第一家互聯網銀行納斯達克：INBK普通股發行2018年6月

本報告由第一互聯網銀行(FirstInternetBancorp，FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(第一家可能與利害關係方的投資決策相關或重要的信息。在所有情況下，利害關係方應自行調查和分析第一次因特網、本陳述中所列信息、招股章程補充和附帶招股説明書中所包括或以參考方式納入的信息以及第一互聯網提供或代表第一互聯網提供的其他信息。證券交易委員會(SEC)和任何其他監管機構均未批准或不批准第一互聯網證券，也未確定本説明或任何附帶的招股説明書或招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。第一互聯網證券不是存款或由FDIC或任何其他機構投保。除非在指定日期提供了信息，否則本演示文稿將在本報告所述日期進行説明。在任何情況下，本報告的提交不得產生任何暗示，表明本公司的事務在本報告日期後沒有任何變化。本文所載的某些信息可能來自行業來源提供的信息。第一，因特網認為這種信息是準確的，從那裏獲得的信息來源是可靠的。首先，因特網不能保證這些信息的準確性，也沒有獨立地核實這些信息。第一，互聯網已經向SEC提交了一份註冊聲明(包括一份招股説明書)。在你投資之前，你應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及第一互聯網向SEC提交的其他文件，以獲得關於第一互聯網和上市的更完整的信息。你可透過證券交易委員會的網址www.sec.gov免費取得這些文件，或與第一互聯網聯絡，或與A Stifel公司的Keefe，Bruyette&Woods，A Stifel Company聯繫，地址是紐約，10019，1-800-966-1559；地址：Sandler O Neill&Partners，L.P.，1251 Avenue of the New York，New York，NY 10019，1-800-966-1559；Sandler O Neill&Partners，L.P.1251 Avenue。美洲，紐約，6樓，紐約，10020，1-212-466-7700；FIG Partners，LLC，1475號桃樹街NE，Suite 800，亞特蘭大，GA 30309，1-404-601-7200；或來自Hovde Group，LLC，W.麥迪遜街120號，芝加哥，IL 60602，1-312-361-1810。2

本報告中的前瞻性陳述涉及第一次互聯網的未來計劃、目標、財務結果或業績，這些報表被視為1995年“私人證券訴訟改革法”意義內的前瞻性報表。這些聲明是基於管理層當前的信息、估計和假設以及當前的經濟環境，通常是通過使用預期、相信、思考、繼續、估計、預期、意欲、目標、可能、計劃、預測、項目等詞語來識別的。)。考慮或假設實際或潛在的未來收入、財務狀況、市場規模、合作、趨勢或經營結果的項目也構成前瞻性報表的例子。由於各種風險和不確定因素，今後各期的實際戰略、結果和財務狀況可能與目前預期的大不相同。前瞻性陳述涉及內在的風險和不確定性，以及可能導致實際結果與前瞻性聲明中提出的結果大不相同的重要因素(其中許多因素是我們無法控制的)。除其他外，下列因素可能使我們的財務業績與這種前瞻性陳述中所表示的情況大不相同：證券銷售收益的使用；國家或區域的一般經濟狀況，以及我們所參加的貸款市場可能對貸款和其他產品的需求產生不利影響的條件，我們的信貸質量和不良資產及貸款損失的相關水平，我們擁有或作為貸款抵押品的房地產的價值和可銷售性；我們賴以開展業務的通信和信息系統的失敗、破壞或中斷；我們發展商業房地產銀行和商業的計劃。以及工業、公共財政和醫療融資貸款組合，這些貸款組合可能帶來更大的不付款或其他不利後果的風險；我們對第一互聯網銀行的資本分配的嚴重依賴；以及我們向證券交易委員會(SEC)提交的文件中確定的其他因素，包括招股説明書和以參考方式納入招股説明書的報告。因此，無法保證前瞻性聲明。我們不承擔任何義務，特別是拒絕，任何義務更新任何前瞻性的陳述，以反映事件或情況後發生的日期後，這類聲明，但可能需要的適用法律或條例。3

