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申報可變年金招股説明書

愛國者可變年金招股説明書

革命存取可變年金招股説明書

革命額外可變年金招股説明書

革命價值可變年金招股説明書

以前簽發的合同

April 30, 2018

本招股説明書描述了上述遞延購買付款可變年金合同中的利益，這些合同以前由John Hancock 可變人壽保險公司(JHVLICO)簽發，隨後由John Hancock人壽保險公司(美國)(John Hancock，USA)承擔。這些合同不再提供出售；但是，您可以按合同允許的方式支付 額外的購買款項。在這份招股説明書中，我們、對我們、對我們、對我們、對公司或公司都是指美國的約翰·漢考克(JohnHancock)。您，合同所有者，應該參考 您的合同的第一頁，以確定您購買的上述合同中的哪一項。

本招股説明書描述了合同的可變部分，您可以在合同允許的範圍內分配額外的採購付款。如果您這樣做，您的合同價值(分配給固定投資期權的金額除外)和可變年金付款將根據John Hancock壽險公司(美國)適用的子帳户的投資 性能而有所不同。單獨帳户T(單獨帳户)。每個子帳户投資於John Hancock可變保險 Trust的下列投資組合之一，該投資組合對應於我們在本招股説明書之日提供的可變投資選項。某些可變的投資選擇可能在合同中不可用。

約翰·漢考克可變保險信託

¹前500指數信託B。

² 前身為國際股票指數信託基金B。

³ 以前的生活方式平衡PS系列。

⁴前生活方式成長PS系列。

⁵核心戰略信託的繼承者。

⁶ 以前的生活方式平衡MVP。

⁷受限制(見第四章)。基本 信息分配購買付款)。

⁸ 前身為小型資本成長信託。

⁹ 原債券市場信託基金B

合同不是任何銀行、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會或任何其他機構的存款或義務，也不是保險、擔保或背書。請仔細閲讀本招股説明書，並保存以備日後參考。它包含有關獨立帳户和可變投資選項的信息，您在投資之前應該知道這些信息。合同 尚未得到證券交易委員會(SEC)的批准或不批准。美國證交會和任何一個州都沒有確定這份招股説明書是真實的還是完整的。任何相反的陳述都是犯罪行為。

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I.詞彙

本招股説明書中使用的下列術語具有所示的含義。我們還在本招股説明書的具體部分中定義了其他術語。

1940法案：經修正的1940投資公司法。

累計期：合同簽發日至到期日之間的期間。

額外購買付款：任何購買付款後作出的首次購買付款。

年金：向其支付年金款項的任何自然人，其生命被用來確定涉及生命意外事件的年金付款的期限。如果合同所有者將一個以上的人命名為年金，則命名的第二個人稱為“輔助年金”。

年金服務中心：本招股説明書首頁列有本服務公司的郵寄地址。你可以在晚上寄郵件到馬裏蘭州，廣州，丹路30號55444套房02021-2809.

年金選項：由合同所有者為我們支付的年金選擇的方法(如果沒有選擇，則按合同中的規定)。

年金期：我們在到期日之後向您支付年金的期間。

年金單位：在選擇年金選項後使用的計算可變年金付款的計量單位。

受益人：合同所有人死亡時有權享受合同規定的死亡福利的人、個人或實體。除非更改，否則受益人在應用程序中為 指定。

營業日：紐約證券交易所營業的任何一天。商業日的結束是紐約證券交易所白天交易的結束，通常是下午4點。東部時間。

代碼：國內收入 代碼1986，經修正。

公司：約翰·漢考克人壽保險公司(美國)。

合同：本招股説明書描述的可變年金合同。

合同成立週年：合同日期後的每個日曆年的日期，即與合同日期相同的月份和日期。

合同日期：合同簽發日期。

合同價值：可歸因於合同的投資賬户價值總額。

合同年：從合同簽發之日起連續12個月的期間，或該日的任何一週年。

固定年金：一種年金期權，我們保證按一定的美元金額支付。

固定投資期權：公司在任何保證期內保證本金和利息記入投資 帳户的投資期權。

一般帳户：公司除單獨帳户內的資產外的所有資產和它可能維持的任何 其他單獨帳户。

良好秩序：當我們確定一項指令是否令人滿意時，我們採用的標準。如果在我們的養老金服務中心收到了 指示，我們將考慮其良好的順序：(A)以使我們滿意的方式，使它足夠完整和明確，使我們不需要行使任何酌處權來遵循 這樣的指示，並且它符合所有相關的法律、法規和公司的要求；(B)在具體形式上，或通過其他方式我們允許(例如)和/或(C)任何簽名和 日期，我們可能需要。如果指示不井然有序，我們會通知你的。

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保修期：根據合同，你方向我方支付一筆購貨貨款，我們在一段稱為保證期的 期內貸記利息。

投資帳户：我們為您設立的帳户，它代表您在積累期內在 投資選項中的利益。

投資選擇：合同所有者可以選擇的投資選擇。我們將 可變投資期權和固定投資期權統稱為投資期權。

JHVLICO：John Hancock可變人壽保險公司

約翰·漢考克美國：約翰·漢考克人壽保險公司(美國)。

到期日：我們開始向年金支付年金的日期。除非我們同意更改，否則到期日是合同 規格頁上指定的日期。

非合格合同：未根據合格計劃簽發的合同。

業主或合同所有人(你)：有權享有合同規定的所有所有權的人、個人、共同所有人或實體。在合同特別允許的情況下， 所有者有權對合同名稱進行所有更改。所有者與應用程序中指定的相同，除非更改。我們可以將本招股説明書中的所有者稱為您。

投資組合：一系列註冊的開放式管理投資公司，與可變投資期權相對應。

招股説明書：本招股説明書描述合同中的利益。

購貨付款：你方支付給我們的合同所提供的利益的金額。

合格合同：根據合格計劃簽發的合同。

合格計劃：根據該法第401、403、408(IRAS)、408 A(Roth IRAs)或457條享受税收優惠的退休計劃。

騎手：你可能選擇額外收費的一個可選的好處。

獨立賬户：約翰·漢考克人壽保險公司(美國)單獨帳户T.單獨帳户是公司的獨立資產帳户， 不與公司的一般資產和義務混合。

配偶：任何被認為是配偶的人，在這對夫婦合法結婚的州。這一術語不包括已登記的家庭伴侶關係、民事結合或州法律承認的其他類似正式關係的一方，而根據該州的“婚姻關係法”，這種關係不被稱為婚姻。

子帳户：單獨帳户的單獨劃分。

退貨價值：合同總價值，在任何市場價值調整後，減去合同年費、任何適用的溢價税、任何適用的騎車人費用，以及任何提款費用(如果適用的話)。我們將在年金服務中心以適當的形式確定在收到您的請求之日上繳或提取的金額。

未償還貸款：合格合同所有人可能從我們那裏取得的貸款的未付金額(包括任何應計利息)，使用某些合同 值作為抵押品。

可變年金：一種年金期權，其支付方式如下：(1)未預先確定或保證美元金額； 和(2)與一個或多個指定子賬户的投資經驗有關的不同。

可變投資期權：投資期權 ，對應於投資於特定投資組合股票的獨立帳户的子帳户。

提款金額：從您的合同價值中提取的總額，包括任何適用的提款費用、税款、行政費用的比例份額和市場價值調整，以處理提款。

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ii.概述

這個概述告訴你一些你應該知道的關於合同的要點。因為這是一個概述，所以它並不包含對您可能重要的 的所有信息。你應該仔細閲讀這整個招股説明書，包括它的附錄和附加信息聲明(附屬的SAI)，以獲得更多的詳細信息。

我們在本招股説明書中披露了合同的所有實質特徵和好處。保險法律和法規適用於我們在每個州出售我們的 合同。因此，您的合同的某些條款和條件可能與本招股説明書中描述的條款和條件不同，取決於您購買合同的地點。這些變化將反映在您的合同或 在騎手附加到您的合同。我們在本招股説明書中披露了所有實質性變化。

本招股説明書中所描述的合同不再是供出售的 ；但是，您可以根據您的合同進行額外的購買付款。

合同的招股説明書每年都會發生某些 的變化，以反映合同的變化。這些變化包括福利自由化、行使根據合同保留的權利、改變行政程序和現有投資選擇的 變化。任何此類變更可能適用於或不適用於變更生效日期之前簽發的合同。本招股説明書反映了截至本招股説明書之日產品的狀況。此 招股説明書包含有關其他產品的信息。因此，本招股説明書可能包含不適用於您的合同的信息。請查閲您的合同，以驗證是否有任何特定條款適用於您，以及您 是否可以選擇任何特定的投資選項。

本招股説明書第一頁顯示的可變投資選項是本招股説明書中所描述的 合同截至本招股説明書之日提供的選項。您可能無法使用可變的投資選項。我們將來可能會添加、修改或刪除可變的投資選項。

當您選擇這些可變投資選項中的一個或多個時，我們將您的錢投資於JohnHancock變量 保險信託(信託基金)相應投資組合的NAV股票。該信託基金是美國證券交易委員會註冊的所謂的系列信託基金.您選擇的每個可變投資選項的投資結果將取決於信任的相應投資組合 的結果。每個投資組合分別管理，並有自己的投資目標和戰略。信託招股説明書包含關於每個可用投資組合的詳細信息。在選擇變量投資選項的任何 之前，一定要閲讀該招股説明書。

對於不希望投資於可變投資選項的金額，如果合同允許，則可以將這些金額投資於當前提供的固定投資選項( )。我們將分配給固定投資期權的資產投資在我們的普通賬户中，他們以我們宣佈的固定利率賺取利息，但必須遵守 貴公司合同中規定的最低利率。但是，如果您在任何固定投資期權到期前從該選項中刪除資金，我們可能會增加或降低您的合同價值，以補償自 該固定投資選項開始後可能發生的利率變化。這就是我們所知道的市場價值調整.”

除了我們實施的轉移限制， JohnHancock可變保險信託公司還根據1940法案第22C-2條採取了政策，以發現和阻止濫用短期交易。因此，如果投資組合發現違反了其頻繁的短期交易政策，就可能要求我們實施交易限制。我們將提供税務識別號碼和其他合同所有者交易信息給約翰漢考克可變保險信託，它可能用來識別任何模式或頻率的 活動，違反其短期交易政策。

我們將可變投資期權和任何可用的固定投資期權統稱為 投資期權。

本招股説明書中所描述的年金可能是在集團基礎上出售的。如果您根據組合同購買了年金，則 將向您頒發組證書。如果是這樣的話，本招股説明書中使用的合同一詞應解釋為指根據集團合同發給您的證書。

第403(B)條圖則。如果您購買本合同以符合“守則”第403(B)節規定的退休計劃(a 403(B)計劃)，我們可以限制您支付額外購買款項的能力，除非：(I)我們通過僱主直接從403(B)計劃、403(B)計劃的管理人、403(B)計劃的發起人或以我們可以接受的轉移的形式收到合同的額外購買付款；與你的403(B)計劃簽訂了一項關於分享與你的合同有關的信息的協議(一項信息共享協定)；和(3)除非包含在信息共享協定中，否則我們已收到僱主、403(B)計劃管理人或403(B)計劃發起人的書面裁定，即該計劃符合“守則” 403(B)節規定的資格，並符合適用的財務條例(遵守證書)(“信息共享協定”和“遵守證書”)。

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我們可能已經接受、拒絕或修改了向我們提交的擬議信息共享協議的任何條款，而且我們可能還沒有與您的403(B)計劃簽訂信息共享協議。

關於403(B)計劃的更多信息，請見 IX。聯邦税務事項，符合條件的計劃類型，或者你可以向養老金服務中心索取SAI的副本。

合同 並非在所有州都可用。

本招股章程不構成在任何州向 向任何在該州作出或索取要約的人出售證券的要約，也不構成向該州購買證券的要約的徵求要約。

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iii.費用表

下表描述了購買、擁有和交出合同的費用和費用。第一個表描述了您在購買合同時支付的費用和 支出，以及在根據合同進行額外購買付款、放棄合同或在投資選項之間轉移合同價值時所支付的費用和費用。 州保險費也可以扣除。

下一表描述了您在擁有合同期間定期支付的費用和費用。此表執行 不是包括在投資組合水平上支付的費用和費用。

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下一表描述了在 擁有合同期間，您可能定期支付的投資組合所收取的最低和最高運營費用總額。更多關於每個投資組合的費用和費用的詳細信息載於投資組合的招股説明書。

實例

下面兩個示例旨在幫助您比較投資於合同的成本和投資於其他可變年金合同的成本。 這些成本包括合同所有者事務費用、合同費用、單獨帳户年度費用以及投資組合費用和費用。

示例1

第一個示例假設您在與所有可選的福利騎士簽訂的合同中投資10，000美元，這可能是可用的。第一個示例 還假定您的投資每年有5%的回報率，並假定任何投資組合的最高年度合同費用和最高費用和費用。儘管您的實際成本可能更高或更低，但根據這些假設，您的 成本將是：

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例2

下一個 示例假設您在指定的時間段內向沒有可選福利套餐的合同投資10，000美元。此示例還假定您的投資每年有5%的回報率，並假定我們期望為合同收取的平均年度合同費用以及任何投資組合的最低費用和費用。

儘管根據這些 假設，您的實際成本可能更高或更低，但您的成本將是：

與合同有關的累計單位價值表載於本招股説明書附錄U。

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iv.基本信息

合同是什麼？

本招股説明書第一頁列出的五個 (5)合同中的每一個都是遞延購買付款可變年金合同。另一種年金合同向一個人(被稱為“隱性年金”或“收款人”)提供一系列定期支付的 。由於本合同也是一份延期支付合同，年金支付將在未來的一個日期開始，稱為合同到期日期。根據可變年金合同，您 所投資的金額可以根據所選擇的可變投資選項的價值每天增加或減少。如果您的年金是根據主組合同提供的，則在本招股説明書中使用的術語合同是指您頒發的 證書，而不是主組合同。

我們從它的合同年數和週年紀念來衡量你方的合同。發行日期. 我們使用合同年這一術語來指你方合同簽訂之日之間的每一段時間。

誰擁有這份合同？

除非合同另有規定，合同所有人是可以行使合同規定的權利的人，如選擇投資期權的權利或放棄合同的權利。在許多情況下，購買合同的人是所有者。但是，您可以將其他人或實體(如信託)命名為所有者。在撰寫這份招股説明書時，我們假定您，讀者，是有權行使所討論的權利和義務的人。如果合同有共同所有人，雙方必須加入任何書面通知或請求。

業主也是年金嗎？

在 許多情況下，相同的人既是合同的所有者，也是合同的所有者。年金是指在我們進行各種形式的年金支付時，其一生用來衡量一段時間的人。此外，年金支付從我們收到 ，根據任何年金選項，開始在年金帳户的生命週期。如果另一個人符合我們的承保標準，我們可能已經允許你將另一個人命名為年金或聯合年金。如果你方符合我們的承保標準，我們可能還允許你方將自己以外的兩個人指定為聯合承銷商。

我如何在合同上投資？

購買付款

我們調用您在合同付款或購買付款中的投資。本招股説明書中所述的合同已不再出售；然而，下表概述了合同的最低初始採購付款要求，以及合同中每一項額外採購付款的最低購買付款。如果你通過自動投資計劃購買你的合同，可能會有不同的最低要求。如果您的合同值降到零，我們可以終止它。因此，您可能需要支付更多的額外購買付款，以使合同有效。

目前，我們沒有強制執行這些最低限度的額外購買付款金額，但我們可能會在未來這樣做。

初次購買付款

當我們收到您的初次購買付款和所有必要的信息時，我們將您的合同和投資於您的初始購買付款。如果信息不完整，我們聯繫您以獲得必要的信息。如果由於某些 原因，我們無法在5個工作日內完成此過程，則我們要麼將您的錢發回，要麼得到您的允許，直到我們收到所有必要的信息為止。

額外購買付款的限額

在任何一個合同年，您可以支付最多100萬美元的額外購買付款。在任何一個合同年內，可將所有新的購買付款和轉帳總額 分配給任何一個可變投資期權或固定投資期權

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不超過100萬美元。當年金仍然有效且合同有效時，您可以在到期日之前的任何時間支付購買款項，直至下列年齡限制：

我們可以免除購買付款的任何這些限制。

支付額外購買費用的方法。通過支票支付的額外購買款項必須是：

我們在商業日結束時收到的郵件或電匯支付的任何額外的 購買付款，我們在年金服務中心收到的訂單良好。每個工作日在紐約證券交易所日間交易結束(通常下午4：00)。東部時間)。如果我們在商業日結束後收到額外的購買付款，我們將在下一個商業日將其記入你方的合同。我們將立即退還任何額外的購買付款 ，沒有良好的秩序。

我們將不接受信用卡支票或匯票。我們也不會接受不符合我們的 管理要求的初學者或第三方檢查。額外的購買付款應按本招股説明書第一頁顯示的地址發送到年金服務中心。您可以通過 與我們聯繫，找到有關其他支付購買款項的方法的信息。

通過電匯支付的額外採購款項。您可以通過您的銀行將額外的購買付款通過您的銀行傳送到我們的銀行，只要您提供適當的指示，並附上確認您的合同和選定的投資選擇(除非您已經向我們提供了固定的分配指示)。有關我們的銀行、我們的帳號和 ABA路由號碼的信息可以從年金服務中心獲得。銀行可以收取電訊費。

如果您的電匯訂單完成，我們將 在您選定的投資選項中投資額外的購買付款，從我們收到電匯訂單之日起。如果已確認的合同的電匯訂單不完整，我們將立即退還。

隨着時間的推移，我在合同中的投資價值將如何變化？

可變投資期權

您可以在任何可變投資選項中投資 (但須受任何限制)。每個可變投資期權都是一個單獨帳户的子帳户，該帳户投資於相應的投資組合。投資組合招股説明書包含對 a投資組合的完整描述。您在任何可變投資期權上的投資金額將根據相應投資組合的投資業績而增加或減少(減去一定的費用，請參閲III)。 您在累積期內的合同價值和年金支付金額將取決於您選擇的可變投資選項的基礎投資組合的投資績效和/或您選擇的每個 固定投資選項的利息。

您承擔的投資風險，您的合同價值將增加或減少，以反映投資結果 新合同的投資組合。雖然一個投資組合可能投資於其他基礎投資組合，但你沒有能力做出這些投資決策。如果您希望更廣泛的投資選擇，請考慮 其他可變年金合同由我們或其他壽險公司提供的特點，然後再提交額外的購買付款。

固定投資期權

您對固定投資期權的投資金額將按我們為該固定的 投資選項設定的利率賺取利息。利率取決於您選擇的固定投資期權的擔保期的長短。在獲得批准的州，我們目前提供各種固定投資期權，期限最長為五年(br}年，我們可以為在2002年9月30日前簽發的合同提供一個或多個固定投資選項。只要你把你的錢放在一個固定的投資期權，直到它的到期日，我們承擔所有的投資 風險的錢。

