2018年12月20日向證券交易委員會提交的文件

註冊編號333-

美國
證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格S-8

登記聲明

在……下面

1933年的證券ACT

雷公科技有限公司

( 憲章中規定的註冊人的確切姓名)

開曼羣島

(州或地區成立 或組織)

不適用

(國税局僱主識別號碼)

龍王大廈C樓1902室

北京市福林路9號，100107

中華人民共和國

(地址包括郵政編碼和電話

註冊人的首席執行官辦公室)

2015年股權激勵計劃

(計劃的全稱)

CT公司系統

第八大道111號

紐約，紐約10011

(800) 624-0909

(姓名、地址，包括郵政編碼，以及

服務代理電話號碼)

附副本：

題名/責任者：AnyonW.Basch，Esq.

Kaufman&Canole，P.C.
詹姆斯中心，14歲^TH地板
東卡利街1021號
裏士滿，弗吉尼亞23219
+1-804-771-5700 — telephone
+1-888-360-9092 — facsimile

通過檢查標記指示註冊人是大型加速 備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“Exchange Act”規則12b-2中“大型加速文件”、“小型報告公司”和“新興 增長公司”的定義 。

如果是一家新興的成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則 。高雄

註冊費的計算

(1)根據 登記的證券總額為2，886，000股普通股。這2，886，000股將在發行限制性股票獎勵或其他根據Recon技術有限公司2015年股權獎勵計劃授予的其他獎勵時發行(“(2015年計劃“) 根據 2015計劃，在行使這種期權或發放股票獎勵時可能出售的最大股份數量，可根據2015年計劃的某些反稀釋規定和其他規定進行調整。因此， 根據1933年“證券法”(“證券法”)頒佈的第416(A)條，這份登記聲明涵蓋在這種反稀釋和其他規定實施後授予或以其他方式發行的不確定的額外普通股。

(2)根據“2015年計劃”中的“常綠”規定自動添加到根據2015年計劃核準發行的 股的股票。根據2015年計劃，自2016年6月30日終了的財政年度的第一個營業日開始，到其後每個財政年度的第一個營業日 ，應增加該財政年度根據“2015年計劃”可發行的最大股份數量，以便在該財政年度的第一個工作日，根據該財政年度 2015計劃可發行的股份的最高總數量應等於公司在上一個財政年度最後一個營業日所記錄的公司發行和流通股總數的15%(15%)。

(3)僅為根據“證券法”第457條計算註冊費的目的而估算的，根據2018年12月14日公司普通 股的高、低平均價格計算，這一日期在提交本登記聲明之日前五個工作日內，據納斯達克資本市場(納斯達克)報道。

解釋性説明

本註冊聲明是根據“證券法”表格S-8的規定，在Recon科技有限公司的表格S-8 (“註冊聲明”)中另加登記2，886，000股我們的普通股，根據公司2015年計劃的“常綠”條款，每股面值0.0185美元 (“普通股”)。

此註冊語句包含兩個 部分。本註冊聲明的第一部分載有第10(A)條，以及一份按照表格S-3第I部(根據表格S-8的一般指示C)的規定擬備的重發招股章程，該招股章程涵蓋“控制證券”的 回購要約及轉售。在公司一般指示C中界定為表格S-8)。 回購章程涉及出售已或可能由根據Recon技術出售股東的普通股最多586 000股，有限公司2015年計劃。

本登記表 的第二部分載有表格S-8第二部分所要求的信息，並將用於與2015年計劃有關的普通股發行要約。

第一部分

第10(A)條所規定的招股章程所規定的資料

根據“證券法”規則 428的規定，根據“證券法”規則 428的規定和關於表格S-8的登記説明第一部分的介紹性説明，本申報表格S-8的第一部分第1項和第2項中規定的信息被省略。包含第一部分規定的信息的文件將按照規則428(B)(1)所要求的 交付給本登記聲明所涵蓋的計劃的參與者。

本頁後面是 解釋性説明中提到的回購招股説明書。

雷公科技有限公司

回購招股章程

586，000股普通股

取得的或可由出售的股東取得。

雷管技術有限公司

2015年股權激勵計劃

本招股説明書涉及普通股的公開轉售，每股面值0.0185美元(“普通股”)，雷公科技有限公司，開曼羣島公司(“公司”)，根據Recon Technology有限公司2015年股權激勵計劃(“2015年計劃”)，已經或可能被某些出售股東(我們在此稱為“出售股東”)，根據Recon技術有限公司的股票獎勵計劃(“2015年計劃”)獲得或將獲得此類股份的股份。特此報價的普通股可不時由出賣人或其出質人、受贈人、受讓人或其他有利息的繼承人出售。這種銷售可以在公開市場上進行，也可以按當時的價格和當時的條件進行，或以與當時市場價格有關的 價格進行，也可以在談判交易中進行。我們將不會收到任何銷售收入的銷售，根據本報盤 招股説明書。銷售股東將承擔所有銷售佣金和類似的費用。任何其他費用 有關登記和要約，而不是由出售股東承擔，將由我們承擔。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代號為“RCON”。2018年12月17日，我們普通股的收盤價是0.748美元。

我們的主要行政辦公室位於中華人民共和國富林路9號龍王國際大廈C樓1902室。

根據本招股説明書投資我們的證券涉及高度的風險。您應仔細閲讀和考慮本招股説明書 第6頁開始的風險因素，以及我們在作出投資決定之前向證券交易委員會提交的定期報告和其他報告中的風險因素。

證券和交易委員會、任何美國國家證券委員會、開曼羣島金融管理局和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有決定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

這份招股説明書的日期是2018年12月20日。

目錄

您應僅依賴本招股説明書中所包含的信息 和本招股説明書所包含的註冊聲明。我們沒有授權任何其他 人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴 。我們不打算在不允許出售或要約出售的任何法域出售這些證券。 您應該假定本招股説明書中的信息只有在本招股説明書封面上的日期才是準確的。 我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能自該日以來發生了變化。本招股説明書基於我們提供的信息和我們認為可靠的其他來源。我們以我們認為是準確的方式總結了某些文件和其他信息，但為了更全面地瞭解我們在這份招股説明書中討論的 ，請參閲實際文件。在作出投資決定時，你必須依靠你自己對我們業務和 報價條款的審查，包括所涉及的優點和風險。

我們從市場研究、公開的信息和行業出版物中獲得了統計數據、市場數據 和其他行業數據和預測，這些數據和預測貫穿於或參考於本招股説明書。工業出版物一般説，它們從它們認為可靠的 來源獲得信息，但它們不能保證信息的準確性和完整性。同樣， 雖然我們認為統計數據、工業數據和預測以及市場調查是可靠的，但我們沒有獨立地對數據進行核實，也沒有對信息的準確性作出任何説明。我們尚未徵得消息來源的同意，以提及本招股説明書中以提及方式出現或納入的報告。

關於前瞻性信息的警告 注

本招股説明書中所載的某些聲明構成“前瞻性聲明”，因為1995年“私人證券訴訟改革法”和證券交易委員會發布的新聞稿以及經修正的1934年“證券法”第27A條和1934年“證券法”第21E節(“交易法”)對這一術語作了界定。“相信”、“預期”、“ ”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”和其他預測或指示未來事件和趨勢的表達，以及與歷史事項無關的表述，都是前瞻性的表述。依賴 不應放在前瞻性聲明上，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素， 可能導致我們的實際結果、業績或成就與預期的未來結果、業績 或這些前瞻性聲明所表達或暗示的成就大不相同。可能導致實際結果與這種前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同的因素包括，但不限於：(A)我們的預計收入 和盈利能力，(B)我們的增長戰略，(C)我們行業的預期趨勢，(D)我們今後的籌資計劃和(E)我們對週轉資金的預期需要。

上述情況並不代表一份詳盡的風險清單。請參閲此處的“風險因素”，以瞭解可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的額外風險。此外，新的風險不時出現，我們的管理層不可能預測所有風險， 也無法評估所有風險對我們業務的影響，或任何風險或風險組合在多大程度上可能導致實際的 結果與任何前瞻性聲明中所載的結果不同。本招股説明書 中包含的所有前瞻性聲明都是基於我們在本招股説明書之日可得到的信息。除了適用的法律或規則所要求的範圍外， 我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、 未來事件還是其他原因。所有後續的書面和口頭前瞻性陳述，可歸因於我們或代表 我們行事的人，是明確地限定在他們的所有警告聲明，包括在整個本招股説明書。

招股章程摘要

本摘要突出介紹了其他地方所包含的信息，或在本招股説明書中引用的信息。因此，它並不包含 可能對您很重要的所有信息。在作出投資 決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書，包括“風險 因素”項下的信息以及本招股説明書其他部分所載的財務報表及其附註。

除非上下文另有要求，並且僅為本招股説明書 的目的：

為了明確起見，在上下文要求我們區分通常統稱為“Recon”的實體時，僅為本招股説明書的目的：

公司

我們是一家硬件，軟件， 和現場服務的供應商，在中國石油開採和開採行業(“中華人民共和國”)。我們提供的服務 旨在自動化和加強石油開採。為此目的，我們通過合同控制中國的BHD公司和南京Recon公司(集體，“國內公司”)。

我們是國內企業戰略管理、財務控制和人力資源配置的中心。通過與國內公司的合同關係，我們提供與油田生產和管理有關的設備、工具和其他硬件，並開發和銷售我們自己的專用工業自動化控制和信息解決方案。但是，我們不從事石油或石油產品的生產。

我們認為，中國石油工業最重要的進步之一是勘探和開採過程中重要部分的自動化。國內公司和我們的自動化產品和服務使石油開採公司減少了對勞動力的需求，提高了油田的生產率。國內公司和我們的解決方案使客户能夠更容易、更準確地定位生產油田，改進對開採過程的控制，提高三級採油的採油效率，改善原油運輸。

