聯合國家

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-q

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

截至2018年6月30日的季度

或

☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

FOR THE TRANSITION PERIOD FROM __________________ TO ______________________

委員會 文件號：000-32037

通過檢查標記表明 ，登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)， 和(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是的，沒有☐

通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明 是否已提交併張貼在其公司網站上，每個交互式 數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或在較短的時間內，登記人必須提交和張貼此類文件)。是的，不， ☐

通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”小型報告公司“和”新興增長公司“的定義。(檢查一)：

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的，☐No

註明截至最近可行日期，發行人每類普通股的已發行股份數目：截至2018年8月10日，已發行和發行普通股84，624，959股。

目錄

前瞻性 語句

此 報告包含前瞻性語句.前瞻性聲明包括與歷史事實不直接或完全相關的所有聲明。在某些情況下，您可以用“可能”、“威爾”、“ 應該”、“可能”、“會”、“預期”、“計劃”、“預期”、“ ”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力”、 或負值等術語來識別前瞻性語句。以及類似的表達方式和可比較的術語。這些聲明包括但不限於與未來事件或我們今後的財務和業務成果、計劃、目標、期望和意圖有關的聲明。雖然我們認為這些前瞻性陳述中所反映的期望是合理的，但這些期望可能無法實現。展望前景的陳述代表了我們對未來事件的意圖、計劃、期望、假設和信念，並受到已知和未知的風險、不確定因素和其他我們無法控制的因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的情況大不相同。實際結果 可能與前瞻性語句中預期或暗示的結果大不相同.

您 應該考慮與任何前瞻性聲明相關的風險區域。您還應該仔細考慮項目1A下的聲明。風險因素出現在我們2018年4月17日向證券交易委員會提交的2017年12月31日終了年度表10-K的年度報告中，報告中提到了 可能導致我們的實際結果與前瞻性報表中列出的結果不同的其他因素。這些風險和不確定因素 包括：

這些風險因素也應與我們或代表我們行事的人隨後發表的任何書面或口頭前瞻性聲明有關。與本報告有關的所有書面和口頭前瞻性陳述，即 可歸因於我公司或代表我們行事的人，均被這些警告 聲明明確限定為整體。鑑於這些不確定因素，我們告誡你不要過分依賴任何前瞻性的聲明，而你 應該仔細審查這份報告的全文。這些前瞻性的陳述只在本報告發表之日， ，你不應該依賴這些聲明而不考慮與這些聲明 和我們的業務相關的風險和不確定性。

除了根據聯邦證券法我們正在履行的披露重大信息的義務外，我們沒有義務公開發布對任何前瞻性聲明的任何修訂，報告事件或報告意外事件的發生。我們沒有義務審查或確認分析師的預期或估計，或公開發布對任何前瞻性報表的任何修訂，以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非根據適用的法律或條例的要求。

其他相關信息

除非 明確提出相反意見，否則在本報告中使用“我們”、“公司”等術語時， 和類似術語指的是特拉華州公司InterCloud Systems，Inc.及其合併子公司。

網站上出現的 信息www.InterCloudsys.com不是這份報告的一部分。

第 1部分-財務信息

項目 1財務報表。

InterCloud 系統公司

合併資產負債表

(美元 金額(千美元，共享數據除外)

所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

InterCloud 系統公司

合併業務報表

(千美元 數額，但每股數據除外)

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

InterCloud 系統公司

股東赤字合併報表

(美元 金額(千美元，共享數據除外)

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。  

InterCloud 系統公司

合併現金流量表

(單位：千美元)

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

InterCloud 系統公司

附註 精簡合併財務報表

(美元 數額(千美元，股票和每股數據除外)

(未經審計)

1.重要會計政策摘要

概述

InterCloud 系統公司(“公司”)於1999年11月22日根據特拉華州的法律成立，是物聯網(IOT)、軟件定義網絡(SDN)和 網絡功能虛擬化(NFV)環境向電信服務提供商(運營商)和企業 市場提供網絡協調和自動化的供應商。該公司的管理服務解決方案為企業和服務提供商客户提供了機會，通過將雲部署和管理外包給公司，而不是近幾十年來在IT基礎設施管理中佔據主導地位的資本費用模式 ，採用 一種運營費用模式。本公司還向企業和服務提供商 客户提供專業承包服務，包括工程、設計、安裝和維護服務，以支持一些最先進的小區、Wi-Fi和分佈式天線系統(DAS)網絡的建設和運營。

關聯公司合併會計原則

所附合並財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括該公司及其全資子公司的賬目，其中包括熱帶通信公司。(“熱帶”)(自2011年8月起-2017年4月出售與出售AWS實體有關的 )、Rives-Monteiro租賃、LLC(“RM租賃”)(自2011年12月起)、 TNS公司。(“TNS”)(自2012年9月起)，AW解決方案公司和AW解決方案波多黎各有限公司(集體， “AWS實體”)(自2013年4月起-AWS實體於2017年4月出售。該公司前子公司IntegrationPartners-NY Corporation(“IPC”)(自2014年1月 -這些資產於2017年11月出售)RentVM Inc.的運營結果。(“RentVM”)(自2014年2月起-因出售IPC子公司的資產而於2017年11月終止)、ADEX公司、ADEX波多黎各公司、LLC和Highwire (統稱為“ADEX”或“ADEX實體”)(自2012年9月以來-Highwire於2017年1月出售， ，ADEX實體於2018年2月出售-參見注3，處置)關於子公司的更多細節)和 SDN要點，LLC(“SDNE”)(自2016年1月以來-SDNE於2017年5月出售)已被列為所附財務報表中已停止的{Br}業務(詳見附註15，停止經營，以獲得進一步信息)。公司間所有重要賬户和交易在合併過程中都已被取消。

公司合併其擁有控制投票權益的所有實體和公司被視為主要受益人的所有可變利益實體(“VIE”) 。

未經審計的合併財務報表包括Rives-Montiero Engineering，LLC(“RM工程”) (自2011年12月以來)的賬目，該公司在其中擁有49%的權益。該公司有能力行使其看漲期權 收購其餘51%的RM工程名義金額，從而作出所有重大決策與RM工程 ，即使它只承擔49%的損失。此外，實質上，實體的所有活動要麼涉及 ，要麼由RM工程51%的持有者代表實體進行。

2016年6月，該公司向SDN系統有限責任公司(“SDNs”)提供貸款。貸款可轉換為SDN中90%的股權 。公司是SDN的主要資金來源。該公司於2018年6月30日和2017年12月31日對SDN的投資進行了評估。2018年6月30日和2017年12月31日，VIE的標準得到了滿足。因此， SDN的業務已列入公司的綜合賬目報表。

未經審計的合併財務報表反映了所有調整，其中包括正常的經常性應計項目，管理層認為，這些調整是公允列報此類報表所必需的。這些未經審計的精簡合併財務報表是根據公認會計原則根據證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。此外，2018年6月30日終了的三個月的業務結果不一定表明全年的預期結果。這些未經審計的精簡合併財務報表 應與公司截至12月31日為止的年度經審計合併財務報表( 2017)一併閲讀，該報告載於2018年4月17日提交給證交會的公司2017年10-K表格年度報告。

表示基

未經審計的精簡合併財務報表是在比較的基礎上提出的。在2017年1月1日至2018年6月30日期間，該公司處置了4家子公司，其結果包括在截至2018年6月30日的6個月和截至2017年6月30日的3個月和6個月的停產的 業務中。公司回顧更新了截至2017年12月31日的未經審計的精簡合併財務報表，並更新了截至2017年6月30日為止的三個月和六個月的合併財務報表，以便與截至2018年6月30日為止的三個月和六個月的未審計精簡合併財務報表的列報方式相一致。

反向 股票分裂

2017年7月7日，公司提交了公司註冊證書修正證書，對公司已發行和已發行的普通股和流通股實行1/4反向分割，票面價值為每股0.0001美元，自2017年7月12日起生效。在2016年股東年會上，公司股東曾授權 公司董事會在董事會確定的各種比率範圍內，包括在任何 年會議之後的一年內，在任何 個時間內進行反向股權分割。

2018年2月22日，公司提交了公司註冊證書修正證書，對公司已發行和已發行的普通股和流通股進行了一對一的反向拆分，票面價值為每股0.0001美元，自2018年2月23日開始交易之日起生效。該公司的股東在2017年12月5日的書面同意中，先前授權公司董事會在董事會決定的範圍內，包括在書面同意之日後一年內的任何時間，在一系列比率範圍內進行反向股權分割。

合併財務報表中的所有普通股、認股權證、股票期權和每股信息對2017年7月12日實行的1/4反向股票分割和2018年2月23日實行的一對100反向股票拆分具有追溯效力。公司普通股的授權股份數目沒有改變，這是反向股票分割的結果。該公司普通股的票面價值未變，為每股0.0001美元.

業務 組合

公司根據“會計準則編碼”(“ASC”)主題 805-10説明其業務組合，業務合併(“ASC 805-10”)，它要求對所有業務組合使用會計 的購買方法。所獲得的資產和承擔的負債，包括非控制權益，在其各自的公允價值被收購之日記錄為 。ASC 805-10還規定了在企業合併中獲得的無形資產除商譽外還必須得到確認和報告的標準。商譽是指在企業合併中獲得的有形淨資產和無形資產的公允價值之上的超額購買價格。與採購有關的 費用與業務組合分開確認，並作為已發生的費用列支。如果企業合併提供了作為或有考慮的 ，公司在收購日以公允價值記錄或有價款，而收購日期之後公允價值的任何變化如果涉及收購日存在的事實和情況的補充信息 以及公司在計量期間內獲得的情況，則記作計量-期間調整。(1)如果或有考慮被歸類為股權，則不重新計量或有考慮，其 隨後結算在權益範圍內；或(2)如果或有考慮被列為負債，公允價值的變化將在收益中確認。

收入 確認

TNS和RM工程公司的 合同規定，公司服務的付款可以是(一)按固定小時費率直接勞動 小時或(二)固定價格合同。根據合同提供的服務一般在 一個月內提供。有時，這些服務可在長達六個月的時間內提供。

該公司於2017年4月出售的 AWS實體一般採用完成方法的百分比確認收入。這些實體的合同下的收入 和費用是使用交付單位法確認的，這種方法使用諸如 這樣的措施作為總體合同內的任務完成。單位交付方法是一種產出方法，在這種情況下， 比輸入方法(如“努力-擴展”方法)更能代表合同的進展情況。未完成合同的估計 損失，如果有的話，是在確定這種損失的時期內撥備的。工作業績 條件和最後合同結算的變化可能導致費用和收入的訂正，這在確定訂正的時期內確認。

AWS實體還從與某些客户的服務合同中獲得收入。這些合同是按照 比例業績法計算的。根據這一方法，收入按每個報告日期向客户提供的價值 成比例確認。

2014年5月28日，FASB發佈ASU No.2014-09，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)，更新確認收入的財務報告要求。主題606概述了一個單一的綜合模型，供實體 用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入，並取代大多數當前的收入確認指南， ，包括特定行業的指導。該指南所依據的原則是，實體應確認收入，以説明向客户轉讓貨物或服務的數額，其數額應反映該實體預期有權得到的考慮，以換取這些貨物或服務。該指南還要求進一步披露客户合同產生的收入和現金流量的性質、數額、時間 和不確定性，包括對因履行合同而產生的費用而確認的判斷 和資產的重大判斷和變化。此指南從2018年1月 1開始對公司生效，各實體可以選擇使用完全回顧或修改的回顧方法來採用新標準 。該公司於2018年1月1日採用了這一標準。

在準備採用該標準時，公司對主題606中的五個步驟進行了評估，這些步驟如下：1) 確定與客户的合同；2)確定合同中的履約義務；3)確定交易 價格；4)將交易價格分配給履約義務；5)在履行(或作為)履行義務 時確認收入。

由於採用ASC主題606， 公司報告的收入在任何期間都沒有受到影響，因為：(1)公司在主題606下確定了與先前確定的可交付品和單獨的帳户單位相類似的業績義務；(2)公司已確定交易價格一致；(3)公司在交付服務時，在兩個ASC主題605下，及時記錄在 同一時間點的收入。和主題606，根據與客户簽訂的合同 的條款適用。此外，由於採用了主題606，公司為獲得合同而發生的履行費用或費用的核算在任何時期都不受影響。

還有一些與實現主題606相關聯的與會計政策、業務流程和財務報告的內部控制相關的考慮因素 。公司已經評估了其確認收入的政策、流程和控制框架，並確定並實施了響應新指南所需的更改。

最後，與本指南下的披露要求 相比，主題606的新指南中的 披露要求已大大擴大，包括與將收入分類為適當類別有關的披露、履行 義務、在收入確認決定中作出的判斷、與前幾個季度或年份的活動有關的收入調整、收入的任何重大倒轉以及獲得或履行合同的費用。

限制 現金

作為2018年6月30日的 ，該公司擁有與JGB(開曼)Waltham Ltd.的高級可轉換債券有關的900美元限制現金。收到與出售ADEX實體有關的900美元現金(詳情見附註3，處置子公司， )。

無限期居住的無形資產

公司至少每年(截至10月1日)測試其無限期無形資產的減值情況，並在可能發生減值的事件或 情況發生時對其進行測試。在確定是否發生了損害指標 時，涉及到大量的判斷。除其他外，這些指標可包括：公司預期未來現金流量大幅度下降；公司股票價格和市值持續顯著下降；法律因素或公司各部門的商業環境發生重大不利變化；意外競爭； 增長率減緩。這些因素的任何不利變化都可能對可收回性、無限期無形資產和公司合併財務業績產生重大影響。

承付款項 和意外開支

在正常的業務過程中，公司會受到各種緊急情況的影響。本公司在合併的 財務報表中記錄一項意外事故，當根據ASC的主題450，有可能發生一項負債，而且損失的數額可以合理估計、 或以其他方式披露時，意外開支(“ASC專題450”)。在確定概率和確定損失是否可合理估計時，都需要有重要的判斷 。在 事件中，公司確定損失是不可能的，但有合理的可能，並且有可能開發公司認為是合理範圍的可能損失，然後公司將根據ASC主題450酌情列入與這類事項 有關的披露信息。在損失可能超過已應計數額的合理可能性的範圍內，公司將在適用時調整確定期內的應計利潤，披露額外損失或損失範圍的估計數，表明估計數與其整個財務報表無關，或如果無法合理估計這種調整的數額，則披露無法作出估計的 估計數。

