美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
FORM 10-Q
[X]依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
2019年3月31日終了季度
OR
[]依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從
過渡到
的
委託文件編號1-11846
AptarGroup公司
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特拉華州
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36-3853103
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(法團國)
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(國税局僱主識別號)
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265交換驅動器，100套房，水晶湖，伊利諾伊州60014
815-477-0424
用支票標記表明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的，☑，No，☐
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，登記人必須提交此類文件)。是的，☑，No，☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速濾波器☑
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加速濾波器☐
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非加速濾波器☐
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較小的報告公司☐
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新興成長型公司☐
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如果一家新興的成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐，No，☑
指出發行人的每一類普通股的流通股數目，截至最近的可行日期。
|
類
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2019年4月24日
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普通股，每股面值0.01美元
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63,192,199 shares
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AptarGroup公司
Form 10-Q
截至2019年3月31日的季度
指數
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Part I.
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財務信息
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Item 1.
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財務報表(未經審計)
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簡明扼要的收入綜合報表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
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1
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精簡的綜合收入綜合報表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
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2
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精簡的綜合資產負債表-2019年3月31日和2018年12月31日
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3
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精簡的股本變動綜合報表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
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5
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精簡的現金流動綜合報表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月
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6
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|
精簡合併財務報表附註
|
7
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Item 2.
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
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26
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Item 3.
|
市場風險的定量和定性披露
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37
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Item 4.
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控制和過程
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37
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Part II.
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其他信息
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Item 2.
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未經登記的股本證券銷售和收益使用
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38
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Item 6.
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展品
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39
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簽名
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40
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第一部分-財務信息
項目1財務報表(未經審計)
AptarGroup公司
壓縮合並損益表
(未經審計)
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單位：千，但每股數額除外
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截至3月31日止的三個月，
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2019
|
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2018
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
淨銷售額
|
|
$
|
744,460
|
|
$
|
703,350
|
|
|
業務費用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本(不包括折舊和攤銷)
|
|
|
469,132
|
|
|
455,822
|
|
|
銷售、研發和管理
|
|
|
121,215
|
|
|
112,461
|
|
|
折舊和攤銷
|
|
|
47,489
|
|
|
41,175
|
|
|
重組倡議
|
|
|
9,530
|
|
|
5,936
|
|
|
|
|
|
647,366
|
|
|
615,394
|
|
|
營業收入
|
|
|
97,094
|
|
|
87,956
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(費用)收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用
|
|
|
(9,214)
|
|
|
(8,055)
|
|
|
利息收入
|
|
|
1,748
|
|
|
2,248
|
|
|
聯營公司業績中的公平
|
|
|
(95)
|
|
|
(65)
|
|
|
雜項，淨額
|
|
|
466
|
|
|
(867)
|
|
|
|
|
|
(7,095)
|
|
|
(6,739)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
89,999
|
|
|
81,217
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税準備金
|
|
|
27,000
|
|
|
21,929
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益
|
|
$
|
62,999
|
|
$
|
59,288
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制利益造成的淨損失
|
|
$
|
5
|
|
$
|
12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於AptarGroup公司的淨收入
|
|
$
|
63,004
|
|
$
|
59,300
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於AptarGroup公司的淨收入每普通股：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
$
|
1.00
|
|
$
|
0.95
|
|
|
稀釋
|
|
$
|
0.96
|
|
$
|
0.92
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{Br}未付股票的平均數量：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
|
62,964
|
|
|
62,128
|
|
|
稀釋
|
|
|
65,349
|
|
|
64,414
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股利
|
|
$
|
0.34
|
|
$
|
0.32
|
|
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
AptarGroup公司
綜合收益彙總綜合報表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益
|
|
$
|
62,999
|
|
$
|
59,288
|
|
|
其他綜合收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯換算調整
|
|
|
(9,611)
|
|
|
22,935
|
|
|
國庫鎖的變動，扣除税後
|
|
|
—
|
|
|
7
|
|
|
衍生產品收益，扣除税後
|
|
|
(393)
|
|
|
346
|
|
|
確定的養卹金計劃，扣除税後
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税收的淨收入中包括的先前服務費用的攤銷
|
|
|
84
|
|
|
96
|
|
|
淨收入扣除税後淨虧損的攤銷
|
|
|
637
|
|
|
1,260
|
|
|
確定福利養卹金計劃總額，扣除税後
|
|
|
721
|
|
|
1,356
|
|
|
其他綜合(損失)收入共計
|
|
|
(9,283)
|
|
|
24,644
|
|
|
綜合收入
|
|
|
53,716
|
|
|
83,932
|
|
|
非控制利益造成的綜合(收入)損失
|
|
|
(3)
|
|
|
1
|
|
|
可歸因於AptarGroup公司的綜合收入
|
|
$
|
53,713
|
|
$
|
83,933
|
|
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
AptarGroup公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
|
12月31日，
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及等價物
|
|
$
|
217,377
|
|
$
|
261,823
|
|
|
應收賬款和票據，減去2019年3 820美元和2018年3 541美元的可疑賬户備抵
|
|
|
599,561
|
|
|
569,630
|
|
|
{br]庫存
|
|
|
390,403
|
|
|
381,110
|
|
|
預付款項和其他
|
|
|
122,104
|
|
|
118,245
|
|
|
|
|
|
1,329,445
|
|
|
1,330,808
|
|
|
財產、工廠和設備：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和改進
|
|
|
463,551
|
|
|
453,572
|
|
|
機械和設備
|
|
|
2,385,283
|
|
|
2,368,332
|
|
|
|
|
|
2,848,834
|
|
|
2,821,904
|
|
|
減：累計折舊
|
|
|
(1,866,875)
|
|
|
(1,855,810)
|
|
|
|
|
|
981,959
|
|
|
966,094
|
|
|
Land
|
|
|
25,171
|
|
|
25,519
|
|
|
|
|
|
1,007,130
|
|
|
991,613
|
|
|
其他資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券投資
|
|
|
8,923
|
|
|
25,448
|
|
|
古德威爾
|
|
|
703,709
|
|
|
712,095
|
|
|
無形資產
|
|
|
246,899
|
|
|
254,904
|
|
|
經營租賃使用權資產
|
|
|
82,099
|
|
|
—
|
|
|
雜項
|
|
|
37,429
|
|
|
62,867
|
|
|
|
|
|
1,079,059
|
|
|
1,055,314
|
|
|
資產總額
|
|
$
|
3,415,634
|
|
$
|
3,377,735
|
|
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
AptarGroup公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千)，除股份和每股數額外
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
|
12月31日，
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
負債與股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據，包括循環信貸設施
|
|
$
|
17,683
|
|
$
|
101,293
|
|
|
不計未攤銷債務發行成本的長期債務當前到期日
|
|
|
63,981
|
|
|
62,678
|
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
|
542,252
|
|
|
525,199
|
|
|
|
|
|
623,916
|
|
|
689,170
|
|
|
長期債務，扣除未攤銷的債務發行成本
|
|
|
1,141,062
|
|
|
1,125,993
|
|
|
遞延負債和其他：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税
|
|
|
29,938
|
|
|
53,917
|
|
|
退休及延遲補償計劃
|
|
|
63,691
|
|
|
62,319
|
|
|
經營租賃負債
|
|
|
64,592
|
|
|
—
|
|
|
遞延負債和其他非流動負債
|
|
|
24,721
|
|
|
23,465
|
|
|
承付款項和意外開支
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
|
|
|
182,942
|
|
|
139,701
|
|
|
股東權益：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AptarGroup公司股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日和2018年12月31日分別發行普通股.01美元、授權股票1.99億股、股票6，7.6和6，730萬股
|
|
|
676
|
|
|
673
|
|
|
超過面值的資本
|
|
|
700,933
|
|
|
678,769
|
|
|
留存收益
|
|
|
1,413,453
|
|
|
1,371,826
|
|
|
累計其他綜合(損失)
|
|
|
(319,795)
|
|
|
(310,504)
|
|
|
無風險：截至2019年3月31日和2018年12月31日，按成本計算的國庫券分別為450萬股和440萬股
|
|
|
(327,871)
|
|
|
(318,208)
|
|
|
總AptarGroup公司股東權益
|
|
|
1,467,396
|
|
|
1,422,556
|
|
|
非控股子公司利益
|
|
|
318
|
|
|
315
|
|
|
股東權益總額
|
|
|
1,467,714
|
|
|
1,422,871
|
|
|
負債總額和股東權益
|
|
$
|
3,415,634
|
|
$
|
3,377,735
|
|
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
AptarGroup公司
合併資產變動簡編報表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AptarGroup公司股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他
|
|
共同
|
|
|
|
資本
|
|
Non-
|
|
|
|
|
|
|
保留
|
|
綜合
|
|
{br]股
|
|
財政部
|
|
{br]
|
|
控制
|
|
共計
|
|
|
|
|
收益
|
|
(損失)收入
|
|
標準值
|
|
{br]股
|
|
標準值
|
|
利息
|
|
公平
|
|
|
結餘-2017年12月31日
|
|
$
|
1,301,147
|
|
$
|
(253,302)
|
|
$
|
667
|
|
$
|
(346,245)
|
|
$
|
609,471
|
|
$
|
310
|
|
$
|
1,312,048
|
|
|
淨收益
|
|
|
59,300
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(12)
|
|
|
59,288
|
|
|
採用收入確認標準
|
|
|
2,937
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
2,937
|
|
|
外匯換算調整
|
|
|
—
|
|
|
22,924
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
11
|
|
|
22,935
|
|
|
未確認養卹金收益(損失)和相關攤銷額的變化，扣除税後
|
|
|
—
|
|
|
1,356
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
1,356
|
|
|
國庫鎖的變動，扣除税後
|
|
|
—
|
|
|
7
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
7
|
|
|
衍生收益的變化，扣除税後
|
|
|
—
|
|
|
346
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
346
|
|
|
股票獎勵和期權練習
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
5
|
|
|
12,174
|
|
|
30,212
|
|
|
—
|
|
|
42,391
|
|
|
申報普通股現金股利
|
|
|
(19,830)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(19,830)
|
|
|
購買的國庫股票
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(3,905)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(3,905)
|
|
|
回購和退役普通股
|
