客户ID：77 Thomson Reuters StreetEvents編輯的文字記錄平臺-Transcope有限公司。宣佈收購海洋鑽井平臺活動日期/時間：2018年9月4日，2018年12月12日下午30時，格林尼治時間：公司在09/04/18號報告説，它已經達成了一項收購海洋Rig的協議，交易價值約27億美元。湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈同意收購海洋鑽井公司參與者Bradley Alexander Transcope Ltd.-IR Jeremy D.ThigpenTranscope Ltd.副總裁、首席執行官兼執行董事Mark-Anthony Lovell Mey Transcope Ltd.-執行副總裁兼CFO電話會議與會者Colin Michael Davies Sanford C.Bernstein&Co.，LLC.，研究部高級分析師Eduardo B.Royes Jefferies LLC，研究部門-股票分析師Eirik R hmesmo Clarksons Platou Securities，Inc.。研究部-研究分析師伊恩·麥克弗森·西蒙斯國際公司、研究部-石油服務公司詹姆斯·卡萊爾·西埃弗核心ISI機構股的MD和高級研究分析師；研究部-高級MD James Knowlton Wicklund Crédit Suisse AG；研究部-MD-Judson Edwin Bailey Wells Fargo Securities，LLC，研究部門-MD和高級股票研究分析師Kurt Kevin Hal鉛RBC資本市場，LLC，研究部全球能源研究和分析師Madhav Sanwal UBS Investment Bank的聯席主管，研究部門今天的會議正在錄音。此時，我想把會議移交給投資者關係副總裁布拉德利·亞歷山大先生。請繼續，先生。布拉德利亞歷山大-越洋有限公司-副總裁IR謝謝，羅謝爾，並歡迎大家，跨洋會議電話，討論我們的協議收購海洋鑽井平臺。今天和我在一起的還有總裁兼首席執行官傑裏米·蒂格潘和執行副總裁兼首席財務官馬克·梅。我們今天早些時候發佈了一份新聞稿，該新聞稿可在Transcope的網站上查閲。此外，請參閲我們的網站上也有跨洋公司的交易介紹。我們將在電話中參考這些幻燈片。在這次電話會議期間，我們可能會就與我們的業務和公司有關的各種非歷史事實的問題發表一些前瞻性的聲明。這些報表是以管理層目前的預期和某些假設為基礎的，因此會受到某些風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果大相徑庭。請參閲我們的證交會文件，以獲得更多關於我們前瞻性陳述的信息，包括可能影響我們未來結果的風險和不確定性。此外，請注意，公司不承擔更新或修改前瞻性報表的責任.完成傑裏米準備好的評論後，我們將回答你的問題。現在我把電話交給傑裏米。2湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈同意收購海洋鑽井平臺傑瑞米D.蒂格潘-跨洋有限公司-總裁，首席執行官兼執行董事，感謝布拉德，並歡迎各位。繼今天上午的新聞發佈會之後，我很高興地宣佈，越洋公司已經達成了一項收購海洋鑽井平臺的協議。這項擬議中的交易不應讓人感到意外，因為它完全符合並支持我們的戰略，即在不影響我們的流動性狀況或資產負債表靈活性的情況下，對我們行業領先的超深海和惡劣環境浮車進行高級別評級。就在一年多前，由於我們看到了高規格，惡劣的環境，半潛加強需求，我們宣佈了我們的協議，以收購鬆嘉近海。今天，我們相信全球超深水市場即將出現類似的復甦.儘管復甦的精確時機和軌跡仍在實現，但所有的數據都清楚地表明，我們已經準備好在超深水區市場上實現需求增長。今年大部分時間，布倫特原油價格一直穩定在每桶70美元以上。我們的客户繼續將離岸項目成本控制在每桶40美元的範圍內，如果不是更低的話。而且，有充分的文件表明，它們正面臨着無法完全在岸上解決的儲備替代挑戰。也許更重要的是，在最近幾個季度，我們目睹了離岸承包活動的實質性增加。根據我們與客户的頻繁而直接的對話，我們知道，在我們的客户羣和世界各地每一個主要的超深水區，都有多個超深海項目可供開發和勘探。因此，我們相信，與海洋鑽井平臺的這種結合為我們提供了一個獨特而及時的機會，以增加我們艦隊中的現代高規格、超深水艇的數量，這是我們的客户毫不含糊地喜歡的高效鑽井機器。談到我們在網站上發佈的交易演示文稿，戰略理由是直截了當的。