美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-q

(第一標記)

2018年7月31日終了季度

或

從___

委員會檔案編號：1-8100

伊頓萬斯公司

(註冊人的確切姓名如其章程中規定的 )

用支票標明登記人 (1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是x否

檢查註冊人 是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，每個交互數據文件是否需要提交 ，並根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條張貼(或在較短的 期內，登記人必須提交和張貼此類文件)。是的，沒有

通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長 公司。參見“外匯法案”規則12b-2中“大型加速備案者”、“較小報告 公司”和“新興增長公司”的定義。

如果一家新興成長型公司，請用複選標記標明 ，如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務 會計準則。

通過複選標記指示註冊人 是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的 No x

註明發行人每一類別普通股的已發行股份 的數目，以最新可行日期為準。

伊頓萬斯公司

表格10-q

截至2018年7月31日

三個月和九個月期間截至2018年7月31日

目錄

第一部分-財務資料

項目1.合併財務報表(未經審計)

伊頓萬斯公司

合併資產負債表(未經審計)

見綜合財務報表附註。 

伊頓萬斯公司

合併資產負債表(未經審計)(續)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

收入綜合報表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

綜合收入報表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

股東權益合併報表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

股東權益合併報表(未經審計) (續)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

現金流量表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

現金流動綜合報表(未經審計)(續)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

合併財務報表附註(未經審計)

提出依據

管理層認為，所附伊頓萬斯公司(該公司)未審計的中期合併財務報表包括按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)公允列報中期業績所需的所有調整數。這類財務報表是按照證券交易委員會規則 和條例編制10-Q格式的指示編制的。某些信息和腳註披露已根據這些細則和條例 略去。因此，這些財務報表應與公司最新年度報告表10-K所載的經審計的合併財務報表和相關附註一併閲讀。

採用新的會計準則

2016年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新，改進了基於員工股票的支付會計(ASU 2016-09)，簡化了基於股票的支付交易會計核算的某些方面。該公司自2017年11月1日起採用ASU 2016-09，根據該ASU，與行使股票期權和授予限制性股票 獎勵有關的超額税收優惠或税收缺陷不再在額外繳入資本中得到承認，而是在歸屬或清算的 期內作為所得税優惠或所得税支出確認。ASU的這一規定要求採用一種前瞻性的方法。在截至2018年7月31日的三個月和九個月內，該公司分別確認了130萬美元和1510萬美元的超額税收優惠，這分別歸因於行使股票期權和在採用本ASU的同時授予限制性股票獎勵。

本指南還要求將上文所述的超額税收(Br)福利或税收缺陷歸類為現金流量綜合報表中的業務現金流動，而不是以前報告的現金流量籌資。該公司選擇採用追溯的方法通過這一規定的ASU 。因此，在截至2017年7月31日的9個月中確認的1 210萬美元的超額税收優惠已從籌資活動中重新歸類為業務活動。

最後，指南允許公司選擇 繼續使用估計數對沒收進行衡算，或選擇在發生沒收時説明沒收情況。在被採納時， 公司選擇對發生的沒收進行衡算，並採用修正的追溯 方法通過了ASU的這一規定。因此，在採用時，公司確認對保留的 收益進行50萬美元的累積效應調整(削減)，扣除相關的所得税影響，以反映沒收在衡量股票補償成本 時的時間差異。

公司有關 庫存補償的會計政策已經修訂，以反映採用這一新的會計準則，並概述如下。

股票補償

公司按公允價值記帳基於股票的薪酬 費用.根據公允價值法，在有關服務期(一般為五年)內，以股票為基礎的補償費用在有關服務期(一般為五年)內以直線確認，它反映了在授予日期計量的股票 獎勵的公允價值，並且 在每一期間進行調整，以便在發生時予以沒收。

每個授予的期權的公允價值是使用Black-Schole期權評估模型估計的 。布萊克-斯科爾斯期權估值模型包含了關於股利 收益率、預期波動率、適當的無風險利率和期權預期壽命的假設。

根據 附屬長期股權計劃授予的利潤權益的公允價值在授予日通過使用收入法確定的公允價值和使用市場方法為每個子公司確定的公允價值來估算。

為財務報告目的以股票為基礎的獎勵所確認的累積補償費用與為税務目的而扣減的 類獎勵之間的差額(如果有的話)的税收效果，在公司的所得税綜合報表中(通常是在税收扣減或結清期內)確認為所得税費用(因税收缺陷)或利益(用於超額税收優惠)。以股票為基礎的獎勵(視情況而定)，並反映為公司現金流量綜合報表(br}上的經營活動。在有限股份獎勵歸屬時，為税務目的扣留無表決權普通股股份 反映在公司現金流動綜合報表中的一項融資活動中。

