美國證券交易委員會華盛頓特區20549
表格10-q
根據1934年證券交易所ACT第13條或第15(D)條提交的季度報告
2018年9月30日終了季度
佣金檔案編號:001-33540
EnSync, 公司
(其 章程中規定的註冊人的確切姓名)
威斯康星州 | 39-1987014 |
(國家或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) |
成立為法團或組織) | |
N88 W 13901大街,200套房 威斯康星州Menomonee Falls |
53051 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(262)253-9800 (登記員的電話號碼,包括區號)
通過 檢查標記,説明登記人(1)是否已提交1934年“證券法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),及(2)在過去90天內一直受該等存檔規定規限。是的
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條(本章第232.405節)要求提交的每一個交互數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。是的
通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長 公司。參見“外匯法案”規則12b-2中“大型加速備案者”、“較小報告 公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
大型加速濾波器 | 加速濾波 | ||
非加速過濾 | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司,請用複選標記標明 ,如果登記人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務 會計準則。高雄
通過 指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所定義):“是”、“否”、“ ”。
截至2018年11月13日,該公司已發行和發行普通股68,088,055股,每股面值0.01美元。
ENSYNC公司
目錄
頁 | ||
第一部分.財務 信息 | ||
項目1. | 財務報表 | 2 |
合併資產負債表 | 2 | |
精簡的業務綜合報表 | 3 | |
簡明綜合損失報表 | 4 | |
精簡合併權益變動報表 | 5 | |
現金流動彙總表 | 6 | |
精簡合併財務報表附註 | 7 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4. | 管制和程序 | 27 |
第二部分。其他資料 | ||
項目1. | 法律程序 | 29 |
項目1A。 | 危險因素 | 29 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 29 |
項目3. | 高級證券違約 | 29 |
項目4. | 礦山安全披露 | 29 |
項目5. | 其他資料 | 29 |
項目6. | 展品 | 29 |
簽名 | 31 |
1 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
EnSync公司
合併資產負債表
(未經審計) | ||||||||
2018年9月30日 | 六月三十日, 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,981,785 | $ | 2,984,532 | ||||
應收賬款淨額 | 17,504 | 215,009 | ||||||
存貨淨額 | 1,487,477 | 1,220,448 | ||||||
超過賬單的成本和估計收益 | 863,841 | 528,266 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 482,129 | 929,379 | ||||||
流動資產總額 | 5,832,736 | 5,877,634 | ||||||
長期資產: | ||||||||
財產和設備,淨額 | 812,886 | 775,545 | ||||||
投資於被投資公司 | 1,624,108 | 1,640,054 | ||||||
善意 | 809,363 | 809,363 | ||||||
資產使用權-經營租賃 | 1,011,620 | 1,087,249 | ||||||
其他資產 | 91,087 | 91,087 | ||||||
總資產 | $ | 10,181,800 | $ | 10,280,932 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 877,913 | $ | 1,142,256 | ||||
超過成本和估計收益的比林斯 | 258,257 | 176,294 | ||||||
應計費用 | 1,027,702 | 1,236,680 | ||||||
流動負債總額 | 2,163,872 | 2,555,230 | ||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務 | 331,827 | 331,827 | ||||||
遞延收入 | 711,359 | 538,937 | ||||||
其他長期負債 | 1,029,766 | 1,072,120 | ||||||
負債總額 | 4,236,824 | 4,498,114 | ||||||
承付款和意外開支 | - | - | ||||||
衡平法 | ||||||||
B系列可贖回可轉換優先股(面值0.01美元) | ||||||||
1,000美元面值),3,000股授權和發行,2,300股已發行 | 23 | 23 | ||||||
C系列可轉換優先股(面值0.01美元,面值1,000美元) | ||||||||
價值),28,048股核定、發行和未發行股票 | 280 | 280 | ||||||
普通股(面值0.01美元),300,000,000 | ||||||||
68,014,385股和56,609,115股已發行和發行 | ||||||||
2018年9月30日和2018年6月30日 | 1,388,458 | 1,274,406 | ||||||
額外已付資本 | 145,911,154 | 143,008,995 | ||||||
累積赤字 | (140,381,353 | ) | (137,609,659 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (1,587,702 | ) | (1,587,702 | ) | ||||
EnSync公司共計衡平法 | 5,330,860 | 5,086,343 | ||||||
非控制利益 | 614,116 | 696,475 | ||||||
總股本 | 5,944,976 | 5,782,818 | ||||||
負債和權益共計 | $ | 10,181,800 | $ | 10,280,932 |
見所附合並的合併財務報表附註。
2 |
EnSync公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
收入 | $ | 2,738,206 | $ | 2,362,048 | ||||
費用和開支 | ||||||||
銷售成本 | 2,377,268 | 2,066,910 | ||||||
先進工程與發展 | 1,242,446 | 1,447,947 | ||||||
銷售、一般和行政 | 1,927,308 | 2,303,671 | ||||||
折舊和攤銷 | 38,344 | 97,392 | ||||||
長期資產減值 | - | 447,000 | ||||||
費用和支出共計 | 5,585,366 | 6,362,920 | ||||||
業務損失 | (2,847,160 | ) | (4,000,872 | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
被投資公司的權益損失 | (15,946 | ) | (50,025 | ) | ||||
利息收入 | 483 | 7,133 | ||||||
利息費用 | (2,559 | ) | (11,258 | ) | ||||
其他收入 | 11,129 | 69,998 | ||||||
其他收入(費用)共計 | (6,893 | ) | 15,848 | |||||
所得税未計利益損失 | (2,854,053 | ) | (3,985,024 | ) | ||||
所得税福利 | - | - | ||||||
淨損失 | (2,854,053 | ) | (3,985,024 | ) | ||||
非控制權益造成的淨虧損 | 82,359 | 93,230 | ||||||
可歸因於EnSync公司的淨虧損 | (2,771,694 | ) | (3,891,794 | ) | ||||
優先股股利 | (91,922 | ) | (83,277 | ) | ||||
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (2,863,616 | ) | $ | (3,975,071 | ) | ||
每股淨虧損 | ||||||||
鹼性稀釋 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
加權平均股份-基本和稀釋 | 59,758,292 | 55,550,492 |
見所附合並的合併財務報表附註。
3 |
EnSync公司
關於綜合損失的精簡綜合報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
淨損失 | $ | (2,854,053 | ) | $ | (3,985,024 | ) | ||
外匯翻譯調整 | - | 632 | ||||||
綜合損失 | (2,854,053 | ) | (3,984,392 | ) | ||||
非控制權益造成的淨虧損 | 82,359 | 93,230 | ||||||
可歸因於EnSync公司的全面損失 | $ | (2,771,694 | ) | $ | (3,891,162 | ) |
見所附合並的合併財務報表附註。
4 |
EnSync公司
資產變動的簡明合併報表
(未經審計)
B系列優先股 | C系列優先股 | 普通股 | 額外 | 累積 | 累積其他綜合 | 非控制 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 已付資本 | 赤字 | 損失 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||||||||
結餘:2017年7月1日 | 2,300 | $ | 23 | 28,048 | $ | 280 | 55,200,963 | $ | 1,260,324 | $ | 141,822,317 | $ | (124,639,644 | ) | $ | (1,584,578 | ) | $ | 1,049,045 | |||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | (12,970,015 | ) | - | (354,526 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
