美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(第一標記)
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[x] | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
2018年12月31日終了的財政年度
或
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[] | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| For the transition period from to |
佣金檔案編號001-14157
電話和數據系統公司
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者)
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特拉華州 | | 36-2669023 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號) |
北拉塞爾街30號,4000套房,芝加哥,伊利諾伊州60602
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記電話號碼,包括區號:(312)630-1900
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 紐約證券交易所 |
6.625%高級債券到期 | 紐約證券交易所 |
6.875%高級債券到期 | 紐約證券交易所 |
7.000%高級債券到期 | 紐約證券交易所 |
5.875%高級債券到期 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
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| 是 | 否 |
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。 | [x] | [ ] |
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如果註冊人不需要根據“外匯法”第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。 | [ ] | [x] |
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用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 | [x] | [ ] |
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通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 | [x] | [ ] |
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請以支票標記表示,如根據規例S-K第405項披露違法者的資料不在此,而據註冊人所知,亦不會載於本表格10-K第III部以提述方式納入的最終委託書或資料陳述,或對本表格10-K的任何修訂。 | [] | |
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請檢查註冊人是大型加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
大型加速箱 | [x] | | 加速過濾器 | [ ] |
非加速濾波器 | [] | | 小型報告公司 | [ ] |
| | | 新興成長型公司 | [ ] |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | [ ] |
| | | | 是 | 否 |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 | [ ] | [x] |
截至2018年6月30日,註冊公司普通股和A系列普通股的總市值分別約為20億美元和200萬美元。為此,假定電話和數據系統公司的每一名董事、執行幹事和持有10%或10%以上的任何類別的投票權益證券。(TDS)是一家附屬公司。據紐約證券交易所報道,2018年6月30日,普通股收盤價為27.42美元。由於A系列普通股的交易次數不多,註冊人在此假設每種A系列普通股的市值等於一股普通股,因為A系列普通股可按股票換股制轉換為普通股。
截至2019年1月31日,註冊人每類普通股的流通股數分別為106 539 000股、0.01美元票面價值和7 284 900股A類普通股,面值為0.01美元。
以參考方式合併的文件
登記人提交股東的2018年年度報告(年度報告)中的章節或部分,作為本表13提交,登記人在2019年4月30日前提交股東年會通知和委託書(委託書),供定於2019年5月23日舉行的2019年股東年會之用,本報告第二部分和第三部分以參考的方式納入本報告。
電話和數據系統公司
表格10-K年度報告
2018年12月31日終了期間
目錄
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第一部分 | | 頁碼 |
| 項目1. | | 商業 | 1 |
| 項目1A。 | | 危險因素 | 11 |
| 項目1B。 | | 未解決的工作人員意見 | 25 |
| 項目2. | | 特性 | 25 |
| 項目3. | | 法律程序 | 25 |
| 項目4. | | 礦山安全披露 | 25 |
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第二部分 | | | | |
| 項目5. | | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 26 |
| 項目6. | | 選定財務數據 | 26 |
| 項目7. | | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
| 項目7A. | | 市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| 項目8. | | 財務報表和補充數據 | 26 |
| 項目9. | | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 26 |
| 項目9A. | | 管制和程序 | 27 |
| 項目9B. | | 其他資料 | 27 |
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第III部 | | | | |
| 項目10. | | 董事、執行幹事和公司治理 | 28 |
| 項目11. | | 行政薪酬 | 28 |
| 項目12. | | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 28 |
| 項目13. | | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 28 |
| 項目14. | | 首席會計師費用及服務 | 28 |
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第IV部 | | | | |
| 項目15. | | 證物及財務報表附表 | 29 |
| 項目16. | | 表格10-K摘要 | 36 |
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電話和數據系統公司 北拉薩爾街30號,4000室, 伊利諾伊州芝加哥60602 TELEPHONE (312) 603-1900 | |
第一部分
項目1.事務
電話和數據系統公司(TDS)是一家多元化的電信公司,在2018年12月31日向客户提供高質量的通信服務,包括500萬個無線連接和120萬個有線和電纜連接。TDS通過其擁有多數股權的子公司美國蜂窩公司(美國蜂窩公司)進行其所有的無線業務。截至2018年12月31日,TDS持有美國流通普通股和A系列普通股總數的82%,並控制着這兩類美國蜂窩普通股合併投票權的96%。TDS通過其全資子公司TDS電信有限責任公司(TDS Telecom)提供寬帶、視頻和語音服務.TDS於1968年成立,並在特拉華州註冊。TDS普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易,交易代碼為“TDS”。美國蜂窩普通股在紐約證券交易所交易,代號為“USM”。
根據紐約證券交易所的上市標準,TDS是一家“受控公司”,因為這一術語是由紐約證券交易所定義的。TDS是一家控股公司,因為TDS選舉董事的投票權有50%以上是由TDS投票信託基金的受託人持有的。
TDS有三個業務部門:美國移動和電信的有線和電纜。TDS的業務還包括全資擁有的託管和管理服務(Hms)子公司,該子公司在OneNeck IT解決方案品牌下運營,以及全資擁有的印刷子公司sutt-straus公司。(蘇塔-斯特勞斯)HMS和Sutter-Straus的財務業績對TDS的運營沒有顯著影響。除了HMS之外,TDS的所有分部都只在美國運營,其中包括一個微不足道的外國業務。
TDS重新評估了其HMS業務部門的內部報告角色,並因此改變了其可報告部分。從2018年1月1日起,HMS被認為是不可報告的部分,不再在TDS電信下報道。有關TDS部分的其他信息在此參考註釋18-TDS向股東提交的年度報告中的業務部分信息,作為下文的表13。
下面的地圖突出説明瞭發展中國家綜合行動區:
美國蜂窩行動
一般
1983年,根據特拉華州法律成立的美國蜂窩公司,向22個州的500萬用户提供無線電信服務,總共代表着3100萬人口。美國蜂窩運營於一個可報告的部門,它的所有無線運營市場都在美國。美國蜂窩公司的戰略是通過一個高質量的網絡、出色的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價等價值主張來吸引和留住無線客户,所有這些都以本地為重點。
客户、服務和產品
美國移動電話公司為來自不同人口羣體的郵資和預付費客户提供服務。美國移動通信公司主要針對建築、零售、農業等行業的零售消費者、政府實體和中小型企業客户。專業服務和房地產。這些客户主要通過美國蜂窩的零售和直銷渠道服務。美國蜂窩通過提供高質量的網絡服務、出色的以客户為中心的支持服務、競爭性定價以及下文“營銷、客户服務以及銷售和分銷渠道”中進一步討論的其他好處來建立客户忠誠度。
服務。美國蜂窩公司的客户可以從各種不同的國家計劃中做出選擇,包括語音、信息和數據使用選項以及適合不同客户需求、使用模式和預算的定價。幫助客户找到正確的計劃是美國蜂窩公司品牌定位的一個重要因素。美國蜂窩公司推出了“無限制還款計劃”,如果客户每行使用的數據少於3G,就可以每月向他們提供賬單信貸。美國蜂窩公司的國家計劃將所有國內電話作為本地電話定價,無論它們是在美國哪裏打的,不收取長途電話或漫遊費,這是通過與其他無線運營商的漫遊協議而實現的。有關漫遊的進一步討論,請參閲下面的“網絡技術、漫遊和系統設計”一節。
美國蜂窩的智能手機、平板電腦和其他聯網設備的組合是其提供無線設備的戰略的一個關鍵部分,這些無線設備可以讓客户保持高效、娛樂和連接的狀態;這些設備得到美國蜂窩高速第四代(4G)長期演進(LTE)網絡的支持。美國蜂窩的4G LTE網絡具有智能手機消息傳遞、數據和互聯網服務,允許用户訪問互聯網;文本、圖片和視頻信息;利用GPS導航;並瀏覽和下載數千個應用程序來定製他們的無線設備以適應他們的生活方式。美國蜂窩的語音長期演進(VoLTE)技術已經在多個市場上成功推出,使客户能夠利用4G LTE網絡進行語音和數據服務,並提供高清晰度語音和同時語音和數據會話等增強服務。美國蜂窩公司還向消費者、企業和政府客户提供先進的無線解決方案,包括越來越多的聯網機對機(M2m)解決方案和監控(例如傳感器和照相機)、業務自動化/操作(例如電子表格)、通信(例如,企業消息傳遞、業務連續性服務的後備路由器)和資產管理(例如遠程通信、車隊管理)。美國蜂窩公司打算在2019年及以後繼續為客户提供這些服務。
設備和產品。美國蜂窩提供一系列的無線設備,如手機,平板電腦,移動熱點,家庭電話和路由器供其客户使用。美國蜂窩提供與4G LTE和第三代(3G)網絡兼容的無線設備,並符合聯邦通信委員會(FCC)增強的無線911要求。此外,美國蜂窩還提供廣泛的附件,包括機箱、屏幕保護器等無線必需品。充電器、存儲卡以及各種消費電子產品,如耳機、智能揚聲器、可穿戴設備和家庭自動化產品(例如照相機、傳感器和恆温器)。
整個2018年,對零售消費者的新的郵資手機銷售主要是根據設備分期付款計劃(EIP)進行的;企業和政府客户可以繼續根據服務合同的替代計劃購買設備。對於某些分期付款計劃,在規定的一段時間或付款次數之後,客户可以在分期付款期限結束前升級到新設備,從而使客户能夠使用最新的智能手機,並提供更好的總體客户體驗。
美國移動公司還提供分期付款購買配件。這些計劃允許新的和現有的郵資客户購買在特定時間內應付的某些配件。這些附屬分期付款計劃可通過美國移動公司擁有的零售店、電話銷售渠道和代理渠道獲得,這些渠道使用的是美國蜂窩公司的庫存直接實現。
美國移動繼續提供設備服務程序,為客户提供一個簡單的程序來替換有缺陷的設備。美國蜂窩公司還提供其貿易計劃,其中美國蜂窩購買消費者的舊設備,設備保護+計劃,其中包括隔夜交付的損壞,丟失和被盜的設備,設備保護+高級程序,其中包括100 GB的數據備份,TechSupport+,以及蘋果iOS客户的AppleCare服務。
美國蜂窩公司提供一系列具有代表性的智能手機,可供Android和iOS用户選擇。美國蜂窩公司繼續支持其不斷擴大的智能手機產品組合,包括三星Galaxy S 9/9+和Note 9、iPhone XS/XS Max和XR、LG V40 ThinQ和摩托羅拉Z3。美國蜂窩支持更大的三星和蘋果設備生態系統,如三星銀河手錶、三星齒輪運動和蘋果手錶系列4。美國移動提供了iPad和三星GalaxyTab系列產品的全部功能。美國移動公司的智能手機產品在吸引客户和推動數據服務的使用和收入方面發揮着重要作用。美國蜂窩公司還提供利用美國蜂窩網絡的附加服務和產品,包括特色電話、移動熱點、LTE無線路由器、LTE無線攝像頭和家庭電話。(鼓掌)
美國蜂窩公司從許多原始設備製造商和分銷商那裏購買無線設備和配件,包括三星、蘋果、摩托羅拉、LG、Kyocera、Insego、NetGear、Tessco、Voicecomm和Superior。美國蜂窩公司管理與供應商的關係,以確保最佳的定價,並確定促銷支持的機會。美國蜂窩公司不擁有重要的產品倉儲和分銷基礎設施;相反,它與第三方供應商簽訂合同,負責其大部分產品倉儲、分銷和直接客户實現活動。美國蜂窩公司還與第三方供應商簽訂了與其設備服務計劃相關的服務合同。
美國蜂窩不斷監測其無線設備和附件供應商的財務狀況。由於美國蜂窩擁有來自多個供應商的多樣化產品組合,美國蜂窩公司不希望任何單一供應商的財務狀況影響其向客户提供具有競爭力的無線設備和配件組合的能力。
市場營銷、客户服務、銷售和分銷渠道
營銷和廣告公司的營銷計劃致力於通過保持高質量的無線網絡,提供優秀的客户服務來獲取、保持和發展客户關係,並以公平的價格提供全面的服務和產品組合,並以當地為重點。美國蜂窩公司認為,與客户建立積極的關係可以增強他們的無線體驗,增強客户的忠誠度。美國蜂窩公司目前為客户提供了幾個以客户為中心的項目和服務。
為了吸引潛在的新客户並留住現有客户,並增加他們對美國蜂窩服務的使用,美國蜂窩公司的廣告旨在提高公眾對美國蜂窩品牌的認識、對在其他運營商沒有覆蓋範圍的地方工作的優秀網絡的瞭解,以及對它所提供的無線服務的理解。美國移動公司通過一個重點突出的公共關係項目來補充其廣告,提高整體品牌情緒和知名度,鼓勵參與,支持服務和產品的銷售,並建立對美國蜂窩品牌的偏好和忠誠度。這種方法將主流媒體和社交媒體渠道中的國家和地方媒體關係與整個市場的活動、活動和贊助結合起來。
美國移動公司將慈善捐贈的重點放在與其服務領域的消費者相關的主動行動上。這些舉措包括針對美國社區青年的STEM(科學、技術、工程和數學)活動的項目。蜂窩服務並經常與美國男孩和女孩俱樂部等組織合作。
美國客户服務部通過開發對客户友好的流程,對一線銷售和支持人員進行廣泛的培訓,並實施保留計劃,通過關注優秀的客户服務來管理客户的保留。
美國移動目前在其運營市場上經營着四個地區客户服務中心,其中包括負責客户服務活動的人員,以及一個由執行信用和其他客户支付活動的人員組成的國家金融服務中心。美國蜂窩公司還與第三方簽訂合同,提供額外的客户服務和金融服務支持。
銷售和分銷渠道。美國蜂窩支持一個多方面的分銷計劃,包括零售,直銷,第三方國家零售商和獨立代理商,以及一個網站和電話銷售。
公司零售商店的位置是為了在這些類型的客户熟悉的環境中向消費者和小企業銷售無線服務和產品。截至2018年12月31日,零售助理在259家由美國手機運營的零售店和售貨亭工作。直銷代表向中型和大型企業及政府實體銷售傳統的無線服務以及物聯網(物聯網)和m2m產品和解決方案。美國移動網站使客户可以在線購買無線設備。
美國移動公司保持一個持續的培訓計劃,以提高零售助理和直接銷售代表的效率,他們的努力集中在爭取客户,促進銷售適當的包裝客户的預期用途和增值服務,以滿足客户的個人需要。
美國移動公司與獨家和非獨家代理(統稱為“代理”)有關係,它們是以佣金方式為美國移動獲得客户的獨立企業。美國移動公司與這些公司簽訂了合同,總共有436個業務地點。美國移動公司為其代理商提供支持和培訓,以提高客户滿意度,並確保客户體驗一致。美國移動公司的代理商一般從事銷售無線設備的業務,無線服務包和其他相關產品。在過去三年中,沒有單一代理商在美國移動公司的營業收入中佔到10%或10%以上。
美國移動電話服務和產品還通過第三方全國性和在線零售商提供。沃爾瑪、山姆俱樂部、家庭美元和美元通用公司在美國蜂窩服務領域的特定零售地點提供美國移動電話服務和產品。美國蜂窩公司繼續探索與更多第三方零售商建立新的關係,這是其擴大分銷戰略的一部分。
季節性。營業費用的季節性可能導致營業收入因季度而異。由於假日期間市場營銷和促銷活動的增加,美國移動第四季度的運營費用往往更高。
競爭
無線通信行業競爭激烈。美國蜂窩在其每個市場上直接與幾家無線服務提供商競爭。一般來説,每個無線市場有兩到四個競爭對手,美國蜂窩提供服務,不包括轉售商和移動虛擬網絡運營商(MVNO)。美國蜂窩在不同程度上與每一家全國性無線公司競爭:威瑞森無線公司、AT&T移動公司、Sprint公司和T-Mobile USA公司,以及一些較小的地區運營商在其足跡的特定領域。所有的國家競爭對手都比美國蜂窩公司擁有更多的資金和其他資源。此外,美國移動通信公司與其他使用替代通信技術和服務的公司競爭,以提供類似的服務和產品。
由於每一個無線競爭對手都在使用FCC許可的頻譜系統上運作,並且擁有可比的技術和設施,因此無線服務提供商之間為客户提供的服務和產品的競爭主要取決於服務和產品的種類、價格、覆蓋範圍的大小、網絡質量,客户服務的網絡速度和響應能力。美國蜂窩採用客户滿意的策略,包括在整個市場上保持一個優秀的無線網絡。美國蜂窩擁有並運營覆蓋其大部分足跡的低頻段(小於1 GHz),並使農村地區的覆蓋範圍更有效(與1 GHz以上的頻譜相比),這就加強了它的網絡質量定位。只要現有的競爭對手或新進入者在美國的蜂窩市場擁有或獲得這樣的頻譜,美國蜂窩可能會隨着時間的推移而面臨日益激烈的競爭。此外,第五代(5G)技術的工業部署可能會在網絡速度和新產品提供等基礎上引入來自行業參與者的更多競爭。
前四大無線服務提供商使用全國性的廣告和促銷計劃,是所有美國蜂窩市場上額外的競爭和定價壓力的來源,即使這些運營商沒有在某個特定市場提供直接服務。在過去的一年裏,頂級運營商之間的競爭依然強勁。隨着前四大運營商提供無限的計劃和設備價格的降低,此外,在當前的無線環境下,美國蜂窩的競爭能力取決於它是否能夠繼續提供國家話音和數據計劃。美國蜂窩提供與國內競爭對手相當的無線服務,但國家無線公司在更廣闊的地理區域內運營,能夠在自己的網絡上提供比美國蜂窩在其網絡上提供的更廣泛的無線服務。儘管美國蜂窩提供與這些競爭對手相似的覆蓋範圍,美國蜂窩需要為數據會話收取漫遊費,並在覆蓋區域的部分不屬於其網絡的部分進行呼叫,從而增加了運營成本。美國蜂窩依賴於與其他無線運營商的漫遊協議,以便在美國蜂窩網絡未覆蓋的地區提供語音和數據漫遊能力。類似地,美國蜂窩公司在其網絡上向在美國蜂窩覆蓋範圍內旅行的其他無線運營商的客户提供漫遊服務,並從其他運營商那裏獲得提供這些服務的收入。
在許多層面上,連接性正在發生趨同,包括可以充當無線或有線替代設備的無線設備,以及將無線“熱點”技術納入無線設備,使互聯網無論在何處都能無縫接入。儘管不那麼直接地替代其他無線服務,無線數據服務,如Wi-Fi,可能足以滿足那些不需要移動、廣域漫遊或全雙向語音服務的人。如果融合的趨勢繼續下去,美國蜂窩在競爭中處於相對較大的競爭對手的不利地位,這些競爭對手包括國家無線運營商、傳統有線電視公司、MVNO和其他潛在的新進入者,他們擁有更多的財力和其他資源來適應這種融合。有線電視公司已經開始在無線市場上競爭。最值得注意的是,康卡斯特和特許公司目前提供無線服務。
美國蜂窩公司在2019年和未來的幾年將專注於其客户對無線服務的獨特需求和態度。美國蜂窩公司將以有競爭力的價格提供高質量的服務和產品,並打算通過尋求提供整體優秀的客户體驗來繼續與眾不同。建立在一個高質量的網絡之上。美國蜂窩未來成功競爭的能力將取決於它是否有能力預測和應對與新服務提供、消費者偏好、競爭對手定價策略和新產品提供、技術、人口趨勢、經濟狀況及其獲得充足頻譜資源有關的變化。
網絡技術、漫遊與系統設計
技術.無線電信系統通過使用FCC許可的無線電頻譜在無線電塔網絡上傳輸信號傳送語音、數據、圖形和視頻.通過系統互連提供對地方、區域、國家和全世界電信網絡的接入.一個高質量的網絡,由對該網絡的持續投資支持將仍然是美國移動通信公司保持競爭力的一個重要因素。
Volte技術允許客户利用4G LTE網絡進行語音和數據服務,並提供諸如高清晰度語音、同時語音和數據會話等增強服務。此外,VoLTE技術的部署擴大了美國蜂窩向其他無線運營商提供漫遊服務的能力。Volte技術已在加利福尼亞、愛荷華州、俄勒岡州、華盛頓和威斯康星州成功推出,並將在2019年在其他幾個運營市場進行部署。
5G技術預計將有助於滿足客户對數據服務日益增長的需求,併為需要高速和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。美國蜂窩公司致力於持續的技術創新,並繼續準備從2019年開始部署5G技術,包括在2018年第四季度開始在其核心LTE網絡上使用5G標準和設備的試驗。美國移動公司正在與領先的無線基礎設施和手機生態系統公司合作,為客户提供豐富的5G體驗。此外,在美國蜂窩商業應用5G技術的市場,包括各種規模的社區,由於美國蜂窩的現代化努力,使用美國蜂窩4G LTE網絡的用户將經歷更快的網絡速度。5G技術的部署將需要對頻譜和美國蜂窩網絡進行大量投資,以保持競爭力。
漫遊。美國蜂窩的第二個收入來源是其他無線運營商在其網絡上漫遊的客户。載波間漫遊協議在無線運營商之間協商,以使在客户家庭服務區以外的無線服務區域內的客户能夠撥打或接收電話或短信,或使用數據服務,在該服務領域,美國蜂窩與其他無線系統的運營商簽訂了互惠漫遊協議,幾乎涵蓋了美國所有使用碼分多址(CDMA)技術的系統。此外,美國蜂窩還與國家無線公司簽訂了相互的4G LTE漫遊協議,因此,大多數美國蜂窩用户目前都可以使用全國範圍的4G LTE服務。
另一種數字技術-全球移動通信系統(GSM)-在全球範圍內擁有更大的用户基礎。美國蜂窩用户現在能夠在GSM運營商上漫遊,在加拿大、墨西哥和國際上使用語音、數據和短信。4G LTE、VoLTE和5G技術正在取代CDMA和GSM技術。(鼓掌)
系統設計和建設。美國蜂窩系統的設計和建設方式,它相信這將允許它提供高質量的服務,基本上所有類型的兼容無線設備。設計是基於工程研究,涉及特定的市場,為了支持更大的網絡,網絡可靠性得到了認真的考慮,在美國蜂窩網絡設計的許多方面都採用了廣泛的備份宂餘,還利用路由分集、宂餘設備、環形拓撲和緊急備用電源的廣泛使用來提高網絡的可靠性,最大限度地減少因任何特定的網絡單元故障而造成的業務中斷。
根據其建立和加強運營市場的戰略,美國蜂窩公司選擇了高容量、載波級的數字無線交換系統,能夠通過一個移動電話交換辦公室為多個市場服務。用於網絡和數據管理的集中式設備,位於高可用性設施中,由多層電力和網絡宂餘支持。美國蜂窩系統的設計是為了結合基於因特網協議(IP)的基於分組的以太網技術,該技術允許增加數據容量和更有效的網絡。移動電話交換辦公室和蜂窩站點之間的互連利用以太網技術對幾乎所有的4G LTE站點使用以太網技術,通過光纖或微波中繼器。
由於對高速數據日益增長的需求和5G技術的部署,美國蜂窩公司希望獲得更多的頻譜許可證,並對其網絡進行大量投資,以提供足夠的容量和吞吐量。
無線系統的建設是資本密集型的,需要大量投資於土地和改善工程、建築物、塔、移動電話交換辦公室、手機場地設備、運輸設備、工程和安裝。美國蜂窩公司主要使用自己的人員來設計其擁有和運營的每個無線系統,並聘請承包商建造這些設施。
開發美國蜂窩運營的系統的成本(包括獲得許可的成本)歷來主要通過債務發行的收益、運營產生的現金以及出售無線權益和其他非戰略資產的收益來支付。
企業發展戰略
美國蜂窩運營着一個區域性的無線網絡。美國蜂窩在無線許可證方面的利益包括直接利益,即美國蜂窩是被許可方的直接利益,也包括對被許可實體的投資利益;這些直接利益和投資利益涉及運營和非經營許可證,涵蓋30個州,截至2018年12月31日,總人口約為5000萬。
美國蜂窩公司的業務發展戰略是在其目前的運營市場和與其他無線許可證相鄰或鄰近的地區獲得無線許可證的利益或獲取,因此建立了更大的地理運營市場。美國蜂窩公司認為,在其目前的運營市場中獲得更多的許可證將提高其網絡容量和速度,以滿足客户對數據服務日益增長的需求。美國蜂窩公司已徹底剝離或包括在其他無線利益交易所,某些合併和投資利益被認為對其目前和預期的未來業務不那麼重要。作為其業務發展戰略的一部分,美國蜂窩可能定期參與有關公司的收購、交換或處置、戰略財產、投資利益或無線頻譜的談判。
FCC通過拍賣提供額外的頻譜來提供無線服務。歷史上,美國蜂窩通過其有限的合作利益直接和間接地參與了FCC的某些拍賣。在其於2008年8月2日舉行的公開會議上,聯邦通信委員會通過了一項公告,規定了兩次在28 GHz和24 GHz頻段拍賣毫米波頻譜許可證的程序。28 GHz拍賣(拍賣101)於2018年11月14日開始,於2019年1月24日結束,在28 GHz頻段提供了兩張425 MHz的許可證,涉及美國部分地區沒有現有許可證的地區。24 GHz拍賣(拍賣102)將提供多達7 100兆赫的許可證,在24千兆赫頻段的部分經濟地區覆蓋美國大部分地區。102號拍賣的前期付款應於2019年2月19日到期,第102號拍賣的競價定於2019年3月14日開始。2018年9月18日,美國蜂窩公司遞交了參與這兩次拍賣的申請,並於2018年10月31日被宣佈為101拍賣的合格競拍者。FCC尚未宣佈有資格競拍102人。此外,在2018年8月2日的公開會議上,FCC通過了一份關於擬議規則制定的進一步通知,以準備在37、39和47 GHz頻段增加毫米波拍賣許可證。FCC的聲明表明計劃在2019年下半年舉行這次拍賣。每一次毫米波拍賣中的頻譜拍賣預計將主要用於交付5G技術。
TDS電信業務
一般
TDS電信經營有線和電纜子公司,為120萬個連接提供通信服務。TDS電信的業務目標是向住宅和商業客户提供廣泛的通信服務。
增長戰略
Wireline和Cable都有一個共同的增長戰略,即提供與視頻、娛樂和語音服務捆綁在一起的高速數據服務。在Wireline,TDS電信致力於投資光纖到家庭技術,為新的和現有的市場提供高達1Gbps的高速互聯網服務。纖維部署的增加提供了提供更強勁的住宅和商業產品的機會,從而推動了未來的增長。光纖在其現有市場以外的地方建立,使TDS電信能夠瞄準最具吸引力的市場,以增加其總足跡。TDS電信已經在一個初步的境外市場上完成了光纖網絡的建設,這為擴展這一戰略提供了基礎。因此,目前正在用光纖建造幾個新的地點,以擴大其足跡,進入目前服務不足的有吸引力的市場。同樣,在電纜市場上,tds電信也專注於提供高速數據服務,在其DOCSIS 3.0網絡上提供高達每秒600兆比特(Mbps)的數據速度,並投資於在這些快速增長的市場中新建住宅的光纖到家庭的建設。
TDS電信還可能尋求通過收購支持和補充現有市場的業務,或創建TDS電信能夠取得成功的全新市場集羣來擴大其業務。TDS電信打算避免由其他光纖過度建造商或市政當局提供服務的市場,這些城市已經用光纖到家構建了自己的網絡。
核心網
為了提供基於IP的服務,TDS電信開發並部署了一個使用自有和租用光纖容量的區域間數據路由基礎設施,使其能夠在Wireline和電纜業務中利用其多太比特核心網。這種配置,以及連接所有現有服務領域的IP網絡的繼續發展,為下一代IP服務提供了條件。
TDS電信核心網繼續規範設備和流程,以提高維護網絡的效率。TDS電信利用對其網絡的集中監控和管理來降低成本和提高服務可靠性。網絡標準化幫助TDS電信運營其每週7天/每天24小時的網絡管理中心。持續監視網絡,以便在任何客户影響之前主動識別和糾正網絡故障。
鋼絲繩
操作
TDS電信是一家以寬帶為中心的電信公司,在25個州作為現有的本地交換運營商(ILEC)運營,在伊利諾伊州、密歇根州、明尼蘇達州、新罕布什爾州和威斯康星州作為具有競爭力的本地交換運營商(CLEC)運營。有線業務為住宅和商業客户提供電信服務,Wireline還向批發客户提供服務,這些客户主要是交換運營商(提供本地交換區之間的長途電話和數據服務的公司)和無線運營商,後者補償TDS電信公司使用其設施發起和終止其語音和數據傳輸。有線業務分佈在美國近900個農村、郊區和大都市社區,客户主要集中在中西部和東南部地區。
客户、服務和產品
有線通過提供下列服務和產品創造收入:
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▪ | 寬帶:光纖技術正被用於選擇市場,以提供高達1 Gbps的互聯網速度。在某些非光纖市場上,TDS電信正在採用基於光纖到節點和基於銅的矢量/對連接技術,以提高高達100 Mbps的數據速度。高級安全和支持服務可用於增強客户的高速互聯網體驗。 |
