美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年2月28日止的季度統計數字
或
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號:001-14063
賈比爾公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州 | 38-1886260 | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
10560小馬丁·路德·金博士。北街,聖彼得堡,佛羅裏達33716
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(727) 577-9749
(登記人的電話號碼,包括區號)
通過檢查標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或在較短的時間內要求登記人提交此類報告),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的,沒有☐
通過檢查標記説明 註冊人是否已以電子方式提交了在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互數據文件(或註冊人被要求提交此類文件的 較短時間)。是的,沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、 非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”第12b-2條規則中關於大型加速備案器、大型小型報告 公司和新興成長型公司的定義。
大型加速箱 | 加速過濾器 | ☐ | ||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | |||
新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興的成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“ ExchangeAct”規則12b-2所定義的)。是的,☐號碼
截至2019年3月28日,共有152,878,329股註冊公司普通股上市。
賈比爾公司子公司指數
第一部分主要財務信息 |
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項目1. | 財務報表 | |||||||
截至2019年2月28日和2018年8月31日的合併資產負債表 | 1 | |||||||
截至2019年2月28日和2018年2月28日的三個月零六個月的業務合併報表 | 2 | |||||||
截至2019年2月28日和2018年2月28日的三個月和六個月綜合收入彙總報表 | 3 | |||||||
截至2019年2月28日和2018年2月28日止三個月和六個月的股東合併報表 | 4 | |||||||
截至2019年2月28日和2018年2月28日的六個月現金流動彙總表 | 5 | |||||||
精簡合併財務報表附註 | 6 | |||||||
項目2. | 管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析 | 25 | ||||||
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 37 | ||||||
項目4. | 管制和程序 | 37 | ||||||
第II部其他資料 |
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項目1. | 法律程序 | 38 | ||||||
項目1A。 | 危險因素 | 38 | ||||||
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 38 | ||||||
項目3. | 高級證券違約 | 38 | ||||||
項目4. | 礦山安全披露 | 38 | ||||||
項目5. | 其他資料 | 38 | ||||||
項目6. | 展品 | 39 | ||||||
簽名 | 40 |
第一部分財務信息
項目1. | 財務報表 |
賈比爾公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(千,除共享數據外)
二月二十八日 2019 (未經審計) |
八月三十一日, 2018 |
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資產 | ||||||||
流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 749,057 | $ | 1,257,949 | ||||
應收賬款,扣除截至2019年2月28日的可疑賬户備抵14 456美元和截至2018年8月31日的15 181美元 |
2,543,615 | 1,693,268 | ||||||
合同資產 |
832,889 | | ||||||
存貨淨額 |
3,248,273 | 3,457,706 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
532,223 | 1,141,000 | ||||||
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流動資產總額 |
7,906,057 | 7,549,923 | ||||||
不動產、廠場和設備,扣除截至2019年2月28日累計折舊3 860 332美元和截至2018年8月31日累計折舊3 646 945美元 |
3,279,505 | 3,198,016 | ||||||
善意 |
627,296 | 627,745 | ||||||
無形資產,扣除截至2019年2月28日累計攤銷321 965美元和截至2018年8月31日累計攤銷307 178美元 |
274,439 | 279,131 | ||||||
遞延所得税 |
194,015 | 218,252 | ||||||
其他資產 |
195,282 | 172,574 | ||||||
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總資產 |
$ | 12,476,594 | $ | 12,045,641 | ||||
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負債和權益 | ||||||||
流動負債: |
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應付債券及長期債務的本期分期付款 |
$ | 175,186 | $ | 25,197 | ||||
應付帳款 |
4,900,070 | 4,942,932 | ||||||
應計費用 |
2,676,604 | 2,262,744 | ||||||
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流動負債總額 |
7,751,860 | 7,230,873 | ||||||
應付票據和長期債務減去當期分期付款 |
2,482,387 | 2,493,502 | ||||||
其他負債 |
132,882 | 94,617 | ||||||
所得税負債 |
133,066 | 148,884 | ||||||
遞延所得税 |
117,547 | 114,385 | ||||||
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負債總額 |
10,617,742 | 10,082,261 | ||||||
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承付款和意外開支 |
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公平: |
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賈比爾公司股東權益: |
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優先股,面值0.001美元,授權股票10,000,000股;不發行股票,不發行股票 |
| | ||||||
普通股,面值0.001美元,授權500,000,000股;截至2019年2月28日和2018年8月31日,分別發行259,739,745和257,130,145股和152,878,329股和164,588,172股 |
260 | 257 | ||||||
額外已付資本 |
2,264,966 | 2,218,673 | ||||||
留存收益 |
1,966,100 | 1,760,097 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(13,253 | ) | (19,399 | ) | ||||
截至2019年2月28日和2018年8月31日按成本計算的國庫股票,分別為106,861,416股和92,541,973股 |
(2,370,898 | ) | (2,009,371 | ) | ||||
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賈比爾公司共計股東權益 |
1,847,175 | 1,950,257 | ||||||
非控制利益 |
11,677 | 13,123 | ||||||
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總股本 |
1,858,852 | 1,963,380 | ||||||
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負債和權益共計 |
$ | 12,476,594 | $ | 12,045,641 | ||||
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見所附的精簡合併財務報表附註。
1
賈比爾公司及附屬公司
精簡的業務合併報表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | 6,066,990 | $ | 5,301,101 | $ | 12,573,265 | $ | 10,886,633 | ||||||||
收入成本 |
5,612,116 | 4,903,968 | 11,598,741 | 10,020,215 | ||||||||||||
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毛利 |
454,874 | 397,133 | 974,524 | 866,418 | ||||||||||||
業務費用: |
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銷售、一般和行政 |
282,142 | 243,940 | 560,268 | 536,995 | ||||||||||||
研發 |
10,155 | 8,344 | 21,298 | 17,453 | ||||||||||||
無形資產攤銷 |
7,777 | 9,890 | 15,423 | 19,869 | ||||||||||||
重組及有關收費 |
817 | 5,427 | 6,842 | 16,815 | ||||||||||||
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營業收入 |
153,983 | 129,532 | 370,693 | 275,286 | ||||||||||||
其他費用 |
11,757 | 10,485 | 25,307 | 16,367 | ||||||||||||
利息收入 |
(4,760 | ) | (5,011 | ) | (9,139 | ) | (8,824 | ) | ||||||||
利息費用 |
46,160 | 37,796 | 88,812 | 74,042 | ||||||||||||
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所得税前收入 |
100,826 | 86,262 | 265,713 | 193,701 | ||||||||||||
所得税費用 |
33,219 | 48,734 | 74,032 | 92,254 | ||||||||||||
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淨收益 |
67,607 | 37,528 | 191,681 | 101,447 | ||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入,扣除税後 |
253 | 220 | 727 | 344 | ||||||||||||
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賈比爾公司的淨收益 |
$ | 67,354 | $ | 37,308 | $ | 190,954 | $ | 101,103 | ||||||||
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賈比爾公司股東每股收益: |
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基本 |
$ | 0.44 | $ | 0.21 | $ | 1.21 | $ | 0.58 | ||||||||
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稀釋 |
$ | 0.43 | $ | 0.21 | $ | 1.19 | $ | 0.57 | ||||||||
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已發行加權平均股票: |
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基本 |
154,725 | 174,635 | 158,160 | 175,792 | ||||||||||||
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稀釋 |
156,737 | 176,953 | 160,413 | 178,578 | ||||||||||||
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見所附的精簡合併財務報表附註。
2
賈比爾公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
|||||||||||||
淨收益 |
$ | 67,607 | $ | 37,528 | $ | 191,681 | $ | 101,447 | ||||||||
其他綜合收入: |
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外幣換算的變化 |
12,535 | 24,721 | 12,912 | 20,921 | ||||||||||||
衍生工具的變化: |
||||||||||||||||
衍生工具公允價值的變化 |
2,386 | 20,653 | (16,083 | ) | 28,396 | |||||||||||
已實現並列入淨收入的淨虧損(收益)調整數 |
3,501 | (9,893 | ) | 17,686 | (15,084 | ) | ||||||||||
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衍生工具的總變動 |
5,887 | 10,760 | 1,603 | 13,312 | ||||||||||||
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可供出售證券的未實現收益(虧損) |
273 | (349 | ) | (8,472 | ) | (1,814 | ) | |||||||||
精算收益(虧損) |
| (8 | ) | 103 | (431 | ) | ||||||||||
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其他綜合收入共計 |
18,695 | 35,124 | 6,146 | 31,988 | ||||||||||||
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綜合收入 |
$ | 86,302 | $ | 72,652 | $ | 197,827 | $ | 133,435 | ||||||||
非控股權綜合收益 |
253 | 220 | 727 | 344 | ||||||||||||
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賈比爾公司的綜合收入 |
$ | 86,049 | $ | 72,432 | $ | 197,100 | $ | 133,091 | ||||||||
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見所附的精簡合併財務報表附註。
3
賈比爾公司及附屬公司
股東權益合併表
(單位:千)
(未經審計)
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
|||||||||||||
股東總股本、期初餘額 |
$ | 1,905,513 | $ | 2,344,692 | $ | 1,963,380 | $ | 2,368,344 | ||||||||
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普通股: |
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期初餘額 |
259 | 256 | 257 | 253 | ||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 |
1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||
受限制股票的歸屬 |
| | 2 | 3 | ||||||||||||
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期末結餘 |
260 | 257 | 260 | 257 | ||||||||||||
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額外已付資本: |
||||||||||||||||
期初餘額 |
2,235,827 | 2,149,173 | 2,218,673 | 2,104,203 | ||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 |
