根據第424(B)(3)條提交

註冊編號333-227169

 

招股説明書

 

5,692,397股普通股

 

通過這份招股説明書,我們登記出售我們普通股5,213,543股,每股面值0.0001美元的股票( “普通股”)和出售的股東根據 購買權(集體“股份”)可能購買的普通股478,854股轉售。

 

我們正在登記轉售股份,以履行我們根據登記權利協議所承擔的合同義務,我們執行了 協議,涉及出售股東根據2018年7月12日的股票購買協議購買普通股股份,並在本招股説明書中題為“出售股票持有人”一節中加以説明。 我們將不會從出售股東出售股票中獲得任何收益。這些股票正在登記,以允許出售股票的股東不時按出售時確定的數額、價格和條件出售股票。出售股票的股東可以通過普通經紀交易直接向市場莊家出售我們的股票,或通過本招股説明書中標題“分配計劃”所述的任何其他方式出售股票。出售股票的股東可以出售股票,這將取決於現行市場價格或通過私下談判交易。我們不知道出售股票的股東何時或以何種數額出售股票。

 

我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市,交易代碼為“clir”。2018年9月21日,我們的普通股在納斯達克資本市場的收盤價是每股1.70美元。

 

這項投資涉及高度的風險。只有當你能夠承受投資的全部損失時,你才應該購買這些證券。參見 第7頁開始的“風險因素”。

 

證券交易委員會(“證券交易委員會”) 和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

 

這份招股説明書的日期是2018年9月21日。

  

 

 

 

目錄

 

 
   
關於這份招股説明書 1
關於前瞻性聲明的警告聲明 2
我們的生意 4
危險因素 7
收益的使用 8
出售股東 8
分配計劃 10
法律事項 12
專家們 12
在那裏你可以找到更多的信息 12
以參考方式合併的資料 12

 

 

 

 

關於這份招股説明書

 

在本招股説明書中,除上下文 另有要求外,“ClearSafi”、“Company”、“we”、“us”和“Our”都是對ClearS傳燃燒公司及其合併子公司的 提及。

 

這份招股説明書是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分。此招股説明書不包含註冊聲明中所包含的所有信息。 要更全面地瞭解股票的發行情況,請參閲註冊聲明,包括其 證物。出售股票的股東可以在 “分配計劃”標題下不時出售本招股説明書中所述的所有股份。

 

您 只應依賴本招股説明書中所載的信息,包括目前或將來通過引用本招股説明書所包含的註冊聲明而納入的所有文件的內容。我們和出售股票的股東(或我們的任何附屬公司)均未授權任何人向您提供任何信息 ,但本招股説明書中所載或以參考方式合併的信息以及以參考 在此合併的文件除外。我們和賣主都不承擔任何責任,也不能保證其他人可能提供的任何其他信息的可靠性(br})。我們和出售股票的股東都不會根據本招股説明書在不允許出售的任何司法管轄區內出售股份給 。

 

您 不應假定本招股説明書中所載的信息在本招股説明書封面上的日期以外的任何日期都是準確的,或者以引用方式合併的任何文件中所載的信息在任何日期 是準確的,但以引用方式合併的文件的日期除外。除法律要求或本招股説明書中明確規定的情況外,我們沒有義務公開更新或修改此類信息,無論是由於新的信息、未來的 事件或任何其他原因。

 

這份招股説明書包含前瞻性的 聲明,這些聲明受到許多風險和不確定因素的影響,其中許多是我們無法控制的。請參閲標題為 “風險因素”和“前瞻性聲明”的章節。

 

1

 

 

關於前瞻性 聲明的警告聲明

 

本招股説明書,包括我們參考納入的文件 ,可能載有1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性聲明。

 

本招股説明書中的前瞻性聲明包括,但不限於與我們的計劃、戰略、目標、期望、意圖和充分的資源有關的聲明。投資者被警告説,這種前瞻性的聲明包含風險和不確定性。可能導致 實際結果與前瞻性聲明中討論的結果不同的因素包括但不限於:

 

  · 我們有限的現金和損失的歷史;

 

  · 我們的能力,成功地開發和實施我們的技術和實現盈利;

 

  · 我們有限的經營歷史;

 

  · 在我們的工業中正在出現的競爭和迅速發展的技術可能會超過我們的技術;

 