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▪ | 視頻:TDS電視是在特定的TDS市場上提供的一種全面的全數字電視服務,它為客户提供聯網家庭數字視頻錄像機(DVR)、視頻點播(VOD)、TVE(TVE)和其他增強的應用程序和功能。在TDS TV不可用的情況下,TDS電信與衞星電視提供商合作提供數字電視。 |
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▪ | 語音:呼叫計劃包括本地和長途電話服務、VoIP和增強服務,如“查找我跟隨我”、“協作”、“即時通訊”等等。許多功能與呼叫計劃捆綁在一起,為客户提供最佳價值。 |
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▪ | 網絡接入服務提供給交換和無線運營商,以便在TDS電信的網絡上傳輸數據和話音業務。 |
Wireline將投資重點放在寬帶上,將其作為其服務提供的核心增長組成部分。Wireline認為,其住宅和商業客户強烈傾向於從單一供應商購買補充電信服務。Wireline住宅客户策略是單獨或通過增值捆綁這些服務提供寬帶、視頻和語音服務。Wireline公司發現,通過提供最好的寬帶速度,再加上強大的視頻體驗,它可以建立客户忠誠度並促進增長,商業重點是向客户提供一套先進的基於IP的數據和語音服務,這些服務的規模主要從獨資企業到中小型企業不等。
為了在視頻業務中吸引和留住客户,TDS電信正在開發一個名為TDS TV+的下一代視頻平臺,該平臺將通過向移動設備添加接口、個性化內容推薦和基於網絡的DVR功能來增強客户體驗。TDS TV+將在其有線和有線業務中提供,並將提供現有TDS平臺上無法提供的視頻內容和功能。
有線住宅客户業務提供高速數據、視頻和語音服務.TDS電信的功能廣泛,可靠,負擔得起的速度,以適應每一種生活方式和每一個預算,包括1 Gbps互聯網。在選定的住宅市場,Wireline的營銷和宣傳策略包括專注於旗下TDS TV旗下的互聯網協議電視(IPTV)服務。這種基於IP的視頻服務旨在對抗日益激烈的視頻服務競爭。在不提供IPTV的市場上,TDS電信已經與一家衞星電視供應商合作,允許三重或雙播放捆綁。大約78%的ILEC客户至少有兩項服務。
商業。Wireline商業客户業務為中小型企業提供寬帶、基於IP的服務和託管的語音和協作服務。Wireline業務為商業客户提供安全可靠的互聯網接入,具有VoIP功能的數據連接和先進的語音服務。TDS電信的商業服務重點是領先優勢寬帶與一套解決方案的語音產品捆綁在一起。
批發。Wireline業務繼續為傳統的交換和無線運營商提供高水平的服務。Wireline批發市場的重點是接入收入,這是從交換運營商收到的在TDS電信網絡上傳輸數據和話音業務的補償。聯邦連接美國基金(CAF)和州通用服務基金(USF)收入,在服務不足的高成本地區提供電信服務的費用也包括在批發服務收入中。
2017年,TDS開始在10年內每年獲得7500萬美元(某些州最初幾年用於過渡的增量資金),用於運營和維護其網絡,同時有義務以各種速度向大約16萬個地點提供寬帶服務。FCC授權併發布了一項命令,要求TDS電信每年再獲得300萬美元的支持,為期10年,可追溯到2017年1月。持續的監管變化可能會影響未來Wireline批發收入的數額。參見關於風險因素的其他信息以及從表13到表10-K的參考資料,“監管事項”一節。
接入技術與系統設計
Wireline運營着一個集成的、高度可靠的網絡,由中央辦公主機和遠程站點組成,主要配備數字和IP交換機。光纖和銅線連接主機中心辦公室和遠程交換機,最終與終端客户連接。Wireline繼續升級和擴大其電信網絡,以滿足客户對更大帶寬和先進技術的需求。寬帶服務提供給Wireline 96%的ILEC服務地址。該網絡正在從其遺留的電路交換網絡過渡到一個高度可靠的基於ip的寬帶網絡,以促進寬帶的集成,視頻和語音服務。
Wireline公司推行一項計劃,在經濟合理的情況下,將光纖到家庭的技術應用於選定的住宅細分部門和商業客户。光纖技術被用於提供高達1 Gbps的互聯網速度。此外,在非光纖市場上,通過使用光纖到節點和銅鍵/矢量技術,數據速度得到了提高,到2018年年底,大約49%的Wireline服務地址能夠達到25 Mbps或更高的寬帶速度。
競爭
由於技術進步、客户期望和監管的改變,電信業的競爭環境發生了重大變化。Wireline繼續尋求發展和保持有效的成本結構,以確保能夠與競爭對手的基於價格的舉措競爭。Wireline面臨重大挑戰,包括來自有線、低成本語音提供商的競爭。其他有線和無線供應商以及因使用TDS電信網絡而獲得的補償減少。
由於提供本地和全國語音和數據計劃的無線運營商、通過電纜調制解調器提供語音和數據服務的有線供應商、來自光纖過度建設者和其他低成本語音供應商的競爭,有線已經經歷了客户連接和接入分鐘的下降。
有線電視公司已經開發了技術改進,使它們能夠將競爭對手的業務擴展到主要市場以外,並使它們能夠通過有線網絡提供更廣泛的數據和語音服務。有線電視公司積極追求以折扣價格捆綁數據、視頻和語音產品,以吸引傳統電話公司的客户。此外,有線電視公司還積極尋求以折扣價格捆綁數據、視頻和語音產品,以吸引傳統電話公司的客户。有線電視公司繼續以很少甚至不增加客户成本的方式增加互聯網服務的價值。Wireline估計,截至2018年12月31日,其80%的ILEC服務地址將面臨來自有線電視提供商的積極競爭。電纜公司越來越多地瞄準商業客户。
提供功能豐富的無線設備和提高網絡質量的無線電話服務提供商構成了語音和寬帶競爭的一個重要來源。越來越多的客户選擇完全放棄傳統有線電話服務,轉而完全依賴無線業務進行語音通信服務。這種趨勢在住宅用户中更為明顯,截至12月31日,住宅用户約佔有線連接的66%。2018.一些小企業選擇了無線服務和斷開有線語音服務,從而走上了住宅之路。
雖然TDS電信將自己定位為一家高質量的電信供應商,但在TDS電信作為一個CLEC競爭的領域,它也面臨着來自地區貝爾運營公司(RBOCS)的競爭。TDS電信大約20%的客户連接在CLEC業務範圍內。RBOCs正在繼續實施技術變革,這可能會阻礙TDS電信獲得用於提供CLEC電信服務的設施。此外,RBOCs已請求FCC停止強制執行允許CLECs以批發價進入該基礎設施的要求。為了降低這些風險,TDS電信已將業務重點轉向為不需要租用設施的客户提供服務。
電纜
操作
TDS電信於2013年收購了Baja寬帶,從而進入了有線業務。隨後,在2014年,TDS收購了總部設在俄勒岡州本德的一批公司的全部資產。TDS電信的有線電視業務利用其Wireline在網絡管理和客户焦點方面的核心能力,並以兩個品牌經營:科羅拉多州、新墨西哥州、得克薩斯州和猶他州的TDS電纜公司和俄勒岡州的BendBroadband公司。
與Wireline類似,TDS電信的戰略是擴大寬帶服務,並通過捆綁視頻和語音服務來利用這一增長。通過投資於工廠升級,提高編程和客户服務水平,TDS電信打算加強其市場,並繼續擴大其收入基礎。
客户、服務和產品
住宅。電纜公司提供先進的寬帶、視頻和語音服務。這些服務積極以有競爭力的價格捆綁在一起,以鼓勵有線電視客户羣內的交叉銷售,並吸引新客户。大約56%的住宅客户訂閲了一系列服務。
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• | 寬帶:DOCSIS 3.0技術部署到幾乎所有電纜的服務地址,使其能夠提供更高的傳輸速度。TDS電信在其幾乎所有市場上提供600 Mbps的服務,在選定的市場上提供高達1 Gbps的服務。還向寬帶客户提供24/7的技術支持和安全功能。DOCSIS 3.1技術的實施目前正在進行中,將提供高達1 Gbps的更高速度。 |
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• | 視頻:用户可以獲得基本服務,優質節目和高清電視,並結合DVR服務。電纜公司推出了“CatchTV”,一種品牌完整的家庭DVR解決方案。 |
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• | 為了在視頻業務中吸引和留住客户,TDS電信正在開發一個名為TDS TV+的下一代視頻平臺,該平臺將通過向移動設備添加接口、個性化內容推薦和基於網絡的DVR功能來增強客户體驗。TDS TV+將在其有線和有線業務中提供,並將提供現有TDS平臺上無法提供的視頻內容和功能。 |
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• | 語音:電話服務使用IP傳輸數字化語音信號,在同一個專用網絡上為客户提供有線電視和寬帶服務。所有住宅語音服務客户都可以直接使用國際電話,並可以訂閲各種長途計劃。 |
商業。商業服務是通過一個強大的網絡提供寬帶產品,多線電話解決方案和視頻。電纜提供先進的商業服務,包括數據網絡,以太網,寬帶接入和voip服務,中小型企業。
接入技術與系統設計
電纜公司的電信系統旨在使用混合光纖同軸網絡傳輸寬帶、視頻和語音服務,該網絡由光纖從前端設備傳輸到節點,然後使用同軸電纜到達住宅和商業客户。在某些市場上,電纜擁有一個向家庭或企業提供的全光纖網絡。這些光纖豐富的網絡提供了大量的帶寬容量,通過使用DOCSIS 3.0和下一代DOCSIS 3.1技術,使電纜能夠提供強大的寬帶和語音服務以及傳統和雙向視頻服務,所有電纜市場都連接到TDS電信的核心網絡。這使得電纜公司能夠利用現有的互聯網連接、語音服務和支持系統,從而增強可靠性和宂餘性,並建立作為服務提供商的更大的可靠性。
競爭
電纜部門的戰略側重於寬帶,以利用消費者的數據需求。電纜尋求在其目標市場上成為寬帶和視頻服務的領先提供商。從寬帶的角度來看,電纜與主要提供DSL服務的現有本地電話提供商競爭。凱布爾利用其DOCSIS技術提供更優越、更高帶寬的數據產品。視頻競爭主要來自衞星供應商,而且在有限的基礎上。提供視頻服務和競爭寬帶和語音用户的電話公司。其他電信供應商,包括基於互聯網的voip提供商和無線提供商可能直接爭奪住宅和商業語音和寬帶服務客户。消費者行為或新技術的變化或兩者都可能導致消費者減少或取消其有線視頻服務,而是尋求通過互聯網或新技術按需獲取視頻。因此,競爭的電纜系統可以建立在同一地區。
TDS-管制
TDS的運作受聯邦、州和地方法規的約束。下面將討論關鍵的監管事項。
美國細胞
TDS根據FCC頒發的許可證提供各種無線服務,包括語音和數據服務。美國的無線系統的建設、運營和傳輸在不同程度上受到聯邦通信委員會(FCC)1934年“通信法”(CommunicationAct)的監管,經修正的(“通信法”)聯邦通信委員會目前不要求無線運營商遵守其他適用於提供、發起或終止州際或國際電信的普通運營商的若干法定規定,然而,FCC根據“通信法”頒佈了關於無線系統的建設和運營、許可證發放(包括許可證的續簽)和提供無線服務的技術標準的條例。
按地理區域劃分的無線許可證由FCC授予。收購的完成涉及轉移整個或部分無線系統的控制權,需要FCC的事先批准。FCC逐案確定購買無線許可證是否符合公共利益。無線許可證通常被授予10年或10年的期限。在某些情況下,為期12至15年。聯邦通信委員會確立了在尋求續簽執照的無線許可證持有人與提出競爭申請的挑戰者之間進行比較更新程序的標準。自1995年以來,它申請續簽的所有美國蜂窩許可證都已被續簽。美國蜂窩公司預計將繼續達到FCC執照更新程序的標準。
作為其數據服務的一部分,美國蜂窩提供互聯網接入,這種互聯網接入服務可能受到與其他無線服務不同的監管要求。
雖然“通信法”普遍規定各州和地方政府不得對無線運營商的進入或收費進行管制,但某些州和地方政府對無線服務的其他條款和條件作了規定,包括收費、終止服務安排、徵收提前終止費、廣告、網絡中斷、駕駛時使用手機、分區、土地使用、隱私等,數據安全和消費者保護。此外,聯邦航空管理局還對發射塔和天線的選址、照明和建造作出了規定。
鋼絲繩
電信委員會一般對電信公司作為電信公共運營商提供的所有設施和服務行使管轄權,只要它們提供、發起或終止州際或國際電信。國家公用事業委員會一般對州內電信設施和服務行使管轄權。此外,有線業務受其他州和地方法律的管轄,包括與隱私有關的法律。數據安全和消費者保護。
“通信法”(Communications Act)除其他外,要求電信公共運營商應要求以公正合理的價格提供州際服務,其條款和條件是非歧視性的。受監管的州際服務的最高費率由FCC規定。在許多州,最終用户客户支付的本地費率和運營商支付的州內接入費仍須經州委員會批准。
與ILEC相比,TDS電信的CLEC業務受到類似的但減少的監管。
除了傳統的電路交換話音業務作為一種電信公共運營商服務受到全面監管外,TDS電信還提供互聯的VoIP,目前這方面的監管較少。
電纜
作為電纜多系統運營商(MSO),電纜受FCC的監管,涉及技術操作、行政要求、消費者保護、殘疾人出入等問題,客户隱私和內容。有線電視系統的運作要求MSO從州或地方政府當局獲得特許經營權,以佔用網絡設施的公共權利。這些特許經營通常是非排他性的,時間有限,包含各種條件和限制,並規定向地方當局支付費用,一般確定為收入的標準百分比。
TDS的電纜業務還提供相互連接的VoIP和寬帶服務,包括互聯網接入,互聯VoIP和互聯網監管事項以及上文在“Wireline”下描述的問題對於電纜提供商來説基本上是相似的。
一般
請參閲本表格10-K表中“監管事項”下的附錄13,以瞭解與上述監管事項有關的任何重大最新發展和建議。
TDS-其他項目
債務證券
紐約證券交易所的證券交易如下:TDS公司6.625%的高級債券到期,2045年到期,代號為“TDI”;TDS公司6.875%的高級債券到期,2059年到期,代號為“TDE”,TDS的7.0%高級債券到期,2060年到期,編號為“TDJ”,TDS的5.875%高級債券到期,2061年到期,編號為“TDA”。
員工
截至2018年12月31日,TDS擁有大約9400名全職和兼職員工,其中只有不到1%的員工是由勞工組織代表的,TDS認為自己與員工的關係良好。
地點和公司信息
TDS執行辦公室位於北拉塞爾街30號,4000套房,芝加哥,伊利諾伊州60602。TDS的電話號碼是312-630-1900。TDS的網站地址是www.tdinc.com。TDS提交或向證券交易委員會(SEC)提交10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的當前報告以及各種其他信息。投資者可通過網站的投資者關係部分免費查閲TDS關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據經修正的1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的此類報告的修正案,在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會之後,只要是合理可行的。市民亦可透過www.sec.gov查閲證券交易委員會的文件,瀏覽電子文件。
美國移動公司的執行辦公室位於伊利諾伊州芝加哥,西布林莫爾大道8410號,伊利諾伊州60631。美國手機的電話號碼是773-399-8900。美國蜂窩公司的網址是www.uscellular.com。美國的蜂窩文件包括或提供給SEC關於10-K表格的年度報告、關於10-Q表格的季度報告、關於8-K表格的當前報告以及其他各種信息。投資者可通過網站的投資者關係部分免費查閲美國元胞公司關於表10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、表格8-K的當前報告,以及根據“外匯法”第13條(A)款或第15條(D)項提交或提交的此類報告的修正,只要這些材料在以電子方式提交給證券交易委員會後,只要合理可行。公眾也可以通過訪問SEC的文件www.sec.gov來查看美國手機的電子文件。
項目1A.風險因素
1995年私募證券訴訟改革
安全港警告聲明
這份關於表10-K的年度報告,包括證物,包含了不基於歷史事實並代表前瞻性陳述的陳述,因為這一術語在1995年的“私人證券訴訟改革法”中得到了定義。除歷史事實陳述外,所有涉及TDS打算、期望、項目、相信、估計、計劃或預期將發生或可能在未來發生的活動、事件或發展的陳述都是前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”和類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述,但不是識別它們的唯一手段。這種前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、事件或發展大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括下文在本表格“風險因素”下列出的風險、不確定性和其他因素。以下每一種風險都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而,這些因素不一定是可能導致實際結果、業績或成就與本文件所載前瞻性聲明所表達或暗示的內容大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對今後的結果、業績或成就產生重大不利影響。TDS不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。您應仔細考慮以下風險因素和其他信息,或參考本表格10-K,以瞭解與TDS業務相關的重大風險。
危險因素
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1) | TDS運營市場的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響,或增加TDS的競爭成本。 |
無線行業的競爭十分激烈,由於市場滲透率的提高、客户流失率的降低、新產品的引進、新的競爭對手和價格的變化等多種因素的影響,未來無線行業的競爭將更加激烈。在定價、手機和其他設備、網絡質量、覆蓋範圍、速度和技術方面存在競爭,包括5G技術;分銷;新進入者;以及其他類別。特別是,無線競爭包括積極的促銷定價,以誘使客户轉換運營商,這可能導致交換活動和流失。電訊發展局有效競爭的能力,在一定程度上取決於其預測及迴應影響電訊業的各種競爭因素的能力。此外,整個行業的無限計劃和其他數據定價結構可能會限制TDS將未來數據使用的增長貨幣化的能力。TDS預計,這些競爭因素可能導致服務和產品價格下降,競爭成本上升。TDS的大多數競爭對手是國家或全球電信公司,它們比TDS規模大,擁有更多的財政和其他資源,在其覆蓋範圍內擁有更廣泛的覆蓋範圍和更多的頻譜,並以TDS不提供的通信服務來銷售其他服務。TDS的競爭對手正在積極推銷他們的5G部署,因此,正在提高消費者對這項技術的認識。如果TDS在部署5G或其他類似產品方面跟不上競爭對手的步伐,或者TDS部署5G技術不會帶來可觀的增量收入,TDS的財務狀況、運營結果或業務能力可能會受到不利影響。此外,其他目前競爭力較弱的公司也可能會增加更高效的低頻段頻譜,以增強tds主要市場的競爭力。特別是,在現有競爭對手或新進入者獲得低頻段(600兆赫)頻譜或在tds市場部署新的無線技術的範圍內,tds可能會隨着時間的推移而面臨更大的競爭。此外,TDS可能面臨來自未來可能採用的技術的競爭。可以開發比TDS提供的技術、服務和產品更具有商業效益的新技術、服務和產品。此外,新技術可能是專有的,以致TDS無法採用這種技術。我們不能保證TDS能夠在這種環境下成功競爭。
TDS無線業務的競爭來源通常包括兩個至四個競爭的無線電信服務提供商、有線電信服務提供商、電纜公司、轉售商(包括MVNO)和其他替代電信服務的供應商。許多TDS的無線競爭對手和其他競爭對手擁有比TDS更多的財務、技術、營銷、銷售、採購和分銷資源。
TDS Wireline ILEC業務的競爭來源包括但不限於當地交換服務轉售商、交換運營商、RBOCs、直接廣播衞星供應商、無線通信供應商、電纜公司、接入供應商、CLECs、光纖過度建設者、VoIP供應商和使用其他新興技術的供應商。Wireline CLEC業務的競爭來源包括上述來源以及在每個市場中享有競爭優勢的ILEC,包括其與Wireline公司CLEC業務幾乎所有客户和潛在客户的有線連接、其既定品牌名稱、較低的管理費用和大量的財政資源。Wireline的CLEC業務通常需要折扣服務才能贏得潛在客户。此外,如果無法提供潛在客户需求的帶寬水平,這一業務可能會受到負面影響,這在很大程度上是由於缺乏以競爭性價格提供基於IP的批發服務。未來,TDS預計其實際接入線路的數量將繼續受到無線語音和寬帶替代、有線公司競爭以及潛在的光纖過度建設者的不利影響。
某些Wireline競爭對手提出的一些具體風險包括:
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▪ | 有線電視公司-繼續部署DOCSIS 3.0和3.1等寬帶技術及其進一步發展,大大提高寬帶速度,並以相對較低的價格向客户提供這些速度,包括免費的速度升級,以及視頻服務的競爭。 |
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▪ | 無線-用户用無線設備“取代”他們的有線語音和寬帶連接的趨勢以及無線語音和寬帶服務仍在繼續。 |
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▪ | RBOCS-憑藉其全套服務、經驗和強大的財政資源,繼續是強大的競爭對手。 |
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▪ | VoIP提供商-能夠以非常低的價格提供語音服務。 |
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▪ | 光纖過度建設者-市政當局,鄰近的ILEC或其他供應商提供相同或更高的數據速度,以類似或較低的價格點。 |
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▪ | 其他供應商-競爭IPTV和寬帶廣播電視,衞星供應商和在線視頻服務. |
TDS的有線電視業務還提供寬帶、視頻和語音服務。有線電視業務面臨着與Wireline業務相似的競爭來源,但有一些不同之處。特別是,電纜公司通常不與另一家有線公司競爭寬帶服務,而是與主要提供DSL服務的光纖過度建設者和ILECs競爭,還可能提供光纖及其他優質和增強的數據服務。電纜提供VoIP服務,而不是傳統的有線語音連接,面臨來自其他VoIP提供商的競爭,但也面臨着來自提供傳統有線語音連接的ILEC的競爭。在視頻方面,電纜公司還與廣播電視、直接廣播衞星供應商、在線視頻服務和有線網絡提供商進行競爭,這些公司除了提供語音和高速互聯網接入服務外,還開始升級其網絡,以提供視頻服務。
HMS業務的競爭來源主要包括大型科技公司,以及專注於中等市場公司的小型獨立公司。此外,新的進入者可能出現並迅速增長,創造更多的競爭來源,或者公司可能選擇將其信息技術服務外包。IT服務市場是一個龐大而複雜的市場,有各種各樣的部門,其中的性能和市場動態差異很大。由於這些動態,IT服務市場是一個高度競爭的環境。由於競爭環境,為了贏得新的客户合同,可能要求HMS承擔更大的潛在合同風險義務,例如與數據泄露或未經授權披露客户機密信息的後果有關的風險。在發生此類事件時,HMS業務可能受到重大不利影響。
如果TDS不適應在這種高度競爭的環境中進行有效競爭,這些競爭因素可能會導致產品、服務、定價或成本方面的不利影響,並可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
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2) | 如果TDS未能成功地執行其業務戰略(包括計劃中的收購、頻譜收購、光纖建設、剝離和交易所)或有效分配資源或資本,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
企業戰略的成功實施、TDS資產組合內的最優配置以及最優的資本配置決策都取決於各種內外因素,其中許多因素都不在TDS的控制範圍之內。TDS通過實施和執行其業務戰略並優化配置其資產和資本來實現預期財務結果的能力可能受到這些因素的影響。這些因素包括但不限於競爭對手的定價做法、相對規模、購買力、漫遊和其他戰略協議、無線設備的可用性、無線設備的推出時間、接入頻譜、新興技術、編程和重傳成本、雲和託管服務的中間市場需求、税收或進口關税條例的變化等因素。此外,美國蜂窩電信、TDS電信或HMS的戰略也不會成功。即使TDS按預期執行其業務策略,從長期來看,此類策略在實現客户增長、收入、淨收入或產生高於TDS資本成本的投資組合回報方面可能並不成功。此外,如果希望在某一時刻改變資產分配,TDS可能無法及時有效地改變資產配置以實現增長和回報目標。在這種情況下,TDS的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利影響。TDS目前的預測顯示,在可預見的將來,TDS的資本回報率不會超過其資本成本。見項目1。更多關於TDS業務策略的信息。
美國蜂窩是一家地區性的無線運營商,但主要與擁有更多資源的大得多的國家無線運營商競爭。該公司試圖通過一個高質量的網絡、出色的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價等價值主張來吸引和留住無線客户的業務策略並沒有產生與資本成本一致或高於資本成本的業績。美國蜂窩公司目前的預測表明,在可預見的未來,美國蜂窩公司的資本回報率不會超過其資本成本。美國移動公司也可能無法像更大的競爭對手那樣迅速地採用技術、服務和產品。因此,渴望更快地採用新技術、新服務和新產品的消費者可以選擇美國蜂窩的競爭對手,而不是美國蜂窩作為他們的服務提供商。如果美國蜂窩不吸引或留住這些類型的客户,美國蜂窩可能處於競爭劣勢,並且擁有相對於其競爭的較低利潤率的客户羣。
有線和有線各自提供寬帶、視頻和語音服務,因此,它們有某些共同的風險,但也有某些特定的風險。Wireline和Cable都努力在其市場上提供最具競爭力的寬帶連接,以便利用數據增長和客户對更高寬帶速度的需求。與有線公司使用的DOCSIS技術相比,有線的DSL服務有幾個侷限性。在成本效益高的地方,Wireline正在部署光纖技術,這種技術比有線提供寬帶的優勢。有線還面臨其他重大挑戰,包括傳統有線語音服務的客户連接和接入分鐘減少,以及因使用其網絡而獲得的載波間補償減少。由於這些挑戰,有線公司必須不斷調整其成本結構。如果不能發展和維持有效的成本結構,將對有線和電纜業務產生不利影響。無法及時執行其光纖部署可能會對Wireline的業務產生不利影響。此外,不部署工廠升級和新技術可能導致過度建設者有機會進入未升級的Wireline和電纜領地,並建立類似或優越的網絡,這可能對TDS的業務產生不利影響。有線和電纜目前的預測表明,在可預見的未來,有線和電纜的資本回報率不會超過它們的資本成本。
有線的IPTV產品和有線的視頻服務在節目和重傳方面有着巨大的成本和風險。這些成本一直在增加,這些成本可能無法完全轉嫁給客户。此外,由於規模小,這兩家企業以優惠的成本和條件獲得編程的能力有限。如果Wireline或Cable未能與某些廣播電視臺和有線網絡協商合適的成本或條款,任何由此產生的服務中斷都可能對TDS的業務產生不利影響。此外,消費者行為和/或新技術的變化正在導致消費者減少或取消其視頻服務,而是尋求通過互聯網或新技術按需獲取視頻。廣泛的監管或其他問題也影響到兩家公司,包括與機頂盒、設備連接、內容監管、封閉字幕、極附件、隱私、版權、技術標準以及市政進入視頻和寬帶有關的事項。
雖然電纜公司的業務發展戰略包括評估可能以有吸引力的條件進一步收購可取的有線電視公司的機會,以擴大其業務規模,但沒有人保證會有這種收購,也無法保證這一戰略將獲得成功。
HMS提供範圍廣泛的IT服務,並具有與其他業務部門不共享的風險。HMS的業務策略是創建、交付和支持為中型企業客户量身定製的IT產品和服務平臺。HMS目前的預測顯示,在可預見的未來,該公司不會實現超過其資本成本的資本回報率。HMS業務在追求其戰略時面臨着許多風險,包括:將IT需求外包和中型企業客户轉向雲端的速度;銷售經常性收入服務的能力;吸引新客户或留住現有客户的能力;與更大的競爭對手提供更多基於商品的服務相比,潛在客户是否將足夠的價值歸因於hms更定製的雲和託管服務;hms在與較大競爭對手競爭時的有限規模;以及IT工資上漲對陸上支持服務盈利能力的影響。
如果TDS未能成功地執行其業務策略或優化配置資源或資本,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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3) | TDS未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場的惡化、TDS業績或市場條件的其他變化、TDS信用評級的變化或其他因素可能限制或限制以TDS可以接受的條件和價格獲得融資,這可能要求TDS減少其建設、開發或收購項目,減少獲得的頻譜許可數量和/或減少或停止股份回購和/或股息支付。 |
TDS及其子公司經營資本密集型業務。歷史上,TDS使用內部產生的資金,也從外部來源獲得大量資金用於一般的公司用途。過去,TDS的現有現金和投資餘額、循環信貸協議下的資金、應收賬款證券化協議、包括定期貸款和其他長期債務在內的其他融資來源的資金,以及經營和某些投資和融資活動的現金流量,包括出售資產或企業,為TDS提供足夠的流動性和財務靈活性,以滿足其正常的日常運營需求和償債需求,為市場的建設和增強提供資金,併為收購提供資金。我們不能保證將來會出現這種情況。可能需要不時擴大現有循環信貸協議的規模,制定新的信貸協議,或獲得其他形式的融資,以便為可能的支出提供資金。如果TDS無法以可接受的條件獲得短期或長期融資,TDS進行大量的頻譜許可購買,TDS進行大量的資本投資,TDS進行重大的業務收購,洛杉磯SMSA有限合夥公司(LA Partnership)與歷史水平相比停止或大幅減少分配,則TDS的流動性將受到不利影響。或聯邦基金和/或其他監管支持付款下降。
