我們出價35萬股我們的普通股(“股份”)。投資者以700，000.00美元購買了350，000股票。

我們的普通股目前在納斯達克資本市場交易，代號為“IFMK”。2018年8月17日，我們普通股的收盤價為每股3.15美元。

截至本招股説明書補充之日，根據14，798，497股普通股，我們非附屬公司持有的普通股流通股的總市值約為10，267，573.05美元，其中3，259，547股為非附屬公司持有，每股價格為3.15美元，這是2018年8月17日我們普通股NASDAQ資本市場上最後一次報告的價格。¹我們已按照表格S-3的一般指示I.B.6.提供554，560.00美元的證券，在前12個日曆月期間結束，包括本招股説明書的補充日期。

投資我們的證券涉及高度的風險。只有當你能承受投資的全部損失時，你才應該購買我們的證券。見本招股説明書增訂本第S-2頁及隨附招股説明書第5頁開始的“風險因素”。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書或所附招股説明書的充分性或準確性通過。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們預期，根據本招股説明書補充提供的普通股股份及所附招股説明書將在根據我們將與投資者簽訂的普通股購買協議條款完成購買後立即交付。

¹截至2018年8月17日，我們普通股的流通股數量是基於截至2018年8月17日的14，798，497股普通股，其中不包括截至2018年8月17日根據我們的2017年Omnibus股權激勵計劃可發行的61，950股普通股，但包括根據iFresh公司和尤茲·埃尼公司之間的協議可發行的至多500，000股股。

提議

發行人：		菲什公司

我們根據本招股説明書補充提供的證券：		35萬股普通股

報價		$700,000.00

在本次發行前已發行的普通股股票：		14,798,497 (1)

發行後發行的普通股票		15,148,497 (1)

使用收益的：		我們打算將這次發行的淨收益用於一般的公司用途。見本招股説明書補編第 S-4頁“收益的使用”。

轉讓代理和登記員：		大陸股份轉讓信託公司

風險因素：		投資我們的證券涉及高度的風險。關於在決定投資我們的普通股之前應仔細考慮的因素，請參閲本招股章程補編第S-2頁、所附招股説明書第5頁和以參考方式納入本招股章程補編的其他文件所載或以參考方式納入“風險因素”標題下的信息。

納斯達克資本市場標誌：		IFMK

(1)	我們的普通股在本次發行後立即上市的股票數量是基於截至2018年8月17日的14，798，497股普通股，截至2018年8月17日，這一數字不包括根據我們的2017年Omnibus股權激勵計劃可發行的61，950股普通股，但包括根據iFresh公司和尤茲·埃尼於2018年8月15日達成的協議可發行的至多500，000股票。

由於我們的管理層將有廣泛的酌處權，我們如何使用從這個產品的收益，我們可以使用的方式與的方式，你不同意。

我們的管理層將有很大的靈活性，在應用該產品的淨收益。您將依賴我們管理層對這些淨收益的使用所作的判斷，而作為您的投資決策的一部分，您將沒有機會影響收益的使用方式。有可能淨收益將投資於這樣一種方式，使不會給我們帶來有利的或任何的回報。我們的管理部門如果不能有效地使用這些資金，就會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流量產生重大的不利影響。

由於我們是一家小公司，作為一家上市公司的要求，包括遵守經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)的報告要求，以及薩班斯-奧克斯利法和多德-弗蘭克法案的要求，可能會使我們的資源緊張，增加我們的成本和分散管理，我們可能無法及時或有效地遵守這些要求。

作為一家上市股票證券的上市公司，我們必須遵守聯邦證券法、規則和條例，包括2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)和“多德-弗蘭克法案”中的某些公司治理規定，以及SEC和NASDAQ的相關規則和條例。遵守這些法律、規則和條例佔用了我們董事會和管理層的大量時間，而大大增加了我們的成本和開支。除其他外，我們必須：

將來出售我們的普通股，無論是由我們還是我們的股東，都可能導致我們的股票價格下跌。

如果我們的現有股東在公開市場上出售我們的大量普通股，或表示有意出售，我們的普通股的交易價格可能會大幅下跌。同樣，在公開市場上，我們的股東可能出售我們普通股的看法也可能壓低我們普通股的市場價格。我們普通股股票價格的下跌可能會妨礙我們通過發行更多普通股或其他股票證券籌集資金的能力。此外，我們發行和出售更多的普通股或可轉換為或可兑換我們普通股的證券，或認為我們將發行這種證券，可能會降低我們普通股的交易價格，並使我們今後出售股票的吸引力降低或不可行。

由於我們所提供的普通股的每股價格大大高於我們普通股的每股有形賬面價值淨額，因此，你將在我們普通股的有形賬面淨值中遭受大幅稀釋。該公司將收到總計695，000.00美元，扣除估計提供和費用。公司將向投資者發行35萬股票。根據我們截至2018年8月17日每股普通股的賬面淨值，如果你在此次發行中購買我們普通股的股份，你將立即遭受普通股每股有形賬面淨值0.0728美元的稀釋。這一計算包括根據iFresh公司和尤茲埃尼公司之間2018年8月15日的協議可發行的至多50萬股。

證券分析師可能不包括我們的普通股，這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。

我們普通股的交易市場在一定程度上將取決於證券或行業分析師公佈有關我們或我們業務的研究和報告。我們對獨立分析師沒有任何控制權(前提是我們聘請了各種非獨立的分析員)。我們目前沒有、也可能永遠得不到獨立證券和行業分析師的研究報道。如果沒有獨立證券或行業分析師開始覆蓋我們，我們的普通股的交易價格將受到負面影響。如果我們獲得獨立的證券或行業分析師的保險，如果一位或多位分析師下調我們的普通股評級，改變他們對我們股票的看法，或發表對我們業務的不準確或不利的研究，我們的股票價格可能會下降。如果一位或多位分析師停止報道我們，或不定期發表關於我們的報告，對我們普通股的需求就會減少，我們在金融市場上的能見度可能會下降，這可能導致我們的股票價格和交易量下降。

您可能會因為未來的股權發行或其他股權發行而經歷未來的稀釋。

我們今後可增發普通股或其他可轉換為或可兑換我們普通股股份的證券。我們不能保證，我們將能夠出售我們的普通股或其他證券的任何其他發行或其他交易的價格每股等於或高於投資者支付的每股價格。在今後的交易中，我們出售普通股或其他可轉換為的證券或可兑換為普通股的其他證券的每股價格可能高於或低於本次發行中的每股價格。

我們普通股的價格可能波動或下降，這可能使投資者難以他們認為有吸引力的價格轉售我們的普通股。

我們的普通股的交易價格可能會由於許多因素而大幅度波動，其中許多因素是我們無法控制的。此外，股票市場還受股票價格和交易量波動的影響，這些波動影響許多公司股票的市場價格。這些廣泛的市場波動可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。可能影響我們股票價格的因素包括：

