美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
2018年12月31日終了的季度
或
o依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from to
佣金檔案號碼:001-34630
阿斯彭技術公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 04-2739697 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 (組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
|
| | |
克羅斯比路20號 | | |
馬薩諸塞州貝德福德 | | 01730 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(781) 221-6400
(登記人的電話號碼,包括區號)
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),及(2)在過去90天內一直受該等申報規定的規限:“是的”,“否”
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話),説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。
是,不,o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
| 大型加速箱 | ý | | 加速濾波器 |
| 非加速濾波器 | | 小型報告公司o |
| | | 新興成長型公司o |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定):“是”,“否”
截至2019年1月16日,共有69,645,841股註冊人的普通股(每股面值0.10美元)未發行。
目錄
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| | 頁 |
| 第一部分-財務資料 | |
| | |
項目1. | 財務報表。 | 4 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。 | 29 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露。 | 43 |
項目4. | 控制和程序。 | 44 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
| | |
項目1. | 法律訴訟。 | 45 |
項目1A。 | 危險因素 | 45 |
項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用。 | 45 |
項目6. | 展品。 | 46 |
| 簽名 | |
AspenONE是我們的註冊商標之一。在本表格10-Q中出現的所有其他商標、商標和服務標記均屬於其各自所有者的財產。
我們的財政年度將於6月30日結束。TH,而對特定財政年度的引用是指截至6月30日的12個月。TH(例如,“2019財政年度”指截至2019年6月30日的年度)。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表。
合併財務報表(未經審計)
阿斯彭技術公司及附屬公司
綜合業務報表
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 | | | | 作為調整 |
| (單位:千美元,但每股數據除外) |
收入: | |
| | |
| | |
| | |
|
許可證 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
|
維修 | 41,038 |
| | 40,729 |
| | 84,077 |
| | 80,993 |
|
服務和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | 13,392 |
| | 15,159 |
|
總收入 | 140,423 |
| | 105,530 |
| | 254,592 |
| | 232,017 |
|
收入成本: | |
| | |
| | |
| | |
|
許可證 | 1,819 |
| | 1,233 |
| | 3,484 |
| | 2,464 |
|
維修 | 5,286 |
| | 4,250 |
| | 9,279 |
| | 8,802 |
|
服務和其他 | 7,634 |
| | 6,606 |
| | 15,203 |
| | 13,555 |
|
總收入成本 | 14,739 |
| | 12,089 |
| | 27,966 |
| | 24,821 |
|
毛利 | 125,684 |
| | 93,441 |
| | 226,626 |
| | 207,196 |
|
業務費用: | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售和營銷 | 26,310 |
| | 23,928 |
| | 53,122 |
| | 47,444 |
|
研發 | 20,317 |
| | 19,790 |
| | 41,373 |
| | 39,279 |
|
一般和行政 | 15,299 |
| | 19,618 |
| | 31,383 |
| | 34,655 |
|
業務費用共計 | 61,926 |
| | 63,336 |
| | 125,878 |
| | 121,378 |
|
業務收入 | 63,758 |
| | 30,105 |
| | 100,748 |
| | 85,818 |
|
利息收入 | 7,485 |
| | 6,239 |
| | 14,554 |
| | 12,545 |
|
利息(費用) | (2,164 | ) | | (1,261 | ) | | (3,978 | ) | | (2,467 | ) |
其他(費用),淨額 | (578 | ) | | (238 | ) | | (451 | ) | | (854 | ) |
所得税前收入 | 68,501 |
| | 34,845 |
| | 110,873 |
| | 95,042 |
|
(受益於)所得税 | 9,284 |
| | (97,187 | ) | | 13,591 |
| | (77,510 | ) |
淨收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
每股淨收入: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.84 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 2.37 |
|
稀釋 | $ | 0.83 |
| | $ | 1.81 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 2.35 |
|
已發行加權平均股票: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | 70,428 |
| | 72,342 |
| | 70,708 |
| | 72,683 |
|
稀釋 | 71,148 |
| | 73,036 |
| | 71,600 |
| | 73,333 |
|
見所附這些未經審計的合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司及附屬公司
綜合收入報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 | | | | 作為調整 |
| (千美元) |
淨收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | (895 | ) | | 73 |
| | (1,317 | ) | | 1,474 |
|
其他綜合收入共計(損失) | (895 | ) | | 73 |
| | (1,317 | ) | | 1,474 |
|
綜合收入 | $ | 58,322 |
| | $ | 132,105 |
| | $ | 95,965 |
| | $ | 174,026 |
|
見所附這些未經審計的合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| | | 作為調整 |
| (單位:千美元,除外) 共享數據) |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 54,428 |
| | $ | 96,165 |
|
應收賬款淨額 | 56,586 |
| | 41,810 |
|
當期合同資產 | 321,135 |
| | 304,378 |
|
合同費用 | 23,046 |
| | 20,500 |
|
預付費用和其他流動資產 | 10,330 |
| | 10,509 |
|
預付所得税 | 921 |
| | 2,601 |
|
流動資產總額 | 466,446 |
| | 475,963 |
|
財產、設備和租賃權改良,淨額 | 8,311 |
| | 9,806 |
|
計算機軟件開發費用,淨額 | 691 |
| | 646 |
|
善意 | 74,802 |
| | 75,590 |
|
無形資產,淨額 | 32,889 |
| | 35,310 |
|
非流動合同資產 | 366,581 |
| | 340,622 |
|
非流動遞延税資產 | 1,651 |
| | 11,090 |
|
其他非流動資產 | 1,075 |
| | 1,297 |
|
總資產 | $ | 952,446 |
| | $ | 950,324 |
|
| | | |
負債和股東權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 5,249 |
| | $ | 4,230 |
|
應計費用和其他流動負債 | 36,688 |
| | 39,515 |
|
應付所得税 | 43,573 |
| | 1,698 |
|
信貸協議下的借款 | 220,000 |
| | 170,000 |
|
當期遞延收入 | 23,145 |
| | 15,150 |
|
流動負債總額 | 328,655 |
| | 230,593 |
|
非流動遞延收入 | 18,167 |
| | 12,354 |
|
遞延所得税
| 157,238 |
| | 214,125 |
|
其他非流動負債 | 16,192 |
| | 17,068 |
|
承付款和意外開支(附註16) |
| |
|
系列D可贖回的可轉換優先股,面值0.10美元- 授權-截至2018年12月31日和2018年6月30日的3 636股 已發行和未繳-截至2018年12月31日和2018年6月30日 | — |
| | — |
|
股東權益: | |
| | |
|
普通股,面值0.10美元-授權-210,000,000股 2018年12月31日發行103,395,683股,2018年6月30日發行103,130,300股 流通股-2018年12月31日為69,803,177股,2018年6月30日為71,186,701股 | 10,340 |
| | 10,313 |
|
額外已付資本 | 725,493 |
| | 715,475 |
|
留存收益 | 1,162,790 |
| | 1,065,507 |
|
累計其他綜合收入 | 70 |
| | 1,388 |
|
按成本計算的國庫券-2018年12月31日為33,592,506股普通股,2018年6月30日為31,943,599股 | (1,466,499 | ) | | (1,316,499 | ) |
股東權益總額 | 432,194 |
| | 476,184 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 952,446 |
| | $ | 950,324 |
|
見所附這些未經審計的合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司及附屬公司
股東權益合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入 | | 國庫券 | | 股東權益合計 |
| 股份數目 | | $0.10面值 | | | | | 股份數目 | | 成本 | |
| (千美元,共享數據除外) |
2018年6月30日 | 103,130,300 |
| | $ | 10,313 |
| | $ | 715,475 |
| | $ | 1,065,507 |
| | $ | 1,388 |
| | 31,943,599 |
| | $ | (1,316,499 | ) | | $ | 476,184 |
|
綜合收入(損失): | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 38,066 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,066 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (423 | ) | | | | | | (423 | ) |
行使股票期權 | 90,009 |
| | 9 |
| | 3,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 3,711 |
|
發行受限制的股票單位 | 58,829 |
| | 6 |
| | (3,290 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,284 | ) |
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 473,376 |
| | (50,000 | ) | | (50,000 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | 8,865 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,865 |
|
2018年9月30日 | 103,279,138 |
| | $ | 10,328 |
| | $ | 724,752 |
| | $ | 1,103,573 |
| | $ | 965 |
| | 32,416,975 |
| | $ | (1,366,499 | ) | | $ | 473,119 |
|
綜合收入(損失): | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 59,217 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 59,217 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (895 | ) | | | | | | (895 | ) |
行使股票期權 | 15,902 |
| | 2 |
| | 757 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 759 |
|
發行受限制的股票單位 | 100,643 |
| | 10 |
| | (6,351 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,341 | ) |
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,175,531 |
| | (100,000 | ) | | (100,000 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | 6,335 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,335 |
|
(2018年12月31日) | 103,395,683 |
| | $ | 10,340 |
| | $ | 725,493 |
| | $ | 1,162,790 |
| | $ | 70 |
| | 33,592,506 |
| | $ | (1,466,499 | ) | | $ | 432,194 |