非公認會計原則財務措施4本報告包含由其他方法確定的財務信息，而不是按照美國公認的會計原則(GAAP)確定的。非公認會計原則財務措施，特別是有形普通股(Tce)、有形資產(Ta)、每股有形賬面價值(Tbv)、調整後的平均資產回報率(調整ROAA)、平均有形普通股淨資產回報率(ROATCE)和有形資產有形普通股權益、有形資產淨利差、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和税前準備收入。公司管理層負責衡量其資本實力並分析其盈利能力，包括其利用股東投資的有形資本產生收益的能力。雖然管理層認為這些非公認會計原則的財務措施對投資者是有用的，因為它提供了對其業務的更多瞭解，但它們不應被視為替代根據公認會計原則確定的財務措施，也不一定可以與其他公司可能提出的非公認會計原則財務措施相媲美。可比公認會計原則財務計量列於本報告末尾的表中，標題為“非公認會計原則財務措施的對賬”。

發行摘要5發行：交換/提撥：發行格式：證券：基本交易價值：收益的使用：Lead BookRunner：聯合經理：鎖定：First Internet Bancorp Nasdaq：INBK跟蹤-on普通股5000萬美元(100%初級)通用公司的目的，其中可能包括提供資金支持我們有機地或通過戰略收購、償還債務、融資投資和資本支出來支持我們的增長。作為監管資本在銀行投資45天Keefe，Bruyette&Woods，A Stifel Company Sandler O Neill&Partners，L.P.，FIG Partners，LLC和Hovde Group，LLC超額配售：15%(100%)

公司概況第一互聯網銀行成立於1999年第一家國有特許FDIC保險互聯網銀行總部設在Fishers，在Tempe設有辦事處，AZ行業率先無分支交付消費者和商業銀行服務全國範圍的存款和貸款業務經驗豐富的管理團隊強大的資產負債表和盈利增長6，1Q18金融信息總資產29億美元貸款總額22億元存款總額22億TCE/有形資產1 7.70%不良貸款總額0.03%ROAA 0.87%ROATCE 1 11.19%市值2 296.6百萬美元股息收益2 0.68%納斯達克全球選擇市場INBK 1 2018年6月1日非公認會計原則金融措施2市場估值數據

業績摘要7強勁的資產負債表增長推動了每股收益的增加，有形賬面價值的總體增長反映了2016年12月發行945 000股普通股的全面影響。4Q17和1Q18反映了2017年9月發行1，897，500股普通股的充分影響。2 4Q17報告稀釋每股收益為0.41美元，其中包括該公司遞延税金淨額的重估，使稀釋後每股收益減少0.22美元。3見對非公認會計原則財務措施的調節。Diluted Earnings Per Share 1,2,3 Pre-Tax, Pre-Provision Earnings 3 Tangible Book Value Per Share 3 Total Assets Total Loans Total Deposits $0.57 $0.55 $0.64 $0.43 $0.61 $0.71 $0.41 $0.71 $0.63 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 $5,179 $6,823 $5,637 $4,890 $6,787 $7,925 $8,198 $7,740 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Dollars in thousands $1,702 $1,824 $1,854 $2,053 $2,381 $2,633 $2,768 $2,863 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Dollars in millions $1,112 $1,199 $1,251 $1,433 $1,698 $1,868 $2,091 $2,209 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Dollars in millions $23.67 $23.94 $23.04 $23.52 $24.43 $25.70 $26.09 $26.05 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 $1,389 $1,494 $1,463 $1,557 $1,732 $1,997 $2,085 $2,177 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18美元

差異化商業模式全國消費銀行服務提供商採用可伸縮技術，以卓越的客户服務低成本投遞渠道為後盾的網上/移動零售存款平臺，通過競爭性利率和低費用商業銀行專營權創造客户價值，商業銀行專營權集中在選定的地方和國家市場8國家，獲獎的網上直接消費者抵押銀行平臺國家，利基消費者貸款。擁有堅實的收益率和資產質量的資產類別和地理多樣性的部門提供了產生頂級資產負債表和收入增長的能力，這些資產負債表和收入增長由一個忠誠、高效和不斷增長的存款基礎提供資金，地方國家C&I-中央印第安納州C&I C&I-亞利桑那州Cor Cor-Cre Central印第安納州中部建築工程中心-中部印第安納州