14,579 | 12,838 | 14,587 | 12,838 | ||||||||||||
受限制股票的歸屬 |
| | (2 | ) | (3 | ) | ||||||||||
股票補償的再認識 |
14,560 | 14,753 | 31,708 | 59,726 | ||||||||||||
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期末結餘 |
2,264,966 | 2,176,764 | 2,264,966 | 2,176,764 | ||||||||||||
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留存收益: |
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期初餘額 |
1,911,451 | 1,779,335 | 1,760,097 | 1,730,893 | ||||||||||||
申報股利 |
(12,705 | ) | (14,271 | ) | (25,806 | ) | (29,624 | ) | ||||||||
採用新會計準則的累積效應調整 |
| | 40,855 | | ||||||||||||
賈比爾公司的淨收益 |
67,354 | 37,308 | 190,954 | 101,103 | ||||||||||||
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期末結餘 |
1,966,100 | 1,802,372 | 1,966,100 | 1,802,372 | ||||||||||||
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累計其他綜合(損失)收入: |
||||||||||||||||
期初餘額 |
(31,948 | ) | 51,484 | (19,399 | ) | 54,620 | ||||||||||
其他綜合收入 |
18,695 | 35,124 | 6,146 | 31,988 | ||||||||||||
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期末結餘 |
(13,253 | ) | 86,608 | (13,253 | ) | 86,608 | ||||||||||
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國庫股票: |
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期初餘額 |
(2,223,673 | ) | (1,650,509 | ) | (2,009,371 | ) | (1,536,455 | ) | ||||||||
根據員工股票計劃購買國庫券 |
(1,489 | ) | (1,598 | ) | (11,204 | ) | (22,343 | ) | ||||||||
購買的國庫券 |
(145,736 | ) | (131,799 | ) | (350,323 | ) | (225,108 | ) | ||||||||
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期末結餘 |
(2,370,898 | ) | (1,783,906 | ) | (2,370,898 | ) | (1,783,906 | ) | ||||||||
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非控制利益: |
||||||||||||||||
期初餘額 |
13,597 | 14,953 | 13,123 | 14,830 | ||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 |
253 | 220 | 727 | 344 | ||||||||||||
非控制權權益的取得 |
1,112 | | 1,112 | | ||||||||||||
非控制權利益的處置 |
(1,785 | ) | | (1,785 | ) | | ||||||||||
宣佈對非控制利益的紅利 |
(1,500 | ) | (2,920 | ) | (1,500 | ) | (2,920 | ) | ||||||||
可歸因於非控制利益的外幣調整 |
| (2 | ) | | (3 | ) | ||||||||||
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期末結餘 |
11,677 | 12,251 | 11,677 | 12,251 | ||||||||||||
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股東總數-股本-期末餘額 |
$ | 1,858,852 | $ | 2,294,346 | $ | 1,858,852 | $ | 2,294,346 | ||||||||
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見所附的精簡合併財務報表附註。
4
賈比爾公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
六個月結束 | ||||||||
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
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由(用於)業務活動提供的現金流量: |
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淨收益 |
$ | 191,681 | $ | 101,447 | ||||
調整數,將淨收入與(用於)業務 活動提供的現金淨額對賬: |
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折舊和攤銷 |
381,510 | 382,322 | ||||||
重組及有關收費 |
(3,212 | ) | 9,263 | |||||
基於股票的補償費用及相關費用的確認 |
32,946 | 59,938 | ||||||
遞延所得税 |
23,921 | (24,535 | ) | |||||
可疑賬户備抵 |
5,598 | 17,271 | ||||||
其他,淨額 |
38,559 | (792 | ) | |||||
經營資產和負債的變化,不包括獲得的淨資產: |
||||||||
應收賬款 |
(365,192 | ) | (1,245,493 | ) | ||||
合同資產 |
(815,144 | ) | | |||||
盤存 |
225,036 | (418,307 | ) | |||||
預付費用和其他流動資產 |
(4,895 | ) | (95,187 | ) | ||||
其他資產 |
(10,170 | ) | (19,272 | ) | ||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
407,127 | 369,346 | ||||||
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(用於)業務活動提供的現金淨額 |
107,765 | (863,999 | ) | |||||
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投資活動提供的現金流量(用於): |
||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
(537,140 | ) | (544,401 | ) | ||||
出售不動產、廠房和設備的收益和預付款 |
144,968 | 236,316 | ||||||
為商業和無形資產購置支付的現金,除現金外 |
(80,778 | ) | (95,858 | ) | ||||
出售應收款的現金收入 |
96,846 | 1,162,184 | ||||||
其他,淨額 |
(13,504 | ) | (2,360 | ) | ||||
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|||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
(389,608 | ) | 755,881 | |||||
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用於資助活動的現金流量: |
||||||||
根據債務協議借款 |
6,182,931 | 4,690,570 | ||||||
償還債務協議 |
(6,046,181 | ) | (4,555,233 | ) | ||||
支付購買國庫股票的款項 |
(350,323 | ) | (225,108 | ) | ||||
支付給股東的股息 |
(27,422 | ) | (30,431 | ) | ||||
根據僱員股票採購計劃行使股票期權和發行普通股的淨收益 |
14,587 | 12,838 | ||||||
與受限制股票歸屬有關的庫存量最低預扣税 |
(11,204 | ) | (22,343 | ) | ||||
其他,淨額 |
(1,500 | ) | (11,237 | ) | ||||
|
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|||||
用於籌資活動的現金淨額 |
(239,112 | ) | (140,944 | ) | ||||
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
12,063 | (61 | ) | |||||
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現金和現金等價物淨減額 |
(508,892 | ) | (249,123 | ) | ||||
期初現金及現金等價物 |
1,257,949 | 1,189,919 | ||||||
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期末現金及現金等價物 |
$ | 749,057 | $ | 940,796 | ||||
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見所附的精簡合併財務報表附註。
5
賈比爾公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1。表示基
所附的未經審計的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(美國公認會計準則)編制的,用於中期財務信息,並按照條例S-X第10-Q和第10條的指示編制。因此, 它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,為公平列報其中所載信息集 所需的所有調整(包括正常的經常性權責發生制)均已包括在內。賈比爾公司(附屬公司HECH)作了某些改敍調整,以使以往各期合併財務報表與目前的列報方式相一致。所附未經審計的精簡合併財務報表應與截至2018年8月31日的公司表10-K年度報告中的合併財務報表和腳註一併閲讀。截至2019年2月28日的6個月的業績不一定表明截至2019年8月31日的整個財政年度的預期結果。
2。每股收益和股息
每股收益
該公司計算其每股基本收益的方法是,將該公司的淨收益除以在此期間流通的普通股的加權 平均數。公司稀釋後每股收益的計算方式類似,但包括稀釋證券的影響。發行的 基本股加權平均數與已發行稀釋股加權平均數之間的差異主要是由於稀釋的非既得限制股獎勵(股摺合股)和稀釋股票增值權造成的。
普通股的潛在股份不包括在每股稀釋收益的計算中,如果其效果是反稀釋的。假設報告期結束代表業績期間結束時,基於業績的限制性股票單位被認為是稀釋性的,如果滿足了相關的業績標準。在淨虧損時期,所有可能的普通股都是 抗稀釋的。在計算每股收益時未包括的普通股的潛在份額如下( 千):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
限制性股票單位 |
1,348 | 2,476 | 1,348 | 2,354 |
股利
下表列出公司在截至2019年2月28日和2018年2月28日的六個月內向普通股股東申報的現金紅利(千元,但每股數據除外):
股利申報日期 | 股利每股 | 現金共計股利申報 | 記錄日期股息支付 | 股利現金付款日期 | ||||||||||
2019財政年度: |
(2018年10月18日) | $ | 0.08 | $ | 13,226 | 2018年11月15日 | (2018年12月3日) | |||||||
(一九二零九年一月二十四日) | $ | 0.08 | $ | 12,706 | (一九二九年二月十五日) | March 1, 2019 | ||||||||
2018年財政年度: |
2017年10月19日 | $ | 0.08 | $ | 14,588 | 2017年11月15日 | 2017年12月1日 | |||||||
2018年1月25日 | $ | 0.08 | $ | 14,272 | 2018年2月15日 | March 1, 2018 |
6
3。盤存
清單如下(千):
(一九二九年二月二十八日) | (2018年8月31日) | |||||||
原料 |
$ | 2,424,324 | $ | 2,070,569 | ||||
在製品 |
467,496 | 788,742 | ||||||
成品 |
422,910 | 659,335 | ||||||
超額和過時庫存準備金 |
(66,457 | ) | (60,940 | ) | ||||
|
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|
|||||
存貨淨額 |
$ | 3,248,273 | $ | 3,457,706 | ||||
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|
4。應計費用
應計費用包括下列費用(千):
(一九二九年二月二十八日) | (2018年8月31日) | |||||||
合同負債 |
$ | 583,300 | $ | | ||||
遞延收入 |
| 691,365 | ||||||
應計補償和僱員福利 |
472,621 | 570,400 | ||||||
其他應計費用 |
1,620,683 | 1,000,979 | ||||||
|
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|
|
|||||
應計費用 |
$ | 2,676,604 | $ | 2,262,744 | ||||
|
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5。股票補償與股票回購
本公司在銷售、一般和行政費用中確認以股票為基礎的補償費用如下(千):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
限制性股票單位與股票增值權 |
$ | 13,604 | $ | 12,952 | $ | 28,655 | $ | 56,459 | ||||||||
員工股票購買計劃 |
2,093 | 2,087 | 4,291 | 3,787 | ||||||||||||
其他(1) |
| | | 7,538 | ||||||||||||
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共計 |
$ | 15,697 | $ | 15,039 | $ | 32,946 | $ | 67,784 | ||||||||
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(1) | 代表一次現金結算股票獎勵,授予 2017年11月30日. |
截至2019年2月28日,根據2011年股票獎勵和獎勵計劃可發行的股票為11,933,647股。
受限制股票單位
某些關鍵員工被授予基於時間的、基於業績的和以市場為基礎的限制性股票單位.基於時間的受限制股票 單位通常在三年內授予分級歸屬計劃。基於績效的限制性股票單位通常在三年內授予懸崖歸屬時間表,最多不超過150%,這取決於指定的績效 條件和所獲得的績效水平。以業績為基礎的限制性股票單位有一種歸屬條件,其依據是公司在業績期間累計調整的每股核心收益。以市場為基礎的 限制性股票單位通常在三年內授予懸崖歸屬時間表,最高可達200%,這取決於指定的業績條件和所取得的業績水平。以市場為基礎的受限制股票單位有一個 歸屬條件,該條件與公司的總股東回報掛鈎,該公司的股票業績與標準普爾(S&P)超級複合技術硬件和設備(不包括本公司)指數中的公司有關。在截至2019年2月28日和2018年2月28日的6個月內,該公司分別授予了約160萬股和140萬股時間限制股,分別授予40萬股和40萬股基於業績的限制性股和40萬股以市場為基礎的限制性股。
7
以下是所示 期間的基於股票的薪酬信息(單位:千):
六個月結束 | ||||
(一九二九年二月二十八日) | ||||
未確認的股票補償費用 |
$ | 66,046 | ||
剩餘加權-限制性股票單位費用的平均期間 |
1.5年 |
普通股業績
以下是所述期間未清償的普通股:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
普通股發行情況: |
||||||||||||||||
期初餘額 |
157,986,896 | 176,305,660 | 164,588,172 | 177,727,653 | ||||||||||||
行使股票期權時發行的股份 |
11,348 | 154 | 11,348 | 29,688 | ||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 |
691,971 | 575,516 | 692,325 | 575,516 | ||||||||||||
受限制股票的歸屬 |
219,764 | 220,022 | 1,905,927 | 2,694,147 | ||||||||||||
根據員工股票計劃購買國庫券 |
(57,389 | ) | (59,708 | ) | (464,836 | ) | (784,031 | ) | ||||||||
購買的國庫券 |
(5,974,261 | ) | (4,978,414 | ) | (13,854,607 | ) | (8,179,743 | ) | ||||||||
|
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|||||||||
期末結餘 |
152,878,329 | 172,063,230 | 152,878,329 | 172,063,230 | ||||||||||||
|
