美國
證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-q

 

(第一標記)

 



 

終了季度三月三十一日, 2018



或





 

For the transition period from __________________ to ______________________.

 

佣金檔案編號001-37656

 

序貫品牌集團

(註冊人的確切姓名如其章程所指明)

 

 

601 West 26第四9街第四地板
紐約，紐約10001

(主要行政辦事處地址)(郵編)

 

(646) 564-2577

(登記人的電話號碼，包括區號)

 

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是否☐

 

請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是否☐

 

請檢查註冊人是大型加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

 

大型加速箱☐加速過濾器

 

非加速過濾☐(不要檢查是否有較小的報告公司)較小的報告公司☐新興成長型公司☐



如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐



通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐否

 

截至5月2, 2018，登記人63,574,769普通股股份，面值未償還的每股0.01美元。

 

 

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序貫品牌集團及附屬公司

 

表10-q

 





 

 

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前瞻性陳述

 

這份關於表10-Q的季度報告(本季度報告)，包括題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，載有1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”(“證券法”)意義上的“前瞻性報表”。“)和經修正的1934年”證券交易法“(”交易法“)第21E節。我們使用“未來”、“尋求”、“可以”、“預測”、“相信”、“意願”、“預期”、“計劃”、“可能”、“意志”、“應該”、“估計”、“潛力”、“項目”等類似的詞語來識別前瞻性陳述。這些聲明包括，除其他外，涉及我們的預期財務業績、戰略和業務計劃的聲明，以及關於未來事件的所有假設、預期、預測、意圖或信念。請注意，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，而且許多風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性報表中的預期大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於以下方面：(一)公司向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的報告中討論的風險和不確定性；(二)總體經濟、市場或業務狀況；(三)公司確定合適的收購目標和以商業上合理的條件獲得此類收購融資的能力；(四)公司的能力(V)公司是否有能力成功地將收購納入其正在進行的業務；(6)完成最近的收購或任何可能的未來收購對公司的關係產生的潛在影響，包括與僱員、被許可人、客户和競爭對手的關係；(Vii)公司實現和/或管理增長的能力(Viii)公司有能力成功地吸引新品牌，併為其現有及新收購的品牌物色合適的持牌人；。(Ix)公司的龐大負債水平，包括這種負債及有關的限制性合約，可能會對公司未來的現金流、經營結果及財務狀況造成不利影響，並令其經營狀況下降。靈活性；(X)公司實現其指導的能力；(Xi)市場對公司品牌的繼續接受；(Xii)公司競爭地位的變化或其他公司的競爭行為；(Xiii)被許可人履行其對公司的財務義務的能力；(Xiv)公司許可證收入集中於有限數量的被許可人和零售夥伴；(Xv)公司無法控制的其他情況。

 

前瞻性陳述只在作出之日起，並以目前的期望及假設為基礎。你不應過分依賴任何前瞻性陳述。我們並無任何義務，而我們明示拒絕任何義務，更新前瞻性報表，以反映實際結果、假設的變動或其他影響前瞻性資料的因素的改變，但適用證券所規定的範圍除外。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性聲明，就不應該推斷我們會對這些或其他前瞻性聲明進行額外的更新。



在那裏你可以找到其他信息

 

我們的公司網站地址是www.equentialbrandsgroup.com我們網站上的資料並不是本季報的一部分。我們會向證券交易委員會提交年報、季報及最新報告及其他資料。這些報告，以及對這些報告的任何修訂，均會在我們的網站上公佈，並可在合理可行的情況下，在合理可行的範圍內免費瀏覽及下載，然後再向證券交易委員會提交或提供有關資料。市民可閲讀及複製提交證券交易委員會的任何資料。公眾資料室位於華盛頓特區東北方F街100號。市民亦可致電1-800-SEC-0330向證交會查詢公眾資料室的運作情況。此外，證交會設有一個互聯網網站，載有年報、季度及最新報告、委託書及資料報表，以及與證券交易委員會以電子方式提交文件的發行人有關的其他資料，可於以下網址查閲：www.sec.gov.



除非另有説明，本季度報告中對“序貫品牌集團”、“公司”、“我們”或類似代詞的提述是指Sequential Brands Group，Inc.及其子公司。對其他公司的提及可能包括其商標，這是其各自所有者的財產。



 

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第一部分-財務資料

項目1.金融S泰特阿瑪斯

 

序貫品牌集團及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(除股票和每股數據外，以千計)



















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序貫品牌集團及附屬公司

未經審計的合併業務報表

(除股票和每股數據外，以千計)

 

 

















 

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序貫品牌集團及附屬公司

未經審計的資產變動表

(單位：千，除共享數據外)

 

 













 

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序貫品牌集團及附屬公司

未經審計的合併現金流量表

(單位：千)





  

 





 

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概述

 

Sequence Brands Group，Inc.(“公司”)擁有一系列時尚、活躍和國內品牌的消費品牌組合。該公司的目標是通過各種分銷渠道，包括向美國和某些國際地區的零售商、批發商和分銷商推廣、營銷和授權其全球品牌，從而最大限度地發揮其品牌的戰略價值。該公司的核心戰略是：加強現有品牌在全球的影響力並將其貨幣化，並尋求更多的戰略收購，以擴大品牌組合的範圍並使其多樣化。本公司向批發和直銷特許持有人頒發品牌許可證。在批發許可證中，批發供應商被授予某一特定品牌的單一或少數相關產品類別的權利(通常是獨家的)。在經批准的分銷渠道和地區內的多個帳户。在直接零售許可證中，一家零售商有權(通常是在獨家基礎上)通過其實體店和電子商務網站銷售範圍廣泛的產品類別的品牌產品。三月三十一日, 2018，公司多t韓一百二十五持牌人，批發持牌人佔絕大多數。





 

提出依據

 

所附未經審計的精簡合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)條例S-X第10-Q條和規則10-01的指示編制的。根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規則和條例，根據公認會計原則已被濃縮或省略。因此，它們不包括全面列報財務狀況、業務結果或現金流量所需的所有信息和腳註。然而，公司認為，所附未經審計的合併財務報表包括以下所有調整：正常的經常性性質，這是公平列報所述期間的財務狀況、業務結果和現金流量所必需的。

 

所附未經審計的精簡合併財務報表應與2018年3月16日提交證交會的公司2017年12月31日終了年度10-K表年度報告一併閲讀，報告中載有經審計的合併財務報表及其附註，以及管理部門對截至2007年12月31日年度財務狀況和經營結果的討論和分析。2016年和2015年。截至2017年12月31日的財務信息來自該公司2017年12月31日終了年度10-K表年度報告中提出的經審計的合併財務報表。2018年3月31日終了的三個月的中期業績不一定表明2018年12月31日終了年度或未來任何中期的預期業績。



