美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-q

(第一標記)

2018年4月30日終了季度

或

從___

委員會檔案編號：1-8100

伊頓萬斯公司

(註冊人的確切姓名如其章程中規定的 )

用複選標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)， 和(2)在過去90天中一直遵守這種申報要求。是的，沒有

通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明 是否已提交併張貼在其公司網站上，每個交互式 數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或在較短的時間內，登記人必須提交和張貼此類文件)。是的，沒有

通過檢查標記指示註冊人 是大型加速文件、非加速文件、較小的報告公司還是新興的增長 公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“較小報告 公司”和“新興增長公司”的定義。

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

檢查註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)，指示 。是的 No x

註明發行人每一類別普通股的已發行股份 的數目，以最新可行日期為準。

伊頓萬斯公司

表格10-q

截至2018年4月30日

2018年4月30日結束的三個月和六個月期間

目錄

第一部分-財務資料

項目1.合併財務報表(未經審計)

伊頓萬斯公司

合併資產負債表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

合併資產負債表(未經審計)(續)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

收入綜合報表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

綜合收入報表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

股東權益合併報表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

股東權益合併報表(未經審計)(續)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

現金流量表(未經審計)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

現金流動綜合報表(未經審計)(續)

見綜合財務報表附註。

伊頓萬斯公司

合併財務報表附註(未經審計)

提出依據

管理層認為，所附伊頓萬斯公司(該公司)未審計的中期合併財務報表包括按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)公允列報中期業績所需的所有調整數。這類財務報表是根據證券交易委員會的規則 和條例規定編制10-Q格式的指示編制的。某些信息和腳註披露已根據這些細則和條例 略去。因此，這些財務報表應與公司最新年度報告表10-K所載的經審計的合併財務報表和相關附註一併閲讀。

採用新的會計準則

2016年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了“會計準則更新”，對員工持股支付會計的改進(ASU 2016-09)，它簡化了股票支付交易會計的某些方面。公司自2017年11月1日起採用ASU 2016-09.收養的影響之一是，與行使股票期權 和歸屬限制性股票獎勵有關的超額税收優惠或税收缺陷不再被確認為額外的已繳入資本，而是作為歸屬或結算期間的所得税福利 或所得税支出。這一規定要求採用一種預期的辦法。在截至2018年4月30日的三個月和六個月期間，該公司確認了因行使股票期權和在採用本ASU的同時授予限制性股票獎勵而分別享有的190萬美元和1370萬美元的超額税收優惠。

本指南還要求將上文所述的超額税收(Br)福利或税收缺陷歸類為現金流量綜合報表中的業務現金流動，而不是以前報告的現金流量籌資。該公司選擇採用追溯辦法採用本條款的 。因此，在截至2017年4月30日的6個月中確認的820萬美元超額税收優惠被重新歸類為供資活動和業務活動。

最後，該指南允許公司 選擇繼續使用估計數對沒收進行衡算，或選擇對發生的沒收作出衡算， 在採用時，公司選擇對發生的沒收進行衡算，並採用修改後的追溯 方法通過了這一規定。因此，在採用時，公司確認對保留的 收益進行50萬美元的累積效應調整(削減)，扣除相關的所得税影響，以反映沒收在衡量股票補償成本 時的時間差異。

公司的會計政策與股票基礎薪酬有關的會計政策已經修正，以反映採用新的會計準則，並概述如下。

股票補償

公司按公允價值記帳股票補償 費用.根據公允價值法，在有關服務期(一般為五年)內，以股票為基礎的補償費用在有關服務期(一般為五年)內以直線確認，它反映了在授予日期計量的股票 獎勵的公允價值，並且 在每一期間進行調整，以便在發生時予以沒收。

每個授予的期權的公允價值是使用Black-Schole期權評估模型估計的 。Black-Schole期權估值模型包含了關於股利 收益率、預期波動率、適當的無風險利率和期權預期壽命的假設。

根據 附屬長期股權計劃授予的利潤權益的公允價值是在授予日通過使用收入法確定的公允價值和為每個子公司採用市場方法確定的公允價值來估算的。

為財務報告目的以股票為基礎的獎勵所確認的累積補償費用與為税務目的而扣減的 類獎勵之間的差額(如果有的話)的税收效果，在公司的所得税綜合報表中(通常是在税收扣減或結清期內)確認為所得税費用(因税收缺陷)或利益(用於超額税收優惠)。以股票為基礎的獎勵(視情況而定)，並反映為公司現金流量綜合報表(Br}的經營活動。為扣繳税款而扣繳的無表決權普通股股份，在有限股份獎勵歸屬時作為一種融資活動反映在公司現金流動綜合報表中。

下表列出2018年4月30日和2017年10月31日與合併贊助基金有關的結餘以及公司對這些基金的興趣：

以下是2018年4月30日和2017年10月31日的投資摘要：

⁽¹⁾ 不包括由合併倉庫階段的CLO實體持有的銀行貸款投資，這一點在附註5中討論過.