  · 客户對我們開發的產品和服務的需求;

 

  · 競爭性或替代產品、技術和定價的影響;

 

  · 我們有能力生產我們開發的任何產品;

 

  · 一般的經濟狀況和事件,以及它們可能對我們和我們的潛在客户產生的影響;

 

  · 我們今後獲得充足資金的能力;

 

  · 我們繼續經營下去的能力;

 

  · 我們成功管理上述項目所涉及的風險;及

 

  · 本招股説明書中討論的其他因素。

 

在某些情況下,您可以使用“可能”、“意志”、“應該”、“ ”、“預期”、“計劃”、“打算”、“ ”、“預期”、“相信”、“估計”等術語來識別前瞻性 語句。“預測”、“ ”、“潛力”、“或”繼續“或此類術語或其他類似的 術語的負數。雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但我們不能保證今後的結果、活動水平、業績或成就。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的 聲明,這些聲明只在此日期發表。我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性的 聲明.

 

2

 

 

供稿摘要

 

由於這是一份摘要,所以 並不包含對您可能很重要的關於我們的所有信息,您在作出投資決定時應該考慮。 要充分理解這一提議,您應該閲讀此摘要以及本招股説明書中其他地方所包含的其他詳細信息,或者參考本招股説明書,包括我們的財務報表和相關説明。 您應仔細考慮,除其他事項外,本文在“風險因素”下討論的事項。

 

如 本招股説明書中其他部分所述,我們已將以前向證券交易委員會提交的某些報告和其他信息納入本招股説明書。 如果本招股説明書中包含的信息比參考資料所包含的日期晚,則本招股説明書中的 信息將更新並取代以前提交的此類信息。

 

我們公司 我們設計和開發的技術旨在改善燃燒系統的主要性能特性,包括排放和運行性能、能源效率和整體成本效益,我們的主要技術包括我們的雙工™技術,該技術不需要外部煙氣再循環、選擇性催化還原或更高的過量空氣操作,實現很低的排放,以及我們的電動燃燒控制™或ecc™技術。在燃燒區引入計算機控制電場,可以更好地控制氣相化學反應,提高系統性能和成本效益。
   
普通股:  
發行前的數量 21,417,909 shares
   
發行後值得注意的數字(1) 27,110,306 shares
   
交易標誌(納斯達克資本市場) 克里爾

 

(1)假定出售股票的股東根據2018年7月12日“股票購買協議”的條款,充分行使購買478,854股普通股的權利。

 

3

 

 

我們的生意

 

我們的生意

 

為了改善燃燒系統的主要性能特性,包括排放和運行性能、能源效率和總體成本效益,我們設計和開發了一些技術。我們專利的雙工和電動燃燒控制(ECC)平臺技術在廣泛的市場上提高燃燒系統的性能,包括能源(上游石油生產和下游 精煉)、商業/工業鍋爐、化學、石化和電力工業。我們的雙工技術,這是我們的主要技術,使用多孔瓷磚以上的標準燃燒器,以顯著減少火焰長度和實現非常低的排放量 ,而不需要外部煙氣再循環,選擇性催化還原,或過剩的空氣系統。到目前為止,我們的業務 主要通過出售我們的股票證券獲得資金。自2008年1月23日成立以來,我們的收入有限,這是我們在華盛頓州註冊的日期。

 

我們的所有業務基本上都設在美國,儘管我們正在工業化經濟體的美國以外地區發展銷售關係。

 

根據我們的測試結果,我們相信我們的技術與目前工業標準的空氣污染控制技術相比是有利的,例如選擇性的 催化還原裝置、低和超低氮氧化物燃燒器(處理氮氧化物或氮氧化物)、過剩空氣系統和其他類似技術。這類系統用於我們目前的目標市場部門的石油精煉和石化過程 加熱器,大規模一次通過蒸汽發生器(OTSG),封閉地面照明彈,和包裝鍋爐。

 

我們的產業

 

燃燒和排放控制市場 在使用這些系統的廣泛行業和用於安裝 和升級系統的資金方面都很重要。這些設備用於為各種工業過程提供熱量,包括鍋爐、爐子、窯爐和渦輪機。為了使能源效率最大化,同時跟上空氣污染排放的管制準則,這些系統的操作員正在不斷安裝、維持和升級各種昂貴的過程控制、空氣污染控制和監測系統。雖然我們認為我們的技術有許多潛在的市場,但到目前為止,我們已將我們的技術引進到包括煉油過程加熱器、封閉地面照明彈和OTSG在內的市場。