股票市場最近經歷了巨大的波動。因此，我們的普通股的市場價格可能是不穩定的。此外，我們的普通股的交易量可能比平常波動得更大，導致價格發生重大變化。我們普通股的交易價格和我們其他證券的價值將取決於許多因素，這些因素可能會不時變化，包括我們的財務狀況、業績、信譽和前景，我們股票或股票相關證券的未來銷售，以及以下“前瞻性報表”中確定的其他因素。

因此，投資者購買的普通股股票，無論是在本次發行還是在二級市場，都可能以低於其購買價格的價格交易，同樣，我們其他證券的價值也可能下降。目前市場波動的水平是前所未有的。資本和信貸市場經歷了一年多的波動和破壞。在某些情況下，市場對某些發行人的股價和信貸供應造成下行壓力，而不顧這些發行人的基本財務實力。

股票價格的大幅下跌可能會給個人股東帶來巨大損失，並可能導致代價高昂的證券訴訟。

我們的公司註冊證書允許我們的董事會在沒有得到我們股東的進一步批准的情況下創建新的優先股，這可能會對我們普通股持有者的權利產生不利影響。

我們的董事會有權確定和確定優先股的相對權利和偏好。我們的董事會有權在未經股東進一步批准的情況下發行我們的優先股最多100萬股。作為一種結果，我們的董事會可以授權發行優先股，這將授予持有人清算時對我們資產的優先權利、在股息分配給普通股持有人之前獲得股息的權利，以及在贖回我們的普通股之前贖回股票的權利以及溢價。另外，我們的董事會可以授權發行一系列比我們的普通股更有表決權的優先股，或者可以轉換成我們的普通股，這可能會降低我們普通股的相對錶決權，或導致對現有股東的稀釋。雖然我們目前不打算髮行任何額外的優先股或創造任何額外的優先股，我們可能會在未來發行這種股票。

我們估計，在扣除我們應付的估計提供費用之後，這次發行的淨收益將約為695，000美元。

我們打算將此次發行的淨收益用於營運資本和一般公司用途。

我們使用收益的數量和時間將取決於若干因素，包括我們的業務所產生的現金或使用的，以及我們業務的增長率(如果有的話)。因此，我們將保留廣泛的酌處權，以分配這一提議的淨收益。此外，雖然截至本招股説明書補充之日，我們尚未就任何重大交易達成任何協議、承諾或諒解，但我們可利用部分淨收益進行收購、合資和其他戰略交易。

在本次發行的淨收益最終應用之前，我們打算將本次發行的淨收益投資於短期、有息、投資級證券。

我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利，我們的普通股。我們預計，我們將保留任何收入，以支持業務，併為我們的業務增長和發展提供資金。因此，我們不期望在可預見的將來支付現金紅利。任何與我們的股利政策有關的未來決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於若干因素，包括未來的收益、資本要求、財務狀況和未來前景，以及董事會可能認為相關的其他因素。

我們正與一位投資者直接就此次發行達成一份普通股購買協議。根據收購協議的條款，投資者將以700，000.00美元購買該公司普通股的350，000股。

我們期望支付大約5，000美元的律師費和相關的結清費用來完成這項交易。

在扣除我們的估計報價費用後，我們預計這次發行的淨收益約為695，000美元。

受特拉華州法律管轄的關於所提供證券有效性的某些法律事項將由紐約Loeb&Loeb LLP公司為我們通過。

本公司在截至3月31日、2018年和2017年財政年度的10-K表年度報告中所載列的本公司合併財務報表已由獨立註冊公共會計師事務所Friedman LLP審計，該報告載於其中並以參考方式納入其中。這類合併財務報表是根據這些公司作為會計和審計專家的權威提出的報告，在此參考。

我們參照本招股説明書，將下列已提交的文件補充，但作為取代、補充或經本招股章程補充修改的文件除外：

我們還參照“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D) 條向證券交易委員會提交的所有其他文件，這些文件是在登記聲明提交之日之後提交的，本招股章程補編是該登記聲明生效之前的一部分。然而，我們沒有，在每一種情況下，包含任何文件或信息，我們被認為是“提供”，而不是按照證券交易委員會的規則存檔。

你方可以通過寫信或打電話給我們，免費獲得這些文件的副本：

您只應依賴本招股説明書或隨附的招股説明書中所包含或提供的信息。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。您不應假定此招股説明書或所附招股説明書中的信息在除這些文檔的首頁日期以外的任何日期都是準確的。

$50，000，000 普通股
優先股
債務證券
[br]搜查令
訂閲權限
單位

我們可不時以一次或多次發行的方式提供和出售普通股、優先股、債務證券、認股權證、認購權或最高總髮行價為50 000 000美元的單位的任何組合。當我們決定出售特定的類或一系列證券時，我們將在招股説明書補充中提供所提供證券的具體條款。

招股章程補編還可添加、更新或更改本招股説明書所載或以參考方式納入本招股説明書中的信息。但是，任何招股章程補編均不得提供在本招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和描述的擔保。在投資前，你應仔細閲讀本招股説明書及任何招股説明書，以及以參考方式合併或視為以參考方式納入本招股説明書的文件。本招股説明書不得用於提供或出售我們的證券，除非附有與所提供證券有關的招股説明書補充資料。

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代號為“IFMK”。每份招股説明書將在適用的情況下包含關於我們在納斯達克資本市場上市或在招股章程增訂本所涵蓋的證券的任何其他證券交易所的信息。

我們可以通過不時指定的經銷商或代理人，或通過承保人或通過這些方法的組合，直接出售這些證券。見本招股説明書中的“分配計劃”。我們也可以在招股説明書中描述我們的證券的任何特殊發行的分配計劃。如有代理人、承銷商或交易商參與出售本招股章程所關乎的任何證券，我們會在招股章程中披露他們的姓名及我們與他們的安排的性質。我們期望從任何此類出售中獲得的淨收益也將包括在招股説明書補充中。

非聯營公司持有的未繳表決權普通股和無表決權普通股的總市值約為2200萬美元。在過去12個月的日曆期內，我們沒有按照表格S-3的一般指示I.B.6提供任何以本招股説明書的日期結束幷包括在內的證券。

投資我們的證券涉及各種風險。有關這些風險的更多信息，請參見第5頁中的“風險因素”。額外的風險(如有的話)將在招股説明書補編中描述，該補充説明與“風險因素”標題下的潛在發行有關。您應審查相關招股説明書補編的這一節，以討論投資者對此類證券的投資者應考慮的事項。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書或任何附帶的招股説明書的適當性或準確性通過。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

此招股説明書是我們使用“擱置”註冊過程向證券交易委員會(“SEC”) 提交的註冊聲明的一部分。在這個貨架註冊過程中，我們可以不時提供證券的最高總髮行價為$50，000，0000。每次我們提供證券時，我們將準備並向證券交易委員會提交一份招股説明書，説明我們所提供證券的具體金額、價格和條款。招股説明書補充還可以添加、更新或更改本招股説明書或以參考方式合併的文件中的信息。您應該仔細閲讀此招股説明書和任何招股説明書，以及下面在標題“您可以找到更多信息”下描述的其他信息。

這份招股説明書並不包含我們向SEC提交的註冊聲明中提供的所有信息。關於我們或我們在此提供的證券的進一步信息，請參考該註冊聲明，您可以從證券交易委員會獲得如下所述的“您可以在其中找到更多信息”。

