美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
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X | 依據證券第13或15(D)條提交的季度報告 | |
| 1934年交易所 | |
| 截至2019年3月31日止的季度 | |
| 或 | |
| 依據證券第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| 1934年交易所 | |
| 從_ | |
| 指定註冊人的確切姓名 | I.R.S.僱主 |
委員會檔案 | 在他們的章程中,校長的地址 | 鑑定 |
數 | 行政辦公室,郵編和電話號碼 | 數 |
1-14465 | IDACORP公司 | 82-0505802 |
1-3198 | 愛達荷州電力公司 | 82-0130980 |
| 愛達荷街1221號 | | |
| 愛達荷州博伊西83702-5627 | | |
| (208) 388-2200 | | |
| 法團州:愛達荷州 | | |
| 無 | | |
自上次報告後更改的前姓名、前地址和前財政年度。 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
IDACORP公司:是的,X
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交和張貼的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,要求註冊人提交和張貼此類文件)。
IDACORP公司:YES X No_
請檢查註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、小報告公司還是新興增長公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
IDACORP, Inc.:
大型加速過濾器X加速過濾器_非加速過濾器_
小型報告公司_
新興成長型公司
如新成立的成長型公司,請以支票標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合交易所第13(A)條所規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
演戲。__
Idaho Power Company:
大型加速過濾器_非加速型過濾器X
小型報告公司_
新興成長型公司
如新成立的成長型公司,請以支票標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合交易所第13(A)條所規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
演戲。__
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。
IDACORP公司:YES_NOX
根據1934年“證券交易法”第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 艾達 | 紐約證券交易所 |
截至2019年4月26日已發行普通股數量
IDACORP, Inc.: 50,385,432
愛達荷州電力公司:股份有限公司39,150,812,均由IDACORP公司持有。
這個合併表格10-Q代表IDACORP公司單獨提交的文件.和愛達荷州電力公司。這裏所包含的有關個人註冊人的信息由註冊人代表自己提交。愛達荷州電力公司對與IDACORP公司其他業務有關的信息不作任何陳述。
愛達荷州電力公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中規定的條件,因此正在以減少的披露格式提交這份關於表10-Q的報告。
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目錄 |
| 頁 |
常用術語 | 4 |
關於前瞻性聲明的注意事項 | 5 |
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第一部分財務信息 | |
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| 項目1.財務報表(未經審計) | |
| | IDACORP公司: | |
| | | 合併損益表 | 7 |
| | | 綜合收益合併簡表 | 8 |
| | | 合併資產負債表 | 9 |
| | | 現金流動彙總表 | 11 |
| | | 精簡合併權益報表 | 12 |
| | 愛達荷州電力公司: | |
| | | 合併損益表 | 13 |
| | | 綜合收益合併簡表 | 14 |
| | | 合併資產負債表 | 15 |
| | | 現金流動彙總表 | 17 |
| | 精簡合併財務報表附註 | 18 |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告 | 31 |
| 項目2.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 33 |
| 項目3.市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| 項目4.管制和程序 | 54 |
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第二部分。其他資料 | |
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| 項目1.法律程序 | 55 |
| 項目1A。危險因素 | 55 |
| 項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用 | 55 |
| 項目3.高級證券違約 | 55 |
| 項目4.礦山安全披露 | 55 |
| 項目5.其他資料 | 55 |
| 項目6.展品 | 56 |
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簽名 | 57 |
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常用術語 |
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在本報告中,在多個地方常用或發現以下選定的縮寫、術語或縮略語: |
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2018年年度報告 | - | IDACORP和愛達荷州電力公司關於表10-K的截止年度報告 (2018年12月31日) |
ADITC | - | 累計遞延投資税收抵免 |
AFUDC | - | 建築期間使用的資金津貼 |
奧西 | - | 累計其他綜合收入 |
ASU | - | 會計準則更新 |
BCC | - | 布里奇煤炭公司,IERCo的一家合資企業 |
BLM | - | 美國土地管理局 |
西瓦 | - | “清潔用水法” |
FASB | - | 財務會計準則委員會 |
FCA | - | 固定成本調整 |
FERC | - | 聯邦能源管理委員會 |
平安險 | - | 聯邦權力法 |
肝癌 | - | 地獄峽谷情結 |
IDACORP | - | 愛達荷州IDACORP公司 |
愛達荷州電力 | - | 愛達荷州電力公司,愛達荷州公司 |
愛達荷州 | - | 愛達荷州-年終股本的管轄權回報率 |
艾達-韋斯特 | - | IDACORP公司的子公司Ida-West Energy。 |
IERCo | - | 愛達荷州能源有限公司,愛達荷州電力公司的子公司 |
IFS | - | IDACORP金融服務,IDACORP公司的子公司。 |
IPUC | - | 愛達荷州公用事業委員會 |
IRP | - | 綜合資源計劃 |
MD&A | - | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
兆瓦 | - | 兆瓦 |
MWh | - | 兆瓦小時 |
O&M | - | 操作和維護 |
OATT | - | 開放接入傳輸費率 |
OPUC | - | 俄勒岡州公用事業委員會 |
主成分分析 | - | 愛達荷州-管轄區電力費用調整 |
PURPA | - | 1978年“公用事業管理政策法” |
證交會 | - | 美國證券交易委員會 |
SMSP | - | 高級管理人員安全計劃 |
Valmy工廠 | - | 北瓦米燃煤電廠 |
西部EIM | - | 美國西部實施能源不平衡市場 |
WPSC | - | 懷俄明州公共服務委員會 |
除了本報告所載的歷史資料外,本報告還載有IDACORP公司的口頭來文。(IDACORP)和愛達荷州電力公司(愛達荷州電力)可能包含與未來事件和預期有關的報表,例如關於預計或未來財務執行情況、現金流量、資本支出、股息、資本結構或比率、戰略目標、挑戰、目標和未來業務計劃的報表。這些陳述構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”等詞語或短語來表達或涉及對預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的討論的任何陳述。“指導”、“意圖”、“潛力”、“計劃”、“預測”、“項目”、“可能的結果”、“可能繼續”或類似的表述,都不是歷史事實的陳述,可能是前瞻性的。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,而是涉及估計、假設、風險和不確定因素.實際結果、績效或結果可能與陳述中討論的結果大不相同。除了與這類前瞻性陳述具體有關的任何假設和其他因素及事項外,可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中所載因素大不相同的因素還包括本報告、IDACORP和愛達荷州電力公司關於截至2008年12月31日的年度表10-K的各項因素,特別是該報告的第一部分,第1A項“風險因素”和第二部分第7項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,IDACORP和Idaho Power隨後向美國證券交易委員會提交的報告,以及下列重要因素:
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• | 愛達荷州和俄勒岡州公用事業委員會和聯邦能源管理委員會的決定對愛達荷州電力收回成本和獲得投資回報的影響; |
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• | 公用事業基礎設施資本支出的相關費用和風險,以及通過客户費率收回此類支出的時間和可得性,包括監管機構認為不審慎的情況下注銷或註銷支出的可能性; |
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• | 愛達荷州電力服務區內住宅、商業、工業增長和人口結構的變化、重要客户的業務損失或變化、新客户的增加及其對負荷和負荷增長的相關影響,以及在發生這些變化時通過客户費率及時收回成本的監管機制; |