這項交易以正確的價值和適當的時間增加了正確的資產，以進一步加強我們行業領先的車隊。在幻燈片4上，你會看到我們正在收購11項現有資產，包括9艘高規格超深水鑽井船和2艘惡劣環境半潛器。在排除積壓的現值，並將1.25億美元的總價值分配給兩個半潛器和海洋鑽機防止外空軍備競賽後，我們得出的隱含鋼價值約為每艘高規格超深水鑽井船2.78億美元，這比我們車隊內類似資產的目前隱含鋼價值有了很大的折扣。此外，作為這項交易的一部分，我們很高興從現在到2023年到2024年之間有機會收購該行業中兩艘規格最高的超深水鑽井船。由於他們獨特的能力，我們確信他們將有很高的需求，並能夠在市場復甦時獲得溢價。這兩座鑽井平臺目前都在建設中，並附帶有吸引力的船廠融資條款。談到幻燈片5，你會看到海洋鑽井平臺將為我們已經處於行業領先地位的積壓工作貢獻約7.4億美元，值得注意的是，這是一個在西非和挪威的戰略客户的高利潤率積壓。因此，由於這筆交易，我們進一步加強了積壓，同時也大大提高了我們對超深水市場即將復甦的風險敞口和利用能力，未來幾個月可能會授予多個項目和鑽井平臺數年。根據我們的內部鑽機排名工具，我們的形式艦隊將包括17個前50和31的前100超深水艇在該行業。簡單地説，這是一個無法複製的變革組合。在幻燈片6中，你會看到交易不會對我們的流動性狀況產生有意義的影響，因為我們預計交易後的流動資金約為37億美元，這與今年6月底的流動性相當。除了海洋鑽井平臺的高利潤率積壓外，他們還有大約3.7億美元的淨現金。在對鑽井平臺進行調查並回顧其業務、財務狀況以及鑽井和供應商合同之後，我們相信我們可以實現每年約7000萬美元的協同效應。3湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。最後宣佈收購海洋鑽井平臺的協議，鑑於我們承諾提供7.5億美元的融資，以幫助為這筆交易的現金部分提供資金，我們將在資產負債表上使用我們現有現金的最低數額。幻燈片7提供了事務的摘要。由於這些資料大部分已在新聞稿內提及，我不會花太多時間在這方面，但我想強調的是，總交易價值約為27億元，以現金計值12.75元，以及以1.6128交換比率計算的越洋公司股票餘額。這相當於海洋鑽井公司股東擁有該公司約21%的股份。根據我們目前的估計，我們的目標是明年第一季度的收尾日期。圖8顯示現金的來源和用途。你可以看到，我們只期望在資產負債表上使用2.4億美元的流動現金，以及海洋鑽井平臺的現金和7.5億美元的承諾融資。這將為交易的現金部分提供資金，支付MSA終止費用，並償還海洋鑽井平臺的定期貸款。在幻燈片9的左邊，你會看到一張詳細的圖表，上面總結了這一方法，為8艘核心高規格超深水鑽井船計算出每個鑽井平臺2.78億美元的隱含鋼材價值。在幻燈片的右邊，您將看到類似Transcope和其他同行資產的隱含鋼值。你可以看到，我們購買這些優質資產比我們自己的可比資產的折扣。幻燈片10提供了另一個比較視圖。5月初，北方鑽探公司以2.96億美元的價格收購了兩艘鑽井船，即西阿奎拉和西天秤座。重要的是，與現有的海洋鑽井船隊不同，這些資產尚未準備好進行鑽探。根據我們對這些鑽井平臺的瞭解，以及我們在成功地將新設備推向市場方面的廣泛經驗，我們保守地估計，這些鑽機將需要額外的3 500萬至4 500萬美元的準備費用，更不用説製作和調動費用，這可能會在它們準備開始其第一份合同之前再增加3 000萬至4 000萬美元。值得注意的是，北方鑽探也進入了一個6個月的選擇，以3.5億美元收購鈷探索者.因此，基於這些最近的公司，我們認為，每鑽井2.78億美元，我們正在支付的海洋鑽機高規格資產，作為一個比較有利的價值。在幻燈片11上，我們強調了在過去幾年中發生的完全的艦隊變革。經過剝離我們的插入式艦隊，退休和回收45個飛車，增加7個新的建設，其中2個仍在建設和收購鬆阿近海，海洋鑽機和33%的越洋挪威，我們的形式艦隊組成的57架幾乎完全包括高規格，超深水和惡劣的環境資產。在幻燈片12，我們演示了我們的形式艦隊如何堆疊的競爭。正如你所看到的，我們將有兩倍於我們的下一個最接近的競爭對手的飛車數量。除了有更大的能力在行業，幻燈片13説明如何我們的形式浮動車隊比較從技術角度。正如這張幻燈片所證明的，隨着海洋鑽機的增加，越洋公司擁有無與倫比的浮標能力，這是我們的客户所看重的。更重要的是，當你轉向滑雪板14，你會發現我們的資產質量是無與倫比的，因為我們的超深水資產中有17項在業內排名前50位，31項在前100名。雖然在這張幻燈片上沒有代表，我們的鑽機排名工具表明，我們也有7個前25位的惡劣環境飛鳥在世界上。