表格20-F
☐ |
依據1934年證券交易所ACT第12(B)或(G)條作出的註冊聲明
|
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
|
2018年12月31日終了的財政年度
或
☐ |
根據1934年ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
|
或
☐ |
空殼公司依據1934年ACT第13或15(D)條提交的報告
|
佣金檔案編號001-36158
Wix.com有限公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
以色列
{Br}(公司或組織的管轄權)
特拉維夫街40號。
特拉維夫,6350671以色列
(主要執行辦公室地址)
艾坦·以色列人
副總統兼總法律顧問
Telephone: +972 (3) 545-4900
Wix.com有限公司
特拉維夫街NAMAL 40號。
特拉維夫,6350671以色列
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每一班的職稱
|
|
註冊的每個交易所的名稱
|
___________________________________ 普通股,每股面值0.01新謝克爾
|
|
___________________________________ 納斯達克股票市場有限責任公司
|
根據該法第12(G)條登記或登記的證券:無。
根據該法第15(D)條有報告義務的證券:無。
説明截至年度報告所述期間結束時,發行人每類資本或普通股的流通股數量:截至2018年12月31日,登記人有49 269 626股普通股,每股票面價值為0.01新謝克爾。
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。
是的,沒有☐
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記標明登記人是否不需要根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交報告。
是的,☐號碼
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。
是的,沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是的,沒有☐
請檢查註冊人是大型加速文件、非加速文件還是新興的增長公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
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加速濾波器☐
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非加速濾波器☐
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新興成長型公司☐
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如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用支票標明登記人用來編制本文件所列財務報表的會計基礎:
美國公認會計原則
|
發佈的“國際財務報告準則” 國際會計準則委員會☐
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其他☐
|
如果對上一個問題進行了“其他”檢查,請用複選標記標明登記人選擇遵循的財務報表項目。
☐ Item 17 ☐ Item 18
如果這是年度報告,請檢查註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。
是的,☐編號
(2)
Wix.com有限公司
表格20-F
2018年12月31日終了的財政年度報告
目錄
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頁
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導言 |
2 |
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|
關於前瞻性聲明的特別説明 |
2 |
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第一部分 |
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第1項 |
|
董事、高級管理人員和顧問的身份 |
4 |
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|
第2項 |
|
提供統計數據和預期時間表 |
4 |
第10項 |
|
補充資料 |
132 |
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|
ITEM 11. |
|
市場風險的定量和定性披露 |
149 |
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|
ITEM 12. |
|
證券的描述(股本證券除外) |
151 |
第二部分
項目13. |
|
違約、股利拖欠和拖欠 |
152 |
|
|
|
|
ITEM 14. |
|
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
152 |
第16C項 |
|
首席會計師費用及服務 |
154 |
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|
第16D項 |
|
豁免審計委員會的上市標準 |
155 |
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第16E項 |
|
發行人和關聯購買者購買股票證券 |
155 |
第III部
導言
在這份年度報告中,“Wix”、“我們”和“公司”都是指Wix.com有限公司。以及它的子公司。
這份年報包括我們從公開資料和獨立工業刊物及我們認為可靠的報告中獲得的其他統計、市場及工業數據及預測,這些公開發表的工業刊物及報告一般都是從他們認為可靠的資料來源取得的。但這並不能保證資料的準確性或完整性,雖然我們相信這些資料來源是可靠的,但我們並沒有獨立核實這些刊物所載的資料,某些估計和預測涉及不確定因素和風險,並會因各種因素而有所改變,包括在本年度報告中在“-關於前瞻性陳述的特別説明”和“項目3.D-風險因素”標題下討論的內容。
在這份年度報告中,我們提到我們在業務中使用的各種商標、服務標記和商標。“Wix.com”設計標誌是Wix.com Ltd.的財產。Wix是我們在美國的註冊商標。我們還有其他幾個商標,與我們的解決方案有關的服務標記和未決申請。本年度報告中出現的其他商標和服務標記是其各自所有者的財產。
關於前瞻性聲明的特別説明
除了歷史事實外,這份年度報告還載有1933年“美國證券法”第27A條(“證券法”)、1934年“美國證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述,經修正(“交易法”)和1995年“美國私人證券訴訟改革法”的安全港條款。我們在這份年度報告中做了前瞻性的陳述,這些前瞻性報表包含了關於我們的業務可能或假定的未來結果、財務狀況、運營結果、流動性、計劃和目標的信息。在某些情況下,你可以用諸如“相信”、“可能”等術語來識別前瞻性報表。“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃”、“預期”、“預測”、“潛力”,“或這些用語或其他類似用語的負面之處。我們就下列事項所作的陳述,就其性質而言,是前瞻的:
|
· |
我們對未來收入成本和運營費用的絕對變化和佔收入的百分比的期望;
|
|
· |
我們預期,我們從北美以外地區獲得的收入百分比今後將增加;
|
|
· |
我們的期望,我們的收入,我們從每一個保費訂閲將增加在未來;
|
|
· |
我們假設歷史用户行為可以外推來預測未來的用户行為;
|
|
· |
我們期望我們能有效地管理我們的基礎設施的增長;
|
|
· |
我們期望我們將有效地執行我們的倡議,擴大和改進我們的用户支持功能;
|
|
· |
我們期待新的產品和開發將得到客户的接受和滿意;
|
|
· |
我們期望在全球、國家、區域或地方經濟、商業、競爭、市場和監管方面發生變化;
|
|
· |
我們計劃的資本開支水平,以及我們相信我們現有的營運現金及現金,將足以為我們的業務提供最少十二個月的經費;及
|
|
· |
我們計劃以更多的語言提供我們的產品、支持和溝通渠道,並擴大我們的支付基礎設施,以更多的本地貨幣進行交易,並接受額外的支付方式。
|
前面的清單並不是我們所有前瞻性陳述的詳盡清單。前瞻性陳述是基於我們的信念、假設和對未來業績的期望,考慮到我們目前掌握的信息。這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的結果、活動水平、績效或成就大不相同。在本年度報告中,您應考慮“3.D項-風險因素”項下提供的風險。
你不應依賴前瞻性的陳述來預測未來的事件。雖然我們認為前瞻性陳述中所反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、表現以及前瞻性陳述中所反映的事件和情況都會實現或將發生。除非法律規定,我們沒有義務在本年度報告發表之日之後,以任何理由公開更新任何前瞻性聲明,使這些聲明符合實際結果或我們期望的變化。
第一部分
不適用。
不適用。
A.自願
下表列出了我們選定的綜合財務數據。請結合“項目5”閲讀下列選定的合併財務數據。“經營和財務審查與展望”以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表和相關附註。歷史結果不一定表明今後可能預期的結果。我們的財務報表是按照美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制的。
2018年12月31日終了的三年期間每年的業務數據綜合報表和截至2017年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表數據是從本年度報告其他地方出現的經審計的合併財務報表中得出的。截至12月31日的年度綜合業務數據報表,2014年和2015年以及截至12月31日、2014年、2015年和2016年12月31日的綜合資產負債表數據來自本年度報告未包括的經審計的合併財務報表。
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截至12月31日的年度,
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2014
|
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2015
|
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2016
|
|
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2017
|
|
|
2018
|
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(除股票和每股數據外,以千美元計)
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|
業務綜合報表:
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|
Revenues
|
|
|
141,841
|
|
|
|
203,518
|
|
|
|
290,103
|
|
|
|
425,636
|
|
|
|
603,704
|
|
收入成本(1)
|
|
|
26,108
|
|
|
|
34,970
|
|
|
|
45,287
|
|
|
|
69,391
|
|
|
|
126,947
|
|
Gross profit
|
|
|
115,733
|
|
|
|
168,548
|
|
|
|
244,816
|
|
|
|
356,245
|
|
|
|
476,757
|
|
業務費用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發(1)
|
|
|
57,832
|
|
|
|
77,647
|
|
|
|
105,368
|
|
|
|
153,635
|
|
|
|
198,912
|
|
銷售和營銷(1)
|
|
|
97,742
|
|
|
|
120,010
|
|
|
|
156,512
|
|
|
|
204,435
|
|
|
|
249,178
|
|
一般和行政(1)
|
|
|
15,803
|
|
|
|
19,526
|
|
|
|
26,968
|
|
|
|
48,186
|
|
|
|
59,297
|
|
總營運費用
|
|
|
171,377
|
|
|
|
217,183
|
|
|
|
288,848
|
|
|
|
406,256
|
|
|
|
507,387
|
|
Operating loss
|
|
|
(55,644
|
)
|
|
|
(48,635
|
)
|
|
|
(44,032
|
)
|
|
|
(50,011
|
)
|
|
|
(30,630
|
)
|
財政收入(費用),淨收入(費用)
|
|
|
2,144
|
|
|
|
77
|
|
|
|
247
|
|
|
|
(5,015
|
)
|
|
|
(2,794
|
)
|
其他收入(費用)
|
|
|
(14
|
)
|
|
|
(11
|
)
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
76
|
|
|
|
(489
|
)
|
税前損失對收入的影響
|
|
|
(53,514
|
)
|
|
|
(48,569
|
)
|
|
|
(43,789
|
)
|
|
|
(54,950
|
)
|
|
|
(33,913
|
)
|
Taxes on income
|
|
|
3,052
|
|
|
|
2,765
|
|
|
|
3,107
|
|
|
|
1,323
|
|
|
|
3,207
|
|
Net loss
|
|
|
(56,566
|
)
|
|
|
(51,334
|
)
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
(37,120
|
)
|
基本和稀釋後的普通股淨虧損(2)
|
|
|
(1.49
|
)
|
|
|
(1.30
|
)
|
|
|
(1.12
|
)
|
|
|
(1.24
|
)
|
|
|
(0.77
|
)
|
計算普通股基本虧損和稀釋淨虧損的加權平均普通股數(2)
|
|
|
37,847,093
|
|
|
|
39,408,928
|
|
|
|
42,032,818
|
|
|
|
45,552,199
|
|
|
|
48,017,188
|
|
|
|
截至12月31日,
|
|
|
|
2014
|
|
|
2015
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
(單位:千美元)
|
|
綜合資產負債表數據:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物及短期存款
|
|
|
86,011
|
|
|
|
109,999
|
|
|
|
148,562
|
|
|
|
200,612
|
|
|
|
680,676
|
|
限制性存款
|
|
|
5,909
|
|
|
|
3,851
|
|
|
|
931
|
|
|
|
949
|
|
|
|
1,149
|
|
有價證券
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
22,742
|
|
|
|
32,730
|
|
|
|
70,217
|
|
Total assets
|
|
|
118,422
|
|
|
|
149,433
|
|
|
|
214,684
|
|
|
|
330,013
|
|
|
|
844,750
|
|
遞延收益
|
|
|
66,598
|
|
|
|
104,767
|
|
|
|
156,733
|
|
|
|
216,811
|
|
|
|
239,720
|
|
總股東權益(不足)
|
|
|
18,650
|
|
|
|
(3,805
|
)
|
|
|
(2,469
|
)
|
|
|
11,320
|
|
|
|
152,265
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2014
|
|
|
|
2015
|
|
|
|
2016
|
|
|
|
2017
|
|
|
|
2018
|
|
|
|
(千美元,註冊用户和保費訂閲數據除外)
|
補充財務和業務數據:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收藏(3)
|
|
|
171,255
|
|
|
|
241,687
|
|
|
|
342,069
|
|
|
|
483,989
|
|
|
|
658,385
|
|
(用於)業務活動提供的現金淨額
|
|
|
(803
|
)
|
|
|
20,876
|
|
|
|
40,573
|
|
|
|
83,052
|
|
|
|
115,709
|
|
自由現金流(4)
|
|
|
(6,422
|
)
|
|
|
14,534
|
|
|
|
36,158
|
|
|
|
70,683
|
|
|
|
101,633
|
|
截至期末的註冊用户數目(5)
|
|
|
57,945,346
|
|
|
|
76,965,482
|
|
|
|
97,358,803
|
|
|
|
119,263,915
|
|
|
|
142,438,663
|
|
期末保費訂閲數目(6)
|
|
|
1,232,827
|
|
|
|
1,767,423
|
|
|
|
2,465,160
|
|
|
|
3,223,036
|
|
|
|
3,983,415
|
|
(1)再轉制包括基於股份的補償費用,具體如下:
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2014
|
|
|
2015
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
(單位:千美元)
|
|
Cost of revenues
|
|
|
1,004
|
|
|
|
1,353
|
|
|
|
1,798
|
|
|
|
2,930
|
|
|
|
4,418
|
|
商品轉軌制的研究與開發
|
|
|
6,594
|
|
|
|
9,234
|
|
|
|
14,543
|
|
|
|
26,227
|
|
|
|
39,417
|
|
銷售和營銷
|
|
|
2,533
|
|
|
|
3,077
|
|
|
|
4,553
|
|
|
|
6,585
|
|
|
|
9,770
|
|
一般的和行政的、自願的
|
|
|
3,806
|
|
|
|
5,069
|
|
|
|
7,154
|
|
|
|
11,958
|
|
|
|
18,725
|
|
總份額補償費用
|
|
|
13,937
|
|
|
|
18,733
|
|
|
|
28,048
|
|
|
|
47,700
|
|
|
|
72,330
|
|
(2) |
每普通股的基本淨虧損和稀釋淨虧損是根據每個期間發行的普通股加權平均數計算的。如需更多信息,請參閲本年度報告其他部分所列合併財務報表附註2U和備註14。
|
(3) |
收款是一種非GAAP財務措施,我們將其定義為在給定時期內我們從客户那裏收取的現金總額。收款是通過將特定期間遞延收入的變化添加到同一期間的收入中來計算的。收取費用主要是註冊用户每年和每月收取的保險費,這些款項被推遲,並被確認為收入,超過我們的註冊用户對域名的訂閲和付款條件,在服務期內也是按比例確認的。下表對收入-美國公認會計原則最直接可比的計量方法-與所列期間的收款進行了核對:
|
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2014
|
|
|
2015
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
(單位:千美元)
|
|
收入與收款的對賬:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenues
|
|
|
141,841
|
|
|
|
203,518
|
|
|
|
290,103
|
|
|
|
425,636
|
|
|
|
603,704
|
|
長期和短期遞延收入的變化
|
|
|
29,414
|
|
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38,169
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51,966
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58,353
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54,681
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Collections
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171,255
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241,687
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342,069
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483,989
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658,385
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有關如何使用集合評估業務的描述,請參閲“項目5”。經營及財務檢討及展望-主要財務及營運指標。“我們相信,這種非GAAP財務指標在評估我們的業務時是有用的,因為它是我們收入增長和整體業務增長的領先指標。然而,這些信息應該被認為是補充性的,而不是作為根據美國公認會計原則確認的收入的替代品。其他公司,包括我們這個行業的公司,可能會以不同的方式計算收藏品,或者根本不計算,這就降低了作為一種比較尺度的效用。您應該考慮其他財務業績計量,包括收入、(用於)經營活動的淨現金,以及我們按照美國公認會計原則(GAAP)列報的財務結果。
(4) |
自由現金流量是一種非GAAP指標,定義為(用於)經營活動的淨現金減去資本支出。下表對最直接可比的美國公認會計原則計量的(用於)業務活動提供的淨現金與自由現金流量進行了核對:
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截至12月31日的年度,
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2014
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2015
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2016
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2017
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2018
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(單位:千美元)
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(用於)業務活動提供的現金流量與自由現金流量的對賬:
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(用於)業務活動提供的現金淨額
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(803
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20,876
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40,573
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83,052
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115,709
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資本支出(a)
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(5,619
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)
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(6,342
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)
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(4,415
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)
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(12,369
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)
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(14,076
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)
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Free cash flow
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(6,422
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)
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14,534
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36,158
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70,683
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101,633
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(a) |
資本支出主要包括投資租賃,改善我們的辦公空間和購買計算機和相關設備。
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有關我們如何使用自由現金流評估業務的描述,請參閲“項目5”。經營及財務檢討及展望-主要財務及營運指標。“我們相信,這種非GAAP財務措施在評估我們的業務時是有用的,因為自由現金流動反映了在支付了與正在進行的業務的必要組成部分有關的資本支出之後,我們可以或被用於資助業務擴展的現金盈餘。然而,這一信息應被視為補充性質,並不意味着替代根據美國公認會計原則提出的業務活動的淨現金流量。其他公司,包括我們這個行業的公司,可能以不同的方式計算自由現金流量,或者根本不計算自由現金流量,這降低了它作為一種比較尺度的效用。你應該考慮自由現金流量與其他財務業績計量,包括收入,(用於)經營活動提供的淨現金,以及我們的財務結果根據美國公認會計原則。
(5) |
期末註冊用户的數量定義為在Wix.com註冊的用户總數,該用户在期間結束時具有唯一的電子郵件地址,包括那些購買保費訂閲的用户。註冊後,註冊用户設計和發佈網站的時間長短因小時而異,許多註冊用户從未發佈網站。我們在這裏使用的“註冊用户”一詞並不一定表示一定程度的參與,也不表示註冊用户與潛在發佈其網站的距離。見“-D.風險因素-與我們的業務和行業有關的風險”
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(6) |
一個註冊用户可以購買多個付費訂閲。我們在任何一段時間內購買的保費訂閲都是從在此期間或以前期間向我們註冊的用户那裏購買的。見“項目5”。經營及財務評論及展望-概覽-高級訂閲分析。“
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B.自願性、無償性、資本化和負債性
不適用。
C.對收益的提供和使用的原因
不適用。
D. Risk Factors
我們的業務面臨重大風險。您應該仔細考慮本年度報告和我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中所列的所有信息,包括我們面臨的和我們行業面臨的以下風險因素。財務狀況和業務結果可能受到任何這些風險的重大和不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。見第一頁“關於前瞻性聲明的特別説明”。
與我們的業務和行業有關的風險
如果我們不能以足夠的速度吸引和留住新的註冊用户和保費訂閲者,或者我們無法像我們預期的那樣保留和增加來自優質用户的收入,我們的運營結果和未來前景將受到損害。
我們吸引和保留的新註冊用户的數量是擴大我們的付費訂閲基礎的一個關鍵因素,這反過來又推動了我們的收入和收藏。迄今為止,我們通過提供免費的用户友好、拖放式網頁開發、設計和管理軟件,增加了註冊用户和付費訂閲的數量。可以升級到基於訂閲的包,並提供各種附加解決方案和服務,我們通過提供額外的補充解決方案,成功地保留並增加了保費用户的收入。2018年最後一個季度,我們的新付費用户中約有63%是由在前幾個季度註冊的用户產生的。因此,我們相當重視註冊用户羣的持續增長,因為它是我們主要的付費訂閲來源。有多個因素會影響我們挽留和吸引新註冊用户和保費訂閲的能力,以及我們保留和增加保費用户收入的能力,包括:
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我們平臺的質量和設計與其他類似的解決方案和服務相比;
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我們的能力,成功地吸引我們的優質用户購買額外的補充功能和產品,以加強他們的訂閲;
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我們的訂閲包的種類,我們的垂直應用程序,以及它們各自的價格範圍;
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我們有能力吸引和留住專家設計機構,在我們的平臺上為他們的客户創建網站;
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我們的能力,提供增值的第三方應用程序,解決方案和服務,集成到我們的解決方案;
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認為或實際存在的安全、完整性、可靠性、質量或與我們的解決方案兼容的問題,包括與系統中斷、非計劃停機以及網絡攻擊對註冊用户數據的影響有關的問題;
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影響軟件作為一項服務業務的競爭因素,包括競爭格局和我們的競爭對手可能實施的戰略;
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收購新註冊用户的成本意外上升,超過我們因某些地區的競爭而出現的同比增長;以及
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我們的能力擴展到新的地理市場,包括我們的能力,使我們的產品,支持和溝通渠道提供更多的語言,並吸引新的客户細分。
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如果我們的銷售和營銷活動不能為我們的網站帶來流量,或者沒有在符合成本效益的基礎上這樣做,那麼我們的運營結果就會受到不利的影響,從而無法產生註冊用户和溢價訂閲,或者不能在我們預期的水平上增加我們從每一個付費訂閲中獲得的收入。
我們通過付費營銷渠道收購了一些註冊用户,例如搜索引擎和社交網站上的每次點擊成本廣告,以及其他網站上的目標廣告和通用橫幅廣告,通過這些渠道獲得的註冊用户中,有一部分會隨着時間的推移購買保費訂閲。為了保持我們目前的收入,擴大我們的業務,我們需要不斷優化我們的營銷活動,以獲得新的註冊用户和溢價訂閲,並增加我們每一次獲得的保費訂閲的收入。截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,廣告支出分別為1.132億美元、1.413億美元和1.653億美元,分別佔收入的39%、33%和27%,分別佔收入的33%、29%和25%。我們分別進行搜索引擎優化和A/B測試,這是一種營銷方法,目的是確定哪些變化會增加或最大化用户興趣和用户獲取及銷售。我們還依賴這樣的假設:歷史用户行為可以外推來預測未來的用户行為。我們把我們的營銷活動安排成我們認為最有可能鼓勵用户行為的方式,這些行為會導致預期的未來結果,比如購買溢價訂閲和額外的功能和解決方案,以提高這類付費訂閲。然而,我們可能無法準確預測用户的獲取和興趣。或者充分理解或估計驅動歷史用户行為的條件和行為,從而無法產生我們期望的營銷回報。即使我們理解歷史模式,我們的預測也可能是不準確的。例如,我們無法控制的事件,例如我們的競爭對手或其他第三方宣佈了重要的業務發展,在過去對我們預期的短期營銷費用的回報產生了不利的影響。新註冊用户的邊際獲取成本意外增加,也可能會對我們增加註冊用户數量和保費訂閲的能力產生不利影響。此外,我們可能會把很大一部分營銷費用投資在更傳統的廣告和品牌推廣上,包括通過贊助城市足球集團有限公司、紐約洋基隊等,以及我們全國電視轉播的超級碗運動。, 其有效性比在線營銷更難跟蹤。如果我們的任何營銷活動在吸引註冊用户和溢價訂閲方面沒有預期的那麼成功,或者向我們的付費用户提供更多的功能和解決方案,我們可能無法實現我們的投資回報目標,而且我們的註冊用户和溢價訂閲收購率和每次訂閲的收入可能達不到市場預期,這可能會對我們的股價產生重大的不利影響。
我們現有保費訂閲續訂率的下降可能會對我們的收入和收費產生不利影響,導致延遲或低於預期的盈利能力,並損害我們預測業務的能力。
付費訂閲的購買率和保費續訂率對保費訂閲的總體數量產生了重大影響,從而影響了我們的收入和我們的收藏。截至2008年12月31日,每年和多年的訂閲包約佔所有保費訂閲的83%。更新率的主要驅動因素之一是保費訂閲期是否長於一年。每年或多年訂閲的續訂率高於每月訂閲,因為在一年或多年的時間內,沒有多少機會不續訂這種訂閲,無論是有意更新還是在到期時未能更新付款信息。如果保費訂閲或續訂率達不到我們的預期,我們的盈利能力和未來前景可能會受到不利影響。此外,除非註冊用户事先取消訂閲,否則保費訂閲在每個訂閲期結束時會自動續訂。任何限制或限制,不論是由於新規例或其他原因,對我們的註冊用户定期向註冊用户收費的能力或進行回扣的方式施加的任何限制或限制,都可能大大降低我們訂閲的續訂率。
如果我們存儲在系統中的數據,包括我們的註冊用户及其用户的個人信息或商業數據的安全性遭到破壞或未經授權而被訪問,我們的聲譽可能受到損害,我們可能會承擔責任。
由於我們業務的性質,我們的系統和我們與之簽約的雲供應商的系統,存儲了大量的數據,包括我們的數據,我們的潛在用户和註冊用户的數據,以及與我們的用户的訪客、客户和用户有關的數據,我們稱之為用户的用户。我們存儲的這些數據可能包括電子郵件地址、地理位置、使用數據、業務數據、密碼以及計費信息,如加密的信用卡號碼、全名、計費地址、電話號碼和其他可能視為機密的信息。我們平臺上的第三方應用程序也可以收集這些數據並與我們共享。我們不定期監測或審查我們的用户及其用户的內容、上載和存儲,或從第三方應用程序接收的信息,因此,我們不控制服務器上內容的實質內容,其中可能包括個人信息。存在外部或內部未經授權訪問或泄漏的風險。
儘管我們已經實施了數據安全標準、操作規則和認證要求,包括根據PCI數據安全標準,自2013年2月以來我們一直保持着符合PCI規範的1級認證,但我們無法確定我們為保護我們或我們的用户收集、存儲或傳輸信息的安全性、完整性和保密性而採取的步驟,將成功地防止無意中或未經授權的使用或披露。例如,我們的支付系統與多個不同的網關提供商接口,它們根據管轄權和其他因素與多個不同的支付卡處理器連接,並取決於安全傳輸協議和相關技術的效力,無法保證我們已經實施的數據安全標準,包括信用卡和其他支付信息的收集和傳輸標準,無論是我們的第三方服務提供商,都會充分遵守我們尋求推銷解決方案的任何未來司法管轄區的安全標準。此外,就像許多在線公司和其他公司一樣,我們也經歷過第三方試圖繞過我們系統的安全性。我們曾經也正在經歷黑客利用各種技術侵入我們的內部網絡和託管服務器的嘗試。包括定製的網絡釣魚攻擊和其他已知和未知漏洞的利用。儘管我們採取了安全措施,但我們可能無法識別、阻止或以其他方式阻止對系統的訪問。由於用於獲取未經授權訪問的技術經常發生變化,我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外,我們可能無法及時發現攻擊,例如,在一種高級持續威脅的情況下,未經授權的系統訪問是事先獲得的,而且我們在準備未來攻擊時不知情。此外,我們依靠外部各方為我們的設施,包括數據中心提供實體安全。任何物理上的安全漏洞都可能導致未經授權的訪問或對我們的系統造成損害。
如果我們的安全措施遭到破壞,無論是由於第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因,或者我們的軟件中的設計缺陷被以任何方式暴露、利用或濫用,包括通過我們的Wix代碼解決方案,結果,未經授權的一方訪問我們的任何註冊用户的數據或其用户的數據,或者以其他方式獲得我們平臺的控制權,或者如果有人認為發生了任何未經授權的訪問(例如當用户使用弱密碼或他們的憑據被披露、被盜或丟失時),我們的品牌可能會受到負面影響,我們與註冊用户的關係可能會受到損害,我們的註冊用户可能會選擇取消他們的付費訂閲,我們可能承擔責任,並受到監管調查和罰款,對我們的財務業績產生負面影響,所有這些都可能導致我們的股價下跌。即使這樣的數據泄露影響到競爭對手,而不是因為我們的行為或不作為而產生的,使用我們的平臺所產生的擔憂也會對我們的業務產生負面影響。
此外,許多司法管轄區已頒佈法律,要求公司將涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞通知個人(和監管機構),此外,我們與某些合作伙伴簽訂的協議要求我們在發生安全事故時通知他們。這些強制性披露有時會導致負面宣傳,並可能導致註冊用户對我們的數據安全措施的有效性失去信心。任何安全漏洞,無論是實際的還是被感知的,都可能損害我們的聲譽。我們可能會失去註冊用户,或者無法獲得新的註冊用户或高級用户。此外,我們還可能需要投入大量資源來調查和解決一項安全漏洞。在引入Wix支付和增加用户個人和財務信息存儲、違反數據隱私或安全法之後,其中許多側重於個人財務和付款,可能造成名譽損害、商業損失、法律行動和(或)監管調查以及可能對我們的聲譽產生負面影響並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響的貨幣或其他處罰。
如果我們的數據安全措施不能充分保護加密的信用卡細節、密碼或個人可識別信息,我們就可能對註冊用户及其用户的損失(如欺詐信用卡交易)以及我們與他們達成的協議下的供應商承擔責任,以便我們可能受到罰款和更高的交易費用,我們可能面臨管制行動,我們的註冊用户和供應商可能會終止他們與我們的關係,其中任何一種都可能損害我們的業務,業務或財務狀況的結果。我們不能保證我們的合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的,或以其他方式保護我們不受任何此類責任或損害的影響。我們也不能向你保證,我們現有的一般責任保險以及對錯誤和遺漏的保險將繼續在可接受的情況下提供。條款或將提供的數額足以涵蓋一項或多項大型索賠,或承保人不會否認任何未來的索償要求。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索償要求,或我們的保險單有所改變,包括增加保費,或施加大量可扣減或共同保險的規定,都會對我們的業務、財務狀況及經營結果造成重大的不利影響。
如果我們不能維持和提升我們的品牌,或者如果發生損害我們的聲譽和品牌的事件,我們擴大註冊用户和付費訂閲的基礎的能力可能會受到損害,我們的商業和財務結果可能會受到損害。
維護、推廣和提升wix品牌對於擴大註冊用户和付費訂閲的基礎至關重要。為了吸引註冊用户和付費訂閲,我們主要通過搜索引擎和社交網站上的每次點擊成本廣告來營銷我們的解決方案和服務,並保持活躍的在線存在。我們還讓有影響力的人蔘與社交網站,並通過在其他網站上免費和付費的橫幅廣告,通過在我們的註冊用户網站上沒有付費訂閲的小Wix廣告來吸引用户,我們的目標是利用我們的解決方案為大客户羣提供網站建設服務的設計機構。通過培養一個專家社區,為我們的用户建立網站,為他們購買付費訂閲和額外的解決方案,通過我們的附屬公司節目和更傳統的廣告,如贊助和電視廣告。我們吸引更多註冊用户的能力在一定程度上取決於我們的品牌認知度。此外,我們的解決方案和服務也通過免費的流量來源,包括客户推薦,進行營銷。口碑和直接搜索我們的“Wix”名稱,或網絡存在的解決方案,在搜索引擎。
維持和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們能否繼續提供高質量、精心設計、有用、可靠、安全和創新的解決方案和服務,而我們可能無法成功地做到這一點。我們可能會推出註冊用户不喜歡的新解決方案或使用條款,這可能會對我們的品牌產生負面影響。此外,如果註冊用户有使用第三方應用程序和與wix集成的網站的負面體驗,這種體驗可能會影響我們的品牌。我們的wix競技場使獨立的網頁設計師能夠向直接僱用他們的註冊用户提供他們的服務。我們不對這些設計師的資質進行任何評估。我們的應用市場使第三方獨立開發商能夠向我們的註冊用户和優質用户提供他們的應用程序。我們對應用程序市場中第三方應用程序的開發人員進行了有限的評估,主要集中在應用程序的技術功能上。我們無法保證應用程序市場的應用程序符合數據安全或隱私行業標準。如果這些獨立的設計師和發展商所提供的服務不符合註冊用户的質素或安全期望,我們的聲譽可能會受到損害,維持和提升我們的品牌可能需要我們作出大量投資,而這些投資可能是不成功的。此外,錯誤、缺陷、幹擾、安全漏洞、濫用我們的系統或我們的產品和平臺的其他性能問題,包括我們從第三方授權的產品和解決方案,都可能損害我們的聲譽和品牌,並對我們吸引新用户和優質訂閲的能力產生不利影響,特別是在我們引入新服務或新功能時出現這些錯誤時,所有這些都會減少我們的收入。如果我們不能成功地推廣和維護Wix品牌,或者如果我們在這項努力中花費了過多的費用,我們可能會受到有關我們的業務和財務結果的索賠的不利影響。
如果我們不開發和引進新的產品和服務,並跟上快速變化的設計和技術,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功將取決於我們改善解決方案和服務的外觀、功能、性能和可靠性的能力,包括集成第三方的服務。開發新的和升級的解決方案和新的服務產品,包括針對特定業務部門的垂直解決方案,將為我們的研發團隊帶來大量的時間,因為我們的開發人員需要幾個月的時間來更新。對新的和升級的解決方案進行編碼和測試,並將它們集成到我們的平臺中。此外,我們的設計團隊花費了大量的時間和資源,以便將各種設計元素(如定製的顏色、字體、內容和其他功能)整合到我們的新的和升級的解決方案中。引入這些新的和升級的設計功能。解決方案和服務還涉及大量的營銷支出。我們還必須管理我們現有的產品,因為我們不斷地測試、支持和銷售這些解決方案和應用程序。此外,我們吸引新用户和增加現有用户收入的能力在一定程度上取決於我們是否有能力增加對我們產品的採納和使用。如果我們不能成功地改進我們現有的產品,以滿足不斷變化的用户需求,增加我們的產品的採用和使用,或者如果我們增加我們產品的使用的努力比我們預期的要貴,或者如果我們的解決方案不能得到廣泛的接受,我們的收入和競爭地位可能會受到重大的不利影響。
我們依靠高技能的人才來提高我們的產品和業務,如果我們不能僱用、整合和留住我們的人員,我們可能無法應對競爭的挑戰並繼續我們的快速增長。
我們未來的成功和保持有效增長的能力將取決於我們是否有能力繼續僱用、整合和留住高技能人員,包括高級管理人員、工程師、設計師、開發人員、產品經理、財務和法律人員以及客户支持代表。除了招聘和整合新員工外,我們還必須繼續專注於留住培育和推廣創新企業文化的優秀員工。
為了保持競爭力,我們必須繼續為我們現有的平臺開發新的解決方案、應用程序和增強功能,這要求我們與許多其他公司競爭在設計、開發和管理基於雲的軟件方面經驗豐富的軟件開發人員。我們的主要研究和開發活動是在以色列特拉維夫的總部進行的,我們面臨着這一地區有適當技能的開發商的巨大競爭,我們還在烏克蘭聘請了一個開發商小組,我們還在立陶宛聘請了一個當地開發商小組,以便從這些市場上更容易獲得的大量人才中獲益。許多大公司在招聘員工方面的花費要大得多,而且可能會提供比我們更優惠的薪酬和獎勵方案。如果我們不能吸引或留住足夠的技術研發、營銷、運營和客户服務專業人員,我們的業務、前景和結果可能會受到重大影響。特別是在我們總部所在的以色列,我們經歷了一個競爭的招聘環境。
如果我們失去了任何關鍵人員的服務,無法順利過渡到新員工,我們的業務就會受到影響。我們不會為任何一名高管或其他關鍵人員提供關鍵人員保險。我們已經與我們的高管和關鍵員工簽訂了僱傭和服務協議,其中包含了禁止競爭的契約。儘管有這些協議,我們可能無法挽留這些人員和僱員,如果我們不能執行“禁止競爭公約”,我們可能無法阻止我們的競爭對手從我們以前僱員的專業知識中獲益,也無法阻止我們的僱員建立自己的競爭企業,這兩者都可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。此外,我們在最近幾年有了很大的發展,而且可能更難留住那些尋求在較小的組織工作的僱員。
此外,我們的很多僱員可能期望在他們的權益補償完全獲得後,在公開市場出售我們的普通股後,可獲得可觀的收益。由於市場波動,我們的股價下跌可能會降低他們繼續為我們工作的動力。對高技能人才的競爭十分激烈,特別是在軟件行業。我們可能需要投入大量現金和股本來吸引和留住僱員,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。如果我們不能有效地僱用和留住員工,我們實現戰略目標的能力將受到不利影響,我們的業務也將受到損害。
此外,由於我們的快速增長提高了我們公司的知名度,我們的僱員可能越來越多地成為競爭對手和其他科技行業公司招聘的目標,這可能使我們更難留住僱員和/或增加留用成本。
我們受數據隱私和數據保護法律法規的約束,包括歐盟一般數據保護條例和歐洲電子隱私指令,以及可能影響我們的效率和營銷活動的合同隱私和數據保護義務。我們未能遵守這些法律、法規或義務,或任何未來的法律、法規,或義務可能使我們受到制裁和損害,並可能損害我們的聲譽和業務。
我們受以色列、歐洲、美國和其他司法管轄區通過的數據隱私和數據保護法律法規的約束。在適用某一管轄區的本地數據保護和隱私法律的情況下,我們可能需要在該管轄範圍內登記我們的業務,或對我們的業務進行更改,以便註冊用户的數據或我們存儲的用户的數據,我們只根據適用的本地法律收集、處理和/或儲存有關個人資料,包括與註冊使用者及其使用者有關的信用卡資料。我們致力遵守所有適用的法律、規例、政策及法律義務,以保障個人資料的儲存、使用、處理、披露、轉移及保護。此外,我們亦須遵守與私隱、資料保護及資料保安有關的某些行業標準。我們亦須遵守我們的私隱政策及註冊使用者的使用條款所規定的與資料私隱及資料保安有關的義務,如我們被視為處理不當的個人資料,我們可能須向第三者負責。
全球範圍內數據隱私和數據安全問題的監管框架目前正在不斷變化,在可預見的未來很可能仍將如此。這種監管框架往往不一致,可能會受到修改或重新解釋,這可能會導致我們付出重大代價,並花費大量精力確保合規。鑑於需求可能不一致,而且不斷變化,我們選擇實施這些需求的方式可能無法滿足我們的用户、他們的用户或其他利益相關者的期望,從而減少對我們服務的需求。此外,我們的使用者或服務提供者可能會迴應這個規管架構,要求我們承擔某些我們不能或不願意作出的與私隱或資料有關的合約承諾。這可能導致當前或潛在用户或其他業務關係的喪失。其中許多法律要求我們保持在線隱私政策和服務條款,披露我們在收集、處理和披露個人信息方面的做法。如果這些披露包含法院或監管機構認為不準確的任何信息,我們也可能面臨法律或監管責任。任何這類訴訟或違法行為都可能迫使我們花錢為這些訴訟進行辯護或和解,導致施加金錢責任或要求禁令救濟,轉移管理層的時間和注意力,增加我們做生意的成本,並對我們的聲譽造成實質性的不利影響。
歐洲聯盟傳統上對什麼是個人信息持更廣泛的看法,並根據其隱私和數據保護法規定了更大的義務。例如,歐洲聯盟於2016年4月通過了新的“一般數據保護條例”(第2016/679號條例),即GDPR,該條例取代了“歐洲數據保護指令”(第95/46/EC號指令),並對在線企業規定了更嚴格的義務。該條例於2018年5月25日生效,並在很大程度上被取代,每個歐盟成員國的數據保護法。GDPR對數據處理器和數據控制器提出了更嚴格的要求。這些要求包括對個人信息的處理進行更全面的披露、加強數據保留限制和刪除要求。在某些具體的數據處理案例中,數據控制人員必須向監管機構通報72小時的數據違規和關於有效同意的提高標準。GDPR還包括對不遵守的處罰大大提高,除其他外,最高可處以2000萬歐元的罰款,或高達全球營業額的4%,兩者以較大者為準。可以被強加。此外,根據“歐洲電子隱私指令”(經第2009/136/EC號指令修訂的第2002/58/EC號指令)頒佈的國家法律,除其他要求外,還要求公司獲得用户的同意,以存儲或訪問用户計算機或移動設備上的信息,在提供了清晰、全面的用户信息訪問和存儲信息後,主要規範了Cookie等技術的使用。更嚴格的要求,包括隱私、用户通知和數據處理,要求我們調整業務並增加成本。由於我們的服務遍及世界各地,某些外國司法管轄區可能會聲稱,即使在我們沒有本地實體、僱員或基礎設施的地區,我們亦須遵守他們的私隱或資料保障法例。其中一些法律包括嚴格的本地化規定,要求將某些數據存儲在某一特定地區或司法管轄區內。我們依靠一個全球分佈的基礎設施,以便能夠有效地提供我們的服務,因此可能無法滿足處於這種本地化要求或以其他方式受到這種本地化要求的用户的期望,從而減少對我們服務的需求。例如,自2015年9月1日起,俄羅斯議會通過了一套“俄羅斯聯邦個人數據法”修正案,規定必須將與俄羅斯公民有關的個人數據儲存在位於俄羅斯的數據庫中。此外, 土耳其實施了新的隱私條例,除其他外,規定了個人數據的跨境轉移,並適用了可能影響我們處理土耳其用户數據的方式的不同要求。我們繼續監測這些和其他立法改革的執行情況,包括將於2020年生效的加州消費者隱私權法案(CCPA)。目前,我們預計CCPA和GDPR之間不會有重大變化。
一般來説,隱私問題正變得越來越普遍,並可能導致我們的用户拒絕提供必要的個人數據,使他們能夠有效地使用我們的平臺。由於隱私問題,用户的用户也可能拒絕向我們的用户提供個人數據。我們為保護用户數據,包括用户的數據而採取的措施,可能無法減輕所有潛在的隱私關切和威脅。
如我們或向我們提供服務的第三方承包商不遵守適用的數據隱私和數據安全法律、法規、自律要求或行業指南,或我們與註冊用户的使用條款,則可能導致制裁,法定或合約性質的損害賠償或訴訟,可能會損害我們的聲譽,而這些訴訟或違反法例的行為,可能會迫使我們花費金錢進行辯護或和解,導致我們須負上金錢責任、限制或阻止我們從某一地區獲得服務、增加管理資源、增加營商成本,以及影響我們的聲譽和對解決方案的需求。政府機構和監管機構已經審查、正在審查並將繼續審查在線媒體公司的隱私和安全做法,包括其數據隱私和安全政策及程序。特別是,聯邦貿易委員會批准了同意令,解決投訴,並由此對一些在線社交媒體公司的數據、隱私和安全做法進行調查。這種審查的可能結果可能導致我們的產品和政策發生變化。如果我們不能遵守任何這樣的審查或法令,導致建議或具有約束力的改變,或如果建議的變化導致我們的產品退化,我們的業務可能受到損害。政府機構也可以為國家安全或信息目的要求或獲取註冊用户數據,也可以就可能損害我們的名譽和業務的刑事或民事調查或其他事項提出數據請求。
我們面臨與付款處理有關的風險,包括安全風險,特別是與通過Wix支付處理的付款交易有關的風險,這些風險可能使我們受制於監管要求、合同義務和其他可能代價高昂、難以遵守或可能損害我們的業務的風險。
我們主要通過信用卡和借記卡交易以及其他支付方式接受用户的付款。
此外,我們還通過Wix支付便利我們的用户從用户那裏收取付款,Wix支付是一種綜合支付處理解決方案,允許我們的用户在主要信用卡和借記卡上接受用户的付款,並通過我們提供的其他支付處理解決方案。
我們面臨一些風險,這些風險涉及我們從用户處收取款項的能力,以及我們便利用户從用户處支付款項的過程,包括:
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我們支付交換費和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加,並可能要求我們要麼提高產品的價格,要麼增加我們的運營費用;
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如果我們的計費系統不能正常工作,因此,我們不會自動收取保費用户的信用卡費用,或者我們的用户無法從他們的用户那裏收取款項,我們可能會失去收入或導致用户失去收入,從而損害我們的業務和聲譽;
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如果我們不能維持可接受的收費水平,我們收取的信用卡費用,或其他信用卡及借記卡交易或發行人的費用,可能會增加,發行人可能會終止與我們的關係,否則我們可能會被髮行人罰款;
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增加費用,並將管理時間和精力及其他資源轉用於處理用户入職、欺詐性交易或報銷糾紛;
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我們的用户、其用户、開發商、僱員或第三方可能進行欺詐或其他非法活動,這可能導致增加賠償責任;
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我們對第三方的依賴,如網關、支付服務提供商和收購銀行,這可能會面臨困難時間,從而影響我們的現金流;
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限制我們向用户收取付款的能力,例如根據第二個支付服務指令,即PSD 2,該指令要求對某些交易進行強有力的客户認證,而這些交易可能會造成操作上的複雜性,而我們的用户可能希望避免這種情況;
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其他披露要求,包括新的報告條例和新的信用卡相關規則。
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視Wix支付和其他支付解決方案的演變情況而定,我們目前或將來可能受到與我們的付款便利服務有關的現有或新司法管轄區的法律和法規的制約。在一些法域,這些法律和條例的適用或解釋並不明確。我們為遵守這些法律和條例所作的努力可能代價高昂,導致管理時間和精力的浪費,而且可能仍然不能保證遵守。如果我們被發現違反任何這類法律或規章規定,我們可能會受到罰款或其他處罰,例如停止和停止令,或者我們可能被要求對我們的平臺進行修改,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
支付卡網絡,如Visa和MasterCard,還制定了適用於所有辦理和接受信用卡支付貨物和服務的商家的規章制度。作為與支付處理商和收購銀行簽訂的合同的一部分,我們有義務遵守這些規則和條例。支付卡網絡採用的規則和條例包括“支付卡行業數據安全標準”。或PCI DSS。根據PCI DSS,我們必須對支付卡數據的使用、存儲和安全實施內部控制,以防止欺詐。如果我們不遵守包括PCI DSS在內的支付卡網絡所通過的規則和條例,我們就違反了對支付處理機構和商業銀行的合同義務。這可能包括賠償條款。這種不遵守規定可能會使我們和/或我們的用户受到罰款、損害賠償、更高的交易費用和民事責任,並最終阻止我們或我們的用户處理或接受借記卡和信用卡,此外,我們亦不能保證這樣做會防止非法或不當地使用我們的付款系統,或防止盜用、遺失或濫用登記用户或參與者的借記卡或信用卡資料,或進行規管或刑事調查。任何這類非法或不當的付款,都會損害我們的聲譽,並可能令我們的註冊用户失去服務,從而對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不良影響。
如果我們不能保持一貫的高水平的客户服務,我們的品牌,業務和財務結果可能會受到損害。
我們認為,客户支持是留住、擴大和進一步滲透用户基礎的關鍵。因此,我們對客户支持和呼叫中心人員的質量和培訓進行了投資。如果我們不能擴大和保持一貫高水平的客户服務,我們可能會失去現有的註冊用户。此外,無論我們的客户支持和呼叫中心的表現如何,在線服務用户的購買決策都取決於許多因素,包括價格、設計、集成能力、服務功能、信譽和易用性。如果我們不能根據用户的需求保持足夠的客户支持和改進解決方案的功能和易用性,我們的聲譽。財務業績和商業前景可能受到重大損害。
匯率波動可能對我們的經營結果產生負面影響。
我們的經營業績和現金流受到外幣匯率變動的影響。2018年,我們收入的69%左右以美元計價,約31%以其他貨幣計價,主要是歐元、英鎊和巴西雷亞爾。相反,在2008年,大約67%的收入和運營費用以美元計價,29%以新以色列謝克爾(新謝克爾)計值。我們的新結算費用主要由人事和間接費用構成。由於我們的大部分開支是以新謝克爾為單位的,新謝克爾相對於美元的升值可能會對我們的淨虧損或淨收入產生不利影響(如果有的話)。我們估計,如果新謝克爾對美元升值10%,2018年我們的淨虧損將增加約1800萬美元。我們估計某些外幣貶值10%(包括歐元,英鎊,巴西雷亞爾,在2018年,日元和俄羅斯盧布對美元將使我們的淨虧損增加約1,800萬美元。這些對匯率波動對我們歷史經營結果的影響的估計,可能與匯率波動對我們未來經營結果的影響不同,因為我們的收入和貨幣的組合構成了我們的收入和貨幣組合。費用可能會發生變化。我們定期評估我們所面臨的各種貨幣,並採取選擇性對衝措施,以減少非美元計價的費用和收入的升值或貶值可能造成的不利影響,我們不能提供任何保證,我們的套期保值活動將成功地保護我們免受匯率波動的不利影響。見“第11項”。市場風險的定量和定性披露。“
如果我們不能有效地管理我們基礎設施的增長,或者試圖將我們的基礎設施擴大到更多的地理位置,我們的運營和業務結果就會受到損害。
我們的業務和業務迅速增長,這對我們的運營基礎設施提出了巨大的要求。基於雲的基礎設施的可伸縮性和靈活性取決於第三方服務器的功能及其處理日益增長的流量和帶寬需求的能力。註冊用户和交易數量的顯著增長,以及我們平臺上提供的新開發和功能,增加了我們存儲的營銷和研究數據以及註冊用户及其用户的數據。將來,我們可能需要分配資源,花費大量的資金來建造、購買和租賃數據中心和設備,更新我們的技術和網絡基礎設施。為了處理增加的客户流量,或為了遵守我們提供服務的管轄區內的數據保護條例。任何因基礎設施中斷而丟失此類數據的行為,都可能損害我們的品牌或聲譽。此外,隨着註冊用户羣的增長,以及註冊用户依賴我們的平臺執行更復雜的任務,我們需要投入更多的資源來改善我們的基礎設施,並繼續提高其可伸縮性,以保持我們的平臺和解決方案的性能。我們要有效地管理我們的業務和增長,還需要繼續評估和改進我們的業務、財務和管理控制。報告制度和程序:我們可能會遇到困難,難以獲得所需的人員或專門知識,以便在與我們的增長相對應的基礎上及時改進這些控制、制度和程序;如果我們不有效地管理我們的業務和業務的增長,我們的平臺的質量和業務的效率可能會受到影響,這可能會極大地損害我們的業務和業務成果。
在一個競爭激烈的市場上,我們可能會面對日益激烈的競爭。
雖然還有其他供應商提供類似於我們解決方案中的功能,但我們認為,我們並不與傳統的web開發公司競爭,因為我們不僅專注於web開發,而且關注技術、設計和業務流程。不過,我們確實與基於Web的網站設計平臺和軟件程序提供的服務進行了競爭。以及一些基於模板的網站建設公司和設計師以及大型服務公司提供的一些服務,這些公司提供域名註冊和託管服務,併為企業、組織、專業人員和個人提供使用他們的工具或由他們的工作人員建立網站的能力。如果網頁設計公司擴大產品和服務產品或降低定價,我們可能會面臨更激烈的競爭。此外,其他供應商將來可能會決定,提供一個與我們平臺類似的全面DIY平臺是一個誘人的商機。尤其是,如果一家更成熟的公司瞄準我們的市場,我們可能會面臨來自一家擁有潛在競爭優勢的公司的重大競爭,如更大的知名度、更長的經營歷史、更大的市場份額、更大的現有用户羣以及更多的財務、技術和其他資源,這些公司可以利用這些優勢以更低的價格提供與我們類似的解決方案和服務。開發不同的解決方案,與我們目前的解決方案競爭,並比我們對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求作出更快和更有效的反應。更激烈的競爭可能導致我們無法吸引用户。以同樣的費率獲得保費訂閲,或維持或增加我們從這些保費訂閲中獲得的收入。這也可能使我們有更高的收購成本,或迫使我們降低價格,或採取其他可能對我們的經營結果產生重大不利影響的措施。
我們在本地和國際上都經歷了快速增長,並預計未來將繼續增長。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,保持高水平的服務,或充分應對競爭的挑戰。此外,我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能隨着我們的成長而保持這種文化,我們就可能失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神,我們的業務也可能受到損害。
