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芝加哥和達拉斯，2019年3月19日-仲量聯行有限公司(紐約證券交易所代碼：JLL)和HFF公司。(紐約證券交易所市場代碼：HF)(紐約證券交易所市場代碼：HF)今天，他們簽署了一項最終協議，根據該協議，中鋁將在一項價值約20億美元的現金和股票交易中收購HFF的所有流通股。該交易已獲得兩家公司董事會的一致批准。

hff是美國最大和最成功的商業房地產資本市場中介機構之一，其特點是與客户建立了數十年的關係，擁有一支才華橫溢的領導團隊和一流的資本市場顧問。自1998年以來，HFF在超過27，000筆交易中完成了8，000億美元以上的交易，2018年實現了創紀錄的6.5億美元的收入。HFF的首席執行官馬克·吉布森(Mark Gibson)將加入JLL，擔任美洲資本市場(CapitalMarkets)首席執行官，並擔任其全球資本市場委員會(GlobalCapital

“擴大我們資本市場業務的規模是我們超越戰略願景的關鍵優先事項之一，以推動長期、可持續和有利可圖的增長。與HFF的合併提供了一個獨特的機會，以加速增長，並建立作為一個領先的資本市場中介公司，具有突出的能力，説：“克里斯蒂安烏布利希，全球首席執行官。“長期以來，我們一直欽佩HFF的專業知識和在業內的領先聲譽，以及它與我們自己的團隊精神、道德和卓越的客户至上文化。”我相信，合併我們的組織將為我們的客户、僱員和股東帶來一系列引人注目的好處。“

吉布森説：“對我們的股東來説，這是一筆了不起的交易，為他們提供了即時現金支付和參與合併後公司長期價值的機會。”“此外，我們相信，與中鋁的合併將為我們的股東、客户和員工創造一個比任何一家公司都能獨立於另一家公司的優越平臺，並將大大加快我們公司的戰略計劃。”JLL的團隊文化以高品質和正直為附加標準，這是與HFF文化的完美匹配，HFF文化自成立以來一直是HFF的根本區別。“

根據協議條款，HFF股東將獲得每股24.63美元的現金和0.1505股Hff股份。根據2019年3月18日163.02美元的日股收盤價，hff股東在收盤時將收到的現金和股票價格為每股49.16美元。與HFF在60和90個交易日內的成交量加權平均價格相比，股票價格分別溢價約22%和25%，比2019年3月18日收盤價高出約6%(2019年1月31日宣佈並於2019年2月27日支付的每股特別股息1.75美元的正面影響之前)。交易結束後，預計中聯股東將擁有合併後公司約87%的股份，HFF股東預計將擁有約13%的股份。全部七

HFF的執行委員會成員已經同意投票表決他們的股份，代表3%的HFF所有權，贊成這項交易。重要的HFF高級領導和資本市場顧問已經簽訂了與就業、非競爭和/或留用有關的3-4年承諾。最後，JLL預計在交易結束時將HFF的現有董事中的一人加入到JLL的董事會中。

HFF股東將從其HFF股票中獲得有吸引力的價值，將即時現金因素與參與未來成功和高增長潛力的機會結合在一起。hff股東將受益於擁有一家全球性機構的股份，併為客户提供各種額外服務，包括行業領先的代理租賃、物業管理、估值和項目管理服務。

JLL和HFF的結合將創造一個吸引、發展和留住業內最優秀人才的平臺。此外，兩家公司在技術上的互補投資組合，將進一步加強中鋁的數字能力，加強其作為具有優秀團隊連通性、改進後端流程和一流客户工具的數字領導者的地位。

JLL(紐約證券交易所市場代碼：JLL)是一家領先的專業服務公司，專門從事房地產和投資管理。我們的願景是重新想象房地產的世界，創造有價值的機會和令人驚奇的空間，讓人們能夠實現他們的抱負。這樣，我們將為我們的客户、我們的人民和我們的社區創造一個更美好的明天。JLL是一家財富500強公司，年收入163億美元，業務遍及80多個國家，截至2018年12月31日，全球員工超過9萬人。JLL是仲量聯行有限公司的商標和註冊商標。欲瞭解更多信息，請訪問jll.com。

通過其子公司Holliday feroglio Fowler、L.P.、HFF Real Estate Limited、HFF Securities L.P.和HFF Securities Limited，HFF在26個辦事處中開展業務，是領先和最大的全方位商業房地產金融中介機構之一，為商業房地產行業的消費者和資金提供者提供商業房地產和資本市場服務。hff為客户提供一個完整的資本市場平臺，包括債務配售、投資諮詢、股權配售、基金營銷、併購和公司諮詢、貸款銷售和商業貸款服務。

