金融
股份有限公司
-西視儲蓄銀行控股公司-
100多年的優質銀行業務
2018
年度報告
目錄
PageNumber | ||||
股東聯名函件 |
1 | |||
若干綜合財務和其他數據 |
2 | |||
管理層對企業經營財務狀況及經營成果的探討與分析 |
4 | |||
獨立註冊會計師事務所報告 |
20 | |||
合併資產負債表 |
21 | |||
綜合損益表 |
22 | |||
綜合收益表 |
23 | |||
股東權益變動表 |
24 | |||
現金流動綜合報表 |
25 | |||
合併財務報表附註 |
26 | |||
普通股價格與股利信息 |
78 | |||
企業信息 |
80 |
|
(412)364-1911 |
-西視儲蓄銀行控股公司-
向我們的股東:
2018年財政年度是連續第三年出現淨收益增加、每股收益增加和普通股現金紅利增加的年份。
2018年6月30日終了年度的淨收入增加了約50萬美元(31%),達到210萬美元,而截至2017年6月30日的年度淨收入為160萬美元。2018年財政年度期間,公司董事會再次將普通的季度現金紅利從每股0.06美元增加到0.08美元,並額外支付了每股0.04美元的特別股息。2018年財政年度,我們的每股現金股息總額為0.32美元,而2017年的每股現金股息為0.24美元,增幅為33%。
2018年財政年度,我們繼續按照美聯儲的貨幣行動和客户 偏好來管理我們的資產負債表。2018年財政年度,我們的淨貸款增加了720萬美元,約為9%。為了幫助降低長期固定利率貸款所帶來的利率風險,我們將我們所有的投資證券 購買都配置到浮動利率工具上,浮動利率工具每季度重新定價。我們認為,這一戰略使我們能夠通過提供健全的貸款,提高向儲户支付的利率,同時提高股東 的回報,對我們的社區進行再投資。
我們繼續看到美國經濟持續改善。失業率處於幾十年來的最低點,通貨膨脹似乎得到了很好的控制。美聯儲公開市場委員會(FederalReserve Open Market Committee)在2018年和2017年財政年度三次上調聯邦基金目標利率。
2017年的減税和就業法案將該公司的聯邦税率從34%降至21%,自2018年1月1日起生效。該公司預計將利用部分聯邦税收節省來支持我們在基礎設施、人員和 技術方面的投資。我們亦接獲更多小企業主的查詢,以資助新物業或擴展其現有業務。
公司還想借此機會感謝在2018年財政年度退休的兩名僱員,他們都有25年以上的專職服務,助理副總裁Herbert J.Pegher和分公司助理經理Karen McDaniels。 我們祝Karen和Herb退休生活愉快、健康和收入豐厚。
我們還要把這份年度報告專門用來紀念我們最近的前任董事會主席戴維·L·埃伯裏,他於2017年12月去世。戴夫於1985年加入董事會,直到2014年從董事會退休。
戴維·布爾希奇 | 約翰·格雷斯 | |||||
總統和 | 董事會主席 | |||||
首席執行官 |
麥坎德利斯9001佩裏公路鎮,匹茲堡,賓夕法尼亞州15237
1
五年選定合併摘要
財務和其他數據
截至或截至6月30日為止的一年, | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
(單位:千美元,但每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
選定的財務數據: |
||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 352,288 | $ | 351,609 | $ | 335,723 | $ | 329,716 | $ | 309,940 | ||||||||||
應收貸款淨額 |
84,675 | 77,455 | 64,673 | 46,163 | 29,724 | |||||||||||||||
按揭證券 |
115,857 | 129,321 | 137,416 | 162,639 | 215,335 | |||||||||||||||
投資證券 |
128,811 | 117,127 | 117,199 | 103,534 | 50,434 | |||||||||||||||
存款賬户 |
145,023 | 145,289 | 141,278 | 138,928 | 141,859 | |||||||||||||||
FHLB短期推進 |
171,403 | 155,799 | 144,027 | 37,830 | 23,626 | |||||||||||||||
FHLB推進長期固定 |
| 10,000 | 10,000 | 12,500 | 12,500 | |||||||||||||||
FHLB提出了新的長期變量 |
| 6,109 | 6,109 | 105,305 | 99,196 | |||||||||||||||
股東權益 |
34,017 | 33,043 | 33,085 | 32,043 | 31,788 | |||||||||||||||
不良資產、不良債務重組和潛在問題貸款(1) |
235 | 246 | 254 | 309 | 607 | |||||||||||||||
選定的業務數據: |
||||||||||||||||||||
利息收入 |
$ | 9,670 | $ | 7,646 | $ | 6,812 | $ | 6,378 | $ | 5,821 | ||||||||||
利息費用 |
3,124 | 1,854 | 1,431 | 1,155 | 1,357 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨利息收入 |
6,546 | 5,792 | 5,381 | 5,223 | 4,464 | |||||||||||||||
貸款損失準備金 |
50 | 58 | 56 | 70 | (73 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
6,496 | 5,734 | 5,325 | 5,153 | 4,537 | |||||||||||||||
非利息收入 |
470 | 490 | 572 | 558 | 531 | |||||||||||||||
非利息費用 |
3,713 | 3,739 | 3,773 | 3,706 | 3,675 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前收入 |
3,253 | 2,485 | 2,124 | 2,005 | 1,393 | |||||||||||||||
所得税費用 |
1,128 | 848 | 799 | 658 | 473 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | $ | 1,347 | $ | 920 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
每股信息: |
||||||||||||||||||||
基本收入 |
$ | 1.16 | $ | 0.87 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | $ | 0.45 | ||||||||||
稀釋收益 |
$ | 1.16 | $ | 0.87 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | $ | 0.45 | ||||||||||
每股股息 |
$ | 0.32 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.16 | $ | 0.16 | ||||||||||
股利派息比率 |
27.59 | % | 27.59 | % | 34.78 | % | 24.24 | % | 35.56 | % | ||||||||||
期末每股賬面價值: |
||||||||||||||||||||
普通股 |
$ | 17.27 | $ | 16.45 | $ | 16.22 | $ | 15.70 | $ | 15.45 | ||||||||||
一級股權 |
$ | 17.37 | $ | 16.54 | $ | 16.34 | $ | 15.93 | $ | 15.66 | ||||||||||
平均流通股: |
||||||||||||||||||||
基本 |
1,826,893 | 1,873,790 | 1,910,538 | 1,941,872 | 2,057,920 | |||||||||||||||
稀釋 |
1,827,260 | 1,873,790 | 1,910,538 | 1,941,872 | 2,057,920 |
2
五年選定合併摘要
財務和其他數據
截至或截至6月30日為止的一年, | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
選定的業務比率(2): |
||||||||||||||||||||
利息資產的平均收益率(3) |
2.81 | % | 2.29 | % | 2.09 | % | 2.07 | % | 1.96 | % | ||||||||||
應付利息負債的平均利率 |
1.05 | 0.65 | 0.51 | 0.44 | 0.53 | |||||||||||||||
平均息差(4) |
1.76 | 1.64 | 1.58 | 1.63 | 1.43 | |||||||||||||||
淨利差(4) |
1.90 | 1.73 | 1.65 | 1.70 | 1.50 | |||||||||||||||
利息收益資產與利息負債的比率 |
115.89 | 116.28 | 115.70 | 116.12 | 116.64 | |||||||||||||||
非利息費用佔平均 資產的百分比 |
1.05 | 1.09 | 1.13 | 1.17 | 1.20 | |||||||||||||||
平均資產回報率 |
0.60 | 0.48 | 0.40 | 0.43 | 0.30 | |||||||||||||||
平均股本回報率 |
6.31 | 4.94 | 4.09 | 4.23 | 2.87 | |||||||||||||||
平均股本與平均資產比率 |
9.66 | 9.65 | 9.68 | 10.05 | 10.50 | |||||||||||||||
期間終了時提供全面服務的辦事處 |
5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||||
資產質量比率(2): |
||||||||||||||||||||
不良和潛在問題貸款和陷入困境的 債務重組佔貸款淨額的百分比(1) |
0.28 | % | 0.32 | % | 0.39 | % | 0.67 | % | 2.04 | % | ||||||||||
不良資產佔總資產的百分比 (1) |
0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.20 | |||||||||||||||
不良資產、不良債務重組和潛在問題貸款佔總資產的百分比(1) |
0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.20 | |||||||||||||||
貸款損失備抵額佔應收貸款總額的百分比 |
0.55 | 0.54 | 0.56 | 0.65 | 0.78 | |||||||||||||||
貸款損失備抵額佔不良貸款的百分比 |
199.15 | 169.92 | 141.73 | 98.38 | 38.55 | |||||||||||||||
本期間未償還的平均應收貸款的沖銷額 |
0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||
資本比率(2): |
||||||||||||||||||||
普通股一級風險資本比率 |
18.18 | % | 19.40 | % | 17.69 | % | 21.75 | % | N/A | |||||||||||
一級風險資本比率 |
18.18 | 19.40 | 17.69 | 21.75 | % | 29.27 | % | |||||||||||||
總風險資本比率 |
18.45 | 19.67 | 17.90 | 21.99 | 29.52 | |||||||||||||||
一級槓桿資本比率 |
9.65 | 9.53 | 9.95 | 10.03 | 10.17 |
(1) | 不良資產包括不良貸款和擁有的房地產。不良貸款包括拖欠90天以上的非應計貸款和累積的 貸款,而REO包括通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產和通過接受代替止贖的契約而獲得的房地產。潛在的問題貸款包括管理層對借款人遵守目前貸款償還條件的能力有一定懷疑的貸款。 |
(2) | 合併資產質量比率和資本比率是期末比率,但對 平均淨貸款的沖銷除外。除期末比率外,所有比率都是根據所述期間的平均每月結餘計算的。 |
(3) | 免税貸款和證券的利息和收益(為聯邦所得税的目的而免税)是在完全應税的基礎上顯示的。 |
(4) | 利差表示利息資產的加權平均收益率 與加權平均計息負債成本之間的差額,淨利差則表示淨利息收入佔平均利息資產的百分比。 |
3
WVS金融公司和附屬
管理部門-財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
在正常的業務過程中,為了幫助我們的股東和公眾瞭解我們的業務,我們可以不時發表或發表某些書面或口頭聲明,這些聲明是或包含前瞻性聲明,這是美國聯邦證券法對 一詞的定義。一般而言,這些報表涉及業務計劃或戰略、我們所進行或將要進行的收購的預計或預期收益、涉及預期收入、 收益、盈利能力或經營業績的其他方面或我們事務或業務所在行業今後的其他發展情況的預測。前瞻性陳述可以通過參考一個或幾個未來時期來確定,也可以通過 使用前瞻性術語來識別,如預期的、類似的意圖、計劃、重估計或類似的表達式。
雖然我們認為,我們前瞻性聲明中所反映的預期結果或其他期望是基於合理的假設,但我們不能保證這些結果或期望將得到實現。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設(有些是我們無法控制的),因此,實際結果可能與前瞻性陳述中所表達的 大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的因素包括但不限於以下因素,以及本文其他部分討論的因素:
| 我們對我們的業務和有關技術的投資可能需要額外的增量開支, 可能不會產生預期的存貸款增長和對我們收入的預期貢獻; |
| 一般的經濟或工業條件可能不如預期的有利,導致信貸質量惡化,貸款損失備抵額的改變,或對信貸或收費產品和服務的需求減少; |
| 利率環境的變化可以減少淨利息收入,增加信貸損失; |
| 證券市場的情況可能發生變化,這可能對我們資產的 價值或信貸質量、滿足我們的流動資金需要所需的資金供應和條件以及我們貸款和租賃的能力等產生不利影響; |
| 有關銀行控股公司及其附屬公司的廣泛法律、規章和政策的變化可能改變我們的業務環境或影響我們的業務; |
| 可能需要適應信息技術系統的行業變化,我們高度依賴信息技術系統,這可能會帶來業務問題或需要大量的資本支出; |
| 競爭壓力可能會加劇和影響我們的盈利能力,包括持續的行業整合、非銀行提供更多的金融服務、互聯網或銀行監管改革等技術發展;以及 |
| 恐怖主義行為或威脅以及美國或其他國家政府因這種行為或威脅而採取的行動,包括可能採取的軍事行動,可能會進一步對美國的一般商業和經濟狀況以及我們主要市場的經濟狀況產生不利影響,這可能對我們的財政業績和借款者的財務業績以及我們的普通股的價格產生不利影響。 |
4
你不應該過分依賴任何前瞻性的陳述。前瞻性聲明在作出之日只説明 ,我們沒有義務根據新的或未來的事件更新這些聲明,除非聯邦證券法規定的範圍。
一般
WVS金融公司(WVS Financial Corp.,簡稱WVS Financial Corp.)是WestView儲蓄銀行(WestView Back)的母公司(WVS Financial Corp.,簡稱WVS Financial Corp.)。該公司成立於1993年7月,是賓夕法尼亞州特許的單一銀行控股公司,1993年11月收購了儲蓄銀行100%的普通股。
西景儲蓄銀行是一家賓夕法尼亞州特許的、由聯邦存款保險公司擔保的股票儲蓄銀行,在匹茲堡北山郊區的六個辦事處開展業務。1993年11月,儲蓄銀行從相互所有制轉為股票所有制。2018年6月30日,儲蓄銀行沒有子公司。
公司的經營業績主要取決於其淨利息收入,利息收入主要是貸款、抵押貸款證券和投資證券的利息收入與利息負債利息費用之間的差額,利息負債主要包括存款和借款。該公司的淨收益還受到其貸款損失的 備抵,以及其非利息收入水平(包括貸款費用和服務費)及其非利息費用,如補償 和僱員福利、所得税、存款保險和佔用費用等的影響。
財務狀況變化
壓縮資產負債表 | ||||||||||||||||
六月三十日, | 變化 | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
現金等價物 |
$ | 2,441 | $ | 2,272 | $ | 169 | 7.44 | % | ||||||||
存單 |
350 | 10,380 | (10,030 | ) | (96.63 | ) | ||||||||||
投資(1) |
258,010 | 253,510 | 4,500 | 1.78 | ||||||||||||
應收貸款淨額 |
84,675 | 77,455 | 7,220 | 9.32 | ||||||||||||
總資產 |
352,288 | 351,609 | 679 | 0.19 | ||||||||||||
存款 |
145,023 | 145,289 | (266 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||
借來的資金 |
171,403 | 171,908 | (505 | ) | (0.29 | ) | ||||||||||
負債總額 |
318,271 | 318,566 | (295 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||
股東權益 |
34,017 | 33,043 | 974 | 2.95 |
(1) | 包括投資證券、抵押貸款證券和聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票。 |
5
現金等價物。手頭現金和銀行到期的現金和利息活期存款代表現金和現金等價物總額.2018年6月30日,現金和現金等價物增加了16.9萬美元(7.44%),達到240萬美元,而2017年6月30日為230萬美元。現金和現金等價物的變化受客户交易賬户存款的 時間、資金轉入投資或貸款等其他盈利資產和償還公司借款的影響。
存款證明書。存款憑證從2017年6月30日的1040萬美元降至2018年6月30日的35萬美元。這些到期日的收益主要用於為增加應收貸款和投資淨額提供資金。
投資。該公司的投資組合包括美國政府機構債券、公司債券、外債證券、州和政治分支機構的 義務、聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票和由美國政府機構和私人發行機構發行的抵押貸款支持證券。詳情見綜合財務報表附註3和4。2018年6月30日,該公司的投資組合增加了450萬美元(1.78%),從2018年6月30日的253.5百萬美元增加到258.0美元。
2018年6月30日,除抵押貸款支持證券以外的投資證券增加了1,790萬美元,至135.0美元,比2017年6月30日的117.1,000美元增加了15.25%。這一變化是由於以下證券的購買,所有這些都是投資級的:4,580萬美元的公司債券浮動利率,1,860萬美元的以美元計價的浮動利率外國債券和30萬美元的免税市政債券。這些購買被早期發行人贖回和到期日共計3 210萬美元的公司債券、1 290萬美元的以美元計價的外國債券、出售投資證券的收益130萬美元、公司公用事業第一抵押債券的3.3萬美元和應納税市政債券的86萬美元所抵消。我們對FHLB股票的投資從2017年6月30日的710萬美元增加到2018年6月30日的720萬美元,增長了9.9萬美元(1.4%),原因是FHLB的預付款更高。購買投資的資金主要來自我們的抵押貸款支持證券的現金流和大型美元浮動利率存單的到期日。見市場風險評估的定量和定性披露。
2018年6月30日,抵押貸款支持證券減少了1,350萬美元(10.41%),從2018年6月30日的129.3美元降至115.9美元。 這一下降主要是由於美國政府機構浮動利率抵押貸款支持證券的現金償付總額為1,330萬美元,以及公司私人標籤浮動利率抵押貸款支持證券(br}投資組合中的2.76萬美元。抵押貸款支持證券部門的淨現金流主要用於為貸款增長和投資購買提供資金。
貸款淨額 應收。2018年6月30日,應收貸款淨額從2017年6月30日的7,740萬美元增至8,470萬美元,增長了720萬美元,增幅為9.32%。淨貸款增加的主要原因是單身家庭房地產貸款總額增加了710萬美元。公司積極推行15、20、30年固定利率單户住宅房地產貸款.該公司還提供利率 的住宅抵押貸款,利率按指定的指數調整,儘管客户接受在儲蓄銀行的市場範圍內受到了一定程度的限制。我們預計,整個2019年財政期間,房地產市場將繼續温和增長。該公司將繼續有選擇地提供商業房地產、土地收購和開發、短期建築貸款(主要是住宅房地產)和商業資產貸款,以增加利息收入,同時管理 信貸和利率風險。該公司還向現有的、經驗豐富的潛在客户提供高收益的多家庭貸款.2018年財政年度,該公司保留了所有貸款來源。該公司還與 FHLB的抵押貸款合夥融資公司合作。®向公眾提供購買資金和再融資抵押貸款的計劃。這些貸款來自公司,公司 然後將貸款分配給強積金計劃。這種強積金計劃關係使公司能夠賺取貸款來源費收入,同時避免在 公司資產負債表上保留低利率長期固定利率抵押貸款的利率風險。2016、2017和2018年的住房貸款來源有所增加,我們預計這一趨勢將持續到2019財政年度。
6
押金。在2018年6月30日終了的一年中,存款總額減少了約26萬6千美元,即0.18%。存單增加210萬元,即6.38%,主要是由於發行的批發光碟增加。儲蓄和貨幣市場賬户分別減少797萬美元(1.75%)和140萬美元(6.21%)。支票存款減少二十八萬八千元,即下跌百分之零點六七。借款人預付的税款和保險費增加了15.3萬美元,即8.6%,原因是2018年財政年度的單身家庭房地產貸款與2017年財政相比有所增加。見合併財務報表附註12以及市場風險的定量和定性披露。
借來的資金。2018年財政年度,借入資金減少了5.5萬美元(0.29%),至171.4美元。公司借入的資金是由FHLB墊款、長期借款和短期借款組成的.短期借款包括FHLB短期預付款和其他短期借款,如經紀回購協議或從克利夫蘭聯邦儲備銀行(FRB)借款。
2018年6月30日,該公司借入的資金僅包括FHLB短期預付款.2017年6月30日,該公司有兩筆長期可變利率預付款,總額為610萬美元,加權平均利率為1.25%。這些墊款在截至2017年9月30日的季度內到期,代之以FHLB短期墊款.
該公司還利用各種短期借款來源作為其資產/負債管理計劃的一部分。實際使用的短期資金來源 在任何給定的時間點上,取決於成本、期限和一般市場條件等因素。2018年財政年度,我們將FHLB短期借款增加了1,560萬美元,增幅為10.0%.FHLB短期借款的增加主要用於償還到期的FHLB長期借款,併為購買浮動利率投資證券提供資金。2018年6月30日,我們沒有其他短期借款。
股東權益2018年6月30日,股東權益總額增至3,400萬美元,而2017年6月30日為3,300萬美元。股東權益的變化可歸因於公司淨收益210萬美元,由支付給公司普通股的689 000美元現金股息和為購買國庫股票支付的 622 000美元部分抵銷。關於其他綜合收入構成部分的討論,見綜合財務報表綜合報表和附註5。每股賬面價值(一級股本基礎)從2017年6月30日的16.54美元增至2018年6月30日的17.37美元。在普通股基礎上,每股賬面價值從2017年6月30日的16.45美元增至2018年6月30日的17.27美元。該公司能夠在2018年財政期間保持強勁的資本比率。2018年6月30日,我國一級槓桿率為9.65%,總風險資本比率為18.45%,而2017年6月30日則分別為9.53%和19.67%。
7
行動結果
簡明損益表 | ||||||||||||||||||||
年終 | 年終 | 年終 | ||||||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||||||||||
2018 | 變化 | 2017 | 變化 | 2016 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
利息收入 |
$ | 9,670 | $ | 2,024 | $ | 7,646 | $ | 834 | $ | 6,812 | ||||||||||
26.47 | % | 12.24 | % | |||||||||||||||||
利息費用 |
$ | 3,124 | 1,270 | $ | 1,854 | $ | 423 | $ | 1,431 | |||||||||||
68.50 | % | 29.56 | % | |||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 6,546 | $ | 754 | $ | 5,792 | $ | 411 | $ | 5,381 | ||||||||||
13.02 | % | 7.64 | % | |||||||||||||||||
貸款損失準備金 |
$ | 50 | $ | (8 | ) | $ | 58 | $ | 2 | $ | 56 | |||||||||
-13.79 | % | 3.57 | % | |||||||||||||||||
非利息收入 |
$ | 470 | $ | (20 | ) | $ | 490 | $ | (82 | ) | $ | 572 | ||||||||
-4.08 | % | -14.34 | % | |||||||||||||||||
非利息費用 |
$ | 3,713 | $ | ( 26 | ) | $ | 3,739 | $ | (34 | ) | $ | 3,773 | ||||||||
-0.70 | % | -0.90 | % | |||||||||||||||||
所得税費用 |
$ | 1,128 | $ | 280 | $ | 848 | $ | 49 | $ | 799 | ||||||||||
33.02 | % | 6.13 | % | |||||||||||||||||
淨收益 |
$ | 2,125 | $ | 488 | $ | 1,637 | $ | 312 | $ | 1,325 | ||||||||||
29.81 | % | 23.55 | % |
將軍。該公司報告稱,截至2018年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日的財政年度淨利潤分別為210萬美元、160萬美元和130萬美元。2018年財政年度淨收入增加488萬美元,即29.8%,主要原因是淨利息收入增加75.4萬美元,非利息費用減少2.6萬美元,貸款損失準備金減少8000美元,部分抵消了所得税支出增加28萬美元和非利息收入減少2萬美元。2017年財政年度淨收入增加3.2萬美元,即23.6%,主要原因是淨利息收入增加11.1萬美元,非利息支出減少3.4萬美元,部分抵消了非利息收入減少8.2萬美元、所得税支出增加4.9萬美元和貸款損失準備金增加2000美元。2018年的每股收益總計1.16美元(基本和稀釋),而2017年和2016年的每股收益分別為0.87美元和0.69美元。
8
平均餘額、淨利息收入和收益以及支付的利率。(1)利息資產利息收入總額及其平均收益率;(2)計息負債的美元利息費用總額和由此產生的平均成本;(3)淨利息收入;(4)利率利差;(5)淨利息收益資產(含利息負債);(6)賺取利息的資產的淨收益率;(6)利息收益資產的淨收益;(3)淨利息收入;(4)利息利差;(5)淨利息收益資產(含利息負債);(6)賺取利息的資產的淨收益率;(七)利息收益資產總額與計息負債總額之比.