違反合同訴訟

2013年7月，在佛羅裏達州棕櫚灘縣第15司法巡迴法院對該公司提出了一項申訴，名為Farkas Group，Inc.，Atlas Group of Companies，LLC和Michael D.Farkas訴InterCloud Systems，Inc.。(案件編號：502013CA01133XXXMB)違反合同和不當得利。原告在申訴中指稱，公司違反了公司與原告之間關於某些債務的合同協議，據稱該公司欠原告116美元，公司同意將這種債務轉化為公司普通股的股份。原告聲稱，他們有權總共獲得5，426股 公司普通股或反映該普通股高價交易價值的合計損害賠償。 公司聲稱，這種債務連同將這種債務轉換為 普通股股份的任何權利，都是根據公司與原告2009年7月2日簽訂的“股票購買協議”的條款取消的。Farkas集團在該公司是一家公開的“空殼”公司期間是該公司的控制人，並協助將該公司的控制權移交給其前首席執行官吉迪恩·泰勒。

這件事被列入了法院的非陪審團審判日程，但從來沒有進行過審判。2018年6月，雙方經法院 許可，商定不存在任何爭議的事實問題，可就提出新的即決判決動議並隨後進行即決判決聽訊對本案作出裁決。原告在其重新提出的即決判決動議中稱，他們的權利轉換價值約為2 500萬美元。最終的即決判決聽證會定於2018年8月29日舉行。該公司打算繼續大力為這一訴訟辯護。

2017年5月15日，紐約州最高法院對該公司提出了一項名為 的申訴。Grant Thornton LLP訴InterCloud系統公司.，第652619/2017號案件，涉及違約、鉅額金錢和不公正的 增財，原告在訴狀中指稱，該公司違反了與原告的一項協議，未能支付原告大約769美元的費用，並因提議對公司截至2015年12月31日的年度財務報表進行審計而償還原告的相關費用。該公司打算大力為這一情況辯護。已在紐約州最高法院對均富公司提起單獨訴訟，InterCloud Systems，Inc.訴Grant Thornton LLP，第65424/2017號案件，涉及該公司與均富有限公司之間的訂婚信和向均富公司支付的費用以及其他損害賠償的違約和欺詐性誘騙行為。

證券 和交易委員會傳票

2014年5月21日，該公司收到證券交易委員會的一份傳票，其中指出，證交會工作人員正在對Galena Bipharma公司一事進行調查。檔案編號。Ho 12356(現稱為“關於某些股票促銷的事項”) ，該傳票是作為調查某些投資者關係公司及其客户是否參與市場操縱的調查的一部分而向公司發出的。傳票和附函沒有説明該公司是否正在接受調查或未接受調查。自2014年5月以來，該公司向證券交易委員會提供了證詞，並提供了迴應 的文件，該傳票和證交會就此事另外發出的幾份傳票，包括2016年3月1日發出的一份傳票，要求提供與2013年12月公司H系列優先股交易有關的信息。

在與SEC調查有關的2015年5月，該公司從SEC收到的信息稱，它正在繼續對該公司及其某些現任和前任高級人員、諮詢人和其他人員進行“可能的違規行為”調查。[s]“證券法”第17(A)節和“交易法”第9(A)和10(B)節以及其中“證券交易委員會規則”第9(A)和10(B)節中證券的要約或出售以及證交會聲稱擁有信息的某些其他事項，包括2013年1月可能對公司證券進行的市場操縱。根據公司的內部調查，公司不相信它或其現任或前任高級或董事從事任何違反適用證券法的活動。

2018年4月2日，該公司收到證券交易委員會的通知，稱它將結束調查，不打算建議對該公司採取強制執行行動。

基於股票的 補償

公司根據ASC的主題718，薪酬-股票補償(“ASC 主題718”)。根據本主題的公允價值確認條款，基於股票的補償成本是根據獎勵的公允價值在 授予日期計量的，並根據獎勵條款在必要的服務 期內作為直線確認費用。

公司適用ASC 505-50，以權益為基礎向非僱員支付的款項(“ASC主題505”)，關於向非僱員發出的期權 和認股權證，這些期權和認股權證需要使用期權估價模型來衡量期權 和權證在計量日的公允價值。

淨 (損失)每股收益

公司遵循ASC 260，每股收益，它要求在所有具有複雜資本結構的實體的損益表上表示每股基本收益和稀釋收益(“EPS”) ，並要求將基本每股收益計算的分子 和分母與稀釋後每股收益計算的分子和分母進行調節。

在所附財務報表中，每股基本(虧損)收入除以該期間已發行普通股加權 平均股份數計算。

部分普通股 ，包括在計算全稀釋每股業績時，在截至6月30日、2018年和2017年的3個月和6個月內不提交給未經審計的合併財務報表，因為它們的效果將是反稀釋的。

稀釋每股收益(“稀釋每股收益”)使在此期間發行的所有稀釋潛在普通股生效。稀釋每股收益的計算 不承擔轉換、行使或有可能行使對損失產生反稀釋效應的證券。因此，如果持續經營出現虧損，稀釋每股收益的計算方式與基本每股收益相同。截至2018年6月30日，公司普通股等價物包括230，320，223股，可根據 未償債務轉換；447，511，711股可根據某些可轉換優先股轉換；5，033，339股與未發行認股權證相關的股份；417股與未發行期權有關的股票包括在計算截止期間每 份額的收益中。截至2017年6月30日，該公司的普通股等價物包括400，119股票，這些股份 可根據未償債務進行轉換，82，710股與未清認股權證有關，417股與未發行的 期權有關，未包括在該日終了期間每股收益的計算中。這類金融工具可能會稀釋，然後需要列入今後計算稀釋後的每股收益。包括 在內的潛在普通股在未審計的合併財務報表中沒有列出截至2018年6月30日和2017年6月30日的3個月和6個月的全稀釋每股業績的計算結果，因為它們的效果將是反稀釋的。

金融工具的公平價值

ASC 主題820公允價值計量和披露(“ASC主題820”)提供了根據公認會計原則衡量公平 價值的框架。

ASC Top820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC主題820建立了公平價值層次結構，它區分(1)基於獨立來源(可觀察輸入) 的市場參與者假設和(2)實體根據現有最佳信息(不可觀察的輸入)制定的關於市場參與者假設的假設。

公允價值層次結構由三大層次組成，即對相同資產或負債(一級)的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級)，對不可觀測的投入給予最低優先級(第3級)。ASC主題820下的 公允價值層次結構的三個級別描述如下：

下面一節描述了公司用於以公平 的價格計量不同金融工具的估價方法。

債務

公司債務的公允價值估計分別為11，695美元和12，034美元，接近2018年6月30日和2017年12月31日公司債務的賬面價值。該公司在估計其債務的公允價值時所考慮的因素包括市場條件、私人配售市場的流動資金水平、從多個貸款人處定價 的多變性和債務期限。債務水平將被視為二級債務。

公司依靠ASC主題480提供的指導，區分負債與權益，對某些可贖回的 和/或可轉換票據進行分類。公司首先決定某一金融工具是否應列為負債。 公司將確定責任分類，如果該金融工具是強制可贖回的，或者該金融 金融工具(流通股除外)包含有條件的義務，公司必須或可以通過發行其股份的 可變號來解決這一義務。

一旦公司確定某一金融工具不應列為負債，公司就決定是否應在負債部分和資產負債表的權益部分(“臨時資產負債表”)之間列報該金融工具。如果金融工具的贖回不受公司的控制(即由持有人選擇)，公司將確定臨時股權分類。否則，公司將該金融工具記為 永久權益。

初始 測量

公司在按公允 價值發行時，將其金融工具歸類為負債、臨時權益或永久權益或收到的現金。

隨後的 計量-歸類為負債的金融工具

公司記錄其金融工具的公允價值，並在隨後的每個計量日將其歸類為負債。其被列為負債的金融工具公允價值的變化記作其他費用/收入。採用MonteCarlo 模擬方法，確定了具有嵌入式轉換特徵的儀器的公允價值。

衍生負債

公司根據ASC主題815記述衍生工具，衍生工具和套期保值(“ASC主題 815”)，所有衍生工具都反映為合併餘額 表上公允價值的資產或負債。該公司使用公允價值估算其衍生工具的價值。公允價值是指市場參與者之間在有序交易中出售資產或轉移負債的價格。一般而言，該公司在估計公允價值時的政策是，首先查看活躍市場中相同資產和負債的可觀察市場價格，如果有的話， 。如果沒有，則利用其他投入來模擬公允價值，例如類似工具的價格、收益率曲線、波動率、預付速度、違約率和信貸息差，首先依賴活躍的 市場的可觀測數據。根據可觀察到的投入和價格的提供情況，不同的估值模型可能產生巨大不同的公平價值估計。所提出的價值可能不代表未來的公允價值，也可能無法實現。公司根據ASC主題820對 的公允價值估計數進行分類，所依據的是與上述三個層次相關的等級框架( 或在計量公允價值金融工具時使用的價格透明度)，如上文所討論的那樣。

關於公允價值計量的額外披露

現金、應收賬款、庫存、其他資產以及應付帳款和應計費用的賬面價值，由於這些項目的短期期限，其公允價值近似於這些項目的公允價值。

導數的公平 值

公司採用二項格點定價模型來確定與未發行的 認股權證有關的衍生債務的公允價值，以及與股票掛鈎的金融工具未來股權發行的賣出和有效價格。

衍生擔保負債與可轉換特徵

衍生負債的 公允價值在公司公允價值層次結構中被歸類為三級。請參閲附註9，衍生工具，以進一步討論衍生工具的公允價值的量度及其基本的 假設。

2018年6月30日和2017年12月31日按公允價值計算的公司金融工具的公允價值如下：

2018年6月30日終了的六個月內，按公允價值計算的第三級金融工具的 變化如下：

財政部股票

公司記錄國庫庫存，並將其作為股東赤字的一個組成部分。

2.持續經營涉及不確定性、財務狀況和管理計劃

公司管理層認為，公司是否有能力繼續經營下去，存在很大疑問。 公司管理層認為，截至本文件提交之日，其可用現金餘額將不足以至少在今後12個月內為其預期的業務水平提供資金。公司能否繼續經營取決於其維持和增加收入和經營成果的能力，以及在必要時進入資本市場以實現公司戰略目標的能力。公司管理層相信，公司將在不久的將來繼續遭受虧損。截至2018年6月30日，該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月裏，從運營中獲得了毛利(br}，但無法從運營中獲得正現金流。公司管理層期望從經營結果中為 未來的現金需求提供資金，並視業務結果而定，公司可能需要額外的股本或債務融資，直到公司能夠從經營活動中獲得盈利能力和正現金流量為止(如果有的話)。

在2018年6月30日終了的三個六個月和2017年12月31日終了的一年中，該公司因運營而遭受經常性虧損。2018年6月30日和2017年12月31日，該公司的股東虧損分別為34，145美元和39，203美元。2018年6月30日，該公司的營運資本赤字約為18，454美元，而2017年12月31日的週轉資本赤字約為20，506美元。該公司在2017年12月31日至2018年6月30日期間的營運資本增加2 052美元，主要原因是應收票據減去準備金2 555美元，已停止業務的流動負債減少2 498美元，定期貸款的當期部分減少1 624美元，遞延收入減少2 295美元。這些變動因已停止的業務的流動資產減少5 933美元而被 部分抵銷。

在 或2019年8月31日之前，該公司對定期貸款和向有關 方支付債務的義務分別為9，431美元和394美元。該公司預計將履行其在2019年8月31日或之前因業務、出售某些經營資產或業務而產生的收益以及額外負債或股本增加所得的 收益所產生的負債的現金義務。如果公司無法在需要時獲得額外資金，公司預計它將能夠重新談判和延長某些應付票據，使 公司能夠在到期時履行其剩餘債務，儘管無法保證該公司能夠這樣做。

公司未來對其業務的資本要求將取決於許多因素，包括其業務的盈利能力、公司所追求的其他收購候選人的數量和現金需求以及運營成本。 公司管理層已採取了幾項行動，以確保它將有足夠的流動性來履行其義務，包括減少某些一般和行政費用、諮詢費用和其他費用。專業服務費用。 此外，如果公司的實際收入低於預期，公司預計將實施員工人數 削減，使之更合適地與當前收入和支出水平相匹配。該公司正在評估其他進一步改善其流動性的措施，包括出售某些經營資產或業務、出售股本或債務證券以及與第三方建立合資企業。最後，公司可以選擇通過將某些關聯方 和第三方債務轉換為普通股來減少這種債務。公司管理層相信，這些行動將使公司能夠在2019年8月31日之前滿足其流動性要求。公司在未來12個月內可能進行的任何籌資努力都是成功的，這是沒有保證的。

公司計劃從其運營子公司中產生正現金流。然而，為了執行公司的業務計劃、償還現有債務和實施其業務戰略，公司預計需要不時獲得額外的 融資，並可選擇通過公共或私人股本或債務融資、銀行 信貸額度、從附屬公司借款或其他安排籌集額外資金。本公司不能確定任何額外的資金，如果需要， 將提供有利的條件，或在任何情況下。此外，通過出售股票或與股票掛鈎的證券籌集的任何額外資本都可能削弱公司現有股東的所有權，並可能導致公司普通股的市場價格下降。公司今後發行的任何證券的資本交易條件可能更有利於新投資者，可能包括髮行認股權證或其他衍生證券，這些證券可能會產生進一步的稀釋作用。公司還可能需要確認與其發行的某些 有價證券有關的非現金費用，例如可兑換票據和認股權證，這可能會對公司的財務狀況產生不利影響。此外，任何債務融資，如果有，都可能使公司受到限制性契約和重大利息費用的限制。 公司無法保證在需要時能夠籌集更多資本，以便繼續以其目前的形式運作。

3.子公司的處置

2018年2月27日，該公司以3，000美元的現金和一張總額為2，000美元的一年可兑換本票出售了ADEX實體(詳情請參閲附註4，票據可收)，收貨時收到現金2，500美元，買方將保留 500美元90天，其中250美元已經收到。其餘250美元現在應按要求支付，結賬時收到的2 500美元現金中有1 000美元用於償還公司欠JGB ConCORD的債務，另有900美元存入JGB ConCORD控制的一個代管賬户，如果符合某些條件，將發放給公司。

作為出售的結果，ADEX實體的業務自2017年6月30日、2018年和12月31日和2017年6月30日、2018年和2017年12月31日起被列入已停止的業務，在截至6月30日、2018年和2017年6月30日、2018年和2017年的期間(詳見附註15，“停止業務”)。

4.應收票據

截至2018年6月30日和2017年12月31日的應收票據包括：

給僱員的貸款

發放給僱員的貸款年利率在2%至3%之間。截至2017年12月31日，抵押品的價值低於未償還給僱員的貸款價值。因此，截至2017年12月31日，該公司向 僱員發放的貸款餘額為924美元。截至2018年6月30日，員工貸款餘額為0美元。

譜 全球解決方案公司(“頻譜”)2017年4月25日

2017年4月25日，該公司出售了與其AWS實體子公司相關的80.1%的資產。與出售有關， 公司從頻譜公司收到一張本金為2，000美元的一年期可兑換本票。本票據按年利率8%計算利息。在2017年12月31日終了年度，與這筆貸款有關的利息收入為69美元。本票據可在緊接轉換日期之前的十五(15)個交易日內，以每股轉換價格相等於最低VWAP的百分之七十五的轉換價格轉換為頻譜普通股。