|
阿斯彭技術公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 |
| (千美元) |
業務活動現金流量: | |
| | |
|
淨收益 | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 4,049 |
| | 3,358 |
|
外匯淨損失 | 318 |
| | 990 |
|
股票補償 | 15,200 |
| | 11,869 |
|
遞延所得税 | (47,474 | ) | | (90,781 | ) |
壞賬(收回)準備金 | 827 |
| | (28 | ) |
其他非現金業務活動 | 217 |
| | 207 |
|
資產和負債變動: | |
| | |
|
應收賬款 | (16,464 | ) | | (333 | ) |
合同資產 | (41,928 | ) | | (40,927 | ) |
合同費用 | (2,546 | ) | | (59 | ) |
預付費用、預付所得税和其他資產 | 1,744 |
| | 959 |
|
應付帳款、應計費用、應付所得税和其他負債 | 37,718 |
| | (1,792 | ) |
遞延收入 | 14,154 |
| | (1,253 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 63,097 |
| | 54,762 |
|
投資活動的現金流量: | |
| | |
|
購置財產、設備和租賃權改良 | (180 | ) | | (156 | ) |
企業收購付款 | — |
| | (10,800 | ) |
支付資本化計算機軟件費用 | (189 | ) | | (356 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (369 | ) | | (11,312 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
|
股票期權的行使 | 4,466 |
| | 3,548 |
|
回購普通股 | (147,423 | ) | | (105,037 | ) |
與限制性股票有關的扣繳税款義務的支付 | (9,654 | ) | | (3,467 | ) |
遞延業務收購付款 | (1,200 | ) | | (2,600 | ) |
信貸協議收益 | 50,000 |
| | 11,000 |
|
支付信貸協議發行費用 | — |
| | (351 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (103,811 | ) | | (96,907 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (654 | ) | | 206 |
|
現金和現金等價物減少 | (41,737 | ) | | (53,251 | ) |
現金和現金等價物,期初 | 96,165 |
| | 101,954 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 54,428 |
| | $ | 48,703 |
|
補充披露現金流動信息: | |
| | |
|
已繳所得税,淨額 | $ | 17,827 |
| | $ | 29,742 |
|
已付利息 | 3,541 |
| | 2,039 |
|
補充披露非現金投資和融資活動: | | | |
應繳帳款和應計費用中包括的財產、設備和租賃權購置的變動 | $ | 5 |
| | $ | (44 | ) |
應付帳款和應計費用中普通股回購的變動 | 2,577 |
| | (5,037 | ) |
見所附這些未經審計的合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司及附屬公司
未審計綜合財務報表附註
1.未經審計的臨時合併財務報表
所附的aspenTechnology公司中期未經審計的合併財務報表。其子公司是在與我們年度合併財務報表相同的基礎上編制的。我們省略了通常列入年度合併財務報表的某些信息和腳註披露。這類未經審計的臨時合併財務報表是按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題270(臨時報告)所界定的美國公認會計原則(GAAP)編制的,用於臨時財務信息,並遵循條例S-X規則第10-01條的指示。因此,它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。建議將這些未經審計的合併財務報表與2018年6月30日終了年度經審計的合併財務報表一併閲讀,這些報表載於我們以前向美國證券交易委員會(SEC)提交的關於表10-K的年度報告中。管理層認為,所有調整,包括正常調整和經常性調整,都被認為是公允列報財務狀況、業務結果和在所列日期和期間的現金流量所必需的,所有公司間賬户和交易都已在合併中取消。2018年12月31日終了的三個月和六個月的業務結果不一定表明下一季度或整個財政年度的預期結果。
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計數和假設影響到本報告所述期間報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
除非上下文另有要求,對我們、我們和我們的引用都指Aspen技術公司。以及它的子公司。
2.重大會計政策
(A)合併原則
所附合並財務報表包括Aspen技術公司的賬户。以及我們的全資子公司。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
(B)重大會計政策
我們的重要會計政策在2018年6月30日終了的財政年度的表10-K年度報告中的合併財務報表附註2中作了説明。我們通過了會計準則更新(ASU)第2014-09號,“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)和ASU No.2017-01,“業務組合”(主題805)-澄清了2018年7月1日起生效的業務定義。請參閲附註2(F),“2019財政年度通過的新會計公告”,以獲得關於通過專題606和ASU第2017至01號議題的進一步信息。在截至2018年12月31日的三個月和六個月內,我們的重要會計政策沒有發生其他重大變化。
(C)意外損失
我們對索賠、評估、訴訟和其他來源引起的損失或有損失的估計負債,如果可能已經發生,並且可以合理估計索賠、評估或損害賠償的數額。我們認為,我們有足夠的應計款項來支付符合這些標準的索賠、攤款或訴訟所產生的任何債務。
(D)外幣交易
因結算和重新計量以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的交易而產生的外匯匯兑損益,在我們的業務結果中確認為其他(費用)淨額的一個組成部分。截至2018年12月31日的三個月和六個月內,外匯淨損失分別為(60萬)百萬美元和(50萬)百萬美元,截至2017年12月31日的3個月和6個月分別為(20萬)百萬美元和(0.9)百萬美元。
(E)研究和開發費用
我們把研發費用記在費用上。研究和開發費用主要包括與創造新產品、改進和改變現有產品有關的人事開支以及在確定技術可行性之前獲得的技術費用。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月和六個月裏,我們沒有獲得任何技術。
(F)2019財政年度通過的新會計公告
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-01,“業務組合”(主題805)-澄清了企業的定義。修正案修改了企業的定義,以協助實體評估一套轉讓的資產和活動何時構成企業。我們通過了2018年7月1日生效的第2017-01號ASU。ASU No.2017-01的通過對我們的合併財務報表或相關披露沒有重大影響。
2014年5月,FASB發佈了主題606,取代了收入確認中的收入確認要求(主題605),並要求各實體在將承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認收入,數額應反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。在新的指導下,一個實體需要通過五個步驟來評估收入確認.在應用主題606的原則時,在收入確認過程中需要比以前的美國公認會計準則所要求的更多的判斷和估計,包括確定合同中的履約義務,估計交易價格中包含的可變考慮的金額,以及將交易價格分配給每一個單獨的履約義務。
我們採用了自2018年7月1日起生效的主題606,採用了全面的回顧性方法,這就要求我們調整先前提出的時期。主題606的採用影響了從我們的定期合同中確認的收益的許可部分的時間。根據新標準,對於包括與維護和支持捆綁在一起的基於期限的軟件許可證的安排,我們現在被要求確認在軟件許可證交付時,安排費的一部分作為收入。隨着時間的推移,我們將與維修和支持、專業服務和培訓有關的安排費用中的一部分確認為收入。此外,根據新標準,我們將某些直接和遞增的佣金成本資本化,以獲得合同,並在預期的福利期間攤銷這些費用,而不是按賺取佣金期間發生的費用支出。由於採用了主題606,請參閲我們未經審計的合併財務報表中的附註3,“與客户簽訂合同的收入”,以獲得關於我們會計政策的更多信息。
(G)最近發佈的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號租約(主題為842)。根據該修正案,承租人將被要求通過記錄使用權資產和租賃負債來確認其資產負債表上的幾乎所有租約。ASU適用於年度,包括2018年12月15日以後這些年度期間內的中期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU第2016-02號對我們合併財務報表的影響。
2018年3月,FASB發佈了ASU第2018-05號,所得税(主題740)-根據證券交易委員會工作人員會計公報第118號對證券交易委員會段落的修正。該修正案為“減税和就業法”(“税法”)的影響的會計核算提供了指導,並允許實體在“税法”頒佈之日起一年的計量期間內完成ASC 740下的會計工作。本標準自發布之日起生效。“税法”有幾項影響所有納税人的重大變化,包括過渡税,即對累積的、未分配的外國收入一次性徵收税款。在計算累積的外國收益時,需要分析每個外國實體1986年的財務業績。我們的結論是,我們將不受與累積的、未分配的外國收入有關的過渡税的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,“公允價值計量”(主題820)-披露框架-對公允價值計量披露要求的修改。該修正案修改、刪除和增加了關於公允價值計量的某些披露要求。ASU適用於年度,包括從2019年12月15日開始的這些年度期間內的中期。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明的修正案,應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2018-13號對我們合併財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40)-客户對雲計算協議實施成本的核算,這是一項服務合同。該修正案調整了將託管安排中發生的實施成本資本化的要求
是一項服務合同,要求將開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受修正案的影響。ASU適用於年度,包括從2019年12月15日開始的這些年度期間內的中期。我們通過了2018-15號ASU,自2018年10月1日起生效。ASU 2018-15號的通過對我們的合併財務報表或相關披露沒有重大影響。
3.與客户簽訂合同的收入
根據主題606,當雙方批准合同並承諾履行各自的義務時,我們將對客户合同進行説明,雙方的權利可以確定,付款條件可以確定,合同具有商業實質,而且很可能我們將收取我們有權獲得的所有代價。收入是在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行或作為履行義務時確認的。
產品和服務的性質
我們的收入來源如下:(1)許可證收入;(2)維護收入;(3)服務和其他收入。我們主要根據固定期限的許可證向最終用户銷售我們的軟件產品.我們的軟件產品主要通過訂閲服務獲得許可,我們稱之為aspenONE許可模式,包括軟件維護和支持,稱為我們的PremierPlus SMS服務,用於整個期間。我們的產品分為三個套件:(1)工程;(2)製造和供應鏈;(3)資產績效管理。aspenONE許可模式為客户提供了對他們許可的aspenONE套件中的所有產品的訪問權限。我們把這些安排稱為象徵性安排。令牌是固定的度量單位。軟件使用的數量受到客户購買的令牌數量的限制。
我們還許可我們的軟件通過點產品期限安排,其中包括我們的總理加短信提供整個學期。
我們通過以下步驟確定收入確認:
與客户確定合同或合同;
確定合同中的履行義務;
確定交易價格;
將交易價格分配給合同中的履約義務;
在我們履行履約義務時或在履行義務時確認收入。
期限安排:以期限為基礎的安排包括前提條件許可和維護.
定期許可證
許可證收入主要由我們的ApenONE許可模式和點產品安排提供的產品和相關收入組成。
當客户選擇在我們的aspenONE許可模式下授權我們的產品時,客户將在安排的期限內獲得許可的aspenONE軟件套件中所有軟件產品的權利。當客户選擇許可點產品時,客户在該安排的期限內收到在許可的aspenONE軟件套件中許可特定產品的權利。初始產品許可證的收入在交付時預先確認。
維修
當客户選擇在我們的aspenONE許可模式下授權我們的產品時,我們的Premier Plus SMS服務將包括在整個安排期間,並且客户將在該安排的期限內獲得任何可能被引入到許可的aspenONE軟件套件中的任何更新的權利。當客户選擇許可點產品時,我們的Premier Plus SMS服務將包括在整個安排期間,並且客户在該安排的期限內,有權獲得任何可能被引入的與指定產品相關的更新許可。維護是一項隨時準備的義務,由於我們有義務在有時間和有電話支持的基礎上提供未具體説明的軟件更新以及電話支持服務,因此我們必須在該安排的期限內按比例確認收入。
服務及其他收入
專業服務收入
專業服務為客户提供的時間和材料(“T&M”)或固定價格的基礎上.隨着時間的推移,提供專業服務的義務通常得到滿足,當我們履行我們的績效義務時,客户會同時接受和消費這些好處。在專業服務方面,收入是通過衡量在履行義務方面取得的進展來確認的。我們承認我們的T&M合同的專業服務費用是根據工作時間和合同約定的每小時費率計算的。固定價格合同的收入是根據成本與項目總費用的比率使用比例業績法確認的。比例績效法的使用取決於我們是否有能力可靠地估算完成項目的成本。我們利用歷史經驗作為未來評估的基礎,以完成目前的項目。此外,我們認為成本是衡量業績的最佳標準。顧客報銷的自付費用記作收入.
培訓收入
我們為客户提供培訓服務,包括現場培訓、基於互聯網的培訓、公共培訓和定製培訓.隨着時間的推移,提供培訓服務的義務通常得到滿足,當我們履行我們的績效義務時,客户會同時接受和消費這些好處。收入在提供服務的期間內確認。
具有多重履約義務的合同
我們的合同通常包含以上列出的一種以上產品和服務,每種產品和服務都作為一種單獨的履行義務單獨入賬。
價款分配:我們以相對獨立的銷售價格為基礎,在一種安排中,對每一項不同的履約義務進行全面的合同考慮。獨立銷售價格反映的是,如果某一特定產品或服務在類似情況下單獨銷售並出售給類似客户,我們將收取的價格。
如果該安排包含專業服務和其他產品或服務,我們根據專業服務的獨立銷售價格,從一致定價的獨立銷售中,分配給專業服務的全部合同考慮的一部分。
定期許可證的獨立銷售價,通常與維護一起出售,是綜合許可和維護包的價格。分配給許可和維護包的數量被劃分為許可和維護數量,使用軟件許可和維護之間的價值關係表示的各自獨立的銷售價格。
當兩個或多個合同在同一時間或接近同一時間與同一客户簽訂時,我們評估與這些合同的談判有關的事實和情況。如合約是以整套方式談判的,我們會把這些合約列為單一安排,並相應地將合併合約的代價分配給履行義務。
獨立銷售價格:在可用時,我們使用直接可觀察的交易來確定業績義務的獨立銷售價格。通常,可直接觀察到的數據不能用於定期許可和維護。當在捆綁安排中銷售定期許可證和維護時,我們使用相關信息,包括我們的總體定價目標和策略以及歷史定價數據,並考慮到市場條件和其他因素,如客户類型和地理位置,為這些不同的性能義務估算一個獨立的銷售價格。
其他政策和判斷