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股票回購
2018年6月,該公司的董事會授權回購至多3.5億美元的公司普通股 (2018年股份回購計劃)。2018年股票回購計劃將於2019年8月31日到期。截至2019年2月28日,已以3.5億美元回購了1 390萬股票,使用了董事會授權的總額{Br}。
6。風險和分段數據的集中
風險集中
公司的產品的銷售集中在特定的客户中。在截至2019年2月28日的6個月內,該公司五個最大的客户約佔其淨收入的46%,78個客户約佔其淨收入的90%。對這些客户的銷售報告在電子製造服務(EMS)和多樣化製造服務(DMS)運營部門。
公司從一大羣供應商那裏採購零部件。本公司生產的某些產品需要一個或多個只能從單一來源獲得的 組件。
分段數據
運營部分的淨收入歸因於服務的執行部分。操作段的性能 是根據其税前運營貢獻或分段收入來評估的。分部收入定義為淨收入減去收入成本、分部銷售、一般和行政費用、分部 研發費用以及企業製造費用和銷售、一般和行政費用的分配。分部收入不包括無形資產攤銷、以股票為基礎的補償費用和相關的 費用、重組和相關費用、不良客户費用、收購和整合費用、子公司處置損失、應收賬款和相關費用的結算、應收票據及相關費用的減值、商譽減損費用、業務中斷和減值費用、淨額,停止經營的收入(損失)、銷售停業的收益(虧損)、其他費用、利息收入、利息費用、所得税費用或因非控制權益而產生的淨收益(損失)的 調整。運營部門之間的交易一般按我們與第三方交易的金額進行記錄。
8
下表列出運營部分的信息(以千為單位):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||
特快專遞 |
$ | 3,804,727 | $ | 2,870,488 | $ | 7,307,830 | $ | 5,732,548 | ||||||||
DMS |
2,262,263 | 2,430,613 | 5,265,435 | 5,154,085 | ||||||||||||
|
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$ | 6,066,990 | $ | 5,301,101 | $ | 12,573,265 | $ | 10,886,633 | |||||||||
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|||||||||
部分收入與所得税前收入的調節 |
||||||||||||||||
特快專遞 |
$ | 88,654 | $ | 95,283 | $ | 172,749 | $ | 180,993 | ||||||||
DMS |
102,405 | 83,313 | 271,970 | 224,823 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
部分收入共計 |
$ | 191,059 | $ | 178,596 | $ | 444,719 | $ | 405,816 | ||||||||
對賬項目: |
||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
(7,777 | ) | (9,890 | ) | (15,423 | ) | (19,869 | ) | ||||||||
不良客户費用 |
| (14,706 | ) | | (14,706 | ) | ||||||||||
股票補償費及相關費用 |
(15,697 | ) | (15,039 | ) | (32,946 | ) | (67,784 | ) | ||||||||
重組及有關收費 |
(817 | ) | (5,427 | ) | (6,842 | ) | (16,815 | ) | ||||||||
購置和整合費用 |
(12,785 | ) | | (21,675 | ) | | ||||||||||
業務中斷和減值費用, net(1) |
| (4,002 | ) | 2,860 | (11,356 | ) | ||||||||||
其他費用 |
(11,757 | ) | (10,485 | ) | (25,307 | ) | (16,367 | ) | ||||||||
利息收入 |
4,760 | 5,011 | 9,139 | 8,824 | ||||||||||||
利息費用 |
(46,160 | ) | (37,796 | ) | (88,812 | ) | (74,042 | ) | ||||||||
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所得税前收入 |
$ | 100,826 | $ | 86,262 | $ | 265,713 | $ | 193,701 | ||||||||
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(1) | 扣除2018年2月28日終了的三個月的610萬美元保險費,以及截至2019年2月28日和2018年2月28日終了的6個月的 290萬美元和1640萬美元的保險費,涉及業務中斷和與颶風“瑪麗亞”造成的損害有關的資產減值費用,颶風“瑪麗亞”影響了我們在波多黎各 Cayey的業務。 |
截至2019年2月28日,該公司在全球29個國家開展業務。對非附屬 客户的銷售基於公司的位置,該位置維護客户關係並處理外部銷售。
下表列出了所述期間外國來源收入佔淨收入的百分比:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
外資收入 |
88.2 | % | 91.9 | % | 90.6 | % | 92.1 | % |
9
7。應付票據及長期債務
截至2019年2月28日和2018年8月31日的應付票據和長期未償債務概述如下(千):
成熟期日期 | 二月二十八日 2019 |
八月三十一日, 2018 |
||||||||||
5.625%高級債券 |
Dec 15, 2020 | $ | 398,441 | $ | 397,995 | |||||||
4.700%高級債券 |
Sep 15, 2022 | 497,678 | 497,350 | |||||||||
4.900%高級債券 |
Jul 14, 2023 | 298,935 | 298,814 | |||||||||
3.950%高級債券 |
Jan 12, 2028 | 494,516 | 494,208 | |||||||||
信貸貸款(1) |
2022年11月8日和 Aug 24, 2020 |
150,000 | | |||||||||
貸款借款 |
|
2022年11月8日和 Aug 24, 2020 |
818,003 | 830,332 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
應付票據和長期債務共計 |
2,657,573 | 2,518,699 | ||||||||||
減去應付票據和長期債務的當期分期付款 |
175,186 | 25,197 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
應付票據和長期債務減去當期分期付款 |
$ | 2,482,387 | $ | 2,493,502 | ||||||||
|
|
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(1) | 截至2019年2月28日,該公司在其循環信貸設施下擁有22億美元的可用未用借款能力。 |
債務契約
公司債務協議下的借款受各種契約的限制,這些契約限制公司承擔額外的 債務、出售資產、進行合併和某些交易以及與子公司和關聯公司進行某些交易的能力。此外,循環信貸安排和4.900%的高級債券包括債務槓桿和利息 保險契約。該公司亦須遵守若干契約,規定該公司在更改管制後,須提出回購5.625%、4.700%、4.900%或3.950%的高級債券。截至2019年2月28日和2018年8月31日, 公司遵守了其債務契約。
公允價值
截至2019年2月28日,該公司公開交易債務的估計公允價值,包括5.625%、4.700%和3.950%的高級債券,分別約為4.105億美元、5.08億美元和4.633億美元。公允價值估計數基於可觀察的市場數據(第2級標準)。截至2019年2月28日,該公司私人債務(4.900%的高級債券)的估計公允價值約為3.046億美元。這一公允價值估計數是根據公司根據貼現現金流得出的指示性借款成本(第3級標準)計算的。在信貸設施和貸款項下承擔的 數額接近公允價值,這些工具的利率近似於目前的市場利率。
8。貿易賬户應收證券化和銷售計劃
該公司定期出售根據外國資產支持證券化計劃、北美資產反向證券化計劃和未承諾的貿易應收賬款銷售計劃(統稱為項目)指定的貿易應收賬款池。該公司繼續為出售的應收賬款提供服務,並在每個項目下收取服務費 。在截至2019年2月28日和2018年2月28日的三個月和六個月內確認的每一個項目的服務費都不是實質性的。公司不將維修資產或負債記錄在 精簡的綜合資產負債表上,因為公司估計,它為支付這些應收賬款而收取的費用接近提供服務活動的公平市場補償。
這些方案下應收款的轉移記作銷售,因此,在這些方案下出售的應收款淨額不包括在合併綜合資產負債表上的應收賬款中,並反映為現金流量表上的業務活動提供的現金。採用附註14“新會計準則”所述的第2016-15號會計準則更新(ASU 2016-15)導致現金流量從經營活動改為對公司的現金流量表中的 活動進行投資,其現金流量表與資產支持證券化交易的遞延收購價應收賬款(即實益利息)有關的現金收入彙總表。此外,截至2019年2月28日的6個月的實益利息1.622億美元,以及2018年2月28日終了的3個月和6個月的3.663億美元和11億美元的實益利息,作為交換 證券化應收款的交換,作為非現金投資活動。
10
資產證券化計劃
該公司不斷向一個特殊的 目的實體出售其外國資產支持證券化計劃下指定的貿易應收賬款池,該實體反過來將某些應收賬款出售給一個無關聯的金融機構和一個由非附屬金融機構每月管理的管道。2018年10月1日起,外國資產支持的證券化項目條款被修訂,該計劃被延長至2021年9月30日。關於這一修正,外國資產支持證券化計劃不再存在遞延收購價,因為在出售應收賬款時, 全部購買價格是以現金支付的。
截至2018年10月1日,在外國資產支持證券化計劃下出售的約7.342億美元 應收賬款被兑換為未付的遞延購買價款3.355億美元。欠該金融機構3.987億美元的剩餘款項後來結清了2 520萬美元的現金和3.735億美元的貿易應收帳款,出售給了該金融機構。以前出售的貿易應收賬款按公允市價入賬。在修訂之前,未在出售時以現金支付的應收款的任何採購價格的任何部分都記為遞延收購價,這筆款項是在收到應收款付款時從可用現金中支付的。外國資產支持證券化計劃包含一個由特殊目的實體支付的擔保,其金額大約等於該計劃下的淨現金收益。截至2019年2月28日,擔保書 項下的債務沒有記錄在案。
外國資產支持證券化項目中的特殊目的實體是一個單獨的破產遠程實體,其資產首先可用於滿足非附屬金融機構的債權人債權。公司被認為是這一特殊目的實體的主要受益人,因為公司有權力 指導對實體經濟績效影響最大的實體的活動,並有義務吸收損失或有權從交易應收款轉入特別目的實體中獲得可能對該實體具有重大意義的利益。因此,與外國資產支持證券化計劃相關的特殊目的實體包括在公司精簡的綜合金融 報表中。
北美資產支持證券化計劃於2018年10月9日終止,截至目前為止,在該計劃下出售的應收賬款中,約有5000萬美元被兑換為未付的遞延收購價3000萬美元和2億美元現金。以前出售的交易賬户 應收賬款按公允市價入賬。
2018年11月27日,該公司進入了一個新的北美資產證券化計劃.該公司根據其新的北美資產支持證券化計劃,不斷將指定的貿易應收賬款池出售給一個特殊目的實體,後者反過來將某些應收款 出售給由非附屬金融機構每月管理的管道。北美資產支持證券化計劃中的特殊目的實體是該公司的全資子公司,包括在 公司的精簡綜合財務報表中。北美資產支持證券化計劃不再存在遞延收購價,因為當應收款 出售時,整個收購價都是以現金支付的。此外,截至2019年2月28日,向這家非附屬金融機構質押的應收賬款為1.97億美元。
以下是資產證券化計劃及主要條款摘要:
最大數量 現金收入淨額(百萬)(1) |
過期 日期 |
|||||||
北美人 |
$ | 390.0 | 2021年11月22日 | |||||
外國 |
$ | 400.0 | (2021年9月30日) |
(1) | 可在任何時間使用的最高金額。 |
在資產支持證券化項目方面,該公司確認如下(百萬):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日)(4) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
貿易應收賬款出售 |
$ | 1,078 | $ | 2,057 | $ | 1,828 | $ | 4,449 | ||||||||
收到的現金收益(1) |
$ | 1,072 | $ | 1,507 | $ | 1,816 | $ | 3,895 | ||||||||
應收賬款的税前損失(2) |
$ | 6 | $ | 3 | $ | 12 | $ | 7 | ||||||||
截至2月的遞延購買價款應收款28(3) |
$ | | $ | 547 | $ | | $ | 547 |
11
(1) | 在截至2019年2月28日和2018年2月28日的3個月和6個月中,這一數額主要是循環期轉帳再投資的 收益。 |
(2) | 在精簡的綜合業務報表中記入其他費用。 |
(3) | 最初以公允價值作為預付費用和其他流動資產記錄在精簡綜合資產負債表上,並使用無法觀察的投入(三級投入)進行估值,主要是貼現現金流量,而且由於其信用質量和短期到期,公允價值接近賬面價值。不可觀測的輸入包括估計的 信貸損失和估計貼現率,這兩者對公允價值的計算都有不重要的影響。 |
(4) | 不包括已售出的6.503億美元的貿易應收賬款、4.881億美元的現金和在修正外國資產支持證券化計劃之前和以前的北美資產支持證券化計劃下收到的現金淨額1 390萬美元。 |
資產支持的證券化計劃需要遵守幾個契約。北美以資產為基礎的證券化計劃(br}契諾包括遵守信用工具的利率和債務與EBITDA的比率。外國資產支持的證券化計劃契約包括對某些公司行為的限制,如合併和合並。作為2019年2月28日和2018年8月31日的 ,該公司遵守了資產支持證券化計劃下的所有契約。
貿易賬户應收銷售計劃
以下是與非附屬金融機構的貿易應收賬款銷售方案摘要,公司可選擇 出售應收賬款,非附屬金融機構可選擇以折扣方式持續購買應收款:
程序 | 極大值 金額 (以百萬計)(1) |
類型 設施 |
過期 日期 | |||||||||||
A |
$ | 800.0 | 未承諾 | 2022年8月31日(2) | ||||||||||
B |
$ | 150.0 | 未承諾 | (2019年11月30日)(3) | ||||||||||
C |
800.0 | CNY | 未承諾 | June 30, 2019 | ||||||||||
D |
$ | 100.0 | 未承諾 | May 4, 2023(4) | ||||||||||
E |
$ | 50.0 | 未承諾 | (2019年8月25日) | ||||||||||
F |
$ | 150.0 | 未承諾 | (二零年一月二十五日)(5) | ||||||||||
G |
$ | 50.0 | 未承諾 | (一九二二三年二月二十三日)(2) | ||||||||||
H |
$ | 100.0 | 未承諾 | (2019年8月10日)(6) | ||||||||||
I |
$ | 100.0 | 未承諾 | July 21, 2019(7) | ||||||||||
J |
$ | 150.0 | 未承諾 | 2020年2月25日(8) |
(1) | 可在任何時間使用的最高金額。 |
(2) | 任何一方可選擇在提前15天通知終止協議。 |
(3) | 程序將在每個到期日期自動延長一年,除非任何一方提供10天 終止通知。 |
(4) | 任何一方可選擇在提前30天通知終止協議。 |
(5) | 該計劃將自動延長至2023年1月25日,除非任何一方提供30天的終止通知。 |
(6) | 該計劃將自動延長至2023年8月10日,除非任何一方提供30天的終止通知。 |
(7) | 該計劃將自動延長至2023年8月21日,除非任何一方提供30天的終止通知。 |
(8) | 該計劃將自動延長至2024年2月23日,除非任何一方 提供30天的終止通知。 |
12
在貿易應收賬款銷售方案方面,該公司確認了以下(百萬)項:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
貿易應收賬款出售 |
$ | 1,719 | $ | 1,640 | $ | 3,553 | $ | 2,734 | ||||||||
收到的現金收益 |
$ | 1,712 | $ | 1,636 | $ | 3,538 | $ | 2,728 | ||||||||
應收賬款的税前損失(1) |
$ | 7 | $ | 4 | $ | 15 | $ | 6 |
(1) | 在精簡的綜合業務報表中記入其他費用。 |
9。累計其他綜合收入
下表列出2019年2月28日終了的六個月(千)按構成部分開列的累計其他綜合收入(AOCI)的變化情況:
外國貨幣翻譯調整 | 導數儀器 | 精算(虧損)收益 | 優先服務成本 | 可供銷售證券 | 共計 | |||||||||||||||||||
截至2018年8月31日的餘額 |
$ | 7,431 | $ | 8,116 | $ | (25,021 | ) | $ | (643 | ) | $ | (9,282 | ) | (19,399 | ) | |||||||||
改敍前其他綜合收入(損失) |
12,912 | (16,083 | ) | 103 | | (8,472 | ) | (11,540 | ) | |||||||||||||||
從AOCI重新分類的金額 |
| 17,686 | | | | 17,686 | ||||||||||||||||||
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其他綜合收入(損失)(1) |
12,912 | 1,603 | 103 | | (8,472 | ) | 6,146 | |||||||||||||||||
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截至2019年2月28日的結餘 |
$ | 20,343 | $ | 9,719 | $ | (24,918 | ) | $ | (643 | ) | $ | (17,754 | ) | $ | (13,253 | ) | ||||||||
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(1) | 數額扣除税額,這是無關緊要的。 |
下表列出了從AOCI重新分類為精簡的業務綜合報表的數額,以及所述期間的相關財務報表(扣除税後的項目)(千):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||
綜合收入構成部分 |
財務報表線 項目 |