前一年列報方式的重新分類



2018年1月1日，該公司通過了會計準則更新(“ASU”)第2016-18號“現金流量表(主題230)：限制性現金”(“ASU 2016-18”)，其中改變了現金流量表中限制現金的列報方式。ASU 2016-18要求一個實體在現金流量表中顯示現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的變化。



由於ASU 2016-18的通過，該公司不再在現金流量表上顯示限制現金的變化，並對現金總額和限制現金餘額進行調節，而現金和限制性現金餘額分別列於合併後的資產負債表上。



鞏固原則

 

所附的未經審計的合併財務報表包括公司及其全資和多數擁有子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。

 

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估計數的使用

 

按照公認會計原則編制未經審計的合併財務報表，要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在未審計的合併財務報表編制之日披露或有資產和負債，以及報告期內的收入和支出數額。



作出估計需要管理層作出重大判斷，至少可以合理地估計一種情況、一種情況或一套情況在未審計的合併財務報表編制之日存在的影響，管理層在編制估計數時曾考慮過這些情況、情況或情況可能在近期內因一個或多個未來的確認事件而發生變化，因此，實際結果可能與估計數大不相同。

 

收入確認

 

公司確認收入 ASC 606,“與客户訂立合約的收入”(“ASC 606”)，它對公司生效a2018年1月1日(收養和其他相關披露的影響見附註4)C 606需要一個五步的方法。確定適當的收入確認方法每項合同安排:



步驟1：與客户確定合同

步驟2：確定合同中的履行義務

第三步：確定交易價格

步驟4：    將交易價格分配給合同中的履約義務

步驟5：    當實體滿足履行義務時確認收入



公司已簽訂了各種商標許可協議.根據ASC 606，公司的協議是一般認為符號許可s,包含訪問權限許可的特徵，因為客户同時接收知識產權(“IP”) 並在整個許可期內從中受益。公司在開始時評估每一項許可協議，並確定履行義務(s)以及適當的收入確認方法。作為這一過程的一部分，公司在估計未來收入和WH期間時，將根據歷史趨勢作出判斷。確認收入.

公司一般確認收入以下方法下的許可協議s:



P獲批給許可證的酬金或預付特許權使用費在收到和確認付款時記作遞延收入。轉入收入 根據上述方法。



合同資產為未開單應收款，列於應收賬款內，列在合併資產負債表上。合同負債是指未賺得的收入，列於合併資產負債表中遞延收入的當期部分。



該公司將其收入分為兩類：許可證協議和其他收入，其中包括收入從書籍和電視贊助的編輯內容等來源.



關於書籍的編輯內容，公司收到公司出版商的預付款，並在向出版商交付和接受稿件時確認收入；單位銷售額超過先進版税時，也從圖書出版中獲得收入。

 

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電視贊助收入通常記錄在新劇集最初播出的那段時間內。來自媒體內容的收入在某一時間點被識別，當內容被交付和接受時。



該公司與一間傳媒公司達成交易，而該公司收取廣告信用作為交換代價的一部分，該等交易按所收到廣告信貸的估計公允價值記錄，因為根據ASC 845，該等交易的公允價值較公司所提供的商標許可權的公允價值更容易確定，非貨幣交易。廣告收入的公允價值記作收入，在收入時記在其他資產中，在使用廣告信用時記作支出。2018年3月31日終了的三個月內，與廣告收入有關的三個月沒有任何收入。該公司記錄的收入不到10萬美元。費用與2018年3月31日終了的三個月的廣告收入有關。



限制現金



限制現金是指公司的現金擔保信用證設施所需的現金存入金融機構。



應收賬款

 

應收賬款扣除可疑賬户備抵後，根據公司與其被許可人和其他客户正在進行的討論以及對其信譽、付款歷史和賬齡的評估，記錄應收賬款。在所有的收集手段都已經用盡，並且恢復的潛力被認為是遙遠的之後，無法收回的東西就被註銷了。可疑帳目備抵為$0.62018年3月31日和2017年12月31日分別為百萬。



截至2018年3月31日和2017年12月31日，公司應收賬款淨額分別為5 590萬美元和6 010萬美元。49%  (22%,  15%,  和12%)截至2018年3月31日公司合併應收賬款餘額總額中，約有3家被許可人入賬53%  (25%,  15%和 13%)公司截至2017年12月31日的綜合應收賬款餘額。根據過去的收款經驗，該公司不認為這些持牌人的應收賬款餘額構成重大的收款風險。 



投資

 

該公司有可出售證券，根據ASC 320分類為可供出售的證券，投資-債務和股票證券這些可供出售的證券在合併資產負債表中按公允價值報告，並在購買時作為一項投資活動在未經審計的合併現金流量表中報告，公司在每個報告期內審查其可供出售的證券，以確定公允價值的下降是否是暫時的。公司在決定時考慮的主要因素是：(I)可供出售的證券的公允價值低於公司的賬面價值；(Ii)可供出售的證券的財務狀況及經營表現；(Iii)公允價值下降的原因；及(Iv)該公司持有可供出售證券的投資的意圖及能力，其持有期足以使公允價值得以恢復。出售可供出售的證券(如有的話)已實現的損益，是根據特定的身分而釐定的。該公司在2018年3月31日及2017年12月31日並沒有持有任何投資。

 

權益法投資



對於對公司有重大影響但不符合合併要求的實體的投資，公司採用權益會計方法。49.9%Gaiam Pty的非控股權。與收購Gaiam Brander Holdco，LLC有關，該公司被納入合併資產負債表的其他資產。該公司從其權益法被投資的收益中所佔份額，在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月內並不重要，但在未經審計的合併業務報表中包括在其他收益中。



公司評估其權益法投資時，如果情況發生或發生變化，這種投資的賬面金額可能無法收回，當價值損失被視為非臨時損失時，權益法投資的賬面價值與其估計公允價值之間的差額被確認為減值費用。



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商譽和無形資產

 

商譽是指購貨價格超過按購併會計方法入賬的企業合併中獲得的淨資產公允價值的超額。每年(十月一日)聖)根據需要，公司通過使用貼現現金流模型測試商譽和無限期商標的減值。其他具有可確定壽命的無形資產，包括某些商標、客户協議、專利和優惠租約，在存在某些指標時，將被評估是否有可能受損，並在資產的估計使用壽命(目前為2至15年)的基礎上按直線攤銷。我們的現金流量貼現模型所採用的假設如下：(I)貼現率；(Ii)預計的平均收入增長率；及(Iii)預測的長期增長率。我們的估計還考慮到經濟狀況和對管理的期望，這可能會根據具體時期的具體情況和情況在未來發生變化。



國庫券



國庫庫存按成本入賬，在合併後的資產負債表中作為股本減少。 



股票補償



受限制股票的補償成本是用公司普通股授予之日的掛牌市價來衡量的。對於限制性股票和受限制股票單位，其限制隨着時間的推移而消失(“時間限制股”)，在發行日期至發行日期之間的期間內，補償成本是按直線確認的。限時限制股票包括在適用限制失效後已發行的普通股總股份中。對於限制股票，其限制是以業績計量(“績效股票單位”或“PSU”)為基礎的，當這些業績計量被認為已達到時，限制就會失效。PSU的補償費用在下列期間以直線方式確認：(X)該等單位預期歸屬的財政年度終結，或(Y)公司董事局賠償委員會(“賠償委員會”)可酌情批准該等單位的裁決的日期。在適用限制失效時包括在流通股普通股的總股份中。當業績計量被認為已達到，但PSU尚未發行時，PSU包括在已發行的普通股總稀釋股份中。



股票期權和認股權證的公允價值成本使用布萊克-斯科爾斯估值模型並在所需的服務期內按直線法計算，補償費用會根據asu 2016-09的規定而減少，以供沒收。“簡化股票支付會計”(“ASU 2016-09”). 



