2018年年度報告uscellular.com
親愛的股東們,在美國,我們以客户為中心的方法和高質量的網絡使我們從競爭對手中脱穎而出,使我們能夠實現旨在創造長期可持續增長的業務需求。2018年,我們擴大了我們的付費手機客户羣和每位客户的賬單,這推動了我們的收入和盈利能力的提高。同時,我們在整個組織中嚴格管理成本,同時對我們的網絡進行投資,繼續為我們的客户提供特殊的體驗。美國蜂窩公司正在利用這一勢頭,把重點放在我們2019年的主要目標上。加強和發展我們的忠誠客户基礎去年,我們看到手機流失水平較低,因為高水平的客户忠誠度和滿意度。客户欣賞我們的總體計劃的簡單性,其中包括無限制數據的選擇。他們還欣賞我們的回報功能所帶來的財務安全,當客户每行使用不到3G的數據時,它可以降低計劃成本。我們繼續發展我們的定價策略和促銷計劃,採取更有針對性的方法來滿足客户的具體需求。我們將通過獎勵客户忠誠度、提供更大的便利和個性化來推動進一步的合作。這包括創造一種更數字化的零售體驗,讓新客户更容易切換到美國移動電話。抓住新的和正在出現的收入機會,我們捕捉新收入機會的短期舉措包括優化我們的設備組合,以確保消費者能夠進入可穿戴設備和連接家庭設備等新興類別。這些舉措還包括繼續向我們更為農村的市場提供4G固定無線寬帶服務。此外,我們正在將我們的運營足跡擴展到與我們目前服務領域相鄰的地區,並將我們品牌的相關性擴展到其他消費領域。我們的長期收入計劃是圍繞着提供更先進的服務和5G技術的機會,這反過來將影響我們的網絡和分配計劃。推進我們的網絡以滿足我們的客户不斷變化的需求,網絡性能仍然是客户滿意的關鍵驅動因素,也是美國蜂窩公司戰略定位的一個標誌。我們將繼續投資於現有技術,4G和VoiceoverLTE,以確保我們的客户擁有他們期望的高質量體驗,即使他們的數據使用量增加。同時,我們將開始投資下一代,5G技術。我們的新英格蘭和大西洋中部市場有望在2019年上半年推出LTE語音, 我們的目標是在2020年推出第一批5G廣告。保持費用紀律,我們通過積極但經濟的定價和促銷來平衡競爭力和盈利能力。儘管數據使用量不斷增加,但我們仍然設法通過費用管理計劃來降低系統操作成本。通過我們在美國手機的本地存在建立聯繫,我們努力與我們的社區建立一種超越我們的商業活動的聯繫。通過我們的年度運動,“美好的未來”和“最有價值的教練”,我們利用我們獨特的地方聯繫來識別和獎勵鄰裏英雄,並支持他們努力建設更好的社區。要查看與本報告相關的視頻,請訪問Investors.uscellular.com。謝謝你,我們感謝我們的同事們對我們的客户和社區的奉獻。我們也希望感謝他們在為美國移動客户提供卓越的服務、產品和經驗方面的辛勤工作和創新。感謝我們的股東和債主對我們的長期計劃和策略的持續支持。肯尼斯·邁爾斯公司總裁兼首席執行官LeRoy T.Carlson Jr.主席
目錄
美國蜂窩公司
2018年12月31日終了年度股東年度報告
根據證券交易規則第14a-3條
以下是2018年12月31日終了年度的經審計財務報表和某些其他財務信息,是按照美國證券交易委員會(SEC)的規定向股東提交的年度報告。
以下信息已於2019年2月22日提交給美國證交會,作為截至2018年12月31日的年度報告表13提交給美國蜂窩公司的年度報告。 這類信息自最初提交SEC之日起就沒有更新或修改過。因此,我們鼓勵您與我們向SEC提交的任何後續 信息以及其他公開的信息一起檢查此類信息。
Table of Contents
美國蜂窩公司及其子公司 | 展覽13 |
財務報告內容
頁碼 | ||
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
1 | |
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執行概況 |
1 | |
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美國蜂窩使用的術語 |
4 | |
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業務概況 |
6 | |
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財務概覽 |
8 | |
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流動性與資本資源 |
13 | |
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合同義務和其他義務 |
18 | |
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合併現金流量分析 |
18 | |
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綜合資產負債表分析 |
19 | |
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關鍵會計政策和估計數的應用 |
20 | |
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其他項目 |
23 | |
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監管事項 |
23 | |
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1995年“私人證券訴訟改革法” |
25 | |
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市場風險 |
28 | |
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與非公認會計原則財務措施有關的補充資料 |
30 | |
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財務報表 |
33 | |
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綜合業務説明 |
33 | |
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現金流動綜合報表 |
34 | |
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合併資產負債表資產 |
35 | |
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合併資產負債表-變現負債和股本 |
36 | |
| | |
股本變動表 |
37 | |
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合併財務報表附註 |
40 | |
| | |
管理報告 |
71 | |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
73 | |
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若干綜合財務數據 |
75 | |
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綜合季報資料(未經審計) |
76 | |
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股東信息 |
77 | |
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目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
執行概述
以下管理人員的討論和分析(MD&A)應與美國蜂窩公司(美國蜂窩公司)2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表和{Br}附註一併閲讀,並在此附上美國蜂窩公司業務的説明。為便於表示,此處包含的某些數字 四捨五入為百萬;然而,某些計算的金額和百分比是使用未舍入的數字確定的。
這份 報告包含不基於歷史事實的陳述,包括“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”等詞,“項目”和類似的表述 這些陳述構成並代表“前瞻性陳述”,因為這一術語在1995年“私人證券訴訟改革法”中得到了定義。這種前瞻性陳述涉及已知的 和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致實際結果、事件或事態發展與這種前瞻性陳述所暗示的任何未來結果、事件或事態發展大不相同。更多信息見1995年“私人證券訴訟改革法”-“安全港指南”聲明。
美國細胞使用某些“非GAAP財務措施”,每一種此類措施都在MD&A.中確定,討論了美國細胞決定這些指標有用的原因,並對這些措施與根據會計準則確定的最直接的可比措施進行了調整。美利堅合眾國(GAAP)包括 與非GAAP金融措施的補充信息一節在MD&A的本表格10-K報告。
一般
美國蜂窩公司擁有、經營和投資於美國各地的無線市場。美國蜂窩公司是電話和數據系統公司82%的子公司。(TDS)。美國蜂窩公司的戰略是通過一個高質量的網絡、出色的客户服務和具有競爭力的設備、計劃和定價組成的價值主張來吸引和留住無線客户,所有這些都是本地的重點。
1
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
OPERATIONS |
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財務和業務要點
以下是以下綜合MD&A中所包含的某些選定信息的摘要。概述不包含可能重要的所有 信息。你應該仔細閲讀整個MD&A,而不是僅僅依靠高光。
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目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
趨勢與發展
美國蜂窩公司的使命是提供特殊的無線通信服務,以提高消費者的生活水平,提高當地企業的競爭力,並提高政府在中等規模和農村市場的運作效率。
網絡和技術:
資產管理:
服務和產品:
3
目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
美國蜂窩使用的
術語
以下是整個 文檔中使用的某些行業術語的定義列表:
4
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
5
目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
操作概述
零售連接組合 截至2018年12月31日 |
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截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
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事後支付的活動和流失 |
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總增加額 |
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手機 |
475,000 | 490,000 | 479,000 | ||||||||
連接器件 |
150,000 | 198,000 | 294,000 | ||||||||
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總新增總量 |
625,000 | 688,000 | 773,000 | ||||||||
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淨增額(損失) |
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手機 |
23,000 | 38,000 | (70,000 | ) | |||||||
連接器件 |
(69,000 | ) | (2,000 | ) | 143,000 | ||||||
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淨增加總額(損失) |
(46,000 | ) | 36,000 | 73,000 | |||||||
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攪動 |
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手機 |
0.98% | 0.99% | 1.18% | ||||||||
連接器件 |
2.96% | 2.52% | 2.11% | ||||||||
總流失量 |
1.25% | 1.21% | 1.31% | ||||||||
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2018-2017 Commentary
2018年,淨新增量有所減少,主要原因是總新增量減少,以及平板電腦流失增加。連接設備總量的減少反映出美國移動公司決定在2018年停止促銷打折的平板電腦。
2017-2016 Commentary
2017年,淨新增量有所減少,主要原因是連接設備的淨添加量較低,這既反映了平板電腦總新增量的減少,也反映了平板電腦流失量的增加。平板電腦總量的下降反映了全行業的趨勢,包括:(I)消費者對網絡連接平板電腦的需求減少;(Ii)包括美國在內的運營商,由於經濟狀況不佳,限制了旨在刺激需求的打折平板電腦的促銷活動。連接設備淨添加量的減少部分被手機的 改進所抵消,這一改進是由更高的總添加量和更少的攪動所驅動的。
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目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
税後收入
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||
| | | | | | | | | |
每個用户的平均收入(ARPU) |
$ | 44.98 | $ | 44.38 | $ | 46.96 | |||
平均每個用户比林斯(ABPU)1 |
$ | 58.67 | $ | 55.60 | $ | 56.12 | |||
每個帳户的平均收入(ARPA) |
$ | 118.93 |
$ | 118.96 |
$ |
124.09 |
|||
每個賬户平均比林斯(ABPA)1 |
$ | 155.11 | $ | 149.02 | $ | 148.29 | |||
| | | | | | | | | |
2018-2017 Commentary
2018年1月1日,美國細胞採用了修正的回顧性方法,通過了2014-09年ASU的規定。根據這一方法,新的會計準則只適用於所提出的最新期間,確認會計變化的累積效應是對2018年1月1日留存收益的調整。詳情見“綜合財務報表説明”中的“收入確認”,見 注2。
2018年,郵資 arpu增加主要是由於幾個因素,包括:設備保護計劃和監管恢復收入的增加,以及相應地有更多的手機 連接,按單位計算,這比平板電腦連接貢獻了更多的收入。這些因素因通過2014-09年ASU規定的影響以及總體降價對計劃提供的影響而部分抵消。2018年,郵資ARPA略有下降,主要原因是較高的平板電腦流失導致每個賬户的郵資連接減少。新會計準則的應用分別使ARPU和ARPA分別減少0.21美元和0.55美元。
根據 設備分期付款計劃,客户在一段時間內分期支付其無線設備的費用。為了顯示從服務和設備的郵資客户 帳單中收到的現金估計數的趨勢,美國蜂窩公司提出了郵資ABPU和PostPayABPA,分別按每個連接和帳户的郵資ARPU和POST ARPA加每月平均分期付款計劃賬單 計算。
2018年,已付郵資 ABPU和ABPA增加,主要原因是:(1)設備分期付款計劃帳單增加,這是由於設備分期付款計劃的普及率增加;(2)每台設備銷售的平均價格增加。
2017-2016 Commentary
2017年,郵資ARPU和PostPayARPA均有所下降,主要原因是全行業的價格競爭,導致計劃產品的總體價格下降。
由於設備分期付款計劃的普及率增加,2017年設備分期付款計劃的費用增加。2017年,由於設備分期付款計劃(Br}賬單的增加被上文討論的郵資ARPU的下降所抵消,因此郵資ABPU有所減少。然而,由於設備分期付款計劃費用的增加超過了 ,因此,在2017年,支付後的ABPA略有增加,抵消了上文討論的事後支付的ARPA的下降。
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目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
金融概覽
截至12月31日的年度, |
20181 | 2017 | 2016 | 2018 vs. 2017 |
2017 vs.
2016 |
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(百萬美元) |
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零售服務 |
$ | 2,623 | $ | 2,589 | $ | 2,700 | 1% | (4)% | |||||||
入站漫遊 |
154 | 129 | 152 | 20% | (15)% | ||||||||||
Other |
201 | 260 | 229 | (23)% | 13% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
服務收入 |
2,978 | 2,978 | 3,081 | | (3)% | ||||||||||
設備銷售 |
989 | 912 | 909 | 8% | | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入總額 |
3,967 | 3,890 | 3,990 | 2% | (3)% | ||||||||||
系統操作(不包括下文報告的折舊、攤銷和吸積) |
758 | 732 | 760 | 4% | (4)% | ||||||||||
出售設備的成本 |
1,031 | 1,071 | 1,081 | (4)% | (1)% | ||||||||||
銷售,一般和行政 |
1,388 | 1,412 | 1,480 | (2)% | (4)% | ||||||||||
折舊、攤銷和吸積 |
640 | 615 | 618 | 4% | | ||||||||||
商譽減值損失 |
| 370 | | N/M | N/M | ||||||||||
(收益)資產處置損失淨額 |
10 | 17 | 22 | (40)% | (22)% | ||||||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 |
| (1 | ) | | N/M | N/M | |||||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(18 | ) | (22 | ) | (19 | ) | 20% | (17)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
業務費用總額 |
3,809 | 4,194 | 3,942 | (9)% | 6% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(損失) |
$ | 158 | $ | (304 | ) | $ | 48 | N/M | N/M | ||||||
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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淨收益 |
$ | 164 | $ | 15 | $ | 49 | N/M | (70)% | |||||||
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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調整後的OIBDA(非GAAP)2 |
$ | 790 | $ | 675 | $ | 669 | 17% | 1% | |||||||
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(非GAAP)2 |
$ | 963 | $ | 820 | $ | 816 | 17% | 1% | |||||||
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資本支出 |
$ | 515 | $ | 469 | $ | 446 | 10% | 5% | |||||||
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N/M值 百分比變化無意義
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目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
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營業收入 |
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服務收入包括: § 零售服務費用,包括數據服務和產品,用於訪問、播放時間、收回監管成本和增值服務 § 入站 漫遊收費給其他用户在漫遊時使用美國蜂窩無線系統的無線運營商 § 從聯邦部隊收到的其他服務金額和塔樓租金收入。2017年列入設備分期付款計劃合同的利息,但由於採用ASU 2014-09年度規定的影響,2018年未列入這一數額。 設備收入包括: § 向新老客户代理商及第三方分銷商銷售無線設備及相關配件。 |
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業務報表項目變動的主要組成部分如下:
2018-2017 Commentary
經營收入總額
2018年零售服務收入增加,主要是由於業務概覽一節先前討論的郵資ARPU的變化。
2018年,入站 漫遊收入增加,主要是由數據流量驅動,較高的使用率被較低的速率部分抵消。
其他服務收入同比下降,反映出由於採用2014-09年ASU規定的影響,2018年未計入利息收入。計算利息收入的影響在2017年為7 300萬美元。聯邦基金的收入與去年同期持平,為9200萬美元。有關第二階段連接美國移動基金(MF2令)及其對美國蜂窩聯邦基金支持的預期影響的説明,請參閲本MD&A中的“監管事項”一節。
2018年設備銷售收入增加的主要原因是採用了2014-09年ASU規定以及每台設備的平均收入增加。這些因素被出售設備數量的減少部分抵消。
見 注2綜合財務報表附註中的收入確認,以獲得關於ASU 2014-09年財務報表影響的更多細節。
系統操作費用
2018年系統運營費用增加的主要原因是維修、公用設施和小區場地租金增加,主要反映了隨着美國蜂窩繼續增加容量、提高質量和部署新技術,小區 站點和其他網絡設施的增長。
出售設備的成本
2018年設備銷售成本下降,主要原因是出售的設備數量減少,但由於每台設備的平均 成本增加而部分抵消。2018年和2017年設備損失分別為4 200萬美元和1.59億美元,即設備銷售收入減去出售設備成本。
銷售、一般和行政費用
2018年,銷售、一般和行政費用減少,主要原因是銷售佣金減少。
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Table of Contents
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
折舊、攤銷和吸積
2018年,由於更多的網絡資產投入服務,以及與計費系統升級相關的攤銷費用增加,折舊、攤銷和吸積增加。
(收益)資產處置損失,淨額
資產處置方面的損失,淨減少的主要原因是對某些網絡資產的處置減少。
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額
2018年和2017年的淨收益是由於在與各種第三方的許可證銷售和交換交易中確認的收益。
2017-2016 Commentary
經營收入總額
服務收入下降的原因是:(一)全行業價格競爭導致零售服務收入減少,導致計劃產品的總價 減少;(二)流入漫遊收入減少,主要原因是漫遊率較低。由於活動設備分期付款計劃總數的增加,計算利息收入 的增加部分抵消了這種減少。
美國聯邦部隊的收入與去年同期持平,為9200萬美元。請參閲本MD&A中的“監管事項”一節,以瞭解FCC移動基金第二階段命令(MF2命令)及其對美國蜂窩當前聯邦部隊支持的預期影響。
設備銷售收入比去年略有增長,反映出每台設備的平均收入增加,混合轉向高端智能手機設備,較小程度上增加配件收入。這些增加幾乎完全被下列因素所抵消:出售的設備數量減少,由於計劃提供的變化,設備分期付款 合同的擔保責任攤銷減少,以及設備激活費降低。
系統操作費用
2017年系統運營費用減少的原因是:(1)用户使用費用減少,主要原因是電路費用減少;(2)漫遊費用減少,主要原因是漫遊率降低,但因數據漫遊使用率增加而部分抵消。
出售設備的成本
設備銷售成本下降的主要原因是,出售的設備數量減少,部分抵消了從功能電話和連接 設備向成本較高的智能手機的混合轉移。2017年和2016年設備損失分別為1.59億美元和1.72億美元。
銷售、一般和行政費用
銷售費用減少了2 600萬美元,原因是廣告費用減少,包括與2016年終止 a命名權協議有關的贊助費用減少。這種減少被佣金費用的增加部分抵消。
一般費用和行政費用減少了4 200萬美元,主要是由於壞賬和電話方案費用減少,以及許多其他一般和行政費用類別的減少。
商譽減值損失
2017年,美國移動公司記錄了與商譽相關的減值損失3.7億美元。更多信息見綜合財務報表説明中的非有形資產。
(收益)資產處置損失,淨額
資產處置方面的損失,淨減少的主要原因是對某些網絡資產的處置減少。
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目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額
2017年和2016年的淨收益是由於與第三方的許可證交換交易。
其他收入(費用)的組成部分
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | 2018 vs. 2017 |
2017 vs. 2016 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
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營業收入(損失) |
$ | 158 | $ | (304 | ) | $ | 48 | N/M | N/M | ||||||
未合併實體的收益權益 |
159 | 137 | 140 | 16% | (2)% | ||||||||||
利息和股息收入 |
15 | 8 | 6 | 83% | 40% | ||||||||||
利息費用 |
(116 | ) | (113 | ) | (113 | ) | (3)% | | |||||||
其他,淨額 |
(1 | ) | | 1 | N/M | (19)% | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
投資和其他收入共計 |
57 | 32 | 34 | 76% | (1)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(損失) |
215 | (272 | ) | 82 | N/M | N/M | |||||||||
所得税費用(福利) |
51 | (287 | ) | 33 | N/M | N/M | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 |
164 | 15 | 49 | N/M | (70)% | ||||||||||