投資證券，交易

以下是2018年4月30日和2017年10月31日被歸類為交易的 投資公允價值摘要：

該公司確認了截至2018年4月30日和2017年4月30日終了的三個月與 交易證券有關的收益(虧損)分別為(1 420萬美元)和630萬美元，在截至2018年4月30日和2017年4月30日的6個月內分別持有(700萬美元)和860萬美元，在公司綜合收入報表中分別持有收益(虧損)和其他投資收入(淨額)。

投資證券，可供出售

以下是2018年4月30日和2017年10月31日與可供出售的證券有關的累計其他綜合收益(損失)中未實現的收益和損失毛額摘要：

截至2018年4月30日和2017年4月30日的三個月，公司綜合收入綜合報表中列為待售投資證券的未實現持有收益(虧損)分別為40萬美元和50萬美元，截至2018年4月30日和2017年4月30日的6個月分別為140萬美元和110萬美元。

該公司不承認在截至2018年4月30日或2017年4月30日的3個月和6個月內，可出售的投資證券的任何減值損失。

2018年4月30日，待售 投資未實現虧損的總公允價值為60萬美元；與這些投資有關的未實現損失總額為20，000美元。任何未實現虧損總額的投資都沒有超過一年的虧損狀況。

以下是該公司在處置歸類為可供出售的投資時已實現損益的摘要，截至2018年4月30日和2017年4月30日為止的三個月和六個月：

股權投資法

該公司在Hexavest 公司有49%的股份。(Hexavest)，加拿大蒙特利爾的投資顧問。2018年4月30日和2017年10月31日，這項投資的賬面價值分別為142.3美元和142.0美元。2018年4月30日，該公司在Hexavest的投資包括630萬美元的股權，其中包括Hexavest的淨資產630萬美元，確定的無形資產為2，280萬美元，商譽為119.3， 百萬美元，扣除遞延税負債610萬美元。截至2017年10月31日，該公司在Hexavest的投資包括610萬美元的股本，其中包括Hexavest的淨資產2370萬美元和商譽118.6美元(扣除遞延税負債640萬美元)。公司在Hexavest的投資以加拿大元計價，並須進行外幣折算調整，這些調整記在累積的其他綜合收入 (損失)中。商譽賬面價值的年度變化完全歸因於外幣折算調整.

該公司還擁有7%的股權，由第三方管理的私人股本合夥企業投資於金融服務業的公司。2018年4月30日和2017年10月31日，該公司對該合夥企業的投資分別為360萬美元和290萬美元。

該公司不承認在2018年4月30日或2017年4月30日終了的三個月和六個月內，由於投資於股權法投資而造成的任何減值損失(br}。

在截至2018年4月30日和2017年4月30日的6個月內，該公司從其所投資的股權法投資中分別獲得了610萬美元和510萬美元的股息。

投資，其他

其他投資，分別在2018年4月30日和2017年10月31日共計1 890萬美元和1 880萬美元，主要包括按成本承擔的投資。

在截至2016年10月31日的財政年度，該公司作為牽頭投資者參與了位於舊金山的一家獨立的財富管理技術公司SigFig的股權融資。在2018年4月30日和2017年10月31日，該公司對SigFig的投資賬面價值為1700萬美元。

指定 為現金流量對衝的衍生金融工具

2017年4月，該公司發行了總計300.0百萬美元的本金總額為3.5%的10年期高級債券，到期日期為2027年4月6日(2027年高級債券)。該公司進行了一項國庫鎖交易，名義金額為125.0百萬美元，並同時指定庫房鎖為現金流動(br}對衝其對2027年高級債券上125.0百萬美元未清本金 的預測半年度利息付款的風險。基準的美國國庫券利率從進入庫房鎖時起一直下降到2027年高級債券定價的時候為止，而庫房鎖的現金淨結算損失為70萬美元。財務處被確定為一種高度有效的現金流動套期保值，扣除相關遞延税收益30萬美元后的全部70萬美元損失記在其他綜合收入(損失)中，扣除税後。在截至4月30日(2018年和2017年)的三個月內，該公司將這一遞延損失中的17，000美元和3，000美元分別重新歸類為利息費用。在截至2018年4月30日和2017年4月30日的 六個月期間，該公司將這一遞延損失中的34，000美元和3，000美元分別重新歸類為 利息支出。截至2018年4月30日，該公司將剩餘的60萬美元未攤銷損失重新歸類為收益，作為剩餘債務期限內利息支出的一個組成部分。在今後12個月內，公司預計將損失中的 約68 000美元重新歸類為利息費用。

