美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
2018年3月31日終了的季度
或
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委員會檔案編號:0-21990
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
特拉華州 | 13-3679168 | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
701網關大道,210套房
加州舊金山南部94080
(主要行政辦公室地址,包括郵編)
(650) 635-7000
(登記人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前 姓名、前地址和前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限), 和(2)是否在過去90天內受到這種申報要求的限制。是的,沒有☐。
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),每個交互式數據文件都需要按照“條例”第405條提交和張貼 S-T(本章第232.405節)在前12個月內(或要求註冊人提交併發佈這類 文件的較短期限)。是的,沒有☐。
通過檢查標記表明註冊人是否為 大型加速文件,是否為加速文件,非加速Filer,一家較小的報告公司,或一家新興的增長公司。見“規則”中關於大型加速過濾、加速 過濾、小型報告公司和新興成長型公司的定義。12b-2“外匯法案”的規定。
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
非加速過濾 | ☐(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ☐ |
通過檢查標記指示註冊人是否為空殼公司(如規則 中所定義)。12b-2 of the Exchange Act). Yes ☐ No
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經 修訂的財務會計準則。
截至2018年5月11日,共有41,419,934股註冊官普通股發行和發行。
Mateon治療學公司
可能影響未來結果的警示因素
本報告包含前瞻性陳述,給管理層當前的預期或對未來事件的預測。 您可以通過這些聲明與歷史或當前事實無關這一事實來識別這些陳述。他們使用的詞彙,如承諾、潛力、可能、可以、應該、可能、會、目標、項目、相信、估計、預測、 .‘>.
本報告中任何或全部前瞻性聲明都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能作出的不準確假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。因此,無法保證任何前瞻性語句。 實際結果可能與前瞻性語句中的結果大不相同。前瞻性陳述包括但不限於關於我們或我們管理層對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述,例如我們的流動資金和我們對增加資本的需要和能力的期望;我們繼續經營下去的能力;我們對預期經營虧損、未來 業績、未來收入和預計開支的估計;我們選擇和利用商業上可取的產品機會的能力。由於財政資源有限,我們有能力有效地管理開支和籌集資金,以維持業務;我們有能力保留現任執行主任、董事及主要顧問的服務;我們的行業競爭性質,以及我們的產品或產品候選人可能會過時;我們是否有能力取得及維持現有產品及任何未來產品的規管批准?。我們可以發展;臨牀開發和將OX 4503和CA4P(也稱為梳司他丁)商業化的過程。A4-磷酸鹽,磷精或磷菌素、三甲基胺和Zybrestat®);奧西4503與阿糖胞苷的結合;CA4P與免疫腫瘤劑的結合;我們臨牀前和臨牀試驗、研究和開發計劃的啟動、時間、進展和結果;美國和外國的監管和立法發展;任何產品獲得監管批准所涉及的時間、成本和 其他限制;我們的產品進一步的臨牀前或臨牀開發和商業化;我們獲得產品的能力。並保持我們的某些產品候選品的孤兒藥物排他性;我們的產品候選方相對於其他療法的潛在好處;我們與產品候選方建立和保持任何合作的能力;在與第三方簽訂的任何許可協議到期或終止時,我們繼續開發或商業化我們的產品 或產品候選人的能力;第三方的表現和行為,包括我們的產品。在我們的臨牀試驗中使用的第三方製造商和第三方服務提供商;我們在不侵犯他人知識產權的情況下為我們的產品和業務獲得和維持知識產權保護的能力;與我們的產品和保險有關的潛在責任風險;我們的銷售和營銷能力的成功發展;我們產品潛在市場的規模和增長。以及我們為這些市場服務的能力;任何未來產品的市場接受率和程度;我們普通股價格的波動;在某些國家實現股票二級交易的能力;未來可能發行的股票的稀釋效應;我們預期在可預見的將來我們的普通股將不會宣佈任何 紅利;我們有能力維持一個有效的內部制度。控制;私人或政府第三方付款人使用的付款和償還方法;我們保持足夠人員編制的能力;不利的全球經濟狀況;我們的內部計算機系統或我們的承包商和顧問的計算機系統失靈;我們的僱員、承包商或顧問可能的不當行為或其他不當活動;我們的業務連續性和災後恢復計劃在發生自然災害時保護我們的能力;以及其他方面。我們在年報中討論的因素10-K在2018年4月17日向證券交易委員會(SEC)提交的截至2017年12月31日的年度內,或此處或其中引用的任何文件。