戰略目標驅動收入增長和積極的經營槓桿，實現持續強勁的盈利能力，以增值的方式配置資本，重點是通過在數字銀行採用者中獲取更大的存款市場份額，利用消費者的趨勢，保持較強的資產質量，並注重紀律嚴明的風險管理，擴大資產和存款生成渠道，以補充增長。增加盈利能力繼續投資科技，保持數碼銀行的領先地位，提高效率

10公司認可第一互聯網銀行因其創新而獲得認可，並一直被評為最佳銀行之一，以提高其吸引和留住一流人才的能力。2017年，頂級在線商業銀行諮詢公司總部技術點2016米拉獎技術支持公司年度最佳10強入圍2016年印第安納上市公司。今年由CFA協會和FEI放大資金，在2016年最佳銀行應用軟件(Banker‘s Online Direct Bank)中排名第一的年度是美國銀行家的最佳銀行，將為2017年、2016年、2015年、2014年、2013年印第安納波利斯的最佳工作場所、2017年印第安納波利斯最佳工作場所(排名第2)、2016-2015、2014年印第安納州最佳工作場所、2016年、2016年、2013年抵押貸款技術最佳工作場所排名第一。2013年獲網上按揭發端人類別最高榮譽

11執行業務戰略推動了資產負債表的持續增長，CAGR：34.5%CAGR：43.9%CAGR：31.8%CAGR：29.0%總資產-貸款總額-股東股本共計802，971美元，1，270美元，1，854美元，1，854美元，2014年-2016-2016-2016-2017-18美元，共計501，732美元，954美元，1，251美元2017年1季度18美元，百萬美元673美元759美元956美元1 463美元2 085美元2013 2014 20162017

5年資產負債表增長率5年的資產負債表增長率遠遠超過類似機構在此期間的平均增長率，INBK在此期間的增長主要是有機的，而不是通過收購12來源：公司數據和SNL金融；截至2018年3月31日的金融數據；同行數據代表零部件公司的中值。SNL小市值美國銀行代表上市的小型銀行，市值在2.5億美元至10億美元之間；截至2018年3月31日，基於指數成分的同行數據。五年資產總額增長五年貸款總額增長五年存款總額增長517%98%瑞士法郎美國小市值美國銀行298%78%INBK SNL美國小型資本美國銀行340%73%INBK SNL小型資本美國銀行

[13]公司仍然專注於推動盈利增長和提高盈利能力-參見非公認會計原則財務措施的協調。第4Q17季度報告的淨收入為350萬美元，其中包括對公司的遞延税淨資產的重新估值，該資產使淨收入減少了180萬美元，並對ROAA和ROATCE產生了負面影響。淨收入1，2淨利差-FTE 1平均資產回報率1，2美元2，834美元3，098元3，710元2，832元4，895元4，498元6，028元5，344 2Q16 3Q16 4Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 3Q17 1Q17 1Q18%2.43%2.47%2.48%2.57%2.53%2.52%2.52%2.52%2.41%2Q16 2Q17 2Q17 4Q17 1Q18 0.71%0.81%0.81%0.60%、0.73%、0.78%、0.52%、0.87%、0.80%、2Q16、4Q16、1Q17、2Q17、3Q17、1Q18、10.07%、9.41%、11.24%、7.65%、10.25%、11.51%、6.37%、11.19%、9.73%、2Q16、3Q16、4Q17、4Q17、1Q18

利率風險管理1Q18 FTE淨利差2.41%1下降18 bps，而聯邦公司税變動4Q17 15 bps因利率壓縮/平收益率曲線公司下降3基點繼續4Q17啟動的套期保值策略提高了長期固定資產的利率敏感性較高的短期利率對存款/資金成本的影響-固定/接受可變利率掉期的名義價值360.6美元-有效地將固定資產轉換為可變利率-272.4百萬美元用於對衝公共財政貸款-8，820萬美元用於對衝投資證券-多數利率掉期包括一年遠期，以保持當期淨利息收入，同時逐步收緊利率，繼續保持利率敏感性，瞬時平行上升利率情景：1見非公認會計原則金融措施的協調。利率平行變動14%+50 bps+100 bps+200 bps淨利息收入：第一年(1.81%)(3.46%)(7.11%)淨利息收入：第2年1.11%2.25%4.20%

