美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
依據條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易所
截至2019年3月31日止的季度
根據“公約”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易所
從_
佣金檔案編號001-09148
|
| | |
維吉尼亞 | | 54-1317776 |
(國家或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | | (識別號) |
1801年巴貝裏法院,裏士滿,弗吉尼亞23226-8100
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(804) 289-9600
(登記人的電話號碼,包括區號)
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
Yes ý No ¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
Yes ý No ¨
請檢查登記人是大型加速申報人、非加速申報人還是較小的報告公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大加速備案者”、“加速申報人”和“小報告公司”的定義。
(第一項檢查):成品油、大型速成品加速機、成品油公司等。
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
Yes ¨ No ý
截至2019年4月22日,已發行普通股49,868,974股,面值1美元。
第一部分-財務資料
項目1.比較一致的財務報表
邊緣的公司
及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
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| | | | | | |
(以百萬計,但每股數額除外) | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 283.2 |
| | 343.4 |
|
限制現金 | 97.1 |
| | 136.1 |
|
應收賬款淨額 | 641.0 |
| | 599.5 |
|
預付費用和其他 | 133.0 |
| | 127.5 |
|
流動資產總額 | 1,154.3 |
| | 1,206.5 |
|
| | | |
資產使用權淨額 | 292.2 |
| | — |
|
財產和設備,淨額 | 698.1 |
| | 699.4 |
|
善意 | 751.7 |
| | 678.6 |
|
其他無形資產 | 266.6 |
| | 228.9 |
|
遞延所得税 | 235.6 |
| | 236.5 |
|
其他 | 203.5 |
| | 186.1 |
|
| | | |
總資產 | $ | 3,602.0 |
| | 3,236.0 |
|
| | | |
負債和權益 | |
| | |
|
| | | |
流動負債: | |
| | |
|
短期借款 | $ | 23.4 |
| | 28.9 |
|
當前到期的長期債務 | 69.5 |
| | 53.5 |
|
應付帳款 | 147.0 |
| | 174.6 |
|
應計負債 | 553.6 |
| | 502.1 |
|
為客户持有限制現金 | 51.9 |
| | 90.3 |
|
流動負債總額 | 845.4 |
| | 849.4 |
|
| | | |
長期債務 | 1,596.5 |
| | 1,471.6 |
|
應計養卹金費用 | 191.9 |
| | 196.9 |
|
退休金以外的退休福利 | 365.7 |
| | 366.1 |
|
租賃負債 | 237.6 |
| | — |
|
遞延所得税 | 16.5 |
| | 16.7 |
|
其他 | 169.1 |
| | 168.7 |
|
負債總額 | 3,422.7 |
| | 3,069.4 |
|
| | | |
承付款和或有負債(附註4、8和14) |
|
| |
|
|
| | | |
公平: | |
| | |
|
Brink‘s Company(“Brink’s”)股東: | |
| | |
|
普通股,每股面值1美元: | | | |
獲授權股份:100.0 | | | |
發行和發行股票:2019-49.9;2018-49.7 | 49.9 |
| | 49.7 |
|
超過面值的資本 | 630.9 |
| | 628.2 |
|
留存收益 | 464.7 |
| | 429.1 |
|
累計其他綜合損失 | (980.2 | ) | | (953.3 | ) |
布里克的股東 | 165.3 |
| | 153.7 |
|
| | | |
非控制利益 | 14.0 |
| | 12.9 |
|
| | | |
總股本 | 179.3 |
| | 166.6 |
|
| | | |
負債和權益共計 | $ | 3,602.0 |
| | 3,236.0 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
邊緣的公司
及附屬公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
|
| | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
(以百萬計,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 |
| | | |
收入 | $ | 905.0 |
| | 879.1 |
|
| | | |
費用和開支: | | | |
收入成本 | 702.7 |
| | 693.6 |
|
銷售、一般和行政費用 | 141.7 |
| | 123.1 |
|
費用和支出共計 | 844.4 |
| | 816.7 |
|
其他營業收入(費用) | (2.2 | ) | | 2.4 |
|
| | | |
經營利潤 | 58.4 |
| | 64.8 |
|
| | | |
利息費用 | (23.0 | ) | | (15.0 | ) |
利息和其他非營業收入(費用) | (11.2 | ) | | (13.1 | ) |
税前繼續營業所得 | 24.2 |
| | 36.7 |
|
所得税準備金 | 9.7 |
| | 11.4 |
|
| | | |
持續業務收入 | 14.5 |
| | 25.3 |
|
| | | |
停業收入,扣除税後 | — |
| | 0.2 |
|
| | | |
淨收益 | 14.5 |
| | 25.5 |
|
減去可歸因於非控制利益的淨收入 | 0.8 |
| | 3.2 |
|
| | | |
可歸因於Brink公司的淨收入 | 13.7 |
| | 22.3 |
|
| | | |
可歸因於Brink公司的數額 | | | |
持續作業 | 13.7 |
| | 22.1 |
|
已停止的業務 | — |
| | 0.2 |
|
| | | |
可歸因於Brink公司的淨收入 | $ | 13.7 |
| | 22.3 |
|
| | | |
Brink普通股股東每股收益(a): | | | |
基本: | | | |
持續作業 | $ | 0.27 |
| | 0.43 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
|
淨收益 | $ | 0.27 |
| | 0.44 |
|
| | | |
稀釋: | | | |
持續作業 | $ | 0.27 |
| | 0.42 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
|
淨收益 | $ | 0.27 |
| | 0.43 |
|
| | | |
加權平均股份 | | | |
基本 | 50.0 |
| | 50.9 |
|
稀釋 | 50.9 |
| | 52.1 |
|
| | | |
普通股支付的現金紅利 | $ | 0.15 |
| | 0.15 |
|
(A)由於四捨五入,不能再增加相當數額。
見所附精簡合併財務報表附註。
邊緣的公司
及附屬公司
綜合收入(損失)合併表
(未經審計)
|
| | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
| | | |
淨收益 | $ | 14.5 |
| | 25.5 |
|
| | | |
養卹金計劃調整: | | | |
福利計劃精算收益 | 11.3 |
| | 14.8 |
|
福利計劃-先前的服務費用 | (1.3 | ) | | (0.8 | ) |
養卹金計劃調整總額 | 10.0 |
| | 14.0 |
|
| | | |
外幣折算調整 | 0.6 |
| | 1.0 |
|
現金流量套期保值損益 | (7.9 | ) | | 0.4 |
|
其他綜合税前收入 | 2.7 |
| | 15.4 |
|
所得税準備金 | 0.5 |
| | 3.2 |
|
| | | |
其他綜合收入 | 2.2 |
| | 12.2 |
|
| | | |
綜合收入 | 16.7 |
| | 37.7 |
|
減去可歸因於非控制利益的綜合收入 | 1.1 |
| | 4.3 |
|
| | | |
可歸因於Brink公司的綜合收入 | $ | 15.6 |
| | 33.4 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
邊緣的公司
及附屬公司
精簡合併權益報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
(以百萬計) | 股份 | | 共同 股票 | | 超過面值的資本 | | 留用 收益 | | 奧西* | | 非控制 利益 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | 49.7 |
| | $ | 49.7 |
| | 628.2 |
| | 429.1 |
| | (953.3 | ) | | 12.9 |
| | 166.6 |
|
會計原則變更的累積效應(a) | — |
| | — |
| | — |
| | 28.8 |
| | (28.8 | ) | | — |
| | — |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 13.7 |
| | — |
| | 0.8 |
| | 14.5 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.9 |
| | 0.3 |
| | 2.2 |
|
回購股份 | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
紅利: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
布里克的普通股股東(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (7.4 | ) | | — |
| | — |
| | (7.4 | ) |
股份補償: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票獎勵和期權: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
補償費用 | — |
| | — |
| | 9.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.4 |
|
其他以股份為基礎的利益交易 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | (6.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6.0 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | 49.9 |
| | $ | 49.9 |
| | 630.9 |
| | 464.7 |
| | (980.2 | ) | | 14.0 |
| | 179.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日止的三個月 |
(以百萬計) | 股份 | | 共同 股票 | | 超過面值的資本 | | 留用 收益 | | 奧西* | | 非控制 利益 | | 共計 |
截至2017年12月31日的結餘 | 50.5 |
| | $ | 50.5 |
| | 628.6 |
| | 564.9 |
| | (926.6 | ) | | 20.8 |
| | 338.2 |
|
會計原則變更的累積效應(b) | — |
| | — |
| | — |
| | 3.3 |
| | (1.1 | ) | | — |
| | 2.2 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 22.3 |
| | — |
| | 3.2 |
| | 25.5 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.1 |
| | 1.1 |
| | 12.2 |
|
紅利: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
布里克的普通股股東(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (7.6 | ) | | — |
| | — |
| | (7.6 | ) |
非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
股份補償: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票獎勵和期權: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
補償費用 | — |
| | — |
| | 6.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.8 |
|
其他以股份為基礎的利益交易 | 0.4 |
| | 0.4 |
| | (10.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10.1 | ) |
截至2018年3月31日餘額 | 50.9 |
| | $ | 50.9 |
| | 624.9 |
| | 582.9 |
| | (916.6 | ) | | 24.4 |
| | 366.5 |
|
| |
(a) | 從2019年1月1日起,我們通過了ASU 2018-02年的規定,從累計的其他綜合收入中重新劃分某些税收影響。由於採用了這一標準,我們確認了對2019年1月1日留存收益的累積效應調整。詳情見注1。 |
| |
(b) | 自2018年1月1日起,我們通過了ASU 2014-09年度“客户合同收入”、ASU 2016-01“金融資產和金融負債的確認和計量”和ASU 2016-16“庫存以外資產的實體內轉讓”的規定。我們認識到,由於採用了這些標準中的每一項,累積效應調整到2018年1月1日的留存收益。關於每個標準的影響的更多細節,請參見附註1。 |
*累計其他綜合收入(損失)
見所附精簡合併財務報表附註。
邊緣的公司
及附屬公司
現金流動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 14.5 |
| | 25.5 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
停業收入,扣除税後 | — |
| | (0.2 | ) |
折舊和攤銷 | 47.8 |
| | 38.8 |
|
股份補償費用 | 9.4 |
| | 6.8 |
|
遞延所得税 | 1.1 |
| | (4.1 | ) |
出售財產、設備及可買賣證券的收益 | (0.2 | ) | | (0.5 | ) |
減值損失 | 1.2 |
| | 1.8 |
|
退休福利基金(更多)少於支出: | | | |
養卹金 | 0.3 |
| | 2.8 |
|
除退休金外 | 4.5 |
| | 5.2 |
|
阿根廷和委內瑞拉貨幣貶值造成的損失(收益) | 3.9 |
| | (2.8 | ) |
其他操作 | 3.2 |
| | 3.1 |
|
經營資產和負債的變化,扣除購置的影響: | | | |
應收賬款和所得税 | (36.8 | ) | | (32.7 | ) |
應付帳款、應付所得税和應計負債 | (47.9 | ) | | (13.6 | ) |
為客户持有限制現金 | (36.8 | ) | | 44.0 |
|
客户義務 | 11.3 |
| | (0.5 | ) |
預付和其他流動資產 | (10.2 | ) | | (15.7 | ) |
其他 | (3.3 | ) | | (1.1 | ) |
業務活動提供的現金淨額(使用) | (38.0 | ) | | 56.8 |
|
投資活動的現金流量: | |
| | |
|
資本支出 | (35.2 | ) | | (36.7 | ) |
購置,除所購現金外 | (129.9 | ) | | — |
|
有價證券: | | | |
購貨 | (1.1 | ) | | (13.5 | ) |
銷售 | 0.4 |
| | 0.5 |
|
出售財產和設備的現金收入 | 1.6 |
| | 1.1 |
|
投資活動使用的現金淨額 | (164.2 | ) | | (48.6 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
|
借款(償還)債務: | |
| | |
|
短期借款 | (5.5 | ) | | 16.1 |
|
現金供應鏈客户債務 | — |
| | 0.9 |
|
長期循環信貸設施: | | | |
借款 | 310.2 |
| | — |
|
還本付息 | (502.9 | ) | | — |
|
其他長期債務: | |
| | |
|
借款 | 333.2 |
| | 1.6 |
|
還本付息 | (8.0 | ) | | (13.3 | ) |
購置款相關債務的支付 | (1.5 | ) | | (0.1 | ) |
債務融資成本 | (3.9 | ) | | — |
|
紅利: | |
| | |
|
Brink‘s的股東 | (7.4 | ) | | (7.6 | ) |
子公司非控股權益 | — |
| | (0.7 | ) |
與股份補償有關的扣繳税款 | (7.3 | ) | | (11.2 | ) |
其他 | (0.3 | ) | | 0.5 |
|
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 106.6 |
| | (13.8 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (3.6 | ) | | 0.3 |
|
現金、現金等價物和限制性現金: | |
| | |
|
增加(減少) | (99.2 | ) | | (5.3 | ) |
期初餘額 | 479.5 |
| | 726.9 |
|
期末餘額 | $ | 380.3 |
| | 721.6 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
邊緣的公司
及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-列報基礎
Brink公司(連同其子公司,“Brink‘s”或“we”)有三個運營部門:
我們未經審計的臨時合併財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計準則(“公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)適用的季度報告條例編制的。因此,未經審計的合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。所有被認為是公平列報所需的調整(包括正常的經常性調整)均已包括在內。中期的不合格經營結果不一定表明全年可能預期的結果。這些未經審計的濃縮合並財務報表應與我們在表格10的年度報告中的合併財務報表和附註一併閲讀k截至12月31日止年度,2018年。
為了編制這些精簡的合併財務報表,我們對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露作出了一些估計和假設。實際結果可能與這些估計值大相徑庭,最重要的估計數與商譽和其他長期資產、養老金和其他退休福利義務、法定意外開支和遞延税資產有關。