截至6月30日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡 | 利息 | 產量/比率 | 平衡 | 利息 | 產量/比率 | 平衡 | 利息 | 產量/比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收益資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款淨額(1)、(2) |
$ | 80,726 | $ | 2,983 | 3.70 | % | $ | 72,120 | $ | 2,721 | 3.77 | % | $ | 56,974 | $ | 2,324 | 4.08 | % | ||||||||||||||||||
按揭證券 |
122,592 | 3,130 | 2.55 | 131,609 | 2,333 | 1.77 | 150,421 | 2,155 | 1.43 | |||||||||||||||||||||||||||
投資-應税 |
127,376 | 3,017 | 2.37 | 113,260 | 2,114 | 1.87 | 110,906 | 1,981 | 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||
投資-免税(2) |
1,557 | 19 | 1.74 | 1,330 | 17 | 1.87 | 568 | 8 | 2.08 | |||||||||||||||||||||||||||
交易證券 |
| | | 277 | 5 | 1.81 | | | | |||||||||||||||||||||||||||
FHLB股票 |
7,034 | 439 | 6.24 | 6,698 | 329 | 4.91 | 6,505 | 336 | 5.17 | |||||||||||||||||||||||||||
計息存款 |
668 | 10 | 1.50 | 391 | 3 | 0.77 | 349 | 1 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||
存單 |
3,874 | 72 | 1.86 | 8,282 | 124 | 1.50 | 350 | 7 | 2.00 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
利息收益資產總額 |
343,827 | 9,670 | 2.81 | % | 333,967 | 7,646 | 2.29 | % | 326,073 | 6,812 | 2.09 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
非利息資產 |
8,881 | 9,335 | 8,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 352,708 | $ | 343,302 | $ | 334,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
有息負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入支票賬户 |
$ | 23,406 | 4 | 0.02 | % | $ | 22,472 | 4 | 0.02 | % | $ | 21,602 | 4 | 0.02 | % | |||||||||||||||||||||
儲蓄賬户 |
44,673 | 17 | 0.04 | 46,041 | 20 | 0.04 | 45,367 | 22 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
21,792 | 20 | 0.09 | 23,034 | 21 | 0.09 | 24,263 | 22 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||
儲蓄證書 |
36,526 | 365 | 1.00 | 34,071 | 200 | 0.59 | 32,293 | 162 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||
借款人預付税款和保險費 |
1,378 | | | 1,213 | | | 1,020 | | | |||||||||||||||||||||||||||
長期進展 |
1,607 | 43 | 2.68 | 16,109 | 491 | 3.05 | 107,117 | 969 | 0.90 | |||||||||||||||||||||||||||
短期進展 |
167,306 | 2,675 | 1.60 | 144,258 | 1,118 | 0.78 | 47,413 | 238 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||
其他短期借款 |
| | | | | | 2,748 | 14 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
利息負債總額 |
296,688 | 3,124 | 1.05 | % | 287,198 | 1,854 | 0.65 | % | 281,823 | 1,431 | 0.51 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
無利息帳户 |
20,650 | 21,213 | 19,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
計息負債和非計息賬户總額 |
317,338 | 308,411 | 301,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
無利息負債 |
1,680 | 1,748 | 1,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
負債總額 |
319,018 | 310,159 | 302,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衡平法 |
33,690 | 33,143 | 32,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
負債和權益共計 |
$ | 352,708 | $ | 343,302 | $ | 334,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 6,546 | $ | 5,792 | $ | 5,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
利率利差 |
1.76 | % | 1.64 | % | 1.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
利息資產淨收益(三) |
1.90 | % | 1.73 | % | 1.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
利息收益資產與利息負債的比率 |
115.89 | % | 116.28 | % | 115.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括非應計和免税貸款。 |
(2) | 免税貸款和免税證券(為聯邦所得税目的而免税)的收益率是在完全應税等值的基礎上顯示的,使用的是反映免税息票的計算方法,2018年財政年度為21%,2017年和2016年為34%,利息費用免税額為20%。 |
(3) | 淨利息收入除以平均利息收益資產。 |
9
速率/體積分析.下表描述利息 利率的變化以及與利息有關的資產和負債數量的變化在多大程度上影響了公司在所述期間的利息收入和支出。對於每一類賺取利息的資產和利息負債,提供了可歸因於以下方面的變化的信息:(1)數量的變化(體積的變化乘以上一年的比率);(2)利率的變化(利率的變化乘以上一年的數量);(3)利率和數量的總變化。比率和卷的變化的 合併效應已按比例分配給因率而變化和因量而變化的變化。
截至6月30日的一年, | ||||||||||||||||||||||||
2018 vs. 2017 | 2017 vs. 2016 | |||||||||||||||||||||||
增加(減少) | TotalIncrease (減少) |
增加(減少) | 共計 | |||||||||||||||||||||
應付 | 應付 | 增加(減少) | ||||||||||||||||||||||
體積 | 率 | 體積 | 率 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
利息收益資產: |
||||||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 |
$ | 312 | $ | (50 | ) | $ | 262 | $ | 574 | $ | (177 | ) | $ | 397 | ||||||||||
按揭證券 |
(238 | ) | 1,035 | 797 | (328 | ) | 506 | 178 | ||||||||||||||||
投資-應税 |
328 | 577 | 905 | (32 | ) | 174 | 142 | |||||||||||||||||
交易資產 |
(5 | ) | | (5 | ) | 5 | 0 | 5 | ||||||||||||||||
FHLB股票 |
21 | 89 | 110 | 10 | (17 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||||
計息存款 |
4 | 3 | 7 | | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
存單 |
(82 | ) | 30 | (52 | ) | 119 | (2 | ) | 117 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
利息收益資產總額 |
$ | 340 | $ | 1,684 | $ | 2,024 | $ | 348 | $ | 486 | $ | 834 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
有息負債: |
||||||||||||||||||||||||
利息收入支票賬户 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
儲蓄賬户 |
(3 | ) | | (3 | ) | 3 | (5 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
(1 | ) | | (1 | ) | (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||||||
儲蓄證書 |
25 | 140 | 165 | 9 | 29 | 38 | ||||||||||||||||||
借款人預付款項 税和保險 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
長期借款 |
(467 | ) | 19 | (448 | ) | (1,043 | ) | 565 | (478 | ) | ||||||||||||||
FHLB短期借款 |
374 | 1,183 | 1,557 | 747 | 133 | 880 | ||||||||||||||||||
其他短期借款 |
| | | (14 | ) | 0 | (14 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
利息負債總額 |
$ | (72 | ) | $ | 1,342 | $ | 1,270 | $ | (299 | ) | $ | 722 | $ | 423 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
淨利息收入變化 |
$ | 412 | $ | 342 | $ | 754 | $ | 648 | $ | (236 | ) | $ | 411 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入淨額。淨利息收入由公司的利率利差(即其利息收益資產的收益率與其計息負債的利率之間的差額 )以及利息資產和計息負債的相對數額決定。2018年財政年度,淨利息收入增加了75.4萬美元,即13.02%;2017年財政年度,淨利息收入增加了11.1萬美元,增幅為7.64%。2018年財政年度的增長是利息和股息收入增加200萬美元或26.47%的結果,利息支出增加130萬美元部分抵消了這一增長。2017年財政年度的增長是由於利息和股息收入增加了83.4萬美元,即12.24%,而利息支出增加了423,000美元,即29.56%,部分抵消了這一增長。2018年和2017年財政年度受到了較高的應收淨貸款水平和與償還我們遺留的FHLB長期預付款相關的固定利息成本的積極影響。此外,2018年財政年度,該公司受益於其投資組合的較高平均收益率。
利息收入。2018年財政年度,利息收入總額增加了200萬美元,即26.47%;2017年財政年度增加了83.4萬美元,即12.24%。2018年財政年度的增長是由於該公司的投資和抵押貸款支持證券的平均收益率提高,以及與2017年同期相比,平均貸款餘額的增加。2017年財政年度的增長主要是由於應收貸款淨額的平均餘額增加、美元浮動利率存單大幅增加以及抵押貸款支持證券和應税投資證券的收益率提高,這大大抵消了抵押貸款支持證券平均餘額的減少和該公司貸款組合收益率的下降。管理層不斷評估 市場機會和相關借款成本,以增加淨利息收入。該公司認為,一旦有機會,它就有足夠的資本來擴大其資產負債表。
10
2018年財政年度,應收淨貸款利息收入增加262,000美元,即9.63%;2017年財政年度,淨應收貸款利息收入增加39.7萬美元,即17.08%。2018年財政年度增加的主要原因是未償還貸款淨額平均餘額增加860萬美元,抵消了該公司貸款組合 加權平均收益率下降7個基點。2017年財政年度增加的主要原因是未償還貸款淨額平均餘額增加1 510萬美元,抵消了公司貸款組合加權平均收益率 下降31個基點。在2014財政年度之前,作為其資產/負債管理戰略的一部分,作為其歷史低位的長期抵押貸款利率、經濟疲軟、可供出售的現有住房庫存的增加、以及在我們整個貸款領域的開工率較低,該公司限制了長期固定利率貸款的投資組合來源,以減少其對市場利率和信貸風險的風險敞口。該公司在2014財政年度開始推出具有長期固定利率貸款的單一家庭抵押貸款,並重新提供多家庭和商業房地產貸款、建築貸款、土地收購和開發貸款、消費貸款、小企業貸款和商業貸款。2013和2012財政年度,由於國民經濟疲軟,貸款需求和借款人的財政能力都受到限制。從2014財政年度開始,在整個2015財政年度,該公司開始看到單一家庭和多家庭再融資貸款的增加。在2017和2016財政年度,該公司還獲得了更高水平的單身家庭購房貸款。基本上,我們所有的貸款來源 都是固定利率,期限為15年、20年和30年。
2018年財政年度,投資證券利息收入增加905,000美元,即42.47%;2017年財政年度,投資證券利息收入增加14.2萬美元,即7.14%。2018年財政期間,增加的主要原因是投資級公司債券的平均餘額增加了1 510萬美元,這些投資的平均收益增加了53個基點。2017年財政年度增加的主要原因是投資級公司債券的平均餘額增加了1 320萬美元,公司美國政府機構債券的加權平均收益率增加了101個基點,公司債券的加權平均收益率增加了7個基點,抵消了美國政府機構債券平均餘額減少1 000萬美元的影響。美國政府機構債券收益率的增加和平均餘額的減少,主要是由於早期發行人贖回時增加了購買折扣。
2018年,抵押貸款支持證券的利息收入增長了79萬7千美元(34.16%),在2017年財政年度增加了17.8萬美元(8.26%)。2018年財政年度的增長主要是由於美國政府機構抵押貸款支持證券的加權平均收益率上升了78個基點,抵消了這些證券平均餘額減少880萬美元的影響。2017年財政年度的增長主要是由於美國政府機構抵押貸款支持證券的加權平均收益率增加了34個基點。2018年和2017年財政期間,美國政府抵押貸款支持證券部門提供了相對不具吸引力的投資機會。該公司開始將本金的現金償還額再投資於浮動匯率投資證券,並增加其貸款組合淨額。2018年和2017年財政年度,與該公司私人標籤抵押貸款支持證券相關的平均餘額分別減少了52萬美元和26.5萬美元。由於與該部門相關的投資業績不合格,該公司繼續減少其對私人標籤抵押貸款支持證券的敞口。
FHLB股票 的股息收入在2018年財政年度增加了11萬美元,即33.43%,在2017年財政年度減少了7000美元,即2.08%。2018年增加的原因是FHLB股票的平均餘額增加了33.6萬美元,加權平均收益率增加了133個基點。2017年的下跌是由於加權平均收益率下降了26個基點,抵消了FHLB股票持有量平均餘額增加19.3萬美元的影響。 公司持有的FHLB股票的平均持有量與未償還的FHLB預付款的數量直接相關。
2018年財政年度存款單利息收入減少5.2萬美元,2017年財政年度增加1.7萬美元。2018年存款減少的原因是存單平均餘額減少440萬美元,但存單平均收益率增加36個基點,部分抵消了這一減少。2017年財政年度的增加是由於該公司持有的存單的平均餘額增加了790萬美元,因為這一市場部分的收益相對較高。
11
利息費用。2018年財政年度,利息支出總額增加130萬美元,即68.50%;2017年財政年度,利息支出總額增加423,000美元,增長29.56%。2018年財政年度的增長主要是由於我們的FHLB短期預付款的平均餘額增加了2 300萬美元,以及支付給這些墊款的市場 利率增加了82個基點。部分抵消了FHLB短期墊款的數量和利率的增長,我們的長期FHLB可變利率墊款的平均餘額減少了1,450萬美元,在截至2017年9月30日的季度內得到了回報。2017年財政年度增加的主要原因是FHLB長期可變利率和短期預付款分別提高了63個基點和28個基點,以及FHLB短期預付款平均餘額增加了9 680萬美元,抵消了FHLB長期預付款平均餘額9 100萬美元的減少。這兩個時期FHLB短期借款的平均餘額增加,反映出從FHLB長期借款轉向FHLB短期借款,作為公司資產/負債管理戰略的一部分。這兩個時期FHLB短期 借款利率的增加與短期市場利率的上升是一致的。
2018年財政年度,計息存款利息支出增加16.1萬美元,即65.71%;2017年財政年度,利息支出增加3.5萬美元,增幅16.67%。2018年財政年度增加的主要原因是定期存款支付率提高41個基點,以及定期存款平均餘額增加250萬美元。2017年財政年度增加的主要原因是定期存款支付利率增加9個基點,定期存款平均餘額增加180萬美元,儲蓄存款平均餘額增加67.4萬美元,儲蓄存款支付利率下降1個基點,部分抵消了這一增長。從2017年會計年度開始,2018年財政年度繼續,該公司開始在其資產/負債管理戰略的一部分中使用 代理存款。在2017年和2018年財政年度,與經紀人存款相關的條款有時比其他短期借款條款更為優惠。截至2018年6月30日和2017年6月30日,該公司分別有930萬美元和580萬美元的未償存款。
貸款損失備抵 一筆貸款損失準備金,或計入收入,使備抵總額達到管理層認為足以吸收投資組合中潛在損失的水平。管理當局根據對貸款組合的定期評價來確定津貼 是否足夠,考慮到過去的經驗、目前的經濟狀況、數量、增長、貸款組合的組成和其他有關因素。該公司記錄的2018年財政年度貸款損失準備金為5萬美元,2017年財政年度為5.8萬美元。2018年財政年度記錄的貸款損失準備金減少的主要原因是單一家庭貸款的來源減少,但公司ALLL準備金係數從0.43個基點增加到0.46個基點的單一家庭永久貸款部分抵消了這一減少。2017年財政年度準備金增加的主要原因是該公司單一家庭所有者佔用貸款組合的增長。
無利息收入。2018年財政年度,總非利息收入減少了2萬美元,即4.08%,而2017年則減少了8.2萬美元,即14.34%。2018年財政年度的減少反映了該公司遺留的PLMBS投資組合的 非臨時減值損失增加了1.4萬美元,存款賬户的服務費用減少了1萬美元,ATM收入減少了1.1萬美元。2017年財政年度減少的主要原因是證券交易市場虧損31 000美元,2016年記錄的投資證券收益沒有31 000美元,存款服務費減少18 000美元。
非利息費用。2018年財政年度,非利息支出總額減少了2.6萬美元(0.70%),2017年減少了3.4萬美元(0.90%)。2018年財政年度,減少的主要原因是自動取款機項目費用減少了2.1萬美元。2017年財政年度減少的主要原因是聯邦存款保險費和法律費用減少,但有資格獲得賓夕法尼亞州税收抵免的慈善捐款增加和僱員相關費用增加,抵消了這一減少。
所得税。2018年財政年度所得税增加28萬美元,2017年財政年度增加4.9萬美元。2018年財政年度的增加是由於更高的應税收入和額外的13.3萬美元的聯邦所得税支出,原因是該公司與2017年減税和就業法案相關的遞延淨資產減記。2017年財政年度增加的主要原因是應税收入水平增加,部分抵消了來自合格慈善捐款的賓夕法尼亞州教育改善税收抵免。該公司截至2018年6月30日的綜合實際税率為34.8%,截至2017年6月30日的年度為34.1%。
12
流動性和資本資源
流動性通常是通過審查現金流量表來分析的。2018年財政年度,現金和現金等價物增加169 000美元,主要原因是業務活動提供的現金淨額為460萬美元,而投資活動使用的現金淨額為230萬美元,用於資助活動的現金淨額為210萬美元。
2018年財政年度用於投資活動的資金總額為230萬美元,而2017年財政年度為1 680萬美元。2018年財政年度資金 的主要用途包括購買共計6 470萬美元的投資、購買1 110萬美元的貸款和購買670萬美元的FHLB股票。部分抵消這些資金使用的辦法是償還投資和抵押貸款支持證券,分別為4 610萬美元和1 360萬美元,1 040萬美元的大美元浮動利率存單到期日,淨應收貸款減少390萬美元,以及出售投資證券的收益130萬美元。2018年財政年度,投資購買主要包括浮動匯率投資級公司債券。
2018年財政年度用於資助活動的資金總額為210萬美元,而2017年財政活動提供的資金為1 380萬美元。2018年財政年度資金的主要用途是:FHLB長期預付款減少1,610萬美元;購買國庫券622,000美元;支付給公司普通股的現金股息689,000美元。2018年財政期間為資助活動提供資金的主要來源是FHLB短期預付款增加1 560萬美元。管理層已確定,它目前保持充足的流動資金,並繼續使 資金來源與貸款和投資機會相匹配。
2018年財政期間,業務活動提供的資金總額為460萬美元( ),而2017年財政年度為290萬美元。2018年財政期間,業務提供的現金淨額主要是210萬美元的淨收入,部分由收取 的120萬美元現金項目以及58.1萬美元的攤銷和貼現、溢價和遞延貸款費用抵消。在2017年財政年度,業務活動提供的現金淨額主要歸因於160萬美元的淨收入和180萬美元的攤銷以及折扣、保費和遞延貸款費用的增加,以及應收利息減少302 000美元,但在收款過程中現金項目增加120萬美元,部分抵消了這一減少。 收款過程中的現金項目包括因各種原因在儲蓄銀行退還的客户支票帳户上寫的支票,包括因資金不足而被拒付的項目,或由 存款銀行或美聯儲支付的不正確金額。儲蓄銀行在2017年6月30日收到了一項現金項目,並於2017年7月初收到了到期的120萬美元。
該公司的主要資金來源是存款、現有貸款的償還、投資組合現金流、業務資金和通過各種借款獲得的資金 。截至2018年6月30日,已核準的貸款承諾總額為200萬美元。同一天,未用信貸額度下的承付款為580萬美元,建築貸款中未墊付的 部分接近150萬美元。預定在2018年6月30日到期的存單總額為2780萬美元。管理層認為,我們在本地到期的 存款中,很大一部分仍將留在本公司。
2018年6月30日,該公司的合同義務如下:
合同義務 (千美元) |
||||||||||||||||||||
共計 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 多過 5年 |
||||||||||||||||
業務租賃債務 |
134 | 41 | 93 | | |
另見公司合併財務報表附註13。
13
從歷史上看,該公司主要利用其資金來源履行其持續承諾,支付到期存單和儲蓄提款、基金貸款承付款和維持大量投資證券組合。該公司能夠通過FHLB墊款、其他借款以及零售和經紀存款市場產生足夠的現金,以提供用於投資和融資活動的現金。管理層認為,該公司目前有足夠的流動性,以應對流動性需求。
2018年7月30日,該公司董事會宣佈2018年8月23日向2018年8月13日結束營業的 股東派發每股0.08美元的現金紅利。股利須由董事會決定和宣佈,董事會應考慮到公司的新財務狀況、法定和監管限制、一般的經濟條件和其他因素。沒有人能保證將來會以普通股支付股息,也不能保證如果支付,這種紅利在今後的時期內不會減少或消除。
2018年6月30日,公司一級資本與風險加權資產之比為18.18%,普通股一級資本與風險加權資產之比為18.18%,總資本與風險加權資產之比為18.45%。2018年6月30日,該公司的一級資本與平均總資產比率為9.65%。
不良資產包括非應計貸款和所擁有的房地產。如果在管理層的判斷中,利息收取的概率被認為不足以保證進一步的應計利息,則 貸款處於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時,以前應計但未收回的利息將從利息收入中扣除。一般情況下,公司對逾期90天或以上的貸款不計息,但如果 管理層認為它會收取貸款的利息,則可能會產生利息。
2018年6月30日,公司不良資產總額約為23萬3千美元,佔總資產的0.07%,而2017年6月30日為24萬美元,佔總資產的0.07%。截至2018年6月30日的12個月內,不良資產 減少了1.1萬美元,原因是該公司一筆不良單户房地產貸款的本金支付。
通貨膨脹和價格變動的影響。本公司的合併財務報表和相關附註是按照美國普遍接受的會計原則編制的,這些會計原則要求以歷史美元計量財務狀況和經營結果,而不考慮由於通貨膨脹導致的貨幣相對購買力隨時間的變化。
與大多數工業公司不同,金融機構的所有資產和負債基本上都是貨幣性質的。因此,利率對金融機構績效的影響比一般通貨膨脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務的 價格方向或幅度相同,因為這種價格受通貨膨脹的影響大於利率。在當前的利率環境下,流動性和公司資產和負債的到期日結構對於維持可接受的業績水平至關重要。
最近的會計和管理公告。公司對最近的會計和監管聲明的討論見公司合併財務報表附註1。
14
市場風險的定量和定性披露
該公司的主要市場風險是利率風險,在較小程度上是流動性風險。公司的所有交易都是以美元計價的,沒有具體的外匯敞口。儲蓄銀行沒有農業貸款資產,因此不會受到商品價格變化的具體影響。外匯匯率和商品價格的變化對利率的任何影響都是外生的,並將在事後加以分析。
利率風險是指銀行機構的財務狀況暴露於利率的不利變動。接受這一風險可能是盈利能力和股東價值的重要來源,但過度的 IRR可能對公司的收益和資本基礎構成重大威脅。因此,有效的風險管理,使內部收益率保持在謹慎的水平,對於公司的安全和健全至關重要。
評估一家金融機構對利率變化的風險敞口包括評估用於控制 IRR的管理過程的充分性和該組織的風險敞口的數量水平。在評估內部回報率管理過程時,該公司力求確保制定適當的政策、程序、管理信息系統和內部控制措施,使內部回報率保持在一貫和持續的謹慎水平。評估IRR風險敞口的數量水平要求公司評估利率變化對其合併財務狀況的現有和潛在的未來影響,包括資本充足率、收益、流動性,並在適當情況下評估資產質量。
金融機構的收入主要來源於所收利息超過所付利息的利息。一家機構從其資產上賺取的利息和對其負債的欠款通常是在一段時間內以合同方式確定的。由於市場利率在 時間內發生變化,如果機構無法適應利率的變化,就會面臨較低的利潤率(或損失)。例如,假設一家機構的資產帶有中期或長期固定利率,而這些資產是由帶有短期負債的 供資的。如果在短期債務必須再融資的時候市場利率上升,如果資產繼續以長期固定利率賺取,該機構債務利息支出的增加可能無法被充分抵消。因此,一家機構可以減少現有資產的利潤,因為該機構要麼有較低的淨利息收入,要麼可能有淨利息費用。當資產 受制於合同利率上限,或者利率敏感資產由長期、固定利率負債供資時,也存在類似的風險。
在2013-2018財政年度和2019財政年度,中期和長期市場利率波動很大。包括美聯儲(FederalReserve)在內的許多央行繼續保持在正常貨幣寬鬆水平之上,包括量化寬鬆和有針對性的資產購買計劃。這些計劃的預期結果是刺激總需求,降低高失業率和進一步降低市場利率。
2018年財政年度,該公司繼續調整其資產/負債管理策略,將總資產增加679 000美元,並繼續管理其一級資本。2018年財政年度資產增長的主要部分是:可供出售的投資證券,2 040萬美元;應收貸款淨額720萬美元,其中一部分由到期日持有的投資證券減少(250萬美元)和持有至到期的抵押貸款支持證券(1 350萬美元)和存款證書減少(1 000萬美元)部分抵消。我們預計在2019年財政年度,我們的資產基礎在345-3.65億美元之間,視經濟和市場情況而定。
中期和長期市場利率的變化、國債收益率曲線的變化斜率以及利率波動水平的上升(br})都影響了該公司貸款、投資和抵押貸款支持證券投資組合的提前還款。2018年6月30日截止的12個月內,該公司貸款、投資和抵押貸款支持證券組合的本金償還額分別為1,210萬美元、4,610萬美元和1,360萬美元。
15
儘管全球利率和國債收益率停滯不前,但該公司維持了資產負債表,並利用公司債券到期/贖回的收益、抵押貸款支持證券的還款以及借款購買浮動利率投資級公司債券,併為貸款增長提供資金。特別是,該公司將其可供出售的投資證券從2017年6月30日的108.4百萬美元增加到2018年6月30日的128.8百萬美元,其應收貸款淨額從2017年6月30日的7 750萬美元增至2018年6月30日的8 470萬美元。
在2018年6月30日終了的財政年度,該公司的貸款組合增加了720萬美元,即9.32%,單身家庭房地產貸款增加了710萬美元,商業房地產貸款增加了150萬美元,貸款組合其他部分的減少總額約為140萬美元,部分抵消了這一增長。 公司還提供按指定指數調整利率的住房抵押貸款,儘管在儲蓄銀行的市場範圍內,客户的接受程度有限。我們預計房地產市場將在整個2019年財政期間温和增長。該公司將繼續有選擇地提供商業房地產、土地收購和開發、短期建築貸款(主要是住宅房地產)和商業資產的商業貸款,以部分增加利息收入,同時限制信貸和利率風險。該公司還向現有客户和經驗豐富的潛在客户提供高收益的商業和小型企業貸款。
2018年財政年度,主要投資購買包括:投資級公司債券-4 570萬美元,加權平均收益率約為2.12%;外國大型發行人以美元計價的投資級公司債券-1 860萬美元,加權平均收益率約為2.55%。基本上,所有的公司債券購買 都是浮動的,並根據三個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的變化而每季度重新定價。
2018年財政年度收到的投資收益為:公司債券-3 210萬美元,加權平均收益率約為2.08%;大型外國發行人公司債券-1 290萬美元,加權平均收益率約為2.20%;公司公用事業優先抵押債券-3.2萬美元,加權平均收益率約為5.83%;應税市政債券-86萬美元,加權平均收益率約為1.77%。此外,2018年財政期間到期的1 040萬美元浮動匯率存單。
截至2018年6月30日,這些資產和負債管理舉措的實施結果如下:
1) | 公司的資產有228.2美元,佔總資產的64.8%,其中包括浮動利率投資和抵押貸款支持證券。在這228.2美元中,大約115.9百萬美元是根據倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的一個月浮動,以及基於三個月期倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的季度再定價約112.3百萬美元。 |
2) | 115.9,000,000美元,佔公司總投資組合的46.2%,由浮動利率 抵押貸款支持證券(包括抵押貸款義務-CMOS)組成,每月重新定價; |
3) | 公司的投資組合為2,200萬美元,佔公司投資組合的8.8%,包括投資級固定利率公司債券,剩餘期限如下:3個月或以下-1,230萬美元,即4.9%;3-12個月-770萬美元,即3.1%;1-2年-200萬美元,即0.8%。 |
4) | 公司資產128.8百萬美元,佔總資產的36.6%,由可供出售的投資證券構成; |
5) | 總金額為520萬元,佔該公司貸款組合淨額的6.1%,利率可調或到期日少於12個月;及 |
6) | 公司借款期限分佈如下:3個月或3個月以下-171.4百萬美元,即100.0%。 |
利率變動對金融機構資產負債的影響可以通過考察資產負債的利率敏感性矩陣和監測機構的利率敏感性差異來分析。如果資產或負債將在給定的期限內到期或重新定價,則該資產或負債在 特定期限內對利率敏感。當對利率敏感的資產(負債)超過對利率敏感的負債(資產)的數額時,差額被視為正(負)。在利率下降的時期,負差額往往會導致淨利息收入增加。在利率上升的時期,正差額往往會導致淨利息收入增加。
16
作為其資產/負債管理戰略的一部分,由於市場利率異常低,該公司保持了對資產敏感的財務 頭寸。對資產敏感的財務狀況可能會使利率上升期間的收益受益,而在利率下降期間則會減少收益。
