聯合國家

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q/A

第1號修正案

根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告

截至2018年3月31日的季度

或

根據1934年證券交易所第13或15(D)節提交的☐過渡報告

FOR THE TRANSITION PERIOD FROM __________________ TO ______________________

委員會 文件號：000-32037

通過檢查標記表明 ，登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)， 和(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是的，沒有☐

通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明 是否已提交併張貼在其公司網站上，每個交互式 數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或在較短的時間內，登記人必須提交和張貼此類文件)。是的，不， ☐

通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”小型報告公司“和”新興增長公司“的定義。(檢查一)：

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的，☐No

註明截至最新可行日期：截至2018年5月18日已發行並已發行的普通股18，601，633股的每一發行者類別普通股的已發行股份 的數目。

解釋性説明

特拉華州一家公司 Inc.(“公司”)正在提交這份10-Q/A表(“表10-Q/A”)，以修正2018年3月31日終了期間關於表10-Q的季度 報告，該報告最初於2018年5月21日提交給證券交易委員會(“SEC”) (“原始文件”)，以重新説明2018年3月31日終了的三個月期間的合併財務報表和相關腳註披露情況。

重述背景

在審查過程中，關於截至2018年6月30日為止的三個月和六個月公司未經審計的合併財務報表，該公司：

對財務報表的影響

上文查明的錯誤對公司合併財務報表和截至2018年3月31日的三個月期間的相關腳註披露產生了下列影響：

除上文所述外，沒有對季度報告進行任何其他更改( )。本季度報告的修正涉及季度報告的原 提交日期，不反映在原始提交日期之後可能發生的事件， 不以任何方式修改或更新季度報告原件中所作的披露，只是對 封面頁、注2-以前發佈的財務報表重報、附註3-持續關注作了修改。不確定性，注 5-備註接收和注16-停止操作。此外，關於重報，這項 修正案反映了對管理當局對第一編第二項財務狀況和業務結果的討論和分析的修訂。否則，原提交的10-Q表格將在此全文重述，因此不對原提交的10-Q表格中的其他資料作任何修改。本修正中的披露和前瞻性信息在最初提交的表格10-Q的 日仍在繼續，不反映在提交原提交的表10-Q之後發生的事件。因此， 本修正案應與我們在提交原提交的 表10-Q後向證交會提交的其他文件一起閲讀，包括對這些文件的任何修改。

目錄

前瞻性 語句

此 報告包含前瞻性語句.前瞻性聲明包括與歷史事實不直接或完全相關的所有聲明。在某些情況下，您可以用“可能”、“威爾”、“ 應該”、“可能”、“會”、“預期”、“計劃”、“預期”、“ ”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力”、 或負值等術語來識別前瞻性語句。以及類似的表達方式和可比較的術語。這些聲明包括但不限於與未來事件或我們今後的財務和業務成果、計劃、目標、期望和意圖有關的聲明。雖然我們認為這些前瞻性陳述中所反映的期望是合理的，但這些期望可能無法實現。展望前景的陳述代表了我們對未來事件的意圖、計劃、期望、假設和信念，並受到已知和未知的風險、不確定因素和其他我們無法控制的因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的情況大不相同。實際結果 可能與前瞻性語句中預期或暗示的結果大不相同.

您 應該考慮與任何前瞻性聲明相關的風險區域。您還應該仔細考慮項目1A下的聲明。風險因素出現在我們2018年4月17日向證券交易委員會提交的2017年12月31日終了年度表10-K的年度報告中，報告中提到了 可能導致我們的實際結果與前瞻性報表中列出的結果不同的其他因素。這些風險和不確定因素 包括：

這些前瞻性的 聲明也應與我們或代表我們行事的人以後可能發表的任何書面或口頭前瞻性聲明一起審議。所有與本報告有關的書面和口頭前瞻性陳述，可歸因於我們公司或代表我們行事的人，這些警告聲明都明確地對這些聲明進行了限定。鑑於 這些不確定性，提醒您不要過分依賴任何前瞻性的聲明，您應該仔細地審查本報告的全部內容。這些前瞻性陳述只在本報告發表之日發表，你不應該在不考慮與這些聲明和我們的業務相關的風險和不確定性的情況下依賴這些聲明。

除了根據聯邦證券法我們正在履行的披露重大信息的義務外，我們沒有義務公開發布對任何前瞻性聲明的任何修訂，報告事件或報告意外事件的發生。我們沒有義務審查或確認分析師的預期或估計，或公開發布對任何前瞻性報表的任何修訂，以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非根據適用的法律或條例的要求。

其他相關信息

除非 明確提出相反意見，否則在本報告中使用“我們”、“公司”等術語時， 和類似術語指的是特拉華州公司InterCloud Systems，Inc.及其合併子公司。

網站上出現的 信息www.InterCloudsys.com不是這份報告的一部分。

第一部分 i-財務信息

項目 1財務報表。

InterCloud 系統公司

合併資產負債表

(美元 金額(千美元，共享數據除外)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

InterCloud 系統公司

合併業務報表

(千美元 數額，但每股數據除外)

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

InterCloud 系統公司

股東赤字合併報表

(美元 金額(千美元，共享數據除外)

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

InterCloud 系統公司

合併現金流量表

(單位：千美元)

(未經審計)

所附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

InterCloud 系統公司

附註 精簡合併財務報表

(美元 數額(千美元，股票和每股數據除外)

(未經審計)

1.重要會計政策摘要

概述

InterCloud 系統公司(“公司”)於1999年11月22日根據特拉華州的法律成立，是物聯網(IOT)、軟件定義網絡(SDN)和 網絡功能虛擬化(NFV)環境向電信服務提供商(運營商)和企業 市場提供網絡協調和自動化的供應商。該公司的管理服務解決方案為企業和服務提供商客户提供了機會，通過將雲部署和管理外包給公司，而不是近幾十年來在IT基礎設施管理中佔據主導地位的資本費用模式 ，採用 一種運營費用模式。本公司還向企業和服務提供商 客户提供專業承包服務，包括工程、設計、安裝和維護服務，以支持一些最先進的小區、Wi-Fi和分佈式天線系統(DAS)網絡的建設和運營。

關聯公司合併會計原則

所附合並財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括該公司及其全資子公司的賬目，其中包括熱帶通信公司。(“熱帶”)(自2011年8月起-2017年4月出售與出售AWS實體有關的 )、Rives-Monteiro租賃、LLC(“RM租賃”)(自2011年12月起)、 TNS公司。(“TNS”)(自2012年9月起)，AW解決方案公司和AW解決方案波多黎各有限公司(集體， “AWS實體”)(自2013年4月起-AWS實體於2017年4月出售。公司前子公司IntegrationPartners-NY Corporation(“IPC”)的運營結果(自2014年1月以來-這些資產於2017年11月出售)，RentVM公司。(“RentVM”)(自2014年2月起-因出售IPC子公司的資產於2017年11月終止)、ADEX公司、ADEX波多黎各公司、LLC和Highwire(統稱為 “ADEX”或“ADEX實體”)(自2012年9月以來-2017年1月出售了Highwire，2018年2月出售了ADEX 實體-參見注4，對子公司的處置(更多細節)和SDN要點(“SDNE”)(自2016年1月以來-SDNE於2017年5月出售)已被列為所附財務報表中的停產業務 (詳見附註16，停止運營，以獲得更多信息)。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。

公司合併其擁有控制投票權益的所有實體和公司被視為主要受益人的所有可變利益實體(“VIE”) 。

未經審計的合併財務報表包括Rives-Montiero Engineering，LLC(“RM工程”) (自2011年12月以來)的賬目，該公司在其中擁有49%的權益。該公司有能力行使其看漲期權 收購其餘51%的RM工程名義金額，從而作出所有重大決策與RM工程 ，即使它只承擔49%的損失。此外，實質上，實體的所有活動要麼涉及 ，要麼由RM工程51%的持有者代表實體進行。

2016年6月，該公司向SDN系統有限責任公司(“SDNs”)提供貸款。貸款可轉換為SDN中90%的股權 。公司是SDN的主要資金來源。該公司在2018年3月31日和2017年12月31日對SDN的投資進行了評估。2018年3月31日和2017年12月31日，VIE的標準得到了滿足。因此，SDN的操作 已包括在公司的綜合賬目報表中。

未經審計的精簡合併財務報表反映了所有調整，其中包括正常的經常性應計項目，管理部門認為，這些調整是公允列報此類報表所必需的。這些未經審計的合併財務報表 是根據公認會計原則根據證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。此外，2018年3月31日終了的三個月的業務結果不一定表明全年可能預期的結果。這些未經審計的精簡合併財務報表應與公司2017年12月31日終了年度經審計的合併財務報表一併閲讀，該報告載於2018年4月17日向SEC提交的公司2017年年度報告表10-K。

表示基

未經審計的精簡合併財務報表是在比較的基礎上提出的。在2017年1月1日至2018年3月31日期間，該公司處置了四家子公司，其結果包括在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月內停止的 業務中。公司回顧更新了截至2017年12月31日和截至2017年3月31日的三個月未經審計的合併財務報表，以便與截至2018年3月31日為止的三個月的未審計合併財務報表的列報方式相一致。

反向 股票拆分

2017年7月7日，公司提交了公司註冊證書修正證書，對公司已發行和已發行的普通股和流通股實行1/4反向分割，票面價值為每股0.0001美元，自2017年7月12日起生效。在2016年股東年會上，公司股東曾授權 公司董事會在董事會確定的各種比率範圍內，包括在任何 年會議之後的一年內，在任何 個時間內進行反向股權分割。

2018年2月22日，公司提交了公司註冊證書修正證書，對公司已發行和已發行的普通股和流通股進行了一對一的反向拆分，票面價值為每股0.0001美元，自2018年2月23日開始交易之日起生效。該公司的股東在2017年12月5日的書面同意中，先前授權公司董事會在董事會決定的範圍內，包括在書面同意之日後一年內的任何時間，在一系列比率範圍內進行反向股權分割。

合併財務報表中的所有普通股、認股權證、股票期權和每股信息對2017年7月12日實行的1/4反向股票分割和2018年2月23日實行的一對100反向股票拆分具有追溯效力。公司普通股的授權股份數目沒有改變，這是反向股票分割的結果。該公司普通股的票面價值未變，為每股0.0001美元.

業務 組合

公司根據“會計準則編碼”(“ASC”)主題 805-10説明其業務組合，業務合併(“ASC 805-10”)，它要求對所有業務組合使用會計 的購買方法。所獲得的資產和承擔的負債，包括非控制權益，在其各自的公允價值被收購之日記錄為 。ASC 805-10還規定了在企業合併中獲得的無形資產除商譽外還必須得到確認和報告的標準。商譽是指在企業合併中獲得的有形淨資產和無形資產的公允價值之上的超額購買價格。與採購有關的 費用與業務組合分開確認，並作為已發生的費用列支。如果企業合併提供了作為或有考慮的 ，公司在收購日以公允價值記錄或有價款，而收購日期之後公允價值的任何變化如果涉及收購日存在的事實和情況的補充信息 以及公司在計量期間內獲得的情況，則記作計量-期間調整。(1)如果或有考慮被歸類為股權，則不重新計量或有考慮，其 隨後結算在權益範圍內；或(2)如果或有考慮被列為負債，公允價值的變化將在收益中確認。

收入 確認

TNS和RM工程公司的 合同規定，公司服務的付款可以是(一)按固定小時費率直接勞動 小時或(二)固定價格合同。根據合同提供的服務一般在 一個月內提供。有時，這些服務可在長達六個月的時間內提供。

我們在2017年4月出售的 AWS實體通常使用完成方法的百分比確認收入。這些實體的合同下的收入和 費用是使用交付單位方法確認的，這種方法使用了諸如在總體合同中完成 任務等措施。單位交付法是一種在 比投入法更能代表合同進展的情況下使用的輸出方法，如努力擴展法。未完成合同的估計 損失，如果有的話，是在確定這種損失的時期內撥備的。工作業績 條件和最後合同結算的變化可能導致費用和收入的訂正，這在確定訂正的時期內確認。

AWS實體還從與某些客户的服務合同中獲得收入。這些合同是按照 比例業績法計算的。根據這一方法，收入按每個報告日期向客户提供的價值 成比例確認。

2014年5月28日，FASB發佈了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)，以更新確認收入的財務報告要求。主題606概述了一個單一的綜合模型，供實體在核算與客户簽訂的合同所產生的收入 時使用，並取代當前的收入確認指南，包括行業特定的指南。 該指南基於這樣一項原則，即實體應確認收入，以反映向客户 轉讓貨物或服務的數額，以反映該實體期望有權換取這些貨物的考慮。或服務。 該指南還要求進一步披露客户合同產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性，包括對因履行合同而產生的費用而確認的判斷和資產的重大判斷和變化。本指南從2018年1月1日起對該公司生效，各實體可以選擇使用完全回顧或修改的回顧方法來採用新標準。2018年1月1日，採用了這一標準 ，採用了修改後的追溯方法。

在準備採用該標準時，公司對主題606中的五個步驟分別進行了評估，這些步驟如下：1)確定與客户的合同 ；2)確定合同中的履約義務；3)確定交易價格；4)將 交易價格分配給履約義務；5)在履行義務時確認收入。

由於採用ASC主題606，公司報告的收入在任何時期都沒有受到影響，因為：(1)公司在主題606下確定了與先前確定的可交付品和單獨的帳户單位相類似的 業績義務；(2) 公司已確定交易價格一致；(3)公司在交付服務時，在兩個ASC主題下，在同一時間記錄收入， 。605和主題606，根據與客户的合同條款適用。此外，由於採用了主題606，公司為獲得合同而發生的履行費用或費用的核算在 任何時期內均不受影響。

還有與實現主題606相關聯的與會計政策、業務流程和財務報告的內部控制相關的某些 考慮因素。公司已經評估了其收入確認的政策、流程和控制框架 ，並確定並實施了響應新指南所需的更改。

最後，與本指南下的披露要求 相比，主題606的新指南下的披露要求已大大擴大，包括與將收入分類為適當類別有關的披露、履行 義務、在收入確認決定中作出的判斷、與前幾個季度或年份的活動有關的收入調整、收入的任何重大倒轉以及獲得或履行合同的費用。