 

我們的專有技術

 

我們的雙工燃燒器技術通常由傳統工業燃燒器和多孔瓷磚組成。當未燃燒的氣體燃料和空氣的混合物指向瓷磚時,瓷磚內的熱氣就會燃燒。由於燃料和空氣混合的時間更長,通常在明火中產生的氮氧化物形成熱點被大大消除,產生的火焰也大大縮短。NOx是一種主要由氮氧化物和二氧化氮組成的受管制污染物,在沒有外部風機或相關電源的情況下,NOx大大減少,從而最大限度地減少有害排放,同時提高系統效率。較短的火焰可以改善爐膛的傳熱和操作(Br}),消除了火焰撞擊的可能性,降低了燃燒室內結焦的可能性。

 

我們的雙工即插即用TM 產品旨在為傳統煉油廠 工藝加熱器提供更簡化、預設計和標準化的直接燃燒器替代。我們相信,該產品將減少與典型改造相關的定製工程,並使 本身能夠大規模生產。該產品的名稱來源於這樣一個事實:它的設計允許多燃燒器加熱器或爐子 在安裝期間繼續運行,而不是被關閉。

 

到目前為止,我們已經通過對現有燃燒器的改造應用了我們的雙工技術 。這些通常涉及到圍繞現有燃燒器架構的工程,這種架構可能會使 雙工安裝複雜化。正因為如此,我們認為改造市場最適合更大的項目和更大的應用程序 的雙工。

 

4

 

 

我們現在已經取得了排放結果, 超過了目前加州多個安裝的本地最佳可用控制技術(Bact)水平,涉及到我們目標行業的三個 。我們打算繼續通過以下方式展示雙工公司的能力:(一)與當地空氣質量官員合作,以證明這項技術的有效性;(二)在現場操作單元;(三)與 新客户和應用程序一起進行工程和測試;(四)進行更多的實驗室研究和開發新的應用程序(例如,包裝鍋爐) 和下一代改進雙工設計和標準化,包括追求更完整的系統,類似於雙工即插即用,在其他垂直市場申請,及(V)協助我們的客户使排放結果 可供本地規管機構指定為bact。

 

我們的目標市場

 

我們在燃燒和排放控制市場競爭。這些是具有高度競爭力的行業,目前被擁有比我們和現有產品更多的財政資源的公司所主導。然而,我們認為,基於迄今已完成的測試和現場安裝 ,我們的技術提供了獨特和強大的能力,以改善排放和運行性能,能源效率和整體成本效益,所有這些都對我們的目標市場至關重要。我們的目標是燃燒市場的下列部分:

 

·用於煉油的過程加熱器,

 

·包裝鍋爐的加熱系統,

 

·封閉地面照明彈

 

·大型蒸汽發電系統和電站鍋爐。

 

在每一部門,我們都在用我們的雙工技術銷售 解決方案,我們認為通過將我們的雙工技術改進到現有的標準系統設計 和新的系統設計上,可以同時提高污染控制和操作 效率的特性。

 

我們的目標市場受到空氣排放法規和經濟條件,包括與原油及其加工有關的價格和盈利能力的嚴重影響。我們認為,我們所有目標市場的經營者都面臨着巨大壓力,要求他們達到目前和擬議的聯邦、州和地方排放標準。過去50年來,在廣泛的政治投入下,制定了適用於我們目標市場的標準。由於空氣質量差的局部影響,我們預計不論政治領導人如何,這些標準都將繼續下去。

 

排放標準主要來自“清潔空氣法”,該法案由環境保護局(EPA)負責管理,並規定了六種共同標準的空氣污染物,包括地面臭氧。

 

這些條例由州、州和地方空氣質量區執行,作為其遵守計劃的一部分。作為地面臭氧的前兆,NOx是當地空氣質量區為達到EPA限制而受管制的排放 。8小時地面臭氧條例已從1997年的84%(Ppb)降至2008年的75 ppb和2015年的70 ppb,並要求在立法年後約25年實現這些水平。與1997年84 ppb的限制相關的非達標區域在左邊的地圖中被 描述,而與2015年70 ppb的限制相關的預計非達標區域在右邊的地圖下面描述 。