截至2018年12月31日,我們有2487名員工和承包商,自2017年12月31日以來,員工人數淨增約22%。我們目前在以色列的特拉維夫和比爾謝巴、美國的舊金山、邁阿密、紐約和洛杉磯、加拿大的温哥華、烏克蘭的基輔和Dnipro、立陶宛的維爾紐斯、愛爾蘭的都柏林、德國和巴西的桑塔納。我們打算進一步擴展我們的整體業務,包括我們的員工人數,我們可能面臨挑戰,尋找合適的辦公空間,以適應我們的增長,同時保持我們的企業文化,但我們的收入將繼續相應增長。隨着我們的發展,我們將需要繼續改進我們的業務和財務控制及報告程序,我們可能無法有效地這樣做。此外,隨着我們的增長,我們已大大擴大了我們的租賃承諾,並計劃進一步擴大這些承諾,我們的增長已經並很可能繼續對我們的管理、行政、業務、財政和其他資源造成重大壓力。
此外,我們相信,我們的成功的一個重要貢獻一直並將繼續是我們的企業文化,我們相信,這種文化促進創新,團隊合作,對我們的用户的熱情,並注重有吸引力的設計和技術先進的產品。除了我們的高管之外,我們的大多數員工都在我們身邊不到兩年。隨着我們在以色列和國際上不斷成長和發展,我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的新員工。由於我們的快速增長,我們可能會發現很難建立和保持我們強大的企業文化。這可能會限制我們創新和有效運作的能力。此外,由於股價不斷上漲,我們歷史上的僱員證券持有者可以獲得流動性,這可能導致員工之間的財富差距,這可能會對員工之間的關係和我們的文化產生負面影響。任何未能維護我們的文化也會對我們留住現有人員和招聘新員工的能力產生負面影響,繼續保持目前的水平或執行我們的業務戰略。
我們的業務可能會受到政府有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止,世界上大多數地方的政府法規並沒有對互聯網的使用進行實質性的限制。然而,與互聯網有關的法律和監管環境是不確定的,而且可能會改變。新的法律可能會通過,法院可能會發布影響互聯網的裁決。現有的但以前不適用或不執行的法律可能被視為適用於互聯網,或者監管機構可能開始嚴格執行這些以前沒有執行的法律,或者美國聯邦或州政府和外國司法管轄區的政府可能縮小現有的合法安全港。這些變化可能會影響:
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在線服務提供商對客户行為的責任,包括欺詐、非法內容、垃圾郵件、網絡釣魚、誹謗和誹謗、侵犯第三方知識產權和其他虐待行為;
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通過任何新的法律或條例,或對因特網適用或解釋現行法律或條例,都可能阻礙互聯網和網上服務的普遍使用,並減少對互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受。此外,這些法律的改變可能會增加我們做生意的成本,使我們的業務因不遵守規定而承擔更大的責任,或阻止我們通過互聯網或在特定的司法管轄區提供我們的服務,從而對我們的業務和經營結果造成重大損害。
註冊用户的活動或其網站的內容可能損害我們的聲譽和品牌,或損害我們擴大註冊用户和付費訂閲基礎的能力,以及我們的業務和財務業績。
包括美國和某些歐洲國家在內的某些司法管轄區通過了關於在線服務提供者對其用户和其他第三方活動的責任的法律,包括在誹謗、威脅或煽動暴力、銷售或購買非法貨物、剝削未成年人和其他人、恐怖活動、侵犯隱私和其他侵權行為方面的法律,侵犯版權和商標的行為,例如歐盟最近的立法建議,可能會對在線平臺上的侵犯版權行為規定責任,以及基於搜索材料的性質和內容、張貼的廣告或用户提供的內容的其他理論。
註冊用户被認為對其他用户或公眾具有敵意、冒犯性或不適當的某些行為,或以虛假或不真實身份行事或利用我們的產品進行非法活動的註冊用户,可能對我們的聲譽和品牌產生負面影響,並對我們施加責任。這特別適用於我們的註冊用户,如果他們沒有付費訂閲,因此在其網站上保留“Wix”標識,我們不會監測或審查我們的用户註冊的域名或註冊用户網站的內容是否合適,我們對註冊用户從事的活動沒有控制權。雖然我們對註冊用户非法或冒犯地使用我們的服務採取了政策,並保留終止域名註冊和關閉違反這些政策的網站的權力,不過,用户也可以參與這些活動,我們現有的保障措施可能不足以避免我們的責任或損害我們的聲譽和品牌,特別是在這種敵對、冒犯或不適當的使用引起高度關注的情況下,這可能會對我們擴大註冊用户基礎的能力以及我們的業務和財務結果產生不利影響。
此外,在Wix支付的框架內,我們作為用户的支付促進者,根據這項規定,我們必須監測用户的活動,以確保他們遵守我們的支付網絡所適用的某些標準。我們可能無法適當監控用户的活動,並承擔責任。
目前,我們並不要求我們的註冊用户在其網站上張貼任何服務條款、隱私政策、免責聲明或任何其他合同文件或政策,或要求其用户同意。如果我們的註冊用户不在其網站上張貼適當的文件和政策,並要求其用户同意受這些文件和政策條款的約束,或者,如果我們的註冊用户沒有采取必要步驟享受某些法定安全港的好處,例如“美國數字千年版權法”第512條和“通信禮儀法”第230條所規定的好處,那麼他們可能會根據適用法律承擔民事和刑事責任,例如,用户發佈誹謗性、誹謗性的信息,違反有關不可接受的內容或出版物的規定,或違反任何第三方知識產權,或如我們的註冊用户或其供應商未能按照適用法律處理個人資料,我們亦可能須負上法律責任。
任何法院裁決或其他政府行動,如對網上服務提供者對其用户和其他第三方的活動施加責任,都可能損害我們的業務。根據適用的法律,我們亦可能須負上責任,但由於我們要求註冊用户同意的服務條款並不能完全減輕我們的責任。任何由我們承擔的責任,都會對我們的品牌、聲譽、擴大用户基礎的能力及財政狀況造成不利影響。此外,如果任何使用者沒有足夠的資產、保險或其他手段來支持這種賠償,我們從註冊用户那裏獲得的賠償也可能並不完全有效。此外,人們對利用互聯網進行非法行為,例如未經授權傳播國家安全信息的日益關注,洗錢或支持恐怖主義活動今後可能會產生立法或其他政府行動,要求改變我們的產品、解決辦法或服務,限制或增加我們業務的費用,或使我們的註冊用户放棄我們服務的重要方面,任何這種不利的法律或規章發展都會嚴重損害我們的經營成果和業務。
我們所依賴的第三方硬件、軟件和基礎設施的故障,包括第三方數據中心的託管設施,以及未能防範網絡攻擊,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依靠位於同一地點的服務器、雲服務提供商和其他第三方硬件、軟件和基礎設施來支持我們的業務。我們的主要數據中心位於美國兩個地理位置不同的地點,一個位於東海岸,另一個位於西海岸,我們在其他地方有更多的數據中心,以提高我們的性能。我們的絕大部分數據都位於我們在美國的主要數據中心,來自谷歌公司(Google,Inc.)。亞馬遜公司,以及Equinix公司,我們也使用谷歌公司的雲存儲。和Amazon.com公司我們的一小部分數據仍然存儲在從Hostway服務公司租賃的服務器中,過去,該公司承載了我們更多的數據。如果Equinix公司由於任何原因無法或停止向我們提供數據中心,而沒有足夠的事先通知,我們可能會在向客户計費方面遇到延誤,直到遷移到備用數據中心提供程序完成為止。此外,如果由於任何原因,我們與我們使用的服務器的一個或多個供應商的安排被終止,我們可能會在安排新的設施和支持方面產生額外的費用。
與我們合作的數據中心和雲服務的所有者和運營商,並不保證我們的註冊用户能夠不間斷地或不出錯地訪問我們的平臺。我們不控制這些設施的操作,這些設施可能會受到入侵、網絡犯罪、計算機病毒、破壞、工業間諜、蓄意破壞行為的影響,欺詐和其他不當行為。我們的第三方主機提供商所面臨的問題,包括技術或與業務相關的中斷,以及網絡安全威脅,可能會對我們的業務和運營結果以及用户的體驗產生不利影響,而這反過來又會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們和我們的主機提供商過去和將來都會受到網絡攻擊的影響,這些攻擊已經導致我們的服務中斷。例如,我們一直是並將繼續成為惡意拒絕服務(DDoS)攻擊的目標。DDoS攻擊是黑客使用的一種技術,通過重載其服務器,使互聯網服務離線。最近的攻擊表明,DDoS攻擊的規模和複雜性繼續增加,並有能力廣泛破壞互聯網服務。其中一些攻擊事件的規模,令我們和我們的一些註冊用户網站經歷了重大但間歇性的停機,雖然這些實際或企圖的違規行為都沒有對我們的業務或財務狀況產生重大影響,但我們無法保證我們的業務和運營結果將來不會受到這些違規行為的重大影響。
我們的服務器、數據中心和其他設施也容易受到火災、自然災害、恐怖襲擊、電力損失、電信故障或類似災難性事件的破壞或中斷,這些服務器或設施的崩潰可能會影響我們提供平臺和解決方案的能力,並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
任何影響我們的設備和系統以及我們所依賴的硬件、軟件和基礎設施的中斷、禁用或攻擊,都可能導致數據安全或隱私遭到破壞。無論這類事件是人為的實際錯誤或瀆職(無論是意外的、欺詐的還是故意的),還是電子性質的(如惡意軟件、病毒),(或其他惡意代碼)這種事件可能破壞或拖延我們向用户提供平臺和解決方案的能力,導致未經授權訪問和披露個人或機密數據,導致我們存儲的數據丟失或損壞,使我們承擔法律責任和進行監管調查,損害我們的聲譽,並對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。
我們的未來前景可能會受到不利影響,如果我們無法從我們的保費訂閲包以外的來源產生收入。
除了我們的優質訂閲套餐帶來的收入外,我們還從向所有註冊用户提供的額外產品和服務中獲得收入,以增強他們的數字影響力,例如通過Wix銷售Ascend、Wix答案、Wix Logo製造商、第三方域名註冊以及我們通過Wix支付銷售支付服務的收入分享協議,通過我們的應用程序市場或在我們的平臺其他地方銷售的電子郵件服務和應用程序。我們不能保證我們將來可能提供的應用程序或其他增值解決方案和服務的銷售將成為我們收入的重要部分。我們與某些供應商簽訂的協議中的實質性變化可能會顯著影響我們從與這些供應商相關的來源中產生收入的能力。此外,我們努力為這些項目創造銷售,包括通過電子郵件營銷,可能會對我們的註冊用户對我們的看法產生負面影響,如果我們不成功銷售這些項目,我們的未來前景可能會受到不利影響。
如果我們不能維持移動網站和應用的市場份額,或者我們的移動產品未能獲得廣泛接受,我們的收入可能不會增加,這可能會影響我們的業務和未來前景。
消費者越來越多地通過個人電腦以外的設備上網,包括手機、智能手機和平板電腦。這一趨勢在過去幾年裏大幅上升,預計還將繼續增長。我們認識到了這一趨勢,於2011年推出了第一款免費手機產品。2013年10月,我們為註冊用户提供了快速、方便地部署HTML 5移動優化網站的能力,隨後又在2013年10月推出了進一步增強的移動產品。2016年第四季度,我們推出了Wix App,這是一款可在iOS和Android上使用的移動應用程序,允許用户通過移動設備在其網站上創建和管理內容。2018年第二季度,我們推出了Wix on Mobile,允許用户使用ADI技術創建一個站點,定製其外觀併發布,所有這些都來自移動設備。移動設備市場的特點是經常推出新產品和解決方案,縮短產品壽命週期,不斷改進行業標準,不斷改進性能特徵,迅速採用技術和產品進步。為了使我們目前的功能適應其他操作系統,我們可能會付出額外的代價,我們可能會面臨技術挑戰,使我們的產品適應已經得到支持的不同版本的操作系統。例如不同手機制造商提供的Android變體,此外,本地應用程序的使用也受到第三方應用商店的適用條款的限制。如果我們不能不斷改進我們的移動解決方案或使其功能適應新的和不同的操作系統,我們的移動解決方案可能無法獲得註冊用户的廣泛接受。此外,某些平臺的提供商,例如蘋果,可能會限制或限制對其平臺的訪問。因此,即使我們繼續打入移動設備市場,我們的收入也不會增加。此外,我們還依賴於我們的產品與第三方移動設備和移動操作系統的互操作性,以及我們無法控制的web瀏覽器的互操作性。這些設備、系統或瀏覽器的任何改變,如果降低我們產品的功能,或給予有競爭力的產品優惠待遇,都可能對我們產品的使用產生不利影響。
我們有經營虧損的歷史,將來可能無法實現盈利。
我們自成立以來,每個財政年度都出現淨虧損,截至2018年12月31日,累計赤字為3.19億美元,我們預計我們的營運費用在短期內將繼續增加,主要來自與用户獲取活動相關的銷售和營銷費用的增加,以及與增強解決方案功能和引入新解決方案相關的研發費用的增加。我們尋求在越來越多的保費訂閲基礎上利用這些費用,同時保持或增加每筆溢價訂閲的收入,以實現盈利。儘管如此,如果我們無法按規定的費率增加保費訂閲額,或無法維持或增加每項保費訂閲的收入,或如果我們產生意外費用或選擇支付我們認為必要或可取的費用(例如投資於我們認為對我們的業務很重要的業務、研究和開發或技術),我們可能無法在投資者預期的時間內實現盈利,甚至根本無法實現盈利。即使我們取得了盈利,我們也可能無法實現或維持盈利的業務。
我們依靠搜索引擎和社交網站來吸引有意義的註冊用户和選擇社交媒體數據,如果這些搜索引擎或社交網站改變其廣告或數據共享方面的列表或政策,或提高其定價或遇到問題,可能會限制我們吸引新註冊用户或收集有價值數據的能力。
我們依靠搜索引擎和社交網站來吸引新用户,我們的許多註冊用户通過點擊谷歌(Google)和雅虎(Yahoo!)等搜索引擎顯示的搜索結果,以及社交網絡和Facebook和YouTube等其他媒體網站上的廣告來定位我們的網站和解決方案。搜索引擎通常提供兩種類型的搜索結果,即自然搜索結果(即,(非付費)和購買的列表。基於自然搜索結果的搜索頁面排名級別完全由搜索引擎設定的自動標準確定和組織,排名級別不能購買。廣告商還可以向搜索引擎付費,以便在搜索結果和網站中更突出地列出列表,以吸引用户訪問廣告商的網站。我們依靠自然搜索來吸引免費流量到我們的網站。我們尋求增加我們的網站在潛在用户搜索建立網站的方式時突出顯示的可能性。儘管如此,我們不能肯定我們優化搜索引擎結果的努力會成功。搜索引擎會不時修改算法,試圖優化搜索結果列表。此外,這些搜索引擎或社交網站提供的一些社交媒體數據,我們根據第三方數據共享政策和使用條款,或根據第三方提供商的數據共享協議,向我們提供更多的服務。如果我們依賴的搜索引擎或社交網站進行算法列表或數據收集,修改它們的算法,則我們的網站在搜索結果中可能不那麼顯眼或根本不顯眼,這可能導致更少的用户點擊我們的網站,我們收集數據的能力可能會受到損害。此外,競爭對手可能會從搜索服務中以我們的名義出價,試圖獲取潛在的流量。防止此類行為並重新獲得潛在流量可能會增加我們的開支。此外,搜索引擎或社交網站可能會不時改變其有關按點擊付費或其他廣告方式的政策,也可以將我們的數據收集政策或做法解釋為與它們的政策不一致。如果對這些政策的任何改變會延誤或阻止我們通過這些渠道進行廣告宣傳,這可能導致更少的用户點擊我們的網站,並可能損害我們收集寶貴數據的能力。
我們的業務很容易受到與國際銷售和使用我們的平臺在不同國家相關的風險。
我們目前在大約190個國家擁有用户,我們期望在未來繼續增加我們在世界各地的業務量。然而,我們在各國的業務使我們面臨的風險可能包括與合同執行有關的困難,包括我們的使用條件、遵守外國法律、監測變化和處理相互衝突的法律、互聯網使用水平較低、遠距離管理人員和技術、税收後果、人事文化差異和不同的經濟和政治氣候、匯率、不同的競爭來源、不同的客户支出水平,知識產權保護水平和信用卡使用水平較低。
這些因素,或其他因素,可能導致我們的國際業務成本超出我們的預期,也可能需要大量的管理關注和財政資源。我們的國際商業努力所產生的任何負面影響都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能進行收購和投資,這可能導致經營困難和其他有害後果。
我們不時評估潛在的戰略收購或投資機會。我們進行的任何交易都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。正如第4.A項所述,我們在2017年收購了總部位於美國的DeviantArt,標題為“公司的信息-公司的歷史和發展-我們的歷史”。在DeviantArt收購之前,我們沒有進行過任何重大的收購,我們的管理層也沒有進行重大收購或整合收購業務的經驗。合併被收購公司、業務或技術(如DeviantArt)的過程可能會造成不可預見的經營困難和支出。我們可能無法成功地整合所獲得的人員、業務和技術,或在完成收購或將來獲得的任何其他補充業務或技術之後有效地管理合並的業務。我們不時評估的收購和投資可能帶來一些風險,包括:
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比我們目前預期更大的負債和與收購有關的意外增加的費用或延遲,包括整合可能超過我們目前預期的成本的已收購業務的過渡成本;
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需要整合跨不同文化和語言的業務活動,並應對與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險;
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整合Wix和被收購公司員工隊伍的挑戰,同時將重點放在提供一致的、高質量的客户服務上;
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我們未能處理這些風險或與收購DeviantArt和我們不時評估的其他收購和投資有關的其他問題,可能導致我們無法實現此類收購或投資的預期收益,產生意外的負債,損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們可能面臨挑戰,擴大我們的保費認購基礎和增加收入在新興市場,因為這些市場的困難與付款以及法律,經濟,税收和政治風險是更大的發達市場。
將業務拓展到新興市場是我們增長戰略的一個重要組成部分,它帶來的挑戰不同於與較發達的國際市場相關的挑戰。特別是,限制使用本地信用卡和外幣的法規可能會限制我們在某些國家的增長。例如,某些國家的監管規定不允許信用卡重複收費。2011年,我們成立了一家巴西子公司,按照巴西貨幣管制在巴西開展當地收款活動。2013年,我們在盧森堡成立了一家子公司,以促進歐洲的地方支付。2014年,我們在墨西哥設立了一家子公司,以促進符合墨西哥法規的地方付款。2015年,我們在印度設立了一家子公司,以促進符合印度法規的地方付款。在2019年,我們在澳洲設立了一間附屬公司,以符合澳洲的規定,以方便本地付款。我們可能會繼續設立更多附屬公司,以便除其他外,遵守我們所提供服務的有關司法管轄區的規例。通常很難建立一個有效的當地商業模式,我們可能需要與第三方達成協議,代表我們通過信用卡或其他付款方式,包括離線支付方式,處理付款,或以其他方式修改我們的業務計劃或業務,以便在新興國家建立當地存在,這可能會延誤我們進入這些市場或增加我們的成本。此外,在新興市場,我們可能面臨政府政策迅速變化的風險,包括銀行轉賬和包括離線支付在內的各種支付方式,而且我們可能會遇到貨幣突然貶值。新興國家的貨幣管制可能會使我們很難匯回我們在某一特定國家產生的收款或利潤。一個或多個國家的政府可能會因為政治關切或某些事件或事件而審查或阻止訪問互聯網或我們的網站,從而阻止這些國家的人民進入。包括我們的註冊用户,從訪問我們的產品。例如,2018年12月,黎巴嫩政府封鎖了我們在黎巴嫩的平臺,如果我們無法擴大我們在新興市場的註冊用户基礎,我們的業務增長可能會受到重大不利影響。
現有的聯邦、州和外國關於互聯網跟蹤軟件的法律和條例、商業電子郵件和短信發送人以及其他消費者保護法以及私營實體實施的行為標準可能會影響我們產品的使用,並可能使我們和我們的用户受到監管執法或私人訴訟的影響。
某些監管制度,如2003年“控制攻擊非邀約色情製品和營銷法”或“反垃圾郵件法”,規定了商業電子郵件信息的具體要求,並規定了對發送商業電子郵件信息的處罰,這些郵件的目的是在來源或內容上欺騙接收者,並規定,除其他外,商業電子郵件的發件人為收件人提供選擇不接收來自發件人的未來商業郵件的能力。此外,某些州和外國管轄區禁止發送未經請求的電子郵件,除非收件人事先同意接收此類電子郵件。如果我們被認為不符合任何這樣的要求,我們可能會被認為是有責任的。此外,我們的用户選擇從我們的商業電子郵件選擇退出的能力,可能會降低我們的電子郵件營銷策略的有效性,並可能使我們受到合法的曝光。
各種私營實體也試圖通過電子郵件規範商業招標。這些實體往往倡導的行為或做法標準大大超過現行法律要求,並將某些符合現行法律要求的電子郵件招標歸類為垃圾郵件,這可能導致發件人被這類私營實體“列入黑名單”。如果我們被任何這樣的私人實體列入黑名單,我們可能無法接觸到我們的用户,這可能會對我們的業務和品牌造成實質性的損害。
此外,近年來,美國和歐洲的立法者和監管機構對使用第三方cookie或網絡信標進行在線行為廣告表示關切,歐盟最近通過的立法要求在用户設備上放置曲奇必須事先知情同意。最近頒佈或提出了新的和不斷擴大的“不跟蹤”條例,以保護用户選擇是否在線跟蹤的權利。這些政策可能會對我們產品的運作產生重大影響,並增加對我們提起訴訟的可能性,從而損害我們的業務。
遵守其他消費者保護法律和條例,如1991年“電話消費者保護法”(TCPA),旨在保護電話營銷電話或短信的接受者,聯邦貿易委員會和2010年聯邦恢復網上購物者信心法(RSKA)條例,涉及訂閲自動更新披露要求,退款政策披露要求,以及與正確披露我們的使用條款有關的其他要求,可能增加我們做生意的成本,或使我們的業務因不遵守規定而承擔更多的責任,並可能對我們的業務和經營結果造成重大損害。我們也可能受到進一步的法律曝光,如果我們的用户是不符合上述任何監管和行業標準相對於他們的用户。
由於我們作為域名註冊員的運作,我們必須遵守行業法規,在域名註冊和轉讓方面可能面臨責任。
2018年7月,我們被ICANN認證為域名註冊員。ICANN監督一些與因特網相關的額外任務,包括管理域名系統(DNS)、IP地址的分配、域名註冊人和登記處的認證以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。
我們提供域名註冊的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的持續認證。此外,我們繼續面臨以下風險:
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“註冊官認可協定”(“RAA”)的條款(“RAA”)-根據該協定,我們被認可為登記員,可能以對我們不利的方式改變,或在某些情況下可能被ICANN終止,從而阻止我們開展登記服務,或ICANN可對RAA採取對我們不利的單方面修改,使其不符合我們目前或未來的計劃,或影響我們的競爭地位;
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國際監管機構或理事機構,如聯合國的一個專門機構-國際電信聯盟或歐洲聯盟,可能會對域名登記系統的管理和監管產生更大的影響,從而加強監管和監督;以及
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ICANN或任何第三方註冊中心可能會實施政策變化,影響我們作為域名註冊員的運作能力。
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此外,作為域名登記員,我們可能意識到關於用户帳户、網站或域名的所有權或控制權的爭議,我們可能會因我們在非法轉移控制權或賬户、網站或域名所有權方面的作用而面臨潛在責任。我們也可能因為未能更新用户的域名而面臨潛在的責任。我們所採用的保障措施和程序,將來可能未能成功保障我們免受這類索償的損害。
如果我們無法吸引更多精通技術的用户,我們已經開發了更復雜的解決方案和應用程序,我們的業務、增長前景和運營結果可能會受到不利影響。
在過去的幾年裏,我們的業務一直集中在為那些考慮創業的用户提供服務,這些用户和中小型企業和企業正在建立和運行,但需要幫助來發展和擴大他們的數字能力。我們的一些新開發的產品適合技術熟練的用户或web開發人員,比如我們在2017年7月推出的Wix代碼,它使我們的用户能夠使用他們的高級開發能力構建高級和內容豐富的網站和應用程序。如果我們無法將我們的產品銷售給更有技術頭腦的用户,我們估計的可尋址市場總量可能會被誇大,我們的業務、增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們的解決方案的小企業市場的利潤低於預期,或者如果我們不能有效地收購和服務小企業用户,我們的業務就會受到影響。
我們的大部分保費訂閲來自小企業。小型企業經常預算有限,可能會選擇將資源分配給解決方案以外的項目,特別是在經濟不穩定或經濟衰退時期。我們認為,小企業市場服務不足,我們打算繼續為小企業市場投入大量資源。我們的目標是通過增加新的小企業客户來增加我們的收入。向現有的小企業客户銷售額外的服務,並鼓勵現有的小企業客户重新訂閲我們的優質解決方案。如果小企業市場未能如我們所預測的那樣有利可圖,或者我們無法有效地向小企業推銷和銷售我們的服務,我們迅速增長收入和盈利的能力就會受到損害。
在一個新的和發展中的市場中,我們的經營歷史相對較短,這可能使我們難以評估我們目前的業務和未來的前景,並可能增加我們無法成功的風險。
我們成立於2006年,我們的大部分收入增長都發生在2011年。這一歷史可能還不夠長,無法有效地評估我們的未來前景或預測我們的未來表現。
我們也是在一個相對較新的市場上運作,這個市場的發展可能很難預測,而且可能不會如預期那樣發展。我們相信註冊用户基礎和收入的增長可能表明我們的業務戰略是成功的,但您應該根據我們面臨的挑戰和不確定因素來考慮我們的未來前景。包括我們的業務發展迅速,可能無法充分察覺我們所受的趨勢,我們在一個相對新的和發展中的市場中運作,我們的商業戰略的要素仍受持續發展的制約,新的競爭者可能進入我們的市場,現有的競爭者也在擴大其業務,包括通過合併和合並以及擴大其營銷預算。
如果我們不能或不能保持我們的平臺和解決方案與第三方應用程序的變化和發展的兼容性,或者如果我們提供的第三方應用程序跟不上競爭對手的產品,那麼對我們的解決方案和平臺的需求可能會下降。
我們的平臺的吸引力在一定程度上取決於我們能否將註冊用户希望的第三方應用程序集成到他們的網站中,或者獨立開發和提供這些應用程序。第三方應用提供商可能會改變其應用程序和平臺的功能,或者以不利的方式更改其應用程序和平臺的使用條件。第三方應用程序提供商可能拒絕與我們合作,或限制我們對其應用程序和平臺的訪問。這些更改可能在功能上限制或終止我們在平臺上使用這些第三方應用程序和平臺的能力,這可能會對我們的產品產生負面影響,損害我們的業務。此外,競爭對手可能會提供我們的註冊用户希望提供的功能,比集成在我們平臺中的第三方應用程序提供更好的功能。如果我們不能將我們的平臺與我們的註冊用户為其網站所需的新第三方應用程序集成,或者獨立開發它們,或者適應這些第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求或任何其他要求,我們可能無法提供我們的註冊用户期望的功能,這將對我們的產品產生負面影響,從而損害我們的業務。
由於我們承認在協議期限內來自保費訂閲的收入,銷售的下降或上升沒有立即在我們的經營業績中得到充分的反映。
我們確認合同期間的收入。截至2018年年底,83%的保費訂閲是年度或多年訂閲,約17%是每月訂閲。因此,我們每個季度報告的大部分收入都是對前幾個季度保費訂閲遞延收入的確認。因此,對我們的解決方案和服務的需求不足,或任何一個季度新合同或續簽合同的減少,可能不會顯著減少該季度的收入,但可能會對未來季度的收入產生負面影響,因此,我們的解決方案和服務產品的新銷售或重新銷售出現大幅度下降的影響,直到今後一段時間後才能充分反映在我們的運營結果中。
如果我們解決方案中使用的技術的改變或操作系統和因特網瀏覽器的新版本或升級對註冊用户與我們平臺的交互過程產生不利影響,我們的業務和前景將受到損害。
目前,我們平臺的用户界面簡單明瞭,我們認為,這有助於我們擴大用户基礎,即使在技術專長很少的用户中也是如此。未來,操作系統提供商,如微軟(Microsoft)或蘋果(Apple),或任何其他互聯網瀏覽器提供商,都可能引入新的功能,使我們的平臺難以使用。此外,用於桌面或移動設備的Internet瀏覽器可以引入新功能,或者改變現有的瀏覽器規範,使其與我們的產品和解決方案不兼容,或者阻止最終用户訪問註冊用户的站點。例如,操作系統或主要的Internet瀏覽器,例如Firefox、Microsoft Edge、Microsoft Internet Explorer、Chrome或Safari,可能會變得不穩定,或者與基於HTML 5的產品和解決方案不兼容。我們的解決方案所用技術的任何變化,包括操作系統或互聯網瀏覽器中的技術,如果使註冊用户難以訪問我們的平臺或用户的用户訪問我們的註冊用户網站,可能會減緩我們的用户基礎的增長,並對我們的業務和前景造成實質性的不利影響。我們受到貿易和經濟制裁,以及可能管理或限制我們業務的出口法律,我們和我們的董事和官員可能因不遵守這些法律而受到罰款或其他處罰。
美國法律法規
我們受美國出口管制、貿易和經濟制裁法律和條例的約束,包括由美國商務部工業和安全局(BIS)管理的“出口管理條例”(“EAR”),以及由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)管理的各種制裁計劃(統稱為“美國貿易管制”)。美國的貿易管制可能直接或間接地禁止或限制我們的能力。在美國全面制裁的國家或地區(統稱“美國受制裁國家”)和與美國貿易管制有關的禁止和限制的目標的人進行活動或交易。
在2013年初的例行內部審查過程中,我們發現了一些與美國受制裁國家的用户相關的賬户。具體來説,我們在古巴、伊朗、朝鮮、蘇丹或敍利亞的地理互聯網協議(GEOIP)地址中,確定了16個保費訂閲,其中包括大約58.3萬份保費訂閲。這些國家是和/或曾經是美國製裁國家,或以其他方式提供的個人信息表明它們可能位於美國受制裁國家。作為隨後的內部審查的一部分,我們還確定我們有32 600名註冊用户,或不到0.1%,我們的總用户基礎約3300萬,截至2013年4月30日,與GEOIP地址在美國受制裁的國家。
針對這些問題,我們採取了一些補救措施,包括終止用户帳户和所涉及的保費訂閲,以及阻止現有和新註冊用户-不論是否有溢價訂閲-在美國受制裁國家擁有GEOIP地址或頂級域名的能力,為了訪問我們基於雲的軟件或利用我們的託管服務,我們還制定了篩選方法,並更新了我們的系統,以防止美國受制裁國家的用户在該地點輸入帶有地址的計費信息。
2013年5月,我們向仍在等待中的外國資產管制處和國際清算銀行自願自我披露,我們無法預測外國資產管制處和國際清算銀行是否和何時將完成各自的審查和決定,以確定是否發生了任何違反美國相關制裁或出口法律的行為,或者監管機構是否會實施處罰,包括可能導致公司財務和聲譽損害的罰款。
我們的子公司DeviantArt也於2017年7月向外國資產管制處提交了自願自我披露文件.在我們於2017年2月收購DeviantArt之前,DeviantArt在外部法律顧問的支持下,啟動了一項內部審查,對過去六年中適用的外國資產管制處條例的遵守情況進行了一次審查。這項審查確定了通過GEOIP地址和/或其他地址信息確認的用户將位於美國受制裁的國家。DeviantArt自願提交了一份披露材料,其中指出,根據對信息和信息材料的管理豁免,有關的某些活動可能未被外國資產管制局條例所涵蓋,或者根據某些一般許可證可能是允許的。
DeviantArt採取了一些補救措施,以防止再次發生,包括禁用DeviantArt平臺的商業和/或事務性功能,使在美國受制裁國家擁有GEOIP地址的用户帳户內失效;DeviantArt還制定了每日篩選做法,並更新了系統,以防止美國受制裁國家的用户輸入地址位於該地點的計費信息。2018年3月6日,外國資產管制處(OFAC)通過一封辭職信,毫無懲罰地了結了此事。
以色列法律法規
以色列“1939年敵國貿易條例”或“法令”禁止任何以色列人與敵國或敵國居民進行貨物貿易,負責執行該法令的以色列財政部目前已確定敵國為伊朗、黎巴嫩和敍利亞,或以色列制裁的國家。該條例於1939年制定,並沒有明確提及網上服務,因此,我們不能肯定該條例的條文如何適用於我們所提供的服務類別。
我們於2013年9月自願與以色列財政部聯繫,要求它就該法令適用於我們提供的服務類型問題採取正式立場,我們不知道財政部希望與我們進一步討論的程度,雖然該條例容許以色列人申請與以色列受制裁國家或其居民進行貿易的許可證,但我們不知道過去有人曾獲批給或拒絕給予提供我們所提供的服務的人士許可證。
我們已經停止向美國製裁國家的用户提供GEOIP地址或頂級域名的服務。黎巴嫩是唯一一個不受美國製裁的以色列制裁國家。我們在黎巴嫩擁有的註冊用户和付費用户的數量對我們的業務從來都不是實質性的,自2018年12月以來,黎巴嫩政府封鎖了我們在黎巴嫩的平臺,我們不確定這個區塊是否會在不久的將來被取消。然而,如果我們在黎巴嫩啟動任何接入阻止我們的服務,這可能會減少我們目前和未來來自其他國家,特別是中東的訂户人數,他們可能停止使用我們的服務,抗議我們封鎖以色列制裁國家的賬户。
此外,如果主管法院裁定,根據該法令實施的制裁涵蓋我們提供的服務類型,我們、我們的官員和僱員可能會受到刑事和/或民事訴訟,我們認為,我們與以色列財政部開始自願討論可能會減少這種風險,但我們所承擔的任何責任都可能對我們的人員產生不利影響,品牌和聲譽。
我們業務的未來增長在很大程度上取決於增加我們的國際用户基礎和成功地本地化我們的平臺。
隨着我們在某些傳統市場的滲透程度提高,我們正在尋求擴大在新市場的存在,包括在新興國家的市場。因此,我們正在將我們的產品本地化到許多市場、語言和貨幣,擴大我們的系統,以各種目標市場常見的形式接受付款,並調整我們的客户支持。為用户提供本地體驗,並照顧他們的特殊需要。我們打算繼續我們的國際擴展努力。為了實現我們的目標,我們必須繼續僱用和培訓經驗豐富的人員,以工作人員和管理我們的國際擴張。我們的國際擴展努力可能緩慢或不成功,因為我們在徵聘、培訓、管理和留住具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員方面遇到困難,我們的目標是地理市場,此外,擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場需要並將繼續需要大量的管理關注和財政資源。我們還可能面臨降低價格的壓力,以便在新興市場競爭,這可能對我們的國際業務收入產生不利影響。這些因素和與我們的國際業務有關的其他因素可能會損害我們的增長前景,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法獲得、維護和保護我們的知識產權和專有信息,或阻止第三方未經授權使用我們的技術。
我們的知識產權對我們的業務很重要。我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法,以及許可協議和第三方不披露和轉讓協議來保護我們的知識產權和訣竅。我們為保護我們的知識產權所採取的步驟可能是不夠的,如果我們不能執行我們的權利,或者我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們就無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施,未經授權的第三方可能會複製我們的產品,並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的解決方案和服務。由於外國商標、專利法和其他有關所有權的法律的不同,我們的知識產權在外國可能得不到與美國相同的保護。根據某些司法管轄區和外國的法律,一些保護我們的解決方案不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的許可條款可能無法執行。
為了保護我們的商業祕密、訣竅和其他專有信息,我們與我們的僱員和顧問簽訂了保密和發明轉讓協議,並與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂了保密協議。我們無法保證這些協議將有效地控制對我們的商業祕密、訣竅的訪問。或專有信息。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的解決方案相當或優於我們的技術。其他人可能會獨立開發相同或類似的技術,或以其他方式獲得我們的未專利技術。
為了保護我們的技術,我們已經提出了一些專利和版權的申請。雖然我們通常在那些我們打算製造、使用或銷售專利產品的國家申請專利,但我們可能無法準確地預測出最終需要專利保護的所有國家。如果我們不能及時在任何這樣的國家提出專利申請,我們可能不能在稍後的日期這樣做。我們不能向你保證,由於我們的外國專利申請而頒發的專利將與我們的美國專利的範圍相同。
在美國,許多專利申請在提交後會保密一段時間,而且由於科學或專利文獻中的發現往往落後於實際發現幾個月,我們不能肯定,我們是否會成為任何專利申請所涵蓋的發明的第一創建者,也不能肯定我們是第一個對這些發明提出專利申請的人,因為有些專利申請是保密一段時間,所以我們也有可能在不知道正在申請專利的情況下采用一項技術,一旦該專利被授予,哪項技術將侵犯第三方專利。
我們依靠我們的品牌和商標來為我們的註冊用户確定我們的解決方案,並將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。雖然我們的目標是通過在關鍵市場註冊商標來獲得對我們品牌的充分保護,但有時第三方可能已經註冊或以其他方式獲得了相同或類似商標的權利,從而獲得了同樣針對軟件市場的解決方案。如果我們無法充分保護我們的商標,第三方使用我們的品牌名稱或商標的方式可能會給註冊用户造成混淆或市場上的混亂,或稀釋我們的品牌或商標,從而降低我們的品牌價值。第三方也可能反對我們的商標申請,或者以其他方式質疑我們對商標的使用。如果我們的商標被成功地挑戰,我們可能會被迫對我們的產品進行品牌更名,這可能導致喪失品牌認知度,並可能要求我們投入廣告和營銷新品牌的資源。
雖然我們依靠版權法來保護我們創造的作者作品(包括軟件),但我們並沒有在我們所有的版權作品中登記版權。美國原產的版權歸美國,版權所有人在美國可能提起侵權訴訟之前,如果原產於美國的版權在基本作品出版後三個月內未予註冊,則版權所有人不得在任何美國執法行動中要求法定損害賠償或律師費,僅限於尋求實際損害賠償和利潤損失。因此,如果我們未登記的美國原作版權之一被第三方侵犯,在美國提起侵權訴訟之前,我們需要對版權進行登記,而我們在任何此類侵權訴訟中的補救措施可能是有限的。我們的任何待決或未來的專利、版權或商標申請,無論是否受到質疑,都可能得不到我們所尋求的權利要求的範圍,如果有的話。我們無法保證額外的專利,版權或商標將從待決或未來的申請中發放,或者,如果專利、版權或商標出現問題,它們將不會受到質疑、無效或規避,或者根據專利、版權或商標授予的權利將為我們提供有意義的保護或任何商業利益。
我們不時會發現第三者侵犯、盜用或以其他方式侵犯我們的知識產權,但監管未經授權使用我們的知識產權及盜用我們的技術是困難和昂貴的,因此,我們未必總能察覺到這類未經授權的使用或盜用,或擁有足夠的資源來執行我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的知識產權,未經授權的第三方可能試圖使用、複製或以其他方式獲取、銷售或銷售我們的知識產權或技術,或以其他方式開發具有與我們的解決方案相同或類似功能的解決方案。如果競爭對手侵犯,濫用或以其他方式濫用我們的知識產權,而我們沒有得到充分的保護,或如果這些競爭對手能夠在不侵犯我們的知識產權的情況下,開發出功能與我們相同或類似的解決方案,我們的競爭地位和經營成果可能會受到損害,我們的法律成本可能會增加。
第三方可以就我們的產品和解決方案向我們的用户提出侵權索賠。這些索賠可能要求我們代表我們的用户發起或辯護曠日持久的、代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的優點如何。如果這些索賠中有任何一項成功,我們可能被迫代表我們的用户支付損害賠償,或者被要求為他們使用的產品取得許可證。如果我們不能以商業上合理的條件獲得所有必要的許可證,我們的用户可能被迫停止使用我們的產品。
我們可能會因我們的承包商或僱員分配的服務發明權利而受到報酬或特許權使用費的要求,這可能會導致訴訟並對我們的業務產生不利影響。
我們與我們的僱員簽訂發明轉讓協議,根據這些協議,這些個人同意將在他們僱用或與我們合作的範圍內創造的任何發明的所有權利轉讓給我們。根據1967年“以色列專利法”或“專利法”,僱員或被視為僱員在公司工作期間被視為僱員的發明被視為“服務發明”,由僱主擁有,但僱員與僱主之間沒有給予僱員服務發明權利的具體協議。“專利法”還規定,在僱主和僱員(或被視為僱員的人)之間沒有一項協議規定僱員是否、在何種程度和在何種條件下有權因其服務發明而獲得報酬的情況下,僱員有權將此事提交以色列賠償和特許權使用費委員會,該委員會是根據“專利法”成立的一個機構,這將決定僱員是否有權獲得這種報酬。“專利法”為確定該委員會的強制報酬提供了一般指導方針,委員會在其裁決中尚未適用這些準則。雖然我們的承包商或僱員,在以色列和我們經營的其他司法管轄區,已經同意將服務發明的權利轉讓給我們,但我們可能會面臨對這些協議提出質疑的要求,並要求對所轉讓的發明給予報酬。由於這些索賠,我們可能被要求向我們目前或以前的承包商或僱員支付額外的報酬或特許權使用費。或者被迫提起訴訟,這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們過去曾受到第三者對侵犯知識產權的申索,將來可能會受到類似的或其他的索償,不論是否合法,都可能導致訴訟,並對我們的業務、經營結果或財務狀況造成重大影響。
我們不能保證第三方不會聲稱我們的解決方案、服務和知識產權侵犯、濫用或以其他方式侵犯了他們的知識產權或其他專有權利。這類索賠可能直接針對我們,也可能直接針對我們的用户或使用我們的技術的其他商業夥伴。此外,近年來,非執業實體,或NPEs,我們已開始購買知識產權資產,以提出侵權主張,並試圖從我們這樣的公司取得和解。過去,我們與兩家NPEs就專利侵權索賠達成了和解協議。我們還在與我們的技術相關的領域獲得了第三方的專利許可。
任何這類索賠,不論是否引起訴訟,都可能導致大量的開支和時間浪費,轉移管理層的注意力,在引進新的解決辦法或服務方面造成重大延誤,在實質上擾亂我們的業務,並對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。我們可能需要支付大量的損害賠償,開發非侵權技術,簽訂含專利權的許可協議,以獲得使用第三方知識產權的權利,停止銷售或銷售我們的部分或全部解決方案或服務,或重新標識我們的解決方案或服務。任何許可協議,如果需要,我們可能無法以可接受的條件或任何條件。如果有必要的話,我們可能會試圖為我們被指控侵犯的知識產權發放許可證,即使我們認為這些要求沒有法律依據。如果不能獲得必要的許可,或者如果現有的許可證沒有續簽,訴訟就會產生訴訟。訴訟本身是不確定的,任何不利的決定都可能導致我們的所有權喪失,使我們承擔重大的責任。要求我們從第三方尋求替代技術的許可,否則會對我們的業務產生負面影響。
我們的平臺包含開源軟件,這可能會給我們的專有軟件和解決方案帶來特殊的風險。
我們在軟件開發中使用開源軟件。使用開放源碼軟件的公司不時面臨對開放源碼軟件的使用和/或遵守開放源碼許可條款的質疑。將來我們可能會受到這樣的要求。一些開放源碼許可證要求分發包含開源軟件的用户提供這些軟件的全部或部分,在某些情況下,這可能包括用户寶貴的專有代碼。雖然我們監控開放源碼軟件的使用,並努力確保任何使用方式都不會要求我們披露自己的專有源代碼,否則會違反開放源碼協議的條款,但我們認為,我們的大多數服務不被視為分佈式軟件,因為沒有必要安裝我們的軟件,編輯和設計平臺只能通過“雲”訪問。然而,我們的部分服務,例如我們的移動應用程序,被認為是分佈式服務。在這種情況下,如果有特定的開放源碼許可要求,我們可能有義務披露我們的部分專有代碼。任何關於披露我們的專有源代碼或因違約而支付損害賠償的要求都可能損害我們的業務、經營結果或財務狀況,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們類似或優於我們的產品和服務。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附註中所報告數額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設。這些估計結果構成了判斷資產、負債和權益的賬面價值以及其他來源不太明顯的收入和支出數額的依據。在編制合併財務報表時使用的重要假設和估計數包括與收入確認、內部使用軟件開發成本資本化、權責發生制和意外開支有關的假設和估計數。如果我們的假設有所改變,或實際情況與我們的假設不同,我們的經營結果可能會受到不利影響,以致我們的經營結果低於證券分析師及投資者的預期,導致我們的普通股的交易價格下跌。
財務會計準則或做法的變化可能導致不利的、意外的財務報告波動,並影響我們的經營結果。
會計準則或做法的改變可能對我們的業務結果產生重大影響,並可能影響我們在更改生效之前完成的交易報告。新的會計聲明和對會計公告的不同解釋已經發生,並可能在今後發生。對現有規則或其應用的改變以及對現行做法的改變可能會對我們報告的財務結果或我們的業務運作方式產生不利影響。
例如,會計準則編纂(“ASC”)606,“與客户簽訂合同的收入”,於2018年1月1日生效。2018年1月1日,我們採用了ASC 606,截至2018年1月1日,我們的期初留存收益調整了1,830萬美元。今後可能會有其他準則對我們的合併財務報表產生重大影響,如“會計準則更新”2016-12年“租約”,該準則於2019年1月1日生效,將使我們的資產和負債總額大幅增加。此外,改變我們與服務提供者和其他合同對手方的安排,可能需要改變我們今後的業務結果。例如,我們與谷歌公司的協議發生了變化。2018年1月,我們需要從淨(代理)會計轉變為總(本金)會計,這對我們的毛利產生了抑制作用。截至2018年12月31日的年度毛利率為79%,而截至2017年12月31日的年度為84%。
我們的業務取決於我們的客户繼續和不受阻礙地進入因特網,以及發展和維護因特網基礎設施。互聯網服務提供商可能會阻止、降低或收取獲取我們某些產品的費用,這可能會導致額外的開支和客户的流失。
我們的服務取決於註冊用户的上網能力。目前,這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場上擁有巨大市場力量的公司提供的,其中包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府擁有的服務提供商。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或條例,包括對影響互聯網中立性的法律或條例的修改,可能會減少對我們產品的需求,增加我們的經營成本,要求我們改變我們的業務方式和/或以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,可能會阻礙我們的增長,使我們承擔額外的費用,或以其他方式對我們的業務產生負面影響。例如,付費優先次序可使互聯網服務供應商收取更高的費用,並以其他方式對我們的業務產生不利影響。在國際上,政府對互聯網的監管,特別是網絡中立性,可能正在發展,或者根本不存在.在這樣的監管環境下,我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這些做法可能會阻礙我們和我們的客户在國內和國際上的增長,增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們的註冊用户的數量可能高於實際用户的數量,這取決於註冊後特定用户的參與程度。
我們使用“註冊用户”的定義來表示在wix.com上註冊的唯一電子郵件地址的數量,包括那些購買付費訂閲的用户,以及被認為是獨立產品的某些產品的用户。我們所定義的註冊用户的數量可能高於實際的個人用户數量,因為一些用户有多個註冊,而其他用户可能以不同的或虛擬的名稱註冊。此外,網站創建的數量可能與註冊用户的數量不同,因為註冊用户可以創建多個網站,也可以根本不創建網站。註冊用户在註冊後設計和發佈網站所需的時間在幾個小時到幾年之間差異很大。一些註冊用户可能永遠不會發佈一個網站,另一些註冊用户可能會發布多個網站。我們認為某段時期的註冊用户產生保費訂閲的比率,以及我們從這些保費訂閲所賺取的收入,對我們的業務十分重要,例如,2018年第四季,37%的保費訂閲是由同一季向我們登記的用户購買的,其餘63%則來自較早季登記的用户。不過,如果我們的註冊用户數目與我們的實際用户數目有重大的不一致之處,我們的用户基礎可能會被誇大,因為我們認為這對我們保費的增長很重要,如果是這樣,我們的業務可能不會象我們預期的那樣快速增長,我們的財務業績和業務前景可能會受到損害。
我們經營業務的美國各州和/或其他管轄區可能尋求對歐洲和其他地方的互聯網銷售徵收州和地方營業税以及銷售/使用税和當前增值税,而我們所經營的其他管轄區實施的税收政策和條例可能會改變,所有這些都可能影響我們的税率並增加我們的税收責任。
有一種風險是,美國各州可能聲稱,我們或我們的子公司有責任根據收入或總收入或美國當地銷售/使用税徵收美國州和地方商業活動税。無論我們和我們的子公司是否受美國聯邦政府管轄,這種風險都是存在的。所得税。國家正變得越來越積極地主張與商業活動徵税的關係,並對通過互聯網提供的產品和服務徵收銷售/使用税。如果一個州税務機關聲稱我們的活動或我們子公司的活動產生了聯繫,我們和我們的子公司可能會受到美國的州和地方税收的影響。我們和我們的子公司也有責任徵收美國各州和當地的銷售/使用税,如果一個州税務機關聲稱我們的產品在互聯網上的銷售/使用税是要繳納的。美國多個州已經頒佈了有關電子商務税收的相關立法,其他州也在考慮這樣的立法。此外,美國最高法院最近在“南達科他訴韋費爾”案中裁定,美國州可能要求在線零售商收取該州徵收的銷售税,即使該零售商在該州沒有實體存在,從而允許更廣泛地執行此類銷售税徵收要求。這種立法可能要求我們承擔大量費用,以便遵守這些規定,包括與法律諮詢、税收計算、徵收、匯款和審計要求有關的費用,這可能會使在這些市場上的銷售更具吸引力,並可能進一步對我們的業務產生不利影響。如果國家税務機關聲稱,我們的產品或服務的銷售/使用税,我們的保費用户也可能要繳納銷售/使用税,這可能會降低這些註冊用户購買或繼續續訂保費訂閲的可能性。此外,我們的解決方案的銷售也要繳納增值税,按照每個管轄區適用的税率,可能會增加或導致我們的價格上漲,或使我們的收款和收入下降。徵收或支付任何種類的税收的新義務會大大增加我們的經營成本。此外,經濟合作與發展組織採取的基本侵蝕和利潤轉移倡議,或oecd,它考慮改變許多國際税收原則,以及國家税收優惠措施。, 可能會對我們的税收產生不利影響。由於這些潛在變化的不可預測性和相互依存性,很難評估這些變化在多大程度上可以在我們開展業務的司法管轄區實施,或者可能影響我們開展業務的方式或實際税率。因此,在現階段,我們無法預測這些規則對我們財務業績的影響有多大。
我們的可轉換債券可能會影響我們的財務業績,導致現有股東被稀釋,對我們普通股的價格造成下行壓力,並限制我們利用未來機會的能力。
2018年6月和7月,我們出售了4.4275億美元的本金總額,其中包括到期的2023年到期的0.00%可轉換高級債券(即可轉換債券)。出售可轉換債券可能會影響我們的每股盈利,因為會計程序可能要求我們在計算每股收益時,包括可轉換債券可兑換的普通股數目。可轉換債券可按可轉換債券所指明的條件及溢價,轉換為現金及普通股(如有的話)(但須以現金代替該等股份的全部或部分)。如果我們的普通股在轉換後發行給可轉換債券的持有人,我們的股東權益將會被稀釋,而我們的普通股的市價可能會因為市場上額外的拋售壓力而下跌。出售或可能在轉換可轉換債券後發行的股票對我們的普通股價格造成的任何下行壓力,也會鼓勵第三方賣空,對我們的股價造成額外的拋售壓力。
此外,在可轉換債券的定價方面,我們與某些可轉換債券的買家進行了私下談判的上限呼叫交易或上限呼叫交易。有上限的買入交易包括我們作為可轉換債券基礎的普通股數目,但須作出與適用於可轉換債券的調整大致相若的反稀釋調整。上限電話交易的費用約為4 530萬美元。一般預期,在轉換可轉換債券時,上限贖回交易會減少對普通股的潛在稀釋,並(或)抵銷我們在轉換可轉換債券時所須支付的超過本金的任何現金付款,而該等款項是在有上限的呼叫交易中所描述的某些情況下轉換成可轉換債券時所須支付的。
我們可能沒有能力籌集所需的資金,以結算可轉換債券的轉換,或在基本轉變時回購可轉換債券,或在其到期時以現金償還可轉換債券,而我們未來的債務可能對我們在轉換或回購可轉換債券時支付現金的能力有所限制。
持有可轉換債券的人,有權根據規管可轉換債券的契約,在適用到期日前發生根本改變時,要求我們在適用到期日前回購全部或部分可轉換債券,回購價格相等於擬回購的可轉換債券本金的100%,另加應計利息及未付利息(如有的話),但不包括在內,適用的基本變更回購日期。此外,我們亦須在到期時以現金償還可轉換債券,除非較早轉換或回購。雖然我們所進行的有上限的催繳交易,一般預期會抵銷我們在轉換可轉換債券時所須支付的超過本金的任何現金付款,但由於信貸限制或由於我們無法控制的其他原因,我們最終可能不會從受限制的賣方那裏收取該等現金付款,否則,我們可能沒有足夠的現金,或在我們被要求回購已交回的可轉換債券或就該等可轉換債券的轉換支付現金時,我們可能沒有足夠的資金。
此外,我們在轉換可轉換債券時回購或支付現金的能力,可能會受到法律、規管當局、限購人的限制,或規管我們未來負債的協議的限制。我們未能在契約要求回購的情況下回購可轉換債券,或在契約所要求的可轉換債券轉換時支付現金,將構成契約下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致我們未來債務協議的違約。如果在任何適用的通知或寬限期後,有關債項的償付速度加快,我們可能沒有足夠的資金償還該等債項及回購可轉換債券,或在轉換該批可轉換債券時支付現金。
我們可能仍會招致更多債務,或採取其他行動,削弱我們在到期時支付可轉換債券的能力。
我們和我們的附屬公司將來可能會承擔大量額外債務,但須受我們的債務工具所載的限制,其中一些可能是有擔保的債務。根據適用於可轉換債券的契約條款,我們不受額外債務、現有或未來債務的擔保、債務資本重組或採取不受契約條款限制的其他行動的限制,這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換債券的能力。雖然我們可能招致的任何未來負債的條款會限制我們承擔額外債務的能力,但任何此類限制只會間接地使可轉換債券的持有人受益,只要該等債務或信貸安排未獲償還,或在該等可轉換債券未償還時仍未到期的情況下,該等限制才會間接惠及可轉換債券的持有人。
我們可能需要籌集額外的資金,以推行我們的增長戰略或繼續我們的業務,而且我們可能無法在必要時或在可以接受的條件下籌集資金。
我們可能會不時尋求額外的股本或債務融資,以資助我們的增長,開發新的解決方案和服務,或進行收購或其他投資。我們的業務計劃可能會改變,我們市場的總體經濟、金融或政治狀況可能會發生變化,或者可能出現其他情況。這對我們的現金流量和我們業務的預期現金需求有重大的不利影響。任何這些事件或情況都可能導致大量額外的資金需求,需要我們籌集更多的資金。我們目前無法預測任何此類資本需求的時間或數量。如果融資條件不令人滿意,或者根本無法獲得資金,我們可能無法按預期的速度擴大業務或發展新業務,我們的經營結果可能會受到影響。
由於股東行動主義,我們的業務可能受到負面影響,而這種積極主義可能會影響我們證券的交易價值。
近年來,在美國證券交易所上市的美國和非美國公司一直面臨着維權股東的治理要求、非邀約收購要約和代理競爭。股東維權人士經常提議讓自己參與公司的治理、戰略方向和運營。儘管作為一家外國私人發行商,我們不受美國代理規則的約束,但對維權股東的任何此類行動作出反應,都可能轉移管理層的注意力,代價高昂,耗費時間,而且通常會影響我們的運營和執行我們戰略計劃的能力。此外,在我們的年度會議上,選舉董事的代理競爭將要求我們承擔大量的法律費用和委託書徵求費用。此外,活躍股東的行動可能會基於暫時或投機性市場的看法或其他不一定反映我們業務的基本要素的因素,導致我們的股價大幅波動。
由於我們的業務具有全球性,我們可能會因違反賄賂法而受到不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管方面的挑戰。經修正的1977年“美國外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)、2010年“英國賄賂法”(“英國賄賂法”),在其他司法管轄區,類似的反賄賂法例一般禁止公司及其中介人為取得或保留業務而向外國政府官員及其他人士支付不當款項。此外,公司亦須保存準確及公平地代表其交易的紀錄,並有足夠的內部會計管制制度。我們在世界上有貪污情況的地區運作。在某些情況下,遵守反賄賂法可能與當地的風俗習慣相沖突.我們在幾個國家開展業務,向世界各地的客户銷售我們的產品,這在地理上分散了我們的合規義務。此外,法律的改變可能導致監管要求和合規成本的增加,從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。在我們經營的國家,我們面臨着違反賄賂法的風險。雖然我們有內部政策和程序,包括公司道德和行為守則以及反腐敗合規政策,但其合理的目的是促進對反賄賂法的遵守,我們不能保證我們的僱員或其他代理人不會從事違禁行為,並根據“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”或其他司法管轄區的任何類似反賄賂法追究我們的責任。如果發現我們違反了“反海外腐敗法”,英國“賄賂法”或其他反賄賂法(無論是由於我們僱員的行為或疏忽,還是由於他人的行為或疏忽),我們都可能受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能對我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況產生重大不利影響,贏得未來業務或維護現有合同的聲譽和能力。
聯合王國關於退出歐洲聯盟的全民投票的結果可能對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生不利影響。
2016年6月,英國多數選民在全國公投中選擇退出歐盟,隨後在2017年3月,英國向歐盟通報了其打算退出“歐盟條約”第50條(通常被稱為“英國退歐”)。英國退歐可能會對英國和歐盟的經濟活動水平以及我們的用户對我們產品的使用產生不利影響,我們可能會面臨更多的外匯風險,每一種風險都可能對我們的經營業績產生不利影響。英國退歐還對英國與歐盟之間的未來關係產生了重大不確定性,包括在英國決定退出歐盟時,哪些法律和法規將適用於英國,以取代或複製哪些歐盟法律。任何這些因素都可能抑制經濟活動,限制我們獲得資本,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並降低我們普通股的價格。
與普通股有關的風險
我們的股價可能會波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們的普通股於2013年11月首次公開發行,價格為每股16.50美元。隨後,我們的普通股股價達到每股125.84美元,並在2019年3月29日之前一直處於每股14.28美元的低位。在2018年3月29日,我們的普通股首次公開發行,價格為每股16.50美元。我們的普通股股價高達每股121.45美元,最低為每股55.80美元。此外,我們的普通股的市場價格可能極不穩定,可能會因許多因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括但不限於:
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我們和我們的競爭對手的經營結果的實際或預期波動;
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與市場分析師的預期相比,我們和我們的競爭對手的財務表現存在差異;
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我們或我們的競爭對手或其他全球公司宣佈重要的業務發展、服務提供者關係的變化、收購或擴張計劃;
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我們今後出售普通股或其他證券,或由我們的大股東出售;
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我們在任何一個季度或一年中未能達到我們的財務指導或其任何組成部分(或我們的競爭對手未能滿足他們自己的指導)。
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我們的普通股的價格也可能受到以下因素的影響:投資者可能出售我們的普通股,他們認為我們的可轉換債券是一種更有吸引力的股票參與手段,也可能受到涉及我們普通股和可轉換債券的套期保值或套利交易活動的影響。
另外,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,大市場和行業因素可能會對我們的普通股的市場價格造成實質性的損害,而不管我們的經營業績如何,過去公司證券的市場價格波動時期之後,證券集體訴訟經常針對該公司提起,如果我們涉及任何類似的訴訟,我們可能會招致大量費用,我們的管理人員的注意力和資源可能會被轉移。
如果證券或行業分析師停止發表對我們業務的研究或發表不準確或不利的研究,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易價格受證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的任何研究或報告的影響。如果一名或多名目前負責我們或我們業務的分析師發表對我們或我們業務的不準確或不利的研究,特別是如果他們降低對我們普通股的評級,我們普通股的價格可能會下跌,如果這些分析師中有一人或更多人停止對我們公司的報道,我們的普通股就可能失去市場的能見度,這反過來又會導致我們的股價下跌。
我們不能保證我們將根據我們宣佈的股份回購計劃回購我們的任何普通股,或者我們的股票回購計劃將提高長期股東價值。
2018年11月12日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,最多可動用1億美元購買我們的普通股,該計劃於2019年1月1日根據以色列法律獲得法院批准。經法院批准的股票回購計劃授權回購至2019年6月30日。回購的具體時間和數額將取決於幾個因素,包括市場和商業條件、普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。此外,我們的回購能力可能受到法律、監管機構或與第三方的協議的限制。
根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股可能會影響我們普通股的市場價格或增加其波動性。此外,我們的股票回購計劃可能會減少我們的現金儲備,這可能會影響我們為未來增長融資和尋求未來可能的戰略機遇和收購的能力。我們的股票回購計劃不會提高長期股東價值,短期股價波動會降低迴購計劃的有效性。
我們的股份的少數重要受益所有人共同行動,對需要股東批准的事項有重大影響,這可能會推遲或阻止控制權的改變。
我們股份的最大實益所有人,實益地擁有我們普通股的很大一部分,見“第7.A項,大股東”。其中一名股東也有附屬於它的個人在我們的董事會任職。我們的最大股東,個別地或如果他們在某一特定問題上採取一致的立場,可對我們的業務和業務戰略施加重大影響,並將有足夠的投票權來影響需要股東批准的事項的結果。這些事項可能包括:
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董事會的組成,有權指導我們的業務,並有權任免我們的高級官員;
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修改我們的公司章程,規範我們普通股所附的權利。