限制現金

截至2018年3月31日，該公司擁有與JGB(開曼)Waltham Ltd.的高級可轉換債券有關的900美元限制性現金。收到了與出售ADEX實體有關的900美元現金(關於進一步的 詳情，請參閲附註4，處置子公司)。

無限期居住的無形資產

公司至少每年(截至10月1日)測試其無限期無形資產的減值情況，並在可能發生減值的事件或 情況發生時對其進行測試。在確定是否發生了損害指標 時，涉及到大量的判斷。除其他外，這些指標可包括：公司預期未來現金流量大幅度下降；公司股票價格和市值持續顯著下降；法律因素或公司各部門的商業環境發生重大不利變化；意外競爭； 增長率減緩。這些因素的任何不利變化都可能對可收回性、無限期無形資產和公司合併財務業績產生重大影響。

承付款項 和意外開支

在正常的業務過程中，公司會受到各種緊急情況的影響。本公司在合併的 財務報表中記錄一項意外事故，當根據ASC的主題450，有可能發生一項負債，而且損失的數額可以合理估計、 或以其他方式披露時，意外開支(“ASC專題450”)。在確定概率和確定損失是否可合理估計時，都需要有重要的判斷 。在 事件中，公司確定損失是不可能的，但有合理的可能，並且有可能開發公司認為是合理範圍的可能損失，然後公司將根據ASC主題450酌情列入與這類事項 有關的披露信息。在損失可能超過已應計數額的合理可能性的範圍內，公司將在適用時調整確定期內的應計利潤，披露額外損失或損失範圍的估計數，表明估計數與其整個財務報表無關，或如果無法合理估計這種調整的數額，則披露無法作出估計的 估計數。

違反合同訴訟

2013年7月，在佛羅裏達州棕櫚灘縣第15司法巡迴法院對該公司提出了一項申訴，名為Farkas Group，Inc.，Atlas Group of Companies，LLC和Michael D.Farkas訴InterCloud Systems，Inc.。(案件編號：502013CA01133XXXMB)違反合同和不當得利。原告在申訴中指稱，公司違反了公司與原告之間關於某些債務的合同協議，據稱該公司欠原告116美元，公司同意將這種債務轉化為公司普通股的股份。原告聲稱，他們有權總共獲得5，426股 公司普通股或反映該普通股高價交易價值的合計損害賠償。 公司聲稱，這種債務連同將這種債務轉換為 普通股股份的任何權利，都是根據公司與原告2009年7月2日簽訂的“股票購買協議”的條款取消的。Farkas集團在該公司是一家公開的“空殼”公司期間是該公司的控制人，並協助將該公司的控制權移交給其前首席執行官吉迪恩·泰勒。這件事 目前列在法院的非陪審團審判待審案上。該公司打算繼續大力為這起訴訟辯護。

2017年5月15日，紐約州最高法院對該公司提出了一項名為 的申訴。Grant Thornton LLP訴InterCloud系統公司.，第652619/2017號案件，涉及違約、鉅額金錢和不公正的 增財，原告在訴狀中指稱，該公司違反了與原告的一項協議，未能支付原告大約769美元的費用，並因提議對公司截至2015年12月31日的年度財務報表進行審計而償還原告的相關費用。該公司打算大力為這一情況辯護。已在紐約州最高法院對均富公司提起單獨訴訟，InterCloud Systems，Inc.訴Grant Thornton LLP，第65424/2017號案件，涉及該公司與均富有限公司之間的訂婚信和向均富公司支付的費用以及其他損害賠償的違約和欺詐性誘騙行為。

證券 和交易委員會傳票

2014年5月21日， 公司收到證券交易委員會的一份傳票，其中指出，證交會工作人員正在對 Galena Bipharma公司的問題進行調查。檔案編號。Ho 12356(現稱“關於某些股票促銷事項”)，該傳票是作為對某些投資者關係公司及其客户是否參與市場操縱的調查的一部分而向公司發出的。傳票和所附信函沒有説明該公司是否正在接受調查。 自2014年5月以來，該公司向證交會提供了證詞，並提供了迴應該傳票的文件，以及從證交會收到的與此事有關的幾份額外傳票，包括2016年3月1日發出的傳票，要求提供與2013年12月涉及該公司H系列優先股交易有關的信息 。

關於證交會的調查，2015年5月，該公司從證券交易委員會收到信息説，它正在繼續對 公司及其某些現任和前任官員、公司顧問和其他人進行“可能的違規行為”的調查。[s]“證券法”第17(A)節和“交易法”第9(A)和10(B)節以及證券交易委員會在“證券交易要約或出售”中的規則以及證交會聲稱擁有信息的某些其他事項，包括2013年1月可能對公司證券進行的市場操縱。根據公司的內部調查， 公司不相信它或其現任或前任高級人員或董事從事任何違反適用證券法的活動。

2018年4月2日， 公司收到證券交易委員會的通知，稱它將結束調查，不打算建議對該公司採取強制執行的 行動。

基於股票的 補償

公司根據ASC的主題718，薪酬-股票補償(“ASC 主題718”)。根據本主題的公允價值確認條款，基於股票的補償成本是根據獎勵的公允價值在 授予日期計量的，並根據獎勵條款在必要的服務 期內作為直線確認費用。

公司適用ASC 505-50，以權益為基礎向非僱員支付的款項(“ASC主題505”)，關於向非僱員發出的期權 和認股權證，這些期權和認股權證需要使用期權估價模型來衡量期權 和權證在計量日的公允價值。

每股淨收入(虧損)

公司遵循ASC 260，每股收益，它要求在所有具有複雜資本結構的實體的損益表上表示每股基本收益和稀釋收益(“EPS”) ，並要求將基本每股收益計算的分子 和分母與稀釋後每股收益計算的分子和分母進行調節。

在所附財務報表中，每股基本損失的計算方法是將淨虧損除以當期流通的普通股 股的加權平均數。

部分普通股 ，包括在計算全稀釋每股業績的部分普通股，在截至2017年3月31日的三個月內未審計的合併財務報表中沒有列報，因為它們的效果將是反稀釋的。

以下列出截至2018年3月31日止的三個月攤薄每股收益的計算。

稀釋每股收益(“稀釋每股收益”)使所有稀釋的潛在普通股 在此期間流通。經稀釋的每股收益的計算不假定證券 的轉換、行使或有行使將對損失產生反稀釋效應。因此，如果連續操作造成損失，則計算Diluted EPS的方法與基本EPS的計算方法相同。截至2018年3月31日，公司的普通股等價物包括根據某些可轉換優先股轉換的64，867，725股票，與未發行認股權證有關的33，339股份，以及未包括在計算截至該日期間每股收益中的未發行期權的417股 股份。截至2017年3月31日，該公司的普通股等價物包括401，490股可根據未償還的 債務進行轉換，22，085股與未清認股權證有關，438股與未包括在截至該日終了期間每股收益的 計算中的已發行期權有關。這類金融工具可能會稀釋，然後需要將 列入今後對稀釋後的每股收益的計算。在未審計的合併財務報表(br})中，未審計的合併財務報表(br})中沒有列出截至2017年3月31日的三個月的潛在普通股，包括計算全部稀釋後的每股股份，因為它們的效果將是反稀釋的。

金融工具的公平價值

ASC 主題820公允價值計量和披露(“ASC主題820”)提供了根據公認會計原則衡量公平 價值的框架。

ASC Top820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC主題820建立了公平價值層次結構，它區分(1)基於獨立來源(可觀察輸入) 的市場參與者假設和(2)實體根據現有最佳信息(不可觀察的輸入)制定的關於市場參與者假設的假設。

公允價值層次結構由三大層次組成，即對相同資產或負債(一級)的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級)，對不可觀測的投入給予最低優先級(第3級)。ASC主題820下的 公允價值層次結構的三個級別描述如下：

下面一節描述了公司用於以公平 的價格計量不同金融工具的估價方法。

債務

公司債務的公允價值估計分別為11，863美元和12，034美元，接近2018年3月31日和2017年12月31日公司債務的賬面價值。該公司在估計其債務的公允價值時所考慮的因素包括市場條件、私人配售市場的流動資金水平、從多個貸款人處定價 的多變性和債務期限。債務水平將被視為二級債務。

公司依靠ASC主題480提供的指導，區分負債與權益，對某些可贖回和/或 可兑換票據進行分類。公司首先決定是否應將金融工具列為負債。公司 將確定責任分類，如果金融工具是強制可贖回的，或者金融工具 (流通股除外)包含有條件的義務，公司必須或可能通過發行其股本的可變編號 來解決。

一旦公司確定某一金融工具不應列為負債，公司就決定是否應在負債部分和資產負債表的權益部分(“臨時權益”)之間提交該金融工具。如果金融工具的贖回不受公司 的控制(即由持有人選擇)，公司 將確定臨時股權分類。否則，本公司將該金融工具作為永久權益入賬。

初始測量

公司記錄按公允價值發行的負債、臨時股本或永久權益或收到的現金 的金融工具。

後續計量-金融工具 列為負債

該公司記錄其金融工具的公允價值，並在隨後的每個計量日將其歸類為負債。其被列為負債的金融工具公允價值的變化記作其他費用/收入。採用蒙特卡羅模擬方法，確定了具有內嵌轉換特徵的儀器的公允價值。

衍生負債

本公司根據ASC的主題815，對衍生工具記賬 ，衍生工具和套期保值(“ASC主題815”)和 所有衍生工具在合併資產負債表上反映為公允價值的資產或負債。 公司使用公允價值估計值對其衍生工具進行估值。公允價值是指市場參與者之間在有序交易中出售資產或轉移負債的價格。一般而言，該公司在估計公允價值時的政策是，首先查看活躍市場中相同資產和負債的可觀察市場價格，如果有的話， 。在沒有公允價值的情況下，其他投入用於模擬公允價值，例如類似工具的價格、收益率曲線、波動率、預付速度、違約率和信用利差，首先依賴活躍市場的可觀測數據。 根據可觀測的投入和價格的可觀測性，不同的估值模型可能產生大不相同的公平 值估計。所提出的價值可能不代表未來的公允價值，也可能無法實現。如上文所述，公司根據ASC 820將其 公允價值估計數分類，其依據是與計量公允價值金融工具所使用的三個級別或價格 透明度相關的等級框架。

關於公允價值計量的額外披露

現金、應收賬款、庫存、其他資產以及應付帳款和應計費用的賬面價值，由於這些項目的短期期限，其公允價值近似於這些項目的公允價值。

導數的公平 值

公司採用二項式格點定價模型來確定與權證 有關的衍生負債的公允價值，並確定與股票掛鈎的金融工具未來股權發行的賣出和有效價格。

衍生擔保負債與可轉換特徵

衍生負債的 公允價值在公司公允價值層次結構中被歸類為三級。請參閲附註10，衍生工具，以進一步討論衍生工具的公允價值的量度及其基本的 假設。

2018年3月31日和2017年12月31日按公允價值計算的公司金融工具的公允價值如下：

2018年3月31日終了的三個月內，按公允價值計量的第三級金融工具的 變化如下：

財政部股票

公司記錄國庫庫存，並將其作為股東赤字的一個組成部分。

2.重報以前印發的財務報表

在審查截至2018年6月30日的三個月和六個月的公司未經審計的合併財務報表 過程中，發現了一些錯誤，影響了公司以前發佈的財務報表 ，討論如下：

以下是公司在審查過程中查明的截至2018年6月30日為止的三個月和六個月公司未經審計的合併財務報表對截至2018年3月31日公司以前報告的未經審計的合併綜合資產負債表內受影響項目的影響(千)：

下表 列出了公司在審查過程中查明的事項對截至2018年6月30日為止的三個月和六個月公司未經審計的合併財務報表的影響(千)，對截至2018年3月31日為止的三個月公司以前報告的未經審計的精簡綜合業務報表內的受影響項目的影響：

3.持續經營涉及不確定性、財務狀況和管理計劃

公司管理層認為，公司是否有能力繼續經營下去，存在很大疑問。 公司管理層認為，截至本文件提交之日，其可用現金餘額將不足以至少在今後12個月內為其預期的業務水平提供資金。公司能否繼續經營取決於其維持和增加收入和經營成果的能力，以及在必要時進入資本市場以實現公司戰略目標的能力。公司管理層相信，公司將在不久的將來繼續遭受虧損。在截至2018年3月31日的三個月中，該公司從 業務中獲得了毛利，但無法從業務中獲得正現金流。公司管理層預計將從經營結果中為未來的 現金需求提供資金，根據經營結果，公司可能需要額外的股本 或債務融資，直到公司能夠從經營活動中獲得盈利能力和正現金流量(如果有的話)。

在截至2017年12月31日的年度內，該公司因運營而遭受經常性虧損。2018年3月31日和2017年12月31日，該公司股東虧損分別為34，977美元和39，203美元。2018年3月31日，該公司的營運資本赤字約為17 530美元，而2017年12月31日的週轉資本赤字約為20 506美元。公司週轉金從2017年12月31日至2018年3月31日增加了2 976美元，主要原因是應收票據減去準備金後增加了2 696美元，已停止業務的流動負債減少了2 616美元，定期貸款的當期貸款部分減少了1 081美元，遞延收入減少了2 675美元。這些 變化因已停止的業務的流動資產減少5 931美元而部分抵銷。

在 或2019年5月31日前，該公司對定期貸款和向有關 方支付債務的義務分別為10，201美元和532美元。該公司預計將履行其在2019年5月31日或之前因經營、出售某些經營資產或業務而產生的收益以及額外負債或股本增值收益所產生的負債的現金義務。如果公司無法在需要時獲得額外資金，公司預計它將能夠重新談判並按需要延長應付的某些票據，使其能夠在到期時履行其剩餘債務，儘管無法保證該公司將能夠這樣做。