TDS目前的信用評級為次級投資級。TDS過去有時會產生負的自由現金流量(定義為經營活動的現金流量減去為不動產、廠場和設備增建而支付的現金),這種情況可能會在今後發生。除其他用途外,TDS可能需要大量額外資本,以滿足日常運營需求,包括營運資本、收購有線、無線或有線電信服務提供商、IT服務或其他業務、頻譜許可證或系統收購、資本支出、債務償還要求、回購股票、支付股息或進行額外投資。我們不能保證TDS或其附屬公司將繼續以TDS可以接受的條件或價格獲得足夠的資金。經營活動現金流量不足,TDS信用評級的變化,債務或信貸協議條款的違約,獲得資本的不確定性,資本市場惡化,銀行監管資本減少,這反過來限制了它們的借貸能力,TDS業績或市場條件或其他因素的其他變化可能限制或限制以TDS可以接受的條件和價格獲得融資,這可能要求TDS減少其收購、資本支出和業務發展方案,減少獲得頻譜許可證,以及(或)減少或停止股票回購和/或支付股息。TDS不能保證可能對其流動性或資本資源產生重大不利影響的情況不會發生。上述任何一項都會對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
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4) | TDS有大量的負債,這可能會對其財務業績產生不利影響,進而影響其償付債務、遵守債務契約條款和承擔額外債務的能力。 |
TDS有大量的負債,可能需要額外的負債。TDS的負債水平可能會產生重要後果。例如,它(1)可能限制TDS為週轉資本、資本支出或一般公司目的獲得額外融資的能力,特別是如果評級機構對其債務證券的評級下調;(2)\x{e76f}\x{e76f此外,(Iii)可能會限制全港發展策略適應不斷轉變的商業及市場情況的靈活性,並令發展策略較其他競爭對手更易受一般經濟環境下滑的影響。TDS能否按期償還債務或再融資,將取決於其財務和經營業績,而這反過來又取決於當前的經濟和競爭條件以及其他其無法控制的因素。此外,TDS的槓桿作用可能會使其在競爭中處於不利地位,而一些競爭對手的槓桿化程度則不如TDS。
TDS和美國蜂窩循環信貸協議、美國蜂窩期貸款協議和美國蜂窩應收賬款證券化協議要求TDS或美國蜂窩在適用的情況下遵守某些肯定和消極的契約,包括某些金融契約。根據TDS和美國蜂窩的實際財務表現,TDS和/或美國蜂窩可能無法滿足所需的財務契約。如果TDS或美國手機違反了這些協議中的任何一項金融或其他契約,它將導致該協議下的違約,並可能涉及其他債務工具的交叉違約。這反過來會使受影響的放款人加快償還此類協議下任何未償債務的本金和應計利息,如果他們願意,則終止協議。在適當的情況下,TDS和美國蜂窩可以要求適用的貸款人修改TDS和/或美國蜂窩協議中的金融契約,以便為TDS和美國蜂窩協議提供額外的財務靈活性,還可以尋求對此類協議進行其他修改。不能保證放款人會同意任何修訂。如果放款人同意修改,這可能會導致向放款人支付更多的付款或更高的利率和(或)額外的限制。對這類債務工具的限制可能限制TDS的經營和財務靈活性。
因此,發展中國家的負債水平、債務工具中所載的限制和(或)可能違反盟約、違約和債務加速,可能會對發展中國家的業務、財務狀況、收入、經營結果和現金流動產生不利影響。
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5) | 漫遊做法或其他因素的變化可能導致TDS的漫遊收入從目前水平下降,漫遊費用從當前水平增加和(或)影響TDS在TDS沒有自己的網絡的地理區域為客户服務的能力,這可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
TDS的收入包括與其他無線運營商在TDS覆蓋範圍內旅行的用户使用TDS‘網絡有關的漫遊收入。由於合併、收購或網絡擴張,FCC規則或行動、行業做法或運營商網絡足跡的變化可能對TDS的漫遊收入產生不利影響。例如,目前與TDS網絡重疊的其他運營商之間的合併可能會減少TDS的漫遊收入。
同樣,TDS的無線用户只有在其他運營商允許TDS的用户在其網絡上漫遊時,才能自動訪問另一運營商的數字系統。TDS依靠與其他運營商的漫遊協議,為其在美國地區和其服務領域以外的國際範圍內的客户提供漫遊能力,並提高TDS網絡足跡的特定區域的覆蓋範圍。這類協議涵蓋傳統的語音服務以及數據服務。雖然TDS目前與某些其他運營商有長期漫遊協議,但如果發生某些事件,這些協議通常會被續簽和終止。FCC規則和命令對無線運營商提出了某些要求,要求它們向其他運營商提供特定的漫遊安排。然而,航空公司經常在要求什麼方面存在分歧。雖然TDS已經與國內運營商簽訂了4G LTE和VoLTE漫遊協議,但無法保證TDS能夠維持這些協議和/或與其他運營商簽訂新的協議,使用4G LTE或其他技術提供漫遊服務,也無法保證TDS能夠以合理或成本有效的條件提供漫遊服務。此外,隨着其他運營商開始在各自的網絡上部署5G,無法保證TDS能夠以合理或符合成本效益的條件與其他運營商簽訂5G漫遊協議。
有些競爭者可能能夠獲得比TDS所能獲得的更低的漫遊速率,因為它們擁有更大的數據使用量或呼叫量,或者能夠通過主要通過自己的網絡提供服務來降低漫遊費用。此外,無線運營商向TDS客户提供的服務質量可能低於TDS提供的服務質量,國際漫遊呼叫的收費可能與其他無線運營商對此類呼叫收取的價格沒有競爭力,TDS的客户可能無法使用一些高級功能,如語音郵件通知或數據應用程序,TDS客户在TDS網絡上打電話時所享受的服務體驗和TDS客户的服務體驗可能會受到負面影響,特別是在訪問數據服務時,在達到高速使用的限定分配時更是如此。TDS採用新技術的速度,例如那些支持高速數據和語音服務的技術,可能會影響其與其他運營商簽訂或維持漫遊協議的能力。此外,TDS的無線技術可能與其他運營商使用的技術不兼容,這可能限制TDS與其他運營商簽訂語音或數據漫遊協議的能力。其客户在TDS網絡上漫遊的運營商可以將業務轉到新的運營商,或者,隨着時間的推移,轉移到他們自己的網絡。漫遊使用模式、漫遊使用率或與其他運營商的漫遊關係的變化可能會對TDS的漫遊收入和/或費用產生不利影響。
如果其他運營商在TDS的服務領域擴大其網絡,TDS與其他運營商之間的漫遊安排對它們來説可能會變得不那麼具有戰略意義。換言之,這些其他航空公司的地理範圍會較少或較少,客户對漫遊服務的需求會較少,因此,漫遊安排對為客户提供服務來説,可能會變得不那麼重要。這給TDS帶來了風險,因為如果TDS無法與這些其他運營商達成經濟上可行的漫遊安排,這可能會影響TDS在TDS沒有自己的網絡的地理區域為其客户提供服務的能力。
如果TDS的漫遊收入下降,或者其漫遊費用增加,或者TDS無法與其他運營商簽訂或維持漫遊協議,這些協議包含有競爭性和可接受的、滿足TDS質量和互操作性要求的價格和其他條款,則TDS的業務、財務狀況或運營結果可能受到不利影響。
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6) | TDS未能獲得足夠的無線電頻譜以滿足當前或預期的未來需要和(或)準確預測未來對無線電頻譜的需求,可能對TDS的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。 |
TDS的無線業務取決於使用FCC許可的部分無線電頻譜的能力。TDS可能無法在新的或現有的市場上獲得足夠的頻譜容量,包括支持5G技術所需的頻譜,無論是通過fcc拍賣還是通過其他交易,以便滿足與現有服務需求增加相關的預期頻譜需求,特別是客户對數據服務需求的增加,並使下一代服務的部署成為可能。TDS認為,對數據服務需求的增加反映了在可預見的未來將繼續存在的趨勢。數據的使用,包括在無限計劃下的使用,可能超過目前的預測,因此需要增加對頻譜或網絡的投資。考慮到計劃提供、客户使用模式、技術需求和新服務擴展需求的變化,TDS可能無法準確預測其未來的頻譜需求。這種失敗可能會對TDS的服務質量或TDS在某些市場推出此類未來服務的能力產生不利影響,或者可能要求TDS削減現有服務,以便為下一代服務提供頻譜。頻譜受限的供應商可以有效地限制在不斷增加的市場份額。隨着頻譜受限的供應商獲得客户,他們耗盡了他們的網絡容量。由於它們缺乏頻譜,它們只能通過增加資金密集的小區、增加固定的運營成本、受分區考慮的限制,才能滿足需求,最終可能不具有成本效益。
TDS可以通過多種選擇獲得頻譜,包括收購、交換和參與頻譜拍賣。TDS將來可能參加FCC進行的頻譜拍賣。按照法律的要求,聯邦通信委員會已經為使用無線電頻譜的某些部分進行了許可證拍賣。進行拍賣的決定、決定拍賣的頻譜頻率和確定許可證的地理大小,都是由聯邦通信委員會根據其管理的法律作出的。聯邦通信委員會可能無法分配足夠的頻譜,以滿足所有希望獲得進入新市場的許可證或擴大其頻譜持有量以滿足對數據服務不斷擴大的需求或解決其他頻譜限制的所有人的需求。由於許可證和拍賣投標人的地理規模等因素可能使價格超過可接受的水平,TDS在FCC拍賣中可能無法成功獲得它認為實施其業務和技術戰略所必需的頻譜。
此外,新拍賣的頻譜可能與現有頻譜不兼容,供應商可能無法創造適合使用這種頻譜的產品。此外,在FCC拍賣中獲得的頻譜許可證可能無法及時獲得。這種訪問取決於FCC實際授予的許可證,這可能由於各種原因而延遲。此外,新許可的頻譜可能無法立即使用,因為在某些情況下,包括政府機構在內的現任用户的無線電業務可能需要遷移到無線電頻譜的其他部分,和(或)新許可的頻譜可能要承擔共享和協調義務。TDS還可能尋求通過購買和交換其他頻譜許可證獲得無線電頻譜。然而,TDS可能無法通過這些類型的交易獲得足夠的頻譜,並且TDS可能無法以優惠的條件完成任何這些交易。
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7) | 在FCC進行的範圍內,TDS可以直接或間接地參與FCC未來為某些通用服務項目進行的額外頻譜拍賣或資金拍賣,並且在某些時期內將受到FCC反串通規則的約束,這可能會對TDS產生不利影響。 |
公平競爭委員會不時進行拍賣,為提供無線服務提供額外頻譜,或通過拍賣分散普遍服務支持資金。TDS過去曾參與過此類拍賣,將來也可能參加FCC舉辦的其他拍賣會。FCC反串通規則對FCC拍賣參與者的商業通信和披露設置了一定的限制。這些反串通規則可能會限制TDS業務的正常進行、TDS的收購、剝離、交換和與FCC拍賣有關的TDS的其他公司發展活動和/或披露。這些限制可能會對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
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8) | TDS不及時或充分遵守任何現有的適用的立法和/或法規要求或變更,可能會對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
TDS的運作受到FCC、州公用事業委員會以及其他聯邦、州和地方監管機構和立法機構的不同程度的監管。各監管機構和立法機構的行政管理變化可能導致對許多聯邦法律和條例的不同政策,包括但不限於對進口貨物的財政和税收政策、貿易政策和關税的變化。新的或經修訂的監管要求可能會增加TDS的成本,並從其他舉措中轉移資源。監管機構作出的不利決定、加強監管或對現有條例的修改,除其他外,可能會對發展中國家的業務產生不利影響,因為除其他外,允許更大的競爭或限制發展中國家從事某些銷售或營銷活動的能力,或保留和徵聘熟練資源。新的管制任務或執行可能需要意外的或增加的資本支出、收入損失、較高的業務費用或其他變化。法院裁決和裁決可能對TDS的運作產生重大影響,包括關於寬帶接入互聯網、運營商間接入補償、州和聯邦支持資金以及VoIP流量或未捆綁網絡要素的處理的裁決。聯邦和州監管機構之間的訴訟和不同的目標可能造成不確定性,拖延TDS應對新法規的能力。此外,無線許可證將由FCC續簽,如果違反了適用的法律或法規要求,則可能被吊銷。此外,雖然聯邦通信委員會關於網絡中立的規則已被廢除,但一些州立法者和監管機構正在尋求或已經頒佈州法律,以恢復網絡中立條例和其他規則。對這些規則的解釋和適用,包括聯邦和州法律之間的衝突,可能會導致額外的遵守成本,並可能限制從某些商業慣例或資源中獲取利潤的機會。此外,2018年6月,加州通過了“加州消費者隱私權法案”(CCPA)。CCPA是一部廣泛的數據保密法,它賦予消費者對自己個人數據的新權利,並允許訪問、移植和刪除數據。“刑事訴訟法”還授權加利福尼亞州總檢察長執行這些權利,包括評估民事處罰。TDS必須在2020年1月1日前遵守CCPA的要求。TDS正在評估遵守CCPA對其業務的影響。遵守“刑事訴訟法”以及其他州或聯邦政府可能通過的類似立法, 可能會增加美國手機的成本,並從其他項目中轉移資源。有關TDS監管環境的其他信息,請參閲下文第15號風險因素和本表格表13中的“監管事項”。
TDS試圖及時和全面地遵守所有的監管要求。然而,TDS無法預測管理TDS的各種立法和監管機構的未來行動,但此類行動可能對TDS的業務產生不利影響。如果TDS未能及時或完全遵守任何監管要求,可能會對TDS的財務狀況、運營結果或業務能力產生不利影響。
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9) | 無法在整個組織各級吸引優秀人才,無法通過教育和任務發揮他們的潛力,並通過保持他們的參與、挑戰和適當的獎勵來留住他們,可能會對貿發會議的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。 |
TDS的業務技術含量很高,在電信和IT服務行業爭奪熟練人才的競爭十分激烈。由於對合格管理人員、技術人員、銷售人員和其他人員的競爭和/或供應有限,無法保證TDS能夠繼續吸引和(或)保留具有發展其業務的突出潛力的人員。由於競爭和(或)退休而失去現有關鍵人員的服務,以及未能及時徵聘更多合格人員,可能對TDS的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
電信行業高技能領導者的市場競爭也非常激烈。TDS及其業務的未來成功在很大程度上取決於TDS在其組織的所有領域招聘、僱用、激勵、發展和留住有才能和高技能的領導者的能力。TDS的任何關鍵領導的流失都可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。有效的繼任計劃對於TDS的長期成功也很重要。未能確保有效的知識轉移和關鍵員工的平穩過渡也可能對TDS的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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10) | TDS的資產和收入主要集中在美國電信業。因此,其經營結果可能會因主要與該行業條件有關的因素而波動。 |
美國電信業正面臨着巨大的變化和不確定的經營環境。TDS對美國電信業的關注,以及相對於該行業擁有更多資源的較大競爭對手的定位,可能會增加投資者因缺乏多樣化而面臨的風險。這可能會對TDS獲得和維持長期盈利收入增長的能力產生不利影響,並可能對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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11) | 與可能擁有比TDS更多資金和其他資源的較大競爭對手相比,TDS的規模較小,可能導致TDS無法成功競爭,這可能對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
電訊、資訊科技服務及有關行業均有透過收購、重組及合資等方式合併服務供應商的趨勢。這種趨勢可能會繼續下去,隨着時間的推移,會導致更大的競爭對手。與較大的競爭對手相比,TDS的規模效率較低。TDS可能無法與擁有更多財務、技術、營銷、銷售、採購和分銷資源或提供比TDS更多服務的大公司成功競爭,這可能對TDS的收入和開展業務的成本產生不利影響。具體來説,與大多數競爭對手相比,TDS的規模較小,除其他外,可能產生以下影響:
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▪ | 無法成功部署5G或其他無線技術,或從部署中獲得可觀的增量收入; |
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▪ | 作為潛在夥伴,戰略夥伴關係的機會有限,重點是規模和範圍更大的無線、有線和信息技術服務公司; |
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▪ | 供應商可能認為TDS是非戰略性的,不向TDS開發或銷售服務和產品,特別是在技術要求與大公司不同的情況下; |
TDS的電信業務越來越依賴於對數據內容的訪問,以及對供應商正在開發的新無線設備的訪問。發展中國家能否獲得這種准入在一定程度上取決於其他各方。如果TDS無法及時獲得供應商正在開發的新內容或無線設備,其業務、財務狀況或運營結果可能受到不利影響。
由於以上所述,與較大的競爭對手相比,TDS的規模較小可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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12) | 各種商業因素的變化,包括需求變化、顧客偏好和觀念的變化、價格競爭、客户轉換活動引起的波動等因素,都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
幾個因素中任何一個的變化都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。這些因素包括但不限於:
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13) | 技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時,使TDS處於競爭劣勢,可能會減少TDS的收入,或增加其開展業務的成本。 |
電訊及資訊科技服務業正經歷客户期望的技術和服務的重大轉變。在電信業,這表現在不斷變化的行業標準、數字技術能力和質量的不斷提高、新服務和新產品的開發週期縮短以及最終用户需求和偏好的增強和變化。包括5G技術在內的新技術的廣泛應用,可能會導致tds無線網絡、傳統電路交換或基於IP的網絡以及有線網絡的競爭力降低或過時。此外,高速無線網絡(無線寬帶)為TDS的無線業務提供了產品和機會,但也給TDS的有線和電纜業務帶來了風險,因為用户可能選擇用有線或有線寬帶連接代替無線寬帶。此外,將有線寬帶服務與移動服務相結合的固定移動融合服務構成了競爭威脅。如果融合的趨勢繼續下去,TDS相對於較大的競爭對手處於競爭劣勢,包括國家無線運營商和其他具有更大財力和其他資源以適應這種融合的潛在新進入者。此外,IT服務市場的特點是技術和服務的迅速變化。未來的技術變革或進步可能會使其他技術達到或超過TDS目前的服務水平,並使其系統基礎設施過時。例如,CDMA啟用設備的定時、成本和可用性以及其他CDMA生態系統支持需求,包括在其他載波網絡上的語音漫遊,可能會抑制TDS在被VoLTE完全取代之前保持3G無線語音業務的能力。TDS可能無法對這些變化作出反應,並在及時或具有成本效益的基礎上實施新技術,這可能會減少TDS的收入或增加其經營成本。如果TDS無法跟上這些技術變化或電信或IT服務業的其他變化,其財務狀況、經營結果或經商能力都會受到不利影響。
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14) | 與部署新技術相關的複雜性帶來了巨大的風險,TDS在未經證實的技術上的投資可能不會產生TDS預期的好處。 |
TDS的無線業務已經完成了向4G LTE的過渡,並與國內運營商實施了4G LTE和VoLTE漫遊協議。Volte技術已經在加利福尼亞、愛荷華州、俄勒岡州、華盛頓和威斯康星州成功推出,並將在2019年在其他幾個市場進行部署。此外,TDS的無線業務已經在室內和室外環境中成功測試了5G技術。5G技術的部署將需要對TDS的無線網絡進行大量投資,以保持該行業的競爭力。向5G或其他新技術的過渡涉及到大量的時間、成本和風險,預期的產品和收入可能無法實現。此外,無線業務經歷了快速的技術變化和新的服務和產品。如果TDS不能及時有效地部署新的無線技術、服務或產品,可能會對TDS的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
TDS的有線業務正在通過光纖到節點、銅鍵合和矢量技術部署光纖到家庭技術、先進的有線、寬帶和TDS電視+服務。TDS承擔了大量的產品開發和集成風險。此外,這些高級服務和技術的同時推出增加了執行風險。如果TDS不能及時有效地部署新技術和新產品,可能會對TDS的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
電纜公司的業務也受到與部署新技術(如DOCSIS 3.1)相關的複雜性的影響,涉及到巨大的風險,包括快速的技術變化。如果電纜公司的業務不對技術變化作出適當的反應,它的競爭地位可能會受到不利的影響。
HMS業務還在不斷評估和部署與IT服務有關的技術進步。如果HMS未能及時有效地部署新技術和新產品,則可能對其業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
此外,TDS對各種未經證實的新技術以及相關服務和產品的投資是否有效,目前尚不確定。其中一些服務、產品和解決方案的市場可能仍在出現,這些市場的總體潛力,包括要實現的收入,可能不確定。如果客户對這些新服務、產品和解決方案的需求沒有按預期發展,TDS的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
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15) | TDS得到監管支持,並受到聯邦、州和地方政府的多項附加費和費用的影響,支持和收費的適用性和數額受到很大不確定性的影響,這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
如果電信公司在“高成本”領域提供特定服務,則可由各州指定,或在某些情況下由聯邦通信委員會指定為合格的電信運營商(等),以獲得普遍服務支持付款。美國蜂窩在某些州被指定為ETC,並在2018年獲得了9200萬美元的高成本支持,用於向高成本地區提供服務。TDS電信也得到了連接美國基金支持計劃的支持。2018年,TDS電信在所有聯邦監管支持項目下獲得了8,600萬美元。
2011年,FCC發佈了一項命令(USF命令):改革其普遍服務和載波間補償機制;建立新的、以寬帶為重點的支持機制;併為推進改革提出進一步的規則。關於美國聯邦政府的命令和此類監管支持的風險的討論,見本表格表10-K表13中的“監管事項-FCC流動基金第二階段令”。如果上述監管支持從目前水平減少,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
2016年,FCC發佈了一項命令,修改現有的USF計劃,根據該計劃,TDS電信將獲得年度支持收入,以換取履行既定的建設義務。這一計劃下的建設債務將需要大量的資本支出.沒有任何保證,這些建設將得到充分的資金,以支持收入收到的計劃。此外,不履行規定的建設義務可能導致支助收入減少。如需瞭解將導致FCC的替代連接美國成本模式(A-CAM)項目更改的發展情況,請參閲本表13中的“監管事項-FCC連接美國基金”。
電信供應商根據州際和州內服務的總收入支付各種附加費和費用,其中包括美國聯邦政府的費用和普通的運營商監管費。
州際服務和州內服務之間的服務分工,包括與聯邦基金收費相關的部門,是一個解釋問題,今後可能會受到聯邦通信委員會或州當局的質疑。聯邦通信委員會也可能在未來改變聯邦基金會收費的基礎。聯邦政府和許多州也對電信服務和產品的銷售以及從各種運營商購買電信服務徵收交易税。此外,國家監管機構和地方政府已經並可能繼續對電信服務徵收各種附加費、税費。在許多情況下,這些附加費和費用是否適用於TDS的服務是不確定的,司法管轄區可能會質疑TDS是否正確地評估和匯出了這些款項。定期,州和聯邦監管機構可能會增加或改變TDS目前支付的附加費和費用。在某些情況下,TDS將這些費用傳遞給客户。然而,國會、fcc、州監管機構或州立法機構可能會限制通過以交易為基礎的税務責任、監管附加費和對客户徵收的tds監管費用的能力。TDS可能能夠也可能無法向客户收回部分或全部這些税款,税額可能會阻止對其服務的需求,或增加其提供服務的成本,從而可能對其業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
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16) | 設備採購協議下的業績可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。 |
TDS已經與某些供應商簽訂了採購承諾,並可能在未來與其他供應商簽訂類似的採購承諾。如果TDS無法出售根據此類協議需要購買的所有設備,或者無法按其預測的價格出售這些設備,則其業務、財務狀況或經營結果可能受到不利影響。
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17) | TDS企業價值的變化、無線許可證的市場供求變化、有線或有線市場或IT服務提供商的變化、涉及TDS的企業或行業的不利發展和/或其他因素可能要求TDS識別其許可證的賬面價值、商譽的減損,特許經營權和/或實物資產或要求重新評估這類資產的無限期性質。 |
TDS的大部分資產是以許可證和商譽的形式存在的無形資產。TDS還對房地產、廠房和設備以及特許經營權等長期資產進行了大量投資.TDS每年審查其許可證、商譽和其他長期資產的減值,或在事件或情況表明此類資產的賬面金額可能無法完全收回時進行審查。如果資產的賬面價值超過這些資產的公允價值,則可能需要確認減值損失。任何這類減值損失的數額可能很大,並可能對TDS在確認損失期間所報告的財務結果產生不利影響。公允價值的估計需要管理層對不確定因素作出假設。對這些因素的不同假設可能產生截然不同的結果。
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18) | 與收購、剝離或交換財產或許可證有關的成本、整合問題或其他因素和(或)拓展TDS的業務可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
作為TDS經營戰略的一部分,TDS可不時從事公司、企業、戰略財產、無線頻譜或其他資產的收購、剝離或交換。TDS可以改變其經營的市場和通過這種收購、剝離和/或交易所提供的服務。一般而言,TDS在達成最終協議之前,不得披露此類交易的談判情況。這些交易通常涉及若干風險,包括:
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▪ | 確定有吸引力的公司、企業、財產、頻譜或其他資產以進行收購或交換,和(或)選擇TDS的業務或資產進行剝離或交換; |
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▪ | 對收購目標的競爭和以合理價格收購或交換業務的能力; |
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▪ | 無法進行能夠達到足夠規模的收購,以便與規模更大的競爭對手競爭; |
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▪ | 可能缺乏TDS希望剝離的企業或資產的買方,以及以合理價格剝離或交換此類企業或資產的能力; |
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▪ | 與整合新企業或市場相關的風險,包括與網絡安全和隱私相關的風險; |
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▪ | 能夠進入TDS有限或沒有直接經驗和競爭對手有更強的地位的市場; |
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▪ | 能夠整合和管理TDS的不同業務和服務,包括無線服務、傳統有線服務、有線業務以及託管和管理服務業務; |
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▪ | 與收購相關的收入和支出不確定,導致TDS可能無法實現其預期的收入、預期成本結構、盈利能力或投資回報的增長; |
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▪ | 難以整合被收購企業的技術、服務、產品、業務和人員,或將這些事項分離為被剝離的業務或資產的困難; |
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▪ | 對發展中國家的現金和可用信貸額度的影響,以便為未來的增長和週轉資金需求提供資金; |
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▪ | 無法成功地將獲得的資產和權利納入TDS的服務產品; |
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▪ | 由FCC、聯邦貿易委員會和/或司法部批准的可能條件;以及 |
我們不能保證TDS在收購、剝離或交換戰略或舉措方面會取得成功。如果TDS在收購、剝離或交易所方面不成功,其業務、財務狀況或經營結果可能受到不利影響。
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19) | 作為其提高網絡質量、覆蓋範圍、能力和能力的計劃的一部分,TDS未能完成重大的網絡建設和系統實施活動、支助以及其他系統和基礎設施,可能對其業務產生不利影響。 |
TDS的業務計劃包括重要的建設活動和對其網絡、支持以及其他系統和基礎設施的增強。此外,包括5G在內的新無線技術的部署可能需要對TDS的無線網絡進行大量投資。隨着TDS部署、擴展和增強其無線網絡,它可能需要獲得更多的頻譜。此外,隨着TDS繼續建立和加強其網絡,除其他外,TDS必須繼續:
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▪ | 租賃、獲取或以其他方式獲得與信息技術服務或其他設施有關的小區和交換場地、運輸設施、數據中心的權利; |
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▪ | 取得區域差異或其他地方政府或第三方批准或網絡建設許可; |