除非法律要求,否則我們不會更新前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。請參閲我們在向證券交易委員會提交的報告中所作的進一步披露,包括我們在表格上的報告。10-Q, 8-K和 10-K.我們的文件列出了可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的各種重要因素。我們注意到1995年“私人證券訴訟改革法”允許的這些投資者因素。你應該明白,不可能預測或識別所有這些因素。因此,您不應該認為任何這樣的列表是一套完整的所有潛在的風險或不確定因素。
2
指數
頁 沒有。 |
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第一部分財務信息 |
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項目1.財務報表 |
4 | |||
壓縮資產負債表 |
4 | |||
簡明的綜合損失報表 |
5 | |||
現金流量表 |
6 | |||
精簡財務報表附註 |
7 | |||
項目2.管理層對經營財務狀況及經營成果的探討與分析 |
9 | |||
項目3.市場風險的定量和定性披露 |
11 | |||
項目4.管制和程序 |
11 | |||
第II部其他資料 |
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項目1.法律程序 |
11 | |||
項目1A。危險因素 |
11 | |||
項目2.股權證券的未登記銷售和 收益的使用 |
12 | |||
項目3.高級證券違約 |
12 | |||
項目4.礦山安全披露 |
12 | |||
項目5.其他資料 |
12 | |||
項目6.展品 |
13 | |||
簽名 |
14 |
3
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Mateon治療學公司
壓縮資產負債表
(單位:千,除每股數據外)
March 31, 2018 | 2017年12月31日 | |||||||
(未經審計) | (見附註1) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: |
||||||||
現金 |
$ | 233 | $ | 1,115 | ||||
其他預付費用和流動資產 |
171 | 22 | ||||||
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|||||
流動資產總額 |
404 | 1,137 | ||||||
財產和設備,淨額 |
| 2 | ||||||
其他資產 |
33 | 33 | ||||||
|
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|||||
總資產 |
$ | 437 | $ | 1,172 | ||||
|
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負債及股東 | ||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 1,164 | $ | 788 | ||||
應計補償和僱員福利 |
23 | 73 | ||||||
累積臨牀試驗費用 |
90 | 509 | ||||||
其他應計負債 |
247 | 279 | ||||||
|
|
|
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|||||
流動負債總額 |
1,524 | 1,649 | ||||||
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承付款和意外開支 |
||||||||
股東權益/(赤字): |
||||||||
優先股,面值0.01美元,15,000股,未發行或未發行股票 |
| | ||||||
普通股,面值0.01美元,授權70,000股;發行股票26,545股,未發行股票 |
265 | 265 | ||||||
額外已付資本 |
291,717 | 291,533 | ||||||
累積赤字 |
(293,069 | ) | (292,275 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東總虧損 |
(1,087 | ) | (477 | ) | ||||
|
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負債和股東總赤字 |
$ | 437 | $ | 1,172 | ||||
|
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|
見附文。
4
Mateon治療學公司
簡明的綜合損失報表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
三個月到3月31日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
業務費用: |
||||||||
研發 |
$ | 225 | $ | 2,848 | ||||
一般和行政 |
570 | 1,122 | ||||||
|
|
|
|
|||||
業務費用共計 |
795 | 3,970 | ||||||
|
|
|
|
|||||
業務損失 |
(795 | ) | (3,970 | ) | ||||
利息收入 |
1 | 14 | ||||||
其他費用 |
| (2 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
淨虧損和綜合損失 |
