Document
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________
表格10-q
___________________________________
(第一標記)
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| |
ý | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
2018年9月30日終了季度
或
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| |
¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號1-15967
___________________________________
Dun&BradStreet公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________
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特拉華州 | 22-3725387 |
(狀態) 成立為法團) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| |
103 JFK Parkway,NJ,Short Hills | 07078 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(973)921-5500
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。是的,沒有
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話),説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是的,沒有
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一:)
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| | | | | |
大型加速箱 | ý | 加速過濾器 | o | 非加速濾波器 | o |
小型報告公司 | o | 新興成長型公司o | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,不
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,截至最遲的切實可行日期:
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| | |
職稱 | | 2018年9月30日未售股票 |
普通股, | | 37,131,243 |
票面價值每股0.01元 | | |
Dun&BradStreet公司
表10-q
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| | 頁 |
| 第一部分未經審計的財務資料 | |
| | |
項目1. | 財務報表 | 3 |
| 截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月和九個月期間的業務和綜合收入(損失)綜合報表 | 3 |
| 截至2018年9月30日和2017年12月31日的綜合資產負債表 | 4 |
| 截至2018年9月30日和2017年9月30日止的9個月現金流動合併報表 | 5 |
| 截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月股東權益(赤字)綜合報表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 36 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 53 |
項目4. | 管制和程序 | 53 |
| | |
| 第二部分。其他資料 | |
| | |
項目1. | 法律程序 | 54 |
項目1A。 | 危險因素 | 54 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 55 |
項目6. | 展品 | 55 |
| | |
| 簽名 | 56 |
第一部分未經審計的財務資料
Dun&BradStreet公司 業務和綜合收入綜合報表(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元,但每股數據除外) |
收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
營業費用 | 142.2 |
| | 142.3 |
| | 420.4 |
| | 423.3 |
|
銷售和管理費用 | 158.2 |
| | 164.1 |
| | 465.6 |
| | 497.5 |
|
折舊和攤銷 | 22.6 |
| | 20.1 |
| | 66.4 |
| | 58.4 |
|
重組收費 | 2.1 |
| | 5.8 |
| | 23.6 |
| | 22.3 |
|
經營成本 | 325.1 |
| | 332.3 |
| | 976.0 |
| | 1,001.5 |
|
營業收入 | 82.2 |
| | 96.0 |
| | 289.1 |
| | 214.0 |
|
利息收入 | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 1.5 |
| | 1.2 |
|
利息費用 | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | (40.9 | ) | | (44.9 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | (1.9 | ) | | (1.7 | ) | | (1.2 | ) | | (2.4 | ) |
非營業收入(費用)-淨額 | (15.1 | ) | | (16.5 | ) | | (40.6 | ) | | (46.1 | ) |
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入(損失) | 67.1 |
| | 79.5 |
| | 248.5 |
| | 167.9 |
|
減:所得税準備金 | 16.1 |
| | 24.2 |
| | 38.3 |
| | 51.1 |
|
附屬公司淨收入權益 | 0.7 |
| | 0.5 |
| | 1.8 |
| | 3.2 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 51.7 |
| | 55.8 |
| | 212.0 |
| | 120.0 |
|
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | (1.5 | ) | | (1.7 | ) | | (4.9 | ) | | (4.5 | ) |
Dun&BradStreet持續經營的淨收入(損失) | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 115.5 |
|
業務處置損失,不受税收影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
停業造成的損失,沒有税收影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 114.7 |
|
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.13 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.11 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.11 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.09 |
|
加權平均股數 | 37.1 |
| | 37.0 |
| | 37.1 |
| | 36.9 |
|
加權平均股票數 | 37.3 |
| | 37.2 |
| | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股現金股利 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 1.57 |
| | $ | 1.51 |
|
其他綜合收入,扣除所得税後: | | | | | | | |
持續經營的淨收入(損失) | $ | 51.7 |
| | $ | 55.8 |
| | $ | 212.0 |
| | $ | 120.0 |
|
停業造成的損失,沒有税收影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
淨收入(損失) | 51.7 |
| | 55.8 |
| | 212.0 |
| | 119.2 |
|
外幣折算調整,税後淨額 | (8.7 | ) | | 13.6 |
| | (8.8 | ) | | 36.5 |
|
確定養卹金計劃: | | | | | | | |
扣除税收利益(費用)後的先前服務費用(1) | — |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.4 | ) |
精算師收益淨額,扣除税收利益(費用)(2) | 1.7 |
| | 2.7 |
| | 17.5 |
| | 15.3 |
|
衍生金融工具,無税務影響 | 0.9 |
| | — |
| | 1.1 |
| | — |
|
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 | (6.1 | ) | | 16.2 |
| | 9.9 |
| | 51.4 |
|
綜合收入(損失),扣除税後 | 45.6 |
| | 72.0 |
| | 221.9 |
| | 170.6 |
|
減:可歸因於非控制權益的綜合收入 | (0.7 | ) | | (1.9 | ) | | (4.1 | ) | | (5.3 | ) |
Dun&BradStreet的綜合收入(損失) | $ | 44.9 |
| | $ | 70.1 |
| | $ | 217.8 |
| | $ | 165.3 |
|
| |
(1) | 在截至2017年9月30日的3個月和9個月中,税收優惠(費用)分別為10萬美元和30萬美元。 |
| |
(2) | 在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內,税收優惠(費用)分別為(40萬)美元和(100萬美元)。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月中,税收優惠(支出)分別為(510萬美元)和(780萬美元)。 |
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 合併資產負債表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 九月三十日 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
| (百萬美元, 除每股數據外) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 228.2 |
| | $ | 442.4 |
|
應收賬款,扣除2018年9月30日和2017年12月31日24.2美元的準備金13.6美元 | 223.3 |
| | 596.8 |
|
其他當期應收款 | 6.3 |
| | 12.6 |
|
預付税 | 2.6 |
| | 4.9 |
|
其他預付費 | 39.7 |
| | 35.4 |
|
其他流動資產 | 4.6 |
| | 1.6 |
|
流動資產總額 | 504.7 |
| | 1,093.7 |
|
非流動資產 | | | |
不動產、廠場和設備,扣除2018年9月30日累計折舊64.9美元和2017年12月31日累計折舊59.1美元 | 31.9 |
| | 38.9 |
|
扣除2018年9月30日累計攤銷額370.4美元和2017年12月31日累計攤銷額341.5美元的計算機軟件 | 135.1 |
| | 132.1 |
|
商譽(注15) | 774.2 |
| | 779.6 |
|
遞延所得税 | 39.5 |
| | 57.1 |
|
其他應收款 | 0.7 |
| | 1.8 |
|
其他無形資產(注15) | 292.3 |
| | 316.9 |
|
遞延費用(附註3) | 93.0 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 60.0 |
| | 60.8 |
|
非流動資產共計 | 1,426.7 |
| | 1,387.2 |
|
總資產 | $ | 1,931.4 |
| | $ | 2,480.9 |
|
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 35.0 |
| | $ | 37.4 |
|
應計薪金 | 97.5 |
| | 114.5 |
|
應計所得税 | 10.7 |
| | 50.0 |
|
短期債務 | 18.5 |
| | 32.5 |
|
其他應計負債和流動負債(附註7) | 118.8 |
| | 133.6 |
|
短期遞延收入 | 516.1 |
| | 684.4 |
|
流動負債總額 | 796.6 |
| | 1,052.4 |
|
退休金和退休後福利 | 458.4 |
| | 487.6 |
|
長期債務 | 1,314.0 |
| | 1,645.6 |
|
未確認的税收福利負債 | 3.2 |
| | 5.8 |
|
其他非流動負債(附註7) | 89.3 |
| | 100.7 |
|
負債總額 | 2,661.5 |
| | 3,292.1 |
|
意外開支(附註8) |
| |
|
衡平法 | | | |
Dun&BradStreet股東權益(赤字) | | | |
A系列初級參股優先股,每股面值0.01美元,授權-0.5股;未發行-無 | — |
| | — |
|
優先股,每股0.01美元,授權-9.5股;未發行-無 | — |
| | — |
|
普通股系列,每股面值0.01美元,授權-10.0股;已發行-無 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,授權-200.0股;發行-81.9股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
資本盈餘 | 329.1 |
| | 332.0 |
|
留存收益 | 3,243.7 |
| | 3,176.3 |
|
財政部股票,按成本計算,2018年9月30日為44.8股,2017年12月31日為45.0股 | (3,312.3 | ) | | (3,319.5 | ) |
累計其他綜合收入(損失) | (1,006.2 | ) | | (1,016.9 | ) |
Dun&BradStreet股東權益總額(赤字) | (744.9 | ) | | (827.3 | ) |
非控制利益 | 14.8 |
| | 16.1 |
|
股本總額(赤字) | (730.1 | ) | | (811.2 | ) |
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 1,931.4 |
| | $ | 2,480.9 |
|
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 現金流量表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月三十日 |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 212.0 |
| | $ | 119.2 |
|
減: | | | |
業務處置損失-停業經營 | — |
| | (0.8 | ) |
持續經營淨收入 | $ | 212.0 |
| | $ | 120.0 |
|
業務活動提供的淨收入與現金淨額的對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 66.4 |
| | 58.4 |
|
未確認養卹金損失的攤銷 | 31.1 |
| | 28.4 |
|
(盈利)業務銷售虧損 | — |
| | 0.7 |
|
來自股票獎勵的所得税福利 | 4.7 |
| | 6.5 |
|
股權補償費用 | 7.3 |
| | 16.3 |
|
重組收費 | 23.6 |
| | 22.3 |
|
重組付款 | (28.0 | ) | | (18.6 | ) |
遞延所得税變動淨額 | 33.8 |
| | 0.5 |
|
應計所得税變動淨額 | (45.2 | ) | | (22.1 | ) |
經營資產和負債的變化(1): | | | |
應收賬款(增加)減少額 | 59.4 |
| | 159.8 |
|
其他流動資產(增加)減少額 | (5.0 | ) | | 1.1 |
|
遞延收入增加(減少) | (24.3 | ) | | (45.3 | ) |
應付賬款增加(減少)額 | (14.2 | ) | | (8.4 | ) |
應計負債增加(減少) | (40.9 | ) | | (41.9 | ) |
其他應計負債和流動負債增加(減少)額 | 6.7 |
| | 10.8 |
|
其他長期資產(增加)減少 | (2.0 | ) | | 12.6 |
|
長期負債淨增(減)額 | (41.9 | ) | | (50.4 | ) |
其他非現金調整淨額 | 2.5 |
| | 1.6 |
|
經營活動提供的淨現金 | 246.0 |
| | 252.3 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
企業的或有負債付款 | (0.3 | ) | | (1.8 | ) |
企業收購付款,除所購現金外 | — |
| | (150.0 | ) |
債務證券投資的到期和(付款)收益 | 0.5 |
| | 0.5 |
|
外幣合約的現金結算 | (4.2 | ) | | 8.8 |
|
資本支出 | (3.2 | ) | | (6.7 | ) |
對計算機軟件和其他無形資產的補充 | (40.5 | ) | | (42.2 | ) |
網,其他 | 0.4 |
| | 0.1 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (47.3 | ) | | (191.3 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
與股票計劃有關的淨收益(支付) | (3.2 | ) | | (2.4 | ) |
償還債務發行費用 | (3.5 | ) | | — |
|
股息的支付 | (58.1 | ) | | (55.6 | ) |
信貸貸款收益 | 959.6 |
| | 770.0 |
|
定期貸款收益 | 300.0 |
| | — |
|
償還信貸貸款 | (1,250.2 | ) | | (692.2 | ) |
按定期貸款安排支付借款 | (356.3 | ) | | (15.0 | ) |
資本租賃和其他長期融資債務支付 | — |
| | (0.1 | ) |
網,其他 | (3.4 | ) | | (3.0 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (415.1 | ) | | 1.7 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 2.2 |
| | 15.7 |
|
現金和現金等價物增加(減少) | (214.2 | ) | | 78.4 |
|
現金及現金等價物,期初 | 442.4 |
| | 352.6 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 228.2 |
| | $ | 431.0 |
|
現金流量信息的補充披露: | | | |
支付的現金: | | | |
所得税,扣除退款後 | $ | 44.9 |
| | $ | 66.1 |
|
利息 | $ | 33.8 |
| | $ | 32.6 |
|
| |
(1) | 扣除截至2018年1月1日因通過專題606而對合並資產負債表進行的收購和累計調整的影響。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註2和注3。 |
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 股東權益合併報表(赤字)(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2018年9月30日和2017年9月30日止的9個月 | | | | |
| | | | | | | | | (百萬美元) | | | | | | | | |
| 共同 股票($0.01) 票面價值) | | 資本 盈餘 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 翻譯 調整 | | 確定的福利離職後計劃 | | 現金流套期保值衍生工具 | | Dun&BradStreet共計 股東‘ 衡平法 (赤字) | | 非控制 利息 | | 共計 衡平法 (赤字) |
餘額,2016年12月31日 | $ | 0.8 |
| | $ | 317.6 |
| | $ | 2,959.6 |
| | $ | (3,330.4 | ) | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,002.0 | ) | | $ | 14.2 |
| | $ | (987.8 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 114.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 114.7 |
| | 4.5 |
| | 119.2 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.8 | ) | | (2.8 | ) |
股權計劃 | — |
| | 10.2 |
| | — |
| | 8.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18.8 |
| | — |
| | 18.8 |
|
養卹金調整數,扣除7.5美元的税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
| | — |
| | 14.9 |
| | — |
| | 14.9 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | (56.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56.1 | ) | | — |
| | (56.1 | ) |
累積翻譯調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35.7 |
| | — |
| | — |
| | 35.7 |
| | 0.8 |
| | 36.5 |
|
結餘,2017年9月30日 | $ | 0.8 |
| | $ | 327.8 |
| | $ | 3,018.2 |
| | $ | (3,321.8 | ) | | $ | (230.5 | ) | | $ | (668.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (874.0 | ) | | $ | 16.7 |
| | $ | (857.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 0.8 |
| | $ | 332.0 |
| | $ | 3,176.3 |
| | $ | (3,319.5 | ) | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (827.3 | ) | | $ | 16.1 |
