通貨膨脹保值年金招股説明書
以前簽發的合同
May 1, 2018
一次性付款 修改後的擔保遞延年金
不參與
契約價值利益
如本文所述
宏利金融公司
本招股説明書描述了帶有市場價值調整利益(市值調整)的單一付款修正擔保延遲年金合同(單獨,一份合同,以及集體的合同)。 通貨膨脹防範是由約翰漢考克人壽保險公司(美國)(約翰漢考克美國)在除紐約以外的所有法域發行和提供的。除非另有規定,否則,我們、對我們、或(Br})公司表示約翰·漢考克(JohnHancock)美國。本招股説明書還描述了宏利金融公司(MFCHEACH)對美國約翰漢考克(JohnHancock)根據一項合同(MFC副指定的 擔保)所承擔的義務的次級擔保。MFC是我們的母公司。我們的全資子公司,約翰漢考克分銷商,有限責任公司(JH分銷商),作為唯一的主要承銷商出售的所有合同在本登記聲明。
該公司提供個人遞延年金合同和根據集團遞延年金合同簽發的證書。我們使用術語 表示單個合同和團體合同下的證書,以證明參與團體合同的利益。正如本招股説明書中所使用的那樣,您表示合同的所有者( 個人或有權擁有所有權的實體)。10月生效2011年7月,這些合同不再出售。
由於合同中的市場價值調整條款,你方承擔的投資風險是,我們在退出時或在年度化時提供的保證利潤率可能高於適用於合同的擔保利潤率,因此,您在退出或年度化時收到的金額可能會因市值調整而減少,並且可能低於您在合同中的原始投資。還有其他與合同有關的風險。見二。概述本招股説明書第9頁和第四頁中的主要風險因素。費用、扣減和 調整、提款時調整和收費。
這些合同不是任何銀行、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會或任何其他機構的存款或義務,也不是保險、擔保或 認可的。請仔細閲讀本招股説明書,並保存以備日後參考。它包含有關合同和MFC 次協調保證的信息。
證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些 證券,也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
這些證券 不是任何銀行或其附屬機構的存款、義務、擔保或背書,也不是聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會或任何其他政府機構的保險。
約翰·漢考克人壽保險公司(美國)
年金服務中心 | 郵寄地址 | |
丹道30號55444室 |
P.O. Box 55444 | |
Canton, MA 02021-2809 |
Boston, MA 02205-5444 | |
(800) 344-1029 |
www.jhannuities.com |
(約翰·漢考克美國公司網站所載或可訪問的信息不被 引用納入本招股説明書。)
目錄
i
關於這份招股説明書和通貨膨脹防範措施
本招股説明書既描述了個人遞延年金合同,也描述了集團遞延年金合同。對於一個組合同,我們發給每個 所有者的文件,它總結了所有者在該組合同下的權利和利益,稱為證書,我們使用術語CancedContraction來描述一個單獨的合同和一個團體合同下的證書,該證書證明瞭該組合同中的參與利益。
在本招股説明書中,除非另有規定或上下文另有要求,引用 提及美國約翰·漢考克,我們公司,或本公司指的是約翰·漢考克人壽保險公司(美國),而對MFC的引用是指宏利金融 公司。除非另有規定,本招股説明書中的所有美元金額均以美元表示,對美元或美元的引用均為美元,而對Cdn美元的所有提及均為加拿大的 美元。MFC根據國際財務報告準則(IFRS HECH)編制其合併財務報表,這與美國公認的會計原則(美國GAAP)不同。隨着2011年採用“國際財務報告準則”,MFC不再需要在其合併財務報表中將其年度財務業績與美國GAAP進行核對。本招股説明書和本招股説明書中引用的 文件中以參考方式合併的MFC公司的合併財務報表,不得與根據美國公認會計原則編制的財務報表相比較。
自1999年9月以來,John Hancock(美國)一直是MFC財務報告的子公司,因此,自該日起,John Hancock USA一直並將繼續被列入MFC向美國證券交易委員會(SEC)提交的報告中的MFC合併財務報表。約翰漢考克美國的主要執行辦公室位於601國會街,波士頓,馬薩諸塞州02210。你可以打電話給我們(800)344-1029.MFC公司的主要執行辦公室位於加拿大多倫多的布洛爾街東200號,M4W 1E5。您可以撥打MFC(416)926-3000.
通貨膨脹警衞是由約翰漢考克美國(公司)在所有司法管轄區,除紐約以外的發行和提供。MFC是約翰·漢考克美國公司的母公司。該公司將本招股説明書作為與MFC簽訂的合同和MFC次級擔保有關的聯合登記聲明的一部分。本招股説明書連同本文中的 引用所包含的文檔描述了有關合同和MFC次級擔保的信息。
該合同的目的是根據無保留退休計劃或根據經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)有資格享受特別所得税待遇的計劃提供退休收入。本合同規定,在任何特定時間,我們根據合同為你方持有的金額(賬户價值)每日貸記利息 (按提前提款和年率調整市值調整)。本公司在每一學期的第一個 年內宣佈其所使用的利率(期限是您在申請時選擇的一段時間),並可不時為新條款或不同期限的條款(宣佈的利率)宣佈不同的第一年利率。對於任何期限內的每一個剩餘年份,該公司將根據美國城市所有消費者的所有項目消費價格指數的歷史變化來確定在本年度使用的特定週年紀念日的比率。(CPI-U).我們把這個比率稱為指數化的信用率。消費物價指數-U每月,但這種每月 更改將不會反映在當前的索引入計率中。我們將貸給你方帳户價值的利息,從來不與任何銀行掛鈎,以直接與任何銀行聯繫。目前出版 消費物價指數-U百分比。
| 您為合同支付了一筆一次性的支付金額(您支付給我們購買合同的金額)。 |
| 最低購買付款取決於你選擇的期限,但在任何情況下都不低於25,000美元。 |
| (未經我方事先批准)最高購買費為1,000,000美元。 |
| 您不得為合同支付額外的購買費用。 |
| 您指定了我們分配給您購買款項的期限。 |
| 無論年度變化U型消費物價指數,指數化的抵免率永遠不會低於0%(最低利率),也不會超過利率上限。利率上限將不低於5%。 |
| 貴公司根據您的合同選擇一種方法,用於在年金化後接受付款(一種更高的年金期權)或一種我們可以接受的另一種結算方式。 |
與合同有關的風險。這些風險包括流動性風險、指數化入計利率可能與最低 利率一樣低的風險、消費物價指數-U以及消費物價指數-U是計算可能改變,風險的變化在消費物價指數-U可能不是個人消費者可能經歷的相同的通貨膨脹率,可能是通貨膨脹和通貨膨脹的變化。消費物價指數-U可能超過合同費率上限,我們可能會替換 消費物價指數-U加上另一個指數,以及公司和擔保人的償付能力風險。提取費用和市值調整隻要您擁有合同,就可以申請,因為我們評估提款費用,如果您在合同結束前退出合同,則 進行市場價值調整。任何任期即生效。
1
由於合同的市場價值調整條款,您承擔的投資風險是,我們在退出時或在年度化時提供的 保證利潤率可能高於適用於合同的保證利潤率,因此您在退出或年度化時收到的金額可能會通過 市值調整而減少,並且可能低於您在合同中的原始投資。見二。綜述主要風險因素HAR和IV。提款時的費用、扣減和調整額調整和收費。
MFC次級擔保並不解除公司在合同下的任何義務。因此,MFC次協調保證是在 中添加了合同提供的所有權利和福利。
根據美國證券法執行與MFC 次級擔保有關的民事責任的能力可能會受到以下事實的不利影響:MFC是根據加拿大法律組建的,其大多數官員和董事以及本招股説明書中提到的一些專家都是加拿大居民,而且MFC的相當一部分資產位於美國境外。
您應該意識到,在美國和加拿大(可能還有其他國家),擁有這些證券可能會帶來税收方面的後果。本招股説明書和任何適用的招股説明書補充不得完全描述這些税收後果。您應閲讀本招股説明書(br}和任何適用的招股説明書中所載的税務討論,並就您自己的特殊情況與您自己的税務顧問協商。
你應以本招股章程或任何適用的招股章程補充書所載或以參考方式合併的資料,以及本招股章程所載的註冊聲明所載的其他資料,作為本招股章程的一部分。我們沒有授權任何人向您提供不同的或更多的信息。在法律不允許的任何法域,我們沒有對本招股説明書所涵蓋的證券提出要約。你不應假定本招股章程或任何適用的招股章程增訂本所載或以參考方式納入的資料 在本招股章程或任何適用的招股章程增訂本(視屬何情況而定)前面的日期以外的任何日期均屬準確。
沒有市場可以出售這些證券,購買者可能無法轉售根據本招股説明書購買的證券。
您應閲讀此招股説明書以及標題下所描述的其他信息,在標題下您可以找到更多信息。此 Prospectus並不包含註冊聲明中所包含的所有信息,其中某些項包含在註冊聲明的其他部分和附件中。有關我們、合同和MFC次級擔保的進一步信息,請參閲註冊聲明中的註冊聲明和 。
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一.特別術語彙編
帳户價值:我們根據合同在任何特定時間為你方持有的金額。在合同日期,帳户價值等於購買 付款。
年金:任何個人或個人,其生命被用來確定涉及人壽 意外開支的年金支付的期限。除非您在到期日前更改,否則合同的規格頁上指定的年金。
年金 選項:您從我們支付的年金支付的可用選項中選擇的方法。
年金支付:由我們 定期支付給您或您的受款人,通常在到期日或以後開始,並按照根據合同條款選擇的年金選擇。
年金服務中心:任何由我們指定的辦公室,用於接收付款和處理業主的申請。我們的年金服務中心的郵寄地址列在本招股説明書的封面上。
受益人:在所有者死亡後,或如果所有者是一名受益人,應向其支付指定福利的人、個人或實體非自然人,在年金死亡之後。
證書:對於一個組合同,我們發給每個所有者的文件,它總結了所有者在組合同下的權利和利益。
或有受益人:當受益人 到期應付時,主要受益人不在時成為受益人的人、個人或實體。
合同:對於個人合同,個人年金合同。對於組合同,證明在組年金合同中有 參與權益的證書。本招股説明書中對合同的任何提及,在團體合同的情況下,應指證書,除非上下文要求基礎團體年金 合同。
合同週年:個人合同的週年紀念,從合同 日起連續12個月,此後每年。對於以證書形式簽發的團體合同,即我們簽發證書之日的週年紀念日。
合同日期:在個別合同的情況下,我們在合同規格頁面上指定的合同簽發日期。如果是以證書形式在組合同下簽發的 合同,則為初始證書規格頁中指定的根據組合同參加合同的生效日期。
合同價值權益:MFC保證的金額,如第六章所述。MFC次協調保證的描述
合同年:從合同之日起連續12個月或其後任何合同週年的期間。
代碼:1986年美國國內收入法,經修正。
消費物價指數製造業增值獨立賬户:甲非註冊我們在總帳內設立的單獨帳户,我們在該帳户中為合同下的擔保保留準備金。我們的其他普通賬户資產也可用於履行合同下的擔保和我們的其他一般義務。CPI MVA單獨帳户 的資產受我們經營的其他業務引起的負債的影響。您的合同可以將單獨帳户稱為CPI MVA單獨帳户,也可以稱為MVA單獨帳户。
消費物價指數-U:美國所有城市消費者的所有項目消費價格指數由勞工部每月公佈。它反映了幾乎所有城市或大都市區居民的消費模式。如果該指數被終止,或者如果計算方法發生了重大變化,公司可以替換一個可比的指數。
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適當的死亡證明:我們要求在業主或年金人死亡時提供適當的死亡證明。 在我們的年金服務中心收到下列任何一項構成死亡的正當證據:
(a) | 死亡證明書的核證副本; |
(b) | 具有司法管轄權的法院關於裁定死亡的判令的核證副本;或 |
(c) | 任何其他令我們滿意的證據。 |
申報利率:任何一天的利息,按 計算,如按合同規格頁所示,如果每日複合一年,即等於我們根據合同條款所宣佈的任何選定期限的第一年的利率。
固定年金:一種定期支付的年金期權,按美元金額預先確定並保證支付。
最低利率:本公司將以最低利率抵扣合同,不論年內的變動情況如何。CPI-U.底價出現在本招股説明書的首頁。
免提金額:可以從帳户價值中提取的金額,而不受提款費用或市場價值調整的影響。見第四節。費用,扣除和調整免費提取金額。
普通賬户:公司除隔離資產賬户中的資產外的所有資產,根據適用法律,這些資產作為隔離帳户單獨記賬。
提款總額:從帳户價值中扣除的全部或部分提款金額。對於 完全取款,此金額為帳户價值。對於部分提款,這是您要求的金額加上任何適用的取款費用,並根據任何適用的市值調整進行調整。
團體持有人:在團體年金合同的情況下,我們向其簽發團體合同的個人、個人或實體。
保證保證金:用於確定指數化貸記率和市場價值調整係數的比率。保證保證金在這個術語中保持 不變。這一費率顯示在合同的規格頁上。
指數:用於確定指數化 抵扣率的價格指數,目前是所有城市消費者的所有項目消費物價指數(CPI-U)美國城市平均水平。該指數每月公佈,反映幾乎所有城市或大都市地區居民的支出模式。我們可以替代類似的指數,但須經州際保險產品監管委員會批准,如果消費物價指數-U已停止,或者如果其 計算髮生了重大更改。
指數化入計利率:根據U型消費物價指數,按保證保證金調整。此利率將永遠不會低於最低利率或高於利率上限。見附錄A:利息如何貸記。
初始期限:你在申請表上選擇的期限,從合同日期開始。初始期限在合同規格頁所示的 期內繼續。
市值調整:我們對在期限屆滿後30天以外的任何日期提取或折算的金額(自由提款金額除外) 所作的調整。市值調整可增加或減少可供提取或年化的數額。
到期日:計劃開始支付年金的日期。除非您 更改該日期,否則此日期是“合同規格”頁中指定的日期。
非合格合同:未按有條件的計劃簽發的合同。
業主或合同所有人:就個人合同而言,有權享有合同規定的所有權的個人、個人或實體。在 中,根據團體合同以證書的形式簽發的合同,指證書中指定的個人、個人或實體,他們有權享有集團合同中未明確保留給集團 合同持有人的所有權。除非你更改了合同,否則業主是合同上指定的。
受款人:你指定的人、人或實體,向他們支付 年金。
付款或購買付款:你方支付給我們的金額,我們接受作為對合同所提供的利益的考慮。
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合格合同:根據合格計劃簽發的合同。
符合條件的計劃:根據該法第401、403、408、408 A或457條享受税收優惠的退休計劃。
利率上限:公司將計入合同的最高指數化信貸比率,而不論在CPI-U.
後繼期限:從緊接前一個 期限屆滿後的第二天開始的一段時間。
配偶:在夫妻合法結婚的州,任何被承認為配偶的人。該詞不包括已登記的家庭伴侶關係、民事結合或州法律承認的其他類似正式關係的當事方,根據該州法律,這種關係不被視為婚姻。
術語:最初或隨後的術語。
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ii.概述
這個概述告訴你一些你應該知道的關於合同的要點。因為這是一個概述,所以它並不包含對您可能重要的 的所有信息。您應該仔細閲讀這整個招股説明書,包括其附錄,以獲得更詳細的信息。
保險法和條例適用於我們在每一個銷售合同的州。因此,在一個州購買的合同可能有與在不同法域購買的合同的條款和條件不同的條款和條件。我們在本招股説明書中披露了合同的所有實質特徵和好處。
本招股説明書中描述了什麼樣的合同?
該合同是一種單一支付、修改擔保、遞延年金合同,但在提前提取時須進行市場價值調整。它規定了帳户價值的 積累和定期支付年金福利。
根據合同,你向我們支付購買款項,你選擇 一個期限,而我們為該期限貸記利息。你在合同簽發時選擇的期限是你的初始期限;你以後選擇的任何期限都是後續期限。任何學期,您可以選擇:
| 開始一項後續的期限(以最高的基本到期日期為基準),年金福利計劃開始的日期), |
| 根據年金選項(見第三節)開始支付相應的年金。合同年金期權説明),或 |
| 接收您的帳户價值。 |
我們在合同日期上籤發了貴公司的合同,從合同日期起連續12個月的 時間是合同年。任何合同年的第一天都是合同週年。
假設你55歲,當你購買合同時,你不接受提款,而我們5年和六年在你70歲之前可以使用的條款:
→55歲購買合同 並選擇初始5年學期。我們在合同的第一年以當時宣佈的利率來貸記利息。我們在第二個合同年期間,以我們在合同一週年時計算的指數化 抵免利率為貸方利息。我們在初始期限內的每一個剩餘合同年內,按照當時的指數化貸記率,計算每個合同週年的利息,直到 初始期限結束為止。
→60歲,你可以續訂六年(B)我們在該期限的第一個合同年內按當時的當前情況貸記利息。 宣佈的利率。在以後的每一個合同年,我們按照當時指數化的貸方利率,在每一個合同成立之日算出利息,直到下一個合同期限結束為止。
→66歲,您可以為後續的 續訂更新5年學期。我們在合同的第一年按當時的利率貸記利息。 宣佈的利率。在這個 以後的期限內,我們在每一個剩餘合同年內按照當時的指數化貸記率計算利息,我們計算每一個合同週年的利息,直到下一個合同期限結束為止。
→71歲你選擇開始年金支付。
如果您選擇開始年金支付或接受帳户 值以外的帳户 值,我們可以評估提款費用,並對您的帳户價值進行市場價值調整。三十天學期結束時,即下一學期的前30天(見第四節)。費用、扣減和調整-按 提款調整和收費)。
本招股説明書既描述了個人遞延年金合同,也描述了集團遞延年金 合同中的參與權益。關於合格羣體的信息,見第三部分。團體年金合同的合同説明
| 參加團體合同的分別是通過簽發證明業主根據合同的利益的證書。 |
| 個人合同的所有權是通過簽發個人年金合同來證明的。 |
在這份招股説明書中,我們將證書和個人年金合同稱為“自願合同”。
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退休計劃。我們可能根據不符合條件的退休計劃或符合“守則”規定的特別所得税待遇的 計劃(符合條件的計劃)簽發合同。有資格的計劃包括個人退休帳户和年金(包括Roth IRAs),為 公司和獨資/合夥企業制定的養卹金和利潤分享計劃(H.R.10 MJ和Keogh計劃),賦税保護養老金、州政府和地方政府推遲了補償計劃。如果您購買了一份與合格計劃有關的 合同,則應考慮:
| 我們不單獨記賬購買付款的任何部分,帳户價值或年金支付可歸因於roth帳户和非羅斯帳户,即使你的合格計劃允許 . |
| 從合同中轉移的任何帳户價值,用於為非羅斯在您的合格計劃中允許的Roth帳户(或用於為Roth帳户提供資金的合同)的帳户 a非羅斯可能招致提款費用,並受市場價值調整的影響。 |
請看第七章。聯邦税務事項,關於合格計劃的額外信息,有資格的退休計劃。
我能在合同上投資更多的錢嗎?
我們使用術語 購買付款,指你在合同中所作的投資。本招股説明書第一頁列出了最低和最高購買費用。我們按你指定的期限支付你的購貨款。
我們不接受額外的購買付款的合同。
在到期日之前,如果我們的帳户價值低於5,000美元,我們可以取消合同。此取消特權在 某些州可能會有所不同,以符合其保險法律和法規的要求(見第三部分)。合同説明購買付款)。如果我們取消你方的合同,我們將不適用市場價值調整係數或 提款費用(見IV)。費用、扣減和調整費用)。支付給你的款項可能要繳納所得税和10%的罰款。(見第七章。)聯邦税收問題需要進行更詳細的討論。)
我的帳户價值是如何增長的?