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• | 經濟條件的影響,包括通貨膨脹、利率、管制授權的股本回報、供應成本、愛達荷州電力服務領域的人口增長或下降、用户對電力需求的變化、銷售過剩電力的收入、對手方和供應商的信貸質量以及應收賬款的收取; |
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• | 不及時或惡劣的天氣條件、野火、乾旱和其他自然現象和自然災害,包括與氣候變化有關的條件和事件,這些情況和事件影響到客户的需求、水電發電水平、修理費用、公用事業財產造成的損害的賠償責任以及發電廠或為客户購買電力的燃料的供應和成本; |
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• | 發展可能影響愛達荷州電力銷售或提供電力或帶來新的網絡安全風險的自發電、儲能、聯網設備和能效技術; |
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• | 聯邦、州或地方徵税管轄區修改税法或相關條例或對適用法律的新解釋,税收抵免的可得性,以及IDACORP股東對普通股股利應繳的税率; |
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• | 關於環境、自然資源、受威脅和瀕危物種的法律、條例和政策的通過、改變和遵守的費用,以及通過費率收回相關增加的費用的能力; |
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• | Snake河流域水文條件的變化和地表水和地下水的過度佔用,可能影響愛達荷州水電設施的發電量; |
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• | 在合理條件下獲得燃料、電力和輸電能力的能力,特別是在未預料到的電力需求、缺乏實物供應、運輸限制或信用降級的情況下; |
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• | 事故、火災(或影響或由愛達荷州電力設施或基礎設施引起)、爆炸以及在運營和維護愛達荷州電力資產時可能發生的機械故障,這些事故、火災和機械故障可能造成意外停機、減少發電產量、損害公司的資產、運營或聲譽,使公司面臨財產損失、人身傷害或生命損失的第三方索賠,或導致徵收民事、刑事和監管罰款和處罰,而這些公司可能沒有足夠的保險範圍; |
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• | 與購買間歇性可再生能源和將間歇性可再生能源納入愛達荷州能源組合有關的採購電力成本增加和業務挑戰; |
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• | 愛達荷州電力的發電或輸電系統或任何互聯輸電系統的中斷或中斷可能限制資源,或導致愛達荷州電力產生修理費用或以增加的費用購買更換電力; |
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• | 在必要時並以優惠條件獲得債務和股權融資或再融資的能力,這些因素可能受到信貸評級、金融市場波動或混亂、利率波動、愛達荷州或俄勒岡州公用事業委員會的決定以及公司過去或預測的財務業績等因素的影響; |
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• | 信用評級的降低可能對進入債務和股票市場的機會產生不利影響,增加借貸成本,並要求根據信貸和合同安排向對手方提供額外的抵押品; |
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• | 有能力與信譽良好的對手方進行金融和實物商品對衝,以管理價格和商品風險,以及任何此類風險管理和套期保值戰略未能按預期運作; |
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• | 精算假設的變化,利率的變化,退休金和其他退休後計劃資產的收益,這些都會影響到未來的養老金和其他退休計劃的資金義務、成本和負債以及公司的現金流; |
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• | 繼續根據財務業績並根據合同契約、限制和管理限制支付紅利的能力; |
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• | 員工勞動力因素,包括組建工會的業務和財務成本,或試圖使公司全部或部分勞動力工會化,老齡化勞動力和退休人員的影響,吸引和留住熟練工人的成本和能力,以及在必要時調整勞動力成本結構的能力; |
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• | 不遵守州和聯邦法律、條例和命令,包括監管和監督機構的新解釋和執行舉措,可能導致處罰和罰款,增加合規成本、調查和審計的性質和範圍以及補救費用; |
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• | 無法取得或支付獲得和遵守所需政府許可和批准、許可證、通行權和輸電和發電項目及水電設施所在地的費用; |
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• | 訴訟、爭端解決和管理程序的費用和結果,以及通過保險或費率或從第三方收回這些費用或由此產生的業務變化的費用的能力; |
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• | (二)公司不獲取數據或者不遵守隱私法律、法規、安全漏洞,或者網絡攻擊、相關訴訟或者處罰、恐怖事件或者恐怖事件威脅、其他惡意行為、戰爭行為對公司業務、名譽造成的破壞或者損害的; |
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• | 正常業務運作中的異常或意外變化,包括不尋常的維護或維修,或未能成功實施新技術解決方案;以及 |
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• | 採用或改變會計政策和原則、會計估計數的變化、美國證券交易委員會或紐約證券交易所的新要求,或對現有要求的新解釋。 |
任何前瞻性聲明只在發表聲明的日期進行説明。新的因素不時出現,管理層不可能預測所有這些因素,也無法評估任何這類因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同。IDACORP和愛達荷州電力公司拒絕任何公開更新任何前瞻性信息的義務,無論是針對新信息、未來事件還是其他方面,除非根據適用法律的要求。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
IDACORP公司
合併損益表
(未經審計)
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千,但每股數額除外) |
經營收入: | | | | |
電力收入 | | $ | 349,771 |
| | $ | 309,461 |
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其他 | | 548 |
| | 646 |
|
營業收入總額 | | 350,319 |
| | 310,107 |
|
| | | | |
業務費用: | | | | |
電力公司: | | | | |
購電 | | 62,831 |
| | 61,928 |
|
燃料費用 | | 51,870 |
| | 27,735 |
|
電力成本調整 | | 26,225 |
| | 25,538 |
|
其他操作和維護 | | 88,906 |
| | 86,198 |
|
能源效率方案 | | 10,112 |
| | 7,597 |
|
折舊 | | 42,234 |
| | 40,068 |
|
所得税以外的税 | | 8,859 |
| | 9,277 |
|
電力總費用 | | 291,037 |
| | 258,341 |
|
其他 | | 1,163 |
| | 1,177 |
|
業務費用共計 | | 292,200 |
| | 259,518 |
|
| | | | |
營業收入 | | 58,119 |
| | 50,589 |
|
| | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 6,356 |
| | 6,033 |
|
| | | | |
非合併權益收益-方法投資 | | 2,381 |
| | 4,015 |
|
| | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 2,114 |
| | (459 | ) |
| | | | |
利息費用: | | | | |
長期債務利息 | | 21,154 |
| | 20,688 |
|
其他利息 | | 3,453 |
| | 2,958 |
|
建築期間借款備抵 | | (2,590 | ) | | (2,473 | ) |
利息費用共計,淨額 | | 22,017 |
| | 21,173 |
|
| | | | |
所得税前收入 | | 46,953 |
| | 39,005 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 4,316 |
| | 2,894 |
|
| | | | |
淨收益 | | 42,637 |
| | 36,111 |
|
非控制權益造成的損失 | | 49 |
| | 31 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | $ | 42,686 |
| | $ | 36,142 |
|
加權平均普通股 | | 50,509 |
| | 50,425 |
|
加權平均普通股 | | 50,518 |
| | 50,463 |
|
普通股每股收益: | | | | |
可歸因於IDACORP公司的收益-基本 | | $ | 0.85 |
| | $ | 0.72 |
|
可歸因於IDACORP公司的收益-稀釋 | | $ | 0.84 |
| | $ | 0.72 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
| | | | |
淨收益 | | $ | 42,637 |
| | $ | 36,111 |
|
其他綜合收入: | | | | |
無準備金的養卹金負債調整數,扣除169美元和250美元的税後 | | 488 |
| | 721 |
|
綜合收入總額 | | 43,125 |
| | 36,832 |
|
非控制權益造成的損失 | | 49 |
| | 31 |
|
IDACORP公司的綜合收入 | | $ | 43,174 |
| | $ | 36,863 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | |
| | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 231,342 |
| | $ | 267,492 |
|
應收款: | | | | |
顧客(扣除免税額2,091元及1,725元) | | 97,125 |
