美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-q

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(第一標記)

或

佣金檔案編號000-23441

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電力整合公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

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加州聖何塞市Hellyer大道5245號，95138

(主要行政辦事處地址)(郵編)

(408) 414-9200

(登記人的電話號碼，包括區號)

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通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，和(2)在過去90天中，這種報税要求一直受到這種要求的限制。

通過檢查標記，説明登記人是否以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件要求在過去12個月內按照條例S-T(本章第232.405節)的規定提交(或用於要求登記人提交此類文件的較短期限)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義：

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O型

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。

註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。

電力整合公司

目錄

 

關於前瞻性聲明的注意事項

這份關於表10-Q的季度報告包含了許多前瞻性的陳述，涉及到許多風險和不確定性。前瞻性聲明是通過使用“將”、“可以”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“應該”、“預期”、“如果”、“未來”、“意願”等詞語來識別的。“計劃”、“估計”、“潛力”、“目標”、“尋求”或“繼續”和類似的單詞和短語，包括這些術語的否定或這些術語的其他變體，表示未來事件。這些報表反映了我們目前對未來事件和我們可能的財務業績的看法，並受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致我們的實際結果和財務狀況與本表所列任何前瞻性報表中的預測或暗示大不相同。這些因素包括但不限於我們在截至2008年12月31日的年度報表10-K中的標題“危險因素”下所描述的風險，在第一部分第2項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和本季度報告的其他表格10-Q中，包括但不限於：我們的季度經營業績波動不定，難以預測，如果我們未能滿足公開市場分析師或投資者的預期，我國普通股的市場價格可能會大幅下跌；如果我們的主要終端市場對我們產品的需求下降，我們的淨收入將減少；我們的產品通過分銷商銷售，這限制了我們與最終客户的直接互動，從而降低了我們預測銷售的能力，增加了我們業務的複雜性；我們依賴第三方供應商為我們的產品提供晶片，如果他們不能為我們提供足夠數量的晶片，我們的業務可能會受到影響；激烈的競爭可能會導致我們的平均售價下降和我們產品的銷售量下降；如果我們的產品不進入其他市場，我們的業務就不會像我們預期的那樣增長；我們沒有與任何客户簽訂長期合同，如果他們不能提供，或者他們取消或重新安排我們產品的訂單，我們的經營結果和我們的業務可能會受到影響；如果我們不能充分保護或執行我們的知識產權，我們就可能失去市場份額，引起昂貴的訴訟費用，遭受增量價格侵蝕或失去有價值的資產，其中任何資產都可能損害我們的業務，並對我們的利潤產生不利影響。我們根據本表格的日期10-q提供的資料，作出這些前瞻性陳述。, 我們明確拒絕任何更新或更改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息或其他原因，除非法律要求。

第一部分財務資料

第1項財務報表(未經審計)

電力整合公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

電力整合公司

合併損益表

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

電力整合公司

綜合收益合併簡表

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

電力整合公司

股東權益合併簡表

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

電力整合公司

合併現金流量表

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

電力整合公司

未經審計的精簡合併財務報表附註

1。列報依據：

合併後的財務報表包括特拉華州的一家公司-Power Integrations公司(“公司”)及其全資子公司的賬目。公司間的大量賬户和交易在合併過程中被取消。

雖然所提供的財務資料未經審計，本報告所列的精簡合併財務報表反映了公司認為必要的所有調整(僅包括正常的經常性調整)，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)公允列報所涵蓋的中期業務結果和公司在中期資產負債表之日的財務狀況。中期的結果不一定代表全年的結果。合併後的財務報表應與Power Integrations，Inc一併閲讀。2018年12月31日終了年度的合併財務報表及其附註，包括在2019年2月13日向證券交易委員會提交的10-K表格中。

2。重要的會計政策和最近的會計公告：

重要會計政策和估計數

除了採用下述新的租賃會計準則外，公司在2018年2月13日提交的關於表10-K的年度報告中披露的重要會計政策、重大會計政策和最近的會計公告沒有發生重大變化。

採用新的會計準則

2016年2月，FASB修訂了現行租賃會計準則ASU 2016-02租約。修訂要求承租人在資產負債表上確認租賃所產生的權利和義務的資產和負債。出租人的會計核算將與以前的美國公認會計原則基本保持不變。要求該公司在2019年財政年度第一季度通過修正案，並允許儘早採用。

該公司在2019年第一季度採用了新的標準，從2019年1月1日起，採用了可選的過渡方法，根據這種方法，新標準是前瞻性地適用的，而不是重複以前提出的時期。該公司在過渡指南下選擇了實際權宜之計，其中包括在確定租約期限時使用事後回顧和實用的一攬子權宜之計，以不重新評估任何過期或現有合同是否是或包含租約，不重新評估任何過期或現有租約的分類，以及不重新評估任何現有租約的初始直接費用。此外，公司選擇了實用的權宜之計，將租賃和非租賃部分認定為單一租賃組成部分。公司選擇不將最初期限為12個月或更短的租賃記錄在資產負債表上。採用後，公司確認資產使用權和相應的租賃負債分別約730萬美元和720萬美元，在壓縮的合併資產負債表上。使用權資產與租賃負債之間的差異是由於預付租金造成的.對合並損益表或現金流量表沒有影響。

3。公司合併資產負債表的組成部分：

應收賬款

盤存

預付費用和其他流動資產

無形資產

截至2019年3月31日，與有限壽命無形資產有關的未來攤銷費用估計數如下：

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累計其他綜合損失

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月累計其他綜合損失變化如下：

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4。公允價值計量：

FASB建立了三層價值等級，優先考慮用於計量公允價值的投入如下：(1)可觀察的投入，如活躍市場中相同資產的報價；(2)直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入；和(第3級)無法觀察的輸入，其中很少或沒有市場數據，這要求公司制定自己的假設。這一層次要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀測的投入。

公司的現金等價物和短期有價證券被歸入公允價值等級的第1級或第2級，因為它們是使用報價市場價格、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源來估價的。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司現金等價物和有價證券的公允價值等級如下：

在截至2019年3月31日的3個月和截至2018年12月31日的12個月內，該公司沒有在公允價值等級的第1級和第2級之間轉移任何投資。

5。有價證券：

截至2019年3月31日，分類為可供出售的有價證券(不包括現金等價物)的攤銷成本和估計公允市場價值如下：

2018年12月31日，分類為待售證券(不包括現金等價物)的可出售證券的攤銷成本和公允市場價值估計如下：

截至2019年3月31日和2018年12月31日，該公司對虧損投資的性質進行了評估，這些投資主要是高質量的公司證券，並確定未實現的損失不是臨時性的。

6。以股票為基礎的賠償：

下表彙總了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內按照ASC 718-10確認的股票補償費：

在截至2019年3月31日的三個月中，以股票為基礎的賠償費用約為440萬美元，其中約460萬美元與限制性股票單位(RSU)獎勵有關，與績效獎勵(PSU)和長期業績獎勵(PRSU)相關的60萬美元費用減少，與公司員工股票購買計劃相關的40萬美元費用減少。在截至2018年3月31日的三個月中，以股票為基礎的補償費用約為560萬美元，其中約430萬美元與RSU有關，90萬美元與PSU和PRSU有關，40萬美元與公司的員工股票購買計劃有關。

股票期權

截至2019年3月31日的未償股票期權和截至該日終了的三個月內的活動摘要如下：

PSU獎

在基於業績的獎勵計劃下，公司在業績年度授予獎勵的金額相當於在達到最高業績指標的情況下將發行的股票目標數量的兩倍。在業績年度結束時發行的股票數量可以從目標數量的0%到200%不等，這取決於公司的業績。該項目的業績指標是由淨收入、非公認會計原則的營業收入和戰略目標組成的年度目標。

