美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-Q
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ý | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年3月31日止的季度
或
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| |
¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-34910
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亨廷頓因戈爾斯工業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 90-0607005 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
華盛頓大道4101號,新港新聞,弗吉尼亞23607
(主要行政辦公室地址及郵編)
(757) 380-2000
(登記人的電話號碼,包括區號)
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通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),和(2)在過去90天中,這種報税要求一直受到這種要求的制約。
通過檢查標記説明登記人是否已在過去12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求登記人提交此類文件的較短期限)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | | | | |
大型速動成型機 | | ý | | | 加速機 | | ¨ |
非加速濾波器 | | ¨ | | | 小型報告公司 | | ¨ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ¨ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | HII | 紐約證券交易所(NYSE) |
截至2019年4月26日,註冊人普通股41,552,248股已發行。
目錄
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| | | |
| 第一部分-財務資料 | | 頁 |
| | | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | | |
| 精簡的業務和綜合收入綜合報表(損失) | | 1 |
| 精簡的財務狀況綜合報表 | | 2 |
| 現金流動彙總表 | | 3 |
| 精簡合併權益變動報表 | | 4 |
| 精簡合併財務報表附註 | | 5 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 25 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | | 43 |
項目4. | 管制和程序 | | 43 |
| | | |
| 第二部分-其他資料 | | |
| | | |
項目1. | 法律程序 | | 44 |
第1A項. | 危險因素 | | 44 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | | 44 |
項目3. | 高級證券違約 | | 44 |
項目4. | 礦山安全披露 | | 44 |
項目5. | 其他資料 | | 44 |
項目6. | 展品 | | 45 |
| | | |
簽名 | | | 46 |
亨廷頓因戈爾斯工業公司
第一部分-財務資料
第1項財務報表
精簡的業務和綜合收入綜合報表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 2019 | | 2018 |
銷售和服務收入 | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,490 |
| | $ | 1,370 |
|
服務收入 | | 590 |
| | 504 |
|
銷售和服務收入 | | 2,080 |
| | 1,874 |
|
銷售和服務收入成本 | | | | |
產品銷售成本 | | 1,258 |
| | 1,063 |
|
服務成本收入 | | 494 |
| | 432 |
|
經營投資收入,淨額 | | 4 |
| | 2 |
|
其他收入和收益 | | — |
| | 2 |
|
一般和行政費用 | | 171 |
| | 192 |
|
營業收入 | | 161 |
| | 191 |
|
其他收入(費用) | |
|
| |
|
|
利息費用 | | (16 | ) | | (15 | ) |
非經營性退休福利 | | 3 |
| | 18 |
|
其他,淨額 | | 1 |
| | 1 |
|
所得税前收入 | | 149 |
| | 195 |
|
聯邦和外國所得税 | | 31 |
| | 39 |
|
淨收益 | | $ | 118 |
| | $ | 156 |
|
| | | | |
每股基本收益 | | $ | 2.85 |
| | $ | 3.48 |
|
加權平均普通股 | | 41.4 |
| | 44.8 |
|
| | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 2.85 |
| | $ | 3.48 |
|
加權平均稀釋股份 | | 41.4 |
| | 44.8 |
|
| | | | |
每股宣佈的股息 | | $ | 0.86 |
| | $ | 0.72 |
|
| | | | |
以上淨收益 | | $ | 118 |
| | $ | 156 |
|
其他綜合收入 | | | | |
未攤銷養卹金計劃費用的變化 | | 25 |
| | 20 |
|
其他綜合收入項目的税收支出 | | (6 | ) | | (5 | ) |
其他綜合收入,扣除税後 | | 19 |
| | 15 |
|
綜合收入 | | $ | 137 |
| | $ | 171 |
|
所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 3月31日 2019 | | 12月31日 2018 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 51 |
| | $ | 240 |
|
應收賬款,扣除截至2019年的700萬美元和2018年的900萬美元的可疑賬户備抵 | | 375 |
| | 252 |
|
合同資產 | | 1,250 |
| | 1,003 |
|
庫存成本淨額 | | 127 |
| | 128 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 119 |
| | 122 |
|
流動資產總額 | | 1,922 |
| | 1,745 |
|
不動產、廠場和設備,扣除截至2019年累計折舊18.62億美元和2018年累計折舊18.29億美元 | | 2,569 |
| | 2,517 |
|
經營租賃資產 | | 220 |
| | — |
|
善意 | | 1,402 |
| | 1,263 |
|
其他無形資產,扣除截至2019年累計攤銷5.75億美元和2018年累計攤銷5.64億美元 | | 530 |
| | 492 |
|
遞延税款資產 | | 140 |
| | 163 |
|
其他雜項資產 | | 217 |
| | 203 |
|
總資產 | | $ | 7,000 |
| | $ | 6,383 |
|
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 618 |
| | $ | 562 |
|
應計僱員補償 | | 264 |
| | 248 |
|
退休後計劃負債的當期部分 | | 131 |
| | 131 |
|
職工補償負債的當期部分 | | 225 |
| | 225 |
|
合同負債 | | 360 |
| | 331 |
|
其他流動負債 | | 362 |
| | 332 |
|
流動負債總額 | | 1,960 |
| | 1,829 |
|
長期債務 | | 1,496 |
| | 1,283 |
|
養卹金計劃負債 | | 765 |
| | 764 |
|
其他退休後計劃負債 | | 348 |
| | 348 |
|
工人補償責任 | | 459 |
| | 454 |
|
長期經營租賃負債 | | 184 |
| | — |
|
其他長期負債 | | 225 |
| | 189 |
|
負債總額 | | 5,437 |
| | 4,867 |
|
承付款和意外開支(附註16) | |
| |
|
股東權益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;授權1.5億股;截至2019年3月31日已發行5 320萬股,流通股4 160萬股;2018年12月31日已發行5 310萬股,流通股4 190萬股 | | 1 |
| | 1 |
|
額外已付資本 | | 1,936 |
| | 1,954 |
|
留存收益 | | 2,691 |
| | 2,609 |
|
國庫券 | | (1,796 | ) | | (1,760 | ) |
累計其他綜合損失 | | (1,269 | ) | | (1,288 | ) |
股東權益總額 | | 1,563 |
| | 1,516 |
|
負債和股東權益共計 | | $ | 7,000 |
| | $ | 6,383 |
|
所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 118 |
| | $ | 156 |
|
調整數與(用於)業務活動提供的現金淨額進行對賬 | | | | |
折舊 | | 41 |
| | 41 |
|
所購無形資產的攤銷 | | 11 |
| | 9 |
|
發債成本攤銷 | | 1 |
| | 1 |
|
可疑賬户備抵 | | (2 | ) | | — |
|
股票補償 | | 5 |
| | 7 |
|
遞延所得税 | | 16 |
| | 5 |
|
變化 | | | | |
應收賬款 | | (112 | ) | | 92 |
|
合同資產 | | (229 | ) | | (305 | ) |
盤存成本 | | (2 | ) | | (5 | ) |
預付費用和其他資產 | | (10 | ) | | 38 |
|
應付帳款和應計項目 | | 147 |
| | 100 |
|
退休人員福利 | | 25 |
| | (20 | ) |
其他非現金交易,淨額 | | 2 |
| | 1 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 11 |
| | 120 |
|
投資活動 | | | | |
資本支出 | | | | |
資本支出增加 | | (110 | ) | | (75 | ) |
資本支出贈款收益 | | 36 |
| | 2 |
|
企業收購,扣除收到的現金後 | | (195 | ) | | — |
|
資產處置收益 | | — |
| | 3 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (269 | ) | | (70 | ) |
籌資活動 | | | | |
循環信貸貸款的收益 | | 1,179 |
| | — |
|
償還循環信貸貸款 | | (967 | ) | | — |
|
支付的股息 | | (36 | ) | | (32 | ) |
回購普通股 | | (84 | ) | | (166 | ) |
某些以股份為基礎的支付安排的僱員税 | | (23 | ) | | (25 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 69 |
| | (223 | ) |
現金和現金等價物的變化 | | (189 | ) | | (173 | ) |
現金和現金等價物,期初 | | 240 |
| | 701 |
|
現金和現金等價物,期末 | | $ | 51 |
| | $ | 528 |
|
補充現金流量披露 | | | | |
支付所得税的現金 | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
支付利息的現金 | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
非現金投融資活動 | | | | |
應付帳款應計資本支出 | | $ | 34 |
| | $ | 4 |
|
應計普通股回購 | | $ | — |
| | $ | 3 |
|
所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
合併資產變動表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月,截至2019年3月31日和2018年3月31日 (百萬美元) | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益(赤字) | | 國庫券 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 股東權益合計 |
截至2017年12月31日的結餘 | | $ | 1 |
| | $ | 1,942 |
| | $ | 1,687 |
| | $ | (972 | ) | | $ | (900 | ) | | $ | 1,758 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 156 |
| | — |
| | — |
| | 156 |
|
宣佈的股息(每股0.72美元) | | — |
| | — |
| | (32 | ) | | — |
| | — |
| | (32 | ) |
額外已付資本 | | — |
| | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
其他綜合收入,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
國庫券活動 | | — |
| | — |
| | — |
| | (166 | ) | | — |
| | (166 | ) |
2014-09年度會計準則更新的主要影響 | | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
更新2016-01年度會計準則的影響 | | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
|
2018-02年會計準則更新對會計準則的影響 | | — |
| | — |
| | 202 |
| | — |
| | (202 | ) | | — |
|
截至2018年3月31日餘額 | | $ | 1 |
| | $ | 1,924 |
| | $ | 2,029 |
| | $ | (1,138 | ) | | $ | (1,098 | ) | | $ | 1,718 |
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 1 |
| | $ | 1,954 |
| | $ | 2,609 |
| | $ | (1,760 | ) | | $ | (1,288 | ) | | $ | 1,516 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 118 |
| | — |
| | — |
| | 118 |
|
宣佈的股息(每股0.86美元) | | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | — |
| | (36 | ) |
額外已付資本 | | — |
| | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
其他綜合收入,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 19 |
|
國庫券活動 | | — |
| | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | (36 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | | $ | 1 |
| | $ | 1,936 |
| | $ | 2,691 |
| | $ | (1,796 | ) | | $ | (1,269 | ) | | $ | 1,563 |
|
所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1。業務説明
亨廷頓因戈爾斯工業公司(“HII”或“公司”)是美國最大的軍事造船公司之一,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。HII分為三個可報告的部分:Ingalls造船(“Ingalls”)、Newport新聞造船(“新港新聞”)和技術解決方案。一個多世紀以來,該公司在密西西比州的Ingalls分部和弗吉尼亞州的Newport新聞部門建造的船舶數量超過任何其他美國海軍造船商。技術解決方案部門向政府、能源、石油和天然氣市場提供一系列服務。