在對授予非僱員的認股權證、基於時間的限制性股票和PSU的限制失效之前的每一個隨後的報告期內，公司使用公司在該報告期結束時的公允價值重新計算此類贈款的總補償成本，並根據重新計算的金額修正對補償成本的直線確認。



租賃



公司為其辦公室和陳列室租賃某些物業。公司的某些租賃協議包含租金上漲條款、免費租金期限和租户誘導付款。定期增加租金的不可取消經營租賃的租金費用在預期租賃期限內按直線確認。直線租金費用和預定支付金額之間的差額記作遞延租金資產或負債。



所得税

 

當期所得税是根據聯邦、外國和州所得税報告目的相應期間的應納税收入確定的，遞延税負債和資產是根據財務報表與資產和負債所得税基礎之間的差額確定的，使用的是對差額預計將逆轉的年份實行的法定税率。“遞延税資產負債表分類”，所有遞延所得税都被列為非流動所得税。如果根據現有證據的權重，更有可能某些部分或所有遞延税資產無法變現，則需要提供估值備抵。

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2017年12月22日,證券交易委員會的工作人員“出動公報”(“SAB”)第118號提供關於 “減税和就業法”(“TCJA”)的税收效果核算。SAB第118號的目的是 適用ASC主題740的任何不確定性或不同觀點，報告所述期間的所得税，其中TCJA 被頒佈了。SAB第118號處理某些所得税影響的會計不完整的情況 TJCA在發佈包括頒佈日期在內的報告所述期間的公司財務報表時。SAB 第118號允許記錄一個臨時數額，如果這是對技經評估的影響的合理估計。此外， SAB第118號允許有一個衡量期來最後確定TCJA的影響，而不超過一年。 頒佈日期。    T他公司的會計在這一期間，“技合評估”的某些內容不完整 截至2017年12月31日，截止2018年3月31日仍未完成。H型我們公司能夠對影響作出合理的估計，因此，記錄在案的臨時估計數在2017年12月31日。

公司適用財務會計準則委員會(FASB)關於所得税不確定性的會計準則。該指南澄清了根據其他權威GAAP在企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計核算，並規定了財務報表確認或預計採取的税收頭寸的確認閾值和計量過程。在納税申報表中。該指南還涉及註銷、分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡。與不確定的税收狀況相關的利息和罰款(如果有的話)記錄在所得税支出中。對於聯邦和州税收而言，仍可接受評估的納税年度包括截至2014年12月31日至2017年12月31日的年度。



每股收益

 

每股基本收益(“每股收益”)的計算方法是，將Sequential Brands Group，Inc.和子公司的淨(虧損)收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數量，不包括任何潛在稀釋性證券的影響。方法，和可轉換債務，使用如果轉換方法。稀釋每股收益排除所有可能稀釋的普通股，如果它們的效果是反稀釋。用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的股票包括：









 在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月中，稀釋每股收益的計算不包括以下潛在稀釋證券的普通股等價物，因為它們的包含將是反稀釋的：

 

 



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信貸風險集中

 

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、受限現金和應收賬款。持有現金是為了滿足營運資金需求和未來的收購。限制現金作為抵押品，為公司某些租賃財產提供相當數額的不可撤銷備用信用證。公司的現金和受限現金基本上都是存入高質量的金融機構。然而，這些現金和限制性現金有時會存入超過聯邦存款保險公司保險限額的存款賬户。截至2018年3月31日，該公司在這些賬户中沒有任何損失。



由於收款歷史，應收賬款的信用風險集中程度極小。公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，可疑賬户備抵的依據是所有應收賬款的預期可收性。



客户濃度

 

在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月中，該公司的淨收入分別為3，810萬美元和3，940萬美元。在截至2018年3月31日的3個月中，兩家持牌人至少佔淨收入的10%。11%和 10%在該公司的淨收入中，在截至2017年3月31日的三個月內，三家持牌人至少佔公司淨收入的10%，分別佔公司淨收入的11%、10%和10%。



意外損失

 

公司確認可能和可估計的或有損失。在這方面，可能是指可能發生事件的情況。公司記錄與意外發生有關的法律費用。



或有考慮



公司承認收購日公允價值，作為交換收購人在企業合併中被收購人或資產的代價的一部分。根據ASC 480-10，或有價款被歸為負債或權益。兼具負債與權益特徵的某些金融工具的會計核算如果將負債歸類為負債，則在以後的每個報告日將負債重新計量為公允價值，直至應急款項結算為止。公允價值的增加記作損失，而減少的數額記作收益。如果列為權益，則不重新計量或有考慮，隨後的結算在權益範圍內入賬。





非控制利益



截至2018年3月31日的三個月中，記錄的非控制權益是對Elan Polo International，Inc.的收入分配。Elan Polo International，Inc.是DVS鞋業國際有限公司的成員，你公司是You LLC(公司與傑西卡·辛普森之間的合作伙伴關係)的成員。在截至2017年3月31日的三個月中，記錄的非控制權益是對Elan Polo International，Inc.和You，Inc.的收入分配。



可報告段

 

經營部門部分是企業的一個組成部分，其經營業績由首席經營決策者(“CODM”)定期審查，以便就分配給該部門的資源作出決定並評估其績效。運營部門只能在有限的範圍內進行彙總。合併基礎，並附有關於收入的分類資料，以便作出經營決策和評估財務業績。操作和報告此外，該公司沒有外國業務或在外國地點的任何資產，公司幾乎所有的業務都由一個單一的收入來源組成，這是對其商標組合的許可，收入的非物質部分來自電視、書籍、咖啡館業務和某些佣金。

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ASC 820-10, 公允價值計量和披露(“ASC 820-10”)，定義公允價值，建立在公認會計原則中衡量公允價值的框架，並規定擴大公允價值計量的披露範圍，ASC 820-10適用於要求或允許公允價值計量的所有其他會計公告。



該公司在有此類信息時，使用活躍市場的報價確定或計算金融工具的公允價值，或使用適當的現值或其他估值技術，如現金流量貼現分析，納入類似類型工具的現有市場貼現率信息，同時估計不履約和流動性風險。這些技術受到所使用的假設(包括貼現率)的顯著影響，信貸利差和未來現金流的估計。