由於淨收入、非公認會計原則的營業收入和戰略目標被視為業績條件，與這些獎勵相關的費用扣除估計的沒收額後，根據對業績目標實現情況的評估，在服務期內確認。這些PSU的公允價值是在授予之日使用公司普通股的公允價值確定的，減去預期在授標前宣佈的股息的現值。如果未達到性能條件，則不承認任何補償成本，而任何先前確認的薪酬都將被逆轉。

2019年1月，確定2018年授予的PSU中約有26，000股歸總持有；這些股份於2019年第一季度發放給公司的僱員和高管。

截至2019年3月31日仍未完成的PSU和截至該日終了的三個月內的活動摘要如下：

PRSU獎

公司的PRSU計劃規定發放PRSU，這將根據公司根據PRSU計劃確定的收入目標衡量的業績來授予PRSU。如果達到最大性能指標，則授予PRSU的金額相當於要發行的股票目標數量的兩倍。接收者收到的股票的實際數量是在三年業績期結束時根據所取得的結果與公司的業績目標來確定的，並且可能從目標數量的0%到200%不等。在2017、2018和2019財政年度授予的PRSU業績目標是基於該公司在各自三年業績期間的年度收入增長。

與這些獎勵相關的費用，除估計的沒收額外，將根據實現業績目標的進展情況，在全年記錄下來，具體取決於預期獲得的股份數量。如果未達到性能條件，則不承認任何補償成本，而任何先前確認的薪酬都將被逆轉。

2019年1月，確定2016年批出的PRSU中約有70，000股屬於總計；這些股份於2019年第一季度向公司高管發放。

截至2019年3月31日止的PRSU未繳款項和截至該日終了的三個月內的活動摘要如下：

RSU獎

截至2019年3月31日尚未完成的RSU和截至該日終了的三個月內的活動摘要如下：

7。重要客户和地理淨收入：

部分報告

本公司作為一個可報告的部門，設計、開發、製造和銷售集成電路和相關部件，主要用於高壓電力轉換市場。公司的首席經營決策者，首席執行官，審查在綜合基礎上提交的財務信息，以作出經營決策和評估財務業績。

客户集中度

在截至2019年3月31日的三個月中，該公司的十大客户約佔淨收入的52%，在前一年同期約佔淨收入的58%。這些收入的很大一部分是由於將公司的產品銷售給電子元器件的分銷商。這些分銷商將公司的產品銷售給廣泛的、多樣化的終端用户，包括原始設備製造商和商人供電製造商。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，對分銷商的銷售額分別為6，980萬美元和7，910萬美元。對原始設備製造商和電源製造商的直接銷售佔其餘部分。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，一名客户作為公司產品的經銷商，佔公司淨收入的10%以上。

下表公佈了該客户在各期間收入中所佔百分比：

在本報告所述期間，沒有其他客户佔公司淨收入的10%或10%以上。

信貸風險集中

可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金投資和貿易應收賬款。本公司沒有任何與其客户有關的表外信用風險敞口.截至2019年3月31日和2018年12月31日，應收賬款分別有68%和64%集中在公司十大客户手中。

下列客户佔應收賬款的10%或10%以上：

在本報告所述期間，沒有任何其他客户佔公司應收賬款的10%或10%以上。

地理淨收入

本公司通過其銷售人員和一個由獨立銷售代表和分銷商組成的全球網絡向全球推銷其產品。截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三個月中，根據“向客户地點付款”計算的地理淨收入如下：

8。股東權益：

普通股

普通股回購

截至2018年12月31日，該公司在股票回購計劃下的剩餘資金約為5，120萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司以約730萬美元的價格回購了大約12.1萬股普通股。截至2019年3月31日，該公司目前的回購計劃仍有約4 390萬美元，該計劃沒有到期日。對未來回購計劃的授權由董事會自行決定，並將取決於公司的財務狀況、經營結果、資本要求、業務條件和其他因素。

現金紅利

2019年1月，公司董事會宣佈，將在2019年每個季度末向有記錄的股東支付每股0.17美元的季度現金股息。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，申報和支付的現金紅利如下：

9。每股收益：

每股基本收益按當期流通普通股加權平均股份除以淨收入計算。攤薄每股收益的計算方法是將淨收益除以當期流通的普通股和稀釋普通股的加權平均股份。本計算中所包括的稀釋普通股，包括在假定行使已發行普通股期權時可發行的稀釋股份、假定已發行的受限制股票單位的歸屬、根據股票購買計劃承擔的授標和以可意外發行業績為基礎的獎勵，按國庫股票法計算。

每股收益計算概述如下：

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在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，沒有任何未發行股票獎勵被確定為反稀釋性的，因此被排除在稀釋後每股收益的計算之外。

10。所得税規定：

所得税費用包括一項聯邦、州和外國税收的準備金，其依據是適用於公司及其子公司的年度估計有效税率，並對在發生期間完全確認的某些離散項目進行調整。因此，臨時有效税率可能不反映每年估計的實際税率。

該公司在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內的實際税率分別為0.5%和4.0%。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，實際税率低於法定的21%的聯邦所得税税率，原因是該公司在低税轄區的全球收入的地域分佈、聯邦研究税收抵免以及確認與股票支付相關的超額税收優惠。這些好處被美國税收的外國收入部分抵消，這種收入被稱為全球無形低税率收入。

截至2019年3月31日，該公司對其加利福尼亞遞延税資產、新澤西遞延税資產和聯邦用途的資本損失保持了估價備抵，並對其與加拿大税收抵免有關的遞延税款資產保留了估價備抵額。

確定所得税費用、所得税負債和遞延税資產及負債的綜合準備金涉及判斷.該公司計算和規定在其經營的每個税務管轄區的所得税，這涉及估計當前的税收風險，以及對每個法域遞延税資產的可收回性作出判斷。所使用的估計數可能與實際結果不同，這可能對今後各期的業務成果產生重大影響。

11。租賃：

該公司的租約包括經營租賃行政辦公空間，研究和開發設施，設計中心和銷售辦事處在世界各地。公司決定一項安排在開始時是否為租賃。有些租賃協議包括租賃部分和非租賃部分，這些部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。在截至2019年3月31日的三個月中，租賃費用總額為60萬美元，而短期和可變租賃費用則不是很大。

與租賃有關的資產負債表信息如下：

初始租賃條款在開始時確定，當合理地確定公司將行使該選擇權時，可以包括延長或終止租約的選擇。餘下的租約期限從一至九年不等，其中一些包括延長至六年的備選辦法，另一些則包括在一年內終止的選擇。初始期限為十二個月或更短的租約不記錄在資產負債表上。由於公司的租約沒有提供隱含的利率，未來租賃付款的現值是根據公司在開始之日可獲得的信息確定的增量借款利率。

與租賃有關的補充現金流信息如下：

截至2019年3月31日，所有不可撤銷租賃協議下的未來最低租賃付款如下：

12。承諾：

供應商協議

根據公司與愛普生公司(愛普生公司)和ROHM LAPIS半導體有限公司的晶片供應協議。(“LAPIS”)從這些供應商購買的晶片以美元計價，共同分擔日元和美元匯率波動對未來購買的影響。每年，公司管理層和這兩家供應商對未來的定價進行審查和談判；協商後的定價以美元計價，但須遵守合同匯率規定。匯率波動由公司和這些供應商在今後的採購中平均分擔。

13。法律訴訟和意外情況：

在正常的業務過程中，公司有時會捲入訴訟，或者客户和分銷商可以向公司提出索賠。根據ASC 450-10的意外開支，公司在可能發生負債和可以合理估計損失數額的情況下，為負債作準備。