條款。當您購買合同時,您將選擇一個初始期限。在初始任期結束時,您可以從我們當時提供的任期中選出一個後續任期。根據本合同,我們可以提供最多十個不同的條款,為期十年,供你方選擇,但我們不能在任何時候或通過所有經授權的合同分銷商提供所有這些條款。我們可以為不同的條款制定不同的最低購買付款,並可能不時地改變最低購買付款要求。我們不希望提供超過十年的條件。
貸記率。對於任何期限的第一年,我們自行決定任何期限的第一年我們將貸記的利率(宣佈利率)。
對於任何學期的第二年和以後的任何一年,我們都適用指數化的抵免率,並根據: 確定指數化的入計率。
| 年度變化在所有項目中,所有城市消費者的消費價格指數為美國城市平均水平(由勞工部每月公佈, 消費物價指數-單位單位)按合同成立前三個月確定的;按 |
| 由我們自行決定的指數化信貸率和市值調整係數(擔保保證金)的利率。保證保證金由我們保證,在該期限的期限內,並在某些市場條件下,可能是負值。(請參見IV。費用、扣除和調整 |
7
如下面的示例所示,索引入計率可能會根據U型消費物價指數,但保證金將在整個期間保持不變。貸方利率受本例中設定的利率上限為8%和最低利率為0%的限制。
通貨膨脹防護器
假設 您已經投資了100,000美元並選出了十年期限和你們宣佈的利率是3.25%。
年 | 變化消費物價指數-U | 保證保證金 | 貸記率 | 賬户價值(見每一項合同) 週年紀念) |
||||||||||||||
申報利率(只適用於第一年) |
1 | N/A | N/A | 3.25 | % | $ | 103,250 | |||||||||||
指數化入計利率(消費物價指數-U加上適用於第二年及以後任何年份的保證金) |
2 | 1.50 | % | 0.20 | % | 1.70 | % | $ | 105,005 | |||||||||
3 | -0.10 | % | 0.20 | % | 0.10 | % | $ | 105,110 | ||||||||||
4 | 0.50 | % | 0.20 | % | 0.70 | % | $ | 105,846 | ||||||||||
5 | -1.20 | % | 0.20 | % | 0.00 | % | $ | 105,846 | ||||||||||
6 | 2.30 | % | 0.20 | % | 2.50 | % | $ | 108,492 | ||||||||||
7 | 10.23 | % | 0.20 | % | 8.00 | % | $ | 117,171 | ||||||||||
8 | 2.20 | % | 0.20 | % | 2.40 | % | $ | 119,983 | ||||||||||
9 | 7.95 | % | 0.20 | % | 8.00 | % | $ | 129,582 | ||||||||||
10 | 2.80 | % | 0.20 | % | 3.00 | % | $ | 133,470 |
我們如何設定已申報的利率和保證金。我們在確定已申報的 利率和保證金時考慮了各種因素,包括我們簽發合同時可獲得的投資回報、銷售佣金、行政開支、管理和税收要求、一般經濟趨勢和競爭因素。此外,宣佈的利率和保證金可能取決於你選擇的期限和購買付款數額。一般來説,期限較長的期限可能有較高的申報利率和擔保保證金。
大消費物價指數-U百分比僅是總入計 比率公式的一部分。我們使用優先年內的更改U型消費物價指數,按百分比計算,以幫助計算我們貸記到您的帳户價值的利息。電流年。 我們貸給你方帳户價值的利息從未連在一起,以便直接對應於任何。目前出版 消費物價指數-U百分比。
無論年度變化U型消費物價指數,索引 的抵免率將永遠不會低於0%的最低下限金額(最低限額為0%)。有關利息如何貸記到您的合同中的更詳細信息,包括最低利率和利率上限的影響,請參見三.合同累計條款的説明:帳户價值的累積和附錄A:利息如何貸記。
我可以根據合同提款嗎?
在到期日較早的 或合同所有者死亡之前,您可以提取全部或部分帳户價值。您必須提取至少等於1,000美元的金額,這是合同中規定的最低金額。如果部分提款(加上任何適用的提款費用,並在任何市場價值調整生效後)將帳户價值降低到低於5,000美元(合同中規定的最低限額),我們可以將部分提款視為全部提款。
根據合同我要付多少費用?
提款費。我們將評估一項提款費用(或有延期銷售費用)和一項市值調整,在到期日前從 合同中提取金額。提款費用永遠不會超過您帳户價值的8%。提款期永遠不會超過當時最長的期限.選擇任期時,確定退出 收費期。對於某些免費提款金額,從來沒有提款費用(見第四節)。費用,扣除和調整免費提款金額)。退出可能要繳納所得税和10%的罰款(見第七章)。更詳細的討論聯邦税收問題)。在 IV項下,更詳細地討論了取款費用的數額和評估的時間。費用,扣減和調整,並在附錄C:撤回費用時間表。
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市場價值調整我們將在 初始期限結束前或以後的期限結束前,根據市場價值調整係數調整任何提取的或年化的金額。市場價值調整係數、評估時和不適用時將在第四節討論。收費、扣減及調整額及附錄B:市值調整計算的實例
州高級税。州保險費也可能適用於您的合同,其 目前在您購買付款的0.04%到3.50%之間(見附錄E:國家高級税)。
合同的一些好處是什麼?
電話和電子交易。你可以通過電話要求提款。我們還可以允許您通過 我們的網站訪問信息。合同描述電話和電子交易)。
死亡福利。如果任何合同所有人在到期日前死亡,我們將向受益人支付死亡 福利。死亡撫卹金等於帳户價值。如果有幸存的合同所有人,該合同所有人將被視為受益人。任何個人或個人的死亡不支付死亡 福利,其生命被用來確定年金付款的期限,即年金,但如果任何合同所有者不是自然人,我們將把任何 年金的死亡視為所有者的死亡。我們將在我們的年金服務中心收到書面通知和死亡證明(死亡證明)和所有所需的索賠表格時,確定死亡撫卹金。
年金支付。我們提供各種固定年金,再加上支付的年金期權,這些都是預先確定的,並保證了美元 的金額。定期年金支付將在到期日開始。您可以選擇到期日、支付頻率和年金選項。如果您不選擇後續的期限,我們可以在某些情況下延長到期日。請參閲合同中的相關條款説明。
合同的税收狀況如何?
延期繳税。合同作為年金的狀態通常允許合同下的所有收入為 。遞延税直到撤回或直到年金付款開始(見第七章)。更詳細的討論聯邦税收問題)。在大多數情況下,在支付這些收入之前,不必根據 合同對您的收入繳納所得税。這遞延税在長期投資項目中,投資項目的資產建設可能對你有好處.為任何一方購買的合同税務合格退休計劃,包括個人退休協議,不提供任何額外的遞延税項處理,以超越該計劃所提供的待遇。非羅斯 帳户
危險因素
合同中的投資有各種風險,我們在下面對此進行總結。
公司/擔保人風險你的合同是由本公司簽發的,因此得到了公司財務實力的支持。如果公司經歷了重大的財務困難,公司根據合同支付利息和本金的能力可能會受到損害。合同價值利益(如第六章所界定的)。MFC次協調保證( )受MFC從屬保證的約束。如果MFC經歷了重大的財務困境,MFC DISH履行其在MFC次級擔保下的義務的能力可能會受到損害。
與MFC次級擔保相關的風險。MFC在其下屬擔保(MFC 次擔保)下及時支付您在合同價值(合同價值利益)中的利益的財務能力可能受到若干因素的不利影響。合約的投資者應檢討mfc年度報告中的標題 中所討論的因素、風險因素及對前瞻性陳述的注意事項。6-K,2017年3月17日,在“風險管理”標題下,在MFC‘s Management的2016年12月31日終了年度的討論和分析中,以及在MFC截至2016年12月31日和截至2016年12月31日的年度審定合併財務 報表的附註10中,每一份都作為MFC的年度報表提交給MFC的年度報告。40-F,對於截至2016年12月31日的財政年度(以 本招股説明書中的引用方式合併),MFC Adp後續文件中類似的章節,MFC在本招股説明書中引用了MFC合併的部分,以及本招股説明書中包含的有關MFC的其他信息。此外,MFC次級擔保構成MFC作為擔保人的 無擔保債務,在支付權上從屬於MFC的所有其他義務的全部提前支付,但MFC的其他擔保或義務除外,根據它們的條款,MFC的其他擔保或義務在支付權方面被指定為與MFC在合同價值利益的次級擔保或從屬於MFC次級擔保的同等級別,並有效地將MFC的優先地位和普通股列為優先級別。因此,在MFC破產、清算、 解散的情況下,清盤或重組,或加速任何一系列債務證券或其他金融
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由於發生違約事件而引起的債務也觸發了其他債務的支付義務,只有在MFC次級擔保的所有擔保債務和其他優先於MFC次級擔保的債務全部付清之後,MFC才可以使用其資產來支付其在MFC次級擔保上的債務。剩餘的資產可能不足以支付MFC次級擔保的全部或任何部分到期的款項。有關MFC次協調保證的更多詳細信息,請參見VI。MFC次協調保證描述MFC次協調保證。
MFC在加拿大的合併可能會使您更難強制執行MFC次協調保證。合同持有人在行使MFC次級擔保下的權利時,可能比在美國管轄範圍內註冊的公司所擔保的合同持有人更難以執行。您根據美國聯邦證券法強制執行與MFC 次級擔保有關的民事責任的能力可能會受到以下事實的不利影響:宏利金融公司是根據加拿大法律組建的,其大多數高級人員和董事以及本“招股説明書”中指名的一些專家都是加拿大居民,他們的大部分資產位於美國境外。見第六章。MFC次級保證判決的執行。
市場價值調整風險如果您選擇在 期限屆滿後30天以外的任何日期取款或年化,並且我們在新合同期限內剩餘的月數所提供的保證金已超過您選擇期限時的保證金水平,我們將實施市場價值調整。您不直接參與公司為支持合同而持有的資產的投資經驗。儘管如此,市值調整公式(下文在本招股説明書附錄B的標題“市場價值調整”和“ ”下討論)反映了現行擔保利潤率對這些資產的影響。如果您需要在您進行 購買時,在當前的保證利潤率已高於其水平的時期內提取您的錢,您將經歷一次“負市價調整”。當我們實施這一市場價值調整,它可能會導致損失的利息和您的部分購買付款。市場價值 調整,單獨或結合適用的提款費用,可能導致您的總提款收益低於您的購買付款。因此,在承諾某一特定期限之前,您應該仔細考慮 您是否有能力在整個任期內保持投資。此外,我們當然不能向你保證,合同的執行情況會比你可能進行的另一項投資更好。
與提款費用有關的風險。我們可以徵收高達8%的提款費。如果您預期需要在期限結束前提取您的錢 ,您應該準備支付我們將徵收的取款費用。
因為如果您在您的 當選任期結束前退出合同,並且您可以在任何任期屆滿時選擇隨後的期限,則我們將評估提款費用,因此,根據IV中所列的時間表,提款費用將適用。費用,扣減和調整費用表和附錄 C,只要你擁有你的合同。見第四節。費用,扣減和調整更詳細的信息。
税收後果。您應該知道,在美國和加拿大(可能還有其他 國家),擁有這些證券可能會帶來税收後果。你應該讀一下第七章中的税務討論。聯邦税收事務和聯邦税務條例。MFC次級擔保描述MFC次級擔保,並在任何適用的招股説明書補充。然而, 本招股説明書和任何適用的招股説明書可能不能完全描述這些税務後果,因此,您應該就您自己的特殊情況諮詢您自己的税務專業人員。
與指數化入計率有關的風險。指數的入計率將根據U型消費物價指數,與你目前所申報的保證金相結合。指數化的抵免率可以與最低比率一樣低,並且永遠不會超過為當前 項建立的利率上限。更改消費物價指數-U是特定消費價格隨時間而變化的函數,這是由於我們無法控制的許多因素的相互作用造成的。如果消費物價指數-U拒絕或不改變,您將承擔風險,您將只收到最低利率的購買付款。在某些市場條件下,擔保保證金可能是負 數。例如,當通脹和利率預期正朝着相反的方向移動時,就可能出現這種情況。你也承擔了持續下跌的風險。消費物價指數-U可能只會導致最低比率被長期記入您的購買付款。
大消費物價指數-U本身和 消費物價指數-U是計算出來的,將來可能會變。美國勞工部勞工統計局不會改變計算CPI-U.此外,更改了消費物價指數-U的值可以減少消費物價指數-U並根據指數化貸記利率降低 的利息支付。因此,合同上應支付的利息數額(如果有的話)以及因此合同的價值可能會大幅度減少。如果消費物價指數-U如果計算結果發生重大變化,則我們可以替換一個類似的指數(需經州際保險產品監管委員會或您的州保險部門批准)。
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勞動部勞動統計局可以修改、再版消費物價指數-U歷史利率。我們不會修改任何指數化的信貸率,以反映勞工統計局所作的任何此類修正。
通貨膨脹和全年消費物價指數-U更改可能超過我們的利率上限的指數化抵免率。我們不能保證在任何一年內,指定消費物價的通脹變動不會超過利率上限。在這種情況下,你的合同貸記利息收入將無法跟上通貨膨脹。
歷史水平消費物價指數-U並不表示 的未來水平。消費物價指數-U在你的合同期限內。在過去,消費物價指數-U已經經歷了一段時間的波動,這種波動將在未來發生。的波動和 趨勢消費物價指數-U然而,過去發生的情況並不一定表明將來會發生波動。
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iii.合同説明
團體年金合約合資格組別
我們簽發了集團遞延年金合同,以資助根據1986年“國內收入法典”(修訂的 (“守則”)有資格享受特別所得税待遇的計劃)。有資格的計劃包括個人退休帳户和年金、公司和獨資企業/合夥企業的養老金和利潤分享計劃(H.R.10和Keogh Eogh計劃),賦税保護養老金、州政府和地方政府推遲了補償計劃。如果您是根據與合格計劃有關的團體合同,您應該考慮:
| 我們不單獨記賬購買付款的任何部分,帳户價值或年金支付可歸因於roth帳户和非羅斯帳户,即使你的合格計劃允許 ;和 |
| 從合同中轉移的任何帳户價值,用於為非羅斯在您的合格計劃中允許的Roth帳户(或用於為Roth帳户提供資金的合同)的帳户 a非羅斯可能招致提款費用,並受市場價值調整的影響。 |
請看第七章。聯邦税務事項,關於合格計劃的額外信息,有資格的退休計劃。
集團遞延年金合約亦適用於非合資格退休計劃及其他團體(某些金融機構的客户、受託人或非受託人根據適用法律可能符合資格的團體。
獲得合同的 組的一名合格成員根據合同提交了一份完整的申請(如果我們需要的話)並支付最低購買費用,從而成為該合同的所有者。我們簽發了一份證書,總結了所有者在 合同下的權利和利益。
本合同所規定的所有權利和特權可由每個所有者行使,涉及該所有者的利益,除非明確保留給我們簽發團體合同的 人、個人或實體(集團持有人)。但是,與我們簽訂合同有關的任何計劃的規定都可能限制業主行使這些權利和特權的能力。
積累規定
購買付款
合同的最低採購付款取決於您選擇的期限,但在任何情況下都不得少於25,000美元。未經我方事先批准,最高購買費用為1,000,000美元。我們將整個購買付款分配給您選擇的期限 (請參見初始項HECH和下面的後續條款HERG)。我們不接受額外的購買付款的合同。
購買付款 可能包括在不同日期收到的多個組件,如果您的購買:
| 是一個免税根據“守則”第1035條進行的交換(見第七節)。聯邦税務事項年金合同的交換,以進行更詳細的討論);或 |
| 是受託人對受託人將合格計劃資金從a非羅斯帳户或從 roth帳户允許在您的計劃,但不是兩者。如果你方希望為羅斯和羅斯轉移資金的話,我們無意中允許簽發合同。非羅斯你的計劃允許的帳户。(見 c.團體年金合同的合同類別説明。 |
如果您的購買付款由 多個組件組成,則從收到第一個購買付款組件之日起(在收到申請後60天內)開始。在您申請後60天內收到的任何組件都應用於 作為第一個組件的相同期限,並在收到每個組件時應計利息。如果收到的付款總額低於本招股説明書封面 規定的最低購買付款額,我們保留不簽發合同的權利。如果我們在您申請之日起60天內未收到後續的購買付款部分,我們可能已要求您指示在不缺少 購買付款部分的情況下建立合同,或將隨後的購買付款組件退還給您或單獨建立額外的年金合同。如果我們將部分或全部後續購買付款組件退還給您,則可能應納税。
初始期限。當你購買一份合同時,你選擇了你的初始任期。
後續條款。在你的初始任期結束時,你可以選擇下一個任期。你有30天的時間,從 任期屆滿開始,以書面形式從現有任期中選出下一個任期。在該期限之前至少15天,但不超過45天,我們向您提供期限屆滿的書面通知。如果您不選擇後續的任期 在
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所需期間,我們將為您選擇最短的期限。下一期限的生效日期為上一學期期滿後的第一天。 您的帳户價值在根據本條款適用於後續期限時不受任何市場價值調整的影響。下一個期限生效30天后,市值調整公式將為重施在以後的任期內。(見第四節)。費用、扣除和調整-提款時的調整和收費。)
就合同而言,我們可以提供最多10個條款,從一年到十年不等,但我們可以限制我們在任何時候或通過任何授權經銷商提供的條款數量。所有條款不得通過所有授權的合同分銷商獲得。如果所有 都有超過最大到期日的到期日期,則需要選擇最短的可用期限。在這種情況下,我們將延長最大到期日,以配合最短的可用期限的到期日期。例如,假設您在當前任期屆滿時為 91歲,則在您95歲時將出現最大到期日,而可用的最短期限是5年學期。如果選擇後續任期,則 必須選擇5年期限,即使您已經96歲了,並且超過了最大到期日時,5年任期屆滿。一旦您選擇 5年期限,我們將延長最大到期日,在您96歲時發生。(見第三部分。有關到期日期的更多信息,請參見合同年金條款的説明。)
取消
在 到期日之前,如果部分提款的帳户價值低於5,000美元,我們可以根據我們的選擇取消合同。如果我們取消合同,我們將支付的金額,因為我們完全退出。支付的 金額可視為聯邦税收的退出,因此可能要繳納所得税和10%的罰款税。(見第七章。)聯邦税收問題需要進行更詳細的討論。)
利息貸記方式
宣佈的利率。在任何一個學期的第一年,我們聲明並適用於您的帳户價值申報的利率。
指數化貸記率在每個合同週年時,我們根據第二年和其後任何合同 年的年度百分比變化,確定適用於該合同的指數化抵免率。U型消費物價指數,按合同成立前三個月確定,並按保證金調整。指數化入計率將適用於 的每日基礎上,如果每天覆合計算一年,則等於為該年度確定的適用的指數化貸記率(請參閲附錄A:指數化貸記率公式的説明如何貸記利息)。保證金將顯示在“説明”頁上,在選定的期限內保持不變,並且在選定的期限內保持不變。可能是負值。保證保證金可以根據期限和購買付款金額而變化。我們將參考消費物價指數-U在確定指數化入計率之前三個月公佈。大消費物價指數-U大約可以買到月中 每個月,並根據前一個月的值計算。
最低利率和利率上限指數化的抵免率永遠不會低於0%的最低限額。利率上限將不低於5%。利率上限可按期限及購買付款額而變動。
例子:
以下示例假設當前日期為2010年4月10日。若要設定截至2010年4月10日的指數化抵免率,我們將參考消費物價指數-U這是在2010年2月19日公佈的,反映了2010年1月的價值。這可能被稱為3個月的回顧期(4月至1月).例如,如果我們在4月20日設定利率,2010,我們仍然會看到消費物價指數-U這是在2010年2月19日。因此,在四月的任何一天,我們都會使用消費物價指數-U從一月份開始,在二月份發佈。
確定指數化的入計率。如果消費物價指數-U利率確定日期前三個月的值為200,前一年的cpi-U值為195,保證金為0.50%,則適用最低費率之前的指數化抵免率為 :
在適用任何最低比率之前,合同年度的指數化貸記率為3.06%。
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利率下限對指數化抵免率的影響。如果消費物價指數-U在利率確定日期前三個月的值 為190,前一年的cpi-U值為200,最低比率為0%,保證金為0.50%,則適用最低費率之前的指數化抵免率為:
因為-4.50%低於0%的最低比率,則 合同年的索引抵免率為0%。
利率上限對指數化入息率的影響。如果消費物價指數-U在利率確定日期之前的三個月 值為210,前一年的cpi-U值為190,利率上限為8%,保證金為0.50%,則適用上限利率之前的指數化抵免率為:
由於11.03%高於8%的利率上限,合同年度的指數化信貸率為8%。
提款
在到期日較早或合同所有者死亡之前,您可以通過書面請求將您的全部或部分帳户價值提取到我們的養老金服務中心,並提供所有必要的信息。對於根據 合格計劃(合格合同)簽發的某些合同,國內税務局(國税局)頒佈的“守則”和“條例”可能要求合格計劃參與人的配偶同意行使退出權。費用、扣除和調整-提款時的調整和收費。)
根據我們目前對 部分提款的管理慣例,我們允許您具體説明您所要求的金額是被視為較高的總提款額還是一個相當大的淨提款額。如果您要求一個額外的總金額,我們將降低您的合同的帳户 價值所要求的金額,適用任何適用的取款費用和市值調整從您的帳户價值中提取的金額,並支付您的差額。因為我們對一個提款 徵收提款費(但以第四表所示的提款費用時間表為準)。費用、扣減和調整金額和免費提款金額),您在申請提款後收到的金額很可能低於所要求的 總金額。市場價值調整的附加應用將進一步減少您收到的金額(如果調整為負數),如果調整為正,則將增加您收到的淨額。 (參見IV)。費用、扣減和調整-取款後的調整和收費-以及附錄B中的例子:市場價值調整計算的實例。)
如果您要求一個額外的淨金額,並且您有足夠的帳户價值,我們將首先將您的帳户價值減少所需的總額,以支付任何適用的提款費用和市值調整,並留下一個餘額供您支付所要求的淨金額。(不過,由於扣繳税款 的要求,我們可能需要進一步減少應付淨額。請閲讀第七卷。)聯邦税收問題更多信息。)由於應用了取款收費和市值調整,因此,由於淨收入請求而收到的金額可能低於您帳户價值減少的 個金額。(見第四節)。費用、扣減和調整-取款後的調整和收費-以及附錄B中的例子:市場價值調整計算的實例。)