固結
精簡的合併財務報表包括我們的受控子公司。控制是根據所有權確定的,或在適用情況下,根據我們是否被視為可變利益實體的主要受益人確定。詳情見下文“委內瑞拉”一節。對於非全資控股子公司,非控股權益包括在淨收益和總股本中。
投資於我們不控制但我們有能力對經營和金融政策施加重大影響的企業,按權益法記賬,我們的收入或虧損的比例在其他營業收入(費用)中記錄。對我們沒有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務的投資按公允價值記賬,如果可以確定,則以淨收入確認公允價值。對於沒有容易確定的公允價值的股票投資,我們衡量這些投資的成本減去減值(如果有的話),正負變動從可觀察到的價格變化。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。
外幣換算
我們的合併財務報表以美元列報,我們的外國子公司主要以其經營所在國的貨幣記賬。將本地貨幣金融資料轉換成美元的方法,取決於我們的外國附屬公司所經營的經濟體系是否被定為高度通脹,而三年累積通脹率超過100%的經濟體系,則被視為高度通脹。
在非高度通貨膨脹的經濟體中,外國子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。換算調整記錄在其他綜合收入(虧損)中。收入和支出按當年的匯率折算。交易損益記在淨收益中。
在高度通貨膨脹國家經營的外國子公司使用美元作為其功能貨幣。當地貨幣資產和負債按每個資產負債表日的匯率重新計量為美元,並在收益中確認重新計量調整和其他交易損益。非貨幣資產和負債不會隨當地貨幣對美元匯率的變化而波動。對於在高通脹經濟體中交易的非貨幣性股票證券,股票證券的公允市場價值按現行匯率重新計量,以確定在淨收益中記錄的損益。收入和開支按當年的匯率折算。
阿根廷
我們通過全資子公司和規模較小的控股子公司(合併為“英國的阿根廷”)在阿根廷開展業務。來自Brink‘s阿根廷的收入約佔2019年前三個月合併收入的6%,佔2018年前三個月合併收入的8%。阿根廷的經營環境繼續帶來商業挑戰,包括阿根廷比索持續貶值和嚴重通貨膨脹。2019年和2018年前三個月,阿根廷比索對美元的匯率下降了約13%(從37.6比索降至43.3比索)和約8%(從18.6比索下跌到20.2比索兑1美元),
分別。截至2018年12月31日,阿根廷比索下跌約50%(從18.6比索降至37.6比索兑1美元)。
從2018年7月1日開始,我們將阿根廷的經濟作為會計目的高度通貨膨脹。因此,從2018年第三季度開始,我們對在高通脹經濟體中運營的子公司使用我們的會計政策,整合了Brink公司的阿根廷業務。阿根廷以比索計價的貨幣資產和負債在每個資產負債表日期使用貨幣匯率重新計量,而貨幣重計損益在收益中得到確認。2018年下半年,我們確認了620萬美元的税前再計量損失。在2019年的頭三個月,我們確認了390萬美元的税前再計量損失。截至2019年3月31日,阿根廷經濟仍處於高度通脹狀態。
截至2019年3月31日,我們擁有以阿根廷比索計價的淨貨幣資產2 840萬美元(包括現金1 720萬美元)。截至2019年3月31日,我們的非貨幣性淨資產為1.497億美元(包括9980萬美元的商譽)。2019年3月31日,我們沒有以阿根廷比索計價的股票證券。
委內瑞拉
解除團結。我們委內瑞拉的業務部門為委內瑞拉各地的現金和貴重物品提供運輸和基於路線的後勤管理服務。委內瑞拉的政治和經濟狀況,當地法律對我們業務的影響,以及外匯管制條例,以及通過官方貨幣兑換機制繼續減少獲得美元的機會,導致委內瑞拉玻利瓦爾和美元之間暫時缺乏互換性。這些條件限制了委內瑞拉行動支付紅利和特許權使用費的能力。這也限制了我們的委內瑞拉業務解決其他經營負債的能力,這大大增加了該業務不再能夠自我維持的風險。
貨幣兑換條例和其他政府法規,如價格管制和嚴格的勞動法,大大限制了我們在委內瑞拉子公司作出和執行業務決定的能力。隨着2018年5月委內瑞拉總統再次當選,我們預計在可預見的未來,這些條件將繼續存在。
由於上述條件,我們得出結論認為,從2018年6月30日起,我們不符合控制委內瑞拉業務的會計標準,因此,我們開始使用成本會計方法報告我們對委內瑞拉子公司的投資結果。這一變化導致2018年第二季度的税前收費為1.27億美元。税前費用包括1.06億美元的外幣折算損失和福利計劃調整,以前包括在累積的其他綜合損失中。它還包括取消我們委內瑞拉業務資產和負債的賬面價值,其中包括3 200萬美元的資產和1 100萬美元的負債,截至2018年6月30日,這些資產和負債不再在我們精簡的綜合資產負債表中報告。根據我們對分紅支付的預期,以及對未來這類應收賬款結算的預期,我們對委內瑞拉子公司的投資和應收賬款的公允價值是微不足道的。對於2018年6月30日以後的報告期,我們沒有將委內瑞拉業務的經營業績包括在內。在2019年和2018年,我們為我們的委內瑞拉業務提供了非物質的財政支持。如果我們提供美元或對我們的委內瑞拉子公司進行未來投資,包括直接對我們的委內瑞拉子公司進行的任何額外投資,或為解決美國政府最近實施的限制我們在委內瑞拉開展業務的能力的制裁和其他監管要求的遵守情況而引起的額外費用,我們可能會因委內瑞拉業務而蒙受損失。
我們繼續監測委內瑞拉局勢,包括美國政府對委內瑞拉實施制裁。
高通脹會計。委內瑞拉的經濟在過去幾年中經歷了嚴重的通貨膨脹。截至2018年6月30日,我們使用我們對在高通脹經濟體中運營的子公司的會計政策,公佈了我們的委內瑞拉結果。我們委內瑞拉在2018年6月30日之前的業務結果包括在未分配給分段的項目中,不包括在運營部分之外。
2018年6月30日,2018年前6個月,這一比率下降了約97%。通過這種交換機制,我們只收到了最低限度的美元。2018年前三個月,我們確認税前重估收益為280萬美元,非控股權帶來的税後收益為200萬美元。
新會計準則
2014年5月,FASB發佈了2014-09年ASU-與客户簽訂合同的收入。根據這一標準,實體確認在向客户轉讓貨物或服務時應享有的收入數額。該標準要求擴大披露與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。我們採用了這一標準,從2018年1月1日起,採用了改進的回顧性方法,並確認了累積效應調整,使留存收益增加了150萬美元。
FASB於2016年1月發佈了ASU 2016-01“金融資產和金融負債的確認和計量”。這一新的指導方針改變了與某些股權投資的分類和計量有關的會計。具有容易確定的公允價值的股權投資必須以公允價值衡量。公允價值的所有變化將在淨收入中確認,而不是在其他綜合收入中確認。自2018年1月1日起,我們採用了ASU 2016-01,並確認了累積效應調整,使留存收益增加110萬美元。
2016年10月,FASB發佈了ASU 2016-16,即庫存以外資產的實體內部轉移,這改變了某些公司間交易在所得税規定範圍內得到確認的時間。自2018年1月1日起,我們採用了ASU 2016-16年,採用了改進的回顧性方法,並確認了累積效應調整,使留存收益增加了70萬美元。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租約(主題842),其中要求承租人承認某些被列為經營租賃的租約的使用權、資產和租賃負債,並要求擴大租賃活動的披露範圍。資本租賃的會計核算基本不變。我們自2019年1月1日起採用該標準,並通過對留存收益期初餘額的累積效應調整,選擇在採用之日採用新標準。根據這一方法,我們將繼續報告ASC 840下的比較期。
我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計,其中除其他外,使我們能夠繼承歷史租賃分類。我們還進行了會計政策選擇,將最初期限為12個月或更短的租約排除在精簡的綜合資產負債表之外。在租賃期限內,我們將在精簡的綜合業務報表中確認這些租賃付款。作為這一做法的一部分,我們實施了內部控制和關鍵的系統功能,以便能夠編制財務信息。
採用該標準後,截至2019年1月1日,已記錄的使用權資產為3.101億美元,租賃負債為3.203億美元。使用權資產低於租賃負債,因為現有的遞延租金和租賃激勵負債是按照標準在採用時記錄在使用權資產上的。該標準不影響我們精簡的合併業務報表或現金流量表。這一標準對我們在現行協議下的債務契約的遵守沒有任何影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,“無形商譽”和“其他:簡化商譽損害測試”,取消了實體進行假想的購買價格分配以衡量商譽減損的要求。相反,將使用賬面金額與報告單位公允價值之間的差額來衡量減值。我們早在2019年1月1日就通過了這個ASU。早日通過對我們精簡的合併財務報表沒有任何影響。
2017年8月,FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值:對套期保值活動會計的有針對性的改進”(ASU 2017-12),對套期保值會計指導的應用進行了修正和簡化,以更好地描述財務報表中風險管理活動的經濟結果。該指南擴大了對衝非金融和金融風險成分的能力,降低了利率風險公允價值對衝的複雜性,消除了單獨衡量和報告套期保值無效的要求,並簡化了某些套期保值有效性評估要求。我們採用了自2019年1月1日起生效的標準,對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2018年2月,FASB發佈了2018-02年ASU,將積累的其他綜合收入中的某些税收影響重新分類,允許將累積的其他綜合收入重新歸類為保留的收入,以應對2017年“減税和就業法”(“税務改革法”)造成的滯留税收影響。我們採用ASU 2018-02,從2019年1月1日開始,並選擇確認累積效應調整,使留存收益增加2880萬美元,這與美國聯邦企業税率的變化有關。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,披露框架-對公允價值計量披露要求的修改,這改變了公允價值計量披露要求。該指南將於2020年1月1日生效,並允許早日通過。我們目前正在評估該標準對財務報告的潛在影響和採用的時間。
附註2-與客户簽訂合同的收入
履約義務
我們提供各種服務以滿足客户的需求,我們將這些服務分為三大類:核心服務、高價值服務和其他安全服務。
核心服務
現金中轉(CIT)和自動取款機(ATM)服務是我們為世界各地客户提供的核心服務。我們根據貨物運輸的價值向客户收取每項服務的費用。CIT服務通常包括在企業、金融機構和中央銀行之間安全地運輸現金、證券和其他貴重物品。自動取款機服務一般由管理服務組成,包括現金補充和預測、遠程監測、交易處理、安裝和維護。
高價值服務
我們的高價值服務充分利用了我們的品牌、全球基礎設施和核心服務,包括現金管理服務、全球服務和支付服務。我們提供多種現金管理服務,如貨幣和硬幣計數和分類,存款準備和調節,以及安全設備安裝和服務(包括我們的CompuSafe)®服務)。我們的全球服務業務提供安全的地面,海上和空中運輸和儲存高價值的商品,包括鑽石,珠寶,貴金屬和其他貴重物品。我們還提供支付服務,包括為公用事業公司和其他帳單公司提供票據支付和處理服務,以及通用可重裝預付卡和工資單卡。
其他警衞事務
我們的其他安全服務包括保護歐洲和巴西的機場、辦公室、倉庫、商店和公共場所。
對於與上述服務相關的性能義務,當向客户提供服務的每一個動作發生時,我們通常滿足我們的義務。由於客户同時從我們的服務中獲得和消費利益,這些性能義務被視為隨着時間的推移而得到滿足。我們使用一種產出方法,即提供的服務單位,以確認收入,因為這是以每項行動商定的費率向客户轉移服務的最佳方法。
雖然我們的服務不像我們提供的那樣重要,但我們也不時地向客户銷售產品,比如安全設備。在這些交易中,我們在某一時刻履行了我們的履約義務。當貨物交付給客户時,我們確認收入,因為這是最能代表控制權轉移給客户的時間點。
我們與客户的合同描述了我們可以提供的服務,以及提供服務的每一個行動的費用。我們通常在一個月內向客户發送我們提供的所有服務的發票,付款一般在發票日期後30至60天內到期。
雖然我們的客户合同規定了每一項提供服務的行動的費用,但我們合同中所述的大多數服務在合同期限內並沒有規定的數量。因此,交易價格被認為是可變的,因為在合同過程中將提供數量未知的服務。我們確認這些服務在向客户提供服務期間的收入,其依據是我們有權就每項行動向客户開具發票的合同費率。
我們與客户簽訂的一些合同包含一些條款,這些條款定義了客户將得到的服務水平。這些合同中的服務級別協議(“SLA”)包含特定的計算,以確定是否在通常為一個月的特定期間內達到了適當的服務水平。我們估計SLA的罰款,並確認金額是收入的減少。
從客户處收取並匯給政府當局的税款不包括在精簡的綜合業務報表中。
按報告部分和服務類型分列的收入
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 核心服務 | | 高價值服務 | | 其他警衞事務 | | 共計 |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可報告的部分: | | | | | | | |
北美 | $ | 277.2 |
| | 157.3 |
| | — |
| | 434.5 |
|
南美洲 | 119.2 |
| | 108.1 |
| | 3.0 |
| | 230.3 |
|
世界其他地區 | 88.0 |
| | 119.3 |
| | 32.9 |
| | 240.2 |
|
共計 | $ | 484.4 |
| | 384.7 |
| | 35.9 |
| | 905.0 |
|
| | | | | | | |
截至2018年3月31日止的三個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可報告的部分: | | | | | | | |
北美 | $ | 190.0 |
| | 130.1 |
| | — |
| | 320.1 |
|
南美洲 | 125.4 |
| | 126.5 |
| | 2.9 |
| | 254.8 |
|
世界其他地區 | 93.6 |
| | 130.4 |
| | 54.4 |
| | 278.4 |
|
可報告部分共計 | 409.0 |
| | 387.0 |
| | 57.3 |
| | 853.3 |
|
| | | | | | | |
未分配給各部分: | | | | | | | |
委內瑞拉 | 10.7 |
| | 15.1 |
| | — |
| | 25.8 |
|
共計 | $ | 419.7 |
| | 402.1 |
| | 57.3 |
| | 879.1 |
|
我們從與客户簽訂的合同中獲得的大部分收入是通過提供服務獲得的,隨着時間的推移,這些業績義務得到了滿足。將貨物(如保險櫃)賣給在某一時間點履行履約義務的客户,可獲得較少的收入。
我們的某些高價值服務包括向客户租賃資產,如保險箱,以及定期為這些安全設備提供服務。與這些資產租賃有關的收入按照適用的租賃指南確認(ASC 842,從2019年開始,ASC 840在2019年以前),但列入上表,因為數額佔總收入的一小部分。
合同餘額
合同資產
雖然付款條款和條件可能有所不同,但對於我們的大多數客户合同,我們在一個月內為客户提供的所有服務開具發票。對於某些客户合同,我們的履約時間可能先於我們有權就總交易價格向客户開具發票。例如,Brink在某些國家的附屬公司,主要是在南美洲,與某些客户談判每年的價格調整,一旦最後確定價格上漲,價格變動將追溯到早期提供的服務。這些追溯性定價調整被估計並確認為收入,並在執行相關服務的同一時期內作為相應的合同資產確認。作為對最終交易價格變動的估計,我們確認了對估計值變化的累積追趕調整。
合同責任
對於其他客户合同,我們可以在履行合同所規定的相關服務之前獲得付款權或接受客户付款。當客户付款或收到付款的權利先於我們履行時,我們承認合同責任。
與客户簽訂的合同有關的應收款、合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下:
|
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | 應收款項 | | 合同資產 | | 合同責任 |
| | | | | |
開幕(2019年1月1日) | $ | 599.5 |
| | 1.8 |
| | 2.5 |
|
閉幕(2019年3月31日) | 641.0 |
| | 1.2 |
| | 5.4 |
|
增加(減少) | $ | 41.5 |
| | (0.6 | ) | | 2.9 |
|
在截至2019年3月31日的三個月中,計入2019年1月1日合同負債餘額的收入為190萬美元。這一收入包括向在本年度之前預付這些服務的客户提供的服務。
在截至2019年3月31日的三個月中,我們還確認從上一年履行的業績義務中獲得40萬美元的收入。這一數額是我們與客户簽訂的合同的交易價格變動的結果。
合同費用
與客户獲得新合同直接相關的銷售佣金符合資本化條件。這些資本化成本在合同期限內按比例攤銷為費用。截至2019年3月31日,獲得合同的資本成本淨額為190萬美元,包括在合併資產負債表上的其他資產中。攤銷費用不高,2019年前三個月沒有確認與這些合同費用有關的減值損失。
實用權宜之計
對於我們與客户簽訂的大部分合同,我們為我們提供的每一個服務單位開出固定金額的發票。這些合同使我們有權獲得與我們交付給客户的價值相對應的金額或費率的發票。在本合同開始時,將向客户提供的服務數量尚不清楚。因此,雖然每個服務單位的費率是已知的,但交易價格本身是可變的。因此,我們確認這些合同的收入相當於我們有權向客户開具發票的金額。因為我們不需要估計與交易價格有關的可變代價來確認收入,所以我們也不需要估計可變的代價來提供某些披露。因此,我們選擇使用與披露交易價格、分配給剩餘履約義務的數額以及今後確認收入(有時稱為積壓)有關的任擇豁免。
我們還選擇使用實用的權宜之計,為與我們的合同責任有關的部分提供資金。我們不承認從我們收到客户付款到我們為客户提供服務的一年或更短時間的合同的利息費用。
附註3-分段信息
我們根據我們的首席運營決策者(“CODM”)如何分配資源、評估業績和作出決策來確定我們的運營部門。我們的CODM是我們的總裁和首席執行官。我們的CODM評估業績,並根據盈虧計量為每個運營部門分配資源。在可報告的部門層面,這一指標不包括以下內容:
| |
• | 公司費用-以前的非部門和區域管理費用、貨幣交易損益、調整以使分部會計政策與美國公認會計原則相協調,以及與全球倡議有關的成本-被排除在分部結果之外。 |
| |
• | 未分配給部門的其他項目-某些重要的項目,如由管理層單獨評估、不被視為業務正在進行的活動的一部分的重組和重組行動-被排除在部門成果之外。在解除團結之前(見注1),委內瑞拉業務的結果也被排除在我們的部分結果之外,因為委內瑞拉政府的限制使我們無法遣返資金。我們還不包括與資產和企業的收購和處置有關的某些成本、損益。從2018年第三季度開始,我們開始利用我們的會計政策,對在高通脹經濟體中運營的子公司進行合併。我們已將阿根廷高通脹會計的影響,包括貨幣重新計量損失,排除在我們的部分結果之外。與緩解重大弱點以及執行和通過ASU 2016-02(新的租賃會計準則於2019年1月1日生效)有關的增量第三方成本也被排除在分部結果之外。 |
下表彙總了我們每個可報告部門的收入和分部利潤,並將這些數額與合併收入和營業利潤作了核對:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 經營利潤 |
| 三個月到3月31日, | | 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可報告的部分: | | | | | | | |
北美 | $ | 434.5 |
| | 320.1 |
| | $ | 44.0 |
| | 20.6 |
|
南美洲 | 230.3 |
| | 254.8 |
| | 43.0 |
| | 55.6 |
|
世界其他地區 | 240.2 |
| | 278.4 |
| | 23.8 |
| | 25.6 |
|
可報告部分共計 | 905.0 |
| | 853.3 |
| | 110.8 |
| | 101.8 |
|
| | | | | | | |
對賬項目: | | | | | | | |
公司開支: | | | | | | | |
一般、行政和其他費用 | — |
| | — |
| | (27.1 | ) | | (31.1 | ) |
外幣交易收益(損失) | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | (0.5 | ) |
部門政策與公認會計原則的協調 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 1.3 |
|
未分配給各部分的其他項目: | | | | | | | |
委內瑞拉業務 | — |
| | 25.8 |
| | — |
| | 3.5 |
|
重組重組 | — |
| | — |
| | (3.5 | ) | | (3.7 | ) |
收購和處置 | — |
| | — |
| | (17.2 | ) | | (6.5 | ) |