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▪ | 完成和更新每個TDS無線市場的射頻設計,包括小區場地設計、頻率規劃和網絡優化;以及 |
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▪ | 改善、擴大和維護客户服務、網絡管理、計費等財務管理系統。 |
在完成這些活動方面遇到的任何困難,以及在供應商設備的供應、技術資源、系統性能或系統適當性方面遇到的問題,都可能延誤新技術的實施和部署,推遲在新市場或現有市場擴大業務和產品能力,或導致費用增加。不成功地部署新技術,包括5G,和/或建立和加強TDS的網絡、支持設施和其他系統和基礎設施,以符合成本效益的方式,並以滿足客户期望的方式,可能會對TDS的業務、業務前景、財務狀況或運營結果產生不利影響。
TDS的有線和電纜業務正投入越來越多的資金用於光纖超建和境外建設。很難得到新的市場團體的接受,可能會造成延誤或增加費用。在擴大項目管理、工程和建築資源方面遇到的任何困難,都可能延誤新市場或現有市場的建設和業務擴展,或導致成本增加。如果不能獲得新社區的接受併成功地擴大資源,可能會對TDS的業務、業務前景、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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20) | 與TDS開展業務的第三方有關的困難,包括TDS與主要供應商或獨立代理商以及銷售TDS服務的第三方國家零售商之間的關係發生變化或財務或運營困難,都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
TDS與銷售TDS服務的獨立代理商和第三方全國性零售商有關係。如果這種關係受到嚴重損害,或者這些當事方遇到財務困難,包括破產,TDS的業務、財務狀況或經營結果可能受到不利影響。
TDS依賴某些供應商為其提供設備(包括無線設備)、服務或內容,以繼續其網絡建設和升級,並運營其業務。TDS對此類關鍵供應商沒有業務或財務控制,對這些關鍵供應商開展業務的方式影響有限。如果這些主要供應商遇到財務困難或申請破產或遇到其他經營困難,他們可能無法及時向TDS提供設備、服務或內容,或者根本無法履行對TDS的義務。此外,主要供應商之間的合併可能導致競爭減少和價格上漲,或停止對TDS擁有的設備的支持。
關於使用從剛果民主共和國和毗鄰國家開採的“衝突礦物”的條例可能會影響到一些發展中國家的供應商。這些條例可能限制無衝突礦物的供應,因此,TDS可能無法從利用這些礦物製造產品的供應商那裏獲得足夠數量或具有競爭力的產品。在這種情況下,TDS可能無法維護和升級其網絡,或以競爭的方式向客户提供服務和產品,或可能受到其他業務的幹擾。在這種情況下,TDS的業務、財務狀況或經營結果可能受到不利影響。
此外,TDS供應鏈的運作和庫存管理要求對客户的增長和需求進行準確的預測,這就越來越具有挑戰性。如果對無線設備的總體需求或對無線設備的需求組合與TDS的預期有很大不同,TDS可能面臨特定型號無線設備的供應不足或過剩。這可能導致失去銷售機會或庫存過剩。這兩種情況都可能對TDS的收入、經營成本、運營結果或財務狀況產生不利影響。
此外,TDS還有與第三方的其他安排,包括TDS將某些支持功能外包給第三方供應商的安排。與這些職能有關的操作問題,包括供應商未能根據外包安排提供所需的服務,包括可能的網絡攻擊或其他侵犯網絡或信息技術安全或隱私的行為,都可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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21) | TDS對其無法控制的實體進行了大量投資。這些投資的價值損失可能對TDS的財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
TDS對其不控制的實體進行了大量投資,包括股權投資和某些可變利益實體的權益。TDS在此類實體中的利益並不能為TDS提供對這些實體的業務戰略、財務目標、網絡建設計劃或其他業務方面的控制權。TDS不能保證這些實體的運作方式將增加或保持TDS投資的價值,TDS在這些投資中所佔的比例將在今後保持目前的水平,或者TDS將不會因持有此類投資而蒙受損失。這些投資的價值損失或這些投資收入的減少可能對TDS的財務狀況或經營結果產生不利影響。此外,某些投資在歷史上為發展中國家貢獻了大量的現金流量,這種現金流量的減少或暫停可能對發展中國家的財務狀況產生不利影響。
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22) | TDS未能保持靈活和有能力的電信網絡或信息技術,或造成重大破壞,可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
TDS廣泛依靠其電信網絡和信息技術來經營和管理其業務、處理交易以及總結和報告結果。這些網絡和技術隨着時間的推移已經過時,必須隨着時間的推移而升級、更換和(或)以其他方式加以加強。增強必須比以往任何時候都更加靈活和可靠。所有這些都是資本密集型和挑戰性的。TDS未能保持靈活和有能力的電信網絡或信息技術,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
包括IPTV在內的數據服務的增加對TDS的網絡提出了新的重要要求,也增加了與網絡管理有關的複雜性。由於與Wireline的網絡有關,從成熟的時分複用網絡向基於IP的新網絡過渡需要新的支持工具和技術人員技能。此外,這一過渡需要使用更多租用的設施和夥伴關係,這需要加強網絡監測和控制。基於IP的網絡通常也需要更多的電子設備在客户的場所,這帶來了更多的技術風險,並使診斷和維修更加困難。
此外,在TDS網絡上提供更多的數據服務,增加了與服務質量有關的風險。這是因為許多客户越來越依賴數據通信來執行和驗證事務。因此,TDS網絡設施的宂餘性和地理多樣性對於提供不間斷服務至關重要。此外,在網絡中斷的情況下,維修和維護程序的速度對於保持客户滿意度至關重要。TDS對客户保持高質量、不間斷服務的能力是至關重要的,特別是考慮到競爭日益激烈的環境和客户選擇其他服務提供商的能力。
此外,TDS的網絡和信息技術以及TDS所依賴的供應商的網絡和信息技術由於各種事件而受到損壞或中斷,包括停電、計算機、網絡和電信故障、計算機病毒、安全漏洞、黑客和其他網絡安全風險、災難性事件、自然災害、僱員和供應商的錯誤或未經授權的行動、系統轉換有缺陷,破壞性技術和技術變革。
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23) | TDS已經經歷過網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全的不同程度的破壞,這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
TDS經常經歷不同程度的網絡攻擊。這些攻擊包括旨在錯誤獲取私人和有價值信息的網絡攻擊,或導致其他類型的惡意事件,包括可能導致TDS服務中斷或客户無法使用的拒絕服務攻擊。TDS維持行政、技術和實物控制,以及其他預防行動,以減少安全漏洞的風險。儘管到目前為止TDS還沒有發現物質安全漏洞,但這些努力可能不足以防止未來網絡攻擊造成的物質安全漏洞。如果TDS或其供應商的網絡和信息技術沒有充分適應技術的變化,或受到損壞或無法正常運作,和(或)如果TDS或其供應商的安全受到破壞或以其他方式受到損害,則TDS可能遭受不利後果,包括盜竊、銷燬或其他關鍵和私有數據,包括客户和(或)僱員數據,它的運作中斷或延誤,不準確的帳單,不準確的財務報告,以及糾正這些問題的重大費用。如果TDS或其供應商的系統無法使用或客户或其他數據遭到安全破壞,TDS可能需要花費大量資源並採取各種行動解決這些問題,包括根據數據隱私法律和條例發出通知,可能會受到罰款、制裁和訴訟,其聲譽和經營結果可能受到不利影響。此類事件還可能導致TDS無法滿足服務級別的承諾或觸發對其IT服務的客户的合同義務。TDS繼續遭受拒絕服務攻擊。雖然TDS已經並將繼續加強對此類攻擊的保護和恢復措施,但這些努力可能不足以防止今後發生實質性的拒絕服務攻擊。TDS網絡或信息技術的任何實質性破壞,包括安全漏洞,都可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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24) | 事實或情況的變化,包括新的或更多的信息,可能要求TDS記錄對財務報表中反映的數額的調整,這可能對TDS的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。 |
在編制財務報表時,財務主任必須作出影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額的估計和假設。TDS的估計依據的是歷史經驗,以及在當時情況下被認為是合理的各種其他假設和信息,其結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與估計不同。事實或情況的變化,包括新的或補充的信息,可能要求TDS記錄超過財務報表中應計金額的費用,如果有的話,這可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
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25) | 信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件,除其他外,可能妨礙TDS獲得或增加其經營和投資活動的融資成本和(或)導致收入減少、營業收入和現金流量下降,這將對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
信貸和金融市場的混亂、消費者信心的下降、失業的增加、經濟增長的下降、進口商品關税的增加以及公司收益的不確定性可能對美國和全球金融和信貸市場以及整個經濟產生重大的負面影響。這類事件可能對金融機構產生不利影響,導致許多公司獲得資本和信貸的機會有限。此外,由於經濟不穩定,很難準確預測和規劃未來的商業活動。經濟條件的變化、金融市場的變化、美國貿易政策的變化、資本市場的惡化或其他因素都可能對TDS的業務、財務狀況、收入、經營結果和現金流產生不利影響。
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26) | 和解、判決、對其目前或未來經營方式的限制和(或)因未決和未來訴訟而產生的法律費用,可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
TDS經常參與聯邦通信委員會以及各州和聯邦法院的一系列法律和政策訴訟。這種法律和政策程序可能是複雜的、昂貴的、曠日持久的,而且通過轉移管理層和其他關鍵人員的注意力和精力而對業務活動造成極大的破壞。
對法律和政策程序的評估是一個高度主觀的過程,需要對未來事件作出判斷。此外,在解決或解決訴訟和其他意外事件時最終收到或支付的數額可能與財務報表中應計數額大相徑庭。視一系列因素而定,這些或類似的程序可能對TDS目前或未來的經營方式施加限制。這種潛在的結果可能會對TDS的財務狀況、運營結果或做生意的能力產生不利影響。
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27) | 在訴訟中可能出現不利先例或在專業研究中得出結論,即無線設備和/或細胞點的射頻發射會造成有害的健康後果,包括癌症或腫瘤,或可能幹擾各種電子醫療設備,如起搏器,可能會對TDS的無線業務、財務狀況或手術結果產生不利影響。 |
媒體報道和某些專業研究表明,無線設備發射的某些無線電頻率可能與各種健康問題,包括癌症或腫瘤有關,並可能幹擾各種電子醫療設備,包括助聽器和起搏器。TDS是無線運營商和其他因無線電話或射頻發射機引起的據稱健康影響(包括癌症或腫瘤)損害賠償的訴訟的當事方,將來也可能是該訴訟的一方。對無線電頻率排放的擔憂可能會阻止無線設備的使用,或使TDS面臨潛在的訴訟。此外,聯邦通信委員會或其他監管機構可針對射頻排放的關切而通過條例。因此,對無線服務的需求、訴訟成本和損害賠償或監管的任何減少都可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
此外,一些研究顯示,駕駛時使用無線設備的某些方面可能會在某些情況下損害司機的注意力,使事故更有可能發生。這些憂慮可能導致與意外、死亡或嚴重身體傷害有關的潛在訴訟,其中任何一種都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
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28) | 關於侵犯知識產權和其他人的所有權的指控,主要涉及專利侵權索賠,可能會使TDS無法使用必要的技術提供產品或服務,或使TDS受到昂貴的知識產權訴訟或罰款,這可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
TDS面臨與專利、其他知識產權或其他方面有關的行業訴訟的可能影響,這可能限制TDS獲得對向客户提供服務至關重要的設備或網絡設備。如果TDS在產品或服務中使用的技術被法院認定為侵犯了另一人擁有的專利或其他知識產權,TDS可能被禁止使用該技術,並可能被要求支付重大的金錢損害。TDS還可能需要向這些人支付大量的版税,以便今後繼續使用這類技術。任何知識產權的成功執行,或TDS無法以可接受的條件談判獲得此類權利的許可證,都可能迫使TDS停止使用相關技術並提供包含該技術的服務。任何關於TDS的產品或服務侵犯或可能侵犯他人知識產權的訴訟,不論其優點或解決辦法如何,都可能代價高昂,轉移TDS管理人員和技術人員的精力和注意力。無論任何具體索賠的優點如何,TDS都不能保證它將在訴訟中佔上風,因為技術問題複雜,知識產權訴訟固有的不確定性。雖然TDS通常尋求從提供技術的供應商那裏獲得賠償協議,但無法保證任何侵權索賠都將包括在賠償範圍內,也無法保證TDS能夠根據任何現有的賠償協議收回其全部或任何損失和費用。任何關於侵犯知識產權和他人所有權的指控都可能阻止TDS使用必要的技術提供其服務,或使TDS面臨昂貴的知識產權訴訟或罰款,這可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
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29) | 某些事項,例如由全港發展策略投票信託基金控制,以及“全港發展策略註冊證明書”內的條文,可能會阻礙或增加改變對全港發展策略的控制的難度,或產生其他後果。 |
“全港發展策略註冊證書”及“全港發展策略附例”載有一些條文,這些條文可能會在沒有全港發展策略投票信託基金及全港發展策略董事局的支持下,或在不符合其他條件的情況下,阻止或更困難地改變對全港發展策略的控制。
TDS註冊證書授權發行具有不同表決權的不同系列普通股。TDS系列普通股有權選舉大約75%(少於1%)的董事,並在選舉董事以外的事項上擁有每股10票。TDS普通股(每股一票)僅就25%(加一名)董事的選舉作為一個單獨的集團進行表決。此外,除選舉A系列普通股及普通股的董事外,其他事項的總投票權分別為56.7%及43.3%,但須視乎已發行A類普通股數目的變動而調整。
大部分已發行的TDS系列A普通股持有TDS投票信託基金,該信託基金將於2035年6月30日到期。TDS投票信託基金的成立是為了促進受託人的證書持有人之間的長期關係。根據他們所持有的股份數目,有表決權的受託人有權根據現時全港發展策略董事局的12名董事人數,選出8名董事,並就董事選舉以外的事宜,控制全港發展策略的過半數投票權。
TDS投票權信託的存在可能會阻止任何潛在的非邀約或敵意收購企圖或其他獲得TDS控制權的努力,並可能使股東更難以高於市場價格的價格出售TDS股份。全港發展策略投票信託基金的受託人已通知全港發展公司,他們打算保留或處置對全港發展策略的投票控制權。
TDS註冊證書還授權TDS董事會不時指定和發行一個或多個類別或系列優先股或普通股的TDS未指定股份。一般而言,在指定或發行根據TDS恢復註冊證書授權的額外TDS未指定股份之前,不需要股東採取進一步行動或授權,除非適用的法律或條例在某一特定情況下需要這樣的批准。這類TDS未指定的股票可以在有助於保持對TDS當時管理層的控制權的情況下發行。
此外,TDS公司註冊證書還包括一項條款,授權TDS董事會在收購或合併公司或出售其資產的建議或提議中,考慮各種因素,包括對客户、税收以及TDS的長期和短期利益的影響,如果TDS董事會基於這些因素確定該建議不符合公司的最佳利益,則拒絕接受這一提議。
“全港發展策略公司註冊證明書”及“全港發展策略附例”的規定,以及各類股本的存在,可阻止股東因改變對臨時立法會的控制權而引致其股份市值增加而獲利,方法是延遲或防止控制權的改變。
TDS註冊證書的規定,以及不同類別的股本和表決權的存在,可能導致在未來某一時間將TDS普通股排除在某些主要股票指數之外,除非TDS被這類股票指數所取代,或有資格獲得其他例外。
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30) | 由於各種因素的影響,TDS普通股的市場價格會受到波動的影響。 |
影響TDS普通股未來市場價格的因素包括:
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▪ | TDS季度客户增加、流失率、收入、運營結果或現金流的波動; |
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▪ | TDS的實際財務和經營業績與分析師和投資者預期的差異;以及 |
上述任何因素或其他因素,都會對全港發展公司普通股的未來市價造成負面影響,或可能導致全港發展公司普通股的未來市價不時波動。
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31) | 上述任何事件或其他事件都可能導致收入、收益、資本支出和/或任何其他財務或統計信息與TDS的前瞻性估計相差很大。 |
TDS可不時披露前瞻性信息,包括對未來營業收入的估計;所得税前收入的各種衡量標準;和/或資本支出。任何此類前瞻性信息都包括對已知或預期變化的考慮,但動態市場狀況和/或其他未知或意外事件,包括但不限於上文討論的風險,可能導致這些估計數與實際數額大不相同。
項目1B.未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.特性
TDS公司的資產遍佈美國各地。截至2018年12月31日,TDS的不動產、廠房和設備扣除累計折舊後如下:
美國蜂窩公司的移動電話交換辦公室、手機站點設備、呼叫中心和零售店主要位於美國蜂窩的運營市場,或者是由美國蜂窩公司擁有或租賃的。
有線擁有或租賃其有形資產,包括電話分配網絡、網絡電子設備以及土地和建築物。
電纜擁有或租賃其有形資產,包括電纜分配網絡,前端,客户房地設備,以及土地和建築物。
母公司和其他固定資產包括TDS公司、HMS公司和Sutt-Straus公司擁有或租賃的資產。
截至2018年12月31日,除累計折舊外,不動產、廠場和設備累計折舊總額為22.02億美元,其中美國移動公司為22.02億美元,有線公司為7.51億美元,電纜公司為2.66億美元,母公司和其他公司為1.28億美元。
項目3.法律程序
TDS參與或可能不時參與聯邦通信委員會、其他監管機構和/或各州和聯邦法院的法律訴訟。如果TDS認為這類法律程序可能造成的損失是可能的,並且可以合理地估計損失,則在財務報表中為估計的損失應計一筆數額。如果只能確定一個損失範圍,則應計在該幅度內的最佳估計數;如果該幅度內的估計數沒有一個優於另一個估計數,則應計範圍的低端。對法律訴訟預期結果的評估是一個高度主觀的過程,需要對未來事件作出判斷。法律程序至少每季度審查一次,以確定權責發生制和相關財務報表披露是否充分。法律程序的最終結果可能與財務報表中應計數額大不相同。詳情見附註13-綜合財務報表説明中的承付款和意外開支。
項目4.地雷安全披露
不適用。
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買證券
市場、股東、股利和業績圖表信息由表13引用到本表格10-K,年度報告部分,題為“股東信息”。
TDS在2018年、2017年和2016年分別支付了每股0.160美元、0.155美元和0.148美元的季度股息。TDS在2019年第一季度將每股股息提高到0.165美元。TDS目前沒有改變派息政策的計劃。
與發行者購買股票證券有關的信息列示如下。
2013年8月2日,TDS董事會批准了一項價值2.5億美元的TDS普通股回購計劃,並由表格8-K公佈。根據市場條件,這些股票可以根據“交易法”第10b-18條規則、“交易法”第10b5-1條規則或加速回購安排進行回購,預付股份回購、私人交易或其他授權。本授權沒有到期日。TDS沒有決定在2018年第四季度終止上述普通股回購計劃,或停止根據該計劃進行進一步購買。
TDS根據許多考慮因素,包括其他已知或可能的需求所需的現金、股票價格、市場狀況、債務評級考慮、商業預測、業務計劃、宏觀經濟條件、賠償計劃下的股票發行、管理和法律文件中的規定以及其他法律要求以及其他事實和情況,決定是否不時回購股票。當情況需要時,TDS可以不時批准回購其股份。
截至2018年12月31日,根據這一計劃可能購買的股票的最高美元價值為1.99億美元。2018年12月31日終了的季度,TDS普通股沒有由TDS或代表TDS購買,也沒有任何“關聯買家”(由SEC定義)公開市場購買TDS普通股。
項目6.選定的財務數據
本表格以表13為參考,收錄了題為“選定的綜合財務數據”的年度報告部分。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
請參考表13中的表10-K,年度報告部分題為“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
請參閲表13至本表格10-K,“市場風險”的年報部分。
項目8.財務報表和補充數據
“綜合財務報表”、“綜合財務報表附註”、“綜合財務報表”、“現金流動綜合報表”、“合併資產負債表”、“合併財務報表附註”、“合併資產負債表”、“綜合經營報表”、“綜合業務報表”、“綜合收益報表”、“現金流動綜合報表”、“合併資產負債表”、“資產變動表”“管理部門關於財務報告內部控制的報告”、“獨立註冊會計師事務所的報告”和“綜合季度信息(未經審計)”。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
TDS保持披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的那樣),以確保根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到處理、記錄、彙總和報告,並將這些信息積累起來,並酌情傳達給TDS管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評價披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據第13a-15(B)條的要求,TDS在管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至本年度報告所涉期間結束時TDS的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,首席執行幹事和首席財務官得出結論,TDS的披露控制和程序已於2018年12月31日在合理的保證水平上生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定。TDS對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。TDS對財務報告的內部控制包括(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些政策和程序在合理的細節上準確和公正地反映了發行人資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即記錄交易是必要的,以便按照公認會計原則編制財務報表,發行人的收入和支出只根據管理層的授權和必要時發行人董事會的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對中期或年度合併財務報表產生重大影響的發行人資產的未經授權獲取、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
在TDS管理層,包括其首席執行幹事和首席財務官的監督和參與下,TDS根據2013年版本的“內部控制-Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的綜合框架”確定的標準,對截至2018年12月31日對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。管理層的結論是,TDS根據2013年版“內部控制-綜合框架”制定的標準,自2018年12月31日起對財務報告保持有效的內部控制。
TDS截至2018年12月31日對財務報告的內部控制的有效性,已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,這是一家獨立的註冊公共會計師事務所,該公司的報告將其納入本年度表10-K的第8項。
財務報告內部控制的變化
在2018年第四季度,TDS對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對TDS財務報告的內部控制產生重大影響,但以下情況除外:TDS在2018年第四季度實施了內部控制,以確保在採用新的租賃會計準則後,租約將得到適當評估,對財務報表的任何影響將根據這一新的會計準則確認,自2019年1月1日起生效。
項目9B.其他資料
現提供下列資料,以更新根據表格8-K第2.03項-直接財務義務或登記冊表外安排下的義務-所作的事先披露。
TDS於2018年5月10日簽署了一項循環信貸協議。TDS循環信貸協議的描述載於TDS目前關於2018年5月10日表格8-K的報告,並在此參考。
TDS和美國元胞在2018年第四季度根據其循環信貸設施借款或償還任何現金數額,或通過本表格10-K的提交日期償還,而且截至2018年12月31日或本表格提交日期10-K,其循環信貸設施沒有現金借款。
此外,美國蜂窩在2018年第四季度或通過提交本表格10-K之日,未根據其應收賬款證券化機制借入或償還任何現金金額,而且截至2018年12月31日或本表格提交日期10-K,其應收賬款證券化設施未收到現金借款。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
參考委託書中題為“選舉董事”、“公司治理”、“執行官員”和“第16(A)節受益所有權報告法規”的章節。
項目11.行政補償
引用委託書中題為“執行董事薪酬”的部分。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
參考委託書中題為“某些受益所有人的擔保所有權和管理”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”的章節。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
引用委託書中題為“公司治理”和“某些關係和相關交易”的章節。
項目14.首席會計師費用和服務
參考委託書中題為“支付給主要會計師的費用”一節。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
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(a) | 下列文件作為本報告的一部分提交: |
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| (1) | 財務報表 | |
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| | 綜合業務説明 | 年度報告* |
| | 綜合收益表 | 年度報告* |
| | 現金流動綜合報表 | 年度報告* |
| | 合併資產負債表 | 年度報告* |
| | 股本變動表 | 年度報告* |
| | 合併財務報表附註 | 年度報告* |
| | 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 年度報告* |
| | 獨立註冊會計師事務所-普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)報告 | 年度報告* |
| | 綜合季報資料(未經審計) | 年度報告* |
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| | *參考圖13所示的法團。 | |
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| (2) | 財務報表附表 | |
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| | 洛杉磯SMSA有限公司合夥人及附屬財務報表 | S-1 |
| | 獨立註冊會計師事務所-安永有限公司報告 | S-2 |
| | 合併資產負債表 | S-3 |
| | 綜合收入報表 | S-4 |
| | 合夥企業資本變動綜合報表 | S-5 |
| | 現金流動合併報表 | S-6 |
| | 合併財務報表附註 | S-7 |
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| | 所有其他附表都被省略,因為它們不適用或不需要,或者因為所要求的信息顯示在財務報表或附註中。 |
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| (3) | 展品 | |
