根據第424(B)(7)條提交
註冊編號 333-229618


註冊費的計算

的每一類別的職銜
須予註冊的證券
金額
成為
註冊
擬議數
極大值
發行價
每股(1)
擬議數
極大值
骨料
發行價(1)
數額
註冊費
普通股,每股面值0.01美元
1,194,046
$44.53
$53,170,868.40
$6,444.31
(1)
根據1933年經修訂的“ 證券法”第457(C)條計算登記費數額的估計數((“證券法”),根據納斯達克全球選擇市場(NASDAQ Global Selected Market)公佈的2019年2月6日註冊人普通股高、低價格的平均值。


招股章程補充
SolarEdge技術公司
普通股
本招股説明書補充 涉及SolarEdge技術公司至多1,194,046股普通股的轉售。(“SolarEdge”、“we”、“us”或“Company”)由本招股章程增訂本中指定的出售股東提供。出售股票的股東是從我們購買S.M.R.E.S.p.A.股份的過程中獲得這些股份的。S.M.R.E.S.p.A.是一家意大利聯合股份公司(Societàper azioni),根據意大利共和國法律正式成立並有效存在。出售股票的股東可以通過公開或私人交易 以出售時的市場價格或談判價格出售這些股票。我們在本招股説明書副刊“ 分配計劃”一節中提供了更多關於出售普通股股東如何出售其普通股的信息。“出售股票的股東將從出售我們普通股中獲得全部收益。
在您投資我們的普通股之前,您應該仔細閲讀本招股説明書及其附帶的招股説明書,以及我們以參考方式合併的 文件。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代號為“SEDG”
投資我們的普通股涉及風險。在決定投資我們的 證券之前,您應仔細閲讀並考慮在本招股説明書增訂本第4頁開始的“風險因素”項下引用的風險,以及本招股説明書增訂本中所包含或以參考方式納入的其他信息。
證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未傳遞本招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。



招股説明書,日期:2019年2月12日。





目錄

招股章程

關於這份招股説明書
S-1
以提述方式將某些資料納入法團
S-1
關於前瞻性聲明的警告性聲明
S-2
危險因素
S-4
收益的使用
S-5
出售股東
S-5
分配計劃
S-6
法律事項
S-7
專家們
S-7
招股説明書
關於這份招股説明書
1
在那裏你可以找到更多的信息
1
以提述方式將某些資料納入法團
2
關於前瞻性聲明的警告性聲明
3
公司
5
危險因素
6
收益的使用
6
股本説明
7
分配計劃
11
法律事項
13
專家們
13


i


關於這份招股説明書的補充
本文件分為兩部分。第一部分是本招股説明書的補充, 描述了本次發行的具體條款。第二部分,附帶的招股説明書,提供了更多的一般性信息,其中有些可能不適用於此次發行。如果在本“招股説明書補編”和隨附的招股説明書之間存在差異,則您應依賴本“招股説明書補編”中所包含的信息。
在本招股章程內所作的任何陳述,或在由 提述併入本招股章程內的文件中所作的任何陳述,如在本招股章程或其後提交的任何其他亦由 公司合併的文件中所載的陳述,須當作修改或取代本招股章程內所載的陳述。對本招股説明書的引用可修改或取代該聲明。任何經如此修改或取代的陳述,除非經如此修改或取代,否則不得當作構成本招股章程的一部分。請閲讀招股説明書第2頁的“您可以找到更多 信息的地方”。
任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息,或代表本招股章程補編中所包含或以參考方式合併的任何非 的信息。您不能依賴任何未經授權的信息或表示。本招股章程補編不提出出售或要求要約購買除 所涉證券外的任何證券,也不構成在任何法域出售或要求要約購買任何非法證券的要約,條件是提出要約的人沒有資格這樣做,或任何不能合法獲得證券的人。本招股説明書中所載的資料,或在每一份招股章程內以參考方式納入的任何文件,只在其日期當日才予更新。自這些日期以來,我們的業務、財務狀況、業務結果和前景可能都發生了變化。
以提述方式將某些資料納入法團
SEC允許我們“以參考方式”將信息納入這份招股説明書。這意味着,我們可以向您披露關於我們和我們的財務狀況的重要信息,請參閲另一份單獨提交給SEC的文件。引用所包含的信息被視為本招股説明書的一部分,但任何 信息被包含在隨後提交給SEC的文件中的信息所取代的信息除外。
本招股説明書以參考方式納入了我們以前向證交會提交的下列文件,以及我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來文件,從本招股説明書之日起至發行 有價證券之日止,但我們並未參考向證券交易委員會提供(或未提交)任何資料,包括我們賠償委員會的報告和執行情況圖表,或根據 表格8-K項第2.02或7.01項提供的任何資料或按照表格8-K第9.01項提供的有關證物:

我們關於2017年12月31日終了年度表10-K的年度報告(包括我們2018年股東年會委託書中以參考方式納入的部分);

截至2018年3月31日、2018年6月30日和2018年9月30日的季度10-Q季度報告;

我們於2018年5月24日、2018年9月25日、2018年10月17日、2019年1月2日、2019年1月7日和2019年1月25日提交關於表格8-K的現有報告;

我們根據“交易所法”第12(B)條於2015年3月24日提交的8-A表格登記表中所載的我們普通股的説明,包括任何修正或報告更新這種説明。
任何文件中所載的任何陳述,如其全部或部分通過此處引用而合併或被視為是 所包含的,將被視為修改或取代本文件所載的陳述或任何其他隨後提交的文件中所載的陳述,這些陳述也是或被視為通過此處引用而納入的,或以 取代該陳述的範圍。任何經如此修改的陳述,除非經如此修改,否則不得當作構成本條例的一部分,而任何如此取代的陳述,亦不得當作構成本條例的一部分。
S - 1

在本招股説明書中以參考方式合併的任何文件的副本,可通過書面或打電話給我們的方式免費獲得,地址和電話號碼如下:

濱田街1號
Herziliya Pituach,以色列,4673335。
注意:公司祕書
Phone: +972-9-957-6620
我們在www.SolarEdge.com。有關我們的信息,包括我們向證券交易委員會提交的報告,可以通過該網站獲得。此類報告可通過我們的網站免費查閲,並在向證券交易委員會提交或提供這些材料後,只要 合理可行,即予以提供。我們的網站和該網站上的信息,或連接到該網站,不包含在本招股説明書中。
你可以閲讀和複製任何材料,我們向證券交易委員會存檔在證券交易委員會的網站上提到的標題 “在那裏你可以找到更多的信息。”證券交易委員會網站上的信息並沒有在招股説明書中引用。
關於前瞻性的警告聲明陳述
本招股説明書、隨附的招股説明書、每一份招股説明書所包含的資料,以及任何有關的免費書面招股章程,均載有“證券法”第27A條及“交易法”第21E條所指的多項前瞻性聲明。前瞻性聲明包括關於我們的業務、商業戰略、技術開發、新產品開發、融資和投資計劃、紅利政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。前瞻性陳述包括一些非歷史事實的陳述,可以用“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”等術語來識別,“潛力”、“預測”、“計劃”、“應該”、“意志”、“會”或類似的表達方式和這些術語的否定。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴前瞻性聲明。而且,前瞻性的陳述只代表了我們管理層在本文件提交之日的信念和假設。可能導致實際結果與我們 預期大不相同的重要因素包括:

·
我們有限的盈利歷史,這可能不會在未來繼續;

·
我們有限的經營歷史,這使得我們很難預測未來的結果;

·
未來對太陽能解決方案的需求;

·
改變淨計量政策或減少、取消或終止對電網太陽能應用的政府補貼和經濟獎勵措施;

·
美國貿易環境的變化,包括最近徵收的進口關税;

·
關於太陽能的聯邦、州和地方電力工業管理條例;

·
由公用電網或替代能源產生的電力零售價格;

·
全球金融市場,特別是太陽能市場的利率和資本供應;
S - 2


·
競爭,包括引進功率優化器,逆變器和太陽能光伏(光伏)系統監測產品由我們的競爭對手;

·
替代技術的發展或分佈式太陽能發電的改進;

·
太陽能產業的歷史週期性和週期性衰退;

·
我們產品的缺陷或性能問題;

·
能夠準確預測產品需求,與需求相匹配;

·
我們依賴海運以成本效益的方式交付我們的產品;

·
我們依賴少數的外部合同製造商;

·
能力限制,交貨時間表,製造產量,我們的合同製造商的成本和零部件的供應;

·
製造過程中的延誤、中斷和質量控制問題;

·
短缺,延誤,價格變動,或停止操作或生產,影響我們的關鍵部件供應商;

·
我們的原材料供應商的商業慣例和法規的遵守情況;

·
經銷商和大型安裝商在銷售我們的產品方面的表現;

·
我們客户的財務穩定、信譽和債務槓桿比率;

·
我們有能力留住關鍵人才,吸引更多的合格人才;

·
我們的能力,有效地設計,推出,市場和銷售我們的產品和服務的新一代;

·
我們有能力維護我們的品牌,保護和保護我們的知識產權;

·
我們有能力留住和影響我們的主要客户;

·
我們的能力,有效地管理我們的組織的增長和擴展到新的市場;

·
全球貨幣匯率波動;

·
以色列的動亂、恐怖主義或武裝衝突;

·
本港國內及國際市場的一般經濟狀況;本港客户及分銷商對太陽能工業的整合;及

·
“項目1A”下所列的其他因素。風險因素“在我們的年度報告表10-K截止2017年12月31日。
除法律要求外,我們沒有義務更新這些前瞻性聲明,或者 更新實際結果可能與這些前瞻性聲明中的預期結果大不相同的原因,即使將來有新的信息可供使用。
S - 3

危險因素
投資我們的證券涉及風險。你應仔細考慮我們最近一份關於表10-K的年度報告中所述的風險、不確定因素和 其他因素,並由我們已經或將要向證券交易委員會提交的關於表10-Q的隨後季度報告加以補充和更新,並在其他文件中列入本招股章程補充文件 ,在投資我們的任何證券之前。我們的財務狀況、經營結果或現金流量可能受到任何這些風險的重大不利影響。參考文件 中描述的風險和不確定性並不是您可能面臨的唯一風險和不確定性。
有關我們的SEC文件的更多信息,請參見“在哪裏可以找到更多信息”和 “引用某些信息的公司”。
S - 4


收益的使用
我們將不會從出售任何普通股中獲得任何收益。股東。
股東
本招股説明書補充內容包括公開轉售 表所列出售股東所擁有的股份。下表是根據出售股東向我們提供的資料編制的,列出了根據這份“招股説明書”不時提供和出售的有關出售股東和他們可能出售的股份的資料。
該表還提供了關於出售 股東對我們普通股的實益所有權的資料,並作了調整,以反映根據本招股説明書補充提供的所有普通股的假定出售情況。下表所示的所有權百分比是根據截至2019年1月28日我們的普通股流通股總數47,247,797股計算的。
我們已根據證券交易委員會的規則確定了實益所有權。除 以下腳註所示外,我們認為,根據向我們提供的資料,下表所列人員對其實益擁有的所有普通股擁有唯一的表決權和投資權,但須遵守適用的共同財產法。

受益股份
擁有之前
祭品

股份
賦存
註冊
轉售
受益股份
擁有後
祭品
股份
百分比
股份(2)
百分比
出售股東名稱
MTI持有S.r.l.
956,173
2.0
%
956,173
0
0
%
雙魚座控股有限公司
112,232
*
112,232
0
0
%
Roth Capital Partners
44,113
*
44,113
0
0
%
詹保羅
53,614
*
53,614
0
0
%
加布裏埃爾·阿馬蒂
27,914
*
27,914
0
0
%
*指少於1%的實益擁有權

S - 5

分配計劃
出售股票的股東可以在股票交易的任何股票交易所、市場或交易設施或私人交易中,不時出售其普通股的任何或全部股份。這些銷售可以是固定價格、銷售時的現行市場價格、銷售時確定的不同價格,也可以是通過談判確定的價格。出售股票的股東可以使用下列任何一種或多種方式出售股票:

·
一般經紀交易和經紀人 拉攏購買者的交易;

·
經紀人-交易商將試圖以代理人 的身份出售股票的大宗交易,但可將該區塊的一部分作為本金進行定位和轉售,以便利交易;

·
經紀人-交易商作為本金購買,經紀人-交易商為其 帳户轉售;

·
按照適用的交易所規則進行的交換分配;

·
私人談判交易;

·
賣空;

·
經紀人可以同意出賣人按規定的每股價格出售一定數量的股票;

·
任何該等出售方法的組合;及

·
根據適用法律允許的任何其他方法。

出售股票的股東也可以根據“證券法”第144條出售股份,如果有的話,可以是 ,而不是根據本招股章程補充條款。
賣方股東委託的經紀人可以安排其他經紀人蔘與銷售.經紀人可以從出售股票的股東那裏獲得佣金或折扣(如果有經紀人代理股票購買者,則可以從購買者那裏得到佣金或折扣),金額有待協商。
出售股票的股東不期望這些佣金和折扣超過所涉交易類型的慣例。根據“證券法”,經紀人作為委託人轉售普通股的任何利潤都可能被視為承銷折扣或 佣金。出售股票的折扣、減讓、佣金和類似的銷售費用(如果有的話)將由出售股票的股東承擔。如果根據“證券法”對該人施加責任,出售股票的股東可以同意賠償任何參與涉及出售股票的交易的代理人、交易商或經紀人在出售普通股或其他股票時,出售股票的股東可與經紀人進行套期保值交易,後者可在其所設頭寸的套期保值過程中賣空普通股。出售股票的股東還可以出售本招股説明書所涵蓋的普通股賣空股票和交付本招股説明書所涵蓋的普通股股份,以結清賣空頭寸,並返還與這種賣空有關的借入股份。出售股票的 股東也可以與經紀人進行期權或其他交易,經紀人可以轉售或以其他方式轉讓這些股票。出售股票的股東 也可以將普通股借給或質押給經紀人,後者也可以出售這些股票。
出售股票的股東和參與出售普通股股份的任何經紀人或代理人,可被視為“證券法”所指的與這種出售有關的“承銷商”。在這種情況下,經紀人或代理人收取的任何佣金,以及他們購買的普通股股份轉售的任何利潤,都可被視為根據“證券法”進行的承銷佣金或折扣。
根據某些州的證券 法,普通股只能通過註冊或特許經紀人或交易商在這些州出售。此外,在某些州,普通股的股份不得出售,除非這些股份已在該州註冊或符合出售條件,或可獲得豁免登記或資格,並得到遵守。
S - 6

不能保證出售股票的股東將出售根據貨架登記表登記的普通股的任何或全部股份,本招股説明書和附帶的招股説明書是其中的一部分。
我們必須支付與普通股股份登記有關的一切費用和費用。 我們已同意賠償出售股票的股東和某些有關人員的某些損失、索賠、損害和責任。
出售股票的股東已通知我們,他們沒有就出售普通股與任何承銷商或經紀人達成任何協議、諒解或安排,也沒有任何承銷商或協調經紀人就出售普通股股東出售普通股的建議採取行動。如果出售股東在出售普通股時使用本招股説明書,須遵守“證券法”的招股説明書規定。
出售股票的股東和參與這種分配的任何其他人應遵守經修正的1934年“證券交易法”及其規則和條例的適用規定,包括但不限於“交易法”的條例M,這可能限制出售股票的股東和任何其他參與者購買和出售任何普通股的時間。條例M還可限制任何參與分配普通股股份的人從事與普通股股份有關的做市活動的能力。上述一切都可能影響普通股的市場性,影響任何個人或實體從事有關普通股的做市活動的能力。
一旦根據本招股説明書構成的貨架登記表出售, 普通股的股份將在我們附屬公司以外的人手中自由交易。
法律事項
在此提供的證券的有效性將由吉布森,鄧恩&克魯徹有限公司,紐約。
專家們
這,這個,那,那個SolarEdge技術公司合併財務報表截至2017年12月31日、2016年12月31日和2016年6月30日以及2017年12月31日終了年度、2016年7月1日至2016年12月31日和2016年6月30日終了的兩個財政年度,以及SolarEdge技術公司財務報告內部控制的有效性。截至2017年12月31日,本報告和登記聲明均依據安永全球有限公司(Ernst&Young Global Limited)成員、獨立註冊公共會計師事務所 Kost Forer Gabbay&Kasierer的報告和上述事務所作為會計和審計專家的授權,以參考方式納入其中。

S - 7



招股説明書
SolarEdge技術公司
普通股
這份招股説明書提供了我們可能不時從 提供的普通股的一般描述。每次根據本招股説明書提供證券時,我們將提供招股説明書的補充,並將其附在本招股説明書上。招股説明書補充將包含更多有關發行的具體信息。 招股説明書補充也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。本招股説明書未經説明發行方法和條件的招股説明書,不得用於發行或出售證券。在您投資我們的證券之前,您必須仔細閲讀這份招股説明書和任何隨附的招股説明書,以及我們以參考方式合併的文件。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代號為“SEDG”。
投資我們的證券涉及風險。您應仔細閲讀並考慮本招股説明書第7頁開始的“風險因素”項下提及的風險,以及本招股説明書或隨附的招股説明書補編中所載或以參考方式納入的其他信息,然後 才決定投資我們的證券。
證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未傳遞本招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
我們可以在連續或延遲的基礎上直接出售這些證券,通過代理商,或不時指定的經銷商或承保人,或通過這些方法的組合。我們保留唯一的權利接受,並與任何代理人,經銷商和承保人,保留權利,全部或部分,拒絕任何提議的購買證券 。如果任何代理人、交易商或承銷商參與出售任何證券,適用的招股説明書將列出任何適用的佣金或折扣。我們出售證券的淨收益也將在適用的招股説明書補充中列出。
日期為2019年2月12日的招股章程


