聯合國家

證券交易委員會

華盛頓特區20549

附表 14A

(Rule 14a-101)

代理聲明中所需的信息

附表14A資料

根據1934年“證券交易法”第14(A)節所作的委託書

(修訂動議編號)

由註冊主任提交

由註冊人☐以外的締約方提交

選中適當的框：

繳交報税(核對適當的方框)：

如果費用的任何部分按照ExchangeAct規則0-11(A)(2)的規定進行抵消，則☐檢查 框，並標識以前支付抵消 費用的文件。通過註冊語句號或表格或附表以及 其備案日期標識以前的備案。

初步代理陳述

須於2018年6月1日完成

FalconStor軟件公司

[●], 2018

我們的股東：

我們邀請您參加2018年6月22日(星期五)在我們位於德克薩斯州奧斯汀1300號國會大道823號的公司辦公室舉行的年度股東會議，時間是上午10：00。(CDT)。

這本小冊子包括會議的正式通知和委託書。代理語句將告訴您更多關於 會議的議程和過程的信息。它還描述了我們的董事會如何運作，並提供了我們的董事提名的個人信息。

只有2018年4月30日營業結束時有記錄的股東才有權在年會上投票。即使你只擁有幾股 股份，我們也希望你的股份在年會上得到代表。我們希望你方儘快在所附信封中填寫、簽名、日期和退回您的代理 卡。

FalconStor軟件公司
國會大道823號，1300套房
奧斯汀，德克薩斯州78701
_________________

股東周年會議通知

將於2018年6月22日舉行

________________

我們的股東：

特拉華州的一家公司FalconStor Software Inc.(“公司”)2018年股東年會(“年度會議”)將於2018年6月22日(星期五)上午10：00在德克薩斯州奧斯汀國會大道823號執行辦公室舉行，以審議和表決本通知和所附 代理聲明中所述事項：

在年會上，公司打算提名威廉·米勒為董事會成員。米勒先生目前是公司董事會的成員。有關被提名人的更多信息，請參見代理聲明。

董事會已將2018年4月30日結束營業定為有權在年度 會議上投票或休會的股東的創紀錄日期，只有在該日營業結束時普通股的記錄持有人才有權投票，而我們A系列可轉換優先股的持有人則有權投票。截至記錄日，共有97，937，491股普通股發行，A系列可轉換優先股可增發7，317，073股。A系列可轉換優先股的每一股，在轉換A系列可轉換優先股的股份時，有權獲得每股若干票，等於可發行的普通股股份的數目，根據假定的轉換價格為每股1.23美元。

為了保證代表 出席年會，要求股東儘快歸還代理。您可以通過簽名、約會 以及在所附郵資預付信封中返回所附代理卡，或通過www.proxyvote.com在線或通過電話返回代理委託書。 如果通過在線投票或電話返回代理，請按照“投票信息”表格上的説明進行。任何出席年度會議的股東都可以親自投票，即使他或她以前交回了一份委託書。

如果您計劃親自參加 年度會議，我們將感謝您在返回代理時指出您的答覆。

FalconStor軟件公司
國會大道823號，1300套房
奧斯汀，德克薩斯州78701

_________________

2018代理語句

一般信息

本代理聲明 包含與FalconStor軟件公司(“公司”，“我們”)的股東年會(“年度會議”)有關的信息，該會議將於2018年6月22日星期五上午10：00開始舉行。(Cdt)， 在公司的執行辦公室，位於國會大道823號，1300號套房，奧斯汀，78701，並在任何推遲 或其休庭。

關於會議

年會的目的是什麼？

在公司的年度會議上，股東將聽取公司業務的最新情況，有機會會見公司的一些董事和主管，並就下列事項採取行動：

世衞組織投票；提供材料

2018年4月30日(“記錄日期”)公司的股東可在年會上投票。 我們只有一類有表決權的股份。持有我們的A系列可轉換優先股(“A系列優先 股票”)與這類投票。此外，A系列優先股將作為一個類別對批准經修正和恢復的指定證書的提案進行單獨表決。截至記錄日，我們有97，937，491股普通股有資格投票，A系列優先股可以再投7，317，073股。 系列A優先股的每一股均有權按每股得票數，等於A系列優先股股份 轉換後可發行的普通股數，根據假定的轉換價格為每股1.23美元。

如何投票

您可以在年度會議上或通過代理在 人中投票。我們建議您通過代理投票，即使您計劃參加年度會議。您可以在年度會議上隨時更改您的投票。要通過代理投票，你可以郵寄所附的卡片，你可以在你收到的投票指示表格上打電話號碼 ，或者你可以在www.proxyvote.com上投票。如果通過電話或互聯網進行投票， 將您的投票指示表格放在手邊，並按照指示進行表決。

代理是如何工作的

我們的董事會要求你代理。給我們你的代理意味着你授權我們在年會上以你指示的方式投票你的股份。你可以投票贊成或反對這些提案，也可以投棄權票。

提交的代理 將由代理卡上指定的個人以您指示的方式進行表決。如果你給我們你的委託書，但沒有具體説明你希望你的股份如何投票，它們將按照董事會的建議進行表決，即(I)有利於我們的董事 被提名人，(Ii)贊成2018年計劃，(Iii)贊成對憲章的修正，(Iv)贊成修正和恢復 指定證書，和(V)贊成批准RBSM LLP作為我們獨立註冊的 公共會計師事務所的任命。

根據您持有股票的方式，您可能會收到多張代理或投票卡。如果你通過其他人(如股票經紀人)持有股份， 你可能會從他們那裏得到資料，詢問你想如何投票。我們從您那裏收到的最新代理卡將決定我們將如何投票給您的股票。

撤銷代理

有三種撤銷代理的 方式。首先，您可以提交一個新的代理，並在投票之前使用一個較晚的日期。第二，你可以在年會上親自投票。最後，你可以書面通知我們的首席財務官在國會大街823，套房 1300，得克薩斯州奧斯汀78701。

法定人數

為了進行年度會議的工作，我們必須有法定人數。這意味着至少大多數符合投票資格的流通股必須由代理人或親自代表出席年度會議。我們所擁有的股份沒有被投票，也不為此目的計算 。

所需選票

在年會上獲得多數票的董事提名人 將被選舉來填補我們董事的席位。普通股流通股過半數持有人的贊成票，以單一類別分開表決，以及有權在年會上投票的流通股過半數的 贊成票，將批准對公司章程的 修正案，將普通股的授權股份數目從100，000，000股增加到800，000，000股。持有A系列優先股的多數流通股，作為 單級單獨表決，以及有權在年度會議上投票的流通股過半數票的持有人，須批准經修正和恢復的指定證書。為使其他提案獲得通過，我們需要獲得多數票的贊成票，只有贊成或反對提案的票數。對一項提案不參加表決的票數將被完全排除，對確定法定人數或多數票沒有任何影響。棄權僅為法定人數計算，而非為表決目的計算。當代理返回代理 但無權對特定提案進行表決時，就會發生代理無票現象。沒有收到指示的經紀人無權就董事的選舉投票，也無權就增加普通股的授權股份數目、批准 經修正和恢復的指定證書或批准2018年計劃的提議進行投票。經紀人有權就審計員的批准投票。

親自出席

只有股東，他們的代理股東，和我們邀請的客人可以參加年會。為了安全起見，所有參加年度 會議的人必須帶着身份證明和照片。如果您希望親自出席年度會議，但您通過 其他人(如股票經紀人)持有您的股份，則必須將您的所有權證明提交年度會議。例如，可以將 帶來一份帳户報表，顯示您在記錄日期時持有公司普通股的股份，作為可接受的所有權證明 。

擔保所有權
受益所有者和管理

下表 列出了截至2018年4月30日公司普通股的所有權情況，包括：(I)公司所知道的超過5%的普通股的受益所有人；(Ii)每名董事和 董事的被提名人；(Iii)在簡要賠償表中指明的每一位指定的執行官員；和(Iv)所有董事、被提名為公司董事和執行官員的集團。

*少於百分之一的

第16(A)節受益所有權 報告遵守情況

根據在2017年12月31日終了的財政年度內向公司提交的表格3、4和5及其修正案的審查(Br})，公司不知道有任何董事、高級人員或受益所有人擁有任何超過10%的任何類別的公司股票沒有及時提交經修正的1934年“證券交易法”第16(A)節所要求的任何報告(“(“交換法”)，在2017年12月31日終了的財政年度內。

董事會

獨立性

根據公司的公司治理準則和納斯達克股票市場公司治理上市標準(“納斯達克標準”)，公司多數董事必須按照董事會的決定獨立行事。儘管該公司的普通股目前在場外市場交易，但在為董事做出獨立決定時，董事會將目光投向納斯達克標準。

根據“納斯達克準則”，董事是獨立的，如果：董事沒有受僱，董事也不是被公司或任何母公司或子公司僱用為執行幹事的人的家庭成員；該董事不是，也沒有家庭成員，該成員是公司外部審計員的合夥人，或者是在 公司工作的外部審計師的前合夥人或僱員。過去三年的審計；董事在本財政年度或過去三個財政年度沒有、也沒有從公司或其任何附屬公司接受超過12萬美元的家庭成員(向身為公司僱員的家庭成員(公司執行官員除外)支付的報酬 除外)；董事不是 ，也不是公司的任何家庭成員公司的董事、合夥人、控股股東或執行官員，公司對任何組織的財產或服務的付款超過其合併總收入的5%或200，000美元，兩者以較高者為準；該董事不是，也沒有任何家族成員，該成員是另一家公司的任何一家公司的執行官員。公司的執行官員在另一個公司的薪酬委員會任職。

董事會目前由四名董事組成，他們都是獨立的。

董事會領導結構

我們的治理文件 為董事會提供了為公司選擇適當的領導結構的靈活性。

公司的政策是由董事會主席和首席執行官斯普利特擔任。託德布魯克斯擔任首席執行官，邁克爾凱利擔任董事會主席。

有幾個因素確保我們有一個強大和獨立的董事會。根據納斯達克標準，所有董事都是獨立的，我們董事會的所有委員會都是完全由獨立董事組成的。此外，提名和公司治理委員會和我們的董事會組成了一個董事會，由具有廣泛專門知識和技能的有才能和敬業的董事組成。

多樣性

提名和公司治理委員會對被提名董事的評價考慮到他們對董事會所代表的多樣性、背景、經驗和觀點作出貢獻的能力，委員會將在評估董事會的組成時審查其在平衡這些考慮方面的效力。

在風險管理中的作用

審計委員會監督公司的資產得到適當保護，維持適當的財務和其他控制，並監督公司業務的明智和遵守適用的法律和條例以及適當的治理，這些責任包括審計委員會對公司面臨的各種風險的監督。在這方面，委員會力求瞭解和監督關鍵的業務風險。審計委員會並不孤立地看待風險。在幾乎每一個商業決策中，風險都被視為 ，並被視為公司業務戰略的一部分。審計委員會認識到，消除所有風險既不可能，也不謹慎。事實上，有目的和適當的風險承擔是公司在全球範圍內具有競爭力的關鍵。審計委員會實施了風險治理框架，以：

審計委員會負責監督風險管理，而公司管理層則負責管理風險。該公司擁有健全的內部流程和強大的內部控制環境，以識別和管理風險，並與董事會溝通。這些措施包括：“商業行為守則”、定期對銷售人員進行風險和適當行為培訓，以及全面的內部和外部審計程序。委員會和審計委員會每年至少對內部控制和風險管理方案的有效性進行監測和評估。管理層定期與董事會、董事會各委員會和個別董事溝通所查明的重大風險以及如何管理這些風險。董事可以自由地與高級管理層直接溝通，而且實際上經常這樣做。 董事會作為一個整體和通過各委員會履行其風險監督職能。大部分工作委託給各 委員會，這些委員會定期開會，並向理事會全體成員報告。所有委員會在履行風險 監督職能方面發揮重要作用。特別是：

會議

在2017年12月31日終了的財政年度，聯委會舉行了17次會議。所有董事在擔任董事期間至少出席董事會會議的75%。

委員會

委員會目前有三個常設委員會：審計委員會；賠償委員會；提名和公司治理委員會。這些章程可在公司網站上查閲：

www.Falconstor.com/page/545/board-committee。

審計委員會

審計委員會由凱利先生(主席)、魯道夫先生和米勒先生組成。審計委員會由聯委會任命，以協助聯委會監測公司財務報表的完整性；(Ii)獨立註冊的公共會計師事務所的資格和獨立性；(Iii)公司內部審計職能和獨立審計員的業績；(Iv)管理和信息系統的完整性和內部控制； 和(V)公司遵守法律法規要求。

審計委員會的每一名成員都必須按照“納斯達克標準”和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“法案”)第301條和“交易法”第10A-3條的規定“獨立”。審計委員會確定，根據這些標準，審計委員會的每個成員都是“獨立的”。此外，聯委會確定，按照納斯達克準則的要求，審計委員會的每個成員在任命 為審計委員會成員時都能夠閲讀和理解財務報表。

審計委員會進一步確定，凱利先生符合“審計委員會財務專家”的定義，因此符合可比的納斯達克標準要求，因為他了解財務報表和公認的會計原則 (“公認會計原則”)；有能力評估與估計數、應計項目和準備金會計有關的公認會計原則；在分析和評價具有一定寬度和水平的財務報表方面具有 經驗。會計問題 的複雜性，這些問題一般可與公司財務報表可合理預期提出的問題的廣度和複雜性相媲美；瞭解財務報告的內部控制和程序；瞭解審計委員會的職能。Kelly先生通過教育和符合該法規定的經驗獲得了這些特性。

在截至2017年12月31日的財政年度內，審計委員會舉行了四次會議。在截至2017年12月31日的財政年度內，審計委員會的所有成員至少出席了委員會75%的會議。

該公司的審計委員會通過並每年審查一份審計委員會章程和關於預先批准獨立審計員服務的準則。 如上文所述，公司審計委員會章程的副本可在公司網站上查閲，網址如下：

www.Falconstor.com/page/545/board-committee。

賠償委員會

賠償 委員會目前由黑爾先生(主席)、凱利先生和魯道夫先生組成。賠償委員會由董事會任命 (一)履行董事會與公司高管薪酬有關的責任，(二)編制“證券和交易委員會規則”(“證券交易委員會”)規則要求列入公司年度委託書的年度報告，以及(三)根據公司基於股權的僱員薪酬計劃管理和批准獎勵。根據賠償委員會章程，賠償委員會的所有成員都必須按照“納斯達克標準”的定義“獨立”。審計委員會確定，賠償委員會的所有現任成員根據這些標準都是“獨立的”。

在每個財政年度結束時，薪酬委員會開會審查 這些方案下的執行官員和僱員董事會成員的業績，並據此發放獎金。屆時，薪酬委員會還可調整執行幹事和僱員董事會成員的基薪水平。薪酬委員會亦會在有需要時召開會議，以管理我們的股票獎勵計劃。

報酬 委員會根據委員會成員的知識和經驗、競爭性代理和市場薪酬信息和管理建議，確定並審查了我們指定的執行官員和其他官員的報酬價值和形式。賠償委員會保留補償策略公司。(“CSI”)2017年2月，提供執行董事薪酬諮詢服務。CSI提供了近地天體職位 和同行公司的董事的基準薪酬信息。從CSI獲得的基準信息被用於為我們2017年的近地天體和主任確定報酬 。賠償委員會沒有授權酌情審查、確定和建議執行幹事和董事的各種報酬要素的形式和價值。薪酬 委員會確實將與其批准的薪酬的各個元素 相關的實現和記錄保存功能委託給公司管理層。

在2017年12月31日終了的財政年度，賠償委員會舉行了6次會議。在2017年12月31日終了的財政年度內，賠償委員會的所有成員至少出席了委員會75%的會議。

提名及公司管治委員會

提名和公司治理委員會由黑爾先生(主席)、凱利先生、魯道夫先生和米勒先生組成。提名和公司治理委員會由董事會任命：(1)確定有資格成為董事會成員的個人；(2)向董事會推薦每一次股東年度會議或必要時填補空缺和新設董事職位的候選人； (3)在制定公司治理政策方面發揮領導作用，包括制定和向董事會推薦一套公司治理原則。根據提名和公司治理委員會章程，提名和公司治理委員會的所有成員都必須是“納斯達克標準”所界定的“獨立”成員。 董事會已確定提名和公司治理委員會的所有現任成員根據這些標準都是“獨立的” 。

提名和公司治理委員會在2017年12月31日終了的財政年度舉行了兩次會議。提名 和公司治理委員會的所有成員在2017年12月31日終了的財政年度內至少出席了該委員會75%的會議。

提名程序和主任資格

提名和公司治理委員會通過了下列關於提名和董事資格的政策：

委員會認識到，提名董事的合格候選人可以來自許多不同的來源，包括公司的股東。因此，委員會將審議符合下列最低資格的任何提名人。

若要提名被提名人，股東必須提供以下信息：

股東應向下列機構提交所需的 信息：

提名及公司管治委員會
首席財務官
FalconStor軟件公司
國會大道823
1300套房
奧斯汀，德克薩斯州78701

附副本：

人力資源主任
FalconStor軟件公司
國會大道823
1300套房
奧斯汀，德克薩斯州78701

如果缺少任何信息，則不考慮建議的 提名人。

委員會認為，公司及其股東最好有來自不同背景的董事，他們能為公司帶來不同的技能。因此，不可能為董事候選人制定一份嚴格的資格名單。然而，由於沒有 獨特的情況，委員會期望每名候選人都應具備以下最低資格：

在任何時候， 委員會都可能在尋找具有某些資格或技能的董事候選人，以取代即將離職的董事或補充現有董事的技能，並增加董事會的價值。

董事 的候選人可能來自許多不同的來源，其中包括現任董事的建議、管理層的建議、第三方搜索組織和股東的建議。

在每一種情況下， 委員會將對候選人進行徹底審查。將進行初步篩選，以確保 候選人符合上文規定的最低資格，並具備加強董事會的技能。在初步的 篩選之後，如果候選人仍被視為潛在的提名人，委員會將進行其他評價，除其他外，包括下列部分或全部：詳細的簡歷審查；個人面試；與僱主的面談；以及與同儕的面談。

將對所有候選人 進行審查，以確定他們是否符合納斯達克標準的獨立標準。不符合獨立 標準可能是根據當時董事會的組成而喪失資格的因素。即使沒有達到 獨立標準本身並不是喪失資格，委員會在確定候選人是否會對理事會作出寶貴貢獻時也會考慮到這一點。

與董事會聯繫

股東 和其他人可致函公司董事會：

董事會
FalconStor軟件公司
國會大道823
1300套房
奧斯汀，德克薩斯州78701

或點擊公司治理主頁上的“聯繫人 FalconStor‘s Board of Board”鏈接：

www.falconstor.com/page/540/board-of-directors.

