SEC Connect
 

 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-K/A
(第1號修正案)
 
 
[X]
根據1934“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
(2016)截至12月31日的財政年度
 
或
[  ]
根據1934年度證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告
從___
 
委託文件編號000-54900
 
 國際青年壽公司
(註冊人的確切姓名如其章程所規定)
 
特拉華州
 
90-0890517
(述明 或其他成立的司法管轄區或 組織)
 
(國税局僱主識別號)
 
博斯韋爾路2400號，
 
91914
加利福尼亞州Chula Vista
 
(郵政編碼 )
(主要行政辦公室地址 )
 
 
 
(619) 934-3980
(登記人的 電話號碼，包括區號)
 
 
 
 
 根據該法第12(B)條登記的證券：
 
註冊的每個交易所的名稱
沒有
 
 
 
 
 
根據“法案”第12(G)節登記的證券：
 
 
普通股面值0.001美元
 
 
 
如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，請通過選中標記指示 ，如“證券法”第405條所定義的 。是[  ]不 [X]
 
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記標明 。是[  ]否[X]
 
通過檢查標記表明 ，登記人(1)是否已提交了1934“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交這類報告的較短期限)，(2)在過去90天內受到這種申報要求的限制。是[X]否[  ]
 

 
 
 
 
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交 並張貼在其公司網站(如果有的話)，説明每個交互式 數據文件是否需要在過去12個月內根據條例S-T規則405 提交和張貼(或登記人必須提交和張貼此類文件的較短期限)。是[X]否[  ]
 
如本表格第10-K部或對本表格10-K所作的任何修訂，不包括根據規例S-K第405項披露的拖欠提交人的資料，而據註冊人所知，亦不會載有該等資料，則以勾勾標記標明 ，或以提述方式納入本表格第10-K部所載的資料陳述或對此表格10-K所作的任何修訂，以指明 。[  ]
 
通過選中標記指示 ，註冊人是大型加速文件、 加速文件、非加速文件或較小的 報告公司。參見“交換法”規則12b-2中“加速 備案者”、“大型加速備案者”和 “小型報告公司”的定義。(檢查一)：
 
大型加速濾波器[  ]
加速 濾波器[  ]
非加速 濾波器[  ]
小型報告公司[X]
 
 
(不要檢查 是否為
較小的報告公司)
新興成長公司[X]
 
檢查註冊人是否為空殼公司(如“法案”第12b-2條中定義的 )，指示 。是[  ]否[X]
 
 
 
 
截至2016，即登記人最近完成的第二個季度的最後一個營業日，登記人的 非分支機構持有的所有普通股的 總市值約為31，618，639美元，根據該日在OTCQX市場上報告的收盤價計算。
 
在3月17日，2017年度註冊的普通股的股票數量為392，704，557股。
 
由 引用合併的文件： 沒有。
 
 
 
 
 
解釋性 註釋
 
除 上下文另有要求外，對“we”、“ ”“us”、“our”和“Younglive”、 和“Company”的提法，指的是青年國際、 公司及其子公司。
 
The Company has prepared this Amendment No. 1 (this “Amendment”) to its Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2016, which was originally filed with the Securities and Exchange Commission on March 30, 2017 (the “Original 10-K”) to reflect the restatement of certain of the Company’s previously issued Consolidated Statements of Cash Flows and the notes related thereto and certain other related matters.綜合資產負債表或綜合業務報表沒有變化。
 
2017年8月14日，該公司向證券交易委員會(SEC)提交了一份關於第4.02項下的8-K 表的當前報告，內容涉及以前發佈的財務報表(見下文所述 )。如本修正案第8項所載關於表格8-K的本修正案第8項所載關於表格8-K的報告(項目 4.02)和“綜合財務報表説明”注13所述，公司決定，由於其現金流量綜合報表中的錯誤，有必要重述一次。
 
公司已經完成了對上述錯誤影響的評估。根據這一評估，該公司已確定，它需要重述原10-K號所載的2016 12月31日終了財政年度和2016年度三個季度的現金流量合併報表。因此，在本修正案中，公司修正和重申了截至#date0#12月31日會計年度的 10-K表格年度報告和截至3月31日、2016、6月30日、2016和9月30日，2016 (“恢復期”)的財務年度報告的現金流動綜合報表，如本修正案第8項所載“綜合財務報表説明” 13所進一步披露的那樣。此外，在這項 修正案中，我們還修改並重述了項目1A“風險 因素”、項目7“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”、 和項目9A“控制和程序”。
 
為了協助您對此文件的審核，本修正案列出了整個 原始的10-K。該公司認為，在本修正案中提交所有關於重新確定的 期的修正和重述信息，投資者可以在一次演示中審查所有相關的 數據。然而，本修正案只對項目8所載的“綜合財務報表説明”、第二編第8項、第二部分第1A項第7項和 項目9A所載現金流動綜合報表(Br})中的注13作了修正和重新説明，並反映了 重報和有關事項。此外，根據證券交易委員會的規則 ，對原10-K號第二部分第6項進行了修正，以包括公司首席執行官和首席財務官目前已註明日期的證書，這是“薩班斯-奧克斯利法案”第302和906節所要求的。原10-K中的其他 信息不作任何修改.除 上述經修正的信息外，本修正繼續表示為原10-K日期的 ，公司尚未更新此處所載的披露，以反映作為較後日期 發生的事件。在提交 原始10-K或反映後續 事件所需的其他披露後發生的其他事件已經或將在本申報日期後提交給證券交易委員會的報告中處理。
 
關於管理部門由於重述和公司內部 審查而查明的控制缺陷的説明，以及管理層補救這些 缺陷的計劃，見第9A項-控制和 程序。
 
此外，公司將修訂截至3月31日的季度報告 10-Q，以重報和修正截至3月31日的三個月現金流動綜合報表及其附註和某些其他與 有關的事項。
 
 
 
 
永壽國際公司
表格10-K/A
截至2016年度12月31日的財政年度
 
第一部分
 
 
 
 
 
項目 1
做生意。
5
項目 1A
風險因素
15
項目 1B
未解決的工作人員意見.
27
項目 2
財產。
28
項目 3
法律訴訟
28
項目 4
礦山安全披露
28
 
 
 
第二部分
 
 
 
 
 
項目 5
登記人普通股市場、相關股東事項及發行者購買股票證券。
29
項目 6
選定的金融 數據。
31
項目 7
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
32
項目 7A
市場風險的定量和定性披露。
41
項目 8
財務 報表和補充數據。
41
項目 9
在會計和財務披露方面與會計師發生的變化和 的分歧。
81
項目 9A
控件和 程序。
81
項目 9B
其他 信息。
81
 
 
 
第三部分
 
 
 
 
 
項目 10
董事、執行官員和公司治理。
82
項目 11
行政補償
86
項目 12
某些受益所有者和管理層及相關股東的擔保所有權 關係重大。
88
項目 13
某些 關係和相關事務，以及導演 獨立性。
90
項目 14
主要會計費用和服務。
91
 
 
 
第四部分
 
 
 
 
 
項目 15
展品，財務報表附表。
92
項目 16。
 表格10-K摘要
93
 
 
 
簽名
94
 
 
 
 
目錄
 
 
永壽國際公司
{Br}年度報告(表格10-K)
截至2016年月31止的年度
 
第一部分
 
項目1商業
 
關於前瞻性聲明的特別説明
 
這份關於表10-K(“年度報告”) 的年度報告包含“1934證券交易法”(經修正的“交易所法”)第 21E節所指的前瞻性陳述，涉及重大風險和 不確定因素。前瞻性陳述主要載於第一部分第1項。“業務”，第一部分， 1A項。“風險因素”和第二部分第7項. “管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，但也載於本年度報告的其他部分。在某些情況下，您可以通過術語識別 前瞻性語句，如 “會”、“應該”、“潛在”、“ ”、“預期”、“ ”預期、“打算”、“ 計劃”、“相信”、“ ”估計以及類似的表達式。這些陳述 是基於我們目前的信念、期望和假設， 受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多 很難預測，一般是我們無法控制的， 可能導致實際結果與前瞻性 語句中表達、預測或暗示的結果大不相同。
 
您應該參考項目1A。“風險因素”一節 本年度報告討論可能導致我們的實際結果與我們前瞻性聲明中所表示的 或暗示的那些重要因素的重要因素。由於這些 因素，我們不能向您保證，本年度報告中的前瞻性陳述將證明是準確的。此外，如果 我們的前瞻性語句被證明是不準確的，則 不準確可能是重要的.鑑於這些前瞻性聲明中存在重大的 不確定性，您不應將這些聲明視為我們或 任何其他人在 任何指定的時間框架內實現我們的目標和計劃的表示或保證。我們不承擔更新任何前瞻性聲明的任何 義務.
 
除非上下文另有要求，否則，對 “we”、“us”、“our”和 “Younglive”的引用指的是青年國際公司 及其子公司。
 
項目1商業
 
We are a leading omni-direct lifestyle company offering a hybrid of the direct selling business model that also offers e-commerce and the power of social selling. Assembling a virtual Main Street of products and services under one corporate entity, Youngevity offers products from the six top selling retail categories: health/nutrition, home/family, food/beverage (including coffee), spa/beauty, apparel/jewelry, as well as innovative services. 
 
我們的業務分為兩個部分：直銷部分，其中產品 通過首選的 客户和分銷商的全球分銷網絡提供；商業咖啡部分，其中 產品直接出售給企業。在2016年底的一年中，我們的收入大約89%來自我們的直銷，大約11%來自我們的商業咖啡銷售。
 
直銷段 -在直接銷售部門，我們銷售保健和保健、美容產品和皮膚護理、報廢預訂和故事預訂項目、包裝食品 產品和其他以服務為基礎的全球產品， 通過國際直銷網絡提供範圍廣泛的產品。我們的直接銷售是通過我們的網絡， ，這是一個基於網絡的全球客户網絡和 經銷商。我們的多個獨立的銷售隊伍 通過 朋友對朋友的營銷和社交網絡向一系列客户銷售各種產品。我們認為我們的 公司是一家電子商務公司，通過我們的獨立銷售網絡向客户提供個人互動。最初，我們的重點是通過我們的 營銷網絡在健康、美容和家庭護理市場上銷售 產品；但是，我們已經擴大了銷售 的努力，將其他市場的各種其他產品包括在內。 我們的直銷部門提供5 000多種產品給 支持健康的生活方式，其中包括：
 
●
營養補充劑
●
美味咖啡
●
權重管理
●
護膚品和化粧品
●
健康與健康
●
包裝食品
●
生活方式產品(水療、浴室、家庭和花園)
●
寵物護理
●
數碼產品，包括廢品和記憶體書籍
●
●
服裝和服裝配飾
●
商業貸款
 
自 2010以來，我們通過一系列收購其他直銷 公司的資產，包括其產品線和銷售隊伍，擴大了我們的業務範圍，通過合併我們在基於網絡的獨立的 分銷商網絡下收購的 公司，並向我們的分銷商提供 額外的新產品來增加產品 ，從而大大擴大了我們的分銷商基礎。
 
 
 
 
-5-
目錄
 
 
 
下面列出的是關於我們的2016和2015 收購中的每一項的信息。
 
生命遺產
 
從2016年月1日起，我們收購了俄克拉荷馬州的直銷公司Legacy for Life，LLC的某些資產，並收購了Legacy for Life，LLC的兩個全資子公司的股權。臺灣生命遺產及香港生命遺產有限公司(香港)統稱 as(“終身遺產”)。“生命遺產”是以科學為基礎的i26的直銷產品，I26是由IgY MAX公式 或高免疫全乾蛋製成的產品，是“生命遺產”中的關鍵成分。此外，我們還簽訂了一份原料供應協議，在全球範圍內銷售i26。特遣隊在購置之日的估計公允價值為825 000美元。此外，我們同意支付221，000美元 在規定的期限內，根據 協議臺灣和香港實體的淨資產和“終身遺產”的某些存貨。
 
自然珍珠公司
 
自#date0#9月1日起，我們收購了自然珍珠公司(“自然珍珠”)的某些資產，該公司是一家直接銷售營養補充劑、皮膚和個人護理產品的公司，使用生長在美國東南部地區的麝香葡萄，這些葡萄被認為富含 抗氧化劑。在購置之日，或有考慮的估計公允價值為1 475 000美元。我們為購買某些 存貨支付了200 000美元，這些存貨已用於並降低了最大總採購價格。
 
新息，有限責任公司(SOZO Global，Inc.)
 
在7月29日，2016，我們獲得了某些資產的更新利息，LLC (“更新”)以前擁有的SOZO全球公司 (“SOZO”)，直銷公司，提供 營養補充劑，皮膚和個人護理產品，體重 減肥產品和咖啡產品。SOZO品牌的產品 含有咖啡漿果，一種水果提取物，以其高水平的 抗氧化性能而聞名。在購置之日，或有考慮的估計公允價值為465 000美元。我們同意支付300 000美元，用於購買某些存貨，並根據該協議在規定的期限內承擔債務。該協議適用於並降低了最高總採購價格。我們還收到了一批託運的額外存貨。
 
南山設計公司
 
2016年月20日，我們收購了南山設計有限公司(“SouthHill”)的某些資產，這是一家直接銷售和自營的珠寶公司。專長 定製的吊墜和魅力。收購價截至2016年度12月31日，南山獲得的無形資產分配額為839，000美元。.此外，我們還與南山兩位創建者簽訂了一項獨家、許可和來源 協議，用於服務和使用某些知識產權。
 
Paws集團有限責任公司
 
Effective July 1, 2015, we acquired certain assets of Paws Group, LLC, (“PAWS”) a direct sales company for pet lovers that offers an exclusive pet boutique carrying treats for dogs and cats as well as grooming and bath products.  The purchase price consisted of a maximum aggregate purchase price of $150,000. We paid approximately $61,000 for the purchase of certain inventories, which has been applied against and reduced the maximum aggregate purchase price.
 
美利西亞有限公司
 
2015年月1日，我們收購了美利西亞有限公司(簡稱“美利西亞”)的某些資產，這是一家直銷珠寶公司，專門經營可互換的珠寶。由於這一業務合併，我們的分銷商和客户獲得了Mialisia的專利---“VersaStyle™”珠寶的獨特產品線，而Mialisia 經銷商和客户獲得了 us提供的產品，採購價格包括最高總採購價格1，900，000美元。我們為 購買某些存貨支付了大約119 000美元，這些存貨被用於並降低了最大總採購價格。
 
jd PremiumLLC
 
在 3月4日，2015，我們收購了某些資產的JD溢價，有限責任公司 (“JD高級”)的飲食補充劑公司。由於這一業務組合，我們的分銷商和客户獲得了JD高級專賣店的獨特產品線，而 JD高級經銷商和客户獲得了我們提供的 產品，採購價格包括最高總採購價格500，000美元。我們支付了50，000美元購買某些存貨，這些存貨被用於並降低了最大總採購價格。
 
Sta-自然有限責任公司
 
在2015年2月23日，我們獲得了某些資產，並承擔了Sta-NaturalLLC的某些 負債，這是一家飲食補充劑公司，為家庭及其寵物提供維生素、礦物質和 補充劑。由於這種業務組合，我們的分銷商和客户獲得了Sta-自然公司獨特的產品系列，而 Sta-自然公司的分銷商和客户獲得了我們提供的 產品，採購價格包括最高總採購價格500，000美元。我們支付了25 000美元用於購買某些庫存，這些存貨被用於並降低了最大總採購價格。
 
 
 
 
-6-
目錄
 
 
 
下面列出的 是關於我們在2013和2014年間的其他每一項 收購的信息。
 
在2014年月1日，我們收購了某些資產，並承擔了某些重新啟動生命的責任。LLC是一家飲食補充劑公司，提供免疫系統支持產品和治療皮膚 洗劑。2014年5月，我們收購了一些資產和某些負債，這是一家垂直整合的有機食品飲料公司，通過一個獨立的銷售經銷商網絡銷售其有機產品 。在2014， 我們收購了好草藥的某些資產和某些負債， 公司是一家傳統的草藥公司，擁有純的、不改變的、不含化學成分的天然草藥補充劑，通過獨立銷售 經銷商的網絡銷售其有機的 產品。
 
在2013年11月，我們收購了Biometics國際公司的某些資產和某些負債。Biometics國際公司是一家通過獨立經銷商網絡銷售的液體補充劑系列的開發商和經銷商。在2013，我們收購了GoFoodsGlobal，LLC的某些資產和負債，該公司是一家包裝食品系列(包括麪包和甜點、湯和主菜)的開發商和經銷商。在2013， 我們獲得了某些資產和某些負債的遺產 標記，有限責任公司，開發和經銷商的一系列數字 產品，包括廢書，記憶體圖書和賀卡 銷售通過一個獨立的銷售經銷商網絡和 產品線是通過一個電子商務平臺銷售。在7月份 2012，我們收購了Livinity公司的某些資產，一個開發和 營養產品的經銷商通過一個網絡 分銷商。2012年4月，我們收購了Glie公司的某些資產，該公司是營養補充劑的開發人員和經銷商，包括維生素和礦物質的營養補充劑。
  
咖啡段 -我們從事一項產品的商業銷售，我們的咖啡是通過我們的子公司CLR烘焙公司(“CLR”)和它的子公司(“CLR”)銷售的，我們擁有一家傳統的咖啡烘焙業務，它生產咖啡的品牌有自己的CaféLa Naqurah 品牌、Josie的Java House品牌和Javalution品牌。CLR 通過主要的全國銷售渠道和主要客户生產各種私人標籤，包括郵輪公司和辦公室咖啡服務運營商，以及我們的分銷商 網絡。我們的咖啡製造部門CLR成立於2001，是一家全資子公司。CLR生產 ，並在 JavaFit品牌下銷售具有健康好處的獨特系列咖啡，直接出售給 消費者。
 
我們的{Br}CLR邁阿密焙燒設施面積為50 000平方英尺，經SQF級別 2認證，這是一個嚴格的食品安全審計程序 ，用於驗證咖啡豆加工廠和 分發設施是否符合經認證的HACCP(危險分析、關鍵控制點)食品安全計劃。
 
在 3月2014，我們擴大了我們的咖啡部分，並開始了我們的新的綠色咖啡業務與CLR收購Siles 種植園家族集團，該集團現在是全資擁有的子公司 clr位於馬塔加爾巴，尼加拉瓜。Siles種植園家庭集團 包括“La Pita”，這是一個在 約26英畝土地上的幹加工設施和“El Paraiso”，一個咖啡種植園，包括大約500英畝的土地和 數以千計的咖啡植物，生產100%種植的阿拉比卡咖啡豆、有機的、雨林聯盟認證的™和公平貿易認證的™。
 
種植和幹法處理設施允許CLR控制咖啡的生產過程。幹法加工的 工廠允許CLR生產和銷售綠色咖啡給美國和世界各地的主要咖啡供應商。CLR已聘請夫妻團隊通過一項經營協議經營Siles種植園 家族集團。協議 規定，在滿足某些條件後，分享 Siles種植園家庭集團所產生的利潤和損失。自 2014以來，CLR 已對土地和設施作出了重大改進。2017豐收季節始於2016，將持續到2017年4月。
 
{br]產品
 
直銷部分---青年壽命
 
我們提供5，000多種產品來支持健康的生活方式。這些產品全部通過我們的直銷網絡銷售，可分為六大類。(健康與營養、家庭與家庭、食品與飲料、水療與美容、服飾及珠寶、服務)
 
我們的旗艦健康和營養產品包括我們的健康身體 Start Pak™，它包括了橘子(一種複合維生素/礦物質/氨基酸補充劑)、終極全民教育+™(一種必需的脂肪酸補充劑)和超過 Osteo-FX™(一種骨和關節健康補充劑)。This product category is continually evaluated and updated where and when necessary.  New products are introduced to take advantage of new opportunities that may become available based on scientific research and or marketing trends.  Beyond Tangy Tangerine® 2.0 was added to the line to offer a second flavor and a non-GMO option to our number one selling product. The Healthy Body Start Pak™ comes in a variety of options and Paks to target specific health concerns or goals.
 
我們的食品和飲料包括營養豐富的能量飲料，健康的益生菌巧克力和有機美食咖啡。我們的改變咖啡是在尼加拉瓜雨林的我們自己的綠咖啡種植園種植和加工的。我們的旗艦體重管理項目被稱為“健康身體挑戰”，這是一個包含三個階段的 計劃：脱毒、轉化 和健康生活方式階段。每個階段包括推薦的產品 。在轉換階段，我們推薦 Ketogened30dBurst，由Slender FX™ keto產品組成，以支持脂肪損失。我們的水療美容產品 包括年輕的礦物化粧™，植物水療和植物精油。我們的家居和花園產品包括我們的™系列寵物產品，™，一種環境安全的清潔劑，以及布魯明礦物™，一條植物和土壤再生劑的生產線。
 
 
 
 
-7-
目錄
 
 
 
Our acquisition of Heritage Makers in August of 2013 allowed customers and distributors to create and publish a number of products utilizing their personal photos.  Soon after, we introduced Our Memories For Life, a scrapbooking and memory keeping line of products, and Anthology DIY by Lisa Bearnson, a creative new approach to start-to-finish DIY projects. Heritage Makers account provides ongoing access to Studio, a user friendly, online program, where a person can make one-of-a-kind keepsakes, storybooks, photo 禮品和更多，使用遺產製造者豐富的數字藝術和產品模板圖書館。產品 包括故事書、數碼剪貼簿、卡片和 照片禮品。完整的發行可以在 www.heritagemakers.com... 我們網站上包含的信息不被 引用所包含，也不構成本年度報告的任何部分，即表格 10-K。我們已經將網站地址作為事實引用 ，並且不打算將其作為到 網站的活動鏈接。
 
In 2014 we introduced our MK Collaboration line of fashion and jewelry accessories to complement our nutritional and makeup products and with the acquisition of Mialisia in 2015 and the licensing agreement we entered into with South Hill Designs which was effective January 13, 2016 (a proprietary jewelry company that sells customized lockets and charms), we have further expanded our jewelry line that our distributors have access to offering more variety and appealing to a broader consumer base.
 
咖啡段-CLR
 
在2011年月11日，我們的AL全球公司是一傢俬人控股的加州公司(“AL Global”)，與 合併為Javalution Coffee公司的全資子公司，這家公司是一家公開上市的佛羅裏達公司(“Javalution”)，合併後，Javalution重新在特拉華州註冊，並更名為AL International，Inc。2013年7月23日，AL國際公司更名為“國際長壽公司”。
 
In connection with this merger, CLR, which had been a wholly-owned subsidiary of Javalution prior to the merger, continued to be a wholly-owned subsidiary of the Company.  CLR operates a traditional coffee roasting business, and through the merger we were provided access to additional distributors, as well as added the JavaFit® product line to our network of direct marketers. Javalution, through its JavaFit Brand, develops products in the relatively new category of fortified coffee.  JavaFit fortified coffee 是一種混合烘焙磨碎咖啡和各種 營養和補充劑。
 
我們的JavaFit系列咖啡只能通過我們的直銷 網絡銷售。CLR生產自有品牌的咖啡，以及通過主要的全國性零售商、各種辦公室咖啡和便利店分銷商、到保健和退休中心、一些郵輪公司和郵輪分銷商生產各種私人標籤，並通過銷售JavaFit品牌的“JavaFit”品牌直接向消費者直銷。
 
In addition, CLR produces coffee under several company owned brands including: Café La Rica, Café Alma, Josie’s Java House, Javalution Urban Grind, Javalution Daily Grind, and Javalution Royal Roast.  These brands are sold to various internet and traditional brick and mortar retailers including Wal-Mart, Winn-Dixie, Jetro, American Grocers, Publix, Home Goods, Marshalls and TJ Maxx.
 
在 2015期間，clr投資於K杯咖啡設備和 能力，並開始生產 單一服務咖啡產品的K杯生產線。此外，我們還註冊了自己的 Y-杯商標，以擴展 企業的品牌名。
 
CLR的綠色咖啡業務主要是通過從尼加拉瓜銷售咖啡豆，向其他烘焙商和經銷商出售綠色咖啡豆。
 
我們提供的產品包括：
 
●
100%哥倫比亞高級共混物；
●
意大利Espresso；
●
住宅共混物；
●
無咖啡因咖啡；
●
黑暗焙燒；
●
半咖啡50/50共混Espresso；
●
甜甜圈店；
●
綠咖啡豆；
●
調味咖啡；
●
有機咖啡；和
●
Espresso；
●
選擇不含咖啡因的水。
 
分佈
 
直銷 -我們目前在國內和國際上銷售 產品，在美國有業務，目前有8個國際分銷中心。在截至12月31日的一年中， 2016大約9%的銷售來自美國境外的銷售。我們主要通過直銷渠道將我們的產品賣給最終的消費者。我們的 分銷商必須支付一次性註冊費，並在開始以 經銷商的身份為我們提供服務之前，必須收到一個特定於該國家區域的歡迎包，其中包括表格、政策和程序、銷售輔助設備和訪問我們的 分發服務器網站的 。分銷商是獨立的承包商，而不是我們的僱員。分銷商通過直接向我們購買產品(br}，並從出版的小冊子價格折價購買產品，並將產品出售給他們的客户(我們的產品的最終消費者)來賺取利潤。除了下面描述的 之外，我們一般沒有與經銷商以外的最終用户安排。
 
 
 
 
-8-
目錄
 
 
 
經銷商直接與客户聯繫，主要通過 我們的在線或印刷小冊子銷售，這些小冊子突出了我們每一次銷售活動的新產品和特別促銷活動。在這種意義上，經銷商連同小冊子是銷售我們產品的 “商店”。A brochure introducing new sales campaigns is frequently produced and our websites and social networking activity take place on a continuous basis.  Generally, distributors and customer’s forward orders using the internet, mail, telephone, or fax and payments are processed via credit card or other acceptable forms of payment at the time an order is placed.  Orders are processed and the products are assembled primarily at our distribution center in Chula Vista, California and delivered 通過各種地方、國家和國際送貨公司向 經銷商、配送中心和客户發送。
 
我們使用某些啟用web的系統來增加對分銷商的支持， 允許分銷商更有效地運行其業務 ，也允許我們提高我們的訂單處理 的準確性。在許多國家，分銷商可以利用 因特網以電子方式管理他們的業務，包括 訂單提交、訂單跟蹤、支付和雙向 通信。此外，分銷商還可以通過我們提供的個性化網頁進一步建立他們自己的業務，使他們能夠在網上銷售我們的完整系列產品。在某些 市場以及最新的新聞中也有關於我們的自定步調的在線培訓。
 
在 美國和選定的其他市場，我們還通過下列消費網站銷售我們的產品，下面是我們的一些網站的列表：
 
● www.Younevity.com
● www.clrroasters.com
● www.ygyi.com
● www.cafelarica.com
● www.Youngofficial.com
● www.javalution.com
● www.heritagemakers.com
● www.mialisia.com
● www.mkcolab.com
● www.mybeondorganic.com
 
我們網站上所載的資料 不包括在表格10-K的本年報內，亦不包括在本年報的任何部分。我們 已將該網站地址作為事實參考，並且不打算將其作為該網站的活動鏈接。
 
引進新分銷商和培訓新分銷商是主要的獨立分銷商的主要責任，這些分銷商由我們的銷售總公司工作人員提供支持。獨立分銷商 是獨立的承包商，完全根據其下線分銷商和 客户所實現的產品銷售總額來補償。雖然獨立分銷商沒有因招聘新的分銷商而獲得費用 ，但它們有動機招聘更多的分銷商，以增加增加其產品銷售總額和與 有關的銷售佣金的機會。收購其他直銷的 企業和個人聯繫，包括來自 目前分銷商的建議，以及當地市場廣告，是獲得新的分銷商和客户的主要手段。 經銷商也有機會根據他們所徵聘的、引進和培訓的分銷商所銷售的產品的淨銷售額以及他們自己的產品銷售所得的折扣來賺取獎金。此程序可以是無限的，根據根據補償計劃實現的 水平，該補償計劃可以根據我們的自由裁量權不時地改變 。銷售領導的主要職責是在保持一定銷售水平的同時，對其下線經銷商和 客户進行勘探、任命、培訓和發展。
 
咖啡段 –  Our coffee segment is operated by CLR.  The segment operates a coffee roasting plant and distribution facility located in Miami, Florida.  The 50,000 square foot plant contains two commercial grade roasters and four commercial grade grinders capable of roasting 10 million pounds of coffee annually.  The plant contains a variety of packaging equipment capable of producing two ounce fractional packs, vacuum sealed brick packaging for espresso, various bag packaging configurations ranging from eight ounces up to 一個五磅重的袋子 包，以及超級袋包裝，它可以將大量咖啡裝到1100磅。咖啡部分的單一服務K杯(br}灌裝設備能夠生產3500萬K杯 每年我們自己的品牌和私人標籤 訂單。
 
The versatility of the plant supports a diverse customer base.  The coffee segment is a large supplier to the hospitality market with a great focus on serving the cruise line industry.  A major revenue producing area is the private label market where the company produces coffee for various retailer owned private brands.  The segment supplies coffee and equipment to retirement communities, services the office coffee service segment, and markets through distributors to the convenient store market; CLR還向各種零售商銷售自己品牌的咖啡。我們公司擁有的品牌目前在零售貨架上，包括咖啡廳和Josie‘s 爪哇品牌之家。
  
咖啡部分也包括我們的綠色咖啡業務。CLR從中美洲尼加拉瓜採購綠色咖啡，並向其他咖啡經銷商出售採購的咖啡。隨着 尼加拉瓜種植園和幹加工設施的增加，我們進一步擴大了我們的咖啡段，使其不僅能夠自己使用，而且還能向 其他咖啡種植者提供這種服務。
 
季節性與退貨
 
我們在直銷和咖啡部門的業務在夏季的幾個月裏銷售較弱；然而，根據 最近的經驗，季節性對我們的業務結果並不重要。我們沒有經歷過大量的後退訂單。
 
 
 
 
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推廣與營銷
 
直銷部分 -  銷售推廣和銷售發展活動是針對 協助經銷商通過銷售輔助工具，如小冊子， 產品樣品，演示產品視頻和現場培訓 會話。為了支持經銷商爭取新客户的努力，使用了特別設計的銷售輔助設備、促銷品、客户傳單、無線電和印刷廣告。此外， 我們尋求通過使用獎勵優秀銷售業績的特殊 獎勵計劃來激勵我們的經銷商。定期與我們的獨立分銷商舉行銷售會議，由我們的內政部工作人員主持。。會議 旨在使經銷商瞭解產品線的變化， 解釋銷售技術，併為銷售 性能提供認可。
 
使用了一定數量的商品銷售技術，包括介紹新產品、使用組合優惠、使用試用尺寸和樣品以及推廣包裝為禮品的產品 。一般來説，每一次銷售活動都出版一本獨特的小冊子或傳單，介紹新產品 ，並在小冊子中特別突出選定的項目作為特別促銷活動 或特別突出。當前我們商品銷售的一個主要優先事項是繼續使用定價 和促銷模型，以便能夠更深入、基於事實地瞭解定價在產品 組合中的作用和影響。
 
咖啡段 – Sales promotion and sales development primarily take place via the CLR in-house team. CLR works diligently to be sure that CLR is invited to participate in the request for proposal (“RFP”) process that comes up each year on major coffee contracts.  CLR's in-house sales team consists of five people that devote the majority of their time to obtaining new business.  CLR has established a direct store distribution (“(DSD“)使用的 路線，它利用它的CaféLa 以及Josie的Java House品牌，利用各種推廣策略和零售通告中的廣告來支持通過 dsd銷售的品牌。
 
供應商
 
我們以具有競爭力的價格從多個第三方供應商處購買我們的存貨。在截至12月31日的一年中，2016我們從三個供應商那裏採購，這些供應商分別佔採購總額的10%以上，並總計接近兩個 部分的總採購額的54%。
 
直銷 -我們向許多國內和國際供應商採購原材料。除通過CLR生產的咖啡產品外，我們的所有產品 都是由獨立的供應商生產的。為了實現某些規模經濟、最優定價和統一質量，我們主要依靠幾個主要供應商，即：全球衞生實驗室、 公司、太平洋營養公司和營養工程公司。
 
在截至12月31日的一年中， 2016有足夠的原料可供使用，我們相信它們將繼續存在。我們監測某些供應商的財務狀況，他們供應我們需求的能力，以及這些原材料的市場狀況。我們相信，如果需要，我們將能夠與 替代供應商談判類似的市場條件。
 
咖啡段 -我們目前從尼加拉瓜採購綠色咖啡。我們利用外部 的組合 經紀人和與農場的直接關係，以供應我們的綠色咖啡。 外部經紀人提供最大的供應我們的綠色咖啡。對於大型合同，CLR致力於與其供應商談判價格鎖定，以保護CLR及其 客户免受 商品市場價格波動的影響。
 
我們從 clr自己的種植園生產綠色咖啡，該種植園於2014在尼加拉瓜收購。我們不認為CLR在很大程度上依賴於或暴露於 與從任何 單一供應商購買有關的任何重大集中風險，因為我們可以從 購買庫存的替代來源。 咖啡的供應和價格都受到高度波動的影響。所有咖啡品級的供應和價格都受到多種因素的影響，例如天氣、有害生物損害、政治、競爭壓力、美國貨幣和經濟在 生產國的相對價值。
 
知識產權
 
我們已經開發和使用註冊商標在我們的業務， ，特別是有關我們的公司和產品名稱。我們擁有多個在美國專利和商標局註冊的商標，並在加拿大、澳大利亞、新西蘭、新加坡、墨西哥和俄羅斯擁有商標。註冊 商標使該商標的註冊所有人能夠禁止 註冊國的任何第三方在與 類似產品相關的相同貿易渠道中未經授權使用該註冊商標，而不論 註冊所有人是否曾在未授權使用該商標的地區使用過該商標。
 
我們還根據普通法要求擁有和保護某些產品名稱、未註冊商標和服務標記。普通的 法律商標權不提供與商標註冊所提供的相同程度的保護。此外，普通法商標權僅限於商標實際使用的地理區域。我們認為，這些商標，無論是根據普通法註冊的還是索賠的，都構成了寶貴的資產，增加了對我們品牌的認可和對我們產品的有效營銷。我們打算保持和保持我們所有的商標註冊，並支付所有適用的 到期的更新費用。然而，商標所有者使用其商標的權利是基於若干因素，包括它們在商業中的首次使用，儘管商標註冊和支付了 續期費，但商標所有者仍可能喪失商標權。因此，我們認為，這些所有權 在使我們能夠競爭方面一直並將繼續發揮重要作用，如果由於任何原因我們無法維護我們的 商標，我們銷售帶有這種 商標的相關產品可能會受到物質和負面影響。見 “風險因素”。
 
 
 
 
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我們擁有某些知識產權，包括我們尋求保護的商業祕密，部分是通過與 僱員和其他各方簽訂保密協議來保護的。我們的大多數產品不受專利保護，因此這類協議往往是我們保護的唯一形式，即使存在這些協議，也不能保證這些協議不會被違反，我們將得到足夠的補救措施，或者我們的貿易 祕密不會為競爭對手或獨立開發的 所知。我們的專利產品配方通常被認為是商業機密，但在其他方面不受知識產權法的保護。
 
我們打算通過一切適當的法律行動來保護我們有關知識產權的法律權利。因此，我們可能會不時地參與訴訟，以確定上述任何一項所有權的可執行性、範圍和有效性。任何專利訴訟都可能造成大量費用，轉移管理人員和技術人員的精力。
 
{Br}工業概況
 
我們從事兩個行業，直銷行業和咖啡銷售行業。
 
直銷行業
 
直接銷售是一種商業分銷模式，允許公司通過獨立的 承包商和關係推薦將其產品直接銷售給消費者。獨立的、無薪銷售人員(簡稱分銷商)代表我們 ，並通過各自獨立的業務業務獲得一筆佣金。
  
根據世界直銷協會2016年度報告，美國是世界上最大的直銷市場，根據2015的統計數據，美國佔全世界的20%。推動行業增長的是參與直銷的人數的增加，在全球範圍內，如2015所報告的那樣，有1.03億人是直銷者，比2014的9，900萬人增加了4.4%。
 