阿根廷的高度通貨膨脹影響 | — |
| | — |
| | (4.3 | ) | | — |
|
報告遵守情況(a) | — |
| | — |
| | (1.4 | ) | | — |
|
共計 | $ | 905.0 |
| | 879.1 |
| | $ | 58.4 |
| | 64.8 |
|
| |
(a) | 與會計準則執行和重大弱點緩解有關的費用。補充資料見第37頁。 |
附註4-退休福利
養卹金計劃
我們有各種各樣的固定福利養老金計劃,包括合格的現任和前任僱員。在大多數計劃中,更多的福利是基於工資和服務年限。
我國養卹金計劃定期養卹金淨費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 | | 共計 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
三個月到3月31日, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 3.0 |
| | 2.5 |
| | 3.0 |
|
預計收益債務的利息費用 | 8.5 |
| | 8.0 |
| | 2.6 |
| | 4.0 |
| | 11.1 |
| | 12.0 |
|
資產回報率-預期 | (12.7 | ) | | (13.4 | ) | | (2.6 | ) | | (2.9 | ) | | (15.3 | ) | | (16.3 | ) |
損失攤銷 | 5.0 |
| | 7.1 |
| | 1.0 |
| | 1.3 |
| | 6.0 |
| | 8.4 |
|
前期服務費用攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
沉降損失 | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.5 |
| | 0.3 |
| | 0.5 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | 0.8 |
| | 1.7 |
| | 3.8 |
| | 6.1 |
| | 4.6 |
| | 7.8 |
|
2018年或2019年前三個月,我們沒有為美國的主要養老金計劃提供現金捐助。根據截至2018年12月31日的年度報告表10-K所描述的假設,我們預計在2022年之前不會為美國的基本養老金計劃提供任何額外的繳款。
退休金以外的退休福利
我們為合格的現任和前任美國、加拿大和巴西僱員提供退休醫療福利。與我們以前的美國煤炭業務相關的退休福利包括Pittston煤炭集團公司為美國聯合礦山工人代表僱員提供的醫療福利計劃(“UMWA計劃”)以及與黑肺義務相關的費用。
與退休金以外的退休福利有關的定期退休後淨費用構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UMWA計劃 | | 黑肺及其他圖則 | | 共計 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
三個月到3月31日, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
累積退休後福利債務的利息費用 | $ | 5.0 |
| | 4.5 |
| | 0.9 |
| | 0.7 |
| | 5.9 |
| | 5.2 |
|
資產回報率-預期 | (3.3 | ) | | (4.2 | ) | | — |
| | — |
| | (3.3 | ) | | (4.2 | ) |
損失攤銷 | 5.1 |
| | 5.5 |
| | 1.1 |
| | 1.2 |
| | 6.2 |
| | 6.7 |
|
優先服務(貸項)費用攤銷 | (1.1 | ) | | (1.1 | ) | | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | (1.2 | ) | | (0.8 | ) |
週期退休後淨費用 | $ | 5.7 |
| | 4.7 |
| | 1.9 |
| | 2.2 |
| | 7.6 |
| | 6.9 |
|
除服務費用部分外,定期養卹金淨費用和定期退休後淨費用的組成部分包括在業務合併簡表中的利息和其他非營業收入(費用)中。
附註5-所得税
|
| | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2019 | | 2018 |
持續作業 | | | |
所得税準備金(百萬) | $ | 9.7 |
| | 11.4 |
|
有效税率 | 40.1 | % | | 31.1 | % |
税制改革
2017年12月22日,“2017年減税和就業法案”(“税收改革法”)成為法律。“税務改革法”規定,自2018年1月1日起,將企業的聯邦税率從35%降至21%,對外國子公司截至2007年12月31日的累計未分配利潤徵收一次性過渡税。廢除公司可供選擇的最低税率,並對指定高管的績效薪酬扣減實行更廣泛的限制。從2018年1月1日起生效的其他規定可能會在近期對公司產生重大影響,包括設立一個新的美國對外國收入最低税率稱為全球無形低税率收入(“GILTI”)和限制扣除利息開支。
由於頒佈的時間和適用“税務改革法”規定的複雜性,該公司根據“工作人員會計公報”第118號(“SAB 118”)記錄了截至2017年12月31日的臨時數額。我們在2017年第四季度記錄了一次一次性非現金費用9200萬美元,以重新計量新税率和其他立法變動的遞延税金資產。在2018年第四季度,我們記錄了230萬美元的收益,以扭轉臨時一次性非現金收費的一部分,這是由於美國當局發佈的指導意見。
我們在2018年10月提交了2017年美國聯邦所得税申報表,它沒有反映出由於我們的高税收外國收入而產生的過渡税的美國聯邦現行税收負債,但我們記錄了130萬美元的外國税收抵免,2018年第四季度全額估值津貼抵銷,加上臨時3 110萬美元外國税收抵免,與2017年第四季度記錄的過渡税有關的全額估值津貼抵銷。我們沒有根據現行各州法律的解釋和2017年第四季度的臨時估計,記錄當前與過渡税相關的國家税收負債,但我們在2018年第四季度提交納税申報表時,記錄了過渡税20萬美元的國家影響。
我們通過了一項有關提供與GILTI有關的遞延税的會計政策,並決定我們不會記錄有關GILTI的遞延税,但我們會將GILTI視為當期成本。我們並沒有改變我們的斷言,即我們認為哪些子公司是永久投資的,哪些子公司不會因為“税務改革法”而被遣返美國。“税務改革法”的會計核算是在第四季度完成的。根據SAB 118。
2019年與美國法定費率比較
2019年前三個月繼續營業的有效所得税税率高於美國法定税率的21%,主要原因是收入的地域組合、賬面虧損的季節性(無法記錄税收優惠)、墨西哥的非抵扣費用、跨境支付税以及法國營業税被定性為所得税,與股票支付分配有關的税收優惠部分抵銷。
2018年與美國法定比率比較
2018年前三個月繼續營業的有效所得税税率高於美國21%的法定税率,主要原因是收入的地域組合,賬面虧損的季節性,無法記錄任何税收優惠,不可扣減
墨西哥的開支、跨境支付税和將法國營業税定性為所得税,部分抵消了
與股票支付分配和法國所得税抵免有關的重大税收優惠。
附註6-購置和處置
收購
我們使用收購方法對企業合併進行了核算。根據會計的購置方法,從這些業務中獲得的資產和承擔的負債在購置之日按公允價值入賬。精簡的合併業務報表包括從購置之日起每個被收購實體的業務結果。
Rodoban Transportes Aereos e terrestres中尉、Rodoban Servicos e Sistemas de Seguranca有限公司和Rodoban Seguranca e Transporte de Valores中尉(“Rodoban”)
2019年1月4日,我們以1.31億美元收購了巴西Rodoban公司100%的股本。Rodoban提供現金中轉、貨幣處理和自動取款機服務,每年收入約8 000萬美元.Rodoban業務預計將擴大我們在巴西東南部的業務,並將與我們現有的Brink在巴西的業務整合。Rodoban公司擁有大約2900名員工、13個分支機構和190輛裝甲車。
在下表中,我們暫時估計了所購買的資產、承擔的負債和購買考慮的公允價值。估計公允價值的確定需要管理層作出重要的估計和假設。報告的金額被認為是臨時的,因為我們正在完成分配購買價格所需的估價。因此,今後臨時購買價格的分配將發生變化。
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| | | |
(以百萬計) | 購置日估計公允價值 |
| |
公允購買價 | |
| |
截至2019年3月31日已付現金 | $ | 133.1 |
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補償資產 | (1.9 | ) |
公允購買價 | $ | 131.2 |
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| |
獲得的淨資產的公允價值(a) | |
| |
現金 | $ | 1.4 |
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應收賬款 | 8.2 |
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其他流動資產 | 0.4 |
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財產和設備,淨額 | 3.7 |
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無形資產(b) | 47.9 |
|
善意(c) | 80.4 |
|
其他非流動資產 | 5.1 |
|
流動負債 | (9.6 | ) |
非流動負債 | (6.3 | ) |
獲得的淨資產的公允價值 | $ | 131.2 |
|
| |
(b) | 無形資產包括客户關係(4600萬美元公允價值和11年攤銷期)、商號(100萬美元公允價值和1年攤銷期)和競業協議(100萬美元公允價值和5年攤銷期)。 |
| |
(c) | 由無形資產組成,這些無形資產不符合單獨確認的條件,再加上通過將Rodoban的業務與我們現有的Brink巴西業務整合而產生的協同效應。所有商譽均已分配給巴西報告股,預計可從税收中扣除。 |
鄧巴裝甲公司(“鄧巴”)
美國現金管理業務
2018年8月13日,我們以約5.47億美元收購了鄧巴100%的股份,但仍需進行營運資本調整。鄧巴業務正在與我們現有的Brink美國業務整合。由於鄧巴專注於中小型零售商和金融機構,此次收購有望擴大我們在美國的客户羣。鄧巴擁有大約5400名員工、78個分支機構和1600多輛裝甲車。
在下表中,我們暫時估計了所購買的資產、承擔的負債和購買考慮的公允價值。估計公允價值的確定需要管理層作出重要的估計和假設。報告的金額被認為是臨時的,因為我們正在完成分配購買價格所需的估價。因此,今後臨時購買價格的分配將發生變化。在2018年第四季度,我們對購置日無形資產的公允價值估計數減少了約2 000萬美元,購置日商譽增加了約2 400萬美元,購置日其他非流動資產增加了約1 100萬美元,購置日非流動負債與我們在購置期間的初步估計數相比增加了約1 300萬美元。我們對鄧巴收購所得淨資產的公允價值估計沒有其他重大變化。
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(以百萬計) | 購置日估計公允價值 |
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公允購買價 | |
| |
截至2019年3月31日已付現金 | $ | 546.8 |
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公允購買價 | $ | 546.8 |
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| |
獲得的淨資產的公允價值(a) | |
| |
現金 | $ | 25.8 |
|
應收賬款 | 31.9 |
|
其他流動資產 | 11.7 |
|
財產和設備,淨額 | 57.0 |
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無形資產(b) | 162.0 |
|
善意(c) | 307.1 |
|
其他非流動資產 | 21.1 |
|
流動負債 | (29.7 | ) |
非流動負債 | (40.1 | ) |
獲得的淨資產的公允價值 | $ | 546.8 |
|
| |
(b) | 無形資產包括客户關係(1.48億美元公允價值和15年攤銷期)和與商號有關的權利(1400萬美元公允價值和8年攤銷期)。 |
| |
(c) | 由無形資產組成,這些無形資產不符合單獨確認的資格,再加上將鄧巴的業務與我們現有的Brink美國業務整合後的協同效應。所有商譽都已分配給美國報告單位,並預計將被扣減用於税收目的。 |
形式披露
Brink的合併結果如下,反映了2018年我們收購的企業在2017年1月1日的假設所有權,以及2019年前三個月我們收購的業務的假設所有權(2018年1月1日)。
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| | | | | | |
(以百萬計) | 收入 | | 可歸因於Brink公司的淨收入(損失) |
| | | |
從收購之日起,Brink公司2018年和2019年收購業務的綜合業績中包括實際結果 | | | |
| | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | |
魯丹 | $ | 18.6 |
| | 0.6 |
|
鄧巴 | 93.6 |
| | 2.9 |
|
共計 | $ | 112.2 |
| | 3.5 |
|
| | | |
截至2018年3月31日止的三個月 | | | |
魯丹 | $ | — |
| | — |
|
鄧巴 | — |
| | — |
|
共計 | $ | — |
| | — |
|
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| | | | | | |
(以百萬計) | 收入 | | 可歸因於Brink公司的淨收入(損失) |
| | | |
截至3月31日的三個月Brink‘s的初步結果 | | | |
2019 | | | |
如報道的那樣 | $ | 905.0 |
| | 13.7 |
|
魯丹(a) | 0.6 |
| | — |
|
鄧巴(a) | — |
| | — |
|
共計 | $ | 905.6 |
| | 13.7 |
|
| | | |
2018 | | | |
如報道的那樣 | $ | 879.1 |
| | 22.3 |
|
魯丹(a) | 20.6 |
| | (0.7 | ) |
鄧巴(a) | 99.7 |
| | 2.2 |
|
共計 | $ | 999.4 |
| | 23.8 |
|
購置費用
我們在2019年前三個月發生了40萬美元的業務收購交易成本(2018年前三個月為50萬美元)。這些費用在精簡的綜合業務報表中列為銷售、一般和行政費用。
附註7-累計其他綜合收入(損失)
其他綜合收入(損失),包括從累積的其他綜合損失改劃為收入的數額如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間產生的數額 本期 | | 重新分類為 淨收入(損失) | | |
(以百萬計) | 税前 | | 收入 賦税 | | 税前 | | 收入 賦税 | | 其他共計 綜合 收入(損失) |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於Brink公司的數額: | | | | | | | | | |
福利計劃調整 | $ | (1.3 | ) | | 0.2 |
| | 11.3 |
| | (2.7 | ) | | 7.5 |
|
外幣折算調整 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
現金流量套期保值損益 | (5.3 | ) | | 1.1 |
| | (2.6 | ) | | 0.9 |
| | (5.9 | ) |
| (6.3 | ) | | 1.3 |
| | 8.7 |
| | (1.8 | ) | | 1.9 |
|
| | | | | | | | | |
可歸因於非控制權益的數額: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
| 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
| | | | | | | | | |
共計 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
福利計劃調整(a) | (1.3 | ) | | 0.2 |
| | 11.3 |
| | (2.7 | ) | | 7.5 |
|
外幣折算調整 | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
現金流量套期保值損益(b) | (5.3 | ) | | 1.1 |
| | (2.6 | ) | | 0.9 |
| | (5.9 | ) |
| $ | (6.0 | ) | | 1.3 |
| | 8.7 |
| | (1.8 | ) | | 2.2 |
|
| | | | | | | | | |
截至2018年3月31日止的三個月 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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| | | | | | | | | |
可歸因於Brink公司的數額: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
福利計劃調整 | $ | (1.0 | ) | | 0.3 |
| | 14.8 |
| | (3.4 | ) | | 10.7 |
|
外幣折算調整 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
現金流量套期保值損益 | 0.4 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
| (0.5 | ) | | 0.2 |
| | 14.8 |
| | (3.4 | ) | | 11.1 |
|
| | | | | | | | | |
可歸因於非控制權益的數額: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
福利計劃調整 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
外幣折算調整 | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
|
| 0.9 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 1.1 |
|
| | | | | | | | | |
共計 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
福利計劃調整(a) | (1.0 | ) | | 0.3 |
| | 15.0 |
| | (3.4 | ) | | 10.9 |
|
外幣折算調整 | 1.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.0 |
|
現金流量套期保值損益(b) | 0.4 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
| $ | 0.4 |
| | 0.2 |
| | 15.0 |
| | (3.4 | ) | | 12.2 |
|
| |
(a) | 精算損失和前期服務費用攤銷是將定期退休福利費用淨額重新歸類為淨收入的一部分,也包括服務成本、利息成本、資產預期收益和結算損失。服務總成本在收入成本和銷售成本之間進行分配。按計劃計算的一般和行政費用以及剩餘的定期退休福利費用淨額項目分配給利息和其他非營業收入(費用): |
|
| | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
定期退休福利費用淨額共計列入: | | | |
收入成本 | $ | 1.9 |
| | 2.4 |
|
銷售、一般和行政費用 | 0.6 |
| | 0.6 |
|
利息和其他非營業收入(費用) | 9.7 |
| | 11.7 |
|
| |
(b) | 現金流量套期保值的税前損益在合併後的業務報表中列為: |