2013財政年度，該公司與其3.625%的無擔保高級票據的發行有關，於2023年6月15日(2023年高級債券) 推出遠期開始利率互換，並將掉期未攤銷的收益計入其他綜合收益(虧損)，扣除税後。該公司分別在截至2018年4月30日和2017年4月30日的三個月和六個月內將50 000美元的遞延收益和10萬美元的遞延收益重新歸類為利息費用，並將截至2018年4月30日剩餘的100萬美元未攤銷收益重新歸類為剩餘債務期限內利息支出的組成部分 。在接下來的12個月裏，公司預計將收益中大約20萬美元重新歸類為利息支出。

未指定用於對衝會計的其他衍生金融工具

該公司利用股票指數期貨合同、 總收益互換合同、外匯合同、商品期貨合同、貨幣期貨合同和利率 期貨合同來對衝與其在某些合併種子投資中的投資有關的市場和貨幣風險。

該公司是2018年4月30日和2017年10月31日下列衍生金融工具的締約國：

本公司沒有指定任何這些衍生產品 合約作為會計用途的對衝工具。未履行的衍生產品合同及其在2018年4月30日和2017年10月31日代表 的名義價值代表了每一期間的衍生產品餘額。

公司沒有選擇抵消根據主淨額結算安排與同一對手執行的衍生工具有關的公允價值數額；因此，公司在其綜合資產負債表上將所有衍生金融工具記錄為其他資產或其他負債毛額，並按公允價值計量。下表列出未指定用於對衝會計的衍生金融工具的公允價值，以及截至2018年4月30日和2017年10月31日公司綜合財務報表如何反映這些公允價值：

衍生合同公允價值 的變化記作收益(損失)和其他投資收入淨額(見附註13)。該公司確認，截至2018年4月30日和2017年4月30日的三個月和六個月，衍生金融工具的淨收益 (虧損)如下：

除上述衍生合同外，某些合併種子投資可利用其投資組合內的衍生金融工具來實現其所述投資目標。

對合並後的VIE的投資

合併贊助基金

該公司投資於符合VIE定義的投資公司。説明2中披露了這類合併贊助基金的情況。

合併CLO實體

截至2018年4月30日和2017年10月31日， 公司認為自己是一個無追索權的CLO實體的主要受益者，即Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)， 一個倉儲階段CLO實體。

Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)

該公司於2017年8月24日成立了2017年1月1日。CLO 2017-1在2018年4月30日和2017年10月31日處於倉儲階段。該公司在該實體成立時捐助了1 880萬美元的資本，並同時與一家第三方貸款人簽訂了一項信貸安排協議，向CLO 2017-1提供了160.0百萬美元的無追索權循環信貸額度。信貸安排協議要求公司 保持一定水平的貢獻資本相對於信貸額度下的未償借款總額。2018年財政年度第二季度期間，該公司額外提供了620萬美元的資本捐款，以提高信貸額度下可供借款的 資金水平。截至2018年4月30日和2017年10月31日，在這一循環信貸額度下，分別有8 970萬美元和1 260萬美元未清。作為擔保品經理，該公司有單方面無因由地清算CLO 2017-1的能力，根據定義，這項權利賦予公司指導對實體經濟績效影響最大的活動 的權力。該公司對CLO 2017-1的投資作為對第三方貸款人的第一損失 保護，並使公司有義務承擔可能對實體具有重大意義的VIE的損失或從中獲得利益 的權利。因此，該公司自2017年8月24日建立該倉庫以來，自2017年8月24日起就被視為CLO 2017-1的主要受益人。

在倉庫階段，公司作為抵押品 經理，並經第三方貸款人批准，打算使用其資本捐款以及循環信貸額度的收益 積累商業銀行公開市場購買貸款的投資組合，其數額足以最終證券化。公司無權從，

公司也不承擔與CLO 2017-1持有的商業銀行貸款投資相關的風險，超出公司的資本貢獻。 在發生違約時，求助於公司僅限於其對倉庫的投資。在倉儲階段，本公司沒有從CLO2017-1處賺取任何擔保品 管理費。在證券化階段，該公司將是CLO實體的抵押品經理。

如果發生某些事件並得到雙方的同意，則可增加 信貸無追索權循環額度的規模。信貸額度由CLO 2017-1中的所有商業銀行貸款投資擔保，最初以每日libor+ 1.25%的利率支付利息(在最初12個月的倉儲期結束後，該利率增加到 日libor+每年2.0%)。第三方貸款人沒有任何追索權公司的一般信貸.

