聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K/A
(修訂第1號)
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告
截至2017年12月31日的財政年度
或
根據1934年“證券交易條例”第13或15(D)節提交的☐過渡報告
For the transition period from to .
佣金檔案號碼:001-37593
Borqs技術公司
( 其章程中規定的註冊人的確切姓名)
英屬維爾京羣島 | N/A | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) 識別號碼) |
B23-A大樓,
環球商務園區
九仙橋路10號
北京市朝陽區,100015
(主要行政辦公室地址, ,包括郵政編碼)
(86) 10-5975-6336
(登記人的電話號碼,包括 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每班職稱 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
普通股,每股沒有票面價值 | 納斯達克股票市場 |
根據該法第12(G) 條登記的證券:無
請按“證券法”第405條的定義,以勾選標記表示註冊人 是否是一位經驗豐富的發行人。是的,☐No。
通過檢查標記説明註冊人 是否不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告。
通過檢查標記表明 是否已提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交這類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類要求的限制。o
檢查註冊人 是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),每一個交互數據文件都需要提交 ,並根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)張貼在前12個月內(或在較短的時間內,登記人必須提交和張貼此類文件)。是的,沒有☐。
請以支票標記表示,如根據規例S-K第405項披露的 拖欠的申報人不在此,亦不會以註冊人所知的最佳 列於註冊人所知的最後委託書或以提述方式納入 表格10-K第III部的資料陳述,或對本表格10-K.☐作出任何修訂。
通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。見“外匯法”規則12b-2 中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義 (檢查一):
大型加速濾波器☐ | 加速濾波器☐ |
非加速過濾 (不要檢查 較小的報告公司) |
小型報告公司☐ | 新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司,請用複選標記標明 ,如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務 會計準則。☐。
通過複選標記指示註冊人 是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐號碼
截至2017年6月30日,註冊公司的非子公司持有的投票權 和無表決權股票的總市值為每股10.25美元的太平洋特別收購公司(Pacific SpecialAcquisition Corp)持有的5,042,817股票,根據登記公司普通股( 2017)的收盤價計算,該公司是登記員最近一次完成第二財季的最後一個營業日,據納斯達克 股票市場(每股10.25美元)報道,該交易日的收盤價約為5,170萬美元。由每名執行主任及董事 所持有的普通股,以及每名可當作為註冊人的附屬公司的人所持有的普通股股份,已不包括在計算範圍內。為此目的確定附屬機構地位不一定是其他目的決定性決定。截至2018年3月27日, 註冊公司擁有其普通股的31,307,522股,沒有票面價值,已發行。
解釋性説明
這份關於表10-K/A的年度報告(本“修正案”)是作為對Borqs Technologies公司(“公司”)於2018年4月2日提交的2017年12月31日終了財政年度表格10-K的年度報告(“10-K”)的修正而提交的。本修正的唯一目的是在10-K第二部分第9A項中提供關於管理層對公司財務報告及其更改的內部控制的 評估的補充澄清披露。
按照經修正的1934年“證券交易所法”第12b-15條的規定,第1號修正案包括公司首席執行官 和首席財務官截至本修正第1號提交之日的新證書。
本修正案第1號僅包括上述封面頁、本解釋性説明第二部分第9A項“控制和程序”全文、第四部分第15項“證物和財務報表附表”全文、簽名頁以及公司首席執行幹事和首席財務官的新證書 。
除上文所述外,未對10-K進行任何其他更改(br})。截至10-K的日期,10-K仍在繼續發言,我們沒有更新其中所載的披露資料,以反映在提交10-K文件之後的某一天發生的任何事件。因此,本修正案應與我們的10-K和在提交表格10-K之後向證券交易委員會提交的其他文件一併閲讀。
Item 9A. 管制和程序
(A)披露管制和程序
我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至本年度報告所述期間結束時我們的“披露控制和程序”(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條或第15d-15(E)條所界定的)的有效性後,得出結論認為,鑑於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,因此我們的披露控制措施如下:根據我們對“外匯法”第13a-15條或第15d-15條(B)款所要求的 控制和程序的評估,程序在2017年12月31日是無效的。