15規模經濟-可伸縮、技術驅動模式-提高效率，是推動經營槓桿淨利息收入提高的關鍵因素，非利息費用/平均資產效率比為每FTE 1.98%1.93%1.77%1.85%1.63%1.50%1.45%1.45%1.47%2Q16 3Q16 4Q17 1Q18 61.2%55.2%59.1%66.8%54.2%54.2%54.2%54.2%56.9%2Q16 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 61.2%55.2%56.8%54.2%54.2%54.2%54.2%3Q16 4Q16 3Q17 2Q17 3Q17 3Q17 1Q18百萬美元$9 306$10 338 10 904$11 457$12 974$14 191$15 360$15 415 2Q16 3Q16 4Q16 3Q17 1Q17 1Q17 1Q17 4Q17 1Q18美元百萬美元$9 306$10 338$10 904$11 457$12 974$14 191$15 191$15 360$15 415 2Q16 3Q16 3Q16 4Q17 4Q17 1Q18美元

Loan Portfolio Overview 16 1 1 Includes commercial and industrial and owner-occupied commercial real estate balances 12% 14% 13% 12% 12% 11% 11% 27% 19% 20% 19% 17% 16% 16% 1% 2% 2% 5% 11% 14% 21% 22% 39% 49% 47% 44% 42% 38% 38% 7% 5% 4% 3% 3% 3% 2% 15% 13% 11% 11% 11% 9% 9% 2015 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Commercial and industrial Commercial real estate Single tenant lease financing Public finance Healthcare finance Residential mortgage/HE/HELOCs Consumer Dollars in thousands 2015 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Commercial loans Commercial and industrial 102,000 $ 102,437 $ 97,487 $ 107,569 $ 122,587 $ 122,940 $ 119,893 $ Owner-occupied commercial real estate 44,462 57,668 62,887 66,952 75,986 75,768 81,998 Investor commercial real estate 16,184 13,181 8,510 10,062 7,430 7,273 6,273 Construction 45,898 53,291 49,618 45,931 50,367 49,213 47,013 Single tenant lease financing 374,344 606,568 665,382 747,790 783,918 803,299 834,335 Public finance - - 77,995 179,873 269,347 438,341 481,923 Healthcare finance - - - 2,810 12,363 31,573 48,891 Total commercial loans 582,888 833,145 961,879 1,160,987 1,321,998 1,528,407 1,620,326 Consumer loans Residential mortgage 214,559 205,554 246,014 292,997 291,382 299,935 318,298 Home equity 43,279 35,036 34,925 33,312 31,236 30,554 29,296 Trailers 67,326 81,186 86,692 94,036 97,811 101,369 107,714 Recreational vehicles 38,597 52,350 57,234 63,514 66,619 69,196 73,005 Other consumer loans 2,389 39,913 44,265 51,052 56,490 56,968 55,466 Total consumer loans 366,150 414,039 469,130 534,911 543,538 558,022 583,779 Net def. loan fees, prem. and disc. 4,821 3,605 2,181 2,523 2,951 4,764 5,300 Total loans 953,859 $ 1,250,789 $ 1,433,190 $ 1,698,421 $ 1,868,487 $ 2,091,193 $ 2,209,405 $

商業房地產單租户租賃融資概述：過去12個月中，財政實力雄厚的承租人佔用的單租户財產的長期租賃融資-全國範圍內超過2.65億美元的平臺-提供了利用資產類別方面的國家通信網絡專門知識的能力，具有精簡的執行和信貸流程，歷史信用表現良好的平均投資組合約51%的17處商業地產餘額增加了164.1美元，即22.7%，自第一季度以來，單租户租賃組合多樣化7.7%，7.4%，5.3%，4.3%，70.2%，紅龍蝦沃爾格林的CVS，鮑勃·埃文斯漢堡王，所有其他人，16.7%，7.3%，6.2%，5.8%，5.6%，58.4%，德克薩斯俄亥俄州，喬治亞，北卡羅萊納州，所有其他人佔美元的數百萬美元。2018年單租户租賃融資總額834.3美元94.0%建築47.0 5.3%投資者商業地產6.3%商業地產總額887.6美元100.0%