| |
• | 其他營業收入(費用)(2019年3月31日終了的三個月內增加380萬美元,2018年3月31日終了的三個月內無損益) |
| |
• | 利息支出(截至2019年3月31日的三個月中,支出120萬美元)。 |
可歸因於Brink公司的其他累計綜合損失的變化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 福利計劃調整 | | 外幣折算調整 | | 現金流量風險損益 | | 共計 |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (572.1 | ) | | (382.0 | ) | | 0.8 |
| | (953.3 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | (1.1 | ) | | 0.3 |
| | (4.2 | ) | | (5.0 | ) |
從累計其他綜合損失改劃為淨收益(損失)的數額 | 8.6 |
| | — |
| | (1.7 | ) | | 6.9 |
|
其他可歸因於Brink公司的綜合收入(損失) | 7.5 |
| | 0.3 |
| | (5.9 | ) | | 1.9 |
|
會計原則變更的累積效應(a) | (28.8 | ) | | — |
| | — |
| | (28.8 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | (593.4 | ) | | (381.7 | ) | | (5.1 | ) | | (980.2 | ) |
| |
(a) | 我們採用了2018-02年ASU(見注1),從2019年1月1日起生效,並確認了對留存收益的累積效應調整。 |
附註8-金融工具的公允價值
共同基金投資
我們對共同基金的投資在財務報表中按公允價值記賬。就這些投資而言,公允價值是以市場報價為基礎的,我們將其歸類為一級估值。
固定利率債務
我們的固定利率債務的公允價值和賬面價值如下:
|
| | | | | | |
(以百萬計) | March 31, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | | |
高級無擔保票據 | | | |
承載價值 | $ | 600.0 |
| | 600.0 |
|
公允價值 | 574.7 |
| | 519.9 |
|
我們的高級無擔保票據的公允價值估計是基於未來現金流量的現值,在計量日按類似工具的貼現率計算,我們將其歸類為第三級估值。
遠期和互換合同
我們有未到期的外幣遠期和掉期合約,以對衝與外幣有關的交易風險。2019年3月31日,我們的短期未償還外幣遠期和互換合約的名義價值為1.46億美元,平均到期日約為一個月,這些短期外幣遠期和互換合同主要抵消歐元和英鎊的風險敞口,不指定為會計目的對衝,因此,公允價值的變化立即記錄在收益中。截至2019年3月31日,這些短期外幣合約的公允價值並不顯著。
在2019年第一季度,我們簽訂了一份較長期的交叉貨幣互換合同,以對衝巴西雷亞爾的風險敞口,這被指定為會計用途的現金流對衝。截至2019年3月31日,這份長期合約的名義價值為1.43億美元,加權平均到期日為2.7年。我們確認本合同淨收益240萬美元,其中380萬美元的收益包括在其他業務收入(費用)中,以抵消交易損失380萬美元,140萬美元的支出計入2019年前三個月的利息支出。截至2019年3月31日,長期交叉貨幣互換合同的公允價值為190萬美元淨資產,其中610萬美元資產列入其他資產,420萬美元負債列入合併資產負債表的應計負債。
2016年第一季度,我們進行了兩次利率互換,以對衝與可變利率變化相關的現金流風險,並被指定為現金流量對衝,用於會計目的。截至2019年3月31日,這些合約的名義價值為4000萬美元,剩餘加權平均期限為1年。截至2019年3月31日,這些利率互換的公允價值為80萬美元的淨資產,其中50萬美元包括在預付費用中,其他部分包括在其他資產中,30萬美元列在合併資產負債表上。這些掉期辦法的影響包括在利息支出中,在2019年前三個月沒有顯著影響。
在2019年第一季度,我們進行了10次利率互換,以對衝與可變利率變化相關的現金流風險,這些風險被指定為現金流量對衝,用於會計目的。截至2019年3月31日,這些合約的名義價值為4億美元,剩餘加權平均期限為2.5年。截至2019年3月31日,這些利率互換的公允價值為淨負債670萬美元,其中50萬美元列入應計負債,620萬美元列入合併資產負債表上的其他負債。這些掉期辦法的影響包括在利息支出中,在2019年前三個月沒有顯著影響。
這些遠期合約及掉期合約的公允價值,是以未來現金付款及收益淨額的現值為基礎,我們已將其歸類為二級估值。
或有考慮
我們作為或有代價的負債的估計公允價值是我們收購Maco Transportadora的可能應付金額的公允價值。剩餘的或有數額預計將在2019年第四季度以預定的第二分期付款方式支付,最後一筆款項部分是根據保留客户收入而支付的,而不是目標收入數額。根據餘下的或有代價安排,我們須根據在收購日期保留現有客户的收入水平,支付價值在0元至1,510萬元之間的潛在折扣金額。如果收入短缺,對收入短缺適用2.5的倍數,並減少支付給前業主的或有代價。
我們採用概率加權方法來估計這些或有價支付的公允價值.或有考慮的公允價值是截至2019年3月31日可能應付的全部1 510萬美元,因為我們認為,由於收入短缺,不太可能減少或有代價付款。
截至2019年3月31日,這1 510萬美元包括在合併資產負債表上的應計負債中。這一負債的公允價值是使用貼現現金流動技術估算的,其重要投入在市場上是不可觀測的,因此是第3級估值,沒有市場活動支持的第3級估值中的重要投入包括我們對從收購到剩餘付款估計結算日期間與我們收購該實體有關的預期未來現金流量的可能性評估。
或有代價付款可能與最終支付的數額不同,在我們的合併業務簡表中記錄的負債和其他非營業費用有任何變化,直到債務結算為止。
其他金融工具
其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、浮動匯率債務、應付帳款和應計負債。
2019年前三個月,估值等級的任何級別都沒有任何轉帳。
附註9-債務
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| | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
債務: | | | |
短期借款 | | | |
限制現金借款(a) | $ | 10.3 |
| | 10.5 |
|
其他 | 13.1 |
| | 18.4 |
|
短期借款總額 | $ | 23.4 |
| | 28.9 |
|
| | | |
長期債務 | | | |
銀行信貸設施: | | | |
定期貸款A(b) | $ | 796.5 |
| | 466.9 |
|
高級無擔保票據(c) | 592.2 |
| | 592.0 |
|
循環信貸貸款 | 147.3 |
| | 340.0 |
|
其他 | 6.7 |
| | 5.7 |
|
融資租賃 | 123.3 |
| | 120.5 |
|
長期債務總額 | $ | 1,666.0 |
| | 1,525.1 |
|
| | | |
債務總額 | $ | 1,689.4 |
| | 1,554.0 |
|
| | | |
包括在: | | | |
流動負債 | $ | 92.9 |
| | 82.4 |
|
非流動負債 | 1,596.5 |
| | 1,471.6 |
|
債務總額 | $ | 1,689.4 |
| | 1,554.0 |
|
| |
(a) | 這些金額用於短期借款,這些借款涉及在管理客户現金供應鏈過程中使用的貸款安排下借入的現金,目前這些現金被歸類為受限現金,不能用於一般企業用途。有關更多細節,請參見附註12。 |
| |
(b) | 未清數額扣除截至2019年3月31日的未攤銷債務費用350萬美元和截至2018年12月31日的180萬美元。 |
| |
(c) | 未清數額扣除截至2019年3月31日未攤銷債務費用780萬美元和2018年12月31日未攤銷債務費用800萬美元。 |
長期債務
高級擔保信貸機制
在2019年2月,我們修訂了我們的高級擔保信貸工具(“高級擔保信貸設施”),富國銀行,國家協會,作為行政代理。修訂後,高級信貸機制由10億美元的循環信貸安排(“循環信貸機制”)和8億美元的定期貸款安排(“定期貸款機制”)組成。在修訂之前,定期貸款機制的未清餘額約為4.69億美元。修正案的收益用於償還循環信貸機制下的未清本金以及與交易結束有關的某些費用。
循環信貸機制下的貸款在修訂日期(2024年2月8日)後五年到期。經修訂的定期貸款安排每季度須繳付本金,相等於初始貸款額的1.25%,而最後一次付款則於2024年2月8日到期。高級擔保信貸貸款的利率以libor加保證金或備用基準利率加保證金為基礎。循環信貸機制允許我們在貸款期限內以循環方式借入資金或簽發信用證(或以其他方式滿足信貸需求)。截至2019年3月31日,循環信貸機制提供了8.53億美元。高級擔保信貸機制下的債務由對公司及其某些國內子公司的全部或實質上所有資產的第一優先權留置權擔保,包括對公司某些直接和間接子公司的股權的第一優先權留置權。該公司及其某些國內子公司也為高級擔保信貸機制下的義務提供擔保。
在高級擔保信貸機制下,libor和備用基準利率借款的保證金是根據公司的合併淨槓桿比率計算的。倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的息差在1.25%至2.00%之間,2019年3月31日為1.75%。截至2019年3月31日,交替基準利率借款的保證金為0.75%,可從0.25%到1.00%不等。我們還根據公司的合併淨槓桿率,對未使用的部分-循環信貸貸款機制-支付年度承付費。截至2019年3月31日,承諾費從0.15%到0.30%不等,為0.25%。
高級無擔保票據
2017年10月,我們以面值發行了10年期高級無擔保票據(“高級債券”),總本金為6億美元。該批高級債券將於二零二七年十月十五日到期,年息為4.625釐。高級債券是由公司現有的和未來的美國子公司擔保的一般無擔保債務,這些子公司也是高級擔保信貸機制下的擔保人。
高級票據過去沒有也不會根據1933年“證券法”(“證券法”)或任何其他管轄範圍的證券法進行登記,在沒有登記或適用的豁免登記要求的情況下,不得在美國提供或出售。這些票據在美國只提供給被合理地認為是可靠的合格機構買家的人。
關於“證券法”第144 A條規則和美國境外根據“證券法”條例S規定的非美國人登記的例外情況。
信用證和銀行擔保設施
我們有兩個承諾的信用證貸款總額為6,400萬美元,其中大約3,000萬美元是在2019年3月31日提供的。在2019年3月31日,我們有未開出的信用證和在這些設施下籤發的3 400萬美元的擔保。價值1 000萬美元的設施將於2022年4月到期,價值5 400萬美元的設施將於2019年12月到期。
我們有三個未承諾的信用證設施,總額為9,700萬美元,其中大約5,500萬美元是在2019年3月31日提供的。截至2019年3月31日,我們已在這些設施下籤發了4 200萬美元的未開出信用證。1 700萬美元的設施將於2019年8月到期,4 000萬美元的設施將於2019年9月到期,另4 000萬美元的設施將於2020年1月到期。
高級擔保信貸機制也可用於簽發信用證和銀行擔保。
高級擔保信貸設施、高級無擔保票據、信用證設施和銀行擔保設施包含各種金融契約和其他契約。除其他外,財務契約限制了我們提供留置權的能力,限制了基本變化,限制了與關聯公司和不受限制的子公司的交易,限制了我們的財政年度和組織文件的變化,限制了資產處置,限制了資產出售收益的使用,限制了出售和租賃交易,限制了投資,限制了負債能力,限制了對股東的某些付款,限制了負認捐。限制我們改變業務性質的能力,提供最大的合併淨槓桿率,並規定利息成本的最低覆蓋範圍。如果我們不遵守我們各項籌資協議的條款,償還條件就可以加快,承諾也可以撤銷。加快一項協議規定的償還條件可能會導致其他融資協議下的償還條件加快。在2019年3月31日,我們遵守了所有的金融契約。
附註10-租賃
我們租賃設施,車輛,電腦安全®長期經營及融資租賃下的單位、電腦及其他設備,條款各不相同。大部份的營運租契均由我們自行決定,包括續期及(或)購買期權。續期因資產類別及國家而異,如我們決定合理地肯定會行使該項選擇權,則續期會包括在我們所釐定的租約期內。
除了計算機安全部隊和裝甲車外,我們已經對所有物質資產類別進行了組件選擇。這一選擇使我們能夠考慮租賃部分(例如,固定付款或可變付款,取決於開始時可以確定的費率,包括資產使用權的租金)以及非租賃部分(例如,在計算使用權、資產和相應負債時,提供商品或服務的其他固定付款,包括公用區域維持費)。可變費用,如經通貨膨脹調整的設施付款,或定期變化的非租賃部分(作為組成部分選擇的一部分),按所發生的費用入賬。
我們的租約不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。
租賃資產和負債的構成部分如下:
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| | | | |
(以百萬計) | 資產負債表分類 | March 31, 2019 |
資產: | | |
經營租賃資產 | 資產使用權淨額 | $ | 292.2 |
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融資租賃資產 | 財產和設備,淨額 | 130.9 |
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租賃資產共計 | | $ | 423.1 |
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| | |
負債: | | |
目前: | | |
操作 | 應計負債 | $ | 65.1 |
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融資 | 當前到期的長期債務 | 25.6 |
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非當前: | | |
操作 | 租賃負債 | 237.6 |
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融資 | 長期債務 | 97.7 |
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租賃負債總額 | | $ | 426.0 |
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租賃費用的組成部分如下:
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| | | |
(以百萬計) | 2019 |
三個月到3月31日, | |
| |
經營租賃成本(a) | $ | 24.8 |
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短期租賃費用 | 3.5 |
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融資租賃費用: | |
資產使用權攤銷 | 7.7 |
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租賃負債利息 | 1.7 |
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租賃費用總額 | $ | 37.7 |
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截至2018年3月31日的三個月內,包括在持續經營中的租金、攤銷費用和融資租賃利息淨額為3 660萬美元。
與租賃有關的其他資料如下:
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(以百萬計,租賃期限和貼現率除外) | 2019 |
三個月到3月31日, | |
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補充現金流量信息 | |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 22.4 |
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融資租賃的經營現金流 | 1.7 |
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融資租賃現金流融資 | 6.9 |
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以租賃債務換取的使用權資產: | |
經營租賃 | 27.1 |
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融資租賃 | 12.1 |
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| |
加權平均剩餘租賃期 | |
| |
經營租賃 | 7.5年 |
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融資租賃 | 5.2歲 |
|
| |
加權平均貼現率 | |
| |
經營租賃 | 6.8 | % |
融資租賃 | 5.7 | % |
截至2018年12月31日,在初始或剩餘租賃期超過一年的不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下:
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| | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 設施 | | 車輛 | | 其他 | | 共計 |
| | | | | | | |
2019 | $ | 51.7 |
| | 9.7 |
| | 21.6 |
| | 83.0 |
|
2020 | 46.2 |
| | 5.5 |
| | 15.5 |
| | 67.2 |
|
2021 | 39.5 |
| | 2.3 |
| | 9.5 |
| | 51.3 |
|
2022 | 33.8 |
| | 0.6 |
| | 5.3 |
| | 39.7 |
|
2023 | 29.4 |
| | 0.1 |
| | 2.3 |
| | 31.8 |
|
晚年 | 130.3 |
| | — |
| | — |
| | 130.3 |
|
| $ | 330.9 |
| | 18.2 |
| | 54.2 |
| | 403.3 |
|
截至2018年12月31日,以融資租賃方式償還長期債務的最低償還額如下:
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| | | |
(以百萬計) | |
| |
2019 | $ | 25.1 |
|
2020 | 23.5 |
|
2021 | 21.7 |
|
2022 | 19.7 |
|
2023 | 16.2 |
|
晚年 | 14.3 |
|
共計 | $ | 120.5 |
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注11-以股份為基礎的補償計劃
我們有以股份為基礎的薪酬計劃,以吸引和留住僱員和非僱員董事,並使他們的利益與我們股東的利益更加一致。
我們根據2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”)和2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”)向員工發放了優秀的股票獎勵。這些計劃允許授予限制性股票、限制性股票單位、業績股、業績單位、股票增值權、股票期權,以及其他基於股份的獎勵給符合條件的員工。2013年計劃和2017年計劃還允許向符合條件的員工發放現金獎勵。2017年計劃將於2017年5月生效。2013年計劃下將不再發放更多獎勵,儘管該計劃下的獎勵仍未發放。
根據2017年計劃,我們還向董事提供了未償還的遞延股。根據非僱員董事股權計劃和董事股票積累計劃(已過期),先前授予董事的股份獎勵仍未兑現。
截至2019年3月31日,業績股、限制股、遞延股、績效股票期權、基於時間的股票期權以及某些將以現金結算的獎勵。
補償費用
補償費用採用基於公允價值的方法來衡量。對於僱員和董事獎勵被認為是股權授予,補償費用是從授予或授予日期到退休資格日期或歸屬日期的較早日期確認的。對於被視為賠償責任的裁決,賠償費用是根據每一報告期內工具的公允價值的變化和所提供的必要服務的百分比計算的。在截至2019年3月31日或前一年期間的三個月中,與賠償金有關的賠償費用不高。