在美國，直銷渠道 的零售額從2014的347億美元增加到2015的361億美元，增加了4.8%。2012至2015年間的複合年增長率為4.5%。在全球一級，直銷渠道的零售額從2014的170.6萬億美元增加到2015的183.7億美元，增長了7.7%。2012至2015年間的複合年增長率為7.2%。
 
直銷協會(“dsa”)在其2015年度美國主要產品集團的銷售概況中報告説，增長最快的產品是Wellness，其次是Services& Other，僅這兩個類別就意味着2015年度銷售額為190億美元。頂級產品類別繼續獲得市場份額：家庭、家庭護理/耐用品、個人護理、珠寶、服裝、休閒/教育。健康產品包括減肥產品 和膳食補充劑。資料來源：2016增長與展望報告： 美國2015年銷售。
 
咖啡銷售業
 
根據IBIS世界 2016行業報告51121 c。“咖啡在美國的生產和需求”，在過去的五年裏，咖啡生產行業表現良好，由於商品價格上漲而增加了收入。此外，在今後五年內，預計 行業將受益於消費者對優質咖啡產品的需求。隨着世界咖啡價格預期增長，預計咖啡生產者將受益於較少的不穩定的投入商品價格，因此，我們預期咖啡生產者將能夠在其咖啡價格中有效地反映投入商品的價格。強勁的需求預測是在全球咖啡供應吃緊之際做出的，這使得全球最大的咖啡種植者巴西遭遇歷史性乾旱後，咖啡價格在去年創下多年新高。
 
競爭
 
直銷 -飲食、健身和保健食品工業，以及一般的食品和飲料工業，競爭激烈，發展迅速，而且不斷變化。總體飲食、健身、保健食品和保健食品等行業的競爭對手人數幾乎是無窮無盡的。我們相信，現有的工業競爭者很可能繼續擴大他們的產品。此外，由於進入壁壘很少(如果有的話)，我們預計新的競爭對手有可能進入“功能性食品”和 營養食品市場，並試圖銷售“功能性食品”或與我們的“功能食品”類似的營養咖啡產品，從而導致更大的競爭，我們不能肯定我們能夠在這個競爭極其激烈的市場上成功地競爭。
 
我們在國內和國際市場的每一個業務領域都面臨着來自競爭產品的競爭。在世界範圍內，我們與其他直銷和直銷公司以及通過互聯網銷售的產品競爭，與通過大眾市場和信譽零售渠道銷售的產品競爭。我們還面臨着發展中市場和新興市場日益激烈的競爭。
 
 
 
 
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在直銷渠道內，我們與直銷競爭對手進行區域競爭，通常是逐國競爭。還有一些直銷公司銷售與我們類似的產品線，其中一些公司在世界範圍內經營業務，並在全球範圍內與我們競爭。我們與大公司和知名公司競爭，這些公司通過各種零售機構，如 、通用食品和雀巢，生產和銷售廣泛的產品 線。此外，我們與許多通過零售機構生產和銷售較窄產品線的公司競爭。這個行業具有高度的競爭能力，我們在這個行業中的一些主要競爭對手比我們大，擁有比我們更多的資源，他們的競爭活動可能使我們的銷售受到影響。我們在全球競爭激烈的能源飲料、護膚品和化粧品、咖啡、寵物線和製藥卡等行業有許多競爭對手，包括零售機構，主要是百貨公司和專賣店，以及專門從事這些產品的直郵公司。Our largest direct sales competitors are Herbalife, Amway, USANA and NuSkin.  In the energy drink market we compete with companies such as Red Bull, Gatorade and Rock Star.  Our beauty, skin care and cosmetic products compete with Avon and Bare Essentials.  From time to time, we need to reduce the prices for some of our products to respond to competitive and customer pressures or to maintain our position in the marketplace. Such pressures also may 限制我們提高價格的能力，以應對原材料和其他成本的增加。任何由於競爭壓力而降低的 價格，或在原材料成本增加時不能提高價格，都會損害利潤 利潤，如果我們的銷售量無法增長到足以抵消任何利潤減少的幅度，我們的業務結果就會受到損害。
 
我們還受到來自其他網絡營銷組織的重大競爭，以爭取新的和現有的分銷商的時間、注意力和承諾。我們保持競爭力的能力在很大程度上取決於我們在招聘和留住分銷商方面的成功。我們的招聘和留住經銷商的計劃將不會成功，這是不能保證的。可能對網絡營銷感興趣的個人的 池在每個市場上都是有限的，如果其他 網絡營銷公司成功地將這些人 招募到他們的業務中，它就會減少。儘管我們認為我們為分銷商提供了一個有吸引力的機會，但不能保證其他網絡營銷公司將無法在給定的市場上招聘到我們現有的分銷商或耗盡潛在的經銷商 。
 
咖啡段 -關於我們的咖啡製品，我們不僅與其他廣為宣傳的品牌 產品競爭，而且與一般以較低價格出售的私人標籤或非專利產品競爭。消費者是否願意購買我們的產品將取決於我們是否有能力保持消費者對我們的產品質量更高的信心，並且比便宜的替代品提供更大的價值。如果我們的品牌和私人標籤產品之間的質量差距縮小了，或者如果有這種縮小的感覺，那麼 消費者可以選擇不以對我們有利的價格購買我們的產品。如果我們不能在特產咖啡方面有效地將自己與競爭對手區分開來，包括髮展和維持我們的品牌，或者我們的競爭對手採取我們的戰略，那麼我們的競爭地位可能會被削弱，我們的特產咖啡的銷售以及我們的利潤可能會受到重大的不利影響。
 
政府條例
 
我們的產品的加工、配方、製造、包裝、標籤、廣告和分銷受一個或多個聯邦機構(包括FDA、FTC、消費品安全委員會、美國農業部和環境保護局)的聯邦法律和法規的約束。這些活動也受到銷售我們產品的各州和地區的各種州、地方和國際法律和機構的管制。政府規章可能會阻止或拖延我們的產品的引進或要求重新制定，這可能導致收入損失，增加我們的費用。例如，食品和藥物管理局除其他外，管制膳食 補充劑(包括維生素、礦物質、草藥和其他供人類使用的膳食 成分)的組成、安全性、標籤和銷售。FDA可能不接受我們可能希望銷售的任何新的飲食成分的 安全性的證據， 可能確定某一特定的膳食補充品或成分 對健康構成不可接受的風險，並可能確定我們用來支持銷售膳食補充品的 特定要求或營養價值説明是不允許的 藥物主張，沒有證據，或者是未經授權的 “健康要求”的版本。任何這些行動都可能阻止我們銷售特定的膳食補充劑產品，或對它們提出某些營養支持的要求或聲明。fda還可能要求我們從 市場中移除特定的產品。任何未來的召回或移除都會給我們帶來額外的費用，包括我們需要從市場上刪除的任何其他產品的收入損失，其中任何產品都可能是實質性的。任何產品的召回或移除也可能導致 負債、大量成本和減少增長前景。關於公平貿易委員會事項，如果公平貿易委員會有理由認為法律被違反(例如，沒有為產品索賠擁有足夠的 證據)，它可以發起執行 行動。公平貿易委員會有各種程序和補救辦法供其執行，包括行政和司法方面的程序和補救措施，包括強制程序權力、停止和停止命令、 和禁令。聯邦貿易委員會的執行可能導致命令，除其他外，要求限制廣告、消費者補救、資產剝離、合同撤銷或可能認為必要的其他補救措施。如果違反這些命令，就可能造成重大的財務或其他處罰。聯邦貿易委員會對我們採取的任何行動都會對我們成功推銷產品的能力產生重大和不利的影響。
 
對膳食補充劑和其他 產品的額外規定或更嚴格的規定不時得到考慮。這些發展可能需要重新制定某些產品以滿足新標準、召回或中止某些無法重新制定的產品、額外的記錄要求、增加某些產品特性的 文檔、附加或 不同的標籤、額外的科學證實、不利的 事件報告或其他新要求。任何這些 的發展都會大大增加我們的成本。例如，國會於#date0#通過的“膳食補充劑和非處方藥消費者保護法”(第3546節)對膳食補充劑 規定了重要的監管要求，包括向fda報告“嚴重不良事件”和記錄保存要求。這項立法可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生負面影響。2007年6月，食品和藥物管理局通過了關於生產、包裝或控制膳食成分和膳食補充劑的GMPS的最後規定，適用於我們生產和銷售的產品。
 
 
 
 
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這些規定要求飲食補充劑必須按照某些規定編寫、包裝、保存。這些規定可能增加我們的成本，並對我們的業務產生負面影響。此外， 我們的第三方供應商或供應商可能無法遵守 這些規則而不引起大量費用。如果我們的第三方供應商或供應商不能及時遵守 這些新規則，我們可能會在獲得某些原材料和第三方產品方面遇到成本增加或延遲。此外，食品和藥物管理局宣佈，它計劃發佈指導 通知新的飲食成分。儘管林業發展局的指導不是強制性的，但它有力地表明瞭林業發展局目前對指南中討論的主題的 觀點，包括其在執行方面的 立場。
 
此外，美國政府、個別州政府和海外政府頒佈的與因特網和網上業務有關的法律法規也越來越多。此外，聯邦、州、地方和外國政府和機構正在審議若干立法和管制建議。已通過或可能通過關於因特網的法律或規章，涉及下列方面：
  
●
對從 因特網檢索或通過因特網傳送的信息負有責任；
●
在線內容管理；
●
商業電子郵件；
●
訪客隱私；及
●
税收和產品及服務的質量。
 
此外， 關於下列問題的現有法律適用於因特網：
 
●
知識產權所有權和侵權；
●
保護消費者；
●
淫穢；
●
誹謗；
●
就業和勞動；
●
保護未成年人；
●
健康信息；以及
●
個人隱私和使用個人可識別的 信息。
 
這一地區是不確定和發展的。任何新的法例或規例，或現行法例的適用或解釋，都可能對我們的業務造成不良影響。即使我們的活動不受任何新立法的限制，遵守的代價也可能變得沉重，特別是在不同的司法管轄區採用不同的管制辦法的情況下。
 
我們還須遵守美國和國際上的法律和法規，這些法律和規章旨在確保產品銷售給產品的消費者，並且在營銷組織內的補償、承認和晉升是基於產品的銷售而不是投資於贊助公司的。這些法律和條例通常是為了防止欺詐性或欺騙性計劃，通常稱為“金字塔”計劃，它補償參與者招募更多參與者，而不論產品 銷售情況如何，使用高壓招募方法，或不涉及 合法產品。遵守這些規則和條例是困難的，需要我們投入大量資源。
 
管理信息、因特網和電信系統
 
通過使用 複雜和可靠的信息處理系統，有效管理分配、補償、庫存 控制和通信功能的 能力對我們的成功至關重要。
 
我們繼續升級系統和引進新技術給 促進我們的持續增長和支持獨立的 經銷商活動。These systems include: (1) an internal network server that manages user accounts, print and file sharing, firewall management, and wide area network connectivity; (2) a leading brand database server to manage sensitive transactional data, corporate accounting and sales information; (3) a centralized host computer supporting our customized order processing, fulfillment, and independent distributor management software; (4) a standardized telecommunication switch and system; (5) a hosted independent distributor website system designed specifically for network marketing and direct selling companies; and (6) 對 備份的現場和場外存儲執行每日和每週 備份的過程。
 
我們的 技術系統為 管理、及時和準確的產品訂購、委託 付款處理、庫存管理和詳細的獨立 經銷商記錄提供了關鍵的財務和操作數據。此外，這些系統提供實時的業務管理、報告和通信工具，以幫助 保留和發展我們的銷售領導和獨立的 分銷商。我們打算繼續投資於我們的技術系統，以加強我們的操作平臺。
 
產品返回
 
我們直銷部門的退貨政策規定，客户和經銷商可以在他們最初訂購的30天內將購買的任何產品退回給我們，要求全額退款。產品在裝運期間損壞 將被替換。在過去兩年中，產品收益佔我們 淨銷售額的百分比大約是我們每月淨銷售額的2%。商業咖啡部分的銷售只有在有缺陷的情況下才能退回。
 
 
 
 
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僱員
 
2017年月17日，我們在全球擁有362名員工。我們相信，我們目前的員工有能力在短期內滿足我們的業務要求。我們預計，隨着業務的增長，我們可能會僱傭更多的人員來處理對我們的業務增加的需求，並處理目前外包的一些服務，如品牌管理和銷售。
 
我們的企業歷史
 
永壽國際有限公司，前身為AL國際公司，成立於 1996，通過下列國內全資擁有的子公司經營：經營我們的直銷網絡的al全球公司，CLR烘焙公司，有限責任公司(“CLR”)，我們的商業咖啡業務，2400 Boswell LLC，MK合作有限責任公司， 永壽全球有限責任公司，以及全資擁有的外國子公司 永壽澳大利亞皮蒂。有限公司、NZ有限公司、Siles 種植園家庭集團S.A.設在尼加拉瓜、永壽墨西哥有限公司、揚壽以色列有限公司、揚壽俄羅斯有限公司、哥倫比亞長壽有限公司、新加坡萬壽國際有限公司、加拿大Mialisia有限公司和Legacy for Life Limited(香港)。
 
該公司還在中華人民共和國的菲律賓共和國、臺灣省經營着永壽環球有限公司的子公司。
 
2011年月11日，美國鋁業全球公司(ALGlobalCorporation)，一傢俬人控股的加州公司(“ALGlobal”)，合併為Javalution咖啡公司的全資子公司，後者是一家上市的佛羅裏達公司(“Javalution”)。在 合併之後，Javalution在特拉華州重新註冊，並將其名稱 改為AL International，Inc.與這次合併有關，在合併之前一直是Javalution全資子公司的CLR( )繼續是 公司的全資子公司。CLR經營一種傳統的咖啡烘焙 業務，通過合併，我們獲得了獲得 額外分銷商的機會，並在我們的直銷網絡中增加了JavaFit產品 線。
 
自2013年月23起，我們將我們的名字從AL國際， 公司更名為永壽國際公司。
 
在2017，2月23，我們董事會和持有超過我們有表決權股票的多數的股東批准了an amendment to our Certificate of Incorporation to effectuate: (i) a reverse stock split (the “Reverse Split”) of the issued and outstanding shares of common stock at a ratio to be determined in the discretion of our board of directors within a range of one share of common stock for every fifteen (15) to twenty-five (25) shares of common stock; (ii) a decrease in the number of shares of (a) common stock authorized from 600，000，000至50，000，000和(B)優先股授權 從100，000，000增加到5，000，000(“減少”)； 同時與反向拆分；以及對我們的2012 股票期權計劃(“計劃”)的一項修正，以增加可供授予的普通股股份的數量，並擴大可供授予的獎勵的 類型(“計劃 修正案”)”).
 
新興成長公司
 
我們 是一家新興的增長公司，根據“創業創業法”(“就業法”)，該法案於2012頒佈。我們將繼續被視為一個新興的增長公司，直到最早：
 
(A) 我們每年總收入總額10億美元或以上的財政年度最後一天；
(B) 是發行人根據有效登記 聲明第一次出售普通股 證券之日第五週年之後的財政年度最後一天；
(C) 我們在前三年期間發行10億美元以上不可轉換債務的日期；或。
(D) 我們被認為是一個大型加速的 申報人的日期。
   
作為一家新興的成長型公司，我們將受到減少的公共 公司報告要求，並且不受SarbanesOxley第404(B) 節的約束。第404(A)節要求發行人在其年度報告中公佈關於 財務報告的內部控制結構和程序的範圍和 充分性的資料。本聲明還應評估這類內部控制和程序的有效性。第404(B)節要求註冊會計師事務所在同一份報告中證明和報告內部控制結構和程序對 財務報告的有效性的評估。
 
作為一家新興的成長型公司，我們也不受1934“證券交易法”第14A(A) 和(B)條的約束，該條款要求股東在諮詢基礎上批准高管薪酬和金降落傘。
 
我們選擇利用延長的過渡期來遵守“就業法”第102(B)(2)節規定的新的或訂正的會計準則，該節允許我們推遲採用新的或經修訂的會計準則，這些準則對公營和私營公司具有不同的生效日期，直到這些標準適用於 私營公司為止。由於這次選舉，我們的財務 報表可能無法與遵守 上市公司生效日期的公司相比。
 
我們的公司總部
 
我們的公司總部位於加利福尼亞州丘拉維斯塔市博斯韋爾路2400號。這也是我們的操作和分發的 中心的 位置。. 該設施由一座面積為59 000平方英尺的A類單一用途大樓組成，該大樓佔辦公空間 的40%，其餘部分用於分配。
 
可用信息
 
我們的普通股在OTCQX市場上交易，該市場由 OTC市場集團經營，代號為 “YGYI”。
 
關於我們公司的更多信息載於我們的網站 http：//www.Younevity.com。我們網站所載的資料並非以參考方式納入本年報，亦不構成表格10-K的任何部分。我們已經將我們的網站 地址作為一個事實參考，並且不打算它是一個活躍的 鏈接到我們的網站。我們根據“外匯法”第13(A)或15(D)節提交或提供的表格10-K的年度報告、表10-Q的季度報告和目前關於表格8-K的報告以及對這些報告的修正 可免費查閲我們因特網網站的 投資者關係網頁，在這些報告以電子方式提交或提供給證券交易委員會之後，只要 合理可行。以下公司治理文件也張貼在我們的網站上：“商業行為守則”、“道德準則”和“審計委員會和賠償委員會章程”，我們的電話號碼是(619)934-3980，我們的傳真號碼是(619)934-5009。
 
 
 
 
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風險因素
 
投資我們的普通股涉及高度的風險， 你應該能夠承擔你的投資的全部損失。 在評估我們公司和我們的業務時，你應該仔細考慮下面描述的風險和參考文件中的 其他信息。如果任何 以下風險實際發生，我們的業務可能受到損害。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能下降，投資者可能會損失購買我們的普通股所支付的全部或部分資金。
 
與我們業務有關的風險
 
由於我們最近收購了幾家企業，而且 大大增加了我們對綠咖啡業務的投資，很難預測我們在多大程度上能夠保持或提高我們目前的收入水平和盈利能力。
 
對於我們未來的收入或利潤的數額，不能保證。直到最近，我們的業務主要是由直接銷售的年輕健康產品 組成。在過去的四年裏，我們完成了21家企業收購直銷業務的公司，大大增加了我們的健康和健康產品系列。現在預測消費者是否會接受， 並繼續定期使用我們從 增加的產品---這些新的收購---還為時過早，因為我們把最近的 業務歷史限制為一個合併實體。此外，我們繼續擴大我們的咖啡業務產品線的單一服務 K杯製造能力和我們的投資在 綠色咖啡業務。現在預測 這些投資的結果還為時過早。此外，由於每次收購都涉及增加新的分銷商和新產品，因此很難評估是否將維持獲得的任何新產品 的初始產品銷售，以及是否將維持新分銷商的銷售。
 
我們的業務很難評估，因為我們最近擴大了我們的產品供應和客户羣。
 
我們最近擴大了業務範圍，通過新的分銷商銷售新的產品。我們有可能無法成功地將新收購的業務與我們目前的管理和結構整合。雖然我們的總部設在加利福尼亞州，但我們收購的幾家企業都設在猶他州和佛羅裏達等其他地方，使 成為我們新收購的業務變得困難。此外，我們的乾式加工廠和咖啡種植園位於海外的尼加拉瓜國家。我們對我們新獲得的業務所需的資本、人員和設備的估計是基於他們熟悉的管理和業務的歷史經驗。我們的管理層在經營我們目前規模的業務以及公開交易業務方面的直接經驗有限。
 
我們的盈利能力將受到我們根據我們的收購協議所必須支付的款項的影響，收購協議的 範圍是不確定的。
 
由於我們的許多收購協議都是基於對未來 的考慮，我們有義務支付超出 預期的款項。我們的許多收購協議要求我們根據銷售 產品的百分比向銷售者支付 未來付款。特遣隊購置 債務的賬面價值需要每一報告期重新計量，其基礎是我們對未來銷售的估計，因此很難準確預測 。如果需要調整 或有購置債務的賬面價值，則可能會在未來期間對利潤產生不利影響。
 
我們可能難以管理我們的未來增長。
 
自從我們在1997財政年度啟動了網絡營銷渠道以來，我們的業務有了顯著的發展。這種增長給我們的管理、業務、財政和其他資源造成了巨大壓力。如果我們能夠繼續擴大我們的 業務，我們可能會經歷快速增長的時期，包括增加的資源需求。任何這種增長都可能給我們的管理、業務、財務和其他資源帶來更大的壓力，我們可能需要培訓、激勵和管理 僱員，以及吸引管理、銷售、金融和會計、國際、技術和其他專業人員。任何不以符合 我們的業務目標的有效方式和速度擴大這些領域和執行適當程序 和控制的任何 都可能對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響。此外，今後任何收購的融資都可能削弱我們股東的利益；導致我們的負債增加或兩者兼而有之。未來的收購可能帶來許多風險， 包括：
 
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在吸收已獲得的業務或產品方面的困難，包括被收購企業的關鍵僱員的損失
對我們直銷渠道的破壞；
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轉移管理層對我們核心業務的關注；
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對現有與供應商、 和客户的業務關係產生不利影響；
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進入我們以前經驗有限或沒有經驗的市場的風險。
 
我們的 未能成功地完成任何已獲得的 業務的集成，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大的不利影響。此外，不能保證我們將能夠確定合適的 獲取候選人或在有利的 條件下完成收購。
  
 
 
 
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如果不遵守我們未付票據的條款，則 可能導致票據條款下的默認，如果未治癒， 可能會導致對 clr的質押資產採取行動。
 
We have issued $7,187,500 of convertible notes (the “November 2015 Notes) to investors in November 2015 (the “November 2015 Offering”) that are secured by certain of our assets and those of CLR other than its inventory and accounts receivable. We have also issued an additional $4,750,000 in principal amount of notes (the “September 2014 Notes”) in September 2014 Offering (the “September 2014 Offering”) secured by CLR’s 尼加拉瓜綠咖啡豆的質押收益、意向書下的 合同權利和上述(留置權比CLR的保理協議(br}和設備租賃小，但高於其所有其他義務)的所有收益)，我們的首席執行官Stephan Wallach也親自保證票據的償還，並同意不出售、轉讓或認捐3000萬股我們的普通股。只要他的個人擔保有效，他就擁有股票。11月 2015票據於2018到期，9月2014票據到期於 2019，除其他外，要求我們維持CLR對這些票據的證券 利息，每季度分期發行 利息，為轉換請求保留足夠數量的普通股 ，並遵守 投資者提出的將其票據轉換為我們普通股股票的任何轉換請求。如果我們不遵守票據的條款，票據 持有人可以在票據下宣佈違約，如果違約 仍未治癒，作為有擔保債權人，他們將有權對貸款擔保的抵押品進行處理。有擔保債權人對CLR資產或我們的 資產採取的任何行動都可能對我們的咖啡和直銷業務產生嚴重的破壞性影響。
 
我們的收入的很大一部分來自銷售的 超切橘子線，Osteo-FX線和最終普及教育 線的產品。這些產品銷售量的減少會嚴重損害我們的業務。
 
在截至12月31日的一年中，我們收入的很大一部分(2016，約50%)來自於我們的Osteo-FX系列和Osteo-FX系列產品的銷售。對這些問題所使用的原料供應的任何中斷，與這些產品有關的任何負面新聞，或製造和銷售有競爭力的產品，都會對我們的業務產生實質性的不利影響。
 
我們的業務受到嚴格的政府規定的約束。
 
我們的產品的加工、配方、製造、包裝、標籤、廣告和分銷受一個或多個聯邦機構(包括FDA、FTC、消費品安全委員會、美國農業部和環境保護局)的聯邦法律和法規的約束。這些活動也受到銷售我們產品的各州和地區的各種州、地方和國際法律和機構的管制。政府規章可能阻止或推遲引進或要求重新制定我們的產品，這可能導致收入損失和增加我們的成本。例如，食品和藥物管理局對 膳食補充劑(包括維生素、礦物質、草藥和其他供人類使用的飲食成分)的組成、安全性、標籤和銷售作了規定。FDA可能不接受我們可能希望 向市場銷售的任何新的飲食成分的安全證據，可能確定某一特定的膳食補充品或 成分具有不可接受的健康風險，並可能確定 我們用來支持銷售膳食補充劑的營養價值的某項索賠或陳述是一項不允許的藥品主張，沒有得到證實，或者是未經許可的“健康要求”的版本。
 
這些行動中的任何一個都會阻止我們銷售特定的膳食補充劑產品，或對它們的營養支持提出某些要求或聲明。FDA還可能要求我們從市場上刪除特定的產品。任何未來的召回或清除都會給我們帶來額外的成本，包括從我們需要從市場上刪除的任何額外產品中損失的 收入，其中任何一個都可能是實質性的。任何產品 的召回或清除也可能導致賠償責任、大量的 成本和降低增長前景。關於公平貿易委員會的事項， 如果聯邦貿易委員會有理由認為違反了法律 (例如，沒有為產品 的要求提供充分的證據)，它可以採取執法行動。聯邦貿易委員會有各種各樣的程序和補救辦法可供其執行，包括行政和司法方面的 ，包括強制程序 授權、停止和停止命令以及禁令。FTC 的強制執行可能導致命令，除其他外，要求限制廣告、消費者補救和資產剝離、合同的撤銷或可能認為必要的其他救濟。違反這些命令可能造成嚴重的財務或其他處罰。聯邦貿易委員會(FTC)對我們採取的任何行動都可能對我們成功地推銷我們的產品的能力產生重大和不利的影響。
 
對膳食補充劑和其他 產品的額外規定或更嚴格的規定不時得到考慮。這些發展可能需要重新制定某些產品以滿足新標準、召回或中止某些無法重新制定的產品、額外的記錄要求、增加某些產品特性的 文檔、附加或 不同的標籤、額外的科學證實、不利的 事件報告或其他新要求。任何這些 的發展都會大大增加我們的成本。例如，國會於#date0#通過的“膳食補充劑和非處方藥消費者保護法”(S.3546)對膳食補充劑 規定了重要的管理要求，包括向fda報告“嚴重不良事件”和記錄保存要求。這項立法可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生負面影響。2007年6月，食品和藥物管理局通過了關於生產、包裝或控制膳食成分和膳食補充劑的GMPS的最後規定，適用於我們生產和銷售的產品。這些條例要求 膳食補充劑必須按照某些規則編寫、包裝和保存。這些規定可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們的第三方供應商或供應商可能無法遵守 這些規則而不引起大量費用。如果我們的第三方供應商或供應商不能及時遵守 這些新規則，我們可能會在獲得某些原材料和第三方產品方面遇到成本增加或延遲。此外，食品和藥物管理局宣佈，它計劃發佈指導 通知新的飲食成分。儘管林業發展局的指導不是強制性的，但它有力地表明瞭林業發展局目前對指南中討論的主題的 觀點，包括其在執行方面的 立場。
  
 
 
 
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不利的宣傳可能會對我們的生意造成實質性的損害。
 
我們在很大程度上依賴於消費者對我們產品的安全、質量和功效的看法，以及其他公司，包括其他直銷公司銷售的類似的 產品。未來的科學研究或宣傳可能不利於我們的工業或任何特定的產品。由於我們對消費者觀念的依賴，與疾病有關的負面宣傳或因消費我們的產品或 其他公司分發的任何類似產品而產生的其他不利影響可能對我們產生實質性的不利影響。即使與這些產品相關的不利影響 是由於沒有按指示消費這種 產品，也可能出現這種不利的宣傳。不利的宣傳也可能增加我們產品責任的暴露，導致監管審查的增加，並導致私人訴訟的開始。
 
產品返回可能會對我們的業務產生不利影響。
 
我們受到各種監管機構的監管，包括消費品安全委員會和食品和藥品管理局。我們的第三方製造商不生產符合我們的質量控制標準的商品，可能會損害我們的聲譽和品牌，並導致客户對我們提起訴訟。如果我們的製造商不能或不願意召回不符合我們質量標準的產品，我們可能會被要求移除商品，或自願或強制召回這些產品，併為此付出很大的代價。我們可能無法收回與產品召回有關的成本。我們還可能招致與產品召回有關的各種費用，包括產品保修費、銷售退貨費和產品責任費用 ，這些費用可能對我們的 操作結果產生重大不利影響。雖然我們根據某些估計和我們對當前 事件和行動的瞭解為我們的產品保修費用保留了一個準備金，但我們的實際保修成本可能超過我們的 準備金，因此需要在將來增加我們的保證 成本的應計金額。
 
此外，出售咖啡和能量飲料等供人類消費的產品涉及許多風險。如果我們的產品被污染、被篡改或標籤錯誤，我們可能需要召回一些 。廣泛的產品召回可能導致不利的宣傳，損害我們的聲譽，並失去消費者對我們產品的信心，這可能對我們的商業成果和我們品牌的價值產生實質性的不利影響。如果我們的產品或業務違反了適用的法律或法規，或者在我們的產品造成傷害、疾病或死亡的情況下，我們還可能承擔重大責任。此外，根據美國聯邦和州法律以及外國法律，包括某些州的消費者保護法規，我們的廣告可能是虛假的或具有欺騙性的。即使產品責任或消費者欺詐索賠不成功或 沒有價值，圍繞這些斷言(br}有關我們產品的負面宣傳也可能對我們的聲譽和品牌形象產生不利影響。
 
返回 是我們業務的一部分。我們的返回率自 銷售活動開始以來一直是最低的。我們完全以我們的成本替換在裝運過程中損壞的退貨 ，這在歷史上是可以忽略不計的。未來的回報率或與 返回相關的成本可能會增加。此外，到目前為止，產品過期 日期在產品返回中沒有起到任何作用；但是， 可能在將來增加。
 
普遍的經濟衰退、全球經濟衰退或我們地理區域的一個或多個地區的衰退，或業務條件的突然中斷或其他挑戰，都可能對我們的業務、獲得流動資金和資本的機會產生不利影響。
 
我們銷售產品的經濟衰退，包括我們一個或多個地理區域的任何衰退，或當前的全球宏觀經濟壓力，都可能對我們的業務以及獲得流動性和資本的機會產生不利影響。最近在過去幾年中發生的全球經濟事件，包括失業、信貸市場緊縮和金融機構和其他實體的倒閉，給我們的企業帶來了挑戰，並加劇了對全球進一步惡化的關切。由於訂單減少、付款延誤、供應鏈中斷或經濟或業務挑戰造成的其他因素，我們的收入、盈利能力和現金流量可能會下降。所有這些因素都可能對我們的流動性和資本資源產生重大不利影響，包括我們發行商業票據、籌集額外資本和維持信貸額度和境外現金餘額的能力。我們信用評級的不利變化可能導致我們的借款成本增加，並對我們進入某些債務市場，包括商業票據市場的能力產生不利影響。
 
消費者支出也一般受到若干因素的影響，包括一般經濟狀況、通貨膨脹、利率、能源成本、汽油價格和消費者信心，所有這些都是我們無法控制的。消費者購買諸如美容和相關產品等可支配項目，在經濟衰退時期，即可支配收入較低的時期，傾向於下降，並可能影響我們產品的銷售。我們在2017財政年度面臨持續的經濟挑戰，因為除其他外，由於工作損失、喪失抵押品贖回權、破產、獲得信貸的機會減少和房價大幅下跌等原因，客户可能繼續有較少的資金用於任意購買。
 
此外，由於類似於9.11，2001事件的恐怖襲擊，商業條件的突然中斷，包括進一步的攻擊、報復和進一步的攻擊或報復的威脅、戰爭、不利的天氣條件和氣候的變化或其他自然災害，例如卡特里娜颶風、大流行病情況或大規模停電，可能會對消費者支出產生短暫的或有時長期的影響。
 
 
 
 
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我們面臨着巨大的競爭。
 
我們在國內和國際市場的每一個業務領域都面臨着來自競爭產品的競爭。在世界範圍內，我們與其他直銷和直銷公司以及通過互聯網銷售的產品競爭，與通過大眾市場和信譽零售渠道銷售的產品競爭。我們還面臨着發展中市場和新興市場日益激烈的競爭。
 
在直銷渠道內，我們與直銷競爭對手進行區域競爭，通常是逐國競爭。還有一些直銷公司銷售與我們類似的產品線，其中一些公司在世界範圍內經營業務，並在全球範圍內與我們競爭。我們與通過各種零售機構生產和銷售廣泛產品的大型 和知名公司競爭。我們最大的直銷競爭對手是康寶萊，安利，USANA健康科學和NuSkin企業。在能源飲料市場，我們與紅牛、佳得樂和搖滾之星等公司競爭，我們的美容、護膚品和化粧品與雅芳和裸埃森人競爭。此外，我們與許多其他通過零售機構生產和銷售較窄產品線的 公司競爭。這個行業具有很強的競爭力，我們在這個行業的一些主要競爭對手比我們更大，比我們擁有更多的資源。競爭的活動可能會使我們的銷售受到影響。我們需要不時地降低我們的一些產品的價格，以應對競爭和客户的壓力，或者保持我們在市場上的地位。這種 壓力也可能限制我們提高價格的能力，因為原材料和其他成本的增加。任何由於競爭壓力而降低的 價格，或在原材料成本增加時不能提高價格，都會損害利潤 利潤，如果我們的銷售量無法增長到足以抵消任何利潤減少的幅度，我們的業務結果就會受到損害。
 
如果我們的廣告、促銷、銷售或其他營銷策略不成功，如果我們不能交付代表技術突破的新產品，如果 我們沒有成功地管理新產品 推出的時間或這些努力的盈利能力，或者由於 其他原因，我們的最終客户認為競爭對手的產品具有更大的吸引力，那麼我們的銷售和財務結果可能會受到影響。  
 
如果我們不能有效地把自己和競爭對手的產品區分開來，包括開發和保持我們的品牌，或者我們的競爭對手採用我們的戰略，那麼我們的競爭地位可能會被削弱，我們的銷售和利潤可能會受到重大的不利影響。
 
我們還受到來自其他網絡營銷組織的重大競爭，以爭取新的和現有的分銷商的時間、注意力和承諾。我們保持競爭力的能力在很大程度上取決於我們在招聘和留住分銷商方面的成功。我們的招聘和留住經銷商的計劃將不會成功，這是不能保證的。可能對網絡營銷感興趣的個人的 池在每個市場上都是有限的，並且減少到其他 網絡營銷公司成功地將這些人 招募到他們的業務中的程度。儘管我們認為我們為分銷商提供了一個有吸引力的機會，但不能保證其他網絡營銷公司將無法在給定的市場上招聘到我們現有的分銷商或耗盡潛在的經銷商 。
 
Our coffee segment also faces strong competition.  The coffee industry is highly competitive and coffee is widely distributed and readily available.  Our competition will seek to create advantages in many areas including better prices, more attractive packaging, stronger marketing, more efficient production processes, speed to market, and better quality verses value opportunities.  Many of our competitors have stronger brand recognition and will reduce prices to keep our brands out of the market.  Our competitors may 在他們的生產線中建立更多的自動化 ，以便以更低的成本生產更有效率的 產品。我們不僅與其他被廣泛宣傳的品牌產品競爭，而且與通常以較低價格銷售的私人標籤或 通用產品競爭。消費者購買我們產品的意願將取決於我們是否有能力維持消費者對我們的產品具有更高質量和提供比較低的 昂貴的替代品更大的價值的信心。如果我們的品牌和私人標籤產品之間的質量差距縮小了，或者如果有一種縮小的感覺，那麼消費者可以選擇不以對我們有利的價格購買我們的產品。
 
我們的成功在一定程度上取決於我們產品的質量和安全性。
 
我們的 成功在一定程度上取決於我們 產品的質量和安全性，包括我們用於檢測危險的 可能性、製造問題和不可預見的產品 誤用的程序。如果我們的產品被發現或被認為是有缺陷或不安全的，或者如果它們不符合我們的經銷商或最終客户的標準，我們與經銷商或最終客户的關係可能會受到損害，我們可能需要召回我們的一些產品，我們的聲譽或我們的品牌的吸引力可能會被削弱，我們可能會失去市場份額，或者 成為責任索賠的對象，其中任何可能導致賠償責任。對我們的業務、經營結果和財務狀況造成重大不利影響。
 
 
 
 
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我們預測和響應市場趨勢和消費者偏好變化的能力可能會影響我們的財務 結果。
 