工商商業及工業概況：過去十二個月的創意/承付款超過1.21億元，主要服務於中小型市場業務的借貸及財務管理需要，經驗豐富的銀行團隊利用市場知識及經驗，以有機建立的以關係為本的業務路線，為客户提供服務，並增加具有專業產品或市場的選定人員。印第安納團隊將重點放在中印地安那州及鄰近的中西部市場，為亞利桑那州的團隊提供更多資金，以進一步加強信貸業績，迄今為止，18家商業和工業公司的信貸餘額增加了4，150萬美元，即25.9%，自第一季度以來，商業和工業餘額為77.2美元、102.0美元、102.4美元、122.9美元、119.9美元、34.3美元、44.5美元、57.7美元、75.8美元、2014年至2015年的85.8美元、81.5美元、業主佔用的CRE$111.5$146.5$160.1$201.9$198.7 2018年3月31日商業及工業$119.9 59.4%業主佔$119.9 59.4%佔用CRE$82.0 40.6%商業及工業$201.9 100.0%

公共財政概況：2017年1月推出，為政府和非營利實體提供了一系列信貸解決方案，借款人的需求包括短期融資、債務再融資、基礎設施改善、經濟發展和設備融資，最初的努力集中在印第安納州的借款人身上，目前正在擴大到美國其他地理區域。在過去12個月中，在設備和能源財政方面作出的努力超過4.18億美元的投資組合借款人信用評級超過41.2%17.7%10.4%7.3%3.7%1.9%1.3%一般債務/G.O相當於水和下水道收入基本使用設備貸款租賃租金收入税收增量融資(TIF)地區高等教育設施博彩業收入所得税支持貸款銷售税餐飲税酒店税短期融資(BAN)43.7%14.5%22.7%5.1%14.0%AA+/Aa1A+/A1 A/A2 BBB+/Baa 1未評税公共財政結餘$179.9$269.3$438.3 438.3$481.9 2 Q17 4Q17 4Q17 1 Q18美元

保健金融保健融資概覽：2017年第二季度與總部設在舊金山的阿德力公司啟動戰略夥伴關係，目前專注於牙科和獸醫實踐，借款人的需求包括執業融資或收購、收購或再融資業主佔用的商業房地產和設備採購，最初的努力主要集中在西海岸，自那時以來計劃在全國範圍內擴大20個醫療融資來源。2017年推出的醫療保健財務投資組合總計5，030萬美元，餘額2.8美元，12.4美元，31.6美元，48.9，2Q17，3Q17，1Q18美元，百萬美元，46.2%，9.9%，7.8%，36.1%，加利福尼亞州得克薩斯州內華達州，79.4%，16.5%，2.7%，實踐再融資或收購所有者佔用CRE設備項目。

21住房抵押貸款21最後12個月住房抵押貸款發源地區分配獎-獲得全國在線發源平臺-高效應用和承銷過程、銷售和營銷工作-重新專注於購買抵押貸款業務、一整套住宅抵押貸款和住房權益產品-總部設在印第安納州中部的建築貸款項目19.8%、10.7%、29.8%、19.5%、20.2%。

22截至2018年3月31日全國無分行存款總額22億美元全國消費者、小企業和商業存款基礎可擴展技術和客户便利，所有50個州的特殊服務存款關係，包括理想的大都會市場平均消費者權益支票賬户餘額17，500美元遠遠超過全國平均水平398.2美元18.3%256.5百萬美元11.8%813.1百萬37.3%380.6百萬美元17.5%328.7百萬美元15.1%美國領土/武裝部隊的餘額130萬美元包括在總部/中西部餘額中