貨幣淨換算調整數 | - | - | - | - | - | - | - | - | (3,124 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股,扣除費用和承銷費 | - | - | - | - | 367,000 | 3,670 | 93,004 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
非控股利益對資本的貢獻 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償 | - | - | - | - | 1,041,152 | 10,412 | 1,093,674 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額:2018年6月30日 | 2,300 | 23 | 28,048 | 280 | 56,609,115 | 1,274,406 | 143,008,995 | (137,609,659 | ) | (1,587,702 | ) | 696,475 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | (2,771,694 | ) | - | (82,359 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股,扣除費用 | - | - | - | - | 11,334,616 | 113,346 | 2,588,223 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償 | - | - | - | - | 70,654 | 706 | 313,936 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額:2018年9月30日 | 2,300 | $ | 23 | 28,048 | $ | 280 | 68,014,385 | $ | 1,388,458 | $ | 145,911,154 | $ | (140,381,353 | ) | $ | (1,587,702 | ) | $ | 614,116 |
見所附合並的合併財務報表附註。
5 |
EnSync公司
現金流動合併報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
業務活動現金流量 | ||||||||
淨損失 | $ | (2,854,053 | ) | $ | (3,985,024 | ) | ||
調整數,以調節業務活動中使用的淨損失與現金淨額: | ||||||||
不動產、廠房和設備的折舊 | 38,344 | 97,392 | ||||||
股票薪酬淨額 | 314,642 | 435,608 | ||||||
被投資公司的權益損失 | 15,946 | 50,025 | ||||||
庫存準備金備抵 | 57,265 | 54,928 | ||||||
出售物業、廠房及設備的收益 | (11,124 | ) | (70,000 | ) | ||||
應收票據利息 | - | (3,024 | ) | |||||
長期資產減值 | - | 447,000 | ||||||
資產和負債變動 | ||||||||
應收賬款 | 197,505 | 265,250 | ||||||
盤存 | (324,294 | ) | 84,523 | |||||
超過賬單的成本和估計收益 | (335,575 | ) | (504,873 | ) | ||||
預付款項和其他流動資產 | 447,250 | (151,826 | ) | |||||
應付帳款 | (264,343 | ) | 1,003,940 | |||||
超過成本和估計收益的比林斯 | 81,963 | (331,603 | ) | |||||
應計費用 | (175,958 | ) | (184,366 | ) | ||||
遞延收入 | 172,422 | - | ||||||
用於業務活動的現金淨額 | (2,640,010 | ) | (2,792,050 | ) | ||||
投資活動的現金流量 | ||||||||
財產和設備支出 | (75,430 | ) | - | |||||
出售不動產、廠房和設備的收益 | 11,124 | 70,000 | ||||||
應收票據付款 | - | 6,000 | ||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | (64,306 | ) | 76,000 | |||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||
償還長期債務 | - | (84,348 | ) | |||||
發行普通股的淨收益 | 2,701,569 | 119,459 | ||||||
非控股利益對資本的貢獻 | - | 1,956 | ||||||
籌資活動提供的現金淨額 | 2,701,569 | 37,067 | ||||||
現金和現金等價物淨減額 | (2,747 | ) | (2,678,983 | ) | ||||
現金及現金等價物-期初 | 2,984,532 | 11,782,962 | ||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | 2,981,785 | $ | 9,103,979 | ||||
現金流動信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 2,559 | $ | 11,452 | ||||
補充非現金信息: | ||||||||
以新經營租賃換取的資產使用權 | (75,629 | ) | (19,467 | ) |
見所附合並的合併財務報表附註。
6 |
EnSync公司
簡明扼要的合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-重要會計政策摘要
業務説明
EnSync公司其子公司(“EnSync Energy”、“EnSync”、“We”、“us”、“Our”或“Company”)是一家可再生能源系統和服務公司,其創新和差異化的技術和能力旨在提供最便宜的產品,最高的價值和最可靠的電力。隨着該公司2018年5月宣佈採用 enSync家庭能源系統,該公司現在為可再生能源領域的所有三個主要市場提供服務:住宅能源系統、商業能源系統和獨立公用事業能源系統。該公司的系統使用高度可配置的模塊 ,與AutoSync DC總線和der Flex一起使用。TM互聯網能源控制平臺,使簡單的設計, 配置和部署大規模定製的系統,滿足每個項目的具體需要,最好的經濟學 在一個高度動態的環境中,多個經濟價值流。公司縱向一體化,從領先一代 到系統設計和部署,到保修、操作和維護服務。該公司通常使用一個20年的 電力購買協議(“ppa”)結構,在該結構中,出行者合同從第三方擁有的已完成的 系統購買電力,第三方從該公司購買ppa。該公司還直接向終端客户 或通過其渠道合作伙伴銷售系統。
公司成立於1998年,總部位於美國威斯康星州梅諾莫尼瀑布,在美國威斯康星州麥迪遜、加利福尼亞州佩特魯、夏威夷和上海設有辦事處。
臨時財務 數據
所附未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務數據的會計原則(“美國公認會計原則”)和關於編制10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。因此, 它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。 管理層認為,所有調整(僅包括正常和經常性的調整)都已包括在內,這些調整被認為是公平列報業務結果所必需的。2018年9月30日終了的三個月的經營業績不一定表明2019年6月30日終了年度的預期業績。
2018年6月30日的精簡合併資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的,但不包括美國公認會計原則要求的所有信息和 披露。有關會計政策和某些其他信息的更完整討論,請參閲2018年9月25日向證券交易委員會(SEC)提交的2018年6月30日終了財政年度公司提交的10-K表格的年度報告。
表示基礎 和合並
所附的合併財務報表包括本公司及其全資和多數所有子公司的賬目,這些報表是按照美國公認會計原則編制的,並以美元列報。對於公司所有權權益低於100%的子公司,非控股權益在合併資產負債表中的股東權益中報告。淨收益(虧損)中的非控制利益(扣除税後),在合併後的業務報表中分別分類,所有重要的公司間賬户和交易在合併中均已消除。公司的財政年度是6月30日。
估計數的使用
編制符合美國公認會計原則的財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計數和假設影響到在財務報表編制之日報告的資產和負債的 數額以及或有資產和負債的披露,以及報告所述期間的收入和支出數額。我們所作的估計很有可能在不久的將來有所改變。所附精簡合併財務報表 的重要估計數包括與下列有關的估計數:
· | going concern assessment; |
· | the timing of revenue recognition; |
7 |
· | 可疑賬户備抵; |
· | 多餘和過時庫存的規定; |
· | 不動產、廠場和設備及其他長期資產的壽命和可收回性,包括減值測試; |
· | testing of goodwill for impairment; |
· | contract costs, losses and reserves; |
· | warranty obligations; |
· | income tax valuation allowances; |
· | 融資和經營租賃負債的貼現率; |
· | stock-based compensation; and |
· | 股票工具和認股權證的估值。 |
金融工具的公允價值
該公司的金融工具 包括現金和現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款、銀行貸款、應付票據、設備融資、股票工具和認股權證。由於這些工具的相對短期性質,公司金融工具的賬面金額接近於它們各自的公允價值,但銀行貸款、應付票據、 設備融資、權益工具和認股權證除外。應付銀行貸款和票據的賬面金額接近公允的 值,原因是利率和條件接近公司可用於類似債務的利率和條件。設備融資義務的利率 是根據財務會計準則委員會 (“FASB”)會計準則編纂(ASC)主題842-40-30-6中所述要求計算的。
公司根據FASB ASC主題820-公允價值測量和披露,對 金融工具的公允價值進行核算。公允價值被定義為在計量日市場 參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債而收到的價格。用於衡量資產和負債公允價值的判斷程度一般與可觀察的水平或價格相關。FASB ASC主題820描述了基於以下三個輸入 級別的公允值層次結構,其中前兩個可觀察到,最後一個不可觀測,可用於度量公平 值:
第一級輸入是報告實體在計量日期可以訪問的相同資產或負債活躍市場的報價(未調整) 。
二級輸入是指在活躍的 市場中,對於資產或負債,直接或間接地可以觀察到的除報價 價格以外的其他投入。
三級輸入是資產或負債 的不可觀測的輸入。因此,價格或估價技術需要對公允價值 計量具有重要意義且不可觀測的投入。
現金及現金等價物
公司認為所有期限不超過三個月的高流動性投資 都是現金等價物。該公司主要在美國、菲律賓、香港和中國維持其在金融機構的現金存款。本公司在此類賬户中沒有遭受任何物質損失。
應收賬款
信貸是根據對客户財務狀況的評估 來擴展的。應收賬款按公司預期從未清 餘額中收取的金額列報。公司根據客户的具體分析和一般事項(如對過去的應付餘額和經濟狀況的當前評估)記錄可疑賬户備抵。當備抵 無法收回時,公司核銷應收帳款。