HII與美國政府,主要是國防部(DoD)進行大部分業務。作為主要承包商、總分包商、團隊成員或合作伙伴,本公司參與了許多高度優先的美國國防技術項目。通過其Ingalls部門,HII是美國海軍兩棲攻擊和遠徵艦的建造者,是美國海岸警衞隊國家安全Cutters的唯一建造者,也是目前建造海軍Arleigh Burke級(DDG 51)驅逐艦的僅有的兩家公司之一。通過其新港新聞部門,HII是美國唯一的核動力航空母艦的設計者、建造者和加油者,也是目前為美國海軍設計和製造核動力潛艇的僅有的兩家公司之一。技術解決方案部門提供廣泛的專業服務,包括機隊支助、任務驅動的創新解決方案(“MDIS”)、核和環境服務以及石油和天然氣服務。
2。提出依據
合併原則-HII及其子公司未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和證券和交易委員會(“SEC”)頒佈的10-Q格式指示編制的。公司間的所有交易和餘額都在合併中消除。對於與其長期生產合同有關的流動資產和負債的分類,公司使用這些合同的期限作為其經營週期,通常超過一年。此外,前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
這些未經審計的合併財務報表包括管理層認為必要的所有正常反覆調整,以公平列報未經審計的合併財務狀況、業務結果和現金流量,並應結合公司截至2018年12月31日的年度報告表10-K所載的經審計合併財務報表一併閲讀。
季度信息的標籤使用日曆慣例;也就是説,第一季度一直被標記為3月31日結束,第二季度為6月30日結束,第三季度為9月30日結束。管理層長期的做法是使用“財政”日曆設定中期結算日期,這要求企業在接近這些季度結束日期的週五結賬,以使季度關閉對業務流程的潛在破壞性影響正常化。這種做法的影響只存在於報告年度內的過渡時期。
會計估計-編制公司未經審計的合併財務報表要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和判斷,並在財務報表之日披露意外事項,以及報告期內的收入和支出數額。估計數是根據現有最新和最佳資料編制的,實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
2011年8月,“預算控制法案”對美國政府的可自由支配開支設定了限制,並規定了削減國防開支和非國防可支配開支的可能。2018年兩黨預算法案(“BBA 2018”)為2018年和2019年財政年度提供了固存減免。固支在2020年和2021年財政年度仍然有效,可能導致國防部支出的大幅減少,這可能會對公司的合併財務狀況、運營結果或現金流以及估計的商譽和其他長期資產的回收產生不利影響。
收入確認-該公司的大部分收入來自為其美國政府客户提供的產品和服務的長期合同。該公司通常承認與美國政府客户的合同收入,隨着時間的推移,使用成本對成本的進展衡量。使用成本對成本的方法來衡量一段時間內的業績進展是由相關合同中的條款所支持的,這些條款允許客户為了方便而單方面終止合同,支付公司發生的費用加上合理的利潤,並控制正在進行的任何工作。公司使用成本對成本的方法來衡量業績進展,因為它最能反映出在公司履行其業績義務時,對相關商品和服務的控制權不斷轉移給客户。
當客户不是美國政府實體時,公司可以根據相關安排的事實和情況,在一段時間內或在控制權在交貨時轉讓時確認收入。當公司確定收入應在一段時間內確認時,公司採用一種進度措施,最能描述將有關貨物和服務的控制權移交給客户的情況。一般來説,合同的條款和條件導致對相關貨物和服務的控制權轉移,因為公司履行其履約義務。因此,公司使用成本對成本的方法來衡量業績進展,以確認收入隨時間的推移.然而,如果安排的條款和條件要求對成本進行核算,公司可以使用成本對成本以外的進度度量,例如基於勞動力的進度度量。
當使用成本對成本的方法來衡量績效進度時,某些合同可能包括不代表性能進展的成本,如大量的未安裝材料的前期採購、意外浪費或效率低下。在這些情況下,公司調整其進度計量以排除這些費用,目的是更好地反映對有關貨物或服務的控制權轉移給客户,並只在反映公司在合同下的業績的成本範圍內確認收入。此外,就時間和物質安排而言,公司經常採用實際的權宜之計,允許確認公司發票金額中的收入,這與向客户提供的價值相對應,公司迄今有權獲得付款。
履約義務是將一種獨特的貨物或服務轉讓給客户的承諾,是確認收入的記帳單位。為確定適當的收入確認方法,應考慮兩個或兩個以上的合同是否應合併作為一份合同入賬,以及單一合同是否包含一項以上的履約義務。對於具有多重履約義務的合同,合同交易價格分配給每項履約義務,使用的是基於預期成本的獨立銷售價格估計數,加上合同開始時的保證金,這通常是合同中披露的價格。合同經常被修改,以考慮到合同規格和要求的變化。在大多數情況下,修改不會產生與合同中現有的履約義務不同的額外履約義務,修改後的影響被確認為對收入的累積跟蹤調整。或者,在修改中的履約義務被視為不同的情況下,前瞻性地考慮合同修改。
當公司履行與客户簽訂的合同相關的履約義務時,確認的收入數額是基於交易價格的確定。交易價格反映了公司根據有關合同的條款和條件預期有權履行的考慮金額,並可能反映固定的和可變的組成部分,包括股份激勵費,其中合同價值根據發生的費用數額變化,以及根據合同時間表承諾或合同中其他具體標準的實現而產生的其他獎勵費用。股份激勵費是根據相關合同下的公式確定的,使用公司的估計成本來完成每一期間。公司通常採用最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素。在所有這些情況下,估計收入是指公司認為不太可能大幅逆轉收入的數額。
合同估計-在估算合同成本時,公司利用基於業績預期的利潤預訂率,其中考慮到與技術要求、可行性、時間表和合同成本有關的許多假設和風險估計。管理層對合同進行定期審查,以評估潛在風險,這可能會提高公司的利潤率,因為公司能夠減輕和退出這些風險。反之,如果公司不能解除這些風險,成本估計可能會增加,從而導致利潤率降低。
成本估算過程需要重要的判斷,並以公司工程師、項目經理和財務專業人員的專業知識和經驗為基礎。在估計將要完成的工作和最終收回合同時考慮到的因素包括:勞動力的可用性、生產率和成本、待執行的工作的性質和複雜性、變更單的影響、材料的可用性、任何性能延遲的影響、從客户獲得資金的可能性和時間,以及包括在預算中的任何索賠的可收回性。
銷售估計數、成本和業績義務利潤的變化採用累積會計方法確認,該方法在當期內確認當期和前期變化的累積效應。在一段時期內,對一項或多項合同的估計發生重大變化,可能會對該公司未經審計的合併財務狀況或該期間的業務結果產生重大影響。
如果對將發生的總費用的估計超過了與複雜的建築類合同有關的履約義務的收入總額估計數,則應在確定損失期間確認關於履行義務的全部損失的備抵。
應收賬款-應收賬款包括與任何無條件的公司有權接受考慮的款項,並作為應收賬款列於未經審計的財務狀況合併表中,與其他合同餘額分開。應收帳款是由客户開出的、目前到期應付的金額組成的。公司報告應收賬款,扣除可疑賬户備抵。由於公司的應收賬款主要由美國政府或作為美國政府承包商的公司承擔,因此公司不存在應收賬款信用風險的重大風險。
合同資產-合同資產主要涉及公司對已完成工作的考慮權,但在報告之日未開單的情況下,付款權不只是隨時間的推移而變化,包括留存額。合同資產被歸類為流動資產,根據行業慣例,包括由於本公司許多合同的長期性質,可能在一年以後收取的金額。合同資產轉移到應收賬款時,考慮權變成無條件的。
合同負債-合同負債包括預付款項、超過收入的賬單和遞延收入數額。這類預付款一般不被視為重要的籌資構成部分,因為它們被用來支付一年內的合同費用。一旦發生必要的業績進展,合同負債數額就被確認為收入。
庫存成本-盤存成本主要涉及公司擁有的原材料,通常採用平均成本法,按成本或可變現淨值的較低比例列報,並按照“聯邦採購條例”(“遠距離”)和“成本會計準則”(“CAS”)的適用規定資本化成本。根據公司的美國政府合同,由於合同預付款、基於業績的付款和進度付款,客户聲稱對與此類合同有關的庫存擁有所有權或擔保權益。根據行業慣例,庫存成本被歸類為流動資產,包括與生產週期超過一年的合同有關的數額。
保修費用-本公司的某些合同包含保證型保證條款,一般承諾服務或船隻將符合商定的規格。在這種情況下,公司在有關期間將估計損失記作收入。在有限的情況下,公司的複雜建築類型合同可以為客户提供購買保修的選擇權,或者提供延伸的擔保服務以及主要的擔保保證。在這種情況下,公司將保證作為一項單獨的履約義務,只要它是合同範圍內的實質性義務。擔保責任是在其他流動負債中報告的,而不是實質性的。
政府補助金-公司確認聯邦、州和地方政府按公允價值從聯邦、州和地方政府轉移應折舊資產的獎勵贈款,但須符合收到贈款的條件和合理的保證,即將收到贈款或應折舊資產轉移。確認具體費用的贈款在同一期間確認為抵消這些相關費用。贈款
與折舊有關的資產在確認期間內按確認這些資產的折舊費用的比例確認。
在截至2019年3月31日的三個月內,該公司在未經審計的合併財務狀況綜合報表中確認了約3 600萬美元的其他長期負債的現金贈款福利。在截至2018年3月31日的三個月內,該公司在未經審計的合併財務狀況綜合報表中確認了約200萬美元的其他長期負債的現金贈款福利。
金融工具的公允價值-除公司的長期債務外,由於金融工具的短期性質和與各自對手有關的低信用風險,公司金融工具的賬面金額按歷史成本近似公允價值入賬。
本公司設有多個設保人信託,以資助某些不符合資格的退休金計劃.截至2018年3月31日、2019年3月31日和2018年12月31日,這些信託的價值分別為1.21億美元和1.09億美元,並在未經審計的合併財務狀況合併報表中的其他雜項資產中列報。這些信託主要包括對有價證券的投資,這些證券按公允價值等級一級的公允價值持有。
租賃-公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。租賃是指合同向一方轉讓了在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取考慮的權利。公司在租賃開始之日將租賃責任確認為未來租賃付款的現值,使用的估計利率是公司在抵押基礎上借入同等資金時將支付的利息。租賃資產根據租賃負債價值確認,並根據任何預付租賃付款、初始直接費用或租賃獎勵金額進行調整。當公司合理地肯定公司將分別行使或不行使這些期權時,在開始之日的租賃期限包括任何更新選項或終止選擇。
與經營租賃有關的使用權在未經審計的合併財務狀況綜合報表中確認為經營租賃資產。與經營租賃有關的租賃負債在長期經營租賃負債中確認,短期租賃負債金額包括在未經審計的合併財務狀況合併報表中的其他流動負債中。
經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認,幷包括在未經審計的合併經營報表和綜合收益中的銷售和服務收入成本。可變租賃付款確認為已發生,包括根據合同租賃條款計算的租賃業務費用。
公司選擇從未經審計的財務狀況合併報表中排除12個月或更短期限(短期租約)的財務狀況租賃,並選擇在確定其長期租賃合同的租賃付款義務時不將租賃和非租賃部分分開。
應收貸款-公司持有與賣方融資交易有關的應收貸款,該交易涉及其先前擁有的Avondale造船廠設施。應收款項按攤銷費用3 800萬美元記作,扣除1 000萬美元的貸款貼現,接近公允價值,並記入未審計的合併財務狀況合併報表的其他雜項資產。利息收入採用有效收益率法按權責發生制確認。在應收貸款的估計壽命內,利用有效收益法將貼現率增加到收入中。
關聯方交易-2011年3月29日,HII與其前母公司Northrop Grumman Corporation(“Northrop Grumman”)和Northrop Grumman的子公司(Northrop Grumman ShipConstruction,Inc.)簽訂了分離和分配協議(“分離協議”)。和諾思羅普格魯曼系統公司(Northrop Grumman Systems Corporation),根據該公司的規定,HII在法律上和結構上都與Northrop Grumman截至2018年12月31日,該公司收到了諾思羅普·格魯曼公司(Northrop Grumman)提供的800萬美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,該公司在密西西比州商業金融公司發行的工業收入債券中有8400萬美元未償還。在分拆之前,償還本金和利息由Northrop Grumman系統公司擔保.擔保仍然有效,公司已同意賠償與擔保有關的任何損失。
3。會計準則更新
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02“租約(主題842)”,其中建立了使用權模型,要求承租人記錄使用權資產,並在資產負債表上記錄超過12個月的所有租約的租賃負債。費用在損益表中確認,類似於以往會計指導下對費用的確認。還需要更多的質量和數量披露。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。在FASB發佈ASU 2018-11“租約(專題842):有針對性的改進”之前,各實體在採用經過修改的追溯辦法後,必須在財務報表中所列最早的比較期開始時確認和衡量租賃。2018年1月,FASB簽發ASU 2018-01“租約(主題842):土地地役權實用權宜之計,以利於向主題842過渡”,允許實體放棄對現有土地地役權安排的評估,以確定其中是否包含一份租約,作為2016年2月頒佈的ASU 2016-02協議的一部分。因此,公司對現有任何土地地役權安排的會計處理沒有改變。該公司與ASU 2016-02同時採用了這一標準更新。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11,為各實體提供了在採用之日初步應用ASU 2016-02的選擇,並確認了對收養期留存收益期初餘額的累積效應調整。因此,財務報表中提出的比較期將繼續符合現行公認會計原則。
該公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02號,採用可選的過渡方式.此外,該公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的實際權宜之計,除其他外,該標準允許它繼承歷史租賃分類。該公司還選擇事後實際的權宜之計來確定現有租約的合理確定的租賃期限。公司選擇事後實際的權宜之計,延長了某些現有租約的租賃期限。公司作出會計政策選擇,在未經審計的合併財務狀況綜合報表中不承認最初期限為12個月或更短的租約,並在未經審計的合併經營合併報表中確認租賃付款,並在租賃條款的基礎上以直線方式確認綜合收益。採用後的影響是經營租賃資產增加2.15億美元,短期經營租賃負債增加3 600萬美元,長期經營租賃負債增加1.79億美元,留存收益沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量披露要求的改變”,其中改變了ASC 820的公允價值計量披露要求。更新包括對估值技術和投入、不確定性、判斷和公允價值計量假設的披露的變化,以及公允價值計量的變化如何影響業績和現金流量。更新適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期,包括中期報告。允許對任何已刪除或修改的披露儘早採用。該公司目前正在評估ASU 2018-13對其合併財務報表和披露、會計程序和內部控制的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改,“這減少了分專題715-20的披露要求,並要求進一步披露與報告所述期間利益義務變化有關的加權平均利息入計率和重大損益。這一更新將追溯到2020年12月15日以後的財政年度,並允許儘早採用。該公司目前正在評估ASU 2018-14對其合併財務報表和披露、會計程序和內部控制的影響。
發佈但在2019年12月31日後才生效的其他會計公告,預計不會對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
4。Avondale和Gulfport
2014年8月和10月,該公司完成了位於密西西比州Gulfport的Gulfport複合卓越中心的關閉,並分別停止了其路易斯安那州Avondale工廠的造船施工業務。
與雅芳代爾工廠的逐步停產造船業有關,該公司發生並支付了相關的重組和停工費用。根據FAR和CAS關於處理重組和停工相關費用的適用規定,公司開始在五年內攤銷遞延費用
2014年。2017年11月,美國政府和該公司達成協議,將這些費用中的2.51億美元視為可允許的成本,其中大部分是向美國政府收取的,並在2018年年底前收取。該結算符合管理層的成本回收預期,對公司的財務狀況報表或業務結果沒有重大影響。2018年10月,該公司完成了Avondale工廠的出售。除了現金收益外,該公司還在9年期間為部分交易提供資金,淨收益700萬美元,確認為2018年第四季度銷售成本的減少。
與關閉Gulfport設施有關的是,該公司發生了5 400萬美元的重組相關費用,其中包括5 200萬美元的固定資產加速折舊。該公司於2018年12月與美國政府就重組相關成本的處理和分配問題達成了一項決議,該決議基本上符合管理層的成本回收預期,對公司的合併財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
5。收購