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款一般包括許可證安排期間每年付款的要求。因此,我們一般在履行了與許可證有關的履約義務之後,才能得到客户的付款,因此,我們的合同通常包含一個重要的融資部分。重要的融資構成部分是利用利率計算的,利率根據考慮的分配得出預先交付的履約債務的淨現值。我們制定了一種客户組合方法來分配利率。費率是在合同開始時確定的,並以每個投資組合中客户的信用特徵為基礎。
合同修改
我們有時簽訂協議修改以前執行的合同,這構成合同的修改。我們評估每一項合約修訂,以決定(I)額外的產品及服務是否有別於原來安排中的產品及服務;及(Ii)預期增加的產品及服務的代價,是否反映該等產品及服務的獨立售價,並因應合約的具體情況作出調整。符合這兩項標準的合同修改作為單獨的合同入賬。不符合這兩項標準的合同修改被視為對原始合同的變更,並在以下兩種情況下進行核算:(1)作為現有合同的終止和新合同的創建(;),或(Ii)累積的追趕基礎。一般情況下,我們的合同修改符合這兩項標準,並作為單獨的合同進行核算,並根據合同具體情況進行調整。
收入分類
我們將收入按地區、履約義務類型、收入確認時間和細分分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 | | | | 作為調整 |
| (千美元) |
按區域分列的收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 41,525 |
| | $ | 35,949 |
| | $ | 80,753 |
| | $ | 89,027 |
|
歐洲 | 46,471 |
| | 34,121 |
| | 75,417 |
| | 60,539 |
|
其他(1) | 52,427 |
| | 35,460 |
| | 98,422 |
| | 82,451 |
|
| $ | 140,423 |
| | $ | 105,530 |
| | $ | 254,592 |
| | $ | 232,017 |
|
| | | | | | | |
按履行義務類型分列的收入: | | | | | | | |
定期許可證 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
|
維修 | 41,038 |
| | 40,729 |
| | 84,077 |
| | 80,993 |
|
專業服務和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | 13,392 |
| | 15,159 |
|
| $ | 140,423 |
| | $ | 105,530 |
| | $ | 254,592 |
| | $ | 232,017 |
|
| | | | | | | |
按部門分列的收入: | | | | | | | |
訂閲和軟件 | $ | 134,406 |
| | $ | 97,704 |
| | $ | 241,200 |
| | $ | 216,858 |
|
服務和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | 13,392 |
| | 15,159 |
|
| $ | 140,423 |
| | $ | 105,530 |
| | $ | 254,592 |
| | $ | 232,017 |
|
____________________________________________
| |
(1) | 其他主要包括亞太地區、加拿大、拉丁美洲和中東。 |
合同餘額
我們的合同資產和遞延收入的期初和期末餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們履行與客户的合同義務,轉讓產品和服務,以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時,我們承認合同資產,而考慮的權利取決於時間的推移。應收帳款是在客户收到賬單或獲得考慮的權利是無條件的時記錄的。當我們得到客户的考慮或一定金額的考慮時,我們確認遞延收入,並且我們未來有義務轉讓產品或服務。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,我們的合同資產(負債)如下:
|
| | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | June 30, 2018 |
| | | 作為調整 |
| (千美元) |
合同資產 | $ | 687,716 |
| | $ | 645,000 |
|
遞延收入 | (41,312 | ) | | (27,504 | ) |
| $ | 646,404 |
| | $ | 617,496 |
|
合同資產和遞延收入按每個報告期的合同淨額列報。
2018年12月31日終了的6個月遞延收入的變化,不包括合同資產淨額和遞延收入的影響,主要原因是在確認收入之前增加了新的賬單,但被2018年6月30日遞延收入中確認的720萬美元收入部分抵銷。
合同費用
我們為新產品的銷售以及現有合同的續簽支付佣金。為獲得續簽合同而支付的佣金與為新產品銷售支付的佣金不相稱,因此,為新合同支付的部分佣金與今後的續約有關。
我們使用投資組合方法計算新產品銷售佣金,並按許可證交易價格的分配和維護性能義務(包括假定的延期)分配佣金成本。分配給許可證和許可證更新組件的佣金在許可證收入確認時支出。分配給維修的佣金在4至8年內按直線法資本化和攤銷新合同,這反映了我們對預期期間的估計,即我們將從這些佣金中受益。
資本化合同成本的攤銷包括在我們精簡的綜合業務報表中的銷售和營銷費用中。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表包括截至2018年12月31日分配給報告期結束時未清償(或部分未清償)履約債務的交易價格總額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的一年, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 |
| (千美元) |
許可證 | $ | 30,126 |
| | $ | 32,680 |
| | $ | 27,050 |
| | $ | 9,425 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 1,585 |
|
維修 | 82,016 |
| | 139,991 |
| | 103,811 |
| | 68,173 |
| | 40,263 |
| | 20,891 |
|
服務和其他 | 37,763 |
| | 7,082 |
| | 1,408 |
| | 941 |
| | 598 |
| | 196 |
|
對前期信息的影響
下表列出了通過主題606對2017年12月31日終了的3個月和6個月業務項目綜合報表的影響:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的三個月 |
| 如先前報告所述 | | 調整 | | 作為調整 |
| (單位:千美元,但每股數據除外) |
業務綜合報表: | | | | | |
許可證收入 | $ | — |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 56,975 |
|
維修收入 | — |
| | 40,729 |
| | 40,729 |
|
訂閲和軟件收入 | 117,658 |
| | (117,658 | ) | | — |
|
服務和其他收入 | 7,244 |
| | 582 |
| | 7,826 |
|
毛利 | 112,813 |
| | (19,372 | ) | | 93,441 |
|
銷售和營銷費用 | 24,380 |
| | (452 | ) | | 23,928 |
|
一般和行政費用 | 14,178 |
| | 5,440 |
| | 19,618 |
|
業務收入 | 54,465 |
| | (24,360 | ) | | 30,105 |
|
利息收入 | 40 |
| | 6,199 |
| | 6,239 |
|
(受益於)所得税 | 14,928 |
| | (112,115 | ) | | (97,187 | ) |
淨收益 | $ | 38,078 |
| | $ | 93,954 |
| | $ | 132,032 |
|
每股淨收入:
| | | | | |
基本 | $ | 0.53 |
| | | | $ | 1.83 |
|
稀釋 | $ | 0.52 |
| | | | $ | 1.81 |
|
已發行加權平均股票: | | | | | |
基本 | 72,342 |
| | | | 72,342 |
|
稀釋 | 73,036 |
| | | | 73,036 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的6個月 |
| 如先前報告所述 | | 調整 | | 作為調整 |
| (單位:千美元,但每股數據除外) |
業務綜合報表: | | | | | |
許可證收入 | $ | — |
| | $ | 135,865 |
| | $ | 135,865 |
|
維修收入 | — |
| | 80,993 |
| | 80,993 |
|
訂閲和軟件收入 | 233,414 |
| | (233,414 | ) | | — |
|
服務和其他收入 | 14,269 |
| | 890 |
| | 15,159 |
|
毛利 | 222,862 |
| | (15,666 | ) | | 207,196 |
|
銷售和營銷費用 | 47,951 |
| | (507 | ) | | 47,444 |
|
一般和行政費用 | 27,854 |
| | 6,801 |
| | 34,655 |
|
業務收入 | 107,778 |
| | (21,960 | ) | | 85,818 |
|
利息收入 | 181 |
| | 12,364 |
| | 12,545 |
|
(受益於)所得税 | 31,805 |
| | (109,315 | ) | | (77,510 | ) |
淨收益 | $ | 72,833 |
| | $ | 99,719 |
| | $ | 172,552 |
|
每股淨收入:
| | | | | |
基本 | $ | 1.00 |
| | | | $ | 2.37 |
|
稀釋 | $ | 0.99 |
| | | | $ | 2.35 |
|
已發行加權平均股票: | | | | | |
基本 | 72,683 |
| | | | 72,683 |
|
稀釋 | 73,333 |
| | | | 73,333 |
|
下表列出截至2018年6月30日通過主題606對選定的合併資產負債表項目的影響:
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2018 |
| 如先前報告所述 | | 調整 | | 作為調整 |
| (千美元) |
合併資產負債表: | | | | | |
資產 | | | | | |
當期合同資產 | $ | — |
| | $ | 304,378 |
| | $ | 304,378 |
|
合同費用 | — |
| | 20,500 |
| | 20,500 |
|
應收賬款淨額 | 21,910 |
| | 19,900 |
| | 41,810 |
|
非流動合同資產 | — |
| | 340,622 |
| | 340,622 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
當期遞延收入 | 286,845 |
| | (271,695 | ) | | 15,150 |
|
非流動遞延收入 | 28,259 |
| | (15,905 | ) | | 12,354 |
|
遞延所得税 | — |
| | 214,125 |
| | 214,125 |
|
其他非流動負債 | 18,492 |
| | (1,424 | ) | | 17,068 |
|
留存收益 | $ | 305,208 |
| | $ | 760,299 |
| | $ | 1,065,507 |
|
主題606的通過對我們的現金流量總額或業務活動提供的淨現金沒有影響。採用的影響導致整個淨收入構成部分的現金流量變動以及週轉資本餘額的各種變化。下表列出了通過主題606對2017年12月31日終了六個月現金流量表細列項目的影響:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的6個月 |
| 如先前報告所述 | | 調整 | | 作為調整 |
| (千美元) |
現金流動綜合報表: | | | | | |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 72,833 |
| | $ | 99,719 |
| | $ | 172,552 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
| |
| |
|
遞延所得税 | 4,296 |
| | (95,077 | ) | | (90,781 | ) |
資產和負債變動: | | | | | |
合同資產 | — |
| | (40,927 | ) | | (40,927 | ) |
合同費用 | — |
| | (59 | ) | | (59 | ) |
應收賬款 | 3,656 |
| | (3,989 | ) | | (333 | ) |
遞延收入 | (41,586 | ) | | 40,333 |
| | (1,253 | ) |
業務活動提供的現金淨額 | $ | 54,762 |
| | $ | — |
| | $ | 54,762 |
|
4.公允價值
我們利用公平價值等級結構來確定公允價值,該層次對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排序。使用“一級投入”確定的公允價值利用活躍市場中未經調整的報價,用於我們有能力獲取的相同資產或負債。使用“二級投入”確定的公允價值利用可觀察的數據點,例如類似資產和負債的報價、利率和收益率曲線。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,分別有100萬美元和500萬美元的現金等價物按公允價值報告,使用相同市場的報價,即“一級投入”。我們的現金等價物包括短期貨幣市場工具.
所附未經審計的合併財務報表中未按公允價值計量或記錄的金融工具包括應收賬款、應付賬款和應計負債。這些金融工具的估計公允價值接近其賬面價值。根據“信貸協議”(下文注11,“信貸協議”)借款的估計公允價值,由於浮動利率,接近其賬面價值。
5.應收賬款淨額
除可疑賬户相關備抵外,截至2018年12月31日和2018年6月30日,我們的應收賬款如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| | | 作為調整 |
| (千美元) |
應收賬款,毛額 | $ | 60,116 |
| | $ | 44,513 |
|
可疑賬户備抵 | (3,530 | ) | | (2,703 | ) |
應收賬款淨額 | $ | 56,586 |
| | $ | 41,810 |
|
截至2018年12月31日,我們沒有客户應收賬款餘額單獨佔我們應收賬款淨額的10%或更多。
6.財產和設備
截至2018年12月31日和2018年6月30日,財產、設備和租賃地的改進包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| (千美元) |
財產、設備和租賃權改良,按成本計算: | |
| | |
|
計算機設備 | $ | 8,322 |
| | $ | 8,344 |
|
購買軟件 | 24,269 |
| | 24,225 |
|
傢俱及固定裝置 | 6,836 |
| | 6,850 |
|
租賃改良 | 12,026 |
| | 12,023 |
|
財產、設備和租賃權改良,按成本計算 | 51,453 |
| | 51,442 |
|
累計折舊 | (43,142 | ) | | (41,636 | ) |
財產、設備和租賃權改良,淨額 | $ | 8,311 |
| | $ | 9,806 |
|
在2018年12月31日終了的三個月裏,我們註銷了已全部折舊的財產、設備和租賃改造,這些已不再使用,總賬面價值不到10萬美元。
7.收購
頂點優化