| | 77,178 |
|
其他(扣除津貼320美元和264美元) | | 13,311 |
| | 7,476 |
|
應收所得税 | | — |
| | 4,356 |
|
應計未開單收入 | | 54,572 |
| | 69,318 |
|
材料和用品(按平均費用計算) | | 58,370 |
| | 54,987 |
|
燃料庫存(按平均成本計算) | | 48,493 |
| | 47,979 |
|
預付款項 | | 17,615 |
| | 16,492 |
|
流動監管資產 | | 50,645 |
| | 48,707 |
|
其他 | | 4,819 |
| | 3,655 |
|
流動資產總額 | | 576,292 |
| | 597,640 |
|
投資 | | 94,576 |
| | 101,178 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
公用設施正在使用中 | | 6,125,019 |
| | 6,103,856 |
|
累計折舊準備金 | | (2,238,415 | ) | | (2,210,781 | ) |
公用設施在役網 | | 3,886,604 |
| | 3,893,075 |
|
在建工程 | | 506,194 |
| | 480,259 |
|
供日後使用的公用設施 | | 4,751 |
| | 4,751 |
|
其他財產,扣除累計折舊 | | 17,538 |
| | 17,650 |
|
不動產、廠房和設備-淨額 | | 4,415,087 |
| | 4,395,735 |
|
其他資產: | | | | |
公司所有人壽保險 | | 59,106 |
| | 59,852 |
|
監管資產 | | 1,180,231 |
| | 1,165,467 |
|
其他 | | 62,523 |
| | 62,882 |
|
其他資產共計 | | 1,301,860 |
| | 1,288,201 |
|
共計 | | $ | 6,387,815 |
| | $ | 6,382,754 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
負債和權益 | | | | |
| | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 83,045 |
| | $ | 110,824 |
|
應計税款 | | 24,410 |
| | 12,009 |
|
應計利息 | | 21,775 |
| | 23,622 |
|
應計補償 | | 32,538 |
| | 55,121 |
|
流動監管負債 | | 72,600 |
| | 25,883 |
|
客户預付款 | | 26,348 |
| | 20,037 |
|
其他 | | 12,750 |
| | 11,096 |
|
流動負債總額 | | 273,466 |
| | 258,592 |
|
其他負債: | | | | |
遞延所得税 | | 694,046 |
| | 699,878 |
|
監管負債 | | 727,912 |
| | 738,994 |
|
養卹金和其他退休後福利 | | 427,760 |
| | 431,475 |
|
其他 | | 43,838 |
| | 43,216 |
|
其他負債共計 | | 1,893,556 |
| | 1,913,563 |
|
長期債務 | | 1,835,155 |
| | 1,834,788 |
|
承付款和意外開支 | |
| |
|
公平: | | | | |
IDACORP公司股東權益: | | | | |
普通股,無票面價值(核準120 000股;發行50 420股) | | 863,425 |
| | 863,593 |
|
留存收益 | | 1,542,175 |
| | 1,531,543 |
|
累計其他綜合損失 | | (22,356 | ) | | (22,844 | ) |
國庫股(按成本計算,分別為35股和27股) | | (3,008 | ) | | (1,932 | ) |
IDACORP公司共計股東權益 | | 2,380,236 |
| | 2,370,360 |
|
非控制利益 | | 5,402 |
| | 5,451 |
|
總股本 | | 2,385,638 |
| | 2,375,811 |
|
共計 | | $ | 6,387,815 |
| | $ | 6,382,754 |
|
| | | | |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
IDACORP公司
現金流動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
業務活動: | | | | |
淨收益 | | $ | 42,637 |
| | $ | 36,111 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 43,362 |
| | 41,028 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | | (4,291 | ) | | (4,907 | ) |
監管資產和負債的變化 | | 19,540 |
| | 30,000 |
|
養卹金和退休後福利計劃費用 | | 6,965 |
| | 7,034 |
|
對養卹金和退休後福利計劃的繳款 | | (12,410 | ) | | (11,852 | ) |
權益法投資收益 | | (2,381 | ) | | (4,015 | ) |
股權投資分配 | | 7,700 |
| | 8,000 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (6,356 | ) | | (6,033 | ) |
對淨收入的其他非現金調整數 | | 2,913 |
| | 2,687 |
|
改變: | | |
| | |
|
應收賬款 | | (25,235 | ) | | (4,922 | ) |
應付帳款和其他應計負債 | | (44,733 | ) | | (25,656 | ) |
應計/未收税款 | | 16,757 |
| | 15,226 |
|
其他流動資產 | | 9,112 |
| | 6,309 |
|
其他流動負債 | | 3,737 |
| | 5,156 |
|
其他資產 | | (957 | ) | | (1,933 | ) |
其他負債 | | 639 |
| | (495 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 56,999 |
| | 91,738 |
|
投資活動: | | |
| | |
|
不動產、廠房和設備的增建 | | (61,330 | ) | | (67,026 | ) |
從輸電項目聯合供資夥伴收到的付款 | | 695 |
| | 19,770 |
|
出售排放津貼及可再生能源證書的收益 | | 2,915 |
| | 1,520 |
|
購買權益證券 | | (240 | ) | | (95 | ) |
出售權益證券所得收益 | | 1,313 |
| | 1,224 |
|
其他 | | (85 | ) | | (86 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | | (56,732 | ) | | (44,693 | ) |
籌資活動: | | |
| | |
|
發行長期債券 | | — |
| | 220,000 |
|
普通股股利 | | (32,290 | ) | | (30,209 | ) |
購買國庫券 | | (4,107 | ) | | (3,557 | ) |
債務發行成本和其他 | | (20 | ) | | (2,651 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | | (36,417 | ) | | 183,583 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | (36,150 | ) | | 230,628 |
|
本期間開始時的現金和現金等價物 | | 267,492 |
| | 76,649 |
|
本期間終了時的現金和現金等價物 | | $ | 231,342 |
| | $ | 307,277 |
|
現金流量信息的補充披露: | | |
| | |
|
在本報告所述期間支付的現金: | | |
| | |
所得税 | | $ | — |
| | $ | — |
|
利息(扣除資本額) | | 22,889 |
| | 20,820 |
|
非現金投資活動: | | | | |
應付帳款中不動產、廠房和設備的增加 | | $ | 23,690 |
| | $ | 20,130 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
精簡合併權益報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
普通股 | | | | |
期初餘額 | | $ | 863,593 |
| | $ | 857,207 |
|
股份補償費用 | | 2,837 |
| | 2,541 |
|
已發行國庫券 | | (3,031 | ) | | (2,237 | ) |
其他 | | 26 |
| | 22 |
|
期末餘額 | | 863,425 |
| | 857,533 |
|
留存收益 | | | | |
期初餘額 | | 1,531,543 |
| | 1,426,528 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | 42,686 |
| | 36,142 |
|
普通股股利(每股0.63美元和0.59美元) | | (32,054 | ) | | (30,086 | ) |
期末餘額 | | 1,542,175 |
| | 1,432,584 |
|
累計其他綜合(損失)收入 | | | | |
期初餘額 | | (22,844 | ) | | (30,964 | ) |
無準備金的養卹金負債調整數(扣除税後) | | 488 |
| | 721 |
|
期末餘額 | | (22,356 | ) | | (30,243 | ) |
國庫券 | | | | |
期初餘額 | | (1,932 | ) | | (1,386 | ) |
發 | | 3,031 |
| | 2,237 |
|
後天 | | (4,107 | ) | | (3,557 | ) |
期末餘額 | | (3,008 | ) | | (2,706 | ) |
IDACORP公司共計期末股東權益 | | 2,380,236 |
| | 2,257,168 |
|
非控制利益 | | | | |
期初餘額 | | 5,451 |
| | 4,729 |
|
非控制權益造成的淨虧損 | | (49 | ) | | (31 | ) |
期末餘額 | | 5,402 |
| | 4,698 |
|
期末股本總額 | | $ | 2,385,638 |
| | $ | 2,261,866 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
