2月28日提交給證券交易委員會,
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格20-F
(第一標記)
☐ | 依據證券交易所第12(B)或12(G)條作出的註冊聲明 |
或
☑ | 依據證券交易所第13或15(D)條提交的週年報告 |
2018年12月31日終了的財政年度
或
☐ | 依據證券交易所第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期從{_}
或
☐ | 空殼公司根據證券交易所第13或15(D)節提交的報告 |
佣金檔案號碼:1-13334
PLC
(憲章中規定的{_)的確切名稱)
英國
(法團或組織的司法管轄權)
1-3,倫敦,英國
(主要行政辦公室地址)
亨利(Henry)
公司祕書
PLC
1-3,倫敦,英國
011 44 20 7166 5500
@@
(姓名、{no}電話、電子郵件和/或電話號碼和地址)
公司聯繫人)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每一班的職稱 |
交易所名稱 註冊 | |
美國股票(每股代表一股PLC普通股) |
紐約證券交易所 | |
普通股,每股1451股 |
紐約證券交易所* | |
3.500%保函債券到期 |
紐約證券交易所 | |
1.300%擔保債券應於2025年到期 |
紐約證券交易所 |
* | 上市,非供交易,但僅與就其發行的適用的美國股份的上市有關。 |
根據該法第12(G)條登記或登記的證券:無
根據該法第15(D)條有報告義務的證券:無
註明截至2018年12月31日為止每一股資本或普通股的流通股數量:
流通股數目 | ||||
普通股,每股1451股 |
1,961,889,715 |
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。
Yes ☑ No ☐
如果本報告是年度報告或過渡報告,則用複選標記説明是否不需要根據“證券交易法”第13或15(D){}條提交報告。
Yes ☐ No ☑
通過檢查標記表明,(1)是否已提交了“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求提交此類報告的期限較短),以及(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的制約。
Yes ☑ No ☐
通過檢查標記説明是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件必須在前12個月內根據{劃一}條例第405條的規定提交(或在較短的時間內,要求提交此類文件)。
Yes ☑ No ☐
通過勾選表明該公司是一家大型加速型、非加速型、新興型成長公司。參見“交易所法”第2條規則2中對加速法、大額加速法和新興成長型公司的定義。
大型加速濾波器☑ | 加速濾波器☐ | 非加速濾波器☐ | ||
新興成長型公司☐ |
如果一家新興的成長型公司按照.編制其財務報表,則用支票標記表明該公司是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。
“新財務會計準則”或“修訂財務會計準則”一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日後對其“會計準則”作出的任何更新。
用支票標記説明已用於編制本文件中所列財務報表的會計基礎。
☐美國會計準則委員會發布的“國際財務報告準則”(☐Other)
如果已針對上一個問題檢查了另一個HINK,則用複選標記説明選擇了哪個財務報表項目為{ACCEN}:
Item 17 ☐ Item 18 ☐
如果這是年度報告,則通過檢查標記表明該公司是否為空殼公司(如“交易法”規則-2所定義的)。
Yes ☐ No ☑
目錄
頁 | ||||||
一般 |
1 | |||||
關於前瞻性聲明的特別説明 |
2 | |||||
第一部分 |
3 | |||||
項目1: |
董事、高級管理人員和顧問的身份 |
N/A | ||||
項目2: |
提供統計數據和預期時間表 |
N/A | ||||
項目3: |
關鍵信息 |
3 | ||||
選定財務數據 |
3 | |||||
危險因素 |
5 | |||||
項目4: |
關於小組的資料 | 8 | ||||
業務概況 |
8 | |||||
組織結構 |
9 | |||||
歷史與發展 |
9 | |||||
財產、廠房和設備 |
10 | |||||
知識產權 |
10 | |||||
政府管制 |
10 | |||||
項目4A: |
未解決的工作人員意見 |
N/A | ||||
項目5: |
業務和財務審查及前景 |
12 | ||||
經營成果 |
12 | |||||
流動性與資本資源 |
23 | |||||
短期借款 |
25 | |||||
趨勢信息 |
26 | |||||
項目6: |
董事、高級管理人員和僱員 | 27 | ||||
董事 |
27 | |||||
高級管理人員 |
27 | |||||
補償 |
27 | |||||
股份所有權 |
30 | |||||
董事會慣例 |
34 | |||||
員工 |
34 | |||||
項目7: |
大股東與關聯方交易 | 35 | ||||
大股東 |
35 | |||||
關聯方交易 |
35 | |||||
項目8: |
財務信息 | 36 | ||||
項目9: |
要約與上市 | 37 | ||||
交易市場 |
37 | |||||
項目10: |
補充資料 | 38 | ||||