該公司向CLO2017-1提供的2500萬美元的總資本捐款在合併中被取消。合併後，公司不可撤銷地選擇使用公允價值選項衡量商業銀行貸款投資的公允價值。

截至2018年4月30日，下表列出了適用公允價值會計核算的2017年至1號CLO資產的公允價值：

截至2017年10月31日，商業銀行貸款投資的未付本金餘額(br}接近公允價值，此類貸款的未付本金餘額沒有超過90天或90天以上到期或處於非應計狀態。2018年4月30日和2017年10月31日銀行貸款投資公允價值的披露載於附註6。

公司在初步合併CLO 2017-1時，沒有選擇循環信貸額度下的未償款項的公允價值選項 ，因為這些負債是臨時性的。循環信貸額度下未付款項的公允價值的披露載於附註 7。如果公司確定它是證券化階段CLO 2017-1的主要受益人，公司打算在發行CLO 2017-1票據債務時，不可撤銷地選擇公允價值選項，以減輕在證券化階段發行的票據債務的賬面價值與為提供這些票據債務的現金流量而持有的商業銀行貸款投資的賬面價值 之間的任何可能的會計偏差。

在2018年4月30日終了的3個月和6個月內，CLO 2017-1銀行貸款投資的公允價值變化分別帶來了20萬美元和110萬美元的淨收益。這些數額記在公司合併損益表上的CLO合併實體的收益和其他投資收入淨額中。截至2018年4月30日，該公司錄得淨利潤

與CLO 2017-1相關的收入分別為80萬美元和240萬美元，所有這些收入均記為伊頓萬斯公司股東的淨收益。

Eaton Vance CLO 2015-1(CLO 2015-1)

2017年11月1日，該公司以2 670萬美元購買了CLO 2015-1的100%股權，並重新考慮到該日它是否是CLO 2015-1的主要受益者。作為擔保品經理，公司有權指導對實體經濟業績影響最大的活動。該公司新獲得的股權使它有義務承擔可能對該實體具有重大意義的VIE的損失或從中獲得利益的權利。因此，自2017年11月1日起， 公司自認為是2015年至1號CLO的主要受益者。2017年12月8日，該公司以2 470萬美元出售了其在CLO 2015-1中的95%股權，並確認處置方面的損失為60萬美元，其中包括2018年4月30日公司的收益和其他投資收入淨額中的收益和其他投資收入。這筆交易於2017年12月22日達成。雖然該公司繼續擔任實體的擔保品管理人， 因此有權指導對該實體的經濟業績影響最大的活動，但 公司決定，它不再有義務承擔可能對2015年-1的CLO具有重大意義的損失，也不再有權領取可能對CLO 2015-1具有重大意義的福利。因此，該公司的結論是，它不再是主要受益者，因此在2018年第一季度取消了“2015-1”。

2018年4月13日，該公司出售了其在CLO 2015-1高級債務部分的某些投資，總票面價值為670萬美元，並從出售中獲得了總額為660萬美元的收益，包括本金和應計利息。該公司確認在截至2018年4月30日的三個月和六個月的收益和其他投資收入中，該公司的 銷售損失為10萬美元。該公司將其在CLO 2015-1中剩餘的5%股權作為對非合併CLO實體的 投資。除了5%的股權外，該公司還持有CLO的1，230萬美元的高級債務，截至2018年4月30日，該公司在CLO 2015的總投資為1，360萬美元。

未合併的VIE投資

贊助基金

公司將其在某些 贊助的基金中的投資歸類為可供出售的投資，如果它不被認為是 這些VIEs的主要受益人(通常當公司擁有的基金不到10%時)。公司在附註3中提供了關於這些非綜合贊助基金VIEs的 的彙總披露。

非合併CLO實體

該公司不被視為幾個CLO實體的主要受益人 ，在這些實體中，公司持有由管理這些CLO實體的抵押品而賺取的直接投資和管理費(包括 從屬管理費)構成的可變利益。作為擔保品經理， 公司通常有權指導對這些CLO實體的經濟績效影響最大的活動。 在得出結論認為它不是這些實體的主要受益者時，公司確定，對於這些實體的某些 ，雖然由於其受益利益和它所收到的擔保品 管理費，每個實體都有不同的利益，但公司的利益是可變的。無論是單獨還是總體上，都不代表有義務承擔可能對該實體具有重大意義的任何這類實體的 損失，或從該實體獲得利益的權利。支持公司定性結論的定量因素包括相關因素

公司利益的大小和每一結構內抵押品管理費的總體規模和設計。

截至2018年4月30日，公司對這些受管理的CLO實體的最大損失(br})僅限於其對這些實體的投資的賬面價值和可從這些實體收取的擔保品管理費。關於公司在非合併 CLO實體中的投資的其他信息包括在附註3中。這些實體在2018年4月30日和2017年10月31日的應收擔保品管理費分別為20萬美元和40萬美元。這些CLO實體的投資者對公司在CLO結構中遭受的任何損失沒有追索權。該公司沒有向這些實體提供任何財務或其他支助，因為在所提供的任何一段時間內，它以前都沒有按合同要求提供這些支助。這些實體的收入按預計投資收益記作收益(損失)和其他投資收入的一個組成部分，在公司的綜合收入報表中記作淨額。