合併損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
| | | | |
經營收入 | | $ | 349,771 |
| | $ | 309,461 |
|
| | | | |
業務費用: | | | | |
行動: | | | | |
購電 | | 62,831 |
| | 61,928 |
|
燃料費用 | | 51,870 |
| | 27,735 |
|
電力成本調整 | | 26,225 |
| | 25,538 |
|
其他操作和維護 | | 88,906 |
| | 86,198 |
|
能源效率方案 | | 10,112 |
| | 7,597 |
|
折舊 | | 42,234 |
| | 40,068 |
|
所得税以外的税 | | 8,859 |
| | 9,277 |
|
業務費用共計 | | 291,037 |
| | 258,341 |
|
| | | | |
業務收入 | | 58,734 |
| | 51,120 |
|
| | | | |
其他收入(費用): | | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 6,356 |
| | 6,033 |
|
未合併股本收益-方法投資 | | 2,231 |
| | 4,142 |
|
其他收入(費用),淨額 | | 922 |
| | (1,128 | ) |
其他收入共計 | | 9,509 |
| | 9,047 |
|
| | | | |
利息收費: | | | | |
長期債務利息 | | 21,154 |
| | 20,688 |
|
其他利息 | | 3,429 |
| | 2,945 |
|
建築期間借款備抵 | | (2,590 | ) | | (2,473 | ) |
利息費用總額 | | 21,993 |
| | 21,160 |
|
| | | | |
所得税前收入 | | 46,250 |
| | 39,007 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 4,666 |
| | 3,150 |
|
| | | | |
淨收益 | | $ | 41,584 |
| | $ | 35,857 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
| | | | |
淨收益 | | $ | 41,584 |
| | $ | 35,857 |
|
其他綜合收入: | | | | |
無準備金的養卹金負債調整數,扣除169美元和250美元的税後 | | 488 |
| | 721 |
|
綜合收入總額 | | $ | 42,072 |
| | $ | 36,578 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | |
| | | | |
發電廠: | | | | |
在役(按原價計算) | | $ | 6,125,019 |
| | $ | 6,103,856 |
|
累計折舊準備金 | | (2,238,415 | ) | | (2,210,781 | ) |
在役網 | | 3,886,604 |
| | 3,893,075 |
|
在建工程 | | 506,194 |
| | 480,259 |
|
供將來使用 | | 4,751 |
| | 4,751 |
|
電廠網 | | 4,397,549 |
| | 4,378,085 |
|
投資和其他財產 | | 83,731 |
| | 90,019 |
|
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | 131,121 |
| | 165,460 |
|
應收款: | | | | |
顧客(扣除免税額2,091元及1,725元) | | 97,125 |
| | 77,178 |
|
其他(扣除津貼320美元和264美元) | | 12,990 |
| | 7,206 |
|
應收所得税 | | — |
| | 11,829 |
|
應計未開單收入 | | 54,572 |
| | 69,318 |
|
材料和用品(按平均費用計算) | | 58,370 |
| | 54,987 |
|
燃料庫存(按平均成本計算) | | 48,493 |
| | 47,979 |
|
預付款項 | | 17,478 |
| | 16,374 |
|
流動監管資產 | | 50,645 |
| | 48,707 |
|
其他 | | 4,819 |
| | 3,655 |
|
流動資產總額 | | 475,613 |
| | 502,693 |
|
遞延借方: | | | | |
公司所有人壽保險 | | 59,106 |
| | 59,852 |
|
監管資產 | | 1,180,231 |
| | 1,165,467 |
|
其他 | | 57,959 |
| | 58,284 |
|
遞延借方共計 | | 1,297,296 |
| | 1,283,603 |
|
共計 | | $ | 6,254,189 |
| | $ | 6,254,400 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
資本化和負債 | | | | |
| | | | |
資本化: | | | | |
普通股權益: | | | | |
普通股,面值2.50美元(50,000股已獲批准;39,151股已發行) | | $ | 97,877 |
| | $ | 97,877 |
|
股本溢價 | | 712,258 |
| | 712,258 |
|
股本費用 | | (2,097 | ) | | (2,097 | ) |
留存收益 | | 1,418,775 |
| | 1,409,245 |
|
累計其他綜合損失 | | (22,356 | ) | | (22,844 | ) |
普通股權益總額 | | 2,204,457 |
| | 2,194,439 |
|
長期債務 | | 1,835,155 |
| | 1,834,788 |
|
總資本化 | | 4,039,612 |
| | 4,029,227 |
|
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | 82,921 |
| | 110,597 |
|
應付附屬公司的帳款 | | 2,914 |
| | 2,088 |
|
應計税款 | | 16,723 |
| | 11,750 |
|
應計利息 | | 21,775 |
| | 23,622 |
|
應計補償 | | 32,431 |
| | 54,910 |
|
流動監管負債 | | 72,600 |
| | 25,883 |
|
客户預付款 | | 26,348 |
| | 20,037 |
|
其他 | | 12,114 |
| | 10,198 |
|
流動負債總額 | | 267,826 |
| | 259,085 |
|
遞延貸項: | | | | |
遞延所得税 | | 748,024 |
| | 753,239 |
|
監管負債 | | 727,912 |
| | 738,994 |
|
養卹金和其他退休後福利 | | 427,760 |
| | 431,475 |
|
其他 | | 43,055 |
| | 42,380 |
|
遞延貸項共計 | | 1,946,751 |
| | 1,966,088 |
|
| | | | |
承付款和意外開支 | |
| |
|
| | | | |
共計 | | $ | 6,254,189 |
| | $ | 6,254,400 |
|
| | | | |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
愛達荷州電力公司
現金流動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
業務活動: | | | | |
淨收益 | | $ | 41,584 |
| | $ | 35,857 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 43,212 |
| | 40,878 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | | (4,137 | ) | | (4,853 | ) |
監管資產和負債的變化 | | 19,540 |
| | 30,000 |
|
養卹金和退休後福利計劃費用 | | 6,965 |
| | 7,034 |
|
對養卹金和退休後福利計劃的繳款 | | (12,410 | ) | | (11,852 | ) |
權益法投資收益 | | (2,231 | ) | | (4,142 | ) |
股權投資分配 | | 7,700 |
| | 8,000 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (6,356 | ) | | (6,033 | ) |
對淨收入的其他非現金調整數 | | 77 |
| | 145 |
|
改變: | | |
| | |
|
應收賬款 | | (24,378 | ) | | (4,613 | ) |
應付帳款 | | (44,631 | ) | | (25,459 | ) |
應計/未收税款 | | 16,802 |
| | 15,221 |
|
其他流動資產 | | 9,132 |
| | 6,329 |
|
其他流動負債 | | 3,843 |
| | 5,228 |
|
其他資產 | | (957 | ) | | (1,933 | ) |
其他負債 | | 692 |
| | (371 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 54,447 |
| | 89,436 |
|
投資活動: | | |
| | |
|
對公用設施的增建 | | (61,330 | ) | | (67,020 | ) |
從輸電項目聯合供資夥伴收到的付款 | | 695 |
| | 19,770 |
|
出售排放津貼及可再生能源證書的收益 | | 2,915 |
| | 1,520 |
|
購買權益證券 | | (240 | ) | | (95 | ) |
出售權益證券所得收益 | | 1,313 |
| | 1,224 |
|
其他 | | (85 | ) | | (86 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | | (56,732 | ) | | (44,687 | ) |
籌資活動: | | |
| | |
|
發行長期債券 | | — |
| | 220,000 |
|
普通股股利 | | (32,054 | ) | | (30,087 | ) |
債務發行成本 | | — |
| | (2,644 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | | (32,054 | ) | | 187,269 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | (34,339 | ) | | 232,018 |
|
本期間開始時的現金和現金等價物 | | 165,460 |
| | 44,646 |
|