2018年2月5日,我們完成了對Apex Optimization及其附屬公司(Apex)所有流通股的收購。Apex是一家軟件供應商,該公司將先進過程控制(Advanced Process Control)與計劃和調度相結合,以統一生產優化,總現金價值2 300萬美元。購買價格包括結算時支付的1,840萬美元現金和額外的460萬美元,作為賣方某些陳述、擔保和義務的擔保,將推遲到2020年2月。我們的綜合資產負債表中的其他非流動負債中記錄了這一阻礙。
購買價格的初步分配如下。截至2018年12月31日,對所購淨資產和遞延税負債的估值被認為是初步的:
|
| | | |
| 金額 |
| (千美元) |
假定負債淨額 | $ | (1,164 | ) |
可識別的無形資產: | |
技術相關 | 4,500 |
|
客户關係 | 3,800 |
|
善意 | 17,483 |
|
遞延税款負債 | (1,619 | ) |
資產總額,淨額 | $ | 23,000 |
|
我們分別採用了技術相關資產和客户關係無形資產的權益減免法和收益法來求取技術相關無形資產和客户關係無形資產的公允價值。用於確定Apex無形資產價值的加權平均貼現率(或回報率)為28%,實際税率為21%。與技術相關的無形資產和客户關係無形資產在其估計使用年限為7年的過程中,每一項都在直線上攤銷。
商譽在税收上是不可扣除的,它反映了集合的勞動力的價值,以及我們期望通過向現有客户銷售Apex產品和服務而實現的特定公司協同效應。自收購之日起,Apex的手術結果已前瞻性地包括在我們的手術結果中。
8.無形資產
我們在可攤銷的無形資產中包括在我們的業務和資產收購中獲得的那些無形資產。我們通常採用直線法,以有限壽命攤銷所獲得的無形資產,其經濟壽命一般為估計值。每段時間,我們評估獲得的無形資產的估計剩餘使用壽命,以確定事件或情況的變化是否需要對剩餘的攤銷期進行修訂。獲得的無形資產在全部攤銷和不再使用時從賬户中刪除。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 貨幣翻譯的效果 | | 淨賬面金額 |
| (千美元) |
2018年12月31日: | | | | | | | |
技術和專利 | $ | 35,644 |
| | $ | (7,002 | ) | | $ | (108 | ) | | $ | 28,534 |
|
客户關係 | 4,979 |
| | (688 | ) | | (90 | ) | | 4,201 |
|
競業禁止協議 | 553 |
| | (399 | ) | | — |
| | 154 |
|
共計 | $ | 41,176 |
| | $ | (8,089 | ) | | $ | (198 | ) | | $ | 32,889 |
|
June 30, 2018: | | | | | | | |
技術和專利 | $ | 35,898 |
| | $ | (5,182 | ) | | $ | (254 | ) | | $ | 30,462 |
|
客户關係 | 5,181 |
| | (377 | ) | | (202 | ) | | 4,602 |
|
競業禁止協議 | 553 |
| | (307 | ) | | — |
| | 246 |
|
共計 | $ | 41,632 |
| | $ | (5,866 | ) | | $ | (456 | ) | | $ | 35,310 |
|
與無形資產有關的攤銷費用總額包括在許可證收入和運營費用中,截至2018年12月31日的3個月和6個月分別約為120萬美元和220萬美元,截至2017年12月31日的3個月和6個月分別約為50萬美元和110萬美元。
預計截至2018年12月31日的未來攤銷費用如下:
|
| | | |
截至6月30日的一年, | 攤銷費用 |
| (千美元) |
2019 | $ | 2,309 |
|
2020 | 4,688 |
|
2021 | 4,733 |
|
2022 | 4,672 |
|
2023 | 4,587 |
|
此後 | 11,900 |
|
共計 | $ | 32,889 |
|
9.善意
截至2018年12月31日的6個月內,我們訂閲和軟件報告部門的商譽賬面金額變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計減值損失 | | 貨幣翻譯的效果 | | 淨賬面金額 |
| (千美元) |
June 30, 2018:
| $ | 142,316 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (1,157 | ) | | $ | 75,590 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | (788 | ) | | (788 | ) |
2018年12月31日: | $ | 142,316 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (1,945 | ) | | $ | 74,802 |
|
我們每年在報告單位一級測試商譽是否減值(或更多的情況下出現減值指標)。我們首先評估質量因素,以確定事件或情況的存在是否表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。如果我們根據這一評估確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性更大,我們將進行商譽減損測試。第一步要求我們確定報告單位的公允價值,並將其與這種報告單位的賬面金額,包括商譽進行比較。如果公允價值超過賬面金額,則不確認減值損失。但是,如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則該單位的商譽受到損害。
報告單位的公允價值採用基於市場的組合加權平均值(利用可比上市公司的公允價值倍數)和基於收入的方法(利用貼現預計現金流)確定。在採用基於收入的方法時,我們必須對未來預期現金流的數量和時間、增長率和適當的貼現率作出假設。未來現金流的數量和時間將基於我們最近的長期財務預測。我們將使用的貼現率將使用市場參與者風險調整加權平均資本成本的估計來確定,並反映與實現未來現金流相關的風險。
我們選擇12月31日為年度減值評估日期,並在觸發事件發生時進行額外的減值測試。截至2018年12月31日,我們對訂閲和軟件報告部門進行了年度減值測試,並根據我們的定性評估結果,確定其公允價值不太可能低於其賬面價值。因此,由於我們的分析,我們沒有確認減值損失。如果事件發生或情況發生變化,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,商譽將在年度測試之間評估減值。
10.應計費用和其他負債
截至2018年12月31日和2018年6月30日的應計費用和其他流動負債包括:
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| (千美元) |
薪金和薪金有關 | $ | 17,710 |
| | $ | 21,796 |
|
特許權使用費和外部佣金 | 3,837 |
| | 3,333 |
|
專業費用 | 2,021 |
| | 1,695 |
|
遞延購置付款 | 500 |
| | 1,700 |
|
其他 | 12,620 |
| | 10,991 |
|
應計費用和其他流動負債共計 | $ | 36,688 |
| | $ | 39,515 |
|
截至2018年12月31日和2018年6月30日,其他非流動負債包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| | | 作為調整 |
| (千美元) |
遞延租金 | $ | 5,804 |
| | $ | 6,442 |
|
不確定的税收狀況 | 4,059 |
| | 4,510 |
|
遞延購置付款
| 4,600 |
| | 4,294 |
|
其他 | 1,729 |
| | 1,822 |
|
其他非流動負債共計 | $ | 16,192 |
| | $ | 17,068 |
|
11.信貸協議
2016年2月26日,我們與新澤西州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂了一份價值2.5億美元的信貸協議(“信貸協議”),其中包括作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)、作為聯營代理的硅谷銀行(硅谷銀行)以及其中指定的貸款人和其他各方(“貸款人”)。2017年8月9日,我們簽署了一項修正案,將信貸協議增加到3.5億美元。信用協議所證明的債務將於2021年2月26日到期。在信用協議到期之前,任何借款都可以償還,並在符合信貸協議的條款和條件的情況下,再次全部或部分借款,不受處罰。截至2018年12月31日和2018年6月30日,我們根據“信貸協議”分別有2.2億美元和1.7億美元未償借款。
根據“信貸協議”借款的利率等於(A)最高的利息之和(1)由N.A.摩根大通銀行公開宣佈的利率作為其最優惠利率,(2)聯邦基金實際利率加0.5%,(3)一個月調整後的利博利率加1.0%,加上(B)在信貸協議簽署之日後結束的第一個完整財政季度的最初差額為0.5%,然後根據我們的槓桿比率計算;或者調整後的利博利率加上最初1.5%的保證金,在第一個完整的財政季度結束後的信用協議日期後,然後根據我們的槓桿率。我們亦必須按季繳付未動用的承擔費用,按槓桿比率計算,每年的比率介乎0.2%至0.3%。截至2018年12月31日,我們有1.59億元未償還借款,利率為3.81%,5,000萬元未償還貸款為3.88%,其餘1,100萬元未償還貸款為3.85%。
在信貸協議下的所有借款都由我們所有資產的留置權擔保。“信貸協定”載有對這類貸款習慣上的肯定和否定契約,包括對下列方面的限制:附加債務;留置權;根本性變化;資產出售;受限制的付款;以及與附屬公司的交易。“信貸協議”載有關於在截至2016年6月30日的每個會計季度結束時維持最高槓杆比率3.0比1.0和最低利息覆蓋率3.0至1.0的財務契約。截至2018年12月31日,我們遵守了這些公約。
12.股票補償
在2018年12月31日終了的3個月和6個月期間,所授予期權的加權平均公允價值分別為26.80美元和31.54美元,在2017年12月31日終了的3個月和6個月期間分別為16.65美元和16.86美元。
我們使用了Black-Schole期權估值模型,並採用了以下加權平均假設:
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| | | | | |
| 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
無風險利率 | 2.8 | % | | 1.7 | % |
預期股利收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
預期壽命(以年份計) | 4.6 |
| | 4.6 |
|
預期波動係數 | 26.6 | % | | 28.1 | % |
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個和六個月的未經審計的綜合業務報表中,所有股權計劃下的股票補償費及其分類如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) |
記作開支: | |
| | |
| | |
| | |
|
維持費 | $ | 391 |
| | $ | — |
| | $ | 537 |
| | $ | — |
|
服務和其他費用 | 288 |
| | 324 |
| | 606 |
| | 774 |
|
銷售和營銷 | 1,194 |
| | 1,006 |
| | 2,526 |
| | 1,891 |
|
研發 | 1,637 |
| | 1,891 |
| | 3,932 |
| | 3,788 |
|
一般和行政 | 2,825 |
| | 2,234 |
| | 7,599 |
| | 5,416 |
|
股票薪酬總額 | $ | 6,335 |
| | $ | 5,455 |
| | $ | 15,200 |
| | $ | 11,869 |
|
截至2018年12月31日的6個月內,所有股票計劃下的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)活動摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 受限制股票單位 |
| 股份 | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 殘存 契約性 術語 (年份) | | 骨料 內在價值 (in 000’s) | | 股份 | | 加權 平均 授予日期 公允價值 |
2018年6月30日未繳 | 1,369,442 |
| | $ | 45.93 |
| | 7.23 | | $ | 64,103 |
| | 621,700 |
| | $ | 53.64 |
|
獲批 | 271,749 |
| | 114.72 |
| | | | |
| | 630,528 |
| | 114.94 |
|
安頓(RSU) | — |
| | |
| | | | |
| | (260,604 | ) | | 59.12 |
|
行使 | (105,911 | ) | | 42.20 |
| | | | |
| | — |
| | |
|
取消/沒收 | (67,659 | ) | | 67.00 |
| | | | |
| | (58,694 | ) | | 66.11 |
|
截至2018年12月31日未繳 | 1,467,621 |
| | $ | 57.97 |
| | 7.22 | | $ | 43,905 |
| | 932,930 |
| | $ | 92.76 |
|
2018年12月31日可行使 | 841,676 |
| | $ | 43.97 |
| | 6.10 | | $ | 33,458 |
| | — |
| | |
|
既得利益並預計將於2018年12月31日歸屬 | 1,400,561 |
| | $ | 57.17 |
| | 7.15 | | $ | 42,752 |
| | 876,747 |
| | $ | 93.82 |
|
在2018年12月31日終了的3個月和6個月內,所授予的RSU加權平均日公允價值分別為105.71美元和114.94美元,在截至2017年12月31日的3個月和6個月期間分別為66.52美元和63.24美元。在這三宗個案中,由RSU批出的股份的公允價值分別為1,510萬元及2,500萬元。
截至2018年12月31日的6個月,以及截至2017年12月31日的3個月和6個月期間分別為490萬美元和1020萬美元。
截至2018年12月31日,與股票期權有關的未來未確認賠償費用總額為1 130萬美元,預計將在2.8年的加權平均期間內入賬。截至2018年12月31日,與RSU有關的未來未確認賠償費用總額為3 570萬美元,預計將記錄在2.8年的加權平均期間內。
在2018年12月31日終了的3個月和6個月期間,行使的期權的內在價值分別為70萬美元和680萬美元,在2017年12月31日終了的3個月和6個月期間分別為130萬美元和290萬美元。我們在2018年12月31日終了的3個月和6個月期間分別收到40萬美元和450萬美元的現金收益,在2017年12月31日終了的3個月和6個月期間分別收到110萬美元和350萬美元的現金收益。在2018年12月31日終了的3個月和6個月裏,我們對既得的RSU分別扣繳了630萬美元和960萬美元的預扣税,在2017年12月31日終了的3個月和6個月中分別扣繳了180萬美元和340萬美元。
2018年12月31日,根據股權補償計劃為未來發行或結算保留的普通股為990萬股。
在2018年12月31日終了的六個月裏,我們向我們的某些高管(包括我們指定的高管)頒發了基於業績的長期獎勵(“績效獎”)。每個業績獎勵的業績期為下列兩年期之一:(一)2019財政年度-2020財政年度,或(二)2020財政年度-2021財政年度。參加者在與實現所有業績目標有關的贈款日期收到RSU。業績獎的業績目標是基於滿足年度支出增長,即對我們的定期許可證安排組合的年度化價值的估計,即某一特定日期,以及在每個財政年度的執行獎金計劃中規定的業績目標,例如自由現金流量。如果業績指標在兩個演出期間之一達到,並且參與者仍然被我們積極僱用,RSU將轉換為基於時間的歸屬,其中50%的獎勵立即歸屬,其餘的50%將在三年期間接受額外的服務歸屬。一般來説,如果業績指標沒有達到,或者如果參與者在業績指標實現之前不再被我們積極僱用,則參與者會沒收所有RSU。