2004年10月20日，該公司對Fairchild半導體國際公司提起訴訟。以及美國特拉華州地區法院的Fairchild半導體公司(統稱為“Fairchild”)。該公司在訴狀中稱，飛兆擁有並正在侵犯四項與脈寬調製(PWM)集成電路設備有關的電源集成專利。費爾柴爾德否認了侵權行為，並要求法院宣佈它沒有侵犯任何權力整合專利，而且這些專利是無效的。2006年3月31日，法院發佈了一項對該公司有利的索賠建造令。法院於2006年10月2日對侵權、故意和損害賠償問題進行了第一次審判。在2006年10月10日的第一次審判結束時，陪審團做出了有利於該公司的裁決，認定所有四項訴訟中專利的主張都被Fairchild故意侵犯，並判給了3，400萬美元的賠償金。費爾柴爾德提出抗辯，聲稱的專利無效或不可執行，法院於2007年9月17日就這些問題進行了第二次審判。2007年9月21日，陪審團做出了有利於公司的裁決，確認了所有四項訴訟專利主張的有效性。Fairchild提交了關於可執行性問題的進一步材料以及其他各種審後動議，該公司提交了要求永久禁令和增加損害賠償和律師費等的審後動議。2008年9月24日，法院駁回了Fairchild關於可執行性的動議，並裁定所有四項專利都可強制執行。2008年12月12日，法院對其餘的審後動議作出裁決，包括頒發永久禁制令，將賠償金降至610萬美元，鑑於法律上的一項幹預變化，允許費爾柴爾德就故意侵權的問題進行新的審判，並拒絕公司提出的增加損害賠償和律師費的動議，並允許在解決故意侵權問題後延長該動議。2008年12月22日，應費爾柴爾德的請求，法院暫緩執行了90天的永久禁令。2009年1月12日，費爾柴爾德提出上訴通知，對法院拒絕延長禁令的期限提出質疑，費爾柴爾德又提出動議，要求聯邦巡迴法院和地區法院延長禁令的執行期限。地區法院暫時延長了暫緩期，等待聯邦巡迴法院就費爾柴爾德的待決動議作出裁決，但聯邦巡迴法院駁回了費爾柴爾德的上訴，並於2009年5月5日駁回了其動議, 地區法院於2009年5月13日發佈命令，確認恢復原定於2008年12月生效的永久禁制令。2009年6月22日，法院就故意侵權問題舉行了一次簡短的法官重審.2010年7月22日，法院裁定Fairchild故意侵犯了所有四項聲稱的專利，法院還邀請了關於提高損害賠償和律師費的簡報。費爾柴爾德還提出了一項動議，要求法院修改其關於任意性的調查結果。2011年1月18日，法院駁回了費爾柴爾德的請求，即修改關於費爾柴爾德故意侵權的調查結果，並將對費爾柴爾德的損害賠償增加了一倍，但拒絕判給律師費。2011年2月3日，法院

作出對公司有利的最終判決，賠償總額為1，290萬美元。Fairchild公司提交了一份上訴通知，對最終判決和一些基本裁決提出質疑，該公司也提出了一項交叉上訴，要求增加損害賠償金。上訴於2012年1月11日進行了辯論，聯邦巡迴法院於2013年3月26日發佈了一項混合裁決，確認Fairchild違反了某些支持永久禁令的主張，同時撤銷、撤銷和發回與其他索賠有關的調查結果，包括該公司的損害賠償要求。該公司提交了一份請願書，要求最高法院對聯邦巡迴法院關於損害賠償問題的裁決進行復審，最高法院要求Fairchild作出迴應，但最終拒絕複審此案。在還押時，區域法院恢復了先前的裁決，即Fairchild故意侵犯了該公司的三項專利；該公司打算根據Fairchild的侵權行為提出經濟賠償要求。此外，在最高法院關於專利損害賠償的新案件之後，地方法院於2018年10月4日裁定，聯邦巡迴法院先前上訴中關於損害賠償的裁決已被駁回；這一問題目前正在聯邦巡迴法院上訴，並將進一步通報最高法院裁決的影響以及預計在未來幾個月內還押程序的範圍。

2008年5月23日，該公司向美國特拉華州地區法院起訴Fairchild半導體國際公司、Fairchild半導體公司和Fairchild全資子公司System General Corporation(統稱為“Fairchild”)。該公司在訴狀中稱，Fairchild侵犯並侵犯了與電源控制器集成電路設備有關的三項專利。2008年11月7日，Fairchild回答了該公司的申訴，否認侵權行為，並要求法院宣佈它不侵犯任何權力整合專利，而且這些專利是無效的和不可執行的。費爾柴爾德的回答還包括反訴，指控該公司侵犯了三項涉及初級側電源轉換集成電路設備的專利。費爾柴爾德此前在特拉華州對該公司提起了單獨的訴訟，該公司駁回了該公司的指控，主張將其索賠添加到該公司已在審理中的針對Fairchild的訴訟中。該公司答覆了Fairchild的反訴，否認侵權行為，並要求法院宣佈它沒有侵犯任何Fairchild專利，而且Fairchild專利是無效的。費爾柴爾德還提出了一項擱置此案的動議，但法院在2008年12月19日駁回了這一動議。2009年3月5日，Fairchild提交了一份請求即決判決的動議，以排除對上述雙方正在進行的其他訴訟中被發現侵犯部分的判決後銷售的任何追索權，該公司提出了反對意見，並提出了一項交叉動議，以阻止Fairchild對這些相同產品的侵權和損害賠償問題提起訴訟。2009年6月26日，法院就雙方的動議舉行了一次聽訊，2009年7月9日，法院發佈命令，拒絕雙方的動議，但對被認定侵犯並須在另一特拉華州案件中受強制令管轄的產品，在該案作出最後判決之前中止訴訟程序；預計這些產品將在當事方先前在特拉華州提起上訴後的還押程序中處理，案件的其餘部分正在審理中。2009年12月18日，法院發佈了一項命令，解釋了該公司和飛兆公司在訴訟中所聲稱的專利主張中的某些條款。在法院就索賠建造作出裁決後，Fairchild撤回了與其一項專利有關的索賠，並大幅度減少了就其餘兩項專利提出的索賠數量。此後，當事各方提出並辯論了若干要求即決判決的動議。, 最高法院駁回了雙方的大多數動議，但批准了該公司的動議，即阻止Fairchild重新辯論雙方在先前的案件中被駁回的有效立場。由於被指派的法官於2010年7月底退休，該案被重新指派給另一名法官，法院取消了審判時間表，讓各方就適當的行動方案提供意見。此後，法院確定了一個審判時間表，陪審團將於2011年7月就侵權和有效性問題進行審判。2011年4月18日，法院重新安排審判於2012年1月開始，2011年6月2日，法院將審判日期移至2012年4月，允許當事人處理公司指控Fairchild侵權的另一項專利。在2012年4月的一次審判之後，陪審團做出了裁決，裁定Fairchild侵犯了該公司的兩項專利，Fairchild誘使其他人侵犯了該公司的專利，並維護了被侵犯的專利的有效性。在本案中尚存的兩項反訴專利中，一項未被發現被侵犯，但陪審團發現第二項專利被有限數量的公司產品所侵犯，儘管陪審團進一步發現該公司沒有引起任何客户，包括美國以外的客户的侵權行為。2013年3月29日，地方法院駁回了大多數當事人關於賠償責任的審後動議，但作為法律依據，批准了該公司的判決動議，裁定費爾柴爾德侵犯了該公司的另一項專利。2013年4月25日，法院駁回了雙方關於彼此專利不可執行性的動議。該公司對上訴的不利結果提出質疑；然而，該公司估計，即使最終維持了對Fairchild專利的裁決，潛在影響的銷售也不到公司收入的0.5%。該公司要求發佈一項禁令，以防止飛兆公司進一步侵犯自己的專利，而飛兆公司也請求了一項強制令。在2014年6月就這一問題舉行聽證會後，法院駁回了Fairchild要求對該公司發出強制令的請求，並批准了該公司關於對Fairchild發出強制令的請求。2015年1月13日，地區法院就上述責任和有效性問題作出最後判決，雙方向聯邦巡迴法院提出上訴。案情陳述結束後，2016年7月初就上訴進行了口頭辯論，2016年12月12日，聯邦巡迴法院在上訴中發表了意見，推翻了對該公司的唯一侵權裁決，認定該公司的一項專利無效, 推翻地方法院陪審團關於誘導的指示。鑑於聯邦巡迴法院拒絕地方法院陪審團關於誘導的指示，法院還撤銷了對Fairchild的誘導調查結果和相關的強制令，並將案件發回重審誘使案，但基本的有效性和侵權調查結果

