根據規則14a-103發出豁免傳票的通知

註冊機構名稱：杜克能源公司
依賴豁免的人的姓名：如你所述
依賴豁免的人地址：1611電報大道，1450套房，奧克蘭，CA 94612

書面材料是根據1934年“證券交易法”頒佈的規則14a-6(G)(1)提交的。根據“規則”的規定，本申報人無須提交，而是自願提交，以便於公開披露和審議這些重要問題。

杜克能源公司

投贊成票：第6項-煤炭業務的健康風險提案

年會：2019年5月2日

聯繫人：Lila Holzman，as You Sow\lholzman@asyousow.org

瑪麗·米內特(Mary Minette)，梅西投資服務公司Mminette@MercyInvestments.org

摘要

在與杜克能源(Duke Energy)就其粉煤灰管理(包括2017年對類似股東提議的27%的強烈投票)進行了多年接觸之後，該公司在解決投資者對煤炭業務(包括廢渣池)公共健康風險的擔憂方面進展甚微。在過去一年裏，有報告表明，杜克大學的煤灰儲存作業造成了令人震驚的地下水污染，並越來越容易受到氣候引起的極端風暴和洪水的影響，正如在“佛羅倫薩”颶風期間所看到的那樣。鑑於煤灰廢物的化學危害，杜克大學必須證明它將如何更好地減輕其與煤炭有關的業務給其所在社區帶來的健康風險。如果不這樣做，杜克及其股東將面臨重大的財務、聲譽、 和監管風險。

解決條款

股東們要求杜克能源公司發表一份報告，評估它將如何減輕與杜克公司煤炭業務有關的公共衞生風險，因為它越來越容易受到諸如洪水和嚴重風暴等氣候變化影響的影響。這份報告應該對煤炭相關的公共健康危害的成本進行財務分析，包括潛在的責任和聲譽損害。它應該以合理的費用發佈，並省略 專有信息。

支持語句

投資者要求公司考慮：

投贊成票的理由

討論

杜克公司是美國最大的發電廠之一，其發電仍然嚴重依賴於煤炭的使用；該公司報告稱，其總髮電量的三分之一來自於2017年的燃煤發電廠。¹燃燒煤炭會釋放出污染-這些排放會對健康造成負面影響，包括呼吸系統疾病(如哮喘)以及大量二氧化碳，這是與氣候變化有關的主要温室氣體之一。

雖然該公司近年來已停產煤廠，但幾十年的煤炭使用使該公司在其整個服務領土上留下了粉煤灰燃燒殘渣(“煤灰”)處置場址。該公司在其財務文件中指出，美國環境保護局已選擇將煤灰廢物作為一種無害污染物加以管制。²然而，最近的一項研究發現，在全國265個煤礦點中，有242處地下水中含有高水平的有毒物質，包括鈷和砷。³ 報告將位於艾倫蒸汽站的杜克能源(Duke Energy)煤灰庫列為全國第二受污染的場所，其鈷含量(一種與甲狀腺損害有關的重金屬)位於附近地下水中，是安全水平的500倍。這種污染的例子給杜克及其股東帶來了風險，如果公司需要在短期或長期內支付任何相關的罰款或相關的清理費用，公司可能會增加財務成本。

¹杜克能源2017年年度報告：https：/www.duke-energy.com/年報-Report/_/media/pdfs/our-Company/Investors/de年度報告/2017/2017annalreport.pdf

²杜克能源2018年10-K：https：/www.duke-energy.com/_/media/pdfs/our-Company/Investors/2018-duke-Energy-form-10-k.pdf

³ 環境完整性項目，“煤炭的有毒遺產”，2019年3月4日：https：/www.EnvironalIntegrity.org/wp-Content/upadds/2019/03/National-煤-Ash-Report-1.pdf