其他實體

該公司擁有可變的權益，但不被認為是某些贊助的私募股權基金的主要受益人，這些基金的總資產分別為201億美元和181億美元，分別於2018年4月30日、2018年4月30日和2017年10月31日。公司在這些實體中的可變利益包括公司在這些實體中的直接所有權，在每一種情況下，相對於 基金的全部所有權而言，這種所有權都是微不足道的，以及任何已賺取但未收取的投資諮詢費。2018年4月30日和2017年10月31日，該公司對這些實體的投資分別為290萬美元和270萬美元，而2018年4月30日和2017年10月31日的應收投資諮詢費分別為120萬美元和110萬美元。該公司沒有向這些實體提供任何財務或 其他支助，而在所述期間，合同沒有要求這些實體提供這些支助。截至2018年4月30日，該公司對這些受管理實體的損失風險僅限於其對這些實體的投資的賬面價值和可從這些實體收取的投資諮詢費用。公司不合並這些VIE，因為它沒有 義務承擔VIE的損失，VIE的損失可能對VIE具有重大意義，或者有權獲得 可能對VIE具有重要意義的福利。

本公司對私人提供的股票基金的投資按公允價值進行，並列入可供出售的投資證券，這些證券作為附註3中投資的組成部分披露。本公司記錄其他綜合收入(損失)的公允價值、税後變動。

該公司還擁有可變的利益，但 不被視為由第三方管理的私人股本夥伴關係的主要受益者，該夥伴關係投資於金融服務業的公司 。該公司在該實體中的可變權益包括該公司在私人股本合夥企業中的直接所有權，分別相當於2018年4月30日、2018年4月30日和2017年10月31日的360萬美元和290萬美元。 公司沒有向該實體提供任何財政或其他支持。該公司對 私人股本夥伴關係的損失風險僅限於截至2018年4月30日其在該實體投資的賬面價值。公司不合並此VIE，因為公司沒有權力指導對 VIE影響最大的活動。

該公司對私人股本 合夥企業的投資記作股本法投資，與該實體有關的披露列在 “股本法投資項目”項下。

下表彙總了按公允價值定期計量的金融資產 和負債及其在4月30日、2018年和2017年10月31日估值等級中的分配水平：

估價方法

現金等價物

現金等價物包括對貨幣市場基金、政府機構證券、存單和原始期限不足三個月的商業票據的投資。現金對活躍交易貨幣市場基金的投資使用公佈的淨資產價值估值，並在公允價值計量層次中被歸類為 1級。政府機構證券的估值依據是活躍市場中類似 資產的市場報價、相同或類似資產非活躍資產的報價以及可觀察或可觀察到的市場數據證實的報價以外的報價 。存款證和商業票據 的賬面金額是按攤銷成本計算的，由於投資的購買期和預期到期日 之間的時間較短，因此接近公允價值。根據輸入的性質，這些資產通常被劃分為公平 值度量層次結構中的第1級或第2級。

投資證券，交易– 短期債務

短期債務證券包括存款憑證、商業票據和公司債務，剩餘期限為三個月至12個月。持有短期債務證券

一般是根據第三方定價服務提供的估值 進行估值的，這些服務的定價模型是從這些服務的定價模型派生出來的。對模型的輸入可包括， ，但不限於報告的交易、可執行的出價和要價、經紀人-交易商報價、具有類似特徵的證券 的價格或收益、基準曲線或與發行人有關的信息以及行業和經濟事件。定價服務可使用矩陣方法，其中考慮關於具有類似特徵的證券的信息 以確定證券的估值。這些資產通常被歸類為公允價值計量 層次結構中的二級資產。

投資證券，交易– 其他債務

其他被歸類為交易的債務證券包括在合併贊助基金和單獨管理的賬户的投資組合中持有的 債務。其他持有的債務證券 通常是基於第三方定價服務提供的估值，如上文所述的投資證券、交易-短期債務的估值。其他剩餘期限為60天或更短的債務證券(不包括非美國計價的債券，通常由第三方定價服務或交易商報價估價)一般按攤銷成本估值，接近公允價值。根據輸入的性質，這些資產通常被歸類為公允價值計量層次結構中的一級或二級資產。

投資證券，交易– 權益

被歸類為交易的股票證券包括在合併贊助基金和單獨管理的帳户的投資組合中持有的 外國和國內股票證券。股票在最後一次出售、正式結束時估值，如果在估價日沒有報告的銷售，則按最新可得的出價與交易的主要交易所的要價之間的 表示。當對符合某些標準的外國股票 證券進行估值時，投資組合使用公允價值服務，該服務對此類證券進行估值，以反映可比證券或其他與公允證券有很強相關性的適用外國市場關閉後發生的市場交易 。此外，該公司對公允價值 與隨後的當地市場開放價格進行獨立的反向測試審查。根據輸入的性質，這些資產一般被歸類為公允價值計量層次結構中的第1級或第2級。