| | $ | (811.2 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 207.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 207.1 |
| | 4.9 |
| | 212.0 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.4 | ) | | (5.4 | ) |
股權計劃 | — |
| | (2.9 | ) | | — |
| | 7.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.3 |
| | — |
| | 4.3 |
|
養卹金調整數,扣除税收費用5.1美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.6 |
| | — |
| | 17.6 |
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| | 17.6 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | (58.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (58.3 | ) | | — |
| | (58.3 | ) |
主題606,扣除25.7美元税收優惠的累計調整數 | — |
| | — |
| | (81.4 | ) | | — |
| | — |
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| | (81.4 | ) | | — |
| | (81.4 | ) |
累積翻譯調整的變化 | — |
| | — |
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| | (8.0 | ) | | — |
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| | (8.0 | ) | | (0.8 | ) | | (8.8 | ) |
衍生金融工具,無税收影響 | — |
| | — |
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| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.1 |
| | 1.1 |
| | — |
| | 1.1 |
|
2018年9月30日 | $ | 0.8 |
| | $ | 329.1 |
| | $ | 3,243.7 |
| | $ | (3,312.3 | ) | | $ | (226.2 | ) | | $ | (781.1 | ) | | $ | 1.1 |
| | $ | (744.9 | ) | | $ | 14.8 |
| | $ | (730.1 | ) |
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
這些中期未經審計的合併財務報表是按照對錶10-Q的季度報告的指示編制的。應與合併財務報表和相關附註一併閲讀,這些綜合財務報表和相關附註載於Dun&BradStreet Corporation(“Dun&BradStreet”或“我們”或“us”或“Our”或“Company”)截至2017年12月31日的年度10-K年度報告中。中期未經審計的綜合結果不包括美利堅合眾國普遍接受的年度財務報表會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露,也不一定表示全年或其後任何期間的結果。我們的管理部門認為,所有必要的調整(包括正常的經常性權責發生制),都被認為是公允列報未經審計的合併財務狀況、業務結果和所列期間的現金流量所必需的。
公司間的所有交易都在合併過程中被取消了。
我們通過以下兩部分來管理和報告我們的業務:
| |
• | 美洲,包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務; |
| |
• | 非美洲,包括我們在英國(“英國”),大中華區,印度和我們的歐洲和亞太地區的全球網絡的業務。 |
美國和加拿大以外的子公司的財務報表反映了截至8月31日的三個月和九個月期間的業績,以便及時報告未經審計的合併財務結果和未審計的合併財務狀況。
由於採用了ASU第2017-07號,“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期淨退休後福利成本的列報方式”,自2008年1月1日起生效,我們僅將淨養老金和退休後福利成本中的服務成本部分計入我們的薪酬成本,並在非營業收入(費用)-淨額中報告了淨養卹金和退休後福利成本的其他組成部分。我們還相應地對以往各期的結果進行了重新分類。因此,在截至2017年9月30日的三個月和九個月期間,養卹金和退休後福利費用淨額(80萬美元和150萬美元)的其他組成部分分別從補償成本重新歸類為非營業收入(費用)淨額。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註10。
在2018年9月30日終了的9個月內,將2018年第二季度美洲部分的風險管理解決方案(主要是貿易信貸)的收入錯誤分類為銷售和營銷解決方案(主要是高級營銷)的1 800萬美元的錯誤分類在截至2018年9月30日的9個月內得到了糾正。這一改敍並未導致公司總收入、部門總收入、公司收入總額或部門收入總額發生變化,對2018年第二季度合併財務報表也不重要。
在適當情況下,我們已將前一年的某些數額重新分類,以符合本年度的列報方式。
我們考慮所有會計準則更新(“華碩”)和適用的權威指南的適用性和影響。以下未列出的華碩被評估並確定為不適用,或預期對我們的合併財務狀況和(或)業務結果產生非重大影響。
最近通過的會計公告
2017年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2017-12號“衍生工具和套期保值(主題815):有針對性地改進套期保值活動會計”。該標準擴展了套期保值的成分和公允價值套期保值,明確了套期保值工具效果的表示方式,消除了套期保值無效的單獨度量和表示。該標準適用於2018年12月15日以後的年度和中期。這一權威指南可在任何過渡時期早期採用,但必須追溯到年度期開始時。我們早在2018年第二季度通過了這一權威指南,但它沒有
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
對我們合併財務報表的重大影響。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註12。
2017年5月,FASB發佈了ASU第2017-09號“薪酬-股票補償(主題718):變更會計的範圍”。該標準修正了以股票為基礎的支付安排的修改會計範圍。如果公允價值、歸屬條件和裁決的分類在緊接修改前後相同,則實體將不適用修改會計。該標準適用於2017年12月15日以後的年度和中期。2018年第一季度通過這一權威指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2017年1月,FASB發佈了題為“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本”的ASU第2017-07號。該標準修訂了ASC主題715“補償-退休福利”中的要求,該主題涉及實體受資助的固定福利養卹金和其他退休後計劃的損益表中的淨定期福利費用構成部分。該標準要求實體將當前服務費用部分從淨收益成本的其他組成部分中分離出來,並在損益表中列出與相關僱員有關的其他當期補償費用,並在提出這種小計的情況下,將損益表中的其他組成部分列在業務收入之外。如果沒有按適當説明的項目列報,各實體必須披露包含其他構成部分的損益表項目。實體只允許將淨收益成本的服務成本部分資本化。該標準適用於2017年12月15日以後的年度和中期。2018年第一季度通過這一權威指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註10。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-01,“業務組合(主題805):澄清企業的定義”。該標準提供了一個框架,用於確定一組資產和活動何時是業務。該標準要求一個實體評估所獲得的總資產的公允價值是否主要集中在一項可識別的資產或一組類似的可識別資產中。如果公允價值達到這一門檻,所轉讓的資產和活動集就不是一家企業。該標準還要求企業至少包括一個實質性流程,並通過更密切地將產出與ASU 2014-09年“客户合同收入(主題606)”中的產出描述相一致,縮小對產出的定義。該標準適用於自2017年12月15日起的財政年度和中期。各實體必須對收養期間內發生的任何交易適用前瞻性指導。2018年第一季度通過這一權威指南對我們的合併財務報表沒有影響。
2016年10月,FASB發佈了ASU第2016-16號,“所得税(主題740):庫存以外資產的實體內部轉移”。該標準消除了主題740中的例外情況,即立即承認庫存以外資產的實體內轉移的當前和遞延所得税效應。由於排除了例外情況,報告實體將在發生轉讓時確認出賣人税務管轄範圍內出售資產的税收費用,即使合併中消除了該交易的税前影響。在買方管轄範圍內產生的任何遞延税款資產也將在轉讓時得到確認。該標準適用於自2017年12月15日起的財政年度和中期。實體必須採用修改後的追溯方法,並在收養開始時的留存收益中記錄累積效果調整。2018年第一季度通過這一權威指南對我們的合併財務報表沒有影響。
2016年8月,FASB發佈了ASU第2016-15號“現金流動報表(主題230):某些現金收入和現金付款的分類”(新問題工作隊的共識)。該標準修訂了ASC 230中關於現金流量表中某些現金收入和付款的分類的指南。該標準適用於自2017年12月15日起的財政年度和中期。各實體必須追溯適用於提出的所有期間,但可以前瞻性地從最早的日期,切實可行,如果追溯申請將是不可行的。2018年第一季度通過這一權威指南對我們的合併財務報表沒有影響。
新收入確認標準:
2014年5月,FASB發佈了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”,取代並取代了現有的收入標準(主題605)。如我們關於2017年12月31日終了年度的10-K表格年度報告所載合併財務報表附註2所述,我們於2015年和2016年對ASU第2014-09號進行了修訂。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
ASU第2014-09號及其相關修正案(新的收入標準或主題606)為與客户簽訂合同的收入核算提供了單一的綜合模式。本指南的核心原則是,實體應確認收入,其數額應反映該實體預期有權獲得的考慮,以換取將承諾的貨物和服務轉讓給客户。該指南還要求進一步披露關於與客户簽訂合同的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的信息。新指南還包括分主題340-40,其他資產和遞延費用-與客户的合同,其中要求推遲與客户簽訂合同的增量成本。
2018年1月1日,我們採用了新的收入標準,並使用修改後的追溯方法將其應用於所有合同。我們認識到採用新的收入標準作為對留存收益期初餘額的調整所產生的累積效應。比較資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告(專題605)。預計採用新的收入標準不會對2018年的收入產生實質性的年度影響。然而,我們預計我們的財務業績將發生重大季度變化。截至2018年1月1日,由於採用了新的收入標準,我們的綜合資產負債表發生了以下變化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日結餘 | | 調整數增加(減少) | | 2018年1月1日結餘 |
資產 | | | | | |
應收賬款(1)(3) | $ | 596.8 |
| | $ | (318.9 | ) | | $ | 277.9 |
|
其他流動資產(2) | 1.6 |
| | 3.3 |
| | 4.9 |
|
遞延所得税(4) | 57.1 |
| | 25.8 |
| | 82.9 |
|
遞延費用(5) | — |
| | 74.4 |
| | 74.4 |
|
其他非流動資產(2) | 60.8 |
| | 2.2 |
| | 63.0 |
|
負債 | | | | | |
應付賬款(3) | $ | 37.4 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 49.5 |
|
短期遞延收入(1)(6)(7) | 684.4 |
| | (145.2 | ) | | 539.2 |
|
其他非流動負債(1) | 100.7 |
| | 1.3 |
| | 102.0 |
|
衡平法 | | | | | |
留存收益(4)(5)(6)(7) | $ | 3,176.3 |
| | $ | (81.4 | ) | | $ | 3,094.9 |
|
這些調整涉及下列項目:
| |
1. | 在新的標準下,當考慮權是無條件的和到期的時,我們承認應收款,這通常是在我們開具發票的時候。如果對應收款的調整不是無條件的,而且不承認收入,則數額會發生逆轉。在履約前收到或到期的無條件數額作為應收款和遞延收入(合同責任)列報。遞延收入是指我們有義務將產品轉讓給我們已經得到考慮或到期的客户。 |
| |
2. | 當我們對轉讓給客户的產品的考慮權取決於時間的推移時,我們承認合同資產。我們有不可取消的多年期合同,每一年合同的價格都會增加.這可能導致一個合同資產,代表我們確認的收入之前,考慮是到期的和無條件的。 |
| |
3. | 在新標準下,價格優惠、退款或信貸是可變的考慮因素,意味着我們預期從與客户簽訂的合同中得到的考慮會減少。這一估計數列入應付帳款,因為它與今後的執行情況無關。在專題605下,這一數額被確認為銷售註銷的備抵,作為應收款的減少額。 |
| |
5. | 根據新標準,我們推遲增加銷售佣金,以獲得新合同,這些合同在估計的福利期內攤銷。 |
| |
6. | 在合同中,我們承諾以預定的時間間隔向客户提供最新的數據集,我們將每個數據集確定為不同的單獨的性能義務。每項履約義務在數據交付的某一時間點得到履行。在主題605下,我們確認了交付初始數據集的大部分收入,並根據合同期間對數據的估計變化推遲了一筆金額。 |
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
| |
7. | 與客户的合同經常修改,因為他們購買額外的產品或改變產品。我們選擇使用過渡、實用的權宜之計,彙總2018年1月1日前發生的所有合同修改的效果,而不是單獨核算每項合同修改。 |
上述調整均不影響從經營、投資或籌資活動中提供的現金淨額。
採用新的收入標準對截至2018年9月30日的三個月和九個月合併財務報表的影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 2018年9月30日 | | 最後的九個月 2018年9月30日 |
損益表 | 如報告所述 | | 不通過主題606 | | 變化的影響-較高(下) | | 如報告所述 | | 不通過主題606 | | 變化的影響-較高(下) |
收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 416.7 |
| | $ | (9.4 | ) | | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,195.8 |
| | $ | 69.3 |
|
銷售和管理費用 | 158.2 |
| | 162.9 |
| | (4.7 | ) | | 465.6 |
| | 485.5 |
| | (19.9 | ) |
營業收入 | 82.2 |
| | 86.9 |
| | (4.7 | ) | | 289.1 |
| | 199.9 |
| | 89.2 |
|
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入(損失) | 67.1 |
| | 71.8 |
| | (4.7 | ) | | 248.5 |
| | 159.3 |
| | 89.2 |
|
減:所得税準備金 | 16.1 |
| | 17.3 |
| | (1.2 | ) | | 38.3 |
| | 18.3 |
| | 20.0 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 51.7 |
| | 55.2 |
| | (3.5 | ) | | 212.0 |
| | 142.8 |
| | 69.2 |
|
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | 50.2 |
| | 53.7 |
| | (3.5 | ) | | 207.1 |
| | 137.9 |
| | 69.2 |
|
普通股每股基本收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 5.58 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 1.86 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.44 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 5.55 |
| | $ | 3.70 |
| | $ | 1.85 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
資產負債表 | 如報告所述 | | 不通過主題606 | | 變化的影響-較高(下) |
資產 | | | | | |
應收賬款 | $ | 223.3 |
| | $ | 429.5 |
| | $ | (206.2 | ) |
其他流動資產 | 4.6 |
| | 3.1 |
| | 1.5 |
|
遞延所得税 | 39.5 |
| | 37.7 |
| | 1.8 |
|
遞延費用 | 93.0 |
| | — |
| | 93.0 |
|
其他非流動資產 | 60.0 |
| | 56.9 |
| | 3.1 |
|
負債 | | | | |
|
應付帳款 | $ | 35.0 |
| | $ | 33.1 |
| | $ | 1.9 |
|
應計所得税 | 10.7 |
| | 14.9 |
| | (4.2 | ) |
短期遞延收入 | 516.1 |
| | 615.3 |
| | (99.2 | ) |
其他非流動負債 | 89.3 |
| | 82.6 |
| | 6.7 |
|
衡平法 | | | | |
|
留存收益 | $ | 3,243.7 |
| | $ | 3,255.9 |
| | $ | (12.2 | ) |
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
現金流量 | 如報告所述 | | 不通過主題606 | | 變化的影響-較高(下) |
持續經營淨收入 | $ | 212.0 |
| | $ | 142.8 |
| | $ | 69.2 |
|
遞延所得税變動淨額 | 33.8 |
| | 16.1 |
| | 17.7 |
|
應計所得税變動淨額 | (45.2 | ) | | (47.4 | ) | | 2.2 |
|
應收賬款(增加)減少額 | 59.4 |
| | 171.2 |
| | (111.8 | ) |
其他流動資產(增加)減少額 | (5.0 | ) | | (4.5 | ) | | (0.5 | ) |
遞延收入增加(減少) | (24.3 | ) | | (66.1 | ) | | 41.8 |
|
應付賬款增加(減少)額 | (14.2 | ) | | (3.8 | ) | | (10.4 | ) |
其他長期資產(增加)減少 | (2.0 | ) | | 4.8 |
| | (6.8 | ) |
長期負債淨增(減)額 | (41.9 | ) | | (40.5 | ) | | (1.4 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 246.0 |
| | 246.0 |
| | — |
|
上述調整均不影響經營、投資或融資活動的淨現金。
最近發佈的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,“作為服務合同的雲計算安排中發生的客户實施成本會計:披露內部使用的實施成本
軟件和雲計算安排-EITF的共識。“該標準將實現雲計算安排(即服務安排)的成本核算與開發或獲取內部使用軟件的相關成本資本化指導相一致。允許實體採用回顧性或前瞻性的過渡辦法來採用該指南。在選擇未來過渡時,實體必須將過渡要求適用於通過後發生的任何合格費用。本指南可在尚未印發或尚未提供財務報表的任何年度或中期採用。本標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的中期。我們目前正在評估通過這一權威指南對合並財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14,“補償-退休福利-確定的福利計劃-”
總則(主題715-20):對確定福利計劃披露要求的修改。“該標準修訂了ASC 715,“補償-退休福利”,以添加、刪除和澄清與確定福利養卹金和其他退休後計劃有關的披露要求。修正案將追溯適用。該標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。允許提前收養。通過這一權威性指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13期,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。該標準改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具,實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式,這通常會導致提前確認損失備抵額。對於有未實現虧損的可供出售的債務證券,實體將以與今天類似的方式衡量信貸損失,但損失將被確認為備抵,而不是減少證券的攤銷成本。各實體將必須披露更多的信息,包括它們用來跟蹤大多數融資應收款起源年份的信貸質量的信息。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。指南要求各實體在指南生效的第一個報告期開始時,對留存收益進行累積效應調整(即修改後的追溯辦法)。對於某些資產(如債務證券,其非臨時減值已在生效日期前得到確認),需要採取一種預期的過渡辦法。我們預計,採用這一權威指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
新租賃標準:
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號“租賃(主題為842)”。這一標準要求租賃資產的實體在資產負債表上確認這些租賃所產生的權利和義務的資產和負債,但有某些例外情況除外。該標準適用於財政年度和2018年12月15日以後開始的財政年度內的中期。修改後的回顧性過渡方法需要應用該指南。允許提前收養。
2018年7月,FASB發佈了ASU第2018-10號“專題842的編纂改進-租賃”。該標準提供了狹義的修正和技術更正,以澄清新租賃標準的某些方面。該標準的生效日期與ASU第2016-02號相同。
2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-11,“租約(主題842)-有針對性的改進”。該標準在新的租賃標準中增加了一個過渡選項,允許實體在提交的最早期限內不採用該標準,而是提供了在收養日期適用的機會。該標準還提供了一種實用的權宜之計,允許出租人在符合某些標準時選擇合併非租賃部分和相關租賃部分,並要求出租人根據新的收入標準對合並部分進行核算,如果相關的非租賃部分是主要組成部分的話。該標準的生效日期與ASU第2016-02號相同。
我們目前正在評估通過這一權威指南對合並財務報表的影響。然而,我們預計,採用這一標準將對我們的綜合資產負債表產生重大影響。我們正計劃選出一套實用的權宜之計,使我們無須重新評估先前與租約、租約分類和初步直接費用有關的結論。我們還在評估在指導下其他可行的權宜之計。
附註3-收入
我們通過發放數據許可證和向客户提供相關數據服務而獲得收入。我們的數據被集成到我們的託管或前提軟件應用程序中.數據也會通過我們的應用程序編程接口(“api”)或作為計算機文件直接傳遞到客户第三方應用程序(或我們的前提應用程序)。我們的一些數據和報告可以通過我們的網站單獨或包購買。