$ | (794 | ) | $ | (3,958 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
普通股每股基本和稀釋淨虧損 |
$ | (0.03 | ) | $ | (0.15 | ) | ||
|
|
|
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|||||
加權平均流通股數目 |
26,545 | 26,545 | ||||||
|
|
|
|
見附文。
5
Mateon治療學公司
現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
三個月到3月31日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
業務活動: |
||||||||
淨損失 |
$ | (794 | ) | $ | (3,958 | ) | ||
調整數,將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬: |
||||||||
折舊 |
2 | 3 | ||||||
股票補償 |
184 | 240 | ||||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||
預付費用和其他流動資產 |
(149 | ) | 233 | |||||
應付帳款和應計費用 |
(125 | ) | (221 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用於業務活動的現金淨額 |
(882 | ) | (3,703 | ) | ||||
|
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|||||
投資活動: |
||||||||
出售短期投資 |
| 6,209 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物增加(減少) |
(882 | ) | 2,506 | |||||
期初現金及現金等價物 |
1,115 | 3,535 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金及現金等價物 |
$ | 233 | $ | 6,041 | ||||
|
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|
見附文。
6
Mateon治療學公司
精簡財務報表附註
March 31, 2018
(未經審計)
1.重要的 會計政策摘要
業務説明
Mateon治療公司(Mateon或the Company Mateon)是一家臨牀階段的生物製藥公司,開發用於治療孤兒腫瘤學適應症的藥物,其項目包括急性髓系白血病(AML)和免疫腫瘤學。
表示基
所附未經審計的精簡財務報表是按照美國公認的中期財務信息會計原則和格式指示編制的10-Q條例第10條S-X.財務報表不包括美國公認的完整財務報表會計原則所要求的所有 信息和腳註。不過,管理部門認為,已列入所有被認為是公平列報所必需的調整數(僅包括正常的經常性調整)。2018年3月31日終了的三個月的經營業績不一定表明任何其他中期或2018年12月31日終了年度的預期結果。
2017年12月31日的資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的,但不包括美國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。如需進一步資料,請參閲“年度報告”所載的財務報表及其腳註。10-K本公司在2017年12月31日終了的年度內。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設,但實際結果可能與這些估計數不同。
現金等價物
在購買之日原始期限為三個月或更短的高流動性投資被視為現金等價物。現金 等價物按公允價值列報。
持續經營評價
該公司自成立以來每年都有淨虧損,截至2018年3月31日,累計虧損約為2.93億美元。該公司沒有收入來源,預計在不久的將來不會收到任何產品收入。該公司預計至少在未來幾年內將遭受重大的額外經營損失,主要是由於該公司繼續對其研究藥物進行臨牀試驗的結果。本公司迄今為止營運資金的主要來源是出售股權所得。截至2018年3月31日,該公司的現金和流動負債為20萬美元,共計150萬美元。在2018年4月收到一筆融資交易的估計淨收益240萬美元后,根據該公司計劃的業務, Company的管理層預計Mateon的現有現金將支持其計劃的業務,直至2018年第四季度。在此之前,該公司將需要獲得額外的資金,或可能被迫削減或終止 業務。由於該公司目前沒有可維持計劃運營到2018年第四季度的有保障的營運資金來源,管理層已確定,對於該公司作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大疑問。該公司需要籌集資金,以便在此之後為其計劃中的業務提供資金。如果公司在需要時無法獲得額外資金,它可能無法繼續開發其調查藥品,該公司可能被要求推遲、縮減或取消其部分或全部開發計劃和其他業務。任何額外的股權融資,如果向公司提供,可能不會以 優惠條件提供,很可能會稀釋其目前的股東,如果有債務融資,則可能涉及限制性契約。如果該公司通過合作或許可安排獲得資金,則可能需要 放棄其某些技術或產品候選人的權利,否則它將尋求以不利於公司的條件自行開發或商業化。該公司在需要時獲得資本的能力沒有得到保證,如果不能及時實現,將對其業務、財務狀況和經營結果造成重大損害。
最近的會計聲明
