“增長空間2017年度報告”(317)532-#number1#11201美國公園釣魚者，網址：46037 www.FirstInternetbancorp.com

 

就像互聯網一樣，我們在成長之前就開始了小規模的發展，而且還在成長。然後我們又長了一些。我們花了十五年的時間才完成了第一個十億資產。兩年後，我們達到了第二個十億。現在我們已經走到了第三十億。正如我們的首席執行官大衞·貝克爾(David Becker)喜歡説的那樣，我們是一個長達18年的成功故事。正是我們的創業精神讓我們不斷適應客户的需求，挑戰自己不斷創新，不斷增長。我們真的在傾聽。我們的客户告訴我們他們需要什麼，我們這裏有幾個故事--從個人銀行到商業和商業房地產貸款--這正好説明瞭我們的合作關係。不像傳統的銀行被銀行家的工作時間和昂貴的開銷所包圍，我們的無分支模式意味着我們可以給客户空間去做對他們最有價值的事情--成長。“成長空間1999”--我們在一夜之間的成功故事中打開了我們的虛擬之門！我們是一個

 

2017年度報告1*截至12月31日，2017**包括在總部/中西部全國存款基礎中的美國領土/武裝部隊餘額150萬美元---無分支機構3.395億美元---佔1.719億美元8.2%3.953億美元19.0%3.509億美元3.59億美元16.8%3.59億美元16.8%2.1B美元存款總額*全國消費者、小企業和商業存款基礎創新技術和便利---2017年度資產增長49%---移動應用評級淨收入(千美元)---20，000美元---20，000，000美元。$10，000$5，000$0 201520142013 20172016$15，593$4，593$4，324$8，929$12，074$8.274億39.7%**Google Play 4.6/5 Apple App Store 4.6/5

 

第一，互聯網銀行在一個參與者並不短缺的行業中找到了增長的空間。建立正確的擴張公式--當我們可以選擇的時候--需要關注。同時，發揮我們的潛力，然後提高…的門檻--這就要求我們一天又一天地謹慎執行。在2017，我們兑現了我們的承諾，繼續使我們的資產生成渠道多樣化，以支持增長和提高盈利能力。年初，我們成立了第一家互聯網公共財政公司，以滿足政府實體和非營利組織的借貸需求。我們的公共財政團隊超出了我們的預期，在這一年裏產生了近4.5億美元的新貸款。在第三季度，我們宣佈了一項國家戰略合作伙伴關係，與利博德公司，一家位於舊金山的技術支持的貸款機構的醫療保健實踐。我們與萊德力合作的初期成果令人鼓舞，年底醫療財政餘額超過3000萬美元，2017年度我們的資產負債表上的貸款餘額總共增加了67%。利用機會和注重謹慎做法，我們在五年內增加了480%以上的貸款關係，因為在2017年底，貸款餘額超過20億美元。為了讓大家瞭解這一點，我們同期的增長率是同行的4.5倍。我們在第三季度完成了普通股發行，淨收益超過5100萬美元。我們擴大的資本基礎使我們有能力繼續生產穩健的資產負債表和改善盈利。我們非常認真地對待我們的責任，以一種增值的方式配置我們的資本，以建立股東價值。不計2017年12月通過的聯邦税制改革導致的遞延税金淨資產重估的影響，儘管普通股已發行，但我們的每股收益仍較上年同期增加，此外，在過去幾年裏，由於有機資產負債表的增長，我們不斷提高了每股有形賬面價值。除了我們強勁的財務業績外，我們還保持了強勁的財務業績。我們在業界的領導地位。作為無分支提供消費者及商業銀行服務的先驅，我們經常被要求分享我們的知識和經驗。我們的領導人在全國各地的活動中都是引人注目的演講者，也是他們所在領域的工業出版物和廣播的專家。我們的團隊為我們的客户、股東和社區作出了不懈的努力，當他們的努力得到認可時，我們感到很欣慰。吸引和留住頂級人才的能力在服務業至關重要。因此，當一家領先行業的出版物連續第五次認可我們時，我們感到非常高興。作為全國最好的銀行之一。我們在地方和州一級也因為是僱主而受到關注。人才和團隊合作使我們能夠在2017年度為您提供創紀錄的年淨收入。我們的成果是願景、專注和有意執行的結果，是我們對股東所作承諾的兑現。我代表董事會和領導團隊，感謝您的持續支持。真誠地，大衞貝克爾主席，總裁兼首席執行官，親愛的股東，67%的貸款資產在我們的資產負債表在2017

 

2017年度報告3資產負債表總資產增長總額2013美元802$802$501 2014$931 2015$954$1 270 2016$1，251$1，854 2017$2，768$2，091(百萬美元)收入增長非利息收入淨利息收入共計2013，517美元$17，448$26，965 2014$7，174$29，461$22，287 2015$10，141$40，894$30，753 2016$53，766$14，077$39，689 2017$10，541 2017$53，982$64，523(千美元)比較五年累計總收益第一次收益$64，523($千)。網上銀行、小型CAP、美國銀行指數、微型CAP、美國銀行指數、納斯達克綜合指數、300%、200%、100%、201520142013、20172016、286%、0%

 

4第一，互聯網銀行消費者和小型商業銀行沒有昂貴的分行網絡來打壓我們，我們可以提供高利率和低費用的所有在線和移動銀行工具，我們的客户需要幫助他們作出明智的金融選擇。我們提供的產品包括支票和儲蓄賬户、cds、iras、醫療儲蓄賬户和信用卡。住宅抵押貸款和房屋權益貸款，在所有50個州建立了一個獲獎的全國在線平臺，我們推出了常規、fha、VA和巨怪1-4家庭抵押貸款，並將我們的大部分原始貸款出售給二級市場。我們還提供住房權益貸款和信貸額度；我們保留並提供服務。這些貸款。消費者貸款通過直接貸款給消費者，以及通過一個成熟的經銷商網絡間接地，我們吸引信譽良好的客户在全國各地。我們專門從事房車和馬拖車貸款。商業房地產貸款我們為位於印第安納州及附近中西部地區的有經驗的開發商和投資地產所有者定製融資解決方案，提供各種以房地產為導向的貸款產品。提供的產品包括用於辦公、零售、工業和多家庭財產的建築和開發債務資本。我們還為住宅建設和開發提供資金，擁有活躍的、信譽良好的房屋建築商和在印第安納中部市場運營的開發商。通過我們致力於發展的抵押貸款銀行家、經紀人和國家通訊員網絡，全國範圍內為精明的房地產所有者提供了單租户租賃融資收購融資。融資的物業一般位於各自市場內，並須與知名、財務合格的租户達成長期、淨租賃協議。商業銀行我們為印第安納州和亞利桑那州的中型市場公司提供信貸、定期貸款、信用卡和業主自住房地產等業務線的定製解決方案。我們全面的在線國庫管理服務使我們的客户能夠更有效地經營他們的業務，並以強大的報告和訪問能力優化他們的現金頭寸。公共財政我們為政府和非營利客户提供各種貸款和存款解決方案。為醫院、經濟發展區、公共基礎設施項目、警察和消防部門提供資本項目資金或現有債務再融資的選擇。高科技銀行能否仍然提供個性化服務？從1999第一家互聯網銀行成立以來，我們一直熱衷於為客户提供便利和無與倫比的支持。我們的關係銀行家可以快速、高效地回答客户的問題。準確地説，這正是我們需要多少。0遠程第一互聯網銀行分行的確切數目。

 

2017年報5，具有我們在業內其他地方未曾見過的創新和靈活性，第一互聯網銀行使我們能夠讓執業業主獲得真正無與倫比的無分支銀行產品和精簡業務融資的組合。“丹尼爾泰科姆公司創始人兼首席執行官萊恩德沃爾”醫療貸款，通過與舊金山一家以技術為基礎的貸款銀行，我們提供牙科，獸醫和業務貸款。其他醫療保健業務。資金可用於購買或發展一項業務、再融資業務、債務或購買設備。利多力強大的技術需要複雜的金融交易，使交易變得更容易、更快。更高的效率意味着更快的資金和更好的費率給實踐業主。我們與力力德共同致力於通過卓越的客户體驗和創新技術來解決銀行和融資方面的挑戰。

 

第一篇網上銀行故事1大衞·尤爾基維茨律師兼零售銀行客户當你和我一樣緊密地與銀行機構合作時，你會發展出一種快速判斷銀行文化和品格的能力。“

 

“2017年度報告7--這不僅僅是一個很高的比率--它真的是關於這種關係的。”愛德·阿加瓦爾(EdAgarwal)，首席執行官比爾曼·阿巴孤獨症中心(BiermanABA)的一名律師，主要代表金融機構，你可以説大衞·尤爾基維茨對銀行業有。Jurkiewicz説：“當你和我一樣緊密地與銀行機構合作時，你就會發展出一種快速判斷銀行文化和品格的能力。”。在他的法律實踐和個人銀行業務方面，這種能力對他很有幫助。十多年前，第一家互聯網銀行收購了Jurkiewicz個人銀行的機構。他習慣於與一家擁有多家分行的傳統銀行打交道，起初，他有點不願意保留自己的賬户。Jurkiewicz説，“我父親不會和一個名叫First Internet Bank的人一起存錢，但我的想法更有遠見。”於是他決定去…，他再也不回頭了。從支票和儲蓄賬户到住房貸款，第一互聯網銀行(First Internet Bank)幫助Jurkiewicz的銀行變得更方便、更無麻煩。Jurkiewicz笑道：“我並不總是遵循傳統銀行所要求的一些協議，但在這裏，這從來就不是問題。”。“如果我忘了一張存款單，而且我的賬户裏的資金仍會如期而至的出現，那也沒關係。”。其他一些銀行的員工也沒有足夠的關心來確保這一點。“在互聯網銀行的第一階段，我們很欣賞大衞這樣的人，他們願意在出現一些不同的事情時冒個險--比如以全新的方式思考銀行業。尤基耶維奇説，”第一家互聯網銀行的銀行感覺挺酷的。“”成為一個先鋒的空間“(Space)，他很清楚地抓住了這一點。

 

第一，網絡銀行--這不僅僅是一個很高的比率--而是關係。當你在一個值得信賴的顧問身上發現這一點時，它超越了一切。“愛德華·阿加瓦爾(Ed Agarwal)，自閉症兒童的首席執行官比爾曼·阿巴自閉症中心(Bierman ABA)的父母在孩子生命的早期發展階段通常沒有發現任何跡象。但是，隨着行為症狀的出現，家庭往往面臨着創傷和改變生活的經歷.。“當父母第一次得知孩子的自閉症診斷時，共同的感覺是毀滅、內疚和恐懼，”Bierman ABA自閉症中心的主席兼創始人考特尼·比爾曼説。“我們幫助為我們的家人提供救濟。”對自閉症兒童及其家人的同情護理，需要針對每個患者獨特的情況，採取密集和量身定製的方法，而比爾曼ABA自閉症中心(Bierman ABA Autic Center)則採用早期幹預模式，在兒童最容易接受的情況下，開發治療方案。Bierman的臨牀團隊定製了計劃和程序，引導孩子們過上更有彈性、更成功的生活。Bierman治療方法的一個關鍵因素是診所本身。豐富多彩，迷人和舒適的空間有助於在一個環境中創造許多氛圍，鼓勵學習和發展。當Bierman計劃在2013擴大診所以支持這種環境和滿足不斷增長的容量需求時，團隊轉向第一互聯網銀行為該項目提供資金。這標誌着一個真正的合作聯盟的開始。第一，互聯網銀行(Internet Bank)的定製、關係驅動的方式，與比爾曼的做法不相上下，他向比爾曼的CEO埃德·阿加瓦爾(Ed Agarwal)保證，他找到了合適的合作伙伴。而且，他們以我們執行計劃所需的速度完成了這項工作，“Agarwal説，”第一互聯網銀行自那以後為更多的地區提供了Bierman融資，以支持其在全國的擴張。但金融服務只是觸及了合作關係的表面。當Bierman做出重要的決定時，從選擇一家會計師事務所或保險代理人到僱用一名關鍵員工，他們都會向他們的第一個網絡銀行團隊尋求投入。“這不僅僅是一個很好的速度，而是關係，”阿加瓦爾證實。“當你能在一個值得信賴的顧問身上發現這一點時，它就超越了其他一切。”“信任的空間”。

 

2017年度報告9

 

在白金地產公司，我們直截了當地説出了我們的意思，我們秉承誠信，第一互聯網銀行反映了同樣的價值。“史蒂夫·愛德華茲，土地開發商白金物業管理公司，LLC。

 

2017年度報告11埃德阿加瓦爾，首席執行官阿巴孤獨症中心的首席執行官比爾曼阿巴孤獨症中心自行車巡航安全通過安靜的街道，兒童的聲音迴盪在一個游泳池，鄰居們聚集在修剪整齊的草坪。對許多人來説，這些景象和聲音是美國夢的縮影。對於房地產開發商史蒂夫·愛德華茲來説，這標誌着多年的研究、批准、談判、調查、挖掘和大量辛勤工作的高潮。愛德華茲的公司，白金物業管理有限公司，發現成功地使美國夢的一部分--擁有住房--對印第安納州中部的許多人來説是一個現實，為大型房屋建築商開發社區和分區。但就像21世紀末經濟衰退期間任何與房地產市場有關的人一樣，他也被迫堅持了一個充滿挑戰的時代。“我仍然有傷疤，”愛德華茲指出，“但我現在的生意正因為它們而更強大。”。在2009，在房地產市場崩潰，銀行不太願意提供房地產融資後，愛德華茲被引入第一互聯網銀行(FirstInternetBank)。“當時，大多數其他銀行只是逃避房地產融資，而沒有真正花時間進行適當的盡職調查，以確定交易的信譽。”。第一互聯網銀行做了他們的研究，並最終相信我們的公司，“愛德華茲説。通過獲得新的信貸額度，白金地產公司(PlatinumProperties)經受住了這場風暴。隨着經濟開始復甦，房地產交易勢頭增強，愛德華茲(Edwards)和第一互聯網銀行(First Internet Bank)商業地產銀行副總裁邁克·劉易斯(Mike Lewis)都承認，經濟衰退後的融資模式需要轉變。他説：“我們經常就如何謹慎行事達成共識。愛德華茲説：“為了兩家公司的利益，我們採取了一種更”分階段“的方式--一旦項目完成，貸款就會償還。”愛德華茲繼續與第一互聯網銀行(First Internet Bank)密切合作，以確保他的開發項目的每一階段都能順利完成。“在白金地產(Platinn Properties)，我們很直截了當。”。我們説的是什麼，我們的工作是正直的，第一互聯網銀行也反映了同樣的價值觀。他們也真正瞭解房地產經濟學，風險因素和住房市場趨勢，這是我與其他銀行從未經歷過的，“愛德華茲説。“它們是一股清新的氣息。”--“夢想的空間”

 