盤存
庫存按較低的成本 或可變現淨值列報,定義為正常經營過程中的估計銷售價格,較不合理地預測完成、處置和運輸的費用。成本是使用標準成本計算的,標準成本近似於實際成本,在先入先出的基礎上, 先出。本公司根據歷史使用情況,對多餘和過時的庫存進行庫存減記. 減記是根據關於 使用情況的假設,計算庫存成本與可變現淨值之間的差額,並計入庫存準備金,庫存是銷售成本的一個組成部分。
8 |
超過比林斯/比林斯的費用和估計收入超過成本和估計收益
超過 項的費用和收入估計數是根據按完成辦法計算的合同所賺取和可償還的數額。公司何時向客户收費的 時間通常取決於預付費條款、基於 完成工作的里程碑賬單或提供服務的時間。根據公司的歷史經驗, 公司一般認為與這些數額有關的收款風險很低。當事件或條件表明 未繳款項可能無法收回時,估計並記錄備抵。公司預計,在今後12個月內,所有這些款項都將收到帳單並收取。
比林斯公司超過成本和估計的 收入是指在根據完成方法的百分比 計算的合同下,預先向客户收取的金額。該公司預計,在未來12個月內,所有這些金額都將獲得可觀的收益。
財產、工廠和 設備
土地、建築物、設備、計算機、傢俱和固定裝置按成本入賬。維修、修理和改善費用按所發生的費用計算。在資產的估計使用壽命內,對所有廠場和設備的折舊按直線提供 。每類應折舊資產的估計使用壽命 為:
估計有用生命 | ||
製造設備 | 3-7歲 | |
辦公設備 | 3-7歲 | |
建築物和改善 | 7-40歲 |
該公司完成了對截至2018年9月30日的三個月特定資產的估計使用壽命的審查,並確定資產的估計使用壽命沒有變化。
長壽資產減值
根據FASB ASC主題360- 長期資產的減值或處置,當有證據表明所攜帶的 價值可能無法收回時,公司評估對其長期資產(包括財產、 廠房和設備以及無形資產)的潛在減損。
如果存在這樣的指示,則將資產的可收回 數量與資產的賬面價值進行比較。資產的賬面價值超過其可收回的 數額的任何盈餘,均在精簡的合併業務報表中列支。在評估使用中的價值時,使用税前貼現率將估計的未來現金 流量折現為其現值。
2017年10月12日,該公司接受了以234萬美元的價格出售其公司總部的提議,減去佣金和其他慣常的關閉成本。因此, 公司在截至2017年9月30日的三個月內,在其精簡的綜合業務報表 中記錄了該建築物和土地的減值費用447 000美元。該公司總部的出售於2018年1月31日結束,根據這一交易,公司獲得了淨收益2,187,317美元,銷售收益為61,129美元。
投資於被投資公司
未合併,但公司對其有重大影響的被投資公司,按權益會計方法記賬。公司是否對被投資方施加重大影響,取決於對多個因素的評估,其中包括: 在被投資公司董事會中的代表性和所有權水平,後者一般為被投資公司投票證券的20%至50%的權益。根據權益會計方法,被投資公司的 賬户未在公司精簡的合併資產負債表和業務報表中報告;然而,公司在被投資公司的損益中所佔份額反映在精簡的合併經營報表中的標題“ 被投資公司損失中的權益”中。該公司在 一種股權法被投資公司中的賬面價值在 公司精簡的合併資產負債表中的標題“投資於被投資公司”中作了報告。
當公司在 一種股權法被投資公司的賬面價值降至零時,公司精簡的合併 財務報表將不再記錄進一步的損失,除非公司擔保被投資公司的債務或已承付額外資金。當被投資公司隨後報告收入時,公司將不會記錄其在這類收入中的份額,直到其等於或超過以前未確認的損失份額。
9 |
善意
商譽被確認為被收購實體超過分配給所購資產和假定負債淨額的成本 。商譽不攤銷,但自6月30日起每年對其減值進行審查,如果事件或情況的變化表明其賬面價值 可能受損,則每年審查的次數更多。這些條件可包括在商業環境、法律因素、經營業績 指標、競爭、或銷售或處置報告單位的一大部分方面發生重大變化。該公司有一個報告單位。
減值測試的第一步要求 將報告單元的公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值小於公允價值,則不存在損害 ,並且不執行第二步。如果賬面價值高於公允價值,則有跡象表明可能存在 損害,並且必須執行第二步來計算減值量。在第二步,減值 是通過估算報告單位所有確認和未確認資產和負債的公允價值,以及 比較報告單位商譽的隱含公允價值和該單位商譽的賬面金額來計算的。該公司確定了市值所證明的公允價值,並得出結論認為,不需要作為2018年9月30日和2018年6月30日的減值費用。
保證義務
公司通常保證其產品在安裝後12個月或裝運日期後18個月較短。保修費用是為 估計索賠提供的,並在收入確認時記作銷售費用。每季度還對保修義務進行評估,以確定 是對在保修期內已將 運給客户的所有儲能系統的潛在缺陷材料的替換的合理估計。
雖然該公司積極參與監測 和改進其技術,但只有有限的產品歷史和相對較短的時間框架可用於測試和評估產品故障率。如果實際的產品故障率與本公司的估計不同,則對產品的估計故障率以及由此產生的對保修義務的責任的變化進行修正 。此外,如果出現不可預見的技術問題,可不時作出具體的應計擔保。
以下是應計保證活動摘要:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
期初餘額 | $ | 121,699 | $ | 239,173 | ||||
應計擔保金 | - | 852 | ||||||
淨定居點 | (113,825 | ) | (34,610 | ) | ||||
與先前存在的保證有關的調整 | 93,449 | (8,724 | ) | |||||
期末餘額 | $ | 101,323 | $ | 196,691 |
本公司向客户提供延長保修合同 。這些合同通常涵蓋長達20年的期限,包括預支款項,最初記錄為 作為長期遞延收入。收入的確認方式與根據延長擔保 合同支付的費用相同。與這些延長的保修合同有關的費用作為所發生的銷售費用。長期保修合同的長期遞延收入 的變化摘要如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
期初餘額 | $ | 544,249 | $ | 431,700 | ||||
新的延期保修合同的遞延收入 | 172,422 | - | ||||||
確認遞延收入 | (938 | ) | (938 | ) | ||||
期末餘額 | 715,733 | 430,762 | ||||||
減:延期擔保合同遞延 收入的當期部分 | 4,374 | 8,124 | ||||||
延長保修合同的長期遞延收入 | $ | 711,359 | $ | 422,638 |
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收入確認
如果存在合同安排的有説服力的證據 ,已經交付或提供了服務,賣方對買方的價格是固定的和可確定的,並且合理地保證了可收取性,則確認收入。與安裝和最終驗收有關的收入部分 推遲到安裝和最終客户驗收完成。
有時,公司可以在或接近同一時間與同一客户簽訂單獨的協議。公司對這些協議進行評估,以確定是否應將 單獨視為不同的安排,或單獨的協議實質上是否是單一的 多元素安排。公司評估談判是否作為單一談判的一部分共同進行, 可交付品是否相互關聯或相互依存,一種安排中的費用是否與另一種安排的績效掛鈎,以及一種安排中的要素是否對另一種安排必不可少。公司的評估涉及到 重大判斷,以確定一組協議是否密切相關,實際上它們是 單一安排的一部分。
對於包含多個元素的安排,在執行服務時確認來自時間和基於材料的服務安排的 收入。與未交付的 元素有關的收入按估計公允價值遞延,直至遞延項目交付。如果安排不符合上述所有 標準,則事務的全部金額將推遲到所有元素都交付後。
對於已查明買方的PPA項目, 公司確認銷售PPA項目的收入,使用完成方法的百分比,在FASB ASC主題606-與客户的合同收入-與客户簽訂的合同中記錄收入的百分比,以迄今發生的費用 到估計每項合同總成本的百分比來衡量。之所以使用這種方法,是因為管理層認為總成本是衡量合同進展情況的最佳指標。由於估算費用的內在不確定性,至少有可能在短期內合理地改變所使用的估計數。
當產品發運或交付給客户時,公司收取運輸和處理 費用,並在產品收入和產品銷售成本中包括這些金額。該公司報告其收入扣除估計收益和津貼。
2018年9月30日截止的三個月的收入由四個重要客户組成(佔收入的87%)。在截至2017年9月30日的三個月中, 由三個重要客户組成(佔收入的90%)。
截至2018年6月30日,該公司有兩個重要客户,未清應收賬款餘額為173,849美元(佔應收賬款淨額的81%)。
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高級工程 和開發費用
根據FASB ASC課題730-{Br}研發,本公司承擔先進工程和開發費用。這些費用主要包括設計、建造和測試原型單位所產生的材料、勞動力和可分配的間接費用,以及為這些單位開發製造工藝的費用。高級工程和開發費用還包括諮詢費和其他 費用。
如果這些費用是單獨確定的、由與外部各方簽訂的先進工程和開發類型協定支付和供資的,則在精簡的綜合業務報表中單獨列出這些費用為“工程和開發費用”。
股票補償
公司計量所有“基於股票的 付款”,包括在其精簡的 合併業務報表(“RSU”)中根據授予日期的公允價值授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位(“RSU”),這符合FASB ASC主題718 -股票補償準則。
因此,公司按授予日的公允價值計算所有基於股票的 補償成本,並確認在 的服務期內的基於股份的補償,這些獎勵預計將授予估計的沒收額。股票期權的公允價值是根據授予股票的數量和授予時的股票價格確定的 ,並根據Black-Schole估值 模型計算。
公司用RSU和現金補償其外部董事 。RSU裁決的授予日期公允價值是使用公司股票(“普通股”)在授予日期前一天的收盤價確定的,賠償費用在RSU裁決的歸屬期內攤銷,扣除估計的沒收額。
公司只確認那些預期最終將歸屬的 選項或股份的費用,使用兩種歸因方法記錄費用,只對基於服務的歸屬的贈款採用直線法 ,或考慮所有其他 獎勵的分級歸屬方法(該方法考慮每個績效期)。
所得税
公司根據FASB ASC主題740-所得税會計記錄遞延所得税 。FASB ASC主題740要求確認遞延所得税資產和負債在資產和負債的税基與合併財務報表中結轉的數額之間的臨時差異,這是根據預期將扭轉差異的年度頒佈的税率計算的。此外,如果某些 或所有遞延所得税資產在可預見的將來無法實現,則確認估值備抵。根據歷史應税收入、現有臨時差額的預期逆轉、税收規劃策略和對未來應納税收入的預測,審查遞延所得税資產的可收回性。根據這一分析,該公司提供了截至2018年9月30日和2018年6月30日其遞延所得税淨資產的全額估值備抵額。
該公司對FASB ASC主題740所要求的所有税收不確定性適用更有可能而非 的識別閾值,該主題只允許承認那些在税務當局審查後有超過50%的可能性持續的 税收優惠。
該公司截至2014年6月30日至2017年6月30日止年度的美國聯邦所得税申報單和該公司截至2013年6月30日至2017年6月30日止年份的威斯康星州所得税申報單均須接受税務當局的審查。截至2018年9月30日,沒有進行任何考試。
外幣
公司使用美元作為其功能 和報告貨幣,菲律賓比索和港元是其外國子公司的功能貨幣,公司外國子公司的資產和負債按資產負債表日有效的匯率折算成美元,而股票賬户按歷史匯率折算。收入和支出項目 按本報告所述期間適用的平均匯率折算。翻譯調整記作累積的其他綜合損失中的 ,作為合併資產負債表中權益的一個單獨組成部分。
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每股虧損