您只應依賴本招股説明書或任何招股説明書中以引用方式包含或包含的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴它。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是在不允許出售的任何法域內徵求購買證券的要約。您應假定，本招股説明書或任何招股説明書補充中出現的信息，以及我們以前向SEC提交併以引用方式包含的信息，僅在這些文件的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、業務結果和前景可能都發生了變化。

我們可以通過承銷商或交易商，通過代理商，直接向購買者出售證券，或者通過這些方法的任何組合出售證券。我們和我們的代理人保留全部或部分接受或拒絕購買證券的唯一權利。我們將在每次提供證券時準備和提交給證券交易委員會的招股説明書補編，將列出任何參與出售證券的承保人、代理人或其他人的名字，以及任何適用的費用、佣金或折扣安排。見“分配計劃”。

除非另有提及，或除非上下文另有要求，否則在本招股説明書中使用的術語“iFresh”、“Company”、 “we”、“us”和“we”指的是iFresh公司及其子公司。

招股説明書摘要

由於後面的摘要是摘要，因此它可能不包含對您可能重要的所有信息。本招股説明書包含本公司的重要業務和財務信息，這些信息不包括在本招股説明書中，也未隨本招股説明書一起交付。在進行投資之前，您應仔細閲讀整個招股説明書和任何修改。你還應該仔細閲讀在“風險因素”下討論的投資風險以及我們向證交會提交的其他文件中所包含的財務報表，包括我們最近一份關於截至2017年12月31日的季度和9個月的10-Q表的季度報告，我們於2018年2月14日向證券交易委員會提交了這份報告，以及我們關於截至2007年3月31日的財政年度10-K的年度報告，我們於2017年6月29日向證券交易委員會提交了這份文件。此信息通過引用納入本招股説明書，您可以從證券交易委員會獲得 it，如下文所述，標題為“您可以找到有關我們的其他信息”和“以引用方式包含某些文件的 ”。

我們將向每一個人，包括任何受益所有人，提供一份招股説明書所載但未隨招股説明書一併提交的任何或全部資料的副本。貴公司可要求提供這些檔案的副本，但不包括我們未以參考方式特別納入該等檔案的證物，不需任何費用，請將我們的地址寫在以下地址：紐約長島市54大道2-39號，地址：紐約長島市第54大道2-39號，地址：公司祕書。

提議

此招股説明書是我們向證券交易委員會(“SEC”)(“SEC”)(利用貨架註冊過程)提交的註冊聲明的一部分。根據這一貨架登記程序，我們可以出售以下任何組合：

●

普通股票；

●

優先股票；

●

債務有價證券，一個或多個系列；

●

購買上述任何證券的認股權證；

●

訂閲權限；和/或

●

由上述一個或多個單位組成的單位。

在一個或多個產品中，總額不超過50，000，000美元。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們出售證券時，我們將提供一份招股説明書，其中將包含關於該特定發行條款的具體信息，幷包括對適用於這些證券的任何風險因素或其他特殊考慮因素的討論。招股説明書補充還可以添加、更新或更改本招股説明書中的信息。您應該同時閲讀此招股説明書和任何招股説明書，以及標題“ 您可以找到有關我們的其他信息”下描述的附加信息。

我們公司

一般

我們以前是一家特殊用途公司，於2014年9月23日根據開曼羣島法律註冊，名稱為 E-Compass收購公司。(“E-Compass”)作為收購電子商務和消費者零售業經營企業的工具。2017年2月10日，根據截至2016年7月25日的合併協議(“合併協議”)的條款，我們通過一系列交易，與全資子公司合併，重新進入特拉華州，然後收購了NYM控股公司(“NYM”)，因此，NYM成為我們的直接全資子公司(“交易”)。

我們，通過我們全資擁有的子公司NYM，是一家在美國東北部快速發展的亞洲/中國超市連鎖店，提供在主流雜貨店很難找到的食品和其他商品。“紐約時報”自1995年成立以來，一直以美國的華人和其他亞洲人(統稱為“亞裔美國人”)為目標，對消費者獨特的消費習慣有着深刻的文化理解。iFresh目前在紐約、馬薩諸塞州和佛羅裏達州擁有8家零售大賣場，在截至2017年3月31日的財年內，銷售額超過686.2萬筆。除了零售大賣場外， iFresh還經營着兩家內部批發業務-StrongAmericaInc.。(“強大的美國”)和紐約商城集團(“NYMG”)，為iFresh零售大賣場提供6 000多個批發產品和服務，以及包括批發商店、零售和餐館在內的1 000多個外部客户。iFresh在新澤西和佛羅裏達的農場有穩定的食品供應，確保了受歡迎的蔬菜、水果和海鮮的可靠供應。iFresh的批發業務和與之有長期的合作關係。各種農場使iFresh不受供應中斷的影響，使它在困難的市場上保持競爭力甚至。我們的主要行政辦公室位於紐約長島市54大道2-39號，紐約州11101。我們的電話號碼是(718)628-6200.我們的網站是：http：/www.ifreshmarket.com。

商店和操作

iFresh 在其商店裏提供各色各樣、高質量和全球來源的食品，特別關注易腐類別和對目標客户很重要的難以找到的產品。

存儲佈局

我們相信iFresh的文化優勢與它的主流同齡人相比是獨一無二的，iFresh的識別、來源、商品和市場差異化的亞洲和中國產品的能力對它的成功是至關重要的。其集中銷售團隊嚴格輪換、更新和重新評估其現有商品產品，並定期在零售商店測試新產品，以激發其客户並更好地瞭解客户偏好。 iFresh在其商店中保持持續的新產品流動，並保持其產品分類的新鮮和相關。

iFresh 計劃在所有商店使用一致的裝飾，以強調iFresh的品牌，並喚起一種值得信賴和一致的高質量的感覺。它特別注重海鮮和農產品，因為它們的價格和質量是決定中國或亞洲消費者購物體驗的關鍵因素。易腐物品平均佔銷售空間的商店的60%左右。為了優化可用空間的使用，iFresh在大多數值得注意的地區放置諸如bok choy、lychee、Longyan等受歡迎的商品，並對它們進行有競爭力的定價，以吸引客户流量。其思想是採用標準化的產品展示，靈活的安排定製當地消費者的購物習慣。

iFresh 重點關注易腐爛的產品類別，包括蔬菜、海鮮、水果、肉類和準備好的食品。在截至2017年3月31日的財政年度中，易腐類對iFresh的總淨銷售額貢獻了約64%，與2016年3月31日終了年度的60.2%相似，與易腐物品的空間佔用率相一致。iFresh對易腐品的關注來自於多年來對目標客户購物偏好的研究和分析。這也呼應了尼爾森報告中的結論，即亞裔和華裔美國人更喜歡買新鮮的海鮮和蔬菜。