但是，如果你過早地轉移、交出或以其他方式從固定投資期權中提取資金，我們將增加或減少你方合同中的剩餘價值，數額接近於利率變化所產生的影響。

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具有與固定投資期權相媲美的債務工具的市場價值。這種市場價值調整(或MVA)給你帶來了投資風險。 我們描述了市值調整在計算市場價值調整(MVA)時是如何工作的。

額外的 信用特性

(只在革命額外可變年金合同)

每次您付款購買，我們將扣除額外的金額，您的合同價值，除了金額的購買付款。如果您的 購買付款大於10，000美元而低於250萬美元，則額外金額將等於購買付款的3.5%。如果您的購買付款是250萬美元或以上，額外金額將等於購買付款的5.0%。 這些額外金額被稱為額外學分。每個額外的信用將在購買付款被記入貸方的同時貸記到您的合同中，並將在可變投資選項和固定投資 選項之間進行分配，其方式與分配購買付款的方式相同(見購買付款的分配)。然而，每個額外的信用將被視為您的合同下的收入收入，而不是作為確定 提款費用的購買付款。可歸因於額外抵免的金額將被視為聯邦税務合同下的“收入”，與我們根據您的合同確定的某些福利以及您可能購買的任何 可選福利嶺有關的相應收入。

我們期望從合同中獲利，並預計部分提款 費用以及從其他合同費用中獲得的任何利潤將用於幫助我們收回提供額外信貸功能的成本。(有關這些費用和收費的説明，請參閲對以下問題的答覆：在某些情況下(例如，提款超過免費提款金額，而提款費用實際上是有效的)，與額外信貸特性有關的費用可能 超過額外的信貸金額和任何相關收入，從我的合同中扣除了哪些費用和 。您應該考慮這種可能性，然後再匯款任何額外的購買付款革命額外的合同。

合同提供什麼年金福利？

如果您的合同在到期日仍然有效，則進入所謂的年金期。在年金期內，我們根據我們的幾個年金選項之一，向您支付一系列固定或 可變款項。我們支付年金的形式，以及在固定的基礎上和可變的基礎上支付的比例，取決於你在到期日的選舉 。因此，在選擇在到期日有效的選擇時，您應該謹慎。

你應該仔細地回顧一下第八章的討論。年金期間將顯示有關您可以做出的所有這些選擇的信息。

在多大程度上，美國漢考克可以改變合同的條款和條件？

國家保險法要求

保險法律和法規適用於我們在每一個州，在我們的合同出售。因此，在一個州購買的合同可能具有與在不同法域購買的合同的條款和條件不同的條款和 條件。我們在本招股説明書中披露了合同的所有實質特徵和好處。

收費或差餉的變動

我們可以在特殊情況下導致銷售或行政費用、死亡風險或其他不同於通常與合同有關的風險的情況下，改變我們合同的費用、擔保期限和其他條款。這些內容包括在本招股説明書的收費或費率變動表中討論的 變化的類型。

擁有合同的税收後果是什麼？

在大多數情況下，在支付這些 收入之前，不必對您根據合同賺取的金額繳納所得税。合同中的下列全部或部分分配可能構成應納税的收益支出：

根據複雜的税收規則，對分銷徵收多少税是 ，並取決於以下事項：

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如果您的合同是與有條件的計劃有關的，則您的全部或部分購買付款可能是 税可扣減或不包括在收入之外。

在許多情況下，10%的罰金税適用於從合同 取得的任何分配中的應納税部分，在您年滿59歲之前。 ¹⁄₂。此外，大多數有條件的計劃要求從合同中開始和/或在一定時間內完成最低限度的分發。這實際上限制了一段時間，在此期間，您可以繼續從您支付的任何可扣税或遞延購買款項或合同下的任何收入中獲得延期納税的好處。

作為合格計劃(包括愛爾蘭共和軍)的投資工具購買的合同，除合格計劃提供的 待遇外，不提供任何額外的延期税收優惠。如果符合條件的計劃購買其他類型的投資項目，如共同基金、股票和債務工具，則對投資於年金合同的合格計劃也可享受優惠的延期税收優惠。然而，合同提供了其他投資可能無法提供的特點和好處，包括投資選擇和通過生活保障、死亡福利和其他福利提供的保護。

我們在本招股説明書的聯邦税務部分提供了關於税收的補充信息。我們不試圖提供更多的信息 關於合同的使用與各種類型的退休計劃。

如何更改合同的投資選項？

採購付款的分配

在申請合同時，您指定了分配購買款項的可變投資選項或固定投資選項(以及您的投資選項組合) 。您可以更改未來投資選項的此投資分配，您的購買付款將在任何時候分配給該選項。任何分配的更改將在收到 您在年金服務中心的請求時生效。

在累積期內，我們不會對您在 任何時候可分配購買款項的投資選項的數量施加限制。關於年金期間規定的限額，請參見第八章中的“選擇固定或可變年金付款”。年金期。

投資選項之間的轉移

在積累期內，您可以在投資選項之間轉移金額，但須遵守以下限制。要進行轉賬，您 必須告訴我們要轉移多少，或者作為一個整數百分比，或者作為一個特定的美元金額。每筆轉帳的確認書將寄給你。

您可以通過向我們提供書面通知、電話或通過我們通過互聯網提供的其他電子手段進行轉帳(見下面的“電話和電子交易”)。我們將從您轉帳金額的投資帳户中取消累積單位，而我們將將累積單位貸記到您轉移金額的投資帳户中。 您在轉讓之日的合同價值將不受轉移的影響。雖然您的合同可能會對可變投資選項之間可能轉移的最高美元金額施加限制，但我們目前並不強制 這些限制。

我們不對你方合同下的轉讓要求收取費用。

頻繁的轉移限制。可變年金和可變人壽保險產品中的可變投資期權可以成為濫用 轉移活動的目標。為了阻止破壞性頻繁的交易活動，我們對單獨賬户採取了一項政策，除某些例外情況外，將每個合同每月兩次轉賬限制在兩次，並制定了計算根據一項合同進行的轉賬次數的程序。

根據目前單獨帳户的程序，我們將每個企業 日期間的所有轉賬作為一次轉賬計算。我們不計算：(A)按照我們的任何一項美元成本平均計劃(只有革命價值可變年金有超過一美元成本平均計劃)或我們的 戰略再平衡計劃進行的定期轉移；(B)在固定投資期結束時從固定投資選項轉出的款項；(C)在替代基本投資組合之前和之後在規定期限內進行的轉移；以及 (D)在年金期間進行的轉移(然而，這些轉帳需要30天的通知，如下所述)。根據獨立帳户的政策和程序，合同所有者可以將合同價值轉移到 貨幣市場投資期權，即使合同所有者達到每月兩次轉移的限制，只要合同價值的100%全可變投資期權被轉移到貨幣市場投資期權。如果這樣的 轉移到貨幣市場投資選項，在這種轉移後的30天內，合同所有者不能從貨幣市場投資選項進行任何後續的轉移到另一個可變的投資選項。我們將 單獨帳户的政策和程序統一適用於所有合同所有者。

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我們保留採取其他行動限制貿易的權利，包括但不限於：

此外，我們保留在我們無法購買或贖回投資組合股份的任何時候延遲 轉讓的權利。我們還保留在任何時候(在適用法律允許的範圍內)修改或終止轉讓特權的權利，並有權在合同到期日前30天禁止轉讓，並按照合同規定的每年12次轉讓的限制。

除了我們實施的 轉移限制外，約翰漢考克可變保險信託公司還根據1940法案第22c-2條採取了政策，以發現和阻止濫用短期交易。因此，如果投資組合發現其頻繁的短期交易政策被違反，它可能會要求我們施加交易 限制。我們將提供税務識別號碼和其他合同所有者交易信息給約翰漢考克可變保險信託，它可能使用 識別任何模式或頻率的活動，違反其短期交易政策。

在年金期間，您不得進行任何轉移 ，這將導致同時使用四個以上的投資選項。您必須在您的轉移申請的第一次年金付款到期日之前至少30天向我們的年金服務中心提交您的轉移申請。

雖然我們尋求查明和防止破壞性頻繁的貿易活動，但並不總是能夠做到這一點。因此，我們不能保證我們所施加的限制將成功地限制破壞性頻繁的交易活動，避免對長期投資者的傷害。

投資選項之間轉移的程序

您可以以書面形式請求轉帳，如果您已授權電話轉帳，則可通過 電話請求轉帳。所有的轉帳申請都應直接到年金服務中心。你的請求應包括：

您的要求在我們收到的 的工作日結束時生效，並在年金服務中心以適當的形式生效。每個工作日結束在紐約證券交易所白天交易結束(通常下午4：00)。東部時間)。如果我們收到一個適當的 格式的轉移請求，在一個商業日結束後，它將在下一個商業日結束時生效。

電話和電子 交易

如果您填寫特別授權表格，我們將允許您通過電話請求轉賬和提款。此外，我們鼓勵您通過互聯網訪問有關合同的信息、請求傳輸和執行一些電子交易。如果您還沒有這樣做，我們鼓勵您登記電子交付您的交易 確認。如欲瞭解更多有關電子交易的資料，請致電本招股説明書首頁所顯示的適用電話號碼或互聯網地址，與約翰漢考克年金服務中心聯絡。

要通過我們的網站訪問信息和執行電子交易，我們要求您使用用户名和密碼創建一個帳户，並保持一個有效的電子郵件地址。你也可以授權其他人通過電話向我們發出我們可以接受的指示。如果您註冊電子送貨，我們將您的個人信息 保密和安全，我們不與外部營銷機構分享這一信息。

我們將不對按我們合理地認為是真實的通過電話或電子方式傳達的指示負責。我們採用合理的程序來確認我們收到的指示是真實的。我們的程序要求您在 給我們打電話時提供信息以驗證您的身份，我們將所有與您的對話記錄下來。當有人通過電話與我們聯繫並遵循我們的程序時，我們假定你授權我們執行這些指示。對於通過互聯網進行的電子交易，您將需要提供您的用户名和密碼。您有責任保密您的密碼，並必須通知我們：

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目錄

只有當我們不能正確使用我們的 程序時，我們才可能對因未經授權或欺詐性指示而造成的任何損失負責。

我們通過電話或電子方式收到的所有交易指示，都將附有交易確認書的硬拷貝或電子遞送 。在任何商業日結束前，我們通過電話或電子方式收到的交易指示通常在當天結束時生效。您以電子方式訪問或處理業務的能力可能由於我們無法控制的情況而受到限制，例如系統故障，或者在我們的電話線或網站可能繁忙的時候。例如，在市場發生重大變化的時期，我們可能會遇到不尋常的交易量。

我們可以隨時暫停、修改或終止我們的電話或電子交易程序。例如，我們可能對您通過電話交易可獲得的最大 提款金額施加限制。此外，正如本招股説明書前面所述，我們對轉讓實行限制，並保留採取其他行動限制交易的權利，包括限制提交轉讓的方法的權利(例如，要求以書面方式通過美國郵件提交轉讓請求)。我們還保留對任何我們認為是 濫用該特權而損害他人的人完全中止或終止轉讓特權的權利。

美元成本平均程序

在我們的標準美元成本平均程序您可以選擇在開始年金支付之前，以每月、季度、半年或每年的方式自動將資產從任何可變投資選項 自動轉移到一個或多個其他可變投資選項。下列條件適用於標準美元成本平均程序：

我們保留隨時暫停、修改或終止程序的權利。

(只在革命價值可變年金)在我們的美元成本平均值程序，您可以選擇將任何5，000美元或5，000美元以上的新購買款存入我們稱為DCA利率帳户的擔保利率帳户。對於在2004年月30以後簽發的合同，您在此計劃下的存款將在6個月的 期內耗盡。對於在5月1，2004之前簽發的合同，該帳户中可歸因於新的購買付款的資產將自動轉移到一個或多個可變投資選項，期限相同(即， 6個月或12個月)至最初選定的期間。新的期限將從每筆新的購買付款存入DCA利率帳户程序的日期開始。每次存入 這個程序時，您必須以書面形式告訴我們：

如果您請求從DCA利率帳户提款，或者請求從DCA利率帳户轉移 ，則您對美元成本平均值程序的參與將終止，這是在自動轉移之外的。

您不能同時使用標準美元成本平均程序和美元成本 平均值程序。

美元成本平均程序允許在一段時間內以相等的分期付款方式進行投資，以減少市場波動帶來的風險。因此，在長期內，你可以通過在單位價值較低時購買更多特定子賬户的積累單位，而在單位價值較高時購買更少的積累單位，從而實現較低的購買價格。 然而，美元成本平均程序不保證利潤或防止市場下跌，無論價格波動如何，都需要定期投資。此外，美元成本平均程序並不能保護您的 不受市場波動的可變投資選項，我們正在採取的轉移。如果您對任何一個美元成本平均計劃感興趣，您可以從您的財務代表或我們的養老金服務中心獲得有關該項目的授權表格和詳細信息以及 其限制。你可以在任何時候從美元成本平均計劃中選出.

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目錄

特別轉讓服務資產再平衡計劃

我們管理資產再平衡程序，使您能夠指定要維護的分配百分比級別，特別是投資 選項。我們根據下面的時間表自動調整您的合同價值，以保持可變投資選項之間的轉移所指示的百分比。(固定投資期權不符合參與資產再平衡計劃 的資格。)您必須在資產再平衡計劃中的可變投資選項中包含所有合同值。其他投資計劃，如美元成本平均計劃，或其他轉移或提款可能與資產再平衡計劃不一致。因此，在使用資產再平衡程序時，您需要監視這些其他程序的使用以及任何其他轉移或取款。如果您對資產 再平衡計劃感興趣，您可以從您的財務代表或我們的養老金服務中心獲得有關該項目及其限制的單獨授權表格和完整信息。參與資產 再平衡計劃是免費的。

我們只允許按下列時間表進行資產再平衡：

固定投資選項不參與資產再平衡，也不受資產再平衡的影響。資產再平衡計劃不收費。此外，該計劃下的資金轉移不會觸發轉賬費用(如果適用)，也不會將 計算在任何適用的轉移限額之內。我們保留隨時修改、終止或暫停資產再平衡計劃的權利。

從我的合同中扣除了哪些費用？

我們根據購買付款、合同價值或提款來評估合同下的費用和扣減額。目前，沒有從 購買付款中扣除。此外，還有從投資組合的資產中扣除和支付的費用，這些都是在投資組合説明書中描述的。

資產收費

我們每天扣除以資產為基礎的費用，主要補償我們的行政費用以及我們根據合同承擔的死亡和費用風險，具體如下：

單獨賬户年度費用(在可變投資選項中佔合同價值的百分比)

此費用不適用於您在我們的固定投資期權中的資產。我們按比例從您使用的每一個 可變投資選項中扣除，主要補償我們根據合同承擔的死亡和費用風險，並部分補償我們的行政和辦事員服務。

作為對死亡風險費用的回報，我們承擔這樣的風險：作為一個類別，Annuitants將比預期的壽命更長，需要我們支付更多的 年金付款。作為費用風險收費的回報，我們承擔的風險是，當我們設定合同的其他費用水平時，我們與合同有關的費用可能比我們預期的要高，或者我們從 這類其他來源獲得的收入將低於預期。我們從合同要求我們提供的行政服務和辦事員服務中扣除資產管理服務的每日費用。死亡率、費用風險和行政服務費不能增加。對所有現行合同，包括受益人在合同所有人死亡時繼續執行的合同，或根據任何按 變量支付的年金期權繼續支付的合同，對費用進行評估。如果費用不足以支付所承擔的死亡和費用風險的實際費用，我們將承擔損失。相反，如果費用證明是足夠的，超出的將是我們的利潤，並將可用於任何 適當的公司目的，包括，除其他事項，支付分配費用。在不支付死亡收益的情況下(例如，受益人在所有者死亡時繼續簽訂的合同)，或在一定期限內，只有 年金選項，如果您選擇按可變方式支付的養卹金，我們將繼續評估合同死亡率和費用風險費用，儘管我們只承擔費用風險，而不承擔任何死亡風險。

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目錄

合同年費

目前，我們在每一合同年度結束時扣除每年30美元的合同費用。聲明或愛國者合同，總價值低於$ $10，000同時也是為了革命准入，革命額外或革命價值合同，總價值低於50，000美元。在此之前，我們還將扣除年費，除非您的 合同在退貨時的總價值高於任何一項。$10，000作聲明和愛國者合同或50，000美元用於革命准入、革命額外費用和革命價值合同.