ASC 820-10適用的非經常性公允價值資產和負債通常包括：

 



本課題將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付用於轉移負債的價格，並建立三級層次結構，鼓勵實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。公允價值按以下三種類別之一分類和披露：





在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同層次。在這種情況下，公司根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入對此類金融資產或負債進行分類。需要判斷和考慮特定於資產或負債的因素。





截至三月三十一日, 2018和12月31日，2017，除利率上限外，沒有任何資產或負債須按公允價值定期量度。s和遺產付款(如下所示)給瑪莎·斯圖爾特女士。下表列出公司須在以下時間披露的金融資產及負債的賬面價值及公允價值三月三十一日, 2018和12月31日，2017:







公司現金、限制現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額因其短期期限而近似公允價值。



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在2016年期間，該公司簽訂了與其利率上限有關的協議倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)與該公司與某些金融機構的貸款協議(“2016上限協議”)有關的利率。$500百萬名義價值，罷工率1.50%成熟的2018年月23.該公司使用第2級投入在精簡的合併資產負債表上以公允價值記錄其利率上限，用於確定2016年上限協議公允價值的估值技術，在考慮到當前利率的情況下，接近於未來現金流量的淨現值。



該公司在2016年上限協議方面的風險管理目標和策略，是減少其對預期未來現金流出(預測利息支付)的風險敞口，該變化可歸因於1個月libor利率的變動，即指定基準利率的對衝，涉及其部分未償浮動利率債務。2016年的上限協議保護該公司免受其對衝現金流的增加。浮動利率債務可歸因於高於罷工利率的1個月libor利率的變化。如果在2016年上限協議期間的利率重置日期，1個月libor利率超過1.50%，金融機構將向該公司支付相當於罷工利率的超額利息的數額。在套期保值關係完全有效的情況下，套期保值的公允價值發生變化。每一期間的累計其他綜合損失將被遞延。凝聚固結權益變動表和前期套期保值工具購買價格將按照其核心價值重新歸類為利息費用。如果存在套期保值無效，累積的其他綜合損失將調整為反映套期保值公允價值累積變動或公允價值累計變動較小的餘額。假設“完美”衍生工具的價值。在收益中記錄的無效金額(如果有的話)將等於套期保值工具公允價值的累積變動超過假設衍生產品公允價值的累積變化。



“2016年香港法例協議”的組成部分三月三十一日, 2018如下：







為進行公允價值披露，公司將2016年定期貸款和2016年循環貸款的公允價值估計數(注7所定義的每筆貸款)以內部估值為基礎，據此公司將貼現現金流量法適用於根據貸款協議到期的預期現金流量付款，這些貸款的利率為三月三十一日, 2018和12月31日，2017對於具有類似風險特徵和到期期限的債務。



與收購瑪莎·斯圖爾特生活媒體(“MSLO”)有關，從2026年1月1日或以後的歷年開始，公司將向斯圖爾特女士支付3.5%(3.5%(如Stewart女士的僱用協議所界定)，在Stewart女士的餘生中，每一歷年的許可總收入(至少為5(5)支付年數如果Stewart女士在2030年12月31日前去世，她將被送到Stewart女士的遺產中(“遺產支付”)。公司記錄少於$0.1百萬吸積三個月的每一段時間終結三月三十一日, 2018 and 2017與遺產付款有關並記錄費用在利息支出範圍內，淨計入未經審計的合併業務報表。    





收養

2018年1月1日，公司採用ASC 606 自2018年1月1日起，對所有未到期合同進行修訂，新指南的核心原則是確認公司轉讓時的收入。承諾提供給客户的商品或服務的數量，反映了公司期望以這些商品或服務作為交換條件的代價。Aance定義了一個五步的方法。為了實現這一核心原則，在這樣做時，需要更多地使用判斷和估計，並要求擴大與確認的收入數額和作出的判決有關的披露，在經修改的追溯性基礎下，2018年1月1日以後報告期間的結果根據新的收入標準列報，而前期數額不根據ASC 605進行調整和繼續報告。,“收入確認”(“ASC 605”). 



就新指引的通過而言，公司的留存收益期初結餘(減少累積赤字)淨增110萬美元，其中包括應收賬款增加630萬美元(產生未開票應收款)和遞延收入增加440萬美元(合同負債)，但被抵消  a非控制利益s期初餘額調整數40萬美元和收入税收影響50萬美元。調整數記在合併後的金融陳述s收入確認的累積效應隨着會計核算的變化而變化。

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2018年1月1日因通過而產生的餘額變化ASC 606如下：



遞延收入將在公司履行時予以確認S.履行義務期間s大約一到五年。

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收入和所得税準備金 2018年3月31日終了的三個月，由於收養的影響，分別減少了130萬美元和30萬美元。簡略綜合經營報表截至2018年3月31日的三個月：





分類收入

下表按來源分列2018年3月31日終了的三個月的收入：







該公司簽訂了各種許可證協議，提供收入以換取使用Company的IP.牌照協議是該公司的主要收入來源。該公司還從其他來源獲得收入，例如書籍和電視贊助的編輯內容。

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合同餘額

合同資產是未開單應收款，在應收賬款中列報，淨額列在合併資產負債表上。合同負債是指未賺得的收入，並在合併資產負債表上遞延收入的當期部分中列報。

下表彙總了網合同資產和合同負債自通過之日起至2018年3月31日的變化：





履約義務

履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。該公司已審查其資訊科技的各種收入來源現有控制五步行動.該公司簽訂了各種許可證協議，以保證最低收入為基礎提供收入臨時付款有額外的特許權使用費收入，按一定百分比確定銷售。最低特許權使用費(固定收入)在每項許可證協議所界定的合約條款內，以直線方式確認。超過固定收入(可變收入)的所賺取的專營權費及所賺取的專營權費，在持牌人的銷售期間被確認為收入。超過固定收入的所賺取的專營權費，只有在公司合理地肯定保證的情況下才予以確認。d這一期間的最低付款，將超出每個許可協議中的定義。



商標許可是公司最大的收入根據ASC 606，公司的協議是一般認為符號許可s其中包含了訪問權許可的特徵，因為客户在整個許可期間同時接收IP並從中受益。因此，該公司主要記錄來自許可證的收入以直線為基礎在許可期內，隨着時間的推移，履約義務得到履行。公司申請其判斷根據歷史趨勢估算未來收入和在評估其許可合同時確認收入的期限。 



下表概述與.有關的數額未來的履約義務下固定合同安排 截至2018年3月31日以及預期賺取並確認為收入的期間:







根據ASC 606允許的可選豁免，公司不披露因未履行或部分履行可變收入合同的履約義務而產生的金額。公司已將某些合同歸類為可變合同。當有一個歷史和未來的期望擔保d最低版税.