在這兩項專利上對費爾柴爾德的指控仍未改變。在重審結束時，陪審團做出了有利於該公司的裁決，認定Fairchild故意侵犯該公司的專利，並在2018年11月9日判給該公司2430萬美元的賠償金。雖然陪審團判給了損害賠償，但在訴訟的現階段，公司無法説明數額(如果有的話)，最終可能從Fairchild收回，而且由於損害賠償裁決，公司精簡的合併財務報表中沒有記錄任何利益。費爾柴爾德對判決提出質疑，該公司還在審判後的訴訟程序中尋求增加對費爾柴爾德故意侵權行為的損害賠償，預計未來幾個月將做出裁決，隨後將提出上訴。

2004年6月28日，該公司向美國加州北部地區法院對臺灣公司System General Corporation及其美國子公司提起專利侵權訴訟。該公司的申訴稱，SG生產的某些集成電路侵犯並繼續侵犯其某些專利。2005年6月10日，針對國際貿易委員會(ITC)對地區法院訴訟中所稱專利的調查，地區法院中止了所有訴訟程序。在國貿中心的訴訟程序結束後，地區法院暫時取消了暫停，並安排了一次案件管理會議。2006年12月6日，SG就ITC的決定提出上訴通知。作為迴應，並經各方同意，地區法院取消了預定的案件管理會議，並在國際貿易中心裁定的聯邦巡迴上訴結果之前延長了訴訟程序的暫停。2007年11月19日，聯邦巡迴法院在各方面確認了ITC的調查結果，SG沒有提交請願書要求複審。雙方隨後提出動議，要求在不影響地區法院案件的情況下駁回該案件。2009年11月4日，該公司重新提出對SG及其母公司Fairchild半導體國際公司的專利侵權指控。和飛兆半導體公司，以解決他們繼續侵犯專利爭議，在最初的訴訟中，最近出現了從SG請求複審程序，美國專利和商標局(USPTO)(美國專利和商標局(USPTO)。除其他外，該公司要求作出命令，禁止SG和Fairchild侵犯公司的專利，並裁定因指稱的侵權行為而造成的損害賠償。Fairchild否認侵權，並要求法院宣佈它沒有侵犯任何Power Integrations專利，這些專利是無效的，而且該公司在本案中存在爭議的兩項專利中的一項是不可執行的。2010年5月5日，SG和Fairchild提交了一份修改後的答覆，其中包括指控該公司侵犯兩項專利的反訴，後來Fairchild撤回了其原先對該公司提出的侵犯其中一項專利的申訴，但因該公司的反對而增加了另一項專利。雙方都提出了簡易判決動議，並對方專家的證詞提出質疑，法院批准了該公司關於不侵犯公平兒童兩項專利之一的即決判決的動議。在2014年2月對其餘索賠進行審判後，陪審團作出了有利於公司的裁決，確認了所聲稱的公司在訴訟中的專利主張的有效性, 認定SG和Fairchild侵犯了公司聲稱的專利並導致他人侵權，並判給了1.05億美元的損害賠償。陪審團還駁回了Fairchild對該公司侵權的其餘反訴。費爾柴爾德在庭審後的動議中對這些裁決提出質疑，但法官確認了陪審團對侵權和損害賠償的裁定，儘管法院拒絕裁定費爾柴爾德的侵權行為是故意的。在庭審後簡報中，費爾柴爾德還對其兩項專利中的一項提出了不可強制執行的主張，但法院駁回了費爾柴爾德的不可執行性主張。費爾柴爾德還要求重新考慮損害賠償裁定，法院批准了關於損害賠償的新審判，但上一次審判沒有處理任何其他問題，重審定於2015年12月進行。此後，雙方完成了對方專家提出質疑的預審程序，法院批准了雙方為損害賠償再審的目的限制專家證詞範圍的部分動議，但雙方均未成功地阻止對方的專家在審判中作證。2015年12月，在對損害賠償問題進行重審後，陪審團做出了有利於該公司的裁決，認定該公司的專利技術為消費者對侵犯權益產品的需求創造了基礎，並判給了1.398億美元的賠償金。雖然陪審團判給了損害賠償，但在訴訟的現階段，公司無法説明數額(如果有的話)，最終可能從Fairchild收回，而且由於損害賠償裁決，公司的合併財務報表中沒有記錄任何利益。費爾柴爾德在審判後提出了對判決提出質疑的動議，但法院在2016年8月駁回了費爾柴爾德對損害賠償判決提出的質疑。該公司還提出動議，要求提高損害賠償和律師費，並要求恢復針對費爾柴爾德的任意性裁決，因為有一項幹預的法律改變；2017年1月13日，地區法院恢復了認定費爾柴爾德侵權是故意的，但拒絕提高損害賠償或裁定費用。2017年1月，費爾柴爾德對判決提出進一步質疑，但最高法院駁回了費爾柴爾德的動議，並在計入判決前利息後做出了1.465億美元的最終判決。費爾柴爾德對案情實質的上訴對侵權調查結果和損害賠償裁決提出了質疑。2018年7月，上訴, 聯邦巡迴法院確認了費爾柴爾德侵犯了該公司聲稱的兩項專利的調查結果，但撤銷了損害賠償裁決，並將案件發回進一步審理。該公司請求最高法院複審，試圖推翻聯邦巡迴法院的裁決，但最高法院拒絕進一步的複審。在還押時，該公司打算繼續其損害賠償要求，雖然在訴訟中涉及的專利要求目前在知識產權訴訟中被駁回，但如下文所述，可提出上訴。

2012年5月1日，Fairchild半導體公司和Fairchild全資子公司System General Corporation(統稱為“Fairchild”)向美國特拉華州地區法院提出了對該公司的申訴。在訴狀中，Fairchild指控該公司侵犯並侵犯了與電源轉換集成電路裝置有關的四項專利。該公司答覆了Fairchild的申訴，否認侵權，並要求

法院的一項聲明稱，它不侵犯任何飛兆專利，而且飛兆專利無效，該公司還對飛兆侵犯了公司的五項專利提出反訴。Fairchild在該公司提出初步質疑後，撤回了對該公司的一項專利的侵權指控。鑑於法院的預審裁決，當事雙方精簡了他們的論點，在2015年5月底和6月初的審判之後，陪審團作出裁決，認定費爾柴爾德侵犯了公司的一項專利，費爾柴爾德誘導並促成了其他人侵犯公司專利的行為，該公司曾在上述2012年的審判中發現侵犯了飛兆公司的一項專利，並判給公平兒童240萬美元的賠償金。雙方都提出了審判後的動議和對陪審團判決的不同部分提出質疑，法院處理了第一波審判後動議，駁回了雙方對判決的質疑，並拒絕了費爾柴爾德的禁制令請求。在平行的訴訟程序中，聯邦巡迴法院推翻了對該公司在訴訟中的專利侵權的基本裁決，而該公司提出撤銷對該公司的誘惑力和損害賠償的判決，而費爾柴爾德並不反對這一動議。在對費爾柴爾德侵犯公司一項聲稱的專利的間接侵權和損害賠償進行重審後，陪審團於2018年11月15日判給該公司70萬美元的賠償金；審判後的訴訟正在進行中，隨後將提出上訴。