在幻燈片15和16，我們提供了一些技術規格的8核心超深水鑽井船在海洋鑽井艦隊以及2，正在建設中。您將注意到，這些資產具有我們的客户所需要的特性，包括雙重活動，至少有200萬磅的承載能力，至少6個衝壓堆疊，至少5個泥漿泵，DP-3站臺維護系統以及被動和主動補償。所有這些鑽機都有聲防噴器控制，2將配備管理壓力鑽井系統。簡而言之，這是一個非常高質量的車隊，旨在最大限度地提高效率，這些資產為我們的客户提供水井。當然，作為我們盡職調查的一部分，我們參觀了海洋鑽機艦隊的鑽井平臺。兩個温暖的堆疊單位在拉斯帕爾馬斯是在良好的條件，並有可能移動到我們的營銷名單的第一，以及深水Asgard。在希臘的5個冷堆疊的鑽井平臺中，4個湯姆森路透StreetEvents/www.streetevents.com都很好，請聯繫我們2018年湯森路透社(ThomsonReuters)。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈收購維護海洋鑽井平臺的協議。我們認為這5種產品中的3種是極高的規格，可與我們明確的領導者相媲美。因此，這三個鑽井平臺，明確的領導者，最有可能的是，印度將是下一個資產排隊。根據我們對鑽井平臺的初步審查，我們認為，目前在希臘的3個參考海洋鑽井平臺資產中的每一個重新啟動成本約為2500萬美元。一旦交易完成，我們將制定詳細的重新激活計劃。在幻燈片17，我們顯示了我們的行業細分-領先的125億美元積壓，以及我們如何預期，積壓將轉化為收入在未來幾年。值得注意的是，這是一個高質量的積壓與強大的對手方，正如前面提到的，平均日利率為413，000美元，這顯然遠遠高於當前領先的日利率。在幻燈片18，您可以看到我們的積壓相比，我們的同行。除了有近5倍的積壓，我們的下一個最接近的競爭對手，這一點是重要的是，我們現在將有10個長期合同，這些合同是在經濟衰退之前談判的，是行業內10個最高保證金合同之一。隨着我們進入市場復甦，這為我們提供了未來現金流的無與倫比的可見度。説到復甦，如果你求助於幻燈片19，你會發現收縮活動明顯在上升。你還會注意到，過去幾年一直相當不活躍的超級大企業，在2017年末獲得了新的合同，開始重新進入這個領域。根據我們與他們的對話，我們相信，隨着我們進入2019年和2020年，他們在世界各地的超深水市場上可能會活躍得多。幻燈片20支持這一信念，因為IHS顯示了87個不同的項目，佔59個鑽機的年，他們認為將在未來18個月授予。正如你可以從地圖上看到的，需求來自於全球的每一個主要市場。鑑於這一增量活動，在幻燈片21，你可以看到伍德麥肯齊認為，超深水區的白天可能會在未來幾年內取得進展。根據他們的假設，我們可能會經歷一次重大的日利率變動，如果沒有突破每天40萬美元的話，它會再次逼近。隨着我們在過去幾年中實現的效率，這樣的每日費率將產生非常強勁的利潤率。在幻燈片22中，我們強調了我們期望實現協同增效併為我們的客户和股東創造增量價值的領域。根據我們對海洋鑽井平臺的初步觀察和我們在鬆加近海一體化方面的經驗，我們預計將提供每年約7 000萬美元的協同增效。在幻燈片23上，我們展示了2018年6月30日至2020年12月31日期間的主要看跌項目以及我們金融和法律團隊的所有主要成就。正如你所看到的，如果我們把價值5億美元的手風琴功能包括在我們最近談判達成的10億美元左輪手槍上，以及通過第四臺也是最後一臺殼牌鑽機和剩下的2個CAT-D鑽機為我們提供的14億美元的安全容量，我們預計到2020年年底將有32億到34億美元的流動資金。在24點，你可以看到我們的流動性狀況相對於我們的同行。最後，幻燈片25總結了戰略的基本原理，正確的資產在正確的價值和正確的時間。我們現在將考慮您對擬議中的交易提出的問題。問題和答案接線員(接線員説明)和我們今天的第一個問題將來自詹姆斯韋斯特與Evercore ISI。5湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈收購海洋鑽井平臺詹姆斯·卡萊爾·韋斯特-Evercore ISI機構衡算部高級MD Jeremy，我很好奇你們在海洋鑽井平臺資產上盡職盡責，這些資產堆放起來甚至是温暖的-此時堆放着這些鑽井平臺的質量，它們保存或維護的質量，你們是否滿意，不滿意，以及你們對此有何感想？鑽井平臺本身和你需要做什麼來確保他們準備好了？傑瑞米·D·蒂格潘這些鑽機狀況很好。海洋鑽機無疑投資於鑽機的質量和保存技術。所以對資產的保護留下了深刻的印象。馬克-安東尼·洛維爾·梅伊-越洋有限公司-執行副總裁兼首席財務官詹姆斯，我是馬克。