減:可歸因於非控制利益的淨收入,扣除税後 |
14 | 3 | 1 | N/M | 56% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國移動股東的淨收益 |
$ | 150 | $ | 12 | $ | 48 | N/M | (74)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
N/M值 百分比變化無意義
2018-2017 Commentary
未合併實體收益中的股本
非合併實體收益中的權益是指美國元胞在非控股權益實體淨收益中所佔的份額,而 是用權益法核算的。美國蜂窩公司對洛杉磯SMSA有限合夥公司(LA Partnership)的投資分別為2018年和2017年未合併實體的收益貢獻了7,700萬美元和6,600萬美元。見附註8綜合財務報表附註中對未合併實體的更多投資,以獲得更多的 信息。
利息和股息收入
利息和股息收入增加是因為 2018年貨幣市場投資餘額增加,按現金和現金等價物分類。
所得税支出(福利)
2018年所得税前實際税率為23.7%,這與包括聯邦税和州税在內的正常税率一致。
由於“税法”的影響,加上商譽減值的税收影響,2017年總的有效税率沒有意義,因為商譽餘額的一部分不能用於所得税的攤銷。
更多信息見合併財務報表附註中的備抵所得税。
可歸因於非控制利益的淨收入,扣除税後
2018年税收淨額因非控制權益而增加,主要原因是2018年第一季度的季度税後調整。美國細胞決定,這種調整對任何受影響的時期都不是實質性的。有關其他信息,請參閲綜合 財務報表附註中的可變利益實體。
2017-2016 Commentary
未合併實體收益中的股本
美國蜂窩公司對洛杉磯SMSA有限合夥公司(LA Partnership)的投資,分別在2017年和2016年為未合併實體的 收益貢獻了6600萬美元和7100萬美元。見附註8綜合財務報表附註中對未合併實體的更多投資,以獲得更多信息。
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目錄
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
所得税支出(福利)
由於“税法”與受損商譽相結合的影響,2017年的總體有效税率沒有意義,因為商譽的部分餘額不能用於所得税目的攤銷。美國蜂窩公司2016年税前收入的實際税率為39.7%,與包括聯邦税和州税在內的標準化税率相一致,並注意到“税法”之前的聯邦法定税率為35%。
更多信息見合併財務報表附註中的備抵所得税。
可歸因於非控制利益的淨收入,扣除税後
這一增長是由於2017年某些夥伴關係的收入增加所致。
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流動性和資本資源
流動性來源
美國移動公司經營着一項資本密集型業務。歷史上,美國移動公司使用內部產生的資金,也從外部來源獲得大量資金,用於一般企業用途。過去,美國蜂窩的現有現金和投資餘額、根據其循環信貸協議可動用的資金、應收賬款證券化協議、包括定期貸款和其他長期債務在內的其他融資來源的資金、經營中的現金流量,以及某些投資和融資活動,包括資產或企業的 出售,為美國移動提供足夠的流動性和財務靈活性,以滿足其正常的日常運營需求和償債要求,為建立和加強市場提供資金,併為主要是頻譜許可證的收購提供資金。我們不能保證將來會出現這種情況。有關長期債務到期日的額外信息,請參見市場風險。
雖然 美國蜂窩目前有一個重要的現金餘額,美國蜂窩曾發生負自由現金流在過去,這可能會發生在未來。然而,美國元胞 認為,現有現金和投資餘額、循環信貸協議下可用的資金、應收賬款證券化協議以及經營和投資 活動的預期現金流將為美國蜂窩提供足夠的流動性,以滿足其正常的日常運營需要和來年的債務償還要求。
除其他用途外,美國移動公司可能需要大量額外資本,以滿足日常運營需求,包括營運資本、收購無線電信服務提供商、頻譜許可證或系統收購、資本支出、債務償還要求、回購股票、支付股息或進行額外投資。美國蜂窩 計劃參加2019年的頻譜拍賣(見監管事項毫米波頻譜拍賣),預計2019年資本支出將比2018年水平有所增加,主要原因是投資以提高網絡速度和容量,並開始部署5G。可能需要不時增加現有循環信貸協議的規模,制定新的信貸協議,或獲得其他形式的融資,以便為 潛在支出提供資金。如果除其他外,美國蜂窩不能以可接受的條件獲得短期或長期融資,美國蜂窩 購買大量頻譜許可證,LA Partnership將停止或顯著減少分配,則美國蜂窩的流動性將受到不利影響,或聯邦基金和/或其他監管支持 付款下降。
美國目前的信用評級是次投資級。不能保證美國蜂窩或其子公司將繼續以美國手機可以接受的價格或價格向其提供足夠的資金。經營活動現金流量不足,美國蜂窩公司信用評級的變化,債務或信貸協議條款的違約,獲得資本的不確定性,資本市場的惡化,銀行監管資本的減少,這反過來又限制了它們的借貸能力,美國蜂窩或 在市場條件或其他因素方面的其他變化可能限制或限制以美國蜂窩所能接受的條件和價格獲得融資,這可能要求美國蜂窩減少其 的獲取、資本支出和業務發展計劃,減少獲得頻譜許可證,和/或減少或停止股票回購和/或支付股息。上述任何一項發展都將對美國蜂窩的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。美國蜂窩公司無法保證不會發生對其流動性或資本資源產生重大不利影響的情況。
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現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。美國蜂窩的現金和現金等價物的主要目標是用於其 業務和獲取、資本支出和業務發展計劃。
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現金及現金等價物 |
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2018年12月31日,美國蜂窩的現金和現金等價物總額為5.8億美元,而2017年12月31日和2016年12月31日分別為3.52億美元和5.86億美元。 大多數美國蜂窩的現金和現金等價物都存放在銀行存款賬户和貨幣市場基金中,這些基金只購買美國財政部或美國政府機構發行的債券,涉及一系列符合條件的貨幣市場投資,其中可能包括但不限於政府機構回購協議、政府機構債務,美國財政部回購協議,美國國債和其他由美國政府債務擔保的證券。美國移動公司監測其投資的貨幣市場基金和直接投資的財務可行性,並認為與這些投資相關的信用風險是 低的。 |
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融資
循環信貸協議
美國蜂窩公司有一份無擔保的循環信貸協議,可用於一般公司用途,包括頻譜購買和資本支出。2018年5月,美國蜂窩公司與某些貸款人和其他各方簽訂了一項新的3億美元的循環信貸協議。循環信貸協議規定的金額可借款、償還 ,並不時借款至2023年5月到期為止。由於新的協議,美國蜂窩先前的循環信貸協議將於2021年6月到期,但最終被終止。截至2018年12月31日,除信用證外,循環信貸協議下沒有未償還的借款,美國蜂窩根據循環信貸協議未使用的能力為2.98億美元。循環信貸協議的持續存在要求美國細胞遵守某些消極和肯定的契約,保持某些 財務比率,並在每次借款時就某些事項提供陳述。美國蜂窩公司認為,截至2018年12月31日,該公司遵守了其循環信貸協議中規定的所有財務契約和要求。見下文的金融契約。
關於循環信貸協議的補充資料,見綜合財務報表説明中的註釋11。
定期貸款
2015年1月,美國蜂窩公司簽訂了一份無擔保的高級貸款協議。2015年7月,美國移動公司在兩次抽籤中借入了根據該協議可獲得的2.25億美元的全部資金。這一定期貸款信貸協議於2016年6月修訂並重報,並於2018年5月進一步修訂。本金減少額 應於2016年3月至2021年12月分季度分期付款300萬美元,其餘未繳餘額將於2022年1月到期應付。這項協議是為一般公司目的訂立的,包括週轉資金、各種採購和資本支出。
長期貸款協議的持續提供要求美國蜂窩遵守某些消極和肯定的契約,保持某些財務比率,並在每次借款時就某些事項作出陳述,這些事項與上文所述的美國蜂窩循環信貸協議中的基本相同。
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美國Ccell認為,截至2018年12月31日,該公司遵守了“定期貸款協議”中規定的所有金融契約和要求。見下文金融契約 。
關於定期貸款的補充資料,見綜合財務報表附註中的註釋11。
應收賬款證券化協議
2017年12月,美國移動通過其子公司簽訂了一項價值2億美元的信貸協議,允許將其 設備分期付款用於一般企業用途的證券化借款。美國蜂窩公司簽訂了一項履約擔保,根據該協議,美國蜂窩公司保證美國蜂窩公司的某些全資子公司的業績。應收款證券化協議規定的數額可不時借款、償還和償還,直至2019年12月到期為止, 可按其中規定不時延長。截至2018年12月31日,應收款證券化協議下沒有未償還的借款,所有未使用的 容量2億美元,但須有足夠的抵押品,以滿足該協議的資產借款基數規定。截至2018年12月31日,USCC信箋信託公司(信託基金)持有6 300萬美元的資產,作為應收賬款證券化協議的抵押品。應收賬款證券化協議的繼續存在要求美國蜂窩遵守某些消極和肯定的契約,保持一定的財務比率,並在每次借款時就某些事項提供陳述。美國蜂窩公司認為,截至2018年12月31日,它遵守了其應收賬款證券化協議中規定的所有金融契約和要求。
關於應收款證券化協議的補充資料,見綜合財務報表附註中的備註11。
金融契約
如上所述,循環信貸協議、高級貸款協議和應收賬款證券化協議要求美國細胞遵守某些肯定和消極契約,其中包括某些金融契約。特別是,根據這些協議,在任何財政季度結束時,美國移動公司必須將綜合利息保險 比率保持在不低於3.00至1.00的水平。美國移動公司還必須將綜合槓桿率維持在截至2019年6月30日的任何財政季度結束時不超過3.25至1.00的水平。從2019年7月1日起及其後,截至任何財政季度末,綜合槓桿率不得超過3.00至1.00。 US.cell認為,截至2018年12月31日,該公司遵守了所有此類金融契約。
其他長期融資
美國蜂窩公司在表格S-3上有一份有效的貨架登記聲明,用於發行高級或次級債務證券。任何這類 發行的收益可用於一般公司用途,包括:可能減少其他短期或長期債務;頻譜購買;資本支出;與收購有關的 建設和發展計劃;營運資本;為子公司提供額外投資;或回購股份。美國蜂窩架登記聲明允許美國的 蜂窩在任何時候、不時地以一個或多個發行的方式發行高級或次級債務證券,最多不超過登記的金額,目前為5億美元。根據這樣的貨架登記表, 美國蜂窩公司完成報價的能力取決於當時的市場條件和其他因素。
美國Ccell認為,截至2018年12月31日,它遵守了美國細胞長期債務契約中規定的所有契約和其他要求。美國的長期債務契約不包括任何金融契約.美國蜂窩公司並沒有按照這樣的契約支付本金或利息,也不期望不支付任何定期的本金或利息。
未來五年應償還的長期債務本金總額為2.05億美元,佔2018年12月31日長期債務總額的12%。有關所需本金支付和與美國蜂窩公司長期債務相關的加權平均利率的額外信息,請參閲市場風險長期債務。
美國元胞可酌情決定通過現金購買和(或)其他證券的交換、公開市場購買、私下談判的交易、投標報價、交換要約或其他方式,不時尋求償還或購買其未償債務。這種回購或交換(如果有的話)將取決於當前的市場條件、流動性要求、合同 限制和其他因素。所涉金額可能是實質性的。
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關於長期融資的補充資料,見綜合財務報表説明中的註釋11。
信貸評級
在某些情況下,美國蜂窩的循環信貸和定期貸款協議的利息成本可能會增加,如果其目前來自國家認可的信用評級機構的信用 評級降低,如果評級提高,則可能會降低。美國蜂窩公司的協議並不是因為信用評級的下調而終止的, 到期日也不會因為信用評級的下調而加速。然而,美國蜂窩公司信用評級的下調可能會對其續簽協議或在未來獲得其他信用協議的能力產生不利影響。
美國細胞被評為亞投資級.截至2018年12月31日,美國蜂窩公司的信用評級被重新確認的日期如下:
評級機構 | 額定值 | 展望 | ||
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穆迪(2018年9月再次確認) | Ba1 | 穩定前景 | ||
標準普爾(2018年10月再次確認) | bb | 穩定前景 | ||
惠譽評級(重新確認2018年4月) | BB+ | 穩定前景 | ||
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資本要求
下文討論的目的是突出2019年及以後預期的一些重大現金支出,並突出説明這些項目前幾年發生的支出。這一討論不包括為正常業務提供資金所需的現金,也不是一份全面的資本要求清單。有時可能會出現不例行的或在正常業務過程中出現的大量現金需求。
資本支出
美國移動公司為獲得、建設和升級無線電信網絡和設施進行了大量投資,以保持競爭力,並作為股東創造長期價值的基礎。近年來,技術的迅速變化和新的機遇(如4G LTE和VoLTE技術)要求對美國蜂窩網絡潛在的收入增強和成本節約升級進行大量投資,以保持競爭力;隨着5G技術的部署和VoLTE的繼續部署,這種情況預計將在2019年和今後幾年繼續下去。
2018年、2017年和2016年的資本支出(即不動產、廠場和設備以及系統發展支出的增加),包括應計項目和資本利息的影響如下:
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資本支出 (百萬美元) |
2018年的資本支出為5.15億美元,而2017年為4.69億美元,2016年為4.46億美元。2018年,這些資本支出用於下列目的: § 增強和維持美國蜂窩的網絡覆蓋範圍,包括繼續在某些市場部署VoLTE技術,並提供 額外能力,以適應當前客户增加的數據使用量;以及 § 投資於信息技術,以支持現有和新的服務和產品。 美國蜂窩公司2019年的資本支出預計在6.25億至7.25億美元之間。除上述目的外,預計這些 支出將用於提高網絡速度和開始部署5G技術。 |
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美國元胞計劃為2019年的資本支出方案提供資金,主要利用經營活動的現金流量、現有現金餘額,並在必要時利用應收賬款證券化 和(或)循環信貸協議。
收購、剝離和交換
美國移動通信公司可不時參與收購、剝離或交換 公司、財產或無線頻譜有關的談判(但須遵守所有適用的規定)。一般來説,在達成最終協議之前,美國手機公司不得披露此類交易。美國蜂窩不斷評估其現有的無線利益 ,其目標是提高其業務的競爭力,並最大限度地提高其長期資本回報率。作為這一戰略的一部分,美國蜂窩積極尋求有吸引力的機會獲得無線頻譜,包括通過FCC拍賣。
在 2016年7月,FCC宣佈美國蜂窩作為合格的投標人在FCC的600兆赫頻譜許可證的遠期拍賣,被稱為拍賣1002。2017年4月,聯邦通信委員會(FCC)以公告的形式宣佈,以3.29億美元的總購置價,美國蜂窩是188張許可證的中標者。在遠期拍賣開始之前,美國蜂窩公司在2016年6月向FCC預付了1.43億美元。美國蜂窩公司向FCC支付了剩餘的1.86億美元,並在2017年第二季度獲得了許可證。
2018年、2017年和2016年購買許可證的現金支付總額分別為800萬美元、1.89億美元和1.96億美元。2016年的金額包括付給FCC的1.43億美元定金。
美國移動公司也可能尋求徹底剝離或將那些對其長期成功沒有戰略意義的利益納入到其他無線利益的交換中。2018年、2017年和2016年從 剝離和交易所收到的現金總額分別為2 400萬美元、2 100萬美元和2 100萬美元。
可變利益實體
美國細胞整合了GAAP中定義的某些“可變利益實體”。關於與這些可變利益實體有關的其他信息,見附註13. 綜合財務報表説明中的可變利益實體。美國元胞可選擇在未來期間向這些可變利益實體提供額外的資本捐助和/或墊款 ,以便為其業務提供資金。
普通股回購計劃
美國蜂窩公司已經回購,並預計將繼續回購其普通股,前提是其回購計劃。根據這一 計劃進行的股票回購如下:
截至12月31日的年度, | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||
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股份數目 |
| | 154,449 | ||||||
平均每股成本 |
$ | | $ | | $ | 34.55 | |||
美元數額(百萬) |
$ | | $ | | $ | 5 | |||
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根據其未來的財務業績、建設、開發和收購計劃以及可利用的資金來源,美國蜂窩公司可能沒有足夠的流動性或資本資源來進行重大股份回購。因此,我們無法保證美國移動將在未來進行任何重大的股份回購。
關於與當前回購授權有關的補充信息,見“合併財務報表説明”中的附註15。
表外安排
美國元胞公司與未合併的實體之間沒有涉及“表外安排”的交易、協議或其他合同安排,如證券交易委員會規則所定義的“表外安排”,這些交易、協議或其他合同安排對其財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本 資源具有或相當可能產生重大的當前或未來影響。
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合同義務和其他義務
截至2018年12月31日,合同債務所需資源如下:
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按期間支付的款項 | |||||||||||||
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共計 | 少於 1年 |
1至3年 | 3-5歲 | 多過 5年 |
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(百萬美元) |
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長期債務1 |
$ | 1,666 | $ | 18 | $ | 29 | $ | 158 | $ | 1,461 | |||||
長期債務的利息支付 |
3,469 | 111 | 221 | 204 | 2,933 | ||||||||||
操作租約2 |
1,403 | 154 | 271 | 209 | 769 | ||||||||||
資本租賃 |
14 | 1 | 1 | 1 | 11 | ||||||||||
購買義務3 |
1,545 | 1,296 | 180 | 45 | 24 | ||||||||||
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$ | 8,097 | $ | 1,580 | $ | 702 | $ | 617 | $ | 5,198 | |||||
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上表不包括GAAP定義的與“未確認的税收福利”相關的潛在負債,因為美國蜂窩公司無法預測此類負債的結算結果 或結算期。截至2018年12月31日,此類未獲確認的税收優惠為4,800萬美元。關於未確認的税收福利的補充資料,見“合併財務報表附註”中的附註5。
詳情見綜合財務報表附註12中的承付款項和意外開支。
合併現金流量分析
美國蜂窩公司經營着一項資本密集型和營銷密集型業務。美國蜂窩公司進行了大量投資,以獲得無線許可證 和財產,並建設和升級無線電信網絡和設施,作為股東創造長期價值的基礎。近年來,技術的快速變化和新的機遇要求對美國蜂窩網絡潛在的增加收入和節省成本的升級進行大量投資。美國移動公司利用手頭的現金、經營活動中的現金、剝離和處置投資的現金收益以及短期和長期債務融資(包括頻譜許可證)、建築費用、運營費用和股份回購。由於季節性、收購和剝離的時間、資本支出 和其他因素,現金流量可能在季度、季度和年復一年之間波動。下面的討論總結了2018年、2017年和2016年美國移動公司的現金流活動。
2018年評註
2018年,美國蜂窩的現金、現金等價物和限制性現金增加了2.31億美元。2018年,業務活動提供的現金淨額為7.09億美元,原因是淨收入1.64億美元加上非現金項目6.05億美元,以及從未合併實體收到的1.52億美元分配款,其中包括從洛杉磯合作伙伴關係分發的6 800萬美元。這部分被週轉資金項目的變動所抵消,這些變動使現金淨額減少了2.12億美元。運作中的 資本變動主要受到設備分期付款應收款增加1.49億美元的影響,預計這些款項將繼續增加,並進一步需要在短期內使用工作的 資本。2018年1月1日通過了2014-09年ASU,造成了綜合資產負債表週轉資本項目的波動;然而,2014-09年ASU的採用對現金流動綜合報表沒有影響。
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用於投資活動的現金流量為4.64億美元。2018年,為增加不動產、廠房和設備而支付的現金總額為5.12億美元。這部分由贖回5000萬美元短期國庫券所收到的現金 所抵消。
用於資助活動的現金流量為1 400萬美元,反映了正常活動,如按計劃償還債務。
2017年評註
2017年,美國移動的現金、現金等價物和限制性現金減少了2.34億美元。2017年業務活動提供的現金淨額為4.69億美元,原因是淨收入1 500萬美元加上非現金項目5.98億美元(包括商譽減值3.7億美元和遞延所得税負債減少3.65億美元)以及從未合併實體收到的1.36億美元分配,其中包括洛杉磯夥伴關係分配的6 200萬美元, 這部分被週轉資金項目的變化所抵消,這使現金淨額減少了2.8億美元。週轉資金變動的主要原因是設備分期付款計劃應收款增加了2.61億美元。
用於投資活動的現金流量為6.83億美元。2017年為不動產、廠房和設備增建支付的現金總額為4.65億美元。支付給許可證的現金為1.89億美元,其中包括付給FCC的剩餘1.86億美元的許可證,美國蜂窩公司在1002拍賣中獲勝。投資支付的現金為5,000萬美元,其中包括購買短期國庫券.這部分被從剝離和交換的2 100萬美元中收到的現金所抵消。
用於資助活動的現金流量為2 000萬美元,主要用於按計劃償還債務。
2016年評註
2016年,美國移動的現金、現金等價物和限制性現金減少了1.29億美元。2016年業務活動提供的現金淨額為5.01億美元,原因是淨收入4 900萬美元,加上非現金項目6.09億美元,以及從未合併實體收到的9 300萬美元分配,包括洛杉磯夥伴關係分發的 2 900萬美元。這部分被週轉項目的變動所抵消,這些變動使現金減少了2.5億美元。週轉資金的變動主要是由於設備分期付款計劃應收款增加2.46億美元。
業務活動提供的現金淨額被用於投資活動的現金流量6.18億美元所抵消。2016年為不動產、廠房和設備增建支付的現金總額為4.43億美元。2016年6月,美國蜂窩公司向FCC支付了1.43億美元的保證金,以供其參與1002拍賣。2016年為收購和許可證支付的現金為5 300萬美元,部分由剝離和交換2 100萬美元的現金抵消。
2016年用於資助活動的現金流量為1 200萬美元,反映了定期償還債務等普通活動。
綜合資產負債表分析
以下討論涉及合併資產負債表中的某些標題及其變化。此討論的目的是突出顯示重大更改,而不是充分協調更改。2018年期間財務狀況的變化如下:
現金和現金等價物
關於現金和現金等價物的討論,見上文綜合現金流量分析。
短期投資
短期投資減少3300萬美元,原因是美國國庫券到期,原始期限為6個月,部分抵消了 購買更多的美國國庫券。
應收賬款客户和代理人
應收帳款客户和代理人增加了1.33億美元,主要原因是設備分期付款計劃 應收賬款的增加,以及由於採用ASU 2014-09年停止記錄遞延估算利息。更多信息見“綜合財務報表説明”中的收入確認。
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待售資產
持有出售的資產增加了4400萬美元,主要是由於根據2018年美國蜂窩公司簽訂的銷售和交換協議,將許可證轉讓給了待售資產。這些協議於2019年第一季度結束。
其他資產和遞延費用
其他資產和遞延費用增加了1.89億美元,主要是由於採用了ASU 2014-09年度的合同成本資產。更多信息見綜合財務報表附註中的收入確認。
客户存款和遞延收入
客户存款和遞延收入減少2 800萬美元,主要原因是將某些遞延收入重新歸類為其他流動資產 ,以反映2018年1月1日通過的ASU 2014-09年綜合資產負債表中每項客户合同的淨合同狀況。更多信息見綜合財務報表附註中的附註 收入確認。
應計税款
應計税額減少了2 600萬美元,主要原因是聯邦獎金對合格資產的折舊。
其他遞延負債和貸項
其他遞延負債和貸項增加了5 200萬美元,主要原因是資產退休債務增加以及由於採用了2014-09年ASU而產生了 合同負債。關於額外的 信息,見綜合財務報表附註中的收入確認。
財政部股票
國庫股下跌5,500萬美元,主要是由於受限制的股票單位歸屬和行使股票期權。
關鍵會計政策和估計的應用
美國蜂窩公司根據公認會計原則編制其合併財務報表。美國元胞公司的重要會計政策在附註1、重大會計政策概要和最近的會計公告以及附註2“合併財務報表的説明”中詳細討論了其重要會計政策。
管理部門 認為,適用下列關鍵會計政策和這種應用所需的估計數反映了其在編制美國元胞合併財務報表時使用的最重要的判斷和估計數。管理層已與美國蜂窩公司董事會審計委員會討論了以下每一項會計政策和相關估計數的制定和選擇以及 披露情況。
無線許可證
許可證是美國蜂窩公司合併資產的重要組成部分。許可證被認為是無限期資產,因此,不是攤銷,而是每年測試減值。重大的負面事件,如下文所述任何假設的變化以及預測現金流量的減少,都可能導致今後各期的減值。在會計單位的報告水平上對許可證進行減值測試。
美國移動自每年11月1日起對許可證進行年度減值評估,如果有事件或情況導致美國蜂窩認為許可證的賬面價值超過其公允價值的可能性大於非公允價值,則更頻繁地進行評估。為了對許可證進行減值測試,美國蜂窩公司將其FCC許可證劃分為八個核算單位(br}。八個會計單位包括髮達經營市場許可證的一個會計單位(已建許可證)和七個地理非經營市場許可證(未建好的 許可證)。美國細胞在2018年進行了定性損傷評估,2017年進行了定量損傷評估,以確定是否存在損傷。
2018年,美國蜂窩公司考慮了幾個定性因素,包括分析人員對考慮最近頻譜拍賣結果的許可價值的估計、最近美國蜂窩和其他市場 參與者交易以及其他行業和市場因素。基於這一評估,美國細胞公司得出結論認為,更有可能的是
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每個會計單位中許可證的公平 值超過其各自的賬面值。因此,不存在許可證損傷,也沒有完成第1步定量損傷評估。
在 2017中,使用了一種市場方法來評估頻譜許可組合。在每個會計單位內,許可證是按類型和類似的地理區域劃分的。市場方法 通過使用可觀察的許可證購買和拍賣交易計算估計的市場價值來發展公允價值的表示,以此作為每個許可證池的這種價值的基礎。 離散池的公允值之和表示美國蜂窩許可證的估計公允價值。根據評估,許可證會計單位的公允價值超出其各自的賬面價值16%至100%。因此,不存在許可證的損害。
關於2018年和2017年許可證活動的信息,見綜合財務報表附註中的註釋7。
所得税
與TDS合併組的其他成員一起,美國蜂窩公司被納入了一份合併的聯邦所得税申報表中。TDS和美國蜂窩公司是 税分配協議的締約方,該協議規定,在某些情況下,美國蜂窩及其附屬公司應與TDS的附屬集團一起參加合併的聯邦所得税申報表和州所得税或特許税單。為了財務報表的目的,美國蜂窩及其子公司計算其收入、所得税和抵免額,就好像它們是一個獨立的附屬集團一樣。根據TDS和美國蜂窩公司之間的税收分配協議,美國蜂窩公司將其適用的所得税繳納給TDS。
所得税資產和負債的 數額、相關的所得税備抵額和未確認的税收福利數額是重要的會計估計數,因為這些數額對 美國的財務狀況和經營結果具有重要意義。
編制合併財務報表要求美國元胞計算所得税準備金。這一過程涉及估計實際的當前所得税負債 ,並評估為税務目的對項目的不同處理所造成的臨時差異。這些暫時性差異導致遞延所得税資產和負債,這些資產和負債 包括在美國蜂窩公司的綜合資產負債表中。然後,美國移動公司必須根據未來的應税收入來評估遞延所得税資產實現的可能性,並且在 管理層認為不可能實現的範圍內,建立估價津貼。在確定為遞延所得税資產確定的所得税、遞延所得税資產和負債以及為遞延所得税資產設立的任何估值備抵時,需要管理層作出判斷。