公司未來對其業務的資本要求將取決於許多因素，包括其業務的盈利能力、公司所追求的其他收購候選人的數量和現金需求以及運營成本。 公司管理層已採取了幾項行動，以確保它將有足夠的流動性來履行其義務，包括減少某些一般和行政費用、諮詢費用和其他費用。專業服務費用。 此外，如果公司的實際收入低於預期，公司預計將實施員工人數 削減，使之更合適地與當前收入和支出水平相匹配。該公司正在評估其他進一步改善其流動性的措施，包括出售某些經營資產或業務、出售股本或債務證券以及與第三方建立合資企業。最後，公司可以選擇通過將某些關聯方 和第三方債務轉換為普通股來減少這種債務。公司管理層相信，這些行動將使公司能夠在2019年5月31日之前滿足其流動性要求。我們不能保證公司在未來12個月的任何籌資努力中都會取得成功。

公司計劃從其運營子公司中產生正現金流。然而，為了執行公司的業務計劃、償還現有債務和實施其業務戰略，公司預計需要不時獲得額外的 融資，並可選擇通過公共或私人股本或債務融資、銀行 信貸額度、從附屬公司借款或其他安排籌集額外資金。本公司不能確定任何額外的資金，如果需要， 將提供有利的條件，或在任何情況下。此外，通過出售股票或與股票掛鈎的證券籌集的任何額外資本都可能削弱公司現有股東的所有權，並可能導致公司普通股的市場價格下降。公司今後發行的任何證券的資本交易條件可能更有利於新投資者，可能包括髮行認股權證或其他衍生證券，這些證券可能會產生進一步的稀釋作用。公司還可能需要確認與其發行的某些 有價證券有關的非現金費用，例如可兑換票據和認股權證，這可能會對公司的財務狀況產生不利影響。此外，任何債務融資，如果有，都可能使公司受到限制性契約和重大利息費用的限制。 公司無法保證在需要時能夠籌集更多資本，以便繼續以其目前的形式運作。

4.子公司的處置

2018年2月27日，公司以3，000美元的現金和一張總額為2，000美元的一年可兑換本票出售了ADEX實體(詳情見附註5，票據可收)，在收尾時收到了2，500美元現金，其中 500美元將由買方保留90天，其中250美元已收到，在結賬時收到的2，500美元現金中有1，000美元用於償還。該公司欠JGB Concorde的債務，並將另外900美元的現金存入JGB Concorde控制的 代管帳户，如果滿足某些條件，將向公司發放。

作為出售的結果，ADEX實體的業務包括在截至2017年3月31日、2018年和12月 31，以及截至3月31日、2018年和2017年12月31日停止的業務中(詳見附註15，“停止業務”)。

5.應收票據

截至2018年3月31日和2017年12月31日的應收票據包括：

給僱員的貸款

發放給僱員的貸款年利率在2%至3%之間。截至2017年12月31日，抵押品的價值低於未償還給僱員的貸款價值。因此，截至2017年12月31日，該公司向 僱員發放的貸款餘額為924美元。截至2018年3月31日，員工貸款餘額為0美元。

譜 全球解決方案公司(“頻譜”)2017年4月25日

2017年4月25日，該公司出售了與其AWS實體子公司相關的80.1%的資產。與出售有關， 公司從頻譜公司收到一張本金為2，000美元的一年期可兑換本票。本票據按年利率8%計算利息。在2017年12月31日終了年度，與這筆貸款有關的利息收入為69美元。本票據可在緊接轉換日期之前的十五(15)個交易日內，以每股轉換價格相等於最低VWAP的百分之七十五的轉換價格轉換為頻譜普通股。

公司對可兑換票據的結算規定進行了評估，並選擇了ASC 825(Financial tools)中提供的公允價值選項來對該票據進行估值。在這種選擇下，貸款應收款項最初和隨後按公允 值計算，合併財務報表中記錄的工具公允價值的任何變動均作為衍生工具公允價值的變化 記錄。該公司估計該工具的公允價值，首先使用貼現現金流模型估算直接債務部分的公平 值(不包括嵌入轉換選項)。然後，公司 使用MonteCarlo模擬估計嵌入式轉換選項的公允價值。這兩種估值的之和 是應收貸款的公允價值。2017年4月25日，該公司採用現金流動貼現法對可轉換票據中的直接 債務部分進行估值，確定公允價值為1，057美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據的 結算特徵進行估值，並確定公允價值為1，174美元。合併資產負債表中記錄了2 231美元的公允價值總額。

2017年12月22日，該公司向RDW資本有限責任公司(RDW Capital LLC)轉讓了105美元的應收票據，以換取100美元的現金。

2018年3月2日，該公司向RDW資本有限責任公司(RDW Capital LLC)轉讓了105美元的應收票據，以換取100美元的現金。

2018年3月9日，該公司向RDW資本有限責任公司(RDW Capital LLC)轉讓了105美元的應收票據，以換取100美元的現金。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用現金流動貼現法對可兑換票據的直接債務部分進行估值，確定公允價值分別為1，769美元和1，650美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據的結算特徵進行估值，確定公允價值分別為1，949美元和1，963美元。截至2018年3月31日、2018年3月31日和2017年12月31日，公允價值總額3 718美元和3 613美元分別列入未經審計的合併資產負債表的應收票據。該公司將公允價值的變化記錄為2018年3月31日終了的三個月未經審計的合併業務合併報表上315美元的收益。

2018年4月25日，該票據到期，現按需到期。

截至2018年3月31日和2017年12月31日的應收票據的公允價值是使用折現現金流量法 和蒙特卡羅模擬計算的，其因素、假設和方法如下：

頻譜 2018年2月27日可兑換票據應收賬款

2018年2月27日，該公司以3，000美元的現金和一張總額為2，000美元的本金的一年可兑換期票出售了ADEX實體。可兑換本票年利率為6%，應於2019年3月27日到期。該票據可在緊接轉換日期之前的十五(15)個交易日內，以每股轉換價格相等於最低 vwap的75%轉換為頻譜普通股。轉換價格為每股$0.005 。如果發生默認情況，則移除該下限。

該公司評估了可兑換票據的結算條款，並選擇了ASC 825(金融工具， )中提供的公允價值選項來評估該票據的價值。根據這種選擇，應收貸款最初和隨後按公允價值計量，在合併財務報表中記錄該工具公允價值的任何變動，作為衍生工具公允價值 的變動。該公司估計該工具的公允價值，首先使用貼現現金流模型估算不包括嵌入轉換選項的直接 債務部分的公允價值。然後，公司使用蒙特卡羅模擬來估計嵌入式轉換選項的公平 值。這兩種估值的總和是 應收貸款的公允價值。2018年2月27日，該公司採用現金流動貼現法對可兑換票據的直接債務部分進行估值，確定公允價值為1 361美元，並採用蒙特卡羅模擬方法對可兑換票據的結算特徵 進行估值，確定公允價值為303美元。公允價值總額1 664美元記錄在合併的 資產負債表中。

2018年3月31日，該公司採用現金流動貼現法對可兑換票據的直接債務部分進行估值，確定其公允價值為1，412美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定了 公允價值381美元。截至2018年3月31日，公允價值總額1 793美元已列入未經審計的合併資產負債表上的應收票據。該公司將公允價值的變化記錄為截至2018年3月31日的三個月未經審計的合併業務報表的129美元收益。

截至2018年3月31日的應收票據的公允價值是使用貼現現金流量法和蒙特卡羅模擬計算的，其因素、假設和方法如下：

頻譜 2018年2月16日可兑換本票

2018年2月16日，該公司與AWS實體，頻譜的買家達成了潛在的收益。公司收到了一張本金為794美元的可兑換本票。可兑換本票應計利息 ，年利率為1%，應於2019年8月16日到期。該票據可在緊接轉換日期之前的五個交易日內以等於最低VWAP 80%的每股 轉換價格轉換為光譜普通股股份，但不包括轉換日期 。

公司對可兑換票據的結算規定進行了評估，並選擇了ASC 825(Financial tools)中提供的公允價值選項來對該票據進行估值。在這種選擇下，貸款應收款項最初和隨後按公允 值計算，合併財務報表中記錄的工具公允價值的任何變動均作為衍生工具公允價值的變化 記錄。該公司估計該工具的公允價值，首先使用貼現現金流模型估算直接債務部分的公平 值(不包括嵌入轉換選項)。然後，公司 使用MonteCarlo模擬估計嵌入式轉換選項的公允價值。這兩種估值的之和 是應收貸款的公允價值。2018年2月16日，該公司採用現金流動貼現法對可轉換票據的 直債部分進行估值，確定公允價值為433美元，並採用蒙特卡洛模擬法對可兑換票據的結算特點進行估值，確定公允價值為348美元。總價值為781美元的公允價值在綜合資產負債表中記錄了 。

2018年3月31日，該公司採用現金流動貼現法對可兑換票據的直接債務部分進行估值， 確定公允價值為455美元，並採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據 的結算特徵進行估值，並確定公允價值為347美元。截至2018年3月31日，802美元的公允價值總額已列入未經審計的合併資產負債表上的應收票據。該公司將公允價值的變化記錄為截至2018年3月31日的未經審計的合併業務合併報表的21美元。

截至2018年3月31日的應收週轉資本票據的公允價值是採用貼現現金流量法和 a蒙特卡羅模擬計算的，有下列因素、假設和方法：

6.財產和設備，淨額

截至2018年3月31日和2017年12月31日的財產 和設備包括：

截至2018年3月31日和2017年3月31日三個月的折舊支出分別為7美元和37美元。

7.無形資產

無形資產

下表彙總了截至2018年3月31日和2017年12月31日公司的無形資產：

截至2018年3月31日和2017年3月31日三個月，與可識別無形資產有關的攤銷費用分別為51美元和150美元。

8.銀行債務

截至2018年3月31日和2017年12月31日的銀行債務包括：

截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月內，與銀行債務相關的利息支出分別為6美元和3美元。

9.定期貸款

截至2018年3月31日和2017年12月31日的長期貸款包括：

與截至2018年3月31日和2017年3月31日季度應付的定期貸款有關的利息費用 (包括還本付息)分別為417美元和3 579美元。

除了向RM租賃的前所有者未付的票據外，所有定期貸款都從屬於JGB(開曼)Waltham有限公司(JGB(開曼)Waltham Ltd.)。和JGB(開曼)ConcordLtd.由公司所有資產擔保的票據。

定期貸款-8%可轉換本票

自2014年10月9日起，該公司完成了對VaultLogix及其附屬 實體所有未清成員權益的收購，總收購價為36，796美元。向賣方支付的收購價如下： (1)16 385美元現金；(2)公司普通股2 522股；(3)無擔保可兑換本票15 626美元。結算付款須按慣例調整週轉金。

期票 應計利息按年率8%計算，本票下的所有應計本金和利息均應於2017年10月9日支付。期票可轉換為公司普通股的股份，摺合價為每股2，548.00美元 。

2017年7月18日，本票本金為1，215美元的 持票人將票據的全部未付金額轉讓給第三方，即 RDW Capital，LLC(“RDW”)(請參閲本票據中“Tim Hannibal Note-RDW 2017年7月18日2.5%可兑換 本票”一節)。當 兑換公司的新本票時，期票隨後被取消。

在2017年11月期間，本票本金分別為7 408美元和7 003美元的期票持有人分別將5 405美元和4 998美元的本金轉換為公司K系列優先股的股份(詳見附註15優先股)。由於這一轉換，對原票據進行了修正，新本金分別為2，003美元和2，005美元， (詳見本説明的“倫敦灣-VL控股公司有限責任公司2017年11月17日修正案”和“WV VL Holding Corp，2017修正”部分)。

倫敦灣VL控股公司2017年11月17日修正案

2017年11月17日，該公司修訂了原於2014年10月9日簽發給倫敦灣VL控股有限公司的一張可兑換本票。修正案將到期日延長至2018年10月9日。經修訂的票據本金為2 003美元， 不計利息。在 轉換之前的5天內，該票據可兑換為三種最低價格的平均價格的95%(關於與修正的 票據有關的衍生特徵的進一步詳情，請參閲注10，衍生工具)。

2017年12月8日，經修正的票據持有人將600美元本金分配給RDW Capital LLC(詳見本票據的“RDW 12月8日9.9%可轉換 本票”一節)。

在2018年3月31日終了的三個月內，持有修正後的票據的投資者沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。

WVVL控股公司2017年11月17日修正案

2017年11月17日，該公司修改了原於2014年10月9日簽發給WVVL控股公司的可兑換本票。修正案將到期日延長至2018年10月9日。經修訂的紙幣本金為2，005元，並無利息。 在轉換前的5天內，該紙幣可按三種最低價格平均數的95%兑換(請參閲附註 10，衍生工具，以進一步瞭解與經修正的票據有關的衍生特性)。

在2018年3月31日終了的三個月內，持有修正後的票據的投資者沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。

定期貸款-Dominion Capital LLC 2015年8月6日高級可轉換債券

2015年8月6日，公司與投資者簽訂了一份高級可轉換票據協議，該協議規定公司以 原價發行一張本票，本金為2，105美元，年利率為12%，於2017年1月6日到期。 在投資者當選時，該票據可轉換為公司普通股股份，摺合價為每800.00美元。股份，但須按協議規定進行調整。投資者可能已選擇公司在發生某些事件時贖回高級可兑換票據，包括公司完成公司普通股10，000美元的承銷發行。有關與2015年8月6日可轉換票據相關的 派生功能的進一步詳細信息，請參閲附註10，衍生工具。

2015年8月6日到期的高級可轉換債券將於2017年1月6日到期，並應需求而定。

在截至2017年3月31日的三個月內，持有2015年8月6日高級可轉換債券的投資者將其餘未清本金(1199美元)轉換為公司普通股。

定期貸款-Dominion Capital LLC 2016年9月15日本票和2016年11月4日外匯協議

2016年9月15日，該公司從出售一張定期期票中收到500美元的現金收益。期票原本的到期日為2016年11月4日，可按貸款人的選擇以現金或普通股支付。利息按年息12%計算。該票據可在到期日之前的任何時間贖回，數額相當於未清 本金的110%，再加上票據上的任何應計利息和未付利息。贖回溢價(10%)可按公司的選擇以現金或普通 股票支付。