投資證券，可供出售

被歸類為可供出售的投資證券 包括對贊助的共同基金和私人發行的股票基金的投資。贊助共同基金使用已公佈的 淨資產價值對其進行估值，並在公允價值計量層次結構中被歸類為一級。對未在活躍的交易所上市但資產淨值可與共同基金相媲美、且不受贖回限制的受贊助私募股權基金的投資被列為公允價值計量等級中的第二級。

衍生儀器

衍生工具，包括股票指數期貨合約、總收益互換合約、外匯合約、商品期貨合約、貨幣期貨合約 及利率期貨合約，均記作該公司綜合資產負債表上的其他資產或其他負債。股票指數期貨合約、總回報互換合約、商品期貨合約、貨幣期貨合約 及利率期貨合約使用第三方定價服務進行估值，該服務根據出價及 要求價格釐定公允價值。外匯合約的價值是根據即期匯率和貨幣利率差額，使用即期匯率和遠期點 插值來估值的。衍生工具一般被劃分為公允價值計量層次中的 2級。

合併CLO實體的資產

合併的CLO實體資產包括對銀行 貸款的投資。公允價值是利用未調整的市價確定的。高級浮動利率貸款的利息 ，如果可靠的市場報價是容易得到的，一般在平均中點出價和徵求報價 從第三方定價服務。公允價值也可以基於從獨立的第三方(Br)經紀人或交易商獲得的估值，它們使用矩陣定價模型來考慮有關具有類似特徵的證券的信息。 在某些情況下，公允價值是通過貼現現金流分析或單個經紀人非約束性報價來確定的。 根據輸入的性質，這些資產被歸類為公允價值計量層次結構中的第2級或第3級。

調入和調出級別

下表彙總了截至2018年4月30日和2017年4月30日的3個月和6個月公允價值計量等級一級和二級之間的公允價值轉移 ：

第三級資產和負債

在截至2018年4月30日或2017年4月30日的三個月和六個月期間，該公司沒有持有任何資產或負債(Br}定期估值，並在公允價值計量等級中被列為三級資產或負債。

某些金融工具不按公允價值記賬，但其公允價值必須披露。以下是截至2018年4月30日和2017年10月31日這些金融工具的賬面金額和估計公允價值摘要：

如注19所述，2015年12月23日，加拿大伊頓萬斯管理有限公司。(EVMC)是該公司的全資子公司，根據一項定期貸款協議，向Hexavest 貸款500萬美元，以啟動一項新的投資戰略。貸款的賬面價值接近公允價值。公平 值是使用現金流量模型每年確定的，該模型根據合同義務預測未來的現金流量，然後公司對其適用適當的貼現率。

在投資項目中， 是Sig圖中的一項非控股資本權益，2018年4月30日和2017年10月31日均為1，700萬美元(見注 3)。這一投資的賬面價值接近公允價值，因為截至2018年4月30日， 不會對這一投資的價值產生重大影響的情況沒有發生任何事件或變化。

在2017年10月31日的其他資產中，包括 一項收購Hexavest另外26%股權的期權，其賬面價值為640萬美元。該公司採用市場方法對自2017年10月31日起的期權進行估值，並確定該期權的賬面價值代表公允價值。 公司決定不行使該期權，該期權於2017年12月11日到期。期滿後，公司 在公司綜合損益表中確認了截至2017年12月11日該期權的賬面價值650萬美元的損益和其他投資收入淨額。

公司債務的公允價值是根據不活躍市場的報價確定的。

該公司於2017年8月24日成立了CLO 2017-1 ，並自該日起認為自己是CLO 2017-1的主要受益人。該公司在初步合併CLO 2017-1時，沒有為循環信貸額度下的未清金額選擇公平的 值選項。關於CLO 2017-1的其他信息，包括循環信貸額度的條件，載於附註5。截至2018年4月30日和2017年10月31日，循環信貸額度8 970萬美元和1 260萬美元的賬面金額分別接近 公允價值。

亞特蘭大資本管理有限公司

2018年第一季度，該公司支付了250萬美元，以解決2017年第四季度期間行使的看漲期權，通過該期權，公司購買了亞特蘭大資本非控股股東根據經修正的最初亞特蘭大資本收購協議的規定持有的所有剩餘的0.45%的直接利潤權益。

2017年第二季度，該公司行使了一項看漲期權，根據經修正的亞特蘭大資本收購協議的規定，它以40萬美元的價格購買了亞特蘭大資本非控股股東持有的0.1%的直接利潤權益。