公司遵循FASB ASC主題260 -每股收益規定,要求報告每股基本收益和稀釋收益(虧損)。每股基本收益 (虧損)是通過將普通股股東可獲得的淨收入(虧損)除以該期間流通的 普通股加權平均數計算的。每股稀釋收益(淨虧損)反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,可能發生的稀釋。根據FASB asc主題260,任何反稀釋效應都不包括對每股淨收入(虧損)的影響。
信貸風險的集中程度
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、應收賬款和成本,以及超過賬單的估計收益。
該公司主要在一家金融機構持有大量現金存款。本公司以前從未經歷過此類存款的任何物質損失。此外,作為其銀行戰略的一部分,公司對該機構的相對信用評級進行定期評估。
由於 當前客户合同中的付款條件加快以及當前客户羣的信譽,對應收賬款和成本的信貸風險集中以及超過賬單的估計收益受到限制。
段信息
該公司已確定其經營 作為一個可報告的部門。
改敍
以前報告的某些數額已被 重新分類,以符合當前的列報方式。改敍不影響上期業務結果、現金流量、總資產、負債總額或股本總額。
最近的會計聲明
新的會計公告 不時由FASB或公司自指定生效日起採用的其他標準制定機構發佈。除 另有討論外,本公司認為,最近發佈的、尚未生效且未包括以下 的標準的影響,將不會對公司採用後的財務狀況或經營結果產生重大影響。
2008年8月,FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)2018-13-公允價值計量(主題820):披露框架-更改 公允價值計量的披露要求:這一修正修改了資產負債表上持有的金融工具公允價值 計量中使用的披露要求。在公允價值層次結構的 級別3中分類的日期。ASU 2018-13還對未實現的 收益和損失因水平輸入轉移而發生的變化規定了額外的披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的財政年度對所有實體有效,包括在這些年度期間內的中期。公司預計,採用本指南 不會對其精簡的合併財務報表產生重大影響。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10對主題842“租約”的編纂改進。ASU 2018-10中的修正案取代了ASU 2016-02-租約(主題842)下的現有租賃指南,該指南自2016年1月1日起生效。ASU 2018-10對ASU 2016-02的早期採用者的 發放有效。該公司被要求從2018年7月1日起採用這一標準。本指南的採用對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02 -綜合收入(主題220):將某些税收影響從累積的其他綜合收入中重新分類。實體可以選擇將其他綜合收入中的税收影響(將 改為擱淺税收影響)重新歸類為保留收益,在此期間記錄2017年“減税和就業法”(“税法”)中美國聯邦企業所得税税率的變化所產生的影響。本更新中的修正 適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些年度 期內的臨時期間。公司不期望本指南的採用會對其精簡的合併財務報表產生重大影響。
2017年5月,FASB發佈ASU 2017-09薪酬-股票薪酬(主題718):修改會計的範圍。在新的指導下,只有當公平價值、歸屬條件或裁決的分類(作為權益或負債) 因條款或條件的變化而發生變化時,才需要修改 會計。該指南對所有公司從2017年12月15日或之後開始的年度 期(包括這些年度期間內的中期)具有前瞻性意義。該公司被要求從2018年7月1日起採用這一標準。本指南的通過對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
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2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號-無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試。為了簡化隨後對商譽的計量,修正案從商譽減值測試中刪除了第二步,根據第二步,在計算隱含的商譽公允價值時,實體必須執行程序,在減值測試 日確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值,遵循在確定在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值時所需的 程序。根據ASU 2017-04的修正案,年度或中期商譽減值測試是通過將報告單位的公允價值與其 賬面金額進行比較來進行的。應對賬面金額超過報告單位 公允價值的數額確認減值費用;但是,確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,在衡量商譽減值損失時,應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的影響。修正案還取消了對任何有零 或負賬面數的報告單位進行定性評估的要求,如果沒有進行定性測試,則必須執行 商譽減損測試的步驟2。該指南對2019年12月15日以後開始的財政年度或任何中期商譽減值測試具有前瞻性意義。允許在2017年1月1日後的測試日期進行的期中或年度商譽減值測試儘早採用。公司預計,採用本指南不會對 其精簡的合併財務報表產生重大影響。
2016年8月,FASB發佈了ASU 2016-15 -現金流量表(主題230)-某些現金收入和現金付款分類( -新出現的問題工作隊的共識)。ASU 2016-15中的修正案涉及八個具體的現金流動問題,目的是減少實際中某些現金收入和現金付款在現金流量表中的列報和分類方式的多樣性, 本指南適用於2017年12月15日以後開始的年度期間,包括這些年度 期內的過渡時期。允許提前收養。該公司被要求從2018年7月1日起採用這一標準。本指南的通過對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2016年5月,FASB發佈了ASU 2016-11- 收入確認(主題605)和衍生工具和套期保值(主題815):根據2016年3月3日EITF會議(SEC更新)上的工作人員公告,撤銷了因會計準則 更新的2014-09年和2014-16年的證券交易委員會指南。ASU 2016-11撤銷證交會工作人員觀察員的某些評論意見,這些評論彙編在主題605“收入確認”和主題932“採掘活動 -石油和天然氣”中,在通過主題606時生效。具體而言,註冊人不應依賴下列SEC 工作人員在通過主題606時的評論:(A)正在處理的貨運服務的收入和費用確認,(B)航運和手續費的會計 ,(C)供應商對客户(包括賣方產品的經銷商 )的考慮;(D)氣體平衡安排的核算(即“應享權利法”的使用)。證交會工作人員正在撤銷其證券交易委員會工作人員公告,即“確定與專題815下以股份形式發行的混合文書有關的東道國合同的性質”,與ASU 2014-16同時生效的 。ASU 2016-11中的生效日期與主題606(ASU 2014-09)和ASU 2014-16的生效日期相吻合。 該公司此前對ASU 2014-16進行了審查,並確定其不適用。
2014年5月,FASB發佈了2009-09年ASU與客户的合同收入(主題606)。修正案概述了一個單一的綜合模式,供實體在會計中使用 用於與客户簽訂的合同所產生的收入,並取代目前的大多數收入確認指南,包括行業 具體指南。此外,還發布了更多的華碩,作為總體新的收入指南的一部分。 收入模式的核心原則是,一個實體確認收入,以反映向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額,反映實體預期有權得到的考慮,以換取這些貨物或服務。在對其範圍內的合同應用 收入模型時,實體與客户標識合同,確定合同中的履約 義務,確定交易價格,將交易價格分配給 合同中的履約義務,並在實體滿足履約義務時確認收入。該指南還要求擴大披露與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。公共企業實體應在2014-09年會計準則中適用於2017年12月15日以後開始的年度報告期,包括在這些年度期間內的過渡時期。較早的申請只允許在2016年12月15日之後開始的年度報告期內提出,包括在這些年度期間內的中期申請。指南允許公司通過累積調整將要求 追溯適用於以前提出的所有期間,或在通過當年適用要求。 要求公司從2018年7月1日起採用這一標準,並選擇了全面追溯辦法。本指南的採用對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。 的影響並不顯著,因為公司根據新的收入標準對合同進行的分析支持了對大多數合同的確認,或在完成百分比的基礎上確認 收入,這與公司的歷史收入確認模式是一致的。如果一項履約義務隨着時間的推移而得到履行,則相關的收入也會隨着時間的推移被確認為 。
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附註2-管理層的計劃和 今後的業務
所附的合併財務報表是根據一家持續經營公司編制的,其中設想公司將能夠變現資產,並在正常業務過程中清償其負債。因此,如果公司被要求清算其資產,它們不實施任何必要的調整。該公司淨虧損2,771,694美元,歸因於EnSync公司。截至2018年9月30日的三個月,截至2018年9月30日,累計赤字為140,381,353美元,總股本為5,944,976美元。公司能否清償其4,236,824美元的總負債,並繼續作為一個持續經營的企業,取決於籌集額外的投資資本,為公司的業務計劃提供資金,增加收入 並實現盈利。所附的精簡合併財務報表不包括 可能因這些不確定因素的結果而引起的任何調整。
該公司認為,2018年9月30日手頭的現金和現金等價物 以及其他潛在現金來源,包括它從積壓的項目(br}和管道中產生的淨現金)以及潛在的融資選擇,將足以在2020年財政年度的第二個季度為公司目前的業務提供資金。雖然公司認為其項目的管道很深,但不能保證項目 將及時關閉,以滿足公司的現金需求。該公司還致力於改善業務 和增加現金結存,繼續推動成本改善和減少其在研究和開發上的開支。此外, 公司目前正在探索該公司可以利用的潛在融資辦法,包括戰略夥伴關係 交易、PPA項目融資機制、週轉資本信貸額度以及增發普通股或其他 債務或股權證券。然而,該公司沒有承諾獲得任何額外的資金,也沒有任何保證 這類資金將以可接受的條件或在任何情況下。如果公司不能及時增加收入和實現盈利 或獲得額外所需資金,公司的財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響,公司可能無法繼續經營、執行其增長計劃、利用未來的機會或對客户和競爭作出反應。
注3-中國合資企業
2011年8月30日,該公司簽訂了一項協議,規定在中國建立一家合資公司,開發、生產、銷售、分銷和服務先進的儲存電池和電力電子產品(“中國合資企業”)。中國合資企業是在收到2011年11月收到的中國政府批准後成立的。中外合資夥伴包括全資子公司ZBB PowerSav控股有限公司(“Holdco”)、安徽新龍電氣股份有限公司、蕪湖華瑞輸變電工程有限公司。深圳市東方財富投資有限公司蕪湖富海浩巖風險投資有限公司。
中國合資企業通過位於安徽省蕪湖市的一家合資的中國公司經營,名為安徽美能存儲能源有限公司。(“Meineng Energy”)Meineng Energy根據一項供應協議為該公司生產某些產品,根據該協議,該公司向Meineng Energy支付其製造這類產品的直接費用的120%。此外,根據Holdco和Meineng Energy之間的許可證協議 (2014年7月1日修訂),美能源在中國大陸以獨家、免版税和非排他性的方式組裝和製造公司的某些 產品,供電力管理行業銷售,在香港和臺灣免收版税。根據與美能源的研發協議,美能源可要求本公司按照商業上合理的條款和條件提供研究和開發服務。美能源將支付公司提供此類服務的全部費用和費用。公司有權任命Holdco董事會的多數成員,Holdco有權任命Meineng Energy董事會成員的多數。
