增加 ，至4，046，814股普通股

根據本招股説明書補充和附帶的招股説明書，新科公司。(“公司”、“我們”或“我們”) 直接向選定的投資者(“發行”)提供我們普通股的4，046，814股，每股面值0.001美元。

我們 將收到大約高達$的總收入。供物中有4，046，814個。

我們普通股的股票目前在納斯達克資本市場交易，代號為“TYHT”。2018年9月25日，我們普通股的收盤價為每股1.05美元。

截至2018年9月25日，非附屬公司持有的我們未發行普通股的總市值約為14，774，738美元， 是基於21，234，072股已發行普通股，其中約14，071，179股由非關聯公司持有，其中約14，071，179股由非關聯公司持有，根據2018年9月25日我們普通股的收盤價，每股價格為1.05美元。

根據“表格S-3”一般指示I.B.6出售或代我們出售的證券，在緊接本招股章程增發日期之前12個公曆月的期間內，其 總市值不超過我們所持有的有表決權及無表決權普通股的市值的三分之一。 我們確實向投資者發行了200 000股普通股。考慮簽訂2018年1月23日的普通股購買協議(“承諾股”)，如2018年1月26日提交美國證券交易委員會(SEC)的招股説明書補編中所述，該協議的市值為43.4萬美元。

投資我們的證券涉及高度的風險。請參閲本招股説明書第S-4頁開始的“風險因素”和所附招股説明書第3頁的“風險因素”，以及本文所附文件中所載的風險因素，以討論與投資我們的證券有關的某些風險。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書或所附招股説明書是否真實或完整。任何與 相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的補充日期為2018年9月27日。

目錄

招股章程

招股説明書

關於 本招股説明書的補充

2017年11月21日，我們向證券交易委員會(“證交會”)提交了一份關於表格S-3 (檔案號333-221711)的登記聲明，使用了與本招股説明書中所述證券有關的貨架登記程序，經修訂的登記聲明 已於2017年12月19日(“登記聲明”)宣佈生效。 根據這一登記程序，我們可以不時出售至多25 000 000美元。書架註冊語句中指定的普通股和 其他類型證券的集合。

2018年1月23日，根據2018年1月26日向證券交易委員會提交的登記聲明和附帶的招股説明書(“IFG招股説明書補編”)，我們與IFG機會基金有限責任公司(IFG OpportunityFund LLC)簽訂了一份普通股購買協議(“購買協議”)，根據該協議中規定的條件和限制，我們有權，在“採購協議”的24個月期限內，我們隨時可自行決定，指示IFG基金購買普通股股份，總額達15，000，000美元(“可得金額”)。我們與IFG基金於2018年7月3日簽訂了終止協議，根據該協議，購買協議 被終止，立即生效。截至本招股説明書補充之日，公司未向IFG基金髮行現有金額以下的股份(承付股份除外)。因此，截至本招股説明書補編之日， 除200 000份承付股份外，本公司沒有根據登記説明 和IFG招股章程補編髮行任何其他證券。

根據 這個貨架登記程序，我們提供出售普通股。在這份招股説明書的補充中，我們向您提供了關於我們在這次發行中出售的證券的具體信息。本招股説明書及隨附的招股説明書均包括有關我們的重要資料、我們所提供的證券及你在投資前應知道的其他資料。 本招股章程補充亦加入、更新及更改所附招股章程所載的資料。在投資我們的證券之前，您應閲讀本招股説明書增訂本及所附招股説明書，以及在本招股章程增訂本第S-11頁“以參考方式納入某些資料 ”下所述的其他資料。

這份招股説明書補充説明瞭我們證券發行的具體條款，並補充和更新了所附招股説明書中所載的 信息以及以參考方式納入所附招股説明書的文件。第二部分，所附的招股説明書，提供了更多的一般性信息。如果本招股説明書增訂本中的信息與所附招股説明書不一致，或與本招股説明書 增訂本日期前提交的參考文件合併的任何文件不一致，則應依賴本招股説明書補充文件中的信息。

在作出您的投資決定時，您應僅依賴於本招股説明書(br}增訂本、所附招股説明書和任何相關的免費招股説明書中所包含或包含的信息。我們沒有授權任何人向 您提供任何其他信息。如果你收到任何未經我們授權的信息，你不應該依賴它。在不允許出售或要約出售的任何法域，我們不提出出售證券的提議。閣下不應假定本招股章程補編或所附招股章程或任何有關的免費書面 招股章程所載或以參考方式合併的資料 在其有關日期以外的任何日期均屬準確。

在您作出投資決定時，閲讀和考慮本招股説明書補充和附帶的 招股説明書中的所有信息是很重要的。我們包括交叉引用在本招股説明書補充和所附的 招股説明書在這些材料中的説明，你可以找到更多的相關討論。此招股説明書 增訂本中的目錄提供了這些標題所在的頁面。在投資我們的證券之前，您應同時閲讀本招股説明書增訂本和隨附的 招股説明書，以及題為“在您可以找到更多信息的地方” 和“參考納入某些信息”的章節中所描述的其他信息。

我們只在允許出售和出售的地區出售和尋求購買我們的證券。本招股説明書及其附帶的招股説明書的發行以及在某些法域發行證券的行為可能受到法律的限制。在美國境外擁有本招股章程補編及其所附招股説明書的人必須向自己通報並遵守與提供證券有關的任何限制，以及本招股章程補編及其所附招股説明書在美國境外的分發情況。本招股章程增訂本及其所附招股章程不構成或不得與出售要約或徵求購買要約有關，也不得用於本招股章程補編所提供的任何證券以及在任何司法管轄區內的任何人所附招股説明書，其中 作出此種要約或招標是非法的。

我們的主要行政辦公室位於中國北京大興區大祖廣場T5樓1001室，我們的電話號碼是(+86)10-87227366。

除非 我們已另有説明，或上下文另有要求，本招股説明書及其所附的 招股説明書中對“TYHT”、“公司”、“我們”和“我們”或類似的 術語的提述均指Shinco公司。特拉華州公司及其合併子公司。

潛在的投資者只能依賴於本招股説明書補充中所包含的信息。我們沒有授權任何人向潛在的 投資者提供不同或更多的信息。本招股説明書補充不是出售要約，也不是尋求在不允許出售或出售的任何法域購買這些證券的要約 。本招股説明書 增訂本中所載的信息只有在本招股説明書補編的日期時才正確，而不論本招股説明書 增訂本的交付時間或這些證券的任何出售時間。

關於前瞻性聲明的警告 聲明

證券交易委員會鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司未來的前景，並做出明智的投資決定。本招股説明書、隨附的招股説明書以及我們已向證券交易委員會提交的文件，均以參考方式納入其中，其中載有經修正的1933年“證券法”第27A節(“證券法”)第27A節(“證券法”)和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性聲明。除歷史事實陳述外，所有關於我們戰略、未來業務、財務狀況、未來收入、預計費用、前景、管理計劃和目標的陳述，除歷史事實陳述外，均包括或納入本招股説明書。

單詞“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“ ”、“計劃”、“項目”、“將”和類似的表達式 旨在識別前瞻性語句，儘管並非所有前瞻性語句都包含這些標識詞。 我們不能保證我們實際上將實現這些計劃、意圖或期望。在我們前瞻性聲明 中披露，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。有許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明所指出的結果大不相同。這些重要的因素 包括我們在本招股章程補編和招股説明書中引用的文件中確定的因素， 以及我們在本招股章程補充和招股説明書中以參考方式列入或納入的其他信息。許多因素 可能影響我們的實際結果，包括在我們的表格10-K描述的那些因素，在我們的表格10-K截止2017年6月30日 ，在這裏引用。你應該閲讀這些因素和其他警告聲明，在本招股説明書的補充和附帶的招股説明書和文件，在這裏以參考。我們不承擔任何更新任何前瞻性聲明的義務。許多因素可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中描述的結果大不相同。以下是關於 今後發展的説明：

本文所包含的前瞻性聲明是基於當前對未來發展的期望和信念以及對我們的潛在影響。實際影響到我們的未來發展可能不是預期的發展。這些前瞻性聲明 涉及許多風險、不確定因素(有些超出我們的控制範圍)或其他可能導致實際結果 或性能與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同的假設。舉例説明 涉及以下方面的未來發展：

您不應過分依賴任何基於當前期望的前瞻性聲明。此外，前瞻性 語句只在其發出的日期進行説明.如果出現任何這些風險或不確定性，或者我們的任何潛在的 假設都是不正確的，那麼我們的實際結果可能與我們在任何前瞻性聲明中表達或暗示的結果大不相同。這些風險和其他風險詳見本招股章程補編、隨附招股説明書、我們通過參考納入本招股章程補編和所附招股説明書的文件以及我們向證券交易委員會提交的其他 文件。我們不承擔任何義務，公開更新或修改 這些前瞻性的聲明後，本招股説明書的補充日期，以反映未來的事件或情況。我們對 任何和我們所有前瞻性的聲明都有這些警示因素的條件.

鑑於這些假設、風險和不確定因素，本招股章程補編或所附招股説明書中所載的前瞻性聲明中所討論的結果和事件，或在本文或其中以參考方式納入的任何文件中所討論的結果和事件可能不會發生。請投資者不要過分依賴前瞻性聲明，這些聲明僅在本招股章程補編的 日期或隨附的招股説明書或以此處或其中引用的文件的日期為準。 我們沒有任何義務，而且我們明確拒絕任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，不論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非是法律規定的。所有後續的前瞻性 聲明可歸因於我們或任何代表我們行事的人，都被本節所包含或提及的警告 聲明明確地限定為完整的。

風險 因子

投資我們的證券涉及高度的風險。在決定是否投資我們的證券之前，你應該仔細考慮下面的風險因素和伴隨的招股説明書中的風險因素，以及“風險因素”標題下討論的風險、不確定因素和假設，這些風險和不確定因素包括在我們最近的定期報告和最新報告中，這些報告是我們在本招股説明書補充的 日期之後提交給SEC的，這些風險和不確定因素已提交證券交易委員會存檔，並在此以參考方式納入其中。這可能是 修正，補充或取代不時被其他報告，我們提交給證券交易委員會在未來。可能還有其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、管制或其他因素可能對我們未來的結果產生重大的不利影響。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、業務前景、財務狀況或經營結果都可能受到嚴重損害。這可能導致我們普通股的交易價格下跌，導致你的全部或部分投資損失 。請仔細閲讀上面題為“關於 前瞻性聲明的聲明”一節。

下面的 風險因素僅限於與本產品相關的風險因素，儘管如上所述，這絕不是對任何此類潛在風險因素的詳盡説明。我們鼓勵您閲讀下面隨附的招股説明書 中的風險因素一節，以瞭解與我們的業務和業務有關的風險因素。

與發行有關的風險

我們的 管理層將有廣泛的酌處權來使用從這次發行中獲得的收益，並可能將其應用於那些不改善我們的經營業績或我們的證券價值的用途。

我們的管理層將在運用本次發行的淨收益方面擁有廣泛的酌處權，投資者將完全依賴於我們管理層對這些收益的應用所作的這樣的判斷。雖然我們期望將這一提供的淨收益 用於營運資本和一般公司用途，其中可能包括營運資本以及研究和開發，但我們沒有將這些淨收益用於具體目的。作為投資決定的一部分，投資者將沒有機會評估收益是否得到適當使用。我們對收益的使用可能不會改善我們的經營業績 或增加在此提供的證券的價值。

無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格可能會波動或下跌，而且你可能無法以發行價或高於發行價轉售你的股票。

我們普通股的發行價將由我們公司決定，並且可能與我們的普通股的市場價格在我們的發行之後發生變化。如果你購買我們的普通股在我們的發行，你可能無法轉售這些股票或以上的發行 價格。我們不能向貴方保證，我們普通股的發行價，或我們發行股票後的市場價格，在我們的股票私下談判交易中將等於 或超過在我們發行之前不時發生的價格。 我們普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動，其中許多因素超出我們的 控制範圍，包括：

此外，股票市場經歷了極端的價格和數量波動，影響並繼續影響許多公司股票證券的市場價格。許多公司的股價波動方式與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動時期之後，股東提出了證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟，可能會使我們承擔大量費用，轉移我們的資源和管理人員對我們業務的注意力，並對我們的業務產生不利影響。