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我們普通股所有權的這種集中可能會推遲或阻止代理競爭、合併、投標要約、公開市場購買計劃或其他購買我們普通股的機會,否則你就有機會實現高於當時我們普通股市價的溢價。這種所有權集中也可能對我們的股價產生不利影響。
我們的主要股東或董事和高級人員將來出售我們的普通股,或認為這種出售可能發生,可能導致我們普通股的市場價格下跌。
如果我們現有的股東,特別是我們的大股東、我們的董事、他們的附屬公司或我們的行政人員在公開市場上出售我們的大量普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅度下降,其中包括我們四大股東的出售,截至2019年3月15日,他們實益地持有我們普通股的24.7%。我們無法預測將來出售普通股或將來出售普通股會對我們的普通股的市價有何影響,我們或這些股東在公開市場上出售大量普通股,或認為可能發生這種出售,會對我們普通股的市場價格產生不利影響,這可能會令投資者在投資者認為適當的時間和價格下出售普通股變得更加困難,並可能損害我們未來獲得資本的能力,特別是通過發行股票證券。
截至2019年2月28日,10,709,575股普通股根據我們的股票激勵計劃,包括根據目前可行使的股票期權可發行的5,220,501股普通股,接受我們的股票激勵計劃授予的員工和辦公室持有人的發行期權和限制性股票單位(RSU)的獎勵。發行時,此類股票可在公開市場自由出售,但附屬公司持有的股份除外,這些附屬公司對其出售能力有一定限制。
作為一個在納斯達克全球選擇市場上市的外國私人發行者,我們可以遵循某些母國的公司治理慣例,而不是某些納斯達克的要求。
作為在納斯達克全球選擇市場(NASDAQ Global Selecting Market,簡稱NASDAQ)上市的外國私人發行商,我們被允許遵循某些母國的公司治理做法,而不是納斯達克規則的某些要求。我們的公司章程規定,任何股東會議的法定人數應至少有兩名股東親自出席,代理人或表決工具,他們至少持有我們股份表決權的25%,而不是33%。1/3我們發行的股本的百分比。我們將來可能選擇在諸如獨立董事和非管理董事的單獨執行會議以及某些稀釋事件的股東批准的要求(例如建立或修改某些基於股權的補償計劃)方面遵循以色列的本國慣例,將導致公司控制權變更的發行、涉及該公司20%或更多權益的公開發行以外的某些交易以及對另一家公司的股票或資產的某些收購)。我們的股東可能得不到NASDAQ公司治理規則規定的同樣保護,按照我們本國的治理做法,而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求,可能提供的保護比給予國內發行者投資者的保護要少。參見“項目16.G.公司治理”。
作為一家外國私人發行商,我們不受美國代理規則或法規FD的約束,也不需要提交某些“外匯法案”報告,外國私人發行者身份的喪失可能會對我們造成不利影響。
作為一家外國私人發行商,我們不受1934年美國證券交易法(修正後的美國證券交易法)或與委託書的提供和內容有關的“交易法”(ExchangeAct)規定的規則和條例的約束,我們的官員、董事,主要股東不受“交易法”第16條所載的報告和短期利潤回收規定的約束。我們也不受FD條例的約束,該條例禁止發行人選擇性地披露非公開信息。此外,“交易法”不要求我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前的報告和財務報表。或證券交易委員會,與其證券根據“交易法”註冊的國內公司一樣頻繁或迅速。
為了保持我們目前作為外國私人發行者的地位,我們50%以上的未發行的投票證券不能直接或間接地由美國居民擁有,而且我們不能擁有以下任何一種:(一)我們的大多數執行官員或董事是美國公民或居民,(Ii)我們50%以上的資產位於美國,或(Iii)我們的業務主要在美國管理。雖然我們選擇遵守美國的某些監管規定,但我們喪失外國私人發行機構的地位將使這些規定成為強制性規定。如果我們不再有資格成為外國私人發行者,根據美國證券法,我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能要高得多。如果我們不符合外國私人發行者的資格,我們將被要求在美國國內發行人的表格上向美國證券交易委員會提交定期報告和登記聲明,它比外國私人發行者所能得到的表格更詳細、更廣泛,而且我們還可能需要修改我們的某些政策,以遵守與美國國內發行人相關的良好治理做法,這將涉及額外的成本。此外,外國私人發行者地位的喪失,可能會削弱我們依賴於對外國私人發行商適用的某些納斯達克公司治理要求的豁免的能力。
如果美國人至少持有我們10%的股份,該持有人可能會受到不利的美國聯邦所得税的影響。
如果美國人被視為擁有(直接、間接或建設性地)至少擁有我們股份價值或投票權的10%,該人可被視為我們集團中每一家“受控制的外國公司”(如果有的話)的“美國股東”。因為我們集團包括一個或多個美國子公司,根據最近頒佈的規則,我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司,而不管我們是否被視為受控制的外國公司(儘管目前有一項立法提案將大大限制這些規則的適用)。受控制外國公司的美國股東可能被要求每年報告幷包括在其美國。應納税所得額按比例在“F部分收入”中所佔份額,“全球無形低税率收入”和外國控股公司對美國房地產的投資,無論我們是否進行任何分配,對於受控制的外國公司來説,作為美國股東的個人一般不被允許向美國公司的美國股東提供某些税收減免或外國税收抵免。不遵守這些報告義務可能會使你受到嚴重的罰款,並可能妨礙從開始就報告應提交的年度的美國聯邦所得税報税表的時效。我們不能提供任何保證,我們將協助投資者確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控制的外國公司,或該投資者是否被視為任何此類受控制的外國公司的美國股東,或向任何美國股東提供遵守上述報告和税收所需的信息。支付義務:美國投資者應就這些規則在普通股投資中的潛在應用徵求其顧問的意見。
我們可能被歸類為一家被動的外國投資公司,這可能會給美國普通股持有者帶來不利的美國所得税後果。
(I)在任何應課税年度,我們的總收益中,有75%或多於75%是“被動收入”(如一九八六年“國內收入法典”有關條文所界定的),則在任何應課税年度,我們均會被歸類為被動外國投資公司(“PFIC”)。經修訂的(“守則”)或(Ii)在該年度內,我們資產價值的50%或以上(按季度平均數釐定),可歸因於產生或持有以產生被動收入的資產。根據我們普通股的交易價格以及我們的收入、資產和業務構成,我們預計在2018年12月31日結束的應税年度,我們不會被視為美國聯邦所得税的PFIC,我們也不期望在我們當前的應税年度被視為PFIC。然而,這是一項實際的決定,必須在每個應税年度結束後每年作出。此外,為確定PFIC的目的,我們的資產價值一般會根據我們普通股的交易價格來決定,這可能會有很大的波動。因此,在任何應課税年度,我們都不能保證不會被歸類為PFIC。某些不利的美國所得税後果可能適用於美國持有者(如下文所定義),如果在美國持有普通股的任何應税年度,我們都被視為PFIC。因此,我們普通股的每一位美國股東都應該就PFIC規則的潛在影響諮詢自己的税務顧問。見“項目10.E.附加信息-税收-美國聯邦所得税考慮”。
以色列法律和公司章程的規定可能會拖延、防止或使我們的全部或大部分股份或資產不受歡迎。
以色列法律和公司章程的規定可能會拖延或阻止控制權的改變,並可能使第三方更難以獲得我們或我們的股東選舉不同的個人加入我們的董事會,即使這樣做會被我們的一些股東認為是有益的,並可能限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。
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以色列公司法對合並作出了規定,並要求在購買一家公司超過一定比例的股份時進行投標;
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以色列公司法不允許上市公司以書面同意方式通過股東決議,從而要求在股東大會上採取所有股東行動;
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我們的公司章程一般要求持有我們已發行普通股過半數的股東投票,並有權在股東大會上進行表決,並在股東大會上親自或通過代表投票,而對有限數目的規定的修正,例如將我們的董事分為三類的規定,則要求股東投66票。2/3我們的流通股中有權在大會上投票及親自投票或在會上以委託書方式表決的股份的百分比;
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我們的公司章程不允許任何董事被免職,除非獲得至少66名股東的投票。2/3有權在股東大會上投票並在股東大會上親自或通過代理人投票的我們流通股的百分比;
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我們的公司章程規定,董事的空缺只能由我們的董事會來填補;
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本公司章程自該人成為利害關係人的交易之日起三年內,禁止與“利害關係股東”進行“商業合併”,除非根據本公司股東大會根據本公司章程批准或符合本公司章程規定的其他條件。
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此外,以色列的税務考慮可能會使我們或我們居住國與以色列沒有税務條約的一些股東不願進行可能的交易,對這些股東給予以色列税收減免,在合併方面,以色列税法允許在某些情況下推遲徵税,但將推遲執行取決於許多條件的滿足。包括自交易之日起兩年的持有期間,限制參股公司的某些股份的出售和處分。此外,對於某些股票互換交易,延期繳税是有時限的,期限屆滿時,即使沒有實際處置股票,也要繳納税款。參見“第10.B項。附加信息-備忘錄和章程”。
如果我們不能滿足2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條的要求,或者如果我們對財務報告的內部控制無效,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們的財務報表的可靠性可能會受到質疑,我們的股價可能會受到影響。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)除其他外,要求我們對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制。根據“薩班斯-奧克斯利法案”第404(A)節,我們必須提交管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告,並根據“薩班斯-奧克斯利法”第404(B)節,包括一份關於我們財務報告內部控制的審計證明。
為了保持我們的披露控制和程序的有效性,以及我們對財務報告的內部控制,我們預計我們需要繼續加強現有的財務報告和管理制度、程序和控制,並實施新的財務報告和管理制度、程序和控制,以便有效地管理我們的業務,並支持我們今後的發展。評估我們對財務報告的內部控制的過程將繼續需要投入大量的時間和資源,包括由我們的首席財務幹事和我們的高級管理層的其他成員進行投資。此外,作為管理層對財務報告內部控制有效性評估的一部分,我們的管理層可能會得出結論,我們對財務報告的內部控制由於未能糾正任何已查明的重大缺陷或其他原因而無效,這將要求我們採取補救行動來實施有效的控制。如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,如果我們不能及時遵守第404節的要求,或無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就第404(B)節所要求的財務報告內部控制的有效性發表意見或在其認證中提出不利意見,投資者可能對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們的普通股的交易價格可能會受到負面影響,我們還可能受到SEC、NASDAQ或其他監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
無論是否遵守第404條,我們內部控制的任何失敗都可能對我們所述的業務結果產生重大的不利影響,並損害我們的聲譽。此外,如果我們對財務報告的內部控制無效,我們的財務報表的可靠性可能會受到質疑,我們的股價可能會受到影響。
作為一家上市公司,我們可能會承擔進一步的合規義務,這可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力。
在美國或以色列,有關公司治理、公開披露和其他事項的法律、規章和標準的變化可能會在今後實施,這可能會增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更耗費時間,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們努力遵守新的法律,條例和標準與監管機構或理事機構的活動不同,由於與實踐有關的不明確之處,監管當局可能對我們提起法律訴訟,我們的業務可能受到損害。作為在美國上市的公司,受美國規則和條例的約束,我們獲得董事和高級人員責任保險的費用更高。此外,我們可能須接受較低的承保額,或須付出更高的成本才可獲得保險,而這些因素亦會令我們更難吸引和挽留合資格的董事局成員,特別是我們的審計委員會成員,以及合資格的行政人員。
與我們在以色列的公司和地點有關的風險
以色列的情況可能對我們的業務產生不利影響。
我們是根據以色列法律成立的,我們的主要執行辦公室設在以色列。因此,以色列的政治、經濟和軍事狀況直接影響到我們的業務。自1948年以色列國成立以來,以色列與其阿拉伯鄰國之間發生了一些武裝衝突。近年來,其中包括以色列與黎巴嫩真主黨之間的敵對行動和加沙地帶的哈馬斯之間的敵對行動,這兩種敵對行動都導致向以色列發射火箭,造成人員傷亡和經濟活動中斷。以色列平民仍然是恐怖主義威脅的目標。中東和周邊地區幾個國家的騷亂和起義,以及包括ISIS在內的武裝衝突,導致了幾個鄰國的嚴重政治動盪和地區安全局勢的下降。此外,以色列還面臨着來自更遠的鄰國的威脅,尤其是伊朗。我們的商業保險不包括由於與中東安全局勢有關的事件而可能發生的損失,例如我們的設施受到破壞,導致我們的行動中斷。雖然以色列政府目前對恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值進行了賠償,我們不能向你保證,如果我們提出索賠,政府的保險範圍將得到維持或足夠。
一些國家,主要是中東國家,仍然限制與以色列和以色列公司做生意,如果以色列境內的敵對行動或該區域的政治不穩定繼續或增加,更多國家可能限制與以色列和以色列公司做生意。例如,2018年12月,黎巴嫩政府封鎖了我們在黎巴嫩的平臺。這些限制可能會在很大程度上限制我們向這些國家的用户分發產品或與在這些地區運營的公司建立經銷商關係的能力。此外,活動分子加緊努力,使公司和消費者根據以色列政府的政策抵制以色列的商品。這些行動,特別是在更廣泛的情況下,可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。任何涉及以色列的敵對行動,或以色列與其現有貿易夥伴之間的貿易中斷或限制,或以色列經濟或金融狀況的嚴重下滑,都可能會對我們的產品產生不利影響。可能對我們的業務產生不利影響,使我們的收入下降,並對在以色列有業務的上市公司的股價產生不利影響,例如我們,此外,某些地理區域的個人可能由於反對以色列的外交或國內政策而不與以色列和以色列公司做生意。我們還可能因為是一家以色列公司而繼續成為網絡恐怖分子的目標。
我們的行動可能因人員履行兵役義務而中斷。
截至2018年12月31日,我們在以色列有1580名員工。我們在以色列的僱員,包括執行官員,每三年的工作時間最多可達56天(在某些情況下甚至更多)。例如,軍官可被要求每三年至多服84天的軍事預備役,直到他們年滿40歲(在某些情況下,視他們的某些軍事職業最多45甚至49歲而定),並在緊急情況下可被要求立即和無限地服現役(然而,這需要得到以色列政府的批准。為了應對緊張局勢和敵對行動的加劇,自2000年9月以來,軍事預備役軍人偶爾會接到電話,其中包括2006年年中黎巴嫩戰爭、2008年12月與哈馬斯的衝突以及2012年和2014年加沙地帶的衝突,而且將來可能會有更多的呼叫,我們的業務可能會因大量與兵役有關的僱員缺席,或者我們的一名或多名主要服役人員長期缺勤而中斷,這樣的中斷在將來可能會對我們的業務和行動結果產生重大的不利影響。“。特別是如果我們不能用其他具有信息技術和數據優化能力的人才來取代這些關鍵員工的話。
我們可以享受的税務優惠,要求我們繼續滿足各種條件,將來可能會終止或減少,這可能會增加我們的成本和税收。
我們有資格享受1959年“以色列鼓勵資本投資法”(簡稱“投資法”)向“受益企業”提供的某些税收優惠,為了繼續享有“受益企業”的税收優惠,我們必須繼續滿足“投資法”及其經修正的條例規定的某些條件。最近,“投資法”作為2017年1月1日生效的“經濟效率法”或第73號修正案的一部分進行了修訂,根據該修正案,符合第73號修正案規定的某些條件的“優先技術企業”和“特別優先技術企業”將適用新的獎勵制度。此外,2011年9月,我們收到以色列税務局的一項税務裁決,其中除其他外,以色列税務局批准了(1)我們作為“工業企業”的地位;(二)我們的企業擴張被認為是“受益企業”,2009年是民選經營年,所有這些都是根據經2005年修正案修正的“投資法”進行的。根據這一税務裁決,我們可以獲得的福利取決於該裁決所規定的條件的滿足。如果我們不滿足這些條件,這項裁決可能會被廢除,對我們造成不利的税收後果。此外,未來這些税收優惠可能會減少或停止。如果這些税收優惠被減少、取消或停止,我們的以色列應税收入將受到以色列正常的公司税税率的約束。以色列公司的標準公司税率在2016年為25%,此外,如果我們通過收購增加我們在以色列境外的活動,我們擴大的活動可能沒有資格被納入未來的以色列税收優惠計劃。參見“補充信息-税收-以色列税收考慮和政府計劃”。
可能很難執行美國對我們、我們的官員和董事以及本年度報告中在以色列或美國指定的以色列專家的判決,也很難在以色列提出美國證券法主張,或向我們的官員、董事和這些專家提供訴訟程序。
我們是在以色列註冊的。只有我們的一些董事,沒有我們的執行官員居住在美國。我們的獨立註冊會計師事務所不是美國的居民。我們的大部分資產和這些人的資產都位於美國境外。因此,投資者或任何其他人或實體可能很難,根據美國聯邦證券法的民事責任條款,在美國或以色列法院強制執行針對我們或其中任何一人的美國法院判決,或對在美國的這些人執行訴訟。此外,投資者或任何其他人或實體也可能很難,在以色列最初提起的訴訟中,根據美國證券法提出索賠。以色列法院可能會拒絕審理一項指控,理由是以色列不是提出這一要求的最合適的論壇。即使以色列法院同意審理一項索賠,它可能確定以色列法律而不是美國法律適用於這一主張。如果美國法律被認為是適用的,適用的美國法律的內容必須被證明是一個耗費時間和代價高昂的過程。某些程序事項也將由以色列法律管轄。以色列幾乎沒有關於上述問題的具有約束力的判例法。
你作為我們股東的權利和責任受以色列法律管轄,在某些實質性方面可能不同於美國公司股東的權利和責任。
由於我們是根據以色列法律成立的,我們的股東的權利和責任由我們的公司章程和以色列法律管轄,這些權利和義務在某些實質上不同於美國公司股東的權利和責任。以色列公司的股東有義務在行使其權利和履行其對公司和其他股東的義務時,本着誠意和習慣方式行事,並有義務避免濫用其在公司中的權力,包括在股東大會上就某些事項進行表決,例如修訂公司的公司章程,增加公司授權股本,合併公司,批准需要股東批准的關聯方交易。股東一般也有義務不歧視其他股東。此外,控股股東或股東如知道有權決定股東投票的結果,或有權委任或阻止委任公司的職位,或對公司有另一權力,則有責任對公司公平行事。以色列法律沒有界定這一公平義務的實質內容,見“第6.C項.董事、高級管理人員和僱員-董事會慣例”。規範股東行為的一些規定的參數和含義還沒有明確確定,這些規定可能被解釋為對我們的股東施加額外的義務和責任,而這些義務和責任通常不是強加給美國公司的股東。
此外,我國股東大會的法定人數低於國內發行人的法定人數要求。根據“公司法”的規定,根據公司章程的規定,股東大會的法定人數至少由兩名股東親自出席,由委託書或其他投票工具根據“公司法”規定的法定人數組成,持有我們至少25%的已發行普通股(在延期會議中,除某些例外情況外,任何數目的股東)。在沒有法定人數出席的延期會議上,會議一般可以進行,而不論在會議所定時間後半小時內出席會議的股東人數多少(除非是根據我們股東的要求召開會議,在這種情況下,法定人數是根據“公司法”要求召開會議的股東人數)。
A.公司的轉軌、轉制和公司的發展
我們的歷史
Wix成立於2006年底,是因為我們相信互聯網應該為每個人提供開發、創建和貢獻的機會。2008年4月,我們推出了Wix編輯器,這使得我們能夠創建Flash格式的數字版本。2008年10月,我們推出了優質訂閲服務。到2012年4月,也就是我們發佈先進HTML 5編輯器一個月後,這極大地改善了我們對移動設備的服務和支持,我們已經有2000萬註冊用户,2013年10月,我們推出了進一步增強的移動產品。2015年10月,我們推出了新的重新設計的Wix編輯器,它基於對平臺代碼庫的全面重組,使用Facebook的Reaction技術開發。這個新設計的編輯器提供了一個顯着精簡的代碼庫,更好的模塊化和更好的可測試性。2016年,我們推出了Wix人工智能(WixADI)。該解決方案是專門設計的,以消除建設網站的最大挑戰-時間、設計和內容創建-並使用户能夠在幾分鐘內創建一個完整、個性化的網站。2017年,我們推出了Wix代碼,這是一個新的開發平臺,使用户能夠構建更先進的網站和Web應用程序。2018年,我們推出了一些額外的產品,使用户能夠管理和發展他們的業務,最引人注目的是Wix的Ascend。
2013年11月,我們在納斯達克全球市場上市。我們是一家股份有限公司,是根據以色列國法律組建的。我們向以色列公司註冊官登記。我們的註冊號碼是51-388117-7。我們的主要執行辦公室位於以色列特拉維夫街40號,特拉維夫6350671,以色列,我們的電話號碼是+972(3)545-4900。我們的網址是www.wix.com。此類披露將在我們的網站“投資者關係”部分公佈。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡廣播之外,還應該關注我們網站的這些部分。本年度報告所載或可透過本網站查閲的資料,並不構成本年報的一部分,亦不包括在本年報內。我們已將我們的網站地址納入本年報內,只供參考之用。我們的證券及期貨交易委員會檔案可在證券及期貨交易委員會的http://www.sec.gov.網站上查閲。該網站包含有關向證券交易委員會提交電子文件的發行人的報告和其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,不在此參考。我們在美國的代理是Wix.com,Inc.,位於500 TerryAFrancois,6歲TH舊金山,CA 94158-2230,電話號碼(415)639-9034.
本金支出
2018年、2017年和2016年財政年度的資本支出分別為1 410萬美元、1 240萬美元和440萬美元。資本支出主要包括對租賃地改善辦公空間和購買計算機及相關設備的投資,我們預計2019財政年度的資本支出約為2 200萬美元,資金來自我們的現金餘額和當前活動產生的現金流量。
B.商品、商品等
我們是全球領先的基於雲的開發平臺,面向全球數百萬註冊用户。我們建立在這樣一個信念之上:互聯網應該讓每個人都能進入,並使企業和組織能夠將自己的業務、品牌和工作流程放到網上,創建和管理一個完全整合的、動態的數字存在。截至2008年12月31日,我們在全球範圍內授權了大約1.42億註冊用户,我們正在開創一種新的web開發和管理方法,它提供了一個易於使用但功能強大的基於雲的產品平臺。我們提供我們的解決方案通過免費模式(免費和優質服務),截至2018年12月31日,我們有3,983,415保費訂閲。
我們的核心產品包括三個網絡編輯器:Wix編輯器(面向具有基本技術技能的用户)、Wix ADI(面向新手用户)和Wix代碼(面向更精通技術的用户)。
Wix編輯器是一個拖放式的視覺開發和網站編輯環境,它配有高質量的模板、圖形、圖片庫和字體。通過我們的平臺,Wix註冊用户可以創建和管理專業的、高質量的數字展示,以適應他們的業務和品牌的特定外觀和感覺,可在所有主要瀏覽器和最廣泛使用的桌面上訪問。平板電腦和移動設備。
使用WixADI,用户可以在幾分鐘內創建一個完整的、個性化的網站,以滿足他們的具體需求。Wix ADI技術將相關設計和內容與用户提供的關於其業務名稱和類型的一些基本輸入相結合,並使用人工智能和人類設計敏感性來生成算法,以確保使用Wix ADI設計的每個網站都將是驚人和完整的。如果需要,用户可以使用Wix編輯器進一步修改使用Wix ADI創建的網站。
通過使用Wix代碼,用户可以將Wix編輯器與高級開發人員功能結合起來,創建內容豐富的網站和Web應用程序。Wix代碼提供了使用數據庫管理內容的能力、與外部服務連接的API和將Web應用程序公開為API的能力,以及創建自定義交互的自定義代碼。這大大減少了開發人員和設計者在更新主題、主機、內容管理系統(CMS)、插件、內容交付網絡(CDN)和其他第三方產品方面的需要。
我們還提供各種額外服務,以進一步補充和增強我們的用户需求,其中最顯著的是於2018年第四季度推出的Ascend by Wix,為我們的用户提供了一套大約20種產品或功能,使他們能夠輕鬆地與客户聯繫,實現工作自動化,並擴展業務,包括管理所有客户交互的能力。捕捉領導,建立關係,支付,並運行電子郵件,社交和視頻活動,以促進他們的業務,所有在一個地方。其他服務還包括Wix Logo製造商,它允許用户在幾分鐘內使用人工智能生成一個可定製的、高分辨率的徽標,Wix應答(一種支持基礎設施,使我們的用户能夠通過多個渠道幫助用户),以及Wix支付(一種幫助我們的用户通過Wix網站接收用户付款的支付平臺)。
我們還提供了幾個垂直特定的應用程序,企業主可以使用這些應用程序在網上操作業務的關鍵方面,例如銷售商品、預訂、日程安排和確認約會。這些應用程序為wix註冊用户提供了自定義的網站用户前端,以及一個健壯的後端管理儀錶板。我們已經為特定垂直領域的企業開發了這些軟件應用程序,包括零售和在線商店、服務提供商、酒店和財產管理、音樂、攝影和餐館等垂直業務。這些垂直應用程序集成到我們的網站模板,或可以安裝在任何現有的網站,並建立在最低限度的努力,由用户,不需要編寫代碼。
此外,我們還提供一系列補充服務,以滿足用户的需求,包括2012年推出的App Market,併為註冊用户提供方便安裝和卸載各種免費和付費的web應用程序的能力,這些應用程序是我們自己開發的,或者是通過第三方開發人員識別和選擇的,並根據用户的需要和需求納入我們的應用程序市場。這些web應用程序增加了額外的功能,並且可以一次點擊就很容易地集成到註冊用户的網站中,不需要任何編碼,還包括社交插件、在線營銷和客户關係管理工具、聯繫人表單以及交易和支付處理功能。其他補充服務包括Wix競技場(Wix Arena),這是一個在線市場,它讓用户在創建和管理網站方面尋求幫助,還有才華的網絡專家和Wix App,後者是一種本地移動應用程序,使用户能夠管理自己的網站和正在運行的Wix操作系統。
我們的基於雲的平臺是通過託管環境訪問的,允許註冊用户通過互聯網連接隨時更新他們的站點並管理他們的業務或組織。我們為註冊用户提供靈活性和可伸縮性,使他們能夠隨着業務、組織、專業或個人需求的變化和增長而擴大其數字業務。
我們的規模和影響力使我們成為有興趣將自己的解決方案分發給受眾的公司的有吸引力的合作伙伴。隨着我們通過夥伴關係擴展我們的平臺,我們能夠為現有註冊用户增加我們的價值主張,並更容易地吸引新用户。
通過使用我們在幾年的運營過程中產生的數據開發商業智能,我們能夠在我們的營銷預算中創造效率。因此,我們已經能夠有效地利用在線渠道進行我們的大部分營銷工作。此外,我們的許多註冊用户在他們的個人和專業網絡中推薦我們。因此,我們的大部分付費訂閲都是通過免費流量向我們的網站提供的,主要是通過搜索引擎優化或直接流量,這意味着到達我們的網站Wix.com的訪問者流量。通過無報酬的搜索結果或通過在瀏覽器中鍵入我們網站的URL,到我們的網站,其中包括客户推薦。
我們不僅消除了技術上的障礙,還消除了地理和語言上的障礙,以增強幾乎任何人以自己的語言創建和管理數字存在的能力。我們目前使用户能夠以任何語言創建自己的網站,並以19種語言提供我們的平臺-英語、法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語、韓語、波蘭語。荷蘭語,土耳其語,印地語,挪威語,瑞典語,丹麥語,捷克語,傳統漢語和泰語,我們計劃在未來增加更多的語言。
行業背景
由於消費者已將各種形式的商業轉移到網上和移動設備上,企業、組織和專業人員不僅需要一個網站,而且還需要一個動態的數字存在,提供工具來管理與客户、供應商、合作伙伴和僱員的在線和實時互動。這些互動包括髮票、客户關係管理和支付處理等後端活動。以及前端活動,如溝通,在線營銷,預訂和日程安排,以及社會媒體整合。
使用動態網絡內容和服務進行高層次的客户參與正變得越來越多。然而,由於成本、時間限制、缺乏技能和語言障礙,建立這種存在對企業、組織、專業人員和個人來説越來越具有挑戰性。我們相信,有一個重要的機會可以提供一個優雅的、成本效益高的解決方案,以滿足企業、組織的日益增長的需求。專業人員和個人誰需要創造一個動態的,專業的數字存在。我們還認為,通過垂直企業資源規劃(ERP)、營銷、移動、客户管理和通信產品和工具,提供幫助企業管理業務和在線增長的解決方案是一個重要的機會。
我們的供品
Wix是一個面向全球數百萬註冊用户的基於雲的開發平臺,它建立在這樣一個信念之上,即互聯網應該為每個人提供開發、創建和貢獻的機會。通過免費付費訂閲(Freemium模式),Wix使數百萬企業、組織、藝術家和個人能夠將他們的業務、品牌和工作流程放到網上。
我們的Web開發技術建立在HTML 5的基礎上,並提供HTML 5兼容功能、網頁設計和佈局工具、域託管以及其他營銷和工作流管理應用程序和服務。
免費產品和服務
我們的註冊用户可以訪問數以百計的免費設計模板,供個人和企業使用,通過Wix域免費託管網頁,免費訪問我們提供各種免費付費應用程序的應用程序市場,以及博客和社交網絡頁面支持。使用我們的免費產品開發的網站在網站的頁腳和頁眉中包含Wix廣告,以及標籤或元數據,其中包含我們的名字。我們的名字也包含在到用户網站的鏈接中。
我們的免費產品和服務包括以下特性和功能:
網絡編輯
通過註冊我們的服務,我們的用户可以免費訪問三種不同的網絡編輯器:Wix編輯器(面向具有基本技術能力的用户)、Wix ADI(面向新手用户)和Wix代碼(面向更精通技術的用户)。這三個網站編輯使我們的用户能夠設計和管理儘可能多的網站,以建立或加強他們的數字存在。使用這些web編輯器無需安裝軟件,因為我們的高級編輯和設計平臺可以通過雲端直接從我們的網站訪問。我們所有的網絡編輯器都允許註冊用户優化現有的Wix站點,以便在移動設備上查看。我們的移動站點技術也是基於HTML 5的,允許註冊用户為不同的移動設備定製他們的站點,但是在不同的變體之間共享設計元素和所有站點數據。我們目前不對我們的移動解決方案收費。
我們平臺的核心是Wix編輯器,它目前本地化於19種語言,並允許註冊用户通過設計無限數量的網站來最大化他們的數字存在,這些網站可以使用Wix提供的圖像、佈局、顏色、字體和其他內容或用户上傳的內容進行定製。包括視頻和音頻媒體。所有使用我們的編輯器設計的網站都完全可以使用HTML 5技術進行定製,幷包含備份和防火牆保護,以及一些旨在減少拒絕服務攻擊影響的服務。Wix編輯器提供了高度可視化的設計體驗,以及一些免費的功能,如全屏幕條形佈局、全頁視頻背景、單擊視差效果等等。
我們在2016年推出了Wix人工智能(WixADI)。WixADI是一種基於人工智能的解決方案,旨在消除網站建設中最重要的挑戰-時間、設計和內容創建。通過其技術和用户提供的關於其業務名稱和類型的基本投入,Wix ADI結合了相關設計和內容,在分鐘內創建了一個完整、個性化和獨特的網站,以滿足用户的具體需求。通過這項技術,我們已經將人工智能和人類設計的敏感性結合在一起,產生了算法,確保使用Wix ADI設計的每一個網站都將是令人驚歎和完整的。2018年,我們推出了Wix on Mobile,一種利用ADI技術的移動網站構建器,允許用户完全在移動設備上創建和管理定製的網站。
我們在2017年推出了Wix代碼。Wix代碼是一個強大的開發平臺,允許用户擴展其在線存在的功能。使用Wix代碼,創建者、設計師和開發人員可以利用一個沒有服務器的開發環境,該環境具有一系列高級功能,可以創建內容豐富、自定義的網站和web應用程序。創新產品結合了複雜的Wix編輯器和強大的新的開發能力。從拖放Wix編輯器開始,用户可以設計前端(客户端),然後使用Wix代碼開發工具向後端添加高級功能和功能。Wix代碼包含內置在平臺中的特性,不需要代碼來實現。Wix代碼允許更容易地創建Web應用程序,提供使用數據庫管理內容的能力、與外部服務連接的API以及將Web應用程序公開為API的能力。這大大減少了網站管理人員在更新主題、主機、內容管理系統(CMS)、插件、內容交付網絡(CDN)和其他第三方產品之間進行協調的需要。Wix代碼提供了一個託管在Wix雲上的統一平臺,允許用户將時間花在創建上,而不是在複雜的設置和維護上。這些功能與Wix OS後端一起管理網站或應用程序的所有操作方面。
補充產品和服務
Wix應用市場是一個市場,為註冊用户提供大量免費和付費的Web應用程序,用於建立、發展和管理他們的業務。應用程序市場中提供的網絡應用程序滿足了我們用户在營銷、支持、預訂、會計、設計、社交和媒體應用等方面的業務需求。
自從應用程序市場在2012年推出以來,到2018年12月31日,註冊用户已經安裝了數百萬個網絡應用程序。通過我們易於使用的拖放技術,用户可以在瞬間內安裝或刪除儘可能多的web應用程序。
AppMarket由我們或第三方開發者開發的web應用程序組成,所有第三方應用程序都經過有限的評估,主要集中在技術功能上,而合作伙伴協議是在應用程序市場發佈之前簽署的。我們通常有權從通過我們的應用市場購買的每一個第三方應用的銷售中獲得30%的淨收入份額。我們負責開發、操作和維護我們創建的應用程序,第三方開發者負責他們創建的應用程序。但是,如果第三方申請不符合我們的標準或出於其他原因,我們可以隨時刪除它。
Wix競技場是一個在線市場,它讓我們的用户在創建和管理網站方面尋求幫助,我們的用户也是有才華的網絡專家,他們可以幫助前者建立和運營一個適合他們需要的網站,並使他們的願景煥發生機。Wix競技場免費提供給用户。用户可以通過使用價格和位置等不同標準篩選出的數百名有才華的網絡專家進行搜索,並探索他們的投資組合,以便找到最能滿足他們需求的專家。
2016年,我們推出了Wix應用,這是一個在iOS和Android中提供的本地移動應用程序,允許用户在任何地方全面管理他們的網站和Wix操作系統,以便實時運行他們的業務。Wix應用程序是一個簡化日常移動管理的界面,企業需要日常的移動管理來運營電子商務、營銷、客户服務、預訂以及與客户和站點訪問者的通信。Wix應用程序可以在蘋果應用商店和谷歌遊戲中免費下載。
我們的用户可以直接從後臺儀錶板和側邊欄訪問一套工具來管理他們的站點和業務,這些工具顯示關於用户站點和業務的有用信息,以及推薦的應用程序和有用的提示。
我們的客户解決方案專家使用Wix答案解決方案操作Wix支持和呼叫中心。我們的客户解決方案小組負責為所有註冊用户,包括免費註冊用户提供直接和間接的支持,包括監測和更新用户問題和知識數據庫論壇。例如我們的在線自動問答數據庫。由於我們的支持團隊能夠通過這些在線和自動的渠道解決我們的註冊用户的許多問題,所以通常不需要直接的客户支持來解決用户的問題或技術問題。我們的支持人員通過電子郵件和遠程訪問軟件提供基於網絡的技術支持。Wix呼叫中心還在美國辦公時間提供電話支持,在延長工作時間提供電子郵件支持。我們目前不提供美國辦公時間以外的電話支持。我們的支持和呼叫中心員工以某些非英語語言(包括法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語和韓語)提供電話和電子郵件支持。我們的客户支持人員和具備意大利語和葡萄牙語能力的技術人員提供意大利語和葡萄牙語支持,方法是更新論壇以迴應客户的問題,更新知識數據庫,並在Wix支持中心翻譯“如何-to”視頻。我們計劃在增加更多語言的同時,僱用更多具有其他流利技能的員工。截至2008年12月31日,我們在美國、愛爾蘭、以色列和烏克蘭有大約500名支持和呼叫中心的員工。
有償產品和服務
保費訂閲
我們的付費訂閲主要是由藝術、金融、娛樂、音樂、攝影、旅遊、美容、體育、餐飲服務、物業管理或出版等多個領域的企業、組織和專業人員購買的。我們的優質訂閲的客户並不集中在任何特定領域。我們的付費訂閲提供了Wix編輯Wix ADI的所有功能。Wix代碼和我們的其他補充產品和服務,但也包括連接域的能力,以及為更具體的業務需求量身定製的功能,如電子商務(在線商店),接收付款,以及營銷工具,如谷歌分析。我們的保費訂閲也提供優質的技術支持服務。我們還提供廣告代金券和我們的某些付費訂閲,允許註冊用户擴大他們的數字存在,例如,通過在第三方網站,如必應和谷歌廣告他們的網頁。
最近,我們推出了兩層優質訂閲計劃:網站和商務電子商務。商業和電子商務計劃包括接受在線支付的能力。
我們的大部分付費訂閲允許註冊用户將自己的域名連接到自己的網站,這意味着免費的Wix網站地址將被用户的個人網站地址所取代。用户的域名也可以通過Wix平臺直接購買和管理。註冊用户如果不購買付費訂閲,也可以選擇購買域名作為獨立產品,並繼續使用我們的免費Wix編輯器產品來開發和維護他們的網站。
商業和電子商務付費訂閲使註冊用户可以訪問google Analytics,這是一種第三方應用程序,為訪問其網站的用户提供有用的數據。該功能允許連接他們的域名的用户為營銷和其他商業目的收集和使用這些數據。
我們所有的付費訂閲都提供一個沒有Wix廣告的網站,這些廣告被放置在免費Wix網站的頁腳和頁眉中。
我們所有的付費訂閲都可以獲得Wix高級支持,這使他們能夠享受Wix支持中心和呼叫中心的全部好處,包括優先訪問我們的客户解決方案專家團隊,他們優先考慮付費訂閲問題和請求,而不是其他用户問題。我們還為我們的用户提供了一些額外的VIP付費訂閲功能,使他們能夠通過我們的優先回叫服務與一支專門的支持專家小組聯繫,或者通過我們的優先回叫服務收到我們的快速回電服務,如果無法立即獲得支持專家的話。此外,VIP用户還可以選擇在辦公時間內通過Wix應答接收我們的即時響應服務。我們的網上自動問答售票系統。
通過Wix提升
2018年第四季度,我們推出了Ascend by Wix,這是一套由大約20種產品和功能組成的套件,使用户能夠輕鬆地與客户聯繫,實現工作自動化,並擴展業務。Wix提升是一種以收件箱和聊天為中心的產品,允許用户發現他們可能不知道自己需要的工具,幷包括以下產品:
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收件箱-允許用户在一個地方管理他們所有的通信和交互。有了收件箱,用户就能夠響應用户的消息,並跟蹤每個服務預訂和產品訂單。
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聊天-通過Wix應用程序提供桌面或移動聊天功能,使我們的用户能夠與當前和潛在的用户建立關係。用户可以立即知道何時新用户訪問他們的網站,或當他們購買一個產品或預約。
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表單-允許用户創建自定義表單、調查和測試,以收集線索,收集來自用户的推薦信和反饋,並接收文件上傳。
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聯繫人經理-允許用户跟蹤他們的聯繫人並添加相關的註釋和標籤,這使我們的用户能夠改進他們為用户提供的客户服務。
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自動化-允許我們的用户在他們的站點上設置自動觸發的操作,以幫助他們收集線索並全天管理他們的工作。
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成員-幫助用户與他們的用户和聯繫人建立更緊密的聯繫。它允許站點成員登錄到用户的站點並跟蹤他們的帳户活動,包括加入對話、跟蹤帖子、上傳視頻和撰寫評論。
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價格報價-使用户能夠創建和發送價格選項給潛在客户,並允許他們接受網上報價。
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發票-使用户能夠創建、發送和管理髮票,併為用户付款提供便利。發票還有助於簡化對客户付款的跟蹤。
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工作流-允許用户一目瞭然地對項目和銷售渠道進行優先排序。用户可以輕鬆地與員工協作,輕鬆地完成他們的工作。
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任務和提醒-幫助我們的用户組織和管理他們的任務在一個方便的待辦事項清單,以便他們能夠在最後期限和最大化他們的工作日。
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WixSEOWiz-一個小部件,引導用户通過最常見的步驟,幫助用户的網站出現在線搜索。WixSEOWiz為用户提供個性化的計劃,為Google這樣的搜索引擎優化他們的站點。WixSEOWiz的關鍵字分析器幫助用户選擇強大的和推薦的關鍵字,在此基礎上,他們會收到一份清單,並逐步説明如何將這些關鍵字和其他細節合併到他們的SEO設置中。WixSEOWiz涵蓋了所有最重要的設置,如元標題、描述、Alt文本、內部鏈接和站點內容。一旦用户完成了一些基本的清單項目,他們就可以立即在Google上索引他們的網站,使用與Google合作開發的功能。然後,用户會定期收到關於其網站在搜索結果中的進展情況的關鍵見解的最新成果。在完成他們的清單時,用户可以在SEO應用指南中用有用的視頻和文章豐富他們的SEO知識。
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電子郵件營銷(以前稱為Wix大喊出)-一種綜合的電子郵件營銷產品,使註冊用户能夠輕鬆地創建和發送定製的電子郵件活動,如通訊、更新和直接從Wix帳户進行促銷。Wix電子郵件營銷允許我們的用户使用他們的聯繫人列表,這些列表被存儲和管理在他們的帳户中,從而解決了有效的客户溝通管理的關鍵業務需求。
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社交帖子-為我們的用户提供Facebook和Instagram提要的內容和靈感解決方案。它允許用户在社交網站上脱穎而出,從各種時尚設計中選擇所需的設計,並根據品牌的需求進行編輯。用户可以將創建的文件共享到他們的Facebook頁面、Instagram提要或下載,並通過其他渠道共享。
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視頻製造商-允許用户立即為他們的業務創建一個推廣視頻。視頻自動從任何產品頁面創建,或者很容易從各種模板創建。用户可以定製媒體、文本、配樂和商業信息,立即將視頻分享給Facebook和YouTube視頻,或者在他們的網站上的任何地方使用。
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營銷集成-連接到第三方API應用程序,使我們的用户能夠添加額外的強大的營銷工具。通過這些集成,我們的用户可以直接從他們的站點儀錶板連接各種外部營銷API。我們的營銷整合包括Google分析、Facebook Pixel和Google標籤管理器,以及分析和跟蹤功能以及其他工具。
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優惠券-讓用户分享他們自己定製的折扣優惠券的特定產品和服務,以幫助提高客户的保留。
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用户可以在每月或每年訂閲的基礎上通過Wix購買Ascend,並可以根據每月所需的投稿人數量、鉛捕獲表單、可定製表單和電子郵件活動的數量,在不同的價格點之間進行選擇。
Wix支付
2018年,我們推出了Wix支付,這是一個全面的支付平臺,幫助用户通過他們的網站接受支付。Wix支付允許用户在完全在Wix平臺內進行的自動和即時上機過程中設置和接受支付。Wix支付還包括一個儀錶板,可以查看在線交易的歷史,從銷售到支付,在一個單一的地方,解決了在網上做生意的一個重大挑戰。許多類型的企業,包括電子商務零售商、服務提供商、音樂家、攝影師等,將能夠利用Wix支付提供的效率、可靠性和安全性。Wix支付目前活躍在巴西、美國和幾個歐盟國家,並打算擴大到其他國家。
Wix Logo製造商
2018年,我們推出了Wix Logo製造商。WixLogo製造商利用人工智能在幾分鐘內生成了一個可定製的高分辨率標識,為用户提供了建立在線品牌的關鍵部分。通過Wix Logo製造商,用户可以設計一個令人驚歎的徽標,可以下載各種大小和顏色格式的專業矢量文件,定製設計和訂購帶有自定義商業徽標的名片,並根據他們定製的商業徽標的樣式和顏色建立一個網站。
Wix答案
WixResponse是目前作為我們客户支持團隊的支持基礎設施的平臺。2018年第一季度,我們開始向Wix用户和其他企業提供這個平臺,使他們能夠通過多種渠道幫助用户。Wix答案可以通過直觀的設置定製到任何類型的業務,並提供知識庫、票務系統和呼叫中心,每種服務都可以單獨或捆綁購買。它還提供與其他平臺的集成,可操作的洞察力,以及可與任何網站一起使用的可嵌入小部件。
域
我們提供給我們的用户選擇和連接他們自己的域名到他們的網站,以更好地提升他們的品牌的能力。域名是作為一個獨立的產品提供,但包括作為我們的優質訂閲服務的一部分。沒有付費訂閲的註冊用户將被分配一個域名,其中包括Wix網站地址。
信箱
我們作為谷歌G-Suite應用程序的再賣家,允許我們的用户使用他們的域名創建一個個性化的gmail電子郵件地址,使他們能夠從他們的業務地址發送專業電子郵件,為銷售、支持、電子郵件營銷等創建組郵件列表。
Wix垂直應用程序
我們為所有的企業主提供一個強大而全面的平臺。由於每個業務部門都面臨着一系列獨特的挑戰,我們開發了量身定做的產品和解決方案,以滿足特定的業務需求。這種垂直化戰略使我們能夠在這一堅實的基礎上再接再厲,增加更多的層次和增強功能,以滿足每個行業的具體需求,併為這些企業提供一種簡單和廉價的方式,使其能夠將關鍵任務工作流聯機。目前的垂直解決方案是Wix酒店、Wix商店、Wix音樂、Wix預訂、Wix餐廳、Wix攝影、Wix視頻、Wix事件、Wix博客和Wix論壇。一旦我們能夠確定針對特定企業的此類解決方案的需求,我們打算繼續採用更多的解決方案。
Wix商店是我們的電子商務解決方案,它允許我們的註冊用户創建、設計和管理在線商店,通過該商店,他們可以在網上銷售他們的物理或數字產品,並接受使用集成購物車應用程序的付款,該應用程序已經包括在訂閲中。Wix商店的用户可以根據他們的業務定製在線商店的樣式,並且用户可以通過我們提供的各種綜合支付解決方案(如錢包、信用卡和其他類型的離線支付,例如送貨現金)接受用户對他們提供的產品或服務的付款。我們還為註冊用户提供管理庫存、提供優惠券和制定自己的航運和税收規則的能力,作為我們Wix商店的一部分。此外,用户還可以在移動設備上使用Wix應用程序來管理他們的在線商店。Wix商店使商家能夠在一個有凝聚力的環境中創建、管理和發展他們的在線業務。
Wix預訂於2016年推出,它是一種端到端的在線預訂解決方案,為企業提供了一種簡單而有效的方式來展示他們的服務、允許在線日程安排以及管理他們的日程安排。該解決方案通過允許客户預訂在線約會、課程和課程,幫助各種垂直行業的企業主獲得更多的業務。跟蹤他們的時間表,同步他們的主要谷歌日曆,減少不顯示通過發送自動提醒電子郵件給客户,出售會員資格和包裹,並定製產品。
Wix酒店提供了一個完整的預訂引擎,該引擎完全集成到Wix網站中,用於酒店、B&B和度假租賃,使建立和維護房間庫存變得簡單,包括定價、預訂和支付管理功能。通過儀表盤,酒店業主可以輕鬆地添加其他地方的預訂,並在一個地方管理他們的整個房間庫存。由於與第三方的某些約定,酒店所有者可以接受和管理來自許多在線旅行社和市場的預訂。
Wix音樂是音樂家和藝人的完整解決方案,包括先進的音樂播放器、免費銷售、易於使用的數字資產管理系統、跟蹤和度量、音樂會促銷和票務、風扇管理和通信工具以及一系列專門設計的音樂網站模板。所有這些組件都是無縫包裝的,使音樂家能夠利用網絡來提高知名度,並通過Wix網站專業地推廣和銷售他們的音樂。為移動設備優化,Wix音樂確保音樂共享和購買可以繼續進行.通過Wix音樂,我們提供Wix Podcast播放器,允許Wix用户直接在其網站上展示播客,從而使播客能夠圍繞其播客建立業務,並允許企業通過相關的播客豐富其網站上的內容。
Wix餐廳為餐廳用户提供各種解決方案,包括Wix餐廳菜單、Wix餐廳訂單和Wix餐廳預訂。Wix餐廳菜單使餐廳用户可以輕鬆地在Wix網站上創建菜單。使用我們網站提供的專業設計。Wix餐廳訂單是一種在線訂購解決方案,供餐廳用户通過桌面和移動Wix網站接收外賣和送貨訂單,從而擴大業務並與客户保持直接關係。Wix餐廳預訂可以讓餐廳所有者從他們的餐廳網站上獲取在線餐桌預訂,並通過Wix儀錶板確認和管理預訂。
Wix攝影是一個全面的解決方案,攝影師希望創建他們的投資組合,並管理他們的業務在線,從桌面和移動。我們的專用解決方案包括為攝影師設計的多個模板、數十個畫廊佈局選項,包括與專業攝影師和其他視覺藝術家相關的特定功能,例如確定圖像分辨率、加載視頻、在社交媒體上共享其組合、銷售數字或印刷藝術品等功能。除了一個專門的組合網站展示他們的藝術,Wix還提供攝影師和其他視覺藝術家相關和廣泛使用的工具,如Wix照片相冊應用程序,使事件攝影師能夠輕鬆地為客户創建一個相冊網站,並提高他們對潛在客户的曝光率;Wix藝術商店允許藝術家在網上將自己的藝術品賣給他們的客户。
Wix視頻允許我們的用户在他們的Wix網站上展示、推廣和銷售視頻。用户可以創建自己的視頻頻道,上傳和播放高質量的視頻,也可以輕鬆地從YouTube、Vimeo和Facebook添加視頻。2018年,Wix視頻增加了直播流的功能,併為桌面和移動的實時事件收費。2018年新增的其他功能包括銷售視頻下載、放在視頻之上的可定製互動卡、通過ADI為vlogger提供的自動站點,以及視頻與YouTube和Facebook的直接聯合。
Wix事件是一個應用程序,使用户能夠在桌面和移動平臺上創建和管理他們的事件,發送邀請,收集RSVP,出售門票和管理客人列表。Wix活動可用於會議、音樂會、表演、婚禮、聚會等。用户可以使用Wix事件在社交媒體上推廣他們的活動。
Wix博客使用户能夠輕鬆地創建博客並擴展在線社區。用户可以從幾個具有內置社會功能的漂亮佈局中選擇。讀者可以加入博客,創建成員配置文件,跟蹤帖子,用圖片和視頻進行評論。
Wix論壇使用户能夠直接在他們的Wix站點上創建一個在線社區。Wix論壇的用户可以成為會員,加入對話,跟蹤帖子,上傳視頻,撰寫評論等等。用户可以從各種佈局中進行選擇,並根據自己的需要定製。
銷售與營銷
我們的銷售和營銷工作主要集中在線和離線廣告,我們目前僱用了一個小型的銷售和客户管理團隊,重點是滿足網絡專家和設計機構的需求。
我們向企業、組織、專業人士和個人(包括企業家和自由職業者)推銷我們的解決方案和應用程序。我們能夠通過提供免費的解決方案和服務以及對保費訂閲的升級和改進來吸引大量用户和付費訂閲。我們還提供14天的保費退款期。截至2008年12月31日,我們有大約1.424億註冊用户和390萬付費訂閲。
用户獲取
我們從事在線和離線廣告,重點是為我們的平臺獲取新用户,將這些用户轉化為優質用户,並增加他們的收入。我們的大部分付費訂閲來自於我們網站的免費流量,主要是通過搜索引擎優化或直接流量產生的,這意味着到達我們網站Wix.com的訪問者流量。通過無酬搜索結果或在瀏覽器中鍵入我們網站的URL。我們還通過參與社交網站和我們在非付費註冊用户網站上設置的橫幅廣告獲得少量免費流量。為了增加我們的曝光率,優化有機或免費的搜索引擎結果,我們不斷測試我們的搜索引擎優化策略,以確保我們的網站與那些尋求網頁開發和設計產品的潛在客户相關。此外,我們還不斷評估我們的營銷支出及其有效性,並投資於那些最有可能通過獲得高收益的付費訂閲而獲得最大回報的活動。在2019年,我們將繼續把我們的營銷支出集中在那些吸引新用户訪問、註冊和開始使用我們的產品和服務的渠道上。
我們相信,我們的用户獲取戰略進一步受益於我們為企業、組織、專業人員和個人建立的領先的Web開發和設計平臺。我們相信,通過在瀏覽器中直接輸入我們的URL,我們的品牌努力在直接訪問我們網站的用户中佔了很大一部分。或通過搜索“Wix”或與建立數字存在相關的術語。我們相信,這些用户也是由於其他用户的推薦,並通過口頭介紹我們的產品和服務而吸引的。我們的收購策略也得益於我們在網站上使用的A/B測試,我們的設計工作室團隊不時地改變我們網站的佈局,並進行A/B測試,以確定哪些佈局和圖形是最大限度地獲取用户的最成功的方式。
我們的營銷支出在2016年為1.132億美元,2017年為1.413億美元,2018年為1.653億美元。我們的營銷支出主要用於以下渠道:
我們付錢給領先的搜索引擎來提供我們的解決方案和服務,在用户搜索與建立數字存在相關的關鍵條款時提供最大程度的曝光率。我們通過提高搜索結果中網站地址的位置和在搜索結果上放置有針對性的顯示或橫幅廣告來實現這一點。我們每點擊一次或每點擊一次就向搜索引擎支付費用。每次有人點擊這樣的付費搜索結果或廣告時。
我們已經在Facebook、Twitter和Instagram等社交網站和YouTube等視頻網站上建立了活躍的在線市場,包括通過使用社交網絡影響力者,我們還通過在這些網站和其他網站上購買通用和有針對性的廣告來推銷我們的解決方案。我們還諮詢公共和媒體關係公司,幫助我們的解決方案和服務的品牌和廣告。
我們的一些營銷開支是用於更傳統的廣告,例如電視廣告,主要是在美國。
我們維持Wix附屬機構計劃,在這個項目中,我們的子公司通過在個人網站上放置Wix廣告,獲得指導訪問者訪問我們網站的佣金。我們還不時在特拉維夫、紐約、邁阿密和舊金山的辦公室舉辦網絡研討會、促銷比賽、用户會面和公共關係活動,以及在我們有大量用户的其他地方發生的事件。我們最近還開始建立銷售和客户管理團隊,聘請設計機構僱用大型團隊為客户建立網站和應用程序,我們還希望增加我們的用户基礎,銷售更多的優質訂閲。
用户保留
一旦我們吸引了訪問者進入我們的網站,我們的初步目標是將他們註冊為註冊用户。一旦他們註冊,我們就會分發營銷和促銷郵件以及支持工具,幫助註冊用户建立他們的網站。這些材料是由我們的Wix內容團隊創建的,它通過關注在線品牌信息的一致性來補充我們的營銷工作。在我們的離線商品和我們的社區活動中,我們不斷尋求將我們的註冊用户轉換為購買優質訂閲,並通過提供更好的功能,使我們從這些訂閲中獲得最大的收入。註冊用户如果轉換為優質訂閲,就可以獲得附加功能,其中包括Wix廣告刪除、谷歌分析、域連接、電子商務和支付解決方案。我們提供為期14天的退款,向註冊用户介紹這些附加產品和解決方案。註冊用户可以在月、年或多年保費訂閲之間進行選擇,從2008年12月31日起,83%的淨保費訂閲期為一年或一年以上,17%為每月訂閲。我們試圖通過提供年度訂閲的季節性促銷和折扣來增加保費年度訂閲的數量。我們還向付費訂閲者發送電子郵件,提醒他們的訂閲即將續訂,或者他們需要在到期前續訂。以及在產品和服務上的優惠券和其他折扣,以最大限度地增加我們從這類保費訂閲中獲得的收入。我們尋求通過在我們的應用程序市場上為我們的高級產品提供升級和免費的高級應用程序來保留保費訂閲。
我們通過Wix支持和呼叫中心(Wix Support And Call Center)與訂閲用户發展關係,進一步保留付費訂閲服務。通過這個論壇,我們可以解決註冊用户的技術需求和關切。通過支持和呼叫中心,我們還幫助非付費註冊用户向付費用户過渡,透過向我們的網頁編輯提供有關將優質訂閲功能整合到現有網站的指引。我們力求與所有註冊用户保持良好的關係,並將他們保留為註冊用户,即使他們不選擇訂閲或續訂他們的保費訂閲。
我們還期望保留付費訂閲,並通過為在我們平臺上為客户構建和維護網站和應用程序的設計機構提供更好的支持,從而使我們的收入最大化。
我們的技術和基礎設施
我們基於雲的平臺為註冊用户提供了一套網頁設計、開發和工作流管理產品和應用程序,併為我們的註冊用户網站託管。所有這些工具都可以通過我們的平臺直接訪問。為了增強我們的產品套件,我們還對集成在我們平臺中的所有新技術和現有技術進行產品和質量保證測試。
Wix雲
我們使用一種靈活的混合雲,由基於雲的存儲和數據中心組成,託管我們的產品和應用程序,以及註冊用户創建的網站。我們依靠配置服務器、雲服務提供商和其他第三方硬件和基礎設施來支持我們的業務。我們的主要數據中心位於美國兩個地理位置不同的地方。其中一個位於東海岸,另一個位於西海岸,以及歐洲和日本。我們的絕大部分數據來自谷歌公司(Google,Inc.)在美國的主要數據中心。來自Amazon.com公司。同時也來自Equinix公司。我們還使用谷歌公司的雲存儲。和Amazon.com公司我們的少量數據仍然存儲在從Hostway服務公司租賃的服務器中,在過去,該公司承載了更多的數據。到目前為止,我們還沒有經歷過任何物資中斷或服務中斷。這種高度擴展的多租户技術使我們能夠同時和一致地為所有用户服務,並根據總體流量和容量進行規模調整。因此,我們的平臺不會受到雲中註冊用户數量增長的影響或放緩。我們的雲技術還能夠完全共享資源,這意味着我們的註冊用户可以在互聯網上輕鬆地通過其個人網站數據庫訪問信息,而無需手工下載,內容交付由經過驗證的國際雲交付網絡供應商提供。為了進一步減少我們的註冊用户的數據丟失,以及我們的平臺不會經歷材料停機的可能性,我們還使用Google和Amazon雲服務和Equinix來備份註冊用户的數據和使用我們的平臺。我們採用行業標準的數據安全措施來保護我們的技術中的潛在漏洞。
基於HTML 5的設計能力
HTML 5是最新最先進的標記語言,使用HTML 5可以無縫地將視頻、音頻、字體、圖形和動畫集成在互聯網網站上,無需使用Flash就可以實現豐富的交互式網頁設計和應用集成。我們使用HTML 5作為我們產品的基礎,我們利用多年開發Web開發和設計工具的經驗,開發了基於HTML 5的技術。
風格引擎與智能佈局技術
我們的風格引擎技術為註冊用户提供了先進的定製功能,使註冊用户網站的所有方面都可定製。我們的技術使用下拉列表和定製的調色板,用户只需在我們的編輯器中點擊幾下就可以快速地為他們的網站打上品牌或重新品牌。用户只需一次點擊,就可以定製背景、橫幅、按鈕。使用下拉列表的字體和字體大小。註冊用户可以使用調色板自定義顏色。一次單擊還允許用户同時將所有顏色和樣式更改應用於用户網站上的所有元素。這種類型的定製一般耗時,需要掌握先進的HTML 5和CSS 3編碼技能。然而,使用我們的樣式引擎技術,我們的註冊用户可以隨時改變他們的網站風格和品牌。
我們的Wix編輯器智能佈局技術提供了功能和定製功能。我們的技術提供動態佈局和內容,這意味着註冊用户網站上沒有一個組件框是靜態的,或者無法移動到用户頁面的其他區域。添加到註冊用户網站的組件框可以識別用户的網站結構,並自動適應站點內其他組件框的大小和樣式。這些功能允許註冊用户完全控制其網站的佈局,允許用户創建一個設計豐富、專業的網站。
Web服務創建環境
我們使用強大的軟件開發工具包(SDK)和應用程序編程接口(API),使web解決方案、應用程序和小部件可以無縫地嵌入到註冊用户設計的網站中。Web解決方案和應用程序由第三方開發人員使用名為Wix Developer Center的自助服務系統配置。這種技術允許用户通過將應用程序或小部件的URL鏈接到用户的網站,將第三方應用程序或小部件(如評級、新聞和書籍)嵌入到用户的網站中,還允許需要接收網站事件(如訂單管理和金融服務)的第三方服務集成。所有的整合都是通過一次點擊完成的,使用Wix App Market,用户可以選擇他們想要添加到他們的網站上的web解決方案或應用程序。然後添加的應用程序或小部件可以在用户的網站上作為彈出打開,這進一步增加了我們的編輯器的動態佈局功能。用於連接用户網站的SEO還將附加到嵌入式小部件或應用程序數據,從而提高用户數字存在的總體可見性。
Wix數據庫
我們的應用程序開發和數據技術,即Wix數據庫,是一個平臺,允許註冊用户和開發人員創建自己的應用程序和工作管理工具,如聯繫人表單和常見問題清單。該平臺使用我們的拖放、樣式引擎和智能佈局技術,以便用户或開發人員可以創建具有自定義樣式的專業應用程序和工具。顏色和佈局。通過Wix數據庫創建的應用程序和工具可以通過在Wix編輯器平臺上發佈,完全集成到註冊用户的網站中。
基礎設施
我們實現了包括營銷和交付在內的業務效率,因為它們完全基於在線,因此為我們提供了靈活性和可擴展性。我們的雲和內容交付混合網絡使我們的註冊用户能夠通過我們的網站在網上購買和使用我們的產品和服務。由於這些效率,我們已經建立了一個龐大的註冊用户羣。同時也限制了從事我們業務所需的實體辦公室的數量。我們的營銷和客户支持業務由在線營銷工具(如CPC廣告、SEO和電子郵件分發)和客户支持工具(如在線論壇和使用在線票務和問答數據庫的高級用户自助服務支持系統)提供支持。
目前,我們使用一個計費系統處理所有付款,該系統允許註冊用户提交信用卡或借記卡信息進行處理。該系統與多個不同的支付網關提供商接口,這些提供商隨後根據註冊用户的權限鏈接到支付卡處理器和/或收購銀行。在我們的主要市場中,我們不依賴任何單一的網關提供商或支付卡處理器。
我們的基礎設施包括來自美國、歐洲和日本第三方的服務器和帶寬容量,包括谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)和Equinix的雲存儲。我們使用自己的服務器來運行我們的研究和開發活動,並運行我們的辦公應用程序。我們在不同的地點使用服務器,加上我們使用Google和Amazon雲服務以及Equinix來備份註冊用户的數據和為註冊用户服務,防止意外數據丟失,並減少服務器中斷或服務器物理損壞對我們的操作造成的幹擾。我們正在維護行業標準的服務器操作。這為我們日益增長的註冊用户基礎提供了行業標準的可靠性,以獲取我們的產品和一致的服務規定。
研究與開發
截至2018年12月31日,我們有1310名員工和承包商專注於研究和開發。我們的研發團隊也包括我們的設計團隊和質量保證團隊,由在web開發、設計、數據管理和數據分析方面具有豐富經驗的人員組成。我們的主要研究和開發活動是在以色列特拉維夫的總部進行的。我們還在以色列比爾舍瓦、立陶宛維爾紐斯、德國柏林以及烏克蘭聘請了開發團隊,以便從這些市場上更容易獲得的大量人才中獲益。我們的研發人員主要集中在提高我們的技術。改進我們的產品,開發新的產品和解決方案。
我們的研發支出2016年為1.054億美元,2017年為1.536億美元,2018年為1.89億美元。我們投資於研發,以加強和擴大我們的產品和服務提供,調整我們的營銷努力,擴大註冊用户基礎。我們的發展戰略集中於識別現有產品的更新和增強功能。開發符合註冊用户需求的新產品,並經常根據他們的建議提出建議,並提高平臺的性能。為此,我們嚴重依賴複雜的工具,例如自動化流程系統,通過在我們的網站上使用我們的自動請求系統,使註冊用户能夠請求新的產品特性和升級。這樣我們就可以對註冊用户的要求做出快速反應。我們還進行了A/B測試,以衡量我們的升級和新產品特性的有效性。
我們通過各種技術,包括與當地大學的合作和招聘活動,為我們的研發團隊招募人才。我們是關鍵行業組織的成員,經常參加和參加行業活動,我們的員工經常發言。我們還通過在不同地點的辦公室舉辦技術會議來吸引潛在的人才.
