美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-q

(第一標記)

佣金檔案號碼：001-32550

 

西方聯盟銀行

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

  

 

(602) 389-3500

(登記人的電話號碼，包括區號)

 

通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，和(2)在過去90天中，這種報税要求一直受到這種要求的制約。

通過檢查標記，説明登記人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求登記人提交此類文件的較短期間)根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。休斯

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。

截至2019年4月25日，西聯銀行已發行普通股104，473，076股。

指數

 

第一部分

實體和術語彙編

本表格10-Q的各個部分使用以下縮略語和縮寫，包括項目2中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及本表格第1項中的“合併財務報表和未審計綜合財務報表的説明”。

西方聯盟銀行及其子公司

合併資產負債表

見所附未審計綜合財務報表附註。

西方聯盟銀行及其子公司

合併損益表

見所附未審計綜合財務報表附註。

西方聯盟銀行及其子公司

綜合收入報表

見所附未審計綜合財務報表附註。

西方聯盟銀行及其子公司

股東權益合併報表

見所附未審計綜合財務報表附註。

西方聯盟銀行及其子公司

現金流量表

見所附未審計綜合財務報表附註。

西方聯盟銀行及其子公司

未審計綜合財務報表附註

1.重要會計政策摘要

業務性質

Wal是一家總部設在亞利桑那州鳳凰城的銀行控股公司，根據特拉華州的法律成立。Wal通過其全資銀行子公司wab提供全面的存款、貸款、國庫管理、國際銀行業務以及網上銀行產品和服務。

WAB經營以下全面服務的銀行部門：ABA、Bon、FIB、Bridge和TPB.本公司還通過國家專業金融服務平臺為企業客户提供服務。此外，該公司還有兩家非銀行子公司，LVSP，持有和管理某些OREO財產，以及一家根據亞利桑那州CSI法律組建並獲得執照的專屬保險公司。CSI是公司整體風險管理戰略的一部分。

提出依據

公司的會計和報告政策符合公認會計準則，並符合金融服務業的做法。公司及其合併子公司的賬目包括在綜合財務報表中。

估計數的使用

按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額。管理層的估計和判斷是持續進行的，並基於經驗、當前和預期的未來條件、第三方評估以及管理層認為在這種情況下是合理的各種其他假設。這些估計數的結果構成了判斷資產和負債賬面價值以及確定和評估承付款和意外開支會計處理辦法的依據。實際結果可能與綜合財務報表和相關附註中使用的估計數和假設不同。在短期內特別容易發生重大變化的重大估計數涉及信貸損失備抵額的確定；按公允價值計算的某些資產和負債；以及所得税的核算。

鞏固原則

截至2019年3月31日，Wal擁有以下重要的全資子公司：WAB、LVSP和八家未合併的子公司，用於與發行信託優先證券有關的業務信託。

世界銀行擁有以下重要的全資子公司：持有某些投資證券、市政和非營利貸款以及租賃的wabt；主要投資於低收入住房税收抵免和小企業投資公司的某些有限合夥企業；和BW房地產公司，作為一個房地產投資信託，並持有一定的WAB的房地產貸款和相關證券。

該公司沒有任何其他重要的實體，應該考慮合併。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。

改敍

以往各期間報告的某些數額可能已在綜合財務報表中重新分類，以符合目前的列報方式。如以前報告的那樣，改敍對淨收入或股東權益沒有影響。

中期財務信息

所附截至2019年3月31日和2018年3月31日終了三個月的未審計綜合財務報表是以精簡格式編制的，因此不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些報表的編制依據基本上符合公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告所載公司經審計的合併財務報表所適用的會計原則。

在這些臨時報表中提供的資料反映了管理層認為必須作出的所有調整，以便公平地説明提出的每一期間的結果。這種調整是正常的，經常性的。臨時報表中的業務結果不一定表明任何其他季度或全年可能預期的結果。中期財務資料應與公司經審計的綜合財務報表一併閲讀。

投資證券

投資證券包括債務證券和股票證券。債務證券可分為HTM、AFS或按公允價值計量。適當的分類最初是在購買時決定的。被歸類為HTM的證券是指公司無論市場狀況、流動性需求或一般經濟狀況發生變化，都有意願和能力持有至到期的債務證券。這些證券按攤銷成本入賬。為了分類和披露的目的，在HTM證券到期日起三個月內或在大部分未清償本金被收回之後出售該證券被視為到期日。

歸類為AFS或交易證券的證券按其估計公允價值在綜合資產負債表中報告為資產。由於AFS債務證券的公允價值發生變化，除暫時受損的其他證券外，這些變動被列為保監處的一個組成部分，扣除所得税後的變動。當AFS債務證券出售時，未實現的收益或虧損將從OCI重新分類為非利息收入。交易證券公允價值的變化以非利息收入列報.被歸類為AFS的證券是指公司打算無限期持有的證券，但不一定到期日。任何出售被歸類為AFS的證券的決定都將基於各種因素，包括利率的重大變動、公司資產和負債期限組合的變化、流動性需求、信貸質量下降和監管資本考慮因素。