就非易腐食品而言，iFresh的貨架上有6600多種雜貨產品，從廚具、罐頭食品、中國菜、亞洲調味品和香料，到國產和進口小吃。有了一種小盒子格式，iFresh在其雜貨產品上具有高度的選擇性，並且具有足夠的靈活性，能夠快速地刪除不盈利或銷售不佳的商品。95%的iFresh進口雜貨來自中國、泰國和臺灣，不僅滿足了華裔美國人的不同需求，還滿足了目標客户來自東亞和東南亞的不同需求。在截至2017年3月31日的財年中，非易腐爛食品雜貨類在iFresh的總淨銷售額中貢獻了大約36%的份額，並在截至2017年3月31日的一年中實現了平均29%的增長。

管理和銷售易損品

蔬菜 -所有iFresh商店每天都要收到蔬菜，並必須每天出售所有蔬菜。iFresh在下午7：00之後打折其蔬菜，這大大降低了儲存成本和磨損率，並提高了盈利能力。此外，為了降低因顧客翻找而導致的綠葉蔬菜的破損率，iFresh通常會打包出售這類蔬菜，iFresh也會根據其特點展示和銷售不同種類的蔬菜。例如，中國山藥需要陳列在碎木屑上以保持新鮮，而冬季瓜則由於體積大，通常是分片出售的。

海鮮 -作為一項既定程序，iFresh的內部商人每天午夜從碼頭和市場收集活海鮮。這些採購立即通過iFresh的內部冷鏈系統分發給所有零售店。在該系統中，冬眠技術可以保持海鮮的活力，並確保海鮮的新鮮和高質量。iFresh在下午7點後折扣剩餘庫存，以騰出空間進行新的配送，降低存儲成本，並保持其新鮮和質量標準。

肉- 由於iFresh可以銷售動物的身體部位多於主流雜貨店，它從整頭豬、雞或牛中產生的銷售額遠遠高於主流食品雜貨，這導致肉類和肉類產品的銷售利潤率更高。

果幾乎所有的iFresh獨特的水果品種都是季節性的，在旺季，質量和價格對顧客的流量起着決定性的作用。在財務上，獨特的水果品種以較高的單價出售，通常提供更高的利潤(br}利潤率。iFresh得益於它與農場供應商的長期關係，在旺季保持競爭力，享受更好的採購價格和更高的水果銷售利潤率。

熱食品-不同店鋪地點的熱食選擇各不相同。iFresh提供準備好的中國料理(Br}，它們需要特定的廚具，因此不容易由顧客在家裏做，例如焦燒、青團、烤鴨、烤鵝，以及各種點心等。)此外，iFresh定期根據顧客的反應調整其熱食品供應。作為對新鮮和質量的承諾，iFresh的所有準備好的食物都是每天生產和銷售的。剩菜在晚上7點後打折出售。

定價策略

總的來説，iFresh的定價策略是以合理的價格提供優質產品。iFresh認為，定價應該基於產品質量和購物體驗，而不是促銷定價，以推動銷售。它的目標是向目標客户和忠誠的客户提供一種價值感，並培養一種信任關係。

iFresh 對不同的食品類別採用不同的定價策略。對於暢銷書，如海鮮和核心產品，如游泳蝦和波克菜，iFresh價格競爭，目的是吸引消費者的交通。對於食品雜貨和乾糧，這些食品通常是進口的，保質期長，iFresh的價格是溢價的(平均標價為40%)。由於市場條件和季節性供應的變化，iFresh對海鮮和農產品的定價與其他類別相比更加不穩定。儘管有季節性的影響，iFresh即使在旺季也能保持有競爭力的價格，這要歸功於它與農場合作夥伴的長期關係。

營銷和廣告

iFresh相信其獨特的產品、有競爭力的流行產品價格和口碑是商店銷售的主要驅動力。除了口碑之外，iFresh還通過店內品嚐、店內促銷簽名、烹飪示範和產品抽樣來做廣告。iFresh還在其官方網站上推廣其商店，使用電子通訊和/或每月或每週在當地中文報紙或雜誌上插入銷售傳單。iFresh的在線業務主要是在 on上進行的營銷活動。它的官方網站和微信是中國移民中使用最廣泛的移動社交應用。截至2017年3月31日和2016年3月31日終了的財政年度，iFresh分別確認了533 536美元和572 885美元的營銷和廣告費用。總的來説， iFresh採用了一種混合的營銷和廣告方法，以加強iFresh品牌和銷售，定期與其目標客户進行溝通，並加強其銷售新產品和差異化產品的能力。

存儲人員配置和操作

iFresh 採取系統的方法來支持經營和商店的可持續發展。綜合支持包括，，但不限於，員工培訓和調度，商店設計，佈局，產品採購和庫存管理系統，特別注重易腐。這項支持使iFresh能夠降低磨損率，提高營業利潤率和利潤，並幫助建立iFresh致力於新鮮度和高質量的中國連鎖超市的形象。

每一家 iFresh零售超市都具有高度自治性。一名商店經理負責監督一般業務，一名助理經理也負責協助監督。為了確保管理方面的專門知識和高質量的產品，每個商店也按類別任命部門經理。每個商店的部門經理通常包括蔬菜經理、水果經理、海鮮經理、肉類經理、雜貨店經理和熱食品經理。由於部門經理負責他或她所負責的特定類別的詳細管理，他或她通常在這個類別中有經驗，或在iFresh工作多年，表現優異。作為一個羣體，商店經理和百貨公司經理幫助確保iFresh產品的質量。

競爭

食品零售是一個規模大、競爭激烈的行業，但我們相信，中國超市行業的市場參與者，一個利基市場是高度分散和不成熟的。目前，iFresh面臨着來自規模較小或分散的競爭對手的競爭，這些競爭集中在中國和其他亞洲消費者的利基市場上。然而，隨着中國和其他亞洲人口的快速增長和消費能力的增強，其他競爭對手也可能在這個利基市場上開始運作。這些競爭對手包括：(1)國家傳統大賣場；(2)區域性的巴格達；(3)國家超級商店；(4)替代食品零售商；(5)當地食品商店；(6)小型專賣店；(7)農貿市場。

特性

我們的總部自1999年以來一直設在長島市。總部是從一家房地產公司以目前的市價租賃的，我們的首席執行官朗登對該公司有很大的股權。總部和附屬倉庫空間位於紐約市上來獵人點社區的一個理想區域。該空間可以很容易地租給或出售給任何第三方，如果我們不使用。我們所有的零售大賣場租賃經營空間從不同的第三方，與我們保持長期租約，平均約11.9年。10份現行租約中有5份的期限至少為10年；其餘5份現有租約的續訂期限為10年至20年。紐約馬蒂集團從第三方租用20 000平方英尺的儲藏室，而強大的美國則從一家房地產公司租用60 000平方英尺的儲藏室，iFresh的董事、首席執行官和首席運營官Long鄧擁有相當可觀的股權和控制權。

員工

作為2017年3月31日的員工，我們大約有480名員工，其中435名是全職員工，其餘55名是兼職員工。我們有60名員工為之工作了10年或更長時間。據我們所知，我們的僱員沒有加入工會，也沒有計劃讓他們加入工會。我們從未經歷過一次罷工或重大的停工。iFresh認為它的員工關係很好。