目錄
關於這份招股説明書
1
在那裏你可以找到更多的信息
1
以提述方式將某些資料納入法團
2
關於前瞻性聲明的警告性聲明
3
公司
5
危險因素
6
收益的使用
6
股本説明
7
分配計劃
11
法律事項
13
專家們
13


i

關於這份招股説明書
這份招股説明書是我們使用“擱置”註冊程序向證券和交易委員會(“SEC”或“委員會”)提交的登記聲明的一部分。我們可以不時出售本招股説明書中所述證券的任何組合。
本招股説明書提供了對可能提供的證券的一般描述。每一次我們出售證券,我們將提供對本招股説明書的補充,其中包含有關發行的具體信息和所提供證券的具體條款。該招股説明書的補充可能包括討論適用於這些證券的任何風險 因素或其他特殊考慮因素。在每一份招股説明書中,我們將包括以下信息:

我們擬出售的證券數量;

證券的首次公開發行價格;

我們將通過或向其出售證券的任何承銷商或代理人的姓名;

該等承保人或代理人的任何補償;及

有關證券交易所或自動報價系統的信息,這些證券將在其上市或交易。
此外,招股説明書補編還可以添加、更新或更改本招股説明書中所載的信息 。如果本招股説明書中的信息與任何招股説明書的補充內容有任何不一致之處,您應依賴於招股説明書補充中的信息。您應該閲讀本招股説明書和 任何招股説明書,以及在“您可以找到更多信息的地方”和“以參考方式納入某些信息”的標題下描述的附加信息。
任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表未包含在本招股説明書或隨附的招股説明書補充中的任何資料,也無權代表任何未包含在本招股説明書或附加招股説明書中的內容。您不能依賴任何未經授權的信息或表示。本招股章程或任何附帶的招股説明書均不提出出售或要求要約購買與其有關的證券以外的任何證券,也不構成出售或要求要約購買在任何司法管轄區的任何證券(如該證券是非法的),提出要約的人沒有資格這樣做的,或者不能合法提供證券的人。本招股説明書、隨附的招股説明書或每一份招股説明書中以參考方式合併的任何文件 中所載的資料,僅在其日期之日起生效。自那以後,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。
在本招股説明書中,除另有説明或上下文另有要求外, 字為“SolarEdge Technologies,Inc.”。請參閲SolarEdge技術公司。在不統一的基礎上,“SolarEdge”、“我們”、“公司”和“我們的”這幾個字指的是SolarEdge技術公司。及其合併的子公司。
在那裏你可以找到更多的信息
我們向證交會提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息,並根據1933年“證券法”(“證券法”)就本招股説明書提供的證券向證交會提交了一份表格S-3的登記聲明。這份招股説明書是 登記聲明的一部分,並不包含登記聲明中所列的所有信息,包括其證物和附表。有關我們和本招股説明書中所述證券的進一步信息,請參閲向證券交易委員會提交的註冊聲明、其證物和附表以及我們的報告、委託書、信息報表和其他信息。我們的文件可以通過http://www.sec.gov.證券交易委員會維護的數據庫在互聯網上向公眾提供。我們的文件也可以在我們的https://investors.solaredge.com.網站上免費獲得。我們已經提供了我們的網站地址,供潛在投資者參考,並且不打算成為我們網站的一個活躍鏈接。我們網站上包含的信息不構成本招股説明書或任何適用的招股説明書補充(或任何以參考文件或其中包含的任何文件)的一部分。

以提述方式將某些資料納入法團
SEC允許我們“以參考方式”將信息納入這份招股説明書。這意味着 ,我們可以向您披露關於我們和我們的財務狀況的重要信息,請參閲另一份單獨提交給SEC的文件。引用所包含的信息被視為本 招股説明書的一部分,但被隨後提交給證券交易委員會的文件中所包含的信息所取代的任何信息除外。
本招股章程以參考方式納入了我們以前向證券交易委員會提交的下列文件,以及我們今後根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何文件,從本招股説明書之日起至證券發行終止之日止,但我們並未參考向證券交易委員會提供(或未提交)任何資料,包括我們賠償委員會的報告和執行情況圖表,或根據表格8-K項目 2.02或7.01提供的任何資料,或根據表格8-K第9.01項提供的有關證物:

我們關於2017年12月31日終了年度表10-K的年度報告(包括我們2018年年度股東大會委託書中以參考方式納入的部分);

截至2018年3月31日、2018年6月20日和2018年9月30日的季度10-Q季度報告;

我們於2018年5月24日、2018年9月25日、2018年10月17日、2019年1月2日、2019年1月7日和1月25日 2019提交了關於表格8-K的現有報告;

根據“交易法”第12(B) 條提交的關於我們普通股的説明載於我們根據“外匯法”第12(B) 條於2015年3月24日提交的8表登記聲明中,包括任何修正或報告更新此類説明。
任何文件中的任何陳述,如其全部或部分被併入或被視為在此以引用方式合併,將被視為修改或取代本文件所載的陳述或其他隨後提交的文件中所載的陳述,這些陳述也是或被視為在此以參考方式納入 。修改或取代這種説法。任何經如此修改的陳述,除非經如此修改,否則不得當作構成本條例的一部分,而任何如此取代的陳述,亦不得當作構成本條例的一部分。
在本招股説明書中以參考方式合併的任何文件的副本,可通過書面或打電話給我們,地址和電話號碼如下,不需任何費用:

濱田街1號
Herziliya Pituach,以色列,4673335。
注意:公司祕書
Phone: (877) 360-5292
我們在www.SolarEdge.com。有關我們的信息,包括我們向證券交易委員會提交的報告,可以通過該網站獲得。這些報告可通過我們的網站免費查閲,並在向證券交易委員會提交或提供這些材料後,在合理可行的情況下儘快提供。我們的網站和包含在該網站上的信息,或連接到該網站的信息,在本招股説明書中均未以參考方式納入。
您可以閲讀和複製任何材料,我們在SEC的網站上提到的 標題“在那裏你可以找到更多的信息。”證券交易委員會網站上的信息在本招股説明書中沒有引用。
2