公司評估了可轉換票據的結算條款，並選擇了ASC主題825( )中提供的公允價值選項。金融工具來評價這個工具。在這種選擇下，貸款應收款項最初按公允價值計量，隨後按公允價值計算，合併財務報表中記錄的工具公允價值的任何變動均作為衍生工具公允價值的變動記錄。公司估計該工具的公允價值，首先使用貼現現金流模型估算直接債務部分(不包括嵌入轉換選項)的公允價值。然後， Company使用MonteCarlo模擬來估計嵌入式轉換選項的公允價值。這兩種估值的之和 是應收貸款的公允價值。2017年4月25日，該公司採用現金流動貼現法對可轉換票據中的直接 債務部分進行估值，確定公允價值為1，057美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據的 結算特徵進行估值，並確定公允價值為1，174美元。合併資產負債表中記錄了2 231美元的公允價值總額。

2017年12月22日，該公司向RDW資本有限責任公司(RDW Capital LLC)轉讓了105美元的應收票據，以換取100美元的現金。

2018年3月2日，該公司向RDW資本有限責任公司(RDW Capital LLC)轉讓了105美元的應收票據，以換取100美元的現金。

2018年3月9日，該公司向RDW資本有限責任公司(RDW Capital LLC)轉讓了105美元的應收票據，以換取100美元的現金。

2018年6月8日，該公司向RDW資本有限責任公司(RDW Capital LLC)轉讓了38美元的應收票據，以換取35美元的現金。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用現金流動貼現法對可兑換票據的直接債務部分進行估值，確定公允價值分別為1，818美元和1，650美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據的結算特徵進行估值，確定公允價值分別為1，501美元和1，963美元。截至2018年6月30日、2018年6月和2017年12月31日，公允價值總額3 319美元和3 613美元分別列入未經審計的合併資產負債表的應收票據。該公司在截至2018年6月30日和2017年6月30日的三個月未審計的合併業務報表中，將公允價值的變動分別記錄為361美元和226美元的虧損和收益，公司將公允價值的變化分別記錄為截至2018年6月30日、2018年和2017年6月30日、2018年和2017年的未經審計的合併業務合併報表中的47美元和226美元的損益。

2018年4月25日，該票據到期，現按需到期。

截至2018年6月30日和2017年12月31日的應收票據的公允價值是使用折現現金流量法 和蒙特卡羅模擬計算的，其因素、假設和方法如下：

頻譜 2018年2月27日可兑換票據應收賬款

2018年2月27日，該公司以3，000美元的現金和一張總額為2，000美元的本金的一年可兑換期票出售了ADEX實體。可兑換本票年利率為6%，應於2019年3月27日到期。該票據可在緊接轉換日期之前的十五(15)個交易日內，以每股轉換價格相等於最低 vwap的75%轉換為頻譜普通股。轉換價格為每股$0.005 。如果發生默認情況，則移除該下限。

公司評估了可轉換票據的結算條款，並選擇了ASC主題825( )中提供的公允價值選項。金融工具來評價這個工具。在這種選擇下，貸款應收款項最初按公允價值計量，隨後按公允價值計算，合併財務報表中記錄的工具公允價值的任何變動均作為衍生工具公允價值的變動記錄。公司估計該工具的公允價值，首先使用貼現現金流模型估算直接債務部分(不包括嵌入轉換選項)的公允價值。然後， Company使用MonteCarlo模擬來估計嵌入式轉換選項的公允價值。這兩種估值的之和 是應收貸款的公允價值。2018年2月27日，該公司採用現金流動貼現法對可轉換票據的 直債部分進行估值，確定公允價值為1，361美元，並採用蒙特卡羅模擬法對可轉換票據的結算特徵進行蒙特卡羅模擬，確定公允價值為303美元。合併資產負債表中記錄了1 793美元的公允價值總額。

2018年6月30日，該公司採用現金流動貼現法對可轉換票據的直接債務部分進行估值， 確定公允價值為1，567美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換 票據的結算特性進行估值，並確定公允價值為458美元。截至2018年6月30日，公允價值總額2 025美元被列入未經審計的合併資產負債表上的應收票據。該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的未經審計的合併業務報表中記錄了公允價值的變化，分別為232美元和361美元。

截至2018年6月30日的應收票據的公允價值是使用貼現現金流量法和蒙特卡羅模擬 計算的，有下列因素、假設和方法：

頻譜 2018年2月16日可兑換本票

2018年2月16日，該公司與AWS實體，頻譜的買家達成了潛在的收益。公司收到了一張本金為794美元的可兑換本票。可兑換本票應計利息 ，年利率為1%，應於2019年8月16日到期。該票據可在緊接轉換日期之前的五個交易日內以等於最低VWAP 80%的每股 轉換價格轉換為光譜普通股股份，但不包括轉換日期 。

公司評估了可轉換票據的結算條款，並選擇了ASC主題825( )中提供的公允價值選項。金融工具來評價這個工具。在這種選擇下，貸款應收款項最初按公允價值計量，隨後按公允價值計算，合併財務報表中記錄的工具公允價值的任何變動均作為衍生工具公允價值的變動記錄。公司估計該工具的公允價值，首先使用貼現現金流模型估算直接債務部分(不包括嵌入轉換選項)的公允價值。然後， Company使用MonteCarlo模擬來估計嵌入式轉換選項的公允價值。這兩種估值的之和 是應收貸款的公允價值。2018年2月16日，該公司採用現金流動貼現法對可轉換票據的 直債部分進行估值，確定公允價值為433美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據的結算特點進行估值，確定公允價值為348美元。總價值為781美元的公允價值在綜合資產負債表中記錄了 。

2018年6月30日，該公司採用現金流動貼現法對可兑換票據的直接債務部分進行估值， 確定公允價值為508美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據 的結算特徵進行估值，並確定公允價值為320美元。截至2018年6月30日，828美元的公允價值總額列入未經審計的合併資產負債表上的應收票據。該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的未經審計的合併業務報表上記錄了公允價值的變化，分別為26美元和34美元。

截至2018年6月30日的應收週轉資金的公允價值是採用貼現現金流量法和 a蒙特卡羅模擬計算的，有下列因素、假設和方法：

5.財產和設備，淨額

截至2018年6月30日和2017年12月31日的財產 和設備包括：

截至2018年6月30日和2017年6月30日三個月的折舊支出分別為13美元和9美元。截至2018年6月30日和2017年6月30日的6個月折舊費用分別為20美元和46美元。

6.無形資產

下表彙總了截至2018年6月30日和2017年12月31日公司的無形資產：

截至2018年6月30日和2017年6月30日三個月，與可識別無形資產有關的攤銷費用分別為59美元和40美元；截至2018年6月30日和2017年6月30日的6個月，與可識別無形資產有關的攤銷費用分別為110美元和190美元。

7.銀行債務

截至2018年6月30日和2017年12月31日的銀行債務包括：

截至2018年6月30日和2017年6月30日的三個月內，與銀行債務相關的利息支出分別為4美元和4美元，截至2018年6月30日和2017年6月30日的6個月與銀行債務相關的利息支出分別為10美元和7美元。沒有任何與銀行債務相關的金融契約。

8.定期貸款

截至2018年6月30日和2017年12月31日的長期貸款包括：

與截至2018年6月30日和2017年6月30日終了的三個月內應付的定期貸款有關的利息支出，包括債務折扣的攤銷，分別為491美元和1 244美元。與截至2018年6月30日和2017年6月30日的定期貸款有關的利息支出，包括債務折扣的攤銷，分別為908美元和5 370美元。

除向RM租賃前所有人未付的票據外，所有定期貸款均從屬於JGB(開曼)Waltham Ltd.和JGB(開曼)ConCORD有限公司。由公司所有資產擔保的票據。

期限 貸款-8%可轉換本票

自2014年10月9日起，該公司完成了收購VaultLogix及其附屬實體的所有未清成員權益的交易，總收購價為36，796美元。收購價應支付給 賣方如下：(1)16 385美元現金，(2)公司普通股2 522股，(3)無擔保 可兑換期票15 626美元。結算付款須按慣例調整週轉金。

本票應計利息按年率8%計算，本票 項下應計的所有本金和利息均應於2017年10月9日支付。期票可轉換為公司普通股的股份，轉換價格等於每股2，548.00美元。

2017年7月18日，本金為1，215美元的本票持有人向第三方RDW Capital，LLC(“RDW”)轉讓了全部未付票據(詳見本票據“Tim Hannibal Note-RDW 7月18日轉讓， 2017%可兑換期票”一節)。期票後來用公司的新本票交換時取消了 。

在2017年11月期間，本票本金分別為7 408美元和7 003美元的期票持有人分別將5 405美元 和4 998美元本金轉換為公司K系列優先股的股份(詳見附註14，優先股 股)。由於這一轉換，對原來的票據進行了修正，新的本金分別為2，003美元和2，005美元(詳見本説明的“倫敦灣-VL控股公司有限責任公司2017年11月17日修正案”和{Br}“WV VL控股公司2017年11月17日修正案”章節)。

倫敦海灣VL控股有限責任公司2017年11月17日修正案

2017年11月17日， 公司修改了原於2014年10月9日簽發給倫敦灣VL控股有限公司的可兑換本票。修正案將到期日延長至2018年10月9日。經修訂的票據本金為2 003美元， 不計利息。該票據可在轉換前5天內按三種最低價格平均值的95%兑換 (請參閲附註9，衍生工具，以進一步瞭解與修正後的票據有關的衍生產品特徵)。

2017年12月8日，經修正的票據持有人將600美元本金分配給RDW Capital LLC(詳見本票據的“RDW 12月8日9.9%可轉換 本票”一節)。

在2018年6月30日終了的6個月內，持有修正後的票據的投資者沒有將任何本金或應計利息轉換為 公司普通股的股份。

WV vl控股公司2017年11月17日修正案

2017年11月17日，該公司修改了原於2014年10月9日簽發給WVVL控股公司的可兑換本票。修正案將 的到期日延長到2018年10月9日。經修訂的票據本金為2 005美元，不計利息。票據 可兑換為前5天內三種最低價格平均價格的95%(關於與修正後的票據有關的衍生特徵的進一步詳情，請參閲附註9，導數 儀器)。

在2018年6月30日終了的6個月內，持有修正後的票據的投資者沒有將任何本金或應計利息轉換為 公司普通股的股份。

期限 貸款-Dominion Capital LLC 2015年8月6日高級可轉換債券

2015年8月6日，公司與投資者簽訂了一項高級可轉換票據協議，該協議規定公司發行本金為2，105美元的期票，年息為12%，於2017年1月 6日到期。在投資者選舉時，該票據可轉換為公司普通股的股份，轉換價格等於每股800.00美元，但須按協議規定進行調整。投資者可能已選擇由 公司在發生某些事件時贖回高級可兑換票據，包括公司完成公司普通股10，000美元的承銷發行。有關與2015年8月6日可轉換票據相關的衍生工具特性的更多詳細信息，請參閲附註9，衍生工具。

2015年8月6日的高級可轉換債券將於2017年1月6日到期，並應需求而定。

在截至2017年12月31日的年度內，持有2015年8月6日高級可轉換債券的投資者將剩餘未清本金1，199美元轉換為公司普通股的股份(關於進一步的 信息，請參閲附註11，股東虧損)。

期限 貸款-Dominion Capital LLC 2016年9月15日本票和2016年11月4日外匯協議

2016年9月15日，該公司從出售一張定期期票中收到500美元的現金收益。期票 原來的到期日為2016年11月4日，由貸款人選擇以現金或普通股支付。 利息按年率12%計算。該票據可在到期日之前的任何時間贖回，數額等於未付本金的110%，再加上票據上的任何應計利息和未付利息。贖回溢價(10%)由公司選擇以現金或普通股支付。

2016年11月4日，公司與2016年9月15日定期期票持有人簽訂了一項交易所協議，本金增加40美元至540美元，其中包括101美元的債務折扣，該票據可兑換為公司普通股的 股。債券的到期日由2016年11月4日延長至2017年11月4日，利息按年息12釐計算。經修訂的票據的每月攤銷額為86美元，從2017年5月4日起至到期日止。這些每月攤銷付款可由每月轉換抵消。在轉換日期之前的15天內，該票據在(I)$4.00或(Ii)最低VWAP日的75%以下可兑換 。根據 ASC主題470-50，公司在截至2016年12月31日的年度綜合業務報表中記錄了146美元的滅活損失。有關與2016年11月4日可兑換票據 相關的衍生工具特性，請參閲附註9，衍生工具。

在截至2018年6月30日的六個月期間，2016年11月4日本票持有人將78美元本金和應計利息轉換為公司普通股股份(請參閲附註11，股東的赤字，以獲得進一步信息)。由於這些轉換，截至2018年6月30日，票據餘額為0美元。該公司在截至2018年6月30日的未經審計的合併業務合併報表中記錄了169美元的債務清償損失。在截至2017年6月30日的6個月內，2016年11月4日期票持有人未將任何本金或應計利息轉換為公司普通股股份。

期限 貸款-Dominion資本有限公司2017年1月31日高級可轉換期票

2017年1月31日，該公司與Dominion Capital，LLC簽訂了一份高級可兑換本票，原始本金為70美元，年利率為6%，於2018年1月31日到期。該票據可兑換 在轉換日期之前的15個交易日內最低VWAP的70%。有關與2017年1月31日可轉換票據相關的衍生產品特性的更多詳細信息，請參閲附註9，導數。儀器

在2018年6月30日終了的6個月內，2017年1月31日期票持有人將70美元的本金轉換為公司普通股的股份(詳情請參閲附註11，股東的赤字)。由於這些轉換，截至2018年6月30日，紙幣的結餘 為0美元。該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的未經審計的合併業務報表中分別記錄了144美元和182美元的債務清償損失。在截至2017年6月30日的6個月內，2017年1月31日期票持有人未將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的 股。

Richard Smithline高級可轉換票據

2015年8月6日，該公司向Richard Smithline發行了本金為526美元的高級可兑換票據，利率為年息12%，於2017年1月11日到期。該票據可轉換為公司普通股的股份，轉換價格為125.00美元以下，即轉換日期之前5個交易日 的日平均VWAP的75%。有關與Richard Smithline高級可轉換票據相關聯的派生功能的更多詳細信息，請參閲注9，派生工具。