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
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衍生工具未實現(收益)損失: |
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外匯合同 |
收入成本 | $ | 3,931 | $ | (7,381 | ) | $ | 18,546 | $ | (10,060 | ) | |||||||||
利率合約 |
利息費用 | (430 | ) | (2,512 | ) | (860 | ) | (5,024 | ) | |||||||||||
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從AOCI 重新分類的總額(1)(2) |
$ | 3,501 | $ | (9,893 | ) | $ | 17,686 | $ | (15,084 | ) | ||||||||||
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(1) | 該公司預計在未來12個月內將590萬美元重新歸類為收益,這將主要被列為收入成本的一個組成部分。 |
(2) | 扣除税額後,截至2019年2月28日的3個月和6個月的税額並不重要。 2018年2月28日終了的3個月和6個月的數額,包括與衍生工具有關的所得税費用分別減少350萬美元和700萬美元。 |
10。承付款和意外開支
公司在正常經營過程中是某些訴訟的當事方。公司不認為這些程序,無論是單獨的還是合計的,都不會對公司的財務狀況、 業務的結果或現金流量產生重大的不利影響。
13
國內税務局(國税局)完成了對 公司2009至2011財政年度納税申報表的實地審查,並於2015年5月27日發佈了税務代理人的報告(RAR),該報告於2016年6月22日更新。美國國税局完成了對該公司2012至2014財政年度納税申報表的實地審查,並於2017年4月19日發佈了RAR。這兩個考試期的RAR擬議調整主要與美國對某些公司間交易的徵税有關。如果國税局最終在其立場上佔上風,該公司在利用整個2014財政年度的税負後,2009至2011財政年度和2012至2014財政年度應繳納的所得税將分別約為2 860萬美元和530萬美元。此外,國税局還提出了2009至2011財政年度的利息和處罰建議。國税局可能在今後的審計中就這類交易提出類似的要求。在這個 時刻,預測任何未來國税局提議的調整、利息和罰款的數額是不可行的。
該公司不同意並打算對所評估的擬議所得税付款提出異議。由於擬議調整的最終解決辦法仍然不確定,該公司繼續根據更有可能而不是根據 標準提供不確定的税收狀況。雖然解決這些問題可能會產生税務責任、利息和罰款,這可能大大高於這些事項的應計數額,但管理層目前認為,該決議不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。然而,不能保證管理層的信念會得到實現。
11。衍生金融工具與套期保值活動
公司受到某些市場條件變化的直接和間接影響。市場條件的這些變化可能會對公司的財務業績產生不利影響,被稱為市場風險。本公司在認為適當的情況下,使用衍生工具作為風險管理工具,以減輕某些市場風險的潛在影響。公司利用衍生工具管理的主要市場風險是外幣風險和利率風險。
外幣風險管理
訂立遠期合同,以管理與預期的外幣 計價的收入和支出有關的外幣風險。存在套期保值關係,截至2019年2月28日和2018年8月31日,名義未償總額分別為2.517億美元和2.934億美元。相關遠期外匯合約被指定為套期保值工具,並作為現金流量對衝工具入賬。遠期外匯合約交易將有效鎖定預期的以 計價的外匯收入和費用的價值,以應付外幣波動。預計以外幣計價的收入和支出將在2019年3月1日至2019年11月30日之間進行對衝。
除了被指定為套期保值工具並有資格進行套期保值會計的衍生品外,該公司還簽訂遠期合同,以經濟上對衝交易風險敞口,這些交易風險來自貿易應收賬款、應付貿易賬款、固定購買義務和以各自經營實體的 功能貨幣以外的貨幣計值的公司間交易。截至2019年2月28日和2018年8月31日,這些未到期合同的名義總額分別為39億美元和34億美元。
下表列出截至2019年2月28日和2018年8月31日公司用於外匯風險管理的精簡綜合結餘表中記錄的公司衍生工具的公允價值(千):
衍生工具的公允價值 |
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資產衍生工具 |
負債衍生產品 |
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資產負債表 位置 |
公允價值 二月二十八日 2019(1) |
公允價值 八月三十一日, 2018(1) |
資產負債表 位置 |
公允價值 二月二十八日 2019(1) |
公允價值 八月三十一日, 2018(1) |
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指定為對衝工具的衍生品: |
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遠期外匯合同 |
預付費用 和其他電流 資產 |
$ | 6,560 | $ | 225 | 應計 費用 |
$ | 1,104 | $ | 13,364 | ||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品: |
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遠期外匯合同 |
預付費用 和其他電流 資產 |
$ | 24,422 | $ | 10,125 | 應計 費用 |
$ | 3,602 | $ | 46,171 |
(1) | 在公允價值層次中被歸類為二級。 |
14
該公司的遠期外匯合同是按 公允價值,根據銀行或外幣交易商引用的外幣即期匯率和遠期匯率定期計量的。
由於套期保值無效而在收益中確認的損益 和不包括在效力測試之外的數額在所列所有期間都不是很重要,並被列為淨收入、收入和銷售成本、一般費用和行政費用的組成部分,這些都是記錄對衝項目的同一行項目。
下表列出在所述期間的業務合併簡編報表中記錄的遠期 合同的淨收益(以千為單位):
未指定為套期保值的衍生品 |
增益位置 |
衍生工具淨收益確認的收益數額 | ||||||||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||||
遠期外匯合約(1) |
收入成本 | $ | 49,794 | $ | 48,933 | $ | 42,808 | $ | 45,744 |
(1) | 在截至2019年2月28日的3個月和6個月中,該公司分別確認了5 710萬美元和5 260萬美元的外匯收入損失,這些損失被遠期外匯合同的收益所抵消。在截至2018年2月28日的三個月和六個月期間,該公司分別確認了收入成本方面的外幣損失4 170萬美元和3 550萬美元,這些損失被遠期外匯合同的收益所抵消。 |
利率風險管理
公司定期進行利率互換,以管理與公司貸款相關的利率風險。
現金流花邊
在2019年財政年度第一季度,該公司進行了遠期利率互換交易,以對衝預期發行債券的固定 利率支付。遠期開始掉期的名義總額為2億美元,被指定為套期保值工具,並作為現金流量對衝工具入賬。遠期開始的 互換計劃於2020年12月15日到期。如果預計在2020年12月15日前發行債券,合同將與債券發行同時終止。合同將在合同終止或到期時按淨額與各自的 對手方結算。
在2019年財政年度的第一季度,該公司進行了利率互換交易,以對衝將於2022年11月8日到期的500億美元定期貸款機制(2017年定期貸款機制)的可變利率支付。在這項交易中, 公司按照與各自對手方商定的固定利率支付利息,並根據一個月的libor收取可變利率的利息。利率互換的名義總額為2億美元,被指定為套期保值工具,並作為現金流量對衝工具入賬。利率互換於2018年10月11日生效,並定於2020年8月31日到期。合同將在每一結算日按淨額與各自的對手方結算。
在2018年財政年度,該公司進行了利率互換交易,以對衝將於2020年8月24日到期的3.5億美元定期貸款機制(2018年定期貸款機制)的可變利率支付。關於 這一交易,公司按照與各自對手方商定的固定利率支付利息,並根據三個月的libor收取可變利率的利息。利率互換的名義總額為3.5億美元,被指定為套期保值工具,並作為現金流量對衝工具入賬。利率互換於2018年8月24日生效,並定於2020年8月24日到期。 合同將在每一結算日按淨額與各自的對手方結算。
在2016財政年度,該公司進行了利率互換交易,以對衝2017年定期貸款機制的可變利率支付。在這項交易中,公司按照與各自的 對手方商定的固定利率支付利息,並根據一個月的libor收取可變利率的利息。利率互換的名義總額為2億美元,被指定為套期保值 工具,並記作現金流量套期保值。利率互換於2016年9月30日生效,並定於2019年6月30日到期。合同將在每個結算日與各自的對手方在淨基礎上結算。
15
在2016財政年度,該公司進行遠期利率互換交易,以對衝預期發行債券的固定利率支付(3.950%高級債券)。這些掉期被算作現金流量對衝,名義金額為2億美元。在2018年財政年度第二季度3.950%的高級債券定價的同時,該公司結算了這些掉期。在結算時收到的掉期現金的公允價值為1 720萬美元。掉期的有效部分記錄在公司綜合資產負債表中,作為AOCI的一個組成部分,並在2028年公司合併業務報表中作為利息費用減記。
12。重組及有關收費
以下是本公司重組及相關費用的摘要(千元):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
僱員遣散費及福利費用 |
$ | 3,768 | $ | 2,012 | $ | 8,947 | $ | 5,989 | ||||||||
租賃費用 |
| 7 | 9 | 7 | ||||||||||||
資產核銷成本 |
(3,396 | ) | 2,451 | (3,212 | ) | 9,263 | ||||||||||
其他相關費用 |
445 | 957 | 1,098 | 1,556 | ||||||||||||
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重組和相關的 費用共計(1) |
$ | 817 | $ | 5,427 | $ | 6,842 | $ | 16,815 | ||||||||
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(1) | 其中包括在環管系統部分記錄的30萬美元和210萬美元,以及截至2019年2月28日和2018年2月28日三個月的DMS部分記錄的50萬美元和330萬美元。其中包括EMS部門記錄的470萬美元和800萬美元,記入 DMS部門的210萬美元和790萬美元,以及截至2019年2月28日和2018年2月28日的6個月未分配費用分別為0.0百萬美元和90萬美元。除資產 核銷成本外,所有重組及相關費用均為現金成本. |
2017年重組計劃
2016年9月15日,該公司董事會正式批准了一項重組計劃,以更好地調整 公司的全球能力和行政支持基礎設施,以進一步優化組織效率。這一行動包括在整個公司的銷售、一般和行政成本基礎以及在較高成本地點的能力 調整(2017年重組計劃)。
在完成2017年重組計劃後, 公司預計將確認大約1.95億美元的重組和其他相關費用。該公司已花費1.871億美元到目前為止的費用作為2019年2月28日的 號。
下表概述了公司的負債活動,主要與2017年“重組計劃”有關(千):
僱員人數和福利成本 | 租賃費用 | 資產核銷費用 | 其他相關費用 | 共計 | ||||||||||||||||
截至2018年8月31日的餘額 |
$ | 18,131 | $ | 2,684 | $ | | $ | 522 | $ | 21,337 | ||||||||||
重組相關費用 |
8,947 | 9 | (3,212 | ) | 1,098 | 6,842 | ||||||||||||||
資產核銷及其他非現金活動 |
(240 | ) | | 3,212 | (7 | ) | 2,965 | |||||||||||||
現金付款 |
(17,804 | ) | (303 | ) | | (1,160 | ) | (19,267 | ) | |||||||||||
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截至2019年2月28日的結餘 |
$ | 9,034 | $ | 2,390 | $ | | $ | 453 | $ | 11,877 | ||||||||||
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16
13。企業收購
2019財政年度
在2019年財政年度,該公司與強生醫療設備公司(JJMD)簽訂了一項框架協議,以形成戰略協作並擴大其現有關係。戰略協作擴大了 公司的醫療設備製造組合、多樣化和能力。
2019年2月25日,根據 “框架協議”的條款,該公司完成了以約8 080萬美元現金收購JJMD的某些資產的初步結束,這筆現金仍需進行某些結算後調整。對JJMD 資產的購置已使用會計獲取方法作為業務合併入賬。購置的資產為9 780萬美元,假定負債為1 700萬美元,均按其估計公允價值入賬。隨後的兩次關閉將在2019財政年度下半年和2020年財政年度期間進行,但須符合慣例的關閉條件。
公司目前正在評估與這一業務合併有關的資產和負債的公允價值。因此,初步的 估計和計量在所取得的資產、承擔的負債和税收調整的計量期間可能會發生變化。該公司從2019年2月25日開始的合併財務報告中包括了業務結果。該公司認為,為收購JJMD資產提供形式上的信息是不可行的。
2018年財政年度
採辦
2017年9月1日,該公司以大約9,590萬美元的現金完成了對True-Tech公司的收購。真高科技是一家專業生產航空航天、半導體和醫療機械零部件的製造商.
採用會計獲取法,將真技術資產的 收購記為企業合併。購置的資產為1.147億美元,其中包括2 590萬美元的無形資產和2 260萬美元的商譽,以及假定為1 880萬美元的 負債在購置之日按其估計公允價值入賬。購買價格超過所購資產和假定負債公允價值的部分記作商譽,並全部分配給環管系統部門。目前,大部分商譽預計可從所得税中扣除。運營結果包含在公司自2017年9月1日開始的合併財務報告中。由於對True-Tech的收購併沒有被認為是重要的,所以沒有提供形式上的信息。
14。新的會計準則
最近採用會計準則
在2014財政年度,財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項會計準則,這是一種新的全面收入確認模式,要求公司確認收入,以反映其預期將得到的貨物或服務轉讓給客户的金額,以換取這些貨物或服務。2019年財政年度第一季度,{Br}會計準則對公司生效。公司對其流程、政策和內部控制進行了修改,以滿足新標準和披露要求的影響。有關更多細節,請參閲附註16-自願收入-參見精簡的綜合財務報表。
在2016財政年度,財務會計準則委員會發布了新的會計準則,以處理金融工具的確認、計量、列報和披露的某些方面。這一指導在2019年財政年度第一季度對該公司生效,並通過對截至2018年9月1日的綜合資產負債表進行累積效應調整,前瞻性地適用於截至該標準通過之日存在的股票投資。採用這一標準對公司合併財務報表沒有重大影響;但是,對未來期間的影響將取決於未來交易的事實和情況。
在2016財政年度,財務會計準則委員會發布了新的會計準則,以處理在現金流量表中列報某些交易的問題,目的是減少實踐中的現有多樣性。這一標準於2018年9月1日追溯採用,並導致現金流量從經營活動改為投資於該公司與資產支持證券化交易中應收遞延購買價格有關的現金收入現金流量表中的 活動。在截至2019年2月28日和2018年2月28日的6個月內,投資活動 的現金流量增加,並在採用標準後相應減少業務活動的現金流量,分別為9 680萬美元和12億美元。
17
在2017年財政年度,FASB發佈了一項新的會計準則,以改進除庫存以外的資產在實體內轉移所產生的所得税後果的核算 。新標準消除了除庫存以外的資產在實體內轉移的例外情況,並要求實體在發生轉移時確認所得税 後果。本指南從2019年財政年度第一季度開始對該公司生效。這一指南是在經過修改的追溯基礎上通過的,記錄了一項非實質性的累積效應調整,截至2018年9月1日,留存收益減少。
在2017年財政年度,FASB發佈了新的會計準則(br},明確了資產註銷的會計範圍,併為確認與非客户簽訂的非金融資產轉讓的損益提供了進一步的指導。本指南從2019年財政年度第一季度開始對該公司生效,與新的收入確認指南相吻合。採用這一標準對公司合併財務報表沒有重大影響;但是,對未來期間的影響將取決於未來交易的事實和情況。
在2017年財政年度,FASB發佈了新的會計準則,以改進定期養卹金福利淨成本的列報方式。2018年9月1日, 公司追溯採用了該標準,結果將銷售、一般和行政費用的定期淨收益成本中的服務成本部分改劃為收入成本,並將其他組成部分從銷售、一般和行政費用改為其他費用的 。以往各期未因不重要而重新分類。
2018年財政年度第二季度,證券交易委員會(SEC)工作人員發佈了“員工會計公報”(第118期),減税和就業法案對所得税會計的影響(SAB 118 BU),它為2017年“減税和就業法案”(“税收法案”)的税收效果會計核算提供了指導。SAB 118提供了一個 計量期,從税法頒佈之日起不應超過一年,以便公司完成ASC 740下的會計工作。根據SAB 118,公司必須反映{Br}税法的那些方面的所得税影響,而ASC 740下的會計工作已經完成。如果一家公司對税法某些所得税影響的核算不完整,但能夠確定合理的估計數,它必須在其財務報表中記錄一個 臨時估計數。如果一家公司無法確定列入財務報表的臨時估計數,它應繼續根據税法頒佈前生效的税法的規定適用ASC 740。公司已申請SAB 118,並在附註15中提供了必要的披露。
最近發佈會計準則
在2016財政年度,FASB發佈了修訂租賃會計的新會計準則。新指南要求各組織在綜合資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。本指南自2020年財政年度第一季度起對本公司生效。新標準的早期 應用是允許的,必須使用修改的追溯方法採用該標準。為準備採用,公司正在實施新的租賃會計制度。採用此標準將對公司的綜合資產負債表產生影響。該公司目前正在評估實際的權宜之計和會計政策選舉,並評估這一新標準將對其綜合財務報表產生的總體影響。
在2016財政年度,FASB發佈了一項會計準則,以反映預期信貸損失的 方法取代現有的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計數提供信息。本指南自2021年財政年度第一季度起對本公司生效,並允許在2020財政年度第一季度開始儘早採用。根據此會計 標準所涵蓋的區域,必須使用修改過的追溯或預期過渡方法應用此指南。該公司目前正在評估這一新標準可能對其綜合財務報表產生的影響。
在2017年財政年度,FASB發佈了新的會計準則,以改進套期保值關係的財務報告,通過簡化套期保值會計的應用和改進財務報表中的相關披露,更好地描述實體風險管理活動的經濟結果。本指南自2020年財政年度第一季度起對本公司生效,並允許儘早採用。必須使用修改後的 回溯方法應用指南。本標準的採用預計不會對公司合併財務報表產生重大影響;但是,對未來期間的影響將取決於未來 交易的事實和情況。