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雷夫





商譽的變化概述如下：





商譽是指購買價格超過根據會計獲取方法獲得的淨資產的公允價值。商譽每年在報告單位一級(運營部門或運營部門以下一級)以及在年度測試之間進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值。在評估減值商譽時，公司首先評估質量因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。所考慮的質量因素包括，例如宏觀經濟和工業條件、總體財務業績和其他具體實體的相關事件。如果公司繞過定性評估，或斷定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大，則公司將進行商譽減值測試，以確定潛在的商譽損害，並衡量應確認的商譽減損數額(如果有的話)。

公司將比較報告單位的估計公允價值及其賬面價值。該公司已確定它有一個單一的報告單位。量化評估的公允價值是根據收益法確定的，使用的是對未來CA的貼現估計。h流動(“收入辦法”)。收益法依賴於假設，如公司的預期未來收益和適當的貼現率。



入息法所採用的重要假設如下：(I)貼現率；(Ii)預計的年收入增長率；及(Iii)預計的長期增長率。該公司的估計亦會考慮到經濟狀況及對管理層的期望，而這些情況可能會根據具體期間的事實及情況而有所改變。公司會在合理的幅度內，調整入息方法的結果，以證實收入方法的結果。指公司的市值(按已發行普通股總額乘以每股普通股價格，並按控制溢價因素調整後計算)。控制溢價是根據在可比市場交易中觀察到的控制溢價估算的。



如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則不需要進一步分析。但是，如果報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，公司將確認賬面價值超過報告單位公允價值的數額的減值變動.  



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無形資產概述如下：

 





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估計未來無形資產的年度攤銷費用3月  31, 2018概述如下：







截止三個月的攤銷費用分別為20萬美元和30萬美元。三月三十一日, 2018 and 2017. 



 

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有限壽命無形資產是指與公司品牌相關的商標、客户協議和專利以及優惠租賃。有限壽命資產按資產的估計使用壽命直線攤銷。無限期無形資產不是攤銷，而是接受減值評估.對有限壽命無形資產和其他長期資產的賬面價值進行審查，以確定在情況發生或變化時資產的賬面金額可能無法收回時的減值。商標瑪莎·斯圖爾特，傑西卡·辛普森，Avia，AND 1，Heelys，JoE‘s Jeans，Gaiam，Emeril加勒比喬，埃倫·特蕾西和滿已確定無限期使用壽命，因此，符合ASC主題350，公司的攤銷沒有記錄未經審計濃縮綜合業務報表。相反，每年對每項無形資產進行減值測試，並視需要作為單獨的單一會計單位，在確定這種減值時將任何相關的減值費用記錄在業務報表中。公司的無限期商標的年度評估是在10月1日，公司的第四個財政季度開始時進行的。

四月192018年，該公司出售Revo商標截至2018年3月31日，該公司將該商標的價值記入銷售價格和商標重新分類從無形資產到待售資產。下表顯示2018年3月31日終了的三個月內無限期無形資產的變化情況。  (以千計):

















 長期債務的組成部分如下：

 







2016年7月債務貸款



2016年7月1日(“關閉日期”)，該公司及其某些子公司簽訂了(I)第三項經修訂並重新確定的第一項留置權協議(經修訂的“信用協議”)。BOA信貸協議)以美國銀行(N.A.)為行政代理人及抵押品代理人及貸款人；及(Ii)第三份經修訂及重訂的信貸協議(經修訂)GSO信貸協議)由全國協會威爾明頓信託公司擔任行政代理人和擔保品代理人(“GSO代理人”)和放款人，這些協議修改、重報和取代了公司以前的債務安排。$287.5根據經修訂的銀行信貸協議及$415.0根據經修訂的GSO信貸協議向公司提供的100萬筆貸款，用於支付收購Gaiam牌Holdco，LLC的價款，以及與這種收購和相關交易有關的費用和費用。



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經修訂的銀行信貸協議規定5-年度信貸安排，包括(I)部分定期貸款，總本金為$133.0百萬(““)，(Ii)A檔-1定期貸款，總本金為$44.5百萬(“A-1檔貸款連同A批貸款，BOA定期貸款“)和(3)循環信貸承付款總額$110.0百萬(“循環信貸貸款循環信貸貸款機制下的貸款循環貸款“)截止日期，根據經修訂的銀行信貸協議未繳款項總額為$258.0百萬，包括(1)$133.0百萬筆A類貸款，(2)$44.5百萬筆A-1貸款和(Iii)$80.5在循環貸款下借款的百萬美元。



根據經修訂的銀行信貸協議提供的貸款，可根據公司的選擇，按相等於(I)項的利率支付利息。循環貸款而A檔貸款(A)長期同業拆息加年息3.50%或(B)底座費率加2.50%每年和(Ii)關於A-1批貸款(A)LIBOR利率加7.00%每年或(B)基數加6.00%每年循環信貸貸款機制下未提取的部分承付款須繳付承付款0.375%每年。



本公司可自願預付根據經修訂的銀行信貸協議未償還的貸款，但須繳付與libor有關的慣常“破碎”費用，以及在某些情況下須繳付經修訂的銀行信貸協議所列的預付保費。此外，根據經修訂的BoA信貸協議，公司須繳付預付款項(而無須繳付保費或罰款)。金額為：(I)根據經修訂的銀行信貸協議未償還的貸款，(A)在處置知識產權的情況下，佔已處置知識產權有序清算價值的50.0%；(B)如構成抵押品的任何其他資產被處置或在收到某些保險收益時，其淨收益的100%，但須符合某些再投資權利；及(Ii)A-1期貸款，但須符合未清償本金超過銀行貸款方擁有的註冊商標有序清算價值的10.0%。    On  2016.9月30日，銀行定期貸款開始n.Amo再化按季分期付款$5.0百萬



經修訂的銀行信貸協議載有慣常的申述和保證，以及適用於銀行貸款機構及其附屬公司的習慣上肯定及否定的契約，此外，經修訂的銀行信貸協議亦載有金融契約，規定銀行貸款各方及其附屬公司須(I)保持正淨收入(如協議所界定)(2)滿足設定為50.0%的最高貸款與價值比率(適用於循環貸款和A類貸款)和(3)滿足最初設定為2.80：1.00的最高合併第一留置權槓桿比率，在經修正的銀行信貸協議期限內下降，直至2018年9月30日終了財政季度及其後的最後最高比率達到2.50：1.00。



經修訂的銀行信貸協議載有某些慣常的違約事件，包括更改控制權。如有違約事件發生，且未能在任何適用的寬限期內治癒，或未獲豁免，美國銀行代理機構應銀行根據經修訂的銀行信貸協議的要求，必須採取各種行動，包括(但不限於)加速根據經修訂的銀行信貸協議到期的款項。