12 First Internet Bancorp隨着時間的推移，我們繼續增長並獲得接受，我們讓其他銀行來找我們，但沒有理由考慮其他銀行。“賈斯汀·戈欣，創辦人兼首席執行官TRADECYCLE Capital，LLC為一家專門從事技術支持的供應鏈融資公司的創始人和首席執行官，你可能會認為”企業家“的描述會輕易地被推開。但是賈斯汀·戈欣猶豫着不去想。“我從來沒有覺得這個標籤適用於我，只是它似乎更適合其他人，”戈欣指出。賈斯汀，恕我們不敢苟同。Goheen的創意產品TradeccyclCapitalLLC是為了滿足那些希望延長其應付款期限的中型企業的需求，同時向供應鏈合作伙伴提供更快的付款。Goheen解釋説：“我們提供的是一種雙贏的局面，通過優化我們的客户--買方--的營運資本--並改善我們客户的供應商--賣方的現金流。”。Goheen在國際結構化貿易融資方面的豐富經驗提供了成功地將風險緩解工具整合到其融資結構中的專門知識，而定製技術則有助於客户交易和透明度。最初，Tradeclunp與一位經驗豐富的投資者合作，利用私人資金資助其活動，但為了滿足對其解決方案的日益增長的需求，銀行合作伙伴成為了適應未來增長的必要條件。對於一個運營歷史不多的初創企業來説，貸款將是一種不舒服的做法，尤其是這樣一種非常規的融資方式。進入第一互聯網銀行。Goheen只憑聲譽就知道了第一家互聯網銀行，但在推出Tradecills後不久就被介紹給了首席執行官大衞·貝克。Goheen很快就意識到貝克爾和第一互聯網銀行(First Internet Bank)所體現的創業精神，並意識到他可能終於找到了一位“得到它”的銀行業合作伙伴。戴維立即理解了我們的創新模式，並希望幫助我們的增長。隨着時間的推移，我們的業務不斷增長，並獲得了廣泛的認可，我們也讓其他銀行接近我們。“但是沒有理由考慮任何其他人，”戈欣説，“第一家互聯網銀行看到了我們的潛力，而其他銀行卻沒有，他們為我們提供了我們所需要的所有服務和靈活性。”“創新空間”(Space To Innovate)

 

2017年度報告13

 

14第一網上銀行獎和第一互聯網銀行多年來獲得了多項工作場所獎。我們以為社區服務而獲得認可，並被認為是一個很好的工作場所！美國銀行家和最佳公司集團(American Banker And Best Companies Group)在2017年度全國排名中，為第一家互聯網銀行工作的最佳銀行被評為最佳銀行之一。自該項目於2013開始以來，我們每年都獲得最佳工作場所之一的殊榮。2017，印第安納波利斯第一互聯網銀行的頂級工作場所排名第二，這是該行連續第四年獲得印第安納波利斯之星的榮譽。我們還在2017從小公司類別轉移到了中等規模的團隊。印第安納第一互聯網銀行被評為2017年度印第安納州最佳工作場所之一，這是我們第三次獲得這樣的認可。我們對社區的熱情就像我們對社區的熱情一樣。客户，我們利用自己的時間和才華來產生持久的影響。首先，互聯網銀行支持員工的志願休假，這樣我們的員工就可以與他們熱愛的事業分享時間和才華。第一，互聯網銀行充滿了有才華、富有想象力、勤奮的人，他們喜歡成為有意義的事情的一部分。我們的員工來自廣泛的背景，並反映了各種熟練程度，幫助創造一個有效的，充滿活力的工作環境，貫穿我們的業務領域。

 

2017年度報告中，15名員工將筆記本電腦換成了畫筆和電動工具，這是與人類人居中心(生境for Humanity)一起舉辦的志願者活動的一部分。互聯網銀行的第一個團隊合作，為印第安納波利斯的幾個有價值的家庭提供了房屋的最後裝修。

 

16第一家互聯網銀行在背面COVERTotal存款*成功的空間資產在2017收盤時，像大多數的初創公司，我們的早期是充滿挑戰的。但是，我們通過保持作為創新者和開拓者的根基，建立了我們的成功--並改變了銀行業。今天，我們為您與第一家互聯網銀行的每一次互動帶來了同樣的激情和創造力--我們希望讓您能夠根據自己的想法進行銀行投資。

 

美國證券交易委員會華盛頓特區20549表10-K(Mark One)根據“證券交易所1934年度(截至2017年12月31日)”第13或15(D)節提交的年度報告，或根據“證券交易所法”第13或15(D)節提交的關於從___。登記人，如其章程所規定)印第安納州20-3489991(州或其他管轄範圍(國税局僱主公司或組織)識別號11201美國公園路捕魚者，印第安納州46037(主要執行辦公室地址)(郵編)(317)532-7900(登記人的電話號碼，包括區號)根據該法第12(B)節登記的證券：註冊普通股的交易所名稱名稱，沒有面值的納斯達克股票有限責任公司。修正為浮動次級債券到期2026納斯達克股票市場有限責任公司證券註冊根據該法案第12(G)條：沒有一個表明登記人是否是一個著名的經驗豐富的發行人，如1933證券法第405條的定義。是的，否，請用勾號標明註冊人是否無須根據1934“證券交易法”第13或15(D)條提交報告。是的，否以支票標記標明登記人(1)是否已提交“外匯法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是的，否以核對標記標明登記人是否已以電子方式提交，並在其公司網站(如有的話)張貼，每一互動資料檔案須在過去12個月內根據條例S-T規則405提交和張貼(或較短的期限，要求登記人提交和張貼此類檔案)。是的，沒有

 

 

關於前瞻性陳述的注意事項這份10-K表格的年度報告包含聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實，而是根據第一互聯網銀行及其合併子公司(“公司”、“我們”、“我們”、“我們”、“我們”)目前對其業務戰略、預期結果和未來業績的預期所作的陳述。前瞻性聲明通常在“可以”、“預期”、“相信”、“預期”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“應該”等術語之前，以及類似的表達方式。這類聲明受某些風險和不確定因素的影響，包括：國家或地區的總體經濟狀況，以及我們所參與的貸款市場的條件，這些條件可能對我們的貸款和其他產品的需求、我們的信貸質量和相關的不良資產和貸款損失水平以及我們擁有的房地產的價值和可銷售性產生不利影響。我們貸款的抵押品；我們賴以經營業務的通訊和信息系統的失敗或中斷，這些系統可能會減少我們的收入，增加我們的成本，或導致我們的業務中斷；我們計劃擴大我們的商業房地產、商業和工業、公共財政和醫療保健金融貸款組合，這可能會帶來更大的不付款或其他不利後果的風險；我們的依賴。關於印第安納第一互聯網銀行(“銀行”)的資本分配情況；我們的監管機構對我們的審查結果，包括我們的監管機構可能要求我們增加貸款損失準備金或減記資產；改變銀行監管條件、政策或程序，無論是作為新的立法或監管舉措，這些都可能導致對銀行活動的普遍限制。特別是；更嚴格的監管資本要求；增加成本，包括存款保險費；管制或禁止某些創收活動或貸款和其他產品二級市場的變化；市場利率和價格的變化可能對證券、貸款、存款和其他金融工具的價值和資產負債表的利率敏感性產生不利影響；我們的流動性要求受到以下變化的不利影響：我們的資產和負債；立法或監管發展的影響，包括有關税收、銀行、證券、保險和金融服務業其他方面的法律的變化；金融服務機構之間的競爭因素，包括產品和定價壓力以及我們吸引、發展和留住合格銀行專業人員的能力；執行未來的收購、重組或處置交易，包括實施此類交易的相關時間和費用，整合業務。作為這些行動的一方和可能未能實現預期收益、收入增長和(或)費用節省和其他預期收益的一方；美國税法的變化；無利息或收費收入低於預期的增長和盈利能力；高級管理人員中任何主要成員的損失；財務會計準則委員會可能通過的會計政策和做法變化的影響。(“FASB”)、證券交易委員會(“SEC”)、上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)和其他監管機構；以及美國聯邦政府財政和政府政策的影響。其他可能影響我們的結果的因素包括在本報告“風險因素”項下討論的因素，以及提交給美國證交會的其他報告中討論的因素。我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明，因為這些聲明只在所發表的日期發表。上述因素可能會影響我們的財務表現，並可能導致我們未來財政期的實際結果與任何現行報表中就未來期間所表達的任何意見或陳述大不相同。除法律規定外，我們不會承諾，特別是拒絕履行任何義務，公開公佈對任何前瞻性報表可能作出的任何修訂的結果，以反映事件或事件。此類陳述日期後的情況，或反映預期或意外事件發生的情況。

 

第一互聯網銀行目錄第一部分第一頁項目1。業務項目1A。危險因素項目1B。未解決的工作人員意見項目2。財產項目3。法律程序項目4。礦山安全披露第二部分第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項及證券發行人購買權益證券項目6。選定的財務數據項目7。管理層對經營項目7A財務狀況及結果的探討與分析。市場風險項目8的定量和定性披露。財務報表和補充數據項目9。會計和財務披露第9A項會計變更和與會計人員的意見分歧。控制和程序項目9B。其他資料第三部分項目10。董事、執行幹事和公司治理項目11。行政補償項目12。某些受益所有人和管理及相關股東的擔保所有權事項第13項。某些關係和相關交易，以及主任獨立項目14。主要會計費用及服務第IV部第15項。附件、財務報表附表第16項。表格10-K摘要簽名1 10 19 19 19 20 23 43 44 44 44 45 46 46 46 47 49 50

 

1第一部分項目1。BusinessGeneral First Internet Bancorp是一家銀行控股公司，通過其全資子公司印第安納州第一互聯網銀行(First Internet Bank Of Indiana)進行主要業務活動。印第安納州第一家互聯網銀行是第一個州特許的聯邦存款保險公司(FDIC)為互聯網銀行提供保險，並於1999開始運營銀行業務。第一家互聯網銀行於2005年月15根據印第安納州的法律成立。2006年月21日，我們完成了一項交換計劃，通過該計劃，我們收購了世界銀行所有的流通股。當我們在這份10-K表格的年度報告的其餘部分中提到“第一互聯網銀行”、“公司”、“我們”和“我們”時，我們指的是第一家互聯網銀行及其合併子公司，除非上下文另有説明。“第一網上銀行”或“銀行”是指印第安納州第一互聯網銀行，該公司的特許銀行和全資子公司。我們提供廣泛的商業、小型企業、消費者和市政銀行產品和服務。我們在全國範圍內主要通過在線渠道開展消費和小企業存款業務，沒有傳統的分支機構。我們的住宅抵押貸款產品主要通過一個在線直接對消費者平臺提供全國範圍內，並與中央印地安那州的抵押貸款和建築貸款的補充。我們的消費貸款產品主要是通過互聯網以及與經銷商和融資夥伴的關係在全國範圍內推出的，我們的商業銀行產品和服務是通過關係銀行模式提供的，包括商業房地產(CRE)銀行、商業和工業(“C&I”)銀行、公共財政和醫療保健金融。通過我們的CRE團隊，我們在全國範圍內提供單一租户租賃融資，以及傳統投資者的商業房地產和建築貸款，主要在印第安納州中部和鄰近市場。為了滿足主要位於印第安納州中部、鳳凰城、亞利桑那州和鄰近市場的商業借款人和儲户的需要，我們的C&I銀行團隊提供信貸解決方案，如信貸額度、定期貸款、業主佔用的商業房地產貸款和公司信用卡以及財務管理服務。我們的公共財政團隊成立於2017年初，在全國範圍內向政府實體提供一系列公共和市政貸款和租賃產品。醫療融資貸款解決方案源於我們在2017年間與總部位於舊金山的以技術為基礎的醫療保健實踐貸款機構--拉拉德堡公司(lardd，inc.)--結成的戰略夥伴關係。截至2017年12月31日，我們的總資產為28億美元，負債總額為25億美元，股東權益為224.1百萬美元。我們在2017年月31僱用了206名全職僱員，我們的主要執行辦公室位於11201美國公園路，菲捨爾，印第安納46037，我們的電話號碼是(317)532-7900。世界銀行有兩家全資子公司，第一互聯網公共財政公司，該公司成立於2017年初，向美國各地的政府實體提供一系列公共和市政財政貸款和租賃產品，並採購。由州和地方政府及其他市政當局發行的證券，以及JKH房地產服務有限責任公司，該公司根據需要管理其他不動產。業績資產負債表增長。總資產從12月31日的802.3百萬美元增加到2017的28億美元，增長了245.0%。這一增長主要是由強勁的有機增長推動的。同期，貸款由501.2元增至21億元，存款由673.1元增至21億元，分別上升317.3%及209.8%。我們的持續增長是我們靈活和高度擴展的互聯網銀行平臺的結果，這使我們能夠在所有50個州的客户中達到廣泛的目標。此外，重要的戰略性商業銀行的僱用使我們能夠進一步擴大我們的產品在地方和國家的基礎上提供。在2017年月31，商業貸款佔貸款的73.2%，而在12月31日為42.3%。

 

2收益增長。淨收入從截至12月31日的12個月的460萬美元增加到截至12月31日的12個月的1，520萬美元，增長了231.5%。稀釋後每股收益從截至12月31日的12個月的1.51美元增加到截至12月31日的12個月的2.13美元，增長了41.1%。我們一直保持高質量的貸款組合，因為我們強調強大的信貸文化，保守的承保標準，嚴格的風險管理程序，以及多樣化的國家和地方客户基礎。截至2017年月31，我們的不良資產佔總資產的比例為0.21%，不良貸款佔貸款總額的比例為0.04%，貸款損失佔貸款總額的備抵為0.72%。我們的戰略重點是通過我們的可擴展的互聯網銀行平臺在全國範圍內進行業務，收集存款，提供住宅抵押貸款和消費貸款產品，而不是依賴傳統的實體分行系統。我們主要從事商業銀行業務，包括CRE和C&I，以及當地的相關活動，但在全國範圍內提供的單租户租賃融資、公共財政和醫療保健融資除外。我們的首要戰略重點是提高特許經營和股東價值，同時保持強有力的風險管理政策和程序。我們相信，商業銀行和消費銀行的盈利增長、有效的承銷、強大的資產質量和高效的技術驅動業務，將推動特許經營和股東價值的持續創造。我們的第一個產品是基本存款帳户，存單，電子賬單支付和信用卡。開業後90天內，我們在所有50個州的消費者中都有了賬户。這些年來，我們增加了消費貸款、信貸額度、房屋淨值貸款和單一家庭抵押貸款。我們收集存款和這些消費貸款活動的足跡是整個國家。隨着我們基於互聯網的技術平臺的使用，我們不再面臨傳統銀行在獲取客户時必須克服的地理界限。擁有智能手機、平板電腦和電腦，我們的客户可以實時訪問我們的網上銀行系統、賬單支付和遠程存款記錄，每週7天，每天24小時。此外，我們還有專門的銀行專家，他們可以通過電話、電子郵件或在線聊天來滿足客户的需求。我們打算通過利用技術和有針對性的營銷努力，繼續擴大我們的存款基礎。商業銀行業務的增長。我們通過增加商業銀行、公共財政和醫療保健金融來補充我們的消費平臺，使我們的業務多樣化。我們提供傳統的CRE貸款、單租户租賃融資、C&I貸款、醫療融資貸款、公司信用卡、國庫管理服務以及公共和市政財政貸款和租賃。我們的商業貸款團隊由經驗豐富的商業銀行家組成，他們中的許多人都曾在大型貨幣中心、超級區域或地區銀行從事過廣泛的職業生涯。這些貸款人利用深厚的市場知識和經驗，以關係為基礎的方式為商業借款人服務。我們打算繼續擴大我們的商業銀行平臺，僱傭更多經驗豐富的貸款人員和具有專業市場或產品專長的關係經理。我們的管理團隊和董事會是我們成功的關鍵。我們的管理團隊和董事會由印第安納州第一互聯網銀行的創始人大衞·B·貝克爾(DavidB.Becker)領導。貝克爾先生是一位經驗豐富的商業主管和企業家，在金融服務和金融技術領域有30多年的管理經驗，自2005以來一直擔任首席執行官。貝克爾曾多次獲得商業獎項，其中包括安永2001年度最佳企業家獎，並於2008被選入印第安納州中部商業名人堂(CentralIndiaBusinessHall Of Fame)。高級管理小組由具有區域和社區銀行和金融技術服務背景的個人組成。高級管理團隊由一個專門的董事會監督，該董事會擁有廣泛的經驗，包括金融服務、法律和監管服務以及工業服務。通過技術提高效率。我們已經建立了一個基於技術的可擴展的銀行平臺，而不是傳統的分支網絡。我們打算繼續利用這一基礎設施，以及投資和利用新技術，以更有效地競爭，因為我們在未來的增長。通過我們的在線賬户訪問服務，在我們的專業銀行專家團隊的支持下，我們可以高效地滿足零售和商業客户的需求。我們的數據處理系統是以“實時”的方式運行的，不像許多運行“批處理系統”的銀行，因此客户可以從他們財務狀況的最新照片中受益，特別是我們的商業客户，他們在一天內完成了大量交易。我們相信，我們的業務模式和數字銀行業務流程能夠支持持續增長，提高運營效率，從而提高盈利能力。擴大資產產生和收入渠道。我們的地理和信貸產品的多樣性產生了持續的資產負債表和收益增長。我們期望繼續探索額外的資產和創收能力，以補充我們的商業和消費銀行平臺。這些努力可能包括增加具有產品、行業或地理專門知識的人員或團隊，或通過戰略收購。