知識產權
我們的成功取決於我們保護核心技術和知識產權的能力,我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法以及許可協議和第三方不披露和轉讓協議來保護我們的知識產權和訣竅。為了保護我們的發明,我們已經提交了一些專利申請,並繼續申請專利。我們在美國以及世界各地的其他幾個司法管轄區都有待決的專利申請。我們也有待決的PCT申請,可能會導致更多的專利申請。我們不能肯定我們的申請是否會以專利的形式發放。我們積極監測公司內部的創新,以便適當考慮是否提出額外的專利申請。我們與我們的僱員、顧問和商業夥伴簽訂保密和專有權利協議,並控制我們專有信息的獲取和分發。
Wix品牌是我們商業戰略的核心,我們認為維護、保護和加強Wix品牌對於擴大我們的業務非常重要。我們已經在某些司法管轄區獲得商標註冊,我們認為這些商標對我們產品的營銷具有重要意義,包括商標Wix和Wix徽標。除了ADI和DeviantArt之外,我們還有商標申請,用於識別用於某些產品的某些產品收藏。雖然我們希望提交更多的商標申請,而我們的待定申請將成熟為註冊,但我們不能確定我們是否會獲得這樣的註冊。
我們的內部技術是我們知識產權的重要組成部分。我們的網絡開發和設計軟件的開發以及我們的數據分析和營銷計劃的管理,需要在許多專業員工之間進行復雜的協調。我們認為,競爭對手或個人複製我們的軟件產品將很難複製這種協調。我們的產品和服務產品基於雲的事實進一步緩解了這一風險,以至於我們系統上運行的大多數核心技術從未向用户或競爭對手公開。
競爭
我們使註冊用户能夠通過一個具有各種營銷和工作流管理能力的具有吸引力的基於web的軟件平臺,創造一個可定製、完全集成和專業的數字存在。我們相信,我們市場的關鍵競爭因素包括:簡單易用性、產品寬度、多種解決方案的集成、價格、設計質量、全球範圍、安全性和可靠性以及品牌識別和聲譽。
我們相信,我們在這些因素上具有優勢,因為我們的綜合設計和數字展示軟件套件、先進的技術和產品集成、運營效率、品牌識別和營銷專長、長期的客户、設計師和開發人員關係、龐大的用户基礎,以及成功吸引新用户到我們的網站和產品的跟蹤記錄。
今天,提供基於網絡的網站設計和管理軟件的市場正在演變和高度分散。我們認為,目前沒有任何供應商提供全面、可定製、完全集成的工作流解決方案來創建和管理與我們類似的專業數字存在。然而,一些供應商目前提供單獨的產品或技術,這些產品或技術與我們的解決方案的部分重疊,並可以嘗試將這些產品與其他產品集成,以便在未來提供更全面的解決方案。這些點產品的供應商各不相同,包括:
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以DIY模板為基礎的網站設計公司,幫助企業建立一個網站,如Squaspeace,Weeble(最近被Square,Inc.收購)和Jimdo;
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提供電子商務軟件的產品,使商家能夠在網上銷售商品,如Shopify和BigCommerce;
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使企業能夠在線接收和管理約會和/或預訂計劃的軟件,如Mindbody和BookingSuite;
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幫助用户為WordPress.org和Drupal等網站構建和管理內容的內容管理系統;
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幫助企業在線營銷的解決方案,如SEM和SEO提供商、電子郵件營銷解決方案和在線目錄列表服務。
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此外,幾家主要提供域名註冊和託管服務的大型服務公司,如Godad,為企業所有者提供了使用其工具或由其員工構建網站的能力。
政府立法和條例
註冊用户的行動
在包括美國和歐洲國家在內的許多司法管轄區,有關在線服務提供者對其用户和其他第三方活動的責任的法律正在演變,目前正在受到一些索賠的檢驗,包括基於誹謗、侵犯數據保護和隱私權以及其他侵權行為、不公平競爭、版權和商標侵權的訴訟,以及其他基於搜索材料的性質和內容、發佈的廣告或用户上傳的內容的理論。任何管制或法院裁決或其他政府行動,如對網上服務提供者對其用户和其他第三方的活動施加更大的限制或責任,都可能損害我們的業務,此外,對利用因特網進行非法行為,例如未經授權傳播國家安全信息、洗錢等日益增加的關注,今後,支持恐怖主義活動或進行欺詐活動可能會產生可能需要改變我們的產品或服務、限制我們的業務或使註冊用户放棄我們服務的實質方面的額外費用的規章、立法或其他政府行動。
用户數據
我們持有註冊用户的某些個人數據,主要是由註冊用户和購買付費訂閲的用户提供的用户名、電子郵件地址和賬單詳細信息,並可存儲註冊用户網站用户的某些個人數據。我們受以色列國的數據保護和儲存法律以及某些行業標準的約束,此外,我們還須遵守我們經營地區的本地數據隱私立法。我們的運作是根據我們的隱私政策和使用條款,這些條款描述了我們在用户數據的使用、傳輸和披露方面的做法。
雖然企業所在地的法律一般適用,因為我們的服務可在世界各地獲得,但有一種風險是,其他國家的數據保護和隱私監管機構可能在我們處理數據或擁有註冊用户但沒有當地經營實體的地點尋求對我們的活動的管轄權,僱員或基礎設施如適用某司法管轄區的本地資料保護及保密法,我們可能須在該司法管轄區內登記我們的業務,或對我們的業務作出更改,以便只根據適用的本地法律收集和處理用户資料。我們可能需要額外的法律審查和資源,以確保符合任何適用的數據隱私或數據保護的法律和條例。
美國
美國國會和各州立法機構正在審議的一系列關於數據隱私和數據保護的立法提案可能會影響到我們,改變監管準則和解釋也會影響到我們。例如,聯邦貿易委員會已經更新了根據“兒童在線隱私保護法”發佈的有關兒童在線隱私的指導方針。此外,一些州已經通過了積極的措施。除了反應性的信息安全立法,如加利福尼亞消費者隱私法案(CCPA),將於2020年生效。監管機構和法官傾向於要求公司採取某些最低限度的保護和安全措施,以保護個人信息。遵守這些法律的成本,是監管機構和法官傾向於針對其他公司提起的。由於解釋的變化,今後可能會增加最佳做法和監管指導。
歐洲
2016年4月,歐盟通過了新的GDPR,其中包括對企業更嚴格的數據保護義務,例如對某些處理操作進行數據保護影響評估,規定更多的義務來應對數據泄露,擴大數據主體權利和請求的範圍,擴大對數據處理器的立法要求,以及引入更嚴格的強制執行制度。GDPR具有額外的領土效應,並規範企業的覆蓋數據處理活動,而不論其位置或服務器位置如何。該條例於2018年5月25日生效。該公司已任命了一個專門的多學科小組,正在採取必要的措施,以符合GDPR。現時的法律環境顯示,其他司法管轄區會實施類似的法例,並須遵守這些法例及其他法例及規例,而有關私隱用户通知及資料處理的更嚴格規定,亦會要求我們調整業務,而我們亦可能會因此而付出額外費用。
我們受“全球地質雷達”的若干關鍵法律義務的約束,特別是當我們作為“數據控制器”行事時,尤其是對於我們的用户,特別是我們的僱員。例如,除其他外,我們被要求在收集和以其他方式處理他們的個人數據時通知他們,以及具體目的是什麼,提供一種手段,使這些人能夠要求查閲、更正和刪除其個人資料,只在某一特定目的所需的時間內保留個人資料,在此期間結束時刪除或審查個人資料,不將數據轉移到歐洲經濟區以外的管轄區,這些管轄區不確保對個人資料的適當保護,而不採取某些合法化的步驟。
“歐洲電子隱私指令”(經第2009/136/EC號指令修訂的第2002/58/EC號指令)規定,歐盟成員國有義務在電子通信部門引入某些國家法律,規範電子通信部門的數據隱私。同意在個人終端設備(如計算機或移動設備)上存儲或訪問已儲存的信息。這些要求主要規定公司使用cookie和類似技術。個人必須根據適用的國家法律獲得關於獲取和儲存信息的明確和全面的信息,對這些要求的某些豁免,我們可根據這些要求進行技術儲存或查閲,其唯一目的是通過電子通信網絡傳輸通信,或為提供個人明確要求的服務而嚴格必要。由於歐盟委員會已經發布了一項電子隱私條例提案,旨在涵蓋所有形式的數字跟蹤(cookie、iBeacons等),這些規則也將在未來進行修改。以及機器對機器的通信(物聯網)。我們任命了一個團隊來開發一個系統,以便更好地管理Cookie和類似的技術,因為歐洲監管機構正在考慮實施電子隱私條例。
我們的註冊用户也可以通過我們為他們主持的網站收集數據;但是,由於我們只提供服務,使註冊用户能夠實現他們自己的目的,這些目的可能包括或不包括處理個人數據,因此,我們很有可能是這類數據的數據處理器,作為一個“數據處理器”,而我們根據“GDPR”所承擔的義務比我們作為“數據控制器”時的義務更為有限,如上文所述,然而,某些義務仍然存在,包括有義務執行適當的技術和組織安全措施,並保存關於我們負責的各類加工活動的記錄。
此外,歐洲聯盟最近根據“數字單一市場版權指令”提出的立法建議,可能會在網上平臺上對侵犯版權的行為追究責任。
設施
我們的主要設施位於以色列特拉維夫,約有14,890平方米(約160,272平方英尺)的租賃辦公空間,我們還在Beer-Sheva租賃了額外的辦公空間,總面積約1,766平方米(約19,009平方英尺)。這些設施可容納我們的首席行政總裁、研究及發展、市場推廣、設計、業務發展、人力資源、財務、資訊科技、客户支援及行政活動。我們的特拉維夫辦事處的租約將於2019年8月31日至2023年3月31日屆滿。
在美國,我們在紐約市、舊金山和邁阿密以及DeviantArt所在的洛杉磯設有辦事處。在紐約,我們目前在兩個不同的地點租用約11 500平方英尺。我們現有紐約辦事處的租約將於2019年4月30日至2021年5月31日到期。我們為我們的紐約辦事處簽訂了一項新的租約,在那裏我們將租用18 700平方英尺。這份新租約將於2029年4月到期,我們可以選擇在2024年3月初終止。在舊金山,我們租期至2021年2月28日,其中約1.1萬平方英尺租給第三方。在邁阿密,我們租賃了約3.3萬平方英尺,直至2025年7月31日。在洛杉磯,我們目前租賃了大約11,200平方英尺,直到2019年5月31日。我們為洛杉磯的辦公室簽訂了一份新的租約,租期為15500平方英尺,將於2026年11月30日到期,並可選擇延長租約。在立陶宛,我們在維爾紐斯設有辦事處,在德國在柏林設有辦事處,在愛爾蘭在都柏林設有辦事處,在巴西在聖保羅市附近的桑塔納德帕納伊巴設有辦事處,在烏克蘭我們在基輔和Dnipro設有辦事處。
法律程序
見“項目8”。財務信息-合併財務報表和其他財務信息-法律程序。
C.自願
我們公司的法定名稱是Wix.com有限公司。我們是根據以色列國的法律組織起來的,我們有十四家全資子公司:巴西電信公司(Brasil Servi os de Internet Ltd.)。(巴西),Wix.com,Inc.(美國特拉華州)、Wix.com盧森堡S.a.r.l(盧森堡)、Wix.com UAB(立陶宛)、Wix在線平臺有限公司(愛爾蘭)、Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V。(墨西哥)、德國GmbH(德國)、Wix Com印度私人有限公司(印度)、Wix.com哥倫比亞S.A.S.(哥倫比亞)、Wix.com新加坡、Wix.com日本K.、Wix.com Pty Ltd(澳大利亞)、Appi峽有限公司。(以色列)和LoyalBlock有限公司。(以色列)。
我們的子公司Wix.com公司。全資擁有DeviantArt,Inc.(美國特拉華州)完全擁有DeviantArt加拿大公司。DeviantArt Music,Inc.(加拿大)(特拉華州)和Dadotart公司(特拉華州)。
我們的子公司LoyalBlock有限公司。(以色列)完全擁有LoyalBlock有限公司。(特拉華州)。
OpenRest Ltd.是Wix.com Ltd.的前全資子公司,最近被合併為Wix.com Ltd.。
D.成品率、成品率和成品率
有關不動產、工廠和設備的討論,見“項目4.B.-業務概況-設施”。
第4A項.不合格的僱員評語
不適用。
公司概況
我們是一個領先的全球網絡開發平臺,使企業和組織能夠把他們的業務,品牌和工作流程在線。截至2018年12月31日,我們授權全球約1.424億註冊用户創建和管理完全集成和動態的數字存在,我們正在開創一種新的web開發和管理方法,提供一個易於使用但功能強大的基於雲的產品平臺。
在2013年11月首次公開募股後,我們以每股16.50美元的價格發行和出售了總共6,325,786股普通股,淨收入約為9,360萬美元。
2018年,我們的註冊用户和保費訂閲數量與2017年相比大幅增加,我們繼續受益於我們擴大的產品供應。2018年,我們的收入為603.7美元,比2017年增長了42%。我們未來的增長將在一定程度上取決於我們擴大註冊用户基礎和保費訂閲的能力。增加優質用户基礎的收入,以及增加用户和訂閲人數,以及維持和提高我們的品牌和聲譽,這在一定程度上還將取決於我們能否有效地管理我們基礎設施的增長,並適應我們解決方案所使用的技術的變化。
在2019年,我們將繼續投資於長期增長,繼續大力投資於我們的研發工作,以擴大我們的產品和用户體驗。此外,我們還希望繼續擴大我們在美國和國際上的營銷活動。此外,我們亦預期會繼續作出大量開支,以改善我們的技術和網絡基礎設施,使產品和應用得以推出,並擴大日後的增長。為了支持這些努力,我們預期會增加人手,從而增加與人手有關的開支,包括以股份為基礎的薪酬。
我們是如何創造收入的
我們的大部分收入來自我們的網站解決方案的月、年和多年保費訂閲。我們還從額外的付費服務和解決方案中獲得收入,包括ascend by wix、第三方域名註冊,以及我們與google和其他第三方開發商達成的通過我們的應用程序市場銷售的應用程序的收入分享協議。我們還從Wix支付和從Wix Logo製造商一次性購買的支付手續費中獲得收入。
年度訂閲和多年訂閲為我們的運營模式帶來了好處,因為我們能夠預先收取現金,提高總留存率,並能更好地瞭解收入。因此,我們提供激勵來推動每年和多年的訂閲,包括比每月訂閲更低的月平均價格。然而,我們已經注意到,如果促銷活動能進一步降低年度訂閲的有效價格,就會吸引那些在促銷活動無法再獲得的情況下不再續訂的用户。因此,我們尋求在吸引年度訂閲和保持忠實於我們服務的註冊用户基礎之間取得平衡。截至2008年12月31日,83%的淨保費訂閲是每年或多年訂閲,17%是每月訂閲。
我們的網站解決方案是通過免費模式提供的,用户可以使用電子郵件地址註冊,並免費構建、啟動和管理數字存在,時間不限。我們的各種付費訂閲為註冊用户提供額外的解決方案,如Wix廣告刪除、訪問谷歌分析、域連接和支付解決方案,並且可以在任何時候購買。
一個典型月份的新保費,有一半以上是由前幾個月註冊的註冊用户產生的,因為購買保費訂閲的用户往往在最初向我們註冊幾個月、幾個季度或幾年後決定這樣做,因此,在每個時期,新的保費訂閲包括在這段期間註冊的用户,以及先前在我們註冊的用户。因此,我們的工作重點是建立一個龐大的註冊用户基礎,因為這是增加保費訂閲基礎的一個關鍵因素,而這是推動我們收入和收費的主要因素之一。我們相信,隨着用户基礎的增長,業務模式的這一特點為我們提供了越來越多的潛在訂閲渠道。
除了擴大用户基礎和訂閲數量之外,我們還根據用户的需求提供不同的定價方案,為用户提供更多的產品和解決方案,從而提高訂閲的貨幣化程度。那些需要更強大的工具和功能以及更多產品的用户通常會支付更高的價格,這是推動我們收入和收費的另一個因素。
我們相信,我們不斷增長的用户基礎、不斷增長的優質訂閲基礎以及我們為增加訂閲的貨幣化所做的努力,都是我們成功的關鍵因素。
用户獲取費用
2018年註冊的用户產生的大部分付費訂閲來自有機和直接來源,這意味着通過無報酬的搜索結果或在瀏覽器中鍵入我們網站的網址來訪問我們的訪問者。我們吸引更多新註冊用户的銷售和營銷支出主要集中在線廣告上。我們所針對的付費營銷渠道的類型主要是搜索引擎和社交網站上的每次點擊廣告,以及有針對性的和通用的橫幅廣告。在其他網站上。我們的營銷費用中有一部分用於更傳統的廣告,比如贊助和電視廣告,主要在美國。
我們的註冊用户獲取策略是基於我們從不同來源獲得的有關注冊用户行為的大量數據。我們從這些歷史用户行為數據中推斷出未來的用户行為,並就我們的營銷支出做出投資決策。為了擴大註冊用户的基礎,進而提高我們的保費訂閲量,我們考慮到一段時間內,我們尋求返還相當於在某一特定時期內吸引某一特定註冊用户羣體的營銷支出的金額,我們稱之為隊列,為了實現這些營銷投資的預期回報時間,我們除了考慮那些來自有機和直接來源的註冊用户外,我們還調整了我們使用的付費營銷渠道和購買新註冊用户的金額,例如,我們可以支付大致相同的金額,以獲得更少的註冊用户,從而以更高的費率獲得更高的保費訂閲。或者以較低的費率生成溢價訂閲,但以較高的收入或每次訂閲收取更高的收入,而購買更多的註冊用户以較低的費率生成溢價訂閲,或以較低的收入或每訂閲收取的收入。
由於我們通過從歷史用户行為推斷未來用户行為來確定我們的營銷投資目標,因此,一個擾亂該行為的事件可能會對我們預測的某個特定羣體的回報產生負面影響。例如,一個事件,比如瀏覽器中的更改或錯誤,會影響到在該瀏覽器上瀏覽的所有網站,包括使用我們的平臺創建的網站。這會對用户行為產生負面影響,反過來也會對我們的預期回報產生負面影響。此外,第三方的重大聲明也會產生同樣的效果。例如,當我們的平臺僅基於Flash的時候,Adobe宣佈停止在移動設備上支持Flash的聲明,導致我們吸引的新註冊用户比我們在這一公告的短期影響期間預計的要少。
保費來源分析
為了跟蹤我們的營銷努力的增長、進展和執行情況,包括實現市場營銷投資回報的目標時間,我們定期審查註冊用户的來源、保費訂閲的來源與我們從這些溢價訂閲中產生的收入和收入之間的關係。
2010年第一季度用户隊列
下表彙總了從2010年第一季度到2008年第四季度每個季度的保費訂閲數量。在2010年第一季度首次向我們註冊的919,221名註冊用户中,我們將這組註冊用户稱為2010年第一季度的用户組。2010年第一季度的用户組代表了我們在付費訂閲來源中所看到的趨勢,我們相信這與我們最近一段時間的註冊用户購買行為是一致的。
截至2018年12月31日,2010年第一季度用户隊列共產生了102,101項新的保費訂閲,並在2019年第一季度期間繼續生成保費訂閲。
2010年第一季度付費訂閲用户隊列
歷史第一季度用户羣概述
下表總結了2010-2018年我們第一季度用户隊列創建後每個季度末的活躍保費訂閲數量。我們觀察到其他季度用户羣體明顯的一致性,這使我們能夠進行有效的營銷投資。
如下表所示,截至本季度末,註冊用户從2010年第一季度起購買了18,513份活躍保費訂閲,截至2018年12月31日,截至2018年12月31日,仍有17,913份來自注冊用户的活躍保費訂閲。
在這個隊列的整個生命週期中,註冊用户表現出了許多不同的行為,在隊列創建後36個季度出現了大量的活躍保費訂閲,而僅僅在其存在的第一個季度之後,活躍保費訂閲的數量就出現了。一些註冊用户帳户的多個保費訂閲,是購買整個隊列的生命。例如,作為專業網頁設計師的註冊用户經常使用我們的平臺來支持他們的業務,為他們自己的客户建造和設計網站。一些註冊用户可能會取消額外的訂閲,因為該網站不再需要,並在幾個季度後重新購買訂閲。例如,為已經發生的事件創建的網站或已停止的業務不再需要。但是,註冊用户可以在隨後的一個季度或一年中為另一個事件或他創建的新業務重新購買訂閲。一些註冊用户可以創建併發佈一個免費網站,但在首次使用Wix註冊用户之後,許多季度才會購買他們的第一個付費訂閲。
除了用户來源和付費訂閲之間的關係外,我們還關注於我們從每個用户隊列中產生的收入和收入。
例如,我們花費了大約110萬美元的廣告開支來收購2010年第一季度的用户隊列,該公司在2018年第四季度之後繼續創造收入和收入。隨着時間的推移,我們能夠增加我們在每個隊列中產生的收入和收入的總和。有幾個因素促成了這些增加,包括每個隊列中註冊用户的數量以及用户購買的訂閲和產品數量。
我們認為,這些行為和趨勢導致在第一季度活躍的保費訂閲和我們從每個用户羣體中產生的收入和收入增加之後,存在大量的保費訂閲-36(36)個季度,顯示我們註冊用户的忠誠度和註冊用户基礎的不斷增長,因為我們繼續增加註冊用户的數量,最大限度地增加我們的保費訂閲收入,並支持我們選擇在市場營銷上進行投資,以獲得用户羣體併產生優質訂閲,這將在今後幾個季度和幾年內增加我們從這些用户羣體中獲得的收入和收取的款項。
主要財務和經營計量
我們監測以下關鍵的經營和財務指標,以評估我們的業務增長,衡量我們的營銷努力的有效性,確定影響我們業務的趨勢,制定財務預測和作出戰略決策:
收藏
我們將收款定義為我們在某一特定時期內從客户那裏收取的現金總額。收款是通過將某一特定時期的遞延收入的變化與同一時期的收入相加來計算的。“應收賬款”主要由註冊用户的年度、多年度和每月保費訂閲的金額組成。由於會計準則的改變而在收取時立即確認的收入。我們相信,收款是我們整體業務增長的主要指標。徵收是一項非公認會計原則的財務措施。最直接可比的美國公認會計原則,見“項目3.A.關鍵信息-選定的財務數據”。
自由現金流
我們把自由現金流量定義為經營活動中的現金流量減去資本支出。我們認為自由現金流量在評估我們的業務時是有用的,因為自由現金流量反映了在支付與正在進行的業務的必要組成部分有關的資本支出之後,我們可以或用來資助我們業務擴展的現金盈餘。我們在擴大業務方面所做的大量投資。自由現金流量是一種非公認會計原則的財務措施。為了使自由現金流量與最直接可比的美國公認會計原則相協調,見“項目3.A.關鍵信息-選定的財務數據”。
截至期末的註冊用户數目
我們將這一指標定義為用户總數,包括購買了付費訂閲的用户,他們在Wix.com上註冊時有一個獨特的電子郵件地址。用户在註冊後設計和發佈網站的時間長短在幾個小時到幾年之間有很大差異。而且很多註冊用户從來不發佈網站,我們認為在某段時間結束時註冊用户的數量是我們的輸油管道的強大力量,它可以在一段時間內產生額外的訂閲,並使我們能夠增加我們的收入。
期末保費訂閲數目
我們將此指標定義為截至期末的月、年和多年保費訂閲總量。單個註冊用户可以購買多個保費訂閲。因為我們的大部分收入和收費來自保費訂閲,我們認為這是理解我們增長的關鍵指標。保費訂閲的總數也受到我們現有保費訂閲的續訂率的影響。由於註冊用户主動決定不續訂保費,或註冊用户在到期或終止時未能更新其信用卡信息,我們的續約費率將終止。我們的續訂率向我們展示了我們的強大價值主張。保費訂閲。我們觀察具有保費訂閲的用户羣體的平均續訂率,以衡量我們的平臺的有效性和註冊用户的滿意度。我們在註冊隊列的基礎上衡量我們的付費訂閲的保留率。終止的訂閲將被來自同一隊列的新用户的新訂閲所取代,通常以相似的速度。正如我們在2010年第一季度的用户隊列中觀察到的那樣,2018年年底,這類隊列中的活躍訂閲數量與36季度前收購該隊列時的數量相似。我們相信,這表明我們強大的續訂率和我們的能力,以取代終止的訂閲來自同一隊列的新訂閲。
A.自願性
本節所載信息應與2018年12月31日終了年度綜合財務報表和相關附註以及本年度報告其他部分所載信息一併閲讀,我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。
業務報表的構成部分
收入
收入來源
我們的大部分收入來自企業、組織、專業人士和個人購買的月度、年度和多年度保費訂閲,其中包括Wix廣告刪除、谷歌分析、域連接和其他好處,如支付解決方案(取決於訂閲)。
我們的收入中有一小部分來自銷售第三方域名註冊,2016年、2017年和2018年,域名註冊收入約佔總收入的7%。
我們還從應用程序市場獲得了一小部分收入,其中一小部分來自與第三方分享協議的收入,根據該協議,我們從註冊用户訂閲的任何應用程序中獲得一部分收入,從我們自己開發的應用程序中獲得部分收入。2016年、2017年和2018年,我們的應用程序市場收入佔收入的比例很小。我們計劃增加我們提供的增值服務的數量和從這些服務中獲得的相關收入。
我們還從ascend by wix獲得了少量的基於訂閲的收入,從wix支付產生的支付處理費用以及從wix Logo製造商一次性購買的非訂閲收入。
付款和收入確認
保費訂閲收入在服務期內按比例確認,其結果是會計準則的改變,我們在收取後立即確認部分收入來源。我們提供新的保費訂閲套餐,為期14天的退款期間,註冊用户可以隨時取消訂閲並獲得全額退款。我們將從新訂閲中收取的金額歸類為客户定金,直到14天退款期結束為止。在14天退款期結束後,我們確認在服務期內,每月、每年或更長時間內的保費認購收入。我們不提供域名註冊的試用期。基本上,所有延遲的收入都是從我們提供的付費訂閲和其他尚未確認為收入的服務中獲得的金額。對於由第三方應用程序開發人員開發的收入,除google之外,我們只確認我們從每次銷售中保留的佣金,從而在淨基礎上進行核算。我們沒有在我們的財務報表中反映向註冊用户收取的總額中我們匯給第三方應用程序開發人員的部分。我們自己開發的應用程序和谷歌G-Suite應用程序銷售所得的APP市場收入都是按毛額確認的。我們確認從域名註冊銷售收入,第三方應用程序在應用市場和谷歌的G套件應用程序的收集。參見“-關鍵會計政策和估計的應用-收入確認”。
我們通過註冊用户的信用卡或借記卡、電報預先收取保費訂閲費,電子錢包和其他形式的支付。我們主要通過信用卡和借記卡交易以及其他支付方式接受用户的付款。支付是在為交易提供的信用卡信息通過計費系統和第三方計費提供商和處理器的驗證和驗證過程之後進行的。
收入的地理細分
下表列出所列期間收入的地理細目:
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截至12月31日的年度,
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2016
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2017
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2018
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North America
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50
|
%
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52
|
%
|
|
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52
|
%
|
Europe
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27
|
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26
|
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27
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Latin America
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9
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9
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8
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Asia and Others
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14
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13
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13
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Total
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100
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%
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100
|
%
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|
100
|
%
|
隨着我們繼續深入國際市場,來自北美以外地區的收入比例可能會隨着時間的推移而增加。我們在國際上更多地採用我們的解決方案和服務,是因為我們有能力以本地語言提供平臺,並提供本地計費解決方案。當我們滲透新市場時,我們首先關注的是,如果需要,我們首先要建立一個可運營的在線計費系統。我們目前提供19種語言:英語、法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語、韓語、波蘭語、荷蘭語、土耳其語、印地語、挪威語、瑞典語、丹麥語、捷克語。我們計劃在未來增加更多的語言,我們歷史上在新的市場上推出了我們的平臺,而不需要當地的支持人員。
費用和開支
收入成本
收入成本主要包括與提供服務直接相關的成本,即我們平臺的帶寬和託管成本、客户支持軟件解決方案和相關呼叫中心成本以及域名註冊成本。收入成本還包括人員成本和相關的管理費用。包括基於股票的補償。我們預計我們的收入成本會隨着註冊用户數量的增加而增加,這是由於我們銷售谷歌的G-Suite應用程序,這將因此增加我們的收入成本佔收入的百分比。
研究與開發
研究和開發費用主要包括人員和相關的間接費用,包括基於份額的補償,與我們的解決方案和服務開發活動有關,包括新的倡議,質量保證和其他相關開發活動。我們預計研發成本和開支將繼續絕對增加,因為我們將開發新的解決方案,在現有的解決方案和服務中增加功能,並擴大我們的產品,包括移動和其他解決方案。我們預計研發成本和開支佔收入的百分比將下降。
銷售與營銷
我們的主要經營費用是銷售和營銷。我們的銷售和營銷費用中的絕大部分是用户收購成本,主要是支付給第三方的費用-每次點擊廣告、社交網絡和營銷活動以及其他媒體廣告。我們打算繼續擴大用户收購努力,以推動收入增長,同時將重點放在我們的投資回報目標上。此外,我們將很大一部分營銷費用用於更傳統的廣告,包括電視廣告。其他銷售和營銷費用還主要包括人員和相關的間接費用,包括對從事營銷、廣告和促銷活動的人員的基於股份的補償。我們的營銷費用還包括與我們收集的手續費有關的賬單費用。我們期望我們的銷售和營銷費用在我們滲透現有市場並擴展到新市場時絕對增加。僱傭更多的人員,並增加我們的業務和收藏,但預計它將大致保持不變的百分比收集。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括行政、財務、人力資源和行政人員的人事和間接費用,包括基於份額的補償。一般和行政費用還包括法律、會計和其他專業服務費用及其他公司費用。我們期望我們的一般和行政費用在我們進入現有市場並擴展到新市場時絕對增加。僱用更多的人員並承擔與我們的業務增長有關的額外費用。我們還承擔了與在美國上市公司有關的費用,包括遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”和SEC和NASDAQ頒佈的規則,以及董事和官員責任保險。
財務收入(支出),淨額
財務收入(支出)淨額主要包括與我們為外匯交易訂立的衍生工具有關的費用,以新結算系統支付的部分款項和以歐元和英磅計值的收入交易,以及與此類衍生工具公允價值變化有關的收入和支出。淨額包括因我國貨幣資產與以新謝克爾計價的負債之間的外匯差額造成的價值波動。
所得税
對收入的徵税主要包括我們因國際活動而支付或累積的税款。截至2018年12月31日,我們還沒有在以色列產生應税收入。在上一個財政年度結束時,我們為以色列税收的淨營業虧損結轉額約為1.69億美元。在我們使用淨營業虧損結轉後,根據“鼓勵資本投資法”,我們有資格在以色列享受某些税收優惠。或者“投資法”。因此,如果我們在受益期間在以色列創造應税收入,我們預計我們的實際税率將低於以色列公司的標準企業税率,2016年為25%,2017年為24%,2018年及其後為23%。根據現行的受益企業計劃,公司有權享受税收優惠。有關我們作為受益企業可獲得的税收優惠的更多信息,請參閲“第10.E項.税收”。我們在以色列境外產生的應税收入或來自以色列其他來源的不符合税收優惠條件的收入,將適用於正常的公司税税率。
作業週期與期間結果的比較
下表列出了我們在所述期間以美元計算的業務結果和收入佔收入的百分比:
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截至12月31日的年度,
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2016
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2017
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2018
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金額
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佔收入的百分比
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金額
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佔收入的百分比
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金額
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佔收入的百分比
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(單位:千美元)
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收入
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290,103
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100.0
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|
425,636
|
|
|
|
100.0
|
|
|
|
603,704
|
|
|
|
100
|
|
收入成本
|
|
|
45,287
|
|
|
|
15.6
|
|
|
|
69,391
|
|
|
|
16.3
|
|
|
|
126,947
|
|
|
|
21.0
|
|
毛利
|
|
|
244,816
|
|
|
|
84.4
|
|
|
|
356,245
|
|
|
|
83.7
|
|
|
|
476,757
|
|
|
|
79.0
|
|
業務費用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
研發
|
|
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105,368
|
|
|
|
36.3
|
|
|
|
153,635
|
|
|
|
36.1
|
|
|
|
198,912
|
|
|
|
32.9
|
|
銷售和營銷
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156,512
|
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54.0
|
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204,435
|
|
|
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48.0
|
|
|
|
249,178
|
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|
|
41.3
|
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一般和行政
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|
|
26,968
|
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|
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9.3
|
|
|
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48,186
|
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|
|
11.3
|
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|
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59,297
|
|
|
|
9.8
|
|
業務費用共計
|
|
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288,848
|
|
|
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99.6
|
|
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406,256
|
|
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|
95.4
|
|
|
|
507,387
|
|
|
|
84.0
|
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營運損失
|
|
|
(44,032
|
)
|
|
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(15.2
|
)
|
|
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(50,011
|
)
|
|
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(11.7
|
)
|
|
|
(30,630
|
)
|
|
|
(5.0
|
)
|
財務收入(支出),淨額
|
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247
|
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0.1
|
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(5,015
|
)
|
|
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(1.2
|
)
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(2,794
|
)
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(0.5
|
)
|
其他主要收入(開支)
|
|
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(4
|
)
|
|
|
(0.0
|
)
|
|
|
76
|
|
|
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0.0
|
|
|
|
(489
|
)
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|
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(0.1
|
)
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税前收入損失
|
|
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(43,789
|
)
|
|
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(15.1
|
)
|
|
|
(54,950
|
)
|
|
|
(12.9
|
)
|
|
|
(33,913
|
)
|
|
|
(5.6
|
)
|
所得税
|
|
|
3,107
|
|
|
|
1.1
|
|
|
|
1,323
|
|
|
|
0.3
|
|
|
|
3,207
|
|
|
|
0.5
|
|
淨損失
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
(16.2
|
)
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
(13.2
|
)
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(6.1
|
)
|
2017年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度比較
收入和收款
收入增長1.781億美元,即41.8%,從2017年的4.256億美元增長到2018年的6.037億美元。這一增長的主要原因是,保費訂閲數量從2017年12月31日的3,223,036人增至2018年12月31日的3,983,415人,增長了24%。付費訂閲的數量繼續受到我們新產品和解決方案的增加以及營銷費用的增加的積極影響。
收款額增加了1.744億美元,從2017年的4.84億美元增至2018年的6.584億美元。增加的主要原因是保費訂閲從3 223 036增加到3 983 415。
費用和開支
收入成本
收入成本從2017年的6940萬美元增加到2018年的1.269億美元,增幅為5750萬美元,增幅為82.9%。增加的主要原因是,在與谷歌達成新的戰略協議後,會計工作發生了變化,增加了約3 000萬美元,帶寬和託管費用增加了630萬美元,域名費用增加了820萬美元,薪金支出增加了730萬美元。其中580萬美元是由於人數從435人增加到494人,150萬美元是基於股票的補償費用,340萬美元是由於活動擴大而分配的間接費用和其他費用。
研究與開發
研究和開發費用增加了4 530萬美元,即29.5%,從2017年的1.536億美元增加到2018年的1.89億美元。增加的主要原因是薪金、分包商和顧問費增加了4 140萬美元,其中2 820萬美元是由於為支持我們的發展計劃而從1 061人增加到1 310人而增加的2 820萬美元,以及1 320萬美元的基於股票的補償費用。研究和開發費用也因採購相關費用減少300萬美元和活動擴大而分配的間接費用和其他發展費用增加690萬美元而受到影響。
銷售與營銷
銷售和營銷支出增加了4480萬美元,即21.9%,從2017年的2.044億美元增加到2018年的2.492億美元。增加的主要原因是,由於擴大了我們產品和服務的廣告活動,用户獲取費用和其他營銷活動增加了2 400萬美元,從2017年的1.413億美元增加到2018年的1.653億美元。主要是通過更多的在線廣告。這也是因為工資支出增加了1 260萬美元,其中包括由於員工人數從334人增加到436人而增加了940萬美元,以及基於股票的補償費用增加了320萬美元,增加了440萬美元的處理費用。攤銷和購置相關費用減少100萬美元,相關分配間接費用增加480萬美元。
一般和行政
一般和行政開支增加了1 110萬美元,即23.1%,從2017年的4 820萬美元增加到2018年的5 930萬美元,主要原因是薪資支出增加了1 230萬美元,其中550萬美元是由於員工人數從204人增加到247人,680萬美元是基於股票的薪酬支出。增加的另一個原因是分配的間接費用和其他費用增加了70萬美元,但購置相關費用減少了190萬美元。
財務支出淨額
財務支出淨額減少220萬美元,從2017年的500萬美元減至2018年的280萬美元。2018年的財務支出主要涉及1 000萬美元的可轉換貸款攤銷和350萬美元的匯率差異,由存款利息淨收益930萬美元和套期保值活動收入140萬美元抵消。
所得税
所得税增加了190萬美元,從2017年的130萬美元增加到2018年的320萬美元。2018年比2017年增加的主要原因是,美國進行了新的税收改革,並在2017年期間記錄了對DeviantArt的收購,遞延税資產為260萬美元,導致2017年的收入税相對較低,因此2018年的增幅較高。2018年所得税增加190萬美元,而2017年遞延税資產為260萬美元,兩者之間的差額是與其他區域相關的70萬美元税收支出造成的。
與2017年12月31日終了年度相比,2016年12月31日終了年度
收入和收款
收入增長1.355億美元,即46.7%,從2016年的2.901億美元增長到2017年的4.256億美元。這一增長的主要原因是保費訂閲數量從2016年12月31日的2,465,160人增至2017年12月31日的3,223,036人,增長了31%。付費訂閲的數量繼續受到我們新產品和解決方案的增加以及營銷費用的增加的積極影響。
收款額增加了1.419億美元,從2016年的3.421億美元增加到2017年的4.84億美元,主要原因是保費訂閲從2 465 160美元增加到3 223 036美元。
費用和開支
收入成本
收入成本增長2,410萬美元,即53.2%,從2016年的4,530萬美元增至2017年的6,940萬美元,主要原因是帶寬和託管成本增加了860萬美元,域名成本增加了350萬美元,薪資支出增加了660萬美元。其中550萬美元是由於人數從245人增加到435人,110萬美元是基於股票的補償費用,540萬美元是由於活動擴大而分配的間接費用和其他費用。
研究與開發
研發費用增加了4,830萬美元,即45.8%,從2016年的1.054億美元增加到2017年的1.536億美元,主要原因是薪資、分包商和諮詢費增加了3,760萬美元。其中2590萬美元是由於員工人數從778人增加到1061人,以支持我們的發展計劃,以及1170萬美元的基於股票的補償費用。研究和開發費用也增加,原因是採購相關費用增加290萬美元,活動擴大後分配的間接費用和其他發展費用增加780萬美元。
銷售與營銷
銷售和營銷費用增加了四千七百九十萬美元,增長百分之三十點六,從2016年的1.565億美元增加到2017年的2.044億美元,主要原因是用户獲取成本和其他營銷活動增加了2 810萬美元,從2016年的1.132億美元增加到2017年的1.413億美元,原因是我們的產品和服務廣告活動有所擴大。主要是通過更多的在線廣告。這也是由於工資支出增加了1,100萬美元,其中包括由於員工人數從228人增加到334人而增加了900萬美元,以及基於股票的補償費用增加了200萬美元,我們的收款處理費用增加了380萬美元。與攤銷和購置有關的費用增加260萬美元,有關分配的間接費用增加240萬美元。
一般和行政
一般和行政開支增加了2 120萬美元,即78.7%,從2016年的2 700萬美元增加到2017年的4 820萬美元,主要原因是薪資支出增加了1 260萬美元,其中780萬美元是由於員工人數從110人增加到204人,另外480萬美元是基於股票的薪酬支出。增加的另一個原因是,法律和審計費用增加了40萬美元,購置相關費用增加了200萬美元,分配的間接費用和其他費用增加了620萬美元,這些費用主要與作為一家上市公司而產生的諮詢費和服務有關。
財務收入(支出),淨額
財政支出淨額從2016年的淨收入30萬美元增至2017年的500萬美元,淨增530萬美元;2017年的財務支出淨額主要用於對衝活動費用710萬美元,但因匯率差異而產生的收入為120萬美元,而利息收入為90萬美元。
所得税
所得税減少了180萬美元,從2016年的310萬美元降至2017年的130萬美元。減少的主要原因是,由於收購DeviantArt和美國新的税制改革,與遞延税資產有關的淨收入增加了260萬美元。減少額被主要用於巴西的税收支出增加80萬美元所抵消。
關鍵會計政策和估計數的應用
我們的會計政策及其對我們財務狀況和經營結果的影響在本年度報告其他部分的合併財務報表中得到了更全面的描述。我們編制的財務報表符合美國公認會計準則,其中要求管理層對在某些情況下影響所報告的資產和負債數額作出估計和假設。收入和支出以及或有資產和負債的披露。這些估計是根據我們的最佳判斷,在考慮了過去和當前的事件和經濟條件之後編制的。雖然管理層認為,評估的因素為制定和適用健全的會計政策提供了有意義的依據,但管理層不能保證這些估計總是與實際結果一致。此外,我們在編制這些估計數時所依賴的某些信息包括內部產生的財務和業務信息、外部市場信息(如有)以及必要時,從與第三方磋商中獲得的信息。實際結果可能與這些估計不同,並可能對我們報告的結果產生重大不利影響。關於可能影響這些估計的可能風險的討論,請參見“3.D項.風險因素”。
我們認為,下面討論的會計政策對我們的財務業績和對我們過去和未來業績的理解至關重要,由於這些政策涉及管理層估計和假設的更為重要的領域,我們認為會計估計是至關重要的:(1)它要求我們作出假設,因為當時無法獲得信息,或者包括在我們作出估計時高度不確定的事項;(2)估計值的變化可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
收入確認
2014年5月,FASB發佈了2014-09年關於與客户簽訂合同收入的ASU指南(主題606),取代了現有的收入確認指南,並澄清了確認收入的原則。核心原則是,實體應確認收入,以反映向客户轉讓貨物或服務的數額,以反映該實體期望以這些貨物和服務作為交換條件的考慮。
2018年1月1日,我們採用了對截至2018年1月1日尚未完成的合同採用修正追溯法的標準。這意味着,截至2018年1月1日,收養的累計影響已在留存收益中得到確認,比較結果沒有重新列報。
該標準最重要的影響與我們從域名和第三方開發應用程序中獲得的收入有關。具體而言,根據新的標準,我們確認來自域名和第三方應用程序的收入在交付時,而不是在合同期間。
我們在2018年1月1日通過主題606的綜合資產負債表所作修改的累積影響如下(千美元):
|
2017年12月31日結餘
|
應付專題606的調整數
|
2018年1月1日結餘
|
預付費用和其他流動資產
|
19,246
|
(10,745)
|
8,501
|
預付費用和其他長期資產
|
3,823
|
(2,697)
|
1,126
|
遞延收入
|
202,482
|
(25,379)
|
177,103
|
遞延收入
|
14,329
|
(6,393)
|
7,936
|
累積赤字
|
(299,581)
|
18,330
|
(281,251)
|
根據新的收入標準要求,公佈通過對2018年12月31日終了年度綜合損失和資產負債表的影響的情況如下(千美元):
合併資產負債表
|
2018年12月31日報告的餘額
|
應付專題606的調整數
|
專題605下的數額
|
預付費用和其他流動資產
|
11,939
|
13,596
|
25,535
|
預付費用和其他長期資產
|
3,065
|
3,536
|
6,601
|
遞延收入
|
227,226
|
30,129
|
257,355
|
遞延收入
|
12,494
|
8,269
|
20,763
|
累積赤字
|
(318,371)
|
(21,266)
|
(339,637)
|
綜合損失表
|
2018年12月31日報告的餘額
|
應付專題606的調整數
|
專題605下的數額
|
收入
|
603,704
|
(6,626)
|
597,078
|
收入成本
|
126,947
|
(3,690)
|
123,257
|
淨損失
|
(37,120)
|
(2,936)
|
(40,056)
|
每股基本和稀釋淨虧損
|
$(0.77)
|
$(0.06)
|
$(0.83)
|
現金流量表
|
2018年12月31日報告的餘額
|
應付專題606的調整數
|
專題605下的數額
|
業務活動現金流量:
|
淨損失
|
(37,120)
|
(2,936)
|
(40,056)
|
其他調整
|
152,829
|
2,936
|
155,765
|
與其他產品和服務有關的收入確認基本不變。
ASU第2014-09號決議的通過對我們現金流量表中的運營、投資和融資活動提供或使用的現金沒有影響。
詳情請參閲附註15-分段、客户和地理信息,包括按地理分列的收入。
我們在開始之日向客户收取全部費用,因此從該日起在商定的服務期內提供服務。當提前收到現金付款時,我們記錄合同負債,這些收入在服務期內按比例確認。2018年12月31日終了的12個月遞延收入餘額增加的主要原因是,在履行履約義務之前收到的現金付款,被截至2018年1月1日合同負債餘額中確認的1.77億美元收入抵消。
會計政策和重大判斷
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時,我們按照主題606確認收入,其數額反映了我們期望得到的以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。收入扣除退款津貼和從客户處收取的任何税款後匯給政府當局。公司採用以下五個步驟:(1)與客户確定合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;(5)在履行義務時確認收入。
公司提供為期14天的退款擔保(“擔保期”).該公司認為從新的保費訂閲收取的金額作為客户存款,直到14天的試用期結束。一旦擔保期屆滿,收入即予確認。
本公司開發的保費訂閲和軟件應用程序的收入在合同期間以直線方式確認,因為客户在履行合同期間同時接收和消費我們的業績所提供的好處。
與購買和註冊域名和谷歌G-Suite應用程序有關的收入按客户在購買和註冊域名時支付的全額確認,因為這是當控制權轉移給客户時。
與第三方軟件應用程序有關的收入在購買應用程序後的某個時間點被確認為淨額,因為那時我們完成了我們的義務,以便利客户和第三方開發人員之間的轉移。
與我們的子公司DeviantArt向品牌和廣告代理出售在線廣告庫存(廣告空間)和其他相關廣告服務有關的收入在某一時間點,即廣告空間出售時確認。
我們的每一種貨物和服務都是單獨出售的,因此每一種商品和服務都有單獨的銷售價格,交易價格在合同中履行義務之間的分配是在此基礎上進行的。退款在合同開始時估計,如有更多資料,則在每個報告所述期間結束時予以更新。
我們的許多合同規定服務期為一年或一年以下,為此,我們採用了有關重大融資部分的實際權宜之計,因此,由於不重要,我們不調整承諾的考慮數額,以考慮重大融資部分的影響。
股份補償
根據美國公認會計原則,我們根據財務會計準則委員會的會計準則編纂主題718“薪酬-基於股票的補償”或ASC 718的規定,對員工的股份報酬進行核算。這要求我們根據授予日期的公允價值來衡量期權的成本。該公司還適用ASC 718和ASC 505-50“基於股權支付給非僱員”,或ASC 505-50用於發放給非僱員顧問的期權。
我們選擇了布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型作為確定基於股票的獎勵的估計公允價值的最合適的方法。這通常是歸屬期,我們用直線法確認歸屬期的補償費用,並根據相關員工向其報告的部門在合併財務報表中對這些金額進行分類。
使用期權定價模型確定期權的授予日期公允價值受到一些複雜和主觀變量的估計和假設的影響,這些變量包括預期期權期限內股票價格的預期波動、股票期權行使和取消行為、無風險利率和預期紅利,估計如下:
在我們的首次公開募股完成之前,由於我們的普通股沒有活躍的市場,我們的普通股的公允價值被我們的管理層真誠地確定,並得到我們董事會的批准。2013年11月6日,我們的普通股在納斯達克開始交易。以股票為基礎的獎勵的授予日公允價值是以我們在納斯達克的普通股在授予之日的收盤價為基礎的,而與股票獎勵相關的所有其他用途的公允價值是我們在納斯達克的普通股在相關日期的收盤價。
期望值是指授予期權的期望值預計未兑現的一段時間。對於授予時為貨幣的期權獎勵(普通期權),根據ASC 718-10-S99-1 SAB編號110的簡化方法確定。由於沒有足夠的歷史經驗來提供合理的估計,簡化的方法將繼續適用,直到有足夠的歷史經驗對預期期限作出合理的估計為止。對於授予時在貨幣中的期權獎勵,使用二項式模型來確定預期期限,作為對Black-Schole-Merton期權定價模型的輸入。
股票價格的預期波動是基於上市公司普通股的歷史波動和我們歷史上的股票波動。
無風險利率是基於美國國債零息債券的收益率,其期限相當於期權的合約期。
我們從未申報或支付任何現金股息,目前也沒有計劃在可預見的將來支付現金股利,因此,我們使用了預期的股息收益率為零。
我們估計了預期的沒收率,只確認了預期將歸屬的股票的費用。我們根據歷史經驗估算沒收率,如果我們的實際充公率與我們的估計不同,基於股票的補償費用就會相應地進行調整。
如果布萊克-斯科爾斯-默頓模型中使用的任何假設發生顯著變化,則基於股票的未來賠償金可能與先前的裁定額有很大不同。
我們根據asc 505-50的指引,向非僱員發放股票期權。非僱員的股票期權獎勵是按公允價值計算的,採用黑斯科爾斯期權定價模式。我們的管理層認為,股票期權的公允價值比所獲服務的公允價值。給予非僱員的選擇權中未歸屬部分的公允價值,每段時間重新計算。由此產生的價值增加,如有,則確認為在提供相關服務期間的費用。每個非僱員股份補償金的公允價值將在每個期間重新計量,直到達到承諾日期(通常為歸屬日期)為止。
我們亦會向我們的某些僱員、高級人員及董事發放RSU。在批出時,這些獎勵是以股份結算。以股票結算的獎勵,是根據批出時的公平市價計算的,而以現金結算的獎勵則是根據轉歸時的公平市價計算。
我們還授予以某些業績標準為條件的選擇:因此,在可能滿足相關業績條件的情況下,此類獎勵的補償費用被確認。公司根據績效獎勵的加速方法確認獎勵價值的補償費用。
在截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們在合併業務報表中確認的基於非現金份額的薪酬支出總額分別為2,800萬美元、4,770萬美元和7,230萬美元。
衍生工具和套期保值
我們以ASC 815“衍生工具和套期保值”(ASC 815)或ASC 815為基礎,對衍生品和套期保值進行核算,這要求我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。
對於被指定為套期保值工具並符合條件的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險,指定該套期保值工具為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資的套期保值。