在2018年財政年度,FASB發佈了一個新的會計準則,該準則將託管安排(即服務合同)中產生的 實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。本指南 自2021年財政年度第一季度起對公司生效,並允許儘早採用。該公司目前正在評估這一新標準可能對其綜合財務報表產生的影響。
18
最近發佈的會計指南沒有討論上述不適用或沒有, 或預期不會對公司產生實質性影響。
15。所得税
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,通常被稱為“税法”。税法降低了公司税率,限制或取消了某些税收減免,並改變了對美國跨國公司外國收入的徵税。頒佈的修改包括強制性收入,包括美國公司的外國子公司歷史上未納税的外國收入(br},並將以降低的税率有效地對此類收入徵税(過渡税)。2018年財政年度,該公司對“税法”的某些影響作出了合理的估計,並根據SAB 118記錄了2018年8月31日終了的財政年度的臨時所得税支出淨額1.423億美元。這一臨時支出淨額主要包括與一次性過渡税有關的6 590萬美元,其中包括未確認的税收福利,(10.5)百萬美元,與公司在美國的遞延税收屬性重新計量有關,8500萬美元與無限期再投資主張改變對公司外國子公司某些收益的外國税收影響有關。
2019年財政年度第一季度,該公司的所得税福利為1 330萬美元,其中包括與“税法”有關的未獲承認的税收 福利。所得税優惠主要與一次性過渡税有關,以調整2018年8月31日終了財政年度以前記錄的金額。2018年11月30日終了的三個月對一次性過渡税的調整主要與進一步分析該公司利用外國税收抵免和適用的 限制有關。一次過渡税的計算依據是1986年以後的收入和利潤估計、適用的外國税收抵免和相關限制、利用美國聯邦淨經營虧損和税收抵免以及持有現金和非現金資產的外國收益數額。在截至2019年2月28日的三個月內,該公司沒有對與税法有關的所得税淨支出進行重大調整。公司已根據目前已有的分析、解釋和指導,確定了税法的影響,並考慮了根據SAB 118完成的税法影響的會計核算。 今後可能會根據税法的解釋、税法的立法更新或最後條例的變化、所得税會計準則的變化進行調整,或者我們用來計算 過渡影響的估計值的變化。
在2019年財政年度的第一季度,該公司選擇將全球無形低税率的收入影響記錄為一段時期成本。
作為一次過渡税的結果,該公司將有大量以前繳税的收入,無需額外的美國税收就可以分配給美國。此外,税法還規定,美國公司從10%或10%以上的外資公司獲得的股息可扣除100%的股息。在2018年8月31日終了的財政年度內,該公司記錄了8 500萬美元的負債,原因是對其外國子公司的某些收益的無限期再投資主張發生變化,主要是與外國代扣税有關,而這種未來匯款將導致 現金的匯款。該公司打算無限期地再投資剩餘的收益,從公司的外國子公司,但該公司的遞延税負債尚未記錄。累積收益是 的最重要組成部分,這是無限期再投資的基礎差額。
截至2019年2月28日的3個月和6個月的實際税率分別為33.0%和27.9%,與美國聯邦法定税率21.0%不同,主要原因是:(二)對巴西、中國、馬來西亞、新加坡和越南等地的税收優惠。此外,在截至2019年2月28日的6個月中,包括了以前為税法記錄的數額的調整。
2018年2月28日終了的三個月和六個月的實際税率分別為56.5%和47.6%,不同於主要由於“税法”規定的25.7%的混合美國聯邦法定税率,包括一次性過渡税和重新計量 公司的美國遞延税屬性3090萬美元,但由於非美國管轄範圍內的法令失效,未確認的税收福利減少1,610萬美元,部分抵消了這一税負。2018年2月28日終了的三個月和六個月內,實際税率與美國聯邦混合法定税率25.7%之間差額的其他主要驅動因素是:(1)對巴西、中國、馬來西亞、新加坡和越南等地的税收優惠;(Ii)在有現行估值免税額的税務管轄區內的損失,包括截至2018年2月28日為止的6個月內基於股票的賠償損失。
16。收入
2018年9月1日起,公司採用ASU 2014-09年收入確認(主題606). 新標準是一種全面的新收入確認模式,它要求公司以一種描述向其客户轉讓貨物或服務的方式確認收入,其數額應反映公司為換取這些貨物或服務而期望得到的考慮。
19
在採用新標準之前,該公司基本上確認了其在某一時間點與客户簽訂的合同所產生的全部收入,這通常是在貨物發運給或由客户接收、所有權和所有權風險已經過去、買方的價格是固定的或可確定的、可收取的(扣除估計收益後)。根據新的標準,公司將確認其與客户簽訂的大部分合同的長期收入,這將使這些客户的收入比以前的指導更早得到確認。與客户簽訂的所有其他合同的收入將在某一時間繼續得到確認,類似於採用該標準之前的確認。
此外,新標準影響到公司對某些履行成本的核算,其中包括前期成本,以便為預期將收回的 製造活動做準備。根據新標準,這種前期費用將被確認為資產,並按照與資產有關的產品或 服務轉讓控制的模式系統攤銷。
該公司採用修正後的 追溯法,採用2014-09年ASU,對所有未簽訂合同適用指南,並記錄了截至2018年9月1日累計效應調整數,扣除税額4 260萬美元。以前各期未作任何調整。下列 是累積效應調整的摘要(千):
截至.的餘額(2018年8月31日) | 應付的調整數 通過ASU 2014-09 |
截至.的餘額2018年9月1日 | ||||||||||
資產 |
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合同資產(1) |
$ | | $ | 591,616 | $ | 591,616 | ||||||
存貨淨額 (1) |
$ | 3,457,706 | $ | (461,271 | ) | $ | 2,996,435 | |||||
預付費用和其他流動資產 (1)(2) |
$ | 1,141,000 | $ | (37,271 | ) | $ | 1,103,729 | |||||
遞延所得税(1)(2) |
$ | 218,252 | $ | (8,325 | ) | $ | 209,927 | |||||
負債 |
||||||||||||
合同負債(2)(3) |
$ | | $ | 690,142 | $ | 690,142 | ||||||
遞延收入(2)(3)(4) |
$ | 691,365 | $ | (691,365 | ) | $ | | |||||
其他應計費用(3)(4) |
$ | 1,000,979 | $ | 40,392 | $ | 1,041,371 | ||||||
遞延所得税(1) |
$ | 114,385 | $ | 2,977 | $ | 117,362 | ||||||
衡平法 |
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留存收益 (1)(2) |
$ | 1,760,097 | $ | 42,602 | $ | 1,802,699 |
(1) | 差異主要涉及長期客户的收入確認時間和某些餘額 表的重新分類。 |
(2) | 差異主要與確認和收回履行成本和某些餘額 表重新分類的時間有關。 |
(3) | 包括在合併資產負債表上的應計費用內。 |
(4) | 截至2018年9月1日合同負債的差額。 |
重大判斷
該公司是全球領先的製造服務和解決方案供應商之一。本公司為各行業和終端市場的公司提供全面的電子產品設計、生產和產品管理服務。公司的全部收入主要來自生產和產品管理服務(統稱為生產服務),其中包括生產符合客户 規格的有形產品,然後提供給客户。
該公司通常與其 客户簽訂製造服務合同,這些合同提供了開展業務的框架,並將收到以特定數量和以固定定價為主的客户採購訂單。因此,該公司認為其與客户的合同 是製造服務合同和採購訂單或任何協議或其他類似文件的結合。
20
我們的大部分製造服務合同都涉及到製造產品,這些產品 沒有替代用途,而且公司對迄今完成的工作有可強制執行的付款權。因此,當公司將承諾的產品或服務的控制權(已知的 作為性能義務)轉讓給其客户時,收入會隨着時間的推移而確認。對於某些與客户簽訂的不符合長期收入確認標準的合同,控制權轉移發生在通常在交付和向客户轉讓 風險和所有權時發生的時間點。
我們的大多數合同都有一個單一的履行義務,因為轉讓個人 製造的產品或服務的承諾能夠是不同的,並且在合同範圍內是不同的。對於大多數客户來説,隨着時間的推移,隨着 製造服務的執行並通常在不到一年的時間內完成,在控制的不斷轉移的基礎上,性能義務得到了滿足。
該公司還從向某些客户提供的電子設計服務中獲得了較小的收入。隨着時間的推移,電子設計服務的收入通常會隨着服務的進行而確認。
對於公司的長期客户來説,它認為最能描述控制權轉移的進度度量是基於迄今為止發生的成本 ,相對於完成時的總估計成本(即輸入方法)。這種方法是對貨物或服務轉讓的忠實描述,因為它導致在我們迄今為止的努力的基礎上確認收入,以相對於履行義務的全部預期努力來滿足一項履約義務。該公司認為,使用一種輸入方法最好的 描述了控制權轉移到客户,這是發生在我們的合同成本。每項履行義務的交易價格一般以產品或服務的合同獨立銷售價格為基礎。
與客户簽訂的某些合同包括可變的考慮因素,如回扣、折扣或退貨。該公司認識到對 這一可變考慮的估計,這些估計不會在未來導致重大的收入逆轉,主要是基於根據基礎程序的具體條款支付給客户的最可能的考慮水平。
從本公司客户處收取並匯給政府當局的税款按淨額列於公司的“綜合業務報表”內,不包括在交易價格之外。本公司選擇將與客户簽訂的合同有關的運輸和處理活動作為履行轉讓貨物承諾的費用。因此,公司將客户的運費和處理費記錄為淨收入的一部分,並將這些費用歸類為收入成本的一部分。
下表列出截至2019年2月28日(以千計)精簡的綜合資產負債表採用新的收入指南的效果:
(一九二九年二月二十八日) | ||||||||
如報告所述 | 平衡 沒有 通過 ASU 2014-09 |
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資產 |
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合同資產 (1) |
$ | 832,889 | $ | | ||||
存貨淨額(1) |
$ | 3,248,273 | $ | 3,943,077 | ||||
預付費用和其他流動資產 (1)(2) |
$ | 532,223 | $ | 537,801 | ||||
遞延所得税(1)(2) |
$ | 194,015 | $ | 198,444 | ||||
負債 |
||||||||
合同負債(2)(3) |
$ | 583,300 | $ | | ||||
遞延收入(2)(3)(4) |
$ | | $ | 571,149 | ||||
其他應計費用 (3)(4) |
$ | 1,620,683 | $ | 1,616,750 | ||||
遞延所得税(1) |
$ | 117,547 | $ | 113,426 | ||||
衡平法 |
||||||||
留存收益(1)(2) |
$ | 1,966,100 | $ | 1,858,227 |
(1) | 差異主要涉及長期客户的收入確認時間和某些餘額 表的重新分類。 |
(2) | 差異主要與確認和收回履行成本和某些餘額 表重新分類的時間有關。 |
(3) | 包括在合併資產負債表上的應計費用內。 |
(4) | 截至2018年9月1日合同負債的差額。 |
21
下表列出通過關於截至2019年2月28日的三個月和六個月的業務綜合説明的新收入指南的效果(千):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | (一九二九年二月二十八日) | |||||||||||||||
如報告所述 | 無平衡 通過 ASU 2014-09 |
如報告所述 | 無平衡 通過 ASU 2014-09 |
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淨收入(1) |
$ | 6,066,990 | $ | 5,985,439 | $ | 12,573,265 | $ | 12,229,174 | ||||||||
收入成本(2) |
$ | 5,612,116 | $ | 5,556,714 | $ | 11,598,741 | $ | 11,317,170 | ||||||||
營業收入 |
$ | 153,983 | $ | 127,835 | $ | 370,693 | $ | 308,174 | ||||||||
所得税費用 |
$ | 33,219 | $ | 36,867 | $ | 74,032 | $ | 76,783 | ||||||||
淨收益 |
$ | 67,607 | $ | 37,811 | $ | 191,681 | $ | 126,411 |
(1) | 差異主要涉及對長期客户的收入確認的時間安排,以及實現成本的回收(br}。 |
(2) | 差異主要涉及對超期客户的成本確認時間和對 實現成本的確認。 |
下表按部門分列公司的收入(千):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | (一九二九年二月二十八日) | |||||||||||||||||||||||
特快專遞 | DMS | 共計 | 特快專遞 | DMS | 共計 | |||||||||||||||||||
轉移時間 |
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時點 |
$ | 836,863 | $ | 1,464,832 | $ | 2,301,695 | $ | 1,257,524 | $ | 3,566,483 | $ | 4,824,007 | ||||||||||||
隨着時間的推移 |
$ | 2,967,864 | $ | 797,431 | $ | 3,765,295 | $ | 6,050,306 | $ | 1,698,952 | $ | 7,749,258 | ||||||||||||
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共計 |
$ | 3,804,727 | $ | 2,262,263 | $ | 6,066,990 | $ | 7,307,830 | $ | 5,265,435 | $ | 12,573,265 | ||||||||||||
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合同餘額
收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。公司在向客户開具發票之前確認收入 時記錄資產(合同資產),而當客户在公司轉讓貨物或服務控制權之前支付發票時確認負債(合同負債)。由於製造週期的短期性質,確認為 合同資產的金額通常在下一季度轉入應收賬款。合同資產在精簡的綜合資產負債表上分別分類,並在付款權變成無條件時轉入 應收賬款。
當 情況的事件或變化表明,在考慮到餘額的年齡和客户的財務穩定等因素後,資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會審查合同資產的減值情況。在截至2019年2月28日的6個月內,沒有確認與合同資產有關的減值費用。
截至2019年2月28日止的6個月內確認的收入(截至2018年9月1日合同負債餘額中包括 )為2.67億美元。
履行成本
公司資本化為履行合同而發生的費用,即:(I)與合同或預期合同直接相關;(2)預期產生或加強公司的資源,用於履行合同規定的履約義務;(3)預期通過合同產生的收入收回。在通過新的指導意見之前,除非有明確的償還合同,否則這些費用已按所發生的費用入賬。資本化履行成本
22
按收入成本攤銷,因為公司履行合同規定的相關履約義務,其壽命約為1至3年( 年)。這些費用包括在綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產及其他資產中,通常是為準備製造活動而發生的前期費用。
公司在每個報告期結束時評估減值的資本化履行成本。公司將確認資本成本的賬面金額超過可收回數額的 減值損失。可收回性是通過考慮與相關的 製造性能義務的預測盈利能力相關的資本化履行成本來評估的。截至2019年2月28日,資本成本為5,110萬美元。截至2019年2月28日的6個月內,攤銷額為1 990萬美元,未確認與履行費用有關的減值費用。
剩餘的履約義務
該公司採用了實用的權宜之計,沒有披露未履行的合同的履約義務價值,合同的預期期限為一年或一年以下。
23
賈比爾公司及附屬公司
在本報告中,對公司、HECH Jabil、HECH WE、HECH Our、HACH Our或US HEAM意味着Jabil Inc. 及其子公司的引用,除非上下文另有要求,否則其他情況除外。這份關於表10-Q的季度報告載有某些陳述,這些陳述屬於或可能被視為是1933年“證券法”第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“證券交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性的 語句(例如,當我們描述將發生什麼、可能發生的、或應該發生的事情、我們的計劃、意圖、估計、相信、預期或預期將發生的其他類似語句)包括但不限於關於未來銷售和經營結果的聲明,與這些未來銷售和經營結果、未來前景、擬議的 (或未來)收購、處置和新設施的預期效益、增長、業務的能力和能力、任何財務或其他指導、預期資本支出和紅利、預期重組費用和有關 節餘以及所有不以歷史事實為依據的報表有關的潛在風險,而是反映我們目前對未來成果和事件的期望。在作出前瞻性陳述時,我們會作出某些假設,其中任何一項都可能證明 不準確,包括對我們未來經營業績和業務計劃的假設。因此,我們不能保證這些前瞻性聲明所暗示的結果將得到實現。此外,列入前瞻性 信息不應被視為公司或任何其他人對公司設想的未來事件、計劃或預期將得到實現的陳述。除其他外,下列重要因素可能影響未來 結果和事件,導致這些結果和事件與我們前瞻性聲明中所表達或暗示的結果和事件大不相同:
| 經營業績波動; |
| 我們對有限數量的客户的依賴; |
| 我們有效管理增長的能力; |
| 影響我們的客户、企業和我們的競爭因素; |
| 我們的生產水平易受客户需求變化的影響; |
| 我們有能力跟上技術變化和競爭條件; |
| 我們依賴有限數量的關鍵部件供應商; |
| 與財務困難的客户和供應商接觸; |
| 我們面對重大國際業務的風險;及 |
| 我們從收購中獲得預期利潤的能力。 |
關於可能導致未來結果或事件與我們前瞻性報表中所表達或暗示的結果或事件大不相同的各種風險、因素和不確定因素的進一步清單和説明,見風險因素和管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析,這些討論和分析載於我們關於截至8月31日的財政年度10-K表的年度報告中,2018年,我們向證券交易委員會(SEC)提交的任何關於表10-Q和表格8-K以及 其他文件的後續報告。鑑於這些風險和不確定性,讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。
本季報表10-Q所包含的所有前瞻性陳述僅作為表10-Q季度報告日期的 作出,我們不承擔任何義務公開更新或更正任何前瞻性的陳述,以反映隨後發生的事件或情況,或我們今後認識到的事件或情況。您應該完全閲讀本文檔,並瞭解到我們未來的實際結果或事件可能與我們預期的大不相同。所有歸因於我們的前瞻性陳述都明確地被這些警告性的陳述所限定.