2016年2月,FASB發佈了ASU。No. 2016-2,主要租賃(主題 842),主要要求所有租賃,包括經營租賃,在其資產負債表上被承租人確認為使用權資產和 相應的租賃負債。本ASU適用於本公司從2019年1月1日開始的中期和年度報告期間,並允許儘早採用。該公司目前正在評估採用這種 ASU將對其財務報表產生的影響。
2016年8月,FASB發佈了ASU。No. 2016-15現金流量表(主題230):某些現金收入和現金付款的分類,其中涉及在實踐中多樣化的幾個現金流動問題。新的指導方針適用於2017年12月15日以後的財政年度和這幾年的中期。該公司於2018年1月1日採用了該ASU,其採用對公司的財務報表沒有重大影響。
7
2.股東權益
以下是本公司尚未發行的普通股認股權證摘要:
March 31, 2018 | 2017年12月31日 | |||||||||||
有效期 |
運動價格 | (單位:千) | ||||||||||
04/16/18 |
$ | 3.40 | 1,460 | 1,460 | ||||||||
09/23/18 |
$ | 2.80 | 147 | 147 | ||||||||
02/11/19 |
$ | 2.56 | 293 | 293 | ||||||||
02/18/19 |
$ | 2.75 | 1,872 | 1,872 | ||||||||
08/28/19 |
$ | 2.90 | 2,700 | 2,700 | ||||||||
03/20/20 |
$ | 2.13 | 234 | 234 | ||||||||
03/25/20 |
$ | 1.71 | 2,920 | 2,920 | ||||||||
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未付認股權證共計 |
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9,626 | 9,626 | |||||||||
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以下是本公司在其股權激勵計劃下的股票期權活動摘要:
備選方案 可得 為格蘭特 |
備選方案 突出 |
加權 平均 運動 價格 |
加權 平均 剩餘 契約性 生命 |
骨料 內稟 價值 |
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(單位:千) | (年份) | (單位:千) | ||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 |
1,846 | 4,880 | $ | 1.05 | 7.63 | $ | | |||||||||||||
期權被沒收 |
175 | (175 | ) | $ | 0.81 | |||||||||||||||
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2018年3月31日結餘 |
2,021 | 4,705 | $ | 1.06 | 7.36 | $ | | |||||||||||||
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2018年3月31日可行使 |
2,252 | $ | 1.09 | 7.15 | $ | | ||||||||||||||
既得利益,預計將於2018年3月31日歸屬 |
4,077 | $ | 0.87 | 7.27 | $ | | ||||||||||||||
2018年3月31日 |
2,453 | $ | 1.03 |
截至2018年3月31日,約有70萬美元未確認的與股票期權授標有關的未確認賠償費用,預計將在大約1.9年的加權平均期間內確認為支出。
授予股票期權的公平 值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估計的。截至2018年3月31日的三個月內,沒有授予股票期權。在截至2017年3月31日的三個月內, 公司使用下列加權平均假設估計股票期權的公允價值:
無風險利率 |
2.0 | % | ||
預期壽命(年份) |
6.3 | |||
預期波動率 |
89 | % | ||
股利收益率 |
0 | % |
3.每股淨虧損
每股基本淨虧損和稀釋淨虧損的計算方法是,將公司新普通股的每股淨虧損除以在此期間流通的普通股的加權平均數量。稀釋後每股淨虧損包括所有稀釋的、可能發行的普通股的影響,如用國庫券法定義的。所有 Company的普通股等價物是
8
由於本公司在所有期間的淨虧損狀況, 抗稀釋.因此,2018年3月31日大約4,705,000個股票期權和9,626,000張認股權證以及2017年3月31日的5,936,000個股票期權和9,842,000張認股權證的普通股等值被排除在稀釋後每股淨虧損加權平均股份的計算之外。
4.後續事件
2018年4月12日和30日,該公司與經認可的投資者進行了私人配售交易,在兩次關閉中籌集了約300萬美元的毛收入。該公司估計,在支付所有交易費用後,淨收益將約為240萬美元。在私募交易中,公司出售了14,875,000股普通股,認股權證購買了14,875,000股普通股。普通股 的收購價為每股0.20美元,認股權證可按每股0.40美元行使。
項目2.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與我們的年度報告中的審定財務報表和附註一併閲讀10-K2017年12月31日終了年度,以及管理部門對其中所載財務狀況和 業務結果的討論和分析。以下討論和分析還應結合本季度報告第一部分第1項所列未經審計的財務報表(表格 )一併閲讀。10-Q.