舉個例子，在温暖堆疊的鑽井平臺上，他們每天大概要花16，000美元來保暖。很明顯，這些鑽井平臺只需500萬美元的最低投資就可以恢復工作。冰冷堆疊的鑽井平臺，如果你注意到傑裏米給出的重新激活美元，這比我們的預期要低一些，根據他們的保存程序，他們已經到位了。JamesCarlyleWest-Evercore ISI機構衡平，研究部-高級博士，好的。很高興聽到。然後你們一直在談論即將到來的復甦，或者説下一次復甦應該發生在超深水區，我知道你們列出了即將到來的獎項數量。當您與客户討論時，這些合同授予的時間是什麼時候？我們能在年底前看到這一系列的活動嗎？還是説我們談論的是2019年的一個故事？傑瑞米·D·蒂格潘但我認為，絕大多數人，你會看到，可能會在19年初開始，到19，20，當你真正開始看到合同授予的時候，這應該會導致一些白天率的升值，當我們通過明年的時候。接線員，接下來請聽瑞士信貸銀行的詹姆斯·威克倫德的報道。JamesKnowltonWicklund-Crédit Suisse AG，研究部-MD-我剛剛接到通知，我不允許問題，因為我們是受限制的。所以我就祝賀你然後下車。傑瑞米D.蒂格潘-跨洋有限公司-總裁，首席執行官兼執行董事，謝謝，吉姆。接線員下一步，我們將轉移到艾裏克·勒梅斯莫和克拉克森。6湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈收購海洋鑽井平臺埃裏克·R hmesmo-Clarksons Platou證券公司，研究部門-研究分析師A關於與北方鑽井交易的比較問題，該交易為3.31億美元至3.41億美元，您是否認為海洋鑽機應該有折扣，因為它們不是全新的，或者這一年齡差異是否被完成的震盪期、跟蹤記錄和頭寸等所抵消？馬克-安東尼·洛維爾·梅伊-越洋有限公司-執行副總裁兼首席財務官埃裏克，謝謝你的提問。如果你回想一下傑裏米事先準備好的評論，在我們用來估價2.78億美元的8座鑽井平臺中，有4座是第7代鑽井平臺，相當於我們最近購買的三星公司正在建造的鑽井平臺。所以我們要混合所有8個鑽井平臺。因此，你可以證明其中的4個是相同的，而且年齡差異不會對估值產生影響。艾裏克·R hmesmo-Clarksons Platou證券公司，研究部-研究分析師好的。第二，是向前看還是向前看，你是否還在考慮在惡劣的環境/挪威市場上的潛在交易，或者説，從競爭或監管的角度來看，比如説，當你接管埃裏克森的時候，這會很困難嗎？傑瑞米·D·蒂格潘我們現在正忙着完成這筆交易，但我們將繼續尋找。接線員，我們將搬到Jud Bailey和富國銀行。Judson Edwin Bailey-WellsFargo Securities，LLC，研究部門-MD和高級股票研究分析師傑裏米，我在想，你能不能-我不能寫得像你剛才説的那麼快。你介意再重複一遍重新激活的假設嗎？我想了解雅典娜、米洛斯和阿波羅的再激活成本，以及埃裏克森和一些冷堆的第六氏族的重新激活成本？馬克-安東尼·洛維爾·梅伊-越洋有限公司-執行副總裁兼首席財務官朱德，我要那個。讓我們從埃裏克森開始，就像你從這裏開始。如果你能看到，我們在埃裏克森，勞德和帕洛斯的標稱值。我們目前尚未完成拉烏德和防止外空軍備競賽的重新啟動費用。所以我不準備談這個，但是關於所有温暖的堆疊平臺，正如我前面提到的，這些鑽機的狀態非常好。他們每天都在轉動設備，高級船員也被僱傭了。所以你所需要做的就是僱傭初級船員和永久訓練，這大約需要500萬美元。關於第7代冷堆疊鑽機，傑裏米表示要花費2500萬美元重新啟動。這是基於對重新激活的相當高級別的審查。基蘭和他的球隊將進入那裏，更詳細地觀察這一點。隨着時間的推移，我們會用它來更新市場。但顯然，鑑於這些資產的能力，隨着復甦的繼續，這些資產將在我們的名單中佔據優先地位，在市場上重新啟動合約。7湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈同意收購海洋鑽井平臺Judson Edwin Bailey-WellsFargo證券有限責任公司、研究部-MD和高級股票研究分析師OK.好的我想，我的後續行動是，你強調了7000萬美元的成本協同效應。你能給我們一種感覺嗎？我們應該如何考慮在未來幾年內認識到這些協同作用的時機？接下來會發生什麼-你能很快識別出多少-那麼，什麼東西需要更長的時間才能最終從中受益？Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope Ltd.