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| | 下文所列證物作為本報告的一部分存檔。補償計劃或安排在下文以星號標明。 |
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展覽編號 | 文件説明 |
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3.1 | TDS公司2012年1月24日的公司註冊證書,現以2012年1月24日表格8-A/A上的TDS註冊聲明附件1為參考。 |
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3.2 | TDS在此引用TDS目前關於2018年8月15日表格8-K的報告的附錄3.1,納入本章程。 |
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4.1 | 特此將TDS的公司註冊證書合併為附件3.1。 |
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4.2 | 本附例列於附錄3.2。 |
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4.3(a) | TDS與紐約梅隆銀行信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)之間的高級債務證券契約,作為2001年11月1日BNY中西部信託公司(BNY)的繼承者,特此參考截至2001年9月30日的季度財務報表4。 |
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4.3(b) | 第三次補充義齒日期為2005年3月31日,在TDS和BNY之間,確定TDS公司應於2045年到期的6.625%高級債券,現參照TDS目前關於2005年3月23日8-K表的報告中的表4.1,將其併入。 |
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4.3(c) | 第四次補充義齒日期為2010年11月16日,在TDS和BNY之間,建立TDS公司2059年到期的6.875%高級義齒,現通過參考TDS目前關於2010年11月16日8-K表的報告的表4.1,將其併入。 |
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4.3(d) | 第五次補充義齒日期為2011年3月21日,在TDS和BNY之間,確定TDS公司應於2060年到期的7%高級備註,現參考2011年3月21日TDS關於表格8-K的當前報告中的表4.1,將其納入本表。 |
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4.3(e) | 第六次補充義齒,日期為2012年11月26日,在TDS和BNY之間,確定TDS公司應於2061年到期的5.875%高級債券,現參照TDS目前關於2012年11月26日表格8-K的報告中的表4.1,將其併入。 |
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4.4(a) | 自2018年5月10日起,TDS、富國銀行全國協會(WellsFargo National Association)及其其他放款人之間的循環信貸協議,包括附表和證物,包括附屬擔保形式在內,現通過參考TDS目前關於2018年5月10日表格8-K表的表4.1而納入。 |
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4.4(b) | 從2019年1月30日起,TDS、富國銀行全國協會(WellsFargo National Association)和其他貸款人之間的循環信貸協議第一修正案(第一修正案)日期為2019年1月30日。 |
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4.5(a) | 自2018年5月10日起,作為行政代理人的多倫多Dominion(德州)有限責任公司及其其他放款人之間的循環信貸協議,包括附表和證物,包括附屬擔保和從屬協議的形式,現參照2018年5月10日美國蜂窩表格的圖4.1合併。 |
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4.5(b) | 自2019年1月30日起,作為行政代理的美國蜂窩公司多倫多Dominion(德州)有限責任公司及其其他貸款人之間的“循環信貸協議”第一修正案,現以表4.3(B)為參考,以參考截至2018年12月31日為止的年度表格10-K的表4.3(B)。 |
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4.6(a) | “高級債務證券契約”於2002年6月1日在美國蜂窩公司與紐約證券交易所之間簽訂,現參照2013年5月31日表格S-3的表4.1(檔案號333-188971)註冊。 |
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4.6(b) | 截至2003年12月3日,美國細胞與BNY之間的第三次補充義齒形式,涉及美國Cellal公司到期的6.7%高級假牙中的4.44億美元,現參照2003年12月3日美國Cellal公司目前關於8-K表格的報告的表4.1,納入該表格。 |
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4.6(c) | 截至2004年6月21日,美國細胞與BNY之間的第五次補充義齒形式,涉及美國細胞6.7%到期2033年的6.7%高級備註中的1億美元,現參照2004年6月21日美國8-K表格的表4.1納入表格。 |
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4.6(d) | 截至2011年5月9日,美國細胞與BNY之間的第六次補充義齒形式,涉及美國細胞6.95%高級義齒到期2060年的342,000,000美元,現參照2011年5月9日美國Cellal公司關於8-K表格的最新報告的表4.1納入表格。 |
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4.6(e) | 截至2014年12月8日,美國細胞與BNY之間的第七代補充義齒形式,涉及美國細胞7.25%高級票據到期2063年的2.75億美元,現參照2014年12月2日表格8-A的美國細胞註冊聲明表2納入。 |
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4.6(f) | 截至2015年11月23日,美國細胞與BNY之間的第八次補充義齒形式,涉及到美國Cellal公司2064年到期的7.25%高級假牙,其中涉及3億美元,現以2015年11月17日表格8-A的美國細胞註冊聲明表2為參考。 |
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4.7 | TDS與BNY之間的次級債務證券契約,現以2013年9月16日TDS關於8-K表的當前報告的表4.1為參考。 |
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4.8 | 美國蜂窩債券與BNY之間的次級債務證券契約,現參照2013年9月16日美國Cellal公司目前關於8-K表格的報告的表4.1納入。 |
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4.9(a) | 截至2016年6月15日,美國蜂窩銀行和共同銀行、ACB及其其他貸款人之間的定期貸款信貸協議,包括附表和證物,包括附屬擔保和從屬協議的形式,特此參照2016年6月15日美國Cellal公司的8-K表格的表4.1合併。 |
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4.9(b) | 自2018年5月10日起,美國蜂窩、CoBank、ACB作為行政代理人和其他貸款人之間的定期貸款信貸協議第一修正案,現以2018年5月10日美國蜂窩公司第8-K號表格的表4.2為準。 |
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4.9(c) | 自2019年1月30日起,美國蜂窩、CoBank、ACB作為行政代理人以及其他貸款人之間的定期貸款信貸協議第二修正案,現以表4.6(C)為參考,納入美國蜂窩公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告。 |
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4.10 | 主義齒,由USCC主票據信託公司、USCC服務公司、LLC公司和美國銀行全國協會(INDITH受託人)組成,日期為2017年12月20日,現參照2017年12月20日美國Cellal公司的表格4.1(見表4.1)合併為資產支持票據的主義齒。 |
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4.11 | 2017年12月20日USCC主票據信託、USCC Services、LLC和美國銀行國家協會之間的VFN浮動匯率資產支持債券系列補充義齒,現參照2017年12月20日的表4.2至美國蜂窩表格8-K合併為荷。 |
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9.1 | 1989年6月30日表決信託協議的修訂和重述(日期為2005年4月22日)現以參考2005年5月2日附表13D修正案第3項上提交的由該表決信託的受託人就TDS普通股提交的證據而納入。 |
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10.1(a)* | TDS於2004年4月11日修訂和重新制定了2004年長期激勵計劃,現參考TDS 2005年4月11日關於表格8-K的當前報告中的表10.1。 |
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10.1(b)* | 對TDS的第一次修正和重新制定的2004年長期激勵計劃在此參考2007年12月10日TDS目前關於表格8-K的報告的表10.3。 |
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10.1(c)* | 對TDS的第二次修正和重新制定的2004年長期激勵計劃在此參考2007年12月10日TDS當前表格8-K的表10.4。 |
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10.1(d)* | 對TDS的第三次修正和重新制定的2004年長期激勵計劃在此參考2008年12月22日TDS目前關於表格8-K的報告的表10.1。 |
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10.2(a)* | 電話和數據系統公司2011年長期激勵計劃在此參考TDS公司2014年4月18日年度股東大會通知和委託書表B。 |
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10.2(b)* | 電話和數據系統公司2011年長期激勵計劃第1號修正案在此參考TDS公司2014年4月18日股東年會通知和委託書表A。 |
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10.2(c)* | 電話及數據系統公司第2號修正案。2011年長期激勵計劃。 |
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10.3(a)* | TDS補充行政退休計劃,經修訂和重述,自2009年1月1日起,現參照2008年8月27日TDS關於表格8-K的當前報告的表10.1納入。 |
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10.3(b)* | 電話及數據系統公司第一修正案。茲參考電話及數據系統公司2012年3月15日第8-K號表格的表10.2,將補充行政退休計劃納入本計劃。 |
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10.3(c)* | 電話和數據系統公司第二修正案。茲參考電話及數據系統公司2014年11月3日第8-K號表格的表10.3,將補充行政退休計劃納入本計劃。 |
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10.4* | TDS於2017年12月7日修訂並恢復非僱員董事薪酬計劃,現參考TDS截至2017年12月31日的10-K表格年度報告表10.4。 |
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10.5* | TDS獎金遞延和股票單位匹配計劃和選舉表格在此參考2012年12月31日終了年度TDS表10-K年度報告表10.6。 |
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10.6* | 美國蜂窩2005長期激勵計劃經修正後,現以美國Cellal年度股東會議通知和2009年4月15日委託書聲明為參考,納入該計劃。 |
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10.7(a)* | 美國Cellal 2013長期激勵計劃在此參照美國CELL公司2016年4月12日的年度股東大會通知和委託書中的表B納入。 |
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10.7(b)* | “2013年美國細胞長期激勵計劃”第1號修正案參照2016年4月12日向美國提交的年度股東大會通知和委託書,納入修正案A至美國。 |
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10.7(c)* | “2013年美國細胞長期激勵計劃”第2號修正案在此參考2018年12月31日終了年度美國細胞年度報告表10.11(C)。 |
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10.8(a)* | 美國蜂窩經理遞延補償利息帳户計劃在此參考圖10.1至美國Cellal公司2007年12月10日關於8-K表格的最新報告。 |
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10.8(b)* | 美國蜂窩執行遞延補償利息賬户計劃的第一修正案在此參考表10.6至美國蜂窩公司2008年12月9日關於8-K表的最新報告。 |
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10.8(c)* | 美國蜂窩執行遞延補償利息賬户計劃的第二修正案在此參考2012年12月31日終了年度美國蜂窩公司關於表10-K的年度報告表10.12(C)。 |
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10.8(d)* | 美國蜂窩經理遞延薪酬利息賬户計劃的選舉表格現以2012年12月31日終了年度美國蜂窩公司10-K表年度報告表10.12(D)為參考。 |
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10.9* | 長期激勵計劃的美國蜂窩形式執行遞延薪酬協議-幻象股票帳户在此被納入參考表10.5至美國蜂窩的當前報告的表格8-K 2013年5月14日。 |
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10.10(a)* | TDS 2007遞延賠償協議2006年12月26日TDS與Kenneth R.Meyers之間的延遲賠償協議,現參考2007年1月1日TDS關於表格8-K的最新報告表99.1。 |
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10.10(b)* | 對TDS 2007延期賠償協議的修正特此引用TDS表10.4中關於2008年12月22日表格8-K的附錄10.4,將TDS與Kenneth R.Meyers之間的延遲賠償協議納入其中。 |
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10.11* | TDS公司高級人員長期激勵計劃股票期權獎勵協議的表格,現參考截至2016年3月31日的TDS第10-Q表季度報告表10.3。 |
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10.12* | TDS公司高級管理人員長期激勵計劃-限制性股票單位獎勵協議的形式在此參考2015年5月1日TDS目前關於表格8-K的報告表10.2。 |
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10.13* | 2016年TDS業績分享獎勵協議的形式,現參照2016年6月16日TDS目前關於表格8-K的報告的表10.1納入。 |
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10.14* | 2017年TDS業績共享獎勵協議的形式,現參照TDS目前關於2017年5月24日表格8-K的報告的表10.2納入。 |
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10.15* | 2018年TDS業績共享獎勵協議的形式,現以表10.1為參考,納入TDS目前關於2018年3月14日表格8-K的報告。 |
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10.16* | TDS激勵計劃在此參考TDS公司2017年4月12日年度股東大會通知和委託書的附件A。 |
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10.17* | TDS 2018年幹事獎金計劃將參考2018年3月23日TDS當前表格8-K的表10.1。 |
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10.18* | TDS總裁和首席執行官的年度獎金確定指南經修正和恢復後,現參考2009年11月18日TDS目前關於表格8-K的報告表10.1。 |
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10.19* | 關於確定美國蜂窩公司總裁和首席執行官年度獎金的指南在此參考2014年8月19日美國蜂窩公司目前關於8-K表格的報告表10.2。 |
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10.20* | TDS遞延賠償協議的格式在此參考2009年12月21日TDS目前關於表格8-K的報告的表10.1。 |
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10.21* | 更改TDS遞延補償協議的選舉表格在此參考2009年12月21日TDS目前關於8-K表格的報告表10.2。 |
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10.22* | TDS電信有限責任公司使用的2005年前延期賠償協議表格在此參考TDS截至2009年12月31日年度10-K表的年度報告表10.28。 |
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10.23(a)* | 2004年後TDS電信有限責任公司執行遞延補償計劃於2008年1月1日起修訂並重報,現參考2009年12月31日終了年度TDS表10-K年度報告表10.29。 |
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10.23(b)* | 2008年10月8日對TDS電信有限責任公司執行遞延補償計劃的第一次修正,現參考2009年12月31日終了年度TDS表10-K年度報告表10.30。 |
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10.24* | 現將TDS電信有限責任公司執行遞延補償計劃的現行初步選舉表格和2004年郵政付款選舉表格併入2009年12月31日終了年度TDS表10-K年度報告表10.31。 |
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10.25* | 現將TDS電信有限責任公司執行遞延薪酬計劃的現行年度選舉表格併入TDS截至2009年12月31日年度10-K表年度報告表10.32。 |
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10.26* | 美國蜂窩2013長期激勵計劃2018年美國蜂窩公司總裁兼首席執行官業績獎勵協議的形式,現參考2018年3月12日美國蜂窩公司關於8-K表格的最新報告表10.2。 |
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10.27* | 美國細胞長期激勵計劃限制股票單位獎勵協議的形式為美國移動公司總裁兼首席執行官,現參考美國蜂窩公司2017年4月3日關於8-K表格的最新報告表10.2。 |
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10.28* | 2013年7月25日美國蜂窩公司與肯尼斯R.邁耶斯簽署的協議,現參照2013年7月25日美國Cellal公司關於8-K表格的最新報告,參考圖10.1。 |
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10.29** | 美國移動通信公司和Amdocs軟件系統有限公司於2010年8月17日簽訂主服務協議,開發一個帶有新銷售點系統的計費和業務支持系統(B/OSS),以便在一個平臺上合併計費,茲參考2010年9月30日美國蜂窩公司第10-Q號表格季度報告表10.8。 |
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10.30** | 美國蜂窩公司和Amdocs軟件系統有限公司於2010年8月17日簽訂的軟件許可和維護協議,旨在開發一個帶有新銷售點系統的計費和操作支持系統(B/OSS),以便在一個平臺上合併計費,茲參考2010年9月30日美國蜂窩公司第10-Q號表格季度報告表10.9。 |
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10.31** | 截至2014年11月25日,美國蜂窩軟件系統有限公司與Amdocs軟件系統有限公司之間的總工作説明,現以表10.26所示的形式納入美國蜂窩公司截至2014年12月31日的10-K表格年度報告。 |
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10.32 | 2017年系列-USCC應收賬款供資有限責任公司作為出讓方、USCC主票據信託公司、發行人、USCC服務有限責任公司作為服務方、美國蜂窩擔保人和加拿大皇家銀行作為票據所有人的行政代理人的2017年系列-購買協議,日期為2007年12月20日,特此參考圖10.1至美國蜂窩表格8-K,日期為2017年12月20日。 |
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10.33 | 現將2017年12月20日美國蜂窩公司為支持其中所界定的擔保方而簽訂的履約擔保和母公司保證協議,以2017年12月20日美國蜂窩公司表格8-K表10.2為參考。 |
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10.34 | USCC應收賬款籌資有限責任公司作為出讓方和國家協會威明頓信託公司作為受託人之間經修正和恢復的信託協議,現參照2017年12月20日美國Cellal表格8-K表10.3中的附錄10.3納入其中。 |
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10.35* | 自2018年6月1日起生效的TDS和DouglasD.Shuma之間的諮詢協議形式,現參照2018年2月23日TDS提交給SEC的TDS目前關於8-K/A表的報告(見表10.1)。 |
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10.36* | TDS與道格拉斯W.錢伯斯之間的書面協議摘要,現參照2018年2月23日TDS關於8-K/A表的當前報告(見表10.1)納入其中,該報告於2018年6月4日提交給美國證交會。 |
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13 | 2018年年度報告中向股東提交的合併部分。 |
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21 | TDS的子公司。 |
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23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意-普華永道會計師事務所有限公司。 |
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23.2 | 獨立註冊會計師事務所同意-安永有限公司。 |
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31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條的規定認證首席執行官。 |
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31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條認證首席財務官。 |
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32.1 | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節頒發的首席執行官證書。 |
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32.2 | 美國法典第18章第63章第1350節規定的首席財務官證書。 |
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101.INS | XBRL實例文檔 |
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101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.lab | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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* | 指示管理合同或補償計劃或安排 |
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** | 本展覽的部分內容已被省略,並作為根據1934年“證券交易法”修改後的保密處理申請的一部分,分別提交給證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。保密待遇的申請已獲批准。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
洛杉磯SMSA有限公司及附屬公司
財務報表
TDS的子公司,美國蜂窩公司,在洛杉磯SMSA有限合夥公司和子公司擁有5.5%的有限合夥股權,並通過股權法對這些權益進行核算。該合夥公司的合併財務報表是由美國蜂窩公司作為有限合夥人獲得的。
獨立註冊會計師事務所報告
致洛杉磯SMSA有限責任公司合夥人
關於財務報表的意見
我們審計了所附的截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的洛杉磯SMSA有限合夥公司及其附屬公司(夥伴關係)的合併資產負債表、2018年12月31日終了期間相關的收入、合作伙伴資本和現金流量變化綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了夥伴關係在2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的財務狀況,以及該夥伴關係在2018年12月31日終了的三年中每年的經營結果和現金流量。
採用新的會計準則
ASU No. 2016-15
如合併財務報表附註2所述,2018年1月1日,由於採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2016-15號,夥伴關係回顧改變了在所附現金流量表中列報某些現金收入和現金付款的方法,現金流量表(主題230):某些現金收入和現金付款的分類。
ASU No. 2014-09