我們從每個可變投資期權和每個固定投資期權中按比例扣除，然後使用。我們保留將合同年費提高到50美元的權利。

保費税

我們扣除任何適用的保險費或類似的税。目前，某些司法管轄區評估的税額最高為每次購買付款的4%。

在大多數情況下，在符合適用的州法律的情況下，我們只在 年化、死亡、投降或退出時才從合同總價值中扣除一筆税款。然而，我們保留在每次付款時扣除費用的權利。我們通過將適用的保費税百分比乘以購買付款的 來計算費用的數額。

提款費

(不適用於旋轉存取可變年金)

如果您在到期日前從您的合同中提取了部分購買付款，或者如果您在到期日之前全部交出(上交)您的合同，我們可以評估提款費用。有些人將此費用稱為特遣隊延遲提款負擔。此費用的金額將取決於您購買的合同類型和自我們收到您的購買付款以來已過的 年數，如下所示：

提款費用有助於補償我們出售合同的費用，包括與革命額外的可變年金合同下的額外信貸特性有關的費用。我們期望在合同有效期內收回我們的總銷售費用。如果提款費用不包括銷售費用總額，則可以從其他來源收回銷售費用，

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目錄

包括從基於資產的風險費用中獲得的收益，以及與合同有關的其他收益或我們的一般資產的收益。同樣， 管理費未完全收回的行政費用也可從這些其他來源收回。

免提金額(適用於革命額外合同和革命 價值合同). 如果您購買了一個革命額外或革命價值合同，並有任何收入在您的合同，您可以隨時提取利潤，而不收取任何提款費用。所謂“額外收益”，是指您的合同價值超過您已支付且尚未(如下文所述)已撤回的購買付款的金額 。對於革命的額外合同，收益最大化也包括可歸因於額外信貸的任何金額。如果您的 合同沒有任何收益(或您已全部撤回)，您仍然可以免費提取，除非和直到您在同一合同年度內的所有提款超過您支付給 日期的所有購買付款的10%。

免提金額(適用於愛國者和宣言合同)。如果您購買了愛國者或聲明合同， 您可以不收取任何提款費用，除非和直到您在同一合同年度內的所有提款超過您迄今支付的所有購買付款的10%。

我們如何確定和扣減費用：如果您提取或交出的金額超過合同年期間的免費提款金額，則 我們將評估費用表中顯示的提款費用，即我們認為您在提款期內支付的超額金額。僅為了確定提款費用的數額，我們假定每一次提款超過免費提款額(連同任何相關的提款費用)都是從最早的購買付款開始，然後從下一次最早的購買 付款開始的提款，等等，直到所有付款都用完為止。一旦一筆購貨付款被視為已按這些程序撤回，該購貨付款將不會在今後進行任何提款費用計算。

我們從每一種可變投資期權中按比例扣除提款費用，每種固定投資期權通過 投降或退出而降低。例如，如果60%的提款來自投資期權A，40%來自投資期權B，那麼我們從投資期權A扣除60%的取款費，從投資期權B扣除40% 。如果任何這類期權的剩餘價值不足以支付該費用，我們將根據每種期權的價值按比例從你們所有的其他投資選項中扣除任何差額。如果您的合同作為一個整體有 不足以支付全部費用，我們只支付您的退貨價值。

您將在本招股説明書附錄B中找到計算 取款費用的示例。

當提款費用不適用時：我們在 以下情況下不評估提款費用：

MVA是如何影響提款費用的。如果您在 相關的MVA導致您的剩餘價值向上調整時退出固定投資選項，則我們計算提取費用時，就好像您已經撤回了更多。同樣，如果MVA導致向下調整，我們計算任何提取費用，就好像您 已經提取了那麼少。

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目錄

其他費用

如果您購買了一個可選的福利騎士，我們將按比例從您的每個投資選項(包括 固定投資期權)中扣除適用的費用，根據您在每個選項中的價值。我們將這些指控列舉如下：

可選福利騎車人收費¹ (除非另有説明，否則按合約總值的百分比計算)

我如何從合同中提款？

渲染和取款

在您的合同到期日之前，如果該年金已存在，您可以：

合同的退回價值是合同 值減去每年的合同費用和任何適用的保險費。我們決定在年金服務中心收到您的要求時，我們已經交還或撤回的金額。

某些自首和提款可能會給您帶來應税收入或其他税務後果，如第九章所述。聯邦税收。在其他事情中，如果你在59歲之前完全放棄或退出你的合同。 ¹⁄₂，10%的罰款税(除任何應繳納的所得税外) 一般適用於提款的任何應税部分。

除非您另有指示，否則我們將根據每個投資選項中的 值按比例從您的投資選項中扣除任何提款。當你方提款時，我們扣除任何適用的提款費用，作為提款總額的一個百分比。我們在處理您所要求的金額後，從合同中的剩餘金額中收取任何適用的提款費用。

如果您的合同價值為零，我們保留終止您的合同的權利。當我們開始根據年金選項付款時，您通常不會作出任何投降或提款。只適用於聲明和愛國者可變年金：：如果您的免費提款價值在任何時候都低於100美元，則在您進行任何其他提款之前，您必須將該 金額全數提取。

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目錄

您要求放棄您的合同或退出生效，在業務 日結束時，我們在年金服務中心收到它的良好秩序。每個工作日結束在紐約證券交易所白天交易結束(通常下午4：00)。東部時間)。如果我們收到一個請求，在商業日結束後，按照良好的順序，它將在下一個商業日結束時生效。

我們不允許您將低於您的 整個合同值的任何金額應用於您的合同下可用的年金選項。如果要使用合同價值的一部分購買即時年金合同，則必須提出提款請求，該請求須受任何適用的提款 費用的制約。這樣的退出也可能帶來税收後果。

當我們在我們的養老金服務中心收到一份訂單良好的提款請求時，我們會立即支付從可變投資選項中提取的 金額，並且無論如何在收到請求後7天內支付。在下列情況下，我們保留將提款權利推遲或推遲付款的權利：

對於交易是否受到限制或是否存在緊急情況，應適用 SEC的適用規則和條例。

離婚的影響。如果您和您的配偶離婚，我們將將任何減少或分割合同福利的請求視為撤回合同價值的請求。該交易可能需要繳納任何適用的税款或提款費用。如果您決定繼續剩餘的 合同，我們將根據合同條款將現有任何可選福利騎士的福利減少到合同中。

税收方面的考慮。從合同中提款可能要繳納所得税和10%的罰款(見第九章)。聯邦税收問題)。只有在有限的情況下，才允許撤回與第403(B)節計劃有關的合同(見第九節)。聯邦税務事宜其他合格計劃)。

代理和 提款的簽名擔保要求

(不適用於在新澤西簽發的合同*)

在下列情況下，我們可能要求你方對投降或撤回請求提供簽字擔保：

我們必須收到原始簽名 保證在您的提款請求。我們不接受簽名擔保的副本或傳真。您可以在大多數銀行、金融機構或信用社獲得簽名擔保。公證簽名與簽名 保證不一樣，也不滿足這一要求。在某些情況下，我們目前還不知道，在這種情況下，我們不會如上文所述，對投降或撤退作出簽字保證。

*對於新澤西居民，我們不需要簽字擔保來處理提款併發送到記錄地址，但除非我們收到簽名擔保，否則我們不會通過EFT發送 提款付款。

療養院豁免提取費用

(只適用於聲明及愛國者可變年金)

如果你擁有一份聲明或愛國者合同，當你申請你的 合同時，你可能已經購買了一份可選的療養院豁免提款費騎士，這是州法律允許的。如果您購買了這個騎士，我們將免除任何提款費用，但以下所有條件適用：

在申請時，如果(1)申請時超過75歲，或(2)在申請前兩年內被限制在養老院，則無法購買此Rider。

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目錄

豁免提款收費

(只適用於革命額外和革命價值可變年金)

如果您擁有一個革命額外或革命價值合同，您可能已經購買了一個可選的豁免提款騎手當您申請您的 合同，州法律允許。騎車人之下的被保險人是所有者和所有者的配偶，除非所有者是信託人。如果所有者是信託人，則“被保險人”是“年金人”，“ ”是“配偶”。

根據該騎手，我們將免除任何提款的費用，如果下列所有條件適用於被覆蓋的 人員：

此外，根據你的狀況，騎車人還可以規定，如果被保險人被診斷患有慢性、嚴重疾病或終末期疾病，則可免除提款費用。

在申請時，你不能購買這名騎手：(1)如果被保險人在申請時年齡超過74歲，或(2)在大多數州，如果其中一人在申請時在過去兩年內被限制在療養院。

如收費表中所列，這位騎士是收費的。此騎士(及相關費用)將在合同到期日終止， 在您遞交合同時終止，或在您書面要求我們終止合同時終止。

如果你購買了這個騎士，你和你的直系親屬可能已經獲得了國家老年護理服務計劃，包括獲得提供特別折扣的長期護理服務提供者的名單。此福利不再適用於騎手。

請仔細審查税收方面的考慮，可供選擇的受益人在第九章。聯邦税務事項。要求更完整地描述此福利的 條款和條件，請直接參考騎士。如有要求，我們將提供給您一份。在某些營銷材料中，這個騎士可以被稱為CARESolutions。

除了上述或在招股説明書其他地方所描述的情況外，還有或可能有其他情況(例如收費或差餉變動)值得豁免提款費用，我們可以逐案考慮。

系統撤離計劃

我們可選的系統撤退計劃使您可以預先授權定期提款。如果您選擇此計劃，我們將根據您的指示，按月、季度、半年或每年度從您的合同中提取百分比或美元金額。除非另有指示，我們從每個適用的投資選項中扣除所要求的金額，其比率為每一項的價值與 合同值的比率。每一次系統性提款均須接受任何市值調整或提款費用(提款費用不適用於革命存取可變年金)，這將適用於其他類似的非系統 退出。參見我在合同中的投資價值將如何隨着時間的推移而變化？以及從我的合同中扣除了哪些費用和費用？同樣適用於其他提款的税收後果也適用。

你可以隨時取消系統撤離計劃。

電話提款

如果您填寫了單獨的授權表，則可以通過 phone請求提取合同價值的一部分。我們保留對這一特權規定最高撤回金額和程序要求的權利。關於電話程序的更多信息，見四。基本信息電話和電子 交易。

如果業主或年金在我的合同到期前死亡，會發生什麼情況？

一般死亡福利

本招股説明書中描述的 合同通常規定，如果您在合同到期前死亡，則應分配死亡福利。合同規定的最低死亡福利不同，具體取決於您購買 合同的時間、我們當時對死亡福利的最高限額、我們簽發合同的管轄範圍以及簽發合同之日最年長的所有者(或年長者)的年齡。在某些情況下，我們可以支付死亡撫卹金，在年金的死亡， ，而不是業主的死亡，如果年金先於所有者。此外，您可能已經購買了一個可選的死亡津貼騎手合同，這將增加死亡津貼的數額。請仔細閲讀您的合同，以 確定最低死亡撫卹金和任何增加的死亡撫卹金在積累期內支付。

所有者死亡後的分配要求

如果你做了不是根據“合格計劃”購買合同，“代碼”要求在您死亡時適用下列分發 規定。我們在下文總結這些條款(以及配偶延續的效果)。如果您的合同有共同所有人，本條款適用於第一個死亡的人的死亡。

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目錄

如果你在年金支付開始之前就死了：

您在大多數州發佈的革命訪問、革命額外和革命價值合同中的全部利益等於在您死亡之日合同的標準死亡福利(或任何增強的死亡福利)。如果收益增強福利計劃生效，則大多數州的全部累加利息也將包括隨後可能支付的任何收入 增加死亡撫卹金金額。如果您是最後一位尚存的年金以及所有者，則您在聲明或愛國者合同中的全部權益將在您去世之日終止，即等於死亡 福利。如果您是“宣言”或“愛國者”合同的所有者(或者在IL或 MN等某些州擁有革命訪問權、革命額外或革命價值契約的所有者)，但不是最後一次倖存的年金，則整個利益等於：

請仔細審查您的合同，以 確定將分配給業主死亡的全部利益。

如果您在年金支付開始時或之後死亡，則必須按照當時正在使用的年金支付方法至少以最快的速度支付我們欠下的任何剩餘金額。

在此期間，我們繼續評估基於資產的費用，儘管我們只承擔費用風險，而不承擔任何死亡風險(見IV)。基本信息：從我的合同中扣除哪些費用？基於資產的 費用)。

“守則”對用於資助合格計劃的合同規定了非常類似的分配要求。我們在單獨的披露和背書中為 合格的計劃提供了必要的規定。

年金死亡後的死亡撫卹金

根據“聲明”和“愛國者合同”，如果年金在合同到期前死亡，我們將支付標準死亡津貼 ，除非您選擇了增強的死亡福利。在革命准入、革命額外和革命價值契約下，我們支付標準的死亡福利和任何增加的死亡福利，取決於所有權的形式，以及是否有一個年薪制或聯名繼承人：

在某些州，如白爾和 錳，死亡撫卹金旋轉存取, 革命額外和革命價值合同只有在年薪制死亡時才能支付 。請仔細審查您的合同，以確定何時支付標準的死亡撫卹金。

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目錄

如果您的愛國者，宣言，革命訪問，革命額外或革命 價值合同有共同所有者，每個所有者將自動被視為另一方的受益人。這意味着，在一名業主死亡後支付的任何死亡撫卹金將支付給另一名所有者。在這種情況下，您指定的任何其他 受益人只有在死亡撫卹金到期時沒有共同所有人還活着的情況下才能獲得死亡撫卹金。

標準死亡津貼

聲明、愛國者、革命獲取、革命額外和革命價值契約下的標準死亡福利是更大的：

增強死亡福利騎士

我們根據“宣言”、“愛國者”、“革命訪問”、“革命 額外”和“革命價值合同”提供了幾個可選的死亡撫卹金騎士，這些合同取決於國家的可用性和我們的承保規則，在您購買合同時可供您使用。額外的費用，這些可選死亡福利騎士可以提高 標準死亡津貼應根據您的合同，但條款和限制載於騎士。

根據聲明和 愛國者合同，我們在購買時，向80歲以下的申請人提供了一個升級的死亡補助騎手和一個意外死亡補助。在“革命准入”、“革命額外”和“革命價值契約”下，如果每個所有者和每個年長者在購買時年齡在80歲以下，我們提供一種強化的死亡津貼。我們還向購買革命機會、革命額外費用和革命價值合同的購買者提供增加死亡津貼的額外收入，條件是購買時每個所有者和每個年長者都在75歲以下。但是，與合格計劃有關的合同沒有增加收入死亡津貼騎手的 。

我們在本招股説明書的附錄C中提供了對每一個這些騎士的一般描述。

死亡撫卹金價值的計算和支付

我們計算出在年金服務中心收到的死亡撫卹金，從收到的日期起：

根據我們目前的行政程序，我們一般會將死亡撫卹金一次性支付給你所選擇的受益人，除非：

除非您選擇了一種可選的解決方法，否則我們將以一筆金額向您在 死亡日期之前選擇的受益人支付死亡撫卹金。如果您沒有選擇一種可選的結算方式，受益人可以這樣做。

我們將在 確定死亡撫卹金數額之日起的七個日曆日內支付死亡撫卹金，但在可能推遲支付提款的同樣情況下可推遲支付(見四)。基本信息如何從我的 合同中提取錢？選擇一次性支付死亡撫卹金部分的受益人可選擇以一次支票或電匯方式或在John Hancock安全取用賬户(JHSAA HECH)中領取資金。與 支票帳户類似，JHSAA允許受益人通過支票簿訪問支付資金，帳户基金以可變利率賺取利息。支付的利息可以納税。受益人可以通過將全部金額的一張支票兑現，在任何時候以一筆款項獲得剩餘的死亡撫卹金 收益。但是，請注意，JHSAA不是真正的支票帳户，而是分配死亡撫卹金的唯一手段。受益人只能提款，不能存入 存款。JHSAA是我們一般帳户的一部分；它不是銀行帳户，也不是FDIC或任何其他政府機構的保險。作為我們一般帳户的一部分，它受我們的債權人的要求。我們從JHSAA的所有款項中得到一筆利益。

您可以找到更多關於年金選項下的可選結算方法的信息。

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目錄

當我購買一份合同時，還有哪些其他可選的福利？

(僅適用於革命獲取、革命額外和革命價值可變年金)

累積增值效益

如果您在購買合同時選擇了這一福利，如果被保險人(必須 是所有者和年金)，我們將按月繳納合同價值：

繳款金額(稱為 每月福利)顯示在合同的規格頁中。然而，該福利包含一個通貨膨脹保護功能，它將在第七個合同年之後每年將每月福利增加5%。合同的規範 頁還包含一個限制，説明通過此福利可以增加多少契約值(福利限制HECH)。騎手必須在7年內生效，然後才能進行任何增加。

只有在申請合同時才能選擇此福利，如果合同當時在您的狀態中可用的話。根據我們目前的行政規則， 月福利(不考慮通貨膨脹保護功能)相當於您最初購買款項的1%，最高限額為300，000美元。不過，我們可能會進一步降低這個300，000美元的限額，但如果你擁有約翰·漢考克美國公司及其附屬公司簽發的提供類似福利的額外的 年金合同。300 000美元限額僅適用於計算累積價值提高騎手項下的每月養卹金。(關於合同下其他採購付款限額的一般説明，請參見採購 付款限額。)

您不可能選擇此騎士，除非您還選擇了放棄提款收費騎士。如收費表所述，該福利每月收取費用。

如果 合同終止，如果被保險人死亡，如果達到福利限額，如果所有者是被保險人，並且合同的所有權發生了變化，或者在年金支付開始之前，合同價值低於等於初次購買付款的 25%的金額，則騎士終止。你可以隨時以書面通知取消騎手。騎手收費在騎手終止時終止。

如果 您選擇在合同到期日之後繼續“騎士”，則將從年金支付中扣除乘務員的費用，並在下一次年金支付中添加被保險人符合資格的任何月福利。

在某些營銷材料中，這位騎士可能被稱為CARESolutions Plus。

請仔細審查税收方面的考慮，可供選擇的受益人在第九章。聯邦税收問題

保障退休收入福利

2004年月日之前簽發的合同可能已向退休人員提供保證的收入福利：

如果您選擇此福利，我們保證您收到的年金支付金額，如果滿足下列條件：

如果您的合同是與此騎士簽訂的，您不必選擇獲得該合同所提供的保證收入福利。 相反，除非並且直到您行使在此騎士下獲得保證收入福利的選項，否則您將繼續有權行使您在合同下將享有的任何其他權利或選項(包括 退出和年金支付選項)，如果Rider尚未被添加到該合同中，則不在此限。

如果您決定將此Rider添加到您的合同中，並且如果您最終決定利用它提供的保證收入，我們將根據我們的備選方案A：終身年金的固定支付形式自動提供該保證收入，並在年金選項下提供以下保證期的付款。保證期將自動為Rider根據年金指定的若干年數。年金日的年齡以及您的合同是否與合格的 計劃有關。(這些指定期間為5至10年。)如果您選擇此騎手的保證收入福利，您將沒有酌處權改變這種支付形式。

我們保證，您可以申請此年金期權的金額，至少等於您已支付的每筆購買付款的金額，按合同中規定的費率 累計，但根據您所採取的任何提款進行調整。累積率在(A)分配給固定投資期權或貨幣市場投資期權(目前為4%) 的合同價值之間存在差異。

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目錄

和(B)分配給所有其他可變投資選項的合同值(目前為5%)。提款按合同價值 的百分比(包括任何提款費用)直接減少累計金額。提取後，累積率僅適用於剩餘的累計金額。如果您的總合同價值高於我們所擔保的金額，則我們將較高的金額應用於年金選項，而不是保證金額。

如收費表中所述，此騎手每月收費。如果您的合同被交回或年度員工死亡， Rider(及相關費用)將自動終止。在你履行合同10年後，你可以書面請求終止騎手。

我是否收到交易確認書？

我們將為您的投資帳户中的某些交易發送一份 確認聲明。請仔細檢查這些交易確認，以驗證其準確性。請立即將任何錯誤報告給我們的養老金服務中心(地址或本招股説明書首頁顯示的 電話號碼)。如果您未能在交易確認後60天內將任何錯誤通知我們的年金服務中心，您將被視為已批准交易。有關電子交易的更多信息，請與約翰·漢考克年金服務中心聯繫，電話號碼或互聯網地址顯示在本招股説明書的第一頁。

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目錄

五.關於我們、單獨賬户和 投資組合的一般信息

公司

我們是一家股票人壽保險公司，最初是根據緬因州法律於1955，08年8月20日由緬因州立法機關的一項特別法案組建的。我們於1992年月30根據密西根法重新歸化。我們有權在所有州(紐約除外)、哥倫比亞特區、關島、波多黎各和維爾京羣島經營人壽保險和年金業務。我們的主要辦公室位於馬薩諸塞州波士頓國會街601號02210-2805.我們還有一個年金服務中心，它的郵寄地址是P.O.box 55444，波士頓，MA 02205-5444，和它的隔夜郵件地址是30 Dan Road Suite 55444，廣州，MA 02021-2809。