下表列出了與公司的利息收益資產和利息 負債有關的某些信息,估計到期或計劃在一年內重新定價。
六月三十日, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
利息收益資產在一年內到期或重新定價 |
$ | 270,356 | $ | 257,808 | $ | 260,710 | ||||||
年內到期或重新定價的有息負債 |
229,231 | 228,616 | 235,345 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息敏感性差距 |
$ | 41,125 | $ | 29,192 | $ | 25,365 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息敏感性差距佔總資產的百分比 |
11.67 | % | 8.30 | % | 7.56 | % | ||||||
一年內到期或重新定價的資產與負債比率 |
117.94 | % | 112.77 | % | 110.78 | % |
17
下表説明瞭該公司估計的壓力累積重定價差距,即預期在2018年6月30日某一時間點重新定價的利息收益資產和利息負債之間的 差額。該表估計市場利率上升或下降的影響為100個基點和200個基點。
累積重定價差距
第三個月 | 月6 | 12個月 | 24個月 | 36個月 | 60個月 | 長期 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
基礎箱上升200 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累積差距(美元) |
$ | 37,495 | $ | 42,076 | $ | 39,586 | $ | 38,575 | $ | 38,383 | $ | 37,183 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
佔總資產的百分比 |
10.6 | % | 11.9 | % | 11.2 | % | 10.9 | % | 10.9 | % | 10.6 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
基礎箱上升100 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累積差距(美元) |
$ | 37,625 | $ | 42,333 | $ | 40,092 | $ | 39,431 | $ | 39,537 | $ | 38,586 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
佔總資產的百分比 |
10.7 | % | 12.0 | % | 11.4 | % | 11.2 | % | 11.2 | % | 11.0 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
基本情況不變 |
||||||||||||||||||||||||||||
累積差距(美元) |
$ | 37,932 | $ | 42,892 | $ | 41,125 | $ | 41,174 | $ | 41,686 | $ | 41,077 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
佔總資產的百分比 |
10.8 | % | 12.2 | % | 11.7 | % | 11.7 | % | 11.8 | % | 11.7 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
底箱下降100 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累積差距(美元) |
$ | 38,784 | $ | 44,375 | $ | 43,744 | $ | 45,515 | $ | 47,086 | $ | 47,269 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
佔總資產的百分比 |
11.0 | % | 12.6 | % | 12.4 | % | 12.9 | % | 13.4 | % | 13.4 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
基箱下降200 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累積差距(美元) |
$ | 39,744 | $ | 46,254 | $ | 47,217 | $ | 51,246 | $ | 53,996 | $ | 54,673 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
佔總資產的百分比 |
11.3 | % | 13.1 | % | 13.4 | % | 14.5 | % | 15.3 | % | 15.5 | % | 8.1 | % |
該公司使用一個收入模擬模型來衡量利率風險和管理利率敏感性。 公司認為,收入模擬模型可以使公司更好地估計市場利率變化對淨利息收入的可能影響。其他主要模型參數包括: ip公司貸款、抵押貸款支持證券和投資組合的估計預付率;儲蓄衰減率假設;以及公司借款的償還條件和嵌入選項。
下表列出市場利率向上或向下(平行)變化100和200個基點對2018年6月30日淨利息收入、平均股本回報率、平均資產回報率和投資組合權益市值的模擬影響。這一分析假設利息收益資產將分別在12個月和24個月期間平均約為3.52億美元和3.68億美元,用於估計對淨利息收入變化、平均股本回報率和平均資產回報率的影響。根據2018年6月30日的資產負債表水平計算了股本 市值的估計變化。未來的實際結果可能與我們的估計大不相同,這主要是由於未知的未來利率變化和我們的投資和貸款投資組合的預付款水平,以及未來聯邦存款保險公司的定期和特別評估。
18
市場利率變化的敏感性分析
Twelve Month Forward Modeled Change in Market Interest Rates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對下列方面的估計影響: |
-200 | -100 | 0 | +100 | +200 | -200 | -100 | 0 | +100 | +200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入變化 |
-17.3 | % | -8.2 | % | | 4.4 | % | 9.5 | % | -23.0 | % | -10.6 | % | | 6.8 | % | 14.3 | % | ||||||||||||||||||||||
平均股本回報率 |
5.92 | % | 7.32 | % | 8.57 | % | 9.24 | % | 10.01 | % | 5.77 | % | 7.62 | % | 9.15 | % | 10.11 | % | 11.14 | % | ||||||||||||||||||||
平均資產回報率 |
0.59 | % | 0.73 | % | 0.86 | % | 0.93 | % | 1.01 | % | 0.57 | % | 0.77 | % | 0.94 | % | 1.05 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||||||||
股本的市場價值(單位:千) |
$ | 41,373 | $ | 44,182 | $ | 45,952 | $ | 45,995 | $ | 46,051 |
下表提供了關於公司預期交易的信息,這些交易包括確定的貸款承諾和 其他承諾,包括未支付的信用證和信貸額度。截至2018年6月30日,該公司沒有使用任何衍生金融工具來對衝此類預期交易。
預期交易 |
||||
(Dollars in Thousands) | ||||
未支付的建築和發展貸款 |
$ | 1,504 | ||
未支付的信貸額度 |
$ | 5,829 | ||
貸款來源承諾 |
$ | 2,018 | ||
信用證 |
$ | | ||
|
|
|||
$ | 9,351 | |||
|
|
19
獨立註冊會計師事務所報告
給股東 和 WVS金融公司董事會
關於財務報表的意見
我們審計了截至2018年6月30日、2018年和2017年6月30日、2018年和2017年WVS金融公司及其子公司(該公司)的合併資產負債表;2018年6月30日終了的三年期間相關的收入、綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表;以及合併財務報表的相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2018年6月30日、2018年和2017年6月30日的財務狀況,以及2018年6月30日終了期間每三年的經營結果和現金流量。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有義務這樣做。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試 基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理當局使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價 財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
自1993年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
/S/S.R.斯諾德格拉斯,P.C.
賓夕法尼亞州蔓越莓鄉
(2018年9月13日)
2009 Mackenzie Way,Suite 340,Cranberry鎮,PA 16066*電話:(724)934-0344*
Facsimile: (724) 934-0345
20
WVS金融公司
合併資產負債表
(單位: 千)
六月三十日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
資產 |
||||||||
現金和銀行應付款項 |
$ | 2,099 | $ | 1,944 | ||||
利息活期存款 |
342 | 328 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物共計 |
2,441 | 2,272 | ||||||
存單 |
350 | 10,380 | ||||||
可供出售的投資證券(攤銷費用為128,824美元和108,380美元) |
128,811 | 108,449 | ||||||
持有至到期日的投資證券(公允價值為6,125美元和8,815美元) |
6,181 | 8,678 | ||||||
持有至到期的按揭證券(公允價值116,844元及130,181元) |
115,857 | 129,321 | ||||||
應收貸款淨額(貸款損失備抵468美元和418美元) |
84,675 | 77,455 | ||||||
應計未收利息 |
1,225 | 1,206 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
7,161 | 7,062 | ||||||
房地和設備(淨額) |
392 | 454 | ||||||
銀行所有人壽保險 |
4,668 | 4,541 | ||||||
遞延税款資產(淨額) |
359 | 437 | ||||||
其他資產 |
168 | 1,354 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 352,288 | $ | 351,609 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債 |
||||||||
存款 |
$ | 145,023 | $ | 145,289 | ||||
聯邦住房貸款銀行墊款:短期 |
171,403 | 155,799 | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款:長期固定利率 |
| 10,000 | ||||||
聯邦住房貸款銀行墊款:長期浮動利率 |
| 6,109 | ||||||
應付應計利息 |
380 | 247 | ||||||
其他負債 |
1,465 | 1,122 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額 |
318,271 | 318,566 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股東權益 |
||||||||
優先股,無票面價值;5,000,000股授權;未發行 |
| | ||||||
普通股,面值0.01美元;核準股票10 000 000股;發行股票3 805 636股 |
38 | 38 | ||||||
額外已付資本 |
21,516 | 21,485 | ||||||
財務處庫存(按成本計算的1,836,123股和1,797,492股) |
(27,886 | ) | (27,264 | ) | ||||
留存收益-大幅度限制 |
42,795 | 41,344 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(188 | ) | (188 | ) | ||||
未分配員工持股計劃(ESOP)股份 |
(2,258 | ) | (2,372 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東總數 |
34,017 | 33,043 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益總額 |
$ | 352,288 | $ | 351,609 | ||||
|
|
|
|
見所附合並財務報表附註。
21
WVS金融公司
綜合損益表
(單位:千,除每股數據外)
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
利息及股息收入 |
||||||||||||
貸款,包括費用 |
$ | 2,983 | $ | 2,721 | $ | 2,324 | ||||||
投資證券 |
3,036 | 2,131 | 1,989 | |||||||||
按揭證券 |
3,130 | 2,333 | 2,155 | |||||||||
存單 |
72 | 124 | 7 | |||||||||
利息活期存款 |
10 | 3 | 1 | |||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
439 | 329 | 336 | |||||||||
交易證券 |
| 5 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息和股息收入總額 |
9,670 | 7,646 | 6,812 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息費用 |
||||||||||||
存款 |
406 | 245 | 210 | |||||||||
聯邦住房貸款銀行預支短期貸款 |
2,675 | 1,118 | 238 | |||||||||
聯邦住房貸款銀行預支長期利率 |
11 | 65 | 408 | |||||||||
聯邦住房貸款銀行預支長期固定利率 |
32 | 426 | 561 | |||||||||
其他短期借款 |
| | 14 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息費用總額 |
3,124 | 1,854 | 1,431 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨利息收入 |
6,546 | 5,792 | 5,381 | |||||||||
貸款損失準備金 |
50 | 58 | 56 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
6,496 | 5,734 | 5,325 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
無利息收入 |
||||||||||||
按金服務費 |
126 | 136 | 154 | |||||||||
銀行所有人壽保險收益 |
126 | 131 | 134 | |||||||||
投資證券收益 |
2 | | 31 | |||||||||
證券交易市場虧損 |
| (31 | ) | | ||||||||
臨時減值損失除外 |
86 | | | |||||||||
在其他綜合收入中確認的損失部分 |
(100 | ) | | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在收益中確認的淨減值損失 |
(14 | ) | | | ||||||||
ATM收費收入 |
180 | 191 | 198 | |||||||||
其他 |
50 | 63 | 55 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息收入總額 |
470 | 490 | 572 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
無利息費用 |
||||||||||||
薪金和僱員福利 |
2,274 | 2,264 | 2,243 | |||||||||
佔用和設備 |
310 | 323 | 329 | |||||||||
數據處理 |
220 | 222 | 220 | |||||||||
代理銀行收費 |
40 | 38 | 38 | |||||||||
聯邦存款保險費 |
108 | 111 | 194 | |||||||||
ATM網絡費用 |
106 | 127 | 124 | |||||||||
其他 |
655 | 654 | 625 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息費用總額 |
3,713 | 3,739 | 3,773 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
3,253 | 2,485 | 2,124 | |||||||||
所得税費用 |
1,128 | 848 | 799 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股收益: |
||||||||||||
基本 |
$ | 1.16 | $ | 0.87 | $ | 0.69 | ||||||
稀釋 |
1.16 | 0.87 | 0.69 | |||||||||
平均流通股: |
||||||||||||
基本 |
1,826,893 | 1,873,790 | 1,910,538 | |||||||||
稀釋 |
1,827,260 | 1,873,790 | 1,910,538 |
見所附合並財務報表附註。
22
WVS金融公司
綜合收益表
(單位:千)
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
淨收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
其他綜合收入(損失) |
||||||||||||
可供出售的投資證券,而非暫時受損的投資證券: |
||||||||||||
年內產生的收益(損失) |
(80 | ) | (51 | ) | 202 | |||||||
減:所得税影響 |
4 | 17 | 69 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
(76 | ) | (34 | ) | 133 | ||||||||
收入確認收益 |
(2 | ) | | (31 | ) | |||||||
減:所得税影響 |
| | (11 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
(2 | ) | | (20 | ) | ||||||||
可供出售的投資證券的未變現持有收益(損失) |
(78 | ) | (34 | ) | 113 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
持有至到期日的投資證券 |
||||||||||||
總損失 |
86 | | | |||||||||
收入中確認的損失 |
14 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在綜合收入中確認的損益 |
100 | | | |||||||||
減:所得税影響 |
27 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
73 | | | ||||||||||
持有至 到期日的其他非臨時減值證券的其他綜合損失 |
28 | 127 | 166 | |||||||||
減:所得税影響 |
8 | 43 | 56 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
持有至到期日的其他非臨時減值證券的未變現持有收益,扣除 税 |
20 | 84 | 110 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合收入 |
15 | 50 | 223 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
綜合收入 |
$ | 2,140 | $ | 1,687 | $ | 1,548 | ||||||
|
|
|
|
|
|
見所附合並財務報表附註。
23
WVS金融公司
股東權益合併報表
(單位:千,除每股數據外)
普通股 | 額外 已付 資本 |
國庫 股票 |
留用 收益再收益 實質上 受限 |
累積 其他 綜合 損失 |
未分配 職工持股計劃 股份 |
共計 | ||||||||||||||||||||||
2015年6月30日餘額 |
$ | 38 | $ | 21,485 | $ | (26,886 | ) | $ | 39,353 | $ | (461 | ) | $ | (1,486 | ) | $ | 32,043 | |||||||||||
淨收益 |
1,325 | 1,325 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
223 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫券(1 590股) |
(19 | ) | (19 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的職工持股增加 |
(50 | ) | (50 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的職工持股攤銷 |
52 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.24美元) |
(489 | ) | (489 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2016年6月30日 |
38 | 21,485 | (26,905 | ) | 40,189 | (238 | ) | (1,484 | ) | 33,085 | ||||||||||||||||||
淨收益 |
1,637 | 1,637 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫券(30 985股) |
(359 | ) | (359 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的職工持股增加 |
(1,109 | ) | (1,109 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的職工持股攤銷 |
221 | 221 | ||||||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.24美元) |
(482 | ) | (482 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2017年6月30日 |
38 | 21,485 | (27,264 | ) | 41,344 | (188 | ) | (2,372 | ) | 33,043 | ||||||||||||||||||
由於聯邦所得税税率的變化而重新分類 |
15 | (15 | ) | | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 |
2,125 | 2,125 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
15 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫券(38 631股) |
(622 | ) | (622 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的職工持股增加 |
(32 | ) | (32 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的職工持股攤銷 |
31 | 146 | 177 | |||||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.32美元) |
(689 | ) | (689 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2018年6月30日 |
$ | 38 | $ | 21,516 | $ | (27,886 | ) | $ | 42,795 | $ | (188 | ) | $ | (2,258 | ) | $ | 34,017 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見所附合並財務報表附註。
24
WVS金融公司
現金流量表
(單位:千)
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
經營活動 |
||||||||||||
淨收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
||||||||||||
貸款損失準備金 |
50 | 58 | 56 | |||||||||
折舊 |
78 | 97 | 98 | |||||||||
投資證券收益 |
(2 | ) | | (31 | ) | |||||||
折扣、保費和遞延貸款費用的攤銷淨額 |
581 | 1,803 | 2,220 | |||||||||
未分配的職工持股攤銷 |
177 | 221 | 52 | |||||||||
交易損失 |
| 31 | | |||||||||
購買交易證券 |
| (961 | ) | | ||||||||
出售交易證券 |
| 960 | | |||||||||
遞延所得税 |
65 | (58 | ) | 3 | ||||||||
銀行所有人壽保險收益 |
(126 | ) | (132 | ) | (134 | ) | ||||||
應計未收利息減少(增加) |
(19 | ) | 302 | (310 | ) | |||||||
應付應計利息增加額 |
133 | 58 | 33 | |||||||||
應支付的遞延董事薪酬增加(減少)額 |
59 | 29 | (107 | ) | ||||||||
在收款過程中現金項目減少(增加) |
1,230 | (1,230 | ) | | ||||||||
其他,淨額 |
222 | 83 | 88 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
4,573 | 2,898 | 3,293 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投資活動 |
||||||||||||
可供出售: |
||||||||||||
購買投資證券 |
(64,664 | ) | (99,794 | ) | (72,318 | ) | ||||||
償還投資證券的收益 |
42,331 | 97,203 | 21,137 | |||||||||
出售投資證券所得收益 |
1,257 | | 6,354 | |||||||||
持有至成熟: |
||||||||||||
購買投資證券 |
| | (9,358 | ) | ||||||||
購買按揭證券 |
| (21,954 | ) | (6,750 | ) | |||||||
償還投資證券的收益 |
2,483 | 833 | 36,466 | |||||||||
償還按揭證券的收益 |
13,599 | 30,207 | 32,191 | |||||||||
購買存款證明書 |
(348 | ) | (10,138 | ) | (100 | ) | ||||||
存單的到期日/贖回 |
10,373 | 100 | 100 | |||||||||
購買貸款 |
(11,127 | ) | (13,692 | ) | (22,080 | ) | ||||||
應收貸款淨額減少 |
3,921 | 900 | 3,530 | |||||||||
購買聯邦住房貸款銀行股票 |
(6,691 | ) | (7,200 | ) | (7,039 | ) | ||||||
贖回聯邦住房貸款銀行股票 |
6,592 | 6,737 | 7,059 | |||||||||
購置房地和設備 |
(16 | ) | (9 | ) | (11 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(2,290 | ) | (16,807 | ) | (10,819 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
籌資活動 |
||||||||||||
存款淨增(減)額 |
(266 | ) | 4,011 | 2,350 | ||||||||
償還聯邦住房貸款銀行的長期預付款 |
(16,109 | ) | | (101,696 | ) | |||||||
聯邦住房貸款銀行短期墊款淨增額 |
15,604 | 11,772 | 106,197 | |||||||||
購買國庫券 |
(622 | ) | (359 | ) | (19 | ) | ||||||
未分配的職工持股增加 |
(32 | ) | (1,104 | ) | (47 | ) | ||||||
支付的現金紅利 |
(689 | ) | (482 | ) | (489 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
(2,114 | ) | 13,838 | 6,296 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
169 | (71 | ) | (1,230 | ) | |||||||
年初現金及現金等價物 |
2,272 | 2,343 | 3,573 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年終現金及現金等價物 |
$ | 2,441 | $ | 2,272 | $ | 2,343 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
補充現金流信息 |
||||||||||||
本年度支付的現金: |
||||||||||||
利息 |
$ | 2,991 | $ | 1,796 | $ | 1,398 | ||||||
賦税 |
1,003 | 884 | 808 | |||||||||
非現金項目: |
||||||||||||
從發行人交換要約收到的債券 |
| | 1,002 | |||||||||
教育改善税收抵免 |
50 | 80 | |
見所附合並財務報表附註。
25
WVS金融公司
合併財務報表附註
1. | 重要會計政策摘要 |
組織
WVS Financial Corp.(簡稱WVS或the Company)是一家賓夕法尼亞州特許的單一銀行控股公司,它擁有WestView儲蓄銀行(WestView)(WestView或The Saving Bank)普通股的100%股份。 該公司的經營業績主要取決於儲蓄銀行的經營業績,在較小程度上取決於投資證券等利息收益資產的收入。
WestView是一家由賓夕法尼亞州特許的、由FDIC保險的股票儲蓄銀行,在匹茲堡北山郊區的六個辦事處開展業務。儲蓄銀行的主要收入來源來自其住宅、房地產和商業抵押貸款的投資組合,以及投資和抵押貸款支持證券的收入。
該公司受聯邦儲備系統理事會的監督,而儲蓄銀行則受聯邦存款保險公司(FDIC HEAM)和賓夕法尼亞銀行和證券部的監管和監督。.
