註冊費的計算

根據第424(B)(5)條提交
註冊編號333-230196

招股章程補充(致三月招股章程)11, 2019)

2,083,334股份

MercadoLibre公司

普通股

我們提供2,083,334我們的普通股。我們的普通股在納斯達克上市。全球精選市場(NASDAQ)，代號為“MELLI”。2019年3月8日，最後一次報道我們普通股在納斯達克的售價是每股449.59美元。

投資我們的普通股涉及風險。見下文危險因素在S頁-15其中招股説明書補充。

價格$480.00一股

我們已給予承銷商購買最多312,500額外股份普通股，公開發行價格，減去承銷折扣和佣金，在30從本招股説明書補充日期起計的幾天。

根據截至本合同日期的普通股購買協議，貝寶公司。 (貝寶)已經同意以750美元的價格購買我們的普通股總計百萬元(普通股私募股權)。普通股每股價格股票私募股權將相當於436.10美元的較低價格，也就是本次公開發行的每股價格。提議。此外，根據截至本合同日期的優先股購買協議，港龍投資集團的一家附屬公司已同意以私人方式進行收購。由我們以一億元永久可兑換股份的總購買價配售。被指定為A系列優先股的優先股(優先股)私募股權、私募股權，再加上普通股私募股權(安置)私人配售的結束取決於這位公眾的關閉。提議。參見本招股説明書補充部分中的其他部分。本次公開募股的結束並不以同時舉行的私人發行的結束為條件。安置。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准該等證券，或將本招股章程的充分性或準確性轉予該等證券補充或附帶的招股説明書。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

普通股股份的交割日期為三月左右。15, 2019.

三月招股章程12, 2019

目錄

招股章程

招股説明書

關於這份招股説明書的補充

本招股説明書及其附帶的招股説明書是我們向證券交易委員會(SEC)提交的表格S-3註冊聲明的一部分，使用的是自動貨架註冊程序。本文件分為兩部分。第一部分是本招股説明書的補充部分，描述了此次普通股發行的具體條款，並補充和更新了所附招股説明書及其中引用的文件中所包含的信息。第二部分，附帶的招股説明書，提供了更多的一般性信息。一般來説，當我們提到這份招股説明書時，我們指的是這份文件的兩個部分加在一起。我們懇請您在購買本招股説明書所提供的任何證券之前，仔細閲讀本招股説明書及其附帶的招股説明書及其所包含的文件。如我們在本招股章程增訂本中所作的任何陳述與所附招股章程內所作的陳述或其中所提述的任何文件不一致，則本招股章程補編內所作的陳述，須當作是修改或取代在所附招股章程內所作的陳述及以提述方式納入該招股章程內的文件。

我們及承銷商並無授權任何人提供任何資料或作出任何申述，但本招股章程補充及所附招股章程所載的資料或申述除外，或在隨附的招股章程內，或在我們所擬備的免費書面招股章程內，或由我們代我們擬備或我們已轉介你的任何免費招股章程內所載的文件。我們和承銷商並不打算在任何不允許出售或要約出售的地區出售這些證券。閣下不應假定本招股章程補充及所附招股章程所載的資料或以參考方式納入招股章程內的文件，在其各自日期以外的任何日期均屬準確。自那以後，我們的業務、財務狀況和經營結果可能發生了變化。在作出投資決定時，你必須閲讀和考慮本招股章程補充文件及所附招股章程所載的所有資料，包括其中所提述的文件，以及任何有關的免費招股章程。你還應閲讀並考慮我們在附件中的招股説明書中所提到的文件中的信息，這些部分的標題是“更多的信息”和“參考文件”中的“更多信息”和“信息公司”。

這份來文只分發給並只針對：

普通股只供有關人士使用，而任何認購、購買或以其他方式取得該等普通股的邀請、要約或協議，只會與有關人士進行。任何與此無關的人都不應採取行動或依賴本文件或其任何內容。

除非明示或上下文另有説明，否則本招股説明書中對MercadoLibre、MECH公司、HECH OU、HECH HEAH和我們的HIVE指的是MercadoLibre公司(MercadoLibre，Inc.)。以及合併後的子公司。

招股章程補充摘要

本摘要介紹了我們和我們的業務，重點介紹了所包含的選定信息。在本招股章程的其他地方，或附帶的招股章程，或以參考方式在隨附的招股説明書。此摘要並不包含您應該考慮的所有信息。在決定投資我們的普通股之前。你應該仔細閲讀整個招股説明書。補充、附帶的招股説明書和任何相關的免費書面招股説明書，包括在作出投資決定之前，以參考方式納入其中的文件。投資者應該仔細考慮在本招股説明書增訂本中的風險因素項下列出的信息。頁S-15，在隨附的招股説明書中6及任何有關的免費招股章程，及在其他以引用方式納入所附文件的文件中類似的標題下。招股説明書，包括我們2018年12月31日終了年度10-K表格的年度報告.除非本招股説明書以其他方式説明，或以其他方式要求提供本招股説明書中所載的信息。補充摘要(除了出現在標題下的關於Mercado Libre，截止2018年12月31日，將推出更多的產品和彙總綜合財務數據。

您還應仔細閲讀以引用方式包含在所附信息中的信息。招股説明書，包括我們的財務報表，以及其他資料在證物上登記。所附招股説明書為其中一部分的陳述。

關於MercadoLibre

MercadoLibre公司(和它的子公司一起-我們、MECH我們、SECH Our或CONECH MEL)是拉丁美洲基於獨特的訪問者和頁面瀏覽量的最大的在線商業生態系統。

我們的平臺旨在為用户提供完整的服務組合，以便利商業交易。我們是阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、厄瓜多爾、墨西哥、祕魯、烏拉圭和委內瑞拉的電子商務市場領先者。我們還在多米尼加共和國、洪都拉斯、尼加拉瓜、薩爾瓦多、巴拿馬、玻利維亞、危地馬拉和巴拉圭經營在線商務平臺。

通過我們的平臺，我們為買家和賣家提供了一個強大的環境，促進了拉丁美洲一個龐大的電子商務社區的發展，這個地區人口超過6.44億，是世界上互聯網普及率增長最快的地區之一。我們認為，我們提供技術和商業解決方案，以應對在拉丁美洲運營在線商務平臺所面臨的獨特的文化和地理挑戰。

我們向用户提供六種綜合電子商務服務的生態系統：MercadoLibre市場、MercadoPago金融科技解決方案、MercadoEnvios物流服務、MercadoLibre分類服務、MercadoLibre廣告解決方案和MercadoShops在線網絡商店解決方案。

MercadoLibre市場是一個完全自動化的、佈局有序的、用户友好的在線商務平臺，可以通過我們的網站和移動應用程序訪問。這個平臺使企業和個人都能以固定價格的形式列出商品，並在網上進行銷售和購買。

MercadoPago是我們的金融科技解決方案，旨在通過提供一種機制，使我們的用户能夠安全、輕鬆和及時地在網上發送和接收付款，從而促進市場內外的交易。遠離我們的市場，MercadoPago允許商家通過QR和MPOS設備在他們的網站和移動應用程序以及他們的商店中處理付款。它還使用户能夠以一種簡單的方式相互轉賬。通過MercadoFondo，我們的用户能夠以有競爭力的速度和簡單的方式將存儲的餘額投資到他們的MercadoPago帳户中。我們的貸款解決方案MercadoCredito使我們能夠為商家提供資金，滿足營運資金需求，併為消費者購買提供資金。

通過我們的MercadoEnvios物流解決方案，我們在平臺上向賣方提供與第三方運營商和其他物流服務提供商的技術和操作集成，以及履行和倉儲服務。使用我們的解決方案的賣方能夠以有競爭力的價格向他們的買家提供統一和無縫整合的航運體驗。

通過我們的MercadoLibre分類，我們的在線分類列表服務，我們的用户也可以列出和購買汽車，房地產和服務，在所有的國家，我們的經營。分類列表不同於市場列表，因為它們只收取可選的配售費，而從不收取最終價值費。我們的分類網頁也是一個主要的流量來源，我們的網站，受益於增強的市場和非市場業務。

我們的MercadoLibre廣告平臺使企業能夠在互聯網上推廣他們的產品和服務。通過這個平臺，MercadoLibre的賣家和大型廣告商能夠在我們的網頁上展示廣告。

此外，通過我們的在線商店解決方案MercadoShops，用户可以建立、管理和推廣自己的在線商店。這些商店由MercadoLibre託管，並提供與其他生態系統的集成，即我們的市場和支付服務。用户可以在免費模型和基於訂閲的模型之間進行選擇，以增強其存儲的功能和增值服務。

MercadoLibre還向巴西電子商務客户開發和銷售企業軟件解決方案.