利息收入是根據票面利率確認的，並按利息法按提前付款估計數調整，按在證券合同壽命期間支付的保費攤銷而賺取或減少的折扣增加而增加。

在估計是否存在OTTI損失時，管理層考慮以下因素：(1)公允價值低於攤銷成本的時間和程度；(2)發行人的財務狀況和近期前景；(3)市場利率變化的影響；(4)公司保留其投資一段時間的意圖和能力，足以容許任何預期的公允價值回收，以及公司是否更有可能出售該證券。

被視為非臨時性的個別AFS證券的公允價值下降，在確認後反映在收益中。債務擔保的公允價值成為新的成本基礎。對於個人債務證券，如果公司不打算出售該證券，而且公司在收回其攤銷成本基礎之前不更有可能被要求出售該證券，則與1)信貸損失有關的債務擔保的公允價值的其他非暫時性下降在收益中得到確認；2)利率、市場或其他因素在其他綜合收益或損失中得到確認。

對於公司有意出售證券或更有可能無法收回其所有攤銷成本的個別債務證券，OTTI在資產負債表日的收益中被確認為相當於證券成本法與公允價值之間的全部差額的收益。對於已在收益中確認信用損失的個人債務證券，在確認信用損失時，應計利息和攤銷以及溢價和折扣的累積被暫停。應計項目暫停後收到的利息按收付實現制確認。

限制性股票

WAB是聯邦儲備系統的成員之一，作為其成員之一，必須在聯邦儲備委員會中維持一定比例的股票。此外，WAB是FHLB系統的成員，因此根據所使用的借貸能力維持對FHLB資本存量的投資。世界銀行還對其主要代理銀行進行投資。所有這些投資都被視為股票證券，沒有活躍的交易市場。因此，這些股票被認為是限制性投資證券。這些投資按成本進行，其價值等於可贖回的價值。從股票中收到的股息收入在利息收入中列報。公司對其限制性股票進行定期審查和評估，以確定是否存在任何減值。迄今沒有記錄到任何損害。

為投資而持有的貸款

該公司一般持有投資貸款，並有意願和能力持有貸款，直至其到期。因此，它們是按賬面價值報告的。貸款淨額按未付本金數額列報，並按遞延費用和費用淨額、採購會計公允價值調整數和信貸損失備抵額進行調整。此外，按公允價值對衝的貸款賬面價值將根據可歸因於套期保值基準利率風險的有效部分的價值變化進行調整。

公司也可以通過商業合併獲得貸款。這些獲得的貸款在購買之日按估計公允價值入賬，其中包括按估計信貸損失調整的未付本金和利率公允價值調整數。在收購之日對貸款進行單獨評估，以確定自開始以來是否出現了信用惡化。然後，這類貸款可以根據共同特點彙總並作為一批貸款入賬。當公司獲得此類貸款時，可能增加的收益(可增加的收益率)僅限於超出公司對預計將在公司對貸款的初始投資中收取的未貼現現金流的估計。合同現金流量超過預期收取的現金流量，不得確認為對收益、損失或估價津貼的調整。預期將普遍收取的現金流量隨後增加，通過調整貸款剩餘壽命的收益率，前瞻性地予以確認。預計將收取的現金流量隨後減少，則確認為減值。在這種情況下獲得的貸款，公司不得在初始會計中結轉或設定估價備抵。對於在購置日未被視為受損的購買貸款，可歸因於信貸和利率的公允價值調整在個人貸款的合同期內增加(或攤銷)。如需更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註3.貸款、租賃和信貸損失準備金。

貸款來源收取的貸款費用減去直接貸款費用(遞延貸款費用淨額)，通過利息收入在貸款的合同期限內攤銷。如果貸款已預定付款，則按貸款合同期內的利息方法計算遞延貸款費用淨額的攤銷額。如果貸款沒有定期付款，如信貸額度，則在貸款承諾的合同期內，遞延貸款費用淨額按直線確認為利息收入。根據客户未使用信用額度的百分比計算的承付費用和與備用信用證有關的費用在承諾期內確認。在償還貸款時，任何未攤銷的保費、折扣或遞延費用淨額餘額都被確認為利息收入。

非應計貸款：當借款人停止按照票據的合同要求付款時，公司必須確定繼續計息是否合適。當貸款拖欠超過90天或管理層確定不再可能按照合同條款全額償還本金和收取利息時，公司停止產生利息收入。如果貸款以抵押品擔保，並處於收款過程中，公司可決定繼續為某些貸款累計超過90天的拖欠利息。

對於所有貸款類型，當貸款處於非權責發生制狀態時，所有應計但未收回的利息將在狀態變化期間從利息收入中倒轉，公司作出貸款級別的決定，要麼採用收付實現法，要麼採用成本回收法。本公司只以現金為基礎確認收入的非應計貸款，其餘本金餘額的收取是毫無疑問的。根據成本回收方法，隨後從客户收到的付款適用於本金，一般在本金全額支付之前，或在情況發生變化之後，才確認進一步的利息收入，以便按照合同的要求再次一貫地收到付款。