我們的持續成功取決於我們對消費者 消費模式和偏好的變化作出及時和有效反應的能力。我們必須不斷努力發現和銷售新產品，保持和提高對我們品牌的認識，實現產品的良好組合，改進我們如何、在哪裏銷售和銷售我們的產品的方法。雖然我們投入了大量的精力和資源來塑造、分析和響應消費者的偏好，但消費者的消費模式和偏好不能被確定地預測，而且可以迅速變化。如果我們無法預測和應對美容和相關產品市場的趨勢 和不斷變化的消費者需求，我們的財務結果將受到影響。
 
此外，對我們產品的市場需求的物質變化或減少，包括由於消費者支出模式的變化和 偏好或對市場需求的錯誤預測，可能導致我們攜帶無法按預期價格出售或增加產品回報的庫存。如果不保持適當的庫存 水平或增加產品回報，可能會對我們的業務、經營結果和財務 狀況造成重大的不利影響。
 
如果我們不能保護我們的知識產權，特別是專利和商標，我們的競爭能力可能會受到負面影響。
 
我們大多數產品不受專利保護。關於我們營養補充劑的標籤 規定，這類產品的成分必須在產品容器上準確準確地標明 。因此，專利保護 營養補充劑往往是不切實際的，因為大量生產營養補充劑的製造商具有許多共同的營養補充劑。此外，營養補充劑行業的特點是產品的迅速變化和頻繁的 重新配方，作為科學研究的主體和 文獻完善了目前對某些物質的應用和 功效以及各種 物質之間的相互作用的認識。在這方面，我們保持積極的研究和開發計劃，致力於開發更好、更純淨、更有效的產品配方。我們依靠貿易祕密法保護我們在研究方面的投資，以及我們為提高產品的純度和有效性而使用的技術。儘管我們作出了努力，但我們保護商業機密和商標的努力不會成功。我們打算保持和保持所有商標註冊的更新，並在到期時支付所有適用的更新費用。但是，商標所有者使用其商標的權利是基於 數量的因素，包括他們在商業中的首次使用，而 商標所有者可能會失去商標權，儘管註冊商標 和支付續約費。因此，我們認為， 這些所有權在使我們能夠競爭方面已經並將繼續發揮重要作用，如果由於任何原因我們無法保持我們的商標，我們銷售帶有這種商標的相關 產品可能會受到實質性和負面的影響。也沒有任何保證，第三方將不主張我們侵犯他們的知識產權的知識產權。如果提出侵權索賠，我們可能被要求獲得這種權利的許可，在追溯或預期的基礎上支付特許權使用費，或終止我們的製造和銷售侵權產品。有關 的訴訟可能導致相當大的費用和對 管理和其他資源的轉移，並可能對我們的業務、財務狀況或經營 的結果產生重大的不利影響。
 
我們認為我們的烘焙方法對咖啡的風味和豐富性是必不可少的，因此對我們的各種品牌也是必不可少的。 因為我們的烘烤方法不能獲得專利，如果知道了我們的烘烤方法，我們就無法阻止競爭對手複製我們的烘烤方法。如果我們的競爭對手照搬我們的焙燒方法，我們品牌的價值就會降低，我們就會失去競爭對手的顧客。此外，競爭對手可以發展出比我們先進的焙燒方法，這也會損害我們的競爭地位。
 
我們可能會參與今後的法律訴訟，如果 作出不利裁決或解決，可能會對我們的財務結果產生不利影響。
 
我們 可能是當前訴訟的當事方，也可能是將來訴訟的當事方。一般來説，提出或辯護訴訟索賠可能費用昂貴和費時，並可能導致可能嚴重影響到 財務結果的和解或損害賠償。然而，無法預測我們可能參與的任何訴訟的 最終解決辦法，以及其中某些事項對我們業務的影響、業務的 結果和財務狀況可能是 物質。
 
政府的審查、調查、調查和行動可能損害我們的業務或聲譽。
 
由於我們在世界各地開展業務，我們在某些國家的業務受到政府的重大監督，並可能受到這種審查結果的損害。在我們開展業務的新興市場和發展中市場，直銷的監管環境正在演變，這些地方的官員在決定如何解釋和適用適用的條例時往往行使廣泛的酌處權。有時，我們可能會收到各種政府管理當局關於我們的業務和遵守當地法律法規情況的正式和非正式詢問。Any determination that our operations or activities or the activities of our distributors, are not in compliance with existing laws or regulations could result in the imposition of substantial fines, interruptions of business, loss of supplier, vendor or other third party relationships, termination of necessary licenses and permits, or similar results, all of which could potentially harm our business and or reputation. Even if an inquiry does not result in these types of determinations, it potentially could create 負面宣傳，可能損害我們的生意和聲譽。
  
 
 
 
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關鍵管理人員的流失可能會對我們的業務產生不利影響。
 
我們的創始人Joel Wallach博士是我們的產品和業務的一位引人注目的發言人，我們的信息在很大程度上是基於他的遠見和聲譽，這有助於我們與我們的競爭對手區分開來。任何損失或限制沃拉赫博士作為我們的使命、業務和產品的首席代言人，都可能對我們的業務、財務狀況或業務的結果產生實質性的不利影響。此外，我們的執行幹事，包括Stephan Wallach和David Brisie，主要負責我們的日常業務，我們相信我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力留住我們的執行幹事，在有吸引力的級別上補償我們的執行官員，並繼續吸引更多合格的人加入我們的管理團隊。我們不能保證我們的主要執行官員繼續提供服務。我們沒有為我們的任何執行官員提供關鍵人物人壽保險。失去或限制我們任何一名執行幹事的服務，或無法吸引更多合格的管理人員，都可能對我們的業務、財務狀況或業務的結果產生重大的不利影響。
 
不能以優惠的價格為 產品獲得足夠的原料供應，或無法從第三方供應商或我們的 製造商那裏獲得 某些產品，可能對我們的業務、財務狀況或 業務的結果產生重大不利影響。
 
我們與第三方製造商和供應商簽訂合同，生產我們的一些產品，包括我們的大部分粉狀飲料和營養棒，以及我們的某些個人護理產品。這些第三方供應商和製造商生產 ，並在大多數情況下，根據 配方包裝這些產品，這些配方是由 我們的內部產品開發團隊開發或與之共同開發的。我們的任何供應商或製造商都有可能停止生產我們的產品或將其產品出售給我們。雖然我們相信 我們可以為我們的大多數產品建立替代來源，但在查找和建立與其他來源的關係方面的任何拖延 都可能導致產品短缺或產品訂單的積壓，從而造成淨銷售額的損失。在某些情況下，我們可能被要求改變我們的產品或從另一個來源替換不同的產品 。過去，我們停止或暫時停止銷售由第三方製造的某些產品，而這些產品則是在執行 訂單時生產的。不能保證供應商將按我們要求的數量或我們願意支付的價格提供我們所需要的 原材料或製成品。由於我們不控制某些原料和產品的實際生產，我們還會受到由於不受我們控制的 條件(包括天氣、作物 條件、運輸中斷、供應商 僱員罷工、自然災害或其他災難性 事件)而造成的這些材料生產的任何中斷所造成的延誤。
 
原料短缺可能暫時影響我們的利潤或與銷售這些產品有關的利潤。
 
我們的某些營養產品所使用的原材料可能暫時短缺。雖然由於意外的原材料短缺、 和其他意想不到的事件，我們週期性地經歷了價格上漲，但這在歷史上並沒有對我們銷售的貨物的總成本產生實質性影響。然而， 沒有保證我們的原材料在將來不會受到嚴重的不利影響，從而使我們的盈利能力下降。我們與任何供應商關係的惡化，或這些供應商遇到的問題，都可能導致庫存短缺。在這種情況下，我們可能無法滿足現有客户的需求，無法提供新的 客户，或擴大其他分銷渠道。原料短缺可能導致收入減少，或損害我們維持或擴大業務的能力。
 
如果我們的信息技術系統出現故障，將損害我們的業務。
 
我們業務的全球性質和無縫的全球補償計劃要求開發和實施強有力和有效運作的信息技術系統。這種 系統容易受到各種潛在風險的影響，包括自然災害造成的破壞或中斷、電信故障、人為錯誤或蓄意破壞、破壞、闖入和類似行為。雖然我們已經通過並實施了業務連續性和災難恢復計劃，其中包括例行備份、場外存檔和 存儲以及某些宂餘，但任何這些 事件的發生都可能導致代價高昂的中斷或失敗，對我們的業務和 操作的結果產生不利影響。
 
我們依賴於獲得外部資金來源來發展我們的業務。
 
我們的業務戰略考慮了今後獲得債務和股本融資的機會，以便為擴大業務提供資金。由於無法獲得足夠的資本來資助擴大我們的業務，可能會對我們產生重大的不利影響。
  
 
 
 
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我們的業務面臨在線安全風險，包括安全漏洞。
 
我們的 業務涉及存儲和傳輸用户的 專有信息，而安全漏洞可能使我們面臨丟失或誤用此信息、訴訟和 潛在責任的風險。越來越多的網站，包括 幾家大公司，最近披露了它們的安全遭到破壞，其中一些網站涉及對其部分網站的複雜和高度定向攻擊。由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或 破壞系統的技術經常更改，並且經常在針對目標發起之前無法識別 ，因此我們可能無法預期 這些技術或執行適當的預防措施。A party that is able to circumvent our security measures could misappropriate our or our customers’ proprietary information, cause interruption in our operations, damage our computers or those of our customers, or otherwise damage our reputation and business. Any compromise of our security could result in a violation of applicable privacy and other laws, significant legal and financial exposure, damage to our reputation, and a loss of confidence in our security measures, which could harm our business.
 
目前，相當多的客户授權我們直接為 us收取的所有交易費用開立他們的信用卡帳户。我們依靠第三方授權的加密和認證技術為 提供安全和身份驗證，從而有效地安全地傳輸包括客户信用卡號碼在內的機密信息。計算機 能力的進步、密碼學領域的新發現或其他 發展可能導致我們用來保護 事務數據的技術遭到破壞或破壞。非技術性的 意指，例如，受資助員工的行為也可能導致數據泄露。
 
根據 支付卡規則和我們與我們的卡處理器簽訂的合同，如果 有違反我們 存儲的支付卡信息的情況，我們可能要對髮卡銀行 支付新卡的費用和相關費用承擔責任。此外，如果我們不遵守支付卡行業安全 標準，即使客户信息不受損害， 也可能招致鉅額罰款，或喪失給 客户使用支付卡為其支付 或支付費用提供資金的選擇的能力。如果我們不能接受支付卡，我們的業務將受到嚴重損害。
 
我們的 服務器還容易受到計算機病毒、物理或 電子入侵、“拒絕服務”類型攻擊( )和類似的中斷的攻擊，在某些情況下，這些攻擊可能使我們的所有 或我們的部分網站在一段時間內無法使用。我們可能需要花費大量資源，以防止安全 的破壞，或解決違規造成的問題。這些問題 可能會變得更加困難，因為我們擴大了我們操作的 位置的數量。安全漏洞，包括 us或與我們有商業關係的各方的任何破壞，如果 導致未經授權地泄露用户的個人 信息，則可能損害我們的聲譽，並使我們面臨 損失或訴訟的風險以及可能的責任。我們的保險單 包含保險限額，這可能不足以補償我們因安全漏洞造成的損失。
  
我們的網絡客户以及其他知名公司的客户可能成為使用欺詐性“欺騙”和“網絡釣魚”電子郵件錯誤使用密碼、信用卡號碼或其他個人信息或將病毒 或其他惡意軟件程序引入客户計算機的一方的目標。這些 電子郵件似乎是我們公司發送的合法電子郵件，但它們可能指示收件人偽造由 電子郵件發件人操作的網站，或請求收件人通過電子郵件或下載程序發送密碼或其他 機密信息。儘管我們努力通過產品改進和用户 教育來減少“欺騙”和“網絡釣魚”電子郵件，“欺騙”和“網絡釣魚”仍然是一個嚴重的問題，可能會損害我們的品牌，阻止使用我們的 網站，並增加我們的成本。
 
我們在國際市場開展業務的能力可能受到政治、法律、税收和監管風險的影響。
 
在截至12月31日的一年中，2016我們的銷售額大約9%來自美國以外的地區。我們在尼加拉瓜的綠色咖啡業務。我們擁有一個種植園，打算在尼加拉瓜購買另一個種植園。我們利用新國際市場增長和保持現有國際市場目前業務水平的能力面臨着與國際業務有關的風險，包括：
 
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(B)當地內亂、政治不穩定或外交或貿易關係的變化可能會破壞我們在國際市場上的業務；
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在某些地區缺乏健全或可靠的法律制度；
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國際市場經濟中存在高通貨膨脹；
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外國政府當局可能會對我們或我們的咖啡業務或銷售人員施加法律、税收或其他財政負擔，例如由於我們在各種市場的業務結構；
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(B)政府當局可能會對我們的銷售隊伍作為獨立承包商的地位提出質疑，或對我們的銷售人員徵收就業税或社會税；以及
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各國政府可能強加貨幣匯款限制，限制我們匯回現金的能力。
 
貨幣匯率波動會降低我們的整體利潤。
 
對於截至12月31，2016的年度，我們銷售的 約9%來自美國以外的銷售。在編制合併財務報表時，某些財務 信息必須使用即期匯率或 加權平均匯率從外幣換算為 美元。如果美元相對於適用的本地貨幣變化 ，則我們 報告的銷售、運營費用和淨收入可能會大幅波動。我們無法預測匯率波動的程度，也無法估計任何 未來波動對我們未來行動的影響。到目前為止， 我們還沒有簽訂任何套期保值合同，也沒有參加過任何套期保值或衍生產品活動。
 
 
 
 
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税收和轉移定價影響我們的業務，我們可能會受到額外的税收、關税、利息和物質上的懲罰，這可能會損害我們的業務。
 
作為一家多國公司，在包括美國在內的幾個國家，我們必須遵守轉讓定價和其他税務條例，以確保我們的公司間交易 以未被操縱以產生預期的税收結果的價格完成，並確保適當的收入水平按當地實體的收入報告，並確保對這些交易適當徵税。監管機構密切監視我們的公司結構、公司間交易以及我們如何實現公司間資金轉移。如果監管機構對我們的公司結構、轉讓定價方法或公司間轉讓提出質疑，我們的業務可能受到損害，我們的有效税率可能會增加。
 
在適用的税法或條例或其解釋中的 更改可能導致對我們的全球收入的有效税率更高，這種變化可能對我們的 財務結果具有重要意義。如果任何審計或評估對我們不利，這些事項可能對我們的財務狀況產生重大影響。
 
不遵守反腐敗法可能會損害我們的業務。
 
我們的國際行動受反腐敗法的約束，包括“反海外腐敗法”(“反海外腐敗法”)。任何關於我們不遵守反腐敗法的指控都可能要求我們投入時間和資源對這些指控進行內部調查，或者可能導致政府進行調查。任何確定我們的 業務或活動不符合現有的反腐敗法律或條例，都可能導致處以大量罰款和其他處罰。雖然我們已經在全球範圍內實施了反腐敗政策、控制和培訓 以防止違反這些法律，但我們不能肯定這些努力將是有效的。我們知道，我們的直銷競爭對手之一正在美國接受調查，指控其僱員在中國和其他市場違反了“反海外腐敗法”。如果這項調查造成負面的宣傳或加強對我們行業的審查，我們的業務就會受到損害。
 
我們已查明我們內部控制中的一個重大弱點， 我們不能保證這一弱點將得到有效補救，或在今後不會出現更多的重大弱點。如果我們對財務報告的內部控制或我們的披露控制和程序無效，我們可能無法準確報告我們的財務結果、防止欺詐或及時提交我們的定期報告，這可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，並可能導致我們的股價下跌。
 
我們的管理層負責建立和維持對我們的財務報告的適當內部控制，如“外匯法”規則13a-15(F) 所規定的那樣。由於我們的現金流量表中有錯誤，截至12月31日，2016，以及截至3月31日，2016，6月30，2016，9月30，2016和3月31日， 2017的季度，我們已重述了以前這些時期的現金流量表和某些有關事項。我們已開始採取措施，糾正我們內部 控制中已查明的重大弱點：然而，不能保證該弱點將得到有效補救，或今後不會出現額外的重大弱點 。
 
與我們直銷業務有關的風險
 
違反法律的獨立經銷商活動可能導致政府對我們採取行動，否則會損害我們的業務。
 
我們的獨立分銷商是獨立的承包商。他們不是僱員，他們的行動獨立於我們。網絡營銷行業受政府監管。我們執行嚴格的 政策和程序，試圖確保我們的獨立 經銷商遵守法律。聯邦貿易委員會或其他政府機構如果認定我們或我們的分銷商不遵守法律，就有可能損害我們的業務。即使政府的行動沒有導致對我們的裁決或命令，它們也可能造成負面的宣傳，即 可能有害地影響我們招募或激勵 獨立分銷商和吸引顧客的努力。
 
網絡營銷受到嚴格管制，受到政府的監督和監管，這增加了從事 業務的費用，而且法律的變化可能對我們在 某些市場銷售某些產品的能力產生不利影響。
 
在美國和國際上，網絡營銷系統，例如我們的營銷系統，經常受到法律和 條例的約束，其目的是確保產品銷售給產品的消費者，並且營銷組織內的補償、承認和晉升 是基於產品 的銷售，而不是基於對贊助公司的投資。These laws and regulations are generally intended to prevent fraudulent or deceptive schemes, often referred to as “pyramid” schemes, which compensate participants for recruiting additional participants irrespective of product sales, use high pressure recruiting methods and or do not involve legitimate products. Complying with these rules and regulations can be difficult and requires the devotion of significant resources on our part.  Regulatory authorities, in one or more of our present or future markets, could determine 我們的網絡營銷系統不符合這些法律法規或禁止的 。不遵守這些法律和 條例或這樣的禁令可能對我們的業務、財務狀況或 業務的結果產生重大的不利影響。此外，我們可能只是被禁止通過網絡營銷渠道在一些國家分發 產品，或 我們可能被迫改變我們的賠償計劃。
  
我們 還面臨着新的法律或法規可能被執行或現行法律或條例可能改變的風險，而 可能要求我們改變或修改我們在某些市場上的業務方式。如果我們必須改變或修改佔淨銷售額很大比例的 市場的業務方式，這可能對我們特別有害。例如，聯邦貿易委員會在2006年4月發佈了一項擬議的新商業機會規則。正如最初起草的那樣，擬議的規則將要求所有商業機會的售前披露， 可能包括網絡營銷補償計劃，如我們的 。然而，在2008，聯邦貿易委員會發布了一份修訂通知 提議的規則制定，這表明，新企業 機會規則草案將不適用於多層次營銷 公司。
 
 
 
 
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我們的主要業務部門在世界範圍內通過一個渠道進行直銷，因此任何負面的業務都是在世界範圍內進行的。 對直銷的洞察力會對我們的銷售產生很大的影響。
 
我們的主要業務部門在全球範圍內通過直銷渠道進行。銷售給最終的消費者 ，主要是通過獨立的經銷商和全世界的客户 。直銷業務的一個共同特點是經銷商之間的高週轉率， 。因此，為了維持我們的業務並在未來發展我們的業務 ，我們需要繼續徵聘、保留和服務分銷商 ，並繼續創新直銷 模式。消費者的購買習慣，包括一般減少購買 產品，或減少從分銷商或通過直銷以外的渠道購買產品，如 零售，可能會減少我們的銷售，影響我們執行我們的 全球商業戰略的能力，或對我們的 業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。如果我們的競爭對手在直銷渠道中建立更大的市場份額，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外，如果政府禁止或嚴格限制我們的直銷業務方法，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
 
我們通過分銷商吸引和留住分銷商以及維持和提高銷售的能力可能受到負面的宣傳或公眾對我們的行業、我們的競爭或我們的一般業務的負面看法的影響。Negative public perception may include negative publicity regarding the sales structure of significant, pure network marketing companies which has been the case recently with large network marketing companies, the quality or efficacy of nutritional supplement products or ingredients in general or our products or ingredients specifically, and regulatory investigations, regardless of whether those investigations involve us or our distributors or the business practices or products of our competitors or other network marketing companies.  Any adverse publicity may also 對我方股票的市場價格造成不利影響，並造成分銷商的不安全。我們不能保證將來不會受到負面的宣傳或負面的公眾看法，或者這種負面的宣傳不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大的不利影響。
 
作為一家網絡營銷公司，我們依賴於一支獨立的銷售隊伍，我們對我們產品的營銷沒有直接的控制。
 
我們依靠非僱員，獨立的分銷商來銷售和銷售我們的產品，併產生我們的銷售。分銷商通常在非全時的基礎上銷售和銷售我們的產品，並可能從事其他業務活動，其中一些活動可能與 us競爭。我們有大量的分銷商和相對較少的公司員工來執行我們的營銷計劃，併為我們的分銷商提供激勵支持。我們主要依靠我們的分銷商來吸引、培訓和激勵新的分銷商。我們的銷售直接依賴於我們的分銷商的努力。我們在未來維持和增加銷售的能力將在很大程度上取決於我們能否成功地增加新分銷商的數量，保留和激勵我們現有的 分銷商，以及提高我們的 分銷商的生產力。
 
我們不能保證分銷商的數量將增加或保持不變，或保證它們的生產力將提高。我們的分銷商可能在任何時候終止他們的服務，並且，像大多數直銷公司一樣，我們的新分銷商之間的營業額每年都很高。我們不能準確地預測分銷商的數量和生產力的任何波動，因為我們主要依靠現有的 分銷商來贊助和培訓新的分銷商，並激勵 新的和現有的分銷商。如果我們和我們現有的 分銷商對我們的業務不產生足夠的興趣來成功地保留現有的分銷商並吸引新的 分銷商，我們在其他 市場的經營結果也可能受到不利的影響。
 
失去一個重要的年輕分銷商可能會對我們的業務產生不利影響。
 
我們依賴於我們的分銷商的成功努力，這些分銷商成為 的領導者。如果這些下線分銷商反過來贊助 新的分銷商，則會創建更多的業務中心， 新的下線分銷商將成為原發起 分銷商下線網絡的一部分。由於這種網絡營銷系統，經銷商與 其他分銷商建立業務關係。關鍵分銷商或一組 分銷商的損失、大營業額或關鍵 分銷商規模的縮小、採購量的季節性或其他減少、 銷售量的減少、與培訓新的 分銷商相關的成本以及其他相關費用可能會對我們的 業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。此外，我們繼續吸引和留住經銷商的能力可能受到若干因素的影響，其中一些因素超出了我們的控制範圍，包括：
 
●
一般商業和經濟條件；
●
對我們或我們的產品的負面宣傳或負面錯誤信息；
●
公眾對網絡營銷方案的看法；
●
(Br)聯邦或州當局或私人公民對網絡營銷公司進行的高能見度調查或法律訴訟；
●
公眾對營養、個人護理或一般體重管理產品的價值和功效的看法；
●
進入 市場的其他競爭網絡營銷組織，這些組織可能招募我們現有的分銷商，或減少新經銷商的潛在市場；以及
●
法律要求的或由於業務原因而實施的補償計劃的更改，使得吸引和保留分銷商更加困難。
 
不能保證我們將能夠繼續吸引和保留足夠數量的分銷商來維持今後的增長 或保持我們目前的增長水平，這可能對我們的業務、財務狀況或業務的結果產生重大的不利影響。
 
 
 
 
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營養補充劑只能得到有限的臨牀研究的支持。
 
我們的一些產品包括由維生素、礦物質、草藥和其他物質製成的營養補充劑，這些物質是人類長期消費的產物。其他產品包括創新成分或成分組合。儘管我們相信我們的所有產品在接受指導時都是安全的，但是 人類消費這些產品中的某些成分或集中形式的成分 的長期經驗很少。我們進行研究和測試的配方 和我們的產品生產，但我們執行或贊助的 只有有限的臨牀研究。Furthermore, because we are highly dependent on consumers' perception of the efficacy, safety, and quality of our products, as well as similar products distributed by other companies, we could be adversely affected in the event that those products prove or are asserted to be ineffective or harmful to consumers or in the event of adverse publicity associated with any illness or other adverse effects resulting from consumers' use or misuse of our products or similar products of our competitors.
 
我們的製造商受到某些風險的影響。
 
我們依賴於產品的製造商和供應商的不間斷和高效的運作。這些行動受到下列因素的影響：電力故障、設備的故障、故障或低於標準的 性能、不適當的設備安裝或操作、自然災害或其他災害，以及必須遵守包括林業發展局在內的政府機構的要求或指示。我們不能保證這些或 在我們的設施中發生的任何其他業務問題不會對我們的業務、財務狀況或業務的結果產生實質性的不利影響。
 
私人對直銷系統的挑戰可能會損害我們的業務。
 
直銷公司歷來在個人訴訟中和通過集體訴訟中，就其業務方法或其業務的其他組成部分，包括其自己的 代表，受到合法的挑戰，包括聲稱經營非法傳銷計劃的訴訟，這些計劃獎勵招聘而不是銷售。我們不能保證，如果對我們目前的任何子公司或將來可能收購的任何其他直銷公司採取任何這樣的行動，我們就不會受到傷害。
  
與我們咖啡業務有關的風險
 
增加高質量的阿拉比卡咖啡豆或其他商品的成本，或減少高質量的咖啡豆或其他商品的供應，可能會對我們的業務和財務業績產生不利的影響。
 
我們採購，烘焙，銷售高品質的全豆阿拉比卡咖啡豆和相關咖啡產品.咖啡的價格受到顯著波動的影響。我們尋求的優質阿拉比卡咖啡，往往以高於“C”價格的溢價進行談判交易。此保費取決於購買時的 供求，並且 保險費的金額可能有很大的差異。“C”咖啡商品價格的上漲確實提高了高品質咖啡的價格，也影響了我們達成定價購買承諾的能力。我們經常簽訂供應合同，商定質量、數量、交貨期和其他談判條件，但確定“C”咖啡商品價格 基本價格的日期和價格尚未確定。
 
這些 被稱為固定價格合同.We also enter into supply contracts whereby the quality, quantity, delivery period, and price are fixed.   The supply and price of coffee we purchase can also be affected by multiple factors in the producing countries, including weather, natural disasters, crop disease, general increase in farm inputs and costs of production, inventory levels, and political and economic conditions, as well as the actions of certain organizations and associations that have historically attempted to influence prices of green 通過規定出口配額的 協議或通過限制咖啡 供應來咖啡。咖啡商品的投機交易也會影響咖啡價格。由於咖啡咖啡豆對我們業務的重要性，再加上我們只能通過購買做法部分降低未來價格風險的能力，高質量阿拉比卡咖啡豆成本的增加可能對我們的盈利能力產生不利影響。此外，如果由於上述任何因素或由於全世界或區域的短缺，我們無法購買足夠數量的咖啡，我們可能無法滿足對咖啡的需求，這可能對我們的利潤產生不利影響。
 
關於消費我們的產品對健康影響的公眾或醫學負面意見，以及涉及食品傳播疾病、食品篡改或食品污染事件的報道，不論是否準確，都可能損害我們的業務。
 
我們的一些產品含有咖啡因和其他活性化合物，其對健康的影響受到公眾的審查，其中包括過量飲用咖啡因和其他活性化合物可能導致各種有害健康的建議。在美國，消費者對包括肥胖在內的健康風險的認識日益提高，部分原因是衞生組織的宣傳和關注增加，例如 ，以及基於據稱消費各種食品(通常是咖啡因)對健康的不利影響而增加的消費者訴訟。對我們產品中存在的咖啡因或其他化合物的健康影響，或某些健康風險引起的負面宣傳或訴訟的不利報道，可能會大大減少對我們產品的需求。
 
 
 
 
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同樣，不論是否屬實，關於食品傳播疾病、食品篡改和食品污染的事例或報告，無論是在製造、包裝還是準備過程中，過去都嚴重損害了食品加工、食品雜貨店和快速服務餐館部門公司的聲譽，也可能影響到我們。任何將我們與使用食品篡改或食品污染聯繫起來的報告都可能損害我們的品牌價值，嚴重損害我們產品的銷售，並可能導致產品責任索賠、 訴訟(包括集體訴訟)或損害賠償。如果消費者因食物傳染的疾病、篡改或污染而生病，我們也可能被迫暫時停止銷售我們的產品 ，因此可能會對我們的業務和 操作的結果造成實質性的損害。
 
與投資我們的普通股有關的風險
 
我們由一位主要股東控制，他同時也是我們的首席執行官和主席。
 
通過 他的投票權，我們的首席執行幹事兼主席Stephan Wallach先生有能力選舉我們的多數董事，並控制需要我們的股東批准的所有其他事項，包括我們所有董事的選舉。 Wallach先生擁有和實益地擁有我們全部股票的71.5%(假設行使購買Wallach先生和Michelle Wallach先生、他的妻子和首席運營官兼主任)所持有的普通股的選擇權)。作為我們的首席執行官，Wallach先生有能力控制我們的業務。
 
我們是一家“新興成長型公司”，我們遵守適用於新興成長型公司的某些減少披露要求的任何決定 都可能使我們的普通股對投資者不那麼有吸引力。
 
We are an “emerging growth company,” as defined in the Jumpstart Our Business Startups Act enacted in April 2012, and, for as long as we continue to be an emerging growth company, we may choose to take advantage of exemptions from various reporting requirements applicable to other public companies including, but not limited to, not being required to comply with the auditor attestation requirements of Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002, not being 要求遵守上市公司會計監督委員會或公共會計監督委員會通過的任何新要求，要求強制審計事務所輪調或對審計師報告的補充，其中要求審計員 提供關於審計和發行人財務 報表的補充信息，除非證交會在2012年月5日後通過任何新的 審計規則。關於在我們的定期報告和委託書 聲明中的 執行報酬，以及豁免對執行報酬舉行不具約束力的諮詢表決的要求，以及股東 批准任何以前未獲批准的金降落傘付款的要求。
 
我們 可以繼續是一家新興的增長公司，直到：(I) 在本財政年度的最後一天，我們的年度總收入達到10億美元或更多；(Ii)我們的財政年度的最後一天，在我們根據有效登記 聲明第一次出售普通股證券之日五週年之後；(Iii)在此期間，我們發行了超過10億美元的不可兑換債券。前三年；或 (Iv)我們被認為是一個大型加速的 申報人的日期。我們選擇根據“就業法”第102(B)(2)節對遵守新會計準則或訂正會計準則的 新會計準則或訂正會計準則延長過渡期，這使我們能夠推遲採用具有不同生效日期的新會計準則或經修訂的會計準則，直到這些標準適用於私營公司為止。如果我們選擇依賴 這些豁免，我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股不那麼有吸引力。如果一些投資者發現我們的普通股由於任何減少未來披露的選擇而變得不那麼有吸引力，那麼我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，而我們的股票價格可能會更不穩定。此外，由於這些按比例調整的要求，我們披露的 可能比其他上市公司的有限，而且您可能沒有向這些 公司的股東提供同樣的 保護。
 
我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。
 
我們選擇利用延長的過渡期來遵守“就業法”第102(B)(2)節規定的新的或訂正的會計準則，該節允許我們推遲採用新的或訂正的會計準則，這些準則對公營和私營公司具有不同的生效日期，直到這些標準適用於 私營公司為止。由於這次選舉，我們的財務 報表可能無法與遵守 上市公司生效日期的公司相比。
 
我們的股票歷史上有一個有限的市場。如果我們的普通股的活躍交易市場發展起來，那麼交易的價格可能是不穩定的。
 
在一個活躍的交易市場發展的情況下，我們普通股的市價 可能是基於不能指示未來市場表現的因素，因此，我們普通股的市場價格可能會有很大的變化。如果我們的普通股活躍的 市場發展，我們的股票價格將來可能會因下列任何因素而劇烈波動，其中一些因素是我們無法控制的：
 
●
我們季度經營業績的變化；
 ●
宣佈我們的收入或收入/虧損水平低於分析師的預期；
 ●
總體經濟放緩；
 ●
類似公司市場估值的變化；
 ●
我們或我們的競爭對手宣佈重大合同； 或
 ●
收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾。
  
 
 
 
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由於我們的股票被認為是“便士股票”，投資者可能難以在二級交易市場出售這些股票。
 
The SEC has adopted regulations which generally define a “penny stock” to be any equity security that has a market price, as therein defined, of less than $5.00 per share or with an exercise price of less than $5.00 per share, subject to certain exceptions.  Additionally, if the equity security is not registered or authorized on a national securities exchange that makes certain reports available, the equity security may also constitute a “penny stock.”由於我們的普通股屬於便士股票的 定義範圍，這些條例要求經紀人-交易商在涉及我們共同的 股票的任何交易之前交付 ，風險披露時間表解釋便士股票 市場及其相關風險。The broker-dealer also must provide the customer with bid and offer quotations for the penny stock, the compensation of the broker-dealer and any salesperson in the transaction, and monthly account statements indicating the market value of each penny stock held in the customer’s account.  In addition, the penny stock rules require that, prior to a transaction in a penny stock not otherwise exempt from those rules the broker-dealer must make a special written determination that 便士股票是購買者的一種合適的投資方式，並收到購買者對交易的書面協議，這些披露要求可能會減少我們普通股在 二級市場上的交易活動。經紀人-交易商出售普通股的能力和股東在二級市場上出售普通股的能力將受到限制，因此，我們的普通股的市場流動性將受到嚴重和不利的影響。我們不能保證我們的普通股的交易在將來不會受到 這些或其他規定的約束，這會對我們的普通股市場產生不利的影響。
 
我們受聯邦證券法律的報告要求，這可能是昂貴的。
 
我們受“1934證券交易法”和其他聯邦證券法、“2002薩班斯-奧克斯利法案”的遵守義務規定的信息和報告要求的約束。 向證券交易委員會提交年度和季度報告以及 其他信息的費用已經並將繼續導致我們的 費用高於如果我們是一家 私人控股公司的話。
 
我們的股東在公開市場上出售我們的大量普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
 
我們的普通股中有大量流通股是由我們的幾個主要股東持有的。如果這些主要股東中的任何一個決定在短時間內出售大量股票，這種出售可能導致我們的普通股的市價下降。
 
我們的股票價格一直不穩定，並受各種市場條件的影響。
 
不能保證我們股票中活躍的市場將持續下去。我們普通股的交易價格一直受到大幅度波動的影響。我們的普通股的價格將來可能會波動 在季度之間的經營結果的變化，我們或我們的競爭對手的材料公告， 政府管制行動，營養 補充劑行業的條件，負面宣傳，或其他事件或 因素，其中許多是我們無法控制的。此外，股票市場歷史上經歷了很大的價格和數量波動，這特別影響到許多飲食和營養補充劑公司的市場價格和在某些情況下與這些公司的 經營業績沒有很大關係的 的市場價格。我們未來幾個季度的經營業績可能低於證券分析師和投資者的預期。如果發生這種情況，我們的普通股的價格可能會下降，可能會大幅下降。
 
我們可以發行優先於普通 股票的優先股，我們可以發行這些優先股，以便完成為籌集資金所必需的合併或其他 交易。
 
Our certificate of incorporation authorizes the issuance of up to 100 million shares of preferred stock, par value $0.001 per share (the “Preferred Stock”) without shareholder approval and on terms established by our directors. We may issue shares of preferred stock in order to consummate a financing or other transaction, in lieu of the issuance of common stock.  The rights and preferences of any such class or series of preferred stock would be established 由我公司董事會自行決定，並可能擁有股息、投票權、清算權和其他優先於普通股 權利的權利。
 
 
 
 
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您不應該依賴於我們普通股的投資來支付現金紅利。
 
我們打算保留未來的利潤，如果有的話，以擴大我們的業務。我們從來沒有支付過現金紅利，我們的股票和預期 支付任何現金紅利在可預見的將來。如果您需要股息 收入，則不應該對我們的普通股進行投資。我們普通股的任何投資回報只能來自我們股票市場價格的上漲，而市場價格是不確定和不可預測的。
 
沒有公開市場的票據或認股權證購買我們的普通股，是發行給投資者在我們的私人配售。
 
在2014發行和11月2015發行的認股權證上沒有固定的公開交易市場，我們不期望市場發展。此外，我們不打算在任何國家的證券交易所或其他國家認可的交易系統上列出認股權證。如果沒有活躍的市場，認股權證的流動性將是有限的。
 