 

3貸款活動我們從貸款中賺取利息收入和貸款來源的費用收入。貸款活動包括向個人提供貸款，主要包括住宅房地產貸款、住房權益貸款和信貸額度，以及向商業客户提供的貸款，包括C&I貸款、CRE貸款、市政貸款和租賃、信貸額度、信用證、單租户融資和向醫療保健提供者提供的貸款。住宅房地產貸款不是保留在我們的貸款組合中，就是賣給二級投資者，出售所得的損益在非利息收入範圍內確認。請參閲財務報表附註4，以進一步討論截至2017年月31的每個貸款組合。存款活動及其他資金來源我們透過ach網絡(直接存款及客户直接從外部金融機構轉撥資金)、遠程及流動存款記錄、郵寄支票、電匯及接受存款自動櫃員機網絡。此外，我們有約7 670萬元的經紀存款。2017年月31定期存款。銀行不擁有或經營任何自動取款機。通過網絡參與，銀行的客户可以使用幾乎任何一個ATM在世界各地提取現金。目前，銀行每月向每位客户退還高達10.00美元的額外費用，而我們的客户在使用另一家機構擁有的自動取款機時會收取額外費用。管理層認為，與建立和維護全國範圍的專有ATM網絡相比，該項目對銀行來説成本效益更高，對我們的客户也更方便。通過為所提供的產品和服務提供強大的在線能力、高質量的客户服務和有競爭力的定價，我們能夠與客户建立關係並建立品牌忠誠度。因此，我們不依賴昂貴的客户收購活動來吸引新客户。我們競爭貸款和吸引存款的市場競爭激烈。在零售銀行活動方面，我們與其他以互聯網為主要服務渠道的銀行競爭，包括Ally銀行、EverBank(TIAA，FSB的一個部門)、Synchrony Bank、Goldman Sachs Bank USA和Bank of Internet USA。然而，我們也與其他銀行、儲蓄銀行、信用社、投資銀行、保險公司、證券經紀公司和其他金融機構競爭，因為幾乎所有銀行都有某種形式的互聯網服務。對於住宅抵押貸款，使用互聯網作為主要服務渠道的競爭對手包括快速貸款和貸款倉庫。我們還在住宅抵押貸款方面與貨幣中心和超級銀行展開競爭，包括美國銀行(Bank Of America)、大通(Chase)和富國銀行(Wells Fargo)。對於我們傳統的商業貸款活動，我們與在中西部和印第安納州經營的大型金融機構展開競爭，包括凱恩斯銀行(KeyBank)、PNC銀行、大通銀行(Chase)、BMO Harris銀行、亨廷頓國家銀行(Huntington National Bank。在西南部，競爭對手包括富國銀行、大通銀行、美國銀行、美國銀行、中第一銀行和亞利桑那商業銀行。對於我們的單一租户租賃融資活動，我們在全國範圍內與地區銀行、當地銀行和信用社以及人壽保險公司和商業抵押貸款支持證券貸款人競爭。這些競爭對手包括富國銀行、第一儲蓄銀行、卡普斯塔爾銀行、EverBank和StanCorp。在我們的公共財政活動方面，我們在全國範圍內與諸如亨廷頓國家銀行、關鍵銀行、資本銀行、英鎊國家銀行和德克薩斯資本銀行等超級區域和地區銀行競爭。這些競爭對手可能比我們擁有更多的財政資源和更高的貸款限額，也可能提供我們沒有的專業產品和服務。在我們的醫療金融活動方面，我們在全國範圍內與TD銀行、PNC銀行、WinTrust金融公司和哥倫比亞銀行(Columbia Bank)等超區域和地區性銀行展開競爭。在美國，銀行業在過去十年中經歷了廣泛的整合，導致了幾家全國性大型銀行機構的出現。這些競爭對手擁有更多的財政資源，並提供許多分支機構，以及各種我們沒有提供的服務。我們試圖通過利用技術來提供產品解決方案，並在目標市場上更好地競爭，來抵消較大競爭者的一些優勢。對於那些不希望通過高收費和不利利率補貼大型分行網絡成本的消費者來説，我們已將自己定位為這些機構的替代選擇。我們預計，金融服務業的整合將繼續下去，或許是由於對同一客户羣體的競爭加劇，以及監管負擔和規則大幅增加，預計會增加支出，並對收入造成壓力。

 

4.公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。該公司是根據“1956銀行控股公司法”(“BHCA”)註冊的銀行控股公司，因此須接受聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的監管、監督和審查。該公司必須每季度向美聯儲提交報告，該銀行是根據“印第安納金融機構法”(“IFIA”)成立的印第安納特許銀行。因此，該銀行定期接受印第安納金融機構部(“DFI”)和聯邦存款保險公司(FDIC)作為其主要聯邦銀行監管機構頒佈的條例的審查和遵守。世界銀行不是聯邦儲備系統的成員，影響該公司的監管環境已經並將繼續因頒佈新法規、通過新條例以及對現有條例的修訂和解釋而改變。州和聯邦銀行機構在執行其監督和執法活動及其審查政策方面有很大的酌處權。這種做法和政策的任何改變都可能對公司的經營結果和財務狀況產生重大影響。下面的討論是對目前適用於我們的重要法規、條例和管理指令的總結。它並不是全面或完整的，它明確地服從並參照適用的法規、條例和指令進行修改。“多德-弗蘭克法案”、“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)全面改革了對金融機構及其提供的產品和服務的監管。本節中提到的“多德-弗蘭克法案”的某些條款也在其他章節中進行了討論，除其他外，“多德-弗蘭克法案”規定了一些資本標準，即根據機構的資產規模，取消或限制將信託優先證券視為一級資本的資本標準。本公司從未發行過任何信託優先股。“多德-弗蘭克法案”將存款保險水平永久提高到25萬美元，追溯到2008年初。根據“多德-弗蘭克法案”的修改，存款保險評估目前是根據被保險的存款機構的資產而不是其保險存款計算的，聯邦存款保險公司(FDIC)存款保險基金(DIF)的最低存款準備金率(DIF)提高到1.35%。多德-弗蘭克法案允許企業活期存款賬户支付利息.。“多德-弗蘭克法案”授權美聯儲對借記卡交易的交換費進行監管，併為住宅抵押貸款制定了新的最低抵押貸款承銷標準。此外，“多德-弗蘭克法案”禁止某些銀行機構從事自營交易，不得贊助和投資對衝基金和私人股本基金，除非在某些有限的情況下是允許的。“多德-弗蘭克法案”授權新成立的金融穩定監督委員會將某些活動指定為對美國金融體系構成風險的活動，並對從事此類活動的金融機構提出新的或更高的標準和保障建議。“多德-弗蘭克法案”還設立了消費者金融保護局(簡稱“CFPB”)，作為聯邦儲備系統理事會內的一個獨立機構。CFPB擁有管理、執行和以其他方式實施聯邦消費者金融法律的專屬權力，其中包括制定規則、發佈命令和發佈關於提供消費金融產品和服務的指導的權力。CFPB擁有專屬的聯邦消費者法律監督權和對被保險的存託機構的主要執行權力，資產總額超過100億美元。100億美元或更少的機構的權力由審慎監管機構負責，而在銀行的情況下，則由聯邦存款保險公司負責。此外，“多德-弗蘭克法案”設立了金融研究局，該辦公室有權要求其他金融服務公司提供報告。2015，CFPB根據“貸款真相法”和“房地產清算程序法”制定的關於綜合抵押貸款披露的最終規則生效。新披露的目的是改善對消費者的披露，幷包含容忍限制，這可能導致放款人退還向消費者收取的費用，而某些費用在最初披露和最後披露之間存在差異。

 

5控股公司條例我們作為銀行控股公司，在BHCA下接受聯邦儲備委員會的監督和審查。此外，美聯儲有權下令銀行控股公司停止和停止不安全或不健全的銀行做法，以及違反美聯儲規定的條件或違反與美聯儲達成的協議的行為，除其他外，美聯儲有權評估對違反美聯儲命令或條例的公司或個人的民事罰款，以命令終止非銀行業務。銀行控股公司的活動，並命令銀行控股公司終止對非銀行子公司的所有權和控制權。此外，銀行控股公司收購任何類別的存託機構或其控股公司超過5%的有表決權股份，以及與該銀行控股公司從事新活動有關的事宜，亦須獲得聯邦儲備委員會的批准。根據“銀行管理條例”，我們的活動只限於與銀行、管理或控制銀行密切相關的業務，因此，這是一個恰當的事件。BHCA還要求銀行控股公司在(1)收購或持有任何銀行或銀行控股公司5%以上的投票權之前，必須獲得美聯儲的批准；(2)收購另一家銀行或銀行控股公司的全部或大部分資產；(3)與另一家銀行控股公司合併或合併。被視為“金融控股公司”，一種可以從事某些不允許銀行控股公司從事保險和證券相關活動的控股公司。實力來源。根據“多德-弗蘭克法案”，我們必須在世界銀行遇到財務困難時，作為銀行財務和管理力量的來源。這項規定規定了美聯儲長期的政策。雖然“多德-弗蘭克法案”要求聯邦銀行機構頒佈條例，以執行權力來源條款，但目前還沒有頒佈任何條例。此外，銀行控股公司向其任何存款子公司提供的任何資本貸款都從屬於存款的支付和某些其他負債。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持存托子公司資本的承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。美聯儲為銀行控股公司制定了基於風險的資本比率和槓桿率準則。根據指引和相關政策，銀行控股公司必須保持足夠的資本金，以滿足基於風險的資產比率測試和綜合槓桿率測試。該準則提供了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行機構間風險狀況的差異敏感，在評估資本充足性時明確考慮表外風險敞口，並儘量減少對監管機構認為具有流動性和低風險的資產持有的不利因素。基於風險的比率是通過將資產和特定的表外承諾分配給風險加權類別來確定的，而將更高的權重分配給被認為代表更大風險的類別。以風險為基礎的比率表示總資本除以風險加權資產。槓桿比率為一級資本除以按指南規定調整的總平均資產。該銀行在FDIC和DFI的監督下，受到基本類似的資本要求的約束。截至12月31日、2017和2016年度，我們適用的資本比率在財務報表的附註13中作了總結。在2013，美聯儲公佈了最後規則(“巴塞爾III資本規則”)，為美國銀行控股公司建立了一個新的全面資本框架。FDIC在一項臨時最後規則中對銀行等受其管轄的機構採用了基本相同的標準。“巴塞爾III資本規則”實施的要求符合巴塞爾銀行監管委員會達成的協議以及“多德-弗蘭克法案”的某些條款。這些規則大大修訂了適用於存款機構及其控股公司，包括公司和銀行的基於風險的資本要求。“巴塞爾協議III資本規則”在2015年初對所有銀行生效，但在某些要求的某些階段，“巴塞爾III資本規則”(I)引入了一項新的資本措施，稱為“普通股一級”(“CET 1”)，(2)具體規定一級資本由CET 1和“附加一級資本”組成，滿足具體要求，(3)對監管資本措施適用大部分扣減/調整。因此，為了達到最低比率，可能需要更高的CET 1水平；(Iv)與現行條例相比，擴大了資本扣除/調整的範圍，根據“巴塞爾協議III資本規則”，最低資本比率為：CET 1對風險加權資產的4.5%，對風險加權資產的6.0%的資本，8.0%的總資本(第1級資本+第2級資本)。此外，對於CET 1、一級資本比率和總資本比率，銀行機構，如公司和銀行，將需要比適用於CET 1、一級和總資本比率的每一水平高出2.5%的資本保護緩衝，以避免限制它們分配資本的能力，包括股息，並向執行官員支付某些酌情性獎金。資本保護緩衝正在被

 

6分階段實施，每年增加2019。以下是巴塞爾協議III的監管資本水平，包括資本保護緩衝，公司和銀行必須滿足這一要求，以避免在適用階段--從2015到2019年間--限制資本分配，包括股息和可自由支配的獎金支付：巴塞爾III監管資本水平為1月1日、2015、2016、2016、2017、2018、2019。一級資本對風險加權資產4.50%5.125%5.75%6.375%7.00%一級資本對風險加權資產6.00%6.625%7.25%7.875%8.50%總資本對風險加權資產8.00%8.625%9.25%9.875%10.50%巴塞爾III資本規則修訂了迅速糾正行動框架：(I)在每個資本級別引入CET 1比率要求，要求CET1比率保持在6.5%的良好資本化；(Ii)增加最低一級資本比率。資本比率的要求，每一類，並將資本狀況良好的最低一級資本比率提高到8%和(Iii)轉換為4%的槓桿比率，以符合充分資本和5%的槓桿率5%的良好資本化。公司認為，從12月31日，2017，公司和銀行將滿足所有資本充足要求根據巴塞爾協議III。資本規則在完全分階段的基礎上，如果這些要求是有效的。對銀行業務活動的監管。世界銀行的貸款和投資權力來自於國際金融協會、聯邦存款保險法(“fdi”)和相關法規。一般來説，銀行向單一借款人(包括借款人的相關實體)提供的貸款總額或信貸擴展，一次未償還，但未完全擔保，不得超過銀行未受損資本和盈餘的15%。如果貸款或信貸的擴展是完全由易於銷售的抵押品擔保的，銀行可額外提供其未受損資本和盈餘的10%。社區再投資法。根據聯邦存款保險公司條例執行的“社區再投資法”(“社區再投資法”)，世界銀行有持續和肯定的義務，按照安全可靠的銀行做法，幫助滿足整個社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或方案，也沒有限制機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的酌處權。CRA要求聯邦存款保險公司在其對銀行的審查中，評估該行滿足整個社區信貸需求的記錄，並在評估我們可能向FDIC提交的某些監管審批申請時考慮到這一記錄。由於其互聯網驅動的模式和全國性的消費者銀行平臺，世行選擇按照CRA戰略計劃運作。已提交聯邦存款保險公司並經其批准，並規定了銀行必須遵守的某些準則。目前的戰略計劃於2017年月31到期，世行已經提交了一份新的計劃供批准，該計劃將於12月31，2020年前生效。世行在最近的CRA考試中獲得了“滿意”的CRA評級。一家機構如果得不到至少“令人滿意”的評級，就會妨礙該機構或其控股公司從事某些活動或尋求收購其他金融機構。與其他FDIC保險銀行一樣，銀行與其“附屬公司”進行交易的權力受到“聯邦儲備法”第23A和23B條和美聯儲W.條例的限制。為此目的，“附屬機構”的定義一般是指擁有或控制銀行或與銀行共同擁有或控制的任何公司，但不包括由銀行控制的公司。一般而言，銀行與其附屬機構之間的交易必須符合安全可靠的銀行慣例，並與銀行與非附屬機構之間的可比交易一樣，至少對銀行有利。此外，與附屬公司的有擔保交易僅限於10%，合計不得超過銀行資本的20%。擔保品從貸款金額的100%到130%不等，取決於擔保品的質量，必須為附屬機構提供擔保，以保證從銀行獲得貸款或其他貸款。該公司是銀行的“附屬機構”，用於條例W和“聯邦儲備法”第23A和23B節。我們認為世界銀行遵守了這些規定。