我們的普通股被認為是“便士股”，可能很難出售。

證券交易委員會通過的條例一般將“便士股票”定義為市價低於每股5.00美元或每股低於5.00美元的股票證券，但不得在國家證券交易所上市，但具體豁免除外。歷史上，我們的普通股價格波動很大。截至提交本文件之日，我們普通股的市價低於每股5.00美元，我們的普通股未在全國證券交易所上市，因此根據證券交易委員會規則是“便士股”。“便士股”規則對向非已確定客户 和認可投資者(通常指資產超過1 000 000美元或年收入超過200 000美元或30萬美元 及其配偶)出售證券的經紀人規定了額外的銷售做法要求。對於本規則所涵蓋的交易，經紀人-交易商必須對購買證券作出特別的適當性決定，並在購買前已收到買方對該交易的書面同意。此外，對於涉及一分錢股票的任何交易，除非豁免，經紀人-交易商必須在交易前交付證券交易委員會規定的與便士股票市場有關的披露表。經紀交易商還必須披露支付給經紀人和註冊代表的佣金 ，以及證券的當前報價。最後，必須發送每月的 報表，披露有關便士股有限市場的最近價格信息。這些額外的負擔可能會限制經紀商出售我們普通股的能力，或降低他們出售普通股的意願，並可能導致我們普通股流動資金減少，與其他證券相比，出售和購買我們的普通股的交易成本增加。

2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)和其他美國證券法的要求規定了大量成本，可能會耗盡我們的資源，分散我們的管理。

我們必須遵守2002年美國“薩班斯-奧克斯利法案”的某些要求，以及“外匯法”下的報告要求。“外匯法”除其他外，要求在某些重大事件發生後，就我們的業務和財務狀況提交關於表10-K的年度報告、關於10-Q表的季度報告和關於表格8-K的定期報告。薩班斯-奧克斯利法案要求，除其他外，我們必須對財務報告保持有效的披露控制和 程序和內部控制。我們已經發現了內部 控制中的一些重大缺陷，如我們關於表10-K的年度報告和我們關於表10-Q的季度報告中所描述的，這些都是在本招股説明書補編中引用的。符合“外匯法”和“薩班斯-奧克斯利法”的要求可能會使我們的資源緊張，並可能轉移管理層對其他商業問題的注意力，這兩者都可能對我們的業務產生重大的不利影響。

我們不打算在可預見的將來分紅。

我們目前打算保留任何未來的收益，以資助我們的業務的運作和擴展，我們不期望在可預見的將來宣佈或支付任何紅利。因此，只有當我們普通股的市場價格上漲時，您才能獲得對我們普通股的投資回報。

我們的附則和特拉華州法律中的規定 可能會阻止、拖延或阻止我們公司控制權的改變或我們管理層的改變，從而壓低我們普通股的交易價格。

我們的附例和特拉華州法律中的規定 可能會阻止、延遲或阻止股東 認為有利的合併、收購或其他控制變化，包括你可能因持有我們普通股股份而獲得溢價的交易。 這些規定也可能阻止或挫敗我們的股東更換或撤換我們管理層的企圖。這些規定 包括：

此外，我們受“特拉華普通公司法”第203條的約束，該節一般禁止特拉華州公司與有利害關係的股東進行廣泛的業務組合，自股東成為有利害關係的股東之日起三年內，除非此類交易得到我們董事會的批准。 上述規定和反收購措施的存在可能限制上述規定的存在。投資者可能願意在未來支付的價格，以購買我們的普通股。它們也能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低你在收購中獲得普通股溢價的可能性。

你將來可能會經歷稀釋。.

在 我們將授予我們的官員、董事和僱員的選項最終得到行使的範圍內，您將承受 稀釋。我們還可以通過發行股權來獲取或許可其他技術或資助戰略聯盟，這可能會給我們的股東帶來額外的稀釋。

大量的普通股可以在市場上出售，這可能會壓低我們普通股的市場價格。

在公開市場上出售大量我們的普通股可能會導致我們普通股的市價下降。根據“證券法”，我們普通股的大部分流通股是可以自由交易的，不受限制或進一步登記。

普通股的價格是由我們管理部門決定的。

如果你在這次發行中購買我們的普通股，你將支付一個在競爭市場上沒有建立的價格。相反， 你將付出我們董事會決定的代價。我們普通股的發行價可能與我們的資產、賬面價值、經營的歷史結果或任何其他既定的價值標準沒有任何關係。在未來可能發展的任何市場中，如果存在任何普通股的交易價格，如果沒有保證，則 可以高於或低於您為我們的普通股支付的價格。

使用收益的

我們估計，在扣除我們應付的估計提供費用之後，這次發行的淨收益將約為500萬美元。

我們打算將提供的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括週轉資本、資本支出、 和研究與開發支出。

我們 尚未確定具體用於上述任何目的淨收入數額。因此，我們的 管理將有很大的酌處權和靈活性，以應用淨收益從這一提供。如上文所述，在使用 之前，我們打算將淨收益投資於高質量、短期、有息證券。

紅利 策略

我們預計，我們將保留任何收入，以支持業務，併為我們的業務增長和發展提供資金。因此， 我們不期望在可預見的將來支付現金紅利。任何與我們的股利政策有關的未來決定都將由董事會自行決定，並將取決於若干因素，包括未來收益、資本要求、財務狀況和未來前景以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到“特拉華普通公司法”的限制，該法規定，公司只能從現有的“盈餘”中支付 股利，其定義是一家公司的淨資產超過其規定資本的數額。

在本財政年度和最近兩個已結束的財政年度期間，我們沒有申報或支付任何普通股股票的現金紅利，我們也不期望在可預見的將來支付現金紅利。如果我們決定將來作為控股公司對我們普通股的任何 支付紅利，我們將主要依賴於從我們經營的 子公司收到資金。中華人民共和國現行規定允許我們的中國子公司只從根據中國會計準則和規定確定的累計利潤(如果有的話)中向新科支付股息。此外，我們在中國的每一家子公司每年都必須撥出至少10%的税後利潤(如果有的話)，以便為法定準備金提供資金，直到該準備金達到其註冊資本的50%為止。在中國，這些實體還必須進一步撥出一部分税後利潤，為僱員福利基金提供資金，但如果有的話，應由其 董事會酌情決定。雖然法定準備金除其他外可用於增加註冊資本和消除超過各公司留存收益的 未來損失，但除清算外，儲備金不得作為現金紅利分配。

此外，根據“企業所得税法”及其實施細則，在2008年1月1日以後產生的股息和中華人民共和國子公司分配給我們的 ，除根據中華人民共和國中央政府與其他國家或地區政府之間的條約或安排豁免或減少 -中華人民共和國常駐企業的條約或安排外，按10%的税率徵收預扣税。

根據中華人民共和國現行外匯條例，經常項目的付款，包括利潤分配、利息支付和與貿易和服務有關的外匯交易，可以未經國家外匯局事先批准，通過遵守某些程序要求，以外幣支付。具體而言，在現行外匯限制下，未經外匯局事先批准，在華業務產生的現金可用於向本公司支付股息。

稀釋

根據發行計劃將我們的普通股出售給選定的投資者將對我們的股東產生稀釋作用。作為一個 的結果，我們的每股淨收入/(虧損)將在未來期間下降，我們普通股的市場價格可能下降。

在 實行以每股1美元的假定發行價發行4，046，814股普通股後，截至3月31日，我們經調整的普通股每股有形賬面淨值約為7，620萬美元或每股3.01美元。這一變化意味着，對現有股東而言，我們的普通股每股有形賬面淨值立即減少0.40美元，而購買我們普通股 股份的新投資者的每股淨資產立即增加2.01美元。下表説明瞭每股稀釋的情況：

本次發行後我們將發行的普通股的 號是以2018年3月31日為止已發行的21，234，072股普通股為基礎的。

發行價的確定

這次發行的證券的發行價格是由董事會任意決定的。這個價格與我們的資產、賬面價值、盈利或其他既定的公司估值標準沒有任何關係。在確定股票數量和發行價時，我們考慮了我們手頭的現金和執行業務計劃所需的金額，以及最近我們的普通股的出售價格，我們的股票 在私人配售中。因此，發行價格不應被視為證券實際價值的指示。

擬註冊證券的描述

普通 股票

在這次發行中，我們將提供4，046，814股普通股，每股面值0.001美元。關於在此提供的 普通股的説明，請參閲所附招股説明書中的“證券註冊説明”。

分配計劃

我們正直接將普通股每股0.001美元的票面價值出售給持有人，我們不聘請承銷商或其他代理人招攬投資者或便利發行、轉換或行使此類證券。

專家們

在本招股説明書中以參考方式納入的經審計的財務報表，是根據魏維公司、LLP、獨立註冊會計師的報告，在該事務所作為會計和審計專家的授權下，在提交上述報告時以參考方式合併的。

在這裏 您可以找到更多的信息

我們已根據1933年“證券法”向證券交易委員會提交了一份表格S-3的登記聲明，該聲明經修正，涉及本招股説明書提供的普通股股份。本招股説明書及其附帶的招股説明書僅是我們根據1933年“證券法”向證券交易委員會提交的經修正的表格S-3登記聲明的一部分，因此省略了註冊聲明中所載的某些信息。我們亦已將證物及附表 連同本招股章程增訂本及所附招股章程所不包括的註冊聲明一併提交，而你亦應參閲適用的證物或附表，以獲得有關任何合約或其他文件的任何陳述的完整描述。如欲進一步瞭解有關我們的普通股及我們的資料，請參閲註冊説明書、其證物 及其中以提述方式合併的資料。

登記聲明可在華盛頓特區東100F街100號司法廣場1024室證券交易委員會所維持的公共參考設施內查閲及複製，地址為華盛頓特區20549。(*)這些文件的副本可向委員會公共參考資料科索取，地址是：華盛頓第五街100號司法廣場，按規定的 費率計算，也可從證券交易委員會維持的網址(http：/www.sec.gov. )獲得，詳情請致電1-800-Sec-0330向委員會查詢。我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及其他 信息。您可以在華盛頓特區的委員會公共資料室閲讀和複製任何關於 文件的報告、聲明或其他信息。您可以通過寫信給證券交易委員會，索取這些文件的副本。

引用某些信息的合併

證券交易委員會允許我們引用我們在某些條件下向他們提交的信息， ，這意味着我們可以通過參考這些文件向您披露重要信息。引用包含的 的信息被認為是本招股説明書的一部分，我們在此招股説明書之後與 一起提交的任何信息都將自動更新和取代此信息。我們以參考方式納入 的文件如下：

此外，除根據表格8-K第2.02項或表格7.01項提交的現行報告外，所有與該等項目有關的文件(除非該表格8-K明文規定相反者除外)隨後由我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條在本招股章程的初始提交日期後，經由宣佈生效日期的較早 而提交。終止本招股説明書所設想的證券發行，應視為以參考方式納入本招股説明書。這些我們稍後向證券交易委員會提交併以參考方式納入本招股説明書的文件，將自動更新本招股説明書 所載的信息，或以前通過參考納入本招股説明書的資料。在本招股説明書中引用 所包含的所有信息，將被視為已收到通知，猶如該信息已包括在本招股説明書中一樣。

我們將向任何獲得本招股説明書的人，包括任何實益所有人，提供本招股説明書中以參考方式納入但未隨本招股説明書交付的任何或全部 信息副本(不包括證物， ，除非物證是專門編入的)，並應請求方的書面請求或使用下列信息通過電話 免費提供：

SHINECO公司

T5樓 1001室

大興區大祖廣場，

中華人民共和國北京

注意：張玉英先生

披露證監會對證券賠償責任的立場

我們的公司註冊證書經修訂後規定，我們的所有董事、高級人員、僱員和代理人均有權在經修訂的“特拉華總公司法”(“DGCL”)所允許的範圍內，得到我們的最大限度的賠償，但DGCL第102節規定的下列例外情況除外。DGCL第102條允許公司免除董事或其股東因違反董事受託責任而承擔的個人賠償責任，但董事違反忠誠義務、不誠信行事、故意不當行為或明知而違反法律、授權支付股息或批准股票回購或贖回的情況除外。DGCL或從事董事從該交易中獲得不正當的個人利益的交易。

我們的“細則”規定，在“特拉華普通公司法”不加禁止的最充分程度上，對我們代表我們採取行動的人員、董事和其他人給予賠償。

根據上述規定，可以允許對根據“證券法”產生的責任進行賠償的董事、高級官員或控制 的人，我們已獲悉，委員會認為這種賠償違反了“證券法”所述的公共政策，因此是不可執行的。