如合併財務報表附註2所述,自2018年1月1日起,夥伴關係改變了確認收入的方法,原因是採用了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”(主題606),以及採用修改後的追溯方法對華碩公司2015-14、2016-08、2016-10和2016-12進行的修正。
意見依據
這些財務報表是夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就夥伴關係的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的一家公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在合夥關係方面保持獨立。
我們按照PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計標準進行審計,這些準則要求我們規劃和進行審計,以合理地保證財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Ernst&Young LLP
自2014年以來,我們一直擔任該夥伴關係的審計員。
佛羅裏達州奧蘭多
(一九二九年二月二十二日)
洛杉磯SMSA有限責任公司及其附屬公司
截至2018年12月31日和2017年12月31日的綜合資產負債表
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(千美元) | 2018 | | 2017 |
資產 | | | |
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流動資產: | | | |
應付附屬公司 | $ | 256,812 |
| | $ | 218,838 |
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應收賬款,扣除備抵21 886美元和26 916美元 | 434,399 |
| | 423,285 |
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預付費用和其他 | 203,571 |
| | 40,916 |
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流動資產總額 | 894,782 |
| | 683,039 |
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不動產、廠房和設備-淨額 | 1,998,538 |
| | 1,936,038 |
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| | | |
無線許可證 | 2,075,448 |
| | 2,075,448 |
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| | | |
其他資產-淨額 | 432,483 |
| | 349,484 |
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| | | |
總資產 | $ | 5,401,251 |
| | $ | 5,044,009 |
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負債和合夥人資本 | | | |
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流動負債: | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 142,805 |
| | $ | 158,099 |
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合同責任和其他 | 175,863 |
| | 174,965 |
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融資義務 | 13,185 |
| | 12,926 |
|
遞延租金 | 13,347 |
| | 8,360 |
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流動負債總額 | 345,200 |
| | 354,350 |
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長期負債: | | | |
融資義務 | 111,868 |
| | 111,318 |
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遞延租金 | 143,586 |
| | 141,410 |
|
其他負債 | 29,264 |
| | 7,841 |
|
長期負債總額 | 284,718 |
| | 260,569 |
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| | | |
負債總額 | 629,918 |
| | 614,919 |
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合夥人資本 | | | |
普通合夥人的利益 | 1,908,533 |
| | 1,771,636 |
|
有限合夥人權益 | 2,862,800 |
| | 2,657,454 |
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合夥人資本總額 | 4,771,333 |
| | 4,429,090 |
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負債和合夥人資本共計 | $ | 5,401,251 |
| | $ | 5,044,009 |
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見合併財務報表附註。
洛杉磯SMSA有限責任公司及其附屬公司
截至12月31日2018年2017年和2016年12月31日終了年度收入綜合報表
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(千美元) | 2018 | | 2017 | | 2016 |
經營收入: | | | | | |
服務收入 | $ | 3,766,062 |
| | $ | 3,791,371 |
| | $ | 3,996,989 |
|
設備收入 | 1,153,954 |
| | 982,251 |
| | 930,690 |
|
其他 | 275,896 |
| | 246,322 |
| | 256,917 |
|
營業收入總額 | 5,195,912 |
| | 5,019,944 |
| | 5,184,596 |
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| | | | | |
業務費用: | | | | | |
服務費用(不包括折舊) | 1,115,475 |
| | 1,107,614 |
| | 1,070,302 |
|
設備成本 | 1,212,952 |
| | 1,174,858 |
| | 1,193,924 |
|
折舊 | 369,874 |
| | 355,696 |
| | 356,848 |
|
銷售、一般和行政 | 1,095,048 |
| | 1,168,978 |
| | 1,278,205 |
|
業務費用共計 | 3,793,349 |
| | 3,807,146 |
| | 3,899,279 |
|
| | | | | |
營業收入 | 1,402,563 |
| | 1,212,798 |
| | 1,285,317 |
|
| | | | | |
其他收入: | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | 13,332 |
| | 2,857 |
| | (6,552 | ) |
其他 | 2,702 |
| | 1,631 |
| | – |
|
其他收入共計 | 16,034 |
| | 4,488 |
| | (6,552 | ) |
| | | | | |
淨收益 | $ | 1,418,597 |
| | $ | 1,217,286 |
| | $ | 1,278,765 |
|
| | | | | |
淨收入分配: | | | | | |
普通合夥人 | $ | 567,439 |
| | $ | 486,914 |
| | $ | 511,507 |
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有限合夥人 | $ | 851,158 |
| | $ | 730,372 |
| | $ | 767,258 |
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見合併財務報表附註。
洛杉磯SMSA有限責任公司及其附屬公司
合作伙伴資本變動綜合報表-截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日
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(千美元) |
| 一般 合夥人 | | 有限合夥人 | | |
| 空氣觸覺 蜂窩公司 | | 空氣觸覺 蜂窩公司 | | 賽爾科 夥伴關係 | | 美國 細胞性 投資 公司 洛杉磯 | | 合作伙伴共計 資本 |
結餘-2016年1月1日 | $ | 1,433,215 |
| | $ | 1,515,626 |
| | $ | 437,131 |
| | $ | 197,067 |
| | $ | 3,583,039 |
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| | | | | | | | | |
分佈 | (210,000 | ) | | (222,075 | ) | | (64,050 | ) | | (28,875 | ) | | (525,000 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收益 | 511,507 |
| | 540,917 |
| | 156,009 |
| | 70,332 |
| | 1,278,765 |
|
| | | | | | | | | |
結餘-2017年1月1日 | $ | 1,734,722 |
| | $ | 1,834,468 |
| | $ | 529,090 |
| | $ | 238,524 |
| | $ | 4,336,804 |
|
| | | | | | | | | |
分佈 | (450,000 | ) | | (475,875 | ) | | (137,250 | ) | | (61,875 | ) | | (1,125,000 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收益 | 486,914 |
| | 514,912 |
| | 148,509 |
| | 66,951 |
| | 1,217,286 |
|
| | | | | | | | | |
結餘-2017年12月31日 | $ | 1,771,636 |
| | $ | 1,873,505 |
| | $ | 540,349 |
| | $ | 243,600 |
| | $ | 4,429,090 |
|
| | | | | | | | | |
ASC 606期初資產負債表調整 | 67,058 |
| | 70,914 |
| | 20,453 |
| | 9,221 |
| | 167,646 |
|
| | | | | | | | | |
分佈 | (497,600 | ) | | (526,212 | ) | | (151,768 | ) | | (68,420 | ) | | (1,244,000 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收益 | 567,439 |
| | 600,067 |
| | 173,069 |
| | 78,022 |
| | 1,418,597 |
|
| | | | | | | | | |
餘額-2018年12月31日 | $ | 1,908,533 |
| | $ | 2,018,274 |
| | $ | 582,103 |
| | $ | 262,423 |
| | $ | 4,771,333 |
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見合併財務報表附註。
洛杉磯SMSA有限責任公司及其附屬公司
現金流動綜合報表-截至12月31日2018年2017年和2016年12月31日
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| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2018 | | 2017 | | 2016 |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 1,418,597 |
| | $ | 1,217,286 |
| | $ | 1,278,765 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
折舊 | 369,874 |
| | 355,696 |
| | 356,848 |
|
融資義務的歸責利息 | 11,686 |
| | 12,374 |
| | 12,284 |
|
對無法收回的帳户的備抵 | 43,847 |
| | 56,505 |
| | 71,925 |
|
經營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | (39,867 | ) | | (36,907 | ) | | (153,704 | ) |
預付費用和其他 | (614,263 | ) | | (388,907 | ) | | (68,871 | ) |
應付帳款和應計負債 | (2,541 | ) | | (54,321 | ) | | 24,685 |
|
合同責任和其他 | 25,715 |
| | 14,531 |
| | (6,099 | ) |
遞延租金 | 8,956 |
| | (5,159 | ) | | (4,010 | ) |
其他負債 | 22,716 |
| | 7,683 |
| | 41 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,244,720 |
| | 1,178,781 |
| | 1,511,864 |
|
| | | | | |
投資活動的現金流量: | | | | | |
資本支出 | (575,351 | ) | | (434,350 | ) | | (449,005 | ) |
固定資產轉移 | 130,228 |
| | 15,648 |
| | 23,453 |
|
獲得無線許可證 | — |
| | — |
| | (1,697 | ) |
遞延收購價和所購應收款收款 | 9,331 |
| | 86,009 |
| | 83,453 |
|
實益利息的收取-淨額 | 483,924 |
| | 229,330 |
| | — |
|
從附屬公司更改應付款項 | (37,974 | ) | | 63,008 |
| | (281,846 | ) |
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 10,158 |
| | (40,355 | ) | | (625,642 | ) |
| | | | | |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
因附屬公司而變更 | — |
| | — |
| | (348,724 | ) |
償還融資義務 | (10,878 | ) | | (13,426 | ) | | (12,498 | ) |
分佈 | (1,244,000 | ) | | (1,125,000 | ) | | (525,000 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (1,254,878 | ) | | (1,138,426 | ) | | (886,222 | ) |
| | | | | |
變現 | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | |
現金年初 | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | |
現金-年底 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | |
支付利息的現金 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,576 |
|
| | | | | |
投資活動中的非現金交易: | | | | | |
資本支出應計項目 | $ | 13,004 |
| | $ | 25,757 |
| | $ | 15,621 |
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見合併財務報表附註。
洛杉磯SMSA有限責任公司及其附屬公司
合併財務報表附註-截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度
(千美元)
合併財務報表包括洛杉磯SMSA有限合夥公司(洛杉磯SMSA)和洛杉磯SSA全資子公司洛杉磯邊緣有限公司(LosAngelesEdge LLC)的賬目(統稱為“合作伙伴關係”)。1984年成立的洛杉磯SMSA的主要活動是在洛杉磯大都會統計區提供蜂窩服務。洛杉磯邊緣有限責任公司成立於2015年,是一個破產的遠程特殊目的實體(SPE),目的是向第三方出售無線設備支付計劃協議應收款(見注4)。洛杉磯邊緣有限責任公司的實體於2018年3月29日解散,截至目前,該夥伴關係僅由洛杉磯SMSA組成。
根據合夥協議,Cellco夥伴關係(Cellco)的附屬公司AirTouch蜂窩公司(AirTouch Cellco Inc.)是該夥伴關係的普通合夥人,負責管理該夥伴關係的運作。
截至2018年12月31日,合作伙伴及其各自擁有夥伴關係的百分比如下:
|
| | |
普通合夥人: | |
AirTouch蜂窩公司 | 40 | % |
| |
有限合夥人: | |
AirTouch蜂窩公司 | 42.3 | % |
Cellco合作伙伴關係 | 12.2 | % |
美國洛杉磯蜂窩投資公司 | 5.5 | % |
Cellco是Verizon通信公司的一家間接全資子公司。(Verizon).夥伴關係的所有交易實質上都是與Cellco和/或某些其他附屬公司(統稱Verizon Wireless)之間的交易或由它們處理的交易。
合併-適用於投資的會計方法涉及對投資的所有重要條款進行評估,明確授予或提出控制或影響被投資方業務的證據。合併財務報表包括夥伴關係的子公司,該子公司是一個可變利益實體(VIE),洛杉磯SMSA被視為主要受益人。所有重要的公司間賬户和交易都已被註銷(見附註4)。
使用估計值-綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層作出影響報告金額和披露情況的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
重要估計數的例子包括:壞賬備抵、不動產、廠房和設備的可收回性、無線許可證和其他長期資產的可收回性、金融工具的公允價值和實益利息。
收入確認-夥伴關係主要通過提供電信服務和銷售無線設備,從與客户的合同中獲得收入。這些收入根據會計準則更新(ASU)2014-09年“與客户簽訂合同的收入”(主題606)進行核算,我們於2018年1月1日採用了修改後的追溯方法。這一標準更新,以及隨後發佈的相關更新,澄清了確認收入的原則,併為公認會計原則制定了共同的收入標準。標準更新還修訂了關於確認獲得客户合同所需費用的指南,以便根據相關貨物或服務的轉讓情況,推遲並攤銷客户合同的增量費用。
我們還從租賃安排(如塔樓租賃安排)和設備支付計劃協議提供的設備利息中賺取收入,這些收入在主題606下沒有入賬,而設備支付計劃協議是由授權代理人出售給客户的。
該夥伴關係主要通過提供進入和使用我們的電信網絡和銷售設備來賺取收入。按照主題606確定的典型合同中的履約義務包括服務和設備。
我們提供無線服務,通過各種計劃,在郵資或預付的基礎上。對於無線業務,我們使用一種輸出方法來識別收入,無論是使用服務補貼單位還是隨着時間的推移,因為它反映了我們通過向客户轉移服務來履行我們的績效義務的模式。每月的服務通常是預先收費的,這就產生了合同責任。詳情見附註3。對於每月使用超過免税額的郵資計劃,超額使用代表客户持有的增量服務選項,並且在客户行使該選項時(通常按月到月)確認基於使用的費用,該選項被記錄為合同資產。
我們銷售無線設備和配件。當產品交付給客户並被客户接受時,設備收入通常被確認,就像當控制傳遞給客户時一樣。除了提供獨立的設備銷售外,我們還提供兩種主要產品,客户通過這些產品支付無線設備的費用,與服務合同有關:固定期限計劃和設備支付計劃。
根據一項固定期限的計劃,客户不收取任何預付費用或以折扣價格出售無線設備,以換取簽訂固定期限的服務合同(通常為期24個月或更短)。此計劃目前只提供給業務渠道客户。
根據設備支付計劃,客户被出售無線設備以換取一張無利息的分期付款票據,該票據通常在24個月期限內由客户償還,並同時簽訂一個月到一個月的無線服務合同。客户可能會得到某些促銷,提供在特定期限內應用的帳單積分,條件是客户維護服務。貸項包括在交易價格中,交易價格根據其相對銷售價格分配給履約義務,並在賺取時予以確認。
在我們的固定期限計劃和設備支付計劃中都存在一個融資部分,因為在合同期間發生的設備付款的時間與履行義務的履行不同,後者發生在設備轉讓給客户時發生在合同開始時。我們定期在合同層面,根據與客户類別相關的定性和定量考慮,評估我們的固定期限和設備付款計劃中固有的融資部分的重要性。這些考慮因素包括評估我們的計劃的商業目標、提供融資的期限和期限、市場上普遍存在的利率以及我們的客户類別的信貸風險,所有這些都會影響我們選擇適當的貼現率。根據目前的事實和情況,我們確定我們現有的無線直接信道設備支付和與客户的固定期限合同中的融資部分並不重要,因此沒有單獨核算。有關設備支付計劃協議融資的設備利息的附加信息,請參閲附註4,當授權代理通過我們的間接渠道出售給客户時,請參閲備註4。
漫遊收入反映了當與夥伴關係無關的客户在夥伴關係的服務區域內操作並使用夥伴關係的網絡時,夥伴關係獲得的服務收入。與這些客户相關的第三方運營商的漫遊費率是根據與這些運營商的協議確定的。由Verizon無線公司定期確定的確定夥伴關係向Verizon無線公司收取的漫遊收入的漫遊率和方法可能不反映當前的市場費率(見附註8)。
其他收入主要包括向客户收取附加費和選定服務的某些費用。該夥伴關係承認政府當局對合夥企業與其客户之間產生收入的交易徵收的税款,這些交易是以淨額形式傳遞給客户的。
無線合同-合同總收入,代表服務和設備的交易價格,根據服務和設備的估計獨立銷售價格在服務和設備收入之間進行分配。合作伙伴關係估計該設備或附件的獨立銷售價格為其零售價格,不包括補貼或有條件的購買折扣。合作伙伴關係估計,服務的獨立銷售價格是指按月到月合同向客户提供的價格,這些合同可以在任何時候被取消,而不受處罰(即,在沒有固定服務期限的情況下),或者當服務是在不同時購買設備的情況下購買的。此外,合作伙伴關係還評估服務條款是否受到與客户簽訂的合同中某些法律上可強制執行的權利和義務的影響,例如客户為了提前終止固定期限合同而必須支付的罰款,或者如果每月間無線服務被取消將停止的賬單信貸。對這些法律上可強制執行的權利和義務的評估涉及判決,並影響交易價格和相關披露的確定。
有時,可向客户提供某些促銷,使設備支付計劃中的客户在支付設備支付計劃協議金額的某一部分後有權升級到新設備,並在設備交易正常的情況下進行交易。該夥伴關係將這一交易權利作為一項擔保義務加以解釋。交易權的全部公允價值被確認為一種擔保責任,並導致在出售該裝置時確認的收入減少。對截至2018年12月31日和2017年12月31日的合併財務報表而言,擔保義務無關緊要。總交易價格由擔保義務降低,擔保義務不屬於主題606的範圍,其餘的交易價格則在合同內的履約義務之間進行分配。
固定期限的計劃通常包括以補貼價格出售無線設備.這導致在出售時創造了一項合同資產,這意味着確認設備收入超過收費數額。
就設備支付計劃而言,記帳信用證作為應付客户的代價入賬,幷包括在交易總價格的確定中,從而導致合同責任。
Verizon無線公司可在銷售後短期內提供產品和服務的回報權。在確定交易價格時,這些權利被列為可變的考慮因素,因此,夥伴關係根據夥伴關係在考慮預期收益後預計應享有的估計數額確認收入。回報和貸項估計在合同開始時估計,並在每個報告所述期間結束時隨着獲得更多信息而更新。VerizonWireless還可以為我們與轉售商簽訂的合同提供信貸或獎勵,在估計要確認的收入時,這些考慮因素是可變的。這些數額對合並財務報表無關緊要。
對於涉及第三方服務提供商的某些捆綁產品/交易,合作伙伴關係通過評估控制指標來評估總考慮因素和淨考慮因素。這些晉升幅度不大。
運營費用-運營費用包括夥伴關係直接承擔的費用,以及Verizon Wireless代表合作伙伴關係支付的銷售、一般和行政費用以及其他業務費用。Verizon無線公司的員工代表合作伙伴提供服務。這些僱員不是合夥公司的僱員,因此,業務費用包括向合夥提供服務的直接和分配的薪金和僱員福利費用。Verizon無線公司認為,這種分配是根據“夥伴關係協定”計算的,並使用合理的方法分配這些費用(見附註8)。2018年和2017年,分配主要基於用户總數;2016年,分配依據的是總訂户、夥伴關係在某些收入流中所佔的百分比以及客户總增加量或使用分鐘數。分配係數的變化對合並財務報表的影響不大。
漫遊費用包括在服務成本中,反映了夥伴關係的客户在與夥伴關係無關的服務領域運營和使用網絡時發生的費用。與第三方運營商的漫遊費率是根據與這些運營商的協議確定的.Verizon Wireless向夥伴關係收取漫遊費用的漫遊費率和方法由Verizon Wireless定期確定,可能不反映當前市場費率(見附註8)。
設備成本在Verizon無線公司的成本基礎上出售相關設備時記錄。庫存由Verizon無線公司全資擁有,直至出售之時為止,未記錄在夥伴關係的合併財務報表中。
保養和修理-維修和修理費用,包括更換不構成重大改善的次要物品的費用,主要由服務費支付,因為這些費用是發生的。
廣告費用-廣告產品和服務的費用以及其他宣傳和贊助費用由Verizon Wireless分攤,並在發生這些費用的時期內計入銷售、一般和行政費用(見附註8)。
所得税-該夥伴關係被視為所得税的過路實體,因此不受聯邦、州或地方所得税的約束。因此,沒有在夥伴關係合併財務報表中記錄所得税備抵。業務結果,包括應税收入、收益、虧損、扣減和抵免,分配給各自的合作伙伴,並反映在所得税申報單上。
合作伙伴關係在美國聯邦管轄範圍內以及各州和地方管轄範圍內提交合夥企業所得税申報單。早在2015年,税務當局仍需對該夥伴關係進行審查。目前的各種税務審查有可能在此期間結束或要求重新評估夥伴關係的税收狀況。在這些税務問題得到進一步發展或解決之前,不可能對可能改變的範圍作出估計。
應從附屬公司-應付/從附屬公司主要代表合作伙伴關係的現金狀況與威瑞森無線。Verizon無線公司代表夥伴關係管理夥伴關係的所有業務、投資和籌資活動。因此,附屬公司應付款項的變化反映在現金流量表的投資活動中。
此外,Verizon Wireless代表夥伴關係承擔的設備費用和其他業務費用,以及不動產、廠場和設備以及與附屬公司的無線許可證交易,均通過這一賬户記入夥伴關係。從附屬公司到期的利息收入是根據短期適用的聯邦利率計算的,聯邦利率在截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的年度分別約為2.3%、1.2%和0.7%。支付給附屬公司的餘額的利息費用是基於2018年短期適用的聯邦利率約2.3%。前幾年,因子公司餘額而產生的利息支出是基於威瑞森無線的平均借款成本計算的,2017年和2016年的平均借款成本分別約為4.7%和4.8%。在利息收入(支出)中,淨利息收入分別為12 666美元、5 928美元和1 390美元,分別為截至2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日終了年度的利息收入。截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日終了年度的利息支出分別為0美元、0美元和2 683美元,所有這些支出都已資本化。
壞賬備抵-應收賬款記在合併財務報表中,扣除信貸損失備抵,但間接渠道設備付款計劃貸款除外。我們對無法收回的應收賬款,包括我們的直接渠道設備支付計劃協議應收賬款,保持備抵,以應付因客户未能或無法支付所需款項而造成的估計損失。間接渠道支付貸款被視為金融工具,最初按公允價值計算利息入賬,信貸損失記為已發生的損失。但是,每年對貸款餘額進行減值評估,如果貸款被視為減值,則記錄備抵。
合夥企業對無法收回的應收賬款的備抵是基於管理層對特定客户賬户可收性的評估,包括考慮到這些客户的信用價值和財務狀況。合夥公司記錄了一項備抵,以將應收款減少到合理認為可收回的數額。夥伴關係還記錄了對所有其他應收款的備抵,其依據是多種因素,包括壞賬的歷史經驗、總體經濟環境和此類應收款的賬齡。與傳統的服務收入會計處理類似,夥伴關係根據對無法收取的設備收入百分比的估計,記錄直接設備支付計劃協議的壞賬支出。這一估計是基於許多因素,包括歷史上的註銷經驗、客户基礎的信貸質量以及宏觀經濟條件等其他因素。合作伙伴關係通過設備支付計劃、協議、應收賬款和註銷帳户餘額來監視帳户的老化,如果託收工作不成功,而且未來的收款不太可能。
財產、廠房和設備以及折舊-財產、廠房和設備按成本入賬。不動產、廠房和設備按直線折舊.