投資我們的證券涉及風險。適用於特定證券發行的招股説明書將討論適用於iFresh投資的風險和我們根據該招股説明書提供的特定類型的證券的風險。在作出投資決定前，你應仔細考慮適用的招股章程增訂本中“風險因素” 所述的風險，以及我們最近在表格10-K的年報中所描述的風險，或我們在10-Q表格季報中所作的任何更新，以及在本招股説明書及任何適用的招股説明書內所顯示或以參考方式納入的所有其他資料。目標和財務狀況。我們的業務、財務狀況或經營結果可能受到任何這些風險的重大不利影響。由於這些風險，我們證券的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。

除適用的招股説明書另有規定外，我們打算將出售本招股章程所涵蓋的證券的淨收益用於一般公司用途，其中可包括但不限於營運資本、資本支出、研究和開發支出以及收購新企業。使用這些收益的確切數額、用途和時間將取決於我們的資金需求以及其他資本的可得性和成本。關於使用本招股説明書所涵蓋的證券發行的淨收益的額外信息可在與具體發行有關的招股説明書補充中列出。

本招股説明書所載證券的描述，連同任何適用的招股説明書，總結了我們可能提供的各類證券的所有重要條款和規定。我們將在適用的招股説明書補充與某一特定的要約，具體條款的證券提供的招股説明書補充。如果證券的條款與我們下面總結的條款不同，我們將在適用的招股説明書補充説明中註明。我們還將在招股説明書補充資料中酌情列入與證券有關的美國聯邦所得税考慮因素。

本招股説明書不得用於完成證券買賣，除非附有招股説明書補充説明。

下面描述普通股和優先股的，以及我們在任何適用的招股説明書補充中包括的補充信息，總結了我們在本招股説明書下可能提供的普通股和優先股的重要條款和規定，但不完整。關於我們普通股和優先股的完整條款，請參閲我們的公司章程(可不時修改)和我們的章程(不時修訂)。特拉華州一般公司法也可能影響這些證券的條款。雖然我們下面總結的條款將普遍適用於我們可能提供的任何未來普通股或優先股，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述這些證券的任何系列的具體條款。如果我們在一份補充招股説明書中如此説明，我們在該招股説明書中提供的任何普通股票的條款可能與我們下面描述的條款不同。

2018年4月2日，我們的授權股本包括1，000，000股優先股，每股0.0001美元的票面價值，其中沒有發行和流通的股票；100，000，000股普通股，每股0.0001美元的票面價值，其中14，282，497股已發行和流通。

我們的普通股和優先股的獲授權和未發行股票可供發行，無需我們的股東採取進一步行動，除非適用法律或納斯達克資本市場規則或任何證券交易所可在此時間上市。除非需要我們的股東批准，否則我們的董事會將不要求股東批准發行和出售我們的普通股或優先股。

普通股中每一股未付份額有權親自或通過代理，就其股東在股東會議上表決的所有事項投一票。

我們普通股股份的持有人沒有累積表決權，這意味着為選舉董事投票的流通股50%(50%)以上的持有人可以選舉我們所有的董事，如果他們選擇，而在這種情況下，剩餘股份的持有人將無法選舉我們的任何董事。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代號為“IFMK”。我們的普通股的轉讓代理和登記員是大陸證券轉讓和信託公司，紐約，第17炮臺廣場，10004。

我們的董事會被授權發行總計100萬股的優先股，而不需要股東採取任何進一步的行動。我們的董事會還可以將優先股分成系列，並確定和確定優先股的相對權利和偏好，如系列的指定和構成該系列的股份數目、股利、贖回和償債基金規定、清算和解散偏好、轉換或交換權和表決權(如果有的話)。我們的董事會發行優先股將導致此類股票的股利和(或)清算優先權高於我們普通股持有人的權利，並可能削弱我們普通股持有人的表決權。一旦我們的董事會指定，每一組優先股將有具體的財務和其他條款，將在招股説明書補充説明。任何招股説明書補充中所述的優先股説明，如果沒有參考管轄優先股的文件，就不完整。其中包括經修訂的公司章程，以及我們董事會可能通過的任何指定證書。在發行每一批優先股股份之前，“特拉華普通公司法”和“公司章程”要求董事會通過決議，並向特拉華州國務卿提交指定證書。指定證書為每個類別或系列確定了名稱、權力、偏好、權利、資格、限制和限制，包括但不限於以下部分或全部：

在此發行的所有優先股股份，在發行時將全額支付和不應評税，包括在行使優先股認股權證或認購權(如有的話)時發行的優先股股份。

雖然我們的董事會目前無意這樣做，但它可以授權發行一系列優先股，根據這些股票的條款，這些股票可能妨礙完成合並、投標或其他收購企圖。

下面的説明，連同我們在任何適用的招股説明書中所包含的補充信息，總結了我們根據本招股説明書可能提供的債務證券的重要條款和規定。雖然下面我們總結的條款一般適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何未來債務證券，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定術語。我們根據招股説明書提供的任何債務證券的條款可能與我們下面描述的條款不同。截至本招股説明書之日，我們沒有未發行的註冊債務證券。

我們將在高級契約下發行高級票據，我們將與將在高級契約中指定的受託人簽訂該契約。我們將在從屬契約下發行附屬票據，我們將與受託人簽訂附屬契約。我們已將這些文件的表格作為登記表的證物提交，本招股説明書就是其中之一。我們使用“契約”一詞既指高級契約，也指附屬契約。

契約將根據1939年“托拉斯義齒法”獲得資格。對1939年“托拉斯義齒法”的提及包括對該法的所有修正。我們使用“債券受託人”一詞是指高級受託人或下屬受託人(視情況而定)。

在高級票據、附屬票據和契約的重要規定摘要之後的，須參照適用於某一特定系列債務證券的契約的所有規定，及其所有補充條款，全部受其約束，並具有全部資格。我們懇請您閲讀與我們根據本招股説明書出售的債務證券有關的適用的招股説明書，以及包含債務證券條款的完整契約。除非我們可以另有説明，高級和從屬契約的條款是相同的。

每一系列債務證券的條款將由或根據本公司董事會的決議確定，並以高級官員證書或補充契約規定的方式規定或確定。債務證券可以單獨發行，但不限於本金總額。我們可以為任何系列的債務證券指定最大總本金。此外，每一系列債務證券的具體條款將在與該系列有關的招股説明書補充説明中加以説明，包括任何定價補充。在招股説明書的補充中，除其他事項外，還將列出：

我們將在招股説明書中列明一系列債務證券可兑換為或可兑換為我們或第三方的普通股、優先股或其他證券的條款，包括適用的換算率或匯率，或如何計算，以及適用的轉換或交換期。我們將包括關於轉換或交換是強制性的、由持有人選擇還是由我們選擇的條款。我們可以包括下列規定：我們的證券數目或第三方的證券，在這些規定所述的情況下，債務證券的持有人在轉換或交換時將受到調整，或根據，在這種情況下，這些持有人將在轉換或交換時獲得其他財產，例如在我們與另一實體合併或合併的情況下。