公司可要求增加(I)循環信貸安排及A檔貸款，而該貸款不會導致在任何上述增加生效後按形式釐定的合併第一留置權槓桿比率超過2.33：1.00及(Ii)A-1期貸款，一如不會導致第一次合併留置率在任何該等增加生效後按形式釐定，則就(A)就(A)項而言，須超逾(A)項。任何增加，其收益將僅用於資助一項收購，2.50：100和(B)關於任何其他增加，2.40：1.00，但須符合經修正的銀行信貸協議中的某些條件。    在三月三十一日, 2018，本公司符合經修訂的銀行信貸協議所載的契約。



經修訂的GSO信貸協議提供一項為期6年的415.0百萬元的高級定期貸款安排，公司可根據經修訂的GSO信貸協議申請一項或多於一項定期貸款安排或增加定期貸款承諾，但不會導致在實施上述增減及增加後按形式釐定的合併總槓桿比率超逾。6.00*1.00，但須符合經修訂的“GSO信貸協定”的某些條件。



根據經修訂的GSO信貸協議提供的貸款，可按公司的選擇按相等於兩者之一的利率支付利息。(I)libor利率加上每年8.25%或9.00%的適用保證金，或(Ii)基準利率加上每年7.25%或8.00%的適用保證金，在每種情況下，均以合併總槓桿比率為基礎。

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根據經修訂的“GSO信貸協議”，公司可自願預付未償還的貸款，但須繳付與libor有關的慣常“破碎”費用，以及在某些情況下須繳付經修訂的“信貸協議”所列的預付保費。公司獲授權就根據經修訂的“信貸協議”未償還的貸款作出預付(而無須繳付保費或罰款)。相當於：(I)處置知識產權的信貸協議，50.0%被處分知識產權的有序清算價值，(Ii)任何其他構成抵押品的資產被處分或在收到某些保險收益後，100%(Iii)任何合併的超額現金流量，數額相等於(A)如合併總槓桿率至少為4.00：1.00，為其中75%；(B)如合併總槓桿比率小於4.00：1.00，但至少為3.00：1.00，則為其中的50%；(C)如合併總槓桿比率小於3.00：1.00，則為0%。其中。n 2017年3月31日，根據經修訂的GSO信貸協議提供的貸款開始攤銷按季度分期付款，等於每年2.00%的本金總額。



經修訂的“GSO信貸協議”載有適用於GSO貸款各方及其附屬公司的習慣表述和擔保以及習慣上的和否定的契約，此外，經修訂的GSO信貸協議還載有要求GSO貸款各方及其子公司滿足(I)最高綜合總槓桿率的財務契約，最初的規定為：7.25*1.00，在經修正的GSO信貸協議期限內減少，直至達到最後最高比率6.50*2018年9月30日及其後的財政季度1.00和(Ii)初始設定的最高第一留置率2.80*1.00，在經修正的GSO信貸協議期限內減少，直至達到最後最高比率2.50*2018年9月30日及其後財政季度1點。在三月三十一日, 2018，本公司符合經修訂的“GSO信貸協議”所載的合約。



經修訂的“GSO信用協議”載有某些習慣上的違約事件，包括變更控制。如果發生違約事件，且未在任何適用的寬限期內治癒，或未被免除，則應經修訂的GSO信貸協議下的放款人的請求，GSO代理機構必須採取各種行動，包括但不限於加速根據該協議應繳的款項。



本公司可要求提供一項或多於一項定期貸款安排，或要求增加根據“GSO信貸協議”作出的定期貸款承諾，但不會導致在實施任何該等增加及增加後按初步形式釐定的合併總槓桿比率超逾6.00*1.00，但須符合GSO信貸協定中的某些條件。



利率上限



在2016年期間，該公司簽訂了與其利率上限有關的協議1個月與2016年上限協議有關的Libor利率與某些金融機構有關。$500百萬名義價值，罷工率1.50%成熟的2018年月23.該公司使用第2級投入在精簡的合併資產負債表上以公允價值記錄其利率上限，用於確定2016年上限協議公允價值的估值技術，在考慮到當前利率的情況下，接近於未來現金流量的淨現值。



該公司有關2016年上限協議的風險管理目標和策略，是減少其對預期未來現金流出(預測利息支付)的風險敞口，這可歸因於1個月libor利率的變化，即指定的基準利率被對衝，涉及其部分未償浮動利率債務。2016年的上限協議保護該公司免受其對衝現金流的增加。浮動利率債務可歸因於高於罷工利率的1個月libor利率的變化。如果在2016年上限協議期間的利率重置日期，1個月libor利率超過1.50%，金融機構將向該公司支付相當於罷工利率的超額利息的數額。在套期保值關係完全有效的情況下，套期保值的公允價值發生變化。在未經審計的權益變動表中，每段時間將在累計的其他綜合虧損中遞延，而前期套期保值工具購買價格將按照其附屬價值重新歸類為利息費用，即未審計的合併業務報表中的淨額。如果存在套期保值無效，則其他累計綜合損失將調整為反映以下兩者中較小者的餘額。套期保值公允價值累計變動或假設“完美”衍生產品公允價值累計變動。如果有任何無效，則計入收益，等於套期保值工具公允價值累計變動超過假設衍生產品公允價值累計變動。

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一般法律事項

 

本公司不時參與在正常經營過程中出現的法律事務。雖然公司認為這些事項目前並非重大事項，但不能保證公司正在或可能參與訴訟的正常業務過程中產生的事項不會對其業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。潛在訴訟產生的或有負債由管理層根據對這些訴訟的個人分析以及公司律師和法律顧問的意見進行評估。







 

股票期權



下表彙總了公司在3結束的幾個月三月三十一日, 2018:

   

在這三次事件中，公司沒有授予任何股票期權。月份終結三月三十一日, 2018 and 2017.



截至2018年3月31日的三個月內，沒有股票期權相關的賠償費用。與股票期權有關的截至三個月的賠償費用總額三月三十一日，2017年還不到$0.1百萬美元3月 31, 2018有否未確認的補償費用 與股票期權有關亦無未獲授權的股票期權.

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認股權證



下表彙總了公司未完成的認股權證3結束的幾個月三月三十一日, 2018:

 



該公司在截止的三個月內沒有發出任何逮捕令3月  31, 2018 and 2017.



截至2018年3月31日的三個月內，沒有涉及認股權證的賠償費用。與到期日三個月認股權證有關的賠償費用總額3月 31，2017年還不到$0.1百萬美元3月  31, 2018,有否與認股權證有關的未確認賠償費用也沒有未獲授權的搜查令.