這份來文可能包含某些預測或預測未來事件或結果、意圖、信念和期望的陳述，或對中聯(“公司”)和HFF(“HFF”)未來的預測，這些陳述都是前瞻性的陳述，因為1995年“私人證券訴訟改革法”對這一術語作了定義，包括關於擬議交易預期效果的陳述，對協同增效的預期、擬議交易對股東的預期利益、擬議交易結束的預期時間以及合併後公司在擬議交易結束後的領導計劃。如“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“計劃”、““可以”、“可以”或這類詞語和類似表達的變體意在確定這種前瞻性陳述，而這些陳述不是歷史事實的陳述，也不是對未來履行的保證或保證。然而，沒有這些詞語或類似的表達並不意味着一項聲明不具有前瞻性。

實際結果可能與前瞻性聲明中的預測或預測大不相同.可能導致實際結果大相徑庭的因素包括(但不限於)下列風險、不確定因素或假設：滿足完成擬議交易的先決條件，包括(但不限於)收到HFF股東和按照所希望或預期的條款核準監管；與擬議交易有關的意外困難或支出，包括但不限於導致在預期時間內(如果有的話)實現預期協同增效、效率和擬議交易成本節約的困難；由於擬議交易的宣佈和待定，公司和HFF留住僱員的能力可能遇到困難；公司獲得和維持投資級信用評級並按照預期條款和時間表獲得融資的能力；在擬議交易中發行的公司股份價值的風險；公司和HFF目前的計劃、運營和與客户的關係因擬議交易的宣佈和未決而受到破壞的能力；在宣佈擬議的交易後，可能對公司和HFF提起的法律訴訟；該公司2018年12月31日終了的財政年度10-K年度報告(該報告已於2019年2月26日提交證券交易委員會(SEC)、HFF截至2018年12月31日會計年度的年度報告(該報告於2019年2月28日提交證券交易委員會(SEC)中也介紹了其他因素。公司和HFF不時向證券交易委員會提交的其他文件。這類證券交易委員會文件中所描述的因素包括：政治、經濟和市場的影響，但不受限制。

條件和地緣政治事件；在許多不同國家開展業務所固有的後勤和其他挑戰；當前和潛在競爭對手的行動和舉措；房地產價格、利率、貨幣價值和其他市場指數的水平和波動性；未決訴訟的結果；現行、待決和未來立法和監管的影響。

除法律規定外，本公司和hff均不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，都不承擔任何義務，而且每個人都明確否認這一義務。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的陳述，這些陳述只在此日期發表。

本通信不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成在根據任何此種法域的證券法進行登記或限定之前，在任何法域出售此種要約、招標或出售將是非法的證券。不得以符合1933年“證券法”第10條要求的招股説明書的方式發行證券，並以其他方式依照適用的法律進行。

涉及該公司和HFF的擬議交易將提交HFF股東審議。關於擬議的交易，公司將在表格S-4上編寫一份登記聲明，其中將包括提交給SEC的HFF股東的委託書/招股説明書，HFF將向其股東發送委託書/招股説明書，公司和HFF將向SEC提交關於擬議交易的其他文件。但是，目前還沒有這類文件。在作出任何表決或任何投資決定(視情況而定)之前，敦促公司和/或HFF的投資者和證券持有人閲讀關於擬議合併交易的最終委託書/招股説明書以及提交給SEC的任何其他相關文件，或在獲得這些文件時仔細和完整地提交給SEC，因為這些文件將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和證券持有人可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得最終委託書/招股説明書、其任何修正案或補充文件的副本，以及載有關於該公司和HFF每一家公司的重要信息的其他文件。公司向證券交易委員會提交的文件副本將在公司網站的“投資者關係”部分免費提供，網址是http://www.jll.com，或與公司投資者關係部聯繫，電話：(312)252-8943或JLLInvestorRelations@jll.com。ff向證交會提交的文件副本將在fff網站的“投資者關係”部分(http://www.hfflp.com)免費提供，或與fff的投資者關係部聯繫(電話：(718)852-3500或InvestorRelations@hfflp.com)。

公司和HFF及其各自的董事和執行官員、其各自管理層的某些其他成員以及其各自的某些僱員，可被視為參與擬議的合併交易有關的代理招標活動。有關HFF董事和執行官員的信息，載於其2018年4月28日向SEC提交的2018年股東年會委託書中，以及2018年12月31日終了的會計年度10-K年度報告(2018年12月31日)，後者於2019年2月28日提交給美國證交會，其中每一項都可以從上述來源免費獲得。2018年4月19日向SEC提交的2018年股東年會委託書，以及2018年12月31日終了的會計年度10-K年度報告(2018年2月26日向SEC提交)，都列出了公司董事和高管的信息。其中每一項都可以從上述來源免費獲得。其他資料



				仲量聯行提交 (證交會檔案編號001-13145)根據規則425 根據經修正的1933年證券法。主題公司：Hff公司 (SEC File No. 001-33280)
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