MercadoLibre的歷史

1999年3月，我們的聯合創始人兼首席執行官馬科斯·加爾佩林(Marcos Galperin)在斯坦福商學院攻讀工商管理碩士學位時，寫下了MercadoLibre的業務計劃。此後不久，他開始召集一組專業人員來實施這一計劃。我們於1999年10月在特拉華註冊，並於1999年8月在阿根廷開始運作。2007年8月，我們完成了首次公開發行(IPO)。

我們的戰略

我們的主要目標是為拉丁美洲的人們服務，讓人們能夠廣泛地獲得零售和支付電子商務服務，提供令人信服的基於技術的解決方案，使商業和貨幣民主化，從而促進在一個人口超過6.44億和互聯網普及率增長最快的地區發展一個龐大和不斷增長的數字經濟。

我們服務於我們的買家，讓他們獲得廣泛和負擔得起的各種產品和服務。我們認為，通過其他為拉丁美洲市場服務的在線和離線渠道，他們的選擇比其他渠道要大。我們相信，與為拉丁美洲市場服務的離線場所相比，我們以較低的總體成本和投資，讓賣家能夠以較低的總體成本和投資獲得更大、更多樣化的用户羣。此外，我們提供支付結算服務，以促進這類交易，以及廣告解決方案，以促進他們。我們還通過不同的信貸產品使資本更容易獲得，促進創業精神和社會流動性，從而為我們的利益攸關方創造重要價值，從而為我們的用户提供服務。

更廣泛地説，我們努力通過技術提高市場效率，並在這一過程中為我們的股東創造價值。

為了實現這些目標，我們打算採取以下戰略：

MercadoFondo使我們能夠利用我們現有的用户羣提供拉丁美洲需求高的新服務，我們的重點是繼續使用我們的MercadoPago平臺來確定和填補目前尚未滿足的對這些類型服務的需求。

增強型市場

增強型市場由MercadoLibre市場服務和MercadoEnvios服務組成：

MercadoLibre市場服務

MercadoLibre市場是一個在線商業平臺，買家和賣家可以在該平臺上進行範圍廣泛的商品和服務的交易。我們相信，與傳統的線下商業渠道或其他為拉丁美洲市場服務的在線場所相比，MercadoLibre市場讓賣家能夠更符合成本效益地接觸到大量消費者。我們的平臺是一個完全自動化，佈局和用户友好的在線商務服務，允許企業和個人列出項目，並進行他們的銷售和網上購買。任何互聯網用户都可以瀏覽我們網站上列出的各種產品和服務，並向MercadoLibre免費註冊，以列出或購買項目和服務。此外，銷售商和廣告商可以在我們的網站上購買、展示和鏈接廣告，以推廣他們的品牌、業務和產品。MercadoLibre市場為買家提供了大量新的和二手的商品，我們認為這些商品通常更貴，或者通過傳統的線下賣家很難找到，比如實體零售機構、線下分類廣告、社區公告板、拍賣行和跳蚤市場。

我們的MercadoLibre市場在我們每一個經營國家都在同一個技術平臺上。然而，每個國家在MercadoLibre平臺上都有自己的獨立網站。例如，在我們的巴西網站上進行的搜索只顯示上傳到我們巴西網站上的列表的結果，而不顯示來自其他MercadoLibre網頁的列表。

此外，我們還在巴西、阿根廷、墨西哥、哥倫比亞和智利啟動了一個名為Mercado Puntos的忠誠計劃。這個程序允許買家為在我們平臺上進行的每一次購買積累積分，並允許獲得某些好處(即，免費的運輸服務)，因為買方通過水平前進。

MercadoEnvios航運服務

MercadoEnvios是為市場用户提供的航運服務，在巴西、阿根廷、墨西哥、哥倫比亞、智利和烏拉圭提供。通過MercadoEnvios，我們向賣方提供我們的平臺上與第三方物流和航運公司的高效集成，以及履行和倉儲服務。這一計劃提供統一和無縫一體化的航運經驗，以有競爭力的價格買家。

非市場服務

非市場服務包括我們的MercadoPago服務、MercadoLibre分類服務、MercadoLibre廣告服務、MercadoShops網絡商店服務和其他附屬業務：

默卡多帕戈

付款處

為了補充MercadoLibre市場，並提高我們的買家和賣家的用户體驗，我們在2004年開發了MercadoPago。MercadoPago是一種綜合的在線支付解決方案，最初的設計目的是通過提供一種機制，使我們的用户能夠安全、輕鬆和及時地發送和接收付款，從而便利在MercadoLibre的市場上進行交易。我們的支付解決方案使任何MercadoLibre註冊用户能夠安全和輕鬆地在網上發送和接收付款，並支付購買在MercadoLibre的市場。目前，MercadoPago在巴西、阿根廷、墨西哥、智利和哥倫比亞的市場上處理和結算所有交易，我們在Perú和烏拉圭的買方和賣方也可以使用。

多年來，除了促進市場交易外，我們一直在將我們的MercadoPago服務擴展到MercadoLibre之外的第三方。我們首先通過我們的商業服務業務來滿足拉丁美洲對基於網絡的支付解決方案的日益增長的需求，為電子商務在拉丁美洲的蓬勃發展提供了一個數字支付基礎設施。

MercadoPago公司的商家服務業務允許商家通過品牌或白色標籤解決方案或軟件開發工具包在其網站上方便結帳和付款過程，同時還允許用户通過該網站或使用MercadoPago應用程序相互轉賬。通過MercadoPago，我們給商家與客户的關係帶來了信任，使在線消費者能夠輕鬆安全地購物，同時給他們信心，讓他們能夠與我們分享敏感的個人和金融數據。

當我們部署我們的在線支付解決方案時，我們還觀察到，實體世界中的個人、微型商户和中小型企業(中小企業)正受到拉丁美洲現有支付提供商和金融機構的服務不足或忽視，而且整個地區有大量零售交易以現金結算。因此，我們現在也在積極地深化我們的支付服務，增加我們的在線到離線(O2O)產品和服務。我們設想，MercadoPago是一個強大的顛覆性供應商，提供包容性的端到端金融技術解決方案，這將為歷史上服務不足並在非正規經濟中運作的部分人口帶來金融普惠。因此，我們目前在主要地點提供以下解決方案：

2015年7月，我們開始擴大O2O支付業務，在巴西啟動了MPOS計劃-MercadoPago Point，該項目不僅允許長尾商人、中小企業和個人接受面對面的付款，而且最重要的是，使他們能夠分期付款，對他們過去只為現金銷售的產品和服務進行分期付款。我們的MPOS解決方案允許商家和個人通過讀取芯片和輸入個人識別碼(PIN)或刷卡來處理實體信用卡和借記卡。我們的MPOS設備是專為滿足服務不足或被忽視的個人和中小企業的需要而設計的，因為我們不需要為該設備收取租金，並且提供具有競爭力的交易費用結構，使他們能夠靈活地推進銷售。它還允許這些用户通過與MercadoPago應用程序和預付費卡集成使用我們全套金融科技解決方案，而不需要銀行賬户。我們隨後於2016年在阿根廷和墨西哥推出了我們的物理銷售點解決方案。

我們MPOS業務的結果不僅令人鼓舞，而且給我們更大的信心，使我們相信我們能夠充分利用支付和金融科技在該地區的巨大機會。自推出以來，MercadoPago Point已經在整合的基礎上佔我們的非平臺支付量的近50%，在巴西，來自MPOS設備的總支付量已經是我們在線商業服務業務的兩倍多。

默卡多克里迪託

2016年第四季度，我們在阿根廷推出了我們的信貸解決方案MercadoCredito，在巴西和墨西哥推出了2017年。MercadoCredito充分利用了我們的用户基礎，它不僅忠誠和投入，而且在歷史上一直被金融機構服務不足或忽視，並且缺乏獲得所需信貸的機會。促進信貸是一個關鍵的服務覆蓋，使我們能夠進一步加強我們的用户的參與度和鎖定率，同時也產生額外的接觸點和激勵使用MercadoPago作為一個端到端的金融解決方案。最初，我們開始向我們的商家提供信貸，因為我們有能力輕鬆地將資金分配給商家，並深入瞭解他們在MercadoLibre市場上的銷售歷史。這也使我們能夠開發自己的專有信用風險模型，其獨特的數據可以將我們的評分與

傳統的金融機構，因為我們能夠利用機器學習和人工智能算法，我們歷史上使用的欺詐預防。此外，由於我們的商家通過MercadoPago進行業務流程，我們能夠從他們在MercadoLibre的市場上的現有銷售中收取本金和利息，從而有意義地降低我們向商家提供的貸款無法收回的風險。

在發現了填補信貸需求缺口的類似機會之後，我們開始向採用MPOS解決方案的商家發放營運資本貸款。2018年下半年，阿根廷和巴西啟動了對MPOS商人的商業信貸。

由於拉丁美洲很大一部分人無法使用信用卡，而且在購買高價商品時，獲得信貸對消費者來説是一個令人望而卻步的因素，我們也發現了消費貸款的一個重要機會。我們也開始向我們的買家提供消費信貸，利用他們在MercadoLibre公司市場上的現有數據以及從我們市場上的分佈情況，主動向他們提供貸款。阿根廷和巴西分別於2017年和2018年推出了消費信貸。

梅卡多豐多

2018年下半年，我們為阿根廷的個人和巴西的個人和企業推出了我們的資產管理產品。本產品是建設我們的另類雙面網絡願景的關鍵支柱。它激勵我們的用户開始用現金為他們的數字錢包提供資金，而不是信用卡或借記卡，因為我們的產品提供的回報比傳統的支票賬户要大。

通過無縫上機，用户可以隨時通過qr代碼在商店內付款、預付費卡或從atm提取的現金提取和使用存儲在其數字錢包中的價值，而無需將其資金困在貨幣市場基金或存款證書中以獲得同等回報。

這種產品是我們繼續創新的另一種方式，它利用了人們對第三方電子商務平臺日益增長的信任，以及低水平的正規金融普惠，為面向拉丁美洲無銀行或銀行不足用户的投資產品創造了一個獨特的機會。

MercadoLibre分類服務

MercadoLibre分類服務使用户能夠在市場平臺之外列出與機動車輛、船隻、飛機、房地產和服務有關的產品。分類上市不同於市場掛牌，因為他們只收取可選的配售費，而不是最終的價值收費。我們的分類網頁也是一個主要的流量來源，我們的網站，受益於市場和非市場業務。

MercadoLibre廣告服務

MercadoLibre廣告平臺使大型零售商和其他各種消費品牌能夠通過提供品牌和性能營銷解決方案，在互聯網上推廣其產品和服務。廣告商把產品廣告，展示或橫幅廣告，以推廣他們的品牌和產品在我們的網頁和我們在該地區的相關網站。廣告商可以購買改進的搜索立場和/或特定類別，以每點擊成本或按印象為基礎。我們的綜合廣告解決方案允許品牌在我們的平臺上創造完整的消費者發現體驗。

