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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
X依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
2018年9月30日終了季度
或
o依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期
委員會檔案號0-3279
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印第安納州 | | 35-0514506 |
(國家或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號碼) |
成立為法團或組織) | | |
印地安那州賈斯珀皇家大街1600號 | | 47549-1001 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
|
|
(812) 482-1600 |
登記人的電話號碼,包括區號 |
不適用 |
前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
是x否o
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話),説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期限)。
是x否o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
Large accelerated filer o Accelerated filer x
小型報告公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是的,o,x
截至2018年10月18日,註冊官普通股的流通股數量為:
A類普通股-263,735股
B類普通股-36,656,648股
金球國際公司
表格10-q
指數
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| 頁碼 | |
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第一部分財務資料 | |
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| 項目1.財務報表 | | |
| 合併資產負債表 -2018年9月30日(未經審計)和2018年6月30日 | 3 | |
| 合併損益表(未經審計) -三個月,截至2018年9月30日和2017年9月30日 | 4 | |
| 彙總綜合收入報表(未經審計) -三個月,截至2018年9月30日和2017年9月30日 | 5 | |
| 現金流動彙總表(未經審計) -三個月,截至2018年9月30日和2017年9月30日 | 6 | |
| 股東權益合併簡表(未經審計) -三個月,截至2018年9月30日和2017年9月30日 | 7 | |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |
| 項目2.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 | |
| 項目3.市場風險的定量和定性披露 | 35 | |
| 項目4.管制和程序 | 35 | |
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第二部分其他資料 | |
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| 項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用 | 36 | |
| 項目6.展品 | 36 | |
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簽名 | 38 | |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
金球國際公司
壓縮合並資產負債表
(除股票和每股數據外,以千計)
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| (未經審計) | | |
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| 九月三十日 2018 | | 六月三十日, 2018 |
資產 | |
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流動資產: | |
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現金和現金等價物 | $ | 42,643 |
| | $ | 52,663 |
|
短期投資 | 41,359 |
| | 34,607 |
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應收賬款,扣除備抵1 637美元和1 317美元 | 59,862 |
| | 62,276 |
|
盤存 | 42,125 |
| | 39,509 |
|
預付費用和其他流動資產 | 13,716 |
| | 18,523 |
|
待售資產 | 281 |
| | 281 |
|
流動資產總額 | 199,986 |
| | 207,859 |
|
財產和設備,扣除累計折舊179 652美元和180 059美元 | 85,188 |
| | 84,487 |
|
善意 | 8,824 |
| | 8,824 |
|
其他無形資產,扣除累計攤銷額37 215美元和36 757美元 | 12,325 |
| | 12,607 |
|
遞延税款資產 | 6,393 |
| | 4,916 |
|
其他資產 | 12,892 |
| | 12,767 |
|
總資產 | $ | 325,608 |
| | $ | 331,460 |
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| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
當前到期的長期債務 | $ | 25 |
| | $ | 23 |
|
應付帳款 | 46,667 |
| | 48,214 |
|
客户存款 | 25,536 |
| | 21,253 |
|
應付股息 | 3,062 |
| | 2,662 |
|
應計費用 | 35,903 |
| | 50,586 |
|
流動負債總額 | 111,193 |
| | 122,738 |
|
其他負債: | | | |
長期債務,減去當期到期日 | 136 |
| | 161 |
|
其他 | 15,595 |
| | 15,537 |
|
其他負債共計 | 15,731 |
| | 15,698 |
|
股東權益: | | | |
普通股-每股面值0.05美元: | | | |
A類-獲授權的股份:50,000,000 發行股票:264,000股 | 13 |
| | 13 |
|
B類-獲授權的股份:100,000,000 已發行股票:這兩個期間的股票發行量為42,761,000股 | 2,138 |
| | 2,138 |
|
額外已付資本 | 1,431 |
| | 1,881 |
|
留存收益 | 257,825 |
| | 249,945 |
|
累計其他綜合收入 | 1,788 |
| | 1,816 |
|
減:按成本計算的國庫股票,分別為5,977,000股和5,901,000股 | (64,511 | ) | | (62,769 | ) |
股東權益合計 | 198,684 |
| | 193,024 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 325,608 |
| | $ | 331,460 |
|
見精簡合併財務報表附註
金球國際公司
合併損益表
(除每股數據外,以千計)
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| | | | | | | |
| (未經審計) |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
| 2018 | | 2017 |
淨銷售額 | $ | 194,123 |
| | $ | 175,360 |
|
銷售成本 | 128,250 |
| | 111,353 |
|
毛利 | 65,873 |
| | 64,007 |
|
銷售和管理費用 | 52,179 |
| | 48,050 |
|
營業收入 | 13,694 |
| | 15,957 |
|
其他收入(費用): | | | |
利息收入 | 419 |
| | 234 |
|
利息費用 | (50 | ) | | (31 | ) |
非營業收入(費用),淨額 | 327 |
| | 286 |
|
其他收入(費用),淨額 | 696 |
| | 489 |
|
税前收入 | 14,390 |
| | 16,446 |
|
所得税準備金 | 3,514 |
| | 5,489 |
|
淨收益 | $ | 10,876 |
| | $ | 10,957 |
|
| | | |
普通股每股收益: | |
| | |
|
每股基本收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.29 |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.29 |
|
| | | |
普通股每股股利 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.07 |
|
| | | |
A類和B類普通股: | | | |
平均股數 | 37,109 |
| | 37,428 |
|
未發行股票的平均數量 | 37,392 |
| | 37,733 |
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見精簡合併財務報表附註
金球國際公司
綜合收益合併簡表
(以千計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 三個月結束 |
| 2018年9月30日 | | 2017年9月30日 |
(未經審計) | 税前 | | 賦税 | | 扣除税額 | | 税前 | | 賦税 | | 扣除税額 |
淨收益 | | | | | $ | 10,876 |
| | | | | | $ | 10,957 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | | | | | | |
可供出售的證券 | $ | (26 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (19 | ) | | $ | 14 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 9 |
|
離職後遣散費精算變動 | 80 |
| | (20 | ) | | 60 |
| | 267 |
| | (104 | ) | | 163 |
|
導數增益(損失) | (9 | ) | | 2 |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
重新分類為(收入)損失: | | | | | | | | | | | |
衍生物 | 16 |
| | (4 | ) | | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算變動攤銷 | (99 | ) | | 25 |
| | (74 | ) | | (67 | ) | | 26 |
| | (41 | ) |
其他綜合收入(損失) | $ | (38 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (28 | ) | | $ | 214 |
| | $ | (83 | ) | | $ | 131 |
|
綜合收入總額 | | | | | $ | 10,848 |
| | | | | | $ | 11,088 |
|
見精簡合併財務報表附註
金球國際公司
合併現金流量表
(以千計)
|
| | | | | | | |
| (未經審計) |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
| 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 10,876 |
| | $ | 10,957 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
折舊和攤銷 | 4,107 |
| | 3,668 |
|
出售資產收益 | (1,128 | ) | | (436 | ) |
遞延所得税和其他遞延費用 | (1,456 | ) | | (1,976 | ) |
股票補償 | 1,945 |
| | 1,536 |
|
其他,淨額 | (867 | ) | | (100 | ) |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收款項 | 2,414 |
| | (400 | ) |
盤存 | (2,616 | ) | | (3,258 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 4,341 |
| | 480 |
|
應付帳款 | (556 | ) | | 2,794 |
|
客户存款 | 4,283 |
| | 563 |
|
應計費用 | (14,222 | ) | | (6,803 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 7,121 |
| | 7,025 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出 | (4,531 | ) | | (6,408 | ) |
出售資產所得 | 1,196 |
| | 5,405 |
|
購買資本化軟件 | (193 | ) | | (187 | ) |
購買可供出售的證券 | (16,842 | ) | | (6,991 | ) |
可供出售證券的到期日 | 9,963 |
| | 8,977 |
|
其他,淨額 | 26 |
| | (69 | ) |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (10,381 | ) | | 727 |
|
來自籌資活動的現金流量: | | | |
資本租賃和長期債務的淨變化 | (23 | ) | | 1 |