增加 ，至4，046，814股普通股

2018年9月27日的招股説明書

2017年12月19日

招股説明書

SHINECO公司

$25,000,000.00

普通 股票

優先股票

債務證券

認股權證

權利

單位

我們可不時按每次發行時確定的價格和條件，在一次或多次發行中，以最高可達2 500萬美元的總髮行價提供普通股、優先股、認股權證或這些證券或單位的組合。本招股説明書描述了利用本招股説明書提供我們證券的一般方式。每一次我們提供和出售證券，我們將向您提供一份招股説明書補充，其中將包含有關 的具體信息，提供的條件。任何招股章程補充也可以添加、更新或更改本招股説明書中所包含的信息。 您在購買任何提供的證券之前，應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補編以及以參考方式合併或視為 的文件。除非附有招股説明書，否則本招股説明書不得用於提供和出售證券。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代號為“TYHT”。2017年12月11日，我們的普通股最後一次報告的銷售價格為2.95美元。我們將申請在納斯達克資本市場上以 本招股説明書和任何招股説明書出售的任何普通股上市。招股章程補編將載有關於在納斯達克資本市場或招股章程補充所涵蓋的任何其他證券市場或交易所的任何其他證券上市的資料，如適用的話 。

作為2017年12月11日的 ，我們非附屬公司持有的未清普通股的總市值為49，985，307美元，其基礎是21，034，072股已發行普通股，其中約16，947，172股由非關聯公司持有，而根據我們的普通股在2017年12月11日的收盤價計算，每股票的市價為2.95美元。在截至2017年12月12日的12個日曆月期間，公司的普通股沒有出售

在截至2017年12月12日的12個日曆月期間，公司的普通股沒有出售。

根據表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情況下，只要我們的公開流動資金仍低於7 500萬美元，我們在任何12個月內都不會以公開首次公開發行的方式出售我們的普通股，其價值超過我們的公開浮動額的三分之一。 我們在12個日曆月內沒有按照表格S-3的一般指示I.B.6提供任何證券，包括本招股説明書的日期。

投資我們的任何普通股都涉及風險。你應該仔細考慮第3頁開始的風險因素。 在您投資 該證券之前，除了適用的招股説明書補充中包含的風險因素外，本招股説明書。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述均屬刑事犯罪。

我們可直接或通過代理人或承銷商或交易商提供證券。如果任何代理人或承保人蔘與出售證券，他們的名稱，以及他們之間的任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排 將在隨附的招股説明書中列明或根據所列資料計算。我們只能通過代理人、承銷商或交易商出售證券，只需提交一份補充招股説明書，説明發行此類證券的方法和條件。見“發行計劃”。

本招股説明書的日期為2017年12月19日。

目錄

您 應僅依賴於本招股説明書和任何招股説明書中引用的或包含的信息。我們沒有授權任何經銷商、銷售員或任何其他人向您提供更多或不同的信息。本招股章程及任何招股章程補編均不屬出售要約或要約購買與其有關的證券 以外的任何證券，亦非向任何在該司法管轄區內作出要約或招標的人要約出售或索取在任何司法管轄區購買證券的要約，而該人在該司法管轄區內作出要約或招標是違法的。閣下不應假定本招股章程或任何招股章程增訂本中的資料 ，或本招股章程或任何招股章程 增訂本所提述的任何文件中的資料 在任何日期均屬準確，但載有該資料的文件的日期除外。我們將在對本招股説明書所包含的註冊聲明、招股説明書(Br}補編)或將來向證券交易委員會(SEC)提交的一份以參考方式納入本招股説明書的註冊聲明的事後修正中，披露我們事務中的任何重大變化。

關於前瞻性語句的注意

表格S-3中的註冊語句中包含的 信息包括一些並非純粹歷史的語句，並且 是“前瞻性語句”。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們公司和我們管理層對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的聲明，包括我們的財務狀況和經營結果。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵的陳述，包括任何基本假設，都是前瞻性陳述。 相信“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“ ”、“可能”、“潛力”、“預測”、“ ”項目、“尋求”、“應該”、“意志”等字“wk”和類似的表達式， 或此類術語的否定詞，可以識別前瞻性語句，但沒有這些詞語並不意味着語句 不是前瞻性的。

本文所包含的前瞻性聲明是基於當前對未來發展的期望和信念以及對我們的潛在影響。實際影響到我們的未來發展可能不是預期的發展。這些前瞻性聲明 涉及許多風險、不確定因素(有些超出我們的控制範圍)或其他可能導致實際結果 或性能與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同的假設。舉例説明 涉及以下方面的未來發展：

您不應該將前瞻性語句作為對未來事件的預測。 前瞻性語句中反映的事件和情況可能無法實現或發生.雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不能保證今後的成果、活動水平、業績或成就。此外， we和任何其他人都不為前瞻性聲明的準確性和完整性承擔責任。除法律規定的 外，我們沒有義務在本報告發表之日之後，以任何理由公開更新任何前瞻性聲明，使這些聲明符合實際結果或我們預期的變化。

我們 用這些警告語句來限定我們所有前瞻性的語句。除法律規定外，本公司不承擔因任何原因修改或更新 任何前瞻性報表的義務。

風險 因子

您 應在本報告中仔細考慮下列重大風險因素和其他信息。如果實際發生下列任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景都會受到嚴重影響。 因此，我們普通股的交易價格(如果有的話)可能下跌，你可能會損失一部分或全部投資。

與我們的商業和工業有關的風險

我們的重要業務線業務歷史有限，因此很難評估我們今後的業務前景和結果。

儘管我們的羅布馬業務部門已經運作了18年，但我們的藥品銷售和紅豆杉廠的經營歷史有限，分別於2005年和2013年開始運營。此外，這些較新的業務部門目前佔我們經營業績的很大一部分(約89%)。因此，我們過去的經營業績可能不能準確地反映我們目前主要從事的業務。因此，你應該根據早期公司在不斷變化的市場中所經歷的風險和不確定性來考慮我們的未來前景，而不是我們這個時代典型的 公司。其中一些風險和不確定性關係到我們是否有能力：

如果 我們在處理任何這些風險和不確定因素方面失敗，我們的業務可能會受到重大和不利的影響。

在我們現有的業務部門內擴大我們的業務可能會使我們的資源、管理和業務基礎設施嚴重緊張，這可能會削弱我們滿足對我們產品日益增長的需求的能力，並損害我們的業務成果。

為了適應我們在現有業務範圍內的預期擴展-我們的藥品批發銷售和紅豆杉廠的經營歷史相對有限-我們將需要動用資本資源和專門人員來實施和改進我們的會計、分銷網絡和業務基礎設施。我們可能需要招聘更多的人員來培訓和管理我們日益壯大和多樣化的員工基礎。如果我們不能有效地實施這些措施，而且成本效益高，我們將無法滿足對我們產品的需求，這將損害我們的收入增長，損害我們的整體財務業績。

原材料和產品供應鏈的任何中斷都可能對我們生產和交付產品的能力產生不利影響。

作為我們生產的產品，我們必須管理原材料的供應鏈和產品的交付。中國的供應鏈支離破碎和地方保護主義進一步加劇了供應鏈中斷的風險。為保護當地利益而建立的地方行政機構和實體基礎設施，對中國各地的原材料運輸和產品運輸構成了挑戰。此外，盈利能力和數量可能受到供應鏈內固有的限制，包括競爭性、政府、法律、自然災害和其他可能影響供應和價格的事件的不利影響。這些事件中的任何一個都可能對我們的供應鏈、製造能力和分銷系統造成重大幹擾，從而對我們生產和交付某些產品的能力產生不利影響。

失去我們的任何主要客户可能會減少我們的收入和盈利能力。

截至2017年6月30日，對我們七個最大客户的銷售總額約佔我們總收入的64%。在截至2016年6月30日的一年中，對我們五個最大客户的銷售額總計約佔我們總收入的68%。

在截至2017年9月30日的三個月內，對我們八個最大客户的銷售額總計約佔我們總收入的78%。在截至2016年9月30日的三個月中，對我們六個最大客户的銷售總額約佔我們總收入的82%。

不能保證我們將保持或改善與這些客户的關係，或者我們將能夠繼續 在當前水平或根本地向這些客户提供服務。這些客户的任何損失都可能對我們公司的業務產生實質性的負面影響。此外，擁有相對較少的客户可能導致我們的季度結果不一致， 取決於這些客户訂購和支付未付發票的時間。

此外， 客户在我們的紅豆杉植物部門往往有較長的購買週期，平均超過2至3年。因此，我們的主要客户 在我們的紅豆杉厂部門在任何一年不傾向於從我們購買產品在接下來的幾年。我們必須與這些客户保持良好的業務關係，在這些年中，他們不是我們的紅豆廠產品的購買者。此外，我們必須每年從不同的客户那裏採購訂單，以擴大我們的銷售。不能保證 我們將能夠成功地完成這一任務。

最後，最近幾年，我們的客户之間的整合導致了短期內更多的客户集中。如果我們現有客户中有更多的 相互收購或建立合資企業關係，我們就可以體驗到客户基礎的更多集中(br}。

在截至2017年9月30日的三個月期間，以及截至2017年6月30日和2016年6月30日的這三個月期間，我們分別有8個、7個和5個客户，分別佔我們收入的5%或更多：

如果我們不能與這些大客户保持長期的關係，我們對他們中的任何一個的銷售就會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利的影響。

我們從數量相對有限的供應商那裏購買我們的產品。

我們從有限數量的供應商那裏購買我們的產品。在截至2017年9月30日的三個月期間，我們的九大供應商( )約佔我們採購總額的92%。在截至2017年6月30日的一年中，我們的九大供應商約佔我們採購總額的79%。在截至2016年6月30日的一年中，我們的九大供應商約佔我們採購總額的90%。在2017年9月30日以及2017年6月30日和2016年6月30日終了的三個月期間， 我們分別有9個和9個供應商，每個供應商佔我們採購的5%或更多：

這裏有一些合適的供應商，他們有能力向我們供應原材料，我們不認為我們不能使用某個特定的供應商會在很大程度上擾亂我們的業務。然而，由於我們目前從數量較少的供應商那裏購買了相當數量的 我們的產品，任何這類供應商的損失都可能導致我們公司 的開支增加，如果我們不能以競爭條件與替代供應商簽訂協議，則可能對我們的業務、財務狀況和業務結果造成不利影響。

我們的成功取決於我們保護知識產權的能力。

我們目前在中華人民共和國擁有羅布馬纖維紗線製備和申請方法的一項專利； 我們以前獲得了八項其他專利，但截至本申請之日，由於未支付這些專利的年費，這些專利不再有效。我們的成功取決於我們是否有能力利用我們的技術，在中國和其他國家不時地獲得和維護我們開發的產品的專利保護，並強制執行這些專利。沒有任何保證 ，我們的任何現有和未來的專利將持有有效和可執行的第三方侵權，或我們的產品 不會侵犯任何第三方專利或知識產權。

與我們的技術有關的任何專利可能不足以保護我們的產品。此外，我們的專利可能受到質疑， 可能失效或可能被規避。我們的專利可能不會為我們提供保護，使我們免受具有類似 技術的競爭對手的侵害，或允許我們的產品商品化，而不會侵犯第三方專利或其他知識產權。

我們還依賴或打算依靠我們的商標、商號和品牌名稱來區分我們的產品和競爭對手的產品，並已註冊或將申請註冊其中一些商標。但是，第三方可能會反對 我們的商標申請，或以其他方式質疑我們對商標的使用。如果我們的商標遭到成功的 挑戰，我們可能被迫重新命名我們的產品，這可能導致品牌認知度的喪失，並可能要求我們將資源用於這些新品牌的廣告和營銷。此外，我們的競爭對手可能侵犯我們的商標，或者我們可能沒有足夠的資源來執行我們的商標。