MercadoShops網上商店服務

MercadoShops是一種軟件即服務，完全託管的在線商店解決方案.通過MercadoShops，用户可以建立、管理和推廣自己的網絡商店.這些網絡商店由MercadoLibre託管，並提供與我們提供的其他市場和支付服務的集成。用户可以從一個基本的、免費的網絡商店中選擇，也可以每月付費訂閲，以增強功能，並在他們的網站上添加服務。

市場營銷

我們的營銷策略旨在通過推廣MercadoLibre品牌，吸引新用户，併為現有用户帶來更頻繁的交易，來擴大我們的平臺。為此，我們採用了各種廣告手段，包括在拉丁美洲領先的在線渠道中的定位、領先搜索引擎的付費和有機定位、電子郵件和推送通知營銷、現場營銷以及在離線活動中的存在。在2018年期間，我們還在商業日(如兒童節、母親節、父親節、聖誕節和電子商務行業的具體日期，如熱銷售、網絡星期一和黑色星期五)進行了全面的宣傳活動。我們還在墨西哥、哥倫比亞和智利播放了視頻廣告，旨在提高人們對我們產品的一些功能屬性的認識，例如免費送貨(用於合格購買)和我們的買方保護計劃。2018年，我們的營銷活動支出為2.496億美元，2017年為1.752億美元，2016年為7200萬美元。

產品開發與技術

2018年12月31日，我們的信息技術和產品開發人員中有2409名員工，比2017年12月31日的754名員工有所增加，這是因為我們的新員工，以及我們的生態系統產品的改進，如MercadoCredito、我們的忠誠度項目MercadoPuntos和MercadoEnvios，這些項目增加了我們的信息技術和產品開發人員。2018年我們的產品開發費用(包括工資)為1.463億美元，2017年為1.272億美元，2016年為9 850萬美元。

我們不斷改進我們的MercadoLibre市場和MercadoPago網站，以便更好地滿足用户的需要，更有效地發揮作用。我們的大部分信息技術資源都用於這些目的。我們努力在提供新功能和增強現有的軟硬件功能和體系結構之間保持適當的平衡。

對MercadoLibre市場和MercadoPago軟件架構和硬件需求的充分管理與為我們的用户引入更多更好的功能一樣重要。由於我們的業務增長相對較快，我們必須確保我們的系統能夠吸收這種增量。因此，我們的工程師通過設計更有效的運行平臺的方法來優化我們的流程和設備。

我們內部開發了大部分軟件技術.我們在布宜諾斯艾利斯有一個發展中心，在那裏我們集中我們的大部分發展努力，在阿根廷聖路易斯省有一箇中心，這是一個與拉蓬塔技術大學的合作努力。在這一努力中，聯合國大學為我們提供了專用的發展設施和潛在僱員的招聘基地。我們還在烏拉圭蒙得維的亞的阿瓜達公園開設了一個開發中心，專門負責阿根廷科爾多瓦省、門多薩省、恩特雷裏奧斯省和聖達菲省的軟件開發活動和開發中心。我們還在巴西、智利和烏拉圭設立了其他研究和/或開發中心。

雖然我們已經在內部開發了大部分軟件技術，但我們在過去進行了收購，以提高我們的軟件開發能力，並且我們將某些項目外包給了外部開發人員。我們相信，將某些項目的開發外包給我們，可以使我們擁有更大的運營能力，並通過將新的專業知識融入我們的業務來加強我們的內部知識。此外，我們的開發人員經常與技術供應商互動，並參加與技術有關的活動，以熟悉該領域的最新發明和發展。

我們還依賴第三方授權的某些技術、關鍵數據庫技術的供應商、操作系統和我們服務的特定硬件組件。

自2010年以來，我們一直在努力進行一次深入的技術革新，從一個封閉的整體系統轉變為一個開放和解耦的系統。我們正在將MercadoLibre分割成許多小型的小型單元，其中一個單元是一個功能單元，它有自己的團隊、硬件、數據和源代碼。單元格使用應用程序編程接口(API)相互交互。所有前端也被重寫在這些API之上。這一努力消耗了大量的資本、人力和資源。

管理層將重點放在這方面，我們打算繼續在這方面進行投資。2012年10月，我們在巴西聖保羅的發佈會上向開發者社區開放了我們的平臺。我們希望進一步向其他地方的發展商開放我們的平臺，目的是繼續加強我們的生態系統。

我們預計，我們將在未來繼續投入大量資源用於產品開發，因為我們將為我們的服務添加新的特性和功能。我們競爭的市場的特點是迅速變化和顛覆性的技術、不斷變化的行業和監管標準、頻繁的新服務和產品公告、介紹和改進以及不斷變化的客户需求。因此，我們相信，我們未來成功的基石將取決於我們是否有能力適應迅速變化的技術，使我們的服務適應不斷變化的行業和監管標準，並不斷提高我們服務的性能、特點、用户體驗和可靠性，以響應具有競爭力的產品和服務以及市場不斷變化的需求。

辦事處

我們是一家於1999年10月15日成立的特拉華公司。我們的註冊辦事處位於特拉華州多佛C套房沃克路874號。我們的主要執行辦公室位於阿里亞斯3751，7樓，阿根廷布宜諾斯艾利斯，C 1430 CRG。

可得信息

我們的網址是www.mercadolibre.com。我們的投資者關係網站是Investor.mercadolibre.com。我們通過我們的網站免費提供我們關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的報告，在我們以電子方式提交這些材料之後，儘快在合理可行的範圍內儘快提供這些報告，或者提供給證交會。我們的公司治理準則、商業行為守則和道德準則以及審計委員會、賠償委員會以及提名和公司治理委員會的章程也可在我們的網站上查閲，並可應任何股東的書面請求，向MercadoLibre公司索取，注意：投資者關係，Arias 3751，7樓，阿根廷布宜諾斯艾利斯，C 1430 CRG。在我們的網站上或連接到的信息既不是本招股説明書的一部分，也不是本招股説明書的一部分，也不是我們不時提交的任何其他SEC文件的一部分。

祭品

截至2019年2月22日，我們已發行普通股的股份數量為截至2019年2月22日，不包括2019年到期的2.25%可轉換高級債券和2028年到期的2.00%可轉換高級債券發行的普通股股份。

同時私募

根據截至本合同日期的普通股購買協議，貝寶公司。(貝寶)已同意以大約7.5億美元的總額購買我們的普通股的私募股權(普通股私募基金)。普通股私募股權的每股價格為每股436.10美元，也就是此次公開發行的每股價格。此外，根據截至日期截止日期的優先股購買協議，Dragoneer投資集團的一家子公司LLC(Dragoneer)已同意以總價1億美元的永久可轉換優先股(優先股)，向我們私人配售股份。再加上普通股私募股權，再加上私募股權)。私人配售的結束取決於這一公開發行的結束。本次公開發行的結束並不以同時進行的私人配售為條件。

貝寶和港龍已同意限制其在轉換優先股時發行的普通股、優先股或普通股的處置能力，從2019年3月11日起至貝寶(PayPal)結束(1)，根據“普通股購買協議”將普通股出售給貝寶的日期後180天(貝寶收盤日)和(2)就“Dragoneer”而言，在根據優先股購買協議(優先股收盤日)將優先股出售給Dragoneer之日後365天。貝寶的關閉日期預計為2019年3月15日。優先股收盤日預計在2019年3月29日或之前。

每一股優先股的規定價值為1，000美元，每年可獲得4%的現金紅利，並將以479.71美元的初始轉換價格轉換為我們的普通股股份(但須根據優先股指定證書(指定證書)進行調整)。如果符合指定證書中規定的某些條件，公司可以要求從優先股收盤日四週年開始轉換任何或全部優先股。公司可在優先股收盤日七週年後的任何時間贖回任何或全部優先股，以換取現金、普通股股份或其組合(在其選擇時)，贖回比例為優先股每股規定價值的百分比，加上指定證書規定的在此期間應計和未支付的股息。在指定證書規定的優先股收盤日七週年後的指定日期，優先股持有人有權將優先股的所有流通股贖回為現金、普通股或其組合(在公司選擇時)，在符合某些條件的情況下)由指定證書中規定的公式確定。一旦發生變更(如指定證書中所界定的)，持有人將有權按指定證書規定的價格贖回優先股股份以換取現金。優先股持有人有權對提交普通股股東按折算方式表決的事項進行表決，但適用法律規定的除外。

彙總綜合財務數據

以下彙總合併財務數據是參照並應結合管理部門對2018年12月31日終了年度10-K表的財務狀況和經營結果的討論和分析以及合併財務報表和相關説明納入所附招股説明書的，加以限定和閲讀。

非公認會計原則財務業績計量

為了補充我們按照美國公認會計原則提交的經審計的合併財務報表，我們使用外匯中性措施作為一種非GAAP措施。

這種非GAAP措施不應孤立地考慮，也不應作為按照美國GAAP編制的業績衡量標準的替代品，而且可能與其他公司使用的非GAAP措施不同。此外，這種非公認會計原則的衡量方法並不是基於任何一套全面的會計規則或原則。非公認會計原則的措施有其侷限性，因為它們沒有反映與我們按照美國公認會計原則確定的業務結果有關的所有金額。這種非公認會計原則的財務措施只應用於評估我們的經營結果與最具可比性的美國公認會計原則的財務措施。

這一非公認會計原則的財務計量與美國最具可比性的財務計量的對賬情況見下表。

提供非公認會計原則的財務措施，以增強投資者對我們當前財務業績的全面瞭解.具體來説，我們認為，外匯中性措施與最直接可比的GAAP措施之間的協調，有助於投資者全面瞭解我們目前的財務業績及其對未來的展望。具體來説，我們認為這些非公認會計原則的措施為管理層和投資者提供了有用的信息，排除了可能並不能反映我們核心經營業績和業務前景的外幣匯率影響。