美國元胞只有在税務當局根據該職位的技術優勢進行審查時,才能從不確定的税收狀況中獲得税收利益。財務報表中確認的從這一職位獲得的税收福利是根據管理層對最終解決辦法實現的累積可能性大於50%的可能結果的判斷來衡量的。
見“綜合財務報表説明”中的備註5,有關美國蜂窩所得税備抵、遞延所得税和負債、估值津貼和未確認的税收福利的詳細情況,包括有關影響所得税的估計數的資料,見注5。
設備分期付款計劃
美國移動通信公司在一段時間內根據分期付款合同向客户出售設備和某些配件,根據這些計劃中的某些條款, 為客户提供了交易權。選擇交易的分期付款合同中的客户-在設備中-將獲得分期付款合同未清餘額的信用額, ,只要客户進行交易-在工作狀態良好的合格使用設備中進行交易,並從美國蜂窩公司購買新設備。這些合同下的設備收入在交付給客户的 設備時確認為根據ASU 2014-09年分配給設備的金額。更多信息見“綜合財務報表説明”中的附註4中的設備分期付款計劃。
貿易-在右邊
美國手機認為交易權是一種擔保責任。這一負債最初是以公允價值衡量的,並根據假定 確定,包括客户升級到新設備的概率和時間以及交易時正在交易的設備的公允價值。美國蜂窩重新評估其對 保證的估計
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每季度負債。上述任何用於計算擔保責任的假設的重大變化都將影響這些計劃所確認的收入數額及其 時間。2018年和2017年,美國移動通信公司假定,所有擁有交易權利的分期付款合同的所有客户的交易時間最早-即設備分期付款合同中規定的最低付款額。
當 客户行使交易期權時,與相關設備相關的未清應收賬款和擔保負債餘額都會減少到零,並且在交易中收到的所用設備 的價值被確認為庫存。如果客户在符合條件時不執行交易選項,美國蜂窩公司將開始攤銷負債, 將此攤銷記錄為額外的設備收入。
可疑賬户備抵
美國移動公司為因其客户未能支付根據 設備分期付款計劃和附件分期付款計劃而造成的估計損失,保留了可疑賬户備抵。津貼是根據歷史經驗、賬齡和其他可能影響收藏能力的因素估算的。當 很可能無法收回帳户餘額時,賬户餘額將從可疑賬户備抵項中列支。如果實際損失情況與 歷史趨勢有很大不同,所需備抵額可能與最初估計數不同。
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其他項目
通貨膨脹
管理層認為,通貨膨脹對美國手機業務的影響並不比一般經濟大或小。
季節性
由於在假期期間開展了大量的營銷和促銷活動,美國蜂窩公司的盈利能力在第四季度歷史上一直較低。
最近發佈的會計公告
關於最近發佈的會計公告的信息,見“綜合財務報表説明”中的重要會計政策和最近會計聲明摘要。
某些關係和相關事務
見附註18綜合財務報表附註中的某些關係和相關交易。
監管事項
FCC流動基金第二階段令
2011年10月,聯邦通信委員會通過了其“美國聯邦/載波間補償轉換令”。根據這一命令,從2012年7月1日開始,美國蜂窩公司當時的聯邦部隊的支持將以每年20%的速度逐步減少。美國聯邦部隊的命令設想建立一個新的美國聯邦移動通信方案(即第二階段連接美國流動基金或“MF2”),並規定如果該方案在2014年7月之前未能及時實施,則在逐步縮減階段暫停。MF2自2014年7月起停止運作,因此,按照美國聯邦部隊命令的規定,在FCC採取步驟建立MF2之前,逐步削減的時間暫停在基準量的60%。2017年2月,公平競爭委員會通過了MF2命令,處理MF2框架和恢復逐步下降。MF2指令設立了一個支持基金,每年4.53億美元,為期十年,通過基於市場的多輪反向拍賣分配。對於在MF2下獲得支持的地區,對MF2拍賣獲獎者的遺留支持將終止,代之以MF2支持,自發布公告結束拍賣後一個月的第一天起生效。遺產支持接受者不是MF2獲獎者的領域的遺留支持將在兩年以上逐步減少 ,除非在特定的普查塊中沒有勝利者,在這種情況下,只對一個遺留支持收件人繼續支持。MF2命令進一步指出,對不符合MF2規定支助條件的 地區的遺留支助的逐步減少將於拍賣結束後的第一個月的第一天開始,並將在兩年後結束。
在2017年8月 號會議上,公平競爭委員會通過了“MF2挑戰程序令”,其中規定了建立有資格根據MF2方案獲得支持的領域的程序。這包括一個集合 進程,然後是一個質疑窗口、一個質疑響應窗口,最後是對任何覆蓋範圍爭端的裁決。2017年9月,FCC發佈公告,開始收集4G LTE覆蓋數據。提交收集數據的答覆應於2018年1月4日提交。
2018年2月27日,FCC發佈公告,提供了詳細的質疑程序和質疑過程的時間表。根據這些通知,質疑窗口於2018年3月29日開始,並於2018年11月26日關閉。在MF2挑戰處理命令下,在FCC處理挑戰後不早於30天,FCC將打開一個 30天挑戰響應窗口。在挑戰迴應窗口之後,聯邦通信委員會將裁決任何爭議。在拍賣開始之前,整個過程必須完成。
2018年12月7日,FCC宣佈正在調查一家或多家運營商是否違反了MF2映射規則並提交了不正確的地圖。在這項 調查的結果出來之前,FCC暫停了質疑進程。
美國 細胞目前無法預測何時會發生MF2拍賣,聯邦部隊對其現有遺產的支持何時開始,或MF2拍賣 是否將為美國蜂窩提供機會,以抵消現有支持的任何損失。
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FCC規則制定恢復互聯網自由
2017年12月,聯邦通信委員會批准了一些規則,推翻或修訂了聯邦通信委員會在2015年“開放互聯網和第二篇(恢復互聯網自由)令”中做出的決定。 2017年的行動推翻了公平競爭委員會2015年關於將寬帶互聯網接入服務重新歸類為受“電信法”第二章管制的電信服務的決定。2017年的行動還推翻了聯邦通信委員會2015年對封鎖、節流和付費優先順序的限制,並修改了有關此類做法的透明度規則。各方正在進行法律訴訟,對2017年的行動提出質疑。美國細胞無法預測這些程序的結果或對其業務的影響。
a州數,包括美國蜂窩運營的某些州,已通過或考慮恢復上述淨中立條例的某些方面,這些法律在2017年被公平競爭委員會撤銷或修訂。在頒佈這些法律的範圍內,預計將對這類法律提出質疑。美國細胞無法預測這些程序的結果或對其業務的影響。
毫米波譜設計
在2018年8月2日的公開會議上,FCC通過了一項公告,規定了在28 GHz和 24 GHz頻段進行兩次頻譜許可證拍賣的程序。28 GHz拍賣(拍賣101)於2018年11月14日開始,2019年1月24日結束。拍賣101在28 GHz頻段提供了兩個425兆赫的許可證,涉及美國沒有現有許可證的部分地區。24 GHz拍賣(拍賣102)將提供多達7 100兆赫的許可證,在24千兆赫頻段的部分經濟地區覆蓋大部分 美國。102號拍賣的前期付款應於2019年2月19日到期,第102號拍賣的競價定於2019年3月14日開始。2018年9月18日,美國蜂窩公司提出申請,要求 參加這兩次拍賣,並於2018年10月31日被宣佈為101拍賣的合格競拍者。公平競爭委員會尚未宣佈合格的拍賣人 102。
此外,在2018年8月2日的公開會議上,FCC通過了關於擬議規則制定的進一步通知,為37、39和 47 GHz頻段的額外毫米波拍賣提供許可證做準備。FCC的聲明表明計劃在2019年下半年舉行這次拍賣。
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私人證券訴訟改革1995年“安全港警告聲明”
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本年度報告的其他部分,包含了 不基於歷史事實並代表前瞻性陳述的陳述,這一術語在1995年“私人證券訴訟改革法”中得到了界定。所有陳述,除 陳述的歷史事實,涉及的活動,事件或發展,美國細胞打算,期望,項目,相信,估計,計劃或預期將或可能發生在未來 是前瞻性的陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”和類似的表達方式旨在識別這些前瞻性的 語句,但不是識別它們的唯一手段。這種前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致實際結果、事件 或事態發展與這種前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、事件或發展有很大不同。這些風險、不確定性和其他因素 包括但不限於下文所述的風險、不確定性和其他因素。關於 這些風險的進一步討論,請參閲2018年12月31日結束的年度報告“10-K表格美國細胞年度報告”中的“風險因素”。以下每一種風險都可能對美國蜂窩的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。然而,這些因素不一定都是可能導致實際結果、業績或成就與此 文件中所包含的前瞻性語句中所表達的或隱含的內容大不相同的重要因素的所有 。其他未知或不可預測的因素也可能對今後的結果、業績或成就產生重大不利影響。美國蜂窩公司不承擔公開更新任何 前瞻性聲明的義務,無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。讀者應該根據這些重要因素來評價任何陳述。
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市場風險
長期債務
截至2018年12月31日,美國蜂窩公司的大部分長期債務都是固定利率債券,剩餘期限為46年。市場利率的波動會導致這些固定利率債券的公允價值大幅波動。
下表列出2018年12月31日到期的長期債務的預定本金支付情況:
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下表列出按2018年12月31日 到期日分列的長期債務、資本租賃債務和其他分期付款安排的預定本金支付情況以及相關加權平均利率:
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按期分列的應付本金 |
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| | | | | | |
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長期債務 義務1 |
加權-阿夫格。利息 長期債務利率 義務2 |
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| | | | | | |
(百萬美元) |
||||||
2019 |
$ | 19 | 3.3% | |||
2020 |
19 | 3.3% | ||||
2021 |
11 | 5.1% | ||||
2022 |
158 | 5.0% | ||||
2023 |
| 6.8% | ||||
此後 |
1,464 | 7.0% | ||||
| | | | | | |
Total |
$ | 1,671 | 6.7% | |||
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務公允價值
截至2018年12月31日和2017年12月31日,長期債務(不包括資本租賃債務)、其他分期安排(此類長期債務和債務融資成本的當前部分)的估計公允價值分別為15.61億美元和16.52億美元。更多信息見綜合財務報表附註中的公允價值計量。
其他市場風險敏感工具
絕大多數美國移動的其他市場風險敏感工具(如SEC條例S-K第305項所定義)都是短期的,包括現金和現金等價物。因此,美國移動通信公司認為,利率的重大變化不會對其他市場風險敏感的 工具產生實質性影響。
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與非公認會計原則財務措施有關的補充信息
美國蜂窩有時使用來自合併財務信息的信息,但在根據美國GAAP編制的財務報表中沒有顯示出來,以評估其業務績效。根據美國證券交易委員會(SEC)規則,其中某些措施被視為“非GAAP金融措施”。具體而言,美國Cellal在10-K報告中提到了以下措施:
以下是對每項措施的解釋:
EBITDA、調整EBITDA和調整後的OIBDA
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA被定義為對下文所列項目進行調整後的淨收入。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA不是公認會計原則下的財務執行情況的衡量標準,不應被視為業務活動淨收入或現金流量的替代辦法,也不應被視為現金流量的指標或作為流動性的指標。美國手機並不打算暗示在下面的調節中列出的任何這樣的項目是非經常性的,罕見的或不尋常的;這類項目可能在將來發生。
管理部門{Br}採用調整後的EBITDA和調整後的OIBDA作為盈利能力的衡量標準,因此,對淨收入和營業收入的調節被認為是適當的。管理層認為,調整後的EBITDA和調整後的OIBDA是衡量美國蜂窩公司在重大非現金費用、損益之前的運營業績的有用指標,如下所示的其他項目,如 ,為投資者和美國蜂窩公司財務數據的其他用户提供額外的相關和有用的信息,以符合管理層對業務業績的評價的 方式評估其運作的有效性和潛在的業務趨勢。調整後的EBITDA顯示了調整後的息、税、折舊、攤銷和增值前收益以及收益和 損失,而調整後的OIBDA進一步減少了這一措施,以排除未合併實體的收益中的權益以及利息和股息收入,以便更有效地顯示不包括投資活動的 經營活動的業績。下表對EBITDA、調整EBITDA和調整後的OIBDA與相應的GAAP計量、淨收入和營業收入進行了核對。
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20181 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
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淨收益(GAAP) |
$ | 164 | $ | 15 | $ | 49 | |||||
加回或扣減: |
|||||||||||
所得税支出(福利) |
51 | (287 | ) | 33 | |||||||
利息費用 |
116 | 113 | 113 | ||||||||
折舊、攤銷和吸積 |
640 | 615 | 618 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
EBITDA(非公認會計原則) |
971 | 456 | 813 | ||||||||
添加或減去: |
|||||||||||
商譽減損損失 |
| 370 | | ||||||||
(收益)資產處置損失,淨額 |
10 | 17 | 22 | ||||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 |
| (1 | ) | | |||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(18 | ) | (22 | ) | (19 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(非GAAP) |
963 | 820 | 816 | ||||||||
扣除: |
|||||||||||
未合併實體的收益權益 |
159 | 137 | 140 | ||||||||
利息和股息收入 |
15 | 8 | 6 | ||||||||
其他,淨額 |
(1 | ) | | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | | |
調整OIBDA(非GAAP) |
790 | 675 | 669 | ||||||||
扣減: |
|||||||||||
折舊、攤銷和吸積 |
640 | 615 | 618 | ||||||||
商譽減損損失 |
| 370 | | ||||||||
(收益)資產處置損失,淨額 |
10 | 17 | 22 | ||||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 |
| (1 | ) | | |||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(18 | ) | (22 | ) | (19 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
營業收入(損失)(公認會計原則) |
$ | 158 | $ | (304 | ) | $ | 48 | ||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
自由現金流
下表列出自由現金流量。自由現金流量是一種非GAAP的財務措施,美國蜂窩公司認為這對投資者和其他使用其財務信息的 用户評估流動性是有用的,特別是在扣除支付給不動產、工廠和 設備的現金後,業務運營產生的淨現金數量。
|
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
業務活動現金流量(GAAP) |
$ | 709 | $ | 469 | $ | 501 | |||||
減:支付給不動產、廠場和設備增建的現金 |
512 | 465 | 443 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
自由現金流(非公認會計原則) |
$ | 197 | $ | 4 | $ | 58 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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MANAGEMENT‘S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
[br} 事後支付的ABPU和事後支付的ABPA
美國蜂窩禮物,郵資ABPU和郵資ABPA,以反映收入從服務收入轉向設備銷售由於增加的設備分期付款計劃採用 。先前定義的ABPU和 後付ABPA是非GAAP財務措施,美國蜂窩公司認為這對投資者和其他財務信息用户在顯示從客户收到的 服務和設備銷售收入的趨勢方面是有用的。
|
20181 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(美元和連接數以百萬計) |
|||||||||||
郵資ARPU的計算 |
|||||||||||
郵資服務收入 |
$ | 2,417 | $ | 2,389 | $ | 2,517 | |||||
平均已支付連接數 |
4.48 | 4.49 | 4.47 | ||||||||
期間月數 |
12 | 12 | 12 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
[br} 事後支付的ARPU(GAAP度量) |
$ | 44.98 | $ | 44.38 | $ | 46.96 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
郵資ABPU的計算 |
|||||||||||
郵資服務收入 |
$ | 2,417 | $ | 2,389 | $ | 2,517 | |||||
設備分期付款 |
735 | 604 | 491 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
到後付費連接的總帳單 |
$ | 3,152 | $ | 2,993 | $ | 3,008 | |||||
平均郵資連接數 |
4.48 | 4.49 | 4.47 | ||||||||
期間 月數 |
12 | 12 | 12 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
郵資ABPU(非GAAP度量) |
$ | 58.67 | $ | 55.60 | $ | 56.12 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
郵資ARPA的計算 |
|||||||||||
郵資服務收入 |
$ | 2,417 | $ | 2,389 | $ | 2,517 | |||||
平均郵資賬户數 |
1.69 | 1.67 | 1.69 | ||||||||
期間月數 |
12 | 12 | 12 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
[br} 後付ARPA(GAAP度量) |
$ | 118.93 | $ | 118.96 | $ | 124.09 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
郵資ABPA的計算 |
|||||||||||
郵資服務收入 |
$ | 2,417 | $ | 2,389 | $ | 2,517 | |||||
設備分期付款 |
735 | 604 | 491 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
結帳總額 |
$ | 3,152 | $ | 2,993 | $ | 3,008 | |||||
平均郵資賬户數 |
1.69 | 1.67 | 1.69 | ||||||||
期間 月數 |
12 | 12 | 12 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
郵資ABPA(非GAAP度量) |
$ | 155.11 | $ | 149.02 | $ | 148.29 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
由於四捨五入,數字可能不會走。
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目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS |
財務報表
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(美元和以百萬計的股份,但每股數額除外) |
|||||||||||
經營收入 |
|||||||||||
服務 |
$ | 2,978 | $ | 2,978 | $ | 3,081 | |||||
設備銷售 |
989 | 912 | 909 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
營業收入總額 |
3,967 | 3,890 | 3,990 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
經營費用 |
|
||||||||||
系統業務(不包括下文報告的折舊、攤銷和吸積) |
758 | 732 | 760 | ||||||||
出售設備的成本 |
1,031 | 1,071 | 1,081 | ||||||||
銷售、一般和行政費用(包括2018年、2017年和2016年附屬公司的8 600萬美元、8 500萬美元和9 400萬美元) |
1,388 | 1,412 | 1,480 | ||||||||
折舊、攤銷和吸積 |
640 | 615 | 618 | ||||||||
商譽減損損失 |
| 370 | | ||||||||
(收益)資產處置損失,淨額 |
10 | 17 | 22 | ||||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 |
| (1 | ) | | |||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(18 | ) | (22 | ) | (19 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
業務費用共計 |
3,809 | 4,194 | 3,942 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
營業收入(損失) |
158 |
(304 | ) |
48 |
|
||||||
投資和其他收入(費用) |
|
||||||||||
未合併實體收益中的股本 |
159 | 137 | 140 | ||||||||
利息及股息收入 |
15 | 8 | 6 | ||||||||
利息費用 |
(116 | ) | (113 | ) | (113 | ) | |||||
其他,淨額 |
(1 | ) | | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | | |
投資總額和其他收入 |
57 | 32 | 34 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入(損失) |
215 |
(272 | ) |
82 |
|
||||||
所得税支出(福利) |
51 | (287 | ) | 33 | |||||||
| | | | | | | | | | | |
淨收益 |
164 |
15 | 49 |
|
|||||||
無税額:可歸因於非控制利益的淨收入,扣除税後 |
14 | 3 | 1 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
歸屬於美國蜂窩股東的淨收入 |
$ | 150 | $ | 12 | $ | 48 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本加權平均股票 |
86 |
85 | 85 |
|
|||||||
美國移動股東每股基本收益 |
$ | 1.75 | $ | 0.14 | $ | 0.56 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均流通股 |
87 |
86 | 85 |
|
|||||||
美國移動股東每股攤薄收益 |
$ | 1.72 | $ | 0.14 | $ | 0.56 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
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Table of Contents
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| | |
UNITED STATES CELLULAR CORPORATION CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS |
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
業務活動現金流量 |
|||||||||||
淨收益 |
$ | 164 | $ | 15 | $ | 49 | |||||
增加(扣除)調整數,以調節淨收入與業務活動現金流量淨額 |
|||||||||||
折舊、攤銷和吸積 |
640 | 615 | 618 | ||||||||
不良債務支出 |
95 | 89 | 96 | ||||||||
股票補償費用 |
37 | 30 | 26 | ||||||||
遞延所得税淨額 |
(3 | ) | (365 | ) | 6 | ||||||
未合併 實體收益中的權益 |
(159 | ) | (137 | ) | (140 | ) | |||||
來自未合併實體的 分佈 |
152 | 136 | 93 | ||||||||
商譽減損損失 |
| 370 | | ||||||||
(收益)資產處置損失,淨額 |
10 | 17 | 22 | ||||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(18 | ) | (22 | ) | (19 | ) | |||||
其他業務活動 |
3 | 1 | | ||||||||
業務資產和負債的變化 |
|||||||||||
應收賬款 |
(39 | ) | (68 | ) | (23 | ) | |||||
設備分期付款 |
(149 | ) | (261 | ) | (246 | ) | |||||
庫存 |
(4 | ) | | 8 | |||||||
應付帳款 |
3 | (14 | ) | 48 | |||||||
客户存款和遞延收入 |
7 | (3 | ) | (54 | ) | ||||||
應計税款 |
(39 | ) | 26 | 40 | |||||||
其他資產和負債 |
9 | 40 | (23 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 |
