cade-10ka_20181231.htm

按照1934年“證券交易法”第405條的定義，用複選標記表示註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。

根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節，如果註冊人不需要提交報告，請用支票標記表示。

以支票標記顯示註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或較短的期限，要求登記人提交此類報告)，而且(2)在過去90天中，這種報税要求一直受到這種要求的制約。

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或在較短的時間內，要求註冊人提交此類文件)。

請以支票標記表示，如本條例第405項所規定的違法者的披露並無載列，而據註冊官所知，亦不會載於本表格10-K第III部所提述的最終委託書或資料陳述內，或本表格10-K.☐的任何修訂內。

通過檢查標記表明，該產品是大型加速型的，非加速型的，小型的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交易所法”規則-2中“大型加速報告公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法案第12b條第2款所界定的)，是的，等分的，☐的，另一種的，不允許的

截至2018年6月29日，也就是註冊官最近一次完成第二財季的最後一個營業日，註冊公司非關聯公司持有的普通股有表決權股票的總市值約為14億美元。這一數字是基於2018年6月29日註冊官A級普通股每股28.87美元的收盤價，每股面值0.01美元(“A類普通股”)。就本計算而言，“附屬公司”一詞是指註冊主任的所有執行人員和董事，以及所有實益擁有註冊官普通股超過10%的股東。

2018年12月31日以後120天內提交的與2019年度股東大會有關的公司委託書的部分內容，將納入本年度報告表10-K第二部分第5項和第三部分第10至14項。

這份10-K/A表格的年度報告修正了我們之前提交的2018年12月31日終了的財政年度10-K年度報告。這一修正是為了糾正原始文件中出現的某些文書錯誤，其中包括：(1)正在修改封面，將截至2019年2月28日已發行的A類普通股股份數目更正為129，962，749股；(2)原文件第79頁正在修訂，以刪除括號內的句子。原文件中沒有任何其他資料正在修訂。

下面的討論和分析在綜合的基礎上介紹了我們的業務結果和財務狀況。這一討論應與合併財務報表、所附腳註和補充財務數據一併閲讀。由於我們通過我們的銀行子公司，即N.A.的Cadence銀行進行我們的實質性業務活動，所以討論和分析涉及主要由銀行進行的活動。我們的大部分收入來自貸款和投資的利息以及基於費用的收入。我們貸款的主要資金來源是存款。我們最大的開支是這些存款和工資的利息以及相關的僱員福利。我們主要通過我們的淨收入、税前和貸款前準備收益、淨利息率、效率比率、信貸損失備抵與貸款總額的比率、平均資產回報率和平均股本回報率等指標來衡量我們的業績，同時保持適當的監管槓桿和基於風險的資本比率。

這份關於表格10-K(“年度報告”)的報告包含前瞻性的陳述.這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們的經營結果、財務狀況和財務業績的看法。這些陳述往往是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛力”、“相信”、“可能產生的結果”、“預期”、“繼續”等詞語或短語來作出的，但並非總是如此。“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“投射”、“會”和“展望”，或這些詞語的負面版本或其他具有未來或前瞻性的可比詞彙。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於目前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層所作的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，是我們無法控制的。因此，我們警告您，任何這樣的前瞻性聲明都不能保證未來的業績，並且會受到難以預測的風險、假設和不確定因素的影響。雖然我們認為這些前瞻性聲明中所反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。

有一些或將有一些重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性發言中指出的結果大不相同，其中包括但不限於以下幾點：

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應連同本報告所載的其他警告聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，你不應該過分依賴任何這樣的前瞻性聲明.任何前瞻性聲明只在發表之日發表，我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因。新的因素不時出現，我們不可能預測會出現哪些因素。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載結果不同的程度。

卡登斯銀行是一家金融控股公司和一家總部設在得克薩斯州休斯敦的特拉華州公司，是卡登斯銀行全國協會的母公司。截至2018年12月31日，我們擁有127億美元的資產、101億美元的貸款總額(扣除未賺得的折扣和費用)、107億美元的存款和14億美元的股東權益，我們在德克薩斯州、阿拉巴馬州、佛羅裏達州、密西西比州和田納西州設有66個分支機構。我們專注於中等市場的商業貸款，輔以零售銀行和財富管理服務，並向企業、高淨值個人和企業主提供廣泛的銀行服務。

在2019年1月1日，我們完成了與國家銀行金融公司(“國家銀行”)的合併，這是一家國有銀行和信託公司的控股公司。根據合併協議的條款，國家銀行普通股的每股份被轉換為我們A類普通股的1.271股。支付的總代價約為8.26億美元，僅由我們的A類普通股組成。通過收購國家銀行，我們在格魯吉亞收購了32家分行。2018年12月31日，國家銀行有49億美元的資產、34億美元的貸款總額、41億美元的存款和7億美元的股東權益。

我們通過銀行、金融服務和企業三個業務部門經營凱迪斯銀行。在截至2018年12月31日的三年期間，我們的銀行業務部門約佔我們總收入的90%，包括我們的商業銀行、零售銀行和私人銀行業務。我們的商業銀行業務集中於商業和工業(“C&I”)、社區銀行、商業銀行和商業房地產貸款，以及我們在德克薩斯州和美國東南部地區為客户提供的國庫管理服務。在我們的商業銀行業務範圍內，我們把重點放在我們所謂的“專業化行業”上，我們認為在這些行業中，我們有專門的經驗和服務能力。這些行業包括特許經營餐館、醫療保健和技術。能源貸款也是我們業務的重要組成部分，因為能源生產和與能源有關的工業對我們主要市場的經濟作出了有意義的貢獻。在我們的零售銀行業務中，我們通過我們的分行網絡提供廣泛的銀行服務，以滿足消費者和小企業的需要。在我們的私人銀行業務中，我們向富裕的客户和企業主提供銀行服務，例如存款服務和住房抵押貸款。我們的金融服務部門包括我們的信託、零售經紀、投資服務和保險業務。這些業務為自己的客户以及銀行部門的客户提供獨立的產品。投資服務公司通過“Linscom&Williams”的名稱運營，保險公司通過“Cadence Insurance”的名稱運營，直到2018年出售為止。我們金融服務部門的業務所提供的產品主要產生非銀行服務費用收入。我們的公司部門反映了僅限於母公司的活動，包括債務和資本籌集，以及公司間的沖銷.

我們專注於有機增長和擴大我們在市場中的地位。我們相信，通過經驗豐富的關係經理和以客户為中心、以關係為導向的銀行模式，以及我們在為專門行業服務的重點和能力，我們的特許經營能夠持續增長，這是由於我們在市場上的審慎貸款。我們相信，我們的持續增長得到以下因素的支持：(一)我們吸引人的地理足跡；(二)由我們獲得的特許經營權提供的穩定和具有成本效益的存款資金(每一家都是一個長期存在的機構，擁有一個成熟的客户網絡)；(三)我們的資深董事會和管理團隊。(四)調整我們的資本狀況；(五)使我們的信貸質量和風險管理程序更加一致。

我們相信，未來我們的業務和經營成果將受到各種趨勢和條件的影響，其中包括：

利率：基於資產敏感性，隨着過去幾年利率的上升，我們的利息收入增長幅度超過了維持和增加存款和資金來源所需的利息支出。儘管利率環境的歷史趨勢可以作為存款重新定價的必要性和速度的潛在指標，定金重新定價可能會因歷史趨勢而異，並導致前所未有的速度。

銀行業法律法規：銀行業繼續經歷着緊張的監管焦點，並不斷修訂規章制度。我們預計，這種強化監管的環境將繼續存在於銀行業，尤其是卡登斯銀行(Cadence Bank)，因為在截至2017年9月30日的季度裏，我們的資產超過了100億美元，出於監管目的，這些資產被列入“中型”銀行類別。超過100億美元的資產，卡登斯銀行受到更多的監管，包括由CFPB監管，並受到Durbin修正案的約束。

資產質量：隨着我們原始貸款組合的增長和成熟，我們的資產質量指標已經成熟和正常化，包括在我們資產組合的某些部分中出現了一些負面趨勢。我們相信我們的承保行為是謹慎的，我們努力保持長期的信用質量指標，這對同行有利。

成本效益：自2011年以來，我們對基礎設施進行了大量投資，包括我們的管理、貸款團隊、系統和集成。因此，我們的支出與收入之比歷來高於我們許多同儕金融機構所經歷的比例。雖然我們預計對我們業務的持續投資，但正常化開支增長的速度比我們的收入增長速度慢，這導致自2013年以來我們的效率比率(如“非公認會計原則財務措施”中的定義)有了顯著下降的趨勢。考慮到與公司增長趨勢和持續技術支出相關的成本，這一比率下降的趨勢可能會放緩，或者不會在更長時間內持續下去。

競爭：我們經營的行業和企業具有高度的競爭力，而且隨着經濟繼續顯示出實力，我們預計競爭將繼續保持強勁，並有可能增加。我們可能會看到不同領域的競爭加劇，包括市場利率、承銷、產品和結構。雖然我們尋求保持一個適當的風險調整後，我們的業務，我們預計，我們可能會遇到持續的壓力，我們的淨利差，因為我們在這個競爭的環境。

貸款積累和成本：由於我們收購的結果，我們已經確認了利息收入的增加，這是由於我們獲得的信貸受損(ACI)貸款組合上的可增大的差額。截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日終了年度，利息收入中反映的計劃累積總額分別約為2 000萬美元、2 300萬美元和3 100萬美元。當這些被收購的投資組合通過收益、償付、止贖或沖銷而減少時，預定的增量就會下降。(除定期增資外，我們在一段時間內確認的部分吸積是從高於非集合貸款預期的現金流量中回收的收入，或比預期更早收到。這些現金流各不相同，很難估計。因此，我們預計，隨着相關資產的減少，我們的收入中與預定增量有關的比例將繼續下降，恢復收入將呈下降趨勢。相反，我們預計，我們的收入中用於有機來源的投資組合的比例將繼續增加，儘管這將受到與國家銀行的合併的影響，從而增加我們獲得的貸款組合。截至12月31日、2018年、2017年和2016年，與所購貸款組合(ACI和ANCI)有關的信貸損失準備金總額分別為(140萬美元)、(180萬美元)和(350萬美元)。

我們管理資本，以符合我們的內部規劃目標和監管資本標準。我們持續監測資本水平，在壓力情景下進行定期評估，並與我們的增長計劃相關的項目資本水平，以確保適當的資本水平。我們評估了許多資本比率，包括一級資本佔調整後總資產的比率(槓桿率)、一級資本和普通股資本與風險加權資產的比率，以及我們的有形普通股權益比率。

2018年的淨利潤總額為1.663億美元，較2017年的1.024億美元增長了6390萬美元，增幅為62.4%。淨增加的主要原因包括利息淨收入增加6 150萬美元和所得税減少3 550萬美元。2018年稀釋後的普通股每股收益為1.97美元，而2017年為1.25美元。

2018年和2017年包括非常規收入和支出，主要包括二級發行費用、合併相關費用、與我們保險公司資產出售有關的損益、證券損失、税制改革的影響等。這些非常規收入和開支導致調整後的淨收入。⁽¹⁾2018年為1.748億美元，2017年調整後淨收入為1.233億美元。調整後每股攤薄收益⁽¹⁾ was $2.07 for 2018, and $1.51 for 2017.

平均資產、普通股和有形普通股的年化回報率⁽¹⁾ for 2018 were 1.45%, 12.07%, and 15.73%, respectively, compared to 1.02%, 8.16%, and 11.08%⁽¹⁾分別為2017年。經調整的年度回報率⁽¹⁾2018年的平均資產、普通股和有形普通股分別為1.52%、12.69%和16.54%，不包括上述非常規項目的影響。

2018年的淨利息收入為3.877億美元，比2017年增長6150萬美元，增幅18.9%。2018年，我們的淨利差從2017年的3.27%降至3.17%，淨利差從3.57%上升到3.61%，增幅為4個基點。淨息差的增加主要是由於我們的盈利資產強勁增長，加上我們對資產敏感的資產負債表，而復甦增加收入的時機部分抵消了這一增長。

2018年，信貸損失準備金增加300萬美元，至1，270萬美元，增幅為30.5%，而2017年為970萬美元。(見“-信貸損失準備金”和“資產質量”)。增加的主要原因是2018年貸款增長強勁。2018年和2017年的年化淨沖銷額是平均貸款的0.06%。

2018年的服務費和收入為8，700萬美元，比2017年減少300萬美元，即3.4%。這是由於保險公司在2018年第二季出售資產後的保險收入減少，以及由於二級市場出售的按揭貸款減少，以致按揭銀行收入減少140萬元，即36.4%。這些減少額因與信貸有關的費用及與整體銀行業務擴展有關的其他服務費用的增加而被部分抵銷。

2018年的非利息支出增加了2490萬美元，增長10.7%，至2.583億美元，而2017年為2.334億美元。2018年，由於業務增長和相關激勵措施，薪資和福利支出增加，但無形資產攤銷額減少和其他擁有的房地產的淨運營成本降低，部分抵消了這一支出。2018年的非利息開支還包括2080萬美元的非常規支出，包括專門指定的980萬美元獎金、460萬美元的二級發行費用、230萬美元與遺產銀行訴訟和解有關的法律費用、110萬美元與出售我們保險公司資產有關的費用和300萬美元與合併有關的費用。2017年的非常規支出包括因税制改革而徵收的1，900萬美元税款，與上述法律事項相關的200萬美元法律費用，以及130萬美元的二級發行費用。

我們的效率比⁽¹⁾2018年為53.55%，比2017年的54.77%有所提高。我們調整的效率比率⁽¹⁾2018年為49.56%，比2017年的54.12%有所提高。調整後的效率比率不包括非常規項目的影響。

除未賺取收入外，我們的貸款總額從2017年12月31日的18億美元增加到2018年12月31日的101億美元，增幅為21.8%，這是由17億美元的原始貸款增長和大約2.14億美元的收購抵押貸款推動的，作為對CRA貸款的補充。我們的有機貸款增長反映了總體C&I、商業房地產、住宅投資組合和小企業貸款的增長。

從資產質量的角度來看，不良資產總額佔貸款總額的百分比，OREO和其他不良資產在年底時保持相對穩定，為0.82%，而截至2017年12月31日為0.85%。截至2018年12月31日和2017年12月31日，NPAS分別為8，240萬美元和7，070萬美元。我們的信貸損失備抵從2017年12月31日的8，760萬美元增加到2018年12月31日的9，440萬美元，增幅為680萬美元(7.8%)，約佔2018年12月31日、2018年和2017年12月31日貸款總額的1.0%。

2018年12月31日，存款總額從2017年12月31日的90.1億美元增加到107.1億美元，增幅18.8%。同期，無利息存款增加2.113億美元，即9.4%，分別佔截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日存款總額的22.9%和24.9%。計息存款增加14.9億美元(22.0%)，分別佔2018年12月31日和2017年12月31日存款總額的77.1%和75.1%。從2017年12月31日起，經紀存款增加了2.407億美元。

我國一級槓桿率下降60個基點，總風險資本比率下降100個基點，一級風險資本比率較2017年12月31日下降80個基點。截至2018年12月31日，我們滿足了所有資本充足率要求，卡登斯和世行都繼續超過監管準則認為資本充足的要求。

我們通過銀行、金融服務和企業三個業務部門經營凱迪斯銀行。

我們的銀行業務包括商業銀行、零售銀行和私人銀行業務。我們的商業銀行業務包括一般商業服務部分，主要側重於商業和工業(“C&I”)、社區銀行、商業銀行和商業房地產貸款，以及我們在德克薩斯州和美國東南部地區為客户提供的國庫管理服務。此外，我們的商業銀行業務包括C&I內部的一個單獨的組成部分，重點是特定的行業(我們稱之為“專業行業”)，我們認為在這些行業中，我們有專業的經驗和服務能力，包括餐飲業、醫療保健和技術。我們為這些專業行業的客户服務，無論是在我們的地理範圍內，還是在美國各地，這都是由於這些企業的國家定位。能源貸款也是我們業務的重要組成部分，因為能源生產和與能源有關的工業對我們某些初級市場的經濟有着重要的貢獻。我們的零售銀行業務通過我們的分行網絡提供廣泛的零售銀行服務，包括抵押貸款服務，以滿足我們地理範圍內的消費者和小型企業的需要。我們的私人銀行業務線提供銀行服務和貸款產品，以適應我們的高淨值客户的需要，在我們的地理足跡。

我們的金融服務部門包括我們的信託、零售經紀、投資服務和保險業務；然而，我們在2018年出售了我們保險子公司的資產。這些業務為自己的客户以及銀行部門的客户提供獨立的產品。投資服務公司通過“Linscom&Williams”的名稱運作，保險公司通過“Cadence Insurance”的名稱運營。我們金融服務部門的業務所提供的產品主要產生非銀行服務費用收入。我們的公司部門反映了僅限於母公司的活動，包括債務和資本籌集，以及公司間的沖銷.