對於指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具(即對衝可歸因於某一特定風險的預期未來現金流量多變性的風險),衍生工具損益的有效部分作為其他綜合虧損的一個組成部分報告,並在對衝交易影響收益的同一時期內重新歸類為收益。衍生工具的剩餘損益超過被套期保值項目未來現金流量現值的累積變動(如果有的話),在變動期間的當期收益中確認。對於未指定為套期保值工具的衍生工具,在變動期間的當期收益中確認損益。為了對衝該年度因支付外幣工資、租金和其他間接費用供應商而產生的現金流量總體變化的風險,我們制定了一個外幣現金流量套期保值計劃。我們對我們預測的工資、租金和其他以新謝克爾計價的間接現金流量進行套期保值。這些期權合約被指定為現金流量套期保值,按照ASC 815的定義,而且都是基於第三方估值有效的。
除了被指定為對衝工具的衍生品外,我們還進行了某些外匯遠期和期權交易,以在經濟上對衝我們在新結算系統中支付的部分款項,以及以歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索和日元進行的某些收入交易。與這類衍生工具相關的收益和損失記在金融收入(支出)淨額中。
所得税
作為編制合併財務報表的過程的一部分,我們必須估計我們經營的每個管轄區的税收。我們估計實際的當前税收風險,並評估因對項目的不同處理而產生的暫時差異,如目前無法扣減的應計項目和免税額。這些差異導致遞延的税務資產和負債。我們必須評估遞延税資產從未來應課税入息中收回的可能性,以及在我們認為不可能收回的範圍內,我們必須設立估值免税額。
管理層必須作出重大判斷,以決定我們就所得税、遞延税資產及負債所作的撥備,以及根據我們的遞延税資產淨值記錄的任何估值免税額。我們的估值免税額,是根據我們對經營範圍內每個司法管轄區的應課税收入的估計數字,以及我們的遞延税項資產更有可能被追討的期間計算出來的。截至2018年12月31日,我們的營業淨虧損結轉約2.13億美元,並記錄了對我們大部分遞延税淨資產的估值備抵,根據現有證據,我們當時認為,今後我們更有可能無法利用所有這些遞延税資產。
美國公認會計準則(GAAP)要求,不確定的所得税狀況對所得税報税表的影響被確認為在相關税務當局審計後更有可能持續的最大數額。如果我們最終確定這些負債的支付將是不必要的,我們就會在此期間逆轉債務並確認税收優惠。反之,然後,我們應在一段時間內,記錄額外的税款,以確定已記錄的税務責任低於我們預期的最終評税額,而在本年報所述期間,我們並沒有確認任何重大的未獲確認的税項利益。
最近發佈的會計準則
請參閲本年度報告其他部分所載的合併財務報表附註2(Bb),以瞭解最近發佈的、對我們具有重要意義或潛在意義的會計準則。
B.自願性、無償性、流動性和資本資源
我們主要通過發行證券和業務現金流來為我們的業務提供資金。2013年11月,我們結束了IPO,淨收入約為9 360萬美元;2018年6月和7月,我們售出了4.4275億美元可轉換債券的本金總額。
截至2018年12月31日,我們有3.311億美元的現金和現金等價物,以及3.496億美元的短期存款,期限不到一年。此外,我們還有110萬美元的限制性存款,其中包括為我們的租約、信用卡協議提供的限制性銀行存款,以及與我們的一家賬單處理商合作確保在線商家活動安全的存款,我們還有7,020萬美元的短期和長期投資於有價證券。
經營活動提供的現金的一個重要來源是我們從保費訂閲中收取的現金,其中一部分反映在我們的遞延收入中,這筆收入作為負債列入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們從保費訂閲和域名註冊銷售中未確認的預付款項部分。我們部分地評估了我們的流動性。通過對遞延收入和其他流動資金來源的預期確認進行分析,截至2018年12月31日,我們有3.899億美元的營運資本,其中包括2.272億美元的短期遞延收入被記為流動負債,我們還有1,250萬美元的長期遞延收入。這些遞延收入一般會在一至三十六個月內未能確認,而Wix應用程式則會維持一至十二個月,而在所有收入確認準則均符合我們的收入確認政策的服務期內,這些收入會按比例確認為收入。
我們相信,我們現有的現金和業務現金將足以為我們的業務至少在未來12個月提供資金。此外,我們相信這些資源將有助於加快我們的增長計劃和今後的業務。
我們預計在2019年將花費約2,100萬至2,200萬美元用於資本支出,主要與隨着我們擴大辦公空間而進行的租賃改進有關。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們的銷售和營銷活動的擴大、我們在研究和開發工作上的支出的時間和範圍以及國際擴張。我們還可以尋求投資或獲得互補的業務或技術。在現有現金的範圍內,IPO或可轉換債券的運營現金和淨收益不足以為我們的未來活動提供資金,我們可能需要通過債務和股權融資籌集額外資金。額外資金可能無法以優惠的條件獲得,也可能根本無法獲得。
現金流量
下表列出了所列期間現金流量淨額的主要組成部分:
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截至12月31日的年度,
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2016
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2017
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2018
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(單位:千美元)
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經營活動提供的淨現金
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40,573
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83,052
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115,709
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用於投資活動的現金淨額
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(8,393
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)
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(114,874
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)
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(287,589
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)
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籌資活動提供的現金淨額
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21,658
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23,988
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417,707
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業務活動提供的現金
2018年,經營活動提供的淨現金比2017年增加了3,270萬美元。我們從經營活動中獲得現金的主要來源是從我們的保費訂閲中收取的現金。我們對經營活動現金的主要用途是銷售和營銷支出。與提供服務有關的人事和相關間接費用及其他費用。我們預計業務活動的現金流入將受到銷售增長和收款時間的影響。我們預計經營活動的現金流出將受到市場營銷的增加和隨着業務增長而增加的人事成本的影響。
在2018年12月31日終了的一年中,經營活動提供了1.157億美元的現金,主要是由於我們的保費訂閲增加了5 470萬美元的短期和長期遞延收入餘額,以及9 380萬美元的非現金費用調整,主要是基於股票的補償費用、折舊和攤銷。這些損失主要由我們淨虧損3 710萬美元、應計費用、預付費用和其他流動負債增加950萬美元以及與貿易應付款增加有關的1 090萬美元抵消。
在2017年12月31日終了的一年中,經營活動提供了8 310萬美元的現金,主要是由於我們的保費訂閲增加了5 840萬美元的短期和長期遞延收入餘額,以及5 610萬美元的非現金費用調整,主要是與基於股票的補償費用、折舊和攤銷有關。這些損失主要由我們的淨虧損5 630萬美元、應計費用和其他流動負債增加1 870萬美元以及與貿易應付款增加有關的1 180萬美元抵消。
在截至2016年12月31日的一年中,營業活動提供了4 060萬美元現金,主要是由於我們的保費訂閲費增加而增加了5 200萬美元的短期和長期遞延收入餘額,以及3 410萬美元的非現金費用調整數,這些費用主要與基於股票的補償費用、折舊有關,與行使股票期權有關的攤銷和税收優惠。這些損失主要由我們的淨虧損4 690萬美元、預付費用和其他流動和長期資產增加630萬美元以及與貿易應收款增加有關的180萬美元抵消。由於我們的業務增長,貿易應付賬款增加830萬美元,僱員和應計薪金增加300萬美元,抵消了這些變化。
用於投資活動的現金
2018年、2017年和2016年用於投資活動的現金分別為2.876億美元、1.149億美元和840萬美元,主要包括投資於存款、投資和限制性存款收益、購買財產和設備以及支付購買DeviantArt和其他無形資產的股本。另外,本年度公司根據經審計委員會批准的投資政策,對有價證券進行了投資。
籌資活動提供的現金
2018年、2017年和2016年,供資活動提供的現金分別為4.177億美元、2 400萬美元和2 170萬美元。2018年的融資活動主要包括髮行可轉換債券3.848億美元的淨收益和行使股票期權的收益。
(C)產品、技術等。
我們的研發活動主要集中在以色列,有更多的員工在立陶宛和德國從事研發活動,承包商在烏克蘭為我們從事研發活動。我們的研發部門由1310名員工和承包商組成。2018年,研發成本約佔我們總收入的33%。
我們採用了為我們的一些技術尋求專利保護的戰略。我們已經提交了一些專利申請,並繼續在美國和世界各地的其他幾個管轄區申請專利,以保護我們的發明以及可能導致更多國家申請的PCT申請。截至2018年12月31日,我們(連同我們的子公司DeviantArt和Flok)共頒發了26項專利(18項在美國,8項在其他地區)和44項美國專利申請(其中一些申請也是根據PCT或其他地區提出的,總共增加了158項非美國專利申請)。我們還有一項美國設計專利申請。任何專利或專利申請對我們業務的整體運作都沒有實質意義。有關我們的研發政策的描述,請參閲“4.A.業務概述-研究與開發”。
D.自願性
除本年度報告其他部分披露的情況外,我們不知道2018年1月1日至2018年12月31日期間的任何趨勢、不確定因素、需求、承諾或事件有可能對我們的淨收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大不利影響,或導致披露的財務信息不一定表示未來的經營業績或財務狀況。
E.自願性-資產負債表外安排
我們目前不從事資產負債表外融資安排,此外,我們對稱為可變利益實體的實體沒有任何興趣,這些實體包括特殊目的實體和其他結構化金融實體。
F.自願性、無償性、自願性、契約性義務
截至2018年12月31日,我們的重大業務租賃合同債務摘要見下表:
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按期間支付的款項(1)
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共計
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不足1年
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1至3年
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3-5歲
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5年以上
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(單位:千美元)
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業務租賃債務(2)
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55,830
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13,385
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19,182
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9,624
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13,639
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不確定的税收義務 (3)
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334
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-
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-
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-
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-
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共計
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56,164
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13,385
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19,182
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9,624
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13,639
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(1) |
不包括每月累積並支付給第三方分銷商和互聯網搜索供應商的短期義務。
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(2) |
包括對我們在特拉維夫和比爾謝瓦,以色列;紐約,加利福尼亞州舊金山,洛杉磯,加利福尼亞州,邁阿密,佛羅裏達州,基輔和Dnipro,烏克蘭,維爾紐斯,立陶宛,柏林,德國,都柏林,愛爾蘭,和桑塔納·德·帕納伊巴,巴西。它還包括未來租賃機動車輛的租金。
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(3) |
由ASC 740項下的某些所得税的應計項目組成,這些税種是在結算時支付的,我們無法合理地估計結算的最終金額和時間。關於我們在ASC 740下的負債的進一步信息,請參閲本年度報告其他部分所載我們合併財務報表的附註12(I)。這些義務的支付將產生於與税務當局達成的和解。由於難以確定解決審計的時間,這些債務只按總額列報。
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A.高級主管和高級管理人員
下表列出截至2019年3月31日為止,每名執行主任及董事的姓名、年齡及職位:
名字,姓名
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年齡
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位置
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執行幹事
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阿布拉哈米
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47
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聯合創始人、首席執行官、董事兼名譽主席
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吉奧拉·卡普蘭
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48
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聯合創始人、首席技術官和主任
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利奧
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49
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首席財務官
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尼爾·佐哈爾
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41
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總裁兼首席運營官
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奧馬爾·謝伊
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41
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首席營銷幹事
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雅尼夫偶發
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44
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研發副總裁
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董事
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馬克·特魯茲(4)
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52
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董事會主席
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迪爾德雷·比格利(1) (4)
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54
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導演
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阿倫布洛赫(1) (4)
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48
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導演
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尤瓦爾·科恩(2)(4)
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56
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導演
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羅恩·古特勒(1)(2)(3)(4)(5)
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61
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導演
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艾麗卡·羅頓伯格(1)(2)(3)(4)
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56
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導演
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羅伊·薩爾(4)
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48
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導演
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執行幹事
Avishai Abrahami是我們的聯合創始人,自2010年9月起擔任我們的首席執行官,自2006年10月起擔任我們的聯合首席執行官和董事,並從2013年11月至2016年2月擔任我們董事會主席,當時他被任命為名譽主席。從2016年5月到2007年11月,Abrahami先生擔任SodaStream國際有限公司董事會成員。從2004年到2006年,阿布拉哈米先生是以色列私人通信技術公司Arel通信軟件有限公司的戰略聯盟副總裁。1998年,他聯合創立了Sphera公司,一家開發數據中心管理軟件的私營公司,他在1998年至2000年擔任首席技術官,2000年至2003年擔任產品營銷副總裁。1993年,他與人共同創立了以色列私營軟件公司ait有限公司,阿布拉哈米在1990年至1992年期間擔任以色列國防軍精英計算機情報部門的首席技術官。
吉奧拉·卡普蘭(Giora Kaplan)是我們的聯合創始人,自2008年3月起擔任我們的首席技術官,從2006年至2008年3月擔任我們的聯合首席執行官,並從2006年起擔任我們的董事之一。從2004年到2006年,卡普蘭先生於1999年至2001年擔任互聯網廣告和出版公司Promotix技術有限公司的創始人和首席執行官。他還共同創立並擔任電子和在線出版公司傳播有限公司的首席技術官。1992年至1999年,卡普蘭先生在以色列國防軍精英計算機情報單位任職,1988年至1991年。
Lior Shemesh自2013年3月起擔任我們的首席財務官。自2012年7月以來,Shemesh一直擔任董事會、薪酬委員會和財務報表委員會的成員,以及在特拉維夫證券交易所交易的房地產公司Aspen Group Ltd.的審計委員會主席。從2010年12月到2013年1月,他擔任優化無線寬帶解決方案提供商Alvarion Ltd.的首席財務官。2008年10月至2010年12月,他擔任Alvarion的財務副總裁。2003年5月至2008年10月,Shemesh先生擔任軟交換提供商Veraz Networks Inc.的財務副總裁。媒體網關和數字壓縮解決方案。在此之前,謝梅什曾擔任網絡基礎設施提供商ECI電信有限公司(ECI Telecom Ltd.)的控制器,後來擔任寬帶部門財務副總裁。謝梅什擁有會計和經濟學學士學位,以及伊蘭大學律師(Bar-Ilan University)的MBA學位。
Nir Zohar自2013年9月起擔任我們的總裁,自2008年6月起擔任首席運營官,並於2007年5月加入我們公司,自2014年8月以來,Zohar先生一直擔任Fiverr國際有限公司董事會成員。在加入我們之前,從2005年8月到2007年4月,Zohar先生是以色列私人活動製作公司M.B.Contact Ltd.的預算和生產經理。從2001年到2005年,Zohar先生為猶太機構和以色列童子軍工作。1995年至2001年,Zohar先生擔任以色列海軍中校和總工程師。
Omer Shai自2013年9月起擔任我們的首席營銷官,自2010年5月起擔任我們的營銷副總裁。Shai先生是自2005年6月至2008年2月領導的數字設計公司Hyperactive公司的聯合創始人。在此之前,他曾擔任多個品牌的在線營銷顧問。從2000年10月到2003年5月,Shai先生是一家軟件公司HackerSoftware的市場總監,Shai先生持有B.Sc。來自特拉維夫學院經濟學專業,雅弗。
自2010年9月以來,亞尼夫·維恩·哈伊姆一直擔任我們的研發副總裁。2009年8月至2010年9月,芬-哈伊姆先生擔任移動廣告解決方案公司普丁媒體公司(Pudding Media Inc.)產品副總裁。2001年9月至2009年8月,他擔任康弗斯公司(ComVerse,Inc.)研發主管。通訊軟件供應商從1998年8月至2001年9月,芬-海姆先生擔任音樂和廣告公司EverAd,Inc.的研究和發展主任,同時擁有B.Sc。來自以色列理工學院的計算機和工商管理碩士學位。
董事
馬克·特魯茲自2016年2月起擔任公司董事會主席,並自2010年6月起擔任董事會成員。自2000年以來,德維茲茨一直是一家領先的風險投資公司紅樹林資本合夥公司(Mangrove Capital Partners)的聯合創始人兼首席執行官。2007年,馬克被提名為福布斯米達斯(Forbes Midas)榜單上的一名成員。2008和2009年是全球100大科技交易撮合者之一,並在2012年和2014年被選為盧森堡最具影響力的100名人士之一。目前,他是STS媒體公司(STS Media,Inc.)董事會的董事。(交易名稱為FreedomPop),JobToday S.A.,K Health,Inc.,Tbol Limited,Brotsia Ltd.還有功!公司他擁有弗羅裏達州聖彼得堡埃克德學院的文學士學位。
Deirdre Bigley自2017年11月起擔任我們的董事會成員,並自2018年7月起擔任審計委員會成員。Bigley女士目前擔任彭博(Bloomberg)首席營銷官,該公司是全球商業、金融信息和新聞行業的領導者,2009年加入該公司。在加入彭博之前,比格利曾在IBM工作過13年,在那裏她擔任過幾個高管職位,包括全球廣告與互動公司副總裁和全球品牌副總裁。Bigley女士目前是Shutterstock公司董事會成員,Shutterstock公司是一家全球商業圖像和音樂供應商。她也是製片公司董事會的成員。Bigley女士擁有西切斯特大學英國文學學士學位。
阿倫·布洛赫自2016年7月以來一直擔任我們的董事會成員,自2018年11月以來一直擔任我們的審計委員會成員。布洛赫還從2008年1月至2013年8月擔任我們的董事會成員,布洛赫先生是數字健康公司K Health Inc.的聯合創始人和首席執行官。從2014年7月到2016年6月,布洛赫擔任他共同創立的VRoom公司的首席執行官,該公司是美國領先的在線汽車零售商,並於2010年10月至2014年6月期間擔任海豚軟件有限公司(Dolphin Software Ltd.)的首席執行官,該公司的業務是“我的超級市場”。“一傢俬人在線雜貨購物公司。在2012年7月至2015年1月期間,布洛赫還曾擔任Greylock Partners以色列和歐洲基金公司(Greylock Partners以色列和歐洲基金)的顧問,這家風險投資公司專注於技術初創企業。從2000年到2007年,布洛赫擔任耶路撒冷風險投資公司(耶路撒冷Venture Partners)的首席合夥人和普通合夥人。一家領先的早期風險投資公司,總部設在以色列。在這方面,布洛赫先生投資了幾個成功的結果,包括賽博方舟軟件有限公司。(納斯達克市場代碼:cybr)在此之前,在1997年至2000年期間,他是麥肯錫公司的顧問,布洛赫先生擁有學士學位。來自特拉維夫大學的生物學和哥倫比亞大學的碩士學位。
Yuval Cohen自2013年8月起擔任我們的董事會成員,自2017年11月起擔任我們的賠償委員會成員,他還在2017年5月至2018年11月擔任我們的審計委員會成員。科恩是成立於2003年1月的私人股本基金Fortissimo Capital的創始和管理合夥人,管理着約10億美元的投資於與以色列相關的技術和工業公司。從1997年到2002年,科恩是以色列風險資本基金耶路撒冷風險投資基金(耶路撒冷Venture Partners)的普通合夥人。科恩先生目前擔任Kornit數字有限公司董事會主席。以及Fortissimo Capital幾家私人持有的投資組合公司的董事。科恩先生擁有學士學位。特拉維夫大學工業工程專業,哈佛商學院工商管理碩士。
自2013年7月以來,羅恩·古特勒(Ron Gutler)一直擔任我們的董事會成員,自2016年2月起擔任我們的首席獨立董事,並擔任我們每個委員會的主席。從2002年5月至2013年2月,古特勒擔任NICE系統有限公司(NICE Systems Ltd.)的董事長。NICE系統有限公司是一家專門從事語音錄音、數據安全和監控的上市公司。在2000至2011年間,Gutler先生擔任房地產公司G.J.E.121促進投資有限公司的主席。2000年至2002年期間,古特勒先生管理着一個全球宏觀基金-藍色邊界地平線基金。Gutler先生是德意志銀行的前常務董事和銀行信託公司的合夥人。他還設立並領導了以色列銀行家信託辦事處。古特勒先生現為數碼方舟軟件有限公司董事。(Nasdaq CYBR),一家以色列信息安全公司,Psagot Investment House,Psagot Securities,Psagot Market make,和Poalim Securities USA Inc.,也是Poalim Real Estate諮詢委員會成員,該委員會是Poalim資本市場集團的一部分。Gutler先生擁有耶路撒冷希伯來大學的經濟學和國際關係學士學位和M.B.A.學位。
自2014年10月以來,Erika Rottenberg一直擔任我們的董事會成員,並且自2015年以來一直在我們的薪酬、審計和提名及治理委員會任職。自2018年4月以來,羅滕伯格女士擔任陳·扎克伯格倡議(Chan Zuckerberg Initiative)的副總裁兼總法律顧問,這是一個主要的慈善機構。自2016年6月以來,羅滕伯格還擔任紐約證交所上市公司twilio的董事會成員。twilio是一家領先的雲通信平臺公司,擔任提名和治理委員會主席,並在審計和薪酬委員會任職。從2008年7月到2014年9月,羅滕伯格女士擔任世界上最大的互聯網專業網絡公司LinkedIn公司的副總裁、總法律顧問和祕書。在LinkedIn之前,2004年3月至2008年7月,高德羅滕貝格女士擔任了人才管理企業軟件公司SumTotal Systems公司的高級副總裁、總法律顧問和祕書。在SumTotal之前,Rottenberg女士曾在創意實驗室公司擔任過幾個職務,包括戰略發展副總裁和總法律顧問,一家電腦周邊和數字娛樂產品公司。羅滕伯格在硅谷的Cooley LLP律師事務所開始了她的法律職業生涯,在那裏她從事公司法和就業法。羅滕伯格還在美國女童子軍和硅谷法律基金會的董事會任職。她在加州大學伯克利分校博爾特霍爾法學院獲得法學博士學位,並在紐約州立大學Geneseo獲得特殊教育和基礎教育學士學位。
Roy Saar自2007年1月起擔任我們的董事會成員,他是Mangrove IV投資基金和Mangrove V投資基金的合夥人,自2011年以來一直在Mangrove Capital Partners擔任各種職務。1998年,他共同創立了Sphera公司,這是一家為SaaS供應商提供虛擬服務器的技術供應商。2002年,Saar先生共同創立了RFcell技術有限公司,薩爾是以色列的一家無線產品和服務提供商。薩爾目前是幾家私營公司的董事會成員。薩爾擁有特拉維夫大學(特拉維夫大學)工商管理和經濟學士學位。
B. Compensation
董事及行政主任的薪酬
在2018年12月31日終了的一年裏,我們向公司董事和高管支付的薪酬總額(包括股票薪酬)約為2,180萬美元。這一金額不包括與商務旅行相關的應計費用。專業和商業協會的會費和其他業務費用償還給官員。這一數額包括為提供養卹金、遣散費、退休津貼或類似福利或費用而預留或應計的約50萬美元。
截至12月31日止年度的股票薪酬總額,2018年記錄在我們的財務報表中,原因是授予我們董事和執行幹事的期權和RSU作為一個集團,涉及(一)購買4,562,749股票的期權,行使價格在0.00美元至99.87美元之間;(二)386,284 RSU,這些期權的有效期為授予之日後十年。
以下是2018年我們五位薪酬最高的高管的工資支出和社會福利成本的摘要,也就是被覆蓋的高管(單位:千美元)。所有報告的金額反映了公司在2018年12月31日終了年度的財務報表中確認的成本。
Avishai Abrahami先生,首席執行官兼董事。2018年的薪酬支出記錄為357美元的薪金費用和86美元的社會福利費用。
首席技術官兼主任Giora Kaplan先生。2018年的補償費用為357美元的薪金費用和98美元的社會福利費用。
Nir Zohar先生,總裁兼首席運營官。2018年的薪酬支出記錄為342美元的薪金費用和70美元的社會福利費用。
Lior Shemesh先生,首席財務官2018年記錄的補償費用為326美元的薪金費用和73美元的社會福利費用。
Omer Shai先生,首席營銷官。2018年的補償費用為317美元的薪金費用和81美元的社會福利費用。
上述薪金開支包括支付予受保行政人員的薪金總額,而福利成本則包括我們代受保行政人員支付的社會福利,包括療養金、公司向保險單或退休金的供款、工傷保險、遣散費、教育基金及社會保障金。
根據公司高管薪酬政策,我們還在遵守薪酬委員會和董事會設定的2018年預定業績參數的情況下,向被覆蓋的高管發放現金獎金。2018年Avishai Abrahami、Giora Kaplan、Nir Zohar、Lior Shemesh和Omer Shai的現金獎金支出(但應在2019年到期)。每人98 785美元。現金賠償金額以美元計算,以色列謝克爾支付,按付款日適用的匯率計算。
我們不時根據我們的股權激勵計劃(下文所述)向我們的執行官員和董事授予期權、RSU和其他獎勵。有關我們在補償董事及執行人員時所依循的審批程序的詳細描述,請參閲第6.C項“-董事局慣例”。
2018年期間,我們根據股權激勵計劃,授予董事和高管購買總共610,449股票和98,484股RSU的選擇權,這些期權的行使價格為60.40美元至99.87美元,到期日為10年,從授予之日起或終止與該公司的合同後90天。以較早者為準。新委任董事的轉歸期為三年,現任董事則為一年期。行政股權授予須遵守四年期內的歸屬時間表,向我們的首席執行官和首席技術官提供的股權贈款須符合公司薪酬委員會和董事會規定的公司業績標準。我們在截至12月31日的年度財務報表中記錄了基於股權的薪酬支出。2018年2月13日,Avishai Abrahami、Giora Kaplan、Nir Zohar、Lior Shemesh和Omer Shai獲得2018年備選方案和RSU贈款,分別為1,654,000美元、517,000美元、992,000美元、768,000美元和768,000美元。2019-2022年期間,我們的財務報表將繼續以類似年率計算的2018年補助金,在我們的財務報表中支出。本年度報告第18項所載經審計的合併財務報表附註11説明瞭在計算這些數額時所使用的假設和關鍵變量。所有以股權為基礎的薪酬贈款都是根據本公司高管薪酬政策的參數發放的,並得到公司薪酬委員會和董事會的批准,以及,在股權基礎上給予首席執行官和首席技術官的補償,也是由公司股東根據公司法給予的。
非執行董事薪酬計劃
2016年9月,我們的股東通過了一項新的非執行董事薪酬計劃。根據新的薪酬計劃,我們取消了董事會和委員會會議的費用,代之以每年增加的現金留存額。該計劃還為我們的非執行董事和董事會主席提供了固定的、自動的股權授予機制,這是我們的股東在2017年6月通過的。
現金保持架。董事會成員的年薪為35,000美元,董事會主席支付了40,000美元的補充年費,首席獨立董事支付了17,500美元的補充費,非以色列董事還有權獲得額外的年費20,000美元(每季度一名董事出席以色列會議的費用為5,000美元)。
委員會成員的年度保留額為審計委員會成員8 000美元,薪酬委員會以及提名和公司治理委員會各成員5 000美元;擔任審計委員會主席、賠償委員會主席以及提名和公司治理委員會主席的年度保留金分別為20 000美元、10 000美元和7 500美元。
股權獎。每位非執行董事在首次當選董事會成員後,可獲首次批出5,502個RSU及購買16,504股普通股的期權。批出後,每名非執行董事每年獲發獎勵,每項獎勵由1,906個RSU及購買5,718股普通股的期權組成,鑑於董事會每年授予主席2,859個RSU和購買8,577股普通股的期權,期權自授予之日起滿10年,RSU和期權的公允價值應在董事會批准適用的股權贈款之日根據Black-Schole-Merton期權定價模型確定。
最初補助金在三年內分期付款相等,但須通過適用的歸屬日期繼續以董事身份服務。年度補助金每季度分期付款一次,為期一年,自上一項權益授予的轉歸期屆滿之日起,並須在適用的轉歸日期繼續擔任董事,所有補助金均須在“更改管制”事件中採用“雙觸發”全速轉歸機制。
對於屬於以色列居民的非執行董事,期權的行使價格應等於納斯達克在上一個歸屬期結束後立即舉行第一次董事會會議之日前30個交易日的普通股的平均收盤價。非以色列居民的非執行董事,期權的行使價格,應當等於上一轉歸期屆滿後第一次董事會會議結束之日納斯達克普通股的收盤價。
我們亦會按照我們的政策,償還董事出席董事局或任何委員會會議的一切合理開支。
僱員董事不會因其董事服務而獲得額外補償;但如執行董事不再是公司執行董事,並獲董事會指定為非執行董事,則該執行董事有權獲得與非執行董事相同的補償(初始股本授予除外),由董事會指定該董事為非執行董事之日起生效。
截至2019年2月28日,10,709,575股普通股將根據我們的股票激勵計劃向員工和辦公室持有人發放發行期權和RSU獎勵,其中包括根據目前可行使的股票期權發行的5,220,501股普通股。截至2019年2月28日,根據我們的股票獎勵計劃,仍有3,078,500股票可供今後使用。
與執行幹事簽訂的就業和諮詢協議
我們已與所有行政人員簽訂書面僱傭或諮詢協議。每項合約均載有有關禁止競爭的條文,資料保密及發明轉讓禁止競爭條款適用於僱傭終止後一般12個月的期間,禁止在以色列和美國競爭的公約的可執行性受到限制,與我們執行官員的合同不受時間限制,可根據適用的法律終止。如有終止,我們須在終止前提供一至三個月的通知,但因故而終止的情況除外。
董事服務合約
除了身為執行主任的董事外,我們與任何董事並無任何安排或諒解,規定他們在終止公司董事職務後可享有福利。
2007年股票期權計劃
我們的2007年股票期權計劃於2007年4月1日獲得董事會通過,並於2008年3月18日獲得股東批准,並於2010年6月20日和2011年10月27日或2007年10月27日修訂。2007年的計劃一般允許向我們的附屬公司、員工、董事或顧問授予股票期權。截至2008年12月31日,購買3,240,712股普通股的期權在2007年計劃下已發行,2007年計劃於2013年10月15日終止,但截至該日仍未執行的期權授標將按照授予的條件完全有效。
我們的賠償委員會負責管理2007年的計劃,我們的董事會可隨時修改該計劃,但一般情況下,未經其書面同意,任何修改不得損害被徵集人的權利,除非(I)符合現行法律的要求,監管或會計準則或(Ii)不太可能顯著減少計劃所提供的利益,或這種減值已獲得足夠補償。在所有其他情況下,任何會(I)降低2007年計劃最低期權行使價格要求的修訂,一般都須獲得我們股東的批准。或(2)延長2007年計劃的期限或可行使獎勵股票期權的期限。
根據2007年計劃批出的期權,一般可在4年內歸屬及行使,其中25%的股份須於批地一週年當日歸屬,其餘則須在未來3年按月歸屬,但須視乎持牌人是否繼續受僱或服務而定。期權一般由批給日期起計滿10年。
在因任何理由而終止僱傭或服務時,除因由、死亡或傷殘外,持牌人可在終止之日起計90天內行使其既得期權。如我們終止選擇持有人的僱傭或因由服務,則僱員的所有選擇權,不論是歸屬的或未獲轉授的,終止日期屆滿。在因死亡或傷殘而終止僱傭或服務時,選擇權持有人或其產業可在自死亡或傷殘日期起計的12個月內行使其既得選擇權。但在該選擇權屆滿日期後不得行使該項選擇權。在符合適用法律的情況下,如果期權持有人因欺詐、違反忠誠度、盜竊或其他惡意行為而被終止僱用或服務,然後,他或她將被視為向我們的其他股東提供了購買根據他或她的選擇權發行的所有股份的權利,其行使價格是按他們各自持有的已發行和流通股的比例支付的。
期權是不可轉讓的,除非是在期權持有人死亡的情況下.
如果我們是合併或合併的一方,根據2007年計劃獲得的未償期權和股份將取決於合併或合併協議,合併或合併協議將規定以下一項或多項:(1)我們繼續進行此類期權;(Ii)尚存的公司或其母公司承擔此類期權,(Iii)尚存的法團或其母公司取代新的期權;。(Iv)取消該等期權以換取相等於該期權所規限的股份的市值的付款,減去行使價格;或。(V)該期權的可行使性及受該期權規限的股份的全部歸屬。
2013年獎勵薪酬計劃
我們通過了2013年激勵薪酬計劃,即2013年10月15日生效的2013年計劃。2013年計劃規定向我們公司和子公司各自的董事、僱員、官員、顧問授予期權、限制性股份、RSU、股票增值權、現金獎勵、股利等價物和其他基於股票的獎勵。截至2018年12月31日,根據2013年計劃,購買4,436,001股普通股和2,090,512 RSU的期權尚未兑現。
2018年,根據2013年計劃,我們允許我們的某些董事、高管和僱員以每股68.25美元和1,052,893股的加權平均行使價格購買1,258,302股普通股。
截至2018年12月31日,根據2013年計劃,我們可能發行的普通股數量為1,940,314股,自1月1日起每年自動增加一批普通股,相當於前一個歷年12月31日我們流通股的最低(I)5%,(Ii)董事會確定的若干股,如果在增加的年份的1月1日之前確定,以及(Iii)7,500,000股。根據2007年計劃或2013年計劃,在行使之前因任何其他原因而被沒收或終止的普通股,將可分別再次獲得授予或再授予,根據2013年計劃,如果特定的資本變動影響到我們的股本,2013年計劃下的股份數量也會受到調整。2019年1月1日,為2013年計劃保留的普通股數量增加了2,463,481股。截至2019年2月28日,根據2013年計劃保留的普通股總數為3,078,500股。
2013年計劃由我們的董事會或董事會指定的一個委員會管理,但以董事會保留的權利或以色列法律規定需要股東批准的權利為前提,我們的董事會已指定賠償委員會來管理2013年計劃,包括確定獎勵的受贈方和授予的條款、行使價格、歸屬時間表,加快歸屬和管理2013年計劃所需的其他事項。
股票期權是指在未來以規定的行使價格購買一定數量的普通股的權利,並受期權授予協議和2013年計劃中規定的其他條款和條件的限制。但以董事會保留的或需要股東批准的權利為限,根據2013年計劃授予的每一種期權的行使價格由我們的賠償委員會決定。根據2013年計劃授予的任何股票期權的行使價格可以現金支付,普通股已由期權持有人持有,也可以由我們的賠償委員會批准的任何其他方法支付,如符合法律規定的無現金經紀人協助的行使。
根據2013年計劃授予的期權一般從授予之日起超過四年,其中25%歸屬於授予之日的一週年,另6.25%歸屬於此後每一個三個月的期末,為期36個月。除本公司董事會或賠償委員會酌情另有決定外,在授予之日起十年內未行使。如因殘疾或死亡而終止僱用或服務,則承授人,或在死亡情況下,其法定繼承人,可行使自傷殘或死亡日期起計一年內在終止前已歸屬的選擇權。如我們因由而終止專營公司的僱用或服務,則專營公司的所有既得及未歸屬選擇權將於終止日期屆滿。如專營公司的僱用或服務因任何其他理由而終止,包括退休,承批人可以在終止之日起90天內行使其既得期權。
限制性股份獎勵是指在符合賠償委員會規定的條款和條件的情況下授予參與人的普通股。在適用的限制失效之前,限制性股份將被沒收,持有這些股份的參與者不得出售、轉讓、質押或以其他方式處置。RSU以普通股單位計價,但在批出當日並無實際發行予參與人的股份。當RSU獎勵獲發股份時,參與者有權收取普通股、普通股價值的現金付款或股份與現金的組合。
根據2013年計劃授予以色列僱員的股票期權可根據“以色列所得税條例”第102條的規定授予,根據該條款授予的任何期權將發放給受託人,並由受託人持有,自期權授予之日起至少兩年。對於美國的參與者來説,要麼是“激勵股票期權”,“根據”守則“可能有資格獲得特別税務待遇,或按我們的補償委員會所決定並在期權協議中聲明的,除獎勵股票期權或不符合條件的股票期權以外的其他期權。”
如果我們經歷了2013年計劃所界定的控制權變更,但須遵守任何違反法律或規則的規定,或在控制權變更前有效的任何授標協議條款,則未經期權持有人、我們的董事會或其指定委員會的同意(視情況而定),可但無須:(I)安排由該繼承法團代替任何未完成的裁決或同等的裁決;或。(Ii)如繼承法團拒絕接受或取代2013年計劃(A)所述的裁決,則專營公司的裁決須全速加速,而該專營公司可就所有的專營公司行使該裁決。或部分股份或(B)取消以現金支付的選擇權,證券或其他財產,其數額與我們的股票持有人在這種變更控制交易中收到的數額相同。
在不違反2013年計劃和適用法律規定的特別限制的前提下,我國董事會可修訂或終止2013年計劃,賠償委員會可修訂2013年計劃規定的未償裁決,2013年計劃將繼續有效,直至2013年計劃規定的所有普通股交付,對這些股票的所有限制都已解除,除非我們的董事會提前終止2013年計劃,否則在該計劃通過之日十週年當日或之後,不得根據2013年計劃授予任何獎勵。
以下是截至2019年2月28日,我們每一位董事和執行董事所持有的購買普通股的已發行期權或購買超過我們普通股1%以上的期權的信息:
我們的聯合創始人、首席執行官兼董事阿維猜·阿布拉哈米先生曾收到七筆期權贈款,分別購買816 510股、612 384股、240 000股、240 000股、240 000股、240 000股和209 974股普通股,行使價格分別為0.33美元、0.003美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.40美元和102.02美元,如果沒有在2020年12月31日、2023年7月28日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日和2029年2月12日行使,哪些期權將到期。
我們的聯合創始人、首席技術官兼董事吉奧拉·卡普蘭先生曾收到七筆期權贈款,分別購買680,424,510,318,75,000,75,000,75,000,75,000,75,000,75,000和65,617股普通股,行使價格分別為0.33美元、0.003美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.40美元和102.02美元,如果沒有在2020年12月31日、2023年7月11日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日和2029年2月12日行使,哪些期權將到期。
我們的總裁兼首席運營官尼爾·佐哈爾先生以前收到六筆期權,分別購買494,307、84,000、84,000、84,000、84,000、84,000和73,491股普通股,行使價格分別為0.00美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.40美元和102.02美元,如果不在7月11日行使,這些期權將到期,2023年,2025年2月10日,2026年2月9日,2027年2月14日,2028年2月13日和2029年2月12日。此外,Nir Zohar先生以前收到了5筆RSU贈款:28,000、28,000、28,000、28,000和24,497。
員工股票購買計劃
我們採用了員工股票購買計劃(ESPP),根據該計劃,我們的員工、全職顧問和我們子公司的員工可以選擇扣減工資(或者,如果當地法律或法規不允許的話,(另一種付款方式)在供款期內的每個發薪日支付,款額不超逾僱員在供款期間的每個發薪日所獲補償的15%。2014年第三季度,我們開始給予員工和全職顧問購買ESPP下的普通股的權利。ESPP最初保留購買的普通股數量為303,432股,這是自動增加的,而且每年都會增加,1月1日由若干普通股組成,相當於上一個歷年12月31日我國流通股(I)1%的最低值;(Ii)董事會決定的若干股,如果是在增加的年度的1月1日之前確定的,以及(Iii)1500,000股。1月1日,2019年,為ESPP保留的普通股數量增加了492,696股。截至2019年2月28日,根據ESPP保留的普通股總數為1,453,905股。2019年3月1日,ESPP在2018年9月1日至2019年2月28日的6個月內發行了94,149只普通股。
ESPP由我們的董事會或董事會指定的一個委員會來管理。在符合董事會保留的或以色列法律需要股東批准的權利的前提下,我們的董事會指定了賠償委員會來管理ESPP。如果我們允許僱員根據ESPP進行購買的權利,在每個供品期的第一天,每名參與計劃的僱員將獲批選擇權,可在該供款期的行使日期購買該公司的若干普通股,該普通股由(1)該僱員在該行使日期之前累積的薪金扣減額除以(2)適用的購買價格,並保留在該僱員的賬户內。在不同司法管轄區內適用於僱員處理適用法律的某些限制的規限下,適用的購買價格是以不超過15%的折扣百分率為基礎,而該百分比可由董事局或補償委員會降低,乘以(1)在行使日期普通股的公平市價,(二)發行日普通股的公允市場價值。
C.成品率
董事會
根據公司法和公司章程,我們的業務和事務是在董事會的指導下管理的。我們的董事會可以行使一切權力,並可能採取所有未具體授予股東或執行管理層的行動。我們的首席執行官(根據“公司法”被稱為“總經理”)負責我們的日常工作日常管理。我們的首席執行官是由,所有其他高級行政人員均由行政總裁委任,並須受我們可能與他們訂立的任何適用的僱傭或諮詢協議的條款所規限。
我們遵守納斯達克的規定,要求我們的大多數董事是獨立的。我們的董事會已經決定,除阿維猜·阿布拉哈米和吉奧拉·卡普蘭以外,我們的所有董事都是根據這些規則獨立的。
我們的每一位董事都是由持有表決權的股份的股東以簡單多數票任命的,並在我們的股東年會上參加和投票。
根據公司章程,我們的董事分為三個級別,任期為三年,每類董事儘可能由構成整個董事會的董事總數的三分之一組成。在每一次股東大會上,在該類別董事的任期屆滿後,選出或再選出董事的任期,是指在該等選舉或再選舉後的第三屆週年大會屆滿的任期,以致每年只會有一個類別的董事任期屆滿。我們的董事分為以下3類:
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一級董事是Allon Bloch、Deirdre Bigley和Erika Rottenberg,他們的任期將在2020年舉行的股東年會上屆滿;
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二級董事是Yuval Cohen、Ron Gutler和Roy Saar,他們的任期將在2021年舉行的股東年會上屆滿;
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第三類董事是Avishai Abrahami、Giora Kaplan和Mark Toussezcz,他們的任期將在2019年舉行的股東年會上屆滿。
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董事須由出席會議並參加表決(不包括棄權)的過半數投票權持有人投票選出。每名董事將任職,直至該董事的繼任人在我們的股東大會上選出為止,或直至該董事的任期根據“公司法”較早屆滿為止,或除非該董事已被免職,如下所述者除外。
根據我們的公司章程,至少有66名股東的批准2/3有權在大會上投票並在大會上親自投票或由代表投票的股份的%,一般需要將我們的任何董事免職。此外,我們董事會的空缺只能由當時任職的董事的簡單多數票來填補。如此任命的董事將任職至其任期屆滿之年的股東年會,並在他或她的繼任者經適當選舉和合格後任職。
我們的聯合創始人、首席執行官兼董事Avishai Abrahami、我們的客户開發聯合創始人兼副總裁Nadav Abrahami和我們的研究與發展首席建築師Yoav Abrahami是兄弟。此外,我們的總裁兼首席運營官Nir Zohar與我們的副設計與品牌公司Hagit Zohar結婚。除上述關係外,我們的董事或行政人員之間並無家庭關係。
董事會主席和董事會領導結構
我們的公司章程規定,董事會主席由董事會成員任命,並在董事會任期內擔任董事長,除非董事會另有解決。根據“公司法”,首席執行官(根據“公司法”被稱為“總經理”)或首席執行官的親屬,不得擔任董事會主席,主席或其親屬未經股東批准不得授予首席執行官的權力,包括出席股東大會並參加表決的股份的過半數票,但條件之一是:
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該等多數包括所有並非控制股東的股東所持有的股份的至少過半數,而該等股東在該次會議上的委任、出席及投票並無個人利益;或
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非控股股東和股東在該任命中沒有個人利益的股份總數,對該任命投反對票的股份總數不超過公司總表決權的2%。
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此外,直接或間接隸屬於首席執行幹事的人不得擔任董事會主席;董事會主席不得授予行政首長下屬的權力;而董事局主席不得擔任該公司或受控制公司的任何其他職位,但可擔任附屬公司的董事或主席。
董事會認識到,其關鍵職責之一是評估和確定其最佳領導結構,以便對管理層進行獨立監督。董事會認為,在充滿活力和競爭的環境下,董事會的最佳領導結構可能會因情況而異。
目前,董事會已選擇將首席執行官和董事會主席的兩個角色分開,因為我們目前的領導結構促進了日常管理業務的人和管理公司的人的權力之間的平衡。馬克·特魯茲擔任董事會非執行主席,羅恩·古特勒擔任首席獨立董事。
然而,董事會認識到,重要的是要保持組織靈活性,以確定董事會主席和首席執行幹事的作用是否應分開或合併為一個人。董事會根據適用於我們的具體情況,定期評估董事會的領導結構是否應該改變。
外部董事與以色列最近的法規
根據“公司法”,根據以色列國法律組建的“上市公司”,包括在納斯達克上市的公司,通常必須任命至少兩名符合“公司法”中獨立資格要求的外部董事。
然而,根據2016年4月通過的以色列條例,在納斯達克交易的以色列公司如果沒有“公司法”所界定的“控股股東”,可以選擇不任命外部董事擔任其董事會成員,不遵守“公司法”的審計委員會和賠償委員會的組成和主席要求;如果公司遵守適用的納斯達克獨立董事要求,以及納斯達克審計委員會和薪酬委員會的組成要求。
根據救濟條例,我們的提名、公司治理和董事會於2016年7月選出,不任命外部董事擔任董事會成員,不遵守“公司法”的審計委員會和賠償委員會的組成和主席要求,並將我們的外部董事轉變為“常規”獨立董事。
審計委員會
組成要求
根據納斯達克公司治理規則,我們必須維持一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會,每個獨立董事都有財務知識,其中一人具有會計或相關的財務管理專門知識。
我們的審計委員會由RonGutler,Deirdre Bigley組成,阿龍?布洛赫和埃裏卡?羅特伯格。阿倫?古特勒擔任審計委員會主席。我們審計委員會的所有成員都符合“證券交易委員會和納斯達克公司治理規則”適用的規則和條例對財務知識的要求。我們的董事會已確定羅恩·古特勒是美國證交會規則所界定的審計委員會財務專家,並已確定他是美國證券交易委員會的財務專家。納斯達克公司治理規則所規定的必要的財務經驗。
我們審計委員會的每一名成員都是“獨立的”,因為這一術語在納斯達克相關規則和“交易所法”第10A-3(B)(1)條中都有定義,這不同於董事會和委員會成員獨立性的一般檢驗標準。
審計委員會的作用
我們的董事會通過了審計委員會章程,規定審計委員會的職責符合證券交易委員會和納斯達克公司治理規則,其中包括:
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保留和終止獨立審計師,但須經董事會和股東批准;
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在向證券交易委員會提交年度財務報告之前,與管理層和我們的獨立董事一起審查這些報告;
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批准與辦公室持有人和控股股東的某些交易,如下所述,以及其他相關交易。
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此外,根據“公司法”,除其他外,需要一個審計委員會查明公司管理方面的缺陷(包括與內部審計員協商),並就這些缺陷提出補救行動建議,負責審查和批准某些關聯方交易,包括確定此類交易是否屬於特殊交易,並須就處理僱員因公司管理不善而提出的投訴,以及向該等僱員提供適當保障的方法,採取程序。此外,審計委員會亦有責任監察公司的內部控制程序。根據“公司法”,審計委員會負責監察公司的內部控制程序。與官員和控股股東之間的具體行動和交易必須得到審計委員會的批准。參見“-根據以色列法律批准關聯方交易”。但是,審計委員會不得批准與控股股東或任職人員的訴訟或交易,除非在批准時審計委員會的多數成員出席,其中多數必須是非關聯董事。
賠償委員會
納斯達克上市與公司法要求
根據納斯達克公司治理規則,我們必須維持一個由至少兩名獨立董事組成的薪酬委員會。根據納斯達克關於賠償委員會成員獨立性的附加規則,賠償委員會的每一名成員也必須是獨立的。我們賠償委員會的每一位成員都符合這些要求。
賠償委員會的組成和作用
我們的賠償委員會由RonGutler、Yuval Cohen和Erika Rottenberg組成,RonGutler擔任賠償委員會主席。
我們的董事會通過了一項賠償委員會章程,規定了該委員會按照納斯達克規則和“公司法”的職責,其中包括:
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審查和建議與我們的首席執行官和其他執行幹事有關的總體薪酬政策;
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審查和批准與我們的首席執行官和其他執行幹事的薪酬有關的公司目標和目的,包括根據這些目標和目的評估他們的業績;
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對非員工董事的薪酬和福利進行審查、評估和提出建議.