我們的主要行政辦公室位於中華人民共和國富林路9號龍王國際大廈C樓1902室。我們的電話號碼是+86(10)8494-5799。我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代號是“RCON”。

我們的互聯網網站www.recon.cn提供了關於我們公司的各種信息。我們不會在本招股説明書中加入我們網站上的信息，或通過我們的網站訪問 ，您不應將其視為本招股説明書的一部分。我們在表格20-F上的年度報告，以及向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的表格6-K的當前報告，在提交後儘快在我們公司網站的投資者頁面上獲得，或直接鏈接到SEC免費的 網站上的文件。

祭品

(1)不包括在行使期權或認股權證時可發行的普通股。

危險因素

在本招股説明書中引用的所包含和包含的 信息包含了聯邦證券 法律所指的“前瞻性聲明”。這些聲明描述了公司關於未來業務狀況的計劃和信念，以及基於現有信息的 公司的前景。由於一些風險和不確定因素，公司的實際結果可能與前瞻性報表中描述的 大不相同。這些風險和不確定因素包括我們最近提交給證券交易委員會的文件中討論的風險，這些風險是在本招股説明書中引用的。請參閲“引用某些 文件”。

與我們業務有關的風險

我們在一個競爭激烈的行業中經營，可能無法維持我們的收入和盈利能力。

20世紀90年代以來，中國有幾家從事石油開採綜合自動化服務的國際公司獲得了資格。這些競爭對手 比我們擁有更多的資金和營銷資源以及知名度。此外，至少有五家國內私人競爭對手也與我們競爭，隨着中國石油公司尋求降低石油生產成本和提高效率，可能會有更多的競爭對手進入市場。我們不能保證我們能夠在我們的行業中有效地競爭。

此外，我們的競爭對手可能會引入新的系統。如果這些新系統比我們目前使用或可能開發的系統對客户更有吸引力，我們的客户 可能會轉向我們競爭對手的服務，我們可能會失去市場份額。我們相信，隨着包括中外合資企業在內的更多綜合自動化服務提供商具備開展業務的資格，競爭可能變得更加激烈。我們不能向您保證，我們將能夠成功地與任何新的或現有的競爭對手競爭，或與我們的競爭者可能實施的任何新系統競爭。任何這些競爭因素都可能對我們的收入和盈利產生重大不利影響。

我們必須不斷研究和開發新技術和新產品，以保持競爭力。

由於我們的產業競爭如此激烈，我們需要不斷地研究、開發和改進新技術，並提供新的產品來進行有效的競爭。許多因素 可能限制我們開發和改進新產品的能力，包括是否有資金專門用於我們這部分業務，獲得我們可以納入我們產品的新產品和新技術，以及抵制新產品和新技術的市場阻力。我們認為，國內公司(下一段所述)和我們的產品能夠在市場上競爭，除其他外，我們的知識產權。我們不能向投資者保證，我們和國內公司或第三方技術的應用如果得到發展，不會因其他國家在這些領域的研究努力和技術進步而變得多餘或過時。

我們通過合同控制北京BHD石油技術有限公司的中華人民共和國公司。(“BHD”)與南京康隆科技有限公司。(“南京雷電”)， 集體，國內公司。隨着新技術的發展，國內公司和我們可能需要調整和改變我們的產品和服務、我們的營銷或交付方法，或以可能對我們的收入和我們實現我們擬議的業務目標的能力產生不利影響的方式改變我們目前的業務。因此，國內公司的 和我們的技術不支持一個可行的商業企業是有風險的。

我們的財務業績取決於石油開採和開採軟件、硬件和相關服務的銷售和實施，這是一組單一、集中的產品。

我們大部分的收入都來自中國石油工業軟件應用和硬件創新的許可和實施。我們的產品和服務的壽命週期很難估計，這在很大程度上是由於新的軟件和硬件 應用和增強的潛在影響，包括我們介紹的應用和改進，以及中國石油和軟件/硬件 工業的成熟。如果我們不能不斷改善我們的軟件和硬件，以應付中國石油工業不斷變化的需要，我們對國內公司和我們的產品和服務的需求可能會大幅度下降，在這種情況下，我們的收入可能會大幅度下降。

作為一家以技術為導向的企業，我們盈利經營的能力直接關係到我們開發和保護我們的專有技術的能力。

我們依靠商標、貿易祕密、保密、版權和專利法的結合來保護國內公司和我們的軟件和硬件，這可能只提供有限的保護。

雖然中國政府已經頒發了十多項軟件版權和四十多項產品專利，但我們不能保證競爭對手不能開發出與國內公司和我們的技術相類似或優越的技術，儘管我們努力保護國內公司和我們的所有權、未經授權的各方，包括客户， 可能試圖反向工程或複製方面的國內公司和我們的產品，或獲得和使用信息 ，國內公司和我們認為是專有的。此外，我們的競爭對手可以獨立地開發相當的或優越的專有信息和技術，逆向工程信息和技術，或以其他方式獲得我們專有技術的 。今後，如果沒有適當的授權，我們不能保證其他公司不會使用國內公司和我們的 技術。此外，根據中國知識產權法，軟件版權的50年保護期和10年的專利保護期在期滿後不得續簽。

國內公司和我們在第三方中間件軟件程序上開發我們的 軟件產品，這些軟件程序是由我們的第三方客户授權的，通常是在非排他性的基礎上開發的。任何此類許可的終止，或者第三方許可方未能充分維護 或更新其產品，都可能導致我們在尋求 實施替代來源提供的技術時，開發、銷售或運輸某些產品的能力受到延誤。雖然將來獲得其他許可證可能是必要的或可取的，但 不能保證它們能夠以商業上合理的條件或根本不可能這樣做。

此外，國內公司和 我們可以就侵犯我們的所有權向第三方提出索賠或訴訟，或確定我們的所有權的有效性、範圍或可執行性。任何這類索賠都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，造成產品開發或裝運延誤，或迫使國內公司或我們簽訂特許權使用費或許可證協議，而不是對這種索賠的優點提出異議，從而要求國內公司或我們向第三方支付額外的特許權使用費和/或許可費，從而損害我們的財務業績。總有一種風險，即如果專利被頒發，可能會導致全部或部分的 失效，這可能會削弱或消除對我們可能許可的任何技術的保護。此外，中國法律對所有權的保護程度可能與美國法律不同。因此，我們可能無法有意義地保護我們在商業祕密、技術訣竅和其他非專利技術方面的權利。任何不執行或保護國內公司和我們的權利的行為都可能使我們失去能力，無法將他人排除在開發或銷售競爭產品的技術之外。

我們可能無法充分保護我們的知識財產，這可能會使我們的競爭力降低，並對我們的業務產生負面影響。

我們依靠商標，專利和貿易的祕密法律，以及與我們的某些僱員的保密協議，以保護我們的所有權。公司擁有的產品 專利是公司關鍵員工發明的員工服務專利。我們一般要求國內公司和我們的僱員、顧問和合作者酌情與各自的國內公司和公司簽訂適當的保密協議。這些協議通常規定，個人在與公司的關係過程中開發或公佈的所有資料和機密資料均為公司所有，除非在特定情況下，否則將保密，不向第三方披露。這些協議可能被違反，在某些情況下，對於違反協議，我們可能沒有適當的補救辦法。

我們可能被指控侵犯他人的知識產權。

今後，國內公司和 我們可能會收到通知，聲稱我們侵犯了第三方的所有權。我們不能保證國內 公司和我們不會成為第三方對國內 公司和我們當前程序或未來軟件開發的侵權主張或法律訴訟的對象。我們的標準軟件許可協議包含了一項侵權賠償條款，根據該條款，我們同意賠償我們的客户和商業夥伴的責任，使他們免受因我們的產品侵犯各種版權或其他知識產權而引起的賠償責任，並使其無害。自我們成立以來，無論是國內公司還是我們都沒有成為知識產權索賠的對象。

我們的軟件產品可能包含集成挑戰， 設計缺陷或軟件錯誤，可能難以檢測和糾正。

儘管進行了廣泛的測試，但我們可能會不時地發現國內公司和我們軟件的缺陷或錯誤，只有在客户使用之後才能發現。在糾正這些錯誤所需的期間內，我們可能也會遇到軟件發貨的延誤。此外，我們可能會不時地在客户環境中遇到與國內公司和我們的軟件產品與其他硬件或軟件的整合有關的困難，這些硬件或軟件與這些軟件產品的缺陷無關。這種缺陷、 錯誤或困難可能導致產品引進和裝運的未來延誤，導致增加成本和挪用開發資源，需要修改設計或損害客户對國內公司和我們的 軟件的滿意程度。由於我們的客户使用這些軟件產品來執行與石油開採(br}和開採、設計缺陷、軟件錯誤、濫用這些產品有關的關鍵任務功能，來自外部來源的不正確數據或由於使用國內公司和我們的產品而在我們控制之內或之外可能產生的其他潛在的 問題，可能會給我們的客户造成財務或其他損害。我們不提供產品責任保險。雖然我們與客户的許可協議 包含旨在限制我們對潛在索賠的暴露以及由此引起的任何賠償責任的條款，但這些條款可能無法有效地保護我們免受此類索賠以及與之相關的責任和費用的影響。就我們在產品責任案件中被認定負有責任的程度而言，我們可能被要求向受傷的 客户支付大量損害賠償，從而損害我們的財務狀況。

我們依賴於中華人民共和國的經濟狀況，因為我們的大部分業務都是在中國進行的。

目前，我們的大部分業務都是在中國進行的，我們的大部分客户也在中國。因此，中國經濟的任何顯著放緩都可能導致我們的客户減少開支或推遲新設施或項目的建設。這可能反過來導致對我們產品和服務的需求下降。這將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