關於前瞻性 聲明的警告聲明
本招股説明書、任何隨附的招股説明書、由 引用的信息納入每個招股説明書,以及任何相關的免費書面招股説明書,均包含“證券法”第27A條和“交易法”第21E條所指的許多前瞻性陳述。前瞻性聲明包括關於我們可能或假定的未來經營結果、商業戰略、技術開發、新產品開發、融資和投資計劃、紅利政策、競爭地位、行業和管理環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。前瞻性陳述包括一些非歷史事實的陳述,可以用“預期”、“相信”、“可能”、“ ”、“估計”、“預期”、“意願”、“可能”等術語來識別。“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“意志”、“會”或類似的表達方式和這些術語的否定。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素 ,這些因素可能導致我們的實際結果、績效或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。考慮到這些不確定性,你不應該過分依賴前瞻性聲明.而且,前瞻性的陳述只代表了我們管理層在本文件提交之日的信念和假設。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括:


·
我們有限的盈利歷史,這可能不會在未來繼續;

·
我們有限的經營歷史,這使得我們很難預測未來的結果;

·
未來對太陽能解決方案的需求;

·
改變淨計量政策或減少、取消或終止對電網太陽能應用的政府補貼和經濟獎勵;

·
美國貿易環境的變化,包括最近徵收的進口關税;

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關於太陽能的聯邦、州和地方電力工業管理條例;

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由公用電網或替代能源產生的電力零售價格;

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全球金融市場,特別是太陽能市場的利率和資本供應;

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競爭,包括引進功率優化器,逆變器和太陽能光伏(光伏)系統監測產品由我們的競爭對手;

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替代技術的發展或分佈式太陽能發電的改進;

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太陽能產業的歷史週期性和週期性衰退;

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我們產品的缺陷或性能問題;

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能夠準確預測產品需求,與需求相匹配;

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我們依賴海運以成本效益的方式交付我們的產品;

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我們依賴少數的外部合同製造商;

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能力限制,交貨時間表,製造產量,我們的合同製造商的成本和零部件的供應;

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製造過程中的延誤、中斷和質量控制問題;

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短缺,延誤,價格變動,或停止操作或生產,影響我們的關鍵部件供應商;

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我們的原材料供應商的商業慣例和法規的遵守情況;

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經銷商和大型安裝商在銷售我們的產品方面的表現;

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我們客户的財務穩定、信譽和債務槓桿比率;

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我們有能力留住關鍵人才,吸引更多的合格人才;

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我們的能力,有效地設計,推出,市場和銷售我們的產品和服務的新一代;
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我們有能力維護我們的品牌,保護和保護我們的知識產權;

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我們有能力留住和影響我們的主要客户;

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我們的能力,有效地管理我們的組織的增長和擴展到新的市場;

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全球貨幣匯率波動;

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以色列的動亂、恐怖主義或武裝衝突;

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國內和國際市場的總體經濟狀況;我們的客户和分銷商對太陽能產業的整合;以及

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“項目1A”下所列的其他因素。風險因素“在我們的年度報告表10-K截止2017年12月31日。

除法律要求外,我們沒有義務更新這些前瞻性 語句,或者更新實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同的原因,即使將來有新的信息可供使用。
4