提出依據
合併財務報表包括WVS及其全資子公司WestView的賬目。所有公司間交易 已在合併過程中取消。WVS和WestView的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則。公司財務報告的會計年度結束於6月30日.就監管和所得税報告而言,WVS是在12月31日曆年的基礎上報告的。
在編制合併財務報表時,管理部門必須作出估計和假設,以影響截至綜合資產負債表日期的資產和負債報告數額以及該期間的收入和支出,實際結果可能與這些估計數大不相同。
投資及按揭證券
根據管理層的能力和意圖,投資證券和抵押貸款支持證券在購買時被歸類為持有至到期日的證券或可供 出售的證券。投資和抵押貸款支持證券的能力和意圖持有至到期日,按成本調整,以攤銷溢價和增值貼現,這是 計算的水平收益方法,並確認為利息收入的調整。抵押貸款支持證券的攤銷利率定期進行調整,以反映相關抵押貸款提前還款速度的變化。某些其他投資和股票證券被歸類為可出售的證券,主要用作流動資金的來源。未實現的持有損益 可供出售證券作為股東權益的一個單獨組成部分報告,扣除税收,直到實現為止。已實現的證券損益是使用特定識別方法計算的 。投資和抵押貸款支持證券的利息和股息在賺取時被確認為收入.
聯邦住房貸款銀行(FHLB)的普通股代表其他金融機構全資擁有的機構的所有權。這種股權擔保按成本入賬,並在所附綜合資產負債表上單獨報告。
26
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
投資及按揭證券(續)
管理層至少每季度系統地評估非臨時性公允價值下降 的投資證券,這一分析要求管理層考慮各種因素,包括:(1)價值下降的持續時間和幅度;(2)發行人或發行人的信用評級; (3)證券的結構;(4)公司出售證券的意圖或公司是否更有可能被要求出售該證券。在預期的市場價值恢復之前出售證券。
該公司保留一個獨立的第三方,以協助其確定其私人標籤抵押貸款 義務(CMOS)的公允價值。這種估值是指ASC主題820,公允價值計量和披露定義的三級評估。估價並不代表任何一方 可以購買證券的實際條件或價格。目前,私人標籤的商業管理組織沒有活躍的二級市場,也無法保證任何私人標籤商品管理組織的二級市場將會發展。該公司認為,截至2018年6月30日,私人品牌CMO 投資組合存在三種非暫時性損傷。
公司認為,用於確定公允價值的數據和假設是合理的。公允價值計算反映了相關的事實和市場條件。評估日期之後發生的事件和條件可能會對私有標籤CMO段的公平 值產生重大影響。
交易證券
在市場價格短期(一般為90天或更短)波動的情況下,交易證券是為轉售而持有的。交易 證券按公允價值列報。已實現和未實現損益作為交易證券的市場損益計入非利息收入。
應收貸款淨額
應收貸款淨額按本金、扣除貸款損失備抵額和遞延貸款費用列報。抵押貸款、 消費者和商業貸款的利息按權責發生制確認。該公司的一般政策是停止累積利息的貸款,根據有關因素,收取本金或利息是可疑的,無論 合同地位。從非應計貸款中收到的利息按管理層對本金可收性的判斷記為收入或用於本金。
貸款來源費和承付費,以及所有增加的直接貸款來源成本,在相關貸款的剩餘期限內,按水平收益率推遲並確認。
貸款損失備抵
貸款損失備抵是管理當局估計足以為其貸款 組合中固有的可能損失提供備抵的數額。貸款損失撥備採用備抵法。因此,所有貸款損失都記在備抵項下,所有收回款項都記入備抵額。貸款損失備抵是通過記作業務費用的貸款損失備抵確定的。貸款損失準備金是根據管理層對個人貸款的定期評估、經濟因素、過去的貸款損失經驗、投資組合的組成和數量的變化以及其他相關的 因素計算的。在確定貸款損失備抵是否適當時所使用的估計數,包括預計減值貸款未來現金流量的數額和時間,在短期內尤其容易發生變化。
27
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
貸款損失備抵(續)
減值貸款是商業和商業房地產貸款, 公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款。公司單獨評估這些貸款的減值,而不按主要風險分類彙總貸款。儘管兩個類別重疊,但 非應計貸款的定義與非應計貸款的定義不同。如果貸款不是商業或商業房地產貸款,公司可以選擇以非應計貸款的形式發放貸款,原因是貸款拖欠或不確定的可收回性,而不將貸款歸類為受損貸款。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況和抵押品價值。這些 類受損貸款的減值數額取決於與貸款有關的預期現金流量的現值(按原始利率計算)與其記錄價值之間的差額,或作為擔保貸款的實際權宜之計,抵押品的公允價值與貸款記錄金額之間的差額。當喪失抵押品贖回權的可能性很大時,減值是根據抵押品的公允價值來衡量的。
按揭貸款一對四家庭財產和所有 消費貸款是較小余額的同質貸款的一大組,是集體衡量減值的。被定義為90天或更短的無意義付款延遲的貸款通常不被歸類為受損。 管理確定在逐案考慮到與貸款和借款人有關的所有情況, 包括延遲的時間、借款人先前的付款記錄以及與所欠本金和利息有關的差額。
房地產所有權
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產以低於成本或公允價值減去估計出售成本的價格進行。與開發和改善財產有關的費用是資本化的,而持有這類不動產的費用按已發生的費用計算。
房地和設備
土地按成本計算,房地和設備按成本列報,減去累計折舊。折舊主要用直線法計算,有關資產的估計使用壽命為傢俱和設備3至10年,建築房舍為25至50年。租賃物改良按較短的 估計使用壽命或各自的租賃期限攤銷,租期為7至15年。維修費由所產生的收入支付。主要增加和改進的費用資本化。
所得税
遞延税資產和負債是根據制定的邊際税率,根據財務報表與資產和 負債的所得税基礎之間的差額計算的。遞延所得税或福利是根據遞延税資產或負債在各期間的變動情況計算的。
該公司提交了一份合併的聯邦所得税申報表。遞延税資產和負債按目前頒佈的所得税 税率反映,這些税率適用於預期變現或結清這些項目的期間。隨着税率的變化,遞延税資產和負債通過所得税準備金進行調整。
28
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
每股收益
本公司提供每股基本收益和稀釋收益的雙重列報方式。每股基本收益的計算方法是,將普通股股東可獲得的淨收益 除以在此期間流通的普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是,將普通股股東可獲得的淨收入除以按任何 稀釋證券的影響調整後的淨收益,再按已發行普通股的加權平均數計算,並根據任何稀釋證券的影響進行調整。
股票期權
公司根據預期將授予的所有基於股票的支付獎勵的授予日期公允價值記帳股票薪酬,包括員工股票選項在所需服務 期間被確認為員工薪酬支出。
該公司2008年股票獎勵計劃(該計劃)允許向其 董事和僱員授予股票期權或限制性股份,最多152 000股(最多可發行38 000股限制性股份)。期權獎勵一般以相當於授予之日公司股票市場價格的行使價格授予;這些期權 獎勵一般以連續服務五年為基礎,並有十年合同條款。
在截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年的這段時間裏,該公司沒有記錄任何與我們基於股票的 賠償金相關的補償費用。截至2018年6月30日,2009財政年度發放的非既得股補償金沒有未確認的補償成本,因為所有發放的期權都已完全歸屬。
綜合收入
要求公司在一套完整的通用財務報表中提供所有 期的綜合收入及其組成部分。其他綜合收益完全由其未實現的持有收益(損失)構成。可供出售證券投資組合,以及其臨時減值以外的其他非信貸部分的 淨額。持有至到期私人品牌的CMO投資組合。
現金流量信息
現金和現金等價物包括來自銀行的現金和利息活期存款,原始期限為90天或更短。貸款、存款和短期借款的現金流量為淨額。
比較數字的重新分類
前幾年的某些比較數額已被重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類不影響淨收入或股東權益。
29
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
最近的會計公告
2014年5月,FASB發佈了2014-09年ASU,與客户簽訂合同的收入(新的收入確認標準)。“最新情況更新”的核心原則是,公司將確認收入,以反映向客户轉讓貨物或服務的情況,以反映該實體期望以 換取這些貨物或服務的考慮。此外,此更新指定某些成本的核算,以獲取或履行與客户的合同,並擴展了收入確認的披露要求。本更新適用於2016年12月15日以後開始的 年度報告期,包括該報告期內的臨時期間。由於指導範圍包括與金融工具有關的收入,包括貸款應收款和投資 證券,我們不期望新標準或任何修正案的採用將導致與我們目前的收入核算發生重大變化,因為公司的大部分收入不屬於主題606的範圍。 然而,我們確實預期該標準將導致新的披露要求,目前正在評估中。
2016年1月,FASB發佈ASU 2016-01,金融工具總體(副標題825-10):金融資產和金融負債的確認和計量. 本最新情況適用於持有金融資產或欠下金融負債的所有實體,其目的是提供關於金融工具的確認、計量、列報和披露的更有用的信息。除其他外,本更新(A)要求按公允價值計量的股權投資(按權益會計方法核算的投資或導致被投資企業合併的投資除外)按公允價值計量,公允價值在 淨收入中確認;(B)簡化股權投資的減值評估,但不需要通過定性評估來確定減值;(C)取消披露公允價值的要求;(B)簡化股權投資的減值評估,而不要求進行定性評估以確定減值;(C)取消披露公允價值的要求。非公共商業實體按攤銷成本計量的 金融工具的價值;(D)取消了要求公共商業實體披露用於估計資產負債表上按攤銷成本計量的金融工具的公平 值的方法和重要假設的要求;(E)要求公共企業實體在計量財務公允價值時使用退出價格概念(F)要求在資產負債表或財務報表所附 附註中按金融資產(即證券或貸款和應收賬款)的計量類別和形式分別列報金融資產和金融負債;(G)澄清一個實體應評估是否需要對與 有關的遞延税資產提供估值津貼可供出售證券與實體的其他遞延税款資產相結合。對於公共商業實體,本更新中的修正案對2017年12月15日以後開始的財政年度,包括在這些財政年度內的過渡時期,均有效。所有其他實體,包括非營利關於計劃會計的專題960至965範圍內的實體 和僱員福利計劃,本更新中的修正適用於2018年12月15日以後的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的期中期。所有非公共商業實體的實體可在2017年12月15日以後的會計年度早些時候通過本更新中的修正案,包括在這些財政年度內的過渡時期。 公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
30
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
最近的會計聲明(續)
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02, 租約(主題842)。該標準要求承租人確認資產負債表上租賃所產生的資產和負債。承租人應在財務狀況表中確認支付租賃付款的責任 (租賃責任)和使用權短期租賃是指租賃期限 (A)租期為12個月或更短,(B)沒有購買承租人合理肯定行使的標的資產的選擇權。對於短期租賃,承租人可以選擇在直線基礎上確認租賃期內的租賃付款。對於公共商業實體,本更新中的修正案在2018年12月15日以後的財政年度和這些年內的中期生效。對於所有其他實體,本“最新情況説明”中的修正適用於2019年12月15日以後的財政年度,以及自2020年12月15日起的財政年度內的臨時期間。修正案應在提出 的最早時期開始時適用,採用經修改的追溯辦法,在臨時或年度報告期間開始時允許較早的申請。該公司目前正在評估它在通過時可能選擇的實際權宜之計,但預計這些修正不會對財務報表產生重大影響。根據公司對其當前投資組合的初步分析,估計對公司資產負債表的影響導致資產和負債增加不到1%。公司還預計在收養時將提供更多的披露信息。
2016年3月, FASB發佈了2016-08年度ASU,與客户簽訂合同的收入(主題606)。本更新中的修改影響到包含在主題606範圍內的事務的實體,其中包括與客户簽訂合同以轉讓貨物或服務的 實體(這是實體UNID正常活動的輸出),以換取考慮。本更新中的修正沒有改變主題606中指南的核心原則 ;它們只是澄清了關於主體和代理考慮的實施指南。本更新中的修正旨在提高關於 主體與代理考慮的實施指南的可操作性和可理解性。本更新中的修正影響到ASU 2014-09年度的指導意見,與客户簽訂合同的收入(主題606),但還沒有效果。本更新中修正案的生效日期 和過渡要求與更新2014-09年的生效日期和過渡要求相同。ASU No.2015-14, 與客户簽訂合同的收入(主題606):推遲生效日期,將2014-09年更新的生效日期推遲一年。公司目前正在評估採用 標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
2016年4月,FASB發佈ASU 2016-10,與客户簽訂合同的收入(主題606)。本更新中的修改影響到包含在主題606範圍內的事務的實體,其中包括與客户簽訂 合同以交換考慮轉讓貨物或服務的實體。本更新中的修正並沒有改變主題606中確認收入的核心原則。相反,修正案提供了(1)在幾個領域更詳細的 指導;(2)根據FASB從其利益攸關方收到的反饋,提供了更多的執行指導和實例。預計這些修正將減少遵守專題606所需的判斷力,FASB預計這將減少實踐中出現的多樣性的可能性,並降低應用指南的成本和複雜性。本更新中的修正影響ASU 2014-09年度指南, 與客户簽訂合同的收入(主題606),但尚未生效。本更新中修正案的生效日期和過渡要求與議題606(以及經更新2014-09年修正的任何其他議題)的生效日期和過渡要求相同。ASU 2015-14,與客户簽訂合同的收入(主題606): 推遲生效日期,將2014-09年更新的 生效日期推遲一年。公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
31
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
最近的會計聲明(續)
2016年5月,FASB發佈ASU 2016-12,來自與客户的合同的收入 (主題606),除其他外,澄清了主題606中可收集性標準的目標,以及主題606的某些狹義方面。本更新中的修正影響到ASU 2014-09年度的指導意見,與客户簽訂合同的收入(主題606),但尚未生效。本更新中修正案的生效日期和過渡要求與主題606(以及經更新2014-09年修正的任何其他議題)的生效日期和 過渡要求相同。ASU 2015-14,與客户簽訂合同的收入(主題606):推遲 生效日期,將2014-09年更新的生效日期推遲一年。本更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具信用損失:金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13),這改變了大多數金融資產的減值模式。這一ASU旨在改進財務報告,要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。會計準則股的基本前提是,按攤銷成本計量的金融資產應按預計收取的淨額 列報,辦法是從攤銷成本基礎中扣除信貸損失備抵額。信貸損失備抵應反映管理層目前對預計在金融資產 剩餘壽命期間發生的信貸損失的估計。損益表將用於衡量新確認的金融資產的信貸損失,以及預期在此期間發生的信貸損失的增減。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的年度和中期,並允許在2018年12月15日之後的年度和中期內儘早通過。除某些例外情況外,向新要求的過渡將是在採用指導意見的第一個報告所述期間開始時,通過累積效應調整至期初留存收益。我們預期在新標準生效的第一個報告期開始時,對貸款損失備抵進行一次性累積效應調整,但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指南對合並財務報表的總體影響。
2016年8月,FASB發佈ASU 2016-15,現金流量表(主題230):某些現金收入和現金付款的分類,其中涉及八個具體的現金流動問題,目的是在實踐中減少多樣性。其中包括將債務預付或債務清償的現金付款確認為融資活動的現金 流出;從保險理賠中收到的現金收益應根據相關的保險範圍分類;銀行擁有的人壽保險保單結算所得的現金收益應歸類為投資活動的現金流入,而銀行所有保險單的保險費現金則可歸類為現金收入。用於投資活動、經營活動或投資活動和 業務活動組合的現金流出。本更新中的修正案對公共商業實體從2017年12月15日開始的財政年度和在這些財政年度內的中期均有效。對所有其他實體而言,修正案對2018年12月15日以後的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的中期修正都是有效的。允許提前收養,包括在過渡時期收養。如果一個實體在一個過渡時期內及早通過 修正案,則應在包括該臨時期間在內的財政年度開始時反映任何調整。選擇早日通過的實體必須在同一時期內通過所有修正案。此更新中的修正 應使用追溯過渡方法應用於所述每個期間。如果對其中一些問題追溯適用修正案是不可行的,對這些問題的修正將在可行的最早日期前瞻性地適用 。公司目前正在評估採用該標準對公司現金流量表的影響。
32
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
最近的會計聲明(續)
2016年12月,FASB發佈ASU 2016-20,技術糾正和對主題606“與客户簽訂合同的收入”的改進。本更新,除其他外,澄清了主題460範圍內的擔保費,擔保,(產品或服務 保證除外)不屬於主題606的範圍。ASU 2016-20的生效日期和過渡要求與新的收入確認 指南的生效日期和過渡要求相同。對於具有歷年年底的公共實體,新指南將在2018年1月1日開始的第四季度和第一年生效。對於所有其他有歷年年底的實體,新的指導方針將於2019年12月31日終了的年度生效,並於2020年中期生效。公司目前正在評估採用該標準將對 公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
2017年5月,FASB發佈ASU 2017-09,股票補償(主題718),它影響任何更改基於股票的支付獎勵的條款或條件的實體。本更新版修正了 修改的定義,規定修改會計不適用於不影響獎勵的總公允價值、歸屬要求或權益/負債分類的未執行的基於股票的支付獎勵的更改。本更新中的 修正對所有實體的年度期間和2017年12月15日以後的年度期間內的中期都有效。允許提前通過,包括在任何過渡時期採用 (1)公共商業實體報告所述期間尚未發佈財務報表的情況,(2)尚未提供財務報表的所有其他實體。此更新中的 修正應前瞻性地應用於在收養日期或之後修改的獎勵。公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或業務結果 產生的影響。
2018年1月,FASB發佈ASU 2018-01,租約(主題842),而 提供了一個可選的過渡實用的權宜之計,不根據主題842評估以前未根據本租約指南作為租賃入賬的現有或過期的土地地役權。選擇此 實用權宜之計的實體應自該實體通過主題842之日起,對該主題842下的新的或修改的土地地役權進行評估;否則,實體應評估所有現有或過期的土地地役權。關於通過專題842中的 新租約要求,以評估其是否符合租賃定義,修正案的生效日期和過渡要求與ASU 2016-02中的生效日期和過渡要求相同,預計這一更新不會對公司的財務報表產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02,損益表報告綜合收入(主題220),允許將累積的其他綜合收入改敍為留存收入,以應對“減税和就業法”造成的滯留税收影響。因此,修正案消除了“減税和就業法”造成的滯留税收影響,並將提高向財務報表用户報告信息的效用。本更新中的修正案在2018年12月15日以後的所有財政年度以及該財政年度內的 過渡期間對所有實體有效。允許儘早通過本“最新情況”中的修正,包括在任何中期通過,(1)在報告所述期間尚未發佈財務報表的公共商業實體採用,以及(2)尚未提供財務報表供發佈的所有其他實體。本更新中的修正應追溯到“減税和就業法案”中承認美國聯邦企業所得税税率變化的每個時期(或多個時期)的收養期或 期。該公司於2017年12月31日通過後,從累計其他綜合收益調整到留存收益1.5萬美元,進行了一次性累積效應調整。
33
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
最近的會計聲明(續)
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-03, 對金融工具的總體技術糾正和改進(分主題825-10)為澄清ASU 2016-01中發佈的指南的某些方面。 (1)使用計量備選辦法衡量股權證券的實體可根據專題820將其計量方法改為公允價值方法,公允價值計量,通過一項不可撤銷的選擇,適用於 該證券和同一發行人的所有相同或類似投資。一旦一個實體作出這一選擇,該實體應根據主題820,使用公允價值方法( )衡量同一發行人今後所有相同或類似投資的購買情況。(2)根據計量備選辦法所作的調整旨在反映截至發生類似擔保的可觀測交易之日的證券公允價值。(3)當可觀察到的交易發生在基礎權益證券上時,需要重新計量遠期合同和購買期權的 全部價值。(4)當選擇公允價值選項作為財務責任時,應按第(1)款的指導原則行事。825-10-應適用45-5,不論公平價值選項是否是在任何一個分專題815-15下選出的,衍生工具與套期保值嵌入衍生工具, or 825-10, 金融工具。(5)選擇公允價值 選項的金融負債,如果與金融 負債的公允價值變化總額分開列報時,應首先以面額貨幣衡量與票據特定信貸風險有關的公允價值變動額。然後,應使用 將負債公允價值變化的兩個組成部分重新計量為報告實體的功能貨幣。期末即期費率。(6)“2016-01更新”修正案中未確定公允價值的股權證券的預期過渡辦法僅適用於採用計量備選辦法的情況。受專題944指導的保險實體,金融服務保險,在應用與權益證券有關的修正時,應採用預期的 過渡方法,而不應輕易確定公允價值。保險實體應一致地將選定的預期過渡方法應用於所選計量備選方案所針對的實體的全部 資產證券。對於公共商業實體,本更新中的修正案對2017年12月15日以後的財政年度和2018年6月15日以後開始的財政年度內的期中期均有效。從2017年12月15日至2018年6月15日財政年度開始的公共商業實體在2018年6月15日以後的過渡時期之前不需要通過這些修正,2018年6月15日至2018年12月15日財政年度開始的公共商業實體在通過2016-01更新修正案之前不需要通過這些修正。對於 所有其他實體,生效日期與更新2016-01中的生效日期相同。所有實體均可在2017年12月15日以後開始的財政年度儘早通過這些修正,包括在這些財政年度內的過渡時期,只要它們通過了更新2016-01。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務 地位或經營結果產生的影響。
2018年3月,FASB發佈了2018-04年ASU,投資債券(主題320)和“管制業務”(主題980)-根據證券交易委員會工作人員會計公報第980號對證券交易委員會段落的修改。117和SEC發佈 No. 33-9273,ASU 2018-04取代證券交易委員會的各個段落,並根據工作人員會計公報 No.117的發佈增加一段。本更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2018年5月,FASB發佈了2018-06年的ASU,對專題942(金融服務)的編纂改進-保存和借閲,修正了副標題942-740中的指導,金融服務-保管和借貸-所得税,這與第202號通知有關,因為該指南已被貨幣主計長辦公室撤銷,不再適用。預計此更新不會對公司的財務報表產生顯著影響。
34
合併財務報表附註(續)
1. | 重大會計政策摘要(續) |
最近的會計聲明(續)
2018年6月,FASB發佈了2018-07年的ASU, 股票補償(主題718),從而簡化了非員工股票支付交易的會計核算。本更新中的修改擴展了主題718的範圍,以包括 從非員工獲取貨物和服務的基於共享的支付事務。本更新中的修正改進了以下非僱員股票支付會計領域;(A)總體計量目標;(B)衡量日期;(C)業績條件為 的獎勵;(D)對某些股權分類獎勵的分類重新評估;(E)計算價值(僅限於非公共實體);(F)內在價值(僅限於非公共實體)。本更新中的修正案在2018年12月15日以後開始的財政年度內對公共商業實體生效,包括該財政年度內的過渡時期。對於所有其他實體,修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度和2020年12月15日以後的財政年度。本更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2018年7月,FASB發佈了2018-09年ASU,編纂改進,表示對 的更改-澄清、糾正錯誤或對代碼進行輕微改進。修正案通過消除不一致之處和作出澄清,使編纂工作更容易理解和適用。過渡和生效日期 指導依據的是每一修正案的事實和情況。有些修正案不需要過渡指導,將在本ASU發佈時生效。然而,本ASU的許多修正案都有過渡指南 ,從2018年12月15日以後的年度期開始,對公共商業實體生效。本更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2018年7月,FASB發佈了2018-10年的ASU,對專題842,租約的編纂改進, 表示更改,以澄清、糾正代碼中的錯誤或對代碼進行小的改進。本ASU中的修正案影響ASU 2016-02中的修正案,這些修正尚未生效,但允許 在發佈時儘早通過。對於早期通過議題842的實體,修正案在發佈本ASU時生效,過渡要求與主題842相同。對於尚未採用 主題842的實體,生效日期和過渡要求將與主題842中的生效日期和過渡要求相同。本更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
35
合併財務報表附註(續)
2. | 每股收益 |
下表列出用於計算每股基本收益和稀釋收益的加權平均普通股的計算。
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
加權平均普通股 |
3,805,636 | 3,805,636 | 3,805,636 | |||||||||
平均國庫券股 |
(1,798,021 | ) | (1,795,615 | ) | (1,766,468 | ) | ||||||
平均未分配的職工持股 |
(180,722 | ) | (136,231 | ) | (128,630 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加權平均普通股和普通股等價物,用於計算每股基本收益 |
1,826,893 | 1,873,790 | 1,910,538 | |||||||||
用於計算每股稀釋收益的其他普通股等價物(股票期權) |
367 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加權平均普通股和普通股等價物,用於計算每股稀釋收益 |
1,827,260 | 1,873,790 | 1,910,538 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
在計算每股基本收益和稀釋收益 時,不存在影響分子的可轉換證券;因此,採用綜合收益表所列的淨收入。
截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年6月30日,共有114,519個期權未完成,行使價格為16.20美元。
在已發行的加權平均股份中,由職工持股計劃控制的未分配股票不被視為 ,直到這些股份承諾分配給員工的個人帳户為止。
36
合併財務報表附註(續)
3. | 投資證券 |
投資的攤銷成本、未實現損益毛額和公允價值如下:
毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||
公司債務證券 |
$ | 104,316 | $ | 204 | $ | (181 | ) | $ | 104,339 | |||||||
外債證券1 |
22,878 | 11 | (38 | ) | 22,851 | |||||||||||
國家和政治分支的義務 |
1,630 | | (9 | ) | 1,621 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 128,824 | $ | 215 | $ | (228 | ) | $ | 128,811 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
美國政府機構證券 |
$ | 625 | $ | | $ | (1 | ) | $ | 624 | |||||||
公司債務證券 |
1,061 | 13 | | 1,074 | ||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