發送給董事會的來文由公司的財務和/或投資者關係部門審查。對 Company信息的常規請求由適當的公司部門處理。審查其他來文，以確定是否有必要或適當地向委員會轉交 。審計委員會每季度收到一份未轉交審計委員會注意的所有來文的摘要。任何想查看的董事都會將所有的通訊存檔一年。

出席年度會議

公司的政策是，除特殊情況外，所有董事會成員都應出席公司的股東年會。 所有在2017年股東年會上任職的董事會成員都出席了公司2017年股東年會。

提案號。一

選舉董事

“公司章程”授權董事會確定董事人數，並規定董事應分為三類，每類董事任期三年。

根據指定證書，只要原發行的A系列優先股至少有85%仍未發行，A系列優先股的持有者有權按級別分別投票選出兩名董事。目前，A系列優先股的所有 股份均由HCP-FVA持有.截至本委託書發表之日，HCP-FVA選出了兩位 董事：小馬丁·M·黑爾(Martin M.Hale)和邁克爾·凱利(Michael Kelly)。魯道夫先生和米勒先生由董事會選出，以填補其他董事辭職造成的空缺。公司目前有四名董事。

被提名人

威廉·D·米勒(William D.Miller)被公司提名和公司治理委員會提名為董事會董事提名人。建議選舉米勒先生任職至2021年舉行的股東年度會議，直至其繼任者當選並具備資格。

除非明確不授予授權 ，否則將投票選舉Miller先生為公司董事，任期將在公司2021年股東年會上屆滿，直至其繼任者當選並有資格為止。 如果米勒先生因任何原因不能參加選舉，以附呈委託書形式的人可投票選出 選舉董事會提議的替代提名人。隨附的委託書形式載有對此事項酌情授予的 授權。

威廉·米勒曾擔任 X-IO技術公司的主席和首席執行官。(“X-IO技術”)，一家企業存儲公司，自2015年2月以來一直是米勒投資有限責任公司(Miller Investments LLC)的管理合夥人。米勒投資有限責任公司是一家從事早期公司投資的風險資本基金管理公司。Miller先生是下列私營實體的董事：Quaddra軟件公司、鉻技術公司、外國直接投資戰略公司、有限責任公司、新行星技術公司、 公司、格蘭特牙科技術公司、瓦納梅克公司和阿爾蒂亞公司。米勒先生是StorageNetworks的聯合創始人和首席技術官。米勒先生擁有伊利諾伊大學化學學士學位。米勒先生自2016年12月起擔任公司董事，他的任期將在年會上屆滿。

下列經驗、資格、屬性和(或)技能使理事會得出結論，認為米勒先生應擔任董事：他的專業背景和經驗；他目前和以前擔任的高級行政職位；他在其他公營和私營公司董事會的服務；以及他在技術、軟件、儲存和有關工業方面的廣泛經驗。

續任董事

現正任職於2019年至2020年公司股東年會的 董事以及A系列優先股持有人選出的董事名單如下：

馬丁·M·黑爾(Martin M.Hale)自2007年以來，他一直是黑爾資本合夥公司(Hale Capital Partners，LP)的創始人和首席執行官，該公司是一家應用私人股本技能的投資公司，專注於對小型和微型上市公司的投資。黑爾先生作為董事會成員和投資者，在風險資本和私人股本方面有20年的經驗，幫助公營和私營公司發展。黑爾先生目前擔任TopImageSystems，Ltd.和Lantronix公司的董事。Hale先生還擔任過Flarion公司、 Celiant公司、Analex公司、Aurora飛行科學公司、Vallent公司、Paradigm Holdings、LocationLogic LLC、United SilverCorp.、Midway Gold Corp.和Telanatex的董事。在加入Hale Capital Partners之前，Hale先生是Pequot Ventures創始團隊的董事總經理和成員，Geocapital Partners的合夥人和Broadview International的分析師。 Hale先生從耶魯大學獲得學士學位。黑爾先生自2013年9月以來一直是該公司的董事。

Hale先生被HCP-FVA選為董事，該公司持有所有尚未發行的A系列優先股。黑爾先生的董事會資格包括豐富的經驗，幫助小型上市公司成長為更大、更成功的公司。這種經驗有助於擴大公司的領導能力和戰略增長舉措。

邁克爾·凱利 於1997年4月至2015年10月22日擔任了Adept技術公司的董事，並於2008年11月至2015年10月22日擔任該公司董事會主席。自2005年10月以來，Kelly先生還擔任金賽爾公司商業銀行首席執行官。2005年7月至2005年10月，他擔任無廠半導體公司開普半導體公司的首席執行官。1994年至2005年，凱利先生擔任國際併購諮詢公司Broadview International，LLC的副董事長和高級總經理，並擔任Jefferies公司的分公司。此外，自2005年9月以來， 他一直擔任企業商業軟件解決方案供應商Epicor軟件公司(EPIC)的董事。凱利先生在西伊利諾伊大學獲得會計學學士學位，聖路易斯大學獲得工商管理碩士學位， 先生也是一名註冊會計師。凱利先生自2014年10月起擔任該公司董事，自2018年3月起擔任公司董事會主席。

凱利先生被HCP-FVA選為董事，他持有所有A系列優先股。凱利先生擔任董事會成員的資格包括他作為專門從事技術工業的投資銀行家的經驗，這使董事會和 公司在資本市場、兼併和收購及融資等領域具有獨特和相關的專門知識。

巴里·魯道夫 自2014年7月起擔任VelociData公司首席執行官，該公司專門從事大公司的高性能數據轉換和流程卸載，並自2012年12月起擔任董事。自2015年12月以來，魯道夫還一直擔任計算機數據存儲公司SPECTRA邏輯公司的董事。魯道夫此前曾擔任高性能存儲陣列供應商Dot Hill Systems Corp.的董事，從2012年2月起，一直到2015年10月將其出售給希捷科技(Seagate Technology)。Rudolph先生於1978年1月開始其職業生涯，並在IBM擔任許多高級職位，直至2010年11月退休，從事各種職能領域，包括運營、工程、產品開發、測試 和保證、項目管理、外勤支助和直接製造。最近，他擔任系統聯網副總裁，負責提供總體聯網產品戰略、投資組合管理和集團中每種產品的盈虧管理。在此之前，Rudolph先生擔任存儲戰略副總裁，負責IBM存儲戰略的開發和集成，包括市場細分和機會識別。在此之前，Rudolph先生是Stack Integration的副總裁，負責定義和執行橫向解決方案 和解決方案銷售。魯道夫先生曾在IBM任職，包括副總裁兼商業主管、磁盤存儲和軟件 系統，在那裏他負責IBM內部磁盤存儲和相關軟件業務的所有方面。他還擔任過與IBM磁帶存儲業務相同的角色。魯道夫先生擁有工程學士學位和聖地亞哥州立大學電氣工程碩士學位和聖克拉拉大學MBA學位。Rudolph先生自2016年12月以來一直是該公司的董事，目前任期將在公司2020年股東年會上屆滿，直到繼任人當選和合格為止。

下列經驗、資格、屬性和(或)技能使理事會得出結論認為魯道夫先生應擔任董事：他的專業背景和經驗；他目前和以前擔任的高級行政職位；他在其他公營和私營公司董事會的服務；以及他在技術、軟件、儲存和有關工業方面的廣泛經驗。

董事會的建議

董事會建議對被提名人的選舉進行投票。

那些 也是僱員的董事，在公司董事會任職不獲得任何報酬。非僱員董事因出席董事會和委員會會議而產生的所有旅費和其他費用均獲償還。

凱利先生、米勒先生和魯道夫先生在2018年因擔任董事而獲得27，500美元的董事費。 公司沒有向黑爾先生支付任何與其2017年董事服務有關的費用。2018年，該公司提高了其董事應繳的 費。現金補償包括所有董事的一名保留金加上根據在董事會各委員會任職的 的額外數額，以及因凱利先生擔任董事會主席和審計 委員會主席而應支付的額外數額。根據這一賠償計劃，並在2018年繼續擔任董事，Hale先生、Kelly先生、Miller先生和Rudolph先生分別有權獲得12，125美元(或每年48，500美元)、32，475美元(或每年129，900美元)、25，975美元(或每年103，000美元)和27，100美元(或每年108，400美元)的季度費用，其中包括凱利先生、米勒先生和魯道夫先生作為獨立董事服務於融資方面的額外費用(如本文所界定)。

管理

公司行政人員

下表 列出了公司非董事的執行官員的姓名、職位和年齡。

託德·布魯克斯是公司的首席執行官。在加入該公司之前，布魯克斯先生是Aurea軟件公司的首席運營官和歐洲上市公司更新軟件公司的首席執行官。布魯克斯先生以前是三部曲公司的首席運營官，負責公司汽車、金融服務和電信、技術和媒體業務部門的戰略和運營領導。在他職業生涯的早期，布魯克斯先生創立並管理了該公司的業務部門兩家技術諮詢公司，包括汽車工業物流優化軟件的早期創新者和領導者 eFuel。此外，布魯克斯先生在聯邦快遞擔任領導職務。布魯克斯先生在弗吉尼亞理工大學獲得航天和海洋工程學士學位，目前在弗吉尼亞理工大學的Apex創新和創業中心擔任諮詢委員會成員。

布拉德·沃爾夫是公司的首席財務官。在加入該公司之前，沃爾夫先生於2014年10月至2017年7月期間擔任美國軟件公司(NASDAQ：ASUR)的首席財務官。在加入Acure軟件之前，Wolfe先生在過去14年中的大部分時間裏都是在DCI集團及其相關實體和投資公司(一個私人股本和投資組織)工作，在那裏他擔任諮詢、辦公室、執行財務和運營職務，為公司的子公司和投資組合公司提供服務，以促進它們的增長和盈利能力。在此之前，他曾是財富200強公司Aon Corporation的首席財務官和執行副總裁。他擁有西北大學凱洛格商學院的MBA學位，肯特法學院(Kent Law School)的執行項目法學學位，以及南衞理公會大學(Southern Methodist University)的會計和信息系統學士學位。

道德守則

公司採用了適用於公司首席執行官、財務和會計人員的道德守則。“道德守則”可在以下網址查閲：

http：//www.falconstor.com/page/543/Code-of-ethics.

行政薪酬

本節討論我們的首席執行幹事以及現任和前任首席財務幹事(每名為“命名為 執行幹事”或“近地天體”)的報酬。在截至2017年12月31日的財政年度，我們沒有其他被任命的執行幹事。2017年2月，薪酬委員會聘請CSI提供高管和董事薪酬諮詢服務。 CSI為近地天體職位和同行公司的董事提供基準薪酬信息。從CSI獲得的基準 信息用於確定2017年近地天體和主任的薪酬。此外，報酬 委員會於2018年保留了CSI，以提供執行和董事薪酬諮詢服務，從CSI獲得的基準信息 用於確定2018年我國近地天體和主任的薪酬。

就業協議

我們與我們的首席執行官、我們的首席財務官以及我們的前首席執行官和前首席財務官帕特里克·麥克萊恩簽訂了僱用協議。

公司利用目前與布魯克斯先生和沃爾夫先生簽訂的僱用協議，確定公司 和每一名指定執行幹事之間協議的關鍵要素，包括擬議的最低僱用期和補償的基本要素；協議還有助於訂立契約，例如關於僱用期內和之後競爭的契約，或限制每名任命的執行幹事的理由。可能被終止，否則就不會成為 僱用關係的一部分。

2017年管理獎勵計劃

2017年3月7日，公司董事會批准了一項管理激勵計劃(“2017 MIP”)。2017年的MIP是根據 公司的2016年激勵股票計劃通過的。2017年MIP向公司首席財務官等人發放現金獎金。薪酬委員會制定2017年MIP的目的是進一步激勵公司首席財務官實現公司董事會規定的公司目標，並進一步使其利益與股東利益保持一致。賠償委員會認為，2017年的MIP反映了這些目標。

目標和實現每個目標的獎金百分比如下：

每個目標指標 都是為整個2017年財政年度設定的。2017年的MIP沒有包含任何超額完成或未實現目標的付款。 公司的薪酬委員會保留了修改2017年MIP條款的酌處權。2017年MIP對 不滿意，因此沒有按照2017年MIP支付現金獎金。

2018年管理獎勵計劃

2018年2月3日，公司董事會批准了一項管理激勵計劃(2018年MIP)。2018年MIP向 其他公司的首席執行官和首席財務官支付現金獎金。賠償委員會制定2018年MIP的目的是進一步激勵公司高管實現公司 董事會規定的公司目標，並進一步使其利益與股東利益保持一致。賠償委員會認為，2018年MIP反映了這些目標。

如果實現了所有目標 ，指定的軍官將得到以下付款：

目標和實現每個目標的獎金百分比如下：

2018年的MIP並不包含對目標的過度實現或不理想的任何支付。公司賠償委員會保留修改2018年MIP條款的酌處權。

摘要補償表

下表列出公司在過去兩個財政年度內為公司(1)總裁和首席執行官、(2)兩名前總裁和首席執行官以及(3)兩名前執行副總裁、首席財務官和財務主任支付或應計的某些補償。除Oseth先生外，下文“所有其他補償”包括公司代表近地天體支付的某些税收優惠。

摘要補償表的敍事探討

託德·布魯克斯

關於布魯克斯先生被任命為首席執行幹事的問題，董事會核準了一封給布魯克斯先生的要約信(“布魯克斯報價函”)，該函於2017年8月14日執行。布魯克斯的報盤信規定，布魯克斯先生有權按公司的一般工資慣例，每年領取350，000美元的年薪，定期分期付款。布魯克斯先生還可在任何季度獲得現金獎金17，500美元，如果按經營基礎正現金流動，每年可獲得最高200，000美元的額外獎金，但須獲得額外獎勵，但須達到200，000美元。對 的績效目標應相互商定並建立。

布魯克斯先生的就業可以隨意終止。如果布魯克斯先生的工作被公司解僱，但不是因為其他原因，他有權獲得相當於基薪12(12)個月的遣散費，條件是(I)他在解僱時已被公司僱用了至少12 (12)個月，或(Ii)在布魯克斯先生被僱用後的6個月內發生了控制權的改變，但如上文所述，則不在此限。根據前一句，如果布魯克斯先生被公司僱用不到六個月，而且他的工作被公司無理由解僱，他有權領取相當於其基本工資的六(6)個月的遣散費。根據公司的政策，布魯克斯先生還有權享受休假和其他僱員福利，並有權報銷公寓費用。

其他指名執行幹事

在他們辭職之前， 我們與Oseth先生、Quinn先生和McClain先生都有僱用協議。這種僱用協議被公司 用來確定公司與每一名指定的執行幹事之間協議的關鍵要素，包括擬議的最低僱用期和報酬的基本要素。這些協定還有助於訂立盟約，例如關於僱用期間和之後的競爭的盟約，或限制每一名指定的行政幹事被終止的理由的盟約，否則就不會成為僱用關係的一部分。

Murale先生是一名隨心所欲的僱員。

2017年年底財政年度未獲股權獎

截至2017年12月31日，該公司的近地天體未獲股本獎勵。

在控制中的補償或更改

遣散費協議

2017年6月14日，公司接受加里·奎因辭去首席執行官和總裁職務，並從2017年7月1日起擔任公司董事。關於Quinn先生的離職，該公司和Quinn 先生於2017年6月14日簽訂了一項分居協議和一般釋放協議，除其他事項外，該公司將向Quinn 先生支付2017年7月24日至2017年7月24日的現職工資，並支付COBRA截至2019年1月31日的任何費用，條件是奎恩先生的 健康保險不包括在另一實體的健康保險計劃之內。

2017年8月14日，公司接受託德·奧賽斯辭去首席執行官兼總裁職務。與Oseth先生的離職有關，該公司和Oseth先生於2017年8月15日簽訂了一項分居協議，並根據該協議，該公司除其他外，向Oseth先生支付了截至2018年3月1日的當前工資，並支付了截至2018年2月15日的任何COBRA費用，條件是Oseth先生的健康保險不包括在另一個實體的健康保險計劃中。

2017年8月14日，公司接受Daniel Murale辭去公司執行副總裁、首席財務官和財務主任的職務，自2017年8月28日起生效。關於Murale先生的離職，該公司和Murale先生於2017年8月16日簽訂了“分居協議”和“一般釋放協議”，除其他外，該公司向Murale先生支付了4周的現職工資和6個月的COBRA費用，條件是Murale先生的健康保險不包括在另一實體的健康保險計劃中。

2018年4月5日，公司接受Patrick McClain辭去執行副總裁、首席財務官 和公司財務主任的職務，自2018年4月9日起生效。McClain先生正在協助首席財務官 角色的過渡，並已成為公司的高級顧問。關於McClain先生的離職，該公司和McClain先生於2018年4月11日簽署了“分居和過渡協議”和“一般釋放協議”，根據該協議，除其他事項外，公司將支付McClain先生2018年8月31日之前的現職工資和2018年12月31日前的COBRA費用，條件是McClain先生的健康保險不包括在另一個實體的健康保險計劃中。

期權重新定價報告。

在截至2017年12月31日的會計年度內，根據該公司的任何計劃授予的股票 期權均未被重新定價。

權益補償計劃資訊

公司目前沒有任何未經證券持有人批准的權益補償計劃。

(1)截至2017年12月31日，我們有20，209，128股普通股，根據我們的股票計劃，保留未獲批出的期權(或限制股票或限制性股票單位)，以供發行。此外，如果在 我們的2016年激勵股票計劃(“2016計劃”)生效的任何日曆年的7月1日，可授予期權的股票數量少於流通股數量的5%(5%)，那麼根據2016年計劃可發行的股票 的數量將增加，以使根據2016年計劃發行的股票數量減少5%(5%)。相當於已發行股票的5%(5%)。 在2017年12月31日之後，2016年計劃被終止。

某些關係和相關 事務

該公司的 董事會認識到，關聯方交易增加了利益衝突和/或估價不當的風險 (或對此的看法)。因此，董事會通過了一項涉及該公司的所有關聯方交易 的政策。

A.識別相關事務的

根據該政策， 任何“關聯方交易”應在下列情況下完成或繼續：

就 政策而言，“關聯方”是：

為本政策的目的，“關聯方交易”是指公司與任何關聯方之間的交易(包括根據“交易所法”條例S-K項要求披露的任何 交易)，但下列交易除外：

B.審計 委員會的批准

聯委會確定，審計委員會的審計委員會最適合審查和核準相關的當事方交易。因此，在每個日曆 年第一次定期排定的審計委員會會議上，管理層建議公司在該日曆年進行的相關締約方交易，包括這些交易的擬議總價值(如適用)。審核後，審計委員會批准或不批准此類事務，並在隨後安排的每一次會議上，管理層向 審計委員會更新對這些擬議事務的任何重大更改。

如果 管理層在第一次日曆年會議之後建議任何進一步的關聯方交易，這些交易 可提交審計委員會核準，或經 審計委員會批准後由管理部門初步進行；但如未獲批准，管理層應作出一切合理努力取消或取消這種交易。

C.公司機會

審計委員會認識到，可能存在向管理層或董事會一名成員提供重要機會的情況，這種機會可以直接或通過轉介向公司提供。在該機會可由關聯方(其他無關聯的5%股東以外的 )完成之前，該機會應提交公司董事會審議。

D.披露

所有關聯方 交易應按照1933年“證券法”和“交易所法”及相關規則的要求，在公司適用的文件中披露。此外，所有關聯方交易均應向董事會審計委員會披露，任何重要的關聯方交易均應披露給董事會全體成員。

E.其他協定

管理層保證 所有相關交易都按照公司融資協議的任何要求得到批准。

2016年和2017年審查了相關締約方的交易

威廉·米勒(WilliamMiller)是公司董事會成員之一，自2016年12月16日起，任X-IO技術公司( Inc.)主席兼首席執行官。(“X-IO技術”)，一家企業存儲公司。截至2016年12月31日和2017年12月31日，該公司分別向X-IO技術公司出售了總計141，535美元和45，865美元的產品。

Martin M.Hale是公司董事會成員之一，他是該公司所有A系列優先股的持有者-HCP-FVA的普通合夥人，該實體的唯一所有者和首席執行官。該A系列優先股是Hale Capital購買的，Hale先生是該公司的首席執行官，根據2013年9月16日與 公司簽訂的股票購買協議(“購買協議”)，當時Hale先生不是公司董事。根據 指定證書的條款，A系列優先股的持有人有權作為一個團體提名和選出兩名董事，只要公司A系列優先股中至少85%未清。HCP-FVA是A系列優先股的唯一持有者，於2013年9月提名並選舉Hale先生，並於2014年10月29日選舉Michael P.Kelly為公司董事會成員。

11月17日， 2017，HCP-FVA向公司提供了一封承諾信，同意按該承諾信中規定的條件，向公司提供至多300萬美元的資金(“承諾”) 。作為這一承諾的一部分，該公司於2017年11月17日與貸款人和其中點名的某些其他貸款方簽訂了一項貸款和安全協議，貸款方根據 向該公司提供了一筆短期貸款，本金為500 000美元，應於2018年5月17日支付(“橋樑 貸款”)。在橋樑貸款方面，該公司發行HCP-FVA後盾認股權證，購買13，859，128股 普通股。