公司章程 |
38 | |||||
外匯管制 |
41 | |||||
賦税 |
41 | |||||
展示的文件 |
43 | |||||
項目11: |
市場風險的定量和定性披露 | 44 | ||||
項目12: |
證券的描述(股本證券除外) | 46 | ||||
第二部分 |
47 | |||||
項目13: |
違約、股利拖欠和拖欠 | N/A | ||||
項目14: |
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | N/A | ||||
項目15: |
管制和程序 | 47 |
頁 | ||||||
項目: |
審計委員會財務專家 | 49 | ||||
項目: |
道德守則 | 49 | ||||
項目: |
首席會計師費用及服務 |
50 | ||||
項目: |
豁免審計委員會的上市標準 |
N/A | ||||
項目: |
發行人和關聯購買者購買股票證券 |
51 | ||||
項目: |
會計變更 |
N/A | ||||
項目: |
公司治理 |
52 | ||||
項目: |
礦山安全披露 |
N/A | ||||
第III部 |
F-1 | |||||
項目17: |
財務報表* |
F-1 | ||||
項目18: |
財務報表 |
F-1 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 | |||||
術語彙編 |
S-1 | |||||
項目19: |
展品 |
S-3 |
* | 有關部門已對第18項作出迴應,以迴應該項目。 |
本頁有意空白
一般
PLC是一個公有的實體.公司擁有集團所有的經營業務和融資業務。
如本年度20-F表報告所用,集團公司、公司或公司統稱為可編程控制器及其子公司、聯營企業和合資企業。關於截至2018年9月8日公司簡化之前的日期和期間,如第9頁{ACT}第4項:關於集團歷史和發展的信息所述,這類術語統稱為PLC、AXECT、CONECR Group及其子公司、合夥人和合資企業。附加術語定義在頁S-1和S-2上的術語的{SUB}中。
在本年度報告中,對美元、美元和美元的引用指的是美元;對gb或p的引用指的是英國貨幣;對歐元的引用指的是歐洲經濟和貨幣聯盟的貨幣。
本文所列的關於我們競爭地位的聲明來自內部調查、市場研究、公開提供的{NOCT}信息和行業出版物。雖然我們認為我們使用的市場調查、公開信息和行業出版物是可靠的,但我們沒有獨立地從第三方來源核實市場和行業數據。{}而且,我們認為我們的內部調查是可靠的,但沒有任何獨立的來源加以核實。
此文檔包含在文檔中或以引用方式合併的對其他網站的引用。未明確聲明為通過引用“非指定網站”或任何其他所引用的網站而被納入的信息,不應被納入本文件,也不應被視為本文檔的一部分。
根據經修正的“美國證券交易法”第23(A)條規定,本年度報告中關於表格20-F的某些信息正在納入“年度報告”,而“2018年財務報表”則被納入“財務報表”。除如此規定的項目和頁數外,2018年年度報告和財務報表不視為作為本表格{}20-F的一部分提交。
1
關於前瞻性聲明的特別説明
本年度報告載有“美國證券法”(經{}修正)第一節所指的若干前瞻性聲明,以及“交易法”第二節,其中除其他外涉及:
● | 我們的經濟狀況; |
● | 我們的行動結果; |
● | 我們的競爭地位; |
● | 我們所提供的產品和服務的特點、功能和市場;以及 |
● | 我們的商業計劃和策略。 |
我們認為任何非歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。這些聲明是基於目前對我們企業管理的{ACH}期望,並受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果或結果不同於任何前瞻性聲明中所表達的結果或結果。這些差異可能是實質性的;因此,{NOCT}您應該根據各種重要因素,包括本年度報告中提到或引用的因素,來評價前瞻性的報表。
可能導致我們的實際結果與前瞻性{}聲明中所載的估計或預測不同的重要因素包括:
● | 當前和未來的經濟、政治和市場力量; |
● | 影響我國知識產權和互聯網通信的法律和法律解釋的變化; |
● | 關於收集或使用第三方內容和數據的法規和其他更改;{unch} |
● | 政府資助或學術機構支出水平或模式的變化; |
● | 對產品和服務的需求; |
● | 在我們經營的行業中的競爭因素; |
● | 能夠實現未來預期的收購收益; |
● | 我們系統的重大故障或中斷; |
● | 我們的數據安全系統或以其他方式訪問我們的數據庫; |
● | 不遵守美國聯邦貿易委員會(聯邦貿易委員會)的結算命令;{} |
● | 我們對其有業務活動的第三方的失敗; |
● | 我們有能力保持高質量的管理; |
● | 確定的養卹金計劃資產的市場價值的變化和與市場有關的假設中使用{NOCT}對計劃負債進行估值; |
● | 税法的變化及其適用的不確定性; |
● | 匯率波動; |
● | 不利的市場條件或對我們債務的信用評級; |
● | 違反公認的商業道德標準或適用的法律; |
● | 未能實現我們關於商譽和無限期無形資產的假設; |
● | 與證券交易委員會{}(證券交易委員會)不時引用的其他風險,包括本年度報告中第3項中的風險因子HECH標題下所描述的風險。 |
術語估計,再工程,計劃,意欲,預期,應該是重中之重,{}可以,會,相信,趨勢和類似的表達可以表明一個前瞻性的聲明。在本年度報告的各個地方都有前瞻性的陳述,而本年度報告中以參考的方式包含的其他{ACH}信息。