在最初作為本招股章程一部分的登記聲明的證物提交的表格中縮進，不包含限制我們合併或合併、出售、轉讓或以其他方式處置所有或實質上所有資產的能力的任何契約。然而，我們的任何繼承者或這些資產的收購者必須承擔我們根據契約和債務證券所承擔的所有義務。

如果債務證券可兑換為我們的其他證券，我們與其合併或合併的人或我們出售所有財產的人必須為將債務證券轉換為債券作出規定，如果債務證券持有人在合併、合併或出售之前將債務證券轉換成證券的話。

以下是我們可能發行的任何一系列債務證券的違約事件，其形式最初是作為登記聲明的證物提交的，其中涉及到我們可能發行的任何一系列債務證券：

如與任何系列債務證券有關的失責事件發生並仍在繼續，而上述最後一個項目中所指明的失責事件除外，則債權證受託人或該系列債務證券的總本金總額至少25%的持有人，可向我們發出書面通知，而如該等持有人發出通知，則可向債權證受託人申報未付的本金。本金、溢價(如有的話)和應計利息(如有的話)，立即到期應付。如上述最後一點所指明的違約事件發生在我們身上，則每一次發行債務證券的本金及應計利息(如有的話)，均須到期應付，而無須由債權證受託人或任何持有人作出任何通知或採取任何其他行動。

受影響系列的未償債務證券的多數本金的持有人可以放棄與該系列及其後果有關的任何違約或事件，但與本金、保險費(如果有的話)或利息付款有關的違約或違約事件除外，除非我們已根據契約治癒了違約或違約事件。任何棄權應糾正違約或違約事件。

除保證書條款另有規定外，如在契約下發生並持續發生違約事件，則債權證受託人無須應適用系列債務證券持有人的要求或指示，行使其在該等契約下的任何權利或權力，除非該等持有人已向債權證受託人提供合理的彌償。在任何系列的未償還債務證券中，均有權指示就債權證受託人可利用的任何補救進行任何法律程序的時間、方法及地點，或就該系列的債務保證行使任何信託或賦予債權證受託人的權力，但須：

任何系列債務證券的持有人只有權根據契約提起訴訟，或任命接管人或受託人，或在下列情況下尋求其他補救：

這些限制不適用於債務證券持有人提起的訴訟，如果我們拖欠本金、保險費、任何債務證券的任何利息或利息。

我們將定期向債券受託人提交關於我們在契約中遵守特定契約的聲明。

我們及債權證受託人可在沒有任何持有人同意的情況下，就具體事宜更改契約，包括：

此外，在契約項下，我們和債權證受託人經受影響的每個系列的未償債務證券(br}的總本金至少佔多數的持有人的書面同意，可以改變一系列債務證券持有人的權利。不過，我們及債權證受託人只可在任何受影響的未償還債務證券持有人同意下，作出下列更改：

每一個契約規定，我們可以選擇解除對一個或多個債務證券的義務，但下列義務，除其他外，可持續到期日或贖回日：

由於契約中更充分地規定了，為了行使我們的權利，我們必須向債券受託人交付一系列的所有證券，以供取消，或者必須向債券託管人交存資金或政府債務，以支付所有本金(如果有的話)，以及在付款日期支付該系列債務證券的利息。

我們將發行每個系列的債務證券，僅以完全註冊的形式發行，不提供優惠券，除非我們在適當的招股説明書中另有規定，面額為1，000美元，其整數倍數為1，000美元。契約規定，我們可以暫時或永久的全球形式發行一系列債務證券，並作為賬面證券，存入或代表紐約存託公司，稱為dtc，或由我們指定的另一個保存人，並在該系列的招股説明書補編中指明。有關任何賬面證券條款的進一步説明，請參閲“證券的合法所有權”。

在持有人的選擇下，除適用的招股説明書中所述全球證券適用的契約條款和適用於全球證券的限制外，任何系列債務證券的持有人均可將債務證券兑換為同系列的其他債務證券，以任何授權面額以及類似的期限和本金總額。

除適用的招股章程所規定的契約條款和適用於全球證券的限制外，債務證券的持有人可在我們或證券登記員要求時，在我們或證券登記官或為此目的指定的任何轉讓代理人的辦事處出示債務證券，以交換或登記債務證券，如我方或證券登記員有此要求，可適當背書或以轉讓的形式登記債務證券。除非持有人提交轉讓或交換的債務證券另有規定，我們將不對轉讓或交換的任何登記收取服務費，但我們可能要求支付任何税款或其他政府費用。

我們將在董事會決議中指定任何債務證券的安全登記員，以及除證券登記員外的任何轉讓代理。我們可以在任何時候指定更多的轉帳代理人，或取消對任何轉帳代理人的指定，或批准任何轉帳代理人所通過的辦事處的變更，但我們必須在每一系列的債務證券的每一付款地點維持一家轉帳代理人。

除在契約下發生和繼續發生違約事件期間外，債權證受託人承諾只履行適用的契約中具體規定的那些職責。在契約下發生違約事件時，債權證受託人必須與謹慎的人在處理自己的事務時使用或使用的謹慎程度相同。除本條文另有規定外，債權證受託人並無義務應任何債務證券持有人的要求而行使保證書所賦予的任何權力，但如該公司就其可能招致的費用、開支及法律責任提供合理的保證及彌償，則不在此限。

除非我們在適用的招股説明書補充中另有説明，否則我們將支付上的任何債務證券的利息，任何利息支付日期均以債務證券或一個或多個先前證券的名義在正常利息記錄日的營業結束時登記為。

我們將在適用的董事會決議中命名任何其他支付代理，我們最初指定的債務證券的特別系列。我們將在每個付款地點為某一特定系列的債務證券維持一家付款代理。

我們向付款代理人或債權證受託人支付的所有款項，如在該本金、保費或利息到期後兩年內仍無人申索的任何債務證券的本金或任何溢價或利息的支付，則須向我們償還，而其後的債務保證持有人只可向我們追討。

契約和債務證券將由紐約州的法律管轄和解釋，但適用1939年“信託義齒法”的除外。

次級債務證券將是次要的，優先償還我們的某些其他債務到招股説明書中所描述的範圍。本招股章程所包括的登記表最初作為證物提交的契約不限制我們可能產生的債務數額，包括高級債務或附屬債務，也不限制我們發行任何其他債務，包括有擔保債務或無擔保債務。

下面的説明，連同我們可能在任何適用的招股説明書補充中包括的補充信息，總結了我們根據本招股説明書和任何相關的權證協議和認股權證可能提供的認股權證的重要條款和規定。雖然下文概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述任何系列認股權證的具體條款。如果我們在招股説明書補充説明中指出，根據該招股説明書補充提供的任何認股權證的條款可能與下文所述的條款不同。具體的授權協議將包含更多的重要條款和規定，並將作為證物納入包括本招股説明書在內的登記聲明。

我們可以發行認股權證購買普通股，優先股和/或債務證券，在一個或多個系列。我們可以獨立發行認股權證，也可以與普通股、優先股和/或債務證券一起發行認股權證，這些認股權證可以附加在這些證券上，也可以從這些證券中分離出來。