2019年2月25日,該公司以約1.95億美元的現金收購了信息技術和政府諮詢公司支點信息技術服務有限公司(“支點”),其中包括100萬美元的收購現金。此次收購符合該公司優化和擴大其服務組合的戰略。在這次收購中,該公司記錄了1.33億美元的商譽,其中包括支點員工的價值,所有這些都分配給了其技術解決方案部門,以及與現有合同積壓有關的4 900萬美元無形資產。見注11:商譽和其他無形資產。由於最近的收購日期和最後確定營運資本淨調整數以及所購資產和承擔的負債的公允價值,公司尚未完成採購價格分配。支點的資產、負債和經營結果對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量都不重要。
2018年12月3日,該公司收購了G2公司。(“G2”),向美國政府提供網絡安全解決方案的公司,以大約7700萬美元的現金,扣除200萬美元的收購現金。此次收購符合該公司優化和擴大其服務組合的戰略。在這次收購中,該公司記錄了4600萬美元的商譽,其中包括G2員工的價值,所有這些都分配給了其技術解決方案部門,以及與現有合同積壓相關的2000萬美元無形資產。在截至2019年3月31日的三個月中,該公司的商譽增加了600萬美元,主要是由於對某些資產和負債的公允價值計算的最後確定。見注11:商譽和其他無形資產。由於最近的收購日期和最後確定營運資本淨調整數以及所購資產和承擔的負債的公允價值,公司尚未完成採購價格分配。G2的資產、負債和經營結果對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量都不重要。
該公司利用手頭現金和循環信貸貸款為這些收購提供資金。與這些採購有關的購置費用不是實質性的。這些業務的經營結果已列入公司截至收購結束日期的綜合業績。在分配這些業務的採購價格時,公司考慮了所購有形和無形資產淨值的估計公允價值,並將任何超額購買價格記作商譽。這些收購產生的商譽總額預計將用於納税目的攤銷。這些收購無論是單獨的還是總體上都不是實質性的,因此沒有提供形式上的收入和業務成果。
6。股東權益
財政部股票-2017年11月,公司董事會批准將該公司的股票回購計劃從12億美元增加到22億美元,並將該計劃的期限從2019年10月31日延長至2022年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司回購了183,885股票,總成本為3,600萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司還在前一年回購了4800萬美元的股票。在截至2018年3月31日的三個月內,該公司回購了674,365股票,總成本為1.66億美元,其中約300萬美元截至2018年3月31日尚未結算為現金。在截至2018年3月31日的三個月內,該公司也
以現金結算,前一年回購的股票價值200萬美元。購買股票的費用在未經審計的合併財務狀況表中記作國庫股。
股息-截至2019年3月31日和2018年3月31日,該公司分別宣佈每股現金股息為0.86美元和0.72美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏,該公司分別支付了總計3600萬美元和3200萬美元的現金股息。
累計其他綜合虧損-其他綜合收益(虧損)是指作為股東權益的一個組成部分但不計入淨收益的損益。截至2019年3月31日的累計其他綜合損失包括未攤銷的養卹金計劃費用12.64億美元和其他綜合損失項目500萬美元。截至2018年12月31日累計的其他綜合損失包括未攤銷的養卹金計劃費用12.83億美元和其他綜合收入項目500萬美元。
截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月按構成部分分列的累計其他綜合收入(損失)變化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 福利計劃 | | 其他 | | 共計 |
截至2017年12月31日的結餘 | | $ | (906 | ) | | $ | 6 |
| | $ | (900 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | | | | | |
前期服務費用攤銷1 | | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
精算淨損失攤銷1 | | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
其他綜合收入項目的税收支出 | | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
當期其他綜合收入淨額 | | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
更新2016-01年會計準則的影響2 | | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
2018-02年會計準則更新的影響3 | | (204 | ) | | 2 |
| | (202 | ) |
截至2018年3月31日餘額 | | (1,095 | ) | | (3 | ) | | (1,098 | ) |
| | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | (1,283 | ) | | (5 | ) | | (1,288 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | | | | | |
精算淨損失攤銷1 | | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
其他綜合收入項目的税收支出 | | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
當期其他綜合收入淨額 | | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
截至2019年3月31日的結餘 | | $ | (1,264 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (1,269 | ) |
1這些累積的綜合損失組成部分包括在計算的淨週期效益成本。見注16:僱員養卹金和其他退休後福利。與從截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月累計其他綜合損失重新分類的數額有關的税收優惠分別為600萬美元和500萬美元。
2公司自2018年1月1日起採用ASU 2016-01.因此,與可供出售的證券有關的累計其他綜合收入1 100萬美元(扣除400萬美元的税收支出)被重新歸類為留存收益。
3 公司自2018年1月1日起採用ASU 2018-02.因此,與“税法”有關的2.02億美元的滯留税收影響被重新歸類為留存收益。
7。每股收益
普通股的基本收益和稀釋收益計算如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | | $ | 118 |
| | $ | 156 |
|
| | | | |
加權平均普通股 | | 41.4 |
| | 44.8 |
|
股票期權與獎勵的淨稀釋效應 | | — |
| | — |
|
稀釋加權平均普通股 | | 41.4 |
| | 44.8 |
|
| | | | |
每股收益-基本 | | $ | 2.85 |
| | $ | 3.48 |
|
每股收益-稀釋後 | | $ | 2.85 |
| | $ | 3.48 |
|
根據國庫股法,該公司在截至3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月中,從上述稀釋股份數額中排除了30萬限制業績股票權利(“RPSR”)的影響。
8。收入
以下是對公司產生收入的主要活動的描述。有關可報告段的更詳細信息,請參見注9:段信息。有關公司重要的收入會計政策的更多詳細信息,請參閲附註2:列報的基礎。
美國政府合同
Ingalls和Newport新聞部門的收入主要來自與美國政府,通常是美國海軍和美國海岸警衞隊的多年合同下的業績,或與美國政府簽訂的合同的主要承包商,涉及預先規劃、設計、建築、修理、維修、加油、大修,或者是核動力船和非核動力船的滅活。公司的經營期限可以延長五年。技術解決方案部門的大部分收入也來自與美國政府(包括美國政府機構)的合同。一般情況下,公司根據業績進展開具發票並收到相關付款,不少於每月一次。
造船-在公司的大多數造船合同中,客户與公司簽訂合同,提供設計、採購長期領先材料、製造和將複雜設備和技術集成到單一船舶或項目中的綜合服務,往往導致單一的履約義務。當客户批准時,合同修改以考慮到規格和要求的變化時得到認可。在大多數情況下,修改不會產生與合同中現有的履約義務不同的額外履約義務,修改後的影響被確認為對收入的累積跟蹤調整。或者,在修改中的履約義務被視為不同的情況下,前瞻性地考慮合同修改。
公司認為獎勵和授標費是可變的,並在開始時的交易價格中包括公司根據合同條款和條件預期應享有的報酬,通常使用最有可能的金額法估算。交易價格僅限於客户分配的資金和可用於業績的資金,估計收入是指公司認為不太可能出現重大逆轉的收入數額。
該公司確認與造船合同有關的收入,因為隨着時間的推移,它滿足了相關的履約義務,使用成本對成本的投入方法來衡量性能進展,這最能反映對客户的控制權轉移。
服務-技術解決方案部門主要根據美國政府合同從
提供車隊支助和MDIS服務。合同一般使用不確定交貨/不確定數量(“IDIQ”)車輛(根據該車輛發出訂單)或單獨合同。合同可能是固定價格或成本類型,包括可變的考慮因素,如獎勵和獎勵,並構成任務訂單下的IDIQ合同車輛或需求合同車輛。在任何一種情況下,公司通常在短期內執行,並在行使相關的業績選擇期(通常為一年)時繼續執行。本公司的業績義務在性質上各不相同,可能是隨時準備好的,在這種情況下,公司會根據客户的需求對客户的需求作出反應,如果是經常性的維護服務,則是經常性的服務,或者是不包含一系列不同服務的單一的履約義務。
在確定交易價格時,公司認為獎勵措施和其他意外情況是可變的,並在最初的交易價格中列入公司根據合同條款和條件預期有權獲得的報酬,一般採用最可能的金額法估計。交易價格僅限於客户分配的資金和可用於業績的資金,估計收入是指公司認為不太可能出現重大逆轉的收入數額。如果已經確定了一系列不同的服務,公司通常會將可變的考慮因素分配給不同的服務時間增量。
公司通常承認收入,因為它在一段時間內使用成本對成本的投入方法來衡量業績進度來滿足相關的績效義務,因為,即使公司已經確定了一系列服務,考慮到公司提供的服務的複雜性,其成本產生模式通常也是不可分攤的。根據業績進展情況,開出發票和收到相關付款的頻率不低於每月。此外,公司的許多美國政府服務合同都是時間和物質安排。因此,公司往往利用實際的權宜之計,承認公司發票金額中的收入,這與向客户提供的價值相對應,公司迄今有權獲得履約付款。
非美國政府合同
商業、州和地方政府機構合同產生的收入主要來自提供核和環境及石油和天然氣服務。非美國政府合同通常為期一到兩年。
在確定交易價格時,公司認為獎勵措施和其他意外情況是可變的,並在最初的交易價格中列入公司根據合同條款和條件預期有權獲得的報酬,一般採用最可能的金額法估計。在可變考慮的情況下,公司將交易價格限制在公司認為不太可能出現重大收入逆轉的數額之內。這些數額可能涉及超過資金的交易價格、缺乏與客户的歷史記錄、缺乏所提供的貨物或服務的歷史記錄或其他項目。
鑑於有關合同的條款和條件,收入通常在一段時間內確認。公司一般採用成本對成本的投入方法來衡量業績的進展,這種方法最能描述向客户轉移控制權的過程。該公司的非美國政府合同組合是由大量的時間和物質安排。因此,公司往往利用實際的權宜之計,承認公司發票金額中的收入,這與向客户提供的價值相對應,公司迄今有權獲得履約付款。
收入分類
下表以與公司可報告部門披露相一致的方式,按以下類別分列收入:產品與服務類型、客户類型、合同類型和主要項目。見注9:段信息。公司認為,這一分類水平為投資者提供了評估公司財務業績的信息,併為公司提供了以最適當的方式作出資本配置決策的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 |
(百萬美元) | | 英格爾 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 共計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 538 |
| | $ | 939 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 1,490 |
|
服務收入 | | 46 |
| | 326 |
| | 218 |
| | — |
| | 590 |
|
段間 | | — |
| | — |
| | 26 |
| | (26 | ) | | — |
|
銷售和服務收入 | | $ | 584 |
| | $ | 1,265 |
| | $ | 257 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 2,080 |
|
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 584 |
| | $ | 1,265 |
| | $ | 165 |
| | $ | — |
| | $ | 2,014 |
|
商業 | | — |
| | — |
| | 66 |
| | — |
| | 66 |
|
段間 | | — |
| | — |
| | 26 |
| | (26 | ) | | — |
|
銷售和服務收入 | | $ | 584 |
| | $ | 1,265 |
| | $ | 257 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 2,080 |
|
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 17 |
| | $ | 2 |
| | $ | 36 |
| | $ | — |
| | $ | 55 |
|
固定價格激勵 | | 478 |
| | 453 |
| | — |
| | — |
| | 931 |
|
成本型 | | 89 |
| | 810 |
| | 112 |
| | — |
| | 1,011 |
|
時間和材料 | | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
| | 83 |
|
段間 | | — |
| | — |
| | 26 |
| | (26 | ) | | — |
|
銷售和服務收入 | | $ | 584 |
| | $ | 1,265 |
| | $ | 257 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 2,080 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日止的三個月 |
(百萬美元) | | 英格爾 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 共計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 534 |
| | $ | 822 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 1,370 |
|
服務收入 | | 51 |
| | 260 |
| | 193 |
| | — |
| | 504 |
|
段間 | | — |
| | — |
| | 26 |
| | (26 | ) | | — |
|
銷售和服務收入 | | $ | 585 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 233 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 1,874 |
|
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 585 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 151 |
| | $ | — |
| | $ | 1,818 |
|
商業 | | — |
| | — |
| | 56 |
| | — |
| | 56 |
|
段間 | | — |
| | — |
| | 26 |
| | (26 | ) | | — |
|
銷售和服務收入 | | $ | 585 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 233 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 1,874 |
|
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 24 |
| | $ | 3 |
| | $ | 40 |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
|
固定價格激勵 | | 486 |
| | 417 |
| | 1 |
| | — |
| | 904 |
|
成本型 | | 75 |
| | 662 |
| | 93 |
| | — |
| | 830 |
|
時間和材料 | | — |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | 73 |
|
段間 | | — |
| | — |
| | 26 |
| | (26 | ) | | — |
|