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支付給股東的股息 | (2,595 | ) | | (2,234 | ) |
普通股回購 | (3,300 | ) | | (1,746 | ) |
為扣繳税款而回購僱員股份 | (840 | ) | | (2,426 | ) |
用於資助活動的現金淨額 | (6,758 | ) | | (6,405 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加額(減少)(1) | (10,018 | ) | | 1,347 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金(1) | 53,321 |
| | 63,088 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | 43,303 |
| | $ | 64,435 |
|
現金流量信息的補充披露 | | | |
在本報告所述期間支付的現金: | | | |
所得税 | $ | 24 |
| | $ | 938 |
|
利息費用 | $ | 40 |
| | $ | 31 |
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(1)下表按現金流量表與資產負債表核對現金、現金等價物和限制性現金。資產負債表上其他資產中包含的受限制現金是作為長期融資安排抵押品而認捐的金額,這是貸款人按照合同的要求作出的。這一限制將在相關的長期債務還清後失效.從2018年財政年度第二季度開始,限制性現金還包括客户存款,因為在我們收到保證金後,某一政府機構將某一外國實體歸類為受限制實體。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 九月三十日 2018 | | 六月三十日, 2018 | | 九月三十日 2017 | | 六月三十日, 2017 |
現金及現金等價物 | $ | 42,643 |
| | $ | 52,663 |
| | $ | 64,250 |
| | $ | 62,882 |
|
其他資產中的限制性現金 | 660 |
| | 658 |
| | 185 |
| | 206 |
|
期末現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 43,303 |
| | $ | 53,321 |
| | $ | 64,435 |
| | $ | 63,088 |
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見精簡合併財務報表附註
金球國際公司
股東權益合併簡表
(除股票和每股數據外,以千計)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 國庫券 | | 股東權益合計 |
截至2018年9月30日止的三個月 | A類 | | B類 | |
2018年6月30日的數額 | $ | 13 |
| | $ | 2,138 |
| | $ | 1,881 |
| | $ | 249,945 |
| | $ | 1,816 |
| | $ | (62,769 | ) | | $ | 193,024 |
|
淨收益 | | | | | | | 10,876 |
| | | | | | 10,876 |
|
其他綜合收入(損失) | | | | | | | | | (28 | ) | | | | (28 | ) |
發行非限制性股票(12,000股) | | | | | (163 | ) | | | | | | 151 |
| | (12 | ) |
與股票激勵計劃有關的薪酬支出 | | | | | 1,945 |
| | | | | | | | 1,945 |
|
業績股票發行(81 000股) | | | | | (1,709 | ) | | | | | | 1,057 |
| | (652 | ) |
相對股東回報業績單位發行(27,000股) | | | | | (523 | ) | | | | | | 350 |
| | (173 | ) |
回購普通股(196 000股) | | | | | | | | | | | (3,300 | ) | | (3,300 | ) |
宣佈的股息(每股0.08美元) | | | | | | | (2,996 | ) | | | | | | (2,996 | ) |
2018年9月30日的數額 | $ | 13 |
| | $ | 2,138 |
| | $ | 1,431 |
| | $ | 257,825 |
| | $ | 1,788 |
| | $ | (64,511 | ) | | $ | 198,684 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
三個月,截至2017年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
截至2017年6月30日的數額 | $ | 14 |
| | $ | 2,137 |
| | $ | 2,971 |
| | $ | 230,763 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | (60,796 | ) | | $ | 176,204 |
|
淨收益 | | | | | | | 10,957 |
| | | | | | 10,957 |
|
其他綜合收入(損失) | | | | | | | | | 131 |
| | | | 131 |
|
發行非限制性股票(10,000股) | | | | | (251 | ) | | | | | | 253 |
| | 2 |
|
與股票激勵計劃有關的薪酬支出 | | | | | 1,536 |
| | | | | | | | 1,536 |
|
業績股票發行(226 000股) | | | | | (2,261 | ) | | (4,463 | ) | | | | 4,622 |
| | (2,102 | ) |
相對股東回報業績單位發行(38,000股) | | | | | (1,283 | ) | | | | | | 957 |
| | (326 | ) |
回購普通股(105 000股) | | | | | | | | | | | (1,746 | ) | | (1,746 | ) |
宣佈的股息(每股0.07美元) | | | | | | | (2,641 | ) | | | | | | (2,641 | ) |
2017年9月30日的數額 | $ | 14 |
| | $ | 2,137 |
| | $ | 712 |
| | $ | 234,616 |
| | $ | 1,246 |
| | $ | (56,710 | ) | | $ | 182,015 |
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見精簡合併財務報表附註
金球國際公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.提出依據
所附的Kimball國際公司未經審計的合併財務報表。(“公司”、“金球國際”、“我們”或“我們”)是按照表10-Q的指示編寫的。因此,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表(“美國公認會計原則”)中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略,儘管我們認為披露的內容足以使所提供的信息不具有誤導性。公司間交易和餘額已被取消。管理層認為,財務報表包括為公允列報中期財務報表所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。本報告所列臨時期間的業務結果不一定表明今後任何中期或整個財政年度的結果。建議將這些財務報表與我們最近關於表格10-K的年度報告中所載的財務報表及其附註一併閲讀。
前期重新核證
我們的上期財務報表被改寫,以便完全追溯採用關於確認與客户簽訂的合同收入的指導方針。由於追溯採用了新的會計準則,精簡的現金流動綜合報表上的某些前期數額也已重新調整,以納入限制性現金流量和限制性現金餘額。
附註2.最近的會計聲明和補充信息
最近通過的會計公告:
2018年8月,證券交易委員會通過了披露和簡化修正案,更新了某些重複、重疊、過時或被取代的披露要求。這些修訂要求在中期財務報表或附註中提供股東權益表。通過後,增加了一份關於股東權益的臨時簡明扼要的合併聲明。
2018年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,以改進對非僱員的貨物和服務股票支付的會計核算,並降低其成本和複雜性。該指南對2020年財政年度第一季度生效,並允許儘早採用,但不得早於我們採用新的收入標準。我們在2019財政年度第一季度提前於2018年10月退休前通過了這一指導方針,屆時我們的首席執行官兼董事會主席將在退休後獲得股票補償金。這一做法對2019年財政年度第一季度的合併財務報表沒有重大影響。
2017年5月,FASB發佈了一份指導意見,澄清何時必須將基於股票的支付獎勵條款或條件的更改作為修改入賬。該指南是在2019年財政年度第一季度通過的,並前瞻性地適用於在通過之日或之後修改的裁決。指南的通過對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2017年3月,FASB發佈了指導意見,要求在其損益表中提供營業收入計量的僱主在業務支出中只包括定期福利淨成本中的服務成本部分,這將影響我們離職後福利計劃的列報。僱主須將淨福利成本的所有其他部分與服務成本分開列出,並披露除服務成本外的淨福利成本構成部分的細列項目。由於前期的非物質數額,我們沒有追溯適用這一規則。該指南是在2019年財政年度第一季度通過的,對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2017年2月,FASB發佈了指導意見,明確了非金融資產註銷的指導範圍以及非金融資產部分出售的會計核算。這一新指南的目的是澄清與客户簽訂的合同有關的確認收入指南的原始指南的範圍,如下文所定義,其中涉及確認與非客户簽訂的合同中的非金融資產轉讓的損益。該指南是在2019年財政年度第一季度通過的,同時還通過了關於承認
與客户簽訂合同的收入。本指南的通過對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2016年11月,財務會計準則委員會發布了指導意見,要求實體在現金流量表中列入被視為限制性現金等價物和限制性現金等價物的現金和現金等值餘額。本指南是在2019年財政年度第一季度通過的,並追溯適用於上一個報告所述期間。該指導意見導致對上一期間的某些數額進行了重新分類,以符合本期列報方式,包括在現金流動彙總表中增加限制現金和現金等價物。
2016年1月,金融服務委員會發布了指導意見,旨在改進對金融工具的承認和計量。該指南修訂了一個實體與股權證券投資的分類和計量以及按公允價值計量的金融負債的某些公允價值變動有關的會計核算。該指南還修訂了與金融工具公允價值有關的某些披露要求。該指南是在2019年財政年度第一季度通過的,對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2014年5月,FASB發佈了關於確認與客户簽訂合同的收入的指南。指南的核心原則是,公司應確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映公司希望得到的以這些貨物或服務交換的考慮。為了實現這一核心原則,指南對交易進行了五步分析,以確定何時以及如何確認收入。該指南涉及多個領域,包括控制權轉移、具有多項績效義務的合同以及獲取和履行合同的成本。該指南還要求進一步披露客户合同產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性,包括對因獲取或履行合同而產生的費用而確認的判斷和資產的重大判斷和變化。2015年7月,財務會計準則委員會決定將這一新的收入標準的生效日期推遲一年,從而使指導對2019年財政年度第一季度的財務報表有效,採用兩種可接受的採用方法之一:(1)全面追溯採用每一個報告所述期間,並提出選擇某些實際權宜之計的備選辦法;或(2)採用具有初步適用最初申請之日確認的指南和提供某些額外披露的累積效果的。2016年3月,財務會計準則委員會發布了進一步的指導意見,進一步澄清了評估一個實體是收入交易中的委託人還是代理人,並影響到一個實體是按毛額還是淨額報告收入;2016年4月,財務會計準則委員會發布了更多指導意見,涉及確定業績義務和執行許可指南;2016年5月,FASB發佈了進一步的指導意見,明確了可收性、非現金考慮和其他過渡問題。修正案的生效日期和過渡要求與新的收入標準相同。我們在2019年財政年度開始時採用了全面追溯方法,這要求我們重新確定前一年的比較期,以便為所有報告的財政年度提供可比的財務報告。新標準所要求的所有變化,包括會計政策、控制和披露,都已在2019年財政開始時確定和實施。我們採用了在初次申請日期之前提出的報告所述期間剩餘業績義務的過渡實用權宜之計。關於收入確認的更多信息,見附註4-“精簡綜合財務報表説明”中的收入。
最近發佈的會計公告尚未通過:
2018年8月,FASB發佈了關於客户在由供應商託管的雲計算安排中的實現、設置和其他前期成本核算的指南。在新的指導下,客户將採用與擁有軟件許可證的安排相同的標準來資本化實現成本。該指南對2021年財政年度第一季度有效,並允許儘早採用。各實體可選擇對本指南首次適用或追溯適用之日或之後發生的合格費用前瞻性地採用該指南。我們尚未確定這一指導意見對我們精簡的綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了增加、刪除和澄清與確定的養老金福利和其他退休後計劃相關的披露要求的指導意見。該指南適用於2021年財政年度的第一季度,並允許及早採用,並應追溯適用。我們尚未確定這一指導意見對我們精簡的綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了修改公允價值計量披露要求的指導意見。該指南修改和刪除了與公允價值等級有關的某些披露,並增加了新的披露要求,例如披露用於制定第三級公允價值計量的其他綜合收入中未實現損益的變化,以及披露用於制定第三級公允價值計量的重大無形投入的範圍和加權平均數。本指引於2021年財政年度第一季生效,並獲準及早採用,並應
除某些披露外,應追溯適用。我們尚未確定這一指導意見對我們精簡的綜合財務報表的影響。
2017年3月,FASB發佈指引,將某些可贖回債券的攤銷期縮短至最早的贖回日。本指南不要求對以折扣形式持有的證券進行會計變更。本指南將在修改後的追溯基礎上應用,並在收養期開始時直接對留存收益進行累積效果調整。該指南對2020年財政年度第一季度有效,並允許儘早採用。我們尚未確定這一指導意見對我們精簡的綜合財務報表的影響。
2016年6月,金融服務委員會發布了關於衡量金融工具信貸損失的指導意見。在指導下,一個實體將其對預期信貸損失的估計數確認為備抵,財務會計準則委員會認為這將導致更及時地確認這類損失。該指南還旨在通過減少實體用來核算債務工具的信貸減值模型的數量來降低複雜性。該指南對2021年財政年度第一季度有效,並允許在2020年財政年度儘早採用。我們尚未確定這一指導意見對我們精簡的綜合財務報表的影響。