|
|
(11,336)
|
|
|
—
|
|
|
(1)
|
|
|
—
|
|
|
(1,460)
|
|
|
—
|
|
|
(12,797)
|
|
|
Balance - March 31, 2018
|
|
$
|
1,332,218
|
|
$
|
(228,669)
|
|
$
|
671
|
|
$
|
(337,976)
|
|
$
|
638,223
|
|
$
|
309
|
|
$
|
1,404,776
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡-2018年12月31日
|
|
$
|
1,371,826
|
|
$
|
(310,504)
|
|
$
|
673
|
|
$
|
(318,208)
|
|
$
|
678,769
|
|
$
|
315
|
|
$
|
1,422,871
|
|
|
淨收益
|
|
|
63,004
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(5)
|
|
|
62,999
|
|
|
外匯換算調整
|
|
|
—
|
|
|
(9,619)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
8
|
|
|
(9,611)
|
|
|
未確認養卹金收益(損失)和相關攤銷額的變化，扣除税後
|
|
|
—
|
|
|
721
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
721
|
|
|
衍生收益的變化，扣除税後
|
|
|
—
|
|
|
(393)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(393)
|
|
|
股票獎勵和期權練習
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
3
|
|
|
5,337
|
|
|
22,164
|
|
|
—
|
|
|
27,504
|
|
|
申報普通股現金股利
|
|
|
(21,377)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(21,377)
|
|
|
購買的國庫股票
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(15,000)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(15,000)
|
|
|
Balance - March 31, 2019
|
|
$
|
1,413,453
|
|
$
|
(319,795)
|
|
$
|
676
|
|
$
|
(327,871)
|
|
$
|
700,933
|
|
$
|
318
|
|
$
|
1,467,714
|
|
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
AptarGroup公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千)括號表示現金流出
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動的現金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益
|
|
$
|
62,999
|
|
$
|
59,288
|
|
|
調整，以調節淨收入與業務提供的現金淨額：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊
|
|
|
41,487
|
|
|
38,357
|
|
|
{br]
|
|
|
6,002
|
|
|
2,818
|
|
|
基於股票的補償
|
|
|
6,565
|
|
|
7,511
|
|
|
可疑帳户備抵
|
|
|
497
|
|
|
94
|
|
|
固定資產處置損失(收益)
|
|
|
310
|
|
|
(859)
|
|
|
遞延所得税
|
|
|
671
|
|
|
(2,733)
|
|
|
定義福利計劃費用
|
|
|
3,858
|
|
|
4,872
|
|
|
聯營公司業績中的公平
|
|
|
95
|
|
|
65
|
|
|
資產負債表項目的變化，不包括外幣調整的影響：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
帳户和其他應收款
|
|
|
(35,301)
|
|
|
(67,484)
|
|
|
{br]庫存
|
|
|
(13,097)
|
|
|
(18,575)
|
|
|
預付和其他流動資產
|
|
|
(2,282)
|
|
|
129
|
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
|
6,865
|
|
|
26,744
|
|
|
應付所得税
|
|
|
3,511
|
|
|
3,255
|
|
|
退休和遞延補償計劃負債
|
|
|
(5,940)
|
|
|
(5,381)
|
|
|
其他變動，淨額
|
|
|
1,396
|
|
|
2,918
|
|
|
業務處提供的淨現金
|
|
|
77,636
|
|
|
51,019
|
|
|
投資活動的現金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出
|
|
|
(51,742)
|
|
|
(40,019)
|
|
|
出售財產和設備的收益
|
|
|
178
|
|
|
2,848
|
|
|
保險收益
|
|
|
—
|
|
|
10,631
|
|
|
獲得業務，解除託管
|
|
|
(4,036)
|
|
|
—
|
|
|
購置無形資產
|
|
|
(221)
|
|
|
(124)
|
|
|
出售股票證券的收益
|
|
|
16,487
|
|
|
—
|
|
|
應收票據，淨額
|
|
|
231
|
|
|
208
|
|
|
投資活動使用的淨現金
|
|
|
(39,103)
|
|
|
(26,456)
|
|
|
資金活動的現金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據收益
|
|
|
16,783
|
|
|
8,564
|
|
|
應付票據的償還
|
|
|
(21,130)
|
|
|
(3,956)
|
|
|
短期信貸貸款的收益和償還，淨額
|
|
|
(78,222)
|
|
|
—
|
|
|
長期債務收益
|
|
|
10,446
|
|
|
2,524
|
|
|
償還長期債務
|
|
|
(3,227)
|
|
|
(3,855)
|
|
|
支付的股息
|
|
|
(21,377)
|
|
|
(19,830)
|
|
|
股票期權收益
|
|
|
20,939
|
|
|
34,880
|
|
|
購買國庫券
|
|
|
(15,000)
|
|
|
(3,905)
|
|
|
回購和退役普通股
|
|
|
—
|
|
|
(12,797)
|
|
|
資金活動提供的淨現金(使用)
|
|
|
(90,788)
|
|
|
1,625
|
|
|
匯率變動對現金的影響
|
|
|
2,809
|
|
|
5,930
|
|
|
現金和等價物及限制性現金淨增加(減少)
|
|
|
(49,446)
|
|
|
32,118
|
|
|
期初現金及等價物和限制性現金
|
|
|
266,823
|
|
|
712,640
|
|
|
期末現金及等價物和限制性現金
|
|
$
|
217,377
|
|
$
|
744,758
|
|
列在已預付項目和精簡綜合資產負債表上的限制現金如下所示，表示代管中持有的金額。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及等價物
|
|
$
|
217,377
|
|
$
|
741,062
|
|
|
預付費現金和其他限制現金
|
|
|
—
|
|
|
3,696
|
|
|
現金流量表中顯示的現金總額及等價物和限制現金
|
|
$
|
217,377
|
|
$
|
744,758
|
|
見所附精簡合併財務報表未經審計的説明。
AptarGroup公司
精簡合併財務報表附註{Br}
(單位：千美元，但每股金額除外，或另有説明)
(未經審計)
注1-重要會計政策摘要
表示基
所附未經審計的精簡合併財務報表包括AptarGroup公司的賬目。還有我們的子公司。此處使用的術語“AptarGroup”、“Aptar”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指的是AptarGroup公司。還有我們的子公司。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。某些以前報告的數額已重新分類，以符合本期列報方式。
{Br}管理層認為，未經審計的精簡合併財務報表(“精簡合併財務報表”)包括為公允列報合併財務狀況表、業務結果、綜合收入、權益變化和所列臨時期間現金流量變化所需的所有正常經常性調整。本公司根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制了所附的精簡綜合財務報表。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表(“美國公認會計原則”)中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些細則和條例予以濃縮或省略，儘管我們認為所披露的信息足以使所提供的信息不具有誤導性。此外，本文中包含的某些財務狀況數據來自我們2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載的經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則所要求的所有披露。因此，這些精簡的綜合財務報表和相關附註應與我們2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。任何過渡時期的業務結果不一定表明該年可能預期的結果。
在2018年6月30日終了的季度裏，主要根據公佈的估計，表明阿根廷的三年累計通貨膨脹率已超過100%，我們得出結論，阿根廷已成為一個高度通貨膨脹的經濟體。從2018年7月1日開始，我們對阿根廷子公司進行了高度通貨膨脹的會計核算。我們已經將功能貨幣從阿根廷比索改為美元。本幣貨幣資產和負債按最新資產負債表日的匯率重新計量為美元，並在淨收益中確認了重新計量調整和其他交易損益。在截至2019年3月31日的三個月中，我們的阿根廷業務貢獻了大約2.0%的合併淨資產和收入。
租約
我們確定一項安排在開始時是否是租約。經營租賃資產包括在經營租賃使用權(ROU)資產和負債包括在應付帳款和應計負債和經營租賃負債在我們的綜合資產負債表中。在我們的綜合資產負債表中，融資租賃包括不動產、廠房和設備、長期債務和長期債務的當前到期日。
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們有義務支付租約所產生的租金。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。在易於確定的情況下，我們使用隱式速率。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，因此，我們以租約生效日期的資料為基礎，以遞增借款利率來釐定租契付款的現值。經營租賃ROU資產包括任何租賃付款以及發生的初始直接費用，但不包括租賃獎勵。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認。
我們有租賃協議，包括租賃和非租賃組成部分，通常單獨核算。對於某些設備租賃，我們將租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算.我們選擇不承認短期租賃產生的使用權、資產和租賃負債(租賃期限為12個月或更短，不包括我們合理肯定會行使的購買選擇權)。
某些車輛租賃合同包括在確定租賃分類時考慮到的保證剩餘價值。租賃分類並不考慮必須滿足剩餘價值擔保的概率，而是在衡量租賃責任時考慮的。
採用最近的會計公告
對美國GAAP的更改是由財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(“Asus”)的形式對FASB的會計準則進行編碼的形式建立的。
2016年2月，財務會計準則委員會發布了一項與租賃有關的新標準，要求在資產負債表上確認ROU資產和租賃負債，以提高各組織之間的透明度和可比性。標準中最顯著的變化是承租人對被列為經營租賃的租約的ROU資產和租賃負債的確認。根據這一標準，需要進行披露，以實現使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。我們採用了自2019年1月1日生效的標準，採用了修改後的回顧性過渡，採用了有效日期法。根據這一方法，2019年以前各期間報告的財務結果沒有重新計算。我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計，其中除其他外，允許公司繼承其歷史租賃分類。我們還實施了內部控制和關鍵的系統功能，以便能夠編制關於收養的財務信息。最重要的影響是確認經營租賃的ROU資產和租賃負債，因為我們的融資租賃會計保持基本不變。採用該標準對以前報告的結果的影響如下所示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡
|
|
|
|
|
|
平衡
|
|
|
|
|
|
12月31日，
|
|
|
|
|
|
1月1日，
|
|
|
|
|
|
2018
|
|
|
調整
|
|
|
2019
|
|
|
綜合資產負債表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃使用權資產
|
|
$
|
—
|
|
$
|
83,222
|
|
$
|
83,222
|
|
|
預付款項和其他
|
|
|
118,245
|
|
|
(1,383)
|
|
|
116,862
|
|
|
財產、廠房和設備
|
|
|
991,613
|
|
|
5,876
|
|
|
997,489
|
|
|
不計未攤銷債務發行成本的長期債務當前到期日
|
|
|
62,678
|
|
|
2,631
|
|
|
65,309
|
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
|
525,199
|
|
|
20,508
|
|
|
545,707
|
|
|
經營租賃負債
|
|
|
—
|
|
|
61,331
|
|
|
61,331
|
|
|
長期債務，扣除未攤銷的債務發行成本
|
|
|
1,125,993
|
|
|
3,245
|
|
|
1,129,238
|
|
2018年2月，FASB發佈了2018-02年ASU，其中就如何從累積的其他綜合收入中重新劃分某些税收影響提供了指導。該指南允許將“2017年減税和就業法”(“TCJA”)所產生的被困税收影響從累積的其他綜合收入改敍為留存收入。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度和中期。我們選擇在2018年第四季度儘早採用這一標準。作為這一做法的一部分，我們選擇在2018年第四季度開始將TCJA所產生的670萬美元的被困所得税影響從其他綜合收入累計改為留存收益。
FASB或其他準則制定機構發佈的其他會計準則對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
普通股退休
在2019年第一季度，我們回購了15.9萬股普通股，全部歸還國庫券。2018年第一季度，我們回購了18.9萬股普通股，其中14.4萬股立即退出。普通股被按每股0.01美元面值退休的股票數目減少。我們將超額購買價格分配到額外的已繳入資本和留存收益之間。
所得税
我們根據許多賺取收入的税務機關的税收規則和條例計算所得税。這些税務機關徵收的所得税税率可能差別很大。為財務會計目的，應納税所得額可能與税前收入不同.如果這些差異造成資產或負債的税基與我們在財務報表中報告的數額之間的臨時差異，就會為遞延所得税作出適當的準備。
我們所有的非美國收入都要向美國徵税，要麼是從TCJA在美國對2017年年底累積的非美國收入徵收的過渡税，要麼是此後全球無形的低税率收入(“GILTI”)對非美國收益的規定。我們堅持我們的斷言，在我們的非美國子公司的現金和可分配的儲備是無限期的再投資。當管理層決定分銷商分配時，我們將提供必要的預扣税和地方所得税。這些決定是在考慮到非美國子公司的財務要求和公司的全球現金管理目標的情況下作出的。
我們從不確定的税收狀況中為未確認的税收福利數額提供負債。每當我們確定一項税收優惠不會達到更有可能達到的確認門檻時，就會規定這一責任。有關更多信息，請參見附註5-所得税。
附註2-收入
在合同開始時，我們評估我們在與客户簽訂的合同中承諾的貨物和服務，併為每一項承諾確定一項履行義務，即轉讓貨物或服務(或貨物或服務的捆綁)。為了確定履行義務，我們考慮到合同中承諾的所有貨物或服務，無論是明確聲明的還是默示的，都是基於習慣商業慣例。對於有多個履約義務的合同，我們根據相對獨立的銷售價格，將合同的全部報酬分配給每一個不同的履約義務。收入是在(或作為)履行業績義務時確認的(即，當客户獲得對商品或服務的控制時)。我們的大部分收入來自產品和模具銷售；然而，我們也從服務、許可、排他性和版税安排中獲得收入，這些都被認為是微不足道的。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月按部門和地理分列的收入如下：
|
|
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|
|
截至2019年3月31日止的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉丁文
|
|
|
|
|
|
|
|
|
段
|
|
歐洲
|
|
國內
|
|
美國
|
|
Asia
|
|
共計
|
|
|
美女+家
|
|
$
|
216,233
|
|
$
|
86,979
|
|
$
|
42,642
|
|
$
|
21,805
|
|
$
|
367,659
|
|
|
[醫]醫藥
|
|
|
184,174
|
|
|
71,772
|
|
|
7,656
|
|
|
9,099
|
|
|
272,701
|
|
|
食品+飲料
|
|
|
30,961
|
|
|
55,120
|
|
|
7,884
|
|
|
10,135
|
|
|
104,100
|
|
|
共計
|
|
$
|
431,368
|
|
$
|
213,871
|
|
$
|
58,182
|
|
$
|
41,039
|
|
$
|
744,460
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年3月31日終了的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉丁文
|
|
|
|
|
|
|
|
|
段
|
|
歐洲
|
|
國內
|
|
美國
|
|
Asia
|
|
共計
|
|
|
美女+家
|
|
$
|
224,612
|
|
$
|
83,074
|
|
$
|
48,266
|
|
$
|
22,221
|
|
$
|
378,173
|
|
|
[醫]醫藥
|
|
|
175,675
|
|
|
39,096
|
|
|
6,245
|
|
|
9,111
|
|
|
230,127
|
|
|
食品+飲料
|
|
|
29,811
|
|
|
48,215
|
|
|
7,763
|
|
|
9,261
|
|
|
95,050
|
|
|
共計
|
|
$
|
430,098
|
|
$
|
170,385
|
|
$
|
62,274
|
|
$
|
40,593
|
|
$
|
703,350
|
|
根據與客户簽訂的合同，我們通過轉讓貨物和/或服務來履行我們的義務，以換取客户的考慮。履約的時間有時與從客户收到相關考慮的時間不同，從而導致對合同資產或合同負債的確認。當我們在為相關的履約義務開具發票之前將貨物或服務的控制權轉讓給客户時，我們確認了合同資產。當產品發運並向客户開具發票時，合同資產被轉移到應收賬款中。如果客户支付的價款先於實體的履行，我們確認合同責任。
我們的合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡
|
|
平衡
|
|
增加/
|
|
|
|
|
December 31, 2018
|
|
March 31, 2019
|
|
(減少)
|
|
|
合同資產(流動)
|
|
$
|
15,858
|
|
$
|
15,894
|
|
$
|
36
|
|
|
合同資產(長期)
|
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
|
合同責任(現行)
|
|
$
|
68,134
|
|
$
|
68,403
|
|
$
|
269
|
|
|
合同責任(長期)
|
|
$
|
11,261
|
|
$
|
11,906
|
|
$
|
645
|
|
{Br}我們的合同資產和合同負債期初餘額和期終餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。本年度列入期初合同負債餘額的收入為750萬美元。
確定交易價格
在大多數情況下，每項履約義務的交易價格在合同中規定。在確定交易價格內的可變考慮金額(如基於數量的客户折扣)時，我們將預期的考慮金額作為收入包括在內。我們應用基於所有信息(歷史、當前和預測)的期望值方法，並根據這些信息確定合理的估計值。我們在整個合同中一致地使用該方法來估計不確定性對我們將有權得到的可變代價的影響。
產品銷售
我們主要為我們的美容+家庭，醫藥和食品+飲料客户生產配藥系統。考慮的金額通常是為這類客户確定的。在交貨時，客户按約定的價格開具發票.產品銷售收入通常在生產或裝運時確認，當貨物控制轉移給客户時。
為了確定控制權何時轉移，我們通常評估合同的運輸條款，航運是控制權轉移的指標之一。大部分產品銷售都是FOB裝船點。對於FOB裝船點裝運，在貨物裝運時對貨物的控制轉移給客户。因此，我們的履約義務在裝運時得到履行。我們已經選擇核算運輸和處理成本後發生的客户已獲得控制作為履行成本，而不是作為一個承諾的服務。我們沒有任何重要的付款條件，因為通常是在銷售點後不久收到付款。
也有一些情況，我們生產高度定製的產品，沒有替代用途，我們有可強制執行的權利，支付性能完成至今。對於這些產品，我們通過使用基於產品數量的輸出方法來衡量完成的進度來轉移控制權和確認收入。由於我們通常按客户的訂單生產我們的產品，我們的產品從生產到裝運的時間通常在幾個星期之內。
作為我們傳統商業慣例的一部分，我們提供一個標準的保證，保證產品在物質上符合技術規格，並且沒有材料缺陷。由於這類保證不是單獨出售的，不提供除產品初始規格保證之外的任何服務，而且法律也沒有要求，因此這些類型的保證沒有收入延遲。
工具銷售