您不應過分依賴這些前瞻性的聲明,這些聲明{NOCT}只在本年度報告的日期發表。除法律可能要求的情況外,我們沒有義務公開更新或發佈對這些前瞻性聲明的任何修改,以反映本年度報告發表之日之後發生的事件或情況,或反映事件的發生情況。
2
第一部分
項目3:關鍵信息
選定的財務數據
專家組選定的合併財務數據應與2018年年度報告和財務報表第121至167頁所載的合併財務{}報表一併閲讀,並由這些報表加以限定,並在此參考自願報告和財務報表。PLC是一個公有的實體.公司擁有集團所有的經營業務和融資活動。
合併財務報表是根據符合國際會計準則理事會發布的“國際財務報告準則”的會計政策編制的。專家組截至12月31日、2018年、2017年和2016年以及截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的選定財務數據是從經審計的合併財務報表中提取或得出的,載於2018年年度報告和財務報表第121至167頁。本集團截至2015年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日以及截至2015年12月31日和2014年12月31日終了年度的選定財務數據是從本集團審計的財務報表中提取或得出的,本報告未包括這些數據。截至2018年9月8日公司簡化前的某一日期和任何期間,專家組選定的財務數據是作為單一報告實體以合併方式提交的,{}PLC和SECH作為一個單一報告實體,除非另有説明。
關於截至2018年12月31日的公司結構的進一步説明載於我們合併財務報表的附註1,分別列於第126頁“編制和會計政策基礎”標題下,“2018年年度報告和財務報表”第72頁“公司簡化和結構”標題下,並在此參照CONCE納入。
合併損益表數據(1)
截至12月31日的一年, | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017(5) | 2016(5) | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
按以下標準計算的數額: |
||||||||||||||||||||
收入 |
£ | 7,492 | £ | 7,341 | £ | 6,889 | £ | 5,971 | £ | 5,773 | ||||||||||
經營利潤(2) |
1,964 | 1,905 | 1,708 | 1,497 | 1,402 | |||||||||||||||
淨財務費用 |
(211 | ) | (199 | ) | (213 | ) | (174 | ) | (162 | ) | ||||||||||
其他非經營項目(3) |
(33 | ) | 15 | (36 | ) | (11 | ) | (11 | ) | |||||||||||
税前利潤 |
1,720 | 1,721 | 1,459 | 1,312 | 1,229 | |||||||||||||||
税費(4) |
(292 | ) | (65 | ) | (301 | ) | (298 | ) | (269 | ) | ||||||||||
全年淨利潤 |
1,428 | 1,656 | 1,158 | 1,014 | 960 | |||||||||||||||
該年度的淨利潤可歸因於非控制的{ACN}利益 |
(6 | ) | (8 | ) | (8 | ) | (6 | ) | (5 | ) | ||||||||||
PLC股東的淨利潤 |
£ | 1,422 | £ | 1,648 | £ | 1,150 | £ | 1,008 | £ | 955 |
財務狀況綜合報表(1)
截至12月 | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017(5) | 2016(5) | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||
按以下標準計算的數額: |
||||||||||||||||||||
總資產 |
£ | 13,999 | £ | 12,632 | £ | 13,714 | £ | 11,185 | £ | 11,087 | ||||||||||
無電流 |
(4,973 | ) | (4,491 | ) | (4,087 | ) | (3,278 | ) | (3,149 | ) | ||||||||||
淨資產 |
2,359 | 2,313 | 2,308 | 2,178 | 2,137 | |||||||||||||||
非控制利益 |
(30 | ) | (21 | ) | (38 | ) | (34 | ) | (31 | ) | ||||||||||
股東權益 |
£ | 2,329 | £ | 2,292 | £ | 2,270 | £ | 2,144 | £ | 2,106 |
(1) | 合併後的財務數據是根據會計政策編制的,會計政策符合國家會計總局發佈的“會計準則”。 |
(2) | 營業利潤是在對收購的無形資產收取2.88億GB(2017年:3.14億英鎊;2016年:3.46億英鎊;2015年:2.96億英鎊;2014年:2.86億英鎊);8400萬英鎊與收購相關成本(2017年:5600萬英鎊;2016年:{})後公佈的。 |
3
5100萬英鎊;2015年:3500萬英鎊;2014年:3000萬英鎊;1100萬英鎊用於合資企業税收(2017年:1000萬英鎊;2016年:1000萬英鎊;2015年:600萬英鎊信貸;2014年:2100萬英鎊),其中包括100萬英鎊的合資企業和聯營企業的財政收入(2017年:100萬英鎊);2016年:100萬英鎊的收入;2015年:更高的收入;2014年:更高的收入)。 |