2018年第一季度，該公司支付了420萬美元，用於結算2017年第四季度行使的看漲期權，通過該期權，公司根據亞特蘭大資本管理公司(LLC)長期股權激勵計劃(亞特蘭大資本計劃)的規定，購買了亞特蘭大資本非控股股東持有的間接利潤的1.1%。2018年財政年度前6個月，亞特蘭大資本的非控股股東沒有根據亞特蘭大資本計劃的條款，對非控股股東持有的間接利潤權益進行拋售或調用。2018年財政年度的頭6個月，該公司沒有根據亞特蘭大資本計劃授予任何間接利潤利息。

在2017年第一季度，該公司支付了190萬美元，以解決2016年第四季度期間行使的看漲期權，通過該期權，該公司根據亞特蘭大資本計劃的規定，購買了亞特蘭大資本非控股股東持有的間接利潤的0.9%。另外，該公司根據2017年第一季度亞特蘭大資本計劃的條款，向亞特蘭大資本公司的僱員發放了1.1%的間接利潤利息。

2018年4月30日和2017年10月31日， 非控股股東在亞特蘭大資本持有的利潤總額為11.6%，反映了上述交易。

卡爾弗特研究和管理 (卡爾弗特)

2016年12月30日，該公司通過其新成立的子公司卡爾弗特，大量收購了卡爾弗特投資管理公司的全部資產。(卡爾弗特投資)現金。 這筆交易被記作資產購置，因為所獲得的總資產的公允價值實質上都集中在與獲得的合同有關的一項可識別的無形資產中，以管理和分配贊助的共同 基金(卡爾弗特基金)。卡爾弗特基金是一個多元化的共同基金家族，包括根據“卡爾弗特負責任投資原則”或其他負責任的投資標準積極和被動地管理股票、固定收入和資產分配戰略。

參數投資組合協會 LLC(參數)

2018年第一季度，該公司在Clifton收購的同時，行使了與非控股權益相關的最後看漲期權，導致公司收購了其餘0.5%的間接利潤利息和0.5%的資本權益(br})。

參數化。這筆交易於2017年12月以840萬美元成交。在2017年第一季度，公司在與Clifton收購同時發行的參數中行使了與非控制權益 有關的看漲期權，導致公司間接獲得了0.5%的利潤利息和0.5%的參數資本權益。這筆交易於2017年1月以690萬美元成交。

2018年第一季度，該公司支付570萬美元，以結算2017年第四季度行使的看漲期權，通過該期權，該公司根據參數組合公司長期股權計劃(參數計劃)的規定，購買了參數的非控股利益持有人持有的0.5%的間接利潤權益。在2017年第一季度，該公司支付了60萬美元，以解決2016年第四季度行使的看漲期權，通過該期權，該公司根據“參數計劃”的規定，購買了參數的非控股利益持有人持有的0.1%的間接利潤權益 。2018年財政年度前6個月，沒有根據“參數計劃”的 條款對參數的非控股利益持有人持有的間接利潤利益進行過賣出或調用。2018年財政年度前6個月，該公司沒有根據“參數計劃”授予任何間接利潤利益。

非控股 利益持有人持有的參數利潤權益總額，包括根據“參數計劃”發放的間接利潤利息，從2017年10月31日的6.0%降至2018年4月30日的5.5%，反映了上述交易。截至2018年4月30日，非控股股東持有的參數 資本利息總額從2017年10月31日的1.3%降至0.8%。

税收優惠債券策略 (表)

在2009財政年度，公司收購了M.D.Sass投資者服務公司的選項卡業務，用於現金和未來的考慮。在2017年第二季度，該公司根據截至2016年12月31日的12個月規定的標籤收入倍數，向銷售集團支付了最終或有款項1 160萬美元。這筆付款使商譽增加了1 160萬美元，因為購置是在考慮或有購買價格的會計改變之前完成的。

以下是2018年4月30日和2017年10月31日的無形資產摘要：

2018年和2017年終了的三個月和六個月的攤銷費用分別為220萬美元和450萬美元。2018年財政年度和今後五個財政年度的估計剩餘攤銷費用按直線計算如下：

2027高級註釋

2017年4月6日，該公司發行了總額為300.0百萬美元的本金總額為3.5%的10年期高級債券，截至2027年4月6日，扣除承銷折扣和發行費用後，淨收益約為296.1百萬美元。4月6日，每半年支付一次利息。^第四和10月6日^第四自2017年10月6日起開始實施。2027高級票據 是公司無擔保和無附屬債務。

贖回2017年高級債券

2017年5月6日，該公司利用2027年高級債券的淨收益 贖回2017年高級債券的其餘250.0百萬美元本金總額。公司在贖回時總共支付了256.8百萬美元的代價，這是當時未付本金總額的總和， 按原定到期日支付的其餘預定利息的現值和贖回日應計利息的總和。該公司確認，在2007財政年度第三季度，由於2017年高級債券的滅活，非營業損失達540萬美元，