4,495 | | (68 | ) | 4,427 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 6,181 | $ | 13 | $ | (69 | ) | $ | 6,125 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||
公司債務證券 |
$ | 92,576 | $ | 144 | $ | (84 | ) | $ | 92,636 | |||||||
外債證券1 |
14,474 | 12 | | 14,486 | ||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
1,330 | | (3 | ) | 1,327 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 108,380 | $ | 156 | $ | (87 | ) | $ | 108,449 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1 | 大型外國公司發行的以美元計價的投資級公司債券。 |
37
合併財務報表附註(續)
3. | 投資證券(續) |
毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
美國政府機構證券 |
$ | 625 | $ | 6 | $ | | $ | 631 | ||||||||
公司債務證券 |
2,698 | 91 | | 2,789 | ||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
5,355 | 41 | (1 | ) | 5,395 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 8,678 | $ | 138 | $ | (1 | ) | $ | 8,815 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年、2017年和2016年財政年度,該公司記錄的實際投資安全收益總額分別為2000美元、0美元和31 000美元,任何時期均未出現總虧損。2018年、2017年和2016年的投資證券銷售收益分別為130萬美元、0美元和640萬美元( )。
2018年6月30日按合同期限分列的投資證券的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日可能與合同期限不同,因為發行人可能有權在其最終到期日之前贖回證券。
應付 | 到期後 | 到期後 | ||||||||||||||||||
一年 | 一通 | 五通 | 到期後 | |||||||||||||||||
或更少 | 五年 | 十年 | 十年 | 共計 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||||||
攤銷成本 |
$ | 34,171 | $ | 78,718 | $ | 15,935 | $ | | $ | 128,824 | ||||||||||
公允價值 |
34,149 | 78,727 | 15,935 | | 128,811 | |||||||||||||||
加權平均收益率 |
2.31 | % | 3.01 | % | 3.23 | % | | % | 2.85 | % | ||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||||||
攤銷成本 |
$ | 1,561 | $ | 2,975 | $ | 1,645 | $ | | $ | 6,181 | ||||||||||
公允價值 |
1,573 | 2,930 | 1,622 | | 6,125 | |||||||||||||||
加權平均收益率 |
4.85 | % | 3.03 | % | 3.13 | % | | % | 3.52 | % |
2018年6月30日,以410萬美元攤銷成本和410萬美元公允價值的投資證券被承諾向聯邦住房貸款銀行借款。2017年6月30日,以410萬美元攤銷成本和420萬美元公允價值的投資證券作為抵押,向 聯邦住房貸款銀行借款。
38
合併財務報表附註(續)
4. | 按揭證券 |
抵押貸款支持證券(MBS)包括按揭通行證(PC機)和抵押貸款 義務(Cmos)。有了通過擔保的證券,投資者在為個人電腦提供擔保的抵押貸款池中擁有一分為二的權益。本金和利息被傳遞給投資者,因為它們是由池中的抵押貸款 產生的。PC和CMO可由房地美(FHLMC HEACH)、房利美(FNMA)和政府全國抵押協會(GNMA)承保或擔保。CMOS還可以通過不同的信用增強 度私下發行。CMO將抵押貸款池現金流重新分配給一系列不同期限、估計平均壽命、息票利率和提前還款特徵的債券。
該公司的CMO投資組合由兩個部分組成:由美國政府機構(代理CMOs)支持的CMOS和由美國政府機構(CMOS)擔保的單一家庭整體貸款支持的CMOs 。
2018年6月30日,該公司的代理CMOs總額為114.9美元,而2017年6月30日為128.2美元。2018年6月30日,該公司旗下自有品牌的CMOs總計100萬美元,而2017年6月30日為110萬美元。MBS投資組合中CMO部分減少1,350萬美元,主要是由於我們的美國政府機構CMO投資組合的還款總額為1,330萬美元,對我們的 私人標籤CMOs的償還額為276,000美元,這些部分被28000美元用於攤銷非信用未實現的CMOs和非臨時減值的CMOs所抵消。2018年6月30日,該公司的MBS投資組合(包括CMO)由可調整利率投資或浮動利率投資組成。公司所有的浮動利率MBS每月根據一個月libor的變化進行調整。本公司不投資於以多家庭或商業地產為基礎的按揭證券.
由於基礎貸款的預付和 CMO拖網的預付特點,預計公司的抵押貸款的實際到期日將大大低於預定的到期日。
公司保留一個獨立的第三方,以協助其確定其三個私人標籤的CMO的公允價值。這個評估是指ASC主題820定義的三級評估,公允價值 計量和披露。估值並不代表任何一方可以購買證券的實際條件或價格。目前沒有活躍的二級市場為私人標籤的商業管理組織,也不能保證 任何私人標籤的商業管理組織的二級市場將發展。截至2018年6月30日,該私人品牌的CMO投資組合有三個非暫時性損傷(OTTI)。在2018年6月30日終了的財政年度裏, 公司向OTTI撤銷了因本金償還而與OTTI的三傢俬人品牌的CMOs發生的12萬9,000美元的非信用未實現持有虧損。在截至2018年6月30日的12個月內, 公司在其自有品牌CMO投資組合中記錄了另外1.4萬美元的信貸減值費用。
公司認為,用於確定公允價值的數據和假設是合理的。公允價值計算反映了相關的事實和市場條件。評估日期之後發生的事件和條件可能會對 私有標籤CMO段的公允價值產生重大影響。
39
合併財務報表附註(續)
4. | 按揭證券(續) |
抵押貸款支持的 證券的攤銷成本、未實現損益和公允價值如下:
毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
防腐劑 | 未實現 收益 |
未實現 損失 |
公允價值 | |||||||||||||
2018 | (千美元) | |||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
抵押債務: |
||||||||||||||||
代理機構 |
$ | 114,899 | $ | 1,260 | $ | (426 | ) | $ | 115,733 | |||||||
私人標籤 |
958 | 153 | | 1,111 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 115,857 | $ | 1,413 | $ | (426 | ) | $ | 116,844 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
防腐劑 | 未實現 收益 |
未實現 損失 |
公允價值 | |||||||||||||
2017 | (千美元) | |||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
抵押債務: |
||||||||||||||||
代理機構 |
$ | 128,201 | $ | 1,076 | $ | (437 | ) | $ | 128,840 | |||||||
私人標籤 |
1,120 | 221 | | 1,341 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 129,321 | $ | 1,297 | $ | (437 | ) | $ | 130,181 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
按合同期限,2018年6月30日抵押貸款支持證券的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日可能與合同期限不同,因為借款者可能有權贖回或預支債務,有或不受催繳或預付罰款。
應付 | 到期後 | 到期後 | ||||||||||||||||||
一年 | 一通 | 五通 | 到期後 | |||||||||||||||||
或更少 | 五年 | 十年 | 十年 | 共計 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||||||
攤銷成本 |
$ | | $ | 14 | $ | 182 | $ | 115,661 | $ | 115,857 | ||||||||||
公允價值 |
| 14 | 182 | 116,648 | 116,844 | |||||||||||||||
加權平均收益率 |
| % | 3.22 | % | 3.31 | % | 3.05 | % | 3.05 | % |
40
合併財務報表附註(續)
4. | 按揭證券(續) |
2018年6月30日,抵押貸款擔保證券的攤銷成本為114.9美元,公允價值為115.7百萬美元,用於向聯邦住房貸款銀行(FederalHome Loan Bank)獲得公共存款和借款。在所認捐的證券中,250萬美元的公允價值為超額抵押品。多餘的抵押品維持在 支持未來的借款,並可由本公司在任何時候撤回。2017年6月30日,抵押貸款支持證券的攤銷成本為128.2美元,公允價值為128.8百萬美元,被承諾向聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)和公共存款獲得貸款。在所認捐的證券中,1 310萬美元的公允價值為超額抵押品。
5. | 累計其他綜合損失 |
下表按構成部分列出2018年6月30日、2017年和2016年6月30日終了三年累計其他綜合損失的變化情況。
未實現的收益和可用的損失- 待售證券 |
未實現收益和 持有 到期日 證券 |
共計 | ||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||
2015年6月30日 |
$ | (35 | ) | $ | (426 | ) | $ | (461 | ) | |||
改敍前其他綜合收入 |
133 | 110 | 243 | |||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
(20 | ) | | (20 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
當期其他綜合收入淨額 |
113 | 110 | 223 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2016年6月30日 |
78 | (316 | ) | (238 | ) | |||||||
其他綜合收入(損失),改敍前 |
(34 | ) | 84 | 50 | ||||||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
當期其他綜合收入淨額(虧損) |
(34 | ) | 84 | 50 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2017年6月30日 |
44 | (232 | ) | (188 | ) | |||||||
其他綜合收入(損失),改敍前 |
(76 | ) | 82 | 6 | ||||||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
(2 | ) | 11 | 9 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
當期其他綜合收入淨額(虧損) |
(78 | ) | 93 | 15 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
更改公司税率的類別 |
24 | (39 | ) | (15 | ) | |||||||
2018年6月30日 |
$ | (10 | ) | $ | (178 | ) | $ | (188 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
41
合併財務報表附註(續)
5. | 累計其他綜合損失(續) |
下表列出從累積的其他綜合 損失中重新分類的數額。
Amount Reclassified from Accumulated OtherComprehensive Loss (a) | ||||||||||||||
其他累積的詳情 綜合收入(損失)部分: |
2018 | 2017 | 2016 | 語句中受影響的行項 淨收入列報的地方 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
未實現的 損益可供出售證券 |
$ | 2 | $ | | $ | 31 | 投資證券收益 | |||||||
持有至到期證券的臨時減值損失除外 |
(14 | ) | | | 在收益中確認的淨減值損失 | |||||||||
税收效應 |
3 | | (11 | ) | 所得税費用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本期間改敍共計 |
$ | (9 | ) | $ | | $ | 20 | 扣除税額 | ||||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 括號中的金額表示支出,其他數額表示收入。 |
6. | 證券未變現虧損 |
下表顯示該公司截至2018年6月30日和2017年6月30日未實現虧損總額和公允價值,按類別和時間分列, 個別證券一直處於持續未變現虧損狀況。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||
不到十二個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
毛額 | 毛額 | 毛額 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構證券 |
$ | 624 | $ | (1 | ) | $ | | $ | | $ | 624 | $ | (1 | ) | ||||||||||
公司債務證券 |
56,714 | (169 | ) | 3,028 | (12 | ) | 59,742 | (181 | ) | |||||||||||||||
外債證券 4 |
13,761 | (38 | ) | | | 13,761 | (38 | ) | ||||||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
5,048 | (77 | ) | | | 5,048 | (77 | ) | ||||||||||||||||
抵押債務: |
||||||||||||||||||||||||
代理機構 |
7,600 | (12 | ) | 21,424 | (414 | ) | 29,024 | (426 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
共計 |
$ | 83,747 | $ | (297 | ) | $ | 24,452 | $ | (426 | ) | $ | 108,199 | $ | (723 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 | 大型外國公司發行的以美元計價的投資級公司債券。 |
42
合併財務報表附註(續)
6. | 未變現證券損失(續) |
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||
不到十二個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
毛額 | 毛額 | 毛額 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 |
$ | 37,965 | $ | (83 | ) | $ | 994 | $ | (1 | ) | $ | 38,959 | $ | (84 | ) | |||||||||
國家和政治分支的義務 |
1,827 | (4 | ) | | | 1,827 | (4 | ) | ||||||||||||||||
抵押債務: |
||||||||||||||||||||||||
代理機構 |
23,724 | (69 | ) | 22,949 | (368 | ) | 46,673 | (437 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
共計 |
$ | 63,516 | $ | (156 | ) | $ | 23,943 | $ | (369 | ) | $ | 87,459 | $ | (525 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對於債務證券,如果一個實體(1)打算出售 證券,(2)更有可能在收回其攤還成本價之前出售該證券,或(3)不期望收回證券的整個攤銷成本法(即使該實體不打算出售該證券),減值被視為臨時減值。此外,如果預期從債務擔保中收取的現金流量的現值低於擔保的攤銷成本法(任何這類短缺稱為信貸損失),則減值被視為非臨時性的。
公司評價未償還的 可供出售和持有至到期OTTI每季度處於未變現虧損頭寸(即 受損證券)的證券。在此過程中,該公司考慮了許多因素,包括但不限於:國家認可的統計評級機構 (NRSROs)分配給證券的信用評級;發行人信貸質量的其他指標;任何擔保提供者的實力;公允價值低於攤銷成本的時間和範圍;以及公司是否有意出售證券或出售證券。更有可能的是,在預期收回之前,將需要出售該證券。就其私人品牌住宅MBS而言,該公司還考慮了預付速度、相關貸款的歷史和預期表現以及附屬證券提供的信貸支持。這些評價具有內在的主觀性,並考慮到若干數量和質量因素。
下表列出了我們為OTTI減記的抵押貸款支持證券攤銷成本的信貸損失部分和在收益中確認的損失的信貸部分。基於當期 是第一次抵押貸款支持證券的信用受損(初始信用損害)還是第一次抵押貸款支持證券信用受損(隨後的信用減損),在信貸受損的抵押貸款支持證券收益中確認的OTTI作為兩個組成部分中的附加部分。如果我們出售、打算出售或相信我們將被要求出售先前信用受損的抵押貸款支持證券,則信貸損失部分將減少。此外,如果我們收到的現金流超過了我們預期在信用受損抵押貸款支持證券的剩餘壽命內獲得的現金流量,那麼信用損失部分就會減少,證券到期或全部減記。
43
合併財務報表附註(續)
6. | 未變現證券損失(續) |
截至2018年6月30日和2017年6月30日的12個月期間,信貸受損抵押貸款支持證券的信貸損失部分的變化情況如下:
十二個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
期初餘額 |
$ | 259 | $ | 299 | ||||
初始信貸減值 |
| | ||||||
隨後的信貸減值 |
14 | | ||||||
因出售意圖或要求而在收益中確認的數額減少 |
| | ||||||
減少出售的證券 |
| | ||||||
實際損失減少額 |
(34 | ) | (40 | ) | ||||
預期將收取的現金流量增加而減少 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末餘額 |
$ | 239 | $ | 259 | ||||
|
|
|
|
在截至2018年6月30日的12個月內,該公司記錄了隨後的14,000美元的信貸減值費用,沒有任何非信用未實現的持有損失對累積的其他綜合損失。該公司能夠在其他綜合收入中扣除28,000美元(扣除收入 税影響8,000美元),這是基於以前與OTTI確定的私人標籤CMOs的本金償還。
在其具有不利風險特徵的私人標籤住宅CMOs的情況下,該公司採用模型來確定它可能從證券中收集到的現金流量。這些模型考慮了借款人的特徵和作為證券基礎的貸款的特殊 屬性,並結合對未來房價和利率變化的假設,預測貸款違約的可能性以及對違約頻率、損失嚴重程度和剩餘的 信用增強的影響。這些模型的一個重要投入是,根據對各種住房市場的評估,對相關州和大都市統計地區的未來房價變化進行預測。一般而言,由於對這些證券的合同付款的最終收到將取決於所涉貸款的信貸和預付業績,如果需要,公司擁有的高級證券的信用增強,公司使用 這些模型來評估與每種證券有關的信用增強是否足以防止潛在抵押貸款的本金和利息可能損失。模型假設的發展需要 重大判斷。
在我們採用ASC主題820從2009年6月30日起,該公司保留了一個獨立的 第三方,以協助它評估其在私人標籤CMO投資組合中的投資。獨立的第三方使用某些假設來產生在OTTI評估中使用的現金流量分析。主要假設將包括 利率、預期市場參與者利差和貼現率、住房價格、預測的未來拖欠水平和任何已清償抵押品的假定損失率。
該公司審查了在2018年6月30日OTTI過程中使用的獨立第三方OTTI假設。根據這次 審查的結果,公司認為獨立第三方的假設是合理的,並採用了這些假設。然而,不同的假設可能產生重大不同的結果,這可能會影響公司關於 a減值是否被認為是暫時的以及信貸損失的嚴重程度的結論。2018年6月30日,該公司與OTTI有三傢俬人品牌的CMOs。
44
合併財務報表附註(續)
6. | 未變現證券損失(續) |
如果公司打算出售受損債務證券,或更有可能在收回攤銷成本價之前出售證券,則減值不是臨時性的,目前在收益中確認的數額等於公允價值與攤銷成本之間的全部差額。公司 不預期出售其私人標籤的CMO,也不認為公司將被要求在收回攤銷成本之前出售這些證券。
在公司認定存在信用損失但公司不打算出售證券的情況下,公司不太可能在預期收回其剩餘攤銷成本價之前出售該證券,OTTI被分為(1)與信貸損失有關的總減值額和 (2)數額與所有其他因素有關的總減值(即非信貸部分)。與信貸損失有關的OTTI總額在收益中確認,與所有其他因素相關的OTTI總額( )在累計的其他綜合損失中確認。OTTI總額在綜合損益表中列報,對累計其他綜合損失中確認的OTTI總額進行衝抵。如果沒有出售證券的意圖 或要求,如果不存在信用損失,則認為任何損害都是暫時的。
無論一個 OTTI是否在其全部收益中被確認,或者如果該信貸部分在收益中被確認,而該非信用部分在其他綜合收入(損失)中被確認,公允價值的估計都會對記錄的任何減值的金額 產生重大影響。
任何OTTI損失的非信用部分被歸類為可供出售調整為公允價值,並對證券的賬面價值進行抵消調整。公允價值調整可以增加或降低證券的賬面價值。公司的所有 公司的私人標籤CMO最初是,並將繼續被分類,直到成熟。
在 確認OTTI損失之後的時期內,非暫時受損的債務擔保被視為是在OTTI的計量日購買的,其數額等於前一次攤銷成本,減去收益中確認的與信貸有關的OTTI 。對於在收益中確認與信用相關的OTTI的債務證券,新成本法與預計將收取的現金流量之間的差額將在 的剩餘壽命內,根據未來估計現金流量的數額和時間,以一種前瞻性的方式計入利息收入。
該公司在68個 頭寸上的投資在2018年6月30日暫時受損。根據它的分析,管理層已經得出結論,三個私人標籤的CMO並非暫時受損,而其餘的證券組合由於利率波動、市場流動性不足或美國抵押貸款市場的信用惡化而遭受了未實現的 損失和公允價值的下降。
7. | 應收貸款淨額 |
該公司的主要業務活動是與客户在其當地市場地區的北部Allegheny和南巴特勒 縣在賓夕法尼亞州。該公司已集中其貸款努力,向客户提供住宅和建築抵押貸款,整個直接貿易領域。該公司還有選擇地資助和參與在其直接貿易區域以外的商業和住宅抵押貸款,只要這類貸款符合該公司的信貸政策指導方針。截至2018年6月30日和2017年6月30日,該公司分別擁有約180萬美元和230萬美元未償貸款,用於當地貿易地區的土地開發和建設。雖然該公司在2018年6月30日和2017年6月30日有一個多樣化的貸款組合,但未償還給個人和 企業的貸款取決於其直接貿易地區的當地經濟條件。
45
合併財務報表附註(續)
7. | 應收貸款淨額(續) |
某些高級人員、董事及其同夥是公司的客户,並在正常業務過程中與公司進行交易。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的財政年度,這些董事、執行幹事及其同夥沒有貸款,貸款餘額總額至少為6萬美元。
下表彙總了截至2018年6月30日和2017年6月30日的貸款組合的主要部分。
June 30, 2018 | June 30, 2017 | |||||||||||||||||||||||
TotalLoans | 個別 評價 為 減值 |
集體 評價 為 減值 |
共計 貸款 |
個別 評價 為 減值 |
集體 被評估為 減值 |
|||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
第一次按揭貸款: |
||||||||||||||||||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 72,237 | $ | | $ | 72,237 | $ | 65,153 | $ | | $ | 65,153 | ||||||||||||
建設 |
1,769 | | 1,769 | 1,866 | | 1,866 | ||||||||||||||||||
土地徵用與開發 |
| | | 462 | | 462 | ||||||||||||||||||
多户住宅 |
3,390 | | 3,390 | 3,653 | | 3,653 | ||||||||||||||||||
商業 |
3,482 | | 3,482 | 2,033 | | 2,033 | ||||||||||||||||||
消費貸款 |
||||||||||||||||||||||||
房屋權益 |
861 | | 861 | 1,017 | | 1,017 | ||||||||||||||||||
房屋權益信貸額度 |
2,177 | | 2,177 | 2,275 | | 2,275 | ||||||||||||||||||
其他 |
125 | | 125 | 139 | | 139 | ||||||||||||||||||
商業貸款 |
633 | | 633 | 841 | | 841 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
$ | 84,674 | $ | | $ | 84,674 | $ | 77,439 | $ | | $ | 77,439 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
減:遞延貸款費用 |
469 | 434 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 |
(468 | ) | (418 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
共計 |
$ | 84,675 | $ | 77,455 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
減值貸款是指公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收取所有應付金額 的貸款。對下列貸款類別進行減值綜合評估。第一次抵押貸款:1 4套家庭住房和所有消費貸款類別(住房權益、 信貸的住房權益額度等)。對下列貸款類別分別進行減值評估。第一抵押貸款:建設,土地收購和開發,多家庭住宅,和商業.該公司評估的商業貸款,而不是 擔保的不動產個別減值。在2018年6月30日和2017年6月30日,沒有任何貸款被認為是被減值的。
46
合併財務報表附註(續)
7. | 應收貸款淨額(續) |
截至2018年6月30日和2017年6月30日的非應計貸款總額及截至2018年6月30日和2017年6月30日的12個月確認的相關利息收入如下:
June 30,2018 | 六月三十日, 2017 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
未付本金: |
||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 235 | $ | 246 | ||||
建設 |
| | ||||||
土地徵用與開發 |
| | ||||||
商業地產 |
| | ||||||