我們未來的成功取決於我們幫助我們的客户找到、開發和獲取石油儲備的能力。

為了在我們的工業中保持競爭力，我們的產品必須幫助我們的客户找到並開發或獲得新的原油儲量，以取代因生產而枯竭的原油儲量。如果沒有成功的勘探或收購活動，我們客户的儲量，如果國內公司和我們的技術在幫助我們的客户找到更多的儲備方面不如我們競爭對手的技術好，我們的客户可能會終止他們與我們的關係，這可能對我們的財務狀況和未來的增長前景產生重大的不利影響。

我們的客户是從事石油工業的公司，因此，我們的財務狀況取決於該行業的經濟狀況。

我們的大部分收入來源於向中國境內油田的中國石油公司提供綜合自動化服務。我們客户的成功與中國乃至整個石油工業的經濟狀況，特別是原油和成品油價格的波動有着內在的聯繫。石油工業反過來又受到激烈的競爭壓力，並受到總體經濟狀況的影響。我們對服務的需求可能會因石油工業的波動而受到損害。 不能保證我們將能夠繼續我們的歷史收入增長或維持我們的季度或年度盈利，或者我們的業務結果不會受到石油工業持續或未來波動的不利影響。

我們的收入高度依賴於有限數量的客户，這使我們的業務具有高度的季節性。我們與這些客户的合同可能隨時終止，對我們的業務造成重大和不利的影響。

歷史上，我們的大部分收入來自兩個客户：(一)中國石油天然氣集團公司(“中石油公司”)和(二)中國石油公司和化工集團公司(“中石化”)。自2017年6月30日結束的財年以來，中石化佔我們收入的比例還不到5%。

我們根據一系列協議向中國石油天然氣集團公司提供產品和服務，每項協議都可以在沒有通知的情況下終止。我們於2000年開始向中石油公司提供服務。在截至2016年6月30日、2018年、2017年和2016年的財政年度中，中國石油公司分別佔我們收入的45%、72%和75%，任何終止與中國石油公司的業務關係都將對我們的業務造成重大損害。

在2018年6月30日終了的財政年度中，我們有了一家新的化工廠客户，這些客户約佔我們收入的43.29%。我們還與神華集團有限公司(“申花集團”)簽訂了一系列合同，預計2019年財政年度將從中獲得可觀的收入。任何終止我們與中石油或任何其他主要客户的業務關係都會對我們的業務造成重大損害。

由於我們從中國石油天然氣集團公司和少數新客户那裏獲得如此高比例的收入，我們的收入一直受到高度季節性的影響。當收入 實現並賺取時，我們就予以確認。當(1)我們有令人信服的證據證明一項安排， (2)已經交付，(3)銷售價格是固定的或可確定的，(4)可收取性得到合理保證時，我們認為收入是可以實現或可實現的。 由於這些問題取決於與這些客户達成協議，收入確認在很大程度上發生，在他們的時間表上。因此，由於客户的預算和計劃時間表，第一季度確認的收入通常與全年收入的比例最小。如果這些客户改變其預算或計劃時間表 ，我們的高低季度也可能發生變化。這一季節性限制了我們對我們的 業績做出準確的長期預測的能力，並使我們難以在各季度之間比較我們的收入。

環境和管理因素的變化可能會損害我們的業務。

到目前為止，中國的石油鑽井行業還沒有受到歐洲和美國那種類型和範圍的監管。但是，中國政府可以實施新的法律法規，也可以更嚴格地執行現行法律。這兩種方案中的任何一種都可能對客户的挖掘和提取操作產生重大影響，並可能要求我們或我們的客户顯着地更改操作或承擔大量成本。我們相信，國內公司和我們在中國的業務都符合中國適用的法律和法規要求。但是，不能保證中國的中央或地方政府不會強加新的、更嚴格的條例或對需要增加開支的現行條例作出解釋。

石油儲備的退化和枯竭可能會降低我們的客户和我們的盈利能力。

我們的盈利能力在很大程度上取決於我們是否有能力幫助我們的客户以具有競爭力的成本開採他們的石油儲備。在需要時，我們的客户可能無法獲得替換儲備(br}，如果有的話，可能不會以與消耗油田的這些特點相當的成本進行鑽探。國內公司和我們的技術可能使我們的客户無法準確評估任何新儲量的地質特徵，這可能會對他們今後使用國內公司和我們產品的決定產生不利影響。

我們在很大程度上依賴有經驗的 人員的服務，他們擁有在我們的行業中有價值的技能，我們可能必須積極競爭他們的服務。

我們公司比我們主要的外國競爭對手小得多，包括斯倫貝謝有限公司、霍尼韋爾國際公司、艾默生過程管理公司和羅克韋爾自動化公司，我們的競爭很大程度上是基於我們能夠為客户提供的服務質量。因此，我們在很大程度上依賴於我們吸引、留住和激勵技術人員為我們的客户服務的能力。我們的許多員工擁有對從事綜合自動化服務行業的所有公司都有價值的 技能。因此，我們期望 ，我們將不得不積極競爭這些僱員。我們的一些競爭對手可能支付給我們的僱員比我們 能夠支付更多的錢來留住他們。我們盈利運作的能力在很大程度上取決於我們能否找到、僱用、培訓和留住我們的人員。我們不能保證我們將能夠保留我們目前的人員，或者我們今後將能夠吸引或吸收其他人員。如果我們不能有效地獲得和維持熟練的人才，我們的技術產品的發展和質量以及安裝和培訓的效率就會受到極大的損害。

我們在很大程度上依賴於我們的關鍵人員，特別是首席執行官尹盛平、首席技術官陳光強先生和首席財務官劉女士。

我們的業績在很大程度上取決於我們的執行官員和關鍵僱員的表現。我們特別依靠以下服務：

這些人中的每一個人都很難替換。我們沒有針對任何員工的“關鍵人物”人壽保險。失去我們任何一位執行官員或其他關鍵員工的服務 會大大削弱我們成功開發新系統 和開發新程序和增強功能的能力。此外，我們需要花費相當多的時間和其他資源來尋找合適的 替代者，這可能會削弱我們發展業務的努力。

我們的業務是資本密集型的，我們的增長戰略 可能需要額外的資本，這些資本可能無法以優惠的條件獲得，也可能根本得不到。

我們可能需要額外的現金資源 由於業務條件的改變，我們的增長戰略的實施，或我們可能追求的潛在投資或收購。 為了滿足我們的資本需求，我們可以出售額外的股本或債務證券或獲得額外的信貸設施。出售額外的股本證券或其他可轉換為此類證券的證券可能會導致你所持股份的稀釋。負債的產生將導致償債義務的增加，並可能要求我們同意將限制我們業務的經營和金融契約。資金可能無法按我們可以接受的數額或條件提供， (如果有的話)。如果我們不按對我們有利的條件籌集更多資金，或者根本沒有籌集到更多的資金，就會限制我們擴大業務的能力，並可能損害我們的整體業務前景。

我們不打算在可預見的將來支付股息，而且根據中華人民共和國的法律，對股息的支付有一定的限制。

我們以前沒有支付任何現金紅利， ，我們也不期望支付任何股息我們的普通股。由於我們打算保持增長模式，我們打算在可預見的將來再投資任何利潤，以擴大業務。我們不能向你保證，我們的業務將繼續產生足夠的收入，使我們能夠在盈利水平上運作或產生正現金流。此外， 沒有保證我們的董事會將宣佈紅利，即使我們是有利可圖的。股利政策取決於董事會的酌處權，除其他外，將取決於我們的收入、財務狀況、資本要求和其他因素。如果我們決定在未來支付任何普通股的股息，我們將在很大程度上依賴於從國內公司收到資金。

我們是一家控股公司，沒有我們自己的業務，我們的所有業務基本上都是通過南京Recon和BHD進行的，以下稱為我們的國內 公司，這些公司是根據中華人民共和國(“中華人民共和國”)的法律作為可變利益實體(“VIEs”)設立的。我們支付股息的能力取決於國內 公司的紅利和其他分配。中國的法律限制只允許我們的國內公司根據中國會計準則和條例規定，從各自積累的淨利潤(如果有的話)中向我們支付股息。根據中國法律，我們的國內公司必須每年撥出一部分(至少10%)税後淨收入(在支付全部累積虧損後)作為強制性法定準備金，直至準備金數額達到我國國內公司註冊資本的50%為止。這些資金可在每一家國內公司結束時分配給股東。國內公司支付給我們的紅利也受到限制，主要包括外國投資企業只能在提供有效商業文件後才能在獲準經營外國外匯業務的銀行買賣和/或匯出外幣的限制。開曼羣島沒有類似的外匯限制。

我們的證書、許可證和許可證受 政府控制和更新，如果不能獲得更新，我們的全部或部分業務將被暫停， 可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。

我們受中華人民共和國有關石油開採行業自動化服務的各種法律法規的約束。我們獲得了石油開採工業自動化服務提供商的經營所需的某些證書、許可證和許可證，以及在中華人民共和國製造和銷售軟件和硬件產品的許可證。

在申請或更新我們的許可證和許可證的過程中，我們將由適當的政府當局進行評估和重新評估，並必須遵守現行的標準和條例，這些標準和規章可能會不時發生變化。如果我們不能獲得 或續簽證書、許可證和許可證，我們的全部或部分業務可由政府中止，這將對我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。此外，如果與政府標準和條例有關的遵守費用不斷上升，限制或禁止我們業務的任何部分，可能會對我們的經營結果和盈利能力產生不利影響。

與公司結構有關的風險

中華人民共和國關於我們的業務的法律法規和我們某些合同安排的有效性是不確定的。此外，這些中華人民共和國法律和法規的變化可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。