2018年2月23日，我們結束了HCP-FVA的承諾，即從公司購買至多300萬美元的單元(定義如下)，以支持 向公司某些符合條件的股東(“融資”)私人配股的提議。HCP-FVA(在公司選舉時)承諾支付250萬美元的現金，並將橋樑貸款轉換為單位，從而認購全部300萬美元的單位。

在融資方面， 公司打算從2017年11月17日起向經認可投資者的公司股東提供機會，使他們能夠總共購買4 000萬股(包括HCP-FVA的認購)。預計融資將在2018年9月23日前結束或 ，與融資有關的文件將在 年度會議之後提供給可能的投資者。預計每個股將由以下單位組成(每個股，一個“股”)：

結清 承諾實際上構成了HCP-FVA購買了3000萬個單位的資金。因此，通過其他合格股東購買1，000萬股，公司在融資中可能獲得的最多額外資金為100萬美元。 如果其他符合條件的股東認購超過1 000萬股，他們將直接從HCP-FVA購買由 高級擔保債務和A系列優先股組成的額外單位(與之相關的融資認股權證將由 公司直接向符合資格的股東發放)。股東，以及HCP-FVA與這些額外單位有關的融資認股權證( 出售給符合資格的股東，根據此種融資認股權證的條款予以取消)，但須符合HCP-FVA 的規定，至少保持在融資中發放的總單位的25%。HCP-FVA已同意認購超過其在融資中可供購買的單位的 rata部分(以共同股權為基礎，即2017年11月17日的 )，如果其他符合資格的股東選擇認購超過其比例份額的股份，則其餘的 股應以公司、黑爾資本和參與的 合格股東同意的方式分配給這類股東(包括HCP-FVA)。

2018年2月23日，由於HCP-FVA在融資中的認購，該公司簽訂了一項經修訂和恢復的貸款信貸協議，日期為同日(“經修訂和恢復的貸款協議”)，與HCP-FVA和其中點名列明定期貸款條件的某些 其他貸款方簽訂協議。經修訂和恢復的貸款協議修正並重申，截至2017年11月17日，由各方和各方之間簽署的某些貸款和安全協議，根據該協議， HCP-FVA提供了橋樑貸款。

根據經修訂的 和恢復貸款協議，如果由於任何原因而提前償還定期貸款，這種提前還款將須支付相當於本金5%的保險費。定期貸款必須在發生某些事件(包括但不限於某些資產處置)、額外負債、收到保險收益和變更控制時預付，但須有某些例外情況。

經修訂的 和恢復貸款協議有習慣的陳述、保證以及肯定和否定的契約。消極契約 包括公司的財務契約：(I)將以美元計值的最低現金加上未清的應收賬款少於200萬美元，和(Ii)在與符合條件的股東(HCP-FVA除外)完成融資之前， 不允許通過2008年度第二季度滾動的每週詳細預算所列數額產生10%以上的淨現金流量差異，在簽署經修訂和重新安排的貸款協議時達成協議。經修訂和恢復的 貸款協定還載有習慣上的違約事件，包括但不限於拖欠付款、與某些 其他債務交叉違約、違反契約、破產事件和改變控制。在違約情況下，作為經修訂和恢復的貸款協定下的行政 代理，HCP-FVA可(並應持有超過定期貸款50%的貸款人(必須包括HCP-FVA)的書面請求)加速支付經修訂和 恢復的貸款協議下的所有債務，並尋求其他可用的補救辦法。

根據經修訂的 和恢復貸款協議，公司還同意利用其商業上合理的努力，在切實可行範圍內儘快獲得其股東的批准，以修訂公司章程，增加公司普通股的授權股份數量，以便行使第3號提案中規定的在融資中可發行的融資認股權證。HCP-FVA同意，在年度會議的記錄日期之前，HCP-FVA將行使公司擁有足夠授權資本的任何融資認股權證和任何 後盾認股權證(如下文所定義)，並將在這樣做後投票給它收到的支持第3號提案的普通股。

作為承諾的一部分， Hale Capital還同意將A組優先股的選擇性贖回日期從2017年8月5日推遲到2021年7月30日，並放棄先前違反A系列優先股條款的行為，因為A系列優先股也觸發了贖回權。

作為融資支持的 的交換，在承諾結束時，HCP-FVA收到了認股權證，以名義作價購買公司普通股的41，577，382股 股份(“後盾認股權證”)，此外還收到了向HCP-FVA發放的與橋樑貸款有關的 13，859，128張後盾認股權證。如果符合條件的股東(hcp-fva以外的其他股東)根據經修訂和恢復的貸款協議第10.13節及其附表10.13規定的條款和條件認購和購買超過50%(50%)的融資單位，則向HCP-FVA發行的普通股中有66.66%涉及在承諾結束時發出的後盾認股權證(或如果 為所發出的後盾認股權證)。在未履行承諾時，可由HCP-FVA在行使後無現金行使基礎上確定的這種後盾認股權證 發行的，應予以取消(如果這種後盾認股權證 已在非現金行使的基礎上行使，則公司應償還HCP-FVA就已取消的認股權證股份 支付的現金行使價格)。後盾認股權證是在融資中可發行的融資權證之外的一種。在考慮HCP-FVA認購300萬美元的單位時，HCP-FVA被髮行融資認股權證，以名義行使價格購買公司普通股366，990，000股。融資認股權證在收到股東批准第3號建議書之前不得行使。

與承諾和融資有關的 、融資認股權證和後盾認股權證的發行將對公司所有現有股東產生相當大的稀釋效應。例如，如果HCP-FVA是融資中的唯一訂户，Hale Capital 將受益地擁有，當與Hale Capital目前的所有權和為管理而預留的股份相結合時，公司普通股的大約 73%將按轉換後的方式持有。如果融資被完全認購，而HCP-FVA的認購 相當於在融資中發行的單位總數的25%，Hale Capital將在與Hale Capital的當前所有權和股份共同管理的基礎上，按 an折算的基礎，受益地擁有公司普通股的大約22%。

提案號。二

批准FalconStor軟件公司
2018年激勵股票計劃

執行局建議 核準2018年計劃。根據公司與公司首席執行官託德·布魯克斯之間的要約信的條款，公司同意通過一項新的股權激勵計劃，繼續允許公司授予證券 並激勵參與者(如下所述)。

2018年計劃旨在幫助公司及其附屬公司徵聘和留住傑出能力的關鍵僱員、董事或顧問(“參與者”) ，並激勵這些僱員、董事或顧問代表公司及其附屬公司盡最大努力，通過頒發獎勵(下文所定義)提供獎勵。董事會已批准通過2018年計劃，並根據2018年計劃為 獎保留了至多147，199，698股普通股，但須保留給2018年計劃下的 獎；但是，如果資金尚未完全認購，根據2018年計劃為獎勵保留的 普通股的份額應相當於公司未發行股票的19.9%在充分稀釋 的基礎上，包括在考慮了支持權證和融資認股權證的普通股股份之後，與融資有關的發行的 的融資認股權證。

迄今為止，尚未根據2018年計劃發行或批准購買我國普通股或其他證券股份的股票 期權，但須符合2018年計劃的效力。

2018年 計劃的副本作為附錄A附在本代理聲明之後，2018年計劃摘要如下。本摘要參照2018年計劃對其進行了全面限定。

公司打算在未來根據1933年“證券法”在S-8表格上登記股份。

2018年計劃説明

2018年5月，董事會批准了2018年計劃，規定授予至多147，199，698股普通股，或在融資未完全認購的情況下，根據無保留股票期權(我們稱為“NSOs”)，或在Hale Capital和 同意的情況下，批出相當於公司未完全稀釋的股票的19.9%。附屬公司，我們在本節中統稱為“Hale”，其他以股票為基礎的員工獎， 董事或顧問(統稱為“獎勵”)。

2018年計劃 的任期為十年，但如果之前授予的獎項 仍未執行，2018年計劃將繼續有效。

2018年計劃的管理

2018年計劃將由董事會賠償委員會管理，該委員會可將其全部或部分職責和權力下放給其任何小組委員會，該小組委員會由至少兩人組成，每個人都是“交易所法”第16b-3條所指的“非僱員董事”和“國內收入法典”(“委員會”)第162(M)節所指的“外部董事”。

委員會擁有根據“2018年計劃”向符合條件的人發放獎狀的權力和權力，包括甄選這些受助人、確定贈款的數額以及確定條款和條件，但不得與2018年計劃的條款 相牴觸。

委員會還有權酌情規定、修訂和撤銷關於2018年計劃的行政規則、準則和做法，因為委員會應不時認為這是可取的。委員會可解釋和解釋2018年計劃的條款和根據2018年計劃及其相關協議頒發的任何獎項，並以其他方式監督“2018年計劃”的管理工作。此外，委員會還可修改或修訂2018年計劃下頒發的裁決。委員會根據2018年計劃的規定作出的所有決定都是最終決定，對包括公司和所有參與者在內的所有人都有約束力。

資格

根據2018年 計劃，公司或其關聯公司的僱員、董事和提供服務的顧問有資格獲得獎勵。委員會應根據“2018年計劃”從符合資格的人中，隨時完全酌情選擇授予獎勵的 ，委員會應確定每筆贈款所涉份額的數目，但不得與2018年計劃的條款 相牴觸。

不合格股票期權

國家統計局可能是 授予參與者單獨或除其他股票為基礎的獎勵，而不是不符合2018年計劃的條款。

根據“2018年計劃”有資格作為國家統計局發行的股份的70%{Br}，所有這些股份都已獲理事會批准發行，{Br}應具備適用的獎勵協議中規定的條件(因為2018年計劃中界定了這一條件)。根據2018年計劃有資格發行的股票的其餘30%，包括已被沒收、過期的 或在沒有發行此類股份的情況下終止的獎勵的股份，將留作將來授予新僱用人員的獎勵。

根據本計劃授予的任何期權的期權價格應由委員會確定，但須經黑爾同意，並在適用的授標協定中規定。任何授標的歸屬條件應是委員會基於業績的，並由委員會根據各種因素確定，但須徵得黑爾的同意，包括(I)在發生控制權變更時(如2018年計劃中所界定的 )，將資本 返還給A系列優先股和公司普通股的持有人；(Ii)償還公司的義務；(2)在2018年計劃中規定的控制權變更(如2018年計劃中所界定的 )的情況下，將資本 返還給A系列優先股的持有人；根據其高級擔保債務，和(Iii)公司的自由現金流量。

一旦歸屬，NSOs 可在期權期內的任何時候全部或部分行使，向公司發出書面通知並支付 期權價格(I)現金或其等值；(Ii)通過交付普通股股份，其公平市價 等於購買價格，並滿足公司可能施加的其他要求；但該等股份 已由公司持有；(Iii)(I)及(Ii)的任何組合；或(Iv)委員會批准的其他方法。遵守“國內收入法典”第409a條，或屬於該節下的例外 。

其他股票獎勵

在徵得黑爾同意的情況下，委員會可授予其他基於股票的獎勵，這些獎勵可單獨授予，也可除國家統計局外授予。委員會將在獲得黑爾同意的情況下，確定根據股票獎勵裁決的普通股股份數目， 這類獎勵是否將以現金、普通股股份或其組合以及基於股票的獎勵的所有其他條款和條件 確定。將以與國家統計局相同的方式授予。

可轉移性

除非委員會另有決定，裁決不得轉讓或轉讓，除非是根據遺囑或世系和分配法； 但任何受讓人均須遵守裁決的條款和條件。

某些公司交易的影響

如因普通股股息或拆分、重組、資本重組、合併、分拆、合併或交易所普通股或其他公司交易所的股份、 或任何分配給普通股股東(正常現金股利除外)或任何類似於上述交易的交易而導致普通股流通股發生任何變化，委員會應作出這種替換或分配，而不對任何人負責。(1)根據“2018年計劃”或“未償裁決”發行或保留髮行的普通股或其他證券的數量或種類；(2)期權價格和/或(3)此類裁決的任何其他受影響條款。

在控制變更的情況下，經黑爾同意，委員會可規定：(1)在完成控制變更時終止任何裁決，但必須已授予並支付該獎勵，或允許參與人在變更管制前10天內全額行使該獎勵，(2)加速執行該裁決；(2)加速執行該裁決；(2)加速執行該裁決；(2)加速執行該裁決；(2)加速執行該裁決；(2)加速執行裁決的全部或任何部分，(3)支付任何金額(現金支付，或委員會酌情決定，支付給公司股東與這種控制權有關的代價 )，以換取取消這一獎勵，在國家統計局的情況下，這種獎勵可等於普通股股份的公平市場價值(如有的話)，但須符合以下條件這種NSO超過這種NSO的期權價格，和/或(4)發放替代獎，這將在很大程度上保留以前根據2018年計劃頒發的任何受影響獎的其他適用的 條款。

此外，2018年計劃的條款規定，如果根據該計劃可能發行的股份總數在緊接控制權交易變更之前尚未發行，委員會應在緊接這種變更控制交易之前根據“2018年計劃”以 獎勵的形式授予這種未發行的股份，但須遵守“2018年計劃”和其他條款所載的規定以及委員會決定的裁決條件。

美國聯邦所得税後果概述

以下摘要 僅作為參與2018年計劃的美國聯邦所得税後果的一般指南，而不是試圖根據特定 情況描述這種參與的所有可能的聯邦或其他税收後果。

非限定 股票期權.參與人一般不承認因收到國家統計局而應納税的收入。在行使NSO的 時，個人通常按期權行使價格與確定日期股票公平市場價值之間的差額確認普通收入(如下所定義)。如果參與人是僱員，這種普通的 收入一般要預扣所得税和就業税。“確定日期”是在 上執行該選項的日期。在出售通過執行NSO獲得的股票時，根據確定日期的銷售價格和公平市場價值之間的差額 計算的任何損益將作為資本損益徵税。公司不得因授予NSO或出售根據此種贈款獲得的股票而扣減 。公司 一般應有權獲得與參與人因實行國家統計局而確認的普通收入數額相等的扣減額，但這種扣減受“國內收入法”適用規定的限制者除外。

根據2018年計劃， 公司還可以頒發其他基於股票的獎勵。如果 存在，則將授予的其他基於股票的獎勵類型目前尚不清楚，但可能以股票增值權、限制性股票或股票單位的形式存在。

股票升值權.一般而言，當股票增值權授予參與人時，不應報告應税收入。在進行 操作時，參與者將確認普通收入，其數額等於收到的現金數額和公平市場上收到的普通股股份的價值。在以後處置所收到的任何股份 時確認的任何額外的損益將是資本損益。

限制性股票.如果某一參與者獲得獎勵或購買限制性股份，他或她通常沒有相當於公平市價超過購買價格(如果有的話)的超額 的普通收入。

參與人 可根據“國內收入法”第83(B)節作出選擇，在獲得限制股票時，而不是在沒收的重大風險失效時，對其徵税。所謂的“83(B)選舉”必須在股份轉讓給參與人後30天內進行，並且必須滿足某些其他要求。如果 參與者進行了有效的83(B)選舉，他或她將實現相當於股票公平市場價值的普通收入，減去為股票支付的任何價格。為此目的公平市場價值將在不考慮沒收限制的情況下確定。如果他或她有效地進行了83(B)次選舉，就不會因限制的終止而產生額外的收入。

為了確定根據2018年計劃所判股份出售的資本損益，股票的持有期從 參與人實現轉讓的應税收入開始。股票中的税基等於為 股份支付的金額加上與轉讓有關的任何收入。但是，如果參與人就獎勵或購買股票作出有效的83(B)選擇，但有很大的沒收風險並隨後沒收股份，則因沒收而實現的税收 損失僅限於他或她支付的份額(如果有的話)超過因沒收而償還的 數額(如果有的話)。

股票單位.股票單位 獎本身並不會產生應税收入。當參與者實際獲得股票時，除非 股份受到限制，否則他或她將有相當於當時股票價值的普通收入。如果交付的股份 出於税務目的受到限制，則參與者將在那時受上述限制 股票的規則約束。

2018年計劃下過去贈款總額

截至此日期，根據2018年計劃，我們的普通股中沒有任何股份被授予。

新計劃福利

根據 2018年計劃作出的裁決將由委員會斟酌決定，因此尚未確定。此外，2018年計劃下的收益 將取決於若干因素，包括我們的普通股在未來日期的公平市場價值，以及 公司在與歸屬條件有關的業績目標方面的實際業績，等等。因此， 無法確定可能在未來授予有資格參加2018年計劃的 人的確切利益或份額數目。

董事會的建議

董事會建議投票批准2018年激勵股票計劃。

證券説明

以下 是我們的股本和某些其他可轉換為我們的股本的證券的權利和偏好的摘要。 雖然我們認為以下描述涵蓋了我們的股本和其他證券的實質條款，但説明 可能不包含對您重要的所有信息，並受我們的憲章、 附例以及其他協議和文書的約束和限定。下面介紹，並根據適用的特拉華州法律的規定。我們鼓勵 你仔細閲讀這整個代理聲明，我們的憲章，經修正，附例和其他協議和文書所描述的 ，以更全面地瞭解我們的資本存量。

普通股

公司獲授權發行普通股1億股，每股面值0.001美元。截至2018年4月30日，約有97，937，491股普通股上市。

普通股的每一份股份使其記錄持有人有權就公司普通股股東表決的所有事項投一票。除法律另有規定外，公司普通股股東的行動可由出席法定人數的正式召開的股東會議的股東 以過半數票通過(A系列優先股一般以轉換後的方式與普通股投票)；然而，股東對章程的修正至少需要股東的肯定 票。66%和2/3%(66%-2/3%)的所有當時已發行的公司股本股份在選舉中一般有權投票，作為一個單一的 類一起投票，以及得到A系列優先股持有人的批准，詳情如下所述。公司董事會可按授權董事總數的多數票修訂章程。董事會是分類的，目前由四名董事組成，分為三類，每一類的任期在選出這類成員後的第三次股東年度會議上屆滿。在所有股東選舉董事的會議上，所投的 票的多數足以選舉。“公司章程”或“章程”沒有規定在選舉董事的 情況下或就任何其他事項進行累積投票。

本公司普通股的每一持有人均有權按比例分享在普通股上支付的任何股息，分紅是在董事會宣佈的情況下，從為此目的合法提供的資產中按比例分配。在公司清算、解散或清盤時，公司的資產 應按比例分配給普通股持有人。然而，上述股利和清算權受到A系列優先股的限制和限制，它優先於資產 或基金的任何這種分配。除上述權利外，普通股持有人沒有贖回、優先購買、認購或轉換 的權利，也沒有從任何償債或類似基金獲得付款的權利，也不受任何呼叫或評估。“公司章程”或“章程”對普通股持有人出售或以其他方式轉讓公司股份的權利沒有任何限制，也沒有任何規定由於這種證券持有人擁有大量證券而歧視任何現有或未來持有普通股股份的人。

除了公司未清普通股之外，該公司還擁有購買其僱員和董事持有的普通股的未償選擇權，以及根據若干股權補償計劃可發行的額外股份，這一點在公司向證券交易委員會提交的定期報告中作了進一步説明。

優先股票

公司獲授權發行2，000，000股優先股，每股面值為0.001美元。本公司董事會有權在特拉華州法律規定的任何限制下發行一個或多個系列的優先股，並確定和確定這些股份的指定、特權、偏好和權利以及這些股份的資格、限制和限制，包括股利權利、轉換權、表決權、贖回權、償債基金條款，清算偏好 和構成任何系列或指定系列的股份數目，而無需股東進一步投票或採取任何行動。在股息、清算和其他權利方面，我們如此發行的優先股的任何股份都可能優先於我們的普通股。我們的董事會可授權發行具有表決權或轉換特性的優先股，這些股份可能對我們普通股持有人的表決權或其他權利產生不利影響。雖然發行優先股可使 us在可能的收購和其他公司目的方面具有靈活性，但在某些情況下，它可以起到拖延、推遲或防止控制權改變的作用。