如果您沒有指定您想要一個額外的總金額或淨金額,我們將處理您的部分提取請求作為 表示的總金額的請求。我們也可能改變我們目前的行政管理做法,並在任何時候停止處理網絡訪問請求。
部分提款的頻率沒有限制。但是,從您的帳户價值中提取的金額必須至少等於1,000美元,合同中指定的最低金額,或者,如果小於,則等於整個帳户價值。如果部分提款 加上任何適用的提款費用和任何適用的市場價值調整將使帳户價值降至低於合同規定的最低限額5,000美元,我們可以將部分提款視為帳户 值的全部提款。
我們將使用您的帳户價值的一部分用於購買即期年金合同的任何請求視為提款請求,但須服從 任何適用的提款費用和任何適用的市值調整。
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我們將所有要求全部提取帳户價值的請求視為要求放棄您的合同,金額為 相應的總金額。因此:
| 由於收取合約費用,包括任何適用的市值調整,你可能會收到低於要求的款額;及 |
| 我們將取消您的合同,從我們收到的要求在我們的年金服務中心。 |
我們可以從收到撤回請求之日起推遲支付全部或部分提款不超過六個月(或適用的州法律允許的期限較短)。如果我們推遲付款超過30天,我們將以不低於適用法律規定的最低利率的利率貸記延期支付的金額。
提款須支付合同費用和市場價值調整(見四)。費用、扣減和調整-提款時的調整和收費)。從合同中撤回也可能要繳納所得税和10%的罰款。只在有限的情況下才允許撤回與第403(B)節有關的 合同(見第七節)。聯邦税收問題)。
特別提款服務系統提款計劃
我們管理一個系統的戒斷計劃(SWP),它允許 you預授權定期提取一定數額的帳户價值。我們應用市場價值調整因子,並評估提取費用,如果一個SWP提取超過免費提款 數額在IV。費用,扣除和調整免費提款金額)。社會保障計劃的提款,與其他提款一樣,可按合約所訂的入息程度徵收入息税,如在59歲之前提取,則須繳付所得税。 1⁄2,也可能要繳納10%的罰款。如果您對SWP感興趣,您可以從您的註冊代表或我們的養老金服務中心獲得有關 計劃及其限制的單獨授權表格和完整信息。參加SWP方案不收費。
我們可以隨時修改或暫停SWP程序。如果我們這樣做了,現有的有系統的提款將不會受到影響。
電話和電子交易
如果您在我們提供的適當授權表格上選擇該選項,您可以通過電話請求提款。我們沒有責任遵守我們合理地認為是真實的電話指示。我們採用合理的程序來確認通過電話傳達的指示是真實的;這種程序包括在接到要求時要求你提供某些 識別信息。只有當我們未能正確使用我們的程序時,我們才可能對因未經授權或欺詐性指示而造成的任何損失負責。為了你和我們的保護,我們錄下了所有這樣的談話。所有電話事務 後面都會有事務的確認語句。
我們保留規定最高提款額的權利,以及與電話取款特權有關的與數據安全和身份核查有關的其他程序 要求。
有時,我們也可以允許您通過我們的網站訪問信息。如果我們這樣做了,我們將要求您創建一個用户名和密碼的帳户,並維護一個有效的帳户。電子郵件地址。您將負責 將您的密碼保密,並通知我們任何丟失或盜用您的密碼或任何未經授權使用您的密碼。
到期日前死亡撫卹金
如果任何所有者在到期日之前死亡(或年金付款開始日期(如果較早),則死亡福利 將等於帳户價值,自收到書面通知和死亡證明(死亡證明)之日起,以及在我們的養老金服務中心收到所有所需的索賠表時, 將等於帳户價值。
在最後一名尚存的年金死亡時,如果所有者是個人,所有者就會成為新的年金。如果任何所有者是非自然人,年金的死亡被視為所有者的死亡。
如果共有人先於業主,業主將被視為受益人。
受益人可作為業主繼續履行合同 ,但須符合“守則”第72(S)條的要求。如果合同不能根據第72(S)條繼續執行,或如果受益人選擇不繼續該合同,死亡撫卹金將分配給:
(i) | 作為合約所述的年金選擇權;或 |
(2) | 受益人的壽命,或超過受益人預期壽命的一段期間內,這種分配從業主死亡之日起一年內開始;或 |
(3) | 在擁有人去世後5年內;或 |
(四) | 一次付清。 |
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提款費用將免收,市場價值調整將不適用於(一)、(二)、 (三)或(四)項下的任何提款。如果受益人在完成(二)或(三)項下的分配之前死亡,則必須立即一次性分配剩餘的死亡撫卹金。如果有一個以上的受益人,上述規定將獨立適用於每個受益人。
如果死亡撫卹金一筆付清,合同將終止。
如果受益人決定以業主身份繼續履行合同,但須遵守第72(S)節的規定,新業主必須執行現行條款,此後適用的市場價值調整和提款費用將適用於合同所述撤回的數額。這些數額可通過應用市場價值調整係數向上或向下調整。在不可撤銷受益人的權利 的限制下,在這種情況下,新所有人可以指定一個新受益人,如果沒有指定受益人,則新所有人的遺產將是受益人。如果合同作為合格計劃的一部分持有,則您的 合格計劃批註表的條款將得到控制。
我們允許業主限制向任何指定受益人提供的死亡福利選擇,如果 所有人在死亡前向公司提供書面通知,並且合同中規定了期望的選項。
年金規定
{br]將軍
您可以根據任何 適用的市場價值調整而增加或減少的全部帳户價值(即,不扣除任何提款費用)適用於下面描述的年金選項,以開始接收年金付款。受益人可將合同在到期日前應支付的所有收益適用於下文所述的年金期權,但須遵守死亡撫卹金的分配規定(見第三部分)。合同説明、累加規定、預收死亡撫卹金、到期前給付、法定死亡撫卹金)。
一般來説,合同規定的年金福利將在到期日開始(再年金化)。除非更改,否則到期日是 合同規範頁上指定的日期。如果未指定日期,則到期日為最大到期日。最長到期日是九五年月日之後的第一天。第四 年生。您可以通過書面請求在任何時候指定不同的到期日,至少在之前指定的日期和新的到期日之前一個月。未經我們同意,新的到期日不得晚於最大到期日 。我們將根據州法律和法規、監管當局或“守則”和國税局規定的任何現行或未來法律限制,拒絕同意較晚的到期日。目前,對於無保留合同,國税局尚未就必須開始支付年金的最高日期提供指導。如果 IRS未來的任何裁決、法規或其他聲明為我們提供了指導,我們可能需要將您更改為無條件合同下的到期日的能力限制在年長者(例如,95歲以上)時發生的。您應該諮詢您自己的 合格的税務專業人員,以獲得有關此類到期日可能產生的不利税收後果的信息。如果所有當時可用的條款都有超過最大到期日 的到期日期,則需要選擇最短的可用期限。最長到期日將被修改,以匹配該最短的可利用的後續期限的到期日期。年月日的發生或計劃發生的到期日,年月日為年長者, 例如:在某些情況下,超過95歲的人可能會產生不利的所得税後果(見第七條)。更詳細的討論聯邦税收問題)。合格合同可能需要在到期日之前分發。
您可以選擇年金支付的頻率。但是,如果到期日的帳户價值低於我們的 最低限額,則實際上(我們目前的最低限額是20美元),我們可以一次地支付一筆款項,在適用的情況下,通過任何市值調整,支付給年金支付人或您指定在到期日領取年金的人、個人或實體(普通受款人)。
年金期權
年金福利可根據合同在固定的基礎上獲得(固定年金)。當您購買合同時,在到期日或到期日期之前,您可以選擇下面描述的年金期權之一,或者選擇我們可以接受的另一種結算形式。如果您不選擇年金選項,我們將提供一個默認選項,即年金支付期為10年,此後在年金期限內繼續進行。國税局的規定可能會排除與某些合格合同有關的某些年金選擇。在到期日期之後,選定的年金或 年金選項可能不會更改。
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我們保證在合同中提供以下年金選擇。
| 備選案文(A):不退款終身年金。我們將在年金的終身支付。年金死亡後不應支付任何款項。由於我們做 不能保證任何最低數目的付款將作出,年金只能收到一次付款,如果年金死亡日期前第二次付款是到期的。 |
| 備選方案(B):人壽年金,其付款保證為5年、10年或20年。我們將支付年金的保證期後,選擇並繼續在終身年金。由於我們為選定期間的付款提供擔保,因此即使年金在期限結束前死亡,我們也將支付到該期間結束時為止的年金。 |
除了我們在任何時候都有合同義務提供的上述年金選項之外,我們還可以在未來提供其他年金選擇。
只有5,000美元或更多的帳户價值才能適用於提供的年金期權之一。如果第一次年金支付的金額低於 我們的最低要求(我們目前的最低限額是20美元),我們可以在第一次付款之日進行一次付款,並根據任何市值調整進行調整(如果適用的話)。這一單筆付款取代了合同提供的所有其他 福利。
自2011年1月1日起,“守則”第72(A)(2)節允許年金合同的部分年金化, 規定,税收成本基礎或合同投資應按比例分配給合同中每年化的部分和仍被推遲的部分。目前,我們不支持部分年度化。 因此,您撤回的合同的任何部分都將作為應納税分配報告給美國國税局,除非您將其轉入另一份合同(由約翰·漢考克或另一家公司簽發),進行符合“守則”第1035條規則的部分交換 。2011-38.任何該等撤回,不論是否作為遞延税部分兑換或作為應納税的 提款,將受市場價值調整和提款的影響。
在到期日或之後的死亡撫卹金
如果您選擇了年金選項,規定了保證期間的付款,並且年金在到期日或之後死亡,我們將 向受益人支付其餘的擔保付款。我們將支付任何剩餘的款項,至少以分配的方式支付,直到年金死亡之日為止。如果沒有受益人活着,我們將把任何未付的保證付款抵減到一筆款項,並將這一筆款項支付給最後一個死亡的人和受益人的遺產。
其他合同條款
所有權
就個人年金合同而言,合同所有人是有權行使合同規定的所有權利的人。在組 年金合同的情況下,該組年金合同由組持有人擁有;但是,未明確保留給組持有人的所有合同權利和特權可由每個證書所有者就其證書中指定的該所有者的利益而行使。合同所有人是合同規格頁面中指定的人或隨後指定的人。如果金額根據合同支付給任何受益人,則受益人成為合同 所有者。
如果合同沒有根據“法典”第401、403、408 A或457條得到優惠的税收待遇(無條件的 合同),你可以在合同到期前的任何時候更改合同的所有權或以抵押方式轉讓合同,但須受任何不可撤銷的受益人的權利限制。轉讓合同或改變合同的所有權,可作為聯邦税收用途的帳户價值分配(見ACCER VII)處理。更詳細的討論聯邦税收問題)。
您必須以書面形式提出任何變更所有權或轉讓的請求,這種請求須經我們批准。如果得到我們的批准,任何轉讓和任何更改將在我們的養老金 服務中心收到您的請求之日起生效。在我們批准變更或接受轉讓之前,我們不承擔任何付款或採取的任何行動的責任,也不對任何轉讓的有效性或充分性承擔任何責任。如果您進行了絕對轉讓,則 將撤銷任何可撤銷受益人的權益。
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在有資格合同的情況下,合同的所有權一般只能由 的受託人轉讓-這是根據“守則”第401條或適用的國税局條例規定有資格的退休計劃的一部分-豁免僱員信託。在符合上述規定的情況下,不得將有條件的合同出售、轉讓、貼現或質押,作為貸款的抵押品,或作為履行義務的擔保或任何其他目的而出售給我們以外的任何人。
受益人
受益人 是合同規格頁面中指定或隨後指定的個人、個人或實體。但是,如果有幸存的合同所有人,該人將被視為受益人。您可以更改受益人,但必須符合任何不可撤銷受益人的 權利。你必須以書面形式提出任何更改的請求。這項要求須經我們批准,如獲我們批准,更改將於申請簽署之日起生效。我們不承擔任何 付款或採取的行動之前,我們批准的責任。如果沒有受益人活着,則或有受益人即為受益人。任何受益人的利益受任何受讓人的利益制約。如果沒有受益人或特遣隊 受益人活着,則受益人是已故合同所有人的遺產。對於某些有條件的合同,國税局條例對指定受益人規定了某些限制。
年期
年金是 我們將向其支付年金的任何自然人(除非您指定了另一個受款人),其生命被用於確定涉及生命意外事故的年金支付的期限。如果您將多個人命名為 年金,則命名的第二個人將被稱為是的。。。除非更改,否則年金按合同規格頁或應用程序中指定的方式進行。
關於年金的死亡,共同年金,如果活着,就成了年年。如果沒有生命共同年金,業主成為年度股東。對於某些合格合同,指定和更改年度合同和 的能力受到限制。共同年金。
您可以更改年終獎,但須符合任何不可撤銷受益人的權利。您必須以書面形式提出任何更改請求。這項要求須經我們批准,如獲我們批准,更改將自我們在我們的年金服務中心收到您的要求之日起生效。在 到期日之後,不可更改年金。
配偶
一些州要求公民工會和同性別婚姻伴侶享有與配偶相同的合同福利。 你應該諮詢一位合格的財務代表,以獲得關於你的州有關民事結合和家庭伴侶關係的規定的更多信息。
改性
除非符合任何適用的法律法規或政府機構發佈的任何裁決,否則未經業主或集團持有人同意,我們將不更改或修改本合同。
年齡、性別或生存的錯誤陳述和證明
我們可能需要證明年齡、性別或任何人的生存,而年金的支付取決於他們的年齡、性別或生存。如果年金的年齡或性別被誤報,則福利將是為正確的年齡和性別提供年金支付的福利。如果我們支付了不正確的年金付款,任何少付的金額將立即支付。任何多付 的金額將從未來年金支付中扣除。我們將按照國家法律統一收取利息或信貸利息。合同的規定應解釋為符合“ 守則”第72(S)節的要求。
不參與
你的合同是不參與也不會分享我們的利潤或盈餘。你方的合同我們將不支付任何紅利。
18
iv.費用、扣減和調整數
費用表
合同所有人交易費用1
最高提款費2, 3
(佔適用提款額的百分比)
退出時的合同/證書年度 | ||||||||||||||||||||
術語 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||||||||||
1年 |
0% | |||||||||||||||||||
2年 |
0% | 0% | ||||||||||||||||||
3年 |
8% | 7% | 6% | |||||||||||||||||
4年 |
8% | 7% | 6% | 6% | ||||||||||||||||
5年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | |||||||||||||||
6年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | ||||||||||||||
7年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | |||||||||||||
8年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | 3% | ||||||||||||
9年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | 3% | 2% | |||||||||||
10年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | 3% | 2% | 1% |
1 | 州保費税也可能適用於您的合同,目前的範圍從您的購買付款的0.04%到3.50%(見附錄E:州高級税(Br}税單)。 |
2 | 這一費用是在從你當選之日起的特定年份內退出或自首時採取的,不論是初始任期還是以後期限 (見下文撤回費用)。 |
3 | 提款費用因條件而異。因為你選擇了這個期限,所以你決定了你的提款期。本表所示為將對本合同徵收的最高提款費用 ,僅適用於初始期限。按其後條款計算的全部提款時間表,請參閲附錄C:提款收費表。 |
提款時的調整和收費
如果您要求在初期或以後的任何 期內部分或全部提取帳户價值,我們將根據合同扣除提款費用。當你選擇你的初始任期時,你的提款費用時間表就會建立起來。如果您要求部分或全部提取帳户價值,或在初始期限或後續期限結束前將帳户價值 年化,我們可以根據合同適用市值調整係數。如果您的受益人選擇將死亡收益按年計算,我們也可以應用市場價值調整。
我們不會採用市值調整係數或評估提款費用:
| 如果您要求在任何期限屆滿後的30天內退出或年化。(我們必須在任期結束後的30天內收到你提出的退出的書面請求;或 |
| 如果你要求提取任何可用的免費提款金額;或 |
| 如果我們取消你方的合同,如果你方提款使你的帳户價值低於5,000美元(但是,如果到期日的帳户價值低於我們 效應中的最低限額,我們可以一次地向到期日的年金或受款人支付一筆款項,並在適用的情況下通過任何市場價值調整);或 |
| 如你應被限制在符合資格的護養院內,如下文所述,豁免提取及市值調整限制予護養院,並要求提取你的 户口價值;或 |
| 與我們支付合同有關的,是在業主死亡或(如適用的話)年金之後進行的,但積累條款中所述的除外-到期日前的死亡福利。 |
我們不會申請 期間分發的提款費用一年或者是兩年下一學期。此外,對於2011年1月1日或以後在佛羅裏達向65歲或65歲以上的居民簽發的合同,我們將不對任何合同簽訂十週年後提款。例如,如果你是佛羅裏達州的一名高級居民,你選擇了最初的七年任期,然後再選擇五年的任期,那麼提款費用只適用於其後任期的頭三年。
我們在以下各節中提供了有關取款金額、市場價值調整係數和取款費用的信息。 我們接下來提供示例説明這些信息如何影響轉帳請求的總金額和淨金額。
19
自由取款額
如果您的要求不超過免費提款金額,我們不適用市場價值調整係數或評估提款費用。
a) | 年度最低分配金額為合格合同所有者規定的最低分配金額(見第七章)。(聯邦税收問題)已經70歲的人 1⁄2;或 |
b) | 在提出請求之日之前的12個月內貸記的利息數額,減去在提出請求之日之前12個月期間從全部或部分提款的帳户價值中扣除的任何數額(提款總額)。 |
示例:假設:
| 你在2010年9月15日以10萬美元購買一份合同,然後選擇5年初始期限。 |
| 你在第二年年底提取25,000美元,而在12個月前,你沒有進行任何其他取款。 |
| 你在第二年(在你離職前的12個月)從你的合同中獲得的利息等於3,512美元。 |
您的免費提款金額等於您在第二年(您的提款前的12個月)的總利息,即3,512美元,因為您在這段時間內沒有其他提款。
任何市值調整或提款費用只適用於您的提款中的21 488美元($25 000 $3 512=$21 488)。
市場價值調整係數
將軍。我們面臨的風險之一是,當我們購買的 投資的市場價值下降時,您可能希望從您的合同中提取資金。我們通過應用固定公式,市場價值調整,或者在到期日之前提取或申請年金期權的金額來分擔風險。我們將 市值調整應用於您提取的總金額(減去免費提款金額)或申請年金選項。市場價值調整可能會減少或增加我們支付給你的金額,或申請年金期權,如下所述,單獨或結合適用的提款費用,可能導致你收到的付款少於你的購買付款。
市場價值調整係數市值調整將等於(A)乘以[(b)-1],其中:
(a) | 等於 |
(i) | 被提取的金額(超過自由提款金額和以前任何適用的提款費用),或 |
(2) | 適用於年金期權的款額;及 |
(b) | 等於市場價值調整係數(MVA因子)。 |
MVA因子包括:
| 為您選擇的條款提供的擔保保證金,以及目前對您的合同有效的保證金; |
| 所提供的保證金,其期限等於您當前任期內剩餘的月數(截至退出或年度化之日); |
| 調整係數;及 |
| 當前任期內的剩餘時間(截至退出或年度化之日)。 |
MVA因子分量是根據下列公式應用的:
M 發行 = |
在您的合同的當前條款有效的保證金(以十進制表示)(已發佈的保證金)。 | |
M 退出 = |
在處理退出或年度化請求的日期(以十進制表示)(以小數表示)(退出保證 邊境線),在一個期限內提供的保證金等於當前學期中剩餘的月數。為計算此目的,剩餘的月份將被舍入下一個最近的整月。如果沒有適當期限的提款保證金,我們將宣佈,僅為適用 MVA因數,退出保證金與截至退出或年化之日可獲得的期限保證幅度相一致。 |
20
k = |
調整係數,總為0.25%。這是為了補償我們的某些費用和損失,我們可能直接或間接,因為退出或年化。因此,即使 發行擔保保證金與退出擔保保證金相等,或者即使退出擔保保證金低於已發行擔保保證金0.25%(調整係數k),調整因子 k也會導致市場價值調整為負值。 | |
n = |
從退出或年化之日起至本期結束的月數。在部分月的情況下,n個月的單位被舍入到下一個月。例如,假設您在 2010年9月15日購買合同,並選擇5年學期。2012年9月15日,你取走25,000美元。n等於2012年9月15日到2012年9月15日結束期間剩下的月數。5年任期(2015年9月15日),即36個月。一般來説,你當前任期內的剩餘時間越長,市值調整對提取的金額或折算金額的影響就越大。這是因為 在您的任期內剩下的月份越多,MVA因子中的複合因子n越高。 |
示例:假設:
| 你在2010年9月15日以10萬美元購買一份合同,然後選擇5年初始期限。 |
| 有效的擔保保證金5年購買日期的初始期限為0.43%。 |
| 你在第二年年底提取25,000美元,在12個月前沒有其他提款。 |
| 由於從您退出之日起,您的初始任期還有三年(36個月),因此我們向MVA因數申請擔保保證金。3年在您退出之日提供的期限 。有效的擔保保證金3年退出日期的期限為0.71%。 |
| 調整因子k為0.25%。 |
| 而且,在計算了免費提款金額(見上面的免費提款金額)後,您的提款中需要調整市值並收取提款費用的部分為21,488美元。 |
Your MVA factor equals 0.98433 ((1+0.0043)/(1+0.0071 + 0.0025)) ^ (36/12).