2015年10月21日，該公司向美國加州北區地區法院提出專利侵權訴訟，控告Fairchild半導體公司，Fairchild半導體國際公司，而全資附屬公司飛兆(臺灣)有限公司(統稱為“飛兆”)在上述三宗地區法院起訴飛兆的案件中，曾被裁定侵犯兩項專利。在上述三宗案件中，均發現飛兆侵犯了最近一宗投訴所涉及的其中一項專利，在之前的訴訟過程中，費爾柴爾德對專利有效性的質疑也被駁回。費爾柴爾德回答了該公司的申訴，否認侵權，並要求法院宣佈它不侵犯任何權力整合專利，而且這些專利是無效的。費爾柴爾德的答覆還包括反訴，指控該公司侵犯了與電源轉換集成電路設備有關的四項專利，其中一項專利是該公司在先前的訴訟中未被認定為侵犯的專利。該公司答覆了Fairchild的反訴，否認侵權行為，並要求法院宣佈它沒有侵犯任何Fairchild專利，而且Fairchild專利是無效的。2016年12月15日，法院暫緩審理此案，等待雙方當事人間審查(IPR)和對訴訟中專利的複審程序的解決。在就該公司提出的推進公司部分索賠的建議作了進一步通報之後，法院取消了對雙方專利之一的擱置，並確定在2020年11月進行審判，並在此期間進行了事實和專家發現。

2016年3月10日，銀星資本(SilverStar Capital，LLC)向美國專利和商標局(PTO)提交了一份請願書，要求PTO對該公司的美國專利編號6，212，079(‘079專利)進行知識產權。如上所述，該公司在2004年發起的加州訴訟中對Fairchild半導體公司提出了指控。該公司的‘079專利也是在該公司最近對飛兆公司在2015年10月提起的訴訟中，以及在2016年11月對半導體公司提出的訴訟中提出的，在此也進行了討論。2016年3月29日，ON半導體公司提交了另一份申請，要求對該公司的‘079專利進行知識產權。自那時以來，ON半導體公司又提出了11項知識產權申請，要求審查公司先前對Fairchild提出的各項專利，另有11項知識產權申請，要求審查該公司在本文中所述的針對半導體公司的各種專利。PTO駁回了銀星資本(SilverStarCapital)關於079專利的知識產權申請，但對ON半導體針對079專利的申請提起了知識產權訴訟。2017年9月22日，PTO以明顯的理由駁回了該公司在訴訟中聲稱的079專利的主張，這些專利構成了針對費爾柴爾德的1.465億美元判決的基礎；為了推翻PTO的不利調查結果，PTO提出了上訴，預計未來幾個月還會進行進一步的訴訟。PTO還提起了知識產權訴訟，以迴應ON半導體公司提出的其他11項申請中的8項，這些申請對以前對Fairchild提出的專利提出質疑，在三起案件中否認了該機構，PTO在這些正在進行的訴訟中駁回了該公司的一些專利主張。在一起案件中，PTO按預期駁回了該公司在針對Fairchild的訴訟中提出的6，538，908號專利的要求；上訴正在進行中，預計在今後幾個月內會有簡報，預計今後幾個月還將對其他知識產權進行進一步的訴訟和上訴。雖然該公司的許多被質疑專利的有效性以前已在公司與Fairchild的地區法院訴訟中得到確認，在許多情況下，在先前的PTO複審程序中也得到確認，儘管該公司打算大力捍衞其專利的有效性，但知識產權訴訟的結果尚不確定。

2016年4月1日，Opticurrent公司在美國得克薩斯州東區地區法院對該公司提起訴訟。Opticurrent公司在訴狀中稱，該公司侵犯並侵犯了一項與晶體管開關設備有關的專利。該公司提出了將案件移交加州的動議，法院批准了這一動議，在移交之後，該案被指派給了舊金山的一名新法官。2018年12月21日，法院批准了該公司對Opticurrent公司損害賠償專家的質疑，但拒絕了該公司提出的即決判決動議。在2019年2月的一次審判之後，陪審團裁定該公司直接侵權，但發現該公司沒有造成侵權，並判給了670萬美元的最高賠償金。該公司在審後程序中對這些調查結果提出質疑，並認為自己有很強的辯護能力，並打算對Opticurrent的指控進行有力的辯護，並提出上訴。

2016年8月11日，ON半導體公司向美國亞利桑那州地區法院提起訴訟。在訴狀中，ON半導體公司指控該公司侵犯並侵犯了六項專利，並要求禁令救濟。該公司提出了一項動議，要求將此案移交給加州北部地區，法院批准了這一請求，該案已與該公司在加利福尼亞北部地區針對半導體公司的肯定案合併，如下文所述。該公司認為自己有效的防禦措施，並打算對半導體公司的指控進行有力的辯護。

2016年11月1日，該公司向美國加州北區地區法院提起訴訟，針對半導體公司侵犯六項專利一事提起訴訟。法院駁回了半導體公司要求將此案移交亞利桑那州的動議，並計劃在2019年12月對此案進行審判，並提出了索賠申請的臨時期限和裁決動議。在從亞利桑那州轉移ON半導體一案之後，在合併加利福尼亞和亞利桑那州案件的訴狀時，半導體公司又提出了兩項專利，從而使對該公司提出的專利總數達到8項，關於半導體公司的修改後的申訴還要求就該公司先前對Fairchild半導體公司提出的另一項專利作出不侵權聲明。今後幾個月將進行進一步的訴訟和發現，定於2019年12月進行審判。

2016年12月27日，ON半導體公司向美國得克薩斯州東區地區法院提起訴訟。在訴狀中，ON半導體公司指控該公司侵犯並侵犯了六項專利，並要求禁令救濟。2017年3月9日，ON半導體公司駁回了其在德克薩斯州的申訴，並在特拉華區重新提交了一份實質上類似的申訴。在該公司提出駁回申請後，ON半導體公司提出了一項修正後的申訴；該公司對半導體公司的申訴作出了答覆，並聲稱侵犯了該公司的幾項專利。審判定於2020年2月進行，並規定了裁定和裁決動議的臨時最後期限。該公司認為自己有效的防禦措施，並打算對半導體公司的指控進行有力的辯護。

2017年11月，ON半導體公司在臺灣對該公司提起訴訟，指控該公司侵犯臺灣三項專利，並要求獲得約100萬美元的強制令和損害賠償。在就包括管轄權、索賠結構、有效性和侵權問題在內的各種爭議問題舉行了多次聽證會和情況通報會之後，法院於2019年4月8日駁回了其申訴並駁回了該案件。該公司打算在有關此事的任何進一步程序中對半導體公司的索賠進行有力的辯護。

該公司無法確切地預測法律訴訟的結果，也無法保證在上述未決訴訟中，權力整合將佔上風。這些訴訟無論是否有利於或解決，都將耗資巨大，將轉移公司管理人員和技術人員對正常業務運作的努力和注意力，可能對業務、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。目前，該公司無法估計上述正在進行的訴訟的損失或一系列損失，但在訴訟中的不利裁決可能導致金錢損失、所有權喪失、公司承擔重大責任、要求權力整合向第三方尋求許可或阻止公司授權該技術，其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

14。賠償：

本公司根據合同向分銷商銷售產品，統稱為分銷商銷售協議(“DSA”)。每個DSA包含與經銷商的合同安排的相關條款，通常包括某些條款，用於賠償經銷商在發現公司產品侵犯第三方的專利、版權、商標或其他所有權權利(“客户賠償”)時可能對經銷商造成的損失、費用和損害賠償責任。每日生活津貼一般限制不同行業標準方面的客户賠償義務的範圍和補救措施，包括但不限於基於時間和地理的限制，以及更換侵權產品的權利。公司還不時給予個別客户一項具體的賠償權利。