銷售和服務收入 | | $ | 585 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 233 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 1,874 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 終結 三月三十一日 | | 三個月 終結 三月三十一日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 |
主要方案 | | | | |
兩棲攻擊艦 | | $ | 297 |
| | $ | 288 |
|
地面戰鬥人員和海岸警衞隊割刀 | | 286 |
| | 296 |
|
其他 | | 1 |
| | 1 |
|
Ingalls共計 | | 584 |
| | 585 |
|
航空母艦 | | 713 |
| | 587 |
|
潛艇 | | 368 |
| | 359 |
|
其他 | | 184 |
| | 136 |
|
新港新聞共計 | | 1,265 |
| | 1,082 |
|
政府和能源服務 | | 208 |
| | 194 |
|
石油和天然氣服務 | | 49 |
| | 39 |
|
技術解決方案共計 | | 257 |
| | 233 |
|
段間沖銷 | | (26 | ) | | (26 | ) |
銷售和服務收入 | | $ | 2,080 |
| | $ | 1,874 |
|
截至2019年3月31日,該公司仍有406億美元的剩餘履約義務。該公司預計在2020年前將其剩餘業績義務的大約30%確認為收入,從2022年再確認25%,然後再確認餘額。
累積追趕調整數
在截至2019年3月31日的三個月內,累計淨追趕調整數分別使營業收入和稀釋後每股收益分別減少了600萬美元和0.11美元。在截至2018年3月31日的三個月內,累計淨追趕調整使營業收入和稀釋後的每股收益增加了2800萬美元。
分別為0.50美元。對該公司截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的未經審計的合併業務報表和綜合收入而言,沒有任何個人調整。
合同餘額
合同餘額包括應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債。應收賬款是一種無條件的考慮權利,包括客户開出的和目前到期的金額。合同資產主要涉及公司對已完成工作的考慮權,但在報告之日未開單,因為付款權不受時間的影響。固定價格合同通常是使用進度付款向客户開單的,即在發生費用或完成工程時按月計費金額,或以業績為基礎的付款,這些付款是根據合同開始時確定和估價的具體、可衡量的事件或成績而確定的。一般按月或半月向客户收取費用型合同.合同負債涉及預付款、超過收入的賬單和遞延收入數額。
本公司在每個報告期結束時以合同資產淨額或合同負債狀況報告合同餘額。從2018年12月31日到2019年3月31日,該公司的合同淨資產增加了2.18億美元,主要是由於某些美國海軍合同的收入增加了合同資產。截至2019年3月31日止的三個月內,該公司確認截至2018年12月31日與其合同負債有關的收入為2.17億美元。
9。分段信息
該公司分為三個可報告的部門:Ingalls、Newport新聞和技術解決方案,與管理層如何作出經營決策和評估業績一致。
下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的部分結果:
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 |
銷售和服務收入 | | | | |
英格爾 | | $ | 584 |
| | $ | 585 |
|
新港新聞 | | 1,265 |
| | 1,082 |
|
技術解決方案 | | 257 |
| | 233 |
|
段間沖銷 | | (26 | ) | | (26 | ) |
銷售和服務收入 | | $ | 2,080 |
| | $ | 1,874 |
|
營業收入 | | | | |
英格爾 | | $ | 46 |
| | $ | 64 |
|
新港新聞 | | 78 |
| | 51 |
|
技術解決方案 | | 5 |
| | 2 |
|
分段營業收入 | | 129 |
| | 117 |
|
影響營業收入(損失)的非部門因素 | | | | |
運行Fas/CAS調整 | | 34 |
| | 72 |
|
非流動國家所得税 | | (2 | ) | | 2 |
|
營業收入 | | $ | 161 |
| | $ | 191 |
|
運營Fas/CAS調整-運營FAS/CAS調整是指根據GAAP(“FAS”)確定的養卹金服務成本構成與其他退休後費用之間的差額,以及根據CAS確定的養老金和其他退休後費用之間的差異。
下表按部門列出公司的資產。
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 3月31日 2019 | | 12月31日 2018 |
資產 | | | | |
英格爾 | | $ | 1,595 |
| | $ | 1,448 |
|
新港新聞 | | 3,907 |
| | 3,572 |
|
技術解決方案 | | 1,084 |
| | 734 |
|
企業 | | 414 |
| | 629 |
|
總資產 | | $ | 7,000 |
| | $ | 6,383 |
|
10。庫存成本淨額
庫存費用包括以下各項:
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 3月31日 2019 | | 12月31日 2018 |
在建合同的生產成本1 | | $ | 29 |
| | $ | 34 |
|
原材料庫存 | | 98 |
| | 94 |
|
存貨費用共計,淨額 | | $ | 127 |
| | $ | 128 |
|
1 包括根據FAR和CAS的適用規定資本化的金額。
11。商譽和其他無形資產
善意
自每年11月30日起,HII對商譽進行減值測試,如果發生事件或情況發生變化,則在年度減值測試之間進行減值測試,使公司報告單位的公允價值低於其賬面價值。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,累計商譽減值損失分別為28.77億美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Ingalls累計商譽減值損失分別為15.68億美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,Newport News的累計商譽減值損失分別為11.87億美元。截至2019年3月31日和2018年12月31日,技術解決方案的累計商譽減值損失為1.22億美元。
截至2019年3月31日止的三個月,商譽賬面金額變動如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英格爾 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | 175 |
| | 721 |
| | 367 |
| | 1,263 |
|
收購 | | — |
| | — |
| | 133 |
| | 133 |
|
調整 | | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
|
截至2019年3月31日的結餘 | | $ | 175 |
| | $ | 721 |
| | $ | 506 |
| | $ | 1,402 |
|
其他無形資產
該公司購買的無形資產正以直線方式或一種基於其估計使用壽命的效益模式的方法攤銷。淨無形資產主要包括與核動力航空母艦和潛艇計劃無形資產有關的數額,根據相關計劃的長壽命週期,其總加權平均使用壽命為40年。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,攤銷費用總額分別為1100萬美元和900萬美元。
與2019年的支點採購有關,該公司記錄了與現有合同積壓和客户關係有關的4 900萬美元無形資產,將在7年的加權平均壽命內使用福利模式法攤銷。與2018年G2收購有關的是,該公司記錄了與現有合同積壓和客户關係有關的價值2 000萬美元的無形資產,這些資產將在7年的加權平均壽命內使用福利模式法攤銷。
該公司預計,2019年購買的無形資產攤銷費用約為4700萬美元,2020年為4400萬美元,2021年為4000萬美元,2022年為3700萬美元,2023年為2700萬美元。
12。所得税
該公司的收入主要為國內收入,截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月營業收入的實際税率分別為20.8%和20.0%。截至2019年3月31日的三個月的實際税率較高,主要是由於股票獎勵結算活動導致所得税福利減少。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,該公司的實際税率與聯邦法定税率不同,這主要是由於股票獎勵結算活動產生的所得税優惠。
在截至2019年3月31日的三個月內,該公司未獲確認的税收優惠沒有增加。截至2019年3月31日,除利息和罰款外,該公司不確定的税額估計為2,500萬美元。假設這些頭寸得以維持,2,500萬美元應計利潤的逆轉將對公司今後有效的聯邦所得税税率產生有利影響。
公司將與未確認的税收利益有關的利息和罰款確認為所得税費用。在截至2019年3月31日的三個月內,與上述未確認的税收福利有關的利息並未大幅增加所得税支出。
非流動國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與有關期間國家不確定税收狀況變化有關的税收費用或收益。這些數額記在營業收入內。當期國家所得税費用記作合同費用,並計入銷售成本和服務收入,列在部分營業收入中。
13。債務
長期債務包括:
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| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 3月31日 2019 | | 12月31日 2018 |
高級債券於2025年11月15日到期,5.000% | | 600 |
| | 600 |
|
應於2027年12月1日到期的高級債券3.483% | | 600 |
| | 600 |
|
密西西比州經濟發展收入債券將於2024年5月1日到期,佔7.81% | | 84 |
| | 84 |
|
海灣機遇區工業發展收入債券將於2028年12月1日到期,利率為4.55% | | 21 |
| | 21 |
|
循環信貸貸款 | | 212 |
| | — |
|
減去未攤銷的債務發行成本 | | (21 | ) | | (22 | ) |
長期債務總額 | | $ | 1,496 |
| | $ | 1,283 |
|
信貸貸款-2017年11月,該公司終止了其第二次修訂和恢復的信貸協議,並與第三方貸款人簽訂了一項新的信貸協議(“信貸安排”)。信貸機制包括一個12.5億美元的循環信貸機制,可在2017年11月22日起的五年內動用。循環信貸設施包括5億美元的信用證次級貸款。循環信貸設施對未償貸款有一個基於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)的可變利率,加上基於公司信用評級的利差,該利差可能介於1.125%至1.500%之間。截至2019年3月31日,未償還貸款的可變利率為libor+1.250%。循環信貸機構還根據公司的信用評級,對未使用餘額規定了承付費用費率。截至2019年3月31日,承諾費率為0.25%,可能介於0.20%至0.30%之間。
信貸貸款包括習慣上的肯定和否定契約,以及以最高總槓桿率為基礎的財務契約。本公司現有的和未來的材料全資擁有的國內子公司,除了那些明確指定為不受限制的子公司,是並將是擔保下的信貸貸款。
截至2019年3月31日,該公司在循環信貸安排下有2.12億美元的未償借款和2200萬美元的已簽發但未開出的信用證。循環信貸機制的其餘10.16億美元未使用。截至2019年3月31日和2018年12月31日,該公司的信貸融資額為800萬美元,該公司的債務發行成本未攤銷。
高級債券-2017年12月,該公司發行了6億美元總額為3.483%的高級債券,並在2027年12月到期時擁有註冊權,淨收益被用於回購公司到期的5.000%的高級債券。根據與發行這些高級債券有關的註冊權利協議的條款,該公司於2018年6月完成了一筆總額為6億美元的已登記的3.483%高級票據本金總額的交換,其中登記的3.483%的高級票據應於2027年12月到期。該公司還有未登記的5.000%高級債券的未登記本金總額6億美元,將於2025年11月到期。公司高級債券的利息每半年支付一次。
高級票據的條款限制了公司的能力及其某些子公司創造留置權、進行銷售和租賃交易、出售資產和進行合併或合併的能力。截至2019年3月31日和2018年12月31日,該公司的高級債券發行成本分別為1,300萬美元和1,400萬美元。
密西西比州經濟發展收入債券-截至2019年3月31日和2018年12月31日,該公司在密西西比州商業金融公司發行的工業收入債券中有8400萬美元未償。這些債券以年息7.81%(每半年派息一次)的固定利率計算利息,並於2024年到期。
海灣機遇區工業發展收入債券-截至2019年3月31日和2018年12月31日,該公司在密西西比州商業金融公司發行的海灣機會區工業發展收入債券中有2 100萬美元未償。這些債券按固定利率計算利息,年利率為4.55%(每半年派息一次),2028年到期。
該公司的債務安排載有習慣上肯定和否定的契約。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司遵守了所有債務契約。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,該公司長期債務總額的估計公允價值分別為15.33億美元和12.92億美元。公司長期債務的公允價值是根據公司債務工具最近在不活躍市場上的交易計算的,這些交易屬於公允價值等級的第二級。
截至2019年3月31日,長期債務到期的本金總額包括2022年到期的2.12億美元。
14。調查、索賠和訴訟
本公司參與各法院和行政機構的法律訴訟,並定期接受政府的檢查、查詢和調查。根據FASB會計準則編纂450項或有意外情況,公司在與調查、索賠和訴訟有關的損失數額中,以及在與調查、索賠有關的損失金額的範圍內,應計為與調查、索賠和訴訟有關的損失。訴訟是可能的,可以合理估計。解決此類調查、索賠和訴訟可能產生的實際損失可能高於或低於應計金額。對於重大損失很可能或合理可能發生且損失數額不能合理估計,但公司能夠合理估計可能的損失範圍的事項,公司將在本説明中披露這一估計範圍。這一估計範圍是基於公司目前可獲得的信息,涉及判斷因素和重大不確定性。任何估計的可能損失範圍並不代表公司的最大可能損失敞口。對於公司無法合理估計可能的損失或損失範圍的事項,公司將説明其無法估計可能損失的原因
或者損失的範圍。對於本附註中未具體説明的事項,公司認為,根據其目前掌握的信息,合理地不可能認為此類調查、索賠和訴訟產生的任何負債將對其綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。在某些情況下,公司披露了公司目前認為物質損失可能性很小的某些事項。
“虛假索賠法”申訴-2015年,該公司收到了司法部(“司法部”)的民事調查要求,涉及調查公司從其供應商中購買的與美國政府合同有關的某些據稱不符合規定的部件。該公司與司法部合作開展調查。該公司被告知,它是“虛假索賠法”的被告,該訴訟在美國佛羅裏達州中區地區法院蓋章提起,涉及該公司從供應商那裏購買據稱不合格的部件。根據這件事的結果,該公司可能會受到民事處罰、損害賠償,和/或中止或取消未來的美國政府合同,這可能對其合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。該事項仍是密封的,鑑於目前的情況,公司無法估計合理可能的損失數額或範圍,也無法就最終結果發表意見。
美國政府調查和索賠-美國政府的部門和機構有權調查公司的各種交易和業務,這種調查的結果可能導致行政、民事或刑事訴訟,其最終結果可能是罰款、還款或補償、三倍或其他損害。美國政府的法規規定,針對承包商的某些調查結果也可能導致暫停或取消未來的美國政府合同或喪失出口特權。任何暫停或取消將對該公司產生重大影響,因為它依賴政府合同。
與石棉有關的索賠-HII及其前身-是一系列長期案件中的被告,這些案件已經並將繼續提交給全國各地的各個司法管轄區,在這些案件中,前僱員和現任僱員以及各第三方聲稱在HII房地內或與HII房地有關或在HII建造或修理的船隻上工作時接觸到含石棉材料。這些案件聲稱有各種傷害,包括與胸膜斑塊病、石棉肺、癌症、間皮瘤和其他據稱與石棉有關的疾病有關的傷害。在某些情況下,HII的幾名前執行官員也被指定為被告。在某些情況下,公司及其前任執行官員的責任可由公司承擔部分或全部保險。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏,解決案件的費用是不重要的。公司對石棉相關負債的估計受到不確定性的影響,因為負債受到許多難以預測的變量的影響。關鍵的變量包括新索賠的數量和類型、從管轄權到管轄權、從一個案件到另一個案件的訴訟程序、州和聯邦法院進行的改革以及州或聯邦侵權改革立法的通過。雖然該公司認為,最終解決目前的案件不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響,但它無法預測可能提出哪些新的或經修訂的索賠或訴訟,也無法預測可能披露哪些信息,因此無法就與石棉有關的訴訟的最終結果作出任何保證。
