本季度報表10-Q應與花旗集團2017年12月31日終了年度表10-K年度報告(2017年表格10-K年度報告)和花旗集團2018年3月31日終了季度(2018年第一季度表10-Q)季度報告一併閲讀。

有關花旗集團的更多信息，請訪問花旗的網站：www.citigroup.com。花旗集團關於表格10-K的年度報告、表格10-Q和委託書的季度報告以及向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件，都可以通過花旗的網站免費獲得，點擊“投資者”頁面並選擇“所有SEC文件”。美國證券交易委員會的網站還包含關於表格8-K的最新報告，以及有關花旗的其他信息，網址是：www.sec.gov。

某些改敍，包括對某些業務的調整，已對以往各期的財務報表和披露進行了調整，以符合本期的列報方式。關於某些最近改敍的更多信息，見下文綜合財務報表附註1和3以及花旗2017年年度報告表10-K中的綜合財務報表附註1和3。

在整個報告中，“花旗”、“花旗”和“公司”都是指花旗集團及其合併子公司。

執行摘要

2018年第二季度-堅實的經營業績和持續勢頭

正如本“執行摘要”中進一步描述的那樣，花旗在2018年第二季度報告了穩健的經營業績，反映出各企業和地區的持續勢頭，包括花旗一直在進行投資的許多領域。

2018年第二季度，花旗在機構客户集團(ICG)以及全球消費者銀行(GCB)產品和地區的收入增長，尤其是在國際GCB、國庫和貿易解決方案、股票市場、證券服務和私人銀行方面。花旗還繼續展示支出和信貸紀律，從而帶來了積極的經營槓桿和税前收益的改善。

此外，花旗繼續向股東返還資金。本季度，花旗以普通股回購和股息的形式返還了31億美元。花旗在本季度回購了約3，300萬股普通股，在過去12個月中回購了2億多股普通股，導致流通股較上年同期減少了8%。儘管本季度在向股東返還資本方面取得了持續進展，但花旗的每一項關鍵監管資本指標都保持強勁(見下文“資本”)。

在本季度，美聯儲告知花旗，它不反對花旗作為2018年全面資本分析和審查(CCAR)的一部分提交的基本建設計劃。因此，花旗計劃從2018年第三季度開始，在未來四個季度向普通股股東返還220億美元的資本(詳情見下文“股票安全回購”和“股息”)。

雖然全球經濟繼續增長，宏觀經濟環境基本保持積極，但仍存在各種可能影響花旗業務和未來業績的經濟、政治及其他風險和不確定性。有關2018年剩餘時間內可能影響花旗業務、運營結果和財務狀況的風險和不確定因素的討論，請參閲下文各業務的運營結果和“前瞻性報表”，以及花旗各業務的經營業績以及“管理全球風險”和“風險因素”部分。2017年年度報告，表格10-K。

2018年第二季度業績摘要

花旗集團

花旗集團公佈的淨利潤為45億美元，每股收益為1.63美元，而上年同期的淨收益為39億美元，每股收益為1.28美元。淨收入增長16%的原因是税收增加和有效税率降低，原因是減税和就業法案(税收)的影響。

(改革)，信貸成本上升部分抵消了改革。每股收益增長27%，原因是淨收益的增長和普通股回購導致平均流通股減少8%。

花旗集團2018年第二季度185億美元的收入增長了2%，主要是由於遺產資產繼續縮水，GCB和ICG的總增長率為3%，部分被企業/其他公司減少20%的收入所抵消。

花旗集團的期末貸款比去年同期增加了4%，達到6，710億美元.不包括以美元為報告目的外幣折算(外匯換算)，花旗集團的期末貸款增長了5%，GCB和ICG的總增長率為6%，部分抵消了公司/其他公司的遺留資產繼續減少的影響(花旗的業務結果(不包括外匯換算的影響)是非公認會計原則的財務措施)。花旗集團期末存款較上年同期增長4%，達到9，970億美元.除去外匯轉換的影響，花旗集團的存款也增長了4%，主要原因是ICG存款增加了9%，而GCB存款基本沒有變化。

費用

花旗集團107億美元的運營支出與上年同期基本持平，因為與數量相關的支出增加和持續投資的影響被效率節約和遺留資產的剝離所抵消。與上年同期相比，ICG的運營費用增長了4%，GCB的運營費用增加了3%，而公司/其他運營費用則下降了40%。

信貸成本

花旗為信貸損失以及18億美元的福利和索賠撥備的總額比去年同期增長了6%。這一增長主要是由於淨虧損準備金增加了8，700萬美元，而上年同期的淨貸款損失準備金髮放額為1，600萬美元。這一增長反映了北美和國際信用卡投資組合的數量增長和調味，亞洲GCB沒有前一年發佈，以及公司/其他公司的遺留資產逐漸減少。

17億美元的淨信貸損失與上年同期基本持平.消費者淨信貸損失增加4%，至17億美元，主要反映了北美和國際信用卡投資組合的數量增長和調味料。消費者信貸淨損失的增加被企業/其他公司的遺留資產繼續減少而部分抵消。公司信貸淨損失從上一年度的7 700萬美元減少到2百萬美元的淨恢復。