關於中華人民共和國法律和條例的解釋和適用，包括但不限於關於我國業務的法律和條例，以及我們與國內公司及其股東的合同安排的執行和履行，都存在很大的不確定性。

瑞信科技有限公司(“公司”)、嘉寧電子科技有限公司(“雷公香港”)、濟寧電子科技有限公司。(“Recon JN”)，Recon Investment Ltd.(“雷信”)及恆達科技(北京)有限公司。(“Recon BJ”)根據中華人民共和國法律，被視為外國人或外國投資企業。因此，該公司、Recon-HK、Recon-JN、Recon-IN和Recon-BJ都受到中國法律對國內公司外資所有權的限制。雖然國內公司的主要業務屬於目前鼓勵外國投資的一類，但由於中華人民共和國條例和政府政策影響外國所有權的不確定性，可能要求該公司直接或間接持有國內公司股份的一定百分比(或相反，被禁止持有)。我們與國內 公司及其股東之間的合同安排，使我們能夠通過Recon-JN對國內公司進行實質性控制，並受中國法律管轄。然而，我們不能向你保證，我們將能夠執行這些合同。如果我們不能執行這些 合同，我們可能會被要求從我們的財務結果這樣的國內公司。

此外，限制外國擁有國內公司所有權的中國法律和條例相對較新，可能會發生變化，它們的官方解釋和執行可能具有很大的不確定性。新頒佈的法律、條例或修正案的效力可能會受到拖延，造成外國投資者的不利依賴。影響現有和擬議中的未來 業務的新法律和條例也可以追溯適用。

中華人民共和國政府在處理違反法律法規的行為時有廣泛的酌處權，包括罰款、吊銷營業執照和其他許可證，以及要求遵守法律規定所必需的行動。特別是有關政府機構發給或發給我們的許可證和許可證，以後可由上級管理機構撤銷。我們無法預測現行或新的中華人民共和國法律或法規的解釋對我們的業務的影響。我們不能向你保證，我們目前的所有權和經營結構不會被發現違反任何現行或未來的中華人民共和國法律或法規。因此，我們可能受到制裁，包括罰款，可能要求 調整我們的行動或停止提供某些服務。任何這些或類似的行動都可能嚴重破壞我們的業務運作，或限制我們進行很大一部分業務活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果以及未來的增長前景產生不利影響。

雖然我們相信我們遵守並將繼續遵守中華人民共和國現行條例，但我們不能向你保證，中華人民共和國政府將同意這些業務安排符合中華人民共和國的許可、註冊或其他管理要求，符合現行政策或將來可能採用的要求或政策。如果中華人民共和國政府認定我們不遵守適用的法律，它可以撤銷我們的營業執照和經營許可證，要求我們停止或限制我們的業務，限制我們的徵税權，要求我們重組我們的業務，強加我們可能無法遵守的附加條件或要求， 對我們的業務或我們的客户施加限制，或對我們採取其他可能對我們的業務有害的監管或執法行動。

中華人民共和國政府可能決定，我們用於控制國內公司的協議不符合適用的中國法律、法規和條例，因此不能執行。

在中華人民共和國，禁止或者限制外商投資企業從事對經濟敏感的特定行業。中國政府定期修訂其鼓勵、允許、限制和禁止行業名單。由於我們打算將我們的管理和業務集中在中華人民共和國，而不限於從事某些對我們目前或將來的業務很重要但在將來受到限制或可能受到限制的業務活動，我們相信Recon-JN 和國內公司之間的協議對我們的業務運作是必不可少的。為了使Recon-JN通過在中國的國內公司管理和經營我們的業務，簽訂了這些協議，根據這些協議，國內公司的幾乎所有業務活動都由Recon-JN管理和經營，國內公司的業務所產生的幾乎所有經濟利益和風險都轉移到Recon-JN。

根據與國內公司的協議，風險與我們的業務有關。如果中華人民共和國政府認定，這些用於控制國內公司的協議由於規避中國有關外國投資限制的限制而無法執行，有關監管機構在處理此類違規行為時將擁有廣泛的酌處權，包括：

任何這些行動都可能對我們的業務、未來的經營前景、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

我們與國內公司 及其各自股東的合同安排在提供對這些實體的控制權方面可能不如直接所有權有效。

我們對國內公司沒有股權所有權，我們依靠合同安排來控制和經營這類企業。這些合同安排在提供對國內公司的控制權方面可能不如直接所有權有效。例如，BHD可能不採取我們的業務所需的 行動，或不支付股息給Recon-JN，儘管它有這樣做的合同義務。如果國內的 公司不能按照他們與我們的協議履行義務，我們可能不得不依靠中華人民共和國法律規定的法律補救辦法，而這些補救辦法可能是無效的。此外，我們不能向你保證，任何一家國內公司的股東都會為我們的最佳利益而行動。

有關中華人民共和國居民境外投資活動的規定可能會限制我們收購中國公司的能力，並可能對我們的業務產生不利影響。

2014年7月，國家外匯局頒佈了“關於境內居民通過專用車輛進行境外投融資和往返投資的外匯管理問題通知”或“第37號通知”，取代了“關於境內居民通過境外專用工具進行企業融資和往返投資的外匯管制”或“第75號通知”的有關問題。第37號通知要求中華人民共和國居民向外滙局地方分支機構直接設立或間接控制境外實體，在第37號通知中稱為“專用工具”，目的是持有國內或境外資產或利益。第37號通知還要求，如對特別用途車輛(如中華人民共和國個人出資增加或減少)、股份轉讓或交換、合併、分割 或其他重大事件發生任何重大變化，則需要修改中華人民共和國居民的登記。根據本條例，中華人民共和國居民不遵守規定的登記程序 可能導致對中華人民共和國有關實體的外匯活動施加限制，包括向其境外母公司支付 紅利和其他分配，以及限制離岸實體向中華人民共和國實體的資本流入，包括限制其向中國子公司增資的能力。此外，如果 不遵守安全登記要求，根據中華人民共和國法律，可能會因規避外匯條例而受到處罰。

由於第37號通知是新發布的，因此不清楚這些條例將如何解釋和執行.此外，對於安全條例的解釋和執行，不同的地方安全分支機構可能有不同的意見和程序，我們的最終股東或中國居民受益所有人很難提供國家外匯局所要求的足夠的證明文件，或及時或根本無法在外匯局完成所需的登記。任何身為中華人民共和國居民或由中華人民共和國居民控制的股東如不遵守本條例規定的有關規定，將受到中華人民共和國政府的罰款或制裁，包括限制Recon-JN支付股息或分配給我們 的能力，以及我們增加對Recon-JN的投資的能力。

根據第37號通知，如果非上市的特別目的車輛使用自己的股權或股票期權，向直接或間接由該特別目的車輛控制或與其建立僱用關係的國內企業的董事、監事、高級管理層成員或直接僱用的僱員授予股權獎勵，該等董事、監事、高級管理人員或屬中華人民共和國居民的僱員，在行使其權利前，應就該特別用途車輛向外滙管理局提出申請。然而，在實踐中，不同的地方 安全分支機構對安全條例的解釋和實施可能有不同的看法和程序，而且，由於第37號通知是第一個管制非上市特殊用途車輛向中國居民提供股權獎勵的外匯登記的條例，因此其執行情況仍存在不確定性。

我們與國內公司的合同安排可能會給我們帶來不利的税收後果。

由於我們的公司結構和Recon-JN與國內公司之間的合同安排，我們實際上要對Recon-JN在中國的業務所產生的收入和從Recon-JN與國內公司的合同安排中獲得的收入徵收中國的幾項税收。此外，如果中華人民共和國税務當局確定Recon-JN與國內公司之間的合同不是在一定範圍內簽訂的，因此構成有利的轉讓定價，我們將面臨不利的税務後果。因此，中華人民共和國税務機關可以要求我們為中華人民共和國的税收目的向上調整我們的應納税所得。 如果中華人民共和國税務當局採取這種行動，這些當局將能夠自行確定Recon-JN應付的税額，因此，我們無法預測這種行動對我們公司的影響，除非我們的利潤 會減少。這種價格調整可能會對我們產生不利影響，原因是：

國內公司的主要股東與我們存在潛在的利益衝突，這可能對我們的業務產生不利影響。

我們的首席執行官尹盛平和首席技術官陳光強是我們公司的重要股東。他們也是每一家國內公司的主要股東，共同控制國內公司。他們對我公司的責任和各自的國內公司之間可能發生利益衝突。例如，殷先生和陳先生可能導致一家國內 公司不採取符合本公司最大利益的行動，或不向Recon-JN支付紅利，儘管它有這樣做的合同義務，如果這種付款會損害國內公司的話。

由於殷先生和陳先生也是本公司的董事和執行官員，根據開曼羣島法律，他們對我們負有忠誠和照顧我們的責任，當公司和國內公司之間有任何潛在的利益衝突時。殷先生和陳先生各簽署了一份不可撤銷的委託書，指定我們指定的個人為其事實上的代理人，就與需要股東批准的國內公司有關的所有事項代表他投票。然而，我們不能向你保證，如果出現利益衝突，它們將完全符合我們的利益，或利益衝突將得到我們的利益解決。此外，殷先生和陳先生可能會違反他們各自與我們的僱傭協議或他們的合法職責，將商業機會從我們身上轉移到其他人身上。如果我們不能在適用的情況下解決我們與殷先生和陳先生之間的任何利益衝突，我們將不得不依靠法律程序，這可能導致我們業務的中斷。

雷公-JN與國內公司關係的任何惡化都會對我公司的整體業務產生重大和不利的影響。

我們與國內公司 的關係受它們與Recon-JN的協議管轄，這些協議旨在通過我們對Recon-JN的間接所有權，使我們能夠有效地控制我們國內公司的業務運作。但是，這些協議可能無法有效地對我們的業務操作所需的許可證的申請和維護提供 控制。我國國內公司可能違反這些協議，破產，業務困難，或無法履行這些協議規定的義務，因此，我們的業務、聲譽、商業和股票價格可能受到嚴重損害。