我們的大部分收入來自與我們直接簽約的客户。我們還向我們的全球網絡合作夥伴發放數據、商標和相關技術及支持服務的許可證,以便將我們的產品獨家分發給其境內的客户。我們還向我們的聯盟夥伴授權我們的數據,他們使用這些數據來增強他們自己的產品,或者使這些數據能夠無縫地傳遞給他們的客户。
收入扣除從客户處收取的任何銷售或間接税,這些税金隨後匯給政府當局。
業績義務和收入確認
我們所有的客户都授權我們的數據和/或軟件應用程序。許可證有效期一般至少為12個月,不得取消.如果客户只能與相關服務一起受益於許可證,則許可是不明確的,並且與其他服務合併為一個單一的性能義務。
當我們通過將承諾的許可證和或服務轉移給客户來滿足性能義務時,我們就會確認收入。隨着時間的推移,當產品轉移到客户時,我們的一些性能義務就會得到滿足。隨着時間的推移,未履行的履約義務在某一時間點得到履行。
確定合同中的產品和服務是否不同,並確定履行義務需要作出重大判斷。當我們評估與客户的合同時,我們確定我們承諾轉移給客户的數據是單獨不同的,還是與其他許可證或服務結合在一起,從而形成了一種獨特的產品或服務以及一種性能義務。我們還考慮是否承諾傳輸特定數量的數據或提供無限制的數據訪問權限。
我們確定,當客户可以根據他們的選擇標準和數據佈局購買指定數量的數據時,每個數據記錄都是不同的,是一種性能義務,在交付時得到滿足。如果我們承諾按指定的間隔更新初始數據集,那麼每次更新都是一項性能義務,當更新數據被傳遞時,我們就滿足了這一義務。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
當我們使用基於api的和在線產品為客户提供對最新數據的持續訪問時,當我們提供對數據的訪問時,客户可以每天消費這些內容並從中受益。我們決定,對於這種類型的提供,我們的總體承諾是每天訪問數據的服務,這是一個單一的性能義務,隨着時間的推移而得到滿足。我們按比例確認這類履約義務的收入。
客户可以購買無限制的數據,在我們的許多產品的不可取消的合同條款。這些合同的定價依據其產品的預期使用量,如果本合同年度的使用量超過某些規定的限制,我們有權在下一個合同年提高交易價格。限額是在客户不可能超過的水平上設定的,因此,我們完全限制任何可變的考慮因素,直到當不確定性得到解決時,所確認的累積收入額很可能不會發生重大逆轉。對於這些合同,隨着時間的推移,性能義務得到了滿足,因為我們提供了對數據的持續訪問。我們承認合同期間的收入是按比例計算的。
對於根據我們的年度和每月折扣計劃銷售的產品,客户根據他們承諾每年花費的金額或在每個月結算週期結束時實際花費的金額獲得折扣。購買的每個報表或數據包都是單獨的性能義務,在報表或數據包交付時得到滿足。客户還可以在報表或數據包上購買監視服務,這是隨着時間的推移而滿足的一項性能義務,因為當我們監視數據並在數據更改時提供警報時,客户將受益於該服務。我們承認監管期內的收入是按比例計算的。
在一些合同中,包括年度折扣計劃,客户承諾在產品上花費固定數額。如果客户不行使合同規定的所有購買權,則發生破損。當客户行使其剩餘權利的可能性變得很小時,我們會在合同結束時確認違約。
我們的許多合同為客户提供了購買額外產品的選擇。如果期權向客户提供的折扣通常是對這些產品給予的折扣的增量,則合同為客户提供了一種實質權利,如果不簽訂合同,它就得不到這種權利。交易價格的一部分分配給物權法履行義務,並在客户行使選擇權或期權到期時予以確認。
我們與我們的全球網絡合作夥伴有長期的合同.這些合同的初始期限通常可達10年,除非在初始期限或續約期限結束前發出通知,否則將自動續簽。我們授予每個合作伙伴在構成其領土的國家銷售我們的產品的獨家權利。我們向他們提供獲取數據、使用我們的品牌和技術以及其他服務的機會,併為他們在其領土上銷售我們的產品和服務提供必要的支持。我們確定這種安排是一系列不同的服務,代表了一種隨時間推移而得到滿足的單一性能義務。這些合同包含多個考慮流,其中一些是固定的,有些是可變的。這些可變金額分配給發生銷售或使用的特定服務期,如果可變金額與附加服務對客户的利益相稱,並且符合我們的習慣定價做法。否則,可變金額作為合同交易價格的變動入賬。我們按比例確認這項履約義務的收入。
我們將我們的數據授權給我們的聯盟夥伴。大多數合同指定要交付的許可記錄或數據集的數量。如果許可證是不同的,我們在交付數據時滿足它們。合同考慮通常是一種以銷售或使用為基礎的特許權使用費,有時還附有最低保證金額.任何固定的代價都是根據數據的獨立銷售價格分配給每項履約義務的。當許可是與特許使用費相關的唯一或主要項目時,我們以特許使用費的形式對許可收入適用可變的考慮例外。特許權使用費收入是在下列事件發生後確認的:(1)隨後發生的銷售或使用;或(2)部分或全部已分配特許權使用費的履行義務得到履行(或部分履行)。
具有多重履約義務的合同
我們與客户的合同通常包括承諾轉移多個性能義務。對於這些合同,我們將交易價格按相對獨立的銷售價格分配給合同中的每項履約義務。獨立銷售價格是指我們將承諾的服務分別出售給客户的價格。在類似情況下,我們根據與類似客户簽訂的合同中的價格使用可觀察價格。
如果可變支付的條件具體涉及到我們履行績效義務或轉移不同產品的努力,並且分配與分配目標一致,則我們將可變的考慮分配給一個績效義務或一個不同的產品。如果這些條件沒有得到滿足,或由於其他原因合同成立後的交易價格變化,我們分配的基礎上相同的基礎上,在合同開始。
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(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
合同組合和修改
我們的許多客户有多種不同產品的合同。與同一客户在同一時間或接近同一時間簽訂的合同,如果與單一商業目標一起談判,或以其他方式相互關聯,則合併為單一合同。
如果額外的產品不同,而且交易價格增加了一個反映額外產品獨立銷售價格的數額,則合同修改作為單獨的合同入賬。否則,我們一般會把修改視為終止現有合同和訂立新合同,如果其餘產品與修改前轉讓的產品不同的話。新的交易價格是來自現有合同的未確認收入加上新的考慮。這一數額根據相對獨立的銷售價格分配給其餘的履約義務。
我們的收入合同中分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年第四季度 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 此後 | | 共計 |
未來收入 | $ | 392.6 |
| | $ | 824.0 |
| | $ | 318.9 |
| | $ | 146.4 |
| | $ | 369.6 |
| | $ | 2,051.5 |
|
未來收入表不包括以銷售或使用為基礎的特許權使用費,以換取不同的數據許可證,或在一系列不同的服務期限內分配給一個不同的服務期間。
合同餘額
|
| | | | | | | | |
| | 2018年9月30日 | | 2018年1月1日 |
應收賬款 | | $ | 223.3 |
| | $ | 277.9 |
|
短期合同資產 | | 1.7 |
| | 3.3 |
|
長期合同資產 | | 3.1 |
| | 2.2 |
|
短期遞延收入 | | 516.1 |
| | 539.2 |
|
長期遞延收入 | | 12.8 |
| | 6.2 |
|
如果我們有無條件的考慮權,並且在到期支付之前只需要經過一段時間,我們就會確認應收賬款。如果我們在將產品轉讓給客户之前確認了應收賬款,我們也會確認遞延收入,這也被定義為在新的收入指導下的合同責任。遞延收入是指我們有義務將產品轉讓給客户,因為我們已經從客户那裏得到了考慮(或一定金額的考慮)。當我們在付款收到或到期之前將產品或服務轉讓給客户,而我們獲得考慮的權利取決於未來的履約情況或合同中的其他因素,我們承認合同資產。我們對每一份合同進行評估,以確定淨合同頭寸是合同負債淨額還是合同資產淨額。
2018年9月30日終了的9個月遞延收入和合同資產分別減少1 650萬美元和70萬美元,主要原因如下:遞延收入減少的主要原因是,截至2008年1月1日,遞延收入餘額中確認的收入約為4.505億美元,在履行我們的履約義務之前收到或到期的現金付款抵消。合同資產減少的主要原因是,2018年1月1日的餘額中包括約550萬美元的合同資產,這些資產在成為無條件的應收款時重新歸類為應收款,但扣除重新歸類為應收款的新數額後,這些資產大部分被該期間確認的新合同資產抵消。
為獲得合同所需費用確認的資產
我們有年度激勵計劃,根據該計劃,我們向銷售人員支付佣金,以便與客户簽訂初步合同和續簽合同。這些佣金是獲得這些合同的增量費用,在可收回的情況下可作為佣金資產資本化。我們利用為新業務支付的佣金,當支付的金額為
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按比例高於延期支付的金額。佣金資產在養卹金期間按直線攤銷,估計為2至7年。我們選擇使用實際的權宜之計來支付延期支付的佣金,因為預期的福利期限是12個月或更短。
2018年9月30日,扣除遞延費用中的累計攤銷後的佣金資產為9 300萬美元。截至2018年9月30日的三個月和九個月期間的佣金資產攤銷額分別為620萬美元和2000萬美元。
按主要產品類別分列的收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 2018年9月30日 | | 最後的九個月 2018年9月30日 |
| 共計 | | 美洲 | | 非美洲 | | 共計 | | 美洲 | | 非美洲 |
風險管理解決方案: | | | | | | | | | | | |
貿易信用 | $ | 158.9 |
| | $ | 115.6 |
| | $ | 43.3 |
| | $ | 490.3 |
| | $ | 364.5 |
| | $ | 125.8 |
|
其他企業風險管理 | 79.4 |
| | 64.4 |
| | 15.0 |
| | 234.5 |
| | 189.5 |
| | 45.0 |
|
銷售和營銷解決方案: | | | | | | | | | | | |
銷售加速 | 75.4 |
| | 69.7 |
| | 5.7 |
| | 235.7 |
| | 216.9 |
| | 18.8 |
|
先進營銷解決方案 | 93.6 |
| | 86.6 |
| | 7.0 |
| | 304.6 |
| | 279.0 |
| | 25.6 |
|
總收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 336.3 |
| | $ | 71.0 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 215.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 2017年9月30日 | | 最後的九個月 2017年9月30日 |
| 共計 | | 美洲 | | 非美洲 | | 共計 | | 美洲 | | 非美洲 |
風險管理解決方案: | | | | | | | | | | | |
貿易信用 | $ | 170.9 |
| | $ | 126.6 |
| | $ | 44.3 |
| | $ | 499.5 |
| | $ | 372.8 |
| | $ | 126.7 |
|
其他企業風險管理 | 91.9 |
| | 76.0 |
| | 15.9 |
| | 240.3 |
| | 195.1 |
| | 45.2 |
|
銷售和營銷解決方案: | | | | | | | | | | | |
銷售加速 | 75.6 |
| | 68.7 |
| | 6.9 |
| | 224.3 |
| | 204.1 |
| | 20.2 |
|
先進營銷解決方案 | 89.9 |
| | 80.7 |
| | 9.2 |
| | 251.4 |
| | 228.1 |
| | 23.3 |
|
總收入 | $ | 428.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 76.3 |
| | $ | 1,215.5 |
| | $ | 1,000.1 |
| | $ | 215.4 |
|
有關按客户解決方案集和地理市場分列的收入分類的其他信息,請參見注11。
附註4-重組費用
我們承擔了重組費用(通常包括僱員離職和解僱費用、合同終止和/或終止租賃義務的費用減去假定的分租收入)。這些費用是由於取消、合併、標準化和/或使我們的業務功能自動化而引起的。
重組費用酌情按照ASC 712-10、“不退休後福利”或“ASC 712-10”和/或ASC 420-10、“退出或處置費用義務”或“ASC 420-10”進行記錄。
我們記錄根據現行福利安排提供的遣散費,一旦根據ASC 712-10的規定,這些費用可能是合理估計的。
我們根據ASC 420-10核算一次性解僱福利、合同終止和/或終止租賃義務的費用,減去承擔的分租收入,後者處理與重組活動有關的費用的財務會計和報告問題。根據asc 420-10,我們確定了與退出或處置活動相關的費用,包括離職和租賃終止義務,以及其他相關費用,而不是
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(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
在我們承諾退出計劃的日期。我們重新評估預期費用,以便在每個報告所述期間結束時完成撤離或處置活動,並在必要時調整我們剩餘的估計負債。
我們何時計算遣散費和適用何種標準,取決於解僱補助金是按照ASC 712-10所述的現行安排提供的,還是根據ASC 420-10規定的一次性福利安排提供的。與重組有關的費用估算所固有的是與為完成撤離或處置活動而採取的重大行動的最可能預期結果有關的評估。在確定與重組有關的費用時,我們必須對與重組有關的費用作出估計。這些估計數可能與實際費用大不相同,部分取決於我們可能無法控制的因素。我們將繼續每季度審查我們的重組債務狀況,並在適當情況下,根據管理層最新估計數,在當前業務中記錄這些債務的變化情況。
2018年9月30日終了的三個月與2017年9月30日終了的三個月
在2018年9月30日結束的三個月裏,我們記錄了210萬美元的重組費用。這項指控包括:
| |
• | 遣散費30萬美元,扣除按照ASC 712-10規定調整的100萬美元。大約25名僱員受到影響。大多數員工在2018年第三季度之前退出了公司。這些僱員的現金付款預計將於2019年第二季度末完成; |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括用於鞏固或關閉設施的費用180萬美元。 |
在截至2017年9月30日的三個月裏,我們記錄了580萬美元的重組費用。這項指控包括:
| |
• | 根據ASC 712-10的規定,遣散費為360萬美元.大約50名僱員受到影響。大多數員工在2017年第三季度之前退出了公司。這些僱員的現金付款已於2018年第三季度末完成; |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括鞏固或關閉設施的費用220萬美元。 |
2018年9月30日終了的9個月與2017年9月30日終了的9個月
在截至2018年9月30日的9個月中,我們記錄了2,360萬美元的重組費用。這項指控包括:
| |
• | 遣散費2090萬美元,扣除按照ASC 712-10規定調整的100萬美元。大約330名僱員受到影響。大多數員工在2018年第三季度之前退出了公司。這些僱員的現金付款預計將於2019年第二季度末完成; |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括合併或關閉設施的費用270萬美元。 |
在截至2017年9月30日的9個月內,我們記錄了2,230萬美元的重組費用。這項指控包括:
| |
• | 按照ASC 712-10和ASC 420-10的規定,遣散費分別為1,560萬美元和160萬美元。大約320名僱員受到影響。在這320名員工中,約285名員工在2017年第三季度結束前離開了公司,其餘的員工主要是在2017年第四季度結束前退出公司的。這些僱員的現金付款已於2018年第三季度末完成; |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括用於鞏固或關閉設施的510萬美元。 |
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(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
下表按照ASC 712-10和/或ASC 420-10列出了結構調整準備金和利用情況:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費 和 終止 | | 合同終止,租賃 終止 義務 和其他 退出成本 | | 共計 |
重組費用: | | | | | |
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 12.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 16.2 |
|
2018年第一季度的費用 | 10.4 |
| | 0.6 |
| | 11.0 |
|
2018年第一季度付款 | (9.1 | ) | | (1.3 | ) | | (10.4 | ) |
截至2018年3月31日的餘額 | $ | 14.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 16.8 |
|
2018年第二季度的費用 | 10.2 |
| | 0.3 |
| | 10.5 |
|
2018年第二季度付款 | (8.4 | ) | | (0.6 | ) | | (9.0 | ) |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 15.8 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 18.3 |
|
2018年第三季度的費用(1) | $ | 0.3 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 2.1 |
|
2018年第三季度付款 | (7.7 | ) | | (1.0 | ) | | (8.7 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 8.4 |
| | $ | 3.3 |
| | $ | 11.7 |
|
(1)包括削減100萬元與我們正在進行的遣散費計劃有關的儲備金。
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費 和 終止 | | 合同終止,租賃 終止 義務 和其他 退出成本 | | 共計 |
重組費用: | | | | | |
截至2016年12月31日的餘額 | $ | 8.3 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 10.0 |
|
2017年第一季度的費用 | 7.7 |
| | 1.3 |
| | 9.0 |
|
2017年第一季度付款 | (4.1 | ) | | (0.4 | ) | | (4.5 | ) |
截至2017年3月31日的餘額 | $ | 11.9 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 14.5 |
|
2017年第二季度的費用 | 5.9 |
| | 1.6 |
| | 7.5 |
|
2017年第二季度付款 | (6.2 | ) | | (1.8 | ) | | (8.0 | ) |
截至2017年6月30日的餘額 | $ | 11.6 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 14.0 |
|
2017年第三季度的費用 | $ | 3.6 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 5.8 |
|
2017年第三季度付款 | (5.7 | ) | | (0.6 | ) | | (6.3 | ) |
截至2017年9月30日的餘額 | $ | 9.5 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 13.5 |
|
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
附註5-應付票據和負債
我們的借款摘要見下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| 成熟期 | | 本金 | | 債務發行成本和折扣* | | 承載價值 | | 本金 | | 債務發行成本和折扣* | | 承載價值 |
| | | | | | | | | | | | | |
一年內到期的債務: | | | | | | | | | | | | | |
2018年定期貸款機制 | | | $ | 15.0 |
| | $ | — |
| | $ | 15.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
2015年定期貸款機制 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 32.5 |
| | — |
| | 32.5 |
|
2018年循環信貸機制 | | | 3.5 |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
短期債務總額 | | | $ | 18.5 |
| | $ | — |
| | $ | 18.5 |
| | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
一年後到期的債務: | | | | | | | | | | | | | |
10年4.37%高級筆記(1)(2) | (2022年12月1日) | | $ | 300.0 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 297.8 |
| | $ | 300.0 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 297.4 |
|
5年4.00%高級筆記(1)(3) | June 15, 2020 | | 300.0 |
| | 1.4 |
| | 298.6 |
| | 300.0 |
| | 2.0 |
| | 298.0 |
|
2018年定期貸款機制 | June 19, 2023 | | 281.2 |
| | 0.6 |
| | 280.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2015年定期貸款機制 | 退休 | | — |
| | — |
| | — |
| | 320.0 |
| | 0.9 |
| | 319.1 |
|
2018年循環信貸機制 | June 19, 2023 | | 437.0 |
| | — |
| | 437.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2014年循環信貸機制 | 退休 | | — |
| | — |
| | — |
| | 731.1 |
| | — |
| | 731.1 |
|
長期債務總額 | | | $ | 1,318.2 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 1,314.0 |
| | $ | 1,651.1 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 1,645.6 |
|
*為未攤銷的債務發行成本和折扣部分。
(1)附註載有某些契約,限制我們建立留置權、進行出售和租回交易以及將資產合併、合併或出售給另一實體的能力。2018年9月30日和2017年12月31日,我們遵守了這些非金融契約。這些票據中沒有任何金融契約。
| |
(2) | 如果我們的債務評級低於標準普爾三個水平,利率就會上調。®和/或惠譽®BBB+我們在發行之日進行的信用評級。在利率調整後,如果我們的債務評級隨後被提升,調整就會逆轉。最高調整幅度比初始利率高出2.00%,利率不能低於初始利率(見下文進一步討論)。 |
(3)如果我們的債務評級較標準普爾的BBB信用評級下降一個水平,和/或低於我們在發行之日所持的惠譽BBB信用評級的兩個水平,則利率會向上調整。在利率調整後,如果我們的債務評級隨後被提升,調整就會逆轉。最高調整比初始利率高出2.00%,利率不能低於初始利率(見下文進一步討論)。
2017年3月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從BBB下調至BB+。因此,根據其契約的規定,我們的每一張高級債券的利率比其最初規定的息票(見上文所示)高出25個基點,從降級發生期間開始。2017年5月22日,惠譽評級將公司信用評級從BBB下調至BBB。我們的每一張高級債券的利率並沒有因為降級而受到影響。任何一家評級機構若進一步下調我們的公司信用評級,都會導致我們的高級債券利率進一步提高。此外,進一步降級可能會增加我們的總借款成本和(或)可能對我們籌集更多債務資本的能力產生不利影響。