有關花旗的消費者和企業信貸成本以及貸款損失備抵的更多信息，請參見下面每個業務的運營結果和“信用風險”。

資本

截至2018年6月30日，花旗集團的普通股一級資本(CET 1)資本和一級資本充足率分別為12.1%和13.8%，而2017年6月30日為13.1%和14.7%，這兩種標準都是基於巴塞爾協議III(BaselIII)確定風險加權資產的標準方法。監管資本比率的下降反映了資本對普通股東的回報，以及此前披露的2017年第四季度CET 1資本減少約60億美元，原因是税收改革的影響，部分抵消了淨收益。截至2018年6月30日，花旗集團全面實施的補充槓桿率為6.6%，而2017年6月30日為7.2%。有關花旗資本比率和相關組成部分的更多信息，包括税收改革對其資本比率的影響，見下文“資本資源”。

全球消費銀行

13億美元的GCB淨收入增長了14%，因為更高的地區收入和較低的實際税率被更高的支出和更高的信貸成本部分抵消。運營費用為47億美元，增長了3%，因為各地區的效率節約被更高的與數量相關的支出和持續的投資所抵消，以及為北美GCB的全行業法律事務提供約5，000萬美元的撥款。

GCB收入83億美元，與上年同期相比增長了2%，而在所有地區的增長推動下，不包括外匯翻譯的影響，GCB收入增長了3%。北美GCB收入增長1%，達到50億美元，原因是零售銀行和花旗零售服務的收入增加，花旗品牌卡收入下降部分抵消了這一增長。花旗品牌信用卡21億美元的收入比去年同期下降了1%。不包括此前披露的希爾頓投資組合出售的影響，花旗品牌信用卡收入增長了1%，因為與出售Visa B股相關的利息收入餘額和約4，500萬美元的收益，被根據“信用卡法”追加的合作條款和重新定價措施的影響部分抵消。花旗零售服務收入16億美元，較上年同期增長1%，主要反映貸款持續增長。零售銀行收入同比增長4%，達到13億美元。除按揭收入外，零售銀行收入12億美元，較上年同期增長9%，原因是存款利潤率和投資持續增長，以及商業銀行活動增加。

北美GCB平均存款1800億美元同比下降3%，主要原因是貨幣市場餘額減少，反映了對投資的轉移。北美GCB平均零售貸款560億美元與上年同期基本持平，管理資產610億美元增長8%。花旗870億美元的信用卡貸款平均增長4%，而花旗品牌卡的860億美元購置額與上年同期相比增長了7%。花旗470億美元的零售服務貸款與上年同期相比增長了5%，而花旗220億美元的零售服務購置額增長了5%。關於北方行動結果的補充資料

2018年第二季度美國GCB，見下文“全球消費者銀行-北美GCB”。

國際GCB收入(包括拉丁美洲、GCB和亞洲GCB(其中包括某些EMEA國家的運營結果)比上年同期增長4%，達到32億美元。不計外匯翻譯的影響，國際GCB收入較上年同期增長6%.在此基礎上，拉丁美洲GCB收入同比增長11%，反映出信用卡收入以及零售貸款和存款總額的增長。亞洲GCB收入增長了2%。不包括去年同期信用卡收入的小幅增長，亞洲GCB收入同比增長4%，主要反映了財富管理和賀卡收入的增長。關於拉丁美洲全球協調機構和亞洲全球協調機構2018年第二季度業務結果的更多信息，包括外匯翻譯的影響，見下文“全球消費者銀行-拉丁美洲全球協調機構”和“全球消費者銀行-亞洲全球協調機構”。

與上年同期相比，國際銀行存款1260億美元增長3%，平均零售貸款900億美元增長3%，管理資產1020億美元增加9%，平均240億美元信用卡貸款增長2%，信用卡購買額260億美元增長6%，所有這些都不包括外匯轉換的影響。

機構客户集團

ICG 32億美元的淨收入增長了17%，主要原因是收入增加、有效税率降低和信貸成本降低，運營費用增加部分抵消了這一增長。ICG的運營費用增加了4%，達到55億美元，主要原因是補償成本、與數量相關的支出和投資增加，但部分被效率節約所抵消。

2018年第二季度，ICG的收入為97億美元，比上年同期增長3%，主要原因是銀行業收入增長6%，但市場和證券服務收入下降1%，部分抵消了這一增長。銀行收入的增長包括2300萬美元企業貸款套期保值收益的影響，而上年同期的收益為900萬美元。

銀行收入52億美元(不包括企業貸款套期保值收益的影響)增長6%，原因是國庫和貿易解決方案、私人銀行和企業貸款的強勁增長，投資銀行收入下降部分抵消了這一增長。與去年同期相比，14億美元的投行收入下降了7%，諮詢和股權承銷業務的增長被去年同期債務承銷業務的強勁對比所抵消。諮詢收入增長14%，至3.61億美元，股權承銷收入增長8%，至3.35億美元，債務承銷收入下降20%，至7.26億美元，均較上年同期下降20%。