本期間終了時的現金和現金等價物 | | $ | 131,121 |
| | $ | 276,664 |
|
現金流量信息的補充披露: | | |
| | |
|
支付給(從)IDACORP收到的與所得税有關的現金 | | $ | — |
| | $ | — |
|
支付利息的現金(扣除資本額) | | 22,866 |
| | 20,807 |
|
非現金投資活動: | | | | |
應付帳款中不動產、廠房和設備的增加 | | $ | 23,690 |
| | $ | 20,130 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司愛達荷州電力公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1.重大會計政策摘要
本季度報告表10-Q是IDACORP公司的合併報告.(IDACORP)和愛達荷州電力公司(愛達荷州電力)。因此,本“精簡合併財務報表説明”適用於IDACORP和愛達荷電力公司,但愛達荷州電力公司對與IDACORP其他業務有關的信息不作任何説明。
業務性質
IDACORP是一家成立於1998年的控股公司,其主要經營子公司為愛達荷州電力公司。愛達荷州電力公司是一家從事發電、輸電、配電、銷售的電力公司,在愛達荷州南部和俄勒岡州東部擁有約2.4萬平方英里的服務區域,愛達荷州電力主要由愛達荷州和俄勒岡州公用事業監管委員會以及聯邦能源管理委員會(FERC)監管。愛達荷州電力公司是愛達荷州能源公司的母公司。(IERCo)是Bridger煤炭公司(BCC)的合資公司,該公司開採並向愛達荷州電力公司(Jim Bridger工廠)擁有的Jim Bridger發電廠提供煤炭。
IDACORP的其他重要全資子公司包括IDACORP金融服務公司。Ida-West能源公司(Ida-West)是滿足1978年“公共公用事業管理政策法”(PURPA)要求的小型水電發電項目的運營商。
公用事業運作的規管
作為一家受監管的公用事業公司,愛達荷州電力公司的許多基本商業決策須經政府機構批准,包括授權愛達荷州電力公司對其電力服務收費的價格。這些批准是決定IDACORP和愛達荷電力的運營結果和財務狀況的關鍵因素。
IDACORP和Idaho Power的財務報表反映了管轄愛達荷州電力的司法管轄區所遵循的不同費率計算原則的影響。適用與受管制業務有關的會計原則有時會導致愛達荷電力記錄費用和收入,而不受監管的企業記錄這些費用和收入的時間與此不同。在這種情況下,這些金額被遞延或應計為資產負債表上的監管資產或監管負債。監管資產是指已被推遲的成本,因為它們很可能將通過未來的利率從客户手中收回。監管責任是指以前向客户退款的義務,或者是在發生費用之前收取的金額。將這些監管會計原則應用於愛達荷州電力公司的業務的影響在附註3“監管事項”中作了更詳細的討論。
財務報表
IDACORP和Idaho Power管理層認為,所附未經審計的精簡合併財務報表載有所有必要的調整,以公允列報截至2019年3月31日的公司合併財務狀況、截至3月31日、2019年和2018年3月31日三個月的合併業務結果以及截至3月31日、2019年和2018年3月31日三個月的合併現金流。這些調整具有正常和經常性的性質。這些財務報表不包含將列入全年財務報表的會計政策和其他事項的完整細節或附註披露,應與IDACORP和愛達荷電力公司截至12月31日的年度表10-K所載經審計的合併財務報表一併閲讀。2018年(2018年年度報告)。中期的業務結果不一定表明全年的預期結果。管理層估計或假設的改變可能對IDACORP或Idaho Power在發生這種變化的期間內各自的財務狀況和經營結果產生重大影響。
管理估計數
管理層在按照普遍接受的會計原則編制財務報表時作出估計和假設,這些估計和假設包括與利率管理、退休福利、意外開支、資產減值、所得税、未開單收入和壞賬有關的估計和假設。這些估計數和假設影響到報告的資產和負債數額,影響到財務報表之日或有資產和負債的披露以及本報告所述期間報告的收入和支出數額,這些估計數涉及判斷。
除其他外,就難以預測和管理部門無法控制的未來經濟因素而言,實際結果可能與這些估計不同。
新的和最近通過的會計公告
最近通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年最新會計準則(ASU)租約(主題842),目的是改進租賃交易的財務報告。ASU要求承租人在資產負債表上確認大多數租賃的使用權、資產和租賃負債。此外,ASU修改了租賃的定義,即當一項安排傳達了根據該安排控制已確定資產的使用的權利。IDACORP和愛達荷州電力公司於2019年1月1日通過了ASU 2016-02。這一通過對其各自的財務報表沒有重大影響。IDACORP和愛達荷州電力公司都沒有符合ASU 2016-02年租賃定義的實質性協議。
最近的會計公告尚未通過
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(分主題350-40):客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算,
就雲計算安排(即服務合同)中發生的實現成本提供指導。ASU 2018-15使這些成本的核算與開發或獲取內部使用軟件相關的資本化成本指南相一致。新標準適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期間,並允許儘早採用。IDACORP和愛達荷州電力公司正在評估ASU 2018-15年對各自財務報表的影響。
2。所得税
根據臨時報告要求,IDACORP和愛達荷州電力公司使用估計的年度有效税率來計算其所得税規定。每年的所得税支出(或福利)的估算是使用年度税前收入、所得税調整和税收抵免的估算來進行的。估計的年度有效税率不包括離散的事件,例如税法變化、審查結算、會計方法的改變,或對税收費用或以往年份的福利的調整。離散事件記錄在發生或已知的過渡時期。估計的年度有效税率適用於今年迄今的税前收入,以確定與年度估計相一致的中期所得税支出(或福利)。在隨後的期中期間,該期間的所得税費用(或福利)按上一中期報告的截至日期數額與本期截至日期金額之間的差額計算。
所得税費用
下表彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日止三個月的所得税支出(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 愛達荷州電力 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率徵收的所得税(聯邦和州) | | $ | 12,098 |
| | $ | 10,048 |
| | $ | 11,905 |
| | $ | 10,040 |
|
額外累積遞延投資税收抵免(ADITC) 攤銷 | | — |
| | (500 | ) | | — |
| | (500 | ) |
超額遞延所得税倒轉 | | (1,631 | ) | | (1,940 | ) | | (1,631 | ) | | (1,940 | ) |
其他(1) | | (6,151 | ) | | (4,714 | ) | | (5,608 | ) | | (4,450 | ) |
所得税費用 | | $ | 4,316 |
| | $ | 2,894 |
| | $ | 4,666 |
| | $ | 3,150 |
|
有效税率 | | 9.2 | % | | 7.4 | % | | 10.1 | % | | 8.1 | % |
(1)“其他”主要包括愛達荷州電力通過税收調整而產生的淨税收效應。
截至2019年3月31日的三個月,所得税支出較2018年同期有所增加,主要原因是税前收入增加。在淨基礎上,愛達荷州電力公司(IdahoPower)對2019年年度監管流量的估計與2018年的税收調整相當。
3。監管事項
以下是愛達荷州電力公司最近的一般費率案件和基本費率變動的摘要,以及其他最近或正在進行的值得注意的監管事項和程序。
愛達荷州和俄勒岡州普通費率案件
愛達荷州電力目前的基本費率來自愛達荷州公用事業委員會(IPUC)和俄勒岡州公用事業委員會(OPUC)的訂單。這些委員會批准和解條款,這些規定一般規定成本回收和各自愛達荷州管轄範圍和俄勒岡州管轄費率基礎上的授權回報率。愛達荷州電力公司最近在愛達荷州和俄勒岡州的一般費率案件是在2011年提出的,愛達荷州電力公司在2012年為愛達荷州和俄勒岡州的蘭利溝發電廠提交了一個大型單一費率案件。這些重大費率案件導致2012年期間在愛達荷州和俄勒岡州重新設定了基本費率。2014年,愛達荷州電力重新調整了愛達荷州管轄範圍內的基本供電費用,以更新通過零售費率收取的成本,但沒有導致費率的淨增長。
在一般費率情況下,愛達荷州電力依靠客户增長、固定成本調整機制、電力成本調整機制、收費機制和其他機制來減少監管滯後的影響,這是指從投資或支出到收回投資或費用以及獲得回報之間的一段時間。此外,愛達荷州電力公司可通過一般費率案件以外的其他監管程序,尋求批准利率基礎的增加或基本費率的變動。關於愛達荷州和俄勒岡州的一般匯率案件和基準匯率調整的更多信息,請參閲“2018年年度報告”所載合併財務報表附註3-“監管事項”。
愛達荷州定居點規定
2014年10月,IPUC發佈了一項命令,批准延長2011年12月愛達荷州關於2015年至2019年期間的和解規定,或直到IPUC命令以其他方式修改或終止這些條款(2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定)。2018年5月愛達荷州與税務改革有關的和解規定(2018年5月愛達荷州税務改革結算規定)規定,將2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定延長至2019年12月31日初步終止日期之後,並修改了與會計準則和收入分享機制有關的條款,從2020年1月1日起生效。2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定和2018年5月愛達荷州税務改革結算規定載於2018年年度報告合併財務報表附註3-“監管事項”,幷包括加速攤銷ADITC以幫助實現最低9.5%(2019年後9.4%)回報率的規定。-結束愛達荷州管轄範圍內的股權(愛達荷州)。和解條款還規定愛達荷州電力公司與愛達荷州客户之間的潛在份額-管轄收益超過愛達荷州ROE的10.0%。
根據愛達荷州2019年全年ROE的估計,愛達荷州電力公司在2019年第一季度沒有根據2014年10月愛達荷州收益支持和分享和解協議的規定,記錄額外的ADITC攤銷或當期收入準備金,用於與客户分享收益。2018年前三個月,愛達荷州電力記錄了另外50萬美元的ADITC攤銷。
愛達荷州電力成本調整機制
在愛達荷州和俄勒岡州的管轄範圍內,愛達荷州電力公司的電力成本調整機制解決了供電成本的波動問題,並規定每年對向其零售客户收取的費率進行調整。電力成本調整機制將愛達荷州電力的實際淨供電成本(主要是燃料和購買的電力批發能源銷售)與愛達荷州電力零售價中收回的淨供電成本進行了比較。根據電力成本調整機制,愛達荷州電力實際淨供電費用與以零售費率收回的費用之間的某些差額記為遞延費用或貸記在資產負債表上,以供今後收回或退還。推遲的供電費用主要是由於合同購電價格和電量的變化、批發市場價格和交易量的變化、燃料價格的變化以及愛達荷州電力自身發電水平的變化造成的。