我們的製藥業務受到與產品責任和人身傷害索賠有關的固有風險的影響。

藥房 面臨藥品和其他保健產品的製造和分銷所固有的風險，例如處方的不正確填寫、處方的標籤、警告的充分性以及假藥的非故意分銷(br})。此外，產品責任索賠可針對我們銷售的任何產品，作為零售商，我們必須為向我們提出的任何成功的產品責任索賠支付損害賠償金，儘管對於我們銷售但不生產的產品，我們可以根據適用的中華人民共和國法律、法規和條例，向有關製造商索賠，要求我們向我們支付賠償。與產品責任索賠有關的客户。 我們也有義務召回受影響的產品。如果我們被發現對產品責任索賠負有責任，則可能要求 支付大量的金錢損害賠償。此外，即使我們成功地為這種要求辯護，我們也可能需要花費大量的管理、財政和其他資源，這可能會擾亂我們的業務，我們的聲譽和我們的品牌也可能受到損害。我們和中國許多其他類似的公司一樣，不投保產品責任保險，因此，任何產品責任的徵收都會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大損害。此外，由於在中國現有業務中斷保險的承保範圍有限，我們沒有任何業務中斷保險，因此，任何業務中斷或自然災害都可能嚴重破壞我們的業務和業務，大大降低我們的收入和利潤。

我們的一些藥品的零售價格受中國當局的控制。

我們有少量的藥品(約佔我們產品的4%)，主要是國家藥品目錄和省級醫療保險目錄中的藥品，以固定零售價格或零售價格上限的形式實行價格管制。自1998年5月以來，中華人民共和國有關政府當局已下令降低數千種藥品的價格。任何未來的價格管制或政府規定的降價，都可能對我們的藥品產生重大的不利影響。財務狀況和經營結果，包括大幅減少我們的收入和盈利能力。

我們的 業務需要許多許可證和許可證。

在中國的藥店必須從中國各政府部門獲得一定的許可證和許可證，包括良好的供應許可證(“普惠制”)。此外，我們亦須取得食物衞生證明書，以便分發營養補充劑及藥品以外的食物產品。

此外，我們還參與中藥的生產，這是受中華人民共和國與製藥業有關的各種法律法規的限制。我們已取得在中華人民共和國經營製藥企業 和生產藥品所需的證書、許可證和許可證。我們必須符合普惠制標準，才能繼續生產藥品。我們被要求每五年更新一次普惠制，我們的安康長壽連鎖普惠制於2013年8月更新。我們不能保證在普惠制下一次到期時，我們能夠續訂普惠制。

我們不能向您保證，我們可以保持所有必要的許可證、許可證和證書，以便在任何時候都能經營我們的業務。 和過去，我們可能經常沒有遵守所有這些所需的許可證、許可證和證書。此外，這些許可證、許可證和證書必須經過中華人民共和國有關政府的定期更新和/或重新評估，而這種更新或重新評估的標準可能會不時改變。當適用的法律法規要求時，我們打算申請更新這些許可證、許可證和證書。任何不能延長這些許可證、許可證和證書的能力都會嚴重擾亂我們的業務，使我們無法繼續經營我們的業務。政府當局在考慮是否延長或重新評估我們的營業執照、許可證和證書時所用標準的任何改變，以及任何可能限制我們業務進行的新規章的頒佈，也可能減少我們的收入和(或)增加我們的成本，並在實質上降低我們的盈利能力和前景。此外，如果解釋 或現有法律和條例的執行發生變化，或者新的條例生效，要求我們獲得以前運營我們現有業務不需要的任何額外的 許可證、許可證或證書，我們不能向您保證，我們可以成功地獲得這種許可證、許可證或證書。

與公司結構和運作相關的風險

我們依靠與我們在中國的可變利益實體的合同安排來經營我們的業務，這種安排在提供業務控制或使我們能夠通過控制股權 利益而獲得經濟效益方面可能不像 有效。

我們依賴並期望繼續依賴我們在中國的全資子公司與我們在中國的可變利益實體及其各自的股東之間的合同安排。這些合同安排在向我們提供對可變利益實體的 控制方面不如對控制股權的所有權給予我們控制 的效力，或使我們能夠從附屬合併實體的業務中獲得經濟利益。根據現行的 合同安排，作為一項法律事項，如果任何附屬的合併實體或其任何股東未能履行其在這些合同安排下各自的義務，我們可能不得不支付大量費用和資源來執行這些安排，並依賴中國法律規定的法律補救辦法，包括尋求具體的履行 或強制救濟，以及要求損害賠償，而我們不能向你保證這將是有效的。例如，如果一個可變利益實體的股東在根據這些合同安排行使購買選擇權時拒絕將他們在這種可變利益實體中的權益轉讓給我們或我們指定的人 ，我們可能不得不採取法律行動迫使 他們履行其合同義務。

如果適用的中華人民共和國當局因違反中華人民共和國法律、規章和條例而使這些合同安排失效， (Ii)任何可變利益實體或其股東終止合同安排，或(Iii)任何可變利益實體 或其股東未能履行根據這些合同安排所承擔的義務，我們在中國的業務將受到重大和不利的影響，而貴公司股票的價值將大幅度下降。此外，如果我們不能在這些合同安排到期後續訂，我們將無法繼續我們的業務運作，除非當時的中華人民共和國法律允許我們直接在中國經營業務。

在 中，如果任何可變利益實體或其全部或部分資產受制於第三方債權人的留置權或權利，則 我們可能無法繼續我們的部分或全部業務活動，這些活動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。如果任何可變利益實體進行自願或非自願清算程序，其股東或不相關的第三方債權人可能要求對這些資產中的一部分或全部享有權利，從而妨礙我們經營業務的能力，這可能對我們的業務和我們的創收能力產生重大和不利的影響。

這些合同安排的所有 均受中華人民共和國法律管轄，並規定通過在中華人民共和國仲裁解決爭端。中華人民共和國的法律環境不如其他一些司法管轄區，例如美國。因此，中華人民共和國法律制度的不確定性可能限制我們執行這些合同安排的能力。此外，如果法院確定這些合同不符合公共利益或違反政府政策，它可以選擇 不執行這些合同，即使合同義務在其他方面是明確的。如果我們不能執行 這些合同安排，我們可能無法對我們的經營實體實行有效的控制，而且我們可能被阻止 經營我們的業務，這將對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

擬議的中華人民共和國立法可能會對我們的公司結構、公司治理和業務運作產生不利影響。

2015年1月，中國商務部發布了“外國投資法”草案(“討論草案”)，徵求公眾意見。討論草案的目的是在頒佈後，以統一的法律取代管制在中國的外國投資的現行法律，如果通過，可能會影響到包括本公司在內的各種外國實體，以及一般在中國的投資。

目前，擬議的立法只是草案，不知商務部何時將提案的定稿提交中華人民共和國全國人民代表大會審議通過。建議的立法不得提交批准，也不得提交全國人民代表大會通過。或者，提交(或批准)的版本 可能與當前提議的草案大不相同。因此，與任何擬議的立法一樣，這類立法對外國在華投資和中國公司的業務活動的潛在影響是未知的。 我們目前正在與我們的法律和會計顧問合作，制定戰略，以儘量減少影響潛在影響的變化，使中國現行管制外國投資的法律可能產生的影響減少到最低限度。

根據 目前編寫的討論草案，通過 控制的可變利益實體或“VIEs”如果被外國投資者認為最終被外國投資者“控制”，則可被視為外商投資企業。因此，對於像我們這樣在被指定為“受限制的” 或“禁止”外國投資的行業中具有VIE結構的公司來説，如果最終的控制人員 是中國公民或中國實體，則VIE結構可以被認為是合法的。如果最終管制人員不是中華人民共和國公民或中華人民共和國實體，則VIEs可被視為外商投資企業，在受限制或被禁止的行業中經營可能需要市場進入許可、國家安全審查和某些信息報告義務。此時，我們認為，根據目前版本的討論草案 ，我們的VIE結構應該被認為是合法的，因為預期的最終控制人員將是中華人民共和國公民或中華人民共和國實體。

由於這份登記聲明的日期為 ，尚未執行任何正式立法。

保險金額不足會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。

我們沒有購買任何保險來支付我們的資產和財產，這可能使我們的業務沒有得到充分的保護，免受 損失。如果我們因火災、爆炸、洪水、其他自然災害或事故或業務中斷而蒙受重大損失或賠償責任，我們的業務結果可能會受到重大和不利的影響。

我們 是一家“新興增長公司”，我們無法確定適用於新興增長公司的減少報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們 是一家“新興成長型公司”，如“創業法”(Jumpstart Our Business Startups Act)或“就業法案”中所定義的那樣。只要我們繼續是一家新興的成長型公司，我們就可以利用對各種報告要求的豁免，這些要求 適用於其他非新興成長型公司的上市公司，包括不被要求遵守“薩班斯-奧克斯利法”第404條的審計認證要求，在我們的定期報告和委託書中減少了關於高管 報酬的披露義務，以及豁免對持有一家新成長型公司的要求。不具約束力的諮詢意見 表決執行薪酬和股東批准任何金降落傘付款之前未獲批准。如果我們的收入超過10億美元，如果我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，或者如果我們的非附屬公司持有的普通股市值在6月30日之前超過7億美元，我們就會失去這種地位。新興成長型公司截至12月31日。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股不那麼有吸引力，因為我們 可能依賴這些豁免。如果一些投資者認為我們的普通股不那麼有吸引力，那麼我們的普通股的交易市場可能就不那麼活躍了，我們的股票價格可能會更加波動。

根據“就業法案”，新興成長型公司也可以推遲採用新的或修訂的會計準則。我們不可撤銷地選擇 不使我們公司享受新的或經修訂的會計準則的豁免，因此，我們將受到與其他非新興成長型公司相同的新會計準則或訂正會計準則的約束。

與發行和我們普通股有關的風險

無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格可能會波動或下跌，而且你可能無法以發行價或高於發行價轉售你的股票。

我們普通股的發行價將由我們公司決定，並且可能與我們的普通股的市場價格在我們的發行之後發生變化。如果你購買我們的普通股在我們的發行，你可能無法轉售這些股票或以上的發行 價格。我們不能向貴方保證，我們普通股的發行價，或我們發行股票後的市場價格，在我們的股票私下談判交易中將等於 或超過在我們發行之前不時發生的價格。 我們普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動，其中許多因素超出我們的 控制範圍，包括：

此外，股票市場經歷了極端的價格和數量波動，影響並繼續影響許多公司股票證券的市場價格。許多公司的股價波動方式與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動時期之後，股東提出了證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟，可能會使我們承擔大量費用，轉移我們的資源和管理人員對我們業務的注意力，並對我們的業務產生不利影響。

我們的附則和特拉華州法律中的規定 可能會阻止、拖延或阻止我們公司控制權的改變或我們管理層的改變，從而壓低我們普通股的交易價格。

我們的附例和特拉華州法律中的規定 可能會阻止、延遲或阻止股東 認為有利的合併、收購或其他控制變化，包括你可能因持有我們普通股股份而獲得溢價的交易。 這些規定也可能阻止或挫敗我們的股東更換或撤換我們管理層的企圖。這些規定 包括：

此外，我們受“特拉華普通公司法”第203條的約束，該節一般禁止特拉華州公司與有利害關係的股東進行廣泛的業務組合，自股東成為有利害關係的股東之日起三年內，除非此類交易得到我們董事會的批准。 上述規定和反收購措施的存在可能限制上述規定的存在。投資者可能願意在未來支付的價格，以購買我們的普通股。它們也能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低你在收購中獲得普通股溢價的可能性。

我們可能發行優先股，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。

我們的公司註冊證書授權我們未經股東批准，按董事會可能確定的那樣，發行一種或多種具有這種名稱、偏好、限制和相對權利的類別或系列 優先股，包括對涉及股息和分配的普通 股的偏好。優先股的一個或多個類別或系列 的條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可能授予持有 優先股的人在所有事件中或在發生指定事件時選舉一定數量的董事的權利，或者授予 否決指定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有者的回購權或贖回權或清算偏好可能會影響普通股的剩餘價值。

如果我們今後不能對財務報告保持有效的內部控制，投資者可能對我們財務報告的準確性和完整性以及我們普通股的市場價格失去信心，可能會下降，而且我們可能難以籌集額外的資金。

作為一家上市公司，我們必須保持對財務報告的內部控制，並報告這種內部控制中的任何重大弱點。此外，我們還必須根據“薩班斯-奧克斯利法”第404節的規定，提供一份關於我們對財務報告的內部 控制有效性的管理報告。我們將繼續承擔相當大的費用 ，並使用大量的管理時間和其他資源，以努力遵守第404節和 Sarbanes-Oxley法案的其他要求。此外，我們的獨立註冊公共會計師事務所將被要求證明我們對財務報告的內部控制的有效性，從我們關於表10-K的年度報告開始，從我們不再是“新興增長公司”之日起算起。如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如果我們不能及時遵守第404條的要求，或斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者我們的獨立註冊會計師事務所無法在需要時就財務報告內部控制的有效性發表意見，投資者可能會對我們共同的財務報告和市場價格的準確性和完整性失去信心。股票可能受到不利影響，我們可能會受到證券上市的證券交易所、證券交易委員會或其他監管當局的調查，這些機構可能需要額外的財政和管理資源。