由於認股權證的投機性質，不能保證在我們的私人認股權證中收到認股權證的投資者行使其認股權證將有收益。
 
#date0#發行的認股權證和2015年月日發行的認股權證並沒有賦予股東任何股份所有權，例如投票權或獲得 股利的權利，而只是代表了在有限的時間內以固定價格獲得我們的普通股的權利。2014發行的 投資者和11月的2015 發行的投資者可以行使他們的權利來獲得作為基礎的普通股。它們的認股權證在 發行之日後的任何時候，在其到期之前支付各自的每股行使價格，此後任何未行使的認股權證都將到期，不再具有進一步的價值。不能保證普通股的市場價格將永遠等於或超過認股權證的 行使價格，因此，投資者行使其 認股權證是否有利可圖。
 
項目1B未解決的工作人員意見
 
沒有。
 
 
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目錄
 
 
 
項目2特性
 
操作屬性
 
我們的公司總部位於加利福尼亞州喬拉維斯塔，博斯韋爾路2400號。這也是 楊萬歲的主要業務和配送中心的位置。 設施由一個59，000平方英尺的A類單一用途 建築物組成，該建築物佔辦公空間的40%，其餘部分用於分配。
 
實體
 
位置
 
近似平方
設施錄像
以英畝為單位的土地

{br]鎮/租賃
 
近似租金
費用$
永壽
 
加利福尼亞州Chula Vista
 
             59,000
 
 -
 
奧恩 (1)
 
  -
永壽
 
Alisio Viejo，CA
 
               3,288
 
 -
 
租賃
 
  89,000
CLR
 
邁阿密，佛羅裏達州
 
             50,110
 
 -
 
租賃 (2)
 
  414,000
Siles家族集團
 
尼加拉瓜Matagalpa
 
           200,000
 
500
 
奧恩 (3)
 
-
遺產製造者
 
奧雷姆河
 
               9,300
 
 -
 
租賃
 
  121,000
永壽
 
新西蘭奧克蘭
 
               3,570
 
 -
 
租賃 (4)
 
  69,000
永壽
 
俄羅斯莫斯科
 
               1,550
 
 -
 
租賃
 
  125,000
永壽
 
新加坡
 
               3,222
 
 -
 
租賃
 
  269,000
永壽
 
墨西哥瓜達拉哈拉
 
               1,500
 
 -
 
租賃
 
  23,000
永壽
 
菲律賓馬尼拉
 
               4,473
 
 -
 
租賃
 
  6,000
終身遺產
 
香港荔枝角堅
 
               1,296
 
 -
 
租賃
 
  17,000
終身遺產
 
臺灣台北
 
               4,722
 
 -
 
租賃
 
  7,000
 
所有的長壽設施包括辦公空間、倉庫和配送中心。
 
(1)
永旺公司總部。The building is owned by our subsidiary 2400 Boswell, LLC, a limited liability company that we acquired from the step parent of Mr. Wallach, our Chief Executive Officer. On March 15, 2013, we acquired 2400 Boswell, LLC for $248,000 in cash, $334,000 of debt forgiveness and accrued interest, and a promissory note of approximately $393,000, payable in equal payments over five years and bears interest at 5.00%.  Additionally, we assumed a long-term mortgage of $3,625,000, payable over 25 years, interest rate of 5.75%.截至#date0#12月31日，長期抵押貸款餘額為3，363，000美元，期票餘額為108，000美元。
(2)
CLR總部、咖啡烘焙機、倉庫和配送中心。
(3)
阿拉比卡咖啡豆種植園和幹加工設施及磨坊。
(4)
包括澳大利亞的 分發。
 
我們相信我們有足夠的空間來滿足我們的預期需求，並且 將在商業上以合理的價格提供適當的額外空間。截至12月31日，2016，隨着我們的需求 的增長，我們正在考慮操作的其他空間需求。
 
項目3法律程序
 
我們不時因業務運作中發生的事情而引起索賠和訴訟。我們目前不是任何法律程序的當事方，如果 對我們不利，將單獨或一起對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。無論結果如何， 訴訟都會對我們產生不利影響，因為國防和清算費用、管理資源的轉移和其他 因素都會對我們產生不利影響。
 
項目4。礦山安全披露
 
不適用。
 
 
 
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目錄
 
 
第二部分
 
項目5註冊人普通股市場、相關股東事務及發行者購買股票證券
 
市場信息
 
自 2013以來，我們的普通股已在 OTC市場的QX層交易，代號為“YGYI”。以前，我們的普通股在OTC市場上以“JCOF”的符號報價。2017年月17日，我們在OTCQX上的普通股收盤價為0.26美元。截至12月31日、2016和2015財政年度每個季度的高(br}和低出價或低銷售價格的範圍如下：
 
 
 
2016
 
 
2015
 
 
 
高
 
 
{br]洛
 
 
高
 
 
{br]洛
 
第一季度
 $0.33 
 $0.22 
 $0.27 
 $0.22 
第二季度
 $0.32 
 $0.24 
 $0.41 
 $0.24 
第三季度
 $0.32 
 $0.23 
 $0.39 
 $0.23 
第四季度
 $0.32 
 $0.26 
 $0.35 
 $0.26 
 
持有人
 
2017年月17營業結束時，共有518人持有我們的普通股記錄，持有 記錄的人數是根據我們的轉讓代理公司的 賬簿上登記的實際持股人數計算的，並不反映股票 在“街道名稱”中的持有人，也沒有反映由託存信託公司維持的個人、合夥、協會、 公司或其他處於安全地位的實體。
 
{br]紅利
 
在2016或2015財政年度，我們沒有支付任何股息。我們打算保留未來的利潤，如果有的話，以擴大其業務。我們預計在可預見的將來不會支付任何現金紅利。
  
出售未註冊證券
 
在截至12月31日，2016的 年內，我們沒有出售任何未根據“證券法”登記的交易中未登記的普通股股份，但以前在向證券和交易委員會提交的文件中披露的 除外。
 
股票證券的回購
 
On December 11, 2012, we authorized a share repurchase program to repurchase up to 15 million of our issued and outstanding common shares from time to time on the open market or via private transactions through block trades.  Under this program, we repurchased a total of 125,708 shares at a weighted-average cost of $0.28 per share in 2016 and 1,344,222 shares at a weighted-average cost of $0.31 per share in 2015.    
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
在截至12月31日的三個月內， 2016的回購活動如下：
 
 
發行人購買股票證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
至2016年月31止的期間
 
總數
購買的股份(*)
 
 
每股平均價格
 
 
公開購買作為 一部分的股份總數
宣佈的計劃或計劃
 
 
根據計劃 或計劃購買的最大股份數
 
10月1日至10月31日
  - 
  - 
  - 
  11,068,120 
11月1日至11月30日
  - 
  - 
  - 
  11,068,120 
12月1日至12月31日
  - 
  - 
  - 
  11,068,120 
共計
  - 
  - 
  - 
  11,068,120 
 
(*)在2012年月11日，我們授權一種股票回購計劃，在公開市場上不時回購我們發行和發行的普通股中的1500萬股，或通過大宗交易通過私人交易回購 。股票回購程序的初始 到期日期為12月31日， 2013。在2013年月7日，董事會投票決定延長股票 回購計劃，直到設定一個日期來撤銷 程序。
 
公平補償計劃信息
 
2012股票期權計劃，或該計劃，是我們唯一的積極股權 獎勵計劃，根據這些計劃，購買普通股 的期權已被授予，目前尚未執行。
 
作為#date0#12月31日的 ，根據我們的股票補償計劃，股票期權和受限制的普通股的數目、未償期權的加權平均行使價格和限制發行的普通股以及可供發行的證券的數量如下：
 
計劃類別
 
證券
在權益項下
補償計劃
 
 
加權-
{br]平均
{br]練習
{br]價格
未決選項
 
 
剩餘可供使用的證券數目
股票補償計劃下的未來發行
 
證券持有人批准的股本 補償計劃
  - 
 $- 
  - 
證券持有人未批准的股本 補償計劃
  33,230,000 
  0.24 
  6,300,825 
共計
  33,230,000 
 $0.24 
  6,300,825 
 
2017年月23，我們的董事會 得到我們的股東的批准 ，修改2012股票期權計劃( “計劃”)，以增加可供授予的普通股 股票的數目，並擴大根據該計劃可獲得的獎勵 的類型。計劃 的修正將公司普通股 的股份數目從40，000，000股增加到80，000，000股。計劃 目前只規定授予期權；然而，計劃 修正案將允許：(1)獎勵股票 期權；(2)無保留股票期權；(3)股票增值 權利；(4)限制性股票；(5)其他以股票和 現金為基礎的獎勵給符合條件的個人。獎勵 的條款將在授標協議中規定，與計劃的 條款一致。股票期權在授予之日後十年內不得行使。
 
 
 
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目錄
 
 
項目6選定的金融 數據
 
下表列出了歷史財務數據，並應與公司的合併財務報表(br}報表和相關附註一起閲讀，見下文第8項和以前的 文件。我們從我們已審計的財務報表和相關的 附註中得出了截至12月31日、2016、2015、2014、2013和2012年 的選定歷史財務數據。
 
 
 
截至12月31日的一年，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
 
2014
 
 
2013
 
 
2012
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
操作數據報表：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 $162,667 
 $156,597 
 $134,043 
 $85,627 
 $75,004 
收入成本
  64,530 
  63,628 
  57,718 
  34,326 
  31,179 
總利潤
  98,137 
  92,969 
  76,325 
  51,301 
  43,825 
分配器 補償
  67,148 
  63,276 
  52,646 
  32,985 
  30,526 
銷售 和營銷、一般和行政費用
  28,474 
  24,287 
  20,310 
  13,964 
  13,580 
經營收入(損失)
  2,515 
  5,406 
  3,369 
  4,352 
  (281)
利息 費用淨額
  (4,474)
  (4,491)
  (2,356)
  (1,249)
  (90)
清償債務損失
  - 
  (1,198)
  - 
  - 
  - 
權證衍生負債公允價值的變化
  1,371 
  (39)
  (15)
  - 
  - 
所得税前收入 (損失)
  (3,103)
  (322)
  998 
  3,103 
  (368)
收入税(福利)規定
  (190)
  1,384 
  (4,371)
  452 
  196 
淨收入(損失)
 $(398)
 $(1,706)
 $5,369 
 $2,651 
 $(564)
 
    
    
    
    
    
其他財務數據
    
    
    
    
    
折舊 和攤銷
 $3,862 
 $3,354 
 $2,686 
 $2,079 
 $1,905 
基於股票 的補償
  395 
  455 
  534 
  848 
  629 
權證衍生負債公允價值的變化
  (1,371)
  39 
  15 
  - 
  - 
清償債務損失
  - 
  1,198 
  - 
  - 
  - 
調整後的 EBITDA(1)
  6,772 
  9,215 
  6,589 
  7,279 
  3,170 
 
    
    
    
    
    
資產負債表數據
    
    
    
    
    
現金 和現金等價物
 $869 
 $3,875 
 $2,997 
 $4,320 
 $3,025 
庫存
  21,492 
  17,977 
  11,783 
  5,973 
  4,675 
資產共計
  66,008 
  61,329 
  55,732 
  34,853 
  24,907 
股東股權
  18,998 
  18,881 
  18,589 
  11,499 
  9,879 
 
    
    
    
    
    
加權平均股，已發行，稀釋
  392,641,735 
  392,075,608 
  389,795,108 
  391,953,473 
  387,392,118 
 
(1) Adjusted EBITDA is a non-GAAP financial measure.  We calculate Adjusted EBITDA by taking net income, and adding back the expenses related to interest, taxes, depreciation, amortization, stock based compensation expense, change in the fair value of warrant derivative and non-cash impairment loss and debt extinguishment gain or loss, as each of those elements are calculated in accordance with GAAP.  Adjusted EBITDA should not be construed as a substitute for net income (loss) (as determined in accordance with )為了分析我們的經營業績 或財務狀況，調整後的EBITDA不是由 GAAP定義的。管理部門認為，當根據GAAP下的結果查看 時，調整後的EBITDA提供了關於我們的 期-跨期增長的有用信息。調整後的EBITDA是因為 管理層認為它為我們的基本業務活動的表現提供了更多的信息，並且 也經常被證券分析師、投資者和其他對可比較公司的評估感興趣的方面使用。我們還依靠調整後的EBITDA作為主要措施來審查和評估我們公司和管理團隊的經營業績。
 
 
 
 
 
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目錄
 
 
7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
 
以下有關我們財務狀況和業務結果的討論，應與已審計的 合併財務報表和相關附註一併閲讀，這些報表和説明載於本年度報表表10-K的其他部分。此外，對於歷史信息，下面的討論包含某些前瞻性陳述，涉及風險、 不確定性和假設。在可能的情況下，我們試圖通過使用諸如 “預期”、“相信”、“ ”意圖或類似的表達式等詞來識別這些前瞻性語句。由於重要因素和 風險，我們的實際結果 可能與預期、明示或暗示 的預測結果大不相同，其中包括但不限於本年度 報告第一部分第1A項中所列的“風險因素”。
 
概述
 
我們的業務分為兩個部分：直銷部分，其中產品 通過首選的 客户和分銷商的全球分銷網絡提供；商業咖啡部分，其中 產品直接出售給企業。在截至12月31日、2016和2015這幾年中，我們的收入中大約有89%來自直接銷售，大約11%來自商業咖啡銷售。
 
在直銷部門，我們在全球範圍內銷售健康和健康產品，並通過一個由獨立分銷商組成的國際直銷網絡提供廣泛的產品，我們的多種獨立銷售力量通過朋友對朋友的營銷和社交網絡銷售各種產品。
 
我們還從事咖啡的商業銷售。我們擁有傳統的咖啡烘焙業務，銷售烤咖啡和未烤咖啡的CLR，並以自己的咖啡廳(CaféLa 里加品牌、Josie的Java House品牌和Javalution品牌生產咖啡。 CLR通過主要的全國銷售網點和主要客户(包括郵輪公司 和辦公室咖啡服務運營商)生產各種私人標籤的咖啡。在2014財政年度期間，CLR獲得了Siles種植園家庭集團、一個咖啡種植園和位於尼加拉瓜Matagalpa的幹加工設施，這是一個理想的咖啡種植區，歷來以高質量的咖啡生產而聞名。幹加工設施約26英畝，種植園約500英畝，生產100%阿拉伯咖啡豆，樹蔭種植，熱帶雨林 聯盟認證™和公平貿易認證™。 種植園、幹法加工設施和現有的基於美國的咖啡 烘焙設備允許CLR控制咖啡生產從一個領域到另一個杯子的生產過程。
 
在截至#date0#12月31日的一年中，我們大約91%的收入來自美國的銷售。
 
最近發生的事件
 
新收購
 
從3月1日起， 2017，我們收購了Bellavita集團的某些資產，LLC是一家直接的銷售公司，主要生產保健和美容產品，主要是在亞洲市場和RicolLife，LLC是一家直銷公司，也是茶葉(Br)配方中含有健康好處的茶葉生產商。
 
2014 和2015次債務發行
 
On November 25, 2015, we closed the final round of the November 2015 Offering pursuant to which we raised cash proceeds of $3,187,500 and converted $4,000,000 of debt from a previous private placement. We issued to three (3) investors three (3) year senior secured November 2015 Notes in the aggregate principal amount of $7,187,500 convertible into 20,535,714 shares of Common Stock at a conversion price of $0.35 per share and warrants exercisable to purchase an aggregate of 9,583,333 我們的普通股，每股價格為0.45美元。我們還向 安置代理人及其指定人發出3 011 904張認股權證，其中2 053 571人的行使價格為每股0.35美元，958 333人的行使價格為每股0.45美元。
 
11月份2015期債券年息為8%(8%) ，我們有權在11月份 發行週年日後的任何時間提前償還11月2015 債券，利率相當於 當時未清本金餘額和應計利息的110%。Fargo Bank, Crestmark Bank, the investors in our prior private placements, a mortgage on property, and any refinancing’s thereof.  We and CLR, have provided collateral to secure the repayment of the November 2015 Notes and have pledged our assets (which liens are junior to CLR’s line of credit and equipment lease and junior to the rights of note holders in our prior financings but senior to all of their other obligations), all subject 根據 us、clr和投資者之間的擔保協議的條款和條件，我們的首席執行幹事Stephan Wallach也親自保證償還11月2015票據，但須遵守他與投資者一起執行的擔保條款。此外，瓦拉赫先生已同意不出售、轉讓或質押目前作為前一筆 融資抵押品的3 000萬股普通股，只要他的個人擔保具有 效力。
 
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目錄
 
 
2015認股權證載有在 事件中的無現金行使規定。證券和交易委員會根據規定的 日期和慣例的反稀釋保護和登記 權利，沒有宣佈登記作為11月2015認股權證基礎的普通股 的登記聲明，2015年月日發給投資者的認股權證自發行之日起60個月屆滿， 行使價格為每股0.45美元。向配售代理人及其指定人發出的2015張認股權證，可在發行之日起六十個月內屆滿的普通股 958，333股中行使，行使價格為每股0.45美元和2053，571股普通股，於發行後三十至六個(36)個月屆滿，行使價格為每股 0.35美元。
 
出售收益投資於我們的全資子公司CLR ，為其尼加拉瓜種植園和購買綠色咖啡提供週轉資金，以加速其綠色咖啡部門的增長。
 
In connection with the November 2015 Offering, we also entered into the “Registration Rights Agreement” with the investors in the November 2015 Offering.  The Registration Rights Agreement requires that we file a registration statement (the “Initial Registration Statement”) with the Securities and Exchange Commission within sixty (60) days of the final closing date of the November 2015 Offering (the “Filing Date”) for the resale by the investors of all of the shares Common Stock underlying the November 2015 Notes and the November 2015 Warrants and all shares of Common Stock issuable upon any stock split, dividend or other distribution, recapitalization or similar event with respect thereto (the “Registrable Securities”).   Upon the occurrence of certain events (each an “Event”), we will be required to pay to the investors liquidated damages of 1.0% of their respective aggregate purchase price 在事件發生之日，然後每月 每月支付給 ，直至事件治癒為止。在任何情況下，向 支付給 的每個投資者的違約金總額可超過該投資者為Registrable 證券支付的總額的10%。在2月12日，2016我們收到了SEC 的通知，我們的註冊聲明是有效的。
 
在2015月份，當我們與三(3)家經認證的投資者簽訂票據購買協議時，我們籌集了總額為5，250，000美元(“1月#number1#發行”) 的總收入，根據該協議，我們售出了52.5個單位，每個單位包括一(1)年有價證券( “2015票據”)，本金總額為100，000美元和30，000股普通股。我們使用了1月份的淨髮行收益。2015向尼加拉瓜提供資金購買綠色咖啡，按照採購和供應意向書的條件出售。今年1月 2015債券年利率為8%(8%)，我們有權隨時按等於當時未償還的 本金餘額和應計利息100%的利率預付1月份2015 債券。 帕蘇 除某些未償還的高級債務外，我們的所有其他票據。CLR已向 提供抵押品，以確保1月份2015票據的償還，並已保證用這些收益獲得的 尼加拉瓜綠咖啡豆、意向書下的 合同權利和 前述的所有收益(其留置權低於CLR的信貸額度和 設備租賃，但高於其所有其他義務)，所有 均須遵守。the terms and conditions of a security agreement among us, CLR and the investors.  Stephan Wallach, our Chief Executive Officer, has also personally guaranteed the repayment of the January 2015 Notes, subject to the terms of a Guaranty executed by him with the investors.  In addition, Mr. Wallach has agreed not to sell, transfer or pledge 30 million shares of the Common Stock that he owns so long as his personal guaranty is in effect.一位持有一張本金為5，000，000美元的2015美元票據的持有人於2015年10月26日通過我們向投資者支付的現金 1，000，000美元預付，其餘的4，000，000美元用於投資者在11月發行的一張4，000，000，000，2015美元的票據和一張 11月2015張可用於購買 普通股5，333，333股的證。截至12月31日，2015年1月2015期票據的餘額為250，000美元，並於1月 2016支付。
 
Between July 31, 2014 and September 10, 2014, we entered into Note Purchase Agreements (the "2014 Note" by way of completing a private placement offering (“2014 Private Offering”) with seven accredited investors pursuant to which the Company raised aggregate gross proceeds of $4,750,000 and sold units consisting of five (5) year senior secured convertible 2014 Notes in the aggregate principal amount of $4,750,000, that are convertible into 13,571,429 shares of our common stock, at 轉換價格為每股0.35美元，認股權證以每股0.23美元的行使價格購買18 586 956股 普通股，但須按其中規定進行 調整。截至12月31日，2016，4750，000美元的本金仍未結清。未償還的 2014票據由我們的某些質押資產擔保，年利率為8%(8%)，並每季度支付 季度到期的所有本金和未付利息。
 
 
 
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關鍵會計政策和估計
 
對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據 美國普遍接受的會計原則在 編制的財務報表基礎上編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和判斷，這些估計和判斷影響到報告的資產、負債、收入和費用以及有關的或有資產和負債的披露。在持續的基礎上，我們評價我們的估計數；包括與收集應收帳款、存貨過時、銷售回報和非貨幣 交易有關的估計數，例如為服務發行的股票和股票期權、 遞延税和有關的估價津貼、企業合併中獲得的 資產和負債的公允價值、資產 減值、財產、設備和無形 資產的使用壽命和或有購置債務的價值。我們的 估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設，其結果構成了判斷其他來源不容易看出的資產和負債 的價值的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些 估計不同。我們認為，遵循重要會計政策的 影響到我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計數。
 
新興成長公司
 
我們選擇利用延長的過渡期來遵守“就業法”第102(B)(2)節規定的新的或訂正的會計準則，該節允許我們推遲採用新的或經修訂的會計準則，這些準則對公營和私營公司具有不同的生效日期，直到這些標準適用於 私營公司為止。由於這次選舉，我們的財務 報表可能無法與遵守 上市公司生效日期的公司相比。
 
收入識別
 
當滿足以下四項條件時，我們確認產品銷售收入：存在安排的有説服力的證據，已交付 或已提供服務，銷售 價格是固定的或可確定的，並且合理地保證了可收性。我們將大部分直銷部分 產品通過UPS、USPS 或聯邦快遞直接運送給分銷商和客户，並以信用卡交易的形式收到這些銷售的大部分付款。我們定期監測信用卡或商人服務的使用情況，以確保與信貸質量和信貸集中有關的金融 風險得到積極管理。當產品從 實現設施發貨時，收入在所有權通過時被確認，並且當產品從 履行設施運出時，可能會損失客户。我們將大部分咖啡段 產品通過公共運輸工具裝運，並向我們的客户開具 產品的發票。收入被確認時，標題和損失的風險 是傳遞給客户的條款，運輸安排， ，通常，FOB裝運點。
 
銷售收入和估計收益準備金記錄在產品發貨時扣除 銷售税。
 
金融工具的公允價值
 
我們金融工具中的某些 ，包括現金和現金等價物、 應收賬款、庫存、預付費用、應付賬款、應計負債和遞延收入按 成本記賬，由於這些票據的短期性質，應計負債和衍生負債按估計的 公允價值記賬(見綜合財務報表附註7)。
 
衍生金融工具
 
我們不使用衍生工具來對衝對現金流、市場或外幣的風險敞口。
 
我們 審查了我們發行的可轉換債務和股票工具的條款，以確定是否存在衍生工具， 包括需要作為衍生金融 工具單獨核算的嵌入式轉換選項。在宿主儀器包含比需要分叉的嵌入式衍生工具(包括轉換 選項)更多的 的情況下，分叉 衍生工具被視為單一的複合 派生工具。此外，在出售可轉換債務和股票工具方面，我們可以發行獨立的 認股權證，這些認股權證可根據其條款，作為衍生工具負債而不是作為 股本入賬。
 
衍生的 工具最初按公允價值記錄，然後在每個報告日期重新估值，公允價值 的變化報告為非營業收入或費用。當可轉換的 債務或股票工具包含要分叉並記作負債的嵌入衍生工具 時，分配給可轉換宿主工具的 總收益首先分配給所有分叉的衍生工具 的公允價值。剩餘的收益，如果有的話，然後分配給 可轉換票據本身，通常導致將這些 票據按面值折算入賬(見 注6，合併財務報表)。
 
可轉換債務面值的 折扣，連同票據上聲明的利息，通過定期收取利息 費用，在票據的有效期內攤銷。
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
庫存和銷售成本
 
庫存 按成本或市場價值的較低部分列報。使用先入先出的方法確定成本 .我們根據歷史營業額、市場狀況和對其產品未來需求的假設，記錄了估計過剩和過時庫存的庫存儲備。在適用的情況下， 某些具有一定壽命的庫存項目的過期日期將被考慮到 。
 
業務組合
 
我們 根據收購方法對企業合併進行核算， 根據被收購企業的估計公允價值，將收購企業的總採購價格分配給所獲得的有形和已識別的無形資產和負債(br})。當企業 組合包括我們的普通股的交易所時，該普通股的價值由 的收盤價確定，截止到 的收盤價，這類股票被投標給出售方的日期。分配給有形和已查明無形資產的公允價值和承擔的負債是基於管理層或第三當事方的估計和假設，這些估計和假設利用適用於我們行業和每一所收購企業的既定估值 技術，如果有的話，記作對一項收購業務的總公允價值(按收購日期計算)所獲得的總淨有形資產和已查明的無形資產的超額價值(如果有的話)。如果適用，應按購置日的公允價值 記錄或有考慮的負債。在確定這種或有可能的考慮的公允價值時，管理部門根據可能的結果和對有關獲得的業務的財務業績的預期估計支付的數額。每季度重新評估 或有考慮的公允價值，在 變化期間向業務收取的估計值若有任何變化( )。可能由於實際或 估計收入流、貼現期、貼現率和應付意外情況的 可能性的變化而導致或有考慮義務的公允價值增加或減少。
 
長壽資產
 
長期資產(包括財產和設備)和確定壽命的無形資產(包括資產和設備)按成本減去累積的 攤銷。對延長或延長長壽資產壽命的費用進行資本化審查。所有有限壽命的無形資產都是按直線攤銷的，這種攤銷方式近似於資產的估計經濟效益 在其估計使用壽命內實現的模式。當事件或環境中的 變化表明資產的淨賬面價值可能無法恢復時，我們評估長期資產的減值。減值(如果有的話)是基於這些資產的 可用或貼現預期現金流量時的市價超過公允價值的 賬面金額，並且 記錄在作出確定的期間內。
 
古德威爾
 
商譽 記錄為(如果有的話)以取得的業務交換的 代價的總公允價值超過所購總有形 和已確定的無形資產的公允價值(截至購置日期計量)。商譽和其他無限期使用期限的無形資產不攤銷，但每年或在情況發生或 發生變化時，對其進行減值測試，表明這些 資產的賬面金額可能無法收回。
 
基於股票的補償
 
根據財務會計準則委員會 (“FASB”)會計準則委員會(“ASC”)主題 718， 補償-股票 補償根據這些規定，以股票為基礎的補償成本按授予日期 計量，根據獎勵的計算公允價值 ，並根據直線法確認在股權贈款歸屬期內的 支出。根據非僱員股票支付的權威指南，我們記帳發給非僱員的股票 工具。發給非僱員的 股票期權按他們的 估計公允價值記帳，使用Black-Schole 期權定價模型確定。授予 non員工的選項的公允價值在其歸屬時被重新計量，如果存在，則由此產生的 值的增加將被確認為在提供相關服務的 期間的費用。
 
所得税
 
我們根據資產和負債法記帳所得税，其中包括確認綜合財務報表中所列事件的遞延税資產和負債---預期未來的税務後果的資產和負債。---根據這種 方法，在收回或支付所報告的資產 和負債數額時，對預期將發生的未來税 後果記錄遞延税。收入 税的備抵是指本年度已付或應付的所得税，加上當年遞延税的變動。遞延税 是由我們的資產和負債的財務報表和税基之間的差異造成的，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。所得税法或税率的未來變化的影響並不是預期的。
 
操作結果
 
下面討論的比較財務報表顯示了截至12月31日、2016和2015年底的國際揚壽公司合併的財務報表和 的財務報表。
 
 
 
 
-35-
目錄
 
 
 
截至12月31日的年度與截至12月31日的年度相比， 2015
 
收入
 
For the year ended December 31, 2016, our revenue increased 3.9% to $162,667,000 as compared to $156,597,000 for the year ended December 31, 2015.  During the year ended December 31, 2016, we derived approximately 89% of our revenue from our direct sales and approximately 11% of our revenue from our commercial coffee sales. Direct selling segment revenues increased by $6,491,000 or 4.7% to $145,418,000 as compared to the year ended December 31, 2015.增加的主要原因是該公司新收購的收入增加了9 602 000美元，而現有業務收入減少了3 111 000美元，抵消了這一增加。在截至#date0#12月31日的一年中，商業咖啡的部分收入比截至12月31日的一年減少了421，000美元，即2.4%，降至17，249，000美元。這一減少主要是由於我們的烘焙業務減少，因為該部門的業務模式發生了戰略轉變，將更多的努力集中在公司所有的品牌上，並放棄了利潤較低的大部分咖啡加工業務，但由於綠色咖啡價格上漲，綠色咖啡銷售增加，部分抵消了這一減少。
 
下表按 分段彙總了我們的收入(以千計)：
 
 
 
12月31日，
 
 
百分比
分段收入
 
2016
 
 
2015
 
 
變化
 
直銷
 $145,418 
 $138,927 
  4.7%
商業咖啡
  17,249 
  17,670 
  (2.4)%
共計
 $162,667 
 $156,597 
  3.9%
 
收入成本
 
在截至#date0#12月31日的一年中，總收入 的總成本增加了約1.4%，達到64，530，000美元，而截至12月31日的一年則為63，628，000美元。直接銷售部分收入成本增長6.4%，原因是銷售增長、產品版税(br}和勞動力成本增加，部分抵消了運輸成本的下降。截至12月31日，2016年度， 商業咖啡段的收入成本與去年同期相比下降了10.8%。這是由於與烘焙業有關的銷售減少和綠色咖啡費用降低，因為該公司有能力以較低的成本從其種植園和尼加拉瓜的其他供應商採購綠色咖啡。
 
收入成本 包括庫存成本，包括綠色咖啡、向客户發送 、直接勞動力和福利成本、與某些產品相關的特許權使用費、交易商費用和對某些資產的折舊(br})。
 
毛利
 
在截至#date0#12月31日的一年中，毛利增加了約5.6%，達到98，137，000美元，而截至12月31日，2015年度的毛利潤為92，969，000美元。由於上述收入和費用的變化，直接銷售部門的毛利潤從上一年的93，613，000美元增加到97，219，000美元，增長了3.9%。與去年同期相比，截至12月31日，2016年度， 直銷部門的毛利潤佔收入的百分比下降了約0.5%，降至66.9%。商業咖啡部門的毛利潤增加到918 000美元，而上一年度的損失為644 000美元。The improvement in gross profit percentage in the commercial coffee segment was primarily due to improved margins in green coffee business as a result of more favorable pricing structure, the ability to procure coffee at lower costs from the Company’s plantation and other suppliers in Nicaragua, increased K-Cup® revenues in the current year, which carry higher margins and a strategic initiative to focus more on marketing CLR Roasters company-owned brands which yield higher gross margins and 與 2015相比，與K杯業務的建立相關的某些固定成本 的下降。與去年同期相比，截至12月31日的商業咖啡部分毛利潤佔收入的百分比增加了約9.0%，達到5.3%。總收入佔總收入的百分比從前一年的59.4%增加到60.3%。以下是按部門分列的 毛利百分比表：
 
 
多年來
截至12月31日，    
 
百分比
 
部分毛利(虧損)
2016
2015
 
變化
 
直銷
 $97,219 
 $93,613 
  3.9%
毛利佔收入的百分比
  66.9%
  67.4%
  (0.5)%
商業咖啡
  918 
  (644)
  243.5%
毛利佔收入的百分比
  5.3%
  (3.6)%
  9.0%
共計
 $98,137 
 $92,969 
  5.6%
毛利佔收入的百分比
  60.3%
  59.4%
  0.9%
 
業務費用
 
在截至#date0#12月31日的一年中，我們的業務費用增加了約9.2%，達到95，622，000美元，而截至12月31日，2015年度的業務費用為87，563，000美元。營業費用中包括在直銷部門中向我們的獨立分銷商支付的 分銷商補償。在截至#date0#12月31日的一年中， 經銷商的薪酬從截至12月31日的年度的63，276，000美元增加到67，148，000美元，增幅為6.1%。這一增加主要歸因於收入的增加。經銷商 薪酬在直銷收入中所佔的百分比在截至12月31日，2016年度增加了46.2%，而截至12月31日，2015的年度則增加了45.5%。這一增加主要是由於分發者增加了獎勵支出和更高級別的 成就所致。
 
 
 
 
-36-
目錄
 
 
 
對於截至12月31日的年度(2016)，銷售和營銷費用 增加了26.8%，從截至12月31日的年度的8，212，000美元增加到10，413，000美元，這主要是由於營銷和客户服務人員直接的勞動力和福利成本、產品 營銷成本、會議費用和經銷商活動費用的增加。
 
For the year ended December 31, 2016, the general and administrative expense increased 12.4% to $18,061,000 from $16,075,000 for the year ended December 31, 2015 primarily due to increases in costs related to the international expansion, employee labor and benefits costs, consulting fees, amortization costs, computer and internet related costs, travel costs, offset primarily by a decrease in non-cash expense of $253,000 as compared to last year related to warrant modification expense recognized during the year ended December 31, 2015.此外，由於或有負債 重估，截至12月31日，2016年度的養卹金為1 462 000美元，而截至12月31日為止的年度則為446 000美元。
 
營業收入
 
在截至#date0#12月31日的一年中，營業收入減少了約53.5%，降至2，515，000美元，而截至12月31日，2015的年度的營業收入為5，406，000美元。這主要是由於上文討論的銷售和營銷成本增加，營業收入佔收入的百分比下降到1.5%，截至12月31日，2016，而截至12月31日的一年，營業收入為3.5%。
 
其他費用共計
 
對於截至12月31日的年度(2016)，其他費用總額減少了2，625，000美元，降至3，103，000美元，而截至12月31日，2015的年度則減少了5，728，000美元。其他費用總額主要是淨利息費用4 474 000美元和公允價值的公允價值變動1 371 000美元。
 
截至12月31日的年度，淨利息支出減少17 000美元，至4 474 000美元，而2015年度為4 491 000美元。利息 費用包括與收購和其他經營債務有關的利息付款、與2014和2015私人安置交易有關的投資者的利息付款和相關的非現金攤銷費用1 438 000美元和其他非現金費用129 000美元。
 
公司在截至12月31日的一年中記錄了1，198，000美元的非現金債務清償損失，這是由於 償還了5，000，000美元的債券，這些債券從#date0#1月起通過發行一張新的 11，2015應付票據支付給其中一名投資者。這一損失是新債務對票據持有人的重新獲取價值與持有人已消滅的 債務的賬面金額之間的差額(見合併財務報表附註5)。
 
準據衍生負債公允價值的變化... 在定價模型中考慮了各種因素，包括我們當前的股票價格、認股權證的剩餘壽命、股票價格的波動性、 和無風險利率。這些因素 的未來變化可能對 認股權證負債的計算公允價值產生重大影響。因此，我們預計今後認股權證的公平 價值將繼續發生變化，而且每年的 年變化可能很大(見注7，合併財務 報表)。
 
債務和認股權證債務的清償損失重新估值對我們的營運資本、流動資金或業務活動沒有產生現金影響。
 
所得税
 
所得税按資產和 負債法記帳。遞延税資產和負債是確認由於財務報表中存在的資產和負債數額與其各自税基之間的差異以及業務損失和税收抵免結轉而產生的未來税收後果的 。遞延税資產 和負債的計量採用法定税率，預期 適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內的應納税收入。税率變動對遞延税款資產和負債的影響是在包括更改生效日期 的期間的收入中確認的。該公司通過考慮 確定了所有積極和消極的證據，即美國遞延税資產 更有可能被變現。該公司在美國聯邦税務管轄範圍內沒有估價津貼。在實現之前可能到期的州和外國税收屬性 上仍然保留有 的賦值允許。估價免税額在截至12月31日的一年增加了約183，000美元，在截至2015年12月31日的年度，增加了約161，000美元。我們確認了19萬美元的所得税優惠，這是我們估計的聯邦、州和外國收入截至12月31日，2016年度的税額。目前的實際税率為32.3%，而聯邦法定税率為35.0%。 
 