在精簡的綜合業務報表中,補償費用分為銷售費用、一般費用和行政費用。以股票為基礎的賠償費用如下:
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| | | | | | |
| 補償費用 |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
| | | |
業績份額單位 | $ | 5.8 |
| | 3.9 |
|
市場份額單位 | — |
| | 0.1 |
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受限制股票單位 | 2.0 |
| | 1.8 |
|
遞延股票單位和以股票支付的費用 | 0.3 |
| | 0.2 |
|
股票期權 | 1.3 |
| | 0.8 |
|
股票支付費用 | 9.4 |
| | 6.8 |
|
所得税利益 | (2.2 | ) | | (1.6 | ) |
以股票為基礎的支付費用,扣除税後 | $ | 7.2 |
| | 5.2 |
|
績效股票期權
2018年、2017年和2016年,我們批准了基於業績的股票期權,這些期權既有服務條件,也有市場條件。此外,2016年頒發的一些獎項還包含了非財務業績的條件.我們使用蒙特卡羅模擬模型來度量這些基於性能的期權在授予日期的公允價值。
下表彙總了2019年前三個月基於業績的股票期權活動:
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| | | | | | |
| 股份 (單位:千) | | 加權平均贈款-日期公允價值 |
截至2018年12月31日的未清餘額 | 1,287.0 |
| | $ | 10.88 |
|
獲批 | — |
| | — |
|
被沒收 | — |
| | — |
|
行使 | — |
| | — |
|
截至2019年3月31日的未清餘額 | 1,287.0 |
| | $ | 10.88 |
|
基於時間的股票期權
我們授予只包含服務條件的基於時間的股票期權。我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來衡量這些基於時間的期權在授予日期的公允價值。
下表彙總了2019年前三個月的基於時間的股票期權活動:
|
| | | | | | |
| 股份 (單位:千) | | 加權平均贈款-日期公允價值 |
截至2018年12月31日的未清餘額 | 2.7 |
| | $ | 21.09 |
|
獲批 | 129.9 |
| | 21.60 |
|
被沒收 | — |
| | — |
|
行使 | — |
| | — |
|
截至2019年3月31日的未清餘額 | 132.6 |
| | $ | 21.59 |
|
限制性股票單位(“RSU”)
我們授予只包含服務條件的RSU。我們根據授予日的Brink股票的價格來衡量RSU的公允價值,並根據轉歸期內未收到或應計的股息的折扣進行調整。
下表彙總了2019年前三個月的RSU活動:
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| | | | | | |
| 股份 (單位:千) | | 加權平均贈款-日期公允價值 |
截至2018年12月31日的未歸屬餘額 | 235.8 |
| | $ | 52.63 |
|
獲批 | 80.4 |
| | 77.99 |
|
被沒收 | (2.9 | ) | | 64.37 |
|
既得利益 | (108.0 | ) | | 45.24 |
|
截至2019年3月31日的非歸屬餘額 | 205.3 |
| | $ | 66.28 |
|
業績份額單位(“PSU”)
我們授予內部度量PSU(“IM PSU”)和股東總回報PSU(“TSR PSU”)。
IMPSU包含性能條件和服務條件。我們衡量這些PSU的公允價值的基礎上的價格,Brink的股票在授予日期,調整為一個折扣的股息,未收到或應計在轉歸期內。對於2019年授予的IM PSU,執行期為2019年1月1日至2021年12月31日。
TSR PSU包含市場條件和服務條件。我們採用蒙特卡洛模擬模型來衡量包含市場條件的PSU在授予日期的公允價值,對於2019年授予的TSR PSU,表現期為2019年1月1日至2021年12月31日。
下表彙總了2019年前三個月的所有PSU活動:
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| | | | | | |
| 股份 (單位:千) | | 加權平均贈款-日期公允價值 |
截至2018年12月31日的未歸屬餘額 | 697.3 |
| | $ | 47.74 |
|
獲批 | 191.0 |
| | 81.43 |
|
被沒收 | (4.0 | ) | | 63.18 |
|
既得利益(a)(b) | (187.0 | ) | | 29.76 |
|
截至2019年3月31日的非歸屬餘額 | 697.3 |
| | $ | 61.76 |
|
| |
(a) | 提出的既得方案支助單位是根據獎勵的目標數額計算的。根據相關授標協議的條款,2018年12月31日終了的業績期間實際賺得和分配的股份為225.9股。 |
| |
(b) | 2019年第一季度對某些PSU進行了修改和分發,所產生的影響不是實質性的。 |
遞延股票單位(“DSU”)
我們在2018年和前幾年將DSU授予了我們的非僱員董事。我們根據Brink股票的價格計算DSU在授予日期的公允價值,並在適用的情況下,根據轉歸期內未收到或應計的股息的折扣進行調整。
2014年以後批准的DSU將在授予日期一週年時以Brink股份的形式支付,條件是董事尚未選擇將股票的分配推遲到稍後日期。一般來説,2015年之前發放的DSU將在離職後以股票形式支付。
下表彙總了2019年前三個月的所有DSU活動:
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| | | | | | |
| 股份 (單位:千) | | 加權平均贈款-日期公允價值 |
截至2018年12月31日的未歸屬餘額 | 12.5 |
| | $ | 74.43 |
|
獲批 | — |
| | — |
|
被沒收 | — |
| | — |
|
既得利益 | (0.7 | ) | | 74.81 |
|
截至2019年3月31日的非歸屬餘額 | 11.8 |
| | $ | 74.41 |
|
附註12-股本
普通股
截至2019年3月31日,我國共發行普通股1億股,發行流通股4990萬股。
股利
我們在過去兩年定期就普通股支付季度股息,未來股息的支付由董事會自行決定,並取決於我們未來的收益、財務狀況、股東股本水平、現金流量、業務需求等因素。
優先股
在2019年3月31日,我們有權發行價值為每股10美元的200萬股優先股。
股份回購計劃
2017年5月,我們的董事會批准了一項價值2億美元的股票回購計劃,該計劃將於2019年12月31日到期。我們沒有義務回購任何特定金額或數量的股票,截至2019年3月31日,該計劃仍有大約1.06億美元可用。股票回購的時機和數量可以由管理層在機會主義的基礎上酌情執行,也可以根據交易計劃或其他安排進行。根據這一計劃,股票回購可以在公開市場上進行。在私下談判的交易中,或以其他方式。
2018年12月,我們與一家金融機構達成了加速股票回購協議(ASR)。在購買期開始時,金融機構以每股71.43美元的平均回購價格向我們交付了70萬股普通股,以換取5,000萬美元的預付貨款。收到的股票在交付給我們的那一段時間內就已退休,預先支付的款項被記作合併資產負債表中股東權益的減少。為了計算每股收益,我們報告ASR是2018年12月對我們普通股的回購,是一份與我們普通股掛鈎的遠期合同。ASR符合所有適用的股權分類標準,因此不作為衍生工具入賬。
ASR購買期隨後於2019年2月結束,我們收到並退出了ASR下的另外37 387股票,導致每股平均回購價格為67.81美元。
此外,在2018年12月31日終了的一年裏,我們用4,350萬美元回購了610,177股票,平均價格為每股71.22美元。在截至2019年3月31日的季度內,沒有再回購股票。
用於計算每股收益的股票
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| | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
| | | |
加權平均股份: | | | |
基本(a) | 50.0 |
| | 50.9 |
|
稀釋股票獎勵與期權的效應 | 0.9 |
| | 1.2 |
|
稀釋 | 50.9 |
| | 52.1 |
|
| | | |
不含分母的抗稀釋股票獎勵和期權 | 0.1 |
| | — |
|
| |
(a) | 我們有董事和某些員工的遞延薪酬計劃。欠參與者的部分款項是以普通股計價的。每個單位代表普通股的一股。用於計算每股基本收益的股票數量包括根據遞延薪酬計劃貸記給僱員和董事的加權平均普通股單位。此外,在基本加權平均股的計算中,在必要的服務期結束後,還包括非既得利益單位。因此,在截至2019年3月31日的三個月中,基本股包括30萬股,在2018年3月31日終了的三個月中包括30萬股。 |
附註13-補充現金流量資料
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| | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
支付的現金: | | | |
利息 | $ | 15.3 |
| | 7.5 |
|
所得税淨額 | 11.4 |
| | 20.5 |
|
非現金投融資活動
我們在2019年前三個月根據融資租賃安排購置了1 210萬美元的裝甲車和其他設備,而2018年前三個月通過融資租賃安排購置的裝甲車和其他設備為950萬美元。
限制現金(現金供應鏈服務)
在法國,我們為某些客户提供服務,我們管理他們的部分或全部現金供應鏈。提供這種服務要求我們的法國子公司對從我們的客户現金供應鏈管理部門收到的現金採取臨時所有權,直到現金返還給客户為止。作為這項服務的一部分,我們已經與我們的一些客户簽訂了貸款協議。根據這些貸款安排借入的現金用於管理這些客户的現金供應鏈。我們根據這些客户貸款安排借入的現金是受限制的,除為參與這項服務的顧客服務外,不得用作其他用途。
截至2019年3月31日,我們持有9,710萬美元限制性現金(1,030萬美元為短期借款,5,190萬美元為客户持有的限制性現金,3,490萬美元為應計負債)。2018年12月31日,我們持有1.361億美元限制性現金(1,050萬美元為短期借款,9,030萬美元為客户持有限制性現金,3,530萬美元為應計負債)。
下表對合並資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對,這些現金總額與現金流量表中所列相同數額的總額相同。
|
| | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 283.2 |
| | 343.4 |
|
限制現金 | 97.1 |
| | 136.1 |
|
現金流量表中的現金、現金等價物和限制現金共計 | $ | 380.3 |
| | 479.5 |
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附註14-或有事項
2018年第四季度,我們注意到智利反壟斷機構(智利反壟斷機構)發起的一項調查,涉及智利現金物流業競爭者之間潛在的反競爭做法。由於沒有對Brink公司的智利提起任何法律訴訟,我們目前無法估計損失的可能性或任何可能的損失範圍,但是,Brink公司的智利有可能成為法律或行政索賠或可能在今後一段時間內造成損失的訴訟的對象。
此外,我們還在正常的業務過程中涉及其他各種訴訟和索賠。我們無法估計其中一些事項的損失或損失範圍。我們記錄了應計損失,這些損失被認為是可能而且可以合理估計的。除另有説明外,我們不相信對該公司目前待決的任何訴訟的最終處置有可能對我們的流動資金、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
附註15-重組和重組
2016年重組和重組
2016年第四季度,管理層對我們的全球業務和公司職能實施了重組行動。由於這些行動,我們在2016年確認了1,810萬美元的成本,並在2017年在這一重組下增加了1,730萬美元,用於支付與遣散費、資產相關調整、福利計劃終止和租約終止有關的額外費用。在2018年前三個月,我們在這一重組下確認了270萬美元的額外費用,用於遣散費和與資產相關的調整。該方案下的行動已於2018年基本完成。
其他重組
管理層定期在我們業務的目標部門執行重組行動。由於這些行動,我們確認2018年前三個月的費用為100萬美元,2019年前三個月的費用為350萬美元,主要是遣散費。就目前的結構調整行動而言,我們預計在今後幾個時期將產生400萬至600萬美元的額外費用。
邊緣的公司
及附屬公司
第二項.二級管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
Brink公司在世界各地為現金和貴重物品提供運輸和物流管理服務。這些服務包括:
| |
• | 現金中轉(“CIT”)服務.貴重物品的裝甲車運輸 |
| |
• | ATM服務.補充和維護客户的自動櫃員機;提供網絡基礎設施服務 |
| |
◦ | 貨幣和硬幣計數和分揀;存款準備和對賬;其他現金管理服務 |
| |
◦ | 安全和安全的控制設備安裝和服務(包括我們的專利計算機安全)®服務) |
| |
• | 支付服務-在巴西、哥倫比亞、巴拿馬和墨西哥為公用事業公司和其他帳單公司提供的票據支付和處理服務,以及Brink的Money™通用預付卡和工資卡。 |
| |
• | 商業安全系統服務.歐洲指定市場安全系統的設計和安裝 |
| |
• | 護衞服務-保護歐洲和巴西的機場、辦公室和某些其他地點,不論是否有電子監視、出入控制、防火和訓練有素的巡邏人員 |
我們根據我們的首席運營決策者(“CODM”)如何分配資源、評估業績和作出決策來確定我們的運營部門。我們的CODM是我們的總裁和首席執行官。我們的CODM評估業績,並根據一個營業損益指標(不包括未分配給部門的收入和支出)為每個運營部門分配資源。
我們有三個業務部門:
行動結果
綜合審查
GAAP和非GAAP財務措施
我們根據公認的會計原則(“公認會計原則”)和非公認會計原則對我們的業務進行分析。非公認會計原則信息的目的是報告我們的營業利潤,持續經營的收入和每股收益,但沒有反映我們業務正常收益的某些收入和費用項目。非公認會計原則的財務措施旨在為投資者提供對我們在所述期間的經營結果和趨勢的補充比較。我們的管理層認為,這些措施對投資者也很有用,因為它們允許投資者使用與我們的管理層評估過去業績和未來業績前景相同的指標來評估我們的業績。我們不認為這些項目反映了我們的核心經營業績,因為這些項目在規模、性質和重要性方面從一個時期到另一個時期都存在差異,用於協調我們GAAP結果的非GAAP調整在第36頁-37頁描述,並與第41至43頁上的可比GAAP標準相一致。
有機生長的定義
有機增長是指當期和上期收入或營業利潤的變化,不包括收購和處置的影響以及貨幣匯率的變化。見第35頁的定義。
|
| | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
GAAP | | | | | |
收入 | 905.0 |
| | 879.1 |
| | 3 |
|
收入成本 | 702.7 |
| | 693.6 |
| | 1 |
|
銷售、一般和行政費用 | 141.7 |
| | 123.1 |
| | 15 |
|
經營利潤 | 58.4 |
| | 64.8 |
| | (10 | ) |
持續經營的收入(損失)(a) | 13.7 |
| | 22.1 |
| | (38 | ) |
從持續經營中稀釋的每股收益(a) | 0.27 |
| | 0.42 |
| | (36 | ) |
| | | | | |
非公認會計原則(b) | | | | | |
非公認會計原則收入 | 905.0 |
| | 853.3 |
| | 6 |
|
非公認會計原則營業利潤 | 84.8 |
| | 71.5 |
| | 19 |
|
持續經營的非公認會計原則收入(a) | 40.1 |
| | 35.4 |
| | 13 |
|
非公認會計原則稀釋後繼續運營的每股收益(a) | 0.79 |
| | 0.68 |
| | 16 |
|
| |
(a) | 本表中報告的金額屬於Brink公司的股東,不包括與非控制權益相關的收益。 |
| |
(b) | 非GAAP結果與第41-43頁中適用的GAAP結果相一致. |
委內瑞拉的解構
由於委內瑞拉的政治和經濟狀況,2018年第二季度,我們決定不再符合控制委內瑞拉業務的會計標準。我們預計,在可預見的將來,這種情況將繼續存在。因此,我們開始使用成本會計方法報告我們在委內瑞拉子公司的投資結果。根據我們對分紅的預期以及對未來這類應收賬款的結算,我們確定了我們在委內瑞拉子公司的成本法投資和應收賬款的公允價值是微不足道的,因此,我們在2018年第二季度取消了委內瑞拉子公司的業務,並確認税前損失為1.267億美元。這一損失被排除在我們的非GAAP結果之外。
公認會計原則基礎
綜合結果分析:2019年第一季度與2018年第一季度
合併收入增加2 590萬美元,因為在南美洲(3 010萬美元)和北美(1 910萬美元)的收購(1 000萬美元)和有機增長(1 910萬美元)的有利影響被貨幣匯率不利影響(9 670萬美元)和委內瑞拉業務解體(25.8美元)的不利影響部分抵消2018年第二季度。不利的貨幣衝擊是由阿根廷比索、巴西雷亞爾和歐元驅動的。收入在有機基礎上增長了3%,主要原因是阿根廷的平均售價(包括通貨膨脹的影響)較高,墨西哥的有機收入因數量增長和價格上漲而增長。見上文我們對“有機”的定義。
合併成本和支出收入增加了1%,達到7.027億美元,主要是由於勞動力和其他業務成本的收購和通貨膨脹的影響,部分抵消了2018年第二季度貨幣匯率的變化和委內瑞拉業務的解體。銷售、一般和行政成本增加了15%,達到1.417億美元,主要原因是併購帶來的影響,包括整合成本,以及基於通脹的勞動力和其他行政成本的增長,貨幣匯率的變化部分抵消了這些影響。
我們認為,由於我們的車輛和勞動力開支過高,我們目前在北美分部的營業利潤率低於競爭對手。我們正在努力通過實施旨在降低車輛和勞動力開支的生產率提高和銷售更高價值的服務來提高我們的營業利潤率。我們期望我們的北美分部能夠提高我們的營運利潤率。
未來的營業利潤率將與我們的世界其他部分相當,但不會達到與我們南美部分相同的水平。南美部分的利潤率因市場條件而對我們和我們的競爭對手來説更高。
營業利潤減少640萬美元,主要原因是:
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• | 在阿根廷比索和巴西雷亞爾的推動下,貨幣匯率(2,400萬美元)的不利變化, |
| |
• | 與企業收購和處置有關的成本(1 170萬美元)包括在“未分配給部門的其他項目”中,主要是由於2019年第一季度無形資產攤銷和購置相關費用的影響,以及 |
| |
• | 2018年第二季度委內瑞拉解體(470萬美元), |
部分抵消:
| |
• | 北美洲(1 610萬美元)和南美洲(520萬美元)的有機增加額, |
| |
• | 業務收購和處置的有利經營影響(1 290萬美元),不包括無形資產攤銷和收購相關費用,以及 |
由於上述營業利潤減少和利息支出增加(800萬美元),歸於Brink股東的連續性業務收入減少了840萬美元至1 370萬美元,部分抵消了因非控制權益收益減少(240萬美元)而產生的持續業務合併收入和相關每股業務收入(240萬美元),利息和其他費用減少(190萬美元),所得税費用減少(170萬美元)。持續運營的每股收益為0.27美元,低於2018年第一季度的0.42美元。
非公認會計原則
綜合結果分析:2019年第一季度與2018年第一季度
非公認會計原則綜合收入增加了5 170萬美元,因為在南美洲(3 010萬美元)和北美(1 910萬美元)的收購(1 000萬美元)和有機增長(1 910萬美元)的有利影響被貨幣匯率的不利影響(9 670萬美元)部分抵消。不利的貨幣衝擊是由阿根廷比索、巴西雷亞爾和歐元驅動的。非公認會計原則收入在有機基礎上增長了6%,主要原因是阿根廷的平均銷售價格較高(包括通貨膨脹的影響),墨西哥的有機收入增長來自數量增長和價格上漲。見上文我們對“有機”的定義。
非公認會計原則綜合營業利潤非公認會計原則營業利潤增加1 330萬美元,主要原因是:
| |
• | 北美洲(1 610萬美元)和南美洲(520萬美元)的有機增加額, |
| |
• | 業務收購和處置的有利經營影響(1 290萬美元),以及 |
部分抵消:
| |
• | 阿根廷比索和巴西雷亞爾推動的貨幣匯率(2,220萬美元)的不利變化。 |