-執行副總裁兼CFO SO，Jud，類似於Song a的交易，我們只是期望在2019年年初完成這筆交易。鬆佳於2018年初關閉。關於該事務的指導將類似於對此事務的指導。從本質上講，我們需要3個季度的時間來實現這些協同效應。在7，000萬美元的協同作用中，大約5，000萬美元是G&A，大約2，000萬美元在運作中。因此，就G&A而言，鑑於其中大部分總部設在雅典，而且我們似乎沒有在雅典設立辦事處，這部分工作應該能夠在第一季度實現，並在我前面提到的三個季度的運作上發揮協同作用。接線員，接下來，我們將轉移到伊恩麥克弗森和西蒙斯。IanMacPherson-Simmons&Company International，ResearchDepartment-MD&高級研究公司的石油服務分析師-我想我們都會對冷堆的第7氏族2500萬美元的重新啟動成本估算感到有點驚訝，所以對我來説，這將-我由此推斷-這些人將排在增量資本部署清單的首位，而不是接受交付。新建築，但你能帶領我們通過比較米洛斯，雅典娜，阿波羅，而不是聖託裏尼和克里特島？你會怎麼想，相對於現有艦隊的所有備用能力，接收這些新建造的時間和觸發因素？Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope有限公司-執行副總裁兼首席財務官，伊恩，謝謝。因此，正如傑裏米所説，這些堆積如山的鑽井平臺耗資2500萬美元，考慮到將這些鑽井平臺推向市場所需的資金，它們將明顯領先於新建造者，後者的最終船廠付款超過3億美元(第一座)-聖託裏尼號(Santorini)，而克里特島(Crete)則略高於5億美元。所以，首先，我們會把注意力集中在科科瓦多的温暖堆疊的鑽機上，然後是雅典娜，米洛斯和阿波羅。IanMacPherson-Simmons&Company International，研究部-MD&石油服務公司高級研究分析師。我猜你有一個情景分析，我不知道它是什麼樣子，但也許在2020年，你能告訴我們在你的艦隊中的活動海洋鑽機的高端和低端的範圍，在使用方面，也許可以瞭解你的時間目標是什麼，以充實對收購的利用？。Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope Ltd.-執行副總裁兼CFO所以，伊恩，時間將由合同決定。所以你從傑裏米那裏聽説，我想説，我們對經濟復甦有一個樂觀但現實的看法。如果回收彈像我們預期的那樣，我們可以看到每年有2到3個鑽機重新啟動來收縮。伊恩麥克弗森-西蒙斯公司國際公司，研究部門-MD&高級研究分析師與合同？8湯森路透StreetEvents x www.streetevents.com聯繫我們電話號碼2018年湯森路透社。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈同意收購海洋鑽井平臺Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope有限公司-執行副總裁兼CFO與合同，是的。接線員，接下來，我們將搬到薩沙桑瓦爾與瑞銀。瑞銀投資銀行(UBS Investment Bank)研究部主任兼股票研究分析師馬德哈夫·桑瓦爾(Madhav Sanwal)-首先，不是想在這裏打敗一匹死氣沉沉的人，而是為了回到冷冰冰的事業上，現在看，我們已經在海洋鑽井平臺堆疊的資產上做了一些努力，我知道他們已經撤掉了推進器，他們已經把推進器取下來了，我想在某些情況下，原始設備製造商正在幫助保存過程，但只是因為我們可以讓你的重新啟動成本估算，對吧，記住，你們有其他的鑽機，其他的收購以及。你能告訴我們通過海洋鑽井平臺做了什麼，這是非常有幫助的重新啟動成本，而正是什麼給了你們更多的信心，這個數字？馬克-安東尼·洛維爾·梅伊-越洋有限公司-執行副總裁兼首席財務官，謝謝你，薩沙。我只是想給你一些高水平的努力。首先，這些鑽機堆放在希臘一個濕度極低的地區。所以，如果你把它堆放在離赤道更近的地方，你就不會有這樣的風險了，在那裏，你確實有濕度的風險。第二，重新安裝推進器和BOP，這不應該花我們太多的錢，而且考慮到這些鑽機在希臘是冷冰冰的，多個推進器和BOP存儲在一起的協同作用肯定也會對我們有所幫助。我想你提到的事實是，我使用原始設備製造商協助這些單位的冷堆疊，這是另一個關鍵因素，有助於適當地保存這些資產，以便你可以在一個較低的價格水平上重新激活它們。Madhav Sanwal-瑞銀投資銀行研究部主任兼股票研究分析師OK.太棒了這很有幫助。