2016年2月,FASB發佈了修訂租賃會計準則。該指南旨在改進租賃交易的財務報告,要求承租人在資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債。租賃將繼續被歸為經營租賃或融資租賃,這一分類影響到損益表中的費用確認模式。該指南還將要求披露更多信息,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。2018年1月,FASB發佈了關於土地地役權的補充指南,允許實體放棄對現有土地地役權安排的評估,以確定這些安排是否包含租約。當局會在批地標準通過後,評估新的地役權安排或對現有安排的修訂,以決定這些安排是否符合租契的定義。2018年7月,FASB修訂了新標準,以澄清指南的某些方面,還發布了另一個標準,允許在採用之日選擇適用租賃標準的規定,而不是在精簡的合併財務報表中最早採用比較期。該指南對2020年財政年度第一季度有效,並允許儘早採用。我們希望利用這一選擇不追溯調整以前的比較期。我們目前正在評估這一指導方針的影響,但尚未確定對我們精簡的合併財務報表的影響。
商譽和其他無形資產:
商譽是指購買價格與相關有形和無形資產公允價值之間的差額。商譽分配給報告單位一級,並測試公允價值。每年,或情況顯示有需要進行較早的檢討時,我們可以評估質的因素,以決定公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們還可以選擇繞過定性評估,直接進行商譽減值量化測試,將報告單位的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較,以確定減值。根據定量評估,如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則商譽被記為公允價值。公允價值主要是利用貼現現金流分析確定的,其次是利用當前行業信息的市場方法。在計算報告單位的公允價值時,考慮到評估日的現有市場狀況。在截至2018年9月30日的三個月內,沒有任何商譽減損得到確認。
2018年財政年度,我們在收購D‘Style公司時分別錄得880萬美元和1070萬美元的商譽和其他無形資產。見注3-關於這一收購的更多信息,請參閲“精簡合併財務報表説明”中的“採購”。
在精簡的綜合資產負債表上報告的其他無形資產包括資本化軟件、產品權利、客户關係、商號和競業禁止協議。當事件或情況表明賬面價值可能無法在資產剩餘壽命內收回時,對無形資產進行減值審查。應攤銷的無形資產摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 | | June 30, 2018 |
(以千計) | 成本 | | 累積 攤銷 | | 淨值 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 淨值 |
資本化軟件 | $ | 38,658 |
| | $ | 36,134 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 38,482 |
| | $ | 35,922 |
| | $ | 2,560 |
|
產品權利 | 162 |
| | 162 |
| | — |
| | 162 |
| | 162 |
| | — |
|
客户關係 | 7,050 |
| | 574 |
| | 6,476 |
| | 7,050 |
| | 422 |
| | 6,628 |
|
商品名稱 | 3,570 |
| | 327 |
| | 3,243 |
| | 3,570 |
| | 238 |
| | 3,332 |
|
競業禁止協議 | 100 |
| | 18 |
| | 82 |
| | 100 |
| | 13 |
| | 87 |
|
其他無形資產 | $ | 49,540 |
| | $ | 37,215 |
| | $ | 12,325 |
| | $ | 49,364 |
| | $ | 36,757 |
| | $ | 12,607 |
|
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內,與無形資產有關的攤銷費用分別為475美元和295美元。預計2019年會計年度剩餘時間的攤銷費用為1 435美元(千),截至2023年6月30日的四年內攤銷費用為1 997美元、1 613美元、1 272美元和1 044美元,此後則為4 964美元。內部使用軟件的估計使用壽命為3至10年。客户關係無形資產攤銷期為20年。估計商品名稱的使用壽命為10年。據估計,競業禁止協議的使用壽命為5年。
內部使用軟件按成本減去累計攤銷,並採用直線法攤銷.在軟件應用程序開發階段,資本化成本包括外部諮詢成本、軟件許可證成本以及與軟件項目直接相關的員工的內部薪資和薪資相關成本。如果升級和增強導致增加功能,使軟件能夠執行以前無法執行的任務,則升級和增強是大寫的。軟件維護、培訓、數據轉換和業務流程再造成本在發生的時期內被支出。
商品名稱、禁止競爭協議以及生產和銷售某些產品的產品權利在其估計的使用壽命內按直線攤銷。資本化的客户關係按估計的客户自然減員率攤銷。我們沒有無形資產,其使用壽命無限期,無需攤銷。
應收票據和貿易賬户:
應收票據和貿易應收賬款按協議或銷售條款記錄,應計利息在賺取時確認。我們逐案確定應計利息的停止、應計利息的恢復、記錄非應計應收款付款的方法以及我們數量有限的應收票據的拖欠狀況。
我們的貿易應收賬款和應收票據信用損失備抵的估算政策包括對賬齡、信譽、支付歷史和歷史壞賬經驗等項目的分析。管理層利用這些具體分析,結合對一般經濟和市場狀況的評估,確定貿易、應收賬款和應收票據信貸損失的最後備抵額。交易應收賬款和應收票據在進行了詳盡的收款努力後被註銷,並被視為無法收回。我們有限數量的應收票據允許管理層在個人基礎上監控風險、信用質量指標、可收性和減值概率。信貸損失備抵額的調整記在銷售和行政費用中。習慣用語要求在30天內付款,超過30天的條款被視為延長。
非營業收入(費用),淨額:
非營業收入(費用)、淨項目包括公允價值調整對補充僱員退休計劃(“SERP”)投資、精算收入攤銷、外幣匯率變動、投資損益、非生產租金收入、銀行手續費以及與業務無關的其他雜項非營業收入和費用項目的影響。SERP投資的損益被在銷售和行政費用中確認的SERP負債的變化所抵消。
非營業收入(費用)淨額項目的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
(以千計) | 2018 | | 2017 |
補充僱員退休計劃投資收益 | $ | 371 |
| | $ | 351 |
|
其他 | (44 | ) | | (65 | ) |
非營業收入淨額 | $ | 327 |
| | $ | 286 |
|
附註3.採辦
2017年11月6日,我們收購了D‘Style公司的某些資產。(“D‘Style”)和Dise os de Estilo S.A.de C.V.的所有資本存量,總部設在墨西哥提華納,是D’Style集團的成員,專門為D‘Style生產,加強了我們在北美的製造業足跡。購買價格分配與我們在2018年6月30日終了的財政年度10-K報表中披露的金額沒有變化,並且是2018年9月30日的最後一次。2018年9月30日終了的季度,我們支付了與2018年財政年度業績相關的部分,共計40萬美元,這使2018年6月30日的公允價值收入負債從2018年6月30日的110萬美元降至2018年9月30日的70萬美元。剩餘的收入取決於2019年D‘Style公司的財政年度.與預定目標相比較的營業收入。
附註4.收入
我們採用新的會計準則,在2019年會計年度開始時確認與客户簽訂的合同收入,採用全面追溯方法和調整後的2018年財政年度,為所有報告的財政年度提供可比的財務報告。新的收入標準的主要影響是將收入表上的某些項目重新分類。對於涉及直接出售給最終客户的產品的合同,支付給經銷商代理的促進銷售和提供某些服務的費用被確認為銷售成本或銷售費用,而不是從收入中扣除。此外,支付給第三方採購機構的任何佣金或費用都被確認為銷售費用,而不是從收入中扣除。這些變化的結果是淨銷售額、銷售成本和銷售費用的增加。在淨收入基礎上,這些變化對營業收入美元沒有影響,但卻降低了營業收入佔淨銷售額的百分比。新標準還要求進行幾項不太重要的修改,包括將回報和備抵準備金歸類為負債,而非應收賬款,確認回收資產以獲取潛在產品回報,並將成本資本化以獲得銷售合同。在保留收益首次適用之日,採用該標準沒有累積效果。
下表列出了採用新標準對上期財務報表的影響:
|
| | | | | | | | | | | |
對合並損益表的影響 |
| 三個月,截至2017年9月30日 |
(以千計) | 如最初報告所述 | | 採用新的收入標準 | | 作為調整 |
淨銷售額 | $ | 169,517 |
| | $ | 5,843 |
| | $ | 175,360 |
|
銷售成本 | 109,928 |
| | 1,425 |
| | 111,353 |
|
毛利 | 59,589 |
| | 4,418 |
| | 64,007 |
|
銷售和管理費用 | 43,632 |
| | 4,418 |
| | 48,050 |
|
營業收入 | 15,957 |
| | — |
| | 15,957 |
|
營業收入佔淨銷售額的百分比 | 9.4 | % | | | | 9.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | |
對精簡綜合資產負債表的影響 |
| 截至2018年6月30日 |
(以千計) | 如最初報告所述 | | 採用新的收入標準 | | 作為調整 |
應收賬款,扣除備抵後 | $ | 60,984 |
| | $ | 1,292 |
| | $ | 62,276 |
|
應計費用 | 49,294 |
| | 1,292 |
| | 50,586 |
|
履約義務
收入是以我們期望得到的考慮額來衡量的,以換取轉移不同的商品或向客户提供服務。我們的收入主要包括產品銷售,並報告銷售折扣,回扣,獎勵,回報,以及其他折扣提供給客户。當我們與客户的合同條款下的業績義務得到滿足時,我們就會確認收入,當控制傳遞給客户以使他們能夠直接使用某一產品並從中獲得利益時,這一情況就會發生。這種情況通常發生在客户獲得合法所有權、獲得所有權的風險和回報、在裝運點或目的地根據合同運輸條款收到貨物並有義務支付產品時。習慣條款要求在30天內付款,對於某些客户,在裝運前可能需要押金。
我們既向獨立經銷商銷售產品,也直接向終端客户銷售產品。對獨立經銷商的銷售通常只包括產品,因為獨立經銷商為最終客户提供額外的增值服務。對終端客户的直接銷售包括產品,也可能包括相關服務,如安裝和設計服務。這些服務與合同範圍內交付的產品不同,因此,產品、安裝和設計的收入是在離散的基礎上確認的。服務的執行可以外包給獨立的經銷商或其他第三方,但當我們直接向最終客户銷售時,我們通常保留對服務表現的主要責任。就服務而言,收入是在提供服務時確認的,我們有可強制執行的付款權利。服務收入不代表我們總銷售額的很大一部分。
我們提供保證型保證,以保證我們的產品符合商定的規格.本保修不單獨出售,也不向客户提供任何附加服務;因此,我們的保修不被視為單獨的履約義務。我們估計在保證下可能發生的費用,並在確認產品收入時記錄負債。見附註8-關於保修義務的補充資料,見“精簡綜合財務報表説明”中的承付款和或有負債。
收入分類
下表提供了按垂直市場分列的收入信息:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 九月三十日 |
(百萬美元) | | 2018 | | 2017 |
商業 | | $ | 56.6 |
| | $ | 52.3 |
|
教育 | | 34.6 |
| | 31.7 |
|
金融 | | 18.2 |
| | 13.2 |
|
政府 | | 17.1 |
| | 27.5 |
|
醫療保健 | | 24.4 |
| | 20.4 |
|
好客 | | 43.2 |
| | 30.3 |
|
總淨銷售額 | | $ | 194.1 |
| | $ | 175.4 |
|
我們在一個單一的彙總報告部門下報告收入,該部門由具有類似產品和服務的三個運營部門組成,利用類似的生產和分銷流程,並具有相似的長期經濟特徵。
合同餘額
我們在精簡的綜合資產負債表中將合同資產報告為應收賬款,這是指我們有權以出售給客户的貨物或服務作為交換的價值,扣除可疑賬户備抵後的數額。應收賬款是在客户獲得考慮的權利變成無條件的情況下記錄的,這種權利一般是在付款時或在履行義務時記錄的,兩者以較早者為準。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內,可疑應收賬款的減值損失分別為50萬美元和20萬美元。
在收入確認之前,我們還從某些客户那裏得到存款,從而在精簡的綜合資產負債表中確認了作為客户存款報告的合同責任。截至2018年9月30日的三個月內,客户存款的變化情況如下:
|
| | | |
(百萬美元) | 客户存款 |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 21.3 |
|
因收到的存款而增加的數額,扣除其他調整數後的增加額 | 30.2 |
|
確認收入 | (26.0 | ) |
截至2018年9月30日餘額 | $ | 25.5 |
|
客户存款通常在收到定金後一年內使用。2018年6月30日客户存款餘額中包括2018年9月30日終了的三個月的確認收入為1670萬美元。在截至2017年9月30日的三個月中,計入2017年6月30日客户存款餘額的收入為1,500萬美元。
此外,我們的合同資產代表基金支付給某些獨立經銷商,以換取他們多年的承諾市場和銷售我們的產品。這些獲得合同的增量成本在我們預計收回的範圍內資本化,截至2018年9月30日和2018年6月30日,在精簡的綜合資產負債表中報告的預付費用和其他流動資產為30萬美元,其他資產為30萬美元。資本化成本按合同期限攤銷。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月中,在銷售和管理費用中確認的攤銷費用為10萬美元。
重大判斷
我們在估算顧客回扣和激勵計劃推動的淨銷售額減少時使用了重要的判斷。判斷主要包括對最有可能達到的銷售水平的估計,以及經銷商和銷售人員期望獲得的相應的回扣和獎勵金額。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月裏,我們對與上一個財政年度相關的累計增長回扣和激勵措施的估算進行了非重大調整。我們還利用判斷來估算銷售時記錄的回報和津貼準備金,從而根據估計的產品回報和價格優惠減少收入。
會計政策和實際權宜之計
對於運輸和處理活動,我們正在應用會計政策選擇,允許實體將運輸和處理活動作為履行活動,而不是在執行活動時承諾的貨物或服務,即使這些活動是在貨物控制轉移給客户之後進行的。因此,我們在確認收入時支付運費和手續費。我們在精簡的綜合損益表中按銷售成本對運輸和處理費用進行分類。
我們還採用會計政策選擇,允許實體從收入中排除代表第三方從客户處收取的任何款項,例如銷售税和其他與創收活動同時徵收的類似税收。因此,我們提出銷售税和類似收入税基税的收入淨額.