新會計準則尚未採用

收入確認

2014年5月，FASB發佈了新的收入確認指南。新的指南力求通過消除收入確認做法中的不一致之處來提高可比性。指南的核心原則要求公司在將承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認收入，數額應反映對貨物或服務的預期考慮。此外，與客户簽訂和履行合同所產生的某些費用如果符合某些標準，則可能需要資本化。該指南在2016年3月進行了進一步的更新，以澄清公司應如何評估先前發佈的收入 指南中的委託-代理方面。新的指導方針對公司從2018年11月1日開始的財政年度是有效的，並要求採用修改的 追溯方法或完全追溯的方法。截至本報告的 日期，尚未就採用方法作出決定。

該公司正在將新收入框架中的五個步驟應用於涉及廣泛產品和服務的收入合同。根據迄今執行的 程序，公司預計收入確認的時間不會有任何重大變化。 經修訂的指南將影響某些收入和費用餘額的列報。具體而言，該公司預計，目前列在綜合收入報表中與基金有關的費用中的 基金補貼將作為管理費收入的減少而列報。

在將經修訂的委託與代理指南 應用於公司的各種分銷服務合同時，該公司期望，對於具有前端負載的贊助 基金的某些類別的股份

佣金定價結構，整個前端 負荷佣金(包括本公司保留的承銷佣金和支付給銷售經紀人-交易商的銷售費用) 將在分銷和承銷費收入範圍內列報，向銷售經紀人-交易商支付的銷售費用將在綜合收益報表中在分配費用範圍內列報。目前，只有公司保留的承保佣金 在分銷和承銷費收入範圍內列報。

下表列出2018年7月31日和2017年10月31日與合併贊助基金有關的結餘以及公司在這些基金中的利息：

以下是2018年7月31日和2017年10月31日的投資摘要：

⁽¹⁾不包括綜合CLO實體持有的銀行貸款和其他 投資，注5討論了這些投資。

投資證券，交易

以下是2018年7月31日和2017年10月31日被歸類為交易的 投資的公允價值摘要：

該公司確認，截至2018年7月31日和2017年的三個月，與 交易證券有關的收益(損失)分別為(340萬美元)和680萬美元，在截至2018年7月31日、2018年和2017年的9個月內分別持有(1 040萬美元)和1 550萬美元(在公司綜合損益表內)和其他投資收入淨額。

投資證券，可供出售

以下是2018年7月31日和2017年10月31日與可供出售的證券有關的累計其他綜合收益(損失)中未實現的收益和損失毛額摘要：

截至2018年7月31日和2017年的三個月，公司綜合收入綜合報表中列為待售投資證券的未實現持有收益(損失)分別為50萬美元和30萬美元，截至2018年和2017年的9個月分別為190萬美元和140萬美元。

該公司沒有確認在截至2018年7月31日或2017年7月31日的3個月和9個月內，可供出售的投資證券的任何減值損失(br}。

截至2018年7月31日，未實現虧損的可供出售投資 的公允價值總額為50萬美元；與這些投資有關的未實現損失總額為24，000美元。

以下是截至2018年7月31日和2017年7月31日為止的3個月和9個月可供出售的投資處置確認的公司已實現損益的摘要：

股本法投資

該公司在Hexavest 公司有49%的股份。(Hexavest)，加拿大蒙特利爾的投資顧問。2018年7月31日和2017年10月31日，這項投資的賬面價值分別為1.397億美元和142.0美元。2018年7月31日，該公司在Hexavest的投資包括620萬美元的股本，其中包括Hexavest的淨資產，確定的無形資產為2，200萬美元，商譽為117.4，000，000美元，扣除遞延税負債590萬美元。截至2017年10月31日，該公司在Hexavest的投資包括610萬美元的股本，其中包括Hexavest的淨資產2370萬美元和商譽118.6美元(扣除遞延税負債640萬美元)。公司在Hexavest的投資以加拿大元計價，並須進行外幣折算調整，這些調整記在累積的其他綜合收入 (損失)中。商譽賬面價值的年度變化完全歸因於外幣折算調整.

該公司還在一家由第三方管理的私人股本合夥企業中持有7%的股權，該公司投資於金融服務業的公司。2018年7月31日和2017年10月31日，該公司對該合夥企業的投資分別為360萬美元和290萬美元。

在截至2018年7月31日或2017年7月31日的3個月和9個月內，該公司沒有確認與其對權益法投資有關的任何減值損失(br})。

在截至2018年7月31日和2017年7月31日的9個月內，該公司從所投資的權益法投資中分別獲得了920萬美元和820萬美元的股息。

投資，其他

其他投資，2018年7月31日和2017年10月31日分別為2 090萬美元和1 880萬美元，主要是按成本進行的投資。

在截至2016年10月31日的財政年度， 公司作為牽頭投資者參與了位於舊金山的一家獨立的財富管理技術公司SigFig的股權融資。2018年6月，該公司在Sig圖上又投資了200萬美元。2018年7月31日和2017年10月31日，該公司在SigFig的投資賬面價值分別為1，900萬美元和1，700萬美元。