709 | 469 | 501 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
投資活動現金流量 |
|
||||||||||
為增加不動產、廠房和設備而支付的現金 |
(512 | ) | (465 | ) | (443 | ) | |||||
支付許可證的現金 |
(8 | ) | (189 | ) | (53 | ) | |||||
收到的投資現金 |
50 | | | ||||||||
投資現金 |
(17 | ) | (50 | ) | | ||||||
從資產剝離和交換中收到的現金 |
24 | 21 | 21 | ||||||||
聯邦通信委員會存款 |
| | (143 | ) | |||||||
其他投資活動 |
(1 | ) | | | |||||||
| | | | | | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 |
(464 | ) | (683 | ) | (618 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
來自融資活動的現金流量 |
|
||||||||||
償還長期債務 |
(19 | ) | (14 | ) | (11 | ) | |||||
為福利計劃重新發行的普通股,扣除税款 |
18 | 1 | 6 | ||||||||
回購普通股 |
| | (5 | ) | |||||||
分配給非控制利益 |
(6 | ) | (4 | ) | (1 | ) | |||||
其他籌資活動 |
(7 | ) | (3 | ) | (1 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
用於籌資活動的現金淨額 |
(14 | ) | (20 | ) | (12 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
231 |
(234 | ) |
(129 |
) |
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
||||||||||
[br] 期初 |
352 | 586 | 715 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
期末 |
$ | 583 | $ | 352 | $ | 586 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
34
Table of Contents
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION CONSOLIDATED BALANCE SHEET亞單位 資產 |
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 580 | $ | 352 | ||||
短期投資 |
17 | 50 | ||||||
應收賬款 |
||||||||
客户和代理人,分別減去66美元和55美元的津貼 |
908 | 775 | ||||||
漫遊 |
20 | 26 | ||||||
附屬 |
2 | 1 | ||||||
其他,減去津貼2元及1元 |
46 | 41 | ||||||
庫存,淨額 |
142 | 138 | ||||||
預付費用 |
63 | 79 | ||||||
其他流動資產 |
34 | 21 | ||||||
| | | | | | | | |
流動資產總額 |
1,812 | 1,483 | ||||||
待售資產 |
54 |
10 |
|
|||||
許可證 |
2,186 |
2,223 |
|
|||||
對未合併實體的投資 |
441 |
415 |
|
|||||
財產、廠房和設備 |
|
|||||||
服役和在建中的 |
7,778 | 7,628 | ||||||
減:累計折舊和攤銷 |
5,576 | 5,308 | ||||||
| | | | | | | | |
財產、廠房和設備,淨額 |
2,202 | 2,320 | ||||||
其他資產和遞延費用 |
579 |
390 |
|
|||||
|
||||||||
| | | | | | | | |
資產總額1 |
$ | 7,274 | $ | 6,841 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
35
Table of Contents
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| | |
UNITED STATES CELLULAR CORPORATION CONSOLIDATED BALANCE SHEET LIABILITIES AND EQUITY |
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(美元和以百萬計的股份,但每股數額除外) |
||||||||
流動負債 |
||||||||
長期債務的當期部分 |
$ | 19 | $ | 18 | ||||
應付賬款 |
||||||||
附屬 |
9 | 8 | ||||||
Trade |
304 | 302 | ||||||
客户存款和遞延收入 |
157 | 185 | ||||||
應計税款 |
30 | 56 | ||||||
應計補償 |
78 | 74 | ||||||
其他流動負債 |
94 | 90 | ||||||
| | | | | | | | |
流動負債總額 |
691 | 733 | ||||||
待售負債 |
1 |
|
|
|||||
遞延負債和貸項 |
|
|||||||
遞延所得税負債淨額 |
510 | 461 | ||||||
其他遞延負債和貸項 |
389 | 337 | ||||||
長期債務淨額 |
1,605 |
1,622 |
|
|||||
承付款和意外開支 |
|
|||||||
具有贖回特徵的非控制利益 |
11 |
1 |
|
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衡平法 |
|
|||||||
美國細胞股東權益 |
||||||||
A系列普通股和普通股 |
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授權190股(50股A類普通股和140股普通股) |
||||||||
發行88股(33股A類普通股和55股普通股) |
||||||||
未償86股(33股A級普通股和53股普通股)和85股(33股A類普通股和52股普通股) |
||||||||
票面價值(每股1.00美元)(33美元A系列普通股和55美元普通股) |
88 | 88 | ||||||
額外實收資本 |
1,590 | 1,552 | ||||||
國庫股,按成本計算,分別為2股和3股普通股 |
(65 | ) | (120 | ) | ||||
留存收益 |
2,444 | 2,157 | ||||||
| | | | | | | | |
美國移動股東權益總額 |
4,057 | 3,677 | ||||||
非控制性利益 |
10 |
10 | ||||||
| | | | | | | | |
總股本 |
4,067 |
3,687 | ||||||
| | | | | | | | |
負債和股本總額1 |
$ | 7,274 | $ | 6,841 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
36
Table of Contents
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| | |
美國蜂窩公司股本變動表 |
|
美國手機股東 | |
|
|
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
系列A 共同和 共同 股份 |
額外 付費 資本 |
國庫 股份 |
留用 收益 |
共計 美國細胞 股東們 股本 |
非控制 利益 |
總股本 | |
|||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 |
$ | 88 | $ | 1,552 | $ | (120 | ) | $ | 2,157 | $ | 3,677 | $ | 10 | $ | 3,687 | ||||||||
會計變更累積效應 |
| | | 175 | 175 | 1 | 176 | ||||||||||||||||
美國移動股東的淨收益 |
| | | 150 | 150 | | 150 | ||||||||||||||||
歸為非控制權益的淨收入列為權益 |
| | | | | 2 | 2 | ||||||||||||||||
激勵和薪酬計劃 |
| 1 | 55 | (38 | ) | 18 | | 18 | |||||||||||||||
股票補償金 |
| 37 | | | 37 | | 37 | ||||||||||||||||
分配給非控制利益 |
| | | | | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2018年12月31日) |
$ | 88 | $ | 1,590 | $ | (65 | ) | $ | 2,444 | $ | 4,057 | $ | 10 | $ | 4,067 | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
37
目錄
| ||
| | |
美國蜂窩公司股本變動表 |
|
美國手機股東 | |
|
|
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
系列A 共同和 共同 股份 |
額外 付費 資本 |
國庫 股份 |
留用 收益 |
共計 美國細胞 股東們 股本 |
非控制 利益 |
總股本 | |
|||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||||||||||||||
2016年12月31日 |
$ | 88 | $ | 1,522 | $ | (136 | ) | $ | 2,160 | $ | 3,634 | $ | 11 | $ | 3,645 | ||||||||
歸屬於美國蜂窩股東的淨收入 |
| | | 12 | 12 | | 12 | ||||||||||||||||
非控制權益歸為股權的淨收益 |
| | | | | 3 | 3 | ||||||||||||||||
激勵和薪酬計劃 |
| | 16 | (15 | ) | 1 | | 1 | |||||||||||||||
基於股票的賠償金 |
| 30 | | | 30 | | 30 | ||||||||||||||||
分配給非控制利益 |
| | | | | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
December 31, 2017 |
$ | 88 | $ | 1,552 | $ | (120 | ) | $ | 2,157 | $ | 3,677 | $ | 10 | $ | 3,687 | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
38
目錄
| ||
| | |
美國蜂窩公司股本變動表 |
|
美國手機股東 | |
|
|
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
系列A 共同和 共同 股份 |
額外 付費 資本 |
國庫 股份 |
留用 收益 |
共計 美國細胞 股東們 股本 |
非控制 利益 |
總股本 | |
|||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||||||||||||||
(2015年12月31日) |
$ | 88 | $ | 1,497 | $ | (157 | ) | $ | 2,133 | $ | 3,561 | $ | 10 | $ | 3,571 | ||||||||
歸屬於美國蜂窩股東的淨收入 |
| | | 48 | 48 | | 48 | ||||||||||||||||
非控制權益歸為股權的淨收益 |
| | | | | 2 | 2 | ||||||||||||||||
回購普通股 |
| | (5 | ) | | (5 | ) | | (5 | ) | |||||||||||||
激勵和薪酬計劃 |
| | 26 | (21 | ) | 5 | | 5 | |||||||||||||||
股票補償金 |
| 25 | | | 25 | | 25 | ||||||||||||||||
分配給非控制利益 |
| | | | | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年12月31日 |
$ | 88 | $ | 1,522 | $ | (136 | ) | $ | 2,160 | $ | 3,634 | $ | 11 | $ | 3,645 | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
39
目錄
| ||
| | |
UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
注1重要會計政策和最近會計聲明摘要
美國蜂窩公司是特拉華州的一家公司,是電話和數據系統公司82%的子公司。(TDS)。
業務性質
美國蜂窩公司在美國各地擁有、運營和投資無線系統。截至2018年12月31日,美國蜂窩服務客户的總連接為500萬。美國蜂窩有一個可報告的部分。
固結原理
美國元胞會計政策符合美國公認的會計原則,如財務會計準則委員會(FASB)、會計準則編纂(ASC)所規定的那樣。除非另有規定,本説明中對會計規定和公認會計原則的引用指的是FASB ASC的要求 。合併財務報表包括美國蜂窩公司、其控制財務利益的子公司的賬户、美國細胞 擁有多數合夥利益的普通合夥企業以及某些美國蜂窩公司擁有需要根據公認會計原則合併的可變利益的實體。有關美國蜂窩的VIEs的附加信息,請參見附註13: 興趣實體。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
使用估計數
按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理部門作出估計和假設,以影響(A)財務報表編制之日 報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露;(B)報告所述期間報告的收入和支出額 。實際結果可能與這些估計不同。在計算無限期無形資產、所得税和設備 分期付款計劃時涉及重大估計數。
現金、現金等價物和限制現金
現金和現金等價物包括現金和流動性強的投資,原始期限為三個月或更短。受 合同限制的現金和現金等價物被歸類為限制性現金。下表列出綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流動綜合報表中的總額的對賬情況。
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 580 | $ | 352 | ||||
其他流動資產中的限制性現金 |
3 | | ||||||
| | | | | | | | |
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 583 | $ | 352 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
應收賬款和可疑賬户備抵
應收賬款主要包括客户在無線服務和設備銷售方面所欠的款項,包括根據分期付款計劃銷售某些設備和 配件的款項、向其銷售設備的代理商以及客户使用美國蜂窩無線系統的其他無線運營商所欠的款項。
可疑賬户的 備抵是對與現有賬單和未開票應收賬款有關的可能的信貸損失數額的最佳估計。津貼是根據 歷史經驗、賬齡和可能影響收藏能力的其他因素估算的。根據應收賬款的類型,對應收賬款餘額進行彙總或個別審查,以確定可收性 。當帳户餘額可能無法收回時,賬户餘額將從可疑賬户備抵項中扣除。美國蜂窩公司沒有任何與其客户有關的表外信用風險敞口。
40
目錄
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| | |
UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
庫存
庫存主要由成本較低的無線設備組成,後者近似於先入先出的成本,或淨額 可變現值。可變現淨值由獨立銷售價格決定.
許可證
許可證包括獲得聯邦通信委員會(FCC)提供無線服務的許可證所產生的直接和增量成本。
美國的 蜂窩已確定無線許可證是無限期的無形資產,因此不受下列 因素的攤銷:
如果有事件或情況導致美國蜂窩認為許可證的攜帶價值超過其公允價值,則美國蜂窩每年11月1日或更頻繁地對許可證進行年度減值評估。為了對許可證進行減值測試,美國蜂窩將其FCC許可證劃分為八個單位的 核算。八個會計單位包括髮達經營市場許可證的一個會計單位(已建許可證)和七個地理非經營市場許可證(未建好的 許可證)。
美國Ccell在2018年進行了一次定性損傷評估,在2017年進行了一次定量損傷評估,以確定執照是否受損。根據進行的損害 評估,美國蜂窩在2018年或2017年沒有損害其許可證。有關許可證的其他詳細信息,請參閲附註7。
對未合併實體的投資
對於財務信息容易獲得的權益法投資,美國蜂窩將其權益記錄在該實體在 當期的收益中。對於其股權法投資,而財務信息並不容易獲得,美國蜂窩記錄其權益在該實體的收益在一個季度滯後的基礎上。
特性、工廠和設備
美國蜂窩公司的不動產、廠房和設備按建造或購買的原始費用列報,包括某些税收的資本化成本、與工資有關的費用、利息和移走資產的估計費用。
提高服務資產生產能力或延長其使用壽命的支出被資本化和折舊。在役資產的維修費,酌情記作系統業務費用或銷售、一般和行政費用。資產的退休和處置是通過將資產的原始成本(沿 和相關的累計折舊)從使用中的工廠中扣除並向其收費,以及淨清除費用(清除費用減去適用的應計資產退休義務和已實現的救助 價值)入賬(收益)資產處置損失淨額。
41
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
美國 細胞將開發新信息系統的某些成本資本化。有資格資本化為資產的軟件許可證作為無形資產 的購置和在收購時未全額支付許可費用的負債。
折舊和攤銷
折舊採用直線法計算相關資產的估計使用壽命。
美國元胞折舊與租賃財產有關的租賃改良資產,期限從一年到三十年不等;這類期限大約是資產的經濟壽命或特定租賃期限的較短時期。
全年對特定資產的有用壽命進行審查,以確定技術變化或其他業務變化是否需要加速這些特定資產的折舊;2018年、2017年或2016年不動產、廠場和設備的使用壽命沒有實質性變化。有關使用壽命的更多詳細信息,請參見注9有關的屬性、工廠和設備。
長期資產減值
當事件或環境的變化表明資產可能受到損害時,美國的細胞審查對減值的長期資產進行評估。
美國 蜂窩有一個資產組,用於評估不動產、廠房和設備的減值,其依據是個別經營市場依賴中央操作的數據中心、移動電話交換所和網絡操作中心。美國蜂窩運營一個單一的國家綜合無線網絡。這一相互依存的單一網絡產生的現金流量是最低水平,可識別的現金流量在很大程度上獨立於其他各類資產和負債的現金流量。
代理負債
美國蜂窩與代理商有關係,代理商是為美國手機獲得客户的獨立企業。截至2018年12月31日和2017年12月31日,[br}US.cell分別累積了5,900萬美元和6,100萬美元( )應付代理人的款項。這些數額包括在綜合資產負債表的其他流動負債中。
債務發行成本
債務發行費用包括承銷商和法律費用以及與發行各種借款工具和其他長期協議有關的其他費用,並按每種票據的各自期限攤銷。與美國蜂窩循環信貸協議和應收賬款證券化協議相關的債務發行成本記在綜合資產負債表中的其他資產和遞延費用中。所有其他債務發行費用在綜合結存表中作為有關債務的抵銷。
資產退休債務
美國元胞帳户資產退休義務,記錄公允價值的法律債務相關的資產退休在 ,期間發生債務。在負債發生時,美國蜂窩記錄的負債等於資產退休估計成本 債務的淨現值,並將相關長期資產的賬面金額增加同等數額。在履行這一義務之前,美國移動公司會更新與現金流量有關的估計值,這些估計需要 和結算的時間。美國蜂窩記錄未來價值變動的現值,作為負債的增減和相關的長期資產的賬面金額。負債在以各自資產留存債務的估計結算日期結束的一段期間內按未來價值計算。長壽命資產的賬面金額在相關資產的使用壽命內折舊為 。在清償債務後,資產核銷費用與記錄負債之間的任何差額均在“綜合業務報表”中予以確認。更多信息見注10資產退休義務。
財政部股票
美國蜂窩公司回購的普通股以國庫股的成本入賬,導致股本減少。當國庫券重新發行時,美國的 細胞使用先入先出成本法確定成本。國庫股成本與再發行價格之間的差額包括在額外的已繳入資本或 留存收益中。
42
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
收入識別
當控制轉移到客户時,設備和產品的銷售收入就會被確認。服務收入被確認為提供了相關的 服務。
有關與收入相關的美國蜂窩政策的其他信息,請參見 説明2“收入確認”。
廣告成本
美國手機費用-廣告費用。2018年、2017年和2016年的廣告成本分別為2.15億美元、2.11億美元和2.45億美元。
所得税
與TDS合併組的其他成員一起,美國蜂窩公司被納入了一份合併的聯邦所得税申報表中。為了財務報表的目的,美國Ccell及其子公司計算他們的收入、所得税和信貸,就好像他們是一個獨立的附屬集團一樣。根據TDS和美國蜂窩之間的税收分配協議,美國蜂窩公司將其適用的所得税繳納給TDS。截至2018年12月31日,美國移動公司的應收税款餘額為1400萬美元,截至2017年12月31日,應税餘額為2300萬美元。
遞延 税採用負債法計算,遞延税資產為未來可扣減的臨時差額和營業損失結轉確認,遞延税 負債為未來應納税的臨時差額確認。遞延税資產和負債都是在臨時差額預期逆轉時使用已頒佈的税率來衡量的。臨時差異是報告的資產和負債數額與其税基之間的差異。遞延税資產和負債按頒佈之日税法和税率變動的 影響進行調整。當某些部分或所有遞延税 資產更有可能無法實現時,遞延税資產將通過估價備抵予以減少。美國蜂窩評估所得税不確定性,與適用的徵税當局評估最終結算的可能性,並記錄一個基於 評估的金額。遞延税按管轄範圍列為非流動資產或負債淨額.減少遞延税資產數額的任何相應的估價備抵也記作非流動的 。有關更多信息,請參見附註5。
基於股票的薪酬和其他計劃
美國移動公司已經制定了長期激勵計劃和非僱員董事薪酬計劃。這些計劃被視為補償計劃,因此需要確認根據這些計劃提供的贈款的費用。
美國 細胞確認股票補償費用的基礎上的公允價值授予的具體裁決,使用既定的估價方法。根據直線或分級歸因方法確認的股票補償成本的金額是基於預期授予的部分,該部分一般代表歸屬 期。已確認的基於庫存的補償費用已經減少,以供估計的沒收費用。在贈款時估計沒收額,必要時如實際 沒收額與這些估計數不同,則在以後各期加以修訂。有關附加信息,請參見附註16基於股票的補償。
定義的繳款計劃
美國蜂窩公司參加了由TDS贊助的合格的非繳費型確定的養老金計劃;該計劃為美國蜂窩及其子公司的 僱員提供養老金福利。根據該計劃,對每個參與人分別計算 養卹金福利和費用,目前供資。2018年、2017年和2016年的養卹金費用為1 100萬美元。
美國元胞還參與了由TDS贊助的固定繳款退休儲蓄計劃(401(K)計劃)。2018年、2017年和2016年,美國移動支付401(K)計劃的總費用分別為1,500萬美元、1,600萬美元和1,600萬美元。
最近發佈的會計公告
2016年2月,FASB發佈了“2016-02年度會計準則更新”,租賃(ASU 2016-02),此後又修訂了 準則,更新了2018-01年會計準則,契約:土地地役權-向主題842過渡的實用權宜之計,會計準則更新 2018-10,對專題842,租約的編纂改進“2018-11年會計準則更新”,租約:有針對性的 改進,和“2018-20年會計準則更新”,租賃:出租人範圍狹窄的改進。ASU 2016-02經修正後, 要求承租人記錄使用權。
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
資產 和幾乎所有租約的租賃負債。這一ASU不會對出租人的會計模式產生實質性的影響。但是,對出租人會計準則作了一些修改,以便與ASC 842中的 承租人會計變更保持一致,租賃以及ASC 606的某些關鍵方面,與 客户簽訂合同的收入。美國細胞將於2019年1月1日採用修正後的ASU 2016-02號技術。在此方法下,採用累積效應調整 ,並前瞻性地應用於制導。美國蜂窩式選擇的現有租約的過渡性實用權宜之計,取消了重新評估現有租賃分類和初始直接成本的要求,以及合同是否包含租賃。美國蜂窩公司還選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計,使其能夠對現有的土地地役權協議進行會計處理。美國蜂窩公司實施了新的系統、流程和控制措施,以採用經修正的ASU 2016-02,並實施了新的租賃管理和會計系統,以協助實施新標準。幾乎所有的美國蜂窩公司的租賃都被歸類為經營租賃,儘管它確實有少量的融資租賃。ASU 2016-02經修正後,將為截至2019年1月1日的 綜合資產負債表增加約9億美元的使用權資產和約10億美元的租賃負債,差額主要是在採用前確認的應計租金。ASU 2016-02的通過預計不會對美國蜂窩2019年的運營結果產生實質性影響。
在2016年6月,FASB發佈了“2016-13年度會計準則更新”,金融工具信用損失:金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求實體使用一種新的前瞻性、預期損失模型來估算信貸損失。它還要求進一步披露與貿易信貸質量和其他應收賬款有關的 ,包括與管理部門估計的信貸額度有關的信息。美國細胞需要採用ASU 2016-13在 2020年1月1日,使用修改的回顧方法。從2019年1月1日起,允許提前採用;然而,美國蜂窩公司並不打算儘早採用。美國蜂窩公司正在評估採用ASU 2016-13將對其財務狀況、運營結果和披露產生的影響。
在2018年6月,FASB發佈了2018-07年會計準則更新,薪酬-股票薪酬:對非僱員股票支付(br}會計的改進(ASU 2018-07)。2018-07年擴大ASC 718的範圍,補償-股票補償,其中 目前只包括髮放給員工的基於股票的支付,也包括向非員工發放的針對商品和服務的基於股票的支付。美國蜂窩需要採用ASU 2018-07在 2019年1月1日,使用修改的回顧方法。允許提前收養。ASU 2018-07的採用不會對美國蜂窩的財務狀況或 業務的結果產生影響。
在2018年8月,FASB發佈了2018-15年會計準則更新,無形資產、商譽和其他內部使用軟件:客户在雲計算協議(即服務合同)中所產生的實現成本的核算( )(ASU 2018-15)。ASU 2018-15使作為服務合同的託管安排所產生的 實現成本資本化的要求與具有軟件許可證的安排的實現成本資本化的現有指南相一致。託管安排的 服務元素將在發生時繼續支出。任何資本化的執行費用將在服務合同期間攤銷。美國細胞必須在2020年1月1日採用ASU 2018-15,回顧性或前瞻性地對本指南首次適用之日或之後發生的合格費用進行回顧性或前瞻性的審查。早採用是允許的 。ASU 2018-15的採用預計不會對美國蜂窩的財務狀況或運營結果產生重大影響。
注2收入確認
會計政策的變化
2014年5月,FASB發佈了“2014-09年會計準則更新”,與客户簽訂合同的收入自修訂“會計準則更新2015-14”以來,與客户簽訂合同的收入:推遲生效日期,“會計準則更新2016-08年”,與客户簽訂合同的收入:委託與代理的考慮(報告收入毛額與 net之間的關係),“2016-10年會計準則更新”,與客户簽訂合同的收入:確定業績義務和許可證,“2016-12年度會計準則更新”,與客户簽訂合同的收入:範圍狹窄的改進和實際的權宜之計,更新2016-20年會計準則對主題606的技術修正和改進,與客户簽訂合同的收入,以下統稱2014-09年 ASU。這些標準以單一的綜合模式取代了現有的收入確認規則,用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入。2017年2月,FASB發佈了“2017-05年度會計準則更新”,非金融資產註銷的其他收益損益:明確資產註銷的範圍、指導和