減值貸款：當貸款不再可能按照原始貸款協議的合同條款收取利息和本金時，貸款被確定為受損貸款。減值貸款是根據應收賬款ASC 310為準備金要求計量的，其依據是按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值，或作為一種實際的權宜之計，以貸款的可觀察市場價格或抵押品公允價值(如果貸款依賴擔保品)為依據，計算出較不適用的處置成本。減值準備金的數額(如有的話)及其後的任何變動均記作信貸損失準備金。損失在確認損失時記作沖銷.除了管理層的內部貸款審查程序外，監管機構還可以不時指示公司修改貸款等級、貸款減值計算或貸款減值方法。

不良債務重組貸款：TDR貸款是指公司出於與借款人的財務困難有關的原因，給予借款人一項公司本來不會考慮的讓步的貸款。由於借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條件包括但不限於降低規定利率、延長貸款期限或以低於當前市場的利率延長貸款期限、減少債務面額、減少應計利息或推遲支付利息。TDR貸款也被視為受損。TDR貸款可在貸款到期時恢復權責發生制，並按照合同重組條件履行一段合理時期(一般為6個月)，合同重組本金和利息總額的最終可收性不再受到懷疑。然而，這類貸款繼續被視為受到損害。與監管指南相一致的是，TDR貸款隨後在另一項重組協議中進行了修改，但顯示出持續的業績和

作為TDR的分類，將從TDR狀態中刪除，只要修改後的條款在修改時是以市場為基礎的。

信貸損失備抵

信貸風險是向借款人提供貸款和租賃的業務中固有的，公司必須對信貸損失保持適當的備抵。信貸損失備抵是通過記入費用的信貸損失準備金確定的。當管理層認為不會收取合同本金或利息時，貸款將從信貸損失備抵項中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。備抵額據信足以根據對貸款可收性和以往信貸損失經驗的評估以及其他因素，勻支可能無法收回的現有貸款的估計可能損失。公司每季度正式重新評估和確定信貸損失備抵的適當水平。

津貼包括具體的和一般的組成部分。特別津貼適用於受損貸款。對於受影響的抵押貸款，準備金是根據抵押品價值計算的，扣除了估計的處置成本。一般來説，公司每12個月對每筆貸款進行獨立的抵押品估價分析。不依賴擔保品的貸款根據預期的未來現金流量(按原始合同利率貼現)進行評估。

一般免税額涵蓋所有非受損貸款，幷包含若干數量和質量因素，用於公司的所有投資組合部分。量化因素包括公司特有的、十年曆史上由類似特點的貸款構成的歷史淨沖銷.質量因素包括：1)拖欠貸款和受損貸款的水平和趨勢；2)註銷和收回貸款的水平和趨勢；3)貸款數量和條件的趨勢；4)承保標準或貸款政策的變化；5)貸款工作人員的經驗、能力和深度；6)國家和地方經濟趨勢和條件；7)信貸集中的變化；8)市場外的風險敞口；9)貸款審查制度的質量變化；10)基礎抵押品價值的變化。

由於公司的貸款組合集中在房地產抵押貸款中，抵押品的價值在很大程度上取決於亞利桑那州、內華達州和加利福尼亞州的房地產價值。雖然管理層使用現有的最佳信息進行評價，但如果經濟或其他條件發生重大變化，今後可能有必要對津貼進行調整。此外，作為其審查過程的一個組成部分，監管機構定期審查銀行的信貸損失備抵，並可能要求銀行根據其對審查時可獲得的信息的判斷，對備抵額作出補充。管理層定期審查在確定備抵時使用的假設和公式，並在必要時作出調整，以反映投資組合目前的風險狀況。

租賃

在開始時，對合同進行評估，以確定合同是否構成租賃協議。對於被確定為經營租賃的合同，相應的ROU資產和經營租賃負債記錄在合併資產負債表上的單獨項目中。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，租賃負債代表公司承諾支付合同義務租賃付款。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始之日確認，並根據租賃期內租賃付款的現值計算。經營租賃ROU資產的計量包括已支付或應支付給公司的租賃獎勵所支付和減少的任何租賃付款。取決於指數或費率(如消費價格指數)的可變租賃付款包括在租賃開始之日生效的租賃付款中。租賃付款按直線確認為租賃期間佔用費用的一部分。

由於租賃中隱含的利率不容易確定，因此採用增量抵押借款率來確定租賃付款的現值。這一利率考慮到適用的FHLB抵押借款利率，並以開始日期所掌握的信息為基礎。公司已選擇對最初期限為12個月或更短的租約適用短期租約計量和確認豁免；因此，這些租約不記錄在公司的綜合資產負債表上，而是在租約期限內按直線確認。本公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇。當合理地肯定這些選擇將被行使時，這些選擇就會包括在租約中。

除了一攬子實用權宜之計外，公司還選擇了實際權宜之計，允許承租人作出會計政策選擇，不將非租賃部分與相關租賃部分分開，而是將它們作為適用租賃部分的一部分一併核算。這種實用的權宜之計可以為每一項基礎資產分別選出。公司的大部分非租賃部件，如公用區域維護、停車和税收，都是可變的，並在發生時支出。可變付款數額由房東根據實際發生的費用確定為拖欠款。見注4。“未經審計的綜合財務報表附註的租約”，供新標準所要求的進一步披露。