雖然本節從商業部門的角度審查財務執行情況，但閲讀時應結合對業務結果的討論以及我們的合併財務報表及其附註，以充分了解我們的綜合財務執行情況。

業務部門的結果是根據我們的管理報告系統確定的，該系統將資產負債表和損益表項目分配給每個業務部門。這一過程是以我們的組織和管理結構為基礎的，因此，得出的結果不一定與其他金融機構公佈的類似信息相比較，其結果也不一定是根據公認的會計原則編制的。

我們的銀行業務部門是我們最大的業務部門，產生了我們大部分的淨收入。在截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的年度中，銀行業務部門的淨收入分別為1.743億美元、1.039億美元和6950萬美元。2017年銀行業部分的淨收入包括與2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(“税務改革”)相關的一次性税收(“一次性税收”)2，000萬美元。關於更多的討論，請參閲“-所得税費用”。

我們的銀行業務部門的淨收入包括我們的貸款和投資組合的淨利息，以及服務費用和來自我們的存款和貸款客户的收入。銀行業務部分費用包括我們存款賬户的所有利息支出和其他銀行負債、與本部門業務有關的業務運營和管理費用以及我們貸款組合中的信貸損失準備金。所有這些收入和費用組成部分，包括非利息費用，將在本節其他部分進行更詳細的討論。

我們的金融服務部門主要從信託服務、保險、投資和零售經紀服務中獲得非銀行收費收入。截至12月31日、2018年、2017年和2016年，金融服務部門的淨收入分別為480萬美元、840萬美元和660萬美元。2017年至2018年淨收入下降與出售我們保險子公司的資產有關。關於更多的討論，請參閲“-無利息收入”和“-非利息費用”。金融服務部門2017年的淨收入包括與税收改革相關的40萬美元的一次性税收抵免。

我們公司部分的損失主要是由我們公司的高級和次級債務的利息開支造成的。截至12月31日、2018年、2017年和2016年，公司部分淨虧損分別為(1 280萬美元)、(1 000萬美元)和(1 040萬美元)。如需進一步討論，請參閲“-利息收入淨額”和“-借款”。該公司2017年的淨利潤包括一次性税收抵免60萬美元相關的税收改革。

2018年我們的淨收入總額為1.663億美元，而2017年和2016年分別為1.024億美元和6 580萬美元。

我們的淨收益最大的部分是淨利息收入，即利息資產所得收入與存款和借款利息之間的差額。我們管理我們的利息收益資產和資金來源，以最大限度地擴大我們的淨利差。(有關利率風險的討論，請參閲“有關市場風險的定量及定性披露”)。淨利息收入取決於我們的利息收益資產的利率、我們的利息負債所支付的利率、利息收益資產和利息負債的相對數額、不匹配程度以及我們的利息資產和利息負債的期限和重新定價特徵。淨利息收入除以平均利息收益資產代表我們的淨利差.我們淨利資產的收益減去我們的利息負債的收益代表我們的淨利息利差。

我們的貸款組合所賺取的利息是我們利息收入的最大組成部分。我們的原始和收購的非信用受損貸款(ANCI)投資組合按本金列報，未償還的扣除遞延的起始費用和未攤銷的折扣和保險費。利息收入是根據未償本金餘額和規定的貸款利率確認的。貸款起始費和某些直接來源成本被資本化並確認為相關貸款收益率的調整。通過我們的收購獲得的ANCI貸款最初按公允價值入賬。當貸款在收購時按其估計公允價值入賬時產生的折扣或溢價在貸款的剩餘期限內增加，作為對相關貸款收益的調整。

在我們的ACI投資組合中，貸款的表現會影響利息收入，因為剩餘的折扣和收益超過了預期的現金流量，當這些貸款通過償還、沖銷、處理、出售或止贖被關閉時，這些貸款就會在利息收入中實現。在收購時，我們ACI投資組合未來現金流的預期缺口，與到期合同金額相比，被確認為不可增值的折扣。任何超過收購日公允價值的預期現金流都被稱為可增值的折扣，並被確認為每個池或個別ACI貸款存續期的累加收入。購置日公允價值的預期現金流量按季度重新估算，使用相同的現金流量方法在收購時使用。預期現金流量的任何隨後減少通常將導致在綜合收入報表中為信貸損失費用編列備抵。相反，隨後預期現金流量的增加導致從不可增值的折扣轉移到可增值的折扣，這對預期的增值收入有積極的影響。

下表彙總了在所述期間與我們的ACI投資組合有關的利息收入數額：

截至2018年12月31日，剩餘活躍的ACI組合貸款的加權平均合同利率約為5.06%。

2018年和2017年，我們的淨利息收入分別為3.903億美元和3.334億美元，增加了5，690萬美元。2018年和2017年的淨息差分別為3.61%和3.57%，增加了4個基點。我們的貸款組合總收益率在2018年增長了57個基點，至5.16%，而2017年則為4.59%，原因是我們的原始投資組合的利率和數量都有所增加。下表按相等税率列出我們的淨利息收入的組成部分，其影響是，不同的賺取利息資產和計息負債水平以及適用的利率對2018年和2017年淨利息收入的變化有影響：

	截至12月31日的年度，
	2018 vs. 2017
	淨利息收入				增加			因下列原因而發生的變化⁽¹⁾
(單位：千)	2018		2017		(減少)			率			體積
增加(減少)：
利息收益資產收入：
貸款利息和費用：
原產地和ANCI貸款	$	448,084	$	327,857	$	120,227		$	56,509		$	63,718
ACI投資組合		22,060		31,451		(9,391	)		(3,706	)		(5,685	)
證券利息：
應税		23,793		18,089		5,704			1,916			3,788
免税⁽²⁾		12,078		20,554		(8,476	)		(3,276	)		(5,201	)
聯儲基金及短期投資利息		6,930		3,336		3,594			1,638			1,956
其他投資利息		2,258		2,774		(516	)		(761	)		246
利息收入總額		515,203		404,061		111,142			52,320			58,822
利息負債支出：
活期存款利息		57,795		27,030		30,765			26,430			4,335
儲蓄存款利息		560		456		104			105			(1	)
定期存款利息		42,093		22,213		19,880			13,118			6,762
其他借款利息		14,678		11,644		3,034			599			2,436
附屬債券的利息		9,799		9,308		491			440			51
利息費用總額		124,925		70,651		54,274			40,692			13,583
淨利息收入	$	390,278	$	333,410	$	56,868		$	11,628		$	45,239

2018年，我們的總利息收入(FTE)為5.152億美元，而2017年為4.041億美元。這一增長主要是由於我們的原始貸款數量和收益增加所致。我們的原始貸款組合的收益率反映了我們貸款組合中的libor和其他指數利率的上升。我們免税證券的FTE收益率較低，反映出2018年聯邦税率較低，為21%，而2017年為35%。此外，2018年期間，由於2018年第二季度市政證券組合的重新平衡，我們的證券數量比2017年有所下降。

我們的ACI投資組合的收益波動是由於收到或預期收到的現金流量的數量和時間。截至2018年12月31日，我們ACI投資組合的收益率為9.44%，而截至2017年12月31日的年度為10.82%。在2018年12月31日終了年度，ACI投資組合的利息收入包括220萬美元的折扣和回收收入，而2017年為810萬美元。這些數額是在某些個人貸款上實現的，這些貸款是在預期之前結清的，或者我們收到的數額超過了我們的估計。如果不計入這些數額，2018年ACI貸款的收益率將為8.47%，而2017年為8.02%。2018年和2017年，我們的總貸款收益率(不包括這一復甦收入)將分別為5.13%和4.49%。

2018年和2017年的利息支出分別為1.249億美元和7 070萬美元，增加了5 430萬美元。這個增幅主要與市場利率上升對本港有息活期存款及定期存款的影響有關。2018年，我們的計息存款成本從2017年的0.80%上升到1.38%。我們的借貸成本由4.25%上升至4.33%，反映出利率較上一季上升，以及聯邦住宅貸款銀行(“FHLB”)的短期墊款增加。

下表以税收等值為基礎，列出截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的平均資產負債表、資產平均收益率和負債平均成本。平均收益率是通過將收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額來計算的。平均餘額按日計算，但ACI貸款除外，這是每月的平均數。

	截至12月31日的年份，
	2018									2017
	平均餘額			收入/費用			產量/比率			平均餘額			收入/費用			產量/比率
資產
利息收益資產：
貸款，扣除收入⁽¹⁾
原產地和ANCI貸款	$	8,882,806		$	448,084			5.04	%	$	7,535,099		$	327,857			4.35	%
ACI投資組合		233,796			22,060			9.44			290,664			31,451			10.82
貸款總額		9,116,602			470,144			5.16			7,825,763			359,308			4.59
投資證券
應税		888,341			23,793			2.68			747,590			18,089			2.42
免税⁽²⁾		292,282			12,077			4.13			408,229			20,554			5.03
投資證券總額		1,180,623			35,870			3.04			1,155,819			38,643			3.34
出售的聯邦基金和短期投資		465,554			6,930			1.49			313,683			3,336			1.06
其他投資		54,538			2,259			4.14			49,781			2,774			5.57
利息收益資產總額		10,817,317			515,203			4.76			9,345,046			404,061			4.32
無利息收益資產：
現金和銀行應付款項		79,560									60,108
房地和設備		62,841									65,428
應計利息和其他資產		629,108									640,075
信貸損失備抵		(90,813	)								(90,621	)
總資產	$	11,498,013								$	10,020,036
責任與股東自願股權
有息負債：
活期存款	$	4,983,113			57,795			1.16		$	4,360,252			27,030			0.62
儲蓄存款		181,194			560			0.31			181,500			456			0.25
定期存款		2,119,543			42,093			1.99			1,679,959			22,213			1.32
計息存款總額		7,283,850			100,448			1.38			6,221,711			49,699			0.80
其他主要		430,159			14,678			3.41			358,413			11,644			3.25
水煤漿		135,499			9,799			7.23			134,783			9,308			6.91
利息負債總額		7,849,508			124,925			1.59			6,714,907			70,651			1.05
無利息負債：
活期存款		2,137,953									1,965,070
應計利息和其他負債		133,081									86,198
負債總額		10,120,542									8,766,175
股東權益		1,377,471									1,253,861
負債和股東權益合計	$	11,498,013								$	10,020,036
淨利息收入/淨利息差額					390,278			3.17	%					333,410			3.27	%
淨收益資產/淨利差								3.61	%								3.57	%
應課税等值調整：
投資證券					(2,537	)								(7,194	)
淨利息收入				$	387,741								$	326,216

2017年和2016年，我們的淨利息收入分別為3.334億美元和2.842億美元，增加了4930萬美元。2017年和2016年的淨息差分別為3.57%和3.30%，增幅為27個基點。我們的貸款組合總收益率在2017年上升34個基點，至4.59%，而2016年的收益率為4.25%，原因是我們的原始貸款組合的收益率和交易量有所增加，但部分被我們高收益的ACI投資組合的下降所抵消。下表以相等税款為基礎，列出本港利息收入淨額的組成部分，即不同的賺取利息資產及利息負債水平，以及適用的利率，對2017年及2016年的淨利息收入變動有影響：

	截至12月31日的年份，
	2017 vs. 2016
	淨利息收入				增加			因下列原因而發生的變化⁽¹⁾
(單位：千)	2017		2016		(減少)			率			體積
增加(減少)：
利息收益資產收入：
貸款利息和費用：
原產地和ANCI貸款	$	327,857	$	268,984	$	58,873		$	28,734		$	30,139
ACI投資組合		31,451		36,569		(5,118	)		3,716			(8,834	)
證券利息：
應税		18,089		15,838		2,251			1,756			495
免税⁽²⁾		20,554		13,464		7,090			456			6,634
聯儲基金及短期投資利息		3,336		2,419		917			1,318			(401	)
其他投資利息		2,774		2,688		86			(109	)		195
利息收入總額		404,061		339,962		64,099			35,871			28,228
利息負債支出：
活期存款利息		27,030		17,832		9,198			8,137			1,061
儲蓄存款利息		456		423		33			23			10
定期存款利息		22,213		17,191		5,022			4,875			147
其他借款利息		11,644		11,215		429			(902	)		1,331
附屬債券的利息		9,308		9,150		158			106			52
利息費用總額		70,651		55,811		14,840			12,239			2,601
淨利息收入	$	333,410	$	284,151	$	49,259		$	23,632		$	25,627

我們2017年的總利息收入(FTE)為4.041億美元，而2016年為3.4億美元。這一增長主要是由於我們的原始貸款的數量和收益的增加，被我們的ACI投資組合的數量和收益的下降所抵消，以及我們的投資組合的數量和收益的增加。收益率的同比增長主要是由於我們對資產敏感的資產負債表和收益資產收益率上升的結果，這是最近利率環境上升的結果。

我們的ACI投資組合的收益波動是由於收到或預期收到的現金流量的數量和時間。截至2017年12月31日的年度ACI投資組合的收益率為10.82%，而截至2016年12月31日的年度的收益率為9.75%。在2017年12月31日終了年度，ACI投資組合的利息收入包括810萬美元的折扣和回收收入，而2016年為570萬美元。這些數額是在某些個人貸款上實現的，這些貸款是在預期之前結清的，或者我們收到的數額超過了我們的估計。如果不計這些回收收入，2017年ACI貸款的收益率將為8.02%，而2016年為8.23%。在2017年和2016年，我們的總貸款收益率(不包括這些金額)將分別為4.49%和4.17%。

我們2017年和2016年的利息支出分別為7 070萬美元和5 580萬美元，增加了1 490萬美元。增加的主要原因是本港有利息的活期存款及定期存款的市場利率較高。我們的利息存款成本從2016年的0.59%上升到2017年的0.80%。我們的借款成本從4.50%下降到4.25%，這反映了我們對高級債務的回購以及較低成本的FHLB預付款的增加。

下表以税收等值為基礎，列出了截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度平均資產負債表、資產平均收益率和負債平均成本。平均收益率是通過將收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額來計算的。平均餘額按日計算，但ACI貸款除外，這是每月的平均數。

	截至12月31日的年份，
	2017									2016
	平均			收入/			產量/			平均			收入/			產量/
(單位：千)	平衡			費用			率			平衡			費用			率
資產
利息收益資產：
貸款，扣除收入⁽¹⁾
原產地和ANCI貸款	$	7,535,099		$	327,857			4.35	%	$	6,811,616		$	268,984			3.95	%
ACI投資組合		290,664			31,451			10.82			375,019			36,569			9.75
貸款總額		7,825,763			359,308			4.59			7,186,635			305,553			4.25
投資證券
應税		747,590			18,089			2.42			725,100			15,838			2.18
免税⁽²⁾		408,229			20,554			5.03			276,217			13,464			4.87
投資證券總額		1,155,819			38,643			3.34			1,001,317			29,302			2.93
出售的聯邦基金和短期投資		313,683			3,336			1.06			368,669			2,419			0.66
其他投資		49,781			2,774			5.57			46,364			2,688			5.80
利息收益資產總額		9,345,046			404,061			4.32			8,602,985			339,962			3.95
無利息收益資產：
現金和銀行應付款項		60,108									47,569
房地和設備		65,428									69,290
應計利息和其他資產		640,075									642,049
信貸損失備抵		(90,621	)								(90,264	)
總資產	$	10,020,036								$	9,271,629
責任與股東自願股權
有息負債：
活期存款	$	4,360,252		$	27,030			0.62	%	$	4,122,667		$	17,832			0.43	%
儲蓄存款		181,500			456			0.25			178,397			423			0.24
定期存款		1,679,959			22,213			1.32			1,665,833			17,191			1.03
計息存款總額		6,221,711			49,699			0.80			5,966,897			35,446			0.59
其他主要		358,413			11,644			3.25			318,668			11,215			3.52
水煤漿		134,783			9,308			6.91			134,017			9,150			6.83
利息負債總額		6,714,907			70,651			1.05			6,419,582			55,811			0.87
無利息負債：
活期存款		1,965,070									1,688,405
應計利息和其他負債		86,198									70,038
負債總額		8,766,175									8,178,025
股東權益		1,253,861									1,093,604
負債和股東權益合計	$	10,020,036								$	9,271,629
淨利息收入/淨利息差額					333,410			3.27	%					284,151			3.08	%
淨收益資產/淨利差								3.57	%								3.30	%
應課税等值調整：
投資證券					(7,194	)								(4,712	)
淨利息收入				$	326,216								$	279,439