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力。

作為一家上市公司，我們必須遵守經修正的1934年“證券交易法”、或“交易所法”、“薩班斯-奧克斯利法”、“多德-弗蘭克法”、我們所上市證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和條例的報告要求。儘管最近通過“就業法”進行了改革，但遵守這些規則 和條例有很高的法律、會計和財務合規成本以及投資者關係和公共關係成本， 使一些活動更加困難、費時或昂貴，並增加了對我們的系統和資源的需求，特別是在我們不再是一家“新興增長公司”之後。“外匯法”除其他外，要求我們每年提交關於業務和經營結果以及代理報表的年度報告、 季度報告和當前報告。

由於在本招股説明書和要求上市公司提交的文件中披露了信息，我們的業務和財務狀況更加明顯，我們認為這可能導致威脅或實際訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這些索賠成功，我們的業務和經營結果也可能受到損害，即使索賠不引起訴訟或有利於我們解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理部門的資源，並對我們的業務、品牌和聲譽以及經營結果產生不利影響。

這些規則和條例將使我們獲得董事和官員責任保險的費用更高，而且我們可能被要求接受減少的保險範圍或招致更高的費用以獲得保險。這些因素也會使我們更難以吸引和留住合格的董事會成員，特別是我們的審計委員會和薪酬委員會的成員，以及合格的執行官員。

如果 我們籌集的資金低於發行的全部金額，那麼我們就有可能沒有足夠的資金來支持我們的增長和執行我們的商業戰略。

由於此發行不要求在結束前籌集最低金額，因此有可能我們將募集的金額低於發行的全部 。如果發生這種情況，我們將有較少的資金可用於實施我們的業務 戰略。這就產生了資金不足的風險，這將降低我們按計劃執行業務計劃的能力，並會對我們的業務結果產生負面影響。

我們在使用我們提供的淨收入方面擁有廣泛的酌處權，而且可能無法有效地使用。

在 的範圍內，(1)我們為題為“收益的使用” 或(Ii)節所解釋的目的籌集更多的資金，我們確定該款中所列的擬議用途不再符合我們公司的最佳利益，我們無法確定地説明我們從該要約中獲得的這種淨收益的具體用途。我們的管理層在運用這些淨收入方面將擁有廣泛的酌處權，包括週轉資本、可能的收購和其他一般的公司用途，我們可以股東不同意的方式使用或投資這些收益。我們的管理部門未能有效地運用這些資金可能會損害我們的業務和財務狀況。在它們被使用之前，我們可以不產生收入或失去價值的方式投資 來自發行的淨收益。

我們不打算在可預見的將來分紅。

我們目前打算保留任何未來的收益，以資助我們的業務的運作和擴展，我們不期望在可預見的將來宣佈或支付任何紅利。因此，只有當我們普通股的市場價格上漲時，您才能獲得對我們普通股的投資回報。

如果我們的普通股的交易市場更加活躍，我們的普通股的市場價格可能波動很大，而且波動很大，我們普通股的持有者可能無法以他們所購的 的價格或以上的價格出售他們的股票。

我們普通股的 市場價格很可能波動很大，由於一些我們無法控制的因素，可能會受到廣泛波動的影響，其中包括：

公開披露信息的義務可能會使我們對私人公司的競爭對手不利。

作為美國的一家上市公司，我們必須向證券交易委員會提交定期報告，説明對我們公司和股東具有重大意義的事件的發生。雖然我們可能能夠對我們的一些事態發展進行保密處理，但在某些情況下，我們將需要披露實質性協議或財務業務的結果，如果我們是一傢俬營公司，我們將不必披露這些協議或結果。我們的競爭對手將獲得這些信息，否則 將是保密的。這可能會給他們帶來與我們公司競爭的優勢。同樣，作為一家美國上市公司， 我們將受到美國法律的管轄，而我們的競爭對手大多是中國私營公司，不需要遵守這些法律。如果遵守美國法律會增加我們的開支或降低我們相對於這些公司的競爭力，我們的公眾公司地位可能會影響我們的經營結果。

你將經歷立即和實質性的稀釋。

我們股票的發行價格可能大大高於我們普通股的每股有形賬面淨值。因此，如果你把股份投入這次發行，你的投資可能會立即大幅度稀釋。見第19頁的“稀釋” 。

出售或認為出售大量我們的普通股可能導致我們的普通股價格下跌。

如果我們的股東在公開市場上出售大量我們的普通股，我們普通股的市場價格就會下跌。此外，這種潛在的稀釋風險可能會導致股東試圖出售他們的股票，而投資者則會賣空我們的普通股。這些出售也可能使我們更難在我們認為合理或適當的時間和價格出售股票或股票有關的證券在 未來。

與在華經商有關的風險

中華人民共和國監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資，可能會推遲或阻止我們利用本次發行和/或未來融資活動的 收益向我們的中華人民共和國經營 子公司提供貸款或額外的資本捐助。

作為一家擁有中國子公司的離岸控股公司，我們可以通過貸款或出資的方式將資金轉移給我們的中國子公司或為我們的經營實體 提供資金。對屬於外商投資企業的中華人民共和國子公司的貸款，不能超過法定限額，其金額與其子公司註冊資本的差額， 必須在中國國家外匯管理局(“外匯局”)或者其當地對口機構登記。此外，我們對屬於外商投資企業的中華人民共和國子公司的任何增資，均須經中國批准“。商務部(“商務部”)或當地對應部門。如果有的話，我們可能無法及時獲得 這些政府註冊或批准。如果我們得不到這樣的登記或批准，我們提供貸款或資本以增加對我們中國子公司的捐款的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性和我們為我們的業務提供資金和擴大業務的能力產生不利影響。

中華人民共和國國家外匯管理局(“國家外匯管理局”)關於中華人民共和國居民境外金融活動的規定，這可能增加我們面臨的行政負擔。身為中華人民共和國居民的股東不按照這些規定提出任何要求的 申請和文件，可能妨礙我們分配利潤，並可能使我們和我們的中國居民股東承擔中華人民共和國法律規定的責任。

外匯局自2005年11月1日起發佈公告(“外管局#75”)，要求中華人民共和國境內任何外國控股公司的股東向外匯局登記。未經登記，中華人民共和國實體不得將任何 利潤匯出中華人民共和國，作為紅利或其他用途。

2005年11月，國家外匯局發佈公告，“關於中國境內居民通過特殊目的公司融資和返還投資的外匯管理有關問題的通知”，或“安全通知”，規定中國居民，包括法人和自然人，在境外設立或控制任何 公司之前，必須在當地主管安全分支機構登記，稱為“境外特殊目的公司”，以海外股權融資為目的，涉及其持有的在岸資產或權益。此外，任何中華人民共和國居民如為境外特殊用途公司的股東，則須就該境外特別用途公司的資本增減、股份轉讓、合併、分立、股本投資 或就在中國境內的任何資產設定任何擔保權益的事宜，修改其在本地安全分行的安全註冊。此外，如果離岸特殊目的公司是在安全通知實施日期之前成立的，並擁有在岸資產或股權，則需要在2006年3月31日前完成追溯性安全登記 。如果任何境外特殊目的公司的中華人民共和國股東未能作出必要的安全登記和修改，則可禁止該境外特殊目的公司的中國子公司將其利潤和資本減少、股份轉讓或清算所得收益分配給離岸特殊目的公司。此外，如果不遵守上述安全登記和修正要求，根據中華人民共和國法律，規避適用的外匯限制可能造成賠償責任。

目前尚不清楚我們的其他中國居民股東是否必須向外管局披露。我們相信，只有獲得外國控股公司所有權以換取在中華人民共和國經營公司所有權的中國境內股東 才受外管局 #75的約束，因此不能保證外匯局不會要求我們的其他中國居民股東登記並作出適用的 披露。此外，外匯局第75號規定，匯給中華人民共和國境外居民的任何款項必須在180天內退還；但是，沒有跡象表明不遵守或股東不遵守將被我們視為違反安全#75或以其他方式影響我們。

在 安全#75下沒有遵循適當程序的情況下，我們可能失去在 中華人民共和國以外匯出資金的能力，因此無法支付紅利或進行其他分配。根據經修訂的1996年1月29日頒佈的“中華人民共和國外匯管理條例”，我國居民股東可被處以罰款、其他制裁甚至刑事責任。

勞資糾紛可能會對我們的工作產生重大影響。

與我們員工的勞資糾紛或與社會福利有關的勞資糾紛可能會嚴重擾亂業務或擴展計劃。任何這類中斷所造成的拖延都可能對產能、生產和收入增加的預測產生重大影響，而這可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。

中華人民共和國的勞動法可能會對我們的經營結果產生不利影響。

“中華人民共和國勞動合同法”對僱主規定了更大的責任，並極大地影響了僱主決定裁減員工的成本。此外，它要求某些終止是根據資歷而不是成績。如果 我們決定大幅度改變或減少我們的勞動力，“勞動合同法”可能會對我們以對我們的業務最有利的方式或以及時和具有成本效益的方式頒佈這種改變的能力產生不利影響，從而對我們的財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。

中國政府停止免税和扣減可能會影響我們的盈利能力。

由於我們的部分業務是農業，我們受益於增值税(增值税)和免徵所得税的地位，青島志和城和智勝農業。安康長壽集團還可享受免徵增值税、購買中藥原料的優惠。如果中國有關這些免税的法律有所改變，它將對我們的淨利潤產生重大影響。

集體土地的出租需要當地居民或地方政府的許可。

我們的農業業務要求集體土地的出租，如果土地的使用不符合原租賃協議和有關條例的規定，可以由農村集體居民委員會或地方政府取消使用該土地作農業用途。在繼續爭取遵守租賃協議和有關的 條例的同時，如果出現這種撤銷的情況，我們將與有關地方政府進一步談判，修改 協議，以便繼續使用土地。

中華人民共和國政府政治經濟政策的不利變化，會對中國經濟的整體增長產生實質性的不利影響，從而減少對我國產品的需求，對我國的競爭地位產生物質和不利的影響。

我們所有的業務都是在中國進行的。因此，我們的業務、經營成果、財務狀況和前景取決於中國的經濟、政治和法律發展。雖然中國經濟已不再是計劃經濟，但中華人民共和國政府繼續通過直接分配資源、貨幣和税收政策以及其他一系列政府政策，如鼓勵或限制外國投資者投資某些行業，控制人民幣與外幣的匯率，調節一般或特定市場的增長，對中國的經濟增長實行重大控制。這些政府的參與對中國過去30年的顯著增長起到了推動作用。針對近期全球和中國經濟放緩的情況，中國政府採取了旨在刺激中國經濟增長的政策措施。如果中華人民共和國政府目前或未來的政策不能幫助中國經濟進一步增長，或者中華人民共和國政府政策的任何方面限制了我們行業的增長，或者對我們的業務、增長速度或戰略產生不利影響，我們的經營結果就會受到不利的影響。

根據“企業所得税法”，我們可以被歸類為中國的“居民企業”。這樣的分類可能會給我們和我們的非中國股東帶來不利的税收後果。

中國通過了“企業所得税法”或“企業所得税法”，並正在實施“企業所得税法”，並於2008年1月1日生效。根據“經濟轉型期法”，在中國境外設立的“事實上的管理機構”在中國境內設立的企業被視為“常駐企業”，這意味着就企業所得税而言，可以類似於中國企業的方式對待它。EIT法的實施規則將事實上的管理定義為對企業的生產和經營、人事、會計和財產的“實質性和全面管理和控制”。