如果Recon-JN根據獨家權益購買協議對國內 公司的股權行使其購買選擇權，則購買價格的支付可能會對我們的財務狀況產生重大影響。

根據“獨家股權購買協議”，Recon-JN有權根據國內公司股東支付的 資本，以一定價格購買國內公司的全部或部分股權。適用的中華人民共和國法律、法規要求對股本 利息進行評估或者對收購價格作其他限制的，收購價為適用的中華人民共和國法律、法規允許的最低價格。由於國內公司已經在合同上控制着我公司的附屬公司，因此Recon-JN公司購買國內公司的股權不會立即給我們公司帶來好處，行使期權 和支付購買價格可能對我們的財務狀況和現有營運資本產生不利影響。

我們的分類董事會結構可能會阻止 我們控制的改變。

我們的董事會分為三類董事會。現任董事任期將於2018年、2019年和2020年屆滿。每班董事在現任任期屆滿後任期為三年，每年由股東選出一班董事。我們的董事交錯任期可能會減少投標或企圖改變控制的可能性，。儘管收購要約或變更控制權可能符合我們股東的最佳利益。

開曼羣島法律規定的股東權利可能與美國的股東權利大不相同，這可能會對我們和我們的股東保護我們和他們的利益的能力產生不利影響。

我們的公司事務由我們修正和重申的公司章程、公司法(2018年修訂本)和開曼羣島普通法管理。根據開曼羣島法，股東對董事提起訴訟的權利、小股東的訴訟以及我國董事對我們的信託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分來源於開曼羣島相對有限的司法先例以及英國普通法，其法院的裁決具有説服力，但對開曼羣島的法院沒有約束力。與美國相比，開曼羣島的證券法體系較不發達，有些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法和司法解釋機構。此外，我們公司可能參與一種公司合併，在這種合併中，持不同意見的股東將沒有類似於估價權的權利，否則美國公司的持不同意見的股東通常可以獲得這種權利。然而，開曼羣島的法定法律確實為合併或合併中持不同意見的股東提供了一種機制，以便在不可能在規定時限內商定公平價格的情況下，向大法院申請確定異議者股份的公允價值。此外，我們的開曼羣島律師也不知道開曼羣島法院提出了大量據報的衍生訴訟。開曼羣島不承認集體訴訟，但利益相同的股東集團可能會提起類似的代表訴訟。這類訴訟通常適用於美國法院中的美國公司。最後，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。因此，我們的公眾股東在針對管理層、董事或我們的控股股東採取的行動中保護他們的利益可能面臨與在美國某一司法管轄區註冊的公司的股東所面臨的不同的考慮，如果我們受到傷害，否則我們可以向美國聯邦法院起訴，那麼我們保護我們利益的能力就會受到限制。

由於我們是開曼羣島的一家公司，而且我們的大部分資產都在美國境外，因此很難獲得對我們和我們在中國的官員、董事和資產的管轄權和強制執行責任。

我們是一家開曼羣島豁免公司，我們的公司事務由我們的備忘錄和章程以及開曼羣島公司法(2018年修訂)和其他適用的開曼羣島法律管轄。我們的某些董事和官員居住在美國境外。此外，公司的資產將設在美國境外。因此，很難或不可能在美國境內向我們的董事或高級人員和我們的子公司提供訴訟服務，或對在美國法院獲得的任何法院判決，包括與美國聯邦證券法律有關的判決，強制執行。此外，開曼羣島法院和其他境外司法管轄區的法院是否會承認或執行美國法院對我們作出的判決，其依據是美國證券法或其任何州的民事責任規定，理由是這些規定是刑事性質的，或有權聽取在開曼羣島或其他離岸司法管轄區提出的以美國證券或其任何州的法律為基礎的原始訴訟。我們開曼羣島的律師告訴我們，雖然開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決，但開曼羣島法院將承認 ，並強制執行具有管轄權的法院的外國判決，如果這種判決是最終判決，即清償金額，但必須是在税收或罰款方面，與開曼羣島就同一事項作出的判決不相牴觸，而且不是以違反開曼羣島公共政策的方式取得的。如果在其他地方同時提起訴訟，開曼羣島法院可中止訴訟。此外，由於我們的大部分資產都位於中國，因此也很難獲得這些資產，以履行美國聯邦法院對我們作出的裁決。

與在華經商有關的風險

中國的政治、經濟或社會條件或政府政策的不利變化，可能對中國的總體經濟增長產生實質性的不利影響，從而減少對我們產品的需求，對我們的競爭地位產生實質性的不利影響。

我們主要經營我們的所有業務，並在中國創造了大部分收入。因此，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景受到中國經濟、政治和法律發展的重大影響。中華人民共和國的經濟在許多方面不同於大多數發達國家的經濟，包括：

雖然中華人民共和國的經濟自1970年代末以來顯著增長，但在地理上和各經濟部門之間的增長是不平衡的。中華人民共和國政府採取各種措施，鼓勵經濟增長，引導資源配置。其中一些措施有利於整個中國經濟，但也可能對我們的業務產生負面影響。例如，我們的財務狀況和業務結果可能受到政府對資本投資的控制或適用於我們的税收條例的變化的不利影響。

中國經濟正在從計劃經濟向更加市場化的經濟過渡。中華人民共和國政府繼續通過分配資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策和以不同方式影響特定行業或公司的政策，對中國的經濟增長實行重大控制。

關於中華人民共和國法律制度的不確定因素可能限制你和我們可以得到的法律保護。

我們主要通過我們在中華人民共和國的子公司Recon-JN經營我們所有的業務，這是一家在中國的外資獨資企業。該公司還完全擁有Recon-BJ公司，該公司通過Recon-BJ在中華人民共和國的法律下注冊。Recon-JN和Recon-BJ一般適用於在華外商投資企業的法律、法規和知識產權保護。中華人民共和國的法律制度以成文法為基礎，以前的法院判決可供參考，但具有有限的先例價值。自20世紀70年代末以來，一系列新的中華人民共和國法律法規大大加強了對知識產權和各種形式的外國在華投資的保護。然而，由於這些法律和條例是相對較新的 ，而且中華人民共和國的法律制度繼續迅速發展，許多法律、條例和規則的解釋並不總是統一的，這些法律、規章和規則的執行涉及不確定因素，這可能限制了你和我們可以得到的法律保護。此外，在中國，任何訴訟都可能曠日持久，造成大量費用和資源及管理的轉移。

我們沒有業務中斷，訴訟或自然的 災難保險。

中國保險業還處於發展初期。特別是中國保險公司提供有限的業務產品。因此，我們在中國的業務沒有任何業務責任或中斷保險。任何業務中斷、訴訟或自然災害都可能導致我們的業務承擔大量費用並轉移資源。

在 中華人民共和國，我們可能受到外匯管制。

我們的中華人民共和國子公司和附屬公司受中華人民共和國關於貨幣兑換的規則和條例的約束。在中華人民共和國，國家外匯管理局(“外匯局”)規定人民幣兑換為外幣。目前，外商投資企業需要向外滙局申請“外商投資企業外匯登記證”。Recon-JN和Recon-BJ是FIE。 擁有這類註冊證書(每年需要更新)，FIE可以開設外幣賬户，包括 “經常賬户”和“資本賬户”。目前，在“經常性 帳户”範圍內的轉換可以在不需要外管局批准的情況下進行。但是，“資本帳户” 中的貨幣換算(例如直接投資、貸款、證券等資本項目)還需要外管局的批准。因此，遵守安全要求可能限制我們如何使用資金，如果我們在中國以外的國家經營 ，我們就不會受到限制。

匯率的波動可能對我們證券的價值產生不利影響。

人民幣對美元和其他外幣的匯率變化，除其他外，還受到中國政治和經濟條件變化的影響。人民幣的任何重大升值都可能對人民幣的價值和以美元計算的股票支付的任何股息產生重大不利影響。例如，如果我們決定將人民幣兑換成美元，以支付普通股或其他商業用途的紅利，美元對人民幣的升值將對我們可獲得的美元數額產生負面影響。

自2005年7月以來，人民幣不再與美元掛鈎。雖然中國人民銀行經常幹預外匯市場，以防止匯率短期大幅波動，但在中長期內，人民幣對美元可能會大幅升值或貶值。而且，將來中國當局有可能取消對人民幣匯率波動的限制，減少對外匯市場的幹預。

在中國有非常有限的套期保值交易，以減少我們對匯率波動的風險敞口。到目前為止，我們還沒有進行任何套期保值交易。我們沒有計劃在未來進行套期保值交易，這些交易的可用性和有效性可能是有限的， 而且我們可能根本無法成功地對衝我們的風險敞口。此外，我們的外匯損失可能會因中華人民共和國外匯管制條例而擴大，限制我們將人民幣兑換成外幣的能力。

中國最近關於中華人民共和國居民設立離岸專用車輛的規定，如果適用於我們，可能會使我們的中國境內股東承擔個人責任，並限制我們收購中華人民共和國公司或向Recon-JN、Recon-HK、Recon-in和Recon-BJ公司注資的能力，限制Recon-JN‘s， -香港的，偵查的-和Recon-BJ的能力分配利潤給我們或其他重大的不利影響 我們。

2005年10月21日，國家外匯局發佈“關於中國境內居民通過特殊目的公司融資和返還投資的外匯管理有關問題的公告”，或要求中國居民，包括法人和自然人的安全通知，在中國境外設立或控制任何公司之前，在當地主管安全分局登記，將 稱為“境外特殊目的公司”，用於涉及其在岸資產或所持股權的海外股權融資。此外，任何身為離岸特別用途公司股東的中華人民共和國居民，須就該離岸特別用途公司的增減、股份轉讓、合併、分拆，修改其在本地安全分行的安全註冊，對在中國境內的任何資產進行股權投資或建立任何 擔保權益。此外，如果離岸特殊目的公司在2005年11月1日前成立並擁有在岸資產或股權，則需要在2006年3月31日前完成追溯式安全登記。如任何境外特別目的公司的任何中國股東未能作出所需的安全註冊 及修訂，則可禁止該離岸特別用途公司(Recon-JN、Recon-HK、Recon-in及Recon-BJ)的中華人民共和國附屬公司分配其利潤及任何資本削減所得的收益，將股份轉讓或清算給境外特殊目的公司。此外，不遵守上文所述的安全登記和修正要求，可能導致根據中華人民共和國法律逃避適用的外匯限制。