(3) | 其他非經營性項目包括處置待售業務和資產的{}2200萬GB損失(2017年:1 000萬英鎊;2016年:2 300萬英鎊損失;2015年:800萬英鎊損失;2014年:1 900萬英鎊損失),對已處置企業的財產規定免收費用(2017年:優惠;2016年:2016年;2015年:1100萬英鎊;與投資相關的1,100萬GB損失(2017年:500萬英鎊收益;2016年:1,300萬英鎊{劃一}虧損;2015年:800萬GB收益;2014年:800萬GB收益)。 |
(4) | 2018年的税收支出包括一次過的税收抵免額{}112億英鎊,涉及大量解決前一年的税務問題,以及荷蘭和美國降低税率的遞延税收效應。2017年,一筆3.46億英鎊的一次性税收抵免被確認為一次過的非現金抵免,該抵免來自於美國減税和就業法案所產生的遞延税收調整。 |
(5) | 2017年和2016年的結果是,回顧性採用了9種新產品 |
每股收益
截至12月31日的一年, | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017(3) | 2016(3) | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
(百萬美元,但每股數額除外) | ||||||||||||||||||||
按以下標準計算的數額: |
||||||||||||||||||||
PLC |
||||||||||||||||||||
每股可編程控制器普通股收益 |
71.9p | 81.6p | 55.8p | 46.4p | 43.0p | |||||||||||||||
稀釋後每股PLC普通股收益 |
71.4p | 81.0p | 55.3p | 46.0p | 42.5p | |||||||||||||||
每可編程控制器普通股股利(1) |
40.1p | 37.4p | 32.55p | 26.40p | 24.95p | |||||||||||||||
加權平均股份數(2) |
1,977.2 | 2,019.4 | 2,062.3 | 2,108.6 | 2,154.4 |
(1) | 每年支付的PLC分紅,按普通股金額計算,包括2017年最後分紅和{2018年中期股息,分紅總額為變現。可持續發展公司的董事們提議2018年最後分紅(2017年:;2016年:;2015年:2015年;2014年:),在財政年度(2017:2016:;2015年:變現:2015年:)的總普通股息(2017年:2016:;2014年:統一)。2018年12月31日中午換股率為每GB摺合美元,當年支付的股息為每股普通股,財政年度普通股利{}為每股。 |
(2) | 加權平均股份數不包括國庫持有的股份和僱員福利{ACCENT}托拉斯持有的股份。2018年以前的加權平均股票數包括可編程控制器和變價股。 |
(3) | 2017年和2016年的結果是對9、15和16的回顧性採用。 |
4
危險因素
我們的業務所面臨的主要風險包括在下面。我們目前所不知道的或我們目前認為不清楚的其他風險也可能使我們的業務受到損害。
目前和未來的經濟、政治和市場力量,以及我們無法控制的,可能會對我們產品和服務的需求產生不利影響。
對我們產品和服務的需求可能受到我們無法控制的因素的不利影響,{}例如美國、歐洲和其他主要經濟體的經濟環境、政治不確定性(包括聯合王國根據“里斯本條約”第50條退出歐洲聯盟的潛在後果),戰爭行為和內亂,以及向學術和研究機構提供的各級政府和私人資金。
在某些司法管轄區,我們的知識產權可能得不到現行法律的充分保護,這可能會對我們的結果和我們增長的能力產生不利影響。
我們的產品和服務包括知識產權和知識產權。我們依靠商標、版權、專利和其他知識產權法律來建立和保護我們在這一知識產權中的所有權。我們的所有權有可能受到質疑、限制、或不認可,這可能會影響對我們產品和服務的需求和定價。版權法受國家立法倡議以及跨國界倡議的制約,例如歐洲聯盟委員會的倡議,以及在若干司法管轄區加強司法審查,在這些司法管轄區中我們開展業務。這給我們在保護通過互聯網和電子平臺交付的內容的專有權利方面帶來了更多的挑戰。
對我們收集和使用第三方信息或對我們的數據隱私控制和其他未經授權的{ACH}訪問我們的數據庫的監管變更,可能會對我們的業務和業務產生不利影響。
我們的企業廣泛依賴來自外部來源的內容和{abr}數據。數據來自公共記錄、政府當局、客户和包括競爭對手在內的其他信息公司。數據來源的中斷或喪失,要麼是由於數據保密法,如{}歐洲聯盟關於互聯網通信、隱私和數據保護、電子商務、信息治理和使用公共記錄的數據隱私保護條例,或者是由於數據供應商決定不提供這些數據而導致的。可能會限制我們收集和使用有關個人的某些信息,並限制我們與客户有效溝通此類信息的能力。
通過我們的網絡安全措施失敗、其他數據丟失事件或不遵守由我們自己或我們的第三方服務提供商收集、存儲和適當收集數據的要求,數據隱私的妥協可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨損失、罰款和處罰、訴訟和加強監管的風險。
改變我們的科學、技術和醫療初級研究產品的支付模式或為我們的內容{}的替代出版渠道可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的科學、技術和醫學的主要研究內容,就像我們大多數競爭對手的科學、技術和醫學研究內容一樣,主要是按付費訂閲方式銷售的。政府、學術界和圖書館界,它們是我們內容的主要客户,在何種程度上應通過向作者或作者收取費用和(或)在出版後一段時間後以某種形式免費提供這類內容,繼續進行辯論。其中一些方法如果被廣泛採用,可能會對我們從付費{新}訂閲中獲得的收入產生不利影響。