限制性股票



基於時間的受限股票活動摘要3結束的幾個月3月  31, 2018如下：





在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月內，該公司沒有批准基於時間的限制性股票。



與按時間限制的股票贈款有關的補償費用總額每一個三個月結束了n.mar查爾  31, 2018 and 2017原$0.1百萬與時間限制的股票贈款有關的未確認賠償費用總額三月三十一日, 2018達to $0.2百萬美元，預計將在加權平均期間內確認。1.5好幾年了。

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限制股票單位



基於時間限制的股票單位活動摘要3結束的幾個月3月  31, 2018如下：





期間截至3月的三個月  31, 2018，公司授予165,000以時間為基礎的受限制存貨單位，供某些僱員使用，以供日後服務及588,679時基受限制的股票單位顧問s這些以時間為基礎的受限制股票單位的批出日期公允價值為$1.3百萬，並在一段時間內歸屬於.3到五點年數.公司記錄$0.1三年間百萬月末馬r查爾  31, 2018作為與這些補助金有關的補償費用。



在截至3月的三個月內  31, 2018，公司授予75,000時間限制股致公司財務總監依據歐洲議會就業協議，日期：3月5日, 2018這些以時間為基礎的受限制股票單位的批出日期公允價值為$0.2百萬，並在一段時間內歸屬於.3年數。公司記錄的時間少於$0.1三個月內d 3月  31, 2018作為與本補助金有關的補償費用。



在截至2018年3月31日的三個月內，該公司向某些員工發放了75，000個時間限制股。這些以時間為基礎的受限制股票單位的批出日期公允價值為該公司在截至2018年3月31日的三個月中記錄了10萬美元，作為與這些贈款有關的補償費用。 



截至三月三十一日止的三個月內018，公司發出843，486個基於時間的限制性股票單位，供員工使用2017 按僱用情況發放績效獎金同意。獎金是2018年第一季度按平均收盤價計算的限制性股票庫存2018年3月1日之前30天的價格。在2017年，補償費用被完全確認。



在截至3月的三個月內  312017年，該公司加速了66,667公司前首席執行官與首席執行官交接有關的時間限制股份。與這些股份有關的補償費用總額$0.7的未審計合併業務報表中記作業務費用截至3月的三個月  31, 2017.



在此期間e已結束的月份n.mar查爾  312017年，該公司授予60,000根據一份日期為2017年1月3日的經修訂的僱傭協議，向公司前首席財務官提供時間限制股。這些時間限制股的批出日期為公允價值。$0.3百萬元及轉歸期2好幾年了。在截至2017年3月31日的三個月中，該公司記錄的與這筆贈款有關的賠償費用不到10萬美元。在前首席財務官離職後，該等股份在歸屬期間被沒收。截至12月31日的年度2017年以前確認的補償費用在截至12月31日的年度, 2017.



截止的三個月中，與時間限制的股票單位贈款有關的補償費用總額3月  31, 2018 and 2017原 $0.6百萬和 $1.0百萬分別未確認的補償費用總額與基於時間限制的股票單位贈款有關三月三十一日, 2018達至$3.3百萬美元，預計將在加權平均期間內確認。2.6好幾年了。

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業績股

 

的PSU活動摘要第三e已結束的月份3月  31, 2018如下：





在截至2018年3月31日的3個月內，該公司在一名僱員開始受僱時，向他們發放了200，000個PSU，這些PSU有一個發放日期公允價值50萬美元，為期兩年，並要求實現公司的某些業績指標在每個財政年度，這些PSU是獲得的。公司沒有t在2018年3月31日終了的三個月內記錄任何補償費用，因為這些PSU的收入可能性不高。考慮很有可能。



在截至2018年3月31日的三個月內，該公司根據其背書協議向一名諮詢公司提供了250，000個PSU。e公允價值50萬美元，為期五年，並要求在每個會計年度內實現這些PSU的某些銷售目標。該公司在2018年3月31日終了的三個月內沒有記錄任何補償費用，因為這些PSU的可能性並不大。考慮很有可能。



2018年2月20日，賠償委員會投票通過Ve，在酌處的基礎上，歸屬向僱員和顧問提供208，883個PSU先前在截至2016年12月31日和2017年12月31日的年度內發放，但須在每個財政年度內達到公司的某些業績指標.這些PSU的公允價值和費用是根據公司普通股在業績指標修改之日的收盤價向僱員和諮詢人通報的，與這些PSU有關的50萬美元的薪酬總額被記錄在截至2018年3月31日的三個月的未經審計的合併業務報表中。



在12月終了年度成員312017年，該公司授予175,000根據2017年4月3日的僱傭協議，這些PSU的授予日期為公允價值$0.7百萬在一段時間內3年，並要求在每個財政年度內完成公司的某些業績指標是要賺來的。公司記錄埃德 $0.2百萬截至三個月的補償費用三月三十一日, 2018就像業績衡量標準是根據財政年度最後結果實現的。



在這三個月裏r查爾  312017年，該公司加速了200,000公司前首席執行官與首席執行官交接有關的PSU。與這些PSU相關的總薪酬支出$2.9百萬美元記作未經審計的濃縮合並技術支助辦事處的業務費用截至3月底三個月的業務  31, 2017.



2017年2月28日，賠償委員會投票決定酌情批准164,978上述獎項包括：60,000PSU和36,000為公司前首席執行官和首席財務官分別提供PSU。CH PSU根據公司普通股的收盤價，業績指標的修改通知了員工和顧問。$0.6百萬美元被記作未經審計的濃縮合並統計數據中的業務費用截至馬英九的三個月內的行動r查爾  31, 2017.



與第三季度PSU有關的賠償費用總額e截至3月的三個月  31, 2018 and 2017原70萬美元 $3.5百萬分別.  







諮詢服務協議與Tengram Capital Partners，L.P.(F/K/a Tengram Capital Management L.P.)



根據與Tengram Capital Partners的協議，L.P.，前稱Tengram Capital Management，L.P.。作為公司最大股東之一的Tengram Capital Partners Gen2 Fund，L.P.的附屬公司，自2013年1月1日起，已聘請TCP為公司提供以下方面的服務：(一)兼併和收購；(二)債務和股權融資；(三)公司可能不時合理要求的其他相關領域(“TCP協議的有效期為5年前，也就是TCP及其附屬公司停止擁有超過5%2014年8月15日，該公司根據一項合併協議和計劃完成交易，日期為2014年6月24日(“銀河合併協議”)，日期為SBG Universe Brands LLC，一家特拉華有限責任公司和該公司的直接全資子公司(“LLC Sub”)，環球銀河合併Sub公司，a。特拉華公司和LLC Sub的直接全資子公司銀河品牌控股有限公司和 凱雷銀河控股有限公司(這類交易，統稱為“銀河收購”)關於銀河合併協議，該公司和TCP對“TCP協議”(“經修正的TCP協議”)作出了一項修正，除其他事項外，TCP有權獲得以下各項的年費：$0.9百萬美元，從2014財政年度開始。



公司不付任何費用期間，根據修正的TCP協議提供的服務。每一個大第三e-月期終結3月31, 2018 and 2017.  At 三月三十一日, 2018，公司已積存$0.2百萬元應付給TCP.12月31日，2017那裏有否應付服務TCP的金額。