由於缺乏正式解釋，“安全通知”中的一些術語和規定仍然不明確，安全通知自通過以來一直由中央安全和地方安全部門執行。由於不確定安全通知將如何解釋和 的實施，我們無法預測它將如何影響我們的業務運作或未來的戰略。例如，Recon-JN‘s， Recon-HK’s，Recon-in‘s，Recon-BJ’s和任何可能的中國子公司進行外匯活動的能力，例如支付股息和外幣借款，可能須遵守本公司在中國的居民受益持有人發出的安全通知。此外，這樣的中華人民共和國居民可能並不總是能夠完成安全通知所要求的必要的登記程序。我們對我們目前的 或潛在的直接或間接股東或這種登記程序的結果也幾乎沒有控制權。如果我們的中華人民共和國居民利益持有人或未來的中國居民股東不遵守安全通知，如果外管局要求的話，可能會使我們受到罰款或合法的制裁，限制我們的海外或跨境投資活動，限制我們的子公司分配 或支付紅利的能力，或影響我們的所有權結構，這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。

根據“企業所得税法”，我們可以被歸類為中國的“居民企業”。這種分類可能會對我們和我們的非中國股東造成不利的税收後果。

中國通過了“企業所得税法”(簡稱“企業所得税法”)，並正在實施“企業所得税法”，並於2008年1月1日起施行。根據“經濟轉型期法”，在中國境外設立的具有“事實上的管理機構”的企業被視為“常駐企業”，意思是就企業所得税而言，可以類似於中國企業的方式對待它。執行EIT法的 規則將事實上的管理定義為“對企業的生產和業務、人事、會計和財產的”實質性和全面的管理和控制“。

2009年4月22日，國家税務總局(簡稱SAT)發佈了“關於按照實際管理機構的標準認定中國境外投資控股企業有限公司為常駐企業的有關問題的通知”，或“沙特德士古公告”第82條，進一步解釋“經濟轉型法”的適用及其對由中國企業或企業集團控制的離岸實體的實施。根據沙特德士古公司第82號通知，在境外管轄範圍內由中國企業或企業集團控制的企業，如果(1)其主要在中國境內居住或履行職責的高級管理人員居住或履行職責，將被歸類為“非國內註冊的常駐企業” ；(2)其財務或人事決定由中國的機構或個人作出或批准；(3)其大量資產和財產、會計賬簿、公司印章、董事會和股東記錄保存在中國；(4)至少有一半擁有表決權的董事或高級管理人員經常居住在中國。在沙特德士古公司第82號通知之後，沙特德士古公司發佈了一份名為“SAT公報45”的公報，於2011年9月1日生效，以便就“SAT第82號通知”的實施提供更多指導，並澄清這類“非國內註冊的常駐企業”的報告和申報義務。沙特德士古組織第45號公報提供了確定駐地地位和關於後確定事項的行政管理的程序和行政細節。2014年1月29日，沙特德士古公司發佈“國家税務總局關於按照實際管理機構的標準承認常駐企業的公告”，進一步明確了由中國企業集團或企業集團控制、被認定為常駐企業的境外實體的申報和備案程序。

沙特德士古公司公告82和沙特德士古公司公報45所規定的確定標準可反映沙特德士古公司的一般立場，即“事實上的管理機構”檢驗方法應如何適用於確定離岸企業的税務居民地位，而不論其是否由中華人民共和國企業、中華人民共和國企業集團或中華人民共和國或外國個人控制。如果中華人民共和國税務機關確定Recon或其子公司為中華人民共和國企業所得税目的中華人民共和國常駐企業，則可能會產生一些不利的中華人民共和國税收後果。首先，我們可能要對我們的全球應税收入按25%的税率徵收企業所得税，以及中國企業所得税申報義務。在我們的情況下，這將意味着收入，如非中國的來源收入將 將對中國企業所得税，税率為25%。目前，我們沒有任何非中國來源的收入，因為我們完成了我們的銷售，包括出口銷售，在中國。第二，根據“經濟轉型法”及其實施細則，根據“經濟轉型期法”第26條，我們從中華人民共和國子公司支付給我們的股息將被視為“居民企業之間的合格投資收入”，因而符合“免税收入”的條件。最後，將來就新的“常駐企業”類別發出的指引，可能會導致我們就普通股支付的股息，或我們的非中國股東通過轉讓我們的普通股而獲得的收益， 可能被視為中華人民共和國來源的收入，因此可能要繳納10%的中華人民共和國預扣税。如果根據“經濟適用法”及其實施條例的要求，對支付給非中華人民共和國股東的股息預繳中華人民共和國所得税，或者非中華人民共和國股東轉讓其普通股所得須繳納中華人民共和國所得税，我們的業務可能受到負面影響，您的投資價值可能會大幅降低。此外，如果我們被中華人民共和國税務機關當作“居民企業”對待，我們將在中國和那些我們有應納税收入的國家徵税，我們的中華人民共和國税可能無法抵免於這些其他税收。

與外國實體收購中華人民共和國公司有關的中華人民共和國條例和可能的登記要求可能造成監管方面的不確定因素，從而限制或限制我們的經營能力。

二零零六年八月八日，中華人民共和國商務部、國務院國有資產監督管理委員會、國家税務總局、國家工商行政管理局、中國證券監督管理委員會和國家外匯局等六家監管機構，聯合通過“外商併購國內企業條例”，即“併購規則”，自2006年9月8日起施行，並於2009年6月22日修訂。併購規則極大地修訂了中國在岸到離岸重組和外國收購國內企業的監管框架。這些新規定表明，中華人民共和國政府更加重視跨國合併、收購和其他投資活動，確認商務部是處理在華併購問題的主要監管機構，並要求商務部批准範圍廣泛的合併、收購和投資交易。此外，新規則規定了外商收購重點行業公司控制權的報告要求，加強了中國政府監控和禁止重點行業對外控制交易的能力。

除其他外，併購規則包括 新規定，旨在要求為上市目的而形成並由中國公司或個人直接或間接控制的離岸SPV必須獲得中國證監會的批准，才能在海外證券交易所上市和交易此類SPV的證券 。2006年9月21日，中國證監會在其官方網站上公佈了文件 以及要求中國證監會批准其海外上市的SPV必須向其提交的材料。然而，中華人民共和國這一條例的適用範圍仍不明確，中國各大律師事務所目前對中國證監會批准要求的範圍、適用範圍沒有達成共識。

如果中華人民共和國監管部門認為VIE協議是在未經商務部國家辦事處批准的情況下對關聯方交易進行反向併購或雙向投資，則可以使VIE協議失效。此外，中華人民共和國監管部門可能會認為，任何公開發行計劃都需要中國證監會的事先批准。如果我們不能獲得商務部或中國證監會的批准 ，如果我們需要這樣做，我們的業務和財務表現將受到重大的不利影響。我們還可能面臨來自商務部或其他中國監管機構的管制行動或其他制裁。這些管理機構可對我們在中華人民共和國的業務處以罰款和罰款，限制我們在中華人民共和國的業務特權，推遲或限制將這一或任何其他提議的收益匯回中華人民共和國，或採取可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、聲譽和前景產生重大不利影響的其他行動，以及我們普通股的交易價格。

此外，如果中國證監會後來要求我們 獲得其批准，我們可能無法獲得中國證監會批准要求的豁免，如果確定了獲得這種豁免的程序 ，則可能無法獲得豁免。任何關於中國證監會批准要求的不確定性和/或負面宣傳都可能對我們普通股的交易價格產生重大的不利影響。

中華人民共和國對海外上市公司股票期權計劃的註冊要求可能限制我們對董事和僱員採用股權補償計劃的能力，或者限制我們的中國子公司向我們分配利潤的能力。

2012年2月，國家外匯局頒佈了“關於參加境外上市公司股票激勵計劃的國內個人外匯管理通知”或“股票期權通知”，它取代了外匯局2007年3月28日發佈的對參加境外上市公司職工持股計劃或股票期權計劃的國內個人的外匯管理局申請程序。根據“股票期權通知”和其他有關規定，參加境外上市公司股票激勵計劃的中華人民共和國居民，必須向外滙局或其當地分支機構登記，並完成某些其他手續。作為中國居民的股票獎勵計劃的參與者必須集體保留一名合格的中華人民共和國代理人，該代理人可以是該海外上市公司的中國子公司，也可以是該公司選擇的另一家合格機構，代表其 參與方進行有關股票獎勵計劃的安全登記和其他程序。這些參與者還必須集體保留一個海外受委託機構，處理與其行使股票期權、購買和出售相應股票或權益以及資金轉移有關的事項。此外，如果股票激勵計劃、中華人民共和國代理人或海外受委託機構發生重大變化或其他重大變化，中華人民共和國代理人必須修改股票獎勵計劃的安全登記。我們和被授予股票期權的中國僱員 受本條例約束。我們的中華人民共和國股票期權持有人未能完成他們的安全註冊可能會使這些中國居民受到罰款和法律制裁，也可能限制我們通過股權補償 我們的僱員和董事的能力，限制我們的中國子公司向我們分配紅利 的能力，或在其他方面對我們的業務產生重大的不利影響。

中國政府可能會改變對私營企業的政策，甚至將私營企業國有化或徵用，從而使我們在該國的投資損失慘重。

我們的業務受到重大的政治和經濟不確定性的影響，並可能受到中國政治、經濟和社會發展的不利影響。過去幾年來，中國政府推行經濟改革政策，包括鼓勵私營經濟活動和擴大經濟權力下放。中國政府不得繼續推行這些政策，也不得在沒有事先通知的情況下，不時改變對我們不利的政策。