該公司認為其內部發展過程和其他政策和做法限制了與此類賠償有關的風險。此外，該公司還要求其僱員簽署一項專有信息和發明協議，將其僱員的開發工作的權利交給公司。到目前為止，該公司還沒有向任何經銷商或客户償還與這些賠償有關的任何損失，截至2019年3月31日，沒有任何重大索賠尚未解決。由於幾個原因，包括沒有事先提出賠償要求和對某些侵權案件沒有賠償責任限額，該公司無法確定與這種賠償有關的未來可能支付的最高數額(如果有的話)。

第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與合併財務報表和本季度報告其他部分所載關於表10-Q的附註一併閲讀，隨着合併財務報表和管理層對我們財務狀況和運營結果的討論和分析，我們於2019年2月13日向SEC提交了2018年12月31日終了年度10-K報表的年度報告。這個討論包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定因素.由於一些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中的結果大不相同，其中包括我們2018年12月31日終了年度表格10-K的年度報告標題“風險因素”下討論的因素，以及第二部分第1A項“風險因素”和本報告其他部分。另見本報告開頭的“關於前瞻性陳述的指導説明”。

概述

我們設計、開發和銷售模擬和混合信號集成電路(IC)和其他用於高壓功率轉換的電子元件和電路。我們的產品用於電力轉換器，將電力從高壓電源(通常為48伏特或更高)轉換為指定的下游用途所需的電源類型。在大多數情況下，這種轉換除其他功能外，還包括將交流電(AC)轉換為直流電(DC)，或相反，降低或增加電壓，並根據客户的規格調整輸出電壓和/或電流。

我們的產品有很大一部分是用於交直流電源的集成電路，它將高壓交流電源從牆上的插座轉換成大多數電子設備所需的低壓直流電源。與我們產品相結合的電源用於各種電子產品，包括移動電話、計算機和網絡設備、電器、電子公用儀表、電動工具、工業控制和“智能家居”或“物聯網”應用，如聯網温控器、電源條和其他樓宇自動化和安全設備。我們還提供高壓LED驅動器，這是專門為使用發光二極管的照明應用而設計的交直流集成電路。

我們還提供高壓柵極驅動器-或者是獨立的集成電路或含有集成電路、電氣隔離元件和其他電路的電路板-用於操作高壓開關，如絕緣柵雙極晶體管(IGBT)和碳化硅(SiC)MOSFET。這些開關和驅動器的組合用於高功率應用(即從幾千瓦到1千瓦)的功率轉換，例如工業馬達、太陽能和風力發電系統、電動車輛和高壓直流輸電系統。2018年，我們推出了一種新的功率轉換集成電路，這是一種用於冰箱、暖通空調系統、吊扇和其他消費品和輕工業應用的無刷直流電動機的電機驅動集成電路系列。

與不太先進的替代產品相比，我們的產品給電力轉換市場帶來了許多重要的好處，包括降低了元件的數量和設計的複雜性，更小的體積，更高的可靠性和更短的上市時間。我們的產品還提高了電力轉換器的能效，幫助我們的客户達到世界各地許多電子產品所採用的日益嚴格的效率標準，並提高了可再生能源系統、電動汽車和其他大功率應用的效能。

雖然我們的可尋址市場的規模隨宏觀經濟和工業條件的變化而波動，但隨着時間的推移，市場總體上顯示出温和的增長速度，因為電力轉換器單位體積的增長在很大程度上被該市場部件平均售價的下降所抵消。因此，我們業務的增長在很大程度上取決於我們對我們所服務的市場的滲透程度，以及進一步擴大我們的可尋址市場。我們的增長戰略包括以下要素：

我們的市場滲透戰略還包括利用能源效率在電力轉換市場的重要性。例如，我們的EcoSmart™技術大大減少了電子產品在不使用時所消耗的能量，幫助我們的客户遵守旨在限制這種所謂的“備用”能源消耗的法規。此外，我們的柵極驅動產品是節能直流電機驅動器，高壓直流輸電系統，可再生能源裝置和電力運輸應用的關鍵部件。

我們的SAM擴展的另一個貢獻是在我們的產品能夠解決的權力範圍內出現了新的應用程序。例如，LED照明、“智能”公用電錶、電池供電草坪設備和自行車以及usb電源端口(安裝在傳統交流牆插座旁邊)等應用程序可以整合我們的產品；電子智能和控制在消費電器中的更多使用也增強了我們的sam。最後，我們加強了我們的SAM，提高了我們產品的集成水平，這反過來又增加了它們的價值。例如，我們的InnoSwitch™集成電路集成了來自交直流電源二次側或低壓側的電路，而早期的產品系列只在一次側或高壓側集成電路。

我們打算在今後幾年通過上述所有手段繼續擴大我們的SAM。

我們的季度經營業績很難預測，而且會受到重大波動的影響。我們計劃我們的生產和庫存水平的基礎上，內部預測的客户需求，這是高度不可預測的，並可能大幅波動。客户通常可以在短時間內取消或重新安排訂單，而不會受到重大處罰，相反，通常下訂單的交貨時間很短。此外，全球經濟狀況和供應鏈動態等外部因素也可能導致我們的經營結果不穩定。此外，由於我們的行業對價格高度敏感，我們的毛利率(毛利除以淨收入)將根據與我們競爭的解決方案的相對定價發生變化。產品組合、終端市場組合和客户組合的變化也會導致我們的毛利率波動.因為我們很大一部分硅片是從位於日本的鑄造廠購買的，所以我們的毛利率受到美元和日元匯率波動的影響。我們產品中使用的原材料價格的變化，如銅和黃金，也會影響我們的毛利率。雖然我們的晶片製造和組裝業務是外包的，我們的大多數測試業務也是外包的，但我們的部分生產成本是固定的。因此，我們的單位成本和毛利率受到我們的生產量的影響。

最近的結果

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，我們的淨收入分別為8920萬美元和1.031億美元。與去年同期相比，淨收入下降，反映出所有終端市場的需求普遍下降。

在截至3月31日、2019年和2018年的三個月裏，我們的十大客户，包括向原始設備製造商和商家供電製造商轉售的分銷商，分別佔我們淨收入的52%和58%。我們的頂級客户是我們產品的分銷商，在截至2019和2018年3月31日的三個月中分別佔我們淨收入的13%和16%。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間，國際銷售分別佔我們淨收入的97%和96%。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，我們的毛利率分別為51%和52%。毛利率下降的主要原因是晶片基片成本增加。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，業務費用總額分別為3 940萬美元和3 960萬美元。這一小幅下降的主要原因是，與業績獎勵相關的基於股票的薪酬支出較低，但因員工隊伍擴張、新產品發佈相關促銷活動增加以及與我們與ON半導體公司的訴訟相關的法律費用增加而部分抵消了薪酬和相關支出的增加。

關鍵會計政策和估計

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表和相關披露，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額。我們不斷評估我們的估計數，包括以下所列的估計數。我們的估計是基於歷史事實和我們認為在作出估計時是合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。

我們的重要會計政策如下：

收入確認；

以股票為基礎的補償；

·估計過剩和過時庫存的沖銷額；

所得税；

·企業合併；

商譽和無形資產。

我們的關鍵會計政策對描述我們的財務狀況和經營結果很重要，並要求我們對固有的不確定事項作出判斷和估計。我們在“第7項”中披露的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計“和注2，重大會計政策和最近的會計聲明，在我們2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告中，每一種情況下都於2019年2月13日提交給SEC。

業務結果

下表列出了某些業務數據佔所述期間淨收入的百分比。

截至2019年3月31日及2018年3月31日止的三個月比較

淨收入。淨收入由產品銷售收入構成，產品銷售收入扣除回報和備抵後計算。截至3月31日、2019年和2018年三個月的淨收入分別為8920萬美元和1.031億美元。與去年同期相比，淨收入下降，反映出所有終端市場的需求普遍下降。