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非金融資產部分出售會計(ASU 2017-05)。ASU 2017-05闡明瞭實體如何解釋非金融資產的註銷,併為非金融資產的部分出售增加了指導。美國蜂窩公司採用了ASU 2014-09和ASU 2017-05的規定,並採用了改進的回溯 方法,適用於2018年1月1日起的所有合同。根據這一方法,新的會計準則僅適用於所提出的最近一段時期,將會計變化的累積效應視為對留存收益起始 平衡的調整。因此,以往各期未重新調整以反映新的會計準則。適用2014-09年ASU規定的累積效應導致截至2018年1月1日留存收益增加了1.75億美元。截至2018年1月1日,ASU 2017-05對留存收益沒有任何影響。
作為一種實用的權宜之計,美國蜂窩將類似的合同或類似的履約義務合併成合同或履約義務組合,如果這樣做不會導致對個別合同適用新會計準則的顯著差異。美國蜂窩將此分組方法應用於以下類型的事務:設備激活 費用、合同獲取成本和某些客户促銷。合同組合將在各自的預期客户壽命或合同條款中得到確認。
下文列出了“業務綜合報表”和“綜合資產負債表”中因採用ASU 2014-09年和ASU 2017-05而影響的 項目。
綜合業務聲明
2018年12月31日 |
以下結果 先驗會計 標準 |
調整 | 如報告所述 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元,但每股數額除外) |
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經營收入 |
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服務 |
$ | 3,086 | $ | (108 | ) | $ | 2,978 | ||||
設備銷售 |
894 | 95 | 989 | ||||||||
營業收入總額 |
3,980 | (13 | ) | 3,967 | |||||||
出售設備的成本 |
1,030 | 1 | 1,031 | ||||||||
銷售、一般和行政 |
1,393 | (5 | ) | 1,388 | |||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(17 | ) | (1 | ) | (18 | ) | |||||
業務費用共計 |
3,815 | (6 | ) | 3,809 | |||||||
營業收入(損失) |
166 | (8 | ) | 158 | |||||||
所得税前收入(損失) |
223 | (8 | ) | 215 | |||||||
所得税支出(福利) |
53 | (2 | ) | 51 | |||||||
淨收益 |
170 | (6 | ) | 164 | |||||||
美國移動股東的淨收益 |
156 | (6 | ) | 150 | |||||||
美國移動股東每股基本收益 |
$ | 1.81 | $ | (0.06 | ) | $ | 1.75 | ||||
美國移動股東每股稀釋收益 |
$ | 1.79 | $ | (0.07 | ) | $ | 1.72 | ||||
| | | | | | | | | | | |
由於 四捨五入,數字可能不會在腳上。
服務收入的減少和設備銷售收入的增加,主要是由於某些安排所確認的收入的時間和分類不同,存在多項業績義務,並停止記錄遞延計算利息和設備分期付款合同產生的利息收入。根據以前的會計準則,收入分配給使用相對銷售價格法的交付品,其中考慮到每一要素的相對銷售價格。為交付的 項目確認的收入僅限於從客户處收到的不取決於是否交付額外產品或服務的款項。根據2014-09年ASU,交易價格 的收入分配是基於客户合同中個別履約義務的相對獨立銷售價格,由此產生的可歸屬於每一項業務的收入被確認為對履約義務 的控制轉移給客户。這導致設備銷售收入增加,因為更多的收入分配給貼現設備,而不是按照以前的會計準則。根據以前的會計準則,美國蜂窩遞延計算了與設備分期付款計劃應收合同有關的超過12個月的利息,並在服務收入中確認了合同期間的相應利息收入 。根據ASU 2014-09年的規定,美國蜂窩公司已確定設備分期付款計劃合同不包含重要的融資 部分,因此,在採用ASU 2014-09年時,美國蜂窩停止記錄設備分期付款合同的遞延估算利息和由此產生的利息收入。
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銷售設備的成本 增加,原因是在代理渠道中銷售的貨物成本的確認時間發生了變化。根據以前的會計準則,向代理商出售設備和出售設備的相關費用 在設備通過代理商出售給最終用户客户時予以確認。根據ASU 2014-09年的規定,當美國 蜂窩將設備交付給代理時,這些金額就會被確認。銷售、一般和行政費用的波動是由於2014-09年ASU項下合同採購和合同 履行費用的資本化和攤銷造成的。
在 ASU 2017-05項下,許可證銷售和交換方面的(收益)損失是通過將正在處置的不同資產的賬面金額從對該不同資產的考慮中減去並分配給該資產來計算的。關於許可證交換交易,代價或交易價格是所收到的許可證的公允價值。根據以前的會計準則, 交易價格通常是所交許可證的公允價值。
綜合資產負債表
截至2018年12月31日 |
以下結果 先驗會計 標準 |
調整 | 如報告所述 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
應收賬款 |
|||||||||||
客户及代理人,減去免税額 |
$ | 844 | $ | 64 | $ | 908 | |||||
預付費用 |
88 | (25 | ) | 63 | |||||||
其他流動資產 |
31 | 3 | 34 | ||||||||
流動資產總額 |
1,769 | 43 | 1,812 | ||||||||
許可證 |
2,185 | 1 | 2,186 | ||||||||
對未合併實體的投資 |
424 | 17 | 441 | ||||||||
其他資產和遞延費用 |
418 | 161 | 579 | ||||||||
資產總額 |
7,052 | 222 | 7,274 | ||||||||
客户存款和遞延收入 |
178 | (21 | ) | 157 | |||||||
其他流動負債 |
90 | 4 | 94 | ||||||||
流動負債總額 |
708 | (17 | ) | 691 | |||||||
遞延所得税負債淨額 |
459 | 51 | 510 | ||||||||
其他遞延負債和貸項 |
371 | 18 | 389 | ||||||||
留存收益 |
2,275 | 169 | 2,444 | ||||||||
美國移動股東權益總額 |
3,888 | 169 | 4,057 | ||||||||
非控制性利益 |
9 | 1 | 10 | ||||||||
總股本 |
3,897 | 170 | 4,067 | ||||||||
負債和股本總額 |
$ | 7,052 | $ | 222 | $ | 7,274 | |||||
| | | | | | | | | | | |
數字可能不會因為四捨五入而走。
由於採用了ASU 2014-09年,截至2018年12月31日,美國蜂窩公司在其綜合資產負債表中記錄了短期和長期合同資產和合同負債。根據{Br}ASU 2014-09年的規定,確認每項履約義務的收入的時間可能與客户記帳、創造合同資產或合同負債的時間不同。有關更多信息,請參見下面的合同 餘額。合同資產包括在短期內的其他流動資產或其他性質的資產中,如果是長期的,則包括遞延費用。短期合同負債分為客户存款和遞延收入,長期合同負債包括在其他遞延負債和信貸中。應收賬款增加是由於美國手機停止記錄遞延估算利息的結果。某些預付費用由於向代理商出售設備的時間改變而減少。截至2018年1月1日,對未合併實體的投資增加,原因是自2014-09年ASU規定適用於某些美國細胞權益法投資的累積效應。推遲所得税負債淨額,是由於ASU 2014-09年度增加美國公認會計原則基礎資產淨值的規定而增加的,在沒有相應增加税基的情況下,由於將成本資本化以獲得新合同,2014-09年ASU也創造了合同成本資產。有關其他信息,請參閲下面的合同成本資產。
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
貨物和服務的性質
下面是對美國蜂窩公司產生收入的主要活動的描述。
服務和產品 | 履行義務的性質、履行義務的時間和重要付款條件 |
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無線業務 | 無線業務包括語音、消息和數據服務。收入在服務收入中被確認為向客户提供無線服務。無線服務一般按 每月預付費。 | |
無線設備和附件 | 美國蜂窩公司提供一系列的無線設備,如手機、平板電腦、移動熱點、家庭電話和路由器,供其客户使用,以及配件。美國移動公司還向代理商和其他第三方分銷商銷售無線 設備以進行轉售。美國移動通信公司經常打折出售給新客户和現有客户的無線設備。美國蜂窩公司還為客户提供了在指定時間內根據 分期付款合同購買某些設備和附件的選擇。對於某些設備安裝計劃,在規定的一段時間後,客户可能有權升級到新設備。這種升級要求客户為新設備簽訂設備 分期付款合同,並將現有設備轉移到美國蜂窩。當設備或附件的控制權轉移給客户時,美國蜂窩就會確認設備銷售收入,而客户通常是在 交付的。 |
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無線漫遊 |
當其他無線運營商的客户使用美國蜂窩的無線系統時,美國蜂窩就會收到漫遊收入。當漫遊服務提供給 其他運營商的客户時,美國蜂窩確認服務收入中的收入。 |
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無線合格電信運營商(等)收入 |
如果電信公司在“高成本”領域提供特定服務,則可由各州指定,或在某些情況下由FCC指定為ETC,以便從通用服務基金獲得支助付款。在報告所述期間確認的等收入是指美國蜂窩有權在這一期間內獲得的數額,這些數額是與美國細胞在各州被指定為ETC有關而確定和核準的。 |
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無線塔租金 |
當另一家運營商在美國擁有的塔樓上租賃塔樓空間時,美國移動公司將獲得塔樓租金收入。在提供服務的期間,美國蜂窩在服務收入中確認收入。 |
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激活費 |
美國移動公司向其終端客户收取與銷售某些服務和設備有關的激活費。激活費在受益期間推遲並確認。 |
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重大判斷
設備銷售收入在控制權轉移給客户時予以確認。服務收入確認為提供相關服務 。當轉移的方法和時間與性能風險相同時,服務被認為是高度相關的。被確定為不同 的高度相互關聯的服務已被分組為單個性能義務。每個月承諾的服務都是一項績效義務。在 合同過程中承諾的一系列每月服務業績義務,為了分配的目的,被合併成一個單一的履約義務。
美國Ccell已經對交易價格做出了判斷,包括但不限於與可變考慮、時間價值和回報有關的問題。在確定在合同範圍內具有重要意義的 時,這些項目在合同開始時或酌情修改時在交易價格估價中加以考慮。
多個性能義務
美國蜂窩公司出售捆綁服務和設備。在這些情況下,美國蜂窩確認其收入是基於相對獨立的銷售價格,每一個不同的服務或設備的性能義務,或其捆綁。美國蜂窩估計該設備或附件的獨立銷售價格為其零售價 (不包括)。
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折扣。 美國蜂窩估計,無線服務的獨立銷售價格是按月到月合同提供給客户的價格。
設備分期付款計劃
設備分期付款計劃合同下的設備收入在設備交付給客户時確認為根據ASU 2014-09年分配給 設備的金額。
激勵
被視為現金的折扣和獎勵措施被確認為與相關收入同時減少的營業收入。
美國移動公司向其代理商和最終客户發放回扣。在確認相應收入時,這些獎勵措施被確認為收入減少。潛在的總回扣 和獎勵被美國蜂窩公司根據這種贖回的歷史經驗估算的不會被客户贖回的回扣而降低。
從 不時,美國蜂窩可以提供某些促銷,以鼓勵客户轉向,或購買更多的服務,從美國蜂窩。在這些類型的促銷活動中,符合條件的客户可獲得優惠,以折扣形式購買額外服務,作為折扣或貸記客户的每月賬單。美國蜂窩帳户未來 折扣作為物質權利,在初始交易時,分配和推遲一部分服務和設備收入,根據未來折扣的相對比例 與總初始購買。遞延收入將在今後各期確認為服務收入。
從客户處收取並匯給政府當局的款項
美國移動電話記錄從客户處收取的金額,並在納税責任帳户內以淨額形式匯給政府當局,如果該税是對客户的 評估,而美國蜂窩只不過是代表強制徵收的政府當局收取税款的代理人。如果對美國移動電話徵税,則在收回税款時從客户處收取的金額記錄在服務收入中,匯給政府當局的金額記在銷售、一般和行政費用中,列在“業務綜合報表”中。2018年、2017年和2016年向客户收取並匯給政府當局的收入總額分別為6 700萬美元、5 800萬美元和6 400萬美元。
收入的分類
下表按服務類型和收入確認時間分列收入。隨着時間的推移,服務收入被確認,設備 銷售是時間點。
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年終 2018年12月31日 |
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(百萬美元) |
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從與客户簽訂的合同中獲得的收入: |
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零售服務 |
$ | 2,623 | |
入站漫遊 |
154 | ||
其他服務 |
135 | ||
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服務收入來自與客户的合同 |
2,912 | ||
設備銷售 |
989 | ||
| | | |
與客户簽訂合同的總收入1 |
$ | 3,901 | |
| | | |
| | | |
| | | |
合同餘額
對於涉及多元素服務和設備提供的合同,交易價格根據其 相對獨立的銷售價格分配給每個性能義務。在貨物或服務交付前收取付款時,記錄合同責任。合同資產是記錄在收入確認之前,美國蜂窩的權利接受考慮。一旦 有無條件的權限接收
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考慮到, 美國移動賬單客户根據各自的合同條款和金額記錄為應收賬款。
美國 元胞在設備交付客户時確認設備銷售收入,並記錄相應的合同資產或負債,以記錄確認的 收入數額與在提供折扣的情況下向客户收取的金額之間的差額。合同資產或負債在合同期間減少,因為服務是提供給客户並向 客户計費的。
下表顯示了與客户簽訂的合同有關的應收賬款餘額(扣除備抵後)。2018年12月31日終了年度認列的壞賬費用與應收賬款有關,為9 400萬美元。
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(2018年12月31日) |
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| | | |
(百萬美元) |
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應收賬款 |
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客户和代理商 |
$ | 908 | |
漫遊 |
20 | ||
其他 |
32 | ||
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Total1 |
$ | 960 | |
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下表提供了與客户簽訂的合同資產的前滾,這些資產記錄在其他流動資產和其他資產以及綜合資產負債表中的遞延費用中。
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合同資產 |
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| | | |
(百萬美元) |
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2017年12月31日結餘 |
$ | | |
會計政策的變化 |
26 | ||
合同添加 |
23 | ||
終止合同 |
(1) | ||
重新歸類為應收款 |
(39) | ||
| | | |
2018年12月31日結餘 |
$ | 9 | |
| | | |
| | | |
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下表列出了與客户簽訂的合同負債的前滾,這些負債記錄在綜合資產負債表中的客户存款和遞延收入及其他遞延負債和 貸項中。
|
合同負債 |
||
| | | |
(百萬美元) |
|||
2017年12月31日結餘 |
$ | | |
會計政策變化-遞延收入分類1 |
167 | ||
會計政策的變化對留存收益的影響 |
(21) | ||
合同增添 |
154 | ||
終止合同 |
(2) | ||
確認收入 |
(135) | ||
| | | |
2018年12月31日結餘 |
$ | 163 | |
| | | |
| | | |
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分配給其餘性能義務的交易價格
下表包括預計今後確認的與報告所述期間結束時未履行(或部分未清償的)業績義務有關的服務收入估計數。這些估計值表示在根據服務計劃 合同向客户提供無線服務時要識別的服務收入。這些估計數基於2018年12月31日訂立的合同,可能因未來合同修改而與實際結果不同。作為一種實用的權宜之計,與少於一年的合同有關的收入 ,一般是月到月的合同,不包括在這些預算中。
|
服務收入 |
||
| | | |
(百萬美元) |
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2019 |
$ | 236 | |
2020 |
47 | ||
之後 |
15 | ||
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共計 |
$ | 298 | |
| | | |
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美國 蜂窩有某些合同,其中它的帳單金額等於一個固定的單位價格乘以一個可變的數量(例如,與其他運營商的漫遊協議)。由於美國 此類項目的發票金額與迄今完成的績效的價值直接對應,美國移動公司可以確認該金額的收入。作為一種實際的權宜之計,這些合同被排除在預期將與報告所述期間結束時未履行的履約義務有關的未來收入估計數之外。
合同成本資產
美國蜂窩公司預計,由於獲得合同而支付的增量佣金是可以收回的,因此美國蜂窩將這些 成本資本化。作為一種實用的權宜之計,攤銷期為一年或一年以下的費用不作資本化。2018年12月31日,與佣金有關的合同成本資產餘額為1.39億美元,並在綜合資產負債表中記錄在其他資產和遞延費用中。資本化佣金是根據與資產有關的貨物或 服務的轉讓攤銷的,合同期限一般為14個月至30個月。2018年12月31日終了年度合同成本資產攤銷額為1.08億美元,包括銷售費用、一般費用和行政費用。2018年12月31日終了年度未確認與合同費用 資產有關的減值損失。
注3公允價值計量
截至2018年12月31日和2017年12月31日,美國蜂窩公司沒有任何需要按照公認會計原則在其綜合資產負債表中按公允價值入賬的重大金融或非金融資產或負債。
GAAP的 規定建立了一個公允價值層次結構,其中包含用於公允價值度量的三個輸入級別。一級投入包括相同資產 的報價或活躍市場中的負債。二級投入包括活躍市場類似資產和負債的市場報價,或不活躍市場中相同資產和負債的報價市場價格。三級輸入是不可觀測的。金融工具在公允價值層次中的級別是基於對公允 價值度量具有重要意義的任何投入的最低級別。金融工具在公允價值等級中的水平並不代表其預期業績或總體風險狀況,因此,三級資產 不一定高於二級資產或一級資產。
美國 細胞適用公允價值核算的規定,用於計算用於披露目的金融工具的公允價值,如下所示。
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內層 集市 值 |
(2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||||
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層次性 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||
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(百萬美元) |
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現金和現金等價物 |
1 | $ | 580 | $ | 580 | $ | 352 | $ | 352 | |||||
短期投資 |
1 | 17 | 17 | 50 | 50 | |||||||||
長期債務 |
||||||||||||||
零售 |
2 | 917 | 850 | 917 | 939 | |||||||||
體制 |
2 | 534 | 531 | 534 | 522 | |||||||||
其他 |
2 | 180 | 180 | 191 | 191 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
50
目錄
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| | |
UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
由於這些金融工具的短期性質,現金、現金等價物和短期投資的公允價值近似於它們的賬面價值。長期債務不包括資本租賃債務、其他分期付款安排、當前部分長期債務和債務融資成本。以市價計算的“零售”長期債務的公允價值分別為:7.25%的高級債券、7.25%的高級債券、7.25%的高級債券和6.95%的高級債券。美國蜂窩公司的“機構”債務由6.7%的高級債券組成,這些債券是在櫃枱上交易的。美國蜂窩的“其他” 債務包括一個高級定期貸款信貸協議。在2018年12月31日和2017年12月31日,美國元胞通過貼現現金流分析估算了其機構債務和其他債務的公允價值,估計每次借款的收益率或預期收益率分別為5.03%至6.97%和4.74%至7.13%。
注4設備分期付款計劃
美國移動通信公司根據設備分期付款計劃,在規定的時間內向客户出售設備。對於某些設備分期付款計劃,在規定的一段時間或付款數額之後,客户可有權升級到新設備,並放棄剩餘的未付設備分期付款合同餘額, 須遵守某些條件,包括在工作狀況良好的情況下交易原設備和簽訂新的設備分期付款合同。美國手機將這種交易視為擔保責任。擔保責任最初是以公允價值衡量的,是根據假設確定的,這些假設包括客户升級到新設備 的概率和時間,以及交易時正在交易的設備的公允價值。當客户行使交易期權時,與 各自設備相關的未清應收賬款和擔保負債餘額都會減少到零,並且在交易中收到的所用設備的價值被確認為庫存。如果客户沒有在符合條件的 時間行使交易選項,美國蜂窩公司將開始攤銷負債,並將此攤銷記錄為額外的設備收入。截至2018年12月31日和2017年12月31日,與這些計劃有關的擔保負債分別為1 100萬美元和1 500萬美元,反映在綜合資產負債表中的客户存款和遞延收入中。
下表彙總了截至2018年12月31日和2017年12月31日的設備分期付款計劃應收款。
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
設備分期付款計劃應收款,毛額 |
$ | 974 | $ | 873 | ||||
遞延利息 |
| (80 | ) | |||||
| | | | | | | | |
設備分期付款計劃應收款,扣除遞延利息 |
974 | 793 | ||||||
信貸損失備抵 |
(70 | ) | (65 | ) | ||||
| | | | | | | | |
設備分期付款計劃應收款淨額 |
$ | 904 | $ | 728 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
綜合資產負債表中列報的淨結餘如下: |
||||||||
應收賬款客户和代理(當前部分) |
$ | 565 | $ | 428 | ||||
其他資產和遞延費用(非流動部分) |
339 | 300 | ||||||
| | | | | | | | |
設備分期付款計劃應收款淨額 |
$ | 904 | $ | 728 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
51
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
美國元胞使用各種輸入,包括內部數據、信用局和其他來源的信息來評估其客户的信用狀況。從此評估中,將向客户分配一個信用類 ,該客户確定合格額度的數量、可用的信貸金額和首期付款要求(如果有的話)。被分配到不需要預付 付款的信用等級的客户代表較低的風險類別,而分配給需要首付的信用等級的客户則代表較高的風險類別。設備分期付款計劃 應收賬款按貸方類別按毛額計算的餘額和賬齡如下:
|
(2018年12月31日) | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
較低 {br]風險 |
更高 {br]風險 |
共計 | 降低 風險 | 更高 {br]風險 |
共計 |
||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||||||||||||
未開票 |
$ | 904 | $ | 17 | $ | 921 | $ | 807 | $ | 20 | $ | 827 | ||||||
加標電流 |
35 | 1 | 36 | 31 | 1 | 32 | ||||||||||||
|
15 | 2 | 17 | 12 | 2 | 14 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
設備分期付款計劃應收款,毛額 |
$ | 954 | $ | 20 | $ | 974 | $ | 850 | $ | 23 | $ | 873 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
設備分期付款應收款信貸損失備抵中的 活動如下:
|
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
年初信貸損失準備金 |
$ | 65 | $ | 50 | ||||
壞賬費用 |
64 | 62 | ||||||
註銷,扣除恢復數 |
(59 | ) | (47 | ) | ||||
| | | | | | | | |
年終信貸損失備抵 |
$ | 70 | $ | 65 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
由於與2015年發生的設備分期付款計劃交易有關的錯誤,美國元胞記錄了2016年的非定期調整。這些調整產生的影響是,設備銷售收入增加200萬美元,壞賬支出減少200萬美元(這是銷售、一般和行政費用的一個組成部分),2016年所得税前收入增加400萬美元。
注5所得税
美國蜂窩包括在合併的聯邦所得税報税表中,也包括在與TDS合併集團的其他成員一起的某些州所得税申報表中。就財務報表而言,美國蜂窩及其子公司計算其所得税支出時,就好像它們是一個獨立的附屬集團,而不包括在 TDS合併組中。
美國元胞在2018年12月31日和2017年12月31日的當前所得税餘額如下:
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
應收聯邦所得税(應付) |
$ | 15 | $ | (22 | ) | |||
應收州所得税淨額(應付) |
| (1 | ) | |||||
| | | | | | | | |