政策、法律和條例的改變或其解釋或徵收沒收税、限制貨幣兑換、限制或禁止向股東支付股息、貨幣貶值或私營企業國有化或其他徵用可能對我們的業務產生重大不利影響。國有化或徵用甚至會導致我們在中國的投資全部損失，而你們對我們的投資也會全部損失。

我們可能無法建立和維持一個有效的財務報告內部控制制度，因此我們可能無法準確地報告我們的財務結果 或防止欺詐。

中華人民共和國曆來在西式管理、治理和財務報告的概念和做法方面，以及在現代銀行和其他 控制制度方面都存在缺陷。我們目前的管理層對西式管理、治理和財務報告的概念和做法缺乏經驗，我們可能難以僱用和保留足夠數量的合格僱員在中華人民共和國工作。由於這些因素，特別是考慮到我們是一家在美國上市的上市公司，因此，我們在建立管理、治理、法律和財務控制、收集財務 數據和編制財務報表、帳簿和公司記錄以及建立符合西方 標準的商業慣例方面可能遇到困難。我們可能難以在中華人民共和國建立適當的管理、治理、法律和財務管制。因此，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第404條和其他適用的法律、規則和條例，我們可能在實施和維持適當的內部控制方面遇到困難。這可能導致我們的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷，這可能影響我們財務報表的可靠性，使我們無法遵守美國證交會規則和條例以及2002年“薩班斯-奧克斯利法”的要求。任何這樣的缺陷，弱點 或不遵守可能對我們的業務產生實質性的不利影響，而公開宣佈這些缺陷可能會對我們的股票價格產生不利影響。

與普通股有關的風險

我們是“外匯法”規定的規則所指的外國私人發行人，因此，我們不受適用於美國國內公共公司的某些規定的限制。

由於我們是“外匯法”規定的外國私人發行人，因此我們不受美國證券規則和條例某些規定的限制，即 適用於美國國內發行人，其中包括：

我們必須在每個財政年度結束後的四個月內提交表格20-F的年度報告 。此外，我們打算根據納斯達克資本市場的規則和條例，每季度通過新聞稿公佈我們的結果。與財務結果和重大事件有關的新聞稿也以表格6-K提供給證券交易委員會。然而，與 美國國內發行人向SEC提交的信息相比，我們被要求向SEC提交或向SEC提供的信息不那麼廣泛和及時。因此，如果您投資於美國國內發行人，您可能得不到相同的保護或信息，而 將提供給您。作為在納斯達克資本市場上市的開曼羣島公司，我們必須遵守納斯達克資本市場公司治理上市標準。然而，納斯達克資本市場規則允許像我們這樣的外國私人發行公司遵循其本國的公司治理做法。我國開曼羣島的某些公司治理做法可能與納斯達克資本市場公司治理上市標準有很大不同。如果我們選擇在公司治理事項上使用母國豁免，我們的股東 可能得到的保護比他們在適用於美國國內發行人的納斯達克資本市場公司治理上市標準(br}下得到的保護要少。我們遵循母國關於年度股東大會的做法。

你可能會經歷未來的稀釋，因為未來的股票發行 。

為了籌集更多的資本，我們將來可能會提供額外的普通股或其他證券，這些股票或證券可兑換成或可兑換我們的普通股 ，其價格可能與您支付的每股價格不同。我們可以低於現有投資者每股價格的價格出售任何其他發行的股票或其他證券，將來購買股票或其他 證券的投資者可以享有優於現有股東的權利。在未來交易中，我們出售額外普通 股份或可轉換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於現有投資者支付的每股 價格。

我們不打算在可預見的將來分紅。

我們從未支付過普通股的現金紅利。我們目前打算保留我們未來的收入，如果有的話，為我們的業務 的經營和增長提供資金，並且目前不打算在可預見的將來支付任何現金紅利。

今後在公開市場上出售大量普通股，或認為可能發生這種銷售，可能會壓低我們普通股的市場價格。

今後在公開市場出售大量普通股票，或認為這種出售可能發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們通過出售更多股本證券籌集資金的能力。如果任何現有股東或股東出售我們的大量普通股，我們普通股的現行市場價格可能受到不利影響。此外，如果我們用額外發行的普通股支付未來的全部或部分收購費用，你在我們公司的所有權將被稀釋，這反過來會對我們普通股的價格產生重大和不利的影響。

我們的證券的市場價格可能是不穩定的，這可能會給投資者帶來巨大的損失。

我們普通股的市場價格一直並且很可能會繼續波動，並且會受到下列因素的廣泛波動的影響：

我們預計，我們 公司的任何其他證券也可能同樣不穩定。此外，證券市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和交易量波動。因此，如果 股東在市場波動為負的情況下出售我們的證券，他們可能不會僅以我們的業務業績為基礎而獲得每股價格。我們不能保證股東不會損失他們對我們證券的全部投資。

收益的使用

本公司將不會從出售股份的股東獲得任何收益。股票註冊的所有費用將由我們支付。見 “出售股東”和“分配計劃”。

出售股東

這份招股説明書與我們的普通股有關，這些普通股是通過出售已經收購或可能根據2015年計劃獲得股份的股東而註冊再發和轉售的。出售作為我們的“附屬公司”的股東的要約和銷售(這一術語在“證券法”第405條中定義)也包括在本招股説明書中。出售股東 是我們的前任、現任和未來的高級人員和董事(或他們各自的任何指定)，他們已經或可能根據2015年計劃在我們普通股的未來股份中獲得或可能獲得 。出售股份的股東可以不時轉售本招股説明書所涵蓋的普通股的全部或全部股份。沒有人保證任何 出售股東將出售他們根據本招股説明書提供的任何或全部股份。下面列出的每一位出售股東的地址是中華人民共和國福林路9號C樓1902年c/o Recon Technology有限公司，我們的電話號碼是+86(10)8494-5799。此表中包含的信息 反映了“受益”所有權。

任何更改的信息 將在法律要求的範圍內，在對登記聲明的修正或對本重新報價招股説明書的補充中列出。

分配計劃

在本節中，“出售股東”一詞指的是幷包括：

本招股説明書提供的普通股，可以直接由出賣人直接出售。另外，出售 股東可不時通過承銷商、經紀人、交易商、代理人或其他中介機構提供此類股份。截至本招股説明書之日，出售股份的股東已通知我們，在此就普通股而言，並無承銷或分配 安排。出售 股東可對普通股進行分配：在納斯達克資本市場可能發生的一項或多項交易中(包括一筆或多筆交易)，通過傳統的經紀渠道，或通過代理出售股東的經紀人，或通過做市商，可在納斯達克資本市場轉售這些股票的交易商或承銷商；在私下談判的銷售中；通過這種方法的組合；或通過其他方式。這些交易可按銷售時普遍存在的市場 價格、與這種現行市場價格有關的價格或其他談判價格進行。通常的 和習慣的或專門談判的經紀費用或佣金，可以由出售股東支付與出售我們的普通股有關的費用或佣金。

出售股東 可與經紀人-交易商就股票的分配或其他方面進行套期保值交易。在這種交易中，經紀人-交易商可以在與出售 股東套期保值的過程中從事普通股的賣空。出售股票的股東也可以賣空股票，並重新交付股票以結清這種空頭頭寸。 出售股東可與經紀商簽訂期權或其他交易，要求將我們普通股的股份交付給經紀人交易商 。然後，經紀人可以根據這份招股説明書轉售或以其他方式轉讓這些普通股。

出售股票的股東 也可以將我們的普通股借給或質押給經紀人.經紀交易商可出售如此借出的普通股，或在 違約時，經紀交易商可根據本招股説明書出售普通股的質押股份。根據規則144有資格出售的本回購招股説明書所涵蓋的任何證券 可以根據規則144出售，而不是根據本重新發行招股説明書 出售。

出售股票的股東通知我們，他們沒有與任何承銷商或經紀交易商就出售他們的證券達成任何協議、諒解或安排。沒有任何承銷商或協調經紀人就出售股東普通股的建議採取行動。

雖然本招股説明書所涵蓋的普通股份目前尚未承銷，但出售股東或其承銷商、經紀人、交易商或其他代理人或其他中介機構(如有的話)，凡與出售證券持有人一起參與發行普通股或發行普通股的，可視為本法所指的“承銷商”，其已實現的任何利潤或由此獲得的佣金可視為承保賠償。

根據“交易法”規定的適用規則和條例，任何人在此發行普通股時，不得同時從事有關普通股的做市活動，在此之前五天內不得同時從事做市活動。出售股東應遵守“外匯法”和其中頒佈的“規則”和“規則”的適用規定，包括但不限於條例M，其中規定可限制出售股東購買 和出售的時間。

為了遵守某些國家證券或藍天法律法規，如適用，特此報價的普通股只能通過註冊或特許經紀人或交易商在這些法域出售。在某些州，普通股不得出售，除非它們已在該州註冊或有資格出售，或除非獲得註冊豁免或資格證明 。

在此，我們將承擔與普通股登記有關的所有費用、費用和費用。然而，出售股東 將承擔任何經紀或承銷佣金和類似的銷售費用，如果有的話，可歸因於出售根據本招股説明書出售的普通股。我們已同意賠償某些出售證券持有人的某些責任，包括根據該法承擔的責任，或支付任何這些證券持有人可能被要求為此支付的款項。

沒有任何 保證出售股東將出售他們提供的任何或全部證券在此。

引用某些信息 的合併

SEC允許我們“引用 ”我們向他們提交的信息，這意味着我們可以通過將 you引用到我們向SEC提交的其他信息來向您披露重要的信息。我們以參考方式合併的信息被認為是本重新發行招股説明書的一部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新和取代這些信息。