我們的最終母公司是宏利金融公司，一家在加拿大多倫多上市的公司。宏利金融有限公司是製造商人壽保險公司及其附屬公司的控股公司，統稱宏利。在宏利金融有限公司收購約翰漢考克金融服務公司後，該公司於2005年月1日更名為約翰漢考克人壽保險公司(美國)。

公司根據合同承擔一定數額的擔保義務，投資者必須依靠公司的財務實力來履行公司的義務，如死亡撫卹金和固定年金期權。您應該知道，與單獨的帳户不同，公司的 普通帳户不與公司的債權人的債權隔離或隔離。普通賬户由證券和其他投資組成，這些投資可能在市場不利時期貶值。SAI中所載的 公司的財務報表包括對公司一般賬户投資中固有風險的進一步討論。

單獨帳户

自2009年月31起，我們與約翰·漢考克人壽保險公司 (JHLICO)和約翰·漢考克可變人壽保險公司(JHVLICO)簽訂了合併協議，並承擔了JHLICO和JHVLICO所有資產的合法所有權，包括與約翰·漢考克人壽保險公司(美國) 獨立賬户T(前約翰·漢考克可變年金賬户JF)有關的資產。自合併之時起，我們成為約翰·漢考克人壽保險公司(美國)的儲户。單獨帳户T。

除了約翰·漢考克(John Hancock USA)繼承為單獨賬户的存款人和根據合同產生的負債和義務外，合併不影響合同下的單獨賬户或任何條款、任何權利和義務，或根據合同在投資期權中的任何分配。我們將繼續管理和服務JHLICO{Br}和JHVLICO在所有頒發的管轄區的有效合同，並將直接負責支付所有索賠和福利以及根據這些合同承擔的其他義務。

您不直接投資於根據合同提供的投資組合。當您直接或將資金轉移到可變投資期權時，我們通過約翰漢考克人壽保險公司(美國)購買相應投資組合的 股份。單獨帳户T。我們持有投資組合的股票，在一個新的子帳户中(通常名稱類似於相應的投資組合)。

公司成立了約翰·漢考克人壽保險公司(美國)。馬薩諸塞州法律規定的單獨賬户T。獨立帳户的資產，包括 投資組合股份，屬於約翰漢考克美國。每一份合同規定，我們根據合同在單獨賬户中持有的金額不能由任何其他可能對公司提出索賠的人支付。

單獨帳户資產的收入、損益，不論是否已實現，均記入或記作單獨帳户，而不考慮我們的其他收入、收益或損失。儘管如此，根據合同產生的所有義務都是公司的一般公司義務。我們單獨帳户的資產不得被記作因我們的任何其他業務而產生的負債。

在符合適用法律的前提下，我們保留以下權利：添加其他子帳户；取消現有的子帳户；或 合併子帳户或將一個子帳户中的資產轉移到我們或附屬公司可能設立的另一個子帳户。未經適當的州 和/或聯邦管理當局的事先批准，我們不會取消現有的子帳户或合併子帳户。

我們根據1940的“投資公司法”(經修正的“1940法案”)將獨立賬户登記為一個單位投資信託。1940法案下的註冊不涉及證券交易委員會對單獨賬户的管理或投資政策或做法的監督。如果我們確定這將符合在

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目錄

合同，單獨的帳户可以作為管理投資公司運作，根據1940法案，或它可能被取消登記，如果1940法案的登記已不再需要。

投資組合

當您選擇一個 可變投資期權時，我們將您的錢投資於我們單獨帳户的一個子帳户，它投資於JohnHancock可變保險信託的相應投資組合的NAV股票。

單獨賬户中的投資組合不是公開交易的共同基金。. 這些投資組合僅作為 合同中的投資選項，或在某些情況下，通過我們或其他壽險公司簽發的其他可變年金合同或可變人壽保險保單向您提供。在某些情況下，投資組合也可以通過參加某些符合税收條件的養老金、退休或大學儲蓄計劃獲得。

投資管理

投資組合、投資顧問和經理可以管理具有類似名稱和投資目標的公開交易共同基金。然而， 投資組合與任何公開交易的共同基金沒有直接關係。你不應該將本招股説明書中描述的任何投資組合的表現與公開交易的共同基金的表現進行比較。任何公開交易的共同基金的表現都可能與我們單獨賬户中持有的任何投資組合大不相同。

約翰·漢考克可變保險信託基金是一種所謂的“變現型共同基金”，註冊於1940法案之下，是一家開放式管理的投資公司。約翰·漢考克投資管理服務有限責任公司為約翰·漢考克可變保險信託公司提供投資諮詢服務，併為此收取投資管理費。JHIMS有限責任公司向其他管理約翰·漢考克可變保險信託公司(即次級顧問)投資管理費的公司支付一部分投資管理費。JHIMS有限責任公司是我們的附屬公司，我們間接受益於JHIMS有限責任公司保留的任何投資管理費。

約翰·漢考克可變保險信託公司(JohnHancock Variable Insurance Trust)已獲得美國證券交易委員會(SEC)的一項命令，允許JHIMS有限責任公司(JHIMS LLC)，經董事會批准， 更換投資組合的副顧問或支付給副顧問的費用，並不時簽訂新的次級諮詢協議，而不需要與獲得股東批准變更相關的費用和延遲。此命令不，

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目錄

然而，允許JHIMS有限責任公司任命一名副顧問，該副顧問是JHIMS LLC或John Hancock可變保險信託公司的附屬機構(但不包括擔任投資組合的副顧問)(附屬於JHIMS LLC的副顧問)，或未經股東批准更改附屬次級顧問的次顧問費。

如果 投資組合的股票不再可供投資，或在我們判斷投資組合變得不適當時，我們可以取消投資組合的股票，並替換另一個投資組合的股票，或另一個開放式註冊投資 公司的股票。可對現有投資和未來購買付款的投資進行替代。然而，除非事先通知你並獲得證券交易委員會的批准，否則我們不會做出這樣的替代(在1940法案所要求的範圍內)。

投資組合費用

投資組合的費用和 費用包括投資管理費和其他業務費用。費用和費用不是根據合同條款確定或規定的，而且每年都可能有所不同。這些費用和費用對每個 投資組合不同，並降低了每個投資組合的投資回報。因此，它們也間接降低了你在任何單獨賬户投資選項上可能獲得的回報。

所有的投資組合都是NAV類股票，不受規則12b-1的約束。這些NAV類股票於2005年月29日開始運營。投資組合的 NAV類股票是根據投資組合的第一類股票的費用比率計算的，截至12月31日，2016年度，經調整以反映沒有任何規則12b-1的費用。

投資組合支付給我們或我們的附屬公司的某些分配，行政，股東支持，營銷和其他 服務，我們或我們的附屬公司提供的投資組合的補償。這一補償的數額是基於資產組合中的一個百分比，可歸因於我們和我們的附屬公司發行的可變保險產品。這些百分比可能因投資組合和投資組合中的股票類別不同而有所不同。補償可由投資組合的投資顧問或其附屬公司支付。這些補償付款都不會給 you帶來任何額外費用。

基金資金

約翰·漢考克可變保險公司(JohnHancock Variable Insurance Trust的生活方式平衡投資組合、生活方式增長投資組合和管理波動均衡投資組合是投資於其他基礎共同基金的基金的基金。基金基金的費用可能高於 其他投資組合的費用，因為基金基金承擔自己的費用，並間接承擔其所投資的基本投資組合的支出比例。John Hancock可變保險信託公司的“生活方式平衡投資組合”、“生活方式增長投資組合”和“管理波動性平衡投資組合”的招股説明書描述了這些投資組合的基本投資組合，包括投資組合的費用、相關投資風險以及從投資組合資產中扣除和支付的 支出。

證券投資目標

您承擔任何投資組合的投資風險，您選擇作為一個可變的投資選項為您的合同。下表包含了我們根據合同提供的投資組合投資目標的一般 描述。您可以在該投資組合的招股説明書中找到每個投資組合的完整描述，包括投資目標、策略、投資組合的投資限制和與投資相關的風險。您可以在本招股説明書的第一個 頁上顯示的養老金服務中心網站、電話號碼或地址，免費獲得投資組合招股説明書的副本。在投資於相應的可變投資期權之前，請仔細閲讀投資組合的招股説明書。

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vi.關於固定投資期權的信息

一般情況下

所有John Hancock USA的一般資產(上文討論過)都支持其在固定投資期權下的義務(以及所有其他債務和負債)。為了持有主要支持固定投資期權的資產，我們建立了一個非統一的獨立帳户。在一個非統一的單獨帳户，您沒有利息或優先債權的任何資產持有的帳户。我們購買的投資金額與您分配給 固定投資期權屬於我們；任何良好的投資業績的資產分配給我們固定投資期權屬於我們。相反，如果在選定的固定投資選項結束之前不交出、轉移或提取資產，則按所選固定投資選項的擔保利率賺取利息。

由於免責和排除規定，固定投資期權中的權益未根據1933證券法進行登記，我們非統一的單獨賬户也未根據1940投資法註冊為投資公司。因此，普通帳户或其任何資產都不受這些行為的約束。我們獲悉，證券交易委員會的工作人員尚未審查本招股説明書中關於固定投資選項的披露。然而，關於固定投資期權的披露須遵守聯邦證券法中關於招股説明書中所作陳述的準確性和完整性的某些普遍適用的規定。

固定投資期權如何運作

分配給固定投資期權的金額從分配之日起按保證利率計算利息。在固定 投資選項到期時，我們將自動將其總價值轉移到您的合同下的貨幣市場可變投資選項，除非您選擇：

您必須通知 us任何這樣的選舉，在到期的固定投資選項結束前至少30天在年金服務中心向我們發送一份請求。我們將在固定投資期權到期前至少30天通知你方固定投資期權的終止。新的固定投資期權或其他重新分配的第一天將在到期的固定投資期權結束後一天開始。

我們目前提供固定投資選項，期限為五年。對於在2002年月30之前簽訂的合同，我們可以允許你選擇不同的期限。如果您選擇任何期限超過合同到期日的固定投資選項，則您的到期日將自動更改為年金日期為95週年(如果我們批准，則更改為 晚日期)。我們保留增加或刪除固定投資選項的權利，以便在任何時候為新的撥款提供新的撥款。

擔保利率

每一種固定投資期權都有自己的保證利率。我們可以酌情更改未來固定投資期權的擔保 利率。這些變動不會影響已開始的固定投資選擇的保證利率。每次向固定投資選項分配或轉移資金時，具有新利率的新的固定 投資選項就開始針對該金額運行。所分配或轉移的數額所產生的保證費率將維持不變，直至該期間結束為止。

我們最終確定了保證利率和固定投資選項。我們不能預測或保證未來任何 擔保利率的水平或任何未來固定投資選項的可用性。

您可以通過致電年金服務中心獲得有關適用於 各種固定投資選項的保證利率的信息，以及在任何時候提供的固定投資期權的期限。

市值調整的計算(MVA)

如果您在固定投資 選項到期前退出、交出、轉移或以其他方式從該選項中取出資金，我們將應用市場價值調整(MVA).

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目錄

製造業增值也一般適用於：

MVA增加或減少您在 固定投資選項中的餘值。如果該固定投資期權的價值不足以支付任何負的MVA，我們將根據每一項中的價值，按比例從您的其他投資期權中的價值中扣除任何多餘的部分。如果您的其他投資選項中存在 值不足的情況，我們在任何情況下都不會支付超過合同退貨價值的金額。

以下是MVA 的工作方式：

我們比較：

有：

如果第一個速率超過第二個速率超過 ¹⁄₂%時，MVA 會使合同的值增加。

如果第一個速率不超過第二個速率至少  ¹⁄₂%，MVA會降低合同的價值。

為此，我們認為，從固定投資期權中提取的金額包括任何負MVA的數額，並減去任何正MVA的 。

MVA的數學公式和樣本計算見附錄A。

我的合同下的固定投資期權有哪些附加擔保？

約翰漢考克，美國的最終母公司，宏利金融公司(MFC)，已保證約翰漢考克新美國的義務，對 任何您選擇的固定投資選項(MFC次級擔保)。除非和直到我們另行通知您，否則MFC次級擔保將適用。但是，如果我們給予你這樣的通知，MFC次級擔保將在已經啟動的固定投資選項下的所有擔保期內仍然有效，並且僅適用於在通知日期之後開始的擔保期。MFC次級擔保並不解除JohnHancock USA在您的合同下的任何義務，它是對合同提供的所有權利和利益的補充。MFC次協調保證不對您收取任何費用或費用，對您具有 這一附加保證也沒有壞處。

根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，MFC次級擔保 免除了我們分別向SEC提交關於表10-K、表10-Q和表格8-K的年度、季度和當前報告的義務，從而節省了我們作為SEC報告公司的費用。MFC是提供 mfc次級擔保的公司，是約翰漢考克集團(包括美國約翰漢考克)所有公司的最終母公司。MFC是一家根據加拿大法律組建的公司，其普通股主要在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市。MFC向SEC提交表格40-F的年度報告和其他表格6-K的報告。約翰·漢考克美國公司的財務結果包括在MFC的合併財務報表中，在 腳註中包含濃縮的合併財務信息，分別列出MFC、John Hancock美國和MFC的其他子公司的財務信息，並進行合併調整。

MFC下屬擔保的條款是什麼？MFC保證您對任何固定投資選項的全部興趣。這意味着，如果John Hancock USA沒有履行任何有效的交出、轉移或從擔保期提取任何金額的請求，或者在它有義務將固定投資期權中的金額分配給年金期權時，MFC保證您將收到的 全額金額，或者如果John Hancock美國完全履行其義務，您將被貸記的價值。根據你們的合同，這種固定的投資期權。如果John Hancock USA未能支付在業主或年金死亡時根據合同應支付的任何金額，MFC保證未支付的金額，以死亡之日任何固定投資期權中的合同價值為限，增加任何應計但無貸記的利息 ，並增加任何向上的MVA，該數額在當時任何退保時都應支付(但不減少任何負的MVA)。您不需要收取任何費用或費用來接收MFC副指定的 保證。如果約翰漢考克美國未能支付到期的任何數額，由MFC保證，你可以直接要求MFC履行約翰漢考克美國的義務，而且MFC必須這樣做。您不必向 JohnHancock美國提出任何其他要求，以此作為根據MFC次級擔保向MFC提出索賠的先決條件。

MFC次級擔保構成MFC作為擔保人的 無擔保債務，在支付權上從屬於MFC的所有其他義務的全部事先付款，但MFC的其他擔保或義務除外，按照其條款

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目錄

被指定為與MFC次級擔保同等或從屬於MFC次級擔保的支付權排名，並有效地將優先級排在MFC的優先股和普通股之上。因此， 在MFC破產、清算、解散、清盤或重組的情況下，或在某一事件導致的任何一系列債務證券加速發生時，也會觸發對其他債務的償付義務，MFC的資產只有在MFC次級擔保的所有擔保債務和其他優先債務已全部付清之後才可用於支付其在MFC次級擔保上的債務。可能沒有足夠的資產來支付MFC副協調擔保的全部或任何部分上應支付的金額 。

MFC次級擔保將受馬薩諸塞州聯邦法律的管轄。MFC次級擔保將規定，合同持有人(Holder)為履行MFC作為擔保人的義務而提出的任何索賠或訴訟，可向馬薩諸塞州聯邦波士頓市的主管法院提出，並且MFC向此類法院在此類訴訟或程序方面的非排他性管轄權提出。MFC已指定美國約翰漢考克(JohnHancock)為其授權代理，在由MFC次級擔保引起或與之相關的任何針對MFC的法律訴訟或訴訟中，都可以向其送達進程 。MFC根據MFC次級擔保就本招股説明書提供的合同所作的一切付款，將不扣繳或扣減加拿大政府或代表加拿大政府或其任何省、領土或政治分區或其中任何當局或其有權徵税的任何目前或未來的任何税收、關税、攤款或政府收費，除非MFC必須扣繳或扣減這類税款、關税、攤款或政府費用，這是法律、行政或解釋這種 法的要求。在任何扣繳或扣減的情況下，MFC將支付必要的額外款項，以便持有人在扣繳或扣減後收到的淨額應等於在沒有扣繳或扣減的情況下就該等合同應收取的相應金額(擔保人額外金額)，但如此處所述，則不在此限。擔保人對本招股章程所提供的任何合同應支付額外數額 ：

如本合同所用，相關日期為第一次到期支付的日期。

如何找到有關MFC的其他信息？MFC受美國1934“證券交易法”(經 修訂)的信息要求管轄，並根據該法向證券交易委員會提交報告和其他信息。根據美國和加拿大采用的多管轄披露制度，這些報告和其他信息(包括財務信息) 可根據加拿大的披露要求編寫，這與美國的要求不同。

你可以閲讀和複製任何 的報告，陳述或其他信息，由MFC(註冊人001-14942)在美國證交會的公共資料室，站廣場，100 F街，N.E.，華盛頓特區20549。請致電1-800-SEC-0330向證交會查詢有關公共資料室 操作的進一步信息。您還可以在紐約證券交易所(NewYorkStockExchange)的辦公室，紐約寬街20號，紐約，紐約10005，檢查有關MFC的報告、代理聲明和其他信息。

您也可以從美國華盛頓特區北大街100號站廣場證券交易委員會的公共參考資料科，按規定的收費率，或從商業文件檢索服務處，以郵寄方式取得本資料的副本。

證交會維持一個網站，其中載有報告、代理聲明和其他 信息，包括MFC提交的報告、代理聲明和其他信息，網址為http：//www.sec.gov。您還可以訪問SEC的文件，並通過MFC維護的網站獲得有關MFC的其他信息，網址是http：//www.manulive.MFC網站中包含的信息或通過MFC網站訪問的 信息不以引用方式併入本招股説明書。

MFC和JohnHancock美國公司在表格F-3(註冊聲明)上提交了一份聯合註冊聲明，涉及本招股章程根據經修正的1933證券法向證券交易委員會提供的合同。本招股説明書是該註冊聲明的一部分。根據 SEC規則的允許，此招股説明書不包含在“註冊”語句中可以找到的所有信息。SEC允許MFC以參考方式將相關信息合併到本招股説明書中，這意味着我們可以通過將其他單獨提交給SEC的文件提交給您，向您披露重要的 信息。如欲瞭解更多有關合同和我們的信息，請按前款所述方式獲得註冊聲明副本。