2013年9月16日，公司發行了90萬股A級優先股，剩餘1，100，000股獲授權但未發行的優先股。截至2018年4月30日，該公司目前有90萬股A系列優先股已發行。

A系列優先股根據指定證書，A系列優先股的每一股可轉換為公司普通股的 股，初始轉換價格為每股1.02488美元，但須對任何股票股息、股票分割、股票組合、重新分類或類似交易進行適當的 調整；(I)在持有人的選擇權或(Ii)在公司成立一週年之後的任何時候，公司可將其轉換為 股。發行A系列優先股(在某些情況下可延期發行)，公司股票連續60個交易日的每股加權平均交易價格超過轉換價格的250%，並在轉換日期期間繼續超過轉換價格的225%，但須符合證書規定的股票條件和限制。(包括(但不限於)其中規定的數量限制 )。

根據“指定證書”，A系列優先股的持有者有權按 優惠利率(“華爾街日報”東方版提供)再加5%(最高股息率為10%)收取季度股利，但以現金支付，條件是，如果公司在給予 支付這種股息後，在任何日曆季度沒有至少100萬美元的正現金流量，公司應以現金(以其超過100萬美元的正 現金流量為限) 支付此種股息，或如公司如此選擇，則以其正現金流量為限支付更大數額的現金) ，其餘的可在某些股本條件得到滿足的情況下在普通股中積存或支付。如果提案號 4獲得批准，A系列修正案(如第4號提案所界定)將對 系列A優先股的條款進行某些修改，包括A系列優先股的股利可以現金或實物支付(即通過發行A系列優先股增發股份)，但不允許公司在負債時以現金支付這種股息 。未經A系列優先股持有者的同意，公司的修訂和恢復貸款協議仍未得到執行。此外，股息的申報和支付須遵守適用的法律，並將產生未支付的紅利。股東轉換其A系列優先股股份 並以普通股形式獲得股息的權利受到某些限制，除其他外，包括轉換後可發行的普通股股份 或作為股息發行的普通股，在收到股東批准之前，不得導致任何持有人受益地擁有公司目前流通股股份的19.99%以上。

當某些 觸發事件，如破產、破產或公司在A系列優先股按照其義務轉換後發行普通股時產生重大不利影響或失敗時，持有人可要求公司 贖回全部或部分A系列優先股，其價格相當於(I)所述價值的100%。a系列A優先股的份額加上與其有關的應計股息和未付股息，和(Ii)A系列優先股股票的普通股數目和觸發事件發生時的收盤價的乘積 。2017年8月5日或之後(如果第4號提案獲得批准，該日期應是2021年7月31日)，A系列優先股的每個持有人也可以要求公司以相當於A系列優先股股份規定價值100%的每股價格贖回其A系列優先股的現金。在基本銷售交易完成後，A系列優先股的每股贖回價格 應等於A系列優先股每股收購價的更大(Y)250%；(Z)如果A系列優先股的股份已轉換為普通股股份的 ，則按 的價格贖回A系列優先股。根據指定證書(但不執行其中所載的任何限制或 限制)，在緊接這種基本的銷售交易之前。如果第4號提案獲得通過，如果基本銷售交易由兩名A系列董事 (如經修正和重新確定的指定證書中所界定)批准，則系列 A修正案將250%的門檻改為100%。此外，如果公司完成一筆股本或債務融資，使公司和/或其子公司獲得超過500萬美元的淨收益，則系列 A優先股的持有者將有權但沒有義務要求公司使用超過5.0美元的淨收益以每股價格回購全部或部分A系列優先股等於(I)A系列優先股這種股票的規定價值100%的總和，再加上有關的應計和未付股利， 和(Ii)普通股的股份數目，其中A系列優先股的股份可兑換為： 乘以(Y)該普通股在宣佈融資之日的收盤價或(Y)該普通股的收盤價。(Z)完成這種融資之日的普通股收盤價 。

A系列優先股的每個持有者都有一票，等於其A系列優先股自記錄日起可兑換的普通股數量。此外，A系列優先股的多數持有人必須批准某些 行動，包括批准對公司章程或細則的任何修正，這些修正或細則對A系列優先股的投票權、優惠或其他權利產生不利影響；支付股息或分配；公司的任何清算、資本化、 重組或任何其他基本交易；發行任何與 相同的股權證券A系列優先股，涉及股利權利、贖回權、清算優先權和其他權利；發行低於轉換價格的股本 ；從標準商業放款人處獲得不超過公司應收賬款80%的任何不可兑換債務以外的任何留置權或借款；贖回或購買公司的任何股本。

關於A系列優先股的發行和出售，公司和黑爾資本還商定，A系列優先股的持有者有權單獨投票，作為一個級別選舉兩(2)名董事，時間如此之長，根據“購買協議”購買的A系列優先股至少有85%(85%)未清， 應減為一股。(1)在根據“購買協議”購買的A系列優先股中，仍有少於85%(85%)但大於15%(15%)的董事，根據採購協議，Martin M.Hale，Jr.和Michael P.Kelly被指定由A系列優先股持有人選出，目前擔任該公司董事會成員。

反收購規定

公司 可按下列條件發行至多1，100，000股優先股，並有這種權利、優惠和指定： 包括，但不限於限制其普通股的股利，稀釋其普通股的表決權和損害其普通股持有人的清算權，這是董事會可在股東不經任何表決的情況下確定的。 這種優先股的發行，視權利而定，優惠和名稱可能會產生延遲、阻止或阻止公司控制權改變的效果。

此外，公司還須遵守“特拉華普通公司法”(“DGCL”)第203條，這可能限制股東批准合併、合併或變更控制權的能力。此外，該公司有一個機密董事會。

認股權證

為認股權證提供資金。該公司目前有未清的融資認股權證，可購買公司普通股366，990，000股。這些融資認股權證的行使價格為每股0.001美元和習慣條款和條件，並允許無現金行使。融資認股權證可在2028年2月23日之前隨時行使，但須經股東批准增加公司授權股份的第3號建議。

後盾認股權證。 公司目前有未清的後盾證 購買公司普通股的1，543，630股。後盾認股權證的行使價格為每股0.001美元，還有慣例條款和條件，並允許無現金行使。後盾權證在2028年2月23日前可隨時行使。

提案號。三
批准修訂我們重報的公司註冊證書，以增加授權股份

我們的董事會已批准並正在尋求股東批准對我們章程的一項修正，以實施將經授權的 普通股的股份數目從100 000 000股增加到800 000 000股。本委託書聲明附有反映授權股份數量增加的本章程修正案形式，作為附錄B。

董事會提議修正案，將我們普通股的授權股份數目從100，000，000股增加到800，000，000股。截至2018年4月30日，在“憲章”目前核準的100 000 000股普通股中，發行和發行股票 97 937 491股，共有2 062 509股留作在轉換未清系列 A優先股以及行使融資認股權證和後盾認股權證時發行。雖然A系列優先股的持有人已同意，在公司授權的 普通股增加之前，它不會轉換任何A系列優先股，但如果公司在A系列優先股 持有人希望轉換其優先股時缺乏足夠的授權普通股，則公司將違反A系列優先股的條款。未清融資認股權證和後盾認股權證的條款禁止其行使，如果公司缺乏足夠的授權資本。此外，如果第2號提案獲得批准，我們將需要在2018年計劃下保留更多股份。因此，我們 沒有可供未來發行的普通股授權股。

董事會一致決定，這一修正是可取的，符合公司和我們股東的最大利益，並建議我們的股東批准該修正案。根據DGCL，我們在此要求我們的股東批准修正案。

目前沒有提議修改“憲章”中優先股的授權股份數目。除提議增加普通股授權股份數目 外，本修正案無意修改現有股東 在任何重大方面的權利。根據擬議修正案核準的普通股的額外份額將是{Br}-與目前根據“憲章”核準的普通股類別相同。

根據DGCL，我們的股東無權對我們憲章的擬議修正案(增加普通股授權股份的數量)享有評估權，我們也不會獨立地給予股東任何這樣的權利。

增加授權股份的理由

我們正在尋求 批准這一修正，以確保公司可以在 行使與融資有關的融資認股權證和後盾認股權證(如本文“某些關係和相關交易”中進一步的 )發行所有可發行的普通股股份，並擁有足夠的授權資本用於A系列優先股的任何 轉換。通過了股權贈款和(或)2018年計劃。董事會還認為，擬議增加普通股授權股份的數目將使公司受益，因為我們在應對未來的商業機會方面具有更大的靈活性。額外的授權股票將可不時發行，以使我們能夠對未來的商業機會作出反應，這些機會需要發行股票、完成以普通股為基礎的融資、收購或涉及發行普通股的戰略合資企業交易，或用於董事會認為可取的其他一般性目的。增加的授權資本將確保公司有足夠的授權資本 在轉換我們的A系列優先股之後，轉換價格下降的系列 A優先股。還需要增加核定的普通股，因為將來可能會出現機會，包括需要額外的 資金。批准增持授權普通股將確保公司有足夠的 授權資本在今後的融資中發行股票證券，公司可能需要繼續運作。除此處所述 外，目前沒有關於發行任何增發普通股 的協議或諒解。董事會不打算髮行任何普通股，但董事會認為符合公司及其當時的股東最佳利益的條款除外。

在確定擬議增持股份的 規模時，董事會考慮了若干因素，包括融資、在轉換已發行的A系列優先股時可能發行的 股份數目和行使未償股票期權， 打算為僱員採取新的股權獎勵計劃，公司可能需要在未來的股權交易、收購或其他戰略性交易中增加股份。

修正案的潛在影響

建議增加普通股的獲授權股份數目，不會立即對我們現有股東的權利產生任何影響。 董事會將有權發行增發的普通股股份，而不要求今後的股東批准這種發行，除非任何證券交易所的適用法律或規則可能要求發行我們的證券。普通股將降低我們現有股東擁有股權的相對百分比，從而稀釋其普通股的表決權，而且，根據增發股票的價格， 也可能稀釋我們普通股的每股收益。

隨後發行這些股份可能會產生延遲或阻止公司控制權改變的效果。授權和未發行普通股的股份 可在適用法律規定的限制範圍內，在一個或多個交易 中發行，這將使公司控制權的改變更加困難，因此不太可能發生。發行額外股份 我們的普通股可能會稀釋我們已發行普通股的每股收益和每股賬面價值，並稀釋尋求控制公司的人的股票 所有權或表決權。雖然這可能被認為具有潛在的反收購效應，但增加授權普通股的提議並不是由我們知道積累我們普通股 股份或獲得公司控制權的任何具體努力所引起的。

額外授權的普通股 股份，如獲發行，將成為現有普通股類別的一部分，並將享有與目前已發行的普通股股份相同的權利和特權。股東對 我們的普通股沒有優先購買權。因此，如果董事會決定增發普通股股份，現有股東將不享有購買這些股份的任何優先權利，以維持其按比例持有的股份。

修正案的效力

如果這一修正得到我國股東的批准，則將在提交“憲章”修正案時生效，預計修正將在股東批准本提案後迅速提出。附錄B的案文仍需修改 ，包括特拉華州國務祕書可能需要的改動，以及委員會認為必要或適當的改動，以執行我們授權股份的增加。

董事會的建議

董事會建議表決批准對我們重報的註冊證書進行修正，以增加授權股份。

提案號。四

批准經修正和重述的指認證書

我們的董事會已批准、 並正在尋求股東批准經修正和恢復的指定證書，該證書反映了對A系列優先股 現有指定證書的修正，以便對系列 A優先股(“A系列修正”)的條款進行某些修改，詳見下文。此委託書説明附於附錄C.任何大寫但未在此定義的大寫術語均具有“修正證書”和“重新編號證書”中所賦予的含義。

A系列修正案 包括以下事項。

審計委員會一致確定，其中所反映的經修訂和恢復的指認證書和A系列修正案是可取的，符合公司和我們股東的最佳利益，並建議我們的股東核準經修正和重新修訂的指定證書。根據DGCL的規定，我們在此請求批准經修改和恢復的股東指定證書(br})。

除此處所述 外，其中所反映的經修正和恢復的指定證書和A系列修正案並不打算改變A系列優先股現有持有人在任何重大方面的權利。截至2018年4月30日，共有90萬股A級優先股上市。

根據DGCL， 我們的股東無權享有修改和恢復的指定證書的評估權， 我們將不獨立地向股東提供任何此類權利。

A系列修正案的理由

我們正在尋求批准修正和恢復的指認證書以及其中所反映的A系列修正案，以使我們能夠完成籌資工作。正如“某些關係和相關交易”中詳細描述的那樣，在融資中， 公司打算從2017年11月17日起向公司的股東提供機會，使他們有機會購買最多4000萬股(包括HCP-FVA的訂閲)。每個股的一個組成部分是A系列優先股股票的 分數。目前A系列優先股的所有流通股均由HCP-FVA持有， ，而納入該股的A系列優先股的股份將從HCP-FVA獲得。關於終止對HCP-FVA和HCP-FVA在融資中的認購的承諾，公司和HCP-FVA就A系列修正案進行了談判並商定了 ，公司決定通過經修正和重新確定的指定證書，相應修改系列A優先股的條款，目的是消除對公司持續的 能力的重大風險，以滿足其經營現金需求。並繼續作為一個持續經營，並使系列A優先股更適合由多個股東持有 。

A系列修正案的潛在影響

A系列修正案 規定了對A系列優先股支付股利的能力(即通過發行A系列優先股的額外股份 )，並增加被指定為A系列優先股的優先股數量。這些 的修改預計將導致A系列優先股的額外發行。發行額外股份的系列 A優先股，將累積股息，並可轉換為普通股的選擇，由持有人在任何時候， 將稀釋到現有的股東。此外，我們與A系列優先股持有人達成的協議阻止我們未經這些持有者的同意進行某些交易或發生某些債務，或除非這些持有者持有的A系列優先股被回購。發行A系列優先股的額外股份可能會降低我們能夠進行此類交易或承擔此類債務的可能性。這些事務包括但不限於：

在2017年12月31日終了的財政年度和2018年第一財政季度期間，該公司無法進行A系列優先股的季度股利支付，並須根據A系列優先股購買協議強制贖回。在履行承諾的同時，黑爾資本同意將A組優先股強制贖回的日期從2017年8月5日推遲到2021年7月30日，並放棄先前違反A系列優先股條款的行為，因為A系列優先股也觸發了強制贖回權。2018年3月31日，A系列優先股的規定價值以及應計和未付股息為1 030萬美元。

A系列修正案 包括將A系列優先股的可選贖回日期延長至2021年7月30日。系列 A優先股的持有者目前有權要求贖回A系列優先股。因此，A系列修正案 將推遲這一贖回權，從而在一段較長的時期內消除對公司目前滿足其經營現金需求的能力的重大風險，並繼續作為持續經營企業。

“A系列修正案” 規定，在發生違約事件時行使任何權利或補救辦法，或A系列優先股持有人行使任何贖回權，必須得到A系列優先股當時流通股多數持有人的批准。這種修改 使A系列優先股更適合由多個股東持有，消除了A系列優先股的少數股東(其利益可能與多數股東不一致)通過行使A系列優先股下的權利而對公司產生的巨大影響的風險。

A系列修正案的效力

如果經修正的和重新提交的指認證書得到我國股東的批准，該證書將在提交特拉華州祕書時生效，預計在股東批准本提案後迅速提交。附錄C的 案文仍可作修改，以包括特拉華州國務卿 可能需要的改動，以及委員會認為必要或可取的改動，以執行A系列修正案。

董事會的建議

董事會建議投票批准經修正和重新聲明的指定證書。

提案號。五

獨立註冊會計師事務所

RBSM LLP(“RBSM”)的會計事務所 已被選為獨立註冊的公共會計事務所，以審計公司截至2018年12月31日的財政年度的合併財務報表。雖然會計師的遴選不需要批准，但審計委員會的審計委員會已指示，由於公司任命的重要性，應將RBSM{Br}的任命提交股東批准。如果股東不批准對RBSM的任命，審計委員會將考慮任命另一家獨立註冊的公共會計事務所。預期RBSM的一名代表將出席年度會議，如果他願意的話，他將有機會發言，而且無論如何都有機會回答適當的問題。

審計員的變動.2018年4月25日，該公司審計委員會駁回BDO USA，LLP(“BDO”)為該公司獨立註冊的公共會計師事務所的職務。公司獨立註冊公共會計師事務所的變更是為了減少公司在審計截至2018年12月31日會計年度的財務報表時應支付的費用。

BDO對截至2017年12月31日和2016年12月31日終了的財政年度公司合併財務報表的審計報告沒有包含負面意見或意見免責聲明，也沒有對不確定性、審計範圍、會計原則作出保留或修改，但BDO關於2016年12月31日終了財政年度的審計報告指出，已編制此類財務 報表假設公司繼續經營下去。

在截至2017年12月31日、2016年12月31日及2018年4月25日終了的財政年度內，公司與BDO在會計原則或做法、財務報表披露或審計範圍或程序等任何事項上沒有(1)分歧(如條例S-K第304(A)(1)(四)項所述)，如果不解決這些分歧，就會導致BDO參考BDO的會計原則或做法、財務報表披露或審計範圍或程序。在關於這些年的財務報表的報告中，以及條例S-K第304(A)(1)(V)項所指的“應報告的事件”中沒有 (2)。

該公司以前在2018年4月26日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告中披露了這一信息，向BDO提供了披露信息的副本，並要求BDO提供一封致證券交易委員會的信函，説明它是否同意其中所作的聲明。BDO於2018年4月25日的信件副本已作為8-K表格的證物提交。

在截至2018年4月25日的財政年度(截至2017年12月31日和2016年12月31日及其後的中期)期間，公司和代表其行事的任何人都沒有就以下問題與RBSM進行協商：(1)對某項具體交易適用會計原則，或對公司財務報表提出的審計意見類型，或對財務報告進行內部控制的有效性，以及在就任何會計、審計、 或財務報告問題作出決定時，沒有向 公司提供任何書面報告或口頭諮詢意見，而RBSM的結論是該公司考慮的一個重要因素；(Ii)任何屬於 規例S-K第304(A)(1)(Iv)項所指分歧事項的事項，或(Iii)條例S-K第304(A)(1)(V)項所指的任何應報告事件。

首席會計師費用及服務

BDO 2017年和2016年提供的服務費用如下：

審計費*為BDO為審計公司合併財務報表而提供的專業服務收取的費用(截至2017年12月31日和2016年12月31日會計年度)和截至2016年12月31日的財政年度的費用，以及在這些財政年度內對公司表10-Q中所列臨時合併財務報表的審查的收費。這些費用還包括：(1)對某些公司 子公司的法定審計；(2)根據該法第404條的要求對財務報告的內部控制進行審計；(3)同意 費用。成果管理制在2017年或2016年沒有提供任何審計服務。

與審計有關的 費用*無。

税費*為BDO在2017年和2016年向該公司提供的某些子公司的税務相關服務收取的費用。RBSM在2017年或2016年沒有提供任何税務服務。

所有其他費用*為BDO提供的與2017年和2016年某些代理披露計算有關的專業服務收取的費用。RBSM 在2017年或2016年期間沒有提供任何其他專業服務。

每個類別的大約 費用如下：

審計委員會審議了BDO提供審計費用以外的其他服務是否與保持BDO的獨立性相一致，並認為這是相容的。

董事會的建議

董事會建議投票選舉獨立註冊會計師事務所。

審計委員會預批准程序。審計委員會通過了以下準則，規定聘請該公司的獨立註冊會計師事務所為該公司提供服務：

對於審計服務 (包括當地法律規定的法定審計業務)，獨立註冊公共會計師事務所 將在每年第一季度向審計委員會提供一封訂婚信，概述擬議在該財政年度進行的審計 服務的範圍。如果審計委員會同意，這封訂婚信將在審計委員會的一次會議上得到審計委員會的正式接受。

獨立註冊會計師事務所接受委託書後，將向審計委員會提交審計服務費建議書。

對於非審計服務， 公司管理層將向審計委員會提交(在每個財政年度的第二季度)它建議審計委員會聘請獨立註冊會計師事務所為該財政年度提供 非審計服務清單。公司管理層和獨立註冊會計師事務所將各自向審計委員會 確認，在所有適用的法律要求下，清單上的每項非審計服務都是允許的。除了計劃的 non審計服務列表外，還將提供估算本財政年度非審計服務支出的預算。審核委員會將批准允許的非審核服務列表和此類服務的預算。審計委員會將定期獲悉獨立註冊會計師事務所根據這一預先批准程序實際提供的非審計服務。

為了確保及時處理意外事件，審核委員會授權主席修改或修改已批准的不允許的審計服務和費用列表。主席將在下次審計委員會會議上向審計委員會報告所採取的行動。

獨立註冊會計師事務所必須確保向公司提供的所有審計和非審計服務均經審計委員會批准。公司財務主任將負責根據預算跟蹤所有獨立註冊公共會計師事務所的費用，並至少每年向審計委員會報告。

審計委員會報告

董事會每年任命一個審計委員會來審查公司的財務事項。關於審計委員會的討論，請參閲上文“董事會”一節中的審計委員會討論情況。

審計委員會會見了BDO USA，LLP(該公司的獨立註冊公共會計師事務所)，並審查了它們的審計範圍、報告和建議。審計委員會成員與管理層審查並討論了2017年12月31日終了財政年度的審計合併財務報表。審計委員會還討論了PCAOB第1301號審計準則要求 討論的所有事項，與審計委員會的通信，與BDO USA，LLP一起生效。根據獨立標準 委員會第1號標準的要求，審計委員會收到了BDO USA，LLP的書面披露和信函。與審計委員會的獨立性討論，並與該公司的代表討論了BDO USA，LLP的獨立性問題。

根據對 的審查和上述討論，審計委員會建議董事會將公司經審計的 合併財務報表列入公司截至2017年12月31日會計年度的10-K表年度報告，並提交給證券交易委員會。

審計委員會

邁克爾·凱利(主席)

巴里·魯道夫

威廉·D·米勒

招標聲明

本公司將承擔與招攬代理人有關的一切費用。除了使用郵件外，公司的正式僱員還可以通過電話、電報或個人聯繫方式進行招標，而不給予額外賠償。公司將應其請求，以公司 被提名人的名義償還經紀公司和持有普通股的人向其委託人發送索取材料的合理費用。

股東建議書

為了考慮將 列入與公司下一次股東年度會議有關的代理材料中，必須在不遲於[●].