52
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
所得税支出(福利)概述如下:
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
電流 |
|||||||||||
聯邦制 |
$ | 48 | $ | 68 | $ | 29 | |||||
State |
6 | 10 | (2 | ) | |||||||
遞延 |
|||||||||||
聯邦 |
(5 | ) | (354 | ) | 1 | ||||||
國家 |
2 | (11 | ) | 5 | |||||||
| | | | | | | | | | | |
所得税支出總額(福利) |
$ | 51 | $ | (287 | ) | $ | 33 | ||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2017年12月,“税法”簽署成為法律。遵循FASB“2018-05年會計準則更新”的指導,所得税:根據“證券交易委員會工作人員會計公報第118號”對證交會段落的修正,2017年12月31日終了年度的所得税支出(福利),包括對“所得税法”對美國細胞2017年折舊扣除的影響的臨時估計。2018年期間,美國移動公司完成了對2017年投入使用的固定資產折舊扣減的全面分析,2018年的收入 税支出(福利)包括與這一調整有關的400萬美元的福利。
按法定税率計算的美國蜂窩所得税費用與所報告的所得税費用之間的調節,以及法定聯邦所得税費用與美國蜂窩實際所得税費用比率的調節如下:
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | |||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||||||||||||
法定聯邦所得税費用和税率 |
$ | 45 | 21.0% | $ | (95 | ) | 35.0% | $ | 29 | 35.0% | ||||||||
州所得税,扣除聯邦福利1 |
9 | 4.0 | (4 | ) | 1.4 | 3 | 3.6 | |||||||||||
非控制利益的效應 |
(1 | ) | (0.4) | (2 | ) | 0.8 | (1 | ) | (1.1) | |||||||||
聯邦所得税税率變動2 |
(4 | ) | (2.0) | (254 | ) | 93.3 | | | ||||||||||
聯邦估價津貼的變動3 |
(1 | ) | (0.3) | (5 | ) | 1.9 | 3 | 2.8 | ||||||||||
商譽減損4 |
| | 71 | (26.2) | | | ||||||||||||
不可扣減的補償 |
4 | 1.8 | 4 | (1.5) | 1 | 1.4 | ||||||||||||
其他差額,淨額 |
(1 | ) | (0.4) | (2 | ) | 0.8 | (2 | ) | (2.0) | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税總費用(福利)和税率 |
$ | 51 | 23.7% | $ | (287 | ) | 105.5% | $ | 33 | 39.7% | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
53
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
截至2018年12月31日和2017年12月31日,美國蜂窩公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
遞延税收資產 |
||||||||
淨營運虧損(NOL)結轉 |
$ | 96 | $ | 103 | ||||
基於股票的補償 |
16 | 20 | ||||||
報酬和福利 |
5 | 5 | ||||||
延遲租金 |
20 | 21 | ||||||
其他 |
73 | 59 | ||||||
| | | | | | | | |
遞延税款資產總額 |
210 | 208 | ||||||
減去估價津貼 |
(75 | ) | (77 | ) | ||||
| | | | | | | | |
遞延税資產淨額 |
135 | 131 | ||||||
遞延税款負債 |
||||||||
財產、廠房和設備 |
256 | 276 | ||||||
許可證/無形資產 |
207 | 192 | ||||||
合夥投資 |
133 | 123 | ||||||
其他 |
49 | | ||||||
| | | | | | | | |
遞延税負債總額 |
645 | 591 | ||||||
| | | | | | | | |
遞延所得税負債淨額 |
$ | 510 | $ | 460 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在綜合資產負債表中列報如下: |
||||||||
遞延所得税負債淨額 |
$ | 510 | $ | 461 | ||||
其他資產和遞延費用 |
| (1 | ) | |||||
| | | | | | | | |
遞延所得税負債淨額 |
$ | 510 | $ | 460 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2018年12月31日,美國蜂窩公司和某些子公司擁有12.91億美元的國家NOL結轉(產生8,400萬美元的遞延税收資產),以抵消未來的應税收入。NOL結轉狀態將於2019年至2038年到期。某些子公司擁有聯邦NOL結轉(產生1,200萬美元遞延税資產),以抵消其未來的應税收入。聯邦NOL結轉一般在2019年至2037年期間到期,但2017年以後產生的聯邦NOL除外,後者不過期。為某些州NOL結轉和聯邦NOL結轉確定了估價津貼 ,因為這類結轉的一部分很可能在使用之前過期。
美國蜂窩公司遞延税金資產評估備抵摘要如下:
|
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
年初平衡 |
$ | 77 | $ | 65 | $ | 55 | |||||
記入所得税費用 |
5 | 12 | 10 | ||||||||
記作留存收益的 |
(7 | ) | | | |||||||
| | | | | | | | | | | |
年底結餘 |
$ | 75 | $ | 77 | $ | 65 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未確認的税收福利的開始和結束數額的調節如下:
|
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
年初未確認的税收優惠餘額 |
$ | 47 | $ | 43 | $ | 39 | |||||
本年度增税額 |
6 | 6 | 12 | ||||||||
增加以往年度的税務職位 |
1 | 1 | 3 | ||||||||
前幾年税收減少額 |
| (1 | ) | (1 | ) | ||||||
減少時效上的過失 |
(6 | ) | (2 | ) | (10 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
年底未確認的税收優惠餘額 |
$ | 48 | $ | 47 | $ | 43 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
54
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
未確認的 税福利包括在綜合資產負債表的應計税款及其他遞延負債和貸項中。如果這些福利得到確認,2018年、2017年和2016年的收入税支出將分別扣除聯邦所得税的3 800萬美元、3 800萬美元和2 900萬美元。
美國元胞在所得税支出(福利)中確認與未確認的税收利益有關的應計利息和罰款。用於利息和 處罰的所得税支出導致2018年的收益不足100萬美元,2017年為300萬美元,2016年為200萬美元。截至2018年12月31日和2017年12月31日,利息和罰款應計負債淨額分別為1 900萬美元和1 900萬美元,並列入綜合資產負債表中的其他遞延負債和貸項。
美國 細胞包括在TDS的合併聯邦和某些州所得税申報表中。美國移動公司還將某些州和地方所得税申報單與TDS分開存檔。除了有限的 例外情況外,TDS在2013年之前不再接受聯邦和州所得税審計。
注6每股收益
歸屬於美國蜂窩股東的每股基本收益是通過將美國細胞 股東的淨收益除以在此期間上市的普通股的加權平均數目來計算的。可歸屬於美國蜂窩股東的每股稀釋收益是通過將可歸屬於美國蜂窩股東的淨收益 除以在調整期間已發行普通股的加權平均數量,以包括潛在稀釋證券的影響來計算的。潛在的 稀釋證券主要包括在行使未償股票期權時可發行的增量股份,以及業績和限制性股票單位的歸屬。
用於計算每股收益的 數額以及潛在稀釋證券對普通股加權平均數的影響如下:
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||
| | | | | | | | | |
(美元和以百萬計的股份,但每股數額除外) |
|||||||||
美國移動股東的淨收益 |
$ | 150 | $ | 12 | $ | 48 | |||
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|
|||||||||
每股基本收益中使用的加權平均股份數 |
86 | 85 | 85 | ||||||
稀釋證券的效應 |
1 | 1 | | ||||||
| | | | | | | | | |
稀釋每股收益中使用的加權平均股份數 |
87 | 86 | 85 | ||||||
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|
|||||||||
美國移動股東每股基本收益 |
$ | 1.75 | $ | 0.14 | $ | 0.56 | |||
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美國移動股東每股攤薄收益 |
$ | 1.72 | $ | 0.14 | $ | 0.56 | |||
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
在行使股票期權或轉讓業績和限制性股票單位時可發行的某些普通股不包括在已發行的平均攤薄股份中,以便計算可歸屬於美國的蜂窩股東的每股稀釋收益,因為它們的影響是反稀釋的。不包括2018年、2017年和2016年的這類普通股的數量分別為200萬股、300萬股和300萬股。
55
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
附註7無形資產
許可證
有時,美國蜂窩審查吸引人的機會,以獲得更多的無線頻譜,包括通過FCC拍賣。美國蜂窩也可能尋求徹底剝離或包括對其長期成功沒有戰略意義的無線頻譜。與美國手機許可證相關的活動如下所示。
|
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
年初平衡 |
$ | 2,223 | $ | 1,886 | ||||
收購 |
8 | 331 | ||||||
轉入待售資產1 |
(51 | ) | (10 | ) | ||||
剝離 |
(11 | ) | | |||||
交換接收的轉接許可證 |
18 | 25 | ||||||
交易所交回許可證 |
(1 | ) | (9 | ) | ||||
| | | | | | | | |
年底結餘 |
$ | 2,186 | $ | 2,223 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Auction 1002
2016年7月,聯邦通信委員會宣佈,美國蜂窩公司是聯邦通信委員會(FCC)預售600兆赫頻譜許可證(簡稱“拍賣1002”)的合格競標者。 在遠期拍賣開始之前,美國蜂窩在2016年6月提前向FCC支付了1.43億美元,以確定其最初的投標資格。2017年4月,fcc(fcc )以公告的方式宣佈,以3.29億美元的總購置價,美國蜂窩是188張許可證的中標者。美國蜂窩公司向FCC支付了剩餘的1.86億美元,並在2017年第二季度獲得了許可證。
親善期中損害評估
基於2017年的發展,包括其他公司宣佈的無線擴展計劃,以及FCC預售600 MHz頻譜 許可證和其他FCC行動的結果,美國蜂窩預計,長期而言,新的和現有的市場參與者將在其主要運營市場上增加對客户的競爭。此外,整個行業越來越多地採用無限數據計劃和其他數據定價結構,包括美國蜂窩在2017年推出無限計劃,這可能限制了 行業未來數據使用增長貨幣化的能力。這些因素在評估和考慮作為美國蜂窩公司在每年第三季度進行的年度計劃過程中的一部分時,使得管理層在2017年第三季度修改了其長期財務預測。根據上述因素,管理層確定了一個觸發事件,並在臨時基礎上進行了數量 商譽減損測試。
美國細胞使用一步定量方法,將美國細胞報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。採用現金流量貼現法對 報告單位進行估值,使用了美國蜂窩和行業特有的價值驅動因素和風險以及當前的經濟因素。現金流量估計包含了某些假設,市場參與者 將在其公允價值估計中使用這些假設,而可能不是美國特定假設的指示。然而,在分析中使用的貼現率考慮了市場 參與者在將美國蜂窩報告單元整合到其業務中可能帶來的任何額外風險。
中期商譽減值測試的 結果表明,美國蜂窩報告單位的賬面價值超過其公允價值。因此,美國蜂窩公司確認商譽 減值損失3.7億美元,從而在2017年第三季度將商譽賬面價值降至零。
56
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
注8對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括對美國蜂窩公司持有非控制權權益的實體的投資數額。2018年1月1日,美國細胞會計準則更新2016-01,金融工具-金融資產與金融負債的確認與計量(ASU 2016-01)採用修正的回顧性方法。ASU 2016-01的採用並沒有對美國蜂窩的財務狀況或運營結果產生重大影響。
如下表所示,美國元胞對未合併實體的投資使用權益法或計量替代法進行核算。計量備選 方法是為投資選擇 ,而以前根據成本法計算的公允價值不容易確定。度量替代值表示成本減去任何減損加上或減去任何可觀察的價格 變化。2018年,美國手機沒有出現與這些投資相關的減值或明顯的價格變化。
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
股票法投資: |
||||||||
資本捐款、貸款、預付款和調整數 |
$ | 105 | $ | 105 | ||||
累積收入份額 |
1,892 | 1,717 | ||||||
累計分配份額 |
(1,563 | ) | (1,411 | ) | ||||
| | | | | | | | |
總股本法投資 |
434 | 411 | ||||||
計量替代方法投資 |
7 | 4 | ||||||
| | | | | | | | |
對未合併實體的投資總額 |
$ | 441 | $ | 415 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表部分基於第三方提供的信息,彙總了美國蜂窩公司股份 方法投資的合併資產、負債和權益以及經營結果:
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
資產 |
||||||||
電流 |
$ | 882 | $ | 668 | ||||
|
379 | 323 | ||||||
財產和其他 |
4,962 | 4,804 | ||||||
| | | | | | | | |
資產總額 |
$ | 6,223 | $ | 5,795 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
負債和權益 |
||||||||
流動負債 |
$ | 434 | $ | 435 | ||||
遞延貸項 |
178 | 176 | ||||||
長期負債 |
217 | 199 | ||||||
長期資本租賃債務 |
| 1 | ||||||
合夥人的資本和股東權益 |
5,394 | 4,984 | ||||||
| | | | | | | | |
負債和權益共計 |
$ | 6,223 | $ | 5,795 | ||||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
操作結果 |
|||||||||||
收入 |
$ | 6,777 | $ | 6,562 | $ | 6,747 | |||||
經營費用 |
4,965 | 4,965 | 5,047 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
營業收入 |
1,812 | 1,597 | 1,700 | ||||||||
其他收入(費用),淨額 |
11 | (1 | ) | (11 | ) | ||||||
| | | | | | | | | | | |
淨收益 |
$ | 1,823 | $ | 1,596 | $ | 1,689 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
57
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
注9不動產、廠房和設備
截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日,正在使用和在建的不動產、廠房和設備以及相關的累計折舊和攤銷如下:
十二月三十一日, |
使用壽命 (年份) |
2018 | 2017 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
Land |
N/A | $ | 35 | $ | 36 | ||||||
建築 |
20 | 296 | 297 | ||||||||
租賃和土地改良 |
1-30 | 1,210 | 1,178 | ||||||||
小區現場設備 |
7-25 | 3,460 | 3,411 | ||||||||
交換設備 |
5-8 | 1,018 | 988 | ||||||||
辦公室傢俱和設備 |
3-5 | 285 | 389 | ||||||||
其他經營資產和設備 |
3-5 | 51 | 57 | ||||||||
系統開發 |
1-7 | 1,149 | 1,060 | ||||||||
在過程中工作 |
N/A | 274 | 212 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
不動產、廠房和設備共計,毛額 |
7,778 | 7,628 | |||||||||
累計折舊和攤銷 |
(5,576 | ) | (5,308 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | |
不動產、廠房和設備共計,淨額 |
$ | 2,202 | $ | 2,320 | |||||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2018年、2017年和2016年的折舊 和攤銷費用分別為6.27億美元、6.04億美元和6.07億美元。2018年、2017年和2016年資產 處置損失淨額分別包括資產處置費用1 000萬美元、1 700萬美元和2 200萬美元,涉及資產處置、用於替換資產的舊資產交易收入以及在正常業務過程中服務資產的其他退休費用。
注10資產退休債務
美國移動公司須承擔與其租用的小區、轉換辦公場所、零售商店場所和 辦公地點有關的資產退休義務。資產退休義務一般包括將租賃土地、塔樓、零售商店和辦公場所恢復到其租賃前條件的義務。這些債務包括在綜合資產負債表的其他遞延負債和貸項中。
在2018年和2017年,美國蜂窩公司對其資產退休義務的假設和估計成本進行了審查。審查結果(確定為對2018年和2017年資產留存債務估計數的修正)和其他資產留存債務變化情況如下:
|
2018 | 2017 | ||||||
| | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||
年初平衡 |
$ | 183 | $ | 174 | ||||
應計額外負債 |
2 | 1 | ||||||
現金流出估計數的修正 |
8 | (3 | ) | |||||
資產處置 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
吸積費用 |
12 | 12 | ||||||
轉入待售負債 |
(1 | ) | | |||||
| | | | | | | | |
年底結餘 |
$ | 203 | $ | 183 | ||||
| | | | | | | | |
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NOTE 11 DEBT
循環信貸協議
2018年12月31日,美國蜂窩擁有一份循環信貸協議,可用於一般企業用途,包括頻譜購買和資本 支出。2018年5月,美國蜂窩公司與某些貸款人和其他各方簽訂了一項價值3億美元的新的循環信貸協議。由於新的協議,美國蜂窩公司先前的循環信貸協議將於2021年6月到期,但該協議被終止。循環信貸協議規定的金額可在2023年5月到期時借入、償還和償還。截至12月31日,
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目錄
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2018年,除信用證外,循環信貸協議下沒有未償還的借款。2018年、2017年和2016年,循環信貸額度 未用部分的利息費用為100萬美元。承諾費是根據某些評級機構分配給美國蜂窩公司的無擔保的高級債務評級計算的。
下表彙總了截至2018年12月31日的循環信貸協議:
(百萬美元) |
|||
| | | |
最大借款能力 |
$ | 300 | |
未付信用證 |
$ | 2 | |
借款數額 |
$ | | |
可供使用的數額 |
$ | 298 | |
| | | |
循環信貸協議下的借款 按倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)加1.75%的利率或按循環信貸協議 +0.75%中定義的另一基本利率支付利息,由美國蜂窩公司選擇。美國蜂窩可以選擇一、二、三或六個月(或其他十二個月或更短的借款期限,如果美國蜂窩和 批准的貸款)。美國蜂窩公司循環信貸協議的信用價差和承諾費用可能會增加,如果其目前來自國家承認的信用評級機構的信用評級降低,如果評級被提高,則可能會降低。
在與美國蜂窩循環信貸協議的聯繫中,TDS和美國蜂窩公司於2018年5月10日與美國蜂窩循環信貸協議下的 貸款人行政代理簽訂了從屬協議。根據這一從屬協議,(A)從美國蜂窩債務到TDS的任何合併資金負債都是無擔保的, (B)任何(I)從美國到TDS的合併資金負債(從屬協議中定義的“再融資負債”除外)超過1.05億美元的債務和(Ii)再融資債務。超過2.5億美元的款項將作為次級,並使其優先於先前的付款,從而充分履行根據美國循環信貸協議對貸款人承擔的義務。截至2018年12月31日,美國Cellal公司沒有根據排序協議附屬於循環信貸協議的未清合併資金負債或再融資負債。
循環信貸協議的持續提供要求美國蜂窩遵守某些消極和肯定的契約,保持一定的財務比率,並在每次借款時就某些事項作出 陳述。
循環信貸協議包括以下金融契約:
期間 |
比率 |
||
| | | |
協議日期2018年5月10日至2019年6月30日 |
3.25 to 1.00 | ||
由2019年7月1日起及其後 |
3.00 to 1.00 | ||
| | | |
某些美國蜂窩全資子公司根據2018年5月10日的擔保,共同和各自無條件地保證根據循環信貸協議支付和履行美國蜂窩公司的義務。其他符合某些標準的子公司將需要在未來提供類似的擔保。美國蜂窩公司認為,截至2018年12月31日,它遵守了其循環信貸協議中規定的所有金融和其他契約和要求。
定期貸款
2015年7月,美國移動公司以兩種不同的抽籤方式通過一項高級貸款協議借入2.25億美元。該協議於2015年1月簽署,並於2016年6月修正和重申,並於2018年5月進一步修訂。未償還借款的利率按一個月、三個月或六個月的間隔重新調整,利率為libor+ 250個基點。這一信貸協議規定,抽籤將在長期的基礎上,條件是容易確定的。美國蜂窩公司有能力和意圖在協議期限內承擔債務。
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本金 削減應於2016年3月至2021年12月分季度分期支付300萬美元,其餘未繳餘額將於2022年1月到期應付。高級貸款信貸協議包含與上述循環信貸協議相一致的金融契約和附屬擔保。這項協議是為一般公司目的而簽訂的,包括週轉資金、各種採購和資本支出。美國蜂窩公司認為,截至2018年12月31日,該公司遵守了其定期貸款信貸協議中規定的所有金融和其他契約和要求。
在與美國蜂窩公司的定期貸款信貸協議有關的情況下,TDS和美國蜂窩公司於2016年6月與 美國蜂窩公司的定期貸款信貸協議下的貸款人行政代理簽訂了從屬協議,與上述“循環信貸協議”所述的美國蜂窩從屬協議基本相同。截至2018年12月31日,美國細胞公司沒有根據這一附屬協議而從屬於定期貸款協議的未償合併資金負債或再融資債務。
應收賬款證券化協議
2017年12月,美國移動通過其子公司簽訂了一項價值2億美元的信貸協議,允許將其 設備分期付款應收款用於一般企業用途的證券化借款,包括收購、頻譜購買和資本支出。與應收賬款證券化協議有關,美國的 蜂窩公司成立了一個全資子公司,USCC主票據信託公司(Trust),該公司有資格成為一個破產遠程實體。根據協議條款,美國移動公司通過其子公司將符合條件的設備分期付款轉入信託基金。然後,信託將轉讓的資產用作向第三方金融機構發行的應付票據的抵押品。由於 U.s.cell保留對信託中轉移資產的有效控制,與這一應收款證券化協議有關的任何活動將被視為有擔保的借款。因此,美國蜂窩將繼續在綜合資產負債表上報告設備分期付款應收款和任何相關餘額。根據應收賬款證券化協議從借款中收到的現金將作為債務報告。有關其他信息,請參閲附註13。
美國元胞根據應收賬款證券化協議為美國蜂窩公司的某些全資子公司的業績提供擔保。根據應收賬款證券化協議,應收賬款證券化協議下的金額可不時借款、償還和償還,直至2019年12月到期為止,可以根據其中指定的 不時進行擴展。截至2018年12月31日,應收款證券化協議下沒有未償還的借款,所有未使用的2億美元可用,但須有足夠的抵押品,以滿足該協議的資產借款基數規定。截至2018年12月31日,信託基金持有6,300萬美元可供抵押的資產,作為應收賬款證券化協議的抵押品。
應收賬款證券化協議的持續存在要求美國蜂窩遵守某些消極和肯定的契約,保持一定的財務比率,並在每次借款時就某些事項提供 陳述。這些契約包括上述“循環信貸協議”所述的適用於美國蜂窩的相同的金融契約。美國Ccell認為,截至2018年12月31日,該公司遵守了其應收賬款證券化協議中規定的所有金融契約和要求。
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其他長期債務
截至2018年12月31日和2017年12月31日的長期債務如下:
|
(2018年12月31日) | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
發行 [br]日期 |
成熟期 [br]日期 |
呼叫日期 (任何時候 on或 (後) |
校長 量 |
較少 未攤銷 折扣 和債務 成本 |
共計 | 本金 金額 | 較少 未攤銷 折扣 和債務 成本 |
共計 |
|||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||||||
無擔保高級票據 |
||||||||||||||||||||||||
6.700% |
2003年12月
和 2004年6月 |
Dec 2033 | Dec 2003 和 2004年6月 |
$ | 544 | $ | 14 | $ | 530 | $ | 544 | $ | 15 | $ | 529 | |||||||||
6.950% |