以參考方式合併的資料被視為本招股章程的一部分，但本招股章程所載資料所取代的資料除外。 這些文件載有有關公司及其財務狀況的重要資料。

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目錄

MFC以參考的方式納入了下列文件，這些文件已提交證券交易委員會：

本“招股説明書”所載文件的副本，可應書面或口頭要求，免費從下列組織索取：

宏利金融公司

地址：公司祕書

新界東布洛爾街200號-10

加拿大安大略省多倫多M4W 1E5

Telephone: (416) 926-3000

關於表格20-F、表格40-F或表格10-K的任何年度 報告、關於表10-q或表格8-K的任何報告，但根據表格8-K第2.02項或第7.01項向證券交易委員會提交的當前報告除外，以及任何表格6-K，只要是在本招股説明書中明確提供的範圍內，説明它是通過在本招股説明書中明確提供的，以及所有披露補充或更新信息的招股説明書。MFC與SEC在本招股章程日期後的日期後，應視為以參考方式將 併入本招股説明書，但任何年度信息表格中任何題為“評級”或其他類似標題的部分，均不得視為以引用方式納入本招股説明書和本招股章程所包含的 登記報表。

本招股章程所載的任何陳述，或在本招股章程內以提述方式併入或當作為 的文件所載的任何陳述，須當作為本招股章程所載的陳述或取代本招股章程所載的陳述，但如本招股章程或其後提交的任何其他文件所載的陳述，亦被或被視為以提述方式在本招股章程中納入或取代該先前的陳述，則須當作已修改或取代該等先前的陳述。任何經如此修改或取代的陳述或文件，除經如此修改或取代的範圍外，不得以提述方式合併，而 構成本招股章程的一部分。

你應依賴於本招股説明書或任何 適用的招股章程補充文件中所載或以參考方式納入的資料，以及本招股章程所構成的註冊陳述書所載的其他資料。我們沒有授權任何人向您提供不同的或更多的信息。在法律不允許的任何司法管轄區，我們不提供本招股説明書所涵蓋的MFC擔保的 提議。

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目錄

vii.積累期

變量投資選項中的值

您分配給可變投資期權購買的每次購買付款或轉移積累單位 類似地，每次從可變投資選項中提取或轉移(以及可能分配給該選項的某些費用)都會導致此類累積單位的取消。

累積單位的估價

若要確定特定事務將購買或取消的累積單位數量，請使用以下公式：

每個累積單位的價值將根據 對應於該可變投資期權的投資組合的投資業績以及從這種投資期權中扣除的某些費用而每天變化。(見下文可變投資期權估價程序。

因此，在到期日之前的任何時間，都可以根據下列公式計算可變投資期權中合同價值的部分：

可變投資期權估價程序

我們計算每個可變投資期權在每個工作日結束時的淨投資回報和累積單位價值。在業務日以外的任何日期( )，累積單位值將與下一個業務日結束時的值相同。

固定投資選項中的 值

在任何日期，固定投資期權中的合同總價值等於：

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目錄

viii.年金期

年金支付給年金者，如果他們還活着的話。如果在到期日有多個年金，則向較年輕的 共同年金支付。

到期日

您的 合同指定到期日，我們的年金選項之一的付款計劃將在此開始。您最初在完成合同申請時選擇了一個到期日。除非我們另有允許，到期日必須是 ：

在符合這些 要求的前提下，您可以隨後選擇較早的到期日或較晚的日期，條件是該日期在原始到期日後不超過5年。年月日是在年長者的時候發生的，例如：，超過90歲，可能會產生不利的所得税後果。此外，如果您正在選擇或更改根據“合格計劃”簽發的合同的到期日，則適用特殊限制(見“合同期限九”)。聯邦税收問題)。年金服務中心必須在新到期日前至少31天收到您的新選擇。

到期日通知。根據我們當前的管理程序， 我們將在計劃到期日前至少30天向您發送一份或多份通知，並要求您驗證我們目前存檔的信息。如果您無法驗證此信息，或者您沒有選擇年金選項，不 完全撤回退貨價值，或者不要求我們將到期日更改為較晚的日期，我們將提供作為默認年金選項A的壽險年金，其月付款保證為十年，如下面的 所述。

選擇固定或可變年金支付

在年金期間，您的合同總價值必須分配給不超過四個投資選項。在年金期內，我們不提供固定投資期權。相反，我們提供固定的年金支付作為一種投資選擇，年金支付以可變的方式提供各可變投資期權

我們一般採用(1)截至到期日分配給固定投資期權的金額來提供固定基礎上的年金付款，以及 (2)分配給可變投資期權的金額，以便在可變基礎上提供年金支付。如果您在到期日使用了四個以上的投資選項，我們將您的合同價值按比例分配給具有最大值的四個投資 選項(將所有固定投資選項視為一個單一選項)，根據您在每個選項中的合同總價值。

在將這些金額應用於年金期權之前，我們會在到期日對剩餘的固定投資期權金額進行市場價值調整。我們還扣除任何保險費。

一旦年金支付開始，你就不能從固定的轉移到可變的，或者從可變的轉移到固定的。

選擇年金期權

每一份 合同規定，在其發行時，根據備選案文A，年金付款應在到期日開始：終身年金，保證期為10年(在“準年金” 選項項下討論)。

在到期日之前，您可以選擇不同的年金選項。但是，如果您在到期日的合同值小於 $5，000，則您可以選擇選項A：為10年期間支付保證期的終身年金作為年金選項，而不管您進行過任何其他選擇。一旦 付款開始，您不能更改年金選項的形式。

如果年金選擇下的第一次每月付款少於50美元，我們可以支付一筆款項，相當於你方合同在初次付款之日的全部 退貨價值。這種單一支付將取代所有其他福利。或者，如果您同意，我們將按季度、半年或每年間隔付款，而不是按 每月付款。

在不超過50美元的最低限額的情況下，受益人可在下列情況下選擇年金：

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可變月年金付款

在年金期間，合同價值必須分配給不超過四個投資期權。在年金期間，我們為每個可變投資選項提供基於變量的年金支付 。如果您在到期日使用四種以上的投資期權，根據遞延合同，我們將將您的合同價值(扣除未從購買付款中扣除的任何溢價税費用)與價值最高的四種投資期權按比例分配，根據您在每一項合同價值中的金額。

我們使用用於支付的 年金期權的適用年金購買率來確定任何可變投資選項下的第一個可變月支付金額。合同規定了這些年金購買率。在大多數情況下，它們因年金或其他受款人的年齡和性別而異。

該可變投資選項下每個後續可變年金支付的金額取決於該變量 投資選項的投資績效。

下面是它的工作原理：

可變投資期權估價程序

在每個工作日結束時，我們計算每個可變投資選項的淨投資回報和年金單位值。在除工作日以外的任何日期，年金單位值將與下一個業務 日結束時的值相同。

假定投資率

對於年金支付中的任何可變部分， 假定的投資率為3。 ¹⁄₂每年百分比，但以下情況除外。

你可以選擇5%或6%的假定投資率，只要在你的州有這樣的比率。如果您選擇較高的假定投資率，則您的 初始可變年金支付也將更高。然而，最終，月可變年金支付額可能會小於假設的投資率較低的情況。

年金期間的轉移

有些轉移在年金期間是允許的，但受不同於積累期的限制。一旦開始按 變量支付年金，您可以將這些支付所依據的全部或部分投資從一個子帳户轉移到另一個子帳户。您必須在申請轉移的第一次年金付款的 到期日之前至少30天向年金服務中心提交轉移申請。在到期日之後的轉移將通過將正在轉移的年金單位的數量轉換為進行 轉移到的子帳户的年金單位的數量進行，這樣，如果在當時進行的下一次年金支付將與沒有轉移的金額相同。此後，年金支付將反映所選新 子帳户年金單位價值的變化。一旦開始支付年金，就不能從固定的支付轉移到可變的支付，或者從可變的支付轉移到固定的支付。此外，我們保留在無法購買或贖回投資組合股份的任何時候延遲 轉讓特權的權利。我們還保留根據適用法律在任何時候修改或終止轉讓特權的權利。

固定月年金付款

每個固定月年金付款的 美元金額是根據所選年金選項的規定在整個年金支付期間指定的。為了確定這樣的美元金額，我們首先按照上述程序 ，計算在到期日適用於固定年金期權的金額。然後，如果適用，我們減去任何適用的保費税，並將差額除以1，000美元。

然後，我們將結果乘以以下的更大值：

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年金期權

以下是一些可供選擇的年金方案，但須符合上述條款和條件。我們保留提供可選的 支付方法的權利，以及在這裏和您的合同中列出的年金選項。

備選方案A-人壽年金與保證 期付款-我們將按您或您的受益人選擇的5年、10年或20年的保證期，並在此期間之後，直到受款人的生命為止，每月支付款項。如果受款人在保證期結束前死亡，我們將繼續向或有收款人支付擔保期剩餘部分的款項，但須遵守任何附加協議的條款。

聯邦所得税要求目前適用於與有條件的計劃，包括IRAS一起使用的合同，規定根據 選項A保證的年數不得超過受款人及其指定受益人的共同預期壽命。

選項B-在受款人死亡時，沒有 進一步支付的人壽年金-我們將每月向受款人支付，只要他或她活着。我們保證沒有最低付款數量。

選項C-聯合和最後的倖存者-我們將提供每月，季度，半年或每年度付款，為受款人的生命和 受款人的配偶/聯合受款人。在一名受款人去世後，我們會繼續向尚存的受款人支付款項。所有付款都會在未亡的收款人死亡時停止。

選項D-聯合和1/2倖存者；或聯合和2/3倖存者-我們將提供每月，季度，半年和每年支付 受款人的壽命和受款人的配偶/共同受款人的壽命。在一個收款人死亡後，我們將繼續支付給倖存的收款人(減少到全額的1/2或2/3)。所有付款都在倖存的 受款人死亡時停止。

選項E-人壽收入和現金退款-我們將提供每月，季度，半年，或每年為受款人的終身付款。 在受款人死亡時，我們將向或有收款人提供一次總付，如果向受款人支付的總金額低於年化時的累計價值。如果有一筆總付款項，將支付餘額。

選項F-固定期間的收入-我們將提供每月，季度，半年，或每年支付一個預先確定的時期 最多30年。如果受款人在固定期限結束前死亡，則支付給或有收款人的付款將持續到該期間結束為止。

選項G-特定金額的收入-我們將提供特定金額的付款。只有在應用的金額和收入 已完全支付時，付款才會停止。如果收款人在收到所有款項之前死亡，我們將繼續支付或有收款人，直到合同結束為止。

選擇A，B，C和D，我們提供固定和/或可變年金支付。選擇E，F和G，我們只提供固定年金支付。根據選項F和G支付 必須繼續10年，除非您的合同已生效5年或更長時間。

如果受款人在到期日 超過85年，未經我們同意，以下兩種選擇是不可用的：

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ix.聯邦税務事項

導言

以下關於聯邦所得税處理合同的討論並非詳盡無遺，並非旨在涵蓋所有情況，也不打算作為税務諮詢。聯邦所得税對合同的處理是相當複雜的；請諮詢您自己的合格税務專業人員，以瞭解法律對您的情況的適用情況。這一討論的基礎是“代碼”、“財政部條例”和“國税局(國税局)”在本招股説明書 日存在的裁決和解釋。然而，這些當局可能會受到國會、財政部和司法決定的影響。

此討論 不涉及與合同相關的州或地方税收後果。討論也沒有涉及可能適用於任何外國人，包括 任何外國金融機構、其他實體或個人持有或向其支付的合同的潛在税收和預扣繳規則。如果有可能由外國人持有或支付合同，請諮詢您自己的税務專業人員。此外，我們不保證任何税收待遇，聯邦，州或地方的任何合同或任何交易涉及合同。

我們的税收狀況

我們作為一家人壽保險公司被徵税。根據現行税法規則，我們將投資收入(不包括資本收益)單獨列入我們的應税收入中，並扣除計入投保人準備金的投資收入。我們還必須資本化和攤銷某些費用，而不是在發生這些費用時扣除這些費用。我們目前不收取任何由此產生的所得税費用的單獨帳户。我們也要求某些税收抵免或扣除與外國税收支付和股息的投資組合。這些好處可以是實質性的。我們 不將這些福利轉入單獨的帳户，主要是因為：(1)根據適用的税法，扣減和抵免是允許公司而不是合同所有者的；(2)扣減額和抵免額不代表轉入合同所有人的單獨帳户資產的投資回報。

合同允許我們扣除因合同的運作或存在或單獨帳户而產生的任何 税的費用。目前，我們預計不會對這些税收收取費用。但是，如果目前的税額增加，或者預期將來增加 ，我們保留在未來收取費用的權利。(請注意，這種討論適用於聯邦所得税，但不適用於任何州或地方税。)

對任擇福利的特殊考慮

目前，美國國税局沒有就年金合同任擇福利的税收處理提供指導。美國國税局可能採取的立場是，與這些任擇福利相關的每一項費用都被視為退出合同，但在任何收益的範圍內均須繳納當期所得税，並在適用情況下，對提前退出者徵收10%的罰款税。我們目前不把可選福利的 收費報告為提款，但如果我們認為國税局要求我們這樣做，我們今後可能會這樣做。

如果您購買的 合同不打算用於符合納税資格的退休計劃或作為IRA(非合格合同)：

如果您購買的合同 是打算與符合納税條件的退休計劃一起使用，或者用作IRA(合格合同)：

請諮詢您自己的合格税務專業人士，以瞭解任何可選的福利騎士。

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關於無保留合同的一般資料

(未購買合同以資助愛爾蘭共和軍或其他合格計劃)

積累期推遲徵税

除業主不是個人外，我們預計我們的合同將根據“守則”第72節被視為年金合同。這意味着，通常，聯邦所得税對您的合同中的任何收益將推遲到我們實際分配給您或您轉讓或保證在您的合同權益。

但是，自然人以外的所有者(例如，公司、合夥企業、有限責任公司、信託或其他類似的 實體)持有的合同一般不符合税務目的的年金合同的資格。因此，任何價值的增加都將構成該業主在所賺年度內的普通應税收入。儘管有這一一般規則，如果名義所有人是作為自然人代理人持有合同的信託或其他實體，則合同通常將被視為自然人持有。這一例外不適用於任何僱主，該僱主是僱員無保留遞延補償安排下年金 合同的名義所有人。

除上述情況外，如果合同的到期日 發生或計劃發生在年長者年齡較大的時候，如95歲以上，則有可能就合同價值的年度增長向所有者徵税。

本討論的其餘部分假設合同將構成聯邦税收的年金。

合同彙總

在某些情況下，國税局可通過合併個人擁有的、未與有條件的計劃有關的部分或全部年金合同，確定年金付款或退出可包括收入的合同的部分。

例如，如果您在任何日曆年內從同一家保險公司(或其附屬公司)購買兩份或兩份以上遞延年金合同，則所有這類 合同將被視為一份合同，以確定未作為年金收到的任何付款(包括到期日前的提款)是否包括在收入中。因此，如果在一個日曆年內，你購買了本招股説明書提供的兩份或兩份以上的合同(例如，為了在不同合同下購買不同的擔保和/或福利)，則所有這類合同都將被視為一份合同，以確定從任何此類合同中提取的 款項是否包括收入。在其他情況下，國税局也可能要求合併；如果你擁有或打算購買一份以上的年金合同，請諮詢你自己的合格税務專家。

這種聚集的影響並不總是明確的，取決於具體情況。但是，聚合可能會影響提款金額(即 應税)和可能要繳納以下10%罰款税的金額。

年金合約的交換

我們可能已經簽發了該合同，以換取您擁有的另一份年金合同的全部或部分。如果滿足某些 要求，這種交換將是免税的。如果您滿足了這些要求，則您在交易所後立即對該合同的投資一般與您交換的年金合同的投資相同，增加了您作為交易所一部分所作的任何額外購買付款。你在合同中的投資可能比交易後的合同價值更多、更少或相同。如果您的合同價值超過了您在合同中的投資，則該超出值表示 合同中的收益。如果你後來從合同中退出或分配(例如，作為部分退保、全額退保、年金支付或死亡津貼)，或被視為從合同中獲得 分配(例如通過抵押轉讓)，則必須將這一收益包括在您的總收入中。

在2011-38税收程序中，國税局修訂了適用於年金合同部分交換的税收規則，以替代另一份年金合同，對2011年月23以後發生的部分交易生效。如果您在該日期之後交換了現有合同的一部分，並且在交換後的180天內，您 從任何一份合同中收到一筆付款(例如，您已退出)，則所收到的全部或部分金額可包括在您的收入中，並須繳納10%的罰款税。國税局已宣佈，它將適用一般税收原則 ，以確定收到這種付款的後果。例如，國税局只能在收到付款的特定合同的收益範圍內將付款視為應納税的款項。或者，國税局可以確定 付款是交易所的一個整體部分。在這種情況下，付款應以部分交換時原始合同累積的所有收益為限，而不論付款是來自現有合同還是來自交易所收到的合同。一般税收原則的適用取決於每個案件的事實和情況。然而，在180天期間收到的年金金額不受 新規則的約束，條件是年金支付期至少為10年，或用於人壽或共同生活。

例如：一份年金合同有10萬美元的合同價值，其中56，000美元是收益，44，000美元是所有者在合同中的投資，即成本基礎，2011年月23以後，所有者將合同價值的25%部分交換成新的年金合同。在轉入新合同的25 000美元中，14 000美元是收益，11 000美元是從原始合同轉來的費用。在部分交換後兩個月，業主從 新合同中退出。

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17，000美元。如果國税局將退出視為從新合同中的分配，則只有14 000美元應作為收入分配徵税(新合同中合同價值為11 000美元的成本基礎為25 000美元)。如果國税局認定退出是交易所的一部分，則整個17，000美元應作為收入徵税，因為在交易所時原始合同中有56，000美元的收益。

請諮詢您自己的合格税務專業人員，以交換另一份年金合同的全部或部分合同，特別是 ，如果您在交換後退出任何一份合同。部分交換髮生的日期將是決定以後從任何一項合同中提取和其他分配的税收處理辦法的一個因素。

由某些非自然人持有或為某些非自然人的利益而持有的合同的利息損失扣除

如果在6月8，1997以後發給非自然納税人(如公司或信託)的合同，或為這樣一個 實體的利益而持有的合同，不論利息是否與用於購買或履行合同的債務有關，該單位不得扣減部分其他可扣減的利息。---然而，如果這種合同的收入被視為所有者在應納税年度內收到或應計的普通收入，則這種利息扣除額不影響 合同。購買合同的實體或將根據合同受益的實體應諮詢合格的税務專業人員。

年金付款的課税

當我們根據無條件合同以年金的形式付款時，通常每項年金支付的一部分應作為普通收入徵税。年金支付的 應税部分等於該年金支付超過排除額.