通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產

通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產主要包括因喪失抵押品贖回權而獲得的財產或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產。財產或其他資產(主要是以前租賃的收回資產)被歸類為OREO和其他收回財產，最初按資產公允價值報告，減去估計銷售成本。隨後的調整是根據較低的賬面價值或公允價值減去出售財產的估計費用。與資產的開發或改進有關的費用被資本化，與持有資產有關的費用記作非利息費用。對財產進行定期評估，以確保記錄的數額得到其當前公允價值和估價津貼的支持。

商譽和其他無形資產

本公司以商譽方式記錄購進價格超過根據適用指南獲得的可識別淨資產公允價值的情況。自每年10月1日起，本公司每年進行商譽和無形資產減值測試，如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回，則更多情況下進行。公司首先可以選擇通過質量因素來評估商譽是否更有可能受到損害。如果定性評估表明潛在的損傷，則需要進行定量的損傷測試。如果根據定量測試，報告單位的賬面金額超過其公允價值，則此差額的商譽減值費用作為非利息費用記入當期收益。

公司的無形資產主要由核心存款無形資產組成，這些無形資產分期攤銷，期限從5年到10年不等。該公司根據ASC 350無形資產-親善和其他-的要求，考慮其核心存款無形資產的剩餘使用壽命，以確定是否有必要對餘下的攤銷期進行修改。如果對無形資產剩餘使用壽命的估計發生變化，則無形資產的剩餘賬面金額將前瞻性地攤銷到經修訂的剩餘使用壽命之上。該公司沒有修訂其核心存款無形資產在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三個月內的使用壽命估計。

國庫券

本公司分別提交國庫股，該股代表向本公司交還的股份，價值相等於因員工限制性股票獎勵的歸屬而產生的法定工資税預扣繳義務。國庫券是按成本入賬的。

普通股回購

2018年12月11日，該公司通過了普通股回購計劃，根據該計劃，該公司有權回購至多2.5億美元的普通股。根據該計劃回購的所有股份在結算時將被收回。該公司已選擇分配超額回購價格超過其普通股面值之間的額外已繳資本和留存收益。將超額回購價格分配給額外的已繳入資本，僅限於股票最初發行時記錄的額外已付資本的數額，這一數額是在先出的基礎上計算的。

衍生金融工具

該公司使用利率互換，以減輕利率風險的變化，以公允價值的某些固定利率金融工具(公允價值對衝)。

公司按照ASC 815、衍生工具和套期保值的公允價值，將衍生產品確認為綜合資產負債表中的資產或負債。衍生工具公允價值變動的會計核算，取決於衍生工具是否被指定為套期保值關係的一部分，也取決於套期保值關係的類型。在對衝關係中指定的用於減少資產公允價值變化風險的衍生工具或可歸因於特定風險的負債，如利率風險，被視為公允價值對衝。

被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值的變化，以及可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的公允價值的變化，都記錄在當期收益中。被認為對套期保值效果不高的衍生產品公允價值的變動在收益中被確認為變現期間的非利息收入。

該公司記錄了其對衝關係，包括套期保值工具和被套期保值項目的識別，以及其風險管理目標和在執行衍生產品合同後進行對衝交易的策略。在開始時，公司進行定量評估，以確定套期保值交易中使用的衍生品在抵消對衝項目公允價值變化方面是否非常有效(如指南所定義)。評估追溯效力，以及繼續預期對衝將保持有效的前瞻性。初始定量後

每季度進行一次評估，公司進行一次定性的套期保值效果評估。本評估考慮到與對手方違約風險有關的任何不利事態發展，以及任何負面事件或情況，這些負面事件或情況影響到最初使該公司能夠在質量上合理地支持一種預期，即這種對衝關係過去和將來都是非常有效的因素。當確定套期保值不再具有高效率時，該公司將終止預期的套期保值會計。當不再符合有效套期保值條件的公允價值套期保值會計停止時，衍生產品繼續按公允價值在綜合資產負債表中報告，但套期保值項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整。對對衝會計停止之日存在的套期保值項目的賬面金額的調整，在套期保值項目的剩餘壽命內攤銷成收益。

未指定為對衝工具的衍生工具，即所謂的獨立衍生工具，在綜合資產負債表中按公允價值報告，公允價值的變化在收益中確認為變動期間的非利息收入。

在正常的業務過程中，公司可以購買金融工具或發行包含嵌入衍生工具的貸款。在購買票據或貸款時，公司評估嵌入衍生產品的經濟特性是否與金融工具的其餘組成部分(即主機合同)的經濟特徵明確和密切相關，以及與嵌入工具相同的條款的單獨工具是否符合衍生工具的定義。當確定嵌入衍生工具具有與宿主契約經濟特性不明確、密切相關的經濟特性，且同一條款的單獨票據符合衍生工具資格時，嵌入衍生工具與宿主契約分離，按公允價值進行。但是，如果主機合同是按公允價值計量的，且公允價值在當期收益中有所變化，或者公司無法可靠地識別和計量嵌入的衍生產品，以便與其主合同分離，則整個合同按公允價值在綜合資產負債表中進行，不被指定為套期保值工具。