其他訴訟-2019年3月29日,一個新的幹船塢被一艘重型起重船運送到英格爾,撞上了一艘英格爾工作駁船,該駁船又被推入德爾伯特·布萊克(DDG 119),對德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)、工作駁船和新的幹船塢造成了損害。在事件發生時,新的幹船塢仍由建築工人和運輸公司負責。該公司和美國海軍正在評估對Delbert D.Black(DDG 119)造成的損害,並已開始按照海軍的指示進行修復工作。該公司正在與美國海軍合作,以確定一個或多個第三方是否將支付對Delbert D.Black(DDG 119)的修理費用,或是否將根據Delbert D.Black(DDG 119)合同中所載的建造者風險保險支付修理費。該公司還估計了其他直接和間接的損害,包括對設施的損害以及事故造成的時間表和延誤影響。2019年4月11日,該公司向美國密西西比州南區地區法院提起訴訟,除其他救濟外,還要求逮捕這艘重型運輸船。在2019年4月16日,7500萬美元的安全信息被公佈,不再需要逮捕這艘重型運輸船。如果法院確定重型船舶的價值低於7500萬美元,法院可以減少擔保金額。根據現有信息,管理層相信,它將從一個或多個第三方獲得足夠的資金,以補償由此造成的直接和間接損害。但是,如果沒有籌集到足夠的資金或收集這些資金所需的時間,可能會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
該公司及其前身自2002年以來一直與委內瑞拉玻利瓦爾共和國(“共和國”)就兩艘外國製造的護衞艦的維修、翻新和現代化合同提起訴訟。該案繼續進行仲裁,然後似乎得到了有利的解決,但和解在法庭上被推翻,該事項又回到訴訟中。2014年3月,該公司提交了一份聲稱違反合同的仲裁聲明。2014年7月,共和國在仲裁中提交了一份抗辯書,否認了該公司的所有指控,並提出了一項反訴,指控推遲重新交付護衞艦、未完成的工作和違反保修規定。2018年2月,仲裁庭對公司的索賠判給了約1.51億美元,就反訴判給了共和國約2 200萬美元。該公司正在尋求在多個司法管轄區執行和執行裁決。無法就最終解決這一問題提供任何保證。
公司是在正常經營過程中發生的其他各種索賠、法律訴訟和調查的當事方,包括美國政府的調查,這些調查可能導致涉及公司的行政、民事或刑事訴訟。公司是美國政府的承包商,因此,這類訴訟可以包括對公司的虛假索賠法指控。雖然公司認為解決這些其他索賠、法律訴訟和調查不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流產生重大影響,但公司無法預測可能提出什麼新的或修訂的索賠或訴訟,也無法預測可能披露哪些信息,沒有就這些問題的最終結果作出保證。
15。租賃
本公司租賃某些土地、倉庫、辦公空間、生產、辦公和技術設備等項目。大多數設備是每月租用的。許多土地、倉庫和辦公空間租賃包括可以延長租約期限的續約條款。租約續期方案的行使,完全由我們自行決定。資產的折舊年限和租賃權的改進通常受預期租賃期限的限制。我們的租賃協議一般不包含物質剩餘價值擔保、物質限制契約或購買期權。我們的租賃組合主要包括經營租賃。2019年1月1日前的數額在專題840下報告,2019年1月1日後的數額根據ASU 2016-02在專題842下報告。
租賃費用和其他資料如下:
|
| | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(百萬美元) | | 2019 |
業務租賃費用 | | $ | 11 |
|
短期經營租賃費用 | | $ | 5 |
|
可變經營租賃費用 | | $ | 1 |
|
經營租賃的經營現金流 | | $ | (11 | ) |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | 13 |
|
加權平均剩餘租賃期(年)-經營租賃 | | 11 |
|
加權平均貼現率-經營租賃 | | 4.5 | % |
根據我們的經營租約,未來不可取消的租約款項如下:
|
| | | | | | | | |
年份: | | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
2019 | | $ | 46 |
| | $ | 41 |
|
2020 | | 40 |
| | 36 |
|
2021 | | 34 |
| | 30 |
|
2022 | | 27 |
| | 20 |
|
2023 | | 20 |
| | 13 |
|
此後 | | 119 |
| | 56 |
|
租賃付款總額 | | 286 |
| | 196 |
|
減:估算利息 | | 66 |
| | — |
|
租賃負債現值 | | $ | 220 |
| | $ | — |
|
16。承付款和意外開支
合同履行或有可能-合同利潤率可能包括對客户和公司尚未達成協議的事項的收入估計,例如談判過程中的和解、合同變更、索賠和對未預期的合同費用進行公平調整的要求。這些估計數是根據管理層對潛在因果事件和情況的最佳評估作出的,幷包括在合同利潤率中,根據合同應享權利以及與客户談判成功的可能性確定預期的回收額。截至2019年3月31日,與索賠和公平調整請求有關的確認數額並不是單獨或合計的重大數額。
履約義務擔保公司試圖將這些安排下的風險敞口限制在其投資或適用合同義務的範圍內。然而,在某些情況下,可能要求HII保證履行該安排的義務,在這種情況下,通常會得到該安排其他成員的交叉賠償。
在正常的業務過程中,公司可以根據某些合同為其子公司的義務提供擔保。一般來説,只有當其子公司無法履行其義務時,公司才有責任根據這種安排承擔責任。從歷史上看,本公司沒有因這些擔保而承擔任何重大責任。截至2019年3月31日,該公司不知道任何現有的違約事件將要求它滿足任何這些保證。
環境事項-完成環境補救工作的估計費用是應計的,因為公司今後很可能會為解決目前或以前擁有或租賃的經營設施的環境狀況,或在環境保護局將其命名為潛在責任方或由另一環境機構類似指定的地點承擔此類費用,相關成本可由管理層估算。這些應計項目不包括與環境事項有關的任何訴訟費用,也不包括記作資產退休債務的數額。為評估對公司合併財務報表的潛在影響,管理層估計了公司可能發生的合理補救費用的範圍,同時考慮到每個場址現有的事實,以及目前的技術狀況和補救受污染場地的經驗。定期審查和調整這些估計數,以反映事實以及技術和法律情況的變化。管理部門估計,截至2019年3月31日,環境補救的可能未來估計費用是不重要的。可能導致公司估計數發生變化的因素包括:計劃的補救行動的修改、補救所需的估計時間的增加或減少、對法律責任方的確定的改變、發現比預期更廣泛的污染、影響補救要求的法律和條例的變化以及補救技術的改進。如果其他PRPS不支付其可分配的補救費用份額,公司可能招致超過已經估計和應計的費用。此外,有些潛在的補救地點無法合理估計補救費用。儘管管理層無法預測在補救過程中獲得的新信息是否會對估計的負債產生重大影響
管理層認為,未來的補救支出不會對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
財務安排-在正常經營過程中,HII主要使用商業銀行簽發的備用信用證和保險公司發行的擔保債券來支持公司的自保工人賠償計劃。截至2019年3月31日,該公司已發行但未提款的備用信用證2200萬美元,如注13所示:債務和2.75億美元的未償擔保債券。
美國政府索賠-美國政府不時向公司通報潛在的索賠、不允許的費用以及美國政府不同意的公司先前發生的費用的處罰。當提出這些初步調查結果時,該公司和美國政府代表進行討論,從中評估索賠的優點並評估被質疑的金額。雖然公司認為解決任何這些問題不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響,但它無法預測這些事項的最終結果。
2019年3月8日,該公司的新港新聞部門收到了新港新聞訂約人的糾正行動請求,這是由於國防合同審計機構(“DCAA”)對其材料管理會計系統(“MMAS”)進行的審計而提出的。該公司於2019年4月22日向合同官員提供了一份糾正行動計劃,並將繼續與美國政府合作,以確保所有未完成的糾正行動得到解決。
集體談判協議-在該公司約40 000名僱員中,約50%由9項集體談判協議和2項工地穩定協議涵蓋。Newport News有四份涉及代表僱員的集體談判協議,這些協議將於2019年12月、2020年11月、2021年11月和2022年12月到期。2021年11月到期的集體談判協議涵蓋了Newport News大約50%的僱員。紐約Saratoga Springs附近的Kesselring場址僱用的Newport新聞手工藝工人根據能源部的一項無限期的工地協議派出代表。Ingalls有五份涉及代表僱員的集體談判協議,所有這些協議都將於2022年3月到期。在華盛頓Richland附近的Hanford工地,大約有35名技術解決方案的工藝人員根據一項無限期的DoE場址穩定協議派出代表。公司認為與員工的關係是令人滿意的。
集體談判協議一般在三至五年後到期,屆時須重新談判。公司並不期望這些談判的結果,無論是單獨的還是總體上,都不會對公司的綜合經營結果產生重大影響。
17。僱員養卹金和其他退休後福利
本公司提供符合條件的員工確定福利養老金計劃、退休後福利計劃和定義繳款養老金計劃。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,該公司確定的福利養老金計劃和其他退休後福利計劃的費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
| | 養卹金福利 | | 其他福利 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨定期收益成本的組成部分 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 36 |
| | $ | 39 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
利息成本 | | 69 |
| | 64 |
| | 5 |
| | 5 |
|
計劃資產預期收益 | | (102 | ) | | (107 | ) | | — |
| | — |
|
前期服務費用攤銷(貸記) | | 5 |
| | 6 |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
精算淨虧損攤銷(收益) | | 28 |
| | 20 |
| | (3 | ) | | (1 | ) |
週期淨收益成本 | | $ | 36 |
|
| $ | 22 |
|
| $ | (1 | ) |
| $ | 1 |
|
該公司在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,為其固定福利養卹金和其他退休後計劃繳納了下列繳款:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 |
養卹金計劃 | | | | |
合格最低 | | $ | — |
| | $ | — |
|
酌處 | | | | |
合資格 | | 1 |
| | 34 |
|
不合格 | | 2 |
| | 2 |
|
其他福利計劃 | | 7 |
| | 7 |
|
捐款總額 | | $ | 10 |
| | $ | 43 |
|
在截至2019年12月31日的年度內,該公司預計對其限定福利計劃的現金捐助將為2 100萬美元,所有這些都是可自由支配的。
18。股票補償計劃
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,該公司頒發了以下新股獎勵:
限制性業績股票權利-在截至2019年3月31日的三個月內,該公司以210.24美元的加權平均股價授予了約10萬家RSR。這些權利將於2021年12月31日歸屬懸崖。2018年3月31日,在截至2018年3月31日的三個月裏,該公司以262.76美元的加權平均股價,批准了約10萬家RPAR。這些權利將於2020年12月31日歸屬懸崖。所有的存款保障計劃均須在有關的歸屬期結束時,達到以表現為基礎的目標,並最終歸屬於批給日期價值的0%至200%之間。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,分別獲得30萬和20萬股獎勵,其中每年約有10萬英鎊從僱員手中轉移到公司,以履行最低預扣税義務。
下表彙總了截至2019年3月31日公司未償股票獎勵的狀況。
|
| | | | | | | | | |
| | 股票獎 (單位:千) | | 加權平均 授與日期交易會 價值 | | 加權平均剩餘合同條款 (以年份計) |
股票獎勵總額 | | 369 |
| | $ | 201.82 |
| | 1.5 |
補償費用
該公司記錄了截至3月31日、2019年和2018年3月31日、2019年和2018年三個月內給予公司僱員和非董事會成員的基於股票的薪酬,分別為500萬美元和700萬美元。
該公司記錄到,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,與股票獎勵相關的税收優惠為100萬美元。該公司確認,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,與發行股票結算股票有關的税收優惠分別為500萬美元和700萬美元。
未確認的補償費用
截至2019年3月31日,該公司與2018年和2017年授予的限制性股票權利相關的未確認賠償費用不到100萬美元,將在1.1年的加權平均期限內確認,2019、2018年和2007年發放的RPSRs相關的未確認賠償費用為4600萬美元。這將在1.8年的加權平均期間內得到確認。
19。附屬擔保人
如注13所述,公司通過合併母公司HII發行了高級票據。截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司根據其未清高級票據履行的義務,包括因控制權變更而產生的任何回購義務,在無擔保的基礎上共同和無條件地得到充分和無條件的保證,由HII的現有和未來的重要國內子公司(“附屬擔保人”)中的每一個。附屬擔保人100%為HII所有。根據SEC條例S-X規則第3-10條,每一家沒有提供擔保的HII子公司(“非擔保人”)都是次要的,HII作為母公司的發行人,沒有獨立的資產或業務。除適用法律規定的外,母公司及其附屬擔保人通過分紅或貸款從各自子公司獲得資金的能力沒有重大限制。
項目2.轉制管理-財務狀況與經營成果的探討與分析
概述
我們的生意
亨廷頓因戈爾斯工業公司(“HII”、“我們”或“我們”)是美國最大的軍事造船公司,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。一個多世紀以來,我們在密西西比州的Ingalls分部和弗吉尼亞州的Newport新聞部門建造的船舶數量超過了其他任何一家美國海軍造船商。我們還通過我們的技術解決方案部門向政府、能源、石油和天然氣市場提供一系列服務。總部設在弗吉尼亞州新港新聞的HII公司在國內和國際上擁有大約40,000名員工。
我們的大部分業務是與美國政府,主要是國防部。作為主要承包商、總分包商、團隊成員或合作伙伴,我們參與了許多高度優先的美國國防技術項目。英格爾公司包括我們的非核船舶設計、建造、維修和維護業務.新港新聞包括我們所有的核潛艇設計,建造,大修,加油,維修和維護業務。我們的技術解決方案部門提供廣泛的專業服務,包括艦隊支持,MDIS,核和環境,以及石油和天然氣服務。
以下討論應與本季度報告(表10-Q)中未審計的合併財務報表以及2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告一併閲讀。
商業環境
2011年8月,“預算控制法”(“預算控制法”)對美國政府的自由支配開支設定了限制,包括在2012至2021年財政年度削減約4 870億美元的國防開支。BCA還規定,在同一時期,國防預算將面臨高達5000億美元的“封存”削減,前提是可自由支配的開支超過限額,包括美國海岸警衞隊在內的非國防自由裁量支出將面臨5000億美元的削減。
2018年的兩黨預算法案(BBA)為2018年和2019年財政年度提供了固存減免,並提高了國防和非國防自由支配支出的預算額度。然而,固存在2020年和2021年財政年度仍然有效。未來幾年國防開支的總體水平仍存在長期不確定性,美國政府可自由支配的開支水平很可能繼續受到巨大壓力。
雖然為國防部、能源部和少數聯邦機構提供資金的2019年財政年度撥款措施得以按時通過,但直到2019年2月15日政府關門之後,才通過了一項針對國土安全部(Department Of Homeland Security)和另外6個聯邦機構的總括撥款措施。總統關於2020年財政年度的預算請求於2019年3月11日公佈,國會正在審議中。雖然預算要求反映了對潛艇、驅逐艦、航空母艦和兩棲軍艦的持續投資,但它提議取消對哈里·S·杜魯門號(CVN 75)的加油和複雜檢修。我們無法預測2020財政年度預算進程的結果,也無法預測隔離削減、重新調整準備就緒和現代化投資的優先次序,或缺乏為美國政府2020年財政年度提供資金的撥款,可能會對我們個別項目的資金產生何種影響。我們參與的某些項目的長期資金可能會減少、推遲或取消.此外,削減開支和/或調整國防投資的優先次序可能會對我們的供應商、分包商和員工的生存能力產生不利影響。我們參與的項目下的合同或分包合同可能因缺乏政府資金或政府資金的削減或拖延而被美國政府或主要承包商終止或調整。美國海軍採購的船隻數量大幅度減少,或者我們的船舶計劃資金嚴重延遲,都會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