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此外,根據“公司法”,賠償委員會的職責包括向董事會提出賠償政策建議、監督薪酬政策的執行和批准高管薪酬。
提名和治理委員會
我們的提名和治理委員會由Ron Gutler和Erika Rottenberg組成,Ron Gutler擔任提名和治理委員會主席,董事會通過了提名和治理委員會章程,其中規定了以下職責:
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監督和協助董事會審查和推薦被提名為董事的人選;
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建立和維持有效的公司治理政策和做法,包括但不限於,制定並向我們的董事會推薦一套適用於我們公司的公司治理準則。
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公司法下的薪酬政策
根據“公司法”,我們對董事和執行人員採取了補償政策,在這一節中我們稱之為“任職人員”,賠償委員會在通過補償政策時,考慮到了任職人員的教育程度、經驗、過去與公司的賠償安排等因素,人的報酬和公司僱員的平均報酬之間的比例差額。
賠償政策必須在獲得賠償委員會和董事會批准後,每三年至少在公司股東大會上批准一次,並須經出席股東會並參加表決的股份過半數票的批准,條件是:
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該等多數包括所有並非控制股東且在該等選舉中並無個人利益的股東所持有的股份的至少過半數(並非源自與控股股東的關係而產生的個人利益除外),並在該次會議上出席並投票;或
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非控股股東及股東在該等選舉中並無個人利益的股份總數(並非源自與控股股東的關係而產生的個人利益除外)反對批准補償政策的股份總數,不超過公司總投票權的2%。
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薪酬政策是就行政總裁及董事的財務聘用條件或聘用作出決定的基礎,包括免責、保險、彌償或任何與僱傭或聘用有關的金錢付款或付款義務。補償政策必須與某些因素有關,包括公司目標的進展、公司的業務及長遠策略。以及為高管制定適當的激勵措施。除其他外,還必須考慮到公司的風險管理、規模和業務性質。此外,薪酬政策還必須考慮以下其他因素:
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董事或執行人員的角色和職責以及事先與其達成的薪酬協議;
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向有關董事或行政人員提供的補償條款的成本與公司其他僱員(包括通過人力公司僱用的僱員)的平均補償成本之間的關係;
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(A)由董事會酌情降低可變薪酬的可能性,以及限制非現金可變報酬行使價值的可能性;以及
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至於遣散費補償、董事或行政人員的服務期、其在該服務期內的補償條款、該公司在該服務期內的表現、該人對公司目標的實現及利潤的最大化的貢獻,以及該人離開公司的情況。
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賠償政策還必須包括以下原則:
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可變薪酬與固定薪酬的關係,以及可變薪酬價值的上限;
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董事或執行人員須在何種條件下償還支付給他或她的補償,如果後來證明該補償所依據的數據不準確,並須在公司財務報表中重述;
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可變股權補償的最低持有期或歸屬期,同時指以長期觀點為基礎的激勵措施;以及
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賠償委員會負責:(A)向公司董事會建議賠償政策,供其批准(以及隨後由我們的股東批准);(B)與賠償政策和批准任職人員聘用條款有關的職責,包括:
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建議賠償政策是否應繼續有效,如果當時的政策期限超過三年(無論如何,新的補償政策或現行補償政策的延續必須每三年批准一次);
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確定擬議中的公司新首席執行官的薪酬條款是否需要提交股東批准。
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董事薪酬
根據“公司法”的規定,董事報酬須經賠償委員會批准,隨後須經董事會批准,除非根據“公司法”頒佈的規定予以豁免,否則須經股東大會批准。董事也是控股股東的,適用與控股股東交易的核準條件,如下文所述“-披露控股股東的個人利益和批准某些交易”。
董事在出席董事會會議和履行公司董事職能時,也有權獲得合理的旅費、旅館費和其他費用,所有費用由董事會決定。
有關更多信息,請參見“-高管和董事薪酬-非執行董事薪酬計劃”。
內部審計員
根據“公司法”,以色列上市公司董事會必須任命一名由審計委員會推薦並由董事會任命的內部審計員。
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持有公司流通股或表決權5%以上的人(或其親屬);
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公司獨立會計師事務所的成員,或代表公司的任何人。
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內部審計師的角色,除其他外,是審查我們遵守適用的法律和有秩序的業務程序的情況,並要求審計委員會監督各項活動,評估內部審計員的業績,以及審查內部審計員的工作計劃。德勤作為我們的內部審計師。
我們的內部審計師還履行納斯達克公司治理規則所要求的內部審計職能,並向管理層和審計委員會提供對我們的風險管理流程和內部控制系統的持續評估。
根據以色列法律批准關聯方交易
董事及執行主任的信託責任
“公司法”對任職人員對公司負有的信託責任作了規定。“公司法”將職務負責人定義為總經理、首席業務經理、副總經理,任何其他人,不論其職稱如何,都承擔這些職務的責任,在“公司法”中將其定義為總經理、副總經理。直接隸屬於總經理的董事和任何其他經理。表中列在“董事、高級管理人員和僱員”項下的每一個人都是“公司法”規定的任職人員。
公職人員的信託責任包括注意義務和忠誠義務。注意義務要求任職人員在同樣的情況下謹慎行事,而處於同一職位的合理職務人員在同樣的情況下也會這樣做。忠誠義務要求任職人員本着誠意和公司的最佳利益行事。
注意義務包括使用合理手段獲得:
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關於某項行動是否適當的資料,以供其批准或因其立場而執行;及
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忠誠的義務包括:
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避免在公司履行職責與其個人事務之間發生任何利益衝突;
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不得利用公司的任何商業機會,為自己或他人謀取個人利益;及
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向公司披露任何與公司事務有關的資料或文件,而該等資料或文件是因其擔任職位而收到的。
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辦事處持有人個人利益的披露及某些交易的批准
“公司法”規定,任職人員必須及時向董事會披露他或她可能擁有的任何個人利益以及他或她所知道的與公司任何現有或擬議交易有關的所有相關重要信息。個人利益包括任何人在公司行為或交易中的利益,包括某人的親屬或法人團體的個人利益,而該人或該人的親屬是5%或以上的股東、董事或總經理,或他或她有權委任至少一名董事或總經理,但不包括純粹因個人擁有公司股份而產生的個人利益。
如果確定某一職位持有人在一項非特殊交易中有個人利益,則該交易須經董事會批准,除非公司章程規定了另一種批准方法。任何不符合公司最佳利益的交易,不得由董事會批准。
本公司章程規定,對於非特殊利害關係方交易,董事會可以委託其批准,也可以對某些類型的非特殊利害關係方交易提供一般批准。
特殊交易首先需要得到公司審計委員會的批准,然後才需要董事會批准,這是指任何非正常業務、不按市場條件或可能對公司的盈利能力、資產或負債產生重大影響的交易。
董事及任何其他職位持有人如在董事局會議或審計委員會會議上所審議的交易中有個人利益,可概括地(除非就一宗並非非常交易的交易而言)不出席該會議或投票,但如審計委員會過半數董事或成員(視屬適用而定)過半數,則屬例外,在這件事上有個人利益。如果審計委員會或董事會的過半數成員對該交易的批准有個人利益,則所有董事可酌情參加審計委員會或董事會關於該交易的討論並就批准該交易進行表決;在這種情況下,股東的批准也是必要的。
根據“公司法”的規定,與非首席執行官或董事的任職人員之間的賠償安排,如保險、賠償或免責安排,須經賠償委員會批准並隨後經董事會批准。賠償安排應符合公司的行政補償政策。在特殊情況下,賠償委員會和董事會可以批准不符合公司賠償政策的賠償安排,但須經出席股東大會並參加表決的股份過半數票的批准,但亦須:(A)該等多數包括所有並非控制股東且在該等補償安排中並無個人利益的股東所持有的股份的至少過半數;或者(B)非控股股東和股東在賠償安排中沒有個人利益並對該安排投反對票的股份總數不超過公司總表決權的2%,或特別多數票要求賠償的股份。如果無法獲得賠償的特別多數票,賠償委員會和董事會經詳細審查後,可以重新考慮和批准賠償安排。
根據“公司法”的規定,與首席執行官的薪酬安排需要賠償委員會的批准、董事會的批准和股東大會的特別多數通過。與首席執行官的薪酬安排應符合公司的薪酬政策。如果沒有獲得特別多數票的補償,然後,賠償委員會和董事會可以重新考慮薪酬安排,並在詳細審查後予以批准。儘管如此,如果(A)這樣做會危及公司對候選人的聘用,賠償委員會有權不向首席執行官候選人提交擬議的薪酬安排,以供股東批准;(B)該候選人先前與該公司或該公司的控股股東並無業務關係;及(C)建議的安排符合該公司的補償政策。
至於修訂現有的補償安排,只需獲得賠償委員會的批准,但委員會須決定該修訂與現行的補償安排無關;至於修訂現有的關聯方交易,則只需獲得審計委員會的批准,但委員會須裁定該修訂與現行安排無關。
與非控股股東的董事所作的補償安排,包括以執行主任的身分作出的補償安排(除非根據適用的規例獲豁免),須按該次序獲得補償委員會、董事局及公司股東的批准。
披露控股股東的個人利益和批准某些交易
根據“公司法”的規定,適用於董事和高管的個人利益披露要求也適用於上市公司的控股股東。控股股東是指有能力指導公司活動的股東,如果沒有其他股東持有超過50%的投票權,則包括持有25%或以上表決權的股東,為此目的,所有在同一交易中有個人利益的股東所持有的股份將被彙總。
上市公司與控股股東之間的特殊交易,或者控股股東有個人利益的,以及擔任職務的控股股東或者其親屬的任何報酬安排的條件,需要公司審計委員會(或者賠償委員會)、董事會和股東的批准,此外,股東批准必須符合下列條件之一:
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在該交易中沒有個人利益且在大會上出席並參加表決的股東在公司擁有的表決權中至少有過半數必須被投票贊成(為此目的,不考慮棄權);或
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在該交易中沒有個人利益,並在大會上出席並參加表決的股東所擁有的表決權,對交易投反對票,不超過公司表決權的2%。
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如果與控股股東或其親屬的任何此類交易的期限超過三年,則每三年需要股東批准一次,除非審計委員會就某些交易確定在這種情況下交易的期限是合理的。
根據“公司法”的規定,與控股股東進行的交易,如果審計委員會和董事會確定交易是按市場條件和在正常經營過程中進行,而不損害公司,則不受股東批准。根據本條例,持有公司已發行股本至少1%的股東,可在該項決定公佈後14天內,規定儘管審計委員會及董事局作出上述決定,該項交易仍須根據適用於該等交易的過半數規定獲得股東批准。
股東義務
根據“公司法”,股東有義務以真誠和習慣的方式對待公司和其他股東,不得在公司方面濫用他或她的權力,除其他外,包括在大會和股東級會議上就下列事項投票:
此外,股東一般有義務不歧視其他股東。
某些股東對公司也有公平的義務,這些股東包括任何控股股東,任何知道有權決定股東投票結果的股東和有權任命或阻止任命公司職位或行使公司章程規定的任何其他權利的股東。“公司法”未界定這一公平義務的實質內容,除規定違反合同時一般可用的補救辦法也適用於違反公平義務的情況外。
公職人員的免責、保險和賠償
根據“公司法”,公司不得免除公職人員違反忠誠義務的責任,以色列公司可事先免除對公司的全部或部分責任,因違反照管義務而對公司造成的損害,但必須在公司章程中列入準許這種免責的規定。我們的公司章程中包括這樣一項規定。以色列公司不得免除董事因被禁止的股息或分配給股東而承擔的責任。
以色列公司可賠償擔任職務的人因在活動前或事後作為職務而承擔的下列責任和費用,但須在其公司章程中載列授權此種賠償的規定:
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依據法院批准的判決、和解或仲裁員裁決,對他或她施加有利於他人的財務責任。但是,如果事先提供了就該責任向任職人員提供賠償的承諾,則這種承諾必須限於董事會認為的事件,在作出賠償承諾時,可以根據公司的活動,或按照董事會確定的在情況下合理的數額或標準來預測,並應詳細説明上述事件和數額或標準;
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合理的訴訟費用,包括律師費,是由授權進行調查或訴訟的主管當局對其進行的調查或訴訟而引起的,但條件是:(1)沒有因這種調查或程序而對該職位的任職人員提出起訴;(Ii)沒有因該項調查或程序而對他或她施加任何經濟法律責任,例如刑事懲罰,以代替該刑事訴訟程序,或如該等經濟法律責任是就不需要證明犯罪意圖的罪行而施加的;及
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合理的訴訟費用,包括律師費,或法院在公司、代表公司或第三方提起的訴訟中對其提起的訴訟,或與職務負責人被宣告無罪的刑事訴訟有關的費用,或因不需要證明犯罪意圖的罪行而被定罪而施加的訴訟費用。
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以色列公司在公司章程規定的範圍內,可以為擔任職務的行為投保下列責任:
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違反對公司忠誠度的義務,條件是擔任職務的人以誠意行事,並有合理的理由相信該行為不會損害公司的利益;
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違反對公司或第三方的注意義務,包括因任職人員的疏忽行為而產生的違約行為;
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在行政訴訟中因違反義務而損害第三人利益而對任職人員施加的財務責任;
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因對其提起行政訴訟而引起的合理訴訟費用,包括律師費。
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以色列公司不得就下列任何一項向任職人員提供賠償或保險:
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違反忠誠度義務的行為,但任職人員真誠行事並有合理理由相信該行為不會損害公司的情況除外;
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故意或罔顧後果地違反注意義務的行為,但不包括因任職人員疏忽行為而產生的違反義務行為;
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根據“公司法”,公職人員的免責、賠償和保險必須得到賠償委員會和董事會的批准,對於董事和我們的首席執行官,也必須得到股東的批准。
我們的公司章程允許我們賠償和保險我們的任職人員因其作為而承擔的任何責任(包括任何不作為)。我們的任職人員目前由董事和高級官員的責任保險單承保。
我們已與我們的每一位董事和執行官員達成協議,在法律允許的範圍內,最大限度地免除他們的責任,從對因違反謹慎義務而給我們造成的損害承擔責任,並承諾在法律允許的最大限度內對他們進行賠償。這種賠償僅限於董事會根據我們的活動確定為可預見的事件,以及在該情況下董事會確定為合理的數額或標準。
此類協議規定的最高賠償金額限於(X)根據我們最近公佈的財務報表,在向我們提供賠償通知之前,(X)50%的淨資產中較高的數額;或(Y)3 000萬美元;但就我們的證券的公開發行而申索的彌償而言,如款額較高,應等於我們和/或出售股東籌集的全部收益。此類協議中規定的最高金額是根據保險和/或第三方根據賠償安排支付的任何金額之外(如果已支付的話)。
D. Employees
截至2018年12月31日,我們有2,133名僱員,其中1,580名駐以色列,378名駐美國,123名駐立陶宛,5名駐巴西,6名駐加拿大,1名駐印度,其中愛爾蘭33人,德國7人,全時工作2 053人,兼職80人。截至2008年12月31日,我們還直接或通過第三方服務組織僱用了354名烏克蘭承包商的服務。下表按活動類別分列了截至所列日期的全球僱員和承包商工作人員:
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截至12月31日,
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2016
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2017
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2018
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部門
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一般與行政
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110
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204
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247
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Marketing
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228
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334
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436
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商品轉軌制的研究與開發
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778
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1,061
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1,310
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支持和呼叫中心
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245
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435
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494
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Total
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1,361
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2,034
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2,487
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關於我們的以色列僱員,以色列勞動法規定了工作日的長度、僱員的最低工資、僱用和解僱僱員的程序、遣散費的確定、年假、病假、提前終止僱用通知、平等機會和反歧視法以及其他就業條件。除某些例外情況外,以色列法律一般要求退休時支付遣散費,僱員的死亡或被解僱,要求我們和我們的僱員向國家保險協會付款,該機構類似於美國社會保險管理局。我們的僱員有符合以色列法律規定的養老金計劃,我們每月向所有僱員繳納遣散費基金,以支付潛在的遣散費義務。
我們的僱員沒有一個是根據任何集體談判協議工作的,以色列經濟部發布的延期令適用於我們,影響到諸如工資的生活費調整、工作時間和周的長短、休養工資、旅費和養卹金權利等事項。
我們從未經歷過與勞動有關的停工或罷工,並相信我們與員工的關係是令人滿意的。
E.自願性、自願性
有關董事及執行人員擁有股份的資料,請參閲“第6.B項.補償-期權計劃”及“第7.A項.大股東”。
下表列出截至2019年3月15日我們股份的實益所有權情況:
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我們所知道的每一個人或實體有權擁有我們流通股的5%以上;
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普通股的實益所有權是按照證券交易委員會的規定確定的,一般包括個人行使單獨或者分享表決權或者投資權的普通股,或者取得所有權經濟利益的權利。實益持股的百分比是以十五號三月已發行的普通股49,862,637股為基礎。2019年3月15日以後60天內可行使或可行使的普通股,或根據預期應在3月15日後60天內發行的可歸屬條件發行的普通股,我們已將普通股視為可資行使或可行使的普通股,2019年是未清償的,並由持有股票期權的人或RSU實益擁有,目的是計算該人的所有權百分比,但我們不認為這些股份已發行,但目的是計算任何其他人的所有權百分比。
我們所有的股東,包括以下所列的股東,在普通股上都有相同的表決權。補充資料-公司章程“。我們的主要股東或董事和執行官員對普通股沒有不同或特殊的表決權。除非下文另有説明,每個股東的地址是Wix.com Ltd.、特拉維夫街40號、特拉維夫街40號、以色列特拉維夫6350671號。
在過去三年中,我們的主要股東與我們或我們的前任或附屬公司之間的任何實質性關係的描述都列在“第7.B項.大股東和關聯方交易-關聯方交易”項下。
實益擁有人的姓名或名稱
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實益持有股份數目
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所佔比例
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董事和執行幹事
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Avishai Abrahami(1)
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1,828,258
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3.5
|
%
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Giora Kaplan(2)
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507,342
|
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1.0
|
%
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Lior Shemesh(3)
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114,789
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|
*
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Nir Zohar(4)
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591,327
|
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1.2
|
%
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Omer Shai(5)
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|
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435,412
|
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|
*
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Yaniv Even-Haim(6)
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|
|
93,031
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|
*
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Deirdre Bigley(7)y
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9,946
|
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*
|
|
Allon Bloch(7)
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|
|
14,994
|
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|
*
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|
Mark Tluszcz (8)
|
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|
3,144,053
|
|
|
|
6.3
|
%
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Yuval Cohen(7)
|
|
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46,165
|
|
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|
*
|
|
Ron Gutler(7)
|
|
|
41,165
|
|
|
|
*
|
|
Erika Rottenberg(7)
|
|
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19,503
|
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|
*
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Roy Saar(9)
|
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156,716
|
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*
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全體執行幹事和董事(13人)
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6,917,297
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13.2
|
%
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主要股東
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T.RowPrice Associates公司(10)
|
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2,820,601
|
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5.7
|
%
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紅樹林資本夥伴關聯實體(11)
|
|
|
3,165,090
|
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|
|
6.3
|
%
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FMR LLC (12)
|
|
|
3,779,201
|
|
|
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7.6
|
%
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貝利·吉福德公司(13)
|
|
|
2,626,561
|
|
|
|
5.3
|
%
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__________
(1) |
有權受益的股份包括20,000股和可在2019年3月15日起60天內行使的購買1,808,258股的已發行期權。
|
(2) |
有權受益的股份包括404,105股票和可在2019年3月15日起60天內行使的購買103,237股的未發行期權。
|
(3) |
有權受益的股份包括23,281股票和已發行期權,RSU購買91,508股票,可在2019年3月15日起60天內行使。
|
(4) |
有權受益的股份包括340,472股票和已發行期權,RSU購買250,855股份,可在2019年3月15日起60天內行使。
|
(5) |
有權受益的股份包括344,690股票和已發行期權,RSU購買90,722股票,可在2019年3月15日起60天內行使。
|
(6) |
有權受益的股份包括29,366股票和已發行期權,RSU購買63,665股份,可在2019年3月15日起60天內行使。
|
(7) |
有權受益者所擁有的股份完全由根據已發行的期權發行的股票和可在2019年3月15日起60天內行使的RSU組成。
|
(9) |
有權受益的股份包括146,234股票和期權,RSU購買10,482股份,可在2019年3月15日起60天內行使。
|
(10) |
此信息基於T.RowPrice Associates公司提交的13G/A計劃。(“T.Rowe Price”)和T.Rowe Price New Horizons基金公司。(“T.Rowe Price New Horizons”)於2019年2月14日與SEC合作。有權受益者的股份包括T.Rowe Price New Horizons和T.Rowe Price持有的2,820,601股份,這兩種股份都是根據美國馬裏蘭州法律註冊和組建的公司。T.Rowe Price是根據1940年“投資顧問法”第203條註冊的投資顧問和根據1940年“投資公司法”第8條註冊的投資公司。t Rowe Price不作為任何客户資產的保管人;因此,在每一情況下,只有客户或客户的託管人或受託銀行有權收取就該等證券支付的股息及出售該等證券所得的收益。指示收取就該等證券支付的股息及出售該等證券所得收益的最終權力,歸屬於T.RowPrice擔任投資顧問的個人和機構客户。任何及所有已轉授予T.RowPrice的酌情決定權,可在任何時間全部或部分撤銷。T.RowPrice地址是馬裏蘭州巴爾的摩普拉特街100號,馬裏蘭州21202
|
(11) |
根據Mangrove II Investments Sarl於2019年2月12日提交的一份附表13G/A,有權受益者擁有的股份包括3,118,019股,由Mangrove II Investments Sarl持有的股份,以及由Mangrove Partners SCSp持有的47,071股份。紅樹林II投資有限責任公司是一家根據盧森堡法律註冊和組建的有限責任公司。紅樹林II S.C.A.SICAR擁有紅樹林II投資有限公司100%的股本。“紅樹林二世股份有限公司”是根據盧森堡法律成立和組織的一項基金,其形式是股份有限的合夥關係,並由盧森堡CSSF(Secteur金融家監督委員會)監管。紅樹林II股份有限責任公司是一家根據盧森堡法律註冊和組織的私營有限責任公司,由紅樹林II管理有限責任公司(Mangrove II Management S.A.)管理。紅樹林二管理股份有限公司董事會成員為馬克·特魯茲茨、威布魯德·埃西斯和漢斯-於爾根·施密茨(Hans-Jürgen Schmitz)。紅樹林資本合夥人的地址是盧森堡約瑟夫二世大道31號,L-1840。紅樹合作伙伴SCSp由根據盧森堡法律註冊和組織的紅樹林創辦人Sarl公司管理。紅樹林合夥人SCSp的董事會成員是Hans-Jurgen Schmitz和Willibrord Ehses。
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(12) |
該信息基於FMR LLC(“FMR”)於2019年2月13日向SEC提交的附表13G/A。FMR的地址是馬薩諸塞州波士頓夏街245號,02210。根據附表13G/A,FMR擁有471 422股的唯一表決權和3 779 201股的唯一處置權。Abigail P.Johnson是FMR有限責任公司的董事、董事長和首席執行官。約翰遜家族成員,包括阿比蓋爾·P·約翰遜,直接或通過信託成為FMR有限責任公司B系列投票普通股的主要所有者,佔FMR有限責任公司投票權的49%。約翰遜家族集團和所有其他B系列股東已達成股東投票協議,根據該協議,所有B系列有表決權的普通股將按照B系列普通股的多數票進行表決。因此,根據1940年“投資公司法”,約翰遜家族成員通過擁有表決權的普通股和執行股東投票協議,可被視為組成FMR有限責任公司的控制集團。FMR LLC和Abigail P.Johnson均無權投票或直接投票根據“投資公司法”(“Fidelity Funds”)註冊的各投資公司直接擁有的股票,該公司是Fidelity Management&Research Company(“FMR Co”)的全資子公司,FMR LLC的全資子公司擁有Fidelity基金的董事會。Fmr公司根據富達基金董事會制定的書面指引進行股票的表決。
|
(13) |
這一信息基於貝利·吉福德公司(“BGC”)於2019年1月12日向SEC提交的附表13G。BGC地址是英國蘇格蘭愛丁堡EH1 3AN格林賽德街1號卡爾頓廣場。根據附表13G,BGC擁有超過738,090股份的唯一表決權和超過2,626,561股份的唯一處置權。附表13G報告的證券由Baillie Gifford&Co實益擁有。和/或其一個或多個投資顧問子公司,其中可能包括Baillie Gifford Overseas Limited,代表投資諮詢客户,其中可能包括根據“投資公司法”註冊的投資公司、僱員福利計劃、養恤基金或其他機構客户。
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註冊持有人
截至2019年3月15日,我們在美國的普通股記錄保持者為1人-存託公司的被提名人-CEDE&Co.。截至3月15日,該股東持有的普通股總數為46,584,268股,佔49,862,637股流通股的93%,2019.美國的記錄持有人人數並不代表受益持有人的人數,也不代表這些受益持有人居住的地點,因為其中許多普通股是由經紀人或其他被提名人持有的。
B.自願
我們的政策是與關聯方進行交易,從總體上講,與無關聯第三方的交易一樣優惠或優惠。根據我們在業務部門的經驗和與非關聯第三方的交易條款,我們相信,以下所描述的所有交易在發生時都符合這一政策標準。
委任權
我們現時的董事局由九名董事組成,根據我們在首次公開募股前的公司章程,部分股東有權委任董事局成員,我們不是股東投票協議的一方,亦不知道股東之間有任何表決協議。
與董事和官員的協議
就業協議
我們已與為我們工作的每一名僱員訂立僱傭協議,而行政主任要求我們透過一間全資擁有的個人服務公司聘用他或她時,我們會訂立諮詢協議。這些協議均載有有關不競爭、資料保密及發明轉讓的條文。禁止競爭的公約的可執行性受限制。
我們的某些行政人員僱傭協議的條文,包括終止或更改管制條文。就某些行政人員而言,我們或執行主任可提前90個歷日向另一方發出書面通知,終止他或她的僱傭。我們亦可有充分理由終止執行主任的僱傭協議(如僱傭協議所界定的)。或在發生合併或收購交易的情況下。
備選方案
自成立以來,我們已向我們的高級人員和某些董事授予期權和RSU購買普通股。此類授予協議可能包含在某些合併、收購或變更控制交易時的加速條款。我們在“6.B.董事”項下描述我們的期權計劃。高級管理和僱員-薪酬-2007年股票期權計劃“和”項目6.B.董事、高級管理人員和僱員-薪酬-2013年獎勵薪酬計劃“。如執行主任或董事無因由而非自願終止,或行政主任或董事出於合理理由自願終止其僱傭(如僱傭協議所界定),則所有選擇將立即歸屬。在併購交易完成後,行政主任或董事餘下的未歸屬選擇權將按月授予,第一次分期付款是在交易結束後一個月,或在餘下的轉歸期內,兩者以較短者為準。如執行主任或董事的僱用在合併或收購交易後的某段期間內終止,則其未獲轉歸的選擇權將立即歸屬,但須受其他某些條件規限。
免責、賠償和保險
我們的公司章程允許我們在“公司法”允許的範圍內,最大限度地為我們的某些公職人員提供辯解、賠償和保險。我們已與某些職位負責人達成協議,在法律允許的最大限度內免除他們對我們的照顧義務,並承諾在法律允許的範圍內對他們給予最大程度的賠償,但某些例外情況除外,包括因首次公開募股而產生的負債,但這些負債不包括在保險範圍內。見“第6.B項.董事、高級管理人員和僱員-董事和官員的免責、保險和賠償”。
家庭關係
見項目6.C.“-董事會慣例”。
C.轉制、專家利益和法律顧問的利益
不適用。
A.自願性、自願性
合併財務報表
作為本年度報告的一部分,我們在本年度報告末尾附上了合併財務報表,從第F-2頁開始。
法律程序
美國自願監管披露
2013年5月,我們自願向外國資產管制處和國際清算銀行披露了我們在2013年初通過內部審查確定的與美國製裁國家的用户有關聯的賬户。具體而言,我們確定了16個保費訂閲,總共約583,000份保費訂閲。美國各受制裁國家(即古巴、伊朗、朝鮮、蘇丹或敍利亞)的GEOIP地址,或以其他方式提供的個人信息,表明它們可能位於美國受制裁國家。作為隨後的內部審查的一部分,我們還確定我們有32 600名註冊用户,或者説,截至2013年4月30日,美國受制裁國家的GEOIP地址還不到我們大約3300萬用户總數的0.1%。參見“3.D.風險因素-我們受可能管理或限制我們業務的貿易、經濟和出口法律的制約,我們、我們的董事和官員,如果不遵守這些法律,可能會受到罰款或其他處罰。“
針對這些問題,我們終止了註冊用户帳户和付費訂閲,並阻止了新用户的能力-不管有沒有付費訂閲-這些用户擁有美國認可國家的geoip地址或頂級域名,可以訪問我們基於雲的軟件或利用我們的託管服務。
這些披露仍在等待中,我們無法預測外國資產管制處和國際清算銀行何時將完成各自的審查和決定,以確定是否發生了任何違反適用的美國貿易管制的行為,或監管機構是否會施加處罰,其中可能包括罰款,對公司造成財務和聲譽損害,這可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
此外,我們在2017年2月收購的子公司DeviantArt於2017年7月向外國資產管制處自願提交了涉及類似問題的自我披露文件。DeviantArt是藝術家和藝術愛好者最大的在線社交網絡,也是新興和成熟藝術家展示、推廣和與熱情的、以藝術為中心的社區分享其作品的平臺。在預期收購和購買日期之前,DeviantArt在外部律師的支持下,開始了一項內部審查,以審查其在過去六年中遵守適用的外國資產管制處條例的情況。這項審查確定了通過GEOIP地址和/或美國受制裁國家的其他地址信息確認的用户。DeviantArt於2017年7月向外國資產管制處自願提交了這些問題的披露材料,指出某些活動可能沒有根據對信息和信息材料的監管豁免而被外國資產管制處條例所涵蓋,或者根據某些一般許可證可能是允許的。
作為迴應,DeviantArt採取了一些補救措施,以防止再次發生,包括禁用DeviantArt平臺的商業和/或事務性功能,使在美國受制裁國家擁有GEOIP地址的用户帳户內失效,DeviantArt還制定了日常篩選做法,並更新了其系統,以防止美國受制裁國家的用户在該地點輸入帶有地址的計費信息。更廣泛地説,DeviantArt加強了其OFAC合規計劃。
外國資產管制處於2018年3月6日通過一封辭職信結束了這件事,沒有受到處罰。
以色列自願監管披露
2013年9月,我們自願與以色列財政部聯繫,要求它就以色列“1939年與敵人貿易條例”或“法令”適用於我們提供的服務類型採取正式立場,該法令禁止任何以色列人與敵國或敵國居民進行貨物交易。該條例負責執行該條例,現時已確定敵國為伊朗、黎巴嫩及敍利亞,或以色列制裁的國家。該條例於一九三九年制定,並沒有明確提及網上服務,因此,我們不能肯定該條例的條文如何適用於我們所提供的服務類別。
我們不知道財政部希望與我們進一步討論的程度、討論的時間或討論的最終結果,雖然該法令允許以色列人申請與受以色列制裁的國家或其居民進行貿易的許可證,我們不知道過去有人曾獲批給或拒絕給予提供我們所提供的服務的人士許可證。
黎巴嫩是以色列唯一不受美國製裁的國家。我們已經停止向在美國受制裁國家使用GEOIP地址的用户提供服務。但是,如果我們停止在黎巴嫩提供服務,我們在黎巴嫩擁有的註冊用户和優質用户的數量對我們的業務並不重要,這可能會減少我們目前和未來來自其他國家,特別是中東的訂户人數,他們可能停止使用我們的服務,抗議我們封鎖以色列制裁國家的賬户。
此外,如果主管法院裁定,根據該法令實施的制裁涵蓋我們提供的服務類型,我們、我們的官員和僱員可能會受到刑事和/或民事訴訟,我們認為,我們與以色列財政部開始自願討論可能會減少這種風險,但我們所承擔的任何責任都可能對我們的人員產生不利影響,品牌和聲譽。
其他事項
有時,我們可能會成為訴訟的一方,或在正常的業務過程中受到索賠的影響。除本文所述外,我們不受任何可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響的訴訟。
股利政策
我們從未就普通股宣佈或支付任何現金股息。我們預計在可預見的將來不會支付任何股息。我們目前打算保留未來的收益(如果有的話),以便為運營和擴大業務提供資金。我們的董事會完全有權決定是否支付股息。如果我們的董事會決定支付股息,形式是,頻率和金額將取決於我們的未來業務和收益,資本要求和盈餘,一般財務狀況,合同限制和其他因素,我們的董事可能認為相關。
B.自願性、無償性-自願性的重大變化
自2018年12月31日以來,除本年度報告另有披露外,沒有發生重大變化。
A.自願
我們的普通股自2013年11月6日起在納斯達克上市,代號為“Wix”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。2013年11月5日,我們的IPO定價為每股16.50美元。
截至2019年4月8日,美國納斯達克(NASDAQ)上最新公佈的普通股發行價為每股119.36美元。截至2019年3月31日,我們共有10名持有普通股記錄的股東,其中包括Wix.com有限公司(Wix.com Ltd.)。ESOP,Tamir Fishman信託有限公司,2004年。和Cde&Co.股東的實際人數大於這一記錄持有人的數目,其中包括實益所有人的股東,但其股份由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有。
B.再轉讓制-再轉制制
不適用。
C. Markets
見上文“-列表詳細資料”。
D.自願
不適用。
E. Dilution
不適用。
F.轉嫁性、轉軌性、轉制性、無償性等費用問題
不適用。
第十項.轉制、附加信息
A. Share Capital
不適用。
B.轉制、準
我們的授權股本包括5億股普通股,每股票面價值為0.01新謝克爾,其中49,628,625股已發行,截至2019年3月15日已發行。
我們的普通股是不可贖回的,也沒有任何先發制人的權利,我們所有的普通股都有同等的權利和全額支付。
我們的董事會可以決定這種股票或其他證券的發行價格和發行條件,並可進一步釐定與發行股份或證券有關的任何其他條文。我們亦可按董事局所決定的條款及方式發行及贖回可贖回證券。我們的董事局不得就我們的普通股作出召喚或評估。我們的董事局無權在沒有發行優先股的情況下發行優先股。修訂我們的公司章程,以便批准該等股份。這項修訂須獲得有權在大會上表決的已發行股份的過半數持有人的贊成票。
以下是我們公司章程和“公司法”的實質性規定的概述。
投票
我們的普通股股東對提交股東大會表決的所有事項,每普通股有一票表決權。股東可以在股東大會上親自投票,以色列法律不允許上市公司以書面同意代替股東大會通過股東決議。對我們公司章程的修正一般要求我們的已發行普通股的過半數持有人投票,有權在股東大會上投票,並在股東大會上親自或通過代表投票,而對有限數目的條文的修訂,例如將我們的董事分為3類的條文,則須由持票人投66票。2/3%的已發行普通股,有權在大會上投票,並有權親自表決或在會上以委託書方式表決。
股份所有權限制
以色列非居民對普通股的所有權或表決權不受我們公司章程或以色列國法律的限制,但與以色列處於戰爭狀態的國家的公民不得被承認為普通股的所有者。
股份轉讓
全額支付的普通股是以註冊形式發行的,可以根據我們的公司章程自由轉讓,除非轉讓受到另一項文書、以色列法律或股票交易所交易規則的限制或禁止。
董事的選舉及免職
我們的董事會分為三個級別,三年任期交錯,每屆股東大會只選出一個級別的董事,其他級別的董事在三年任期的剩餘時間內繼續。我們的普通股在選舉董事時沒有累積投票權。相反,根據我們的公司章程,我們的董事是由選舉產生的,在任何董事任期屆滿時,由普通股份的簡單過半數持有人在股東大會上(不包括棄權)。我們普通股的持有人,如在股東大會上所代表的投票權超過50%,並在股東大會上投票表決(不包括棄權),有權選出任何或所有在該次會議上正在填補職位的董事。股東只有在股東至少66票贊成的情況下才能罷免一名董事。2/3%的已發行股份在股東大會上有投票權,並有權親自或由代表在大會上投票。如“第6.C項.董事”所述,我們董事會的空缺只能由當時任職的簡單多數票填補,高級管理人員和僱員-董事會慣例“關於董事選舉和投票的補充信息,見”項目6.C.董事、高級管理人員和僱員-董事會慣例“。
股息和清算權
根據以色列法律,我們只有在董事會合理決定的情況下,才能宣佈和支付紅利,但這種分配不會妨礙我們在到期時履行我們現有的或有債務的條款。根據我們上一次審查或審計的財務報表,分配數額進一步限於最近兩年內留存收益或收益的更大數額,條件是財務報表的日期在分配日期之前不超過六個月。如果我們沒有合法可供分配的留存收益和收益,根據“公司法”的定義,我們可以尋求法院的批准,以便分配股息;如果法院確信,沒有合理的理由擔心支付股息會妨礙我們在到期時履行現有和可預見的義務,法院可能會批准我們的請求。
如果我們清算,在清償了對債權人的債務後,我們的資產將按比例分配給普通股持有人。優先股息或配股權可能會影響未來可能被授權的某一類股份持有人。參見“財務信息-綜合報表和其他財務信息-股利政策”。
股東大會
我們須每公曆年召開一次股東周年大會,而在上次週年大會後不超過15個月。我們的董事局可召開一次股東特別大會,並須應一名或多於一名持有5%或以上股本及1%投票權的股東的要求而召開。或應擁有5%或以上投票權的股東之一的要求。所有股東大會至少須提前14天通知,在某些情況下為35天。股東必須遵守事先通知的規定,以便在股東大會之前開展業務,或提名董事參加股東大會。我們的董事會主席,由首席獨立董事或我們董事會授權的另一名董事主持我們的大會。如在會議開始的指定時間起15分鐘內,任何一名該等人士沒有出席會議,則出席會議的董事須委任我們其中一名董事為該會議的主席,如他們沒有出席,則須委任一名董事擔任該會議的主席,那麼,出席會議的股東應當從我們的董事或者任職人員中指定一人擔任董事長,如果有董事或者職務負責人拒絕或者不在場的,應當由出席會議的股東中的一人擔任董事長。依照公司法和根據本法頒佈的條例的規定,有權在大會上參加和投票的股東是記錄在案的股東,日期由董事會決定,根據會議類型和是否使用書面委託書,該日期可能在會議日期前4至40天之間。
法定人數
一次股東會所需的法定人數包括至少兩名以委託書或書面投票方式出席的股東,他們持有或代表我們至少25%的投票權。因法定人數不足而休會的會議通常在同一時間和地點延期至下一週的同一天(無須向股東發出額外通知),或晚些時候,如在提交會議的通知中或在董事會向股東發出的通知中規定的其他時間和地點舉行。在復會時,如在會議開始的指定時間起半小時內沒有達到法定人數,則會議將在有多少人出席的情況下舉行,除非會議是根據我們股東的要求召開的,否則所需法定人數是股東會議的人數,如“股東大會”所述。
決議
根據“公司法”,除非公司章程或適用法律另有規定,股東的所有決議都要求代表會議的表決權的簡單多數,以代理人或書面投票方式,並對決議進行表決(不包括棄權)。
查閲公司紀錄
根據“公司法”,所有股東一般都有權審查我們的股東大會記錄、股東登記冊,包括關於實質性股東、我們公司章程的記錄,我們的財務報表和法律要求我們向以色列公司註冊官或以色列證券管理局公開提交的任何文件。任何股東如具體説明其請求的目的,可要求審查我們所擁有的任何與根據“公司法”須經股東批准的任何行動或交易有關的文件。審查一份文件,如果我們確定該請求不是真誠提出的,該文件包含商業祕密或專利,或者該文件的披露可能會損害我們的利益。
以色列法律下的收購
全投標報價
希望購買以色列上市公司股份的人,因此可持有目標公司90%以上的表決權或目標公司已發行和流通股資本(或某一類股本),根據“公司法”的規定,向公司所有股東提出收購公司所有已發行和流通股(或適用類別)的要約。如果(A)不接受要約的股東持有公司已發行和未償股本的5%以下(或(B)不接受要約的股東持有公司(或適用類別)發行和未發行股本的2%以下,收購人提出收購的所有股份,將依法轉讓給收購人。股東轉讓股份的,可以在接受要約之日起六個月內向法院申請,無論該股東是否同意,確定要約是否低於公允價值,公允價值是否應當由法院確定支付。但是,要約中可以規定接受要約的股東無權享有上一句所述的評估權,只要發價人和公司披露了與要約有關的法律規定的信息。如果沒有按照上述任何一種選擇接受完整的投標報價,收購人不得向接受收購要約的股東收購將增持的股份增加到公司已發行和未償股本(或適用類別)的90%以上的股份。
特別投標報價
“公司法”規定,如果收購人因收購而成為公司25%或更多表決權的持有人,則必須以特別要約方式收購以色列上市公司的股份,如果另一名股東已擁有25%或更多的表決權,則這一規則不適用。公司的權利。類似的,“公司法”規定,對上市公司股份的收購必須以要約方式進行,如果收購後,購買者將成為公司45%以上表決權的持有人,如果公司沒有其他股東擁有公司45%以上的表決權。如果收購(I)發生在獲得股東批准的公司的私人配售中,則本規定不適用,(Ii)來自持有該公司25%或以上表決權的股東,並導致該收購人成為該公司25%或以上表決權的持有人,或(Iii)來自公司超過45%表決權的持有人,並導致收購人成為公司45%以上表決權的持有人。特別投標要約只有在(I)公司流通股所附表決權的至少5%時才可完成。(Ii)在要約中投標的股份數目超過其持有人反對該要約的股份數目(不包括控股股東),持有公司25%或以上表決權的人,以及在接受投標要約方面有個人利益的人)。
如有特別要約提出,公司董事局須就要約的可取性發表意見,如不能表達意見,則須説明其棄權的理由。執行一項行動,其目的是導致現有或可預見的特別要約失敗,或損害接受該要約的機會,並須向潛在買家及股東追討損害賠償,但如該公職人員真誠行事,並有合理理由相信他或她是為公司利益而行事,則屬例外。目標公司的負責人可與潛在買方進行談判,以改進特別要約的條款,並可與第三方進一步談判,以獲得競爭性要約。
如果接受特別要約,則未對要約作出迴應或反對的股東可在最後確定接受要約的最後一天起四天內接受要約。
接受特別要約的,收購人或者與收購人共同控制的個人、實體,不得隨後提出收購被收購公司股份的要約,自要約之日起一年內不得與目標公司合併,除非買方或該個人或實體在最初的特別要約中承諾實施此種要約或合併。
合併
“公司法”允許經雙方董事會批准的合併交易,除非符合“公司法”規定的某些條件,否則每一方的股東佔多數。根據“公司法”,合併公司的董事會必須討論和確定其認為是否存在合理的擔心,因為擬議的合併,存活的公司不能根據合併公司的財務狀況履行其對債權人的義務,董事會認定存在這種顧慮的,不得批准合併方案。經各合併公司董事會批准後,董事會必須共同擬訂一項合併建議,提交以色列公司登記官。
為股東表決的目的,除法院另有裁定外,如其中一家合併公司(或任何持有其中一間合併公司25%或以上流通股或委任其中一間合併公司25%或以上董事的人)持有該另一間合併公司的股份,則屬例外,如果合併的另一方以外的股東在股東會上表決的多數股份,或持有25%或25%以上流通股或有權任命另一方25%或以上董事的人投票反對合並,則合併將不被視為批准。合併的非存續單位有一種以上股份的,必須由每類股東批准。如果沒有上述每類股東的單獨批准或者排除某些股東的表決,交易本可以批准的,法院認為合併是公平合理的,經至少百分之二十五的表決權持有人的請求,法院仍可以批准合併,考慮到合併各方的價值和向股東提供的考慮。如果合併是與公司的控股股東合併,或者控股股東在合併中有個人利益,則合併須得到與控股股東的所有特殊交易的同樣多數特別批准(如上文第6.C項.董事所述),高級管理人員和僱員-董事會慣例。“
根據“公司法”,每一合併公司必須將擬議的合併計劃通知其有擔保債權人。根據擬議合併的任何一方的債權人的請求,如果法院斷定存在合理的關切,認為合併導致合併,可推遲或阻止合併,尚存的公司將無法履行合併任何一方的義務,並可進一步發出指令,以保障債權人的權利。
此外,合併不得完成,除非從向以色列公司登記提出批准合併的建議之日起至少50天,並自獲得兩家合併公司的股東批准之日起30天后才能完成合並。
與有關股東的交易
我們的公司章程載有一項規定,禁止我們在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與任何有利害關係的股東進行任何商業合併,除非:
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在此日期之前,公司董事會批准了導致股東成為有利害關係的股東的業務合併或交易;或
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在完成導致股東成為利害關係人的交易後,有關股東至少擁有交易開始時未清償公司有表決權股份的85%,但為確定根據任何協議、安排或諒解或在行使轉換權時可能發行的公司未發行股份的數目,則不包括,認股權證或期權,或其他。
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“業務組合”的定義包括:
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涉及利害關係股東的公司10%以上資產的出售、轉讓、質押或其他處置;
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除某些例外情況外,任何導致公司向有關股東發行或轉讓公司股份的交易;
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涉及公司的任何交易,其效果是增加有關股東實益擁有的法團任何類別或系列的股份的比例;或
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有利害關係的股東收到公司或通過公司提供的任何貸款、預付款、擔保、質押或其他財務利益。
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“利害關係股東”的定義是指有權享有公司15%或以上已發行有表決權股份的實體或個人,以及附屬於或控制這些實體或個人的任何實體或個人。
這一規定可能具有防止、推遲或阻止強迫性收購做法和不適當的收購出價的效果。鼓勵那些尋求獲得我們公司控制權的人先與我們的董事會談判。我們認為,加強保護我們與不友好或未經請求的收購方談判更有利條件的潛在能力所帶來的好處,超過了阻止收購我們公司的提議的缺點。
移交代理人和書記官長
我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司,紐約。
C.自願性、無償性
下列材料合同的摘要和對這些合同的修正載於本年度報告所列地點:
材料合同
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在本年報中的位置
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2013年獎勵薪酬計劃
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“第6.B項董事、高級管理人員及僱員-
“2013年獎勵補償計劃”。
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2007年股票期權計劃
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“第6.B項董事、高級管理人員及僱員-
補償-2007年股票期權計劃。“
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補償政策
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“第6.C項董事、高級管理人員及僱員-
董事會慣例-“公司法”規定的薪酬政策。
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Wix.com有限公司2013年員工股票購買計劃
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“第6.B項董事、高級管理人員及僱員-
薪酬-僱員股票購買計劃。“
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補償協議的形式
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“第6.C項-董事、高級管理人員及僱員-
董事會慣例-免責、保險和對公職人員的賠償。“
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D.自願
1998年,以色列大幅放寬了貨幣管制條例,使以色列居民一般可以自由交易外幣和外國資產,而非居民可以自由交易以色列貨幣和以色列資產,目前以色列對普通股的股息匯款或出售股票的收益沒有任何貨幣管制限制,條件是所有税款都已繳納或扣繳;然而,法律仍然有效,根據這些立法,任何時候都可以通過行政行動實行貨幣管制。
非以色列居民可以自由持有和交易我們的證券。我們的公司章程和以色列國法律都不以任何方式限制非居民持有或投票普通股,但這種限制可能存在於與以色列處於戰爭狀態的國家的公民。以色列居民可以購買我們的普通股。
E. Taxation
以下描述並不是要對與我們普通股的收購、所有權和處置有關的所有税務後果進行完整的分析。您應該就您的特殊情況的税務後果以及根據任何州、地方、外國或其他徵税管轄區的法律可能產生的任何税務後果諮詢您自己的税務顧問。
以色列的税收考慮和政府方案
以下是以色列適用於我們的重要税法的簡要概述,以及以色列政府的某些有益於我們的計劃。本摘要沒有討論以色列税法中可能涉及特定投資者的所有方面,因為他或她的個人投資情況或某些類型的投資者受到以色列法律規定的特殊待遇,這類投資者的例子包括以色列居民或受以色列法律約束的證券交易商。本討論未涉及的特別税收制度。如果討論是以尚未受到司法或行政解釋的新税法為基礎的,我們不能向你保證,適當的税務當局或法院將接受在這次討論中表達的意見,下文的討論可能會有變化,包括由於以色列法律的修正或對以色列法律適用的司法或行政解釋的改變,這些變化可能會影響下文所述的税務後果。
以色列的一般企業税收結構
以色列公司一般對其應納税的收入徵收公司税。2016年以色列公司的標準企業税率為25%,2017年降至24%,2018年及其後降至23%。
然而,符合工業公司資格的公司從核準的企業、受益企業或優先企業獲得收入的有效税率(如下文所述)可能要低得多。一家以色列公司的資本收益受現行公司税税率的限制。
“鼓勵工業(税收)法”,5729-1969
第5729-1969號“鼓勵工業(税收)法”(通常稱為“工業鼓勵法”)為“工業公司”提供了若干税收優惠。我們相信,我們目前符合“工業鼓勵法”所指的工業公司的資格。
“工業鼓勵法”將“工業公司”定義為以色列居民公司,其中90%或更多的收入(國防貸款收入除外)來自其擁有的“工業企業”,“工業企業”是指在特定税收年度的主要活動是工業生產的企業。
除其他外,工業公司可享受下列公司税優惠:
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用於公司發展或發展的購買專利的費用、專利使用權和訣竅的攤銷,從首次行使這種權利的年份起,為期八年;
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在有限條件下,向相關的以色列工業公司提交合並報税表的選舉;以及
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與公開募股有關的費用可在三年內以同等數額扣除。
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根據“工業鼓勵法”領取福利的資格不取決於任何政府當局的批准。
我們不能保證我們將繼續有資格成為一家工業公司,或上述的利益將在未來提供。
“鼓勵資本投資法”,5719-1959
一般稱為“投資法”的5719-1959年“鼓勵資本投資法”規定了對生產設施(或其他合格資產)進行資本投資的某些激勵措施。
2011年1月1日起,對“投資法”或2011年修正案進行了重大修訂。2011年修正案引入了新的福利,以取代2011年修正案之前生效的“投資法”規定授予的福利。然而,有權享受2011年1月1日之前生效的“投資法”規定的福利的公司有權選擇繼續享受這些福利,但必須滿足某些條件,或選擇放棄這些福利,並享有2011年“修正案”所規定的利益。
2005年修正案後的税收優惠
2005年修正案適用於2004年以後開始的新投資項目和投資項目,但不適用於2005年4月1日前批准的投資項目。2005年修正案規定,在2005年修正案之前頒發的任何批准證書中包括的條款和福利均生效(4月1日),(2005)將繼續受“投資法”在批准之日生效的規定約束。根據“2005年修正”,投資中心將繼續給予合格投資批准的企業地位。但是,“2005年修正”限制了投資中心可能批准的企業的範圍,規定了批准設施為核準企業的標準,例如,一般規定批准的企業收入至少有25%來自出口。
2005年修正案規定,批准的企業地位只需獲得現金補助。因此,公司不再需要獲得批准的企業地位才能獲得先前在替代福利軌道下可獲得的税收優惠。相反,公司可以在其納税申報表中直接申請“投資法”規定的税收優惠。如果其設施符合修正案規定的税收優惠標準,則附屬公司有權與以色列税務局聯繫,就其根據經修正的“投資法”享有福利的資格作出預先裁決。
為了獲得税收優惠,“2005年修正”規定,公司必須進行符合所有條件的投資,包括超過“投資法”規定的最低投資額。這種投資允許公司獲得“受益企業”地位,並可以自公司要求向受益企業申請税收優惠之年起三年內作出。公司要求將税收優惠適用於擴大現有設施的,只有擴大才被視為受益企業,公司的實際税率將是適用税率的加權平均數。在這種情況下,符合受益企業資格所需的最低投資必須超過公司擴大前生產資產價值的一定百分比。
根據2005年修正案,受益企業可獲得的税收優惠程度,除其他外,取決於受益企業在以色列的地理位置。該地點還將確定可獲得税收優惠的期限。此類税收優惠包括對未分配收入免徵2至10年的公司税,取決於受益企業在以色列的地理位置,並在剩餘的福利期內降低10%至25%的公司税率,根據每年外商對公司的投資水平,根據“2005年修正案”有資格享受税收優惠的公司,在免税期內從受益企業所得的收入中支付股息的,應按股息總額按25%的其他適用税率徵收公司税,或在符合條件的FIC中,非以色列居民擁有至少49%的股息,從收益中支付給受益企業的股息通常應按15%的税率或適用的税務條約規定的較低税率徵收預扣税。
受益企業可獲得的福利須符合“投資法”及其條例規定的條件,如果公司不符合這些條件,可要求退還經以色列消費價格指數調整的税收優惠額和利息或其他罰款。
2011年9月,我們收到以色列税務局的一項税務裁決,其中除其他外,以色列税務局(一)批准了我們作為“工業企業”的地位;(二)確定我國企業的擴大被視為“受益企業”,2009年為“選舉年”,均根據經2005年修正案修正的“投資法”規定,本税種規定可享受的利益須符合裁決規定的條件。如果不符合這些條件,這項裁決可能被廢除,從而對我們造成不利的税收後果。
福利期始於第一次賺取應納税所得額的年份,從“選舉年”起,以12年為限。我們選擇2009年為“選舉年”,以色列税務局在其上述裁決中確認了這一點。截至2018年12月31日,我們沒有利用“投資法”規定的任何福利。
2011年修正案規定的税收優惠
2011年修正案取消了2011年以前根據“投資法”向公司提供的福利,而是從2011年1月1日起為“優先公司”通過其“優先企業”產生的收入(“投資法”對這些術語作了界定)引入了新的福利。與“受益公司”類似,優先公司是擁有符合某些條件的優先企業的工業公司(包括25%的最低出口門檻)。然而,根據這項新立法,取消了對生產性資產進行最低限度投資的要求。
根據2011年修正案,優先公司有權在2014年及其後分別降低16%和9%的公司税率。2014年及其後從優先企業所得中支付的股息一般按20%的税率徵收預扣税,或按適用的税務條約規定的較低税率徵收。然而,如果向一家以色列公司支付這種股息,則不需要扣税(不過,如果後來向個人或非以色列公司發放了20%的預扣款或適用的税務條約中可能規定的較低税率,則適用)。
2011年修正案還規定了過渡性規定,以解決已經根據“投資法”享有現有税收優惠的公司。這些過渡性規定除其他外規定,除非提出不可撤銷的請求,適用2011年修訂的“投資法”關於1月1日將產生的收入的規定,2011年:(1)在2011年修正案生效之前,根據贈款軌道向選擇接受贈款和某些税收優惠的經核準企業發放的任何批准證書中所載的條款和福利將繼續受批准之日生效的“投資法”規定的制約,並受某些條件的制約;(2)在2011年修正案生效之前根據替代軌道向已獲批准的企業發放的任何批准證書中所載的條款和福利,只要滿足某些條件,仍須遵守在批准之日生效的“投資法”的規定;(3)受益企業可以選擇在2011年修正案生效之前繼續受益於向其提供的福利,條件是滿足某些條件。
目前,我們尚未決定是否將2011年修正案的利益適用於我們,也無法保證今後我們將遵守“投資法”規定的條件,或我們將有權獲得任何額外的福利。
新技術企業激勵機制-“投資法”第73號修正案
2016年12月,頒佈了“經濟效率法”(適用2017年和2018年預算年度經濟政策的立法修正案),其中包括“經濟效率法”修正案73(“修正案73”)。從2017年開始,我們在以色列的部分應税收入有權根據第73號修正案獲得6%的優惠税率。根據第73號修正案,位於A開發區的優先企業將從2017年1月1日起徵收7.5%的税率,而不是9%的税率(適用於其他地區優先企業的税率仍為16%)。
該修正案規定的新税收軌道如下:技術優先企業-其母公司和所有子公司的合併收入總額不到100億新謝克爾的企業。根據該法的定義,位於以色列中心的技術優先企業將對來自知識產權的利潤按12%的税率徵税(在A發展區-税率為7.5%)。特殊技術優先企業-其母公司和所有子公司的合併收入總額超過100億新謝克爾的企業。這類企業將對來自知識產權的利潤按6%的税率徵税,而不論該企業的地理位置如何。