1998年5月21日，證交會通過了一項根據“外匯法”頒佈的對規則14a-4的修正案。對規則14a-4(C)(1)的修正規定了 公司對股東提案使用其自行酌定的代理投票權，該提案在公司的委託書中沒有涉及 。修正案規定，如果公司至少在前一年委託書郵寄日期一週年前45天仍未收到關於該提案的通知([●]，2019年)，當提案在年會上提出時，公司將被允許使用其酌定投票權，而不需要在委託書中對此事項進行任何討論。

其他事項

據目前所知，除上文所述事項外，沒有其他事項可提交股東在年度會議上採取行動，但根據年會上指定的人的酌處權，將對可能合法提交年會的任何其他事項和提案進行表決。

年度報告

截至2018年4月30日，公司已或同時向其所有記錄在案的股東發送或同時發送關於這些股東如何獲得公司截至2017年12月31日會計年度報告副本的信息。該報告載有公司截至2017年12月31日的會計年度經審計的合併財務報表，並應視為通過引用 納入本委託書。

該公司將向截至2018年4月30日的所有記錄股東免費提供一份截至2017年12月31日終了的財政年度10-K報表的年度報告(無證物)，這些股東將向沃爾夫先生提出書面請求，沃爾夫先生是Falconstor Software公司的首席財務官，地址是德克薩斯州奧斯汀1300號國會大道823號。

附錄A

FalconStor軟件公司

2018年股票激勵計劃

該計劃的目的是協助公司及其附屬公司徵聘和留住具有突出 能力的關鍵僱員、董事或顧問，並通過頒發獎勵辦法激勵這些僱員、董事或顧問代表公司及其附屬公司 作出最大努力。該公司期望它將受益於 這類關鍵僱員、董事或顧問由於公司成功的專有利益而對公司的福利產生的額外利益。

“計劃”中使用的下列大寫 術語具有本節所述的各自含義：

該計劃應由委員會管理，委員會可將其全部或部分職責和權力下放給任何小組委員會，該小組委員會由至少兩名個人組成，根據“守則”第162(M)節(或“守則”第162(M)節所指的“外部董事”或“守則”第162(M)節所指的“外部董事”的含義，每名“非僱員董事”均為“條例”第16b-3條所指的“非僱員董事”)。委員會受權解釋“計劃”，制定、修正和撤銷與“計劃”有關的任何規則和條例(但不包括“計劃”的條款)，並作出它認為執行“計劃”所必要或適當的任何其他決定。委員會可按委員會認為必要或適當的方式，糾正任何缺陷或提供任何遺漏，或調和計劃中任何不一致的 。本報告所述委員會在解釋“計劃”和管理“計劃”方面所作的任何決定，應屬於其唯一和絕對的酌處權，並應是對所有有關各方(包括但不限於參與人及其受益人或繼承者)具有約束力的最終決定。委員會擁有充分的權力和權力，可根據“計劃”的規定(包括“計劃”第4(C)節)制定任何裁決的條款和條件。委員會應要求為聯邦、州、地方或其他税收的行使而扣繳它可能確定的任何數額。

在生效日期十週年之後，不得根據“計劃”授予任何獎勵，但在此之前頒發的獎勵可能會超過該“獎勵”日期。

根據該計劃授予 的期權應為聯邦所得税用途的非限定股票期權，並應遵守上述條款和條件以及委員會應決定的其他條款和條件，這些條款和條件不得與此相牴觸：

儘管“計劃”中有其他任何相反的規定，但下列規定應適用於根據“計劃”授予的所有獎勵：

該計劃對公司的所有繼承人和受讓人以及參與人(包括但不限於)該參與人 和該產業的遺囑執行人、管理人或受託人、破產接管人或受託人或參與人 債權人的代表均具有約束力。

除非委員會另有決定，任何獎勵不得由參與方轉讓或轉讓，但不得以遺囑或按 世系和分配法轉讓；但任何受讓人均應遵守該獎的條款和條件。參與人死後可行使的獎勵可由參與人的受遺贈人、個人代表或分配者行使。

經黑爾同意，委員會可修訂、更改或終止該計劃，但不得作出任何修訂、更改或中止，而未經公司股東批准， (A)未經公司股東批准，將(除計劃第9節另有規定外)、增加為該計劃的目的而預留的股份總數，或更改可授予任何參與者 的股份的最高數目。或(B)未經參與人同意，將減少參與人在根據該計劃授予該參與人的任何獎勵下的任何權利；但委員會可按其認為必要的 方式修訂該計劃，以允許頒發符合“守則”或其他適用法律要求的獎勵。

公司應有權根據該計劃向參與人淨支付或分配因(A)授予任何獎勵、(B)行使獎勵、(C)交付股份或現金、(D)與任何獎勵有關的任何限制或(E)根據任何獎勵發生的任何其他事件而須支付或扣繳的任何適用的聯邦税、州税和地方税。公司或任何附屬公司有權從工資或其他款項中扣繳法律可能要求的扣繳税款，或以其他方式要求參與人繳納預繳税款。 如果參與人沒有支付所需的税款，公司或其關聯公司應在法律允許的範圍內，有權扣減任何這類扣税。從任何種類的付款中徵税，否則應付給該參與者，或採取必要的 其他行動，以履行這種預扣繳義務。應授權委員會制定程序，供參與方選舉，以履行支付此種税款的義務，辦法是投標以前獲得的股份(實際上或按其當時的公平市價估價的核證)，或指示公司保留股份(不超過參與人規定的最低扣繳税率或不會引起負面會計影響的其他税率)，否則就裁決可交付的 。

本計劃旨在遵守，並應以符合“守則”第409a條的方式進行管理，並應解釋為 ，並按此意圖解釋。如果一項裁決或其付款、結算或延期受“守則”第409a節的限制，則裁決的授予、支付、結算或延期應符合“守則”第409a節 ，包括就其發佈的條例或其他指導，除非委員會另有決定。不符合“守則”第409a條規定的付款、結算或延期付款，應及時修訂，以符合“守則”第409a節的規定，並可根據“守則”第409a節頒佈的條例和其他指導，在追溯的基礎上支付、結算或推遲付款、結算或延期付款。

如計劃規定或準許向公司發出任何通知 或存檔，則須將該通知送交公司的主要辦事處，以提請公司總法律顧問或其繼任人注意。這種通知應視為在交貨之日發出。

給 參與者的通知，在郵寄(或傳真發送)給參與者的工作或家庭地址時，如 所示，應視為公司的記錄，或如公司的記錄 所示，應視為發給參與者的電子郵件地址。

參與者的 責任是確保參與者的地址保持在公司的記錄上。在涉及多個參與者的 通知的情況下，通知可在參加者的工作地點普遍分發。

仲裁要求 將在委員會作出適用決定後30(30)天內以書面通知委員會。仲裁員將由委員會和參與方共同商定選定。如果委員會和參與者 無法就仲裁員達成協議，則仲裁員將由美國仲裁協會選定。仲裁員，不論如何選擇，都必須在“美國仲裁協會解決爭端商業規則”的意義上保持中立。仲裁員將根據美國仲裁協會的“解決爭端商業規則”管理和進行仲裁。每一方將承擔自己的費用和費用，包括其自己的律師費， ，而每一方將承擔仲裁員費用和費用的一半；但是，只要仲裁員擁有裁量權，可裁量權將其費用和費用判給主要當事方。仲裁員無權裁定懲戒性的、懲罰性的、特殊的、間接的、相應的或其他外部損害賠償。仲裁員就提交 仲裁的問題作出的決定將是最終的和決定性的，任何有管轄權的法院都可以強制執行。

該計劃自生效之日起生效。

附錄B

修訂證明書

在.

重新聲明的 公司註冊證書

成

FalconStor軟件公司

____________________________________

FalconStor軟件公司是根據“特拉華州一般公司法”(“公司”)正式組建和存在的一家公司，現證明：

1.按照特拉華州“普通公司法”第242節的規定，對公司“重新登記證書”的修正已按照“特拉華州普通公司法”第242條的規定正式通過，並在根據特拉華州普通公司法第222條召開的一次會議上得到公司股東的同意。

2.\x 公司重新登記證書第四條(A)項修正如下：

“(A)股票類別 。公司有權發行兩類股票，分別為“普通股” 和“優先股”。公司獲授權發行的股份總數為八百股和二百萬股(8.02億股)。八億股(八億股)為普通股，每股票面價值0.001美元， 股；二百萬股(二百萬股)為優先股，每股票面價值0.001美元。

為此，賽義德公司安排在2018年___

附錄C

修正和重新陳述

指定、首選項和權限的證書

成

A系列可轉換優先股

成

FalconStor軟件公司

_______________

FalconStor Software， Inc.(“公司”)，根據並憑藉“特拉華州總公司法”(“DGCL”)組建和存在的公司，茲證明如下：

1. 本經修正和恢復的“公司A系列可轉換優先股的名稱、優惠和權利證書”，修正和重申了公司於2013年9月16日向特拉華州國務祕書提交的“公司A類可轉換優先股的名稱、優惠和權利證書”(“原始指定證書”)，該證書是按照“DGCL”第242節的規定正式通過的。

2.\x 現修正和重申指定證書正本，刪除全文，並插入下列文字以代替指定證書：

決議， 公司董事會根據經修正的“公司重新登記證書”的規定明確授予的權力，授權發行一系列被指定為公司A系列可轉換優先股，面值為每股0.001美元的優先股，並在此確定股份的指定、權力、優惠、權利、資格、限制和限制(此外)適用於經修訂的“公司註冊證書”中所載適用於公司所有類別和系列的優先股的規定如下：

1. 指定、金額和票面價值。根據本公司經修正和恢復的指定證書、優惠 和A系列可轉換優先股的權利(本“指定證書”)，現指定公司的一系列經授權的優先股，每股面值為$0.001 (“優先股”)，該系列應指定為“A系列可轉換優先股” (“A系列優先股”)。(“優先股”)，指定的股份數目應為[______]。A系列優先股的每一股 每股的票面價值為0.001美元。A系列優先股的每種股票 的“規定價值”最初應等於$10.00(根據任何股票分割、股票股利、股票合併 或與A系列優先股有關的其他類似交易進行調整)。

2.定義。除了在本證書中其他地方定義的術語外，下列術語 具有指定的含義。本“指定證書”中使用但未界定的大寫術語應具有“購買協定”中給予它們的各自 含義(定義如下)：

“經修訂的 規定”具有第15條所述的含義。

“破產事件”是指下列任何事件之一：(A)公司或任何重要子公司根據任何破產、重組、安排、債務調整、債務人減免、解散、破產 或清算或與公司或其任何重要附屬公司有關的司法管轄權的類似法律啟動案件或其他程序；(B)對公司或任何重要子公司提起任何此類案件或程序。在啟動後60天內；(C)公司或任何重要子公司被裁定破產或破產，或作出任何救濟令或批准任何此類案件或程序的其他命令；(D)公司或任何重要子公司 接受任何託管人或其財產的任何重要部分在60天內未解除或擱置的任何委任；(E)公司或任何重要的附屬公司在60天內接受任何託管人或類似的委任；(E)公司或任何重要的附屬公司；(E)公司或任何重要的附屬公司。為債權人的利益作出一般性轉讓； (F)公司或任何附屬公司沒有支付，或書面説明它無法或無法償付任何債務，其數額一般超過1 000 000美元，因為任何此類債務到期未在(X)項的較大 期限內治癒，或(Y)30天以外的期限除外。(G)公司或任何重要的附屬公司，以任何作為或不作為，明確表示同意、批准或默許上述任何一項，或為施行上述任何一項而採取任何法團或其他行動。

“局” 具有本指定證書序言中所述的含義。

“違反事件” 具有第10(A)節所述的含義。

“商業日”是指除星期六、星期日和任何屬於聯邦法定假日的日子以外的任何一天，或紐約州銀行機構依法或其他政府行動授權或要求關閉的日子。

“Buy-in” 具有第7(D)(Vii)節所述的含義。

“購買價格” 具有第7(D)(Vii)節所述的含義。

“指定證書 ”具有第1節所述的含義。

“收盤 出價”是指根據彭博社的報告，在主市場(或者，如果普通股不是在主市場交易，在隨後交易的合格市場上進行交易)的共同市場的最後收盤價，或者，如果主體市場(或者，如果普通股不是在主市場交易，則在符合條件的市場， 在其上交易)，則為 L.P.(或者，如果該普通股不是在主市場交易，則在符合條件的市場上交易，而 在該市場上交易)。)開始以較長時間運作，不指定收盤價或收盤價(視屬何情況而定)，然後，如彭博社(Bloomberg，L.P.)報道的那樣，在紐約時間下午4：00之前，普通股的最後出價為[br}]，如果上述情況不適用，則為普通股任何市場莊家的平均出價。如Pink Sheets公司(原國家報價局，Inc.)在“粉紅單”中所報告的那樣。

“普通股” 指公司普通股，每股票面價值0.001美元，以及該普通股今後可重新分類的任何證券。

“連續董事”是指(1)在董事會閉幕時擔任董事會成員的任何個人和(2)根據第9節被其他連續董事或多數黨成員任命為董事會成員或提名為董事會成員的任何個人。

“轉換 日期”指可選的轉換日期或強制轉換日期。

“轉換 股息”的含義載於第7(D)(I)節。

“轉換 Price”具有第7(C)條所述的含義。

“公司” 具有本指定證書序言中所述的含義。

“每日交易量”是指在任何確定日期，根據彭博社的報告，在主市場或符合條件的市場(如適用的話)在該確定日期之前的交易日的普通股總成交量。

“股利 轉換價格”是指(I)在緊接適用的股息支付日期之前的20個交易日內普通股的VWAP的算術平均數和(Ii)在適用的股息支付日期之前的交易日 的收盤價。

“股息 支付日期”具有第3(A)條所述的含義。

“dtc” 具有第3(G)節所述的含義。

“合格的 市場”指下列任何一種市場：主市場、紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克資本市場或場外交易公告板。

“股本條件” 指下列每一項條件(第(Viii)、(Ix)和(X)項僅適用於強制性轉換)：(I) 在適用的股本條件計量期間內的每一天，所有普通股在該股本條件計量期結束後立即發行和發行，並在A系列優先股股份轉換為股利時和轉換A系列優先股股份時立即發行和發行。一份有效和非暫停註冊聲明，或根據規則144 ，不受任何限制或限制，也不需要根據任何適用的聯邦或州證券法進行登記； (Ii)在適用的股票條件計量期內的每一天，該普通股被指定在 主市場或任何其他合格市場上報價，不得在該交易所或市場上被暫停交易，從而在該交易所或市場上產生 。普通股不得在任何符合資格的市場買賣(停牌不超過兩(2)天，並因公司的業務公告而在適用的確定日期前出現 )；(Iii)任何可發行或與需要確定的事件有關而發行的適用股份，可在不違反本指定證書的任何規定(包括本證明書第7(L)條)的情況下全數發行(包括本證明書第7(L)條)。)以及主要市場或任何其他適用的合格市場的規則 或規章，這些規則或規則在正式授權的 上市並有資格在符合資格的市場上交易時將被正式授權；(4)在適用的公平條件計量期內，也不應發生 的公開宣佈，即：(A)未被放棄、終止或完成的基本交易的公開公告；或(B)觸發事件(但)；(B)未被放棄、終止或完成的基本交易；(B)觸發事件(5)在適用的公平條件計量期間內，任何違約事件或未經 治癒的任何事件或情況都不會構成違約事件，也不會以書面形式治癒或放棄違約事件；(5)不包括該定義所規定的任何時間段)，即在適用的公平條件計量期間， 未治癒或放棄的 在適用的公平條件計量期結束之前未被治癒或放棄的任何事件或情況；(5)在適用的公平條件計量期內，任何違約事件或任何事件或情況均不構成違約事件。(6)公司沒有重大違約，也沒有重大違反公司在衡平法計量期結束前未經公司治癒或書面放棄的任何交易文件規定的任何重大義務；(Vii) 如果霍爾德或其關聯公司是“交易法”第16(A)條規定的報告人，則收取適用的普通股 。根據“交易所法”第16(B)節，該持有人的股票(或其他證券)應被視為豁免購買；(8)公司在強制轉換 之後可向所有持有人發行的普通股股份總數，在緊接強制轉換日期(此處所界定的)之前的20(20)個連續交易日內，不得超過每日交易量的25%(“數量限制”)；然而，公司可要求將A系列優先股的股份轉換為超過成交量限制的普通股股份，如果公司認定 是真正的出售，這種出售實際上已經完成，在需要滿足的情況下，公司須向所有普通股的所有 股的一人或多人進行整筆交易或私人交易。股權條件 ，其價格為適用持有人合理接受的每股價格，但在緊接出售前五個連續(5)個交易日內，該價格不得低於普通股VWAP的算術平均值；(9)公司已向Holder確認，Holder不擁有，也不會擁有公司認為 的東西。在適用的強制性轉換通知日期起至緊接適用強制轉換日期後的十個交易日止的期間內，在任何交易日當作重要的非公開信息； 但是，如果在此期間之前存在任何此類材料，則必須在表格8-K的當前報告、表格10-Q的季度報告或年度報告中披露 。表格10-K至遲於適用的強制性轉換通知日期之前的交易日 ；及(X)公司已向持有人確認，由於有限公司的高級人員及董事在適用的強制性轉換通知日期起計的任何交易日內，不會亦不會受到限制，不得買賣普通股股份，在適用的情況下，並在緊接適用的 強制轉換日期之後的十(10)個交易日結束。