預算環境,包括目前規定的封存,仍然是一個重大的長期風險。在未來的預算和計劃決策將如何發展以及預算變化將給國防工業帶來什麼挑戰方面存在相當大的不確定性。我們認為,隔離和其他預算優先事項造成的持續預算壓力將對國防自由裁量支出、國防工業基礎(包括我們)以及依賴國防工業基地公司的客户、僱員、供應商、分包商、投資者和社區產生嚴重影響。雖然很難確定具體的影響,但我們預計,從長遠來看,預算環境可能導致合同授予減少,美國政府合同的收入、利潤和現金流減少。國會繼續考慮各種解決2020和2021年財政年度固支問題的備選方案,但我們無法預測這些努力的結果。在這種環境下作出的預算和計劃決定很可能會對我們和整個國防工業產生長期影響。
關鍵會計政策、估計和判斷
正如我們2018年12月31日終了年度表10-K年度報告所討論的,我們認為與下列事項有關的政策是關鍵會計政策:
截至2019年3月31日,自2018年12月31日以來,上述關鍵會計政策、估算和判斷沒有發生重大變化。
合同
我們的大部分收入來自於美國政府在設計、生產和支持活動方面的長期合同。政府合同通常包括以下成本要素:直接材料、勞動力和分包成本,以及某些間接費用,包括允許的一般和行政費用。除非合同另有規定,根據“聯邦採購條例”(“Far”)和“美國成本會計準則”(“CAS”),向與美國政府簽訂的合同收取的費用被視為可允許的和可分攤的費用。我們承擔的費用的例子不允許在FAR和CAS條例中包括某些法律費用,遊説費用,慈善捐款,利息費用和廣告費用。
我們定期監察有關合約的政策和程序,以確保在類似條款和條件下一致適用,以及遵守所有適用的政府規例。此外,國防合同審計署定期審計我們與美國政府簽訂的合同所產生的費用。
我們的合同通常分為四大類之一:固定價格、固定價格激勵、成本類型以及時間和材料。見附註8:收入。
| |
• | 固定價格合同-固定價格合同是一種合同,其中規定的工作範圍是通過投標或談判確定的價格,無論承包商承擔多少費用,一般都不受調整。 |
| |
• | 固定價格激勵合同-固定價格激勵合同規定了補償承包商的允許成本,但受影響盈利能力的成本份額限制。固定價格激勵合同一旦達到成本份額限制,就有效地成為固定價格合同. |
| |
• | 成本型合同-成本型合同規定了對承包商允許費用的補償,另加一項代表利潤的費用。成本型合同一般要求承包商使用其合理的努力,在規定的時間內完成工程的範圍,並規定一定的美元限額。 |
| |
• | 時間和材料-時間和材料合同規定了一個固定的每小時付款率,每一個直接的勞動小時,並報銷允許的材料成本和費用。 |
合同費用-談判達成的合同費用結構包括:固定費用數額、分別獎勵或懲罰低於或超過成本目標業績的承包商的費用分攤安排、正面授標費和消極懲罰安排。利潤率可能在很大程度上取決於談判達成的合同費用安排、合同完成百分比、履約目標的實現以及最終確定收取費用的權利,特別是獎勵和授予費用合同的權利的階段。
授標費-某些合同包含基於績效標準的授標費,如成本、進度、質量和技術績效。獎勵費用是根據客户對我們的業績的評估來決定和獲得的。我們認為獎勵費用是可變的考慮,通常包括這些費用在交易價格使用最可能的數額方法。獎勵費用僅限於客户分配的資金和可用於業績的資金,以及收入不大可能出現重大逆轉的數額。
程序描述
為了方便起見,本季度10-Q報告中討論的某些程序的簡要描述包括在本節的“程序詞彙表”中。
綜合經營業績
下表列出選定的財務要點:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 2,080 |
| | $ | 1,874 |
| | $ | 206 |
| | 11 | % |
產品銷售成本和服務收入 | | 1,752 |
| | 1,495 |
| | 257 |
| | 17 | % |
經營投資收入,淨額 | | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 100 | % |
其他收入和收益 | | — |
| | 2 |
| | (2 | ) | | (100 | )% |
一般和行政費用 | | 171 |
| | 192 |
| | (21 | ) | | (11 | )% |
營業收入 | | 161 |
| | 191 |
| | (30 | ) | | (16 | )% |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息費用 | | (16 | ) | | (15 | ) | | (1 | ) | | (7 | )% |
非經營性退休費用 | | 3 |
| | 18 |
| | (15 | ) | | (83 | )% |
其他,淨額 | | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
| — | % |
聯邦和外國所得税 | | 31 |
| | 39 |
| | (8 | ) | | (21 | )% |
淨收益 | | $ | 118 |
| | $ | 156 |
| | $ | (38 | ) | | (24 | )% |
業務業績評估和報告
我們管理和評估我們的業務業績,根據我們在個人合同和項目上的表現,使用下面提到的財務措施,並考慮到本節中提到的關鍵會計政策、估計和判斷。我們的長期合約組合在很大程度上是靈活定價的。因此,銷售往往會隨着成本的波動而波動,在我們龐大的有效合同組合中,營業收入是衡量經營業績的一個關鍵指標。在指導我們與美國政府的業務的遠距離規則下,大多數類型的成本是允許的,我們不像在確定合同營業收入中的關鍵因素那樣專注於單個成本類別,例如銷售成本或一般和行政費用。因此,在評估我們的經營業績時,我們主要考慮銷售和服務收入以及營業收入的變化,包括由於合同估計數的變化和根據公認會計原則使用累積追趕會計方法而產生的營業收入重大變化的影響。這種方法與我們的合同的長期週期是一致的,因為管理層以淨銷售和營業利潤為重點來評估每一份合同的投標,並在合同完成後以類似的方式監測業績。因此,我們對業務部門績效的討論側重於淨銷售額和營業利潤,這與我們管理業務的方法是一致的。
產品銷售和服務收入的銷售成本包括材料、勞動力和分包成本,以及間接成本的分攤。我們管理的類型和金額的成本水平,這是估算我們的總成本的基礎上完成我們的合同。在我們的分析中描述了由多個合同中特定成本要素的變化導致的經營業績的異常波動。
銷售和服務收入
銷售和服務收入構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
產品銷售 | | $ | 1,490 |
| | $ | 1,370 |
| | $ | 120 |
| | 9 | % |
服務收入 | | 590 |
| | 504 |
| | 86 |
| | 17 | % |
銷售和服務收入 | | $ | 2,080 |
| | $ | 1,874 |
| | $ | 206 |
| | 11 | % |
截至2019年3月31日的三個月內,產品銷售額與2018年同期相比增長了1.2億美元,增幅為9%。在截至2019年3月31日的三個月裏,英格爾公司的產品銷售額增加了400萬美元,主要原因是兩棲攻擊艦和傳奇級NSC計劃的銷量增加,而地面戰鬥人員數量的減少部分抵消了這一增長。在截至2019年3月31日的三個月裏,Newport News產品銷售增長了1.17億美元,主要原因是航空母艦和潛艇數量增加。技術解決方案產品銷售在截至2019年3月31日的三個月中下降了100萬美元,主要是由於其產品的銷售量減少。
截至2019年3月31日的三個月,服務收入較2018年同期增長了8,600萬美元,增幅為17%。在截至2019年3月31日的三個月中,Ingalls服務收入減少了500萬美元,原因是地面戰鬥服務數量減少,而兩棲攻擊艦服務數量增加,部分抵消了這一減少。在截至2019年3月31日的三個月中,新港新聞服務收入增加了6 600萬美元,主要原因是海軍核支助服務和航空母艦服務數量增加,但潛艇服務數量減少部分抵消了這一增長。在截至2019年3月31日的三個月中,技術解決方案服務收入增加了2 500萬美元,主要原因是石油和天然氣服務數量增加,以及納入支點和G2,核和環境服務數量減少部分抵消了這一增長。
銷售成本和服務收入
產品銷售成本、服務收入成本、經營投資收入、淨費用以及一般和行政費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
產品銷售成本 | | $ | 1,258 |
| | $ | 1,063 |
| | $ | 195 |
| | 18 | % |
佔產品銷售的百分比 | | 84.4 | % | | 77.6 | % | |
|
| | |
服務成本收入 | | 494 |
| | 432 |
| | 62 |
| | 14 | % |
佔服務收入的百分比 | | 83.7 | % | | 85.7 | % | |
|
| | |
經營投資收入,淨額 | | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 100 | % |
其他收入和收益 | | — |
| | 2 |
| | (2 | ) | | (100 | )% |
一般和行政費用 | | 171 |
| | 192 |
| | (21 | ) | | (11 | )% |
佔銷售和服務收入的百分比 | | 8.2 | % | | 10.2 | % | |
|
| | |
銷售和服務收入成本 | | $ | 1,919 |
| | $ | 1,683 |
| | $ | 236 |
| | 14 | % |
產品銷售成本
截至2019年3月31日的三個月內,產品銷售成本與2018年同期相比增長了1.95億美元,增幅為18%。在截至2019年3月31日的三個月裏,英格爾的產品銷售成本增加了3700萬美元,主要原因是兩棲攻擊艦的數量增加,退休風險降低,以及傳奇級NSC計劃的數量增加,部分抵消了地面戰鬥人員數量的減少,以及2018年與“税法”相關的一次員工獎金支付。截至2019年3月31日的三個月內,新港新聞的產品銷售成本增加了1.29億美元,主要是由於銷售量的增加。
上述和更低的表現在弗吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,部分抵消了一次性僱員獎金支付在2018年與税法有關。在截至2019年3月31日的三個月中,產品銷售的技術解決方案成本下降了100萬美元,主要原因是上述銷量減少。在截至2019年3月31日的三個月中,與運營FAS/CAS調整相關的產品銷售成本增加了3 000萬美元,如下文所述。
產品銷售成本佔產品銷售的百分比從2018年3月31日終了的三個月的77.6%增加到2019年3月31日終了的三個月的84.4%。這一增長主要是由於運營Fas/CAS調整的不利變化,聖安東尼奧級(LPD 17)項目的風險退休率降低,弗吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃的績效下降,以及合同組合的年際差異,其中一部分被2018年與税法相關的一次性員工獎金支付所抵消。
服務費用收入
截至2019年3月31日的三個月,服務成本收入與2018年同期相比增長了6200萬美元,增幅為14%。在截至2019年3月31日的三個月裏,英格爾的服務成本收入減少了1100萬美元,主要原因是上述數量的變化以及2018年承認長期設計合同的損失。在截至2019年3月31日的三個月中,Newport News的服務成本收入增加了4,000萬美元,主要是由於上述數量的變化。在截至2019年3月31日的三個月中,技術解決方案服務收入增加了2 500萬美元,主要原因是上述數量變化和MDIS服務業績下降,但因2018年一次性支付與税法有關的僱員獎金而被部分抵消。在截至2019年3月31日的三個月中,與運營FAS/CAS調整有關的服務收入增加了800萬美元,如下文所述。
服務成本收入佔服務收入的百分比從2018年3月31日終了的三個月的85.7%降至2019年3月31日終了的三個月的83.7%,主要原因是海軍核支援服務的退休風險更高,2018年僱員獎金一次性支付與税法有關。並在2018年承認了長期設計合同的損失,部分抵消了運營Fas/CAS調整的不利變化以及合同組合中的年際差異。
經營投資收入(損失),淨額
我們的經營投資活動與持有這些投資的部門的業務密切相關。因此,我們在營業收入中記錄了與權益法投資收益相關的收入。
運營投資收入在截至2019年3月31日的三個月內淨增200萬美元,主要是由於我們的核能和環保合資企業的股本收入增加了。
其他收入和收益
截至2019年3月31日的三個月,其他收入和收益比2018年同期減少200萬美元,主要原因是2018年處置經營資產方面的收益。
一般費用和行政費用
根據行業慣例和關於政府合同成本核算要求的規定,大多數一般和行政費用被視為政府合同上的可允許和可分攤費用。這些費用有系統地分配給正在進行中的合同,合同業績因素包括作為費用組成部分的這一費用部分。
截至2019年3月31日的三個月的一般開支和行政開支與2018年同期相比減少了2100萬美元,主要原因是間接費用和當前的州所得税費用減少,部分抵消了非流動州所得税費用的不利變化以及支點和G2的增加。
營業收入
我們認為營業收入是衡量我們經營業績的一項重要措施,而在行業中,我們通常將營業收入定義為收入減去產生收入的相關成本以及一般和行政費用。
我們內部管理我們的業務參照“分段營業收入”,這是指在運營Fas/CAS調整和非流動狀態所得税之前的營業收入,這兩者都不影響部門績效。在公認會計原則下,分部營業收入不是公認的衡量標準。在分析我們的經營業績時,投資者應在按照公認會計原則提出的營業收入或任何其他業績計量之外,使用分段營業收入,而不是作為替代。這是我們用來評估我們的核心經營業績的一種衡量標準。我們認為,細分營業收入反映了一種觀察我們業務各個方面的額外方法,從我們的GAAP結果來看,它提供了對影響我們業務的因素和趨勢的更全面的理解。我們相信這個指標是投資者使用的,是衡量我們表現的有用指標。因為並不是所有的公司都使用相同的計算方法,所以我們對部分營業收入的表述可能無法與其他公司的相同標題的衡量標準相比較。
下表按營業收入分類對營業收入進行調節:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
營業收入 | | $ | 161 |
| | $ | 191 |
| | $ | (30 | ) | | (16 | )% |
運行Fas/CAS調整 | | (34 | ) | | (72 | ) | | 38 |
| | 53 | % |
非流動國家所得税 | | 2 |
| | (2 | ) | | 4 |
| | 200 | % |
分段營業收入 | | $ | 129 |
| | $ | 117 |
| | $ | 12 |
| | 10 | % |
分段營業收入
截至2019年3月31日的三個月的部分營業收入為1.29億美元,比2018年同期增加了1 200萬美元。這一增加主要是由於我們的新港新聞部分的數量增加,以及2018年與税法有關的一次僱員獎金支付,部分抵消了聖安東尼奧級(LPD 17)項目的較低風險退休和弗吉尼亞級(SSN 774)潛艇項目的低績效。
每個部分內的活動將在下面的分段操作結果中討論。
Fas/CAS調整與運營FAS/CAS調整
FAS/CAS調整反映了按照公認會計原則(“FAS”)確定的養卹金和其他退休後福利費用與按照美國成本會計準則(“CAS”)確定的費用之間的差額。運營FAS/CAS調整不包括定期收益淨額的下列組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務費用的攤銷(信貸)和精算損失(收益)以及結算和縮減效應。
Fas/CAS操作調整的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
FAS費用 | | $ | (35 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | (12 | ) | | (52 | )% |
CA成本 | | 72 |
| | 113 |
| | (41 | ) | | (36 | )% |
Fas/CAS調整 | | 37 |
| | 90 |
| | (53 | ) | | (59 | )% |
非經營性退休福利 | | (3 | ) | | (18 | ) | | 15 |
| | 83 | % |
運行Fas/CAS調整 | | $ | 34 |
| | $ | 72 |
| | $ | (38 | ) | | (53 | )% |
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,運營Fas/CAS調整的淨收益分別為3 400萬美元和7 200萬美元。在截至2019年3月31日的三個月中,FAS/CAS業務調整數出現不利變化,為3800萬美元,與2018年同期相比,這主要是因為在CAS下更直接地確認了較高的利率。
非現行國家所得税
非流動國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與有關期間國家不確定税收狀況變化有關的税收費用或收益。這些數額記在營業收入內。當期國家所得税費用記作合同費用,並計入銷售成本和服務收入,列在部分營業收入中。
截至2019年3月31日的三個月內,非流動的州所得税支出為200萬美元,而2018年同期的非流動州所得税補貼為200萬美元。非流動國家所得税的不利變化是由遞延國家所得税費用的增加所驅動的,這主要是由於合同應税收入時間的變化所致。
利息費用
截至2019年3月31日的三個月的利息支出與2018年同期相比增加了100萬美元,主要原因是我們循環信貸機制下的借款增加。
非經營性退休費用