2018年外匯中性措施的計算方法是使用2017年每個月的平均每月匯率，並將其適用於2018年的相應月份，以便計算如果匯率從一年到下一年保持穩定的話，我們的結果會是什麼。下表不包括公司間分配外匯效應。最後，這些措施不包括任何其他宏觀經濟影響，例如當地貨幣通貨膨脹效應、對減值計算的影響或補償當地貨幣通貨膨脹或貶值的任何價格調整。

下表列出了2018年外匯中性措施，與我們報告的截至2018年12月31日和2017年12月31日的業務結果有關：

危險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在作出投資決定前，你應審慎考慮本招股章程增訂本、所附招股章程所載的所有風險因素，以及該等文件所載及當作是參考文件所載的所有風險因素，包括在我們最近一份表格10-K的年度報告中所討論並可予修訂的風險因素項下所討論的因素，我們將來向證券交易委員會提交的其他報告，或本招股説明書補充和附帶的招股説明書中的信息，有時會補充或取代我們的報告。請參閲您可以在所附招股説明書中找到更多相關信息的地方。我們所描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們目前所不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務和財務狀況。如果這些風險真的發生，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響，這可能導致我們普通股的交易價格下降，你可能會損失你對我們普通股的全部或部分投資。

關於前瞻性陳述和標記數據的警告聲明

在本招股章程增訂本、隨附招股章程及我們可就本發行而擬備的免費書面招股章程內，或在所附招股章程內以參考方式合併的文件中所作或隱含的任何陳述，如非歷史事實陳述，包括關於我們的信念及期望的陳述，均屬1933年“證券法”第27A條所指的前瞻性陳述，經修正(“證券法”)和1934年“證券交易法”第21E條(“證券交易法”)修正後，應予以評估。“預期”、“再相信”、“再預期”、“意欲”、“計劃”、“估計”、“目標”、“再項目”、“應”、“可能”、“重量級”、“將”等都是用來識別前瞻性語句的。前瞻性聲明一般涉及我們可能或假定的未來經營結果、商業戰略、融資計劃、競爭地位、工業環境、潛在增長機會、我們經營所在國未來的經濟、政治和社會狀況及其對我們業務的可能影響，以及未來監管的影響和競爭的影響。這些前瞻性報表除其他外，反映了我們目前的預期、計劃、預測和戰略、預期財務結果、未來事件和影響我們業務的財務趨勢，所有這些都受到已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素的影響(除了本招股説明書其他部分討論的因素之外，隨附的招股説明書和在所附招股説明書中引用的文件，可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性除其他外包括：

在就我們的證券作出任何投資決定之前，您應仔細考慮本招股説明書補充和附帶的招股説明書中的標題風險因素所規定的風險，以及在隨附的招股説明書和隨後提交給證券交易委員會的公開聲明或報告中以參考方式納入的文件。如果這些趨勢、風險或不確定因素中的任何一種實際發生或繼續發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都被本警告聲明明確地限定為完整的。

我們警告您，上述清單可能不包含本招股説明書補編、所附招股説明書和證券交易委員會文件中以參考方式納入所附招股説明書的所有前瞻性聲明。

本招股説明書、隨附招股説明書及在所附招股説明書中以參考方式註冊並當作為法團的文件，均載有本公司擬備的與任何發行有關的免費書面招股説明書，並可載有與我們的行業、市場、產品及服務有關的其他資料、估計、預測及其他資料。這些估計、預測和其他信息，除其他外，可能涉及我們的市場地位、規模、與其他在線商務平臺相比的獨特訪問者和頁面訪問量、我們市場的規模、與全球互聯網普及率相比的互聯網普及率的增長、我們網站上列出的產品和服務與其他在線和離線場所相比的廣度和可承受性。賣家在我們的網站上市的成本相比，其他離線的場所，信用卡的採用和銀行帳户滲透到拉丁美洲，以及類似的事情。這些估計、預測和其他資料一般是以第三方的數據為基礎的，這些數據可能包括市場研究公司和貿易、工業或政府網站和出版物，也可能基於我們管理層的估計和預測。這一信息涉及許多假設、估計、不確定性和侷限性，我們尚未獨立核實第三方提供的任何信息。我們經營的行業由於各種因素而受到高度不確定和風險的影響，其中包括在標題下描述的風險因素，以及在本招股章程補編的其他地方所述的因素、隨附的招股説明書以及其中被納入並被視為以參考方式納入的文件。這些因素和其他因素可能導致實際工業、市場和其他條件與這些估計、預測和其他信息中所反映的情況大相徑庭，你不應過分依賴這些信息中的任何一種。

收益的使用

根據本招股説明書增發的所有普通股均由本公司出售。出售我們普通股所得的淨收益總額將是普通股的公開發行價格減去承銷折扣和佣金。

我們打算將這次發行的淨收益用於一般的公司用途。

美國聯邦税收考慮

下面的討論描述了美國聯邦所得税和遺產税對我們普通股所有權和處置的影響。這個討論只涉及我們作為資本資產持有的普通股的股票，投資者在這次發行中購買我們普通股的股份。這一討論沒有涵蓋美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與潛在投資者根據其具體事實和情況持有或處置我們的普通股有關。特別是，這一討論沒有涉及可能與處於特殊税務情況的人有關的所有税務考慮，包括銀行、保險公司或其他金融機構、證券交易商、持有我們普通股5%以上的人、美國的某些前公民或居民、受控制的外國公司或被動的外國投資公司，持有我們普通股股份的人，作為對衝、跨國界、轉換或其他綜合金融交易、合夥企業或其他通過實體的一部分，用於美國聯邦所得税，或根據經修訂的1986年“國內收入法”(“國税法”)受到特殊待遇。本節不涉及任何其他美國聯邦税收考慮因素(如贈與税、適用於美國持有者的淨投資所得税或遺產税方面的醫療保險税)，也不涉及任何州、地方或非美國税收方面的考慮因素。您應該根據您自己的具體情況，就我們普通股的所有權和處置所產生的税務後果，包括州、地方、非美國和其他税法下的税收後果，以及適用的税法的任何變化可能產生的影響，徵求您自己的税務顧問的意見。

就本討論而言，美國股東是指我們的普通股股份的受益所有人，即美國公民或美國居民、國內公司或其他應對我們普通股的收入按淨額徵收美國聯邦所得税的人。非美國受益所有者，其從我們的普通股中獲得的收入實際上與美國貿易或業務的進行有關，為此目的將其視為美國持有者。非美國股東是指非美國股東的普通股的任何實益所有人。

此外，這一討論的基礎是美國的税法，包括“税法”、根據該法頒佈的現行和擬議條例、行政和司法解釋，所有這些都是目前有效的。這些當局可能被撤銷、修改或作出不同的解釋，可能是追溯性的，從而產生不同於下文所述的美國聯邦所得税或遺產税後果。

對美國持有者的税收後果

股利。以我們普通股的股份支付的一種分配，但不包括按比例這些股份的分配，將被視為股息，只要是從當期或累積收益和利潤中支付，並將包括在收入由美國持有人和應税作為普通收入時收到。如果分配超過我們當前和累積的收益和利潤，多餘的將首先被視為美國持有公司投資的免税回報，直到美國持有者在我們普通股中的税基。任何剩餘的超額將被視為資本收益。如果美國股東符合一定的持股期和其他適用要求，非美國股東收到的股息將有資格按減讓税率納税。如果美國股東符合一定的持股期和其他適用要求，美國股東收到的股息將有資格獲得股息扣除。

普通股的出售、交換或其他應課税的處置。就美國聯邦所得税而言，美國股東在出售或以其他方式處置我們普通股時所實現的損益將是資本損益，如果美國股東持有我們普通股的股份超過一年，則為長期資本損益。美國持股人的損益數額將等於我們普通股中在處置上實現的數額與美國持有人的税基之間的差額。非美國公司持有者確認的長期資本收益將被降低税率.資本損失的扣除可能受到限制。

對非美國持有者的税收後果

股利。支付給非美國持有者的股息一般將按30%的税率徵收美國聯邦預扣税，或者適用的税務條約規定的較低税率。即使非美國持有者有資格獲得較低的條約利率，我們和其他付款人通常也會被要求以30%的利率(而不是較低的條約利率)向非美國持有者支付股息，除非美國持有者提供了有效的國內税務局(國税局)表格W-8 BEN或表格W-8 BEN-E或其他文件證據證明非美國持有者有權享有較低的條約利率，而扣繳義務人並不實際知道或有理由知道相反的情況。

如果非美國持有者有資格根據適用的所得税條約或其他方式享受降低美國聯邦預扣税的税率，非美國持有者一般可以通過及時向美國國税局提出適當的退款要求來獲得任何未繳税款的退款。我們鼓勵投資者與他們自己的税務顧問協商，瞭解這些扣繳規定對他們投資我們普通股可能產生的影響。

普通股的出售、交換或其他應課税的處置。非美國股東一般不會因出售、交換或以其他應課税方式處置我們普通股的股份而獲得的收益而須繳納美國聯邦所得税。

美國聯邦遺產税。除適用的遺產税條約另有規定外，非美國持有人在其死亡時持有(或視為持有)我們普通股的股份將包括在非美國持有人的總遺產中，以供美國聯邦遺產税用途。

外國帳户税收遵守法

根據被稱為“外國帳户税收遵守法”(FATCA HEACH)的美國税收規則，如果非美國股東不遵守FATCA，則非美國普通股持有者通常要對我們普通股的股息徵收30%的美國預扣税，或通過不符合FATCA的外國金融機構持有其普通股。為了被視為符合FATCA標準，非美國持有者必須向我們或適用的金融機構提供某些文件(通常是美國國税局的W-8BEN或W-8BEN-E)，其中包含關於其身份、FATCA地位的信息，並在必要時提供其直接和間接美國所有者的信息。這些要求可通過或執行美國與另一國之間的特定政府間協定或美國今後的國庫條例加以修改。我們不會向持有我們普通股的人支付任何額外的扣留金額。潛在投資者應諮詢税務顧問，瞭解這些規則對他們對我們普通股的投資可能產生的影響。