非公認會計原則-可歸屬於Brink‘s的持續業務的非GAAP綜合收入和相關每股金額-可歸屬於Brink股東的持續業務的非GAAP收入增加470萬美元至4,010萬美元,原因是上述營業利潤增加,但利息費用增加(670萬美元)部分抵消了這一收入。利息和其他費用增加(280萬美元),所得税支出增加(50萬美元)。持續運營的每股收益為0.79美元,高於2018年第一季度的0.68美元。
按部門分列的收入和營業利潤:2019年第一季度與2018年第一季度相比
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有機 | | 購置/ | | | | | | %變化 |
(以百萬計) | 1Q'18 | | 變化 | | 處置(a) | | 貨幣(b) | | 1Q'19 | | 共計 | | 有機 |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 320.1 |
| | 19.1 |
| | 99.8 |
| | (4.5 | ) | | 434.5 |
| | 36 |
| | 6 |
|
南美洲 | 254.8 |
| | 30.1 |
| | 20.6 |
| | (75.2 | ) | | 230.3 |
| | (10 | ) | | 12 |
|
世界其他地區 | 278.4 |
| | (0.8 | ) | | (20.4 | ) | | (17.0 | ) | | 240.2 |
| | (14 | ) | | — |
|
分部收入(e) | 853.3 |
| | 48.4 |
| | 100.0 |
| | (96.7 | ) | | 905.0 |
| | 6 |
| | 6 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
未分配給分段的其他項目(d) | 25.8 |
| | (25.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) |
收入-公認會計原則 | $ | 879.1 |
| | 22.6 |
| | 100.0 |
| | (96.7 | ) | | 905.0 |
| | 3 |
| | 3 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
營業利潤: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 20.6 |
| | 16.1 |
| | 7.8 |
| | (0.5 | ) | | 44.0 |
| | 法夫 |
| | 78 |
|
南美洲 | 55.6 |
| | 5.2 |
| | 4.1 |
| | (21.9 | ) | | 43.0 |
| | (23 | ) | | 9 |
|
世界其他地區 | 25.6 |
| | (1.5 | ) | | 1.0 |
| | (1.3 | ) | | 23.8 |
| | (7 | ) | | (6 | ) |
分段營業利潤 | 101.8 |
| | 19.8 |
| | 12.9 |
| | (23.7 | ) | | 110.8 |
| | 9 |
| | 19 |
|
企業(c) | (30.3 | ) | | 2.8 |
| | — |
| | 1.5 |
| | (26.0 | ) | | (14 | ) | | (9 | ) |
營業利潤-非公認會計原則 | 71.5 |
| | 22.6 |
| | 12.9 |
| | (22.2 | ) | | 84.8 |
| | 19 |
| | 32 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
未分配給分段的其他項目(d) | (6.7 | ) | | (6.2 | ) | | (11.7 | ) | | (1.8 | ) | | (26.4 | ) | | 安法夫 |
| | 93 |
|
營業利潤-公認會計原則 | $ | 64.8 |
| | 16.4 |
| | 1.2 |
| | (24.0 | ) | | 58.4 |
| | (10 | ) | | 25 |
|
由於四捨五入,金額不得相加。
| |
(a) | 非公認會計原則數額包括對收購和處置業務的上一年可比期間結果的影響。公認會計原則的結果還包括與收購有關的無形攤銷、重組和其他費用以及與處置有關的損益的影響。 |
| |
(b) | “貨幣”欄中的數額包括委內瑞拉解體前貶值的影響、阿根廷在高度通貨膨脹會計下貶值的影響和每月貨幣變化的總和。每月貨幣變動是指在整個一年中,外幣匯率的變化對當期產生的影響從上一年度期間產生的結果的累積。 |
| |
(c) | 公司開支不用於細分結果。公司開支包括管理全球業務和執行上市公司所需活動的工資和其他費用。 |
| |
(e) | 分部收入等於我們報告的非公認會計原則收入總額。 |
分段結果分析:2019年第一季度與2018年第一季度
北美
收入增長了36%(1.144億美元),主要是由於鄧巴收購(9,980萬美元)和墨西哥6%的有機增長(1,910萬美元)的有利影響。營業利潤增長2340萬美元,主要是由於墨西哥和美國的有機增長以及鄧巴收購帶來的有利影響(780萬美元)。美國的有機利潤增長受到價格上漲、勞動力成本降低和其他生產率提高的推動,這與突破性舉措和鄧巴收購協同效應有關。墨西哥的有機利潤增長是由更高的產量、價格上漲和勞動生產率的提高所推動的。
南美洲
收入減少10%(2,450萬美元),主要是由於貨幣匯率(7,520萬美元)的不利影響,主要來自阿根廷比索和巴西雷亞爾,被12%的有機增長(3,010萬美元)和Rodoban收購的有利影響(2,060萬美元)部分抵消。阿根廷的有機經濟增長是由通貨膨脹導致的價格上漲所推動的。營業利潤下降23%(1,260萬美元),原因是阿根廷比索和巴西雷亞爾的不利貨幣(2,190萬美元),部分抵消了有機增長(520萬美元)和收購Rodoban的有利影響(410萬美元)。阿根廷的有機收入增長推動了有機利潤的增長。
世界其他地區
收入下降了14%(3,820萬美元),原因是處置行為的不利影響(2,040萬美元),主要原因是2018年第二季度法國機場保安服務公司的處置、匯率(1,700萬美元)和有機下降(80萬美元)的不利影響。有機價格下降的原因是法國的價格持續上漲和數量壓力,而希臘、以色列和亞太地區的增長略微抵消了這一壓力。營業利潤下降7%(180萬美元),原因是有機減少(150萬美元)和不利貨幣(130萬美元),部分抵消了處置的有利影響(100萬美元)。有機含量的減少主要與希臘和亞太地區有關,但被法國的有機增長略為抵消。
未分配給部門的收入和支出
公司開支
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
一般、行政和其他費用 | $ | (27.1 | ) | | (31.1 | ) | | (13 | ) |
外幣交易收益(損失) | 0.9 |
| | (0.5 | ) | | 法夫 |
|
部門政策與公認會計原則的協調 | 0.2 |
| | 1.3 |
| | (85 | ) |
公司開支 | $ | (26.0 | ) | | (30.3 | ) | | (14 | ) |
2019年前三個月的公司支出與上一季度相比減少了430萬美元,主要原因是本年度期間安保費用和貨幣交易收益減少。公司費用包括以前的非部門和區域管理費用、貨幣交易損益、與全球倡議有關的成本以及調整以使分部會計政策與美國公認會計原則相協調。
未分配給分段的其他項目
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
收入: | | | | | |
委內瑞拉業務 | $ | — |
| | 25.8 |
| | (100 | ) |
收入 | $ | — |
| | 25.8 |
| | (100 | ) |
| | | | | |
營業利潤: | |
| | |
| | |
委內瑞拉業務 | — |
| | 3.5 |
| | (100 | ) |
重組重組 | (3.5 | ) | | (3.7 | ) | | (5 | ) |
收購和處置 | (17.2 | ) | | (6.5 | ) | | 安法夫 |
|
阿根廷的高度通貨膨脹影響 | (4.3 | ) | | — |
| | 安法夫 |
|
報告遵守情況 | (1.4 | ) | | — |
| | 安法夫 |
|
經營利潤 | $ | (26.4 | ) | | (6.7 | ) | | 安法夫 |
|
未分配給各部分的其他項目的影響是,2019年前三個月的損失為2 640萬美元,而上一年期間的損失為670萬美元。這一變化主要是由於與收購有關的費用增加、阿根廷的高度通貨膨脹性會計的影響、我們上一季度委內瑞拉業務的利潤以及本年度期間的某些報告合規成本。
委內瑞拉的業務在2018年6月30日我們的委內瑞拉子公司解散之前,由於委內瑞拉政府的限制,使我們無法收回資金,我們將委內瑞拉的所有經營業績排除在我們的分部業績之外。鑑於這些獨特的情況,我們在委內瑞拉的業務在很大程度上獨立於我們的其他全球業務。因此,公司首席執行官-公司的首席運營決策者(CODM)-對部門業績進行了評估,並按不包括委內瑞拉經營業績的部門作出了資源決策。此外,管理層認為,將委內瑞拉排除在細分結果之外,可以更有效地評估公司在不同時期的業績。在解除團結之前,委內瑞拉的經營結果包括重新計量與貨幣貶值有關的貨幣資產和負債的損益。我們確認2018年前三個月的重估收益為280萬美元。(鼓掌)
管理層在排除委內瑞拉結果時考慮的因素包括:
重組重組
2016年重組
2016年第四季度,管理層對我們的全球業務和公司職能實施了重組行動。由於這些行動,我們在2016年確認了1,810萬美元的成本,並在2017年在這一重組下增加了1,730萬美元,用於支付與遣散費、資產相關調整、福利計劃終止和租約終止有關的額外費用。在2018年前三個月,我們在這一重組下確認了270萬美元的額外費用,用於遣散費和與資產相關的調整。該方案下的行動已於2018年基本完成。
其他重組
管理層定期在我們業務的目標部門執行重組行動。由於這些行動,我們確認2018年前三個月的費用為100萬美元,2019年前三個月的費用為350萬美元,主要是遣散費。完成後,目前的重組行動將使我們的工作人員減少150至250個職位,每年節省約800萬美元。就目前的結構調整行動而言,我們預計在今後幾個時期將產生400萬至600萬美元的額外費用。這些估計將作為管理目標更新,以增加我們業務的部門。
由於這些收費的獨特情況,它們沒有分配到部分結果,並且被排除在非GAAP結果之外。如下表所示,與受這些重組行動影響的僱員、資產、租賃和合同有關的費用不包括在部門和公司支出中。
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
可報告的部分: | | | | | |
北美 | $ | (1.0 | ) | | (0.5 | ) | | 100 |
|
南美洲 | (0.6 | ) | | (0.8 | ) | | (25 | ) |
世界其他地區 | (1.4 | ) | | (2.4 | ) | | (42 | ) |
可報告部分共計 | (3.0 | ) | | (3.7 | ) | | (19 | ) |
公司項目 | (0.5 | ) | | — |
| | 安法夫 |
|
共計 | $ | (3.5 | ) | | (3.7 | ) | | (5 | ) |
收購和處置某些收購和處置項目,這些項目不被認為是業務正在進行的活動的一部分,並且在性質上是特殊的,它們始終被排除在非公認會計原則的結果之外。這些項目説明如下:
2019年收購和處置
| |
• | 2019年前三個月,與收購相關的無形資產的攤銷費用為640萬美元。 |
| |
• | 在2019年前三個月,我們與Dunbar有關的整合成本為460萬美元。 |
| |
• | 在2019年前三個月,我們的Dunbar和Rodoban收購的重組成本為250萬美元。 |
| |
• | 在2019年的頭三個月,我們確認了170萬美元的資產減值費用和遣散費,這些費用與我們計劃退出巴西頂級預付手機業務有關。 |
| |
• | 2019年前三個月,與主要鄧巴僱員留用有關的補償費為150萬美元。 |
| |
• | 2019年前三個月與企業收購有關的交易費用為40萬美元。 |
2018年收購和處置
| |
• | 2018年前三個月,與收購相關的無形資產的攤銷費用為380萬美元。 |
| |
• | 2018年前三個月,與我們2017年在阿根廷、法國和巴西的收購相關的遣散費為210萬美元。 |
| |
• | 2018年前三個月,與企業收購有關的交易成本為50萬美元。 |
從2018年第三季度開始,阿根廷的通貨膨脹率很高,出於會計目的,我們指定阿根廷的經濟高度通貨膨脹。其結果是,阿根廷以比索計價的貨幣資產和負債現在每個資產負債表日期被重新計算為當時的貨幣匯率,貨幣重估損益在收益中得到確認。此外,當貨幣貶值時,非貨幣資產保留了較高的歷史基礎。較高的歷史基礎導致在消費非貨幣資產時確認增量費用。在2019年第一季度,我們確認了430萬美元與高度通貨膨脹會計有關的税前費用,包括390萬美元的貨幣重計損失。
2019年第一季度非公認會計原則的結果不包括報告遵守情況的某些第三方合規費用。不包括的費用涉及執行和2019年1月1日採用新的租賃會計準則(100萬美元)和減輕重大弱點(40萬美元)。
對外行動
我們目前為100多個國家的客户服務,包括41個國家和地區的子公司。
我們經常面臨與在外國做生意有關的風險,包括勞工和經濟條件、國際制裁(包括美國政府實施的制裁)、政治不穩定、對收入和資本遣返的控制、國有化、沒收和地方政府採取的其他形式的限制性行動。我們經營的國家的政治或經濟環境的變化可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。這些風險的未來影響(如果有的話)是未知的。
我們的國際業務以當地貨幣經營。因為我們的財務結果是以美元為單位的,所以它們受到各種當地貨幣相對於美元的價值變化的影響。最近美元走強減少了我們報告的美元收入和營業利潤,並可能在2019年的剩餘時間內繼續下去。
匯率的變化也可能影響以功能貨幣以外的貨幣計價的交易。我們不時使用短期外匯遠期和互換合約來對衝與外幣相關的交易風險。我們的短期未償還外幣遠期和掉期合同的名義價值為1.46億美元,平均合同期限約為一個月。這些短期外幣遠期和互換合同主要抵消歐元和英鎊的風險敞口。此外,這些短期合同不被指定為會計用途的對衝工具,因此,這些合約在2019年首三個月錄得390萬元的收益。截至2019年3月31日,這些短期外幣合約的公允價值並不顯著。
我們還有一份更長期的跨貨幣互換合同,以對衝巴西雷亞爾的風險敞口,這被指定為會計用途的現金流對衝。2019年3月31日,這份長期合約的名義價值為1.43億美元,加權平均期限約為2.7年。我們確認本合同淨收益240萬美元,其中380萬美元的收益包括在其他業務收入(費用)中,以抵消交易損失380萬美元,140萬美元的支出計入2019年前三個月的利息支出。截至2019年3月31日,長期交叉貨幣互換合同的公允價值為190萬美元淨資產,其中610萬美元資產包括在其他資產中,420萬美元負債包括在合併資產負債表上的應計負債中。
關於委內瑞拉政府的貨幣程序和限制、對我們業務的影響、以及我們如何在2018年6月30日“委內瑞拉”項下解除團結之前,對委內瑞拉子公司的貨幣重新計量,見濃縮綜合財務報表注1。關於我們如何從2018年7月1日起在“阿根廷”標題下對阿根廷子公司的貨幣重新計量進行核算的説明,見濃縮合並財務報表注1。
其他營業收入(費用)
其他營業收入(費用)包括分部結果中包括的數額以及未分配給部門的收入和費用。
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
外幣項目: | | | | | |
交易收益(損失) | $ | (6.9 | ) | | 4.4 |
| | 安法夫 |
|
衍生工具收益(損失) | 3.9 |
| | (2.1 | ) | | 法夫 |
|
出售財產和其他資產的收益 | 0.1 |
| | 0.4 |
| | (75 | ) |
減值損失 | (1.2 | ) | | (1.8 | ) | | (33 | ) |
股權聯營公司收益中的份額 | 0.2 |
| | 1.1 |
| | (82 | ) |
特許權使用費收入 | 1.2 |
| | 0.5 |
| | 法夫 |
|
其他收益(損失) | 0.5 |
| | (0.1 | ) | | 法夫 |
|
其他營業收入(費用) | $ | (2.2 | ) | | 2.4 |
| | 安法夫 |
|
2019年前三個月的其他業務收入(費用)為220萬美元,而前一年的收入為240萬美元。與前一年季度相比,出現變化的主要原因是2019年第一季度外匯交易損失增加,主要原因是阿根廷在高度通貨膨脹的會計制度下重新計量貨幣。
非營業收入和費用
利息費用
|
| | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
利息費用 | $ | 23.0 |
| | 15.0 |
| | 53 |
2019年第一季度的利息支出高於上年同期,主要原因是業務收購導致借款增加。
利息和其他非營業收入(費用)
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
利息收入 | $ | 1.2 |
| | 2.0 |
| | (40 | ) |
權益證券損失 | (0.1 | ) | | — |
| | 安法夫 |
|
外幣交易損失(a) | — |
| | (2.9 | ) | | (100 | ) |
退休福利費用(服務費用除外) | (9.7 | ) | | (11.7 | ) | | (17 | ) |
公司間賬單的非所得税(b) | (1.0 | ) | | (0.3 | ) | | 安法夫 |
|
委內瑞拉業務(c) | (0.5 | ) | | — |
| | 安法夫 |
|
其他 | (1.1 | ) | | (0.2 | ) | | 安法夫 |
|
利息和其他非營業收入(費用) | $ | (11.2 | ) | | (13.1 | ) | | (15 | ) |
| |
(a) | 2018年7月1日之前,出於會計目的高度通貨膨脹性指定,Brink‘s阿根廷發生的貨幣交易損失與其以美元計價的應付款項有關,應對Maco Transporatadora和Maco Litora的賣方造成影響。 |
| |
(b) | 我們在拉丁美洲的某些子公司徵收非所得税與公司間收費有關。這些公司間收費不影響拉丁美洲分部的結果,並在我們的合併中被取消。 |
| |
(c) | 2018年6月30日解散後,向Brink在委內瑞拉的子公司提供財政支持的費用。 |
所得税
|
| | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
| 2019 | | 2018 |
持續作業 | | | |
所得税準備金(百萬) | $ | 9.7 |
| | 11.4 |
|
有效税率 | 40.1 | % | | 31.1 | % |
有效税率
我們的實際税率可能會從這些估計數中大幅波動,原因是長期賬面税差額的變化、預期數額和收入地域組合的變化、現行或遞延税因立法變化而發生的變化、估價津貼或意外開支應計項目的變化、基於股票的付款分配的變化、指導方針的變化以及與“税務改革法”有關的其他立法變化,以及其他因素。
非控制利益
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | % |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | 0.8 |
| | 3.2 |
| | (75 | ) |
2018年前三個月由於非控制利益而產生的320萬美元淨收入,到2019年前三個月可歸因於非控制利益的淨收入為80萬美元,主要原因是我們的委內瑞拉子公司自2018年6月30日起解散,並於2018年第四季度收購了哥倫比亞的非控股權。
有關我們委內瑞拉子公司解散的更多信息,請參見濃縮合並財務報表附註1。
非公認會計原則結果與公認會計原則相符
本申報中所描述的非GAAP結果是不被GAAP要求或按照GAAP提出的財務措施。非GAAP結果的目的是報告我們業務主要業務的財務信息,不包括某些收入和支出的影響,這些收入和支出不反映我們業務的普通收益。排除在外的具體項目尚未分配給各部分,在第36至37頁中作了詳細説明,並與下文可比較的公認會計原則措施相一致。
非GAAP結果調整季度非GAAP税率,使每個季度的非GAAP税率等於全年估計的非GAAP税率。兩年內的全年非公認會計原則税率不包括某些税前和所得税數額.本報告對以往各期報告的數額進行了更新,以一致列報所列所有期間的資料。
非公認會計原則的財務措施旨在為投資者提供一個補充比較,我們的經營結果和趨勢提出的時期。我們的管理層認為,這些措施對投資者也很有用,因為它們允許投資者使用與我們的管理層評估過去業績和未來業績前景相同的指標來評估我們的業績。我們不認為這些項目反映了我們的核心經營業績,因為這些項目在規模、性質和重要性方面各期之間存在差異。此外,在某些管理層激勵薪酬計劃中,使用非GAAP結果作為績效衡量標準.