信貸損失準備金是根據管理層對我們的信貸損失備抵(“ACL”)是否充足的季度評估得出的，該季度評估的依據是我們的貸款組合的構成及其固有的風險特徵、不良貸款的水平以及當前和歷史上當地經濟和信貸狀況的淨沖銷，抵押品價值的方向和監管指南。對信貸損失的備抵是從收入中扣除的，以維持我們對信貸損失的備抵，這反映了管理層對我們的貸款組合在資產負債表日固有的可能損失的最佳估計(見“-信貸損失備抵”)。

根據企業合併會計準則，獲得的貸款按公允價值入賬，在購置之日沒有信貸損失備抵。關於信貸損失的備抵記錄在購置之日後出現的新的非信貸受損(ANCI)貸款的可能和可估計的損失的時期內。根據對預期現金流的重新估計，在收購之日後，我們的ACI貸款確認了信貸損失準備金。見“-資產質量”和“-關鍵會計政策和估計”。

2018年信貸損失準備金總額為1 270萬美元，而2017年和2016年分別為970萬美元和4 930萬美元。以下是我們為原始、ANCI和ACI投資組合所列期間的信貸損失準備的摘要：

	截至12月31日的年份，
(單位：千)	2018			2017			2016
原始貸款
工商業	$	16,306		$	5,273		$	46,024
商業地產		(1,113	)		2,623			2,378
消費者		(1,062	)		3,044			1,772
小企業		(72	)		568			2,681
原始貸款總額		14,059			11,508			52,855
ACI貸款
工商業		(645	)		613			(169	)
商業地產		(201	)		(139	)		(85	)
消費者		458			126			225
小企業		(199	)		(199	)		(10	)
總ANCI		(587	)		401			(39	)
ACI貸款
工商業		47			(3	)		(2,073	)
商業地產		(523	)		(747	)		(904	)
消費者		(296	)		(1,424	)		(491	)
小企業		—			—			—
總ACI		(772	)		(2,174	)		(3,468	)
貸款總額
工商業		15,708			5,883			43,782
商業地產		(1,837	)		1,737			1,389
消費者		(900	)		1,746			1,506
小企業		(271	)		369			2,671
信貸損失準備金總額	$	12,700		$	9,735		$	49,348

我們的原始貸款組合和ANCI貸款組合分為商業和消費者兩部分。商業津貼估計數由貸款級別風險評級驅動。消費者免税額估計數使用基於某些信用屬性的總水平歷史損失率。原始ACL的主要驅動因素是貸款的基本信貸質量，隨着投資組合變得更有經驗，信貸風險遷移趨勢也隨之出現。2018年，我們確認了1 270萬美元的準備金，其中包括與原始投資組合有關的1 410萬美元準備金。2018年1 410萬美元的原始貸款準備金主要是由於原始貸款組合內的強勁貸款增長，以及隨着這些貸款變得更加成熟而在普通C&I和Restaurant投資組合中出現的一些信貸流動，以及與石油價格和市場波動等經濟狀況有關的質量因素出現的一些變化。

我們在2017年確認了970萬美元的準備金，其中包括與原始投資組合有關的1 150萬美元準備金。2017年1150萬美元的原始貸款準備金主要是由於原始專業貸款和CRE貸款組合中的貸款增長，以及隨着這些貸款變得更加成熟，通用C&I和消費者投資組合中的一些信貸轉移。

我們在2016年確認了4 930萬美元的準備金，其中包括5 290萬美元與原始投資組合有關的準備金。在2016年5 290萬美元的原始貸款準備金中，約2 900萬美元可歸因於我們的能源信貸，其中包括共計3 160萬美元的兩項能源信貸的淨沖銷額，被2016年下半年與正能源信貸遷移有關的260萬美元部分抵消。另有1 220萬美元的準備金是保健部門的單一信貸造成的，其中約1 170萬美元與貸款增長和其他常規信貸轉移有關。

我們的ACI投資組合的信貸損失(減值逆轉)準備金2018年為(80萬美元)，而2017年為220萬美元，2016年為350萬美元。這些數額主要與2018年商業房地產投資組合、2017年住宅房地產投資組合和2016年C&I投資組合中信貸質量和收到的付款超過預期現金流的變化有關。

非利息收入是我們收入的一部分，主要由我們為客户提供的服務所產生的收入組成。

2018年的無利息收入總額為9，460萬美元，而2017年為9，990萬美元。收入減少的原因是保險收入和銀行卡費。

投資諮詢收入這一收入主要由投資管理和財務規劃收入組成，這些收入通過我們的子公司L&W.投資諮詢收入在2018年期間增長了4%，主要是由於新客户來源和投資組合/市場改進導致管理下資產的增長。

信託服務收入我們向客户收取信託服務費用。2018年期間，這些費用下降了7.8%，主要原因是某些存款關係從信託轉移到國庫管理。此外，股票市場的波動和遺產税改革減緩了個人信任增長的速度。

與信用有關的費用。我們的信用相關費用主要包括與信貸諮詢服務有關的費用和無資金承付費用。2018年，信貸相關費用增加了32.5%，主要是由於商業貸款的增長導致無資金承諾和信用證費用增加。

保險收入保險收入下降63.7%，這是2018年第二季度出售Cadence Insurance資產的結果。

銀行卡費。我們的銀行卡費用主要包括ATM網絡費和借記卡收入。2018年我們600萬美元的銀行卡費用與2017年相比下降了18.6%，主要原因是自2018年第三季度開始對這些費用實行Durbin修正案限制，導致互換費降低，原因是與超過100億美元資產有關的監管。

2018年，其他非利息收入下降了22.3%，主要是由於190萬美元的證券損失淨額。

2017年的非利息收入總額為9，990萬美元，而2016年為8，840萬美元。收入的增加可歸因於投資諮詢收入、信託服務收入、存款服務費和與信貸有關的費用。

投資諮詢收入我們的投資諮詢收入主要包括投資管理收入和通過我們的子公司L&W投資諮詢收入產生的財務規劃收入，2017年增加了9.1%，主要是由於新的客户來源和投資組合/市場的改進，管理下的資產增加了。

信託服務收入2017年，信託費用增加了320萬美元，增幅為19.6%。這一增加與2017年期間管理下的資產增加而導致的客户擴張有關。

存款賬户的服務費。2017年，服務收費和收費總額為1 530萬美元，增加了10.7%，主要原因是擴大了財務處管理服務，導致賬户分析費用增加。

與信用有關的費用。我們的信用相關費用主要包括與信貸諮詢服務有關的費用和無資金承付費用。2017年，與信用有關的費用增加了13.4%，主要是由於與我們公司銀行業務增長有關的無資金承諾、資本市場和信用證費用的增加。

其他非利息收入。2017年其他收入增加的主要原因是，某些有限合夥投資的股本投資增加，出售一個專業保險單位的資產增加110萬美元，銷售商業貸款的收益，但由於預測產量較低，石油和天然氣儲備淨利潤權益的公允價值估計下降，部分抵消了這一增加額。

2018年的無利息支出為2.583億美元，而2017年為2.334億美元。2018年比2017年增長2，490萬美元，即10.7%，這反映了我們增長的增長，同時保持了我們管理開支的廣泛努力。

工資和僱員福利。薪資和員工福利成本是非利息支出的最大組成部分，包括員工工資支出、獎勵薪酬、健康保險、福利計劃和工資税。2018年，與2017年相比，2018年的工資和員工福利增加了1580萬美元(11.3%)，主要原因是短期和長期激勵成本，以及980萬美元的特別指定獎金，因為薪資支出保持相對水平。長期激勵成本的增加與實現更高水平的績效目標和更高的企業價值有關；短期激勵與企業增長有關。這980萬美元特別指定的獎金是董事會在與一名獨立薪酬顧問協商後授予的，該顧問確定了一項戰略，以便與同行相比，對業績薪酬方案採取規範化做法，並加強高級管理人員的留用和連續性。此外，特別指定的獎金確認管理層的多年業績，並討論了2016年業績股獎勵的一個設計特點，即儘管管理層實現了獎勵的績效目標，但這些獎勵仍未授予。下表提供了我們在所列期間的薪資和員工福利支出的其他詳細情況：

房地和設備。租金、折舊和維修費佔這一費用的大部分。2018年增加5.4%是由於維修費用和新設備增加。

與合併有關的費用。2018年，該公司承擔了與即將與國家銀行合併有關的收購費用。

無形資產攤銷結合我們的收購，我們記錄了核心存款和其他客户無形資產約6，600萬美元，這些資產將在7至10年期間加速攤銷。

數據處理2018年，我們操作系統的數據處理費用總計880萬美元，增長了15.6%。這一增長反映了我們業務的增長以及各種技術的實現和增強。

諮詢和專業服務。2018年，與2017年相比，我們的諮詢和專業服務增加了420萬美元(46.1%)，原因是二級股票發行的成本以及聘用與監管合規相關的外部顧問，以及成為一家上市公司的額外成本。

其他非利息費用。其他非利息支出類別與貸款相關支出、FDIC保險、廣告和公共關係及其他費用的小幅增長保持一致，但因其他擁有的房地產、通信和法律費用的淨運營成本減少而抵消。

2017年的非利息支出為2.334億美元，而2016年為2.202億美元。2017年比2016年增長1，320萬美元，即6.0%，這反映了我們增長的增長，同時保持了我們管理開支的廣泛努力。

工資和僱員福利。薪資和員工福利成本是非利息支出的最大組成部分，包括員工工資支出、獎勵薪酬、健康保險、福利計劃和工資税。與2016年相比，2017年的工資和員工福利增加了1，410萬美元(11.2%)，主要原因是短期和長期的激勵成本，因為薪資支出保持相對水平。長期激勵成本的增加與實現更高水平的績效目標和更高的企業價值有關；短期激勵與企業增長有關。下表提供了本報告所述期間工資和僱員福利支出的其他詳細情況：

房地和設備。租金、折舊和維修費佔2017年入住費和設備費用的絕大部分，增加了3.4%。這一增加包括某些維修費用的增加和2016年確認的一次性租賃終止信貸的影響。

無形資產攤銷結合我們的收購，我們記錄了核心存款和其他客户無形資產約6，600萬美元，這些資產將在7至10年期間加速攤銷。

數據處理2017年，我們操作系統的數據處理費用總計760萬美元，增長了20.9%。這一增長反映了我們業務的增長以及各種技術的實現和增強。

諮詢和專業服務。2017年，與2016年相比，我們的諮詢和專業服務增長了240萬美元(35.1%)，原因是聘用了與監管合規相關的外部顧問，以及上市公司的額外成本。

保險。2017年和2016年，FDIC的保險費用分別為430萬美元和7.2美元。這一下降是由於我們的資本水平的增加，以及我們的不良貸款和經紀存款的減少。

法律開支。2017年，與2016年相比，我們的律師費增加了160萬美元(57.1%)，主要原因是與收購前相關訴訟相關的270萬美元法律費用，以及與傳統收購銀行相關的意外開支。

其他非利息費用。其他非利息支出類別與通信、廣告和公共關係方面的小幅增長保持一致，但因其他房地產經營費用、貸款相關費用和其他費用減少而被抵消。

2018年的所得税支出為4 510萬美元，而2017年和2016年分別為8 060萬美元和3 250萬美元。2018年的實際税率為21.3%，而2017年和2016年分別為44.1%和33.1%。2018年的實際税率與2017年和2016年相比有所下降，原因是美國聯邦法定所得税税率從35%降至21%，該税率於2018年1月1日生效，原因是2017年12月22日頒佈的“減税和就業法案”(簡稱“税收改革”)。關於所得税的進一步披露和討論，見綜合財務報表附註11和“關鍵會計政策和估計數”。

我國的實際税率受到税前收入、免税收入和銀行所有人壽保險現金返還價值的影響。實際税率也受到個別項目的影響，這些項目可能發生在任何特定時期，但各期之間不一致，這可能影響各期間實際税率的可比性。

	截至12月31日，						截至12月31日的年度平均餘額，
(單位：千)	2018		2017		2016		2018		2017		2016
總資產	$	12,730,285	$	10,948,926	$	9,530,888	$	11,498,013	$	10,020,036	$	9,271,629
利息收益資產總額		11,899,165		10,120,137		8,832,706		10,817,317		9,345,046		8,602,985
利息負債總額		8,726,443		7,239,564		6,507,506		7,849,508		6,714,907		6,419,582
短期及其他投資		592,690		542,113		242,401		465,554		363,464		415,033
可供出售的證券		1,187,252		1,257,063		1,133,780		1,180,623		1,155,819		1,001,317
貸款，扣除收入		10,053,923		8,253,427		7,432,711		9,116,602		7,825,763		7,186,635
善意		307,083		317,817		318,817		311,494		317,817		317,817
承壓存款		2,454,016		2,242,765		1,840,955		2,137,953		1,965,070		1,688,405
計息存款		8,254,673		6,768,750		6,175,794		7,283,850		6,221,711		5,966,897
借款及附屬債權證		471,770		470,814		331,712		565,658		493,196		452,685
股東權益		1,438,274		1,359,056		1,080,498		1,377,471		1,253,861		1,093,604

2018年期間，我們的可供出售證券組合減少了6，980萬美元，即5.6%.2018年期間出售了約1.878億美元的可供出售的投資證券，以求重新平衡投資組合，降低免税市政證券的目標集中度。2018年12月31日，我們的證券投資組合佔總利息收益資產的10.0%，2018年的平均應納税收益率為3.04%，而2017年和2016年分別為3.34%和2.93%。

	截至12月31日，						百分比變化
(單位：千)	2018		2017		2016		2018 vs 2017			2017 vs 2016
可供出售的投資證券：
.國庫券	$	96,785	$	96,844	$	96,785		(0.1	)%		0.1	%
美國政府機構的義務		61,007		81,224		97,528		(24.9	)		(16.7	)
由下列機構發行或擔保的按揭證券美國機構(MBS)：
住宅通道：
由GNMA擔保		83,105		106,027		153,153		(21.6	)		(30.8	)
FNMA和FHLMC發佈		585,201		430,422		265,328		36.0			62.2
其他住宅按揭證券		35,169		46,392		47,561		(24.2	)		(2.5	)
商業按揭證券		109,415		72,195		62,613		51.6			15.3
住房抵押貸款總額		812,890		655,036		528,655		24.1			23.9
各州和市分區的義務		216,570		423,959		410,812		(48.9	)		3.2
可供出售的投資證券總額	$	1,187,252	$	1,257,063	$	1,133,780		(5.6	)%		10.9	%

有關我們的投資證券組合的合約期限和期限的資料，請參閲“投資證券的期限分佈”。

下表按主要證券類型和持續未變現損失頭寸的時間彙總了2018年12月31日確定為暫時減值的未實現損失的投資證券：

未實現的損失與證券的可轉讓性或發行人履行債務的能力無關。我們有足夠的流動資金，沒有出售證券的計劃，也沒有能力和意圖持有證券到期日，從而完全收回所指的減值。因此，這些證券的未變現損失被確定為臨時損失。

我們提供商業和工業貸款，商業房地產貸款(包括建築貸款)，住宅抵押貸款和其他消費貸款。重點是商業投資組合，包括商業和工商業房地產貸款類型，截至2018年12月31日和2017年12月31日，75%和76%的組合分別屬於這些貸款類型。我們的商業組合因行業集中而進一步多樣化，包括向專業行業的客户提供貸款，包括餐館、醫療保健和技術。其他商業貸款活動包括能源、建築、一般企業貸款、商業銀行和社區銀行貸款。抵押貸款、財富管理和零售佔消費者投資組合的大多數。

2018年12月31日的貸款總額比2017年12月31日增加了18億美元，增幅為21.8%。貸款增長受到能源、專業、房地產和普通C&I貸款的推動。

下表使用基於風險的貸款組合視角，按投資組合組成部分和應收融資類別列出未償貸款總額。貸款餘額總額包括原始貸款、ANCI貸款和ACI貸款之和。下表分別列出ACI貸款。

	截至12月31日的貸款總額，
(單位：千)	2018			2017			2016			2015			2014
商業和工業
C&I將軍	$	3,275,362		$	2,746,454		$	2,416,665		$	2,383,348		$	1,935,457
能源部門		1,285,775			935,371			939,369			1,067,990			1,088,691
餐飲業		1,096,366			1,035,538			864,085			626,197			513,368
醫療保健		539,839			416,423			445,103			461,903			392,731
商業和工業共計		6,197,342			5,133,786			4,665,222			4,539,438			3,930,247
商業地產
創收		1,266,791			1,082,929			1,001,703			831,362			817,598
土地與發展		63,948			75,472			71,004			64,546			82,974
商業地產總額		1,330,739			1,158,401			1,072,707			895,908			900,572
消費者
住宅房地產		2,227,653			1,690,814			1,457,170			1,256,850			1,166,808
其他		67,100			74,922			68,689			93,293			98,331
總消費者		2,294,753			1,765,736			1,525,859			1,350,143			1,265,139
小型企業		266,283			221,855			193,641			151,342			120,478
共計(未賺得折扣和費用毛額)		10,089,117			8,279,778			7,457,429			6,936,831			6,216,436
未獲折扣及費用		(35,194	)		(26,351	)		(24,718	)		(20,311	)		(23,643	)
共計(扣除未賺得的折扣和費用)	$	10,053,923		$	8,253,427		$	7,432,711		$	6,916,520		$	6,192,793