對於獲得合同的增量成本,我們選擇了一種實用的權宜之計,允許一個實體在攤銷期不到一年時,將獲得合同的增量成本確認為費用。這次選舉對我們的財務報表產生了無關緊要的影響。
對於重要的融資部分,我們選擇了一種實用的權宜之計,允許實體確認承諾的考慮金額,而不根據合同期限一年或更短的時間或原因調整資金的時間價值。
合同延期一年以上是因為交付產品的時間由客户自行決定。由於我們的合同通常不到一年,而且沒有重要的融資部分,因此我們沒有按現值列報收入。
附註5.所得税
2017年12月22日,減税和就業法案(“税法”)簽署成為法律。從2018年1月1日起,税法降低了聯邦企業所得税税率,並修改了許多其他條款。由於金博爾國際公司在6月30日財政年度結束時,降低的企業聯邦所得税税率被逐步實行,導致美國聯邦法定税率在2018年6月30日終了的財政年度為28.1%,2019財政年度為21%。在税法生效之前,美國聯邦法定税率為35%。
在釐定按季提供的入息税時,我們所採用的估計每年有效税率,是根據我們所經營的不同司法管轄區的預期年收入、法定税率,以及現有的税務籌劃機會而釐定的。不尋常或不經常發生的項目在其發生的季度中被單獨識別。截至2018年9月30日的三個月,我們的實際税率為24.4%,低於2017年9月30日終了的三個月的33.4%的實際税率,這主要是由於税法的好處。截至2018年9月30日的三個月,我們的實際税率接近聯邦和州法定税率的總和,而我們在2017年9月30日終了的三個月的實際税率低於聯邦和州法定税率的總和,這主要是由於股票授予的超額税收優惠。
附註6.盤存
庫存構成部分如下:
|
| | | | | | | |
(以千計) | 2018年9月30日 | | 六月三十日, 2018 |
成品 | $ | 26,345 |
| | $ | 23,756 |
|
在製品 | 1,286 |
| | 1,378 |
|
原料 | 30,183 |
| | 29,158 |
|
FIFO總庫存 | 57,814 |
| | 54,292 |
|
LIFO準備金,淨額 | (15,689 | ) | | (14,783 | ) |
總庫存 | $ | 42,125 |
| | $ | 39,509 |
|
就中期報告而言,按季度結束時的數量和價格水平的中期變化計算槓桿式財務報告公司的庫存。數量和價格水平的變化反映在期中財務報表中,但預計在財政年度結束時恢復庫存清算的情況除外。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月期間,LIFO存貨清算對收益的影響無關緊要。
附註7.累計其他綜合收入
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內,累計其他綜合收入各組成部分扣除税後的餘額變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收入 | | | | | | | | |
(以千計) | | 未實現投資收益(虧損) | | 離職後福利淨精算師收益(損失) | | 導數增益(損失) | | 累計其他綜合收入 |
2018年6月30日結餘 | | $ | (31 | ) | | $ | 1,854 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 1,816 |
|
改敍前其他綜合收入(損失) | | (19 | ) | | 60 |
| | (7 | ) | | 34 |
|
重新分類為(收入)損失 | | — |
| | (74 | ) | | 12 |
| | (62 | ) |
當期其他綜合收入淨額(虧損) | | (19 | ) | | (14 | ) | | 5 |
| | (28 | ) |
2018年9月30日結餘 | | $ | (50 | ) | | $ | 1,840 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 1,788 |
|
| | | | | | | | |
2017年6月30日結餘 | | $ | (21 | ) | | $ | 1,136 |
| | $ | — |
| | $ | 1,115 |
|
改敍前其他綜合收入(損失) | | 9 |
| | 163 |
| | — |
| | 172 |
|
重新分類為(收入)損失 | | — |
| | (41 | ) | | — |
| | (41 | ) |
當期其他綜合收入淨額(虧損) | | 9 |
| | 122 |
| | — |
| | 131 |
|
2017年9月30日結餘 | | $ | (12 | ) | | $ | 1,258 |
| | $ | — |
| | $ | 1,246 |
|
從累計的其他綜合收入改敍為精簡的綜合收入報表如下:
|
| | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收入改敍 | | 三個月結束 | | 合併損益表中受影響的項目 |
| 九月三十日 | |
(以千計) | | 2018 | | 2017 | |
導數增益(損失)(1) | | $ | (16 | ) | | $ | — |
| | 非營業收入(費用),淨額 |
| | 4 |
| | — |
| | 所得税福利(備抵) |
| | $ | (12 | ) | | $ | — |
| | 淨收益 |
| | | | | | |
離職後福利精算收益攤銷(2) | | $ | — |
| | $ | 44 |
| | 銷售成本 |
| | — |
| | 23 |
| | 銷售和管理費用 |
| | 99 |
| | — |
| | 非營業收入(費用),淨額 |
| | (25 | ) | | (26 | ) | | 所得税福利(備抵) |
| | 74 |
| | 41 |
| | 淨收益 |
| | | | | | |
本報告所述期間的核可共計 | | $ | 62 |
| | $ | 41 |
| | 淨收益 |
括號中的數額表示收入減少。
(1)關於衍生工具的進一步資料,見附註12-“精簡綜合財務報表説明”中的衍生工具。
(2)關於離職後福利計劃的進一步資料,見“精簡綜合財務報表説明”附註13-離職後福利。
附註8.承付款和或有負債
保證:
備用信用證是發給出租人和保險機構的,只有在我們未能向受益人支付義務的情況下才能開具備用信用證。截至2018年9月30日,我們從未使用的備用信用證中獲得的最大財務敞口為140萬美元。
我們需要定期提供履約保證金,以便與某些客户開展業務。這些債券必須向客户保證,他們購買的產品和服務將得到適當安裝和/或提供,設施不會受到損害。我們最終要對可能發生的針對履約保證金的索賠負責。截至2018年9月30日,一份履約保證金的最高財務敞口為50萬美元。
我們不知道有哪些情況需要我們根據這些安排履行義務,我們認為,解決今後可能單獨或總體上可能出現的任何索賠要求,不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。因此,截至2018年9月30日,未記錄備用信用證或履約保證金方面的負債。我們還簽訂了商業信用證,以便利向供應商和客户付款。
產品保證:
我們提供保證型保證,以保證我們的產品符合商定的規格.本保修不單獨出售,也不向客户提供任何附加服務。我們估計產品在銷售時的保修責任,根據歷史維修或更換成本趨勢,結合所提供的保修期限。管理層根據歷史成本趨勢的變化以及在某些情況下特定的擔保問題被發現的情況,定期完善保修責任。
截至2018年9月30日和2017年9月30日三個月的產品保修應計額變動如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
(以千計) | 2018 | | 2017 |
期初產品擔保責任 | $ | 2,294 |
| | $ | 1,992 |
|
保修權責發生制的增加(包括估計數的變動) | 343 |
| | 313 |
|
(現金或實物)結算 | (318 | ) | | (146 | ) |
期末產品擔保責任 | $ | 2,319 |
| | $ | 2,159 |
|
附註9.每股收益
每股基本收益是根據這一期間已發行股票的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據所有潛在稀釋性證券的加權平均流通股數加上假定發行的普通股計算的。
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
(除每股數據外,以千計) | 2018 | | 2017 |
淨收益 | $ | 10,876 |
| | $ | 10,957 |
|
| | | |
每股收益基本計算的股票平均出資額 | 37,109 |
| | 37,428 |
|
平均未償賠償金的稀釋效應 | 283 |
| | 305 |
|
折算每股收益的股票平均出資額 | 37,392 |
| | 37,733 |
|
| | | |
每股基本收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.29 |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.29 |
|
附註10.公允價值
我們根據用來為資產或負債定價的假設(投入)將按公允價值計量的資產和負債分為三個級別。1級提供了最可靠的公允價值衡量標準,而第3級一般需要有重大的管理判斷。這三個層次的定義如下:
| |
• | 第2級:除第1級以外的可觀測輸入。例如,活躍市場類似資產或負債的報價,或不活躍市場相同資產或負債的報價。 |
| |
• | 第3級:無法觀察的投入反映了管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。 |
我們的政策是在每個季度報告期間結束時確認這些水平之間的轉移。在截至2018年9月30日的三個月內,這些水平之間沒有任何轉移。用於衡量公允價值的投入或估值技術與2018年6月30日終了的財政年度表10-K中披露的公允價值相比,也沒有變化。
我們在一傢俬人公司的投資總額為200萬美元,其中包括50萬美元的股票證券,但沒有容易確定的公允價值和150萬美元的股票認股權證。對不容易確定公允價值的股票證券的投資被歸類為三級金融資產,如下文“公允價值”一節所述,“金融工具未入賬”一節對此作了解釋。對股票認股權證的投資也被列為三級金融資產,並按下文“公允價值”一節所述,作為一種定期估值的衍生工具入賬。關於在不容易確定公允價值的情況下投資於股本證券的進一步信息,見注11-“精簡綜合財務報表説明”中的投資;關於股票認股權證投資的進一步信息,見注12-“精簡綜合財務報表説明”中的衍生工具。在截至2018年9月30日的三個月內,沒有購買或出售第三級資產。
與前一年對D‘Style的收購有關,我們在非經常性的基礎上確定我們的長期資產和無形資產的公允價值,這與我們定期評估這些資產的潛在減值和記錄減值費用有關,當這些公允價值估計值低於資產的賬面價值時。截至2018年6月30日,或有收益負債的公允價值110萬美元減少到2018年9月30日的70萬美元,原因是2018年財政年度的收入為40萬美元。2018年9月30日終了的季度,沒有根據2019年D‘Style公司的會計年度對或有收益負債進行調整。與本財政年度預定目標相比較的營業收入。
按公允價值確認的金融工具:
採用下列方法和假設來衡量公允價值:
|
| | | | |
金融工具 | | 水平 | | 使用的估價技術/投入 |
現金等價物:貨幣市場基金 | | 1 | | 市場報價 |
現金等價物:商業票據 | | 2 | | 市場-基於市場數據,使用評估的定價模型,並納入現有的貿易,投標和其他市場信息。 |
可供出售的證券:二級市場存單 | | 2 | | 市場-基於市場數據,使用評估的定價模型,並納入現有的貿易,投標和其他市場信息。 |
可供出售的證券:市政債券 | | 2 | | 市場-基於市場數據,使用評估的定價模型,並納入現有的貿易,投標和其他市場信息。 |
可供出售的證券:美國財政部和聯邦機構 | | 2 | | 市場-基於市場數據,使用評估的定價模型,並納入現有的貿易,投標和其他市場信息。 |
交易證券:在無條件的SERP中持有的共同基金 | | 1 | | 市場報價 |
衍生資產:股票認股權證 | | 3 | | 市場-這傢俬營公司目前正處於初創階段。在評估公允價值時,將考慮最近購買或出售投資的定價,以及積極和消極的定性證據。 |
衍生負債:外匯合約 | | 2 | | 市場基於可觀察的市場輸入使用標準計算,如時間價值,遠期利率收益率曲線,和目前的即期利率調整金博爾國際的不履約風險。 |
或有收益負債 | | 3 | | 收入-基於估值模型,該模型根據收購的預測經營業績衡量可能支付的現金的現值,以及反映與負債相關的風險的貼現率。 |
經常性公允價值計量:
截至2018年9月30日和2018年6月30日,採用市場方法按公允價值定期計量的金融資產公允價值分類如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2018年9月30日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物:貨幣市場基金 | $ | 15,260 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15,260 |
|
現金等價物:商業票據 | — |
| | 24,048 |
| | — |
| | 24,048 |
|
可供出售的證券:二級市場存單 | — |
| | 12,599 |
| | — |
| | 12,599 |
|
可供出售的證券:市政債券 | — |
| | 11,313 |
| | — |
| | 11,313 |
|
可供出售的證券:美國財政部和聯邦機構 | — |
| | 17,447 |
| | — |
| | 17,447 |
|
交易證券:無資質SERP中的共同基金 | 12,500 |
| | — |
| | — |
| | 12,500 |
|
衍生工具:股票認股權證 | — |
| | — |
| | 1,500 |
| | 1,500 |
|
按公允價值計算的資產總額 | $ | 27,760 |
| | $ | 65,407 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 94,667 |
|
負債 | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生工具:外匯合約 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
或有收益負債 | — |
| | — |
| | 655 |