24
項目2. | 管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析 |
概述
我們是全球領先的製造服務和解決方案供應商之一。我們為不同行業和終端市場的公司提供全面的電子產品設計、生產和產品管理服務。我們的服務使我們的 客户降低製造成本,改善供應鏈管理,減少庫存陳舊,降低運輸成本和縮短產品完成時間。我們的製造和供應鏈管理服務和解決方案包括創新、設計、規劃、製造和裝配、交付和管理資源和產品的流動。我們的大部分收入來自生產和產品管理服務(統稱為“生產服務”),其中包括生產符合客户規格的有形產品,然後提供給客户。
我們主要通過專門的業務部門為客户服務,這些業務部門將高度自動化、連續的流程製造與先進的電子設計和可製造性設計結合起來。我們依賴並預期將繼續依靠相對較少的客户獲得很大比例的淨收入,而這又取決於它們的增長、生存能力和財政穩定。根據截至2019年2月28日的6個月的淨收入,我們最大的客户包括Amazon.com,Inc.,Apple,Inc.,Cisco Systems,Inc.,GoPro,Inc.,Hewlett-Packard Company,Keysight Technologies,LM Ericsson phone Company,NetApp,Inc.,Nokia Networks和Zebra Technologies Corporation。
我們在遍佈世界各地的設施中開展業務,包括但不限於中國、匈牙利、馬來西亞、墨西哥、新加坡和美國。在截至2019年2月28日的三個月和六個月內,我們從國際業務中獲得了絕大部分收入,分別為88.2%和90.6%。我們的全球生產基地允許客户同時在其產品的最佳位置生產產品。我們在全球的存在是評估和執行我們的業務機會的關鍵。
我們有兩個報告部門:電子製造服務(EMS MECH)和多樣化的{Br}製造服務(DMS),它們是根據所提供的服務的經濟概況組織的,包括製造能力、市場戰略、利潤率、資本回報率和風險簡介。我們的EMS部門專注於利用IT、供應鏈設計和工程,技術主要以核心電子產品為中心,利用我們的大規模製造基礎設施和我們為廣泛的終端市場服務的能力。我們的EMS部門通常是利潤率較低但數量較高的業務,產品生產速度較快(即週期時間),數量較大,主要包括汽車和運輸、資本設備、雲計算、計算和存儲、國防和航天、工業和能源、網絡和電信、印刷和零售等領域的客户,智能家居和家用電器。我們的DMS部門專注於提供工程解決方案,重點是材料科學和技術。 我們的dms部門通常是一項利潤率較高的業務,主要包括邊緣設備和配件、醫療保健、移動和包裝行業的客户。
我們監測當前的經濟環境及其對我們所服務的客户和終端市場的潛在影響,並密切管理我們的成本和資本資源,以便我們能夠在情況發生變化時作出適當的反應。
結果摘要
下列 表列出了截至2019年2月28日和2018年2月28日為止的三個月和六個月的某些關鍵業務結果和其他財務信息(以千為單位,但每股數據除外):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | 6,066,990 | $ | 5,301,101 | $ | 12,573,265 | $ | 10,886,633 | ||||||||
毛利 |
$ | 454,874 | $ | 397,133 | $ | 974,524 | $ | 866,418 | ||||||||
營業收入 |
$ | 153,983 | $ | 129,532 | $ | 370,693 | $ | 275,286 | ||||||||
賈比爾公司的淨收益 |
$ | 67,354 | $ | 37,308 | $ | 190,954 | $ | 101,103 | ||||||||
每股收益 |
$ | 0.44 | $ | 0.21 | $ | 1.21 | $ | 0.58 | ||||||||
每股收益稀釋 |
$ | 0.43 | $ | 0.21 | $ | 1.19 | $ | 0.57 |
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主要業績指標
管理層定期審查財務和非財務業績指標,以評估 公司的經營業績。下表列出了所述季度的某些管理層的主要財務業績指標:
三個月結束 | ||||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年11月30日 | (2018年8月31日) | May 31, 2018 | |||||||||||||
銷售週期(1) |
25天 | 16天 | 一天 | 9天 | ||||||||||||
存貨週轉(年率)(2) |
6圈 | 6圈 | 6圈 | 6圈 | ||||||||||||
應收帳款天數(3) |
38天 | 38天 | 26天 | 26天 | ||||||||||||
庫存天數(4) |
65天 | 60天 | 58天 | 60天 | ||||||||||||
應付帳款天數(5) |
78天 | 82天 | 83天 | 77天 |
(1) | 銷售週期按應收賬款天數和庫存天數之和計算,減去 應付賬款的天數;因此,銷售週期季度以上的差異是這些指標變化的直接結果。 |
(2) | 關於採用會計準則更新 No.2014-09(ASU 2014-09)、收入確認(主題606),庫存週轉是根據截至2019年2月28日和2018年11月30日的三個 個月的庫存和合同資產餘額計算的。 |
(3) | 在截至2018年11月30日的三個月內,前一季度應收賬款天數增加的主要原因是應收賬款的增加,主要是由於修訂和新的證券化方案以及銷售和收款時間的增加。 |
(4) | 在採用ASU 2014-09年期間,庫存天數是根據截至2019年2月28日和2018年11月30日三個月的庫存和合同資產餘額計算的。在截至2019年2月28日的三個月內,庫存天數從上一季度的 季度增加到支持2019年會計年度下半年的預期下滑和預期銷售水平,這是由於在2月底收購了強生醫療設備公司(JJMD)。2018年11月30日結束的 三個月期間,庫存天數從上一季度增加,以支持2019年第二季度的預期銷售水平。在截至2018年8月31日的三個月內,庫存比上一季度減少了 日,主要原因是該季度銷售活動增加。 |
(5) | 在截至2019年2月28日的三個月內,前一季度應付賬款減少的主要原因是,該季度材料採購減少,本季度採購和現金支付時間減少。在2018年8月31日終了的三個月內,應付賬款 比上一個連續季度增加的主要原因是該季度材料採購增加以及該季度採購和現金付款的時間安排。 |
關鍵會計政策和估計
根據美國公認的會計原則(美國公認會計準則)編制我們的簡明綜合財務報表和相關披露,要求管理層作出影響我們報告的資產和負債、收入和支出以及或有資產和負債相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上,我們根據歷史經驗和各種其他因素和情況來評估我們的估計和假設。管理層認為,在 情況下,我們的估計和假設是合理的;然而,在不同的未來情況下,實際結果可能與這些估計和假設有所不同。關於我們的重要會計政策的進一步討論,請參閲“綜合財務報表和管理層關於財務狀況和業務結果的討論和分析”中的附註1-業務説明和“重大會計政策摘要”-我們2018年8月31日終了的財政年度10-K表的年度報告中關於關鍵會計政策和估計數的討論和分析。
收入確認
自2018年9月1日起,隨着新的收入確認標準的採用,我們的收入確認會計政策發生了變化。採用後,我們確認收入隨着時間的推移,因為我們的生產服務是完成了我們與客户的大部分合同,這導致收入被確認早於以前的指導。與客户簽訂的所有其他合同的收入 將在某一時間點確認,即將產品控制權移交給客户,這實際上對我們的歷史會計沒有任何改變。關於新的收入確認標準的進一步討論,請參閲附註16“壓縮綜合財務報表”。
26
最近的會計公告
關於最近會計準則的討論,見附註14-精簡的綜合財務報表-“新會計準則”。
業務結果
淨收入
通常,我們在全球客户的基礎上評估收入,不管增長是與有機增長有關還是作為收購的 結果。因此,與現有業務相比,我們不區分或單獨報告收購帶來的收入增長。此外,與我們的收購相關的增加的成本結構與我們的總體成本結構相比,歷史上是相對微不足道的。
由於許多因素,收入在我們各部門 之間的分配一直波動,並將繼續波動,其中包括:客户需求的波動;努力使我們業務的某些部分多樣化;我們業務的季節性;來自新的 和現有客户的業務增長;具體的產品業績;和任何潛在的終止,或實質性的結束,重要的客户關係。
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | ||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 6,067.0 | $ | 5,301.1 | 14.4 | % | $ | 12,573.3 | $ | 10,886.6 | 15.5 | % |
在截至2019年2月28日的三個月裏,淨收入增長了,而截至2018年2月28日的三個月。具體來説,DMS部門收入下降了7%,原因是:(I)由於終端用户產品需求下降,我們的移動業務中的客户收入減少了9%,我們預計在本財政年度的餘額中,這一需求將保持疲軟;(Ii)DMS部門的收入下降2%,分佈在DMS部門的各個行業。這一下降被醫療保健業務現有客户收入增長4%部分抵消。 EMS部門收入增長33%,主要原因是:(I)雲業務客户收入增長13%;(Ii)我們網絡和電信業務客户收入增長8%。(Iii)工業及能源業務現有客户的收入增加8%;及(Iv)印刷及零售業務的客户收入增加6%。這一增長被我們資本設備業務中來自 客户的收入減少了2%所部分抵消,我們預計該業務將在2020年財政年度恢復。
在截至2019年2月28日的6個月內,淨收入增長,而截至2018年2月28日的6個月。具體來説,DMS部門的收入增長了2%,原因是:(I)來自我們醫療保健業務現有客户的收入增加了4%,和 (Ii)DMS部門的不同行業的收入增加了1%。由於終端用户產品需求減少,移動業務的客户收入減少了3%,部分抵消了這一增長。 EMS部門收入增長27%,主要原因是(I)我們網絡和電信業務的客户收入增加了9%。(Ii)工業及能源業務內現有客户的收入增加9%;(Iii)雲業務客户的收入增加8%;及(Iv)我們印刷及零售業務的客户收入增加5%。這一增長被以下因素部分抵消:(I)我們資本設備業務內客户的 收入減少2%;(Ii)EMS部門各行業的收入減少2%。
自2018年9月1日起,隨着新的收入確認標準的採用,我們的收入確認會計政策發生了變化。採用後,我們確認收入隨着時間的推移,因為我們的生產服務是完成了我們與客户的大部分合同,這導致收入被確認早於以前的指導。與客户簽訂的所有其他合同的收入 將在某一時間點確認,即將產品控制權移交給客户,這實際上對我們的歷史會計沒有任何改變。關於新的收入確認標準的進一步討論,請參閲附註16“壓縮綜合財務報表”。
27
下表按部分列出所述期間的收入,以收入淨額的 百分比表示:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
特快專遞 |
63 | % | 54 | % | 58 | % | 53 | % | ||||||||
DMS |
37 | % | 46 | % | 42 | % | 47 | % | ||||||||
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共計 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
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下表列出所述期間外國來源收入佔淨收入的百分比:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
外資收入 |
88.2 | % | 91.9 | % | 90.6 | % | 92.1 | % |
毛利
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(百萬美元) | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | ||||||||||||
毛利 |
$ | 454.9 | $ | 397.1 | $ | 974.5 | $ | 866.4 | ||||||||
佔淨收入的百分比 |
7.5 | % | 7.5 | % | 7.8 | % | 8.0 | % |
在截至2019年2月28日的三個月中,由於各業務部門的盈利能力提高,我們DMS部門的毛利潤有所增加。這一增長被我們的EMS部門因資本設備業務持續疲軟而減少所抵消。因此,在截至2019年2月28日的三個月內,毛利潤佔淨收入的百分比保持不變,而截至2018年2月28日的三個月則保持不變。
與2018年2月28日終了的6個月相比,毛利在截至2019年2月28日的6個月中佔淨收入的百分比下降,主要原因是資本設備業務疲軟,以及與我們EMS 部門新業務獎勵相關的斜坡成本。
銷售、一般和行政
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
$ | 282.1 | $ | 243.9 | $ | 38.2 | $ | 560.3 | $ | 537.0 | $ | 23.3 |
在截至2019年2月28日的三個月內,銷售、一般和行政費用比2018年2月28日終了的三個月有所增加。增加的主要原因是:(1)與薪金和薪金有關的費用和其他費用增加,以支持新的業務增長和發展;(2)與我們與一家保健公司的戰略合作有關的1 280萬美元的採購和整合費用。
在截至2019年2月28日的6個月內,銷售、一般和行政費用均有所增加,而截至2018年2月28日的6個月則有所增加。增加的主要原因是:(1)與薪金和薪金有關的費用和其他費用增加,以支持新的業務增長和發展;(2)與我們與一家保健公司的戰略合作有關的2 170萬美元的購置和整合費用。這一增長被2018年2月28日終了的6個月內確認的3240萬美元的股票補償費用部分抵消,原因是一次性修改了某些基於業績的限制性股票獎勵和一次性現金結算獎勵。
研究與開發
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(百萬美元) | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | ||||||||||||
研發 |
$ | 10.2 | $ | 8.3 | $ | 21.3 | $ | 17.5 | ||||||||
佔淨收入的百分比 |
0.2 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.2 | % |
28
在截至2019年2月28日的3個月和6個月期間,研究和開發費用在淨收入中所佔百分比保持一致,而截至2018年2月28日的3個月和6個月則保持一致。
無形資產攤銷
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | ||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
$ | 7.8 | $ | 9.9 | $ | (2.1 | ) | $ | 15.4 | $ | 19.9 | $ | (4.5 | ) |
截至2019年2月28日的3個月和6個月期間,無形資產攤銷額減少,而2018年2月28日終了的3個月和6個月,主要原因是與Nypro收購有關的無形資產,這些無形資產在2018年財政年度全部攤銷。
重組及有關收費
以下是公司重組及有關費用的摘要(百萬元):
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||||||||
僱員遣散費及福利費用 |
$ | 3.8 | $ | 2.0 | $ | 8.9 | $ | 6.0 | ||||||||
租賃費用 |
| | | | ||||||||||||
資產核銷成本 |
(3.4 | ) | 2.4 | (3.2 | ) | 9.3 | ||||||||||
其他相關費用 |
0.4 | 1.0 | 1.1 | 1.5 | ||||||||||||
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重組和相關的 費用共計(1) |
$ | 0.8 | $ | 5.4 | $ | 6.8 | $ | 16.8 | ||||||||
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(1) | 其中包括在環管系統部分記錄的30萬美元和210萬美元,以及截至2019年2月28日和2018年2月28日三個月的DMS部分記錄的50萬美元和330萬美元。其中包括EMS部門記錄的470萬美元和800萬美元,在 DMS部門記錄的210萬美元和790萬美元,以及截至2019年2月28日和2018年2月28日的6個月的未分配費用分別為0.0百萬美元和90萬美元。除資產 核銷成本外,所有重組及相關費用均為現金成本. |
2017年重組計劃
2016年9月15日,我們的董事會正式批准了一項重組計劃,以更好地調整我們的全球能力和行政支持基礎設施,以進一步優化組織效力。這一行動包括在我們的銷售、一般和行政成本基礎以及在較高成本地點( 2017重組計劃)中進行能力調整。
在完成2017年改組計劃後,我們預計將確認大約1.95億美元的重組和其他相關費用。我們已經花費了1.871億美元到目前為止的費用截至2019年2月28日。
2017年重組計劃一旦完成,預計將從2019年財政年度開始,每年節省約9 000萬美元。預計每年節省的費用將反映為收入成本的減少以及銷售、一般和行政費用的減少。
關於進一步討論2017年重組計劃的 結構調整和相關費用,請見“精簡綜合財務報表”附註12“重組和相關費用”。
其他費用
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | ||||||||||||||||||
其他費用 |
$ | 11.8 | $ | 10.5 | $ | 1.3 | $ | 25.3 | $ | 16.4 | $ | 8.9 |
29
在截至2019年2月28日的三個月內,其他支出有所增加,而截至2018年2月28日的 三個月,主要原因是與利用外國和北美資產支持的證券化項目相關的額外費用。2018年財政年度第二季度因提前贖回2018年到期的8.250%高級債券而產生的260萬美元費用部分抵消了增加額。