	截至12月31日的ACI貸款總額，
(單位：千)	2018			2017			2016			2015			2014
商業和工業
C&I將軍	$	16,807		$	23,428		$	31,709		$	55,278		$	79,277
醫療保健		—			6,149			6,338			6,715			6,873
商業和工業共計		16,807			29,577			38,047			61,993			86,150
商業地產
創收		65,427			79,861			96,673			129,914			210,724
土地與發展		—			—			1,497			4,581			24,357
商業地產總額		65,427			79,861			98,170			134,495			235,081
消費者
住宅房地產		120,495			149,942			186,375			235,131			306,232
其他		546			1,180			1,690			2,525			4,188
總消費者		121,041			151,122			188,065			237,656			310,420
共計	$	203,275		$	260,560		$	324,282		$	434,144		$	631,651
佔貸款總額的百分比		2.02	%		3.16	%		4.36	%		6.28	%		10.20	%

商業和工業。從2017年12月31日到2018年12月31日，C&I貸款總額增加了11億美元，增幅為20.7%。截至2018年12月31日，C&I貸款佔貸款總額的61.6%，而2017年12月31日佔貸款總額的62.0%。

截至2018年12月31日，按貸款餘額計算，89.2%的共享國家信貸(“SNC”)投資組合(24億美元)位於貸款組合的商業和工業部門。SNC的最大類別是能源部門，截至2018年12月31日，佔SNC投資組合的33%，或8.649億美元，而截至2017年12月31日，該部門佔SNC投資組合的24%，即7.16億美元。截至2018年12月31日，SNC的下一個最大類別是SNC的通用C&I類，即8.19億美元。共有的國家信貸組合的剩餘數額可在其他C&I類別中找到，而較小數額的是貸款組合中的CRE部分。此外，所有的SNC都是原始貸款組合的一部分。

我們的C&I貸款增長反映了我們對這一廣泛貸款類別的戰略關注。我們尋求進一步多樣化的C&I貸款按行業，以減少集中風險，在任何一個行業和/或風險類型。我們的專業行業是我們貸款組合中這一部分增長和多樣化的重要驅動因素。能源和專門行業貸款有經驗豐富的團隊與他們的特定行業的知識，允許高質量的承保和關係為基礎的貸款。

截至2018年12月31日，我們的一般C&I類貸款包括以下類型的貸款：金融和保險、專業服務、不包括能源、媒體和電信、房地產、製造業、運輸等的商品。一般來説，C&I貸款通常為擴張提供週轉資本、設備融資和融資，並通常以包括應收賬款、庫存和/或設備在內的公司資產轉讓作為擔保。

能量.能源貸款是我們業務的重要組成部分，我們的能源團隊由經驗豐富的貸款人組成，他們擁有重要的產品專長和長期的關係。此外，能源生產和能源相關產業是休斯頓大都市地區和得克薩斯州經濟的重要貢獻者。我們致力於對能源保險和信貸監管採取嚴格和徹底的方式。截至2018年12月31日，能源貸款信貸損失備抵額與上年同期相比下降了56.8%，原因是表現不佳和受到批評的能源信貸減少。截至2018年12月31日，我們有2070萬美元的不良能源信貸，所有這些都符合合同條款，而截至2017年12月31日，不良能源信用額為4280萬美元。此外，截至2018年12月31日，2.5%的能源組合受到批評或分類，而2017年12月31日為11.5%。在2018年12月31日終了的一年裏，我們記錄了120萬美元的回收和670萬美元的減記。如下表所示，我們的能源借貸業務包括三個領域：勘探和生產(“E&P”)、中游和能源服務：

	截至12月31日，															截至2018年12月31日
(單位：千)	2018			2017			2016			2015			2014			未供資承付款		批評/分類
未清餘額
E&P	$	366,973		$	278,171		$	371,870		$	520,798		$	563,123		$	139,577	$	26,298
中流		738,535			557,800			472,053			414,720			334,737			692,728		6,227
能源服務		180,267			99,400			95,446			132,472			190,822			129,634		—
能源部門共計	$	1,285,775		$	935,371		$	939,369		$	1,067,990		$	1,088,682		$	961,939	$	32,525
佔貸款總額的百分比		12.8	%		11.3	%		12.6	%		15.4	%		17.5	%
分配ACL
E&P	$	2,195		$	12,892		$	13,018		$	22,218		$	2,544
中流		4,091			1,582			5,878			2,402			1,856
能源服務		1,051			2,509			5,657			2,481			7,626
分配總數	$	7,337		$	16,983		$	24,553		$	27,101		$	12,026
ACL佔未清餘額的百分比
E&P		0.60	%		4.63	%		3.50	%		4.27	%		0.45	%
中流		0.55			0.28			1.25			0.58			0.55
能源服務		0.58			2.52			5.93			1.87			4.00
總百分比		0.57	%		1.82	%		2.61	%		2.54	%		1.10	%

截至2018年12月31日，未償還的能源貸款約佔未償還能源貸款的28%，而截至2017年12月31日，未償還能源貸款佔30%。E&P客户主要是從石油和天然氣銷售中獲得大部分收入的企業，其信貸需求需要對石油和天然氣儲量進行技術評估。對E&P的重點是高質量的，獨立的生產者與已證實的記錄。我們的E&P信貸承銷包括井然有序的分析、頻繁更新我們的定價平臺以及聘請能源工程師積極監督投資組合，並至少每六個月提供一次信貸重新確定。至少每季度，在大宗商品價格波動較高的時期，我們調整客户石油和天然氣儲量的基礎和敏感價格。一般來説，我們尋求按照NYMEX的石油和天然氣條的形狀，但比該條有折扣。在商品價格較高的時期，我們從條形碼處得到的折扣較高，而在較低價格時期，我們的折扣則較低。在我們的工程分析中使用的價格表得到我們的高級信用風險管理委員會的批准。借款基數重定每年春季和秋季發生，春季重新確定在第二季度結束之前完成，秋季決定在第四季度結束之前完成。

截至2018年12月31日，中期貸款約佔未償還能源貸款的58%，而截至2017年12月31日，未償還能源貸款約佔未償還能源貸款的60%。中期貸款一般是給負責石油和天然氣的收集、處理和加工、儲存或運輸的客户。考慮到這些客户基於收費的收入來源的性質，這些客户的業務通常不像其他能源行業那樣對價格敏感。中流投資組合的承保準則通常要求將所有資產作為抵押品進行第一次留置權。

截至2018年12月31日，未償還能源服務貸款約佔未償還能源貸款的14%，而截至2017年12月31日，未償還能源貸款約佔未償還能源貸款的11%。能源服務貸款的目標是提供石油和天然氣勘探和開採所用設備和服務的油田服務公司。客户包括多種企業，包括生產設備製造商、化工銷售、水轉移、鑽機設備等早期和後期服務公司。

餐飲業、醫療保健和技術是我們專業行業的組成部分。對於這些行業，我們的重點是更大的企業客户，他們通常是業內知名的.鑑於大多數客户的規模和資金需求，這兩個組成部分的客户覆蓋範圍都是全國性的。此外，在餐飲業，我們的重點是主要的特許經營者和經營公司的“品牌”餐廳的概念。我們的醫療保健組合集中於中等市場的醫療保健提供者，其支付者的組合多樣化，而我們的技術組合則側重於軟件和服務的技術細分、網絡和通信基礎設施以及互聯網和移動應用程序。鑑於這些客户簡介，我們經常通過聯合參與兩家或兩家以上銀行的此類信貸。

商業地產。自2017年12月31日以來，商業房地產貸款增加了1.723億美元，增幅為14.9%。截至2018年12月31日，CRE貸款佔我們貸款總額的13.2%，而2017年12月31日佔貸款總額的14.0%。產生收入的CRE包括由商業房地產擔保的非業主佔用的貸款，而不管貸款的階段(建設和完成)。商業建築貸款主要包括在創收CRE中。此外，所有房地產投資信託和創收貸款包括在創收CRE部門。土地、土地和房屋建造者貸款包括在土地和開發部分。所有所有者佔用的CRE貸款都位於存在潛在風險的各個C&I部分。我們的CRE貸款團隊是一羣經驗豐富的關係經理，專注於建築和創收的房地產貸款，通常有財產或贊助商位於我們的地理足跡。CRE貸款由多種類型的房地產擔保，包括多户住宅、寫字樓、工業地產和零售設施。

消費者。2018年12月31日，消費者貸款比2017年12月增加了5.29億美元，增幅為30.0%。截至2018年12月31日，消費貸款佔貸款總額的22.8%，而2017年12月31日佔貸款總額的21.4%。我們提供住宅房地產抵押貸款，這些抵押貸款是為投資而持有的，也是在二級市場上出售的。消費者投資組合中約17.6%與收購的投資組合有關，而一年前這一比例為15.1%。在2018年期間，我們購買了2.14億美元的社區再投資法(CRA)合格消費住宅房地產貸款，作為對我們的起源的補充，溢價約為6%。這些貸款被評估並確定在購買前不受信用損害，並被歸類為ANCI。截至2018年12月31日，我們最初的消費貸款組合總計19億美元，比2017年底增加了3.917億美元。

小企業。2018年年底，小企業貸款比2017年12月31日增加了4440萬美元，增幅為20.0%。截至2018年12月31日，小企業貸款佔貸款總額的2.8%，而2017年12月31日則佔貸款總額的2.7%。小企業類別現在被界定為所有商業貸款，交易敞口為150萬美元或以下，關係敞口為200萬美元或以下。這些貸款主要集中承保在卡登斯貸款中心，使用定義的承保標準，並一致適用於整個類別。

信貸集中。我們的信貸集中受到公司的密切和一貫的監督。個人集中度限值是根據需要按季度評估和確定的，並以風險資本的百分比來衡量。所有超過風險資本25%的集中度都需要一個集中度限制，並至少每季度向董事會報告。除貸款組合中的專業行業、能源和CRE部門外，我們還管理其他貸款的集中限額，如建築、多家族、辦公樓、槓桿貸款、技術貸款、專業化學品貸款和非專業企業價值貸款。我們評估我們的承保標準是否適合於國家和區域經濟狀況的變化，包括能源價格、利率、房地產價值和就業水平。根據這些條件的變化，對承保標準和信貸監測活動進行評估和加強。

我們通過穩健的承銷、對貸款組合的積極監測和報告以及業務、信貸風險和企業風險管理之間的協作，來關注資產質量的優勢。

信用風險主要通過我們的高級信用風險管理委員會通過董事會進行管理和報告。高級信貸風險管理委員會審查信貸組合管理信息，如問題貸款、拖欠貸款、信貸集中、資產質量趨勢、投資組合分析、政策更新和變化以及其他相關信息。此外，高級貸款委員會和信貸過渡委員會都是信貸審批的主要渠道，通過高級信貸風險管理委員會進行彙報。高級貸款委員會一般會批准所有關係貸款超過500萬元的貸款。業務單位和信貸官員之間的雙重簽名權用於低於500萬美元的貸款門檻。此外，信貸過渡委員會管理超過500萬美元的機密信貸的所有實質性信貸行動。我們的董事會至少每季度收到有關資產質量測量和趨勢的信息，如果不是更頻繁的話。

為我們參與的每一種貸款活動制定了信貸政策，特別側重於世界銀行的商業方面。根據指導方針和條例的變化以及世界銀行的業務需要，根據需要對政策進行評估和更新。

對每筆貸款的信譽進行評估，並根據借款人的實力(違約的概率)以及貸款的抵押品保護(違約造成的損失)對其進行風險評級。風險評級、準確性和報告是監測投資組合和確定信貸損失備抵的關鍵工具。對指定的風險評級進行定期審查，以確保準確性，並酌情對超過250萬美元的所有關係進行調整。

從收購中獲得的貸款最初按公允價值入賬，不結轉相關的信貸損失備抵。貸款的公允價值是根據市場參與者的假設確定的，用以估計最初預計在貸款上收取的本金和利息現金流量的數額和時間，並按適當的市場利率折現這些現金流量。

在ACI貸款的會計模型下，預計將超過貸款賬面金額的現金流量，即所謂的“可增值收益”，在貸款存續期內採用有效收益率法計入利息收入。因此，ACI貸款不應以與原始貸款相同的方式列為非應計貸款。相反，所獲得的貸款被認為是累積貸款，因為它們的利息收入與已確認的可增加收益有關，而不是與支付合同利息有關。但是，如果無法合理估計預期現金流量的時間或數額，則可將ACI貸款置於非應計狀態。ACI貸款在合同上要求的付款超過預期收取的現金流，這是不可增加的差額。因此，ACI貸款的沖銷首先適用於不可累積的差額，然後適用於收購後確認的任何相關的信貸損失備抵。以後各期預期現金流量的減少可能表明，ACI貸款池或特別審查的貸款受到損害，這將需要從信貸損失準備金中扣除信貸損失備抵。

不良資產主要包括不良貸款和通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產(或其他擁有的房地產或“OREO”)。下表列出了所列日期的所有不良資產(原始資產、ANCI和ACI)和其他資產質量數據：

	截至12月31日，
(有記錄的投資(千)	2018			2017			2016			2015			2014
不良貸款(“不良貸款”)：
工商業	$	71,353		$	43,085		$	122,416		$	63,234		$	14,462
商業地產		—			225			2,186			2,922			5,533
消費者		2,555			3,741			3,530			2,845			3,928
小企業		333			642			805			834			444
不良貸款共計		74,241			47,693			128,937			69,835			24,367
取消贖回權的OREO和其他NPAs		8,185			22,965			37,231			32,972			47,460
不良資產總額(“NPA”)	$	82,426		$	70,658		$	166,168		$	102,807		$	71,827
不良貸款佔貸款總額的百分比		0.74	%		0.58	%		1.73	%		1.01	%		0.39	%
NPAS佔貸款的百分比加上OREO/其他NPAs		0.82	%		0.85	%		2.22	%		1.48	%		1.15	%
NPAS佔總資產的百分比		0.65	%		0.65	%		1.74	%		1.17	%		0.90	%
起源和ANCI累積90天或更久到期的貸款	$	760		$	827		$	586		$	1,446		$	529
ACI累積貸款90天或90天以上到期		5,480			16,988			18,364			24,655			53,041
累積貸款共計90天或90天以上到期	$	6,240		$	17,815		$	18,950		$	26,101		$	53,570

不良貸款。商業貸款，包括小型企業貸款，通常在本金或利息到期超過90天或90天以上時處於非應計狀態，除非貸款有很好的擔保，並且正在收回過程中，或者貸款被明確確定為減值。當商業貸款處於非應計狀態時，應計但未收到的利息通常與利息收入相抵。

消費貸款，包括由房地產擔保的住宅第一和第二留置權貸款，通常在逾期120天或更長時間後才處於非應計狀態。當消費貸款處於非應計狀態時，應計但未收到的利息通常與利息收入相抵。

一般來説，不良貸款的現金收入被用來減少本金，而不是記作利息收入。過去的適當地位是根據合同條款確定的。非應計貸款可在根據貸款條件或在適用情況下根據重組貸款的條件合理保證償還時恢復應計制。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中，約850萬美元、730萬美元和820萬美元的不良貸款合同利息未計入收益。然而，截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度-約170萬美元、150萬美元、110萬美元的合同利息-按收付實現制確認。

截至2018年12月31日，我們的不良貸款僅佔貸款組合的0.74%，而截至2017年12月31日，這一比例僅為0.58%，主要原因是建築公司在通用C&I部門的信貸，餐廳部門的兩個信貸，以及我們原始資產組合中的醫療保健部門的一個信貸。

	截至12月31日，
(有記錄的投資(千)	2018			2017			2016			2015			2014
不良貸款(“不良貸款”)：
C&I將軍	$	24,103		$	263		$	7,089		$	7,215		$	—
能源-E&P		14,485			36,896			95,453			36,361			—
-中游		6,227			—			10,689			1,580			—
-能源服務		—			5,926			7,242			9,818			6,182
餐飲業		22,042			—			—			—			—
醫療保健		4,496			—			—			—			—
商業地產		—			—			—			66			2
消費者		1,218			1,519			798			108			174
小企業		104			199			132			90			110
源自不良貸款的投資組合總額		72,675			44,803			121,403			55,238			6,468
E&P-淨利潤利息		5,779			15,833			19,425			—			—
止贖OREO		22			140			—			—			—
不良資產總額- 原始投資組合	$	78,476		$	60,776		$	140,828		$	55,238		$	6,468
不良貸款佔貸款總額的百分比		0.72	%		0.54	%		1.63	%		0.80	%		0.10	%