根據asc 470,“債務”,一項短期債務將與連續的短期債務進行再融資,只要融資協議所涵蓋的累積期不間斷並超過一年,即可歸類為非流動債務。因此,截至2018年9月30日和2017年12月31日,與循環信貸安排有關的未償餘額被歸類為“長期債務”,不包括隨後利用營運資金償還的未償借款。
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(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
定期貸款機制
2018年6月19日,我們用一份新的3億美元的定期貸款信貸協議(“2018年定期貸款安排”)取代了我們當時的定期貸款。2018年期貸款機制將於2023年6月19日到期,取代於2015年5月14日開始的前期貸款安排,到期日為2020年11月13日(“2015年定期貸款機制”)。這筆交易按照ASC 470-50“債務修改和消滅”的規定記作債務消滅。與2015年定期貸款機制有關的70萬美元未攤銷債務發行成本被註銷為“非業務費用”。與2018年定期貸款機制有關的60萬美元的債務發行成本被記錄為2018年定期貸款機制賬面金額的減少,並將在2018年定期貸款機制期間攤銷。2018年定期貸款安排下的借款利率為libor,息差為150.0個基點。我們借入2018年定期貸款機制下的全部3億美元,並利用這些收益以及在新的循環信貸機制下借款的收益(見下文),支付我們2015年定期貸款機制下的所有未清款項。我們承諾在五年內分期償還借款.預計在一年內償還的款項被歸類為“短期債務”,剩餘的未償還餘額被歸類為“長期債務”。截至2018年9月30日、2018年9月31日和2017年12月31日,與2018年和2015年定期貸款設施有關的未清餘額的加權平均利率分別為3.73%和2.91%。
這兩種定期貸款設施都需要維持利息覆蓋範圍和利息前收益債務總額、所得税、折舊和攤銷率(“EBITDA”),這些比率在各自的定期貸款信貸協議中都有規定,而且一般與現行10億美元循環信貸貸款中所載的比率相同。2018年9月30日和2017年12月31日,我們遵守了定期貸款安排金融和非金融契約。
循環信貸貸款
2018年6月19日,我們用一個新的10億美元的循環信貸工具(“2018年循環信貸貸款”)取代了我們當時的信貸安排。2018年循環信貸機制將於2023年6月19日到期,取代先前於2014年7月23日簽訂的10億美元信貸安排,到期日為2019年7月23日(“2014年循環信貸機制”)。這筆交易按照ASC 470-50記作債務修改。與2018年循環信貸機制有關的280萬美元的債務發行費用以及2014年循環信貸機制的未攤銷債務發行費用已列入綜合資產負債表的“其他非流動資產”,並將在2018年循環信貸機制期間攤銷。2018年循環信貸貸款利率為libor,息差為120.0個基點。我們根據2018年循環信貸機制借款,以支付我們2014年循環信貸機制下的所有未清款項和2015年定期貸款機制的一部分。截至2018年9月30日、2018年9月31日和2017年12月31日,2018年9月30日和2014年循環信貸貸款未清餘額的加權平均利率分別為3.52%和2.80%。
這兩種信貸安排都需要維持利息覆蓋範圍和債務總額與EBITDA比率,這些比率是在現行的循環信貸安排協議中確定的。2018年9月30日和2017年12月31日,我們遵守了循環信貸安排、金融和非金融契約。
其他
我們在2018年9月30日和2017年12月31日分別以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保承擔了意外責任,總額為270萬美元,2017年12月31日為290萬美元。
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月內,所有未償債務的利息分別為3,380萬美元和3,260萬美元。
2018年4月20日,我們進行了3年期利率互換,第一年的名義總額為3億美元,第2年為2.14億美元,第3年為1.29億美元。掉期計劃的目的,是減輕現時債務浮動利率的變動對未來現金流量的影響。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註12。
附註6-每股收益
每股基本收益(虧損)按當期淨收益(虧損)除以當期流通普通股的加權平均數計算。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以當期上市普通股的加權平均數量,再加上發行的限制性股票單位獎勵、股票期權和使用國庫股法發行的意外發行股票的稀釋效應。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
下表列出了每股基本收益和稀釋收益(虧損)的計算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
Dun&BradStreet普通股東可持續經營的收入(損失)-基本和稀釋 | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 115.5 |
|
停業造成的損失-扣除所得税後的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損)-基本和稀釋 | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 114.7 |
|
加權平均股數 | 37.1 |
| | 37.0 |
| | 37.1 |
| | 36.9 |
|
我國股票激勵計劃的稀釋效應 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
加權平均股票數 | 37.3 |
| | 37.2 |
| | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.13 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.11 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.11 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.09 |
|
在計算稀釋每股收益時使用的加權平均流通股數不包括2018年9月30日終了的3個月和9個月期間可能發行的總計3,450股和4,585股普通股的影響,而在截至2017年9月30日的3個月和9個月期間,分別為8,899股和13,887股。這些可能發行的普通股不包括在每股稀釋收益的計算中,因為它們的效果將是反稀釋的。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的3個月和9個月期間,沒有回購股票。我們目前有一個1億美元的股票回購計劃,以減輕在我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃下發行的股票的稀釋效應,並不時用於任意回購股票。該方案於2014年8月獲得我們董事會的批准。截至2018年9月30日,我們還沒有開始根據這一計劃進行回購。
關於我們採用新的收入確認標準的影響的討論,請參閲本季度10-Q表報告中未審計的合併財務報表附註2和注3。
附註7-其他負債
其他應計負債和流動負債
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2018 | | 2017年12月31日 |
重組應計項目 | $ | 11.7 |
| | $ | 16.2 |
|
專業費用 | 37.1 |
| | 30.8 |
|
營業費用 | 41.2 |
| | 38.3 |
|
其他應計負債(1) | 28.8 |
| | 48.3 |
|
| $ | 118.8 |
| | $ | 133.6 |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
| |
(1) | 2017年12月31日至2018年9月30日期間,其他應計負債減少的主要原因是,2018年第一季度支付了一筆與收購Dun and BradStreet信譽公司(“DBCC”)有關的基於服務的授標,並支付了中國法律事務的和解款。 |
其他非流動負債
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2018 | | 2017年12月31日 |
遞延補償 | $ | 8.5 |
| | $ | 10.4 |
|
與2017年法案相關的美國税務責任 | 44.7 |
| | 50.4 |
|
遞延租金激勵 | 19.2 |
| | 22.0 |
|
長期遞延收入 | 12.8 |
| | — |
|
雜項(2) | 4.1 |
| | 17.9 |
|
| $ | 89.3 |
| | $ | 100.7 |
|
| |
(2) | 其他雜項非流動負債從2017年12月31日至2018年9月30日的減少主要是由於2018年9月30日將短期負債改敍為短期負債。 |
附註8-意外開支
我們所涉及的法律程序、規管事宜、申索和訴訟,都是在一般業務過程中發生的,而我們相信我們有足夠的儲備,而這些儲備對合並財務報表並不重要。當管理層認為負債很可能已經發生,並且我們可以合理地估計損失的數額時,我們就會記錄負債。對於管理層認為不可能但合理地可能發生的此類事項,不記錄一項負債;而是披露損失估計數或損失範圍,如果是單獨或合計的話,如果可以合理估計,則披露損失估計數,或作出無法作出損失估計的陳述。一旦我們披露了一個我們認為是或可能對我們具有重大意義的事情,我們就會繼續就這件事提出報告,直到有最終結果為止,或者直到我們確定不再需要披露為止。此外,除了下文具體説明的情況外,我們認為,我們對2018年9月30日法律程序中合理可能出現的超過既定準備金的損失範圍的估計並不重要。此外,如下文所述,我們有時可能會參與其他事項,這些事項可能會成為實質性問題,我們也可能為此設立準備金。
中國業務
2012年3月18日,我們宣佈暫時停牌上海路標營銷服務有限公司。有限公司(“公路”)在中國的業務,等待調查的指控,其數據收集做法可能違反了當地的中國消費者數據保密法。此後,該公司決定永久停止道路作業。此外,我們還在審查某些指控,稱我們可能在中國業務中違反了“反海外腐敗法”和某些其他法律。如前所述,我們自願與證券交易委員會(SEC)和美國司法部(“司法部”)聯繫,就我們對此事的調查向這兩個機構提供諮詢意見。我們與SEC和司法部的討論於2018年4月結束。司法部決定不就此事採取任何行動,並以書面形式宣佈撤銷起訴。美國證交會批准了一項最終和解協議,簽署瞭解決調查的行政命令,並於2018年5月收到了和解基金的付款。結算的最終結果對我們的業務、財務狀況或業務結果都不重要。
其他事項
此外,在正常的業務過程中,包括但不限於我們的併購活動、戰略關係和融資交易,Dun&BradStreet就某些事項向其他各方提供賠償,包括客户、出租人和與Dun&BradStreet的其他交易的當事方。Dun&BradStreet同意讓其他各方對因違反申述或約定而產生的損失或因對某些當事方提出的其他索賠而產生的損失保持無害。這些協議可限制提出賠償要求的時間和索賠額。Dun&BradStreet公司還與其高級職員和董事簽訂了賠償義務。
此外,在某些情況下,Dun&BradStreet公司為我們的全資子公司在特定情況下發出擔保函。由於以往賠償要求的歷史有限和獨特的事實,無法根據這些賠償協議確定未來付款的最高可能數額。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
每項協議所涉及的情況。從歷史上看,Dun&BradStreet根據這些協議支付的款項對合並財務報表沒有重大影響。
附註9-所得税
截至2018年9月30日止的3個月和9個月期間,我們的實際税率分別為23.9%和15.4%,而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間的實際税率分別為30.5%。我們2018年的税收規定反映了採用主題606的影響,導致2018年9月30日終了的三個月税前收入減少470萬美元,2018年9月30日終了的9個月税前收入增加8 920萬美元。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,有效税率降低的主要原因是2017年第四季度頒佈的2017年減税和就業法案(“2017年法”)降低了美國法定税率。2018年9月30日終了的9個月期間,實際税率較低也是由於2018年4月美國國税局(國税局)批准的一項美國税務會計方法的改變所造成的影響,而前一年期間的非應税收入的影響部分抵消了這一影響,與美國證券交易委員會(SEC)和司法部(DOJ)對我們中國業務的調查有關的法定準備金削減。
在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,我們的實際税率沒有已知的變化,無論是已經發生的,還是我們預期可能對我們的業務或未來業績產生重大影響的變化。
截至2018年9月30日,未獲確認的税收優惠總額為330萬美元。如果確認將影響實際税率的未確認税收福利數額為300萬美元,扣除相關的税收福利。我們或我們的一家子公司在美國聯邦、各州、地方和外國管轄區提交所得税申報表。在美國聯邦管轄範圍內,在2015年之前的幾年裏,我們不再受到美國國税局(IRS)的審查。在州和地方司法管轄區,除少數例外情況外,在2014年之前的幾年裏,我們不再接受税務機關的檢查。在外國司法管轄區,除少數例外情況外,在2012年之前的數年內,我們不再接受税務機關的審查。
我們在所得税費用中確認與未確認的税收利益有關的應計利息費用。2018年9月30日終了的三個月和九個月期間確認的利息支出總額不到10萬美元和20萬美元(扣除税收優惠),而2017年9月30日終了的3個月和9個月期間扣除税收優惠後的利息支出總額為10萬美元和20萬美元。截至2018年9月30日,應計利息總額為20萬美元,扣除税收優惠,而2017年9月30日扣除税收優惠後,應計利息總額為40萬美元。
2017年12月22日,證交會發布了“員工會計公報”(“SAB”)第118號(“SAB No.118”),其中就2017年法案的税收影響會計問題提供了指導。SAB第118號規定,從頒佈之日起,公司完成2017年法案所得税影響會計的衡量期限為一年。根據SAB第118號,登記人必須反映“2017年法”中會計工作已完成的那些方面的所得税影響,並在會計不完整的情況下對“2017年法”的所得税影響提供臨時估計(如果可以確定)。需要在整個計量期間更新臨時估計數。
關於2017年法案,我們能夠確定與重新計量遞延税有關的税收影響,但我們尚未最後確定截至2017年12月31日與累積未分配的外國收入有關的被視為遣返的税收影響的會計核算。2018年第二季度,由於對2017年12月31日確定的某些累積未分配外國收入的修正,我們將被視為遣返的相關税收減少了230萬美元。“2017年法”的最終影響仍在確定之中,並可能進一步修訂,原因除其他外包括我們的解釋和假設的變化、國税局可能發佈的額外指導以及我們可能採取的其他行動。我們正在繼續收集更多信息,以確定最終影響。
2018年期間,我們從海外業務中遣返了約2.96億美元,其中還記錄了170萬美元的流動税收負債,包括在“應計所得税”中,反映了2017年12月31日至遣返日期期間外匯匯率的變化。此外,在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,我們記錄了100萬美元和160萬美元的遞延税收淨資產,這分別與2018年9月30日未分配的外國收入在相應時期內的外幣匯率變化有關。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
附註10-養卹金和退休後福利
下表列出了與我們的養卹金計劃和退休後福利義務有關的定期費用淨額(收入)的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | 退休後福利義務 |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, | | 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
定期費用淨額(收入)的構成部分: | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 0.9 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.5 |
|
利息成本 | 14.4 |
| | 14.9 |
| | 43.0 |
| | 43.4 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
計劃資產的預期回報 | (24.2 | ) | | (23.6 | ) | | (72.8 | ) | | (70.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優先服務費用攤銷(貸方) | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.8 | ) |
確認的精算損失(收益) | 10.9 |
| | 10.0 |
| | 32.1 |
| | 30.0 |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) | | (1.2 | ) | | (1.1 | ) |
定期費用淨額(收入) | $ | 2.1 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | (1.1 | ) |
由於採用了ASU第2017-07號,“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期淨退休後福利成本的列報方式”,自2008年1月1日起生效,我們僅將淨養老金和退休後福利成本中的服務成本部分計入我們的薪酬成本,並在非營業收入(費用)-淨額中報告了淨養卹金和退休後福利成本的其他組成部分。我們還相應地對所有歷史結果進行了重新分類。因此,在截至2017年9月30日的三個月和九個月期間,養老金和退休後福利費用淨額的其他組成部分分別從補償成本重新歸類為“非營業收入(費用)淨額”。
我們此前在截至2017年12月31日的年度報表10-K中披露,我們預計將為美國無保留計劃和非美國養老金計劃貢獻約1,900萬美元,為2018年12月31日終了年度的退休後福利計劃貢獻約200萬美元。截至2018年9月30日,我們已向美國無保留計劃和非美國養老金計劃繳納了1 480萬美元的繳款,併為我們的退休後福利計劃繳納了130萬美元。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
附註11-分段信息
以下是我們提供的單獨財務信息以及管理層為評估業績和分配資源而及時評估業務結果的部分。
| |
• | 美洲,目前由我們在美國、加拿大和拉丁美洲全球網絡的業務組成; |
| |
• | 非美洲公司,目前由我們在英國、大中華區、印度以及歐洲和亞太地區的全球網絡組成。 |
我們的客户解決方案集是D&B風險管理解決方案™和D&B銷售和營銷解決方案™。部門間銷售是無關緊要的,沒有一個客户佔我們總收入的10%或更多。為管理報告的目的,我們評估業務部門業績前重組費用,其他非核心收益和費用不是在正常的業務和公司間交易,因為這些費用和交易不是我們持續的收入或支出的組成部分,並可能對我們正在進行的基礎業務的結果產生不成比例的正面或負面影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
收入(A): | | | | | | | |
美洲 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
非美洲 | 71.0 |
| | 76.3 |
| | 215.2 |
| | 215.4 |
|
合併共計 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
營業收入(損失): | | | | | | | |
美洲 | $ | 96.2 |
| | $ | 100.6 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 236.0 |
|
非美洲 | 18.8 |
| | 22.8 |
| | 57.6 |
| | 61.2 |
|
總段 | 115.0 |
| | 123.4 |
| | 386.5 |
| | 297.2 |
|
法人和其他(1) | (32.8 | ) | | (27.4 | ) | | (97.4 | ) | | (83.2 | ) |
合併共計 | 82.2 |
| | 96.0 |
| | 289.1 |
| | 214.0 |
|
非營業收入(費用)-淨額(2) | (15.1 | ) | | (16.5 | ) | | (40.6 | ) | | (46.1 | ) |
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入(損失) | $ | 67.1 |
| | $ | 79.5 |
| | $ | 248.5 |
| | $ | 167.9 |
|
(A)見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註2,以瞭解採用專題606的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
公司成本 | $ | (21.9 | ) | | $ | (21.4 | ) | | $ | (63.8 | ) | | $ | (64.0 | ) |
重組費用 | (2.1 | ) | | (5.8 | ) | | (23.6 | ) | | (22.3 | ) |
購置相關費用(A) | (7.0 | ) | | (0.2 | ) | | (7.5 | ) | | (4.8 | ) |
應計法律事項(B) | (2.1 | ) | | — |
| | (2.1 | ) | | 8.0 |
|
與中國事務有關的法律和其他專業費用及停業(費用)追回 | 0.3 |
| | — |
| | (0.4 | ) | | (0.1 | ) |
公司和其他方面共計 | $ | (32.8 | ) | | $ | (27.4 | ) | | $ | (97.4 | ) | | $ | (83.2 | ) |
(A)與收購有關的費用(例如銀行手續費)主要涉及2018年8月宣佈的截至2018年9月30日的三個月和九個月的合併交易,以及前一年期間的收購。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註14。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
(B)在截至2017年9月30日的9個月內,法律事務應計費用的減少與SEC和司法部對我們中國業務的調查結束有關。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1.2 |
|
利息費用 | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | (40.9 | ) | | (44.9 | ) |
其他收入(費用)-淨額(A) | (1.9 | ) | | (1.7 | ) | | (1.2 | ) | | (2.4 | ) |
非營業收入(費用)-淨額 | $ | (15.1 | ) | | $ | (16.5 | ) | | $ | (40.6 | ) | | $ | (46.1 | ) |
(A)2018年9月30日終了9個月的其他支出淨額與2017年9月30日終了的9個月相比有所減少,主要原因是2018年我國少數股權投資的股息收入增加,以及前一年因被剝離的企業和投資造成的虧損增加,因2018年新的定期貸款和信貸安排而增加的銀行費用而部分抵消。
由於採用了ASU第2017-07號,養卹金和退休後費用的非服務費用組成部分(“非服務費用組成部分”)在雜項其他收入(費用)-其他收入(費用)淨額-淨額中列報。我們還相應地對所有歷史結果進行了重新分類。截至2018年9月30日的3個月和9個月期間,我們的養老金和退休後計劃的非服務費用分別為80萬美元和160萬美元,而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間分別為80萬美元和150萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註10。本季度報告表10-Q的更多細節。
補充地理和客户解決方案集信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