截至2019年2月28日的6個月,與截至2008年2月28日的6個月相比,主要原因是:(一)修訂外國資產支持證券化方案和北美新的資產支持證券化方案在2019年第一季度實施而產生的額外費用;(二)與利用資產支持證券化方案和貿易賬户 應收銷售方案有關的費用增加。
利息收入
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | ||||||||||||||||||
利息收入 |
$ | 4.8 | $ | 5.0 | $ | (0.2 | ) | $ | 9.1 | $ | 8.8 | $ | 0.3 |
在截至2019年2月28日的3個月和6個月期間,利息收入保持相對穩定,而截至2018年2月28日的3個月和6個月。
利息費用
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | ||||||||||||||||||
利息費用 |
$ | 46.2 | $ | 37.8 | $ | 8.4 | $ | 88.8 | $ | 74.0 | $ | 14.8 |
在截至2019年2月28日的3個月和6個月期間,利息支出增加,而截至2018年2月28日的3個月和6個月,由於我們的信貸設施借款增加和利率提高,利息支出增加。額外的借款是由我們正在進行的新業務坡道的時間和規模以及股票回購計劃的 完成所驅動的。
所得税費用
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||
二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | 二月二十八日 2019 |
二月二十八日 2018 |
變化 | |||||||||||||||||||
有效税率 |
33.0 | % | 56.5 | % | (23.5 | )% | 27.9 | % | 47.6 | % | (19.7 | )% |
截至2019年2月28日的3個月和6個月的實際税率低於2018年2月28日終了的3個月和6個月,主要原因是2017年“減税和就業法”(“税法”)在截至2008年2月28日的3個月和6個月的税收支出為3 090萬美元,2018年2月28日結束的三個月零六個月內,非美國管轄地區的法律失效,部分抵消了1610萬美元的所得税優惠。關於税法的更多信息,請參閲附註15、更多關於税法的信息,請參閲附註15。
非公認會計原則(核心)財務措施
以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析包括在下面的調節中確定的某些 non-GAAP財務措施。此處披露的非GAAP財務措施沒有標準含義,可能與其他公司使用的非GAAP財務措施或我們在其他情況下可能不時計算的非GAAP財務措施不同。非公認會計原則的財務措施不應被視為替代或優於按照美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準。此外,我們的核心財務措施不應被理解為我們的推論,即我們的未來結果 將不受那些被排除在我們的核心財務措施之外的項目的影響。
管理層認為,下文所述的非GAAP核心財務措施有助於通過 不包括無形資產攤銷、庫存補償費用和相關費用、重組和相關費用、不良客户費用、收購和整合費用、子公司處置損失等影響,在可比的基礎上評估我們在多個時期內正在進行的製造業務的過去和未來業績。
30
結清應收賬款和相關費用、應收票據和相關費用的減值、商譽減值費、業務中斷和減值費用,證券的臨時減值淨額、停業業務的收入(損失)、出售已停止業務的收益(損失)和某些其他費用、扣除税額和某些遞延税額免税額的淨額。除其他用途外,管理層 使用非GAAP核心財務措施進行經營決策、評估業務績效,並在評估激勵薪酬時作為確定某些員工績效的因素。
我們根據對法定税收待遇的評估和税前項目的適用税率,確定了核心收益和核心稀釋每股收益之外的項目的税收效果,並期望實現由此產生的税收優惠(如果有的話)。在某些司法管轄區,如果我們不期望實現税收優惠(由於現有的税收優惠措施,或以往的經營虧損或其他因素導致與遞延税資產有關的估價津貼),則適用降低税率或0%的 税率。
我們正在報告核心業務收入、核心利潤和投資資本的核心收益,為投資者提供一種額外的方法來評估運營收入和收益,我們認為這是我們的核心製造業務。 的很大一部分(基於各自的價值)-為計算核心業務收入和核心收益而排除的項目-也影響到某些資產負債表資產,導致資產的一部分被核銷,而沒有相應回收我們以前在該資產上使用的現金 。在重組和相關費用的情況下,我們可能會在未來支付相關的現金。此外,儘管為了計算核心業務的 收入和核心收益,我們不包括基於股票的補償費用(我們預計這將在將來繼續發生),因為它是非現金費用,發行的相關股票可能導致我們的流通股增加,這可能導致我們的股東所有權權益的稀釋。我們鼓勵您在評估這些 non-GAAP財務措施的效用時考慮這些問題。
下表列出了非公認會計原則財務措施與最直接可比的美國公認會計原則財務措施的對賬情況,如我們精簡的合併財務報表所規定的:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(單位:千,除每股數據外) | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | ||||||||||||
營業收入(美國公認會計原則) |
$ | 153,983 | $ | 129,532 | $ | 370,693 | $ | 275,286 | ||||||||
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無形資產攤銷 |
7,777 | 9,890 | 15,423 | 19,869 | ||||||||||||
股票補償費及相關費用 |
15,697 | 15,039 | 32,946 | 67,784 | ||||||||||||
重組及有關收費 |
817 | 5,427 | 6,842 | 16,815 | ||||||||||||
不良客户費用(1) |
| 14,706 | | 14,706 | ||||||||||||
業務中斷和減值費用, net(2) |
| 4,002 | (2,860 | ) | 11,356 | |||||||||||
獲取和集成 費用(3) |
12,785 | | 21,675 | | ||||||||||||
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營業收入調整數 |
37,076 | 49,064 | 74,026 | 130,530 | ||||||||||||
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|||||||||
核心營業收入(非公認會計原則) |
$ | 191,059 | $ | 178,596 | $ | 444,719 | $ | 405,816 | ||||||||
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賈比爾公司的淨收益(美國公認會計原則) |
$ | 67,354 | $ | 37,308 | $ | 190,954 | $ | 101,103 | ||||||||
營業收入調整數 |
37,076 | 49,064 | 74,026 | 130,530 | ||||||||||||
税收調整(4) |
(4,219 | ) | 29,771 | (17,962 | ) | 29,054 | ||||||||||
|
|
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|||||||||
核心收入(非公認會計原則) |
$ | 100,211 | $ | 116,143 | $ | 247,018 | $ | 260,687 | ||||||||
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稀釋每股收益(美國公認會計原則) |
$ | 0.43 | $ | 0.21 | $ | 1.19 | $ | 0.57 | ||||||||
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|||||||||
稀釋後每股核心收益(非公認會計原則) |
$ | 0.64 | $ | 0.66 | $ | 1.54 | $ | 1.46 | ||||||||
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稀釋加權平均股,用於計算每股收益(美國公認會計原則和非公認會計原則) |
156,737 | 176,953 | 160,413 | 178,578 | ||||||||||||
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(1) | 費用與庫存和其他資產費用有關。 |
(2) | 扣除截至2018年2月28日的三個月的610萬美元的保險費,以及截至2019年2月28日和2018年2月28日的6個月的 290萬美元和1640萬美元的保險費,涉及業務中斷和與颶風“瑪麗亞”造成的損害有關的資產減值費用,颶風“瑪麗亞”影響了我們在波多黎各凱西的業務。 |
31
(3) | 與強生醫療設備公司的戰略合作有關的費用。 |
(4) | 截至2019年2月28日的6個月,包括2018年11月30日終了的三個月內記錄的1330萬美元的所得税優惠。2018年2月28日終了的三個月和六個月分別包括3090萬美元,其中包括“税法”規定的臨時一次過渡税和“税法”對重新計量美國遞延税屬性的臨時影響。 |
三個月結束 | ||||||||
(單位:千) | (一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | ||||||
分子: |
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營業收入(美國公認會計原則) |
$ | 153,983 | $ | 129,532 | ||||
税收效應 (1) |
(35,525 | ) | (51,827 | ) | ||||
|
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税後營業收入 |
118,458 | 77,705 | ||||||
x4 | x4 | |||||||
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年税後營業收入 |
$ | 473,832 | $ | 310,820 | ||||
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|||||
核心營業收入(非公認會計原則) |
$ | 191,059 | $ | 178,596 | ||||
税收效應 (2) |
(39,338 | ) | (19,730 | ) | ||||
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|||||
税後核心營業收入 |
151,721 | 158,866 | ||||||
x4 | x4 | |||||||
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年度税後核心營業收入 |
$ | 606,884 | $ | 635,464 | ||||
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分母: |
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平均合計Jabil公司股東權益 (3) |
$ | 1,869,546 | $ | 2,305,917 | ||||
平均應付票據和長期債務減去當期分期付款 (3) |
2,485,149 | 1,937,456 | ||||||
應付債券及長期債務的平均當期分期付款 (3) |
100,190 | 227,089 | ||||||
平均現金和現金等價物 (3) |
(776,733 | ) | (843,527 | ) | ||||
|
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|||||
淨投資資本基礎 |
$ | 3,678,152 | $ | 3,626,935 | ||||
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投資資本回報率(美國公認會計原則) |
12.9 | % | 8.6 | % | ||||
上述調整 |
3.6 | % | 8.9 | % | ||||
投資資本的核心收益(非公認會計原則) |
16.5 | % | 17.5 | % |
(1) | 税收效應是通過適用美國公認會計準則截至2019年2月28日和2018年2月28日三個月的有效税率計算的,適用於美國GAAP營業收入減去利息支出。 |
(2) | 税收效應的計算方法是將截至2019年2月28日和2018年2月28日的核心營業收入減去利息支出的三個月的核心有效税率計算出來。 |
(3) | 平均數是根據最近一季度結束時的帳户餘額加到 上一季度末的帳户餘額,除以二。 |
收購和擴張
在2019年財政年度,該公司與JJMD簽訂了一項框架協議,以形成戰略協作,並擴大我們現有的 關係。戰略協作擴大了我們的醫療設備製造組合,多樣化和能力。
2019年2月25日,根據“框架協定”的規定,我們完成了以約8 080萬美元現金收購JJMD的某些資產的初步結束,這些資產仍需進行某些結束後的調整。對JJMD資產的收購採用會計的收購方法作為企業合併進行核算。截至購置日,購置資產9 780萬美元,假定負債1 700萬美元,按其 估計公允價值入賬。隨後的兩次關閉將在2019財政年度下半年和2020年財政年度期間進行,但須符合慣例的關閉條件。
我們目前正在評估與這一業務合併有關的資產和負債的公允價值。因此,初步估計數和 計量在計量期間對所取得的資產、承擔的負債和税收調整可能發生變化。從2019年2月25日開始,我們的合併財務報告中包含了業務結果。我們認為,為購買JJMD資產提供形式上的信息是不可行的。
32
季節性
DMS部分產品的生產水平受季節影響。由於假日銷售季節對消費者相關產品的需求增加,我們可能會在第一個財政季度實現更大的淨收入,該季度將於11月30日結束。因此,不應依賴季度結果,因為它必然表明整個 財政年度的結果。
流動性與資本資源
我們相信,我們的流動資金來源,包括我們循環信貸設施下的現有借款,根據我們的資產支持證券化方案和我們未承諾的貿易應收賬款銷售方案可獲得的額外收益、手頭現金、業務提供的資金和進入資本市場的機會,將足以為我們的資本 支出提供資金,支付任何宣佈的季度股息,股票回購,任何潛在的收購和我們未來12個月的營運資金需求。我們繼續評估我們的資本結構,並評估重新部署現有現金以減少現有債務或回購普通股的優點。
現金及現金等價物
截至2019年2月28日,我們擁有約7.491億美元的現金和現金等價物。由於我們的增長仍然主要是在美國以外的地區,這種現金和現金等價物的很大一部分由我們的外國子公司持有。
因此,税法的結果是,在對我們歷史上未徵税的外國收入徵收一次性過渡税之後,我們的外國子公司持有的現金和現金等價物將不再受美國聯邦所得税的影響。因此,截至2019年2月28日,我們的大部分現金和現金等價物可能會被遣返到美國,而不會產生潛在的税收後果。
應付票據及信貸設施
以下為應付債券及信貸安排的本金償還及發債摘要:
(單位:千) | 5.625%高年級註記 | 4.700%高年級註記 | 4.900%高年級註記 | 3.950%高年級註記 | 借款在……下面旋轉信用設施(1) | 借款在……下面貸款 | 附註共計應付款項和信用設施 | |||||||||||||||||||||
截至2018年8月31日的餘額 |
$ | 397,995 | $ | 497,350 | $ | 298,814 | $ | 494,208 | $ | | $ | 830,332 | $ | 2,518,699 | ||||||||||||||
借款 |
| | | | 6,182,931 | | 6,182,931 | |||||||||||||||||||||
付款 |
| | | | (6,032,931 | ) | (12,607 | ) | (6,045,538 | ) | ||||||||||||||||||
其他 |
446 | 328 | 121 | 308 | | 278 | 1,481 | |||||||||||||||||||||
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截至2019年2月28日的結餘 |
$ | 398,441 | $ | 497,678 | $ | 298,935 | $ | 494,516 | $ | 150,000 | $ | 818,003 | $ | 2,657,573 | ||||||||||||||
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到期日 |
Dec 15, 2020 | Sep 15, 2022 | Jul 14, 2023 | Jan 12, 2028 | |
Nov 8, 2022 8月24日, 2020 |
(1) |
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Nov 8, 2022 8月24日, 2020 |
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原始設施/最大容量 | $ | 400億 | $ | 五億零億 | $ | 300億 | $ | 五億零億 | $ | 23億 | (1) | $ | 8.518億 |
(1) | 截至2019年2月28日,我們有22億美元可用的可用借款能力在我們的循環信貸設施。 |
我們有一份貨架登記表,向證券交易委員會登記未來可能出售的不確定數額的債務和股票證券,以增加我們的流動性和資本資源。