表外工具

在正常的經營過程中，公司簽訂了資產負債表外的金融工具安排，其中包括延長信用證和備用信用證的承諾。這類金融工具在資金到位時記錄在綜合財務報表中。它們在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸風險因素。如果公司根據合同有義務根據這些文書付款，並且必須向借款人要求償還，就會遭受損失，而在目前期間，這種償還可能不像最初作出承諾時那樣健全。提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同規定的任何條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求支付費用。公司訂立信貸安排，通常規定在違約或其他違約事件發生時終止預付款。由於許多承付款預計將在未動用的情況下到期，承付款總額不一定代表未來所需現金。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額，如果公司認為有必要，在擴大信貸，是根據管理部門的信用評估的一方。承付款由用作貸款抵押品的同一類型資產作擔保。

與未償還貸款一樣，公司將質量因素和利用率應用於其表外債務，以確定這些合同債務中固有的損失估計數。表外工具的信貸損失估計數包括在其他負債中，而確定該負債的收入記在非利息費用中。

該公司還有與其衍生工具有關的表外安排.衍生工具在合併財務報表中按公允價值確認，其名義價值從資產負債表中剝離。請參閲“未經審計的綜合財務報表説明”中的“衍生品和套期保值活動”，以供進一步討論。

業務合併

企業合併是按照ASC 805、業務合併的會計獲取方法進行核算的。根據該收購方法，企業合併中的收購實體按收購之日的估計公允價值確認所有被收購資產和承擔的負債。購買價格超過淨資產和其他可識別無形資產公允價值的任何盈餘均記為商譽。如果所獲得的淨資產(包括已查明的無形資產)的公允價值超過了購買價格，則確認為低價購買收益。業務組合對估計公允價值的變化被確認為在計量期間對商譽的調整，並在確定調整數額的適當報告期內予以確認。從收購之日起，被收購企業的經營結果包括在綜合損益表中。與購置有關的費用，包括轉換和重組費用，按支出入賬.

金融工具的公允價值

公司使用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整。ASC 820，公允價值計量，建立了公允價值計量的框架和公允價值計量披露的三級估價層次，並加強了公允價值計量的披露要求。估值等級的依據是，截至計量日期，對資產或負債估值的投入是否透明。公司採用各種估值方法，包括市場、收入和/或成本方法。ASC 820建立了用於計量公允價值的投入的層次結構，最大限度地利用了可觀測的投入，並通過要求在可用時使用可觀測的輸入，儘量減少對不可觀測輸入的使用。可觀察的輸入是市場參與者在根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據開發的資產或負債定價時使用的投入。不可觀測的輸入是反映公司對市場參與者在根據現有最佳信息制定資產或負債定價時所考慮的因素的假設的投入。根據投入的可靠性將等級劃分為三個層次，具體如下：

根據具體金融工具的性質，可觀測投入的可得性各不相同。如果估值是基於在市場上觀察不到或無法觀察到的模型或投入，那麼確定公允價值就需要更多的判斷力。因此，公司在確定公允價值方面所行使的判斷程度，對於第三級分類的工具而言是最大的。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次。在這種情況下，為了披露目的，根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的輸入，確定公允價值計量整體下降的公允價值等級。

公允價值是從市場參與者的角度考慮的一種以市場為基礎的計量方法，參與者可以購買資產或承擔債務，而不是特定於實體的計量。當市場假設可用時，ASC 820要求該公司對市場參與者在計量日估計金融工具公允價值的假設作出假設。

ASC 825，“金融工具”，要求披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，對其進行估計是可行的。

管理層在估計公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估算技術都有其固有的侷限性。因此，對於實質上所有的金融工具，這裏提出的公允價值估計不一定表示該公司在2019年3月31日和2018年3月31日的銷售交易中可能實現的數額。2019年3月31日和2018年3月31日的公允價值估計數額是截至期間終了時計量的，這些日期之後的合併財務報表尚未重新評估或更新。因此，報告日期之後這些金融工具的估計公允價值可能與期末報告的數額不同。

未經審計的綜合財務報表附註中的“附註14.公允價值會計”中的信息不應解釋為對整個公司公允價值的估計，因為公允價值計算只需要對公司資產和負債的一小部分進行計算。

由於估值技術範圍廣泛，以及在作出估計時所使用的主觀性程度，公司的披露與其他公司或銀行的披露之間的比較可能沒有意義。

公司在估計其金融工具的公允價值時採用了下列方法和假設：

現金、現金等價物和限制性現金

綜合資產負債表中所報告的現金和銀行應付款項的賬面金額近似於其公允價值。

貨幣市場投資

貨幣市場投資綜合資產負債表中報告的賬面價值接近公允價值。

投資證券

CRA投資的公允價值、在交易所上市的優先股和某些公司債務證券的公允價值都是基於市場報價，在公允價值等級中被歸類為一級。

債務證券公允價值的確定是基於矩陣定價的。矩陣定價是一種數學技術，它利用可觀察的市場輸入，例如，收益率曲線、信用評級和預付速度。使用矩陣定價確定的公允價值通常被歸類為公允價值層次中的第二級。