我們不能保證對我們的產品和服務會有持續的需求。
我們的業務取決於我們的客户是否繼續接受我們的產品和服務,以及他們的價值。如果不能滿足不斷變化的客户需求,可能會影響對我們產品和服務的需求,從而對我們的收入或電子產品和平臺項目投資的長期回報產生不利影響。
我們在一個高度競爭和充滿活力的環境中運作,這種環境可能會發生迅速的變化。
我們的企業在競爭激烈和充滿活力的市場中運作,提供我們的產品和服務的手段以及產品和服務本身也在繼續變化,以應對迅速的技術革新、立法和管理方面的變化、新競爭者的進入和其他因素。如果不能預測和迅速適應這些變化,就會影響我們產品和服務的競爭力,從而對我們的收入產生不利影響。
5
我們可能沒有意識到收購的未來預期收益。
我們通過選擇收購來補充我們的有機發展。如果我們無法產生預期收益,例如收入增長、{}和/或與這些收購有關的成本節省,這可能對投資資本和財務狀況的回報產生不利影響,或導致商譽受損。
我們的電子交付平臺、網絡或基礎設施出現重大故障或中斷,將對我們的企業和業務產生不利影響。
我們的業務依賴於電子平臺和網絡,主要是互聯網,以提供我們的產品(產品)和服務。如果我們的電子交付平臺、網絡或輔助基礎設施發生重大故障、中斷或安全漏洞,這些問題可能會受到不利影響。
我們的網絡安全系統和其他未經授權訪問我們的數據庫,可能會對我們的業務和業務產生不利影響。
我們的企業維護着提供我們所依賴的產品和服務的在線數據庫和平臺,並向{ct}第三方,包括客户和服務提供商提供數據。這些數據庫和信息是妥協的目標,面臨着獲得和使用這些數據庫和信息的風險。
我們的網絡安全措施,以及我們的第三方服務提供商所使用的措施,可能不會發現或阻止所有危害{}我們的系統的企圖,這可能會破壞我們維護的數據的安全性,或可能破壞我們的系統。我們的網絡安全措施的失敗可能導致對我們的系統的訪問、對我們或我們的用户的更新數據的訪問、刪除{}或修改存儲的信息或對我們的業務操作造成其他中斷。由於用於獲取或破壞系統的技術經常發生變化,在針對我們或我們的第三方{}服務提供商發起之前,我們可能無法預測或實施足夠的措施來防止這些攻擊,而我們的服務提供者和客户也可能無法這樣做。
我們或我們的第三方服務提供商的制度,或不遵守適用的立法或規章或合同要求,可能會對我們的財務業績產生不利影響,損害我們的聲譽,並使我們面臨損失、罰款和罰款、訴訟和加強監管的風險。
我們的業務、業務和聲譽可能會因不遵守相應的結算命令而受到不利影響。
我們受到許多不斷變化的法律法規的約束,這些法律和法規旨在保護某些信息,通過我們在美國的風險和商業(商業)相關業務,我們簽署了兩項同意令和隨後的兩項相關命令-關於我們遵守美國有關消費者信息和安全相關{}問題的聯邦法律,包括某些欺詐性數據訪問事件。不遵守這些命令可能導致民事處罰,並對我們的業務、業務和聲譽產生不利影響。
我們的業務可能會因第三方的失敗而受到不利影響。
我們的業務結構和業務結構依賴於更高級別和更高的功能,包括雲服務提供商的使用。不良的業績,失敗或違背第三方我們的活動,可能會對我們的業務業績,聲譽和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能保持高質量的管理,我們可能無法執行和執行我們的戰略和業務計劃。
我們的戰略和業務計劃的實施和執行取決於我們是否有能力招聘、激勵和留住技術熟練的僱員{}和管理人員。我們在全球和各商業部門競爭有才能的管理人員和熟練的個人,特別是那些具有技術和數據能力的人。如果不能招聘、激勵或留住這些人,就會對我們的業務業績產生不利影響。不考慮性別、種族或其他特點,如果不招聘和發展人才,可能會對我們的聲譽和業務業績產生不利影響。
確定的養卹金計劃資產的市場價值的變化和用於評估確定的福利養卹金計劃義務的假設可能會對我們的業務產生不利的影響。
我們在世界各地實施了許多養老金計劃,包括英國和美國定義的{ACT}福利類型的本地版本。與這些養卹金計劃有關的資產和債務對計劃投資的市場價值變化和用於評估計劃{中性}負債的與市場有關的假設是敏感的。資產價值、貼現率、壽命假設或通貨膨脹的不利變化可能增加未來的養卹金費用和資金需求。
6
税法的變化或其適用和解釋的不確定性可能對我們報告的結果產生不利影響。
我們的業務在全球經營,我們的利潤在許多不同的司法管轄區都要徵税,税率也各不相同。經濟合作與發展組織(經合發組織)關於基礎侵蝕和利潤轉移的報告提出了各國政府在跨國公司活動時可能採取的一系列新辦法。經合組織繼續探討對數字經濟徵税的備選辦法。由於經合組織的工作和其他國際倡議,目前適用於我國企業的税法可能會被有關當局修改或作出不同的解釋,而這些變化可能會對我們報告的結果產生不利影響。
匯率的波動可能會影響我們的結果。
合併後的財務報表以英鎊表示,並在換算業務貨幣以外的業務貨幣的財務信息時受到匯率變動的影響。美國是我們最重要的市場,因此,美元匯率的重大波動可能對我們報告的結果產生重大影響。我們還以包括歐元和日元在內的多種其他貨幣賺取收入並承擔費用,這些匯率的大幅波動也可能對我們報告的結果產生重大影響。
市場條件和信用評級可能影響資金的可得性和成本。
宏觀經濟、政治和市場狀況可能會對短期和長期資金的提供和條件、利率的波動、我國的信貸質量、貨幣匯率和通貨膨脹產生不利影響。我們的大部分未償債務工具是由獨立評級機構公開評級的,而且我們未來的任何債務工具都可能是公開評級的。如果分配給我們債務的信用評級是相當高的,那麼我們的借貸成本和獲得資本的機會可能會受到不利的影響。
違反普遍接受的商業道德標準或有關賄賂的適用法規,可能會對我們的聲譽和財務狀況產生不利影響。