房屋權益信貸額度 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
共計 |
$ | 235 | $ | 246 | ||||
|
|
|
|
|||||
非應計貸款平均數: |
||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 242 | $ | 250 | ||||
建設 |
| | ||||||
土地徵用與開發 |
| | ||||||
商業地產 |
| | ||||||
房屋權益信貸額度 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
共計 |
$ | 242 | $ | 250 | ||||
|
|
|
|
|||||
本應確認的收入 |
$ | 15 | $ | 15 | ||||
確認利息收入 |
$ | 21 | $ | 17 | ||||
利息收入 |
$ | | $ | |
該公司的貸款組合可能包括有問題的債務重組(TDRs),其中經濟優惠 已給予已經歷或預期將經歷財務困難的借款人。這些優惠通常是公司減輕損失活動的結果,可以包括降低利率、付款延期、免除本金、容忍或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不履約,只有在考慮借款人持續償還期(一般為6個月)後才能恢復到履約狀態。
2018年和2017年財政期間,沒有任何貸款被修改, 被認為是債務重組的麻煩。截至2018年6月30日和2017年6月30日,沒有任何先前修改過的TDRs違約。
47
合併財務報表附註(續)
7. | 應收貸款淨額(續) |
當公司修改貸款時,管理層根據預期未來現金流的 現值評估任何可能的減值,按原始貸款協議的合同利率折現,除非貸款的唯一(剩餘)償還來源是抵押品的操作或清算。在這種情況下,管理層使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本,而不是貼現現金流。如果管理層確定修改後的貸款的價值低於記錄的貸款投資(扣除以前的 沖銷、遞延貸款費用或費用以及未攤銷的溢價或折扣),則通過備抵估計或計入 備抵的減值,按適用的分部或貸款類別確認減值。貸款的類別和類別由貸款來源時的分類決定。
貸款損失備抵是通過收入項下的貸款損失準備金確定的。被視為無法收回的貸款將從備抵賬户中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。備抵額維持在管理當局認為足以勻支估計可能的貸款損失的 水平。管理層確定津貼是否充足的依據是定期評估貸款組合,考慮到過去的經驗、目前的經濟 條件、貸款組合的組成和其他相關因素。這種評價具有內在的主觀性,因為它需要可能容易發生重大變化的實質性估計。
從2006年12月13日起,聯邦存款保險公司與其他聯邦銀行機構一道通過了一項關於貸款和租賃損失津貼的訂正機構間政策聲明。修訂後的政策聲明修訂並取代了銀行機構1993年關於ALLL的政策聲明。經修訂的政策聲明規定,機構必須將ALLL維持在適當的水平,以涵蓋經個別評估確定受損的貸款的估計信貸損失,以及貸款和租賃組合其餘部分所固有的估計信貸損失。各銀行機構還修訂了該政策,以確保與普遍接受的會計原則(GAAP)保持一致。經修訂的政策説明更新了先前的指導意見,其中説明瞭董事會、 管理層和銀行審查員對ALLL的責任、估計ALLL時應考慮的因素以及有效的貸款審查制度的目標和要素。
聯邦法規要求每一家保險儲蓄機構定期對其資產進行分類。此外,在對被保險機構進行 檢查時,聯邦檢查人員有權查明問題資產,並酌情將其分類。問題資產的分類有三種:非標準資產、可疑資產和 損失資產。低於標準的資產有一個或多個定義上的弱點,其特點是,如果缺陷得不到糾正,被保險人可能會承受一些損失。可疑資產具有被歸類為不合格資產的弱點 ,其另一個特點是,根據現有事實、條件和價值,這些弱點使託收或清算完全可疑,而且損失的可能性很大。被歸類為損失的 資產被認為是無法收回的,其價值如此之小,以致沒有理由繼續作為機構的資產。銀行還利用另一類指定資產表對目前不存在 的資產進行分類,使保險機構面臨足夠的風險,需要將其歸類為不合格、可疑或損失。被歸類為不合格或可疑的資產要求機構為貸款損失確定一般備抵。 如果某項資產或其部分被歸類為損失,被保險人必須為貸款損失確定特定備抵額,數額為資產分類損失的100%,或記作該數額的部分。為彌補可能與分類不合格或可疑的資產有關的損失而設立的一般損失備抵可列入確定機構的監管 資本中,而貸款損失的具體估價備抵則不符合監管資本的資格。
48
合併財務報表附註(續)
7. | 應收貸款淨額(續) |
該公司的一般政策是定期對其資產進行內部分類,並設立審慎的一般估價備抵,以應付尚未查明但貸款組合固有的損失。該公司維持一般估價津貼,它認為這些津貼足以吸收其貸款組合中不明確歸因於具體貸款的 損失。公司的一般估價免税額在以下一般範圍內:(1)特別提及的資產的0%至5%;(2)分類不合格的資產的5.00%至100%;(3)50%至100%的可疑資產。任何被歸類為損失的貸款都會被沖銷.為了進一步監測和評估貸款組合的風險特徵,對貸款 拖欠情況進行審查,以考慮任何發展中的問題貸款。根據現有的程序,考慮到公司過去的沖銷和回收,以及評估投資組合中當前的風險因素,管理層認為2018年6月30日貸款損失的 備抵是足夠的。
下表按截至2018年6月30日和2017年6月30日的履約貸款和非應計貸款的老化類別概述了貸款組合的類別:
電流 | 30 59 日平度 |
60 89 幾天過去了 應付款 |
90 Days + 逾期到期 應計 |
90 Days + 非- 權責發生制 |
共計 過去時 應付款 |
共計 貸款 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 |
||||||||||||||||||||||||||||
第一次按揭貸款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 72,002 | $ | | $ | | $ | | $ | 235 | $ | 235 | $ | 72,237 | ||||||||||||||
建設 |
1,769 | | | | | | 1,769 | |||||||||||||||||||||
土地徵用與開發 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
3,390 | | | | | | 3,390 | |||||||||||||||||||||
商業 |
3,482 | | | | | | 3,482 | |||||||||||||||||||||
消費貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋權益 |
861 | | | | | | 861 | |||||||||||||||||||||
房屋權益信貸額度 |
2,177 | | | | | | 2,177 | |||||||||||||||||||||
其他 |
125 | | | | | | 125 | |||||||||||||||||||||
商業貸款 |
633 | | | | | | 633 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | 84,439 | $ | | $ | | $ | | $ | 235 | $ | 235 | 84,674 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
遞延貸款費用 |
469 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 |
(468 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 |
$ | 84,675 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
49
合併財務報表附註(續)
7. | 應收貸款淨額(續) |
電流 | 30.59天后 應付款 |
60 89 幾天過去了 應付款 |
90 Days + 逾期到期 應計 |
90天 + 逾期到期 非- 權責發生制 |
共計 過去時 應付款 |
共計 貸款 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 |
||||||||||||||||||||||||||||
第一次按揭貸款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 64,907 | $ | | $ | | $ | | $ | 246 | $ | 246 | $ | 65,153 | ||||||||||||||
建設 |
1,866 | | | | | | 1,866 | |||||||||||||||||||||
土地徵用與開發 |
462 | | | | | | 462 | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
3,653 | | | | | | 3,653 | |||||||||||||||||||||
商業 |
2,033 | | | | | | 2,033 | |||||||||||||||||||||
消費貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋權益 |
1,017 | | | | | | 1,017 | |||||||||||||||||||||
房屋權益信貸額度 |
2,275 | | | | | | 2,275 | |||||||||||||||||||||
其他 |
139 | | | | | | 139 | |||||||||||||||||||||
商業貸款 |
841 | | | | | | 841 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | 77,193 | $ | | $ | | $ | | $ | 246 | $ | 246 | 77,439 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
遞延貸款費用 |
434 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 |
(418 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 |
$ | 77,455 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
信用質量信息
下表是截至2018年6月30日和2017年6月30日財政年度內部分配等級的信用風險敞口。評級系統分析估計借款人是否有能力按計劃償還貸款協議的合同義務。公司內部信用風險評級系統是基於類似 級貸款的經驗。
本公司內部指定職系如下:
傳遞受債務人當前淨值和支付能力或標的抵押品價值保護的相關貸款。
特別提到存在潛在弱點或風險的不良貸款,如果不加以糾正,可能會造成更嚴重的問題。
基於客觀證據有明確界定的弱點的不合標準的貸款,其特點是如果不糾正缺陷,公司將承受一定的損失的明顯可能性(br})。
分類為可疑的可疑貸款具有低於標準貸款所固有的所有 弱點。此外,由於存在這些弱點,根據現有情況,收回或清算完全是有問題的,也是不可能的。
被歸類為損失的損失貸款被認為是無法收回的,或者其價值不足以保證繼續作為貸款。
50
合併財務報表附註(續)
7. | 應收貸款淨額(續) |
信用質量信息(續)
管理層在1 4家庭和消費者 貸款組合中使用的主要信貸質量指標是貸款的績效狀況。每月由管理層審查付款活動,以確定貸款的執行情況。貸款被認為是不良的,當他們 變成90天拖欠,有拖欠的歷史,或有其他固有的特點,管理認為是弱點。
下表列出2018年6月30日和2017年6月30日公司內部分類建設、土地收購和開發、多家庭住宅、商業房地產和商業(無房地產擔保)貸款情況。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||
建設 | 土地徵用 & 發展 貸款 |
多家族 住宅 |
商業 真品 地產 |
商業 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
經過,穿過 |
$ | 1,769 | $ | | $ | 3,390 | $ | 3,482 | $ | 633 | ||||||||||
特別提到 |
| | | | | |||||||||||||||
不合標準 |
| | | | | |||||||||||||||
可疑 |
| | | | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
期末餘額 |
$ | 1,769 | $ | | $ | 3,390 | $ | 3,482 | $ | 633 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||
建設 | 土地徵用 & 發展 貸款 |
多- 家庭 住宅 |
商業 真品 地產 |
商業 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
經過,穿過 |
$ | 1,866 | $ | 462 | $ | 3,653 | $ | 2,033 | $ | 841 | ||||||||||
特別提到 |
| | | | | |||||||||||||||
不合標準 |
| | | | | |||||||||||||||
可疑 |
| | | | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
期末餘額 |
$ | 1,866 | $ | 462 | $ | 3,653 | $ | 2,033 | $ | 841 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51
合併財務報表附註(續)
7. | 應收貸款淨額(續) |
信用質量信息(續)
下表根據截至2018年6月30日和2017年6月30日的支付活動,列出了1、4項家庭住房和消費貸款的表現和不履約情況。
June 30, 2018 | ||||||||
1 4 Family | 消費者 | |||||||
|
|
|||||||
(千美元) | ||||||||
表演 |
$ | 72,002 | $ | 3,163 | ||||
不表演 |
235 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
共計 |
$ | 72,237 | $ | 3,163 | ||||
|
|
|
|
|||||
June 30, 2017 | ||||||||
1 4 Family | 消費者 | |||||||
|
|
|||||||
(千美元) | ||||||||
表演 |
$ | 64,907 | $ | 3,431 | ||||
不表演 |
246 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
共計 |
$ | 65,153 | $ | 3,431 | ||||
|
|
|
|
8. | 貸款損失備抵 |
公司根據公認的會計原則確定貸款損失備抵額。該公司按照財務報告第28號新聞稿和聯邦金融機構審查委員會準則的要求,採用系統的 方法。該公司還努力遵守證交會工作人員會計公報第102號關於 貸款損失津貼方法和文件問題的規定。
52
合併財務報表附註(續)
8. | 貸款損失備抵(續) |
我們用於確定津貼分配部分的方法如下。對於同質貸款的 組,我們將損失率應用於組的總餘額。我們的集團損失率反映了我們的歷史損失經驗。我們可以調整這些費率以補償環境因素的變化;但由於相對穩定的收費經驗,我們的 調整並不頻繁。該公司還監測類似貸款組合部門的行業虧損經驗。然後,我們在ASC主題310下為個人 評估確定貸款。如果個別確定的貸款正在執行,我們適用按相關環境因素調整的部分具體損失率,必要時,對個別審查和單獨考慮的 受損貸款,我們採用ASC主題310規定的三種方法中的一種。一般來説,抵押品的公允價值是使用的,因為我們的受損貸款通常是以房地產為基礎的。關於抵押品 計量的公允價值,公司一般採用獨立評估,並確定出售成本。公司對基於商業收入的貸款,如多家庭貸款和商業房地產貸款的評估,是根據業務的經營現金流來評估價值,而不是僅僅以已建立的價值來評估價值。然後,公司通過以下方式驗證我們計算的備抵的合理性:(1)審查貸款數量、拖欠、重組和 集中度的趨勢;(2)審查前期(歷史)沖銷和追回;(3)每季度向資產分類委員會和儲蓄銀行董事會提交這一過程的結果。然後,我們對當前的貸款損失備抵餘額進行列表、格式和彙總,以供財務和監管報告之用。
該公司在2018年6月30日和2017年6月30日沒有未分配的損失備抵餘額。
貸款損失備抵是管理部門 估計足以為其貸款組合中固有的可能損失提供經費的數額。貸款損失撥備採用備抵法。因此,所有貸款損失都記在備抵項下,所有收回款項都記入備抵額。貸款損失的 備抵是通過向業務支付的貸款損失準備金確定的。貸款損失準備金是根據管理層對個人貸款的定期評估、經濟因素、過去的貸款損失經驗、投資組合組成和數量的 變化以及其他相關因素計算的。在確定貸款損失備抵的適當性時所使用的估計數,包括預計受損貸款的未來現金流量的數額和時間, 在短期內特別容易發生變化。
以下是貸款損失備抵變動的摘要:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
餘額,7月1日 |
$ | 418 | $ | 360 | $ | 304 | ||||||
加: |
||||||||||||
貸款損失準備金 |
50 | 58 | 56 | |||||||||
減: |
||||||||||||
貸記 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
餘額,6月30日 |
$ | 468 | $ | 418 | $ | 360 | ||||||
|
|
|
|
|
|
53
合併財務報表附註(續)
8. | 貸款損失備抵(續) |
下表彙總了截至2018年6月30日、2018年6月30日、2017年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日為止貸款損失備抵 (ALLL)的主要部分,並將其分為單獨評估的減值貸款所需數額和截至2016年6月30日、2018年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日終了財政年度的備抵活動。
As of June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第一次抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1 4 家庭 |
建設 | 土地 收購與 發展 |
多- 家庭 |
商業 | 消費者 貸款 |
商業 貸款 |
共計 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年6月30日開始收支平衡 |
$ | 305 | $ | 30 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 20 | $ | 34 | $ | 4 | $ | 418 | ||||||||||||||||
沖銷 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
回收 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
規定 |
51 | (6 | ) | (5 | ) | (2 | ) | 15 | (3 | ) | | 50 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2018年6月30日結束ALLL餘額 |
$ | 356 | $ | 24 | $ | | $ | 18 | $ | 35 | $ | 31 | $ | 4 | $ | 468 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
個別評估減值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
綜合評估減值 |
356 | 24 | | 18 | 35 | 31 | 4 | 468 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 356 | $ | 24 | $ | | $ | 18 | $ | 35 | $ | 31 | $ | 4 | $ | 468 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
As of June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第一次抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1個主要4家庭 | 建設 | 土地 收購與 發展 |
多- 家庭 |
商業 | 消費者 貸款 |
商業 貸款 |
共計 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2016年6月30日開始收支平衡 |
$ | 222 | $ | 57 | $ | 7 | $ | 22 | $ | 16 | $ | 29 | $ | 7 | $ | 360 | ||||||||||||||||
沖銷 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
回收 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
規定 |
83 | (27 | ) | (2 | ) | (2 | ) | 4 | 5 | (3 | ) | 58 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2017年6月30日結束ALLL餘額 |
$ | 305 | $ | 30 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 20 | $ | 34 | $ | 4 | $ | 418 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
個別評估減值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
綜合評估減值 |
305 | 30 | 5 | 20 | 20 | 34 | 4 | 418 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 305 | $ | 30 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 20 | $ | 34 | $ | 4 | $ | 418 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
54
合併財務報表附註(續)
8. | 貸款損失備抵(續) |
As of June 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第一次抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1個主要4家庭 | 建設 | 土地 收購與 發展 |
多- 家庭 |
商業 | 消費者 貸款 |
商業 貸款 |
共計 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2015年6月30日開始收支平衡 |
$ | 125 | $ | 63 | $ | 9 | $ | 30 | $ | 34 | $ | 37 | $ | 6 | $ | 304 | ||||||||||||||||
沖銷 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
回收 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
規定 |
97 | (6 | ) | (2 | ) | (8 | ) | (18 | ) | (8 | ) | 1 | 56 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2016年6月30日終算餘額 |
$ | 222 | $ | 57 | $ | 7 | $ | 22 | $ | 16 | $ | 29 | $ | 7 | $ | 360 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
個別評估減值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
綜合評估減值 |
222 | 57 | 7 | 22 | 16 | 29 | 7 | 360 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 222 | $ | 57 | $ | 7 | $ | 22 | $ | 16 | $ | 29 | $ | 7 | $ | 360 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2018年6月30日終了的財政年度,與 1-4家庭貸款有關的ALLL增加了51000美元,主要是由於貸款餘額增加以及準備金從0.43%提高到0.46%。此外,由於較高的貸款水平,與 商業貸款段相關聯的ALLL增加了15,000美元。
在2017年6月30日終了的財政年度,ALLL的重大變化包括與1-4個家庭貸款有關的增加83000美元,以及建築貸款減少2.7萬美元。ALLL餘額中的 變化的主要原因是適用的貸款餘額的變化。此外,與1-4家庭長期貸款相關的儲備因子從 0.40%增加到0.43%。
在截至2016年6月30日的財政年度,與1-4家庭貸款相關的ALLL增加了97,000美元,而與商業房地產、多家庭和消費者貸款相關的ALLL分別減少了18,000美元、8,000美元和8,000美元。與1-4家庭貸款相關的ALLL的增加主要是由於這些貸款的餘額增加。此外,1-4家系的後備因子從0.35%提高到0.40%.與商業房地產和消費貸款有關的貸款總額減少主要是由於這些部門的結餘較低,而與多家庭貸款有關的貸款總額減少是由於多個家庭貸款的餘額減少,而儲備因數的增加部分抵消了這一減少。
在截至2018年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日終了的財政年度,該公司提高了以下貸款部門的ALLL準備金因數:
貸款部分 |
06/30/2018 Factor | 06/30/2017 Factor | 6/30/2016 Factor | |||
| ||||||
1-4家庭永久 | 0.46% | 0.43% | 0.40% |
55
合併財務報表附註(續)
9. | 應計未收利息 |
應計未收利息包括:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
投資及按揭證券 |
$ | 936 | $ | 924 | ||||
應收貸款 |
172 | 196 | ||||||
FHLB股票 |
117 | 86 | ||||||
|
|
|
|
|||||
共計 |
$ | 1,225 | $ | 1,206 | ||||
|
|
|
|
10. | 聯邦住房貸款銀行股票 |
我們是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。FHLB要求成員根據其借款水平、抵押品餘額和參與FHLB提供的其他方案,購買和持有規定的最低限度的 FHLB股票。FHLB中的股票是不可銷售的,可由 FHLB酌情贖回。FHLB股票的現金股利和股票股利都作為收入報告。FHLB股票只能以面值購買、贖回和轉讓。
如綜合資產負債表所示,截至2018年6月30日和2017年6月30日,我們的FHLB存量分別為720萬美元和710萬美元。我們根據ASC 325對股票進行核算,這要求投資按成本進行,並根據票面價值的最終可收回性對減值進行評估。由於過去幾年來 FHLB的財務狀況和穩定性持續改善,再加上2018年和2017年的定期季度股息,我們認為我們持有的FHLB股票最終可以面值收回,因此,我們確定該股票不是暫時受損的。
11. | 房地和設備 |
房地和設備的主要分類概述如下:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
土地及改善工程 |
$ | 246 | $ | 246 | ||||
建築物和改善 |
2,165 | 2,165 | ||||||
傢俱、固定裝置和設備 |
1,217 | 1,201 | ||||||
|
|
|
|
|||||
3,628 | 3,612 | |||||||
減去累計折舊 |
3,236 | 3,158 | ||||||
|
|
|
|
|||||
共計 |
$ | 392 | $ | 454 | ||||
|
|
|
|
截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年的 年,業務折舊分別為7.8萬美元、9.7萬美元和9.8萬美元。
56