我們將根據一項單獨的協議，以授權證書的方式證明每一批認股權證。我們可以和授權代理人簽訂搜查令協議。每個授權代理人可能是我們選擇的銀行，它的主要辦事處在美國。我們也可以選擇擔任我們自己的搜查令代理人。我們將在與特定系列認股權證相關的招股説明書補充書中註明任何此類權證代理人的姓名和地址。

我們將在適用的招股説明書中説明這一系列認股權證的條款，包括：

在行使其認股權證之前，持有認股權證的人將不享有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，包括：

每一張認股權證將使持有人有權以我們在適用的招股説明書增訂本中所描述的行使價格購買我們在適用的招股説明書補充中指定的證券。除非我們在適用的招股説明書補充説明中另有規定，否則認股權證的持有人可在適用的招股説明書補充文件中規定的到期日，在東部時間下午5：00之前行使認股權證。在有效期結束後，未行使的認股權證將變為無效。

認股權證的持有人可行使認股權證，將代表須行使的認股權證與指定資料一併行使的認股權證證明書，並按適用的招股章程補充規定的方法繳付所需的行使價格。我們將在認股權證的反面列明，而在適用的招股章程補充內，持有人須向認股權證代理人交付的資料。

在收到所需的付款和逮捕證證書後，我們將在公司信託辦事處適當地完成並適當地執行該授權書代理人的公司信託辦事處或適用的招股説明書中指明的任何其他辦事處，我們將在此過程中發行和交付可購買的證券。如果執行的權證證書所代表的權證少於所有認股權證，則我們將為剩餘的認股權證簽發新的權證證書。

任何權證代理人將完全作為我們的代理人，根據適用的權證協議，將不承擔任何義務或關係的代理或信任的任何持有人的任何權證。一家銀行或信託公司可以擔任多個認股權證發行的權證代理人。在我們根據適用的手令協議或手令有任何失責的情況下，手令代理人將無須承擔任何責任或責任，包括在法律上或其他方面提起任何法律程序或向我們提出任何要求的任何職責或責任。任何手令持有人未經有關手令代理人或任何其他手令持有人同意，可藉適當的法律行動強制執行。根據其條款行使其認股權證的權利，以及在行使其認股權證時可購買的證券的權利。

根據信託義齒法，沒有任何授權協議將被限定為契約，也不要求授權代理人有資格作為託管人。因此，根據認股權證協議簽發的認股權證持有人在其認股權證方面將不受“信託法”的保護。

每一項授權協議和根據授權協議簽發的任何授權書都將受紐約法律管轄。

與認股權證有關的任何計算可由計算代理人進行，我們為此目的指定一家機構為我們的代理人。對某一認股權證的招股説明書補編將指定我們指定的機構為該權證的計算代理人，如有此授權書的原始發行日期。我們可以指定另一家機構，在原發行日期後，在不經持有人同意或通知的情況下，不時為提供計算代理。在沒有明顯錯誤的情況下，計算代理對任何金額的應付款項或可交付的證券的確定將是最終的，並且具有約束力。

我們可以發行認購權購買普通股或優先股。訂閲權可以與任何其他提供的擔保一起獨立發行或，並且購買或接收訂閲權限的人可以或不能轉讓。對於向股東提供的認購權，我們可以與一家或多家承銷商簽訂備用承銷安排，根據該協議，此類承銷商將購買任何未認購的未認購證券(br})。關於向股東提供認購權的問題，我們將向股東分發證明認購權的證書和一份招股説明書，並在我們設定的接受認購權的記錄日向股東提供一份補充説明書。

適用的招股章程補編將説明本招股説明書所涉及的下列認購權條款：

每一項認購權將使認購權持有人有權以現金形式購買與有關的招股説明書增訂本所規定的普通股或優先股的行使價格，或可確定的價格。認購權可在招股説明書補充規定的這種認購權的到期日之前的任何時候行使。在截止日期結束後，所有未行使的訂閲權限都將無效。

訂閲權利可以按照招股説明書中關於由此提供的訂閲權的補充文件中的規定來行使。在收到付款和認購權證書後，我們將在認購權代理人的公司信託辦事處或招股説明書補充説明中指明的任何其他辦事處適當填寫並適當執行，我們將在切實可行範圍內儘快將可在此操作中購買的普通股或優先股送交。我們可以決定直接向股東以外的其他人、代理人、承銷商或交易商或通過這些方法的組合，包括根據適用的招股説明書補充規定的備用承銷安排，提供任何未認購的提供證券。

我們可以發行由本招股説明書或任何招股説明書中所述的其他證券組成的單位，以任何組合形式補充。每個單位將被髮放，以便該單位的持有人也是包括在該單位內的每種證券的持有人，擁有持有人的權利和義務。單位證書可規定，單位中包含的證券不得在指定日期之前的任何時間或時間單獨持有或轉讓，也不得在發生指定事件或事件時單獨持有或轉讓。

我們可將根據本招股説明書提供的證券出售給或通過承銷商、交易商、代理人、或直接出售給一個或多個購買者，或通過這些方法的組合。適用的招股説明書將説明發行證券的條件，包括：

只有招股説明書增訂本中指定的保險人才是招股説明書增訂本所提供的證券的承銷商。

如果發行中使用承銷商，我們將與此類承銷商簽訂承保協議，並在招股説明書中指定每個承銷商的名稱和交易條款(包括任何承銷折扣和構成對承銷商和任何交易商的補償的其他條款)。這些證券可以通過管理承銷商所代表的承銷辛迪加提供給公眾，也可以直接由一家或多家投資銀行公司或指定的其他公司提供。如果使用了承銷辛迪加，管理承銷商將在招股説明書補充的封面上指定。如果承銷商用於出售，所提供的證券將由承銷商為自己的帳户購買，並可從時間起重新出售。在一個或多個交易中，包括談判交易，以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格的時間。任何公開發行的價格以及允許或轉讓給經銷商的任何折扣或優惠都可以隨時更改。除招股説明書另有規定外，承銷商購買所提供證券的義務將以先決條件為準，承銷商有義務購買所有已提供的證券(如果有的話)。

我們可以允許承銷商選擇購買額外的證券，以支付超額分配，如果有的話，在公開發行價格，加上額外的承銷佣金或折扣，如有關的招股説明書補充規定。任何超額配售期權的條款將在這些證券的招股説明書補充中列明。

如果我們利用交易商出售根據本招股説明書或任何招股説明書提供的證券，我們將把證券作為本金出售給交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給，在轉售時由交易商決定。交易商的名稱和交易條款將在招股説明書中註明。

我們可以直接或通過我們不時指定的代理出售證券。我們將點名任何代理涉及提供和出售證券，我們將描述任何佣金，我們將支付代理人在招股説明書補充。

我們可以授權代理商或承銷商向機構投資者徵求報價，向我們公開發行招股説明書增訂本中規定的價格，並規定在未來某一特定日期支付和交割。我們將在招股説明書補編中説明這些合同的條件，以及我們在徵求這些合同的方面必須支付的佣金。