2019年4月,愛達荷州電力公司向IPUC提出申請,要求愛達荷州轄區電力成本調整(PCA)收入淨減少5 010萬美元,從2019年6月1日起至2020年5月31日止,從2019年6月1日起至2020年5月31日止。常設仲裁院收入淨減少的原因是,由於能源批發銷售高於預期,加上天然氣套期保值活動的積極結果,電力供應成本降低,從而降低了2018-2019 PCA年(2018年4月至2019年3月)的實際淨供電成本。2019-2020年度PCA收入的淨減少還包括根據2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定,向客户提供500萬美元的貸項,用於分享2018年收益,併為與愛達荷州電力的開放獲取有關的所得税改革福利提供270萬美元的抵免。
根據2018年5月愛達荷州税務改革結算規定,輸電關税(OATT)税率。此外,常設仲裁院收入淨減少的原因是愛達荷州電力公司參與美國西部實施的能源不平衡市場。截至本報告之日,IPUC尚未就申請發佈命令。此前,即2018年5月,IPUC發佈了一項命令,批准從2018年6月1日至2019年5月31日的2018-2019年PCA收集期內淨降低3,040萬美元的PCA費率。PCA税率的淨下降包括2018年1月1日至2018年5月31日的一次所得税優惠780萬美元,以及與愛達荷州電力OATT税率相關的所得税改革福利。2018-2019年五氯苯甲醚收集期內五氯苯甲醚比率的剩餘淨下降主要是由於2017年至2018年PCA年(2017年4月至2018年3月)的實際水條件好於預期,從而產生了額外的低成本水力發電,以降低淨供電成本。
愛達荷州固定成本調整機制
愛達荷州管轄固定成本調整(FCA)機制適用於愛達荷州住宅和小型商業客户,其目的是消除愛達荷電力(Idaho Power)對能源效率項目投資的部分財務抑制因素,將固定成本從可變千瓦時收費中分離(或脱鈎),並將其與每名客户設定的金額掛鈎。根據愛達荷州電力目前的費率設計,愛達荷州電力通過可變千瓦時收費收回部分固定成本,這可能會導致固定成本的過度收取或收取不足。為了將超額回收返還給客户或從客户那裏收取未收貨款,FCA機制允許愛達荷州電力在這一年內累積或推遲每個客户的授權固定成本回收金額與每個客户實際固定成本之間的差額。FCA回收中的任何年度增長可由IPUC自行決定,限制在基本收入的3%以內,任何超額部分將推遲到下一年收取。愛達荷州電力公司於2019年3月向IPUC提交了年度FCA更新報告,要求從FCA回收1,920萬美元,從1,560萬美元增至3,480萬美元,新費率將於2019年6月1日至2020年5月31日期間生效。所要求的1,920萬美元的增長超出了基本收入的3%的自由裁量上限490萬美元。截至本報告之日,IPUC尚未就這一請求發佈命令。此前,即2018年5月,IPUC發佈了一項命令,批准FCA減少1 940萬美元,從3 500萬美元減至1 560萬美元,從2018年6月1日起至2019年5月31日期間生效。
Valmy退出協議和基本費率調整批准請求
在2019年2月,愛達荷州電力公司與NV能源公司達成了一項協議,以促進愛達荷州電力計劃於2019年和2025年結束其共同擁有的北Valmy燃煤發電廠(Valmy Factory)第1和第2單元的燃煤業務。2019年3月,愛達荷州電力公司要求IPUC批准Valmy工廠協議,並允許愛達荷州電力通過客户費率收回與所需的Valmy工廠投資和其他撤離費用有關的120萬美元的年度增量收入需求。截至本報告之日,愛達荷州電力公司的申請仍懸而未決。
4。收入
下表彙總了IDACORP和愛達荷州電力公司截至3月31日、2019年和2018年3月31日、2019年和2018年三個月的電力營業收入(千):
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
電力公司營業收入: | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | | $ | 335,402 |
| | $ | 289,573 |
|
替代收入方案和其他收入 | | 14,369 |
| | 19,888 |
|
電力公司營業總收入 | | $ | 349,771 |
| | $ | 309,461 |
|
與客户簽訂合同的收入
下表按收入來源分列了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月與客户簽訂合同的收入(千):
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | |
零售收入: | | | | |
附屬住宅(分別包括11,309元及13,543元與住宅設施有關)(1) | | $ | 150,219 |
| | $ | 146,683 |
|
準商業 (分別包括與FCA有關的342美元和362美元)(1) | | 73,106 |
| | 74,227 |
|
工業 | | 45,498 |
| | 45,792 |
|
灌溉 | | 999 |
| | 407 |
|
與肝癌相關的遞延收入(2) | | (2,119 | ) | | (2,584 | ) |
零售總收入 | | 267,703 |
| | 264,525 |
|
減:FCA機制收入(1) | | (11,651 | ) | | (13,905 | ) |
批發能源銷售 | | 47,215 |
| | 13,766 |
|
與傳動相關的收入 | | 15,728 |
| | 11,698 |
|
能源效率計劃收入 | | 10,112 |
| | 7,597 |
|
與客户簽訂合同的其他收入 | | 6,295 |
| | 5,892 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 335,402 |
| | $ | 289,573 |
|
(1)FCA機制是愛達荷州管轄範圍內的另一種收入方案,不代表與客户簽訂合同的收入。
(2)作為2009年1月30日一般費率案件令的一部分,IPUC允許愛達荷州電力公司收回一部分用於在建工程的補貼(AFUDC),用於與地獄峽谷建築羣(HCC)再感過程有關的建設工程,即使再感應過程尚未完成,成本也沒有轉移到運行中的發電廠。愛達荷州電力每年在愛達荷州的管轄範圍內收取880萬美元,但將收入確認推遲到發放許可證和批准收回的累積許可證費用投入使用之後。
備選收入方案和其他收入
雖然與客户簽訂合同的收入佔愛達荷州電力公司收入的大部分,但iuc已授權使用一種額外的監管機制,該機制可能會增加或降低向客户收取的基於關税的費率。愛達荷州的FCA機制在“注3-監管事項”中作了説明。FCA機制收入僅包括當收入滿足監管機構規定的確認條件時對FCA收入的初始確認。與客户簽訂合同的收入不包括代表FCA收入的關税價格,愛達荷州電力最初記錄在收入滿足監管機構規定的條件的前期。當愛達荷州電力將這些金額包括在向客户收取的公用事業服務價格中時,愛達荷州電力公司記錄了追回相關監管資產或負債等數額,而不是收入。
下表列出截至2019年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日止三個月的FCA機制收入和其他收入(千):
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
替代收入方案和其他收入: | | | | |
FCA機制收入 | | $ | 11,651 |
| | $ | 13,905 |
|
衍生收益 | | 2,718 |
| | 5,983 |
|
替代收入方案和其他收入共計 | | $ | 14,369 |
| | $ | 19,888 |
|
5。普通股
IDACORP普通股
在截至2019年3月31日的三個月內,IDACORP向員工發放了70,419份限制性股獎勵,並向董事發行了9,594股普通股,但未根據IDACORP公司發行普通股股票。2000年長期激勵和薪酬計劃。根據IDACORP的指示,IDACORP公司的計劃管理員。股利再投資和股票購買計劃和愛達荷州電力公司僱員儲蓄計劃使用市場購買IDACORP普通股,而不是最初從IDACORP發行普通股,為這些計劃購買IDACORP普通股。然而,IDACORP可以在任何時候決定在這些計劃下使用普通股的原始發行。
對股息的限制
愛達荷州電力對IDACORP持有的普通股支付股息的能力和IDACORP對其普通股支付股息的能力僅限於支付這類股息將違反其各自信貸設施中的契約或愛達荷州電力經修訂的“行為守則”。IDACORP的信貸設施和愛達荷電力的信貸設施的契約要求IDACORP和Idaho Power在每個財政季度結束時保持合併負債與合併總資本的槓桿比率不超過65%。截至2019年3月31日,IDACORP和愛達荷州電力的槓桿率分別為44%和46%。基於這些限制,截至2019年3月31日,IDACORP和愛達荷州電力的股息分別被限制在14億美元和12億美元。除例外情況外,還有其他設施契約禁止或限制未經同意出售或處置財產,以及任何限制任何重要子公司向IDACORP和愛達荷州電力支付股息的協議。截至2019年3月31日,IDACORP和愛達荷州電力公司遵守了這些金融契約。
愛達荷州電力公司2008年4月批准的關於愛達荷州電力、IDACORP和其他附屬公司之間交易的經修訂的“行為守則”規定,未經IPUC批准,愛達荷州電力將不會向IDACORP支付任何股息,從而將愛達荷州電力的普通股資本減少到其調整後資本總額的35%以下。截至2019年3月31日,愛達荷州電力的普通股資本佔其調整後資本總額的54%。此外,愛達荷州電力公司必須獲得OPUC的批准,才能直接或間接地向IDACORP貸款或發行票據或在賬簿上貸記款項。
愛達荷州電力公司章程規定,如果優先股股利拖欠,則限制支付普通股股利。截至本報告之日,愛達荷州電力公司沒有發行優先股。
除了對股息的數額和支付進行合同限制外,“聯邦權力法”(FPA)還禁止從“資本賬户”支付股息。“資本賬户”一詞在平安險或其條例中未予界定,但愛達荷州電力認為,這一限制不會限制愛達荷電力從當年收益或留存收益中支付股息的能力。
6。每股收益
下表列出IDACORP截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的基本和稀釋後每股收益的計算情況(單位:千,但每股收益除外)。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
分子: | | |
| | |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | $ | 42,686 |
| | $ | 36,142 |
|
分母: | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | | 50,509 |
| | 50,425 |
|
稀釋證券效應 | | 9 |
| | 38 |
|
加權平均普通股 | | 50,518 |
| | 50,463 |
|
每股基本收益 | | $ | 0.85 |
| | $ | 0.72 |
|
稀釋每股收益 | | $ | 0.84 |
| | $ | 0.72 |
|
7。承諾
購買義務
在截至2019年3月31日的三個月內,IDACORP公司和愛達荷州電力公司在正常業務範圍之外的合同義務與“2018年年度報告”披露的數額沒有重大變化,只是愛達荷州電力公司與PURPA-符合條件的設施-簽訂了四項即將到期的電力採購協議的新替代合同,這使得愛達荷州電力的合同購買義務在20年的合同期限內增加了大約1800萬美元。此外,在2019年3月,愛達荷州電力公司簽署了一份為期20年的電力採購協議,等待監管部門批准,以購買一座由第三方建造的120兆瓦太陽能發電設施的發電量。該協議將在20年期內增加1.36億美元的合同義務.