非經營性退休費用包括定期收益淨額的下列組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本的攤銷(信貸)和精算損失(收益)以及結算和縮減效應。在截至2019年3月31日的三個月內,1500萬美元的非經營性退休支出的不利變化主要是由於2018年計劃資產回報率下降所致。
聯邦和外國所得税
在截至2019年3月31日的三個月裏,我們對營業收入的實際税率為20.8%,而2018年同期為20.0%。截至2019年3月31日的三個月的實際税率較高,主要是由於股票獎勵結算活動導致所得税福利減少。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們的實際税率與聯邦法定税率不同,這主要是由於股票獎勵結算活動產生的所得税優惠。見注12:所得税和注18:股票補償計劃。
分段經營結果
提出依據
我們被組織成三個可報告的部分:Ingalls,Newport新聞和技術解決方案。
下表列出了部分業務結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | |
英格爾 | | $ | 584 |
| | $ | 585 |
| | $ | (1 | ) | | — | % |
新港新聞 | | 1,265 |
| | 1,082 |
| | 183 |
| | 17 | % |
技術解決方案 | | 257 |
| | 233 |
| | 24 |
| | 10 | % |
段間沖銷 | | (26 | ) | | (26 | ) | | — |
| | — | % |
銷售和服務收入 | | $ | 2,080 |
| | $ | 1,874 |
| | $ | 206 |
| | 11 | % |
營業收入 | | | | | | | | |
英格爾 | | $ | 46 |
| | $ | 64 |
| | $ | (18 | ) | | (28 | )% |
新港新聞 | | 78 |
| | 51 |
| | 27 |
| | 53 | % |
技術解決方案 | | 5 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 150 | % |
分段營業收入 | | 129 |
| | 117 |
| | 12 |
| | 10 | % |
影響營業收入(損失)的非部門因素 | | | | | | | | |
運行Fas/CAS調整 | | 34 |
| | 72 |
| | (38 | ) | | (53 | )% |
非流動國家所得税 | | (2 | ) | | 2 |
| | (4 | ) | | (200 | )% |
營業收入 | | $ | 161 |
| | $ | 191 |
| | $ | (30 | ) | | (16 | )% |
關鍵部分財務措施
銷售和服務收入
當期收入反映了新合同和正在進行的合同的執行情況.銷售和服務收入的變化通常以數量表示。除非另有説明,數量一般指因生產活動水平、交付率或個別合同服務水平不同而報告的收入增加(或減少)。數量的變化通常會帶來相應的收入變化,根據特定合同的保證金率。
分段營業收入
分部營業收入反映了某一部門內合同的總體業績結果。這一措施不包括與合同履行沒有直接關係的某些費用,如運營FAS/CAS調整和非現行國家所得税。如上文所述,部分營業收入的變化通常以數量或業績表示。履約是指合同保證金率的變化。這些變化通常與利潤確認有關,因為對完工時估計費用(“EAC”)的修訂反映了該合同業務業績的改善或惡化。在記錄選管會變化時,營業收入變化按迄今累計入賬。除其他外,部分營業收入還可能受到以下因素的影響:合同履行、勞動力停工的影響、颶風等自然災害的影響、與客户有爭議的項目的解決、保險收益的收回以及其他離散事件。在長期合同完成時,任何原先估計未發生的費用或未充分使用的準備金,如保修準備金,也可能影響合同收益。如果發生了這類項目,而且效果是實質性的,則提供單獨的説明。
累積調整
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內,有利和不利的累積追趕調整如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 3月31日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 |
優惠調整總額 | | $ | 31 |
| | $ | 52 |
|
不利調整毛額 | | (37 | ) | | (24 | ) |
淨調整數 | | $ | (6 | ) | | $ | 28 |
|
在截至2019年3月31日的三個月內,有利的累積增長調整與海軍核保障服務的風險退休和其他個別微不足道的調整有關。在同一時期,不利的累積追趕調整沒有一個是單獨顯着的.
在截至2018年3月31日的三個月內,有利的累積追趕調整與聖安東尼奧級(LPD 17)計劃的風險退休和其他個別的微不足道的調整有關。在同一時期,不利的累積追趕調整沒有一個是單獨顯着的.
英格爾
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 584 |
| | $ | 585 |
| | $ | (1 | ) | | — | % |
分段營業收入 | | 46 |
| | 64 |
| | (18 | ) | | (28 | )% |
在部分銷售中所佔的百分比 | | 7.9 | % | | 10.9 | % | | | | |
銷售和服務收入
Ingalls在截至2019年3月31日的三個月中的收入比2018年同期減少了100萬美元,主要原因是地面戰鬥人員的收入減少,而兩棲攻擊艦和傳奇級NSC計劃的收入增加,部分抵消了收入的減少。地面戰鬥人員收入下降是由於Delbert D.Black(DDG 119)、Paul Ignatius(DDG 117)和Frank E.Petersen Jr的數量減少。(DDG 121),部分抵消了美國菲茨傑拉德號(DDG 62)修理和修復和泰德史蒂文斯(DDG 128)的數量增加。由於布幹維爾(LHA 8)和小理查德M.麥克庫爾(Richard M.McCool Jr.)的數量增加,兩棲攻擊艦的收入增加了。(LPD 29),部分抵消了的黎波里(LHA 7)和交付的波特蘭號(LPD 27)的較低數量,以及聖安東尼奧級(LPD 17)計劃的較低風險退休(LPD 17)。傳奇級NSC項目的收入增加是因為NSC 10(未命名)和NSC 11(未命名)的數量增加,部分被Kimball(NSC 7)的較低銷量所抵消。
分段營業收入
截至2019年3月31日的三個月,Ingalls部門的營業收入為4600萬美元,而2018年同期為6400萬美元。這一減少主要是由於聖安東尼奧級項目(LPD 17)的風險退休率降低,但因2018年與税法相關的一次性員工獎金支付而被部分抵消。
新港新聞
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 1,265 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 183 |
| | 17 | % |
分段營業收入 | | 78 |
| | 51 |
| | 27 |
| | 53 | % |
在部分銷售中所佔的百分比 | | 6.2 | % | | 4.7 | % | | | | |
銷售和服務收入
截至2019年3月31日的三個月,新港新聞的收入比2018年同期增長了1.83億美元(17%),主要原因是航空母艦、海軍核支援服務和潛艇的收入增加。航空母艦收入增加的主要原因是企業預案合同(CVN 80)、喬治·華盛頓號航空母艦RCOH執行合同(CVN 73)和約翰·斯坦尼斯號的RCOH預案計劃合同(CVN 74)數量增加。海軍核支助服務收入增加的主要原因是潛艇支助和設施維修服務數量增加。與弗吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃有關的潛艇收入有所增加,原因是第四區塊和第五區塊的潛艇數量增加,而第三區塊的潛艇數量較低,部分抵消了這一收入。
分段營業收入
截至2019年3月31日的三個月,新港新聞部分的營業收入為7800萬美元,而2018年同期為5100萬美元。增加的主要原因是上述數量增加,以及2018年與税法有關的一次僱員獎金支付,部分抵消了弗吉尼亞級潛艇項目(SSN 774)的低績效。
技術解決方案
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | |
| | 3月31日 | | 2019 over 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 257 |
| | $ | 233 |
| | $ | 24 |
| | 10 | % |
分段營業收入 | | 5 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 150 | % |
在部分銷售中所佔的百分比 | | 1.9 | % | | 0.9 | % | |
|
| |
|
|
銷售和服務收入
截至2019年3月31日的三個月的技術解決方案收入比2018年同期增加了2 400萬美元,即10%,主要原因是由於收購了支點和G2,MDIS收入增加,以及石油和天然氣收入增加,但由於車隊支助收入減少而部分抵消。
分段營業收入
技術解決方案部門截至2019年3月31日的三個月營業收入為500萬美元,而2018年同期為200萬美元。這一增長主要是由於我們的核能和環保合資企業帶來了更高的股本收入,並在2018年支付了一次與税法相關的僱員獎金。
積壓
截至2019年3月31日和2018年12月31日,積壓總額分別約為410億美元和230億美元。總積壓包括資金到位的積壓(客户按合同承擔供資義務的公司訂單)和無資金的積壓(目前客户沒有按合同承擔資金的公司訂單)。積壓不包括未行使的合同選項和沒有資金的IDIQ訂單。對於沒有聲明的合同價值的合同,積壓只包括客户承諾的金額。
下表按部門列出截至2019年3月31日和2018年12月31日的已供資和無資金積壓:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 | | (2018年12月31日) |
| | | | | | 共計 | | | | | | 共計 |
(百萬美元) | | 獲資助 | | 無資金 | | 積壓 | | 獲資助 | | 無資金 | | 積壓 |
英格爾 | | $ | 10,825 |
| | $ | 1,541 |
| | $ | 12,366 |
| | $ | 9,943 |
| | $ | 1,422 |
| | $ | 11,365 |
|
新港新聞 | | 8,615 |
| | 18,607 |
| | 27,222 |
| | 6,767 |
| | 4,144 |
| | 10,911 |
|
技術解決方案 | | 513 |
| | 500 |
| | 1,013 |
| | 339 |
| | 380 |
| | 719 |
|
積壓總數 | | $ | 19,953 |
| | $ | 20,648 |
| | $ | 40,601 |
| | $ | 17,049 |
| | $ | 5,946 |
| | $ | 22,995 |
|
截至2018年12月31日,在230億美元的積壓總額中,約有31%預計將在2019年轉化為銷售。截至2019年3月31日和2018年12月31日,美國政府訂單基本上都是積壓的。
獲獎
在截至2019年3月31日的三個月內,新合同授予的價值約為196億美元。在此期間,新授予的重大合同包括傑拉爾德·福特級(CVN 78)、航空母艦企業(CVN 80)和CVN 81(無名)和聖安東尼奧級(LPD 17)水陸兩用運輸碼頭LPD 30(未名)的詳細設計和建造合同。
流動性和資本資源
我們努力確保以最有效的方式將經營成果轉化為現金,以便在經營業務、實施我們的業務戰略和最大限度地提高股東價值的過程中進行部署。我們採用各種財務措施協助資本配置決策,包括經營活動提供的淨現金和自由現金流量。我們相信這些措施對投資者評估我們的財務表現是有幫助的。
下表彙總了業務活動提供的現金流量的主要組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 2019年以上 |
| | 3月31日 | | 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 |
淨收益 | | $ | 118 |
| | $ | 156 |
| | $ | (38 | ) |
折舊和攤銷 | | 53 |
| | 51 |
| | 2 |
|
可疑賬户備抵 | | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
股票補償 | | 5 |
| | 7 |
| | (2 | ) |
遞延所得税 | | 16 |
| | 5 |
| | 11 |
|
退休人員福利供資少於(超過)費用 | | 25 |
| | (20 | ) | | 45 |
|
貿易流動資金減少(增加) | | (204 | ) | | (79 | ) | | (125 | ) |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | | $ | 11 |
| | $ | 120 |
| | $ | (109 | ) |
現金流量
我們在下面討論了截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的主要經營、投資和融資活動,這些活動被歸類於我們未經審計的合併現金流量表。
經營活動
截至2019年3月31日的三個月,業務活動提供的現金為1100萬美元,而2018年同期業務活動提供的現金為1.2億美元。經營現金流量的不利變化主要是由於貿易流動資金的變化,但因退休人員福利計劃繳款減少而部分抵消。貿易週轉資本的變化主要是由於應收賬款和應付賬款的收款時間所致。
在截至2019年3月31日的三個月中,我們為我們的限定福利養老金計劃提供了總額為100萬美元的自由支配繳款,而2018年同期的可自由支配繳款為3400萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,我們預計對我們的限定福利計劃的現金捐助將為2 100萬美元,所有這些都是可自由支配的。
我們預計,業務活動產生的現金,加上我們目前的現金和現金等價物,以及現有的信貸設施,至少足以支付債務、履行合同義務和為至少今後12個月的資本支出提供資金。
投資活動
截至2019年3月31日的三個月用於投資活動的現金為2.69億美元,而2018年同期用於投資活動的現金為7000萬美元。投資現金的增加是由於收購了支點。在2019年,我們預計我們用於維護和維持的資本支出約為2%至2.5%,我們的可自由支配資本支出約為年收入的3%至3.5%。
籌資活動
截至2019年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為6 900萬美元,而2018年同期用於資助活動的資金為2.23億美元。現金籌資增加的主要原因是循環信貸貸款的淨收益為2.12億美元,普通股回購減少了8 200萬美元,某些股票支付安排的僱員税減少了200萬美元,現金股利增加400萬美元,部分抵消了這一減少。
自由現金流量
自由現金流量是指(用於)業務活動提供的現金減去扣除相關贈款收益後的資本支出。自由現金流量不是公認會計原則下確認的一項衡量標準。自由現金流量作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立於或替代根據公認會計原則報告的對我們的結果的分析。我們相信自由現金流對於我們的投資者來説是一個重要的衡量標準,因為它為他們提供了對我們當前和期間業績的洞察,以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還將自由現金流量作為評估業務業績的一個關鍵操作指標,並將其作為評價管理業績和確定激勵薪酬的關鍵績效指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似稱謂相媲美。
下表對業務活動提供的現金淨額與自由現金流量進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 2019年以上 |
| | 3月31日 | | 2018 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 美元 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 11 |
| | $ | 120 |
| | $ | (109 | ) |
減去資本支出: | | | | | | |
資本支出增加 | | (110 | ) | | (75 | ) | | (35 | ) |
資本支出贈款收益 | | 36 |
| | 2 |
| | 34 |
|
自由現金流 | | $ | (63 | ) | | $ | 47 |
| | $ | (110 | ) |
截至2019年3月31日的三個月的自由現金流量比2018年同期減少了1.1億美元,主要原因是貿易流動資金的變化,但因退休人員福利計劃繳款減少而部分抵消。
政府監管
美國政府有能力根據與承包商業務系統有關的規定,在確定一個或多個承包商業務系統存在重大缺陷的情況下,減少或扣留合同付款。截至2019年3月31日和2018年3月31日,美國政府根據受這些規定約束的合同所扣留的累計付款金額,對我們的流動性和現金流並不重要。
2019年3月8日,我們的新港新聞部門收到了紐波特新聞訂約官的糾正行動請求,這是因為DCAA對其MMA進行了審計。我們於2019年4月22日向合同官員提供了一份糾正行動計劃,並將繼續與美國政府合作,以確保所有未完成的糾正行動得到解決。