代表已支付的代價總額與已清償債務的淨賬面額 與贖回日應計利息之間的差額。

該公司確認，截至2018年4月30日和2017年4月30日為止的三個和六個月的基於股票的賠償計劃與 有關的賠償成本如下：

在截至4月30日、2018年和2017年的三個月中，股票補償安排確認的所得税總福利分別為520萬美元和700萬美元，截至2018年4月30日和2017年的6個月分別為1 090萬美元和1 430萬美元。

股票期權

根據該公司的“2013年總括激勵計劃”(2013年計劃)和前任計劃，截至2018年4月30日的6個月的股票期權交易如下：

該公司在截至2018年4月30日和2017年4月30日的六個月中分別收到了4 880萬美元和4 110萬美元的期權。

截至2018年4月30日，根據2013年計劃和先前計劃授予的未歸屬股票期權的補償費用為5 070萬美元，尚未得到承認。預計這種費用將在2.9年的加權平均期間內確認.

限制性股份

截至2018年4月30日的6個月內，根據2013年計劃和先前計劃，公司的限制性股份活動摘要如下：

截至2018年4月30日，根據2013年計劃和先前計劃授予的未獲限制的股份涉及141.6美元的補償費用。這種 成本預計將在3.1年的加權平均期間內確認.

幻象股

根據2013年計劃發放給非僱員董事 的幻象股票單位作為負債獎勵入賬。在2017年，對2013年計劃進行了修訂，使非僱員董事 不再有實質的服務條件來授予獎勵。一旦授予獎勵，非僱員董事有權在與公司分離時(因其他原因除外)獲得與此類獎勵相關的現金付款。因此，2017年11月1日或之後授予的 幻影單位被視為在授予日期完全歸屬，而這些獎勵的整個授予日公允價值 被確認為贈款日期的補償費用。

在截至2018年4月30日的6個月內，根據2013年計劃，向非僱員董事發放了14 085個“幻影股”。截至2018年4月30日，在2017年11月之前根據2013年計劃發放的未歸屬虛擬股票單位的補償費為10萬美元，預計這一費用將在6個月的加權平均期限內予以確認。

該公司目前的非投票權普通股回購計劃於2017年1月11日宣佈.董事會授權管理層根據適用的證券法，在公開市場和私人交易中回購和退休至多800萬股非投票權普通股。股票購買的時間、 和數量取決於管理層的酌處權。公司的股份回購計劃不受到期日限制。

2018年財政年度的前6個月，公司根據目前的回購授權購買並留存了約200萬股非投票權普通股，截至2018年4月30日，大約410萬股份可按目前的授權回購。

截至2018年4月30日和2017年4月30日的三個和六個月的非營業收入(費用) 構成部分如下：

截至2018年4月30日和2017年4月30日的三個月，所得税撥備分別為340萬美元和4470萬美元，佔税前收入的26.7%和37.5%；截至2018年4月30日和2017年的6個月，所得税撥備分別為8270萬美元和8140萬美元，分別佔税前收入的31.6%和37.4%。

2017年12月22日，“減税和就業法案”(“税法”)在美國簽署成為法律。除其他重大變化外，“税法”將美國企業納税人的法定聯邦收入税率從最高35%降至21%，並要求將以前不受美國徵税的外國收入視為遣返。由於較低的聯邦所得税税率在公司的財政年度開始兩個月後生效，混合聯邦税率為23.3%，適用於2018年財政年度。

該公司2018年4月30日終了的三個月的所得税撥備包括非經常性費用42，000美元，用於對以前不受美國徵税的外國來源淨收益的視為遣返。截至2018年4月30日的三個月公司的實際税率因行使股票期權和在此期間歸屬限制性股票而減少了190萬美元的所得税優惠，並與可贖回的非控制權益和其他受益權益 不應向公司徵税的淨收入增加了54 000美元。

2018年財政年度前6個月公司的所得税撥款包括大約2 480萬美元的非經常性費用，以反映税法的估計效果。非經常性費用被視為美國證券和交易委員會工作人員會計公告118(SAB 118)下的臨時估計數，根據目前對税法變化的解釋，其中包括來自 公司遞延税務資產和負債重估的2 170萬美元，以及被視為遣返以前不需納税的外國來源 淨收入的310萬美元。2018年財政年度前6個月公司因這一費用而增加的實際税率，部分由與行使股票期權和在此期間歸屬限制性股票有關的所得税優惠1 370萬美元和歸於可償還的非控制權益和其他實益利益的淨收益280萬美元所部分抵銷，這些收益不應對公司徵税。下表對2018年4月30日終了的三個月和六個月的法定聯邦所得税税率與公司的實際税率進行了核對：