根據中國有限責任公司 Holdco與安徽新瑞投資有限公司之間的一項合資協議以及隨後的投資協議,截至2018年9月30日和2018年6月30日,Meineng Energy的股本約為1,480萬美元。
該公司對美能源的投資是通過Holdco進行的。根據公司全資子公司ZBB開曼公司與PowerSav New Energy Holdings Limited(“PowerSav”)簽訂的Holdco有限責任公司協議,該公司通過一項許可協議向Holdco提供技術,該協議的價值約為410萬美元和20萬美元,以換取60%的股權。該公司對Holdco提供的技術的基礎 為0美元,這是由於美國GAAP與研究和開發開支有關的要求。該公司在這項技術方面的基礎與Meineng Energy對該技術的估價之間的差額約為410萬美元,由公司通過取消Meineng Energy所確認的與該技術有關的攤銷費用來核算。PowerSav同意向Holdco捐贈330萬美元現金,以換取40%的股權。為了財務報告的目的,Holdco的資產和負債與公司的資產和負債合併,PowerSav在Holdco的40%的利息(br}作為非控股權益包括在公司精簡的合併財務報表中。截至2018年9月30日和2018年6月30日,該公司對美能源的間接投資在計入公司收益或虧損份額後,分別為870,001美元和831,433美元。截至2018年9月30日和2018年6月30日,該公司在美能源的間接投資比例約為30%。
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公司總裁兼首席執行官(“總裁兼首席執行官”)自2011年12月以來一直擔任美能源的首席執行官。這位總裁兼首席執行官間接持有美能源6%的股權。
根據Holdco和Meineng Energy之間的管理服務協議(“管理服務協定”),Holdco將向美能源提供某些管理服務 ,以換取相當於美能源自第一季度第一天開始的五年期間淨銷售額的百分之五的管理服務費,而美能源在隨後三年的淨銷售額中, 和百分之三的淨銷售額分別為 和3%,如果這些費用的支付將終止Meineng能源公司在國家承認的證券交易所進行首次公開發行的 號。迄今為止,Holdco沒有根據“管理服務協定”確認管理服務費用收入。
Meineng能源活動概述如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
美能源產品銷售 | $ | - | $ | 13,008 | ||||
美能源產品銷售成本 | - | 11,211 | ||||||
從美能源採購產品 | 54,561 | 12,900 |
欠美能源的總額如下:
2018年9月30日 | June 30, 2018 | |||||||
欠美能源的淨額 | $ | (19,527 | ) | $ | (33,822 | ) |
Meineng能源公司的經營成果概述如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
收入 | $ | 3,170 | $ | 4,646 | ||||
總損失 | (1,116 | ) | (1,086 | ) | ||||
業務損失 | (277,767 | ) | (373,926 | ) | ||||
淨損失 | (273,663 | ) | (346,905 | ) |
附註4-清單
淨庫存由下列截至下列單位的 組成:
2018年9月30日 | June 30, 2018 | |||||||
原材料和組件 | $ | 1,904,486 | $ | 1,587,454 | ||||
減:庫存準備金 | (417,009 | ) | (367,006 | ) | ||||
共計 | $ | 1,487,477 | $ | 1,220,448 |
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附註5-財產和設備
財產和設備由下列 組成:
2018年9月30日 | June 30, 2018 | |||||||
租賃改良 | $ | 44,975 | $ | 44,975 | ||||
製造設備 | 2,977,107 | 2,977,579 | ||||||
辦公設備 | 470,730 | 470,731 | ||||||
在建 | 303,604 | 227,702 | ||||||
共計,按成本計算 | 3,796,416 | 3,720,987 | ||||||
減:累計折舊 | (2,983,530 | ) | (2,945,442 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 812,886 | $ | 775,545 |
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月,該公司的折舊費用分別為38,344美元和97,392美元。
關於與出售公司總部 有關的減值費用,請參閲“精簡綜合財務報表説明”(注1)中的長期資產減值。
附註6-應計費用
應計費用包括下列截止日期的 :
2018年9月30日 | June 30, 2018 | |||||||
應計補償和福利 | $ | 350,305 | $ | 441,222 | ||||
應計保證 | 101,323 | 121,699 | ||||||
使用權法律責任經營租賃 | 164,597 | 197,616 | ||||||
客户存款 | 63,386 | 104,724 | ||||||
其他 | 348,091 | 371,419 | ||||||
共計 | $ | 1,027,702 | $ | 1,236,680 |
附註7-長期債務
在截至2016年6月30日的一年內,該公司與一個非關聯方簽訂了一項銷售-回租交易,收到的淨價款為331,827美元,按截至2036年3月31日的20年間的估算利率,按2036年3月31日終了的20年內將分期支付的利息 從1,510美元到2,555美元不等。
附註8-僱員及董事 股權激勵計劃
該公司以前通過了“2007年股權激勵計劃”(“2007年計劃”),授權董事會或一個委員會向該公司的 僱員和董事授予至多300 000股份。除非在僱傭協議中定義或以其他方式確定,否則股票期權可在三年內授予 。股票期權在授予日期後10年到期。根據2007年計劃,沒有股票可用於未來獎勵發行 。
2010年11月,該公司通過了 2010 Omnibus長期激勵計劃(“2010 Omnibus計劃”),該計劃授權董事會一個委員會授予股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、無限制股票、其他股票獎勵和現金獎勵。經修訂的2010年“總括計劃”授權不超過13 950 000股的普通股,作為公司任何前任僱員股票計劃授予的其他獎勵的股票期權,而該計劃未經發行股份而被沒收、終止、或取消 ,授予僱員、高級人員、董事會非僱員成員,顧問和顧問。 除非另有決定,期權按比例授予三年,並在授予之日後八年屆滿。在2017年12月19日舉行的股東年會上,公司股東批准了2010年“總括計劃”修正案,將根據2010年總括計劃的獎勵 發行的公司普通股的數量增加了2,000,000,000至13,950,000股。
2012年11月,公司通過了經修正的“2012年非僱員董事權益補償計劃”(“2012年董事權益計劃”),根據該計劃,公司可根據公司董事 補償政策向我們的非僱員董事發放至多4,400,000盧比和其他股權獎勵。在2016年11月14日舉行的股東年會上,公司股東批准了“2012年董事權益計劃”的一項修正,根據2012年“董事股權計劃”的獎勵,將公司普通股的可供發行的股份數量增加了1,200,000至4,400,000股。
17 |
截至2018年9月30日,共有1,350,217股可用於2010年總括計劃下的未來獎勵,298,375股可用於2012年董事股權計劃下的未來獎勵。
股票期權
每個股票期權的公允價值被授予 是在授予日期使用Black-Schole期權定價方法。該公司使用歷史數據估計 預期價格波動、預期期權壽命和預期沒收率。該公司沒有支付任何股息,也沒有計劃在可預見的將來支付股息。使用下列假設估計2018年9月30日和2017年9月30日終了的三個月內股票期權的公允價值:
三個月到9月30日, | ||||
2018 | 2017 | |||
期權的預期壽命(年份) | N/A | 4 | ||
無風險利率 | N/A | 1.66 - 1.69% | ||
假定波動率 | N/A | 113.62 - 113.75% | ||
預期股息率 | N/A | 0.00% | ||
預期沒收率 | N/A | 6.15 - 6.72% |
以時間和績效為基礎的股票期權 在授予之日按公允價值入賬。截至9月30日、2018年和2017年9月30日三個月的股票期權公允價值總額分別為0美元和9 319美元。補償費用在所需的服務 和性能期間內確認。精簡的合併財務報表中確認的與股票期權有關的數額分別為11 300美元和188 439美元,依據的是截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內根據其各種股權獎勵計劃授予的股票期權的攤還日公允價值。2018年9月30日,未確認的股票期權補償費為314,235美元,預計將在1.3年的加權平均期間內確認。
關於股票期權活動的資料如下:
數目 備選方案 | 加權 平均 演習價格 | 平均 殘存 合約生活 (以年份計) | ||||||||||
2017年6月30日結餘 | 8,249,298 | $ | 0.71 | 6.50 | ||||||||
授予期權 | 1,407,000 | 0.40 | ||||||||||
期權被沒收 | (2,781,483 | ) | 0.71 | |||||||||
2018年6月30日結餘 | 6,874,815 | 0.65 | 5.87 | |||||||||
期權被沒收 | (677,217 | ) | 0.54 | |||||||||
2018年9月30日結餘 | 6,197,598 | 0.66 | 5.66 |
下表彙總了截至2018年9月30日尚未執行的股票 期權的相關信息:
突出 | 可鍛鍊 | |||||||||||||||||||||||
運動價格範圍 | 數 的 備選方案 | 平均 殘存 合約生活 (以年份計) | 加權 平均 {br]練習 價格 | 數 的 備選方案 | 平均 殘存 合約生活 (以年份計) | 加權 平均 {br]練習 價格 | ||||||||||||||||||
$0.28 to $0.50 | 3,313,815 | 6.08 | $ | 0.39 | 1,596,616 | 5.32 | $ | 0.40 | ||||||||||||||||
$0.51 to $1.00 | 2,222,983 | 5.64 | 0.68 | 1,437,584 | 5.26 | 0.71 | ||||||||||||||||||
$1.01 to $1.50 | 170,000 | 5.41 | 1.02 | 130,000 | 5.23 | 1.02 | ||||||||||||||||||
$1.51 to $2.00 | 400,950 | 3.51 | 1.73 | 400,950 | 3.51 | 1.73 | ||||||||||||||||||
$2.01 to $5.80 | 89,850 | 1.06 | 4.90 | 89,850 | 1.06 | 4.90 | ||||||||||||||||||
2018年9月30日結餘 | 6,197,598 | 5.66 | 0.66 | 3,655,000 | 4.99 | 0.80 |
18 |
在截至2017年9月30日的三個月內,根據2017年7月至2020年9月的各種基於 服務的歸屬條款,允許員工購買2.7萬股票的期權,每股可行使0.39美元至0.48美元,並可在各種日期至2025年9月行使。