我們還為生產我們的產品所必需的模具和其他工具(統稱為“工具”)建造或承包。與產品銷售一樣，當工具的控制權轉移給客户時，我們會確認收益。如果該工具是高度定製的，沒有替代用途，而且我們有可強制執行的完成性能支付的權利，我們轉移控制權，並確認隨着時間的推移，通過使用輸入方法衡量完成過程中的進度，根據相對於完成總成本的估計成本，我們將轉移控制權並確認收入。否則，工具的收益將在客户批准該工具時確認。我們沒有任何重要的付款條件，因為通常是在模具建立過程中或在完成後不久收到付款。
在某些情況下，我們為銷售給客户的工具提供超出正常標準保證的延期保證。我們通常在合同開始時收到付款，並確認合同期間的收入。截至2018年12月31日，應付款和其他負債中報告了與未履行合同有關的75.8萬美元未賺收入。截至2019年3月31日，未掙金額為68.6萬美元。我們預計將在2019年剩餘時間內確認約237 000美元的未賺金額，在2020年確認268 000美元，此後確認181 000美元。
注3-庫存
按構成部分開列的清單包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
原料
|
|
$
|
115,942
|
|
$
|
110,720
|
|
|
過程中的工作
|
|
|
125,774
|
|
|
131,091
|
|
|
成品
|
|
|
148,687
|
|
|
139,299
|
|
|
共計
|
|
$
|
390,403
|
|
$
|
381,110
|
|
附註4-商譽和其他無形資產
自2018年12月31日以來，按報告部門分列的商譽賬面金額變化情況如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美+
|
|
|
|
|
Food +
|
|
公司
|
|
|
|
|
|
|
|
Home
|
|
[醫]醫藥
|
|
飲料
|
|
& Other
|
|
共計
|
|
|
古德威爾
|
|
$
|
223,933
|
|
$
|
359,883
|
|
$
|
128,279
|
|
$
|
1,615
|
|
$
|
713,710
|
|
|
累積減值損失
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(1,615)
|
|
|
(1,615)
|
|
|
截至2018年12月31日的餘額
|
|
$
|
223,933
|
|
$
|
359,883
|
|
$
|
128,279
|
|
$
|
—
|
|
$
|
712,095
|
|
|
獲取
|
|
|
—
|
|
|
(964)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(964)
|
|
|
外匯兑換效應
|
|
|
(2,041)
|
|
|
(5,255)
|
|
|
(126)
|
|
|
—
|
|
|
(7,422)
|
|
|
古德威爾
|
|
$
|
221,892
|
|
$
|
353,664
|
|
$
|
128,153
|
|
$
|
1,615
|
|
$
|
705,324
|
|
|
累積減值損失
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(1,615)
|
|
|
(1,615)
|
|
|
截至2019年3月31日的餘額
|
|
$
|
221,892
|
|
$
|
353,664
|
|
$
|
128,153
|
|
$
|
—
|
|
$
|
703,709
|
|
下表顯示截至2019年3月31日和2018年12月31日的無形資產摘要。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
|
December 31, 2018
|
|
|
加權平均
|
|
格羅斯
|
|
|
|
|
|
|
|
格羅斯
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷期
|
|
載運
|
|
累積
|
|
Net
|
|
載運
|
|
累積
|
|
Net
|
|
|
|
|
(Years)
|
|
量
|
|
{br]
|
|
值
|
|
量
|
|
{br]
|
|
值
|
|
|
攤銷無形資產：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專利
|
|
1.9
|
|
$
|
5,545
|
|
|
(4,754)
|
|
$
|
791
|
|
$
|
5,427
|
|
$
|
(5,294)
|
|
$
|
133
|
|
|
獲得技術
|
|
13.5
|
|
|
90,867
|
|
|
(19,774)
|
|
|
71,093
|
|
|
92,389
|
|
|
(18,304)
|
|
|
74,085
|
|
|
客户關係
|
|
14.3
|
|
|
178,142
|
|
|
(22,784)
|
|
|
155,358
|
|
|
179,597
|
|
|
(20,439)
|
|
|
159,158
|
|
|
商標和商品名稱
|
|
7.0
|
|
|
21,105
|
|
|
(7,928)
|
|
|
13,177
|
|
|
21,243
|
|
|
(5,914)
|
|
|
15,329
|
|
|
許可證協議和其他
|
|
11.9
|
|
|
14,171
|
|
|
(7,691)
|
|
|
6,480
|
|
|
13,852
|
|
|
(7,653)
|
|
|
6,199
|
|
|
無形資產總額
|
|
13.2
|
|
$
|
309,830
|
|
$
|
(62,931)
|
|
$
|
246,899
|
|
$
|
312,508
|
|
$
|
(57,604)
|
|
$
|
254,904
|
|
2019年3月31日和2018年3月31日終了的季度上述無形資產的攤銷費用總額分別為6，002美元和2，818美元。
截至12月31日的年度未來攤銷費用估計如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
$
|
18,142
|
|
{Br}(2019年剩餘攤銷估計數)
|
|
2020
|
|
|
22,643
|
|
|
|
2021
|
|
|
21,831
|
|
|
|
2022
|
|
|
21,545
|
|
|
|
2023及其後
|
|
|
162,738
|
|
|
未來攤銷費用可能會因外幣匯率的變化而波動。上述攤銷費用估計數是根據2019年3月31日的匯率計算的。
注5-所得税
根據現行税法，我們估計2019年的年度有效税率(不包括離散税收影響)為30.4%。這一税率反映了各種非美國司法管轄區的税前收入和美國聯邦税率的降低，並被美國税法中的不利規定和美國州所得税的增加所抵消。截至2019年3月31日的三個月內，報告的實際税率為30.0%，因為這一期間離散税目的影響很大程度上抵消了這一影響。截至2018年3月31日的三個月，公佈的實際税率為27.0%。前一年的税率受到了440萬美元的基於員工股份的薪酬的税收優惠的積極影響。
NOTE 6 – DEBT
我們持有美元和歐元計價的債務，以調整我們的資本結構與我們的盈利基礎。截至2019年3月31日，我們的長期義務包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未攤銷
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務發行
|
|
|
|
|
|
|
{br]校長
|
|
成本
|
|
Net
|
|
|
應付債券0.00%-16.00%，每月和年度分期付款，至2028年
|
|
$
|
23,421
|
|
$
|
—
|
|
$
|
23,421
|
|
|
高級無擔保票據3.2%，2022年到期
|
|
|
75,000
|
|
|
83
|
|
|
74,917
|
|
|
高級無擔保債務4.3%的浮動美元兑換成1.36%的歐元固定的、每年相等的分期付款，直到2022年
|
|
|
224,000
|
|
|
503
|
|
|
223,497
|
|
|
高級無擔保票據3.5%，2023年到期
|
|
|
125,000
|
|
|
172
|
|
|
124,828
|
|
|
高級無擔保票據1.0%，2023年到期
|
|
|
112,165
|
|
|
408
|
|
|
111,757
|
|
|
高級無擔保票據3.4%，2024年到期
|
|
|
50,000
|
|
|
73
|
|
|
49,927
|
|
|
高級無擔保票據3.5%，2024年到期
|
|
|
100,000
|
|
|
172
|
|
|
99,828
|
|
|
高級無擔保票據1.2%，2024年到期
|
|
|
224,330
|
|
|
863
|
|
|
223,467
|
|
|
高級無擔保票據3.6%，應於2025年到期
|
|
|
125,000
|
|
|
200
|
|
|
124,800
|
|
|
高級無擔保票據3.6%，應於2026年到期
|
|
|
125,000
|
|
|
200
|
|
|
124,800
|
|
|
金融租賃負債
|
|
|
23,801
|
|
|
—
|
|
|
23,801
|
|
|
|
|
$
|
1,207,717
|
|
$
|
2,674
|
|
$
|
1,205,043
|
|
|
長期債務的當前到期日
|
|
|
(63,981)
|
|
|
—
|
|
|
(63,981)
|
|
|
長期債務總額
|
|
$
|
1,143,736
|
|
$
|
2,674
|
|
$
|
1,141,062
|
|
2018年12月31日，我們的長期義務包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未攤銷
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務發行
|
|
|
|
|
|
|
{br]校長
|
|
成本
|
|
Net
|
|
|
應付債券0.00%-16.00%，每月和年度分期付款，至2028年
|
|
$
|
15,531
|
|
$
|
—
|
|
$
|
15,531
|
|
|
高級無擔保票據3.2%，2022年到期
|
|
|
75,000
|
|
|
88
|
|
|
74,912
|
|
|
高級無擔保債務4.0%的浮動美元兑換成1.36%的歐元固定的、每年相等的分期付款，直到2022年
|
|
|
224,000
|
|
|
541
|
|
|
223,459
|
|
|
高級無擔保票據3.5%，2023年到期
|
|
|
125,000
|
|
|
181
|
|
|
124,819
|
|
|
高級無擔保票據1.0%，2023年到期
|
|
|
114,535
|
|
|
432
|
|
|
114,103
|
|
|
高級無擔保票據3.4%，2024年到期
|
|
|
50,000
|
|
|
76
|
|
|
49,924
|
|
|
高級無擔保票據3.5%，2024年到期
|
|
|
100,000
|
|
|
181
|
|
|
99,819
|
|
|
高級無擔保票據1.2%，2024年到期
|
|
|
229,070
|
|
|
904
|
|
|
228,166
|
|
|
高級無擔保票據3.6%，應於2025年到期
|
|
|
125,000
|
|
|
207
|
|
|
124,793
|
|
|
高級無擔保票據3.6%，應於2026年到期
|
|
|
125,000
|
|
|
208
|
|
|
124,792
|
|
|
資本租賃債務
|
|
|
8,353
|
|
|
—
|
|
|
8,353
|
|
|
|
|
$
|
1,191,489
|
|
$
|
2,818
|
|
$
|
1,188,671
|
|
|
長期債務的當前到期日
|
|
|
(62,678)
|
|
|
—
|
|
|
(62,678)
|
|
|
長期債務總額
|
|
$
|
1,128,811
|
|
$
|
2,818
|
|
$
|
1,125,993
|
|
我們的循環信貸安排和公司的長期義務要求我們履行某些金融和其他契約，包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要求
|
|
2019年3月31日
|
|
綜合槓桿比率(1)
|
|
Maximum of 3.50 to 1.00
|
|
2.00 to 1.00
|
|
綜合利息覆蓋率(1)
|
|
Minimum of 3.00 to 1.00
|
|
14.75 to 1.00
|
|
(1)
| |
比率的定義包括在循環信貸安排協議和票據購買協議中。 |
我們還維持一個多貨幣循環信貸機制，包括兩部分，提供高達3億美元的無擔保融資，可在美國獲得，最多1.5億歐元，可供我們全資擁有的英國子公司使用。信貸安排下的每筆借款都將按libor利率、最優惠利率或其他類似利率計算利息，在每種情況下加上適用的保證金。設施總金額的設施費也按季度支付，不論使用情況如何。信貸安排下適用的借款保證金和貸款費用百分比可能會不時變化，這取決於我們綜合槓桿率的變化。2018年12月31日，以歐元為基礎的循環信貸機制未償餘額6900萬歐元，已於2019年第一季度支付。截至2019年3月31日，未提取任何餘額。信貸設施餘額包括在應付票據中，包括在精簡的綜合資產負債表上的循環信貸設施。
今後五年每年從當前資產負債表日期起每年到期的長期期限(不包括融資租賃債務)為60，592美元、62，195美元、61，111美元、135，252美元、339，883美元和此後的524，883美元。
附註7-租賃承付款
我們租賃某些倉庫、廠房和辦公設施以及某些設備，這些設備以不可取消的經營和融資租賃方式租賃，有效期至2028年的不同日期。大多數經營租賃包含續簽期權，某些租約包括在租賃期間或租賃結束期間購買相關資產的期權。
與融資租賃有關的攤銷費用包括在折舊費用中，而與經營租賃有關的租金費用則列入銷售和銷售研究開發及行政費用(“SG&A”)。按照舊的租賃會計準則，2018年第一季度與經營租賃有關的租金費用(包括税款、保險費和維修費)達810萬美元。
當期租賃費用的組成部分如下：
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
|
經營租賃成本
|
|
$
|
6,004
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃費用：
|
|
|
|
|
|
資產使用權攤銷
|
|
$
|
872
|
|
|
租賃負債利息
|
|
|
315
|
|
|
融資租賃費用總額
|
|
$
|
1,187
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租賃和可變租賃費用
|
|
$
|
1,942
|
|
與租賃有關的補充現金流信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
|
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流
|
|
$
|
6,469
|
|
|
經營融資租賃現金流
|
|
|
243
|
|
|
融資租賃現金流融資
|
|
|
1,140
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為換取租賃債務而獲得的資產使用權：
|
|
|
|
|
|
經營租賃
|
|
$
|
4,515
|
|
|
融資租賃
|
|
|
10,697
|
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
|
經營租賃
|
|
|
|
|
|
經營租賃使用權資產
|
|
$
|
82,099
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
$
|
15,935
|
|
|
經營租賃負債
|
|
|
64,592
|
|
|
經營租賃負債總額
|
|
$
|
80,527
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備，毛額
|
|
$
|
31,735
|
|
|
累計折舊
|
|
|
(1,095)
|
|
|
財產、廠房和設備，淨額
|
|
$
|
30,640
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不計未攤銷債務發行成本的長期債務當前到期日
|
|
$
|
3,389
|
|
|
長期債務，扣除未攤銷債務發行成本
|
|
|
20,412
|
|
|
融資租賃負債總額
|
|
$
|
23,801
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)
|
|
|
|
|
|
經營租賃
|
|
|
6.4
|
|
|
融資租賃
|
|
|
7.3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率
|
|
|
|
|
|
經營租賃
|
|
|
4.92
|
%
|
|
融資租賃
|
|
|
5.66
|
%
|
截至2019年3月31日的租賃債務期限如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]操作
|
|
金融
|
|
|
|
|
租約
|
|
租約
|
|
|
Year 1
|
|
$
|
19,988
|
|
$
|
4,605
|
|
|
Year 2
|
|
|
16,408
|
|
|
3,704
|
|
|
Year 3
|
|
|
12,897
|
|
|
3,087
|
|
|
Year 4
|
|
|
10,467
|
|
|
2,200
|
|
|
Year 5
|
|
|
8,586
|
|
|
1,769
|
|
|
之後
|
|
|
26,358
|
|
|
16,472
|
|
|
租賃付款總額
|
|
|
94,704
|
|
|
31,837
|
|
|
少算利息
|
|
|
(14,177)
|
|
|
(8,036)
|
|
|
共計
|
|
$
|
80,527
|
|
$
|
23,801
|
|
根據舊的租賃會計準則，截至2018年12月31日的租賃負債期限如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]操作
|
|
資本
|
|
|
|
|
租約
|
|
租約
|
|
|
Year 1
|
|
$
|
26,512
|
|
$
|
1,828
|
|
|
Year 2
|
|
|
21,386
|
|
|
1,653
|
|
|
Year 3
|
|
|
16,529
|
|
|
1,546
|
|
|
Year 4
|
|
|
12,549
|
|
|
1,160
|
|
|
Year 5
|
|
|
10,225
|
|
|
880
|
|
|
之後
|
|
|
21,932
|
|
|
3,827
|
|
|
租賃付款總額
|
|
$
|
109,133
|
|
|
10,894
|
|
|
少算利息
|
|
|
|
|
|
(2,541)
|
|
|
未來租賃付款的現值
|
|
|
|
|
$
|
8,353
|
|
截至2019年3月31日，我們有更多的經營和融資租賃，主要用於尚未開始的400萬美元的建築物。這些經營和融資租賃將於2019年和2020年開始，租賃期限為3至10年。
注8-退休和遞延補償計劃
週期淨收益成本的組成部分：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內計劃
|
|
國外計劃
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
服務費用
|
|
$
|
2,773
|
|
$
|
2,849
|
|
$
|
1,460
|
|
$
|
1,531
|
|
|
利息成本
|
|
|
1,845
|
|
|
1,720
|
|
|
501
|
|
|
472
|
|
|
計劃資產的預期回報
|
|
|
(3,094)
|
|
|
(2,814)
|
|
|
(592)
|
|
|
(679)
|
|
|
淨損失攤銷
|
|
|
489
|
|
|
1,218
|
|
|
363
|
|
|
446
|
|
|
預先服務費用的攤銷
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
113
|
|
|
129
|
|
|
淨定期收益成本
|
|
$
|
2,013
|
|
$
|
2,973
|
|
$
|
1,845
|
|
$
|
1,899
|
|
除服務費用部分外，定期淨收益費用的組成部分包括在損益表“雜項淨額”項下。
僱主供款
雖然我們沒有最低的資金要求，但在截至2019年3月31日的季度，我們為我們的國內固定福利計劃捐助了365，000美元。我們預計將在2019年為我們的外國確定的福利計劃捐助約430萬美元，截至2019年3月31日，我們已捐助了其中約70萬美元。
附註9-累計其他綜合收入
按構成部分開列的累計其他綜合(損失)收入的變化：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外國
|
|
定義利益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣
|
|
退休金計劃
|
|
{br]衍生物
|
|
共計
|
|
|
結餘-2017年12月31日
|
|
$
|
(185,503)
|
|
$
|
(64,595)
|
|
$
|
(3,204)
|
|
$
|
(253,302)
|
|
|
改敍前其他綜合收入(損失)
|
|
|
22,924
|
|
|
—
|
|
|
(4,715)
|
|
|
18,209
|
|
|
從累積的其他綜合收入中重新分類的數額
|
|
|
—
|
|
|
1,356
|
|
|
5,068
|
|
|
6,424
|
|
|
淨本期其他綜合收入
|
|
|
22,924
|
|
|
1,356
|
|
|
353
|
|
|
24,633
|
|
|
Balance - March 31, 2018
|
|
$
|
(162,579)
|
|
$
|
(63,239)
|
|
$
|
(2,851)
|
|
$
|
(228,669)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡-2018年12月31日
|
|
$
|
(248,401)
|
|
$
|
(60,463)
|
|
$
|
(1,640)
|
|
$
|
(310,504)
|
|
|
改敍前其他綜合收入(損失)
|
|
|
(9,619)
|
|
|
—
|
|
|
5,738
|
|
|
(3,881)
|
|
|
從累積的其他綜合收入(損失)中重新分類的數額
|
|
|
—
|
|
|
721
|
|
|
(6,131)
|
|
|
(5,410)
|
|
|
淨本期其他綜合收入
|
|
|
(9,619)
|
|
|
721
|
|
|
(393)
|
|
|
(9,291)
|
|
|
Balance - March 31, 2019
|
|
$
|
(258,020)
|
|
$
|
(59,742)
|
|
$
|
(2,033)
|
|
$
|
(319,795)
|
|
從累積的其他綜合(損失)收入中扣除：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類的
數量
|
|
|
|
|
其他累積的詳細信息
|
|
累計其他
|
|
語句中受影響的行
|
|
|