然後在一個高層次上，再一次，夥計們，你們能帶我們走一走嗎-就像我們思考的那樣，你們最終決定了現金和股權的組合。你能告訴我們，再一次，我知道代理會來，我們會得到更多的細節，隨着時間的推移，但你能不能只是在一個高層次，讓我們看看你是怎麼想的？Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope有限公司-執行副總裁兼首席財務官等幻燈片8，我們提供了來源和用途，薩沙。我不確定我能不能多加一點。但鑑於我們確實相信，我們正處於深水和超深水市場復甦的邊緣，我們對增發股權的問題非常敏感。所以我們試圖在股權和現金之間建立一個平衡，我們當然相信我們已經做到了這一點。但是我真的不能再給幻燈片8添加太多了。Madhav Sanwal-瑞銀投資銀行，研究部主任兼股票研究分析師，好吧。如果我能很快溜進去的話。關於新的鑽井平臺，你能不能給我們你推遲交付這些鑽井平臺的能力，以及我們應該如何考慮？9湯森路透StreetEvents(湯姆森路透社)網站http：/./2018年湯森路透(Thomson Reuters)聯繫我們。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈收購海洋鑽井平臺Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope Ltd.-執行副總裁兼CFO-好吧，我認為你所看到的與Transcope，海洋鑽機和其他幾個正在與船廠談判和工作的鑽探者推遲交付鑽機的工作並不是很麻煩。因此，我們完全希望能夠與三星合作，並在未來某個時候將這些鑽井平臺外包出去。我們與三星有着良好的關係，因此我們期待着與他們緊密合作。傑瑞米·D·蒂格潘公司-總裁、首席執行官兼執行董事-除此之外，這些鑽井平臺的最終付款要到2023年和2024年才到期。我們當然相信，從現在到那時，我們將以高日費率合同完成這些鑽井。接線員(操作員指令)下一步，我們將轉移到KurtHal鉛與RBC。Kurt Kevin Hal鉛-RBC Capital Markets，LLC，研究部門-全球能源研究和分析師的聯席主管，只是想在你思考這個問題時獲得一般的感覺-你已經完成了這個過程，你和不同的客户討論了不同的合同和平臺，以及你必須投入的成本。當你開始啟動這些鑽井平臺時，你希望得到什麼樣的合同條款？或者，我應該不同地問，市場上這些鑽井平臺有什麼可供你使用的？我知道，我們已經看到了一些合同，最初推出的是多井計劃，有一些温和的、不斷升級的日費率結構。那麼，你認為你會看到這樣的東西，還是你認為你將能夠獲得一些比最近看到的價格要好得多的長期合同？傑瑞米·D·蒂格潘我想我們的客户認識到，今天的優惠價對他們非常有利，而且我們有越來越多的客户正在接近我們，比他們過去3年的時間更長。這是另一個信號，表明他們有即將推出的計劃，他們想要獲得最高質量、最有效的資產，並且他們希望在今天的價格下這樣做。因此，我們開始看到這一點成為現實。到目前為止，我們的立場是，我們不會長期鎖定現金盈虧平衡。因此，當我們審視這些機會時，無論是2年還是3年，我們肯定希望在未來幾年獲得與市場當時所能承受的價格相一致的上行潛力。所以我認為，首先，你會看到一些機會，我們的客户試圖獲得這些長期合同，但我認為，在早期，你會看到更短的期限較低的日利率，然後隨着我們在今年晚些時候和進入下一輪復甦，你將開始看到日利率在更高規格的資產上更高，你將開始看到更多的期限。所以我認為，它是隨着2019年和整個2019年的新發展而建立起來的。KurtKevinHal鉛-RBC資本市場有限責任公司，研究部-全球能源研究和分析師聯席主管顏色不錯。只是跟進一下。你們説你們在前50名中有17名。我知道你有自己的專有排名工具，但是對於那些在外面看的人來説，我們也許可以追蹤這些鑽井平臺的一些動態，來評估艦隊的競爭性質呢？傑瑞米·D·蒂格潘-跨洋公司-總裁、首席執行官兼執行董事。我的意思是，我們的客户最需要的這些超深水資產的關鍵屬性是雙重活動，至少200萬磅的吊鈎負載，在某些情況下是250萬磅或更多。雙跳當然更好，但至少有6個內存棧，有時7個內存棧，當然是DP-3站保持系統。這些只是舉幾個例子。但我們擁有越來越多的客户，10個湯森路透，StreetEvents，www.streetevents.com，並聯系我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈獲得海洋鑽井平臺要求MPD能力的協議。因此，我們開始看到這一現象在整個行業中蔓延得更廣一些。