在截至2018年12月31日的六個月中,我們授予了382,373個RSU與績效獎。截至2018年12月31日,所有與業績獎勵有關的RSU均未授予或尚未發放。
我們根據獎勵的公允價值記錄業績獎勵的補償費用,數額與參與人提供的服務時間成比例,而目標的實現很可能會實現。2018年12月31日終了的6個月內授予的業績獎勵的公允價值是使用贈款之日的收盤價以及估計的業績指標可能實現水平來估算的。如果不滿足基於性能的條件,則不承認補償成本,並且任何公認的補償成本都會被逆轉。截至2018年12月31日,我們得出結論認為,與業績獎勵有關的業績指標不太可能實現;因此,在截至2018年12月31日的6個月內,沒有確認任何補償費用。
2018年7月26日,我們的董事會批准了Aspen技術公司。2018年員工股票購買計劃(“ESPP”)。ESPP旨在成為1986年“國內收入法典”第423條或IRC規定的合格僱員股票購買計劃。ESPP於2018年12月7日在我們的股東年會上獲得批准。目前,ESPP規定的購買價格相當於(A)每個ESPP發行期的第一個交易日普通股的公平市場價值和(B)發行期最後一天普通股的公平市價的85%。我們的首次公開發行期為2019年1月1日至2019年6月30日。
13.股東權益
股票回購
2015年1月22日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃(“股份回購計劃”),價值高達4.5億美元的普通股。2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日和2018年12月6日,董事會分別批准了400億美元、2億美元和1億美元的股份回購計劃。回購股票的時機和數量取決於市場狀況和其他因素。根據成本法,我們回購的普通股全部入賬為國庫券。
在2018年12月31日終了的三個月和六個月裏,我們分別以1億美元和1.5億美元在公開市場回購了我們普通股的1,175,531股和1,648,907股。截至2018年12月31日,股票回購計劃的總剩餘價值約為2.963億美元。
累計其他綜合收入
截至2018年12月31日和2018年6月30日,累計其他綜合收入包括外幣折算調整數,分別不到10萬美元和140萬美元。
14.每股淨收入
每股基本收益是通過淨收入除以當期流通的加權平均普通股來確定的。稀釋後每股收益的確定方法是將淨收益除以在此期間流通的稀釋加權平均股份。稀釋加權平均股份反映了潛在普通股的稀釋效應(如果有的話)。在其影響具有稀釋作用的情況下,根據國庫券法計算稀釋後每股淨收入時,將僱員權益獎勵和其他普通股承付款項包括在內。
截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月和六個月內,每股基本和稀釋淨收益以及基本和稀釋加權平均股票的計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 | | | | 作為調整 |
| (美元和股票,但每股數據除外) |
淨收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
| | | | | | | |
加權平均股票 | 70,428 |
| | 72,342 |
| | 70,708 |
| | 72,683 |
|
| | | | | | | |
稀釋性影響: | |
| | |
| | |
| | |
|
僱員權益獎
| 720 |
| | 694 |
| | 892 |
| | 650 |
|
稀釋加權平均股票 | 71,148 |
| | 73,036 |
| | 71,600 |
| | 73,333 |
|
| | | | | | | |
每股收益 | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.84 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 2.37 |
|
稀釋劑 | $ | 0.83 |
| | $ | 1.81 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 2.35 |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的3個月和6個月裏,某些員工權益獎勵是基於國庫股票法的反稀釋性獎勵。以下員工權益獎勵被排除在已發行稀釋加權平均股份的計算之外,因為截至2018年12月31日和2017年12月31日,這些獎勵的效果將是反稀釋性的:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千股) |
僱員權益獎 | 867 |
| | 388 |
| | 812 |
| | 664 |
|
上表中包括在2018年12月31日終了的三個月和六個月內購買我們普通股255,390股和254,354股的期權,這些期權不包括在計算流通股的稀釋加權平均數中,因為它們的行使價格從每股93.59美元到每股116.00美元不等,並且高於當時終了期間我們普通股的平均市場價格。截至2018年12月31日,這些期權尚未到期,截止日期為2028年10月23日。
15.所得税
所列期間的有效税率主要是由於在美國賺取的收入、按美國聯邦和州法定所得税税率徵税、在外國税收管轄區按適用税率徵税的收入以及賬面收入和税收收入之間永久差額的影響。
2017年12月22日,美國總統在美國國會通過減税和就業法案(“税法”)後,簽署了第115-97號公法,通常稱為“減税和就業法”(“税法”)。税法對美國聯邦所得税法進行了重大修改,包括將公司税税率從35.0%降至21.0%,以及實行屬地税制,對我國外國子公司的未匯出收入徵收一次性過渡税。“税法”還載有在2019年財政年度對我們有效的其他條款,包括對外國衍生無形收入的新扣減(“fdi”)、廢除國內生產活動扣減、對全球非物質低税率收入徵收新税(“gilti”),以及對某些高管薪酬的可扣減增加限制。
2018年12月31日終了的3個月和6個月的實際税率分別為13.4%和12.3%,截至2017年12月31日的3個月和6個月期間分別為(279.0%)%和(81.5%)%。截至2018年12月31日的3個月和6個月,我們的實際税率與2017年同期相比有所提高,原因是在2017年12月31日終了的3個月和6個月期間,由於採用了主題606,對我們的遞延税負債進行了重估,記錄了税收優惠。我們採用了自2018年7月1日起生效的話題606,採用了完全追溯的方法,這與由於税法的頒佈而降低聯邦所得税税率相吻合。將公司税率從35.0%降至21.0%的混合税率,減少了我們在主題606下確定的遞延税負債,從而在截至2017年12月31日的三個零六個月內獲得了所得税優惠。
“税法”有幾項影響所有納税人的重大變化,包括過渡税,即對累積的、未分配的外國收入一次性徵收税款。在計算累積的外國收益時,需要分析每個外國實體1986年的財務業績。我們的結論是,我們將不受與累積的、未分配的外國收入有關的過渡税的影響。我們不提供對我們的外國子公司未匯出的收益的遞延税,因為我們打算無限期地再投資這些收益。
税法還包括一項旨在對全球無形低税率收入徵税的新規定(“GILTI”)。根據美國公認會計準則,我們可以作出一項會計政策選擇:(1)將與GILTI有關的應納税收入中的未來美國應税作為當期支出處理(“期間成本法”);或(2)將此類金額計入我們的遞延税計量(“遞延法”)。我們選擇與GILTI税收條款相關的會計政策,在一定程度上取決於分析我們的全球收入,以確定我們是否希望在與GILTI有關的應税收入中納入美國的收入,如果是的話,預計會產生什麼樣的影響。雖然我們未來的全球業務取決於許多不同的因素,但我們確實預計,美國未來的應税收入將包括在與GILTI有關的收入中。此外,我們已作出一項政策決定,將GILTI税記為當期支出.
遞延所得税是根據財務報表與資產和負債税基之間的臨時差額確認的。遞延税資產和負債的計量採用法定税率和法律,預計適用於應納税收入的年份,預計暫時差額將逆轉。如果根據現有證據,部分或全部遞延税資產很可能無法變現,則按遞延税淨資產提供估值免税額。遞延税資產的最終實現取決於未來應納税收入的產生和臨時差額成為可扣減的時間。除其他現有資料外,管理層還考慮到遞延税負債的預定倒轉、預測的未來應税收入、營業淨虧損結轉的限制以及進行這一評估的其他事項。
16.承付款和意外開支
經營租賃
我們以不可取消的經營租賃方式租賃某些設施,租期超過一年.在2018年12月31日終了的3個月和6個月中,經營租賃設施的租金費用分別約為210萬美元和410萬美元,在2017年12月31日終了的3個月和6個月期間分別約為200萬美元和410萬美元。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,390萬美元和350萬美元備用信用證分別確保了我們在專業服務合同、某些設施租賃和潛在負債方面的業績。信用證在2025年財政年度的不同日期到期。
17.段信息
經營部門被定義為從事業務活動的企業的組成部分,為其提供離散的財務信息,並由首席經營決策者定期審查,以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席經營決策者是我們的總裁兼首席執行官。
訂閲和軟件部門從事流程優化和資產性能管理軟件解決方案和相關支持服務的授權,包括我們的許可證和維護收入。服務和其他部分包括專業服務和培訓,包括我們的服務和其他收入。我們不按經營部門跟蹤資產或資本支出。因此,按經營部門列報資產、資本支出、折舊或攤銷是不切實際的。
下表列出了可報告部分的利潤摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
| 訂閲和軟件 | | 服務和其他 | | 共計 |
| (千美元) |
截至2018年12月31日止的三個月 | |
| | |
| | |
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分段收入 | $ | 134,406 |
| | $ | 6,017 |
| | $ | 140,423 |
|
部分費用(1) | (53,732 | ) | | (7,634 | ) | | (61,366 | ) |
分段利潤 | $ | 80,674 |
| | $ | (1,617 | ) | | $ | 79,057 |
|
截至2017年12月31日的三個月 | |
| | |
| | |
|
分段收入 | $ | 97,704 |
| | $ | 7,826 |
| | $ | 105,530 |
|
部分費用(1) | (49,201 | ) | | (6,606 | ) | | (55,807 | ) |
分段利潤 | $ | 48,503 |
| | $ | 1,220 |
| | $ | 49,723 |
|
| | | | | |
截至2018年12月31日止的6個月 | |
| | |
| | |
|
分段收入 | $ | 241,200 |
| | $ | 13,392 |
| | $ | 254,592 |
|
部分費用(1) | (107,258 | ) | | (15,203 | ) | | (122,461 | ) |
分段利潤 | $ | 133,942 |
| | $ | (1,811 | ) | | $ | 132,131 |
|
| | | | | |
截至2017年12月31日的6個月 | |
| | |
| | |
|
分段收入 | $ | 216,858 |
| | $ | 15,159 |
| | $ | 232,017 |
|
部分費用(1) | (97,989 | ) | | (13,555 | ) | | (111,544 | ) |
分段利潤 | $ | 118,869 |
| | $ | 1,604 |
| | $ | 120,473 |
|
(一)我們的應呈報部分的營運開支,包括直接由該等部分承擔的開支。部門費用包括銷售和營銷以及研發費用。分部費用不包括一般和行政撥款;利息收入淨額;和其他(費用)淨額。
對所得税前收入的調節
下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日的3個月和6個月的細分利潤總額與所得税前收入的對賬情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 | | | | 作為調整 |
| (千美元) |
| | | | | | | |
可報告部分的總利潤 | $ | 79,057 |
| | $ | 49,723 |
| | $ | 132,131 |
| | $ | 120,473 |
|
一般和行政費用 | (15,299 | ) | | (19,618 | ) | | (31,383 | ) | | (34,655 | ) |
利息收入淨額 | 5,321 |
| | 4,978 |
| | 10,576 |
| | 10,078 |
|
其他(費用),淨額 | (578 | ) | | (238 | ) | | (451 | ) | | (854 | ) |
所得税前收入 | $ | 68,501 |
| | $ | 34,845 |
| | $ | 110,873 |
| | $ | 95,042 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。
您應結合本報告所載的未經審計的合併財務報表和相關附註閲讀下列討論。除了歷史信息,這個討論包含前瞻性的陳述,涉及風險和不確定因素.你應該讀“1A項”。風險因素“的第二部分討論的重要因素,可能導致我們的實際結果與我們的期望大相徑庭。
我們的財政年度將於6月30日結束。TH,本季度報告中對某一特定財政年度的參考資料是指截至6月30日的12個月。TH(例如,“2019財政年度”指截止於2019年6月30日的年度)。
業務概況
我們是全球領先的資產優化解決方案供應商,在複雜的工業環境中優化資產設計、操作和維護。我們將幾十年的過程建模和操作專業知識與大數據機器學習和分析結合起來。我們有目的軟件解決方案通過提高吞吐量、能源效率和生產、減少計劃外停機時間、提高資本效率和降低整個資產生命週期的週轉金需求來提高客户的競爭力和盈利能力,以支持卓越的運營。
我們的軟件結合了我們專有的製造和計劃過程的數學和經驗模型,並反映了35年多來我們通過專注於流程和其他資本密集型行業的解決方案而積累的深度領域專門知識。我們開發了應用程序來設計和優化三個主要業務領域的流程:工程、製造和供應鏈以及資產績效管理。在為每個業務領域提供流程優化和資產性能管理軟件解決方案方面,我們是公認的市場和技術領導者。
我們基於以下優勢建立了可持續的競爭優勢:
創新產品,提高客户的盈利能力和生產力;
·長期客户關係;
安裝了大量的軟件用户;
·長期許可證合同。
我們在全球擁有大約2,200名客户。我們的客户包括從事流程和其他資本密集型行業的公司,如能源、化學品、工程和建築,以及製藥、運輸、電力、金屬和採礦、紙漿和紙張以及包裝消費品。
業務部門
我們有兩個運營和報告部門:一)訂閲和軟件;二)服務和其他。訂閲和軟件部門從事流程優化和資產性能管理軟件解決方案和相關支持服務的授權,包括我們的許可證和維護收入。服務和其他部分包括專業服務和培訓,包括我們的服務和其他收入。
行動的關鍵組成部分
收入
我們的收入主要來自以下來源:
執照收入。我們向最終用户銷售我們的軟件產品,主要是在固定期限的許可下,通過我們稱為aspenONE許可模式的訂閲服務。aspenONE許可模式包括軟件維護和支持,稱為我們的PremierPlus SMS服務,用於整個期間。我們的產品分為三個套件:(1)工程;(2)製造和供應鏈;(3)資產績效管理。aspenONE許可模式為客户提供了對他們許可的aspenONE套件中的所有產品的訪問權限。客户可以通過使用可交換的計量單位(稱為令牌)來改變或替換許可套件中多個產品的使用,這種測量單位稱為令牌,許可的數量由客户決定。這一許可制度使客户能夠根據需要使用產品,並對不同的產品進行試驗,以最有效地解決他們面臨的任何關鍵業務挑戰。隨着業務需求的變化,客户可以通過購買額外的令牌來增加對我們軟件的使用。
我們還許可我們的軟件通過點產品安排與我們的總理加短信服務包括在合同條款,以及永久許可安排。
維修收入我們為客户提供技術支持,訪問軟件修復和更新,並有權獲得任何新的、未指明的未來軟件產品和更新,這些產品和更新可能被引入到許可的aspenONE軟件套件中。我們的技術支持服務是從我們的客户支持中心在世界各地,以及通過電子郵件和我們的支持網站。
服務及其他收入。我們為客户提供培訓和專業服務。我們的專業服務集中在實施我們的技術,以提高客户的工廠性能和獲得更好的運行數據。使用我們專業服務的客户通常會讓我們在長達24個月的時間內提供這些服務。我們按時間和材料或固定價格向客户收取專業服務費用.我們為客户提供培訓服務,包括現場培訓、基於互聯網的培訓和定製培訓.