根據Smithline高級可兑換票據的 規定，該公司必須符合1933年“證券法”規則 144的現行公共信息要求，而在2016年6月30日之前，該規則沒有做到這一點。因此，2016年7月20日，公司同意自2016年7月1日起在Smithline高級可兑換票據本金中增加55美元，而投資者放棄其在該票據下要求公司在截至2016年6月30日期間不符合公開信息要求的情況下的違約行為的權利(br})。2016年9月1日，該公司同意在其上一個月攤銷之日，在Smithline 高級可兑換票據本金中增加97美元，以補償投資者因不遵守高級可轉換票據的某些規定而造成的某些損害。根據ASC的主題470-50，在截至2016年12月31日的一年中，公司在債務清償方面的損失為167美元。

Smithline高級可轉換債券將於2017年1月11日到期，並應需求而定。

在截至2017年12月31日的年度內，持有Smithline高級可轉換債券的投資者將剩餘的未償本金(363美元)轉換為公司普通股。

JGB (開曼)Waltham有限公司高級可轉換債券

2015年12月29日，該公司與JGB(開曼羣島)Waltham有限公司簽訂了一項證券購買協議。(“JGB Waltham”) 公司向JGB Waltham發行了本金為7，500美元的500美元原始發行折扣優先擔保可轉換債券，總收益為7，500美元。該債券的到期日為2017年6月30日，年息為10%，可轉換為公司普通股股份，摺合價為每股532.00美元，但須按債券規定的調整。公司必須向JGB Waltham支付未轉換的全部 的利息，然後在每個日曆月和到期日以現金支付拖欠債券的未付本金，或在公司的選擇權和公司滿足某些股權條件的情況下，向公司支付公司普通股股份的利息。此外，2016年12月29日是公司向JGB Waltham支付固定金額的利息支付日， 作為債券項下的額外利息，數額等於350美元現金、公司普通股或其組合 。從2016年2月29日起，JGB Waltham有權選擇要求公司在每個日曆月贖回最多350美元的未償債券本金，這些本金本可以現金贖回，或在符合一定股權條件的情況下，以現金贖回，並在滿足一定股本條件的情況下，由公司和某些公司擔保。公司的所有資產作為擔保。根據這項協議，公司收到的現金總額為3，730美元。

2016年5月17日，該公司與JGB Waltham簽訂了“容忍和修正協議”(“Debenture寬容協議”) ，根據該協議，JGB Waltham同意根據“容忍協議”的條款，對某些現有違約行為不予採取行動。這些違約不是貨幣性質的，原因是該公司無法及時提交截至2015年12月31日的財政年度10-K表的年度報告。

在執行“債務容忍協議”的過程中，公司向JGB Waltham簽發了一份經修正和重報的高級可轉換債券(“修訂和恢復債務”)，其中修訂了原10%的高級可轉換債券，該債券於2015年12月29日發行給JGB Waltham：(I)降低原 債券轉換為公司普通股的轉換價格；(Ii)取消原發行的10%的高級可轉換債券：(I)降低原 債券轉換為公司普通股的轉換價格；(Ii)取消原發行給JGB Waltham的10%高級可轉換債券：規定(A) 以低於普通股市場價格發行普通股和(B)某些反稀釋保護措施的規定。

經修正和重組的債券本金為7，500美元，到期日為2019年5月31日，年息為0.67%，可按每股320.00美元的固定折算價格轉換為公司普通股，但須按經修正和恢復的債務中規定的公平調整。公司應向JGB Waltham支付未經摺算的債務總額和未付本金的利息 ，並在每個日曆月的最後一個交易日和2019年5月31日以現金支付每月應付的 月欠款。此外，公司還應向JGB Waltham支付額外金額，相當於修正後的Debenture(2018年5月31日)和2019年5月31日(2019年5月31日)的未償本金的7.5%，但經修正和恢復的Debenture中規定的某些例外情況除外。JGB Waltham 有權要求該公司以現金形式贖回經修正和 恢復債務的未付本金的169美元，再加上每個日曆月的當時應計利息和未付利息。修改和恢復的Debenture 包含默認的標準事件。

在執行“債務容忍協議”方面，公司向JGB Waltham發行了一張日期為2016年5月17日的高級擔保票據 (“2.7張”)，本金為2，745美元，於2019年5月31日到期，年息為 0.67%，幷包含標準違約事件。

根據ASC主題470-50， 公司對“債務容忍協議”進行了解釋。根據ASC的主題470-50， 公司於2016年5月17日在合併資產負債表上註銷了當時本金為6，100美元的高級可轉換債券，並記錄了一份新的公允價值為3，529美元的高級可轉換債券，其公允價值為3，529美元。由於滅活，公司在截至2016年5月17日的綜合業務報表中記錄了1，457美元的債務清償損失。此外，該公司還重新評估了與2015年12月29日高級可轉換債券相關的衍生品特徵。有關這項交易的附加信息，請參閲附註9衍生工具。

2016年5月23日，該公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix及其擔保人 (“修正協議”)簽訂了一項修正協議，根據該協議，(I)JGB Concorde允許公司從被凍結的 賬户(按原始債券中的定義)提取172美元，(Ii)JGB Concorde允許公司從存款賬户 (原附註中定義的)中提取328美元，並作為交換條件。上述，(I)VaultLogix保證修訂和恢復債務和2.7注的債務，並提供 擔保；(Ii)公司子公司根據修正和重組説明和5.2説明擔保所有欠JGB Concorde 的債務；(Iii)公司及其子公司將其 資產作為對根據經修訂和精簡的説明欠JGB Concorde和根據 欠JGB Concorde的所有債務的擔保。另一債務人合併訴訟的期限為2016年5月23日，根據該條款，公司及其每一額外當事方(br}同意受該擔保協議條款的約束，該協議的日期為2016年2月18日，由VaultLogix為支持其擔保方 而訂立(“2月擔保協議”)。此外，經修訂及 重整票據及5.2元鈔票的利率亦由年息0.67釐修訂至年息1.67釐。

根據ASC主題470-50， 公司對本修正後的協議進行了解釋.根據ASC的主題470-50，公司 將經修正的協議解釋為債務修改，並調整了相關衍生負債 的公允價值，以調整其截至2016年5月23日的公允價值。有關這項交易的附加信息，請參閲附註9衍生工具。

2016年6月23日，該公司與JGB ConCORD和JGB Waltham簽訂了一項修訂協議，根據該協議，(I)JGB Waltham 和JGB Concorde從存款賬户中向公司總共發放了1，500美元(如原始説明所定義)。(1)JGB Waltham高級可轉換債券(“12月債務”)被修正為自2016年7月1日起將適用利率(如原票據中所定義的)提高3.0%；(Ii)12月份的Debenture被修訂，自2016年7月1日起將年利率提高3.0%；(3)JGB Concordor 高級可轉換票據(“2月可兑換票據”)“)修訂為將適用利率(如原二月可轉換債券所界定的 )提高3.0%，由2016年7月1日起生效；及。(Iv)2月票據經修訂 ，將年利率提高3.0%，由2016年7月1日起生效。”截至2016年7月1日，上述每年12月債券和2月可轉換債券的年利率為4.67%。作為釋放資金的額外考慮，該公司於2016年6月23日向JGB Concorde發行了公司普通股的2，250股。

根據ASC主題470-50， 公司計算了2016年6月23日的修正協議。根據ASC的主題 470-50，該公司於2016年5月17日終止了本金為6，100美元的“債務容忍協議”，並於2016年6月23日在資產負債表上記錄了一種新的高級擔保可轉換債券，其新公允價值為4，094美元。因此，截至2016年6月23日，公司在合併業務報表 上記錄了483美元的債務清償損失。此外，該公司重新評估了與2016年5月17日“債務容忍協議”(Debenture Debentance )相關的衍生特徵.有關這項交易的附加信息，請參閲附註9衍生工具。

2016年9月1日，該公司與JGB ConCORD和JGB Waltham簽訂了一項修正協議，根據該協議，JGB Waltham 和JGB Concorde(I)放棄了某些違反公約的行為和違約，(Ii)同意具體適用現金抵押品 (如“修正協定”中的定義)，以部分履行根據12月債務、2.7 注和2月可兑換票據所欠的義務，並完全符合5.2的要求。注和(Iii)12月 Debenture、2.7和2月可兑換票據的某些規定應予修訂。

公司還(一)發行認股權證，有效期為2017年12月31日，以每股4.00美元的行使價格購買公司普通股的2，500股；(2)發行的認股權證，有效期為2017年12月31日，以每股40.00美元的行使價格購買 8，750股普通股(1)和(2)“JGB認股權證”)。該公司確定，截至2016年12月31日，JGB認股權證的公允價值為972美元，已列入綜合資產負債表股東 赤字一節的普通股認股權證。截至2017年3月31日，這些認股權證被重新歸類為負債賬户(詳見附註9衍生工具)。

在執行2016年9月1日修訂協議的過程中，公司向JGB Waltham發出了第三次修正的 和恢復高級可轉換債券(“修訂和恢復債務”)，以便除其他事項外，將12月的債務修正為(I)，規定公司可在事先通知後以10%的溢價預付這類債券， (Ii)修改這種債券的轉換價格。普通股從固定價格$320.00降至最低 $(A)每股$81.72，(B)在緊接適用的轉換前五個連續交易日中的每一個交易日，平均VWAP的80%(如修正和恢復債務中所界定的)，和(C)在緊接適用的轉換前的交易日(按修正和 恢復的Debenture定義)的85%的VWAP， 和(Iii)根據這類債券，取消2017年、2018年和2019年應付給JGB Waltham的另外三筆7.5%的付款。此外，在執行“修正協定”方面，公司執行了經修正和重新調整的高級擔保票據 (“修正和恢復2.7注”)，以便除其他事項外，修正2.7注，規定JGB Waltham 可隨時以適用的轉換價格將這種票據轉換為普通股股份。請參閲附註9，衍生工具，以進一步詳細瞭解公司對經修訂和修訂的2.7注的會計核算。

根據ASC主題470-50， 公司計算了2016年9月1日的修正協議。由於破產，公司在截至2016年9月1日的綜合業務報表中記錄了債務清償損失274美元。此外，公司重新估價了衍生產品的特性。有關此事務的附加信息 ，請參閲附註9衍生工具。

2017年2月28日，該公司與JGB Waltham和JGB Concorde簽訂了一項同意書協議，以便除其他外，獲得JGB Waltham和JGB Concorde對“高線資產購買協議”(“APA”)的同意；(Ii)修改JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Note和JGB Conbenture to the(A)$16.00 的轉換價格；(B)修改JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Notes和JGB Conbenture的轉換價格(A)$16.00/每股和(B)在緊接 之前的30個交易日內，每天最低的VWAP(按Debenture的定義)的80%用於適用的換算；(Iii)將與APA有關的3，625美元的購買價格用於支付給JGB Waltham和JGB Concorde有關可兑換票據的款項，這一點在同意中有更具體的規定。

根據ASC主題470-50， 公司核算了修改後的轉換價格。由於破產，公司 在2017年12月31日終了年度綜合業務報表中記錄了與JGB Waltham債券和JGB Waltham 2.7票據有關的債務的清償損失，分別為389美元和35美元。此外，公司對衍生產品 特性重新估值(有關此交易的附加信息，請參閲附註9衍生工具)。

2017年3月9日，JGB Waltham公司和一名第三方投資者根據截至2017年3月9日的一項轉讓和假定協議，將其在修正後的Debenture中的一部分股份(“已轉讓債務”)分配給MEF I，L.P.，在此基礎上，JGB Waltham與MEF I，L.P.簽訂了一項交易所，其中JGB Waltham將其在修正後的Debenture (“所轉讓債務”)中的部分股權轉讓給了MEF I，L.P.，該協議日期為2017年3月9日。截至2017年3月9日的協議(“交換協議”)， 根據該協議，公司向MEF I，L.P.簽發了截至2017年3月9日的4.67%可轉換期票，本金為550美元(“交換票據”)(詳見下文MEF I，L.P.節)。

公司根據ASC專題470-50對債務的轉讓進行了核算。由於破產，公司在2017年12月31日終了年度綜合業務報表中記錄了債務清償損失676美元。在 中，公司重新估價了派生功能(有關 此事務的附加信息，請參閲附註9衍生工具)。

在截至2017年12月31日的年度內，該公司分別支付了JGB Waltham 12 Debenture 932美元和224美元的本金和利息。在支付的224美元利息中，18美元來自出售該公司的Highwire部門的收益。

在截至2018年6月30日的6個月期間，該公司分別支付了JGB Waltham 12月Debenture 1，207美元和48美元的本金和利息。

在截至2017年12月31日的年度內，該公司支付了JGB Waltham 2.7鈔票的本金和利息，分別為298美元和20美元。在支付的20美元利息中，有2美元來自出售該公司高線業務的收益。

在截至2018年6月30日的6個月內，該公司支付了JGB Waltham 2.7鈔票的本金和利息，分別為189美元和2美元。

在截至2018年6月30日的6個月內，JGB Waltham將296美元的本金和應計利息轉換為公司普通股的股份。由於這些轉換，該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的未經審計的業務合併報表中分別記錄了92美元和194美元的債務清償損失。在截至2017年12月31日的年度內，JGB Waltham將511美元的本金和應計利息轉換為公司普通股的股份。因此，在這些轉換中，公司在2017年12月31日終了年度的合併業務報表中記錄了636美元的債務清償損失。

截至2018年6月30日和2017年12月31日，與JGB Waltham 12 Debenture有關的本金(1，589美元和3，091美元)仍未償還。截至2018年6月30日和2017年12月31日，與JGB Waltham 2.7票據有關的105美元和294美元本金仍未償還

JGB (開曼)ConcordLtd.高級可轉換債券

2016年2月17日，該公司與VaultLogix和JGB(開曼)ConcordLtd簽訂了一項證券交易協議。(“JGB concorde”)，該公司交換了白橡樹全球顧問公司的期票，並隨後將一張新的8.25%的高級可轉換票據，本金為11，601美元分配給了 JGB Concorde。因此，公司和VaultLogix公司對White Oak Global Advisors、LLC的義務得到履行。

發給日本國標協和銀行的票據的到期日為2019年2月18日，年息為8.25%，可轉換為公司普通股的 股，轉換價格為：(A)每股800.00美元；(B)在緊接適用的 轉換日之前的連續五個交易日中，每個交易日的平均成交量加權平均價格的80%，以及(C)85%在適用的轉換 日期之前的交易日的成交量加權平均價格，但須按附註所述調整。高級有擔保可兑換票據的利息每一個月都應以現金支付，或根據公司的選擇，並經股東批准，支付公司普通股股份的利息。從股東批准之日起，JGB ConCORD有權選擇全部或部分將高級擔保的 可兑換票據轉換為公司普通股的股份，但須受某些實益所有權 的限制。高級可兑換票據由VaultLogix的所有資產以及被凍結的 存款賬户擔保。

2016年5月17日，該公司與 VaultLogix和JGB Concorde簽訂了一項容忍和修正協議(“備註容忍協議”)，根據該協議，JGB ConCORD同意對 現有的某些違約行為採取行動，以符合“承諾書”的條款。這些違約不是貨幣性質的，原因是該公司無法及時提交截至2015年12月31日的財政年度10-K表的年度報告。