在可變年金付款的情況下， 除外數額是合同中的投資，當付款開始除以預期付款的數量時(考慮到年金的預期壽命和所選擇的年金福利形式)。在固定年金付款的情況下，扣除額是根據合同投資和合同期限內固定年金付款的總預期價值計算的(根據財政部條例確定)。一般來説，您在合同中的投資等於您在合同有效期內支付的總金額，減去以前從合同中分配的不需繳納所得税的任何金額。

一旦您收回了您在合同中的全部投資免税，進一步的年金支付將被完全徵税。如果年金付款因 年金在收回合同的所有投資之前死亡而停止，則未收回的金額一般將被允許作為對年金的最後一份納税申報表的扣減，或者，如果有受益人有權獲得進一步的付款，則 將如下文在死亡福利收益税務項下更充分地説明的那樣分配給受益人。

從1月1日起， 2011，“守則”第72(A)(2)節允許年金合同的部分年金化，並規定在合同中的成本基礎或投資按比例分配給合同中每年化的部分和剩餘推遲的部分。我們不允許您將低於您的全部合同價值的任何金額應用於您的合同下的年金選項。因此，您撤回的合同的任何部分都將作為應税分配報告給美國國税局，除非您在符合“守則”第1035節規定的部分交換中將其轉移到另一份合同中。2011-38。任何此類提款，無論是作為遞延的部分交換還是作為應納税的提款，都將受到提款費用的影響。

投降、提款、轉移和死亡撫卹金

當我們支付一筆款項，包括你的合同的全部價值，你有普通的應税收入，只要付款超過你在合同中的投資(上文討論)。例如，如果您在到期日之前放棄了合同，或者您或您的受益人沒有為死亡福利 付款選擇延期支付選項，則可以發生這種單筆付款。

當您在到期日(或年金生效日期，如果較早)之前退出合同，包括根據 系統退出計劃或保證最低提取福利支付的款項，所有或部分付款可能構成您應納税的普通收入。如果在退出之日，您的合同總價值超過了對合同的投資，則 超出的部分將被視為收益，而提取款項將作為普通收入徵税，但以該收益的數額為限。如果提款超過合同中的收益，超出的金額是您在合同中的投資的免税回報。如果 你已經收回了你在合同中的全部投資，任何基於騎士擔保的額外提款都要繳納所得税。如果您分配或質押您的合同價值的任何部分，那麼如此質押或分配的價值將與實際提取相同的 徵税。

為確定單一金額支付或退出所產生的應納税所得額，我們或我們的附屬公司在同一日曆年內向所有者簽發的所有非限定年金合同將被視為單一合同。如下文所述，應納税的提款也可能因過早提款而被處以罰款。

當個人所有者轉讓合同的所有權而沒有得到充分和充分的考慮時，轉讓就像 投降一樣納税。出讓人必須在總收入中包括現金返還價值超過任何投資的金額。

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合同收入中包括的數額也可能因過早提款而被處以罰款，如下文所述。由於轉讓，新所有者在合同中的投資增加了轉讓方總收入中的 數額。例如，這些税收問題可能適用於所有者和年金人不是同一人且彼此不結婚的情況。在這種情況下，應諮詢合格的税務專業人員。然而，根據“法典”第1041節，這些税收規則不適用於配偶之間的轉移或向前配偶發生離婚事件的轉移。

對死亡撫卹金收益的徵税

全部或部分任何死亡 福利收益可能構成收入的應税支出。死亡撫卹金的支付一般會導致應納税的普通收入達到合同中的收益。

金額可從合同中分配，因為業主或年金人死亡。在積累期內，死亡撫卹金收益包括以下收入：

在合同到期和年金付款開始後，如果合同保證一定期限內的付款，而年金在該 期結束前死亡，則在該期間剩餘時間內向受益人支付的款項應包括在受益人的剩餘收入中，詳情如下：

過早分配的罰款税

從不符合條件的合同中支付的任何款項的應税部分都要繳納10%的罰款。這項罰款税的例外情況包括：

*如果你開始收取一系列基本相等的定期付款(預期壽命分佈)，然後在你59歲之前修改付款方式(死亡或殘疾除外)，你可以追溯適用罰金税和利息。 ¹⁄₂第一次付款後五年的時間。

多樣化要求

您的合同將不符合 年金合同的税收福利，除非單獨的帳户遵循某些規則，要求投資多樣化作為合同的基礎。此外，規則還要求合同所有者對基礎資產不具有控制權( )。

在某些情況下，可變年金合同的所有者可以被認為是用於支持合同的單獨帳户資產的所有者，為了聯邦 所得税的目的。在這種情況下，單獨賬户資產的收入和收益將包括在合同所有人的總收益中。國税局在 公佈的裁決中指出，如果合同所有人擁有資產所有權的事件，例如對資產行使投資控制權的能力，則可變合同所有人將被視為單獨賬户資產的所有者。財政部在1986發佈的一項決定指出，將以監管或裁決的形式發佈指南，説明投保人可在多大程度上將其投資導向單獨賬户的特定子賬户，而不必將 視為相關資產的所有者。

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關於這一點已經發布了全面的指導意見。在Rul牧師。然而，美國國税局2003-91年度裁定，合同持有人將不被視為可變年金 合同的資產所有者，儘管所有者有能力在多達20個子賬户中分配資金。

您的合同下的所有權與 相似，但在某些方面與國税局裁決中所描述的不同，在這些裁決中，國税局認定合同所有者不是單獨賬户資產的所有者。由於您在分配保險費和合同價值方面比那些裁決中的 有更大的靈活性，可能您將被視為您的合同的所有者，在單獨帳户的資產中所佔的比例份額。

我們不知道未來財政部的規定或其他指導可能需要什麼。我們不能保證一個基礎投資組合能夠按照其招股説明書中目前所述的方式運作，也不能保證一個投資組合不必改變其任何投資目標或政策。我們保留修改您的合同的權利，如果我們認為這樣做將阻止您被 視為您的合同所有者在單獨帳户的資產中所佔的比例份額，但我們沒有義務這樣做。

對未賺取收入徵收醫療保險税

醫療保險税適用於2012年月31日後應課税年度的某些未賺取收入，最高税率為3.8%。 也稱為投資所得税淨額，該税額等於(A)淨投資收入或(B)納税人修改後的經調整總收入超過指定收入 門檻的部分(共同申報的已婚夫婦為250，000美元，已婚夫婦為125，000美元)。為這些目的，淨投資收入包括(如果有的話)來自 年金、利息、股息、特許權使用費和租金的毛額收入的盈餘，以及超出允許扣除額的某些淨收益，因為這些條件在“守則”中界定，或在今後的財務條例或國税局指南中界定。“守則”第401(A)、403(A)、403(B)、408(即IRAS)、408 A(即Roth IRAs)或457(B)節中所述的計劃或安排的任何分配，均不包括淨投資收入一詞。

請諮詢您自己的合格税務專業人員，以進一步瞭解該法案對您個人情況的影響。

波多黎各無保留合同

我們簽發的波多黎各年金合同的分配須遵守聯邦所得税、扣繳和報告要求以及波多黎各税法。這兩個司法管轄區都對分配徵税。根據聯邦規定，分配被認為是收入第一。然而，根據波多黎各税法，從未購買以資助一項合格計劃的合同(非合格合同)的分配通常被視為本金的不納税返還，直到本金完全收回為止。此後，在無條件接觸下的所有分配都是完全應納税的。波多黎各目前沒有對不合格合同的過早發放徵收提前撤回罰款税。然而，“守則”確實規定了 這樣的懲罰，並根據聯邦規則規定的税額計算。

非合格契約下的年度分配被視為部分(br}應税收入和部分非應納税本金回報。按年率計算，根據波多黎各税法從總收入中扣除的年度數額等於超過已支付購買付款總額3%的分配額，直至 ---等於已支付的購買付款總額---的數額被排除在外。此後，無保留合同的全部分配收入包括在總收入中。然而，就聯邦所得税而言，每一次年金支付中， 應納税的部分是根據對合同的投資和預期支出計算的。一般而言，波多黎各不要求從無保留合同的收入分配中扣繳所得税。雖然波多黎各允許向聯邦政府繳税的所得税抵免，但你可能無法充分使用該抵免。

關於合格合同的一般信息

(為資助愛爾蘭共和軍或其他合格計劃而購買的合同)

許多特別税收規則適用於在某些類型的退休計劃中根據“守則”獲得優惠待遇的參與者(合格的 計劃)，以及與這些計劃有關的合同。我們在本招股説明書和SAI中簡要描述了各類合格的計劃，但沒有試圖在本招股説明書和SAI中提供更多關於使用各類合格計劃的合同的一般信息。

當我們與一個合格的計劃(合格的(合格的 合同)簽訂合同時，我們將根據需要修改合同，以符合守則的要求。然而，我們沒有責任確定某一特定退休計劃或對該計劃的特定繳款是否符合“守則”適用的 規定，或者某一僱員是否有資格被列入某項計劃。無論合同的條款和 條件如何，您在計劃下獲得任何福利的權利都可能受計劃本身的條款和條件的制約。

請諮詢您自己的合格税務專業人員，以瞭解税務規則和計劃對您特定事實和環境的影響的具體信息。

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對合格合同的額外採購付款

您可以根據我們對額外購買付款的要求和限制(見IV. 基本信息，我如何在合同中投資？有關我們額外的購買付款要求和限制的信息)，對有資格的合同進行額外的購買付款：

*我們使用“直接轉帳”一詞來指有條件的計劃直接轉寄給我們的金額，作為額外的購買付款。我們使用“間接滾動”這個術語來指您可能從一個合格的計劃中得到的金額，然後作為 額外的購買付款匯給我們。該守則允許間接展期---如果它是在收到後60天內向愛爾蘭共和軍繳納的話，就推遲納税。請注意，個人只能在任何12個月的 期內從他的IRA間接滾轉一次。税法並沒有限制從其他有條件的計劃到愛爾蘭共和軍的間接展期的數量。

分配要求

“守則”對符合最低分配要求的合格計劃施加了要求。下面我們提供關於傳統IRAS、Roth IRAS和某些其他合格計劃的最低 分配要求的一般信息。

傳統IRAS

該法第408節允許符合條件的個人向個人退休年金 (IRA)或傳統的退休退休計劃繳款(以區別於下文討論的Roth IRA)。作為傳統IRA簽發的合同須受以下方面的限制：可供捐款的數額、可能符合資格的人以及開始分發的時間 。根據税收規則，業主和年金人可以不是不同的個體。如果命名為輔助年金，則在年金還活着時所做的所有分發都必須對年金進行。該合同 不符合“守則”第530條規定的與教育愛爾蘭共和軍有關的使用條件。

合同可由可選騎手提供死亡津貼或某些 福利。這種福利的存在可能會增加IRAS和其他合同所需的最低分配額，但必須遵守所需的最低分配(RMD)規則。

根據我們目前的行政規則，如果受益人選擇將其維持為繼承的愛爾蘭共和軍或繼承的羅斯愛爾蘭共和軍，我們不允許打算作為傳統愛爾蘭共和軍使用的合同的受益人購買新的可選福利 rider。

對傳統愛爾蘭共和軍的捐助

來自某些類型的合格退休計劃的合格展期分配可由計劃中的前 參與者在遞延的基礎上轉入傳統的IRA。為此目的，合格的展期分配包括在終止僱用、終止計劃、殘疾或退休時從計劃中支付的一次總付金額。合格的展期分配不包括(1)“守則”第401(A)(9)節所述的規定的最低分配，(2)某些壽命、預期壽命或10年或10年以上的分配，這些分配是基本平等的定期 付款系列的一部分，(3)在適用情況下，某些艱苦條件的提款。

如果您是納税資格退休帳户參與人的未亡配偶和指定受益人(在税法中定義為 )，您可以在允許的範圍內直接為作為傳統IRA簽發的合同支付額外的購買款而繳納展期繳款。見第四節。基本的信息，信息，我如何在合同中投資資金？關於我們的購買付款要求的信息。

來自傳統IRA 的分發

一般而言，除非你將任何其他合格計劃的不可扣減供款展期，或向你的合約作出不可扣減的供款，否則根據傳統的個人退休協議合約(以年金、一筆單一款項、死亡撫卹金或部分提款的形式)支付的所有款項，均須作為一般入息向你或你的受益人繳税，以支付你去世後所支付的款項。如果你在年滿59歲之前放棄合同或退出，你可能需要額外繳納10%的罰款。 ¹⁄₂，除非某些例外情況適用於守則第72(T)節所指明的情況。如果您直接從納税合格退休計劃中的任何部分中包括對該計劃的税後繳款，或者如果您對作為傳統的IRA簽發的合同作出了任何不可扣減的貢獻，則 的任何退出或退回分配、單一金額、死亡收益或年金付款在收到時可能被排除在應税收入之外。

您可以從作為傳統的IRA持有的合同直接轉移到另一個傳統的IRA。相反，如果您以 意圖將收益捲到另一個IRA作為間接展期，則應注意税法中的某些限制。您必須在收到提款後60天內完成任何間接展期。此外，在任何 12-

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月期間，您只能對您擁有的所有IRAs(包括Roth IRAs)進行一次間接滾轉。任何在12個月期間試圖進行的額外間接展期都將被視為一種分配，必須繳納所得税和潛在的10%的罰款税。

受益人如果不是你的配偶，可以直接向繼承的愛爾蘭共和軍轉讓根據作為傳統愛爾蘭共和軍簽發的合同可分配給他或她的款項。

來自 傳統IRA的所需最小分佈

財政部的條例規定了規定的最低分配(RMD HEAM)規則，規定從傳統的愛爾蘭共和軍向業主和受益人分發 的時間，以及必須以何種方式付款。這些特別規則還可能要求限制任何擔保期的期限。它們還影響到業主對向受益人支付死亡撫卹金的時間和方式或受益人可以延長根據合同支付死亡撫卹金的期限施加的 限制。此外， 死亡津貼或終身收入福利特徵的存在可能會影響根據合同必須作出的RMD數額。不遵守RMD規定將導致徵收消費税，一般是由 分配的金額的50%，而所需分配的數額超過實際分配額。在IRAS(Roth IRAs除外)的情況下，向所有者分配最低金額(如税法所規定的)一般必須在所有者年滿70歲的日曆年後的4月1日開始。 ¹⁄₂。每年必須分配的數額是根據所有者的年齡、合同的價值(考慮到根據合同提供的其他福利的賬户餘額和精算現值)以及納税人擁有的所有其他傳統IRA的價值計算的。

傳統的IRAS(和RothIRAs)在業主死後的分配也必須符合RMD的要求。適用關於 時間和付款方式的不同規則，取決於指定受益人是個人，如果是個人，則是所有者的配偶，或者不是所有者配偶的個人。如果您希望限制向指定受益人支付死亡福利的時間和 方式，或者如果您的受益人希望延長根據您的合同支付死亡福利的期限，請諮詢您自己的合格税務專業人員。

如果將傳統IRA的所有值直接轉移到任何其他傳統IRA，則最低分發要求(以及對 分發的税收)適用於從其他傳統IRA提取的金額。

對傳統愛爾蘭共和軍過早分配的懲罰税

可對傳統的愛爾蘭共和軍的任何付款的應税金額徵收10%的罰款。罰款税不適用於下列付款：

*如果你在59歲之前開始接受一系列基本相等的定期付款，然後改變支付方式(死亡或殘疾除外)，你可能會被追溯適用罰款加利息。 ¹⁄₂第一次付款後五年的時間。

此外，處罰税不適用於首次用於購買住房或用於高等教育費用的IRAS的某些分配，也不適用於在2001年月11日後被徵召服現役的某些合格個人的分配。必須滿足特殊條件，才有資格享受這三種處罰税的例外情況。如果你想從傳統的愛爾蘭共和軍獲得一個分發，請諮詢你自己的合格税務專家。

如果您通過放棄合同和購買Roth IRA將作為傳統IRA簽發的合同展期，則可能需要繳納聯邦 所得税，包括預扣税。有關更多信息，請閲讀以下Roth IRA的轉換或滾轉。

羅斯IRAS

“守則”第408 A節允許符合條件的個人向一種名為Roth IRA的愛爾蘭共和軍繳款。Roth IRAs通常受與傳統IRAS相同的規則約束，但它們在對繳款 和分配的徵税方面有某些重大的不同。

對羅斯愛爾蘭共和軍的捐款

與 傳統的IRA不同，對Roth IRA的貢獻是不可扣除的。與傳統的愛爾蘭共和軍一樣，某些類型的合格退休計劃的合格展期分配可由 計劃的前參與者直接轉入Roth IRA。為此目的，合格的展期分配包括在終止僱用、終止計劃、殘疾或退休時從計劃中支付的一次總付金額。合格的滾轉發行版不包括 (I)所需的最小分發量

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“守則”第401(A)(9)節所述的 ，(2)壽命、預期壽命或10年或10年以上的某些分配，這些分配是基本平等的定期 付款系列的一部分，以及(3)在適用情況下，某些艱苦條件的提款。

聯邦所得税將適用於從“守則”第401(A)、403(A)、403(B)節所述退休計劃中的 非Roth帳户或“守則”第457(B)節所述的政府遞延補償計劃直接展期到作為Roth IRAs簽發的合同。有關更多信息，請閲讀下面的 轉到Roth IRA的 。根據現行規則，直接從401(K)退休計劃中的Roth HEAM賬户到作為Roth IRAs簽發的合同的直接展期一般不需要繳納聯邦所得税。

來自Roth IRA的分佈

與傳統的IRA不同，Roth IRAs的 分發不必在所有者70歲之後開始。 ¹⁄₂。但是，分發必須在所有者死後開始。所有者去世後的分發 必須符合上述對傳統IRAs的最低分發要求。適用關於付款時間和方式的不同規則，取決於指定受益人是 個人，如果是個人，則是所有者的配偶，還是所有者配偶以外的個人。

如果您希望限制向指定受益人支付死亡收益的時間和 方式，或者如果您的受益人希望將合同死亡收益的支付期限延長一段時間，請諮詢您自己的合格税務專業人員。根據我們目前的 行政規則，如果受益人選擇保留作為Roth IRA的合同，我們不允許受益人購買新的可選福利。

Roth IRA的合格分配被排除在收入之外。滿足這些目的的合格分發是滿足兩個 要求的分發。第一，分配必須在至少在第一個應税年度之後的應納税年度進行，該年度對為業主設立的任何Roth IRA作出貢獻。第二，分配必須是：

從作為Roth IRA簽發的合同直接轉到Roth IRA的另一個Roth IRA不需繳納所得税。然而，在任何12個月期間，您只能對您擁有的所有IRAs進行一次間接展期，包括RothIRAs。

對Roth IRA過早分配的懲罰税

59歲以前應納税的 分佈 ¹⁄₂還可能要繳納10%的罰款。這一早期分配懲罰也可能適用於轉換為Roth IRA 的金額，該金額隨後在從換算年度開始的5年應税期間內分配。更多信息，請閲讀上述傳統的愛爾蘭共和軍對過早分配的懲罰税。