 

向內部人士提供7筆貸款。我們相信銀行遵守了這些規定。世界銀行是由聯邦存款保險公司管理的投資基金的成員之一。

 

8流動性。世行必須保持足夠數量的流動資產，以確保其安全穩健的運營。為了為其運營提供資金，世行歷來依賴存款、印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank of Indian波利斯，簡稱FHLB)的借款、美聯儲向代理銀行提供的資金額度以及經紀存款。該銀行認為它有足夠的流動性來履行其融資義務。聯邦住房貸款銀行系統。該銀行是聯邦住房貸款銀行的成員，聯邦住房貸款銀行是組成聯邦住房貸款銀行系統的地區聯邦住房貸款銀行之一。每個聯邦住房貸款銀行都是主要為其成員機構提供的中央信貸機構。銀行作為聯邦銀行的成員，必須購買和持有FHLB股本的股份。雖然所需的股權比例可能會由FHLB改變，但銀行在12月31日對FHLB股票的投資為1，960萬美元，符合這一要求。任何從住房抵押貸款處取得的預付款必須以特定類型的抵押品作為擔保，長期墊款可用於提供資金，用於提供住房抵押貸款或商業貸款，以及購買投資。長期墊款也可用於幫助減輕資產和負債管理方面的利率風險。銀行從其FHLB股票。聯邦儲備系統中獲得股息。雖然該銀行不是聯邦儲備系統的成員，但它必須遵守“聯邦儲備法”和聯邦儲備委員會的條例的規定，根據這些規定，可能要求保存機構對其存款賬户和某些其他負債保持準備金。在2008，聯邦儲備銀行開始支付存款餘額的利息。目前，必須根據交易賬户(主要是現在和定期支票賬户)維持準備金。截至2017年12月31日，美聯儲的規定要求交易賬户餘額超過1，550萬美元和115.1，000美元的準備金為3%，外加超過115.1，000，000美元餘額的10%。這些要求每年都要由聯邦儲備委員會進行調整。世界銀行遵守上述準備金要求。為滿足美聯儲規定的準備金要求而維持的餘額可用於滿足聯邦存款保險公司規定的流動性要求。反洗錢和“銀行保密法”。根據“銀行保密法”(“BSA”)，金融機構必須建立系統，以發現和報告一定規模和性質的交易。金融機構通常被要求向美國財政部報告涉及1萬美元以上的現金交易。此外，金融機構必須就涉及5，000美元以上的交易提交可疑活動報告，而金融機構知道、懷疑或有理由懷疑這些交易涉及非法資金，目的是逃避“波塞協定”的要求或無合法目的。修正後的BSA旨在剝奪恐怖分子和其他人進入美國金融系統的匿名能力。“美國愛國者法”對涉及資金轉移的金融機構和其他類型的企業有重大影響。“美國愛國者法”在執行各種聯邦監管機構條例的同時，促使諸如世界銀行等金融機構採取和執行其他政策或修訂現有政策和程序，除其他事項外，這些政策和程序涉及反洗錢合規、可疑活動、貨幣交易報告、客户身份核實和客户風險分析等，美國已實施經濟制裁，影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些制裁由財政部外國資產管制辦公室(“外國資產管制處”)執行，形式多種多樣。但一般而言，它們包含下列一項或多項要素：(1)對與受制裁國家的貿易或在其境內的投資的限制，包括禁止直接或間接從受制裁國家進出口，以及禁止“美國人”從事與在受制裁國家投資或向其提供與投資有關的諮詢或援助有關的金融交易；(2)凍結政府的資產。或特別指定的受制裁國家國民，禁止轉讓受美國管轄的財產(包括由美國人擁有或控制的財產)，從而具有利益。被凍結的資產(例如財產和銀行存款)未經外國資產管制處的許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移。世界銀行受一些聯邦和州法律的約束，這些法律旨在保護消費者，禁止不公平或欺騙性的商業行為。這些法律包括“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“居者有其屋保護法”、經“2003公平和準確信貸交易法”(“事實法”)修訂的“公平信貸報告法”、“格拉姆-利奇法案”(“GLBA”)、“貸款真相法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產清算程序法”、“國家洪水保險法”和各州法律對應方。這些法律和條例規定了某些披露要求，並規定了金融機構在接受存款、貸款、收集貸款和提供其他服務時必須與客户互動的方式。此外，“多德-弗蘭克法案”設立了聯邦消費者保護局，負責根據聯邦消費者保護法制定和修訂與金融產品和服務有關的規則和條例。CFPB還有一項廣泛的任務，禁止不公平或欺騙性的行為和做法，並特別有權要求向消費者披露某些信息，並起草示範披露表格。

 

9.不遵守保護消費者的法律和條例，金融機構可能會受到執法行動、罰款和其他處罰。聯邦存款保險公司執行適用於銀行的CFPB規則。“多德-弗蘭克法案”規定了抵押貸款貸款人在發放住房抵押貸款之前必須考慮的某些標準，包括核實借款人償還此類抵押貸款的能力。多德-弗蘭克法案還允許借款人聲稱違反了真相借貸法案的某些條款，作為對止贖程序的辯護。根據“多德-弗蘭克法案”，禁止對某些抵押交易進行提前還款處罰，禁止債權人為與住宅抵押貸款或住房權益信貸額度有關的保險單融資。“多德-弗蘭克法案”要求抵押貸款貸款人在發放貸款之前，在每一份賬單中，對負攤銷貸款和混合可調利率抵押貸款進行額外披露。此外，“多德-弗蘭克法”禁止抵押貸款發端人根據住宅抵押貸款的條款獲得賠償，並通常限制抵押貸款發端人在收到消費者賠償時獲得他人賠償的能力。聯邦銀行機構已經通過了最後的準則，以建立標準，以保護非公開的個人信息的客户。這些指引執行政府公共財政管理局的條文。具體來説，政府信貸管理局所訂立的“資訊保安指引”，規定每間金融機構在其董事局或其適當委員會的監督和持續監督下，須制訂、執行和維持一項全面的書面資訊保安計劃，以確保客户資料的安全性及保密性(如“政府信貸管理局”所界定)，以防止預期的威脅或危害。這類信息的安全性或完整性，並防止未經授權地訪問或使用這些信息，可能對任何客户造成重大損害或不便。聯邦銀行監管機構已經為銀行發佈了關於未經授權獲取客户信息的應對計劃的指導。這一指南，除其他外，要求向“敏感信息”已被泄露的客户發送通知，如果未經授權使用這些信息是“合理可能的”。身份盜用紅旗。聯邦銀行機構在2007年度聯合發佈了執行“事實法”第114條和執行“事實法”第315條的最後規則和準則。執行第114條的規則要求每個金融機構或債權人制定和執行一項防止身份盜竊的書面方案，以發現、防止和減少與開設某些賬户或某些現有賬户有關的身份盜竊。此外，聯邦銀行機構發佈了指導方針，協助金融機構和債權人制定和維護符合“規則”要求的身份盜竊預防方案。實施第114條的規則還要求信用卡和借記卡發行人在某些情況下評估地址更改通知的有效性。此外，聯邦銀行機構根據第315條發佈了聯合規則，於2008生效，該條款提供了關於消費者報告用户在向用户發送地址差異通知時必須採用的合理政策和程序的指導。隱私。GLBA要求金融機構執行關於向非關聯第三方披露消費者非公開個人信息的政策和程序。一般而言，該法規要求金融機構向消費者解釋其關於披露這類非公開個人信息的政策和程序，除法律另有要求或允許外，禁止金融機構披露此類信息，除非其政策和程序有規定。世界銀行必須每年向其客户提供通知，披露其關於分享非公開個人信息的政策和程序。在2015，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層次的安全控制措施，以建立防線，並確保其風險管理流程也能解決客户憑據受損帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證訪問金融機構基於互聯網的服務的客户。另一份聲明指出，金融機構的管理層應保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊之後，該機構的業務能夠迅速恢復、恢復和維護。預計金融機構還將制定適當的流程，以便能夠恢復數據和業務運營，並在機構或關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時，解決網絡能力重建和數據恢復問題。如果我們不遵守監管指引，我們可能會受到多方面的監管制裁，包括罰款，而我們在支持網上銀行平臺方面，則嚴重依賴電子通訊和資訊系統來進行運作和儲存敏感資料。我們採用了一種深入的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。此外，我們還使用各種預防性和偵破工具來監測、阻止和提供有關可疑活動的警報，以及報告任何可疑的持續不斷的威脅。儘管我們採取了有力的防禦措施，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊的複雜程度和數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化迅速作出反應。

 

10.我們不斷努力加強我們的網絡和信息安全，以便能夠抵禦新出現的威脅，並提高我們發現和應對未經授權訪問我們的數據和系統的能力。我們定期進行網絡安全風險評估，定期與董事會或適當委員會就網絡安全事項進行接觸，根據新出現的威脅定期更新我們的事故應對計劃，定期在適用部門實施事故應對計劃，並培訓官員和僱員發現和報告可疑活動。雖然到目前為止，我們還沒有遭受任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞相關的物質損失，但我們的系統、客户和第三方服務提供商的系統一直受到威脅，而且由於這些威脅的迅速發展和複雜程度，以及由於互聯網和移動設備的廣泛使用，我們有可能在未來經歷一場重大事件。由我們和我們的消費者提供的銀行和其他基於技術的產品和服務。員工，2017，012月31日，我們有206個全職員工。我們的網址是www.Firstinternetbancorp.com。我們在我們的網站上為投資者發佈重要的信息，並利用該網站作為履行我們在FD條例下的披露義務的手段。因此，投資者除了跟進我們的新聞稿、證交會文件、公開電話會議、專題介紹和網絡廣播外，還應密切關注我們的網站。投資者可以在我們的網站上免費查找或瀏覽有關我們的相關信息，包括：我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據第13(A)或15(D)條提交或提供的報告修正案。在我們以電子方式向證交會提交此類材料或向證交會提供這些材料後，1934號“證券交易法”(“交易法”)在合理可行的情況下儘快公佈投資者會議和活動，在會上我們的主管們討論我們的產品和競爭戰略。還提供了其中一些活動的檔案；·關於季度收益、產品公告、法律發展和其他可能不時發佈的重要新聞的新聞稿；·公司治理信息，包括我們的公司治理原則、商業行為守則和道德準則、關於我們董事會及其委員會的信息，包括審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會的章程，以及其他與治理相關的政策；·股東服務信息，包括與我們的轉讓代理聯繫的方式；以及·註冊電子郵件警報和RSS提要的機會，以便實時提供信息。我們網站上的現有信息不通過引用或部分納入我們向SEC提交或提供的這份或任何其他報告。1A項。風險因素、風險因素可能導致實際結果與我們的預期不同，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響，本報告下文和其他部分將對這些因素進行討論。我們目前不知道或目前認為對我們的業務沒有重大影響的其他風險和不確定因素也可能影響我們的實際結果，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。如果出現以下任何風險或不確定因素，或出現任何其他風險和不確定性，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。

 

11.與我們的業務有關的風險---我們所依賴的通信和信息系統的故障或中斷---可能會對我們的收入和盈利產生不利影響，我們嚴重依賴通信和信息系統來開展業務。雖然我們已在我們的信息技術基礎設施中建立了一定程度的宂餘，並每年更新我們的業務連續性計劃，但我們的信息系統或我們所依賴的第三方信息系統的任何故障或中斷，由於流程或系統不足或故障、人為錯誤或外部事件，都可能對我們基於互聯網的業務產生不利影響，並減緩申請的處理、貸款服務和與存款有關的交易。此外，我們的通信和信息系統可能存在安全風險，並可能受到黑客攻擊或其他未經授權的訪問。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們的商業貸款組合使我們面臨比住宅房地產和消費貸款更高的信貸風險，包括與市場或經濟中的基本業務和條件成功有關的風險，以及商業貸款組合中的集中。我們正在擴大我們的CRE和C&I貸款組合。截至#date0#12月31日，中國信貸貸款總額為935.6百萬美元，佔貸款總額的44.8%；C&I貸款為122.9百萬美元，佔貸款總額的5.9%。這些貸款通常比住宅、房地產和消費貸款的信用風險更高，並取決於我們的貸款人與借款人保持密切關係。這些貸款的支付往往取決於基本業務或資產的成功運作和管理，而這些貸款的償還可能在很大程度上受到市場或經濟狀況的影響，商業貸款通常涉及比住宅房地產或消費貸款更大的貸款餘額，並可能導致商業貸款組合中的集中風險。此外，我們的C&I貸款主要擴展到中小型企業，這些企業的資金或借款能力通常比較大的實體少，我們未能管理這種商業貸款增長和相關風險，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外，在商業房地產貸款方面，聯邦和州也會受到影響。銀行監管機構正在嚴格審查商業房地產貸款活動，並可能要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承銷、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，以及商業房地產貸款增長和風險敞口可能導致的更高水平的損失和資本水平備抵。由於我們的貸款組合中有相當一部分是商業地產貸款，銀行監管機構可能會要求我們維持較高的資本水平，這可能會限制我們的資本槓桿能力，並對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景造成重大不利影響。經濟疲弱可能會對我們的業務造成重大不利影響。我們的經營結果受到經濟狀況的重大影響。2008金融危機後，房地產市場急劇下跌，房價下跌，喪失抵押品贖回權和失業人數增加，導致金融機構資產價值大幅減記。雖然情況有所改善，但經濟衰退的迴歸，可能會對借款人造成財政壓力，對消費者信心造成負面影響，令一般商業活動減少，以及市場波動加劇。由此對消費者和企業造成的經濟壓力以及對金融市場缺乏信心，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和股價產生不利影響。由於這些困難的市場和經濟條件，我們有能力正確評估客户的信譽，並估計我們的信貸風險所固有的損失，這將使我們的能力變得更加複雜。因此，如果市場狀況惡化，我們可能會遭遇止贖、拖欠、註銷和客户破產的增加，以及對資金的更多限制。我們的一些投資的市場價值可能下降，並對我們的財務狀況產生不利影響。截至2017年月31，我們的473.3百萬美元投資證券中，有大約810萬美元的未實現税前持有損失約為810萬美元。在評估投資證券減值時，我們會考慮公允價值低於成本的時間和程度、發行人的財務狀況和短期前景、市場下跌是否受到宏觀經濟情況的影響，以及我們是否有意出售該證券，或在預期復甦前必須出售該證券。我們還使用經濟模型來幫助我們的一些投資證券的估值。如果我們的投資證券價值下降，我們需要確定這種下降是否屬於暫時減值，在這種情況下，我們將被要求記錄投資的減記和相應的收益費用。

 