非公認會計原則的結果不應被視為根據公認會計原則確定的收入、收入或每股收益的替代辦法,而應與公認會計原則的對應方一起閲讀。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| YTD‘19 | | YTD‘18 |
(百萬,百分比除外) | 税前 | | 賦税 | | 有效税率 | | 税前 | | 賦税 | | 有效税率 |
有效所得税税率(a) | | | | | | | | | | | |
GAAP | $ | 24.2 |
| | 9.7 |
| | 40.1 | % | | $ | 36.7 |
| | 11.4 |
| | 31.1 | % |
退休計劃(d) | 8.4 |
| | 1.9 |
| | | | 8.8 |
| | 1.9 |
| | |
委內瑞拉業務(b)(f) | 0.5 |
| | — |
| | | | (1.6 | ) | | (1.5 | ) | | |
重組重組(b) | 3.5 |
| | 1.0 |
| | | | 3.7 |
| | 1.2 |
| | |
收購和處置(b) | 18.7 |
| | 1.7 |
| | | | 9.6 |
| | 3.1 |
| | |
加速所得税(e) | — |
| | — |
| | | | — |
| | 0.5 |
| | |
阿根廷的高度通貨膨脹影響(b) | 4.3 |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | |
報告遵守情況(b) | 1.4 |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | |
所得税税率調整(c) | — |
| | 5.8 |
| | | | — |
| | 3.0 |
| | |
非公認會計原則 | $ | 61.0 |
| | 20.1 |
| | 33.0 | % | | $ | 57.2 |
| | 19.6 |
| | 34.2 | % |
由於四捨五入,金額不得相加。
| |
(b) | 有關詳情,請參閲第36至37頁的“其他項目未分配予各部分”。我們不認為這些項目反映我們的核心經營表現,因為這些項目在規模、性質及重要性方面各期均有差異。 |
| |
(c) | 非公認會計原則收入從持續經營和非公認會計原則每股收益已作出調整,以反映一個有效的所得税税率在每個中期期間等於全年非公認會計原則有效所得税税率。2019年全年非公認會計原則有效税率估計為33.0%,2018年為34.2%。 |
| |
(d) | 我們的美國退休計劃被凍結,與這些計劃相關的費用被排除在非GAAP結果之外。某些非美國業務也有退休計劃。與這些非美國計劃相關的和解費用也被排除在非GAAP結果之外. |
| |
(e) | 非公認會計原則税率不包括2018年外國税收優惠,這一交易是2015年美國税收加速的結果。 |
| |
(f) | 2019年前三個月,與我們委內瑞拉業務有關的持續費用的解團結後供資為50萬美元,並在利息和其他非營業收入(費用)中作為支出入賬。我們不期望將來的數額是實質性的。 |
非公認會計原則結果與公認會計原則相符
|
| | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
(以百萬計,百分比和按份額計算除外) | 2019 | | 2018 |
收入: | | | |
GAAP | 905.0 |
| | 879.1 |
|
委內瑞拉業務(b) | — |
| | (25.8 | ) |
非公認會計原則 | 905.0 |
| | 853.3 |
|
| | | |
營業利潤: | | | |
GAAP | 58.4 |
| | 64.8 |
|
委內瑞拉業務(b) | — |
| | (3.5 | ) |
重組重組(b) | 3.5 |
| | 3.7 |
|
收購和處置(b) | 17.2 |
| | 6.5 |
|
阿根廷的高度通貨膨脹影響(b) | 4.3 |
| | — |
|
報告遵守情況(b) | 1.4 |
| | — |
|
非公認會計原則 | 84.8 |
| | 71.5 |
|
| | | |
經營差額: | | | |
GAAP邊際 | 6.5 | % | | 7.4 | % |
非公認會計原則邊際 | 9.4 | % | | 8.4 | % |
| | | |
利息費用: | | | |
GAAP | (23.0 | ) | | (15.0 | ) |
收購和處置(b) | 1.5 |
| | 0.2 |
|
非公認會計原則 | (21.5 | ) | | (14.8 | ) |
| | | |
利息和其他非營業收入(費用): | | | |
GAAP | (11.2 | ) | | (13.1 | ) |
退休計劃(d) | 8.4 |
| | 8.8 |
|
委內瑞拉業務(b)(f) | 0.5 |
| | 1.9 |
|
收購和處置(b) | — |
| | 2.9 |
|
非公認會計原則 | (2.3 | ) | | 0.5 |
|
| | | |
所得税規定: | | | |
GAAP | 9.7 |
| | 11.4 |
|
退休計劃(d) | 1.9 |
| | 1.9 |
|
委內瑞拉業務(b) | — |
| | (1.5 | ) |
重組重組(b) | 1.0 |
| | 1.2 |
|
收購和處置(b) | 1.7 |
| | 3.1 |
|
加速所得税(e) | — |
| | 0.5 |
|
所得税税率調整(c) | 5.8 |
| | 3.0 |
|
非公認會計原則 | 20.1 |
| | 19.6 |
|
由於四捨五入,金額不得相加。
腳註説明見第41頁。
|
| | | | | |
| 三個月 截至3月31日 |
(以百萬計,百分比和按份額計算除外) | 2019 | | 2018 |
非控制權益造成的淨收益(損失): | | | |
|
GAAP | 0.8 |
| | 3.2 |
|
委內瑞拉業務(b) | — |
| | (0.6 | ) |
所得税税率調整(c) | — |
| | (0.4 | ) |
非公認會計原則 | 0.8 |
| | 2.2 |
|
| | | |
可歸因於Brink公司的持續經營的收入(損失): | | | |
|
GAAP | 13.7 |
| | 22.1 |
|
退休計劃(d) | 6.5 |
| | 6.9 |
|
委內瑞拉業務(b)(f) | 0.5 |
| | 0.5 |
|
重組重組(b) | 2.5 |
| | 2.5 |
|
收購和處置(b) | 17.0 |
| | 6.5 |
|
加速所得税(e) | — |
| | (0.5 | ) |
阿根廷的高度通貨膨脹影響(b) | 4.3 |
| | — |
|
報告遵守情況(b) | 1.4 |
| | — |
|
所得税税率調整(c) | (5.8 | ) | | (2.6 | ) |
非公認會計原則 | 40.1 |
| | 35.4 |
|
| | | |
稀釋EPS: | | | |
|
GAAP | 0.27 |
| | 0.42 |
|
退休計劃(d) | 0.13 |
| | 0.13 |
|
委內瑞拉業務(b)(f) | 0.01 |
| | 0.01 |
|
重組重組(b) | 0.05 |
| | 0.05 |
|
收購和處置(b) | 0.33 |
| | 0.12 |
|
加速所得税(e) | — |
| | (0.01 | ) |
阿根廷的高度通貨膨脹影響(b) | 0.09 |
| | — |
|
報告遵守情況(b) | 0.03 |
| | — |
|
所得税税率調整(c) | (0.11 | ) | | (0.05 | ) |
非公認會計原則 | 0.79 |
| | 0.68 |
|
由於四捨五入,金額不得相加。
腳註説明見第41頁。
流動性和資本資源
概述
2019年前三個月業務活動的現金流量比2018年前三個月減少了9 480萬美元,用於投資活動的現金流量比2018年前三個月增加了1.156億美元。我們在2019年前三個月用長期債務的現金流來滿足我們的流動性需求。
經營活動
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | $ |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
業務活動現金流量 | | | | | |
業務活動-公認會計原則 | $ | (38.0 | ) | | 56.8 |
| | (94.8 | ) |
委內瑞拉業務 | — |
| | 0.4 |
| | (0.4 | ) |
為客户持有的限制性現金減少(增加) | 36.8 |
| | (44.0 | ) | | 80.8 |
|
某些客户債務(增加)減少(a) | (11.3 | ) | | 0.5 |
| | (11.8 | ) |
業務活動-非公認會計原則 | $ | (12.5 | ) | | 13.7 |
| | (26.2 | ) |
| |
(a) | 調整與我們的某些安全現金管理服務業務中收到和處理的現金有關的客户債務餘額的變化。此現金轉移給我們的所有權是短期內轉移給我們的。現金一般在第二天記入客户的帳户,我們不認為它可用於一般的公司用途。在管理我們的流動性和資本資源。 |
經營活動的非公認會計原則現金流量是一項補充財務措施,不需要,也不符合公認會計原則。這一非GAAP措施的目的是報告不包括來自委內瑞拉業務的現金流量的財務信息、為客户持有的受限現金以及在我們的某些安全現金管理服務業務中收到和處理的現金的影響。我們認為,這一衡量方法有助於評估業務現金流量,實現期間的可比性,並有助於預測未來的運營現金流。這一非公認會計原則的措施不應被視為根據公認會計原則確定的經營活動的現金流量的替代辦法,而應與我們的現金流量表合併後一併閲讀。
GAAP
2019年前三個月業務活動的現金流量比2018年同期減少9 480萬美元,原因是客户持有的限制性現金減少8 080萬美元,支付利息的數額增加,以及週轉金的變化。部分抵消了我們某些安全現金管理服務業務客户義務的變化(為客户持有的現金在2019年增加了1 130萬美元,而2018年減少了50萬美元)。
非公認會計原則
2019年前三個月,與2018年同期相比,業務活動的非公認會計原則現金流量減少了2 620萬美元,主要原因是利息支付額增加和營運資本變化。
投資活動
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | $ |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
投資活動的現金流量 | | | | | |
資本支出 | $ | (35.2 | ) | | (36.7 | ) | | 1.5 |
|
購置,除所購現金外 | (129.9 | ) | | — |
| | (129.9 | ) |
有價證券: | | | | | |
購貨 | (1.1 | ) | | (13.5 | ) | | 12.4 |
|
銷售 | 0.4 |
| | 0.5 |
| | (0.1 | ) |
出售財產和設備的收益 | 1.6 |
| | 1.1 |
| | 0.5 |
|
投資活動 | $ | (164.2 | ) | | (48.6 | ) | | (115.6 | ) |
投資活動使用的現金在2019年前三個月比2018年前三個月增加了1.156億美元,主要原因是在2019年前三個月為收購Rodoban支付了1.3億美元的現金,其中不包括現金。
資本支出及折舊和攤銷如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | $ | | 全年 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2018 |
本報告所述期間購置的財產和設備 | | | | | | | |
資本支出:(a) | | | | | | | |
北美 | $ | 16.4 |
| | 12.0 |
| | 4.4 |
| | 59.1 |
|
南美洲 | 9.7 |
| | 8.1 |
| | 1.6 |
| | 43.3 |
|
世界其他地區 | 6.8 |
| | 6.7 |
| | 0.1 |
| | 37.9 |
|
企業 | 2.3 |
| | 9.9 |
| | (7.6 | ) | | 14.8 |
|
資本支出-公認會計原則和非公認會計原則 | 35.2 |
| | 36.7 |
| | (1.5 | ) | | 155.1 |
|
| | | | | | | |
融資租賃:(b) | | | | | | | |
北美 | $ | 9.6 |
| | 9.5 |
| | 0.1 |
| | 42.3 |
|
南美洲 | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 9.6 |
|
世界其他地區 | 2.2 |
| | — |
| | 2.2 |
| | — |
|
融資租賃-公認會計原則和非公認會計原則 | $ | 12.1 |
| | 9.5 |
| | 2.6 |
| | 51.9 |
|
| | | | | | | |
共計: | | | | | | | |
北美 | $ | 26.0 |
| | 21.5 |
| | 4.5 |
| | 101.4 |
|
南美洲 | 10.0 |
| | 8.1 |
| | 1.9 |
| | 52.9 |
|
世界其他地區 | 9.0 |
| | 6.7 |
| | 2.3 |
| | 37.9 |
|
企業 | 2.3 |
| | 9.9 |
| | (7.6 | ) | | 14.8 |
|
購置的財產和設備共計 | 47.3 |
| | 46.2 |
| | 1.1 |
| | 207.0 |
|
| | | | | | | |
折舊和攤銷(a) | | | | | | | |
北美 | $ | 22.1 |
| | 15.3 |
| | 6.8 |
| | 72.1 |
|
南美洲 | 7.1 |
| | 6.9 |
| | 0.2 |
| | 26.3 |
|
世界其他地區 | 9.2 |
| | 8.1 |
| | 1.1 |
| | 31.3 |
|
企業 | 2.8 |
| | 3.0 |
| | (0.2 | ) | | 11.9 |
|
折舊和攤銷-非公認會計原則 | 41.2 |
| | 33.3 |
| | 7.9 |
| | 141.6 |
|
委內瑞拉 | — |
| | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | 1.1 |
|
阿根廷的高度通貨膨脹影響 | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
重組重組 | 0.1 |
| | 1.2 |
| | (1.1 | ) | | 1.9 |
|
無形資產攤銷 | 6.4 |
| | 3.8 |
| | 2.6 |
| | 17.7 |
|
折舊和攤銷-公認會計原則 | $ | 47.9 |
| | 38.8 |
| | 9.1 |
| | 162.3 |
|
| |
(a) | 與委內瑞拉有關的資本支出以及折舊和攤銷被排除在南美洲之外。此外,阿根廷與高度通貨膨脹會計有關的增量折舊、與重組和重組活動有關的加速折舊以及與購置有關的無形資產的攤銷也被排除在非公認會計原則數額之外。 |
| |
(b) | 指使用融資租賃獲得的財產和設備的數額。由於資產是在不使用現金的情況下購置的,因此收購沒有反映在合併現金流量表中。在此提供了相當數額,以幫助比較本年度和前幾年獲得的資產。 |
非GAAP資本支出和非GAAP折舊和攤銷是GAAP不要求或不按照GAAP列報的補充財務措施。這些非公認會計原則措施的目的是報告不包括我們委內瑞拉業務的資本支出和折舊及攤銷的財務信息、與阿根廷高度通貨膨脹會計有關的增量折舊、重組活動中的加速折舊以及與購置有關的無形資產的攤銷。我們認為,這些措施有助於評估資本支出、折舊和攤銷,實現期間的可比性,並有助於預測未來的投資現金流。這些非公認會計原則的措施不應被視為根據公認會計原則確定的資本支出、折舊和攤銷的替代辦法,而應與我們的現金流量表合併後一併閲讀。
我們的再投資比率(我們將其定義為在這段期間購置的財產和設備的年度數額除以年度折舊數額)在2019年3月31日終了的12個月中為1.4,而2018年3月31日終了的12個月為1.7。
2019年前三個月的資本支出主要用於機械和設備、信息技術和裝甲車。
籌資活動
|
| | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日 | | $ |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
借款和償還: | | | | | |
短期借款 | $ | (5.5 | ) | | 16.1 |
| | (21.6 | ) |
現金供應鏈客户債務 | — |
| | 0.9 |
| | (0.9 | ) |
長期循環信貸設施,淨額 | (192.7 | ) | | — |
| | (192.7 | ) |
其他長期債務淨額 | 325.2 |
| | (11.7 | ) | | 336.9 |
|
借款(償還) | 127.0 |
| | 5.3 |
| | 121.7 |
|
| | | | | |
紅利: | |
| | |
| |
|
|
Brink‘s的股東 | (7.4 | ) | | (7.6 | ) | | 0.2 |
|
子公司非控股權益 | — |
| | (0.7 | ) | | 0.7 |
|
與股份補償有關的扣繳税款 | (7.3 | ) | | (11.2 | ) | | 3.9 |
|
其他 | (5.7 | ) | | 0.4 |
| | (6.1 | ) |
籌資活動 | $ | 106.6 |
| | (13.8 | ) | | 120.4 |
|
借款和償還債務
2019年前三個月,與2018年前三個月相比,融資活動的現金流量增加了1.204億美元,因為淨借款與前一年同期相比有所增加。
股利
2019年前三個月,我們向Brink的股東支付了每股0.15美元或740萬美元的股息,而2018年前三個月為每股0.15美元或760萬美元。未來分紅取決於我們的收益、財務狀況、股東權益水平、現金流和業務需求。由董事會決定。
債務淨額與美國公認會計原則措施的對賬
|
| | | | | | |
| 三月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
債務: | | | |
短期借款 | $ | 23.4 |
| | 28.9 |
|
長期債務 | 1,666.0 |
| | 1,525.1 |
|
債務總額 | 1,689.4 |
| | 1,554.0 |
|
(C).class=‘class 1’>.(a) | (10.3 | ) | | (10.5 | ) |
自願性 | 1,679.1 |
| | 1,543.5 |
|
| | | |
減: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | 283.2 |
| | 343.4 |
|
現金管理服務業務持有的金額(b) | (25.5 | ) | | (14.1 | ) |
可用於一般公司用途的現金和現金等價物 | 257.7 |
| | 329.3 |
|
| | | |
淨債務 | $ | 1,421.4 |
| | 1,214.2 |
|
| |
(a) | 限制現金借款是指在管理客户現金供應鏈過程中根據貸款安排借入的現金,目前這類現金被歸類為限制現金,不能用於一般公司用途。 |
| |
(b) | 在我們的安全現金管理服務業務中收到和處理的現金所有權在短期內轉移給我們。現金一般在第二天記入客户的帳户,我們認為它不能用於一般公司在管理我們的流動資金和資本資源以及計算淨債務方面。 |
淨債務是一種補充性的非GAAP財務措施,它不是GAAP所要求的,也不是按照GAAP提出的。我們用淨債務來衡量我們的財務槓桿。我們相信,投資者可能也會發現,淨債務有助於評估我們的財務槓桿。不應將淨債務視為根據公認會計原則確定的債務的替代辦法,而應結合我們精簡的綜合資產負債表對其進行審查。上述規定是對非GAAP財務措施的淨債務與債務的對賬,債務是根據公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務計量,截至2019年3月31日和2018年12月31日。
淨債務增加了2.07億美元,主要用於支付企業收購和其他週轉資金需求,包括保險和獎金支付。
流動性需求
我們的流動資金需求不僅包括我們業務的週轉資金需求,而且還包括對我們業務的投資、業務發展活動、未償債務的支付、股息支付和股票回購。