州對羅斯愛爾蘭共和軍的税收待遇可能不同於對羅斯愛爾蘭共和軍的聯邦所得税待遇。如果您打算使用與Roth IRA有關的合同，您應該尋求獨立的税務建議。

轉換或展期到Roth IRA

你可以將傳統的愛爾蘭共和軍轉變為羅斯愛爾蘭共和軍。你也可以從“守則”第401(A)、 403(A)或403(B)節所述的退休計劃或“守則”第457(B)節所述的政府遞延補償計劃直接向Roth IRA合同發放延期補償計劃。Roth IRA年度繳款限額不適用於轉換或展期金額，但您必須滿足 我們對額外購買付款的要求。見第四節。基本信息--如何在合同中投資？獲得更多信息。

如果您指示擔保人或管理員將一筆展期金額從您的非Roth Rth合格計劃轉移到Roth IRA合同，則不存在適用於展期金額的 強制性預扣税。對羅斯愛爾蘭共和軍的直接展期不受強制預扣税的限制，儘管分配額包括在總收入中。

現行税法不再根據調整後的總收入限制納税人將傳統的愛爾蘭共和軍或其他合格的 退休賬户轉換為Roth IRA的能力。因此，擁有超過10萬美元調整後總收入的納税人現在可以將這些資產轉換為羅斯愛爾蘭共和軍。一般來説，轉換為Roth IRA的金額包括在轉換帳户的年份的普通收入中。考慮到羅斯愛爾蘭共和軍的轉換税和提前分配罰金税的可能性，

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目錄

除退休計劃資產外，您還應考慮現有資源，用於支付任何此類轉換年份或其後一年到期應繳的税款。 如果打算使用與Roth IRA有關的合同，則應尋求獨立的合格税務建議。

您不受聯邦收入 税的直接展期，從羅斯帳户在另一個合格的計劃，允許轉到一個合同作為羅斯愛爾蘭共和軍簽發的合同，或從作為羅斯愛爾蘭共和軍簽發的合同到另一個羅斯愛爾蘭共和軍。

其他合格圖則

您可能已經購買了一份符合條件的合同，用於某些退休計劃，這些計劃根據“守則”得到優惠待遇，但不是傳統的IRAS或Roth IRAs。其他類型的退休計劃(其他合格計劃) 包括：

對於由合格計劃受託人持有的合同，在下面的討論中對所有者的引用應理解為是指合同中被指定為年金的僱員。

收集和使用信息

通過參與合格計劃，公司、僱主、計劃管理員和計劃發起人收集您在協議中提供的各種類型的 機密信息，如您的姓名和任何受益人的姓名、社會保險號碼、地址和職業信息。公司、僱主、計劃管理員和計劃發起人 還收集與計劃事務有關的機密信息，如合同價值、購買付款、提款、轉移、貸款和投資。為了遵守國税局的規定和其他適用的法律為你的 合同提供服務，公司、僱主、計劃管理人和計劃發起人可能被要求在他們之間、根據你的合格計劃的其他現有、前任或未來供應商之間以及他們的 僱員之間分享這些機密信息。通過

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目錄

保持合同以供在有條件的計劃中使用，或打算對 第403(B)計劃中使用的現有合同進行額外的購買付款、所有權轉讓、轉讓、退出或貸款，你同意這樣分享機密信息。本公司將不向任何人披露任何此類機密信息，除非法律允許或根據您的同意。

對其他合格計劃的繳款

您只能從某些類型的合格計劃中通過展期或轉換支付額外的 購買款項，或者在守則和我們允許的範圍內繳納年度繳款。見第四節。基本信息：我如何在 合同中投資？有關我們的購買付款要求的信息。

我們沒有責任確定某一退休計劃或對該計劃的特別繳款是否符合“守則”和該計劃的適用要求。一般而言，“守則”對可交予其他合資格計劃的年度補償金額施加限制，並載有規則 ，以限制您可供予所有IRAS及其他合資格計劃的總額。但是，其他合格計劃的受託人和管理人一般可以對現有計劃資產進行投資和再投資，而不考慮對繳款規定的 限制。來自其他有條件的計劃的某些分配可以直接轉移到另一個計劃，除非從其他來源增加資金，而不考慮這些限制。

其他合格計劃的分配

如果根據 你的計劃允許，您可以以分發的形式提取：

*請注意，如果您的合同是簡單的IRA，則除了另一個簡單的IRA之外，它不接受任何 合格計劃的展期。

此外，如果您的配偶是您指定的受益人並倖存下來，則允許他或她從擬與您的納税資格退休帳户一起使用的聯繫人中獲得 a分發，並在您的未亡配偶的計劃允許的範圍內，對您的未亡配偶參加的另一個符合納税資格的退休帳户進行免税展期。不是你尚存配偶的受益人可在該計劃允許的情況下，在你死亡時根據作為“守則”第401(A)、403(A)或403(B)節所述退休計劃一部分的合同或“守則”第457(B)節所述的政府遞延賠償計劃，直接展期到傳統的愛爾蘭共和軍。IRA被視為非配偶受益人的繼承IRA。 配偶受益人也可以直接過渡到繼承的IRA。

您可以通過合同 向Roth IRA提供免税優惠，該合同可用作“守則”第401(A)或403(B)節所述退休計劃中的Roth帳户，或“守則”第457(B)節所述的政府遞延補償計劃。

您的計劃可以允許您從計劃中直接向受託人轉讓符合條件的合同，以代替從您的計劃(包括由免税組織維持的第457節延遲補償計劃)中的分配。

目前財政部的規定提供了一種簡化的方法，根據與其他合格計劃有關的合同確定年金付款的應納税部分。如需進一步資料，請諮詢合格税務專業人員。

其他合格計劃規定的最低分配額

財政部條例規定了RMD規則，規定從其他有條件的計劃到業主和受益人的分配必須在何時開始，以及必須以何種方式支付。這些規則與上述關於傳統愛爾蘭共和軍的 RMD規則基本相似，但所需最低數額的分配一般必須在下列後一段時間開始：

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目錄

其他合資格計劃過早分配的罰則税

可對從某些合格合同支付的任何應納税金額徵收10%的罰款(但一般不包括第457條計劃)。( 罰款税是自個人第一次參加個人僱主維持的任何合格減薪安排之日起的兩年期間內從簡單退休帳户收到的任何應納税金額的25%。)這項罰款税也有例外，根據合格計劃的類型而有所不同。對於來自某些合格合同的分配，包括簡單的愛爾蘭共和軍，懲罰税不適用於 付款：

*如果你開始收取一系列實質上相等的定期付款，然後在你的過渡年齡之前修改付款方式(死亡或殘疾除外)，你可能會被追溯適用罰金税加 利息。 ¹⁄₂第一次付款後五年的時間。

這些例外情況以及此處未説明的某些例外情況一般適用於來自其他合格計劃的應税分配(儘管在根據“守則”第401和403節限定的計劃的 情況下，只有在業主離職時才適用基本相等的定期付款的例外情況)。如果您希望獲得一個分配，並依賴一個例外的罰款税， 請諮詢您自己的合格税務專業人員。

扣留符合條件的滾轉分配

根據“守則”第401(A)、403(A)或403(B)節限定的退休計劃或“守則”第457(B)節所述政府遞延的 補償計劃的合格展期分配，必須強制扣發。合格的展期分配通常是從這類計劃中獲得的任何應税分配，但以下情況除外：(1)“守則”第401(A)(9)節規定的最低分配額；(2)作為一系列基本平等的定期付款的一部分的某些壽命、預期壽命或10年或10年以上的分配；(3)在適用情況下，某些艱苦取款。

20%的聯邦所得税將從合格的展期分配中扣除。扣繳是強制性的，不能選擇不應用 。這20%的扣繳將不適用，但是，如果你選擇讓它直接轉移到一個合格的退休計劃，包括傳統的愛爾蘭共和軍，或羅斯愛爾蘭共和軍，而不是得到合格的展期分配。

轉至Roth IRA

現行税法不再以調整後的總收入為基礎，限制納税人從合格計劃中的非羅斯賬户直接轉到Roth IRA的能力。因此，經調整的總收入超過100 000美元的納税人現在可以開始直接將“守則”第401(A)、403(A)或403(B)節所述退休計劃或“守則”第457(B)節所述政府遞延補償計劃的分配轉入Roth IRA。Roth IRA 年度繳款限額不適用於展期金額。

但是，如果您沒有直接向Roth IRA展期，則您必須對該展期金額的任何部分納税(如果您沒有對Roth IRA進行直接展期，則該部分將被徵税 )。對從另一Roth IRA到Roth IRA的展期或在“守則”第401(A)節或第403(B)節所述退休計劃中的Roth賬户，或“守則”第457(B)節所述的 政府遞延賠償計劃，不適用類似的限制。請注意，由於 擔保的假定價值，被認為是税務目的的轉帳金額的金額可能高於合同價值。

如果轉換為Roth IRA的金額在進行轉換的年份開始的5年應納税期間 內分配，則可對過早分配徵收10%的罰金。一般而言，轉換為Roth IRA的金額包括在賬户轉換年份的普通收入中。

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目錄

鑑於對Roth IRA的直接展期徵税和可能提早徵收分配税 税，您應考慮現有資源(退休計劃資產除外)，用於支付任何此類展期年或其後一年到期的税款。如果您打算使用與Roth IRA有關的合同，您應該尋求獨立的合格税務建議 。

第403(B)條圖則

該法第403(B)節允許公立學校僱員和某些類型免税組織的僱員讓其僱主為他們購買 年金合同，並在某些限制的情況下，將購買款項從税收總額中排除在外。如果您購買了一份合同，以便在根據“守則”第403(B)節(a 403(B)計劃)符合條件的退休計劃中使用，我們可能會限制您支付額外購買款項的能力，除非：(A)我們通過您的僱主、該計劃的管理人、 計劃的贊助者或以我們可以接受的轉讓形式直接從403(B)計劃收到額外的購買付款；(B)我們已經簽訂了一項協議；(B)我們已經簽訂了一項協議。關於分享與你的合同有關的信息的403(B)計劃(一項“信息共享協定”)；和 (C)除非載於“信息共享協定”，否則我們已收到你的僱主、計劃管理人或你403(B)計劃的計劃發起人的書面裁定，即該計劃符合“守則”第403(B)節規定的條件， 符合適用的財政部條例(“遵守證書”)(“信息共享協定”和“遵守證書”)。

我們可以接受、拒絕或修改提交給我們的擬議信息共享協議的任何條款，我們也沒有表示我們將與您的403(B)計劃簽訂信息共享協議。

額外購買付款。在沒有所需文件的情況下，我們將不接受以 形式減薪、匹配或其他類似繳款的額外購買付款。與2009年月一日或以後簽訂的合同相匹配或其他僱主供款將受到403(B)計劃中規定的 提款的限制。

在沒有所需文件的情況下，我們將不知情地接受從另一個現有的 年金合同或403(B)計劃下的其他投資轉移到403(B)計劃中使用的先前簽發的合同。在我們收到所需文件的情況下，此類轉讓應直接從計劃中通過僱主、計劃 管理人或計劃發起人進行，或通過我們可以接受的調動進行。

如果我們沒有收到所需的文件，但您 指示我們接受購買付款，轉移可能被視為一個應税交易。

關於403(B)計劃下的提款情況，請向SAI查詢。您可以向年金服務中心索取SAI的副本。

根據“守則”第403(B)條提供的貸款

在下列情況下，您可能有資格獲得部分或全部合同價值的貸款：

根據“守則”第403(B)節限定的、擬根據“守則”第403(B)節規定使用的有條件合同的貸款，在允許的情況下，受到各種限制，包括對借款數額、貸款期限和償還貸款的方式的限制。

貸款受“守則”、“國庫條例”、國税局的裁決以及我們在申請貸款時的程序的約束。因為根據第403(B)節關於貸款的 規則很複雜。請諮詢您自己的税務專業人員，然後再行使任何貸款特權，您有資格。如果不符合貸款要求，可能會給您帶來不利的税收後果。您簽署的貸款協議將描述在您申請時適用於貸款的限制和限制。

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目錄

聯邦税法一般要求在5年內償還貸款(除非貸款被用於獲得計劃參與者的主要住所)，在貸款期限內至少按季度和水平償還。你的貸款金額將收取利息。逾期不償還貸款將給您帶來不利的税務後果。

我們從死亡撫卹金中扣除任何未償還的貸款，否則根據合同應支付。此外，無論償還與否， 貸款都將對合同價值產生永久影響，因為投資賬户的投資結果只適用於合同價值的未借出部分。貸款拖欠時間越長， 效應可能越大。這種影響可能是有利的，也可能是不利的。

如果你有一筆未償還的貸款，根據一項旨在與403(B) 計劃一起使用的合同，任何退保或轉讓你的合同都可能要求你對貸款餘額徵收所得税。

波多黎各向 退休計劃發放的合同

波多黎各的税法與美國“國內收入法典”中適用於各種有條件計劃的規定差別很大。如果您購買了與波多黎各税務合格退休計劃有關的合同，請注意，本招股説明書僅涉及美國聯邦税法，不適用于波多黎各的税法。

見你自己的税務專業人員

上述對聯邦所得税主題和問題的描述只是一個簡短的總結，並不是作為税收建議。它不包括關於聯邦遺產税和贈與税或州税後果的討論。“守則”中關於合格計劃的規則極為複雜，往往難以理解。税法的修改可以追溯執行。如果不完全遵守適用的規則，所有這些規則都會不時發生變化，就會產生不利的税收後果。對年薪制或其他受款人的徵税變得如此複雜和混亂，必須非常小心地避免 陷阱。如需進一步資料，請諮詢您自己的合格税務專業人員。

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目錄

十.其他資料

轉讓；變更所有人或受益人

為符合優惠税收待遇的條件，某些合同不得出售、轉讓、貼現或質押作為貸款的抵押品，不得作為履行義務的擔保，也不得用於任何其他目的，除非業主是“守則”第401(A)條規定的受託人。

在符合這些限制的情況下，當 年金還活着時，您可以通過書面通知年金服務中心指定其他人為所有者。然而，在要求變更所有權或轉讓合同之前，您應考慮：

我們對 在批准更改或接受任務之前所作的任何付款或採取的任何行動不承擔任何責任。我們對任何轉讓的有效性或充分性不承擔任何責任。絕對轉讓或所有權變更將撤銷任何可撤銷受益人的利益。您在合同申請中選擇了受益人。你可以在不遲於收到年金人死亡的適當證據之前，以書面通知的方式改變受益人。業主或受益人的更改將在我們收到它們時生效，無論您或年度受益人是否還活着。然而，這些變化取決於：

轉讓、質押或其他轉讓可能是一個 應税事件。見附件九。聯邦税收問題高於此。因此，在採取任何此類行動之前，你應該諮詢合格的税務專業人員。

受益人

受益人是合同規格頁面中指定的人、個人或實體(或隨後更改)。 但是，如果有幸存的合同所有者，我們將該人視為受益人。你可以改變受益人，但任何不可撤銷的受益人的權利。您必須以書面形式作出任何更改，更改必須在我們的養老金服務中心收到。我們必須批准任何改變。如獲批准，我們將自書面之日起生效。我們不承擔任何支付或採取的任何行動之前，改變被批准的責任。如果沒有受益人是 活着，任何指定的或有受益人將成為受益人。任何受益人的利益受任何受讓人的利益制約。如果沒有受益人或或有受益人在世，受益人是已故合同所有人的遺產。對於某些有資格的合同，財政部的條例可能限制受益人的指定。

守則第72(S)條

為了使我們的無保留合同(即並非為資助愛爾蘭共和軍或其他有條件的計劃而購買的合同)根據“守則”被視為年金，我們將解釋合同的規定，以符合“守則”第72(S)節的要求，該節規定了關於業主去世後分配的某些必要規定。

報告

至少每年，我們將給你(1)一份報告，顯示你的合同中積累單位的數量和價值，(2)投資組合的財務報表。

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目錄

投票權特權

在任何投資組合股東大會上，我們根據根據合同享有表決權的 人的及時投票指示，在一個單獨的帳户中投票投資組合股份。我們決定在會議召開前90天內可以發出投票指示的投資組合股票的數量。我們安排將投票材料分發給根據合同有表決權的每個 人，並附上適當的投票指示表格。如果一個子帳户持有的投資組合中有股份，而我們沒有及時收到投票指示，我們將按我們及時收到指示的所有已登記的單獨帳户的總票數按相同比例投票表決那些 份額。我們將投票所有的投資組合股份，我們直接持有在我們的總帳户與 總投票對我們的所有登記的單獨帳户和那些那些我們已經收到及時指示的附屬公司。這種比例投票的一個效果是，少數合同所有人可以決定 投票的結果。

對單獨帳户的更改

我們保留這項權利，但須遵守適用的法律，包括任何必要的股東批准：

除非適用的法律法規另有規定，否則我們無須通知或批准業主作出上述更改。

合資格類別的收費或差餉變動

我們可能已經減少或取消了一些合同的費用和扣減額，或者在州法律允許的情況下提高了固定投資期權 的貸記利率。受影響的合同涉及在特殊情況下向各團體或各類個人出售，我們預期會減少與銷售或維持合同有關的開支， ，或者我們預期會造成死亡或其他風險，而這些風險與通常與合同有關的風險不同。

我們根據下列因素確定收費或費率的這種變化的權利：

我們根據我們在合同申請獲得批准時的有效規則，降低了費用或提高了初始擔保利率。我們保留隨時修改、暫停或終止任何減價或免收收費的權利。收費或費率的任何變化都反映了費用和服務的差異，對任何 所有者的利益沒有不公平的歧視。

合同的分配

約翰漢考克分銷商，LLC(JH分銷商)，特拉華有限責任公司和我們的附屬公司，是本招股説明書提供的合同權益的主要承銷商和 經銷商，以及我們和我們的附屬公司提供的其他年金和人壽保險產品的分銷商。JH分銷商也是John Hancock可變保險信託的主要承銷商，其 證券用於根據合同和我們提供的其他年金和人壽保險產品為某些可變投資期權提供資金。

JH 分銷商的主要地址是加拿大多倫多布洛爾街東200M4W 1E5。它還與我們在601國會街，波士頓，馬薩諸塞州02210辦事處。JH分銷商是根據經修正的“1934證券交易法”(1934法案)註冊的經紀人-交易商，是金融行業監管局(FINRA)的成員。

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目錄

我們通過簽訂銷售 合同的經紀人提供銷售合同。經紀商通過我們指定的註冊代表出售合同，作為我們的保險代理人。Signator Investors，Inc.(Signator，Inc.)，我們的一家子公司，或其任何根據1934法案註冊的附屬公司，以及FINRA的成員，也可能提供了合同。