非美國持有者為了被視為符合FATCA規定而提供的文件可向美國國税局和其他税務當局報告，包括關於非美國持有者身份、FATCA地位以及適用情況下其直接和間接美國所有者的信息。預期的投資者應諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解根據金融行動特別組織的資料報告及可能徵收的預扣税，如何適用於他們對我們普通股的投資。

信息報告和備份

有關股息的支付，以及某些美國股東出售或以其他方式處置我們普通股的情況，將向國税局提交信息申報表，並可與非美國股東出售或以其他方式處置我們的普通股有關。此外，如果某些美國持有者不向適用的付款人提供其納税人的身份證號碼，不證明他們不受備份預扣繳，或不遵守適用的備份預扣税規則，他們可能會受到此類付款的支持扣繳。非美國持有者可能需要遵守適用的認證程序，以確定他們是非美國持有者，以避免適用某些信息報告要求和備份扣留。任何作為備用預扣繳款支付的金額，只要及時向國税局提供所需信息，就可抵免於受益所有人的美國聯邦所得税負債。

承銷商

根據上述條款，並在符合本招股説明書補充日期的承銷協議條件的前提下，以下是高盛(GoldmanSachs&Co)為其命名的承銷商。摩根證券有限公司和摩根士丹利股份有限公司有限責任公司是代表，已各自同意購買，公司已同意分別向他們出售以下所列的股份數目：

承銷商和代表統稱為無記名承銷商，承銷商以接受公司股份為條件，並以事先出售為條件，提供普通股股份。承銷協議規定，承銷商支付和接受交付本招股説明書提供的普通股股份的義務須經其律師批准某些法律事項和某些其他條件。承銷商有義務購買和支付本招股説明書補充提供的所有普通股股份，如果有此類股份被收購的話。但是，承銷商不必購買或支付承銷商期權所涵蓋的股份，以購買下文所述的額外股份。

承銷商最初提議以本招股説明書補充書首頁所列發行價直接向公眾出售部分普通股股份，並以不超過公開發行價格下每股不超過5.616美元的特許權的價格向某些交易商出售部分普通股股份。普通股首次公開發行後，承銷商可以變更發行價格，可以通過協商交易或者以其他方式，按出售時的市場價格、與該現行市場價格有關的價格或者協商價格，不時變賣股票，但須經他們接受及接受，並有權全部或部分拒絕任何命令。在美國境外發行的股份可由承銷商的附屬公司出售。

承銷商可選擇從本公司購買至多312，500股普通股，以支付承銷商出售超過上表所列股份數目的股份。承銷商有30天的時間行使這一選擇權購買更多的股份。如果有任何股份是用這一選擇權購買的，承銷商將按上表所示的大致相同比例購買這些股份。如果購買任何額外的普通股，承銷商將按與所售股份相同的條款提供額外股份。高盛公司有限責任公司將作為唯一的穩定代理與這次提供。

下表顯示了每股和公開發行總髮行價、承銷折扣和佣金，並假定未行使和充分行使授予承銷商購買更多股份的選擇權，公司在支出前收益。

除承保折扣和佣金外，我們應支付的估計提供費用約為2，800，000.00美元。

我們和我們的每一位高管和董事都與承銷商簽訂了禁閉協議，根據這些協議，他們同意，未經高盛(GoldmanSachs&Co)事先書面同意。LLC及J.P.Morgan Securities LLC代表承銷商，在本招股章程日期後的90天內，我們及他們不會：

前款所述限制不適用於：

提供，如屬依據上文第(Iv)、(Vii)或(Viii)條作出的任何轉讓或分配，則除上述例外情況外，每個受贈人、分配人或承讓人均須同意受鎖存限制的約束；及提供，進一步，如屬依據第(Iv)條作出的任何轉讓或分配，

(Vii)或(Viii)沒有根據1934年“證券交易法”第16(A)條提交，報告我們普通股的實益擁有權減少，須在90天限制期內自願提出(而根據第(Ix)條就轉讓或分發而提出的任何該等存檔，須扼要説明導致該條文適用的適用情況，並解釋該提交只關乎有關條文所述類別的轉讓或分配)。

高盛公司LLC和J.P.Morgan證券有限責任公司可以自行決定，在任何時候都可以釋放普通股和其他受上述全部或部分鎖定協議約束的證券。

為便於發行普通股，承銷商可以從事穩定、維持或者以其他方式影響普通股價格的交易。具體來説，承銷商可能賣出比他們根據承銷協議有義務購買的股份更多，從而造成空頭頭寸。如果賣空頭寸不超過承銷商在購買額外股份的選擇權下可供購買的股份數目，則包括賣空。承銷商可以通過行使購買更多股票或在公開市場購買股票的選擇權來結束有擔保的賣空。在確定股票的來源以結束有擔保的賣空時，承銷商除其他外，將考慮股票的公開市場價格，與購買更多股票的期權下的價格相比。承銷商還可以出售超過購買額外股票的選擇權的股票，從而造成裸露的空頭頭寸。承銷商必須通過購買公開市場的股票來結清任何裸賣空頭寸。如果承銷商擔心公開市場的普通股在定價後可能受到下行壓力，從而可能對購買本次發行股票的投資者產生不利影響，則更有可能出現裸賣空頭寸。作為促進這一發行的另一種手段，承銷商可以在公開市場上競購和購買普通股，以穩定普通股的價格。這些活動可提高或維持普通股高於獨立市場水平的市場價格，或防止或延緩普通股市場價格的下跌。承銷商不需要從事這些活動，並可在任何時候終止其中任何一項活動。

我們和承銷商已同意就某些債務，包括1933年“證券法”規定的責任，相互賠償。

一份電子版的招股説明書可在一個或多個承銷商維護的網站上提供，或出售參加本次發行的集團成員(如果有的話)。

承銷商及其附屬機構是從事各種活動的全面服務金融機構，可包括證券交易、商業和投資銀行、金融諮詢、投資管理、投資研究、主要投資、套期保值、融資和經紀活動。某些承銷商及其附屬公司不時為我們提供各種金融諮詢和投資銀行服務，並可能在今後為我們提供這些服務，他們為此收取或將獲得習慣上的費用和費用。

此外，在其各種業務活動的正常過程中，承銷商及其附屬公司可以進行或持有廣泛的投資，並積極為其自己的賬户和客户的賬户進行債務和股票證券(或相關的衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)的交易，並可在任何時候持有此類證券和票據的多頭和空頭頭寸。這種投資和證券活動可能涉及我們的證券和票據。承銷商及其附屬公司也可就此類證券或票據提出投資建議或發表獨立的研究意見，並可在任何時候持有或建議客户購買此類證券和票據的多頭或空頭頭寸。

我們董事會的成員之一，Alejandro Nicolás Aguzin，擔任國際私人銀行的首席執行官和J.P.Morgan亞太公司的首席執行官，J.P.Morgan Securities LLC是本次發行的承銷商之一。

銷售限制

除美國外，我們或承銷商沒有采取任何行動允許公開發行本招股説明書或附帶的招股説明書所提供的證券。

在任何法域需要為此目的採取行動。本招股章程增訂本及所附招股章程所提供的證券，不得直接或間接提供或出售，也不得在任何司法管轄區內發行或刊登與該等證券的要約及出售有關的本招股章程、所附招股章程或任何其他要約材料或廣告，但如符合該司法管轄區適用的規則及規例的情況則屬例外。凡管有本招股章程增訂本及隨附招股章程的人，均應告知及遵守與本招股章程增訂本及所附招股章程的供款及分發有關的任何限制。本招股章程增訂本及隨附招股章程並不構成出售要約或要約購買本招股章程增訂本及隨附招股章程所提供的任何證券的要約，而該等要約或招股書在任何司法管轄區內屬違法，亦不構成向任何人發出該要約或招股書的要約。

巴西

巴西。本招股章程補編或所附招股説明書中所載的資料不構成在巴西公開發行或發行證券，也沒有向Comiss o de Valores Mobiliários(CVM)登記或備案這些文件所述的任何證券或金融產品。本招股説明書或所附招股説明書中所述證券或金融產品的公開發行不得在巴西進行，除非在CVM進行適用的註冊。

加拿大

如國家票據45-106所定義的，我們普通股的股份只能出售給購買者，或被視為作為認可投資者的本金。招股章程豁免的第73.3(1)款證券法(安大略省)，是國家文書31-103所界定的允許客户註冊要求、豁免和正在進行的登記義務。我們普通股股份的任何轉售必須按照適用的證券法的招股章程規定，或在不受招股章程要求的交易中進行。

加拿大某些省或地區的證券法可向買方提供撤銷或損害賠償的補救辦法，如果本招股章程補編(包括對其任何修正案)含有虛假陳述，但解除或損害賠償的補救辦法須由買方在買方所屬省或地區的證券法規定的時限內行使。收購人應參照收購人、省或地區證券法的適用規定，瞭解這些權利的具體情況，或諮詢法律顧問。

根據國家文書第3A.3條(或非加拿大管轄區政府發行或擔保的證券，第3A.4節)33-105承保衝突(ni 33-105)保險公司不需要遵守NI 33-105關於與這一提供有關的承保人利益衝突的披露要求。

智利

這些股票沒有在證券登記處註冊，也不受智利證券交易委員會(智利監管局)的控制。本招股章程補編和其他與股份要約有關的發行材料不構成對智利共和國股份的公開要約，也不構成認購或購買這些股份的邀請，除根據“智利證券市場法”(Ley De Mercado De Valores)第4條所指的私人要約(向一般公眾或某一部門或特定的公眾羣體提出的要約)以外的單獨確定的購買者。