根據該公司截至2018年9月30日的調整收盤價0.26美元,未償還股票期權的內在價值沒有總和。
關於未歸屬僱員 股票期權活動的信息如下:
數 的 選項 | 加權 平均 批准日期 公允價值 每股 | 平均 殘存 合約生活 (以年份計) | ||||||||||
2017年6月30日結餘 | 5,197,098 | $ | 0.54 | 6.93 | ||||||||
授予期權 | 1,407,000 | 0.40 | ||||||||||
既得期權 | (1,581,266 | ) | 0.56 | |||||||||
期權被沒收 | (1,840,499 | ) | 0.48 | |||||||||
2018年6月30日結餘 | 3,182,333 | 0.51 | 6.57 | |||||||||
既得期權 | (362,835 | ) | 0.71 | |||||||||
期權被沒收 | (276,900 | ) | 0.65 | |||||||||
2018年9月30日結餘 | 2,542,598 | 0.47 | 6.63 |
RSU
公司向其董事提供時間歸屬的RSU和現金補償.在2018年9月24日、2018年6月26日和2018年6月26日,根據2012年董事 股票計劃,分別向公司董事提供了148,276和119,444個RSU,以代替公司董事在2019財政年度第一季度和2018年第四季度提供的服務分別支付43,000美元的費用。RSU在授予之日立即授予 。2017年11月14日,根據2012年董事股權計劃,向公司董事發放了1,163,075個RSU,部分支付了到2018年11月的董事 費用。截至2018年9月30日,2017年11月14日撥款的所有RSU都已歸屬。
2016年11月14日,根據2012年董事股權計劃,581,816個RSU被授予公司董事,到2017年11月部分支付董事費用。截至2017年9月30日,2016年11月14日授予的563,635個RSU已歸屬,18181個已被沒收。
該公司還補償其關鍵僱員 的時間和性能為基礎的RSU.在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內,沒有根據2010年總括計劃和誘導獎向該公司的僱員發放任何RSU。
時間分配和基於性能的RSU是 在授予之日按公允價值記帳的.截至2018年9月30日和2017年9月30日這三個月的RSU總公允價值分別為43,000美元和0美元。補償費用在所需的服務和績效 期內確認。精簡的合併財務報表中確認的與RSU有關的數額分別為303 342美元和247 169美元,依據的是在截至2018年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日終了的三個月內根據其各種股權激勵計劃批出的RSU的攤還日公允價值。截至2018年9月30日,有3,855,000個未歸屬的RSU和1,487,901美元的未確認賠償費用。一般情況下,與既得的RSU有關的普通股將在持有人離職後六個月發行。
19 |
有關RSU活動的資料如下:
受限制人數 股票單位 | 加權 平均 {br]估值 單價 | |||||||
2017年6月30日結餘 | 5,556,332 | $ | 1.07 | |||||
RSU | 4,342,519 | 0.41 | ||||||
RSU被沒收 | (1,147,231 | ) | 0.75 | |||||
已發行股份 | (1,041,152 | ) | 1.42 | |||||
2018年6月30日結餘 | 7,710,468 | 0.70 | ||||||
RSU | 148,276 | 0.29 | ||||||
已發行股份 | (70,654 | ) | 0.40 | |||||
2018年9月30日結餘 | 7,788,090 | 0.69 |
附註9-認股權證
2017年8月7日,根據一項專業服務協議,簽發了22萬張逮捕令。認股權證可按每股0.40美元行使,並在2018年3月31日前滿足某些業績目標。截至2018年3月31日,已有40 000張權證於2021年3月到期, 和其餘180 000張認股權證未因未能實現某些業績目標而歸屬,因此於2018年3月到期。
2017年6月22日,根據與Roth Capital Partners,LLC簽訂的承銷協議,發行了357 500張認股權證,作為承銷補償 的一部分,該協議規定於2017年6月22日出售250萬美元的普通股。認股權證的行使價格為每股0.42美元,於2022年6月到期。
有關授權活動的資料如下:
認股權證數目 | 加權 平均 演習價格 每股 | |||||||
2017年6月30日結餘 | 357,500 | $ | 0.42 | |||||
認股權證 | 220,000 | 0.40 | ||||||
認股權證到期 | (180,000 | ) | 0.40 | |||||
2018年6月30日及2018年9月30日結餘 | 397,500 | 0.42 |
注10-基本和稀釋後每股淨 損失
每個普通股的基本淨虧損是通過將可歸於普通股股東的淨虧損除以報告所述期間已發行普通股的加權平均數目來計算的。計算稀釋後的每股淨虧損,從而使在報告所述期間所有已發行的稀釋潛力普通股(br})生效。稀釋後的潛在普通股包括在行使股票期權 和認股權證時可發行的增量股份,以及優先股和RSU的轉換。在計算截至2017年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日三個月的每股稀釋淨虧損時,未對加權平均已發行普通股進行調整,因為假定 行使已發行股票期權、RSU和認股權證以及優先股的轉換是反稀釋的。
在計算 稀釋後每股淨虧損時未包括的潛在普通股如下:
2018年9月30日 | 2017年9月30日 | |||||||
股票期權和RSU | 13,985,688 | 13,551,752 | ||||||
股票認股權證 | 397,500 | 577,500 | ||||||
B級優先股 | 3,967,176 | 3,594,065 | ||||||
共計 | 18,350,364 | 17,723,317 |
20 |
附註11-股本
B系列可轉換優先股
2013年9月26日,該公司與某些投資者簽訂了一項證券購買協議,規定出售3 000股B類可轉換優先股(“B類優先股”)。公司的某些董事購買了500股票。B系列優先股的股票每股有1,000美元的規定價值(“陳述價值”),並按規定價值 按10%的年率累計股息。2018年9月30日,2 300股B系列優先股仍未發行,可與應計股利和未付股息一起轉換為公司普通股的3,967,176股,轉換價格為0.95美元。公司清算、解散或清盤時, 可兑換成3,967,176股普通股,B系列優先股的持有者有權從公司資產中獲得相當於規定價值兩倍的數額,再加上任何應計股息和未付股息, 在2018年9月30日和2018年6月30日,B類優先股的清算優先權分別為6,068,818美元和5,976,896美元( )。
C系列可轉換優先股
2015年7月13日,該公司與SPI能源有限公司簽訂了證券購買協議。(“SPI”)與全球戰略夥伴關係有關,其中包括一項證券購買協議、一項供應協議和一項治理協議。根據證券購買協議,該公司以33 390 000美元的總收購價出售給SPI-總共(1)8,000,000股 普通股,根據每股0.6678美元的收購價計算;(2)28,048股C系列可轉換優先股(“系列 C優先股”),根據每種普通股0.6678美元的價格計算。在SPI交易結束時,公司確認(1)普通股的公允價值為6,800,000美元(參照公司在紐約證券交易所美洲證券交易所的收盤價確定)為股本增加額;(2)13,300,000美元用於C系列優先股,而忽略了收盤日或有 可兑換性,這是對股本的增加;和(3)13 290 000美元作為遞延收入,用於支付公司收到的超過普通股公允價值的現金和分配給供應協定的C系列優先股的不可兑換屬性 的現金。
由於SPI未能履行“供應協議”規定的任何採購義務,該公司於2017年5月4日終止了供應協議。由於“供應協定”的終止,SPI不再可能滿足使其能夠將C系列優先股轉換為總計42,000,600股普通股或行使根據“證券購買協定”發行的50,000,000股普通股的權證的條件,並由公司將 收入確認為根據供應協議進行的銷售。
此外,2018年5月8日,公司 在威斯康星州Waukesha縣巡迴法院對SPI提起訴訟,要求作出宣告性判決(br}解除該公司根據2015年7月13日“公司與SPI之間的治理協議”所承擔的義務( “SPI爭端”)。該公司在SPI爭端中的申訴除其他外,聲稱公司 應因目標受挫的原則而免除其根據“治理協定”所承擔的義務。如申訴中詳細的 ,這一索賠的依據是公司訂立治理協議的主要目的是作為條件和誘使SPI簽訂2015年7月13日公司與SPI之間的供應協議,以及 由於SPI未能履行其根據供應協議所承擔的義務,這一目的令人失望。
2018年6月19日,威斯康星州Waukesha縣巡迴法院批准了該公司關於SPI爭端缺席判決的動議。根據這一失責判決,法院命令終止“治理協定”並使之不可執行,該公司完全擺脱了根據該協議承擔的義務、契約和協議。
C系列優先股是無表決權的, 是永久的,沒有資格獲得股息,也不能贖回。雖然C系列優先股尚未發行,但 公司不得就其普通股支付股息,每年不得贖回超過10萬美元的普通股。在公司清算、解散或清盤(“清算”)或基本交易(如C系列優先股指定證書 中所界定的)時,持有C系列優先股的人有權從公司資產 中收取一筆數額,數額相當於(1)所述價值的更高,截至9月30日為28,048,000美元,2018年和(2)在緊接清算或基本 交易之前將股份轉換為普通股的持有人應付的 數額,對於C系列優先股的每一股,在向B系列優先股持有人分發或付款後,在向公司現有普通股持有人分發或付款之前,如公司資產不足以全額支付,那麼,如果所有應付資產都已全額支付,則所有要分配的資產都應按相應的數額按該份額支付的數額 按比例分配。2018年9月30日和2018年6月30日,C系列優先股的清算偏好為0美元。
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普通股
2018年9月5日
2018年9月5日,根據表格S-3的登記聲明,公司完成了登記的直接發行:普通股11,334,616股,扣除慣例費用後,每股淨收益為2,701,569美元,價格為每股0.26美元。
附註12-承諾
租賃活動
經營租賃
2018年9月30日和2017年9月30日終了的三個月內確認的業務租賃費用分別為52 670美元和21 264美元。經營租賃費用 包括在業務費用中,列在精簡的綜合業務報表中。
2017年12月,該公司簽訂了一份為期7年的辦公室租賃協議,以取代2018年1月31日出售的公司前總部。租契首十二個月的每月租金為13,845元,其後12個月期間每月加幅約為1.5%。有關出售公司 總部的進一步詳情,請參閲“精簡綜合財務報表附註”注1。
截至2018年9月30日、2018年6月30日和2018年6月30日,使用權資產的賬面價值分別為1,011,620美元和1,087,249美元,分別列於精簡的 合併資產負債表上。截至2018年9月30日,相關短期和長期負債分別為164,597美元和847,023美元,截至2018年6月30日,分別為197,616美元和889,633美元。短期和長期負債分別列入合併資產負債表中的“應計費用”和“其他長期負債”。
關於加權平均 剩餘租賃期限和經營租賃加權平均貼現率的信息概述如下:
2018年9月30日 | June 30, 2018 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 6.01 | 6.05 | ||||||
加權平均貼現率 | 5.0 | % | 5.0 | % |
下表核對截至2018年9月30日濃縮的 綜合資產負債表中記錄的頭五年未貼現現金流量和剩餘年份總額:
2019 | $ | 157,677 | ||||||
2020 | 210,260 | |||||||
2021 | 172,317 | |||||||
2022 | 174,873 | |||||||
2023 | 177,429 | |||||||
此後 | 285,846 | |||||||
未貼現租賃付款共計 | 1,178,402 | |||||||
現值調整 | (166,782 | ) | ||||||
經營租賃負債淨額 | $ | 1,011,620 |
短期租約
該公司在火奴魯魯、夏威夷、密爾沃基和麥迪遜、威斯康星、佩特魯、加利福尼亞和中國上海等地,根據將於未來12個月期滿的租賃條款,向不相關的各方租賃設施。12個月租期的月租金為每月400至3150美元,截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內分別確認租金23,864美元和8,922美元。
附註13-退休計劃
該公司根據“國內收入法典”(EnSync,Inc.)第401(K)節贊助了一項明確的繳款 退休計劃。401(K)儲蓄計劃。僱員可選擇按國税局年度供款限額供款。本公司將僱員的供款額與合資格補償額的百分之四相匹配,而公司供款在任何年度均限於政府税務機關所容許的款額,合資格的僱員可即時獲得百分之百的供款。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月中,該計劃下業務合併報表確認的僱主繳款總額分別為49,589美元和51,753美元。
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附註14-所得税
該公司在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內沒有關於所得税的當期或遞延準備金 (福利)。2018年9月30日和2017年9月30日這三個月的所得税撥備額是通過對所得税前的損失適用估計年實際税率0.0%來確定的。估計的有效所得税税率是通過對按某些永久性帳簿調整的税前損失適用法定税 税率來確定的,以及對在可預見的將來將無法實現的所有遞延所得税資產繼續評估 的估值免税額。根據歷史應税收入、現有臨時 差異的預期逆轉、税收規劃戰略和對未來應納税收入的預測,審查遞延所得税資產的可收回性。根據這一分析,該公司為截至2018年9月30日和2018年6月30日的所有遞延所得税淨資產提供了估值備抵。
2017年12月22日,美國總統簽署了税法,使之成為法律。“税法”包括對現行税法的幾項修改,包括將美國聯邦法定税率從35%永久降低到21%,進一步限制利息開支的可扣減性和某些 行政補償,廢除公司可供選擇的最低税率,並徵收領土税制度。雖然税法新條款的某些 將在2019年及以後影響該公司,但美國聯邦法定税率的改變將於2018年1月1日生效。2018年財政年度第二季度,該公司被要求在頒佈期間按照新的美國聯邦法定税率對其 美國聯邦遞延税金資產和負債重新估值,而且由於 公司已就其所有遞延所得税淨額提供了全額估值備抵,重估導致 不計入所得税費用。
23 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
關於 我們的財務狀況和業務結果的下列討論和分析,應與本表格10-Q中其他地方所載的未經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,以及我們經過審計的合併財務報表和相關附註,包括在2018年6月30日終了的財政年度的公司年度報告中提交的10-K表。
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告載有經修正的1933年“證券法”第27A節和1934年經修正的“1934年證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述,這些聲明旨在由這些章節建立的“安全港”涵蓋。前瞻性陳述是基於某些假設並描述我們未來的計劃、戰略和期望, 通常可以通過使用前瞻性的術語來識別,如“相信”、“預期”、“可能”、“ ”、“應該”、“可以”等。“尋求”、“打算”、“計劃”、“目標”、“ ”估計、“預期”或其他類似術語。本季度報告表10-Q中所列的關於我們的戰略、前景、財務狀況、業務、成本、計劃和目標的所有陳述,除了歷史上的 事實陳述外,都是前瞻性的陳述。前瞻性陳述的例子包括,除其他外,我們就項目完成時間表所作的陳述、我們將我們的PPA資產貨幣化的能力、關於我們資本資源充足性的報表、預期的經營損失、預期的收入、預期的開支以及我們對我們業務 戰略的期望。前瞻性聲明既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們只是基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、期望和假設。由於前瞻性聲明與未來有關,它們受到難以預測的環境中固有的不確定性、風險和變化的影響,其中許多是在我們無法控制的情況下發生的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性 報表中的結果和財務狀況大相徑庭。因此,您不應該依賴這些前瞻性聲明中的任何一個.可能使我們的實際結果和財務狀況與前瞻性報表中所述的情況大不相同的重要因素包括:我們的歷史和預期的未來業務損失以及我們繼續作為一個持續經營的企業的能力;(Br)我們籌集必要資本為我們的業務提供資金的能力,以及通過籌資交易向股東稀釋的風險;我們保留在紐約證券交易所美國證券交易所上市的能力;出售或轉讓我們普通股大量股份的影響;我們競爭的行業的競爭力;我們成功地將新產品商業化的能力, ,包括我們的EnSync家庭能源系統,矩陣TM能源管理TM,d超級模塊TM 系統與敏捷TM混合存儲系統;我們降低成本和增加利潤率的能力;我們的產品未能按計劃執行;我們提高產品性能的能力;我們建立質量和可靠產品的能力和對我們產品的市場認識;我們在成功管理增長的同時迅速增長的能力;我們保持現有戰略夥伴關係和建立新的戰略夥伴關係的能力;我們對唯一來源 和有限來源供應商的依賴;我們大規模生產我們產品的有限經驗;我們的產品、客户 和地理集中,以及缺乏收入多樣化;華而不實的投資有限公司及其附屬公司獲得完全控制權的潛力;中國政府的法律和規章可能對我們的中國合資企業產生的影響;我們執行我們在亞洲的協議的能力;我們保留我們的管理人員和吸引更多的 人員的能力;我們管理我們的國際業務的能力;我們銷售週期的長短和多變性;我們日益強調更大和更復雜的系統解決方案;我們缺乏PPA業務的經驗;在為我們的PPA業務開發和建設系統時,我們依賴第三方供應商 和承包商;我們依賴政府的授權和與替代能源有關的退税、税收抵免和其他經濟激勵措施的可得性,以及對第三方擁有的太陽能系統的管理處理;我們保護我們的知識產權的能力和我們可能侵犯他人知識產權的風險;保護我們知識產權的成本;未來的收購可能會擾亂我們的業務,稀釋我們的股東;以及在風險因素和管理部門的財務狀況和結果分析中討論的其他風險和不確定因素-我們最近提交的2018年6月30日終了財政年度10-K表的財務狀況和結果部分,以及我們隨後提交的關於表10-Q的季度報告。我們不承擔任何公開更新任何前瞻性聲明的義務,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因,無論是 ,還是口頭的。
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概述
我們是一家可再生能源系統和服務公司,其創新和差異化技術和能力旨在提供最便宜、最高價值和最可靠的電力。隨着該公司2018年5月宣佈的EnSync家庭能源系統, 我們現在服務於可再生能源領域的所有三個主要市場:住宅能源系統、商業能源系統和獨立的公用事業能源系統。我們的系統使用高度可配置的模塊,這些模塊與我們的自動同步dc總線和 der fllex一起使用。TM能源控制網絡平臺,使大規模定製的 系統的簡單設計、配置和部署,在具有多個 經濟價值流的高度動態環境中,以最佳的經濟能力滿足每個項目的具體需求。我們垂直集成,從領先一代到系統設計和部署,到保證和操作 和維護服務。我們通常使用20年的ppa結構,在這種結構中,接收者從 (一個由第三方擁有的、從我們那裏獲得ppa的完整系統)購買電力。我們在建立和委託該系統時,確認這些PPA安排的收入是按完工率的 百分比計算的。我們還通過我們的渠道合作伙伴直接向終端客户或 銷售系統。
新會計公告
關於最近發佈的會計公告的討論,請參閲“合併財務報表説明”附註1。
關鍵會計政策和估計
自提交截至2018年6月30日的財政年度10-K年度報告以來, 公司的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。
正如我們在年度報告中所討論的那樣,我們的財務報表的編制符合美國公認會計原則,這就要求管理層在適用我們的會計政策時,對我們在財務報表之日報告的資產、負債、收入、支出和相關披露額產生重大影響的估計 和假設。
管理層在持續的基礎上評價 ,並根據歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他因素作出估計和判斷,這些因素的結果構成了判斷資產和負債的賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源看出。實際結果可能與管理層的估計不同。
編制公司財務報表所固有的最重要的會計估計數包括收入確認、對我們存貨資產的可變現性的估計、長期資產的減值、商譽評估、擔保義務、基於股票的補償 和持續經營評估。
關於我們編制財務報表所固有的重要會計估計數的進一步詳情,請參閲“精簡的 綜合財務報表説明”注1。
行動結果
2018年9月30日終了的三個月,與2017年9月30日終了的三個月相比
收入
截至2018年9月30日的三個月,我們的收入增長了376,158美元,即15.9%,至2,738,206美元,而截至2017年9月30日的三個月。2018年9月30日終了的三個月內, 收入的增加主要是由於我們現有的PPA項目按完成辦法的百分比確認的收入增加,以及出售了兩個新的PPA項目。在2018年9月30日終了的三個月裏,該公司有10個PPA項目 貢獻收入,而在截至2017年9月30日的3個月中,有7個項目。
費用和開支
截至2018年9月30日的三個月的費用和支出總額與2017年9月30日終了的三個月相比減少了777 554美元,即12.2%,降至5 585 366美元。
· | 高級工程和開發費用減少205 501美元,主要原因是股票補償費用減少91 167美元,在2018年財政年度第四季度完成EnSync家庭能源系統 ,並相應減少研究和開發、 和其他節省成本的舉措。 |
· | 銷售、一般和行政費用減少376 363美元,主要原因是法律和諮詢服務減少215 809美元和其他節省費用的倡議。 |
· | 在截至2017年9月30日的三個月內,與出售公司總部有關的447,000美元的建築物和土地減值費用。 |
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截至2018年9月30日的三個月,毛利率提高到13.2%,而截至2017年9月30日的三個月,毛利率為12.5%。
其他收入(費用)
2018年9月30日終了三個月的其他收入(支出)總額減少22 741美元,減至6 893美元,而2017年9月30日終了的3個 個月的收入為15 848美元。其他收入(費用)減少的原因是,在截至2017年9月30日的三個月內,出售不動產、廠房 和設備的收益有所增加。
淨損失
截至2018年9月30日的三個月中,我們可歸因於EnSync公司 的淨虧損減少了1,120,100美元,即28.8%,降至2,771,694美元,而截至2017年9月30日的三個月的淨虧損為3,891,794美元。淨損失減少的主要原因是PPA收入 的增加和節省費用的舉措。
流動性和資本資源