Your Market Value Adjustment equals $337 (($21,488 * 0.98433) $21,488 = $337).
擔保保證金對市場價值調整的影響。保證保證金的依據是我們購買的投資 債券所賺取的利息與我們在合同下對衝風險所需的成本之間的差額。利息收入/套期保值成本差額通過在製造業增值係數中應用擔保保證金,轉入市場價值調整。擔保保證金對市場價值調整的影響從發行擔保保證金的關係中可以看出 (M 發行)和提款保證保證金(M 退出那就是。一般情況下:
| 如果已發行的擔保保證金是較低超過撤資保證金,市場價值調整將減少提取或年化的款額;及 |
| 如果已發行的擔保保證金是較高比提款擔保保證金加調整係數k,市值調整將增加提取的金額或 年化的金額。 |
已發行保證金和提款擔保保證金之間的差異越大,對市值 調整的影響就越大,特別是在提款擔保保證金高於已發行擔保保證金的情況下。任何增加在從已發行保證金中提取的保證金中, 將高於因退出保證金與已發行保證金減少而產生的任何正調整數額(請參見附錄B:市值調整計算實例)。
由於合同的市場價值調整條款,您承擔的投資風險是,我們在退出或年化時提供的現有擔保保證金可能高於適用於該合同的初始或後續擔保保證金,因此您在退出或年度化時收到的金額可能會大幅減少。
關於我們如何計算市場價值調整的更多例子,見下文市值調整和 提取費用的影響,以及附錄B:市值調整的例子。
21
提款費
如果你在你選擇的期限結束前退出合同,提款費用將減少你的應付金額。我們計算取款費用的 數額,方法是將總提款額除以任何適用的自由取款額,乘以適用的取款費用百分比。我們對初始條款和後續條款分別使用單獨的提款百分比。 請參閲上面列出的適用於初始條款的最高提取費用百分比表,以及附錄C:提取費用的完整時間表, ,包括適用於後續條款的提款費用百分比。
除上述提款費用外,我們還可對提款進行市場價值調整(見市場價值調整係數Hu及市場價值調整和提款收費對應提款金額和以下賬户價值的影響)。市場價值調整,單獨或結合 適用的提款費用,可能導致您收到的提款總額低於您的購買付款。
提款可按合同規定的收入範圍徵收所得税,如果是在59歲之前繳税的話。 1⁄2,也可能要繳納10%的罰款(見第七章)。聯邦税涉及部分和全部提款的税收)。
因為如果您在當選的任期結束前退出合同,並且 因為您可以在任何任期屆滿時選擇後續的任期,我們將評估提款費用,因此,根據IV中所列的時間表,提款費用將適用。費用,扣減和調整費用表和附錄C,只要 您擁有您的合同。
豁免適用的取款收費及市值調整限制予 護養院
(馬薩諸塞州沒有)
在批准的 狀態中,如果(1)在合同日期後至少30天開始觸發 事件,且被保險人在合同日達到80歲以下,則在到期日之前,任何適用的提款費用和市值調整將被免除。觸發事件如下:
| 被保險人被診斷為首次出現任何有擔保情況的人,但須符合預存條件限制;或 |
| 在護理院被監禁的人。 |
為使一名被保險人被視為被關在療養院內,必須滿足下列條件:
a. | 受保人在合約生效日期前兩年內,並無被限制入住護養院。 |
b. | 被監護人的監禁至少連續90天; |
c. | 一名被保護人正在接受護理; |
d. | 這種護理是基於醫生的計劃,根據公認的醫療實踐標準,並在醫學上是必要的; |
e. | 需要這樣的護理是因為受保的人由於身體損害或認知障礙而無法在沒有人幫助的情況下至少完成日常生活中的兩項活動; 和 |
f. | 這種護理是在合同生效時得到的,沒有分配。 |
被保險人 是指所有者。如果合同為信託所有,則為每年支付合同的人。
護理院是指 滿足以下兩項要求的設施:
| 該中心獲發牌照,並根據其所在司法管轄區的法律,就收費(包括食宿)提供護理服務;及 |
| 由註冊護士、持牌執業護士或持牌職業護士持續、直接及即時監管或提供服務,現場每天二十四小時。 |
療養院可以是獨立的設施,也可以是設施的一個獨特的部分,包括一個 區,側翼,或搖擺牀醫院或其他設施的。
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護理院並不意味着:
| 醫院或診所; |
| 康復醫院或設施; |
| 輔助護理生活設施; |
| 不作為其主要職能的養老院(老年人之家或退休之家)提供監護服務的療養院; |
| 你的主要居住地,包括你在一個繼續照料退休社區或類似實體的住所;或 |
| 治療酒精中毒、毒癮或精神疾病的設施。 |
主治醫師是指你以外的 人,或者是在該執照範圍內執業的執業醫師(M.D.)或有執照的骨病醫生(D.O.)的年度醫生或家庭成員。
請參閲您的合同,以獲得關於日常生活活動,護理和其他條款的額外信息,在本説明書中沒有具體討論。
上述放棄並非在所有州都可用,某些條款可能會因問題的狀態而有所不同,正如您的 合同中所指出的那樣。提款可以納税,如果是在59歲之前提取的 1⁄2可能會被徵收10%的罰款税(見第七章)。聯邦税收問題)。
市場價值調整和提款收費對應付款金額和賬户價值的影響
示例:假設:
| 你在2010年9月15日以10萬美元購買一份合同,然後選擇5年初始期限。到第二年年底,你的帳户總值,包括利息,為106,812美元 (100,000美元(購買付款)+6,812美元(總利息)。 |
| 有效的擔保保證金5年購買日期的初始期限為0.43%。 |
| 你在第二年年底提取25,000美元,在12個月前沒有其他提款。 |
| 由於從您退出之日起,您的初始任期還有三年(36個月),因此我們向MVA因數申請擔保保證金。3年在您退出時有效的術語 。有效的擔保保證金3年退出日期的期限為0.71%。 |
| 調整因子k為0.25%。 |
| 適用的提款費用為7%。 |
| 而且,在計算了免費提款金額(見上面的免費提款金額)後,您的提款中需要調整市值並收取提款費用的部分為21,488美元。 |
Your MVA factor equals 0.98433 ((1+0.0043)/(1+0.0071 + 0.0025))(36/12)
Your Market Value Adjustment equals $337 (($21,488 * 0.98433) $21,488 = $337).
您的提款費用等於1,504美元(21,488*0.07美元=1,504美元)。
支付給你的提款金額等於23,159美元(25,000美元,相當於337美元,1,504美元=23,159美元)。
你的剩餘賬户價值等於81,812美元(提款前的106,812美元)23,159美元(應付給你的提款額)-337美元(負市值調整)-1,504美元(提款費)=81,812美元。
請參閲附錄B:市場價值調整 計算實例。有關此示例的更多信息,以及市場價值調整和提款收費可能對您的提款金額和您的帳户價值產生的影響的更多示例。
23
其他費用和扣減
税收
我們保留對購買付款、帳户價值、死亡福利或年金付款收取或規定某些税收的權利。這些税可包括由我們確定是由於下列原因而由任何政府實體徵收的額外税或其他税款:
| 我們收到購貨付款; |
| 簽發合同; |
| 根據合約開始或繼續支付年金;或 |
| 所有者或年金的死亡。 |
此外,我們將在適用的 法所要求的範圍內預扣税款。
除了這些州的居民在收到購買付款後徵收附加税外,我們將從用於支付年金的帳户 值中扣除溢價税。對於那些在收到購買付款後徵收保費税的州的居民,我們將在支付任何提款或死亡福利時或在任何年度化時扣除溢價税。扣除的 數額將取決於在適用的狀態中評估的保險費。州保險費目前從購買款的0.04%到3.5%不等,取決於合同的管轄權和税收狀況,並須由立法機構或其他當局改變(見附錄E:國家高級税)。
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五.關於我們的一般情況
公司
你的合同是由美國約翰漢考克簽發的。美國約翰·漢考克,原名為“製造商人壽保險公司”(U.S.A.),是一家股票人壽保險公司,最初根據緬因州法律於1955年8月20日根據緬因州立法機關的一項特別法案成立。約翰漢考克美國於1992年12月30日根據密歇根州的法律重新歸化。美國約翰·漢考克有權在所有州(紐約除外)、哥倫比亞特區、關島、波多黎各和維爾京羣島經營人壽保險和年金業務。其主要辦公室位於馬薩諸塞州波士頓國會街601號02210-2805.美國約翰漢考克還有一個年金服務中心,其郵寄地址是P.O.box 55444,波士頓,馬裏蘭州 02205-5444;其隔夜郵件地址是丹道55444套房30號,廣州,馬裏蘭州02021-2809;其免費電話號碼為(800)344-1029;其網站地址為www.jhannuities.com。
約翰漢考克美國的最終母公司是MFC,一家總部設在加拿大多倫多的上市公司。繼MFC收購John Hancock金融服務公司後,該公司於2005年1月1日更名為約翰漢考克人壽保險公司(美國)。
評級機構, 認可和比較。我們的排名和評級由獨立的金融評級服務,包括穆迪投資服務公司,標準普爾的評級服務,惠譽評級有限公司和A.M.最佳公司。這些評級的目的是反映美國約翰·漢考克的財力或理賠能力。評級並不是為了反映消費物價指數製造業增值獨立帳户的投資經驗或財政實力。非註冊我們在本公司的普通帳户中設立的單獨帳户,以下定義為新產品,我們持有根據合同擔保的準備金)或合同。 評級可在我們的網站上查閲。我們可以不時地在廣告、銷售文獻、向合同所有者報告等方面公佈評級。此外,我們還可以在某些宣傳文獻中列入推薦公司或合同的組織、個人或其他各方的名單。
監管。約翰漢考克美國受密歇根州管理保險公司的 法和密歇根州金融和保險監管局的監管。此外,我們受我們運作的其他司法管轄區的保險法規管。適用的保險部門的規定包括定期檢查我們的業務,包括合同責任和準備金。監督機構的管理包括:發放交易許可證、監督行業 做法、許可證代理人、批准保險單、確定準備金要求、確定人壽保險貸款的最高利率和累積退保價值的最低利率、規定所要求的 財務報表的形式和內容以及管制允許的投資類型和數額。我們的賬簿和帳目隨時接受適用的保險部門和其他監督機構的審查,我們向這些機構提交年度報表。我們的業務由適用的保險部門定期進行全面檢查。
根據大多數州的保險擔保基金法律,在其中開展業務的保險公司可對無力償債的公司所遭受的投保人損失(不超過規定的限額)進行評估。根據這些法律,我們今後評估的金額是不合理的。然而,這些法律中的大多數規定,如果評估將威脅保險人自身的財政實力,則可以免除或推遲評估。
雖然聯邦政府一般不直接管理保險業務,但聯邦倡議往往以各種方式對保險業務產生影響。消除妨礙銀行從事 保險業務的障礙或改變對保險公司、保險公司產品或僱員福利計劃的聯邦所得税待遇的聯邦立法可能對保險業務產生重大影響。
消費物價指數製造業增值獨立帳户
我們在2010年設立了該公司的CPI MVA單獨賬户,作為非統一化密歇根法律規定的單獨賬户。根據1940年的“美國投資公司法”(經修正),CPI MVA單獨賬户未登記為投資公司。該公司在其消費物價指數MVA中保持其根據適用的州法律選擇的單獨賬户資產,其市值(或適用的州法律規定的其他價值)等於公司必須為該賬户的合同和其他負債維持的儲備 。合同所有人對CPI MVA單獨賬户的業績沒有興趣。合同所有者的帳户價值是基於 、申報的利率和合同下的指數化貸記率,而不是基於CPI MVA單獨賬户的業績。本公司的CPI MVA單獨賬户中的任何損益完全應由公司承擔,我們承擔與MVA單獨賬户中的資產價值可能低於必須維持的準備金和其他負債的可能性有關的任何風險。如果公司CPI MVA單獨賬户中的資產價值低於準備金和其他負債,公司將從其普通賬户轉移資產,即包含公司除獨立資產賬户中資產以外的資產的所有資產的帳户,轉入其單獨賬户,以彌補短缺。公司保留將其CPI、MVA的任何資產轉入其普通賬户的權利,這些資產超出這些準備金和其他負債。
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公司保留在其CPI MVA單獨賬户中保留資產的權利,以支持它提供或可能提供的任何種類的年金合同。這些年金合同所有人在對CPI MVA單獨賬户中的相關資產的索賠方面將處於同等地位。
在公司的CPI MVA單獨賬户中核算的資產和在其普通賬户中保留的所有其他資產都可用於滿足公司根據其合同提供的擔保。這些資產不受公司債權人的債權影響,並可能被控承擔公司經營的其他業務所產生的債務。見第六章。MFC 次協調保證為MFC保證MVA在合同中的利益提供信息。
合同的分配
我們的全資子公司,約翰漢考克分銷商,有限責任公司(JH分銷商),作為 合同的主要承銷商.
這些合同是由JH分銷商授權的經紀經銷商的註冊代表出售的.這些註冊的 代表也是我們有執照的保險代理人。JH分銷商向不同金額的授權經紀經銷商支付分銷補償,在正常情況下,預計不會超過購買付款的6%。
根據該註冊代表與其 或其經紀人-交易商之間的安排,向您出售合同的註冊代表提供補償。登記的代表和公司可能對他們希望如何分配佣金和/或報酬有多種選擇。我們沒有參與確定貴公司註冊代表的賠償。
我們可以向公司支付額外的款項。這些付款有時稱為收入分享。收入分享費用 是指支付給經紀人-交易商或其他中間人的任何款項,目的之一是:(1)賠償中間人因推廣和(或)銷售約翰漢考克投資產品而發生的費用,或(2)為約翰漢考克投資產品獲得推廣 和/或分銷服務。許多出售合同的公司都會收到一種或多種現金付款。
我們是幾家保險公司中的一家,他們向某些公司支付了額外的付款,以獲得更多優惠或推薦地位。這些特權包括:增加或特別接觸銷售人員;提供和/或參加培訓和其他會議的機會;將我們的產品放在客户名單上的有利位置(貨架空間安排);以及以我們的產品優於其他產品的方式改進銷售。
收入分享付款有助於我們促進銷售合同的努力,而且 可能對一家公司具有重要意義。然而,並非所有公司都得到額外補償。我們決定支持哪些公司以及我們支付的金額,並通常選擇補償那些願意與我們的推廣工作合作並有很強的能力分發合同的公司。我們並沒有就提供這些服務的成本作出獨立評估。相反,我們與公司就任何額外的 補償的計算方法達成了一致意見。這些方法因公司而異,可能包括不同類別的收入分享付款,例如銷售水平、歸屬公司的資產和 安排所涵蓋的年金合同(包括我們任何附屬公司簽發的合同)。我們可能直接或通過JH分銷商向公司提供的收入分享付款類別並不是相互排斥的,而且可能因合同而異於 合同。
26
vi.MFC次協調保證
宏利金融公司簡介
MFC次級保證由MFC發出。MFC於1999年根據“保險公司法”(加拿大)成立,目的是成為1887年成立的製造商人壽保險公司(MLI)的控股公司。MLI作為一家共同人壽保險公司,沒有共同股東,其董事會是由參保人選舉產生的,1999年9月,MLI實施了股份化計劃,轉變為一傢俱有普通股的人壽保險公司,成為MFC的全資子公司。MFC的總部和註冊辦事處位於加拿大安大略省多倫多布洛爾街東200號M4W 1E5(電話)。No. 416-926-3000).
MFC的子公司為個人、團體和機構提供財務諮詢、保險以及財富和資產管理解決方案。MFC的子公司還為其一般的 基金資產、分離的基金資產、共同基金和機構客户提供投資管理服務。MFC的子公司也提供專門的財產和航空後處理產品。自1999年9月以來,MFC一直直接或間接持有John Hancock美國股本的所有流通股。
MFC次協調保證的描述
我的合同有什麼額外的擔保?
約翰·漢考克是美國最終的企業母公司,MFC公司保證其在本招股説明書所涉及的任何合同方面的義務。MFC 副協調擔保只能在提供終止通知後發出的合同終止(在終止時有任何現有索賠的情況下)終止。MFC次級擔保並不解除公司在您的合同下的任何 義務,它是對合同提供的所有權利和利益的補充。MFC次協調保證不對您收取任何費用或費用,也不存在此 附加保證對您不利的地方。
附加MFC次級擔保的原因是什麼?