指定 為現金流量對衝的衍生金融工具

2017年4月，該公司發行了總額為3.5億美元的本金總額3.5%的10年期高級債券，將於2027年4月6日到期(2027年高級債券)。該公司進行了一項國庫鎖交易，名義金額為1.25億美元，同時指定庫房鎖為現金流量 ，以對衝其對2027年高級債券上1.25億美元未清本金 的預測半年利息支付的多變性。基準的美國國庫券利率從庫房鎖定開始下降，直到2027年高級債券定價為止，庫房鎖的現金淨結算損失為70萬美元。財務處被確定為一種高度有效的現金流動套期保值，扣除相關遞延税收益30萬美元后的全部70萬美元損失記在其他綜合收入(損失)中，扣除税後。在截至7月31日、2018年和2017年的三個月內，該公司將這一遞延損失中的17 000美元重新歸類為利息支出。在截至7月31日、2018年和2017年的9個月內，該公司將這一遞延損失中的51，000美元和20，000美元分別重新歸類為利息費用。截至2018年7月31日， 公司將剩餘的60萬美元未攤銷損失重新歸類為收益，作為剩餘債務期限內利息 支出的一個組成部分。在未來12個月內，公司預計將損失中約68，000美元重新歸類為利息費用。

2013財政年度，該公司與其3.625%的無擔保高級票據的發行有關，於2023年6月15日(2023年高級債券) 推出遠期開始利率互換，並將掉期未攤銷的收益計入其他綜合收益(虧損)，扣除税後。該公司分別在截至2018年7月31日和2017年7月31日的3個月和9個月內將50，000美元的遞延收益和20萬美元的遞延收益重新歸類為利息費用，並將截至2018年7月31日剩餘的100萬美元未攤銷收益重新歸類為剩餘債務期限內利息支出的組成部分 。在接下來的12個月裏，公司預計將收益中大約20萬美元重新歸類為利息支出。

未指定用於對衝會計的其他衍生金融工具

該公司利用股票指數期貨合同、 總回報互換合同、信用違約互換合同、外匯合同、商品期貨合同、貨幣期貨合同和利率期貨合同來對衝與其在某些合併種子投資中的投資有關的市場和貨幣風險。

該公司是2018年7月31日和2017年10月31日下列衍生金融工具的締約國：

公司沒有指定這些衍生產品 合同中的任何一個作為會計用途的套期保值工具。未履行的衍生產品合同及其在2018年7月31日和2017年10月31日代表 的名義價值代表了每個期間的衍生產品餘額。

公司沒有選擇抵消與同一交易方根據主淨額結算安排執行的衍生工具有關的公允價值 數額；因此， 公司在其綜合餘額 表上將所有衍生金融工具記錄為其他資產或其他負債毛額，並按公允價值計量。下表列出未指定用於對衝會計的衍生金融工具的公允價值，以及截至2018年7月31日和2017年10月31日公司綜合財務報表如何反映這些公允價值：

衍生合同公允價值 的變化記作收益(損失)和其他投資收入淨額(見附註13)。該公司確認，在截至2018年7月31日和2017年7月31日的三個零九個月內，衍生金融工具的淨收益 (虧損)如下：

除上文所述衍生合同外，某些合併種子投資可利用其投資組合內的衍生金融工具來實現其所述投資目標。

對綜合投資實體的投資

合併贊助基金

公司投資於符合VIE定義的投資公司。關於這類合併贊助基金的披露載於附註2。

合併CLO實體

截至2018年7月31日，該公司認為自己是兩個無追索權的CLO實體的主要受益人，即Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)和Eaton Vance CLO 2014-1 (CLO 2014-1)。截至2017年10月31日，該公司認為自己是一個無追索權的CLO實體，即 clo 2017-1的主要受益人。

Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)

該公司於2017年8月24日設立了2017年1月1日的CLO.CLO 2017-1在2018年7月31日和2017年10月31日處於倉儲階段。該公司在實體成立時捐助了1 880萬美元的 資本，並同時與第三方貸款人簽訂了一項信貸安排協議，向 clo 2017-1提供1.6億美元的無追索權循環信貸額度。信貸安排協議要求公司保持一定水平的貢獻資本相對於信貸額度下的未償借款總額。在截至2018年7月31日的9個月內，該公司提供了1 620萬美元的額外資本捐款，以提高信貸額度下可供借款的資金水平。作為擔保品經理，公司有單方面無因由地清算CLO 2017-1的能力，根據定義，這項權利賦予公司指導對實體經濟績效影響最大的活動的權力。公司對CLO 2017-1的投資是對第三方貸款人 的第一損失保護，並使公司有義務吸收 的損失，或從 獲得利益的權利

可能對實體有重要意義。因此，該公司自2017年8月24日建立該倉庫以來，自2017年8月24日起就認為自己是CLO 2017-1的主要受益人。

在倉庫階段，公司以擔保品管理人的身份行事，並經第三方貸款人批准，打算利用其資本貢獻和循環信貸額度的收益，積累商業銀行在公開市場購買 的貸款投資組合，其數額足以最終證券化。該公司無權從CLO 2017-1持有的商業銀行貸款投資中獲得利益，也不承擔與之相關的風險，超出公司的資本貢獻。 在發生違約時，求助於公司僅限於其對倉庫的投資。在倉儲階段，本公司沒有從CLO2017-1獲得任何擔保品 管理費。在證券化階段，該公司將是CLO實體的抵押品經理。

無追索權循環信貸額度 的規模可根據某些事件的發生和當事各方的相互同意而增加。信貸額度由CLO 2017-1持有的所有商業銀行貸款投資擔保，最初以每日libor+1.25 %的年利率支付利息(在2018年8月24日結束的最初12個月倉儲期結束時，這種利率增加到日libor加每年2.0%)。第三方貸款人沒有任何追索權公司的 一般信貸.