限制性股票

WAB是聯邦儲備系統和FHLB的成員，因此保持對FRB和FHLB資本存量的投資。WAB還保持對其主要代理銀行的投資。這些投資是按成本進行的，因為它們沒有現成的市場，也沒有報價的市場價值。公司對其限制性股票進行定期審查和評估，以確定是否存在任何減值。這些投資的公允價值在公允價值等級中被歸類為二級。

貸款

貸款的公允價值是根據貼現現金流量估算的，其利率目前用於與具有類似信貸質量和調整條件的借款人提供的貸款，該公司認為市場參與者在根據第三方獨立估值確定公允價值時會考慮這些利率。因此，貸款的公允價值在公允價值等級中被歸類為二級，不包括被列為三級的受損貸款。

應計未收利息和應付利息

綜合資產負債表中報告的應計未收利息和應付利息的賬面金額近似於其公允價值。

衍生金融工具

所有衍生品均按公允價值在綜合資產負債表中確認。衍生工具的公允價值是根據市場價格、類似產品的經紀商報價或其他相關輸入參數確定的。因此，公允價值在公允價值層次結構中被歸類為二級。

存款

按定義，活期存款和儲蓄存款所披露的公允價值等於在其報告日期應支付的金額(即賬面金額)，公司認為，在確定公允價值時，市場參與者會考慮這一數額。可變利率存款賬户的賬面金額接近其公允價值.固定利率存單的公允價值是使用折現現金流量計算來估算的，該計算將目前提供的利率應用於這些存款的預計月期限累計表。存款負債的公允價值計量在公允價值層次上分為二級。

FHLB預付款和客户回購協議

公司借款的公允價值是根據類似類型借款安排的市場利率，利用現金流量貼現分析來估算的。FHLB預付款和客户回購協議由於期限短，在公允價值等級中被歸類為二級。

次級債務

次級債務的公允價值是以相應次級債務證券的市場利率為基礎的。次級債務在公允價值等級中被歸類為三級。

次級債務

次級債券的估值依據的是折現現金流模型，該模型以國債利率和BB評級財務指數為輸入。次級債務在公允價值等級中被歸為三級。

表外工具

公司資產負債表外票據(貸款承諾和備用信用證)的公允價值是根據目前簽訂類似協議而收取的報價費用計算的，同時考慮到協議的其餘條款和對手方的信用狀況。

所得税

該公司在美國須繳納所得税，並向其所有子公司提交一份合併的聯邦所得税申報表，但BW不動產公司除外。記錄遞延所得税是為了反映財務報告中資產和負債的賬面數額與其所得税基數之間的臨時差異的影響，所採用的税率預計在實際支付或收回税款時生效。隨着税法或税率的變化，遞延税資產和負債通過所得税準備金進行調整。

遞延税淨資產記錄的範圍是，這些資產更有可能-而不是-無法實現。在作出這些決定時，考慮到所有可用的正面和負面證據，包括推遲納税負債的預定倒轉、税收規劃戰略、預測的未來應税收入和最近的經營結果。如果確定未來要變現的遞延所得税資產超過其淨入賬數額，將記錄對估價津貼的調整，這將減少公司的所得税準備金。

來自未確認的税收優惠可能被確認，當該職位更有可能-而不是-在審查時得到維持，包括基於技術優勢的相關上訴或訴訟。所得税福利必須在被確認的生效日期滿足一個更有可能而非確認的門檻。

與未確認的税收福利有關的利息和罰款在綜合收益表中被確認為所得税規定的一部分。應計利息和罰款包括在綜合資產負債表中與其他負債相關的税務負債項中。關於所得税的進一步討論，見“未審計綜合財務報表附註12.所得税”。

非利息收入

非利息收入包括服務費、股權投資收入、卡片收入、外幣收入、銀行所有人壽保險收入、貸款相關收入、投資證券銷售淨損益、公允價值資產未實現損益淨額和其他收入。服務費和手續費包括從賬户分析、普通賬户服務和其他存款賬户服務中獲得的費用。這些費用被確認為相關服務是根據ASC 606-從客户合同中獲得的收入-提供的。股權投資收益包括認股權證資產收益、SBIC股權收益和成功費用。信用卡收入包括客户使用借記卡和信用卡所獲得的費用、商人的交換收入和國際收費。信用卡收入一般在ASC 310的範圍內，應收賬款；然而，某些商人的處理交易，如交換費，都在ASC 606的範圍之內。從2018年10月1日開始，轉乘費將扣除客户獲得的獎勵，這更符合目前的行業慣例。外幣收入是指代表公司客户購買和銷售外幣的差額所賺取的費用。從銀行擁有的人壽保險收入是根據ASC 325，投資-其他。貸款相關收入包括出售貸款的損益、SBA收入和信用證費用。出售貸款和SBA收入的損益按照ASC 860、轉賬和服務確認。按公允價值計量的資產的未實現淨損益是權益證券的公允價值變動，並按照ASC 321“投資-股本證券”的規定入賬。與備用信用證有關的費用按照ASC 440承諾入賬。其他收入包括營業租賃收入，按照ASC 840的規定，在租賃期限內按直線確認。已收回資產和其他資產的銷售/估值淨損益作為非利息費用的組成部分列報，但在確認淨收益的情況下，也可作為非利息收入的組成部分列報。返還資產和其他資產銷售的淨損益按照ASC 610記賬，其他收益-非金融資產註銷後的損益。關於新標準範圍內非利息收入確認的性質和時間的進一步細節，見“未審計綜合財務報表附註16.與客户的合同收入”。