客户解決方案集收入: | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 180.0 |
| | $ | 202.6 |
| | $ | 554.0 |
| | $ | 567.9 |
|
銷售和營銷解決方案 | 156.3 |
| | 149.4 |
| | 495.9 |
| | 432.2 |
|
美洲總收入 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
| | | | | | | |
非美洲國家: | | | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 58.3 |
| | $ | 60.2 |
| | $ | 170.8 |
| | $ | 171.9 |
|
銷售和營銷解決方案 | 12.7 |
| | 16.1 |
| | 44.4 |
| | 43.5 |
|
非美洲收入共計 | $ | 71.0 |
| | $ | 76.3 |
| | $ | 215.2 |
| | $ | 215.4 |
|
| | | | | | | |
合併共計: | | | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 238.3 |
| | $ | 262.8 |
| | $ | 724.8 |
| | $ | 739.8 |
|
銷售和營銷解決方案 | 169.0 |
| | 165.5 |
| | 540.3 |
| | 475.7 |
|
綜合總收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
|
| | | | | | | |
| 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
資產: | | | |
美洲(3) | $ | 1,341.3 |
| | $ | 1,585.7 |
|
非美洲國家(4) | 467.3 |
| | 735.0 |
|
總段 | 1,808.6 |
| | 2,320.7 |
|
法人和其他(5) | 122.8 |
| | 160.2 |
|
合併共計 | $ | 1,931.4 |
| | $ | 2,480.9 |
|
商譽: | | | |
美洲 | $ | 635.1 |
| | $ | 635.7 |
|
非美洲 | 139.1 |
| | 143.9 |
|
合併共計(6) | $ | 774.2 |
| | $ | 779.6 |
|
| |
(3) | 2018年9月30日,美洲部分的總資產比2017年12月31日減少了2.444億美元,主要是由於採用了主題606的影響(詳情見本季度報告關於表10-Q的未審計合併財務報表附註2和注3),由於我們美洲業務的週期性銷售模式,應收賬款減少,其他無形資產因正常攤銷而減少,部分被營業現金淨增加所抵消。 |
| |
(4) | 2018年9月30日,非美洲部分的總資產比2007年12月31日減少了2.677億美元,主要是由於2018年期間將海外現金匯回美國造成的現金淨減少以及主題606的採用(詳情見本季度報告關於表10-Q的未審計綜合財務報表附註2和注3),其中部分被外幣換算的積極影響所抵消。 |
| |
(5) | 2018年9月30日,公司和其他部門的總資產比2007年12月31日減少了3740萬美元, |
主要原因是美國國税局在2018年4月批准的一項税務會計方法的改變導致遞延税資產淨減少,採用主題606的影響,以及借款淨額導致的現金淨減少對我們的信貸安排和定期貸款安排造成的影響,並被2018年第一季度從我們的外國業務匯出的現金部分抵消。
| |
(6) | 2018年9月30日,商譽比2017年12月31日減少了540萬美元,這主要是由於外幣換算的負面影響。 |
附註12-金融工具
我們採用既定的政策和程序來管理我們對利率和外幣變化的風險敞口。我們使用外匯遠期和期權合約來對衝短期外幣貸款和某些第三方和公司間交易。我們還可以使用外匯遠期合同來對衝我們在海外子公司的淨投資。此外,如下文“利率風險管理”所述,我們可利用利率衍生工具對衝部分未償還債務的利率風險,或預期未來會發行債券。
我們不使用衍生金融工具進行交易或投機。如果根據套期保值會計準則,套期保值工具不再符合套期保值的資格,則隨後的任何損益將在目前的收益中確認。這類票據一般不需要擔保品。
就其性質而言,所有此類工具都涉及風險,包括對手方不履行義務的信用風險.然而,2018年9月30日和2017年12月31日,如果這些金融工具的對手方沒有履約,損失的風險就不會很大。我們通過監控程序控制我們的信用風險敞口。
2018年9月30日和2017年12月31日,我們的貿易應收賬款並不代表信貸風險的顯著集中,因為我們向不同地理位置和行業的大量客户出售。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
利率風險管理
我們管理利率風險敞口的目的,是要限制利率變動對我們的收入、現金流量和財務狀況的影響,以及降低我們的整體借貸成本。為了達到這些目標,我們維持了一項政策,即將浮動利率債務管理在我們總債務敞口的最小和最大範圍內。為了管理我們的風險敞口和限制波動性,我們可以使用固定利率債券、浮動利率債券和/或利率互換。我們在財務狀況表中確認所有衍生工具都是公允價值的資產或負債。
2018年4月20日,我們進行了3年期利率互換,第一年的名義總額為3億美元,第2年為2.14億美元,第3年為1.29億美元。根據互換協議,我們將按固定利率每月付款,並按浮動利率收取每月付款。掉期計劃的目的,是減輕現時債務浮動利率的變動對未來現金流量的影響。有關我們債務的更多細節,請參見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註5。掉期被指定為現金流對衝工具。2018年第二季度,我們提前通過了ASU第2017-12號決議。根據指南,套期保值工具的公允價值變化記錄在其他綜合收益(損失)中,並在套期保值項目影響收益時重新歸類為與套期保值項目相關的同一項目的收益。
外匯風險管理
我們管理外匯波動風險的目的,是減低匯率變動對我們國際業務的收益、現金流量和財務狀況所造成的波動。我們奉行對衝資產負債表頭寸的政策,該頭寸以功能貨幣以外的貨幣計價,適用於我們的每一家子公司。此外,我們還面臨着與我們的國際收益和海外子公司的淨投資相關的外匯風險。我們使用短期外匯遠期合約和期權合約來執行我們的套期保值策略。通常,這些合同的到期日不超過12個月。這些合約主要以英鎊、歐元、加拿大元及港元計值。與我們的資產負債表頭寸有關的遠期合同的損益記錄在未經審計的綜合業務報表和綜合收益中的“其他收入(費用)-淨額”中,並基本上由基礎外幣交易的損益抵消。我們的外匯遠期合同不被指定為權威指導下的套期保值工具。
與往年一樣,我們對所有以一種貨幣計價的資產負債表頭寸進行了套期保值,而非適用於每一家擁有短期外匯遠期合同的子公司的功能貨幣。此外,我們可以利用外匯遠期合約對衝某些淨投資頭寸。基礎交易和相應的外匯遠期合同在每個季度末上市,公允價值影響反映在未經審計的合併財務報表中。
截至2018年9月30日和2017年12月31日,我國外匯合約名義金額分別為1.786億美元和2.392億美元。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | 其他電流 資產 | | $ | 1.1 |
| | 其他電流 資產 | | $ | — |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | — |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | — |
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 1.1 |
| | | | $ | — |
| | | | $ | — |
| | | | $ | — |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | 其他電流 資產 | | $ | 0.6 |
| | 其他電流 資產 | | $ | 1.5 |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | 1.5 |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | 2.1 |
|
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | $ | 0.6 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
|
總衍生產品 | | | $ | 1.7 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
|
衍生工具對綜合經營報表和綜合收益(虧損)的影響
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值中的衍生工具 關係 | 保監處衍生工具確認的收益或(損失)數額 | 收益或(損失)從累積保管所改劃為收入 | 從累積保管所轉入收入的損益數額 | 收益或(損失)在衍生產品收益中確認的位置 | 在衍生產品收益中確認的損益金額 |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, | | 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, | | 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
利息合同 | $ | 0.9 |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| 利息費用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| 利息費用 | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值的衍生品 儀器 | 中確認的增益或(損失)位置 衍生工具收益 | | 衍生工具收益中確認的損益金額 |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
外匯遠期合同 | 非營業收入(費用)-淨額 | | $ | (1.4 | ) | | $ | 3.8 |
| | $ | (3.6 | ) | | $ | 8.6 |
|
金融工具的公允價值
我們在合併財務報表中反映的金融資產和負債包括衍生金融工具、現金和現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、短期借款和長期借款。我們使用短期外匯遠期合同對衝短期外幣計價的公司間貸款和某些第三方和公司間交易。衍生金融工具的公允價值是利用可觀察的市場數據確定的。
我們有一個確定公允價值的程序。如果有的話,公允價值是以市場報價為基礎的。如果沒有上市價格或報價,我們將根據最近的交易活動和其他相關信息,包括市場利率曲線和參考信用利差,使用獨立定價供應商的報價。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
除了利用外部估值外,我們還利用各種評估技術,包括布萊克-斯科爾斯期權定價和一致適用的現金流量貼現模型,對外部估值的合理性進行了內部評估。這些模型的輸入包括可觀察的市場數據,如收益率曲線,以及適用的外匯匯率。我們的評估旨在找出不能準確反映當前市場環境的價格,以及那些與先前估值相比發生了重大變化的價格,以及可能表明價格可能不準確的其他異常現象。我們還遵循既定的慣例,以審查和重新確認估值與定價提供者,如果認為適當的。此外,定價提供者對所有估值都有既定的質疑程序,這有助於查明和解決潛在的錯誤價格。可作出估值調整,以確保以公允價值記錄金融工具。這些調整包括反映交易對手信貸質量的金額,以及我們自身的信譽和流動性約束。對於沒有可觀察到的定價或足夠交易量的非活躍市場,或者對於受轉讓限制的頭寸,估值會進行調整,以反映非流動性和/或不可轉讓性。這種調整一般是基於現有的市場證據。在沒有這種證據的情況下,將使用管理層的最佳估計數。
上述方法可能產生不表示可變現淨值或反映未來公允價值的公允價值計算。此外,雖然我們認為我們的估值方法是適當的,並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值,可能會在報告日期導致對公允價值的不同估計。
下表列出了截至2018年9月30日和2017年12月31日按公允價值計量的資產和負債的信息,並指出了我們用來確定公允價值的估值技術的公允價值等級。權威指南界定的級別投入如下:
|
| |
級別輸入: | 輸入定義: |
一級 | 在計量日使用相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入。 |
| |
二級 | 在計量日通過與市場數據的確證直接或間接觀察到的I級報價以外的其他投入。 |
| |
三級 | 因此,對於幾乎沒有或根本沒有市場數據的資產或負債的不可觀測輸入,要求管理層最好地估計市場參與者在計量日對資產或負債定價時將使用什麼。 |
在某些情況下,用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次。在這種情況下,公允價值計量整體下降的公允價值層次是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。我們對整個公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債特有的因素。
下表彙總了2018年9月30日和2017年12月31日按公允價值定期計量的資產和負債的公允價值計量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產(一級) | | 重要的其他 可觀察 投入(二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 2018年9月30日結餘 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 19.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19.5 |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
|
互換安排(3) | $ | — |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
|
負債: | | | | | | | |
其他應計負債和流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產(一級) | | 重要的其他 可觀察 投入(二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 2017年12月31日結餘 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 216.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 216.9 |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
負債: | | | | | | | |
其他應計負債和流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
|
| |
(1) | 現金等價物的賬面價值代表公允價值,因為現金等價物包括流動性強的投資,最初期限從公司購買之日起至三個月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外幣遠期合同。公允價值是根據可觀察的市場數據確定的,並在評估中考慮了不履約的因素。 |
| |
(3) | 表示利率互換協議。公允價值是根據可觀察的市場數據確定的。 |
在2018年9月30日終了的9個月和2017年12月31日終了的年度中,一級和二級之間沒有轉移,也沒有從公允價值等級中轉入或轉出三級。
2018年9月30日和2017年12月31日,由於這些票據的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、其他應收賬款和應付賬款的公允價值接近賬面價值。受公允價值披露限制的其他金融工具的公允價值估計數,根據使用貼現現金流量方法、全球公認數據提供者的市場數據輸入和主要金融機構的第三方報價(在公允價值等級中被列為二級)確定如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 |
| 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| 載運 數額(資產) 責任 | | 公允價值 (資產)負債 | | 載運 數額(資產) 責任 | | 公允價值 (資產)負債 |
短期和長期債務 | $ | 596.4 |
| | $ | 607.8 |
| | $ | 595.4 |
| | $ | 606.4 |
|
循環信貸貸款 | $ | 440.5 |
| | $ | 443.2 |
| | $ | 731.1 |
| | $ | 729.0 |
|
定期貸款機制 | $ | 295.6 |
| | $ | 302.0 |
| | $ | 351.6 |
| | $ | 355.3 |
|
按公允價值計量的非經常性項目
除了按公允價值定期記錄的資產和負債外,我們還必須按照公認會計原則的要求,以公允價值記錄資產和負債。一般而言,由於減值費用,資產按公允價值記錄在非經常性基礎上。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的3個月和9個月期間,我們沒有在非經常性基礎上計量任何公允價值的資產或負債。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
附註13-累計其他綜合收入(損失)
下表彙總了截至2018年9月30日和2017年9月30日累計其他綜合收入(“AOCI”)各組成部分累計餘額的變化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 確定養卹金計劃 | | 衍生金融工具 | | 共計 |
餘額,2016年12月31日 | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (949.6 | ) |
其他綜合收入 | | 35.7 |
| | (3.9 | ) | | — |
| | 31.8 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額,扣除税後 | | — |
| | 18.8 |
| | — |
| | 18.8 |
|
結餘,2017年9月30日 | | $ | (230.5 | ) | | $ | (668.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (899.0 | ) |
| | | | | | | | |
2017年12月31日 | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,016.9 | ) |
其他綜合收入 | | (8.0 | ) | | (6.5 | ) | | 1.1 |
| | (13.4 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額,扣除税後 | | — |
| | 24.1 |
| | — |
| | 24.1 |
|
2018年9月30日 | | $ | (226.2 | ) | | $ | (781.1 | ) | | $ | 1.1 |
| | $ | (1,006.2 | ) |
下表彙總了截至2018年9月30日和2017年9月30日的AOCI改敍情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累積其他綜合收益組成部分的詳情 | | 報表中列出淨收入的受影響項目 | | 從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | | 從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| | | | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| | | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
確定養卹金計劃: | | | | | | | | | | |
優先服務費用攤銷 | | 銷售和管理費用 | | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (0.4 | ) |
| | 營業費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
精算師損益攤銷 | | 銷售和管理費用 | | 6.3 |
| | 6.2 |
| | 18.7 |
| | 18.8 |
|
| | 營業費用 | | 4.2 |
| | 3.4 |
| | 12.3 |
| | 10.2 |
|
税前總額 | | | | 10.5 |
| | 9.5 |
| | 31.1 |
| | 28.4 |
|
税收(費用)或福利 | | | | (2.3 | ) | | (3.0 | ) | | (7.0 | ) | | (9.6 | ) |
税後總計 | | | | $ | 8.2 |
| | $ | 6.5 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 18.8 |
|
| | | | | | | | | | |
扣除税收後的這一期間的核定費用總額 | | | | $ | 8.2 |
| | $ | 6.5 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 18.8 |
|
附註14-合併和收購
合併計劃
2018年8月8日,該公司與特拉華州有限合夥公司(“母公司”)的明星母公司L.P.和特拉華州的一家公司和母公司的一家間接全資子公司(“合併子”)簽訂了合併協議和計劃(“合併協議”),根據該合併協議,合併分局將按照合併協議規定的條件與公司合併進入公司,合併後的公司將作為母公司的全資子公司(“合併”)倖存。在合併生效時,在符合合併協議所列條款及條件的情況下,在緊接合並生效日期前已發行及發行公司普通股的每一股份(I)公司、母公司、合併分局或其直接或
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
(Ii)在合併生效時發行和發行的任何股份,如沒有根據“特拉華州普通公司法”第262條投票贊成合併完善估價權要求,將自動轉換為無利息收取145美元現金的權利,並可扣除任何規定的預扣税。合併的完成須經公司股東的批准和某些監管批准及其他慣常的結束條件。合併的完成預計不遲於2019年第一季度。交易完成後,Dun&BradStreet將成為一傢俬人控股公司,Dun&BradStreet普通股的股票將不再在任何公開市場上市。雖然合併協議已生效,但我們的業務活動受到限制,其中包括限制我們取得其他業務及資產、處置資產、投資、訂立某些合約、回購或發行證券、派息、支付資本開支、修訂組織文件、負債及處理訴訟的能力。
從合併協議簽訂之日起,一直持續到東部時間9月22日晚上11時59分(“去商店期”),該公司及其代表獲準發起、徵求、鼓勵和便利第三方提出任何其他收購提議,參與關於任何收購提案的討論和談判,並向任何與任何收購建議書有關的人提供非公開信息(根據與每一此類人達成的符合合併協議條款的保密協議)。在Go-shop期結束後,到東部時間晚上11:59為止,2018年10月7日,該公司將被允許繼續邀請、討論或談判,本公司在轉店期間聘用的第三者(投資基金或財務保薦人除外,本公司已與其簽訂保密協議,與該公司在2017年12月28日至8月8日期間可能收購或私人投資有關,2018年,董事會在與外部律師及其財務顧問協商後,真誠地確定,在“去商店”期間收到了一份書面收購建議書,構成或合理可能產生一項高級提議(如“合併協議”所界定的)(每一此類第三方均為“被排除在外的人”),但是,Go-Shop期於2018年9月22日東部時間晚上11:59到期,沒有出現任何根據合併協議條款被排除在外的人。然而,按照慣例,在獲得公司股東批准合併(目前定於2018年11月7日進行表決)之前的任何時候,如果董事會在與外部法律顧問協商後真誠地決定,公司仍然能夠與任何第三方就競爭性書面收購提案進行討論或談判,如果不採取這種行動,將不符合董事的信託責任,而且在與其財務顧問和外部法律顧問協商後,這種收購建議構成或合理地可能產生高級建議書(如合併協議中所界定的)。
阿維特公司