美國財政部和貿易解決方案收入23億美元，較上年同期增長11%，反映了交易量的增長和存款利差的改善，淨利息和手續費收入均有所增長。由於客户、貸款和投資的增長以及存款利差的改善，私人銀行收入同比增長7%，達到8.48億美元。公司貸款收入增長25%，至612美元。

百萬扣除收益對貸款套期保值的影響，公司貸款收入較上年同期增長22%，主要原因是貸款增長和對衝成本降低。

市場及證券服務收入為45億元，較上年同期下跌1%，因為固定收益市場收入下降，抵銷了股票市場及證券服務業務的強勁收入增長。固定收益市場收入為31億美元，較上年同期下降6%，原因是市場環境更具挑戰性，10國集團(G10)利率和證券化產品較上年同期強勁。股票市場收入為8.64億美元，較上年同期增長19%，所有產品均有增長，反映出市場波動持續加劇以及投資者客户的持續增長勢頭。6.65億美元的證券服務收入增長12%，原因是客户數量持續增長和淨利息收入增加。關於導航衞星委員會2018年第二季度業務結果的更多信息，見下文“機構客户小組”。

公司/其他

2018年第二季度公司/其他部門的淨虧損為1300萬美元，而上年同期的淨虧損為1400萬美元。5.99億美元的運營支出較上年同期下降了40%，這主要反映了遺留資產的縮水以及法律和基礎設施成本的降低。

公司/其他收入為5.28億美元，較上年同期下降20%，主要原因是遺留資產繼續縮水。

關於2018年第二季度公司/其他公司業務結果的更多信息，見下文“企業/其他”。

2Q18 vs. 2Q17

由於税收改革的影響，淨收入增長了9%，而有效税率較低，部分被更高的支出和更高的信貸成本所抵消。

收入增長了1%，反映了零售銀行和花旗零售服務收入的增加，部分抵消了花旗品牌卡收入下降的影響。

零售銀行收入增長4%。不包括抵押貸款收入(下降25%)，零售銀行收入增長9%，原因是存款利潤率持續增長、投資增長(管理資產增長8%)和商業銀行活動增加。抵押貸款收入下降的原因是發源活動減少和資金成本上升，反映了較高的利率環境。

賀卡收入基本沒有變化。在花旗品牌卡中，收入下降了1%。不包括希爾頓投資組合出售(2018年第一季度結束)的影響，花旗品牌信用卡的收入增長了1%，因為與出售Visa B股相關的利息盈餘和大約4，500萬美元的收益，部分被先前披露的項目的影響所抵消，這些項目包括合作條款和根據“信用卡法案”進行的與APR利率重新評估相關的重新定價行動。花旗預計，2018年全年，這些重新定價行動的影響將對收入產生大約5，000萬美元的負面影響。平均貸款增長4%，採購銷售增長7%。

花旗零售服務收入增長1%，主要反映貸款持續增長。平均貸款和購貨額都增長了5%。

費用增加了3%，其中包括為整個行業的法律事務提供約5，000萬美元的經費.不包括這項規定的影響，開支增加了1%，因為較高的與數量有關的開支和投資在很大程度上被效率節省所抵消。

準備金較上年同期增加了8%，主要原因是淨信貸損失增加，淨貸款損失準備金增加。

淨信貸損失增加8%，至13億美元，主要原因是花旗品牌信用卡(增長8%，至6.57億美元)和花旗零售服務(增長11%，至5.89億美元)的淨信貸虧損。淨信貸損失的增加主要反映了兩張信用卡投資組合的數量增長和調味。

2018年第二季度淨貸款損失準備金為1.17億美元(而上年同期為1.03億美元)，主要原因是兩張卡投資組合的數量增長和調料。

有關北美GCB零售銀行業務的更多信息，包括商業銀行業務，以及花旗品牌卡和花旗零售服務組合，請參閲下面的“信用風險-消費者信貸”。

2018 YTD vs. 2017 YTD

到目前為止，北美全球協調委員會經歷了與上述類似的趨勢.由於税收改革的影響，淨收入增長了23%，收入增加和有效税率降低，部分被更高的支出和更高的信貸成本所抵消。

收入增長了3%，反映了零售銀行、花旗零售服務和花旗品牌卡的收入增加，其中包括2018年第一季度希爾頓投資組合出售的影響。零售銀行收入增長4%。不包括抵押貸款收入(下降22%)，零售銀行收入在上述相同因素的推動下增長了8%。信用卡收入增長了2%。在花旗品牌的信用卡業務中，希爾頓投資組合的銷售推動收入增長了3%，2018年第一季度的收益約為1.5億美元，部分被營業收入的損失所抵消。不包括希爾頓投資組合出售的影響，在上述相同因素的推動下，收入增長了1%。受上述因素的推動，花旗零售服務收入增長了1%。

在上述相同因素的推動下，費用增加了2%。

準備金增加了7%，淨信貸損失增加了9%，但貸款淨損失準備金減少了10%，部分抵消了這一增長。