2016年11月4日，該公司與2016年9月15日期票持有人簽訂了一項交換協議。本金 增加了40美元，增至540美元，其中包括101美元的債務折扣，該票據可兑換為 公司普通股的股份。債券的到期日由2016年11月4日延長至2017年11月4日。利息按年息12%計算。經修訂的票據的每月攤銷額為86美元，從2017年5月4日起至到期日 止。這些每月攤銷付款可由每月轉換抵消。在轉換日期之前的15天內，該票據可在(I)$4.00或(Ii)最低VWAP日的75%以下兑換。根據ASC的主題 470-50，公司在截至2016年12月31日的年度綜合業務報表中記錄了滅活損失146美元。有關與2016年11月 4可兑換票據相關的衍生工具特性的進一步細節，請參閲附註10，衍生工具。

該票據將於2017年11月4日到期，並應要求到期。

在截至2018年3月31日的三個月內，2016年11月4日期票持有人將78美元本金和應計利息 轉換為公司普通股股份(詳情請參閲附註12，股東赤字)。由於這些轉換的結果，截至2018年3月31日，紙幣餘額為0美元。該公司在截至2018年3月31日的三個月的未經審計的合併業務報表中記錄了債務清償方面的損失，損失為45美元。在截至2017年3月31日的三個月內，2016年11月4日期票持有人未將任何本金或應計利息轉換為公司普通股股份。

定期貸款-Dominion資本有限公司2017年1月31日高級可轉換期票

2017年1月31日，該公司與Dominion Capital，LLC簽訂了一份高級可兑換本票，本金為70美元，年利率為6%，於2018年1月31日到期。該票據可在轉換日期前15個交易日內最低VWAP的70% 兑換。關於與2017年1月31日可轉換票據相關的衍生工具特性的進一步的 詳細信息，請參閲附註10，衍生工具。

在2018年3月31日終了的三個月內，2017年1月31日期票持有人將20美元的本金轉換為 公司普通股的股份(詳情請參閲附註12，股東的赤字)。由於這些轉換， 公司在截至2018年3月31日的三個月未經審計的精簡綜合業務報表中記錄了17美元的債務清償損失。在截至2017年3月31日的三個月內，2017年1月31日期票持有人未將任何本金或應計利息轉換為公司普通股股份。

Richard Smithline高級可轉換 Note

2015年8月6日，該公司向Richard Smithline發行了本金為526美元的高級可兑換票據，利率為年息12%，於2017年1月11日到期。該票據可轉換為公司普通股 的股份，摺合價為125.00美元以下，相當於 轉換日期前五個交易日平均日VWAP的75%。有關與Richard Smithline高級可轉換票據相關的派生功能的更多詳細信息，請參閲備註10，派生工具。

根據Smithline 高級可兑換票據的規定，該公司必須滿足1933年“證券法”第144條規定的當前公共信息要求，而在2016年6月30日之前，它沒有做到這一點。因此，2016年7月20日，公司同意從2016年7月1日起向Smithline高級可轉換票據的本金 增加55美元，投資者放棄在該票據下要求公司在截至2016年6月30日的期間內不符合公開信息要求的情況下要求發生違約事件 的權利。2016年9月1日，該公司同意在其上一個月攤銷日起，在Smithline高級可兑換票據的本金中增加97美元，以補償投資者因不遵守高級可兑換票據某些{Br}規定而造成的某些損害。根據ASC的主題470-50，該公司在截至2016年12月31日的年度內記錄了債務清償損失167美元。

史密斯(Smithline)高級可轉換債券將於2017年1月11日到期，並應需求而定。

在2017年12月31日終了的一年中，持有Smithline高級可轉換票據的投資者將剩餘的363美元未發行本金轉換為公司普通股。

JGB(開曼)Waltham有限公司高級擔保 可轉換債券

2015年12月29日，該公司與JGB(開曼羣島)Waltham有限公司簽訂了一項證券購買協議。(“JGB Waltham”) 公司向JGB Waltham發行了總額為7，500美元的原始發行折扣高級可轉換債券，本金為7，500美元。該債券的到期日為2017年6月30日，年息為10%，可轉換為公司普通股股份，轉換價格為每股532.00美元，但須按債券中規定的調整 進行調整。公司必須按未轉換債券的總額，然後在每個日曆月拖欠的債券本金和到期日以現金支付利息給JGB Waltham，或按照公司的選擇 支付公司普通股股份的利息，但須符合某些股權條件。此外，2016年12月29日是公司向JGB Waltham支付固定金額的利息支付日，作為 債券項下的額外利息，數額相當於現金350美元、公司普通股或其中的股份。從2016年2月29日起，JGB Waltham有權選擇要求公司在每個日曆月贖回債券本金中最多350美元，該債券本可以現金贖回，或在公司的 期權符合某些股權條件的情況下，贖回公司普通股的股份。債券由公司及其某些子公司擔保，並由公司的所有資產擔保。由於這一協議，公司收到的現金總額為3 730美元。

2016年5月17日， 公司與JGB Waltham 簽訂了一項“容忍和修正協議”(“Debenture寬容協議”)，根據該協議，JGB Waltham同意根據“Debenture容忍協議”的條款，對某些現有違約行為不予採取行動。這些違約不是貨幣性質的，原因是該公司無法及時提交截至2015年12月31日的財政年度10-K表的年度報告。

在執行“債務容忍協議”方面，公司向JGB Waltham發出了一份經修正和重報的高級擔保的可轉換債券(“修訂和恢復債務”)，其中修訂了原10%的高級可轉換債券，該債券於2015年12月29日簽發給JGB Waltham：(I)降低了原債券將 轉換成公司普通股的轉換價格；和(Ii)取消了原發行給JGB Waltham的10%高級可轉換債券：(I)降低原債券轉換為公司普通股股份的轉換價格；(Ii)取消原發行的10%高級可轉換債券。規定(A)以低於普通股市場價格發行普通股和(B)某些反稀釋保護措施的規定。

經修正和重組後的Debenture本金為7，500美元，到期日為2019年5月31日，年息為0.67%， 可轉換為公司普通股的股份，轉換價格固定，等於每股320.00美元，但須按修正後的Debenture和Recated Debenture的規定進行公平調整。公司應向JGB Waltham支付未經摺算的 總額的利息，然後以現金支付經修正和恢復的債務的未付本金，每月作為每個日曆年最後一個交易日和2019年5月31日的最後一個交易日的欠款支付。此外，公司應於2018年5月31日、2018年5月31日和2019年5月31日每年向JGB Waltham支付相當於修訂和恢復債務未付本金7.5%的額外款項，但經修正和恢復的Debenture中規定的某些例外情況除外。JGB Waltham有權在 其選擇下，要求公司以現金形式贖回經修正和恢復的Debenture 的未付本金的169美元，外加每個日曆月的當時應計利息和未付利息。修改後的Debenture和Restated Debenture包含默認的標準 事件。

在執行“債務容忍協議”方面，公司向JGB Waltham發行了一張日期為2016年5月17日的高級擔保票據(“2.7票據”)，本金為2，745美元，於2019年5月31日到期，年息0.67%，包含 標準違約事件。

根據ASC主題470-50，公司對Debenture耐受性協議進行了説明。根據ASC的主題470-50，公司 於2015年12月29日以當時的本金6，100美元消滅了高級有擔保可轉換債券，並在截至2016年5月17日的綜合資產負債表上記錄了一種新的高級有擔保可轉換債券，其公允價值為3，529美元。由於破產，截至2016年5月17日，公司在綜合業務報表上記錄了1，457美元的債務清償損失。此外，該公司重新評估了與2015年12月29日 2015高級擔保可轉換債券相關的衍生品特徵。有關這項交易的附加信息，請參閲附註10衍生工具。

2016年5月23日， 公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix及其擔保人(“經修正的 協議”)簽訂了經修訂的協議，根據該協議，(I)JGB Concorde允許公司從被凍結的賬户中提取172美元(如原始債券中所定義的 )；(Ii)JGB Concorde允許公司從存款賬户( 原始票據中定義的)提取328美元，並作為交換條件。上述，(I)VaultLogix保證 的義務，併為 經修正和恢復債務的債務和2.7注提供擔保；(Ii)公司的附屬公司根據修訂和重新編制的説明和5.2票據擔保所有欠JGB ConCORD的債務；(Iii)公司及其附屬公司將其資產作為擔保，擔保根據經修訂和精簡的説明和5.2條欠JGB Concorde的所有債務。根據2016年5月23日的另一項債務人合併訴訟的條款，根據該條款，公司及其每一額外當事方同意受該擔保協議(截至2016年2月18日)條款的約束，該協議由VaultLogix為擔保方 訂立(“2月安全協議”)。此外，經修訂及重訂的票據及 5.2鈔票的利率亦由每年0.67釐修訂至每年1.67釐。

根據ASC的主題470-50，該公司解釋了這一修正協議的 。根據ASC的主題470-50，該公司將經修正的協議列為債務修改，並調整了相關衍生債務的公允價值，使其在2016年5月23日達到其公允價值。有關這項交易的附加信息，請參閲附註10衍生工具。

2016年6月23日， 公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正協議，根據該協議，(I)JGB Waltham和JGB Concorde 從存款賬户中向公司發放了總計1，500美元(如原始説明所定義)。(I)JGB Waltham高級可轉換債券(“12月債務”)於2016年7月1日起將適用利率(如原票據所界定的)提高3.0%；(2)12月債券被修訂，自2016年7月1日起將年利率提高3.0%；“)修訂為將適用的利率(按原 2月可兑換票據的定義)提高3.0%，由2016年7月1日起生效；及(Iv)2月票據經修訂，將年利率 提高3.0%，由2016年7月1日起生效。在實施上述規定後，截至2016年7月1日，每年12月債券 和2月可轉換債券的年利率為4.67%。作為釋放資金的額外考慮，該公司於2016年6月23日向JGB Concorde發行了公司普通股的2，250股。

根據ASC主題470-50，該公司在2016年6月23日的修正協議中加入了 。根據ASC主題470-50，該公司於2016年5月17日終止了本金為6，100美元的“債務容忍協議”，並於2016年6月23日將一種新的高級擔保可轉換債券記錄在資產負債表 上，其新公允價值為4，094美元。由於破產，公司在截至2016年6月23日的綜合業務報表中記錄了483美元的債務清償損失，此外，該公司重新估價了與2016年5月17日“債務容忍協議”有關的衍生特徵。有關此事務的其他信息，請參閲註釋10衍生工具。

2016年9月1日，公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正協議，根據該協議，JGB Waltham和JGB Concorde (I)放棄了某些違反公約的行為和違約，(Ii)同意具體適用現金抵押品(如修正協議中所定義的 )，以部分履行12月債務、2.7票據和 2月可兑換票據所欠的義務，並完全符合“可兑換票據”。5.2注，和(Iii)12月債券、 2.7票據和2月可兑換票據的某些規定應予修訂。

公司還發行了認股權證，有效期為2017年12月31日，以每股4.00美元的行使價格購買公司普通股的2，500股；(2)發行的認股權證，有效期為2017年12月31日，以每股40.00美元的行使價格購買8，750股普通股(I)和(Ii)“JGB認股權證”)。該公司確定，JGB認股權證的公允價值為972美元，這包括在截至2016年12月31日綜合資產負債表股東赤字 一節中的普通股認股權證中。截至2017年3月31日，這些認股權證被重新歸類為負債賬户(詳見附註10，衍生工具)。

關於“2016年9月1日修正協議”的執行，公司向JGB Waltham發出了第三份經修正和恢復的高級可轉換債券(“修正和恢復債務”)，以便除其他事項外，將12月的“Debenture”修改為(I)，規定公司可在事先通知後以10%的溢價預付這類債券；(2)修改轉換後的 價格，使這些債券轉換為共同債券。股票的固定價格為320.00美元，最低為(A)每股81.72美元， (B)在緊接適用的轉換之前連續五個交易日 的每個交易日，平均VWAP的80%(如修正和恢復債務中所界定)，和(C)在緊接適用的轉換之前的交易日 的交易日(在修正和恢復的Debenture中定義的)85%的VWAP，(3)按照這類債券，取消2017年、2018年和2019年應付給JGB Waltham的3筆額外7.5%的付款。此外，在執行“修正協定” 方面，公司簽署了經修正和恢復的高級擔保票據(“修訂和恢復的 2.7注”)，以便除其他事項外，修正2.7注，規定JGB Waltham可隨時以適用的轉換價格將這種票據轉換為普通股股份 。請參閲附註10，衍生工具， ，以進一步詳細瞭解公司對經修訂和修訂的2.7注的會計。

根據ASC主題470-50，該公司解釋了2016年9月1日的修正協議。由於破產，該公司在截至2016年9月1日的綜合業務報表中記錄了清償債務損失274美元。此外， 公司重新估價衍生特徵.有關這項交易的附加信息，請參閲附註10衍生工具。

2017年2月28日，該公司與JGB Waltham和JGB Concorde簽訂了一項同意書協議，目的之一是：(I)獲得JGB Waltham和JGB Concorde的同意(“APA”)；(Ii)修改JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Note和JGB ConcordDebenture(A)每股16.00美元的折算價格，以及JGB Concorde Debenture(A)每股16.00美元的折算價格；(2)修正JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Note和JGB Concorde Debenture的轉換價格。(B)在緊接適用的 轉換之前的30個連續交易日內，每天最低的VWAP(如Debenture所定義)的80%；(3)將與APA有關的3，625美元用於支付給JGB Waltham和JGB Concorde 有關可兑換票據的款項，特別是在同意中列出的。

根據ASC主題470-50，公司對修改後的轉換價格進行了核算。由於破產，公司在截至2017年12月31日的年度綜合業務報表上記錄了與JGB Waltham債券和JGB Waltham 2.7票據有關的債務的註銷損失 ，分別為389美元和35美元。此外，公司對衍生產品 特性重新估值(有關此交易的附加信息，請參閲附註10衍生工具)。

2017年3月9日，JGB Waltham公司和一名第三方投資者根據一份經修正和重組的Debenture協議，根據一份日期為2017年3月9日的轉讓和假定協議，將其部分股權轉讓給MEF I，L.P.，其中JGB Waltham將其部分股權分配給了MEF I，L.P.。與此同時，公司 於2017年3月9日簽訂了一項交易所協議(“交換協議”)，根據該協議，公司向MEF I，L.P.簽發了一張4.67%的可轉換本票，日期為2017年3月9日，本金為550美元(“交易所 Note”)(詳見下文MEF I，L.P節)。