 

5

 

 

 https:||www.sec.gov|Archives|edgar|data|1434524|000114420417043193|image_001.jpg非達標地區,1997年限制為84 ppb
資料來源:環保局,2016年8月。
https:||www.sec.gov|Archives|edgar|data|1434524|000114420417043193|image_002.jpg
預計在2015年限制為70 ppb以下的非達標地區
資料來源:URS,2015年8月。

 

此外,我們認為,歐洲、中國和加拿大目前的排放標準將繼續趨向於更嚴格的空氣排放標準,因為這些管轄區尋求實現更清潔的空氣。這些法域現有的和新的排放標準可能為 us創造更多的市場機會。

 

補充資料

 

關於我們的業務、財務狀況、經營結果和其他有關我們的重要信息,請參閲本招股説明書中向證交會提交的文件。有關如何查找這些文檔副本的説明,請參閲“在何處可以找到更多 信息”。

 

企業信息

 

我們的主要設施和行政辦公室位於華盛頓西雅圖市區間大道南12870號,電話號碼是(206)673-4848。我們於2008年1月23日在華盛頓成立。有關我們的更多信息可在我們的網站上查閲,網址是:www.Clearsign.com。該信息 包含或可能從我們的網站獲得,不是,也不應被視為本招股説明書的一部分。我們的普通股目前在納斯達克資本市場交易,交易代碼是“clir”。

 

6

 

 

危險因素

 

對我們證券的投資涉及高度的風險。在作出投資決定之前,你應仔細考慮以下所述的風險因素,連同本招股説明書中引用的所有其他信息,包括(但不限於)本招股説明書中題為“1A項.-風險因素”的一節中的 風險因素,這是我們最近修訂或補充的10-K, 表格的年度報告,該報告已提交證券交易委員會存檔,以評估我們的未來前景。特別是,當您在本招股説明書的其他地方閲讀“前瞻性”聲明時,請記住這些風險因素 。前瞻性聲明將 與我們對未來事件和時間段的期望聯繫起來。一般來説,“預期”、“ ”打算、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“ ”、“潛力”和類似的短語都能識別前瞻性的語句。前瞻性報表涉及風險和 不確定因素,未來的事件和情況可能與前瞻性報表中的預期有很大不同, 在我們最近修訂或補充的10-K報表中列出的任何風險,或通過本招股説明書中引用 所包含的任何其他文件,或下列任何風險都可能損害我們的業務、經營業績或財務狀況 ,並可能導致您的投資完全損失。在本招股説明書下出售的普通股。額外的風險和不確定因素 還沒有確定,或者我們認為這些風險和不確定因素目前並不重要,這也可能損害我們今後的業務和財務狀況。

 

與此次發行相關的風險

 

在你作出投資決定時,你應該只依靠本招股説明書中的聲明來決定是否購買我們的證券。

 

您應該仔細評估本招股説明書中的所有 信息。我們過去已經收到並可能在今後繼續接受媒體的報道,包括不直接歸因於我們的軍官和僱員所作的聲明、 錯誤地報告我們的官員或僱員所作的聲明或由於省略我們或我們的軍官或僱員提供的國家信息 而誤導的報道。您應該只依賴於本招股説明書中所載的信息,在 中決定是否購買我們的證券。

 

今後可能會有出售或其他稀釋我們的股票 證券,這可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響。

 

我們一般不受限制發行普通股的 額外股份,包括可兑換或可兑換的證券,或代表接受普通股的權利 的證券。在這次發行之後,我們的普通股的市場價格可能會下降,因為我們的普通股或可轉換為普通股的證券或可兑換的或代表接受普通股的權利的證券的出售。

 

出售股票的股東在公開市場上出售大量我們的普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

 

在將股份出售給出售股票的股東之前,我們發行併發行了21,417,909股普通股。在出售股票的股東購買股票後,我們發行併發行了26,631,452股普通股。

 

假定證券交易委員會宣佈登記聲明( 本招股説明書為一部分)有效,為出售股票的股東登記的股份一般可立即出售。出售股票的股東在公開市場上出售股票,或認為可能發生這種銷售,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

 

我們普通股的價格可能波動,而我們普通股的市場價格可能下降。

 

我們的普通股 的每股價格可能會不時變化.可能導致我國普通股市場價格波動的因素包括但不限於:

 

  在技術開發和商業化方面的進步或缺乏進展;

  

  我們有能力招聘和留住合格的人才;

 

7

 

 

  投資者和證券分析師對業務風險或業務狀況的看法發生變化;

 

  改變與關鍵客户的關係;

 

  與我們相似的競爭對手或公司的市場估值或收益的變化;

 

  關鍵人員的變動;

 

  我國資本結構的變化,如未來的證券發行或債務的產生;

 

  授予或行使僱員股票期權或其他股權獎勵;

 

  一般的市場和經濟條件。

 

此外,股票市場經歷了相當大的價格和數量波動,這些波動影響了我們這樣的小公司證券的市場價格,原因有幾個,包括可能與業務或經營業績無關的原因。這些廣泛的市場波動 可能導致我們普通股的市價大幅下跌,你可能無法以你認為可以接受的價格出售你的股票。過去,在股票市場波動時期之後,證券集體訴訟已經對上市公司提起訴訟。如果對我們提起這種訴訟,可能會造成大量費用,並轉移管理層的注意力。

 

收益的使用

 

我們將不會從出售股票的股東出售股份中得到任何收益。如果出售股票的股東行使“股票購買協議”授予的購買我們普通股478,854股的權利,我們將從購買中得到收益。

 

出售股票的股東將支付任何承銷折扣和佣金,以及在出售本招股説明書所涵蓋的股票時引起的任何類似費用。我們將承擔實現股份登記所發生的所有其他費用、費用和費用。這些費用可包括(但不限於)我們的律師和會計師的所有登記費和備案費、印刷費和費用。

 

出售股東

 

發行背景

 

我們代表下表所列的出售股票的股東(包括其繼承人 或接受本招股説明書所涵蓋的任何普通股股份的許可轉讓者),根據本招股説明書所構成的登記聲明 ,登記根據出售股票的股東和 於2018年7月12日簽訂的股票購買協議向出售的股東出售的股份 。交易於2018年7月20日結束(“截止日期”)。根據“股票採購協定”,出售股票的股東以每股2.25美元的價格購買了我方普通股的5,213,543股,並授予出售股票的股東以每股4.00美元的價格購買我們普通股的478,854股票的權利。購貨權將在“授權協議”到期後7天屆滿。 “授權協議”一詞是指我們與V股轉讓有限責任公司(LLC)於2016年12月7日簽訂的某些授權協議,過期日期為2019年1月25日,因為該日期可能會延長。

 

當 我們在本招股説明書中指“出售股東”時,我們指的是下表所列的股東,以及任何出質人、受贈人、允許的受讓人、繼承人以及後來通過公開出售以外的其他方式來持有任何出售股票的股東 權益的股東。

  

8

 

 

我們登記轉售股份 ,以履行我們的合同義務,根據登記權利協議,我們與出售股票的股東在 結束日期,同時出售股份。根據“登記權利協定”的條款,除其他事項外,我們有義務在符合其中所載條件和例外的情況下,根據1933年經修正的“證券法”(“證券法”)提交一份或多份登記表 ,登記這些股份的轉售,並在商業上合理地作出努力,使證券交易委員會不遲於該證券交易委員會宣佈該登記表生效。截止日期後六個月的 日期。我們還同意利用我們在商業上合理的努力,使登記 聲明根據“證券法”繼續有效,直至“登記權利協定”規定的股份不再是可登記證券的日期為止。當(A)證券交易登記表 由證券交易委員會宣佈有效,而出售股票的股東已根據登記聲明處置股份時,股份將不再是可登記證券;(B)股份已按照規則144, (C)這些股份在沒有數量或方式的情況下有資格轉售-出售限制-不受當期公眾的限制;(B)股份已按照規則144, (C)在沒有數量或方式-出售限制的情況下獲得轉售資格信息 根據規則144,(D)股份已出售、轉讓或以其他方式處置,或(E)股份已停止發行。

 

出售股票的股東可以出售本招股説明書所涵蓋的全部、部分或任何股份。關於出售股票的股東出售股份的更多信息載於本招股説明書的其他部分,標題為“分配計劃”。

 