12.由於我們的業務高度依賴技術，而這些技術會迅速變化和轉變，因此我們面臨過時的風險，世界銀行通過互聯網進行其存款收集活動和相當大一部分住宅抵押貸款活動。金融服務業正經歷着快速的技術變革，我們面臨着客户對技術驅動的金融和銀行產品和服務的需求不斷變化。我們的許多競爭對手有更多的資源投資於技術改進和產品開發、營銷和實施。任何未能在我們競爭的市場上成功地跟上和資助技術創新的情況，都會對我們的業務、財務狀況和經營成果產生重大的不利影響，我們將來可能需要額外的資本資源，這些資本資源可能在需要時或根本無法獲得，否則我們的財務狀況、經營成果和前景可能會受到重大損害。我們繼續經歷着巨大的增長，我們可能需要籌集更多的資金。如果需要的話，我們籌集資金的能力將取決於我們的財務狀況、資本市場的情況以及一般的經濟狀況。因此，我們可能無法以可接受的條件或根本不獲得這種資金。如果我們不能在有需要時增加資金，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不良影響，銀行及金融服務業的競爭性質會對我們增加市場佔有率和維持長期盈利能力造成負面影響，銀行業和金融業的競爭是強勁的。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用社、金融公司、金融技術公司、共同基金公司、保險公司、證券經紀公司和投資銀行公司在當地和全國範圍內開展競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的知名度和市場佔有率，並提供一些我們沒有或不能提供的服務。此外，較大的競爭對手可能會比我們更積極地為貸款和存款定價，這可能會影響我們提高市場份額和長期盈利的能力。我們的成功將取決於世界銀行能否在金融服務業長期成功地競爭，我們依賴我們的管理團隊，並可能受到關鍵官員意外損失的不利影響。我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的管理層和高級管理人員的能力。我們相信，我們未來的成果，在一定程度上也將取決於我們能否吸引和留住高技能、高素質的管理人員。高級人員的競爭十分激烈，我們可能無法成功地吸引和留住這些人員。關鍵人員及其職責的改變可能會對我們的業務造成破壞，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。特別是我們的首席執行官的流失，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不良影響，利率的波動可能會降低我們的盈利能力，影響我們的資產價值，與其他金融機構一樣，我們也會受到利率風險的影響。我們的主要收入來源是淨利息收入，即貸款和投資所得利息與存款和借款利息之間的差額。我們期望我們會定期經歷資產和負債的利率敏感性以及各種利率之間的關係的不平衡。在任何一段時間內，我們的利息收益資產可能比我們的利息負債對市場利率的變化更敏感，反之亦然。此外，我們的貸款及存款產品的個別市場利率，在一段期間內，可能不會有相同程度的改變。無論如何，如果市場利率與我們的立場相反，收益可能會受到負面影響。此外，貸款數量和質量、存款數量和組合也會受到市場利率的影響，我們的客户的業務也會受到影響。市場利率水平的改變，可能對我們的淨息差、資產質量、貸款來源量、存款收集努力和整體盈利能力產生重大不利影響。市場利率超出了我們的控制範圍，它們是隨着經濟形勢和各種政府和監管機構，特別是美聯儲(Fed)的政策而波動的。貨幣政策的變化，包括利率的變化，可能會對我們貸款和租賃的能力、我們資產的價值以及我們出售資產的收益的能力產生負面影響，所有這些最終都可能影響我們的收入。

 

13.貸款損失備抵不足，會令我們的收入減少，並對我們的財務狀況及經營結果造成不良影響，而我們的成功在很大程度上取決於我們的資產質素，特別是貸款的信貸質素。在原始貸款中，很可能會出現信貸損失。我們為貸款損失保留備抵，這是一種準備金，是通過貸款損失備抵費用而設立的，是管理層對我們貸款組合中可能發生的損失的最佳估計。津貼數額反映了管理層對行業集中度的持續評估；具體信貸風險；貸款損失經驗；當前貸款組合質量；當前經濟、政治和監管條件；以及當前貸款組合固有的不明損失。貸款損失備抵的適當水平的確定，本質上涉及高度的主觀性和判斷力，要求我們對當前信貸風險和未來趨勢作出重大估計，所有這些都可能發生重大變化。這些估計數的變化可能對我們的財務報表產生重大影響。我們管理層為貸款損失設立的備抵額可能不足以吸收我們貸款組合中的損失。影響借款人的經濟狀況持續惡化、有關現有貸款的新資料、查明額外的問題貸款和我們控制範圍以外的其他因素，可能需要增加貸款損失備抵額。銀行監管機構定期審查我們的貸款損失備抵額，並可能要求我們根據與管理層不同的判斷，增加貸款損失準備金，或確認進一步的貸款沖銷。在未來期間所需的沖銷超過貸款損失備抵的範圍內，我們可能需要額外撥款以增加免税額。貸款損失備抵額的任何增加，都會導致淨收入減少，對資本造成負面影響，並可能對我們的業務、經營成果、財務狀況和前景產生重大不利影響。我們的投資組合中的消費貸款通常比住宅房地產貸款更有可能出現虧損或違約，因此有必要增加我們的貸款損失準備金。31，2017，我們的消費貸款(不包括住宅按揭貸款和房屋權益貸款)總計達227.5百萬美元，約佔同期貸款組合總額的10.8%。我們的消費貸款中有很大一部分是通過間接經銷商網絡獲得的馬拖車和娛樂車輛貸款。消費者貸款的損失或違約風險通常大於住宅抵押貸款，特別是以馬拖車和娛樂車輛等資產迅速貶值為抵押的貸款。在這種情況下，任何收回的拖欠消費貸款擔保品可能無法為未償還貸款餘額提供充分的來源，因為損壞、損失或折舊的可能性更大。此外，消費者貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能限制此類貸款可收回的金額。如果我們在這些貸款上的損失增加，我們可能有必要增加貸款損失準備金，這將減少我們的收入，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。我們的部分商業貸款活動集中在印第安納州中部和鄰近市場，而當地經濟條件的變化可能會影響它們的業績。住房抵押貸款和消費者貸款以及公共財政和單一租户融資產品和服務遍佈美國各地。然而，我們主要在印第安納州中部和鄰近市場為CRE和C&I借款人提供服務。因此，我們的CRE和C&I貸款的表現取決於這些地區的人口和經濟狀況。我們的CRE和C&I貸款組合的盈利能力可能會受到這些條件變化的影響。此外，不利的本地經濟環境會令我們的信貸組合增長率大幅下降或受到限制，或會令借款人償還貸款的能力下降，對我們的業務、財務狀況及經營成果會造成重大的負面影響。由於我們的控股公司結構，我們依賴銀行的資本分配來資助我們的業務。我們是一個獨立的法律實體，不同於銀行，除了我們對銀行的所有權外，沒有其他業務活動。因此，我們主要依靠銀行的股息、分配和其他付款來支付我們的債務。銀行向我們支付股息的能力受到州和聯邦法律的限制，一般取決於銀行產生淨收益的能力。如果我們不能遵守這些法規和條例中適用的規定，世界銀行可能無法向我們支付紅利，我們將無法就我們的未償普通股支付股息，我們償還債務的能力將受到重大損害。

 

14.缺乏商業貸款組合的經驗，可能會增加日後出現信貸違約的風險。由於我們越來越重視商業信貸、公共財政和商業信貸，我們的商業貸款組合和貸款關係中的大量貸款，都是較新的來源。一般來説，貸款要到一段時間後才會出現信貸惡化或違約的跡象，這一過程被稱為“調料”。舊貸款組合通常比較新的貸款組合表現得更有預見性。因此，由於我們的商業貸款組合中有很大一部分是相對較新的，因此，目前的拖欠和違約水平可能不能代表當投資組合變得更加成熟時的水平，後者可能高於目前的水平。如果拖欠貸款和違約增加，我們可能需要增加貸款損失準備金，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，住宅抵押貸款市場的持續下滑可能會減少貸款來源活動或增加拖欠、違約和喪失抵押品贖回權，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。歷史上，我們的抵押貸款業務提供了大量的貸款。我們的收入和我們維持或增長這種收入的能力取決於我們是否有能力提供貸款並在二級市場出售。截至12月31日的12個月，抵押貸款銀行業務收入為780萬美元，截至12月31日的12個月為1，240萬美元。抵押貸款的來源對經濟條件的變化很敏感，包括經濟活動減少、房地產市場放緩和市場利率上升，而且歷史上一直是週期性的，經歷了強勁的增長和盈利時期，然後是交易量下降和全市場虧損的時期。在利率上升期間，許多抵押貸款產品的再融資來源趨於減少，因為對借款人進行再融資的經濟動機減少了。此外，按揭貸款業務受物業價值變動的影響。不動產價值的減少也可能對我們的抵押貸款來源能力產生負面影響，因為貸款所依據的不動產價值是在喪失抵押品贖回權時償還的主要來源。近幾年來，全國住房抵押貸款再融資市場出現下滑，未來的下滑可能會對我們的業務產生不利影響。任何持續的拖欠、止贖或虧損增加期，都會損害我們的按揭貸款來源和銷售能力，以及出售按揭貸款所收取的價格，對我們的業務、財務狀況和經營結果可能會造成重大的不良影響。聲譽風險和社會因素可能會對我們造成負面影響。我們吸引和挽留客户的能力，在很大程度上取決於外界對我們的商業做法和財務狀況的其他看法。負面的看法可能會損害我們的聲譽，使我們難以產生和維持借貸和存款關係，難以進入股票或信貸市場，並加強對我們業務的監管審查。對我們的競爭對手或整個行業的商業行為或財務狀況的負面發展或看法，也可能間接地對我們的聲譽產生不利影響，此外，與我們有重要關係的第三方的負面聲譽發展可能會對我們的聲譽產生負面影響。所有上述因素都可能導致更嚴格的監管和(或)立法審查，這可能導致法律或法規改變或限制我們與客户和我們提供的產品的接觸方式，也可能增加我們的訴訟風險。如果這些風險成為現實，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，如果我們的運營或安全系統或基礎設施出現故障或破壞，或我們的第三方供應商和其他服務提供商的系統或基礎設施出現故障或破壞，包括由於網絡攻擊，可能會破壞我們的業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，增加我們的成本，造成損失。我們依賴於我們的能力處理，記錄和監測我們的客户交易的基礎上持續。隨着客户、公眾和監管機構對業務和信息安全的期望增加，我們的業務系統和基礎設施必須繼續得到保障，並監測其潛在故障、中斷和故障。我們的業務、財務、會計和數據處理系統，或其他操作系統和設施，可能因若干因素而停止正常運作或致殘或損壞，包括完全或部分無法控制的事件。例如，可能出現電力或電信中斷；地震、龍捲風和颶風等自然災害；疾病大流行；地方或更大範圍的政治或社會問題所引起的事件，包括恐怖主義行為；以及如下所述的網絡攻擊。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施，但我們的業務運作可能會因支持我們業務的有形基礎設施或操作系統受到重大和廣泛的破壞而受到不利影響。

 

遵守適用於我們組織的無數法律和條例可能是困難和昂貴的。

 

16.我們的存款保險保費及評税可能會增加，從而減低我們的盈利能力，銀行存款由聯邦存款保險公司承保，但以法定限額為限，並須繳付存款保險的評税。世界銀行的定期評估是由其風險分類決定的，風險分類是基於若干因素，包括監管資本水平、資產增長和資產質量。金融危機期間和之後銀行倒閉率高，法定存款保險限額增加，增加了聯邦存款保險公司的解決成本，給存款保險基金帶來了巨大壓力。為了維持穩健的資金狀況和恢復存款保險基金的儲備金比率，聯邦存款保險公司可能會提高存款保險的分攤率，並可能向所有被聯邦存款保險公司投保的金融機構收取特別攤款，將來可能會進一步提高分攤率或特別攤款，特別是如果有更多的金融機構倒閉的話。任何未來的特別評估、提高評税率或規定預先支付FDIC保險費，都會降低我們的盈利能力，或限制我們尋求某些業務機會的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況及經營結果造成重大的不利影響。規管資本規則的長遠影響是不明朗的，而我們的資本規定大幅增加，可能會對我們的業務造成不良影響，以及。在2013，聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會通過實施“巴塞爾協議III”監管資本改革和“多德-弗蘭克法案”所要求的改變，對適用於該公司和銀行的監管風險資本規則進行了實質性的修改。最後一條規則包括新的最低風險資本和槓桿率，這在2015對公司和銀行生效，並完善了什麼是“資本”的定義，以便計算這些比率。由此產生的最低資本要求是：(I)普通股一級資本比率為4.5%；(Ii)一級資產與風險資產資本比率為6%；(Iii)總資本比率為8%；及(Iv)一級槓桿比率為4%。最後一條規則還規定了2.5%的“資本保護緩衝”，在完全逐步實施時，將產生以下最低比率：(I)普通股一級資本比率為7.0%；(Ii)一級資本與風險資產資本比率為8.5%；(Iii)總資本比率為10.5%。資本保護緩衝要求開始分階段實施--從1月份開始，達到了風險加權資產的0.625%，並將每年增加0.625%，直到在1月份全面實施為止。如果一家機構的資本水平低於緩衝金額，則在支付股息、回購股票和支付可自由支配的獎金方面將受到限制。這些限制規定了可用於這類行動的合格留存收入的最高百分比。對公司和銀行實行更嚴格的資本要求，除其他外，可能導致較低的股本回報率，需要籌集更多資本，並導致監管行動限制我們在無法遵守這些規定的情況下支付股息或回購股份。任何一項要求都可能對我們的業務和盈利能力產生重大不利影響。我們要遵守許多旨在保護消費者的法律，包括“社區再投資法”和“公平貸款法”，如果不遵守這些法律，可能會導致各種各樣的制裁。“社區再投資法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”和其他公平貸款法律和條例對金融機構實施非歧視性貸款要求。司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和條例。根據“社區再投資法”或公平貸款法律和條例，對一家機構的業績提出成功的監管挑戰，可能導致各種制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制兼併和收購活動、限制擴張和限制進入新的業務線路。私人當事人也可能有能力在私人集體訴訟中根據公平借貸法質疑一家機構的表現。這些行動可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，我們受到不斷變化和昂貴的規章制度和要求的制約。我們不遵守這些要求，或不遵守或規避我們的控制和程序，可能嚴重損害我們的業務。我們作為一家金融機構受到廣泛的監管，而且還必須遵守根據“交易所法”註冊並在納斯達克全球選擇市場上市的公司的公司治理和財務報告做法及政策。遵守這些要求意味着我們承擔了重大的法律、會計和其他費用，而我們在2013之前並沒有承擔這些費用，而且在此之前我們的歷史財務報表中也沒有反映出來。遵守要求還需要大大轉移管理層的時間和注意力，特別是在披露控制和程序以及財務報告的內部控制方面。雖然我們已檢討並會繼續檢討我們的披露管制及程序，以確定其是否有效，但我們的管制措施及程序可能無法防止日後的錯誤或欺詐。錯誤的判斷、簡單的錯誤或錯誤，或者我們的人員不遵守既定的控制和程序，可能使我們難以確保控制制度的目標得到實現。我們的控制和程序的失敗，以發現非無關緊要的錯誤或欺詐，可能嚴重損害我們的業務和結果的運作。

 