在“承諾書”的執行過程中，公司向日本國標協和公司發行了一種經修正和重報的高級可轉換票據(“修正和恢復票據”)，以修正給日本國標協和的原始票據： (I)降低票據轉換為公司普通股的轉換價格；(Ii)取消規定發行普通股的規定 (A)發行普通股；(2)取消規定發行普通股的規定 (A)在低於市價的普通股和(B)某些反稀釋 保護。

經修訂並重新發行的票據的本金總額為11，601美元，到期日為2019年5月31日，年息為0.67%，可按每股320.00美元的固定折算價格轉換為公司普通股，但須按修正後的票據中所列的公平調整進行調整。公司和VaultLogix 應向JGB Concorde支付未折算和未付本金總額的利息，並以現金支付每月最後一個交易日和2019年5月31日應付的每月欠款。此外，公司還應於2018年5月31日、2018年5月31日和2019年5月31日每年向日本國標協和公司支付相當於修訂後的和 通知未付本金7.5%的額外數額，但“修正和恢復説明”中規定的某些例外除外。 JGB協和公司有權要求公司贖回修正後的“Jbr}”未付本金的322美元。另加每個日曆月的應計利息和未付利息。修改和恢復的 説明包含默認的標準事件。

公司根據ASC主題470-50説明瞭“備註容忍協議”。根據ASC的主題470-50， 公司在2016年5月17日的合併資產負債表上以新的公允價值6，711美元在綜合資產負債表上註銷了2016年2月17日本金為11，601美元的高級有擔保可轉換債券，並在綜合業務報表 中記錄了2，772美元的債務清償損失。此外，該公司重新評估了與2016年2月17日高級擔保可轉換票據相關的衍生品特徵。有關這項交易的附加信息，請參閲附註9衍生工具。

在執行“容忍票據協議”方面，公司向日本國標協和發行了一張日期為2016年5月17日的高級有擔保票據( “5.2票據”)，本金為5，220美元，於2019年5月31日到期，年息為 0.67%，幷包含標準違約事件。

2016年5月23日，該公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix及其擔保人 (“修正協議”)簽訂了一項修正協議，根據該協議，(I)JGB Concorde允許公司從被凍結的 賬户(按原始債券中的定義)提取172美元，(Ii)JGB Concorde允許公司從存款賬户 (原附註中定義的)中提取328美元，並作為交換條件。上述，(I)VaultLogix保證修訂和恢復債務和2.7注的債務，並提供 擔保；(Ii)公司子公司根據修正和重組説明和5.2説明擔保所有欠JGB Concorde 的債務；(Iii)公司及其子公司將其 資產作為對根據經修訂和精簡的説明欠JGB Concorde和根據 欠JGB Concorde的所有債務的擔保。另一債務人合併訴訟的期限為2016年5月23日，根據該條款，公司及其每一額外當事方(br}同意受該擔保協議條款的約束，該協議的日期為2016年2月18日，由VaultLogix為支持其擔保方 而訂立(“2月擔保協議”)。此外，經修訂及 恢復紙幣及5.2元鈔票的利率亦由0.67%修訂至1.67%。

根據ASC主題470-50， 公司對本修正後的協議進行了解釋.根據ASC的主題470-50，公司 將經修正的協議解釋為債務修改，並調整了相關衍生負債 的公允價值，以調整其截至2016年5月23日的公允價值。有關這項交易的附加信息，請參閲附註9衍生工具。

2016年6月23日，該公司與JGB ConCORD和JGB Waltham簽訂了一項修訂協議，根據該協議，(I)JGB Waltham 和JGB Concorde從存款賬户中向公司總共發放了1，500美元(如原始説明所定義)。(I)JGB Waltham高級可轉換債券(“12月債務”)已修訂 ，將適用利率(如原附註所界定的)提高3.0%，自2016年7月1日起生效；(Ii)修訂12月份的年利率，將年利率提高3.0%，於2016年7月1日生效；修訂“二月可轉換債券”，將適用利率(即原二月份可兑換債券所界定的 )提高3.0%，由2016年7月1日起生效；及(Iv)2月債券經修訂 ，將年利率提高3.0%，由2016年7月1日起生效。截至2016年7月1日，上述每年12月債券和2月份可轉換債券的年利率 均為4.67%。作為釋放資金的額外考慮，該公司於2016年6月23日發行了公司普通股的2，250股給JGB Concorde， ，並商定了一項整體規定，即公司將以現金支付JGB Concorde公司普通股每股 376.00美元與公司普通股60天后平均成交量加權平均價格之間的差額。公司的普通股可以自由交易。請參閲附註9，衍生工具，進一步的 詳細的公司會計為JGB協和作出的全部規定。

根據ASC主題470-50， 公司計算了2016年6月23日的修正協議。根據ASC的主題 470-50，截至2016年6月23日，公司在綜合資產負債表上註銷了本金為11 601美元的2016年5月17日債務承兑票據，並以新的公允價值7 786美元記錄了一種新的高級可轉換債券。由於破產，公司在截至2016年6月23日的業務合併報表中記錄了1 150美元的債務清償損失。此外，該公司重新評估了與2016年5月17日“容忍債券”相關的衍生特徵.有關這項交易的附加信息，請參閲附註9衍生工具。

在“2016年9月1日修訂協議”的執行過程中，公司簽署了第二份經修正和恢復的高級可轉換債券(“修正和恢復可轉換債券”)，以便除其他外，將“可轉換債券”修改為(I)將其應付利率從0.67%提高到4.67%，(Ii)規定公司可在事先通知10%時預付經修正和恢復的可轉換債券。溢價，(3)規定持有人附屬公司可按照適用的轉換價格 將其在經修正和重新轉換的票據中的權益轉換為普通股股份， 和(4)按照“可轉換債券”，取消在2017年、2018年和2019年向持有人分支機構支付的三筆7.5%的額外付款。

根據ASC主題470-50， 公司計算了2016年9月1日的修正協議。由於破產，公司在截至2016年9月1日的綜合業務報表中記錄了1 187美元的債務清償損失。此外，公司還對衍生產品的特徵進行了重新估值.有關此事務的附加信息 ，請參閲附註9衍生工具。

2017年2月28日，該公司與JGB Waltham和JGB Concorde簽訂了一項同意書協議，以便除其他外，獲得JGB Waltham和JGB Concorde對“高線資產購買協議”(“APA”)的同意；(Ii)修改JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Note和JGB Conbenture to the(A)$16.00 的轉換價格；(B)修改JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Notes和JGB Conbenture的轉換價格(A)$16.00/每股和(B)在適用的轉換之前，在緊接 連續30個交易日的最低日VWAP(如Debenture中所定義)的80%；(Iii)將與APA有關的購買價格3，625美元用於支付給 JGB Waltham和JGB Concorde有關可兑換票據的款項，這一點在同意中有更具體的規定。

根據ASC主題470-50， 公司核算了修改後的轉換價格。由於破產，公司 在2017年12月31日終了年度的合併業務報表 中記錄了與日本國標協和債券有關的債務的清償損失71美元。此外，公司對衍生產品的特性進行了重新估價(有關這項交易的附加信息，請參閲附註9，導數 儀器)。

在截至2017年12月31日的年度內，該公司分別支付了JGB Concorde Debenture 2，688美元和31美元的本金和利息現金。出售該公司高線部門的收益分別用於支付本金和利息2，526美元和12美元，以及提前支付253美元的罰款。

在截至2018年6月30日的六個月期間，JGB ConCORD沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。在2017年12月31日終了的一年中，JGB Concorde將1，053美元的本金和應計利息轉換為公司普通股的股份。由於這些轉換，公司記錄了截至2017年12月31日的年度綜合業務報表的1，279美元債務的清償損失。

截至2018年6月30日和2017年12月31日，與JGB ConcordDebenture相關的11美元本金仍未到期。

分配 和假設協議-MEF I，L.P.

2017年3月9日，JGB Waltham公司和第三方投資者根據一項轉讓和假定協議(截至2017年3月9日的轉讓和假定協議)，對部分經修正和恢復的債務進行了兩部分交換，其中JGB Waltham將其在修正後的Debenture (“已轉讓債務”)中的部分股權分配給了MEF I，L.P.，該協議日期為2017年3月9日。 與此同時，該公司與MEF I，L.P簽訂了一份交易所。截至2017年3月9日的協議(“外匯協定”)， 根據該協議，公司向MEF I，L.P.簽發了一張4.67%的可兑換本票，日期為2017年3月9日，本金總額為550美元(“外匯票據”)。在轉換日期前的30個交易日內，以(I)$16.00或(Ii) 最低的VWAP的80%為可兑換貨幣(請參閲附註9衍生工具，以進一步瞭解與交易所票據有關的衍生工具的詳情)。

在截至2017年12月31日的年度內，持有外匯票據的投資者將575美元的本金和相關利息轉換為公司普通股的 股。由於這些轉換，截至2017年12月31日的未清本金餘額為0美元。該公司記錄了截至2017年12月31日的年度 綜合業務報表的債務清償損失150美元。

三一霍爾本票

2016年12月30日，該公司向三一霍爾開出本金為500美元的本票，年利率為3%，於2018年1月1日到期。本照會是在被派往三一堂的某些 相關方票據應付給Mark Munro的情況下發出的(詳情請參閲附註13，關聯方)。

RDW 2017年4月3日2.5%可轉換期票

2017年4月3日，該公司前高管斯科特·戴維斯(Scott Davis)向RDW分配了100美元的期票，本金為250美元，根據25美元轉換為普通股，減至225美元。作為對這項任務的考慮，RDW付給Scott Davis 40美元。該票據可兑換，價格為888.00美元，按需付款。截至2017年4月3日，該票據的未清本金和應計利息分別為225美元和57美元。在向RDW分配100美元本金 之後，該票據的其餘部分被免除。原始票據包括在合併資產負債表上的應付票據中，相關各方 。根據ASC 470-50-40-2，關聯方之間的債務消滅交易實質上是關聯方的資本貢獻。因此， 公司在綜合資產負債表上記錄了額外的已付資本182美元，而不是記錄債務清償後的損益。

RDW 隨後將這張原始票據兑換成一張本金為100美元的2.5%可兑換本票，本金為100美元，應於2018年4月 3到期。新紙幣的轉換價格相當於轉換日期前七天內五種最低的VWAPS的平均值的75%(關於與RDW(2017年4月3日)2.5%可兑換票據相關的衍生特徵的進一步詳情，請參閲附註9，衍生工具)。該公司記錄了截至2017年12月31日止年度的債務清償損失14美元，其中包括按照ASC專題470至50進行的這一期間的所有消滅會計核算。

在截至2017年12月31日的年度內，持有2017年4月3日2.5%期票的投資者將100美元本金轉換為公司普通股的 股。由於這些轉換，截至2017年12月31日的未清本金餘額為0美元。該公司從截至2017年12月31日的年度 綜合業務報表中減記債務34美元。

RDW 2017年7月14日9.9%可轉換期票

2017年7月14日，公司向RDW發行本金155美元的可兑換本票，年息9.9%，到期日為2018年7月14日。該紙幣在轉換日期前的七個交易日內，以(I)$4.00或 (Ii)最低的五個VWAPS的75%為可兑換貨幣(有關與RDW(2017年7月14日)9.9%可兑換票據有關的衍生特性的進一步詳情，請參閲附註9(衍生工具， )。

在截至2018年6月30日的6個月內，持有9.9%期票的投資者將155美元本金轉換為公司普通股。由於這些轉換，截至2018年6月30日的未清本金餘額為 0美元。該公司在截至2018年6月30日的六個月的綜合業務報表中記錄了237美元的債務清償損失。在2017年12月31日終了的一年內，持有9.9%期票的投資者沒有將任何 本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。

蒂姆漢尼拔票據的轉讓-RDW 2017年7月18日2.5%的可轉換期票

2017年7月18日，蒂姆·漢尼拔(Tim Hannibal)將其8%可兑換本票的100%本金(1，215美元)分配給RDW。該票據可轉換為公司普通股，每股價格為2，548.00美元。RDW 然後將這張原始票據兑換成一張本金為1，215美元的2.5%的新可兑換本票，該期票原 到期日為2018年7月18日。該等紙幣的折算價格為(I)$4.00或(Ii)在轉換日期前7個交易日內最低的 5 VWAPS的75%以下(請參閲附註9(衍生工具)，以進一步瞭解與RDW(2017年7月18日)2.5%可兑換票據有關的衍生特性 )。此外，提姆·漢尼拔原諒了與原照會有關的所有未付利息。該公司在截至2017年12月31日的年度綜合業務報表中記錄了債務清償損失297美元。

在截至2017年12月31日的年度內，持有2017年7月18日2.5%期票的投資者將1，215美元本金轉換為公司普通股的 股。由於這些轉換，該公司記錄了截至2017年12月31日的年度綜合業務報表註銷 債務的損失286美元。

RDW 2017年9月27日9.9%可轉換期票

2017年9月27日，公司向RDW發行了本金155美元的可兑換本票，年息9.9%，原定到期日為2018年9月27日。在轉換日期之前的二十個交易日內，該票據的可兑換價格為(I)$4.00或(Ii) 最低五個VWAPS的75%(關於與RDW 2017年9月27日9.9%可兑換票據有關的衍生特性的進一步詳情，請參閲附註9，衍生工具， )。

在截至2018年6月30日的6個月內，持有9.9%期票的投資者將155美元本金轉換為公司普通股。由於這些轉換，截至2018年6月30日，未清本金餘額為0美元。該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的綜合業務報表中記錄了債務清償損失179美元。在2017年12月31日終了的一年內，持有9.9%期票的投資者沒有將任何本金或累計利息轉換為公司普通股的股份。

RDW 2017年10月12日9.9%可轉換期票

2017年10月12日，IPC的前所有者弗蘭克·賈德瓦亞(Frank Jadevaia)將400美元的未償期票分給了RDW。新票據本金為400美元，年利率9.9%，2018年9月27日到期。該票據可在轉換日期前的二十個交易日內，以(I)$4.00或(Ii)最低VWAP的75%作為可兑換貨幣(請參閲附註9， 衍生工具，以進一步瞭解與RDW 10月12日有關的衍生工具的詳情。2017年9.9%可兑換 票據)。

在截至2018年6月30日的6個月內，持有2017年10月12日9.9%期票的投資者將100美元本金轉換為公司普通股。該公司記錄了截至2018年6月30日的三個月和六個月的 業務合併報表的債務清償損失56美元。在2017年12月31日終了的一年內，持有2017年10月12日9.9%期票的投資者將267美元的本金轉換為公司普通股的股份。因此，在這些轉換中，公司記錄了截至2017年12月31日的合併業務報表 的債務清償損失114美元。