租賃權改良按資產投入使用時計算的估計改進期限或相關租賃剩餘期限的較短時間攤銷。
當應折舊資產退休或以其他方式處置時,有關費用和累計折舊將從不動產、廠場和設備賬户中扣除,處置上的任何損益均在收入中確認。Verizon無線公司與附屬公司之間的不動產、廠場和設備轉讓在轉讓之日按淨賬面價值記錄,並應列入附屬公司的抵銷項。
與網絡相關資產建設相關的利息被資本化。資本化利息報告為利息費用的減少,折舊為網絡相關資產成本的一部分。
Verizon無線公司繼續評估不動產、廠場和設備的估計使用壽命,雖然目前部署計劃的時間和範圍有待不斷分析和修改,但我們認為,目前對使用壽命的估計是合理的。
其他資產-其他資產主要包括實益利息和長期設備支付計劃應收賬款,扣除截至2018年12月31日和2017年12月31日的13,142美元和12,261美元的備抵(見注4)。
減值-所有長壽命的資產都會被審查減值,當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時。如果有任何減值跡象,夥伴關係將通過比較資產組的賬面金額和預計將從資產組產生的未貼現現金淨流量來檢驗可收回性。如果這些未貼現的淨現金流量不超過賬面金額,下一步將是確定資產的公允價值,並記錄減值(如果有的話)。該夥伴關係每年重新評估這些長壽資產的使用壽命決定,以確定事件和環境是否需要對其剩餘的使用壽命進行修訂。
無線許可證-無線許可證為夥伴關係提供了利用指定無線電頻譜提供無線通信服務的專屬權利。此外,Verizon無線公司擁有無線許可證,為夥伴關係提供了利用指定無線電頻譜向夥伴關係客户提供無線通信服務的權利。雖然許可證發放的時間是固定的,一般為十年,但這些許可證須由聯邦通信委員會(FCC)續簽。由VerizonWireless管理的許可證更新,歷來都是以名義成本和常規方式進行的。此外,Verizon無線公司確定,目前沒有任何法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制無線許可證的使用壽命。因此,無線許可證被視為一種無限期的無形資產.每年重新評估無線許可證的使用壽命確定,以確定事件和環境是否繼續支持無限期的使用壽命。在評估減值時,Verizon Wireless和合作夥伴關係(只要它擁有多個許可證)將無線許可證聚合成一個單一的會計單位,因為它們是在綜合的基礎上使用的。
截至2018年12月31日,該夥伴關係無線許可組合的平均剩餘續簽期為7.6年。
利息費用(如果有的話),在執行符合條件的活動以準備用於其預定用途的無線許可證時,作為無線許可證的一部分資本化。大寫期結束時,開發已經停止或基本完成,並且許可證已準備好供其預期使用。
Verizon無線公司每年都會測試其無線許可證的潛在損害平衡,如果存在損害指標的話,測試頻率會更高。2018年,Verizon Wireless對其總體無線許可證進行了數量減損評估,其中包括將其總體無線許可證的估計公允價值與截至測試日期的累計賬面金額進行比較。
2017年和2016年,威瑞森無線(Verizon Wireless)進行了一次定性損害評估,以確定總體無線許可證的公允價值是否更有可能低於賬面金額。作為評估的一部分,考慮了若干定性因素,包括市場交易、Verizon無線公司的企業價值、宏觀經濟狀況(包括利率和貼現率的變化)、行業和市場因素(包括行業收入和EBITDA(未計利息、税收、折舊和攤銷前收益)保證金預測)、Verizon無線公司預計的財務業績以及其他因素。
此外,Verizon無線公司根據合理的方法將Verizon無線公司承認的任何損害損失分配給該夥伴關係,因為該公司的許可證包括在Verizon無線公司的國家業務範圍內。Verizon無線2018年、2017年和2016年的減值評估表明,其無線許可證的公允價值超過了賬面價值,因此不會造成損害。
2018年、2017年和2016年,該夥伴關係還進行了一次定性損害評估,類似於對其總體無線許可證的描述,並確認這些許可證沒有受到損害。
金融工具-夥伴關係的無線設備支付計劃、協議、應收賬款和受益權益的賬面價值接近公允價值。
公允價值計量-金融和非金融資產和負債的公允價值被定義為退出價格,表示在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。用於計量公允價值的投入的三級層次結構優先考慮資產和負債公允價值計量方法中所使用的投入,具體如下:
一級-活躍市場相同資產或負債的報價
二級-相同資產和負債活躍市場的報價以外的可觀測輸入
第三級-市場上沒有明顯的定價投入
金融資產和金融負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平分類的。評估某一特定投入對公允價值計量的重要性需要作出判斷,並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值等級範圍內的分類。截至12月31日、2018年、2017年和2016年,該夥伴關係沒有按公允價值定期計量的任何資產或負債。
分配-夥伴關係必須根據夥伴關係的業務結果向其夥伴分配,這是由於普通夥伴在分配之日確定的附屬機構地位和融資需要,而這些通常是拖欠的。
可變利益實體(VIEs)-VIEs是指缺乏足夠權益的實體,使其能夠在沒有其他各方額外的附屬資金支持的情況下為其活動提供資金,股票投資者沒有能力通過表決權就實體的業務作出重大決定,沒有義務吸收預期損失,也沒有權利獲得實體的剩餘收益。夥伴關係在被視為主要受益人時,合併了VIEs的資產和負債。主要受益人是有權作出對競爭對手的經濟業績影響最大的決定,並有義務吸收損失或有權獲得可能對競爭對手產生重大影響的利益的一方。
最近採用了會計準則-2016年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了“2016-15年度會計準則更新”(ASU)“現金流量表”(主題230):某些現金收入和現金付款的分類。這一標準更新處理了八個具體的現金流動問題,目的是減少這些問題在實踐中的現有多樣性。在更新中,這一標準更新要求將轉讓者在證券化貿易應收款中的利益支付的現金收入歸類為來自投資活動的現金流入。本標準更新自2019年第一季度起生效;但允許儘早通過,並允許夥伴關係在2018年第一季度早期通過。與證券化交易中的實益利益有關的修正案影響了合夥公司在合夥公司現金流量表中提出從銷售無線設備支付計劃協議應收款中收取某些實益權益的做法。在2018年第一季度通過這一標準更新後,夥伴關係回顧性地重新分類了約39 848美元和212 987美元遞延購買價格和實益利息收款,分別從業務活動現金流量調整為夥伴關係2017年12月31日終了年度現金流量表中的投資活動現金流量和2016年12月31日終了年度遞延購買價格81 670美元。
2014年5月,FASB發佈了2014-09年ASU“與客户簽訂合同的收入”(主題606)。這一標準更新,以及隨後發佈的相關更新,澄清了確認收入的原則,併為公認會計原則制定了共同的收入標準。標準更新還修訂了目前關於確認成本以獲得客户合同的指導方針,以便根據相關貨物或服務的轉讓情況,推遲獲得客户合同的增量費用並攤銷。標準更新旨在為解決收入問題提供一個更有力的框架;提高各實體、行業、法域和資本市場收入確認做法的可比性;通過改進披露要求向財務報表用户提供更有用的信息。該夥伴關係於2018年1月1日採用了這一標準更新,採用了修改後的追溯方法。由於這一方法要求在通過之日確認最初適用標準的累積效應,夥伴關係記錄了167,646美元的累積效應,作為對2018年1月1日合作伙伴資本期初餘額的調整。
關於收入和合同費用的補充信息,包括專題606所要求的質量和數量披露,見附註3。
為通過主題606而對我們的綜合資產負債表所作的修改所產生的累積影響如下:
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(千美元) | 2017年12月31日 | 應付專題606的調整數 | 2018年1月1日 |
應收賬款,扣除備抵後 | 423,285 |
| 313 |
| 423,598 |
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預付費用和其他 | 40,916 |
| 84,068 |
| 124,984 |
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其他資產-淨額 | 349,484 |
| 59,194 |
| 408,678 |
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合同責任和其他 | 174,965 |
| (24,816 | ) | 150,149 |
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其他負債 | 7,841 |
| 745 |
| 8,586 |
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合夥人資本 | 4,429,090 |
| 167,646 |
| 4,596,736 |
|
最近發佈的會計準則-2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。這一標準更新要求,某些金融資產應按扣除估計信貸損失備抵後的攤銷成本計量,以便應收款淨額代表預期現金收款的現值。此外,這一標準更新要求,某些金融資產應按攤銷成本計量,以反映預計將在資產使用期間發生的估計信貸損失的備抵。對信貸損失的估計必須以所有相關信息為基礎,包括歷史信息、當前情況以及影響金額可收性的合理和可支持的預測。本標準更新自2020年第一季度起生效,但允許儘早採用。夥伴關係目前正在評估這一標準更新將對其各種金融工具產生的影響,這些金融工具包括但不限於設備付款計劃、協議應收款和服務應收款。
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02租約(主題842)。發佈這一標準更新是為了提高透明度和提高可比性,要求各實體確認所有租賃的資產和負債,但有某些例外。此外,通過改進披露要求,標準更新將使財務報表用户能夠進一步瞭解租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。此標準更新允許修改後的追溯應用程序,並自2020年第一季度起生效;不過,允許儘早採用。允許實體對財務報表中提出的前一個報告期追溯適用經修改的追溯方法,並在最早的比較期開始時確認累積效應調整,或(2)在採用期間開始時通過累積效應調整進行追溯性調整。該夥伴關係將於2019年1月1日採用經修改的追溯方法,並對在採用期間開始時記錄的期初留存收益進行累積效應調整。因此,夥伴關係通過後,將確認和衡量租約,而不修訂比較期信息或披露。修改後的追溯方法包括一些可供選擇的實際權宜之計,各實體可選擇申請。
夥伴關係已完成對標準所提供的過渡實際權宜之計的評估。這些實際的權宜之計減輕了執行標準更新的過渡性負擔,不要求重新評估在現有租賃會計指導下得出的某些結論。因此,我們將適用這些實際的權宜之計,不會重新評估:(1)過期或現有合同是租賃還是包含嵌入租賃;(2)對過期或現有租約的租賃分類;(3)現有租約的初始直接費用;(4)現有的或過期的土地地役權是否是或包含一份租約,如果該地役權在歷史上沒有作為租約入賬的話。我們已經確定並實施了一個新的系統解決方案,以滿足新標準的要求,並確定並實施了符合標準、報告和披露要求的程序和內部控制措施。
在採用這一標準後,我們的綜合資產負債表將受到重大影響,因為合夥公司預計將確認與6.65億美元至7.65億美元的所有經營租賃安排有關的使用權、資產和負債。該夥伴關係目前的經營租賃組合包括在這一範圍內主要包括網絡設備,包括塔,分佈式天線系統和小區,房地產和設備租賃。此外,夥伴關係預計,根據新標準,租賃費用較低可作為初始直接費用,這將導致立即確認費用,而不是隨着時間的推移確認費用。
隨後的事件-2018年12月31日之後的事件一直評估到2019年2月22日,也就是公佈合併財務報表的日期。
該夥伴關係主要通過提供電信和其他服務以及銷售無線設備,從與客户的合同中獲得收入。該夥伴關係在2018年1月1日通過的主題606下説明瞭這些收入,採用了修改後的追溯方法。收入按產品和服務分列,我們認為這是夥伴關係收入的相關分類。在主題606下也有未計入的收入,其中包括租賃安排(如塔樓租賃安排),以及設備支付計劃協議提供資金的設備的利息,這些設備是由授權代理人出售給客户的。2018年期間,專題606下未入賬的安排收入對合並財務報表沒有意義。
夥伴關係對最初通過時尚未完成的客户合同適用新的收入確認標準。對於在通過之日之前被修改的不完整合同,夥伴關係選擇使用根據修改的追溯方法可得到的實際權宜之計,這使我們能夠在確定已滿足和未履行的履約義務、確定交易價格和分配交易價格時,綜合所有修改的效果,並將交易價格分配給已完成和未履行的過渡時期合同的履約義務。2018年1月1日以後開始的報告期的結果列在專題606下,而以往各期報告的數額未作調整,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。
在通過主題606之前,我們被要求將無線設備銷售時確認的收入限制在不取決於未來服務提供的考慮範圍內,這種考慮通常僅限於銷售時從客户那裏得到的考慮金額。在主題606下,合同中的總考慮是根據無線設備和服務的相對獨立銷售價格在兩者之間進行分配的。這一變化主要影響到我們的安排,包括以補貼價格銷售無線設備,以及一項固定期限計劃,也稱為服務補貼模式。因此,在主題606下,通常在向客户出售設備時確認的設備收入較多,在合同期間確認的服務收入少於先前根據先前的“收入確認”(主題605)標準確認的收入。在出售設備時,這種分配的結果是確認一項合同資產,相當於確認的收入數額與從客户處得到的價款之間的差額。從2017年1月起,我們不再向消費者提供新的固定期限計劃和設備補貼定價;然而,我們繼續向我們的商業客户提供固定期限計劃。
主題606還要求推遲為獲得客户合同而產生的增量費用,然後將其攤銷為費用,作為銷售、一般和行政費用的一個組成部分,在各自的預期利益期間內進行。因此,我們的銷售佣金費用中有相當一部分是根據以前的會計記錄歷史上支出的,現在主題606下被推遲並攤銷。
最後,在主題605下,在出售設備時,我們計算出設備支付計劃協議應收款的風險調整利息。我們將估算利息記錄為對相關應收賬款的扣減,利息收入在融資裝置付款期限內確認。在主題606下,雖然在固定期限計劃和設備支付計劃(也稱為分期付款模式)中仍然存在一個融資部分,但我們已經確定,直接渠道中的客户類別的融資部分並不重要,因此我們不再為這些合同計算利息。這一變化導致在出售無線設備時確認的額外收入,而沒有在設備支付期限內確認的利息收入。
我們的收入和資產負債表合併報表中關於某些受影響財務報表的專題606與專題605的調整對賬情況如下:
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| 2018年12月31日 |
(千美元) | 如報告所述 | 未通過議題606 | 調整 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
應付附屬公司 | $ | 346,326 |
| $ | 331,618 |
| $ | 14,708 |
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應收賬款,扣除備抵後 | 434,399 |
| 423,383 |
| 11,016 |
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預付費用和其他 | 177,520 |
| 55,387 |
| 122,133 |
|
| | | |
其他資產淨額 | 369,021 |
| 280,809 |
| 88,212 |
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| | | |
負債和合夥人資本 | | | |
合同責任和其他 | $ | 175,863 |
| $ | 198,085 |
| $ | (22,222 | ) |
| | | |
長期負債: | | | |
其他負債 | 29,264 |
| 35,443 |
| (6,179 | ) |
| | | |
合夥人資本 | | | |
普通合夥人的利益 | $ | 1,908,533 |
| $ | 1,802,744 |
| $ | 105,789 |
|
有限合夥人權益 | 2,862,800 |
| 2,704,118 |
| 158,682 |
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| | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的12個月 |
(千美元) | 如報告所述 | 未通過議題606 | 調整 |
經營收入: | | | |
服務收入 | $ | 3,766,062 |
| $ | 3,818,424 |
| $ | (52,362 | ) |
設備收入 | 1,153,954 |
| 1,060,106 |
| 93,848 |
|
其他 | 275,896 |
| 278,334 |
| (2,438 | ) |
營業收入總額 | 5,195,912 |
| 5,156,864 |
| 39,048 |
|
| | | |
業務費用: | | | |
設備成本 | $ | 1,212,952 |
| $ | 1,206,710 |
| $ | 6,242 |
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銷售、一般和行政 | 1,095,048 |
| 1,159,066 |
| (64,018 | ) |
| | | |
淨收益 | $ | 1,418,597 |
| $ | 1,321,773 |
| $ | 96,824 |
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剩餘履約義務-在將合同交易價格總額分配給已確定的履約義務時,交易總價的一部分可能與截至報告期結束時未履行或部分履行的服務業績義務有關。下面我們披露與這些未履行的業績義務有關的信息。該夥伴關係選擇適用專題606下提供的某些實際權宜之計,包括排除與最初預期期限為一年或一年以下的合同有關的未履行履約義務所產生的預期收入,這些合同主要涉及某些月對月的服務合同。
此外,某些合同為客户提供購買額外服務的選擇。與附加服務相關的費用是在客户行使選擇權時確認的(通常按月到月計算)。
客户合同通常是月到月的,並且可以在任何時候取消(通常是在設備支付計劃下),或者包含超過一個月的條款(通常是在固定期限計劃下)。此外,客户可以根據使用情況收取費用,或者在簽訂合同的同時購買額外的可選服務,合同可以隨時取消,因此不包括在交易價格中。當服務合同超過一個月時,服務合同期限一般為兩年或更短。
客户還包括利用VerizonWireless的網絡向各自的終端客户轉售無線服務的其他電信公司。轉售者的安排是按月對月的方式進行的,或者包括規定的合同期限,合同期限一般超過兩年。規定合同期限的安排一般包括合同期間的年度最低收入承諾,今後各期的收入將予以確認。
截至2018年12月31日,預計2019年及其後將確認的未履行履約義務的交易價格分別為445,832美元、162,829美元和微不足道。
應收賬款和合同餘額-收入確認的時間可能與向客户付款的時間不同。合併資產負債表中提出的應收款是一項無條件的考慮權利。合同餘額是指夥伴關係在收到客户對此類貨物和服務的全部或部分考慮之前將貨物或服務轉讓給客户,或客户在獲得合同中向客户承諾的貨物和(或)服務的控制權之前向夥伴關係支付了款項。
合同資產主要涉及夥伴關係對向客户提供但在報告日沒有無條件權利的貨物或服務獲得考慮的權利。在固定期限計劃下,合同收入總額在無線服務和設備收入之間進行分配,如上文所述。結合這些安排,設立了一項合同資產,表示出售時確認的設備收入數額與從客户處得到的考慮金額之間的差額。隨着無線服務的提供和計費,合同資產被確認為應收賬款。合作伙伴有權向客户收費,因為服務是隨着時間的推移而提供的,因此獲得付款的權利是無條件的。合同資產餘額在合併資產負債表中作為預付費用和其他資產淨額列報。合夥企業每年對合同資產進行減值評估,並在賬面金額無法收回的情況下確認減值費用。截至2018年12月31日的一年中,與合同資產相關的減值費用微不足道。2018年12月31日合同資產餘額包括全年增加的數額,原因是新合同被重新歸類為應收賬款的合同資產抵消,其他變化微不足道。
合同責任產生於客户收到賬單,合夥企業在提供合同中承諾的貨物或服務之前得到考慮。2018年1月1日的大部分合同負債是在2018年期間確認的,因為這些合同負債主要涉及在下個月內確認的固定每月服務費的預付賬單。其他不重要的合同責任包括推遲預付費用,這些費用在合同期限或實質權利期內被確認為直線。合同負債餘額在綜合資產負債表中作為合同負債和其他負債列報。
我們的綜合資產負債表中記錄的應收賬款、合同資產和合同負債餘額如下:
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(千美元) | 2018年1月1日 | 2018年12月31日 |
應收款項(1) | $ | 211,388 |
| $ | 206,856 |
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設備付款計劃協議應收款(2) | 1,678 |
| 162,619 |
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合同資產 | 46,964 |
| 41,193 |
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合同負債 | 148,797 |
| 178,905 |
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(1)餘額不包括與下列合同有關的應收款項:租賃安排(如塔樓)和設備付款計劃協議提供資金的設備的利息,由授權代理人出售給客户。
(2)列入設備付款計劃協議-附註4所列應收款。餘額不包括與2018年1月1日之前完成的合同有關的應收賬款和通過授權代理人出售設備付款計劃中的應收賬款。
合同成本-如附註2所述,主題606要求確認一項資產的增量成本,以獲得客户合同,然後在各自的預期收益期內將其攤銷為費用。該夥伴關係確認一項合同資產,用於支付給內部銷售人員和代理人的增量遞延佣金費用,並用於獲取客户合同,以及在客户從附屬市場購買設備時支付給附屬市場的增量遞延佣金費用的合同資產。只有在確定佣金是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生的情況下,費用才會推遲。獲得合同的費用按比例攤銷,並在與資產有關的貨物或服務轉讓期間作為佣金費用入賬。獲得合同的費用在兩至三年內攤銷,因為這種費用通常是在每次客户升級時發生的。
由於這些客户合同組合中的相似之處,我們確定了在投資組合水平上獲得客户合同所產生的成本的攤銷期。
其他費用,如一般費用或與過去的履約義務有關的費用,按已發生的費用列支。
遞延合同費用在預付費用和其他資產中分別分為流動和非流動兩類.截至2018年12月31日,我們綜合資產負債表中的遞延合同費用餘額如下:
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(千美元) | 2018 |
預付費用 | $ | 99,062 |
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其他資產 | 70,062 |
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共計 | $ | 169,124 |
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對於2018年12月31日終了年度,夥伴關係確認與遞延合同費用攤銷有關的費用為97 782美元,主要在綜合損益表中的銷售、一般和行政費用內。
夥伴關係每年評估遞延的減值合同費用。減值費用的確認條件是,遞延費用的賬面金額超過為換取與該費用有關的貨物和服務而預計收到的剩餘代價,減去與提供尚未確認為費用的貨物和服務直接有關的預期費用。截至2018年12月31日的一年中,沒有確認的減值費用。
根據Verizon無線設備支付計劃,符合條件的合作伙伴關係客户可以根據設備支付計劃協議購買無線設備。在設備支付計劃下購買的設備上激活服務的客户支付的服務費用低於固定期限服務計劃下的服務費用,他們的設備支付計劃費用包括在他們的無線每月賬單中。從2017年1月起,該夥伴關係不再為消費者提供新的手機固定服務計劃;然而,該夥伴關係繼續向企業客户提供固定期限的服務計劃。
無線設備支付計劃應收款-下表顯示截至2018年12月31日和2017年12月31日的合併資產負債表中確認的設備支付計劃協議應收款淨額:
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| 2018 | | 2017 |
設備付款計劃協議應收款,毛額 | $ | 332,680 |
| | $ | 311,677 |
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未攤銷利息 | (7,196 | ) | | (15,430 | ) |
設備付款計劃協議應收款,扣除未攤銷利息 | 325,484 |
| | 296,247 |
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信貸損失備抵 | (24,869 | ) | | (33,897 | ) |
設備付款計劃協議應收款淨額 | $ | 300,615 |
| | $ | 262,350 |
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按合併資產負債表分類: | | | |
應收賬款淨額 | $ | 159,289 |
| | $ | 140,895 |
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其他資產,淨額 | $ | 141,326 |
| | $ | 121,455 |
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設備付款計劃協議應收款淨額 | $ | 300,615 |
| | $ | 262,350 |
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VerizonWireless可能會提供某些促銷,允許客户在購買新設備時使用自己的設備進行交易。在這些類型的促銷中,客户獲得交易設備價值的信用。此外,VerizonWireless可能為客户提供額外的未來信用,只要服務保持不變,這些信用將用於支付客户的每月賬單。該夥伴關係承認以公允價值衡量的交易裝置的責任,這是通過考慮幾個因素來決定的,其中包括在最近有資格進行交易的類似設備的轉售中獲得的加權平均銷售價格。未來的信用是確認時,贏得的客户。設備支付計劃協議應收賬款,淨額不反映設備交易責任.截至2018年12月31日和2017年12月31日,對合並財務報表而言,交易負債數額微不足道。
有時,可以向客户提供某些營銷促銷,使客户在支付所需設備支付計劃協議金額的特定部分後,能夠升級到新設備,並按良好的工作狀態進行設備交易。當客户簽訂設備支付計劃協議,並有權升級到新設備時,合作伙伴關係將這一交易記作擔保義務。截至2018年12月31日和2017年12月31日,對合並財務報表而言,交易權擔保義務的金額微不足道。
對於與客户簽訂的間接渠道合同,我們計算設備支付計劃協議應收賬款的風險調整利息。我們將已計算的利息記作有關應收帳款的折算。利息收入包括在合併收入報表中的其他收入中,在融資裝置付款期限內確認。關於與客户簽訂直接渠道合同的融資考慮事項,請參見附註3。
在最初達成設備支付計劃協議時,Verizon Wireless使用內部和外部數據源創建信用風險評分,以衡量客户的信用質量,並確定設備支付程序的資格。如果客户是VerizonWireless的新手,或者有不到210天的客户任期(新客户),則信貸決策過程更依賴外部數據源。如果客户有210天或更長的客户任期(現有客户),則信用決策過程依賴於內部數據源。合作伙伴關係的經驗是,長期客户的支付屬性在評估他們未來的支付能力時具有很高的預測性。外部數據來源包括從國家消費者信貸報告機構獲得信貸報告(如果有的話)。從信用報告機構獲得的內部數據和/或信用數據用於創建一個定製的信用風險評分。客户信用風險評分是使用Verizon無線專有客户信用模型從申請人的信貸數據中自動生成的(對於少數需要人工幹預信息的應用程序除外),該模型是經驗性的,而且在統計上是可靠的。信用風險評分衡量潛在客户嚴重拖欠並因不付款而中斷聯繫的可能性。對於一小部分新客户應用程序,由於潛在客户沒有足夠的信用歷史記錄,無法從一個國家信用報告機構獲得傳統的信用報告。在這些情況下,使用備用信貸數據進行風險評估。
基於自定義信用風險評分,我們將每個客户分配給一個信用等級,每個客户都有指定的信用優惠,包括帳户級別的支出限制和每個設備允許的最高信用額或所需的首付百分比。2018年第四季度,該夥伴關係將所有新客户和現有客户的首付比例從要求的零到100%,轉移到每台設備的最高信用額。
在成立後,合作伙伴關係監測拖欠和註銷的經驗,作為其設備支付計劃、協議應收賬款和固定服務計劃組合的關鍵信貸質量指標。針對特定客户的收集工作的範圍是基於自定義的、經驗派生的內部行為評分模型的結果,該模型分析客户過去的表現,以預測客户進一步拖欠的可能性。這些客户評分模型評估了許多變量,包括起源特徵、客户帳户歷史和支付模式。根據這些模型得出的分數,將賬户按風險類別分組,以確定適用於此類賬户的收集策略。合作伙伴關係根據包括老化在內的各種衡量標準,不斷監測設備支付計劃協議應收賬款的收集性能結果和信用質量。如果在賬單到期日的第二天帳户上仍有未支付的費用,則合夥公司認為該帳户拖欠並處於違約狀態。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,設備支付計劃協議應收款毛額的餘額和賬齡如下:
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| 2018 | | 2017 |