自我們成立以來,我們的研究、先進的工程和發展以及業務活動主要通過債務和股權融資以及工程、政府和其他研究和開發合同得到資助。截至2018年9月30日,資本存量和資本支付總額為147,299,915美元,而2018年6月30日為144,283,704美元。截至2018年9月30日,我們的累計赤字為140 381 353美元,而2018年6月30日為137 609 659美元。2018年9月30日,我們的淨營運資本為3,668,864美元,而截至2018年6月30日,這一數字為3,322,404美元。截至2018年9月30日和2018年6月30日,我們的股東權益分別為5,330,860美元和5,086,343美元。
2018年1月31日,我們完成了公司總部的出售,在全額支付抵押貸款、相關利息和慣常的關閉費用之後,我們收到了淨收益1,725,326美元。
2018年9月5日,根據表格S-3的登記聲明,我們完成了一項登記的直接發行:11,334,616股普通股,每股0.26美元,淨收益2,701,569美元,扣除習慣費用。
2018年9月30日,我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物,共計2 981 785美元,應收賬款17 504美元,費用和估計收益超過賬單863 841美元。
我們認為,2018年9月30日手頭的現金和現金等價物以及其他潛在的現金來源,包括我們通過結清積壓項目和編審中產生的淨現金,以及潛在的融資選擇,將足以為我們目前的業務提供到2020年財政年度第二季度的資金。雖然我們認為我們的項目管道很深,但不能保證項目將以及時的方式結束,以滿足我們的現金需求。我們還致力於改善業務和增加現金餘額,繼續推動成本改善和減少我們在研究和開發上的開支。此外,我們目前正在探索可供我們選擇的潛在融資辦法,包括戰略夥伴關係交易、PPA項目融資機制、信貸週轉資金額度(Br}以及增發普通股或其他債務或股票證券。然而,我們沒有得到 任何額外資金的承諾,也無法保證這些資金將以可接受的條件或根本不存在。如果公司不能及時增加收入和實現盈利或獲得額外所需資金,公司的財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響,公司可能無法繼續經營、執行我們的增長計劃、利用未來的機會或對客户和競爭作出反應。
現金流量
截至2018年9月30日的三個月內,現金減少了2 747美元,期末為2 981 785美元。在截至2017年9月30日的三個月中,現金減少了2 678 983美元,期末為9 103 979美元。與2017年9月30日終了的三個月相比,2018年9月30日終了的三個月現金使用減少,原因如下:
經營活動
2018年9月30日終了的三個月,我們的業務活動使用現金2 640 010美元,而截至2017年9月30日的三個月使用的現金為2 792 050美元。2018年9月30日終了的三個月中使用的現金減少的原因是2018年9月30日終了的三個月淨虧損 因PPA收入的增加和節省費用舉措而減少,並由實際的資本變動抵消。
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投資活動
我們的投資活動在2018年9月30日終了的三個月中使用了64 306美元的現金,而在截至2017年9月30日的三個月中提供的現金為76 000美元。現金使用增加的原因是,截至2018年9月30日終了的三個月的資本支出為75 430美元,但由2017年9月30日終了的三個月出售不動產、廠場和設備的收益70 000美元抵消。
籌資活動
我們的籌資活動為2018年9月30日終了的三個月提供了2 701 569美元現金,而2017年9月30日終了的三個月提供的現金為37 067美元。所提供現金增加的原因是,在扣除習慣費用後,登記的直接發行股票11 334 616股的收益為每股0.26美元,淨收益為2 701 569美元。
表外安排
我們沒有像2018年9月30日那樣的表外安排。
項目3.市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.管制和程序
對披露控件 和程序的評估
我們維持披露控制和程序 ,目的是確保在我們根據1934年“證券交易所法”(“交易法”)提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會 規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保根據“外匯法”提交的報告中要求披露的信息積累並酌情告知管理層 的控制和程序,以便就所要求的披露作出及時的決定。任何披露控制和程序的制度的有效性都存在固有的限制,包括人為錯誤的可能性,以及規避或壓倒控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序,也只能為實現其控制目標提供合理的保證,管理部門必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益 關係。
在監督下並在公司管理層的參與下進行了一次評估,其中包括首席執行官(“PEO”)和首席財務官(“PFO”),截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,如“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的。根據這一評價, PEO和PFO得出結論,截至本報告所涉期間結束時,公司的披露控制和 程序有效地確保及時記錄、處理、彙總和報告在“外匯法”報告中需要披露的信息,和(2)積累和溝通到我們的管理層,包括我們的PEO和PFO, ,酌情,以便及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立 和保持對財務報告的適當內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定), 在我們的管理層,包括PEO和PFO的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年框架),對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在內部控制-綜合框架下的評價,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2018年9月30日起生效。公司對財務報告的內部控制是為了對財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制公司的財務報表。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有誤報或欺詐行為。此外, 對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化或由於遵守政策或程序的程度可能惡化而使管制變得不充分。
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財務報告內部控制的變化
2018年9月30日終了的三個月期間,我們對財務報告的內部控制 (如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的定義)沒有發生變化,這些變化對我們對財務 報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
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第二部分。其他資料
項目1.法律訴訟
我們目前不是任何待決的法律程序的當事方,我們認為這將對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大的不利影響。但是,我們可能會不時地受到因正常業務而引起的各種索賠和法律行動的影響。
項目1A。危險因素
我們在一個迅速變化的環境中運作,這種環境涉及一些可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的風險,其中一些風險是我們無法控制的。除了本報告所載的其他資料外,我們認為 對你最重要的風險和不確定因素在第一部分,“項目1A,風險因素”中討論,在我們最近關於截至6月30日的年度表10-K的 報告中討論了這些風險和不確定因素,2018年及其後任何有關表格10-Q的季報。這些報告所述的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.股票證券的未登記銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級 證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
項目6.展品
陳列品否 | 描述 | 引用 合併為 | ||
3.1 | 經修訂的EnSync,Inc.公司註冊章程 | 參考表3.1納入公司於2015年9月28日提交的10-K表格年度報告 | ||
3.2 | EnSync公司法團章程修正案 | 於2016年2月16日提交的公司季度報告表10-Q 的附件3.2 | ||
3.3 | B系列可轉換股票的優惠、權利和限制指定證書 | 參照表4.1併入公司於2013年9月27日提交的關於表格8-K 的當前報告 | ||
3.4 | C系列可轉換優先股的指定、權利和限制證書 | 參考圖4.1納入本公司於2015年7月14日提交的表格8-K 的當前報告 | ||
3.5 | 經修訂並經修訂的EnSync公司的法例。(截至2009年11月4日) | 參考本公司於2015年9月28日提交的10-K表格年報表3.4 |
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4.1 | 股票證明書的格式 | 參考本公司於2015年9月28日提交的10-K年度報告表4.1 | ||
4.2 | 承保人證的形式 | 參考本公司於2017年6月23日提交的8-K表格(表格8-K )表10 | ||
10.1 | 股票購買協議的形式 | 參考表10.1納入公司於2018年9月6日提交的關於表格8-K 的當前報告 | ||
10.2 | EnSync公司之間的訂婚函和網絡1金融證券公司。 | 參考表10.2納入該公司於2018年9月6日提交的關於表格8-K 的當前報告 | ||
10.3* | 董事薪酬政策 | |||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事 | |||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務幹事 | |||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條規定的首席執行幹事證書 | |||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條規定的首席財務官證書 | |||
101 | 交互式數據文件 |
*表示管理合同或任何補償 計劃、合同或安排。
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人於2018年11月13日代表其簽署關於表10-Q的季度報告,並據此正式授權。
ENSYNC公司 | ||
通過: | /S/Bradley L.Hansen | |
姓名: | 布拉德利·漢森 | |
標題: | 首席執行官 | |
主席兼主任 | ||
(特等行政主任) | ||
通過: | /S/William J.Dalapiazza | |
姓名: | 威廉·J·達拉皮亞扎 | |
標題: | 首席財務官 | |
(首席財務及會計主任) |
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