2009年4月22日，國家税務總局發佈了“關於中國投資控股企業股份有限公司按事實管理機構標準認定境外常駐企業有關問題的通知”，進一步解釋了“EIT法”的適用及其對中國企業或集團控制的境外實體的實施。根據通知，中國企業或集團在境外設立並由中國企業或集團控制的企業，如果(一)主要在中國境內居住或者履行職責，其高級管理人員主要在中國境內居住或者履行職責，將被歸類為“非境內註冊的常駐企業”；(二)其財務或者人員的決定由中國的機構或者人員作出或者批准；(三)其大量資產和財產、會計帳簿，公司印章、董事會會議記錄和股東會議記錄在中國保存；(4)至少有一半擁有表決權或高級管理層的董事通常居住在中國。常駐企業應對其全球範圍內的收入徵收25%的企業所得税，並在向其非中國股東支付股息時，按10%的税率繳納預扣税。由於我們的所有業務和高級管理人員基本上都在中華人民共和國境內，預計在可預見的將來仍將如此，因此，就企業所得税而言，我們可被視為中華人民共和國的常駐企業，因此應按我們全球收入的25%税率徵收中華人民共和國企業所得税。然而，尚不清楚通知是否適用於由中國自然人控制的離岸企業。因此，目前尚不清楚税務當局將如何根據每一案件的事實確定税務居留 。

如果中華人民共和國税務機關認定我們是中華人民共和國企業所得税的“居民企業”，則可能會產生一系列不利的中華人民共和國税收後果。首先，我們可能要對我們的全球應税收入徵收25%的企業所得税，以及中國企業所得税申報義務。在我們的情況下，這將意味着收入 ，如非中國來源的收入，將按25%的税率徵收中華人民共和國企業所得税。目前，我們沒有任何非中國來源的收入，因為我們完成了我們的銷售，包括出口銷售，在中國.第二，根據“經濟投資法”及其實施細則，根據“經濟轉型期法”第26條，我們從中國子公司支付給我們的股息將被視為“居民企業之間的合格投資收入”，因此符合“免税收入”的條件。最後，就新的“常駐企業”分類發出的 未來指導可能會導致一種情況，即我們就我們的普通股支付的股息，或我們的非中國股東從我們普通股的轉讓中得到的收益，可能被視為中華人民共和國的來源收入，因此可能要繳納10%的中華人民共和國預扣税。然而，“經濟轉型期法”及其實施條例在解釋和確定中華人民共和國的來源收入以及適用和評估預扣税方面存在相對新的和模稜兩可的問題。如果我們被要求根據EIT法及其執行的 條例對支付給我們的非中國股東的股息預扣中華人民共和國所得税，或者如果要求非中國股東對其普通股轉讓收益繳納中華人民共和國所得税，我們的業務可能受到負面影響，並且您的投資價值可能會大幅降低。此外，如果我們被中華人民共和國税務機關當作“居民企業”對待，我們將在中國和那些我們有應税收入的國家徵税，我們的中華人民共和國税可能無法抵免於這些其他税收。

我們可能面臨“反海外腐敗法”和“中國反腐敗法”規定的法律責任。

我們受美國“外國腐敗行為法”(“FCPA”)和其他法律的約束，這些法律禁止美國個人和發行人為獲取或保留業務而向外國政府及其官員和政黨提供不當付款或提議付款。我們還受中國反腐敗法的約束，這些法律嚴格禁止向政府官員行賄。我們有業務，與第三方的協議，並在中國銷售， ，這可能經歷腐敗。我們在中國的活動造成我們公司僱員、顧問或分銷商未經授權付款或提供付款的風險，因為這些方面並不總是受我們的控制。

雖然我們相信到目前為止，我們在所有重大方面都遵守了“反海外腐敗法”和中國反腐敗法的規定，但我們現有的保障措施和今後的任何改進都可能不太有效，我們公司的僱員、顧問或分銷商可能會從事我們可能要負責的行為。違反“反海外腐敗法”或中國反腐敗法可能導致嚴重的刑事或民事制裁，包括個人管理責任，我們可能會承擔其他責任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。此外，政府可能要求我們公司對我們投資的公司或我們收購的公司違反“反海外腐敗法”的行為負責。

關於中華人民共和國法律制度的不確定因素可能會對我們產生不利影響。

我們通過在中國的子公司和不同的利益實體來經營我們的所有業務。我們在中國的業務受中華人民共和國法律法規的管轄。我們的中華人民共和國子公司和可變利益實體一般適用於外國在華投資的法律、法規，特別是適用於外商獨資企業的法律、法規，中華人民共和國的法律制度是以成文法為基礎的。以前的法院判決可作為參考，但具有有限的先例價值。

自1979年以來，中華人民共和國的立法和法規大大加強了對中國各種形式的外國投資的保護。但是，中國還沒有形成一個完整的法律體系，最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的各個方面。特別是，由於這些法律和條例是相對較新的，而且由於公佈的決定數量有限及其不具約束力，這些法律和條例的解釋和執行具有不確定性。此外，中華人民共和國的法律制度部分基於可能具有追溯效力的政府政策和內部規則 (其中有些規則沒有及時公佈或根本沒有公佈)。因此，我們可能直到違反這些政策和規則之後才知道我們違反了這些政策和規則。此外，在中國，任何訴訟都可能曠日持久，造成大量費用、資源轉移和管理上的關注。

此外，正如上文在“風險因素-中華人民共和國的擬議立法可能對我國公司結構、公司治理和商業運作產生不利影響”中所討論的那樣，商務部於2015年1月公佈了擬議的“外國投資法”討論草案，該草案一旦頒佈，將以統一的法律取代現行的外國投資法律。擬議的立法可能會影響到包括我們公司在內的許多外國實體，以及一般在中國的投資。

中華人民共和國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的管制可能會推遲或阻止我們利用此次發行的 收益向我們的中國子公司提供貸款或額外的資本捐助，這可能會對我們的流動性和我們為我們的業務提供資金和擴大業務的能力產生重大和不利的影響。

在以“使用收益”中描述的方式利用本次發行的收益時，我們可以作為我們中國運營子公司的離岸控股公司，向我們的中國子公司提供貸款，或者我們可以向我們的中國子公司提供額外的資本捐助(br}。

向我們的中國子公司提供的任何 貸款，以及償還的款項，均須遵守中華人民共和國的規定。例如，我們向我們在中國的子公司(即外商投資實體)提供的貸款不能超過法定限額，必須在國家外匯管理局或外匯局登記。2008年8月29日，國家外匯局發佈“第142號通知”，規定外商投資公司將外幣兑換為人民幣，限制兑換後人民幣的使用方式。通知要求，從外商投資公司的外幣資本兑換的人民幣，只能用於經適用的政府機關批准的經營範圍內的用途，不得用於中華人民共和國境內的股權投資，除非業務範圍另有規定。以外幣計價的 資本，在轉換成人民幣前，應當經會計師事務所核實.此外，外管局還加強了對外商投資公司外幣資本兑換人民幣資金流動和使用的監督。外資公司要將人民幣兑換成人民幣，必須向銀行報告人民幣的使用情況，人民幣必須用於 申報的目的。根據第142號通知，禁止擅自改變人民幣的用途。此外，尚未使用人民幣貸款所得的，不得用於償還人民幣貸款。違反第142號通知可能導致嚴厲處罰，包括“外匯管理條例”規定的鉅額罰款。

此外，國家外匯管理局於2010年11月19日頒佈了第59號通知，要求政府當局仔細審查離岸發行淨收入結算的真實性。特別是，離岸發行結算的任何淨收益必須按照發行文件中所述的方式應用 。

2013年5月10日，國家外匯局發佈了2013年5月13日生效的第21號通知。根據第21號通知，外匯局簡化了外匯管理程序，包括與外國直接投資有關的外匯的登記、開户和兑換、結算以及資金匯款。

通知 142、第59號通知和第21號通知可能嚴重限制我們轉換、轉移和使用本次發行的淨收益和在中國發行任何額外的股票證券的能力，這可能會對我們的流動性和我們在中國的業務的融資和擴大業務的能力產生不利影響。

我們還可以決定通過出資為我們的子公司提供資金。這些出資必須經中國商務部或者當地商務部批准，批准一般不超過30個工作日。我們可能無法及時獲得這些政府批准，如果有的話，關於未來資本 的貢獻，我們的中華人民共和國的子公司。如果我們不能獲得這樣的批准，我們將無法使用 這一發行的收益和資本化我們的中國業務，這可能會對我們的流動性和我們資助和擴大業務的能力產生不利的影響。

政府對貨幣兑換的控制可能會通過限制我們支付紅利的能力來影響您的投資價值，即使是盈利的。

中華人民共和國政府對人民幣兑換外幣實行管制，在某些情況下，還對匯出中國的貨幣實行管制。我們大部分的收入都是以人民幣支付的。在我們目前的公司結構下，我們的收入 主要來自我們中國子公司的股息支付。外幣短缺可能限制我們的中華人民共和國子公司匯出足夠的外幣支付股息或其他款項給我們的能力，或以其他方式履行其外幣計價義務的能力。根據現行的中華人民共和國外匯條例，經常帳户 項目的付款，包括利潤分配、利息支付和與貿易有關的交易的支出，可以未經國家外匯局事先批准，通過遵守某些程序要求，以外國貨幣支付。但是，人民幣兑換成外幣並匯出中國境內的，必須經有關政府部門批准，支付以外幣結算的貸款等資本費用。中華人民共和國政府也可酌情限制今後使用外幣進行經常帳户交易。如果外匯管制系統阻止我們獲得足夠的外幣以滿足我們的貨幣需求，我們可能無法以外幣 向我們的證券持有人支付紅利。

我們 是一家控股公司，我們依靠來自我們的子公司的股息支付，這些分紅受到中華人民共和國法律的限制，我們的資金來源是 。

我們 是一家在特拉華州註冊的控股公司，我們通過我們在中國的子公司和各種可變利益實體(VIEs)以及與第三方的協議來經營我們的核心業務。因此，我們是否有資金向股東支付股息和償還債務，取決於從這些中國子公司收到的股息。如果我們的子公司發生債務或虧損，它們向我們支付股息或其他分配的能力可能會受到損害。因此，我們支付紅利和償還債務的能力將受到限制。中華人民共和國法律規定，分紅只支付按中華人民共和國會計原則計算的中華人民共和國子公司税後利潤，這在許多方面與其他司法管轄區普遍接受的會計原則不同。中華人民共和國法律還要求在中華人民共和國設立的企業將其部分税後利潤作為法定準備金。這些法定準備金不能作為現金紅利分配。此外，我們或我們的子公司將來可能簽訂的銀行信貸設施或其他協議中的限制性契約也可能限制我們的子公司向我們支付紅利的能力。這些對我們資金供應的限制可能會影響我們向股東支付紅利和償還債務的能力。

我們的業務可能受到重大和不利的影響，如果我們的任何中國子公司宣佈破產或成為解散， 或清算程序。

根據國家外匯管理局“關於進一步完善和調整外匯直接投資管理政策的通知”(2012年12月17日起生效)和“關於外國投資者入境直接投資的外匯管理規定”(2013年5月13日起生效)，如果我國任何子公司經歷自願或非自願清算程序，事先得到外匯滙滙局的批准對我們的股東 國外不再是必需的，但我們仍然需要與安全的地方分支機構進行登記程序。尚不清楚 “登記”是否只是一種形式，還是涉及外管局及其相關分支機構過去開展的那種實質性審查進程。如果審查過程更加實質性和嚴格，就會耗費更多的時間和費用；從而使我們的管理人員的時間和收入從日常業務中轉移出去。此外，如果登記 需要進行實質性審查，它將拖延，並有可能剝奪我們將利潤匯給股東的能力。

匯率波動可能對我們的業務和證券價值產生不利影響。

人民幣兑美元、歐元和其他外幣匯率的變化，除其他外，還受到中國政治和經濟條件變化的影響。人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入和財務狀況，以及以美元計算的股票的價值和應支付的股息產生重大不利影響。例如， 如果我們需要將從我們的提議中得到的美元兑換成人民幣用於我們的業務，那麼人民幣對美元的升值就會對我們從兑換中得到的人民幣金額產生不利的影響。相反，如果我們決定將人民幣兑換成美元，以支付普通股或其他業務的紅利，則美元對人民幣的升值將對 us可動用的美元數額產生負面影響。此外，人民幣對其他貨幣的波動可能會增加或降低進出口成本，從而影響我們的產品相對於外國製造商或依賴外國投入的產品的價格競爭力。

自2005年7月以來，人民幣不再與美元掛鈎。雖然中國人民銀行經常幹預外匯市場以防止匯率出現重大短期波動，但在中長期內，人民幣對美元可能會大幅升值或貶值。而且，將來中國當局可能會解除對人民幣匯率波動的限制，減少對外匯市場的幹預。