其他房地產公司擁有。其他擁有的房地產包括通過喪失抵押品贖回權獲得的財產和未使用的銀行擁有的財產.這些財產作為出售財產，最初按公允價值入賬，減去估計出售成本，在喪失抵押品贖回權之日(為財產建立新的成本基礎)。在喪失抵押品贖回權的日期之後，OREO保持在成本或公允價值的較低水平。任何在喪失抵押品贖回權時所需的公允價值減記都要計入信貸損失的備抵額。因出售財產或公允價值進一步下降所需額外估價津貼而引起的其他不動產的隨後損益，在其他無利息費用中列報。

截至2018年12月31日止贖的OREO餘額為240萬美元，而2017年12月31日為710萬美元，其中98%與ACI貸款組合造成的止贖損失有關。截至12月31日、2018年、2017年和2016年，OREO沒有因喪失抵押品贖回權或通過共享國家信貸收回財產而增加。然而，在2016年第二和第四季度，我們確實收到了與能源信貸破產相關的某些石油和天然氣儲備中的1，910萬美元淨利潤利息(“NPIs”)，這是由於兩種能源組合共享的國家信貸在2016年被沖銷。我們用貼現現金流量分析方法記錄了非營利機構的公允價值，並應用於生產開發井的預期現金流量。這些非營利機構被視為金融工具，並按公允價值入賬，受到石油和天然氣價格波動以及我們無法控制的其他操作因素的影響。截至2018年12月31日，非營利機構餘額為580萬美元，而2017年12月31日為1580萬美元。減少的原因是2018年第四季度出售了一個非營利機構。下表列出了截至所列日期的OREO和NPI的餘額：

	截至12月31日，
(單位：千)	2018		2017		2016		2015		2014
通過喪失抵押品贖回權獲得
土地	$	36	$	1,393	$	10,183	$	7,469	$	8,435
住宅物業		970		2,696		5,138		13,763		20,997
商業財產		1,400		3,043		2,582		11,740		18,028
取消抵押品贖回權的OREO共計		2,406		7,132		17,903		32,972		47,460
銀行未用物業
土地		—		473		756		—		45
商業財產		—		—		216		3,012		8,481
未用銀行所有財產共計		—		473		972		3,012		8,526
共計		2,406		7,605		18,875		35,984		55,986
其他資產-淨利潤利息		5,779		15,833		19,425		—		-
OREO和其他資產共計	$	8,185	$	23,438	$	38,300	$	35,984	$	55,986

逾期90天並累積。我們將某些超過90天到期的本金或利息的貸款歸類為累積貸款，如果這些貸款有很好的擔保，並且正在收回過程中，或被明確確定為應計貸款。累積90天或90天以上到期貸款的大部分都在ACI投資組合中。這些貸款每月由業務和信貸管理部門監督。截至12月31日、2018年、2017年和2016年，沒有任何SNC貸款逾期90天或以上到期並累積。

陷入困境的債務重組。我們試圖在必要時與借款人合作，延長或修改貸款條件，以便更好地與借款人的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據符合監管指南的內部政策和準則進行的。每個事件對借款人都是唯一的，並且是單獨評估的。世界銀行在調整貸款結構時考慮監管準則，以確保審慎的貸款做法得到遵守。符合條件的標準和付款條件是根據借款人目前和未來遵守經修改的貸款條件的能力來確定的。

如果借款人遇到財政困難，並且確定我們已給予借款人一項讓步，則該項修改被歸類為有問題的債務重組(“TDR”)。如果借款人目前拖欠任何債務，或借款人可能在可預見的將來違約而不作任何修改，我們可以確定借款人正在經歷財務困難。減讓可包括以低於當前市場利率的利率降低具有類似風險的新貸款的利率、延長到期日、減少應計利息、本金豁免、忍耐或其他優惠。評估借款人是否正經歷或可能遇到財務困難，以及是否已給予特許權，都具有高度主觀的性質，在確定某項修改是否被列為“貿易和發展報告”時，需要管理層的判斷。

據報告，所有TDR均受損。如果借款人表明遵守經修改的條件，並且重組協議規定的利率等於重組時向具有類似信貸的借款人提供的利率，則可取消受損分類。不良貸款和受損貸款有着獨特的定義。有些貸款可以包括在這兩個類別中，而其他貸款可能只包括在一個類別中。截至2018年12月31日，有2個SNC借款人被認為是TDRs，總計2，470萬美元。截至2017年12月31日，共有4家SNC借款人被認為是TDRs，總計2，480萬美元。下表概述了我們在所述期間的貿易和發展報告活動：

	2018				2017				2016				2015				2014
(單位：千)	數目亞細亞		記錄投資		數目亞細亞		記錄投資		數目亞細亞		記錄投資		數目亞細亞		記錄投資		數目亞細亞		記錄投資
商業和工業
C&I將軍		—	$	—		2	$	5,010		1	$	5,496		3	$	9,840		1	$	2,773
能源部門		1		14,486		—		—		5		38,113		2		16,619		—		—
餐飲業		2		11,262		1		11,017		—		—		—		—		—		—
醫療保健		1		4,496		—		—		—		—		—		—		—		—
商業和工業共計		4		30,244		3		16,027		6		43,609		5		26,459		1		2,773
消費者
住宅房地產		—		—		1		460		1		334		5		273		7		1,256
其他		—		—		1		279		1		200		1		306		—		—
總消費者		—		—		2		739		2		534		6		579		7		1,256
小型企業		2		141		1		138		1		552		—		—		1		176
共計		6	$	30,385		6	$	16,904		9	$	44,695		11	$	27,038		9	$	4,205

截至2018年12月31日的一年中，有一個商業專業貸款客户，記錄在案的總投資額為1180萬美元，發生了拖欠付款的情況。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的幾年裏，沒有任何TDR發生拖欠付款的情況。截至2015年12月31日的一年中，共有兩筆小企業貸款，累計記錄的投資為459萬美元，經歷了拖欠還款的情況。截至2014年12月31日的一年中，有兩筆小企業貸款，累計記錄投資110萬美元，住宅房地產貸款10.1萬美元，出現拖欠還款情況。違約是指較早的債務重組處於非應計狀態，或在本金和/或利息支付方面獲得90天后到期狀態。

在截至2018年12月31日和2017年12月31日的TDR中沒有修改ACI貸款。在截至2016年12月31日的一年中，有一筆ACI貸款在TDR中進行了修改，記錄在案的投資為95.4萬美元，用於創造商業地產收入。在截至2015年12月31日的一年中，有一筆ACI貸款在TDR中進行了修改，記錄在案的投資為62.5萬美元，用於創造商業房地產收入。在截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的年度內，沒有發生任何TDR發生拖欠付款的情況。

潛在的問題貸款是指目前正在執行的貸款，但關於有關借款人可能出現的信貸問題的已知信息使管理層懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條件，並可能導致在未來某一時間將此類貸款披露為不良貸款。這些貸款不包括在上述非應計貸款或重組貸款中。我們無法預測經濟狀況或其他因素對借款人和潛在問題貸款的影響程度。因此，無法保證其他貸款不會逾期90天或更長時間到期，處於非權責發生制地位，進行重組，或要求增加備抵範圍和備抵信貸損失。截至2018年12月31日，我們還沒有發現任何潛在的問題貸款。任何潛在的問題貸款都將按照我們的綜合財務報表附註1和4所述的方法評估損失風險。

我們預計不良資產和潛在問題貸款的水平會隨着經濟和市場條件的變化而波動，相應的貸款組合的相對規模，以及我們在解決問題資產方面的成功程度。我們力求在查明和解決問題貸款方面採取積極主動的辦法。

信貸損失備抵(“ACL”)保持在管理層認為足以勻支截至報告日貸款組合固有的所有可能損失的水平。不在公司控制範圍內的事件，如經濟因素的變化，可能在報告日期之後發生變化，並可能導致ACL的增減。備抵額受貸款沖銷額的影響，貸款沖銷減少了備抵額；收回了先前扣減的貸款，增加了備抵額；以及計入收入的信貸損失準備金，從而增加了備抵額。在……裏面

管理層確定信貸損失準備金，監測因實際沖銷和收回而產生的ACL波動，並根據當前和預期的經濟狀況審查貸款組合的規模和組成(見綜合財務報表附註1和4)。這一評價具有內在的主觀性，因為它要求隨着更多信息的提供或事件的變化，容易受到重大修訂的估計數。

截至2018年12月31日的ACL總額為9，440萬美元，佔101億美元貸款總額(扣除未獲折扣和費用)的0.94%。相比之下，截至2017年12月31日，83億美元的貸款總額為8760萬美元，佔1.06%。下表列出了信貸損失備抵額的分配情況以及這些貸款在貸款總額中所佔的百分比。下面的撥款既不是指示未來可能發生沖銷的具體金額或貸款類別，也不是任何未來損失趨勢的指標。將津貼分配給每個類別並不限制使用津貼來勻支任何類別的任何損失。

	再信用損失備抵額										每筆貸款所佔百分比貸款總額類別
	十二月三十一日，										十二月三十一日，
(單位：千)	2018		2017		2016		2015		2014		2018			2017			2016			2015			2014
原始貸款
工商業	$	65,965	$	55,050	$	54,213	$	53,169	$	24,825		60.65	%		60.94	%		61.36	%		63.63	%		60.38	%
商業地產		8,758		9,850		7,205		4,825		3,156		12.51			12.83			12.80			10.55			9.78
消費者		6,937		8,389		5,687		4,325		3,072		18.81			18.11			15.89			13.20			10.76
小企業		3,742		4,367		3,907		2,067		1,189		2.56			2.54			2.47			2.02			1.71
原始貸款總額		85,402		77,656		71,012		64,386		32,242		94.54			94.42			92.52			89.40			82.63
ACI貸款
工商業		293		864		299		425		348		0.48			0.19			0.69			0.92			1.47
商業地產		53		130		243		227		51		0.08			0.71			0.27			0.43			0.92
消費者		541		85		131		105		277		2.81			1.39			2.05			2.84			4.60
小企業		165		317		305		306		799		0.09			0.14			0.12			0.16			0.23
總ANCI		1,052		1,396		978		1,063		1,475		3.45			2.43			3.13			4.35			7.22
ACI貸款
工商業		58		5		176		2,230		3,757		0.17			0.96			0.51			0.89			1.39
商業地產		1,641		2,010		2,655		3,084		3,843		0.65			0.36			1.32			1.94			3.78
消費者		6,225		6,509		7,447		9,020		12,203		1.20			1.83			2.52			3.42			4.98
小企業		—		—		—		—		—		—			—			—			—			—
總ACI		7,924		8,524		10,278		14,334		19,803		2.02			3.15			4.35			6.25			10.15
貸款總額
工商業		66,316		55,919		54,688		55,824		28,930		61.29			62.01			62.56			65.44			63.24
商業地產		10,452		11,990		10,103		8,136		7,050		13.24			13.98			14.39			12.92			14.48
消費者		13,703		14,983		13,265		13,450		15,552		22.82			21.33			20.46			19.46			20.34
小企業		3,907		4,684		4,212		2,373		1,988		2.65			2.68			2.59			2.18			1.94
信貸損失備抵總額	$	94,378	$	87,576	$	82,268	$	79,783	$	53,520		100.00	%		100.00	%		100.00	%		100.00	%		100.00	%

起源於ACL。截至2018年12月31日，我們原始貸款組合的ACL總額為8，540萬美元，佔貸款95億美元的0.90%，而同期為7，770萬美元，即貸款78億美元的1.00%。原始ACL的主要驅動因素是新貸款的淨增長以及貸款的基本信貸質量。我們的原始貸款組合和ANCI貸款組合分為商業部分和消費者部分，用於估算補貼。商業津貼估計數由貸款級別風險評級驅動。消費者津貼估計數使用根據某些信用屬性分配的池級歷史損失率。

截至2018年12月31日，6，600萬美元，即我們的原始ACL的77.2%可歸因於我們的C&I貸款部門，而截至2017年12月31日，這一數字為5，510萬美元，即70.9%。截至2018年12月31日，ACL在C&I投資組合中所佔比例為1.08%，而2017年12月31日為1.10%。自2017年12月31日起，截至2018年12月31日，ACL在C&I貸款中所佔的比例相對不變，反映了整個貸款組合中穩定的信貸指標。

截至2018年12月31日，880萬美元，或10.3%的原始ACL可歸因於CRE貸款部門，而截至2017年12月31日，這一數字為990萬美元(12.7%)。截至2018年12月31日，ACL在CRE投資組合中所佔的比例已從2017年12月31日的0.93%降至0.70%，這是由於我們的損失率和我們所服務的市場的有利經濟條件所致。

除數量因素外，管理層還酌情考慮某些質量和環境因素，這些因素通常是基於內部和外部因素和趨勢的結合。截至2018年12月31日，這些因素共計1 970萬美元，約佔原始ACL的23.1%，而截至2017年12月31日，這一數字為760萬美元，佔9.8%，主要與用來衡量抵押品和石油價格的指數波動有關。然而，考慮到能源行業壓力的下降和我國能源部門信貸質量的改善，分配給這一投資組合的質量和環境儲備從2017年12月31日的450萬美元降至2018年12月31日的300萬美元。

截至2018年12月31日和2017年12月31日，2 110萬美元(24.7%)和3 460萬美元(分別佔原始ACL總額的44.6%)應歸於SNC貸款。2018年，我們記錄了單個能源組合信貸的總沖銷額，總計620萬美元，這是一筆SNC貸款。在2017年12月31日終了的一年中，我們記錄了490萬美元的沖銷，主要是與SNC貸款有關的三個E&P信貸。ACL是根據貸款的基本信貸質量估算的，主要依據違約概率和違約損失。無論貸款是否為SNC，這種方法都是一致的。

	原始沖銷和回收
		截至十二月止的週年
(單位：千)		2018		2017		2016		2015		2014
沖銷：
工商業
能量
—E&P		$	6,709	$	4,882	$	32,893	$	3,200	$	—
-中游			—		—		—		617		—
-服務			—		—		—		4,699		—
醫療保健			—		—		12,207		—		—
其他商業			—		250		1,268		—		843
商業地產			2		—		—		123		—
消費者			564		457		634		936		662
小企業			619		157		841		—		—
總沖銷額			7,894		5,746		47,843		9,575		1,505
(B)次級方案：
工商業			1,319		695		1,386		—		—
商業地產			21		23		3		—		—
消費者			176		114		225		220		309
小企業			65		50		—		—		—
共計			1,581		882		1,614		220		309
淨沖銷		$	6,313	$	4,864	$	46,229	$	9,355	$	1,196

Aanci ACL.截至2018年12月31日，我們ANCI貸款的ACL總額為110萬美元，貸款3.493億美元，佔0.30%，而2017年12月31日為140萬美元，佔0.7%。2017年12月31日至2018年12月31日期間ANCI準備金的減少與信貸質量的改善有關。ANCI貸款在每次收購之日按公允價值入賬，並根據風險部分彙總用於ACL評估，ANCI貸款大部分屬於消費住宅類別。任何信貸標記的淨短缺都表明需要為這一部分貸款提供備抵，並對某些貸款進行個別審查，以確定具體的減值情況。

ACI ACL.截至2018年12月31日，我國ACI貸款總額為790萬美元，貸款總額為2.033億美元，佔3.90%，而2017年12月31日為850萬美元，佔3.3%。在我們進行收購時，我們通過將資產組合劃分為具有類似特性的貸款池和某些經過特殊審查的非均勻貸款來估算所獲得貸款組合的公允價值。用於建立池的類似特性包括：

自收購之日起，預期現金流量按季度重新估算，使用的現金流量方法與每次收購時使用的現金流量方法相同。隨後預期現金流量的任何減少通常都會造成信貸損失備抵。相反，預期現金流的隨後增加首先導致任何減值的逆轉，然後是從不可增值的折扣轉到可增值的折扣，這將對預期的增值收入產生積極的影響。這些現金流量評價具有內在的主觀性，因為它們需要實質性的估計，所有這些都可能受到重大變化的影響。

ACI ACL的最大組成部分是我們的消費者類別，主要是第一和第二留置權住宅貸款，在2018年12月31日佔ACI ACL的78.6%，而在2017年12月31日則佔ACI ACL的76.4%。自2017年12月31日以來，ACL的這部分資產減少了30萬美元，至620萬美元，原因是住宅池的減值逆轉，主要是由貸款支出推動的。

截至2018年12月31日，商業地產部分佔ACI ACL的20.7%，自2017年12月31日以來已減少40萬美元至160萬美元。截至2018年12月31日，商業和工業部分不到ACI ACL的1%。