合併財務報表附註(續)
12. | 存款 |
零售存款賬户概述如下:
2018 | 2017 | |||||||||||||||
金額 | 佔Portfolio的百分比 | 金額 | 百分比 投資組合 |
|||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
無利息收入支票 |
$ | 18,436 | 12.7 | % | $ | 19,396 | 13.4 | % | ||||||||
利息收入支票 |
24,459 | 16.9 | 23,787 | 16.4 | ||||||||||||
儲蓄賬户 |
44,727 | 30.8 | 45,524 | 31.3 | ||||||||||||
貨幣市場賬户 |
21,087 | 14.6 | 22,484 | 15.5 | ||||||||||||
儲蓄證書 |
34,376 | 23.7 | 32,313 | 22.2 | ||||||||||||
借款人預付税款和保險費 |
1,938 | 1.3 | 1,785 | 1.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共計 |
$ | 145,023 | 100.0 | % | $ | 145,289 | 100.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年6月30日儲蓄券的到期日摘要如下:
(千美元) | ||||
一年內 |
$ | 27,812 | ||
超過一年,但在兩年內 |
3,755 | |||
兩年以上但三年內 |
1,459 | |||
三年以上但四年內 |
754 | |||
四年以上但五年內 |
176 | |||
五年以上 |
420 | |||
|
|
|||
共計 |
$ | 34,376 | ||
|
|
2018年6月30日和2017年6月30日,沒有超過25萬美元的存單。截至2018年6月30日和2017年6月30日,儲蓄銀行分別為930萬美元和570萬美元進行了CDS經紀業務。
截至六月三十日止各年按存款類別劃分的利息開支如下:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
利息收入支票 |
$ | 4 | $ | 4 | $ | 4 | ||||||
儲蓄賬户 |
17 | 20 | 22 | |||||||||
貨幣市場賬户 |
20 | 21 | 22 | |||||||||
儲蓄證書 |
365 | 200 | 162 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
共計 |
$ | 406 | $ | 245 | $ | 210 | ||||||
|
|
|
|
|
|
57
合併財務報表附註(續)
13. | 聯邦住房貸款銀行墊款 |
下表列明截至六月三十日為止,FHLB長期墊款的合約到期日:
成熟度範圍 | 加權平均 | 明示利息 速率範圍 |
||||||||||||||||||||||||||
描述 |
從… | 到 | 利率1 | 從… | 到 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
可轉換 |
07/27/17 | 07/27/17 | 4.26 | % | 4.26 | % | 4.26 | % | $ | | $ | 10,000 | ||||||||||||||||
可調 |
08/11/17 | 09/01/17 | 1.25 | % | 1.23 | % | 1.27 | % | | 6,109 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
共計 |
$ | | $ | 16,109 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
可轉換墊款可以重置為三個月的倫敦銀行間同業拆借利率(Libor), 有不同的息差和三個月的買入日期。FHLB有權在其轉換日期或其後每季度將固定利率轉換為預定的浮動匯率。如果預付款被轉換,公司有權不受處罰地償還預付款。該公司於2017年7月27日償還了可轉換選擇預付款。
可調利率 根據一個月的libor指數每月預支,並與libor指數有不同的利差。對適用的libor指數的利差在0.05%至0.16%之間。可調利率墊款 不可兑換或不可贖回。FHLB墊款由該公司的FHLB股票、抵押貸款支持證券和投資證券及貸款擔保,並須受到相當多的預付罰款。
1 | 到2017年為止的財政年度。 |
58
合併財務報表附註(續)
13. | 聯邦住房貸款銀行墊款(續) |
該公司還利用循環和短期的FHLB預付款.短期FHLB墊款 一般在90天內到期,而循環FHLB墊款可由本公司無償償還。下表列出截至6月30日這類墊款的資料:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
FHLB循環和短期進展: |
||||||||
期末餘額 |
$ | 171,403 | $ | 155,799 | ||||
年內平均結餘 |
167,306 | 144,258 | ||||||
年內最大月底結餘 |
179,791 | 155,799 | ||||||
年內平均利率 |
1.60 | % | 0.78 | % | ||||
年底加權平均匯率 |
2.12 | % | 1.24 | % |
2018年6月30日,該公司仍然擁有約250萬美元的FHLB貸款能力。
FHLB墊款由公司的FHLB股票、貸款、抵押貸款和投資證券擔保.FHLB 預付款將受到相當大的預付罰款。
14. | 承付款和或有負債 |
貸款承諾
在正常的業務過程中,公司的財務報表中沒有反映出各種承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸和利率風險因素。如果金融工具的其他當事方 不履約,本公司面臨信用損失的風險由所披露的合同金額表示。如有損失,則計入資產負債表外項目損失備抵.管理層根據這些承諾儘量減少信貸損失,視需要對其進行信貸批准、審查程序和抵押品要求。2018年6月30日和2017年6月30日,各種貸款承諾總額分別為940萬美元和1,000萬美元,它們都是具有表外風險的金融工具。2018年6月30日到期的承諾將在不到一年的時間內到期。
貸款承付款在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸和利率風險因素。與資產負債表上的工具一樣,在作出承諾和有條件的債務時使用同樣的信貸政策.一般來説,抵押品,通常以房地產的形式,是需要 支持有信用風險的金融工具。
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議,只要不違反貸款協議中規定的任何條件。這些承付款主要由未支付的建築和土地開發貸款(注7)、住宅、商業房地產和消費貸款(Br}來源部分組成。
這些承付款的損失風險是有限的,因為它們必須接受信貸核準和監測程序。 在很大程度上,所有提供信貸的承諾都取決於在貸款籌資時保持特定信貸標準的客户。管理層在確定貸款損失備抵額時,評估與某些承付款有關的信貸風險,以確定貸款損失備抵額。
59
合併財務報表附註(續)
訴訟
本公司參與在正常經營過程中發生的各種法律行為。管理層認為,這些 事項的結果不會對WVS的合併運營或財務狀況產生實質性影響。
15. | 監管資本 |
聯邦條例要求儲蓄銀行保持最低資本數額。具體來説,儲蓄銀行必須保持一定的最低美元金額和總額和一級資本與風險加權資產的比率,以及一級資本與平均總資產的比率。
除了資本要求外,“聯邦存款保險公司改進法”(FDICIA HECH)還規定了五個資本類別,從資本充足到資本嚴重不足不等。如果任何機構不能滿足被認為資本充足的要求,就會受到一系列限制性越來越強的管制 行動的制約。
2013年7月,美國各聯邦銀行機構發佈了執行“巴塞爾協議III”(BaselIII)和“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)資本金要求的最終規則,將於2019年1月1日在全球範圍內全面實施。新條例確立了新的有形普通股資本要求,提高了現行一級風險加權資產 (Rwa)比率的最低要求,逐步淘汰了某些作為資本的無形資產和某些類型的工具,並改變了用於確定所需資本比率的某些資產的風險權重。“多德-弗蘭克法案”的規定一般要求這些資本規則適用於銀行控股公司及其子公司。新的普通股一級資本部分要求最高質量的資本,主要由留存收益和共同的 股票工具組成。對於社區銀行,如西視儲蓄銀行,一個4.5%的普通股一級資本比率於2015年1月1日生效。從2015年1月1日開始,新的資本規則還將目前的最低一級資本比率從4.0%提高到 6.0%。此外,為了不受限制地向執行官員發放資本分配和酌情發放獎金,機構還必須維持歸屬於 資本保護緩衝區的超過2.5%的普通股,從2016年1月1日至2019年1月1日分階段實施。新規定還增加了幾類資產的風險權重,包括對某些收購、開發和建築貸款的風險權重從100%提高到150%,以及90天以上的到期風險敞口。新的資本規則保持迅速糾正行動規則的總體結構,但將新的普通股 第1層資本要求和增加的一級RWA要求納入迅速糾正行動框架。
銀行控股公司 一般受法定資本要求的約束,上述某些新的資本條例於2015年1月1日生效。然而,“小型銀行控股公司政策聲明”規定,某些小型銀行控股公司,如該公司,只要符合某些條件,就不受這些要求的約束。
截至2018年6月30日和2017年6月30日,美國聯邦存款保險公司(FDIC)將儲蓄銀行歸類為監管框架下的資本,以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足的金融機構,普通股一級資本、一級風險基礎、總體風險基礎和一級槓桿資本比率必須分別至少為6.5%、8%、10%和5%。
60
合併財務報表附註(續)
16. | 監管資本(續) |
下表列出2018年財政年度公司和儲蓄銀行的實際資本比率,顯示公司和儲蓄銀行滿足所有監管資本要求。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||
WVS | 西觀 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 34,205 | 18.18 | % | $ | 31,976 | 17.01 | % | ||||||||
資本化 |
12,229 | 6.50 | 12,222 | 6.50 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
8,467 | 4.50 | 8,461 | 4.50 | ||||||||||||
一級資本(對風險加權資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 34,205 | 18.18 | % | $ | 31,976 | 17.01 | % | ||||||||
資本化 |
15,052 | 8.00 | 15,042 | 8.00 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
11,289 | 6.00 | 11,281 | 6.00 | ||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 34,712 | 18.45 | % | $ | 32,483 | 17.28 | % | ||||||||
資本化 |
18,815 | 10.00 | 18,803 | 10.00 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
15,052 | 8.00 | 15,042 | 8.00 | ||||||||||||
一級資本(平均總資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 34,205 | 9.65 | % | $ | 31,976 | 9.03 | % | ||||||||
資本化 |
17,718 | 5.00 | 17,712 | 5.00 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
14,174 | 4.00 | 14,170 | 4.00 |
61
合併財務報表附註(續)
16. | 監管資本(續) |
下表列出了2017年財政年度公司和儲蓄銀行的實際資本比率,表明公司和儲蓄銀行滿足所有監管資本要求。
June 30, 2017 | ||||||||||||||||
WVS | 西觀 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 33,231 | 19.40 | % | $ | 31,421 | 18.35 | % | ||||||||
資本化 |
11,135 | 6.50 | 11,128 | 6.50 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
7,709 | 4.50 | 7,704 | 4.50 | ||||||||||||
一級資本(對風險加權資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 33,231 | 19.40 | % | $ | 31,421 | 18.35 | % | ||||||||
資本化 |
13,704 | 8.00 | 13,696 | 8.00 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
10,278 | 6.00 | 10,272 | 6.00 | ||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 33,688 | 19.67 | % | $ | 31,878 | 18.62 | % | ||||||||
資本化 |
17,131 | 10.00 | 17,120 | 10.00 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
13,704 | 8.00 | 13,696 | 8.00 | ||||||||||||
一級資本(平均總資產) |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 33,231 | 9.53 | % | $ | 31,421 | 9.02 | % | ||||||||
資本化 |
17,427 | 5.00 | 17,422 | 5.00 | ||||||||||||
為資本充足的目的 |
13,942 | 4.00 | 13,937 | 4.00 |
17. | 股票收益計劃 |
股票期權計劃
該公司維持着2008年股票獎勵計劃,該計劃規定根據股票期權的授予、股票增值權和向董事、高級人員和僱員發放限制性股票的計劃授予至多152,000股普通股。授予的股票期權通常期限為十年,但須經過某些擴展和早期 終止。激勵股票期權的每股行使價格,應當至少等於該期權授予之日普通股的公平市場價值。被授予的補償股票期權的每股行使價格,應當至少等於該期權授予之日普通股票面價值的較大或者普通股公允市場價值的百分之百。行使股票期權所得收入按總 面值記入普通股,多餘部分貸記於已付資本。非僱員董事最多可獲批予普通股三萬八千股,而以限制股份獎勵的形式,則可批予至多三萬八千股份。
62
合併財務報表附註(續)
17. | 庫存福利計劃(續) |
下表列出了與未決備選方案有關的信息:
警務人員及僱員 股票 備選方案 |
董事 股票 備選方案 |
加權- 平均 運動 價格 |
||||||||||
未繳,2015年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
獲批 |
| | ||||||||||
行使 |
| | ||||||||||
被沒收 |
| | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
未繳,2016年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
獲批 |
| | ||||||||||
行使 |
| | ||||||||||
被沒收 |
| | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
未繳,2017年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
獲批 |
| | ||||||||||
行使 |
| | ||||||||||
被沒收 |
| | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
未繳,2018年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
年底可運動 |
77,019 | 37,500 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
可供將來贈款 |
36,981 | 500 | ||||||||||
|
|
|
|
2018年6月30日,對於加權平均行使價格為16.20美元、剩餘合約期為0.25年的董事,共有37,500種期權可供選擇。截至2017年6月30日,共有37,500種期權可供董事使用,加權平均價格為16.20美元,剩餘合約期限為1.25年。
員工持股計劃(員工持股計劃)
WVS為符合與年齡和 服務年限有關的某些資格要求的官員和儲蓄銀行僱員維持一個職工持股計劃。截至2018年6月30日、2018年2017年和2016年6月30日,職工持股計劃的薪酬支出分別為10.4萬美元、12.5萬美元和12萬美元。截至2018年6月30日和2017年6月30日,職工持股總數分別為332,264股和339,971股。
63
合併財務報表附註(續)
17. | 庫存福利計劃(續) |
下表列出截至2018年6月30日和2017年6月30日的職工持股情況。
2018 | 2017 | |||||||
已分配股份 |
153,178 | 130,951 | ||||||
未分配股份 |
179,086 | 209,020 | ||||||
|
|
|
|
|||||
職工持股總數 |
332,264 | 339,971 | ||||||
|
|
|
|
|||||
未分配職工持股的公允價值 |
$ | 2,963,873 | $ | 3,365,222 |
職工持股計劃購買公司股份的資金來自三筆定期貸款,以及公司通過儲蓄銀行提供的 捐款。未發行的ESOP股票為應付貸款提供擔保,這些股票的成本被記為公司股東權益中的反向權益賬户。職工持股計劃貸款的加權平均利率為4.25%,利率將根據基本利率的年度變化進行調整,並將分別於3月31日、2035年、2037年和2038年到期。股票是在 ESOP對貸款進行支付時釋放的。職工持股計劃償還貸款的來源可以包括對職工會持有的未分配股票的紅利(如果有的話),以及儲蓄銀行對職工持股和其他收益的任意繳款。
補償按股票發行法確認,補償費用等於承諾發行的股票的公允價值,為計算每股收益,未分配的職工持股被排除在流通股之外。
18. | 董事、職員及僱員福利 |
利潤分享計劃
該公司為其符合服務年齡和服務年限要求的 人員和僱員維持一項非繳費利潤分享401(K)計劃(“計劃”)。該計劃是一項確定的繳款計劃,根據計劃參與人薪金的百分比計算繳款。在截至2018年6月30日、2018年2017年和2016年6月30日的三年中,該公司沒有對該計劃作出任何貢獻。
董事及僱員延遲補償計劃
公司為選擇推遲全部或部分董事費用的董事維持遞延薪酬計劃(計劃)。遞延費用以分期付款的方式支付給參與人,從該年以後的一年開始,個人不再是董事會成員。
該計劃允許以普通股股份支付遞延數額,在分配之日按現行市場價格支付。在截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年的財政年度,該計劃持有1,731股票。
64
合併財務報表附註(續)
18. | 董事、人員及僱員福利(續) |
遞延的數額包括在其他無利息費用中,2018年、2017年和2016年財政年度的總額分別為2.9萬美元、2.8萬美元和2.8萬美元。截至2018年6月30日和2017年6月30日的遞延賠償安排負債總額分別為267 000美元和208 000美元( ),並與其他負債一起列入綜合資產負債表。
銀行所有人壽保險 (BOLI)
公司為某些高管購買了單一保費BOLI保單。保單記錄在 的現金退換價值。現金退還價值的增加包括在附帶的綜合收益表中的非利息收入中。該公司2018年、2017年和2016年財政年度收入分別為12.6萬美元、13.1萬美元和13.4萬美元,截至2018年6月30日、2018年6月30日和2017年6月30日總計470萬美元和450萬美元的保單現金返還價值作為資產反映在綜合資產負債表上。
行政人壽保險
公司將美元人壽保險安排(分割美元人壽保險協議)與某些高管分開。此 計劃為每個執行人員在公司僱用期間死亡時提供指定的死亡福利。保險公司擁有保單及其下的所有現金價值。被保險人死亡後,保單約定的死亡金額將直接支付給被保險人的受益人。截至2018年6月30日,保險金總額為1,090萬美元,其中240萬美元將支付給執行部分受益人,其餘850萬美元將支付給該公司。死亡撫卹金的一部分保險可以繼續支付給公司的首席執行官,如果他的工作發生了改變或其他終止的情況。在 事件中,其他管理人員終止在公司的僱用,他們在保單中的分裂美元利益就停止了。2018年、2017年和2016年財政年度,該公司應計福利支出分別為5.6萬美元、3.2萬美元和3.4萬美元。
補充行政退休計劃(SERP)
2013年9月1日,該公司與首席執行官簽訂了一項補充高管退休計劃(SERP)協議,該計劃的目標是從65歲開始向他提供年度退休福利。該公司2018年、2017年和2016年財政年度的應計費用分別為12.2萬美元、11.8萬美元和11.5萬美元。
65
合併財務報表附註(續)
19. | 所得税 |
所得税的規定包括:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
目前應付: |
||||||||||||
聯邦制 |
$ | 877 | $ | 801 | $ | 659 | ||||||
國家 |
186 | 105 | 137 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
1,063 | 906 | 796 | ||||||||||
遞延 |
(68 | ) | (58 | ) | 3 | |||||||
公司税率變動 |
133 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
共計 |
$ | 1,128 | $ | 848 | $ | 799 | ||||||
|
|
|
|
|
|
除了綜合收入表中適用於税前收入的所得税外,在截至6月30日的年度內,下列所得税數額記入股東權益:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
可供出售的證券的未變現損失淨額 |
$ | 2 | $ | 17 | $ | 58 | ||||||
OTTI證券的淨非信用(收益)損失 |
4 | (44 | ) | (56 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
記入股東權益的淨收益(虧損) |
$ | 6 | $ | (27 | ) | $ | 2 | |||||
|
|
|
|
|
|
下列臨時差額導致截至6月30日的遞延税款淨資產:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
遞延税款資產: |
||||||||
貸款損失備抵 |
$ | 101 | $ | 147 | ||||
遞延補償 |
62 | 80 | ||||||
退休計劃 |
117 | 148 | ||||||
未收利息準備金 |
| 2 | ||||||
表外承諾準備金 |
8 | 13 | ||||||
OTTI其他損害 |
47 | 120 | ||||||
OTTI信貸減值 |
36 | 65 | ||||||
可供出售的證券的未變現損失淨額 |
3 | | ||||||
其他 |
110 | 90 | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税款資產總額 |
484 | 665 | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税款負債: |
||||||||
可供出售的證券的未實現淨收益 |
| 24 | ||||||
遞延起始費,淨額 |
124 | 193 | ||||||
折舊準備金 |
1 | 11 | ||||||
遞延税款負債總額 |
125 | 228 | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税款淨資產 |
$ | 359 | $ | 437 | ||||
|
|
|
|
2018年6月30日和2017年6月30日沒有設立估值津貼,因為該公司有能力將前幾年所繳税款、未來預期應納税收入(該公司的盈利潛力即證明)以及2018年6月30日和2017年6月30日遞延的税收負債作為證據。
66
合併財務報表附註(續)
19. | 所得税(續) |
2017年12月22日頒佈的減税和就業法案,自2018年1月1日起,將聯邦企業所得税税率從34%降至21%。結果,遞延税淨資產的賬面價值減少,使所得税費用增加了13.3萬美元。
該公司及其子公司提交了一份合併的聯邦所得税申報表。在1996年之前,“國內收入法”允許儲蓄銀行為壞賬設立一個税務儲備金,並在規定的限制範圍內每年增加一筆款項,這些限額在計算其應納税收入時可能已經扣除。1995年以後,儲蓄銀行可根據實際損失情況(經驗法)計算壞賬扣減額。
美國公認的會計準則規定了一個確認門檻和一個計量屬性,用於財務報表確認和衡量在報税表中採取或預期採取的税收狀況。只有在充分了解所有相關信息的適當税務當局審查後,才有可能在財務報表中確認税收狀況的好處。一個税收立場,滿足更有可能-而不是不承認的門檻,衡量的最大金額的利益是大於50%的可能性實現最終結算。以前未能達到更有可能而非不承認門檻的税種,應在達到這一門檻的隨後第一個財務報告期間予以確認。以前確認的、不再符合更有可能超過不承認門檻的税種,應在以後第一個不再達到該門檻的財務報告期間取消確認。
目前,不確定的税收狀況沒有負債,也沒有已知的未確認的税收福利。在適用的情況下,該公司在“綜合收入報表”中的所得税規定中確認與未確認的税收福利有關的利息和處罰。除了少數例外,該公司在2015年之前的幾年內不再接受美國税務當局的聯邦所得税審查。
以下是所得税實際撥款與截至6月30日的年度按聯邦法定税率提供的 所得税數額之間的調節:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
% | % | % | ||||||||||||||||||||||
税前 | 税前 | 税前 | ||||||||||||||||||||||
金額 | 收入 | 金額 | 收入 | 金額 | 收入 | |||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
按法定費率提供的款項 |
$ | 894 | 27.5 | % | $ | 845 | 34.0 | % | $ | 722 | 34.0 | % | ||||||||||||
聯邦企業税率變動的影響 |
133 | 4.1 | | | | | ||||||||||||||||||
州所得税,扣除聯邦税收優惠 |
146 | 4.5 | 69 | 2.8 | 90 | 4.2 | ||||||||||||||||||
免税收入 |
(7 | ) | (0.2 | ) | (5 | ) | (0.2 | ) | (3 | ) | | |||||||||||||
銀行人壽保險 |
(34 | ) | (1.0 | ) | (45 | ) | (1.8 | ) | (46 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||||
其他,淨額 |
(4 | ) | (0.1 | ) | (16 | ) | (0.7 | ) | 36 | 1.7 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
實際税收費用和實際税率 |
$ | 1,128 | 34.8 | % | $ | 848 | 34.1 | % | $ | 799 | 37.6 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67
合併財務報表附註(續)
19. | 所得税(續) |
儲蓄銀行要繳納賓夕法尼亞互助儲蓄機構税,按收入的11.5%計算。
在頒佈“小企業就業保護法”之前,該公司積累了大約390萬美元的留存收益,這些收入僅用於税務目的壞賬扣減。由於1987年以後積累的壞賬準備金沒有數額,因此沒有為這一數額撥備聯邦所得税。如果這筆款項的任何部分用於吸收貸款損失(這不是預期的),則按當前公司税率徵收聯邦所得税。
20. | 監管事項 |
現金和銀行應付款項
美聯儲要求儲蓄銀行維持一定的準備金餘額。所需準備金是通過將規定的 比率應用於儲蓄銀行的存款交易賬户平均餘額來計算的。截至2018年6月30日和2017年6月30日,儲蓄銀行要求的準備金分別為801000美元和761萬美元。所需的準備金以 的形式持有,形式是金庫現金和直接由美聯儲維持的有息存款餘額。