從2016年6月30日到2017年6月30日，中國政府將其貨幣貶值約2.1%，這是20年來人民幣貶值幅度最大的一次。2017年6月30日，人民幣兑美元匯率從2016年6月30日的1美元兑6.64美元，下跌2.1%，至1美元兑6.78元人民幣。2017年9月30日，人民幣兑美元匯率為6.65元。人們仍然擔心，中國經濟放緩，尤其是出口將需要一種只有進一步降息才能帶來的刺激。

如果我們直接受到最近涉及美國上市的中國公司的審查、批評和負面宣傳，我們可能不得不花費大量資源來調查和解決可能損害我們的業務運作、這一提議和我們的聲譽的問題，並可能導致貴公司對我們股票的投資損失，特別是如果這種問題不能得到解決和有利的解決。

最近，幾乎所有在華運營的美國上市公司都受到投資者、金融評論員和SEC等監管機構的嚴厲審查、批評和負面宣傳。許多審查、批評和負面宣傳集中於財務和會計方面的違規行為、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不足或不遵守這些政策，在許多情況下，還有關於欺詐的指控。由於受到審查、批評和負面宣傳，許多在美上市的中國公司的上市股票價值大幅下跌，在某些情況下幾乎變得毫無價值或缺乏流動性。這些公司中有許多現在面臨股東訴訟和SEC的執法行動，並正在對指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚這一全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們公司、我們的業務和這一產品產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象，無論這些指控是真實的還是不真實的，我們將不得不花費大量的資源來調查這些指控和/或為公司辯護。如果這種指控不被證明是毫無根據的，我們的公司和業務活動將受到嚴重阻礙，你們對我們股票的投資可能變得毫無價值。即使這些指控是毫無根據的，這種情況也可能使我們的管理層分心。

您在保護您的利益和行使您作為股東的權利方面可能會遇到困難，因為我們在中國的所有業務都是由我們進行的，而且我們幾乎所有的高級職員和董事都居住在美國以外的地方。

雖然我們是在特拉華州註冊成立的，但我們在中國的所有業務都是由我們進行的。我們目前所有的高級人員和董事都居住在美國境外，這些人的所有資產基本上都在美國境外。如果會議在中國舉行，你可能很難在選舉董事時對公司或這些董事進行盡職調查，並出席股東大會。我們計劃每年舉行一次股東大會，地點待定，有可能在美國和中國之間輪流舉行。由於以上種種原因，我們的公眾股東可能比在美國完全或主要在美國經營業務的公司股東更難以通過對我們的管理層、董事或大股東採取行動來保護他們的利益。

關於前瞻性信息的披露

本招股説明書及參考文件載有經修訂的1933年證券法第 27A節及經修訂的1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性聲明。這些前瞻性的 聲明是基於我們目前的期望和信念，包括對我們行業的估計和預測。前瞻性 語句可以使用諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“相信”等術語來標識，儘管有些前瞻性語句的表達方式有所不同。關於我們的財務狀況、業務戰略和計劃 或未來業務的目標的報表都是前瞻性報表。這些陳述不能保證今後的業績 ，並且受到某些風險、不確定因素和假設的影響，這些風險、不確定因素和假設難以預測，可能導致實際結果與管理層目前的預期大不相同。這類風險和不確定因素包括此處在 “風險因素”下列出的風險和不確定性。本招股説明書中的前瞻性聲明僅在其發表之時進行説明，並不一定反映我們在任何其他時間點的前景。

除了聯邦證券法可能要求的 外，我們不承擔公開更新前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。不過，我們建議您閲讀我們向SEC提交的文件中關於相關主題的任何進一步披露，包括表10-K、表10-Q和表格8-K報告。還請注意，在 標題“風險因素”下，我們對與我們的業務相關的風險、不確定性和可能不準確的假設提供了警告性的討論。我們認為這些因素可能導致我們的實際結果與預期和 歷史結果大不相同。除“風險因素”中列出的其他因素外，包括我們向證交會提交的文件中描述為風險的因素，也可能對我們產生不利影響。對於任何文件中包含的前瞻性聲明，我們主張保護“1995年私人證券訴訟改革法”所載前瞻性聲明的安全港。

使用收益的

除非招股説明書另有説明，我們打算將根據本招股説明書出售證券所得的淨收益用於一般法人目的。我們還可以利用淨收益的一部分獲得或投資於與我們自己的業務和產品相輔相成的企業和產品，儘管我們目前沒有關於任何收購的計劃、承諾或協議，截至本招股説明書之日為止。在上述用途之前，我們打算將淨收益投資於短期、利息、投資級證券.

發行價的確定

證券的發行價格可由我們或我們的銷售代理不時決定。 我們將在本招股説明書的補充文件中提供證券的發行價。

稀釋

截至2017年9月30日，我們的有形賬面淨值為普通股每股3.08美元。普通股每股有形賬面價值淨額是通過將我們有形資產減去負債的有形淨值除以我們普通股未償還股份的總數量來確定的。如果我們出售我們普通股的股份，我們普通股的購買者可能會在每股有形賬面價值淨額中立即被稀釋。有關我們普通股股份發行的招股説明書將列出關於發行股票的任何稀釋效果的信息。

出售股東

不適用。

擬註冊證券的描述

一般

以下對我們的股本的説明(其中包括我們可根據登記 説明提供的證券的説明，本招股説明書也可作為其中的一部分)看來不完整，並受公司註冊證書、本章程和特拉華州法的適用規定的約束和全部限定。

我們的授權股本包括105，000，000股普通股，每股面值0.001美元，包括100，000，000股普通股和5，000，000股優先股。以下對我們資本存量的描述僅為 摘要，並參照我們修訂的註冊證書和細則(以前已向證券交易委員會提交)以及特拉華州法律的適用規定對其進行了全面限定。

我們，直接或通過不時指定的代理人、經銷商或承銷商，可共同或單獨提供、發行和出售總計達25，000，000美元的 ：

我們可以發行可轉換為普通股、優先股或其他證券的債務證券。 優先股也可兑換和/或轉換為普通股、另一系列優先股 或其他證券。債務證券、優先股、普通股和認股權證在本招股説明書中統稱為“證券”。當提供特定系列證券時，本招股説明書將提供對本招股説明書的補充，該招股説明書將規定所提供證券的發行和出售條件。

普通 股票

作為2017年12月12日的{Br}，我們發行和發行的普通股有21，034，072股，約有299名股東持有這一記錄。普通股的流通股是全額支付和不應評税的.普通股持有人有權就提交股東表決的所有事項按記錄的每一份額投票一次。

我們的董事會分為三個班，每個班一般任期三年，每年只選出一班董事。普通股沒有累積投票權，包括在董事選舉方面。

對於任何未來未發行的優先股，普通股持有人均有權享有對任何未來未清償優先股的優先權利，因此，普通股持有人有權從合法可得的資金中獲得董事會可能宣佈的股息。截至 本招股説明書之日，我們沒有任何已發行的優先股，也沒有指定任何類別的優先股。根據“特拉華普通公司法”第281條，如果我們解散，普通股持有人有權在支付公司所有負債後獲得剩餘資產。

我們的 普通股沒有搶佔權或轉換權或其他訂閲權。

優先股票

我們的公司註冊證書經修訂後，授權我們的董事會在股東不採取行動的情況下，不時以一個或多個系列發行至多5，000，000股優先股，這些優先股可由本招股説明書提供及其補充。自本招股説明書之日起，未指定或發行並流通優先股。 我們董事會可確定我們授權但未指定的優先股的權利、偏好、特權和限制，包括：

您 應參考與為該系列的具體條款提供的優先股系列有關的招股説明書補編，包括：

在 發行時，優先股的股份將全額支付和不應評税，這意味着其持有者將全額支付其 購買價格，我們可能不要求他們支付額外的資金。

董事會選擇的任何優先股條款可減少可供分配給我們普通股持有人的收益和資產數額，或對我們普通股股東的權利和權力，包括表決權產生不利影響，而無需股東進一步投票或採取任何行動。我們普通股持有人的權利將受到我們今後可能發行的任何優先股持有人的權利的不利影響。發行優先股 也可能導致推遲或阻止我們公司控制權的改變，或使取消 管理更加困難。

債務證券

由於在本招股説明書中使用 ，“債務證券”一詞是指我們可以不時發行的債券、票據、債券和其他負債證據。債務證券既可以是高級債務證券，也可以是高級次級債務證券，也可以是次級債務證券。我們也可以發行可轉換債券。在契約下發行的債務證券(我們在此將 稱為印義齒)將在我們與其中指定的受託人之間簽訂。可轉換債務證券 很可能不會在義齒下發行。

我們 將作為本招股説明書一部分的註冊聲明的一個證物，或以參考 的方式將我們向SEC提交的當前報告、INDITION表格和每一份INDITION協議的形式(如果有的話)合併到本招股説明書中提供的 義齒。

默認情況下的事件

除非 我們在招股説明書中另有規定，或在適用於某一特定系列債務證券的免費書面招股説明書中， 以下是我們可能發行的任何一系列債務證券在契約下發生的違約事件：

我們每年在財政年度結束後的某些天內，以印支義齒的形式向受託人提交一份證書，以表明我們遵守契約條款，而且我們沒有在契約下違約。 然而，如果我們發行債務證券，債務證券的條款和契約的最後形式將在 一份章程補編中提供。有關所提供的債務證券的條款及條件，請參閲招股章程的增訂本及其所附的契約形式。條款和條件可能包括或不包括我們是否必須提供定期的 證據，表明違約事件不存在，或者我們遵守契約條款。

本招股説明書或任何招股説明書中關於義齒和債務 有價證券規定的聲明和説明均為其摘要，並不意味着是完整的，應參照 的所有規定(以及我們在每種義齒下允許的任何修正或補充)和債務保證，包括某些術語的定義，並對其全部加以限定。

一般

除非招股説明書另有規定，債務證券將是本公司的直接擔保或無擔保債務。次級債務證券將在償還任何高級債務的權利上處於從屬地位。

我們可以不時發行債務證券的一個或多個系列，在每一種情況下，具有相同或不同的期限，以票面或 的折扣。除非招股説明書另有説明，否則我們可在發行時未償付的債務證券持有人同意的情況下，發行某一特定系列的額外債務證券。任何這類額外的債務證券，連同該系列的所有其他未償債務證券，將構成適用的印支義齒下的單一債務證券 ，在排名上將是相等的。

如果契約涉及無擔保債務，如果破產或其他清算事件涉及分配資產以清償我們的未償債務，或根據與本公司或其附屬公司擔保債務有關的貸款協議發生違約事件，這種有擔保債務的持有人(如果有的話)將有權在根據印義針發放的高級債務付款之前獲得本金和利息。

招股章程

每一份招股説明書都將描述與所提供的特定系列債務證券有關的條款。這些術語 將包括以下部分或全部：

除非適用的招股説明書另有規定，債務證券不得在任何證券交易所上市。債務證券的持有人可按所適用的招股説明書所述方式提交註冊債務證券進行交換或轉讓。除適用的義齒外，我們將免費提供這些服務，但與交換或轉讓有關的任何税收或其他政府費用除外。

債券 證券可以按招股説明書中規定的固定利率或可變利率支付利息。此外，如果招股説明書中規定了 ，我們可以出售沒有利息或利息的債務證券，利率在發行時低於現行市場利率，或低於其規定本金的折扣。我們將在適用的 招股説明書中説明適用於這些貼現債務證券的任何特別的聯邦所得税考慮因素。

我們可以發行債務證券，其本金可在任何本金支付日支付，或在任何利息支付日支付的利息數額，由一種或多種貨幣匯率、商品價格、股票指數或其他因素決定。這類債務證券的持有人可在任何本金支付日領取本金，或在任何利息支付日收到利息付款 ，其數額大於或低於在該日應付的本金或利息數額， 取決於適用的貨幣、商品、股本指數或其他因素在這些日期的價值。適用的招股説明書 將載有資料，説明我們將如何確定在任何日期應付的本金或利息數額，以及作為貨幣、商品、股票指數或與該日應付金額有關的其他因素的 ，以及某些額外的税收考慮因素。

認股權證

我們可以發行認股權證購買我們的普通股，優先股或債務證券或其中的任何組合。認股權證 可以獨立發行，也可以與我們的普通股、優先股或債務證券一起發行，並可與任何已提供的證券相聯或分開。在我們發行的認股權證將公開交易的情況下，每一批此類認股權證將根據我們與銀行或信託公司作為權證代理人簽訂的單獨的權證協議簽發。搜查令代理人將只作為我們的代理人與這些授權書有關。認股權證代理人對任何權證持有人或實益所有人沒有任何義務或代理或信託關係。