擔保
通過自我結合機制,愛達荷州電力公司保證其在北京商業合作中心的部分填海活動和義務,IERCo擁有三分之一的利益。這一保證每年與懷俄明州環境質量部(WDEQ)續簽,截至2019年3月31日為5,830萬美元,相當於IERCo在BCC 1.75億美元總復墾義務中的三分之一份額。BCC有一個專門用於支付這些回收費用的填海信託基金。截至2019年3月31日,BCC回收信託基金的價值為1.172億美元。在截至2019年3月31日的三個月內,填海信託基金沒有分配與BCC露天礦有關的開墾活動費用。商營局定期評估填海信託基金是否足夠,並估計日後的填海成本。為了確保填海信託基金保持足夠的儲備,bcc有能力而且確實有能力在煤炭銷售中增加每噸附加費,所有這些都是向Jim Bridger工廠收取的。由於基金的存在和適用每噸附加費的能力,這一擔保的估計公允價值是最低的。
IDACORP和Idaho Power簽訂了財務協議和電力購買和銷售協議,其中包括與這些協議所設想的交易可能產生的各種形式的索賠或責任有關的賠償條款。一般來説,賠償條款中沒有明文規定最高義務,因此,無法合理估計這種賠償條款規定的義務的總最高數額。IDACORP和Idaho Power根據其歷史經驗和對具體賠償的評估,定期評估此類賠償下發生費用的可能性。截至2019年3月31日,管理層認為IDACORP或愛達荷州電力被要求根據此類賠償條款履行或在此類賠償義務方面遭受任何重大損失的可能性微乎其微。IDACORP和Idaho Power都沒有在各自精簡的合併資產負債表上記錄與這些賠償義務有關的任何負債。
8。意外開支
IDACORP和愛達荷州電力公司過去和將來都將參與各種索賠、爭議、爭端和其他可能發生的事項,其中一些涉及訴訟和監管或其他有爭議的程序。訴訟和監管程序的最終解決和結果本質上是難以確定的,特別是在以下情況下:(A)尋求的補救辦法或處罰不確定,(B)訴訟程序處於早期階段,實質性問題尚未得到充分發展,或(C)這些事項涉及複雜或新穎的法律理論或大量當事方。根據適用的會計準則,IDACORP和Idaho Power(視情況而定)確定了法律訴訟的權責發生制,當這些事項進展到可能和可合理估計的損失或有損失的階段時。如果所涉損失應急既不可能又不能合理估計,IDACORP和愛達荷州電力公司將不確定權責發生,並將繼續監測使損失應急既可能又合理估計的任何事態發展。截至本報告之日,IDACORP公司和愛達荷州電力公司的應計損失應急款項對其整個財務報表都不重要;然而,未來的應計項目可能是某一時期的重要事項。IDACORP公司和愛達荷州電力公司的決定是基於現有的信息,財務報表和其他財務披露中提出的估計數涉及重大判斷,可能會受到重大不確定性的影響。關於影響愛達荷州電力公司業務的事項,愛達荷州電力打算在允許和適當的範圍內,通過確定所產生的費用的費率過程,尋求追回,儘管無法保證會給予這種回收。
IDACORP和Idaho Power是正常經營過程中的法律索賠、法律和管制行動和程序的當事方,如上文所述,在可能和合理估計的情況下,應計連帶損失或有損失。關於其公用事業業務,愛達荷州電力公司須就所稱的人身傷害、財產損失和與該公司提供電力服務及其發電、輸電和配電設施的運營有關的經濟損失向個人、實體和政府機構提出索賠。其中一些索賠涉及電氣接觸、服務質量、財產損失和野火。近年來,美國西部的公用事業公司
因人身傷害、生命損失、財產損害、非法侵入和經濟損失而承擔重大責任,在某些情況下,與公共財產引起的野火有關的懲罰性損害賠償和刑事費用,最常見的是輸電線和配電線路。愛達荷州電力公司定期收到政府機構和私人土地所有者對據稱由愛達荷州電力輸配電系統引起的火災的損害賠償要求,截至本報告之日,這些公司認為,解決現有索賠不會對其各自的合併財務報表產生重大不利影響。愛達荷州電力公司還積極監測與環境問題有關的各種有待執行的環境條例和行政命令,這些條例和行政命令可能對其今後的業務產生重大影響。由於這些環境事項的結果、時間和遵守計劃不確定,愛達荷州電力無法估計這些條例的財務影響。
9。福利計劃
愛達荷州電力公司有一項非繳費定義養卹金計劃(養卹金計劃)和兩項針對某些高級管理人員的非合格定義福利計劃,稱為“高級管理人員第一保障計劃”和“高級管理人員二保障計劃”(統稱為SMSP)。愛達荷州電力公司還為董事制定了一項非限定福利養老金計劃,該計劃於2002年被凍結。該計劃的剩餘既得利益包括在下文披露的SMSP中。養卹金計劃下的福利是根據服務年數和僱員的最終平均收入計算的。愛達荷州電力公司還維持一項明確的退休後福利計劃(包括醫療保健和死亡福利),涵蓋所有在退休時登記參加積極僱員團體計劃的僱員及其配偶和符合條件的受撫養人。下表顯示了截至3月31日、2019年和2018年3月31日、2019年和2018年三個月的養卹金、SMSP和退休後福利計劃的定期福利費用淨額(單位:千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | SMSP | | 退休 利益 | | 共計 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 |
| $ | 8,714 |
|
| $ | 9,743 |
|
| $ | (45 | ) |
| $ | (79 | ) |
| $ | 231 |
|
| $ | 284 |
| | $ | 8,900 |
| | $ | 9,948 |
|
利息成本 |
| 10,596 |
|
| 9,682 |
|
| 1,143 |
|
| 1,063 |
|
| 732 |
|
| 666 |
| | 12,471 |
| | 11,411 |
|
計劃資產預期收益 |
| (12,124 | ) |
| (13,055 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (553 | ) |
| (629 | ) | | (12,677 | ) | | (13,684 | ) |
前期服務費用攤銷 |
| 1 |
|
| 1 |
|
| 24 |
|
| 24 |
|
| 12 |
|
| 12 |
| | 37 |
| | 37 |
|
淨損失攤銷 |
| 3,480 |
|
| 3,394 |
|
| 633 |
|
| 947 |
|
| — |
|
| — |
| | 4,113 |
| | 4,341 |
|
週期淨收益成本 |
| 10,667 |
|
| 9,765 |
|
| 1,755 |
|
| 1,955 |
|
| 422 |
|
| 333 |
| | 12,844 |
| | 12,053 |
|
定期淨收益成本的調整延遲(1) |
| (10,167 | ) |
| (9,307 | ) |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,167 | ) | | (9,307 | ) |
以前確認的遞延養卹金費用(1) | | 4,288 |
| | 4,288 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,288 |
| | 4,288 |
|
為財務報告確認的定期淨收益成本(1)(2) |
| $ | 4,788 |
|
| $ | 4,746 |
|
| $ | 1,755 |
|
| $ | 1,955 |
|
| $ | 422 |
|
| $ | 333 |
| | $ | 6,965 |
| | $ | 7,034 |
|
(1)養卹金計劃的淨定期養卹金費用是根據愛達荷州電力公司運作的每個管理管轄區的授權確認為財務報告的。根據IPUC命令,愛達荷州部分定期淨收益成本作為管理資產入賬,並在損益表中確認,因為這些費用是通過費率收回的。
(2)在財務報告確認的定期福利費用淨額總額中,420萬美元和410萬美元分別在“其他業務和維護”中確認,280萬美元和290萬美元分別在截至3月31日的三個月公司收入合併簡表中確認為“其他費用淨額”,2019年和2018年。