公司
一般
我們發明了一種智能逆變解決方案,它改變了太陽能光伏系統中能量的獲取和管理方式。我們的直流(直流)優化逆變系統最大限度地在單個光伏模塊水平上發電,同時降低太陽能光伏系統產生的能源成本,並提供全面和先進的安全特性。我們的系統由功率優化器、逆變器和雲組成。-以監測平臺為基礎,針對範圍廣泛的太陽能市場,從住宅太陽能裝置到商業和小型公用事業太陽能裝置。自從我們在2010年開始進行商業運輸以來,我們已經運送了大約67億瓦(“GW”)的直流優化逆變系統,我們的產品已經安裝在121個國家的太陽能光伏系統中。
歷史上,太陽能光伏產業使用傳統的字符串和中央逆變器 結構來獲取光伏太陽能。然而,傳統的逆變結構在設計靈活性、安全性和監控等方面都帶來了能量損失和系統性挑戰。最近,為了解決這些挑戰,引入了微逆變技術,但該技術具有一定的內在侷限性。我們相信,我們的直流優化逆變器系統,包括一個逆變器和分佈式功率優化器,最好地解決所有這些 挑戰。
我們的系統允許相對於 傳統的逆變系統,通過在每個pv模塊上部署功率優化器,同時通過使用一個簡化的dc保持交流反轉和網格交互的集中來保持一個競爭性的系統成本,從而實現更優的功率收集和模塊管理。-AC 變頻器。整個系統通過我們基於雲的監視平臺進行監視,從而降低系統操作和維護(“O&M”) 的成本。我們的系統使每個PV模塊能夠在自己的最大功率點(“mpp”)運行,而不是系統範圍內的平均值,從而能夠動態地響應現實世界的條件,如大氣條件、PV模塊老化,與 傳統的逆變系統相比,污染和遮陽以及提供更高的能量產量。除了效率較高外,我們的系統每瓦安裝成本與領先製造商的傳統逆變系統相比具有競爭力,一般低於領先製造商的可比微逆變系統。此外,我們的建築還允許複雜的屋頂系統設計,並提高了安全性和可靠性。截至2017年12月31日,我們的技術和系統架構受到121項已授予專利和161項專利申請的保護。
我們主要通過大型分銷商和電氣設備批發商間接向數以千計的太陽能安裝商銷售我們的產品,並直接出售給大型太陽能安裝商和工程、採購和建築公司(“EPC”)。我們的客户包括向住宅和商業 終端用户提供太陽能光伏系統的領先供應商、主要太陽能分銷商和電氣設備批發商以及幾家提供光伏模塊的光伏模塊製造商。
我們成立於2006年,並於2010年開始商業發貨。截至2017年12月31日,我們已發運了大約2270萬台功率優化器和95萬台逆變器。超過56萬個安裝,其中許多可能包括多個轉換器,目前連接到我們的雲,並通過我們的雲進行監控。-基於監測平臺。
企業信息
我們於2006年在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室設在以色列Herziliya Pituach 4673335 Hamada街1號,我們在這個地址的電話號碼是972(9)957-6620。我們的網站是www.solaredge.com。
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危險因素
投資我們的證券涉及風險。你應仔細考慮我們最近一份關於表10-K的年度報告中所述的風險、不確定因素和其他因素,並由隨後關於表10-Q的季度報告和我們已經或將要向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告加以補充和更新, 及其他以參考方式納入本招股章程的文件,以及在投資於本公司證券的任何 之前所包含的風險因素及其他資料,或以提述方式納入任何附帶的招股章程補充內的其他資料。我們的財務狀況、經營結果或現金流量可能受到任何這些風險的重大不利影響。本文引用的文件中描述的風險和不確定性並不是您可能面臨的 唯一的風險和不確定因素。
有關我們的SEC文件的更多信息,請參見“在哪裏可以找到更多信息” 和“引用某些信息的公司”。
收益的使用
除非隨附本招股章程的招股章程另有規定,否則我們出售與本招股章程有關的證券所得的淨收益將用於一般公司用途,其中可包括償還債務、收購、增加營運資本、資本支出和在我們子公司的投資。淨收益可在使用前暫時投資。當我們提出並出售與本招股説明書有關的證券時,與此發行有關的招股説明書將説明我們對出售這種證券所收到的 收益(如果有的話)的預期用途。
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股本説明
普通股
投票權利我們的普通股持有人有權在提交股東表決的所有事項上每股投一票;但除法律另有規定外,普通股持有人如有權就我們經修訂及法團證明書的任何修訂,如只涉及一個或多於一個已發行的優先股系列的條款,則不得就該等修訂投票,無論是單獨的 還是與一個或多個其他系列的持有者一起,根據我們的公司註冊證書對其進行表決。我們的普通股持有人在選舉董事時沒有累積投票權。因此,持有我們普通股總投票權多數的 持有人,如果他們選擇的話,可以選出所有董事。
紅利 權限。持有普通股的人有權從我們合法擁有的資產中獲得紅利,如果我們的董事會宣佈為現金、財產、我們的普通股或其他證券的股份,則在支付要求以已發行優先股支付的股息之後(如果有的話)。
與合併或其他業務合併有關的Distributions 。在合併、合併或實質上類似的交易中,每一類普通股的持有者都有權獲得同等的每股付款或分配。
清算 權限。在我們的清算、解散或清盤、任何商業合併或出售或處置我們全部或大部分資產時,可合法分配給我們股東的資產將在普通股持有人之間按比例分配,但須事先清償所有未償債務和其他負債,並支付清算優惠,如果有的話,對任何已發行的優先股。
其他事項。我們的註冊證書並不賦予我們普通股持有人優先購買權或轉換權或其他認購權。沒有任何贖回或下沉基金條款適用於我們共同的 股票。普通股可以任何方式細分或合併,除非另一類別按相同比例再分割或合併。我們普通股的所有流通股都是全額支付和不應評估的.
授權但未發行優先股
特拉華州法律不要求股東批准發行任何授權股票。然而,只要我們的普通股在納斯達克全球選擇市場上市,納斯達克全球選擇市場的上市要求就需要股東批准相當於或超過我們普通股合併投票權的20%。這些額外的股份可用於各種公司用途,包括未來的公開發行,以籌集更多的資本、收購和僱員福利計劃。
除非法律或我們的普通股上市的任何證券交易所要求,優先股的授權股份 可供發行,無需我們的股東採取進一步行動。我們的法團證書授權我們的董事會不時確定每一組優先股的股份數目,並確定每組優先股的指定、權力、特權、偏好和相對參與的權利(如有的話),如有的話,可選權利或其他權利,以及它的任何資格限制 或限制。我們的董事會也能夠增加或減少任何系列優先股的股份數量,但不低於當時已發行的該系列優先股的股份數,而無需股東進一步投票或採取任何行動,而不需要股東投票或採取任何行動。
未發行和無保留普通股或優先股的存在可能使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人發行股票,這可能會使通過合併、投標報價、委託書競爭或其他方式獲得對公司控制權的企圖更加困難或受阻,從而保護我們管理的連續性,並可能剝奪股東以高於市價的價格出售普通股的機會。
7

特拉華州法、公司註冊證書和附則的反收購效果
特拉華州法律的某些規定、我們的公司註冊證書和我們的附則可能使公司的收購更加困難,並可能推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的投標要約或其他收購企圖,包括可能導致向股東支付高於其股票市場價格的溢價 的收購企圖。這些條文亦可能令人更難罷免或更換現任董事局成員,從而促進我們管理的延續性。
授權的 但未發行的股份;未指定的優先股。我們的普通股的授權但未發行的股份可供今後發行,無需股東批准,除非法律或任何證券交易所規定,我們的 普通股可在其上市。這些額外股份可用於各種公司用途,包括未來公開發行以籌集額外資本、收購和僱員福利計劃。此外,本公司董事會可未經股東同意,授權發行具有表決權或董事會不時指定的其他權利或偏好的未指定優先股。存在授權但未發行的普通股或優先股,可能會使我們的董事會變得更加困難,或阻止通過合併、投標報價、委託書競爭或其他方式控制我們的企圖。
板 分類我們的公司註冊證書規定,我們的董事會分為三類董事,人數儘可能相等,董事任期三年。因此,每年大約有三分之一的董事會由選舉產生.董事的分類會使股東更難改變董事會的組成。我們的“公司註冊證書”和“章程”規定,在特定情況下,在優先股持有人選舉額外董事的任何權利的限制下,董事人數可根據我們董事會通過的決議,不時完全由 確定。
沒有累積投票。我們的公司註冊證書規定,股東在選舉董事時不得累積選票。
股東特別會議。我們的附例規定,我們的股東特別會議只能由我們的主席、我們的首席執行官、我們的董事會或我們的祕書在我們普通股的總投票權不低於多數的股東的要求下召開。
股東書面同意的行動。根據DGCL第228條,在股東年會或特別會議上需要採取的任何行動,如經同意、書面同意或書面同意,可不經會議、事先通知和不經表決而採取,列明所採取的行動,由已發行股票的持有人簽署,而該等股份持有人如在一次會議上獲授權或採取上述行動所需的最低票數不少於該等票數,而有權就該等股份投票的股票的所有 份數均出席並投票,除非我們的成立證明書另有規定,否則須由該等股份持有人簽署。我們的公司註冊證書禁止股東以書面同意的方式提起訴訟。
預先通知股東建議書和董事提名的通知要求。我們的附則要求尋求在股東年會前營業的股東,或在股東年會或特別股東會議上提名個人為董事,及時提供書面通知。為了及時,股東的通知必須在90號營業結束前送到我們的主要執行辦公室並收到。TH一天,也不早於120號營業結束TH前一次股東年會週年紀念日的前一天。但是,如果召開年度會議的日期不是在前一次股東年會週年紀念日之前30天或70天內,則只有在不早於120年度業務結束之前收到通知,才能及時發出通知。TH年會前一天,不遲於90年代後期營業結束。TH在年度會議的前一天和在我們公開宣佈 的日期之後的第十天,即年度會議的日期。我們的附則還規定了股東通知的形式和內容.這些規定可能阻止我們的股東向我們的年度股東會議提出事項,或在我們的股東會議上提名董事。這些規定還可能阻止或阻止潛在的收購者進行委託,選舉潛在的收購人名單上的 董事,或以其他方式試圖獲得對公司的控制權。
8