歐洲經濟區

對於歐洲經濟區的每個成員國(每個成員國，一個成員國)，除根據“招股章程指示”規定的下列豁免外，沒有向該成員國的公眾提出或將向公眾提出任何我們的普通股要約，但根據“招股指示”規定的下列豁免除外：

提供上述(A)至(C)項所述普通股股份的要約，不得導致要求我們或任何承銷商根據“招股説明書”第3條發佈招股説明書，或根據“招股説明書”第16條補充招股説明書。

設在會員國的每一個人，如收到關於股份要約的任何通知，或最初獲得任何股份，將被視為有正當理由，向其提出任何普通股的要約，或收到任何關於股份要約的通知，承認並與代表和我們商定：(1)在該成員國執行“招股説明書”第2(1)(E)條的成員國中，這是一個合格的準投資者；及(2)如該公司以金融中介人的身分購入我們普通股的任何股份，而該詞在“招股章程指示”第3(2)條中使用，則該公司在該要約中所取得的股份，並非代其取得，亦並非為將其要約或轉售而取得，在“招股説明書指示”中界定的合格投資者以外的任何成員國的人員，或在事先徵得代表同意的情況下提出或轉售的人；或如該公司代表任何成員國的人(合資格投資者除外)取得股份，則根據招股章程指示，該等股份的要約不視為已向該等人作出。

我們、代表、我們及其附屬公司將依賴於上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。

本招股章程補編及其所附招股説明書的基礎是，我們在任何成員國的普通股股份的任何要約都將根據“招股説明書指示”規定的豁免作出，不受發行招股説明書的要求的限制。因此，任何人在該成員國作出或擬作出要約，而該股份是本招股章程增訂本及所附招股章程所設想的要約標的，則只有在公司或其代表沒有義務根據“招股章程指示”第3條就該要約發表招股章程的情況下，才可如此行事。在我們或其代表有義務就該要約發表招股章程的情況下，公司和代表既沒有授權，也沒有授權提出我們普通股的任何股份要約。

為本規定的目的，我們普通股的股份向公眾公開的要約一詞相對於我們在任何成員國的普通股的任何股份，是指以任何形式並以任何方式交流關於要約條款和擬要約提供的股份的充分信息，以使投資者能夠決定購買或認購這些股份，由於在該成員國執行“招股説明書指示”和“自願招股説明書指令”的任何措施可能會改變該成員國的情況，“招股章程指令”一詞是指(經修正的)第2003/71/EC號指令，幷包括每個成員國的任何相關執行措施。

上述銷售限制是對本節所列任何其他銷售限制的補充。

香港

每一家承銷商都代表並同意：

為發出(不論是在香港或其他地方)而管有任何與我們的普通股有關的廣告、邀請或文件，而該等廣告、邀請或文件的內容相當可能會被取用或閲讀，香港公眾人士(除非根據香港證券法獲準如此做)，但就我們的普通股股份而言，該等股份是或擬只向香港以外的人或“證券及期貨條例”及根據該條例訂立的任何規則所界定的專業投資者處置者除外。

新加坡

根據“證券及期貨法”(新加坡第289章)(SFA)，本招股章程及其附帶的招股章程一直沒有也不會根據“證券和期貨法”(SFA)向新加坡金融管理局登記為招股章程。因此，本招股章程、所附招股章程及與該等股份的要約或出售或認購或購買的邀請有關的任何其他文件或材料，並沒有或可能沒有傳閲或分發，而該等股份並沒有或不會被要約出售或出售，或直接或間接地成為認購或購買邀請的標的，除(I)根據“特別財務條例”第274條給予機構投資者，(Ii)根據“特別財務條例”第275(1)條給予有關人士，或根據“外地財務條例”第275(1A)條，並按照“外地財務條例”第275(1A)條所指明的條件，或(Iii)其他依據，並按照該條例的任何其他適用條文的條件，在每一情況下，均須符合該條例所載的條件。

如該等股份是由有關人士根據“財務條例”第275條認購或購買的，即：

該法團的證券(如該法團第239(1)節所界定)或受益人在該信託的新權益及權益(不論如何描述)，不得在該法團或該信託已依據根據該法團第275條提出的要約而取得股份後6個月內轉讓，但以下情況除外：

阿拉伯聯合酋長國

我們普通股的股票在阿拉伯聯合酋長國(包括迪拜國際金融中心)沒有、也沒有公開發售、推銷或宣傳，只是遵守了阿拉伯聯合酋長國(和迪拜國際金融中心)有關證券發行、發行和銷售的法律。此外，本招股章程補充和附帶的招股説明書不構成阿拉伯聯合酋長國(包括迪拜國際金融中心)的公開發行證券，也不打算公開發行。這，這個

招股説明書補充和附帶的招股説明書尚未得到阿拉伯聯合酋長國中央銀行、證券和商品管理局或迪拜金融服務管理局的批准或提交。

聯合王國

每一家承銷商都代表並同意：

日本

這些證券過去和將來都沒有根據“日本金融工具和交易法”(經修正的1948年第25號法令)或FIEA進行登記。證券不得直接或間接在日本或為日本居民(包括居住在日本的任何人或根據日本法律組建的任何公司或其他實體)或他人直接或間接在日本或為日本居民的利益再發行或轉售而提供或出售，除非豁免遵守國際能源機構的註冊要求，並以其他方式符合日本的任何有關法律和條例。

法律事項

根據本招股説明書補充提供的普通股股份的有效性將由紐約Cleary Gottlieb Steen&Hamilton公司代為承繼。與此次發行有關的某些法律問題將由戴維斯波爾克&沃德韋爾有限責任公司為承銷商提供，紐約。

招股説明書

MercadoLibre公司

普通股

我們可以不時地出售我們普通股的股份，每股票面價值0.001美元，數額、價格和其他條件將在發行時確定，並在隨附的招股説明書補充中加以説明。

本招股説明書描述了我們普通股的一般發行和出售方式。發行和出售普通股的具體方式將在本招股説明書的補充中加以説明。任何招股説明書補充還可以添加、更新或更改本招股説明書中的信息。在你投資之前，你應該仔細閲讀這份招股説明書和相關的招股説明書，以及我們參考的文件。招股説明書還可以補充、更新、補充或者澄清本招股説明書中的信息。除非附有招股説明書，否則本招股説明書不得用於出售我們的普通股。

我們可以通過一個或多個承銷商、經銷商或代理人，通過由一個或多個承銷商管理或共同管理的承銷辛迪加，或直接向購買者，在持續或延遲的基礎上，提供和出售我們的普通股。我們在第11頁開始的題為“分配計劃”的章節中提供了更多關於如何出售股票的信息。我們的普通股每一次發行的招股説明書將詳細説明發行計劃。

我們的普通股在納斯達克全球選擇市場(NASDAQGlobalSelectionMarket，簡稱NASDAQ)上市，代號為ACK MELI HIM。2019年3月8日，我們在納斯達克(NASDAQ)上最新公佈的普通股售價為每股449.59美元。

投資我們的普通股涉及風險。請仔細閲讀本招股説明書第6頁題為“風險因素”的章節、適用的招股説明書補編中的補充風險因素部分(如有的話)以及本招股説明書和適用的招股章程補編中以參考方式納入的其他信息。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未通過本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書日期為2019年3月11日。

目錄

關於這份招股説明書

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的一份註冊聲明的一部分，美國證券交易委員會(SEC)是一家知名的經驗豐富的發行人，根據1933年“證券法”第405條的規定，採用自動貨架註冊程序。由於我們使用的是貨架登記表，我們可以不時地以一種或多種形式出售普通股。每次我們出售證券時，我們將提供本招股説明書的招股説明書，其中將包含有關發行條款的具體信息，包括所提供證券的具體金額、過程和條款。招股説明書補充還可以添加、更新或更改本招股説明書中所包含的與該供稿有關的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書的補充內容有任何不一致之處，應依賴於招股説明書的補充。你應仔細閲讀本招股説明書、任何補充招股説明書和任何與我們或以我方名義或經我們授權的普通股有關的免費書面招股説明書，以及標題下所描述的其他信息，在這些標題下你可以找到更多的信息，並以參考的方式納入某些文件。

在不允許出售或要約出售的任何司法管轄區內，我們不會提出出售這些證券的要約。閣下只應假定本招股章程所載的資料及本招股章程的適用招股章程在其各自的封面上的日期是準確的，而以參考方式納入的任何資料在以參考方式合併的文件的日期時是準確的，除非我們另有説明。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。

在本招股説明書中對我們、對公司或公司的參考資料是對MercadoLibre公司的參考。及其合併子公司，除非上下文另有説明。

在那裏你可以找到更多的信息

我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息，這些信息可在證券交易委員會的http://www.sec.gov網站和我們的投資者關係網站Investor.mercadolibre.com上公開查閲。

這份招股説明書是我們向SEC提交的表格S-3的註冊聲明的一部分。本招股説明書不包含註冊聲明中的所有信息。每當本招股説明書提及公司的合約或其他文件時，該提述只是一份摘要，你應參考作為註冊陳述一部分的證物，以取得該合約或其他文件的副本。你可以在證券交易委員會的網站上查看註冊聲明的副本。

以提述方式將某些文件編入法團

美國證券交易委員會允許我們在這份招股説明書中引用我們提交給它的信息，這意味着我們可以通過向你提交這些文件來向你披露重要的信息。以參考方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，隨後提交給SEC的信息將自動更新和取代。因此，在你決定在這個架子註冊下投資某一特定的發行之前，你應該總是檢查我們可能在這份招股説明書的日期之後向證券交易委員會提交的報告。我們在本招股説明書中引用以下信息：

我們還參考了我們根據1934年“證券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節向證券交易委員會提交的每一份文件(不包括根據表格8-K第2.02、7.01或9.01項提供的任何信息，以及任何確定為提供而不是存檔的其他信息，在根據本招股説明書和任何招股説明書補充的供品終止之前，哪些信息不在此參考範圍內。