新的獎勵制度適用於符合某些條件的“優先技術企業”,其中除其他外包括:
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1. |
至少投資收入的7%,或至少7 500萬新謝克爾(約1 900萬美元)用於研發活動;
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· |
至少有20%的勞動力(或至少200名僱員)受僱於研發;
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· |
一項大約相當於至少200萬美元的風險資本投資以前曾在該公司進行;或
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在納税年度前的三年中,銷售或勞動力的平均增長率為25%。
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a“特別優先技術企業”是指符合上述條件1和2的企業,此外,年度綜合收入總額超過100億新謝克爾(約25億美元)。
沒有資格享受優先企業福利的收入按正常的公司税税率納税,2017年為24%。從2018年1月開始,以色列的正常公司税税率降至23%。
研發税收優惠
根據以色列税法,與公司或代表公司進行的科學研究和開發項目有關的支出,包括資本支出,是由公司或其代表進行的,並已得到以色列政府主管適用研究領域的有關部委的批准,可在所涉年度扣除税款,但須符合某些條件。可以在三年內扣除。通過政府贈款為這類科研開發項目提供資金的,應從任何可扣除的費用中扣除。
與通脹情況下的税務有關的特別規定
從2014年開始,該公司選擇根據以色列所得税條例(“關於外國投資公司和某些夥伴關係賬簿管理和確定其應納税收入的原則”)衡量其應税收入並提交納税申報表。這樣的選任使公司的任期為三年。因此,從2014年開始,税收方面的結果以美元計算。
超額税
在以色列要納税的個人(無論是以色列居民還是非以色列居民)也要對年收入超過641,880新謝克爾徵收3%的附加税,這一税率與以色列消費價格指數的年度變化有關,包括但不限於股息、利息和資本收益。
對股東徵税
適用於非以色列居民股東的資本收益税
非以色列居民從出售在以色列境外證券交易所上市後購買的一家以色列居民公司的股份中獲得資本收益,只要這些股份不是通過非以色列居民在以色列境內維持的永久機構持有,則該公司將免徵以色列税。然而,非以色列公司將無權享受上述豁免,如果以色列居民:(I)在這類非以色列公司中擁有25%或以上的控制權,或(Ii)直接或間接地受益於或有權獲得該非以色列公司25%或以上的收入或利潤。
此外,根據適用的税務條約的規定,非以色列居民出售證券可免徵以色列資本利得税,例如,根據“美利堅合眾國政府與以色列國政府關於經修正的所得税的公約”或“美國-以色列税收條約”,持有股份作為資本資產並有權要求獲得美國-以色列税務條約或美國居民條約所提供的利益的美國居民的股東交換或以其他方式處置股份,一般免徵以色列資本利得税,除非:(1)這種出售、交換或處置所產生的資本收益歸因於位於以色列的房地產;(2)這種出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費;(3)根據某些條款,這種出售、交換或處置所產生的資本收益歸於以色列的一個常設機構;(Iv)該條約美國居民在處置前12個月期間的任何部分直接或間接持有代表有表決權資本10%或10%以上的股份,但須符合某些條件;或(V)該條約美國居民是個人,並在有關的應課税年度內在以色列逗留183天或以上。
在某些情況下,如果我們的股東可能對以色列出售其普通股的税負有責任,則可能需要從根源上扣繳以色列的税款,可能要求股東證明對其資本利得免徵税款,以避免在出售時從資金來源扣繳。
收取股息後對非以色列股東徵税
非以色列居民一般在收到我們普通股的股息後,按25%的税率徵收以色列所得税,這一税率將從源頭上扣繳,除非以色列與股東居住國之間的條約規定了救濟。對於在收到股息時或在過去12個月內任何時候是“大股東”的人,適用税率為30%。“大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或另一人長期合作,直接或間接持有公司任何“控制手段”的至少10%的人。“控制手段”一般包括投票權、獲得利潤、指定董事或執行官員、在清算時獲得資產或命令持有上述任何權利的人如何行事,而不論這種權利的來源為何。向非以色列居民分配股息,如果股息是從核定企業或受益企業的收入中分配的,則應按15%的税率徵收代扣税,如果股息是從優先企業的收入中分配的,則為20%,除非根據適用的税務條約規定了降低税率。根據“美國-以色列税收條約”,在以色列,向美國居民的普通股持有人支付股息的最高扣繳税率為25%。但是,一般來説,股息的最高扣税税率不是由優先企業或受益企業產生的,在派息的課税年度內及在上一個課税年度內,向持有10%或多於10%未付表決資本的美國法團支付的款額為12.5%,但須不超過該前一年的總收入的25%由某些類別的股息及利息組成。儘管有上述規定,從已批准的企業、受益企業或優先企業所得中分配的股息,根據税務條約無權享受這種減免,但作為美國公司的股東,應按15%的預扣税税率計算,但與我們上一年的總收入有關的條件(如前一句所述)已得到滿足。如果股息部分歸因於核準的企業、受益企業或優先企業的收入,則部分歸因於其他收入來源。, 扣繳利率將是反映這兩種收入相對部分的混合比率。我們不能保證我們將指定利潤分配方式,以減少股東的税務責任。
美國聯邦所得税考慮
下面的摘要描述了一般適用於美國普通股持有者(如下文所定義)的某些美國聯邦所得税考慮因素。本摘要只涉及我們作為“守則”第1221條所指的資本資產持有的普通股。本摘要也不涉及可能與特殊税務情況下的持有人有關的税務後果,包括(但不限於)證券交易商、選擇採用按市場計價的會計方法的交易者、作為“跨”、“對衝”、“轉換交易”或其他綜合投資一部分持有我們普通股的持有者,銀行或其他金融機構、個人退休賬户和其他遞延税款賬户、保險公司、免税組織、美國僑民、功能貨幣不是美元的持有者、應繳納替代最低税額的持有者、在補償性交易中購買我們普通股的持有人,由於在適用的財務報表中考慮到普通股的任何毛收入項目,或實際或建設性地擁有我們股份的總投票權或價值10%或以上的持有人,須遵守特別税務會計規則。
本摘要以“守則”、適用的美國國庫條例、行政聲明和司法決定為基礎,在每一種情況下都是在本函之日生效的,所有這些都可能發生變化(可能具有追溯效力)。此摘要除美國聯邦所得税後果(如遺產税和禮品税或對淨投資收入的醫療保險税)外,不涉及任何美國聯邦税收後果。
如此處所用,“美國持有人”一詞是指我們普通股的實益所有人,即就美國聯邦所得税而言,(I)美國公民或居民,(2)應作為根據美國或其任何州或哥倫比亞特區設立或組織的公司而應納税的公司或其他實體,(3)不論其來源如何,其收入均須繳納美國聯邦所得税的財產,或(Iv)信託(A)如“守則”第7701(A)(30)條所述,須受美國法院的監管,並受一名或多於一名美國人的控制,或(B)根據適用的美國國庫規例具有有效選擇的信託,而該等人須視為美國人。
如果一個實體或其他安排被視為美國聯邦所得税的合夥企業,獲得我們的普通股,合夥企業合夥人的税收待遇一般將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。考慮投資我們普通股的合夥企業的合夥人應就收購、持有和處置我們普通股的美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問。
下面列出的美國聯邦所得税後果的摘要僅供參考。所有潛在投資者都應就持有我們普通股對他們的特殊税收後果,包括州、地方和非美國税法的適用性和效力,以及税法的可能變化,徵求税務顧問的意見。
股利
根據下文“-被動外國投資公司”一節的討論,“股利總額(包括從股息中扣繳的任何以色列税款)支付給美國股東的普通股一般將作為外國來源的普通收入列入美國股東的總收入,只要是從我們當前或累積的收益和利潤中支付(如美國聯邦所得税)。超過收益和利潤的分配將被視為非應納税的資本回報,其範圍包括美國持有者調整後的普通股税基,以及此後的資本收益。然而,我們不打算根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤。因此,美國股東應該期望,分配一般將被視為股息,即使該分配將被視為非應納税的資本回報或作為資本收益根據上述規則。
一般情況下,支付給美國股東的普通股股息將被視為外國來源收入,這可能與計算美國持有者的外國税收抵免限額有關。在符合某些條件和限制的情況下,以色列扣繳的股息税可記入美國霍爾德的美國聯邦所得税負債項下,或在美國霍爾德當選時,從其美國聯邦應税收入中扣除。對於外國税收抵免而言,我們一般分配的股息應該構成“被動類別收入”。如果美國持有者不滿足某些最低持有期的要求,對外國税收分配徵收的外國税收抵免可能被拒絕。有關確定外國税收抵免的規則是複雜的,美國的持有者應該諮詢他們的税務顧問,以確定他們是否以及在多大程度上有權獲得這種抵免。
由“合格的外國公司”支付給美國非法人股東的股息,如果符合一定的持有期和其他要求,可以降低税率。“合格的外國公司”一般包括外國公司(外國公司除外,就支付股息的應納税年度或上一個應税年度而言,就有關的美國持有人而言,屬於PFIC的外國公司除外)(I)其普通股很容易在美國已建立的證券市場上交易,或者(Ii)根據包括信息交換計劃在內的一項全面的美國所得税條約,並經美國財政部確定在這些方面令人滿意的福利。我們的普通股有望在納斯達克全球證券交易所(NASDAQGlobalSelectMarket)交易,這是一個成熟的證券市場。美國的持有者應該根據他們的特殊情況,諮詢他們自己的税務顧問關於降低股息税率的可行性。股息將不符合從其他美國公司收到的股息可供公司扣除的股息。
我們普通股的處置
根據下文“-被動外國投資公司”一節的討論,美國股東一般會確認美國聯邦所得税對我們普通股的出售或其他應税處置的資本損益,如果有的話,等於已變現的數額與美國持有人調整後的普通股税基之間的差額。一般來説,非美國公司股東(包括個人)確認的資本收益,如果持有超過一年的股份,根據現行法律,資本收益將受到較低利率的限制。資本損失的扣除受到限制。就外國税收抵免而言,任何此類損益一般都將被視為美國的來源收入或損失。美國持有股票的初始税基一般等於這種股票的成本。
被動外資公司
一般來説,非美國公司將在任何應税年度被歸類為PFIC,如果(I)其總收入的75%被歸類為“被動收入”,或(Ii)50%的資產(根據季度平均數確定)生產或持有用於生產被動收入。為此目的,被動收入一般包括利息、股息、特許權使用費、租金、商品和證券交易收益,以及產生被動收入的資產處置損失的超額收益。在作出這一決定時,非美國公司被視為賺取其在任何收入中所佔的比例份額,並在其持有25%或更高權益的任何公司的任何資產中擁有其所佔的比例份額。根據我們普通股的交易價格以及我們的收入、資產和業務構成,我們預計不會被歸類為2018年12月31日結束的應税年度或當前應税年度的PFIC。然而,確定我們是否為PFIC,是在應納税年度結束後每年作出的事實決定。此外,為確定PFIC的目的,我們的資產價值一般會參照我們普通股的公開價格來決定,而普通股的價格可能會大幅波動。因此,我們不能保證在任何應課税年度內,我們都不會被歸類為PFIC,原因包括資產或入息的結構改變,以及市場資本化的改變等。根據PFIC規則,如果我們在美國股東持有我們普通股的任何時候被視為PFIC,我們將繼續被視為PFIC,除非(I)我們不再是PFIC,(Ii)美國持有人已根據PFIC規則進行了“當作出售”選舉。
如果我們被視為美國股東持有我們普通股的任何應税年度的PFIC,美國股東在出售或以其他方式處置我們的普通股時所確認的任何收益將按比例分配給持有人持有的普通股。分配給應課税年度的銷售或其他處置以及我們成為PFIC之前的任何一年的款項將作為普通收入徵税。分配給彼此應税年度的數額將按該應税年度對個人或公司有效的最高税率徵税,並將收取利息。此外,如果美國股東對我們普通股的任何分配超過前三年收到的普通股年平均分配額的125%,或美國持股人的持有期(以較短者為準),如果我們是上述的PFIC,這種分配將與出售或以其他方式處置普通股的收益一樣徵税。某些選舉可能會導致普通股的替代治療(如市價交易)。如果我們在任何應税年度被視為美國股東的PFIC,美國股東將被視為擁有我們的任何子公司的股份,這些子公司也是PFIC。然而,由於不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市價進行的選擇,美國控股公司通常將繼續遵守上述關於其在我們的任何子公司中的間接利益的PFIC規則,這些子公司也是PFIC的子公司。如能及時進行選舉,將我們視為守則下的合格選舉基金,則會產生另一種處理辦法。然而,我們不打算準備或提供使美國持有者能夠進行合格的選舉基金選舉的信息。如果我們被認為是一個PFIC,美國持有人也將受到年度信息報告的要求。美國股東應就PFIC規則在普通股投資中的潛在應用和上述任何選舉的可得性徵求他們自己的税務顧問的意見。
信息報告和備份
普通股出售或其他應税處分所得的股息和收益,可向國税局報告。此外,美國持有人(如有需要可證明其獲豁免地位的獲豁免持有人除外)可能會因在美國境內或透過某些與美國有關的金融中介機構出售或其他應課税的普通股而收取的現金付款而被扣繳。
但是,備份扣繳將不適用於提供正確的納税人身份號碼、進行其他必要的認證並以其他方式符合備份扣繳規則的適用要求的美國持卡人。備份預扣繳不是額外的税。相反,根據備用預扣繳規則扣留的任何款項,只要及時向美國國税局提供所需信息,就可抵扣或退還美國霍爾德的美國聯邦所得税負債。
外國金融資產報告
如果某些美國持有者持有的某些外國金融資產,包括外國實體的權益,如果所有這些資產的總價值超過了一定的門檻值,他們就必須報告。普通股應構成符合這些要求的外國金融資產,除非普通股在某些金融機構的賬户中持有。美國的持有者應該諮詢他們的税務顧問對這些報告要求的應用,以及對不遵守規定的重大處罰。
F.自願性、無償性、分紅性和支付代理人
不適用。
GB/T1582-1995技術轉讓、轉制等
不適用。
H.商品、商品等
我們目前遵守適用於外國私人發行者的“外匯法”的信息要求,並通過向證券交易委員會提交報告履行這些要求的義務。作為外國私人發行者,我們不受“交易法”關於提供代理報表及其內容的規則的約束,我們的官員,董事和主要股東不受“交易法”第16條所載的報告和短期利潤回收規定的限制。此外,根據“交易法”,我們不必像其證券根據“交易法”註冊的美國公司那樣頻繁或迅速地向證券交易委員會提交定期報告和財務報表。我們必須在下一個財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交一份包含財務報表的20-F表格的年度報告,該報表將由一家獨立的公共會計師事務所審查和報告,並發表意見。我們還應向證交會提交一份包含季度未經審計財務信息的表格6-K的報告。
我們的證交會文件可在證券交易委員會的http://www.sec.gov.網站上查閲該網站包含有關向證券交易委員會提交電子文件的發行人的報告和其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,不在此參考。
一、自願性、附屬性、信息性
不適用。
第11條.市場風險的轉制、定量和定性披露
我們面臨各種風險,包括外匯匯率波動、利率變化和通貨膨脹,我們定期評估貨幣、利率和通脹風險,以儘量減少這些因素對我們業務的不利影響。
外幣風險
我們的經營業績和現金流受到外幣匯率變動的影響。2018年,我們收入的69%左右以美元計價,約31%以其他貨幣計價,主要是歐元、英鎊和巴西雷亞爾。此外,在2008年,我們大約67%的收入和運營費用以美元計價,29%以新以色列謝克爾計價。我們以新謝克爾為單位的費用主要由人員和間接費用構成。由於我們的大部分費用以新謝克爾計價,新國際清算銀行對美元的任何升值都將對我們的淨虧損或淨收入(如果有的話)產生不利影響。
我們的主要加工供應商將從我們的溢價用户收取的以英鎊和歐元計價的付款轉換為美元,以支付額外的費用;然而,由於最初的付款不是以美元計算的,這不會減少我們對這些貨幣與美元之間匯率波動的總體風險敞口。
下表列出新謝克爾對美元匯率變動情況:
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新謝克爾平均匯率的變化
對美元(%)
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期間
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2018
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(0.1
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)
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2017
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(6.3
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)
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2016
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(1.1
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)
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2015
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8.6
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2014
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(0.9
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)
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上述數字表示給定時期內的平均匯率與上一期間的平均匯率相比的變化,負數字表示美元相對於新謝克爾的貶值。
如果新謝克爾兑美元的價值增加10%(下降),2018年我們的淨虧損將增加(減少)約1,800萬美元。
為了防止當年在新結算系統支付的費用所造成的預計外幣現金流量增加,我們制定了外幣現金流量套期保值計劃。
我們用遠期合同和其他衍生工具對我們的以色列僱員、以色列供應商的預期工資單的有限部分以及以新謝克爾計價的以色列房地的預期租金費用進行1至12個月的套期保值。我們對部分以歐元和英磅計價的收入交易進行套期保值。參見本年度報告其他部分的合併財務報表附註2(M)。
我們的經營結果也可能受到貨幣兑換損益對貨幣資產和負債的影響,主要是現金和現金等價物以及以美元以外貨幣計價的限制性存款。任何這類損益只會影響我們非美元計價的現金和現金等價物和限制性存款的美元價值,也是由於報告期開始和結束期間的匯率波動導致報告價值的變化所致。截至2008年12月31日,我們有7.031億美元現金和現金等價物、限制性存款和以美元計價的有價證券,還有4 890萬美元以其他貨幣計價,主要是新謝克爾、歐元、英鎊、日元和巴西雷亞爾。
其他市場風險
我們不相信由於我們沒有產生利息的長期借款,我們對利率風險有實質性的風險敞口。
我們不認為我們對通脹風險有任何實質性的風險。
第12項.股票證券以外的證券
不適用。
第二部分
第13項.成本税
沒有。
項目14. |
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改
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首次公開發行
我們普通股的首次公開發行於2013年10月23日開始,並於2013年11月12日結束。摩根證券有限公司、美林、皮爾斯、芬納和史密斯有限公司以及加拿大皇家銀行資本市場有限公司是此次發行的聯合簿記經理,以及李約瑟公司、有限責任公司和奧本海默公司。公司是此次發行的聯席經理。
因此,我們以每股16.50美元的價格發行和出售了總共6 325 786股普通股,使我們獲得了大約9 360萬美元的淨收入。
從登記聲明生效之日起至2018年12月31日,我們已將現有現金和IPO淨收益用於營運資本和其他一般公司用途。我們還可以使用全部或部分淨收益來聘請更多人員從事我們的研究、開發、支持和呼叫中心職能。並增加以用户收購為重點的銷售和營銷開支。我們也可以利用部分淨收益進行收購或投資互補的公司或技術,儘管我們目前對任何此類收購或投資都沒有任何協議或理解。
發行的淨收益沒有直接或間接支付給我們的任何董事、高級人員、普通合夥人或其合夥人、持有我們任何類別股票證券10%或10%以上的人或我們的任何附屬公司。
第15項.成品率、成品率和成品率
披露控制和程序
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至2018年12月31日我們的披露控制和程序的有效性(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。根據這種評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2018年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,因此,我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理部門負責根據“外匯法”建立和維持對財務報告的適當內部控制,如第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。我們對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和主要財務官員或履行類似職能的人員設計或監督的,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施,根據普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:
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· |
涉及記錄的維護,在合理的細節,準確和公正地反映我們的資產的交易和處置;
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· |
(B)提供合理保證,説明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且我們的收支只是根據管理層和董事的授權進行的;以及
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· |
為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
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我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2018年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時,我們的管理層採用了Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制-綜合框架(2013年)中確定的標準。我們的管理層根據其評估得出結論,我們對財務報告的內部控制自2018年12月31日起生效,以便根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部報告目的編制綜合財務報表。
註冊會計師事務所認證報告
我們的獨立註冊公共會計師事務所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永環球公司的成員,它審計了這份20-F表年度報告中的合併財務報表,作為其審計工作的一部分,於12月31日發佈了關於我們對財務報告的內部控制有效性的審計報告,2018.Kost Forer Gabbay&Kasierer的報告載於本年度報告其他地方的合併財務報表,並以參考方式納入本報告。
財務報告內部控制的變化
在本年度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第16A項.財務專家
我們的董事會已經確定羅恩·古特勒符合美國證交會規定的審計委員會財務專家資格,並具備納斯達克市場規則規定的必要的財務經驗。Gutler先生是獨立的,因為根據“交易所法”和納斯達克全球市場的上市標準,規則10A-3(B)(1)對這一術語作了定義。
第16B項.自願性、道德準則
我們採用了一套適用於我們的執行人員、董事和所有其他僱員的道德準則和適當的商業行為準則,並將守則的副本交給Wix.com有限公司的每一名員工。所有的子公司,在我們的http://investors.wix.com網站上或通過與我們的投資者關係部聯繫,投資者和其他人都可以獲得。對於執行官員或董事的任何修改或豁免將在修改或放棄的日期後的5個工作日內在我們的網站上公佈。我們還為新公司實施了一項培訓計劃。與現有員工有關的道德規範和正確的商業行為。2018年,我們沒有根據我們的道德守則給予任何豁免。
第16C項.轉制、委託人、會計收費和服務
首席會計師費用及服務
我們為Kost Forer Gabbay&Kasierer成員或獨立註冊公共會計師事務所Ernst&Young Global在截至2017年12月31日和2018年12月31日的年度內提供的專業服務支付了以下費用:
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2017
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|
|
2018
|
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(單位:千美元)
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Audit Fees
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755
|
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555
|
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審計相關收費
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191
|
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223
|
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Tax Fees
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81
|
|
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150
|
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Total
|
|
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1,027
|
|
|
|
928
|
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“審計費用”是指為審計我們的年度財務報表而支付的費用總額。這一類別還包括一般獨立會計師提供的服務,如同意、協助和審查提交給證券交易委員會的文件。
“審計相關費用”是指為保證和相關服務支付的費用總額,這些費用與審計的執行情況合理相關,不計入審計費用。這些費用主要包括對經常業務過程中發生的事項的會計處理、新會計聲明的影響以及不時發生的其他會計問題的會計諮詢。
我們的審計委員會在聘用獨立會計師進行某些審計和非審計服務時採用了預先批准政策。根據這項政策,審計委員會每年都會批准審計服務類別中的具體審計和非審計服務目錄,以確保這些工作不會損害我們審計人員的獨立性,審計相關服務和税務服務,可由我們的獨立會計師執行。
不適用。
2018年11月12日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,最多可動用1億美元購買我們的普通股,該計劃於2019年1月1日根據以色列法律獲得法院批准。
根據以色列法院的授權,該計劃授權回購至2019年6月30日,該公司打算繼續按要求不斷提出延期請求。
股票回購可在公開市場交易或私下談判交易中進行,並可根據市場條件、股價、交易量和董事會認為適當的其他因素不時進行。我們的董事會也可以暫停和/或停止在任何時候,其唯一的酌處權。所有股票回購將按照所有適用的證券法律法規進行。2018年,我們沒有回購任何股票。
第16F項.註冊人認證會計的變更
不適用。
第16G項
作為外國私人發行者,我們被允許遵守以色列的公司治理做法,而不是納斯達克股票市場的要求,但我們必須披露我們不遵守的納斯達克股票市場要求和以色列遵守的同等要求。我們目前依賴以下“外國私人發行者豁免”:
法定人數要求:根據“公司法”的允許,根據我們的公司章程,股東常會的法定人數至少由兩名股東親自出席,或就某些類型的股東決議而言,以書面投票方式出席,他們持有或代表至少25%的我們股份的投票權,而不是33名股東。1/根據納斯達克上市規則5260(C)提供的已發行股本的3%。
分發年度和中期報告。納斯達克上市規則第5250(D)條要求上市發行人以若干具體方式向股東提供年度和季度報告,但以色列法律沒有要求我們直接向股東分發此類報告,以色列普遍接受的商業慣例不是向股東分發此類報告,而是通過公共網站提供此類報告。此外,我們將在我們的辦公室(除了一個公共網站)向我們的股東提供包含審計財務報表的年度報告。
第16H項.第16H項.評定等級
不適用。
第III部
第17項.中轉率
不適用。
第18項.中轉率
見本年度報告F-2至F-55頁。
Item 19. EXHIBITS
請參閲此處引用的參展索引。
表格20-F年度報告
展品索引
證物編號。
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描述
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1.1
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|
註冊機構的章程(在此參考2017年3月28日提交的註冊人關於2016年12月31日終了年度20-F表格的年度報告表1.1)
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4.1
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|
賠償協議表格(參照2015年8月17日提交的註冊人表格6-K表99.1表)
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4.2
|
|
Wixpress公司2007年僱員股票期權計劃(經修訂(註冊編號333-191508)表格F-1註冊聲明附件10.3)
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4.3
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Wix.com有限公司2013年獎勵薪酬計劃
|
4.4
|
|
Wix.com有限公司2013年員工股票購買計劃
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4.5
|
|
Wix.com Ltd.的薪酬政策-行政人員(參見2017年5月25日提交的註冊官表格6-K表99.1)。
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4.6
|
|
Wix.com Ltd.的賠償政策-董事(參見2017年5月25日提交的註冊官表格6-K表99.1)。
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8.1
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註冊官的附屬公司名單
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12.1
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官證書
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12.2
|
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官證書
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13.1
|
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官證書,隨函附上
|
13.2
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|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書,隨函附上
|
15.1
|
|
得到Kost、Forer、Gabbay和Kasierer的同意,後者是一家獨立註冊的公共會計師事務所Ernst&Young Global的成員
|
101.INS
|
|
XBRL文檔
|
101.SCH
|
|
XBRL分類法擴展模式文檔
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101.CAL
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|
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
|
101.DEF
|
|
XBRL分類法定義鏈接庫文檔
|
101.lab
|
|
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
|
101.PRE
|
|
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
|
簽名 |
|
|
|
登記人茲證明其符合表格20-F格式的所有要求,並已適當地促使並授權下列簽名人代表其簽署本年度報告。 |
|
|
|
|
Wix.com有限公司
|
|
|
|
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|
日期:2019年4月9日
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通過:
|
S/Avishai Abrahami |
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|
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|
阿布拉哈米 創始人兼首席執行官
主任
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|
158
Wix.com有限公司
合併財務報表
截至2018年12月31日
指數
|
頁
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|
獨立註冊會計師事務所報告
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F-2- F-3
|
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合併資產負債表
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F-4 – F-5
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|
綜合損失報表
|
F-6
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|
|
股東權益變動表(缺額)
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F-7 - F- 8
|
|
|
現金流動合併報表
|
F-9 - F- 10
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|
|
合併財務報表附註
|
F-11 – F-55
|
|
KOST Forer Gabbay&Kasierer
梅納赫姆貝恩路144號,
特拉維夫6492102,以色列
|
Tel: +972-3-6232525
Fax: +972-3-5622555
ey.com
|
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
Wix.com有限公司
關於財務報表的意見
我們已審計了所附Wix.com有限公司的合併資產負債表。(“公司”)截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日,以及2018年12月31日終了期間每三年的綜合虧損、股東權益變化(不足)和現金流量的相關綜合報表及相關附註(統稱“財務報表”)。
我們認為,財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允地列報了公司截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的合併財務狀況,以及截至2018年12月31日的三年期間公司業務和現金流量的合併結果。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)和我們4月9日的報告,審計了截至2018年12月31日公司對財務報告的內部控制。2019年對此發表了無保留意見。
Adoption of ASU No. 2014-09
如合併財務報表附註2所述,由於採用了會計準則更新(ASU)第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”(主題606)及相關修正,該公司在2018年改變了收入核算方法。
表示意見的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計就這些財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和重大估計,以及評估財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
我們自2007年以來一直擔任公司的審計師。
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/S/Kost Forer Gabbay&Kasierer |
特拉維夫,以色列
|
KOST Forer Gabbay&KASIERER
|
April 9, 2019
|
安永環球公司的成員
|
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KOST Forer Gabbay&Kasierer
梅納赫姆貝恩路144號,
特拉維夫6492102,以色列
|
Tel: +972-3-6232525
Fax: +972-3-5622555
ey.com
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獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
Wix.com有限公司
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了Wix.com有限公司。(該公司)截至2018年12月31日對財務報告的內部控制,根據內部控制確定的標準-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)(COSO標準)。我們認為,截至2018年12月31日,該公司在所有重大方面都根據COSO標準對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2018年12月31日和2017年12月31日的公司綜合資產負債表、截至12月31日終了的三年期間的綜合虧損、股東權益變化(不足)和現金流量的相關綜合報表,2018年和相關的説明,以及我們2019年4月5日的報告,對此發表了毫無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,該報告載於所附的“管理部門財務報告內部控制年度報告”。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,以合理的細節,準確和公正地反映公司資產的交易和處置情況;(二)提供完全合理的保證,保證交易是按照公認的會計原則編制財務報表所必需的,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
|
/S/Kost Forer Gabbay&Kasierer |
特拉維夫,以色列
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KOST Forer Gabbay&KASIERER
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April 9, 2019
|
安永環球公司的成員
|
合併資產負債表
千美元
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產:
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物
|
|
$
|
85,230
|
|
|
$
|
331,057
|
|
短期存款
|
|
|
115,382
|
|
|
|
349,619
|
|
限制存款
|
|
|
949
|
|
|
|
1,149
|
|
有價證券
|
|
|
32,730
|
|
|
|
22,992
|
|
貿易應收款
|
|
|
11,400
|
|
|
|
13,528
|
|
預付費用和其他流動資產
|
|
|
19,246
|
|
|
|
11,939
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額
|
|
|
264,937
|
|
|
|
730,284
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他長期資產
|
|
|
3,823
|
|
|
|
3,065
|
|
財產和設備,淨額
|
|
|
16,201
|
|
|
|
21,947
|
|
有價證券
|
|
|
-
|
|
|
|
47,225
|
|
無形資產,淨額
|
|
|
27,252
|
|
|
|
24,429
|
|
善意
|
|
|
17,800
|
|
|
|
17,800
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產總額
|
|
|
65,076
|
|
|
|
114,466
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
|
$
|
330,013
|
|
|
$
|
844,750
|
|
所附註是合併財務報表的組成部分。
合併資產負債表
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益(缺額)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債:
|
|
|
|
|
|
|
貿易股
|
|
$
|
34,240
|
|
|
$
|
45,567
|
|
僱員和薪金應計項目
|
|
|
28,067
|
|
|
|
32,036
|
|
遞延收入
|
|
|
202,482
|
|
|
|
227,226
|
|
應計費用和其他流動負債
|
|
|
37,592
|
|
|
|
35,564
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額
|
|
|
302,381
|
|
|
|
340,393
|
|
長期負債:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可兑換票據
|
|
|
-
|
|
|
|
337,777
|
|
長期遞延收入
|
|
|
14,329
|
|
|
|
12,494
|
|
長期遞延税負債
|
|
|
764
|
|
|
|
602
|
|
長期貸款
|
|
|
1,219
|
|
|
|
1,219
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期負債總額
|
|
|
16,312
|
|
|
|
352,092
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債總額
|
|
|
318,693
|
|
|
|
692,485
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外開支
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
面值為0.01新謝克爾的普通股-授權:2017年12月31日和2018年12月31日5億股;分別於2017年12月31日和2018年12月31日發行和流通股:46,453,583股和49,269,626股;
|
|
|
80
|
|
|
|
88
|
|
額外已付資本
|
|
|
311,107
|
|
|
|
472,239
|
|
累計其他綜合損失
|
|
|
(286
|
)
|
|
|
(1,691
|
)
|
累積赤字
|
|
|
(299,581
|
)
|
|
|
(318,371
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額
|
|
|
11,320
|
|
|
|
152,265
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益合計
|
|
$
|
330,013
|
|
|
$
|
844,750
|
|
所附註是合併財務報表的組成部分。
April 9, 2019
|
|
|
|
|
的批准日期
|
|
阿布拉哈米
|
|
利奧
|
合併財務報表
|
|
首席執行官
|
|
首席財務官
|
綜合損失表
千美元(每股數據除外)
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
290,103
|
|
|
$
|
425,636
|
|
|
$
|
603,704
|
|
收入成本
|
|
|
45,287
|
|
|
|
69,391
|
|
|
|
126,947
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
|
|
244,816
|
|
|
|
356,245
|
|
|
|
476,757
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發
|
|
|
105,368
|
|
|
|
153,635
|
|
|
|
198,912
|
|
銷售和營銷
|
|
|
156,512
|
|
|
|
204,435
|
|
|
|
249,178
|
|
一般和行政
|
|
|
26,968
|
|
|
|
48,186
|
|
|
|
59,297
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用共計
|
|
|
288,848
|
|
|
|
406,256
|
|
|
|
507,387
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運損失
|
|
|
(44,032
|
)
|
|
|
(50,011
|
)
|
|
|
(30,630
|
)
|
財務收入(支出),淨額
|
|
|
247
|
|
|
|
(5,015
|
)
|
|
|
(2,794
|
)
|
其他收入(支出)
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
76
|
|
|
|
(489
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入損失
|
|
|
(43,789
|
)
|
|
|
(54,950
|
)
|
|
|
(33,913
|
)
|
所得税
|
|
|
3,107
|
|
|
|
1,323
|
|
|
|
3,207
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失
|
|
$
|
(46,896
|
)
|
|
$
|
(56,273
|
)
|
|
$
|
(37,120
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本和稀釋後的普通股淨虧損
|
|
$
|
(1.12
|
)
|
|
$
|
(1.24
|
)
|
|
$
|
(0.77
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券未變現損失
|
|
|
-
|
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
(24
|
)
|
現金流量套期保值的未實現收益(損失)
|
|
|
(141
|
)
|
|
|
394
|
|
|
|
(1,381
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期間其他綜合收入(損失)
|
|
|
(141
|
)
|
|
|
103
|
|
|
|
(1,405
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總綜合損失
|
|
$
|
(47,037
|
)
|
|
$
|
(56,170
|
)
|
|
$
|
(38,525
|
)
|
所附註是合併財務報表的組成部分。
股東權益變動表(缺額)
美元(千美元)(共享數據除外)
|
|
普通股
|
|
|
額外繳費
|
|
|
其他綜合損失
|
|
|
累積
|
|
|
股東總數
|
|
|
|
股份
|
|
|
金額
|
|
|
資本
|
|
|
赤字
|
|
|
公平(不足)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2016年1月1日結餘
|
|
|
40,272,846
|
|
|
|
64
|
|
|
|
192,791
|
|
|
|
(248
|
)
|
|
|
(196,412
|
)
|
|
|
(3,805
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權及認股權證的行使
|
|
|
4,024,915
|
|
|
|
10
|
|
|
|
19,584
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
19,594
|
|
與行使股票期權有關的税收優惠
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
731
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
731
|
|
股份補償
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
28,048
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
28,048
|
|
其他綜合收入
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(141
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(141
|
)
|
淨損失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2016年12月31日結餘
|
|
|
44,297,761
|
|
|
|
74
|
|
|
|
241,154
|
|
|
|
(389
|
)
|
|
|
(243,308
|
)
|
|
|
(2,469
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權及認股權證的行使
|
|
|
2,155,822
|
|
|
|
6
|
|
|
|
22,253
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
22,259
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份補償
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
47,700
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
47,700
|
|
其他綜合損失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
103
|
|
|
|
-
|
|
|
|
103
|
|
淨損失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日結餘
|
|
|
46,453,583
|
|
|
$
|
80
|
|
|
$
|
311,107
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
|
$
|
(299,581
|
)
|
|
$
|
11,320
|
|
所附註是合併財務報表的組成部分。
股東權益變動表(缺額)
美元(千美元)(共享數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
|
額外繳費
|
|
|
其他綜合損失
|
|
|
累積
|
|
|
共計
股東‘
|
|
|
|
股份
|
|
|
金額
|
|
|
資本
|
|
|
赤字
|
|
|
eqity(不足)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日結餘
|
|
|
46,453,583
|
|
|
$
|
80
|
|
|
|
311,107
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
|
$
|
(299,581
|
)
|
|
$
|
11,320
|
|
股票期權的行使
|
|
|
2,816,043
|
|
|
|
8
|
|
|
|
31,764
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
31,772
|
|
可轉換高級票據的權益成分
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
57,038
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
57,038
|
|
採用ASU 2014-09年度的效果
與客户的合同(主題606)
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
18,330
|
|
|
|
18,330
|
|
股份補償
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
72,330
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
72,330
|
|
其他綜合收入
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,405
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,405
|
)
|
淨損失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日餘額
|
|
|
49,269,626
|
|
|
$
|
88
|
|
|
$
|
472,239
|
|
|
$
|
(1,691
|
)
|
|
$
|
(318,371
|
)
|
|
$
|
152,265
|
|
所附註是合併財務報表的組成部分。
現金流量表
千美元
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動現金流量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失
|
|
$
|
(46,896
|
)
|
|
$
|
(56,273
|
)
|
|
$
|
(37,120
|
)
|
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊
|
|
|
4,538
|
|
|
|
5,654
|
|
|
|
8,724
|
|
無形資產攤銷
|
|
|
747
|
|
|
|
2,753
|
|
|
|
2,784
|
|
股份補償費用
|
|
|
28,048
|
|
|
|
47,700
|
|
|
|
72,330
|
|
債務貼現攤銷和債務發行成本
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
10,004
|
|
與行使股票期權有關的税收優惠
|
|
|
731
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
短期和長期存款應計利息和匯率的增加
|
|
|
(669
|
)
|
|
|
(555
|
)
|
|
|
(583
|
)
|
有價證券溢價、折價和應計利息的攤銷,淨額
|
|
|
-
|
|
|
|
(77
|
)
|
|
|
(99
|
)
|
遞延税淨額
|
|
|
(317
|
)
|
|
|
(2,719
|
)
|
|
|
(959
|
)
|
貿易應收款增加額
|
|
|
(1,818
|
)
|
|
|
(1,936
|
)
|
|
|
(2,128
|
)
|
預付費用和其他流動和長期資產的增加
|
|
|
(6,284
|
)
|
|
|
(1,824
|
)
|
|
|
(3,665
|
)
|
貿易應付款增加
|
|
|
8,290
|
|
|
|
11,834
|
|
|
|
10,933
|
|
僱員增加額和應計薪金
|
|
|
2,956
|
|
|
|
5,627
|
|
|
|
2,843
|
|
短期和長期遞延收入增加
|
|
|
51,966
|
|
|
|
58,353
|
|
|
|
54,681
|
|
應計費用和其他流動負債增加(減少)額
|
|
|
(719
|
)
|
|
|
14,515
|
|
|
|
(2,036
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金淨額
|
|
|
40,573
|
|
|
|
83,052
|
|
|
|
115,709
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期存款及受限制存款收益
|
|
|
49,392
|
|
|
|
52,311
|
|
|
|
204,125
|
|
短期和限制存款投資
|
|
|
(30,526
|
)
|
|
|
(88,706
|
)
|
|
|
(437,979
|
)
|
有價證券投資
|
|
|
(23,724
|
)
|
|
|
(33,189
|
)
|
|
|
(58,963
|
)
|
有價證券收益
|
|
|
980
|
|
|
|
245
|
|
|
|
21,054
|
|
購置財產和設備
|
|
|
(4,415
|
)
|
|
|
(11,649
|
)
|
|
|
(13,684
|
)
|
軟件開發成本資本化
|
|
|
-
|
|
|
|
(720
|
)
|
|
|
(392
|
)
|
對收購企業的付款
|
|
|
-
|
|
|
|
(33,091
|
)
|
|
|
-
|
|
購買私營公司的投資
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,250
|
)
|
投資於其他長期資產
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(500
|
)
|
無形資產購置
|
|
|
(100
|
)
|
|
|
(75
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的現金淨額
|
|
|
(8,393
|
)
|
|
|
(114,874
|
)
|
|
|
(287,589
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自籌資活動的現金流量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用額度償還
|
|
|
-
|
|
|
|
(170
|
)
|
|
|
-
|
|
發行可轉換高級債券的收益
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
442,750
|
|
償還債務發行費用
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(12,601
|
)
|
購買上限呼叫
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(45,338
|
)
|
行使期權和ESPP股份的收益
|
|
|
21,658
|
|
|
|
24,158
|
|
|
|
32,896
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動提供的現金淨額
|
|
|
21,658
|
|
|
|
23,988
|
|
|
|
417,707
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物增加(減少)
|
|
|
53,838
|
|
|
|
(7,834
|
)
|
|
|
245,827
|
|
本期間開始時的現金和現金等價物
|
|
|
39,226
|
|
|
|
93,064
|
|
|
|
85,230
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期間終了時的現金和現金等價物
|
|
$
|
93,064
|
|
|
$
|
85,230
|
|
|
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331,057
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現金流量表
千美元
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年終
十二月三十一日,
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2016
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2017
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2018
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補充披露現金流量活動:
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非現金購置財產和設備
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482
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1,019
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1,413
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當年繳税的現金
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2,644
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4,422
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$
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3,666
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所附註是合併財務報表的組成部分。
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a. |
Wix.com有限公司於2006年10月5日根據以色列國法律成立,並於同一天開始運作。
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Wix.com有限公司已在當地管轄範圍內設立了若干子公司,以遵守當地關於收款的法律要求(Wix.com,Inc.)。(“美國子公司”),Wix.com Brasil Servi os de Internet有限公司。(“巴西子公司”)、Wix.com盧森堡S.a.r.l(“盧森堡子公司”)、Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V.(“墨西哥子公司”),Wix Com India Private Limited(“印度子公司”)和Wix.com哥倫比亞S.A.S.(“哥倫比亞子公司”)2016年在新加坡設立新實體,截至2018年12月31日,新加坡子公司和哥倫比亞子公司尚未開始運營。此外,該公司還在立陶宛設立全資子公司,名為Wix.com UAB(“立陶宛子公司”),在德國設立全資子公司(名為“Wix.com德國公司”),從事研發活動。2018年期間,該公司在愛爾蘭設立了一個名為Wix在線平臺有限公司(“都柏林”子公司)的新實體,從事客户支持活動。
Wix.com有限公司它的子公司(“公司”)開發和銷售一種互聯網服務,允許用户創建網絡內容。
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b. |
2017年1月,該公司收購了LoyalBlock有限公司100%的股本。LoyalBlock Ltd.是一傢俬人控股的以色列公司(以Flok的身份開展業務),考慮到承擔某些責任。詳情見附註4。
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c. |
2017年2月,該公司收購了總部位於特拉華州的私人公司DeviantArt公司100%的股本,現金價值約為3600萬美元,其中包括約300萬美元的負債。詳情見附註4。
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
附註2:
合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附註中所報告數額的估計、判斷和假設。該公司不斷評估其假設,包括與意外開支、所得税、遞延税和負債、商譽估值、基於股票的補償成本有關的假設,以及在適用收入確認政策時所使用的估計數。公司管理層認為,根據所提供的信息,所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計數、判斷和假設可能影響在合併財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露,以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.公司間的交易和餘額,在合併後已被消除。
公司的大部分收入是以美元產生的。此外,股權投資以美元為單位,公司成本的很大一部分是以美元支付的。公司管理層認為,美元是公司經營的主要經濟環境的貨幣。因此,公司的功能和報告貨幣是美元。
因此,以美元以外的貨幣維持的貨幣賬户按照會計準則編纂(“ASC”)第830號“外幣事項”(“ASC No.830”)的報表重新計量為美元。經重新計量的貨幣資產負債表項目的所有交易損益均酌情作為財務收入或支出反映在綜合損益表中。
美國子公司的功能貨幣是美元。
立陶宛子公司、盧森堡子公司和巴西子公司的功能貨幣為美元,因為這些子公司的收入、公司間交易、預算和融資均以美元計值。
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
現金等價物是短期、高度流動的投資,在收購之日,可隨時兑換為原始期限為三個月或更短的現金。
短期存款是指期限超過三個月、最多一年的存款.截至2017年12月31日和2018年12月31日,該公司的銀行存款分別以美元和新以色列謝克爾(NIS)計價,利率分別為2.08%和2.84%。短期存款按成本列報,包括應計利息.