根據本招股章程提供的 股份,可在本招股章程所佔的登記聲明 所構成的期間內不時提出出售,由出售股票的股東或為其帳户有效。在本招股章程所列登記聲明宣佈生效之日後,出售股票的股東可能在本招股章程所涵蓋的交易中或在不受“證券法”登記要求的交易中出售或轉讓其部分或全部股份。出售股票的股東的信息可能會隨着時間的推移而改變。任何更改的信息將在法律要求的範圍內,在對登記聲明的修正或對本招股説明書的補充中列明。

 

下表列出了截至本招股説明書 日期:

 

·出賣人名稱;

 

·出售股東有權享有的普通股股份數;

 

·出賣人根據本招股説明書發行的股份數量;

 

·在出售本招股説明書所涵蓋的股份後,出售的股東所持有的股份數目;及

 

·在本招股説明書所涵蓋的股份出售後,出售股東所持有的普通股的百分比。

 

實益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的,一般包括對未清償的有表決權證券的表決權或投資權,以及該人有權通過轉換或行使任何擔保 或其他權利在60天內獲得的任何有表決權證券。有關出售股票的股東持有的普通股數量的資料是根據我們的賬簿和記錄、我們的轉讓代理人提供的資料以及我們確定可靠的其他資料。

 

由於下表所列出售股票的股東可以出售本招股説明書中所列的一部分或全部股份,因此不能對出售股票的股東在本次發行終止時所持有的可供轉售的股份數目作出估計。因此,為了下表的目的,我們假定,出售股票的股東將出售本招股説明書所涵蓋的、由其實益擁有的所有 股份,但不會出售 目前擁有的我們普通股的任何其他股份。除腳註另有説明外,表中的股份是指已發行普通股的股份。表中“根據本招股説明書提出的普通股數目”下所列的所有股份 都是由出售股票的股東直接擁有的,包括實益的,我們被告知,沒有任何其他人(包括表附註中指明的任何人)在其中有任何實益利益。

 

9

 

 

在過去三年中,出售股票的股東沒有擔任任何職務或職務,也沒有與我們或我們的前任或聯營公司有任何其他實質性關係。然而,在將股份出售給出售股票的股東的同時,我們任命老羅伯特·霍夫曼為董事。霍夫曼先生是GPCLIRSPV LLC的管理成員,而GPCLIRSPV LLC又是出售股票的股東的管理成員。見下表腳註(1)。

 

出售股東名稱 發行前持有的普通股數量 根據本招股説明書發行的普通股數量 此次發行後持有的普通股數量 發行後持有的普通股所佔百分比
         
clirSPV,LLC 5,692,397(1)(2) 5,692,397 0 N/A

 

(1)作為clirSPV有限責任公司的管理成員,GPCLIRSPV有限責任公司擁有對股票的 投票權和投資權。老羅伯特·霍夫曼(Robert T.Hoffman)是GPCLIRSPV有限責任公司的管理成員。GPCLIRSPV LLC和Robert T.Hoffman的每一位老員工都放棄了對股票的實益所有權。

(2)這一數額為5 213 543股已發行和已流通的普通股和478 854股普通股,出售股票的股東有權根據 “股票購買協定”的規定在2018年7月20日開始至根據 “授權協議”到期後7天購買上述股份。

 

分配計劃

 

出售股票的股東及其任何出質人、受讓人或其他利益繼承者,可以不時在任何股票交易所、市場或交易設施中出售、轉讓或以其他方式處置任何 或股份中的所有股份或權益。這些處置可按固定價格、在銷售時按現行市場價格、按與現行市場價格有關的價格、在銷售時確定的不同價格或按談判價格計算。出售股票的股東可以使用下列一種或多種方法處理其中的股份或權益:

 

·(二)經紀交易商招攬買受人的普通經紀交易和交易;

 

·經紀人-交易商將試圖以代理人身份出售股票的大宗交易,但可作為本金出售和轉售一部分 塊,以便利交易;

 

·通過只能作為代理人的經紀人、經銷商或承銷商;

 

·由經紀人作為本金購買,由經紀人轉售作為其帳户;

 

·按照適用的交易所規則進行的交換分配;

 

·私人談判交易;

 

·通過書面或結算本招股説明書所包含的登記聲明生效日期後簽訂的期權或其他套期保值交易;

 

·無論是通過期權交換還是其他方式;

 

·經紀人可以同意出賣人按規定的每股價格出售一定數量的股份;

 