我們的服務和其他收入主要包括與專業服務和培訓有關的收入。這筆收入的數額和時間取決於若干因素,包括:
| |
• | (B)該專業服務安排是否以單一安排形式出售,以及是否正考慮訂立新的單程網發牌安排; |
| |
• | 在當前和以前各期間登記的每小時服務交易的數量、價值和費率; |
收入成本
執照的費用。我們的許可證收入成本包括(一)特許權使用費,(二)資本化軟件和無形資產的攤銷,以及(三)分銷費。
維持費。我們的維護收入成本包括提供與我們的ApenONE許可證和點產品安排捆綁在一起的PremierPlus SMS的費用。
服務和其他費用。我們的服務成本和其他收入主要包括與人員有關的費用和與向客户提供專業服務和培訓有關的外部顧問費用。
營業費用
銷售和營銷費用。銷售費用主要包括與向現有和潛在客户發放我們的產品和服務許可證所花費的人力和差旅費,以及對客户關係的全面管理。營銷費用包括推廣我們公司和我們的產品所需的費用,以及進行市場調查以幫助我們更好地瞭解我們的客户和他們的業務需求所需的費用。
研發費用。研究和開發費用主要包括與新軟件產品的開發、增強和現有產品的工程變更有關的人事開支。
一般費用和行政費用。一般和行政費用包括公司和支助職能的費用,如行政領導和行政小組、財務、法律、人力資源和公司通信,以及其他費用,如外部專業人員和諮詢費以及壞賬準備金。
其他收入和支出
利息收入。利息收入根據會計準則更新(ASU)第2014-09號“與客户簽訂的合同收入”(“主題606”)記錄。當合同包含一個重要的融資部分,因為我們通常收到欠款,我們有能力為客户提供融資。因此,我們減少了確認的收入數額,增加了相應的利息收入。利息收入還包括短期貨幣市場工具投資的利息增量.
利息(費用)利息(費用)主要與我們的信用協議有關。
其他(費用),淨額。其他(費用)淨額主要由結算和重新計量以我們業務單位的功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的外匯收益(損失)構成。
(受益於)所得税。所得税的規定包括國內税和國外税。我們將與所得税相關的利息和罰款記錄為所得税支出的一部分。我們的有效所得税税率可能會在財政年度和每季度之間波動,原因是不連續事件產生的項目,例如處置僱員權益獎勵的税收利益、税務審計和評估結算以及税法修改。我們的有效入息税率亦會受到税率不同的外國司法管轄區的收入構成影響,並可能在任何一段時間內波動。
關鍵業務度量
我們利用某些關鍵的非公認會計原則和其他業務措施來跟蹤和評估我們的業務業績,並將這些措施提供給投資者。我們在不斷髮展的業務背景下完善了一組合適的業務度量,並使用以下非GAAP業務度量來跟蹤我們的業務績效:
這些衡量標準都不應被視為替代根據公認會計原則計算的任何財務業績衡量標準。
年度支出
年度支出是對我們的定期許可證安排組合的年化價值的估計,截止到某一特定日期。管理層認為,這一財務措施對於投資者來説是一個有用的衡量標準,因為它提供了對一個財政期間執照預訂的增長部分的洞察。每年的支出是通過總結最近的年度發票價值的每一個有效的條款許可合同。年度支出還包括與定期許可協議一起購買的獨立短信協議的年化價值。比較不同日期的年度支出可以深入瞭解我們業務的增長和保留率,而且由於年度支出代表着與我們的有效期限許可協議相關的估計年化賬單,它提供了對訂閲和軟件收入未來價值的洞察。
由於與新的或現有的客户簽訂新的期限許可協議,延長或修改現有的期限許可協議,導致由於價格上漲或令牌(軟件使用單位)或許可產品數量的增加而導致更高的許可證費用,以及在我們有效的長期許可合同中的年度付款升級,導致年度開支增加。
年度支出受到定期許可證和獨立短信協議的不利影響,這些協議在較低的應享權利水平上續簽或未續簽,並在較小程度上受到因客户停止業務而在合同期間終止的客户合同的影響。
我們估計,2019財政年度第二季度的年度支出增長約3.0%,從2018年9月30日的4.984億美元增長到2018年12月31日的5.131億美元,2019財政年度前6個月的增幅約4.9%,從2018年6月30日的4.893億美元增長到2018年6月30日的4.893億美元。
合同總值
合同總價值(“TCV”)是指根據所有有效的條款許可協議(包括升級)收到或將要收到的所有付款的價值。TCV是一個年度指標,將包括在截至2019年6月30日的財政年度的表10-K的年度報告中。
預訂
預訂是指在當期簽署的客户期限許可合同的總價值,減去在初始許可證尚未被視為交付的當期簽署的此類合同的價值,再加上在當期視為交付初始許可證的前一期間簽訂的長期許可合同。
預訂額從截至2017年12月31日的三個月的8,590萬美元增加到2018年12月31日終了的3個月的1.548億美元。預訂額從2017年12月31日終了的6個月的2.103億美元增加到2018年12月31日終了的6個月的2.509億美元。
自由現金流量
我們使用一個非GAAP度量的自由現金流來分析我們的業務產生的現金流。管理層認為,這種財務措施對投資者是有用的,因為它允許投資者使用管理部門用來衡量實現我們目標的進展的相同工具來查看我們的業績。我們相信這項措施對投資者亦有幫助,因為它顯示出現金流量,可供投資於未來的增長計劃或償還信貸協議下的借款,並可作為比較我們與競爭對手錶現的基礎。自由現金流量的列報不應孤立地考慮,也不應作為業務活動現金流量的替代辦法,作為衡量流動性的一種手段。
自由現金流量是根據以下因素調整的經營活動提供的淨現金:(A)購買財產、設備和租賃權的改進;(B)資本化計算機軟件開發費用;(C)非資本化獲得的技術;(D)其他非經常性項目,如與購置有關的付款。
下表對業務活動的公認會計原則現金流量與所述期間的自由現金流量進行了核對:
|
| | | | | | | |
| 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 |
| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 63,097 |
| | $ | 54,762 |
|
購置財產、設備和租賃權的改進 | (180 | ) | | (156 | ) |
資本化計算機軟件開發成本 | (189 | ) | | (356 | ) |
非資本化獲取技術 | — |
| | 75 |
|
購置相關費用的支付 | 12 |
| | 88 |
|
自由現金流(非公認會計原則) | $ | 62,740 |
| | $ | 54,413 |
|
在截至2018年12月31日的6個月內,非公認會計原則下的自由現金流量總額比上一財政年度同期增加了830萬美元,主要原因是營運資本的變化。參見下文“流動性和資本資源”一節中的補充評註。
非公認會計原則營業收入
非公認會計原則的營業收入不包括某些非現金和非經常性費用,並用作對按公認會計原則列報的營業收入的補充。我們認為,非公認會計原則的營業收入是一個有用的財務指標,因為刪除某些非現金和其他項目提供了額外的洞察經常性盈利能力和現金流量的業務。
下表列出了我們的淨收入,並按股票補償費用、已獲無形資產的攤銷以及訴訟判決和購置相關費用的影響等其他項目進行了調整:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
公認會計原則業務收入 | $ | 63,758 |
| | $ | 30,105 |
| | $ | 33,653 |
| | 111.8 | % | | $ | 100,748 |
| | $ | 85,818 |
| | $ | 14,930 |
| | 17.4 | % |
加: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票補償 | 6,335 |
| | 5,455 |
| | 880 |
| | 16.1 | % | | 15,200 |
| | 11,869 |
| | 3,331 |
| | 28.1 | % |
無形資產攤銷 | 1,156 |
| | 526 |
| | 630 |
| | 119.8 | % | | 2,223 |
| | 1,052 |
| | 1,171 |
| | 111.3 | % |
訴訟判決
| — |
| | 1,548 |
| | (1,548 | ) | | (100.0 | )% | | — |
| | 1,548 |
| | (1,548 | ) | | (100.0 | )% |
購置相關費用 | — |
| | 198 |
| | (198 | ) | | (100.0 | )% | | (7 | ) | | 328 |
| | (335 | ) | | (102.1 | )% |
非公認會計原則業務收入 | $ | 71,249 |
| | $ | 37,832 |
| | $ | 33,417 |
| | 88.3 | % | | $ | 118,164 |
| | $ | 100,615 |
| | $ | 17,549 |
| | 17.4 | % |
關鍵會計估計與判斷
我們2018年6月30日終了財政年度10-K表經審計的合併財務報表附註2“重大會計政策”描述了編制本報告所列合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。反映我們編制合併財務報表的重要估計、判斷和假設的會計政策載於2018年6月30日終了財政年度的年度報告第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”,其中包括:
由於採用了主題606,我們的收入確認會計政策得到了更新。請參閲注2,“重大會計政策”和附註3,“與客户簽訂合同的收入”,請參閲本表格第10-Q項中未經審計的合併財務報表,以獲得關於我們採用主題606的會計政策的更多信息。
業務結果
2018年12月31日和2017年12月31日終了的三個月和六個月的比較
下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日終了的3個月和6個月的業務結果和某些財務數據的跨期百分比變化情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/ (減少) 變化 | | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/ (減少) 變化 |
| 2018 | | 2017 | | % | | 2018 | | 2017 | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | 作為調整 | | |
| (千美元) |
收入: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
許可證 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | 63.9 | % | | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
| | 15.6 | % |
維修 | 41,038 |
| | 40,729 |
| | 0.8 | % | | 84,077 |
| | 80,993 |
| | 3.8 | % |
服務和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | (23.1 | )% | | 13,392 |
| | 15,159 |
| | (11.7 | )% |
總收入 | 140,423 |
| | 105,530 |
| | 33.1 | % | | 254,592 |
| | 232,017 |
| | 9.7 | % |
收入成本: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
許可證 | 1,819 |
| | 1,233 |
| | 47.5 | % | | 3,484 |
| | 2,464 |
| | 41.4 | % |
維修 | 5,286 |
| | 4,250 |
| | 24.4 | % | | 9,279 |
| | 8,802 |
| | 5.4 | % |
服務和其他 | 7,634 |
| | 6,606 |
| | 15.6 | % | | 15,203 |
| | 13,555 |
| | 12.2 | % |
總收入成本 | 14,739 |
| | 12,089 |
| | 21.9 | % | | 27,966 |
| | 24,821 |
| | 12.7 | % |
毛利 | 125,684 |
| | 93,441 |
| | 34.5 | % | | 226,626 |
| | 207,196 |
| | 9.4 | % |
業務費用: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售和營銷 | 26,310 |
| | 23,928 |
| | 10.0 | % | | 53,122 |
| | 47,444 |
| | 12.0 | % |
研發 | 20,317 |
| | 19,790 |
| | 2.7 | % | | 41,373 |
| | 39,279 |
| | 5.3 | % |
一般和行政 | 15,299 |
| | 19,618 |
| | (22.0 | )% | | 31,383 |
| | 34,655 |
| | (9.4 | )% |
業務費用共計,淨額 | 61,926 |
| | 63,336 |
| | (2.2 | )% | | 125,878 |
| | 121,378 |
| | 3.7 | % |
業務收入 | 63,758 |
| | 30,105 |
| | 111.8 | % | | 100,748 |
| | 85,818 |
| | 17.4 | % |
利息收入 | 7,485 |
| | 6,239 |
| | 20.0 | % | | 14,554 |
| | 12,545 |
| | 16.0 | % |
利息(費用) | (2,164 | ) | | (1,261 | ) | | 71.6 | % | | (3,978 | ) | | (2,467 | ) | | 61.2 | % |
其他(費用)收入,淨額 | (578 | ) | | (238 | ) | | 142.9 | % | | (451 | ) | | (854 | ) | | (47.2 | )% |
所得税前收入 | 68,501 |
| | 34,845 |
| | 96.6 | % | | 110,873 |
| | 95,042 |
| | 16.7 | % |
(受益於)所得税 | 9,284 |
| | (97,187 | ) | | (109.6 | )% | | 13,591 |
| | (77,510 | ) | | (117.5 | )% |
淨收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | (55.1 | )% | | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
| | (43.6 | )% |
下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月和六個月的某些財務數據的業務結果佔總收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 | | | | 作為調整 |
| (佔收入的百分比) |
收入: | |
| | |
| | |
| | |
|
許可證 | 66.5 | % | | 54.0 | % | | 61.7 | % | | 58.6 | % |
維修 | 29.2 |
| | 38.6 |
| | 33.0 |
| | 34.9 |
|
服務和其他 | 4.3 |
| | 7.4 |
| | 5.3 |
| | 6.5 |
|
總收入 | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
收入成本: | |
| | |
| | |
| | |
|
許可證 | 1.3 |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
| | 1.1 |
|
維修 | 3.8 |
| | 4.0 |
| | 3.6 |
| | 3.8 |
|
服務和其他 | 5.4 |
| | 6.3 |
| | 6.0 |
| | 5.8 |
|
總收入成本 | 10.5 |
| | 11.5 |
| | 11.0 |
| | 10.7 |
|
毛利 | 89.5 |
| | 88.5 |
| | 89.0 |
| | 89.3 |
|
業務費用: | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售和營銷 | 18.7 |
| | 22.7 |
| | 20.9 |
| | 20.4 |
|
研發 | 14.5 |
| | 18.8 |
| | 16.3 |
| | 16.9 |
|
一般和行政 | 10.9 |
| | 18.6 |
| | 12.3 |
| | 14.9 |
|
業務費用共計,淨額 | 44.1 |
| | 60.0 |
| | 49.4 |
| | 52.3 |
|
業務收入 | 45.4 |
| | 28.5 |
| | 39.6 |
| | 37.0 |
|
利息收入 | 5.3 |
| | 5.9 |
| | 5.7 |
| | 5.4 |
|
利息(費用) | (1.5 | ) | | (1.2 | ) | | (1.6 | ) | | (1.1 | ) |
其他(費用),淨額 | (0.4 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.4 | ) |