免去董事的職務;空缺。根據DGCL,除非我們的法團證書另有規定,在分類董事會任職的董事只能因理由而被股東免職。我們的公司註冊證書(br})規定,董事只能因事由而被免職,而且必須獲得至少66人的贊成票。2/3%的投票權,所有當時仍未發行的公司普通股的股份,有權就其進行表決,作為一個單一類別一起表決。此外,我們的“法團證書”還規定,由於董事人數增加和董事會出現任何空缺而在我們董事會新設的董事職位只能由當時任職的多數董事填補,但不得超過法定人數,或由唯一的剩餘董事(而不是由 股東)。
Supermajority 條款。我們的“公司註冊證書”和“章程”規定,我們的董事會被明確授權修改、廢除或部分廢除我們的章程,而不要求股東在任何與特拉華州法律和我們的公司證書不相牴觸的事項上投票。股東對本公司附例的任何修訂、修改、撤銷或廢除,均須獲得至少66名股東的贊成票。2/我們公司所有當時已發行的股票的投票權的3%,有權就其進行表決,作為一個單一類別一起表決。
DGCL一般規定,有權對其投贊成票的流通股過半數,作為一個單一類別一起表決,必須對公司成立證書進行修正,除非註冊證書要求更大的百分比。我們的法團證書規定,只有持有至少66票的人投贊成票,才能修改、更改、廢除或廢除本公司法團證書中的下列 規定:2/3%有權投票的本公司當時已發行股份的投票權,作為一個單一類別一起表決:

·
第66條規定2/3%的絕對多數票支持股東修改我們的章程;


·
規定設立分類董事會的規定(董事的選舉和任期);


·
關於撤換董事的規定;


·
關於股東書面同意訴訟的規定;


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召開股東特別會議的規定;


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關於提前通知股東提名和建議書的規定;


·
關於填補董事會和新設董事職位空缺的規定;


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取消董事違反信託義務和管轄法院選擇的金錢損害賠償的規定;


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修訂條文規定上述條文只可作66條的修訂2/3%的絕對多數票。
9

特拉華州普通公司法第203節。我們受“DGCL”第203條的約束,該條規定,除某些明確規定的例外情況外,公司不得與任何“有利害關係的 股東”(如下文所定義)進行商業合併,自該股東成為有利害關係的股東之日起三年內,除非:

·
在此之前,公司董事會批准了業務合併或交易,從而使 股東成為有利害關係的股東;


·
在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,該有利害關係的股東在交易開始時擁有公司至少85%的有表決權股票,(A)不包括董事所擁有的股份,也不包括高級人員和僱員的股票計劃,在這些計劃中,參與人無權以保密方式確定受計劃約束的股份是否將以投標或交換要約方式投標;


·
在此期間或其後,合併業務由董事會批准,並在股東年會或特別會議上授權,而非書面同意;或


·
以贊成票第66票2/非有利害關係的股東擁有的未付表決權 股票的3%。
“有利害關係的股東”是指擁有法團15%或以上已發行的有表決權股份,或是法團的附屬公司或有聯繫的公司,並擁有15%或以上已發行的有表決權股份的人(法團及任何直接或間接擁有的控股公司除外)。公司在緊接裁定日期之前的三年期間內的任何時間,及該人的附屬公司及聯繫人。
10

分配計劃
我們可以通過代理人、承銷商或交易商、直接向一個或多個購買者出售所提供的證券,或通過上述任何一種銷售方法的組合出售。招股説明書將包括下列資料:

任何承銷商、經銷商或代理人的姓名;

從我們處購買證券的價格,如果購買價格不是以美元支付,則為應付購買價格的貨幣或綜合貨幣;

出售證券所得的淨收益;

任何延遲交貨安排;

任何構成承銷商賠償的承保折扣、佣金和其他項目;