17.我們面臨着不遵守“反洗錢法”和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險，“波塞協定”、“美國愛國者法”和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，制定和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網有權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款，並與聯邦銀行監管機構以及美國司法部、緝毒局和國內税務局協調執行。此外，我們亦須加強監察外國資產管制辦事處所執行的規則的遵守情況。如果我們的政策、程序和制度被認為是有缺陷的，我們將承擔責任，包括罰款和管制行動，其中可能包括限制我們支付股息的能力，以及必須獲得監管機構的批准才能繼續執行業務計劃的某些方面，包括我們的收購計劃。如果不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。與我們的證券有關的風險我們的普通股交易市場有限，你可能無法轉售你的股票。我們的普通股於2002年2月22日在納斯達克資本市場開始交易。自9月30日以來，我們已經完成了幾次普通股的發行，我們的證券也在納斯達克全球精選市場上市。然而，交易仍然相對有限。雖然我們預計我們的普通股的流動性會更強，但我們不能保證你方能以有吸引力的價格或完全可以轉售我們普通股的股份。我們普通股的市場價格可能會波動，而且可能會下跌。在活躍的市場上，不大量交易的證券可能比股票交易更不穩定。股票價格的波動可能會使你更難轉售你的普通股，當你想和價格你覺得有吸引力。我們的股價可能會大幅波動，並可能會因多種因素而下降，包括：·實際或預期的季度運營業績變化；·我們業務或金融部門的總體發展；·證券分析師的建議；·投資者認為與我們類似的其他公司的運營和股價表現；·與財務趨勢、關注和其他問題有關的新聞報道。服務業；·市場對我們或我們的競爭對手的看法；·競爭對手使用的新技術或提供的服務；·我們或我們的競爭對手的重大收購或商業組合、戰略夥伴關係、合資或資本承諾；·未能整合收購或實現預期的收購收益；·影響我們的行業或業務或業務的監管變化；或·地緣政治條件，如。恐怖主義或軍事衝突的行為或威脅：一般市場波動、行業因素以及經濟衰退、利率變化或信貸損失趨勢等一般經濟和政治條件和事件，也可能導致我們的股價下跌，而不論經營結果如何。聯邦銀行法限制我們普通股的收購和所有權。因為我們是一家銀行控股公司，任何特定買家都會購買我們的普通股。我們的普通股金額可能需要根據修正後的BHCA和經修正的1978銀行控制法案向聯邦儲備委員會提交通知或獲得批准。具體來説，根據美聯儲通過的規定，(1)任何其他銀行控股公司在獲得我們5%或更多的普通股之前，可能需要獲得美聯儲的批准；(2)任何人都可能被要求向美聯儲提交通知，但不得被美聯儲批准購買10%或10%以上的我們的普通股，並將被要求提交一份。通知並不反對美聯儲購買我們普通股的25%或更多。

 

18反收購條款可能會對我們的股東產生負面影響，印第安納州法律的規定和我們公司章程的規定可能會使第三方更難獲得我們的控制權，或者會阻止第三方試圖獲得我們的控制權。根據印第安納商業公司法，我們受某些反收購條款的約束.。此外，我們的公司章程授權我們的董事會未經股東批准發行一種或多種優先股，這種優先股可以作為對收購建議的一種防禦措施。雖然這些規定不排除收購，但可能會阻止、推遲或推遲股東可能考慮的投標或收購企圖。為了他或她的最大利益，包括那些可能導致高於我們普通股市場價格的企圖。這些規定還將使董事會和管理層的撤職更加困難，因此，可能會使目前的管理層長期存在。這些規定可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響。我們的證券不是保險存款，因此會造成全部投資損失。我們普通股的股份和公司的負債都不是銀行存款，也不是由聯邦存款保險公司或任何其他政府機構擔保或擔保的。投資我們的證券是受投資風險的影響，投資者必須有能力承擔全部投資的損失，如果我們發行優先股，我們的普通股持有人的權利和這些普通股的價值可能會受到不利影響，我們的董事會有權發行類別或一系列優先股，而我們的股東不採取任何行動。董事會還有權在未經股東批准的情況下，設定任何此類類別或一系列優先股的條款，包括表決權、股利權和對普通股的股利偏好，或在我們的業務和其他條款清算、解散或結束時。如果我們在未來發行優先股，在支付股息、清算、解散或清盤時優先於我們的普通股，或者發行帶有稀釋我們普通股投票權的優先股，我們的普通股持有人的權利或我們普通股的價值將受到不利影響。我們可能會發行額外的優先股。未來普通股或優先股，可能稀釋現有股東。我們的公司章程授權我們的董事會，通常未經股東同意，除其他事項外，可增發4，500萬股普通股或至多500萬股優先股。發行任何額外的普通股或優先股可能會稀釋股東對我們普通股的所有權。如果我們行使了目前未清償的購買我們普通股的期權或認股權證，或我們在將來發行更多的期權或認股權證來購買我們的普通股，並且行使了這些期權或認股權證，我們的股東可能會遭受進一步的稀釋。此外，我們可以發行可轉換為普通股股份的優先股，轉換後會導致我們的普通股股東的所有權權益被稀釋。我們普通股的股東沒有優先購買權利，使股東有權在任何類別或系列的股票發行中按比例購買股份，因此，股東可能不被允許投資於未來的普通股或優先股發行。我們和世界銀行被聯邦和州監管當局要求，在適用的情況下，保持足夠的資本水平，以支持我們的業務。因此，監管要求和資產質量惡化可能要求我們在導致大量稀釋的情況和價格下出售普通股以籌集資金。如果我們拖欠次級債務，我們將被禁止支付股息或普通股分配。截至2017年月31，我們有3 800萬美元未償債務本金，其中包括次級債券。本金300萬美元，預計在2021到期(“2021債務”)，本金1 000萬美元的定期貸款，預計在2025到期(“2025票據”)和2 500萬美元的本金總額6.0%的固定浮動利率次級債券到期2026(“2026債券”)。根據發行負債的協議，我們不得在任何時候向股東支付任何股息，或在任何時間向股東派發任何其他應發生的債務，並在適用的協議下繼續發生違約事件。違約事件通常包括，除其他事項外，我們未支付附屬債券或附屬票據的任何本金或利息，如。適用於到期時，我們未能遵守協議下的某些協議、條款和契約(未在通知後糾正這種違約)，以及與我們有關的某些破產、破產或清算事件。

 

19.如果發生違約事件，而我們未能治癒這種情況，我們將被禁止向股東支付任何股息或進行任何其他分配，或贖回或回購我們的任何普通股，這可能對我們的普通股的市場價值產生重大不利影響。此外，未經我們普通股持有人的通知或同意，我們可能會訂立額外的融資安排，限制我們購買或派息或派發普通股的能力。我們可能無法產生足夠的現金，以應付所有的債務。我們有能力按期支付本金及利息，或履行我們在以下方面的責任。我們的債務或債務再融資，將取決於我們未來的表現，我們的經營子公司。目前的經濟狀況(包括利率)、監管限制，包括限制世行向我們分配資金，以及對世行和我們某些非銀行子公司的必要資本水平，以及金融、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，也將影響我們滿足這些需求的能力。我們的子公司可能無法從業務中產生足夠的現金流量，或者我們可能無法獲得足夠的未來借款，使我們能夠償還債務，或滿足我們的其他流動性需求。我們可能需要在到期日或到期前為我們的全部或部分債務再融資。我們可能無法在商業上合理的條件下再融資我們的任何債務。1B項。未解決的工作人員意見無。本公司擁有一棟位於美國公園路11201號的辦公樓，位於印第安納州菲什爾市的46037號，佔地約52，000平方英尺，以及位於印第安納州菲什爾的相關房地產。這座大樓是我們公司和銀行的主要執行辦公室，銀行目前正在租用釣魚者財產的所有辦公空間。該租約目前預定於2018年月30到期，每月租金為每平方英尺18.50美元。銀行預計在到期前續約。2013，公司向銀行借款400萬美元，用於購買公司的主要執行辦公室。該貸款原定於2014 3月到期，2014、2015和2016年年延長，最終期限為3月6日，2017。自2017年月21日起，該公司進行了第四次確認、確認和修正，除其他事項外，將貸款本金減至360萬美元，並將其期限延長至3月6日2020。根據貸款借入的數額按等於當時適用的最優惠利率(由銀行參照“華爾街日報”公佈的“最優惠利率”確定)加每年1.00%的可變利率計算利息。貸款協議包含習慣擔保和陳述、肯定契約和違約事件。該貸款以第一優先按揭作抵押，並在物業上享有留置權，並規定公司須時刻以不少於貸款本金結餘1.3倍的“現市價”作為抵押品，以保證該貸款的抵押品。我們和我們的任何子公司都不是任何重要法律程序的當事方。銀行不時是因其正常業務活動而引起的法律訴訟的一方。礦山安全信息沒有披露。

 

20第二部分項目5。最近出售未註冊證券。

 

21股票表現圖下圖將第一家互聯網銀行普通股股東五年累計總回報率與納斯達克綜合指數、SNL小市值美國銀行指數和SNL微市值美國銀行指數進行了比較。瑞士小市值美國銀行指數由上市銀行機構組成，市值在2.5億美元至10億美元之間，瑞士小額資本銀行指數由上市銀行機構組成，市值不足2.5億美元。在2017年間，第一家互聯網銀行(FirstInternetBancorp)轉型為納入瑞士小市值美國銀行指數(SNL)。下表假設第一家互聯網銀行、納斯達克綜合指數、瑞士證券交易所小市值美國銀行指數和瑞士小額資本美國銀行指數於12月31日投資100美元，並假設股息得到再投資。12月31日，2012 2013 2014 2015 2016 2017第一互聯網銀行指數100.00美元162.34美元。122.34美元，211.73美元，238.41美元，286.39美元，納斯達克綜合指數100.00，140.12，160.78，171.97，187.22，242.71，瑞士小股，美國小盤，銀行指數，242.71，100.00，XLECH，INTERNCAPS，ANCINE，SNL，MicroCA@@

 

22.在未來期間，第一家互聯網銀行將使用SNL小市值美國銀行指數進行比較，並停止使用以往各期使用的SNL微市值美國銀行指數。由於我們的增長，SNL微蓋美國銀行指數中的許多公司都比我們小得多，並且不再提供股票表現的適當比較。此外，在2017年間，由於我們的市值增長，我們從SNL微市值美國銀行指數轉移到瑞士小市值美國銀行指數。

 

23項目6。以下選定的綜合財務數據和其他數據是由管理層討論和分析財務狀況和業務結果以及我們的合併財務報表及其本年度報告(表10-K)所載的説明一併閲讀的。如合併財務報表附註1所述，對上期財務資料作了某些改敍(單位：千美元，但每股數據除外)，截至12月31日的12個月，2017 2016 2015 2014 2013資產負債表數據：資產總額2 767 687美元1 854 335美元1 269 870美元970 503美元802 342美元現金和現金等價物47 981 39 452 25 152 28 289 53 690貸款2 091 193 789 959 732 426 501 153筆貸款---待售貸款---。51，407 27，101 36，518 34，671 28，610證券共計492，484 473，371 213，698，181，409存款2，084，941 1，462，867 956，054 758，598 698 683，095有形普通股1 219 440 149，255，255，643 92，098 86，221股東權益224，127，153，942 104，330 96，908，908，908，908，收入報表數據：利息收入$84，697$58，899$41，447$31，215，25，536利息費用30，715 10，694 8，928 8，088淨利息收入53，982 39，689 730，753，287 17，448利息收入淨利息收入備抵4，872美元。4 330 1 946 349 324扣除貸款損失備抵後的利息收入淨額49 110 35 359 28 807 21 938 17 124非利息收入10 541 14 077 10 141 7 174 517非利息支出36 723 31 451 25 283 22 662 20 482所得税税前收入22 928 17 985 13 665 6 159所得税備抵。1.97美元0.96美元1.51稀釋後每股2.13美元1.96美元1.96美元0.96美元每股賬面價值26.65美元23.76美元23.28美元21.80美元每股有形賬面價值1美元26.09美元23.04美元22.24美元20.74美元加權平均普通股19.38美元加權平均已發行普通股7，118，628 4，528 4，497，007，041，041，666美元稀釋7，149，302，239，082 4，554，219 4，507，995，050，001股普通股，未繳普通股7，149，302，239，082，554，219 4，507，995，050，001。期末8，411，077 6 478，050 4，481，347 4，439，575 4，448，326每股股利申報額0.24美元0.24美元0.24美元0.22股利分配比率2 11.27%10.43%12.24%25.00%14.57%___1指本報告第II部第7項“

 

24在截至12月31日的12個月內，2017 2016 2015 2014 2013：平均資產回報率0.66%0.74%0.81%0.50%0.67%股東權益回報率8.54%9.74%8.89%4.61%7.10%平均有形普通股權益回報率1 8.77%10.12%9.33%4.85%7.65%淨利差2 2.39%2.49%2.85%2.65%2.65%2.65%2.67%非利息費用對平均資產1.59%1.93%2.28%。2.60%2.99%資產質量比率：不良貸款佔貸款總額的0.04%0.09%0.02%0.04%0.37%不良資產佔總資產的0.21%0.31%0.37%0.50%0.90%不良資產(包括進行不良債務重組)與總資產的比率0.23%0.35%0.46%0.62%1.05%貸款損失與貸款總額的準備金0.72%0.88%0.88%0.79%1.09%淨沖銷(收回)到0.05%(0.07)%0.15%0.17%。不良貸款貸款損失備抵1，784.3%1，013.9%5，000.6%1，959.5%293.0%資本比率：有形普通股對有形資產比率1 7.94%8.07%7.88%9.54%10.81%一級槓桿比率3 8.45%8.65%8.28%9.87%11.66%普通股一級資本比率3，11.43%11.54%10.11%N/A N/A一級資本比率3 11.43%11.54%10.11%12.11%12.55%15.61%總風險資本比率3 14.07%。15.01%12.25%13.75%17.09%其他數據：全職同等僱員206 192 152 143 130號銀行和貸款生產辦事處2 2 3 4 4 4__1指本報告第二部分第7項“調節非公認會計原則財務措施”一節，管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析2利息淨差額為淨利息收入除以平均收入。資產。3資本比率是根據我國主要聯邦銀行監管當局規定的監管準則計算的。4.作為“巴塞爾協議III”監管資本改革最終實施的一部分，從2015開始實施。不適用於2015之前的期間。

 

25項目7。管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析應與本報告其他地方的合併財務報表和相關附註一併閲讀。這種討論和分析包括某些前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設.。您應該回顧本報告的“風險因素”一節，以討論可能導致實際結果與這種前瞻性聲明中描述的或暗示的結果大不相同的重要因素。請參閲本報告開頭的“前瞻性聲明指南”。概述：我們提供廣泛的商業、小型企業、消費者和市政銀行產品和服務。我們在全國範圍內主要通過在線渠道開展消費和小企業存款業務，沒有傳統的分支機構。我們的住宅抵押貸款產品主要通過一個在線直接對消費者平臺提供全國範圍內，並與中央印地安那州的抵押貸款和建築貸款的補充。我們的消費貸款產品主要是通過互聯網以及與經銷商和融資夥伴的關係在全國範圍內推出的，我們的商業銀行產品和服務是通過關係銀行模式提供的，包括商業房地產(CRE)銀行、商業和工業(“C&I”)銀行、公共財政和醫療保健金融。通過我們的CRE團隊，我們在全國範圍內提供單一租户租賃融資，以及傳統投資者的商業房地產和建築貸款，主要在印第安納州中部和鄰近市場。為了滿足主要位於印第安納州中部、鳳凰城、亞利桑那州和鄰近市場的商業借款人和儲户的需要，我們的C&I銀行團隊提供信貸解決方案，如信貸額度、定期貸款、業主佔用的商業房地產貸款和公司信用卡以及財務管理服務。我們的公共財政團隊成立於2017年初，在全國範圍內向政府實體提供一系列公共和市政貸款和租賃產品。醫療融資貸款解決方案源於我們於2017年間與一家總部位於舊金山的技術支持的醫療保健業務放款公司建立的戰略合作伙伴關係。運營結果請參閲本報告第6項，以瞭解該公司最近五年的財務業績。截至12月31日，2017的12個月，淨收入為1，520萬美元，或每股稀釋後的2.13美元。截至12月31日止的12個月，淨收入為1，210萬美元，即每股攤薄收益2.30美元，截至12月31日止的12個月，淨收入為890萬美元，即每股攤薄淨收益1.96美元。截至12月31日的12個月，淨收入增加320萬美元，與截至12月31日，2016的12個月相比，主要原因是淨收入增加了1，430萬美元。利息收入淨額但被非利息開支增加530萬美元、非利息收入減少350萬美元、所得税支出增加180萬美元和貸款損失準備金增加50萬美元部分抵消，截至12月31日的12個月淨收入增加310萬美元，與12月31日終了的12個月相比，2015主要是由於。淨利息收入增加890萬美元，非利息收入增加390萬美元。非利息開支增加620萬元、貸款損失準備金增加240萬元及所得税開支增加120萬元，部分抵銷了上述增幅。截至12月31日止的12個月內，平均資產回報率為0.66%，而截至12月31日止的12個月，平均資產回報率為0.74%，截至12月31日止的12個月，則為2016%及0.81%。在截至#date0#12月31日的12個月內，股東的平均股本回報率為8.54%，而截至12月31日的12個月為9.74%，截至2015的12個月為8.89%。由於“減税和就業法案”(“税法”)，截至12月31日，公司的遞延税金淨額(“dta”)被重新估值。2017年度扣除所得税的額外費用後，直接貿易協定的價值減少了180萬美元。因此，這一重估降低了每股2017稀釋收益0.26美元。經DTA重新估值後，2017美元淨收入為1 710萬美元，稀釋後每股收益為2.39美元。資產重估後，平均資產回報率下降了8個基點，股東的平均股本回報率下降了104個基點。經DTA淨資產重估調整後，平均資產回報率為0.74%，股東平均股本回報率為9.58%。