在本招股章程內所作的任何陳述，或在本招股章程內以提述方式成立為法團或當作為本招股章程內的提述而成立為法團的任何陳述，在本招股章程所載的陳述(如適用的話)、所附招股章程的補充書(如適用的話)的範圍內，須當作為本招或在其後提交的任何其他文件中，而該文件亦以本招股章程所提述的方式合併或當作為法團，以修改或取代該陳述。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得當作構成本招股章程的一部分。

每名獲交付招股章程的人士，包括任何實益擁有人，均可借書面或口頭請求，免費取得本招股章程所載的任何資料的副本：

MercadoLibre公司注意：投資者關係
阿里亞斯3751，7樓
阿根廷布宜諾斯艾利斯，C 1430 CRG
(+5411) 4640-8000

關於前瞻性聲明的警告聲明
和市場數據

在本招股章程、任何招股章程補編或本招股章程或任何招股章程增訂本所提述的文件中所作或隱含的任何陳述，如非歷史事實陳述，包括關於我們的信念及期望的陳述，均屬經修訂的1933年“證券法”第27A條及1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述，經修正後，並應據此加以評估。預期、相信、預計、預期、意欲、計劃、估計、目標、項目，應該、可能、會和類似的詞語和表達方式都是為了識別前瞻性的語句。前瞻性聲明一般涉及我們可能或假定的未來經營結果、商業戰略、融資計劃、競爭地位、工業環境、潛在增長機會、我們經營所在國未來的經濟、政治和社會狀況及其對我們業務的可能影響、未來監管的影響和競爭的影響。這些前瞻性報表除其他外，反映了我們目前的預期、計劃、預測和戰略、預期財務結果、未來事件和影響我們業務的財務趨勢，所有這些都受到已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素的影響(除了本招股説明書其他部分討論的因素外)，適用的招股説明書補充和參考文件)，可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明所表達或暗示的大不相同。這些風險和不確定性除其他外包括：

在就我們的證券作出任何投資決定之前，您應仔細考慮在任何招股説明書補充文件中的標題下指定的風險因素，以及我們向SEC提交的隨後的公開聲明或報告中所包含的文件。如果這些趨勢、風險或不確定因素中的任何一種實際發生或繼續發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都被本警告聲明明確地限定為完整的。

我們警告您，上述清單不得包含本招股説明書中的所有前瞻性陳述、任何隨附的招股説明書補編以及以參考方式納入本招股説明書的SEC文件以及任何隨附的招股説明書補充文件。

本招股説明書及在此註冊並被視為以參考方式納入的文件，以及我們可能就本公司擬備的任何發行而擬備的任何招股章程補充及免費書面招股章程，均可載有、估計、預測及其他與我們的行業、市場、產品及服務有關的資料。這些估計、預測及其他資料，除其他外，可能與我們的市場地位、規模、獨特的訪客人數及網頁瀏覽量等有關，與其他網上商業平臺比較，我們的網站的規模。

市場、我們市場的互聯網普及率與全球互聯網普及率相比的增長、我們網站上列出的產品和服務與其他在線和離線場所相比的廣度和可負擔性、與其他離線場所相比，我們網站上市的賣家的成本、信用卡的採用和銀行賬户在拉丁美洲的滲透率，以及類似的問題。這些估計、預測和其他資料一般是以第三方的數據為基礎的，這些數據可能包括市場研究公司和貿易、工業或政府網站和出版物，也可能基於我們管理層的估計和預測。這一信息涉及許多假設、估計、不確定性和侷限性，我們尚未獨立核實第三方提供的任何信息。我們經營的行業由於各種因素而受到高度不確定和風險的影響，其中包括在標題下描述的風險因素，以及本招股説明書中的其他部分，以及在本招股説明書中註冊並被視為參考的文件。這些因素和其他因素可能導致實際工業、市場和其他條件與這些估計、預測和其他信息中所反映的情況大相徑庭，你不應過分依賴這些信息中的任何一種。

摘要

本摘要重點介紹了其他地方所載或以參考方式納入本文件的選定信息。招股説明書。摘要沒有包含您在投資於我們之前應該考慮的所有信息。普通股。你應該仔細閲讀整個招股説明書，包括本招股説明書中包含的潛在風險因素。以及在作出投資決定之前，參考的文件。

MercadoLibre公司(與其子公司-我們

我們的平臺旨在為用户提供完整的服務組合，以便利商業交易。我們是阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、厄瓜多爾、墨西哥、祕魯、烏拉圭和委內瑞拉的電子商務市場領先者。我們還在多米尼加共和國、洪都拉斯、尼加拉瓜、薩爾瓦多、巴拿馬、玻利維亞、危地馬拉和巴拉圭經營在線商務平臺。

通過我們的平臺，我們為買家和賣家提供了一個強大的環境，促進了拉丁美洲一個龐大的電子商務社區的發展，這個地區人口超過6.44億，是世界上互聯網普及率增長最快的地區之一。我們認為，我們提供技術和商業解決方案，以應對在拉丁美洲運營在線商務平臺所面臨的獨特的文化和地理挑戰。

我們向用户提供六種綜合電子商務服務的生態系統：MercadoLibre市場、MercadoLibre金融科技解決方案、MercadoEnvios物流服務、MercadoLibre分類服務、MercadoLibre廣告解決方案和MercadoShops在線網絡商店解決方案。

MercadoLibre市場是一個完全自動化的、佈局有序的、用户友好的在線商務平臺，可以通過我們的網站和移動應用程序訪問。這個平臺使企業和個人都能以固定價格的形式列出商品，並在網上進行銷售和購買。

MercadoPago是我們的金融科技解決方案，旨在通過提供一種機制，使我們的用户能夠安全、輕鬆和及時地在網上發送和接收付款，從而促進市場內外的交易。遠離我們的市場，MercadoPago允許商家通過QR和MPOS設備在他們的網站和移動應用程序以及他們的商店中處理付款。它還使用户能夠以一種簡單的方式相互轉賬。通過MercadoFondo，我們的用户能夠以有競爭力的速度和簡單的方式將存儲的餘額投資到他們的MercadoPago帳户中。我們的貸款解決方案MercadoCredito使我們能夠為商家提供資金，滿足營運資金需求，併為消費者購買提供資金。

通過我們的MercadoEnvios物流解決方案，我們在平臺上向賣方提供與第三方運營商和其他物流服務提供商的技術和操作集成，以及履行和倉儲服務。使用我們的解決方案的賣方能夠以有競爭力的價格向他們的買家提供統一和無縫整合的航運體驗。

通過我們的MercadoLibre分類，我們的在線分類列表服務，我們的用户也可以列出和購買汽車，房地產和服務，在所有的國家，我們的經營。分類列表不同於市場列表，因為它們只收取可選的配售費，而從不收取最終價值費。我們的分類網頁也是一個主要的流量來源，我們的網站，受益於增強的市場和非市場業務。

我們的MercadoLibre廣告平臺使企業能夠在互聯網上推廣他們的產品和服務。通過這個平臺，MercadoLibre的賣家和大型廣告商能夠在我們的網頁上展示廣告。

此外，通過我們的在線商店解決方案MercadoShops，用户可以建立、管理和推廣自己的在線商店。這些商店由MercadoLibre託管，並提供與其他生態系統的集成，即我們的市場和支付服務。用户可以在免費模型和基於訂閲的模型之間進行選擇，以增強其存儲的功能和增值服務。

MercadoLibre還向巴西電子商務客户開發和銷售企業軟件解決方案.

危險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在作出投資決定前，你應仔細考慮適用的招股章程補編所列的所有風險因素，以及本招股章程內以參考方式納入的文件，包括在我們最近的10-K表格年報中所討論的風險因素標題下所討論的因素，以及其後就表格10-Q提交的季度報告，該報告可予修訂，我們將來向證券交易委員會提交的其他報告或在適用的招股説明書補充中所提供的信息，有時會補充或取代我們的報告。請參閲您可以在哪裏找到更多信息。我們所描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們目前所不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務和財務狀況。如果這些風險真的發生，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響，這可能導致我們普通股的交易價格下降，你可能會損失你對我們普通股的全部或部分投資。

收益的使用

除非適用的招股説明書另有説明，我們打算將出售普通股所得的淨收益用於一般公司用途。

我們的股本説明

以下部分股本條款的摘要以特拉華州法律為準，並對其進行了全面限定，我們修訂和重新聲明的註冊證書和附則，每一項都是作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物提交的。

一般性事項

我們的授權股本包括(1)10，000，000股普通股，每股面值0.001美元，(2)4，000，000股優先股，每股票面價值0.001美元。

我們現有的所有股票都是有效發行、全額支付和不應評税的.下面的討論描述了我們的資本存量的最重要的條款，我們修改和重新聲明的註冊證書和我們的附則。因為它只是一個摘要，所以它並不包含對您可能重要的所有信息。如需詳細説明，請參閲我們經修訂及重述的註冊證明書及附例及下文所提述的註冊權利協議，其副本已作為本招股章程所包括的註冊聲明的證物提交，並參閲特拉華普通公司法的適用條文。

普通股

下文簡要討論了我們普通股的主要條款。

股利權利

我們普通股的持有人有權按比例收取股息，如果我們的董事會不時宣佈分紅是從合法獲得的資金中提取的。董事會可自行酌情決定增加或減少每股季度股利的數額，改變派息的頻率，或取消或恢復股利。

截至2018年1月1日，我們的董事會宣佈暫停向股東支付股息，我們目前不對普通股支付季度股息。所有股息均由董事局酌情宣佈，並視乎我們的收入、財務狀況及其他因素而定。

表決權

我們普通股的每一流通股有權就提交給我們普通股持有人表決的所有事項投一票，但實益擁有我們已發行普通股20%以上股份的股東除外，在這種情況下，任何超過20%的股份都沒有表決權。普通股持有人在董事選舉中沒有累積表決權。