允許、轉讓或支付給經銷商的任何折扣或優惠;以及

任何付給代理人的佣金。
透過承保人或交易商出售
如果我們在銷售中使用承保人,承銷商將為他們的 自己帳户購買證券。承銷商可在一次或多次交易中,包括談判交易中,以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格,不時轉售證券。承銷商可通過由一個或多個管理承銷商代表的承保辛迪加或由一家或多家作為承銷商的公司直接向公眾提供證券。除非我們在招股説明書中另有通知,否則承銷商購買證券的 義務將受到某些條件的限制,如果承銷商購買任何一種證券,承銷商將有義務購買所有已提供的證券。承銷商可以從 不時變更任何首次公開發行的價格,以及允許或重新分配或支付給經銷商的任何折扣或優惠。如果我們在銷售中使用一個或多個承銷商,我們將在出售給他們時與這樣的 保險人簽訂承保協議。任何承銷商將利用招股説明書的補充,向公眾出售本招股説明書所涉及的證券。
我們可以在市場上向一個或多個承銷商、經銷商或代理商出售我們的普通股,並將根據承銷商、經銷商或代理人與我們之間的分配協議條款進行銷售。如果我們根據分銷協議在市場上進行銷售,我們將發行 ,並通過一個或多個承銷商、經銷商或代理人出售我們普通股的股份,這些承銷商、經銷商或代理人可以在代理基礎上或在主要基礎上行事。在任何這樣的分配協議的期限內,我們可以按我們與承銷商、經銷商或代理人的協議,每天在交換交易中或以其他方式出售股票。分配協議可能規定,我們出售的普通股的任何股份將以與當時我們證券的市場價格 有關的價格出售。因此,給我們的淨收益或要支付的佣金的確切數字是無法確定的,將在招股説明書補充中加以説明。根據分配協議的條款,我們也可以同意出售,相關的承銷商、經銷商或代理商可能同意徵求購買我們普通股的報價。每一份這種分配協議的條款將在本招股説明書的補充説明書中更詳細地列出。如果任何指定的承銷商、交易商或代理人根據分配協議的條款作為本金行事,或如果我們提議通過另一個作為 承銷商的交易商出售我們的普通股股份,則這種指定的承銷商可以從事穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的某些交易。我們將在招股説明書中描述與 交易有關的任何此類活動。在任何指定的交易商或代理人根據分銷協議的條款盡最大努力作為代理人的情況下,該交易商或代理人將不會從事任何這類穩定交易。
對於根據本貨架登記聲明進行的任何特定發行,承銷商可從事穩定交易、超額配售交易、涉及交易的辛迪加和違約金投標。
穩定事務允許投標購買基礎證券,只要 穩定出價不超過指定的最高價格。
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超額配售是指承銷商出售超過股份 的股份,承銷商有義務購買,這就造成了一個銀團空頭。該空頭頭寸可以是有蓋空頭頭寸,也可以是裸空空頭頭寸。在有擔保的空頭頭寸中, 承銷商超額分配的股份數量不大於其在超額配售期權中可能購買的股份數量。在裸賣空頭寸中,所涉及的股票數量大於超額配售期權中的股票數量。承銷商可以通過行使超額配售期權和/或在公開市場購買股票來結清任何空頭頭寸。
涉及交易的辛迪加涉及在發行完成後在公開市場 購買普通股,以彌補辛迪加空頭頭寸。在確定賣空頭寸的股票來源時,承銷商除其他外,將考慮公開市場上可供 購買的股票的價格,與其通過超額配售期權購買股票的價格相比較。如果一家承銷商賣出的股票比超額配售期權(一種裸賣空頭寸)所能覆蓋的股份還多,則只能通過在公開市場購買股票來結束 頭寸。如果承銷商擔心在 定價後,公開市場的股票價格可能受到下行壓力,從而可能對在發行中購買股票的投資者產生不利影響,則更有可能出現裸空空頭的情況。
當集團成員最初出售的普通股以穩定或辛迪加交易的形式購買,以彌補集團空頭頭寸時,違約金競投代表可向該集團成員收回出售特許權。
這些穩定的交易、交易的辛迪加和違約金可能產生提高或維持我們普通股市場價格或防止或延緩普通股市價下跌的效果。因此,我們的普通股的價格可能高於公開市場中可能存在的價格。這些交易可以在納斯達克全球選擇市場或其他地方進行,如果開始,可以在任何時候停止。
如果我們利用交易商出售證券,我們將把這些證券作為 主體出售給交易商。然後,他們可以將這些證券以經銷商在轉售時確定的不同價格轉售給公眾。我們將在招股説明書中包括經銷商的名稱和交易條款。
通過代理商直接銷售和銷售
我們可以直接出售證券,而不需要承銷商或代理人的參與。我們也有許多人通過我們不時指定的代理人出售證券,他們可能被認為是“證券法”中定義的承保人。在招股説明書中,我們將點名任何參與報價或出售證券的代理人,並説明我們向代理人支付的任何佣金。除非我們在招股説明書中另有通知,否則任何代理商都會同意盡其合理的最大努力在其任命的期間內招攬採購。
我們可以直接將證券出售給機構投資者或其他可能被認為是“證券法”所指的承銷商的機構投資者或其他人。我們將在招股説明書補編中描述任何此類銷售的條款。
延遲交貨合同
如果我們在招股説明書中註明,我們可以授權代理人、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求報價,以延遲交貨合同下的公開發行價格向我們購買證券。這些合同將規定在 未來某一特定日期付款和交付。這些合同將只受招股説明書補充説明中所述條件的限制。招股説明書補編將説明為徵求這些合同而應支付的佣金。
一般資料
我們可能與代理人、經銷商和承保人達成協議,就某些民事責任(包括“證券法”規定的責任)向他們提供賠償,或就代理人、交易商或承銷商可能需要支付的款項作出貢獻。代理商、經銷商和承保人可能是我們的客户, 在他們的正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。
為了遵守某些州的證券法,在適用的情況下,證券只能通過註冊或許可的經紀人或交易商在這些州出售。此外,一些州可能限制我們出售證券,除非這些證券已在適用的州註冊或有資格出售,或可免於註冊或資格要求的 豁免,並得到遵守。
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法律事項
除非在本招股説明書的補充招股説明書中另有規定,在此提供的證券的 有效性將由吉布森,鄧恩和克魯徹有限責任公司,紐約傳遞給我們。
專家們
這,這個,那,那個SolarEdge技術公司的consolidated 財務報表。截至2017年12月31日、2016年12月31日和2016年6月30日以及2017年12月31日終了年度、2016年7月1日至2016年12月31日和2016年6月30日終了的兩個財政年度,以及SolarEdge技術公司財務報告內部控制的有效性。截至2017年12月31日,本報告和註冊聲明中均以參考方式納入了Kost Forer Gabbay&Kasierer的報告,該公司是安永全球有限公司(Ernst&Young Global Limited)的成員,安永全球有限公司(Ernst&Young Global Limited)是在此註冊的獨立公共會計師事務所,並獲得上述公司作為會計和審計專家的授權。

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SolarEdge技術公司
普通股

招股説明書補品

(截止日期為2019年2月12日的招股説明書)