我們的高級票據和我們的信貸設施包含各種金融和非金融契約。違反這些公約可能會對我們的流動性產生不利影響,因為它限制了我們在應付票據和信貸設施下借款的能力,並可能導致應付票據和信貸設施下應付金額的加速。截至2019年2月28日,我們遵守了債務契約。詳情請參閲附註7、應付票據及長期債務合併財務報表。
33
資產支持證券化和貿易賬户應收賬款出售計劃
資產證券化計劃
我們不斷地將外國資產支持證券化計劃下指定的貿易應收賬款池出售給一個特殊目的實體,而該實體又將某些應收款出售給一個非附屬金融機構和一個由非附屬金融機構每月管理的管道 。自2018年10月1日起,外國資產證券化計劃的條款被修訂,該計劃被延長至2021年9月30日。關於 這一修正,外國資產支持證券化計劃不再存在遞延收購價,因為在出售應收賬款時,整個收購價是以現金支付的。
截至2018年10月1日,在外國資產支持證券化計劃下出售的約7.342億美元應收賬款被兑換為未付的遞延購買價款3.355億美元。欠該金融機構3.987億美元的剩餘款項後來結清了2 520萬美元的現金和出售給該金融機構的3.735億美元的貿易應收賬款。在修訂之前,未在出售時以現金支付的應收款的任何部分被記為遞延購貨價格 應收賬款,這筆款項是在收到應收款付款時從可用現金中支付的。外國資產支持的證券化計劃包含一個由特殊目的實體支付的擔保,其金額大約等於該計劃下的 淨現金收益。截至2019年2月28日,擔保項下的債務沒有記錄在案。
北美資產支持證券化計劃於2018年10月9日終止,截至目前,根據該計劃出售的應收賬款中約有5000萬美元被兑換為未付的遞延收購價(300億美元和2億美元現金)。以前出售的貿易應收賬款按公允市價入賬。
2018年11月27日,我們進入了一個新的北美資產證券化計劃。根據我們新的北美資產支持證券化計劃,我們不斷將指定的 交易應收賬款池出售給一個特殊目的實體,後者進而將某些應收賬款出售給由非附屬金融機構每月管理的管道。北美資產支持證券化計劃不再存在遞延收購價,因為當應收賬款出售時,整個收購價都是以現金支付的。此外,截至2019年2月28日,向這家非附屬金融機構質押的應收賬款 為1.97億美元。
以下是我們的資產支持證券化計劃和關鍵條款摘要:
最大數量 現金收入淨額(百萬)(1) |
過期 日期 |
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北美人 |
$ | 390.0 | 2021年11月22日 | |||||
外國 |
$ | 400.0 | (2021年9月30日) |
(1) | 可在任何時間使用的最高金額。 |
在我們的資產支持證券化項目中,在截至2019年2月28日的三個月和六個月內,我們分別出售了11億美元和18億美元的貿易應收賬款,並分別收到了11億美元和18億美元的現金收益。截至2019年2月28日,在我們的資產支持證券化項目下,我們擁有高達6,020萬美元的可用流動性。
我們的資產證券化計劃包含各種金融和非金融契約.截至2019年2月28日和2018年8月31日,我們遵守了資產證券化計劃下的所有契約。有關這些方案的進一步詳細信息,請參閲附註8、“可收證券化和銷售 程序”和“簡明綜合財務報表”。
34
貿易賬户應收銷售計劃
以下是與非附屬金融機構的應收賬款交易計劃摘要。根據這些方案,我們可以選擇 出售應收賬款,非附屬金融機構可以選擇以折扣方式不斷購買:
程序 | 極大值 金額 (以百萬計)(1) |
類型 設施 |
過期 日期 | |||||||||||
A |
$ | 800.0 | 未承諾 | 2022年8月31日(2) | ||||||||||
B |
$ | 150.0 | 未承諾 | (2019年11月30日)(3) | ||||||||||
C |
800.0 | CNY | 未承諾 | June 30, 2019 | ||||||||||
D |
$ | 100.0 | 未承諾 | May 4, 2023(4) | ||||||||||
E |
$ | 50.0 | 未承諾 | (2019年8月25日) | ||||||||||
F |
$ | 150.0 | 未承諾 | (二零年一月二十五日)(5) | ||||||||||
G |
$ | 50.0 | 未承諾 | (一九二二三年二月二十三日)(2) | ||||||||||
H |
$ | 100.0 | 未承諾 | (2019年8月10日)(6) | ||||||||||
I |
$ | 100.0 | 未承諾 | July 21, 2019(7) | ||||||||||
J |
$ | 150.0 | 未承諾 | 2020年2月25日(8) |
(1) | 可在任何時間使用的最高金額。 |
(2) | 任何一方可選擇在提前15天通知終止協議。 |
(3) | 程序將在每個到期日期自動延長一年,除非任何一方提供10天 終止通知。 |
(4) | 任何一方可選擇在提前30天通知終止協議。 |
(5) | 該計劃將自動延長至2023年1月25日,除非任何一方提供30天的終止通知。 |
(6) | 該計劃將自動延長至2023年8月10日,除非任何一方提供30天的終止通知。 |
(7) | 該計劃將自動延長至2023年8月21日,除非任何一方提供30天的終止通知。 |
(8) | 該計劃將自動延長至2024年2月23日,除非任何一方 提供30天的終止通知。 |
在截至2019年2月28日的三個月和六個月期間,我們分別出售了17億美元和36億美元的這些項目下的貿易應收賬款,並分別收到了17億美元和35億美元的現金收益。截至2019年2月28日,根據我們的貿易應收賬款銷售計劃,我們有高達5.272億美元的可用流動資金。
資本支出
對於2019財政年度,我們預計我們的資本支出淨額將約為8.00億美元。我們的資本支出將支持在新市場上的投資和我們的DMS和EMS部門的持續維護。實際資本支出數額可能受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管等因素的影響。
現金流量
下列 表列出選定的綜合現金流量信息(千):
六個月結束 | ||||||||
(一九二九年二月二十八日) | 2018年2月28日 | |||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
$ | 107,765 | $ | (863,999 | ) | |||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
(389,608 | ) | 755,881 | |||||
用於籌資活動的現金淨額 |
(239,112 | ) | (140,944 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
12,063 | (61 | ) | |||||
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現金和現金等價物淨減額 |
$ | (508,892 | ) | $ | (249,123 | ) | ||
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35
經營活動
在截至2019年2月28日的六個月內,經營活動提供的現金淨額主要是由於非現金費用、應付帳款增加、應計費用和其他負債以及庫存減少所致,合同資產和應收賬款的增加部分抵消了這些減少。應付帳款、應計費用和其他負債增加的主要原因是根據證券化方案出售的應收賬款的收款時間以及購買和現金付款的時間。庫存減少的主要原因是採用了2014-09年ASU,並將客户確認的收入改敍為合同資產,部分抵消了為支持2019年下半年預期銷售水平而增加的收入。合同資產的增加是由於採用了2014-09年ASU,以及長期客户確認收入的時間安排。應收賬款的增加主要是由於 、修訂後的和新的證券化方案以及更高的銷售和收款時間所致。
投資活動
在截至2019年2月28日的六個月期間,用於投資活動的現金淨額主要包括資本支出 ,主要用於支持DMS和EMS部門的正在進行的業務,以及在2月底初步結束對JJMD的收購而獲得的資產,部分由出售 財產的收益和預付款抵消,資產證券化計劃下出售的應收賬款的廠房和設備及現金收入.
籌資活動
在截至2019年2月28日的六個月期間,用於籌資活動的現金淨額主要是由於:(1)支付債務(br}協議),(2)回購我們的普通股,(3)支付股息,(4)與歸屬限制性股票有關的庫房庫存最低扣繳額。用於籌資活動的現金淨額被下列因素部分抵銷: (1)根據債務協議借款;(2)根據僱員股票購買計劃行使股票期權和發行普通股的淨收益。
合同義務
截至本報告的 日,自2018年8月31日以來,我們的合同義務和承諾沒有發生任何實質性變化。
股息及股份回購
我們目前期望繼續定期申報和支付與我們過去申報數額類似的季度股息。然而,對未來股息的申報和支付是自行決定的,並將由我們的董事會在審查我們的財務業績後每季度確定。
2018年6月,董事會授權回購至多3.5億美元的我們普通股(2018年股票回購計劃)。這項授權將於2019年8月31日到期。截至2019年2月28日,已以3.5億美元回購了1 390萬股票,使用了董事會核準的總額。
36
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 |
我們的主要風險敞口或市場風險管理與2018年8月31日終了的財政年度10-K年度報告中披露的風險沒有重大變化。
項目4. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
我們在我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的監督和參與下,根據“外匯法”(“交易所法”)進行了規則13a-15和 15d-15所要求的評估,截至2019年2月28日,我們根據“交易法”第13a-15條和第15d-15條規定的披露控制和程序的有效性。在 評估的基礎上,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制措施的設計和運作是有效的,以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,和(Ii)累積並傳達給我們的高級管理人員,包括我們的首席執行官和財務主任,以便就所需的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年2月28日的財政季度中,我們沒有發現對財務報告的內部控制進行的任何修改,這些修改對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
37
第II部其他資料
項目1. | 法律程序 |
在正常的業務過程中,我們是某些訴訟的當事方。我們不認為這些程序,無論是單獨的還是在 總數內,都不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大的不利影響。
項目1A。 | 危險因素 |
有關可能影響我們業務的風險因素、經營結果、財務狀況或未來結果的信息,見第一部分 i,項目1A。2018年8月31日終了財政年度10-K表格年度報告中的風險因素。關於我們前瞻性陳述的更多信息,見本季度第一部分關於表10-Q的報告。
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
下表提供截至2019年2月28日止的三個月內,我們回購普通股的資料:
期間 |
總數股份購進(1) | 平均價格每股支付 | 總數購買的股份作為公眾的一部分宣佈的計劃(2) | 近似美元價值5月份的股票尚未購買在
計劃下 (單位:千) |
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2018年12月1日至2018年12月31日 |
3,046,768 | $ | 23.50 | 3,046,768 | $ | 73,848 | ||||||||||
2019年1月1日至2019年1月31日 |
2,171,892 | $ | 24.40 | 2,117,413 | $ | 22,259 | ||||||||||
2019年2月1日至2月28日 |
812,990 | $ | 27.48 | 810,080 | $ | | ||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
共計 |
6,031,650 | $ | 24.36 | 5,974,261 |
(1) | 購買的金額包括僱員交還給我們的股份的金額,這些股份是為了履行與授予限制性股票單位獎勵和行使股票增值權利有關的扣繳税款義務。 |
(2) | 2018年6月,我們的董事會授權回購至多3.5億美元的普通股 ,這是2018年6月14日發佈的一份新聞稿公開宣佈的。截至2019年2月28日,董事會核準的總額已被使用。 |
項目3. | 高級證券違約 |
沒有。
項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
項目5. | 其他資料 |
沒有。
38
項目6. | 展品 |
展品索引
以引用方式合併 在此 |
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證物編號。 | 描述 |
形式 | 陳列品 | 歸檔 日期/期間 終止日期 |
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1.1 | 截止2018年1月9日,該公司與法國巴黎銀行證券公司、花旗集團全球市場公司、J.P.摩根證券有限公司和瑞穗證券美國有限責任公司之間的承銷協議是該公司上市的幾家承銷商的代表。 | 8-K | 1.1 | 1/17/2018 | ||||||||||
3.1 | 註冊人經修訂的註冊公司註冊證書。 | 10-Q | 3.1 | 5/31/2017 | ||||||||||
3.2 | 註冊人經修訂的附例。 | 10-Q | 3.2 | 5/31/2017 | ||||||||||
4.1 | 註冊人普通股股份證明書的格式。(P) | S-1 | 3/17/1993 | |||||||||||
4.2 | 2008年1月16日登記人與紐約州梅隆銀行信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)之間關於註冊人的高級債務證券的契約(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)。 | 8-K | 4.2 | 1/17/2008 | ||||||||||
4.3 | 2009年8月11日發行的7.750%註冊高級債券的格式。 | 8-K | 4.1 | 8/12/2009 | ||||||||||
4.4 | 2010年11月2日發行的5.625%註冊高級債券的表格。 | 8-K | 4.1 | 11/2/2010 | ||||||||||
4.5 | 2012年8月3日發行的4.700%註冊高級債券的表格。 | 8-K | 4.1 | 8/6/2012 | ||||||||||
4.6 | 表3.950%高級備註到期2028年(包括在高級船員證書存檔作為表4.10)。 | 8-K | 4.1 | 1/17/2018 | ||||||||||
4.7 | 註冊主任依據義齒註冊證書,日期為2009年8月11日。 | 8-K | 4.3 | 8/12/2009 | ||||||||||
4.8 | 高級人員根據印義齒頒發的註冊證書,日期為2010年11月2日。 | 8-K | 4.3 | 11/2/2010 | ||||||||||
4.9 | 註冊主任根據印義齒髮出的證明書,日期為2012年8月3日。 | 8-K | 4.3 | 8/6/2012 | ||||||||||
4.10 | 軍官證書,截止日期為2018年1月17日,確定了2028年到期的3.950%高級債券。 | 8-K | 4.1 | 1/17/2018 | ||||||||||
10.1 | 協議日期為2018年12月17日。 | 8-K | 10.1 | 12/20/2018 | ||||||||||
31.1* | 規則13a-14(a)/15d-14(a)由首席執行官認證。 | |||||||||||||
31.2* | 規則13a-14(a)/15d-14(a)財務主任認證。 | |||||||||||||
32.1* | 第1350條首席執行官頒發的證書。 | |||||||||||||
32.2* | 第1350款首席財務幹事核證。 | |||||||||||||
101.INS** | XBRL實例文檔。 | |||||||||||||
101.SCH** | XBRL分類法擴展模式文檔。 | |||||||||||||
101.CAL** | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |||||||||||||
101.DEF** | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |||||||||||||
101.LAB** | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |||||||||||||
101.PRE** | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
| 表示管理補償計劃、合同或安排 |
* | 在此提交或提供 |
** | XBRL(可擴展業務報告語言)與本報告一起以電子方式提交。 |
根據規例S-K第601(B)(4)(Iii)項,某些關於註冊官及其綜合附屬公司的長期債項的文書並沒有在此提交,因為根據每項該等文書而獲授權的證券總額,在綜合基礎上不超逾註冊官及其附屬公司的總資產的10%。登記員同意應要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
39
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
賈比爾公司 登記人 | ||||||
日期:2019年4月4日 | 通過: | /S/ M方舟T.M.奧德 | ||||
馬克·蒙德洛 首席執行官 | ||||||
日期:2019年4月4日 | 通過: | /S/ M冰 DASTOOR | ||||
邁克爾·達斯托爾 首席財務官 |
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