| | 655 |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | 655 |
| | $ | 658 |
|
| |
| | |
| | |
| | |
|
(以千計) | June 30, 2018 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物:貨幣市場基金 | $ | 24,407 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24,407 |
|
現金等價物:商業票據 | — |
| | 25,918 |
| | — |
| | 25,918 |
|
可供出售的證券:二級市場存單 | — |
| | 11,850 |
| | — |
| | 11,850 |
|
可供出售的證券:市政債券 | — |
| | 16,508 |
| | — |
| | 16,508 |
|
可供出售的證券:美國財政部和聯邦機構 | — |
| | 6,249 |
| | — |
| | 6,249 |
|
交易證券:無資質SERP中的共同基金 | 12,114 |
| | — |
| | — |
| | 12,114 |
|
衍生工具:股票認股權證 | — |
| | — |
| | 1,500 |
| | 1,500 |
|
按公允價值計算的資產總額 | $ | 36,521 |
| | $ | 60,525 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 98,546 |
|
負債 | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生工具:外匯合約 | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
或有收益負債 | — |
| | — |
| | 1,056 |
| | 1,056 |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,056 |
| | $ | 1,066 |
|
非合格補充僱員退休計劃(SERP)資產主要由股票基金、平衡基金、目標日期基金、債券基金和貨幣市場基金組成。SERP投資資產被SERP負債抵消,這是我們向參與者分配SERP資金的義務。關於SERP的進一步信息,見附註11-關於精簡綜合財務報表的説明中的投資。
未按公允價值記賬的金融工具:
在精簡的公允價值綜合資產負債表中沒有反映的金融工具,其賬面價值接近公允價值,其中包括:
|
| | | | |
金融工具 | | 水平 | | 使用的估價技術/投入 |
應收票據 | | 2 | | 考慮到客户的不履約風險,市場價格根據正常業務過程中假定的應收賬款的收取而近似。 |
不容易確定公允價值的權益證券 | | 3 | | 成本減去減值(如果有的話),由於同一發行人相同或相似的投資在有序交易中價格的明顯變化而產生的加減變化。對損傷進行定性評估。 |
在定期但不少於季度的基礎上,如果有可能對投資的公允價值產生重大不利影響的事件或情況的變化,對沒有容易確定的公允價值的股票證券的投資進行定性評估,以確定減值情況。如果對投資的公允價值產生重大不利影響,並被視為非臨時性的,投資的公允價值將被估計,投資的賬面價值超過公允價值的數額將作為減值損失入賬。見附註11-關於這一投資的賬面金額的“精簡綜合財務報表説明”中的投資。
由於相對較短的期限和非重大的不履行風險,我們的現金存款賬户、貿易應收賬款、應付貿易賬户和應付股息的賬面價值接近公允價值。
附註11.投資
投資組合:
我們的投資組合包括市政債券、二級市場購買的存單以及美國財政部和聯邦機構證券。市政債券包括一般債務債券和收入債券,其中一些是預先償還的.美國國債代表美國政府的國庫券和債券。聯邦機構證券是美國政府資助機構的債務證券,其中某些證券是可以贖回的。我們的投資政策規定,市政債券、美國財政部和聯邦機構證券必須是投資級質量。我們的二級市場存單被歸類為投資證券,通過經紀人在二級市場購買,並可在二級市場出售。所有存單均投保FDIC。
我們的投資組合可用於目前的業務,因此投資記錄在精簡的綜合資產負債表中的流動資產中。我們的投資組合的合約期限如下(市政債券的到期日以預先退還的日期為基礎,而政府機構證券的到期日則以第一個可用的贖回日期(如適用的話)為基礎:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
(以千計) | 存款證明書 | | 市政債券 | | 美國財政部和聯邦機構 |
一年內 | $ | 9,521 |
| | $ | 10,404 |
| | $ | 10,031 |
|
一年到兩年 | 3,078 |
| | 909 |
| | 7,416 |
|
總公允價值 | $ | 12,599 |
| | $ | 11,313 |
| | $ | 17,447 |
|
所有投資都被歸類為按公允價值入賬的可供出售的證券.見注10-關於可供出售的證券公允價值的更多信息,見“精簡綜合財務報表説明”中的公允價值。攤銷成本價反映了原始的購買價格,在可供出售的有價證券的有效期內進行折價和溢價攤銷。可供出售證券上的未變現損失在有出售意圖或可能被要求在收回損失之前出售,或可供出售的證券發生信貸損失時,在收益中予以確認。否則,未實現的損益將扣除與税收有關的影響,作為股東權益的一個組成部分。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
(以千計) | 存款證明書 | | 市政債券 | | 美國財政部和聯邦機構 |
攤銷成本法 | $ | 12,599 |
| | $ | 11,338 |
| | $ | 17,489 |
|
未實現持有收益 | — |
| | — |
| | — |
|
未實現持有損失 | — |
| | (25 | ) | | (42 | ) |
公允價值 | $ | 12,599 |
| | $ | 11,313 |
| | $ | 17,447 |
|
| | | | | |
| June 30, 2018 |
(以千計) | 存款證明書 | | 市政債券 | | 美國財政部和聯邦機構 |
攤銷成本法 | $ | 11,850 |
| | $ | 16,532 |
| | $ | 6,266 |
|
未實現持有收益 | — |
| | — |
| | — |
|
未實現持有損失 | — |
| | (24 | ) | | (17 | ) |
公允價值 | $ | 11,850 |
| | $ | 16,508 |
| | $ | 6,249 |
|
截至2018年9月30日,一筆不重要的投資處於持續的未實現虧損狀態超過12個月。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月內,銷售沒有實現收益或虧損。
補充僱員退休計劃投資:
我們維持一個自我指導的補充員工退休計劃(“SERP”),執行僱員有資格參加。SERP利用拉比信託,因此在SERP投資組合中的資產在破產時會受到債權人的要求。我們確認按當前公允價值計算的精簡綜合資產負債表上的SERP投資資產。同一數額的SERP負債記錄在精簡的綜合資產負債表上,這是向參與人分發SERP資金的一項義務。SERP投資資產被歸類為交易,因此,已實現和未實現損益在其他收入(費用)類別中確認為收入。為重新估價SERP負債而作的調整也在收入中確認為銷售和行政費用,並抵銷了對SERP投資資產的估值調整。截至2018年9月30日和2017年9月30日三個月的未實現淨持股收益分別為344美元和299美元。
SERP資產和負債餘額如下:
|
| | | | | | | |
(以千計) | 九月三十日 2018 | | 六月三十日, 2018 |
SERP投資-流動資產 | $ | 3,402 |
| | $ | 3,868 |
|
SERP投資-其他長期資產 | 9,098 |
| | 8,246 |
|
SERP投資總額 | $ | 12,500 |
| | $ | 12,114 |
|
| | | |
SERP債務-流動負債 | $ | 3,402 |
| | $ | 3,868 |
|
SERP義務-其他長期責任 | 9,098 |
| | 8,246 |
|
SERP債務總額 | $ | 12,500 |
| | $ | 12,114 |
|
沒有容易確定的公允價值的權益證券:
我們對一傢俬人公司的投資總額為200萬美元,其中包括50萬美元的股票證券,但沒有現成的公允價值。在不容易確定公允價值的情況下對股票證券的投資包括在精簡的綜合資產負債表的其他資產項目中。見注10-關於這些證券估值的更多信息,見“精簡綜合財務報表説明”中的公允價值。我們不持有多數投票權權益,也不是私人公司可變利益的主要受益人,因此不需要合併。
附註12.衍生工具
外匯合約:
我們在國際經營,因此在正常的業務過程中受到外幣匯率波動的影響。截至2018年9月30日,我們有未履行的外匯合約,以對衝貨幣對美元的總名義金額為87,000美元。名義金額是衍生品活動數量的指標,但不是衍生品潛在收益或損失的指標。2018年9月30日終了的季度,對盈利的影響並不重要。
股票認股權證:
我們對一傢俬人公司的投資總額為200萬美元,其中包括150萬美元的股票認股權證。對認股權證的投資作為一種衍生工具入賬,幷包括在精簡綜合資產負債表的其他資產項目中。股票認股權證在達到某些里程碑後,可轉換為私營公司的股本。股票認股權證的價值將主要是相對於私人公司的基礎證券的價值波動,要麼提供增值,要麼可能到期而無價值。在2018年9月30日終了的季度內,股票認股權證的公允價值變化不大。見注10-關於這些證券估值的更多信息,見“精簡綜合財務報表説明”中的公允價值。關於綜合資產負債表中衍生公允價值的位置和數額的資料列示如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表上衍生工具的公允價值 | | | | | | |
| | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
(以千計) | | 資產負債表定位 | | 九月三十日 2018 | | 六月三十日 2018 | | 資產負債表定位 | | 九月三十日 2018 | | 六月三十日 2018 |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | |
外匯合同 | | | | | | | | 應計費用 | | $ | 3 |
| | $ | 10 |
|
| | | | | | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | |
股票認股權證 | | 其他資產 | | $ | 1,500 |
| | $ | 1,500 |
| | | | | | |
總衍生物 | | $ | 1,500 |
| | $ | 1,500 |
| | | | $ | 3 |
| | $ | 10 |
|
附註13.離職後福利
我們的家務僱員參與遣散費計劃,為符合該計劃資格的合資格僱員提供遣散費,主要是因無因由而非自願終止。
適用於遣散費計劃的定期離職後福利淨成本的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
(以千計) | 2018 | | 2017 |
服務成本 | $ | 127 |
| | $ | 135 |
|
利息成本 | 23 |
| | 21 |
|
精算收入攤銷 | (99 | ) | | (67 | ) |
週期淨收益成本 | $ | 51 |
| | $ | 89 |
|
上表中的福利費用僅包括按精算方法估算的正常的經常性離職活動。不正常或非經常性的離職行動是無法用精算方法估計的,並按照適用的美國公認會計原則計算費用。
在2019年會計年度,我們在精簡的綜合收益表的銷售、銷售和管理費用項目中報告了服務成本,利息支出項目中的利息成本,以及非營業收入(費用)中精算收入的攤銷淨額。2018年財政年度,所有費用均計入銷售和銷售成本。
和行政開支項目之間,沒有分開經營和非營業部門的精簡綜合報表的收入,因為其影響是無關緊要的。
附註14.股票補償
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月裏,以股票為基礎的薪酬支出分別為190萬美元和150萬美元。截至2018年9月30日的三個月內,股票補償安排的所得税優惠總額為50萬美元,而截至2017年9月30日的三個月,則為130萬美元。2019財政年度第一季度,股票裁決的歸屬產生了非實質性的超額税收利益,而2018年第一季度,股票裁決的歸屬產生了70萬美元的超額税收福利。
在2019年財政年度,向非僱員的高級官員和其他關鍵僱員以及董事會成員發放了以下股票報酬。所有獎勵都是根據2017年股票獎勵計劃發放的。有關股票補償獎勵的更多信息,請參閲我們2018年6月30日終了的財政年度10-K表的年度報告。
|
| | | | | | | | | |
獎項類型 | | 季度獎 | | 股份或單位 | | 授予日期公允價值(5) |
年度業績份額 (1) | | 第一季度 | | 34,176 |
| |
| $16.12 |
|
相對股東總回報獎(2) | | 第一季度 | | 9,703 |
| |
| $21.16 |
|
受限制股票單位(3) | | 第一季度 | | 170,686 |
| | $15.99 - $16.39 |
|
無限制股份(4) | | 第一季度 | | 12,318 |
| |
| $16.39 |
|
(1)每年向高級人員及其他主要僱員批出業績股份。將發行的年度業績股票的數量將取決於該公司在2019年財政年度的資本回報率,其百分比從上述目標數的0%到200%不等。根據這些獎勵可以發行的股票的最高數量為68,352股。年度業績股票歸屬於2019年6月30日。
(2)根據公司的相對股東總回報計劃,將業績單位授予關鍵官員。歸屬於2021年6月30日。參與者將獲得目標獎勵的0%至200%,這取決於在業績期間結束時,Kimball國際普通股的複合年增長率如何在同行組中排名。根據這些獎勵可發放的最高數量為19 406個。
(3)向高級職員及主要僱員批出受限制的存貨單位。歸屬日期分別為2019年6月30日、2020年6月30日和2021年6月30日。轉歸時,限制股的流通股數及在轉歸期內累積的股息價值,轉換為普通股股份。
(4)非僱員的董事局成員及主要僱員獲批予不受限制的股份,作為向金球國際提供服務的代價,而該等股份並無轉歸期、持股期、出售限制或其他限制。
(5)每年執行股份的批出日期公允價值,是以批出當日的股價為基礎,減去在轉歸期內通常支付的股息的現值,而該等股息是在未清償的業績股份獎勵中無須支付的。(由1998年第25號第2條修訂)採用蒙特卡羅模擬計算了相對股東回報總額的授予日公允價值。這種估值技術包括估計股票價格的變動以及波動、利率和股息的影響。受限制股份單位和無限制股份的授予日期公允價值是根據授予之日的股票價格計算的。