作為全球專業信息解決方案的供應商,我們、我們的員工和主要供應商將堅持獨立和道德行為的高標準,包括與反賄賂和反腐敗、制裁、促進人權和有原則的商業行為有關的標準。違反公認的商業道德標準或適用的反賄賂和反腐敗法規、制裁或競爭法規,可能會對我們的業務業績、聲譽和財務狀況產生不利影響。
我們對商譽和無限期無形資產的減值分析包含了各種假設,這些假設都是高度中性的。如果這些{式}假設沒有實現,我們可能需要在未來確認一項減值費用。
截至2018年12月31日,財務狀況綜合報表上的商譽為100萬GB,無限期無形資產為1.19億GB。我們至少每年進行一次減值測試,其中包括根據最新的管理現金流預測,比較現金髮生單位商譽和無限期無形資產的賬面價值與正在使用的估計價值。在估計使用中的價值時所使用的假設,根據{}它們本身的性質,是高度的,包括業務在五年預測期內的利潤增長、此後業務的長期增長率以及有關的貼現率。我們不能保證我們的業務能夠取得已包括在減值測試中的結果,如果我們不能達到這些假設,將來可能需要減值費用。
7
項目4:關於小組的信息
業務概況
PLC是一個公有的實體.公司擁有集團所有的經營業務和融資業務。
是一家為專業和商業客户提供基於信息的決策工具的全球性供應商。集團為180多個國家的客户提供服務,並在大約40個國家設有辦事處。該公司擁有3萬多名員工,其中近一半在北美。
我們在四個主要市場部門開展業務:科學、技術和醫療;風險和商業;法律;和展覽。
● | 科學、技術和醫學提供信息和信息,幫助機構和專業人員進步科學,推進醫療保健和提高績效。 |
● | Risk&Business為客户提供了基於信息的評估和決策工具,{}將公共和行業特定內容與先進技術和算法相結合,以幫助客户評估和預測風險並提高操作效率。 |
● | Legal提供法律、法規和商業信息,並幫助客户提高他們的{abr}生產力,改進決策,並取得更好的結果。 |
● | 展覽是一項領先的全球活動業務。它結合了面對面藉助數據和數字工具,幫助客户瞭解市場、來源產品,並在近30個國家的500多個活動中完成交易,吸引了700多萬(約合7百萬)人蔘加。 |
截至12月底的收入年度 | ||||||||||||||||||||||||
2018 | 2017(1) | 2016(1) | ||||||||||||||||||||||
(百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
科學、技術和醫學 |
£ | 2,538 | 34 | % | £ | 2,473 | 34 | % | £ | 2,318 | 34 | % | ||||||||||||
風險與業務 |
2,117 | 28 | 2,073 | 28 | 1,905 | 28 | ||||||||||||||||||
合法 |
1,618 | 22 | 1,686 | 23 | 1,619 | 23 | ||||||||||||||||||
展覽 |
1,219 | 16 | 1,109 | 15 | 1,047 | 15 | ||||||||||||||||||
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共計 |
£ | 7,492 | 100 | % | £ | 7,341 | 100 | % | £ | 6,889 | 100 | % | ||||||||||||
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(1) | 2017年和2016年的結果是對9、15和16的回顧性採用。 |
科學、技術和醫學
“2018年年度報告”和“2018年財務報表”第14至17頁第14至17頁所列的信息載於“2018年年度報告”和“2018年財務報表”第14至17頁的“業務概況”、“市場機會”、“戰略優先事項”{}和“商業模式”、分銷渠道和
風險與業務
“2018年年度財務報表”第20至23頁“業務概況、市場機會、關鍵戰略優先事項和商業模式、分銷渠道和競爭”標題下列出的{}業務信息包含在此處,內容涉及以下內容:
合法
“2018年年度報告”和“2018年財務報表”第28至31頁中關於“業務概況”、“新市場機會”、“戰略優先事項”{}和“商業模式”、分銷渠道和競爭等標題下所列的信息,是在此處參照商業報告和財務報表納入的。
展覽
在“2018年年度報告和財務{}報表”第34至37頁的“業務概況、市場機會、新的市場機會、關鍵戰略優先事項和商業模式、分銷渠道和競爭”標題下列出的信息{ACCESS}已納入其中。
8
結構
公司是一家上市公司,其股票在倫敦、阿姆斯特丹和紐約證券交易所上市。公司擁有集團所有的經營業務和融資活動。
在紐約證券交易所進行的交易是以美國股票的形式進行的,這種股票的形式是由.作為保管人所發行的美國現金票據(即現金)所證明的。
關於我們截至2018年12月31日的{}公司結構的進一步説明載於我們的合併財務報表的附註1,分別列於第126頁“編制和會計政策基礎”標題下,“2018年年度報告和財務報表”第72頁“公司{}簡化”和“結構”標題下,並在此參照“財務報表”納入。
附屬公司、附屬機構、聯合及業務單位
附屬公司、聯營企業、合資企業和業務單位的清單作為8.0列於此表格{}20-F。
歷史與發展
導言
可編程控制器最初是由{ACK}公司組成的。1993年,PLC通過將各自的業務合併為兩家聯合擁有的公司。2015年,簡化了結構,使所有企業都由一家聯合控制的公司-中銀集團擁有。2018年,這一結構進一步簡化,並將其併入PLC,形成一個單親母公司,即PLC。公司現在擁有集團100%的股份,而該集團又擁有集團所有的經營業務、子公司和融資活動。
材料採購與再加工
