定價條款表

發行人免費撰寫招股説明書

(補充招股章程

2018年月18及2016年月26的招股説明書)

根據第433條提交

登記聲明第333-213782號

定價條款表

日期：2018.4月19

船舶金融國際有限公司

150 000 000美元本金總額 4.875%可轉換高級債券到期2023

本術語單僅與上文所述的説明(“説明”)有關，並應與2018年月18的初步招股説明書(“初步招股章程補編”)一併閲讀，包括其中所提及的文件，以及所附日期為 9月26日，2016年月日的招股説明書，然後再就對這些説明的投資作出決定。本術語表中的信息在與初步招股説明書不一致的範圍內取代初步招股説明書中的信息。使用但未在此定義的術語具有初步招股説明書補充中所賦予的含義。

發行人：	船舶金融國際有限公司，百慕大豁免公司

股票/交易所：	SFL/紐約證券交易所

貿易日期：	April 19, 2018

結算日期：	April 23, 2018

紐約證券交易所最近一次報告的售價為2018：	每股14.85元

換算溢價	約27.5%比紐約證券交易所最後一站高出27.5%
	2018年月十八日公佈售價

初始轉換價格：	每普通股約18.93美元

初始換算率：	52.8157股普通股每1，000元債券本金總額

證券名稱：	4.875%可轉換高級債券到期2023(“票據”)

合計本金	150，000，000元債券本金總額(或

提供：	172，500，000美元(如果承銷商行使全部購買額外票據的選擇權)

對公眾的價格：	2018年月日起，100%，另加應計利息(如有的話)。

承保折扣和佣金：	2.0%

收益的使用：	發行人估計，在扣除承銷商的折扣和發行人應支付的費用和費用後，此次發行的收益約為146.7美元。

	發行人打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途，包括營運資本。發行人不斷評估其認為將增加收益、提高股東價值或符合發行人最大利益的潛在交易。簽發人可將收到的任何資金用於任何公司目的，其中可包括進行其他商業組合、購置船隻或相關業務、擴大其業務、償還現有債務、回購股票、短期投資或其他用途。

	見“風險因素---與債券和我們普通股有關的風險---我們尚未在初步招股説明書補編中確定本次發行債券淨收益的任何具體用途”和“收益的使用”。

成熟度：	5月1，2023，除非提前轉換、贖回或回購，否則在到期時，發行人將按照初步招股説明書的補充規定，在其選擇時，以現金或部分現金或部分普通股支付每一票據本金加上應計利息和未付利息。

年利率：	4.875%

利息支付日期和記錄日期：	利息將由2018年月23或最近一次支付或撥備利息的日期起計算，並將在每年的2月1日、5月1日、8月1日和11月1日按季度支付，從2018年8月1日開始，分別在上一次營業結束時，即1月15日、4月15日、7月15日和10月15日，向有記錄的持有人支付利息。

CUSIP號碼：	824689 AG8

ISIN號碼：	US824689AG86

聯合賬務經理：	摩根士丹利公司LLC
	Jefferies有限公司
	花旗全球市場公司

共同管理人員：	BTIG，LLC，DNB Markets，Inc.，Seaport Global Securities LLC，ABN AMRO Securities(USA)LLC和ING Financial Markets LLC

對轉換後的股票作出基本調整後所作的調整：	下表列出在某些情況下，每一股股票價格每1，000美元本金票據的轉換率以及在某些情況下與“作出全面基本變化”(如初步招股説明書所界定的)有關的增發股份的數量：

					股票價格
有效日期	$14.85	$16.00	$17.50	$18.93	$20.00	$25.00	$30.00	$40.00	$50.00	$150.00
April 23, 2018	14.5243	12.8381	11.2383	10.1220	9.4580	7.3704	6.0703	4.4450	3.4578	0.7605
May 1, 2019	14.5243	11.3494	9.6537	8.5462	7.9220	6.1012	5.0177	3.6705	2.8540	0.6313
May 1, 2020	14.5243	10.0044	8.0640	6.8996	6.2970	4.7528	3.9037	2.8528	2.2172	0.4942
May 1, 2021	14.5243	9.8726	6.4754	5.1347	4.5260	3.2940	2.7033	1.9738	1.5330	0.3442
May 1, 2022	14.5243	9.7364	4.9651	3.1722	2.5210	1.7112	1.4053	1.0248	0.7956	0.1799
May 1, 2023	14.5243	9.6843	4.3271	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000

確切的股票價格和生效日期不能在上表中列出，在這種情況下：

如果表中的股票價格介於兩個股票價格之間，或者生效日期介於表中的兩個生效日期之間，則額外股票的數量將根據適用的365天或366天的年份，通過為較高和較低的股票價格而設定的額外股票的數目與較早和較晚的生效日期之間的直線插值來確定。

如果股票價格大於$150.00(但須以與上表列目所列股票價格相同的方式進行調整)，則將不向換算率添加任何額外的股份。

如果股票價格低於14.85美元(但須以與上表各欄標題所列股票價格相同的方式進行調整)，則將不增加轉換率。

儘管如此，在任何情況下，由於本條的規定，的轉換率將不會超過每1，000美元票據本金67.3400股，但必須以同樣的方式，同時對發行人必須調整“説明票據”中規定的換算率的事件進行調整。—轉換權—轉換匯率調整“在初步招股説明書補充。

本協議所載任何內容均不構成出售要約或要約購買普通股。

簽發人已向證券交易委員會提交了一份登記聲明，以及初步招股説明書和附帶的招股説明書。在您投資之前，您應該閲讀初步招股説明書補充和所附的招股説明書和其他文件已向證券交易委員會提交，這些文件以參考方式納入初步招股説明書及其附帶的招股説明書中，以獲得關於發行方和本次發行的更完整的信息。您可以通過訪問SEC網站上的 Edgar免費獲取這些文件www.sec.gov。另外，如果你與摩根士丹利公司聯繫，發行人、承銷商或任何參與發行的交易商將安排向你發送初步招股説明書補充和附帶的招股説明書。紐約瓦里克街180號，紐約，10014，注意： Prospectus Department，Jefferies有限責任公司，注意：紐約麥迪遜大道520號，股票合併招股部，紐約， NY，10022或花旗集團全球市場公司，c/o BroadRidFinancial Solutions，1155長島大道，Edgewood，N#number3#，地址： +1 800 831 9146。

此定價條款單不包含票據或票據發行的完整描述。應連同初步招股説明書和隨附的招股説明書一併閲讀。

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知均不適用於此通信，應不予理會。這種免責聲明是通過電子郵件或其他通信系統發送通信的結果而自動生成的。