淨損失
 
對於截至12月31日的年度(2016)，公司報告的淨虧損為398，000美元，而截至12月31，2015的年度的淨虧損為1，706，000美元。與前一年相比，淨損失減少的主要原因是收入税金從2015的1 384 000美元減至2016年度的190 000美元，而所得税前淨損失 從2015的322 000美元增加到2016的588 000美元。
 
 
 
 
-37-
目錄
 
 
 
調整後的EBITDA
 
EBITDA (利息前收益、所得税、折舊和攤銷前收益)，經調整，以消除基於股票的 補償費用和非現金損失對勾銷 債務的影響，以及權證衍生工具或 “調整後的EBITDA”公允價值的變化，在截至12月31日的一年中，減少26.5%，至6，772，000美元，而前一年同期為9，215，000美元。
 
管理部門 認為，當根據 GAAP和相應的對賬表查看我們的結果時，調整後的EBITDA提供了關於我們期間內變化的有用的 信息。調整後的EBITDA 之所以出現，是因為管理層認為它提供了關於我們基本業務活動執行情況的額外 信息，而且證券 分析師、投資者和其他有關方面也經常使用它來評價可比公司的 。我們還依靠調整後的EBITDA作為一項主要措施來審查和評估 我們公司和我們的管理團隊的經營業績。
 
Adjusted EBITDA is a non-GAAP financial measure.  We calculate adjusted EBITDA by taking net income (loss), and adding back the expenses related to interest, income taxes, depreciation, amortization, stock based compensation expense, change in the fair value of the warrant derivative, non-cash impairment loss and debt extinguishment gain or loss, as each of those elements are calculated in accordance with GAAP.  Adjusted EBITDA should not be construed as a substitute for net income (loss) (as determined in 根據公認會計原則(GAAP)分析我們的經營業績或財務狀況，因為調整後的EBITDA 未由GAAP定義。
 
a調整後的EBITDA與截至12月31日、2016和2015的 年的淨虧損的對賬列於下表(千)：
 
 
 
年結束
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
淨損失
 $(398)
 $(1,706)
加
    
    
利息， 網
  4,474 
  4,491 
收入税
  (190)
  1,384 
折舊
  1,518 
  1,242 
攤銷
  2,344 
  2,112 
EBITDA
  7,748 
  7,523 
加
    
    
基於股票 的補償
  395 
  455 
權證衍生產品公允價值中的 變化
  (1,371)
  39 
清償債務損失
  - 
  1,198 
調整後的 EBITDA
 $6,772 
 $9,215 
 
流動性與資本資源
 
流動性來源
 
在12月31日，2016，我們有現金和現金等價物約869，000美元，而現金和現金等價物為3，875，000美元，作為 12月31日，2015。現金減少的主要原因是庫存採購、為資助 活動付款的現金和用於資本 支出的現金。
 
現金流量
 
用於 業務活動的現金。截至12月31日為止的年度，2016年度用於 業務活動的現金淨額為1 827 000美元，而 業務活動在12月31日終了的年度( 2015)提供的現金淨額為1 367 000美元。用於經營活動的現金淨額包括淨虧損398 000美元，非現金業務活動淨額2 030 000美元由經營資產和負債的變動3 459 000美元抵消。
 
Net non-cash operating expenses included $3,862,000 in depreciation and amortization, $395,000 in stock based compensation expense, $360,000 related to the amortization of deferred financing costs associated with our Private Placements, $1,053,000 related to the amortization of debt discounts, $128,000 related to the amortization of warrant issuance costs and $88,000 in other non-cash items, offset by $1,371,000 related to the change in the fair value of warrant derivative liability, $325,000 related to deferred income taxes, $698,000 in expenses allocated 在利潤分享協議和1 462 000美元中，與或有購置債務的公允價值變化有關。
 
 
 
 
-38-
目錄
 
 
 
Changes in operating assets and liabilities were attributable to decreases in working capital, primarily related to changes in inventory of $3,515,000, changes in accounts receivable of $525,000 of which $522,000 related to an increase in our factoring receivable and an increase of $3,000 from trade related receivables, prepaid expenses and other current assets of $733,000, accrued distributor compensation of $60,000, deferred revenues of $710,000 and income tax receivable of $138,000.週轉資金增加的主要原因是應計費用和其他負債的變化(1 063 000美元)和應付賬款(1 159 000美元)。
 
用於 投資活動的現金.截至12月31日為止的年度用於投資活動的現金淨額為1，445，000美元，而截至12月31日，2015年度用於投資活動的現金淨額為3，230，000美元。用於投資活動的現金淨額包括購買財產和設備、租賃改良和與企業收購有關的現金支出。
 
由籌資活動提供的現金 . 通過籌資活動提供的現金淨額為158，000美元，截至12月31日為止的年度為158，000美元，而 籌資活動提供的現金淨額為2，792，000美元，用於12月31日終了年度( 2015)。籌資活動提供的現金減少主要是由於在前一年期間收到的與1月2015 私人安置有關的淨收入約為5 080 000美元。
 
Net cash provided by financing activities consisted of $453,000 in payments to reduce notes payable, $773,000 in payments related to contingent acquisition debt, and $36,000 in payments related to our share repurchase program offset by $833,000 in proceeds related to the factoring agreement, proceeds from the exercise of stock options and warrants, net, of $30,000 and $557,000 in proceeds from capital lease financing net of payments to reduce capital lease obligations.
 
按期分列的應付款項
 
下表彙總了我們預期的合同義務和2016年月31以後的 承諾(以 千計)：
 
 
 
 
 
 
 電流
 
 
長期                     
 
合同義務*
共計
2017
2018
2019
2020
2021
此後
操作 租約
 $4,578 
 $1,138 
 $930 
 $634 
 $557 
 $571 
 $748 
資本租賃
  2,678
 984
 972
 604
 90
  28
  - 
購買 債務
  1,164 
  1,164 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
應付可兑換 應付票據，“2014私人 安置”(*)
  4,750 
  - 
  - 
  4,750 
  - 
  - 
  - 
可兑換 應付票據，“2015私人安置” (*)
  7,188 
  - 
  7,188 
  - 
  - 
  - 
  - 
應付票據 ，操作
  4,650 
  220 
  162 
  141 
  143 
  108 
  3,876 
或有 購置債務
  8,001 
  628 
  719 
  694 
  814 
  382 
  4,764 
共計
 $33,009
 $4,134
 $9,971
 $6,823
 $1,604
 $1,089
 $9,388 
 
(*)2015和7月份發行的 票據分別在發行日期後三年和五年內到期，除非在到期前轉換為普通股 。
 
“經營 租約”一般規定財產税、保險和維護費用是我們的責任。上述費用不包括在上文表格所列的業務租賃金額中。
  
在截至2014年度12月31日的財政年度第三季度，我們完成了一次私人配售，並與七(7)家經認可的投資者簽訂了債券購買協議，根據這些協議，我們出售了由5(5)年高級可轉換債券組成的單位，本金總額為4，750，000美元，可兑換為我們普通股的股份。如果未行使轉換選項(請參閲 Note 5，合併財務 報表)，註釋將在 2019中到期。
 
 
 
 
-39-
目錄
 
 
 
在 2015年11月，我們完成了一次私人配售，並與三(3)家經認可的投資者簽訂了 票據購買協議，根據該協議，我們出售了 的高級可轉換債券，本金總額為7，187，500美元，可兑換為普通股。如果 尚未行使轉換選擇權，説明應於2018年月日到期(見附註5，合併財務報表)。
 
“應付票據，經營”主要涉及我們公司辦公樓2400博斯韋爾大廈的票據和抵押貸款。2013年月15日，我們以大約460萬美元收購了2400名博斯韋爾公司。2400博斯韋爾公司是我們在加利福尼亞州丘拉維斯塔的公司辦公室和倉庫的業主和出租人。這次購買是來自我們首席執行官的直系親屬， 包括大約248，000美元現金、334，000美元債務 豁免和應計利息，以及一張約393，000美元的期票，在5年內平均支付， 承擔5.00%的利息，此外，我們假定長期抵押貸款為3，625，000美元，應在25年內支付，初始利率為5.75%。利率是最優惠利率 加上2.50%。貸款人將在每個變化期間的第一個 日曆日調整利率。截至12月31日，2016長期抵押貸款的 餘額為3，363，000美元，期票餘額為108，000美元，兩者均包括在應付 票據中。
  
“或有購置債務”是指與企業收購有關的或有負債。Generally, these liabilities are payments to be made in the future based on a level of revenue derived from the sale of products.  These numbers are estimates and actual numbers could be higher or lower because many of our contingent liabilities relate to payments on sales that have no maximum payment amount. In many of those transactions, we have recorded a liability for contingent consideration as part of the purchase price.  All contingent consideration amounts are 根據管理部門的 最佳估計，利用 計算時的所有已知信息。
 
關於我們2011收購外國直接投資，我們承擔了外國直接投資對我們新罕布什爾州業務大樓的抵押擔保義務。截至12月31日， 2016，抵押貸款餘額約為1，806，000美元。
 
保理協議
 
我們與Crestmark銀行(“Crestmark”)有一份保理協議(“保理協議”) ，該協議與 公司因在其商業咖啡部門內銷售某些 產品而產生的應收賬款有關。自2016年5月1日起，公司對保理協議(“協議”)進行了第三次修正。根據 協議的條款，轉讓給Crestmark的所有新應收賬款均為 “客户風險應收賬款”，Crestmark將不再提供進一步的信貸 批准，也不會有新的 信貸核準的應收款。對協定的修改包括：擴大保理設施，以包括可接受的合格庫存的借款，最高可達製成品庫存的土地 成本的50%，並符合某些標準，而不是超過1，000，000美元的較小部分或已墊付的 應收款價值的85%，最高總借款為3，000，000美元。未清餘額應計利息，每一張發票扣除 保理佣金，按5.00美元或佔 發票總額的0.75%至0.875%計算，並記作利息費用。此外，如果 公司和該公司首席執行官Wallach先生與Crestmark銀行簽訂了一項擔保和安全協議，如果 該CLR違約，則與該銀行簽訂一項擔保和安全協議。本協定繼續全面生效，有效期至2019年月一日。
 
公司根據“保理協議”將應收帳款作為擔保借款，並以標的 存貨和應收款以及所有銀行存款作為 抵押品，根據“金融資產轉移和服務及債務消滅的權威性指導意見”。截至12月31日、2016和12月31日、2016和12月31，2015，所附的合併資產負債表上的標題“從保理公司欠下的應收賬款”分別約為1 078 000美元和556 000美元，反映了相關的抵押賬户。
 
截至12月31日，2016 和12月31，2015，公司與保理協議 有關的未清負債分別約為1，290，000美元和457，000美元，幷包括在合併餘額 表中的其他 流動負債中。
 
未來流動性需求
 
我們相信，當前現金餘額、業務提供的未來現金以及根據我們的應收賬款 保理協議可動用的金額，將足以滿足我們今後至少12個月在正常業務過程中的業務和資本需求。
 
 
 
-40-
目錄
 
 
雖然我們的業務目前滿足我們的營運資金要求，但如果我們經驗 不利的經營環境或不尋常的資本支出 的要求，或如果我們繼續我們的國際擴張或通過收購 ，可能需要額外的資金。但是，不能保證如果需要額外的資金，將以優惠的條件提供。我們還可能需要或尋求額外的資金，以便將 擴大到新的市場，擴大我們現有的市場，或出於其他 的原因。這種融資可包括使用額外債務或出售額外的股本證券。任何涉及出售股票證券或可轉換為股票證券的工具的任何融資，都可能導致立即和可能對我們現有的 股東進行重大稀釋。
 
表外安排
 
截至12月31日， 2016還沒有表外安排.
 
項目7A市場風險的定量和定性披露
 
作為 “交換法”第12b-2條和條例S-K第10(F)(1)項所界定的較小的報告公司，我們選擇按比例披露報告義務，因此不要求 提供該 項所要求的信息。
 
項目8.合併財務報表
 
合併財務報表索引
 
獨立註冊會計師事務所報告
 42
財務報表：
 43
合併資產負債表-12月31日、2016和2015
 43
合併的業務報表---截至12月31日，2016和2015的年度
 44
截至12月31日、2016和2015的綜合虧損年度綜合報表
 45
股東權益合併報表---截至12月31日、2016和2015的年度
 46
現金流量表-截至12月31日，2016 (重報)和2015
 47
合併財務報表附註
 
 
 
 
-41-
目錄
 
 
獨立註冊會計師事務所報告
 
的董事會和股東
英壽國際公司
加利福尼亞州Chula Vista
 
我們已審計了所附的合併資產負債表 永壽國際有限公司及其附屬公司 (“公司”)截至12月31日、2016和2015以及與 有關的綜合業務報表、綜合收入(虧損)、股東權益和隨後結束的每一年的現金流量。公司管理層負責編制這些合併財務報表。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。
 
我們按照公共公司會計監督委員會(美國)的標準進行審計。這些標準要求我們計劃並執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理的 保證。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有參與。我們的審計包括考慮對財務報告的內部控制，以此作為設計適合於情況的 審計程序的基礎，但不是為了就公司財務報告內部控制的有效性發表意見，因此，我們沒有這樣的意見。審計還包括在測試的基礎上審查支持財務報表中數額和披露的證據，評估管理當局採用的會計原則和重大估計數，如 ，以及評價整個財務報表的列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
 
我們認為，上述合併財務報表在所有重要的 方面公允地反映了……的合併財務狀況。 永旺國際公司及其子公司 截至12月31日、2016和2015，以及按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則結束的每一年的業務和現金流量的合併結果。
 
如合併財務報表附註13所述，已重報2016 現金流量表，以糾正 公司保理設施下的收益和還款列報中的錯誤。
 
 
/S/S/Mayer Hoffman McCann P.C.
 
加利福尼亞聖地亞哥
3月30日，2017，除與 注13所討論的事項有關外，日期為8月14日， 2017。
 
 
 
-42-
目錄
 
 
 
永壽國際有限公司及其附屬公司
綜合資產負債表
(千，份額除外)
 
 
 
 
 
 
12月31日，
2016
 
 
12月31日，
2015
 
資產
 
 
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
 
 
現金 和現金等價物
 
$
869
 
 
$
3,875
 
應收帳款，應從保理公司收到
 
 
1,078
 
 
 
556
 
應收帳款，淨額
 
 
1,071
 
 
 
1,068
 
應收收入
 
 
311
 
 
 
173
 
遞延税金資產，流動淨額
 
 
565
 
 
 
711
 
庫存
 
 
21,492
 
 
 
17,977
 
預付費用和其他流動資產
 
 
3,087
 
 
 
2,412
 
流動資產共計
 
 
28,473
 
 
 
26,772
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
財產和設備，淨額
 
 
14,006
 
 
 
12,699
 
遞延税收資產，長期
 
 
2,292
 
 
 
1,821
 
無形資產淨額
 
 
14,914
 
 
 
13,714
 
古德威爾
 
 
6,323
 
 
 
6,323
 
資產共計
 
$
66,008
 
 
$
61,329
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債與股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流動負債
 
 
 
 
 
 
 
 
應付賬款
 
$
8,174
 
 
$
7,015
 
應計分銷商補償
 
 
4,163
 
 
 
4,223
 
應計費用
 
 
3,701
 
 
 
3,605
 
遞延收入
 
 
1,870
 
 
 
2,580
 
其他流動負債
 
 
2,389
 
 
 
577
 
應付資本 應付租約，當期部分
 
 
821
 
 
 
111
 
應付票據 ，當期部分
 
 
219
 
 
 
456
 
認股權證衍生負債
 
 
3,345
 
 
 
4,716
 
或有 購置債務，當期部分
 
 
628
 
 
 
264
 
流動負債共計
 
 
25,310
 
 
 
23,547
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應付資本租賃，扣除當期部分
 
 
1,569
 
 
 
294
 
應付票據，減去當期部分
 
 
4,431
 
 
 
4,647
 
應付可轉換票據，扣除債務貼現率
 
 
8,327
 
 
 
6,786
 
或有購置債務，減去當期部分
 
 
7,373
 
 
 
7,174
 
負債共計
 
 
47,010
 
 
 
42,448
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
承付款項和意外開支，注9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
可轉換優先股，面值0.001美元：100，000，000股授權股票；2016，2016和2015年月31發行和流通的161，135股
 
 
-
 
 
 
-
 
普通股，面值0.001美元：600，000，000股授權股票；392，698，557股 和392，583，015股，分別於12月31日、2016和2015年月31發行和發行。
 
 
393
 
 
 
393
 
額外已付資本
 
 
169,839
 
 
 
169,432
 
累積 赤字
 
 
(151,016
)
 
 
(150,618
)
累計 其他綜合損失
 
 
(218
)
 
 
(326
)
股東權益共計
 
 
18,998
 
 
 
18,881
 
 負債和股東權益共計
 
$
66,008
 
 
$
61,329
 
 
見所附説明。
 
 
 
-43-
目錄
 
 
永壽國際公司及其子公司
綜合業務報表
(千，除股票和每股金額外)
 
 
 
年結束
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
$
162,667
 
 
$
156,597
 
收入成本
 
 
64,530
 
 
 
63,628
 
總利潤
 
 
98,137
 
 
 
92,969
 
業務費用
 
 
 
 
 
 
 
 
分配器 補償
 
 
67,148
 
 
 
63,276
 
銷售 和市場營銷
 
 
10,413
 
 
 
8,212
 
一般 和行政
 
 
18,061
 
 
 
16,075
 
業務費用共計
 
 
95,622
 
 
 
87,563
 
營業收入
 
 
2,515
 
 
 
5,406
 
利息 費用淨額
 
 
(4,474
)
 
 
(4,491
)
清償債務損失
 
 
-
 
 
 
(1,198
) 
權證衍生負債公允價值的變化
 
 
1,371
 
 
 
(39
) 
其他費用共計
 
 
(3,103
)
 
 
(5,728
)
所得税前損失
 
 
(588
) 
 
 
(322
) 
所得税(福利)規定
 
 
(190
) 
 
 
1,384
 
淨損失
 
 
(398
) 
 
 
(1,706
) 
優先股股利
 
 
(12
)
 
 
(12
)
普通股東可動用的淨虧損
 
$
(410
) 
 
$
(1,718
) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨虧損，基本
 
$
0.00
 
 
$
0.00
 
每股淨虧損，稀釋後
 
$
0.00
 
 
$
0.00
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均股票發行，基本
 
 
392,641,735
 
 
 
392,075,608
 
加權平均股票已發行，稀釋
 
 
392,641,735
 
 
 
392,075,608
 
 
見所附説明。
 
 
 
-44-
目錄
 
 
永壽國際公司及其子公司
綜合損失報表
(千)
 
 
 
年結束
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
 
 
 
 
 
 
 
淨損失
 
$
(398
)
 
$
(1,706
)
外幣轉換
 
 
108
 
 
 
(51
)
其他綜合收入(損失)共計
 
 
108
 
 
 
(51
)
綜合損失
 
$
(290
)
 
$
(1,757
)
 
見所附説明。
 
 
 
-45-
目錄
 
 
永壽國際公司及其子公司
股東權益綜合報表
(單位：千，股票除外)
 
 
 
  優先股  
 
 
  普通股        
 
 
額外支付
 
 累計其他 綜合
 
累積
 
 
共計
 
 
 
股份
 
 
量
 
 
股份
 
 
量
 
資本
 收入 (損失)
 
{br]赤字
 
 
公平
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2014年月31期初餘額
  161,135 
 $- 
  390,301,312 
 $390 
 $167,386 
 $(275)
 $(148,912)
 $18,589 
淨損失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (1,706)
  (1,706)
外匯
    
    
    
    
    
    
    
    
平移調整
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (51)
  - 
  (51)
有利的轉換特性 應付可兑換票據，扣除税款
  - 
  - 
  - 
  - 
  402 
  - 
  - 
  402 
按照應付票據發行普通股
  - 
  - 
  2,450,000 
  2 
  585 
  - 
  - 
  587 
根據可轉換債券發行認股權證
  - 
  - 
  - 
  - 
  384 
  - 
  - 
  384 
根據行使認股權證發行普通股
  - 
  - 
  806,250 
  1 
  201 
  - 
  - 
  202 
根據股票期權的行使發行普通股
  - 
  - 
  369,675 
  - 
  70 
  - 
  - 
  70 
回購普通股
  - 
  - 
  (1,344,222)
  - 
  (426)
  - 
  - 
  (426)
優先股股利
  - 
  - 
  - 
  - 
  (12)
  - 
  - 
  (12)
授權修改費用
  - 
  - 
  - 
  - 
  779 
  - 
  - 
  779 
基於股票的補償費用
  - 
  - 
  - 
  - 
  455 
  - 
  - 
  455 
 
    
    
    
    
    
    
    
    
12月31日餘額， 2015
  161,135 
 $- 
  392,583,015 
 $393 
 $169,432 
 $(326)
 $(150,618)
 $18,881 
 
    
    
    
    
    
    
    
    
淨損失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (398)
  (398)
外匯 平移調整
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  108 
  - 
  108 
根據行使認股權證發行普通股
  - 
  - 
  39,250 
  - 
  10 
  - 
  - 
  10 
根據股票期權的行使發行普通股
  - 
  - 
  102,000 
  - 
  20 
  - 
  - 
  20 
發行服務普通股
  - 
  - 
  100,000 
  - 
  30 
  - 
  - 
  30 
回購普通股
  - 
  - 
  (125,708)
  - 
  (36)
  - 
  - 
  (36)
優先股股利
  - 
  - 
  - 
  - 
  (12)
  - 
  - 
  (12)
基於股票的補償費用
  - 
  - 
  - 
  - 
  395 
  - 
  - 
  395 
 
    
    
    
    
    
    
    
    
2016.12月31日結餘
  161,135 
 $- 
  392,698,557 
 $393 
 $169,839 
 $(218)
 $(151,016)
 $18,998 
 
見所附説明。
 
 
 
-46-
目錄
 
 
永壽國際公司及其子公司
現金流動綜合報表
 (單位： 千，份額除外)
 
 
 
年結束
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
業務活動的現金流量：
 
 (作為 恢復)*
 
 
 
 
淨損失
 
$
(398
)
 
$
(1,706
)
調整，以調節由 業務活動提供的現金淨額(用於)的淨損失：
 
 
 
 
 
 
 
 
折舊 和攤銷
 
 
3,862
 
 
 
3,354
 
基於股票 的補償費用
 
 
395
 
 
 
455
 
保證 修改費用
 
 
-
 
 
 
253
 
遞延融資費用攤銷
 
 
360
 
 
 
899
 
預付諮詢費攤銷
 
 
58
 
 
 
20
 
為服務發行股票
 
 
30
 
 
 
-
 
權證衍生負債公允價值的變化
 
 
(1,371
)
 
 
39
 
債務貼現攤銷
 
 
1,053
 
 
 
967
 
認股權證發行費用的攤銷
 
 
128
 
 
 
21
 
在利潤分享協議中分配的費用
 
 
(698
)
 
 
(528
)
或有購置債務公允價值的變化
 
 
(1,462
)
 
 
(446
)
清償債務損失
 
 
-
 
 
 
1,198
 
遞延所得税
 
 
(325
)
 
 
1,409
 
經營資產和負債中的變化 ，減去業務 組合的效果：
 
 
 
 
 
 
 
 
應收賬款
 
 
(525
)
 
 
168
 
庫存
 
 
(3,515
)
 
 
(6,194
)
預付費用和其他流動資產
 
 
(733
)
 
 
885
 
應付賬款
 
 
1,159
 
 
 
1,608
 
應計分銷商補償
 
 
(60
)
 
 
46
 
遞延收入
 
 
(710
)
 
 
(2,495
)
應計費用和其他負債
 
 
1,063
 
 
 
1,278
 
應收收入
 
 
(138
)
 
 
136
 
業務活動提供的淨現金(用於)
 
 
(1,827
)
 
 
1,367
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投資活動的現金流量：
 
 
 
 
 
 
 
 
購置， 減去所購現金
 
 
(48
)
 
 
(32
)
購置財產和設備
 
 
(1,397
)
 
 
(3,198
)
用於投資活動的淨現金
 
 
(1,445
)
 
 
(3,230
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資金活動的現金流量：
 
 
 
 
 
 
 
 
發行有擔保本票和普通股的收益，扣除發行成本
 
 
-
 
 
 
5,080
 
發行應付可兑換票據所得收益淨額
 
 
-
 
 
 
2,383
 
行使股票期權及認股權證所得收益淨額
 
 
30
 
 
 
272
 
來自保理公司的收益
 
 
833

 
 
82
 
應付票據付款，淨額
 
 
(453
)
 
 
(1,214
)
支付或有購置債務
 
 
(773
)
 
 
(3,338
)
資本租賃收益 (付款)
 
 
557
 
 
 
(47
)
回購普通股
 
 
(36
)
 
 
(426
)
籌資活動提供的淨現金
 
 
158

 
 
2,792
 
外匯對現金和現金等值的影響
 
 
108
 
 
 
(51
)
現金和現金等價物淨增加(減少)
 
 
(3,006
)
 
 
878
 
現金和現金等價物，期初
 
 
3,875
 
 
 
2,997
 
現金和現金等價物，期末
 
$
869
 
 
$
3,875
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金流量信息補充披露
 
 
 
 
 
 
 
 
在本期間支付的現金：
 
 
 
 
 
 
 
 
利息
 
$
2,966
 
 
$
2,127
 
所得税
 
$
181
 
 
$
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
補充披露非現金投資和籌資活動
 
 
 
 
 
 
 
 
購置由資本租賃和應付賬款協議供資的財產和設備
 
$
1,582
 
 
$
429
 
發行與融資有關的普通股
 
$
-
 
 
$
587
 
購置淨資產以換取或有購置債務(非現金活動見注2)
 
$
3,604
 
 
$
1,136
 
 
在 2015期間，公司發行了某些可兑換票據， 包括認股權證。價值約為15 000美元的相關受益轉換特徵被歸類為股本 工具，並記錄為與 有關債務的賬面價值的折現。價值約1 491 000美元的認股權證被確認為衍生負債。此外，該公司向配售代理人發出的認股權證價值約為384 000美元，被列為一種股票工具，並記作 發行費用。
 
*截至2016年度12月31日的現金流動綜合報表已重報。
 
見 附註。
 
 
 
-47-
目錄
 
 
 永壽國際有限公司及其子公司
對合並財務報表的説明
12月31，2016和2015
 
注1。 業務的表示和描述基礎
 
商業性質
 
Youngevity International, Inc. (the “Company”), founded in 1996, develops and distributes health and nutrition related products through its global independent direct selling network, also known as multi-level marketing, and sells coffee products to commercial customers.  The Company operates in two business segments, its direct selling segment where products are offered through a global distribution network of preferred customers and distributors and its commercial coffee segment where products are sold directly to businesses.在以下案文中， “we”、“our”、“us”和“us”等詞可根據上下文的要求，指公司或集體地指公司及其子公司。
 
該公司通過下列國內全資子公司經營：al Global Corporation，經營我們的直銷網絡，CLR烘焙公司，LLC(“CLR”)，我們的商業咖啡業務，2400 Boswell有限公司，MK合作有限責任公司， 永壽全球有限公司，以及全資擁有的外國子公司 YoungAustralia Pty。新西蘭萬壽村有限公司、Siles 種植園家庭集團S.A.(位於尼加拉瓜)、永壽墨西哥有限公司、揚壽以色列有限公司、俄羅斯揚壽有限公司、有限責任公司、哥倫比亞長壽有限公司、新加坡長壽國際有限公司、加拿大Mialisia有限公司和Legacy for Life Limited(香港)。
 
該公司還在菲律賓和臺灣經營“永壽環球有限公司”的子公司。
 
重要會計政策摘要
 
以下是公司在編制所附合並財務報表時一貫採用的公司重要會計政策的摘要：
 
表示基礎
 
公司合併了所有多數擁有的子公司，在我們有控制影響力的實體中的投資 ，以及我們被確定為主要 受益人的可變利益實體。所有重要的公司間帳户和 交易都在 合併中被取消。  
 
對 進行了某些改敍，使之符合本年度的列報方式，包括 公司採用會計準則最新更新 (“asu”)2015-03和2015-15，涉及債務發行費用的 列報，追溯適用 ，從1月1日起生效。這導致了 的重新分類。 從預付費用 和其他資產到應付可兑換票據，減去債務折扣。請參閲下面的 “最近發佈的會計公告”和合並財務報表的 説明5，以瞭解進一步的 詳細情況。這些改敍不影響收入、總費用和費用、業務收入(損失)或淨收入 (損失)。 由於採用了ASU編號 2015-03，導致未攤銷的債務發行費用從資產的1 456 000美元重新分類為公司截至2015年月31日的合併財務報表上的負債分類。
 
{Br}分段信息
 
該公司有兩個報告部門：直接銷售和商業咖啡。直銷部門通過其全球獨立的直銷網絡(也稱為多層次的 營銷)開發和銷售健康和健康產品。商業咖啡部分是一家專門從事美食咖啡的咖啡烘焙和銷售公司。公司有兩個可報告部分的 確定是基於會計準則編纂 (“ASC”)主題280中提出的指南， “分段 報告” 在截至12月31日、2016和2015的12個月內，我們的收入大約89%來自我們的直銷部門，大約11%的收入來自我們的商業咖啡銷售部門。
 
使用估計數
 
The preparation of financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in the United States (“GAAP”) requires us to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenue and expense for each reporting period.  Estimates are used in accounting for, among other things, allowances for doubtful accounts, deferred taxes, 以及相關的估價津貼、衍生負債的公允價值、不確定的税收狀況、損失的意外開支、根據基於股票的 補償計劃授予的期權的公允價值、在 企業合併中獲得的資產和負債的公允價值、資本租賃、資產減值、用於評估減損的未來現金流量的估計、資產的使用壽命、設備和無形資產的使用壽命、或有 購置債務的價值、庫存過時和銷售收益。
 
 
 
-48-
目錄
 
 
實際 結果可能與先前估計的數額不同，這種 差異可能對合並的財務 報表有重大影響。估計和假設將定期審查 ，並且修正的效果在發生的這段時間內反映出來。
 
流動性
 
我們相信，目前的現金餘額、 業務提供的未來現金，以及根據我們的應收賬款 保理協議可動用的金額，將足以滿足我們在日常業務中至少在3月30日， 2017以後12個月的業務和資本需求。
 
雖然我們的業務目前滿足我們的週轉資金要求，但如果我們遇到不利的經營環境或不尋常的資本支出需求，或者如果我們繼續在國際上或通過收購擴大業務，則可能需要額外的資金。但是，不能保證如果需要，將以有利的 條件提供額外資金。我們還可能需要或尋求額外的資金，以便擴大到新的市場，擴大我們現有的 市場，或出於其他原因。這種融資可包括使用額外債務或出售額外的股本證券。任何涉及出售股票證券或可轉換為股票證券的 工具的任何 融資都可能導致對我們現有股東的立即和可能的重大稀釋。
 
現金和現金等價物
 
公司只將原始期限為三個月或更短的貨幣流動資產視為現金和現金等價物。
 
衍生金融工具
 
公司不使用衍生工具來對衝對 現金流、市場或外幣的風險敞口。
 
公司審查它發行的可轉換債務和股票 工具的條款，以確定是否存在衍生的 工具，包括一個嵌入式轉換選項，該選項要求作為 派生金融工具分開並單獨核算。在主機 儀器包含多個嵌入式衍生工具的情況下， 包括需要分叉的轉換選項，則分叉導數儀器被記為 單一的複合衍生工具。此外，在出售可轉換債務和股票工具方面，公司可發行獨立認股權證，根據其條件，這些認股權證可作為衍生工具負債，而不是作為股本入賬。
 
衍生的 工具最初按公允價值記錄，然後在每個報告日期重新估值，公允價值 的變化報告為非營業收入或費用。當可轉換的 債務或股票工具包含要分叉並記作負債的嵌入衍生工具 時，分配給可轉換宿主工具的 總收益首先分配給所有分叉的衍生工具 的公允價值。剩餘的收益，如果有的話，然後分配給 可轉換票據本身，通常導致這些 票據從其表面 值折價記錄。
 
可轉換債務面值的 折扣，連同票據上聲明的利息，通過定期收取利息費用，在票據的有效期內攤銷， 使用有效利息方法。
 
應收賬款
 
應收賬款扣除可疑的 賬户備抵後入帳。當發票上的 到期日期過去時，應收賬款被視為拖欠。公司根據對 各種因素的評估，記錄其可疑賬户的 備抵，這些因素包括過去的經驗、帳户 應收餘額的賬齡、客户的信貸質量、當前的 經濟狀況和可能影響 客户支付能力的其他因素。應收帳款是在公司的所有託收工作都不成功時，從可疑帳户備抵中核銷的。某些帳户 應收賬款是作為保理協議的一部分提供資金的。在2016財政年度第四季度期間，公司對與CLR有關的未清應收賬款記錄了10，000美元的備抵。 沒有備抵截至#date0#12月31日記錄的可疑帳户。
 
庫存和收入成本
 
庫存 按成本或市場價值的較低部分列報。使用先入先出的方法確定成本 .公司根據歷史週轉率、市場狀況和對其產品未來需求的假設，記錄基於估計超額和過時庫存的 庫存準備金。在適用的情況下，對某些具有一定壽命的庫存項目，將考慮到期日 。
 
清單 由以下(千)組成：
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
成品
 
$
11,550
 
 
$
9,893
 
原料
 
 
11,006
 
 
 
8,970
 
總庫存
 
 
22,556
 
 
 
18,863
 
超額和過時儲備金
 
 
(1,064
)
 
 
(886
)
庫存，淨額
 
$
21,492
 
 
$
17,977
 
 
 
 
 
-49-
目錄
 
 
過時和過剩庫存準備金的 摘要如下(千)：
 
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
截至2015年月31的結餘
 
$
(886
)
 
$
(478
)
補充規定
 
 
(1,564
)
 
 
(1,114
)
庫存註銷
 
 
1,386
 
 
 
706
 
截至2016年月31的結餘
 
$
(1,064
)
 
$
(886
)
 
收入成本 包括庫存成本、運輸和處理 成本、與某些產品相關的版税、交易 銀行成本、倉庫人工成本和某些 資產的折舊。
 
推遲發行成本
 
截至12月31日、2016和2015，截至12月31日、2016和2015，遞延發行費用和債務折扣約為3，611，000美元和5，152，000美元，與我們2015和2014私人安置交易相關的 包括在公司綜合資產負債表上應付的可轉換票據中。與我們的產品有關的遞延發行費用在票據的整個生命期內進行攤銷，並作為發行費用作為利息費用攤銷。見注5， 。
 
簽發許可證的費用
 
As of December 31, 2016 and 2015, warrant issuance costs associated with our November 2015 Private Placement include the fair value of the warrants issues of approximately $235,000 and $384,000 respectively, and is included with convertible notes payable, net of debt discounts on the Company's consolidated balance sheets. The warrant issuance costs related to this offering are being amortized over the life of the convertible notes and are amortized as issuance costs to interest expense.見下面注 5。
 
種植費用
 
公司的商業咖啡部門CLR包括Siles種植園家庭集團(“Siles”)的結果 ，其中 是一個500英畝的咖啡種植園和位於尼加拉瓜Matagalpa 26英畝的幹加工設施 。Siles is a wholly-owned subsidiary of CLR, and the results of CLR include the depreciation and amortization of capitalized costs, development and maintenance and harvesting costs of Siles.  In accordance with US generally accepted accounting principles (“GAAP”), plantation maintenance and harvesting costs for commercially producing coffee farms are charged against earnings when sold. Deferred harvest costs accumulate throughout the year, and are expensed over the remainder of the year as the coffee is sold.實際發生的 收穫成本與確認為 的收穫費用數額之間的差額，記錄為 遞延收穫成本的增減，後者作為資產報告，並在合併的 資產負債表中包括預付費的 和其他流動資產。收穫完成後，收穫成本被 確認為庫存價值。
 