愛達荷州電力公司對其2019年確定的養卹金計劃沒有最低繳款要求。然而,在截至2019年3月31日的三個月內,愛達荷州電力公司為其確定的養卹金計劃酌情繳納了1 000萬美元,以繼續努力平衡這些支出的監管收取與繳款的數額和時間,並減輕資金不足的成本。養卹金繳款的主要影響是現金流動的時間安排,因為費用回收的時間滯後於繳款。
愛達荷州電力公司還制定了一項僱員儲蓄計劃,該計劃符合“國內收入法”第401(K)條的規定,基本上涵蓋所有僱員。Idaho Power匹配員工在“員工儲蓄計劃”中的指定繳款百分比。
10。衍生金融工具
商品價格風險
愛達荷州電力面臨與電力、天然氣和其他燃料商品價格有關的市場風險,所有這些都受到供求的嚴重影響。市場風險可能受到市場參與者不履行合同義務和承諾的影響,這影響到商品的供求。愛達荷州電力
電力和燃料衍生工具,如實物和金融遠期合同,用於管理與這些商品價格風險有關的風險。愛達荷州電力的能源購買和銷售活動的主要目標是滿足零售電力客户的需求,保持適當的實物儲備以確保可靠性,並對可能出現的臨時盈餘進行經濟利用。
愛達荷州電力的所有衍生工具都是為了經濟上對衝預測的購買和銷售,儘管這些工具中沒有一種被指定為現金流對衝工具。愛達荷州電力抵消其資產負債表上確認的公允價值金額,並適用與根據同一主淨結算協議與同一對手方執行的衍生工具有關的擔保品。愛達荷州電力公司不會用對手方的長期衍生品合約來抵消對手方目前的衍生品合約,儘管愛達荷州電力公司的主淨結算安排將允許在違約情況下抵消當前和長期頭寸。此外,在違約情況下,愛達荷州電力公司的主淨結算安排將允許抵消根據主淨結算安排執行的所有交易。這類交易可包括非衍生工具、適用範圍例外的衍生工具、結算頭寸所產生的應收款項及應付款項,以及其他形式的非現金抵押品(例如信用證)。這些類型的交易不包括在下表所示的派生公允價值和抵銷表中的抵銷之外。
下表列出截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月未指定為對衝工具的衍生品的損益情況(千)。
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| | | 收益中確認的衍生產品的損益(1) |
| | 收益中確認的衍生產品的已實現損益定位 | | 三個月結束 三月三十一日, |
| | | 2019 | | 2018 |
金融互換 | | 經營收入 | | $ | (3,203 | ) | | $ | 239 |
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金融互換 | | 購電 | | 743 |
| | (202 | ) |
金融互換 | | 燃料費用 | | 12,395 |
| | (688 | ) |
金融互換 | | 其他操作和維護 | | — |
| | 7 |
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遠期合同 | | 經營收入 | | 64 |
| | 2 |
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遠期合同 | | 購電 | | (64 | ) | | (13 | ) |
遠期合同 | | 燃料費用 | | 416 |
| | 14 |
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(1)不包括未實現的衍生產品損益,這些收益或損失記在資產負債表上,作為監管資產或監管負債記錄。
電力交換合同的結算損益記錄在營業收入或購電收益表中,這取決於衍生合同經濟對衝的預測頭寸。天然氣合同的結算損益反映在燃料費用中。柴油衍生產品的結算損益記錄在其他操作和維護費用中。關於從價格風險管理活動中確定愛達荷州電力資產和負債公允價值的補充信息,見注11-“公允價值計量”。
信用風險
截至2019年3月31日,愛達荷州電力公司沒有金融工具(包括衍生品)的重大信用風險敞口。愛達荷州電力公司通過審查對手方信貸質量、企業範圍內的對手方信用風險敞口和全公司範圍內的對手方集中度來監測信用風險敞口。Idaho Power管理這些風險的辦法是,對與對手方的交易規定信貸和集中限額,並在認為必要時要求對方或其附屬公司提供合同擔保、現金存款或信用證。愛達荷州電力的實物電力合同通常根據西方系統電力池協議,實物天然氣合同通常根據北美能源標準委員會合同,金融交易通常根據國際互換和衍生工具協會公司。合同。這些合同包含足夠的保證條款,要求如果對手方的債務低於投資評級至少一家評級機構的評級,則需要提供擔保。
信用或有特徵
某些愛達荷州電力衍生工具載有規定,要求愛達荷州電力公司的無擔保債務維持穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務公司的投資級信用評級。如果愛達荷州電力的無擔保債務低於投資級別,這將違反這些規定,衍生工具的交易方可以要求立即付款,或要求立即和持續地對淨負債頭寸上的衍生工具進行隔夜全額擔保。所有與信用風險相關的衍生工具的總公允價值
2019年3月31日處於負債狀況的或有特徵為140萬美元。愛達荷州電力公司沒有公佈與這一數額相關的現金抵押品。如果這些協議所依據的信用風險相關的或有特徵是在2019年3月31日觸發的,愛達荷州電力將被要求支付或向其對手方提供最多550萬美元的擔保品,以支付尚未支付的未清債務頭寸和已完成的交易。
衍生儀器概述
下表列出未指定為資產負債表上對衝工具的衍生工具的公允價值和地點,並對確認為資產和負債的衍生品毛額與2019年3月31日、2018年12月31日和2018年12月31日在資產負債表中列報的淨額進行對賬(千)。
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| | | | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | 資產負債表定位 | | 總公允價值 | | 抵消額 | | 淨資產 | | 總公允價值 | | 抵消額 | | 淨負債 |
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March 31, 2019 | | | | | | | | | | | | | | |
目前: | | | | |
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金融互換 | | 其他流動資產 | | $ | 6,767 |
| | $ | (2,143 | ) | (1) | $ | 4,624 |
| | $ | 204 |
| | $ | (204 | ) | | $ | — |
|
金融互換 | | 其他流動負債 | | 471 |
| | (471 | ) | | — |
| | 1,115 |
| | (471 | ) | | 644 |
|
遠期合同 | | 其他流動資產 | | 195 |
| | — |
| | 195 |
| | — |
| | — |
| | — |
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長期: | | | | |
| | | | | | | | | | |
金融互換 | | 其他資產 | | 122 |
| | — |
| | 122 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
金融互換 | | 其他負債 | | 5 |
| | (5 | ) | | — |
| | 54 |
| | (5 | ) | | 49 |
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共計 | | | | $ | 7,560 |
| | $ | (2,619 | ) | | $ | 4,941 |
| | $ | 1,373 |
| | $ | (680 | |