綜合收入構成部分
|
|
綜合收入
|
|
列出淨收入的
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確定的養卹金計劃
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失攤銷
|
|
$
|
852
|
|
$
|
1,664
|
|
(1)
|
|
|
預先服務費用的攤銷
|
|
|
113
|
|
|
129
|
|
(1)
|
|
|
|
|
|
965
|
|
|
1,793
|
|
税前總計
|
|
|
|
|
|
(244)
|
|
|
(437)
|
|
税收優惠
|
|
|
|
|
$
|
721
|
|
$
|
1,356
|
|
税淨額
|
|
|
{br]衍生物
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫鎖的變化
|
|
$
|
—
|
|
$
|
11
|
|
利息費用
|
|
|
交叉貨幣互換中的變化：利息部分
|
|
|
(1,454)
|
|
|
(1,019)
|
|
利息費用
|
|
|
交叉貨幣互換中的變化：外匯部分
|
|
|
(4,677)
|
|
|
7,116
|
|
雜項，淨額
|
|
|
|
|
|
(6,131)
|
|
|
6,108
|
|
税前總計
|
|
|
|
|
|
—
|
|
|
(1,040)
|
|
税收優惠
|
|
|
|
|
$
|
(6,131)
|
|
$
|
5,068
|
|
税淨額
|
|
|
該期間改敍共計
|
|
$
|
(5,410)
|
|
$
|
6,424
|
|
|
|
|
(1)
| |
{Br}這些累積的其他綜合收入組成部分包括在計算定期福利費用淨額中，扣除税額(詳情見附註8-退休和遞延補償計劃)。 |
注10-衍生工具和套期保值活動
我們維持一個外匯風險管理政策，旨在建立一個框架，以保護我們的非功能計價交易的價值不受不利的匯率變化。我們產品的銷售可以是一種與生產產品的相關成本不同的貨幣。這種跨國銷售或公司間貸款的匯率變化會影響我們的經營結果。我們的政策不是從事投機性外匯套期保值活動，而是儘量減少我們的外匯交易淨風險敞口，即以功能貨幣以外的貨幣記錄和標價的堅定承諾和交易。我們可以使用外幣遠期外匯合約、期權和交叉貨幣互換來在經濟上對衝這些風險。
對於指定為套期保值的衍生工具，我們正式記錄了套期保值工具與套期保值項目之間的性質和關係，以及風險管理目標、開展各種套期保值交易的策略以及一開始就評估套期保值有效性的方法。此後每季度，我們正式評估用於對衝交易的衍生品在抵消對衝項目公允價值或現金流變化方面是否高效。此外，為了將任何衍生工具指定為預期交易的套期保值，必須明確指出任何預期交易的重要特徵和預期條件，而且必須有可能發生預期的交易。所有用作對衝工具的衍生金融工具均以公允價值記錄在精簡的綜合資產負債表中(見注11-公允價值)。
現金流量對衝
對於指定並符合現金流量套期保值條件的衍生工具，公允價值的變化記錄在累計的其他綜合損失中，幷包括在衍生工具損益變動中。將被指定為現金流量對衝的衍生品公允價值的變化從累積的其他綜合損失重新歸類為淨收益，當相關的對衝項目在收益中被確認時。被指定為現金流量對衝的衍生合同結算產生的現金流量抵消了相關套期保值項目的現金流量，並被列入現金流量表中的業務活動。
在2017年，我們在英國全資擁有的子公司在一項新的信貸安排下借入了2.8億美元的定期貸款。為了減輕美元債務對歐元功能貨幣實體的貨幣風險，並減輕利率變動的風險，我們進行了名義金額為2.8億美元的跨貨幣互換，以有效對衝2.8億美元定期貸款的外匯和利率風險。這份歐元/美元互換協議將我們的美元浮動利率債務固定在1.36%的歐元固定利率債券上。與此對衝有關的是，2019年3月31日的累計其他綜合損失中包括了約200萬美元的損失。預計在未來12個月內，根據2019年3月31日的現行外匯和利率計算的交叉貨幣互換的利息部分，將被確認為510萬美元。預計在未來12個月內與我們的貨幣互換中的外匯部分有關的收入將被確認為收入，這取決於貨幣匯率的波動。截至2019年3月31日，交叉貨幣互換的公允價值為360萬美元資產。掉期合同於2022年7月20日到期。
對衝外國業務的淨投資
我們的許多行動位於美國境外。因此，匯率變動可能會對我們的外國子公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。美元相對於外幣的升值對我們的財務狀況和經營結果有稀釋作用。相反，美元走弱具有加性效應。在某些情況下，我們維持這些子公司的債務，以抵消淨資產敞口。否則，我們不會使用衍生金融工具積極管理這一風險。如果我們計劃對我們的任何外國子公司進行全部或部分清算，而我們的淨投資很可能被貨幣化，我們將考慮對衝與這種交易相關的貨幣風險敞口。
其他
截至2019年3月31日，我們在資產負債表上記錄了外幣遠期匯兑合同的公允價值為40萬美元的預付和其他以及70萬美元的應付賬款和應計負債。截至2019年3月31日，所有未履行的遠期外匯合同的名義合同總額為3 960萬美元。
彙總綜合資產負債表中衍生工具的公允價值截至2019年3月31日和2018年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
December 31, 2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]衍生物
|
|
|
|
{br]衍生物
|
|
|
|
|
|
|
{br]衍生物
|
|
not
|
|
{br]衍生物
|
|
not
|
|
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|
|
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指定
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指定
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指定
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指定
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資產負債表
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位置
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儀器
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|
儀器
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儀器
|
|
儀器
|
|
|
衍生資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約
|
|
預付款項和其他
|
|
$
|
—
|
|
$
|
391
|
|
$
|
—
|
|
$
|
259
|
|
|
交叉貨幣互換合同(1)
|
|
預付款項和其他
|
|
|
3,557
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,557
|
|
$
|
391
|
|
$
|
—
|
|
$
|
259
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生負債
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
$
|
—
|
|
$
|
713
|
|
$
|
—
|
|
$
|
331
|
|
|
交叉貨幣互換合同(1)
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
1,040
|
|
|
—
|
|
|
|
|
|
|
$
|
—
|
|
$
|
713
|
|
$
|
1,040
|
|
$
|
331
|
|
(1)此跨貨幣互換合同由利息部分和外匯部分組成。
現金流量對衝會計對2019年3月31日和2018年3月31日終了季度累計其他綜合收益(虧損)的影響
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
收益額(損失)
|
|
總額
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|
收益額(損失)
|
|
(損失)的位置
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|
重新分類
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受影響
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|
現金中的{Br}衍生物
|
|
|
|
識別增益
|
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累積
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|
收入
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|
流套期保值
|
|
其他綜合
|
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在收入方面
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|
其他綜合
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|
語句
|
|
|
關係
|
|
衍生產品收益
|
|
{br]衍生物
|
|
衍生產品收益
|
|
線項目
|
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
|
|
跨貨幣互換合同：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成分
|
|
$
|
1,392
|
|
$
|
1,435
|
|
利息費用
|
|
$
|
1,454
|
|
$
|
1,019
|
|
$
|
(9,214)
|
|
|
外匯組件
|
|
|
4,677
|
|
|
(7,116)
|
|
雜項，淨額
|
|
|
4,677
|
|
|
(7,116)
|
|
|
466
|
|
|
|
|
$
|
6,069
|
|
$
|
(5,681)
|
|
|
|
$
|
6,131
|
|
$
|
(6,097)
|
|
|
|
|
未指定為套期保值工具的衍生工具對2019年3月31日和2018年3月31日終了季度簡明綜合收益報表的影響
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(虧損)收益額
|
|
|
未指定的衍生物
|
|
識別(損失)收益的位置
|
|
在收入中確認的
|
|
|
as對衝工具
|
|
衍生產品收益中的
|
|
on導數
|
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
外匯合約
|
|
其他(費用)收入：
雜項，淨額
|
|
$
|
(263)
|
|
$
|
141
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(263)
|
|
$
|
141
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未抵銷的總額
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛額
|
|
淨額
|
|
在
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|
|
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|
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|
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中的
偏移量。
|
|
在
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財務狀況
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|
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格羅斯
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|
|
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金融
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現金抵押品
|
|
Net
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|
量
|
|
財務狀況
|
|
財務狀況
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|
儀器
|
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收到
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|
量
|
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描述
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
|
衍生資產
|
|
$
|
3,948
|
|
—
|
|
$
|
3,948
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
3,948
|
|
|
資產總額
|
|
$
|
3,948
|
|
—
|
|
$
|
3,948
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
3,948
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生負債
|
|
$
|
713
|
|
—
|
|
$
|
713
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
713
|
|
|
負債總額
|
|
$
|
713
|
|
—
|
|
$
|
713
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
713
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
December 31, 2018
|
|
|
衍生資產
|
|
$
|
259
|
|
—
|
|
$
|
259
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
259
|
|
|
資產總額
|
|
$
|
259
|
|
—
|
|
$
|
259
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
259
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生負債
|
|
$
|
1,371
|
|
—
|
|
$
|
1,371
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
1,371
|
|
|
負債總額
|
|
$
|
1,371
|
|
—
|
|
$
|
1,371
|
|
—
|
|
—
|
|
$
|
1,371
|
|
注11-公允價值
權威準則要求根據為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分為三個級別。1級提供了最可靠的公允價值衡量標準，而第3級一般需要有重大的管理判斷。這三個級別的定義如下：
|
·
| |
第2級：可觀察的輸入，但不包括在第1級中。例如，活躍市場類似資產或負債的報價，或不活躍市場相同資產或負債的報價。 |
|
·
| |
第3級：無法觀察的輸入，反映管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。 |
截至2019年3月31日，香港金融資產及負債的公允價值分類如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計
|
|
Level 1
|
|
Level 2
|
|
Level 3
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合同(1)
|
|
$
|
391
|
|
$
|
—
|
|
$
|
391
|
|
$
|
—
|
|
|
交叉貨幣互換合同(1)
|
|
|
3,557
|
|
|
—
|
|
|
3,557
|
|
|
—
|
|
|
按公允價值計算的資產總額
|
|
$
|
3,948
|
|
$
|
—
|
|
$
|
3,948
|
|
$
|
—
|
|
|
負債
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合同(1)
|
|
$
|
713
|
|
$
|
—
|
|
$
|
713
|
|
$
|
—
|
|
|
按公允價值計算的負債總額
|
|
$
|
713
|
|
$
|
—
|
|
$
|
713
|
|
$
|
—
|
|
截至2018年12月31日，我們的金融資產和負債的公允價值分類如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計
|
|
Level 1
|
|
Level 2
|
|
Level 3
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合同(1)
|
|
$
|
259
|
|
$
|
—
|
|
$
|
259
|
|
$
|
—
|
|
|
按公允價值計算的資產總額
|
|
$
|
259
|
|
$
|
—
|
|
$
|
259
|
|
$
|
—
|
|
|
負債
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合同(1)
|
|
$
|
331
|
|
$
|
—
|
|
$
|
331
|
|
$
|
—
|
|
|
交叉貨幣互換合同(1)
|
|
|
1,040
|
|
|
—
|
|
|
1,040
|
|
|
—
|
|
|
按公允價值計算的負債總額
|
|
$
|
1,371
|
|
$
|
—
|
|
$
|
1,371
|
|
$
|
—
|
|
|
(1)
| |
基於可觀察的現貨和遠期匯率市場交易的市場法估值技術。 |
現金及等價物、應收帳款、應付票據及長期債務當期等其他現行金融工具的賬面金額，由於該等票據的短期期限，大致接近公允價值。我們認為我們的長期債務是二級債務，並利用基於利率的市場法估值技術，目前可用於發行期限和期限相似的債務。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們長期債務的估計公允價值為11億美元。
注12-承付款和意外開支
該公司在正常的業務過程中，會受到若干訴訟的影響，並在性質上提出實際和潛在的索賠要求。雖然管理層認為這些索賠和訴訟的解決不會對我們的財務狀況產生重大的不利影響，但業務或現金流動的結果、索賠和法律程序都會受到固有的不確定性，不利的結果可能會發生，而且可能包括超出管理層確定的任何應計項目的數額。如果出現如此不利的最終結果，有可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流量產生重大不利影響。
根據我們的“公司註冊證書”，我們同意對某些事件或事件向我們的高級人員和董事提供賠償，而該官員或董事是或曾經應我們的請求以這種身份服務。根據這些賠償協議，我們未來可能需要支付的最高金額是無限的；然而，我們有一份董事和高級人員責任保險單，涵蓋了我們部分的風險敞口。由於我們的保險範圍，我們相信這些賠償協議的估計公允價值是最低的。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們沒有記錄這些協議的負債。
為評估可能污染的地區而進行的一項環境調查在巴西聖保羅的Jundiaí我們的設施內完成。該工廠主要是陽極氧化鋁組件的內部供應商，用於我們的某些配藥系統。測試表明，設施某些地區的土壤和地下水受到的影響超過了地方法規規定的可接受水平。2017年3月，我們向相關環境當局-聖保羅州環境公司-報告了調查結果。我們繼續監測和測試受影響地區，以確定影響的全部程度和所需補救的範圍。根據關於影響領域和習慣補救費用的假設，進一步調查和可能的補救的初步費用估計在150萬至300萬美元之間。與這一環境意外事故有關的可能損失的範圍受到相當大的不確定性的影響，原因是調查的不完整和正在進行的對CETESB的審查。隨着調查的進行，我們將繼續評估可能的費用範圍，我們將進一步明確所需補救的性質和程度。我們注意到，污染或任何未能及時完成任何必要的補救措施，都可能導致罰款或處罰。我們在2017年第一季度累積了150萬美元(業務費用)，與這一意外開支有關。隨着這一事項的繼續發展，將定期審查這一數額，並視需要對其進行調整。根據調查的現狀，2019年3月31日終了的季度不需要調整應計項目。
2017年3月，巴西最高法院發佈了一項決定，規定在計算聯邦總收入時不應包括某一州的增值税。這一決定前瞻性地降低了我們在巴西的總所得税率，而且有可能是追溯性的。如果司法法庭給予全部追溯性賠償，我們估計可能收回的款項高達1，340萬元，包括利息。在2019年第一季度，我們收到了270萬美元的有利法院判決，要求我們收回部分索賠的追溯權。這一數額記在銷售成本中，產生了170萬美元的有利影響，100萬美元被確認為利息收入。由於我們餘下的法庭追討申索的不明朗因素，我們並沒有再記錄有關這件事的追溯性質的款項。然而，我們預計將在2019年就我們剩餘的索賠作出決定。
注13-股票回購計劃
我們宣佈了價值3.5億美元的股票回購計劃，該計劃將於2016年10月20日結束的2019年3月31日這一季度生效。在2019年4月18日，我們宣佈了一個新的股票回購授權最多3.5億美元的普通股。此授權取代以前的授權，並且沒有過期日期。根據市場條件，我們可以通過公開市場、私下談判的交易或其他程序回購股票。
在截至2019年3月31日的三個月中，我們以大約1，500萬美元的價格回購了大約159，000股票。在2018年3月31日終了的三個月裏，我們以大約1670萬美元的價格回購了大約18.9萬股票。
注14-基於股票的補償
歷史上，我們根據股東批准的股票獎勵計劃向員工發放股票期權和限制性股票單位(“RSU”)，包括基於時間和業績的獎勵。從2019年開始，我們不再向員工發放股票期權。此外，根據2018年股權激勵計劃，根據限制性股票單位獎勵協議，向非僱員董事發放了RSU。以前，非僱員董事是根據“董事股票期權計劃”發行股票期權的.股票期權授予時的行使價格等於授予之日的市場價格，通常授予三年以上，在授予後10年屆滿。