根據ASC的主題470-50，該公司對債務的轉讓進行了核算。由於破產，公司在截至2017年12月31日的年度綜合業務報表中記錄了 債務清償損失676美元。此外， 公司重新評估了衍生產品的特性(有關這項交易的附加信息，請參閲附註10，衍生工具)。

在2017年12月31日終了的年度內，該公司支付了JGB Waltham 12月債券的本金和利息，分別為932美元和224美元。在支付的224美元利息中，18美元來自出售該公司高通部門的收益。

在截至2018年3月31日的三個月內，該公司支付了JGB Waltham 12月債券的本金和利息，分別為1，207美元和35美元。

在2017年12月31日終了的一年中，該公司支付了現金支付JGB Waltham 2.7票據的本金和利息，分別為298美元和20美元。在支付的20美元利息中，2美元來自出售該公司高線部門的收益。

在截至2018年3月31日的三個月內，該公司支付了JGB Waltham 2.7鈔票的本金和利息，分別為189美元和1美元。

在截至2018年3月31日的三個月內，JGB Waltham將271美元的本金和應計利息轉換為公司普通股的股份。由於這些轉換，該公司在截至2018年3月31日的三個月未經審計的合併業務報表中記錄了102美元的債務清償損失。在截至2017年12月31日的年度內，JGB Waltham將本金和應計利息的$511轉換為公司普通股的股份。由於這些轉換，公司 在2017年12月31日終了年度的合併業務報表中記錄了636美元的債務清償損失。

截至2018年3月31日和2017年12月31日，與JGB Waltham 12 Debenture有關的本金1，615美元和3，091美元仍未結清，截至2018年3月31日、2018年3月31日和2017年12月31日，與JGB Waltham 2.7票據有關的本金為105美元和294美元。

JGB(開曼)協和公司高級擔保 可轉換票據

2016年2月17日，該公司與VaultLogix和JGB(開曼)ConCORD有限公司簽訂了證券交易協議。(“JGB協和”)， 公司交換了白橡樹全球顧問公司的本票，並隨後將一張新的 8.25%的高級可轉換票據於2016年2月18日以本金11 601美元分配給JGB Concorde。由於這項任務，公司和VaultLogix公司對White Oak Global Advisors、LLC的義務得到履行。

發給 jgb concorde的票據的到期日為2019年2月18日，年息為8.25%，可轉換為 公司普通股的股份，轉換價格為：(A)每股800.00美元，(B)在緊接適用的轉換日期之前連續五個交易日， 和(C)的平均成交量加權平均價格的80%。適用轉換日期前交易日成交量加權平均價格的85%，但須按附註所述調整 。高級有擔保可轉換票據的利息應在每個日曆月 現金或經公司選擇並經股東批准後以公司普通股的股份支付。 自股東批准之日起，日本國標公司有權選擇全部或部分將高級有擔保可兑換 票據轉換為公司普通股的股份，但須以下列方式為準： 高級可轉換票據由VaultLogix的所有資產以及一個被凍結的現金擔保物擔保。

2016年5月17日， 公司與VaultLogix和JGB ConCORD簽訂了一項容忍和修正協議(“備註容忍協議”)，根據該協議，JGB ConCORD同意根據“容忍票據協議”的 條款，對某些現有違約行為採取禁止行動。這些違約不是貨幣性質的，原因是該公司無法及時提交截至2015年12月31日的財政年度10-K表的年度報告。

關於“承諾書”的執行，公司向日本國標協和公司發出了一份經修正和重報的高級可轉換擔保可轉換票據(“修正和恢復票據”)，以修正給日本國標協和公司的原始票據：(I)降低票據轉換為公司普通股的轉換價格；(Ii)取消規定(A) 發行普通股的規定。在低於市價的普通股和(B)一定的反稀釋保護。

經修訂和重新發行的 票據的本金總額為11，601美元，到期日為2019年5月31日，年息為0.67%，可按每股320.00美元的固定折算價格轉換為公司普通股股份，但須按經修正和恢復的票據中規定的公平調整。公司和VaultLogix應向JGB Concorde 支付未經摺算的本金總額的利息，然後以現金支付經修正和恢復的票據的未付本金，截至每個日曆月的最後一個交易日和2019年5月31日每月應付的欠款 。此外，公司還應在2018年5月31日、2018年5月31日、2019年5月31日和2019年5月31日每年向JGB ConcordConcord 支付相當於未付本金7.5%的額外款項，但“修正和恢復説明”中規定的某些例外情況除外。JGB康科德有權選擇要求該公司贖回經修正和恢復的票據的未付本金最多322美元，再加上每個日曆月的應計利息和未付利息。修改後的和重新編寫的説明包含默認的標準事件。

根據ASC主題470-50，該公司説明瞭“備註容忍協議”的 號。根據ASC的主題470-50，截至2016年5月17日，公司在綜合資產負債表上註銷了2016年2月17日本金為11，601美元的高級有擔保可轉換債券，並以其新的公允價值6，711美元記錄了一種新的高級擔保可轉換債券。由於滅活，公司在截至2016年5月17日的綜合業務報表中記錄了債務清償損失2，772美元。此外，公司重新估價了與2016年2月17日高級可轉換票據有關的衍生特徵。 關於這項交易的補充資料，請參閲附註10，衍生工具。

與“承兑票據協議”的執行有關，該公司向日本國標協和公司發行了一張日期為2016年5月17日的高級有擔保票據(“5.2票據”)，本金為5 220美元，於2019年5月31日到期，年息0.67%，幷包含 標準違約事件。

2016年5月23日， 公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix及其擔保人(“經修正的 協議”)簽訂了經修訂的協議，根據該協議，(I)JGB Concorde允許公司從被凍結的賬户中提取172美元(如原始債券中所定義的 )；(Ii)JGB Concorde允許公司從存款賬户( 原始票據中定義的)提取328美元，並作為交換條件。上述，(I)VaultLogix保證 的義務，併為 經修正和恢復債務的債務和2.7注提供擔保；(Ii)公司的附屬公司根據修訂和重新編制的説明和5.2票據擔保所有欠JGB ConCORD的債務；(Iii)公司及其附屬公司將其資產作為擔保，擔保根據經修訂和精簡的説明和5.2條欠JGB Concorde的所有債務。根據2016年5月23日的另一項債務人合併訴訟的條款，根據該條款，公司及其每一額外當事方同意受該擔保協議(截至2016年2月18日)條款的約束，該協議由VaultLogix為擔保方 訂立(“2月安全協議”)。此外，經修訂及重訂的票據及 5.2鈔票的利率亦由0.67%修訂至1.67%。

根據ASC的主題470-50，該公司解釋了這一修正協議的 。根據ASC的主題470-50，該公司將經修正的協議列為債務修改，並調整了相關衍生債務的公允價值，使其在2016年5月23日達到其公允價值。有關這項交易的附加信息，請參閲附註10衍生工具。

2016年6月23日，公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正協議，根據該協議，(I)JGB Waltham和JGB Concorde 從存款賬户中向公司總共發放了1，500美元(如原始説明所定義)。在 基金(I)JGB Waltham高級可轉換債券(“12月債務”)被修正，以提高 適用利率(如原來的説明)3.0%，自2016年7月1日起生效；(Ii)12月Debenture 被修訂，將年利率提高3.0%，於2016年7月1日生效；修訂“二月可轉換債券”，將適用利率(按原二月份可轉換債券的定義 )調高3.0%，由2016年7月1日起生效；及(Iv)2月債券修訂為 將年利率提高3.0%，由2016年7月1日起生效。截至2016年7月1日，上述每年12月債券和2月份可轉換債券的年利率 均為4.67%。作為釋放資金的額外考慮，該公司於2016年6月23日發行了公司普通股的2，250股給JGB Concorde， ，並商定了一項整體規定，即公司將以現金支付JGB Concorde公司普通股每股 376.00美元與公司普通股60天后平均成交量加權平均價格之間的差額。公司的普通股可以自由交易。請參閲附註10，衍生工具，關於公司對JGB Concorde作出的全部規定的進一步的 詳細規定。

根據ASC主題470-50，該公司在2016年6月23日的修正協議中加入了 。根據ASC的主題470-50，截至2016年6月23日，公司將2016年5月17日本金為11，601美元的Debenture承兑票據作廢，並以新的公允價值7，786美元記錄了一種新的高級有擔保的可兑換票據。由於滅活，公司在截至2016年6月23日的綜合業務報表中記錄了1，150美元的債務清償損失，此外，公司重新估價了與2016年5月17日Debenture容忍票據有關的衍生特徵。有關此事務的其他信息，請參閲註釋10衍生工具。

在“2016年9月1日修訂協議”的執行方面，公司簽署了第二份經修正和恢復使用的高級可轉換債券(“經修正和恢復的可轉換債券”)，以便除其他外，將可轉換債券修改為(I)將應付利率從0.67%提高到4.67%，(Ii)規定公司可在事先通知10%時預付經修正的 和可再轉換票據；(Ii)規定公司可按10%的事先通知預付經修訂的 和可再轉換票據。溢價，(3)規定持有人附屬公司可按適用的轉換價格將其在經修正和恢復的可轉換債券中的利息 轉換為普通股股份，以及(4)按照“可轉換票據”的規定，取消在2017年、2018年和2019年向持有人分支機構支付的額外7.5%的付款。

根據ASC主題470-50，該公司解釋了2016年9月1日的修正協議。由於破產，該公司在截至2016年9月1日的綜合業務報表中記錄了1 187美元的債務清償損失。此外， 公司重新估價衍生特徵.有關這項交易的附加信息，請參閲附註10衍生工具。

2017年2月28日，該公司與JGB Waltham和JGB Concorde簽訂了一項同意書協議，目的之一是：(I)獲得JGB Waltham和JGB Concorde的同意(“APA”)；(Ii)修改JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Note和JGB ConcordDebenture(A)每股16.00美元的折算價格，以及JGB Concorde Debenture(A)每股16.00美元的折算價格；(2)修正JGB Waltham Debenture、JGB Waltham 2.7 Note和JGB Concorde Debenture的轉換價格。(B)在緊接適用的 轉換之前的30個連續交易日內，每天最低的VWAP(如Debenture所定義)的80%；(3)將與APA有關的3，625美元用於支付給JGB Waltham和JGB Concorde 有關可兑換票據的款項，特別是在同意中列出的。

根據ASC主題470-50，公司對修改後的轉換價格進行了核算。由於破產，公司在截至2017年12月31日的年度綜合業務報表中記錄了與JGB協和債券有關的債務的清償損失 ，損失為71美元。此外，公司對衍生產品的特性進行了重新估價(有關這項交易的附加信息，請參閲附註10，衍生工具， )。

在2017年12月31日終了的年度內，該公司分別支付了JGB ConcordDebenture 2，688美元和 31美元的本金和利息。出售該公司高線部的收益分別用於支付本金和利息2，526美元和12美元，以及提前支付253美元的罰款。

在截至2017年3月31日的三個月內，JGB ConCORD沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。在截至2017年12月31日的年度內，JGB ConCORD將1，053美元的本金和應計利息轉換為公司普通股的股份。由於這些轉換，該公司記錄了截至2017年12月31日的年度綜合業務報表的1，279美元債務清償損失。

截至2018年3月31日和2017年12月31日，與JGB ConcordDebenture相關的11美元本金仍未償還。

分配和假定協議 -MEF I，L.P.

2017年3月9日，JGB Waltham公司和一名第三方投資者根據一項轉讓和假定協議(截至2017年3月9日的轉讓和假定協議)，對部分經修正的 和Recated Debenture進行了兩部分交換，其中JGB Waltham將其在修正後的Debenture(“指定的 債務”)中的部分股權分配給了MEF I，L.P.。與此同時，公司於2017年3月9日簽署了一項交易所協議(“外匯協定”)，該協議是根據 公司向MEF I L.P.簽發的一張4.67%的可兑換本票，日期為2017年3月9日，本金總額為550美元(“外匯票據”)。外匯券的兑換價格為(I)$16.00或(Ii)在轉換日期前30個交易日內最低的VWAP，即$16.00或(Ii)的80%(請參閲附註10衍生工具，以進一步瞭解與聯交所票據有關的衍生工具的詳情 )。

在2017年12月31日終了的年度內，持有外匯票據的投資者將575美元的本金和相關利息轉換為 公司普通股的股份。由於這些轉換，截至2017年12月31日的未清本金餘額為0美元。公司將截至2017年12月31日終了年度的合併業務報表中的債務清償損失150美元。

三一霍爾本票

2016年12月30日，該公司向三一霍爾發行本金500美元的期票，年利率為3%，於2018年1月1日到期。本照會是在被派往三一堂的某些關聯方(br}應付Mark Munro的票據時發出的(詳情請參閲注14，關聯方)。

RDW 2017年4月3日2.5%可轉換 本票

2017年4月3日，斯科特·戴維斯(Scott Davis)-該公司的一名前高管-向RDW分配了100美元的期票，原始本金為250美元，根據25美元轉換為普通股，降至 225美元。作為對這項任務的考慮，RDW付給ScottDavis 40美元。票據 可兑換，價格為888.00美元，應要求付款。截至2017年4月3日，該票據的未清本金和應計利息分別為225美元和57美元。在將紙幣本金100美元分配給RDW之後， 紙幣的其餘部分被原諒。原始票據包括在應付票據中，是合併的 資產負債表上的關聯方。根據ASC 470-50-40-2，關聯方之間的債務消滅交易實質上是關聯方的一種出資 。因此，公司在綜合資產負債表上記錄了182美元的額外已付資本，而不是記錄債務清償後的損益。

RDW隨後 將這張原始票據兑換成一張本金為100美元的2.5%可兑換本票，本金為100美元，將於2018年4月3日到期。在轉換日期之前的七個交易日內，新紙幣的 轉換價格相當於五種最低的VWAPS平均價格的75%(關於與2017年4月3日的RDW___可兑換票據有關的衍生特性的進一步詳情，請參閲附註10“衍生工具”)。該公司記錄了截至2017年12月31日止年度的債務清償損失14美元，其中包括按照ASC專題470至50進行的這一期間的所有消滅會計核算。