下表列出截至2018年7月31日和2017年10月31日公司綜合資產負債表中可歸於CLO 2017-1的結餘：

該公司向CLO2017-1提供的3，500萬美元的總資本捐款在合併過程中被取消。在合併後，公司不可撤銷地選擇隨後使用公允價值選項計量商業銀行貸款投資的公允價值。

下表列出截至2018年7月31日和2017年10月31日應按公允價值核算的CLO 2017-1資產的公允價值：

截至2018年7月31日和2017年10月31日，這類貸款的未償本金餘額已超過90天或以上或處於非應計狀態。2018年7月31日和2017年10月31日銀行貸款投資公允價值的披露載於附註6。

在初步合併CLO 2017-1時，公司沒有為循環信貸額度下的未償款項選擇公允價值選項 ，因為這些負債是臨時性的。循環信貸額度下未付款項的公允價值的披露載於附註 7。如果公司確定它是證券化階段CLO 2017-1的主要受益人，公司打算在發行CLO 2017-1票據債務時，不可撤銷地選擇公允價值選項，以減輕在證券化階段發行的票據債務的賬面價值與為提供這些票據債務的現金流量而持有的商業銀行貸款投資的賬面價值 之間的任何可能的會計偏差。

下表列出截至2018年7月31日為止的公司三個月和九個月綜合損益表中列入的歸於CLO 2017-1的結餘：

Eaton Vance CLO 2014-1(CLO 2014-1)

截至2017年10月31日，該公司持有CLO 2014-1年度5%的股權，作為對未合併的CLO實體的投資，賬面價值為80萬美元。2018年5月22日，該公司以2，430萬美元購買了CLO 2014-1的所有剩餘股權，並重新考慮到該日它是否是CLO 2014-1的主要受益人。作為抵押品經理，公司有權指導對實體經濟績效影響最大的活動 。公司的100%股權規定 有義務吸收可能對實體具有重大意義的VIE的損失或從中獲得利益的權利。因此，截至2018年5月22日，該公司認為自己是CLO 2014-1年度的主要受益者。

該公司選擇將衡量備選方案 應用於ASC 820，適用於初始合併時的擔保融資實體，以及隨後對CLO 2014-1進行的計量。 該計量備選方案要求報告實體使用更可觀察的金融資產公允價值或金融負債來衡量擔保融資實體的金融資產和財務負債。 公司確定了擔保融資實體的公允價值。CLO 2014-1年度的金融資產比 金融負債的公允價值更明顯。通過應用計量備選方法，將CLO 2014-1的金融負債公允價值作為CLO 2014-1年度金融資產的公允價值與公司 受益權益的公允價值之間的差額來衡量，其中包括公司所持有的權益和應付給公司的任何應計管理費。公司權益的公允價值在合併中被取消，主要是根據收入方法確定的，這種方法使用預計違約、預付、回收和 貼現率以及關於市場收益率、可贖回性和其他市場因素的可觀察的假設來預測CLO資產的現金流量。然後應用適當的折扣 利率來確定股本利息的貼現現金流估值。

計量備選方案還要求，初始應用所產生的任何 收益或損失均應反映在收益中，並歸於報告實體。因此， 該公司確認在首次合併CLO 2014-1時獲得40萬美元的收益，等於合併時該頭寸的初始 賬面價值與2018年5月22日之前該公司持有的5%股權的公允價值之間的差額。這一收益包括在公司截至2018年7月31日的三個月和九個月收入綜合報表中的收益和其他投資收入淨額中。

下表列出截至2018年7月31日公司綜合資產負債表中可歸於CLO 2014-1的餘額：

雖然該公司在CLO 2014-1中的實益利益 在合併時被取消，但應用計量替代結果得出的淨額表明 等於公司在2018年7月31日保留的實益權益。

CLO 2014-1的附註義務僅限於CLO 2014-1的相關資產。該公司無權從CLO 2014-1持有的商業銀行貸款投資中獲得利益，也無權承擔與其相關的風險，超出公司先前所述的實益利益 。