實施MFC次級擔保是為了免除美國約翰·漢考克向SEC提交表格上的年度、季度和當前 報告的義務10-K,形式10-Q和形式8-K,因此,約翰漢考克,美國,作為一家證券交易委員會的報告公司的費用。MFC, 提供MFC次級擔保的公司,是約翰漢考克集團所有公司的最終母公司,包括約翰漢考克美國公司。MFC是根據加拿大法律組建的公司,其普通股主要在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市。mfc文件和SEC的年度報告在表格上40-F和其他關於表格 的報告6-K.美國約翰·漢考克的財務結果列在MFC的合併財務報表中,腳註中包含濃縮的合併財務信息,分別列出MFC、 John Hancock USA和MFC的其他子公司的財務信息,並進行合併調整。
MFC 次協調保證的條件是什麼?
MFC已同意無條件地保證,作為委託人,而不僅僅作為擔保人,在任何此類 人或實體的任何繼承者、受遺贈人、繼承人或受讓人、任何此類 人或實體的任何繼承者、受遺贈人、繼承人或受讓人根據或從合同中支付給任何集團持有人、所有人、年金人或受益人的所有合同價值利息到期時,將全額按時支付。本合同或任何此類個人或實體的任何其他賬户(上述所有人員、實體、賬户和為此目的被稱為“受款人”的期權)。為此目的,合同價值利益被定義為合同價值的保證回報率,包括收入。美國約翰·漢考克從合同中向收款人支付的合同價值利息:
(a) | 在全部或部分提取、註銷、貸款、將賬户價值完全轉換為年金付款、完全或部分轉換可歸因於年金 付款的死亡撫卹金收益的帳户價值,或類似地移走資產後,將是一個淨額,等於合同當時的經常賬户價值,在(I)根據所涉交易的合同條款 和(Ii)根據有關交易的合同條款對受款人收取的利息、費用、未償還貸款和負市值調整額的減少; 或 |
(b) | 在帳户價值完全轉換為年金付款之前,由於任何業主、集團持有人或年金人死亡而支付任何其他數額後,在(I)增加以反映可歸因於此的任何應計但無貸記的法定利息和(Ii)利息、費用、收費和未償還貸款後,該合同當時的經常賬户價值為淨額。將根據有關交易的合同條款向受款人收取 費用。 |
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為此目的,合同價值利息包括與上述交易有關的淨金額 和合同中剩餘的金額,但不包括在帳户價值全部或部分轉換為年金付款後支付的年金付款。
這意味着,如果John Hancock USA未能履行支付合同價值利息的任何有效請求,MFC將保證您將收到的全部金額,或如果John Hancock USA完全履行其合同中有關該合同價值利息的義務,您將被貸記的金額。您不需要收取任何費用或費用來接收MFC副指定的 保證。如果約翰漢考克美國未能支付到期的任何數額,由MFC保證,你可以直接要求MFC履行約翰漢考克美國的義務,而且MFC必須這樣做。您不必向 JohnHancock美國提出任何其他要求,以此作為根據MFC次級擔保向MFC提出索賠的先決條件。
MFC次協調擔保是根據 頒發給2011年6月27日的附屬擔保的。
除非本節另有規定,MFC次級擔保構成MFC作為擔保人的一項無擔保 義務,並在支付權上從屬於MFC的所有其他義務的全部事先付款,但MFC的其他擔保或義務除外,根據其條款,MFC的其他擔保或義務在支付權 與MFC次級擔保中或從屬於MFC次級擔保中同等排名,實際上高於MFC的優先股和普通股。因此,在MFC的破產、清算、解散的情況下, 清盤或重組或加速因某一事件而導致的任何一系列債務證券也觸發其他債務的償付義務時,只有在MFC次級擔保的所有擔保債務和其他高級債務已全部付清之後,才可利用MFC REST的資產來支付其在MFC次級擔保上的債務 。可能沒有足夠的資產來支付 mfc次級擔保的全部或任何部分所欠的金額。
MFC次級擔保受馬薩諸塞州聯邦法律管轄。MFC次級擔保 規定,本招股説明書(Holder)提供的合同持有人為履行MFC作為擔保人的義務而提出的任何索賠或訴訟,可向位於馬薩諸塞州波士頓市的州或聯邦法院提起,並且MFC向非排他性該等法院對該等訴訟或法律程序的司法管轄權。MFC已指定美國約翰漢考克為其授權代理 ,可在因MFC次級擔保引起或與之相關的任何針對MFC的法律訴訟或訴訟中向其送達程序。MFC根據本招股説明書向根據MFC 次級擔保向任何受款人提供的合同所支付的一切款項,將不扣繳或扣減加拿大政府或代表加拿大政府或其任何省份、領土或政治分區徵收的任何現有或未來的税收、關税、攤款或政府收費,也不扣減任何省、領土或政治分區或其中任何當局的任何税收、關税、攤款或政府收費。徵税的權力,除非法律或 行政當局或對此種法律的解釋要求MFC代扣代繳或扣減此類税、關税、攤款或政府收費。在任何扣繳或扣減的情況下,MFC將支付必要的額外款項,以使持有人在扣繳或扣減後收到的淨額等於在沒有這種扣繳或扣減(擔保人額外金額)的情況下,根據這些合同應收取的 相應數額,但如本節所述,則不在此限。擔保人就本招股説明書提供的任何合同向持有人徵收的税款、關税、攤款或政府費用應支付額外數額:
(a) | (I)由於持有人與John Hancock USA或MFC沒有就“所得税法”(加拿大)的目的與某一人進行交易,或(Ii)由於他與 加拿大或其任何省或地區有聯繫,而該人只是持有、使用或擁有該合約,或當作持有、使用或擁有該合約; |
(b) | 因持有人沒有向有關税務當局提出豁免申索而須負上法律責任或須予扣減;或 |
(c) | 在有關日期後10天以上(如下文所界定),除非保管人在提交保證人的額外款項時,在 最後一天付款時有權獲得額外的款額,期限為10天。 |
如本節所用,相關日期即為第一次到期支付的日期。
MFC在加拿大的合併可能會使您更難強制執行MFC次級擔保
合同持有人在行使MFC次級擔保下的權利時,可能比由在美國管轄範圍內註冊的 公司擔保的合同持有人困難得多。根據美國聯邦證券法,你執行與MFC次級擔保有關的民事責任的能力可能會受到以下事實的不利影響:宏利金融公司是根據加拿大法律組建的,其大部分官員和董事以及本招股説明書中提到的一些專家都是加拿大居民,他們的大部分資產位於美國境外。見下面判決的強制執行。
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在那裏你可以找到更多的信息
MFC須遵守經修正的1934年“證券交易法”的信息要求,並根據該法向證券交易委員會提交報告和其他 信息。根據美國和加拿大采用的多管轄披露制度,這些報告和其他信息(包括財務信息)可根據加拿大的披露要求編寫,這與美國的要求不同。
您可以讀取和複製 mfc(註冊表)所提交的任何報告、聲明或其他信息。001-14942)在美國證券交易委員會公共資料室,車站廣場,100F街,N.E.,華盛頓特區20549。請致電證券交易委員會1-800-SEC-0330關於公共資料室運作情況的進一步資料。您還可以在紐約證券交易所(NewYorkStockExchange)、紐約寬街20號、紐約10005的辦事處檢查有關MFC的報告、代理語句和其他信息。
你也可以從美國華盛頓特區20549街100號站廣場證券交易委員會的公共參考資料組,按規定的收費率,或從商業文件檢索服務處,以郵遞方式取得本資料的副本。
證交會擁有一個網站,其中包含報告、代理聲明和其他信息,包括MFC提交的報告、代理聲明和其他信息,網址為http:/www.sec.gov。您還可以通過MFC維護的網站(http:/www.manulive.com)訪問SEC的文件並獲取有關MFC的其他信息。MFC的網站中包含的或可訪問的信息不以引用的方式併入此 招股説明書中。
公司和MFC在表格上提交了一份聯合登記聲明F-3與本招股章程根據1933年“證券法”(經修訂)提供的合同{Br}有關的。這份招股説明書是註冊聲明的一部分。根據SEC規則的允許,此招股説明書不包含在 註冊語句中可以找到的所有信息。SEC允許MFC以參考方式將相關信息納入本招股説明書,這意味着我們可以通過參考其他單獨提交給SEC的文件向您披露重要信息。關於合同和我們的更多信息,您可以獲得登記語句的副本(文件號333-221821和333-221821-01)。
以參考方式合併的資料被視為本招股章程的一部分,但本招股章程所載資料所取代的資料除外。 這些文件載有有關公司及其財務狀況的重要資料。
MFC以參考的方式合併了下面列出的文件,這些文件是提交給SEC的:
(a) | MFC的週年報告40-F2018年2月7日提交的2017年12月31日終了年度,但“年度信息表格”中題為“ 評級”的部分除外; |
(b) | 國外發行人表格報告6-K2018年3月16日提交,但題為“股票業績”的部分除外; |
(c) | MFC的週年報告40-F2017年2月9日提交的截至2016年12月31日的年度資料表中題為 評級的部分除外。 |
我們將向每一人,包括任何合同所有人,提供一份本招股説明書中以參考方式納入但未與招股説明書一併交付的資料的任何或全部 的副本,並在書面或口頭要求下,免費提供給要求者:
宏利金融公司
地址:公司祕書
布洛爾街東200號,新臺幣-10
加拿大安大略省多倫多M4W 1E5
電話:(416)926-3000
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任何形式的年度報告40-F或表格 10-K,任何形式的報告10-Q或形式8-K,除根據 表格第2.02項或第7.01項向證券交易委員會提交的現行報告外8-K,任何形式6-K指明在本招股章程的日期後,MFC向證券交易委員會提交的所有披露額外或更新資料的招股章程補編,在本招股章程明確提供的範圍內,均以提述方式納入本招股章程,但任何年度 資料表格中任何題為“評級”或其他類似標題的資料,均不得當作是以提述方式納入本招股章程內。本招股章程及本招股章程所包括的註冊陳述書,當作是藉提述而納入本招股章程內的。
為施行本招股章程,本招股章程所載的任何陳述,或在本招股章程內以提述方式合併或當作為法團的文件所載的任何陳述,須當作為本招股章程所載的陳述,而本招股章程或其後提交的任何其他文件所載的陳述,如亦是或被當作以提述方式納入本招股章程內,則須當作是修改或取代該先前的陳述。任何經如此修改或取代的陳述或文件,除經如此修改或取代的範圍外,不得以提述方式納入法團,並構成本招股章程的一部分。
判決的強制執行
MFC 是一家根據加拿大法律註冊的公司。由於MFC的大部分資產位於美國境外,而且其大多數董事和官員不是美國居民,因此在 美國對MFC或其某些高級官員和董事作出的任何判決,包括有關MFC次級擔保付款的判決,都不可能在美國境內收回。
根據MFC次級擔保,MFC同意對其提起的任何法律訴訟或訴訟,如因MFC 次協調擔保而產生或與之相關,可在位於馬薩諸塞州聯邦波士頓市(馬薩諸塞州法院)的任何美國聯邦或馬薩諸塞州法院提起,並不可撤銷地提交給非排他性該等法院對該等訴訟或法律程序的司法管轄權。
MFC從其加拿大律師Torys LLP處獲悉,安大略省的法律和適用於該法律的加拿大聯邦法律允許在該省有管轄權的法院就對MFC作出的任何馬薩諸塞州法院個人的最後判決提起訴訟,該法院的判決是存續的,而且對強制執行該法院的固定金額不滿意。MFC次級擔保,在下列情況下,根據馬薩諸塞州 聯邦的內部法律,不能被彈劾為無效或可撤銷:
(i) | 作出這種判決的法院對安大略省法院承認的判定債務人擁有管轄權(MFC在MFC對 的次級擔保中提交的文件)。非排他性馬薩諸塞州法院的管轄權,將足以達到這一目的); |
(2) | 這種判決不是以欺詐或違反自然公正的方式作出的,其執行不會不符合公共政策,因為根據安大略省法律和加拿大適用的聯邦法律,或違反加拿大總檢察長根據“外國域外措施法”(加拿大)或競爭法庭根據“競爭法”作出的任何命令(加拿大),對這一術語的理解是不一致的; |
(3) | 這種判決的執行並不直接或間接構成在安大略省執行外國税收或刑法; |
(四) | 強制執行判決的訴訟是在適用的時效期限內開始的。 |
如上文所述,安大略省法院執行 判決只能以加元執行。
Torys LLP認為,根據安大略省現行法律,目前沒有理由避免承認馬薩諸塞州法院根據公共政策對MFC次級擔保所作的判決。然而,持有 合同的人可能很難在美國境內對MFC顧問公司的董事和官員以及本招股説明書中指定的非美國居民的專家提供服務,或難以在美國境內外執行美國法院根據美國聯邦證券法規定的民事責任作出的判決。MFC已指定美國約翰漢考克(JohnHancock)為其授權代理,可在適用的MFC次級擔保引起或與之相關的任何針對MFC的法律訴訟或程序(br})中向其送達程序。根據Torys LLP的意見,MFC認為,美國法院的貨幣判決完全以美國聯邦證券法的民事責任(br}規定為依據,如果獲得判決的美國法院對這一事項有管轄權的依據,加拿大法院就這一目的承認的話,加拿大可能可以強制執行。我們不能向你保證情況會是這樣,因為加拿大關於這一問題的判例法並不完全清楚。不太確定是否可以首先在加拿大提起訴訟,其依據是完全以這類法律為基礎的賠償責任 。
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vii.聯邦税務事項
導言
以下對聯邦所得税合同處理辦法的討論並非詳盡無遺,並非旨在涵蓋所有情況,也不打算作為税務諮詢。聯邦所得税對合同的處理是相當複雜的,你應該就法律在你的情況下的應用諮詢一位合格的税務顧問。此討論基於“代碼”、“財政部條例”和“國税局(國税局)”關於本招股説明書 日期的裁決和解釋。然而,這些當局可能會受到國會、財政部和司法決定的影響。
此討論 不涉及與合同相關的州或地方税收後果。討論也沒有涉及可能適用於任何外國人,包括 任何外國金融機構、其他實體或個人持有或支付的合同的潛在税收和預扣繳規則。如果合同可能由外國人持有或支付給外國人,請諮詢税務顧問。此外,我們不保證任何税收 待遇,聯邦,州或地方的任何合同或任何交易涉及合同。
我們的税收狀況
根據該守則,我們作為一家人壽保險公司被徵税。CPI MVA單獨賬户中的資產屬於我們所有,從這些資產中獲得的收入包括在我們的收入中,用於聯邦所得税。
合同允許我們扣除因合同或單獨帳户的運作或存在而產生的任何税金。目前,我們預計不會對這些税收收取費用。但是,如果目前的税額增加,或預期將來會增加,我們保留今後收取費用的權利。(請注意,這種討論適用於聯邦所得税,但不適用於任何州或地方税。)
剩餘慈善信託
此聯邦税務討論 不涉及用於慈善剩餘信託的合同的税務後果。慈善剩餘信託的税收後果可能因個別案件的具體事實和情況而異。此外,關於慈善剩餘信託的税收規則,或對與慈善剩餘信託一起使用的合同的徵税,可通過立法、規章變更、司法法令或其他手段加以修改。在購買合同供其使用之前,您應就慈善剩餘信託的税務處理諮詢主管法律顧問或税務顧問。
關於無保留合同的一般資料
(未購買合同以資助愛爾蘭共和軍或其他合格計劃)
在積累期內推遲徵税。
除業主並非個人外,我們預期根據守則第72條,我們的合約會被視為年金合約。這意味着, 通常,聯邦所得税對您的合同中的任何收益將推遲到我們實際分配給您或您轉讓或保證在您的合同權益。
但是,自然人以外的所有者(例如,公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他類似的 實體)持有的合同一般不符合税務目的年金合同的資格。因此,任何價值的增加都將構成該業主在所賺年度內的普通應税收入。儘管有這一般規則,如果名義所有人是作為自然人代理人持有合同的信託或其他實體,則合同通常將被視為自然人持有。這一例外不適用於任何僱主,該僱主是僱員無保留遞延補償安排下年金 合同的名義所有人。
除上述情況外,如果合同的到期日 發生或計劃發生在年長者年齡較高的時候,如95歲以上,則有可能就帳户價值的年度增長向所有者徵税。
本討論的其餘部分假設合同將構成聯邦税收的年金。
合同彙總。在某些情況下,國税局可確定年金付款或退出合同中收入 可包括的部分,辦法是將個人擁有的部分或全部年金合同合併在一起,而這些合同不是與有條件的計劃有關的。
例如,如果您在任何日曆年內從同一家保險公司(或其附屬公司)購買兩份或兩份以上遞延年金合同,則所有這類 合同將被視為一份合同,以確定未作為年金收到的任何付款(包括到期日前的提款)是否包括在收入中。因此,如果在一個日曆年度內,您購買了兩個或
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本招股章程提供的合同(例如,為了以不同的方式投資),所有這類合同都將被視為一份合同,以確定從任何這類合同中提取的款項是否包括收入。在其他情況下,國税局也可能要求合併,如果您擁有或打算購買多個 年金合同,則應諮詢合格的税務顧問。
這種聚集的影響並不總是明確的,取決於具體情況。但是,聚合可能會影響應納税的 取款的金額,以及可能要繳納以下10%罰款税的金額。
年金合同的交換。我們可能已經簽發了該合同,以換取您所擁有的另一份年金合同的全部或部分。如果滿足某些要求,這種交換將是免税的。如果您滿足這些要求,則您在交易所後立即對合同 的投資一般與您交換的年金合同的投資相同,增加了您作為交易所一部分支付的任何額外購買付款。您在合同中的投資可能比交易後的 帳户價值更多、更少或相同。如果您的帳户價值超過了您在合同中的投資,則超出的金額代表合同中的收益。如果你隨後從合同中提取或 分配(例如,作為部分退出、全額退出、年金支付或死亡津貼),或被視為從合同中獲得分配(例如通過抵押品轉讓),則必須將這一收益包括在你的總收入中。
在税收程序中2011-38,國税局修訂了適用於將年金合同 部分兑換成另一份年金合同的税收規則,適用於2011年10月23日以後發生的部分交易。如果您在該日期之後交換了現有合同的一部分,並且在交換後180天內從任何一份合同中收到付款(例如,您退出了 ),則所收到的全部或部分金額可以包括在您的收入中,並且還要繳納10%的罰款税。國税局已宣佈,它將適用一般税收原則,以確定 收到這種付款的後果。例如,國税局只能在收到付款的特定合同的收益範圍內將付款視為應納税的款項。或者,國税局可以確定付款是交易所的一個 一體化部分。在這種情況下,付款應以部分交換時原始合同累積的所有收益為限,而不論付款是來自現有合同還是來自交易所收到的合同 。一般税收原則的適用取決於每個案件的事實和情況。然而,在180天期限 不受新規則的約束,條件是年金支付期至少為10年,或為人壽或共同生活。
例如:一份 合同有10萬美元的帳户價值,其中56,000美元是收益,44,000美元是所有者在合同中的投資,即成本基礎,2011年10月23日之後,所有者將賬户價值的25%部分交換成了一份 新年金合同。在轉入新合同的25 000美元中,14 000美元是收益,11 000美元是從原始合同轉來的費用。在部分交換兩個月後,業主從新的 合同中提取17 000美元。如果國税局將退出視為從新合同中的一種分配,則只有14,000美元可作為收入分配徵税(25,000美元的賬户價值-新合同中的成本基礎為11,000美元)。如果國税局確定退出是交易所的一部分,則整個17,000美元應作為收入徵税,因為在交易所時原始合同中有56,000美元的收益。
您應該諮詢您自己的合格税務顧問,以便與另一項年金合同的全部或部分合同進行交換,特別是如果 您在交換後退出了任何一項合同。部分交換髮生的日期將是決定以後從任何一項合同中提取和其他分配的税收處理辦法的一個因素。
利息損失扣除(如合約由某些人持有或是為某些人的利益而持有的)非自然人。在 情況下,在1997年6月8日以後向非自然納税人(如公司或信託)或為該實體的利益而持有的部分其他可扣減利息不得由該實體扣減,不論利息是否與用於購買或履行合同的債務有關。但是,這一利息扣除額不影響合同收入被視為所有者在應納税年度收到或應計的普通 收入的合同。已購買合同的實體或合同下將受益的實體應諮詢合格的税務顧問。