附註15.可變利益實體
我們對可變利益實體(“VIEs”)的參與僅限於我們不是主要受益者的情況,因為我們缺乏指導對VIE經濟績效影響最大的活動的能力。因此,不需要合併。我們對VIEs的參與包括對一傢俬人公司的投資,該公司由沒有容易確定的公允價值和股票認股權證的股票證券和與獨立經銷商融資有關的應收票據組成。
在2018年9月30日和2018年6月30日,沒有容易確定的公允價值和股票認股權證的股票證券的價值分別為50萬美元和150萬美元,並被列入精簡綜合資產負債表的其他資產類別。有關我們對這傢俬營公司的投資的更多信息,見附註10-“精簡合併財務報表説明”中的公允價值。
截至2018年9月30日和2018年6月30日,獨立經銷商融資應收票據的賬面價值為70萬美元(扣除10萬美元備抵額)和60萬美元(扣除10萬美元備抵額),並被列入我們精簡綜合資產負債表的應收賬款和其他資產項目。
我們沒有義務向VIEs提供額外資金,因此我們的風險敞口和與VIE相關的損失風險僅限於投資和應收票據的賬面價值。Kimball International向VIEs提供的資金支持僅限於2018年9月30日終了的季度內討論的項目。
附註16.應收票據信用質量與信用損失準備金
我們根據諸如政黨的財務穩定和收集經驗等標準,結合一般的經濟和市場條件,個別監測應收票據的信用質量和相關風險。截至2018年9月30日和2018年6月30日,我們未收到逾期未收票據。
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| 截至2018年9月30日 | | 截至2018年6月30日 |
(以千計) | 未付餘額 | | 相關津貼 | | 應收準備金淨額 | | 未付餘額 | | 相關津貼 | | 應收準備金淨額 |
獨立代理融資 | $ | 822 |
| | $ | 88 |
| | $ | 734 |
| | $ | 666 |
| | $ | 50 |
| | $ | 616 |
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其他應收票據 | 178 |
| | 178 |
| | — |
| | 183 |
| | 183 |
| | — |
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共計 | $ | 1,000 |
| | $ | 266 |
| | $ | 734 |
| | $ | 849 |
| | $ | 233 |
| | $ | 616 |
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附註17.後續事件
購置:
2018年10月26日,我們基本上收購了所有資產,並承擔了總部設在馬裏蘭州巴爾的摩的大衞·愛德華(DavidEdward)的某些特定有限責任。大衞·愛德華是合同傢俱的主要設計師和製造商,在醫療保健、企業、教育和高檔酒店市場銷售。大衞愛德華主要在北美和中東市場銷售。大衞·愛德華的產品通常由建築師和設計師指定,由獨立代表組成的網絡進行代表,並通過授權的傢俱經銷商銷售。大衞愛德華的產品組合包括經典的和當代的設計,主要集中在座位,桌子和輔助傢俱類別。在資產收購的同時,我們租賃了位於巴爾的摩和賓夕法尼亞州紅獅的兩個現有的大衞愛德華生產工廠。
GSA問題的解決:
2018年11月2日,我們收到了美國總檢察長辦公室(“GSA OIG”)的通知,以迴應我們在2016年自我報告的分包商報告的不遵守和不準確之處。GSA OIG承包商報告方案審查了我們提供的信息,並指出,根據目前的信息,它預計目前不會就此問題採取任何進一步行動。
項目2.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
業務概況
金球國際公司(“公司”、“金球國際”、“我們”或“我們”)通過我們的品牌系列(Kimball、National和Kimball Hospitality),創造出設計驅動的、創新的傢俱。我們多樣化的產品組合為工作場所、學習、治療和接待環境提供解決方案。我們的價值觀和正直每天都通過實踐我們的指導原則和創造一種關愛的文化來表現出來,這種文化使我們成為一個可選擇的僱主。通過與客户、員工、供應商、股東和我們所在的社區建立長期關係,“我們建立了成功”。
我們密切監測我們競爭的市場的關鍵指標。據企業和機構傢俱製造商協會(BIFMA)報告,截至2018年8月,IHS對北美商業傢俱市場的預測包括辦公、教育和保健傢俱產品,預計2018年曆年同比增長2.5%,2019年曆年增長5.9%。對酒店的兩個領先指標的預測
傢俱市場(2018年8月普華永道美國報告)包括2018年和2019歷年RevPAR(每間客房收入)預計增長3.3%和2.6%,而預計2018年和2019日曆年的入住率將略有增加。
管理層目前認為以下事件、趨勢和不確定性對了解我們的財務狀況和經營業績至關重要:
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• | 2018年10月23日,董事會(“董事會”)任命克里斯汀·朱斯特(Kristine L.Juster)為公司首席執行官,任期從2018年11月1日起生效,接替羅伯特·F·施耐德(Robert F.Schneider)。施耐德於2018年10月31日退休,擔任首席執行官兼董事會主席。Juster女士自2016年4月起擔任審計委員會獨立成員,並是審計委員會成員。現年55歲的朱斯特在全球領先的消費品和商業產品公司Newell Brands(Newell Brands,Inc.)擔任了20多年的全球高管,直到2018年4月退休。在Newell任職期間,Juster女士擔任全球寫作部分主席,2014年5月至2018年4月退休,2011年11月至2014年4月擔任Newell嬰兒和父母部分主席,並擔任自1995年加入Newell以來責任日益增加的其他角色,包括擔任Newell‘s Home Décor分部的總裁和Newell烹飪生活方式部門的總裁。在她的整個職業生涯中,朱斯特通過品牌創新、包括電子商務在內的分銷渠道擴張以及全球思維,為她領導的企業帶來了顯著的增長。Juster女士在擴大增長戰略的同時,保留了對企業的長期可持續性至關重要的核心價值,這方面的記錄得到了證實。 |
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• | 2017年11月6日,我們成功完成了對D‘Style公司某些資產的收購。(“D‘Style”)和Dise os de Estilo S.A.de C.V.的所有資本存量,該公司在加利福尼亞州Chula Vista設有行政和銷售辦公室,並在墨西哥蒂華納設有製造地點。此次收購將我們的接待服務從客房擴展到公共空間,並提供新的混合材料製造能力。見附註3-關於補充資料,請參閲“精簡綜合財務報表説明”中的購置。 |
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• | 2017年12月22日,減税和就業法案(“税法”)簽署成為法律。從2018年1月1日起,税法降低了聯邦企業所得税税率,並修改了許多其他條款。由於金博爾國際的財政年度將於6月30日結束,因此降低企業所得税税率被逐步實行,導致2018年6月30日終了的財政年度美國法定聯邦税率為28.1%。2019年及以後各財政年度的法定聯邦税率為21%。“税法”中所包含的變化是廣泛而複雜的。我們預期較低的法定税率會大大減低税收開支,而某些開支的扣減會部分抵銷。 |
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• | 商品價格上漲的影響預計會隨着來自我們供應商的定價壓力的增加而加劇,而且我們還會受到運輸成本波動的影響,這些波動取決於貨運承運人的運力和燃料價格。我們在產品中同時使用鋼和鋁,其中大部分是國內生產的。美國自2018年6月起對從多個國家進口的鋼鐵和鋁徵收25%和10%的關税。中國政府最近還擴大了徵收關税的產品清單,從2018年9月起,將傢俱產品、零部件和零部件以10%的比例包括在內,並從2019年1月起將税率提高到25%。美國政府繼續評估目前對關税的需求,但如果不進一步修改或排除關税條例,我們產品的到岸成本可能會大幅增加,如果我們無法降低額外成本,這將降低我們的淨收入。我們正在積極努力通過供應商談判、全球採購計劃、產品再造和零部件標準化以及產品價格上漲來抵消這些材料成本的增加。我們正在監測這種情況,但由於這些貿易行動的範圍和持續時間仍然不確定,而且還在不斷演變,因此,我們目前不確定這些關税可能對我們今後的業務結果產生何種潛在影響。運輸成本是通過優化物流和供應鏈規劃以及提高我們產品的價格來管理的。我們的國家品牌最近宣佈漲價,將於2018年11月1日生效,而我們的金球品牌將於2018年7月2日起實施提價。 |
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• | 2018年11月2日,我們收到了美國總檢察長辦公室(“GSA OIG”)的通知,以迴應我們在2016年自我報告的分包商報告的不遵守和不準確之處。GSA OIG承包商報告方案審查了我們提供的信息,並指出,根據目前的信息,它預計目前不會就此問題採取任何進一步行動。 |
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• | 由於傢俱市場的合同和項目性質,我們產品需求的波動和這些項目毛利率的變化是我們的業務固有的,反過來也影響了我們的經營業績。有效地管理我們的製造能力是而且將繼續是我們成功的關鍵。有關當前銷售和開放式訂單趨勢的更多詳細信息,請參見下面。 |
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• | 我們期望繼續審慎地投資於資本支出,包括潛在的收購,這將提高我們的能力和多樣化,同時為增長和提高盈利能力提供機會。 |
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• | 我們非常注重成本控制,並密切監控市場變化和流動性,以便根據需要積極調整我們的運營成本、可自由支配的資本支出和股息水平。同樣,結合波動的需求水平管理週轉金也是關鍵。此外,我們的年度現金獎勵計劃的一個長期組成部分是,它與我們整個公司和業務單位的業績掛鈎,其目的是隨着利潤的變化調整薪酬支出。 |
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• | 我們繼續保持強勁的資產負債表。2018年9月30日,我們可用的短期流動性為1.126億美元,即現金、現金等價物和短期投資,加上我們未使用的信貸額度。 |
財務概覽
我們2018年財政年度的結果已被重新調整,以反映採用指導方針確認與客户簽訂的合同收入的影響,採用完全追溯的過渡方法。
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| | | | | | | | | | |
| 在或為. 三個月結束 | | |
| 九月三十日 | | |
(百萬美元) | 2018 | | 2017 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 194.1 |
| | $ | 175.4 |
| | 11 | % |
毛利 | 65.9 |
| | 64.0 |
| | 3 | % |
銷售和管理費用 | 52.2 |
| | 48.1 |
| | 9 | % |
營業收入 | 13.7 |
| | 16.0 |
| | (14 | %) |
營業收入% | 7.1 | % | | 9.1 | % | |
|
|
調整後營業收入* | $ | 14.7 |
| | $ | 16.0 |
| | (8 | %) |
調整後營業收入%* | 7.6 | % | | 9.1 | % | | |
淨收益 | $ | 10.9 |
| | $ | 11.0 |
| | (1 | %) |
調整後淨收入* | 11.7 |
| | 11.0 |
| | 6 | % |
稀釋每股收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.29 |
| | |
經調整的每股稀釋收益* | $ | 0.31 |
| | $ | 0.29 |
| | |
公開命令 | $ | 151.8 |
| | $ | 123.5 |
| | 23 | % |
*所列項目為2019年財政年度的非公認會計原則(公認會計原則)計量。見下文“非公認會計原則財務計量和其他關鍵業績指標”一節。
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終端垂直市場淨銷售額 | | | | | |
| 三個月結束 |
| |
| 九月三十日 |
| |
(百萬美元) | 2018 | | 2017 |
| %變化 |
商業 | $ | 56.6 |
| | $ | 52.3 |
| | 8 | % |
教育 | 34.6 |
|
| 31.7 |
|
| 9 | % |
金融 | 18.2 |
|
| 13.2 |
|
| 38 | % |
政府 | 17.1 |
|
| 27.5 |
|
| (38 | %) |
醫療保健 | 24.4 |
|
| 20.4 |
|
| 20 | % |
好客 | 43.2 |
|
| 30.3 |
|
| 43 | % |
總淨銷售額 | $ | 194.1 |
|
| $ | 175.4 |
|
| 11 | % |
2019財年第一季度合併淨銷售額為1.41億美元,而2018年第一財季淨銷售額為1.754億美元,即增長11%,其中包括D‘Style收購導致的470萬美元淨銷售額。有機產品銷售的增長是由數量驅動的,在較小程度上是受價格上漲的推動。
2019財政年度第一季度按垂直市場分列的銷售情況與2018年財政年度第一季度相比的主要解釋性評論如下:
| |
• | 酒店業垂直市場銷售的增加主要是由更高的有機定製和非定製銷售驅動的,而D‘風格業務的收購也促進了銷售的增長。 |
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• | 隨着大型金融機構不斷更新辦公環境,我們對金融垂直市場的銷售有所增加。 |
| |
• | 醫療保健垂直市場的銷售增加了,因為我們已經在這個市場上尋求機會,將我們的資源集中在關鍵的目標項目上。 |
| |
• | 我們對教育垂直市場的銷售增加,因為正規教育購買季節的時機被推遲,因為教育機構首先側重於安全和安保項目,從而將銷售推遲到第一季度。 |