下表列出截至2018年7月31日應按公允價值核算的CLO 2014-1資產的公允價值：

截至2018年7月31日，此類貸款的未償本金 餘額已過90天或以上或處於非應計狀態。2018年7月31日銀行貸款投資公允價值的披露載於附註6。

下表列出截至2018年7月31日為止的公司三個月和九個月的合併損益表中列入的歸於CLO 2014-1的結餘：

如下表所概述的，計量備選辦法的應用 在初步合併後的公司2014-1年度收益中，如上文 所示，相當於公司在CLO 2014-1中的經濟利益：

Eaton Vance CLO 2015-1(CLO 2015-1)

2017年11月1日，該公司以2，670萬美元購買了CLO 2015-1的100%股權，並重新考慮它是否是CLO 2015-1的主要受益人，即該日期的 。作為擔保品經理，公司有權指導對實體經濟業績影響最大的活動。該公司新獲得的股權為它提供了

吸收可能對實體具有重大意義的VIE的損失或享有{Br}的權利的義務。因此，從2017年11月1日起，該公司認為自己是CLO 2015-1的主要受益人。2017年12月8日，該公司以2470萬美元出售了其在CLO 2015-1中的95%股權，並確認處置方面的損失為60萬美元，這包括在截至2018年7月31日的公司綜合損益表中的收益和其他投資收入淨額中。這筆交易於2017年12月22日結算。雖然公司繼續擔任實體的擔保品管理人，因此有權指導對實體經濟業績影響最大的活動，但公司決定，公司不再有義務承擔損失，或有權領取可能對CLO 2015-1有重大影響的福利。因此，該公司的結論是，它不再是主要受益者，因此在2018年第一季度解除了CLO 2015-1 。

2018年4月13日，該公司出售了其在CLO 2015-1高級債務部分的某些投資，總票面價值為670萬美元，並從出售中獲得了總額為660萬美元的收益，包括本金和應計利息。該公司確認出售 的損失為10萬美元，這包括在公司截至2018年7月31日的9個月的收益和其他投資收入淨額中。2018年5月11日，該公司出售了其在“2015-1”高級債務部分的剩餘投資，總票面價值為1 230萬美元，並從出售中獲得了總額為1 230萬美元的收益，其中包括本金和應計利息。截至2018年7月31日，作為對非合併的CLO實體的投資，該公司保留了其在CLO 2015-1中剩餘的5%的股權。

未合併的VIE投資

贊助基金

公司將其在某些 贊助的基金中的投資歸類為可供出售的投資，如果它不被認為是 這些VIEs的主要受益人(通常當公司擁有的基金不到10%時)。公司在附註3中提供了關於這些非綜合贊助基金VIEs的 的彙總披露。

非合併CLO實體

該公司不被視為幾個CLO實體的主要受益人 ，在這些實體中，公司持有由管理這些CLO實體的抵押品而賺取的直接投資和管理費(包括 從屬管理費)構成的可變利益。作為擔保品經理， 公司通常有權指導對這些CLO實體的經濟績效影響最大的活動。 在得出結論認為它不是這些實體的主要受益者時，公司確定，對於這些實體的某些 ，雖然由於其受益利益和它所收到的擔保品 管理費，每個實體都有不同的利益，但公司的利益是可變的。無論是單獨還是總體上，都不代表有義務承擔可能對該實體具有重大意義的任何這類實體的 損失，或從該實體獲得利益的權利。在每個案例中，支持公司定性結論的量化 因素包括公司受益 利益的相對規模以及每個結構內擔保品管理費的總體規模和設計。

截至2018年7月31日，公司對這些受管理的CLO實體的最大損失(br})僅限於其對這些實體的投資的賬面價值和可從這些實體收取的擔保品管理費。關於公司對非合併的 CLO實體的投資的其他信息包括在附註3中。這些實體應收擔保品管理費共計10萬美元

2018年7月31日和2017年10月31日分別為40萬美元。這些CLO實體的投資者無法就在CLO結構中遭受的任何損失向公司提出追索權。 公司沒有向這些實體提供任何財政或其他支持，而在所述期間，公司以前沒有按合同要求 提供這種支持。這些實體的收入作為損益和其他投資收入的一個組成部分記錄在公司根據預測投資收益編制的綜合損益表中。

其他實體

該公司在2018年7月31日、2018年7月31日和2017年10月31日總資產分別為219億美元和181億美元的贊助私募股權基金中持有可變權益，但不被視為主要受益人。公司在這些實體中的可變利益包括公司在這些實體中的直接所有權，在每一種情況下，相對於 基金的全部所有權而言，這種所有權都是微不足道的，以及任何已賺取但未收取的投資諮詢費。2018年7月31日和2017年10月31日，該公司對這些實體的投資總額分別為300萬美元和270萬美元，2018年7月31日和2017年10月31日的應收投資諮詢費分別為130萬美元和110萬美元。該公司沒有向這些實體提供任何財務或 其他支助，而在所提供的任何期間，都沒有按合同要求提供這些支助。該公司對這些受管理實體的損失風險僅限於截至2018年7月31日其對這些實體的投資的賬面價值和可從這些實體收取的投資諮詢費用。公司不合並這些VIE，因為它沒有 義務承擔VIE的損失，VIE的損失可能對VIE具有重大意義，或者有權獲得 可能對VIE具有重要意義的福利。