對年金付款的徵税。當我們根據無條件的合同以年金的形式付款時,通常每項年金付款的一部分作為普通收入徵税。年金支付的應納税部分等於超過排除額。扣除額是將(1)付款乘以(2)合同投資的比率 乘以合同期限內年金付款的預期價值總額(根據財政部條例確定)確定的數額。
一般來説,您在年金開始日期對合同的投資等於您在 合同期間支付的總金額,減去以前從合同中分發的不需繳納所得税的任何金額。
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一旦你收回你在合同中的全部投資免税, 進一步的年金支付將是完全應納税的。如果年金付款因年金人在收回合同中的所有投資前死亡而停止,則未收回的金額一般將作為對所有者最後一次 納税申報表的扣減,或者,如果有受益人有權獲得進一步付款,則將按下文在死亡福利收益税務項下更全面地説明的方式分配給受益人。
自2011年1月1日起,“守則”第72(A)(2)節允許年金合同的部分年金化,並規定合同中的成本基礎或 投資按比例分配給合同中每年化的部分和仍被推遲的部分。我們不允許您將低於您的全部帳户價值的任何金額應用於根據您的合同可用的年金 選項。因此,您撤回的合同的任何部分將作為應納税分配報告給國税局,除非您將其轉讓給另一份合同(由John Hancock或 另一家公司簽發),進行符合“守則”第1035條規則的部分交換。2011-38.任何此類撤離,不論是否作為 進行遞延税部分兑換或作為應納税的提款,將受市場價值調整和提款的影響。
提款、轉移和死亡撫卹金。當我們支付一筆款項,包括你的合同的全部價值,你有普通的應納税的 收入,只要付款超過你在合同中的投資(上文討論)。這種單筆付款可能發生,例如,如果您在到期日前從合同中完全退出,或者如果您或您的受益人不選擇死亡撫卹金支付的延期支付選項。
當您在到期日(或 年金生效日期之前)部分退出合同時,該付款的全部或部分可能構成您應納税的普通收入。如果在退出之日,您的合同總價值超過了合同中的投資,則超出的部分將被視為 收益,並且該退出將作為普通收入徵税,但以該收益的數額為限。如果提款超過合同中的收益,則超額金額為免税你對 合同的投資回報。如果你轉讓或質押你的帳户價值的任何部分,那麼如此質押或分配的價值將與實際提款一樣徵税。
為了確定單筆付款或退出所產生的應納税所得額,我們或我們的附屬公司在同一日曆年內向所有者簽發的所有非合格年金合同將被視為一份單一合同。應納税的提款也可對過早提款徵收罰款,如下文所述。
當個人所有者 轉讓1987年4月22日以後簽發的合同的所有權而未得到充分和充分的考慮時,轉讓將被徵税,就像投降一樣。出讓方必須在總收入中包括現金返還價值 超過合同中任何投資的金額。收入中包括的數額也可能因過早提款而被處以罰款,如下文所述。新業主在合同中的投資增加了 轉讓方因轉讓而獲得的總收入中所包括的數額。例如,這些税收問題可能適用於所有者和年金人不是同一人且彼此不結婚的情況。在這種情況下,應諮詢合格的税務顧問 。然而,這些税收規則不適用於配偶之間的轉移或根據“法典”第1041條發生離婚事件的前配偶的轉移。
在如何處理市場價值調整方面存在一些不確定性,目的是確定由於任何部分提取、轉讓或質押或轉移而在沒有充分考慮的情況下收入中應包括的數額。美國國税局擁有處理這種不確定性的監管權力。然而,截至本招股説明書之日,國税局尚未發佈任何關於這一問題的最後條例。
對死亡撫卹金徵税。全部或部分任何死亡津貼收益可能構成 收入的應税支出。死亡撫卹金的支付一般會導致應納税的普通收入達到合同中的收益。
金額可以通過 合同分配,因為所有者或年金人死亡。在到期日之前,死亡撫卹金收益包括在收入中,具體如下:
| 如按照現行行政程序以一筆款項的方式分配,則按上文所述,以與全額提取相同的方式徵税;或 |
| 如按年金選擇權分配,則按與年金付款相同的方式徵税;或 |
| 如果在受益人的預期壽命內作為一系列提款分配,則在合同有收益的範圍內應納税。 |
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在合同到期和年金付款開始後,如果合同保證支付一定期限的款項,並且 所有者在該期限結束前死亡,則在該期間剩餘時間內向受益人支付的款項應包括在受益人的收入中,詳情如下:
| 如根據現行行政程序以一筆款項收取,則該等款項如超過當時在合約中未收回的投資,則可包括在收入內;或 |
| 如果按照現有的年金期權分配,但不包括某些時期的年金期權,則在收回合同中的剩餘投資之前,這些期權完全不包括在收入之外,此後的所有年金付款都完全包括在收入中;或 |
| 如果按照現有期限分配某些年金選擇,則支付的税款與死亡前的年金付款相同。每項年金付款的一部分包括在收入中,其餘部分作為合同中的投資回報不包括在收入之外。 |
過早分配的懲罰税。對於從不合格合同中支付的任何應税部分, 有10%的罰款。這種懲罰的例外包括分發:
| 在合同所有人年滿59歲之日或之後收到 1⁄2; |
| 可歸因於合同所有人成為殘疾人(如税法所界定的); |
| 在合同所有人死亡時或之後向受益人提出的,如合同所有人不是個人,則在主要年金人死亡時或之後向受益人提出; |
| 為合同所有人的壽命(或預期壽命)或合同所有人 和指定受益人的共同壽命(或共同預期壽命)支付的一系列基本相等的定期付款(不少於每年);* |
| 根據單一保費即時年金合約訂立的;或 |
| 就與結構性結算協議有關的某些年金而訂立的。 |
* | 如果你在59歲之前開始接受一系列基本相等的定期付款(預期壽命分佈),然後修改支付模式 (死亡或殘疾原因除外),你可能會被追溯適用罰款加利息。 1⁄2和第一次付款日期後五年的時間。 |
對未賺取收入徵收醫療保險税
2010年“保健與教育和解法”(“保健與教育協調法”)載有關於在2012年12月31日以後應課税年度內徵收新的醫療保險税的規定,最高税率為{Br}3.8%。又稱投資所得税淨額,對以下較少者徵收投資所得税:(A)淨投資收入或(B)納税人經調整後的總收入超過指定的收入門檻(共同申報的已婚夫婦為250,000美元,單獨申報的已婚夫婦為125,000美元,其他人為200,000美元)。這些用途的淨投資收入包括總收入的盈餘(如果有的話)。從年金、利息、股息、特許權使用費和租金以及某些淨收益中扣除可允許的扣減額,這些條件由該法規定,或在未來國庫條例或國税局指南中界定。“守則”第401(A)、403(B)、408(即IRAS)、408 A(即Roth IRAs)或457(B)節所述的計劃或安排的任何分配,均不包括淨投資收入一詞。
你應該諮詢一位合格的税務顧問,以進一步瞭解該法案對你個人情況的影響。
波多黎各無保留合同
我們簽發的波多黎各年金合同的分配須遵守聯邦所得税、扣繳和報告要求以及波多黎各税法。這兩個司法管轄區都對分配徵税。根據聯邦規定,分配被視為收入第一。然而,根據波多黎各税法,從未購買以資助合格計劃 (非合格合同)的合同中的分配通常被視為本金的不納税返還,直到本金完全收回為止。此後,在無條件接觸下的所有分配都是完全應納税的。波多黎各目前沒有對不符合條件的合同過早發放徵收提前撤回罰金税。然而,“刑法”確實規定了這樣的處罰,並根據聯邦規則規定的税額。
不合格合同下的年度分配被視為部分應納税收入和部分應納税收入。不納税返回主體的 。按年率計算,根據波多黎各税法從總收入中扣除的年度數額等於超過已支付購買付款總額3%的分配額,直到不包括支付的購買 付款總額。此後,無保留合同的全部分配收入包括在總收入中。然而,就聯邦所得税而言,每一次年金支付中須納税的部分是根據合同投資的 基礎和年金的預期壽命計算的。一般而言,波多黎各不要求從無保留合同的收入分配中扣繳所得税。雖然波多黎各允許向聯邦政府繳納的税款抵減其 所得税,但你可能無法充分使用該抵免。
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關於合格合同的一般資料
(為資助愛爾蘭共和軍或其他合格計劃而購買的合同)
許多特別税收規則適用於根據“守則”獲得優惠待遇的某些類型退休計劃的參與者(合格的 計劃),以及與這些計劃有關的合同。我們在本招股説明書和SAI中提供了對合格計劃類型的簡要描述,但並沒有試圖在本招股説明書和 SAI中提供更多關於各類合格計劃的合同使用情況的一般信息。.
當我們發佈一份與合格計劃 (合格合同)有關的合同時,我們可能已經根據需要修改了該合同,以符合“守則”的要求。然而,我們沒有責任確定某一特定退休計劃或對 計劃的特定繳款是否符合“守則”的適用要求,或者某一僱員是否有資格被列入某項計劃。您在計劃下享有任何福利的權利可能受計劃本身的條款和條件的制約,而不論合同的條款和條件如何。
有關税務規則和計劃 要求對您的特定事實和環境的影響的具體信息,您應該諮詢合格的税務顧問。
分配要求
“守則”對符合最低分配要求的合格計劃施加了要求。下面我們提供關於傳統IRAS、Roth IRAS和某些其他合格計劃的最低 分配要求的一般信息。
傳統IRAS
該法第408條允許符合條件的個人向個人退休計劃繳款,稱為個人退休年金 (退休年金)或傳統退休養老金計劃(以區別於下文討論的Roth IRA)。作為傳統IRA簽發的合同須受以下方面的限制:可供捐款的數額、可能符合資格的人以及 分配可能開始的時間。根據税收規則,業主和年金人可以不不同的個體。如果共年命名時,所有在年金還活着時生成的發行版都必須被 創建為.根據“教育愛爾蘭共和軍法”第530條,該合同不符合使用條件。
對傳統愛爾蘭共和軍的捐款。 某些類型的合格退休計劃的合格展期分配可在遞延税由 計劃的前參與者組成傳統的愛爾蘭共和軍。為此目的,合格的展期分配包括在終止僱用、終止計劃、殘疾或退休時從計劃中支付的一次總付金額。合格的展期分配不包括“守則”第401(A)(9)節所述的規定的最低限度分配,(2)某些壽命、預期壽命或10年或10年以上的分配,這些分配是基本平等的定期 付款系列的一部分,(3)在適用情況下,某些艱苦條件的提款。
從傳統的愛爾蘭共和軍。 一般情況下,除非你將 不可扣減任何其他有資格的計劃或作出的供款不可扣減對你的合同的繳款,從傳統的愛爾蘭共和軍合同中支付的所有款項(以年金、單一金額、死亡福利或部分提款的形式)都應作為普通收入向收款人徵税。如果你在年滿59歲之前全部或部分提款,你可能要額外繳納10%的罰款。 1⁄2,但如守則第72(T)條所指明者,則屬例外。如果從 直接滾動的任何部分税務合格退休計劃包括税後對計劃的貢獻,或者如果你有任何貢獻的話不可扣減作為傳統的愛爾蘭共和軍發放的合同的繳款 ,任何退出、單一金額、死亡收益或年金付款的一部分,在收到時可從應税收入中扣除。
受益人如果不是你的配偶,可以直接向繼承的愛爾蘭共和軍轉讓根據作為傳統愛爾蘭共和軍簽發的合同 分配給他或她的金額。
從傳統的愛爾蘭共和軍獲得最低限度的分配。財政部的規定了最低限度的 分配(RMD)規則,規定了從傳統的愛爾蘭共和軍向業主和受益人分發的時間和必須支付的分配方式。這些特殊規則還可能要求限制 任何保證期的長度。它們還影響到業主對向受益人支付死亡撫卹金的時間和方式或受益人可以延長根據合同支付死亡 福利的期限施加的限制。如果不遵守RMD的規定,就會徵收消費税,一般是所需分配金額的50%超過實際分配額的50%。在IRAS (Roth IRAs除外)的情況下,向所有者分配(税法中具體規定的)最低數額時,通常必須在所有者轉換年齡為70的日曆年後的日曆年的4月1日開始。 1⁄2...每年必須分配的數額是根據業主的年齡、合同的價值(考慮到合同規定的 帳户餘額和其他福利的精算現值)以及納税人擁有的所有其他傳統養卹金的價值計算的。
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由傳統的IRAs(和Roth IRAs)製成的分配在業主死後也必須符合RMD 的要求。
適用關於付款時間和方式的不同規則,取決於指定受益人是個人還是 ,如果是,則是所有者的配偶,還是所有者配偶以外的個人。如果您希望限制向指定受益人支付死亡福利的時間和方式,或者如果您的受益人希望延長根據您的合同支付死亡福利的一段時間,請諮詢您自己的合格税務顧問。
如果您將 的所有值從傳統的IRA直接轉移到任何其他傳統的IRA,則最低分發要求(以及分配税)適用於從其他傳統IRA提取的金額。
對傳統愛爾蘭共和軍過早分配的懲罰税。 可對從傳統的愛爾蘭共和軍支付的任何款項徵收10%的罰款。罰款税不適用於下列付款:
| 在合同所有人年滿59歲之日或之後收到 1⁄2; |
| 在擁有人去世時或之後,或因擁有人的殘疾(如税法所界定)而收到;或 |
| 作為一系列基本相等的定期付款(不少於每年一次),支付所有人的壽命(或預期壽命)或所有者和指定受益人的共同壽命(或共同預期壽命)。 |
* | 如果您在59歲之前開始接受一系列基本相等的定期付款,然後修改支付模式(死亡、 或殘疾除外),則可能需要追溯適用罰金税和利息。 1⁄2第一次付款後五年的時間。 |
此外,懲罰税不適用於IRA的某些分配,這些分配用於首次購房或用於高等教育開支,或分配給2001年9月11日後被徵召服兵役的某些合格人員。必須滿足特殊條件,才有資格享受這三種刑罰税的例外情況。如果您希望從 傳統的IRA獲得分發,請諮詢您自己的合格税務顧問。
如果通過完全退出合同併購買Roth IRA,將作為傳統IRA簽發的合同展期到Roth IRA,則可能要繳納聯邦所得税,包括預扣税。有關更多信息,請閲讀以下Roth IRA的轉換或滾轉。
羅斯IRAS
“守則”第408 A節允許合格的 個人向一種稱為Roth IRA的愛爾蘭共和軍繳款。Roth IRA一般與傳統的IRA有相同的規則,但在繳款的徵税和 分配方面,它們在某些方面有很大的不同。
對羅斯愛爾蘭共和軍的捐款。與傳統的愛爾蘭共和軍不同,對羅斯愛爾蘭共和軍的捐款是不可以扣除的。與傳統的IRA一樣,來自某些類型的合格退休計劃的 合格展期分配可由該計劃的前參與者直接轉入Roth IRA。為此目的,合格的展期分配包括在終止僱用、終止計劃、殘疾或退休時從計劃中支付的一次總付金額 。合格的展期分配不包括:(1)“守則”第401(A)(9)節所述的規定的最低分配;(2)某些壽命、預期壽命或10年或10年以上的分配,這是基本相等的定期付款系列的一部分;(3)在適用情況下,某些艱苦條件的提款。
來自羅斯愛爾蘭共和軍的分發。 與傳統的IRA不同,Roth IRAs的分發不需要在 所有者70歲之後開始。 1⁄2。但是,分發必須在所有者死後開始。所有者死後的分發必須符合上述傳統IRAS的 最小分發要求。適用關於付款的時間和方式的不同規則,取決於指定受益人是個人,如果是,所有者的配偶,或 個人,而不是所有者的配偶。
如果您希望限制向您指定的受益人支付死亡收益的時間和方式,或者如果您的受益人希望將合同死亡收益的付款期限延長一段時間,請諮詢您自己的合格税務顧問。
Roth IRA的合格分配被排除在收入之外。滿足這些目的合格分發是滿足兩個 要求的分發。第一,分配必須在至少在第一個應税年度之後的應納税年度進行,該年度對為業主設立的任何Roth IRA作出貢獻。第二,分配必須是:
| 是在主人59歲之後製造的 1⁄2; |
| 在業主死亡後製造; |
| 可歸因於該擁有人是殘疾的;或 |
| 守則第72(T)(2)(F)條所指的合資格首次置業人士分配。 |
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將作為Roth IRA簽發的合同展期至另一Roth IRA不需繳納所得税。
對Roth IRA過早分配的懲罰税。 59歲以前的應納税分配 1⁄2還可能要繳納10%的罰款。此早期分發懲罰可能適用於轉換為Roth IRA的金額,該金額隨後在5-應税從轉換年份開始的一年期間。更多信息,請閲讀上述傳統的愛爾蘭共和軍對過早分配的懲罰税。
州對羅斯愛爾蘭共和軍的税收待遇可能不同於對羅斯愛爾蘭共和軍的聯邦所得税待遇。如果您打算使用與Roth IRA有關的合同,您應該尋求獨立的税務建議。
轉換或展期到羅斯愛爾蘭共和軍。您可以將傳統的IRA轉換為Roth IRA。你還可以從根據“守則”第401(A)或403(A)節所述退休計劃簽發的合同或“守則”第457(B)節所述的政府遞延賠償計劃直接向 roth IRA合同進行延期發放。Roth IRA年度繳款限額不適用於換算或展期金額。
如果您沒有轉換或滾轉到Roth IRA,則必須對任何部分的 轉換或展期金額納税。如果您將作為傳統IRA簽發的合同轉換為Roth IRA,則由於擔保的假定價值,被視為税務用途的金額可能會高於帳户價值。如果您將作為傳統IRA簽發的合同轉換為Roth IRA,您可以指示我們不要扣留向國税局支付税款和匯款的任何折算金額。如果 您指示我們在將作為傳統IRA簽發的合同轉換為Roth IRA時扣繳税款,我們將把我們扣留的任何金額視為退出您的合同,從而導致市場價值調整。
如果您指示保證人或管理員從您的非羅思符合條件的計劃 合同到Roth IRA合同,沒有適用於展期金額的強制預扣税。對羅斯愛爾蘭共和軍的直接展期不受強制預扣税的限制,儘管分配額包括在總收入中。
現行税法不再根據調整後的總收入限制納税人將傳統的愛爾蘭共和軍或其他合格的 退休賬户轉換為Roth IRA的能力。因此,擁有超過10萬美元調整後總收入的納税人現在可以將這些資產轉換為羅斯愛爾蘭共和軍。一般來説,轉換為Roth IRA的金額包括在轉換帳户的年份的普通收入中。考慮到Roth IRA轉換税的徵税和提前分配罰金税的可能性,除了退休計劃資產外,您還應考慮現有的資源,用於支付任何此類轉換年份或下一年到期的税款 。如果您打算使用與Roth IRA有關的合同,您應該尋求獨立的合格税務建議。
你不需要繳納聯邦所得税,因為在另一個合格計劃中,從羅斯帳户直接轉入作為羅斯愛爾蘭共和軍簽發的合同,或從作為羅斯愛爾蘭共和軍簽發的合同到另一個羅斯愛爾蘭共和軍的合同,你都不需要繳納聯邦所得税。
其他合格計劃
您可能購買了一份與某些退休計劃有關的合格合同,這些計劃根據“守則”得到優惠待遇,但 不是傳統的IRAS或Roth IRAs。其他類型的退休計劃(其他合格計劃)包括:
其他合格計劃類型 |
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簡單愛爾蘭共和軍計劃 | 一般而言,根據該法第408(P)節,如果小企業僱主在前一年僱用的僱員不超過100名,收入至少為5,000美元,則可制定一項簡單的愛爾蘭共和軍計劃。根據一個簡單的IRA 計劃,僱員和僱主都可以提供可扣減的繳款。簡單的IRAs受各種要求的限制,包括對可供款的數額、可能符合資格的人以及分配可能開始的時間的限制。簡單的IRA計劃對最小分佈的要求一般與上面討論的來自傳統IRA的分發相同。關於分配税的規則也類似於適用於 傳統IRA的規則,只有少數例外。 | |
簡化僱員撫卹金(9月-IRAS) | 該法第408(K)條允許僱主在符合某些標準的情況下,為其僱員制定簡化的僱員養卹金計劃,併為此目的使用僱員退休津貼制度。根據這些計劃,僱主 可在規定的限度內代表僱員向IRA繳納可扣減的繳款。的最低分發要求九月-愛爾蘭共和軍,的分配的徵税規則九月-愛爾蘭共和軍,通常與上面討論的來自傳統IRA的發行版相同。 |
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其他合格計劃類型 |
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企業和自營職業者養老金和利潤分享計劃(H.R.10和Keogh) | “守則”第401(A)及403(A)條準許法團僱主設立不同類型的遞延税僱員退休計劃。1962年的“自僱個人所得税退休法”(通常稱為H.R.10或Keogh)允許自營職業者成立。税收優惠為自己和他們的 僱員制定退休計劃。這種退休計劃可允許購買年金合同,以提供計劃下的福利;但是,在養卹金和分享利潤計劃下可提供的附帶福利的數額也有限制。 | |