RDW 2017年12月8日9.9%可轉換期票

2017年12月8日，倫敦灣-VL控股有限公司(LLC)向RDW轉讓了一張價值600美元的未付期票。新票據本金為600美元，年利率9.9%，2018年12月8日到期。在轉換日期前的二十個交易日內，該票據可在較低的 (I)$4.00或(Ii)最低的VWAP的65%處兑換(有關與RDW 12月8日有關的衍生工具的詳情，請參閲附註9，衍生 儀器)。2017年9.9%的可兑換票據)。

在截至2018年6月30日的6個月內，持有2017年12月8日9.9%期票的投資者將260美元的本金轉換為公司普通股的股份(詳情請參閲附註11，股東虧損)。由於這些 轉換，公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的業務合併報表中記錄了分別為141美元和244美元的債務清償損失。在2017年12月31日終了的年度內，持有2017年12月8日9.9%期票的投資者將120美元本金轉換為公司普通股。作為這些轉換的結果，公司記錄了截至2017年12月31日的合併業務報表 的註銷債務損失203美元。

重組遠期投資、LLC本票和週轉貸款

在2015年3月4日，公司調整了它向關聯方投資者遠期 投資有限責任公司發行的某些期票的條款，以便延長到期日、減少年資和降低由此產生的利率。

在這種重組、遠期投資方面，LLC同意向公司提供一筆與公司欠遠期投資的應計利息(LLC)相當的金額。考慮到這種重組 和遠期投資公司的額外付款，公司向公司發行了一張額外的 可兑換票據，本金為1，730美元，年利率為3%，到期日為2018年1月1日，初始摺合價為每股2，544.00美元，直至可轉換債券全部償還為止，此後則以每股940.00美元為限。根據其中規定的進一步調整，並提供了遠期投資，LLC可選擇以類似於公司發行的 向遠期投資有限責任公司發行的可兑換票據的形式，再向公司提供8，000美元的可兑換票據。可轉換票據是作為對上述 票據進行重組的獎勵而發行的，用於遠期投資有限責任公司，並導致該公司在截至2015年3月31日的未經審計的精簡業務合併報表中記錄了1 508美元的債務修改損失。

作為重組、遠期投資的一部分，LLC同意將上述貸款390美元的應計利息轉換為 一種新票據，年息6.5%，於2016年7月1日到期。

公司在延長向遠期投資有限責任公司發行的2%和10%可兑換票據的同時，在重組之日記錄了1，916美元的債務折扣。

在2017年7月期間，該公司認定，遠期投資不是關聯方，並將欠遠期投資的債務從關聯方債務改為定期貸款。改敍的生效日期是2017年1月1日。

在2018年6月30日終了的6個月期間，遠期投資有限責任公司將450美元的期票本金總額換算成公司普通股的 股。由於這些轉換，公司記錄了截至2018年6月30日的三個月和六個月未審計的合併業務報表中的債務清償損失723美元。在2017年12月31日終了的年度內，遠期投資有限責任公司將5 435美元的期票本金總額轉換為公司普通股的股份。由於這些轉換，公司記錄了截至2017年12月31日的年度綜合業務報表的註銷債務損失，損失為530美元。

給前任IPC所有者Frank Jadevaia的可兑換 期票

2014年1月1日，該公司收購了IPC的所有流通股。作為收購價格的一部分， 公司向時任公司總裁的Frank Jadevaia簽發了一張可兑換本票，本金為6，255美元。可兑換本票應計利息按年率8%計算，由此產生的所有本金和利息原定於2014年12月31日到期應付。在Jadevaia先生的選舉中，可兑換期票 可轉換為公司普通股的股票，摺合價為每股6，796.00美元(但須按股票紅利、股票分割、資本重組和其他類似事件進行公平調整)。如果公司普通股連續十個交易日的價格高於 或等於6，796.00美元，公司本可以選擇強制轉換可兑換本票。在向JGB實體發行的高級擔保可兑換 票據全額支付之前，本説明應屬從屬。

2014年12月31日，該公司和Jadevaia先生同意修改可兑換本票。可兑換 期票的期限延長至2016年5月30日，考慮到這一修改，公司向Jadevaia先生發行了25，000股普通股。

2015年5月19日，Jadevaia先生分配了與可兑換本票有關的500美元本金，受讓人將該票據的所有本金$500轉換為公司普通股的581股，公允價值為每普通股1，352.00美元。

2016年5月30日，該票據到期並按需到期。

2016年11月4日，傑德瓦亞辭去了公司總裁的職務。2017年7月，該公司認定弗蘭克·賈德瓦亞(Frank Jadevaia)已不再是關聯方，並將其票據從關聯方債務重新歸類為定期貸款。改敍的生效日期是2017年1月1日。

2017年10月12日，Jadevaia先生將價值5，430美元的本票兑換成公司系列優先股的股票，並向RDW資本有限責任公司轉讓了本金為400美元的期票。

給熱帶原擁有人的期票 注

2011年8月，在公司收購熱帶時，公司承擔了本金 106美元的期票。2017年4月25日，持票人免除了剩餘的本金和利息餘額，註銷了本票。截至2017年4月25日，該票據應計利息為25美元。由於該附註被註銷，公司在截至2017年6月30日的三個月和六個月的未經審計的合併財務報表(br})中確認了價值為131美元的公允價值滅活收益。

9.衍生工具

公司根據ASC 815對嵌入在其可轉換債務和獨立工具中的轉換選項進行評估和核算，衍生工具會計與套期保值活動 (“ASC Topic 815”).

中間市場認股權證

2012年， 公司根據貸款協議向放款人發出了認股權證。截至2018年6月30日和2017年12月31日，這些逮捕令尚未執行。

2012年9月發行的認股權證的 條款最初規定，在行使這些認股權證時可發行的普通股 股份的數目相當於公司全部稀釋的未清普通股和普通 股等價物的11.5%，不論這些普通股等價物是否完全歸屬和可行使，而且這種認股權證的初始行使價格為每股普通股1，600.00美元，但須作調整。根據對貸款協議的一項修正， 於2013年3月22日將可行使認股權證的股份數目定為586股。2012年9月17日，當認股權證發行時，該公司記錄了194美元的衍生負債。這一數額記為 債務貼現，並在有關貸款的最初期限內攤銷。衍生負債的金額是用Black-Schole期權定價模型計算的，該模型與二項式格點估值方法 方法並無重大區別，以確定所發行權證的價值。根據ASC的主題480，認股權證被歸類為負債 ，因為有一個空頭特性要求公司回購在行使 認股權證時發行的任何普通股。與這一債務有關的衍生負債在每個報告期重新估值，增減記在“衍生工具公允價值的變化”標題下的合併業務報表中， 在每個報告日使用二項式格定價 模型對認股權證的公允價值進行分析，並相應調整公允價值。

2016年9月17日，即認股權證四週年紀念日，該公司未能達到原始認股權證協議規定的利息、税收、折舊和攤銷前的最低調整收益。因此，逮捕令的有效期延長到2018年9月17日。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用二項式格點定價模型確定該日認股權證衍生產品 負債的公允價值，並確定公允價值為0美元。

截至2018年6月30日和2017年12月31日的認股權證衍生負債的公允價值是採用二項式格 定價模型計算的，其因素、假設和方法如下：

正向 投資，LLC可轉換特性

2014年2月4日和2014年3月28日，遠期投資有限責任公司向公司提供可轉換貸款，用於週轉資金，數額分別為1 800美元和1 200美元。這些貸款的證明是可轉換本票，年利率為2%和10%，將於2015年6月30日到期，最初以每股6.36美元的初始轉換價格轉換為公司普通股的股份。

在發行之日，嵌入式轉換功能的 公允價值為8 860美元。該公司記錄了6，475美元的債務折扣和2，385美元的債務折扣損失。債務貼現將在貸款存續期內攤銷。該公司對發行日期進行了Monte Carlo模擬，以確定嵌入式轉換功能的公允價值。

2014年10月22日，對兩張可兑換本票進行了修改，將最初的折算價格6.36美元降至3.93美元。因此，該公司採用蒙特卡洛模擬方法確定了修改之日的公允價值。公司將衍生負債公允價值的變化記作衍生工具公允價值310美元的損失。

2015年3月4日，公司和遠期投資有限責任公司對這兩張期票進行了重組，以延長其到期日、降低年資和降低由此產生的利率(詳見附註13，關聯方，詳見 )。根據ASC的主題470-50，公司將這次期票重組作為債務調整。作為修改的一部分，該公司分析了嵌入式轉換功能，並在合併業務報表中記錄了衍生產品 工具的公允價值損失2，600美元。

在2015年3月4日發行6.5%和3%可轉換債券的同時，公司在發行債券之日記錄了額外的衍生負債，分別為260美元和1，970美元。

債務折扣在貸款存續期內攤銷。該公司採用蒙特卡羅模擬方法，對發行日期進行 確定公允價值的嵌入式轉換功能。

2015年8月3日，公司和遠期投資公司同意將可轉換票據的轉換價格調整到公司普通股每股632.00美元。因此，該公司採用蒙特卡羅模擬來確定協議日期轉換特徵的公允價值 。在交易之日，遠期投資 可兑換票據換算特徵的公允價值沒有變化，因此，在綜合業務報表上沒有記錄衍生工具公允價值的變化。

2015年10月26日，觸發了原協議中的減值功能，可轉換 票據的轉換價格被重置為公司普通股的每股500.00美元。在觸發棘輪下調功能之前， 公司對衍生產品進行了重新估值，並在合併業務報表 上記錄了衍生產品負債公允價值120美元的收益。公司隨後減少了與重置規定有關的現有衍生負債，並將衍生負債價值的變化 2 310美元記作業務合併報表中衍生工具公允價值變動的損失。

2015年12月29日，原協議中的減值功能被觸發，可轉換 票據的轉換價格被重置為公司普通股的每股312.00美元。在觸發棘輪下調功能之前， 公司重新估價了該衍生產品，並在合併的 業務報表中記錄了衍生產品負債公允價值的收益3，380美元。然後，該公司減少了與重置規定有關的現有衍生負債，並將衍生負債價值變動4，140美元記作合併的 業務報表上衍生工具公允價值變動的損失。

2018年6月30日和2017年12月31日，遠期投資有限責任公司貸款折算特徵的公允價值分別為294美元和348美元，這被列入未經審計的合併資產負債表上以估計公允價值計算的衍生金融工具。截至2018年6月30日止的3個月和6個月，遠期投資、有限責任公司衍生負債公允價值的變化分別記作未經審計的合併業務報表30美元和54美元的收益；在截至2017年6月30日的3個月和6個月中，遠期投資、有限責任公司衍生負債的公允價值變化分別記為未經審計的合併業務報表4美元和281美元的收益。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬 計算了遠期投資、LLC導數的公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

Dominion 資本有限公司2015年8月6日需求期票-高級可轉換票據嵌入特性

2015年8月6日，公司與投資者簽訂了一項高級可轉換票據協議，該協議規定公司發行本金為2，105美元的期票，年息為12%，於2017年1月 6日到期。該公司對高級可轉換票據的結算條款進行了評估，確定自願轉換 特徵和基本交易條款符合ASC主題 815規定的嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債與權益。2015年8月6日，該公司採用蒙特卡洛模擬法對結算特徵進行估值，並將與自願轉換 特徵和基本交易條款有關的價值524美元，並將這些項目作為債務貼現和相關衍生負債記錄在合併資產負債表上。債務折扣在貸款存續期內被攤銷。

2016年12月31日，該公司使用蒙特卡羅模擬法對高級可兑換票據的結算特徵進行了估值， 確定公允價值為176美元。由於未償本金餘額的折算(詳見附註8，期限 貸款)，截至2017年6月30日，相應衍生負債的公允價值為0美元。截至2017年6月30日，該公司在未經審計的濃縮綜合業務報表中記錄了衍生工具公允價值增加176美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算了需求期票衍生產品在計量日的公允價值，並採用下列因素、假設和方法進行了蒙特卡羅模擬：

Dominion Capital LLC 2016年11月4日外匯協議-高級可轉換債務特徵

2016年11月4日，公司與2016年9月15日定期期票持有人簽訂交易所協議，本金增加40美元，票據可轉換為公司普通股。 票據在換算日期 之前的15天內，可兑換(I)$40.00，或(Ii)最低VWAP日的75%(詳情見附註8，定期貸款)。該公司評估了高級可轉換票據的結算條款 ，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC主題815所規定的被歸類為 嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債 和權益。2016年11月4日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對定居點特徵進行了評估。公司 將與轉換功能有關的242美元的價值記在合併資產負債表上，作為衍生資產 負債記錄。

作為轉換的結果，截至2018年6月30日，期票上未付餘額為0美元。該公司在截至2018年6月30日的6個月的未經審計的合併業務報表中記錄了59美元的收益。在2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對高級可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值為59美元。該公司記錄了截至2017年6月30日的三個月未經審計的合併業務合併報表 的虧損151美元，以及截至2017年6月30日的6個月未審計的合併業務合併報表虧損474美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬法計算了高級可兑換票據衍生產品在計量日的公允價值，並採用下列因素、假設和方法進行了蒙特卡羅模擬：

Dominion Capital LLC 2017年1月31日-高級可轉換債務特徵

2017年1月31日，該公司與Dominion Capital，LLC簽訂了一份高級可兑換本票，原始本金為70美元，年利率為6%，於2018年1月31日到期。該票據可兑換 ，在轉換日期之前的15個交易日內低於(I)$40.00或(Ii)最低的VWAP的80%(更多 詳情請參閲附註8，定期貸款)。該公司對高級可轉換票據的結算條款進行了評估，並確定 自願轉換特性和基本交易條款符合ASC主題815中規定的內嵌衍生品 的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債與權益. 2017年1月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬方法對定居點特徵進行評估。該公司將與轉換特性有關的價值 定為38美元，並將這一項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

作為轉換的結果，截至2018年6月30日，期票上未付餘額為0美元。該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的未經審計的合併業務報表中分別錄得60美元和81美元的收益。2017年12月31日，該公司採用蒙特卡洛模擬法對高級可兑換票據的結算特徵進行了估值，並確定公允價值為81美元。該公司在截至2017年6月30日的三個月的未經審計的合併業務報表中記錄了24美元的虧損，在截至2017年6月30日的6個月的未經審計的合併業務合併報表上虧損29美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬法計算了高級可兑換票據衍生產品在計量日的公允價值，並採用下列因素、假設和方法進行了蒙特卡羅模擬：

Smithline 高級可轉換票據嵌入特徵

2015年8月6日，該公司向Smithline發行了本金為526美元的高級可兑換票據，利率為年息12%，將於2017年1月11日到期。該公司評估了高級可轉換票據的結算條款 ，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC主題815所規定的將 列為嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債 和權益。2015年8月6日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對結算特徵進行估值，並將與自願轉換特徵和基本交易條款有關的 值定為131美元，並將這些項目作為債務貼現和相關衍生負債記錄在 合併資產負債表上。債務折扣在貸款期限內攤銷。