公司對私募股權基金的投資按公允價值進行，幷包括在可供出售的投資證券中，這些證券作為附註3中投資的一個組成部分披露。公司記錄其他綜合收入(損失)的公允價值、税後變動。

該公司還擁有不同的利益，但 不被視為由第三方管理的私人股本夥伴關係的主要受益者，該夥伴關係投資於金融服務業的公司 。該公司在該實體中的可變權益包括該公司在私人股本合夥企業中的直接所有權，分別相當於2018年7月31日和2017年10月31日的360萬美元和290萬美元。 公司沒有向該實體提供任何財政或其他支持。該公司對 私人股本夥伴關係的損失風險僅限於截至2018年7月31日其在該實體投資的賬面價值。公司不合並此VIE，因為公司沒有權力指導對 VIE影響最大的活動。

該公司對私人股本 合夥企業的投資記作股本法投資，與該實體有關的披露列在 股本法投資項目下。

下表彙總了按公允價值定期計量的金融資產 和負債及其在7月31日、2018年和2017年10月31日估值等級中的分配水平：

July 31, 2018

2017年10月31日

估價方法

現金等價物

現金等價物包括對貨幣市場基金、政府機構證券、存單和原始期限不足三個月的商業票據的投資。現金對活躍交易貨幣市場基金的投資使用公佈的淨資產價值估值，並在公允價值計量層次中被歸類為 1級。政府機構證券的估值依據是活躍市場中類似 資產的市場報價、相同或類似資產非活躍資產的報價以及可觀察或可觀察到的市場數據證實的報價以外的報價 。存款證和商業票據 的賬面金額按攤銷成本計算，由於投資的購買期和預期到期日 之間的時間較短，因此接近公允價值。根據輸入的性質，這些資產通常被劃分為公平 值度量層次結構中的第1級或第2級。

投資證券，交易.短期 債務

短期債務證券包括存款憑證、商業票據和公司債務，剩餘期限為3個月至12個月。持有的短期 債務證券通常是根據第三方定價服務提供的估值進行估值的，這種估值來源於這種服務的定價模型。對模型的輸入可能包括但不限於已報告的交易、可執行的出價 和詢問價格、經紀商報價、具有類似特徵的證券的價格或收益率、與發行人有關的基準曲線或信息 以及行業和經濟事件。定價服務可以使用矩陣方法，該方法考慮關於具有類似特性的證券的 信息，以確定證券的估值。這些資產通常被歸類為公允價值計量層次結構中的二級資產。

投資證券、交易-其他債務

其他被歸類為交易的債務證券包括在合併贊助基金和單獨管理賬户的投資組合中持有的 債務。其他持有的債務證券 通常是基於第三方定價服務提供的估值，如上文所述，用於投資證券、交易-短期債務。其他剩餘期限為60天或更短的債務證券(不包括非美國計價的債券，通常由第三方定價服務或交易商報價估價)一般按攤銷成本估值，接近公允價值。根據輸入的性質，這些資產通常被歸類為公允價值計量層次結構中的第1級或第2級。

投資證券、交易-股本

被歸類為交易的股票證券包括在合併贊助基金和單獨管理的帳户的投資組合中持有的 外國和國內股票證券。股票在最後一次出售、正式結束時估值，如果在估價日沒有報告的銷售，則按最新可得的出價與交易的主要交易所的要價之間的 表示。當對符合某些標準的外國股票 證券進行估值時，投資組合使用公允價值服務，該服務對此類證券進行估值，以反映可比證券或其他與公允證券有很強相關性的適用外國市場關閉後發生的市場交易 。此外，該公司對公允價值 與隨後的當地市場開放價格進行獨立的反向測試審查。根據輸入的性質，這些資產一般被歸類為公允價值計量層次結構中的第1級或第2級。

投資證券，可供出售

被歸類為可供出售的投資證券 包括對贊助的共同基金和私人發行的股票基金的投資。贊助共同基金使用已公佈的 淨資產價值進行估值，並在公允價值計量層次結構中被歸類為一級。對未在活躍的交易所上市但資產淨值可與共同基金相媲美、且不受贖回限制的受贊助私募股權基金的投資被列為公允價值計量等級中的第二級。

衍生儀器

衍生工具，包括股票指數期貨合約、總收益互換合約、外匯合約、商品期貨合約、貨幣期貨合約 及利率期貨合約，均記作該公司綜合資產負債表上的其他資產或其他負債。股票指數期貨合約、總回報互換合約、信用違約掉期合約、商品期貨合約、 貨幣期貨合約及利率期貨合約使用第三方定價服務估值，該服務根據出價及要價釐定公平的 價值。外匯