 

利息負債及相關收益和資金成本。這些表格沒有反映所得税的任何影響。餘額是根據每日結餘的平均數計算的。

 

27利率/數額分析下表説明瞭利息收益資產、計息負債和利率的變動對所述期間淨利息收入的影響。利息的變動，不單單是由於數量或利率的變化，而是按每一次變動的絕對美元數額分配的。截至12月31日的12個月的利率/數額分析，2017比12月31，2016，由於截至12月31日為止的12個月的變化，2016和12月31，2015的變化是由於(以千計)卷利率淨利率淨利息的變化。收入貸款，包括持有供出售的貸款$22 580$(1 169)$21 411$12 438$(433)$12 005證券-應課税的2，077 633 2，710 3，325 3，598證券-非應課税的897 33 930 1，562(18)1，544其他賺取資產85 662 747 264 41 305合計25，639 25，798 17，589(137)17，452利息開支利息-存款5，726 2，396 8，122 5，290，808，098其他借入資金3，458(75)3，383 5 705 713 1，418。截至12月31日的12個月，利息收入淨額增加(減少)$16，455$(2，162)$14，293$(2，658)$8，936 2017 v.2016，2017為5，400萬美元，比截至12月31日的12個月增加1，430萬美元，即增加36.0%。利息淨收入增加是由於截至12月31日的12個月利息收入增加2 580萬美元(43.8%)，而截至12月31日的12個月則為5 890萬美元。利息收入總額的增加被截至12月31日的12個月的利息支出總額增加1 150萬美元(59.9%)部分抵銷，而截至12月31日的12個月的利息支出總額增加3 070萬美元，而截至12月31日的12個月的利息收入增加1 920萬美元。利息收入總額的增加主要是由於貸款利息增加537.6百萬美元，即增加47.0%。貸款的平均餘額，包括待售貸款，以及截至12月31日為止的12個月證券平均餘額增加115.6百萬美元，即增加30.4%所產生的證券利息，與截至12月31日的12個月相比，增加了2016%。利息收入總額的增加，也是由於證券組合的收益率上升了17個基點，部分被包括待售貸款在內的貸款收益下降10個基點所抵消。利息支出總額的增加主要是由於與利息存款有關的利息支出增加，這是425.6美元的增長，即33.0%的增長。在截至12月31日的12個月的平均計息存款餘額中，與截至12月31日的12個月相比，2017，2016，000美元，與這些存款有關的資金成本增加了17個基點。與其他借入基金有關的利息開支亦導致利息開支總額增加，原因是截至12月31日止的12個月內，其他借入資金的平均結餘增加了193.1，000元，即105.3%，與截至12月31日為止的12個月比較，部分由其他借入資金的成本下降4個基點所抵銷。淨息差為2.39%。截至12月31，2017的12個月，與此相比，截至12月31日的12個月為2.49%，2016。淨息差減少的主要原因是利息負債成本上漲16%，而利息總資產收益率增加6%，部分抵消了這一增幅。生息負債總額成本增加，主要是由於平均存單及貨幣市場結餘增加，以及有關存款的成本上升所致。利息資產收益率上升，主要是由於證券及其他有盈利資產的收益率上升，但貸款收益的減少部分抵銷了該增幅。貸款收益率下降的主要原因是公共財政投資組合強勁增長，而公共財政投資組合的免税利率通常較低。

 

28 2016 v.2015截至12月31日的12個月的淨利息收入為3 970萬美元，比截至12月31日的12個月增加890萬美元，即29.1%，而截至12月31日的12個月為3 080萬美元。淨利息收入增加是由於截至12月31日的12個月利息收入增加1 750萬美元，即42.1%，而截至12月31日的12個月的利息收入增加到5 890萬美元，而截至12月31日的12個月增加了4 140萬美元。利息收入總額的增加被截至12月31日的12個月的利息支出總額增加850萬美元(79.6%)部分抵銷，而截至12月31日的12個月的利息支出總額為1 070萬美元，而截至12月31日的12個月的利息收入總額增加了1 070萬美元。利息收入總額的增加主要是由於增加了290.7百萬美元，即增加了34.0%。包括待售貸款在內的平均貸款餘額，以及由於截至12月31日的12個月證券的平均餘額增加198.7百萬美元(即109.3%)而產生的證券利息的增加，與截至12月31日的12個月相比，2015。利息收入總額的增加，亦是由於證券組合的收益率上升19基點，但因貸款(包括待售貸款)的收益率下跌5個基點而部分抵銷，利息開支總額的增加，主要是由於生息存款增加448.7元，即增加53.5%。截至12月31日止的12個月的平均計息存款餘額為2016，與截至12月31日的12個月相比，2015，2015，000美元，與這些存款有關的資金成本增加了19個基點。與其他借入資金有關的利息開支也導致利息開支總額增加，原因是截至12月31日為止的12個月內，其他借入資金的平均結餘增加4，370萬元，即31.3%，與截至12月31日，2015的12個月比較，增加了44個基點。截至12月31日，2016個月，而截至12月31日的12個月為2.85%，截至12月31日，2015。淨息差減少的主要原因是生息負債總額的成本上升22%，以及總利息資產收益率下降15%。生息負債總額成本增加，主要是由於存款存單平均結餘增加及有關存款成本上升所致。此外，該公司在2016年間發行了額外的次級債務，增加了其他借入資金的成本。利息總資產收益率下跌，主要是由於貸款收益減少及平均現金結餘較去年12月31日增加。下表列出最近五年間的非利息收入。截至十二月三十一日止的十二個月(千元)2017 2016 2015 2014 2013服務費及費用888元818元764元。707美元按揭銀行業務7，836 12，398 9，609，609，682。截至#date0#12月31日，無利息收入共計1，050萬美元，比截至12月31日的12個月減少了350萬美元，即25.1%。非利息收入的減少，主要是由於按揭銀行業務減少460萬元，即36.8%，部分由出售貸款及其他非利息收入的收益所抵銷。按揭銀行業務收入減少，主要是由於按揭供售貸款(“HFS”)的來源及銷售量減少。出售貸款收益增加的原因是出售了2 470萬美元的單租户租賃融資貸款，這是該公司歷史上首次出售這種貸款，其他非利息收入增加的主要原因是銀行擁有的人壽保險收入增加了40萬美元，公司前公司辦事處的轉租收入增加了40萬美元。

 

29.從歷史上看，公司提供的抵押貸款中有很大一部分是傳統的15年期和30年期固定利率抵押貸款，這些抵押貸款在二級市場出售。自2016年底以來，隨着常規抵押貸款利率的上升，公司看到了消費者行為的轉變，因為越來越多的客户選擇可調整利率抵押貸款，這些抵押貸款通常用於資產負債表上的投資。在2017年間，與2016年度同期相比，組合抵押貸款的發源地有所增加，而抵押貸款HFS的數量下降，導致抵押貸款銀行業務收入的下降。在截至2016的12個月中，2016 v.2015期間，非利息收入總計1，410萬美元，比截至12月31日，2015的12個月增加390萬美元，即38.8%，而截至12月31日的12個月，非利息收入為1，010萬美元，增幅為38.8%。非利息收入的增長主要是由於抵押貸款來源和銷售的增加以及銷售利潤率的提高，導致抵押貸款銀行活動增加340萬美元，即37.8%。下表列出了最近五年間的非利息支出。截至12月31日的12個月(金額為千)2017 2016 2015 2014 2013美元工資和僱員福利21 164美元。17 387美元14 271美元12 348美元推銷、廣告和宣傳2 393 1 823 1 755 1 858諮詢和專業服務3 091 3 143 2 902 152數據處理971 1 127 1 016 995 911貸款費用1 027 891 631 626 799房地和設備4 183 3 699 2 768 2 937 2 9196存款保險費1 410 1 159 643 591 451 2 484 2 824 1 808 1 865美元共計36 723美元31 451 25 283美元。截至12月31日止的12個月，2017的非利息費用為3 670萬美元，而截至12月31日的12個月為3 150萬美元，截至12月31日的12個月為3 150萬美元。與截至十二月三十一日為止的十二個月比較，2016月份增加530萬元，即16.8%，主要是由於薪金及僱員福利增加380萬元，市場推廣、廣告及推廣開支增加60萬元，房地及設備開支增加50萬元，存款保險費增加30萬元。薪金和僱員福利增加的主要原因是：功績報酬增加；人員增加；醫療、處方藥和牙科保險方面的索賠經驗增加；以及公平補償費用；銷售、廣告和促銷費用的增加主要是由於數字營銷舉措和較高的抵押貸款生成成本。房地和設備的增加主要是由於與技術有關的費用，而存款保險費的增加主要是由於公司的年度資產增長，這影響了聯邦存款保險公司用於計算存款保險的公式。截至12月31日的12個月，2016 v.2015的非利息費用為3 150萬美元，而截至12月31日的12個月為2 530萬美元。與截至十二月三十一日為止的十二個月比較，增加620萬元，即24.4%，主要是由於薪金及僱員福利增加310萬元，房地及設備開支增加90萬元，顧問及專業服務增加80萬元，以及存款保險保費開支增加50萬元。房地和設備增加的主要原因是與公司新總部地點有關的費用。諮詢費和專業費的增加是由於正常業務過程中發生的與公司成長和2016年間某些諮詢項目相稱的法律費用增加。存款保險費的增加是由於聯邦存款保險公司在2016年月日實行了新的方法，該方法對用於確定存款保險成本的年度資產增長給予了更重的權重。

 

30所得税下表核對表報告了所得税支出與最近五年間按法定聯邦税率計算的費用截至12月31日止的12個月(以千計)2017 2016 2015 2014 2013法定税率乘以税前收入$8，025$6，115$4，646$2，193$2，094加(減)：免税證券和貸款的收入(2，512)(635)(132)(31)。(514)州所得税，扣除聯邦税收影響693 567 154 63 33銀行擁有的人壽保險(318)(159)(137)(132)(135)遞延税資產淨值1 846---其他差額(32)23 205 33 88所得税費用$7 702$5 911$4 736$2 566 2017訴2016公司在2017年度確認所得税支出770萬美元。實際税率為33.6%，而2016年度為590萬美元，實際税率為32.6%。該公司的聯邦法定税率在2017和2016分別為35%和34%。在2017，與聯邦法定税率的差異主要是由於免税收入被州所得税抵消，以及以下段落中進一步討論的“税法”導致的遞延税金淨資產重估。扣除遞延資產淨資產重估的影響，2017年度所得税支出為590萬美元，實際税率為25.5%。2016年度，與聯邦法定税率的差異是由免税收入造成的，部分由州所得税抵消。由政府、市政和非營利實體發行的某些證券的利息收入或貸款，以及銀行擁有的人壽保險收入是免税收入的主要組成部分。2017年月22日，税法被簽署成為法律，對“國內收入法典”進行了重大改革。除其他外，税法將聯邦公司税率從35%降至21%。公司税率的降低導致我們在2017年度的遞延淨資產減少了180萬美元。截至2017年月31，該公司已基本完成有關税務法的制定所帶來的税務影響的會計工作；不過，在某些情況下，我們已對現行的遞延税款結餘作出合理的估計。我們不相信實際結果會與這些估計數有很大的不同。該公司繼續分析“税法”的某些方面，並有可能進一步改進，這可能會影響這些餘額的計量，或可能導致新的遞延税額，儘管我們預計這些調整不會對我們的財務報表產生重大影響。2016訴2015公司確認2016年度所得税支出為590萬美元，因此有效税率為32.6%。相比之下，2015年度的實際税率為470萬美元，實際税率為34.7%。2016和2015年間，聯邦法定税率為34%。在2016和2015年間，與聯邦法定税率的差異主要是由於免税收入被州所得税和其他差額所抵消。由政府、市政和非營利實體發行的某些證券或貸款的利息收入以及銀行擁有的人壽保險收入是免税收入的主要組成部分。

 

31財務狀況下表列出截至過去五年結束時的資產負債表彙總數據(以千計)12月31日資產負債表數據：2017 2016 2015 2014 2013總資產$2 767 687$1 854 335$1 269 870$970 503$970 503$802 342貸款2 091 193 1 250 789 953 732 789 933 859 732 426 501 153有價證券492 484 473 398 213 698 137 518 181 409筆貸款出售51，407 27，101 31，518 34，671 28，610無利息存款44，686 31，166 23 700。21，790 19，386計息存款2，040，255，431，701 932，354 736，808 653，709存款總額2，084，941 1，462，867 956，054 758，598 673，095來自聯邦住房貸款銀行的預付款410，176 189，981 190，957 106，897 31，793股東權益224，127 104，942 104，330 96，785 90，908總資產增加913.4百萬美元，即49.3%，至12月31日，2017美元，而截至12月31日為19億美元。2017年度資產負債表擴張的資金來源是存款強勁增長622.1美元，即42.5%，並輔之以聯邦銀行的預付款，後者增加了220.2百萬美元，增幅115.9%。這筆資金主要用於支持貸款增長840.4百萬美元，即67.2%。下表提供了截至過去五年結束時該公司貸款組合的信息。12月31日，(千美元)2017 2016 2015 2014 2013商業和工業貸款商業和工業貸款122，940 5.9%102，437 8.2%102，437 8.2%102，437 10.7%77，232 10.5%55，168 11.0%所有者--佔用商業房地產。75，768 3.6%57，668 4.6%44，462 4.7%34，295 4.7%18 165 3.6%投資者商業地產7，273 0.4%13 181 1.0%16 184 1.7%22 069 3.0%26 574 5.3%建築業49，213 2.4%53，291 4.3%45，898 4.8%24 883 3.4%28，200 5.6%單租户租賃融資803，299 38.4%606，568 48.5%374 344 39.2%192，608 26.3%84，173 16.8%公共財政438，341 21.0%-0.0%-0.0%-0.0%保健財政31，573%-0.0%-0.0%-0.0%。0.0%-0.0%商業貸款總額1，528，407 73.2%833，145 66.6%582，888 61.1%351，888 47.9%212，280 42.3%消費貸款住宅抵押貸款299，935 14.3%205，554 16.4%214 559 22.5%220 612 30.1%138 418 27.6%住房股本30，554 1.5%35，036 2.8%43，279 4.5%58，434 8.0%37，906 7.6%其他消費者227，533 10.8%173，449 10.8%173，449 13.9%108，312 11.4%7，094 13.3%107，562 21.5%總消費貸款558，022 6.6%414，039 33.1%368.4 31.4 31.4%5140%商業商業貸款總額2886.7%。消費貸款2，086，429 99.8%1，247，184 99.7%949，038 99.5%727，227 99.3%496，166 99.0%遞延貸款起始成本和保險費及購買貸款折扣4，764 0.2%3，605 0.3%4，821 0.5%5，199 0.7%4，987 1.0%貸款總額2，091，193 100.0%1，250，789 100.0%953 859 100.0%501，426 100.0%501，153 100.0%貸款損失準備金(14，970)(10，981)(8，351)(5，426)(5，426)貸款淨額$2，076，223$1，239，808$945，508$726 726 726 727。截至#date0#，貸款總額升至21億美元，較去年12月31日增長840.4百萬美元，增幅為67.2%。在2017年間，該公司啟動了公共財政貸款努力，並與總部位於舊金山的以技術為基礎的醫療保健實踐貸款機構---拉博德公司---建立了戰略夥伴關係，該公司為醫療保健實踐融資或收購、收購或再融資所有者佔用的商業地產和設備購買提供貸款。這兩項舉措都促進了公共貸款總額的增加。