最近的會計聲明

2016年6月，FASB在ASU 2016-13“金融工具信用損失的計量”中發佈了指導意見。新標準顯著改變了以攤銷成本(包括表外信用風險敞口)計量的大多數金融資產的減值模型，從已發生損失模型轉變為預期損失模型。ASU 2016-13對主題326“金融工具-信貸損失”的修正要求一個組織根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU還要求加強披露，包括提供關於財務報表中記錄的數額的更多信息的定性和定量披露。此外，ASU還修正了AFS債務證券信貸損失的會計核算，並在信貸惡化的情況下購買了金融資產。本會計準則的修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度和該財政年度內的中期。管理層成立了一個指導委員會，併成立了一個由公司內部不同職能的主題專家組成的實施小組，包括財務、風險、信用和信息技術，該小組將協調和促進新指南的規劃和實施的所有階段。該公司已經完成了貸款組合分層，採用了衡量預期信貸損失的方法，其中包括第三方提供的模型、內部開發的模型和簡化的方法。此外，該公司已經完成了實質性的生產前運行和模型驗證活動，其中包括公司的大部分貸款組合。執行團隊還在更新公司的會計政策，設計關鍵的控制措施，以及計劃在實施前實施的治理流程。

2018年8月，FASB在ASU 2018-13，披露框架內發佈了指南-對公允價值計量披露要求的修改。ASU 2018-13中的修正案刪除、修改和補充了公允價值計量的披露要求。取消的披露要求包括：公允價值等級第1級和第2級之間轉移的數額和理由、級別間轉移時間的政策以及第3級公允價值計量的估值程序。修正案闡明，披露測量不確定度是為了通報截至報告日期的測量不確定度的信息。其他披露要求包括：在本報告所述期間結束時舉行的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入所包括的這一期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大無形投入的幅度和加權平均數。除上述未來將適用的額外披露要求外，所有其他修正均應追溯適用於自生效之日起提出的所有期間。本ASU修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。允許提前收養。本指南的通過預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB在ASU 2018-15，無形-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)內發佈了指導意見。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。因此，本更新中的修正要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循分主題350-40中的指導，以確定哪些實現成本作為與服務合同相關的資產資本化，哪些成本用於支出。本更新中的修正還要求，託管安排(即服務合同)的資本化實施成本應在託管安排的期限內支出。列報所需經費包括：與資本化執行費用有關的費用應與安排中與託管部分(服務)有關的費用列在損益表的同一項目中，現金流量表中資本化執行費用的支付方式應與支付與託管部分有關的費用的方式相同，財務狀況表中的資本化執行費用應列在同一項目中，即將提出有關託管安排費用的預付款。本ASU的修正案應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。本ASU修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。允許提前收養。本指南的通過預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

最近採用會計準則

2016年2月，FASB在ASU 2016-02“租賃”中發佈了指導意見，“ASU 2016-02”對主題842“租約”的修訂要求承租人在財務狀況表中確認租賃資產和因經營租賃而產生的租賃負債。出租人採用的會計核算與以前的公認會計原則基本相同。該公司於2019年1月1日通過了對主題842的修正，採用了修正的回顧性方法。該公司選擇了在ASU 2018-11租賃(主題842)下發布的過渡方案(主題842)，使各實體能夠繼續將ASC 840(租約)中的遺留指南應用於前期，包括披露要求。因此，上期財務結果和披露未作調整。公司還選擇適用一攬子實用權宜之計，允許實體放棄對可能包含租約的過期或現有合同的重新評估；(2)過期或現有租約的分類

租賃；(3)任何現有租約的初始直接費用。公司建立了內部控制，並實施了租賃會計軟件，以便於編制與租賃有關的財務信息和披露。新標準對公司合併財務報表的最重要影響是確認了公司為承租人的經營租賃的ROU資產和租賃負債。公司作為出租人的融資租賃和經營租賃的會計核算基本上保持不變。本指南通過後，公司於2019年1月1日在綜合資產負債表上記錄了ROU資產和相應的租賃負債分別為4，250萬美元和4，610萬美元。未因採用本指南而對留存收益進行累積影響調整。新標準並沒有對公司的經營結果或現金流產生重大影響。