在出售證券方面，承銷商、交易商或代理人可以折扣、優惠或佣金的形式，從我們或他們所代理的證券的購買者獲得賠償。承銷商可向交易商出售或通過交易商出售證券，而這些交易商可從其作為代理人的購買者那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的賠償。參與發行證券的承銷商、交易商和代理人，以及任何機構投資者或其他直接為轉售或分銷目的購買證券的機構投資者，可被視為承保人，他們從我方收取的任何折扣或佣金，以及他們轉售普通股或優先股所得的任何利潤，可視為根據“證券法”承保折扣和佣金。

我們可向代理人、承保人和其他購買者提供賠償，包括根據“證券法”承擔的責任，或就代理人、承銷商或其他購買者可能就這些責任所作的付款作出貢獻。代理人和承保人可在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

為了促進一系列證券的公開發行，參與發行的人可以從事穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易。這可能包括超額分配或賣空證券，這涉及參與提供比我們賣給他們的更多證券的人出售。在行使給予該等人的超額分配選擇權時。此外，這些人可以通過在公開市場上投標或購買證券，或通過進行罰款投標來穩定或維持證券的價格，如果他們出售的證券是與穩定交易有關的，則可向參與任何這類發行的承銷商或交易商出售許可的特許權。這些交易的效果可能是穩定或維持證券的市場價格，使之高於公開市場可能普遍存在的水平。這類交易，如已開始，可隨時停止。我們沒有表示或預測任何影響的方向或規模，上述交易如果實施，可能對我們的證券價格產生影響。

除非適用的招股説明書另有規定，根據招股章程增發的任何普通股均有資格在納斯達克資本市場上市，但須經正式發行通知。我們出售證券供公開發行和出售的任何承銷商，可在該等證券中設立市場，但該等承銷商無須向出售證券，並可隨時不經通知而停止任何市場買賣。

在遵守某些州證券法的命令中，如果適用，根據本招股章程提供的證券只能通過註冊或特許經紀人或交易商在這些州出售。此外，在某些州，除非證券已在適用的州註冊或有資格出售，否則不得出售證券，或可獲得和遵守豁免登記或資格要求。

紐約州和特拉華州關於所提供證券有效性的法律規定的某些法律事項將由紐約Loeb&Loeb LLP公司轉交給我們。

截至2017年3月31日，截至2017年3月31日為止，以及在截至3月31日的兩年期內， 2017年合併財務報表，在此以本公司10-K表年度報告的名義納入，如其報告所述，這是一家獨立的註冊公共會計師事務所，該公司以參考方式成立，並根據這類會計師事務所的報告註冊成立。公司根據其作為會計和審計專家的權威。

我們已經向SEC提交了一份表格S-3的註冊聲明，以購買我們通過本招股説明書提供的證券。此招股説明書不包括註冊聲明中包含的所有信息。有關更多信息，請參閲註冊聲明及其展品。我們將向每一個人，包括任何受益所有人，提供一份招股説明書的副本，其中包括已通過參考納入招股説明書但未與招股説明書一起交付的任何或全部信息的副本。如有口頭或書面要求，我們將免費提供此資料。如欲索取此資料，請致電或致函位於紐約長島市54大道2-39號公司辦公室的公司祕書(c/o iFresh Inc.)。公司的電話號碼是(718)6286200。

我們必須向SEC提交年度和季度報告、當前報告、代理報表和其他信息。我們在向證券交易委員會提交這些文件後，儘可能在合理可行的情況下，在我們的網站www.biobo.com上免費公開這些文件。你可以在證券交易委員會的網站 (http：/www.sec.gov)上閲讀我們的證交會文件，包括註冊聲明。你也可以閲讀和複製我們向證券交易委員會提交的公共參考設施的任何文件，網址是：

我們向證券交易委員會提交的下列文件以參考方式納入本招股説明書：

我們還參照“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條將我們提交的所有文件(根據“外匯法”被視為提供的文件或部分文件除外)包括在內：(A)在本招股章程為其一部分的登記聲明的初始提交日期之後，在登記聲明生效之前，以及(B)在登記聲明生效之後，本招股説明書所提供的證券已出售或取消本招股説明書所涵蓋的證券，則仍未售出。本報告所載的任何陳述，或作為參考而合併或被視為合併的文件中所載的任何陳述，均應視為本文件或有關招股章程補充的目的而修改或取代，只要任何其他隨後提交的文件中的陳述也被納入或被視為在此合併或被納入，則應視為修改或取代該陳述。任何經如此修改或取代的上述陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為構成本招股章程的一部分。

我們沒有授權任何經銷商，銷售人員或其他人提供任何信息，或代表任何不包含在本招股説明書中或通過引用而合併的。你不能依賴任何未經授權的信息。如果有人向您提供了不同或不一致的信息，則不應依賴該信息。本招股章程不提供出售任何管轄區的股份，，如果它是非法的。本招股説明書的交付或根據本章程進行的任何銷售，均不得產生任何暗示，表明本招股説明書中的信息在本招股説明書日期後是正確的。

		每股				共計
支出前的收益給我們		$	2.00			$	700,000

	截至2018年6月30日
	實際			調整後1			調整後2
	(千美元)(未經審計)
現金及現金等價物	$	558		$	1,053		$	1,748
流動負債總額	$	40,034		$	40,034		$	40,034
股東權益：
優先股，面值.0001美元，授權股票1，000，000股，無發行。		-			-			-
普通股，票面價值0.0001美元；100，000，000股授權股票，14，220，548股實際發行和流通股，截至2018年6月30日；14，798，497股已發行，經調整；15，148，497股已發行，經進一步調整		1.422			1.480			1.515
額外實收資本*	$	9,428		$	9,923		$	10,618
累積赤字	$	(5,841	)	$	(5,841	)	$	(5,841	)
股東權益總額	$	3,589		$	4,084		$	4,779
總資本化	$	10,613		$	11,108		$	11,803

	●	按照“薩班斯-奧克斯利法案”第404節的要求以及證券交易委員會和上市公司會計監督委員會的有關規則和條例，維持對財務報告的內部控制制度；

	●	遵守納斯達克頒佈的規章制度；

	●	根據聯邦證券法規定的義務，編制和分發定期公開報告；

	●	保持各種內部合規和披露政策，如與披露控制和程序有關的政策，以及與我們普通股的內幕交易有關的政策；

	●	使參與上述活動，並在更大程度上聘請外部顧問和會計師；

	●	保持全面的內部審計職能；
	●	保持投資者關係職能。

	●	我們的經營業績和財務狀況實際或預期季度波動，特別是資產質量進一步惡化；

	●	財務分析人員在收入或收益估計方面的變化或研究報告和建議的公佈；

	●	未能達到分析師的收入或收益預期；

	●	新聞界或投資界的投機活動；

	●	我們或我們的競爭對手的戰略性行動，例如收購或重組；

	●	機構股東的行動；

	●	股票價格和競爭對手經營業績的波動；

	●	一般市場條件，特別是與金融服務業市場條件有關的發展；

	●	擬議的或通過的規章修改或發展；

	●	預期的或涉及或影響我們的未決調查、訴訟或訴訟；或

	●	國內和國際經濟因素與我們的表現無關。