所得税前收入 | 48.8 |
| | 33.0 |
| | 43.5 |
| | 41.0 |
|
(受益於)所得税 | 6.6 |
| | (92.1 | ) | | 5.3 |
| | (33.4 | ) |
淨收益 | 42.2 | % | | 125.1 | % | | 38.2 | % | | 74.4 | % |
收入
截至2018年12月31日的三個月和六個月,總收入分別比上一個財政年度同期增加3 490萬美元和2 260萬美元。2018年12月31日終了的三個月期間增加了3 490萬美元,其中包括許可證收入增加3 640萬美元和維修收入增加30萬美元,但與上一個財政年度同期相比,服務和其他收入減少(180萬美元)部分抵消了增加額。2018年12月31日終了的六個月期間增加2 260萬美元,其中包括許可證收入增加2 130萬美元和維持費收入增加310萬美元,但與上一個財政年度同期相比,服務和其他收入減少(180萬美元)部分抵消了這一增加額。
許可證收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
許可證收入 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 36,393 |
| | 63.9 | % | | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
| | $ | 21,258 |
| | 15.6 | % |
佔總收入的百分比 | 66.5 | % | | 54.0 | % | | |
| | |
| | 61.7 | % | | 58.6 | % | | | | |
|
2018年12月31日終了的三個月和六個月期間,許可證收入分別增加了3640萬美元和2130萬美元,主要原因是預訂量比2017年12月31日終了的3個月和6個月有所增加。
維修收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
維修收入 | $ | 41,038 |
| | $ | 40,729 |
| | $ | 309 |
| | 0.8 | % | | $ | 84,077 |
| | $ | 80,993 |
| | $ | 3,084 |
| | 3.8 | % |
佔總收入的百分比 | 29.2 | % | | 38.6 | % | | |
| | |
| | 33.0 | % | | 34.9 | % | | | | |
|
在截至2018年12月31日的3個月和6個月期間,維修收入分別增加30萬美元和310萬美元,這主要是由於我們的安排基礎(包括維修)的增長,這一基礎被按税率確認。
我們預期維修收入會因以下原因而增加:(I)有更多按差餉計算的安排;(Ii)增加用户對我們軟件的使用;(Iii)增加新客户;及(Iv)增加每年的付款額。
服務及其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
服務和其他收入 | $ | 6,017 |
| | $ | 7,826 |
| | $ | (1,809 | ) | | (23.1 | )% | | $ | 13,392 |
| | $ | 15,159 |
| | $ | (1,767 | ) | | (11.7 | )% |
佔總收入的百分比 | 4.3 | % | | 7.4 | % | | |
| | |
| | 5.3 | % | | 6.5 | % | | |
| | |
|
在2018年12月31日終了的三個月和六個月期間,服務和其他收入分別比上一個財政年度同期減少了180萬美元。
我們承認我們的時間和材料(“T&M”)合同的專業服務費用基於工作時間和合同商定的每小時費率。固定價格合同的收入是根據成本與項目總費用的比率使用比例業績法確認的。由於我們的一般合約期約為5年,因此,這類安排的專業服務收入,通常會在較長時間內確認。
收入成本
許可證收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
許可證收入成本 | $ | 1,819 |
| | $ | 1,233 |
| | $ | 586 |
| | 47.5 | % | | $ | 3,484 |
| | $ | 2,464 |
| | $ | 1,020 |
| | 41.4 | % |
佔許可證收入的百分比 | 1.9 | % | | 2.2 | % | | |
| | |
| | 2.2 | % | | 1.8 | % | | |
| | |
|
截至2018年12月31日的3個月和6個月,許可證收入成本分別增加了60萬美元和100萬美元,而上一財政年度同期的主要原因是無形資產攤銷額增加。
截至2018年12月31日的3個月和6個月的許可毛利率分別為98.1%和97.8%,截至2017年12月31日的3個月和6個月分別為97.8%和98.2%。
維修費用收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
維持費收入 | $ | 5,286 |
| | $ | 4,250 |
| | $ | 1,036 |
| | 24.4 | % | | $ | 9,279 |
| | $ | 8,802 |
| | $ | 477 |
| | 5.4 | % |
佔維修收入的百分比 | 12.9 | % | | 10.4 | % | | |
| | |
| | 11.0 | % | | 10.9 | % | | |
| | |
|
與上一財政年度同期相比,2018年12月31日終了的3個月和6個月的維持費收入分別增加100萬美元和50萬美元,主要原因是與人員計數有關的費用增加。
截至2018年12月31日的3個月和6個月的維持毛利潤分別為87.1%和89.0%,截至2017年12月31日的3個月和6個月分別為89.6%和89.1%。
服務成本及其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
服務費用和其他收入 | $ | 7,634 |
| | $ | 6,606 |
| | $ | 1,028 |
| | 15.6 | % | | $ | 15,203 |
| | $ | 13,555 |
| | $ | 1,648 |
| | 12.2 | % |
佔服務和其他收入的百分比 | 126.9 | % | | 84.4 | % | | |
| | |
| | 113.5 | % | | 89.4 | % | | |
| | |
|
專業服務安排的收入及費用確認的時間安排,會影響專業服務收入年年成本與毛利的可比性。
與上一個財政年度同期相比,2018年12月31日終了的3個月和6個月的服務費用和其他收入分別增加100萬美元和160萬美元,主要原因是專業服務收入成本增加。
截至2018年12月31日的3個月和6個月的服務和其他收入毛利率分別為(26.9%)%和(13.5%)%,截至2017年12月31日的3個月和6個月分別為15.6%和10.6%。
毛利
截至2018年12月31日的三個月和六個月,毛利分別比上一財政年度同期增加3 220萬美元和1 940萬美元。
截至2018年12月31日的三個月和六個月的毛利率分別為89.5%和89.0%,與上一個財政年度的相應期間一致。有關訂閲和軟件毛利和服務以及其他毛利的進一步討論,請參閲上文“許可證收入成本”、“維護收入成本”和“服務和其他收入成本”部分。
營業費用
銷售和營銷費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
銷售和營銷費用 | $ | 26,310 |
| | $ | 23,928 |
| | $ | 2,382 |
| | 10.0 | % | | $ | 53,122 |
| | $ | 47,444 |
| | $ | 5,678 |
| | 12.0 | % |
佔總收入的百分比 | 18.7 | % | | 22.7 | % | | |
| | |
| | 20.9 | % | | 20.4 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日終了的三個月期間,銷售和營銷費用增加了240萬美元,主要是由於員工人數增加,營銷成本增加了40萬美元,薪酬增加了140萬美元。
2018年12月31日終了的六個月期間,銷售和營銷費用增加了570萬美元,主要原因是員工人數增加了180萬美元,佣金增加了120萬美元,以股票為基礎的薪酬增加了60萬美元,銷售培訓費用增加了50萬美元。以及更高的營銷成本40萬美元。
研發費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
研發費用 | $ | 20,317 |
| | $ | 19,790 |
| | $ | 527 |
| | 2.7 | % | | $ | 41,373 |
| | $ | 39,279 |
| | $ | 2,094 |
| | 5.3 | % |
佔總收入的百分比 | 14.5 | % | | 18.8 | % | | |
| | |
| | 16.3 | % | | 16.9 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日終了的三個月期間,研發費用增加了50萬美元,主要是由於員工數量增加了30萬美元。
2018年12月31日終了的六個月期間,研發費用增加了210萬美元,主要是因為員工數量增加了150萬美元。
一般費用和行政費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
一般和行政費用 | $ | 15,299 |
| | $ | 19,618 |
| | $ | (4,319 | ) | | (22.0 | )% | | $ | 31,383 |
| | $ | 34,655 |
| | $ | (3,272 | ) | | (9.4 | )% |
佔總收入的百分比 | 10.9 | % | | 18.6 | % | | |
| | |
| | 12.3 | % | | 14.9 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日終了的三個月期間,總體和行政費用減少了(430萬美元),主要原因是壞賬費用減少了400萬美元,訴訟判決減少了150萬美元,由於員工人數增加以及基於股票的薪酬增加60萬美元,90萬美元的補償費用增加,部分抵消了這一增加額。
2018年12月31日終了的6個月內,總體和行政費用比上年同期減少了330萬美元,主要原因是壞賬支出減少了540萬美元,訴訟判決減少了150萬美元,由於員工人數增加,部分抵消了基於庫存的220萬美元的薪酬和140萬美元的更高的薪酬成本。
非營業收入(費用)
利息收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 7,485 |
| | $ | 6,239 |
| | $ | 1,246 |
| | 20.0 | % | | $ | 14,554 |
| | $ | 12,545 |
| | $ | 2,009 |
| | 16.0 | % |
佔總收入的百分比 | 5.3 | % | | 5.9 | % | | |
| | |
| | 5.7 | % | | 5.4 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日終了的三個月和六個月期間,利息收入分別增加120萬美元和200萬美元,原因是合同中包含了主題606下的一個重要融資部分。
我們預計利息收入將繼續增加,原因是:(I)增加客户對我們軟件的使用;(Ii)增加新客户;及(Iii)每年的付款不斷增加。
利息(費用)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | (增加)/減少 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | (增加)/減少 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
利息(費用) | $ | (2,164 | ) | | $ | (1,261 | ) | | $ | (903 | ) | | 71.6 | % | | $ | (3,978 | ) | | $ | (2,467 | ) | | $ | (1,511 | ) | | 61.2 | % |
佔總收入的百分比 | (1.5 | )% | | (1.2 | )% | | |
| | |
| | (1.6 | )% | | (1.1 | )% | | |
| | |
|
2018年12月31日終了的三個月和六個月期間,利息(費用)分別增加了(90萬美元)和(150萬美元),主要是由於利率上升和我們的信貸協議下的借款增加。
其他(費用),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | (增加)/減少 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | (增加)/減少 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
其他(費用),淨額 | $ | (578 | ) | | $ | (238 | ) | | $ | (340 | ) | | 142.9 | % | | $ | (451 | ) | | $ | (854 | ) | | $ | 403 |
| | (47.2 | )% |
佔總收入的百分比 | (0.4 | )% | | (0.2 | )% | | |
| | |
| | (0.2 | )% | | (0.4 | )% | | |
| | |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月內,其他(費用)淨額分別為(60萬美元)和(20萬美元)貨幣損失。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的6個月內,其他(費用)淨額分別為(50萬美元)和(90萬美元)貨幣損失。
(受益於)所得税
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
| | 六個月結束 十二月三十一日, | | 增加/(減少) 變化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作為調整 | | | | | | | | 作為調整 | | | | |
| (千美元) |
(受益於)所得税 | $ | 9,284 |
| | $ | (97,187 | ) | | $ | 106,471 |
| | (109.6 | )% | | $ | 13,591 |
| | $ | (77,510 | ) | | $ | 91,101 |
| | (117.5 | )% |
有效税率 | 13.4 | % | | (279.0 | )% | | |
| | |
| | 12.3 | % | | (81.5 | )% | | |
| | |
2017年12月22日,美國總統在美國國會通過減税和就業法案(“税法”)後,簽署了第115-97號公法,通常稱為“減税和就業法”(“税法”)。税法對美國聯邦所得税法進行了重大修改,包括將公司税税率從35.0%降至21.0%,以及實行屬地税制,對我國外國子公司的未匯出收入徵收一次性過渡税。“税法”還載有將在2019年財政年度對我們生效的其他條款,包括對外國衍生無形收入的新扣減(“fdi”)、廢除國內生產活動扣減、對全球非物質低税率收入徵收新税(“gilti”)以及增加對某些高管薪酬可扣減的限制。
本報告所述期間的有效税率主要是根據美國聯邦和州法定所得税税率在美國賺取的收入,以及在外國税收管轄區按適用税率徵税的收入,2018年12月31日終了的3個月和6個月的實際税率分別為13.4%和12.3%,截至2017年12月31日的3個月和6個月分別為(279.0%)和(81.5%)%。截至2018年12月31日的3個月和6個月,我們的實際税率與2017年同期相比有所提高,原因是在2017年12月31日終了的3個月和6個月期間,由於採用了主題606,對我們的遞延税負債進行了重估,記錄了税收優惠。我們採用了自2018年7月1日起生效的話題606,採用了完全追溯的方法,這與由於税法的頒佈而降低聯邦所得税税率相吻合。將公司税率從35.0%降至21.0%的混合税率,減少了我們在主題606下確定的遞延税負債,從而在截至2017年12月31日的三個零六個月內獲得了所得税優惠。
“税法”有幾項影響所有納税人的重大變化,包括過渡税,即對累積的、未分配的外國收入一次性徵收税款。在計算累積的外國收益時,需要分析每個外國實體1986年的財務業績。我們的結論是,我們將不受與累積的、未分配的外國收入有關的過渡税的影響。我們不提供對我們的外國子公司未匯出的收益的遞延税,因為我們打算無限期地再投資這些收益。
税法還包括一項旨在對全球無形低税率收入徵税的新規定(“GILTI”)。根據美國公認會計準則,我們可以作出一項會計政策選擇:(1)將與GILTI有關的應納税收入中的未來美國應税作為當期支出處理(“期間成本法”);或(2)將此類金額計入我們的遞延税計量(“遞延法”)。我們選擇與GILTI税收條款相關的會計政策,在一定程度上取決於分析我們的全球收入,以確定我們是否希望在與GILTI有關的應税收入中納入美國的收入,如果是的話,預計會產生什麼樣的影響。雖然我們未來的全球業務取決於許多不同的因素,但我們確實預計,美國未來的應税收入將包括在與GILTI有關的收入中。此外,我們已作出一項政策決定,將GILTI税記為當期支出.