煤炭使用的另一個重大影響是氣候變化，這與天氣模式的變化，特別是在強度和頻率上與更極端的 風暴有關。過去三年中的兩次大風暴-“馬修”颶風和“佛羅倫薩”颶風-影響了杜克的服務領土和基礎設施，也顯示出杜克的煤灰儲存點目前易受極端天氣事件的影響。杜克的池塘裏的煤灰都是暴風雨的結果。弗洛倫斯之後的問題尤其令人關切。當地媒體報道了杜克大學至少兩處火山灰泄漏事件；⁴當地居民賴以生存的捕魚和娛樂所依賴的 湖和附近的Sutton湖因泄漏而關閉。⁵ 隨後，民間社會組織和在 管理下代表400多億美元資產的一大批投資者呼籲該公司發起一項獨立調查，包括沉積物測試-這一行動被認為是瞭解這一事件的長期影響所必不可少的-但杜克拒絕了這種要求，留下它逃避責任的名聲。⁶

鑑於杜克大學的許多粉煤灰處置地與脆弱的低收入社區相距較近，公爵必須減輕其對這些人口健康和生計的影響，否則就有可能失去經營的社會執照。

杜克大學發佈了一份報告，概述了其氣候風險，並詳細説明瞭過去和計劃中的煤廠關閉情況。該公司還在其網站上有一個關於其粉煤灰管理計劃的章節，並於去年第一次對CDP水調查問卷作出答覆。這些披露突出表明，杜克公司遵守了相關規定，不認為它有來自煤灰處理過程的重大污染風險。然而，杜克公司遵守現有法規對投資者、利益相關者組織和公司服務領域的公眾人士對其管理煤塵的擔憂沒有多大幫助。

Duke 還沒有提供足夠的計劃細節，以更好地為氣候引發的風暴的嚴重程度做好準備。對其準備工作的任何提及都是很高的，到目前為止還沒有解決這樣的關切，即過去的風險管理協議可能不足以應付今後對更強烈和更頻繁的暴風雨和洪水的預測；最近發生的事件似乎表明，現有的做法沒有充分減輕這一建議中提出的風險。

⁴華盛頓郵報，9月22日，大壩決口將有毒的煤灰注入北卡羅萊納州的一條主要河流，2018年：https：/www.wasingtonpost.com/Energy-Environment/2018/09/21/水壩-報告-前nc-煤廠-引起-擔心-有毒-煤-灰-可能污染-角-恐懼-河流/？utm_Term=.eb28cc6a3a44.eb28cc6a3a44

⁵ https：/www.bloomberg.com/news/條文/2018-09-18/duke-Ends-煙灰泄露-泄漏後流入-捕魚-湖泊

⁶投資者呼籲杜克能源公司減輕“佛羅倫薩之醒”中的煤塵風險：https：/www.asyousow.org/Press-Relations/duke-Energy-煤灰颶風-佛羅倫薩

聯邦法規目前要求關閉所有煤灰池，以利於更安全的乾燥儲存。在從這些池塘排放廢水 之後，公司可以採取更多的預防措施，挖掘粉煤灰並將其轉移到受保護的有襯裏的垃圾填埋場，而不僅僅是將其封頂在現有的無襯裏的盆地中，這樣就有可能造成未來的地下水污染風險。雖然一些州目前不需要完全挖掘剩餘的煤灰廢物，但這種情況正在迅速改變。在公眾的大力支持下，弗吉尼亞州的監管機構最近要求Dominion Power挖掘其煤灰池，而不是將其封頂，據報道，Dominion 現在支持這一計劃。⁷ 在2019年4月初，北卡羅來納州環境質量部(DEQ)同樣命令杜克完全挖掘該州所有的煤灰池。⁸DEQ命令拒絕了杜克關於池塘封頂足以防止地下水退化的評估。這一命令 和強制執行最佳挖掘做法的監管趨勢突出表明，杜克需要迅速改變其航線 或向股東提供充分的分析，説明為什麼其他池塘沒有類似的風險。在此之前，杜克仍將面臨與其目前的煤灰池管理相關的法律、聲譽和公共安全風險。

在北卡羅萊納州舉行的關於該公司提議對其一些煤灰池進行封頂的公開聽證會上，強烈的公眾反對顯示出高度的關切和不信任。⁹ 無視所有的抗議，該公司繼續大力倡導其計劃，並在最近幾年裏花費了數百萬美元反對更嚴格的煤廠排放條例和旨在保護公眾健康的煤灰條例。¹⁰ 鑑於杜克所宣稱的避免對社區造成傷害的意圖與其目前反對不可避免的保護性 條例的努力脱節，投資者要求瞭解杜克公司的風險緩解計劃和做法，這些計劃和做法超出了最低限度的遵守規定範圍。