 

截至2017年月31，金融和醫療融資餘額分別為438.3百萬美元和3 160萬美元。2017年間，單租户租賃融資持續生產，餘額增加了196.7百萬美元，即32.4%，因為這種產品的市場條件仍然有利，公司擴大了與借款人和融資夥伴的關係。2017年間，由於可調整利率抵押貸款的來源增加，住宅抵押貸款餘額增加了9，440萬美元(45.9%)。自2016年底以來，隨着常規抵押貸款利率的上升，該公司在2017年間的消費者行為發生了變化，因為越來越多的客户選擇可調整利率抵押貸款，這些抵押貸款通常是為資產負債表上的投資而持有的。此外，其他消費貸款在2017年間增加了5，410萬美元，即31.2%，原因是馬匹拖車、娛樂車輛和改善住房貸款的來源增加，2017年間，該公司完成了組合抵押貸款的銷售，以補充其傳統的待售抵押貸款生產。此次銷售總額為4，230萬美元，帶來了30萬美元的收益，其中包括2017年間產生的鉅額固定和可調整利率抵押貸款。該公司還完成了第一次出售的單租户租賃融資貸款，總額為2 470萬美元，獲得40萬美元的收益。截至2017年月31日，本公司正進行額外的單租租賃融資貸款銷售，約2 780萬元轉作年底持有供出售的貸款，預計這些交易將於2018第一季結束。貸款期限及利率敏感性下表顯示截至12月31日為止，我們投資組合中未償還貸款的合約期限分佈。商業和工業貸款總額32，486美元27，464美元47，464美元15，833美元122，940業主---佔用商業房地產2，049 16 248 27，992 29，479 75，768投資者商業房地產1，356，347，005，565，273建築業21，803，506 278，626，49，213單租客租賃融資8，569 64，157，559，930 803，299公共財政1，825-7，735 428，781 438，341醫療保健融資---。17-31，556 31，573商業貸款總額68，088 135，616 241，933 1，528，407消費者貸款住宅按揭2，149，797，841 294，148 299，935住房淨值46 92 4，070 26，346 30，554其他消費者2，960，874 27，670 189，029 227，533消費貸款共計5，155 10，763 32，581 509，523 558，022商業和消費貸款共計143，243，274，379美元274，514美元1，592，293美元2，086，429下表顯示未償貸款的利率敏感性。我們的投資組合按合約到期日的時間間隔，截止到2017.。從2017開始，該公司開始用利率互換對衝某些長期固定利率貸款.。有關衍生金融工具的進一步資料，請參閲合併財務報表附註17(千元)：在1年內---3年---4年---5年之後---合計預定利率17，797美元，99，179美元，254，538美元，1，321，411美元，1，321，411美元，可變利率55，446，47，200 19，976，270，882，393，504，商業和消費貸款共計73，243美元，146，379美元，274，514美元，1，592，293美元，2，086，429美元貸款審批程序和管理局。我們的貸款活動遵循書面的、非歧視性的政策，貸款審批限額經世行董事會批准。貸款官員根據他們的貸款經驗和產品類型，對不同數額的貸款進行承保和批准。此外，根據貸款數額，可能需要多次批准。根據該公司的法定貸款限額，在12月31日，2017美元時，該銀行可向任何一家借款人提供的貸款上限為3，570萬美元。

 

33.我們的目標是擁有一個多樣化和平衡的貸款組合。為了管理我們的貸款組合風險，我們制定了借款人、產品類型、行業和地理因素的集中度限制。為了補充我們的內部貸款檢討資源，我們已聘請獨立的第三者貸款檢討小組，這些小組是我們信貸管理整體風險管理程序的重要組成部分。資產質素十二月三十一日(千元)2017 2016 2015 2014 2013非應計貸款商業貸款：投資者商業地產貸款$-87$1 054商業貸款總額-87 054消費者貸款總額。貸款：住宅按揭724 1 024 103 25 630住宅淨值83---其他消費者32 59 64 123 150消費貸款總額839 1 083 167 148 780非應計貸款839 1 083 167 235 1 834逾期90天及應計貸款消費貸款：住宅按揭---57-其他消費者---4-18項消費貸款總額---61 18。逾期90天及應計貸款---61 18宗不良貸款總額839 1 083 167 296 1 852其他不動產擁有的投資者商業地產4 488 4 488 4 488 4 013住宅按揭553 45-368其他不動產擁有的5 041 4 533 4 488 4 488 4 381其他不良資產12 85 85 82 956不良資產總額5 892美元4 701美元4 740美元4 866美元。7，189不良貸款總額佔貸款總額的0.04%0.09%0.02%0.04%0.37%不良資產佔總資產的0.21%0.31%0.37%0.37%0.50%0.90%根據減值會計指南，當公司根據當前信息或事件很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有到期款項(本金和利息)。拖欠的付款一般不超過90天未付，不視為減值。逾期90天以上的某些非應計貸款和基本上所有拖欠貸款都可能被視為減值貸款。一般來説，貸款在逾期90天后處於非應計貸款狀態，應計利息與收益相抵，除非貸款有很好的擔保並正在收回。管理層認為，如果借款人在到期時可能無法償還貸款，則應計利息將停止發放。受損貸款包括不良貸款，但也包括在問題債務重組(“TDRs”)中修改的貸款，在這些貸款中，有財務困難的借款人獲得了優惠。這些優惠可包括降低貸款利率、延期付款、免除本金、容忍或其他旨在最大限度地收回款項的行動。

 

34.不良貸款包括非應計貸款總額和逾期90天到期和累積的貸款。不良資產包括不良貸款、其他房地產所擁有的不良資產和其他不良資產，其中包括被收回的資產。不良資產還包括被歸類為暫時減值的投資。問題債務重組12月31日(千美元)2017 2016 2015 2014 2013次問題債務重組--非應計債務重組---。重組總額為473美元、757美元、1151美元、1170美元、1270美元，較2016年12月31日增加20萬美元，增幅3.3%。不良資產總額增加的主要原因是住房抵押貸款增加50萬美元，其他擁有的房地產，但部分抵消了20萬美元的非應計貸款減少。由於不良貸款減少，截至#date0#12月31日，不良貸款佔貸款總額的比率為0.04%，而截至2016年月31則為0.09%。雖然不良資產總額較上年同期略有增加，但總資產增長速度較快，因此，截至12月31日，不良資產佔總資產的比率降至0.21%，而截至12月31日，2016年僅為0.31%。截至12月31日、2017和12月31日，該公司擁有一處其他房地產的商業地產，賬面價值為450萬美元。這一餘額主要包括一套擁有兩棟樓的房產，這些住宅單元與大學校園相鄰。與該大學合作，對該財產進行了改進，該財產繼續被佔用。截至2017年月31，該公司在其他物業的賬面價值為60萬元，亦有一套住宅物業。12月31日的貸款損失備抵額為2017 2016 2015 2014 2013，首期結餘為10，981元8，351元5，426，800元5，426，833元，撥入4，872，431，946，349 324元，從工商業(271)(1，582)項下扣除---。(14)---投資者商業地產---(238)住宅按揭(116)(134)(185)(247)(164)住宅權益-(33)---其他消費者(895)(440)(451)(596)(810)記作(1，282)(2，189)(2，189)(636)(636)(857)(1，212)收回商業及工業69 187---70宗投資或商業地產---500 460-住宅按揭4 30 407 38 98。1---。貸款損失備抵和備抵的充分性是根據對貸款組合的審查和評價，並反映了管理層對貸款組合中的風險和潛在損失的評估。這一評價考慮了歷史損失經驗以及質量因素，如經濟和商業條件、投資組合增長、信貸集中在投資組合中、投資組合內風險等級和拖欠行為的趨勢以及我們的貸款政策和做法的變化。管理層積極監測資產質量，並在適當情況下將貸款記作貸款損失備抵。儘管管理層認為它使用了現有的最佳信息來確定津貼

 

35.對於貸款損失，如果經濟狀況與確定貸款損失備抵額的假設中的經濟狀況有很大差異，則今後可能需要作出調整。截至12月31日，貸款損失備抵額為1 500萬美元，而截至12月31日為1 100萬美元，截至12月31日為1 100萬美元。增加400萬元，即36.3%，主要是由於貸款結餘持續增長。在截至#date0#12月31日的12個月中，該公司錄得的淨沖銷額為90萬美元，而在截至12月31日的12個月中，該公司的淨沖銷額為170萬美元。淨沖銷減少80萬美元，主要原因是工商貸款淨沖銷額減少120萬美元，但其他消費貸款淨沖銷額增加40萬美元，部分抵消了這一減少。商業及工業貸款衝減淨額的減少，主要是由於2016年度一筆商業及工業貸款減記160萬元。截至12月31日，貸款虧損佔貸款總額的百分比為0.72%，而截至12月31日為0.88%，而截至12月31日，則上升至1，784.3%，由截至12月31日的1，013.9%，上升至去年12月31日的1，013.9%。貸款損失備抵額佔貸款總額的百分比下降，主要是由於公共財政貸款組合強勁增長，因為這類貸款的損失準備金因素較其他貸款類別為低，而投資證券在管理公司投資證券組合時，則以提供足夠的流動資金及建立對利率敏感的頭寸為重點，同時賺取足夠的投資收入而又不承擔不當風險。為在短期內以創造經濟利潤為目的，以市場特性的短期差異為目的而購買和持有的投資證券，被歸類為為交易而持有的證券。我們打算持有的直至到期的證券被歸類為持有至到期的證券，而所有其他投資證券則被歸類為可供出售的證券。可供銷售的投資證券的賬面價值按未實現損益作為估價備抵進行調整，任何損益作為其他綜合收益(損失)的組成部分在税後報告。公司定期評估未變現損失狀況下的每一種證券，以確定減值是暫時的還是非臨時性的。截至2017年月31，公司投資證券組合中未實現的損失主要是由於利率變化造成的。本公司有能力和意圖持有所有投資證券，而這些有價證券因利率變動到預測的復甦時間或基礎投資證券的到期日而受到確認的損害。截至2017年月31，該公司沒有任何一家發行人的投資證券超過股東權益的10%。“發行人”一詞不包括美國政府及其贊助的機構和公司。下表按證券類型列出截至過去五年結束時公司投資證券組合的攤銷成本和大致公允價值。(以千計)12月31日，攤銷成本為2017 2016 2015 2014 2013可供出售的美國政府贊助機構93 424美元92 599美元38，093美元13，680美元57，569市。證券97，370 97，647 21，091-46，126按揭證券215，452 238，354 113，948 117，134 76，371資產-支持證券5，19，470 19，444，913-公司證券27，111，000，000，000-其他證券3，000，000，000，025可得證券總額---可供出售的證券總數---出售481，357 471，215，527，727，185，091證券---到期日市政證券10，164 10，171---公司證券9，045，500---持有證券總額---到期日---19，209 16，671。487 741美元215 576美元137 727美元185 091美元

 

12月31日，大約公允價值2017 2016 2015 2014 2013證券美國政府贊助的機構$133，190$91，896$37，750$13，552$56，277市政證券96，377 91，469-46，323抵押貸款支持證券209，720 231，041 117，048，048，75.173資產支持證券5，009 19，534 361 4，912-公司證券26，047 18，811 19，087-其他證券2，932 2，932 2，979 2，006 3，636證券可供出售-出售-出售473，275，700 213，698，518，409證券。持有至到期日市政證券9，847 9，673---公司證券9，236，524---持有至到期證券總額19，083 16，197---證券總額492，358美元，472，897美元，213，698美元，137，518美元，181，409美元---可供出售的投資證券的大致公允價值增加了1，660萬美元，即3.6%，截至12月31日，為473.3，2017美元，而截至2016年月31為456.7，000美元。增加的主要原因是美國政府支持的機構增加了4130萬美元，公司證券增加了720萬美元，市政證券增加了450萬美元。這些增加被抵押貸款支持證券減少2190萬美元和資產支持證券減少1450萬美元所抵消。美國政府支持的機構和公司證券的增加主要是因為在這一年裏購買了浮動匯率工具。抵押貸款支持證券的下降是由本金攤銷和預付款推動的，資產支持證券的下降是由於2017年間發行人調用的某些證券造成的。截至2017年月31日，本公司持有的證券按攤銷成本價計算為1，920萬元，而截至2016年月31則為1，670萬元。下表列出公司投資證券按攤銷成本計算的合約到期日時間表，以及截至12月31日，2017.1年或以上1年至5年的加權平均收益率。5年至10年---。107，534 2.86%按揭證券-0.00%-0.00%25，675 2.23%189，777 2.29%215，452 2.29%資產支持證券-0.00%-0.00%5，000%2.96%-0.00%5，2.96%公司證券-0.00%-0.00%23，057 4.14%13，099 3.70%36，156 3.98%證券2元-0.00%$826()%$79，098 2.82%$417，642 2.42%497，566 2.49%。合同期限超過1年至5年的機構主要是由於本金預付導致的加速溢價攤銷。2由於證券沒有到期日，本表中不包括300萬澳元的投資擔保。

 

37按金下表列出截至過去五年年底公司存款基礎的構成。12月31日，(以千計)2017 2016 2015 2014非利息存款$44，686 2.1%$31，166 2.1%$23，700 2.5%$21，790 2.9%$19，386 2.9%利息存款94，074 6.4%84，241 8.8%74，238 9.8%73，748 11.0%經常儲蓄帳户49，939 2.4%27 955 1.9%22，808%。2.4%20，776 2.7%14，330 2.1%貨幣市場賬户499，501 24.0%340，240 23.3%341，732 35.7%267，046 35.2%255，169 37.9%存款證書1，319，488 63.3%964，819 65.9%470，736 49.2%361，202 47.6%292，685 43.5%292，653 3.7%5，613 0.4%12 837 1.4%13 546 1.8%17 777 2.6%。截至12月31日，2017美元，而12月31日為15億美元。2017年間，存單增加了354.7百萬美元(36.8%)，貨幣市場賬户增加了159.3百萬美元(46.8%)，經紀存款增加了7 100萬美元(1265.6%)，定期儲蓄賬户增加了2 200萬美元(78.6%)。在2017，較長期的經紀存款被用來管理長期利率風險。下表列出定期存款的合同利率、定期存款的期限、定期存款的期限(10萬美元或更多)、12月31日的定期存款(千美元)、2017年利率：1年至2年>2年至3年以上的總利率：