先發制人或類似權利

我們的普通股無權先發制人或其他類似的認購權購買我們的任何證券。

獲得清算分配的權利

在我們清算、解散或清盤時，我們普通股的持有人有權按比例獲得我們的資產，這些資產在償付所有債務和其他負債後依法可供分配，並受任何當時未償優先股持有人的優先權利制約。

轉換權

我們的普通股沒有轉換權。

納斯達克上市

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代號是“美利”。

優先股

本公司董事會可在不採取進一步行動的情況下，不時指示發行優先股，並可在發行時決定每一系列的權利、優惠和限制。對優先股流通股股利偏好的滿足將減少可用於支付普通股股利的資金數額。在我們清算、解散或清盤之前，優先股股東可在向普通股股東支付任何款項之前，有權獲得優先付款。在特定情況下，發行優先股可能會使合併、要約收購或委託書競爭更加困難或傾向於抑制合併、投標或代理競爭、由持有大量證券的人接管或取消現有管理層。董事會以當時任職董事總數的多數票贊成，未經股東同意，可以發行具有表決權和轉換權的優先股，這可能對普通股持有人產生不利影響。我們沒有發行優先股的股份。

特拉華州普通公司法的反收購效果及我們修訂和重述的公司註冊證書和附則

我們經修訂和重述的公司註冊證書及附例載有某些條文，目的是提高董事局成員組成的連續性及穩定性，而該等條文可能會造成延遲、延遲或防止日後接管或更改公司控制權的效果，除非該等接管或控制權變更已獲董事局批准，包括：

預告程序

我們的附例規定了一項預先通知程序，以便將股東提案提交給我們的股東年度會議，包括建議的董事會成員提名人選。在週年會議上，股東只可考慮會議通知所指明的建議或提名，或由董事會或按董事局的指示或由在會議紀錄日期是紀錄股東的股東提交會議的建議或提名，而該股東有權在會議上投票，並已以適當的形式及時給予祕書書面通知，股東意圖在會議前提交該業務。雖然附則沒有賦予董事會批准或不批准股東提名候選人的權力，也沒有授權董事會批准在特別會議或年會上進行的關於其他事務的建議，如果沒有遵循適當的程序，附例可能會有阻止某些事務在會議上進行的效果，或者可能阻止或推遲潛在的獲得委託來選舉自己的董事名單或以其他方式試圖控制我們的行為。

無累積投票

“特拉華州普通公司法”(DGCL)規定，股東無權在選舉董事時累積選票，除非我們經修訂和重新聲明的註冊證書另有規定。我們修改和重新聲明的公司註冊證書明確規定，任何股東都無權在選舉董事時累積選票。

股東不得以書面同意提出訴訟

DGCL允許股東以書面同意的方式提起訴訟，除非我們修改和重新聲明的註冊證書另有規定。我們修改和重述的公司註冊證書禁止股東以書面同意的方式提起訴訟。

特拉華州法律下的企業合併

我們受DGCL第203條關於公司收購的規定的約束。一般而言，第203條禁止公開交易的特拉華州公司在某些情況下與有利害關係的股東進行商業合併，在該人成為有利害關係的股東之日起三年內，除非滿足某些條件。

獲授權但未發行的股份

我們授權但未發行的普通股和優先股可以在未經股東批准的情況下在未來發行。這些額外的股份可用於各種公司用途，包括

未來上市以籌集更多資本、企業收購和員工福利計劃。存在授權但未發行的普通股和優先股可能會使我們的普通股或優先股更難獲得控制權，或阻止通過委託書競爭、投標報價、合併或其他方式控制我們大多數普通股的企圖。

採用股東權益計劃的能力

我們經修訂和重述的公司註冊證書使我們的董事會有權採用股東權利計劃，如果該計劃獲得通過，可能會使我們的普通股更難控制，或阻止通過委託書競爭、投標報價、合併或其他方式控制我們大多數普通股的企圖。

分類董事會

我們的董事會分為三類，每班每年選出，任期三年。這將延遲多數股東在我們的董事會中獲得多數席位的能力。

免職董事

除理由外，我們的股東不得撤換董事，其中包括主管法院命令宣佈精神不健全、重罪定罪或主管法院可判處一年以上監禁的罪行，或由具司法管轄權的法院就該董事在履行信託職責時的重大疏忽或故意失當行為作出法律責任聲明。如有因由，則須有三分之二的股東投票才可將該董事免職。

修訂及重述的法團註冊證書及附例

我們修改和重新聲明的公司註冊證書和附則規定，其中的反收購條款只有在我們三分之二的股東投票後才能修改或廢除。這將使任何沒有三分之二多數的多數股東無法修改我們修訂和重新聲明的公司註冊證書或附則中的任何接管保護，從而阻止該股東對我們的管理行使控制權。

投票限制

我們普通股的每一流通股有權就提交給我們普通股持有人表決的所有事項投一票，但實益擁有我國已發行普通股20%以上股份的股東除外，在這種情況下，我們的董事會可宣佈超過20%的任何股份均無表決權。

轉讓代理人和登記員

計算機共享作為我們的普通股的轉讓代理和登記員。

分配計劃

我們可以根據承銷的公開發行、談判交易、大宗交易或這些方法的組合，或通過承銷商或交易商，通過代理人和/或直接向一個或多個購買者出售證券。(根據本標題下的“分配計劃”，附屬證券一詞是指本招股説明書和任何適用的招股章程補充提供的普通股，除非另有明文規定或上下文另有要求)。證券可不時在一筆或多筆交易中分發，每次交易將在適用的招股説明書補充中加以説明，其中可包括交易：

每次我們出售本招股説明書所涵蓋的證券時，我們將提供一份或多份補充招股説明書，説明這種證券的發行方法，並列明發行這些證券的條款和條件，包括(I)任何承銷商、交易商或代理人的姓名或名稱，以及他們各自承銷或購買的證券的數額；(Ii)如以固定價格發售，則指證券的公開發行價格；。(Iii)承銷商可向我們購買額外證券的任何選擇；。(Iv)任何承銷折扣或佣金或代理費，以及構成承銷商或代理人補償的其他項目；。(V)要約的條款及條件；。及(Vi)容許或轉讓或支付予交易商的任何折扣、佣金或優惠。

購買本招股説明書所提供的證券的要約可直接徵求。還可指定代理人不時徵求購買證券的要約。任何參與提供或出售我們的證券的代理人將在招股説明書中予以確認。

如果利用交易商出售本招股説明書提供的證券，該證券將作為本金出售給該交易商。然後，交易商可將證券以不同價格轉售給公眾，轉售時由交易商決定。

如在出售本招股章程所提供的證券時使用承銷商，則在出售時將與承銷商簽訂承銷協議，並在招股説明書中提供任何承銷商的名稱，供承銷商用來向公眾轉售證券。在出售證券時，我們或由承銷商代理的證券購買者，可以承銷折扣或佣金的形式向承銷商作出補償。承銷商可將證券出售給交易商或通過交易商出售，而這些交易商可從承銷商獲得折扣、優惠或佣金，以及/或從其作為代理人的購買者處收取佣金。除非招股説明書另有説明，否則代理人將盡最大努力購買證券，並可以由交易商決定的不同價格轉售證券。

與提供證券有關而支付給承銷商、交易商或代理人的任何補償，以及承銷商允許給參與的交易商的任何折扣、優惠或佣金，將在適用的招股説明書補充中披露。參與發行證券的承銷商、交易商和代理人可被視為1933年“證券法”所指的承保人，他們在轉售證券時所獲得的任何折扣、佣金和任何利潤，可視為承銷折扣和佣金。我們可訂立協議，賠償承保人、交易商和代理人的民事責任，包括1933年“證券法”所規定的法律責任，或分擔他們可能須就其作出的付款，並償還這些人的某些開支。

為便利證券的發行，參與發行的某些人員可以從事穩定、維持或者以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額分配或賣空證券，這涉及參與提供比出售給他們的更多證券的人的出售。在這種情況下，這些人會在公開市場購買，或行使他們的選擇權(如有的話)，向我們購買額外的證券，以彌補這些超額分配或空頭頭寸。此外，這些人可在公開市場競投或購買證券，或以罰款競投的方式，穩定或維持證券的價格，讓參與發售的交易商可獲批出優惠。

如果他們出售的證券是與穩定交易有關的回購，則收回。這些交易的效果可能是穩定或維持證券的市場價格，使其高於在公開市場上可能普遍存在的水平。任何參與此類交易的人都沒有義務從事這些交易，這些交易一旦開始，任何時候都可以停止。

在適用的招股説明書補充書中註明的，承銷商或者其他代理人可以授權機構或者其他合適的購買者按照補充招股説明書規定的公開發行價格，按照延期交付合同的規定，在招股説明書規定的日期或者日期購買證券。這些購買者除其他外，可包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養恤基金、投資公司以及教育和慈善機構。延遲交付合同的條件是，在交付時，買方所受的任何司法管轄的法律不禁止購買延遲交付合同所涵蓋的證券。承銷商和代理人對這些合同的有效性或履行不承擔任何責任。

承銷商、經銷商和代理人可以在正常的業務過程中與我們進行交易，或為我們提供服務，併為此獲得賠償。

法律事項

本招股説明書提供的普通股股份的有效性將由紐約Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP公司承繼。

專家們

截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年以及2018年12月31日終了期間的三年中，我們的合併財務報表包括在2018年12月31日終了年度的表10-K年度報告中，並以參考方式納入本招股説明書，以及德勤審計了MercadoLibre公司對財務報告的內部控制的有效性。一家獨立註冊的公共會計師事務所，如他們的報告所述，在此以參考的方式註冊。這些合併財務報表是根據該公司根據其作為會計和審計專家的授權提交的報告以參考方式列入的。