截至12月31日與2017和2016豐收有關的費用， 2016和2015分別約為452，000美元和350，000美元，包括在預付費用和其他現有 資產中，作為公司綜合資產負債表上的遞延收穫費用。
 
與我們以前在尼加拉瓜收穫的咖啡有關的存貨截至12月31日，2016是112，000美元，截至12月31日，2015是 192，000美元。
 
財產和設備
 
資產 和設備按歷史成本記錄。折舊是所提供的數額，足以將應折舊的 資產的成本與有關 資產的估計使用壽命內的業務聯繫起來。為財務報表的目的，採用折舊法和攤銷法 。租賃權 改進被攤還在 各自租約的壽命的較短或改進的使用壽命上。估計使用壽命為3至39年。當這些資產出售或以其他方式處置時，費用和累計折舊從帳户中刪除，由此產生的任何收益或損失都反映在處置期間的業務中。 正常維護和修理的費用按所發生的費用計算。增加資產 的使用壽命的大量支出在資產的估計使用壽命內資本化和折舊。
 
與 人工林具體有關的咖啡樹、土地改良和設備按成本列報，扣除累積的 折舊後，咖啡樹和其他 設備的折舊按資產估計使用壽命(咖啡樹25年，設備和土地改良，分別為5年和15年)直線報告。
 
屬性 和設備被認為是長期資產，當事件或環境變化表明它們的淨賬面價值可能無法恢復時，就會評估 減值。管理層已確定，截至12月31日、2016或2015，其財產和設備 均未發生損壞。
 
 
 
 
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目錄
 
 
財產 和設備由以下(千)組成：
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
建築
 $3,873 
 $2,930 
租賃權 改進
  2,532 
  2,302 
土地
  2,544 
  2,544 
土地改進
  602 
  602 
生產咖啡樹
  553 
  553 
製造設備
  4,570
  4,344 
傢俱和其他設備
  1,580 
  1,417 
計算機軟件
  1,236 
  1,100 
計算機設備
  699 
  663 
車輛
  103 
  103 
施工過程中
  1,859 
  799 
 
  20,151 
  17,357 
累計 折舊
  (6,145)
  (4,658)
財產和設備共計
 $14,006 
 $12,699 
 
截至12月31日、2016和2015的 年的折舊費用總額分別約為1，518，000美元和1，242，000美元。
 
業務組合
 
公司根據收購 方法核算業務組合，並根據其估計的公平 值，將已獲得的 企業的總採購價格分配給所獲得的有形和已識別的無形資產 和承擔的負債。當一個企業組合包括 公司普通股的交易所時，該普通股的價值由 確定，使用截至向銷售方投標 股份之日的收盤價。分配給有形和確定無形資產的公允價值 假定是基於管理層或第三方 估計和假設，這些估計和假設使用了適用於公司行業和每一家獲得的業務的既定估值 技術。商譽記錄為(如果有的話) ，即以已獲得的 業務交換的總公允價值超過所取得的全部有形和已查明無形資產的公允價值(截至購置日計量) 。如果適用，作為或有考慮的 負債按購置日的公允價值記錄。在確定這種或有考慮的公平 價值時，管理部門根據可能的結果和對相關收購業務 財務執行情況的預期估計所支付的 數額。每季度重新評估或有代價的公平 值，在變動期內記作業務的估計值有任何 變化。可能由於 實際或估計收入流、貼現期、折扣 費率和可能發生的意外情況的變化而增加或減少 或不確定的考慮義務。
 
無形資產
 
無形的 資產由分銷商組織、商標和 貿易名、客户關係和內部開發的 軟件組成。公司獲得的無形資產 在其估計的有用 壽命內須攤銷，每當發生事件或 情況發生變化，表明無形 資產的賬面金額可能無法收回時，將對其進行評估。當無形資產的賬面金額超過其公允 值時，即確認減值損失。
 
無形的 資產包括下列資產(千)：
 
 
 
2016年月31
 
 
2015年月31
 
 
 
成本
 
 
累積
{br]
 
 
網
 
 
成本
 
 
累積
{br]
 
 
網
 
{Br}分發機構
 
$
12,930
 
 
$
7,162
 
 
$
5,768
 
 
$
11,173
 
 
$
6,086
 
 
$
5,087
 
商標和貿易名
 
 
5,394
 
 
 
815
 
 
 
4,579
 
 
 
4,666
 
 
 
537
 
 
 
4,129
 
客户關係
 
 
7,846
 
 
 
3,642
 
 
 
4,204
 
 
 
6,787
 
 
 
2,751
 
 
 
4,036
 
內部開發的軟件
 
 
720
 
 
 
357
 
 
 
363
 
 
 
720
 
 
 
258
 
 
 
462
 
無形資產
 
$
26,890
 
 
$
11,976
 
 
$
14,914
 
 
$
23,346
 
 
$
9,632
 
 
$
13,714
 
 
截至12月31日、2016和2015年底，與無形資產有關的攤銷費用分別約為2，344，000美元和2，112，000美元。
 
 
 
 
 
-51-
目錄
 
 
 
作為2016年度12月31日的 號，未來與確定未來五年活期無形資產有關的預期攤銷費用如下(千)：
 
截至12月31日的年份，
 
2017
 
$
2,471
 
2018
 
 
2,096
 
2019
 
 
1,502
 
2020
 
 
1,413
 
2021
 
 
1,336
 
 
2016年度12月31日，無形資產的加權平均剩餘攤銷期約為5.18年。
 
貿易 名稱不具有限制使用壽命的法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素，被視為無限期使用資產，不攤銷，但 每年或在情況下的事件或 變化表明這些 資產的賬面數可能無法收回時，對其進行減值測試。來自商業組合的大約2 267 000美元的 商標被確定為具有無限期壽命的 。
 
公司已確定，在截至12月31日、2016和2015的年度內，其確定和無限期活的無形資產沒有發生減值。
 
古德威爾
 
商譽記錄為(如果有的話)作為以已獲得的 業務交換的代價的總公允價值超過所取得的總有形和已查明無形資產的公允價值(截至購置日計量) 。在 根據財務會計準則委員會 (“FASB”)會計準則編纂 (“ASC”)主題350， “無形財產---親善和其他”， 商譽和具有 無限期壽命的其他無形資產不攤銷，但每年或每當情況發生或變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時，都會對其進行減值測試。公司在第四季度對商譽和無限期使用的無形資產進行年度審查，或每當情況發生或發生變化時，表明資產的 賬面金額可能無法完全收回。
 
公司首先評估質量因素，以確定 是否更有可能(大於50%的可能性)損害 商譽。在考慮所有事件和 情況後，公司確定商譽不受損害的可能性是否更大。如果表示損害，則公司進行兩步減值 測試。第一步比較公司的公平 值和淨賬面價值。如果公允價值小於淨 賬面價值，則測試的第二步將公司商譽的隱含公平 值與其賬面金額進行比較。如果商譽的賬面金額超過其隱含的公允價值，則 公司將確認相當於該超額的 金額的減值損失。測試通常在“Reporting Unit”級別執行。報告單位是業務部門，或者是業務部門(稱為 組成部分)以下一級的業務，如果編制了離散的財務信息，並由管理部門在構成部分一級定期審查 。 公司已確定其善意 減值測試報告單位是公司的可報告部分。因此，公司分別分析了商業咖啡報告單位和直銷報告單位的商譽餘額。截至#date0#12月31日和12月31日(2015)的商譽餘額為6，323，000美元。
 
公司已確定，在截至12月31日、2016和2015的年度內，其商譽未發生任何減損。
 
截至12月31日、2016和2015的年度內，可報告部分的善意活動包括下列(以 千計)：
 
 
 
直銷
 
 
商業咖啡
 
 
共計
 
2014.12月31日結餘
 
$
3,009
 
 
$
3,314
 
 
$
6,323
 
古德威爾
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
親善受損
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
2015.12月31日結餘
 
$
3,009
 
 
$
3,314
 
 
$
6,323
 
古德威爾
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
親善受損
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
2016.12月31日結餘
 
$
3,009
 
 
$
3,314
 
 
$
6,323
 
 
收入識別
 
當符合下列四個條件時， 公司確認產品銷售收入：存在安排的有説服力的證據、已交付或已提供服務、銷售價格是固定的或可確定的、以及合理地保證了可收性。該公司通過UPS或 USPS直接將其銷售分段產品的大部分直接交給分銷商，並以信用卡交易的 形式收到這些銷售的大部分付款。該公司定期監測其使用信用卡或商業服務的情況，以確保積極管理與信貸質量和信貸集中程度有關的 金融風險。當產品從 履行設施發貨時，收入在所有權通過時確認，並有損失的風險。本公司將其咖啡(Br)的大部分產品通過公共承運人運送，並向其客户開具產品的發票。收入是在根據運輸 安排(通常是FOB託運點)的條款將丟失的標題和風險 傳遞給客户時確認的。
 
 
 
 
-52-
目錄
 
 
 
公司還收取成為分銷商的費用，並在網絡家譜中賺取 職位，該職位在收到的期間被確認為收入 。我們的分銷商必須支付一次註冊費用，並收到一個特定於 國家區域的歡迎包，該包由表單、政策和程序、 銷售輔助工具、訪問我們的經銷商網站和沒有下線分銷商的家譜 職位組成。
 
銷售收入和估計收益準備金記錄在產品發貨時扣除 銷售税。
 
遞延收入和成本
 
遞延收入主要與遺產製造者產品 線有關，並代表公司對尚未贖回的客户購買的點數 的義務。因銷售點數而收到的現金記為遞延收入。當客户贖回積分和發運 產品時，確認該收入。截至12月31日、2016和12月31日，2015， 遞延收入的餘額分別約為1，870，000美元和2，580，000美元，其中應歸於遺產製造者的部分分別約為1，662，000美元和2，485，000美元。截至12月31日、2016和2015，剩餘餘額約為208，000美元和95，000美元，主要與公司的2017和2016項約定有關，根據這兩項慣例， 與會者在參加活動之前，公司不承認這一收入，直到約定發生時， 。
 
遞延的 費用與遺產製造者預付佣金有關，在相關收入確認時，這些佣金在費用中確認。截至12月31日、2016和2015， 遞延費用的餘額分別約為415，000美元和967，000美元，包括在預付費用和當前的 資產中。
 
產品返回策略
 
除食品產品和商業咖啡產品外，所有 產品均須在收到 客户後的頭30天內全額退款，但須經過事先的退貨授權程序。 退貨產品必須處於不可打開的可重新開放狀態。在過去兩年中，產品 在我們的淨銷售額中所佔的百分比大約是每月淨銷售額的1%。商業咖啡產品只有在有缺陷的情況下才能退回。
 
裝運和裝卸
 
與入站運費和向客户(包括獨立分銷商)的運費有關的運輸和裝卸費用包括在銷售成本中。銷售中包括向 客户收取的運費和手續費。在截至12月31日的年份中，運輸費用分別約為9，927，000美元和10，394，000美元，分別為2016和2015美元。
 
分配器補償
 
在直銷部門，公司利用一個由 獨立分銷商組成的網絡，每個分銷商都與公司簽署了一項協議，使他們能夠以批發價格購買產品，向客户推銷產品，為 他們的下線登記新的分銷商，並就 ---那些向下的分銷商和客户所購買的產品獲得補償。
 
根據薪酬計劃 支付的 付款和股票期權是支付給分銷商的唯一補償形式。每個 產品都有一個點值，該值可能與產品的批發銷售價格相關，也可能不相關。發行商必須每個月限定 參與薪酬計劃，方法是確定指定的產品購買量，從而達到指定的點 級別。一旦合格，分發服務器將收到基於 分銷商下線銷售的產品點值的百分比的付款。付款百分比根據發行商的限定級別和下線分銷商的 級別而有所不同。在實現預先定義的活動和 或下行點值級別時，還會獲得 額外獎勵。可以有多個級別的 獨立發行商從單個經銷商的銷售活動中獲得獎勵。由於多層獨立銷售方式，經銷商激勵是公司成本結構的重要組成部分。公司在所賺取的月中累計所有分發商 補償費用，並在下一個月支付薪酬 。
 
每股收益
 
每股基本收益(虧損)是根據可歸於普通股股東的淨收益(虧損) 除以該期間流通普通股的加權平均數 計算的。每股稀釋收益 是通過使用國庫存量法將可歸於普通 股東的淨收益除以該期間流通的普通股加權平均數量和在此期間未清償的稀釋普通股等價物的加權平均 數之和來計算的。稀釋普通股 等價物由貨幣中的股票期權、認股權證 和可轉換優先股組成，根據每個時期的平均股票價格 ，採用國庫股票法。由於公司 在截至12月31日、2016和2015的年度發生虧損，因此， 因此，105，647，443和99，625，809普通股等價物 ，包括可能與公司可兑換票據有關的普通股可兑換股份，不包括在每一年的加權平均計算中，因為它們的 效應是反稀釋的。
 
 
 
 
-53-
目錄
 
 
 
外幣換算
 
公司的外國子公司的財務狀況和經營結果使用每個 外國子公司的本地貨幣作為功能 貨幣來衡量。這些附屬公司的收入和開支按這一期間普遍存在的平均匯率換算成美元。資產和負債按資產負債表日的匯率 折算。由此產生的 轉換損益調整將直接記錄為股東權益的一個單獨組成部分，除非相關的外國 投資存在 出售或徹底清算。在確定收入時，將包括以非有關實體 功能貨幣進行的 交易所產生的換算損益，而 對公司2016和 2015不重要。
 
綜合收入(損失)
 
綜合收益(虧損)包括影響股東權益的淨損益，根據公認的會計原則，淨收益(虧損)不包括在內。對於 公司，唯一的項目是外幣換算和 淨收入(損失)。
 
所得税
 
公司按照ASC的主題740，在 中記錄所得税， “所得税” 根據資產和負債方法 ，其中包括確認遞延税資產和 應付合並財務報表中所列事件的預期未來税務後果的負債。根據 這種方法，在收回或支付報告的資產 和負債數額時，對預期將發生的未來税 後果記錄遞延税。收入 税的備抵是指本年度已付或應付的所得税，加上當年遞延税的變動。遞延税 是由資產和負債的財務報表和税基之間的差異造成的，並在頒佈更改時根據税率和税法的變化進行調整。所得税法或税率的未來變化的影響並不是預期的。
 
該公司在美國和某些外國司法管轄區須繳納所得税。公司税收規定的計算涉及複雜的税法的適用，需要作出重大的判斷和估計。公司評估其在每個報告日運作的 內每個管轄區的遞延税務資產的可變現性，並在更有可能無法實現其全部或一部分遞延税資產時確定一種 估值備抵額。遞延税資產的最終變現取決於未來相同性質的應税收入的產生，並取決於 相同的管轄範圍。該公司在進行這一評估時，考慮到所有現有的正面和負面證據，包括但不限於推遲納税負債的預定逆轉、預測的未來應納税收入和税收規劃戰略。在 情況下，如果有足夠的負面證據表明遞延税資產不太可能變現，公司將確定估價 備抵額。
 
公司應用ASC主題740 所得税不確定性的會計核算 在財務報表中確認。ASC 740 要求使用確認 閾值和財務報表(br})的計量屬性來評估所有税收職位，並在納税申報表中對已採取或預期採取的税務立場進行計量。報税表中 和財務報表中確認的數額之間的差額記為應付或應收所得税、 或遞延税調整數的調整數，或兩者兼而有之。該公司認為，根據對許多因素的評估，不確定的税收狀況的應計項目足以應付所有的開放式審計年度，包括過去的經驗和税法的解釋。在獲得 新信息的範圍內，使公司改變對其應計款項是否足以應付 不確定的税額的判斷，這種變化將影響在作出這種確定期間的所得税 費用。 公司的政策是將與未確認的所得税福利相關的利息和罰款作為所得税 費用的組成部分。
 
基於股票的補償
 
本公司根據ASC主題718，記帳股票補償 ，“薪酬-股票 薪酬，“ 其中， 建立了以 僱員服務交換的權益工具的會計核算。根據這些規定，基於股票的補償 成本在授予日期根據獎勵的計算公平 值計算，並根據 直線法確認為在權益 授予的歸屬期內的費用。
 
公司根據基於股權的支付給 非僱員的權威指南，對發放給 中的非僱員的權益工具進行了記賬。發行給非僱員的股票期權按其估計的公允價值記帳，使用 Black-Schole期權定價模型確定。授予非僱員的選項 的公允價值將在其歸屬時重新計量，如果存在，則 所產生的價值增加被確認為在提供相關服務期間的費用 。
 
其他收入(費用)
 
我們在合併的 業務報表中記錄利息收入、利息費用和衍生產品 負債的變化以及其他非經營事務，以及其他 收入(費用)。
 
 
 
 
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最近發佈的會計公告
 
2016年月日，國際會計準則委員會發佈會計準則更新(“ASU”)2016-17， 固結 (主題810)：通過受共同控制的 相關各方持有的利益。此標準修訂了ASU 2015-02“合併”(主題810)所發佈的指導意見：對合並分析的 修正，以減少單個決策者單獨滿足 特性成為變量 利益實體(VIE)的主要受益者的可能性。當決策者或服務提供商 考慮通過 共同控制下的相關方持有的間接利益時，它們執行兩個步驟。第二步用這一ASU修正了 ，説決策者在確定VIE的主要受益人時應按比例考慮這些有關各方所持有的 利益，而不是按照以前的指導意見確定其全部利益。此ASU 將在12月15日之後的財政年度( 2016)生效，並且不允許儘早採用。公司目前正在評估採用這一ASU對我們的財務狀況和經營結果的影響。
 
2016年2月， fasb發佈了2016-02， 租賃 (標題 842)。 該標準要求 承租人在 資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並要求擴大對租賃 安排的披露。我們將不遲於7月1日採用該標準， 2019。該公司目前正在評估新的 標準對我們合併財務報表的影響，合併財務報表 將主要包括我們經營 租約的資產負債表總額。 公司不相信採用新標準會對我們的合併財務報表產生重大影響。
 
2015年4月，美國金融服務委員會發布了ASU編號 2015-03， 簡化債務發行成本的表示s.這個 ASU將債務發行成本的處理與 債務折扣和溢價更加一致，並要求將債務發行成本作為與 相關債務的賬面金額的直接扣減。本會計準則中的修正適用於自2015財政年度之後開始的財政年度的 財務報表和該財政年度內的中期財務報表。 本指南的適用範圍追溯到 公司截至12月31日、2015的合併財務報表。
 
在2014年8月，fasb發佈了asu No. 2014-15。 披露關於一個實體是否有能力繼續作為一個持續經營的企業的不確定性 。新的標準 要求管理層對 實體繼續履行其義務的能力進行中期和年度評估，因為 在財務 報表發佈之日後一年內到期。ASU 2014-15在年度期 生效，在12月15，2016之後結束，在允許早期採用的情況下，在以後的過渡期間生效。該公司評估了 這一新標準的影響，並於2016年月31得出結論認為， 採用這一新標準對 我們的合併財務報表沒有重大影響。
 
2014年5月，美國金融服務委員會發布了ASU編號 2014-09， 與 客户簽訂合同的收入，要求實體 確認其預期有權將承諾的貨物或服務轉讓給 客户的收入數額。更新後的標準將取代美國GAAP中現有的大多數收入 識別指南，當其生效時， 允許使用回顧性或累積效應 過渡方法。2015年8月，聯邦税務委員會發布了ASU第2015-14號，“與客户的合同收入：推遲生效日期”，該日期將新的收入標準 的生效日期推遲至12月15日之後至12月15日，2017，在允許但不早於原來的 生效日期的情況下提前通過。因此，更新後的標準在2018財政年度第一季度對 有效，我們不打算儘早採用 。我們尚未選擇一種過渡方法，我們目前正在評估更新的標準將對我們的合併財務報表和相關的 披露產生的影響。
 
注2.收購和業務 組合
 
在 2016和2015期間，公司進行了八次收購，具體情況如下。進行這些收購是為了努力擴大公司的分銷商網絡，加強和擴大其產品組合，並使其產品組合多樣化，因此，所有業務 組合的主要目的是增加收入和盈利能力，收購的結構是資產 購買，從而確認了某些無形的 資產。
 
{Br}2016次收購
 
生命遺產
 
On August 18, 2016, with an effective date of September 1, 2016 the Company entered into an agreement to acquire certain assets of Legacy for Life, LLC, an Oklahoma based direct sales company and entered into an agreement to acquire the equity of two wholly owned subsidiaries of Legacy for Life, LLC; Legacy for Life Taiwan and Legacy for Life Limited (Hong Kong) collectively referred to as (“Legacy for Life”).
 
生命的遺產I26是以科學為基礎的直銷產品，I26是由IgY MAX公式或高免疫全乾蛋製成的產品，是生命產品遺產 的關鍵成分。此外，該公司還簽署了一份“配料供應協議”，在全球範圍內銷售i26。IgY MAX 促進了健康的腸道菌羣和健康的消化，由 使一羣特別選定的雞羣暴露於人類世界的自然元素 ，從而使雞對 這些元素產生免疫力。在一個高度專利的過程中，這些特殊的雞蛋 作為一個整體被收穫，並作為一個整體被加工成一個完整的食物 成i26蛋粉，這是一種完全自然的產品。雞蛋中沒有添加任何物質，也不發生任何化學萃取。
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
由於這次收購，公司的分銷商和 客户可以使用“生命遺產”產品的獨特線路，“終身遺產”分銷商和客户可以使用公司提供的產品。公司已同意購買某些存貨並承擔某些債務。公司有義務按月付款 ，其依據是從銷售公司產品所得的遺產分銷商收入的百分比(br}和銷售終身遺產 產品所得的版税收入的百分比，直到截止日期起15年(15)年前，或公司支付給 終生現金支付總額的時間。壽命 經銷商收入和特許權使用費收入等於預定的最大總採購價格。
 
“生命遺產”的獲取是根據會計的 獲取法進行的。公司承擔的資產和負債在收購之日按其估計公允價值確認。獲得的資產的公允價值 尚未最後確定，等待可能影響某些資產或 負債估值的進一步 信息，與購置有關的費用，例如法律 費用和其他專業費用最低，並作為 支出。
 
在購置之日， 或有考慮的估計公允價值為825 000美元，由管理部門使用 現金流動貼現方法確定。此外，該公司還支付了221，000美元，購買臺灣和香港實體的淨資產，以及“終身遺產”的某些存貨。
 
購買遺產的初步購買價格分配如下(千)：
 
現金支付人壽遺產臺灣及香港遺產股份有限公司(香港)
 $26 
庫存現金
  195 
現金共計
  221 
商標 和商號
  185 
與客户有關的 無形
  250 
分銷商 組織
  390 
購置的非現金無形資產共計
  825 
總採購價格
 $1,046 
 
購置的無形資產的初步公允價值是通過使用貼現現金流動方法確定的。 商標和商號、與客户有關的無形資產和 經銷商組織的無形資產正在用直線 方法攤銷，估計其使用壽命為十年(10)。據信，這種方法近似於 實現基礎無形資產的經濟效益的時間線。
 
公司預計將在收購日期起一(1)年內完成估值。
 
在 12月31日終了年度的業務合併報表中，包括在 “生命遺產收購”中的收入影響，大約為507，000美元。
 
形式的效果假設上述討論的業務組合與傳統的 生命組合發生在當前 期間的開始時，因為沒有 可用的信息。
 
自然珍珠公司
 
公司於2016年8月1日簽訂協議，收購自然珍珠公司 (“自然珍珠”)的某些資產，生效日期為 2016。“自然之珠”是一家直接銷售公司 ，該公司生產營養補充劑、皮膚和個人護理產品，使用生長在美國東南部地區的麝香葡萄，這些葡萄被認為富含抗氧化劑。由於這次收購，本公司的分銷商和 客户獲得了自然珍珠產品的獨特系列，自然珍珠經銷商和客户獲得了該公司提供的產品。公司有義務每月付款，根據 自然公司產品銷售所得收入的百分比和銷售自然珍珠產品所得特許權使用費收入的百分比，直到截止日期十(10)年前或公司向自然珍珠總括現金支付的時間(如該公司已向自然珍珠總括現金支付的時間)支付的 月付款的百分比來計算，直到該日結束之日起十(10)年之前，該公司才有義務按月支付該公司的珍珠經銷商收入的百分比，並從銷售自然珍珠產品中提取一定百分比的特許權使用費收入(br})。s珍珠分銷商收入和 特許權使用費收入等於預定的最高總採購價格。公司為某些 存貨支付了約200 000美元，這些存貨的支付是根據最大的 總採購價格支付的。
 
或有考慮的估計公允價值為1 475 000美元，由管理部門採用現金流動貼現方法確定。與購置有關的費用，如法律費用和其他專業費用，是最低限度的，而且 已支出。
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
所獲得的資產按估計公允價值入賬，在可能影響某些資產或負債的估值的進一步資料之前， 尚未最後確定。自然珍珠的初步採購價格分配如下(千)：
 
分銷商 組織
 $825 
與客户有關的 無形
  400 
商標 和商號
  250 
總採購價格
 $1,475 
 
購置的無形資產的初步公允價值是通過使用貼現現金流動方法確定的。 商標和商號、與客户有關的無形資產和 經銷商組織的無形資產正在用直線 方法攤銷，估計其使用壽命為十年(10)。據信，這種方法近似於 實現基礎無形資產的經濟效益的時間線。
 
公司預計將在收購日期起一(1)年內完成估值。
 
大自然收購珍珠的收入影響，包括 在截至12月31日的年度業務綜合報表中，2016約為1，488，000美元。
 
假設與上述討論的 性質的珠光的業務組合發生在當前期間的開始 的情況下， 形式的影響不會出現，因為沒有 可用的信息。
  
新息，有限責任公司(SOZO Global，Inc.)
 
在2016，2016，公司收購了某些資產的更新 利息，有限責任公司(“續約”)，以前擁有的SOZO環球， 公司。(“SOZO”)，一家直接銷售公司，生產營養補充劑、皮膚和個人護理產品、減肥產品和咖啡產品。SOZO品牌的產品 含有咖啡漿果，一種水果提取物，以其高水平的 抗氧化性能而聞名。由於這種業務合併，公司的分銷商和客户可以使用更新產品和續訂經銷商的 獨一無二的生產線，並且 客户獲得了 公司提供的產品。公司有義務每月支付 ，根據該公司產品 銷售所得的續訂經銷商收入和特許權使用費的百分比，直到 在12(12)年之初。從關閉 日或公司同意支付續訂的時間起，將續訂分銷商收入的 現金付款和特許權使用費收入 合計為預定的最高總購買價格。 公司同意為某些 存貨和假定的負債支付約300 000美元，這些債務的付款適用於最高總採購價格 。該公司還收到了託運的{Br}存貨。
 
或有考慮的估計公允價值為465 000美元，由管理部門採用現金流動貼現方法確定。與購置有關的費用，如法律費用和其他專業費用，是最低限度的，而且 已支出。
 
所獲得的資產按估計公允價值入賬，在可能影響某些資產或負債的估值的進一步資料之前， 尚未最後確定。更新的初步 購買價格分配如下(以 千計)：
 
分銷商 組織
 $200 
與客户有關的 無形
  155 
商標 和商號
  110 
總採購價格
 $465 
 
購置的無形資產的初步公允價值是通過使用貼現現金流動方法確定的。 商標和商號、與客户有關的無形資產和 經銷商組織的無形資產正在用直線 方法攤銷，估計其使用壽命為十年(10)。據信，這種方法近似於 實現基礎無形資產的經濟效益的時間線。
 
公司預計將在收購日期起一(1)年內完成估值。
 
在截至12月31日，2016的年度業務綜合報表中列入的續購對 收入的影響約為432 000美元。
 
假設上面討論的業務組合與更新 的業務組合發生在當前期間開始時 ，則不顯示 形式的影響，因為無法獲得這些信息。
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
南山設計公司
 
在2016年月，該公司收購了SouthHill設計公司(“South Hill”)的某些資產，這是一家直接銷售和自營珠寶公司，銷售定製的吊墜和 魅力。由於這種業務合併， 公司的分銷商可以使用South Hill的自定義產品，南山分銷商和客户 獲得了 公司提供的產品。
 
公司已同意按月向南山公司支付根據本協議由南山分銷商 組織產生的所有銷售收入毛額的每月版税，而不論出售的是何種 產品，並從關閉 日起7(7)年內向South Hill產品收入每月支付版税。
 
在購置之日， 或有考慮的估計公允價值為2 650 000美元，由管理層使用 現金流動貼現方法確定。與購置有關的費用，如法律費用和其他專業費用，是最低限度的，而且 已支出。
  
在截至12月31日的第四季度期間，採購會計 已最後確定，公司決定將最初購買的 價格從2，650，000美元降至839，000美元。為南山(千)購置的無形資產的最後購買價格分配如下：
 
分銷商 組織
 $396 
與客户有關的 無形
  285 
商標 和商號
  158 
總採購價格
 $839 
 
購置的無形資產的公允價值是通過使用折現現金流方法確定的。商標和貿易 名稱、與客户有關的無形和分銷商組織 無形資產正在按照估計使用壽命 十年(10)分期攤銷，這種方法被認為是 近似於實現所涉無形資產的經濟效益的時間線。
 
南山收購所產生的收入影響，包括在截至12月31日，2016的年度業務綜合報表中，大約為4 283 000美元。
 
假設上述與SouthHill 的業務組合發生在當前期間開始時 ，則 形式的影響是不顯示的，因為無法獲得這些信息。
 
{Br}2015次收購
 
Paws集團有限責任公司
 
On July 1, 2015, the Company acquired certain assets of Paws Group, LLC, (“PAWS”) a direct sales company for pet lovers that offers an exclusive pet boutique carrying treats for dogs and cats as well as grooming and bath products.  The purchase price consisted of a maximum aggregate purchase price of $150,000. The Company paid approximately $61,000, for which the Company received certain inventories, which payment was applied against the maximum aggregate purchase price.
 
公司記錄了分銷商網絡無形 資產的公允價值125，000美元，由管理部門使用折扣的 現金流方法確定。無形資產正在用直線 方法攤銷，估計其使用壽命為十年。據信，這種方法近似於 實現基礎無形資產的經濟效益的時間線。與購置有關的費用，例如法律費用和其他專業費用是最低的，並作為 支出。
 
在截至12月31日、2016和2015年底的業務綜合報表中所包括的獲得爪的收入影響分別約為222，000美元和98，000美元( )。
 
假設以上討論的PAWS 的業務組合發生在截至 2015的年初，則不顯示 形式的影響，因為沒有 可用的信息。
 
美利西亞有限公司
 
2015年月1日，該公司收購了美利西亞有限公司(“Mialisia”)的某些資產，這是一家專門從事可互換珠寶的直銷珠寶公司。由於這一業務合併，該公司的分銷商和 客户可以獲得Mialisia的專利---“VersaStyle”珠寶和Mialisia的分銷商 和客户獲得了 公司提供的產品，採購價格包括最高總採購價格1，900，000美元。該公司為某些 存貨支付了118 988美元，這筆款項是按最大 總採購價格支付的。
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
The Company has agreed to pay Mialisia a monthly payment equal to seven (7%) of all gross sales revenue generated by the Mialisia distributor organization in accordance with the asset purchase agreement, regardless of products being sold and pay five (5%) royalty on Mialisia product revenue until the earlier of the date that is fifteen (15) years from the closing date or such time as the Company has paid aggregate cash payment equal to $1,781,012 provided, however, that 在任何情況下，最大總採購價格都不會降至1，650，000美元以下。
 
在購置之日， 或有考慮的估計公允價值為700 000美元，由管理部門使用 現金流動貼現方法確定。與購置有關的費用，如法律費用和其他專業費用，是最低限度的，而且 已支出。
 
在截至2016的第二季度，採購會計已最後確定，公司決定將最初的採購價格從700，000美元降至592，000美元。為Mialisia(千)購置的無形資產的最後購買價格分配如下：
 
分銷商 組織
 $296 
與客户有關的 無形
  169 
商標 和商號
  127 
總採購價格
 $592 
 
購置的無形資產的公允價值是通過使用折現現金流方法確定的。商標和貿易 名稱、與客户有關的無形和分銷商組織 無形資產正在按照估計使用壽命 十年(10)分期攤銷，這種方法被認為是 近似於實現所涉無形資產的經濟效益的時間線。
 
在截至12月31日、2016和2015年底的合併業務報表中所載的Mialisia收購的收入影響分別約為3，003，000美元和754，000美元。
 
假設上述與mialisia 的業務組合發生在截至 2015的年初，則不顯示 形式的影響，因為沒有 可用的信息。
 
jd PremiumLLC
 
在 3月4日，2015，公司收購了某些資產的JD溢價， 有限責任公司(“JD高級”)的飲食補充劑公司。由於這種業務組合，公司的分銷商和客户可以使用JD Premium獨特的 系列產品，而JD高級經銷商和客户可以獲得公司提供的產品，採購價格包括最高總採購價格500，000美元。公司支付了50，000美元購買某些 庫存，支付的款項適用於最高的 總採購價格。
 
The Company has agreed to pay JD Premium a monthly payment equal to seven (7%) of all gross sales revenue generated by the JD Premium distributor organization in accordance with the asset purchase agreement, regardless of products being sold and pay five (5%) royalty on JD Premium product revenue until the earlier of the date that is fifteen (15) years from the closing date or such time as the Company has paid aggregate cash payment equal to $450,000.All payments of JD Premium distributor revenue will be applied against and reduce the maximum aggregate purchase price;  however if the aggregate gross sales revenue generated by the JD Premium distributor organization, effective April 4, 2015 for a twenty-four (24) months period does not equal or exceed $500,000 then the maximum aggregate purchase price will be reduced by the difference of the $500,000 and the average annual distributor revenue; provided, however, that in no event will the maximum aggregate purchase price be reduced below $300,000.
 
在購置之日， 或有考慮的估計公允價值為195 000美元，由管理部門使用 現金流動貼現方法確定。與購置有關的費用，如法律費用和其他專業費用，是最低限度的，而且 已支出。
 
在#date0#12月31日終了的第四季度期間，採購會計 已最後確定，該公司決定，最初購買 的價格應從195 000美元降低約75 000美元至120 000美元。JD溢價的最終採購價格分配如下(千)：
 
分發機構
 
$
68
 
與客户相關的無形資產
 
 
52
 
總採購價格
 
$
120
 
 
購置的無形資產的公允價值是通過使用折現現金流方法確定的。與客户有關的 無形和分銷商組織無形資產正在被攤銷，其估計使用壽命為十年(10)年，使用 直線法，這種方法被認為近似於 時間線，在此線內將實現潛在的 無形資產的經濟效益。
 
包括在截至12月31日、2016和2015的年度業務合併報表中的JD溢價收購的收入影響是無關緊要的。
 
 
 
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目錄
 
 
假設以上討論的JD Premium 的業務組合發生在截至 2015的年初，則不顯示 形式的影響，因為沒有 可用的信息。
 
Sta-自然有限責任公司
 
2015年月23日，該公司獲得了某些資產，並承擔了Sta-Natural、LLC、 (“Sta-Natural”)一家膳食補充劑公司和為家庭及其寵物提供維生素、礦物質和補充劑的 公司的某些負債。由於這種業務組合， 公司的分銷商和客户可以使用 Sta-自然公司獨特的產品系列，Sta-自然公司的 分銷商和客户可以獲得 公司提供的產品。該公司為某些 存貨支付了25 000美元，這筆款項是按最大總採購價格支付的。
 
The Company has agreed to pay Sta-Natural a monthly payment equal to eight (8%) of all gross sales revenue generated by the Sta-Natural distributor organization in accordance with the asset purchase agreement, regardless of products being sold and pay five (5%) royalty on Sta-Natural product revenue until the earlier of the date that is fifteen (15) years from the closing date or such time as the Company has paid aggregate cash payment equal to $450,000. All payments of Sta-Natural distributor revenue will be applied against and reduce the maximum aggregate purchase price;  however if the aggregate gross sales revenue generated by the Sta-Natural distributor organization, for a twelve (12) months period following the closing date does not equal or exceed $500,000 then the maximum aggregate purchase price will be reduced by the difference of the $500,000 and the average distributor revenue for a twelve (12) month period: provided, however, that in no event will the maximum aggregate purchase price be reduced below $300,000.
 