在2016年7月20日和2016年9月1日，分別將55美元和97美元本金加到Smithline高級可兑換票據 中(詳見附註8，定期貸款)。

Smithline高級可轉換債券將於2017年1月11日到期，並應需求而定。

公司在未經審計的合併業務合併報表中記錄了截至2017年3月31日三個月衍生負債公允價值的變化，損失為24美元。

在截至2017年12月31日的年度內，Smithline將已發行的本金餘額轉換為公司普通股的股份。

JGB (開曼)Waltham有限公司高級可轉換債券特徵

2015年12月29日，該公司與JGB Waltham簽訂了一項證券購買協議，該公司向JGB Waltham發行了總額為7，500美元的10%原始發行折扣優先可轉換債券，本金總額為7，500美元。該公司評估了高級可轉換票據的結算條款，確定自願轉換特性和基本交易條款符合ASC主題815中規定的嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債與權益。2015年12月29日，該公司採用蒙特卡洛模擬法對結算特徵進行估值，並將與自願轉換特徵和基本交易條款有關的價值1 479美元，並將這些項目作為債務貼現和相關衍生負債記錄在合併資產負債表 上。債務折扣在貸款期內攤銷。

2016年5月17日，該公司與JGB Waltham簽訂了“債務容忍協議”，根據該協議，JGB Waltham同意 根據“債務容忍協議” 的條款，對某些現有違約採取行動(詳見注8，定期貸款)。該公司評估了“債務容忍協議”，並按照ASC的主題470-50將該交易記作債務清償。根據ASC的主題470-50，公司 使用蒙特卡羅模擬重新估價與Debenture容忍協議相關的結算特徵。該公司在2016年5月17日的綜合業務報表中將結算功能的變化記錄為1 154美元衍生工具公允價值變動的損失。

2016年5月23日，該公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix和擔保人簽訂了經修訂的協議。根據ASC主題470-50， 公司對本修正後的協議進行了解釋.根據ASC的主題470-50，公司 將經修訂的協議解釋為債務修改，並利用蒙特卡羅模擬來確定清算特徵 的公允價值。截至2016年5月23日，該公司在合併業務報表中記錄了結算特徵公允價值發生變動的公允價值損失41美元。

2016年6月23日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(詳見注8，定期貸款，詳見 )。根據ASC主題470-50，該公司將經修訂的協議解釋為債務清償。 根據ASC主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬方法重新估價與經修訂的協議 有關的結算特徵。該公司在2016年6月23日的綜合業務報表中，將結算功能的變化記錄為衍生工具(br}工具公允價值486美元的變動所造成的損失。

2016年9月1日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(詳見注8，定期貸款， )。根據ASC的主題470-50，公司將12月債務的修正協議解釋為債務修改 。根據ASC的主題470-50，該公司使用蒙特卡洛模擬重新估價 與修正後的協議相關的結算特徵。該公司在2016年9月1日的綜合業務報表中記錄了結算特徵的變化，將其衍生工具公允價值1，552美元的變動記為 收益。

2017年2月28日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項同意協議(詳見注8，定期貸款， )。根據ASC的主題470-50，公司將修訂後的關於JGB Waltham公司債券的協議解釋為債務消滅 。根據ASC的主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新估價 與協議相關的結算特徵。該公司將結算特點的變化記錄為衍生工具公允價值變化1，752美元，損失為截至2017年6月30日的未經審計的合併業務合併報表(Br}6個月)。

2017年3月9日，JGB(開曼羣島)Waltham與MEF I，LP簽訂了轉讓和假定協議(詳見注8，期限 貸款)。該公司根據ASC的主題470-50將關於JGB Waltham債券的假定協議解釋為債務 的清償。根據ASC的主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬 重新估價與協議相關的結算特徵。該公司將結算特點的變化記錄為截至2017年6月30日的6個月未審計的合併業務報表(br})，即衍生工具公允價值的變動損失349美元。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬方法，對向JGB Waltham發行的高級可轉換債券的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為867美元和1，820美元。該公司記錄了截至2018年6月30日和2017年6月30日三個月衍生負債公允價值的變化，分別為158美元和123美元的損益。該公司記錄了截至2017年6月30日、2018年和2017年6個月衍生負債公允價值的變動，分別為953美元和2 408美元，其中包括按照ASC主題470至50的 期的所有消滅會計。這些變化記錄在未經審計的 業務合併報表中。

在計量日，使用蒙特卡羅模擬 計算了JGB(開曼)Waltham有限公司衍生產品的公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

JGB (開曼)Waltham有限公司2.7可轉換債券特徵

2016年9月1日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(詳見注8，定期貸款， )。該公司根據ASC的主題470-50，將經修訂的關於2.7注的協議解釋為債務的清償。根據ASC的主題470-50，該公司採用蒙特卡洛模擬方法重新估價與經修正的協定有關的結算 特徵，並確定截至2016年9月1日這些特徵的公允價值為1 200美元，並將這些項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。債務折扣在貸款存續期間攤銷了 。

2017年2月28日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項同意協議(詳見注8，定期貸款， )。根據ASC的主題470-50，該公司將關於JGB Waltham 2.7鈔票的修訂協議解釋為債務消滅 。根據ASC的主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新估價 與協議相關的結算特徵。該公司將結算特點的變化記錄為截至2017年6月30日的未經審計的濃縮綜合業務報表(Br}6個月)衍生工具公允價值變化141美元造成的損失。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對2.7 Note 的結算特徵進行了估值，並確定公允價值分別為60美元和120美元。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的三個月內，該公司記錄的衍生工具公允價值損失和收益分別為5美元和55美元。該公司記錄的衍生工具公允價值損益分別為60美元和124美元，分別為截至2018年6月30日和2017年6月30日的6個月，其中 包括根據ASC專題470至50所述期間的所有滅活會計。這些變化記錄在未經審計的合併業務報表上。

計量日JGB Waltham導數的 公允值是使用蒙特卡羅模擬計算的，採用下列 因子、假設和方法：

JGB (開曼)ConcordLtd.高級可轉換債券

2016年2月17日，公司簽訂了一項由公司VaultLogix和JGB Concorde( )組成的證券交易所協議，其中公司交換了White Oak Global Advisors，LLC本票，隨後將一張新的8.25%的高級可轉換票據於2016年2月18日轉讓給貸款人，本金總額為11，601美元(詳情請參閲票據 8，定期貸款)。

公司評估了高級擔保可轉換票據的結算條款，並確定轉換特徵 和基本交易條款符合ASC主題815所規定的作為嵌入衍生品的標準，衍生產品 與套期保值和ASC主題480，區分負債與權益。2016年2月18日，該公司採用蒙特卡洛模擬法對結算特徵進行估值，並將與轉換特徵 和基本交易條款有關的價值1 350美元，並將這些項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。債務折扣將在貸款期內攤銷。

2016年5月17日，該公司與JGB Concorde簽訂了“備註容忍協議”，根據該協議，JGB ConCORD同意 根據“承諾書協議”的條款，對某些現有的違約行為採取行動(詳情請參閲注8，定期貸款)。該公司根據ASC的主題470-50評估了“備忘容忍協議”，並將交易 列為債務清償。根據ASC主題470-50，該公司使用MonteCarlo 模擬重新評估與“備註容忍協議”相關的結算特徵。該公司在其2016年5月17日的業務合併報表中，將結算特徵的變化記錄為2，196美元衍生工具公允價值變動的損失。

2016年5月23日，該公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix和擔保人簽訂了經修訂的協議。根據ASC主題470-50， 公司對本修正後的協議進行了解釋.根據ASC的主題470-50，公司 將經修訂的協議解釋為債務修改，並利用蒙特卡羅模擬來確定清算特徵 的公允價值。截至2016年5月23日，該公司在合併業務報表中記錄了結算特徵公允價值發生變動的公允價值損失79美元。

2016年6月23日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(詳見注8，定期貸款，詳見 )。該公司根據ASC主題470-50將經修訂的協議解釋為債務清償。 根據ASC主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬方法重新估價與修正後的協議相關的結算特徵，以確定公允價值。該公司在2016年6月23日的綜合業務報表中記錄了結算特徵的變化，將其924美元衍生工具公允價值 的損失記錄為損失。

作為2016年6月23日修訂的JGB Concorde協議的一部分，公司於2016年6月23日向JGB Concorde發行了公司普通股 的2，250股，其中包括一項整合性條款，規定公司將以現金支付JGB Concorde公司普通股每股376.00美元與公司普通股平均成交量加權平均價格之間的差額。60天后，公司的普通股是自由交易的。該公司將2016年6月23日修訂協議中的整筆撥備記作衍生負債，並使用二項式格模型將 的價值定為280美元，該價值記為公司綜合資產負債表上的衍生負債，並在2016年6月23日公司綜合業務報表中記作債務清償損失。

2016年9月1日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(詳見注8，定期貸款， )。根據ASC主題470-50，該公司將經修訂的協議解釋為債務清償。 根據ASC主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬方法重新估價與經修訂的協議 有關的結算特徵。該公司在2016年9月1日的綜合業務報表中記錄了結算功能的變化，將衍生工具 工具的公允價值1 308美元的變動作為一項收益。

2017年2月28日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項同意協議(詳見注8，定期貸款， )。根據ASC的主題470-50，該公司解釋了關於JGB ConcordDebenture的經修訂的協議作為債務消滅 。根據ASC的主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新估價 與協議相關的結算特徵。該公司將結算特徵的變化記錄為衍生工具公允價值變動2美元，作為截至2017年6月30日的6個月未經審計的合併業務合併報表的收益。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對高級可轉換債券的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為6美元和7美元。該公司記錄了截至2018年6月30日和2017年6月30日三個月衍生工具公允價值的變化，分別為1美元和7美元的損益，公司記錄了截至2018年6月30日和2017年6月30日的6個月衍生工具公允價值的變化，分別為1美元和238美元，其中包括根據ASC主題進行的所有期間的全部滅活會計核算。470-50. 這些變化記錄在未經審計的合併業務報表中。

在測量日期，使用蒙特卡羅模擬 計算了JGB(開曼)ConcordLtd.導數的公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

JGB Concorde制定了全部規定

2016年12月31日，該公司使用二項式格模型對整件物品進行估值，並確定公允價值為$819。2017年1月31日出售該公司高通子公司的收益被用於支付剩餘的全部準備金的餘額(br})。2017年2月28日，該公司使用二項式格模型對整筆款項 進行估值，並確定公允價值為814美元。

在截至2017年12月31日的年度內，公司支付了欠下的全部準備金。

截至2017年6月30日的6個月內，該公司記錄了未經審計的合併業務報表衍生工具公允價值增加了5美元。

2017年2月28日

2017年2月28日，該公司與JGB Waltham簽訂了一項證券交易協議，根據該協議，該公司簽發了一份授權令，賦予JGB Waltham以高達1，000美元的總購買價格從該公司購買普通股的權利。 該認股權證最初的到期日為2018年11月28日，幷包含無現金行使功能。在2017年5月29日之前，認股權證的行使價格為16.00美元，其後30天的最低價格為(A)16.00美元和(B)公司普通股最低VWAP的80%。2017年2月28日，該公司使用二項式格計算法對認股權證進行了估值。該公司將與認股權證有關的價值65美元記錄在合併資產負債表 上，作為衍生負債記錄。

公司在截至2017年6月30日的三個月未經審計的合併業務報表中記錄了1 007美元的虧損。該公司在截至2017年6月30日的6個月的未經審計的合併經營報表中記錄了1334美元的虧損。

在截至2017年12月31日的一年中，JGB Waltham以1，000美元的總購買價格全額行使了認股權證。

MEF i，L.P.轉讓和假定協定

2017年3月9日，公司根據轉讓和假定 協議與MEF I，L.P.簽訂了一份可兑換本票(關於轉讓的更多細節，請參閲注11，定期貸款)。該票據可在轉換日期前30個交易日內(I) $16.00或(Ii)最低VWAP的80%以下兑換。該公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480規定的嵌入衍生品標準，區分 負債和權益。2017年3月9日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對定居點特徵進行了評估。公司 將與轉換功能有關的價值250美元記在合併資產負債表上，作為衍生資產 負債記錄。

公司在截至2017年6月30日的三個月未經審計的合併業務報表中記錄了99美元的虧損。該公司在截至2017年6月30日的6個月的未經審計的合併業務合併報表中記錄了119美元的虧損。

由於2017年12月31日終了年度未償本金餘額的折算結果(詳見附註8，期限 貸款)，截至2017年12月31日，相應衍生負債的公允價值為0美元。

SRFF 授權及導數

2016年9月8日，該公司簽發了一份認股權證，在截至2017年4月1日的任何時候或之前，共購買6250股普通股。認股權證的行使價格為0.40美元。簽發這張逮捕證是為了考慮支付給逮捕令持有人的未清帳户 。根據該協議，根據 行使全部或部分授權，最終出售普通股所得收益將用於支付以前向 公司提供的服務的未付發票。該公司確定，認股權證的公允價值為460美元，截至2016年12月31日，該價值已列入綜合資產負債表股東赤字一節的普通股認股權證。

在截至2016年12月31日的三個月內，認股權證價值低於應付賬款。因此，截至2016年12月31日，必須按照ASC 480在綜合資產負債表上記錄衍生產品 。

作為2017年3月31日的 號，公司沒有足夠的授權股份來購買剩餘的股本認股權證。 perasc 815-40-35-9，公司將這些認股權證重新歸類為按其公允價值計算的衍生負債，截至2017年3月31日。 根據購買總計2，500，000股普通股的認股權證和每股0.03美元的標的價格， 公司將這些認股權證重新歸類為公允價值的衍生責任。截至2017年3月31日，未經審計的合併資產負債表上的總價值為75美元。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司使用二項式格子模型對權證衍生產品進行估值，確定公允價值分別為132美元和234美元。截至2017年6月30日的三個月內，該公司記錄了未經審計的合併業務合併報表的衍生工具公允價值增加24美元。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的6個月內，該公司記錄了衍生工具公允價值分別為102美元和61美元的收益。

2018年7月1日，有效期延長至2018年9月30日。

截至2018年6月30日和2017年12月31日的權證衍生產品的公允價值是採用二項式格點定價模型計算的，其因素、假設和方法如下：

RDW 2017年4月3日2.5%可轉換期票

2017年4月3日，斯科特·戴維斯(ScottDavis)以250美元的原始本金將他的期票100%分配給RDW，根據25美元的普通股折算到225美元。這張票據可以轉換為每股888.00美元的價格，並在需要時到期。 作為對轉讓的考慮，rdw支付了ScottDavis 40美元。RDW然後將這張原始票據兑換成一張新的2.5%可兑換的 本票，本金為100美元，將於2018年4月3日到期。新票據的這一折算價格等於轉換日期前七個交易日內五個最低的VWAPS的 平均值的75%。該公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC主題815規定的嵌入衍生品的標準 ，衍生工具和套期保值和ASC主題 480，區分負債與權益。2017年4月25日，該公司使用蒙特卡羅模擬方法對 沉降特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值39美元作為衍生負債記錄在合併的 資產負債表上。