我們的流動資金需求通常由業務現金、短期債務和循環信貸貸款下的可用借款能力提供(我們的債務安排在合併財務報表的附註9中有更詳細的描述,包括與現金和借款能力有關的某些限制和考慮因素)。截至2019年3月31日,循環信貸機制提供了8.53億美元。根據我們手頭的現金和我們的信貸額度,我們相信在可預見的將來,我們將能夠滿足我們的流動性需求。
對外國子公司股息的限制。我們很大一部分業務在美國境外,這可能會使匯回現金在美國使用變得困難或昂貴。見我們截至2008年12月31日的表10-K年度報告第1A項中的“風險因素”。想了解更多關於在美國境外經營的風險的信息。
衡平法
2017年5月,我們的董事會批准了一項價值2億美元的股票回購計劃,該計劃將於2019年12月31日到期。我們沒有義務回購任何特定金額或數量的股票,截至2019年3月31日,該計劃仍有大約1.06億美元可用。股票回購的時機和數量可以由管理層在機會主義的基礎上酌情執行,也可以根據交易計劃或其他安排進行。根據這一計劃,股票回購可以在公開市場上進行。在私下談判的交易中,或以其他方式。
2018年12月,我們與一家金融機構達成了加速股票回購協議(ASR)。在購買期開始時,金融機構以每股71.43美元的平均回購價格向我們交付了70萬股普通股,以換取5,000萬美元的預付貨款。收到的股票在交付給我們的那一段時間內就已退休,預先支付的款項被記作合併資產負債表中股東權益的減少。為了計算每股收益,我們報告ASR是2018年12月對我們普通股的回購,是一份與我們普通股掛鈎的遠期合同。ASR符合所有適用的股權分類標準,因此不作為衍生工具入賬。
ASR購買期隨後於2019年2月結束,我們收到並退出了ASR下的另外37 387股票,導致每股平均回購價格為67.81美元。
在截至2019年3月31日的季度內,沒有再購買任何股票。
美國退休負債
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國退休計劃的資金狀況 |
| 實際 | | 實際 | | 預計數 |
(以百萬計) | 2018 | | 1Q 2019 | | 2-4Q 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | |
美國基本養老金計劃 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
起始供資狀況 | $ | (102.3 | ) | | (106.8 | ) | | (102.6 | ) | | (94.3 | ) | | (81.4 | ) | | (68.0 | ) | | (36.4 | ) |
定期養卹金信貸淨額(a) | 22.0 |
| | 4.2 |
| | 12.7 |
| | 15.7 |
| | 15.4 |
| | 15.7 |
| | 16.6 |
|
Brink‘s的付款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.3 |
| | 28.3 |
|
效益計劃經驗損失 | (26.5 | ) | | — |
| | (4.4 | ) | | (2.8 | ) | | (2.0 | ) | | (1.4 | ) | | (0.1 | ) |
結束供資狀況 | $ | (106.8 | ) | | (102.6 | ) | | (94.3 | ) | | (81.4 | ) | | (68.0 | ) | | (36.4 | ) | | 8.4 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
UMWA計劃 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
起始供資狀況 | $ | (294.3 | ) | | (297.4 | ) | | (298.3 | ) | | (304.1 | ) | | (311.8 | ) | | (320.7 | ) | | (330.8 | ) |
週期退休後淨費用(a) | (0.4 | ) | | (1.7 | ) | | (5.0 | ) | | (7.7 | ) | | (8.9 | ) | | (10.1 | ) | | (11.5 | ) |
效益計劃經驗損失 | (1.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | (1.3 | ) | | 0.8 |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
結束供資狀況 | $ | (297.4 | ) | | (298.3 | ) | | (304.1 | ) | | (311.8 | ) | | (320.7 | ) | | (330.8 | ) | | (342.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
黑肺圖 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
起始供資狀況 | $ | (67.0 | ) | | (67.9 | ) | | (66.4 | ) | | (63.0 | ) | | (58.3 | ) | | (54.0 | ) | | (50.0 | ) |
週期退休後淨費用(a) | (2.5 | ) | | (0.7 | ) | | (2.0 | ) | | (2.4 | ) | | (2.3 | ) | | (2.2 | ) | | (1.9 | ) |
Brink‘s的付款 | 8.1 |
| | 2.2 |
| | 5.4 |
| | 7.1 |
| | 6.6 |
| | 6.2 |
| | 5.7 |
|
效益計劃經驗損失 | (6.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
結束供資狀況 | $ | (67.9 | ) | | (66.4 | ) | | (63.0 | ) | | (58.3 | ) | | (54.0 | ) | | (50.0 | ) | | (46.2 | ) |
| |
(a) | 不包括從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額。 |
美國基本養老金計劃
2005年12月31日,向符合條件的美國僱員提供的養老金福利被凍結,2005年後僱用的僱員或集體談判協議所涵蓋的僱員沒有領取。2018年或2019年前三個月,我們沒有向美國的主要養老金計劃繳納現金。該計劃約有1.4萬名受益人。
根據我們2018年12月31日終了年度10-K年度報告中的假設,我們預計要到2022年才能做出貢獻。
UMWA計劃
與以前的煤炭業務有關的退休福利包括Pittston煤炭集團公司為UMWA代表的僱員提供的醫療福利計劃,UMWA計劃中約有3,200名受益人,該公司預計在2025年之前不會根據精算假設為這些計劃提供額外的繳款。
黑肺
根據1972年“聯邦黑肺福利法”,Brink公司負責支付礦工及其家屬在1973年6月30日之後提出並批准的索賠的終生黑肺津貼。大約有800名黑人肺受益人。
美國退休債務的假設
我們已作出各種假設,以估計未來的付款額,其中最重要的假設包括:
| |
• | 折現率及其他在量度日期(通常為十二月三十一日)的假設 |
| |
• | 增加新參與人(由於凍結養卹金福利和退出煤炭企業,這在歷史上無關緊要) |
用於估計美國退休義務的假設可以在2018年12月31日終了的年度報表10-K中找到。
截至2023年與美國所有退休負債有關的支出彙總表
本表彙總了與美國退休負債有關的實際支出和預計支出。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 實際 | | 預計數 |
(以百萬計) | 2018 | | 1Q 2019 | | 2-4Q 2019 | | FY2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
美國基本養老金計劃 | $ | 5.5 |
| | 0.7 |
| | 2.0 |
| | 2.7 |
| | 5.5 |
| | 5.2 |
| | 4.3 |
| | 4.0 |
|
UMWA計劃 | 16.1 |
| | 5.7 |
| | 16.9 |
| | 22.6 |
| | 22.6 |
| | 22.9 |
| | 23.2 |
| | 23.7 |
|
黑肺圖 | 9.8 |
| | 1.8 |
| | 5.2 |
| | 7.0 |
| | 6.6 |
| | 6.2 |
| | 5.7 |
| | 5.3 |
|
共計 | $ | 31.4 |
| | 8.2 |
| | 24.1 |
| | 32.3 |
| | 34.7 |
| | 34.3 |
| | 33.2 |
| | 33.0 |
|
從Brink‘s到美國的計劃和美國計劃到2023年對參與者的付款彙總表
本表彙總了實際付款和預計付款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 實際 | | 預計數 |
(以百萬計) | 2018 | | 1Q 2019 | | 2-4Q 2019 | | FY2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
從Brink到美國的付款計劃 | | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
|
美國基本養老金計劃 | $ | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.3 |
| | 28.3 |
|
黑肺圖 | 8.1 |
| | 2.2 |
| | 5.4 |
| | 7.6 |
| | 7.1 |
| | 6.6 |
| | 6.2 |
| | 5.7 |
|
共計 | $ | 8.1 |
| | 2.2 |
| | 5.4 |
| | 7.6 |
| | 7.1 |
| | 6.6 |
| | 23.5 |
| | 34.0 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國計劃向參加者支付的款項 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
美國基本養老金計劃 | $ | 48.3 |
| | 12.0 |
| | 39.0 |
| | 51.0 |
| | 51.1 |
| | 51.1 |
| | 51.0 |
| | 51.0 |
|
UMWA計劃 | 28.6 |
| | 6.5 |
| | 27.0 |
| | 33.5 |
| | 33.6 |
| | 33.6 |
| | 34.2 |
| | 34.0 |
|
黑肺圖 | 8.1 |
| | 2.2 |
| | 5.4 |
| | 7.6 |
| | 7.1 |
| | 6.6 |
| | 6.2 |
| | 5.7 |
|
共計 | $ | 85.0 |
| | 20.7 |
| | 71.4 |
| | 92.1 |
| | 91.8 |
| | 91.3 |
| | 91.4 |
| | 90.7 |
|
上表中的數額是根據各種估計數計算的,包括截至最近計量日期的精算假設,估計數額今後將發生變化,以反映付款、投資回報、精算重估和其他估計數的變化。
或有事項
關於2019年3月31日或有事項的信息,見合併財務報表附註14。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們為100多個國家的客户提供服務,其中包括我們經營子公司的41個國家。這些業務使我們面臨各種市場風險,包括利率和外幣匯率變化的影響,此外,我們在正常的業務過程中消費各種商品,使我們受到這些商品價格變化的影響。這些金融和商品風險敞口由我們作為我們整體風險管理計劃的組成部分進行監測和管理。我們的風險管理計劃旨在減少某些市場的波動可能對我們的經營結果產生的潛在不利影響。在截至2019年3月31日的三個月內,我們的市場風險敞口沒有發生任何重大變化。
項目4.管制和程序
根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條,我們在管理層的監督和參與下進行了評估,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和我們的執行副總裁兼首席財務官(“首席財務官”),世衞組織是我們的主要財務官,在本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條界定)的設計和運作是否有效,根據這一評估,截至本報告所涉期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官。酌情允許就所需披露作出及時決定。
財務報告內部控制的變化。
在截至2019年3月31日的季度內,我們實施了租賃會計制度和相關控制措施,以便於自2019年1月1日起採用新的租賃會計準則。除了這一變化外,在截至2019年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
前瞻性信息
這份文件包含了歷史和前瞻的信息。例如“預期”、“假設”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“潛力”,“可以”、“應當”和類似的表述可以識別前瞻性信息。本文件中的基本前瞻性信息包括但不限於關於以下方面的陳述:分段營業利潤率前景;現金匯回困難;美元繼續走強;匯率變動的影響;我們重組和重組活動的預期費用;收購的預期影響;我們的實際税率;與我們就委內瑞拉業務作出和執行業務決定的能力有關的費用和繼續受到限制的費用;滿足流動資金需要的能力;美國退休計劃的費用和支出以及基本養卹金計劃的供資狀況;UMWA計劃的預期負債和未來繳款;和黑肺責任。本文件中的隱性前瞻性信息受到已知和未知的風險、不確定性和意外事件的影響,這些風險、不確定性和意外事件難以量化,並可能導致實際結果、業績或成就與預期的結果、業績或成就大不相同。
這些風險、不確定因素和意外情況,其中許多是我們無法控制的,包括但不限於:
| |
• | 我們有能力在我們的核心業務中提高盈利能力,進一步提高成本和運營效率; |
| |
• | 我們有能力維持有效的資訊科技基礎設施及保障機密資料; |
| |
• | 與在外國經營有關的風險,包括政治、勞動和經濟條件的變化、監管問題(包括實施國際制裁,包括美國政府實施的制裁)、貨幣限制和貶值、對收益和資本匯回本國的限制和成本、被確定為高度通貨膨脹的司法管轄區對公司財務業績的影響,以及政府的限制性行動,包括國有化; |
| |
• | 我們有能力識別、評估和完成收購和其他戰略交易,併成功地整合被收購的公司; |
| |
• | 我們的能力,以獲得適當的保險範圍,保險人所採取的立場與索賠和財務狀況的保險人; |
| |
• | 與以前的煤炭業務有關的僱員、環境和其他責任,包括黑肺索賠; |
| |
• | “病人保護和平價醫療法案”對遺產責任和正在進行的手術的影響; |
| |
• | 資金需求,會計處理,和我們的養老金計劃,VEBA和其他員工福利的投資業績; |
| |
• | 我們的重要會計政策所依據的估計和假設的變化;以及 |
| |
• | 頒佈和通過新的會計準則、新的政府條例以及對現行準則和條例的解釋。 |
這份風險、不確定因素和意外事件清單並不是詳盡無遺的。可能導致我們的結果與前瞻性報表中所描述的結果大不相同的額外因素可在我們截至12月31日的年度報告第1A項中的“風險因素”下找到,這些因素可能導致我們的結果與前瞻性報表中的結果大不相同。2018年及我們向證券交易委員會提交的其他公開文件。本文件中包含的前瞻性信息僅在本文件之日具有代表性,而Brink公司不承擔更新本文件所載任何信息的義務。
第二部分-其他資料
項目1.間接法律程序
關於法律程序的討論,見本表格第一部分第1項中精簡的合併財務報表“或有事項”附註14。
第二項股權證券的變現未登記銷售和收益的使用。
下表提供了公司在截至2019年3月31日的季度內回購普通股的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | (A)購買的股份總數(1) | | (B)每股支付的平均價格 | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份總數 | | (D)可根據計劃或計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值) |
一月一日至 | | | | | | | | |
(一九二零九年一月三十一日) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
2月1日至 | | | | | | | | |
(一九二九年二月二十八日) | | 37,387 |
| | (2) | | 37,387 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
三月一日至 | | | | | | | | |
March 31, 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| |
(1) | 2017年5月8日,該公司董事會授權該公司根據市場條件和現有協議允許的契約,不時回購至多2億美元的普通股。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股份,並可隨時修改或終止。該計劃將於2019年12月31日到期。 |
| |
(2) | 2018年12月,該公司簽訂了一項加速股票回購安排(“ARS”),以購買該公司5000萬美元的普通股。2019年2月,ASR的購買期結束,另外37 387股交付並退出。在這一ASR項下總共交付和留存了737 387股票,平均回購價格為每股67.81美元。 |
項目6.同類展品
陳列品
數
|
| |
| |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(A)和15d-14(A),對Brink公司總裁兼首席執行官(首席執行官)Douglas A.Pertz進行認證。 |
| |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(A)和15d-14(A),對Brink公司執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)Ronald J.Domanico進行認證。 |
| |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的Brink公司總裁兼首席執行官(首席執行官)Douglas A.Pertz根據美國18 U.S.C.第1350條的認證。 |
| |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的Brink公司執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)Ronald J.Domanico根據18 U.S.C.第1350條認證。 |
| |
101 | 交互式數據文件(截至2019年3月31日的季度報告表10-Q,以XBRL(可擴展業務報告語言)提供)。 本報告附錄101為XBRL格式的下列文件:(1)2019年3月31日和2018年12月31日的精簡綜合資產負債表;(2)截至2019年3月31日和2008年3月31日三個月的精簡綜合業務報表,(3)截至3月31日、2019年和2018年3月31日三個月的綜合收入精簡綜合報表;(4)截至3月31日、2019年和2018年3月31日三個月的精簡綜合股本報表;(5)截至3月31日三個月的現金流動精簡綜合報表,2019和2018年以及(6)精簡綜合財務報表的説明。根據條例S-T第406 T條,這些數據的使用者被告知,為1933年“證券法”第11或12節的目的,這一交互式數據檔案被視為未存檔或登記聲明或招股説明書的一部分,為1934年“證券和交易法”第18節的目的被視為未提交,並在其他方面不承擔這些條款規定的責任。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
| |
| 邊緣的公司 |
| |
| |
April 24, 2019 | 作者:/S/Ronald J.Domanico |
| 羅納德·多馬尼科 |
| (執行副總裁和 |
| 財務主任) |
| (首席財務主任) |