2017年3月，FASB發佈了2017-08年度ASU內部指南，即購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。“ASU 2017-08”對“應收賬款-不可退款的費用和其他費用”的分議題310-20的修正，縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的分期償還期，使溢價和折扣的攤還期與市場對標的證券定價的預期更加一致。在現行公認會計原則下，實體通常攤銷溢價，以調整票據合同期限內的收益。這些修訂不要求對以折扣方式持有的證券進行會計變更；折價繼續攤銷至到期日。在此ASU的修正案應適用於修改的追溯基礎上，通過累積效應調整，直接保留的收益，以開始的收養期。截至2019年3月31日，該公司不持有此類證券，因此，採用本指南對公司的綜合財務報表沒有影響。

2018年6月，FASB在ASU 2018-07年發佈了指南，改進了基於非員工股票的支付會計。ASU 2018-07年對主題718“薪酬-股票補償”的修正旨在使發放給員工和非僱員的股票支付獎勵的會計核算一致。對非僱員獎勵的會計變更包括：1)發放給非僱員的股權分類支付獎勵現在將在授予日期計算，而不是先前要求在績效完成日期之前重新衡量獎勵；2)就業績條件而言，與裁決有關的補償費用將在業績條件很有可能實現時而不是在業績條件達到時予以確認；3)目前關於重新評估非僱員獎勵歸屬時的分類(權益或責任)的要求將被取消，但可轉換票據形式的獎勵除外。新的指導方針還澄清，向客户發放的任何基於股票的支付獎勵都應根據ASC 606與客户簽訂的合同收入進行評估。公司對非僱員的股票支付獎勵僅包括給予公司BOD的贈款，作為完全與個人作為董事的角色有關的補償。因此，按照asc 718的規定，該公司以與其僱員基於股份的支付獎勵相同的方式向其董事解釋這些基於股票的支付獎勵。因此，本指南的採用不影響公司向其董事支付股票獎勵的會計核算。

2018年7月，FASB在ASU 2018-09年發佈了“編纂改進指南”。2018-09年ASU修正案旨在澄清或糾正FASB編纂中的意外指南，並影響編纂工作中的各種專題。適用於本公司的課題包括：(1)債務變更與清償；(2)股票補償；(3)衍生工具與套期保值。關於債務的修改和消滅，修正案澄清，在已選擇公允價值選項的債務早日消滅時，已清償債務的淨賬面數額等於其在重新取得之日和在消滅時的公允價值，因票據特定信用風險的變化而導致的已清償債務的累計損益應以淨收益表示。由於FVO的當選，公司在每個報告期內以公允價值記錄次級債務。因此，如果公司今後選擇在合同到期前償還這筆債務，則適用這項修正。關於股票補償，修正案明確指出，應在確定扣税額的時期內確認超額税收優惠或税收缺陷，這通常是在行使獎勵(就股票期權而言)或轉讓(非歸屬股票獎勵)時承認的。公司已在確定減税的時期內記錄超額税收優惠或税收缺陷。因此，這項修訂的通過並不影響公司對超額税收優惠或税收缺陷的會計核算。對於衍生品和套期保值，以往的指引只允許在滿足所有四個條件(包括啟動意圖)的情況下，才能抵消衍生品。這一修正澄清説，沖銷的意圖不需要抵消根據主淨結算協議與同一對手方一起執行的衍生工具確認的公允價值數額。這項修訂對抵銷公司衍生資產及負債並無影響。

2。投資證券

截至2019年3月31日和2018年12月31日的投資證券賬面金額和公允價值概述如下：

公司每季度進行一次OTTI分析。OTTI的最初跡象是市值低於投資記錄的數額，並考慮到下降的嚴重程度和持續時間。OTTI的另一個潛在跡象是評級低於投資級別。在確定減值是否為OTTI時，公司考慮的是時間長短和市價低於成本的程度、發行人最近特有的事件，包括評級機構的投資降級和其行業的經濟狀況，以及公司持有投資一段時間的能力和意圖，足以使任何預期的復甦得以實現。

對於債務證券，為了進行OTTI分析，公司還考慮了價格下跌的原因(利率總體水平、信用利差以及行業和發行人特定因素)，債券評級機構是否下調了評級，發行人的財務狀況，近期前景，以及當前及時支付未來款項的能力，以及發行人償還債務的能力，以及機構在評估日的評級從收購之日起發生的任何變化，以及任何可能即將採取的行動。

2019年3月31日和2018年12月31日，該公司未實現的虧損主要與證券原始購買日期以來的市場利率上升有關。截至2019年3月31日，處於未變現虧損頭寸的AFS證券總數為230只，而2018年12月31日為373只。公司根據上述OTTI會計政策審查了未變現虧損的證券，並確定在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內不存在減值費用。截至2019年3月31日和2018年12月31日，該公司不認為任何證券都是暫時受損的。我們不能保證OTTI不會在未來發生。

與2019年3月31日和2018年12月31日未實現虧損總額有關的信息，按投資類別和個別證券連續虧損的時間彙總如下：

截至2019年3月31日，按合同期限分列的證券攤銷成本和公允價值如下。MBS是單獨顯示的，因為單個MBS由不同期限的貸款池組成。因此，這些證券在期限摘要中分別上市。

下表彙總截至2019年3月31日和2018年12月31日公司投資評級頭寸的賬面金額：