此外，2013年7月，該公司與TCP的一名僱員(“TCP僱員”)簽訂了一項諮詢安排，根據該協議，TCP僱員不時應公司的請求提供法律和其他諮詢服務。125,000受限制股票的股份，歸屬於4-年期及180,000PSU，歸屬3年數遞增20% for 2014, 20%2015年和60%此外，tcp員工也獲得了許可。200,000PSU，在三年內以增量形式歸屬33.3% for 2017, 33.3%2018年和33.4% for 2019和150,000以時間為基礎的受限制股票單位的股份，在三年內以增量形式歸屬33.3% for 2019, 33.3%2020年和33.4% for 2021.公司付給TCP僱員工資$0.1百萬美元用於諮詢機構的服務在上述三項措施中，每一項均-月份週期終結三月三十一日, 2018 and 2017這些數額包括在公司未經審計的合併財務報表中的業務費用中。3月  31, 2018和12月31日，2017,  不到10萬美元由於TCP員工。



與E.S.原件公司的交易



該公司的一位部門總裁對該公司的一個被許可人E.S.原件公司持有被動的所有權權益。(“ESO”)。該公司根據許可證協議從ESO獲得特許權使用費，該公司的某些品牌屬於鞋類。$1.6百萬和$3.8截至三個月的收入百萬3月  31, 2018 and 2017分別用於從ESO許可證協議中獲得的版税和廣告收入。三月三十一日, 2018和12月31日，2017，公司$6.5百萬和$8.0在合併後的資產負債表中分別記作ESO應收賬款。



此外，該公司與ESO簽訂了一項許可證收回協議，根據該協議，CompanY重新獲得了對某些國際領土的權利，以便將這些權利重新授權給一個不相關的一方。$0.1百萬元許可證截至3月31日的三個月的費用, 2018.



收購FUL



在2014年11月17日，該公司對FUL IP進行了戰略性投資。FUL IP是公司與JALP之間的一項合作投資。 滿 與製造、分銷、銷售及銷售有關的商標 滿 品牌包，揹包，帆布，行李和服裝配件。 滿 具有公平價值的商標$8.9百萬美元，作為交換50.5%FUL IP公司支付JALP的經濟利益$4.5100萬.JALP在FUL IP中的少數成員權益反映為公司合併資產負債表上的非控制權權益，公司的一名董事Al Gossett先生在JALP中擁有部分股權。否非控制利益原在截至三個月期間的記錄3月  31, 2018 and 2017.  



投資於可供銷售的證券



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如附註2所述，2015年9月，該公司從Tengram Capital Partners，L.P.購買了一家無關聯的第三方上市公司的可供出售的證券，該公司是Tengram Capital Partners Gen 2 Fund的附屬公司，L.P.是該公司最大的股東之一，總收購價為$12.0百萬元(加上相關的交易費用)，這是Tengram Capital Partners，L.P.在公開市場交易中購買此類可供出售的證券時支付的購買價格，公司沒有向Tengram Capital Partners，L.P.支付一筆費用或任何補償，因為該公司在可供出售的秒內投資。到期日.截至12月的年度成員312017年，該公司將其可供出售的證券出售給$5.8百萬



知識產權許可協議與無形資產協議



關於收購MSLO(“合併”)所設想的交易，MSLO簽訂了經修正和恢復的資產許可協議(“無形資產協議”)和經修訂和恢復的知識產權許可和保存協議(“知識產權許可協議”)，以及與“無形資產協議”一起簽署了瑪莎·斯圖爾特女士許可的“知識產權協議”。知識產權協議賦予該公司使用Stewart女士擁有的某些財產的權利。



“無形資產協議”的初始期限從2015年12月4日開始，至2020年12月31日結束，條件是該期限將自動延長5個日曆年，至2025年12月31日(如斯圖爾特女士的就業協議所規定的提前終止)，前提是許可總收入總額(如斯圖爾特女士的就業協議所界定)。2018年至2020年曆年的許可證總收入超過1.95億美元，或等於或超過6 500萬美元。    在與該公司簽訂的無形資產協議期間，LLC將有權獲得每年的保證付款。$1.7百萬美元，這筆款項是與合併有關的，而不管Stewart女士是否繼續受僱於該公司，再加上可償還的費用。公司已支付生活方式研究中心有限責任公司少於$0.1百萬和$0.6百萬與其他關係特德服務三個月結束了3月  31, 2018 and 2017分別。



在與公司簽訂的知識產權協議期間，Stewart女士將有權獲得保證的年度付款$1.3百萬美元，這筆款項與合併有關，而不管斯圖爾特女士是否繼續受僱於該公司。3月  31, 2018 and 2017，公司支付了$0.3就知識產權協定的條款分別向Stewart女士提供了100萬美元。IP許可協議是永久的。



期間三個月週期終結3月  31, 2018 and 2017，本公司支付非現金利息 $0.1百萬和 $0.2百萬分別與這些有擔保合同付款的現值相提並論。3月  31, 2018那裏有$6.2根據知識產權協議到期的百萬美元$2.8百萬記在應付帳款和應計費用中，$3.4其他長期負債為百萬元，截至十二月三十一日，201億元。7那裏有$6.4根據知識產權協議到期的百萬美元$2.8百萬記在應付帳款和應計費用中，$3.6百萬記在其他長期負債中。













ASU No.2018-02，“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”



2018年2月，FASB發佈了ASU第2018-02號，“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”(“ASU 2018-02”)：ASU 2018-02允許公司將2017年“減税和就業法”對累計其他綜合收入項目的不成比例的所得税影響(“擱淺税收影響”)重新歸類為留存收益。



ASU 2018-02適用於2018年12月15日以後的年度和中期，允許儘早通過。本公司預計ASU 2018-02的採用不會對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。



ASU第2017-12號，“有針對性地改進套期保值活動會計”



2017年8月，FASB發佈了ASU沒有。2017-12, “有針對性地改進套期保值活動會計“(“ASU 2017-12”)ASU 2017-12修訂了ASC 815中的對衝會計確認和列報要求，衍生工具和套期保值17.ASU 2017-12中的修正案旨在提高有關實體風險管理活動的信息的透明度和可理解性，並簡化套期會計的應用。



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ASU 2017-12適用於2018年12月15日以後的年度和中期，允許儘早採用。本公司預計ASU 2017-12的採用不會對該公司的濃縮合並鰭產生實質性影響。社會陳述。



ASU No. 2016-02, “Leases”

 

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號“租約”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02年度的核心原則是，實體應在其資產負債表上確認租賃產生的資產和負債。根據這一原則，ASU 2016-02要求承租人承認支付租賃付款的責任(租賃責任)和使用權資產，代表其在租賃期間使用相關租賃資產的權利。承租人從租賃中產生的費用和現金流量的確認、計量和列報將取決於租賃分類如下融資或經營租賃。



ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的年度和中期，允許儘早通過。該公司目前正在評估ASU 2016-02的採用將對公司精簡的合併財務報表產生的影響。