存款組合存款總額增加620.0百萬美元，即39.8%，因為第一季度的國庫管理、小企業存款和市政存款為增加低成本存款提供了重大機會-截至2018年3月31日，存款總額為22億美元-截至2018年3月31日，非定期存款總額為799.0百萬美元-截至2018年3月31日，存款總額為799.0百萬美元-47.7 2%，99.0 5%，60.2 3%，592.1 27%，1 378.1 63%非計息存款、計息活期存款、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、定期存款187.6美元23%71.0 9%62.2 8%財政部管理小企業公共基金消費者60%

Asset Quality 24 Asset quality has improved significantly while balance sheet growth has continued on a strong upward trend NPAs / Total Assets NPLs / Total Loans Allowance for Loan Losses / NPLs Net Charge-Offs (Recoveries) / Average Loans 0.90% 0.50% 0.37% 0.31% 0.21% 0.20% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18 0.37% 0.04% 0.02% 0.09% 0.04% 0.03% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18 293.0% 1,959.5% 5,000.6% 1,013.9% 1,784.3% 2,361.2% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18 0.17% 0.00% (0.07%) 0.15% 0.05% 0.05% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18

2013年底首次公開發行(IPO)後，該公司動用資本為商業貸款增長提供資金，推動收入增長，改善2016-2017年的盈利能力：第二季度：籌集了2，280萬美元普通股，第3季度：發行了2，500萬美元的上市次級債，第4季度：籌集了2，340萬美元的普通股，第3季度：籌集了5，500萬美元的普通股內幕所有權確保董事會、管理層和股東利益保持一致1 1見非公認會計原則財務計量有形普通股1監管資本比率7.7%8.1%7.6%8.7%8.4%7.5%8.9%8.2%9.4%10.1%11.5%10.9%9.7%11.9%11.4%11.4%12.5%15.0%14.7%14.7%14.7%14.1%14.1%1Q16 2Q16 3Q16 1Q16 1Q17 3Q17 3Q17 3Q16 4Q16 1Q17 3Q17 3Q17 3Q16 2Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q174Q17 1Q18第一級槓桿第1級資本總額$22.93$23.67$23.94$23.04$23.52$24.43$25.70$26.09$26.05 6.8%7.7%7.3%7.5%6.7%8.2%7.9%7.7%1Q16 2Q16 3Q17 2Q17 4Q17 1Q18 TBV

26以下説明5000萬美元普通股融資毛收入對2018年3月31日公司假設收盤價的影響-2018年3月31日-注：其他假設包括5.0%的總利差、650 000美元的其他發行費用和40%的收益風險加權非公認會計原則財務措施對賬1 7.7%8.2%11.4%11.4%14.0%9.7%13.6%13.6%TCE/TA一級槓桿普通股一級資本總額(3/31/18)

投資摘要：強勁的盈利增長，改善盈利能力，證明瞭利用資本促進貸款增長的良好記錄，同時保持良好的資產質量，商業貸款平臺的投資正在產生成果，地理和信貸產品的多樣性提供了創造持續資產負債表增長的能力，消費者銀行平臺處於有利地位，能夠充分利用消費者的偏好，提供全面服務和技術驅動。為提高效率而設計的模式-經驗豐富的管理團隊致力於建立股東價值27