表外安排
在正常的經營過程中,我們主要使用商業銀行簽發的備用信用證和保險公司發行的保證債券來支持我們的自保工人賠償計劃。截至2019年3月31日,我們已發行但未開出的備用信用證2,200萬美元,未償保證金2.75億美元。
會計準則更新
關於會計準則更新的信息,見第一部分第1項中的會計準則更新。
前瞻性報表和預測
本季報表格10-Q及我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件,以及我們不時作出的其他聲明,除歷史事實陳述外,均構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性聲明涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與這些聲明中表達的結果大相徑庭。可能造成這種差異的因素包括:
| |
• | 政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化); |
| |
• | 採購程序和政府規章的變化以及我們遵守這些要求的能力; |
| |
• | 我們有能力以負擔得起的生命週期成本提供我們的產品和服務,並在我們的市場中競爭; |
| |
• | 我們執行戰略計劃的能力,包括股票回購、股息、資本支出和戰略收購; |
| |
• | 關於養卹金和退休人員保健費用的主要估計和假設的變化; |
| |
• | 其他風險因素在此討論,並在我們提交給證券交易委員會的其他文件中討論。 |
可能還有其他的風險和不確定因素,我們目前無法預測,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大的不利影響,而且我們沒有義務更新或修改任何前瞻性的報表。你們不應過分依賴我們可能作出的任何前瞻性聲明。
程序詞彙表
下面簡要介紹了本季度報告中討論的一些項目,即表10-Q。
|
| | |
節目名稱 | | 程序描述 |
| |
美國水陸級(LHA 6)兩棲攻擊艦 | | 設計和建造大型甲板兩棲攻擊艦,作為聯合、機構間和多國海上遠徵部隊的組成部分,提供前方存在和力量投射。美國級(LHA 6)船舶和黃蜂級(LHD 1)船舶是退役的Tarawa級(LHA 1)船舶的繼承者。美國級(LHA 6)船舶優化航空作業和支援能力。我們在2014年4月交付了美國海軍陸戰隊(LHA 6),的黎波里(LHA 7)計劃在2019年交付,我們目前正在建設布幹維爾(LHA 8)。 |
| | |
Arleigh Burke級(DDG 51)驅逐艦 | | 建造用於進行防空、反潛、反水面和打擊行動的導彈驅逐艦.宙斯盾裝備的阿利伯克級驅逐艦(DDG 51)是美國海軍的主要水面戰鬥人員,並已被建造成變體,允許在建造過程中技術進步。2016年,我們交付了美國海軍約翰·芬恩號(DDG 113),2017年我們交付了拉爾夫·約翰遜(DDG 114)。我們正在建造五艘Arleigh Burke級(DDG 51)驅逐艦:Paul Ignatius(DDG 117)、Delbert D.Black(DDG 119)、Frank E.Petersen Jr.(DDG 121)、Lenah H.Sutcliffe Higbee(DDG 123)和Jack H.Lucas(DDG 125)。 |
| | |
載波RCOH
| | 對核動力航空母艦進行加油和複雜的大修,這是他們50年生命週期中點所必需的。美國海軍亞伯拉罕·林肯號(CVN 72)於2017年第二季度被重新交付給美國海軍,喬治·華盛頓號(CVN 73)於2017年8月抵達新港新聞,開始RCOH。 |
| | |
哥倫比亞級潛艇(SSBN 826) | | Newport新聞正在參與設計哥倫比亞級潛艇,以取代目前老化的俄亥俄級核導彈潛艇,該潛艇於1981年首次投入服役。俄亥俄級SSBN包括14艘核彈道導彈潛艇和4艘核巡航導彈潛艇。哥倫比亞級計劃的記錄計劃是建造12艘新的彈道導彈潛艇。美國海軍已經啟動了新型潛艇的設計過程,2017年初,國防部簽署了批准哥倫比亞級計劃里程碑B的收購決定備忘錄,正式授權該項目進入工程和製造開發階段。我們作為“電動船”的分包商進行設計工作,並與“電動船”簽訂了一項合作協議,為整個哥倫比亞級潛艇計劃建造模塊,利用我們弗吉尼亞級(SSN 774)的經驗。我們已被授予合同,從電動船開始綜合產品和工藝開發,並提供長期領先材料和先進建設的哥倫比亞級(SSBN 826)計劃。第一艘哥倫比亞級潛艇(SSBN 826)預計將於2021年開始建造。 |
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艦隊支助事務 | | 為美國海軍艦隊和其他國防部及商業海運客户提供全面的生命週期維持服務.我們提供的服務包括所有船舶類別的維護、現代化和維修;海軍建築、海洋工程和設計;綜合後勤支助;技術文件開發;倉儲、資產管理和材料準備;操作和維護培訓開發和交付;軟件設計和開發;信息技術基礎設施支持和數據傳遞和管理;以及網絡安全和信息保障。我們提供海底車輛和專門的工藝開發和原型服務。 |
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Gerald R.Ford級航空母艦(CVN 78) | | 福特級計劃的設計和建造,這是退役的企業(CVN 65)和尼米茲級(CVN 68)航空母艦的航空母艦替換計劃。福特號(CVN 78)是福特級的第一艘船,於2017年第二季度交付給美國海軍。2015年6月,我們獲得了約翰肯尼迪公司(CVN 79)的詳細設計和施工合同。此外,我們還獲得了企業(CVN 80)和CVN 81(無名)的詳細設計和建造獎。此類別還包括類的非經常性工程。該課程預計將帶來更好的作戰能力,提高船員的生活質量,並降低生命週期成本。 |
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傳奇級國家安全刀 | | 設計並建造了美國海岸警衞隊的國家安全刀具(NSCs),這是美國海岸警衞隊中規模最大、技術最先進的一種刀具。國家安全委員會有能力執行海上國土安全、海上安全、自然資源保護、海上機動和國防任務。該計劃共有11艘船,其中前7艘已經交付。Midgett(NSC 8)和Stone(NSC 9)目前正在建設中。 |
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MDIS服務 | | 為國防部、情報部門和聯邦民用客户提供服務。服務涉及六個主要領域:建模、仿真和培訓、信息技術和軟件應用、人工智能和數據分析、任務工程和業務支助、後勤和生命週期管理以及網絡空間業務。 |
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海軍核支助事務 | | 為美國海軍提供服務和支持,從支持海軍航母和潛艇艦隊的服務到美國海軍訓練設施的維護服務。海軍核支持服務包括設計、建造、維護和處置在役美國海軍艦艇的全球範圍內的移動和內部能力。服務包括核反應堆原型的維護服務。 |
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核和環境服務 | | 提供核管理和操作,核和非核製造和修理服務.我們提供場地管理、核設施和工業設施的運作和維護、淨化和退役以及放射性和危險廢物管理服務。我們提供服務,包括製造、設備維修和技術工程服務。我們參加了幾家合資企業,包括N3B、MSTS和SRNS。N3B在美國能源部/國家核安全管理局的洛斯阿拉莫斯國家實驗室獲得了洛斯阿拉莫斯遺產清理合同。MSTS被授予內華達州國家安全站點的現場管理和運營合同。SRNS在北卡羅來納州艾肯附近的DoE‘s Savannah河站點提供場地管理和運營。 |
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石油和天然氣服務 | | 為主要管道、生產和處理設施向石油和天然氣行業提供工程、採購和施工管理服務。這些服務包括為國內外項目提供完整的生命週期服務,從概念識別到詳細設計、執行和施工以及退役。相關的現場服務包括調查、檢查、調試和啟動、操作和維護,以及優化和排除瓶頸. |
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聖安東尼奧級(LPD 17)兩棲運輸碼頭船舶 | | 設計和建造兩棲運輸碼頭船,是為各種遠徵作戰任務上船、運輸和登陸部隊的陸地要素的軍艦,也是兩棲戰備羣的第二航空平臺。聖安東尼奧級(LPD 17)是美國海軍21世紀兩棲攻擊部隊的最新增援,這些艦艇是美國海軍海難轉型的關鍵要素。2013年,我們交付了USS Somerset(LPD 25),2016年,我們交付了USS John P.Murtha(LPD 26),在2017年,我們交付了美國海軍陸戰隊波特蘭號(LPD 27)。我們目前正在建造勞德代爾堡(LPD 28)和小理查德M.麥庫爾(LPD 29)。聖安東尼奧級(LPD 17)目前共有11艘船。 |
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退役企業(CVN 65)
| | 2013年開始,世界上第一艘核動力航空母艦開始去燃料並停用。滅活已於2018年第二季度完成。 |
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弗吉尼亞級(SSN 774)快速攻擊潛艇 | | 建造攻擊潛艇作為電氣船的主要分包商。維吉尼亞級(SSN 774)是冷戰後的一種設計,目的是在廣泛的作戰任務中脱穎而出,包括反潛和水面艦艇戰;特種作戰部隊;打擊;情報、監視和偵察;航母和遠徵打擊羣支援;以及水雷戰。 |
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第三項.市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險,主要與利率和外幣匯率有關。
利率-我們受利率風險影響的金融工具包括在我們的信貸工具下的浮動利率借款。截至2019年3月31日,我們在12.5億美元的循環信貸安排下有2.12億美元的浮動利率債務未償。根據截至2019年3月31日我們信貸安排下的未償金額,利率增加1%將使我們的債務利息開支每年增加約200萬美元。
外幣-我們目前和將來可能簽訂外幣遠期合同,以管理與向以外幣計價的供應商付款有關的外幣匯率風險。截至2019年3月31日,我國未到期外匯遠期合約的公允價值並不顯著。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至3月31日公司披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定),2019年。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2019年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,以確保在“交易所法”規定的報告中披露或提交的信息(I)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並告知管理層,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年3月31日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
該公司於2019年第一季度在Ingalls部門實施了一個新的企業資源規劃(ERP)系統。該公司遵循一個系統實施過程,需要重要的實施前計劃、設計和測試.公司還進行並將繼續進行廣泛的實施後監測和流程修改,以確保對財務報告的內部控制得到適當的設計。該公司預計,這一系統的實施不會對其財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項.另一法律程序
我們提供了關於我們參與未經審計的合併財務報表的法律程序的資料,這些報告載於本報告第一部分第1項。除了在第一部分第1項中披露的事項外,我們也是各種調查、訴訟、索賠和其他在正常業務過程中出現的法律程序的當事方。根據我們掌握的信息,我們目前不認為任何其他事項單獨或總體上會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。關於我們從現有和未來的調查、訴訟、索賠和其他法律訴訟中所面臨的風險的進一步信息,請參閲下文1A項中的“風險因素”。
項目1A。危險因素
公司對2018年12月31日終了年度10-K表格的年度報告中描述的“風險因素”中描述的風險因素沒有重大變化。
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用
2017年11月7日,公司董事會批准將公司的股票回購計劃從12億美元增加到22億美元,並將該計劃的期限延長至2022年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。所有購回的HII普通股都被記為國庫券。下表彙總了截至2019年3月31日的季度內公司或代表公司購買公司普通股的相關信息。
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期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | | 5月份根據該計劃購買的股票的大約美元價值(以百萬計)1 |
2019年1月1日至2019年1月31日 | | 105,182 |
| | $ | 194.02 |
| | 105,182 |
| | $ | 420.1 |
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2019年2月1日至2019年2月28日 | | 3,000 |
| | 217.42 |
| | 3,000 |
| | 419.4 |
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March 1, 2019 to March 31, 2019 | | 185,885 |
| | 208.55 |
| | 75,703 |
| | 403.8 |
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共計 | | 294,067 |
| | $ | 203.45 |
| | 183,885 |
| | $ | 403.8 |
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1根據我們的回購計劃,我們在公開市場上總共購買了183,885股普通股,並從僱員手中轉讓了110,182股票,以滿足在此期間與歸屬限制性股票權利有關的最低預扣税義務。
2從股票回購計劃開始到2019年3月31日,我們以每股154.34美元的平均價格購買了11,638,079股票,總價值為18億美元。
第三項.高級證券的變價證券違約
沒有。
第4項.評定等級的礦山安全披露
沒有。
第5項.其他相關信息
沒有。
第6項展品
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3.1 |
| | 2011年3月30日,Huntington Ingalls Industries公司重新提交了公司註冊證書(參考2011年4月4日提交的該公司目前提交的表格8-K的報告,請參閲表3.1)。 |
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3.2 |
| | 亨廷頓工業公司註冊證書修訂證明書,日期為2014年5月28日(參閲2014年8月7日提交的公司第10-Q號季度報告附件3.2)。 |
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3.3 |
| | 亨廷頓工業公司註冊證書修訂證書,日期為2015年5月21日(參照2015年8月6日提交的公司季度報告表3.3)。 |
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3.4 |
| | 重述亨廷頓因戈爾斯工業公司章程。(參照本公司於2016年2月1日提交的表格8-K的最新報告表3.1)。 |
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31.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書。 |
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32.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101 |
| | 以XBRL(可擴展業務報告語言)格式為公司提供的下列財務信息:(1)精簡的業務和綜合收益綜合報表;(2)精簡的財務狀況綜合報表;(3)現金流動的精簡綜合報表;(4)精簡的股本變動綜合報表,(V)精簡合併財務報表的附註。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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日期: | May 2, 2019 | 亨廷頓因戈爾斯工業公司 |
| | (登記人) |
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| | 通過: | /s/Nicolas Schuck |
| | | 尼古拉斯·舒克 |
| | | 公司副總裁、主計長和首席會計官 |
| | | (妥為授權的人員及特等會計主任) |