概述和最新發展
我們是一家臨牀階段的生物製藥公司,開發治療孤兒腫瘤學適應症的藥物,項目評價急性髓系白血病(AML)的研究藥物OX 4503和免疫學中的研究藥物CA4P。
2018年4月, 我們籌集了約240萬美元的股權融資交易淨收入。在結束這一資助的第一部分之前,我們暫停了對OX 4503治療復發/難治性AML的劑量上升研究。在獲得資助後,我們指示臨牀調查人員恢復註冊。新登記的病人將進入試驗的第六組(12.2mg/m)。2OX4503的{Br};比最近完成的第五個隊列大25%)。在第五組中,我們觀察到兩次完全緩解(50%)後,一個週期的治療9.76mg/m。2對 OX 4503,未觀察到任何劑量限制毒性.在前四個隊列中(較低劑量的OX 4503為3.75至7.81毫克/米2),觀察到三次完全緩解(18%),每一次 都發生在治療的兩個週期後。由於這些有希望的數據,我們計劃將更多的病人納入第六組,以便更好地評估OX 4503的潛在療效。預計第六組的初步數據將於2018年夏季提供。
在免疫學方面,我們建立CA4P作為一種安全有效的藥物的目標和下一步是在目前使用免疫腫瘤學藥物作為標準治療的情況下發起一項臨牀試驗,但在歷史上一直與低的整體耐久反應率有關。例如,動物模型顯示,c4p與免疫腫瘤劑 的結合能顯著提高抗癌的數量和活性。T細胞與免疫腫瘤學藥物相比。在這些動物模型中,這些抗癌藥物T細胞結果顯示,在整個腫瘤過程中,腫瘤壞死的數量是單用免疫腫瘤學藥物治療的兩倍。因此,我們計劃與認可的免疫腫瘤學制劑Opdivo聯合進行一項評估c4p的臨牀試驗。®(Nivolumab,由Bristol-Myers Squibb銷售),治療晚期轉移性黑色素瘤患者,他們以前曾失敗過Opdivo,因此預後很差。
9
行動結果
三個月,截至2018年3月31日和2017年3月31日
研發費用
在截至2018年3月31日的三個月中,研究和開發費用與2017年同期相比顯著減少,原因是我們在2018年大幅減少了幾乎所有的經營活動,同時我們尋求獲得更多的資本以繼續運營。下表概述了所列 期研究和開發費用中最重要的組成部分,並提供了這些部分的數額和百分比變化(千):
三個月到3月31日, | 變化 | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 金額 | % | |||||||||||||
臨牀研究 |
$ | 50 | $ | 1,260 | $ | (1,210 | ) | -96 | % | |||||||
僱員補償及有關 |
54 | 964 | (910 | ) | -94 | % | ||||||||||
員工股票薪酬 |
69 | 105 | (36 | ) | -34 | % | ||||||||||
諮詢和專業服務 |
33 | 197 | (164 | ) | -83 | % | ||||||||||
藥品製造 |
15 | 242 | (227 | ) | -94 | % | ||||||||||
其他 |
4 | 80 | (76 | ) | -95 | % | ||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||
研究和開發總額 |
$ | 225 | $ | 2,848 | $ | (2,623 | ) | -92 | % | |||||||
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在2018年3月31日終了的三個月裏,所有的研究和開發活動都大幅減少,而到2017年3月31日為止的三個月則是如此。在截至2018年3月31日的三個月裏,我們沒有開展任何新的研究和開發活動,公司幾乎所有的經營活動都被暫停,而管理層則尋求額外的資本來繼續運營。在2018年3月31日終了的3個月內,臨牀研究活動僅限於維持OX 1222的積極狀態,即評估OX 4503在復發/難治性急性髓系白血病和骨髓增生異常綜合徵中的作用,因此,臨牀研究費用比2017年下降了96%。截至2018年3月31日的三個月內,僱員薪酬下降了94%,而截至2017年3月31日的三個月則下降了94%,因為所有研發人員的就業狀況都在2018年1月初終止。出於同樣的原因,2018年3月31日截止的三個月,員工股票薪酬比截至2017年3月31日的三個月下降了36%,儘管基於股票的薪酬比員工薪酬下降了一個百分比,因為我們繼續為繼續向我們提供 服務的前僱員授予某些股票期權。在截至2018年3月31日的三個月中,諮詢和專業服務費用比2017年3月31日終了的三個月下降了83%,2018年期間的費用僅限於監管活動和保持OX 1222學習的活躍狀態。在截至2018年3月31日的三個月內,藥品製造費用包括以前生產的批量調查藥品的外部儲存費。與2017年3月31日結束的三個月相比,藥品製造費用相應下降了94%,當時在藥品穩定性和生產工藝方面進行了額外的工作。