在2017年12月31日終了的年度內，持有2017年4月3日2.5%期票的投資者將100美元本金轉換為 公司普通股。由於這些轉換，截至2017年12月31日的未清本金餘額為0美元。公司將截至2017年12月31日終了年度的合併業務報表中的債務清償收益34美元。

RDW 2017年7月14日9.9%可轉換期票

2017年7月14日，公司向RDW發行了本金155美元的可兑換本票，年利率為9.9%，到期日為2018年7月14日。該紙幣在轉換日期前的七個交易日內，可兑換為(I)$4.00或(Ii)最低的5個VWAPS的75%(有關與RDW(2017年7月14日)9.9%可兑換票據有關的衍生工具詳情，請參閲附註10(衍生工具)。

在截至2018年3月31日的三個月內，持有9.9%期票的投資者將155美元本金轉換為公司普通股。由於這些轉換，截至2018年3月31日，未清本金 餘額為0美元。該公司在截至2018年3月31日的三個月的業務合併報表上記錄了212美元的債務清償損失。在2017年12月31日終了的一年內，持有9.9% 本票的投資者沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。

蒂姆漢尼拔票據的轉讓-RDW 2017年7月18日2.5%的可轉換期票

2017年7月18日，蒂姆·漢尼拔將其8%可兑換本票100%的本金分配給RDW，原本金為1，215美元，應於2017年10月9日到期。該票據可轉換為公司普通股，每股價格為2，548.00美元。RDW然後將這張原始票據兑換成一張本金為1，215美元的2.5%可兑換本票，原到期日 為2018年7月18日。該等紙幣的折算價格為(I)$4.00或(Ii)最低的5個VWAPS的75%，較轉換日期前的7個交易日為低(請參閲附註10(衍生工具)，以進一步瞭解與RDW(2017年7月18日)2.5%可兑換票據有關的衍生工具 特徵)。此外，提姆·漢尼拔原諒了與原照會有關的所有未清利息。該公司在截至2017年12月31日的年度 業務合併報表中記錄了債務清償損失297美元。

在2017年12月31日終了的年度內，持有2017年7月18日2.5%期票的投資者將1，215美元本金轉換為 公司普通股。由於這些轉換，該公司記錄了截至2017年12月31日的年度債務清償損失286美元給 。

RDW 2017年9月27日9.9%可轉換 本票

公司於2017年9月27日向RDW發行本金155美元的可兑換本票，利率為每年9.9%，2018年9月27日到期。該票據可在轉換日期前的二十個交易日內以(I)$4.00或(Ii)最低 5 VWAPS的75%以下的價格兑換(關於與RDW(2017年9月27日)9.9%可兑換票據有關的衍生工具詳情，請參閲附註10(衍生工具)。

在2018年3月31日終了的三個月內，持有9.9%期票的投資者沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。在2017年12月31日終了的一年內，持有9.9%本票的投資者沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。

RDW 2017年10月12日9.9%可轉換 本票

2017年10月12日，IPC的前所有者弗蘭克·傑德瓦亞(Frank Jadevaia)向RDW轉讓了400美元的未償期票。新票據本金為400美元，年利率9.9%，2018年9月27日到期。在轉換日期前的二十個交易日內，該紙幣可兑換為(I)$4.00或(Ii)最低VWAP的75%(請參閲附註 10衍生工具，以進一步瞭解與RDW 10月12日有關的衍生工具的詳情。2017年9.9%可兑換 票據)。

在2017年12月31日終了的年度內，持有2017年10月12日9.9%期票的投資者將267美元本金轉換為公司普通股。由於這些轉換，公司記錄了截至2017年12月31日的年度綜合業務報表中的債務清償損失114美元( )。

RDW 2017年12月8日9.9%可轉換 本票

12月8日， 2017年，倫敦灣-VL控股公司有限責任公司向RDW轉讓了一張600美元的未付期票。新票據本金為600美元，年利率9.9%，2018年12月8日到期。在轉換日期前的二十個交易日內，該票據可兑換為(I)$4.00或(Ii)最低的VWAP的65%(參閲 Note 10衍生工具，以進一步瞭解與RDW 12月8日有關的衍生工具的詳情)。2017年9.9%可兑換 票據)。

在2018年3月31日終了的三個月內，持有2017年12月8日9.9%期票的投資者將150美元本金轉換為公司普通股的 股(詳情請參閲附註12，股東赤字)。因此，在這些轉換中，公司在截至2018年3月31日的三個月的合併業務報表中記錄了103美元的債務清償損失，在截至2017年12月31日的一年內，持有12月8日( 2017%的期票)的投資者將120美元的本金轉換為公司普通股。由於這些轉換， 公司記錄了截至2017年12月31日的年度綜合業務報表的債務清償損失203美元。

重組遠期投資、 LLC本票和週轉貸款

2015年3月4日， 公司調整了它向關聯方投資者、遠期投資公司、有限責任公司、 發行的某些期票的條款，以延長其到期日，減少年資，並降低由此產生的利率。對下列 説明作了如下調整：

關於 這種重組、遠期投資，LLC同意向公司提供一筆與公司欠遠期投資的應計利息(LLC)大致相似的款項。考慮到這種重組和遠期投資公司向公司支付的額外 付款，公司向遠期投資公司發行了一張額外的可兑換 票據，本金為1，730美元，年利率為3%，於2018年1月1日到期，初始折算價為每股2，544.00美元，直至可轉換債券全部償還，此後則為每股940.00美元，但須進一步償還。根據其中規定的調整，並提供了遠期投資，有限責任公司可選擇以可兑換票據的形式再借給公司8，000美元，類似於公司向遠期投資公司發行的現有可兑換票據。可轉換票據是作為對上述 票據進行重組的獎勵而發行的，用於遠期投資有限責任公司，並導致該公司在截至2015年3月31日的未經審計的精簡業務合併報表中記錄了1 508美元的債務修改損失。

作為重組( Forward Investments)的一部分，LLC同意將上述貸款390美元的應計利息轉換為一種新票據，年利率為6.5%，於2016年7月1日到期。

與向遠期投資有限責任公司發行的2%和10%可轉換債券的延期一樣，公司在重組之日還記錄了1，916美元的債務折扣。

公司已與遠期投資公司簽訂了一項協議，允許遠期投資，有限責任公司以每日市價5%的折扣將其債務轉換為公司的普通股。在2017年12月31日終了的年度內，遠期投資公司將 5 435美元的期票本金總額摺合為公司普通股的2 900 103股。由於這些轉換，公司記錄了截至2017年12月31日的年度 業務合併報表中的530美元債務清償損失。

2017年7月， 公司認定，遠期投資不是關聯方，並將欠遠期投資的債務從相關的當事方債務改為定期貸款。改敍的生效日期是2017年1月1日。

在2018年3月31日終了的三個月內，遠期投資公司沒有將任何本金或應計利息轉換為公司普通股的股份。

給IPC原所有者Frank Jadevaia的可兑換期票

2014年1月1日， 公司收購了IPC的所有流通股。作為收購價格的一部分，公司向時任公司總裁的Frank Jadevaia簽發了一張可兑換本票，原始本金為6 255美元。 可兑換本票應計利息按年率8%計算，而 項下應計的所有本金和利息原應於2014年12月31日到期應付。在Jadevaia先生的選舉中，可兑換期票按每股6，796.00美元的轉換價格兑換成公司普通股的股份(但須對股票紅利、股票分割、資本重組和其他類似事件進行公平調整)。如果公司的普通股連續十個交易日的價格大於或等於6，796.00美元 ，公司本可以選擇強制轉換可兑換本票。在向JGB實體 發行的高級擔保可轉換票據全額支付之前，該票據一直處於從屬地位。

2014年12月31日，公司和Jadevaia先生同意修改可兑換本票。可兑換期票的期限延長至2016年5月30日，考慮到這一修改，公司向Jadevaia先生發行了25，000股普通股。

2015年5月19日，Jadevaia先生分配了與可兑換本票有關的500美元本金，受讓人將這類票據的全部500美元本金轉換為公司普通股的581股，公允價值為每股1，352.00美元。

2016年5月30日， 債券到期，並應要求到期。

2016年11月4日，Jadevaia先生辭去了公司總裁的職務。2017年7月，該公司認定Frank Jadevaia 不再是關聯方，並將其票據從關聯方債務改為定期貸款。改敍 的生效日期是2017年1月1日。

2017年10月12日，Jadevaia先生同意將持有的5，430美元期票兑換成公司L系列優先股的股份，並將本金為400美元的 指定本票換成RDW資本股份有限責任公司(RDW Capital LLC)。

致熱帶原擁有人的本票

2011年8月，由於公司收購熱帶，公司承擔了本金106美元的本票。 在2017年4月25日，票據持有人免除了本金和利息餘額，並取消了本票。截至2017年4月25日，該票據應計利息為25美元。由於該票據被註銷，該公司在2017年12月31日終了年度的合併財務報表中確認了公允價值為131美元的註銷收益。

提姆漢尼拔8%本票

2017年11月9日，該公司向Tim Hannibal發行了一張本金為300美元的無擔保本票，利率為年息8%，於2018年1月9日到期。

SCS有限責任公司2018年2月27日可轉換 本票

2018年2月27日，該公司向SCS有限責任公司發行了一張可兑換本票。該票據本金為150美元，應計利息 ，年利率為12%，應於2019年2月27日到期。該票據可轉換為公司普通 股票的股份，轉換價格相當於轉換日期之前五個交易日 的三(3)最低VWAP平均值的80%(有關與SCS LLC(2018年2月27日可轉換票據)相關的衍生特徵的進一步詳情，請參閲Note 10衍生工具(有關 與SCS LLC有關的進一步細節，請參閲2018年2月27日可轉換票據)。

10.衍生儀器

公司根據ASC 815對嵌入在其可轉換債務和獨立票據中的轉換期權進行評估和核算，衍生工具與套期保值活動的會計核算 (“ASC Topic 815”).

中間市場認股權證

2012年，該公司根據“中市場貸款協議”向放款人簽發了 認股權證。截至2018年3月31日和2017年12月31日，這些逮捕令尚未執行。

2012年9月發行的認股權證 的條款最初規定，在行使這種認股權證 時可發行的普通股股份數為公司全部稀釋的未清普通股和普通股等價物的11.5%，不論普通股等值是否完全歸屬和可行使，這種認股權證的初始行使價格為每股普通股5.00美元，但須作調整。根據貸款協議修正案，2013年3月22日，可行使認股權證的股份數目定為234 233股。2012年9月17日，當認股權證 發行時，該公司記錄了194美元的衍生負債。這一數額被記作債務貼現， 在有關貸款的最初期限內攤銷。利用與二項式點陣估值方法沒有顯著區別的 Black-Schole期權定價模型計算衍生負債金額，以確定所發行權證的 值。根據ASC的主題480，認股權證被歸類為負債，因為有 的空頭特性，要求公司回購在行使認股權證時發行的任何普通股。與這一債務有關的衍生債務 負債每一報告期重新估值，增減記為合併的 業務報表，標題為“衍生工具公允價值的變化”。在每個報告日期， 公司使用二項式格點定價模型對認股權證的公允價值進行分析，並相應地調整公允 值。

2016年9月17日，即認股權證成立4週年之日，該公司未能達到原始認股權證協議中規定的利息、税金、折舊和攤銷前的最低調整收益。因此，逮捕令的有效期延長到2018年9月17日。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用二項式格點定價模型確定該日認股權證衍生責任的公允價值，並確定公允價值為0美元。

截至2018年3月31日和2017年12月31日的 認股權證衍生負債的公允價值是使用具有下列因素、假設和方法的二項式格點定價模型計算的：

遠期投資，LLC可轉換 特徵

2014年2月4日和2014年3月28日，遠期投資有限責任公司向公司提供可轉換貸款，用於週轉資金，金額分別為1，800美元和1，200美元。這些貸款的證明是可兑換本票，年利率為 2%和10%，將於2015年6月30日到期，最初以每股6.36美元的初始轉換價格轉換為公司普通股的股份。

在發行之日， 嵌入式轉換功能的公允價值為8 860美元。該公司記錄的債務折扣為6，475美元，債務折扣損失為2，385美元。債務貼現將在貸款存續期內攤銷。該公司在發行日期使用蒙特卡羅模擬 來確定嵌入式轉換功能的公允價值。

2014年10月22日，對這兩張可兑換本票進行了修改，將最初的折算價6.36美元降至3.93美元。因此，公司 採用蒙特卡羅模擬來確定修改日期的公允價值。該公司將衍生負債公允價值的變化記作衍生工具公允價值310美元的損失。

2015年3月4日， 公司和遠期投資公司對兩張期票進行了重組，以延長期票的到期日， 降低了年資，降低了由此產生的利率(詳見附註14，關聯方)。 公司在ASC主題470-50下將本票的重組列為債務調整。作為 修改的一部分，該公司分析了嵌入式轉換功能，並在合併業務報表中記錄了衍生工具公允價值的損失(br}2 600美元。

在2015年3月4日發行6.5%和3%可轉換債券的同時，該公司在債券發行之日記錄了額外的衍生負債 作為債務折扣，分別為260美元和1，970美元。

債務折扣 在貸款期限內攤銷。該公司對發行日期進行了蒙特卡羅模擬，以確定嵌入式轉換功能的公平 值。

在2015年8月3日， 公司和遠期投資，有限責任公司同意將可轉換債券的轉換價格調整到每股632.00美元 公司的普通股。因此，該公司採用蒙特卡羅模擬來確定協議日期轉換 特徵的公允價值。在交易之日，遠期投資可兑換票據 折算特徵的公允價值沒有變化，因此，衍生工具的公允價值在合併的 業務報表上沒有記錄。