·在堅定的承諾或盡最大努力的基礎上提供一個或多個承銷產品;

 

·任何該等處置方法的組合;及

 

·根據適用法律允許的任何其他方法。

 

出售股票的股東也可以根據“證券法”第144條,而不是根據本招股説明書出售 股份。

 

由銷售股東 委託的經紀人可以安排其他經紀人蔘與銷售.經紀人-交易商可從出售的 股東處獲得佣金或折扣(如有經紀人-交易商作為股票購買者的代理人,則從買方處獲得)。出售股票的股東不期望這些佣金和折扣超過所涉及的交易類型中的慣例。

 

10

 

 

出賣人可以對其所持有的部分或全部股份進行擔保或授予擔保權益,如果其未履行其擔保債務,出質人或擔保方可根據本招股説明書不時提供和出售股份,或根據第424(B)(3)條或“證券法”其他適用條款,根據本招股説明書的補充或修正,提供和出售股份。修改出售股東名單,將質權人、受讓人或其他有利益的繼承人列入本招股説明書所列的出售股東名單。

 

當出售 的股東書面通知,任何重要的安排已與經紀交易商通過一個區塊 交易,特別發行,交換分配或二次分配,或由經紀人或交易商購買,我們將根據要求,根據“證券法”第424(B)條,向本招股説明書提交一份補充資料,披露(I)該出售股東的姓名或名稱。參與的經紀人-交易商,(2)所涉股份的數目,(3)出售股票的價格,(4)支付給該經紀人-交易商的佣金或折扣或特許權(如適用),(5)該經紀人-交易商 -沒有進行任何調查以核實本招股説明書中所列或以參考方式納入的信息,和(6)與交易有關的其他 事實材料。此外,當出售股票的股東書面通知受贈人或質權人有意出售500多股時,我們將根據適用的 證券法的要求,對本招股説明書提出補充。

 

出賣人在其他情況下也可以轉讓股份,在這種情況下,出讓人、出質人或者其他利益繼承人為本招股説明書的出讓人、出質人或者其他繼承人。

 

與出售股份 或股份權益有關的,出售股票的股東可在本招股章程與經紀人或其他金融機構的登記聲明生效之日後進行套期保值交易,後者在對衝其所承擔的頭寸過程中可能從事股票的賣空交易。出售股票的股東也可以在本招股説明書為其一部分的登記聲明生效之日後出售賣空股票,並交付股票以結清 空頭頭寸,或向券商貸款或質押股票,而經紀人又可以出售股票。出售股票的股東也可以在本招股説明書為其一部分的登記聲明生效之日後與經紀人或其他金融機構訂立期權或其他交易,或設立一種或多種衍生證券,要求將本招股説明書所提供的股份交付給該經紀人-交易商或其他金融機構,而該等經紀人-交易商或其他 金融機構可根據本招股説明書(經補充或修訂以反映這種交易)而重新出售。

 

出售股票的股東和任何參與出售股票的經紀人 或代理人,可被視為與這類出售有關的“證券法”所指的“承銷商”。在這種情況下,經紀人或代理人收取的任何佣金以及他們所購買股票的 轉售的任何利潤,可視為根據“證券法”提供的承銷佣金或折扣。

 

我們已通知出售股票的股東 ,在其從事股票分配期間,必須遵守根據“證券交易法”頒佈的條例M。上述情況可能會影響股票的流通性。

 

出售股票的總收益為出售股票的股東 ,即股票的購買價格減去折扣或佣金(如果有的話)。出售 股東保留接受的權利,並與其代理人一起,不時地全部或部分拒絕任何擬直接或通過代理人購買的股份。我們不會從這次募捐中得到任何收益。

 

我們必須支付與股票註冊有關的所有費用和費用。我們已同意對出售股票的股東賠償某些損失、索賠、損害賠償和責任,包括根據“證券法”或其他方式承擔的責任。

 

我們已與出售股份的股東 同意保留本招股章程所構成的註冊陳述書的部分效力,直至(A)證券交易委員會宣佈一份具有 號的股份登記表生效,而該等股份已由出售股份的股東 根據該註冊陳述書處置為止;(B)該等股份已按照第144條出售,(C)該等股份有資格轉售。(D)股份已出售、轉讓或以其他方式處置,或(E)股份已停止發行。

 

11

 

 

法律事項

 