下表總結了與我們的ACL有關的全部貸款組合的某些信息，以及在所述期間的沖銷和回收的組成。隨後的表分別顯示了原始、ANCI和ACI組合的這些信息：

	貸款總額
	12月終了年度
(單位：千)	2018			2017			2016			2015			2014
期初信貸損失備抵額	$	87,576		$	82,268		$	79,783		$	53,520		$	44,269
沖銷		(8,045	)		(6,871	)		(49,302	)		(10,734	)		(9,307	)
亞細亞		2,147			2,444			2,439			1,013			4,440
信貸損失準備金		12,700			9,735			49,348			35,984			14,118
期末信貸損失備抵額	$	94,378		$	87,576		$	82,268		$	79,783		$	53,520

期末貸款，減去未賺得收入	$	10,053,923		$	8,253,427		$	7,432,711		$	6,916,520		$	6,192,793
平均貸款，減去未賺得收入		9,116,602			7,825,763			7,186,635			6,488,071			5,430,270
期末備抵與期末貸款比率		0.94	%		1.06	%		1.11	%		1.15	%		0.86	%
淨沖銷與平均貸款的比率		0.06			0.06			0.65			0.15			0.09
淨沖銷額佔：
信貸損失準備金		46.44			45.48			94.96			27.01			34.47
信貸損失備抵		6.25			5.06			56.96			12.18			9.09
信貸損失備抵額佔不良貸款的百分比		127.12			183.62			63.80			114.25			219.64

	原始貸款
	截至十二月止的週年
(單位：千)	2018			2017			2016			2015			2014
期初信貸損失備抵額	$	77,656		$	71,012		$	64,386		$	32,242		$	14,963
沖銷		(7,894	)		(5,746	)		(47,843	)		(9,575	)		(1,505	)
亞細亞		1,581			882			1,614			220			309
信貸損失準備金		14,059			11,508			52,855			41,499			18,475
期末信貸損失備抵額	$	85,402		$	77,656		$	71,012		$	64,386		$	32,242

期末貸款，減去未賺得收入	$	9,503,685		$	7,794,943		$	6,878,645		$	6,186,465		$	5,120,227
期末備抵與期末貸款比率		0.90	%		1.00	%		1.03	%		1.04	%		0.63	%
淨沖銷額佔：
信貸損失準備金		44.90			42.27			87.47			22.55			6.47
信貸損失備抵		7.39			6.26			65.28			14.53			3.71
信貸損失備抵額佔不良貸款		117.51			173.33			58.49			116.56			498.48

	ACI貸款
	截至12月31日的年度，
(單位：千)	2018			2017			2016			2015			2014
期初信貸損失備抵額	$	1,396		$	978		$	1,063		$	1,475		$	2,091
沖銷		(151	)		(618	)		(367	)		(1,001	)		(2,749	)
亞細亞		394			635			321			204			467
信貸損失準備金		(587	)		401			(39	)		385			1,666
期末信貸損失備抵額	$	1,052		$	1,396		$	978		$	1,063		$	1,475

期末貸款，減去未賺得收入	$	346,963		$	197,924		$	229,784		$	295,911		$	440,915
期末備抵與期末貸款比率		0.30	%		0.71	%		0.43	%		0.36	%		0.33	%
淨沖銷(收回)佔：
信貸損失準備金		41.40			(4.24	)		(115.38	)		206.49			136.97
信貸損失備抵		(23.10	)		(1.22	)		4.61			74.65			154.71
信貸損失備抵額佔不良貸款		67.18			52.38			25.29			30.16			35.26

	ACI貸款
	12月終了年度
(單位：千)	2018			2017			2016			2015			2014
期初信貸損失備抵額	$	8,524		$	10,278		$	14,334		$	19,803		$	27,215
沖銷		-			(507	)		(1,092	)		(158	)		(5,053	)
亞細亞		172			927			504			589			3,664
信貸損失準備金		(772	)		(2,174	)		(3,468	)		(5,900	)		(6,023	)
期末信貸損失備抵額	$	7,924		$	8,524		$	10,278		$	14,334		$	19,803

期末貸款，減去未賺得收入	$	203,275		$	260,560		$	324,282		$	434,144		$	631,651
期末備抵與期末貸款比率		3.90	%		3.27	%		3.17	%		3.30	%		3.14	%
淨沖銷(收回)佔：
信貸損失準備金		22.28			19.32			(16.96	)		7.31			(23.06	)
信貸損失備抵		(2.17	)		(4.93	)		5.71			(3.01	)		7.01
信貸損失備抵額佔不良貸款	NM			NM				280.59			129.53			144.38

押金。我們的戰略是主要通過客户存款為資產增長提供資金，以保持穩定的流動性和更具競爭力的資金成本。我們將存款分為經紀存款和非經紀存款，這與銀行業一致。所有客户存款都是非中介的。下表顯示了在所述期間我國存款的增長情況：

							佔總數的百分比
	十二月三十一日，						十二月三十一日，									百分比變動
(單位：千)	2018		2017		2016		2018			2017			2016			2018 vs 2017			2017 vs 2016
承重需求	$	2,454,016	$	2,242,765	$	1,840,955		22.9	%		24.9	%		23.0	%		9.4	%		21.8	%
有息需求		5,727,026		4,675,109		4,541,412		53.4			51.9			56.6			22.5			2.9
儲蓄		170,910		177,304		180,687		1.6			2.0			2.3			(3.6	)		(1.9	)
低於10萬美元的定期存款		1,119,270		869,783		605,579		10.5			9.6			7.6			28.7			43.6
超過10萬美元的定期存款		1,237,467		1,046,554		848,116		11.6			11.6			10.5			18.2			23.4
存款總額	$	10,708,689	$	9,011,515	$	8,016,749		100.0	%		100.0	%		100.0	%		18.8	%		12.4	%

經紀存款總額	$	1,037,474	$	796,734	$	1,041,858		9.7	%		8.8	%		13.0	%		30.2	%		(23.5	)%

2018年12月31日和2017年12月31日，25萬美元以上的國內定期存款分別為4.913億美元和3.824億美元。這些數額分別佔2018年12月31日和2017年12月31日存款總額的4.6%和4.2%。

非經紀存款的增長主要來自有機客户的收購，重點是擴大商業存款關係和金庫管理服務。截至2018年12月31日，國家銀行存款總額為3.11億美元，使我們能夠在合併前的2018年第四季度從國家銀行的強勁流動性狀況中部分受益。

	截至12月31日的年度，
	2018					2017					2016
	平均		平均			平均		平均			平均		平均
	金額		率			金額		率			金額		率
(單位：千)	突出		已付			突出		已付			突出		已付
承重需求	$	2,137,953		—	%	$	1,965,070		—	%	$	1,688,405		—	%
有息存款：
有息需求		4,983,113		1.16			4,360,252		0.62			4,122,667		0.45
儲蓄		181,194		0.31			181,500		0.25			178,397		0.24
定期存款		2,119,543		1.99			1,679,959		1.32			1,665,833		1.03
計息存款總額		7,283,850		1.38			6,221,711		0.80			5,966,897		0.59
平均存款總額	$	9,421,803		1.07	%	$	8,186,781		0.61	%	$	7,655,302		0.46	%

截至2018年12月31日，FHLB尚未兑現的預付款是短期固定利率混合墊款。2018年12月31日，我們從FHLB借款8.751億美元。

我們根據回購協議出售的證券一般在交易日起一至七天內到期。回購協議所依據的證券仍由銀行控制。

2014年6月16日，我們完成了一筆2.45億美元的多筆未登記債務交易，2015年3月，我們完成了一筆5，000萬美元的未登記債務交易(高級1，000萬美元；次級4，000萬美元)。這些交易提高了我們的流動性和銀行的監管資本水平，以支持資產負債表的增長。債務交易詳情如下(千)：

2014年完成的高級交易分為5年期和7年期，以提供控股公司的流動性，並錯開我們的債務期限。這2，500萬美元和3，500萬美元次級債務交易的結構包括15年到期日、10年期看漲準備金和固定浮動利率票據，以最大限度地提高監管資本待遇和靈活性。這項價值4000萬美元的次級債務交易是以10年期和5年期為基礎的。這宗於2015年3月完成的高級交易包括4年到期日。次級債務結構旨在實現10年的二級資本待遇。

結合我們對Cadence和Encore的收購，我們假定了一些次級債券，這些債券在收購之日以公允價值標出。相關標記將在次級債券的剩餘期限內攤銷。以下是截止日期的次級債務清單：

截至2018年12月31日，我們的股東權益佔總資產的比例為11.30%，而截至2017年12月31日和2016年12月31日，這一比例分別為12.41%和11.34%。2018年，我們的股東權益增加了7，920萬美元，主要是由於收益1.663億美元。普通股的現金紅利使股東權益減少4 600萬美元，其他綜合收入的變化使股東權益減少2 390萬美元，原因是可供出售的投資估計公允價值減少2 210萬美元(扣除所得税和重新分類調整數)。2018年期間，根據董事會於2018年10月批准的股票回購計劃，我們以2，200萬美元回購了大約110萬股普通股，該計劃隨後於2018年12月修訂。回購計劃授權總額不超過8100萬美元，作為公司資本管理戰略的一部分。

監管資本我們必須遵守聯邦和州銀行機構制定的資本監管要求。這些監管資本要求涉及對公司資產、負債和表外選定項目的定量衡量，以及監管機構的定性判斷。不符合最低資本要求可能會使我們受到一系列日益嚴格的管制行動的制約。

截至2018年12月31日和2017年12月31日的監管資本數額和比率列於下表：

	合併公司					銀行
(單位：千)	金額		比率			金額		比率
2018年12月31日
實際：
一級槓桿	$	1,209,407		10.1	%	$	1,327,974		11.1	%
普通股一級資本		1,172,454		9.8			1,277,974		10.7
一級風險資本		1,209,407		10.1			1,327,974		11.1
風險資本總額		1,403,311		11.8			1,447,719		12.1
最低要求：
一級槓桿		479,940		4.0	%		479,667		4.0	%
普通股一級資本		536,930		4.5			536,285		4.5
一級風險資本		715,907		6.0			715,047		6.0
風險資本總額		954,542		8.0			953,396		8.0
資本充足的需求：
一級槓桿	N/A		N/A				599,584		5.0	%
普通股一級資本	N/A		N/A				774,634		6.5
一級風險資本		715,907		6.0			953,396		8.0
風險資本總額		1,193,178		10.0			1,191,745		10.0

	合併公司					銀行
(單位：千)	金額		金額			金額		比率
2017年12月31日
實際：
一級槓桿	$	1,096,438		10.7	%	$	1,198,234		11.7	%
普通股一級		1,058,888		10.6			1,149,181		11.5
一級風險資本		1,096,438		10.9			1,198,234		12.0
風險資本總額		1,283,561		12.8			1,311,376		13.1
最低要求：
一級槓桿		410,770		4.0	%		410,743		4.0	%
普通股一級		450,951		4.5			450,874		4.5
一級風險資本		601,269		6.0			601,165		6.0
風險資本總額		801,691		8.0			801,553		8.0
資本充足的需求：
一級槓桿	N/A		N/A				513,429		5.0	%
普通股一級	N/A		N/A				651,262	6.5
一級風險資本		601,269		6.0			801,553		8.0
風險資本總額		1,002,114		10.0			1,001,941		10.0

我們衡量和尋求通過各種程序來管理流動性風險，包括監測我們的資金組合的構成；監測專門為衡量流動性風險而設計的財務比率；保持最低限度的流動性緩衝；以及在各種流動性壓力測試方案中進行前瞻性現金流量缺口預測，以模擬可能的壓力流動性環境。我們試圖通過設定董事會批准的資金來源集中度限制，以及對用於衡量流動性風險的流動性比率的限制，以及保持充足的手頭流動性水平，來限制我們的流動性風險。我們使用以下比率來監測和分析我們的流動性：

截至2018年12月31日，我們所有的流動性措施都在我們既定的指導方針之內。

流動資金管理的目標是確保我們保持足夠的資金，以滿足貸款需求的變化或任何存款取款。此外，我們努力通過將多餘的資金投資於證券和其他資產來最大化我們的收益。為了滿足我們的短期流動性需求，我們尋求維持有針對性的現金頭寸，並通過包括FHLB、代理銀行和聯邦儲備銀行在內的許多批發來源擁有借款能力。為了滿足長期的流動性需求，我們還需要償還貸款、出售貸款、定期批發借款、經紀存款以及投資證券的到期或出售。見“投資證券的期限分佈”和“選定的貸款期限和利率敏感性”。

下表顯示2018年12月31日我們持有的投資證券的預定合約期限和平均賬面收益率(不等值)。在我們的投資證券組合中，預期到期日將與合同期限不同，因為在某些情況下，借款者有權贖回或預付債務，而無需支付或預付罰款。在2018年12月31日終了的一年中，我們從我們的投資證券投資組合中獲得了現金收益約1.12億美元。

貸款到期後償還對我們來説是長期流動性的來源。下表按類別列出截至2018年12月31日到期的貸款。所提供的資料是根據個人貸款的合同期限，包括可在合同到期時延期的貸款而提供的。這類貸款的續期須經審查和信貸批准，並須在到期時修改條款。因此，管理層認為，這種待遇公平地反映了貸款組合的期限和重新定價.

									貸款利率結構一年以上
(單位：千)	一年或更少		超過一個年從五歲到五歲年數		五歲以上年數		共計		固定利息率		浮動或可調率
商業和工業
C&I將軍	$	282,507	$	2,623,738	$	369,314	$	3,275,559	$	307,237	$	2,685,815
能源部門		82,434		1,201,278		2,063		1,285,775		28,415		1,174,926
餐飲業		95,379		933,968		66,822		1,096,169		7,937		992,854
醫療保健		69,852		418,091		51,896		539,839		45,064		424,923
商業和工業共計		530,172		5,177,075		490,095		6,197,342		388,653		5,278,518
商業地產
創收		353,468		779,563		133,760		1,266,791		149,684		763,638
土地與發展		14,816		34,713		14,419		63,948		6,298		42,834
商業地產總額		368,284		814,276		148,179		1,330,739		155,982		806,472
消費者
住宅房地產		24,595		42,736		2,160,322		2,227,653		1,533,615		669,443
其他		49,477		16,327		1,296		67,100		12,839		4,784
總消費者		74,072		59,063		2,161,618		2,294,753		1,546,454		674,227
小型企業		55,774		113,318		97,191		266,283		188,040		22,469
貸款總額	$	1,028,302	$	6,163,732	$	2,897,083	$	10,089,117	$	2,279,129	$	6,781,686

截至12月31日、2018年、2017年和2016年，面值為10萬美元或以上的定期存款總額分別為12.4億美元、10.5億美元和8.5億美元。

截至2018年12月31日，超過10萬美元的定期存款的預定期限如下：

2018年12月31日，我們手頭有7.793億美元現金和現金等價物，比2017年12月31日的7.308億美元現金和現金等價物增加了4850萬美元，即6.6%。2018年12月31日，我們的現金和現金等價物佔總資產的6.1%，而2017年12月31日為6.7%。我們監測我們的流動性狀況，必要時增減短期流動資產.2018年12月31日現金和現金等價物餘額增加的原因是本季度末的貸款淨額和客户存款的時間安排。

如現金流動綜合報表所示，2018年12月31日終了年度業務活動提供了196.5百萬美元，而2017年12月31日終了年度為1.447億美元。2018年12月31日終了年度營運資金增加的主要原因是淨收益的增加和出售待出售貸款的收益增加。

2018年12月31日終了年度的投資活動使用了18億美元的淨資金，原因是貸款淨額為18億美元，而2017年12月31日終了年度的投資活動使用了10億美元的淨資金，原因是貸款淨額為8億美元。

2018年12月31日終了年度的融資活動提供了16億美元的淨資金，原因是存款增加了17億美元。相比之下，2017年12月31日終了年度的融資活動提供了13億美元的淨資金，原因是存款增加了10億美元，FHLB的預付款增加了1.5億美元。

如現金流動綜合報表所示，在2017年12月31日終了年度，業務活動提供了144.7百萬美元，而2016年12月31日終了年度為1.18億美元。2017年12月31日終了年度業務資金增加的主要原因是淨收入增加。

2017年12月31日終了年度的投資活動使用了9.511億美元的淨資金，原因是貸款淨額為8.474億美元，購買了可供出售的證券，而2016年12月31日終了年度的投資活動使用的資金淨額為9.934億美元。由於貸款淨額為9.131億美元，併購買了可供出售的證券.