“公平條件 失敗”是指在公平條件計量期內的任何一天，公平條件沒有得到滿足(或多數黨持有人以書面形式放棄)。

“衡平法條件 計量期”是指在適用的確定日期之前十(10)個交易日開始的期間，幷包括適用的確定日期。

“交易所法”是指1934年經修正的“證券交易法”。

“提交失敗” 是指公司未能在第九十日前提交根據 採購協議第6.1節要求提交的初始登記聲明(90)^第四)關閉日期之後的一天。

“分式 現金付款”具有第7(I)節所述的含義。

“基本的 交易”是指(A)公司應直接或間接地，包括通過子公司、附屬公司 或其他方式，在一項或多項相關交易中合併或併入另一主題實體，在緊接合並或合併之前，公司多數未清普通股的持有人不得繼續持有至少50.1%的尚存公司，或(2)出售、轉讓，轉讓或以其他方式處置公司或一個或多個主題實體的任何重要子公司的全部或實質上 的所有財產或資產，或(Iii)作出、接受或使普通股受至少(X)50.1%的未發行股份持有人接受的一個或多個標的實體、購買、投標或 交換要約的約束或當事方普通股，或 (Y)普通股股份的數目，使所有作出或參與任何標的實體 訂立或參與此種收購、招標或交換要約的主體實體集體成為至少50.1%普通股已發行股份的受益所有人(根據“交易法”規則13d-3 )，或(4)完善股票購買協議 或其他業務組合(包括，但不限於，與一個或多個主體實體的重組、資本重組、分拆或安排方案 ，即所有這類主體實體單獨或合計獲得至少50.1%的普通股流通股股份，或(Y)至少50.1%的普通股股份，使標的實體集體成為受益所有人(根據“交易法”第13d-3條的定義)至少50.1%。普通股流通股 ，但本條款(Iv)不適用於僅為按照交易文件的條款籌集 資本而完成的任何交易，因此，主體實體不成為上文(X)或(Y)所列數額的普通股 所有人，或(V)重組、重組或重新分類其普通股或強制股份。有效地將普通股轉換為或交換 其他證券、現金或財產的交易所，或(6)公司直接或間接為上述任何事件規定 的最終協議的執行；(B)任何單獨的主體或合計中的主體實體都是或將成為“受益所有人”(根據“交易法”第13d-3條)，直接或將成為“實益所有人”(根據“交易法”第13d-3條)。間接地，無論是通過收購、轉讓、投標、交換、減持普通股、合併、重組、資本重組、分拆、安排、重組、資本重組或重新劃分 或以任何其他方式，(X)發行的普通股和已發行的普通股所代表的總普通投票權的至少50.1%，或(Y)由已發行和已發行的普通股所代表的普通總投票權的百分比。公司的股票或其他股權證券，足以允許這些主體實體進行法定的 短期合併或其他交易，要求公司的其他股東未經公司股東的批准交出其普通股 股份；(C)繼續董事不再構成董事會成員的過半數，但根據本指定證書第10(B)(Ii)節或本指定證書第10(B)(Ii)節除外(D)簽發或訂立以規避或規避本定義的意圖 的方式結構的任何其他文書或交易，在這種情況下，本定義的解釋和實施方式不得嚴格符合本定義的規定，但以糾正本定義或其任何部分可能有缺陷或與意圖處理該文書或交易可能有缺陷或不一致的必要方式加以解釋和執行。

“公認會計原則” 係指一貫適用的美國普遍接受的會計原則。

“組” 是指“組”，因為該詞在“外匯法”第13(D)節中使用，並在其中第13d-5條中定義。

“持有人” 指A系列優先股的任何持有人。

任何人的“負債”是指(一)由該人以任何方式產生、承擔、發生或擔保的、由該人以任何方式產生、承擔、發生或擔保的借款(不論是通過擔保該債務、同意向他人購買債務或向他人提供資金或向他人投資)；(二)該人在任何信用證(包括備用和備用信用證)下產生的任何直接或有債務(包括備用信用證和備用信用證)；(二)該人在任何信用證下產生的任何直接或有債務(包括備用和備用信用證)。(3)該人擁有的財產或資產的任何現有留置權擔保的所有負債和 (4)任何具有贖回或償還特徵的股本或其他證券的股份；但根據本定義，A系列優先股及其按照本指定證書到期的任何債務不得被視為根據本指定證書到期的債務。

“初級證券” 指公司的普通股和除A系列優先股以外的所有其他股本或等值證券。

“清算事件”是指公司的任何清算、解散或清盤，不論是自願的還是非自願的。

“多數持有人”是指從任何確定日期起，持有A系列優先股當時流通股的多數股份的人。

“強制性 轉換”具有第7(B)(I)節所述的含義。

“強制性 轉換分配百分比”的含義載於第7(B)(Ii)節。

“強制性 轉換證書”的含義載於第7(B)(I)節。

“強制性 轉換生效日期”是指截止日期一(1)週年，但可延長等於(I)在提交失敗的情況下，從提交日期起至實際提交根據“採購協定”第6.1節要求提交的初始登記聲明的日期 的天數和(Ii) 。規定的效力失效，委員會宣佈從規定的生效日起至 日止的天數-根據“採購協定”第6.1節所需提交的初次登記説明-宣佈 生效。

“強制 轉換條件失敗”具有第7(B)(I)節所述的含義。

“強制性 轉換日期”的含義載於第7(B)(I)節。

“強制性 換算期”具有第7(B)(I)節所述的含義。

“強制性 轉換通知”具有第7(B)(I)條所述的含義。

“重大不利影響”是指對公司及其子公司的業務、財產、資產、業務、經營結果、財務或其他條件(視為整體)或交易文件所設想的交易產生的任何重大不利影響，或對公司根據交易 文件履行其義務的權力或能力造成的任何重大不利影響；但是，只要產生或由此產生的任何效果都是如此。將不考慮下列任何一項：(但就第(一)、(二)、(三)和(四)項而言，任何影響與在該公司及其附屬公司經營的類似規模的其他公司相比，不會對公司或其附屬公司產生不成比例的不利影響：(一)一般經濟狀況；(二)證券市場、 金融市場或貨幣市場的條件；(三)政治條件或其行為；(三)政治條件或行為：(1)一般經濟條件；(2)證券市場、 金融市場或貨幣市場的條件；(3)政治條件或行為戰爭、破壞或恐怖主義；(4)上帝的行為、自然災害、天氣狀況或其他災難；(5)宣佈 交易文件所設想的交易；(6)根據交易文件的條款採取所需的任何行動(前提是， ，上述不排除確定導致採取這種行動的任何變化、影響、情況或發展是否導致或促成了一項重大不利的行動。(7)普通股價格 或普通股成交量的變化(但上述情況不排除確定共同股票價格或普通股交易量的任何變化、影響、 情況或發展是否造成或促成了一種重大不利影響)。

“最高 允許利率”具有第6(C)條所述的含義。

“原始 發行日期”是指第一次發行A系列優先股股份的日期，不論A系列優先股的任何特定股份的轉讓次數是多少，也不論向A系列優先股的證據股票發行的證書數目。

“可選 轉換日期”具有第7(A)節所述的含義。

“可選 轉換通知”具有第7(A)節所述的含義。

“可選 贖回日期”具有第8(A)節所述的含義。

“可選 救贖通知”具有第8(A)節所述的含義。

“可選 贖回價格”具有第8(A)節所述的含義。

“允許的 交易”是指通過合併、合併出售股票或出售資產，所有普通股的所有流通股均由無關聯的 第三方購買或交換的交易，在這種交易中，支付給普通股所有流通股持有人的價款僅由現金構成，而該交易允許的現金收益用於贖回該筆交易的現金收益。系列A優先股在完成這種允許交易 時，以每股贖回價格(“每股允許交易贖回價格”)等於所述價值的250%(除下文但書中另有規定外)的250%(除非下文但書中另有規定)和(Z)如果A系列優先股的這部分股份以 表示的價格，則霍爾德將獲得的價格為 。優先股是在緊接上述準許交易完成之前，根據本指定證書(但不影響在緊接該交易完成之前對轉換 所載的任何限制)轉換為普通股股份 的數目；但是，如果兩類 A系列董事都批准這種允許的交易，則為本定義第(Y)條的目的，對這種允許的 交易提及“250%”。所述價值的“100%”應改為所述價值的“100%”。

“每股 允許交易贖回價格”具有定義術語“允許交易”中的含義。

“個人”(Person)指個人或公司、合夥企業、信託公司、法人或非法人團體、合資企業、有限責任公司、股份公司、政府(或其機構或分支機構)或任何類型的其他實體。

“首選 股票”具有第1節所述的含義。

“首席市場”是指納斯達克全球市場。

“臨Rata 強制性換算額”的含義載於第7(B)(Ii)節。

“臨Rata 部分”就持有人而言，是指該持有人持有的A系列優先股的股份數目除以所有持有人持有的A系列優先股的股份數目。

“購買 協議”是指公司 和經不時修正的A系列優先股的某些購買者之間於2013年9月16日或前後簽訂的優先股購買協議。

“必需的 有效性失效”是指根據“採購協定”第 6.1節要求在規定的生效日期前宣佈生效的初始登記聲明的失敗。

“二級 強制性轉換條件”的含義載於第7(B)(I)條。

“證券法”是指1933年經修訂的證券法。

“高級信貸協議”是指自2018年2月23日起，由公司、其他貸款方作為擔保人、各金融機構作為擔保人、作為放款人、 和HCP-FVA、LLC作為行政代理人修訂和恢復的定期貸款信貸協議。

“高級信貸協議股利限制”是指限制公司支付A系列優先股息的現金能力，而高級信貸協議所證明的任何債務未經規定的 持有人同意仍未清償(因為高級信貸協議對這種條件作了界定)。

“A系列董事”的含義載於第9節。

“系列A 優先紅利”的含義載於第3(A)節。

“系列A 優先股利率”具有第3(A)節所述的含義。

“系列A 優先股”的含義載於第1節。

“A系列優先股清算優惠”的含義載於第6(A)節。

“A系列 優先股登記冊”的含義載於第4節。

“重大 附屬公司”是指(X)第一條、條例S-X規則 1-02所界定的“重大附屬公司”和(Y)截至原發行日FalconStor公司所界定的“重要附屬公司”。

“陳述價值” 具有第1節所述的含義。

“主體 實體”是指任何個人、個人或團體或任何此類人、個人或團體的任何附屬機構或聯繫者。

“附屬公司”是指(X)公司(自然人或政府當局除外)直接或間接擁有公司(單獨擁有或與任何其他附屬公司共同擁有)超過半數股本或股本利益的任何人(自然人或政府當局除外)，而股東一般有權投票選舉該人的董事局或其他理事機構，及(Y)如原發行日期：FalconStor，Inc.，FalconStor AC，Inc.和FalconStor Software(韓國)，Inc.

“閾值 百分比”具有第7(L)(I)節所述的含義。

“交易日”是指共同市場在主市場交易的任何一天(如果不是在主市場交易，則在合格的市場上進行交易)；但“交易日”不包括普通股票預定在主市場交易的任何 日(或者，如果不是在主市場交易，則在主市場交易)；但“交易日”不包括普通股票計劃在主市場交易的任何 日(如果不是在主市場交易，則指在主市場交易的 日)。任何適用的合資格市場)少於4.5小時，或普通股在主市場最後交易時間暫停交易的任何一天(如非在主市場交易，則在交易該普通股的合資格市場上交易)(或如本金市場(或如非在主市場交易，則在該普通股所在的合資格市場交易)(或(如非在主市場交易，則在該普通股所在的合資格市場)(交易)未預先指定在這種交易所或市場上交易的結束時間，然後在 截止於紐約時間下午4：00的時間內)。

“交易 文件”是指與“採購協議”所設想的交易有關的指定證書、採購協議以及任何其他文件、證書或協議 的執行或交付。

“觸發 事件”是指下列任何事件：(A)普通股未在主市場上市或暫停交易(如果不是在主市場上交易，則在合格市場上交易) 連續交易45個或更多個交易日，或在任何 個交易日內超過60(60)個交易日。任何12個月期間；(B)公司因任何理由未能向持有人交付證明任何普通股 股份的證明書，而該證明書是根據本指定證明書(包括持有人依據本指定證明書轉換A系列優先股的 )所規定的，或任何持證人在十個營業日內不能將該等股份轉換的權利所規定的，或任何持有人轉換該等股份的權利，而該證明書並沒有在10個營業日內被糾正的；或任何持證人在10個營業日內不能將該等股份轉換成A系列優先股的權利。該等股東持有的A系列優先股股份因任何理由而暫時停牌；(C)公司沒有充分的權力，包括根據所有法律、規則及規例，包括根據主要市場的所有法律、規則及規例(或如非在主市場交易，則由合資格的普通股市場發行該普通股的股票)；(D)在收市日期後的任何時間，發行任何可發行的普通股；(D)在收市日期後的任何時間，任何可發行的普通股。根據交易文件 未在合格市場上列出；或(E)收盤價低於0.10美元(經對任何股票分割、股票紅利、 股票組合或其他與普通股有關的類似交易進行調整)，在任何12個月期間內連續交易 日或超過60(60)個交易日的總交易日。

“基礎 股份”指根據本指定證書在轉換A系列優先股 時發行或發行的普通股股份，或(Ii)履行公司根據本指定證書發行普通股 股份的任何其他義務或權利，在每種情況下，為這些證券發行或發行任何在交易所 上發行或發行的證券。

“投票期” 具有第10(B)(Ii)條所載的涵義。

“VWAP”(VWAP)是指彭博公司(Bloomberg L.P.)通過其“價格成交量”函數(如果不是在主市場交易，則在合格市場 )，在該日或在任何特定時期，按照彭博公司(Bloomberg L.P.)的“價格成交量”函數(或，如果不在主市場交易，則在合格市場 )，按其“按價格計算的交易量”函數報告的在任何特定交易日或任何特定時期的成交量加權平均交易價格。以上所述不適用於粉紅紙業有限責任公司(原國家報價局， Inc.)在“粉紅單”中報告的任何普通股市場的最高收盤價和最低收盤價的平均值；但在確定VWAP的任何期間，VWAP應不時調整 。紅利、組合和類似事件，視情況而定，涉及公共 股票。

3.紅利。

(A)每名股東優先並優先於所有初級證券的持有人，應有權從合法可得的資金中收取A系列優先股的每一股當時未償還和持有的每股份，公司應按“系列 優先股利率”的比率(按規定每股價值的百分比)支付累積股利(按“系列 A優先股利率”計算)(X)“華爾街日報”在每個公曆月底不時宣佈的公司最優惠利率加5%(5%)和(Y)10%(10%)，每年(“A 優先股紅利系列”)，按日計，按月復付，由公司按季度支付 欠款，從2013年12月31日開始付款，此後每年3月31日至9月30日6月30日支付。30及12月31日， ，但如該日不是交易日，則須在下一個交易日(每個交易日為“派息日期”)支付股息。A系列優先股股票的股利應以360天為基礎計算，從A系列優先股適用股份的原發行日起，至該等股份不再發行之日止，並應視為從該日起計，不論是否已賺取或申報，也不論是否已獲發行。依法可用於支付股息的公司利潤、盈餘或其他資金。

(B) 公司應在每個股利支付日向持有人支付A系列優先股股利，即(I)現金 ，在高級信貸協議不加禁止的情況下，電匯現有資金；或(Ii)將A系列優先股的剩餘股份除以所述價值確定的A系列優先股的額外股份數目；在任何股息支付日，公司不得宣佈、支付或留出優先股息，但任何此種宣佈或支付 均應受到適用法律的禁止。如適用法律禁止宣佈和/或支付關於{Br}的A系列優先股股息，公司應以書面通知持有人，公司無法在該股利支付日根據適用法律支付A系列優先股股利，而該系列A類優先股{Br}應繼續按A系列優先股息率累計A系列優先股利，按日計算，每月複合 ，直到全額支付為止(不論是以現金支付，還是按A系列優先股的額外股份數計算，辦法是將A系列優先股的累計股息總額除以 確定)，然後再按規定的價值支付 的應計優先股息(包括A系列優先股息)。儘管此處有相反的規定，但A系列優先股紅利不論是否為適用法律所禁止宣佈或支付此類A系列優先股股利，公司是否有收益，是否有合法資金可用於支付此種股息，以及是否授權或宣佈此種股息。如在下一次股利支付日，未以現金或其他股份支付任何A系列優先股應計A級優先股的應計A系列優先股和A系列A級優先股的應計股息(不論是否適用法律禁止，公司是否有收益，是否有法律規定可用於支付此類股息的 資金，以及此種股息是否經授權或宣佈)，每名持有人均有權在該等股息支付日期後的5(5)個交易日內，或在任何未來的派息日期 內，將該持有人的應計但未付的A系列優先股息及任何未付的A系列優先股及任何未付的A系列優先股轉換成普通股，而該等應累算的A系列優先股及該等股息的任何A類優先股息，在適用於該等股息支付的股息 折算價格下仍未支付。日期(但不得違反本指定證書第7(L) 節)。為確定在每次支付股利 日支付給每個持有人的股息，公司須將該持有人持有的A系列優先股的所有股份合計起來。

(c) [預留]

(D) 儘管有上述規定，公司不得向任何持股人支付普通股股利，除非在此期間 (I)本指定證書明確授權將普通股股利支付給該持有人；(Ii) 普通股的授權但未發行和其他無保留股份的數目足以發行。

(e) [預留]

(f) [預留]

(G) 如果本指定證書授權以普通股支付任何股息，並以普通股支付 ，公司應在第三次(3次)之前支付。^RD(1)在適用的股息支付日期之後的交易日，(1)將股東應有權持有的普通股數目記入股東或其指定人通過其存款提款代理委員會系統向該持有人或其指定人的餘額帳户支付的股息，或(2)如果第(I)款不存在，則應貸記其普通股股份的數目；或(2)如果第(I)款不適用，則應貸記股東應享有的普通股股份數。以該持有人或其指定人的名義註冊的證書，就該持有人有權享有的普通股數目，向每名適用的持有人發出及交付 。儘管如此，公司應根據股東的要求，利用其合理的最大努力，通過直接交易委員會以電子方式交付普通股股份。

(h) [預留]

(i) [預留]

(J)\x 只要A系列優先股的任何股份尚未發行，公司不得支付或宣佈任何股息 (不論是現金或財產)，也不得在公司的普通股或任何其他股本上作出任何其他分配，除非上述A系列優先股第3(A)節規定的所有應計股息和未付股利均已支付。

(K)支付給每個持有人的 股利應以與支付給任何其他持有人的股利相同的形式支付，或按所有持有人中現金或A類優先股的 比例支付。

4.A系列優先股的發行和所有權登記。公司應在公司為此目的而備存的記錄(“A系列優先股登記冊”)上，不時以A系列優先股的記錄持有人的名義，登記A系列優先股股份的發行和所有權。公司可視註冊Holder為絕對擁有人，並將其視為任何分配給 Holder的絕對所有人，並以所有人的名義將其視為絕對擁有人。(B)公司應將A系列優先股的發行和所有權登記為公司為此目的而備存的記錄(“A系列優先股登記冊”)。其他目的，無實際相反通知。

5.登記轉讓。公司須將A系列優先股 的任何股份在A系列優先股登記冊內的任何股份轉讓，並將證明該等股份的證明書交回公司在此指明的 地址。在任何此種登記或轉讓後，應向受讓人發出一份新的證書，證明如此轉讓的A系列優先股股份的股份，並應向出讓持有人簽發一份新的證書，證明未如此轉讓的股份的剩餘部分(如有的話)。

6.清理結束。

(A) 在發生任何清算事件時，持有人應有權事先並優先於將公司的任何資產或基金因其所有權而分配給初級證券持有人，其數額為每股現金 等於(I)A系列優先股每股所述價值的100%(100%)。(2)所有已申報但未付股利的100%，以及A系列優先股每股應計但未付的 股利(為免生疑問，包括根據第3(B)節和任何A系列優先股的任何A系列優先股紅利)，在每一種情況下，截至此種清算事件的 日(第(一)和(二)項合併為“A系列優先股清算優惠”)。