其他費用包括與設施有關的費用,這些費用一般在研究與開發之間以及根據僱員人數計算的一般和行政 費用之間分配。截至2018年3月31日的三個月裏,幾乎沒有研發人員,這一時期的開支分配很少,減少了95%。
繼我們2018年4月的融資交易後,我們恢復了對急性髓系白血病OX 4503患者的研究。我們還在計劃和發起一項免疫腫瘤學中的CA4P研究,結合Opdivo對CA4P進行評估。®(Nivolumab,由Bristol-Myers Squibb公司銷售),治療晚期轉移性黑色素瘤患者,他們以前曾失敗過Opdivo,因此預後很差。因此,我們預計,與2018年前三個月相比,2018年隨後幾個季度的研發費用將增加,但條件是我們仍有能力獲得足夠的資金,以便繼續開展藥物開發活動。
一般和行政費用
在截至2018年3月31日的三個月中,一般費用和行政開支比2017年3月31日終了的三個月減少了49%,這主要是因為我們在2018年大幅減少了幾乎所有的經營活動,同時我們尋求獲得更多的資本以繼續運營。下表概述了我們在所述期間的一般和行政開支中最重要的 部分,以及這些構成部分的數額和百分比變化(千):
三個月到3月31日, | 變化 | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 金額 | % | |||||||||||||
僱員補償及有關 |
$ | 205 | $ | 527 | $ | (322 | ) | -61 | % | |||||||
員工股票薪酬 |
116 | 135 | (19 | ) | -14 | % | ||||||||||
諮詢和專業服務 |
132 | 371 | (239 | ) | -64 | % | ||||||||||
其他 |
118 | 89 | 29 | 33 | % | |||||||||||
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一般和行政共計 |
$ | 571 | $ | 1,122 | $ | (551 | ) | -49 | % | |||||||
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2018年3月31日終了的三個月內,僱員薪酬和相關開支比截至2017年3月31日的三個月減少了61%,原因是我們只裁減了兩名僱員,即我們的首席執行官和首席財務官,他們各自同意領取一半的正常薪金。2018年3月31日結束的三個月,由於2018年期間員工人數減少,員工的 薪酬下降了14%,而截至2017年3月31日的3個月則下降了14%。2018年期間股票薪酬的百分比下降幅度 低於由於期權的繼續歸屬而導致的僱員薪酬百分比下降,而這不受上文提到的減薪的影響。在2018年3月31日終了的三個月裏,諮詢和專業服務費用比截至2017年3月31日的三個月減少了64%,原因是我們將所有費用降至最低,重點是繼續經營和尋找新的資金來源。
其他費用,包括與設施有關的費用,如租金、保險費和不以收入為基礎的税款,根據每個部門的人員數目,在研究和開發與一般和行政費用之間分配 。與所有其他費用一樣,我們將這些費用減少到僅為繼續有限業務和尋求資金所必需的費用,在2018年3月31日終了的三個月內,其他費用的總和比2017年3月31日終了的三個月減少了大約28%。然而,由於2018年3月31日終了的三個月沒有研發人員,因此將幾乎所有這些費用分配到一般和行政開支中,導致2018年3月31日終了的三個月的一般費用和行政費用比2017年3月31日終了的三個月增加33%。
我們預計2018年剩餘時間的一般和行政開支將比2018年前三個月有所增加,以支持我們恢復臨牀試驗活動,並開展更多的業務發展和投資者關係活動,但前提是我們仍有能力獲得足夠的資金,以繼續進行計劃中的業務。
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流動性和資本資源