(B)管理層關於財務報告的內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立 和保持對財務報告的適當內部控制。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的,目的是根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部報告目的編制合併財務報表。
截至2017年12月31日,管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時,管理層採用了 Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的報告“內部控制-綜合框架”(2013年)中提出的框架 。COSO框架概述了公司內部控制系統的每個組成部分, 包括:(1)控制環境;(2)風險評估;(3)控制活動;(4)信息和通信;以及 (5)監測。
基於這一評估,我們的管理層 得出結論,公司對財務報告的內部控制在2017年12月31日沒有生效。我們沒有對財務報告程序保持足夠的控制,因為缺乏足夠數量的財務報告人員 ,對美國GAAP和SEC的報告要求和財務報告程序具有適當的知識和經驗,以確保合併財務報表的編制符合美國GAAP和SEC的要求。 這一缺陷構成了我們對財務報告的內部控制的一個重大弱點。
(C)財務報告內部控制的變化
在編制2016年12月31日終了年度綜合財務報表期間,我們查明瞭對財務報告的內部控制方面的兩個重大弱點:(1)缺乏對美國公認會計原則報告制度有充分了解的足夠人員;(2)沒有足夠的控制 來確保適當的應計費用。下文討論了管理層為解決每一項重大弱點所作的補救努力。
缺乏足夠的會計人員。管理層確定了以下步驟來彌補這一重大弱點:
● | 啟動招聘計劃,招聘更多具有美國GAAP 和SEC報告知識的高級專業合格會計人員。 |
採取的行動*我們於2017年聘用了一名具備適當資格和經驗的高級財務經理,以建立、實施和改進我們的內部控制制度,包括實體一級和流程一級的控制以及根據COSO內部控制綜合框架制定的政策。此外,與我們2017年8月的業務合併有關,我們於2017年8月設立了一個獨立審計委員會,除其他外,該委員會負責監督公司在每個季度末對財務報告的內部控制的設計和實施效果。
● | 為公司現有的會計和報告人員實施美國公認會計和財務報告方案,包括內部和外部的會計和財務報告方案,包括制定與財務報告的內部控制有關的內部政策,包括編寫一份全面的書面會計政策和程序手冊,以便有效和高效地指導財務和會計人員處理重大會計問題,並協助編制符合美國GAAP和SEC要求的財務報表。 |
採取的行動:我們實施了一個新的企業資源規劃系統 ,於2018年第一季度啟動。新的企業資源規劃系統與我們現有的項目 成本會計系統並行運行。隨着我們的會計人員和我們的供應管理團隊適應新的ERP系統,我們相信我們的成本報告 和分析將更加有效和可靠。
1
支出應計項目控制不足。2017年,我們制定了額外的控制措施,以確保對支出進行適當的權責發生制,包括(A)在結清該期間的會計記錄之前徹底審查發票 ;(B)記錄在一段時期內為貨物和服務採購的數據,即使在尚未收到發票的情況下也是如此;(C)發展對按類別分列的期間支出水平的預期,以便使用 來監測應計款項是否充足。
繼上述努力之後,作為2017年12月31日的 ,根據我們管理層對上述補救措施的執行情況進行的評估,我們確定,在財務報告的內部控制方面提供有效權責發生制方面的重大缺陷已經得到彌補。然而,與招聘足夠的美國GAAP-合格會計人員有關的重大弱點尚未得到完全糾正。
我們計劃採取更多措施改善對財務報告的內部控制,包括:(一)在2018年僱用更多具有美國公認會計準則會計經驗的合格專業人員;(二)向我們的會計人員提供美國公認會計準則和證券交易委員會報告培訓;以及(三)編寫一份全面的書面會計政策和程序手冊,有效和高效地指導我們的財務和會計人員處理重大會計問題和編制符合美國GAAP 和SEC要求的財務報表。此外,我們打算在2018年年底之前聘請一家外部服務提供商,協助管理層評估我們目前對財務報告的內部控制,並實施必要的控制和措施,協助其準備遵守內部控制報告。我們認為,外部服務提供者將協助我們的努力,使我們的工作人員配備足夠的人員,使他們能夠定期和準確地執行報告我們財務結果的任務,並幫助查明和減輕風險,並有效地解決問題。
然而,執行這些倡議 可能不能充分解決我們對財務報告的內部控制方面的重大弱點和重大缺陷。見 “項目1A。風險因素-與我們的工商業有關的風險-“如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制,我們可能無法準確和及時地報告我們的財務業績或防止欺詐,投資者的信心和我們普通股的市場價格可能受到不利影響。”
2
第IV部
Item 15. 展品及財務報表附表
(A)合併財務報表、時間表和證物
1.合併財務報表:所附“綜合財務信息索引”所列合併財務報表作為本年度報告的一部分提交,表10-K。
2.所附索引中未列出的所有附表 均已略去,因為它們要麼不需要,要麼不適用,或者所需資料 列入合併財務報表或其附註。
3.證物:附件索引中所列的證物 作為本年度報告表10-K的一部分存檔或合併。
顯示 索引
以引用方式合併 | ||||||||||||
陳列品 數 |
展覽名稱 | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 提交日期 |
歸檔 隨函 | ||||||
2.1 | 經2017年5月10日和2017年6月29日修正的2016年12月27日太平洋公司、Borqs International、 Sellers、買方代表、賣方代表以及為某些有限目的而於2017年7月14日向證券交易委員會提交的登記委託書附件A中提及的正氣(包含 ) | 8-K | 001-37593 | 2.1 | 8/24/17 | |||||||
3.1 | 修訂後的 及經修訂的公司章程及組織章程 | 8-K | 001-37593 | 3.1 | 8/24/17 | |||||||
10.1 | 登記權協議,日期為2017年8月18日,由每一名出售股東和買方代表共同簽署 | 8-K | 001-37593 | 10.1 | 8/24/17 | |||||||