限制存款是指期限不超過一年的存款,用作房地租金的保證金、公司信用卡的保證金和公司套期保值活動的擔保。截至2017年12月31日和2018年12月31日,該公司的銀行存款分別為美元和新以色列謝克爾(NIS),利率分別為0.05%和0.06%。限制存款按其成本列報,包括應計利息。
該公司的有價證券包括美國聯邦存款保險公司、國庫券、存單和公司債券。本公司根據ASC 320“投資-債務和股權證券”的規定,對債務證券進行投資。管理層在購買債務證券時確定其投資的適當分類,並在每個資產負債表日重新評估這種確定。
有價證券在購買時被歸類為可供出售的證券。可供出售的證券以公允價值以報價為基礎進行,未實現的損益以股東權益累積的其他綜合收益(損失)報告。投資銷售的已實現損益包括在財務收入淨額中,並使用確定出售證券成本的具體識別方法得出。這些證券的利息,以及溢價或折扣的攤銷或增值,都包括在財務收入淨額中。
根據ASC 320-10-35,對公司的證券進行減值審查.如果損害與信用風險惡化有關,則視為非暫時性損害。該公司定期審查其投資組合,並在公允價值下降被確定為非暫時性時,將未實現的損失與淨收入相提並論。該公司審查幾個因素,以確定一個損失是否是臨時以外的其他因素.在作出這種決定時考慮的因素包括減值的持續時間和嚴重程度、價值下降的原因、潛在的回收期和公司出售的意圖,包括公司是否更有可能在收回成本之前出售投資。
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
基於上述因素,該公司得出結論,2018年12月31日終了年度,其可供出售的證券的未變現損失不是臨時性的。
財產和設備按成本列報,扣除累計折舊。折舊採用直線法計算資產的估計使用壽命,按下列年率計算:
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%
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計算機、外圍設備和電子設備
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15 – 33 (mainly 33)
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辦公室傢俱和設備
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6 – 14 (mainly 6)
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租賃改良
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在較短的
相關租賃期或
資產壽命
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本公司及其子公司的長期資產將根據ASC第360號“財產、廠場和設備”(“ASC No 360”)進行減值審查,如果情況發生或發生變化,資產的賬面金額可能無法收回。要持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。如果這些資產被視為減值,則應以資產的賬面價值超過資產公允價值的數額來衡量應確認的減值。在截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的年度內,沒有發現任何減值損失。
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本公司按ASC 805入賬業務合併,“業務合併”。ASC 805要求確認在收購日獲得的資產、承擔的負債以及任何非控制權權益,並按該日的公允價值計量。通過購買價格獲得的淨資產公允價值的任何超出都分配給商譽,隨後估計的意外開支的任何變化都應記錄在收益中。此外,與既得遞延税資產有關的估值備抵額和所得税地位的變動將在收益中確認。
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與購置有關的費用在所涉期間記入損益表。詳情見附註4。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
由於收購,商譽和某些其他購買的無形資產已記錄在公司的財務報表中。商譽是指超出根據ASC專題350“無形-商譽和其他”(“ASC No.350”)收購的企業所獲得的有形和無形資產淨額的成本,商譽不是攤銷的,而是接受減值測試的。此外,從他人購買用於研究和開發活動的無形資產的費用,如果將來有其他用途,則作為資產入賬。
ASC 350允許實體首先評估質量因素,以確定是否有必要進行兩步定量商譽損害測試。如果質量評估沒有導致損害的可能性大於不可能,則不需要進一步的損害測試。如果它確實導致損傷的可能性大於不可能,則執行兩步損傷測試。另外,ASC 350允許實體繞過對任何報告單位的質量評估,直接進行商譽損害測試的第一步。該公司在一個報告部門運作,該部門由其唯一的報告部門組成。因此,商譽是通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來檢驗其減值的。公司選擇從每年10月1日起對商譽進行年度減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地進行。
被認為有一定使用壽命的無形資產,按其估計使用壽命的直線基礎攤銷,將13年的平均攤銷期加權。每當情況發生或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,就審查這些資產的賬面價值。這些資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果該資產被視為受損,任何減值的數額將作為受損資產的賬面價值和公允價值之間的差額來衡量。截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,尚未確認減值損失。
該公司對私營公司進行股權投資.這些投資按成本入賬,減去減值,並根據可觀察到的價格變化進行調整。這些投資包括在伴隨的資產負債表上的其他長期資產中.公司監督投資,如果事實和情況表明某項投資可能受到損害,則對其投資進行減值測試。為了確定投資是否可以收回,它審查了該私人公司的收入和收益趨勢,相對於預先確定的里程碑和整體業務前景、該行業的總體市場狀況以及與其保持業務能力有關的其他因素,如流動性和獲得額外資金。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
ASC第815號“衍生工具和套期保值”(“ASC No 815”)要求公司在資產負債表中以公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。
對於被指定為套期保值工具並符合條件的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險,指定該套期保值工具為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資的套期保值。
指定為對衝工具的衍生工具:
對於指定並符合現金流量套期保值條件的衍生工具(即對衝可歸因於某一特定風險的預期未來現金流量多變性的風險敞口),衍生工具的實際損益部分作為其他綜合損失的一個組成部分報告,並在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。對於未指定為套期保值工具的衍生工具,收益或虧損在變動期間的當期收益中予以確認。
截至2017年12月31日,衍生工具的公允價值淨額共計807美元,按毛額列報:預付費用和其他流動資產891美元;應計費用和其他流動負債84美元。截至2018年12月31日,衍生工具的公允價值淨額共計(341)美元,按毛額列報,為預付費用和其他流動資產599美元,應計費用和其他流動負債940美元。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,該公司將套期保值交易的營業收入(費用)淨額分別記為831美元、5,417美元和1,687美元。
為了防範該年期間因支付外幣工資、租金和其他間接費用供應商而造成的現金流量總體變化的風險,該公司制定了一項外幣現金流量套期保值計劃。該公司對其預測的工資、租金和其他以新謝克爾計價的間接現金流量進行套期保值。這些期權合同被指定為現金流量套期保值,如ASC第815號所界定,而且都是根據第三方估值有效的。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
截至2018年12月31日,公司貨幣期權交易累計其他綜合損失的記錄金額為$(993)。2018年12月31日,該公司簽訂的外匯遠期和期權合同的名義金額為153,068美元。遠期外匯和期權合約將於2019年到期。
未指定為套期保值工具的衍生工具:
除上文所述被指定為對衝工具的衍生品外,該公司還進行了某些外匯遠期和期權交易,以便在經濟上對衝歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索和日元的某些收入交易,以及在新謝克爾中的開支。與這類衍生工具有關的損益記在財務支出淨額中。2018年12月31日,該公司簽訂的外匯遠期合同名義金額為113,730美元。外匯遠期和期權交易將於2019年到期。
截至2017年12月31日,衍生工具的公允價值淨額共計2 587美元,按毛額列報,數額為302美元,應計費用和其他流動負債為2 889美元。截至2018年12月31日,衍生工具的公允價值淨額共計318美元,按毛額列報:預付費用和其他流動資產1 974美元;應計費用和其他流動負債1 656美元。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,該公司記錄了對衝交易的淨財務收入(費用),分別為748美元、7101美元和1435美元。
以色列1963年“Severance工資法”(“Severance Pay Law”)規定,僱員在終止僱用後有權領取遣散費。根據“週轉金法”,遣散費按每一年的一個月工資計算,或按其中的一部分計算。
公司對遣散費的大部分責任由“自營薪酬法”(“第14條”)第14節的規定涵蓋。根據第14節,僱員有權按月工資的8.33%按月存款繼續領取保險基金。根據第14條支付的款項可免除本公司日後就該等僱員支付的任何遣散費。因此,公司不承認應付給這些僱員的任何遣散費負債,而且第14節下的押金未作為資產記錄在公司的資產負債表中。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的遣散費分別為5 411美元、7 768美元和9 489美元。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
美國子公司有一個401(K)界定的供款計劃,涵蓋美國的某些僱員。所有合資格的僱員均可選擇供款達100%,但一般不超過每年18元(某些50歲以上的僱員,最高供款額為每年24元)。受國税局的限制。
美國的附屬公司不受任何限制,為計劃提供了4%的員工供款。在截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的年度內,美國子公司分別記錄了167美元、334美元和587美元的相應捐款支出。
本公司適用ASC 815“衍生及套期保值”(“ASC 815”)及ASC 470“債務”(“ASC 470”)。根據這些標準,公司分別核算了可轉換債務工具的負債和權益部分,這些證券可以反映公司不可轉換債務借款利率的方式以現金結算。發行時的賠償責任部分是以公允價值確認的,依據的是沒有折算特徵的類似票據的公允價值。股權部分是根據債券本金超過負債部分公允價值的數額計算的,經對債務發行成本的分配進行調整後,作為超過面值的資本入賬。債務折扣作為額外的非現金利息費用在債務的預期壽命內攤銷。
2014年5月,FASB發佈了2014-09年關於與客户簽訂合同收入的ASU指南(主題606),取代了現有的收入確認指南,並澄清了確認收入的原則。核心原則是,實體應確認收入,以反映向客户轉讓貨物或服務的數額,以反映該實體期望以這些貨物和服務作為交換條件的考慮。
2018年1月1日,該公司採用了對截至2018年1月1日尚未完成的合同採用經修改的追溯方法的標準。這意味着,截至2018年1月1日,收養的累計影響已在留存收益中得到確認,比較結果沒有重新列報。
該標準最重要的影響與公司從域名和第三方開發應用程序中獲得的收入有關。具體而言,根據新標準,公司在交付時,而不是在合同期間,承認來自域名和第三方應用程序的收入。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
2018年1月1日為通過主題606而對Comapny 1月1日綜合資產負債表所作修改的累積影響如下(千美元):
|
|
餘額
十二月三十一日,
2017
|
|
|
調整
由於專題606
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|
餘額
2018年1月1日
|
|
預付費用和其他流動資產
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|
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19,246
|
|
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(10,745
|
)
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|
|
8,501
|
|
預付費用和其他長期資產
|
|
|
3,823
|
|
|
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(2,697
|
)
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|
|
1,126
|
|
遞延收入
|
|
|
202,482
|
|
|
|
(25,379
|
)
|
|
|
177,103
|
|
遞延收入
|
|
|
14,329
|
|
|
|
(6,393
|
)
|
|
|
7,936
|
|
累積赤字
|
|
|
(299,581
|
)
|
|
|
18,330
|
|
|
|
(281,251
|
) |
根據新的收入標準要求,公佈通過對2018年12月31日終了年度綜合損失和資產負債表的影響的情況如下(千美元):
合併資產負債表
|
|
報告的餘額
十二月三十一日,
2018
|
|
|
調整
由於專題606
|
|
|
低於
專題605
|
|
預付費用和其他流動資產
|
|
|
11,939
|
|
|
|
13,596
|
|
|
|
25,535
|
|
預付費用和其他長期資產
|
|
|
3,065
|
|
|
|
3,536
|
|
|
|
6,601
|
|
遞延收入
|
|
|
227,226
|
|
|
|
30,129
|
|
|
|
257,355
|
|
遞延收入
|
|
|
12,494
|
|
|
|
8,269
|
|
|
|
20,763
|
|
累積赤字
|
|
|
(318,371
|
)
|
|
|
(21,266
|
)
|
|
|
(339,637
|
)
|
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
再轉制
|
|
報告的餘額
十二月三十一日,
2018
|
|
|
調整
由於專題606
|
|
|
低於
專題605
|
|
收入
|
|
|
603,704
|
|
|
|
(6,626
|
)
|
|
|
597,078
|
|
收入成本
|
|
|
126,947
|
|
|
|
(3,690
|
)
|
|
|
123,257
|
|
淨損失
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(2,936
|
)
|
|
|
(40,056
|
)
|
每股基本和稀釋淨虧損
|
|
$
|
(0.77
|
)
|
|
$
|
(0.06
|
)
|
|
$
|
(0.83
|
)
|
現金流量表
|
|
報告的餘額
十二月三十一日,
2018
|
|
|
應付調整數
主題606
|
|
|
低於
專題605
|
|
業務活動現金流量:
|
|
淨損失
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(2,936
|
)
|
|
|
(40,056
|
)
|
其他調整
|
|
|
152,829
|
|
|
|
2,936
|
|
|
|
155,765
|
|
與其他產品和服務有關的收入確認基本不變。
ASU第2014-09號決議的通過對我們現金流量表中的運營、投資和融資活動提供或使用的現金沒有影響。
詳情請參閲附註15-分段、客户和地理信息,包括按地理分列的收入。“
Comapny在開始之日向客户收取全部費用,因此從該日起為商定的服務期提供服務。當提前收到現金付款時,Comapny記錄合同負債,這些收入在服務期內按比例確認。遞延收入餘額近似於報告所述期間結束時分配給未履行的履約義務的交易價格總額。該公司預計將在未來12個月內確認遞延收入的短期部分,約2.27億美元,以及在剩餘服務期間至多五年內的長期部分遞延收入。2018年12月31日終了的12個月遞延收入餘額的增加主要是由於在履行履約義務之前收到的現金付款,由截至2018年1月1日合同負債餘額中確認的1.77億美元收入抵消。
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會計政策和重大判斷
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時,本公司按照主題606確認收入,其數額反映了我們期望得到的以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。收入扣除退款津貼和從客户處收取的任何税款後匯給政府當局。公司採用以下五個步驟:(1)與客户確定合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;(5)在履行義務時確認收入。
公司提供為期14天的退款擔保(“擔保期”).該公司認為從新的保費訂閲收取的金額作為客户存款,直到14天的試用期結束。一旦擔保期屆滿,收入即予確認。
本公司開發的保費訂閲或其他訂閲和軟件應用程序的收入在合同期間以直線方式確認,因為客户同時接收和消費公司業績所提供的利益。
與購買和註冊域名和谷歌G-Suite應用程序有關的收入按客户在購買和註冊域名時支付的全額確認,因為這是當控制權轉移給客户時。
與第三方軟件應用程序有關的收入在購買應用程序後的某個時間點被確認為淨額,因為那時我們完成了我們的義務,以便利客户和第三方開發人員之間的轉移。
與向品牌和廣告代理銷售在線廣告庫存(廣告空間)和其他相關廣告服務有關的收入,在某一時間點,即在出售廣告空間時予以確認。
我們的每一種貨物和服務都是單獨出售的,因此每一種商品和服務都有單獨的銷售價格,交易價格在合同中履行義務之間的分配是在此基礎上進行的。退款在合同開始時估計,如有更多資料,則在每個報告所述期間結束時予以更新。
我們的許多合同規定服務期為一年或一年以下,為此,我們採用了有關重大融資部分的實際權宜之計,因此,由於不重要,我們不調整承諾的考慮數額,以考慮重大融資部分的影響。
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研究和開發費用記在所發生的綜合損失報表中。
公司將與在線平臺相關的成本用於應用程序開發階段的內部使用。軟件生產過程中發生的成本由所發生的費用支付。某些軟件開發成本在ASC 350-40內部使用軟件項下資本化,幷包括在資產和設備中,淨計入合併資產負債表中。
這些費用的資本化始於初步項目階段的完成,並在項目基本完成併為其預期目的做好準備時停止。
2018年和2017年,該公司的資本分別為393美元和720美元。2016年,該公司沒有將內部使用軟件成本資本化。
廣告費用主要包括每次點擊費用、社交網絡費用、營銷活動和展示廣告。廣告費用記在所發生的綜合損益表中。截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的廣告支出分別為113,151美元、141,346美元和165,319美元。
本公司根據ASC 718,“補償-股票補償”(“ASC No.718”)的規定,對股票進行基於股票的賠償.ASC第718號要求公司使用期權定價模型在授予日期估算股權支付獎勵的公允價值。最終預期授予的部分的價值在公司綜合虧損報表中被確認為超過所需服務期限的費用。
公司確認根據直線法發放的賠償金在每一項裁決的必要服務期內的賠償費用,扣除估計的沒收額。如果實際沒收額與這些估計數不同,公司將在批准日估算沒收額,並在必要時修改其估計數。授予的一些備選辦法須符合某些業績標準:因此,當有關履約條件很可能得到滿足時,此類裁決的補償費用即予以確認。公司根據績效獎勵的加速方法確認獎勵價值的補償費用。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
公司選擇布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型作為確定其股票期權獎勵和員工股票購買計劃公允價值的最合適的模型,而限制性股票單位的公允價值則以授予之日基礎股票的收盤價為基礎。期權定價模型需要一些假設,其中最重要的是預期股價、波動率和預期期權期限。預期波動率是根據在贈款日結束的最近一段時期內股票價格的實際歷史變動計算的,等於期權的預期期限。授予期權的預期期限是根據歷史經驗制定的,是指從授予期權到預期行使期權之間的一段時間。無風險利率是基於美國國債的收益率,其期限與期權的預期期限相當。
對於向非僱員顧問發出的期權和認股權證,公司適用ASC第718號和ASC第505-50號“對非僱員的股權支付”(“ASC No.505-50”)。ASC第718號要求在授予之日使用期權估價模型來衡量期權和認股權證的公允價值。
2016年3月,FASB發佈了ASU 2016-09“薪酬-股票補償”,它影響到所有向員工發放股票支付獎勵的實體。“會計準則”的修正案涉及以下領域:確認超額税收利益和缺陷;現金流量表中超額税收福利的分類;沒收的會計政策選擇;僱主可預扣的金額,以支付所得税,但仍符合股權分類的條件;以及現金流量表所付税款的分類。
該公司在2017年第一季度採用ASU 2016-09,並選擇保留其現行會計政策,並估計預期的沒收額。
此外,從歷史上看,公司股權獎勵中的超額税收福利或不足在其合併資產負債表中作為額外的已付資本入賬。由於採用,公司將前瞻性地將其股權獎勵中的任何超額税收優惠或不足記錄為其所得税規定的一部分,作為其在發生股權歸屬的報告期的合併經營報表中的一部分。該公司被要求將超額税收優惠與其他所得税現金流量一起劃歸為一項經營活動,無論是前瞻性的還是追溯性的。該公司選擇從2017年1月1日起對現金流量表採用列報方式的變化。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
公司按照ASC第740號“所得税”(“ASC No.740”)核算所得税。這一編纂規定了使用資產和負債方法,即根據財務報告與資產和負債税基之間的差異以及結轉税收損失來確定遞延税資產和負債賬户餘額。遞延税是使用已頒佈的税率和法律來衡量的,這些法律將在差額有望逆轉時生效。如有需要,本公司會提供估值免税額,以將遞延税項資產減至可變現的估計價值,但若該部分或全部遞延税項資產不可能變現,則該公司會提供估值免税額。
遞延納税資產和負債在財務狀況表中列為非流動資產和負債。
本公司根據ASC第740號的規定,對不確定的税種進行核算。會計準則涉及確定是否應在合併財務報表中記錄所要求或預期將獲得的税收利益,根據綜合財務報表,公司只有在税務當局根據該職位的技術優點經税務當局審查後才有可能確認來自不確定税收狀況的税收利益。
在合併財務報表中確認的從這一職位獲得的税收福利應根據最大利益,即超過50%的利益來衡量。
最終解決的可能性。因此,該公司報告了由於在納税申報表中所採取或預期採取的不確定的税收狀況而產生的未確認的税收利益的負債情況。公司確認利息和處罰,如果有的話,涉及到税收費用中的税收優惠。
公司將所得税的利息和罰款分別歸類為財政費用、一般費用和行政費用。
每股基本和稀釋淨虧損是根據每年發行的普通股加權平均數量計算的。每股稀釋損失是根據該期間流通的普通股加權平均數計算的,加上根據ASC 260-10在此期間被認為已發行的稀釋潛力股票。每股普通股的基本淨虧損和稀釋淨虧損是相同的,因為將所有可能發行的普通股包括在內都是反稀釋的。
截至2016年12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日,所有未清期權和RSU都被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為它們的效果是反稀釋的,而計算中不包括的期權和RSU的總期權分別為9,773,837,10,294,200和9,767,225。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
公司按照“會計準則”第220號“綜合收入”(“ASC No.220”)核算全面損失。該報表確立了在一套完整的通用財務報表中報告和顯示全面損失及其組成部分的標準。綜合虧損一般指股東權益在此期間發生的所有變化,但由股東投資或分配給股東的變動除外。
累計其他綜合損失總額如下:
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
未實現損失
有價證券
|
|
|
未實現損益
現金流套期保值
|
|
|
共計
|
|
期初餘額
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
5
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
改敍前其他綜合收入淨額
|
|
|
(24
|
)
|
|
|
(3,068
|
)
|
|
|
(3,092
|
)
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額
|
|
|
-
|
|
|
|
1,687
|
|
|
|
1,687
|
|
當期其他綜合損失淨額
|
|
|
(24
|
)
|
|
|
(1,381
|
)
|
|
|
(1,405
|
)
|
累計其他綜合損失共計
|
|
|
(315
|
)
|
|
|
(1,376
|
)
|
|
$
|
(1,691
|
)
|
|
|
2017年12月31日終了年度 |
|
|
|
有價證券未變現損失
|
|
|
現金流量套期保值的未實現損益
|
|
|
共計
|
|
期初餘額
|
|
|
-
|
|
|
|
(389
|
)
|
|
$
|
(389
|
)
|
改敍前其他綜合收入淨額
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
5,812
|
|
|
|
5,521
|
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額
|
|
|
-
|
|
|
|
(5,418
|
)
|
|
|
(5,418
|
)
|
當期其他綜合損失淨額
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
394
|
|
|
|
103
|
|
累計其他綜合損失共計
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
5
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期存款和限制性存款。
該公司及其子公司的大部分現金和現金等價物、短期存款和限制性存款都是在以色列、巴西和美國的主要銀行投資的。在美國的這種投資可能超過保險限額,在其他司法管轄區也沒有保險。一般而言,這些投資可按要求贖回,因此風險最小。
金融工具的估計公允價值是由公司使用現有的市場信息和估價方法確定的。在估計公允價值時需要作出相當大的判斷。因此,估計數可能並不表示公司可以在當前市場交換中實現的數額。公司在估計其金融工具的公允價值時採用了下列方法和假設:
現金和現金等價物、短期和限制性存款、貿易應收賬款、預付費用和其他流動資產、貿易應付款、僱員和工資應計項目以及應計費用和其他流動負債的賬面價值,由於這些票據的短期到期期限而近似公允價值。
公司對所有金融資產和負債的公允價值計量適用ASC第820號“公允價值計量和披露”(“ASC No 820”)。
根據ASC第820號,該公司以公允價值衡量其貨幣市場基金、有價證券和外幣衍生產品合同。貨幣市場基金和有價證券分為一級或二級。這是因為這些資產是使用報價市場價格或利用市場可觀察投入的替代定價來源和模型來估價的。外幣衍生產品合同按二級分類,因為估價投入依據的是報價和類似工具的市場可觀測數據。
公允價值是一種退出價格,是指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量方法,應當根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設來確定。建立了三級公允價值等級制度,作為考慮這些假設和在計量公允價值的估價方法中所使用的投入的基礎:
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
|
一級- |
反映活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察的投入。
|
|
二級- |
包括在市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
|
|
三級- |
由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入。
|
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。
下表為截至2018年12月31日按公允價值計量的公司金融資產和負債的公允價值等級。
|
|
一級
|
|
|
2級
|
|
|
共計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金
|
|
$
|
456
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
456
|
|
公司債券
|
|
|
-
|
|
|
|
67,248
|
|
|
|
67,248
|
|
國庫券
|
|
|
-
|
|
|
|
2,969
|
|
|
|
2,969
|
|
|
|
|
456
|
|
|
|
70,217
|
|
|
|
70,673
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生產品合約
|
|
|
-
|
|
|
|
2,573
|
|
|
|
2,573
|
|
金融資產總額
|
|
|
456
|
|
|
|
72,790
|
|
|
|
73,246
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生產品合約
|
|
|
-
|
|
|
|
2,596
|
|
|
|
2,596
|
|
金融負債總額
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,596
|
|
|
$
|
2,596
|
|
下表為截至2017年12月31日公司按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值等級。
|
|
一級
|
|
|
2級
|
|
|
共計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金
|
|
$
|
331
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
331
|
|
存單
|
|
|
-
|
|
|
|
11,013
|
|
|
|
11,013
|
|
公司債券
|
|
|
-
|
|
|
|
21,717
|
|
|
|
21,717
|
|
|
|
|
331
|
|
|
|
32,730
|
|
|
|
33,061
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生產品合約
|
|
|
-
|
|
|
|
1,192
|
|
|
|
1,192
|
|
金融資產總額
|
|
|
331
|
|
|
|
33,922
|
|
|
|
34,253
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生產品合約
|
|
|
-
|
|
|
|
2,973
|
|
|
|
2,973
|
|
金融負債總額
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,973
|
|
|
$
|
2,973
|
|
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
公司收到的與業務支出類別有關的政府贈款在與其有關的支出期間記入綜合業務報表,以色列經濟和工業部為某些核定職位提供資金的帶薪贈款在公司有權獲得此類贈款時,根據所發生的相關費用予以確認,從工資支出中扣除。
該公司記錄了截至2017年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的贈款數額分別為1,030美元和1,172美元。領取這些補助金的條件是根據實際核準的某些HC職位確定的。如果不符合贈款的某些標準,該公司可能會受到處罰。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,ASCU No.2018-15,ASCU Intangials-GoodWill and其他-Inside Use Software(Sub命題350-40):客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的會計核算,這份ASU澄清了雲計算安排(託管安排)的實施成本的會計處理(託管安排),即服務合同。本標準自2020年1月1日起對本公司生效。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表和相關披露的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信用損失”(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13修訂減值模型,使用預期損失方法取代目前使用的損失方法,從而更及時地確認損失。ASU 2016-13也適用於員工福利計劃會計,自2020年第一季度起生效。本更新中的修正適用於2019年12月31日以後的財政年度,包括這些財政年度內的臨時期間。該公司目前正在評估採用這一標準對其合併財務報表、腳註披露和僱員福利計劃會計的影響。
2018年7月,FASB發佈了ASU第2018-11號租賃(主題842):有針對性的改進,該標準提供了一種額外的過渡方法,允許實體在採用之日適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。該公司在2019年1月1日採用ASU 2016-02標準時,選擇了這一新的過渡方法。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注2:
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號租賃(主題842)。該標準要求承租人將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和租賃負債,並要求租賃分為經營型租賃或融資型租賃。該標準不包括無形資產或庫存品的租賃。該標準從2019年1月1日起對該公司生效。該公司估計,截至2019年1月1日採用該標準時,使用權資產和租賃負債的期初餘額約為5100萬美元。該公司仍在最後確定計算過程中。此外,公司租賃的重要部分以美元以外的貨幣計價,主要以新謝克爾計價。因此,相關租賃負債將在今後報告所述期間使用現行匯率重新計量,這可能造成重大外匯損益。除上述事項外,本標準預計不會對公司的經營結果或現金流量產生重大影響。
2017年8月,FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值”(主題815)的1977-12期會計準則:對套期保值活動會計的有針對性的改進,從而擴大了有資格進行套期保值會計的活動,簡化了報告套期保值交易的規則。本標準自2019年1月1日起對本公司生效。允許提前收養。公司預計,採用這一標準不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
注3:
2018年12月31日,該公司持有按可供出售證券分類的有價證券如下:
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
|
未實現收益毛額
|
|
|
未實現損失毛額
|
|
|
公允價值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國債在一年內到期
|
|
$
|
2,967
|
|
|
|
2
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,969
|
|
公司債券:
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年內成熟
|
|
|
20,061
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(38
|
)
|
|
|
20,023
|
|
在一至五年內成熟
|
|
|
47,504
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(279
|
)
|
|
|
47,225
|
|
|
|
|
67,565
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(317
|
)
|
|
|
67,248
|
|
|
|
$
|
70,532
|
|
|
|
2
|
|
|
$
|
(317
|
)
|
|
$
|
70,217
|
|
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注3:
截至2017年12月31日,本公司持有下列可供出售的有價證券:
|
|
2017年12月31日
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
|
未實現收益毛額
|
|
|
未實現損失毛額
|
|
|
公允價值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存單
|
|
$
|
11,075
|
|
|
|
-
|
|
|
$
|
(62
|
)
|
|
$
|
11,013
|
|
公司債券:
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年內成熟
|
|
|
2,113
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(10
|
)
|
|
|
2,103
|
|
在一至五年內成熟
|
|
|
19,833
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(219
|
)
|
|
|
19,614
|
|
|
|
|
21,946
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(229
|
)
|
|
|
21,717
|
|
|
|
$
|
33,021
|
|
|
|
-
|
|
|
$
|
(291
|
)
|
|
$
|
32,730
|
|
截至2018年12月31日,處於未實現總虧損狀況的投資的未實現虧損毛額是無關緊要的。這些投資不被視為暫時受損,未實現的總損失記在保監處。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注4:
2017年1月,該公司收購了LoyalBlock有限公司100%的股本,該公司是一傢俬人控股的以色列公司(業務為“Flok”),沒有任何考慮。LoyalBlock是一家為小企業提供客户忠誠度和參與工具的供應商。本公司利用FLOK的產品和技術來增強現有的客户關係管理工具和我們為用户提供的商務能力。
公司採用收購方法對交易進行核算,除其他外,要求在企業合併中取得的資產和承擔的負債必須按照其在收購之日的估計公允價值予以確認。下表彙總了所購資產和假定負債的公允價值:
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
準短期投資
|
|
$
|
15
|
|
其他流動資產
|
|
|
46
|
|
財產和設備,淨額
|
|
|
53
|
|
其他長期資產
|
|
|
46
|
|
無形資產
|
|
|
1,354
|
|
間接親善
|
|
|
1,379
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
|
$
|
2,893
|
|
|
|
|
|
|
貼現流動負債
|
|
|
1,720
|
|
再優惠長期貸款
|
|
|
1,389
|
|
|
|
|
|
|
負債總額
|
|
$
|
3,109
|
|
|
|
|
|
|
採購價格分配總額,扣除所購現金的淨額
|
|
$
|
(216
|
)
|
在截至2017年12月31日的一年中,FLOK收購的收購費用為40萬美元,其中包括與員工相關的費用。
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注4:
下表提供了截至購置之日獲得的可識別資產的詳細情況:
|
|
公允價值
|
|
|
加權平均使用壽命
|
|
|
|
(單位:千)
|
|
|
(以年份計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術
|
|
|
1,117
|
|
|
|
6
|
|
再客户關係
|
|
|
237
|
|
|
|
5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置的無形資產共計
|
|
$
|
1,354
|
|
|
|
|
|
客户關係代表未來收入的公允價值,這些收入將從向Flok的現有客户銷售產品中獲得。公司採用收益法的比較法(“有/無”)來確定這一無形資產的公允價值,並採用22.25%的折現率。
技術代表了FLOK的現有技術,該技術已經通過了技術可行性,目前已提供給客户銷售。公司採用收益法對這項技術進行價值評估。公司採用收益法的比較法(“有/無”)來確定這一無形資產的公允價值,並採用22.25%的折現率。
這一業務組合產生的商譽主要歸功於公司和FLOK各自的產品和服務之間的協同作用。商譽不得因所得税的目的而扣減。
與這次收購有關的業務的初步結果尚未編制,因為這些結果對公司合併的損益表不重要
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注4:
2017年2月,該公司收購了總部位於特拉華州的私人公司DeviantArt(“DeviantArt”)100%的股本,現金價值約為3,600萬美元,其中包括約300萬美元的負債,總計約為3,300萬美元。DeviantArt總部設在洛杉磯,是世界上最大的在線社區之一,致力於藝術家、藝術愛好者和設計師。該公司期待DeviantArt增加流量,並協助其產品開發和品牌識別增長。DeviantArt專注於開發和促進在線協作和社區,預計將為Wix用户提供一個平臺,讓其與來自多種媒體的創意設計師和藝術家接觸。
下表彙總了所購資產和假定負債的公允價值:
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
備用存款
|
|
$
|
195
|
|
其他流動資產
|
|
|
1,237
|
|
財產和設備,淨額
|
|
|
146
|
|
其他長期資產
|
|
|
31
|
|
無形資產
|
|
|
24,865
|
|
間接親善
|
|
|
14,684
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
|
$
|
41,158
|
|
|
|
|
|
|
貼現流動負債
|
|
|
7,851
|
|
|
|
|
|
|
負債總額
|
|
$
|
7,851
|
|
|
|
|
|
|
採購價格分配總額,扣除所購現金的淨額
|
|
$
|
33,307
|
|
2017年12月31日終了年度的收購費用為50萬美元,2017年12月31日終了年度的收購費用為430萬美元,主要是與僱員有關的費用。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注4:
下表提供了截至購置之日獲得的可識別資產的詳細情況。
|
|
公允價值
|
|
|
加權平均使用壽命
|
|
|
|
(單位:千)
|
|
|
(以年份計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術
|
|
|
1,906
|
|
|
|
5
|
|
再客户關係
|
|
|
10,430
|
|
|
|
15
|
|
客户數據
|
|
|
12,043
|
|
|
|
15
|
|
產品品牌/領域
|
|
|
486
|
|
|
|
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置的無形資產共計
|
|
$
|
24,865
|
|
|
|
|
|
客户關係是指通過向DeviantArt的現有客户出售DeviantArt的產品/服務而獲得的未來收入的公允價值。公司採用收益法的MPEEM法確定這一無形資產的公允價值,折現率為14.25%。
客户數據代表未來協同作用的公允價值,我們將通過向當前DeviantArt用户銷售Wix的產品/服務而獲得這種價值。該公司通過單獨計算DeviantArt的價值(由BDO計算)與Wix支付的總代價之間的差額來確定客户數據公允價值,從它的角度來看,這代表了Wix願意為這種協同作用支付的額外金額。計算出的差額僅作了調整,以反映當前客户的情況。
技術代表了DeviantArt的現有技術,該技術已經通過了技術可行性,目前已提供給客户銷售。公司採用從皇室救濟的方法來評價這項技術。寬免特許權使用費方法的前提是,主體資產的所有權使所有權人重新認識到需要從第三方獲得資產許可的必要性。因此,通過擁有該無形資產,所有者避免支付許可該資產所需的使用費。版税的減免是現金流量節餘,按現值折現。
該公司採用收入7.5%的特許權使用費和20.25%的貼現率。
品牌/域名主要代表所有的互聯網地址和域名,商標,工業設計,品牌名稱等。公司採用“從皇室救濟”的方法對品牌/領域進行價值評估。寬免特許權使用費方法的前提是,主體資產的所有權使所有權人重新認識到需要從第三方獲得資產許可的必要性。因此,通過擁有該無形資產,所有者避免支付許可該資產所需的使用費。版税的減免是現金流量節餘,按現值折現。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注4:
這種業務組合產生的商譽主要歸功於公司和DevianArt各自的產品和服務之間的協同作用。商譽不得因所得税的目的而扣減。
與這次收購有關的業務的初步結果尚未編制,因為這些結果對公司合併的損益表不重要
附註5:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府當局
|
|
$
|
2,504
|
|
|
$
|
1,885
|
|
套期交易資產
|
|
|
1,192
|
|
|
|
2,574
|
|
預付費用
|
|
|
13,962
|
|
|
|
5,293
|
|
其他流動資產
|
|
|
1,588
|
|
|
|
2,187
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
19,246
|
|
|
$
|
11,939
|
|
注6:
財產和設備的組成,淨額如下:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用:
|
|
|
|
|
|
|
租賃改良
|
|
$
|
17,388
|
|
|
$
|
22,551
|
|
計算機、外圍設備和電子設備
|
|
|
13,856
|
|
|
|
18,004
|
|
辦公室傢俱和設備
|
|
|
3,913
|
|
|
|
5,252
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,157
|
|
|
|
45,807
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去累計折舊
|
|
|
18,956
|
|
|
|
23,860
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊成本
|
|
$
|
16,201
|
|
|
$
|
21,947
|
|
截至2016年12月31日、2017年和2018年的折舊費用分別為4 538美元、5 654美元和8 724美元。
2018年期間,該公司在公司進行評估後,對不再使用的已全部折舊的設備的成本和累計折舊減少了約3,700美元。2017年,該公司沒有記錄任何此類削減。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
附註7:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用:
|
|
|
|
|
|
|
技術
|
|
$
|
8,275
|
|
|
$
|
8,275
|
|
客户關係
|
|
|
10,667
|
|
|
|
10,667
|
|
客户數據
|
|
|
12,043
|
|
|
|
12,043
|
|
域
|
|
|
556
|
|
|
|
517
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,541
|
|
|
|
31,502
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去累計攤銷
|
|
|
4,289
|
|
|
|
7,073
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產,淨額
|
|
$
|
27,252
|
|
|
$
|
24,429
|
|
1.截至年度的估計攤銷費用:
|
|
(2018年12月31日) |
|
|
|
|
|
2019
|
|
$
|
2,929
|
|
2020
|
|
|
2,880
|
|
2021
|
|
|
2,604
|
|
2022
|
|
|
2,168
|
|
此後
|
|
|
13,848
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
24,429
|
|
Amortization expense amounted to $ 747, $ 2,753 and $ 2,784 for the years ended December 31, 2016, 2017 and 2018, respectively.
附註8:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用
|
|
$
|
33,241
|
|
|
$
|
32,634
|
|
套期交易責任
|
|
|
2,973
|
|
|
|
2,596
|
|
不確定的税收狀況
|
|
|
1,378
|
|
|
|
334
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
37,592
|
|
|
$
|
35,564
|
|
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
2018年6月和7月,該公司發行了2023年到期的可轉換高級債券(“可轉換債券”)本金總額4.4275億美元,票面利率為0%。在滿足某些條件的前提下,並在適用於票據的契約所界定的某些時期內,持有人可選擇將票據兑換成現金和Wix普通股(如果有的話)(但以Wix支付現金代替全部或部分此類股份的權利為前提)。
公司可以在轉換後提供額外的股份,如果在管理票據的契約中定義的業務中存在“完全的根本變化”。
債券在到期日前不能由公司贖回,除非涉及債券的契約中規定的某些情況除外。
轉換條件
持票人只可在下列情況下,在緊接2023年1月1日營業結束前的任何時間,選擇轉換其票據:
|
1. |
在2018年9月30日以後開始的任何日曆季度(僅在該日曆季度內),如果最近一次報告Wix普通股的出售價格,在連續30個交易日結束的期間內至少20個交易日(不論是否連續),幷包括,上一季度的最後一個交易日大於或等於每個適用交易日轉換價格的130%。
|
|
2. |
在連續十個交易日期間(“量度期”)之後的五個工作日內,該期間每個交易日每1,000美元本金票據的交易價格低於上一次報告的普通股銷售價格和每個交易日折算率的98%。
|
|
3. |
如Wix要求贖回税款,則在緊接退税日期前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間;或
|
|
4. |
在發生指定的公司事件時。在2023年1月1日或之後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日結束為止,無論上述情況如何,持有人均可隨時轉換其票據。在轉換後,Wix將在Wix當選時支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
|
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
|
5. |
最初的轉換率是每1,000美元本金票據7.0113股普通股(相當於每股約142.63美元的初始轉換價格)。在某些情況下,換算率將作調整,但如果有任何應計和未付特別利息,則不作調整。此外,在某些公司事件在屆滿日期前發生後,或在Wix發出退税通知書後,Wix會在某些情況下,提高選擇就該等公司活動或退税通知書(視屬何情況而定)轉換其票據的持有人的換算率。
|
在可轉換債券的定價方面,公司已與某些可轉換債券的買家進行私下談判的上限呼叫交易(“上限呼叫交易”)。有上限的看漲交易包括作為可轉換債券基礎的公司普通股數目,但須作與適用於可轉換債券的調整大致相若的反稀釋調整。上限電話交易的費用約為4 530萬美元。這項交易一般會減少在轉換可轉換債券時對普通股的潛在稀釋,以及(或)抵銷我們在轉換可轉換債券時所須支付的超過本金的任何現金付款,而該等款項是在有上限的呼叫交易中所描述的某些情況下轉換成可轉換債券時所須支付的。
在發行可轉換債券的會計核算中,公司將可轉換債券分為負債和權益兩部分,採用跳躍擴散模型計算了負債部分的賬面金額。代表轉換期權的權益部分的賬面價值為1.054億美元,是通過從可轉換債券的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。只要股本組成部分繼續符合股權分類的條件,就不會重新計量。負債構成部分的本金超出其賬面金額(“債務折扣”),按可轉換債券合同條款6.20%的實際利率攤銷為可轉換債券期限內的利息費用。
與可轉換債券有關的債務發行成本由佣金和支付給第三方顧問的1 150萬美元和第三方費用110萬美元組成,公司根據可轉換債券的相對價值將發生的總額分配給可轉換債券的負債和權益部分。負債構成部分的發行費用為960萬美元,將在合同期間使用有效利息法攤銷利息費用,股權部分的發行成本與股東權益中的權益部分淨計。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
該批債券的賬面淨值如下(千元):
|
|
校長
突出
|
|
|
未攤銷債務
折價
|
|
|
未攤銷債務
發行成本
|
|
|
淨攜帶
價值
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換票據
|
|
|
442,750
|
|
|
|
(96,371
|
)
|
|
|
(8,602
|
)
|
|
|
337,777
|
|
“債券”中權益部分的淨賬面金額如下(千):
|
|
分配給
轉換選項
|
|
|
減:分配的發放
費用和上限呼叫
|
|
|
股權部分,
網
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可兑換票據
|
|
|
105,375
|
|
|
|
(48,337
|
)
|
|
|
57,038
|
|
公司在票據上確認利息費用如下(千元,百分比除外):
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2018
|
|
債務貼現和發行成本的攤銷
|
|
|
10,004
|
|
可轉換債券的實際利率為6.20%。
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該公司及其子公司根據各種經營租賃協議租賃其設施,有效期至2030年。此外,公司還根據某些汽車經營租賃協議租賃某些機動車輛。截至2018年12月31日,經營租賃的最低租金如下:
|
|
房地租金
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
|
13,385
|
|
2020
|
|
|
11,735
|
|
2021
|
|
|
7,447
|
|
2022
|
|
|
5,456
|
|
此後
|
|
|
17,807
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
55,830
|
|
本公司根據可撤銷的經營租賃協議租賃機動車輛。該公司可以選擇從本協議中釋放,這可能導致最高金額222美元的罰款,截至2018年12月31日。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的租金支出總額分別為6,719美元、9,785美元和13,028美元。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的汽車租賃費用總額分別為798美元、998美元和1 311美元。
該公司已就一項辦公室租賃協議、信用卡和套期保值交易認捐銀行存款,金額為714美元。
公司目前沒有參與任何索賠或法律訴訟。本公司不時審查其在正常業務過程中涉及的每一項法律事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序中的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計金額,公司將為估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每季度審查一次,並加以調整,以反映談判、結算、裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定事項有關的其他信息和事件的影響。
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|
|
2017年12月31日
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
授權
|
|
已發行和未付
|
|
授權
|
|
已發行和未付
|
|
|
股份數目
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
500,000,000
|
|
46,453,583
|
|
500,000,000
|
|
49,269,626
|
公司普通股授予股東表決權、分紅權和在所有優先股全部獲得優先股後參與資產分配的權利,詳情如下。
2007年4月,公司董事會通過了員工股份激勵計劃(“2007年計劃”)。根據2007年計劃,公司及其子公司的僱員、高級人員、非僱員顧問和董事可獲得選擇權。2007年計劃於2013年10月15日終止,但截至該日尚未執行的期權裁決仍將按照授予的條件完全生效。2013年10月,公司董事會通過了一項新的員工股份激勵計劃(“2013年計劃”)。2013年計劃規定向公司及其子公司的董事、僱員、高管、顧問授予期權、限制性股份、RSU、股票增值權、現金獎勵、股利等價物和其他基於股票的獎勵。
根據上述計劃,截至2018年12月31日,仍有1,940,314股票可供未來發放。根據“計劃”給予的每一項選擇權不遲于贈款之日起滿十年。期權的歸屬期一般為四年,除非董事會或董事會賠償委員會另有決定。任何在到期前被沒收或取消的期權將可用於未來的贈款。
與公司所有股權獎勵有關的基於股份的賠償費用總額,包括根據我們的“員工股份購買計劃”(“ESPP”)發放的期權、RSU和員工股票購買權,截至12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日為止的年度確認如下:
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|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本
|
|
$
|
1,798
|
|
|
$
|
2,930
|
|
|
$
|
4,418
|
|
研發
|
|
|
14,543
|
|
|
|
26,227
|
|
|
|
39,417
|
|
銷售和營銷
|
|
|
4,553
|
|
|
|
6,585
|
|
|
|
9,770
|
|
一般和行政
|
|
|
7,154
|
|
|
|
11,958
|
|
|
|
18,725
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份補償費用總額
|
|
$
|
28,048
|
|
|
$
|
47,700
|
|
|
$
|
72,330
|
|
截至2018年12月31日,未確認的補償費用總額為177 942(千)歐元,預計將在約2.88年的加權平均期間確認。
2018年12月31日終了年度授予僱員的備選方案活動摘要如下:
|
|
數
的
備選方案
|
|
|
加權
平均
運動
價格
|
|
|
加權
平均
剩餘合同
任期(以年份為單位)
|
|
|
骨料
內在價值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日的結餘
|
|
|
8,198,154
|
|
|
$
|
16.65
|
|
|
|
6.27
|
|
|
$
|
337,517
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獲批
|
|
|
1,258,302
|
|
|
$
|
68.25
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使
|
|
|
(1,761,534
|
)
|
|
$
|
13.29
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被沒收
|
|
|
(31,609
|
)
|
|
$
|
38.79
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日的餘額
|
|
|
7,663,313
|
|
|
$
|
25.81
|
|
|
|
5.91
|
|
|
$
|
496,978
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日可鍛鍊
|
|
|
5,110,726
|
|
|
$
|
14.2
|
|
|
|
4.83
|
|
|
$
|
389,208
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得利益並預計將於2018年12月31日歸屬
|
|
|
7,536,284
|
|
|
$
|
25.3
|
|
|
|
5.87
|
|
|
$
|
492,396
|
|
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
預期波動率的計算依據的是可比公司的實際歷史股價波動和公司股價。期望值期限是指授予的期權預期未清償的時間。對於授予時為貨幣的股票期權獎勵(普通股票-期權),是根據SAB第110號的簡化方法確定的,因為沒有足夠的歷史經驗提供合理的估計。簡化的方法將繼續適用,直到有足夠的歷史經驗,以便對預期的期限作出合理的估計。對於被授予時在貨幣中的股票期權獎勵,使用二項式模型來確定期望值,作為對Black-Soles-Merton期權定價模型的投入。對於受限制的股票單位,公允價值是根據基本股票在授予之日的收盤價值計算的。該公司歷來沒有支付股息,也沒有可預見的派息計劃,因此,在期權定價模型中使用預期股息收益率為零。
無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的。
下表列出截至12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日終了年度僱員備選薪酬計算所使用的參數:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預期波動率
|
|
|
49.6%-54.0%
|
|
|
|
45.46%-48.04
|
|
|
|
45.19%-46.64%
|
|
預期股息
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
預期任期(以年份為單位)
|
|
|
5 -6.32
|
|
|
|
5.03 -7.07
|
|
|
|
5.17 -7.53
|
|
無風險率
|
|
|
1.15%-2.26%
|
|
|
|
1.82%-2.27%
|
|
|
|
2.59%-3.03%
|
|
下表列出了計算12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日終了年度僱員庫存購買計劃所使用的參數:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預期波動率
|
|
|
44.6%-45.8%
|
|
|
|
33.6%-43.4%
|
|
|
|
39.9%-41.2%
|
|
預期股息
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
預期任期(以年份為單位)
|
|
|
0.5
|
|
|
|
0.5
|
|
|
|
0.5
|
|
無風險率
|
|
|
0.26%-0.46%
|
|
|
|
0.47%-0.79%
|
|
|
|
1.85%-2.28%
|
|
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
截至12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日終了年度的備選方案數據摘要如下:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授予期權的加權平均授予日期公允價值
|
|
$
|
9.02
|
|
|
$
|
27.50
|
|
|
$
|
34.93
|
|
行使期權的內在價值總額
|
|
$
|
64,062
|
|
|
$
|
75,763
|
|
|
$
|
137,448
|
|
已獲股份的公允價值總額
|
|
$
|
18,602
|
|
|
$
|
20,780
|
|
|
$
|
27,629
|
|
總內在價值計算為每股行使價格與公司普通股的視為公允價值之間的差額,而該普通股以期權為限,乘以行使之日受期權限制的股份數量。
下表彙總了截至2018年12月31日公司授予員工的未兑現和可行使期權的信息:
行使價格
(範圍)
|
|
|
截至目前仍未執行的備選方案
(2018年12月31日)
|
|
|
加權平均剩餘
合同條款
|
|
|
可行使的期權
2018年12月31日
|
|
|
加權平均剩餘
合同條款
|
|
|
|
|
|
|
|
(年份)
|
|
|
|
|
|
(年份)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.001-0.08
|
|
|
|
1,217,241
|
|
|
|
4.64
|
|
|
|
947,832
|
|
|
|
4.61
|
|
|
0.09-0.5
|
|
|
|
1,285,879
|
|
|
|
1.97
|
|
|
|
1,285,879
|
|
|
|
1.97
|
|
|
0.51-8.73
|
|
|
|
744,092
|
|
|
|
4.01
|
|
|
|
744,092
|
|
|
|
4.01
|
|
|
8.74-19.86
|
|
|
|
672,158
|
|
|
|
5.86
|
|
|
|
589,790
|
|
|
|
5.82
|
|
|
19.87-21.13
|
|
|
|
814,247
|
|
|
|
6.75
|
|
|
|
563,773
|
|
|
|
6.63
|
|
|
21.14-51.32
|
|
|
|
707,035
|
|
|
|
7.20
|
|
|
|
414,664
|
|
|
|
6.82
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51.33-52.2
|
|
|
|
739,000
|
|
|
|
8.12
|
|
|
|
323,310
|
|
|
|
8.12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52.21-60.33
|
|
|
|
264,532
|
|
|
|
9.05
|
|
|
|
51,741
|
|
|
|
9.01
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60.34-61.75
|
|
|
|
719,000
|
|
|
|
9.12
|
|
|
|
75,748
|
|
|
|
9.12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61.76-108.9
|
|
|
|
500,129
|
|
|
|
9.23
|
|
|
|
113,897
|
|
|
|
8.80
|
|
|
|
|
|
|
7,663,313
|
|
|
|
5.91
|
|
|
|
5,110,726
|
|
|
|
4.83
|
|
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
下表彙總了截至2018年12月31日公司向非僱員顧問授予普通股的已發行和可行使期權的信息:
|
|
備選方案
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
突出
|
|
|
|
|
|
可鍛鍊
|
|
|
|
|
截至
|
|
|
|
|
|
截至
|
|
|
格蘭特
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
運動
|
|
|
十二月三十一日,
|
|
可鍛鍊
|
日期
|
|
2018
|
|
|
價格
|
|
|
2018
|
|
貫通
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2011年1月25日
|
|
|
10,000
|
|
|
|
0.67
|
|
|
|
10,000
|
|
2021年1月25日
|
2013年1月9日
|
|
|
3,400
|
|
|
|
2.34
|
|
|
|
3,400
|
|
2023年1月9日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,400
|
|
|
|
|
|
|
|
13,400
|
|
|
在截至2018年12月31日、2018年2017年和2016年12月31日的這幾年裏,沒有向非僱員提供任何選擇。
|
b. |
RSU 2018年12月31日終了年度的活動摘要如下:
|
|
|
數目
股份
|
|
|
加權
平均
授予日期
每股公允價值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日
|
|
|
2,080,126
|
|
|
$
|
48.62
|
|
獲批
|
|
|
1,052,893
|
|
|
$
|
84.04
|
|
既得利益
|
|
|
(870,733
|
)
|
|
$
|
46.72
|
|
被沒收
|
|
|
(171,774
|
)
|
|
$
|
57.79
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日
|
|
|
2,090,512
|
|
|
$
|
66.53
|
|
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注12:
該公司的子公司分別根據國內税法對每個實體的註冊管轄範圍徵税。
普通應納税所得税率如下:2016-25%、2017-24%和2018-23%。
2016年12月,以色列議會批准了“經濟效率法”(適用2017年和2018年預算年度經濟政策的立法修正案),該法將企業所得税税率從2017年1月1日起降至24%(而不是25%),從2018年1月1日起降至23%。
然而,符合工業公司資格的公司從核準的企業、受益企業或優先企業獲得收入的有效税率(如下文所述)可能要低得多。一家以色列公司的資本收益受現行公司税税率的限制。
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內
|
|
$
|
(60,249
|
)
|
|
$
|
(53,432
|
)
|
|
$
|
(50,679
|
)
|
外國
|
|
|
16,460
|
|
|
|
(1,518
|
)
|
|
|
16,766
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入損失
|
|
$
|
(43,789
|
)
|
|
$
|
(54,950
|
)
|
|
$
|
(33,913
|
)
|
遞延税反映了用於財務報告目的資產和負債的賬面金額與為納税目的記錄的數額之間的臨時差額的税收淨額。公司遞延納税資產和負債的重要組成部分如下:
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注12:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
遞延税款資產:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨營運虧損結轉
|
|
$
|
34,234
|
|
|
$
|
45,314
|
|
資本損失結轉
|
|
|
35
|
|
|
|
53
|
|
研發費用
|
|
|
13,923
|
|
|
|
1,901
|
|
税收抵免結轉
|
|
|
94
|
|
|
|
94
|
|
折舊差額
|
|
|
1,434
|
|
|
|
1,680
|
|
應計僱員費用
|
|
|
1,801
|
|
|
|
2,176
|
|
其他
|
|
|
567
|
|
|
|
870
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估價備抵前遞延税款資產
|
|
|
52,088
|
|
|
|
52,088
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估價津貼
|
|
|
(45,094
|
)
|
|
|
(44,607
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税款資產淨額
|
|
$
|
6,994
|
|
|
$
|
7,481
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税款負債:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定資產
|
|
$
|
481
|
|
|
$
|
306
|
|
無形資產
|
|
|
6,214
|
|
|
|
5,556
|
|
其他
|
|
|
278
|
|
|
|
638
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税款負債
|
|
$
|
6,973
|
|
|
$
|
6,500
|
|
|
|
截止年度
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
遞延税列入合併資產負債表如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期應收款
|
|
$
|
772
|
|
|
$
|
1,583
|
|
長期負債
|
|
$
|
764
|
|
|
$
|
602
|
|
公司對因税務損失、結轉及其他準備金和備抵而產生的某些遞延税款資產提供了估價備抵,這是由於其在變現這些遞延税資產方面的歷史損失和不確定性所致。此外,還確定了遞延税負債,以反映公司財產和設備的税務折舊淨額,與合併財務報表中記錄的折舊和作為業務合併一部分購買的技術不同。
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注12:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流
|
|
$
|
3,424
|
|
|
$
|
4,042
|
|
|
$
|
4,188
|
|
遞延
|
|
|
(317
|
)
|
|
|
(2,719
|
)
|
|
|
(981
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,107
|
|
|
$
|
1,323
|
|
|
$
|
3,207
|
|
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內
|
|
$
|
49
|
|
|
$
|
578
|
|
|
$
|
1,140
|
|
外國
|
|
|
3,058
|
|
|
|
745
|
|
|
|
2,067
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,107
|
|
|
$
|
1,323
|
|
|
$
|
3,207
|
|
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注12:
|
e. |
公司理論所得税費用與實際所得税費用的核對如下:
|
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入損失
|
|
$
|
(43,789
|
)
|
|
$
|
(54,950
|
)
|
|
$
|
(33,913
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法定税率
|
|
|
25
|
%
|
|
|
24
|
%
|
|
|
23
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
理論所得税費用
|
|
|
(10,947
|
)
|
|
|
(13,188
|
)
|
|
|
(7,800
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提供估價津貼的遞延税
|
|
|
8,620
|
|
|
|
2,122
|
|
|
|
(1,925
|
)
|
非扣減期權費用
|
|
|
5,224
|
|
|
|
8,528
|
|
|
|
12,609
|
|
非扣除費用
|
|
|
815
|
|
|
|
1,263
|
|
|
|
824
|
|
對外國子公司不同税率的税收調整
|
|
|
(1,015
|
)
|
|
|
(1,679
|
)
|
|
|
(1,627
|
)
|
匯率變動影響
|
|
|
-
|
|
|
|
3,099
|
|
|
|
(174
|
)
|
遺產税
|
|
|
-
|
|
|
|
881
|
|
|
|
1,182
|
|
其他
|
|
|
410
|
|
|
|
297
|
|
|
|
118
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用
|
|
$
|
3,107
|
|
|
$
|
1,323
|
|
|
$
|
3,207
|
|
截至2018年12月31日,該公司的結轉經營和資本税損失總額分別約為213,446美元和231美元。168 694美元和231美元屬於以色列,可以無限期結轉。
2005年4月1日,“投資法”修正案(“修正案”)生效,大大改變了“投資法”的規定。該修正案限制了投資中心批准的企業的範圍,規定了批准設施為經批准的企業的標準,例如一般規定批准的企業收入至少有25%將來自出口。此外,修正案還對根據“投資法”給予税收優惠的方式作了重大修改,使公司不再需要投資中心的批准才有資格享受税收優惠。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注12:
根據法律規定,公司根據本法規定的給予其部分企業的“受益企業”地位,有權享受各種税收優惠。
2010年,該公司通過税前裁決向以色列税務當局(ITA)申請獲得“受益企業”地位,並選擇2009年為選舉年。2011年期間,公司收到ITA的一項税務決定,該決定批准了其“受益企業”地位的請求,公司選擇2009年為其選舉年。此外,2013年期間,該公司通過税前裁決向以色列税務當局(“ITA”)申請獲得“受益企業”地位,並選擇2012年為選舉年。根據“投資法”及其修正案,並根據税收決定,公司作為受益企業,有權享受本法規定的“替代利益”軌道下的各種税收優惠。
根據受益人計劃,該公司有權享受從這一方案獲得的收入7至10年的税收優惠期如下:公司在頭兩年期間完全免税,其餘的5至8年以後的年份按10%-25%的税率徵税(根據公司的外國所有權百分比計算)。
税務優惠的有效期由生效日期起計為7年,或自選舉開始之日起計12年。
如果股息是從免税利潤中分配出來的,則公司應按其從受益企業獲得的收益在收入年度內的利潤適用的税率納税,就好像它沒有選擇福利的替代軌道一樣。
如果股息是在税收優惠期內或在以後十二年內分配的,則分紅接受者應按適用於受益企業股息的15%扣繳税款。這一限制不適用於外國投資者的公司。該公司目前沒有分配股息的計劃,並打算保留未來的收益,以資助其業務的發展。
上述福利的條件是符合根據該法公佈的法律和條例規定的條件。在不遵守這些條件的情況下,可取消福利,並要求該公司全額或部分退還福利金,包括利息,並與以色列消費物價指數的變動掛鈎。
管理層相信,本公司將在選舉產生的一年內滿足上述條件。
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注12:
修改後,根據新法規定產生的免税所得將在分配或清算時對公司徵税,公司可能被要求就這類免税所得記錄遞延納税責任。
截至2018年12月31日,該公司還沒有根據新法律的規定創造收入。
2010年12月,以色列議會通過了2011年“2011年經濟政策法”(經修訂的立法),其中除其他外規定了“投資法”修正案,自2011年1月1日起生效。根據修正案,修改了“投資法”規定的利益軌道,統一税率將適用於經批准或受益的企業的所有收入。公司可選擇不可撤銷地執行修正案(同時放棄現行“投資法”規定的福利),隨後將遵守經修正的税率,即:2011年和2012年-15%,2013年和2014年-12.5%,2015年及其後-12%。
2016年12月,頒佈了“經濟效率法”(適用2018年和2019年預算年度經濟政策的立法修正案),其中包括該法的第73號修正案(“第73號修正案”)。根據第73號修正案,位於A開發區的優先企業將從2017年1月1日起徵收7.5%的税率,而不是9%的税率(適用於其他地區優先企業的税率仍為16%)。
該修正案規定的新税收軌道如下:技術優先企業-其母公司和所有子公司的合併收入總額不到100億新謝克爾的企業。根據該法的定義,位於以色列中心的技術優先企業將對來自知識產權的利潤按12%的税率徵税(在A發展區-税率為7.5%)。
該修正案還規定了對科技企業的特別税收制度,這些規定須遵守財政部於2017年5月1日公佈的規定。
根據新法規的過渡條款,公司可決定不可撤銷地執行新法律,同時放棄現行法律規定的福利,或繼續遵守現行法律。
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注12:
以色列税法(“以色列税務條例”第20a條)在某些條件下允許在支付研究和開發費用(包括資本費用)時扣除税款。這些費用必須與工業、農業、運輸或能源方面的科學研究有關,並須經以色列有關政府部門批准,由研究領域決定。此外,研究和開發必須是為了促進公司的業務,並由或代表公司進行這種減税。然而,這種可扣減費用的數額減少了通過政府贈款為這類科學研究和發展項目提供資金的總和。至於未經以色列政府有關部門批准的科研費用,從支付的納税年度起,將在三年內予以扣除。本公司認為,該公司有資格獲得上述利益的大部分研究和開發費用。
“減税和就業法案”(“法案”)於2018年12月22日頒佈。該法案在2019年將美國聯邦公司税税率從35%降至21%,廢除了企業可供選擇的最低税率,並要求公司對以前被推遲納税的某些外國子公司的收益一次性繳納過渡税,並對某些外國來源的收入徵收新税。
公司通過計算有效的州税率和添加預期的聯邦法定税率來計算有效税率,併為州税收支出的聯邦利益減少。
該公司重新計算了所有美國遞延税金資產和負債的價值,依據的是預期未來這些資產和負債的反轉率,一般為21%。
截至2018年12月31日,該公司及其子公司沒有任何最終納税評估。該公司截至2012年12月31日的納税年度受2018年12月31日起時效的限制。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注12:
未確認的税收福利總額的期初和期末數額核對如下:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額
|
|
$
|
1,098
|
|
|
$
|
1,378
|
|
與前一年税收狀況有關的增加(減少)額
|
|
|
280
|
|
|
|
(1,044
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額
|
|
$
|
1,378
|
|
|
$
|
334
|
|
在2018年12月31日終了的幾年裏,該公司記錄了與不確定的税收狀況有關的利息開支199美元。截至2018年12月31日,該公司應計利息負債為334美元,與不確定的税收狀況有關,這包括在資產負債表應計所得税中。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,該公司並沒有加重處罰。在這一年裏,該公司與以色列税務當局達成了和解,該公司支付了1,243美元,並關閉了對我們以色列一家子公司的不確定的税收狀況。
2018年12月31日未確認的總税收優惠餘額為334美元,如果可能得到確認,將影響公司綜合損益表中的實際税率。
附註13:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行收費
|
|
$
|
(226
|
)
|
|
$
|
(310
|
)
|
|
$
|
(310
|
)
|
與套期保值活動有關的收入(費用)
|
|
|
748
|
|
|
|
(7,101
|
)
|
|
|
1,434
|
|
債務貼現和發行成本的攤銷
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(10,004
|
)
|
匯率收入(損失)
|
|
|
(1,122
|
)
|
|
|
1,214
|
|
|
|
(3,521
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入總額(支出)
|
|
|
(600
|
)
|
|
|
(6,197
|
)
|
|
|
(12,401
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
847
|
|
|
|
1,182
|
|
|
|
9,607
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務收入(支出)共計,淨額
|
|
$
|
247
|
|
|
$
|
(5,015
|
)
|
|
$
|
(2,794
|
)
|
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美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注14:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東可動用的淨虧損
|
|
$
|
(46,896
|
)
|
|
$
|
(56,273
|
)
|
|
$
|
(37,120
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每普通股淨虧損的股票,包括基礎和稀釋的
|
|
|
42,032,818
|
|
|
|
45,552,199
|
|
|
|
48,017,188
|
|
|
|
下表彙總了基本加權平均流通股數與稀釋加權平均流通股數的對賬情況。
|
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每普通股淨虧損的股票,包括基礎和稀釋的
|
|
|
42,032,818
|
|
|
|
45,552,199
|
|
|
|
48,017,188
|
|
下列項目因具有抗稀釋性而被排除在已發行股份的稀釋加權平均數之外:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權
|
|
|
8,405,787
|
|
|
|
8,212,554
|
|
|
|
7,676,713
|
|
限制股份單位
|
|
|
1,368,050
|
|
|
|
2,081,646
|
|
|
|
2,090,512
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,773,837
|
|
|
|
10,294,200
|
|
|
|
9,767,225
|
|
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外)
注15:
|
a. |
本公司適用ASC主題280,“分段報告”(“ASC No.280”)。該公司在一個可報告的部門運作。收入總額根據最終客户的位置歸屬於地理區域。
|
|
b. |
下表列出截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日終了年度的總收入和截至2017年12月31日和2018年12月31日的長期資產:
|
收入:
|
|
年終
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美(*)
|
|
$
|
147,209
|
|
|
$
|
220,124
|
|
|
$
|
316,446
|
|
歐洲
|
|
|
77,465
|
|
|
|
110,419
|
|
|
|
159,768
|
|
拉丁美洲
|
|
|
25,904
|
|
|
|
36,816
|
|
|
|
46,232
|
|
亞洲和其他國家
|
|
|
39,524
|
|
|
|
58,277
|
|
|
|
81,258
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
290,103
|
|
|
$
|
425,636
|
|
|
$
|
603,704
|
|
(*)包括2016、2017和2018年分別來自美國的131,796、192,153和278,784美元的收入。
長壽資產:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以色列
|
|
$
|
12,326
|
|
|
$
|
17,581
|
|
歐洲
|
|
|
613
|
|
|
|
699
|
|
北美
|
|
|
3,262
|
|
|
|
3,667
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
16,201
|
|
|
$
|
21,947
|
|
F-55