JH分銷商可繼續就合同的推廣或服務向 代理經銷商支付補償。反過來，經紀人根據自己的安排，向其註冊代表支付一部分賠償金。Signator向其註冊的 代表支付佣金和服務費，以支付銷售合同的費用。我們還可以償還簽署人在分配和服務這些合同方面實際發生的直接和間接費用。

簽字人代表可能收到額外的現金或非現金獎勵(包括會議或研討會旅行和某些禮物的費用)與我們簽發的合同的銷售有關的 。有時，Signator也可能向出售或安排出售 合同的經紀人或其他金融服務公司提供大量額外款項，費用由其承擔。例如，這種補償可能包括向金融服務公司提供與其會議或研討會有關的財政援助、為應邀登記的代表和其他僱員舉辦的銷售或培訓方案、支付註冊代表和其他僱員為這類研討會或培訓方案支付的旅費，包括住宿費、為公眾舉辦的研討會、關於合同的廣告和銷售活動、以及(或)金融服務公司贊助的其他活動或活動。由於這種額外賠償，代表和金融服務公司，包括但不限於Signator及其代表，可能被激勵出售 我們的合同，而不是其他保險公司簽發的合同。

我們還可以繼續支付佣金或超過有限數量或 附屬和/或非附屬經紀交易商提供營銷支持和培訓服務的經紀人-經銷商公司出售和服務的合同。

事務確認

我們將為您的投資帳户中的某些交易發送 您確認聲明。請仔細檢查這些交易確認，以驗證其準確性。如有任何錯誤，請立即向我們的養老金服務中心報告。如果您未能在交易確認書交付後60天內將任何錯誤通知我們的養老金服務中心，我們將認為您已批准了該交易。我們鼓勵您登記電子交付您的交易 確認。如欲瞭解更多有關電子交易的資料，請致電本招股説明書首頁所顯示的適用電話號碼或互聯網地址，與約翰漢考克年金服務中心聯絡。

52

目錄

補充資料説明

我們的附加信息説明(SAI)提供了關於合同和單獨帳户的更多信息，包括關於我們的歷史、向單獨帳户提供的服務以及法律和管理事項的信息 。我們在本招股説明書的同一天向證券交易委員會提交了SAI文件，並以參考的方式將其合併。您可以在本招股説明書第一頁所示的年金服務中心與我們聯繫，以獲得當前SAI的副本，而不收取 費用。證券交易委員會還維持一個網站(http：//www.sec.gov)，其中載有SAI和其他有關我們、合同和單獨賬户的信息。我們在下面列出SAI的目錄。

約翰·漢考克人壽保險公司(美國)單獨賬户T

(前稱John Hancock可變年金賬户JF)

補充資料説明

一般信息與 歷史

累積單位價值表

服務

獨立註冊會計師事務所

維修劑

主承銷商

補償

關於第403(B)條計劃或税務庇護年金的補充資料

關於國家和地方政府及免税組織遞延賠償計劃的補充資料

年金付款的計算

年金單位的計算

年金單位價值

死亡率 表

有關確定單位值的附加信息

淨投資率

單位和值的調整

舉例説明累積單位價值和年金單位價值的計算

購買和贖回投資組合股票

單獨帳户

電話轉帳的責任

投票權特權

法律和管理事項

附錄A：審定財務報表

財務報表

附加信息表還包含公司截至12月31日、2017和2016年度的財務報表以及截至12月31日，2017的年度的單獨賬户財務報表(財務 報表)。我們的財務報表提供了截至#date0#12月31日我們的財務實力的信息，包括當時可用於支持我們根據 合同和任何可選福利提款者提供的擔保的普通賬户資產的信息。公司的普通帳户由證券和其他投資組成，在市場不利的時期，證券和其他投資的價值可能下降。

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目錄

附錄A：我們的固定投資選擇的詳細信息

支持我們固定投資選擇的投資

我們支持我們在固定投資期權下的義務和美國的一般資產約翰漢考克。在不違反適用法律的情況下，我們對一般資產的投資(包括那些主要支持固定投資期權的非統一的單獨的 帳户中持有的資產)擁有唯一的自由裁量權。我們根據適用的國家保險法律法規對這些金額進行投資，這些法律和法規涉及我們一般投資的性質和質量。

根據我們詳細的投資政策和指導方針，我們將非統一的單獨賬户資產投資於固定收益債務，包括：

我們主要投資於國內投資級證券.此外，我們只為對衝目的而使用衍生合約，以減低與利率變動有關的一般商業風險，而非投機金融市場的未來變化。儘管如此，我們沒有義務按照任何特定的戰略進行投資。

保證利率

我們不時根據市場情況和其他因素宣佈保證利率。我們通知您，在以下情況下，選定的固定 投資選項的保證利率：

我們沒有為 固定投資期權確定保證利率的具體公式。利率可能受一般可獲得的投資類型利率的影響，這些投資的數額分配給固定投資期權。在確定擔保費率時，除其他因素外，我們還可以考慮固定投資期權的期限、監管和税收要求、我們承擔的銷售和行政費用、我們承擔的風險、我們的盈利目標和總的經濟趨勢。

市場價值調整的計算

我們通過將從固定投資期權中提取的金額(在任何適用的提款前)乘以以下公式所表示的因數來確定 市場價值調整的數額：

其中：

A-1

目錄

抽樣計算1：正調整*

市值調整：

提取或轉撥的數額(按市值調整調整)：10，000美元+145.63美元=10，145.63美元

抽樣計算2：負調整*

市值調整：

提取或轉撥的金額(按市值調整調整)：10，000美元-420.50美元=9，579.50美元

*為本例的目的，所有顯示的利率均是任意選擇的。在大多數情況下，它們與我們在任何時候實際保證的匯率幾乎沒有關係。

A-2

目錄

附錄B：提款費用計算實例

申報與愛國者可變年金

假設下列 事實：

現在 假設你在2000年月2提取了6000美元(不扣繳税款)。在這種情況下，假設沒有事先提款，我們將扣除272.23美元的CDSL。我們從你方合同中提取6272.23美元。

以下是我們如何確定提款費用的方法：

(1)      We 第一減少你的5000美元首次購買付款根據我們在1月1日、1998、1999和2000年費30美元的合同費用計算。我們從你方合同中提取剩餘的4910美元。

根據免費提款條款，我們扣除合同開始時合同總價值的10%，即900美元(0.10x#number0#美元)。作為您提款請求的一部分，我們向您支付了900美元，我們評估了餘下的4010美元的取款費用。由於您在3年前支付了首次購買款項，因此提款費用百分比 為5%。我們從你方合同中扣除200.50美元，以支付你初次購買時的提款費用。作為您提款請求的一部分，我們向您支付了其餘的3809.50美元。

(2)      We 下一個把你所有的錢1998 購買付款我們將對這1000美元的取款費用進行評估。因為你是在兩年前付款的，所以提款的百分比是5%。我們從你方合同中扣除50美元，以支付你方1998次購貨付款的提款費用。作為您的提款要求，我們向您支付其餘的950美元。

B-1

目錄

提款費用計算實例---續

申報和愛國者可變年金---續

(3)      We 下一個在扣除額外金額後，確定我們需要提取的額外金額，以向您提供您所要求的 總計6000美元。我們已經從免費提款中撥出了900美元，從您最初的購買款中撥出了3809.50美元，從您的1998購買款中撥出了950美元，因此，達到6000美元需要340.50美元。

我們知道這個剩餘金額的提款率是6%，因為你已經被認為已經收回了你在1999之前支付的所有購買付款。我們使用以下公式來確定我們還需要撤出多少：

欠你的餘款=所需的提款[適用的取款費用百分比乘以所需的取款次數]

革命額外可變年金

假設以下事實：

現在假設你在2004年月2提取了7，000美元(不扣繳税款)。在這種情況下，假設沒有事先提款，我們將扣除CDSL $474.19。我們從你方合同中總共提取了7，474.19美元。

以下是我們如何確定提款費用的方法：

B-2

目錄

提款費用計算實例---續

額外可變年金繼續

我們知道，這個剩餘金額的提款率是7%，因為你已經被認為已經收回了你在2003之前支付的所有購貨款。我們使用以下公式來確定我們還需要撤出多少：

欠你的餘款=所需的提款[適用的取款費用百分比乘以所需的取款次數]

B-3

目錄

提款費用計算實例---續

革命價值可變年金

假設 以下事實：

現在假設你在2004年月2提取了7，000美元(不扣繳税款)。在這種情況下，假設事先沒有提款，我們將扣除289.36美元的提款費用。我們從你方合同中提取了7，289.36美元。

以下是我們如何確定提款費用的方法：

接下來，我們將償還你在2001年度支付的5，000美元的購貨款。根據免費提款規定，這筆購貨付款中的200美元是免費支付的(支付的採購付款總額為7 000美元x 10%；減去上文第1段所述同一合同年度的500美元免費提款)。我們從你方2001次購貨款中提取剩餘的4，800美元，我們對其提款費用進行了評估。因為你是三年前付款的，所以取款的百分比是4%。我們從你方合同中扣除所得的192美元，以支付你方2001次購貨付款的提款費用。作為你方撤回 請求的一部分，我們向您支付了4，608美元的剩餘款項。

B-4

目錄

提款費用計算實例---續

革命價值可變年金---續

因你而需的餘款=所需的提款[適用的取款費用百分比乘以所需的取款 ]

B-5

目錄

附錄C：任擇增加的死亡福利

申報與愛國者可變年金

強化生命值死亡 受益騎手

如果您在申請合同時未滿80歲，您可能已經選擇通過購買 增加的死亡福利來提高標準的死亡福利。在此福利下，如果年金在合同到期前死亡，我們將向受益人支付更大的：

然而，出於這些目的，我們只計算髮生的合同週年紀念(1)。以前我們收到死亡證明和任何必要的和解指示，以及(2)以前81歲(80歲) ¹⁄₂為愛國者可變年金).

你可以選擇這個福利只只如果您的州有此福利. 只要福利有效，您就會為此福利支付每月費用，如費用 表所示。有關此費用的説明，請參閲我的合同中扣除了哪些費用和費用？

您應該仔細檢查 税收方面的考慮因素，以便在IX項下獲得可選的福利。如果您選擇此可選福利，則聯邦税收問題將被取消。要更完整地描述這一福利的條款和條件，您應該直接參考福利。如有要求，我們將向您提供一份副本。

意外死亡福利騎手

如果你在申請合同時年齡在80歲以下，你可能選擇購買意外死亡津貼。除任何其他死亡 養卹金外，該養卹金還在下列人員之前意外死亡的情況下提供養卹金：

根據這一福利， 受益人將得到與事故發生之日的合同價值相等的數額，最多不超過200 000美元。我們將在領取退休金後，在年金服務中心支付福利金：

你本可以選擇這個福利只 當你申請合同的時候。只要福利有效，您就按月支付此福利，如收費表所示。

您應該仔細檢查“九”項下可選福利套利者的納税考慮事項。如果您選擇此可選福利騎手，則聯邦税收問題將被取消。有關此福利的條款和條件的完整描述，請直接參考“騎士”。如有要求，我們將向您提供一份副本。並不是所有的州都允許這樣的福利。

革命存取，革命額外，和 革命價值可變年金

您可以通過購買可選的 死亡撫卹金騎手來選擇與標準死亡福利不同的死亡撫卹金：

我們可能已經放棄了兩個限制的其中一個或兩個之前購買的合同日期，騎士是在您的州可用。

只要可選的死亡撫卹金騎手有效，您就會為該福利支付收費表中顯示的每月費用。騎士及其相關的 費用終止於：

C-1

目錄

此外，您可以隨時通過在本招股説明書第一頁顯示的年金服務中心向 us提供書面通知來終止增強的死亡撫卹金騎士。但是，如果您購買了提高收入的死亡福利，則不可能請求我們終止騎士及其收費。

增加死亡津貼騎手

在這一福利下，我們將支付下列款項中最大的一筆：

福利的測量週期(br})僅包括(1)在我們收到死亡證明之前和(2)在測量生命到81歲之前發生的契約週年紀念。衡量壽命的好處是：

如果所有者也是年金者，我們通常認為該人是一個較好的所有者，而不是基於 確定福利度量生命的目的。

要更完整地描述此福利的條款和條件，請直接引用 。如有要求，我們將提供給您一份。

您應該仔細檢查 xx下可選福利的納税考慮因素。如果您選擇此可選福利，則聯邦税收問題將被取消。

提高收入---死亡福利騎手

(未向符合條件的計劃發出合同)

在此福利下，死亡撫卹金可增加收入增加額這將根據您購買該福利的所有者和Annuitants 的年齡而有所不同。在某些營銷材料中，此福利可能被稱為“受益人減免福利”，因為根據此福利支付的任何金額都可以用於支付根據您的合同死亡 福利收益時可能應繳的税款。然而，根據這一福利支付的數額也可能要納税，而且可能大於或低於死亡撫卹金應繳的税額。

增加收入的數額確定如下：

為本福利的目的而支付的購買淨額，是指你為本合同支付的購貨付款，減去從合同中提取的任何超過收入 的款項(包括對這些提款收取的任何費用)。為此目的，我們認為先從你的合同收入中提取，然後再從你的購買付款中提取。調整後的淨購買付款是指淨購買付款減去你在死者死亡前12個月內支付的任何購買付款(不包括最初的購買付款)。

要更完整地描述這一好處的條款和條件，請直接參考“騎手”。我們將按 請求向您提供一份副本。

你應該仔細檢查税收考慮，為可選的福利騎士在第九條。如果您選擇了這些可選的死亡福利套餐中的任何 ，則聯邦税收問題。如果你根據合同提款，這些騎士的死亡福利將會減少。

C-2

目錄

附錄D：提高收入的實例--死亡撫卹金計算

(不適用於聲明或愛國者可變年金)

以下是任擇收入增加死亡津貼的例子。我們假設在每種情況下都有合同規定的收益。 實際投資業績可能大於或低於所示數額。

例1

增加死亡撫卹金與標準死亡撫卹金，不調整提款或額外購買付款

假設：

標準死亡撫卹金的計算。我們將您的合同總價值(180，000美元，沒有市場價值調整)與您支付的 購買付款總額(100，000美元，不作提款調整)進行比較。標準的死亡撫卹金是這兩項中較高的一項，即18萬美元。

收入增加額的計算。因為你和年金都在70歲以下，所以增加收入 金額是標準死亡撫卹金和你的淨保費之間差額的40%，最高限額等於你調整後的淨保費的80%。

計算淨購買付款和調整後的淨購買付款。為了確定額外的淨購買付款，我們將您支付的購買 付款(100，000美元)減去任何超過收入的提款金額(0美元，不對提款費用進行調整)。在本例中，淨購買付款為100，000美元。為了確定調整後的淨購買付款，我們將在計算死亡撫卹金(0美元)之前的12個月期間，通過您支付的任何購買付款(100，000美元)減少淨購買付款(100，000美元)，但初始購買付款除外。在本例中，調整後的淨購買付款 為100，000美元。

最大福利金額的計算。在此示例中，“收入增強死亡津貼騎手”下的最高福利金額為調整後淨保費(100，000美元)的80%，即80，000美元。

收入增加金額是標準死亡福利 (180，000美元)與您的淨保費(100，000美元)之間差額的40%，最多可達到最高福利金額。在本例中，40%的差額為32，000美元，低於最高福利金額(80，000美元)。因此，增加收入的數額為32，000美元。

本例中的死亡撫卹金總額是標準死亡撫卹金(180，000美元)加上增加收入金額(32，000美元)，即212，000美元。

例2

收益增加死亡福利與增加死亡 福利，調整為退出和額外的購買付款。

假設：

D-1

目錄

增加的死亡福利的計算。在此示例中，增強的死亡福利是 累積保費累計金額、最高週年值金額和確定死亡福利日期合同價值的最高值。

高級卷的計算。我們計算您已支付的每筆購買付款的金額，累計實際年率為5%，減去任何 提款。在本例中，在對80，000美元的提款進行調整後，您的初次購買付款的累計價值為65，319.75美元，而您的第二次購買付款的累計價值為10，246.95美元。 保費捲起總額為75，566.70美元.

最高週年值的計算。我們確定您的合同的最高週年價值 在任何週年日期，在騎士的測量期間(175，000美元)，加上任何購買付款(10，000美元)，減去自該日期起的任何提款(80，000美元)。在本例中，最高週年紀念值是 $105，000。

在死亡撫卹金確定之日，您的合同總價值(120，000美元，不作市場價值調整)高於 保險費累計金額(75，566.70美元)，高於最高週年價值金額(105，000美元)。因此，增加的死亡津貼為120 000美元。

收入增加額的計算。由於您70歲以上時，騎士被髮行，收入增加金額是25%的 差之間的增加死亡福利和您的淨保費，最高金額最高等於50%的最高金額，等於您的調整後的淨保費50%。

淨保費的計算及調整後的淨保費。為了確定相應的淨保費，我們減少了您支付的購貨付款額 任何超過收益的提款(包括提款費用)。在這個例子中，當您的收入為75，000美元時，您提取了80，000美元，並且沒有收取提款費。因此，提取的超過收入的數額是 $5，000。淨保費是指已支付的購買付款(110，000美元)減去提取的超過收入的金額(5，000美元)，即105，000美元。為了確定調整後的淨保費，我們在計算死亡撫卹金(10，000美元)之前的12個月裏，通過任何購買 付款來減少淨保費(105，000美元)。在本例中，調整後的淨保費為95，000美元。

最大福利金額的計算。在此示例中，“收入增強死亡津貼騎手”下的最高福利金額為您的 調整後淨保費的50%(95，000美元)，即47，500美元。

增加收入金額是增加的死亡撫卹金(120，000美元)和 您的淨保費(105，000美元)之間差額的25%，最多可達到最高福利金額。在這個例子中，差額的25%是3，750美元，低於最高福利金額(47，500美元)。因此，增加收入的數額為3，750美元。

本例中的死亡撫卹金總額為強化死亡撫卹金(120，000美元)加上增加收入金額(3，750美元)，即123，750美元。

D-2

目錄

附錄U：累計單位價值表

下表提供了本招股説明書中描述的合同下的可變投資期權的信息。我們在列中顯示此 信息，這些列比較了每個變量投資選項在所示期間的不同類別的累積單位的值。

我們 使用累積單位來度量您在特定變量投資選項中的投資價值。每個累積單位反映特定投資組合的基本股票價值(包括股息和該 組合所作的分配)，以及我們每天為單獨帳户的年度費用扣除的費用。(見第三部分。有關這些費用的額外資料。)

該表包含了不同類別的累積單位的信息，因為我們扣除了不同水平的每日費用。特別是，該表顯示了 積累單位，反映了下列各項的每日費用：

U-1

目錄

革命，宣言，愛國者

約翰·漢考克人壽保險公司(美國)單獨賬户T

累積單位值

革命值 可變年金，革命存取可變年金，革命額外可變年金

聲明變量年金和愛國者變量 年金