以下文件在此引用 ：

我們根據第13(A)、13(C)條向 SEC提交的所有文件，本招股章程完成日期後的“外匯法”第14或15(D)條以及發行完成前的 ，應被視為以參考方式納入本再發招股説明書，並自這些文件提交之日起成為本再發招股章程的一部分。我們將免費向每一個人，包括 任何受益所有人提供一份本再發招股説明書的副本，其中包括以參考 併入本再發招股説明書的任何或所有文件的副本，但對這些文件的證物除外，除非這些證物是通過參考 特別納入這些文件的。您可致函北京富林路9號龍王大廈C樓1902室Recon Technology Ltd祕書，電話號碼為+86(10)8494-5799，電話號碼為+86(10)8494-5799，電話號碼為+86(10)8494-5799，電話號碼為+86(10)8494-5799。

法律事項

在此發行的普通股的有效性已由坎貝爾公司轉讓給我們。

專家們

弗裏德曼有限責任公司是一家獨立註冊的公共會計師事務所，對2018年6月30日終了年度的財務報表進行了審計。我們的財務報表是根據弗裏德曼有限責任公司(FriedmanLLP)的報告以參考方式納入的，該報告賦予了弗裏德曼有限責任公司作為會計和審計專家的權威。

在這裏 您可以找到更多信息

這份招股説明書是我們向證券交易委員會提交的表格S-8的註冊 聲明的一部分。根據證券交易委員會的規則，註冊聲明中的某些信息在本招股説明書中被省略了。我們向SEC提交年度、季度和特別報告、代理報表和其他信息( )。你可以查閲和複製登記聲明以及我們向證交會提交的報告、委託書和其他資料，這些資料由證交會在華盛頓特區100號F街100號的公共資料室保存，你可以從位於華盛頓新東道100F街的證交會公共資料室獲得副本，20549，在支付了某些費用後，你可以打電話給證交會，電話1-800-732-0330，以獲得有關公共資料室的進一步信息。我們還需要將這些文件的電子 版本提交給證券交易委員會，這些文件可以通過證券交易委員會在http://www.sec.gov.的萬維網網站訪問。

任何交易商、銷售員或其他人均無權提供任何資料或作出除本招股章程所載資料外的任何申述，而如獲給予 或作出該等資料或申述，則不得倚賴該等資料或申述已獲我們授權。本招股章程不構成購買本招股章程所提供的證券以外的任何證券的要約，也不構成在任何司法管轄區內的任何人提出購買任何證券的要約(如該要約或招股未經授權或非法)的要約或要約的徵求 。在任何情況下均不得交付本招股章程或根據本章程進行的任何出售，創建任何暗示，表明自本公司自此日期以來，本公司的事務沒有發生任何變化。

披露委員會對賠償的立場證券法責任

開曼羣島法律和我們的公司章程規定，我們可以向我們的董事、高級人員、顧問和受託人提供賠償，使他們免受訴訟、費用、損失、損害賠償和因以其身份履行其 義務而作出或不履行的任何行為所引起的費用。但是，根據我們的公司章程和開曼羣島普通法，如果這些事件是由或通過其自己的不誠實、欺詐、嚴重疏忽、故意忽視或違約所引起或持續的，則不提供賠償。雖然我們的公司章程明確禁止在涉及故意疏忽或違約的案件中給予賠償，但開曼羣島普通法將這一禁令擴大到涉及不誠實、欺詐和嚴重疏忽的案件。

如根據1933年“證券法”(“證券法”)修訂的“證券法”(“證券法”)所引起的法律責任的彌償，可根據上述條文，或以其他方式，準許我們的董事、高級人員及控制人員(“證券交易法”所指的人)根據上述條文，或以其他方式，根據證券及交易委員會的意見，這種賠償違反了“證券法”規定的公共政策，因此無法執行。還請參閲本註冊語句第9節 中的註冊人的承諾。

雷公科技有限公司

586，000股普通股

每股面值0.0185美元

回購招股章程

2018年12月20日

第二部分

註冊語句中要求的信息

Recon技術有限公司(“註冊人”) 茲在本登記聲明中引用先前提交給 委員會的下列文件和資料：

本招股説明書以參考方式將下列文件 包括在內：

登記人隨後根據第13(A)、13(C)條提交的所有文件，(D)1934年“證券交易法”(“1934年法”) 第14或15(D)條，並在提出一項事後修正之前，表明所提供的所有證券都已出售或取消了所有當時仍未出售的證券，則須當作在本註冊陳述書中以提述方式合併，並自提交該等文件之日起，成為本證明書的一部分。本登記聲明中所載的任何陳述應被視為 修改或取代，只要隨後提交的文件中所載的陳述是或被認為是以參考方式納入的 修改或取代該陳述。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為構成本登記陳述書的一部分。為本登記聲明的目的，本文件 所載的任何已合併或被視為以參考方式合併的陳述，應視為被修改或取代，但在此範圍內，任何其他其後提交的文件中所載的陳述，如在此以提述方式納入或被當作為 ，則須視為修改或取代該陳述。

不適用。

特此提議的普通股的有效性將由開曼羣島法律顧問坎貝爾轉交給書記官長。

開曼羣島法律和我們的公司章程規定，我們可以向我們的董事、高級人員、顧問和受託人提供賠償，使他們免受訴訟、費用、損失、損害賠償和因以其身份履行其 義務而作出或不履行的任何行為所引起的費用。但是，根據我們的公司章程和開曼羣島普通法，如果這些事件是由或通過其自己的不誠實、欺詐、嚴重疏忽、故意忽視或違約所引起或持續的，則不提供賠償。雖然我們的公司章程明確禁止在涉及故意疏忽或違約的案件中給予賠償，但開曼羣島普通法將這一禁令擴大到涉及不誠實、欺詐和嚴重疏忽的案件。

如根據1933年“證券法”(“證券法”)修訂的“證券法”(“證券法”)所引起的法律責任的彌償，可根據上述條文，或以其他方式，準許我們的董事、高級人員及控制人員(“證券交易法”所指的人)根據上述條文，或以其他方式，根據證券及交易委員會的意見，這種賠償違反了“證券法”規定的公共政策，因此無法執行。還請參閲本註冊語句第9節 中的註冊人的承諾。

不適用。

(A)登記人特此承諾：

(1)在作出要約或出售的任何期間內，對本登記報表作出事後有效的修訂，以提交 文件：

(A)\x 包括“證券法”第10(A)(3)節所要求的任何招股説明書；

(B)\x 在招股説明書中反映登記聲明生效日期後產生的任何事實或事件(或最近一次登記聲明生效後的修正)，這些事實或事件是登記聲明中所述信息集 的根本變化。儘管如此，所提供證券數量的任何增減(如果所提供證券的總美元價值不超過已登記的價值)以及偏離估計最高發行幅度的低或高 端的任何偏差，均可以根據第424(B)條向證券交易委員會提交的招股説明書的形式反映， 在總額中，數量和價格的變化不超過有效登記表中“登記費計算”表中規定的最高總髮行價 的變動幅度20%；

(C)\x 列入關於以前在登記説明 中未披露的分發計劃的任何重要資料，或在登記報表中列入對這些資料的任何重大更改；

但須提供， (A)(1)(A)和(A)(1)(B)段不適用，如果登記聲明在表格S-8上，並且這些段落要求列入生效後修正的信息 載於向委員會提交或提供的定期報告中。註冊人根據“交易法”第13條或第15(D)條，在註冊聲明中引用的證券交易規則。

(2)為確定“證券法”所規定的任何法律責任，每項該等生效後的修訂，均須當作是與該等修訂內所提供的證券有關的一份新的註冊陳述，而當時提供的該等證券須當作為首份。善意獻上。

(3)借事後修訂將在要約終止時仍未售出的任何已登記證券從註冊中刪除。

(B)登記人特此承諾，為確定“證券法”規定的任何責任，每一次根據“交易法”第13(A)或15(D)節提交註冊人的 年度報告(並在適用的情況下)，根據“交易法”第15(D)節提交僱員福利計劃年度報告，並以參考方式納入 登記報表，應視為與其中提供的證券有關的新的登記報表，屆時提供的此類證券應被視為最初的登記報表。善意獻上。

(C)就根據“證券法”產生的法律責任的賠償而言，可根據上述規定允許註冊人的董事、高級人員和控制人員，或以其他方式通知登記人，根據“證券法”的規定，這種賠償是違反公共政策的，因此，無法執行。如該董事、高級人員或控制人就與註冊證券有關的任何訴訟、訴訟或法律程序的成功抗辯而招致或支付的開支(註冊主任、高級人員或控制人所支付的費用除外)就該等法律責任提出彌償申索(註冊主任、高級人員或控制人除外)，書記官長將，除非其律師認為該事項已通過控制先例得到解決，否則將向具有適當管轄權的法院提出這樣一個問題，即它的這種賠償是否違反“證券法”所述的公共政策，並將由對這一問題的最後裁決來管理。

簽名

根據1933年“證券法”的規定，註冊官證明，它有合理的理由相信它符合表格S-8中提交 的所有要求，並已適當安排由下列簽名人代表其簽署這份登記聲明，以便在亞利桑那州，即這20名州正式授權 ^TH2018年12月日。

授權律師

通過這些禮物認識所有的人，每一個簽名 出現在下面的人構成並任命殷申平和劉家及其每一個人，他或她的真實合法律師和代理人，每個人都有完全的替代和重新替代的權力，並以他或她的名義、地點和替代者的名義，根據“證券法”第462(B)條，以 任何和所有身份簽署對本登記聲明和 任何及所有相關登記聲明的任何或所有修正(包括事後修正)，並將其連同所有證物(br}及其相關的其他文件提交證券和交易委員會，特此批准和確認所有上述事實律師和代理人，或他們中的任何一人，或他們的替代者，可根據本協議合法地做或安排做 。

根據1933年“證券法”的要求，下列人員以上述身份和日期在表格S-8上籤署了本登記聲明或修正案。

展示索引