授予員工的
RSU根據指定的績效期和/或歸屬期授予。基於時間的RSU通常在三年內獲得。基於性能的RSU在指定的性能期結束時，一般為三年，假設滿足所需的性能或市場歸屬條件。基於業績的RSU有兩個歸屬條件之一：(1)基於我們的內部財務業績指標；(2)基於我們的股東總回報(“TSR”)相對於工業同行集團的股東總回報。在歸屬時，普通股的既得股以僱員的名義發行。此外，RSU的獎勵通常是淨結算的(保留股份以支付僱員的税收義務)。導演RSU只是基於時間的，通常在一年以上。
2019年前三個月僱員股票期權的補償費用約為180萬美元(税後150萬美元)。與這一補償費用有關的所得税福利約為30萬美元。大約160萬美元的補償費用記錄在銷售、研究與開發和行政費用中，餘額記在銷售成本中。2018年前三個月股票期權的補償費用約為490萬美元(税後350萬美元)。與這一補償費用有關的所得税福利約為140萬美元。大約400萬美元的補償費用記錄在銷售、研究與開發和行政費用中，餘額記在銷售成本中。股票期權費用的減少是由於我們遷移到RSU，如上文所討論的。
對於股票期權授予，我們使用歷史數據來估計預期壽命和波動性。2018年前三個月，根據股票獎勵計劃授予的股票期權的加權平均公允價值為每股14.82美元。該值是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估計的，其加權平均假設如下：
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|
|
|
|
|
股票獎勵計劃：
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2018
|
|
|
股息收益率
|
|
1.5
|
%
|
|
預期股價波動
|
|
14.2
|
%
|
|
無風險利率
|
|
2.8
|
%
|
|
期權的預期壽命(年份)
|
|
6.6
|
|
在截至2019年3月31日的三個月內，我們的股票計劃下的期權活動摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票獎勵計劃
|
|
董事股票期權計劃
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均
|
|
|
|
加權平均
|
|
|
|
|
|
選項
|
|
演習價格
|
|
選項
|
|
演習價格
|
|
|
2019年1月1日
|
|
|
6,761,055
|
|
$
|
65.76
|
|
155,200
|
|
$
|
58.13
|
|
|
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
|
|
|
(349,320)
|
|
|
59.81
|
|
(1,000)
|
|
|
53.72
|
|
|
被沒收或過期
|
|
|
(5,842)
|
|
|
58.11
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
2019年3月31日
|
|
|
6,405,893
|
|
$
|
66.10
|
|
154,200
|
|
$
|
58.16
|
|
|
2019年3月31日可運動
|
|
|
5,593,702
|
|
$
|
63.88
|
|
154,200
|
|
$
|
58.16
|
|
|
加權-平均剩餘合同期限(年數)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日
|
|
|
5.7
|
|
|
|
|
3.9
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日可運動
|
|
|
5.3
|
|
|
|
|
3.9
|
|
|
|
|
|
聚合內在值：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日
|
|
$
|
258,093
|
|
|
|
$
|
7,437
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日可運動
|
|
$
|
237,778
|
|
|
|
$
|
7,437
|
|
|
|
|
|
在終了的三個月內行使的期權的內在價值：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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March 31, 2019
|
|
$
|
14,047
|
|
|
|
$
|
51
|
|
|
|
|
|
March 31, 2018
|
|
$
|
22,804
|
|
|
|
$
|
1,608
|
|
|
|
|
2019年3月31日和2018年3月31日終了的三個月內授予的期權的公允價值分別為1 220萬美元和1 650萬美元。在2019年3月31日終了的三個月中，從期權活動中收到的現金約為2 090萬美元，而從期權活動中扣除税款的實際税收福利約為340萬美元。截至2019年3月31日，未來期間將支出的股票期權裁決的剩餘估值為650萬美元，預計確認的相關加權平均期間為1.4年。
與內部性能度量有關的基於時間的RSU和基於性能的RSU的公允價值是使用授予日期的普通股收盤價確定的。基於性能的RSU屬於TSR的公允值是用蒙特卡羅模擬來估計的。用於計算公允價值的投入和假設見下表。這些RSU的公允價值在轉歸期內使用直線法或分級歸屬法在僱員退休時有資格保留該獎金時予以支出。
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
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|
|
2019
|
|
|
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2018
|
|
|
|
{Br}每個股票獎勵的公允價值
|
|
$
|
134.97
|
|
|
$
|
128.70
|
|
|
|
批准日期股票價格
|
|
$
|
104.51
|
|
|
$
|
89.42
|
|
|
|
假設：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aptar股票價格預期波動率
|
|
|
16.50
|
%
|
|
|
12.30
|
%
|
|
|
同行公司的預期平均波動率
|
|
|
31.90
|
%
|
|
|
27.50
|
%
|
|
|
相關假設
|
|
|
37.40
|
%
|
|
|
20.20
|
%
|
|
|
無風險利率
|
|
|
2.19
|
%
|
|
|
2.42
|
%
|
|
|
股息收益率假設
|
|
|
1.30
|
%
|
|
|
1.43
|
%
|
|
截至2019年3月31日的RSU活動摘要和截至該日終了的三個月期間的變化情況如下：
|
|
|
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|
基於時間的RSU
|
|
基於性能的RSU
|
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|
加權平均
|
|
|
|
加權平均
|
|
|
|
|
單位
|
|
授予日期公允價值
|
|
單位
|
|
授予日期公允價值
|
|
|
非歸屬於2019年1月1日
|
|
261,487
|
|
$
|
91.78
|
|
69,990
|
|
$
|
111.55
|
|
|
|
|
112,553
|
|
|
101.96
|
|
122,737
|
|
|
120.62
|
|
|
{br]
|
|
(32,202)
|
|
|
85.13
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
被沒收
|
|
(3,786)
|
|
|
104.54
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
2019年3月31日
|
|
338,052
|
|
$
|
95.66
|
|
192,727
|
|
$
|
117.32
|
|
截至2019年3月31日，未到期的基於時間的RSU，包括授予非僱員董事的14，257個單位。
2019年前三個月和2018年前三個月記錄的可歸屬RSU的補償費用分別約為470萬美元和260萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，從RSU獲得的實際税收優惠約為408，000美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，歸屬單位的公允價值分別為270萬美元和100萬美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，歸屬單位的內在價值分別為320萬美元和130萬美元。截至2019年3月31日，與RSU裁決有關的未確認賠償費用總額為4 200萬美元，預計將在2.5年的加權平均期間內予以確認。
在2017年，我們為某些員工提供了長期激勵計劃.每個獎項的基礎是我們的普通股的累積TSR在三年的表現期間相比，同儕組。截至2019年3月31日，與該方案有關的未付賠償金預計支出總額約為280萬美元，其中206.6萬美元和409萬美元分別在2019年前三個月和2018年前三個月確認。
注15-每股收益
每股基本淨收益除以當期流通的普通股的加權平均數目後，可歸於Aptar的淨收益除以可歸因於Aptar的淨收益。每股稀釋淨收益的計算方法是，將可歸屬Aptar的淨收益除以在適用期間內已發行的普通股和普通股的加權平均數。每股基本收益和稀釋收益之間的差異可歸因於基於股票的賠償金。員工總收益超過適用期間平均市價的基於股票的補償金將對每股收益產生反稀釋效應，因此，在計算稀釋後每股收益時不包括在內。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月，每股基本收益和稀釋收益的對賬情況如下：
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
三個月結束
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March 31, 2019
|
|
March 31, 2018
|
|
|
|
|
稀釋
|
|
Basic
|
|
稀釋
|
|
Basic
|
|
|
合併行動
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股東可獲得的收入
|
|
$
|
63,004
|
|
$
|
63,004
|
|
$
|
59,300
|
|
$
|
59,300
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均等值股份
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股份
|
|
|
62,964
|
|
|
62,964
|
|
|
62,128
|
|
|
62,128
|
|
|
稀釋股票補償的
效應
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權
|
|
|
2,222
|
|
|
—
|
|
|
2,216
|
|
|
—
|
|
|
限制股票
|
|
|
163
|
|
|
—
|
|
|
70
|
|
|
—
|
|
|
平均等值股份總額
|
|
|
65,349
|
|
|
62,964
|
|
|
64,414
|
|
|
62,128
|
|
|
每股淨收入
|
|
$
|
0.96
|
|
$
|
1.00
|
|
$
|
0.92
|
|
$
|
0.95
|
|
注16-段信息
我們分為三個報告部分。主要向個人護理、美容和家庭護理市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成了美容+家庭護理市場。主要向處方藥、消費者保健和注射市場銷售配藥系統、密封和主動包裝解決方案的業務構成了醫藥市場。主要向食品和飲料市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成了食品+飲料部門。
{Br}各部分的會計政策與第二部分第8項注1-2018年12月31日終了年度表10-K年度報告中的重要會計政策摘要相同。我們評估業務部門的績效，並根據調整後的EBITDA分配資源。調整後的EBITDA定義為淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配公司費用、重組和收購相關成本前的收益。
所有內部部門報告和與我們的首席運營決策者(CODM)討論的結果都是基於部門調整的EBITDA。
關於我們的報告部分的財務信息如下所示：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
銷售總額：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美女+家
|
|
$
|
373,503
|
|
$
|
383,463
|
|
|
[醫]醫藥
|
|
|
274,494
|
|
|
230,132
|
|
|
食品+飲料
|
|
|
104,727
|
|
|
95,645
|
|
|
銷售總額
|
|
$
|
752,724
|
|
$
|
709,240
|
|
|
無：段間銷售：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美女+家
|
|
$
|
5,844
|
|
$
|
5,290
|
|
|
[醫]醫藥
|
|
|
1,793
|
|
|
5
|
|
|
食品+飲料
|
|
|
627
|
|
|
595
|
|
|
部門間銷售總額
|
|
$
|
8,264
|
|
$
|
5,890
|
|
|
淨銷售額：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美女+家
|
|
$
|
367,659
|
|
$
|
378,173
|
|
|
[醫]醫藥
|
|
|
272,701
|
|
|
230,127
|
|
|
食品+飲料
|
|
|
104,100
|
|
|
95,050
|
|
|
淨銷售額
|
|
$
|
744,460
|
|
$
|
703,350
|
|
|
調整後的EBITDA：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美女+家
|
|
$
|
53,191
|
|
$
|
53,135
|
|
|
[醫]醫藥
|
|
|
97,357
|
|
|
79,840
|
|
|
食品+飲料
|
|
|
16,691
|
|
|
12,739
|
|
|
公司及其他，未分配
|
|
|
(12,755)
|
|
|
(11,579)
|
|
|
重組倡議(1)
|
|
|
(9,530)
|
|
|
(5,936)
|
|
|
折舊和攤銷
|
|
|
(47,489)
|
|
|
(41,175)
|
|
|
利息費用
|
|
|
(9,214)
|
|
|
(8,055)
|
|
|
利息收入
|
|
|
1,748
|
|
|
2,248
|
|
|
所得税前收入
|
|
$
|
89,999
|
|
$
|
81,217
|
|
|
(1)
| |
重組舉措包括截至2019年3月31日和2018年3月31日三個月的支出項目如下(詳情見附註19-重組倡議)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
按部門分列的重組倡議
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美女+家
|
|
$
|
8,269
|
|
$
|
5,016
|
|
|
[醫]醫藥
|
|
|
326
|
|
|
364
|
|
|
食品+飲料
|
|
|
510
|
|
|
315
|
|
|
公司及其他
|
|
|
425
|
|
|
241
|
|
|
{Br}重組倡議共計
|
|
$
|
9,530
|
|
$
|
5,936
|
|
注17-應收保險結算
2016年6月，一場火災對我們在法國安納西的設施造成了破壞。大火被控制在三個生產單位中的一個，沒有人員傷亡的報告。Aptar Annecy為某些Aptar配藥系統提供陽極化鋁部件。在維修過程中，我們從供應商網絡以及巴西的陽極氧化設施中獲取信息。我們投保火災造成的損害，包括業務中斷保險，我們不期望這一事件對我們的財務結果產生實質性影響。
2018年3月31日終了的三個月期間，與火災有關的590萬美元損失。截至2019年3月31日，我們的應收保險金額為340萬美元。我們在2019年第一季度沒有收到任何保險收益。在許多情況下，我們的保險範圍超過我們確認的損失數額。然而，在截至2019年3月31日的三個月內，由於我們實現這些收益的能力仍然不確定，因此沒有確認任何意外收益。在截至2019年3月31日的三個月內，2018年3月31日終了的三個月內，盈利能力沒有受到影響，而盈利能力則受到150萬美元的負面影響。2018年的這些損失對美容+家庭部分產生了負面影響。
注18-收購
2018年8月27日，我們完成了對CSP技術S.àR.L.所有流通股的收購(“CSP技術收購”)。(“CSP技術”)。CSP技術公司是一家以製藥和食品服務市場專有材料科學專門知識為基礎的主動包裝技術的領先者。CSP技術公司在美國和法國分別設有兩個生產基地。採購價格約為5.535億美元，由手頭現金供資。500萬美元是在週轉資本調整最後確定之前以限制現金持有的，但於2019年1月解除限制，退款為96.4萬美元。
下表彙總了截至購置日按估計公允價值計算的資產和負債。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
August 27, 2018
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
現金及等價物
|
|
$
|
24,053
|
|
|
應收賬款
|
|
|
20,847
|
|
|
{br]庫存
|
|
|
42,169
|
|
|
預付款項和其他
|
|
|
3,995
|
|
|
財產、廠房和設備
|
|
|
99,194
|
|
|
古德威爾
|
|
|
278,020
|
|
|
無形資產
|
|
|
177,120
|
|
|
其他雜項資產
|
|
|
1,039
|
|
|
負債
|
|
|
|
|
|
長期債務的當前到期日
|
|
|
129
|
|
|
應付帳款和應計負債
|
|
|
31,989
|
|
|
長期債務
|
|
|
6,037
|
|
|
遞延所得税
|
|
|
38,442
|
|
|
退休及延遲補償計劃
|
|
|
1,038
|
|
|
遞延負債和其他非流動負債
|
|
|
15,344
|
|
|
獲得的淨資產
|
|
$
|
553,458
|
|
在截至2019年3月31日的季度內，我們結清了500萬美元的週轉金代管賬户，使我們的採購價格和相關的商譽餘額減少了964000美元。
下表彙總了截至購置日所獲得的可識別無形資產的公允價值估計數和加權平均使用壽命：
|
|
|
|
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|
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|
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加權平均
|
|
估計
|
|
|
|
|
使用壽命
|
|
公允價值
|
|
|
|
|
(以年份為單位)
|
|
資產
|
|
|
獲得技術
|
|
12
|
|
$
|
46,700
|
|
|
客户關係
|
|
16
|
|
|
113,300
|
|
|
商標和商品名稱
|
|
9
|
|
|
14,600
|
|
|
許可證協議和其他
|
|
11
|
|
|
2,520
|
|
|
共計
|
|
|
|
$
|
177,120
|
|
除週轉資金結算外，還記錄了2.771億美元用於CSP技術的收購，其中1.734億美元和1.037億美元分別列入醫藥和食品+飲料部分。商譽計算為轉讓的價款超過所取得的淨資產，是無法單獨查明和單獨確認的其他資產今後產生的估計經濟效益。商譽主要包括利用我們的商業存在，在CSP技術以前沒有經營過的市場銷售CSP技術系列產品，以及CSP技術從技術角度保持其競爭優勢的能力。商譽不會攤銷，但至少每年都會接受減值測試。我們預計任何商譽都不會因税務原因而被扣減。
以下未審計的初步結果包括CSP技術收購的影響，就好像它發生在2017年1月1日。未經審計的初步結果反映了與收購有關的某些調整，如無形資產攤銷、庫存公允價值調整以及與債務結構變化有關的融資成本。初步結果不包括任何協同作用或收購的其他預期利益。因此，以下未經審計的初步財務資料不一定表明業務的未來結果或如果在所述日期完成收購可能取得的結果。
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額
|
|
$
|
737,430
|
|
|
可歸因於AptarGroup公司的淨收入
|
|
|
60,116
|
|
|
每股淨收益-基本收入
|
|
|
0.97
|
|
|
每股淨收益稀釋
|
|
|
0.93
|
|
2018年5月1日，我們以約360萬美元(不包括收購的1.2萬美元現金)收購了專門為化粧品和奢侈品市場衝壓、裝飾和組裝金屬和塑料包裝的法國製造商Reboul的100%普通股(“Reboul收購”)。自收購之日起，Reboul的業務結果已列入我們的美容+家居部門的合併財務報表中。
2018年5月，我們投資1，000萬美元購買互惠實驗室公司的優先股，作為螺旋槳健康公司開展業務，按成本計算。2018年或2019年期間沒有記錄這項投資的減值費用。2018年第四季度，我們根據預期收益調整賬面金額，實現了約650萬美元的收益，因為這項投資最終於2019年1月出售。
注19-結構調整倡議
2017年末，我們開始了業務轉型，以推動利潤豐厚的銷售增長，提高運營卓越水平，加強我們的創新方式，提高組織效率。該計劃的主要重點是美容+家庭部分；然而，某些全球一般和行政職能也將得到解決。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，我們分別確認了與該計劃相關的950萬美元和590萬美元的重組成本。按照目前的匯率，我們估計在三年內執行費用總額約為9 000萬美元，包括迄今已確認的費用。截至2019年3月31日，累計支出為7，560萬美元。我們還預計與轉型計劃有關的資本投資約為5 500萬美元，其中大部分將在2019年進行。
截至2019年3月31日，我們記錄了與業務轉換相關的下列活動：
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
開始
|
|
淨費用
|
|
|
|
|
|
|
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結束
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|