截至2019年3月31日和2018年3月31日，我們按終端市場分列的收入組合如下：

在截至3月31日、2019年和2018年的三個月內，國際銷售額分別為8 650萬美元和9 920萬美元。雖然使用我們的產品的電源轉換器分佈到世界各地的終端市場，但大部分是在亞洲製造的。因此，在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，該地區的銷售額分別佔我們淨收入的75%和76%。我們預計國際銷售，特別是對亞洲地區的銷售，在未來將繼續佔我們淨收入的很大一部分。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，分銷商的銷售額分別佔淨收入的78%和77%。對原始設備製造商和電源製造商的直接銷售佔其餘部分。

在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，一名客户，我們產品的經銷商，佔我們淨收入的10%以上。

下表公佈了該客户在各期間收入中所佔百分比：

在這些期間，沒有其他客户佔我們淨收入的10%或更多。

毛利。毛利是指淨收入減去收入成本。我們的收入成本主要包括從我們的合同鑄造廠購買晶片、分包商組裝、包裝和測試我們的產品、在我們自己的工廠進行產品測試、攤銷所獲得的無形資產以及與我們的供應鏈管理有關的間接費用。毛利率是毛利除以淨收入。下表比較了截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的毛利和毛利率：

截至2019年3月31日的三個月毛利率與前一年同期相比有所下降，主要原因是晶片基板成本增加。

研發費用。研究和開發(“研發”)費用主要包括與僱員有關的費用，包括基於庫存的補償，以及與開發新技術和新產品有關的材料和設施費用。我們還記錄了與新產品相關的原型晶片的研發費用，直到這些產品投入生產。下表比較了截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的研發費用：

在截至2019年3月31日的三個月內，研發費用與2018年同期相比有所增加，主要原因是員工數量的增加和產品開發費用的增加，部分抵消了與績效獎勵相關的基於庫存的薪酬支出的降低。

銷售和營銷費用。銷售和營銷(“S&M”)費用主要包括與員工有關的費用，包括以股票為基礎的補償、給銷售代表的佣金、無形資產和設施費用的攤銷，包括與我們地區銷售和支助辦事處有關的費用。下表比較了標準普爾2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的支出：

與2018年同期相比，截至2019年3月31日的3個月內，標準普爾的支出相對持平，因為基於股票的補償費用減少，大部分被新產品發佈相關宣傳活動的增加所抵消。

一般和行政費用。一般和行政費用(“G&A”)主要包括與僱員有關的費用，包括行政、財務、人力資源和一般管理的基於股票的補償費用，以及諮詢、專業服務、法律和審計費用。下表比較了截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的G&A支出：

與2018年同期相比，在截至2019年3月31日的三個月中，G&A支出有所下降。這一減少主要是由於與業績獎勵相關的以股票為基礎的補償費用較低，但與我們與ON半導體公司的訴訟相關的法律費用增加部分抵消了這一減少。

其他收入。其他收入主要包括現金和現金等價物、有價證券和其他投資的利息收入以及外匯損益的影響。下表比較了截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的其他收入：

截至2019年3月31日的三個月內，其他收入與2018年同期相比有所增加，主要原因是利息收入增加，反映了我們現金和投資收益的提高。

所得税準備金。所得税是指聯邦、州和外國的税收。下表比較了截至2019年3月31日和2018年3月31日這三個月的所得税支出：

所得税費用包括聯邦、州和外國税收的準備金，其依據是適用於我們和我們子公司的年度估計有效税率，並對某些在發生期間完全確認的離散項目進行了調整。因此，臨時有效税率可能不反映每年估計的實際税率。

截至3月31日、2019年和2018年三個月的實際税率分別為0.5%和4.0%。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月裏，實際税率低於法定的21%的聯邦所得税税率，這是因為我們在低税收地區的全球收入的地域分佈，聯邦研究税收抵免的影響，以及對基於股票支付的超額税收優惠的承認。這些好處被美國税收的外國收入部分抵消，這種收入被稱為全球無形低税率收入。

流動性與資本資源

截至2019年3月31日，我們擁有2.187億美元現金、現金等價物和短期可流通證券，比2018年12月31日的2.286億美元減少了約990萬美元。截至2019年3月31日，我們的營運資本被定義為流動資產減去流動負債2.902億美元，比2018年12月31日的2.841億美元增加了約610萬美元。

在截至2019年3月31日的三個月中，業務活動產生了110萬美元的現金。這一期間的淨收入為720萬美元；我們還分別支付了440萬美元、460萬美元、130萬美元和120萬美元的非現金股票補償費用、折舊、攤銷和遞延所得税。現金來源還包括應付帳款增加120萬美元，不包括與財產和設備有關的應付款項，主要是由於付款的時間問題。這些現金來源主要由客户發貨時間所致應收賬款增加930萬美元，庫存增加420萬美元，反映最近市場放緩和對需求的預期，以及預付費用和其他資產增加420萬美元而抵消，主要是由供應商預付款、預付律師費和預付税款推動。

在截至2018年3月31日的三個月中，經營活動產生了1 570萬美元的現金。這一期間的淨收入為1，420萬美元；我們還發生了非現金股票補償費用、折舊和攤銷，分別為560萬美元、490萬美元和130萬美元。現金來源還包括應付帳款增加20萬美元，其中不包括與財產和設備有關的應付款項，主要是由於付款的時間問題。這些現金來源被庫存增加610萬美元、預付費用和其他資產增加310萬美元(主要由預付法律費用和預付維持費協議驅動)以及應收賬款因現金收款時間而增加90萬美元而部分抵消。

在截至2019年3月31日的三個月中，我們的投資活動產生了170萬美元的現金使用淨額，主要包括350萬美元用於購買財產和設備，主要是與生產有關的機械和設備，但部分被銷售和有價證券到期日減去購買後的200萬美元所抵消。在截至2018年3月31日的三個月中，我們的投資活動提供了4 540萬美元現金，其中5 240萬美元來自有價證券的銷售和到期日，部分被650萬美元用於購買財產和設備，主要是與生產有關的機械和設備。

在截至2019年3月31日的三個月中，我們的籌資活動產生了770萬美元的現金淨使用，其中730萬美元用於回購我們的普通股，490萬美元用於向股東支付股息。這些現金的使用被髮行普通股的450萬美元部分抵消，包括行使僱員股票期權和通過我們的僱員股票購買計劃發行股票。在2018年3月31日終了的三個月裏，我們的籌資活動導致現金淨使用3 340萬美元，其中3 330萬美元用於回購我們的普通股，480萬美元用於向股東支付股息。這些現金的使用被髮行普通股的470萬美元部分抵消，包括行使僱員股票期權和通過我們的僱員股票購買計劃發行股票。

2016年7月27日，我們與一家銀行簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，為我們提供了7，500萬美元的循環信貸額度，用於一般企業用途，併為簽發備用信用證和交易信用證規定了2，000萬美元的次級限額。我們於2018年4月30日修訂了信貸協議，將終止日期從2019年7月26日延長到2022年4月30日，其他條款保持不變。我們能否在循環信貸額度下借款，取決於我們是否遵守指定的契約，包括報告和金融契約，主要是我們目前遵守的最低流動性措施和債務與收益比率。“信貸協議”於2022年4月30日終止；循環信貸額度下的所有預付款將在此日期到期，或在發生違約時提前到期。截至2019年3月31日，我們在協議下沒有欠款。

2018年1月，我們的董事會宣佈將在2018年每個季度末向有記錄的股東支付每股0.16美元的現金紅利。2018年，我們總共支付了1880萬美元的現金紅利。在2019年1月，我們的董事會宣佈將在2019年每個季度末向有記錄的股東支付每股0.17美元的季度現金紅利。2019年3月29日，發放了490萬美元的股息。任何未來現金股息的申報，均由董事局酌情決定，並視乎我們的財務狀況、經營結果、資本要求、業務狀況及其他因素，以及決定現金股息是否符合我們股東的最佳利益而定。