貸款
聯邦法律禁止該公司向儲蓄銀行借款,除非貸款是由特定債務擔保的。此外,這種 擔保貸款僅限於儲蓄銀行資本盈餘的10%。
股利限制
儲蓄銀行受“賓夕法尼亞銀行法”的約束,該準則限制用於股息目的盈餘。截至2018年6月30日,340萬美元的盈餘資金無法從儲蓄銀行分紅給公司。
21. | 公允價值計量 |
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中,在本金或最有利的市場中出售資產或支付債務以轉移負債的價格。公認會計原則建立了一個公允價值等級,優先使用估價方法中所使用的投入進入以下三個層次:
一級: |
Quoted prices are available in active markets for identical assets or liabilities as of the reported date. | |
二級: |
定價投入不同於活躍市場的報價,在報告之日可直接或間接觀察到這些價格。這些資產和負債的性質包括報價可得但交易較少的項目和使用其他金融工具公允價值的項目,其參數 可直接觀察。 | |
第三級: |
截至報告日期幾乎或根本無法觀察到的資產和負債。這些項目沒有 雙向市場,並且使用管理層對公允價值的最佳估計來衡量,其中對公允價值的確定所需的投入需要顯着的管理判斷或估計。 |
68
合併財務報表附註(續)
21. | 公允價值計量(續) |
按公允價值定期計量的資產
投資證券可供出售
可供出售的證券的公允價值是通過在國家承認的證券交易所或矩陣 定價上獲得報價來確定的,這是業界廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不完全依賴特定證券的報價,而是依靠與其他基準證券的證券關係。本公司沒有一級或三級投資證券。二級投資證券主要由投資級公司債券和大型境外發行人以美元計價的投資級公司債券組成。
下表按公允價值等級中的級別,按2018年6月30日和2017年6月30日的公允價值列報了在綜合資產負債表上定期報告的資產。按照公認會計原則的要求,金融資產和負債是根據對 公允價值計量具有重要意義的最低投入水平而分類的。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
定期計量的資產: |
||||||||||||||||
可供出售的投資證券: |
||||||||||||||||
公司證券 |
$ | | $ | 104,339 | $ | | $ | 104,339 | ||||||||
外債證券(1) |
| 22,851 | | 22,851 | ||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
||||||||||||||||
| 1,621 | | 1,621 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | | $ | 128,811 | $ | | $ | 128,811 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
June 30, 2017 | ||||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
定期計量的資產: |
||||||||||||||||
可供出售的投資證券: |
||||||||||||||||
公司證券 |
$ | | $ | 92,636 | $ | | $ | 92,636 | ||||||||
外債證券(1) |
| 14,486 | | 14,486 | ||||||||||||
國家和政治分支的義務 |
| 1,327 | | 1,327 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | | $ | 108,449 | $ | | $ | 108,449 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 外國大型發行人以美元計價的投資級公司債券。 |
69
合併財務報表附註(續)
21. | 公允價值計量(續) |
按公允價值計量的非經常性資產
公司可能不時被要求根據美國公認的會計原則,以公允價值計量某些金融資產和金融負債。這些資產包括在本期間終了時以低於成本的公允價值確認的較低成本或公允價值計量的資產。2018年6月30日或2017年6月30日,沒有按公允價值計量的資產。
減值貸款
可能不會按照貸款 協議的合同條款支付利息和本金的貸款被視為受損貸款。一旦貸款被確定為個別受損,管理部門根據ASC主題310採取減值措施。受損貸款的公允價值是使用幾種方法之一估算的,包括抵押品 值、清算價值和貼現現金流量。那些不需要免税額的減值貸款是指預期償還額或抵押品的公允價值超過此類貸款記錄投資的貸款。抵押品值 使用基於可觀測的市場數據的二級輸入或基於定製貼現標準的三級輸入來估計。對於大部分受損的房地產相關貸款,本公司獲得目前的外部評估。還採用了其他估值技術,包括內部估值、可比財產分析和合同銷售信息。該公司在2018年6月30日或2017年6月30日沒有一級、二級或三級減值貸款。
房地產所有權
通過喪失抵押品贖回權或取消抵押品贖回權而獲得的房地產 按公允價值減去估計出售成本。從相關貸款的賬面價值減少到購置時的公允價值的任何減值都記作貸款損失。 隨後公允市場價值的任何減少都通過收入記帳反映為估價津貼。重大財產改善的費用資本化,而與持有和維持財產有關的費用則記作費用 。該公司在2018年6月30日或2017年6月30日沒有一級、二級或三級房地產。
70
合併財務報表附註(續)
21. | 公允價值計量(續) |
按公允價值計量的非經常性資產(續)
當 依賴於估值模型中至少一個不可觀測的重要投入時,該公司將金融工具劃分為公允價值等級的第三級。除了這些不可觀測的投入外,三級金融工具的估值模型通常也依賴一些直接或間接容易觀察到的投入。
22. | 金融工具的公允價值 |
截至六月三十日的賬面價值及估計公允價值如下:
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||
承運 | 公平 價值 |
一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 2,441 | $ | 2,441 | $ | 2,441 | $ | | $ | | ||||||||||
存單 |
350 | 350 | 350 | | | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 |
128,811 | 128,811 | | 128,811 | | |||||||||||||||
持有至到期的投資證券 |
6,181 | 6,125 | | 6,125 | | |||||||||||||||
持有至到期的抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||||||
代理機構 |
114,899 | 115,733 | | 115,733 | | |||||||||||||||
私人標籤 |
958 | 1,111 | | | 1,111 | |||||||||||||||
應收貸款淨額 |
84,675 | 84,319 | | | 84,319 | |||||||||||||||
應計未收利息 |
1,225 | 1,225 | 1,225 | | | |||||||||||||||
FHLB股票 |
7,161 | 7,161 | 7,161 | | | |||||||||||||||
銀行所有人壽保險 |
4,668 | 4,668 | 4,668 | | | |||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
無利息收入支票 |
$ | 18,436 | $ | 18,436 | $ | 18,436 | $ | | $ | | ||||||||||
利息收入支票 |
24,459 | 24,459 | 24,459 | | | |||||||||||||||
儲蓄賬户 |
44,727 | 44,727 | 44,727 | | | |||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
21,087 | 21,087 | 21,087 | | | |||||||||||||||
存單 |
34,376 | 34,053 | | | 34,053 | |||||||||||||||
借款人預付税款和保險費 |
1,938 | 1,938 | 1,938 | | | |||||||||||||||
短期進展 |
171,403 | 171,403 | 171,403 | | | |||||||||||||||
應付應計利息 |
380 | 380 | 380 | | |
71
合併財務報表附註(續)
22. | 金融工具的公允價值(續) |
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||
承運 | 公允價值 | 一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 2,272 | $ | 2,272 | $ | 2,272 | $ | | $ | | ||||||||||
存單 |
10,380 | 10,380 | 10,380 | | | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 |
108,449 | 108,449 | | 108,449 | | |||||||||||||||
持有至到期的投資證券 |
8,678 | 8,815 | | 8,815 | | |||||||||||||||
持有至到期的抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||||||
代理機構 |
128,201 | 128,840 | | 128,840 | | |||||||||||||||
私人標籤 |
1,120 | 1,341 | | | 1,341 | |||||||||||||||
應收貸款淨額 |
77,455 | 77,224 | | | 77,224 | |||||||||||||||
應計未收利息 |
1,206 | 1,206 | 1,206 | | | |||||||||||||||
FHLB股票 |
7,062 | 7,062 | 7,062 | | | |||||||||||||||
銀行所有人壽保險 |
4,541 | 4,541 | 4,541 | | | |||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
無息存款 |
$ | 19,396 | $ | 19,396 | $ | 19,396 | $ | | $ | | ||||||||||
利息收入支票 |
23,787 | 23,787 | 23,787 | | | |||||||||||||||
儲蓄賬户 |
45,524 | 45,524 | 45,524 | | | |||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
22,484 | 22,484 | 22,484 | | | |||||||||||||||
存單 |
32,313 | 32,147 | | | 32,147 | |||||||||||||||
借款人預付税款和保險費 |
1,785 | 1,785 | 1,785 | | | |||||||||||||||
FHLB推進固定費率 |
10,000 | 10,000 | | | 10,000 | |||||||||||||||
FHLB推進可變利率 |
6,109 | 6,109 | 6,109 | | | |||||||||||||||
短期進展 |
155,799 | 155,799 | 155,799 | | | |||||||||||||||
應付應計利息 |
247 | 247 | 247 | | |
金融工具的定義是現金、實體所有權權益的證據,或 創造義務或權利以可能有利或不利的條件從第二實體接收或交付現金或另一金融工具的合同。
公允價值是指一種金融工具在自願各方之間的當前交易中可以交換的金額,而不是強迫出售或清算出售中的其他 。如果某一金融工具有市場報價,估計的公允價值將根據該工具每一交易單位的市場價格計算。
如果沒有現成的市場,金融工具的公允價值估計應根據管理層關於當前經濟狀況、利率風險、預期現金流量、未來估計損失和其他因素的判斷(通過各種期權定價公式或模擬模型確定)。由於這些假設中有許多是管理層根據固有不確定的估計作出的 判斷,因此得出的估計值可能並不表示在出售某一特定金融工具時可變現的數額。此外,估計值所依據的 假設的變化可能對由此產生的估計值產生重大影響。
由於某些資產和負債,例如遞延税資產、房地和設備以及公司的許多其他業務要素,不被視為金融工具,而是有價值的,這種金融工具的估計公允價值將不代表公司的全部市場價值。
72
合併財務報表附註(續)
22. | 金融工具的公允價值(續) |
估計公允價值是由該公司使用現有最佳數據確定的,這是內部儲蓄銀行監管報告或第三方估值報告中普遍提供的數據,採用了適合每一類金融工具的估計方法。所用的估計方法如下:
現金及現金等價物、存款證明書、應繳應計利息及短期墊款
公允價值近似於當前的賬面價值。
投資證券、按揭證券及FHLB股票
投資和抵押貸款支持證券的公允價值等於可用的市價.如果沒有可用的市價 ,則使用類似證券的市場報價估算公允價值。有關私人標籤CMOs估值的討論,請參見注6:未實現的證券損失。由於FHLB股票沒有在一個 二級市場上積極交易,並且完全由成員金融機構持有,估計的公允市場價值接近賬面價值。
借款人對税收和保險的應收、存款和預付款淨額
消費者抵押貸款的公允價值是使用市場報價或貼現合同現金流量作為預付估計數來估算的。 貼現率是從二級市場來源獲得的,經調整,以反映服務、信貸和其他特點的差異。
消費者、固定利率商業和多家庭房地產貸款的估計公允價值是通過貼現合同現金流量來估算的。貼現率所依據的利率通常是對具有類似信貸特點的此類貸款收取的利率。
不良貸款的公允價值估計值是根據估計的信用風險調整後的標的抵押品的評估價值。
需求、儲蓄、貨幣市場存款賬户和借款人預付的税款和保險按賬面價值列報。存款證明的公平 值是根據合同現金流量的貼現價值計算的。貼現率是用市場平均利率估算的,存款的平均利率也是類似的。
銀行人壽保險
BOLI的公允價值與保單在這些日期的現金返還價值相接近。
長期進展
固定利率墊款的公允價值是根據類似 類借款安排的當前增量借款利率,使用貼現現金流估算的。可變利率墊款的賬面金額接近其公允價值。
承諾提供 信貸
這些金融工具一般不受出售,估計的公允價值也不容易獲得。未確認的承付款所產生的遞延費用淨額和公允價值所代表的 賬面價值,由使用目前收取的費用簽訂具有類似信用風險的 類似協議的承諾期限內剩餘的合同費用確定,不被視為對披露具有重大意義。
73
合併財務報表附註(續)
23. | 母公司 |
WVS金融公司的財務信息濃縮如下:
壓縮資產負債表
六月三十日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
|
|
|||||||
(千美元) | ||||||||
資產 |
||||||||
附屬銀行的利息存款 |
$ | 2,104 | $ | 1,719 | ||||
對附屬銀行的投資 |
31,788 | 31,232 | ||||||
其他資產 |
178 | 99 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 34,070 | $ | 33,050 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債及股東權益 |
||||||||
其他負債 |
$ | 53 | $ | 7 | ||||
股東權益 |
34,017 | 33,043 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益總額 |
$ | 34,070 | $ | 33,050 | ||||
|
|
|
|
簡明損益表
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
收入 |
||||||||||||
貸款利息 |
$ | 94 | $ | 55 | $ | 48 | ||||||
投資及按揭證券利息 |
| | 3 | |||||||||
附屬公司股息 |
1,600 | 1,300 | 1,200 | |||||||||
附屬銀行的利息存款 |
2 | 2 | 1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總收入 |
1,696 | 1,357 | 1,252 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他經營費用 |
127 | 121 | 125 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
附屬公司未分配收益中的權益前收益 |
1,569 | 1,236 | 1,127 | |||||||||
子公司未分配收益中的權益 |
540 | 344 | 170 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
2,109 | 1,580 | 1,297 | |||||||||
所得税利益 |
(16 | ) | (57 | ) | (28 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
|
|
|
|
|
|
74
合併財務報表附註(續)
23. | 母公司(續) |
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
經營活動 |
||||||||||||
淨收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
||||||||||||
子公司未分配收益中的權益 |
(540 | ) | (344 | ) | (170 | ) | ||||||
未分配的職工持股攤銷 |
177 | 221 | 52 | |||||||||
其他,淨額 |
(34 | ) | (11 | ) | (1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
1,728 | 1,503 | 1,206 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投資活動 |
||||||||||||
可供出售: |
||||||||||||
購買投資 |
| | (1,998 | ) | ||||||||
償還投資的收益 |
| | 2,000 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投資活動提供的現金淨額 |
| | 2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
籌資活動 |
||||||||||||
支付的現金紅利 |
(689 | ) | (482 | ) | (489 | ) | ||||||
購買國庫券 |
(622 | ) | (359 | ) | (19 | ) | ||||||
未分配的職工持股增加 |
(32 | ) | (1,104 | ) | (47 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用於資助活動的現金淨額 |
(1,343 | ) | (1,945 | ) | (555 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
385 | (442 | ) | 653 | ||||||||
年初現金及現金等價物 |
1,719 | 2,161 | 1,508 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年終現金及現金等價物 |
$ | 2,104 | $ | 1,719 | $ | 2,161 | ||||||
|
|
|
|
|
|
75
合併財務報表附註(續)
24. | 選定的季度財務數據(未經審計) |
三個月結束 | ||||||||||||||||
九月 | 十二月 | 三月 | 六月 | |||||||||||||
2017 | 2017 | 2018 | 2018 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
(單位:千美元,但每股數據除外) | ||||||||||||||||
利息和股息收入總額 |
$ | 2,225 | $ | 2,267 | $ | 2,482 | $ | 2,696 | ||||||||
利息費用總額 |
644 | 677 | 818 | 985 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨利息收入 |
1,581 | 1,590 | 1,664 | 1,711 | ||||||||||||
貸款損失準備金 |
5 | 6 | 10 | 29 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
1,576 | 1,584 | 1,654 | 1,682 | ||||||||||||
非利息收入總額 |
115 | 124 | 120 | 111 | ||||||||||||
非利息費用總額 |
892 | 957 | 907 | 957 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入 |
799 | 751 | 867 | 836 | ||||||||||||
所得税 |
297 | 355 | 233 | 243 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收益 |
$ | 502 | $ | 396 | $ | 634 | $ | 593 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股數據: |
||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.28 | $ | 0.22 | $ | 0.35 | $ | 0.31 | ||||||||
稀釋 |
0.28 | 0.22 | 0.35 | 0.31 | ||||||||||||
平均流通股 |
||||||||||||||||
基本 |
1,824,878 | 1,826,580 | 1,828,283 | 1,827,870 | ||||||||||||
稀釋 |
1,824,878 | 1,826,580 | 1,829,750 | 1,827,870 |
76
合併財務報表附註(續)
24. | 選定的季度財務數據(未經審計)(續) |
三個月結束 | ||||||||||||||||
九月 | 十二月 | 三月 | 六月 | |||||||||||||
2016 | 2016 | 2017 | 2017 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
(單位:千美元,但每股數據除外) | ||||||||||||||||
利息和股息收入總額 |
$ | 1,777 | $ | 1,814 | $ | 1,958 | $ | 2,097 | ||||||||
利息費用總額 |
373 | 396 | 488 | 597 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨利息收入 |
1,404 | 1,418 | 1,470 | 1,500 | ||||||||||||
貸款損失準備金 |
16 | 18 | 15 | 9 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
1,388 | 1,400 | 1,455 | 1,491 | ||||||||||||
非利息收入總額 |
130 | 107 | 130 | 123 | ||||||||||||
非利息費用總額 |
934 | 916 | 896 | 993 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入 |
584 | 591 | 689 | 621 | ||||||||||||
所得税 |
186 | 196 | 263 | 203 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收益 |
$ | 398 | $ | 395 | $ | 426 | $ | 418 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股數據: |
||||||||||||||||
淨收益 |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.21 | $ | 0.21 | $ | 0.23 | $ | 0.22 | ||||||||
稀釋 |
0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.22 | ||||||||||||
平均流通股 |
||||||||||||||||
基本 |
1,876,160 | 1,881,086 | 1,882,593 | 1,855,313 | ||||||||||||
稀釋 |
1,876,160 | 1,881,086 | 1,882,593 | 1,855,313 |
77
普通股市場價格與股利信息
WVS金融公司的普通股在納斯達克全球市場交易。SM在 符號下。
下表列出所述期間普通股的高低市價和申報的每股現金紅利。
市場價格 | 現金紅利 | |||||||||||
季度結束 |
高 | 低層 | 申報 | |||||||||
2018年6月 |
$ | 16.72 | $ | 15.60 | $ | 0.12 | ||||||
2018年3月 |
18.05 | 15.40 | 0.08 | |||||||||
2017年12月 |
16.60 | 14.76 | 0.06 | |||||||||
2017年9月 |
16.85 | 15.39 | 0.06 | |||||||||
2017年6月 |
$ | 16.15 | $ | 14.44 | $ | 0.10 | ||||||
2017年3月 |
15.50 | 14.10 | 0.06 | |||||||||
2016年12月 |
15.40 | 12.01 | 0.04 | |||||||||
2016年9月 |
12.90 | 11.10 | 0.04 |
截至2018年6月30日,該公司的普通股中有六名納斯達克市場莊家:Citadel Securities LLC;Virtu America LLC;Canaccor Genity LLC;Merrill Lynch,Pierce,Finner;UBS Securities LLC和Two Sigma Securities。
根據該公司轉讓代理的記錄,截至2018年8月24日,約有408名記錄在案的股東。 這不包括任何通過各種經紀公司持有其被指定人或街道名稱的股票的個人或實體。
股利須由董事會決定和宣佈,董事會應考慮到公司的新財務狀況、法定和監管限制、一般經濟狀況和其他因素。
78
[此頁有意保留空白。]
79
WVS金融公司
企業信息
公司辦事處
WVS金融公司
美國賓夕法尼亞州匹茲堡佩裏公路9001
412-364-1911
普通股 WVS金融公司的普通股在納斯達克交易 全球市場SM在符號下表示的是WVFC。
轉帳代理人及登記員 計算機共享 朗訊大道8742套房225 高地牧場,CO 80129 303-262-0710
投資者關係 戴維·布爾希奇 412-364-1911
特別律師 銀, Freedman,Taff&Tiernan LLP 華盛頓特區
西觀儲蓄銀行 9001佩裏公路 匹茲堡,PA 15237 412-364-1911
西景辦公室 456佩裏公路 412-931-2171
蔓越莓辦公室 20531佩裏公路 724-776-3480
富蘭克林公園辦公室 布蘭德學校路2566號 724-935-7100
貝爾維尤辦事處 林肯大道572號 412-761-5595
舍伍德橡樹辦公室 為舍伍德橡樹服務 蔓越莓
貸款司 布蘭德學校路2566號 724-935-7400 |
董事會
約翰·格雷斯 總統 G&R投資顧問公司
戴維·布爾希奇 總裁兼首席執行官 WVS金融公司 西景儲蓄銀行
小約翰·霍華德 前高級副總裁 首席財務官 勞雷爾資本公司
勞倫斯·M·雷曼 Office Manager Dinnin&Parkins協會
愛德華·F·特沃伊,三世 高級副總統 金融機構集團 塞繆爾·拉米雷斯公司
約瑟夫·温格 前總統 懷特採暖公司
執行幹事
約翰·格雷斯 主席
戴維·布爾希奇 總統和 行政長官
邁克爾·魯坦 高級副總裁 公司祕書
琳達·K·布蒂亞 副總裁、財務主任和 首席會計官 |
董事會成員以該身份為公司和儲蓄銀行服務。