|
|
|
儲備
|
|
這三個月
|
|
|
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|
|
|
|
儲備
|
|
|
|
|
12/31/2018
|
|
Ended 3/31/2019
|
|
已付現金
|
|
外匯影響
|
|
3/31/2019
|
|
|
僱員遣散費
|
|
$
|
3,934
|
|
$
|
2,360
|
|
$
|
(750)
|
|
$
|
(36)
|
|
$
|
5,508
|
|
|
專業費用和其他費用
|
|
|
11,101
|
|
|
7,170
|
|
|
(14,892)
|
|
|
(19)
|
|
|
3,360
|
|
|
總計
|
|
$
|
15,035
|
|
$
|
9,530
|
|
$
|
(15,642)
|
|
$
|
(55)
|
|
$
|
8,868
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項目2管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
(數額以千計，但每股數額除外，或另有説明)
操作的結果
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截至3月31日止的三個月，
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2019
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2018
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淨銷售額
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100.0
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%
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|
100.0
|
%
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|
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銷售成本(不包括折舊和攤銷)
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|
63.0
|
|
|
64.8
|
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|
|
銷售、研發和管理
|
|
16.3
|
|
|
16.0
|
|
|
|
折舊和攤銷
|
|
6.4
|
|
|
5.9
|
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|
|
重組倡議
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1.3
|
|
|
0.8
|
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|
|
營業收入
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13.0
|
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|
12.5
|
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|
|
其他費用
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|
(0.9)
|
|
|
(1.0)
|
|
|
|
所得税前收入
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12.1
|
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11.5
|
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|
|
淨收益
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|
8.5
|
|
|
8.4
|
|
|
|
有效税率
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|
30.0
|
%
|
|
27.0
|
%
|
|
|
調整後的EBITDA差額(1)
|
|
20.8
|
%
|
|
19.1
|
%
|
|
|
(1)
| |
調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見第30頁開始的非美國GAAP措施的對賬。 |
淨銷售額
我們公佈截至2019年3月31日的季度淨銷售額為7.445億美元，比2018年第一季度的7.034億美元增長了6%。與我們使用的大多數主要貨幣相比，美元平均匯率走強，造成了7%的負面貨幣換算影響。CSP技術和REBUL的收購對銷售產生了6%的積極影響。因此，不包括收購和外幣匯率變動的核心銷售額在2019年第一季度比2018年第一季度增長了7%。核心銷售增長反映了我們的醫藥部門對產品需求的強勁增長，以及我們的美容+家庭和食品+飲料部分的增長。在截至2019年3月31日的季度內，核心工裝銷售額比上年減少370萬美元，因為美容+家庭和醫藥部分的銷售增長被食品+飲料部門的較低的工具銷售所抵消。
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|
截至2019年3月31日止的三個月
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|
美
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Food +
|
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|
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|
去年淨銷售額變化
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+ Home
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|
[醫]醫藥
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|
飲料
|
|
共計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心銷售增長
|
|
3
|
%
|
15
|
%
|
3
|
%
|
7
|
%
|
|
收購
|
|
1
|
%
|
13
|
%
|
11
|
%
|
6
|
%
|
|
貨幣效應(1)
|
|
(7)
|
%
|
(9)
|
%
|
(4)
|
%
|
(7)
|
%
|
|
公佈的淨銷售額增長
|
|
(3)
|
%
|
19
|
%
|
10
|
%
|
6
|
%
|
|
(1)
| |
貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
下表按地理位置列出了所述期間的淨銷售額：
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|
|
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|
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|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
佔總數的百分比
|
|
2018
|
|
佔總數的百分比
|
|
|
國內
|
|
$
|
213,871
|
|
29%
|
|
$
|
170,385
|
|
24%
|
|
|
歐洲
|
|
|
431,368
|
|
58%
|
|
|
430,098
|
|
61%
|
|
|
拉丁美洲
|
|
|
58,182
|
|
8%
|
|
|
62,274
|
|
9%
|
|
|
Asia
|
|
|
41,039
|
|
5%
|
|
|
40,593
|
|
6%
|
|
關於按報告部門分列的淨銷售額的進一步討論，請參閲以下各頁對細分淨銷售額和分段調整的EBITDA的分析。
銷售成本(不包括以下折舊和攤銷)
銷售成本佔淨銷售額的百分比從2018年第一季度的64.8%下降到2019年第一季度的63.0%。我們的COS百分比受到我們的業務組合和較低的材料成本的積極影響。業務組合對銷售產生了積極的影響，因為利潤率較高的醫藥產品的銷售增長大於其他兩部分產品的銷售增長。我們還確認2019年第一季度的定製模具銷售低於上年同期。定製模具的銷售通常比產品銷售產生更低的利潤率，因此較低的模具銷售會對銷售成本產生積極的影響。我們還實現了一個較低的COS百分比，這是由於本季度原材料投入成本較低，以及由於傳遞樹脂的時間延遲而對客户造成的積極影響。
銷售、研發和行政管理
2019年第一季度，銷售、研發和行政費用(“SG&A”)增加了約870萬美元，達到1.212億美元，而2018年同期為1.125億美元。扣除外幣匯率的變動，SG&A在本季度增加了約1，520萬美元。增加的主要原因是2019年第一季度與CSP技術和Reboul收購有關的700萬美元遞增業務費用。根據我們的增長戰略，我們還認識到專業費用的增加和更高的人事成本。由於上述成本的增加，SG&A在淨銷售額中所佔的百分比從去年同期的16.0%上升到16.3%。
折舊和攤銷
報告的折舊和攤銷費用在2019年第一季度增加了約630萬美元，達到4 750萬美元，而一年前同期為4 120萬美元。扣除外幣匯率變動後，本季度折舊和攤銷比去年同期增加約890萬美元。這一增加主要是由於與我們的CSP技術和REBUL收購有關的640萬美元的遞增業務成果和採購會計調整的攤銷。在過去一年裏，我們還增加了資本支出，以支持我們業務的增長。折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比在2019年第一季度增至6.4%，而前一年同期為5.9%，主要原因是上述費用增加。
重組倡議
2017年末，我們開始了業務轉型，以推動利潤豐厚的銷售增長，提高運營卓越水平，加強我們的創新方式，提高組織效率。該計劃的主要重點是美容+家庭部分；然而，某些全球一般和行政職能也在處理之中。在2019年第一季度，我們確認了約950萬美元與這一計劃有關的重組費用，分別在美容+家庭部門、醫藥部門、食品+飲料部門和公司及其他部門報告了約830萬美元、30萬美元、50萬美元和40萬美元。在2018年第一季度，我們確認了約590萬美元與該計劃有關的重組費用，分別在美容+家庭部門、醫藥部門、食品+飲料部門和公司及其他部門報告了約500萬美元、40萬美元、30萬美元和20萬美元。我們估計在三年內執行費用總額約為9 000萬美元，包括迄今已確認的費用。我們預計這些費用大部分將在2019年年底之前支付。我們還預計，與業務轉型有關的資本投資約為5 500萬美元，其中大部分將在2019年進行。我們預計，到2020年年底，這一業務轉型將產生大約8，000萬美元的年度增量EBITDA，主要是在美容+家居領域。
營業收入
2019年第一季度的營業收入與一年前同期相比增加了約910萬美元。除外幣匯率變動外，本季度營業收入比去年同期增加約1 570萬美元。這一增長主要是由於收購，加上強勁的核心銷售增長和較低的銷售成本，如上文所述。由於這些改進，營業收入佔淨銷售額的百分比在2019年第一季度增至13.0%，而上一年同期為12.5%。
淨其他費用
2019年第一季度的其他支出淨額從上一年同期的670萬美元增至710萬美元，增加了40萬美元。2019年，淨利息支出增加了約170萬美元，主要原因是2018年第三季度為收購CSP技術而借款，2019年第一季度與2018年第一季度相比借款增加。然而，雜項淨其他支出在2019年第一季度比2018年第一季度有利約130萬美元，原因是養卹金部分費用較低，因為2019年貼現率高於2018年。
有效税率
根據現行税法，我們估計2019年的年度有效税率(不包括離散税收影響)為30.4%。這一税率反映了各種非美國司法管轄區的税前收入和美國聯邦税率的降低，並被美國税法中的不利規定和美國州所得税的增加所抵消。截至2019年3月31日的三個月內，報告的實際税率為30.0%，因為這一期間離散税目的影響很大程度上抵消了這一影響。截至2018年3月31日的三個月，公佈的實際税率為27.0%。前一年的税率受到了440萬美元的基於員工股份補償的税收優惠的積極影響。
可歸因於AptarGroup公司的淨收入
我們報告稱，2019年第一季度AptarGroup的淨收益為6 300萬美元，而2018年第一季度為5 930萬美元。
美+家庭段
主要向個人護理、美容和家庭護理市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成美容+家庭服務部門。
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額
|
|
$
|
367,659
|
|
$
|
378,173
|
|
|
調整後的EBITDA(1)
|
|
|
53,191
|
|
|
53,135
|
|
|
調整後的EBITDA差額(1)
|
|
|
14.5%
|
|
|
14.1%
|
|
|
(1)
| |
調整後的EBITDA是按淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配的公司費用、重組和與收購有關的費用計算的。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見第30頁開始的非美國GAAP措施的對賬。 |
截至2019年3月31日的季度淨銷售額下降3%，至3.677億美元，而上年第一季度為3.782億美元。我們的雷布爾收購帶來的增量銷售對銷售額產生了1%的積極影響，而貨幣匯率的變化則對淨銷售額產生了7%的負面影響。因此，2019年第一季度的核心銷售額比上年同期增長了3%。從地理上講，由於客户需求的改善和有針對性的價格上漲，所有地區的核心銷售額都比上一年有所增加。我們還經歷了核心銷售增長的所有市場，因為個人護理，美容和家庭護理分別增長3%，4%和2%，比前一年。個人護理銷售的增加主要與我們用於嬰兒護理和頭髮護理應用的產品的銷售增加有關，而美容市場則實現了其所有主要應用領域的銷售增長。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月
|
|
個人
|
|
|
|
Home
|
|
|
|
|
去年淨銷售額變化
|
|
Care
|
|
美
|
|
Care
|
|
共計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心銷售增長
|
|
3
|
%
|
4
|
%
|
2
|
%
|
3
|
%
|
|
收購
|
|
—
|
%
|
2
|
%
|
—
|
%
|
1
|
%
|
|
貨幣效應(1)
|
|
(6)
|
%
|
(8)
|
%
|
(5)
|
%
|
(7)
|
%
|
|
公佈的淨銷售額增長
|
|
(3)
|
%
|
(2)
|
%
|
(3)
|
%
|
(3)
|
%
|
|
(1)
| |
貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
2019年第一季度調整後的EBITDA為5 320萬美元，與上一年同期報告的5 310萬美元一致。與我們的結構調整項目有關的業務改進和有針對性的價格上漲被外幣匯率變化的負面影響以及某些製造設施的效率低下以及為制定我們的全球戰略而進行的投資的更高的SG&A成本所抵消。在2019年第一季度，由於原材料投入成本降低以及前幾個季度樹脂成本增長的時間延遲給我們的客户帶來了相應的積極影響，我們經歷了有利的材料成本影響，導致該季度調整的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率略有改善。
醫藥段
主要向處方藥、消費者保健和注射市場銷售配藥系統、密封和主動包裝解決方案的業務構成了醫藥部門。
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額
|
|
$
|
272,701
|
|
$
|
230,127
|
|
|
調整後的EBITDA(1)
|
|
|
97,357
|
|
|
79,840
|
|
|
調整後的EBITDA差額(1)
|
|
|
35.7%
|
|
|
34.7%
|
|
|
(1)
| |
調整後的EBITDA是按淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配的公司費用、重組和與收購有關的費用計算的。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見第30頁開始的非美國GAAP措施的對賬。 |
製藥行業的淨銷售額在2019年第一季度增長了19%，達到2.727億美元，而2018年第一季度為2.301億美元。貨幣的變化對淨銷售額產生了9%的負面影響，而CSP技術的收購則對2019年第一季度的銷售額產生了13%的積極影響。因此，與2018年第一季度相比，2019年第一季度的核心銷售額增長了15%。處方藥和消費者保健市場的核心銷售額比上一年有所增加，而可注射市場的核心銷售額則持平。對處方藥市場的核心銷售特別強勁，增長了22%，主要是由於我們對中樞神經系統和變應性鼻炎治療的創新鼻腔給藥系統的需求增加。我們還得益於180萬美元的收入，以實現與客户項目相關的發展里程碑。對消費保健市場的銷售增長了10%，因為我們的產品需求強勁，用於除鼻塞劑、鼻生理鹽水和眼部護理治療。
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
截至2019年3月31日止的三個月
|
|
{br]處方
|
|
消費者
|
|
|
|
活動
|
|
|
|
|
去年淨銷售額變化
|
|
Drug
|
|
保健
|
|
射表
|
|
{Br}包裝
|
|
共計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心銷售增長
|
|
22
|
%
|
10
|
%
|
—
|
%
|
—
|
%
|
15
|
%
|
|
收購
|
|
—
|
%
|
—
|
%
|
—
|
%
|
100
|
%
|
13
|
%
|
|
貨幣效應(1)
|
|
(8)
|
%
|
(9)
|
%
|
(6)
|
%
|
—
|
%
|
(9)
|
%
|
|
公佈的淨銷售額增長
|
|
14
|
%
|
1
|
%
|
(6)
|
%
|
100
|
%
|
19
|
%
|
|
(1)
| |
貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
2019年第一季度調整後的EBITDA增長22%，達到9 740萬美元，而上一年同期報告的數額為7 980萬美元。上文討論的強勁的產品銷售增長以及與我們的CSP技術收購相關的增量利潤導致2019年第一季度報告的業績與2018年第一季度相比有所增加。
食品+飲料段
主要向食品和飲料市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成了食品+飲料部門。
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三個月，
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額
|
|
$
|
104,100
|
|
$
|
95,050
|
|
|
調整後的EBITDA(1)
|
|
|
16,691
|
|
|
12,739
|
|
|
調整後的EBITDA差額(1)
|
|
|
16.0%
|
|
|
13.4%
|
|
|
(1)
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調整後的EBITDA是按淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配的公司費用、重組和與收購有關的費用計算的。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見第30頁開始的非美國GAAP措施的對賬。 |
截至2019年3月31日的季度淨銷售額增長約10%，至1.041億美元，而前一年第一季度的淨銷售額為9510萬美元。我們的CSP技術收購帶來的增量銷售對銷售產生了11%的積極影響，而外幣匯率的變化對整個細分銷售產生了4%的不利影響。因此，與2018年第一季度相比，2019年第一季度的核心銷售額增長了3%。就該部門而言，由於2018年第一季度確認的一些大型模具項目，640萬美元的模具銷售下降，部分抵消了強勁的產品銷售增長。我們還意識到，截至2019年3月31日的季度，樹脂價格的傳遞比前一年第一季度增加了110萬美元。2019年第一季度，食品市場核心銷售增長2%，飲料市場核心銷售增長7%。在食品市場上，我們的產品對顆粒狀粉末和嬰兒營養產品的銷售增加，彌補了與去年同期相比減少的580萬美元的工具銷售。在飲料市場上，我們認識到我們的產品主要銷售給我們的瓶裝水和功能性飲料客户。
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|
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|
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|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月
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|
|
|
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|
|
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|
去年淨銷售額變化
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|
|
|
Food
|
|
飲料
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|
共計
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
核心銷售增長
|
|
|
|
2
|
%
|
7
|
%
|
3
|
%
|
|
收購
|
|
|
|
15
|
%
|
—
|
%
|
11
|
%
|
|
貨幣效應(1)
|
|
|
|
(3)
|
%
|
(5)
|
%
|
(4)
|
%
|
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公佈的淨銷售額增長
|
|
|
|
14
|
%