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures 28 Dollars in thousands 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Total equity - GAAP $135,679 $137,154 $153,942 $157,491 $163,830 $220,867 $224,127 $224,824 Adjustments: Goodwill (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) Tangible common equity $130,992 $132,467 $149,255 $152,804 $159,143 $216,180 $219,440 $220,137 Total assets - GAAP 1,702,468 $ 1,824,196 $ 1,854,335 $ 2,052,803 $ 2,381,271 $ 2,633,422 $ 2,767,687 $ 2,862,728 $ Adjustments: Goodwill (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) Tangible assets 1,697,781 $ 1,819,509 $ 1,849,648 $ 2,048,116 $ 2,376,584 $ 2,628,735 $ 2,763,000 $ 2,858,041 $ Common shares outstanding 5,533,050 5,533,050 6,478,050 6,497,662 6,513,577 8,411,077 8,411,077 8,450,925 Book value per common share $24.52 $24.79 $23.76 $24.24 $25.15 $26.26 $26.65 $26.60 Effect of goodwill (0.85) (0.85) (0.72) (0.72) (0.72) (0.56) (0.56) (0.55) Tangible book value per common share $23.67 $23.94 $23.04 $23.52 $24.43 $25.70 $26.09 $26.05 Total shareholders' equity to assets ratio 7.97% 7.52% 8.30% 7.67% 6.88% 8.39% 8.10% 7.85% Effect of goodwill (0.25%) (0.24%) (0.23%) (0.21%) (0.18%) (0.17%) (0.16%) (0.15%) Tangible common equity to tangible assets ratio 7.72% 7.28% 8.07% 7.46% 6.70% 8.22% 7.94% 7.70% Total average equity - GAAP $117,913 $135,666 $135,974 $154,798 $161,228 $173,459 $222,670 $223,131 Adjustments: Average goodwill (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) Average tangible common equity $113,226 $130,979 $131,287 $150,111 $156,541 $168,772 $217,983 $218,444 Return on average shareholders' equity 9.67% 9.08% 10.85% 7.42% 9.95% 11.20% 6.23% 10.96% Effect of goodwill 0.40% 0.33% 0.39% 0.23% 0.30% 0.31% 0.14% 0.23% Return on average tangible common equity 10.07% 9.41% 11.24% 7.65% 10.25% 11.51% 6.37% 11.19%

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures 29 1 Assuming a 21% tax rate in 2018 and a 35% tax rate in 2017 Dollars in thousands 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Net Income 2,834 $ 3,098 $ 3,710 $ 2,832 $ 4,001 $ 4,895 $ 3,498 $ 6,028 $ Adjustments: Income tax provision 1,421 1,521 1,671 1,023 1,464 1,694 3,521 862 Provision for loan losses 924 2,204 256 1,035 1,322 1,336 1,179 850 Pre-tax, pre-provision earnings 5,179 $ 6,823 $ 5,637 $ 4,890 $ 6,787 $ 7,925 $ 8,198 $ 7,740 $ Net interest margin 2.39% 2.42% 2.42% 2.50% 2.43% 2.31% 2.35% 2.26% Effect of fully-taxable equivalent adjustments 1 0.04% 0.05% 0.06% 0.07% 0.10% 0.21% 0.24% 0.15% Net interest margin - FTE 2.43% 2.47% 2.48% 2.57% 2.53% 2.52% 2.59% 2.41% Net income - GAAP 2,834 $ 3,098 $ 3,710 $ 2,832 $ 4,001 $ 4,895 $ 3,498 $ 6,028 $ Adjustments: Net deferred tax asset revaluation - - - - - - 1,846 - Adjusted net income $2,834 $3,098 $3,710 $2,832 $4,001 $4,895 $5,344 $6,028 Diluted average common shares outstanding 4,992,025 5,622,181 5,761,931 6,602,200 6,597,991 6,854,614 8,527,599 8,542,363 Diluted earnings per share - GAAP 0.57 $ 0.55 $ 0.64 $ 0.43 $ 0.61 $ 0.71 $ 0.41 $ 0.71 $ Adjustments: Effect of net deferred tax asset revaluation - - - - - - 0.22 - Adjusted diluted earnings per share 0.57 $ 0.55 $ 0.64 $ 0.43 $ 0.61 $ 0.71 $ 0.63 $ 0.71 $ Return on average assets 0.71% 0.71% 0.81% 0.60% 0.73% 0.78% 0.52% 0.87% Effect of net deferred tax asset revaluation 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.28% 0.00% Adjusted return on average assets 0.71% 0.71% 0.81% 0.60% 0.73% 0.78% 0.80% 0.87% Return on average tangible common equity 10.07% 9.41% 11.24% 7.62% 10.25% 11.51% 6.37% 11.19% Effect of net deferred tax asset revaluation 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3.36% 0.00% Adjusted return on average tangible common equity 10.07% 9.41% 11.24% 7.62% 10.25% 11.51% 9.73% 11.19%

第一家互聯網銀行納斯達克：INBK普通股發行2018年6月