2015年10月26日，原協議中的減值功能被觸發，可轉換票據的轉換價格被重置為每股500.00美元的公司普通股。在觸發棘輪下調功能之前，公司重新估價了衍生產品 ，並在合併經營報表中記錄了衍生負債公允價值120美元的收益，公司隨後減少了與重置規定有關的現有衍生負債，並將衍生負債價值 的變化記錄為綜合經營報表中衍生工具公允價值變動的損失2，310美元。

2015年12月29日，原協議中的減值功能被觸發，可轉換票據的轉換價格被重置為每股312.00美元的公司普通股。在觸發棘輪下調功能之前，公司重新估價了衍生產品 ，並在合併業務報表上記錄了衍生負債公允價值增加3，380美元，公司隨後減少了與重置規定有關的現有衍生負債，並將衍生負債價值 的變化記錄為合併業務報表中衍生工具公允價值變動損失4，140美元。

2018年3月31日和2017年12月31日，遠期投資、有限責任公司貸款折算特徵的公允價值分別為324美元和348美元，按未審計的合併資產負債表公允價值計算，這些公允價值包括在衍生金融工具中。截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月，分別為1277美元。

在計量日，採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 遠期投資、LLC導數的公允價值，並採用下列 因素、假設和方法計算了公允價值：

Dominion Capital有限公司2015年8月6日需求期票-高級可轉換票據嵌入特性

2015年8月6日，公司與投資者簽訂了一項高級可轉換票據協議，該協議規定公司以 形式發行一張本金為2，105美元的本票，年利率為12%，於2017年1月6日到期。公司對高級可轉換票據的結算條款進行了評估，確定自願轉換特徵 和基本交易條款符合標準。如ASC 815所述，被歸類為嵌入式衍生產品，衍生產品 與套期保值和ASC 480，區分負債與權益。2015年8月6日，該公司採用蒙特卡洛模擬法(Br})對結算特徵進行估值，並將與自願轉換功能和基本交易 條款有關的價值524美元，並將這些項目作為債務貼現和相關衍生負債記錄在合併資產負債表上。債務 折扣在貸款期內攤銷。

12月31日， 2016，該公司使用蒙特卡羅模擬對高級可兑換票據的結算特徵進行估值，並確定公允價值為176美元。由於未償本金餘額的折算(詳見附註9，定期貸款， )，截至2017年3月31日，相應衍生負債的公允價值為0美元。該公司在截至2017年3月31日的三個月的未經審計的合併業務報表中記錄了衍生工具公允價值增加176美元。

Dominion Capital LLC 2016年11月4日交換協議-高級可轉換債務特徵

2016年11月4日，該公司與2016年9月15日期票持有人簽訂了一項交換協議。本金 增加了40美元，該票據可兑換為公司普通股的股份。該票據可兑換 在(I)$40.00以下，或(Ii)在轉換日期之前15天內最低的VWAP日的75%(更多詳情 請參閲注9，定期貸款)。該公司對高級可轉換票據的結算規定進行了評估，確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480規定的嵌入衍生品 的標準，即區分負債和權益。2016年11月4日， 公司使用蒙特卡羅模擬來評估沉降特徵。該公司將與轉換 特徵有關的242美元的價值作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

由於轉換，截至2018年3月31日，期票上未清餘額為0美元。該公司在截至2018年3月31日的三個月的未經審計的 合併業務報表中記錄了59美元的收益。2017年12月31日，該公司採用 a MonteCarlo模擬對高級可轉換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值為59美元。該公司在截至2017年3月31日的三個月未經審計的合併業務合併報表上記錄了323美元的虧損。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 高級可兑換票據衍生產品的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

Dominion Capital LLC 2017年1月31日 -高級可轉換債務特徵

2017年1月31日，該公司與Dominion Capital，LLC簽訂了一份高級可兑換本票，本金為70美元，年利率為6%，於2018年1月31日到期。在轉換日期之前的15個交易日內，票據可兑換為(I)$40.00或(Ii)最低VWAP的80%。(更多細節 請參閲注9，定期貸款)。該公司對高級可轉換票據的結算規定進行了評估，確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480規定的嵌入衍生品 的標準，即區分負債和權益。2017年1月31日， 公司使用蒙特卡羅模擬來評估沉降特徵。該公司將與轉換 特徵有關的價值38美元作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對高級可轉換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為60美元和81美元。該公司記錄了衍生產品 負債在截至2018年3月31日和2017年3月31日三個月的公允價值變化，並在未經審計的合併報表中分別記錄了21美元和24美元的損益。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 高級可兑換票據衍生產品的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

SMITLINE高級可轉換票據嵌入 特徵

2015年8月6日，公司向Smithline發行了本金為526美元的高級可兑換票據，利率為年息12%，將於2017年1月11日到期。該公司評估了高級可轉換票據的結算規定 ，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815規定的嵌入 衍生物的標準，衍生工具和套期保值和ASC 480，區分負債與權益. 2015年8月6日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對結算特徵進行估值，並將與自願轉換特徵和基本交易條款有關的價值131美元計算在合併資產負債表 上，作為債務貼現和相關的衍生負債記錄。債務折扣將在貸款期內攤銷。

2016年7月20日， 和2016年9月1日，分別為55美元和97美元的本金被添加到Smithline高級可兑換票據中(更多細節請參閲票據 9，定期貸款)。

史密斯(Smithline)高級可轉換債券將於2017年1月11日到期，並應需求而定。

該公司將截至2017年3月31日的三個月的衍生負債公允價值的變化記作未經審計的合併業務報表24美元的虧損。

在2017年12月31日終了的年度內，Smithline將已發行的本金餘額轉換為公司普通股的股份。

JGB(開曼)Waltham有限公司高級安全 可轉換債券特性 

2015年12月29日，公司與JGB Waltham簽訂了一項證券購買協議，公司向JGB Waltham發行了總額為7，500美元的10%原始發行折扣優先可轉換債券，總額為7，500美元。公司對高級可轉換票據的結算條款進行了評估，並確定自願轉換特性 和基本交易條款符合ASC 815規定的嵌入衍生品的標準，衍生產品 與套期保值和ASC 480，區分負債與權益。2015年12月29日，該公司採用蒙特卡洛模擬法對結算特徵進行估值，並將與自願轉換特徵和基本 交易條款有關的價值1，479美元，並將這些項目作為債務貼現和相關衍生負債記錄在合併資產負債表上，債務折扣在貸款期內攤銷。

2016年5月17日，該公司與JGB Waltham簽訂了“債務容忍協議”，根據該協議，JGB Waltham同意根據“債務容忍協議”的條款，對某些現有違約不採取 行動(詳情請參閲 Note 9，定期貸款)。該公司評估了“債務容忍協議”，並根據ASC的主題470-50，將交易 列為債務清償。根據ASC主題470-50，該公司使用MonteCarlo 模擬重新估價與Debenture容忍協議相關的結算特徵。該公司將結算特徵中的變化 記錄為其2016年5月17日業務合併報表(br})中1，154美元衍生工具公允價值變動所造成的損失。

2016年5月23日， 公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix和擔保人簽訂了經修訂的協議。根據ASC的主題470-50，該公司解釋了這一修正協議的 。根據ASC的主題470-50，該公司將經修訂的協議列為債務修改，並利用蒙特卡洛模擬來確定結算 特徵的公允價值。截至2016年5月23日，該公司在合併業務報表中記錄了結算特徵公允價值發生變動的公允價值損失41美元。

2016年6月23日，公司與JGB ConCORD和JGB Waltham簽訂了經修訂的協議(詳見注9，定期貸款)。根據 ASC主題470-50，該公司採用蒙特卡洛模擬方法重新估價與經修訂的協議有關的結算特徵，公司將結算特徵的變化記錄為衍生工具486美元公允價值的損失，並於2016年6月23日在其綜合業務報表中作了記錄。

2016年9月1日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(關於進一步的 細節，請參閲注9，定期貸款)。根據ASC的主題470-50，公司將12月債務的修正協議解釋為債務修改。根據ASC的主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新評估與修正後的協議相關的結算 特徵。該公司在2016年9月1日的合併業務報表中記錄了結算特徵的變化，將衍生工具的公允價值1，552美元改為 。

2017年2月28日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項同意協議(關於進一步的 細節，請參閲注9，定期貸款)。根據ASC的主題470-50，公司將修訂後的關於JGB Waltham公司債券的協議解釋為債務的清償。根據ASC主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新評估與協議相關的結算 特徵。該公司將結算功能的變化記錄為對其截至2017年3月31日的三個月的未經審計的合併業務報表的1，752美元衍生工具的公允 價值變動的損失。

2017年3月9日， JGB(開曼羣島)Waltham與MEF I，LP簽訂了一項轉讓和承擔協議(詳見注9，定期貸款，詳見 )。根據ASC的主題470-50，該公司將關於JGB Waltham債券的假定協議解釋為 債務的清償。根據ASC的主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新評估與協議相關的 結算特徵。該公司記錄了結算特徵的變化，因為在截至2017年3月31日的三個月的未審計合併業務報表中，衍生工具的公允價值改變 的損失為349美元。

2018年3月31日， 和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬方法，對向JGB Waltham發行的高級可轉換票據 的結算特徵進行估值，並確定公允價值分別為1，025美元和1，820美元。該公司記錄了截至2018年3月31日和2017年3月31日三個月衍生負債公允價值的變化，分別為795美元和2 285美元 ，其中包括根據ASC主題470至50所述期間的所有消滅會計。這些變化 記錄在未經審計的合併業務報表中。

計量日 JGB(開曼)Waltham有限公司衍生產品的公允價值是使用蒙特卡羅模擬計算的，採用下列 因素、假設和方法：

JGB(開曼)Waltham有限公司2.7可轉換票據 Debenture特徵

2016年9月1日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(關於進一步的 細節，請參閲注9，定期貸款)。根據 asc主題470-50，公司將經修訂的關於2.7注的協議解釋為債務清償。根據ASC的主題470-50，該公司採用蒙特卡洛模擬方法重新估價與經修正的協定有關的結算特徵 ，並確定截至2016年9月1日，這些特徵的公允價值為1 200美元， 將這些項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。債務折扣在貸款期限內攤銷。

2017年2月28日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項同意協議(關於進一步的 細節，請參閲注9，定期貸款)。該公司將關於JGB Waltham 2.7票據的修訂協議解釋為按照ASC主題470-50的債務清償。根據ASC主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新評估與協議相關的結算 特徵。該公司將結算功能的變化記錄為對其截至2017年3月31日的三個月未經審計的合併業務報表的141美元衍生工具公允 價值變動的損失。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對2.7鈔票的結算 特徵進行了估值，並確定公允價值分別為55美元和120美元。該公司記錄到，在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月中，衍生工具的公允價值分別為65美元和179美元，其中包括按照ASC專題470至50所述期間的 全部滅活核算。這些變化記錄在未經審計的 合併業務報表上。

在測量日期使用蒙特卡羅模擬計算了在測量日期 JGB Waltham導數的公允價值，並採用下列因素、假設 和方法：

JGB(開曼)協和公司高級擔保 可轉換票據

2016年2月17日，公司與公司、VaultLogix和JGB ConCORD簽訂了一項證券交易協議，通過該協議，公司交換了白橡樹全球顧問公司的期票，並隨後向貸款人轉讓了一份新的8.25% 高級可轉換票據，本金總額為11，601美元(詳見注9，定期貸款， )。

該公司評估了高級擔保可轉換票據的結算條款 ，並確定轉換特徵和基本交易 條款符合ASC 815所規定的作為嵌入衍生品的標準，衍生工具和套期保值 and ASC 480, 區分負債與權益。2016年2月18日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對結算特徵進行了 估值，並確定了與轉換特徵和基本交易條款 有關的價值1 350美元，並將這些項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。債務折扣在貸款期限內攤銷。

2016年5月17日， 公司與JGB Concorde簽訂了“備註容忍協議”，根據該協議，JGB ConCORD同意根據“備註容忍協議”的條款，對某些現有違約行為禁止採取行動 (詳見注9，期限 貸款)。該公司根據ASC的主題470-50評估了“承諾書”協議，並將這筆交易記為債務 的清償。根據ASC主題470-50，該公司使用蒙特卡洛模擬 重新估價與“筆記容忍協議”相關的結算特徵。該公司在2016年5月17日的合併業務報表中記錄了結算特點的變化，將其2 196美元衍生工具公允價值的變動記作損失。

2016年5月23日， 公司與JGB Concorde、JGB Waltham、VaultLogix和擔保人簽訂了經修訂的協議。根據ASC的主題470-50，該公司解釋了這一修正協議的 。根據ASC的主題470-50，該公司將經修訂的協議列為債務修改，並利用蒙特卡洛模擬來確定結算 特徵的公允價值。截至2016年5月23日，該公司在合併業務報表中記錄了結算特徵公允價值發生變動的公允價值損失79美元。

2016年6月23日，公司與JGB ConCORD和JGB Waltham簽訂了經修訂的協議(詳見注9，定期貸款)。根據 ASC主題470-50，該公司採用蒙特卡洛模擬重新估價與修正後的協議 有關的結算特徵，以確定公允價值。該公司在2016年6月23日的綜合業務報表中將結算功能的變化記錄為衍生工具(br}工具公允價值924美元的變動所造成的損失。

作為2016年6月23日與日本國標協和公司修訂的協議的一部分，該公司於2016年6月23日向JGB Concorde發行了90萬股公司普通股，其中包括一項整合性條款，規定公司將以現金支付JGB Concorde公司普通股每股 376.00美元與公司普通股平均成交量加權平均價格之間的差額。公司普通股上市後六十天可自由交易。該公司將2016年6月23日修訂協議中的整筆撥備記作衍生負債，並使用二項式格模型將 的價值定為280美元，該價值記為公司綜合資產負債表上的衍生負債，並記為2016年6月23日公司綜合業務報表中的債務清償損失。

2016年9月1日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項修正後的協議(關於進一步的 細節，請參閲注9，定期貸款)。根據ASC的主題470-50，公司將修訂後的協議解釋為債務的清償。根據ASC主題470-50的 ，該公司使用蒙特卡羅模擬重新估價與修正的 協議有關的結算特徵。該公司在2016年9月1日的合併業務報表中記錄了結算特徵的變化，將衍生工具公允價值(br}1 308美元的變動作為一項收益。