在購置之日， 或有考慮的估計公允價值為285 000美元，由管理部門使用 現金流動貼現方法確定。與購置有關的費用，如法律費用和其他專業費用，是最低限度的，而且 已支出。
 
Sta-Natural的最終採購價格分配如下(單位： 千)：
 
分發機構
 
 $
140
 
與客户相關的無形資產
 
 
110
 
商標和商號
 
 
60
 
初始現金支付
 
 
(25
)
總採購價格
 
$
285
 
 
購置的無形資產的公允價值是通過使用折現現金流方法確定的。商標和貿易 名稱、與客户有關的無形和分銷商組織 無形資產正在按照估計使用壽命 十年(10)分期攤銷，這種方法被認為是 近似於實現所涉無形資產的經濟效益的時間線。
 
在 12月31日、2016和2015終了年度的業務綜合報表中包括的Sta-自然收購的收入影響分別約為1，168，000美元和691，000美元。
 
假設前面討論的Sta-Natural 的業務組合發生在截至 2015的年初，則不顯示 形式的影響，因為沒有 可用的信息。
 
注3.與可變利益實體和與 有關的締約方交易的安排
 
Company合併其 持有可變利息的所有可變興趣實體，並且是 實體的主要受益人。一般而言，可變利益實體(“VIE”) 是具有下列一個或多個特點的法律實體：(A)風險權益投資總額不足以使該實體在沒有其他各方的額外附屬財政支持的情況下資助其活動；(B) 作為有風險的股權投資的持有者缺乏下列任何一項特徵之一的羣體：(I)通過表決 或類似權利指導其活動的權力；(B) 作為一個羣體，風險投資的持有者缺乏下列特徵之一：(I)通過表決權 或類似權利指導其活動的權力。大多數 對其經濟業績有重大影響的實體的活動，(2)吸收該實體預期損失的義務，或(3)獲得該實體預期剩餘收益的權利；或(C)一些股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的表決權，該實體的所有 活動基本上都涉及或代表擁有過多投票權的 投資者。VIE的主要 受益人必須合併VIE，並且是 實體，該實體具有(A)指導VIE 的活動的權力，而 (B)吸收VIE的損失的義務或{Br}從VIE中獲得的利益可能對VIE有很大的影響。
 
In determining whether it is the primary beneficiary of a VIE, the Company considers qualitative and quantitative factors, including, but not limited to: which activities most significantly impact the VIE's economic performance and which party has the power to direct such activities; the amount and characteristics of Company's interests and other involvements in the VIE; the obligation or likelihood for the Company or other investors to provide financial support to the VIE; and the similarity with and significance 公司和其他投資者的業務活動。與這些決定有關的重要的 判斷包括關於 、這些VIEs 的當前和未來公允價值和性能以及一般市場狀況的估計。
 
 
 
-60-
目錄
 
 
外國直接投資不動產
 
外國直接投資房地產公司是該公司在去年12月在新罕布什爾州温德姆的銷售和銷售辦事處以前佔用的大樓的所有者和出租人。該公司將其業務從温德姆辦事處遷至位於加利福尼亞州丘拉維斯塔的公司總部。該公司的一位前任官員是 fdi不動產的單一成員。該公司是外國直接投資不動產抵押貸款的共同擔保人，公司確定擔保的公允價值不顯著，因此沒有記錄相關的責任。第一次抵押到期於8月份 13，2018，第二次抵押到期於8月13日，2028。截至12月31日、2016和2015， 公司因參與合併後的VIE而遭受損失的最大風險分別約為1，806，000美元和1，900，000美元。 公司在其今後自願提供的任何 財政支助範圍內可能會遭受額外損失。
 
在12月31日，2016和2015，公司持有可變利息 在外國直接投資不動產，公司不被認為是 的主要受益人。該公司根據其對終止租賃協議的定性考慮和外國直接投資不動產單一成員的作用得出結論，即單一成員 是外國直接投資不動產的主要受益人。在作出這些確定時，該公司認為，該單一成員經營和管理外國直接投資不動產業務，受權代表外國直接投資不動產借款，是唯一獲授權並負責開展外國直接投資不動產業務的人，並有義務為外國直接投資不動產的義務提供資金。由於 這一確定，外國直接投資不動產的財務狀況和業務結果未列入所附的 公司合併財務報表。
 
與當事人有關的交易
 
理查德·倫頓
 
裏查德·倫頓是董事會成員，擁有並與他的妻子Roxanna Renton西北Nutraceu蒂克斯公司(該公司出售的某些庫存物品的供應商)合作，公司在截至12月31、2016和2015年度分別從西北Nutraceutics公司購買了大約126，000美元和93，000美元。此外，倫頓先生和他的妻子也是該公司的分銷商，在12月31日終了的幾年裏，向倫頓公司支付了分銷商佣金，分別為2016美元和2015美元，分別約為457 000美元和422 000美元。
 
Hernandez，Hernandez，出口Y公司
 
該公司的咖啡部門CLR與Hernandez、 Hernandez、出口Y公司(“H&H”)、尼加拉瓜的一家公司通過採購尼加拉瓜綠色咖啡的採購安排聯繫在一起，並於2014月份作為Siles種植園家庭集團“Siles”收購的一部分，與H&H的 所有者聘請為管理Siles的僱員。
 
As an inducement to managing the operations of Siles, CLR and H&H entered into an Operating and Profit Sharing Agreement (“Agreement”).  In accordance with the Agreement, H&H shares equally (50%) in all profits and losses generated by Siles, and profits from any subsequent sale of the plantation, after profits are first distributed to CLR equal to the amount of CLR’s cash contributions for the acquisitions, then after profits are distributed to H&H的數額等於他們的現金 貢獻，並在滿足某些其他條件之後。在 截至12月31日、2016和2015年間，分配給“利潤分享協定”的費用分別為698，000美元和528，000美元。 作為12月31日、2016和2015的{Br}，在分配2016和2015確認的50%損失後，應付H&H的債務餘額分別為698，000美元和528，000美元，分別為83，000美元和894，000美元。
 
CLR 從H&H獲得綠色咖啡，並分別為截至12月31日、2016和2015的年份購買了 約8，810，000美元和10，499，000美元。H&H咖啡集團出口公司，隸屬於H&H的佛羅裏達公司，是CLR的客户。在截至12月31日的一年中，2016家CLR公司向H&H咖啡集團出口公司出售了2637000美元的綠色咖啡。在2015年間，沒有向H&H咖啡集團出售任何相關的綠色咖啡。
 
卡爾·格羅弗
 
卡爾·格羅弗先生是我們已發行普通股超過5%(5%)的受益所有人，包括他作為我們普通股44，866，952股的唯一實益所有人的所有權。格羅弗先生擁有一張9月份的本金為4，000，000美元的票據，可兑換為11，428，571股普通股，轉換價格為每股0.35美元，並擁有一份2014年月日可行使的普通股15，652，174股，行使價格為每股0.23美元的逮捕證。 Grover先生還擁有一張本金為$7，000，000美元的票據，本金為$7，000，000可兑換為20，000，000股普通股，摺合價為每股0.35美元，並擁有一張 11月份可兑換為9，333，333股普通股，每股行使價格為0.45美元的證。他還擁有5，151，240股普通股。
 
2400 Boswell有限責任公司
 
2013年月15日，該公司以大約460萬美元收購了2400家博斯韋爾公司(“2400博斯韋爾公司”)。2400博斯韋爾是該公司在加利福尼亞州丘拉維斯塔的公司辦公室和倉庫的業主和出租人。購買的是我們行政長官的直系親屬，包括約248，000美元現金、334，000美元債務減免和應計利息，以及一張約393，000美元的期票，5年內平均支付， 承擔5.0%的利息，此外，該公司假定長期抵押貸款為3，625，000美元，應在25年內支付，初始利率為5.75%。利率是 最優惠利率加上2.5%。貸款人將調整每個期間的第一個日曆日 的利率。截至12月31日， 2016長期抵押貸款餘額約為3，363，000美元，期票餘額約為108，000美元。公司及其首席執行官都是抵押貸款的共同擔保人。
 
 
 
 
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注4.應付票據和其他債務
 
在 2015年11月，公司完成了一次私人配售 ，並與三個經認可的 投資者簽訂了購買票據協議，根據該協議，公司出售了本金總額為7，187，500美元的高級有擔保可兑換 票據，這些票據可兑換為普通股。如果未執行轉換選項，則註釋將在 10月份2018到期(請參閲下面的 Note 5)。
 
在 2015年1月，公司完成了一次私人配售 ，並與三個經認可的 投資者簽訂了購買票據協議，根據該協議，它出售了由一(1) 年高級擔保票據組成的單位，總本金為5，250，000美元。一位持有2015元本金的2015元票據的持有人已於2015年10月26日通過我們向投資者支付的現金$1，000，000預付，其餘的$4，000，000用於投資者在11月的發行中購買4，000，000，000美元的票據和可行使的可購買5，333，333股 股普通股的一張 11月2015證。截至12月31日，2015年月日2015期票據 餘額為250，000美元，數額為 1，2016(見下文注5)。
 
在截至2014年月31的第三季度， 公司完成了一次私人配售，並根據 與七(7)家經認可的投資者簽訂了Note 購買協議，我們出售了由五(5)年前一年的可轉換債券構成的單位，本金總額為4，750，000美元， 可轉換為我們普通股的股份。如果未執行轉換選項，則註釋將於2019年9月到期(見下文注5)。
 
在2013年月，該公司以大約460萬美元收購了2400名博斯韋爾公司。2400博斯韋爾是該公司在加利福尼亞州ChulaVista的公司辦公室和倉庫所佔用的大樓的業主和出租人。這次購買來自我們首席執行官的直系親屬，包括現金約248 000美元、債務免除和累積利息334 000美元、期票約393 000美元，5年內平均支付的 ，利息為 5.0%。此外，公司還承擔了3 625 000美元的長期抵押貸款，在25年內應付，初始利率為5.75%。利率是最優惠利率加上 2.5%。貸款人將在每個變化期間的第一個 日曆日調整利率。截至12月31日，2016長期抵押貸款的餘額約為3，363，000美元，期票上的餘額約為108，000美元。公司及其首席執行官都是抵押貸款的共同擔保人。
 
In March 2007, the Company entered into an agreement to purchase certain assets of M2C Global, Inc., a Nevada corporation, for $4,500,000.  The agreement required payments totaling $500,000 in three installments during 2007, followed by monthly payments in the amount of 10% of the sales related to the acquired assets until the entire note balance is paid.  The Company has imputed interest at the rate of 7% per annum.  As of December 31, 2016 and 2015，負債的賬面價值分別約為1，156，000美元和1，204，000美元，記錄在票據上的利息為截至12月31日，2015年度的約29，000美元。與12月31日終了年度 2016相關的 利息是最低的。
 
公司還有另外兩種應付票據，共計23，000美元，截至2016年月31，到期日期分別為2018和2020。
 
下面的 概括了應付票據的到期日(以 千計)：
 
截至12月31日，
 
 
2017
 $220 
2018
  7,349 
2019
  4,891 
2020
  143 
2021
  108 
此後
  3,877 
共計
 $16,588 
 
資本租賃
 
公司根據不可取消的資本租約租賃某些製造和操作設備.截至12月31日，資本租賃項下未清餘額總額約為2 390 000美元(不包括 利息)，其中821 000美元將在2017支付，其餘的1 569 000美元將通過2021支付。
 
下面的 概括了資本租賃的到期日(以 千計)：
 
截至12月31日的年份，
 
 
 
2017
 $984
 
2018
 972
 
2019
  604
 
2020
  90
 
2021
  28
 
共計
 2,678
 
代表 利息的數額
  (288)
最低租賃付款現值
  2,390
 
減電流 部分
  (821)
長期 部分
 $1,569
 
 
與資本化租賃債務有關的折舊費用 截至12月31日、 2016和2015的年度分別約為103，000美元和27，000美元。
 
 
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保理協議
 
公司與Crestmark銀行(“Crestmark”)有一項保理協議(“保理 協議”)，涉及公司在其商業咖啡部門內銷售某些產品所產生的應收帳款。自2016年月1日起，公司對保理協議(“協議”)進行了第三次修正。根據協議的 條款，轉讓給Crestmark 的所有新應收款應是“客户風險應收款”，不再由Crestmark提供進一步的 信貸批准，也不會有 新的信貸核準的應收款。對協定 的修改包括擴大保理設施，包括按可接受的合格庫存預支對 的借款，最高可達成品庫存 着陸成本的50%，並符合某些 標準，不超過已墊付的應收款的1，000，000美元或其 價值的85%，最高總借款為3，000，000美元。未清的 餘額利息應計，每一張發票 按5美元或0.75%的較大金額計算，並記作利息 費用，並記作利息 費用。此外，如果CLR違約，公司和公司首席執行官 Wallach先生已經與 crestmark銀行簽訂了擔保和安全協議。本協定繼續全面生效，有效期至2月1日，2019。
 
公司根據“保理協議”將應收帳款作為擔保借款，並以標的 存貨和應收款以及所有銀行存款作為 抵押品，根據“金融資產轉移和服務及債務消滅的權威性指導意見”。截至12月31日、2016和12月31日、2016和12月31，2015，所附的合併資產負債表上的標題“從保理公司欠下的應收賬款”分別約為1 078 000美元和556 000美元，反映了相關的抵押賬户。
 
截至12月31日，2016 和12月31，2015，公司與保理協議 有關的未清負債分別約為1，290，000美元和457，000美元，幷包括在合併資產負債表上的其他 流動負債中。在連續12個月期間，銀行應支付的最低 保理佣金為90，000美元。根據 協議支付的費用和利息在截至12月31日、2016和2015的 年分別約為170，000美元和155，000美元，這些費用和利息記為利息費用。
 
或有購置債務
 
公司有與其 業務組合相關聯的或有購置債務。該公司根據收購方法記述業務 組合，並將被收購企業的總採購價格分配給有形和 確定的無形資產和承擔的負債，這些資產和負債是根據購置日的估計公允價值計算的。如果適用，作為或有考慮的 負債按購置日的公允價值記錄，並按公允價值的變化對每一期間 進行評估，並酌情加以調整(見下文注 7)。公司截至12月31日(2016)的或有收購債務為8，001，000美元，主要歸因於與公司直銷部門 有關的債務，即7，806，000美元，195，000美元是與 公司咖啡部門有關的債務。
 
信貸額度
 
2014年月10日，該公司與富國銀行全國協會(“銀行”)簽訂了一項循環信貸協議(“信貸額度”)。富國銀行是該公司的主要銀行合作伙伴。信貸額度為公司提供了250萬美元的循環信貸額度。信用額度的未清本金餘額按 年波動利率計算利息，由銀行確定為比每日一個月的libor高出百分之二和百分之二點七五(2.75%)，就像 的影響一樣。銀行收取未使用的承付費用 ，相當於貸方每日未使用的 數額的百分之五(5%)，並按季度支付。公司 沒有使用此信貸工具。該協議於2015年月日到期，沒有續簽。
 
注5.債務
 
2015私人安置
 
在 2015年1月，公司與三(3)家根據 達成的債券購買協議(“注”或“票據”)簽訂了與其私人配售服務(“1990年1月2015專用 Placement”)有關的債券，該公司根據 出售了一(1)年高級擔保票據，本金總額為5，250，000美元。一位持有一張本金為5，000，000美元的2015元鈔票的 持有人已於10月26日，通過我們向投資者支付的現金，預付了1，000，000，000美元的現金，其餘4，000，000美元的欠款適用於該投資者在11月購買的4，000，000，000美元的私人債券和11月的一張 2015證，可用於購買5，333，333股普通股股票。債券年利率為8%(8%)，2015年息按季度支付。截至12月31日，2015年月日2015期債券的剩餘餘額為250，000美元，並於1月份2016支付。
 
公司在截至12月31日的一年中記錄了1，198，000美元的非現金債務清償損失，這是由於 償還了5，000，000美元的債券，這些債券從#date0#1月起通過發行一張新的 11，2015應付票據支付給其中一名投資者。此損失表示對 持有人的新債的再獲取價值、票據和持有人已消滅的 債務的賬面金額之間的差額 。與債券和普通股有關的發行費用分別為 約170 000美元和587 000美元的現金和非現金費用， 記為遞延籌資費用， 在債券期限內攤銷。截至12月31日，2015 遞延融資費用已全部攤銷，並記為 利息費用。
 
 
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目錄
 
 
可轉換債券
 
我們應付的可兑換票據總額，扣除未付債務貼現率 ，包括下表所列數額(以 千計)：
 
 
 
12月31日， 2016   
 
 
12月31日， 2015    
 
8%的可轉換債券將於2019及7月(七月2014專用債券安排)(1)
 $2,296 
 $1,346 
8%可轉換債券將於#date0#10月及11月到期(11月#number1#)(2)
  6,999 
  6,896 
淨債務發行成本(3)
  (968)
  (1,456)
應付可兑換票據共計，扣除債務貼現(4)
 $8,327 
 $6,786 
 
(1)
本金4，750，000美元是扣除截至12月31日的未攤銷債務$2，454，000，2016和$3，404，000 截至12月31日，2015。
(2)
本金約為7，188，000美元，扣除截至#date0#12月31日的189，000美元的未攤銷債務折扣和截至12月31日的292，000美元的債務折扣。
(3)
自2016年月1日起，我們採用了具有回顧性 應用的ASU 2015-03.這導致將1 456 000美元的預付費用和其他流動資產改敍為可兑換票據(扣除債務貼現後的可兑換票據)，以支付未攤銷的債務發行費用。
(4)
本金扣除截至12月31日的未攤銷折扣和發行費用3，611，000美元，截至#date0#12月31日為5，152，000美元，截至2015年月31為5，152，000美元。
 
2014私人安置
 
Between July 31, 2014 and September 10, 2014 the Company entered into Note Purchase Agreements (the “Note” or “Notes”) related to its private placement offering (“2014 Private Placement”) with seven accredited investors pursuant to which the Company raised aggregate gross proceeds of $4,750,000 and sold units consisting of five (5) year senior secured convertible Notes in the aggregate principal amount of $4,750,000, that are convertible into 13,571,429 我們的普通股，轉換價為每股0.35美元，並保證以每股0.23美元的行使價格購買18，586，956股普通股。債券年利率為百分之八(百分之八)，利息按季支付，所有本金和未付利息均由七月至2019年月支付。截至12月31日，2016和12月31日，2015 ，本金4，750，000美元仍未付清。
 
公司有權在發行債券一週年之日後的任何時間預付債券，利率等於當時未清本金餘額的110%和任何未付的 應計利息。債券由公司質押資產 擔保，並比公司的所有債務都高，但某些以前被確定為高於 可轉換債券債務的高級債務除外。 此外，公司首席執行官斯蒂芬-瓦拉赫還親自保證償還債券，但須遵守他與投資者簽署的擔保協議的條款，此外，瓦拉赫先生還同意，只要他的個人擔保有效，就不出售、轉讓或質押3 000萬股 他所擁有的普通股。
 
此外，在發行可轉換債券時，公司記錄了受益轉換功能1 053 000美元的 折扣。 與受益轉換功能 有關的債務貼現在 票據有效期內攤銷為利息費用。
 
Paid in cash issuance costs related to the July 2014 Private Placement were approximately $490,000 and were recorded as deferred financing costs and are included with convertible notes payable, net of debt discounts on the consolidated balance sheets and are being amortized over the term of the Convertible Notes. As of December 31, 2016 and December 31, 2015 the remaining balance in deferred financing costs is approximately $253,000 and $351,000, respectively.遞延籌資費用的季度攤銷約為25 000美元，記作利息 費用。
 
 
 
 
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2015私人安置
 
Between October 13, 2015 and November 25, 2015 the Company entered into Note Purchase Agreements (the “Note” or “Notes”) related to its private placement offering (“November 2015 Private Placement”) with three (3) accredited investors pursuant to which the Company raised cash proceeds of $3,187,500 in the offering and converted $4,000,000 of debt from the January 2015 Private Placement to this offering in consideration of the sale of 合計單位由三種 (3)年高級可轉換債券組成，本金總額為7，187，500美元，可轉換為普通股 20，535，714股，每股面值0.001美元，轉換價格為每股0.35美元，但須作調整； 5年認股權證可按每股0.45美元的價格購買公司普通股9，583，333股。 債券年利率為8%(8%)，每季度支付利息，所有 本金和未付利息均應於#date0#10月12日到期。截至12月31日、2016和12月31，2015，本金 7，187，500美元仍未支付。
 
公司有權在發行債券一週年之日後的任何時間預付債券，利率等於當時未清本金餘額的110%和任何未付的 應計利息。債券由公司質押資產 擔保，並比公司的所有債務都高，但某些以前被確定為高於 可轉換債券債務的高級債務除外。  根據本照會所欠的款項是由一份信託契約擔保的，該契約於#date0#10月13日由加州一家有限公司Boswell LLC公司的附屬公司2400 Boswell LLC執行，並以公司總部 在加利福尼亞州丘拉維斯塔市博斯韋爾路2400號為抵押(“Deed of Trust”)。 此外，公司首席執行官斯蒂芬-瓦拉赫還親自保證償還債券，但須遵守他與投資者簽署的擔保協議的條款，此外，瓦拉赫先生還同意，只要他的個人擔保有效，就不出售、轉讓或質押3 000萬股 他所擁有的普通股。
 
公司記錄了受益轉換功能 15，000美元的折扣。受益轉換功能已記錄到 股本，與受益 轉換功能相關的債務折扣將在Notes的 生命期內攤銷為利息費用。
 
Paid in cash issuance costs related to the November 2015 Private Placement were approximately $786,000 and were recorded as deferred financing costs and are included with convertible notes payable, net of debt discounts on the consolidated balance sheets and are being amortized over the term of the Convertible Notes. As of December 31, 2016 and December 31, 2015 the remaining balance in deferred financing costs is approximately $480,000 and $742,000, respectively.遞延籌資費用的季度攤銷約為66 000美元，記作利息 費用。
 
{Br}登記權利協定
 
The Company entered into a registration rights agreements (“Registration Rights Agreement”) with the investors in the November 2015 and July 2014 Private Placements. Under the terms of the Registration Rights Agreement, the Company agreed to file a registration statement covering the resale of the common stock underlying the units and the common stock that is issuable on exercise of the warrants within 90 days from the final closing date of the Private Placements (the “Filing Deadline”).
 
公司已同意作出合理努力，在證券和交易委員會(證交會)宣佈登記聲明生效之日起一年內保持登記聲明的 有效性，或直到1933法案第144條對私人配售的投資者提供其所有股票的 日，兩者以較早者為準。如果公司不遵守 登記權利協議中規定的 申報截止日期或有效期限，公司將承擔相當於每名 投資者在此申報截止日期後每30天投資的1%(1.0%)的罰款。
 
付款 應按部分30天期間分攤。公司作為這樣做的結果而支付的最高 總金額應等於每個投資者投資金額的10%(10%)。儘管如此，對於 投資者的所有可登記證券可根據第144條或根據另一豁免 登記出售的任何期間，均不欠 付款。
 
2014列兵安置： 該公司於2014年月3日提交了一份 登記表，並於2014年月17提交了一份修正聲明 ，證交會於2014年月4日宣佈其生效。
 
2015年度二等兵安置：：該公司於2015年月29日提交了一份 登記表，並於2016年2月9日提交了一份經修正的 登記表，證交會於2007年2月12日宣佈其生效。
 
 
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附註6.衍生負債
 
在2015年10月和11月，該公司發行了9，583，333份五年期認股權證，涉及與我們的去年11月私募基金相關的可轉換債券。認股權證的行使價格受到保護，以防止在整個權證期內的低成本融資。根據ASC主題 815， “衍生工具與 套期保值” 認股權證的公允價值約為1，491，000美元，在發行日記為 衍生負債，在發行 時使用MonteCarlo期權定價模型計算認股權證的估計公允價值，其假設如下：股票價格波動70%，無風險利率1.66%， 年股息收益率0%，預期壽命5.0 年。
 
在2014年7月和8月，公司發行了21，802，793張與我們的2014私募基金相關的可轉換債券的5年期認股權證。認股權證的行使價格在認股權證的整個期限內都受到保護，以防止資金的減少。根據ASC的主題815，認股權證的公允價值約為3 697 000美元，在發行日期記錄為衍生負債 。採用蒙特卡羅期權定價模型計算了認股權證 的估計公允價值，假設股票價格波動率為90%，無風險率為1.58%~1.79%，年股利收益率為0%，預期股息率為5.0年。
 
在 D中2015年度，公司修改了某些認股權證的條款，這些認股權證是由於7月私人 保險公司簽發的認股權證，最初被列為衍生負債。公司與配售代理人簽訂了一項協議，取消配售代理人簽發的認股權證中包含的向下定價保護條款。由於 認股權證的這一變化，該公司考慮到主題 ASC 815的指導，“衍生工具與 套期保值“”(原EITF 07-5)確定工具(或嵌入的 功能)是否被索引到實體自己的股票)確定認股權證的適當會計處理和認股權證的資產負債表分類為股本或 負債。該公司確定，認股權證是按照 公司的股票編制索引的，股權分類是適當的，不再有資格作為衍生負債。此 確定導致將3 215 837張認股權證從一份 負債文書改敍為股票工具，辦法是取消 衍生負債，並將資本中的額外已付 重新分類。截至12月31日，該公司重新估值了認股權證( 2015)，並將衍生負債減少了約526，000美元。 這些認股權證採用布萊克-斯科爾斯估值法 重估，無風險率為1.5%，股票價格為0.30美元，行使 價格為0.23至0.35美元，預期壽命為3.6至3.7年 年，股票價格波動為70.0%。
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
被歸類為衍生負債的認股權證在發行日按其估計公允價值(見下文注7)記錄， 在以後的報告日重新估值。我們將繼續對每個後續資產負債表 日期上的衍生負債重新估值，直到與衍生負債 有關的證券得到行使或到期為止。
 
截至每個報告所述期間結束時， 公司重新估價了認股權證，截至12月31日、2016和12月31，2015， ，未付認股權證的估計公允價值分別約為3，345，000美元和4，716，000美元。
 
衍生負債公允價值的增加或減少包括在所附的有關 期合併業務報表中的其他支出總額中的 ，對 認股權證的衍生負債的改變導致截至12月31日，2016的年度減少1，371，000美元，在截至12月31日，2015的年度增加39，000美元。
 
我們在定價模型中考慮了各種 因素，包括我們當前的股票價格、認股權證的剩餘壽命、股票價格的波動性和無風險的 利率。這些因素的未來變化可能對權證 負債的計算公允價值產生重大影響。因此，我們預計，認股權證的公允價值今後將繼續變化，而且每年可能會有很大的變化。認股權證的負債和重新估值對我們的週轉資本、流動資金或業務 業務沒有產生任何現金影響。
  
認股權證的 估計公允價值計算為2016，2016和12月31，2015的 ，使用 Black-Schole和MonteCarlo期權定價模型，使用下列假設：
 
 
12月31日，
2016
12月31日，
2015
股票價格波動
60%-65%
70%
無風險利率
1.34%-1.70%
1.76%
年股息收益率
0%
0%
預期壽命
2.6-3.9年
3.6-4.9年
 
在 中，管理部門評估了估值模型中未來 融資假設的可能性。
 
注7.金融工具的公允價值
 
公允價值計量是按照ASC主題820提供的指導在 中進行的， “公允價值 計量和披露。” ASC主題820將公允價值定義為在計量日期 市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移 負債的價格。在可用的情況下，公允價值是基於可觀察到的市場價格或參數，或根據這些價格或參數得出的。如果沒有可觀察到的價格或參數 ，則採用估值模型。
 
ASC Top820建立了一個公允價值層次結構，它要求 實體最大限度地利用可觀察的輸入，並在測量公允價值時儘量減少對不可觀測輸入的使用。財務報表中以公允價值記錄的資產和負債按與用於計量公允價值的投入相關的判斷等級 分類，與這些資產和負債公允估值投入相關的主觀性 直接相關的層次如下：
  
級別 1-實體有能力訪問的相同資產或 負債的活躍市場報價。
 
級別 2---不包括在 第1級中的報價以外的可觀測輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；相同或類似資產 和非活躍市場負債的報價；或其他可觀察到或可被可觀測市場 數據證實的投入。
 
級別 3-不可觀測的輸入，這些輸入由很少或沒有 市場活動支持，並且對 資產或負債的公允價值具有重要意義。
 
公司金融工具的賬面金額 ，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債、資本租賃債務和遞延收入，根據其短期性質近似於其公允價值。應付公司長期票據的賬面金額與其公允價值接近，其依據是公司可用於類似債務工具和類似剩餘期限的利息 利率。
 
與 公司的業務組合有關的或有代價的估計公允價值是使用不可觀測的重大措施和其他公允價值投入記錄的，因此被列為三級金融工具。
 
 
 
 
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目錄
 
 
 
在2015和2014私人配售方面，我們發行了認股權證，購買我們的普通股，這些股份被記作衍生負債(見上文注6)。認股權證的估計公允價值是使用不可觀測的重大措施和其他公允價值投入記錄的，因此被列為三級金融工具。
 
下表詳細列出公司財務 工具的三個價值層次結構內的公允價值計量，其中包括三級負債(以 千計)：
 
 
 
2016年月31公允價值
 
 
 
共計
 
 
1級
 
 
2級
 
 
3級
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
或有 購置債務，當期部分
 $628 
 $- 
 $- 
 $628 
或有 購置債務減去當期部分
  7,373 
  - 
  - 
  7,373 
認股權證衍生負債
  3,345 
  - 
  - 
  3,345 
負債共計
 $11,346 
 $- 
 $- 
 $11,346 
 
 
 
2015年月31公允價值
 
 
 
共計
 
 
1級
 
 
2級
 
 
3級
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
或有 購置債務，當期部分
 $264 
 $- 
 $- 
 $264 
或有 購置債務減去當期部分
  7,174 
  - 
  - 
  7,174 
認股權證衍生負債
  4,716 
  - 
  - 
  4,716 
負債共計
 $12,154 
 $- 
 $- 
 $12,154 
  
下表反映了公司與按公允價值計量的2015和2014 私人存款相關的 認股權證衍生負債的活動，採用三級輸入(以 千計)：
 
 
 
[br]權證衍生責任
 
2014.12月31日結餘
 
$
3,712
 
 
 
1,491
 
對估計的公平 值的調整
 
 
39
 
[br]權證責任重新歸類為股本
 
 
(526
)
2015.12月31日結餘
 
 
4,716
 
 
 
-
 
對估計的公平 值的調整
 
 
(1,371
)
2016.12月31日結餘
 
$
3,345
 
 
下表反映了公司按公允價值計量的、使用 3級輸入的或有購置負債的活動(千)：
 
 
 
可能的考慮
 
2014.12月31日結餘
 
$
10,472
 
獲得的 3級負債
 
 
1,353
 
級別 3債務已結清
 
 
(3,338
)
收入中負債調整數
 
 
(446
)
分配給利潤分享協議的費用
 
 
(528
)
調整 以購買價格分配
 
 
(75
)
2015.12月31日結餘
 
 
7,438
 
獲得的 3級負債
 
 
3,604
 
級別 3債務已結清
 
 
(773
)
收入中負債調整數
 
 
(1,462
)
分配給利潤分享協議的費用
 
 
(698
)
調整購買價格 分配
 
 
 (108
)
2016.12月31日結餘
 
$
8,001
 
 
 
 
 
-68-
目錄
 
 
 
或有購置負債的公允價值使用預計收入、貼現率和預測收入時間對每個報告期進行評估。預計或有付款金額 將使用貼現率折現回當期。 預計收入基於公司最近的 內部業務預算和長期戰略計劃。預計收入的增加將導致更高的公允價值 度量。貼現率的增加和支付 的時間將導致公允價值計量的降低。在任何這些獨立的輸入中增加(減少) 可能會導致明顯較低(更高)的公允價值度量。在 12月31日、2016和2015終了的年度內，對 公允價值的淨調整數，或有購置債務分別減少1，462，000美元和446，000美元。
 
折扣率的加權平均值分別為12月31日、2016和2015的18.2%和17.6%。 付款的預計年份為2017至2031。
 
注8.股東權益
 
經修正的 公司章程授權 發行兩類股票，分別指定為“通用股票”和“優先股”。
 
可轉換優先股
 
公司有161，135股A系列可轉換優先股 (“A類優先股”)，截至#date0#12月31日和2015年12月31日未付，應計股息分別約為112，000美元和98，000美元。A系列優先股的持有人有權按每年8.0%的比率領取累積股利，在公司選舉時每年以現金或公司普通股的股份支付。作為應計股利支付的普通股 股份價值為每股0.50美元。A系列優先股的每股股份可轉換為公司普通股的兩股股份。A系列優先股的持有人有權在公司清算、解散或清盤時收到付款，然後再向普通股持有人支付任何 數額。“優先”系列A的持有者除法律規定的 外，不享有表決權。
 
普通股
 
截至#date0#12月31日， 公司共有392，698，557股普通股。普通股持有人有權就提交股東的事項每股投一票。
 
授權修改協議
 
在 D中2015年度，公司修改了某些認股權證的條款，這些認股權證是由於7月私人 保險公司簽發的認股權證，最初被列為衍生負債。公司與配售代理人簽訂了一項協議，取消配售代理人簽發的認股權證中包含的向下定價保護條款。由於 認股權證的這一變化，該公司考慮到主題 ASC 815的指導，“衍生工具與 套期保值“”(原EITF 07-5)確定工具(或嵌入的 功能)是否被索引到實體自己的股票)確定認股權證的適當會計處理和認股權證的資產負債表分類為股本或 負債。該公司確定，認股權證是按公司股票編制索引的，股權分類是適當的，認股權證不再有資格作為衍生的 負債。這一決定導致了將3 215 837張認股權證從一份 負債文書改敍為股票工具，辦法是取消 衍生負債，並將資本中的額外已付 重新分類。截至12月31日，該公司重新估值了認股權證( 2015)，並將衍生負債減少了約526，000美元。 這些認股權證採用布萊克-斯科爾斯估值法 重估，無風險率為1.5%，股票價格為0.30美元，行使 價格為0.23至0.35美元，預期壽命為3.6至3.7年 年，股票價格波動為70.0%。
 
在2015年月，該公司簽訂協議，在滿足某些條件後，將2，418，750張認股權證的有效期延長兩年，這些認股權證被列為股權工具。由於將 有效期延長約253 000美元，公司記錄了一筆 搜查令修改費用，這筆費用列在公司綜合業務報表中的一般和行政費用中。費用計算採用Black-Soles估值法，無風險率 為0.67%，股票價格為0.31美元，操作價格為0.30~0.40美元，預期壽命為2年，股票價格波動率為67.8%。
 
認股權證可以進入公司的普通股票。
 
在2016年間， 沒有搜查令的修改。
 
 
 
 
-69-
目錄
 
 
 
回購普通股
 
On December 11, 2012, the Company authorized a share repurchase program to repurchase up to 15 million of the Company's issued and outstanding common shares from time to time on the open market or via private transactions through block trades.  Under this program, for the year ended December 31, 2016, the Company repurchased a total of 125,708 shares at a weighted-average cost of $0.28.  A total of 3,931,880 shares have been repurchased to-date at a weighted-average cost of $0.27.截至12月31日，2016的計劃授權回購的股票的剩餘號碼 是11，068，120。
 
購買優先股和普通股的認股權證
 
作為#date0#12月31日的 ，認股權證以0.10至0.50美元不等的價格購買了公司普通股37，988，030股。所有認股權證可於2016年月31起行使，並在截至11月2020 的不同日期屆滿，其加權平均剩餘期限約為2.75 年，截至12月31日( 2016)包括在下表中。
 
在截至2015的財政年度第四季度， 公司通過私募發行認股權證，購買其普通股中的 10，541，666和2，053，571股，可分別以每股0.45美元和0.35美元行使，並分別於10月2020和10月2018到期。(見上文注5)
 
在截至2014的財政年度第三季度， 公司通過私募發行認股權證，購買其普通股的20，445，650股和1，357，143股，可分別以每股0.23美元和0.35美元行使，並於2019年月日屆滿(見上文注5)。
 
下表彙總了下列 期的授權活動：
 
2014.12月31日的結餘
  35,221,630 
獲批
  12,595,237 
過期 /取消
  (5,335,821)
行使
  (806,250)
2015.12月31日的結餘
  41,674,796 
獲批
  - 
過期 /取消
  (3,645,516)
行使
  (41,250)
2016.12月31日的結餘
  37,988,030 
 
諮詢協定
 
諮詢小組。2015年月1日，該公司與PCG諮詢小組(“PCG”)簽訂了一項協議，根據該協議，PCG同意提供為期6個月的投資者關係服務(br}，以換取按每個 月6，000美元現金支付的費用和按照該協議成功滿足某些 標準後以 發行的限制性普通股100，000股。按協議日每股估計價值計為每股0.32美元，公司普通股的價格為9月1日，2015美元，總共32，000美元是由PCG支付的。---股票的公允價值作為預付費諮詢費入賬，並列入公司綜合餘額 表中的預付費用和其他流動資產，並按比例按合同的期限攤銷。6月28日，2016公司按照協議的 履行先前應計的規定，發行了100，000歐元的普通股限制性股份。這些股票 的估值為每股0.30美元，根據 公司2016年月28普通股的每股價格計算。在截至12月31日、2016和2015 的年度內，公司在股票 發行的攤銷方面分別記錄了大約9，000美元和21，000美元的費用。
 
2016年月1日，該公司與該公司簽訂了一項續約合同，根據該合同，該公司同意向投資者提供為期六個月的關係服務，以換取每月以 現金支付的費用6，000美元和按照關於 協議成功滿足某些標準的協議發行的限制性普通股100，000股。就本協議而言，公司在協議之日的每股估計價值為 每股0.30美元，公司普通股的價格為3月 1，2016，共計30，000美元。 股份的公允價值作為預付諮詢費入賬，幷包括在公司綜合資產負債表上的 預付費用和其他流動資產中，並將在合同期限內按比例攤銷。在截至12月31日，2016的年度內，公司記錄了與股票 發行的攤銷有關的費用 約30 000美元。 沒有攤銷費用。截至12月31日的年度， 2015.
 