合約的價值是通過使用 即期外匯匯率和遠期點的插值來計算的，這兩個點是基於即期匯率和貨幣利率差異的。衍生工具 通常被歸類為公允價值計量層次中的二級。

合併後的CLO實體的資產

合併的CLO實體資產包括對銀行貸款和股票證券的投資。公允價值是利用未調整的市價確定的。股票 證券使用上述相同的技術對證券進行估值。高級浮動利率貸款的利息 ，其可靠的市場報價是容易得到的，一般在平均中點出價，並徵求報價 從第三方定價服務。公允價值也可以基於從獨立的第三方(Br)經紀人或交易商獲得的估值，它們使用矩陣定價模型來考慮有關具有類似特徵的證券的信息。 在某些情況下，公允價值是通過貼現現金流分析或單個經紀人非約束性報價來確定的。 根據輸入的性質，這些資產被歸類為公允價值計量層次結構中的第2級或第3級。

合併CLO實體的負債

合併的CLO實體負債包括高級 附註債務。公允價值是使用ASC 820作為擔保融資實體的計量備選方案確定的，如注5中進一步討論的 所示。根據計量備選辦法，CLO負債的公允價值按 、CLO資產的公允價值減去(I)公司所持實益權益的公允價值和(Ii)代表服務補償的任何實益利益的實際價值之和計算。雖然使用了第2級和第3級輸入來衡量CLO負債的公允價值，但在公允價值計量 層次結構中，高級附註債務被歸類為二級，因為所使用的三級輸入並不顯著。

調入和調出級別

下表彙總了截至2018年7月31日和2017年7月31日的3個月和9個月公允價值計量等級一級和二級之間的公允價值轉移 ：

第三級資產和負債

下表顯示在2018年7月31日終了的3個月和9個月的公允價值計量等級中，對資產和負債的開始和結束公允價值計量的調整情況，這些資產和負債的價值是經常性的，並在 範圍內被列為三級：

某些金融工具不按 公允價值記賬，但必須披露其公允價值。以下是截至2018年7月31日和2017年10月31日這些金融工具的賬面金額和估計公允價值摘要：

如注19所述，2015年12月23日，加拿大伊頓管理有限公司。(EVMC)是該公司的全資子公司，根據一項定期貸款協議，向Hexavest貸款500萬美元，以啟動一項新的投資戰略。貸款的賬面價值接近公允價值。公允價值每年使用現金流量模型確定，該模型根據合同義務預測未來的現金流量，然後公司對此適用適當的貼現率。

在2017年10月31日的其他資產中，包括 一項收購Hexavest另外26%股權的期權，其賬面價值為640萬美元。該公司採用市場方法對自2017年10月31日起的期權進行估值，並確定該期權的賬面價值代表公允價值。 公司決定不行使該期權，該期權於2017年12月11日到期。到期時，公司 確認的損失相當於期權的賬面價值650萬美元

2017年12月11日在公司合併損益表中的損益和其他投資收益淨額內。

公司債務的公允價值是根據不活躍市場的報價確定的。

該公司於2017年8月24日設立了CLO 2017-1，並自該日起認為自己是CLO 2017-1的主要受益人。在初步合併CLO 2017-1時，公司沒有為循環信貸額度下的未清金額選擇公允價值選項 。關於CLO 2017-1的補充信息 ，包括循環信貸額度的條件，載於附註5。截至2018年7月31日和2017年10月31日的循環信貸額度分別為1.457億美元和1 260萬美元，接近公允價值。

亞特蘭大資本管理公司

2018年第一季度，該公司支付了250萬美元，以解決2017年第四季度期間行使的看漲期權，通過該期權，公司購買了亞特蘭大資本非控股股東根據經修正的最初亞特蘭大資本收購協議的規定持有的所有剩餘的0.45%的直接利潤權益。

2018年第一季度，該公司支付了420萬美元，以解決2017年第四季度期間行使的看漲期權，通過該期權，公司根據亞特蘭大資本管理公司(LLC)長期股權激勵計劃(亞特蘭大資本計劃)的規定，購買了亞特蘭大資本非控股股東持有的間接利潤的1.1%。2018年財政年度前9個月，亞特蘭大資本的非控股股東根據“亞特蘭大資本計劃”的條款持有的間接利潤利益，沒有做空或調用 。2018年財政年度的前9個月，該公司沒有根據“亞特蘭大資本計劃”授予任何間接利潤。

2017年第二季度，該公司行使了一項看漲期權，根據經修正的亞特蘭大資本收購協議的規定，它以40萬美元的價格購買了亞特蘭大資本非控股股東持有的0.1%的直接利潤權益。

2017年第一季度，該公司支付190萬美元，以解決2016年第四季度期間行使的看漲期權，通過該期權，該公司根據亞特蘭大資本計劃的規定，購買了亞特蘭大資本非控股股東持有的間接利潤權益的0.9%。另外，根據2017年第一季度“亞特蘭大資本計劃”的條款，該公司向亞特蘭大資本公司的僱員發放了1.1%的間接利潤利息。

2018年7月31日和2017年10月31日， 非控股股東在亞特蘭大資本持有的利潤總額為11.6%，反映了上述交易。

卡爾弗特研究與管理(卡爾弗特)