我們用我們現有的現金和其他資本來衡量流動性,為我們的業務提供資金,這些資金主要集中在我們藥品候選人的發展上。到目前為止,我們主要通過出售股權所得的收入來資助我們的業務。自成立以來,我們每年都有淨虧損,幾乎每一年都有業務帶來的負現金流量。截至2018年3月31日,我們的累計赤字約為2.93億美元,其中2018年3月31日終了的三個月的淨虧損約為80萬美元,2017年12月31日終了的年度為1380萬美元。截至2018年3月31日,我們持有的現金和現金等價物僅為20萬美元,加上2018年4月達成的一項融資交易收到的約240萬美元淨收入,我們預計將足以為我們計劃開展的業務活動提供2018年第四季度的資金。如果我們在此之前無法獲得額外的資金,我們可能需要縮減或完全結束我們的開發活動。
在完成OX 4503和CA4P的開發之前,我們需要額外的資金。 us可能無法以可接受的條件獲得額外的資金,也可能根本無法獲得額外的資金。如果我們不能在短期內獲得額外的資金,我們可能無法繼續開發我們的產品候選人,我們可能被要求完全終止業務。任何額外的 股權融資,如果有,可能得不到優惠的條件,並將稀釋我們的現有股東。債務融資,如果有,可能涉及限制性的契約,也可能稀釋我們目前的股東。如果我們 能夠通過合作或許可安排獲得資金,我們可能被要求放棄我們的一些技術或產品候選人的權利,否則我們將尋求自己開發或商業化,條件是 對我們不利。我們在需要時獲得資本的能力得不到保證,如果不能及時獲得資金,將嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的重要會計政策以及我們的年度報告中的重要判斷和估計沒有任何變化。10-K2017年12月31日終了的一年。
項目3.市場風險的定量和定性披露
根據我們的年報,我們的市場風險並沒有改變。10-K2017年12月31日終了的一年。
項目4.控件和過程
對披露控制和程序的評估
證券交易委員會(證券交易委員會)要求,截至本季度報告所涉期間結束時,表格 10-Q,首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)評估我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(如規則所定義的)13a-15(e)和15d-15(e))根據經修正的1934年“證券交易法”或“交易法”,並報告我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序從2018年3月31日起生效,以確保我們記錄、處理、彙總和報告我們必須在“交易所法”規定的期限內在我們根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息 ,並在證券交易委員會規則和表格規定的期限內予以披露,並累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務幹事,酌情允許 及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這與對上一個財政季度發生的這種控制的評價有關,這些控制對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
重要考慮
我們的披露控制和程序的有效性以及我們對財務報告的內部控制受到各種固有的 限制,包括成本限制、決策中使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性和欺詐風險。此外,對今後各期對有效性的任何評價的預測都有可能由於條件的變化和遵守政策或程序的程度可能隨着時間的推移而變得不充分。由於 這些限制,無法保證對財務報告的任何披露控制和程序或內部控制制度將成功地防止所有錯誤或欺詐,或以 及時的方式向適當管理層公佈所有重要信息。
第II部其他資料
項目1.法律程序
不適用。
項目1A。危險因素
我們的年報中所描述的危險因素並沒有實質上的改變。10-K2017年12月31日終了的年度。
11
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用