由於2017年12月31日終了年度未償本金餘額的折算結果(詳見附註8，期限 貸款)，截至2017年12月31日，相應衍生負債的公允價值為0美元。

RDW 2017年7月14日9.9%可轉換期票

2017年7月14日，該公司向RDW發行了本金155美元的可兑換本票，利率為每年9.9%，原定到期日為2018年7月14日。該紙幣可兑換為(I)$4.00 或(Ii)轉換日期前7個交易日最低的5個VWAPS平均數的75%。該公司評估了可轉換票據的結算條款，確定自願轉換特性和基本交易 條款符合ASC主題815規定的嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值 和ASC主題480，區分負債與權益。2017年7月14日，該公司使用蒙特卡洛模擬法(br})對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值126美元作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

由於2018年6月30日終了的六個月內未償本金餘額的折算結果(詳見附註8，期限 貸款)，截至2018年6月30日，相應衍生負債的公允價值為0美元。在截至2018年6月30日的6個月中，該公司記錄了衍生工具公允價值64美元的收益，即未經審計的合併業務報表。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算可兑換紙幣導數的 公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

蒂姆漢尼拔票據的轉讓-RDW 2017年7月18日2.5%的可轉換期票

2017年7月18日，蒂姆·漢尼拔(Tim Hannibal)將其8%可兑換本票的100%本金(1，215美元)分配給RDW。該票據可轉換為公司普通股，每股價格為2，548.00美元。RDW 然後將這張原始票據兑換成一張本金為1，215美元的新的2.5%可兑換本票，本票應於2018年7月18日到期。 新票據的折算價格等於(I)$4.00或(Ii)在轉換日期前七個交易日之前最低的五個VWAPS的平均值的75%。該公司評估了可轉換票據的結算條款 ，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC主題815所規定的被歸類為 嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債 和權益。2017年7月18日，該公司採用蒙特卡洛模擬法對定居點特徵進行了評估。該公司將 的價值定為911美元，與轉換功能有關，並將這一項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

在2017年12月31日終了的年度內，2017年7月18日可兑換本票持有人將未償本金 餘額轉換為公司普通股股份(詳見附註8，定期貸款)。由於 轉換，2017年12月31日衍生負債的公允價值為0美元。

RDW 2017年9月27日9.9%可轉換期票 

2017年9月27日，公司與RDW簽訂了本金155美元的可兑換本票，年息9.9%，2018年9月27日到期。在轉換日期之前的二十個交易日，該票據可兑換為(I)$4.00或 (Ii)最低五個VWAPS平均數的75%。該公司評估了可轉換票據的結算條款，確定自願轉換特性和基本交易 條款符合ASC主題815規定的嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值 和ASC主題480，區分負債與權益。2017年9月27日，該公司使用蒙特卡洛模擬法(br})對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的122美元的價值作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

作為轉換的結果，截至2018年6月30日，期票上未付餘額為0美元。該公司在截至2018年6月30日的三個月和六個月的未經審計的合併業務報表中分別錄得131美元和108美元的收益。2017年12月31日，該公司採用蒙特卡洛模擬法對高級可兑換票據的結算特徵進行了估值，並確定公允價值為108美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算可兑換紙幣導數的 公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

RDW 2017年10月12日9.9%可轉換期票

2017年10月12日，IPC的前所有者弗蘭克·傑德瓦亞(Frank Jadevaia)向RDW轉讓了400美元的未償期票。新票據本金為400美元，年利率9.9%，2018年9月27日到期。票據 在轉換日期前的20個交易日內，在(I)$4.00或(Ii)最低VWAP的75%以下可兑換。 公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特徵 和基本交易條款符合ASC主題815中規定的內嵌衍生品的標準，衍生產品 與套期保值和ASC主題480，區分負債與權益。2017年10月12日，該公司使用Monte Carlo模擬方法對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的374美元的價值作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換 票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為64美元和121美元。在截至2018年6月30日的三個月中，該公司記錄了衍生工具公允價值(br}為83美元，用於未審計的合併業務合併報表。在截至2018年6月30日的6個月內，該公司記錄了衍生工具公允價值在未經審計的合併業務報表中的公允價值增加57美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算可兑換紙幣導數的 公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

RDW 2017年12月8日9.9%可轉換期票 

2017年12月8日，倫敦灣-VL控股有限公司(LLC)向RDW轉讓了一張價值600美元的未付期票。新票據 本金為600美元，年利率9.9%，2018年12月8日到期。該票據在轉換日期前的20個交易日內，以(I)$4.00或(Ii)最低VWAP的65%為可兑換票據。 公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特徵 和基本交易條款符合ASC主題815中規定的內嵌衍生品的標準，衍生產品 與套期保值和ASC主題480，區分負債與權益。2017年12月8日，該公司使用Monte Carlo模擬方法對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值600美元作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換 票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為385美元和617美元。截至2018年6月30日的三個月，該公司在未經審計的合併業務報表上記錄了衍生工具公允價值增加了90美元。截至2018年6月30日的6個月內， 公司記錄了衍生工具公允價值在未經審計的 濃縮綜合業務報表中的公允價值增加232美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算可兑換紙幣導數的 公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

倫敦海灣VL控股有限責任公司2017年11月17日修正案

2017年11月17日，該公司修訂了原於2014年10月9日簽發給倫敦灣VL控股公司的可兑換本票。修正案將到期日延長至2018年10月9日。經修訂的票據本金 為2 003美元，不計利息。在兑換前的5天內，這種紙幣可兑換到三種最低價格的平均價格的95%。該公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特性和基本交易條款符合ASC主題815中規定的嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債與權益。2017年11月17日，該公司使用蒙特卡洛模擬法對定居點特徵進行了評估。該公司將282美元的價值歸因於轉換特性，並將這一項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換 票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為286美元和190美元。截至2018年6月30日的三個月，該公司在未經審計的合併業務報表中記錄了衍生工具公允價值損失59美元。截至2018年6月30日的6個月中， 公司記錄了衍生工具公允價值的損失96美元，記錄在未經審計的 濃縮綜合業務報表上。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算可兑換紙幣導數的 公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

WV vl控股公司2017年11月17日修正案

2017年11月17日，該公司修改了原於2014年10月9日向WVVL控股公司發行的可兑換本票，並將到期日延長至2018年10月9日。經修訂的附註本金為2 005美元，不計利息。在轉換前的5天內，該票據的平均價格為三種最低價格的95%。 公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特徵 和基本交易條款符合ASC主題815中規定的嵌入衍生品的標準，衍生產品 與套期保值和ASC主題480，區分負債與權益。2017年11月17日，該公司使用Monte Carlo模擬方法對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的282美元的價值作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年6月30日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換 票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為407美元和271美元。截至2018年6月30日的三個月，該公司記錄了未經審計的合併業務合併報表衍生工具公允價值損失84美元。截至2018年6月30日的6個月內， 公司在未經審計的合併業務報表中記錄了衍生工具公允價值損失136美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算可兑換紙幣導數的 公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

SCS LLC 2018年2月27日可轉換本票

2018年2月27日，該公司向SCS有限責任公司發行了一張可兑換本票。該票據本金為150美元，年利率為12%，應於2019年2月27日到期。該票據可轉換為公司普通股的股份，轉換價格為轉換日期前五(5)天內三(3)最低的VWAP平均價格的80%。該公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定 自願轉換特性和基本交易條款符合ASC主題815中規定的內嵌衍生品 的標準，衍生工具和套期保值和ASC主題480，區分負債與權益. 2018年2月27日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的總價值 定為70美元，並將這一項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年6月30日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值為84美元。截至2018年6月30日止的三個月內，該公司在未經審計的合併業務合併報表上記錄了衍生工具公允價值損失15美元。截至2018年6月30日，該公司記錄了截至2018年6月30日的6個月的衍生工具公允價值損失14美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算可兑換紙幣導數的 公允價值，並採用下列因素、假設和方法：

PERYER{Br}Cashman LLP證

2018年2月23日，該公司向普賴爾現金公司簽發了一份認股權證，購買至多5，000，000股普通股。 認股權證於2019年5月23日到期，可在行使之日前的交易日以每股(I)$0.075和(Ii)公司普通股收盤價(I)$0.075和(Ii)25%的價格行使。該公司評估了認股權證的結算條款，並確定自願轉換特徵和基本交易條款 符合ASC主題815規定的嵌入式衍生品分類標準，衍生工具和套期保值和ASC 主題480，區分負債與權益。2018年2月23日，該公司使用蒙特卡羅模擬方法對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值1，798美元作為衍生負債記錄在 合併資產負債表上。

2018年6月30日，該公司使用蒙特卡洛模擬法對權證的結算特徵進行了估價，確定公平的 值為226美元。截至2018年6月30日的三個月內，該公司記錄了衍生工具公允價值的增加額168美元，用於未審計的合併業務合併報表。截至2018年6月30日的6個月內，該公司記錄了衍生工具公允價值的收益1，572美元，用於未審計的合併業務合併報表。

在計量日期，權證導數的公允價值是使用蒙特卡羅模擬計算的，採用下列 因素、假設和方法：

系列 K，L和M優先股嵌入轉換特性

2017年10月12日，公司根據本票交易所發行了227股公司L系列優先股(詳見附註14，優先股)。L系列優先股可按轉換前五天加權平均交易價格的105%轉換為 公司普通股

2017年11月10日，公司根據 期票交易所發行了公司K系列優先股的1，512股(詳情見注14，優先股)。K系列優先股可按轉換前5天的加權平均交易價格低於3.00美元或95%的價格轉換為公司的普通股。

2017年12月1日，公司根據認股權證 發行公司M系列優先股386股(詳見附註14，優先股)。M系列優先股可按轉換前五天加權平均交易價格的105%轉換為 公司普通股。根據ASC 480，區分負債與權益，公司已將M系列優先股列為負債。

公司評估了系列K和L優先股的嵌入式轉換特性，並得出結論認為它們需要分叉。M系列優先股也按公允價值入賬。在發行日，該公司採用Monte Carlo模擬方法對結算特徵進行估值。該公司分別將15 748美元和1 664美元的價值與K系列和L系列優先股的轉換 特徵有關，並將這些項目作為 衍生負債記錄在合併資產負債表上，M系列優先股的價值被定為3 015美元，並作為負債入賬。

2018年6月30日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對K、L和M系列優先股的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為13，593美元、1，725美元和2，613美元。2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對K、L和M系列優先股的結算特徵進行了估值，確定公允價值 分別為14，247美元、1，743美元和3，021美元。截至2018年6月30日止的三個月和六個月內，該公司記錄了衍生工具 公允價值的損失和收益分別為431美元和654美元，這是關於K系列優先股結算特點的未審計合併報表(br})。截至2018年6月30日的6個月內，該公司記錄了衍生產品 工具公允價值的收益18美元，用於未審計的L系列優先股結算特點的未經審計的合併業務報表。該公司還記錄了截至2018年6月30日的三個月和六個月的M系列優先股負債的公允價值分別為122美元和171美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬方法，結合下列因素、假設 和方法，計算了K和L系列優先股嵌入轉換特徵的公允價值以及系列 優先股的公允價值：

10.所得税

經修訂的1986年“國內收入法”第382和383節規定，如果公司要進行“守則”第382節所界定的所有權變動，則每年對淨經營 損失和信貸結轉的使用加以限制。一般説來，當“守則”第382節所界定的直接或間接由5%的 股東擁有的公司股份百分比該公司直接或間接擁有的股份的最低百分比增加50%以上時，就會發生所有權變化。如果發生這種所有權變化，則年度限制可能增加50%以上。結果在 充分利用之前，淨營運損失到期。該公司完成了一項研究，以評估自該公司根據“守則”成為“損失公司”以來，是否發生了所有權變化，或是否發生了多次所有權變化。如所披露的，公司 在確定其可用的NOL時考慮到了這些限制。

在2012年和2013年期間，該公司收購了一家波多黎各有限責任公司的100%股份，從而使該公司對任何來自波多黎各的應税收入徵收波多黎各所得税。這些税款被認為是外國税收，可記作未來幾年應繳聯邦所得税的貸項。

國內税務局(國税局)已完成對公司2013年聯邦公司所得税申報表的審查。公司已同意國税局提出的某些調整，並正在對其他調整提出上訴。另外，國税局對該公司將某些個人歸類為獨立承包商而不是僱員的做法提出質疑。公司估計其潛在負債為165美元，但如果有的話，在最後處理這些事項時的負債是不確定的。

公司2016年聯邦公司所得税申報表目前正在審查中。

11.股東赤字

普通 股票：

根據JGBWaltham高級可轉換債券發行股票

2018年1月期間，該公司向JGB Waltham總共發行了154，489股普通股，將2016年2月已發行的高級有擔保可轉換債券本金轉換為30美元。這些股票按債券條款平均每股0.19美元發行。

2018年2月期間，該公司向JGB Waltham總共發行了298 470股普通股，將2016年2月已發行的高級有擔保可轉換債券本金轉換為50美元。這些股票按債券條款平均每股0.17美元發行。

2018年3月期間，該公司向JGB Waltham總共發行了1，619，132股普通股，轉換了2016年2月發行的高級可轉換債券190美元本金。這些股票按債券條款平均每股0.12美元發行。

2018年5月期間，該公司向JGB Waltham總共發行了295，177股普通股，將2016年2月已發行的高級有擔保可轉換債券本金轉換為15美元。這些股票平均按債券條款每股0.05美元發行。

2018年6月期間，該公司向JGB Waltham總共發行了190，731股普通股，將2016年2月已發行的高級有擔保可轉換債券本金轉換為10美元。這些股票平均按債券條款每股0.05美元發行。

根據RDW 2017年7月14日可轉換本票發行股票

2018年2月期間，公司向RDW總共發行了428，572股普通股，發行的票據本金為55美元。這些股票按應付票據的條款平均每股0.13美元發行。

在2018年3月期間，該公司向RDW發行了總計1，063，829股普通股，其未償票據本金為100美元。這些股票按應付票據的條款平均每股0.09美元發行。

根據RDW 2017年9月27日可轉換本票發行股票

2018年4月期間，該公司向RDW發行了總計463，822股普通股，其未償票據本金為25美元。這些股票按應付票據的條款平均每股0.05美元發行。

2018年5月期間，該公司向RDW發行了總計1，393，548股普通股，其未償票據本金為70美元。這些股票按應付票據的條款平均每股0.05美元發行。