2016年12月30日，該公司通過其新成立的子公司卡爾弗特，實質上收購了卡爾弗特投資管理公司的所有資產。(卡爾弗特投資) 現金。交易

作為資產購置入賬，因為所購資產總額的公允價值基本上都集中在與獲得的合同有關的單一可識別無形資產上，以管理和分發贊助的共同基金(卡爾弗特基金)。卡爾弗特基金是一個多元化的共同基金家族，包括根據“卡爾弗特負責任投資原則”或其他負責任投資標準管理的積極和被動管理的股本、固定收益和資產分配戰略。

參數組合協會LLC(參數)

2018年第一季度，該公司在Clifton收購的同時，行使了與參數中的非控制權益相關的最後看漲期權， 導致公司收購了其餘的0.5%的間接利潤權益和0.5%的資本權益(在參數中為 )。這筆交易於2017年12月以840萬美元成交。

2018年第一季度，該公司支付570萬美元，以結算2017年第四季度行使的看漲期權，通過該期權，該公司根據參數組合公司長期股權計劃(參數計劃)的規定，購買了參數的非控股利益持有人持有的0.5%的間接利潤權益。

2017年第一季度，該公司在Clifton收購的同時，行使了與參數中的非控制權益相關的看漲期權，導致公司間接獲得0.5%的利潤權益，並在 參數中獲得0.5%的資本權益。這筆交易於2017年1月以690萬美元成交。

在2017年第一季度，該公司支付了60萬美元，以解決2016會計年度第四季度行使的看漲期權，通過該期權，公司根據“參數計劃”的規定購買了參數的非控股利益持有人持有的0.1%的間接利潤權益。 沒有根據“參數化計劃”的條款對非控股股東持有的間接利潤權益進行任何賣出或調用。2018年財政年度前9個月的參數化計劃。2018年財政年度前9個月，該公司沒有根據“參數計劃”授予任何間接利潤利息。

非控股 利益持有人持有的參數利潤權益總額，包括根據“參數計劃”發放的間接利潤權益，從2017年10月31日的6.0%降至2018年7月31日的5.5%，反映了上述交易。非控股股東持有的參數 資本權益總額從2017年10月31日的1.3%降至2018年7月31日的0.8%。

税收優惠債券策略

在2009財政年度，該公司收購了M.D.Sass投資者服務公司的TAB業務，用於現金和未來的考慮。在2017年第二季度，該公司根據截至2016年12月31日的12個月規定的標籤收入倍數，向銷售集團支付了最終或有款項1 160萬美元。這筆付款增加了1 160萬美元的商譽，因為購置是在考慮或有購買價格的會計改變之前完成的。

以下是2018年7月31日和2017年10月31日的無形資產摘要：

July 31, 2018

2017年10月31日

截至2018年7月31日和2017年7月31日的三個月攤銷費用為220萬美元，截至2018年7月31日和2017年的9個月攤銷費用分別為670萬美元和680萬美元。2018年財政年度和下五個財政年度的估計剩餘攤銷費用按直線計算， 如下：

2027高級註釋

2017年4月6日，該公司發行了總額為3.5億美元的本金總額3.5%的10年期高級債券，在扣除承銷折扣和發行費用後，淨收益約為2.961億美元。從2017年10月6日開始，每年4月6日和10月6日每半年支付一次利息。2027高級債券是公司的無擔保和非附屬債務。

贖回2017年高級債券

2017年5月6日，該公司利用2027年高級債券的淨收益 贖回其2017年高級債券的其餘2.5億美元本金總額。公司在贖回時總共支付了2.568億美元的代價，這是當時未付本金總額、按原定到期日支付的其餘預定利息的現值和贖回日期應計利息的總和。該公司在2017年財政年度第三季度確認了2017年高級債券於2017年第三季度熄滅時的540萬美元非營業損失，這是已清償債務的淨賬面額 與贖回之日應計利息之間的差額。

該公司確認，與截至2018年7月31日和2017年7月31日的三個零九個月的股票補償計劃有關的賠償成本如下：

在截至2018年7月31日和2017年的三個月中，股票 補償安排確認的所得税優惠總額分別為580萬美元和770萬美元，截至2018年7月31日和2017年的9個月分別為1 670萬美元和2 200萬美元。

股票期權

根據該公司2013年總括激勵計劃(2013年計劃)和前任計劃，截至2018年7月31日的9個月的股票期權交易如下：

該公司分別收到了5 470萬美元和9 850萬美元，分別用於行使截至2018年7月31日和2017年7月31日的9個月的期權。

截至2018年7月31日，根據2013年計劃和先前計劃授予的未歸屬股票期權的補償費用為4 480萬美元，尚未得到承認。這種 成本預計將在2.6年的加權平均期間內確認.

限制性股份

截至2018年7月31日止的9個月內，根據2013年計劃和先前計劃，該公司的限制性股份活動摘要如下：