| |
• | 政府垂直市場銷售下降的主要原因是聯邦政府銷售下降,因為我們在本年度的大型項目發貨量減少。 |
| |
• | 我們的每個垂直市場銷售水平可以波動取決於項目組合在一個特定的時期。 |
2018年9月30日,由於辦公傢俱訂單積壓和酒店傢俱訂單積壓的增加,2018年9月30日的開放式訂單與2017年9月30日的開放式訂單相比增長了23%,即17%。招待費傢俱訂單積壓增加的主要原因是有機增加,而D‘Style訂單積壓造成的影響較小。在某一時間點的開放式訂單可能並不代表未來的銷售趨勢。
在2019年財政年度的第一季度,我們錄得淨收入1,090萬美元,即每股稀釋收益0.29美元,其中包括税後CEO轉型成本80萬美元,或每股攤薄收益0.02美元。2018年第一季度,我們的淨收入為1,100萬美元,稀釋後每股收益為0.29美元。不包括首席執行官過渡費用,2019年會計年度前三個月的調整後淨收入為1 170萬美元,即每股稀釋後的0.31美元。見下文“非公認會計原則財務計量和其他關鍵業績指標”一節。
2019財年第一季度毛利佔淨銷售額的百分比2018年第一季度下降了260個基點。產品定價的提高,銷售額增加帶來的槓桿作用,以及我們降低成本舉措帶來的節餘,都被以下因素所抵消:銷售組合轉向利潤率較低的產品、運輸和大宗商品成本的增加、醫療等員工福利支出的增加以及LIFO庫存儲備的增加。
2019財政年度第一季度的銷售和行政支出與2018年第一季度相比下降了60個基點,淨銷售額下降了60個基點,按絕對美元計算增長了9%。2019年第一季度銷售和行政費用增加110萬美元
D‘type業務的成本、增量銷售和管理費用、較高的薪資支出和醫療保健等員工福利支出,與2018年財政年度第一季度相比,增加了70萬美元的資產出售收益,部分抵消了這些費用。增加收益的原因是2019財政年度第一季度出售因特網協議地址的收益為110萬美元,而2018年第一季度的土地銷售收益為40萬美元。2019財政年度第一季度,我們記錄了40萬美元的收購成本和戰略增長投資,與2018年第一季度的40萬美元收購成本相當。
其他收入(費用)包括:
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| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
(以千計) | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 419 |
| | $ | 234 |
|
利息費用 | (50 | ) | | (31 | ) |
補充僱員退休計劃投資收益 | 371 |
| | 351 |
|
其他 | (44 | ) | | (65 | ) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 696 |
| | $ | 489 |
|
2019年財政年度第一季度的運營結果包括頒佈於2017年12月22日簽署成為法律的税法的影響。從2018年1月1日起,税法降低了聯邦企業所得税税率,並修改了許多其他條款。由於金博爾國際公司在6月30日財政年度結束時,公司所得税税率逐步降低,導致2018年6月30日終了的財政年度美國法定聯邦税率為28.1%,2019財政年度及其後財政年度為21%。2018年財政年度的第一季度,也就是税法頒佈之前,美國聯邦法定税率為35%。截至2018年9月30日的三個月,我們的實際税率為24.4%,接近聯邦和州法定税率的總和,而我們在截至2017年9月30日的三個月內的實際税率為33.4%,低於聯邦和州法定税率的合併税率,這主要是由於股票獎勵歸屬帶來的超額税收優惠。
與2018年9月30日至2018年6月30日的資產負債表相比,隨着與2018年財政年度業績有關的應計現金獎勵報酬總額的支付,我們的應計費用項目減少。
流動性與資本資源
我們的現金頭寸,包括現金、現金等價物和短期投資,從2018年6月30日的8730萬美元減少到2018年9月30日的8400萬美元,主要原因是資本支出470萬美元,以及股票回購和股息總計590萬美元的資金返還給股東,這超過2019年財政年度前三個月業務現金流量710萬美元。
2018年9月30日的營運資本為8 880萬美元,而2018年6月30日的流動資金為8 510萬美元。目前的比率在2018年9月30日為1.8,2018年6月30日為1.7。
截至2018年9月30日,我們可用的短期流動性為現金、現金等價物和短期投資,加上未使用的信貸額度,總計1.126億美元。2018年9月30日,我們有140萬美元未付信用證,這降低了我們在信貸工具上的借款能力。截至2018年9月30日或2018年6月30日,我們沒有信用工具借款。
現金流量
下表列出2019和2018年財政年度頭三個月的主要現金流動類別。
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 九月三十日 |
(以千計) | | 2018 | | 2017 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 7,121 |
| | $ | 7,025 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (10,381 | ) | | $ | 727 |
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用於資助活動的現金淨額 | | $ | (6,758 | ) | | $ | (6,405 | ) |
業務活動現金流量
2019財政年度前三個月,營業活動提供的淨現金為710萬美元,淨收益為1 090萬美元,2018年財政年度前三個月,營業活動提供的淨現金為700萬美元,其中包括1 100萬美元的淨收入。2019財政年度頭三個月週轉資本餘額的變化使用了640萬美元現金,2018年前三個月使用了660萬美元現金。
2019財政年度頭三個月週轉資本結餘變化產生的640萬美元現金使用情況包括我們的應計費用餘額減少,因為我們的應計現金獎勵報酬總額和與2018年會計年度業績有關的退休利潤分享繳款都已支付,但客户存款增加部分抵消了這兩項支出。2018年前三個月週轉資本結餘變動產生的660萬美元現金使用主要是由於我們的應計費用餘額減少,因為我們的應計現金獎勵補償和與我們2017財政年度業績有關的退休利潤分享繳款約有一半是在2018年第一季度支付的。
在截至2018年9月30日的三個月期間,我們的應收賬款業績(也稱為“銷售業績日”(DSO)為28天,而2017年9月30日終了的3個月期間為27天。我們將DSO定義為每月應收賬款和應收票據的平均數除以平均日淨銷售額。截至2018年9月30日的三個月期間,我們手頭的生產天數(“PDSOH”)為41天,而截至2017年9月30日的三個月期間,我們的庫存增長最小,為44天。我們將PDSOH定義為每月淨庫存除以平均日銷售成本的平均值。
投資活動的現金流量
在2019年財政年度的前三個月,我們投資了1,680萬美元的可供出售證券,以及到期的1,000萬美元。2018年財政年度的前三個月,我們投資700萬美元購買可供出售的證券,900萬美元到期。我們的短期投資包括市政債券,在二級市場購買的存單,以及美國財政部和聯邦機構證券。在2019和2018年財政年度的頭三個月,我們分別收到出售資產所得收益,其中扣除銷售費用120萬美元和540萬美元,其中大部分涉及2019財政年度因特網協議地址的銷售,大部分涉及2018年財政年度我們的越野拖拉機和拖車車隊的銷售。在2019和2018年財政年度的頭三個月,我們分別向未來的資本投資再投資470萬美元和660萬美元。本年度的資本投資主要用於改善設施,如對公司總部進行翻修,並對各種製造設備進行升級,以提高生產設施的自動化程度,預計這將帶來未來的效益。前一年的資本投資主要用於設備改進,如公司總部和展廳的翻修,以及各種製造設備的升級。
來自融資活動的現金流量
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月期間,我們分別支付了260萬美元和220萬美元的股息。根據我們的歷史股利政策,我們的董事會每季度對適當的股利支付進行評估。在2019和2018年財政年度的頭三個月,我們根據先前宣佈的股票回購計劃回購了股票,該計劃導致現金流出分別為330萬美元和170萬美元。
信貸貸款
我們維持3000萬美元的信貸安排,到期日為2019年10月,允許發行信用證和現金借款。這一機制提供了一種辦法,即應我們的請求將可供借款的數額增加到5 500萬美元,
須經參與銀行同意。2018年9月30日,我們有140萬美元未付信用證,這降低了我們在信貸工具上的借款能力。2018年9月30日和2018年6月30日,我們沒有未償還的借款。
信貸安排要求我們遵守某些債務契約,其中最重要的是調整後的槓桿率和固定費用覆蓋率。調整後的槓桿率定義為:(A)合併總負債減去美國手頭超過15,000,000美元的未支配現金;(B)合併的EBITDA,這是在我們最近四個財政季度的每個財政季度結束時確定的,可能不超過3.0至1.0。固定費用覆蓋率的定義是:(A)合併的EBITDA,減去(Ii)折舊費用的50%,減去(Iii)已付的税款,減去(Iv)已支付的股息和分配,至(B)(1)應付和(或)已支付的債務的預定本金付款的總和,再加上(Ii)利息費用,根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)按合併計算,該會計原則是在我們每個財政季度結束時為隨後的四個財政季度確定的,可能不少於1.10至1.00。在2018年9月30日終了的三個月期間,我們遵守了信貸安排的所有債務契約。
下表將經調整的槓桿率和固定費用覆蓋率與信貸協議中規定的限額進行了比較。
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| | | | | | | | | |
| | 截至或結束的期間 | | 中指定的限制 | | |
聖約 | | 2018年9月30日 | | 信貸協議 | | 超額 |
調整槓桿比率 | | (0.40 | ) | | 3.00 |
| | 3.40 |
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固定收費覆蓋率 | | 125.98 |
| | 1.10 |
| | 124.88 |
|
未來流動性
我們相信,我們現有資金和短期投資的主要流動資金來源,運營產生的現金,以及我們信貸安排下的借款,將足以為未來的股息提供資金,並至少在未來12個月內滿足我們的營運資本和其他業務需求。在2019年財政年度的第一季度,我們的董事會宣佈在2019年第二季度支付每股0.08美元的季度股息。我們將繼續評估未來股票回購的市場狀況。2018年9月30日,根據回購計劃,仍有100萬股可供購買。在2019年財政年度,我們預計將繼續對資本支出進行投資,特別是對總部翻修、陳列室翻修、機械和設備升級和自動化以及潛在收購等項目的投資,這些項目將增強我們的能力和多樣化,同時為增長和提高盈利能力提供機會。
我們從業務中產生現金以履行我們的流動資金義務的能力今後可能會受到以下因素的不利影響:一般經濟和市場狀況、關税變化的影響、供應鏈中缺乏原材料部件、對我們產品的需求下降、關鍵合同客户(包括政府分包客户)的損失以及其他不可預見的情況。特別是,如果今後12個月對我們產品的需求大幅度下降,業務部門提供的可用現金可能受到不利影響。
非公認會計原則財務計量和其他主要業績計量
本管理層的討論和分析(“MD&A”)包含非GAAP財務措施.非公認會計原則財務計量是一家公司財務業績的數字計量,不包括或包括數額,以便與根據美國公認會計原則在公司損益表、綜合損益表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比計量不同。在本MD&A中使用的非GAAP財務措施包括:(1)經調整的營業收入(不包括CEO過渡成本);(2)調整後淨收益(不包括CEO過渡成本);(3)調整後每股稀釋收益(不包括CEO過渡成本)。報告的GAAP編號與這些非GAAP財務措施的對賬情況列於下表。管理層認為,對於投資者來説,瞭解其核心業務是如何運作的,而不需要支付首席執行官過渡期間的費用,這是很有用的。除去這些金額,投資者可以對我們的核心業務進行有意義的趨勢、分析和基準。管理層在做出某些經營決策時使用的許多內部績效度量不包括這些費用,以便對核心運營指標進行有意義的趨勢化。這些非GAAP財務措施不應被視為GAAP措施的替代物,而應作為補充信息提供。
|
| | | | | | | |
調整非公認會計原則財務計量和其他主要業績指標 | | | |
(除每股數據外,以千計) | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日 |
| 2018 | | 2017 |
營業收入 | $ | 13,694 |
| | $ | 15,957 |
|
税前首席執行官轉型成本 | 1,055 |
| | — |
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調整後營業收入 | $ | 14,749 |
| | $ | 15,957 |
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淨銷售額 | $ | 194,123 |
| | $ | 175,360 |
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調整後營業收入% | 7.6 | % | | 9.1 | % |
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淨收益 | $ | 10,876 |
| | $ | 10,957 |
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税前首席執行官轉型成本 | 1,055 |
| | — |
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首席執行官過渡費用税 | (271 | ) | | — |
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税後CEO轉型成本 | 784 |
| | — |
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調整後淨收入 | $ | 11,660 |
| | $ | 10,957 |
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稀釋每股收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.29 |