未開票 | $ | 317,307 |
| | $ | 292,834 |
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帳單: | | | |
電流 | 12,270 |
| | 15,500 |
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逾期到期 | 3,103 |
| | 3,343 |
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設備付款計劃協議應收款,毛額 | $ | 332,680 |
| | $ | 311,677 |
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設備付款計劃協議應收款的信貸損失備抵活動如下:
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| 2018 | | 2017 |
1月1日結餘 | $ | 33,897 |
| | $ | 36,026 |
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對無法收回的帳户的備抵 | 23,932 |
| | 42,873 |
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註銷 | (21,035 | ) | | (40,181 | ) |
與出售的應收款有關的備抵 | (16,803 | ) | | (3,800 | ) |
其他 | 4,878 |
| | (1,021 | ) |
12月31日餘額 | $ | 24,869 |
| | $ | 33,897 |
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應收賬款購買協議-2015年和2016年,Verizon無線根據“應收賬款購買協議”(原始RPA)建立了項目,不時將合格的設備支付計劃協議應收款以循環和非循環方式出售給一組主要關係銀行(購買者)。根據這些方案,洛杉磯SMSA將把符合條件的應收賬款轉移到洛杉磯邊緣(賣方或SPE),後者將設備支付計劃應收款轉讓給購買者,以獲得預付現金收入,並在結算應收款時給予額外的考慮,即所謂的遞延購買價格。2017年12月,原有的RPA和所有其他相關交易文件被終止,截至2017年12月31日,威瑞森無線(Verizon Wireless)和洛杉磯SMSA都沒有繼續參與根據原RPA計劃出售的任何應收賬款。
2017年期間,該項目沒有銷售設備支付計劃協議中的應收賬款。2016年期間,夥伴關係根據原RPA出售了178 981美元的應收賬款,扣除備抵額和估算利息。夥伴關係收到了新轉賬的現金收益132 483美元和再投資收款的現金收益36 855美元,並記錄了23 873美元的遞延採購價格。根據原RPA銷售所得的遞延購買價格資產作為公允價值記錄在我們的合併資產負債表中,其依據是預期收取的剩餘設備付款額,並根據時間價值和設備交易的時間和估計價值-與升級有關,酌情加以調整。設備交易的估計價值-考慮到獨立第三方將提供給合作伙伴關係的價格。這一估計考慮了設備啟動後的價值變化。公允價值計量被認為是公允價值層次結構中的三級計量。延遲購買價格的收取取決於客户的收款情況。
根據原RPA出售應收賬款對我們的合併損益表沒有重大影響。從買方收到的現金收入在現金流量表中記錄在業務活動提供的現金流量內。
2017年收取的遞延採購價格為86 009美元,2016年為83 453美元。2017年,威瑞森無線(VerizonWireless)回購了先前出售給買家的所有未清應收賬款,以換取向屬於破產遠程特殊目的實體(Sellers)的全資子公司支付相關遞延購買價款的義務。截至2017年12月31日,應收遞延購貨價格已全部兑現。在收復應收款後,2018年收款為9 331美元,2017年為微不足道。遞延收購價和購回應收款的收款記錄在現金流量表中用於投資活動的現金流量內。
資產支持證券-自2016年9月起,威瑞森無線(通過其附屬公司)已經並將繼續提供票據,並與多家金融機構簽訂設備支付計劃協議應收款(統稱為“資產支持證券”或“ABS”安排),並通過註冊債務提供擔保。與這些ABS安排有關,洛杉磯SMSA通過兩步轉讓將設備支付計劃應收款轉移給一個信託實體洛杉磯SMSA首先向Verizon ABS有限責任公司出售符合條件的設備付款計劃應收款,Verizon無線公司是一家證券化SPE公司,由Verizon無線公司根據可收購貨協議(RPA)全資擁有和合並,並從VerizonABS有限責任公司到一個指定的信託實體(也是由Verizon無線公司全資擁有和合並)。洛杉磯SMSA還與Verizon ABS LLC和Verizon Wireless簽訂了轉讓和服務協議,規定在將應收賬款出售給Verizon ABS LLC之後繼續為其提供服務。
通過這兩步轉移出售給信託實體的應收款不再被視為夥伴關係的資產。從資產證券化安排收到的收益記在現金流量表上的業務活動現金流量中。
根據資產證券化安排的條款,貸款人在設備支付計劃協議應收賬款支持的資產支持貸款下墊款。有一個兩年的循環期,可以延長,在此期間,威瑞森無線可以轉移額外的應收款項給威瑞森ABS有限責任公司。在符合某些條件的情況下,VerizonWireless也可能從VerizonABS有限責任公司中刪除應收賬款。Verizon無線公司可以不受懲罰地預付未償貸款,但在某些情況下,還需要支付破碎費用。在這種情況下,由於威瑞森無線公司、洛杉磯SMSA公司和其他Verizon法律實體之間的真上信託協議,發端人(統稱為“發端人”)必須根據各自的債務份額按比例繳納預付款。考慮到任何此種預付捐款,夥伴關係從出售的應收款中獲得額外的實益權益。此外,合夥企業還可以比例提款和超額現金收款的形式得到實益利息的償還。夥伴關係收取的實益利息淨額記錄在夥伴關係現金流量表上的投資活動的現金流量中。
2018年、2017年和2016年,Verizon Wireless分別向Verizon ABS有限責任公司出售了830 795美元、706 729美元和389 800美元與夥伴關係有關的設備支付計劃協議應收款、扣除備抵額和估算利息後,分別收到358 148美元、368 238美元和331 454美元的收益,受益利息和微不足道的損益。2018年預付費支出和2018年其他項目的短期受益權益分別為43,684美元,2017年或2016年為零,2018年、2017年和2016年的長期實益權益分別為138,074美元、174,077美元和56,359美元,分別記錄在其他資產中-淨計入綜合資產負債表。
可變利益實體(VIEs)-根據ABS安排,信託的唯一業務是持有夥伴關係根據ABS安排條款向Verizon無線子公司出售的應收賬款。為應收賬款提供服務和分配所收現金的活動是對信託基金影響最大的活動。Verizon無線公司是應收賬款的主要和特別服務機構,但在信託中沒有直接的可變利益。夥伴關係在信託中擁有有利的利益,它代表信託中的剩餘利益,因此也是可變的利益。由於Verizon無線公司擁有作為服務方的決策權,並有義務承擔損失,因此它是信託基金的主要受益人。
實益權益-根據ABS安排,實益利息最初按公允價值入賬,根據預期收取的剩餘設備付款額,並酌情根據貨幣和信貸風險的時間價值進行調整。初始公允價值度量被認為是公允價值層次結構中的三級度量。實益利益的收取取決於客户的收款。
持續參與-Verizon無線公司繼續參與銷售的應收賬款,因為它根據ABS安排代表合作伙伴關係為應收賬款提供服務。Verizon無線服務相關應收賬款,包括便利客户收取付款,以換取微不足道的服務費。在為應收賬款提供服務時,同樣的政策和程序適用於自有應收款的出售應收款,夥伴關係繼續與客户保持正常關係。威瑞森無線繼續提供服務的客户的信用質量在所述期間是一致的。
此外,夥伴關係繼續參與出售的應收款有關的工作,因為夥伴關係負責根據協議承擔額外的信貸損失。2018年期間出售的應收賬款的貸項損失為17 359美元,2017年為11 176美元,對2016年合併財務報表而言微不足道。截至2018年12月31日和2017年12月31日,夥伴關係對與出售應收款有關的損失的最大敞口僅限於未清實益利息數額,分別為181,757美元和174,077美元。最大損失風險是在嚴重的假設情況下造成的估計損失,在這種情況下,夥伴關係將得不到信託基金扣留的收益的全部部分。由於夥伴關係認為發生這些情況的可能性很小,因此最大的損失風險並不表示夥伴關係的預期損失。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,尚未完成的設備支付計劃協議應收賬款分別為690,576美元和629,686美元,這些應收賬款已從合作伙伴關係的綜合資產負債表中剝離出來,但威瑞森無線(Verizon Wireless)仍在繼續提供服務。
不動產、廠房和設備由2018年12月31日和2017年12月31日的下列設備組成:
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| 2018 | | 2017 |
土地 | $ | 7,716 |
| | $ | 7,716 |
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建築物和改善(15-45年) | 1,108,936 |
| | 1,031,746 |
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無線設備和設備(3至50年) | 4,084,825 |
| | 4,383,737 |
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傢俱、固定裝置和設備(3至10年) | 58,986 |
| | 62,653 |
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租賃物改良(5-7年) | 494,914 |
| | 466,657 |
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| 5,755,377 |
| | 5,952,509 |
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減:累計折舊 | (3,756,839 | ) | | (4,016,471 | ) |
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不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 1,998,538 |
| | $ | 1,936,038 |
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在2018年12月31日終了年度和2017年12月31日終了年度,資本化網絡工程費用分別為28 812美元和23 414美元。上述某些分類所列在建工程,主要由無線設備和設備組成,截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,分別為156 637美元和122 335美元。在2018年12月31日終了年度、2018年12月31日和2016年12月31日終了年度,折舊費用分別為369 869美元、355 692美元和354 329美元。
2015年3月,Verizon與美國塔公司(ATC)完成了一項交易,根據這筆交易,ATC獲得了租用和運營Verizon Wireless無線塔約11 300台的獨家權利,以及相應的地面租賃,預付費用為50億美元(千美元)。根據租約條款,空管公司擁有租用和運營塔樓的專有權利,平均租期約為28年。隨着ATC租約到期,ATC有固定價格的購買期權,根據其在租賃期限結束時的公平市價收購這些塔樓。威瑞森無線(VerizonWireless)已經從ATC那裏轉租了至少十年的空管容量,按目前的市場價格計算,可以選擇續訂。夥伴關係參與了這一安排,並向ATC租賃了538座塔樓,預付款項221 653美元,被列為遞延租金和融資義務。這95,634美元作為遞延租金,是未賺得的租金收入,與塔樓的使用權已移交給空管的部分有關。在合夥企業30年的平均租賃期限內,延期租金是以直線方式確認的。列為供資義務的126 635美元用於繼續佔用並用於夥伴關係網絡業務的塔樓部分。該夥伴關係向ATC支付轉租款項,每個地點每月1.9美元,每年增加2%。2018年、2017年和2016年期間,夥伴關係分別向ATC支付了12 914美元、13 426美元和12 498美元的轉租款項,這些款項被記作現金流量表上的融資債務償還款。夥伴關係繼續在綜合資產負債表中包括不動產、廠場和設備等塔樓,並相應地對其進行折舊。此外,地面租賃的最低未來付款約227 408美元已列入我們的業務租賃承付款。作為交易過程中獲得的權利的一部分,ATC負責支付租約,除非ATC無法付款,否則我們不會被要求付款。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,遞延租金餘額分別為84,944美元和85,618美元。截至2018年12月31日和2017年12月31日,供資債務餘額分別為125 053美元和124 244美元。
應付賬款和應計負債包括截至2018年12月31日和2017年12月31日的下列負債。
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| 2018 | | 2017 |
應付帳款 | $ | 130,669 |
| | $ | 144,549 |
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應計負債 | 12,137 |
| | 13,550 |
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應付帳款和應計負債 | $ | 142,806 |
| | $ | 158,099 |
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截至2018年12月31日和2017年12月31日,合同負債和其他構成如下:
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| 2018 | | 2017 |
合同負債 | $ | 160,626 |
| | $ | 145,795 |
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客户存款 | 14,737 |
| | 26,693 |
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擔保責任,淨額 | 500 |
| | 2,477 |
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合同責任和其他 | $ | 175,863 |
| | $ | 174,965 |
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除固定資產購買外,夥伴關係的服務收入、設備收入、其他收入、服務成本、設備和銷售成本、一般費用和管理費用基本上都代表Verizon Wireless代表合作伙伴關係處理的交易,或代表與關聯公司的交易。這些交易包括:(1)與夥伴關係有關的收入和支出,這些收入和費用由Verizon Wireless處理,直接歸於夥伴關係或直接由夥伴關係收取費用;(2)Verizon Wireless的客户使用夥伴關係網絡時的漫遊收入或夥伴關係客户使用Verizon Wireless網絡時的漫遊成本;(3)威瑞森無線公司處理或支付的某些收入和支出,這些收入和支出主要根據2018年和2017年的總訂户分配給夥伴關係,並基於以下因素:總訂户、夥伴關係在收入流中所佔百分比,以及2016年客户增加或使用總記錄;(4)與Verizon無線公司的業務安排,在這種情況下,夥伴關係有能力利用特定的頻譜。這些交易不一定代表中期交易,也不一定代表如果合夥公司在獨立基礎上運作的所有收入和成本。Verizon無線公司定期審查分配給夥伴關係的某些收入、業務費用和銷售、一般和行政費用的方法和分配基礎。除下文討論的漫遊收入和成本影響外,分配數額的任何變化(如果有的話)歷來都不是重大變化。
服務收入-服務收入包括Verizon無線代表合作伙伴公司處理的每月客户賬單,以及與夥伴關係特別確定的其他附屬市場的客户有關的漫遊收入。截至2018年、2017年和2016年12月31日,漫遊收入分別為527,038美元、510,521美元和486,262美元。2017年期間,Verizon Wireless更新了其漫遊率和確定郵費、預付和轉售者漫遊收入的漫遊量的方法,與以往期間相比,漫遊收入淨減少145 797美元。服務收入還包括使用和某些收入減少,包括收入優惠和賬單獎勵信貸,由Verizon無線公司處理,並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係。
設備收入-設備收入包括Verizon Wireless處理並專門指定給夥伴關係的設備銷售,以及某些手機和附件收入、包括設備特許權在內的相反收入,以及Verizon Wireless處理並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係的設備製造商回扣。該夥伴關係還確認了向服務合同與附屬市場有關的客户出售設備的佣金收入。
服務成本-服務成本包括與夥伴關係的客户在其他附屬市場漫遊有關的漫遊費用。截至12月31日、2018年、2017年和2016年的漫遊費用分別為651,083美元、637,264美元和619,985美元。2017年期間,Verizon Wireless更新了其漫遊費率和確定郵費、預付款和轉售商漫遊費用的漫遊金額的方法,與以往期間相比,漫遊費用淨減少182 169美元。服務成本還包括電信和長途費用,這些費用由Verizon無線公司承擔,並根據威瑞森無線公司認為合適的某些因素分配給夥伴關係。該夥伴關係還作出服務安排,利用Verizon無線公司擁有的額外頻譜。關於這些安排的進一步資料,見注2和9。
設備成本-設備成本按Verizon無線公司的成本計算(見注2)。設備費用包括與Verizon無線公司發生的手機、配件和其他費用有關的某些費用,並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係。
銷售,一般和行政費用包括佣金,客户帳單,客户照顧,和工資,特別確定給合作伙伴,以及Verizon無線發生的費用,並根據Verizon無線認為合適的某些因素分配給合作伙伴關係。夥伴關係分別獲得截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日終了年度的廣告費用94,132美元、100,183美元和113,300美元。
不動產、廠場和設備-不動產、廠場和設備包括Verizon Wireless購買並直接記入夥伴關係的資產以及Verizon Wireless與夥伴關係之間轉讓的資產(見注2)。
Verizon無線公司代表夥伴關係和夥伴關係本身簽訂了用於其業務的設施和設備的經營租賃合同。租賃合同包括更新選項,包括基於消費價格指數的租金支付調整,以及年度和租賃結束期調整。租金費用按直線記錄.用於計算直線租金費用數額的不可取消租賃期限通常被確定為初始租賃期限,包括任何合理保證發生的可選續約條款。與這些經營租賃有關的租賃改進按其估計使用壽命的較短或不可取消的租賃期限攤銷。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度內,夥伴關係與這些經營租賃有關的租金支出總額分別為147 944美元、134 337美元和125 754美元,視設施和設備的性質而列於所附收入報表中的服務和銷售費用、一般費用和行政費用。
不可取消經營租賃下的未來最低租金承諾總額,不包括未能合理保證發生的續期選擇,所列年份如下:
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年數 | 金額 |
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2019 | $ | 140,933 |
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2020 | 120,811 |
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2021 | 101,862 |
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2022 | 85,934 |
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2023 | 72,359 |
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2024年及其後 | 406,711 |
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最低付款總額 | $ | 928,610 |
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該夥伴關係還與威瑞森無線公司簽訂了某些協議,以利用與洛杉磯大都會統計區重疊的Verizon無線公司的某些頻譜。這些頻譜服務安排下的總支出2018年為126 288美元,2017年為125 608美元,2016年為124 943美元,已列入綜合收入報表的服務費用。
根據截至2018年12月31日這些服務安排的條款,今後對Verizon無線公司的頻譜服務安排義務如下:
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年數 | 金額 |
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2019 | $ | 116,359 |
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2020 | 106,439 |
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2021 | 106,996 |
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2022 | 107,562 |
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2023 | 108,138 |
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2024年及其後 | 867,690 |
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最低付款總額 | $ | 1,413,184 |
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威瑞森無線公司和該夥伴關係公司面臨訴訟和其他索賠,包括集體訴訟、產品責任、專利侵權、知識產權、反托拉斯、合夥關係糾紛和涉及與轉售商和代理商關係的索賠。Verizon無線公司目前也在為針對它和其他無線行業參與者提起的訴訟辯護,聲稱由於使用無線電話而產生了各種不利影響。各種消費者集體訴訟指控VerizonWireless違反了某些州的消費者保護法和其他法規,並通過誤導性的計費做法或聲明欺騙了客户。這些事項可能涉及第三方和/或關聯方對威瑞森無線公司及夥伴關係和/或保險公司的任何潛在損害賠償的全部或部分賠償義務。上述所有事項都有許多不確定因素,其結果目前無法預測。
如果索賠人在訴訟中佔上風,合夥關係可招致或分配在裁定這些事項時可能造成的部分損害。截至2018年12月31日和2017年12月31日,該夥伴關係沒有任何待決事項的權責發生。由於有爭議的訴訟程序中的各種典型因素,目前無法對截至2018年12月31日與這些事項有關的合理可能的損失或損失範圍作出估計,包括:(1)不確定的損害理論和要求;(2)不完整的事實記錄;(3)法律理論及其由法院或監管機構解決的不確定性;(4)對立方的不可預測性及其要求。Verizon無線公司和夥伴關係在這些程序發展過程中不斷監測,並將根據需要調整任何應計或披露。預計最終解決未來期間任何尚未解決的監管或法律事項不會對夥伴關係的財務狀況產生重大影響,但它可能對某一報告期內的業務結果產生重大影響。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| 電話和數據系統公司 |
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| 通過: | /S/LeRoy T.Carlson,Jr. |
| | 小Leroy T.Carlson,Jr. |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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| 通過: | /道格拉斯W.錢伯斯 |
| | 道格拉斯·W·錢伯斯 |
| | 高級副總裁-財務及會計總監 |
| | (首席財務主任及首席會計主任) |
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| 通過: | /S/Anita J.Kroll |
| | 安妮塔·克羅爾 |
| | 副總裁兼財務主任 |
日期:2019年2月22日
委託書
每一個簽名出現在下面的人構成並任命小勒羅伊·T·卡爾森。作為他或她的真實合法受權人及代理人,並以他或她的名義、地點及代替他或她的完全替代權,並以任何及所有身分簽署經修訂的1934年“證券交易法”第10-K表格的本年報的任何及所有修訂,並將其存檔,連同所有有關證物及與證券及交易監察委員會有關的其他文件,給予上述事實受權人及代理人全權及權限,並在處所內外作出每項必需或必需作出的作為及事情,並盡他或她本人可能或可親自作出的一切意圖及目的,特此批准和確認所有上述受權人-事實上和代理人或其中任何一人,或他們或其替代者-可憑藉本協議合法作出或安排作出。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/LeRoy T.Carlson,Jr. | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
小Leroy T.Carlson,Jr. | | | | |
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/S/Letitia G.Carlson,M.D. | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
書名/作者:by L. | | | | |
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/S/Prudence E.Carlson | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
普律斯丁·卡爾森 | | | | |
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/S/Walter C.D.Carlson | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
沃爾特·卡爾森 | | | | |
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s/James W.Butman | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
詹姆斯·布特曼 | | | | |
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/S/Clarence A.Davis | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
克拉倫斯·戴維斯 | | | | |
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/S/Kim D.Dixon | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
金·迪克森 | | | | |
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/S/Kenneth R.Meyers | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
肯尼斯·邁爾斯 | | | | |
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/S/George W.Off | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
喬治·W·奧夫 | | | | |
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/S/Christopher D.O‘Leary | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
克里斯托弗·D·奧利裏 | | | | |
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/S/Mitchell H.Saranow | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
米切爾·H·薩拉諾 | | | | |
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/S/Gary L.Sugarman | | 導演 | | (一九二九年二月二十二日) |
加里·L·蘇加曼 | | | | |