Mitchell Silberberg&Knupp LLP,在紐約麥迪遜大道437號,紐約, 將傳遞本招股説明書中提供的證券的有效性。一個由Mitchell Silberberg&Knupp的負責人控制的實體擁有我們普通股的3,800股。

 

專家們

 

Gumbiner Savett公司是一家獨立註冊的公共會計師事務所,它審計了我們在2017年12月31日終了年度10-K表格報告中所列的合併財務報表,這些報表載於其報告中,該報告以參考的方式納入招股説明書和本登記報表的其他部分。我們的合併財務報表由 參照Gumbiner Savett公司的報告合併,該報告是根據其作為會計和審計專家的權威提出的。

 

在那裏你可以找到更多的信息

 

我們已根據1933年“證券法”(“證券法”),就本招股章程所涵蓋的證券,向證券交易委員會提交一份表格S-3的註冊聲明。本招股章程是登記聲明的一部分,並不包含登記聲明或其中提交的證物和附表中所列的所有信息 。關於 us和本招股説明書所涵蓋的證券的進一步資料,請參閲登記聲明和與登記 聲明一起提交的證物。可在證交會維持的公共資料室(位於華盛頓特區20549,N.E.,100F Street,N.E.)的公共資料室免費查閲登記表和提交的證物。 請致電1-800-Sec-0330向證交會查詢有關公共資料室運作的更多信息。證交會還維持一個因特網網站 ,其中包含報告、代理和信息陳述以及關於以電子方式向證券交易委員會提交 文件的註冊人的其他信息。網址為http:/www.sec.gov。

 

我們受“外匯法”的信息和定期報告要求的約束,並據此向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息 。這些定期報告、委託書和其他資料可在上文提到的公共參考室和證券交易委員會網站查閲和複製。我們有一個網址:http:/www.Clearsign.com。在以電子方式向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會後,你可以在合理可行的情況下,查閲我們關於表格10-K的年度報告、關於表格8-K的季度報告以及根據“外匯法”第13(A)或15(D)節向證券交易委員會提交的報告的修正案。我們的網站和包含在該網站上的信息 或連接到該網站,都沒有納入本招股説明書,也不屬於該招股説明書的一部分。

 

以參考方式合併的資料

 

證交會和適用法律允許我們在本招股説明書中“引用” “合併”,這些信息是我們已經或可能在未來提交給證交會的或提供 的信息。這意味着我們可以通過向你提供這些文件來披露重要的信息。您應該仔細閲讀這裏引用的信息,因為它是本招股説明書的一個重要部分。我們特此引用 將下列文件納入本招股説明書:

 

  ·

2018年3月27日向SEC提交的截至2017年12月31日的財政年度10-K年度報告;

 

  · 我們於2018年4月18日向證交會提交的委託書中的所有信息,均以參考的方式納入我們截至2017年12月31日的10-K表格年度報告;
     
  · 我們分別於2018年5月10日和2018年8月13日向證券交易委員會提交了截至2018年3月31日和2018年6月30日的季度表10-Q;

 

12

 

 

  · 我們目前有關表格8-K的報告分別於2018年1月22日、2018年2月13日、2018年2月16日、2018年2月26日、2018年4月18日、2018年5月4日、2018年7月17日(提交的部分除外)和2018年7月20日(提交的部分除外)提交給證交會;
     
  · 我們普通股的描述包含在2012年4月23日向證券交易委員會提交的表格8-A中。

 

此外,我們根據“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的所有文件(提交文件的任何部分除外,這些文件不是按照目前關於表格8-K的報告第2.02和7.01項提交的),在本招股説明書的日期之後,並在 終止或完成這一要約之前(包括在提交日期之後向證券交易委員會提交的所有此類文件)。初次登記 聲明,在登記聲明生效之前),應視為從提交這些文件的日期起,以參考方式納入本 招股説明書。如上文所述,我們隨後向SEC提交的任何信息,即 被引用合併的信息,都將自動更新和取代本 招股説明書中的任何先前信息。

 

如有書面或口頭要求,我們將免費提供任何或所有以參考方式合併的文件的副本,但對這些文件的證物除外,除非這些證物是特別以參考方式列入文件的。請向華盛頓州西雅圖市際大道南路12870號ClearS外生燃燒公司發出請求,地址:首席財務官,電話:(206)673-4848。

 

13