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税後CEO轉型成本 | 0.02 |
| | 0.00 |
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調整後每股稀釋收益 | $ | 0.31 |
| | $ | 0.29 |
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開放式訂單指標是一項關鍵的業績指標,代表我們的客户所下的堅定訂單,這些訂單尚未履行,預計在未來幾個季度將被確認為收入。發運的時間可能各不相同,但一般情況下,開放式訂單預計將在12個月內發貨。調整後的營業收入百分比也是一個關鍵的業績指標,其定義為調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比。
公允價值
歸類為一級資產的金融資產採用現成的市場定價進行估值。對於被列為二級資產的商業票據和可供出售的證券,公允價值是根據市場數據確定的,這些數據使用評估過的定價模型,並納入了現有的交易、投標和其他市場信息。我們評估了用於評估儀器價值的投入,並根據歷史證據驗證了儀器公允價值的準確性。投資於股票認股權證和股票有價證券,而不容易確定的公允價值的私營公司,被歸類為三級金融資產。股票認股權證作為一種衍生工具,在考慮到最近購買或出售投資的定價以及積極和消極的定性證據的情況下,作為一種衍生工具進行核算,而沒有容易確定的公允價值的權益證券則按成本減去減值(如果有的話)計量,由於同一發行人相同或相似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化而產生的正負變化。我們的外幣衍生工具被歸類為二級負債,其估值使用可觀察的市場投入,如遠期利率收益率曲線、當前即期利率和時間價值計算。為了驗證所確定的公允價值的合理性,將這些衍生公允價值與交易對手銀行計算的公允價值進行了比較。我國自身的信用風險和交易對手信用風險對外幣衍生品的估值有着非實質性的影響。或有收益負債被歸類為三級財務負債,並根據估值模型對其進行估值,該模型根據採購的預測經營業績和反映與負債相關風險的貼現率衡量可能支付的現金的現值。
更多信息見附註10-“精簡綜合財務報表説明”中的公允價值。
合同義務
我們在2018年6月30日終了的財政年度報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題“合同義務”標題下的合同義務摘要沒有發生重大變化。
表外安排
我們的資產負債表外安排僅限於備用信用證、履約保證金和在正常業務過程中籤訂的經營租賃。這些安排對我們的財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源沒有重大的當前影響,也不太可能對未來產生重大影響。見附註8-關於備用信用證和履約保證金的更多信息,見“精簡綜合財務報表説明”中的承付款和或有負債。我們對非交易所交易合同的交易活動沒有實質性的風險敞口.
上述陳述是1995年“私人證券訴訟改革法”下的前瞻性陳述.某些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭。
關鍵會計政策
我們精簡的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的。這些原則要求使用影響在精簡的合併財務報表和相關附註中報告和披露的數額的估計數和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。管理層不斷審查會計政策和財務信息披露。在編制財務報表時需要使用估計和判斷的更為重要的會計政策摘要載於我們2018年6月30日終了財政年度的表10-K年度報告。在2019年財政年度的頭三個月,除收入確認政策外,以往公佈的會計政策和假設沒有發生重大變化。
收入確認-在2019年財政年度開始時,我們採用了與客户簽訂的合同收入確認指南,採用了完全追溯的方法。在新的指導下,收入是以我們期望得到的考慮額來衡量的,以換取轉移不同的商品或向客户提供服務。我們的收入主要包括產品銷售,並報告銷售折扣,回扣,獎勵,回報,以及其他折扣提供給客户。當我們與客户簽訂的合同條款下的業績義務得到滿足時,我們就會確認收入,當控制傳遞給客户以使他們能夠直接使用產品並從產品中獲得利益時,就會發生這種情況。這種情況通常發生在客户獲得合法所有權、獲得所有權的風險和回報、在裝運點或目的地根據合同運輸條款收到貨物並有義務支付產品時。運輸和裝卸活動被確認為履行活動,並在確認收入時支出。我們確認銷售淨額的適用銷售税和類似的收入為基礎的税收.
我們用判斷來估計顧客回扣和激勵計劃所驅動的淨銷售額的減少。判斷主要包括預期達到的銷售水平以及經銷商和銷售人員預期獲得的相應的回扣和獎勵金額。
我們還根據估計的產品回報和價格優惠來判斷銷售時記錄的回報和津貼準備金。報表和備抵準備金記錄在精簡的綜合資產負債表上的應計費用中,費用在精簡的綜合損益表中記作銷售淨額的減少額。
我們對客户進行持續的信用評估,並根據判斷記錄壞賬的具體備抵,包括使用當前趨勢、應收賬款過期的時間和歷史收款經驗等因素記錄應收賬款餘額。確定可能無法收回的應收賬款餘額備抵額是縮合綜合資產負債表應收賬款項下的減少額,費用記作銷售和行政費用,列在合併後的收入綜合報表中。
新會計準則
見附註2-關於新會計準則的最新會計聲明和補充信息,見“精簡綜合財務報表説明”。
前瞻性陳述
根據1995年“私人證券訴訟改革法”,本文件中的某些陳述被視為前瞻。這些陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“預測”、“尋求”、“可能”、“未來”等詞語來識別。“可能”、“應該”、“會”、“意志”和類似的表達方式。這些前瞻性陳述受到風險和不確定因素的影響,包括但不限於全球經濟狀況的不利變化、關税變化的影響、全球競爭加劇、客户訂單模式大幅減少、關鍵供應商流失、關鍵合同客户損失或數量大幅減少、關鍵客户和供應商的財務穩定、與戰略客户和產品分銷商的關係,原材料和部件的可用性或成本、監管環境的變化或類似的意外事件。關於可能影響Kimball國際未來業績的其他風險因素的其他警告聲明載於我們2018年6月30日終了的財政年度表10-K的年度報告中。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們面臨商品價格波動的市場風險,主要是與木材和木材相關的部件,鋼鐵,鋁和塑料。這些組成部分受到全球定價壓力和一般經濟狀況的影響。美國自2018年6月起對從多個國家進口的鋼鐵和鋁徵收25%和10%的關税。中國政府最近還擴大了徵收關税的產品清單,從2018年9月起,將傢俱產品、零部件和零部件以10%的比例包括在內,並從2019年1月起將税率提高到25%。美國政府繼續評估目前對關税的需求,但如果不進一步修改或排除關税條例,我們產品的到岸成本可能會大幅增加,如果我們無法降低額外成本,這將降低我們的淨收入。我們正在積極努力通過供應商談判、全球採購計劃、產品再造和零部件標準化以及產品價格上漲來抵消這些材料成本的增加。我們正在監測這種情況,但由於這些貿易行動的範圍和持續時間仍然不確定,而且還在不斷演變,因此,我們目前不確定這些關税可能對我們今後的業務結果產生何種潛在影響。我們還面臨運輸成本的波動,這些波動取決於貨運承運人的運力和燃料價格。運輸成本是通過優化物流和供應鏈規劃以及提高我們產品的價格來管理的。
從2018年6月30日終了的財政年度報告第7A項“市場風險的數量和質量披露”中披露的信息來看,其他市場風險,包括利率和外匯風險,沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
(A)評價披露控制和程序。
我們保持控制和程序,以確保在我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,酌情允許就所需披露作出及時決定。根據他們對截至2018年9月30日執行的這些控制和程序的評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
(B)改變對財務報告的內部控制。
在2019年財政年度開始時,我們採用了新的會計準則來確認與客户簽訂的合同收入。因此,我們實施了新標準所要求的變革,包括會計政策、財務報告的內部控制和披露控制,我們實施了新的流程和程序以及企業資源規劃系統的變革,以提供新指南所要求的信息。
第二部分。其他資料
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用
2015年8月11日,董事會宣佈了一項股票回購計劃。該計劃允許回購最多200萬股普通股,並將繼續有效,直到所有授權的股份被回購。2018年9月30日,在回購計劃下,仍有大約100萬股票可供使用。
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期間 | | 總數 股份 購進 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 5月份根據計劃或計劃購買的最大股份數量 |
第一個月(2018年7月1日至7月31日) | | 81,323 |
| | $ | 15.97 |
| | 81,323 |
| | 1,140,383 |
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第二個月(2018年8月1日至8月31日) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 1,140,383 |
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第三個月(2018年9月1日至9月30日) | | 114,572 |
| | $ | 17.46 |
| | 114,572 |
| | 1,025,811 |
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共計 | | 195,895 |
| | $ | 16.84 |
| | 195,895 |
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項目6.展品
證物(按照條例S-K第601項編號)
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3(a) | 修訂及重整公司法團章程細則(法團參照公司表格10(A)的附錄3(A)提交,2017年11月2日提交) |
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3(b) | 公司法律重述(參照2018年10月30日提交的公司表格8-K表3(B) |
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10(a)* | 2018年11月1日公司與Juster女士之間的要約函 |
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10(b)* | 2018年11月1日公司與Juster女士簽訂的年度業績股票獎勵協議表格(參見2018年10月25日提交的公司表8-K的表10.1) |
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10(c)* | 2018年11月1日公司與Juster女士簽訂的限制性股獎勵協議表格(參見2018年10月25日提交的該公司表格8-K的表10.2) |
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10(d)* | 2018年11月1日公司與Juster女士簽訂的績效單位獎勵協議表格(參見2018年10月25日提交的公司表8-K的表10.3) |
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10(e)* | “執行就業協議”,於2018年10月24日簽署,自2018年11月1日起生效,由公司和Juster女士共同簽署(參見2018年10月25日提交的公司表格8-K表10.4) |
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10(f)* | 2018年10月23日修訂的2016年年度現金獎勵計劃(參照2018年10月25日提交的公司表格8-K表10.5) |
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31.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)提交的認證 |
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31.2 | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的細則13a-14(A)/15d-14(A)提交的證明 |
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32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官提供的認證 |
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32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條,由首席財務官提供證明 |
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101.lab | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
*構成管理合約或補償安排
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 金球國際公司 |
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| 通過: | /S/Kristine L.Juster |
| | [醫]克里斯汀·朱斯特 首席執行官 |
| | 2018年11月6日 |
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| 通過: | /S/Michelle R.Schroeder |
| | 米歇爾·施羅德 美國副總統 首席財務官 |
| | 2018年11月6日 |