我們 將作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物，或參考 向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告、認股權證和認股權證協議(如果有的話)。招股説明書對我們可能提供的任何認股權證的補充 將包含認股權證的具體條款，並説明適用的權證協議的重要條款(如果有的話)。這些術語可包括：

行使授權令。每一種認股權證將使權證持有人有權在認股權證的招股説明書補充中所述或可確定的行使 價格時購買證券或其他權利。認股權證可在適用的招股説明書補充説明所示的到期日內，直至業務結束為止，隨時行使，但如該招股説明書 補足另有規定，則不在此限。在有效期結束後，如適用的話，未行使的認股權證將失效。認股權證 可按適用的招股説明書補充中所述的方式行使。當認股權證持有人完成付款並在認股權證代理人的法人信託辦事處(如果有的話)或招股説明書補充書中指明的任何其他 辦事處簽署權證證書時，我們將盡快轉交該認股權證持有人購買的證券或其他權利。如果權證持有人行使的權證少於認股權證所代表的所有認股權證，我們將為其餘的認股權證簽發新的認股權證。

權利

我們可能會發行購買我們的證券的權利。這些權利可以也可以由購買或接收 權利的人轉讓。就任何權利發行而言，我們可與一名或多名承銷商或其他人士訂立備用承銷或其他安排，根據該等承銷商或其他人士，該等承銷商或其他人士將購買在該等權利發售後仍未認購的任何已要約證券。每一批權利將根據我們與一家或多家銀行、信託公司或其他金融機構簽訂的單獨的權利代理協議 簽發，作為我們將在適用的招股説明書中指定的權利代理。權利代理人將僅作為我們的代理人與權利 有關，不承擔任何義務或代理或信託關係，或與任何權利證書持有人或受益的 所有人的權利。

與我們提供的任何權利有關的招股説明書補編將包括與要約有關的具體條款，其中包括：

每一項權利將賦予持有人以現金購買本金的權利，並按適用的招股説明書補充規定的行使價格購買本金。適用的招股説明書補充規定的權利可在任何時候行使，直至業務結束之日 日為止。在截止日期結束後，所有 未行使的權利都將無效。

如果行使的權利少於任何權利發行的所有權利，我們可以直接向證券持有人以外的 人、代理人、承銷商或交易商或通過這種方法的組合提供任何未認購證券，包括根據適用的招股説明書補充説明所述的備用安排。

單位

我們 可以發行由本招股説明書所提供的任何其他類型的證券組合組成的單位，在一個或多個系列中。 我們可以根據單獨的協議，通過單位證書來證明每一個單元。我們可以與單位代理簽訂單位 協議。每一個單位代理人，如果有的話，可能是我們選擇的銀行或信託公司。我們將在與某一特定系列單位有關的適用的招股説明書補編中註明單位代理的名稱、 和地址(如果有的話)。具體的 單位協議，如果有的話，將包含額外的重要條款和規定。我們將本招股説明書所包含的註冊聲明(br}作為證物提交，或參考我們向證券交易委員會提交的當前報告， 將單位的形式和每一單位協議的形式(如果有的話)包括在本招股説明書中提供的單位。

如果 我們提供任何單位，該系列單位的某些條款將在適用的招股説明書補編中加以説明，包括，不受限制地包括以下內容(視情況而定)

本節所述的 規定，以及在“普通股”、“優先 股”和“認股權證”説明下所述的規定，將分別適用於每個單位以及每個單位中包括 在內的任何普通股、優先股或認股權證。

“特拉華州法”的反收購規定和我們的管理文件

特拉華州法律

我們受“特拉華普通公司法”(“203節”)第203條的約束。一般而言，第203節禁止公開持有的特拉華州公司與任何“有利害關係的 股東”進行為期三年的“商業合併”交易，除非：

“業務合併”的定義一般包括公司與有利害關係的股東的合併；將公司合併資產的10%或更多的市值出售給有利害關係的 股東；導致公司向有利害關係的股東發行公司股票的某些交易；股份由有利害關係的 股東所擁有的股份；以及有利害關係的股東收到公司提供的貸款、擔保或其他財務利益的任何收據。 “有利害關係的股東”的定義一般包括，除例外情況外，包括(1)擁有公司15%以上的未清有表決權股票或(2)是“附屬公司”或“有關聯的股東”的人。“(如DGCL第203條所界定的 )，並在過去三年內的任何時間擁有公司未付的 有表決權股票的15%或以上。

特拉華州公司可選擇退出第203節，但須在其註冊證書原件中作出明文規定，或對其註冊證書或細則作出修正，明確選擇不受第203節管轄，並由其已發行的表決權股份的 多數批准。我們沒有選擇退出第203條。因此，第203節可以推遲、阻止或防止我們的股東認為符合其最佳利益的合併、變更控制權或其他收購，包括可能導致支付高於我們普通股市場價格的溢價的交易，並可能限制投資者今後願意為我們的普通股支付的價格。

傳輸代理和註冊程序

我們普通股的轉帳代理人和登記員是島股票轉讓有限責任公司，羅斯福大道15500號。301號套房，清水區， FL 33760，他們的電話號碼是(727)289-0010.

納斯達克資本市場上市

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代號為“TYHT”。

分配計劃

我們可以通過本招股説明書(一)向或通過承銷商或交易商出售證券，(二)直接出售給購買者，包括我們的附屬公司，(三)通過代理人，或者(四)通過任何這些方法的組合。證券可以按一個或多個固定的價格分配，這些價格可以改變，出售時的市場價格，與當前的 市場價格相關的價格，或者協商價格。招股説明書將包括下列資料：

通過承保人或交易商出售

只有招股説明書增訂本中指定的 保險人才是招股説明書增訂本所提供的證券的承銷商。如果承銷商 用於銷售，承銷商將為自己的帳户購買證券，包括通過承保、購買、 證券借貸或與我們簽訂回購協議。承銷商可以在一個或多個 交易中不時轉售證券，包括協商交易。承銷商可以出售證券，以便利我們其他證券的任何 的交易(本招股説明書或其他説明)，包括其他公共或私人交易和賣空 。承銷商可以通過由一個或多個管理 承銷商代表的承保辛迪加或由一家或多家作為承銷商的公司直接向公眾提供證券。除非招股説明書另有説明，否則承銷商購買證券的義務將受某些條件的限制，如果保險人購買任何一種證券，則承保人將有義務購買所有已提供的證券。承銷商可以不時更改 ，任何價格和任何折扣或優惠，允許或重新分配或支付給經銷商。

如果利用 交易商出售通過本招股説明書提供的證券，我們將把這些證券作為委託人出售， 他們可以將這些證券以經銷商在轉售時確定的不同價格轉售給公眾。招股説明書 補充將包括經銷商的姓名和交易條款。

我們將在適用的招股説明書中提供我們將支付給承保人、經銷商或代理人的任何賠償，包括與提供證券有關的任何賠償，以及承保人對參與的交易商所允許的任何折扣、優惠或佣金。

通過代理商直接銷售和銷售

我們可以直接出售通過本招股説明書提供的證券。在這種情況下，不涉及承保人或代理人。這種 證券也可以通過不時指定的代理出售。招股説明書將指明任何參與提供或出售所提供證券的代理人，並説明支付給該代理人的任何佣金。除非招股説明書中另有説明，否則任何代理人將同意在其任命期間盡其合理的最大努力招攬採購。

我們可直接將證券出售給機構投資者或其他可被視為“證券法”所指的承保人的機構投資者或其他人，以出售這些證券。任何此類銷售的條款將在招股説明書 補編中説明。

延遲交貨合同

如果招股説明書補充説明顯示，我們可以授權代理人、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求報價，以延遲交貨合同下的發行價格購買證券。這些合同將規定在今後某一特定日期支付和交付 款項。這些合同將只受 招股説明書補編所述條件的限制。適用的招股説明書補編將説明為徵求這些合同而應支付的佣金。

市場作空、穩定及其他交易

除非適用的招股説明書另有規定，除我們的普通股外，我們根據本招股説明書提供的所有證券將是新發行的，不會有固定的交易市場。我們可以選擇在交易所或場外市場上市。我們在出售所提供的證券時所使用的任何承銷商，可在沒有通知的情況下，在任何時間內製造該等證券的市場，但可隨時停止該等市場的買賣。因此，我們不能保證證券將有一個流動性交易市場。

任何承保人也可以根據“證券交易法”規則 104參與穩定交易、交易和罰款投標。穩定交易包括投標購買公開市場的基本證券 ，目的是與證券掛鈎、固定或維持證券的價格。包括交易的銀團，是指在發行完成後，在公開市場購買證券，以涵蓋集團空頭頭寸。

罰款 投標允許承銷商從辛迪加成員收回出售特許權時，原由 辛迪加成員出售的證券是在一個涵蓋交易的辛迪加交易中購買的，以彌補辛迪加空頭頭寸。穩定交易，包括交易和罰款投標的 辛迪加可能導致證券的價格高於沒有交易的情況下的價格。承銷商可在任何時候終止這些交易。

一般 信息

根據與我們簽訂的協議，代理人、承保人和經銷商有權要求我們賠償某些責任，包括根據“證券法”承擔的責任。我們的代理商、承銷商、經銷商或其附屬公司可能是在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務的客户。

法律事項

除非在適用的招股説明書中另有説明，否則本招股章程所提供的證券及其任何補充證券的有效性，將由亨特·陶布曼·費舍爾&李，LLC，紐約州，轉交給我們。任何承保人、交易商或代理人的證券 的合法性將由適用的招股説明書補充中所規定的律師轉交。

專家們

韋偉偉公司是一家獨立的註冊公共會計師事務所，審計了我們在2017年6月30日終了年度10-K表格的年度報告中所包括的 的財務報表，這些報表是在本招股説明書和其他登記報表中引用 的方式納入的。我們的財務報表以參考 的方式納入，以魏的報告為依據，説明其作為會計和審計專家的權威。

材料 變化

沒有。

在這裏 您可以找到其他信息

我們向SEC提交年度、季度和特別報告，以及其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過因特網在證券交易委員會的網站http：/www.sec.gov上查閲；您也可以在我們公司的網站上找到我們的文件：http：//shinecobiotech.mediaroom.com/index.php？。S=2429&o=0&l=25。 您也可以閲讀和複製我們提交給證交會公共資料室的任何文件，該資料室位於華盛頓特區東北方F街100號。 20549。如欲查詢有關公共資料室的詳情，請致電證交會1-800-SEC-0330.

這份招股説明書是我們在表格S-3上的一份登記聲明的一部分，該表格是我們向SEC提交的，以便登記根據1933年“證券法”(經修正)提供的證券。本招股説明書並不包含註冊 聲明中所包含的所有信息，包括某些證物和附表。你可以從證券交易委員會在上面列出的地址或從證券交易委員會的網站上獲得註冊聲明和證物。

引用合併的信息

證券交易委員會允許我們引用我們在某些條件下向他們提交的信息， ，這意味着我們可以通過參考這些文件向您披露重要信息。引用包含的 的信息被認為是本招股説明書的一部分，我們在此招股説明書之後與 一起提交的任何信息都將自動更新和取代此信息。我們以參考方式納入 的文件如下：

我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的所有文件，在本招股章程的初始提交日期後，一直到宣佈生效的日期為止，直至本招股章程所設想的證券發行終止為止，均應視為以參考方式納入本招股章程。我們稍後向證券和 交易所委員會提交併以參考方式納入本招股説明書的這些文件將自動更新本招股説明書中包含的 信息或以前通過引用納入本招股説明書的信息。你將被視為已通知 在本招股説明書中以引用方式納入的所有資料，猶如該資料已包括在本招股章程內一樣。

我們將向任何獲得本招股説明書的人，包括任何實益所有人，提供本招股説明書中以參考方式納入但未隨本招股説明書交付的任何或全部 信息副本(不包括證物， ，除非物證是專門編入的)，並應請求方的書面請求或使用下列信息通過電話 免費提供：

SHINECO公司

T5樓 1001室

大興區大祖廣場，

中華人民共和國北京

注意：張玉英先生

SHINECO公司

$25,000,000

普通 股票

優先股票

債務證券

認股權證

權利

單位

2017年12月19日