當然，你在巴西有一些關於防噴器控制的聲學和一些(聽不到的)關鍵特徵的細節。KurtKevinHal鉛-RBC資本市場有限責任公司，研究部-全球能源研究和分析師聯席主管太棒了最後，在第20頁，你談論了59個鑽機的年，將被授予87個不同的項目。這是期望這些鑽機的年份都將在2019年授予，還是更像一個2年或3年的類型的期限？傑瑞米·D·蒂格潘接下來的18個月，到2020年上半年。接線員，接下來，我們將轉移到柯林戴維斯和伯恩斯坦。ColinMichaelDavies-SanfordC.Bernstein&Co.，LLC.，研究部-高級分析師，我想知道，你能不能給我們更多的顏色，讓我們在即將簽訂的合同中獲得優先排序。我的意思是，也許可以談談温暖堆疊的鑽井平臺和冷堆疊的鑽井平臺之間的關係。我的意思是，你可能會嘗試-或者更願意籤一個更多的戰術合同-僅僅是為了讓那些温暖的鑽井平臺出來，在那裏大概需要更多的條件才能讓重新啟動工作向前推進。傑瑞米·D·蒂格潘公司-總裁，首席執行官兼執行董事-是的，我認為這是對的。我不知道那裏是否有問題，但是的。ColinMichaelDavies-SanfordC.Bernstein&Co.，LLC.，研究部-高級分析師是的。然後在新的構建方面，很明顯，您已經有了自己的項目，這些項目現在料斗中。你怎麼給他們打分？你會如何優先考慮這個問題？Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope Ltd.-執行副總裁兼CFO，這位是Mark，Colin。如果你還記得我們的新建築計劃在2020年交付的話，我們最近決定將這些鑽機升級到300萬磅的吊鈎負載，以及其他一些能製造-包括世界上最好的2座鑽井平臺-的鈴鐺和口哨。所以這些鑽井平臺非常適合在墨西哥灣高調工作，在那裏你確實需要這些鑽井平臺所具備的能力。聖託裏尼是第7代鑽井平臺，非常類似於米洛斯，阿波羅，雅典娜和克里特島，被稱為目標級鑽井平臺，因此它將排在我們的兩個句容鑽井平臺之下。因此，如果純粹着眼於能力，你可以根據句容1號和2號，克里特島，然後聖託裏尼來確定它們的優先級。但它並不總是那樣工作。我們還獲得了一定數量的資金來支付船廠交貨時的貨款，聖託裏尼號在這一點上的欠款最少，其次是兩個句容鑽井平臺，然後是克里特島。因此，這也是它的一個因素。但通常情況下，最大的驅動因素將是在客户周圍。因此，我們有一個客户正在尋找一個類似於珠龍鑽井平臺的平臺，這就是我們將與聖託裏尼或克里特島合作的地方。11湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈同意收購海洋鑽井平臺運營商，接下來，我們將轉移到愛德華多羅伊斯與傑弗裏。Eduardo B.Royes-Jefferies有限責任公司，研究部門-股票分析師關於惡劣環境的問題。顯然，這個市場相當緊張。我們都知道。不過，我覺得這些鑽井平臺有點獨特，對吧？我想，他們已經15歲了。很明顯，這些項目有一個隱含的價值，因為他們和防止外空軍備競賽的總價值是1.25億美元，我想是的。很奇怪，如果你能為這些資產的前景提供一些色彩，因為它們可能是在需要大量投資的時候出現的。很明顯，他們也被冷落了一段時間。所以，在這兩個單位的前景上，你們會看到更多的色彩。傑裏米·D·蒂格潘因此，其他的2，我們需要得到一個更好的交易，一旦我們完成了交易，並得到了上船，並真正地分析了他們更多的細節。但考慮到我們把這些資產的名義價值相加為3，我們對這些資產的可銷售性並沒有很高的期望，但一旦交易完成，我們將不得不看到。Eduardo B.Royes-Jefferies LLC，研究部-股票分析師好的。明白了。然後我知道，你已經談過這件事了。我想，我會很好奇，你認為所有温暖的堆積如山的鑽機都會在寒冷之前回來嗎？很明顯，經濟學就是他們的本來面目。或者你是否看到了一些低規格的功能，如果這是一個很好的説法，或者一些舊的鑽機，比如兩百萬磅的吊鈎負載意味着你可能根本沒有帶來3個温暖的堆疊，或者我認為它是3到2箇舊的鑽機，而是在某個時候跳過，因為你認為可能是長壽的因素，並且。想要把那250萬英鎊的新裝備中的一些拿出來-所以我説的是波塞冬和Mykonos相對於-抱歉，Mykonos和Corcovado顯然是舊的-稍微低一些-相對於像Mylos或者阿波羅那樣的冷堆。傑瑞米·D·蒂格潘世界上有許多應用程序不需要250萬磅的鈎子負載。因此，根據客户批准項目的地點，鑽井平臺要鑽的地方，他們可能更喜歡一種冷堆疊的資產，以滿足他們的申請。所以它只會受到客户需求的驅動。