流動性與資本資源
資源
近年來,我們用經營活動產生的現金為我們的業務提供資金。截至2018年12月31日,我們的主要資本資源包括現金和現金等價物5 440萬美元。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們從經營活動中獲得的現金流量,將足以滿足我們至少在未來12個月內的預期現金需求。如果我們決定收購一家或多家企業、技術或產品,我們可能需要籌集更多資金。如果這方面的額外資金需要超出現有資源和下文所述的我們的信貸協議,我們可能無法按照我們可以接受的條件或根本無法實現應收款、股本或債務融資。
信貸協議
2016年2月26日,我們與新澤西州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂了一份價值2.5億美元的信貸協議(“信貸協議”),其中包括作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)、作為聯營代理的硅谷銀行(硅谷銀行)以及其中指定的貸款人和其他各方(“貸款人”)。2017年8月9日,我們簽署了一項修正案,將信貸協議增加到3.5億美元。信用協議所證明的債務將於2021年2月26日到期。在信用協議到期之前,任何借款都可以償還,並在符合信貸協議的條款和條件的情況下,再次全部或部分借款,不受處罰。截至2018年12月31日和2018年6月30日,我們根據“信貸協議”分別有2.2億美元和1.7億美元未償借款。
關於信貸協議的更詳細説明,請參閲本表格第1項中未審計的綜合財務報表附註11“信貸協議”。
現金等價物和現金流量
截至2018年12月31日,我們100萬美元的現金等價物包括貨幣市場基金。我們的投資政策的目標是管理我們的現金和投資,以保持本金和保持流動性。
下表彙總了我們在所述期間的現金流動活動:
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| 六個月結束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
| | | 作為調整 |
| (千美元) |
現金流量(用於): | |
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經營活動 | $ | 63,097 |
| | $ | 54,762 |
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投資活動 | (369 | ) | | (11,312 | ) |
籌資活動 | (103,811 | ) | | (96,907 | ) |
匯率對現金餘額的影響 | (654 | ) | | 206 |
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現金和現金等價物減少 | $ | (41,737 | ) | | $ | (53,251 | ) |
經營活動
我們的主要現金來源於與我們的軟件許可證安排和相關軟件支持服務相關的年度分期付款,而在較小程度上來自專業服務和培訓。我們相信,我們的定期許可證業務的現金流入將增長,因為我們受益於我們的長期許可證合同投資組合的持續增長。
截至2018年12月31日的6個月內,業務活動的現金提供了6 310萬美元。產生這一數額的原因是淨收入9 730萬美元,調整後的非現金項目為(2 690萬美元),現金使用淨額為(730萬美元),與週轉金的變動有關。
2018年12月31日終了的六個月期間,非現金項目主要包括遞延所得税(4 750萬美元)、股票補償費1 520萬美元以及折舊和攤銷費用400萬美元。
2018年12月31日終了的6個月期間週轉資本使用的現金(730萬美元)主要是由於合同資產增加4 190萬美元、應收賬款增加1 650萬美元和合同費用增加250萬美元而使用的現金被應付賬款增加提供的現金部分抵消,應計費用和其他流動負債為3 770萬美元,遞延收入增加1 420萬美元,預付費用、預付所得税和其他資產減少170萬美元。截至2018年12月31日應繳所得税的增加
與採用主題606相關的税務責任。截至2018年12月31日的6個月內,遞延所得税出現了相關的下降。
投資活動
在2018年12月31日終了的六個月裏,我們使用了40萬美元的現金進行投資活動。我們使用了20萬美元用於資本化的計算機軟件開發成本,20萬美元用於資本支出。
籌資活動
在2018年12月31日終了的六個月裏,我們用了1.038億美元的現金來資助活動。我們用1.474億美元回購我們的普通股,970萬美元用於對既得和已結算的限制性股票單位預扣税款,120萬美元用於延期業務收購付款,部分由我們的信貸協議收入5 000萬美元和僱員股票期權行使450萬美元抵消。
合同義務
截至2018年12月31日和2018年6月30日,390萬美元和350萬美元備用信用證分別確保了我們在專業服務合同、某些設施租賃和潛在負債方面的業績。信用證在2025年財政年度的不同日期到期。
項目3.市場風險的定量和定性披露。
在正常的經營過程中,我們面臨着與市場條件的潛在變化有關的某些風險。這些市場風險包括可能影響經營結果、財務狀況和現金流量的貨幣匯率和利率的變化。我們通過經常性的經營和融資活動來管理我們對這些市場風險的風險敞口,如果認為適當的話,我們可以簽訂衍生金融工具,如遠期貨幣兑換合同。
外幣風險
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月裏,我們總收入的17.7%和11.7%分別以美元以外的貨幣計價。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的六個月裏,我們總收入的12.1%和8.6%分別以美元以外的貨幣計價。此外,我們在美國境外發生的某些業務成本是以美元以外的貨幣計價的。我們在全球範圍內開展業務,因此,我們的部分收入、收益、淨資產和對外國子公司的淨投資都會受到外幣匯率變化的影響。我們衡量我們的現金結存頭寸和現金流入和流出的淨風險,以評估是否需要減輕我們的外匯風險。我們可能會簽訂外匯遠期合約,以儘量減少不利匯率波動的影響,儘管在截至2018年12月31日和2017年12月31日的3個月和6個月裏,我們還沒有這樣做。我們對外幣匯率的最大敞口主要是歐元、英鎊、加元和日元。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月中,我們分別記錄了(60萬)百萬美元和(20萬)百萬美元的外匯淨匯兑損失,原因是結算和重新計量以我們業務單位的功能貨幣以外的貨幣計值的交易。我們對以各種外幣進行的經營業績的分析表明,假設外幣匯率變動10%,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月內,合併經營結果可能分別增加或減少約160萬美元和120萬美元。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的6個月中,我們分別記錄了(50萬)百萬美元和(90萬)百萬美元的外匯淨匯兑損失,這些損失與結算和重新計量以業務單位職能貨幣以外的貨幣計價的交易有關。我們對以各種外幣進行的經營業績的分析表明,假設外幣匯率變動10%,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的6個月內,合併經營結果可能分別增加或減少約210萬美元和230萬美元。
利率風險
我們把投資放在貨幣市場工具上。我們對2018年12月31日的投資組合和利率的分析表明,假設利率增加或下降100個基點,將不會對按照基於收入的方法確定的投資組合的公允價值產生重大影響,該方法利用按適當利率貼現的投資組合未來現金流量。
截至2018年12月31日,我們根據我們的信貸協議有2.2億美元的未償借款。假設根據信用協議支付的未償借款利率增加或下降10%,不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
項目4.控制和程序。
(A)披露控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2018年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“證券交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息得到記錄、處理、概述和報告,在證券交易委員會規則和表格規定的期限內。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保公司在根據“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息的控制和程序,並酌情向公司管理層,包括其首席執行官和主要財務官員通報,以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,而管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時,必然要運用自己的判斷。根據對截至2018年12月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至這一日期,我們的披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化
在2018年12月31日終了的六個月裏,我們通過了新的收入確認指南。我們設計並實施了新的業務流程和內部控制,以確保我們充分評估與客户的合同,並適當評估新指南的影響,以促進採用。此外,我們還實施了一個新的收入確認軟件系統,以協助新指南的持續應用。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟。
沒有。
項目1A。危險因素
2018年6月30日終了年度10-K表格年度報告中所述的“1A項風險因素”中所述的風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。這些風險因素並不能確定我們所面臨的所有風險-我們的業務也可能受到我們目前所不知道或我們目前認為對我們的業務不重要的因素的影響。我們2018年年度報告中關於表10-K的風險因素一節在所有重大方面都是最新的,但以下修訂的風險因素除外。
外幣匯率的波動可能導致我們報告的收入和經營業績下降。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三個月裏,我們總收入的17.7%和11.7%分別以美元以外的貨幣計價。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的六個月裏,我們總收入的12.1%和8.6%分別以美元以外的貨幣計價。此外,我們在美國境外發生的某些業務費用是以美元以外的貨幣計價的。我們報告的收入和經營業績受匯率波動的影響。外幣風險主要來源於來自美國以外客户的非美元收入與在外國子公司的非美元營業費用之間的淨差額。目前,我們對外匯的最大敞口主要是歐元、英鎊、加元和日元對美元的匯率。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的3個月和6個月裏,我們沒有、也沒有加入任何旨在管理這些市場風險波動的衍生金融工具,如遠期外匯合約。我們無法預測外匯波動的影響,未來的外幣波動可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。我們將來可能實施的任何套期保值政策都可能不成功,而這些套期保值技術的成本可能會對我們的經營結果產生重大的負面影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用。
下表提供了截至2018年12月31日止三個月我們購買普通股的情況:
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期間 | | 總數 股份 購買(2) | | 平均價格 每股支付 (3) | | 總數 所購股份 部分公開 宣佈的計劃 (1) | | 近似美元 股份價值 可能會被購買 根據該方案(4) |
| | | | | | | | |
2018年10月1日至31日 | | 180,185 |
| | $ | 99.69 |
| | 180,185 |
| | |
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2018年11月1日至30日 | | 507,512 |
| | $ | 82.84 |
| | 507,512 |
| | |
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2018年12月1日至31日 | | 487,834 |
| | $ | 81.99 |
| | 487,834 |
| | |
|
共計 | | 1,175,531 |
| | $ | 85.07 |
| | 1,175,531 |
| | $ | 296,293,127 |
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(1)2015年1月22日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃(“股份回購計劃”),價值高達4.5億美元的普通股。2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日和2018年12月6日,董事會分別批准了4億美元、2億美元和1億美元的股份回購計劃。
(2)截至2018年12月31日,在董事會批准的所有計劃下回購的普通股總數為33,592,506股。
(3)每股支付的總平均價格是指在該期間為回購我們的普通股而支付的總金額除以回購的股份總數。
(4)截至2018年12月31日,股票回購計劃的剩餘價值約為2.963億美元。
項目6.展品。
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式合併 |
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陳列品 數 | | 描述 | | 向.提交 本表 10-Q | | 形式 | | 提交日期 證交會 | | 陳列品 數 |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條和第15d-14條規定的特等執行幹事認證 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條和第15d-14條對首席財務官的認證 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350款頒發的總裁、首席執行官、執行副總裁和首席財務官證書 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 實例文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.lab | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | |
| 阿斯彭技術公司 |
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日期:2019年1月23日 | 通過: | S/Antonio J.Pietrii |
| | 安東尼奧·皮埃特里 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
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| | |
日期:2019年1月23日 | 通過: | S/Karl E.Johnsen |
| | 卡爾·約翰森 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務及會計主任) |