國家和地方政府遞延補償計劃免税各組織 | 該法第457條允許州和地方政府僱員和免税組織推遲部分補償而不繳納當期税款。 員工必須是合格的遞延薪酬計劃的參與者。第457節的計劃必須滿足幾個條件,包括必須在你離職之前不允許分發(在 意外緊急情況下除外)。當我們根據第457條合同付款時,付款作為普通收入徵税。有關德克薩斯州選擇性退休計劃下的限制的信息,請參閲SAI。您可以從年金服務中心請求SAI的 副本。 |
對於由合格計劃受託人持有的合同,在下面的討論中對所有者的引用應理解為是指合同中被指定為年金的僱員。
收集和使用信息。通過參與“ 合格計劃”,公司、僱主、計劃管理員和計劃發起人收集您在協議中提供的各種類型的機密信息,如您的姓名和任何受益人的姓名、社會保險號碼、 地址和職業信息。公司、僱主、計劃管理員和計劃發起人還收集有關計劃交易的機密信息,如帳户價值、購買付款、提款、 轉賬、貸款和投資。為了遵守國税局的規定和其他適用的法律為你的合同服務,公司、你的僱主、計劃管理人和計劃發起人可能被要求在他們之間、根據你的合格計劃的其他現有、前任或未來供應商之間以及他們的僱員之間分享這些機密的 信息。通過保留合同以供在合格計劃中使用,您同意共享此類機密信息。本公司將不向任何人披露任何此類機密信息,除非法律允許或根據您的同意。
對其他符合條件的計劃的捐款。我們沒有責任決定某項退休計劃或某項供款是否符合守則和計劃的適用規定。一般而言,“守則”對 可以貢獻給其他合格計劃的年度薪酬數額加以限制,幷包含限制您可以向所有IRAS和其他合格計劃繳納的總金額的規則。但是,其他合格計劃 的受託人和管理人一般可以對現有計劃資產進行投資和再投資,而不考慮這類守則對繳款施加的限制。來自其他有條件的計劃的某些分配可以直接轉移到另一個計劃,除非從其他來源增加 資金,而不考慮這些限制。
其他合格計劃的分配。如果你的計劃允許,您可以採取分發形式的提款:
| 擬與任何合格計劃(第457節所維持的遞延補償計劃除外)一起使用的合同免税免税轉至傳統的愛爾蘭共和軍;或 |
| 根據“守則”第401(A)或403(A)條或“守則”第457(B)節所述的政府遞延補償計劃,擬與退休計劃一併使用的合約,並訂立免税滾動到任何這樣的計劃。 |
此外,如果您的配偶是您指定的 受益人並倖存下來,則允許他或她從與您一起使用的聯繫人中獲得分發。税務合格退休帳户並建立 免税滾到另一個税務合格未亡配偶參加的退休帳户,在未亡配偶計劃允許的範圍內。如果計劃允許,非你尚存配偶的受益人可在你死亡時根據“守則”第401(A)或403(A)節所述退休計劃的一部分或“守則”第457(B)節所述的政府遞延賠償計劃,直接向他或她轉移可在死亡時分配給他或她的款項。IRA被視為繼承的 的IRA。非配偶受益人。
你可以做一個免税將“守則”第401(A)節所述退休計劃或“守則”第457(B)節所述政府遞延賠償計劃中擬用作Roth帳户的合同轉入 Roth IRA。
代替從您的計劃中獲得分配(包括由 維持的第457節遞延補償計劃)免税),您的計劃可能允許您直接受託人對受託人從 計劃轉移合格合同。
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目前的財政部條例提供了一種簡化的方法,根據與其他合格計劃有關的合同確定年金 付款的應納税部分。如需進一步資料,請諮詢合格税務顧問。
其他合格計劃所需的最低分配。財政部的條例規定了RMD規則,規定從其他有條件的計劃到業主和受益人的 分配必須在何時開始,以及必須以何種方式支付。這些規則與上述關於傳統愛爾蘭共和軍的RMD規則基本相似,但所需最低數額的 分配一般必須在下列後一段時間開始:
| 符合資格的計劃參與者年滿70歲的日曆年之後的歷年的4月1日 1⁄2;或 |
| 符合資格計劃參與者(5%的所有者除外)從贊助該合格計劃的僱主退休的日曆年的4月1日。 |
對其他合格計劃過早分配的罰款。可對某些符合條件的合同(但一般不包括第457條計劃)的任何付款的應税金額徵收10%的罰款。(罰則税率為任何從簡單退休帳户收到的應課税款額的25%。2年期間 自個人首次參加個人僱主維持的任何合格減薪安排之日起。這項罰款税也有例外,根據合格計劃的類型而有所不同。對於傳統的愛爾蘭共和軍,包括簡單的愛爾蘭共和軍,處罰税不適用於下列付款:
| 在合同所有人年滿59歲之日或之後收到 1⁄2; |
| 在擁有人去世時或之後,或因擁有人的殘疾(如税法所界定)而收到;或 |
| 作為一系列基本平等的定期付款(不少於每年一次)支付所有者的壽命(或預期壽命)或所有人的共同壽命(或共同預期壽命)和指定受益人的共同壽命(或共同預期壽命)(按税法的定義)。 |
* | 如果您在59歲之前開始接受一系列基本相等的定期付款,然後修改支付模式(死亡、 或殘疾除外),則可能需要追溯適用罰金税和利息。 1⁄2第一次付款後五年的時間。 |
這些例外情況以及此處未説明的某些例外情況一般適用於來自其他合格計劃的應税分配(儘管在根據“守則”第401和403節限定的計劃的 情況下,只有在業主離職時才適用基本相等的定期付款的例外情況)。如果您希望接受分發並依賴懲罰税的例外情況, 您應該諮詢您自己的合格税務顧問。
扣留合格的滾轉分配。根據“守則”第401(A)、403(A)或403(B)節限定的 退休計劃或“守則”第457(B)節所述政府遞延補償計劃的合格展期發放,必須強制扣發。合格的展期分配 一般是這類計劃中的任何應税分配,但下列情況除外:(1)“守則”第401(A)(9)節規定的最低分配;(2)某些壽命、預期壽命或10年或10年以上的分配,這些分配屬於基本相等的定期付款系列的一部分;(3)如果適用,某些艱苦的提款。
20%的聯邦所得税將從合格的展期分配中扣除。扣繳是強制性的,你不能選擇它不適用。這20%的保留將不適用,但是,如果您選擇將 直接轉移到符合條件的退休計劃,包括傳統的IRA,或Roth IRA,而不是收到合格的展期分配。
如果我們不得不扣留你們的一部分 分配,我們將把我們扣留的任何金額視為退出你們的合同,這可能導致市場價值調整。
我們不需要扣留任何金額,如果您向我們提供了我們為此目的需要的表格的信息,您 希望指定一份合格的合同和/或將金額從該合同直接轉移到另一個合格的計劃。如果你打算維持合同,並有資格的計劃使用,你應該尋求獨立的税務建議。
在其他合格計劃中指定Roth帳户。2010年“小企業就業法”授權:(1)參加第457(B)節所述政府遞延 補償計劃的參與者在其457(B)計劃內向指定Roth賬户捐款遞延金額;(2)401(K)、403(B)和某些其他計劃的參與者將合格分配轉入其計劃內指定的Roth賬户,如果他們的計劃允許。然而,該合同的設計並不是要在一個單獨的合同中單獨記帳羅斯和 之間的任何帳户價值。非羅斯賬户,即使您的401(K)計劃、403(B)計劃或457計劃允許您拆分帳户。如果你的計劃允許的話,你把你的賬户價值分成羅斯和非羅斯賬户,
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您或您的計劃管理員(在401(K)計劃的情況下)將負責計算您的帳户價值,用於税收目的:計算預扣繳、所得税報告和 驗證根據我們的預期壽命分配方案所需的最低分配。我們不負責計算任何服務提供商,您可以使用這些服務在roth和 之間分割帳户價值。非羅斯賬户。我們將拒絕任何會造成這種分裂的請求。
現行税法不再根據調整後的總收入對納税人啟動直接展期的能力施加限制。非羅斯因此,經調整的總收入超過100 000美元的納税人現在可直接從守則第401(A)、403(A)或403(B)節所述的退休計劃或守則第457(B)節所述的政府遞延補償 計劃轉入Roth IRA。羅斯愛爾蘭共和軍年度繳款限額不適用於展期金額。
但是,如果您沒有直接向Roth IRA展期,則您必須對滾動金額的任何部分納税。對另一Roth IRA的Roth IRA或守則第401(A)或403(B)節所述退休計劃 中的Roth帳户或“守則”第457(B)節所述的政府遞延賠償計劃,不適用類似的限制。請注意,由於擔保的假定價值,被認為是税務目的滾動金額的金額可能比帳户價值高出 。
如果轉換為Roth IRA的金額在5-應税年期間從轉換的年份開始。一般情況下,轉換為Roth IRA的金額包括在轉換帳户 的年度的普通收入中。
如果你方指示我們將一筆展期金額從符合條件的合同轉到Roth IRA,我們將假定這是根據 您的計劃所允許的,並且您可以指示我們不要扣留任何向國税局延期交納税款和匯款的款項。直接展期不受強制性預扣税的限制,即使其分配包括在總收入中。如果你方指示我們對直接從現有合同轉入羅斯愛爾蘭共和軍的合同進行預扣税,我們將把我們扣留的任何金額視為退出你方合同。這可能導致市場價值調整。
考慮到對Roth IRA的直接展期徵税和提前分配罰金税的可能性,除了退休計劃資產外,您還應考慮現有資源,用於支付任何此類展期年或隨後一年到期的税款。如果您打算使用與 roth IRA有關的合同,您應該尋求獨立的合格税務建議。
波多黎各向基金退休計劃簽發的合同
波多黎各的税法與美國“國內税法”適用於各種合格 計劃的規定大不相同。如果您購買了與波多黎各税務合格退休計劃有關的合同,請注意,本招股説明書僅涉及美國聯邦税法,不適用于波多黎各的税法。
見你自己的税務專業人員
上述對聯邦所得税主題和問題的説明僅是一個簡短的摘要,並不打算作為税收建議。它不包括對聯邦財產和贈與税或州税收後果的討論。規範 合格計劃的“守則”規定的規則極其複雜,往往難以理解。税法的修改可以追溯執行。如果不完全遵守適用的規則,所有這些規則都會不時發生變化,就會產生不利的税收後果。對年薪制或其他受款人的徵税變得如此複雜和混亂,因此必須非常小心地避免陷阱。要了解更多信息,請始終諮詢您自己的合格税務 專業人員。
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viii.一般性事項
確認聲明
我們向您發送您帳户中某些事務的確認語句。你應仔細審閲這些報表以驗證其準確性,並應立即向我們的養老金服務中心報告任何錯誤。如果您未能在確認聲明郵寄後60天內將任何錯誤通知我們的 年金服務中心,您將被視為已批准交易。
法律程序
除普通的例行訴訟外,沒有任何待決法律程序的材料,而約翰·漢考克美國公司或我們的任何子公司都是當事人,也沒有我們或其任何財產受其管轄的材料。據我們所知,任何政府當局或任何其他方面都沒有考慮這樣的程序。
有關MFC作為一方的法律程序的説明,請參閲MFC的年度信息表格中的“MFC年度信息表格”中的“法律程序”( )中的“MFC關於表單的年度報告”。40-F2018年2月7日提交的截至2017年12月31日的年度,該文件以 形式納入本招股説明書和本招股説明書所包含的登記聲明中。
法律意見
延期年金合同下的合同價值權益和本招股説明書中提供的MFC次級擔保的有效性將由John Hancock USA的助理副總裁兼助理總法律顧問Thomas J.Loftus為 us轉讓。加拿大法律中有關MFC次級擔保的某些事項將由加拿大多倫多Torys LLP公司為MFC轉讓。 在本招股説明書之日,Torys LLP的合夥人和合夥人總共擁有約15 000股MFC普通股。
專家
MFC截至2017年12月31日和2016年12月31日及該日終了年度的合併財務報表列入MFC的年度報告40-F2017年12月31日終了年度,2018年2月7日向證券交易委員會提交,以及MFC截至2016年12月31日和2015年12月31日的合併財務報表以及截至該日止年度的 ,列於MFC的年度報告中。40-F,該公司於2017年2月9日向SEC提交,該公司以參考方式納入本招股説明書和本招股説明書所包含的註冊聲明中,並已由加拿大多倫多安永有限責任公司(Ernst&Young LLP)審計,這是一家獨立註冊的公共會計師事務所,載於其有關報告中,並在此由 參照物註冊。這種合併財務報表是根據作為會計和審計專家的公司的權威提交的報告而列入的。
向合約擁有人發出的通知及報告
至少每一年合同一次,我們寄給你一份結單,顯示在結單之日合同的賬面價值。該聲明還顯示了 購買付款和任何適用的法律或條例所要求的任何其他信息。
合約業主查詢
您應直接向我們的年金服務中心查詢;其郵件地址為:P.O.box 55444,波士頓,MA 02205-5444;其夜間郵件地址為30 Dan Road Suite 55444,廣州,02021-2809;其免費電話號碼為(800)344-1029;其網站地址為www.jhannuities.com。
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附錄A:利息貸記方式
所申報的利率由我方申報,並顯示在合同規格頁上。在每個合同週年時,我們根據下一個合同年的年度變化確定適用於下一個合同年度的索引 抵免率。消費物價指數-U按合同成立前三個月確定,並按保證金調整。如下面的示例B和C所示, 索引抵免率永遠不會低於最低限額或高於上限。指數化的入計率將按日適用,如果每天覆合計算一年,則 等於為該年度確定的適用的指數化入計率。保證保證金顯示在規範頁上,在選定的術語中保持不變,並且可能是負值。
我們參考消費物價指數-U在確定指數化入計率之前三個月公佈。大消費物價指數-U大約可以買到月中每個月,並根據前一個月的值計算。
以下示例假設當前日期為2010年4月10日。若要設定截至2010年4月10日的指數化抵免率,我們將參考消費物價指數-U這是在2010年2月19日公佈的,反映了2010年1月的價值。這可能被稱為3個月的回顧期(4月至1月).如果今天是2010年4月20日,而我們是 設定利率,那麼我們仍然會看到消費物價指數-U它在2010年2月19日提供,而不是引用消費物價指數-U 因此,4月的任何一天都會使用消費物價指數-U從一月份開始,在二月份發佈。
索引 信用率公式
以下公式表示在任何選定期限內的每個合同週年開始時,索引 抵扣率(Rt)該詞的每一年(t),則是使用消費物價指數-U 加上保證保證金(M),或最低利率,以及指數化入息率或利率上限中較低者。
Rt不得低於最低比率 ,也不得大於速率上限。
其中:
Rt =下一年適用的指數化入計利率
CPIt =消費物價指數-U值從確定日期之前的3個月開始。
CPIt-1 =消費物價指數-U價值比cpi早一年t
M=擔保保證金
示例A確定索引的抵扣率
如果消費物價指數-U利率確定日期前三個月的價值為200,前一年的s CPI-U值為195, ,保證金為0.50%,則在適用最低利率和利率上限之前的指數化抵免率為:
3.06%大於最低利率,低於利率上限,因此合同年度的指數化貸記率為 3.06%。
實例B利率下限對指數化貸記率的影響
如果消費物價指數-U利率確定日期前三個月的價值為190,前一年的s CPI-U值為200, 利率上限為8%,擔保保證金為0.50%,則在適用利率下限和利率上限之前的指數化抵免率為:
因為-4.50%低於0%的利率下限,則 合同年的索引抵免率為0%。
A-1
例子C利率上限對指數化入計利率的影響
如果消費物價指數-U利率確定日期前三個月的價值為220,前一年的s CPI-U值為200, 利率上限為8%,擔保保證金為0.50%,則適用利率下限和利率上限之前的指數化抵免率為:
由於11.03%高於8%的利率上限,合同年度的指數化信貸率為8%
A-2
附錄B:市值調整計算實例
例1:請求全部撤資,但MVA為負數
合同簽發日期: |
9/15/2010 | |||
保費 |
100,000 | |||
選任 |
5年 | |||
本期有效保證金保證 |
0.43 | % | ||
退出發生在第二年年底。 |
||||
提款時的帳户價值 |
106,812 | |||
新產品的擔保保證金3年 消費物價指數-UMVA |
0.71 | % | ||
調整因子 |
0.25 | % | ||
提款費 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帳户 價值 |
消費物價指數- U 百分比 變化 |
保證 保證金 對...的影響 電流 術語 |
索引 貸記 速率 |
利息 掙來 翻過 年 |
毛額 退出 (結束) 年) |
MVA | 退出 充電 |
net 退出 (結束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 106,812 | (1,618 | ) | 7,231 | 97,963 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
第一步:我們首先確定總提款請求中受市場價值調整和 提款費用影響的部分。由於要求提款總額為3 512美元,因此從106 812美元的賬户價值總額中減去了3 512美元。免費提款金額等於前12個月賺取的 利息。在此情況下,經市值調整及提款後的提款總額為103,300元。
步驟2:我們下一步確定市場價值調整的金額。在本例中,我們假定對合同有效的保證金(0.43%)低於我們假定的在該期限的剩餘時間內提供的擔保保證金(0.71% 用於新的3年期限)。由此產生的市值調整係數0.98433將減少應付金額。
製造業增值係數公式見下文:
M 發行當前任期內有效的擔保保證金 嗎?
M 退出所提供的保證金,其期限等於當前期限內截至處理退出請求之日的剩餘月數。為計算此目的,剩餘的月份 將被舍入下一個最近的整月。
N是當前項中剩下的整月數,四捨五入到最接近的 整月數。
K是調整係數。
我們確定市場價值調整的 數額,方法是將市場價值調整後的提款總額(103,300美元)乘以市值調整係數0.98433,從而產生101,682美元的結果。市場 值調整的數額是101,682美元和103,300美元之間的差額,或負1,618美元。
第三步:我們決定取款的金額, 要這樣做,我們把提款總額103,300元乘以7%的取款費,得出7,231元的取款費用。
第四步:下一步,應用市值調整,並從總提款金額中減去提款費用。這導致應付淨額 為97 963美元。($106,812-$1,618-$7,231),假設沒有扣繳税款。合同隨後終止。
B-1
例2:請求以積極的MVA方式全部撤出
合同簽發日期: |
9/15/2010 | |||
保費 |
100,000 | |||
選任 |
5年 | |||
本期有效保證金保證 |
0.43 | % | ||
退出發生在第二年年底。 |
||||
提款時的帳户價值 |
106,812 | |||
新產品的擔保保證金3年 消費物價指數-UMVA |
0.10 | % | ||
調整因子 |
0.25 | % | ||
提款費 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帳户 價值 |
消費物價指數- U 百分比 變化 |
保證 保證金 對...的影響 電流 術語 |
索引 貸記 速率 |
利息 掙來 翻過 年 |
毛額 退出 (結束) 年) |
MVA | 退出 充電 |
net 退出 (結束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 106,812 | 247 | 7,231 | 99,828 | ||||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
第一步:我們首先確定總提款請求中受市場價值調整和 提款費用影響的部分。由於要求提款總額為3 512美元,因此從106 812美元的賬户價值總額中減去了3 512美元。免費提款金額等於前12個月賺取的 利息。在此情況下,經市值調整及提款後的提款總額為103,300元。
步驟2:我們下一步確定市場價值調整的金額。在本例中,我們假定對合同有效的保證金(0.43%)高於我們假定的在該期限的剩餘時間內提供的擔保保證金(新的3年期限為0.1% )。由此產生的市值調整係數1.00239將增加應付金額。
製造業增值係數公式見下文:
M 發行對 當前期限有效的保證金嗎?