截至2018年12月31日，我們的股票回購計劃仍有大約5，120萬美元。在截至2019年3月31日的三個月中，我們以大約730萬美元的價格回購了大約12.1萬股普通股。截至2019年3月31日，我們的回購計劃中仍有大約4 390萬美元，沒有到期日。對未來回購計劃的授權由董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、業務條件和其他因素。

截至2019年3月31日，我們有一項與所得税有關的契約義務，其中主要包括未確認的税收福利約2，040萬美元。税收義務的一部分被歸類為應繳的長期所得税，一部分被記錄在我們精簡的綜合資產負債表中的遞延税資產中。

截至2019年3月31日，我們的合同承諾與2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告中報告的承諾沒有實質性變化。

我們的現金、現金等價物和投資餘額在未來期間可能會因計劃現金支出的變化而發生變化，包括與未來收購有關的直接和整合費用等增量成本的變化。最近於2017年12月22日簽署的税法要求美國公司對其海外子公司1986年後的總收益和利潤徵收一次性過渡税，並通常允許公司從2017年12月31日起將累積的外國收入匯回美國，而無需繳納額外的美國聯邦税。因此，截至2019年3月31日，我們的全球現金和有價證券可用於滿足資本配置需求，包括資本和內部投資、收購、股票回購和/或股息，而無需繳納額外的美國聯邦所得税。

如果由於客户需求、定價壓力或其他因素的減少，我們在2019年剩餘時間內的經營業績惡化，我們從業務中產生正現金流的能力可能會受到損害。在這種情況下，我們可能被迫使用我們的現金、現金等價物和短期投資，使用我們的信貸協議，或者向第三家公司尋求額外的融資。

為我們的行動提供資金。我們相信，業務活動產生的現金，加上現有的流動資金來源，將至少在今後12個月內滿足我們預計的週轉資金和其他現金需求。

表外安排

截至2019年3月31日，我們沒有任何表外安排或與非合併實體或金融合作夥伴關係，例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體，這些實體通常是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。

最近的會計公告

與本項目有關的信息載於本季度10-Q表第一部分第1項未審計合併財務報表的説明2“重大會計政策和最近會計公告”中，本季度報告以參考方式納入本報告。

第3項市場風險的定量和定性披露

我們對外匯和利率風險的敞口與我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中描述的風險沒有實質性的變化。

利率風險我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的投資組合有關。我們認為投資於在購買之日剩餘三個月或更短期限的高流動性金融工具的現金是現金等價物。在購買之日期限超過三個月的高流動性金融工具的投資被歸類為短期投資。我們通常持有直至到期的證券；然而，它們可能在某些情況下出售，包括但不限於為收購和其他戰略投資提供資金時，因此我們將我們的投資組合歸類為可供出售的投資組合。我們投資高信用質量的發行人，並根據政策，限制任何一個發行人的信用敞口。正如我們的政策所述，我們力求通過限制違約風險、市場風險和再投資風險，確保投資本金基金的安全和保護。我們通過投資於安全和高信用質量的證券來降低違約風險，並不斷地將我們的投資組合定位為對任何投資發行人、擔保人或存託機構的信用評級大幅降低作出適當反應。我們的投資組合只包括活躍的二級市場或轉售市場的有價證券，以促進投資組合的流動性。在2018年3月31日和2018年12月31日，我們主要持有固定利率的現金等價物和短期投資。

我們的投資證券受市場利率風險的影響，隨着市場利率的波動，其價值也會有所不同。我們根據上述投資政策監測我們的投資；因此，如果市場利率比2019年3月31日或2018年12月31日的利率增加或下降10%，那麼在這些日期我們的投資組合的公平市場價值的增減就不會是實質性的。我們定期監測投資的減值情況。請參閲未審計的合併財務報表附註5，有價證券，以表格形式顯示我們可供出售的投資和預期到期日。

外幣兑換風險。截至2019年3月31日，我們的主要交易貨幣是美元；此外，我們持有瑞士法郎和歐元的現金。我們持有以瑞士法郎和歐元計價的現金，為我們瑞士子公司的業務提供資金。美元對瑞士法郎和歐元之間的匯率波動記錄在我們的合併損益表中的其他收入中。

我們在其他國家設有銷售辦事處，我們的費用以當地貨幣、初級亞洲和西歐為單位。外國持有的現金餘額受當地銀行法的約束，其風險可能高於或低於存放在美國的現金。有時，我們可以簽訂外匯套期保值合同，以對衝某些外幣交易。截至2019年3月31日和2018年12月31日，我們還沒有開放的外匯套期保值計劃。

我們的兩個主要供應商愛普生和拉皮斯擁有以美元為基礎的晶片供應協議；然而，我們與愛普生和拉皮斯的協議還允許相互分擔日元和美元匯率波動對未來購買的影響。每年，我們的管理層和這兩家供應商都會對未來的定價進行審查和談判；協商後的定價以美元計價，但須遵守合約匯率規定。匯率的波動是由我們和這些供應商在未來購買時平均分擔的。

然而，由於這些供應商協議，我們的毛利率受到美元和日元匯率波動的影響。在其他條件相同的情況下，與日元相比，美元價值的10%變動將導致我們的毛利率相應變化約1.0%；這種敏感性可能會增加或下降，取決於我們從一些日本供應商購買的晶片供應的百分比，並可能使我們的毛利潤和經營結果受到材料波動的潛在影響。

第4項管制和程序

管制效力的限制

任何控制系統，無論設計和操作多麼好，都只能對測試的目標提供合理的保證。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，而且不能保證任何設計都能在所有可能的未來條件下成功地實現其既定目標，無論多麼遙遠。任何控制系統的固有限制包括與決策相關的判斷可能是錯誤的現實，以及由於簡單的錯誤或錯誤可能導致控制效率降低的現實。由於成本效益控制系統固有的侷限性，可能會發生錯誤的誤報，也可能無法檢測到。

對披露控制和程序的評估

根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條的規定，管理層需要評估我們的披露控制和程序。披露控制和程序是旨在提供合理保證的控制措施和其他程序，以便合理保證在我們根據“交易法”提交的報告中所需披露的信息，例如這份關於10-Q表格的季度報告，在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括旨在提供合理保證的控制和程序，以確保這些信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事，以便及時作出必要的披露決定。根據我們管理層的評估(在我們的首席執行官和首席財務官的參與下)，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序(根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定)在本報告所涉期間結束時生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2019年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對我們的內部控制產生重大影響。

第二部分。其他資料

第1項法律訴訟

與本項目有關的信息可參見本季度報告第一部分第1項關於未經審計的合併財務報表的説明13，法律程序和意外開支，本季度報告第10-Q表的資料在此以參考方式納入。

第1A項.危險因素

截至提交本文件之日，風險因素與我們2018年12月31日終了年度表格10-K年度報告第1部分第1A項披露的風險因素沒有實質性變化，本報告以參考方式納入了這些風險因素。

項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用

2018年8月，我們的董事會授權使用8，000萬美元回購我們的普通股，這是2018年10月25日宣佈的。截至2018年12月31日，我們有大約5，120萬美元可供未來按照預定的價格/數量準則進行回購。

在截至2019年3月31日的三個月裏，我們以大約730萬美元的價格購買了大約12.1萬股票。截至2019年3月31日，我們的回購計劃中還剩下大約4，390萬美元，沒有到期日。

發行人購買股票證券

下表彙總了2019財政年度第一季度回購我們普通股的情況：

所有回購的股票都是按照我們公開宣佈的回購計劃進行的。

第6項展品