(B) 在發生清算事件時，如果在持有人之間分配的資產和資金不足以允許向這類持有人支付全部A系列優先股清算優惠，那麼(X)公司應在適用法律允許的範圍內並在其合理控制範圍內採取任何必要或適當的行動，迅速消除妨礙其支付A系列優先股優惠總額的任何障礙。股票清算優惠，包括在適用法律允許的範圍內，減少公司的所述資本，或使公司的資產重估，以產生足夠的盈餘，以支付這種款項；和(Y)公司的全部資產和資金，在法律上可供分配的，應按總計A系列優先股清算優惠按比例在持有人之間按比例分配，否則將支付給股東。每一位持有A系列優先股的持有人。

(C) 如果A系列優先股的優先清算優惠未按本條第6條規定支付的A系列優先股的任何股份支付，(1)該等股份應繼續享有第3節規定的A系列優先股的 股利；(2)該等股份應構成違約事件。如果根據本節第6節規定須支付的A系列優先股 的任何股份未獲支付A系列優先股清算優先權，則所有此類股份均應保持未清償狀態，並有權享有此處規定的所有權利和優惠，公司應支付A系列優先股清算優惠 的利息和在支付之日後產生的任何股息。根據本節第6節規定， 按每年總利率等於“華爾街日報”在每個日曆月底不時宣佈的主要公司利率+10%(10%)(其後每六個月結束時增加1%(1%)，最高為19%，直至A系列優先股清算優惠為止，並已全額支付任何利息)， 加上該利息每日累積並按月計算；但這種利息在任何情況下均不得超過適用法律規定的最高允許利率；並進一步規定，公司應提出一切必要的申報，以將該利率提高到適用法律規定的最高準許利率(“最高準許利率”)。如果本合同任何規定的履行導致該利率超過最高允許利率 ，則應自動減少根據本節所需支付的利息數額，以消除 這種超額；但其後最高允許利率的任何增加均應追溯到按照法律允許的範圍內根據本節第6條支付優先股清算優惠的 日。

(D)在不受適用法律禁止的範圍內，在清算事件發生時，包括根據第6(E)節被視為清算事件的任何基本交易發生時，在完成 6(A)節所要求的分配(包括但不限於全額支付A系列優先股清算優惠)之後，如果公司仍有資產 或剩餘資金，則不應再向A系列支付任何款項。優先股 和普通股及其他初級證券持有人應分享公司的所有剩餘資產。

(E)公司應向每個記錄持有人提供任何清算事件或基本交易的書面通知，如果可行，應在付款日期或付款生效日期前30(30)天內向每個記錄持有人提供書面通知，或在不切實可行的情況下提供事先通知，在發生這種情況時立即通知記錄持有人。除非多數股東投票不將任何基本交易視為清算事件 ，然後將投票通知公司，否則必須在基本 交易生效日期之前發出通知(或在該持有人收到公司關於這一基本交易的通知後5(5)個交易日內)，就本節 的目的而言，這種基本交易將被視為對所有持有人的清算事件。儘管如此，如果公司與任何持股人或其附屬公司進行基本交易 ，以致在完成該基本交易後，該控股人和/或其附屬公司將集體至少擁有公司 普通股的50.1%，則該持有人應同意，就其A系列優先股股份 而言，不將這一基本交易視為清算事件，也不應將其視為清算事件。與這一基本交易有關的應付給 這類持有人的任何分配，均應記入並減少該持有人向公司或其股東支付的與這一基本交易有關的購買價格數額。為避免 疑問，高級信貸協議(包括(1)與此有關的購買普通股的認股權證的簽發)和(Ii)HCP-FVA、LLC或A系列優先股和認股權證與高級信貸協定所設想的融資有關的任何轉讓，不應被視為構成一項基本交易。

(F)如果 在清算活動結束之前，第6(A)節所要求的現金分配沒有 ，公司應立即：(1)在清算活動 結束時或之後立即支付此種分配款項；(2)安排在現金分配 完成之前推遲進行此種結算；或(3)取消這種交易，因為在這種情況下，應享有權利和優惠。持有人的特權應恢復 ，並與第6(E)節規定的 公司第一次通知之日之前存在的權利、優惠和特權相同。

(G)儘管有任何規定，公司未經多數股東事先投贊成票或事先書面同意，不得直接或間接地(只要根據“購買協定”購買的A系列優先股至少15%(15%)仍未結清)、完善或發生基本交易或清算事件；但是，只要該公司可以完成一項允許的交易，只要所有的交易都已完成。A系列優先股的股份由公司在完成這種允許交易時贖回，每股價格等於每股允許交易贖回價格，僅以現金支付，電匯立即獲得的 可用資金。

7.轉換權。

A系列優先股的持有人在將A系列優先股轉換為普通股時應享有下列權利和限制：

(A) 可選轉換。根據任何持有人的選擇，該持有人持有的任何A系列優先股可根據適用的轉換價格將 轉換為普通股，然後對A系列優先股有效。持有人可隨時並在A系列優先股適用股份的原發行日期後，按照本段的規定將 系列A優先股轉換為普通股，向公司遞交一份轉換通知( “可選轉換通知”)，其格式為附件A所附格式，適當填寫並適當執行， 和任何此類可選轉換通知的日期。向公司交付(根據通知規定 確定)是一個“可選的轉換日期”。

(B)強制轉換。

(I) 如果(I)在強制轉換開始日期之後的任何時間， 每一個交易日的普通股VWAP(“強制轉換度量期”)在強制轉換開始日期之後的任何連續60個交易日(“強制轉換度量期”)超過轉換價格的250%(但須對任何股票股息、股票 拆分、股票組合、重新分類或類似交易進行適當調整)(“強制轉換條件”)和 在強制性轉換日期屆滿後的每個交易日的普通股VWAP(如下文所定義)超過轉換價格的225%(任何股票股息、股票分割、股票組合、重新分類或類似交易)(“二級強制轉換條件”)；(Ii)在強制轉換期間的任何交易日內，不得發生任何股票條件失效的情況(但須對任何股票股息、股票分割、股票組合、重新分類或類似交易進行適當調整)。在強制轉換日期之前，公司有權在符合適用於第7(L)條所規定的任何持有人的限制的情況下，要求每名股東將A系列優先股的全部或任何 全數(在強制轉換通知中指定的每一種情況下)轉換為全部支付、有效發行和非應評税普通股股份的 號(根據“強制轉換通知”確定)。第7(D)(I)條) 根據本條第7(B)(I)條，自強制轉換日期(“強制轉換”)起，公司可行使其根據本條第7(B)(I)條要求轉換的權利，在該強制性轉換量度期結束後不超過5(5)個交易日內，以傳真或隔夜速遞方式向所有但不少於所有股份持有人發出書面通知。系列A優先股和公司的 轉讓代理(“強制性轉換通知”和所有持有人收到此種通知的日期稱為“強制性轉換通知日期”)。強制轉換通知應不可撤銷，除非對強制轉換條件失敗(如下文所定義)有 。強制轉換通知應説明：(I)根據本節第7(B)(I)節為強制轉換選定的 交易日，該交易日應是強制性轉換通知日期(“強制轉換日期”)之後的第五個交易日； (Ii)A系列優先股的股份總數以及其中任何應計和未付的A系列優先股紅利，但必須從該持有者和強制轉換的A系列優先股中轉換。第7(B)(I)條規定的其他持有人；(Iii)在強制轉換日期向該持有人發行的普通股股份的 數目；及(Iv)強制轉換 條件在強制轉換量度期內的任何時間均已獲符合，而第二強制轉換 條件在強制轉換量度期屆滿後的期間內，一直通過交付 而得到滿足。強制轉換通知，並且在 強制性轉換度量期內的任何交易日，通過交付強制轉換通知，都沒有發生公平條件失敗。公司應至遲於紐約時間上午10：00向 每個持有人提交一份由公司首席財務官(“強制性轉換證明”)簽署的證書，證明：(I)在強制性轉換計量期間內的每一天，強制轉換條件已得到滿足；(Ii)在強制換算計量期 到期之日開始的每一天內，每一天均符合強制性轉換條件。通過強制性轉換日期，第二強制性轉換 條件已經滿足；(Iii)在強制性轉換計量期間的每一天，通過強制轉換 日期，沒有出現公平條件失敗；但如果公司無法交付上述 強制性轉換證書(“強制性轉換條件失敗”)，則這種強制性轉換 證書應改為聲明，除非這種保留人放棄任何此類條件，這些條件沒有得到滿足，而且 這種強制性轉換通知被撤銷和無效；此外，如果公司未能在強制性轉換日期向該持有人提供強制性轉換證書，則應視為強制性轉換 條件失敗。儘管有上述規定，公司在任何30天的日曆期間只能實行一次強制性轉換。如在公司交付強制性轉換通知日期後，而在強制性轉換日期之前出現強制性轉換條件失效，公司應立即向每一位持有人遞交關於該等強制性轉換條件失效的通知 ，而每名持有人均有權(I)放棄強制轉換 條件失效，在此情況下，公司須按照此規定完成強制轉換。第7(B)、 或(Ii)節選擇不根據強制轉換 轉換A系列優先股的此類持有人股份。儘管有相反的規定，但在以 全數支付強制性轉換之前的任何時間，每個持有人可全部或部分轉換受 強制性轉換通知約束的A系列優先股的任何全部數量的股份。與這種轉換有關的任何轉換通知，如果不打算減少受適用的強制性轉換通知約束的A系列優先股的股份數目，則應在該轉換通知中明確規定 為 。如果轉換通知中沒有另有規定，則該持有人在強制轉換通知日期後轉換的A系列優先股 的所有股份均應在強制轉換日期將A系列優先股轉換為 的股份減少。第7(D)節規定的轉換機制應適用於任何 強制性轉換，猶如公司和公司的轉讓代理人在強制 轉換日期從每個持有人處收到關於A系列優先股股份根據強制轉換的轉換通知。為免產生疑問，在強制轉換A系列優先股的任何股份時，與強制轉換有關的普通股 應附有按照第7(D)條向持有人支付轉換股利的同時，按照本節第7(B)條按 轉換A系列優先股的股份，猶如該強制性轉換日期是“股息”一樣。“付款日期”，如下所述。

(2) Pro Rata強制性轉換要求。如果公司根據第7(B)(I)節選擇對系列 A優先股的任何股份進行轉換，那麼它必須同時對A系列優先股的所有股東採取同樣比例的行動 ，但須遵守 7(L)節規定的限制。如公司根據第7(B)(I)條就少於所有A系列優先股的股份數目選擇強制轉換，則公司須規定將 A系列優先股的股份由每名持有人轉換，而該等股份的總和相等於(I)公司已選擇根據公司已選擇安排轉換的A系列優先股 的總股份的乘積。第7(B)(I)節乘以(Ii)該持有人的 Pro Rata部分(該分數相對於每名持有人稱為“強制轉換分配 百分比”，對每個持有人的這一數額稱為“Pro Rata強制轉換 金額”)。如果A系列優先股的初始持有人出售或以其他方式轉讓A系列優先股的任何這類持有人的股份，受讓人應按比例分配該持有人的 強制性轉換分配百分比和Pro Rata強制性轉換金額。

(3)自強制轉換日期起及之後，任何持有人對A系列優先股在強制轉換日期轉換為普通股的任何股份的所有權利應自動停止和終止，而經如此轉換的A系列優先股的所有股份 應自動取消，不再發行。

(C)轉換價格。A系列優先股的轉換價格最初應為1.02488美元(“轉換 價格”)。該初步轉換價格須不時按照第7(E)及 (F)條作出調整。此處所有對摺算價的引用均指經如此調整的折算價格。

(D)轉換力學。

(I) 在以下A系列優先股的任何轉換後可發行的普通股股份數目，應等於(X)(A)的規定價值乘以(B)須轉換的A系列優先股的股份數除以，(Y)可選轉換日期或強制轉換 日期的轉換價格(視何者適用而定)的商數。公司須向每名依據 轉換為第7(A)或(B)條的A系列優先股股份持有人，支付該持有人持有的A系列優先股 股份的任何應計但未付股息，並按適用的可選轉換日期或強制轉換日期(“轉換 股利”)，以符合有關支付規定的方式進行轉換。本指定證書第3節規定的A類優先股息；但是，如果任何強制性轉換將導致根據“購買協議”購買的A系列優先股中，少於85%(85%)的股份仍未清償，則作為強制轉換的條件之一，公司有義務以現金支付所有當時未付的未付 股份的所有未付股利。系列A優先股(為避免 疑慮，包括根據第3(B)節應計A系列優先股股利和任何A類優先股中積累的 股利)。

(2)在轉換A系列優先股的任何股份時，公司應立即(但無論如何不得遲於可選轉換日期或法定轉換日期後的三(3)個交易日)發行或安排發行 ，並安排按照Holder的書面命令或按Holder的書面命令交付，並以Holder可指定的名稱或名稱，為在轉換時可發行的標的股份簽發證書 。持有人或任何獲持有人如此指定收取標的 股份的人，須當作在轉換日期當日已成為該等基礎股份的紀錄持有人。公司應按照上文第3(G)節規定發行股利支付股份的同樣方式發行這類基本股份。

(3)不應要求持有人提供證明A系列優先股已轉換成A系列優先股的原始證書，以實現本合同下A系列優先股的轉換。執行和交付轉換 通知的效力應與取消原始證書和簽發新的證書以證明A系列優先股的 剩餘股份具有同等效力；但對原始證書的取消不應視為 有效，除非將這類基本股份的證書交付給霍爾德，或霍爾德或其指定的收貨人收到該等基礎股份對其餘額的信用證 。通過存款提款代理委員會系統向直接貿易委員會開立賬户。在一次或多次部分轉換後交出證書 時，公司應立即向持有人交付一份代表A系列優先股剩餘股份的新證書 。

(Iv)持有人須在轉換後30(30)天內，向公司或其轉讓代理人交出由該持有人持有的證明 系列優先股股份正在轉換的原始證明書，但持有人沒有如此交付原始證明書並不影響該項轉換的有效性或公司根據本指定證明書所承擔的任何 義務。

(V)公司在A系列優先股股份按照本條例的條款及條件轉換後發行及交付基本股份的義務是絕對和無條件的，不論持有人採取任何行動或不採取行動強制執行該等規定、對本條例任何條文的任何寬免或同意，或追討對任何人的任何 判決或任何強制執行該等規定的訴訟。相同的，或任何抵消，反訴，追償，限制或終止.

(6) 如果在第五(5)之前^第四)在轉換日期後的交易日公司沒有按照第7(A)或(B)條所規定的數額和方式向持有人交付或安排交付 該等基本股份，則 持有人將有權撤銷這種轉換。

(Vii) 如果第三(3)^RD)在轉換日期後的交易日，公司沒有按照第7(A)或(B)條規定的數額和方式向持有人交付或安排交付 ，如果 在該第三(3)條之後。^RD)交易日(在公開市場交易中或以其他方式)持有人購買普通股股票，以滿足持有人出售其預期在這種 轉換後獲得的基礎股份(“買入”)，則公司在選擇這類股票時應：(I)向持股人支付相當於霍爾德總購買價格的現金。(如有的話)如此購買的普通股股份 的佣金(“買入價格”)，屆時公司交付 該證書(併發行該普通股)的義務應終止，或(Ii)立即履行其向Holder 交付代表該普通股的一份或多份證書的義務，並向霍爾德支付相當於(如果有的話)超過(如果有的話)的現金。買入價格超過(A)的乘積的普通股數，乘以(B)轉換 日的收盤價。

(E)股票分割和組合的 調整。如果在原發行日期 之日或之後的任何時候或之後，公司對未償還的普通股進行細分，則在緊接該發行日之前的轉換價格應按比例降低。相反，如果 公司在原發行日期之後的任何時候或不時將普通股的流通股合併成較少的股份，則在合併之前立即生效的轉換價格應按比例增加。根據本節第7(E)款作出的任何調整，應在細分或合併生效之日業務結束時生效。

(F)重新分類、交換、替換、重組、合併或合併的{Br}調整。如在任何時候 或在原發行日期當日或之後不時將可在A系列優先股轉換後發行的普通股改為任何一類或多類股票的相同或不同數目的股份，不論是通過資本重組、重新分類、 合併、合併或其他方式(本節第7條其他地方規定的股份細分或合併或基本交易除外)，在任何此類情況下，每一持股人均有權將A系列優先股 在資本重組、重新分類、合併、 合併或持有最多普通股數目的其他變動之後，將其轉換為股票的種類和數額，這些股份在重組、重新分類、合併或 變更之前，所有這些股份都可以在資本重組、重新分類、合併或 變更之前被轉換為此類股票。在此作進一步調整後，或就該等其他證券或財產，按該等證券或財產的條款 作進一步的調整。在任何這種情況下，在適用本節第7條的規定時，應對資本重組後A系列優先股持有人的權利作出適當調整，直至本節第7條的 規定(包括調整當時有效的轉換價格和A系列優先股轉換時可發行的股份 的數目)之後才適用。該事件儘可能地與 相當。

(G) 調整證書。在每一種情況下，如果A系列優先股轉換後發行的普通股或其他證券的 股份或其他證券的轉換價格調整或調整，如果A系列優先股根據本節第7條可兑換，則公司應由其承擔費用，按照本條例的規定計算這種 調整或重新調整，並應要求編寫一份顯示這種 調整或調整的證書。如公司簿冊所示，並須以頭等郵遞及已付郵資，將該等證明書寄往每名要求在公司簿冊內的持有人地址 的持有人。不要求或不提供此種通知，對任何此類調整均無 影響。

(H)記錄日期的 通知。如公司取得任何類別證券持有人的紀錄，以確定其持有人有權(I)收取任何股息、分配或其他權利，或 (Ii)就任何清盤事件或基本交易投票，則公司須在(X)其中所指明的紀錄日期(如有的話)之前，向每名持有人郵寄最少10天；或(Y)如無紀錄，則須將該紀錄送交每名持有人。指明該等 行動的生效日期(但該等資料須在合理的切實可行範圍內儘快提供，以防公司無須在該10天期間之前或之前將該等資料送交公眾)，並指明(A)為該通知的目的而須採取任何該等紀錄的日期。會議和擬在該次會議上採取行動的事項的説明，(B)為上述 通知或股息或分配的目的而記錄任何此類記錄的日期，以及關於這種紅利或分配的説明；(C)任何這類清算 事件預計生效的日期；(D)就基本交易而言，由一名高級官員簽署的通知該公司列明持有人須從買方收取的代價，或公司在適用情況下按每股分配予持有人 的代價(I)，而無須將A系列優先股轉換為普通股；及(Ii)假設將所有A系列優先股轉換為普通股。

(I) 分式股份。公司在轉換A系列優先股時，無須發行或安排發行普通股股份。除第7(L)條另有規定外，如普通股的任何分數， 除本節另有規定外，可在A系列優先股轉換後發行，則將發行的普通股股份的數目將四捨五入至最接近的全部股份，公司應支付相當於該部分股份的乘積的現金，以代替發行任何分數的 股份。轉換價格在轉換日期 (每一種這種現金支付，“部分現金支付”)。

(J)納税。公司將支付與發行或交付普通股股份有關的所有單據、印章、轉讓(但僅限於其註冊持有人)以及在A系列優先股股份 轉換時可能徵收的其他類似税，但與發行和交付普通股股份有關的任何税收或其他費用除外。比A系列優先股的股份經如此轉換的股份登記的股份為高。

(K) 限制。儘管本條第7條另有相反的規定，公司 不應被要求根據第7(I)條向任何持有人支付任何部分現金付款，如果支付 這種分式現金付款會使公司違反任何適用的法律或規章或命令。公司 應支付其所欠的任何分式現金付款，但未按照 日前一句的規定付款，該日期是公司首次能夠在不違反任何適用的法律、規章或命令的情況下支付該部分現金付款之日之後的五(5)天之日。