在2017年1月9日,我們獲得了公司100%的股權。阿迪奇是一家總部位於馬薩諸塞州的公司,通過一個強大的技術平臺向各組織提供對公司、聯繫和市場數據的更深入瞭解。作為這次收購的結果,我們的數據和公司的技術地位結合在一起,成為銷售加速市場的領先者。自收購之日起,我們的未經審計的合併財務報表中就包括了預防措施的結果。
此次收購是根據ASC 805“業務組合”進行的。這筆收購的價值為1.5億美元,扣除所購現金後的價值。410萬美元的交易費用被列入未經審計的業務和綜合收入(損失)綜合報表中的銷售和行政費用。購置被記作購買交易,因此,被收購實體的資產和負債按購置之日的估計公允價值入賬。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
下表列出了與購置和由此產生的採購分配有關的採購價格:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷壽命(年份) | | 2017年3月31日首次購買價格分配 | | 計量週期調整 | | 最終購貨價格分配日期:2017年12月31日 |
現金 | | | | $ | 4.2 |
| | $ | — |
| | $ | 4.2 |
|
應收賬款 | | | | 13.6 |
| | — |
| | 13.6 |
|
其他流動資產 | | | | 2.3 |
| | — |
| | 2.3 |
|
流動資產總額 | | | | $ | 20.1 |
| | $ | — |
| | $ | 20.1 |
|
無形資產: | | | | | | | | |
客户關係 | | 10 to 12 | | 31.2 |
| | (0.3 | ) | | 30.9 |
|
技術 | | 6 | | 15.8 |
| | (1.4 | ) | | 14.4 |
|
積壓 | | 2 | | 5.8 |
| | 0.7 |
| | 6.5 |
|
善意 | | 不定式 | | 112.8 |
| | 3.9 |
| | 116.7 |
|
其他 | | | | 5.3 |
| | — |
| | 5.3 |
|
所獲資產總額 | | | | $ | 191.0 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 193.9 |
|
| | | | | | | | |
遞延收入 | | | | $ | 23.3 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 22.3 |
|
遞延税款負債 | | | | 7.7 |
| | 3.9 |
| | 11.6 |
|
其他負債 | | | | 5.8 |
| | — |
| | 5.8 |
|
假定負債總額 | | | | $ | 36.8 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 39.7 |
|
總採購價格 | | | | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
減: | | | | | | | | |
獲得的現金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
現金淨值 | | | | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | 150.0 |
|
客户關係和積壓無形資產的公允價值是通過折現現金流量分析,特別是多期超額收益法,運用收益法確定的。估值依據的是淨收益的現值,或可歸因於計量資產的税後現金流量。
該技術無形資產代表了阿迪奇的數據服務平臺,以提供客户服務和解決方案。這一無形資產的公允價值是通過採用收益法確定的,具體而言,是一種從特許權使用費中解脱出來的方法。
遞延收入的公允價值是根據履行相關義務的估計直接成本確定的,加上以選定的同行公司的利潤率為基準的合理利潤率。
獲得的資產和負債的初步公允價值在一年計量期間內可能發生變化。我們獲得的信息,以確定公允價值的淨資產獲得的收購日期,在計量期間。自2017年3月31日我們的財務業績反映出最初的估值以來,我們已根據美洲和非美洲部門各自的預計現金流在它們之間分配商譽和無形資產。此外,我們記錄了對遞延税負債的調整,反映了各部門之間無形資產的分配情況,並採用了訂正税率。上述計量期間對資產和負債初步估值的調整導致2017年第二、第三和第四季度商譽淨增80萬美元、50萬美元和260萬美元。
2017年12月31日,我們的美洲和非美洲部分分別獲得了8 390萬美元和3 280萬美元的商譽。商譽的價值主要與產品開發相關的創新能力有關,它在銷售加速空間提供了潛在的增長機會。此外,我們預計收購後的成本協同效應。無形資產的使用壽命為2至12年,這些無形資產正以8.6年的加權平均使用壽命攤銷,使用的是一種近似於收益時間的直線法。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
導出。自收購之日起,無形資產在我們的綜合資產負債表中記錄在其他無形資產中。
商譽的税收處理
所獲得的商譽不得為納税目的而扣減。
注15-商譽和其他無形資產
計算機軟件和商譽:
|
| | | | | | | | |
| | 計算機軟件 | | 善意 |
2017年12月31日 | | $ | 132.1 |
| | $ | 779.6 |
|
按成本計算的增加數(1) | | 13.4 |
| | — |
|
攤銷 | | (9.9 | ) | | — |
|
其他(2) | | 0.9 |
| | 2.9 |
|
March 31, 2018 | | 136.5 |
| | 782.5 |
|
按成本計算的增加數(1) | | 12.9 |
| | — |
|
攤銷 | | (11.6 | ) | | — |
|
其他(2) | | (2.4 | ) | | (4.4 | ) |
June 30, 2018 | | 135.4 |
| | 778.1 |
|
按成本計算的增加數(1) | | 12.5 |
| | — |
|
攤銷 | | (11.7 | ) | | — |
|
其他(2) | | (1.1 | ) | | (3.9 | ) |
2018年9月30日 | | $ | 135.1 |
| | $ | 774.2 |
|
| |
(2) | 計算機軟件和商譽-主要是由於外幣波動的影響。 |
其他無形資產:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户關係 | | 商標和其他 | | 其他不確定的無形資產 | | 共計 |
December 31, 2017 (3) | | $ | 91.6 |
| | $ | 66.9 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 316.9 |
|
按成本計算的增加額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
攤銷 | | (3.7 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | (8.1 | ) |
其他 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
|
March 31, 2018 (3) | | 88.0 |
| | 62.6 |
| | 158.4 |
| | 309.0 |
|
按成本計算的增加額 | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
攤銷 | | (3.8 | ) | | (4.5 | ) | | — |
| | (8.3 | ) |
其他 | | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | (0.3 | ) |
June 30, 2018 (3) | | $ | 83.8 |
| | $ | 58.4 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 300.6 |
|
按成本計算的增加額 | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
攤銷 | | (3.8 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | (8.2 | ) |
其他 | | (0.3 | ) | | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
2018年9月30日 | | $ | 79.7 |
| | $ | 54.2 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 292.3 |
|
| |
(3) | 客户關係-截至2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日和2017年12月31日,累計攤銷額分別為5 120萬美元、4 790萬美元、4 440萬美元和4 060萬美元。 |
商標和其他-截至2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日和2017年12月31日,累計攤銷額分別為1.158億美元、1.117億美元、1.077億美元和1.029億美元。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(以百萬計的表格美元數額,但每股數據除外)
附註16-合同義務
認知技術解決方案
2018年2月,我們與認知技術解決方案(“cts”)簽訂了一項新的三年協議,以鞏固現有的大多數服務協議,其中cts提供技術支持,為我們的產品和解決方案開發應用程序。該協議自2018年1月1日起生效。我們可以在任何時候終止協議,提前六個月的書面通知和450萬美元的終止費。與此同時,2015年6月1日的另一份為期三年的協議將cts公司為我們的日常應用程序和系統提供全球維護和支持的協議延長至2020年5月31日。
我們與這些協議有關的額外最低承諾超過其餘條款,總額約為7 200萬美元。下表量化了我們與上文討論的新協議和延期有關的額外合同義務:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 共計 |
認知技術解決方案 | | $ | 24.3 |
| | $ | 28.4 |
| | $ | 19.3 |
| | $ | 72.0 |
|
業務概況
Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我們”、“我們”或“公司”)幫助世界各地的公司提高其業務績效。作為商業數據和分析領域的全球領先者,我們從數據中獲得洞察力,使我們的客户能夠與最重要的前景、供應商、客户和合作夥伴建立聯繫。自1841年以來,各種規模的公司都依賴Dun&BradStreet來幫助他們管理風險和揭示機會。截至2018年9月30日,我們的全球商業數據庫包含3億多項商業記錄。我們將商業數據轉化為有價值的洞察力,這是我們的全球解決方案的基礎,客户依賴這些解決方案來做出關鍵的業務決策。
Dun&BradStreet提供滿足全球不同客户需求的解決方案集。客户使用風險管理解決方案™來減少信貸、合規和供應商風險,增加現金流,提高盈利能力。我們的銷售和營銷解決方案(™)幫助客户更好地利用數據來增長銷售、與客户和前景進行數字化互動、提高營銷效率和數據管理能力,從而提供有效和成本效益高的營銷解決方案,以增加新客户和現有客户的收入。
我們如何管理我們的業務
除了報告美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)結果外,公司還在“調整後”的基礎上對公司的總體業績和業務部門一級的業績(如收入、營業收入增長、營業利潤率、淨收入、税率和稀釋後的每股收益)進行評估和報告。“調整後”一詞是指:消除專題606的影響,消除因購買會計公允價值調整而產生的收入遞延收入;重組費用;其他非正常業務的非核心損益(如企業銷售損益、減值費用、税法重大變動的影響、物業税和法律結算);收購和剝離相關費用(如銀行家的費用、律師費、盡職調查、保留付款和或有考慮的調整);與收購相關的無形攤銷費用。我們的“調整後”結果中不包括經常性的部分是我們的重組費用,我們認為這並不反映我們的基本業務業績。根據每一期間確定和採取的行動,這類費用因期而異。此外,我們的“調整”結果不包括停止運營的結果。管理層每月審查“經調整”的業務成果,並根據這些措施確定內部預算和預測。管理層進一步制定年度和長期薪酬,如工資、目標現金獎金和目標股權薪酬金額,基於“調整後”的業績,並在確定業績目標是否已實現時,將很大百分比的權重放在“調整後的”基礎上。管理層認為,通過反映對公認會計準則財務措施的這些調整,企業領導人被給予激勵,以建議和執行支持我們長期增長戰略的行動,而不是受到這些項目中的一個項目在特定時期對其薪酬可能產生的潛在影響的影響。公司對這些項目進行調整,因為它們不反映公司的基本業務業績,而且它們可能對公司正在進行的業務活動的結果產生不成比例的正面或負面影響。我們相信,使用我們的非GAAP財務措施為我們的投資者提供了有用的補充信息。
此外,我們亦把匯率變動對本港收入增長的影響分開,因為我們相信投資者在外匯影響前後,能夠比較不同時期的收入,是有幫助的。我們經營業績的變化可歸因於外幣匯率,這取決於我們的上期和當期按固定匯率折算。因此,我們在外匯影響前後,都會監察“調整後”的收入增長。
我們還在有機的基礎上分析“調整後”的收入增長,因為管理層相信這些信息提供了對業務的基本/持續績效的重要洞察。有機收入不包括從收購之日起一年內從收購業務中得到的估計收入和剝離收入淨額,我們將其定義為被剝離業務的歷史收入,減去因與這種剝離有關的商業安排而產生的未來年度持續收入流的歷史收入。
我們可以不時使用術語銷售,我們將其定義為承諾客户合同的年度價值。這一術語通常被其他公司稱為預訂或承諾。
我們監控自由現金流,以此衡量我們的業務。我們將自由現金流量定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出以及計算機軟件和其他無形資產的增加。自由現金流量衡量我們用於潛在債務償還、收購、股票回購、股息支付和現金增加的可用現金流量,
現金等價物和短期投資。我們相信自由現金流對我們的投資者是相關的和有用的,因為我們的管理層在支持我們正在進行的業務運作和投資組合之後,在評估可用的資金時使用了這一措施。
自由現金流量不應被視為業務活動、投資活動或籌資活動提供的現金流量淨額的替代措施或優於現金流量淨額。因此,我們認為,必須將自由現金流量視為對現金流動綜合報表的補充。
在對外匯、處置、收購以及因購買會計而產生的遞延收入減記的影響進行調整後,我們還對遞延收入進行了監控。
我們報告和監控我們的收入表現作為風險管理解決方案和銷售和營銷解決方案。在風險管理解決方案中,我們監控交易信用和其他企業風險管理的績效。貿易信貸代表我們的商業信用產品,如D&B信用套件(包括D&B信貸和DNBi)。® 解決方案)和“其他貿易信用”解決方案,這些解決方案是用於管理信用風險和支持客户內部信用風險決策過程的產品和服務。其他企業風險管理包括我們所有剩餘的風險管理產品,如我們的合規,供應鏈,信用的自我和D&B直接風險解決方案。我們管理和報告我們的銷售和營銷解決方案作為銷售加速和先進的營銷解決方案。銷售加速包括設計的解決方案,使銷售和營銷團隊圍繞相同的精煉和相互關聯的信息(當前的數據、與購買信號相關聯的數據,並通過上下文傳遞)來縮短銷售週期,提高利潤率,並加快收入增長速度。我們的客户希望更明智地瞄準目標,以提高銷售效率;也就是説,知道他們的銷售對象是誰,他們的客户可能購買什麼,客户公司的情況如何變化,客户以前在哪裏購買過,以及如何最有效地與他們合作。我們提供這些解決方案,通過應用程序,如D&B Hoover,以及直接訪問我們的聯繫數據。先進的營銷解決方案由我們的主數據解決方案組成,使我們的客户能夠集成和組織數據,創建一個單一的客户和前景視圖,豐富數據,持續管理數據質量,並連接公司的身份和層次結構。它還包括受眾解決方案產品,這些產品利用數據和分析來增強方案目標和網絡訪問者的智能。
我們還評估我們的業務,並提供以下補充收入指標。在貿易信用方面,我們進一步為D&B信用套件和其他貿易信用提供收入。我們還提供了一個名為D&B HooverSuite的收入指標。這個指標包括我們的遺留胡佛的產品,我們的新的D&B胡博斯產品,我們通過data.com的Salesforce聯盟收入,以及我們的某些發明遺留產品。
管理層認為,這些措施為我們的業績和業務增長提供了進一步的洞察力。
在2018年9月30日終了的9個月內,將2018年第二季度美洲部分的風險管理解決方案(主要是貿易信貸)的收入錯誤分類為銷售和營銷解決方案(主要是高級營銷)的1 800萬美元的錯誤分類在截至2018年9月30日的9個月內得到了糾正。這一改敍並未導致公司總收入、部門總收入、公司收入總額或部門收入總額發生變化,對2018年第二季度合併財務報表也不重要。
在適當情況下,我們已將前一年的某些數額重新分類,以符合本年度的列報方式。
在此討論的對我們在公認會計原則下確定的結果的調整屬於主要指標管理用途,作為我們規劃和預測未來期間的基礎,分配資源,評價業務業績,如上文所述,用於補償目的。然而,這些財務措施(例如,“經調整的”基礎上的結果和自由現金流量)並不是按照公認會計原則編制的,不應孤立地考慮或替代總收入、營業收入增長、營業利潤率、淨收入、税率、攤薄每股收益或經營活動提供的淨現金,根據公認會計原則編制的投資活動和籌資活動。此外,應當指出的是,由於並非所有公司計算這些財務措施的方式都是相同的,或者根本沒有,提出這些財務措施的方式不可能與其他公司的類似措施相媲美。
有關我們在GAAP基礎上報告的結果的討論,請參見下面的“操作結果”。
概述
我們通過以下兩部分來管理和報告我們的業務:
| |
• | 美洲,包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務; |
| |
• | 非美洲,包括我們在英國(“英國”),大中華區,印度和我們的歐洲和亞太地區的全球網絡的業務。 |
我們在美國和加拿大以外的子公司的財務報表反映了截至8月31日的三個月和九個月期間的業績,以便及時報告未經審計的合併財務結果和未經審計的合併財務狀況。
下表按部分列出對收入的貢獻:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | | | |
美洲 | 83 | % | | 82 | % | | 83 | % | | 82 | % |
非美洲 | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % | | 18 | % |
下表按客户解決方案對收入的貢獻:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
按客户解決方案組分列的收入: | | | | | | | |
風險管理解決方案 | 59 | % | | 61 | % | | 57 | % | | 61 | % |
銷售和營銷解決方案 | 41 | % | | 39 | % | | 43 | % | | 39 | % |
我們的客户解決方案集將在“項目1”中進行更詳細的討論。業務“在我們的年度報告表10-K截止2017年12月31日和”我們如何管理我們的業務“包括在第2項。本季報表10-Q。
關鍵會計政策和估計
在編制未經審計的合併財務報表以及其中所反映的相關交易和餘額的會計核算時,我們採用了“第7項”中所述的關鍵會計政策。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“除我們關於收入確認的政策外,我們在2017年12月31日終了年度10-K表年度報告中對財務狀況和經營結果進行了討論和分析”,該政策已經更新,以通過主題606。見項目1中的注2和注3。我們的季度報告表10-Q的更多細節。
最近發佈的會計準則
見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2。本季度報告表10-Q披露最近的會計聲明可能對未經審計的合併財務報表產生的影響。
業務結果
以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析以未經審計的合併財務報表為基礎,應與項目1所列未審計合併財務報表和相關附註一併閲讀。本季度報告表10-Q和已審計財務報表及相關附註載於第8項。截至2017年12月31日的年度報告表10-K,所有這些都是根據公認會計原則編制的。
合併收入
下表按部分列出我們的總收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
收入: | | | | | | | |
美洲 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
非美洲 | 71.0 |
| | 76.3 |
| | 215.2 |
| | 215.4 |
|
總收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
下表按客户解決方案組列出了我們的總收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
收入: | | | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 238.3 |
| | $ | 262.8 |
| | $ | 724.8 |
| | $ | 739.8 |
|
銷售和營銷解決方案 | 169.0 |
| | 165.5 |
| | 540.3 |
| | 475.7 |
|
總收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
2018年9月30日終了的三個月與2017年9月30日終了的三個月
截至2018年9月30日的三個月,總收入下降了2,100萬美元,即5%(在外匯效應之後和之前),而截至2017年9月30日的三個月則是如此。整體收入減少的原因,是美洲總收入下跌1,570萬元,即4%(在外匯影響後及之前),而非美洲地區總收入則下跌530萬元,跌幅為7%(外匯影響前下跌5%)。
主題606的通過使2018年9月30日終了的三個月的收入減少了940萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2和附註3。有關詳情,請參閲本季報表格10-Q。不包括採納主題606的影響,總收入減少了1 160萬美元,即減少3%(外匯影響前減少2%)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。遞延收入公允價值調整的影響是,在截至2017年9月30日的三個月中,收入減少了170萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註14。本季度報告表10-Q,以獲得更多有關獲得資助的詳情.
客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,總收入反映:
| |
• | 風險管理解決方案減少2,450萬美元,即9%(在外匯效應之後和之前)。下跌的原因是美洲的收入減少2,260萬元,即11%(在外匯影響後及之前),而非美洲地區的收入則下跌190萬元,跌幅為3%(在外匯影響前下跌2%)。不包括採用主題606的影響,風險管理解決方案增加了200萬美元,即1%(在外匯效應之後和之前);以及 |
| |
• | 銷售和營銷解決方案增加了350萬美元,即2%的增長(無論是在外匯效應之後還是之前)。帶動增長的原因是美洲收入增加690萬元,增幅為5%(包括外匯影響後及之前),但非美洲地區收入減少340萬元,即21%(外匯影響前減少20%),部分抵銷了增幅。不包括採納主題606的影響,銷售和營銷解決方案減少了1 360萬美元,即8%(在外匯效應之後和之前)。 |
2018年9月30日終了的9個月與2017年9月30日終了的9個月
截至2018年9月30日的9個月,總收入增長了4 960萬美元,增幅為4%(在外匯效應之後和之前),而截至2017年9月30日的9個月則是如此。總收入的增加是由於美洲總收入增加4,980萬元,即5%(在外匯影響後及之前),但非美洲總收入減少20萬元,或少於1%(外匯影響前減少3%),部分抵銷了增幅。
主題606的通過使2018年9月30日終了的9個月的收入增加了6 930萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2和附註3。有關詳情,請參閲本季報表格10-Q。不包括通過主題606的影響,總收入減少了1 970萬美元,即2%(在外匯效應之後和之前)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。遞延收入公允價值調整的影響是,在截至2017年9月30日的9個月中,收入減少了670萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註14。本季度報告表10-Q,以獲得更多有關獲得資助的詳情.