10.2 | “鎖定協議”的形式,由每一位出售股東、太平洋公司和買方代表組成。 | 8-K | 001-37593 | 10.2 | 8/24/17 | |||||||
10.3 | 太平洋、博爾克斯國際和買方代表的某些股東於2017年8月18日簽署的“不競爭和非邀約協議”的表格 | 8-K | 001-37593 | 10.3 | 8/24/17 | |||||||
10.4 | 代管協議,日期為2017年8月18日,登記人、買方代表、賣方代表和代管代理人之間 | 8-K | 001-37593 | 10.4 | 8/24/17 | |||||||
10.5 | 傳送函表格 | 8-K | 001-37593 | 10.5 | 8/24/17 | |||||||
10.6 | 2017年5月11日太平洋和正氣之間的“支持 和訂閲協議” | 8-K | 001-37593 | 10.6 | 8/24/17 | |||||||
10.7+ | 僱傭合約,日期:2013年7月1日,由Borqs International公司與Pat Sek源Chan公司簽訂,日期為2013年7月1日 | 8-K | 001-37593 | 10.7 | 8/24/17 | |||||||
10.8+ | 僱用合同,日期為2013年7月1日,由Borqs International公司和鮑勃·肖博利公司簽訂 | 8-K | 001-37593 | 10.8 | 8/24/17 | |||||||
10.9+ | “僱傭協議”,日期為2018年1月1日,由Borqs Hong Kong Limited和Anthony K.Chan之間簽訂 | 8-K | 001-37593 | 99.1 | 3/26/18 | |||||||
10.10+ | Borqs 技術公司經修正的2017年股權激勵計劃 | 8-K | 001-37593 | 10.10 | 8/24/17 | |||||||
10.11 | 本公司與每一批交證人之間於2017年8月18日發出的授權書表格 | 8-K | 001-37593 | 10.11 | 8/24/17 | |||||||
10.12 | 2017年8月18日正氣、早期鳥類資本、太平洋和Borqs國際之間的部分分配和支持與訂閲協議的修正 | 8-K | 001-37593 | 10.12 | 8/24/17 |
4
以引用方式合併 | ||||||||||||
陳列品 數 |
展覽名稱 | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 提交日期 |
歸檔 隨函 | ||||||
10.13 | 太平洋和太平洋某些股東於2017年8月18日修訂的 和重新登記權利協定 | 8-K | 001-37593 | 10.13 | 8/24/17 | |||||||
10.14* | 意向書,日期為2018年1月8日,由Borqs技術公司和上海卡迪技術有限公司共同簽署。 | |||||||||||
10.15 | 2018年1月18日由Borqs技術公司和科爾梅技術國際有限公司、深圳渴望通信有限公司及其各自的股東簽署的股份採購協議。 | 8-K | 001-37593 | 99.1 | 1/22/18 | |||||||
10.16* | 阿爾法網絡有限公司2015年9月1日製造和服務協議及定購單格式 | |||||||||||
10.17* | 科爾梅國際有限公司主製造協議及訂單形式,日期為2017年3月6日。 | |||||||||||
10.18* | 信實零售有限公司定購單,日期:2015年11月23日 | |||||||||||
10.19+* | 2017年8月18日“賠償協議”的表格 ,由和Borqs技術公司及其每一位董事和執行幹事組成 | |||||||||||
21.1 | 子公司名單 | S-1 | 001-37593 |
21.1 |
2/14/18 |
|||||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證首席執行官 | X | ||||||||||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證首席財務官 | X | ||||||||||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350款規定的首席執行官證書 | X | ||||||||||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350款規定的首席財務官證書 | X |
+管理合同或補償計劃或安排
*此前 已於2018年4月2日與10-K提交。
5
簽名
根據1934年“證券交易法”第13(br}或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並於2018年5月14日正式授權。
Borqs技術公司 | ||
通過: | S/Anthony K.Chan | |
陳炳良 首席財務官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人員以登記人的身份並以 的身份並在下列日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
S/Pat Sek源Chan | May 14, 2018 | |||
八澤元陳 | 首席執行官兼主任 (特等執行幹事) |
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S/Anthony K.Chan | May 14, 2018 | |||
陳炳良 | 首席財務官 (特等財務幹事, 首席會計主任) |
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鄧洪輝 | 導演 | |||
葉旗峯 | 導演 | |||
黃議員 | May 14, 2018 | |||
黃比爾 | 導演 | |||
沈澤賢 | 導演 | |||
S/Eric陶 | May 14, 2018 | |||
陶耀威 | 導演 | |||
S/約瑟夫·韋良 | May 14, 2018 | |||
王偉良 | 導演 |
6