|
2
|
%
|
10
|
%
|
|
(1)
| |
貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
2019年第一季度調整後的EBITDA增加了31%，達到1 670萬美元，而上一年同期的報告為1 270萬美元。這一增長主要是由於上述堅實的產品銷售增長、較低的材料成本，加上將樹脂成本從前幾個季度轉嫁給我們的客户的正時延遲，以及與我們的CSP技術收購有關的增量利潤。
公司及其他公司
{BR}除我們的三個報告部分外，我們還將某些費用分配給“公司和其他”，這些費用分別載於附註16-“精簡綜合財務報表説明”的分段信息。就公司和其他公司而言，調整後的EBITDA(不包括淨利息、税收、折舊、攤銷、重組和交易費用)主要包括某些專業費用、補償和信息系統費用，這些費用沒有直接分配給我們的報告部門。截至2019年3月31日的第一季度，公司及其他支出從2018年第一季度的1，160萬美元增至1，280萬美元。增加的主要原因是，隨着我們繼續實施我們的增長戰略，專業費用和人事費用增加。
非美國公認會計原則措施
除了這裏提供的符合美國GAAP的信息之外，我們還提供了不符合美國GAAP的財務信息，這些信息被稱為非美國GAAP財務措施。管理層可以根據美國公認會計原則和非美國公認會計原則來評估我們的財務業績。我們認為，提出這些非美國公認會計原則的財務措施是有用的，因為它們允許在一段較長的時期內通過消除管理層認為不反映我們核心經營業績的項目的影響，對經營結果進行比較。這些非美國公認會計原則的財務措施不應孤立地考慮或作為美國公認會計原則財務結果的替代，而應與此處提出的未經審計的合併收入綜合報表和其他信息一併閲讀。投資者被告誡不要過度依賴這些非美國公認會計準則的措施。此外，還敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國公認會計原則財務措施所作的調整，以得出這些非美國公認會計原則的財務措施。
在我們的管理層的討論和分析中，我們排除了外幣翻譯在顯示淨銷售信息時的影響，我們將其定義為“常量貨幣”。淨銷售額的變化(不包括外幣換算的影響)是一項非美國GAAP財務指標。作為一個世界性的企業，當我們看到我們的結果和計劃我們的策略時，考慮到外幣換算的影響是很重要的。因此，當我們的管理層看我們的財務業績來衡量我們業務的核心表現時，我們可以通過將我們的前期結果按本期外幣匯率換算來排除外幣換算的影響。因此，我們的管理層認為，這些報告在內部是有用的，對投資者也可能有用。在將結果與前期進行比較時，我們也排除了物質收購的影響。經營業績的變化不包括收購的影響，這是非美國公認會計準則的財務措施。我們認為，必須排除收購對期間業績的影響，以便在更可比的基礎上評估業績。
我們列報調整後的淨利息和税前收益(“調整後的EBIT”)和淨利息、税金、折舊和攤銷前的綜合調整收益(“調整後的EBITDA”)，這兩項均不包括業務轉型費用。我們下面的“展望”討論，以及上面估計的年度有效税率，也是在非美國GAAP的基礎上提供的，因為某些調節項目取決於未來的事件，這些事件要麼無法控制，比如匯率，要麼因為它們不是我們日常活動的一部分，比如重組和收購相關成本。
最後，作為一種非美國GAAP措施，我們提供了淨債務與淨資本的對賬。淨債務按負債利息減去現金、現金等價物和短期投資計算，淨資本按股東權益加上淨債務計算。淨負債-淨資本衡量的是一家公司的財務槓桿，它讓用户瞭解公司的財務結構，或者公司是如何為其業務融資的，同時也能洞察公司的財務實力。我們認為，在評估我們的槓桿率時，考慮到我們的現金、現金等價物和短期投資的餘額是有意義的。如有需要，這些資產可用於減少我們的債務總額。
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|
|
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|
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三個月結束
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March 31, 2019
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合併
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|
美女+家
|
|
[醫]醫藥
|
|
食品+飲料
|
|
公司及其他
|
|
淨利息
|
|
淨銷售額
|
|
$
|
744,460
|
|
$
|
367,659
|
|
$
|
272,701
|
|
$
|
104,100
|
|
$
|
-
|
|
$
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的淨收入
|
|
$
|
62,999
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
申報所得税
|
|
|
27,000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的所得税前收入
|
|
|
89,999
|
|
|
24,181
|
|
|
81,258
|
|
|
7,716
|
|
|
(15,690)
|
|
|
(7,466)
|
|
調整：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組倡議
|
|
|
9,530
|
|
|
8,269
|
|
|
326
|
|
|
510
|
|
|
425
|
|
|
|
|
調整後的所得税前收入
|
|
|
99,529
|
|
|
32,450
|
|
|
81,584
|
|
|
8,226
|
|
|
(15,265)
|
|
|
(7,466)
|
|
利息費用
|
|
|
9,214
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,214
|
|
利息收入
|
|
|
(1,748)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,748)
|
|
調整後的淨利息和税前收益(調整後的EBIT)
|
|
|
106,995
|
|
|
32,450
|
|
|
81,584
|
|
|
8,226
|
|
|
(15,265)
|
|
|
-
|
|
折舊和攤銷
|
|
|
47,489
|
|
|
20,741
|
|
|
15,773
|
|
|
8,465
|
|
|
2,510
|
|
|
-
|
|
調整後的淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA)
|
|
$
|
154,484
|
|
$
|
53,191
|
|
$
|
97,357
|
|
$
|
16,691
|
|
$
|
(12,755)
|
|
$
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額)
|
|
|
20.8%
|
|
|
14.5%
|
|
|
35.7%
|
|
|
16.0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束
|
|
|
|
March 31, 2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併
|
|
美女+家
|
|
[醫]醫藥
|
|
食品+飲料
|
|
公司及其他
|
|
淨利息
|
|
淨銷售額
|
|
$
|
703,350
|
|
$
|
378,173
|
|
$
|
230,127
|
|
$
|
95,050
|
|
$
|
-
|
|
$
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的淨收入
|
|
$
|
59,288
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
申報所得税
|
|
|
21,929
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告的所得税前收入
|
|
|
81,217
|
|
|
26,707
|
|
|
68,292
|
|
|
5,926
|
|
|
(13,901)
|
|
|
(5,807)
|
|
調整：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組倡議
|
|
|
5,936
|
|
|
5,016
|
|
|
364
|
|
|
315
|
|
|
241
|
|
|
|
|
調整後的所得税前收入
|
|
|
87,153
|
|
|
31,723
|
|
|
68,656
|
|
|
6,241
|
|
|
(13,660)
|
|
|
(5,807)
|
|
利息費用
|
|
|
8,055
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,055
|
|
利息收入
|
|
|
(2,248)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,248)
|
|
調整後的淨利息和税前收益(調整後的EBIT)
|
|
|
92,960
|
|
|
31,723
|
|
|
68,656
|
|
|
6,241
|
|
|
(13,660)
|
|
|
-
|
|
折舊和攤銷
|
|
|
41,175
|
|
|
21,412
|
|
|
11,184
|
|
|
6,498
|
|
|
2,081
|
|
|
-
|
|
調整後的淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA)
|
|
$
|
134,135
|
|
$
|
53,135
|
|
$
|
79,840
|
|
$
|
12,739
|
|
$
|
(11,579)
|
|
$
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額)
|
|
|
19.1%
|
|
|
14.1%
|
|
|
34.7%
|
|
|
13.4%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨債務對資本淨調節
|
|
|
March 31,
|
|
|
12月31日，
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據，包括循環信貸設施
|
|
$
|
17,683
|
|
$
|
101,293
|
|
|
不計未攤銷債務發行成本的長期債務當前到期日
|
|
|
63,981
|
|
|
62,678
|
|
|
長期債務，扣除未攤銷的債務發行成本
|
|
|
1,141,062
|
|
|
1,125,993
|
|
|
債務總額
|
|
|
1,222,726
|
|
|
1,289,964
|
|
|
Less:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及等價物
|
|
|
217,377
|
|
|
261,823
|
|
|
淨債務
|
|
$
|
1,005,349
|
|
$
|
1,028,141
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額
|
|
$
|
1,467,714
|
|
$
|
1,422,871
|
|
|
淨債務
|
|
|
1,005,349
|
|
|
1,028,141
|
|
|
淨資本
|
|
$
|
2,473,063
|
|
$
|
2,451,012
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨債務與資本淨額之比
|
|
|
40.7%
|
|
|
41.9%
|
|
外幣
由於我們在國際上的存在，匯率的變動可能對我們的外國子公司的財務報表的翻譯產生重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元，但我們還有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對於外幣的升值對我們的財務報表有稀釋作用。相反，美元走弱具有加性效應。在某些情況下，我們出售的產品是以與發生相關成本的貨幣不同的貨幣計價的。我們管理我們的外匯敞口，主要是通過遠期外匯合同，對記錄在案的交易進行經濟對衝，以及以外幣計價的堅定的購買和銷售承諾。這種跨國銷售的匯率變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。2019年第一季度，美元相對於歐元走強。與2018年第一季度相比，這對我們2019年第一季度的翻譯結果產生了稀釋作用。從2018年7月1日開始，我們對阿根廷子公司進行了高度通貨膨脹的會計核算。我們已經將功能貨幣從阿根廷比索改為美元。在截至2019年3月31日的三個月中，我們的阿根廷業務貢獻了大約2.0%的合併淨資產和收入。
季度趨勢
{Br}我們在今年最後一個季度的運營結果通常受到12月客户工廠關閉的負面影響。今後，我們在季度內的經營結果可能會受到以下因素的影響：我們部門內某些產品的季節性、外幣匯率的變化、產品結構的變化、材料成本的變化、我們產品銷售市場增長率的變化以及我們經營的任何國家的總體經濟狀況的變化。
歷史上，由於股票期權費用的時間和確認，我們在第一季度的員工股票補償費用高於本財政年度的其餘部分。在2019年期間，我們從員工股票期權過渡到RSU，因此我們預計未來季度之間的費用變化不大。與2018年相比，我們估計2019年的税前補償費用總額(百萬美元)如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
第一季度
|
|
$
|
6.5
|
|
$
|
7.5
|
|
|
第二季度(估計為2019年)
|
|
|
6.1
|
|
|
3.4
|
|
|
{Br}第三季度(估計為2019年)
|
|
|
5.9
|
|
|
3.9
|
|
|
{Br}第四季度(估計為2019年)
|
|
|
5.8
|
|
|
4.8
|
|
|
|
|
$
|
24.3
|
|
$
|
19.6
|
|
流動性和資本資源
我們相信我們的財務狀況很好，在可預見的將來，我們有足夠的財力來滿足我們的業務需求。我們歷來使用業務現金流量、循環信貸安排和必要的債務作為我們的主要流動資金來源。我們對流動資金的主要用途是投資於支持我們增長所必需的設備和設施，並進行有助於實現我們的戰略目標的收購。流動資金的其他用途包括回購普通股和向股東支付股息。如果客户需求長期大幅下降，並對運營現金流產生負面影響，我們將有能力限制和大幅降低資本支出水平，並評估我們的收購策略、股息和股票回購計劃。如果我們無法投資於新的創新產品，長期和大幅度減少資本支出水平可能會增加今後的維修和維修費用，並對運營利潤率產生不利影響。
現金和等價物從2018年12月31日的2.618億美元減少到2019年3月31日的2.174億美元，因為手頭現金被用來支付循環信貸設施的餘額。2019年3月31日12億美元的短期和長期債務總額低於2018年12月31日的13億美元。截至2019年3月31日，我們的淨債務(含利息債務減去現金和現金等價物)與淨資本(股東權益加上淨債務)的比率從2018年12月31日的41.9%降至40.7%。見第30頁開始的非美國公認會計原則措施的核對。
在2019年前三個月，我們的業務提供了大約7 760萬美元的淨現金流量，而一年前同期為5 100萬美元。在這兩個時期，業務現金流量主要來自折舊和攤銷前的收益。2019年第一季度各業務提供的現金增加，主要是由於盈利能力改善和週轉金管理改善。
我們在2019年第一季度使用了3 910萬美元現金進行投資活動，而一年前同期為2 650萬美元。與2018年第一季度相比，我們在基本建設項目上的投資在2019年第一季度增加了1 170萬美元。在2019年第一季度，我們從出售對互惠實驗室公司的投資中獲得了1，650萬美元，在我們購買CSP技術後，這筆投資從最後的託管協議中減少了400萬美元。2018年第一季度，我們收到了與Annecy火災有關的1，060萬美元的保險收益。我們2019年資本支出的現金支出估計數預計約為2.3億至2.5億美元，但由於匯率的變化以及基本建設項目的時間安排，可能會有所不同。
2019年第一季度，籌資活動使用了9 080萬美元現金，而一年前同期的收益為160萬美元。在2019年第一季度，我們用手頭的現金支付了7 820萬美元的循環信貸貸款。與2018年第一季度相比，我們還在2019年第一季度實現了1 390萬美元的股票期權收益。
我們持有美元和歐元計價的債務，以調整我們的資本結構與我們的盈利基礎。我們還維持一個多貨幣循環信貸安排，包括兩部分，提供高達3億美元的無擔保融資，在美國可獲得的資金高達1.5億歐元，可供我們全資擁有的英國子公司使用。信貸安排下的每筆借款都將按libor利率、最優惠利率或其他類似利率計算利息，在每種情況下加上適用的保證金。設施總金額的設施費也按季度支付，不論使用情況如何。信貸安排下適用的借款保證金和貸款費用百分比可能會不時變化，這取決於我們綜合槓桿率的變化。2018年12月31日，以歐元為基礎的循環信貸機制未償餘額6900萬歐元，已於2019年第一季度支付。截至2019年3月31日，未提取任何餘額。信貸設施餘額包括在應付票據中，包括在精簡的綜合資產負債表上的循環信貸設施。
我們的循環信貸安排和公司的長期義務要求我們履行某些金融和其他契約，包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要求
|
|
2019年3月31日
|
|
綜合槓桿比率(1)
|
|
Maximum of 3.50 to 1.00
|
|
2.00 to 1.00
|
|
綜合利息覆蓋率(1)
|
|
Minimum of 3.00 to 1.00
|
|
14.75 to 1.00
|
|
(1)
| |
比率的定義包括在循環信貸安排協議和票據購買協議中。 |
基於上述合併槓桿比率契約，在超過3.50至1.00最高比率要求之前，我們有能力再借款約7.67億美元。
我們的外國業務歷來滿足現金需求，使用內部產生的現金或未承諾的短期借款。如上文所述，我們還承諾在美國和英國作出融資安排。我們管理全球現金需求的考慮因素是：(I)我們經營業務的許多子公司中有可用的資金；(Ii)我們的流動資金需求的地理位置；(Iii)獲取國際現金餘額的成本。
2019年4月17日，董事會宣佈，截至2019年5月1日，每季每股現金股息增加0.02美元，至每股0.36美元，將於2019年5月22日支付給有記錄的股東。
緊急情況
該公司在正常的業務過程中，會受到若干訴訟的影響，並在性質上提出實際和潛在的索賠要求。請參閲附註12-精簡綜合財務報表附註中的承付款和意外開支，以討論影響我們業務的意外開支。
表外安排
我們租賃某些倉庫、工廠和辦公設施以及某些設備，並以不可取消的經營租賃方式租賃。大多數經營租賃包含更新選項，某些設備租賃包括租賃期間或租賃結束時購買的選項。由於通過了ASU 2016-02及隨後的修正案，要求各組織承認資產負債表上的租約，因此我們沒有任何表外安排。
最近發佈的會計準則
我們審查了最近發佈的對FASB會計準則編纂的最新會計準則，這些準則有未來的生效日期。對2019年生效的準則的討論見附註1-精簡綜合財務報表附註的重要會計政策摘要。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，這改變了計量金融工具信用損失的會計準則。該指南以一種反映預期信用損失的方法取代了目前美國公認會計準則中發生的損失減值方法，並要求在記錄信用損失估計時考慮到更廣泛的合理和可支持的信息。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。我們目前正在評估採用這一指導方針的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，為簡化實體如何通過從商譽減值測試中刪除步驟2來測試商譽提供了指導。因此，如果報告單位的賬面價值超過公允價值，以分配的商譽為限，則需要減值費用。新標準適用於2019年12月15日以後開始的會計年度的年度或任何臨時商譽減值測試。我們不認為這一新指南將對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了2018-14號ASU，修正了養老金和其他退休後計劃的披露要求。本更新中的修正刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並添加了確定為相關的披露要求。新標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。由於此更新修訂了披露要求，我們預計採用此指南不會產生任何重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，以幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計核算，為確定安排何時包括軟件許可證提供指導。本更新中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。因此，修正案要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循分專題350-40中的指導方針，以確定哪些實施成本作為與服務合同有關的資產資本化，哪些成本由費用承擔。修正案還要求實體(客户)支付託管安排的資本化實施費用，即託管安排期限內的服務合同，其中包括合理的某些延期。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度。我們目前正在評估採用這一指導方針的影響。
FASB或其他準則制定機構發佈的其他會計準則，在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用時不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
Outlook
對於第二季度，我們預計大部分應用領域的產品銷售將繼續增長，儘管2018年第二季度報告的高水平的定製工具銷售預計不會重演。我們預計第二季度每股收益(不包括任何重組成本)將在1.09美元至1.15美元之間。本指南所依據的有效税率範圍為29%至31%。
前瞻性語句
管理部門在討論和分析以及本表格10-Q的其他部分中的某些陳述是前瞻性的，涉及許多風險和不確定因素，包括重組倡議、季度趨勢、流動性和資本資源、應急款和展望部分所載的某些陳述。諸如“預期”、“相信”、“估計”、“未來”、“潛力”等類似的表達或未來或條件動詞，如“將”、“應”、“將”和“可能”等，都是為了識別這種前瞻性陳述。前瞻性聲明是根據1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港規定作出的，並且是基於我們的信念以及我們所作的假設和我們目前可以獲得的信息。因此，由於我們的業務和業務環境中存在的已知或未知的風險和不確定因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中表示或暗示的結果大不相同，其中包括但不限於：
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世界各地的經濟狀況，包括我們所依賴的地區的潛在通貨緊縮或通貨膨脹條件； |