M 退出在處理退出請求的 日,以等於當前期限中剩餘的月數的期限提供的保證金。為計算此目的,剩餘的月份將被舍入下一個最近的整月。
n 是當前學期中剩下的完整月數,四捨五入到最近的一個月。
K是調整係數。
我們確定市場價值調整的數額,方法是將市場價值調整後的提款總額(103,300美元)乘以市場價值調整係數(1.00239),得出的結果為103,547美元。市值調整額是103,547美元和103,300美元之間的差額,或為正數247美元。
第三步:我們接下來確定提款的金額。要做到這一點,我們把提款總額乘以7%的取款收費,即提款總額為103,300元,從而產生7,231元的取款費用。
第四步:下一步,應用市值調整,並從提取總量中減去 提取費用。這導致應付淨額為99,828美元(106,812美元+247-7,231美元),前提是沒有扣繳税款。合同隨後終止。
B-2
例3:要求部分提款總額加上所有年份的通貨膨脹
合同簽發日期: |
9/15/2010 | |||
保費 |
100,000 | |||
選任 |
5年 | |||
本期有效保證金保證 |
0.43 | % | ||
總提款發生在第二年年底。 |
25,000 | |||
新產品的擔保保證金3年 消費物價指數-UMVA |
0.71 | % | ||
調整因子 |
0.25 | % | ||
提款費 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帳户 價值 |
消費物價指數- U 百分比 變化 |
保證 保證金 對...的影響 電流 術語 |
索引 貸記 速率 |
利息 掙來 翻過 年 |
毛額 退出 (結束) 年) |
MVA | 退出 充電 |
net 退出 (結束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 25,000 | (337 | ) | 1,504 | 23,159 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
81,812 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,612 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
85,424 | 2.08 | % | 0.43 | % | 2.51 | % | 2,140 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
87,565 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 4,125 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
91,689 |
步驟1:我們首先確定部分提款請求中受市值調整(br})和提款費用影響的部分。對於部分提取請求的毛額,從請求總額25,000美元中減去3,512美元的免費提款數額。免費提款金額等於前12個月賺取的利息 。在此情況下,經市值調整和提款後的提款總額為21,488美元。
第二步:我們接下來確定市場價值調整的數量。在本例中,我們假定對合同有效的擔保保證金(0.43%)低於我們假定在該期限的剩餘時間內提供的擔保保證金(新的 3年期的擔保保證金為0.71%)。由此產生的市值調整係數0.98433將減少應付金額。
製造業增值係數公式見下文:
M 發行當前任期內有效的擔保保證金 嗎?
M 退出所提供的保證金,其期限等於當前期限內截至處理退出請求之日的剩餘月數。為計算此目的,剩餘的月份 將被舍入下一個最近的整月。
N是當前項中剩下的整月數,四捨五入到最接近的 整月數。
K是調整係數。
我們確定市場價值調整的 數額,方法是將市場價值調整後的總提款額(21,488美元)乘以市值調整係數0.98433,從而產生21,151美元的結果。市值調整額為21,151美元和21,488美元之間的差額,或為負337美元。
第三步:我們接下來確定提款的金額。為了做到這一點,我們將提款總額21,488美元乘以7%的提款費用,產生1,504美元的提款費用。
第四步:下一步,應用市值調整,並從總提款金額中減去提款費用。這導致應付淨額為23 159美元(25 000至337美元至1 504美元),前提是沒有扣繳税款。其餘賬户價值為81 812美元(扣除25 000美元),合同仍然有效。
B-3
例4:要求在通貨膨脹和通貨緊縮的情況下進行部分提款
合同簽發日期: |
9/15/2010 | |||
保費 |
100,000 | |||
選任 |
5年 | |||
本期有效保證金保證 |
0.43 | % | ||
總提款發生在第二年年底。 |
25,000 | |||
新產品的擔保保證金3年 消費物價指數-UMVA |
0.71 | % | ||
調整因子 |
0.25 | % | ||
提款費 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帳户 價值 |
消費物價指數- U 百分比 變化 |
保證 保證金 對...的影響 電流 術語 |
索引 貸記 速率 |
利息 掙來 翻過 年 |
毛額 退出 (結束) 年) |
MVA | 退出 充電 |
net 退出 (結束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | -2.20 | % | 0.43 | % | 0.00 | % | 0 | 25,000 | (392 | ) | 1,750 | 22,858 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
78,300 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,457 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
81,757 | -0.24 | % | 0.43 | % | 0.19 | % | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
81,913 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 3,858 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
85,771 |
步驟1:我們首先確定部分提款請求中受市值調整(br})和提款費用影響的部分。對於總提取部分請求,免費提取金額0美元從總金額中扣除25,000美元。免費提款金額等於前12個月賺取的利息 ,在這種情況下沒有利息收入,因為達到了0%的下限。在此個案中,經市值調整及提款後的提款總額為25,000元。
第二步:我們下一步確定市場價值調整的金額。在本例中,我們假定對合同 有效的保證金(0.43%)低於我們假定的在剩餘期限內提供的擔保保證金(新的3年期為0.71%)。由此產生的市值調整係數0.98433將減少應付金額。
製造業增值係數公式見下文:
M 發行對 當前期限有效的保證金嗎?
M 退出所提供的保證金,其期限等於當前期限內截至處理退出請求之日的月數 。為計算此目的,剩餘的月份將被舍入下一個最近的整月。
N是當前學期中剩下的整個月數,四捨五入到最近的一個月。
K是調整係數。
我們通過將市場價值調整後的提款總額(25,000美元)乘以0.98433的市場價值調整係數,確定了市場價值調整的數額,結果為24,608美元。市值調整額為 24,608美元和25,000美元之間的差額,或負392美元。
第三步:我們接下來確定提款的金額。為此,我們將提款總額25,000美元乘以7%的提款費用,產生1,750美元的提款費用。
第四步:下一步,應用市值調整,並從總提款金額中減去提款費用。這導致應付淨額為22,858美元(25,000至392美元-1,750美元),前提是不扣繳税款。其餘賬户價值78 300美元(扣除25 000美元),合同仍然有效。
B-4
例5:部分淨提款請求
合同簽發日期: |
9/15/2010 | |||
保費 |
100,000 | |||
選任 |
5年 | |||
本期有效保證金保證 |
0.43 | % | ||
淨提款發生在第二年年底。 |
25,000 | |||
新產品的擔保保證金3年 消費物價指數-UMVA |
0.71 | % | ||
調整因子 |
0.25 | % | ||
提款費 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帳户 價值 |
消費物價指數- U 百分比 變化 |
保證 保證金 對...的影響 電流 術語 |
索引 貸記 速率 |
利息 掙來 翻過 年 |
毛額 退出 (結束) 年) |
MVA | 退出 充電 |
net 退出 (結束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 27,013 | (368 | ) | 1,645 | 25,000 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
79,799 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,523 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
83,322 | 2.08 | % | 0.43 | % | 2.51 | % | 2,088 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
85,410 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 4,023 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
89,433 |
第一步:我們將計算一筆足夠大的提款總額,以支付任何適用的市場價值調整和取款費用,以便收到所要求的淨金額。
淨提款額+自由金額*(MVA因子1) | ||||||
提款總額= | (1+(MVA因子1) | |||||
在這個例子中, | 25,000 + 3,512 * ((0.9843 1) 0.07) |
|||||
提款總額= | (1 + (0.9843 1) 0.07) | = $27,013 |
步驟2:然後確定部分提取請求中受市值調整(br})和提款費用影響的部分。我們從上面計算的總提款金額(27,013美元)中減去3,512美元的免費提款額。免費提款金額等於前12個月賺取的利息。在這種情況下,按市值調整和提取費用計算的提款總額為23 501美元。
第三步:我們下一步確定市場價值調整的金額。在 這個例子中,我們假定對合同有效的保證金(0.43%)低於我們假定的在剩餘期限內提供的擔保保證金(新的3年期為0.71%)。由此產生的市值 調整係數0.98433將減少應付金額。
製造業增值係數公式見下文:
M 發行當前任期內有效的擔保保證金 嗎?
M 退出所提供的保證金,其期限等於當前期限內截至處理退出請求之日的剩餘月數。為計算此目的,剩餘的月份 將被舍入下一個最近的整月。
N是當前項中剩下的整月數,四捨五入到最接近的 整月數。
K是調整係數。
我們確定市場價值調整的 數額,方法是將市場價值調整後的提款總額(23,501美元)乘以市值調整係數0.98433,結果為23,133美元。市值調整額為23 133美元和23 501美元之間的差額,或為負368美元。
第四步:我們接下來確定提款的金額。為了做到這一點,我們將提款總額23,501美元乘以7%的提款費用,產生1,645美元的提款費用。
第五步:下一步應用市值調整,並從提款總額中減去提款費用。這導致應付淨額為25,000美元(27,013至368至1,645美元),前提是不扣繳税款。其餘賬户價值79 799美元(扣除27 013美元),合同仍然有效。
B-5
例6:按章請求部分撤回毛額
合同簽發日期: |
9/15/2010 | 帽帽 | 0.0 | % | ||||||||
保費 |
100,000 | 地板 | 8.0 | % | ||||||||
選任 |
5年 | |||||||||||
本期有效保證金保證 |
0.43 | % | ||||||||||
總提款發生在第二年年底。 |
25,000 | |||||||||||
新產品的擔保保證金3年 消費物價指數-UMVA |
0.71 | % | ||||||||||
調整因子 |
0.25 | % | ||||||||||
提款費 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帳户 價值 |
消費物價指數- U 百分比 變化 |
保證 保證金 對...的影響 電流 術語 |
索引 貸記 速率 |
利息 掙來 翻過 年 |
毛額 退出 (結束) 年) |
MVA | 退出 充電 |
net 退出 (結束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 8.20 | % | 0.43 | % | 8.00 | % | 8,264 | 25,000 | (262 | ) | 1,172 | 23,566 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
86,564 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,826 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
90,390 | 7.84 | % | 0.43 | % | 8.00 | % | 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
97,621 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 4,598 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
102,219 |
步驟1:我們首先確定部分提款請求中受市值調整(br})和提款費用影響的部分。對於自願部分提取的總請求,從請求總額25,000美元中減去8,264美元的免費提款數額。免提金額等於前12個月賺取的利息 ,在這種情況下,利息收入為8%,因為8%的上限已經達到。在此個案中,經市值調整及提款後的提款總額為16,736元。
第二步:我們下一步確定市場價值調整的金額。在本例中,我們假定對合同 有效的保證金(0.43%)低於我們假定的在剩餘期限內提供的擔保保證金(新的3年期為0.71%)。由此產生的市值調整係數0.98433將減少應付金額。
M 發行對 當前期限有效的保證金嗎?
M 退出所提供的保證金,其期限等於當前期限內截至處理退出請求之日的月數 。為計算此目的,剩餘的月份將被舍入下一個最近的整月。
N是當前學期中剩下的整個月數,四捨五入到最近的一個月。
K是調整係數。
我們通過將市場價值調整後的總提款額(16,736美元)乘以市值調整係數0.98433,從而確定市場價值調整的金額,得出的結果為16,474美元。市值調整額為 16,474美元和16,736美元之間的差額,或負262美元。
第三步:我們接下來確定提款的金額。為了做到這一點,我們將提款總額16,736美元乘以7%的提款費用,產生1,172美元的提款費用。
第四步:下一步,應用市值調整,並從總提款金額中減去提款費用。這導致應付淨額為23,566美元(25,000至262美元-1,172美元),前提是不扣繳税款。其餘賬户價值86 564美元(扣除25 000美元),合同仍然有效。
B-6
附錄C:取款收費時間表
適用於初始期間的賬户價值:
合同/證書退出時的年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
術語 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1年 |
0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2年 |
0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
4年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
7年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
8年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
9年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||||
10年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
適用於以後任何期間的賬户價值: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NUMBER OF COMPLETE YEARS SINCE THE COMMENCEMENT OF THE SUBSEQUENT TERMAT退出時間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
術語 |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1年 |
0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2年 |
0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
4年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
7年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
8年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||
9年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||||
10年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | 0 | % | 0 | % |
C-1
附錄D:消費物價指數及標準普爾的歷史利率
年復一年的變化消費物價指數-U和標準普爾500指數自1952年以來
使用每年的一月值
月 |
CPI指數 | CPI指數年復一年%變化 | S&P 500指數 | 標準普爾500指數年復一年%變化 | 月 | CPI指數 | CPI指數年復一年%變化 | S&P 500指數 | 標準普爾500指數年復一年%變化 | |||||||||||||||||||||||||||
1/31/1952 |
26.50 | 0.38 | % | 24.14 | 9.28 | % | 1/31/1985 | 105.50 | 3.89 | % | 179.63 | 17.90 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1953 |
26.60 | 1.13 | % | 26.38 | -1.14 | % | 1/31/1986 | 109.60 | 1.46 | % | 211.78 | 29.42 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1954 |
26.90 | -0.74 | % | 26.08 | 40.45 | % | 1/31/1987 | 111.20 | 4.05 | % | 274.08 | -6.21 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1955 |
26.70 | 0.37 | % | 36.63 | 19.63 | % | 1/31/1988 | 115.70 | 4.67 | % | 257.07 | 15.72 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1956 |
26.80 | 2.99 | % | 43.82 | 2.05 | % | 1/31/1989 | 121.10 | 5.20 | % | 297.47 | 10.63 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1957 |
27.60 | 3.62 | % | 44.72 | -6.75 | % | 1/31/1990 | 127.40 | 5.65 | % | 329.08 | 4.51 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1958 |
28.60 | 1.40 | % | 41.70 | 32.90 | % | 1/31/1991 | 134.60 | 2.60 | % | 343.93 | 18.86 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1959 |
29.00 | 1.03 | % | 55.42 | 0.34 | % | 1/31/1992 | 138.10 | 3.26 | % | 408.79 | 7.34 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1960 |
29.30 | 1.71 | % | 55.61 | 11.10 | % | 1/31/1993 | 142.60 | 2.52 | % | 438.78 | 9.76 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1961 |
29.80 | 0.67 | % | 61.78 | 11.43 | % | 1/31/1994 | 146.20 | 2.80 | % | 481.61 | -2.32 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1962 |
30.00 | 1.33 | % | 68.84 | -3.83 | % | 1/31/1995 | 150.30 | 2.73 | % | 470.42 | 35.20 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1963 |
30.40 | 1.64 | % | 66.20 | 16.37 | % | 1/31/1996 | 154.40 | 3.04 | % | 636.02 | 23.61 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1964 |
30.90 | 0.97 | % | 77.04 | 13.66 | % | 1/31/1997 | 159.10 | 1.57 | % | 786.16 | 24.69 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1965 |
31.20 | 1.92 | % | 87.56 | 6.08 | % | 1/31/1998 | 161.60 | 1.67 | % | 980.28 | 30.54 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1966 |
31.80 | 3.46 | % | 92.88 | -6.75 | % | 1/31/1999 | 164.30 | 2.74 | % | 1279.64 | 8.97 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1967 |
32.90 | 3.65 | % | 86.61 | 6.50 | % | 1/31/2000 | 168.80 | 3.73 | % | 1394.46 | -2.04 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1968 |
34.10 | 4.40 | % | 92.24 | 11.68 | % | 1/31/2001 | 175.10 | 1.14 | % | 1366.01 | -17.26 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1969 |
35.60 | 6.18 | % | 103.01 | -17.46 | % | 1/31/2002 | 177.10 | 2.60 | % | 1130.20 | -24.29 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1970 |
37.80 | 5.29 | % | 85.02 | 12.77 | % | 1/31/2003 | 181.70 | 1.93 | % | 855.70 | 32.19 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1971 |
39.80 | 3.27 | % | 95.88 | 8.41 | % | 1/31/2004 | 185.20 | 2.97 | % | 1131.13 | 4.43 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1972 |
41.10 | 3.65 | % | 103.94 | 11.63 | % | 1/31/2005 | 190.70 | 3.99 | % | 1181.27 | 8.36 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1973 |
42.60 | 9.39 | % | 116.03 | -16.77 | % | 1/31/2006 | 198.30 | 2.08 | % | 1280.08 | 12.36 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1974 |
46.60 | 11.80 | % | 96.57 | -20.29 | % | 1/31/2007 | 202.42 | 4.28 | % | 1438.24 | -4.15 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1975 |
52.10 | 6.72 | % | 76.98 | 31.02 | % | 1/31/2008 | 211.08 | 0.03 | % | 1378.55 | -40.09 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1976 |
55.60 | 5.22 | % | 100.86 | 1.16 | % | 1/31/2009 | 211.14 | 2.63 | % | 825.88 | 30.03 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1977 |
58.50 | 6.84 | % | 102.03 | -12.53 | % | 1/31/2010 | 216.69 | 1.63 | % | 1073.87 | 19.76 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1978 |
62.50 | 9.28 | % | 89.25 | 11.97 | % | 1/31/2011 | 220.22 | 2.93 | % | 1286.12 | 2.04 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1979 |
68.30 | 13.91 | % | 99.93 | 14.24 | % | 1/31/2012 | 226.67 | 1.59 | % | 1312.41 | 14.15 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1980 |
77.80 | 11.83 | % | 114.16 | 13.48 | % | 1/31/2013 | 230.28 | 1.58 | % | 1498.11 | 18.99 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1981 |
87.00 | 8.39 | % | 129.55 | -7.06 | % | 1/31/2014 | 233.92 | -0.09 | % | 1782.59 | 11.92 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1982 |
94.30 | 3.71 | % | 120.40 | 20.68 | % | 1/31/2015 | 233.71 | 1.37 | % | 1994.99 | -2.74 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1983 |
97.80 | 4.19 | % | 145.30 | 12.46 | % | 1/31/2016 | 236.92 | 2.50 | % | 1940.24 | 17.45 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1984 |
101.90 | 3.53 | % | 163.41 | 9.93 | % | 1/31/2017 | 242.84 | 2278.87 |
美國消費物價指數-所有城市消費者(消費物價指數-乙類)-每月由美國勞工統計局編制
D-1
附錄E:國家附加税
保費税因州而異,可能會有變化。在許多司法管轄區,根本沒有税收。有關當前信息,應諮詢税務專業人員 。
税率 | ||||||||
狀態1 |
合資格 合同 |
不合格 合同 |
||||||
加利福尼亞 |
0.50 | % | 2.35 | % | ||||
緬因州2 |
0.00 | % | 2.00 | % | ||||
內華達州 |
0.00 | % | 3.50 | % | ||||
波多黎各 |
1.00 | % | 1.00 | % | ||||
南達科他州2 |
0.00 | % | 1.25 | %3 | ||||
得克薩斯州4 |
0.04 | % | 0.04 | % | ||||
西維吉尼亞 |
1.00 | % | 1.00 | % | ||||
懷俄明 |
0.00 | % | 1.00 | % |
1 | 根據納税時的居住狀況。 |
2 | 在收到購買付款後繳納的保險費(如果在發行時支付購買付款時支付的税款,則不徵收年税)。 |
3 | 超過50萬元的購置費佔0.08%。 |
4 | 稱為贍養費税。 |
E-1