客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,總收入反映:
| |
• | 1,500萬美元,即減少2%(外匯影響前減少3%),用於風險管理解決方案。下跌的原因是美洲的收入減少1,390萬元,即2%(在外匯影響後及之前),而非美洲地區的收入則減少110萬元,即1%(在外匯影響前減少3%)。不包括採用主題606的影響,風險管理解決方案增加了250萬美元,或不足1%(在外匯效應之前減少了不到1%);以及 |
| |
• | 銷售和營銷解決方案6,460萬美元,即增長14%(在外匯影響前增長13%)。推動增長的原因是美洲的收入增加6,370萬元,即15%(在外匯影響後及之前),而非美洲地區的收入則增加90萬元,即2%(在外匯影響前減少1%)。不包括採納主題606的影響,銷售和營銷解決方案減少了2 220萬美元,即5%(在外匯效應之後和之前)。 |
合併業務費用
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月和九個月期間的綜合業務費用和營業收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
營業費用 | $ | 142.2 |
| | $ | 142.3 |
| | $ | 420.4 |
| | $ | 423.3 |
|
銷售和管理費用 | 158.2 |
| | 164.1 |
| | 465.6 |
| | 497.5 |
|
折舊和攤銷 | 22.6 |
| | 20.1 |
| | 66.4 |
| | 58.4 |
|
重組收費 | 2.1 |
| | 5.8 |
| | 23.6 |
| | 22.3 |
|
經營成本 | $ | 325.1 |
| | $ | 332.3 |
| | $ | 976.0 |
| | $ | 1,001.5 |
|
營業收入 | $ | 82.2 |
| | $ | 96.0 |
| | $ | 289.1 |
| | $ | 214.0 |
|
營業費用
2018年9月30日終了的3個月和9個月期間,營業費用分別減少了10萬美元(不足1%)和290萬美元(1%),而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間則分別下降了1%和290萬美元。減少的主要原因是我們努力減少費用。
銷售和管理費用
截至2018年9月30日的3個月和9個月期間,銷售和行政支出分別減少590萬美元(4%)和3190萬美元(6%),而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間則分別下降了6%和3190萬美元。減少的主要原因是:
| |
• | 通過專題606所產生的影響,其結果是將支付給新企業的佣金資本化。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2和附註3。有關表格10-Q的按季報告的詳情;及 |
影響營業費用及銷售和行政費用的事項
退休金、退休和401(K)計劃
由於採用了ASU第2017-07號,“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期淨退休後福利成本的列報方式”,自2008年1月1日起生效,我們僅將淨養老金和退休後福利成本中的服務成本部分計入我們的補償成本,並在非營業收入(費用)-淨額中報告了淨養卹金和退休後福利費用的其他組成部分。我們還相應地對所有歷史結果進行了重新分類。截至2018年9月30日的3個月和9個月期間,我們的養老金和退休後計劃的服務成本分別為110萬美元和340萬美元,而在截至2017年9月30日的3個月和9個月期間,分別為80萬美元和260萬美元。與前一年相比,2018年的服務成本較高,主要原因是2018年1月1日的貼現率較低,適用於我們的全球計劃。2018年1月1日,全球養老金計劃預計福利義務的加權平均貼現率為3.25%,比2017年1月1日3.62%的貼現率下降了37個基點。
在2018年9月30日終了的三個月和九個月期間,我們的401(K)計劃支出分別為280萬美元和1010萬美元,而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間分別為220萬美元和910萬美元。我們401(K)計劃的費用波動是由公司與僱員薪酬相匹配的貢獻所驅動的。
股票補償
在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,我們確認了以股票為基礎的補償費用總額分別為410萬美元和730萬美元,而在截至2017年9月30日的3個月和9個月期間,這一數字分別為540萬美元和1630萬美元。
下表列出了我們以股票為基礎的補償費用的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
限制性股票單位計劃 | $ | 3.9 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | 15.2 |
|
員工股票購買計劃 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.9 |
| | 1.1 |
|
總費用 | $ | 4.1 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 7.3 |
| | $ | 16.3 |
|
與前一年相比,2018年我們的限制性股票股項目的支出較低,主要原因是2018年幾名高管離職。
我們預計2018年以股票為基礎的補償費用總額約為1100萬美元。我們認為這些費用是我們賠償費用的一部分,因此,根據基本賠償的分類,這些費用包括在業務費用以及銷售和行政費用中。
折舊和攤銷
截至2018年9月30日止的三個月和九個月期間,折舊和攤銷分別增加250萬美元(13%)和800萬美元(14%),而截至2018年9月30日的3個月和9個月期間分別增加了800萬美元(14%)
2017年9月30日折舊和攤銷增加的主要原因是創收投資的資本成本增加,以提高我們的能力。
重組收費
截至2018年9月30日的3個月和9個月期間的重組費用分別為210萬美元和2 360萬美元,而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間的重組費用分別為580萬美元和2 230萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註4。本季度報告表10-Q的更多細節。
利息收入(費用)-淨額
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月和九個月期間的“利息收入(費用)淨額”:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
利息收入 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1.2 |
|
利息費用 | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | (40.9 | ) | | (44.9 | ) |
利息收入(費用)-淨額 | $ | (13.2 | ) | | $ | (14.8 | ) | | $ | (39.4 | ) | | $ | (43.7 | ) |
截至2018年9月30日的三個月裏,利息收入下降了不到10萬美元,而截至2017年9月30日的三個月則下降了不到10萬美元。截至2018年9月30日的9個月,利息收入增加了30萬美元,而截至2017年9月30日的9個月。利息收入增加,主要是由於我們投資現金的平均利率較高。
截至2018年9月30日的3個月和9個月期間,利息支出分別減少160萬美元和400萬美元,而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間則分別減少了400萬美元。利息開支減少的主要原因是未償債務的平均數額減少。
其他收入(費用)-淨額
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月和九個月期間的“其他收入(費用)淨額”:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
企業銷售損失(A) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) |
其他雜項收入(支出)-淨額(B) | (1.9 | ) | | (1.7 | ) | | (1.2 | ) | | (1.7 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | $ | (1.9 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | (2.4 | ) |
| |
(a) | 在截至2017年9月30日的9個月裏,我們又錄得70萬美元的税前虧損,原因是剝離了與營運資本調整相關的荷盧銀行業務。見項目8所列我們合併財務報表的附註17。我們的年度報告表10-K的更多細節。 |
| |
(b) | 其他雜項支出淨額在2018年9月30日終了的9個月內有所下降,而截至2017年9月30日的9個月則有所下降,主要原因是我們的少數利息投資帶來的股息收入增加,但與我們新的定期貸款和信貸安排相關的銀行費用增加部分抵消了這一增長。 |
由於採用了ASU第2017-07號,養卹金和退休後費用的非服務費用組成部分(“非服務費用組成部分”)在雜項其他收入(費用)-其他收入(費用)淨額-淨額中列報。我們還相應地對所有歷史結果進行了重新分類。截至2018年9月30日止的3個月和9個月期間,我們的退休金和退休後計劃的非服務費用構成部分分別為80萬美元和160萬美元,而3個月和9個月分別為80萬美元和150萬美元。
兩期分別於2017年9月30日結束。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註10。本季度報告表10-Q的更多細節。
所得税準備金
截至2018年9月30日止的3個月和9個月期間,我們的實際税率分別為23.9%和15.4%,而截至2017年9月30日的3個月和9個月期間的實際税率分別為30.5%。我們2018年的税收規定反映了採用主題606的影響,導致2018年9月30日終了的三個月税前收入減少470萬美元,2018年9月30日終了的9個月税前收入增加8 920萬美元。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,有效税率降低的主要原因是2017年第四季度頒佈的2017年減税和就業法案(“2017年法”)降低了美國法定税率。2018年9月30日終了的9個月期間,實際税率較低也是由於2018年4月美國國税局(國税局)批准的一項美國税務會計方法的改變所造成的影響,而前一年期間的非應税收入的影響部分抵消了這一影響,與美國證券交易委員會(SEC)和司法部(DOJ)對我們中國業務的調查有關的法定準備金削減。
在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,我們的實際税率沒有已知的變化,無論是已經發生的,還是我們預期可能對我們的業務或未來業績產生重大影響的變化。
每股收益(“每股收益”)
每股基本收益(虧損)按當期淨收益(虧損)除以當期流通普通股的加權平均數計算。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以當期上市普通股的加權平均數量,再加上發行的限制性股票單位獎勵、股票期權和使用國庫股法發行的意外發行股票的稀釋效應。見項目8所列我們合併財務報表的附註1。我們的年度報告表10-K,以進一步詳細説明我們的會計政策與每股收益。
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月和九個月期間的每股收益:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.13 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.11 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.11 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.09 |
|
截至2018年9月30日的三個月裏,Dun&BradStreet普通股股東的基本每股收益和稀釋每股收益均較2017年9月30日終了的三個月有所下降。基本每股收益和稀釋每股收益的減少主要是由於2018年9月30日終了的三個月持續營業淨收益下降7%,這主要是由於採用了主題606的影響,從而導致截至2008年9月30日的三個月連續營業淨收益減少350萬美元。由於2017年12月頒佈了2017年法案,美國降低了企業所得税税率,部分抵消了這一影響。
截至2018年9月30日的9個月裏,Dun&BradStreet普通股東的基本每股收益和稀釋每股收益都比2017年9月30日的9個月有所增加。基本每股收益和稀釋每股收益的增加主要是由於2018年9月30日終了的9個月內連續運營的淨收入增加了77%,這主要是由於採用了主題606的影響,在截至9月30日的9個月中,該項目導致連續運營的淨收入增加了6,920萬美元。2018年美國企業所得税的削減
由於2017年12月頒佈了“2017年法案”。截至2018年9月30日的9個月內,持續營業淨收入的增加,也是由於美國國税局在2018年4月批准的一項税務會計方法的改變。
分段結果
我們通過以下兩部分來管理和報告我們的業務:
| |
• | 美洲,包括我們在美國、加拿大和拉丁美洲全球網絡的業務;以及 |
| |
• | 非美洲地區,包括我們在英國、大中華區、印度和歐洲及亞太地區的業務。 |
下面報告的部分,美洲和非美洲,是我們的部門,為其提供單獨的財務信息,並對經營結果進行及時評估,以評估業績和分配資源。
美洲
美洲是我們最大的業務部門,在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,分別佔我們總收入的83%,在截至2017年9月30日的三個月和九個月期間,分別佔總收入的82%。
下表顯示截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月和九個月期間按客户解決方案組分列的美國收入和美洲營業收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
收入: | | | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 180.0 |
| | $ | 202.6 |
| | $ | 554.0 |
| | $ | 567.9 |
|
銷售和營銷解決方案 | 156.3 |
| | 149.4 |
| | 495.9 |
| | 432.2 |
|
美洲總收入 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
營業收入 | $ | 96.2 |
| | $ | 100.6 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 236.0 |
|
2018年9月30日終了的三個月與2017年9月30日終了的三個月
美洲概況
截至2018年9月30日的三個月,美國總收入下降了1,570萬美元,即4%(在外匯效應之後和之前),而截至2017年9月30日的三個月則是如此。主題606的通過使2018年9月30日終了的三個月的收入減少了650萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2和附註3。有關詳情,請參閲本季報表格10-Q。不包括通過主題606的影響,美洲總收入減少了920萬美元,即3%(在外匯效應之後和之前)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。遞延收入公允價值調整的影響是,在截至2017年9月30日的三個月中,收入減少了170萬美元。
見項目1所列未經審計的合併財務報表附註14。本季度報告表10-Q,以獲得更多有關獲得資助的詳情.
美洲客户解決方案組:
風險管理解決方案
風險管理解決方案減少了2 260萬美元,即11%(在外匯效應之後和之前)。主題606的通過使2018年9月30日終了的三個月的收入減少了2 290萬美元。不包括採用主題606的影響,風險管理解決方案增加了30萬美元,即不到1%(在外匯效應之後和之前)。風險管理解決方案(按公認會計原則計算)的減少反映了:
佔美洲風險管理解決方案總額64%的貿易信貸減少了1,100萬美元,即9%(在外匯效應之後和之前)。通過主題606的影響導致收入減少
截至2018年9月30日的三個月中,有1100萬美元。不包括通過主題606的影響,貿易信貸收入增長不到1%(無論是在外匯效應之後還是之前),主要原因是:
部分抵消:
其他企業風險管理佔美洲風險管理解決方案總額的36%,減少了1 160萬美元,即15%(在外匯效應之後和之前)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的三個月收入減少1 190萬美元。不包括採用主題606的影響,其他企業風險管理收入(在外匯效應之後和之前)增長不到1%,主要原因是:
| |
• | 增加了從我們的D&B直接供應和我們的合規產品的收入; |
部分抵消:
銷售和營銷解決方案
銷售和營銷解決方案增長690萬美元,或5%(無論是在外匯效應之後和之前)。主題606的通過使2018年9月30日終了的三個月的收入增加了1 640萬美元。不包括採納主題606的影響,銷售和營銷解決方案減少950萬美元,即6%(在外匯效應之後和之前)。銷售和營銷解決方案的增加(以公認會計原則為基礎)反映了:
銷售加速解決方案,佔美國銷售和營銷解決方案總額的45%,增長100萬美元,即1%(在外匯效應之後和之前)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的三個月收入增加130萬美元。不包括採用主題606的影響,銷售加速收入下降了1%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
| |
• | 我們的D&B套間收入減少,其中包括Salesforce.com聯盟收入; |
部分抵消:
佔美國銷售和營銷解決方案總額55%的先進營銷解決方案公司,增長了590萬美元,即7%(在外匯效應之後和之前)。通過議題606的影響導致2018年9月30日終了的三個月增加了1 510萬美元。不包括採用主題606的影響,先進營銷解決方案的收入下降了11%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
| |
• | 客户合同的時間安排,2017年第三季度確認收入,現在預計2018年第四季度確認; |
部分抵消:
美洲營業收入
截至2018年9月30日的三個月,美國的營業收入為9,620萬美元,而截至2017年9月30日的3個月為1,006億美元,減少了440萬美元,跌幅4%。業務收入減少的主要原因是採用專題606的影響,導致美洲業務收入減少220萬美元(見項目1所列未經審計的合併財務報表附註3)。關於本季度報告表10-Q的進一步細節)和本季度收入減少。
2018年9月30日終了的9個月與2017年9月30日終了的9個月
美洲概況
截至2018年9月30日的9個月,美國總收入增長了4980萬美元,增幅為5%(在外匯效應之後和之前),而截至2017年9月30日的9個月則是如此。主題606的通過使2018年9月30日終了的9個月增加了7 470萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2和附註3。有關詳情,請參閲本季報表格10-Q。不包括採納主題606的影響,美洲總收入減少2 490萬美元,即2%(外匯影響前減少3%)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。遞延收入公允價值調整的影響是,在截至2017年9月30日的9個月中,收入減少了670萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註14。本季度報告表10-Q,以獲得更多有關獲得資助的詳情.
美洲客户解決方案組:
風險管理解決方案
風險管理解決方案減少了1 390萬美元,即2%(在外匯效應之後和之前)。主題606的通過使2018年9月30日終了的9個月的收入減少了720萬美元。不包括採用主題606的影響,風險管理解決方案減少670萬美元,即1%(在外匯效應之後和之前)。風險管理解決方案(按公認會計原則計算)的減少反映了:
佔美洲風險管理解決方案總額66%的貿易信貸減少了830萬美元,即2%(在外匯效應之後和之前)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的9個月收入減少170萬美元。不包括通過主題606的影響,貿易信貸收入下降了2%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
| |
• | 與前一年期間拉丁美洲業務轉為全球網絡夥伴關係有關的諮詢服務收入減少; |
部分抵消:
其他企業風險管理佔美洲風險管理解決方案總額的34%,減少了560萬美元,即3%(在外匯效應之後和之前)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的9個月收入減少550萬美元。不包括採用主題606的影響,其他企業風險管理收入(在外匯效應之後和之前)下降不到1%,主要原因是:
部分抵消:
| |
• | 增加了從我們的D&B直接供應和我們的合規產品的收入。 |
銷售和營銷解決方案
銷售和營銷解決方案增加了6 370萬美元,即15%(在外匯效應之後和之前)。主題606的通過使2018年9月30日終了的9個月的收入增加了8 190萬美元。不包括採納主題606的影響,銷售和營銷解決方案減少了1 820萬美元,即4%(在外匯效應之後和之前)。銷售和營銷解決方案的增加(以公認會計原則為基礎)反映了:
銷售加速解決方案,佔美國銷售和營銷解決方案總額的44%,增加了1280萬美元,即6%(在外匯效應之後和之前)。通過主題606的影響使2018年9月30日終了的9個月的收入增加了1 270萬美元。不包括採納主題606的影響,銷售加速收入增長不足1%(無論是在外匯效應之後還是之前),主要原因是:
| |
• | 增加我們的S&MS Analytics產品的收入;以及 |
部分抵消:
| |
• | 包括Salesforce.com聯盟收入在內的我們D&B HooverSuite的收入減少了。 |
佔美國銷售和營銷解決方案總額56%的先進營銷解決方案,增長了5,090萬美元,即22%(在外匯效應之後和之前)。通過議題606的影響導致2018年9月30日終了的9個月增加6 920萬美元。不包括採納主題606的影響,先進營銷解決方案的收入下降了8%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
| |
• | 2017年第二和第三季度確認收入的客户合同的時間安排,現在預計將在2018年第四季度確認; |
| |
• | 由於計劃減少與政府合同有關的客户承諾,收入減少;以及 |
部分抵消:
| |
• | 從我們的D&B直接提供和觀眾解決方案中增加了收入。 |
美洲營業收入
截至2018年9月30日的9個月,美國營業收入為3.289億美元,而截至2017年9月30日的9個月為2.36億美元,增長了9290萬美元,增幅為39%。業務收入增加的主要原因是採用了主題606的影響,導致美洲業務收入增加9 430萬美元(見項目1所列未經審計的合併財務報表附註3)。有關詳情,請參閲本季報表格10-Q)。
非美洲
在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,非美洲國家佔我們總收入的17%,在截至2017年9月30日的三個月和九個月期間,非美洲國家佔我們總收入的18%。
下表顯示了截至2018年9月30日和2017年9月30日止的三個月和九個月期間按客户解決方案設置和非美洲業務收入分列的非美洲收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
收入: | | | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 58.3 |
| | $ | 60.2 |
| | $ | 170.8 |
| | $ | 171.9 |
|
銷售和營銷解決方案 | 12.7 |
| | 16.1 |
| | 44.4 |
| | 43.5 |
|
非美洲總收入 | $ | 71.0 |
| | $ | 76.3 |
| | $ | 215.2 |
| | $ | 215.4 |
|
營業收入 | $ | 18.8 |
| | $ | 22.8 |
| | $ | 57.6 |
| | $ | 61.2 |
|
2018年9月30日終了的三個月與2017年9月30日終了的三個月
非美洲概況
截至2018年9月30日的三個月,非美洲國家的總收入減少了530萬美元,降幅為7%(在外匯影響前下降了5%),而截至2017年9月30日的三個月則是如此。主題606的通過導致2018年9月30日終了的三個月減少290萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2和附註3。有關詳情,請參閲本季報表格10-Q。不包括採納主題606的影響,非美洲國家總收入減少240萬美元,即減少3%(外匯影響前減少2%)。
非美洲客户解決方案集:
風險管理解決方案
風險管理解決方案減少190萬美元,或3%(外匯影響前下降2%)。主題606的通過使2018年9月30日終了的三個月的收入減少了360萬美元。不包括採用主題606的影響,風險管理解決方案增加了170萬美元,即3%(外匯效應前增長4%)。風險管理解決方案(按公認會計原則計算)的減少反映了:
貿易信貸佔非美洲風險管理解決方案總額的74%,減少100萬美元,即2%(外匯影響前減少1%)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的三個月收入減少了90萬美元。不包括採納專題606的影響,貿易信貸收入減少不到1%(外匯影響前增加1%),主要原因是:
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• | 與前一年期間將我們的比荷盧銀行業務轉變為我們的全球網絡夥伴關係模式有關的諮詢服務收入減少;以及 |
部分抵消:
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• | 為我們的信用局服務增加了我們的全球網絡的項目收入。 |
其他企業風險管理,佔非美洲風險管理解決方案總額的26%,減少了90萬美元,即5%(在外匯效應之後和之前)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的三個月收入減少270萬美元。不包括採用主題606的影響,其他企業風險管理收入增長了11%(在外匯效應之後和之前),主要原因是我們的某些合規產品的收入增加了。
銷售和營銷解決方案
銷售和營銷解決方案減少340萬美元,即21%(在外匯影響前下降20%)。主題606的通過使2018年9月30日終了的三個月的收入增加了70萬美元。不包括採用主題606的影響,銷售和營銷解決方案減少了410萬美元,即25%(在外匯影響前下降24%)。銷售和營銷解決方案(按公認會計原則計算)的減少反映了:
銷售加速解決方案佔非美洲銷售和營銷解決方案總額的45%,減少120萬美元,即16%(在外匯影響前下降15%)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的三個月收入增加130萬美元。不包括採用主題606的影響,銷售加速解決方案減少35%(外匯影響前減少33%),主要原因是:
部分抵消:
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• | 來自我們全球網絡的收入增加,主要是因為我們的高級營銷解決方案集發生了轉變。 |
高級營銷解決方案佔非美洲銷售和營銷解決方案總額的55%,減少了220萬美元,即25%(在外匯影響前下降了23%)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的三個月收入減少60萬美元。不包括採納主題606的影響,先進營銷解決方案減少18%(在外匯效應前減少16%),主要原因是:
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• | 由於停止某些服務,中國的聯盟收入減少,收入下降;以及 |
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• | 我們的全球網絡收入減少,主要是由於我們轉向銷售加速解決方案集。 |
非美洲營業收入
截至2018年9月30日的三個月,非美洲地區的營業收入為1,880萬美元,而截至2017年9月30日的3個月為2,280萬美元,減少了400萬美元,跌幅為18%。減少的主要原因是採用了主題606,導致非美洲業務收入減少250萬美元(見
項目1所列未經審計的合併財務報表附註3。本季度報告表10-Q的進一步細節)和收入的減少,部分抵消了外匯的積極影響。
2018年9月30日終了的9個月與2017年9月30日終了的9個月
非美洲概況
截至2018年9月30日的9個月,非美洲國家的總收入減少了20萬美元,降幅不到1%(在外匯影響前下降了3%),而截至2017年9月30日的9個月則是如此。主題606的通過使2018年9月30日終了的9個月減少了540萬美元。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註2和附註3。有關詳情,請參閲本季報表格10-Q。不包括採納主題606的影響,非美洲國家的總收入增加了520萬美元,即2%(在外匯影響前減少了1%)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註14。本季度報告表10-Q,以獲得更多有關獲得資助的詳情.