2017年12月31日終了年度的籌資活動提供了13億美元的淨資金，原因是FHLB的預付款為1.5億美元，發行普通股的淨收益為1.556億美元，存款增加了9.948億美元。相比之下，2016年12月31日終了年度的籌資活動提供了6.571億美元的淨資金，原因是存款增加了10億美元，FHLB的預付款減少了3.7億美元。

在正常經營過程中，我們簽訂了一定的合同義務和商業承諾，其中涉及信用風險、利率風險和流動性風險。

下表按合同現金義務和商業承諾彙總了截至2018年12月31日的這些關係：

下表包括我們承諾從2018年12月31日起提供貸款，包括住房權益額度、透支保護額度和信用證。

這類金融工具是在資金到位時記錄的，而不是在承擔發放信貸義務之日記錄的。延長信貸和信用證的承諾包括在客户違約時遭受信貸損失的風險，以及在經濟衰退期間面臨流動性風險的風險。見“風險因素-與我們的業務有關的風險”。我們的客户的借貸需求可能會增加，特別是在具有挑戰性的經濟環境中，這可能會導致我們增加對我們提供信貸的合同義務的借款。提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同規定的任何條件。信用證是為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。此類承諾的信貸政策和程序與用於貸款活動的信貸政策和程序相同。由於這些票據的到期日是固定的，而且由於一個數字到期而不被取用，它們在正常操作環境中一般不存在明顯的流動性風險。2018年12月31日終了期間的三年期間，未發生重大承付款損失。我們目前預計這些交易不會在未來造成任何重大損失。

市場風險是指由於利率、匯率和股票價格的波動而導致的淨利息收入意外變化或金融工具公允價值變化的風險。我們的主要市場風險是利率風險(IRR)。

風險是不斷變化的市場利率可能導致我們的收益或資本意外下降。IRR的主要原因是資產負債表的資產、負債和表外債務的不同結構特徵及其對利率變化的累積淨反應。這些結構性特徵包括到期日或重新定價的時間差異，以及嵌入期權(如貸款預付、證券提前支付和贖回、利率上限和下限以及存款提款期權)的影響。除了這些內部收益率的來源外，基礎風險是由於不同市場利率之間的利差和收益率曲線斜率的變化而產生的，這可能導致額外的內部收益率。

我們評估內部收益率，並制定關於資產負債表組成和重新定價、資金來源和定價以及資產負債表外承諾的準則，以緩和內部收益率。我們使用的金融模擬模型，反映了不同的利率情景和相關影響的淨利息收入在指定的時間。我們將此過程稱為資產/負債管理(ALM)。

ALM的主要目標是在整個利率週期內設法管理利率風險和期望的風險承受能力，以應付淨利息收入(“NII”)的潛在波動，我們的目標是通過保持對利率敏感的收益資產和負債的平衡來實現這一目標。一般而言，我們尋求維持理想的風險容忍度，使資產及負債結餘在到期日及重訂價格類別內，以限制我們因利率隨時間而波動而面對收益波動及資產及負債價值變動的風險。對到期日類別的調整可以通過延長或縮短單個資產或負債類別的期限來實現，也可以通過利率合同(如利率互換、上限、項圈和下限)進行外部調整。有關我們各種衍生品頭寸的更詳細討論，請參見“利率敞口”。

我們的資產和負債管理戰略是由我們的資產/負債管理委員會(ALCO)根據董事會批准的政策制定和監督的。法律協商組織定期開會，除其他外，審查我們的資產和負債對利率變化的敏感性、資產和負債的賬面價值和市場價值、未實現的損益、最近的買賣活動、證券和借款的到期日以及預計的未來交易。法律協商組織還制定和批准有關總體資產和負債構成的定價和供資決定。ALCO定期向我們的董事會報告。

財務模擬模型是我們測量IRR風險的主要工具。通過研究一系列假設的確定性利率情景，這些模型為管理層提供了關於利率變化對NII和經濟價值(“EVE”)的潛在影響的信息。

這些模型模擬了我們資產負債表上的金融工具在給定的月末產生的現金流量和會計應計額，以及我們預計在36個月的預測期內新業務產生的現金流量。在建模過程中提出了許多假設，包括資產負債表的組成、現有業務和新業務的定價、重新定價和成熟度特徵。此外，還考慮了貸款和投資提前付款、管理利率賬户彈性和其他期權風險以及未來客户行為的不確定性。由於用於衡量利率風險的任何方法都存在固有的侷限性，而且由於我們的貸款組合將在利率發生變化時得到積極管理，因此模擬結果，包括下面“利率風險”中討論的結果，不是為了預測市場利率的變化對我們的淨利息收入或業務結果的實際影響，也不是為了表明管理層對市場利率波動時實際結果的預期。

根據截至2018年12月31日的當前利率環境，我們的淨利息收入模擬模型預測，我們對利率瞬時增減的敏感性如下：

根據截至2018年12月31日的利率環境，下表反映了我們對利率在12個月內逐步上升或下降的敏感性：

NII和EVE模擬都包括關於餘額、資產預付速度、存款重新定價和徑流以及管理層認為適合各種利率環境的餘額之間的利率關係的假設。實際情況與這些假設的差異，以及收益率曲線的非平行變化，可能會改變我們的市場風險敞口。

在國家銀行合併後，我們認為我們的利益敏感性在方向上保持不變，在NII和EVE中所佔的比例保持一致。

概覽。我們的董事會已授權ALCO根據條例和我們的內部政策，在適當的範圍內利用金融期貨、遠期銷售、期權、利率互換、上限、項圈和樓層以及其他工具。我們期望使用利率掉期、上限、項圈和下限作為對我們的證券投資組合、我們的貸款組合和我們的負債的固有利率敏感性的宏觀對衝。

進行套期保值的頭寸主要是為了緩解三大風險敞口：(1)資產與負債之間的重大錯配；(2)資產、負債和表外工具中嵌入的現金預付和其他期權類風險；(3)抵押貸款和資金來源的不匹配承諾。

我們目前只打算進行以下類型的對衝：(1)綜合改變資產或負債的到期日或重新定價特徵以減少不平衡的對衝；(2)使我們能夠轉移日常業務活動中的利率風險的對衝；(3)改變投資組合、按揭或負債所固有的市場風險，從而使我們與資產及負債的有效到期日相匹配。

利率鎖定承諾。我們與客户就住宅按揭貸款申請作出某些承諾。這類承付款被視為現行會計準則下的衍生工具，並須按公允價值入賬。這些工具的公允價值的變化目前反映在抵押銀行收入的收益中。

遠期銷售承諾。為了減輕向客户提供利率鎖定承諾所固有的利率風險的影響，我們與投資者簽訂了抵押貸款支持證券(MBS)的遠期銷售承諾。在承諾日至收盤日期間，我們面臨市場利率可能發生變化的風險。為了減輕這種風險，我們可以確定遠期交貨銷售承諾，在此承諾下，我們同意交付特定的MBS。這些承諾是非套期保值衍生工具，按照現行會計準則並按公允價值入賬，公允價值的變化目前反映在抵押銀行收入的收益中。

遠期採購承諾。如果我們確定我們的遠期銷售承諾的金額超過了降低利率鎖定承諾中的利率風險所需的數額，我們將尋求籤訂遠期購買承諾，在類似於遠期銷售承諾的約定日期和價格上購買MBS。這些承諾是非套期保值衍生工具，按照現行會計準則並按公允價值入賬，公允價值的變化目前反映在抵押銀行收入的收益中。

利率互換/下限/上限/套頭協議不指定為套期保值衍生工具。為了滿足客户的融資需求和利率風險管理需求，我們與客户簽訂了利率互換協議、下限協議、項圈協議或上限協議，同時與其他金融機構簽訂了抵消利率協議，以儘量減少IRR。這些利率互換協議是非套期保值衍生工具，以公允價值記錄，公允價值的變化反映在其他非利息收入的收益中。這些衍生工具的公允價值記錄在其他資產和其他負債的綜合資產負債表上。

現金流邊緣。現金流量對衝關係減少了對未來現金流或其他預測交易的多變性的風險敞口。該公司使用利率掉期、上限、樓層和項圈來管理與基準利率貸款(1個月libor)利率風險敞口相關的總體現金流變化。2015年6月和2016年3月，該公司簽訂了名義價值分別為9.82億美元和3.5億美元的利率互換協議，以管理與一個月期倫敦銀行同業拆借利率指數貸款利率風險敞口相關的總體現金流變化。2018年和2017年，利率互換協議到期，名義金額分別為3.82億美元和3億美元。以下是截至2018年12月31日我們現金流量對衝的詳細情況：

	2018年12月31日						2017年12月31日
			公允價值						公允價值
(單位：千)	數額		其他資產		其他負債		數額		其他資產		其他負債
指定為套期保值工具的衍生工具(現金流套期保值)：
商業貸款利率互換	$	650,000	$	—	$	23,968	$	1,032,000	$	—	$	21,394
未指定為對衝工具的衍生品：
商業貸款利率互換		1,155,942		4,439		1,777		737,533		2,056		2,056
商業貸款利率上限		88,430		239		239		186,290		153		153
商業貸款利率下限		652,822		5,587		5,587		330,764		1,054		1,054
商業貸款利率項圈		80,000		96		96
供出售的按揭貸款利率鎖定承諾		5,286		72		—		6,119		50		—
按揭貸款遠期銷售承諾		1,959		5		—		4,565		10		—
供出售按揭貸款浮動承諾		14,690		—		—		11,800		—		—
外匯合同		46,971		698		683		41,688		635		623
未指定為套期保值工具的衍生品總數		2,046,100		11,136		8,382		1,318,759		3,958		3,886
總衍生物	$	2,696,100	$	11,136	$	32,350	$	2,350,759	$	3,958	$	25,280

衍生產品合同涉及與銀行客户和機構衍生對手雙方打交道的風險及其滿足合同條款的能力。我們的政策要求機構對手方必須得到我們的ALCO的批准，並且所有高於最低轉移金額的頭寸都由有價證券或現金擔保。

我們的合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些原則的適用要求管理層作出複雜和主觀的估計和判斷，這些估計和判斷影響合併財務報表和所附註中報告的數額。我們根據歷史經驗和其他各種我們認為在目前情況下是合理的假設作出估計。

這些假設構成了我們判斷資產和負債的賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從獨立、客觀的來源獲得。我們正在評估我們的估計數。使用替代假設可能會導致大大不同的估計數。實際結果可能與這些估計不同。

會計政策是我們財務報表的組成部分。在審查我們報告的經營結果和財務狀況時，對這些會計政策的透徹瞭解是至關重要的。下文討論的關鍵會計政策和估計數涉及額外的管理判斷，因為所使用的方法和假設的複雜性和敏感性。

我們通過記錄在收購時以公允價值購買的資產和負債，對符合採購業務組合定義的交易進行記賬。無形資產、賠償合同和或有代價分別確定和確認。如果所獲得的資產的公允價值超過購買價格加上承擔的負債的公允價值，則確認為便宜貨購買收益。反之，如果購買價格加上承擔的負債的公允價值超過所購資產的公允價值，則確認商譽。

商譽是根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題350核算的，因此不攤銷，但至少每年一次、在第四季度或在年度測試之間對商譽進行評估，如果發生事件或情況發生變化，報告單位的公允價值可能會低於其賬面價值。

根據ASC 350-20，公司必須在報告單位一級轉讓並測試商譽是否受損。報告單元被定義為ASC 280中定義的操作段或該操作段的組件。報告單位可能會有所不同，這取決於審評部分業績的水平。在所提出的任何時期內都沒有發現任何損害。

我們的其他可識別的無形資產主要包括因我們收購而產生的核心存款溢價和客户關係。這些無形資產是使用現金流動貼現法確定的，目前正在採用加速法攤銷購置時記錄的每一無形資產的估計剩餘壽命。當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法從未貼現的未來現金流中收回或可能超過其公允價值時，這些有限壽命無形資產將被審查減值。在所提出的任何時期內都沒有發現任何損害。

我們在對合並財務報表適用各種會計準則時使用公允價值估計數。公允價值計量有四種方法之一：(1)合併資產負債表中公允價值的變動記錄在綜合業務報表和其他綜合收入(損失)中；(2)在綜合資產負債表中，以成本或公允價值較低的方式持有的票據，連同綜合業務報表和其他綜合收入(損失)中記錄的減值費用；和(3)在我們合併財務報表的附註中記錄的減值費用。

公允價值被定義為資產可以出售的價格，或者負債可以在市場參與者之間有秩序的交易中轉移。一般來説，我們估計公允價值的政策是，在可行的情況下，首先研究活躍市場中相同資產和負債的可觀測市場價格。在沒有這些工具的情況下，其他投入用於模擬公允價值，如類似工具的價格、收益率曲線、波動率、預付速度、違約率和信用利差(包括我們的負債)。

根據可觀察到的投入和價格的提供情況，不同的估值模型可能產生截然不同的公允價值估計數。所提出的價值可能不代表未來的公允價值，也可能無法實現。

ACL代表管理層對我們的貸款組合中可能存在的信貸損失的估計，以及記錄的投資與我們最近估計的購買受損貸款的預期現金流量之間的差額，我們在收購之日之後確定了額外的減值。確定ACL的數額被認為是一項重要的會計估計，因為它需要作出重大判斷，並使用與受損貸款的預期未來現金流量的數額和時間有關的估計數、基於貸款風險特徵的估計損失以及考慮其他質量因素，所有這些因素都可能會發生重大變化。

ACL保持在管理層認為足以吸收截至報告日貸款組合中所有可能出現的貸款損失的水平。我們無法控制的事件，如經濟因素的變化，可能在報告日期之後發生變化，並可能導致ACL被誇大或低估。ACL的金額受到貸款沖銷的影響，這減少了ACL；收回了以前沖銷的貸款，增加了ACL；以及計入收益的信貸損失備抵，這增加了ACL。在確定信貸損失準備金時，管理層監測因實際沖銷和收回而產生的ACL的波動，並根據當前和預期的經濟狀況審查貸款組合的規模和組成。關於我們的ACL的進一步披露，見綜合財務報表附註1和3。

我們使用會計的獲取方法對我們的收購進行核算。購置的所有可識別資產，包括貸款，均按公允價值在各自購置日期入賬。購置日未記錄與獲得貸款有關的信貸損失備抵，因為所獲得貸款的公允價值包含關於信貸風險的假設。所獲得的貸款按公允價值入賬，但不包括與FDIC簽訂的任何適用的損失分擔協議所規定的擔保的影響。與貸款有關的公允價值估計數包括與預期預付款項有關的估計數以及未貼現的預期本金、利息和其他現金流量的數額和時間。

在轉讓中獲得的貸款，包括商業組合，自發生以來有證據表明信貸惡化，而且在收購之日，我們很可能不會收取所有按合同要求的本金和利息，這些貸款都是在ACI貸款的會計指導下入賬的。我們將這一指導原則應用於我們的每一筆收購，包括FDIC協助收購Superior特許經營權和公開市場收購Cadence和Encore。對於每次收購，我們都將ACI貸款聚合成具有共同風險特徵的貸款池。在這些貸款的存續期內，我們繼續估計個人貸款或具有共同風險特性的貸款池的預期現金流量。對於每一筆貸款，我們根據對收益率、預付款項以及信貸損失規模和時間的假設，估計預計在貸款存續期間收集的現金流量，並利用實際利率計算賬面價值，將這些現金流量折現為現值。我們在貸款中的賬面價值與我們估計的累積壽命未計入的預期現金流量之間的差額代表了可增加的收益。可增加的收益率是指我們期望在貸款剩餘期限內確認為利息收入的數額。我們的客户根據貸款協議的合同條款合法欠我們的現金流量與我們的累積終生預期現金流之間的差異代表着不可增大的差異。池的不可積差是衡量預期信貸損失、預付款項和其他影響該池預期現金流量的因素的指標。

每個季度，我們估計每個池或特別審查的貸款的預期現金流量，評估每個池或貸款的未來預期現金流量的現值是否低於其賬面價值，如果是，我們在綜合業務報表中確認該池或貸款的信貸損失備抵，並適當調整可增值的收益數額。預計現金流量是根據下列因素估算的：我們正在進行的信貸審查方案中確定的貸款等級、過去的到期狀況、根據在信貸審查過程中對具體貸款的觀察以及適用的行業數據得出的違約可能性、根據對現有抵押品現金流量的最新評估得出的損失嚴重程度以及基礎貸款協議的合同條款。對於我們最近估計的未來累積現金流量的現值超過其記錄的投資的任何池或貸款，我們將適當的估計現金流量從不可增生的差額轉入可增加的收益，然後在任何減值逆轉時先在收入中確認，然後，在未來的基礎上，通過提高池的或個人的貸款收益率在其剩餘的壽命。關於我們的收購和貸款會計的進一步討論，見我們合併財務報表的附註1和3。

ASC 740-30-25提供會計指導，以確定何時要求公司在其遞延税收資產上記錄估價免税額。如果根據現有證據，由於無法在這一期間產生足夠的應税收入和(或)利用遞延税資產的利益所必需的性質，資產的全部或部分可能無法實現，則需要對遞延税資產提供估值備抵。在進行這一評估時，必須考慮到未來應納税收入的所有來源，包括前幾年的應税收入、現有應納税臨時差額的未來逆轉、税收籌劃戰略以及未來應納税收入(不包括逆轉應税臨時差額和結轉)。