May 2011 | May 2060 | May 2016 | 342 | 11 | 331 | 342 | 11 | 331 | |||||||||||||||
7.250% |
Dec 2014 | Dec 2063 | Dec 2019 | 275 | 10 | 265 | 275 | 10 | 265 | |||||||||||||||
7.250% |
Nov 2015 | Dec 2064 | Dec 2020 | 300 | 10 | 290 | 300 | 10 | 290 | |||||||||||||||
定期貸款 |
Jul 2015 | Jan 2022 | 191 | 1 | 190 | 203 | 2 | 201 | ||||||||||||||||
資本租賃債務 |
5 | | 5 | 4 | | 4 | ||||||||||||||||||
分期付款協議 |
14 | 1 | 13 | 21 | 1 | 20 | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務總額 |
$ | 1,671 | $ | 47 | $ | 1,624 | $ | 1,689 | $ | 49 | $ | 1,640 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務,當前 |
$ | 19 | $ | 18 | ||||||||||||||||||||
長期債務,非流動債務 |
$ | 1,605 | $ | 1,622 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國元胞可在有關贖回日期後的任何時間全部或部分贖回其6.95%高級債券、7.25%2063高級債券和7.25%2064高級票據,贖回價格相當於本金的100%加上應計利息和未付利息。美國元胞可在到期前的任何時間全部或部分贖回6.7%的高級債券,贖回價格等於(A)這類票據本金的100%,加上應計利息和未付利息,或(B)本金 的剩餘定期付款的現值之和及其利息,按國庫利率加30個基點折現到贖回日,每半年計算一次。
截至2018年12月31日仍未償還的高級債券的利息,按季支付,但每半年須支付利息的6.7%高級債券除外。
2019年至2023年,長期債務本金的年度需要分別約為1,900萬美元、1,900萬美元、1,100萬美元、1.58億美元和不足1,000,000美元。
與美國蜂窩公司的長期債務義務相關的 契約,除其他外,限制了美國蜂窩公司在某些除外情況下產生額外留置權、進行 出售和租回交易以及出售、合併或合併資產的能力。
美國元胞的長期債務票據不包含任何條款,導致在美國蜂窩的信用評級發生變化時加速未償債務的到期。然而,下調美國蜂窩的信用評級可能會對其未來獲得長期債務融資的能力產生不利影響。
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注12承付款項和意外開支
購買義務
美國蜂窩公司根據不可取消的合同、設備採購承諾、網絡設施和運輸服務、軟件許可協議、長期營銷計劃以及某些購買商品或服務的協議,都有應付的義務。在適用的情況下,美國蜂窩公司根據可以支付的終止合同費用 計算其義務。截至2018年12月31日,這些承諾規定的未來最低付款如下:
|
購買 義務 |
||
| | | |
(百萬美元) |
|||
2019 |
$ | 1,296 | |
2020 |
112 | ||
2021 |
68 | ||
2022 |
33 | ||
2023 |
12 | ||
此後 |
24 | ||
| | | |
Total |
$ | 1,545 | |
| | | |
| | | |
| | | |
隨後 到2018年12月31日,美國蜂窩公司承諾向第三方購買價值1.29億美元的資產,但須經監管部門批准。這一數額不包括在以上截至2018年12月31日的2019年採購債務中。
租賃承諾
美國蜂窩及其附屬公司對辦公空間、零售商店場所、小區場地和設備的租賃被列為經營租賃。 某些租約有更新的選擇和/或固定的租金增加。在決定租期時,會包括有合理保證的續期方案。除固定租金增加外,任何租金減免或租賃 獎勵都包括在租金費用的計算中,並在規定的租賃期內以直線計算。2018年、2017年和2016年的租金支出分別為1.73億美元、1.66億美元和1.61億美元。
美國元胞及其附屬公司也是塔樓空間的出租方,作為經營租賃。租賃資產包括在綜合資產負債表上的不動產、廠房和設備中。
如2018年12月31日 號文件所述,業務租約所要求的未來最低租金付款和不可取消租賃期限超過一年的業務租約下的租金收入如下:
|
經營租賃 未來最小值 租金付款 |
經營租賃 未來最小值 租金收據 |
||||
| | | | | | |
(百萬美元) |
||||||
2019 |
$ | 154 | $ | 58 | ||
2020 |
143 | 47 | ||||
2021 |
128 | 34 | ||||
2022 |
112 | 22 | ||||
2023 |
97 | 10 | ||||
此後 |
769 | 3 | ||||
| | | | | | |
Total |
$ | 1,403 | $ | 174 | ||
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
賠償
美國蜂窩公司在正常的業務過程中籤訂協議,規定對手方進行賠償。賠償條款因協議而異。在這些賠償下需要美國蜂窩履行的事件或情況是交易特有的;然而,這些協議可能要求美國蜂窩到 賠償交易中的訴訟或索賠所引起的費用和損失。
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由於賠償金額取決於未來事件的結果,因此細胞無法估計這類賠償的最大潛在賠償責任,而目前尚無法確定這類賠償的性質和可能性。從歷史上看,美國移動公司並沒有根據這些協議支付任何重大的賠償金。
法律程序
在FCC、其他監管機構和/或各州和 聯邦法院的法律訴訟中,美國細胞參與或可能不時參與。如果美國蜂窩公司認為這種法律程序可能造成的損失是可能的,並且可以合理地估計,則在財務報表中為 估計損失應計數額。如果只能確定一個損失範圍,則應計在該範圍內的最佳估計數;如果該範圍內的估計數沒有一個優於另一個估計數,則應計範圍 的低端。對法律訴訟預期結果的評估是一個高度主觀的過程,需要對未來事件作出判斷。法律程序至少每季度審查一次,以確定應計項目和相關財務報表披露是否充分。法律程序的最終結果可能與財務報表中應計數額大不相同。
截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年,美國元胞在法律訴訟和未主張的索賠方面沒有任何應計和100萬美元的記錄。如果美國蜂窩公司無法估計可能的損失或損失範圍,則它在法律訴訟中沒有累積任何金額。美國移動公司無法估計任何超過應計金額的或有損失。
美國司法部(DOJ)已通知美國蜂窩及其母公司TDS,根據聯邦虛假索賠法,它正在對美國手機和TDS進行調查。司法部正在調查美國細胞參與由FCC進行的58、66、73和97光譜拍賣。美國蜂窩公司是幾家有限合夥公司的有限合夥人,在每次拍賣中都有資格獲得25%的出價信用。TDS和美國移動公司正在配合司法部的審查。TDS和美國蜂窩公司認為,美國蜂窩公司與有限合夥公司以及有限 合夥公司參與FCC拍賣的安排符合適用的法律和FCC規則。此時,美國細胞無法預測這一綜述的結果。
注13可變利益實體
合併VIEs
美國蜂窩合併VIEs,在VIEs中,它擁有GAAP定義的控制財務利益,因此被視為主要受益人。控制金融利益具有以下兩個特點:(A)指導對經濟業績影響最大的VIE活動的權力;(B)吸收VIE損失的{Br}義務和獲得對VIE有重大意義的福利的權利。美國細胞首先在達成協議時對這些標準進行審查,然後在需要重新考慮的事件發生時進行 。這些VIEs的風險與2018年12月31日終了的年度美國細胞表格10-K中的“危險因素”中描述的風險相似。
在 2017期間,美國蜂窩公司成立了USCC EIP LLC(賣方/次級服務公司)、USCC應收賬款供資有限責任公司(出讓方)和信託公司,共同組成了特殊目的實體(SPE),以便利使用其設備分期付款應收款進行證券化借款。根據“應收賬款銷售協議”,美國蜂窩公司全資擁有、多數擁有和未合併的實體,統稱為“附屬實體”,將設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/分銷商。賣方/分銷商將彙總設備 分期付款計劃合同,並執行與設備分期付款計劃合同會計有關的服務、收集和所有其他管理活動。賣方/分銷商將把符合條件的設備分期付款計劃應收款出售給轉讓人,這是一個破產的遠程實體,後者隨後將應收款出售給信託公司。該信託公司是一家破產遠程信託公司,與美國蜂窩公司的債權人隔離,將負責發行資產支持的可變資金票據(Notes),該票據由信託擁有的設備分期付款計劃應收款 擔保。鑑於美國細胞有權力指導這些SPE的活動,而且這些SPE缺乏足夠的股權來資助它們的活動,美國細胞被認為在SPE中具有控制性的財務利益,因此,合併它們。與第三方的所有交易(例如,發行資產支持的可變資金票據)將作為擔保借款入賬,原因是設備分期付款計劃合同作為抵押品,大量的 參與轉移的資產,現金流動的次級利益,以及控制應收款的持續證據。關於設立這些實體所依據的證券化協議,請參閲附註11“應收賬款證券化協議”。
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組成以下VIE的 是為了參加FCC無線頻譜拍賣,併為在 拍賣中獲得的FCC許可證提供資金、建立和提供無線服務:
這些 特定的VIE統稱為指定實體。指導對這些臨時執行實體的經濟績效影響最大的活動的權力是共有的。 具體而言,這些臨時執行實體的普通夥伴擁有管理、經營和控制有限合夥企業並作出經營合夥企業業務的所有決定的專屬權利。每一合夥企業的普通合夥人必須得到有限合夥人(一家間接的美國蜂窩子公司)的同意,才能出售或租賃某些許可證,進行某些大筆支出,接納其他合夥人或清算有限合夥。雖然指揮這些VIEs活動的權力是共享的,但美國細胞與VIEs的經濟表現相關的變異 是最顯著的暴露水平,這表明美國細胞是VIEs的主要受益者。因此,根據公認會計原則,這些VIE被合併。
在 2018年,美國蜂窩收到了來自Aquinas無線,L.P。(Aquinas Wireless)。在最後分發日期之後,Aquinas Wireless沒有剩餘的資產 ,並被解散。
美國的 蜂窩還合併了其他VIE,這些VIE是提供無線服務的有限夥伴關係。有限合夥是一個可變的利益實體,除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性的 參與權或啟動權。對於某些有限合夥公司,美國蜂窩公司是普通合夥人,負責管理業務。在這些夥伴關係中,有限的 夥伴沒有實質性的啟動權或參與權,而且,這種有限合夥人無權解除普通合夥人的職務。因此,這些有限的夥伴關係也被確認為VIEs,並被合併在可變利益模型下。
下表列出了美國蜂窩綜合資產負債表中VIEs合併資產和負債的分類和餘額。
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | ||||
| | | | | | |
(百萬美元) |
||||||
資產 |
||||||
現金和現金等價物 |
$ | 9 | $ | 3 | ||
短期投資 |
17 | | ||||
應收賬款 |
611 | 476 | ||||
庫存,淨額 |
5 | 5 | ||||
其他流動資產 |
6 | 3 | ||||
待售資產 |
4 | | ||||
許可證 |
652 | 655 | ||||
財產、廠房和設備,淨額 |
94 | 99 | ||||
其他資產和遞延費用 |
349 | 303 | ||||
| | | | | | |
資產總額 |
$ | 1,747 | $ | 1,544 | ||
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
負債 |
||||||
流動負債 |
$ | 34 | $ | 39 | ||
為出售而持有的負債 |
1 | | ||||
遞延負債和貸項 |
16 | 13 | ||||
| | | | | | |
負債總額 |
$ | 51 | $ | 52 | ||
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未合併的VIEs
美國蜂窩管理某些其他有限合夥公司的業務並持有可變利益,但並不是這些 實體的主要受益者,因此不將它們合併在可變利益模型下。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,美國元胞對這些未合併實體的總投資為400萬美元,包括在美國合併資產負債表中的未合併實體投資中。不整合的VIEs的最大敞口僅限於美國蜂窩公司在這些實體中持有的投資。
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其他相關事項
2018年、2017年和2016年,美國向其VIEs提供的捐款、貸款和(或)預付款分別為1.52億美元、8.21億美元和9800萬美元;其中2018年為1.16億美元,2017年為7.9億美元,與上述USCC EIP LLC有關。美國蜂窩公司可同意向這些或其他VIEs和/或其一般合作伙伴提供額外的資本( 捐款和/或預付款),以便為各種拍賣所授予的經營或許可證的開發提供額外資金。美國元胞可以用手頭的現金、根據其循環信貸協議借款和/或其他長期債務來為這些數額提供資金。我們不能保證美國蜂窩公司能夠以商業上合理的條件獲得額外的資金,或者提供這樣的財政支持。
優勢頻譜有限合夥協議和King Street Wireless也為普通合夥人提供了一種看跌期權,普通合夥人可以要求有限合夥人(美國蜂窩公司的一家子公司)購買其在有限合夥中的權益。普通合夥人與其在King Street Wireless的權益相關的看跌期權將於2019年生效。 與其在優勢頻譜中的利益相關的普通合夥人的看跌期權將在2021年和2022年生效。普通合夥人投資的賬面價值或看跌期權的 值越大,扣除美國蜂窩公司的任何借款後,美國蜂窩綜合資產負債表中具有贖回特徵的非控制權益被記錄為非控制權益。此外,根據公認會計原則,少數收入份額或看跌期權贖回價值的變化,扣除貸款應計利息後,在美國蜂窩公司的綜合業務報表中作為可歸因於非控制利益的淨收入的一個組成部分入賬。
2018年第一季度,由於適用於計算非控制權益的會計指南(適用於與King Street無線公司相關的贖回功能)的會計準則應用錯誤,美國蜂窩公司記錄了2016年和2017年的非控制權益調整。這一期外調整產生的影響是,在2018年,由於不控制 利益而增加的淨收入(扣除税額)增加了800萬美元,而美國手機股東的淨收入減少了800萬美元。美國細胞決定,這一調整不是 材料對任何受影響的時期。
注14非控制利益
美國蜂窩公司的合併財務報表包括某些不受控制的利益,這些利益符合GAAP關於強制 可贖回金融工具的定義。這些強制可贖回的不可控制權益是指第三方在合併合夥企業中所持有的利益,其中基本的 合夥協議的條款規定了一個確定的終止日期,在此日期該附屬公司的資產將出售,債務將被消滅,剩餘的淨收益將按照各自的合夥協議分配給非控制利益持有人和美國蜂窩。這些強制可贖回的、不可控制的 利益的終止日期從2085年到2092年不等。
假定2018年12月31日有限壽命合併夥伴關係有秩序地清算除估計的清理費用外,為解決所有這些非控制利益而應支付的 估計總額為2 600萬美元。此金額不包括記錄在具有贖回功能的非控制權益中的贖回金額( 綜合資產負債表)。沉降值的估計是基於某些主觀因素和假設。這些因素和假設的變化可能導致大量或更小的結算額。截至2018年12月31日,有限壽命合併合夥企業強制可贖回的不可控制權益的相應賬面價值為1100萬美元,包括在綜合資產負債表的非控制權益中。累計結算價值超過這些強制性可贖回非控制權益的總賬面價值,主要是由於非控制權益持有人在合併的 合夥企業中所佔的基礎淨資產份額未得到確認的升值。合併的 財務報表既沒有反映這些子公司潛在淨資產增值的非控股股東份額,也沒有反映出美國蜂窩公司的份額。
注15普通股股東權益
A系列普通股
A系列普通股可按每股換股制轉換為普通股.在董事選舉以外的其他事項中,每一股普通股均有權獲得10票,而普通股則為一票。A系列普通股有權選出75%的董事(舍入 下),普通股選出25%的董事(四捨五入)。截至2018年12月31日,大多數美國移動公司的流通股和所有美國蜂窩公司發行的A系列普通股都是由TDS持有的。
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目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
普通股回購計劃
2009年11月,美國蜂窩公司在表格8-K中宣佈,美國蜂窩公司董事會授權從2009年開始每年回購至多1,300,000股共同 股份,此後每年累計回購。2016年12月,美國蜂窩委員會修改了這項授權,規定從2017年1月1日起,根據董事會定價委員會的決定,某一年的授權回購金額為零至1,300,000普通股,而如定價委員會沒有指明任何年度的款額,則該年度的款額為零。自那時以來,定價委員會沒有指定任何增加 授權的情況。定價委員會也被授權在任何時候減少授權的累積金額,但目前尚未採取任何行動。截至2018年12月31日,獲準購買的普通股累計金額為5,901,000股。該授權規定,股票回購將根據公開市場 購買、大宗購買、私人購買或其他方式進行,具體取決於市場價格和其他條件。此授權沒有過期日期。
根據對某些僱員和非僱員福利計劃的 ,美國蜂窩公司重新發行了下列國庫券:
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||
| | | | | | | | | |
(百萬股) |
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重新發行的國庫券 |
1 | | 1 | ||||||
| | | | | | | | | |
税收-遞延儲蓄計劃
截至2018年12月31日,美國蜂窩公司已根據TDS税-遞延儲蓄計劃保留了67,000股普通股,這是根據“內部税收法典”第401(A)和401(K)節規定的限定利潤分享計劃。參與的員工可以選擇將他們的貢獻投資於美國蜂窩普通股基金、TDS普通股基金或某些非附屬基金。
注16基於股票的補償
美國蜂窩公司已經制定了以下基於股票的薪酬計劃:長期激勵計劃和非僱員董事薪酬計劃(br}計劃。
根據美國元胞長期激勵計劃,美國元胞可向關鍵員工授予固定和基於業績的激勵和不合格股票期權、限制性股票單位和遞延的 補償股票單位獎勵。2018年12月31日,唯一未履行的獎勵類型是固定不合格股票期權獎勵、限制性股票單位獎勵、 績效股票獎勵和遞延薪酬股獎勵。
根據非僱員董事薪酬計劃,美國移動公司可以向非美國移動公司或TDS僱員的董事會成員授予普通股。
2018年12月31日,美國蜂窩公司為長期激勵計劃下的股權獎勵保留了1328.6萬普通股,並根據非僱員董事薪酬計劃為發行 保留了13.7萬普通股。
美國 細胞使用國庫股票來滿足根據其各種基於股票的補償計劃發行的普通股的要求。
長期激勵計劃
授予關鍵員工的股票 期權可在不超過十年的特定期間內行使。股票期權一般從 授予之日起,為期三年。2018年12月31日到期的股票期權將於2019年至2026年到期。然而,既得股票期權通常在僱員 因退休以外的其他原因而終止僱用的生效日期後30天屆滿。在退休年齡離職的僱員有90天(如果他們滿足某些要求的話)來行使其既得的股票期權。期權的行使價格等於授予之日美國蜂窩普通股的市場價值。
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目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
美國在2018年或2017年沒有授予股票期權獎勵。美國元胞使用Black-Schole估值模型和下表所示的假設 估算2016年期間股票期權的公允價值。
|
2016 | ||
| | | |
預期壽命 |
4.7年 | ||
預期年波動率 |
30.5% | ||
股息收益率 |
% | ||
無風險利率 |
1.2% | ||
估計年沒收率 |
9.4% | ||
| | | |
預歸屬 沒收和預期壽命是根據與類似獎勵有關的歷史經驗估算的,考慮到基於股票的獎勵的合同條款,歸屬 時間表和對未來員工行為的期望。美國蜂窩公司認為,其歷史經驗提供了對未來歸屬前沒收和未來預期壽命的最佳估計。 預期波動率假設是基於美國細胞普通股在與預期壽命相稱的一段時間內的歷史波動。股利收益率假設為零 ,因為除2013年6月的特別現金股利外,美國元胞從未支付過股息,並表示打算保留該業務的所有未來收益。無風險利率 假設是使用美國國債收益率曲線利率確定的,其期限長度接近股票期權的預期壽命。
期權的 公允價值被確認為補償費用,使用的是獎勵的必要服務期的加速歸屬法,這通常是歸屬期。
下表彙總了2018年期間未清償的美國細胞股票期權(總額和可行使部分)和變動情況:
普通股期權 |
數目 選項 |
加權 {br]平均 演習價格 |
骨料 本徵值 (以百萬計) |
加權 {br]平均 {br]剩餘 合約生活 (以年份為單位) |
||||||||
| | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 |
3,495,000 | $ | 41.10 | |||||||||
(可鍛鍊的2,475,000人) |
$ | 40.79 | ||||||||||
|
(2,318,000 | ) | $ | 39.45 | ||||||||
被沒收 |
(19,000 | ) | $ | 43.12 | ||||||||
過期 |
(352,000 | ) | $ | 47.29 | ||||||||
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日未繳 |
806,000 | $ | 43.10 | $ | 7 | 6.0 | ||||||
(420,000 exercisable) |
$ | 42.39 | $ | 4 | 5.7 | |||||||
| | | | | | | | | | | | |
2016年授予的美國移動股票期權的加權平均授予日公允價值為12.77美元。2018年、2017年和2016年美國手機股票期權的總內在價值分別為1,900萬美元、100萬美元和400萬美元。上表所示2018年12月31日的內在價值總額表示所有期權持有人在12月31日行使所有期權時所收到的税前內在價值總額(美國蜂窩公司的收盤價與行使價格之間的差額乘以貨幣內期權的數量),2018年。
長期激勵計劃
授予關鍵員工的限制性股票單位獎勵一般在三年後授予。目前尚未發放的限制性股票單位獎勵分別於2016年、2017年和2018年頒發,並將分別於2019年、2020年和2021年授予。
美國的 細胞估計限制股票單位的公允價值根據美國蜂窩股票的收盤價在授予之日。然後,公允價值被確認為賠償費用 ,在裁決的必要服務期(通常為歸屬期)的直線基礎上確認。
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
下表彙總了2018年12月31日美國非歸屬限制性股的情況和截至該日終了年度的變化情況:
普通受限制股票單位 |
數 | 加權 平均贈款 日期公允價值 |
||||
| | | | | | |
2017年12月31日 |
1,483,000 | $ | 39.67 | |||
獲批 |
559,000 | $ | 38.19 | |||
|
(395,000 | ) | $ | 37.30 | ||
被沒收 |
(78,000 | ) | $ | 39.78 | ||
| | | | | | |
2018年12月31日 |
1,569,000 | $ | 39.74 | |||
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2018年、2017年和2016年授予的限制性股票單位的公允價值總額分別為1 600萬美元、1 100萬美元和1 500萬美元。2018年、2017年和2016年授予的限制性股票單位的加權平均授予日每股公允價值分別為38.19美元、38.04美元和43.32美元。
長期獎勵計劃績效分成獎勵(業績股票)
從2017年開始,美國移動公司將業績股票,特別是業績股,授予關鍵員工。性能共享在三年之後。每個接受者可有權獲得美國蜂窩普通股股份,其數額相當於已通知的目標獎勵的50%至200%,具體取決於在績效期內實現預定的基於業績的 業務目標,即從贈款年度的1月1日起至贈款年度的12月31日止的一年期間。通過歸屬期的 結束的剩餘時間被認為是“基於時間的期間”。以業績為基礎的經營目標包括簡單的免費現金流、合併的總營業收入和事後支付的手機自願缺勤。在以時間為基礎的期限內歸屬的情況下,績效股票授予協議規定,在任何情況下,授予不得少於授予 日的目標機會的50%。目前已發行的業績股票獎分別於2017年和2018年頒發,並將分別於2020年和2021年授予。
美國的 細胞估計的公平價值的表現股票使用美國蜂窩的收盤價在授予之日。根據 實現以業績為基礎的經營目標,對預期獲得的績效份額進行估計,並在所需服務期限內以直線方式計算總公允價值。在每個報告所述期間,在 業績期間,將審查預期歸屬的業績份額的估計數,並酌情調整庫存補償費用,以反映預期歸屬的業績份額的 總公允價值的訂正估計數。
下表彙總了2018年美國蜂窩公司的非既得業績份額和變動情況:
普通股 |
數 | 加權 {br]平均 批准日期 公允價值 |
||||
| | | | | | |
2017年12月31日 |
342,000 | $ | 36.92 | |||
獲批 |
357,000 | $ | 38.81 | |||
根據核準的性能因數在單位中的變化 |
111,000 | $ | 36.92 | |||
被沒收 |
(42,000 | ) | $ | 37.37 | ||
| | | | | | |
2018年12月31日 |
768,000 | $ | 37.78 | |||
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2018年或2017年沒有實績股票。2018年和2017年授予的業績股票的加權平均授予日公允價值分別為38.81美元和36.92美元。
長期激勵計劃 遞延 補償股票單位
某些美國移動電話員工可以選擇推遲收到他們的全部或部分年度獎金,並接受公司與延遲支付的 金額相匹配的繳款。所有被選擇參加的員工推遲發放的獎金都被立即授予,並被視為投資於美國蜂窩普通股。美國細胞的匹配貢獻額 取決於遞延的年度獎金的比例。參加者可獲得不超過其年度總獎金50%的延期金額的25%的匹配,與以下數額相匹配的 33%
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目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
超過其年度獎金總額的50%;這種匹配的貢獻也被視為投資於美國蜂窩普通股,並在三年內歸屬。
2018年、2017年和2016年授予的遞延薪酬股票單位的公允價值總額在每一年不足100萬美元。2018年、2017年和2016年發放的遞延薪酬股票單位按 份額計算的加權平均授予日公允價值分別為40.72美元、36.02美元和41.31美元。截至2018年12月31日,共有33 000個既得但未發行的遞延補償股,價值200萬美元。
非僱員董事的薪酬
根據非僱員董事薪酬計劃,2018年、2017年和2016年,美國移動分別發行了1.8萬股、1.5萬股和1.3萬股普通股。
基於股票的補償費用
下表彙總了2018年、2017年和2016年期間確認的基於庫存的補償費用:
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
股票期權獎勵 |
$ | 2 | $ | 6 | $ | 11 | |||||
限制性股票單位獎勵 |
21 | 19 | 14 | ||||||||
績效共享獎 |
13 | 4 | | ||||||||
非僱員董事薪酬計劃下的獎勵 |
1 | 1 | 1 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
基於股票的補償費用總額,所得税前 |
37 | 30 | 26 | ||||||||
所得税利益 |
(9 | ) | (11 | ) | (10 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
股票補償費用總額,扣除所得税 |
$ | 28 | $ | 19 | $ | 16 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