截至2018年12月31日的三年中,用於收購的現金總額為百萬英鎊。2018年用於收購的現金為100萬英鎊(2017年:1.41億英鎊;2016年:3.67億英鎊),包括推遲審議1600萬英鎊(2017年:1300萬英鎊;2016年:2400萬英鎊),用於過去的收購,並用於1300萬英鎊的風險資本投資(2017年:1000萬英鎊;2016年:600萬英鎊)。2018年,對非控股權的收購付款是中性的(2017年:無償;{ACT}2016:)。
在時間差異、分離和交易成本之後,2018年產生的現金淨流入為{}GB 500萬英鎊(2017年:4 100萬英鎊流入;2016年:1 300萬英鎊流出)。
資本支出
不動產、廠房、設備和內部開發的無形資產的資本支出主要用於開發電子產品和投資於系統基礎設施、計算機設備和辦公設施。這類資本支出總額在2018年為3.65億英鎊(2017年:3.55億英鎊;2016年:3.32億英鎊)。大部分資本支出發生在美國、聯合王國和荷蘭。2018年,繼續對新產品和相關的{ACT}基礎設施進行投資,特別是在法律和科學、技術和醫療方面。關於資本支出的進一步資料載於合併財務報表的附註2、15和17,分別列於“2018年年度報告”和“財務報表”第131、146和149頁的“收入和分部分析”、“變價資產”和“不動產”、“工廠和設備”等標題下,並在此參照“財務報表”納入。
首席執行辦公室
PLC的主要執行辦公室位於英國倫敦的1-3家。電話:+4420位於美國的可編程控制器的主要執行辦公室位於紐約帕克大道230號,紐約,10169。電話:+1 212 309我們的互聯網地址是一致的。本報告未提及本網站上的信息。
我們在美國的代理人是肯尼斯·湯普森二世,總法律顧問,知識產權和治理,
9
財產、廠房和設備
截至2018年12月31日,我們在世界各地擁有或租賃了約258處房產。下表列出了截至2018年12月31日我國房地產投資組合中的主體擁有和{}租賃財產。
位置 |
主要用途 |
樓面面積(平方尺) | ||||
擁有財產 |
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格魯吉亞Alpharetta |
辦公室和數據中心 | 406,000 | ||||
俄亥俄州 |
辦公室 | 403,638 | ||||
主要用途 |
倉庫 | 246,260 | ||||
租賃物業 |
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紐約,紐約 |
辦公室 | 451,800 | ||||
英國 |
辦公室 | 191,960 | ||||
俄亥俄州 |
辦公室和數據中心 | 213,802 | ||||
荷蘭阿姆斯特丹 |
辦公室 | 180,021 |
除紐約以外,上述所有財產基本上都由新租客佔用,不再安置任何工作人員。
我們擁有或租賃的財產,如果被認為是對我們整體來説是重要的,就不可能是目前與環境條例有關的賠償責任,也沒有一個是重大的。
知識產權
我們的產品和服務包括並通過各種媒體,包括在線、期刊和{sub}圖書提供的知識產權內容。我們依靠商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法,以及在某些情況下與第三方的許可安排,來確立和保護我們在這些產品和服務中的所有權。
政府管制
我們的某些業務為授權客户提供產品和服務,例如獲取公共記錄和其他有關{NOCT}個人的信息。我們提供此類產品和服務的企業須遵守適用的隱私和消費者信息法律法規,包括美國聯邦和州的法律和法規,以及適用於遵循歐盟和成員國法規的司法管轄區的法規。我們的遵守義務各不相同,除其他外,可包括合理的數據安全方案、提交監管報告、向消費者提供某些通知,並在某些情況下,在通過我們的產品提供的報告中作出{}修正。我們不時地對負責執行適用於我國企業的法律和條例的監管機構的詢問和調查作出答覆。我們還須遵守同意條件、法令和與美國某些監管機構達成的其他和解。見第3頁第8項:金融信息審查法律公告。
2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”(“敍利亞人權法”)第219節在“交換法”中增加了第13(R)節,其中要求就與伊朗有關的某些活動或與根據美國總統行政命令指定的人進行交涉。即使這些活動、交易或交易是按照適用的法律進行的,也需要這樣做。我們與伊朗進行了有限數量的活動:(A)通過我們在美國以外的附屬公司和企業,以及(B)按照美國政府頒發的豁免或許可證形式的“準核化”形式,與伊朗進行有限的活動。我們預計將來可能會發生類似的交易或交易。我們在伊朗的客户的所有權或控制權往往難以確定。
期間
● | 我們的科學、技術和醫療業務向一些大學、醫院和其他實體出售網上產品訂閲和印刷出版物{}; |
● | 我們的風險和商業業務將在線訂閲服務出售給一些石油公司、石化公司和其他公司,包括下列公司;以及 |
● | 我們的展覽業務為包括媒體貿易和公司在內的公司提供了展覽空間。 |
許多伊朗國民參加了我們的展覽和風險與商業組織的會議。在伊朗的個人也向或購買了我們的某些科學、醫療和技術。
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出版物。其中許多人是以個人身份獲得訂閲或購買出版物的研究人員、醫生或其他專業人員,但他們可能受僱於伊朗政府機構、醫院、大學或伊朗政府擁有或控制的其他實體。此外,我們還與在伊朗的作者、其他撰稿人和期刊編輯委員會成員合作,其中許多人受僱於伊朗政府擁有或控制的醫院、大學或研究機構。我們有時還從伊朗境內的作者那裏得到付款,他們付錢給我們,使他們的文章可以公開發表。有時,我們可能會僱用或聘請在伊朗的個人,以協助在伊朗的交易。