接線員和我們今天的最後一個問題將來自於Cowen和Company的Vebs Vaishnav。Vaibhav D.Vaishnav-Cowen and Company，LLC，研究部門-我想是副總裁，我想你們只是在讀-看來你們正在談論每年重新啟動2到3個鑽機。聽起來就像你早些時候的評論，傑裏米，你希望在幾個月內獲得一些獎項，你能不能-我不知道你能不能為你未來3到6個月的期望提供更多的顏色。聽起來像是一些温暖的堆疊的鑽機，或者其他一些你已經有過的鑽機-看？傑瑞米·D·蒂格潘版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈收購海洋鑽井平臺的協議-在經濟低迷的過程中，我們的客户已經增長到真正重視和欣賞這些新的高規格鑽井平臺的效率，因此我們在這裏的做法是在我們的車隊中增加更多的這些資產，以便為這次復甦做好準備。我們完全預計，在接下來的幾個月裏，會有更多的合同在這一領域被授予，隨着我們進入19世紀，合同又會再增加一些，並希望在明年的過程中導致日利率的升值。Vaibhav D.Vaishnav-Cowen and Company，LLC，研究部-副總裁好的.還有一個關於防止外空軍備競賽的簡單問題。我能理解勞德和埃裏克森被歸類為非核心鑽井平臺。你能提供任何關於防止外空軍備競賽的顏色嗎？我不知道為什麼它不會是一個核心鑽機。Mark-Anthony Lovell Mey-Transcope有限公司-執行副總裁兼CFO好的。所以，Vebs，如果你回想一下，Paros以前是由一個叫Schahin的巴西承包商擁有的。沙欣破產了，我想説這是六年前的事了。通常情況下，當一家公司破產時，它們缺乏流動性。如果你回想一下這個鑽井平臺易手的時候，我們實際上檢查了這個鑽井平臺，在最後一年的運營中，這個鑽井平臺缺乏資金，所以維護工作做得不太好，而實際的破產交易也不是在非常友好的基礎上進行的。所以你通常想要的一些關鍵手冊、記錄和文件並不是實際資產的一部分。所以-我們關於重新激活那個鑽井平臺的看法將是相當重要的，因此我們只給了這個鑽機一個名義價值。如果我們花更多的時間瞭解重新啟動計劃的更多細節，也許我們可以找到一條道路，或者如果市場恢復到每天超過40萬美元的日利率，我們可以重新考慮，但我們粗略的評估表明，在現階段重新啟動該平臺將是昂貴的。Vaibhav D.Vaishnav-Cowen and Company，LLC，研究部-VP好吧，這是你花了6000萬美元，6500萬美元買下的鑽機。明白了。接線員，現在，我想把電話轉回給布拉德利亞歷山大先生，請他作任何補充或結束語。布拉德利亞歷山大-越洋有限公司-紅外副總裁謝謝你，羅謝爾。這就完成了我們討論收購海洋鑽井平臺的協議。如果您有進一步的問題，請直接聯繫我使用我們的新聞稿底部的聯繫方式。日安。接線員，這將結束今天的電話。我們感謝您的參與。13湯森路透StreetEvents www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户編號：2008年9月74日，2018年12月12日下午30時30分，鑽機-Transcope有限公司。宣佈收購海洋鑽井平臺14湯森路透StreetEvents x www.streetevents.com聯繫我們2018年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。湯森路透免責聲明保留對本網站上的文件、內容或其他信息進行更改的權利，而不必通知任何人此類更改。在會議電話會議上，事件記錄的基礎，公司可以作出預測或其他前瞻性的聲明，就各種項目。這種前瞻性聲明是基於當前的預期，涉及到風險和不確定性。實際結果可能與基於許多重要因素和風險的前瞻性聲明中所述的結果大相徑庭，而這些因素和風險在兩家公司最近提交的證交會文件中得到了更具體的確認。雖然公司可能表示並相信前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確或不正確的，因此，無法保證前瞻性陳述中所設想的結果將得到實現。事件記錄中所包含的信息是適用的公司電話會議的文本表示，雖然努力提供準確的記錄，但在報告電話會議的實質內容時可能會出現重大錯誤、遺漏或不準確。湯森路透(ThomsonReuters)或適用的公司絕不對根據本網站提供的信息或任何情況下的成績單作出的任何投資或其他決定承擔任何責任。建議用户在做出任何投資或其他決定之前，先審查適用公司的電話會議和適用公司的SEC文件。(2018年，湯森路透)。版權所有。