下表彙總了“業務綜合報表”所列的以庫存為基礎的補償費用的分類:
十二月三十一日, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||
| | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||
銷售、一般和行政費用 |
$ | 33 | $ | 27 | $ | 23 | |||
系統運行費用 |
4 | 3 | 3 | ||||||
| | | | | | | | | |
基於股票的補償費用總額 |
$ | 37 | $ | 30 | $ | 26 | |||
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日,美國所有基於手機股票的賠償金的未確認賠償成本為3300萬美元,預計將在1.6年的加權平均期限內確認。
2018年,美國通過行使股票期權和其他獎勵而實現的税收優惠總計900萬美元。
注17補充現金流量披露
以下是有關已支付利息和所得税的補充現金流量披露。
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
支付的利息 |
$ | 113 | $ | 111 | $ | 113 | |||||
已繳所得税,扣除收到的退款 |
90 | 55 | (11 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | |
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目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
在 下面是與基於股票的補償獎勵相關的交易的現金流量補充披露。在某些情況下,美國蜂窩公司扣留在行使股票期權或將限制性股份轉歸時可發行的股票,其價值相當於行使價格和/或在行使或轉歸時須從股票獎勵 持有人處扣繳的税額。然後,美國移動公司以現金向税務當局支付所需的預繳税款。
截至12月31日的年度, |
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
|||||||||||
持有普通股 |
1,549,800 | 144,755 | 308,010 | ||||||||
保留的普通股總價值 |
$ | 73 | $ | 6 | $ | 13 | |||||
行使股票期權時的現金收入 |
29 |
5 | 12 |
|
|||||||
支付税款的現金付款 |
(11 | ) | (4 | ) | (6 | ) | |||||
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權和其他股票獎勵的現金收入淨額 |
$ | 18 | $ | 1 | $ | 6 | |||||
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
注18某些關係和相關事務
以下人士是美國Cellal及其子公司的主要律師事務所Sidley Austin LLP的合夥人: Walter C.D.Carlson,美國Cellal的董事,TDS董事會的董事和非執行主席,以及控制TDS的有表決權信託的受託人和受益人;TDS總法律顧問兼TDS及其某些子公司的助理祕書William S.DeCarlo和美國蜂窩和TDS電信有限責任公司總法律顧問Stephen P.Fitzell和美國蜂窩及某些其他子公司的助理祕書StephenP.Fitzell。WalterC.D.Carlson不為TDS、美國移動公司或其子公司提供法律服務。2018年、2017年和2016年,美國移動及其子公司分別向Sidley AustinLLP支付了500萬美元、700萬美元和600萬美元的法律費用。
根據它和TDS之間的各種協議的條款,它從TDS收到的所有服務都是收費的美國 蜂窩。這些帳單包括在美國蜂窩的銷售,一般和 行政費用。其中一些協議是在美國蜂窩公司首次公開募股(IPO)之前簽訂的,當時TDS擁有美國蜂窩公司90%以上的未償還資本存量 ,而且可能不反映通過長期談判從不相關的第三方那裏獲得的條款。TDS及其在美國的某些子公司的Billings是基於特定於美國蜂窩的 費用和公共費用的分配。這種分配是根據美國蜂窩的資產、僱員、財產投資、 廠房和設備以及相對於TDS合併集團的所有子公司的費用的關係進行的。管理層認為TDS用於分配共同費用的方法是合理的,適用於美國蜂窩的所有費用和 成本都反映在其財務報表中。在2018年、2017年和2016年,從TDS到美國的移動電話分別達到了8600萬美元、8500萬美元和9400萬美元。
美國太平洋公司董事會的審計委員會負責審查和評估所有相關的交易,因為這一術語是由紐約證券交易所的規則定義的。
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Table of Contents
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報告 管理的 |
管理部門對財務報表的責任
美國移動公司的管理層有責任編制所附的合併財務報表,並確保其完整性和客觀性。這些報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,管理層認為,這些報表是公平列報的,其中包括根據管理層的最佳估計和判斷得出的數額。管理部門還在年度報告中編制了其他資料,並負責報告的準確性和與財務報表的一致性。
普華永道會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所,根據公共公司會計監督委員會(美國)的標準審計了這些合併財務報表,並在此表達了對這些財務報表的無保留意見。
/S/Kenneth R.Meyers | /S/Steven T.Campbell | |
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肯尼斯·邁爾斯 | 史蒂文·坎貝爾 | |
總裁兼首席執行官(首席執行官) | 執行副總裁兼首席財務官 和財務主任 (首席財務官) |
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/道格拉斯W.錢伯斯 |
/S/Jeffrey S.Hoersch |
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道格拉斯·W·錢伯斯 | 傑弗裏·霍爾希 | |
首席會計官 (主要會計官) |
副總裁兼財務主任 |
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目錄
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報告 管理的 |
管理部門關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法”在 規則13a-15(F)和15d-15(F)中對這一術語作了定義。美國元胞對財務報告的內部控制是一個過程,目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。美國元胞對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)維持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映出發行人資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證 ,即記錄交易是根據公認會計原則編制財務報表所必需的,發行人的收入和支出只根據管理層的授權和必要時發行人董事會的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權獲得、使用或處置發行人可能對中期或年度合併財務報表產生重大影響的資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對今後各期成效評價的預測 有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
在 監督和參與下,包括首席執行官和首席財務官在內的美國蜂窩公司的管理層,根據2013年版“財務報告”確定的標準,對截至2018年12月31日其財務報告內部控制的 有效性進行了評估。內部控制集成框架特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。管理層的結論是,截至2018年12月31日,美國細胞 對財務報告保持了有效的內部控制,所依據的標準是內部控制集成框架由COSO印發。
截至2018年12月31日,美國蜂窩公司對財務報告的內部控制的有效性已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)是一家獨立的註冊公共會計師事務所。
/S/Kenneth R.Meyers | /S/Steven T.Campbell | |
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肯尼斯·邁爾斯 | 史蒂文·坎貝爾 | |
總裁兼首席執行官(首席執行官) | 執行副總裁兼首席財務官 和財務主任 (首席財務官) |
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/道格拉斯W.錢伯斯 |
/S/Jeffrey S.Hoersch |
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| | |
道格拉斯·W·錢伯斯 | 傑弗裏·霍爾希 | |
首席會計官 (主要會計官) |
副總裁兼財務主任 |
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Table of Contents
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REPORT OF INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM |
向美國移動公司董事會和股東:
關於財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日美國移動公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表,以及截至2008年12月31日的三年期間的相關合並業務報表、股本變化和現金流量, 包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2018年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制集成框架(2013年)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為,根據我們的審計和其他審計員的報告,上述綜合財務報表在所有重大方面公允列報了 公司截至2018年12月31日和2017年12月31日的財務狀況,以及截至12月31日終了的三年期間的業務結果和現金流量,2018年,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據以下規定,對2018年12月31日的財務報告實行有效的內部控制內部控制集成框架(2013年)由COSO印發。
我們沒有審計洛杉磯SMSA有限合夥公司的財務報表,這是該公司5.5%的股權投資,反映在公司合併財務報表中,分別為截至2018年12月31日和2017年12月31日的262,100,000美元和244,400,000美元的權益法投資,以及權益投資收入76,900,000美元,2018年12月31日終了期間,每三年66 200 000美元和71 400 000美元。洛杉磯SMSA有限合夥公司的財務報表是由其他審計員審計的,其有關報告已提交給我們,我們對這裏所表示的財務報表的意見,就涉及洛杉磯SMSA有限合夥公司的數額而言,完全是以其他審計員的報告為依據的。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述,該公司改變了2018年與 客户簽訂合同所得收入的核算方式。
發表意見的依據
公司管理層負責管理這些合併財務報表,負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的責任是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計事務所,根據美國聯邦證券條例和證券交易委員會及PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併的 財務報表是否沒有重大錯報,是否由於錯誤或欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,不論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,在風險評估的基礎上,對內部控制的設計和運行效果進行測試和評價。我們的審計還包括執行我們認為在 情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計和其他審計員的報告為我們的意見提供了合理的依據。
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目錄
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REPORT OF INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM |
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保存記錄,以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置情況;\x (2)提供合理的保證,即記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出只根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對今後各期成效評價的預測 有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/PricewaterhouseCoopers有限公司
芝加哥,伊利諾伊州,2019年2月22日
自2002年以來,我們一直擔任公司的審計師。
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Table of Contents
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION SELECTED CONSOLIDATED FINANCIAL DATA |
截至12月31日, |
20181 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||
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(美元和以百萬計的股份,但每股數額除外) |
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操作數據語句 |
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服務收入 |
$ | 2,978 | $ | 2,978 | $ | 3,081 | $ | 3,384 | $ | 3,407 | |||||||
設備銷售 |
989 | 912 | 909 | 647 | 495 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營收入 |
3,967 | 3,890 | 3,990 | 4,031 | 3,902 | ||||||||||||
商譽減值損失 |
| 370 | | | | ||||||||||||
(收益)銷售業務損失和其他退出成本淨額 |
| (1 | ) | | (114 | ) | (33 | ) | |||||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(18 | ) | (22 | ) | (19 | ) | (147 | ) | (113 | ) | |||||||
營業收入(損失) |
158 | (304 | ) | 48 | 347 | (134 | ) | ||||||||||
未合併實體收益中的股本 |
159 | 137 | 140 | 140 | 130 | ||||||||||||
所得税前收入(損失) |
215 | (272 | ) | 82 | 404 | (59 | ) | ||||||||||
所得税支出(福利) |
51 | (287 | ) | 33 | 157 | (12 | ) | ||||||||||
淨收入(損失) |
164 | 15 | 49 | 247 | (47 | ) | |||||||||||
非控制利益導致的淨收益(損失),扣除税後 |
14 | 3 | 1 | 6 | (4 | ) | |||||||||||
美國移動股東的淨收益(虧損) |
$ | 150 | $ | 12 | $ | 48 | $ | 241 | $ | (43 | ) | ||||||
美國移動股東每股基本收益(虧損) |
$ | 1.75 | $ | 0.14 | $ | 0.56 | $ | 2.86 | $ | (0.51 | ) | ||||||
美國移動股東每股攤薄收益(虧損) |
$ | 1.72 | $ | 0.14 | $ | 0.56 | $ | 2.84 | $ | (0.51 | ) | ||||||
資產負債表數據 |
|||||||||||||||||
總資產 |
$ | 7,274 | $ | 6,841 | $ | 7,110 | $ | 7,060 | $ | 6,462 | |||||||
淨長期債務,不包括當期債務 |
1,605 | 1,622 | 1,618 | 1,629 | 1,127 | ||||||||||||
美國移動股東權益總額 |
$ | 4,057 | $ | 3,677 | $ | 3,634 | $ | 3,561 | $ | 3,302 | |||||||
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Table of Contents
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION CONSOLIDATED QUARTERLY INFORMATION (UNAUDITED) |
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季度結束 | |||||||||||||
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20181 |
三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,但每股數額除外) |
||||||||||||||
經營收入 |
$ | 942 | $ | 974 | $ | 1,001 | $ | 1,051 | ||||||
(收益)資產處置損失淨額 |
1 | 1 | 3 | 5 | ||||||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(7 | ) | (11 | ) | | | ||||||||
營業收入 |
65 | 56 | 34 | 3 | ||||||||||
所得税支出(福利) |
22 | 18 | 14 | (4 | ) | |||||||||
淨收益 |
55 | 52 | 37 | 21 | ||||||||||
美國移動股東的淨收益 |
$ | 45 | $ | 49 | $ | 36 | $ | 21 | ||||||
美國移動股東每股基本收益 |
$ | 0.52 | $ | 0.57 | $ | 0.42 | $ | 0.24 | ||||||
美國移動股東每股稀釋收益 |
$ | 0.52 | $ | 0.56 | $ | 0.41 | $ | 0.23 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
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季度結束 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
2017 |
三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,但每股數額除外) |
||||||||||||||
經營收入 |
$ | 936 | $ | 963 | $ | 963 | $ | 1,029 | ||||||
商譽減損損失2 |
| | 370 | | ||||||||||
(收益)資產處置損失,淨額 |
4 | 5 | 5 | 4 | ||||||||||
(收益)許可證銷售和交換的損失,淨額 |
(17 | ) | (2 | ) | | (3 | ) | |||||||
營業收入(損失) |
54 | 5 | (360 | ) | (4 | ) | ||||||||
所得税費用(福利)3 |
33 | | (53 | ) | (267 | ) | ||||||||
淨收益(損失) |
28 | 12 | (298 | ) | 273 | |||||||||
美國移動股東的淨收益(虧損) |
$ | 26 | $ | 12 | $ | (299 | ) | $ | 273 | |||||
美國移動股東每股基本收益(虧損) |
$ | 0.31 | $ | 0.14 | $ | (3.51 | ) | $ | 3.21 | |||||
美國移動股東每股攤薄收益(虧損) |
$ | 0.31 | $ | 0.14 | $ | (3.51 | ) | $ | 3.18 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | |
由於四捨五入,季度業績之和可能不等於當年的總和。
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Table of Contents
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION SHAREHOLDER INFORMATION |
股票和股利信息
美國蜂窩公司的普通股在紐約證券交易所上市,代號為“USM”,並在報紙上以“US Cellu”的形式上市。截至2019年1月31日,也就是這個月的最後一個交易日,美國蜂窩公司的普通股由237名記錄所有者持有。所有A系列普通股均由TDS持有。 A系列普通股不存在公開交易市場。A系列普通股可按股份換股制轉換為普通股.
在最近的一段時間裏,美國移動公司沒有支付任何現金紅利,目前打算保留所有收益用於美國蜂窩公司的業務。
股票性能圖
下圖提供了前五年美國蜂窩公司給股東的累計總收益(股票價格升值加股息)與標準普爾500綜合股價指數和道瓊斯美國電信指數的回報率的比較。
注:累計總收益假定股息再投資。
2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國細胞(紐約證券交易所市場代碼:USM) |
$ | 100 | $ | 95.24 | $ | 97.58 | $ | 104.54 | $ | 89.98 | $ | 124.27 | ||||||
標準普爾500指數 |
100 | 113.69 | 115.26 | 129.05 | 157.22 | 150.33 | ||||||||||||
道瓊斯美國電信指數 |
100 | 102.39 | 105.99 | 131.38 | 131.02 | 122.20 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
上述比較假定2013年1月前的最後一個交易日,美國移動普通股、標準普爾500指數和道瓊斯美國電信指數的收盤價為100.00美元。
77
目錄
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UNITED STATES CELLULAR CORPORATION SHAREHOLDER INFORMATION |
投資者關係
投資者、證券分析師和投資界其他成員均可獲得美國賽格公司的年度報告、證券交易委員會文件和新聞稿。這些報告可免費提供給我們的投資者關係部,地址如下。投資者也可以通過美國蜂窩網站的投資者關係部分訪問這些報告和其他報告。www.uscellular.com).
關於遺失、被盜或銷燬證書、合併賬户、轉讓股票以及更改姓名或地址的問題 應針對:
朱莉·馬修斯,IRC,電話和數據系統有限公司投資關係總監。
北拉薩爾街30號,4000套房
芝加哥,IL 60602
312.592.5341
julie.mathews@tdinc.com
投資者、證券分析師和投資界其他成員的一般查詢應針對:
Jane
W.McCahon,高級副總裁兼公司關係和公司祕書
電話和數據系統公司
北拉薩爾街30號,4000套房
芝加哥,IL 60602
312.592.5379
電子郵件:tdwork.com
董事和執行幹事 見2019年發佈的2019年年度會議委託書中的“選舉董事”和“執行幹事”部分。
伊利諾伊州芝加哥西德利奧斯汀有限公司首席律師
轉讓代理
計算機共享信託公司,N.A.
462南方4TH1600號套房街
路易斯維爾,KY 40202
312.360.5326
獨立註冊會計師事務所
普華永道有限公司
訪問 美國蜂窩的網站www.uscellular.com
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總經理兼首席執行官NancyE.Fratzke副總裁兼客户服務部副總裁LeRoy T.Carlson,Jr.美國移動通信公司董事長兼首席執行官電話和數據系統首席執行官技術諮詢小組主席Gregory P.Josefowicz前總裁、董事長兼首席執行官Bders Group Inc.首席財務官兼財務主管傑弗裏·S·霍爾希副總裁兼財務總監埃裏克·賈格爾副總裁兼財務總監埃裏克·H·賈格爾副總裁兼財務總監埃裏克·H·賈格爾副總裁兼財務執行副總裁兼首席執行官史蒂文·坎貝爾,首席財務官兼財務主管WalterC.D.Carlson董事會(非執行董事)電話和數據系統合夥人Sidley AustinLLP Deirdre C.Drake執行副總裁兼首席人力資源官Jay M.Ellison執行副總裁兼首席運營官Peter L.Sereda高級副總裁數據系統,CeceliaD.Stewart,前美國消費者和商業銀行總裁,花旗集團公司。主要審計委員會成員、新長期激勵薪酬委員會成員、技術諮詢小組成員Robert R.Jakubek、工程和網絡業務副總裁Michael S.Irizarry、執行副總裁兼首席技術官-工程和信息服務高級副總裁約翰C.戈克利高級副總裁法律和管理事務格蘭特J.利赫副總裁品牌營銷Marsha L.Lehr副總裁多渠道戰略和運營弗雷德裏克G.Lubeley副總裁兼戰略和規劃J.Samuel Crowley前首席運營官高德金體育國際審計委員會委員長期激勵薪酬委員會高級副總裁兼首席信息官電話和數據系統公司高級副總裁凱文·R·洛厄爾高級副總裁愛德華·C·佩雷斯高級副總裁兼銷售副總裁柯特蘭·M·馬托克副總裁傑克·R公司副總裁羅納德·戴利(Ronald E.Daly)、前總裁兼首席執行官奧塞-美國控股(Océ-USA Holding),公司技術諮詢小組成員,高級副總裁,營銷副總裁詹姆斯·R·阿內斯伯格,副總裁,銷售業務渠道,納羅西·薩克塞納,高級技術和系統規劃副總裁哈里·J·哈克扎克, 小。CDW公司前執行副總裁、審計委員會成員Jeffrey W.Baenke、技術發展部副總裁Thomas P.Catani、銷售代理渠道Catherine M.Shackleford副總裁、供應鏈副總裁Grant B.Spellmeyer、聯邦事務和公共政策副總裁Stephen P.Fitzell總法律顧問和助理祕書
美國移動公司8410 West Bryn Mawr Avenue Chicago,IL 60631電話:773-399-8900 uscellular.com