管理層在每個報告期內根據遞延税資產評估估值備抵額。確定遞延税資產的估價備抵是否適當，需要作出相當大的判斷，並需要對所有正面和負面證據進行評估。管理層得出結論，根據對所有正面和負面證據的評估，遞延税金淨額3 320萬美元和2017年12月31日、2018年和2017年美元將更有可能實現。這一結論主要是基於對未來應税收入的預測和現有遞延税負債的預期逆轉。

管理層對未來應税收入的估計是基於內部預測、各種內部假設以及某些外部數據-管理層認為所有這些數據都是合理的，儘管本質上取決於重要的判斷。預計未來的應税收入預計將通過銀行貸款增長、交叉銷售計劃帶來的收入增長、新業務的發展以及通過規模經濟減少開支等方式產生，所有這些都是在持續有利的宏觀經濟環境下產生的。如果實際結果與目前對未來應納税收入的估計數有很大差異，即使是由於不利的宏觀經濟條件造成的，則可能需要為我們的部分或全部遞延税收資產記錄估值備抵額。增加遞延税項資產估值免税額，可能會對我們的財務狀況和經營結果造成重大的不良影響。

關於最近發佈的會計準則的信息，見附註1-綜合財務報表會計政策摘要。

根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽署人代表其簽署這份10-K/A表格的年度報告，並於2019年3月8日在得克薩斯州休斯頓正式授權。

特拉華州		47-1329858
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織)		(I.R.S.僱主) 識別號碼)

2800後橡樹大道，3800套房，休斯頓，得克薩斯州		77056
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

每一班的職稱		註冊交易所名稱
A類普通股，每股0.01美元		紐約證券交易所(紐約證券交易所)

	2018年12月31日終了年度
(單位：千)	銀行業務		金融服務			企業			合併
利息收入淨額(費用)	$	407,674	$	(2,307	)	$	(17,626	)	$	387,741
信貸損失準備金		12,700		—			—			12,700
收入		47,316		46,805			517			94,638
成本費		215,574		35,679			7,048			258,301
所得税費用(福利)		52,464		3,979			(11,326	)		45,117
淨收入(損失)	$	174,252	$	4,840		$	(12,831	)	$	166,261

	2017年12月31日終了年度收入
(單位：千)	銀行業務		金融服務			企業			合併
利息收入淨額(費用)	$	344,987	$	(1,347	)	$	(17,424	)	$	326,216
信貸損失準備金		9,735		—			—			9,735
收入		51,286		47,956			632			99,874
成本費		194,212		36,178			2,966			233,356
所得税費用(福利)		88,417		2,000			(9,771	)		80,646
淨收入(損失)	$	103,909	$	8,431		$	(9,987	)	$	102,353

	截至2016年12月31日止的年度
(單位：千)	銀行業務		金融服務			企業			合併
利息收入淨額(費用)	$	297,701	$	(201	)	$	(18,061	)	$	279,439
信貸損失準備金		49,348		—			—			49,348
收入		45,499		42,727			177			88,403
成本費		186,874		32,334			972			220,180
所得税費用(福利)		37,442		3,567			(8,469	)		32,540
淨收入(損失)	$	69,536	$	6,625		$	(10,387	)	$	65,774

大型速遞成品機		加速成品油	☐
非加速機	☐	小型報告公司	☐
		新興成長型公司	☐


	截至12月31日，
(單位：千，除每股數據外)	2018			2017			2016
淨收益	$	166,261		$	102,353		$	65,774
普通股淨收益
-基本		1.99			1.26			0.88
-稀釋⁽¹⁾		1.97			1.25			0.87
每股宣佈的股息		0.55			—			—
股利比率		27.64	%		—	%		—	%
淨利差		3.61			3.57			3.30
淨利息差		3.17			3.27			3.08
平均資產回報率		1.45			1.02			0.71
平均股本回報率		12.07			8.16			6.01
平均有形普通股權益回報率⁽²⁾		15.73			11.08			8.68

	截至12月31日的一年，
(單位：千)	2018			2017			2016
這一期間的預定吸積額	$	19,813		$	23,303		$	30,870
這一期間的回收收入		2,247			8,148			5,699
ACI投資組合的已實現利息總額	$	22,060		$	31,451		$	36,569
ACI投資組合收益率
這一期間的預定吸積額		8.47	%		8.02	%		8.23	%
這一期間的回收收入		0.96			2.80			1.52
ACI投資組合的總收益		9.44	%		10.82	%		9.75	%

	截至12月的年份
(單位：千)	2017		2016		%變化
薪金和僱員福利	$	139,118	$	125,068		11.2	%
房地和設備		28,921		27,982		3.4
無形資產攤銷		4,652		6,532		(28.8	)
其他房地產經營成本淨額		2,251		3,033		(25.8	)
數據處理費用		7,590		6,280		20.9
諮詢費和專業費		9,090		6,728		35.1
貸款相關費用		2,379		3,114		(23.6	)
再保險		4,275		7,228		(40.9	)
通信		2,837		2,656		6.8
廣告和公共關係		2,048		1,369		49.6
法律費用		4,274		2,721		57.1
其他		25,921		27,469		(5.6	)
總費用	$	233,356	$	220,180		6.0	%

	截至12月31日的三個月，
(單位：千)	2017		2016
薪金和僱員福利
定期補償	$	82,475	$	80,269
激勵報酬		38,696		28,569
税收和僱員福利		17,947		16,230
薪金和僱員福利共計	$	139,118	$	125,068

	未實現損失分析
	損失				損失>12個月				共計
(單位：千)	估計值公允價值		毛額亞細亞損失		估計值公允價值		毛額亞細亞損失		估計值公允價值		毛額亞細亞損失
2018年12月31日
.國庫券	$	—	$	—	$	96,785	$	3,628	$	96,785	$	3,628
美國政府機構的義務		25,978		183		10,152		101		36,130		284
按揭證券		259,794		2,864		405,974		16,029		665,768		18,893
各州和市分區的義務		74,503		2,501		125,092		10,611		199,595		13,112
共計	$	360,275	$	5,548	$	638,003	$	30,369	$	998,278	$	35,917

	原始C&I貸款-專業貸款
	截至12月31日，										截至2018年12月31日的未供資承付款
(單位：千)	2018		2017		2016		2015		2014
專業化產業
餐飲業	$	1,096,366	$	1,035,538	$	864,085	$	626,197	$	513,368	$	262,993
醫療保健		539,839		408,665		434,663		446,792		376,297		182,569
技術		459,502		411,050		218,162		145,944		215,156		98,058
專業工業共計	$	2,095,707	$	1,855,253	$	1,516,910	$	1,218,933	$	1,104,821	$	543,620

	截至2018年12月31日
(有記錄的投資(千)	特別提到		不合標準		可疑		批評/分類共計
C&I將軍	$	74,592	$	76,056	$	—	$	150,648
能源部門		11,812		6,227		14,486		32,525
餐飲業		24,449		26,171		—		50,620
醫療保健		—		4,496		—		4,496
共計	$	110,853	$	112,950	$	14,486	$	238,289

	截至2017年12月31日
(有記錄的投資(千)	特別提到		不合標準		可疑		批評/分類共計
C&I將軍	$	80,550	$	41,309	$	—	$	121,859
能源部門		—		99,979		7,634		107,613
餐飲業		4,536		12,505		—		17,041
醫療保健		—		71		—		71
共計	$	85,086	$	153,864	$	7,634	$	246,584

	截至2016年12月31日
(有記錄的投資(千)	特別提到		不合標準		可疑		批評/分類共計
C&I將軍	$	36,419	$	26,968	$	—	$	63,387
能源部門		30,433		239,457		789		270,679
餐飲業		16,169		—		—		16,169
醫療保健		9,479		—		—		9,479
共計	$	92,500	$	266,425	$	789	$	359,714

	截至2015年12月31日
(有記錄的投資(千)	特別提到		不合標準		可疑		批評/分類共計
C&I將軍	$	14,056	$	42,705	$	—	$	56,761
能源部門		104,781		241,032		—		345,813
餐飲業		25,313		—		—		25,313
醫療保健		212		5,097		—		5,309
共計	$	144,362	$	288,834	$	—	$	433,196

	截至2014年12月31日
(有記錄的投資(千)	特別提到		不合標準		可疑		批評/分類共計
C&I將軍	$	991	$	33	$	—	$	1,024
能源部門		9,467		19,670		—		29,137
餐飲業		13,372		—		—		13,372
醫療保健		—		—		—		—
共計	$	23,830	$	19,703	$	—	$	43,533

	契約成熟度
(單位：千)	內一年			一次之後但在五年			五點以後但是十內年數			後十年			共計
投資證券
.國庫券	$	—		$	100,413		$	—		$	—		$	100,413
美國機構證券		—			3,949			44,586			12,441			60,975
按揭證券		—			727			65,662			764,259			830,648
州、縣、市證券		—			2,921			8,728			217,825			229,475
攤銷費用總額	$	—		$	108,010		$	118,976		$	994,525		$	1,221,511
投資證券收益率		—	%		1.11	%		3.17	%		3.13	%		2.96	%

	(2018年12月31日)
(單位：千)	金額		平均利率
3個月以下	$	172,653		2.32	%
3至6個月		169,628		2.45
6至12個月		499,545		2.40
12至24個月		327,424		2.35
24至36個月		61,608		2.51
36至48個月		4,485		1.31
超過48個月		2,124		1.88
共計	$	1,237,467		2.39	%

	按期間支付的款項
(單位：千)	共計		少於一年		一到三年數		四至五年		五點以後年數
合同現金債務
高級債務	$	195,000	$	145,000	$	50,000	$	—	$	—
次級債務		100,000		—		—		—		100,000
初級再培訓		50,619		—		—		—		50,619
經營租賃⁽¹⁾		43,572		10,304		17,778		10,188		5,302
有限合夥投資⁽²⁾		37,518		31,187		6,137		74		120
其他⁽³⁾		3,808		376		760		769		1,903
合同現金債務共計	$	430,517	$	186,867	$	74,675	$	11,031	$	157,944

	按期分列的承付款
(單位：千)	共計		少於一年		一到三年數		四至五年		五點以後年數
提供信貸的承諾	$	4,078,708	$	581,410	$	1,459,690	$	1,646,374	$	391,234
提供貸款的承付款		103,570		103,570		—		—		—
備用信用證		141,214		63,905		55,842		21,467		—
履約信用證		21,026		6,886		7,642		6,498		—
商業信用證		11,262		919		611		9,572		160
共計	$	4,355,780	$	756,690	$	1,523,785	$	1,683,911	$	391,394

	增加(減少)
(以百萬計)	淨利息收入							經濟價值衡平法
利率變動(基點)(12個月預測)	金額			百分比				金額			百分比
+ 200 BP	$	63.0			14.41		%	$	522.7			24.00		%
+ 100 BP		31.7			7.26				288.4			13.24
- 100 BP		(32.6	)		(7.45	)			(366.0	)		(16.81	)
- 200 BP		(68.3	)		(15.62	)			(847.4	)		(38.91	)

數		描述

2.1		截至2018年5月11日，Cadence Bancorporation公司和國家銀行金融公司之間的合併協議和計劃(此處參照2018年5月14日向證券交易委員會提交的關於Cadence Bancorporation表格8-K表的表2.1)。

3.1		第二，經修訂及恢復註冊的卡登斯銀行註冊證明書(參照2017年3月17日向證券交易委員會提交的卡登斯銀行表格S-1的註冊聲明(註冊編號333-216809)的附錄3.1)。

3.2		修正和重新制定的卡登斯銀行章程(參照2017年3月17日向證券交易委員會提交的卡登斯銀行表格S-1登記聲明(註冊號333-216809)的附件3.2)。

4.1		Cadence Bancorporation普通股證書表格(參照2017年3月17日向證券交易委員會提交的關於Cadence Bancorporation表格S-1的登記聲明(註冊號333-216809)的表4.1合併而成)。

4.2		條例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項略去界定公司及其附屬公司長期債務證券持有人的權利的某些文書。公司特此同意應要求向證券交易委員會提供這些文書的副本。

4.3		自2017年4月19日起，由Cadence Bancorporation公司和Cadence Bancorp有限責任公司簽訂並在兩者之間簽訂註冊權利協議(參見本報告關於Cadence Bancorporation 8-K表的表4.1，2017年4月19日提交證券交易委員會)。

10.1†		“就業協議”，日期為2015年2月1日，由Cadence Bancorporation公司和Paul B.Murphy，Jr(參考證明人關於Cadence Bancorporation表格S-1的登記聲明(登記號333-216809)的表10.1(登記號333-216809)合併，於2017年3月17日提交證券交易委員會)。

10.2†		由Cadence Bancorporation和Samuel M.Tortorici於2017年3月14日修訂和恢復就業協議(參見2017年3月17日向證券交易委員會提交的關於Cadence Bancorporation表格S-1的登記聲明(註冊號333-216809)的表10.2)。

10.3†		由Cadence Bancorporation公司和R.H.公司於2017年3月14日修訂和恢復就業協議。“漢克”霍姆斯，IV(參照卡登斯銀行表格S-1的註冊聲明(註冊號333-216809)的表10.3，於2017年3月17日向證券交易委員會提交)。

10.4†		由Cadence Bancorporation公司和Valerie C.Toalson公司於2017年3月14日修訂和恢復的就業協議(參見2017年3月17日向證券交易委員會提交的關於Cadence Bancorporation表格S-1的登記聲明(註冊號333-216809)的表10.4)。

10.5†		由Cadence Bancorporation和Jack R.Schultz於2017年3月14日修訂和恢復僱用協議，由Cadence Bancorporation公司和Jack R.Schultz公司共同修訂和恢復僱用協議(參見2017年3月17日提交證券交易委員會的關於Cadence Bancorporation表格S-1的登記聲明(註冊號333-216809)的附件10.5)。

10.6†		CADENCE銀行2013年長期激勵計劃(參考證交會2017年3月17日向證券交易委員會提交的登記表格S-1(註冊號333-216809)的表10.8)。

10.7†		卡登斯銀行2013年長期激勵計劃下的長期獎勵協議表格(參考2017年3月17日向證券交易委員會提交的卡登斯銀行表格S-1(註冊號333-216809)的註冊聲明表10.9)。

10.8†		修正和恢復Cadence Bancorporation 2015Omnibus獎勵計劃(參照2017年4月14日向證券交易委員會提交的關於Cadence Bancorporation表格S-8的登記聲明(註冊號333-217316)的表10.1)。

數		描述

10.9†		基於業績的限制性股票單位協議-根據經修正和重組的卡登斯銀行2015Omnibus獎勵計劃(參考2017年3月17日向證券交易委員會提交的關於Cadence Bancorporation表格S-1的登記聲明(註冊號333-216809)的表10.11)。

10.10†		Cancorporation行政獎金計劃(參照2017年3月17日向證券交易委員會提交的Cadence Bancorporation表格(註冊號333-216809)的註冊聲明表10.12)。

10.11†		Candence Bancorporation遞延補償計劃(參照2017年3月17日向證券交易委員會提交的Cadence Bancorporation表格(註冊號333-216809)的登記聲明表10.13)。

10.12†		賠償協議表格(參照2017年3月17日向證券交易委員會提交的Cadence Bancorporation表格(註冊號333-216809)的登記聲明表10.14)。

10.13†		cadence Bancorporation 2018年員工股票購買計劃(參考2018年3月30日向證券交易委員會提交的Cadence Bancorporation 2018年股東年會最終代理聲明表A)。
10.14†		自2018年6月11日起，由Cadence Bancorporation公司和Joseph W.Evans公司和Joseph W.Evans簽署的“服務和公約協議”(參見本表10.1中關於Cadence Bancorporation 8-K表的現行報告，該報告於2019年1月2日提交給證券交易委員會)。
10.15†		“服務和公約協定”，截止2018年6月11日，由Cadence Bancorporation和J.Thomas Wiley(小託馬斯·威利)和J.Thomas Wiley簽署。(參見本報告表10.2，現提交證券交易委員會2019年1月2日關於Cadence Bancorporation表格8-K的報告)。

21.1		Cadence Bancorporation的子公司(參照證交會2017年3月17日向證券交易委員會提交的登記表格S-1(註冊號333-216809)的表21.1註冊成立。

31.1		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官

31.2		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官

32.1		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官

32.2		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官

101		交互式財務數據。

Cancorporation

通過：		/S/Paul B.Murphy，Jr.
		小保羅·B·墨菲
		主席兼首席執行官

通過：		/S/Valerie C.Toalson
		瓦萊麗·託爾森
		執行副總裁兼首席財務幹事(首席財務和會計幹事)