非美洲客户解決方案集:
風險管理解決方案
風險管理解決方案減少110萬美元,即1%(外匯影響前減少3%)。主題606的通過使2018年9月30日終了的9個月的收入減少了1 030萬美元。不包括採用主題606的影響,風險管理解決方案增加了920萬美元,即5%(外匯效應前增長2%)。風險管理解決方案(按公認會計原則計算)的減少反映了:
貿易信貸佔非美洲風險管理解決方案總額的74%,減少了90萬美元,即1%(外匯影響前下降了3%)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的9個月收入減少不到10萬美元。不包括採納專題606的影響,貿易信貸收入減少1%(外匯影響前減少3%),主要原因是:
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• | 我們的全球網絡收入減少,主要原因是轉向了我們的其他企業風險管理解決方案,以及在前一年期間完成了與將我們的比荷盧銀行業務轉變為我們的全球網絡夥伴關係模式有關的過渡服務; |
部分抵消:
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• | 增加我們的全球網絡合作夥伴為我們的信用局服務的項目收入; |
其他企業風險管理佔非美洲風險管理解決方案總額的26%,減少20萬美元,即1%(外匯影響前減少3%)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的9個月收入減少1 030萬美元。不包括採用主題606的影響,其他企業風險管理收入增加22%(外匯影響前增加18%),主要原因是:
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• | 來自我們的全球網絡的收入增加,包括來自我們的貿易信用解決方案的收入轉移的影響; |
銷售和營銷解決方案
銷售和營銷解決方案增加了90萬美元,即2%(在外匯影響前下降了1%)。主題606的通過使2018年9月30日終了的9個月的收入增加了490萬美元。不包括採用主題606的影響,銷售和營銷解決方案減少400萬美元,即9%(在外匯影響前下降12%)。銷售和營銷解決方案的增加(以公認會計原則為基礎)反映了:
銷售加速解決方案佔非美洲銷售和營銷解決方案總額的42%,減少140萬美元,即6%(在外匯影響前下降10%)。通過議題606的影響導致
截至2018年9月30日的9個月裏,收入增加了180萬美元。不包括採用主題606的影響,銷售加速解決方案下降16%(在外匯影響前下降19%),主要原因是某些產品的收入下降。
高級營銷解決方案佔非美洲銷售和營銷解決方案總額的58%,增加了230萬美元,即10%(外匯影響前增長了7%)。通過主題606的影響導致2018年9月30日終了的9個月收入增加310萬美元。不包括採納主題606的影響,先進營銷解決方案下降4%(在外匯效應前下降5%),主要原因是聯盟收入下降。
非美洲營業收入
截至2018年9月30日的9個月非美洲營業收入為5,760萬美元,而截至2017年9月30日的9個月為6,120萬美元,同比下降360萬美元,跌幅6%。減少的主要原因是採用了專題606,導致非美洲業務收入減少510萬美元(見項目1所列未經審計的合併財務報表附註3)。本季度報告表10-Q中的更多細節),部分抵消了外匯的積極影響。
前瞻性陳述
我們可不時作出經修訂的1933年“證券法”第27A條及經修訂的1934年“證券交易法”第21E條所指的“前瞻性”書面或口頭聲明,包括提交證券交易委員會的文件、提交股東的報告、新聞稿和投資者網絡廣播中的陳述。這些前瞻性陳述包括,但不限於任何與財務指導或戰略目標有關的報表.這些前瞻性陳述也可以通過使用“預期”、“願望”、“相信”、“承諾”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“指導”、“意圖”等詞語來識別。“計劃”、“項目”、“戰略”、“目標”、“意志”等具有類似含義的詞語。它們也可以通過它們與歷史或當前事實無關這一事實來確定。
我們不能保證任何前瞻性的聲明都會實現.未來成果的實現取決於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定因素成為現實,或所依據的假設被證明不準確,實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者應該牢記這一點,因為他們會考慮前瞻性的陳述,以及是投資還是繼續投資我們的證券。
關於1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”規定,我們正在查明下列重要因素,這些因素個別或總體上可能導致實際結果與我們所作任何前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭;任何此類聲明都應參照以下警告因素加以限定:(1)與合併有關的風險和不確定性,包括但不限於可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生;雙方未能滿足完成擬議合併的條件,包括公司股東未批准擬議合併或雙方未獲得必要的監管批准;以及監管或其他批准被推遲或受未預期的條款和條件制約的風險;(2)依賴第三方支持我們業務模式的關鍵組成部分;(3)我們有能力保護我們的信息技術基礎設施免遭網絡攻擊和未經授權的訪問;(4)與可能違反“反海外腐敗法”和類似法律有關的風險;(5)客户對我們產品的需求;(6)與我們的執行管理團隊和董事會最近的變動有關的風險;(7)全球數據庫和數據中心的完整性和安全性;(8)我們保持品牌和聲譽完整性的能力;(9)我們續簽大合同的能力以及相關的收入確認和時間安排;(X)宏觀經濟挑戰對我們的客户和供應商的影響;(十一)未來有關收集、彙編、儲存、使用、跨境轉讓、公佈和(或)銷售有關此類信息的法律或法規,以及關於此類信息的商業使用的不利宣傳或訴訟方面的法律或法規;(十二)我們獲得併成功整合其他業務、產品和技術的能力;(十三)我們的Dun&BradStreet Worldwide網絡的第三方成員或以Dun&BradStreet的名義授權和銷售的其他第三方遵守我們的質量標準,並與Dun&BradStreet續簽協議;(十四)外國和發展中經濟體的影響、匯率波動、立法或監管要求以及為收集、彙編、儲存、使用、轉讓、公佈和/或出售數據而實施或修改收費或税收;(Xv)宣佈或未能完成擬議合併對我們與僱員、客户、供應商和其他商業夥伴的關係的影響;以及潛在或實際的訴訟;以及(Xvi)在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“法律程序”等標題下所述的其他因素,以及本季度報告表10-Q、我們關於表格10-K的年度報告中所述的其他因素,我們的其他季度報告表10-Q和公司的其他報告或文件存檔或提交給證券交易委員會。
應該理解的是,不可能預測或確定所有危險因素。因此,上述重要因素清單和項目1A中討論的危險因素。我們的表10-K年度報告和10-Q季度報告不應被視為對我們所有潛在趨勢、風險和不確定因素的全面討論。除聯邦證券法另有規定外,我們不承擔隨時更新任何前瞻性聲明的義務。
流動性和財務狀況
我們將在使用股東現金方面保持紀律,並保持使用這些現金的三個關鍵優先事項:
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• | 第二,投資於我們認為具有增值價值的收購,以提高我們的能力,加速我們的增長; |
我們相信,經營活動提供的現金,加上可用的融資安排,足以滿足我們的短期需要(12個月或更短),包括重組費用、資本投資、合約債務、與我們分配及未分配的外國收益及意外開支有關的税務負債(見第1項所列未經審計的綜合財務報表附註8)。本季度報告表10-Q)中,不包括此類説明中指出的無法估計或不可能暴露的法律事項。我們有能力進入短期借款市場,以補充收款時間的季節性,以滿足我們的營運資金需求。我們未來的資本需求將取決於許多難以預測的因素,包括未來收購的規模、時機和結構、未來的資本投資以及未來的運營結果。
2017年12月22日頒佈的“2017年法”對我們的財務報表產生了重大影響(見項目8所列綜合財務報表附註5)。我們的年度報告表10-K的詳情)。2017年法案的關鍵條款之一是對2017年12月31日累積的未分配外國收入徵收一次強制性美國税,因此我們能夠在2017年12月31日之前將我們從非美國子公司累積的未分配利潤中的大部分匯回國內。2017年法案還允許我們將未來的收入匯至美國,而無需繳納額外的美國税收。我們在截至2017年12月31日的年度綜合財務報表中記錄了總計5,540萬美元的税收負債,其中500萬美元與“應計所得税”中的外國預扣税有關,5,040萬美元與“其他非流動負債”中估計的一次性強制性美國税有關。從2019年4月15日起,一次性美國税負將在8年內支付.2018年期間,我們從海外業務中遣返了約2.96億美元,其中還記錄了170萬美元的流動税收負債,包括在“應計所得税”中,反映了2017年12月31日至遣返日期期間外匯匯率的變化。2018年第一季度,我們利用匯回的現金減少了我們10億美元循環信貸機制下的未償借款。2018年期間,我們繼續評估與2017年法案有關的税收影響,並酌情修訂我們的税務責任(見項目1所列未審計綜合財務報表附註9)。本季報關於表格10-Q)。截至2018年9月30日,我們的一次美國税收負債估計為4,850萬美元,其中380萬美元包括在“應計所得税”中,4,470萬美元包括在“其他非流動負債”中。截至2018年9月30日,我國與外國預扣税有關的税負為320萬美元,包括在“應計所得税”中。
截至2018年9月30日,我們在未經審計的綜合資產負債表上的2.282億美元現金和現金等價物中有2.235億美元是由我們的外國業務持有的。
2017年3月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從BBB下調至BB+。因此,我們每一種高級債券的利率以及定期貸款安排和循環信貸安排下的利差都得到了調整。見項目1所載注5。我們的季度報告表10-Q的更多細節。此外,2017年5月22日,惠譽將公司信用評級從BBB下調至BBB。我們的借款利率和利差沒有受到降級的影響。任何進一步的降級都可能增加我們的整體借貸成本和/或對我們籌集更多債務資本的能力產生負面影響。
持續業務活動提供的現金
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月中,業務活動提供的淨現金分別為2.46億美元和2.523億美元。減少630萬美元的原因是,本年度期間我們的週轉資金淨增加,2018年結構調整付款增加,但與前一年期間相比,納税額有所減少,部分抵消了這一減少。
用於持續業務投資活動的現金
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金分別為4 730萬美元和1.913億美元。所用現金淨額減少1.44億美元的主要原因是,前一年期間支付了1.5億美元,用於在2017年第一季度購置補助金。見項目1所列未經審計的合併財務報表附註14。我們表格10-Q的季度報告。
持續業務籌資活動提供的現金(用於)
2018年9月30日終了的9個月用於籌資活動的現金淨額為4.151億美元,而2017年9月30日終了的9個月,融資活動提供的現金淨額為170萬美元。如下文所述,這4.168億美元的變化主要與我們的循環信貸機制和定期貸款有關。
2018年6月19日,我們用一份新的3億美元的定期貸款信貸協議(“2018年定期貸款安排”)取代了我們當時的定期貸款。2018年期貸款機制將於2023年6月19日到期,取代於2015年5月14日開始的前期貸款安排,到期日為2020年11月13日(“2015年定期貸款機制”)。我們借入2018年定期貸款機制下的全部3億美元,並利用這些收益以及在新的循環信貸機制下借款的收益(見下文),支付我們2015年定期貸款機制下的所有未清款項。
2018年6月19日,我們用一個新的10億美元的循環信貸工具(“2018年循環信貸貸款”)取代了我們當時的信貸安排。2018年循環信貸機制將於2023年6月19日到期,以2019年7月23日的到期日(“2014年循環信貸機制”)取代先前於2014年7月23日簽訂的10億美元信貸安排。我們根據2018年循環信貸機制借款,以支付我們2014年循環信貸機制下的所有未清款項和2015年定期貸款機制的一部分。
2018年9月30日,2018年9月30日,我們在2018年9月30日循環信貸機制下有4.405億美元未償借款,2017年9月30日,2014年循環信貸貸款機制下有2.776億美元未償借款。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月裏,我們不時通過信貸工具借款,以補充收款的時間,以滿足我們的週轉資金需求。我們還在2017年第一季度根據2014年循環信貸機制借款,為我們購買補助金的部分考慮提供資金。
所有這些貸款都需要維持利息覆蓋範圍和債務總額與EBITDA比率,而這些比率是在有效的貸款協議中規定的。2018年9月30日和2017年9月30日,我們遵守了各自的金融和非金融契約。
未來流動資金-資金來源和用途
分享回購計劃
2014年8月,我們的董事會批准了一項價值1億美元的股票回購計劃,以減輕根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃發行的股票的稀釋效應,並不時用於任意回購股票。截至2018年9月30日,我們還沒有根據這一計劃開始回購股票。
法律事項中的潛在付款
我們所涉及的法律程序、規管事宜、申索和訴訟,都是在一般業務過程中發生的。這些事項正處於不同的解決階段,但最終可能導致項目1所列未經審計的合併財務報表附註8所述的大量現金付款。本季報表10-Q。我們相信,如本文所述,我們在未審計的合併財務報表中為我們當前在這些事項上的風險敞口記錄了充足的準備金(如適用的話)。
未確認的税收福利
截至2018年9月30日,我們共有330萬美元未獲確認的税收優惠。雖然我們預計在今後12個月內不會為這些事項支付款項,但到目前為止,可能需要總共使用約350萬美元的現金。
合同現金債務
2018年2月,我們與認知技術解決方案(“cts”)簽訂了一項新的三年協議,以鞏固現有的大多數服務協議,其中cts提供技術支持,為我們的產品和解決方案開發應用程序。該協議自2018年1月1日起生效。我們可以在任何時候終止協議,提前六個月的書面通知和450萬美元的終止費。與此同時,2015年6月1日的另一份為期三年的協議將cts公司為我們的日常應用程序和系統提供全球維護和支持的協議延長至2020年5月31日。
我們與這些協定有關的額外最低承諾總額約為7 200萬美元。
表外安排
我們沒有任何可視為表外安排的交易、義務或關係.
公允價值計量
我們的非經常性非金融資產和負債包括長期持有和使用的資產、商譽和無形資產.這些資產在被視為受損時按公允價值確認。截至2018年9月30日,在確定按公允價值計算的資產和負債公允價值時,我們沒有任何不可觀察的(三級)投入,而不是在養卹金計劃中按房地產基金的公允價值計量。
此外,我們的房地產基金在我們的養卹金計劃中的公允價值是使用三級投入來衡量的。
本港的市場風險主要包括貨幣匯率變動對資產及負債的影響、某些投資的市值變動所帶來的影響,以及利率變動對借貸成本及公允價值計算的影響。截至2018年9月30日,我們的市場風險沒有發生重大變化,而我們在2017年12月31日終了年度報告中披露的第7A項所列的表10-K。市場風險的定量和定性披露。
在本報告所涉期間結束時,我們評估了1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性。這項評價(“控制評價”)是在我們的首席執行幹事(“首席執行官”)和首席財務幹事(“首席財務官”)的參與下進行的。
披露控制是旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序,目的是確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
對控制有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制將防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論其構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,使控制系統的目標得以實現。此外,任何控制制度都反映了資源的侷限性,必須考慮到控制系統的效益相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都在Dun&BradStreet內被發現。決策中的判斷可能是錯誤的,可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生故障。此外,控制可以通過個人行為、兩人或更多人的合謀或管理至上來規避。控制系統的設計也是基於對
未來事件的可能性,而且無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會出現錯誤或欺詐引起的誤報,因此可能無法檢測到。我們的披露控制旨在為實現其目標提供合理的保證。
關於披露控制的結論
根據我們的控制評估,我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論,截至2018年9月30日結束的本季度末,我們的披露控制在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
2018年第三季度發生的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分。其他資料
針對這一項目的信息載於“第一部分-第一項”。-附註7-意外開支“,並以提述方式納入本季報第II部的表格10-Q。
項目1A。危險因素
與合併有關的風險
2018年8月8日,該公司與特拉華州有限合夥公司(“母公司”)和特拉華州子公司-一家特拉華州公司和母公司的間接全資子公司-簽訂了合併協議和計劃(“合併協議”),根據該合併協議,合併分局將按照合併協議規定的條件與公司合併進入公司,合併後的公司將作為母公司的全資子公司(“合併”)倖存。
合併受到各種關閉條件和其他風險的影響,可能導致合併延遲或根本不完成,或產生其他不利後果。
合併必須滿足或放棄的各種結束條件才能完成合並。不能保證這些條件將得到滿足或放棄,或將及時或完全完成合並。如果不滿足或獲得任何關閉條件的豁免,可能會危及或拖延合併的完成,並導致資金和資源的額外支出。合併還須經公司股東批准。沒有人保證公司的股東會批准合併。此外,合併取決於是否獲得某些監管許可或批准。不能保證關閉的條件將得到滿足或放棄,或其他事件不會幹預以推遲或阻止合併的結束。如果由於任何原因沒有完成合並,我們普通股的價格可能會下跌,因為目前的市場價格反映了合併將會完成的假設。
對公司和其他與合併協議有關的人提起的法律訴訟也可能推遲或阻止合併在商定的時限內生效。此外,在某些情況下,我們可以選擇終止合併協議,在股東批准之前或之後,雙方可以在合併完成之前或之後的任何時候共同決定終止合併協議。此外,我們的僱員在完成合並後對其未來角色的不確定性可能會損害我們吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,合併的懸而未決可能會破壞我們與現有和潛在客户、供應商、房東和其他商業夥伴的業務關係。誰可能試圖談判改變現有的業務關係,或考慮與我們以外的其他各方建立業務關係。合併待決的不利後果可能因合併或合併協議終止的任何拖延而加劇。
雖然合併協議是有效的,但我們的商業活動受到限制。
雖然合併協議已生效,但我們的業務活動受到限制,其中包括限制我們取得其他業務及資產、處置資產、投資、訂立某些合約、回購或發行證券、派息、支付資本開支、修訂組織文件、負債及處理訴訟的能力。這些限制可能妨礙我們尋求戰略商業機會,對我們的業務採取我們認為有利的行動,並作出有效的反應和/或
及時應對競爭壓力和行業發展,這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。
下表提供了在2018年9月30日終了的季度內公司或代表公司或我們的附屬購買者購買公司根據“交易法”第12條註冊的股份的情況。
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期間 | 共計 數目 股份 購進 (a) | | 平均 已付價格 每股 | | 總數 所購股份 部分公開 公佈的計劃或 方案(A) | | 近似美元值 目前核準的 5月份的股票 根據 計劃或計劃(A) |
| (百萬美元,共享數據除外) |
July 1 - 31, 2018 | — |
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August 1 - 31, 2018 | — |
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2018年9月1日至30日 | — |
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(a) | 2014年8月,我們的董事會批准了一項價值1億美元的股票回購計劃,以減輕根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃發行的股票的稀釋效應,並不時用於任意回購股票。截至2018年9月30日,我們還沒有根據這一計劃開始回購股票。 |
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展覽31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)條認證首席執行官。 |
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展覽31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)條認證首席財務官。 |
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展覽32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席執行官證書。 |
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證物32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18卷第1350條規定的首席財務官證書。 |
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展覽101 | | Dun&BradStreet公司用可擴展業務報告語言(XBRL)編制的2018年9月30日終了季度報告表10-Q的財務信息如下:(1)業務和綜合收入(虧損)綜合報表(未審計);(2)綜合資產負債表(未審計),(3)現金流動綜合報表(未經審計);(4)股東權益(赤字)綜合報表(未審計);(5)綜合財務報表附註(未審計)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
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| | Dun&BradStreet公司 |
| | 通過: | /s/Richard H.VELDRAN |
| | | 韋德蘭 |
日期: | 2018年11月6日 | | 首席財務官 |
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| | 通過: | /S/Anthony PIETRONTONE Jr. |
| | | 小安東尼·皮特龍通。 |
日期: | 2018年11月6日 | | 首席會計幹事和公司主計長 |
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