截至2018年12月31日的財政年度,我們與伊朗有關的活動的總收入約為710萬英鎊,而2017年為1,350萬英鎊。我們不會將淨利潤分配給按訂閲,個別客户或逐國基礎。然而,我們估計,2018年12月31日終了的會計年度中,可歸因於這些活動的淨利潤佔2018年12月31日終了會計年度損益表中淨利潤的%,而2017年12月31日終了的會計年度則為淨利潤的百分比。
2018年與我們的科學、技術和醫療業務相結合的實體
醫學科學大學、附屬大學、技術大學、醫學科學大學醫學科學大學、新浪大學、醫學科學與衞生服務大學、醫學科學大學、醫學{}科學大學、醫學科學大學、衞生電子圖書館、醫學科學大學、醫院附屬醫院、附屬國際大學、基礎科學研究所、伊朗聚合物和研究所、伊朗醫科大學、伊朗科學技術大學、伊朗科學信息和文獻研究所、醫學科學大學、伊朗技術大學、伊斯蘭大學伊斯蘭世界科學中心,醫學科學大學,附屬醫學科學大學,工業大學,醫學科學大學,醫學科學大學、醫學大學、國家遺傳工程學院、北方醫科大學、伊朗醫學研究所、醫學科學大學、醫學科學和衞生服務大學,醫學科學大學、附屬醫學院、公共衞生學院、大學、醫學科學和衞生服務大學、大學醫學院、高等醫學大學、醫學科學和衞生服務大學附屬大學、附屬醫學大學、醫院、附屬工業大學、附屬大學、醫科大學、高等醫學大學、德黑蘭醫科大學、藝術大學、大學附屬大學、社會福利和康復大學, 德黑蘭大學、高等醫學大學、醫學科學大學、自然資源與沙漠研究大學、醫學科學大學
與我們的風險相關的實體&2018年我們的業務
中轉站公司、高聚物公司、工業與礦山銀行、工業和礦山銀行、伊朗制聚合物公司、伊朗公司、中棉業公司、核工業公司、伊朗化工發展公司、JAM公司、中轉業公司、中外合資公司、國家公司、石油公司、波斯灣工業商業公司、公司
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項目5:業務和財務審查及前景
經營成果
下面的討論是根據專家組根據小組發佈的特別報告編制的截至2018年12月31日、2017年、2017年和2016年的三年合併財務報表進行的。
以下討論應與2018年年度報告和財務報表第121至167頁中的合併財務報表一併閲讀,並參照合併財務報表加以限定,並在此參考備用財務報表。
下表分析了專家組在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的三年中每年的收入情況,按類型、格式和{NOCT}地理市場分列。我們的收入主要來自訂閲、交易和廣告銷售。交易型銷售包括展覽收入。詳情見2018年年度報告和財務報表第128至131頁“收入和分部分析”標題下的合併財務報表附註2。
按類別分列的收入
12月底
2018 | 2017(1) | 2016(1) | ||||||||||||||||||||||
(百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
訂閲 |
£ | 3,889 | 52 | % | £ | 3,800 | 52 | % | £ | 3,612 | 52 | % | ||||||||||||
事務性 |
3,521 | 47 | 3,444 | 47 | 3,163 | 46 | ||||||||||||||||||
廣告 |
82 | 1 | 97 | 1 | 114 | 2 | ||||||||||||||||||
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共計 |
£ | 7,492 | 100 | % | £ | 7,341 | 100 | % | £ | 6,889 | 100 | % | ||||||||||||
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按格式分列的收入
截至12月31日的年度,
2018 | 2017(1) | 2016(1) | ||||||||||||||||||||||
(百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
電子 |
£ | 5,513 | 74 | % | £ | 5,388 | 74 | % | £ | 4,948 | 72 | % | ||||||||||||
面對面 |
1,221 | 16 | 1,122 | 15 | 1,066 | 15 | ||||||||||||||||||
列印 |
758 | 10 | 831 | 11 | 875 | 13 | ||||||||||||||||||
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共計 |
£ | 7,492 | 100 | % | £ | 7,341 | 100 | % | £ | 6,889 | 100 | % | ||||||||||||
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按地理市場分列的收入
截至12月31日的年度,
2018 | 2017(1) | 2016(1) | ||||||||||||||||||||||
(百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
北美 |
£ | 4,091 | 55 | % | £ | 4,078 | 56 | % | £ | 3,775 | 55 | % | ||||||||||||
歐洲 |
1,808 | 24 | 1,694 | 23 | 1,711 | 25 | ||||||||||||||||||