(L)轉換方面的 限制。

(I) 儘管有相反的規定，在任何情況下，持股人不得轉換該系列股份的任何部分，即該持有人如此持有的超過該部分的優先股，在轉換時，其總和為(1)該持有人及其附屬公司實益擁有的普通股股份 的數目(普通股股份除外)，這些股份可被視為通過所有權而實益擁有的股份 。A系列優先股的未轉換股份或持有人未行使或未轉換的任何 其他證券的部分，但對轉換的限制類似於此處所載的限制)和(2)A系列優先股轉換時可發行的普通股股份的數目 ，該部分優先股的 確定本但書的內容或可作為A系列優先股發行股利，將導致股東及其附屬公司擁有超過當時普通股流通股9.99%的實益所有權(“門檻百分比”)。就本節第7(L)條而言，實益所有權應根據“交易所法”第13(D)節和據此頒佈的規則和條例確定。任何持有人可在61天內書面通知公司，放棄本條例規定的限制。

(Ii) 儘管有第7(L)(I)條的規定，持有人仍有權在任何時間及不時放棄本條第7條的規定，只要該等條文與以書面文書向公司交付的最低比率有關，但任何該等豁免在通知送交公司後第61天才生效。

8. 救贖。

(A)除本條例第10(D)節另有規定外，每名持有人均有權要求公司在任何時間或任何時間贖回其A系列優先股的全部或任何部分，並在2021年7月30日之後，由 向公司發出書面通知(“可供選擇的贖回通知”)，其中應指明 (I)優先贖回的A系列股份的數目。以及(Ii)持有人作出可供選擇的 贖回的日期，該日期不得少於30(30)個營業日，由公司接獲 可選贖回通知之日起計(以下稱為“可供選擇的贖回日期”)。在可選的 贖回日，“任擇贖回通知”中指定的A系列優先股的股份應由 公司贖回，每股價格等於(A)該系列A系列優先股每股規定價值的100%(100%)(按任何股票分割、股利、股票組合或其他類似交易(對A系列優先股)進行調整)，再加上(B)A系列優先股 的所有應計但未付股利的100%(為免產生疑問，包括根據第3(B)節應計的A系列優先股股息和在該批優先股上累積的任何系列 A優先股股利)，在每種情況下，自可選贖回日起，以現金形式支付給該公司的Holder (“任擇贖回價格”)。

(B) 如果公司在可選贖回日期合法贖回A系列優先股股份的資金不足以贖回該日需要贖回的這些股份的總數，或者公司被禁止贖回這些股份的總數，則公司應(I)在適用法律允許的範圍內並在其合理範圍內採取任何必要或適當的行動， 控制，迅速消除妨礙其贖回A系列優先股的能力的任何障礙，包括在適用法律允許的範圍內，減少公司的所述資本，或導致公司資產的重估，以創造足夠的盈餘以進行贖回；(Ii)在任何情況下，使用合法可用的任何資金來贖回最大限度的 在該可選贖回日期須贖回的該等股份持有人的股份數目，按 該等股份的有關數目計算，如所有該等股份均已全部贖回，則該等股份的相應數目本可獲贖回。如根據本條第8條規定須贖回的A系列優先股的任何股份沒有贖回，且仍未贖回，則(A)該等股份須繼續享有第3條所規定的股息，直至公司實際贖回該等股份的日期為止；及(B)在不牴觸第10(D)節的規定下，該等股份須構成違約事件。

(C) 如果A系列優先股的任何股份因任何理由而根據本節第8節的要求不予贖回，則在可選贖回日，所有此類未贖回股份均應保持未贖回狀態，並有權享有此處規定的所有權利和優惠，公司應按總利率支付可選贖回價格和在任擇贖回日之後產生的任何股息的利息。每年相等於“華爾街日報”在每個公曆月底不時宣佈的最優惠公司利率加上10%(10%)(增加1% (1%)，此後每六個月結束時最高可達19%，直至可選贖回價格及有關利息 全部付清為止)，並附有每天累積的欠款和利息。每月複合；但在 情況下，這種利息不得超過最高允許利率。如果履行本協定的任何規定導致 這種利率超過最高允許利率，則應自動減少根據本協議所需支付的利息數額，以消除這種超額；但其後最高允許利率的任何增加均應在法律允許的範圍內追溯至可選贖回日。

(D)根據本條第8條須贖回的A系列優先股的每個持有人，須按公司指定的方式及在公司指定的 地點，在持有人收到該等股份的可供選擇贖回價格後的3個(3)個營業日內，將代表該等股份的一份或多於一份的證明書交回公司。如獲贖回的股份少於任何該等證書所代表的所有股份，則公司須向持有人發出一份代表該未贖回股份的 新證明書。

(E) 除本指定證書所列持有人的贖回權外，(Y)持有人有權行使“購買協定”第4.6(C)節規定的任擇贖回權；(Z)A系列優先股按照本證書 第6(G)節的規定在完成允許交易後予以贖回。

9.董事會權利。在收盤日，只要根據“購買協定”購買的A系列優先股 至少有15%(15%)仍未結清，董事會應由8(8)名董事組成，除非多數股份持有人另有約定或本指定證書第10(B)(2)節另有規定。除本指定證書第10(B)(Ii)節另有規定外，只要根據購買協議購買的A系列優先股中至少85%(85%)仍未結清，多數派股東應享有排他的 權利，作為一個級別單獨投票，選出董事會兩(2)名董事(“A系列董事”) ，並在適用的證券交易所規則允許的範圍內(但公司應按適用的證券交易所規則允許)選舉兩(2)名董事(“A系列董事”)。已盡其最大努力從適用的證券交易所獲得豁免或同意，以允許採取此種行動)，應至少任命一(1)名此種系列A類董事(包括賠償委員會、審計委員會和提名/治理委員會)為其任何委員會成員(包括賠償委員會、審計委員會和提名/治理委員會)。此外，A系列董事中的一人(由多數股東決定)應被任命為董事會特別委員會成員，負責批准與萊簡·懷伊遺產的任何和解或任何其他協議。在不違反本指定證書第10(B)(二)節的情況下，A系列董事的人數應在 時減少到一人，即<85%(85%)但超過15%(15%)根據購買協議購買的A系列優先股仍未清償。A系列董事應在選出董事的股東會議上、A系列優先股持有人的特別會議上或在不經特拉華州普通公司法的書面同意的情況下，由 多數記錄持有人投贊成票選出。任何A系列董事職位的任何空缺只能由A系列優先股的持有人填補，除非A系列優先股的持有人不再有權按照本指定證書第9節選擇這種A系列董事 。任何A系列董事在其任期內，可在任何時候、無因由或無因由、僅以贊成票方式、在為此目的召開的A系列優先股持有人特別會議上或經書面同意，或經多數記錄持有人書面同意而被免職，並可在該次會議上或經其同意填補因此種取消而產生的任何空缺。記錄的多數持有人必須遵守前一句的條件。

10. 破壞事件和違約事件補救。

(A) a“違約事件”係指下列事件之一(不論其原因為何，也不論其是自願的、非自願的、或根據任何法院的判決、判令或命令、或任何命令、規則或條例實施的)：

(I)任何交易文件的任何規定，如在正本發出日期後的任何時間內，以及在該日期以外的任何理由，在任何重要方面均不再完全有效和有效(為免生疑問，公司在“購買協定”第3.1條中所作的申述及保證，只限於“購買協定”的日期及截止日期)或公司意圖撤銷、終止或撤銷任何交易文件；

(2)任何A系列優先股的任何付款義務或公司依據任何交易文件承擔的任何其他付款義務，在依據本指定證書或適用交易文件到期並應支付時(包括為明確起見，根據第6、7和8條所設想的任何 付款)被視為在法律上被禁止，但明確排除根據第3節所設想支付的任何股息，因為這些股息在法律上禁止支付)，這種支付不應在根據適用的交易文件到期支付股息之日起10(10)個營業日內支付；

(3)公司或附屬公司對 的任何債務違約超過1 000 000美元，不論這種債務現在存在還是在以下情況下產生，任何此種債務在(X)此種協議所允許的時間內或(Y)30天內未被糾正，但與這種債務有關的善意爭端除外；

(4)公司或任何附屬公司根據或已違反任何合同的任何規定(違約或違反 未在該合同規定的適用補救期內治癒)，或單獨或在將 連同公司或任何附屬公司作為一方的任何其他合同下的所有其他違約或違約(在使任何適用的補救期生效之後)發生違約或違約該總和已經或可以合理地預期會產生重大不利的 效應；

(5)公司或任何重要附屬公司(A)已就支付總額超過$1，000，000的款項而向公司或任何重要附屬公司(A)作出最終判決或命令或和解，或(B)法院或法院作出任何一項或多於一項非金錢終審判決，但如該等款項已支付予或代地鐵公司或其重要附屬公司支付，或(B)法院作出任何一項或多於一項非金錢終審判決，則屬例外。具有或可以合理地預期 單獨或總體上產生重大不利影響的主管管轄權；

(6) 發生的任何變化、事件或情況已經或可以合理地預期會單獨或在 總數中造成重大不利影響；

(7)\x 發生任何未經多數持有人批准的基本交易(允許交易除外)；

(8)任何觸發事件的發生；

(Ix)任何破產事件的發生；

(X)公司違反“採購協定”下列任何一項規定：第4.3、4.5、4.6、4.9、4.10(A)(1)、4.10(A)(4)(2)(B)、4.10(A)(4)(4)、4.10(A)(5)、4.10(B)(4.10(B)(6)、4.13和4.21節；

(十一)公司違反“採購協定”下列任何一項規定的行為，只要這種違約行為已經或可以合理地預期會單獨或在連同所有其他違反“採購協定”規定的任何 規定的情況下，造成(X)重大不利影響，(Y)對優先股和(或)優先股權利的重大不利影響股東或(Z)以不成比例的方式影響公司資本存量的其他 持有人：第4.10(A)(Ii)節、第4.10(A)(4)(1)節、第4.10(A)(四)(二)(A)節、 4.10(A)(Iv)(Iii)節、4.10(A)(Vi)節和4.10(B)(Vi)節；

(十二)公司違反“採購協議”第3.1(G)節規定的(A)項的任何申述和保證，但違反“採購協議”第3.1(G)節規定的公司陳述和保證的行為除外，如果與“採購協定”第3.1(G)節中規定的公司陳述和擔保的所有其他違反行為一起，則最低限度地違反了“採購協定”第3.1(G)節中規定的公司陳述和保證。(B)“採購協定”第4.12節，在所有違反“購買協定”第4.12節的情況下，所有違反“購買協定”第4.12節的損失超過2，500，000美元；

(十三)\x{e76f}\x{e76f}公司修訂與客户或其他第三方簽訂的任何合同，以加速該客户或第三方為滿足本指定證書第10(A)(XIV)節的明確目的而欠它的款項；

(十四)公司連續兩個季度未能達到董事會每年確定的公司季度計劃規定的任何季度收入、EBITDA、現金或淨營運資本目標的至少75%(75%)；或(1)\x{e76f}\x{e76f}

(十五)公司或任何重要子公司的任何財務報表的重述。

(B)在發生任何違約事件時：

(I) 每名持有人可選擇以書面通知公司，要求該公司以相等於(A)系列A優先股清盤優先權的每股價格回購該公司持有的A系列優先股的任何未償還股份；及(B)(Y)A系列優先股的股份 的股份數目的乘積(及A系列優先股 股份的全部應累算)；及(B)(Y)A系列優先股股份 的股份數目的乘積(及除未付的股份外，全部應計股份)。與此有關的股息)然後可兑換(不對此處所載的任何轉換限制產生 影響)，乘以(Z)這種違約事件發生之日的收盤價(以現金支付)；以及

(2)根據“購買協議”購買的A系列優先股中至少有15%(15%)在違約事件發生前仍未清償的情況下，如果公司根據或已經違反了任何交易文件中關於其贖回A系列優先股的義務的任何規定，則必須投贊成票或書面同意。在沒有任何股東採取進一步行動的情況下，組成董事會的董事 的人數應自動增加，足以使這些額外董事與當時的A系列董事一起構成董事會的過半數。股東以單一類別投票排除公司所有其他證券和各類股本的持有人，應選舉這些額外董事。為免生疑問，這些額外董事如與當時的A系列董事合併，應構成董事會的過半數。從任何違約事件發生之日起至根據第10(B)(I)節要求贖回的A系列優先股的所有股份 贖回之日止的期間，在此稱為“投票期”。在投票期開始後，公司須在切實可行範圍內儘快召開一次持有人特別會議，在郵寄該會議的通知日期後不超過20天。 如公司沒有發出通知，則任何該等持有人可按同樣的通知召開會議。確定有權在特別會議上通知和投票的持有人的記錄日期為郵寄通知之日或適用法律規定的第五(5)次業務日結束營業。在任何這類特別會議上，以及在選舉董事的投票期間舉行的每一次股東會議上(或就任何行動 以書面同意代替股東會議)，多數股東應有權作為一個單一類別共同投票，而不包括公司所有其他證券和股本類別的持有人 。本條第10(B)(Ii)條所訂明的 董事數目，以及持有人持有的A系列優先股的每股份，均有權獲得一(1)票(不論是由股東親自投票，或由代理人親自投票，或依據股東的同意而投票)。 在公司召開特別會議時擔任公司董事的所有人士的任期(或股東採取的任何行動)。書面同意以書面代替股東會議)選舉該等額外董事，即使在該次會議上選出該等董事，或依據該等股東有權選出的額外董事的書面同意，該等股東如此選出的額外董事，連同該等現任董事，均須構成公司妥為選出的董事。在投票期間結束的同時，根據本節第10(B)(2)節由持有人選出的額外的 董事的任期應終止，這些現任董事應構成公司的董事，組成董事會的董事人數應自動減少，以便 等於根據本節第10(B)(2)條增加之前的人數，並停止持有人根據本節第10(B)(2)條選舉董事的權利。

(C) 如果因任何原因根據本節第10條要求支付任何款項，公司應支付根據本節應支付的所有款項的 利息，年利率總額等於“華爾街日報”在每個日曆月底不時宣佈的主要公司利率加上每六月底的10%(增加1%)(增加1%)。(6)此後的一個月期間，最多不超過19%，直至所有這些付款和有關的任何利息全部支付為止)，並附有每天累積的欠款利息，並按月計算；但 在任何情況下均不得超過最高允許利率。如本規定的任何規定的履行導致該利率超過最高允許利率，則應自動減少根據本協議所需支付的利息數額，以消除這種超額；但其後最高允許利率的任何增加均應追溯至法律允許的支付和/或交付的日期。

(D) 儘管本條第10節或本指定證書的任何其他規定與此相反，A系列優先股的持有人不得就違約事件行使任何權利或補救辦法，或根據本指定證書行使任何贖回權(不論是依據本證書第8節或第10節) ，除非這些權利或補救辦法的行使或適用的贖回權的行使已得到 多數持有人的批准。

11.替換證書。如任何證明A系列優先股或根據本指定證明書可交付的普通股的證書被毀損、遺失、失竊或毀壞，公司鬚髮出或安排以 作為交換和替換，或代替或取代該等證書， 一份新證書，但須在收到該等損失、盜竊或銷燬 (在此情況下)對公司合理滿意的證據後才發出或安排發出 以交換及取代該等證書。並在每種情況下，按慣例和合理的賠償要求。在這種 情況下申請新證書的人也應遵守其他合理的規章和程序，並支付公司可能規定的其他合理的第三方費用。

12.保留普通股。公司在任何時候均應在其授權但未發行和其他無保留的普通股的總額 中保留和保持可供使用，其唯一目的是使公司能夠按以下規定發行標的 股份，即根據本指定證書可發行和交付的普通股數量，在每種情況下均不受優先購買權或其他人的任何其他或有購買權利的限制。所有可發行及交收的普通股股份，在按照本協議的規定發行時，須妥為有效地獲授權、發行、全數支付及不評税。如在任何時間，獲授權但未發行的普通股 股份數目不足以發行本條例所規定的基本股份，則公司會採取所需的法團行動，將其獲授權但未發行的普通股股份增至足夠於 該目的股份數目。

13. 通知。本條例所指的任何及所有通知或其他通訊或交付，如在下午4時30分之前以本節所指明的傳真號碼以傳真 送達，則須視為在(I)發送日期最早發出及生效。(紐約市時間)在一個商業日，(2)在發送日期之後的下一個商務日，如果這種通知或通信是通過電子傳真在本節規定的傳真號碼 的非營業日或下午4：30之後送達的。(紐約市時間)在任何商業日， (3)郵寄日期之後的商業日，如果由國家承認的通宵快遞服務發送，或(4)在收到通知的一方實際收到通知後。該等通訊的地址為：(I)如 致予公司，則為“購買協定”所載地址，或(Ii)如屬持有人，則為公司股東紀錄上的地址或傳真 號碼，或該持有人可按照本條例第13條向公司提供 的其他地址或傳真號碼。

14.投票權。除法律規定的權利和本指定證書中以其他方式規定的權利外，持有人有權就下列所有事項進行表決：哪些持有普通股的人有權以同樣的 方式和具有與普通股持有人同樣的效力，與普通股持有人一道作為一類 投票(包括但不限於有關任何有關事項的表決)對基本交易，公司註冊證書的任何修改，公司普通股授權股份的增減或任何其他事項，但須經普通股持有人投票或同意)，除適用法律或 事件特別要求外，公司與黑爾資本或黑爾資本和黑爾資本的任何附屬公司進行基本交易董事會在行使其信託職責時確定，必須對普通股進行單獨表決，在任何情況下，普通股持有人在任何情況下都不應將普通股的持有人作為與A系列優先股分開的類別。關於股東根據前一句所享有的表決權 ，每一持股人在轉換該持有人所持有的A系列優先股的所有股份時，即每股普通股的一票，在轉換該股東持有的A系列優先股的所有股份後，即每股普通股的一票，即確定有權投票的股東的記錄日期，假定轉換價格等於$1.23(但須從 中調整)。股票分拆、股票分紅、股票組合和類似事件的時間(視情況而定，關於普通股 )。

15.法律禁止的行動。在法律禁止公司採取 本指認證書中規定的任何行動的情況下，公司應多數股東的請求，除本指認證書的任何其他要求外，採取多數股東合理要求的行動，以實施有效的 和可強制執行的規定，合理地替代被禁止的規定，以便使被禁止的條款得到合理的替代。對公司和股東的意圖的最大影響(“修正條款”)。公司應採取任何必要的 或適當的行動，在其合理控制的範圍內，安排修改本指定證書，以包括經修正的規定。

16.雜項。

(A)此處的標題僅為方便起見，不構成本指定證書的一部分，不應被視為限制或影響本證書的任何規定。

(B)除公司 和多數持有人簽署的書面文書外，不得修改本指定證書的任何規定。此處所列持有人的任何權利可通過多數持有人的贊成票或書面同意而放棄，但每一持有人可放棄本指定證書中規定的自身權利。 對於本指定證書的任何規定、條件或要求的任何違約，均不得視為在今後繼續放棄或放棄該證書的任何規定、條件或要求。其後的任何違約或放棄本協議的任何其他規定、條件或 要求，任何一方以任何方式行使本合同所規定的任何權利的任何拖延或不作為，均不得損害任何此種權利的行使。

[簽名頁如下]

茲證明下列簽名人已安排在2018年___

附件A

轉換通知

(由註冊持有人執行 ，以使 轉換A系列優先股的股份)

下面簽名的持有人在此不可撤銷地選擇 將下列A系列優先股的股份數(以股票編號(S)表示)轉換為普通股，面值為每股0.001美元(“普通股)，為FalconStor軟件公司， 公司，特拉華州公司(公司“)，截至下文所述日期。如果有價證券是以下列簽名人以外的人的名義發行的，則下列簽名人將支付與 有關的所有轉讓税。

換算計算：