2018年4月12日和30日,我們與某些經認可的 投資者(投資者)簽訂了訂閲協議(即訂閲協議),涉及59.5個單位(單位)的出售,每個單位的收購價為5萬美元。這些單位作為私人配售(私人安置)的一部分出售,其中包括公司提供的至少20個單位(100萬美元的總採購價格)和最多80個單位(總購買價格400萬美元)。每個股包括公司普通股的250 000股和購買公司普通股至多250 000股的認股權證。各股普通股的收購價為每股0.20美元,認股權證的行使價格為每股0.40美元。私人安置於2018年4月30日終止。認購協議包括陳述、保證、賠償和其他此類交易的習慣條款。
每個股的認股權證包括A系列認股權證,最多購買公司普通股的12.5萬股(A系列認股權證)和B系列認股權證,最多購買公司普通股的12.5萬股份(B系列認股權證;與A系列認股權證合併,即認股權證)。根據認股權證的條款, 行使價格將以現金支付,沒有無現金行使規定。A系列認股權證可在最後結束後立即行使,並可在股東 批准公司註冊證書修正案後立即行使,以增加公司普通股的授權股份數目,數額足以充分行使B系列認股權證( 股票授權書),並在其後兩年內行使。如果在2018年6月30日前未獲得股票授權,則B系列認股權證將可再行使兩年。
認股權證載有限制,防止持有人在行使授權書 時取得公司普通股的股份,以致持有人及其附屬公司有權享有的公司普通股的股份數目,超過當時發行及流通的公司普通股總數的9.99%。另外,在公司進行某些重組後,認股權證可在繼承實體中行使,其價值相當於認股權證的價值。認股權證還載有這種性質的交易的陳述、保證和其他習慣 條款。在私人安置中發行的證券是根據1933年“證券法”第4(A)(2)節規定的豁免註冊要求而發行的,該法經修正,根據該法頒佈的規則{Br}並根據適用的國家證券法和條例予以頒佈。上述對認購協議、A系列認股權證、B系列認股權證、登記權利協議和訂婚協議的描述,並不意味着是完整的,而是通過提及訂閲協議的形式、A系列授權書的形式、B系列授權書的形式、登記權協議的形式和訂婚協議的形式,其副本 被列入證物10.1、4.1、4.2、10.2和。10.3分別就公司現時的報告8-K2018年4月16日提交。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5其他資料
2018年5月8日,我們收到場外市場的一封信,信中指出,我們的普通股不符合OTCQX的持續交易標準,因為它目前的價格低於每股5美元,過去三年我們的有形資產淨值不到200萬美元,平均收入不到600萬美元。信 還指出,我們可以選擇將我們的普通股交易從OTCQX轉移到OTCQB。根據信的內容和與場外市場的討論,我們預計Mateon公司的普通股將繼續在 OTCQX上交易,直至2018年6月7日,然後在OTCQB市場進行交易。
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項目6.展品
以引用方式合併 | ||||||||||||||||
陳列品 數 |
描述 |
形式 | 提交日期 | 陳列品數 | 歸檔 隨函 | |||||||||||
31.1 |
根據規則認證首席執行官13a-14(a)和15d-14(a). | x | ||||||||||||||
31.2 |
根據細則核證首席財務幹事13a-14(a)和15d-14(a). | x | ||||||||||||||
32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。 | x | ||||||||||||||
以下資料來自Mateon治療學公司的季度報告10-Q2018年3月31日終了的季度,以XBRL(可擴展業務報告 Language)格式:(1)在2018年3月31日和2017年12月31日壓縮資產負債表;(2)截至2018年3月31日、2018年和2017年3月31日三個月的精簡綜合虧損報表;(Iii)截至3月31日、2018年和2017年3個月的現金流動彙總表;(4)精簡財務報表附註 | x |
13
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
Mateon治療學公司(註冊人) | ||||||
Date: May 14, 2018 | 通過: | /s/ 威廉·施韋特曼 | ||||
威廉·施韋特曼 | ||||||
首席執行官 (首席執行幹事) | ||||||
Date: May 14, 2018 | 通過: | /s/Matthew M.Loar | ||||
馬修·M·洛爾 | ||||||
首席財務官 (首席財務主任) |
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