2017年2月28日，該公司與JGB Concorde和JGB Waltham簽訂了一項同意協議(關於進一步的 細節，請參閲注9，定期貸款)。該公司將經修訂的關於JGB ConcordDebenture的協議解釋為按照ASC主題470-50的債務清償。根據ASC主題470-50，該公司使用蒙特卡羅模擬重新評估與協議相關的結算 特徵。該公司記錄了結算特徵的變化，將其衍生工具的公允 價值2美元的收益計入其截至2017年3月31日的三個月未經審計的合併業務合併報表。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對高級有擔保可轉換票據的結算 特徵進行了估值，並確定公允價值分別為7美元和7美元。該公司記錄了截至2017年3月31日的三個月衍生工具公允價值的變化，分別為245美元，其中包括根據ASC專題470至50所述期間的所有滅活會計。這些變化記錄在未經審計的合併業務報表 中。

計量日 JGB(開曼)ConcordLtd.導數的公允價值是使用蒙特卡羅模擬計算的，採用下列 因素、假設和方法：

JGB康科德公司制定了完整的規定

2016年12月31日， 公司使用二項式格模型對整筆款項進行估值，並確定公允價值為819美元。2017年1月31日出售該公司高通子公司所得的收益被用於支付整筆 備抵的剩餘餘額。2017年2月28日，該公司使用二項式格模型對整筆供應進行估值，並確定 公允價值為814美元。

在2017年12月31日終了的年度內，公司支付了所欠的全部準備金的餘額。

截至2017年3月31日的三個月，該公司在未經審計的合併業務報表中記錄了衍生工具公允價值5美元的收益。

2017年2月28日

2017年2月28日，該公司與JGB Waltham簽署了一項證券交易協議，根據該協議，該公司簽發了一項授權令，授權JGB Waltham以最高1，000美元的總收購價從JGB Waltham公司購買普通股股份。該逮捕令的原始有效期為2018年11月28日，幷包含無現金操作(br}功能。在2017年5月29日之前，認股權證的行使價格為16.00美元，低於(A)16.00美元和(B)此前30天公司普通股最低 VWAP的80%。2017年2月28日，該公司使用二項式格 計算權證的價值。該公司將與認股權證有關的價值65美元作為衍生負債記錄在合併的 資產負債表上。

該公司在截至2017年3月31日的三個月的未經審計的合併業務報表上記錄了328美元的虧損。

在截至2017年12月31日的一年中，JGB Waltham行使了 的認股權證，總買價為1000美元。

MEF I，L.P.轉讓和假定協議

2017年3月9日， 公司根據轉讓和假定協議與MEF I，L.P.簽訂了一份可兑換本票(關於轉讓的更多細節，請參閲注9，定期貸款)。該票據可在轉換日期前30個交易日內最低的VWAP(I)$16.00或(Ii)80% 的較低水平兑換。該公司評估了可轉換票據的結算規定，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480中規定的將 列為嵌入衍生品的標準，即區分負債和權益。2017年3月9日，公司採用蒙特卡羅模擬方法對結算特徵進行了估值。公司將與轉換特性有關的總價值 $250作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

該公司在截至2017年3月31日的三個月的未經審計的合併業務報表上記錄了20美元的虧損。

由於2017年12月31日終了年度未償本金餘額的折算(詳見附註9，定期貸款)，截至2017年12月31日，相應衍生負債的公允價值為0美元。

SRFF授權書和導數

2016年9月8日， 公司在2017年4月1日或之前任何時候簽發認股權證，總共購買6250股普通股。 認股權證的行使價格為0.40美元。簽發這張逮捕證是為了考慮應付給逮捕證 持有人的未清帳款。根據該協議，根據執行 全部或部分授權而最終出售普通股的收益將適用於以前向該公司提供的服務的未付發票。該公司確定，認股權證的公允價值為460美元，截至2016年12月31日已列入綜合資產負債表股東 赤字一節的普通股認股權證。

在截至2016年12月31日的三個月內，認股權證價值低於應付賬款。因此，截至2016年12月31日，必須按照ASC 480在綜合資產負債表上記錄衍生產品 。

截至2017年3月31日， 公司沒有足夠的授權股份作為剩餘的股本認股權證。根據ASC 815-40-35-9，截至2017年3月31日，公司將這些認股權證重新歸類為按公允價值計算的衍生負債。根據購買總計2，500，000股普通股的認股權證和每股0.03美元的基本價格，截至2017年3月31日，公司在未經審計的合併資產負債表上以公允價值記錄了這些認股權證，公允價值為75美元。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司使用二項式格模型對權證衍生產品進行估值，並確定公允價值分別為 $132和$234。截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月內，該公司的衍生工具公允價值分別增加了102美元和37美元。

2018年3月31日， 有效期延長至2018年6月30日。

截至2018年3月31日和2017年12月31日的 權證衍生產品的公允價值是使用二項式格點定價模型計算的，其中包含下列 因素、假設和方法：

RDW 2017年4月3日2.5%可轉換本票

2017年4月3日，斯科特·戴維斯(Scott Davis)以250美元的原始本金將他的期票100%分配給了RDW，根據25美元轉換成普通股，這一金額降至225美元。該票據可兑換，每股價格為888.00美元，應要求到期。作為對 的考慮，RDW向ScottDavis支付了40美元。RDW隨後將這張原始票據兑換成一張新的2.5%的可兑換本票，本金為100美元，將於2018年4月3日到期。新紙幣的這一折算價格相當於轉換日期前七個交易日內五種最低的 VWAPS的平均值的75%。該公司評估了可轉換票據的結算規定(br}規定，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480中規定的將 列為嵌入衍生品的標準，即區分負債和權益。2017年4月25日，該公司使用蒙特卡洛模擬法對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值39美元 作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

由於 2017年12月31日終了年度未償本金餘額的折算(更多細節見附註9，定期貸款)，截至2017年12月31日，相應衍生負債的公允價值為0美元。

RDW 2017年7月14日9.9%可轉換期票

2017年7月14日，該公司向RDW發行本金155美元的可兑換本票，年息9.9%，原定到期日為2018年7月14日。該紙幣在轉換日期之前的七個交易日內，以(I)$4.00或(Ii)最低的五個VWAPS平均值的75%為可兑換的 。該公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換 特徵和基本交易條款符合ASC 815、 衍生工具和套期保值以及ASC 480中規定的將債務與權益區分的標準。2017年7月14日，該公司使用蒙特卡洛模擬法(br})對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值126美元作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

由於 在2018年3月31日終了的三個月內轉換未清本金餘額(詳見附註9，定期貸款， )，截至2018年3月31日，相應衍生負債的公允價值為0美元。在截至2018年3月31日的三個月中，該公司記錄了衍生工具公允價值64美元的收益，即未經審計的合併業務報表。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 可兑換紙幣導數的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

蒂姆·漢尼拔票據的轉讓-RDW 2017年7月18日(2.5% 可轉換本票)

2017年7月18日，蒂姆·漢尼拔(Tim Hannibal)將原本金1215美元(截至2017年10月9日)的8%可兑換本票100%分配給RDW。該票據可兑換成公司普通股，每股價格為2，548.00美元。RDW隨後將這張原始票據兑換成一張新的2.5%的可兑換本票，本金為1，215美元，應於2018年7月18日到期。新紙幣的折算價格為(I)$4.00或(Ii)在轉換日期前的7個交易日內最低的 5 VWAPS的平均數的75%。該公司評估了可轉換票據的結算規定(br}規定，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480中規定的將 列為嵌入衍生品的標準，即區分負債和權益。2017年7月18日，該公司使用蒙特卡洛模擬法對定居點特徵進行了評估。該公司將價值911美元的 與轉換特性有關，並將這一項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

在2017年12月31日終了的年度內，2017年7月18日可兑換本票持有人將未清本金餘額 轉換為公司普通股股份(詳見附註9，定期貸款)。由於這些轉換，截至2017年12月31日，衍生負債的公允價值為0美元。

RDW 2017年9月27日9.9%可轉換 本票 

2017年9月27日，公司與RDW簽訂了本金155美元的可兑換本票，年利率為9.9%，2018年9月27日到期。在轉換日期之前的二十個交易日，該票據可兑換為最低的五個VWAPS的平均 的(I)$4.00或(Ii)75%。該公司評估了可轉換票據的 結算規定，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480中規定的標準 作為嵌入衍生品，將負債 與權益區分開來。2017年9月27日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對定居點特徵進行了評估。該公司將 的價值定在122美元，與轉換功能有關，並將這一項目作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為131美元和108美元。截至2018年3月31日的三個月，該公司在未經審計的合併業務報表上記錄了衍生工具公允價值損失23美元。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 可兑換紙幣導數的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

RDW 2017年10月12日9.9%可轉換 本票

2017年10月12日，IPC的前所有者弗蘭克·賈德瓦亞(Frank Jadevaia)將400美元的未償期票分給了RDW。新票據本金為400美元，年利率9.9%，2018年9月27日到期。在轉換日期前的20個交易日內，該票據可兑換至(I)$4.00或(Ii)最低VWAP的75%以下。該公司評估了可轉換票據的結算規定，並確定自願轉換特徵和基本交易 條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480區分負債和股本規定的嵌入衍生品的標準。2017年10月12日，該公司使用蒙特卡羅模擬方法對定居點 特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的374美元的價值作為衍生負債記錄在合併餘額 表上。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為147美元和121美元。截至2018年3月31日的三個月，該公司在未經審計的合併業務報表上記錄了衍生工具公允價值26美元的損失。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 可兑換紙幣導數的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

RDW 2017年12月8日9.9%可轉換 本票 

2017年12月8日，倫敦灣-VL控股有限公司(LLC)向RDW轉讓了一張價值600美元的未付期票。新票據本金為600美元，年利率9.9%，2018年12月8日到期。在轉換日期前的二十個交易日內，該票據可在較低的 (I)$4.00或(Ii)最低VWAP的65%處兑換。該公司評估了可轉換票據的結算規定，並確定自願轉換特徵和基本交易 條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480區分負債和股本規定的嵌入衍生品的標準。2017年12月8日，該公司使用蒙特卡羅模擬方法對定居點 特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值600美元作為衍生負債記錄在合併餘額 表上。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為475美元和617美元。截至2018年3月31日的三個月內，該公司記錄了衍生工具公允價值增加142美元，用於未審計的合併業務合併報表。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 可兑換紙幣導數的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

倫敦灣-VL控股有限公司2017年11月17日修訂

2017年11月17日， 公司修改了原於2014年10月9日簽發給倫敦灣VL控股有限公司的可兑換本票。修正案將到期日延長至2018年10月9日。經修訂的票據本金為2 003美元， 不計利息。該票據在轉換前的5天內可兑換為三種最低價格的平均價格的95%。 公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特徵和 基本交易條款符合ASC 815、衍生工具 和套期保值及ASC 480規定的標準，區分負債與權益。2017年11月17日，該公司使用蒙特卡洛模擬法(br})對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的282美元的價值作為衍生負債記錄在合併資產負債表上，並將這一項目 記錄在合併資產負債表上。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為227美元和190美元。截至2018年3月31日的三個月，該公司在未經審計的合併業務報表上記錄了衍生工具公允價值損失37美元。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 可兑換紙幣導數的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

WVVL控股公司2017年11月17日修正案

2017年11月17日，該公司修改了原於2014年10月9日簽發給WVVL控股公司的可兑換本票。修正案將 的到期日延長到2018年10月9日。經修訂的票據本金為2 005美元，不計利息。票據 在轉換前的5天內可兑換為三種最低價格的平均價格的95%。該公司評估了 可兑換票據的結算規定，並確定自願轉換特徵和基本交易 條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480區分負債和股本規定的嵌入衍生品的標準。2017年11月17日，該公司使用蒙特卡羅模擬方法對定居點 特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的282美元的價值作為衍生負債記錄在合併餘額 表上。

2018年3月31日和2017年12月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值分別為323美元和271美元。截至2018年3月31日的三個月，該公司在未經審計的合併業務報表上記錄了衍生工具公允價值損失52美元。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 可兑換紙幣導數的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：

SCS有限責任公司2018年2月27日可轉換 本票

2018年2月27日，該公司向SCS有限責任公司發行了一張可兑換本票。該票據本金為150美元，年利率為12%，應於2019年2月27日到期。該票據可兑換為公司普通股 的股份，摺合價為轉換日期之前五個交易日內三(3)個最低VWAP平均值的80%。該公司評估了可轉換票據的結算條款，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合 ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480中規定的區分負債和權益的標準。2018年2月27日，該公司使用 MonteCarlo模擬來評估定居點特徵。該公司將與轉換特徵 有關的價值70美元記在合併資產負債表上，作為衍生負債記錄。

2018年3月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值為69美元。截至2018年3月31日止的三個月內，該公司在未經審計的合併業務合併報表上記錄了衍生工具公允價值增加1美元。

計量日可兑換紙幣導數的公允價值 是使用蒙特卡羅模擬計算的，其中有下列因素、 假設和方法：

普賴爾現金男有限責任公司證

2018年2月23日， 公司向普賴爾現金管理有限公司簽發了一份認股權證，購買至多5，000，000股普通股。該認股權證於2019年5月23日到期，可在行使日期前的交易日以每股(I)$0.075和(Ii)公司普通股收盤價的25%的較低價格行使。該公司評估了認股權證的結算規定，並確定自願轉換特徵和基本交易條款符合ASC 815、衍生工具和套期保值以及ASC 480中規定的將 歸類為嵌入衍生品的標準，即區分負債和權益。2018年2月23日，該公司使用蒙特卡羅模擬方法對定居點特徵進行了評估。該公司將與轉換特性有關的價值 1，798美元作為衍生負債記錄在合併資產負債表上。

2018年3月31日，該公司採用蒙特卡羅模擬法對可兑換票據的結算特徵進行了估值，確定公允價值為394美元。截至2018年3月31日止的三個月內，該公司記錄了衍生工具公允價值增加1，404美元，用於未審計的合併業務合併報表。

採用蒙特卡羅模擬計算了計量日 可兑換紙幣導數的公允價值，並採用下列因素、 假設和方法：