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(B)世界各地的政治狀況；包括聯合王國退出歐洲聯盟(英國退歐)對我們英國業務的影響； |
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税收改革立法的影響、税率的變化以及其他可能影響我國實際税率的與税收有關的事件或交易； |
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(B)原材料和部件的供應情況(特別是來自單一來源的供應商)以及這些供應商的財務可行性； |
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材料、部件和其他投入成本的波動(特別是樹脂、金屬、陽極化以及運輸和能源費用)； |
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(B)在巴西我們的設施中發現的污染的影響和程度； |
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我們有能力通過控制成本、提高生產率或提高價格來抵消通貨膨脹的影響； |
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我們有能力查明潛在的新收購，併成功地獲得和整合這些業務和產品，包括成功地整合CSP技術和REBUL業務； |
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戰爭行為、恐怖主義或社會動亂的直接或間接後果； |
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保護和保護我們的知識產權的能力，以及涉及知識產權的訴訟； |
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已經或可能對我們和其他人提起的任何法律訴訟的結果； |
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我們滿足未來現金流量估計的能力，以支持我們的商譽減值測試； |
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我們管理全球客户推出複雜技術產品的能力，特別是在發展中市場； |
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產品開發的困難和與產品開發時間或結果有關的不確定性； |
雖然我們相信我們的前瞻性陳述是基於合理的假設，但不能保證實際的結果、業績或成就不會與這種前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。讀者被告誡不要過分依賴前瞻性的陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他原因，除非法律要求。有關影響本公司的額外風險因素，請參閲本公司2018年12月31日止年度表10-K表第I部第1A項(“風險因素”)。
項目3市場風險的定量和定性披露
我們的許多行動位於美國境外。因此，匯率變動可能對我們實體財務狀況和業務結果的轉換產生重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元，但我們還有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索和瑞士法郎以及其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對於外幣的升值對我們的財務狀況和經營結果有稀釋作用。相反，美元相對於外幣的貶值對我們的財務狀況和經營結果具有加性的換算效應。
此外，在某些情況下，我們銷售以不同於相關成本的貨幣計價的產品。這種跨國銷售的匯率變動可能會影響我們的經營結果。
我們主要通過遠期外匯合約來管理我們的外匯敞口，以對衝某些公司的購銷承諾和以外幣計價的公司間現金交易。
下表提供了截至2019年3月31日關於我們遠期貨幣兑換合同的信息。大多數合同在2019年第二季度結束前到期。
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{br]平均
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Min / Max
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合同金額
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[br]合同
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概念上
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買賣
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(千)
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匯率
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卷
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EUR / BRL
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$
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12,692
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4.3362
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12,692-17,219
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EUR / USD
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11,425
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1.1433
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11,425-14,055
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EUR / INR
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5,275
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81.8900
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5,124-5,275
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USD / EUR
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3,792
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0.8771
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2,991-7,519
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EUR / IDR
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2,407
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19.2090
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2,407-2,443
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GBP / EUR
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1,377
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1.1457
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538-1,377
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EUR / MXN
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1,043
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21.8531
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1,022-1,061
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USD / MXN
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1,015
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19.3020
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990-1,315
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CHF / EUR
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491
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0.8826
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491-44,874
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USD / BRL
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100
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3.7743
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100-550
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共計
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$
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39,617
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截至2019年3月31日，我們在資產負債表上記錄了外幣遠期匯兑合同的公允價值為40萬美元的預付和其他以及70萬美元的應付賬款和應計負債。我們還於2017年7月20日簽訂了歐元兑美元浮動兑固定貨幣互換協議，以有效對衝我們全資擁有的英國子公司提取的2.8億美元銀行定期貸款的外匯和利率敞口。這種現金流量套期保值的公允價值為360萬美元，在預付費和其他資產負債表中報告。
項目4。控件和過程
披露控制和程序
管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2019年3月31日我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條對這一術語進行了界定)。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些控制和程序在這一日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(1934年“證券交易法”第13a-15(F)條對此作出了界定)，對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他信息
項目2未登記的股本證券銷售和收益的使用
最近出售未註冊證券
{Br}某些法國僱員有資格參加FCP Aptar儲蓄計劃(“計劃”)。獨立代理在公開市場上購買根據該計劃可獲得的普通股股票，而我們不發行股票。根據該計劃，我們沒有從購買普通股中獲得任何收益。該計劃下的代理人是巴黎銀行基金服務公司(Banque Nationale De Paris Paribas Fund Services)。該計劃不使用任何承保人。所有股份的出售都依賴於根據該法頒佈的S條例規定的1933年“證券法”規定的豁免註冊。在截至2019年3月31日的季度內，該計劃代表參與者以92.76美元的平均價格購買了3 610股我們的普通股，總價為335 000美元。該計劃代表參與者以101.56美元的平均價格出售了300股我們的普通股，同期的總金額為3萬美元。在2019年3月31日，該計劃擁有我們普通股的85，987股。
發行人購買股票證券
我們宣佈了價值3.5億美元的股票回購授權，將於2016年10月20日截止2019年3月31日這一季度生效。在2019年4月18日，我們宣佈了一個新的股票購買授權，最多3.5億美元的普通股。此授權取代以前的授權，並且沒有過期日期。根據市場條件，我們可以通過公開市場、私下談判的交易或其他程序回購股票。
在截至2019年3月31日的三個月內，我們以大約1，500萬美元的價格回購了大約159，000股票。
下表彙總了截至2019年3月31日的季度我們購買的證券：
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美元
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股票總數
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可能還在
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總數
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作為.的一部分購買的
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在
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股份
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平均價格
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公開宣佈
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計劃或程序
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週期
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購買
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每股支付
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計劃或程序
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(以百萬計)
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1/1 – 1/31/19
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159,191
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$
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94.23
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159,191
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$
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65.2
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2/1 – 2/28/19
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—
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—
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|
—
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65.2
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3/1 – 3/31/19
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—
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—
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|
—
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65.2
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Total
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159,191
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$
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94.23
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159,191
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|
$
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65.2
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項目6展品
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Exhibit 31.1
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證。
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Exhibit 31.2
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證。
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Exhibit 32.1
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350款頒發的證書。
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Exhibit 32.2
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350款頒發的證書。
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Exhibit 101
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{Br}2019年5月1日向證券交易委員會提交的2019財政年度第一季度10-Q季度報告中以可擴展業務報告語言(XBRL)格式編制的以下財務信息：(1)精簡的收入綜合報表-截至2019年3月31日和2008年3月31日的三個月，(2)精簡的綜合收入綜合報表-截至3月31日、2019年和2018年3月31日的三個月；(3)精簡的綜合資產負債表-2019年3月31日和2018年12月31日；(4)精簡的資產變動表-截至3月31日、2019年和2008年3月31日的三個月；(5)現金流動彙總表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月；(6)精簡合併財務報表的説明。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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AptarGroup公司
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(註冊人)
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By
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/s/Robert W.Kuhn
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羅伯特·庫恩
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執行副總統，
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首席財務官兼祕書
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(正式授權的官員和
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首席會計和財務幹事)
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Date: May 1, 2019
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