該提案所要求的 報告將有助於突出公司如何更好地管理其過去和現在使用煤炭的風險。

與杜克在颶風Matthew之後對改善管理要求的反應不足形成鮮明對比的是，同儕公用事業Santy Cooper加快了關閉其Grainger發電站廢物場址的計劃，以認識到它對該公司所承擔的責任以及對社區的風險。¹¹桑蒂·庫珀不僅成功地部署了一座臨時水壩，以避免預期在格蘭傑發電站發生的極端洪水，從而避免了“佛羅倫薩”颶風的一些最嚴重影響，而且還積極響應周圍社區的關切，加速挖掘其煤灰坑。另一方面，杜克大學投入了時間和金錢，為削弱監管保護而進行訴訟和遊説，同時拒絕加快挖掘其煤灰池。超越最低監管標準的前瞻性 公司將降低風險，提高其聲譽，並避免法律責任。與之形成對比的是，杜克目前的做法和披露無助於緩解該公司目前面臨的健康相關、聲譽和監管風險。

⁷ AP新聞，Northam簽署煤灰清理法案，2019年3月20日：https：/www.apnews.com/3f032d66ca2b4fce8f6cda87971af408

⁸ https：/www.utilitydive.com/news/duke-北卡羅萊納州-煤灰池-挖掘-訂單成本-4-5b/551788/

⁹ 温斯頓-塞勒姆雜誌，居民，環保人士推動粉煤灰填埋場，2019年1月10日：https：/www.Journalno.com/news/本地/居民-環保主義者-推動-煤-灰填埋場/文章_3769ca5a-1ae9-547a-8ab4-d80709db8543.html；2019年1月29日：https：/www.wfae.org/post/deq

¹⁰ Politico，文件中涉及環保局官員，祕密工業集團，2019年2月20日：https：/www.Politico.com/Stress/2019/02/20/epa-空氣污染-法規-Wehrum-1191258

¹¹格林絲，格林在佛羅倫薩的迴應中看到了“兩個公用事業的故事”2018年9月26日：https：/www.eenews.net/Greenwire/installs/1060099817/feed

對杜克公司董事會反對聲明的迴應

該公司的反對聲明否認在“佛羅倫薩”颶風期間發生的泄漏事件很嚴重，並指出，公司自己和州監管機構的測試表明，附近的水道 沒有受到污染。然而，獨立測試讓人對這種説法產生了懷疑，突顯出杜克公爵(Duke )因其剩餘煤炭基礎設施而面臨的聲譽風險。¹²

該公司還指出，它“完全致力於按照多個政府機構頒佈的強有力的條例開展業務，這些機構的具體任務、專業知識和領域是確定和公佈維護公共安全所需的條例”。然而，如前所述，投資者 承認，僅僅遵守現行法律並不能保證充分減輕風險。 的情況尤其如此，因為以前的標準被削弱了。因此，股東要求提供明確、詳細、可獲取的資料，説明杜克大學如何全面減輕與其煤灰有關的社區健康影響，並確保其做法在面臨極端天氣事件的風險增加時具有復原力。

結語

對股東關於公司努力限制其繼續使用煤炭對公眾健康的影響的建議投贊成票

作為杜克能源公司的長期投資者，我們擔心該公司沒有充分管理過去和繼續使用煤炭的風險。所要求的報告將有助於向 投資者保證，該公司正在認真評估和努力解決這些風險。因此，鼓勵投資者投票“贊成”這一加強披露的重要要求。

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¹²華盛頓郵報，9月22日，大壩決口將有毒的煤灰注入北卡羅萊納州的一條主要河流，2018年：https：/www.wasingtonpost.com/Energy-Environment/2018/09/21/水壩-報告-前nc-煤廠-引起-擔心-有毒-煤-灰-可能污染-角-恐懼-河流/？utm_Term=.eb28cc6a3a44.eb28cc6a3a44

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