 
 
 
-70-
目錄
 
 
 
2016年月1日，該公司與該公司簽訂了一項續約合同，根據該合同，該公司同意向投資者提供為期六個月的關係服務，以換取每月以 現金支付的費用6 000美元和按照關於按照 協議成功滿足某些標準發行的限制普通股100 000股的費用。就本協議而言，公司在協議之日的每股估計價值為 每股0.29美元，公司普通股的價格為 9月1日，2016，共計29，000美元。股票的公平 價值作為預付諮詢費入賬，包括在公司合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中，並將在合同期限內按比例攤銷 。在截至12月31日的 年期間，公司記錄了 與股票發行攤銷有關的大約19 000美元的費用。沒有攤銷費用的 截至12月31日的年度， 2015. 截至2016年月31， ，預付投資者關係 服務的餘額總額約為10，000美元。
 
私募發行股份
 
在2015年月29日，我們完成了我們的去年1月的私募，根據該協議，我們簽訂了應付票據協議(見上文注5)，發行了2，450，000股我們的普通股。The shares of common stock issued under the January 2015 Private Placement were offered and issued without registration under the Securities Act of 1933, as amended, (the “1933 Act”). The securities may not be sold, transferred or assigned in the absence of an effective registration statement for the securities under the 1933 Act, or an opinion of counsel, in form, substance and scope customary for opinions of counsel in comparable transaction, that registration in required 根據1933法案或 ，除非根據1933法案的規則144出售。
 
股票期權
 
2012年月16日，公司設立了2012股票期權計劃(“計劃”)，授權授予至多40，000，000股普通股的期權。該計劃的目的是通過 (I)向關鍵人員和顧問提供獎勵，以提高公司的股東價值，併為公司的增長和財務成功作出貢獻；(Ii)使公司能夠吸引、留住和獎勵擔任重大責任職位的最佳人選，從而促進公司的長期增長和盈利。該計劃允許以任何 組合(統稱為“期權”)授予股票 期權，包括根據“守則”第422節符合資格的非合格股票期權和獎勵股票 期權。截至12月31日(2016)，該公司有6，300，825股普通股可根據該計劃發行。
 
下表列出了2016年月31終了年度計劃選項的 摘要：
 
 
股份
 
 
{br]加權
{br]平均
演習價格
 
 
集料
{br]本徵
值
(千)
 
2014年月31
  28,918,500 
 $0.21 
 $786 
發
  1,124,250 
  0.31 
    
取消/過期
  (6,151,475)
  0.22 
    
行使
  (369,675)
  0.21 
  - 
2015年月31
  23,521,600 
  0.22 
  2,044 
發
  12,792,250 
  0.27 
    
取消 /過期
  (2,981,350)
  0.24 
    
行使
  (102,500)
  0.21 
  - 
2016年月31
  33,230,000 
 $0.24 
 $1,346 
2016.12月31日
  18,830,000 
 $0.23 
 $993 
 
在截至12月31日、2016和2015的年度中， 所授予的期權的加權平均公允價值約為0.15美元。
 
下表列出了截至2016年12月31日的活動價格範圍、 股數、加權平均行使價格和剩餘合同 壽命：
 
 
{br]加權
 
 
 
 
 
{br]加權
 
 
{br]加權
 
 
{br]平均
 
 
 
 
 
{br]平均
 
 
{br]平均
 
 
演習價格
 
 
選項
 
 
演習價格
 
 
剩餘生命
 
傑出： 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 $  
 $0.16 - 0.21 
  6,852,500 
 $0.19 
  7.02 
 $  
 $0.21 - 0.23 
  11,245,000 
 $0.22 
  5.28 
 $  
 $0.23 - 0.35 
  14,917,750 
 $0.27 
  7.81 
 $  
 $0.35 - 0.40 
  214,750 
 $0.38 
  1.44 
 
可鍛鍊的：
 
    
    
    
 $  
 $0.16 - 0.21 
 3,452,250
 $0.19
 6.48
 $  
 $0.21 - 0.23 
 11,245,000 
 $0.22 
 5.28
 $  
 $0.23 - 0.35
 3,917,750 
 $0.27
 1.68 
 $  
 $0.35 - 0.40
  214,750 
 $0.38 
 1.44 
  
 
 
 
-71-
目錄
 
 
 
在合併的 業務報表中包括的基於股票的賠償費用總額按 千計：
 
 
 
截至12月31日的年份，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
收入成本
 $10 
 $17 
分配器 補償
  215 
  158 
銷售 和市場營銷
  10 
  28 
一般 和行政
  160 
  252 
 
 $395 
 $455 
 
作為2016年月31的 ，大約有2，084，000美元的未確認賠償費用與根據該計劃給予的基於未歸屬股份的賠償安排有關。費用是 ，預計將在4.42 年的加權平均期間內確認。
 
公司使用Black-Schole期權定價模型 (“Black-Schole模型”)來估計股票期權授予的公允價值。評估模型的使用要求 公司對選定的模型 輸入做出某些假設。預期波動率是根據公司股票價格的歷史 波動率計算的。預期壽命是基於 、期權的合同壽命和預期員工 的行使和離職後的行為。 無風險利率以美國國債零息票 問題為基礎，其剩餘期限等於贈款日期 時假定的預期壽命。以下是黑斯科爾斯模型中用於計算補償 成本的因素：
 
 
 
截至12月31日的年份，
 
 
 
2016  
 
 
2015
 
紅利 收益率
  - 
  - 
股票價格波動
  57%- 90% 
  66% - 77% 
無風險利率
  0.71% - 2.25% 
  0.56%- 1.06% 
選項的預期壽命
 2.6-6.5歲
 1.5至5.0歲
 
批准修訂公司2012股票期權計劃
 
2017年月23，公司董事會 獲得我們的股東的批准 ，修改2012股票期權計劃 (“計劃”)，以增加可供授予的普通股 股票的數目，並擴大根據該計劃可獲得的獎勵 的類型。
 
計劃的 修正將根據計劃存續期間授予的 獎勵可交付的 公司普通股的份額從40，000，000增加到授權的 80，000，000股。該計劃目前只規定給予 期權；然而，計劃修正案將允許 授予：(1)獎勵股票期權；(2)無資格股票 期權；(3)股票增值權；(4)限制性股票； 和(V)其他基於股票和現金的獎勵給合格的 個人。獎勵條款將在獎勵 協議中規定，並與計劃的條款相一致。股票期權 不能在授予之日後十年內行使。
 
注9.承付款和意外開支
 
信貸風險
 
公司在主要設在加利福尼亞的各種金融機構保持現金餘額。美國機構 的帳户由聯邦存款保險公司擔保，但不得超過一定限度。有時，餘額可能超過聯邦保險的 限額。該公司在這種 帳户中沒有遭受任何損失。管理層認為，該公司不存在與其現金和現金等值餘額有關的任何重大信用風險。
 
訴訟
 
我們不時因業務運作中發生的事情而引起索賠和訴訟。我們目前不是任何法律程序的當事方，如果 對我們不利，將單獨或一起對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。無論結果如何， 訴訟都會對我們產生不利影響，因為國防和清算費用、管理資源的轉移和其他 因素都會對我們產生不利影響。
 
 
 
 
-72-
目錄
 
 
租約
 
公司根據不可取消的經營租賃協議( 在不同日期至2023到期)租賃其國內和某些外國設施及其他設備。除了下文所列的最低限度未來租賃承諾外，租約 一般要求公司支付財產税、保險費、維護和修理費。這些費用不包括在業務租賃金額內。
  
在2016年月31號，未來的最低租賃承諾如下(千)：
 
2017
 $1,138 
2018
  930 
2019
  634 
2020
  557 
2021
  571 
此後
  748 
共計
 $4,578 
 
截至12月31日、2016和2015年的租金費用分別為1，558，000美元和1，043，000美元。
 
在該公司2011收購外國直接投資的情況下，它承擔了外國直接投資對我們新罕布什爾州辦事處大樓的抵押擔保義務，截至12月31日，抵押貸款餘額約為1，806，000美元， 2016(見上文注3)。
   
公司以有競爭力的價格從多個第三方供應商 購買其庫存。該公司從三個 供應商那裏採購，分別佔總採購額的10%以上，並在截至12月31日、2016和2015年的採購總額中分別約佔54%和61%。
 
The Company has purchase obligations related to minimum future purchase commitments for green coffee to be used in the Company’s commercial coffee segment for roasting.  Each individual contract requires the Company to purchase and take delivery of certain quantities at agreed upon prices and delivery dates.  The contracts as of December 31, 2016, have minimum future purchase commitments of approximately $1,164,000, which are to be delivered in 2017.  The contracts contain provisions whereby any 延遲交付所購買的產品將導致與咖啡產品的長期倉儲有關的額外費用。每延遲一個月，該費用可平均約為每磅0.01美元， 至今該公司尚未支付這種 費用。
 
注10。所得税
 
所得税規定包括下列組成部分(以 千計)：
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
電流
 
 
 
 
 
 
聯邦制
 $3 
 $66 
國家
  (18)
  (161)
外國
  150 
  76 
總計 電流
  135 
  (19)
推遲
    
    
聯邦制
 $(304)
 $1,307 
國家
  (21)
  96 
外國
  - 
  - 
遞延共計
  (325)
  1,403 
所得税(福利)費用淨額
 $(190)
 $1,384 
 
與非美國業務有關的所得税前收入 (損失)在截至12月31日的年度中分別為590，000美元和62，000美元，分別為2016和2015。
  
 
 
 
-73-
目錄
 
 
 
所得税的規定不同於因下列 差異而將適用的美國法定聯邦收入 税率適用於税前收入(損失)所確定的所得税數額：
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
聯邦法定費率
 $(206)
 $(113)
 
    
    
調整 以反映下列税種的税收影響：
    
    
外國 速率差
  (35)
  26 
州税收淨額
  (112)
  (241)
其他非扣減項目
  (50)
  1,162 
更改外國實體納税狀態中的
  (77)
  - 
速率 變化
  6 
  91 
遞延税收資產調整
  (201)
  101 
更改估價津貼中的
  183 
  161 
外國税收抵免
  275 
  - 
未分配的 國外收入
  17 
  197 
其他
  10 
  - 
 
 $(190)
 $1,384 
 
公司遞延税資產和負債的重要組成部分如下(千)：
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
遞延税金資產：
 
 
 
 
 
 
可攤銷資產
 $1,117 
 $1,146 
庫存
  726 
  608 
應計項目 和準備金
  222 
  174 
股票 期權
  285 
  217 
淨營運虧損結轉
  3,554 
  2,387 
信用結轉
  309 
  581 
遞延税款資產共計
  6,213 
  5,113 
 
    
    
遞延税負債：
    
    
n.prepaids
  (383)
  (71)
其他
  (608)
  (521)
可折舊資產
  (464)
  (270)
遞延税款負債共計
  (1,455)
  (862)
遞延税資產淨額
  4,758 
  4,250 
減去估價津貼
  (1,901)
  (1,718)
遞延税負債淨額
 $2,857 
 $2,532 
 
公司通過考慮所有積極和消極的證據，確定美國聯邦遞延税資產更有可能變現。該公司在美國聯邦税務 管轄範圍內沒有估價津貼。在某些可能在 實現之前到期的 州和外國税收屬性上，仍保留評估免税額。估值津貼在截至#date0#12月31日的年度增加了約183 000美元，在截至12月31日的年度增加了約161 000美元，即2015美元。
 
在2016年度12月31日，該公司有大約4，611，000美元的聯邦業務淨虧損結轉額，在 2028開始到期，以及大約24，761，000美元來自各州的淨營業損失，該公司在外國的管轄範圍內有大約1，697，000美元的淨營業損失。
 
Pursuant to Internal Revenue Code ("IRC") Section 382, use of net operating loss and credit carryforwards may be limited if the Company experienced a cumulative change in ownership of greater than 50% in a moving three-year period.  Ownership changes could impact the Company's ability to utilize the net operating loss and credit carryforwards remaining at an ownership change date.  The Company has not completed a Section 382 study.
 
公司分析了從其外國子公司匯回收益的影響，並確定其影響是不重要的。該公司不主張對其外國子公司的收益進行無限期再投資。因此，已記錄了遞延税 負債。截至12月31日，2016，遞延税額扣除被認為已付的税額約為31萬美元。
  
 
 
 
-74-
目錄
 
 
 
公司已核算了與州有關的不確定的税收狀況。 公司將利息費用和與 所得税問題有關的罰款記為所得税費用。因此，與不確定的税收狀況有關的利息 費用和罰款包括在所得税規定中。截至#date0#12月31日，應計利息和罰款總額約為1，000美元。截至2016年度12月31日，所得税支出中包括與不確定的税收狀況有關的州所得税支出增加約4，000美元。
 
注11.段和地理信息
 
公司提供各種各樣的產品來支持健康的生活方式，包括營養補充劑、運動和能量飲料、健康和健康、減肥、美食咖啡、護膚品和化粧品、生活方式服務、數碼產品，包括報廢 書籍和記憶書、包裝食品、藥店折扣卡、 和服裝及珠寶系列。公司的業務按管理層分為兩個可報告的部門：直接銷售和商業咖啡。
 
公司的區段反映了管理業務 的方式以及公司如何分配資源和評估 的性能。公司的首席經營決策者是首席執行官。公司的首席運營決策者主要根據 收入和分部營業收入來評估部門業績。公司在確定可報告部分的數量時考慮的主要措施和 因素是收入、毛利率、銷售渠道、客户類型和競爭風險。此外，每個 報告段具有相似的產品和客户、相似的營銷和分銷方法以及類似的管理 環境。
 
各部門的 會計政策與重要會計政策摘要中描述的 一致。 分段收入不包括在合併中消除的公司間收入。下表列出了每個部分的某些財務 信息(千)：
 
 
 
年結束
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
收入
 
 
 
 
 
 
直銷
 $145,418 
 $138,927 
商業咖啡
  17,249 
  17,670 
收入總額
 $162,667 
 $156,597 
總利潤
    
    
直銷
 $97,219 
 $93,613 
商業咖啡
  918 
  (644)
總毛利
 $98,137 
 $92,969 
經營收入(損失)
    
    
直銷
 $4,564 
 $8,594 
商業咖啡
  (2,049)
  (3,188)
營業收入共計
 $2,515 
 $5,406 
淨收入(損失)
    
    
直銷
 $1,894 
 $3,144 
商業咖啡
  (2,292)
  (4,850)
淨損失共計
 $(398)
 $(1,706)
資本 支出
    
    
直銷
 $1,922 
 $1,396 
商業咖啡
  903 
  2,223 
資本支出共計
 $2,825 
 $3,619 
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
資產共計
 
 
 
 
 
 
直銷
 $40,127 
 $36,907
商業咖啡
  25,881 
  24,422 
資產共計
 $66,008 
 $61,329
 
 
 
-75-
目錄
 
 
截至#date0#12月31日，位於美國境外的有形資產總額約為540萬美元。在截至2015年月31的一年中，位於美國境外的總資產約為520萬美元。
 
公司主要在美國開展業務。在截至12月31日的一年中，大約9%的 公司的銷售來自美國以外的地區。相比之下，截至12月31日，2015年度，這一比例約為7%。下表顯示可歸因於客户地理位置的收入(單位：千)：
 
  
 
年結束
 
 
 
12月31日，
 
 
 
2016
 
 
2015
 
收入
 
 
 
 
 
 
聯合國家
 $147,548 
 $145,259 
國際
  15,119 
  11,338 
收入總額
 $162,667 
 $156,597 
 
注12.隨後發生的事件
 
沒有。
 
 
-76-
 
 
注： 13。重述
 
該公司查明下列錯誤，影響到公司截至12月31日經審計的現金流量表、2016和截至3月31日、2016、6月30、2016和截至9月30日為止的9個月的未經審計的現金流量表 和未經審計的合併現金流量表 2016。 重報調整數，更正公司保理設施下的 現金流量活動向 正確反映淨借款和淨付款的錯誤。現金或現金 結餘的淨增減不受 影響。 更正 這些錯誤並沒有導致這兩個期間的淨現金髮生變化。 對非現金 投資和融資活動的補充披露沒有變化。
 
永旺國際公司及其子公司          
現金流量表    
(單位： 千)
 
 
 
截至12月31日，2016    
 
 
 
以前報告的
 
 
調整
 
 
As
 
業務活動的現金流量：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨損失
 $ (398)
 $ - 
 $ (398)
對 的調整，將淨損失與用於經營 活動的現金淨額對賬：
    
折舊和攤銷
  3,862 
  -
 
  3,862 
基於股票的補償 費用
  395 
  -
 
  395 
遞延籌資費用攤銷
  360 
  -
 
  360 
預付諮詢費的攤銷
  58 
  -
 
  58 
為 服務發行股票
  30 
  -
 
  30 
認股權證衍生負債公允價值的變化
  (1,371)
  -
 
  (1,371)
還本付息
  1,053 
  -
 
  1,053 
認股權證發行成本攤銷
  128 
  -
 
  128 
按利潤分享協議分配的費用
  (698)
  -
 
  (698)
或有購置債務公允價值的變化
  (1,462)
  -
 
  (1,462)
遞延收入税
  (325)
  -
 
  (325)
經營資產和負債的變化，減去業務 組合的影響：
    
應收賬款
  (525)
  -
 
  (525)
盤存
  (3,515)
  -
 
  (3,515)
預付費用和其他流動資產
  (733)
  -
 
  (733)
應付賬款
  1,159 
  -
 
  1,159 
應計分銷商 補償
  (60)
  -
 
  (60)
遞延收入
  (710)
  -
 
  (710)
應計費用和其他負債
  2,729 
  (1,666)
  1,063 
應收所得税
  (138)
  -
 
  (138)
用於 業務活動的淨現金
  (161)
  (1,666)
  (1,827)
 
    
    
    
來自 投資活動的現金流量：
    
    
    
購置，減去所獲 現金
  (48)
  -
 
  (48)
購置財產 和設備
  (1,397)
  -
 
  (1,397)
用於 投資活動的現金淨額
  (1,445)
  -
 
  (1,445)
 
    
    
    
來自 籌資活動的現金流量：
    
    
    
行使股票期權和認股權證的收益， net
  30 
  -
 
  30 
從/到保理公司的收益(付款) 淨額
  (833)
  1,666 
  833 
應付票據付款淨額
  (453)
  -
 
  (453)
償還或有 購置債務
  (773)
  -
 
  (773)
資本收益租賃
  557 
  -
 
  557 
普通 股票的回購
  (36)
  -
 
  (36)
資金活動提供的現金淨額(使用 in)
  (1,508)
  1,666 
  158 
外幣 對現金的影響
  108 
  -
 
  108 
現金和現金等價物淨減額
  (3,006)
  -
 
  (3,006)
現金和現金等價物，期初
  3,875 
  -
 
  3,875 
現金和現金等價物，期末
 $ 869 
 $ -
 
 $ 869 
 
    
    
    
 
 
-77-
 
 
永壽國際公司及其子公司          
精簡現金流動綜合報表          
(千)
(未經審計)
 
 
 
三個月，截至2016年月31  
 
 
 
以前報告的
 
 
調整
 
 
As
 
業務活動的現金流量：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 $ 151 
 $ - 
 $ 151 
對 的調整使淨收入與業務 活動提供的現金淨額保持一致：
    
折舊和攤銷
  1,003 
  -
 
  1,003 
基於股票的補償 費用
  70 
  -
 
  70 
遞延籌資費用攤銷
  90 
  -
 
  90 
預付諮詢費的攤銷
  15 
  -
 
  15 
認股權證衍生負債公允價值的變化
  (650)
  -
 
  (650)
還本付息
  264 
  -
 
  264 
認股權證發行成本攤銷
  32 
  -
 
  32 
按利潤分享協議分配的費用
  (147)
  -
 
  (147)
或有購置債務公允價值的變化
  (391)
  -
 
  (391)
經營資產和負債的變化，減去業務 組合的影響：
  - 
應收賬款
  281 
  -
 
  281 
盤存
  (1,997)
  -
 
  (1,997)
預付費用和其他流動資產
  (835)
  -
 
  (835)
應付賬款
  1,183 
  -
 
  1,183 
應計分銷商 補償
  704 
  -
 
  704 
遞延收入
  (155)
  -
 
  (155)
應計費用和其他負債
  250 
  420 
  670 
應收所得税
  173 
  -
 
  173 
按業務活動提供的淨現金
  41 
  420
 
  461 
 
    
    
    
來自 投資活動的現金流量：
    
    
    
購置財產 和設備
  (611)
  - 
  (611)
用於 投資活動的現金淨額
  (611)
    
  (611)
 
    
    
    
來自 籌資活動的現金流量：
    
    
    
從/到保理公司的收益(付款) 淨額
  210 
  (420)
  (210)
應付票據付款淨額
  (306)
  - 
  (306)
償還或有 購置債務
  (328)
  - 
  (328)
支付資本 租約
  (41)
  - 
  (41)
普通 股票的回購
  (4)
  - 
  (4)
用於 籌資活動的現金淨額
  (469)
 (420)
  (889)
外幣 對現金的影響
  (109)
  - 
  (109)
現金和現金等價物淨減少額
  (1,148)
  - 
  (1,148)
現金和現金等價物，期初
  3,875 
  - 
  3,875 
現金和現金等價物，期末
 $ 2,727 
 $- 
 $ 2,727 
 
    
    
    
 
-78-
 
英壽 i國際公司及其附屬公司         
精簡現金流動綜合報表          
(千)
(未經審計)
 
 
 
六個月，截止6月30日，2016    
 
 
 
以前報告的
 
 
調整
 
 
 
業務活動的現金流量：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 $ 42 
 $ - 
 $ 42 
調整數 以調節淨收入與業務 活動(用於)提供的現金淨額：
折舊 和攤銷
  1,987 
  -
 
  1,987 
基於股票 的補償費用
  126 
  -
 
  126 
遞延融資費用攤銷
  180 
  -
 
  180 
預付諮詢費攤銷
  31 
  -
 
  31 
為服務發行股票
  30 
  -
 
  30 
權證衍生負債公允價值的變化
  (166)
  -
 
  (166)
債務貼現攤銷
  527 
  -
 
  527 
認股權證發行費用的攤銷
  64 
  -
 
  64 
在利潤分享協議中分配的費用
  (382)
  -
 
  (382)
或有購置債務公允價值的變化
  (871)
  -
 
  (871)
經營資產和負債中的變化 ，減去業務 組合的效果：
  - 
應收賬款
  (391)
    
  (391)
盤存
  (2,301)
  -
 
  (2,301)
預付費用和其他流動資產
  (67)
  -
 
  (67)
應付賬款
  458 
  -
 
  458 
應計分銷商補償
  738 
  -
 
  738 
遞延收入
  (465)
  -
 
  (465)
應計費用和其他負債
  635 
  (1,662)
  (1,027)
應收收入
  173 
  -
 
  173 
經營 活動所提供的淨現金(用於)
  348 
  (1,662
)
  (1,314)
 
    
    
    
投資活動的現金流量：
    
    
    
購置財產和設備
  (461)
  - 
  (461)
用於投資活動的淨現金
  (461)
  - 
  (461)
 
    
    
    
資金活動的現金流量：
    
    
    
從股票期權和認股權證的行使中獲得 網
  12 
  - 
  12 
收益 (付款)從/到保理公司，淨額
  (831)
  1,662 
  831 
應付票據付款，淨額
  (358)
  - 
  (358)
支付或有購置債務
  (462)
  - 
  (462)
資本租賃收益
  (132)
  - 
  (132)
回購普通股
  (20)
  - 
  (20)
用於籌資活動的淨現金
  (1,791)
 1,662 
  (129)
外匯對現金的影響
  (146)
  - 
  (146)
現金和現金等價物淨減少額
  (2,050)
  - 
  (2,050)
現金和現金等價物，期初
  3,875 
  - 
  3,875 
現金和現金等價物，期末
 $ 1,825 
 $- 
 $ 1,825 
 
    
    
    
 
 
-79-
 
 
永壽國際公司及其子公司          
簡縮合並狀態現金流量的ent          
(千)
(未經審計)
 
 
 
截至2016年月30的9個月
 
 
 
以前報告的
 
 
調整
 
 
 
業務活動的現金流量：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 $ 109 
 $ - 
 $ 109 
調整，以調節業務活動(使用 )提供的淨收入與現金淨額：
折舊 和攤銷
  2,865 
  -
 
  2,865 
基於股票 的補償費用
  292 
  -
 
  292 
遞延融資費用攤銷
  270 
  -
 
  270 
預付諮詢費攤銷
  46 
  -
 
  46 
為服務發行股票
  30 
  -
 
  30 
權證衍生負債公允價值的變化
  (535)
  -
 
  (535)
債務貼現攤銷
  790 
  -
 
  790 
認股權證發行費用的攤銷
  96 
  -
 
  96 
在利潤分享協議中分配的費用
  (557)
  -
 
  (557)
或有購置債務公允價值的變化
  (1,185)
  -
 
  (1,185)
經營資產和負債的變化，減去 業務組合的影響：-
  - 
應收賬款
  (1,411)
  -
 
  (1,411)
存貨-
  (1,925)
  - 
  (1,925)
預付費用和其他流動資產
  (502)
  - 
  (502)
應付賬款
  293 
  - 
  293 
應計分銷商補償
  401 
  - 
  401 
遞延收入
  (652)
  - 
  (652)
應計費用和其他負債
  2,967 
  (2,262)
  705 
應收收入
  173 
  - 
  173 
經營 活動所提供的淨現金(用於)
  1,565 
  (2,262)
  (697)
 
    
    
    
投資活動的現金流量：
    
    
    
購置， 減去所購現金
  (88)
  - 
  (88)
購置財產和設備
  (938)
  - 
  (938)
用於投資活動的淨現金
  (1,026)
  - 
  (1,026)
 
    
    
    
資金活動的現金流量：
    
    
    
從股票期權和認股權證的行使中獲得 網
  39 
  - 
  39 
收益 (付款)從/到保理公司，淨額
  (1,131)
  2,262 
  1,131 
應付票據付款，淨額
  (411)
  - 
  (411)
支付或有購置債務
  (708)
  - 
  (708)
資本租賃付款
  19 
  - 
  19 
回購普通股
  (36)
  - 
  (36)
由資助 活動提供的淨現金(用於)
  (2,228)
 2,262 
  34 
外匯對現金的影響
  (174)
  - 
  (174)
現金和現金等價物淨減少額
  (1,863)
  - 
  (1,863)
現金和現金等價物，期初
  3,875 
  - 
  3,875 
現金和現金等價物，期末
 $ 2,012 
 $- 
 $ 2,012 
 
 
 
 
-80-
目錄
 
 
項目9.會計和財務披露方面 的變化和與會計師的分歧
 
沒有。
 
項目9A.控件 和程序
 
對披露控制和程序的評估
 
我們 維持旨在 的披露控制和程序，以確保必須在“交易所法”報告中披露的信息在證交會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並傳達給我們的 管理層，包括我們的首席執行官和首席財務幹事，以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評價 披露控制和程序時，管理層認識到，任何 控制和過程，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的 控制目標提供合理的保證。
 
根據“外匯法”第13a-15(B)條的規定，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務幹事的監督和參與下，對本年度報告所述披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據上述評估，我們的首席執行官和首席財務 幹事得出結論，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序對 有效，以確保我們根據“交易所法”提交或提交的 報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保這些 信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。累積並通知我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(酌情)，以便及時作出關於所要求的 披露的決定。
 
管理部門關於財務報告的內部控制報告
  
我們的管理層負責建立和維護“外匯法案”第13a 15(F)條和第15d(F)條對財務報告的適當內部控制。在我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織的 委員會於12月31日建立的框架和標準，對截至12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。 內部控制集成框架 (2013), 其中 得出結論，公司沒有適當的審查程序 ，導致現金流量綜合報表中出現錯誤。管理部門得出結論，截至2016年度12月31日，公司對財務報告的內部控制存在一個重大的 弱點。
 
我們的 管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和 程序以及我們的內部控制程序將防止所有 錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統，無論設想如何良好的 和操作，只能提供合理的，而不是絕對的，保證 控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的 設計必須反映存在 資源約束的事實，並且必須考慮到控制的好處相對於其成本。由於在所有控制系統中都存在固有的 限制，任何對控制的評估都不能絕對保證我們公司內所有的控制問題和 錯誤或欺詐的實例(如果有的話)都已被檢測到。 這些固有的限制包括：在 決策中的判斷可能是錯誤的，並且由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障。此外，某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理對控制的凌駕可規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，而 無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現 的既定目標。隨着時間的推移， 控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者 遵守策略或過程的程度可能會惡化。由於 具有成本效益的控制系統固有的侷限性，可能會出現錯誤或欺詐 所造成的誤報，因此可能無法檢測到。然而，這些固有的 限制是已知的財務報告過程的特點。因此，有可能將 設計成程序的保障措施，以減少但不消除這種風險。
 
控件中的更改
 
管理層的補救努力

在編制截至2017年6月30日的季度10-Q表期間，公司發現公司先前發佈的截至12月31日，2016年度的合併財務報表和截至3月31日、2016、6月30日、2016、9月30日、2016和3月31日，2017的合併財務報表中的現金流動綜合報表中出現了一個錯誤。(B)...===該公司已重報所有先前受影響期間的現金流動合併報表，並打算在截至2017年月日的一個季度內重新編制現金流動合併報表。重報 更正了在保理設施 下現金流量活動的列報錯誤，以正確反映淨借款和淨 付款。為了糾正這一問題，公司增加了一個額外的 審查程序，以監督和審查合併的現金流量表。該公司將繼續評估其對財務報告的內部控制的有效性，並採取步驟迅速糾正任何潛在的重大弱點。
 
這份10-K/A表格的年度報告不包括公司註冊公眾會計師事務所關於財務報告內部控制的 認證報告，管理部門的報告不受公司註冊公共會計公司的 認證，該公司的規則允許該公司在本年度報告中提供關於 表10-K/A的管理報告。
 
項目9B.其他 信息
 
沒有。
 
 
 
-81-
目錄
 
 
第三部分
 
項目10董事、執行幹事和公司治理
 
根據我們的章程，董事的數目是固定的，可以通過董事會或董事會的決議而不時增加或減少。董事會已將 董事的人數定為五名成員。
 
關於董事會的信息
 
有關我們現任董事的信息 如下所示。
 
名稱
 
{br]年代
 
自
 
位置
斯蒂芬-瓦拉赫
 
 
50
 
 2011*
 
主席兼首席執行官
戴維·布里斯
 
 
56
 
2011
 
總裁、首席財務官和主任
米歇爾·瓦拉赫
 
 
46
 
 2011*
 
首席運營官兼主任
理查德·倫頓
 
 
61
 
2012
 
主任
威廉·湯普森
 
 
56
 
2013
 
主任
 
* 自1996以來，StephenWallach和 Michelle Wallach一直是AL環球公司的董事，該公司與我們的前身Javalution Coffee(2011)合併並併入Javalution咖啡公司。
 
斯蒂芬-瓦拉赫， 首席執行官兼董事會主席
 
根據青年萬歲和Javalution合併協議的規定，斯蒂芬-瓦拉赫先生於2011年月11日被任命為首席執行官。他曾任AL Global 公司總裁和首席執行官。他自成立以來一直擔任本公司董事，並於1月9日(2012)被任命為董事會主席。在1996，沃拉赫先生和瓦拉赫家族共同創辦了我們的長壽部門，並從成立到與 Javalution合併，擔任該部門的聯合創始人和首席執行官。Wallach先生對我們的業務和我們的產品的廣泛瞭解使他成為了一名傑出的董事會成員。
 
大衞·布里斯， 總裁、首席財務幹事和主任
 
戴維·布里斯先生於2015年10月30日被任命為總統，2012年月15日被任命為首席財務官。在此之前，布里斯先生擔任商業發展總裁，根據青年和爪哇合併協定的條件，他於7月11，2011被任命為一個 職位。從2007至合併，他擔任首席執行幹事和Javalution主任，並自9月起擔任CLR烘焙公司的常務董事。在 在2007加入Javalution之前，brisie先生在 DrewPearson營銷(“dpm”)公司工作了18年，這是一家消費產品公司，銷售頭飾和時尚配飾。他於1989開始在dpm從事財務執行副總裁的職業生涯，並在公司擔任過許多職位，包括營銷副總裁、首席財務官、首席運營官和總裁，布里斯先生畢業於福德漢姆大學，主修營銷和金融。布里斯先生在財務方面的經驗、他對業務的全面瞭解以及他對上市公司的熟悉和知識使他成為一名傑出的董事會成員。
 
米歇爾·G·瓦拉赫， 首席運營官兼主任
 
Michelle Wallach女士根據青年和Javalution合併協議的規定，於2011年月11日被任命為首席業務幹事，她以前是AL全球公司的公司祕書和經理。她有網絡營銷的背景，包括在經銷商管理十多年。她的職業生涯在網絡營銷開始於1991在波特蘭，俄勒岡州，在那裏她開發了營養保健產品分銷。1996，Wallach女士和Wallach家族共同發起了我們的青年長壽部門，並從成立到與Javalution合併，擔任其聯合創始人和首席運營官(首席運營官)。Wallach女士在推廣、會議和活動規劃、國內培訓和國際培訓以及產品開發方面發揮了積極作用。沃拉赫女士以前在網絡營銷方面的經驗以及她對我們的業務運作和產品的廣泛瞭解使她成為一名傑出的董事會成員。
 
 
 
 
-82-
目錄
 
 
理查德·倫頓 導演
 
理查德·倫頓先生於1月9，2012被任命為我們的董事會成員，目前是長壽醫學和體育諮詢委員會的成員。在過去五年裏，倫頓先生擁有自己的公司，向象我們公司這樣的公司提供營養產品，該公司從 Renton先生的西北Nutraceutics公司( Inc.)購買某些產品，Renton先生畢業於波特蘭州立大學，主修運動醫學、保健、體育、 和化學。他曾擔任PSU健康和急救副教授，並擔任波特蘭木材足球隊和波特蘭斯托姆橄欖球隊的助理體育教練。Renton先生是全國田徑訓練師協會的董事會認證的體育訓練師。倫頓先生對營養產品的理解使他成為一名傑出的董事會成員。
 
威廉·湯普森， 導演
 
威廉·湯普森先生於2013年6月10日被任命為本公司董事會成員，目前擔任美洲廣播公司首席財務官，該公司在加利福尼亞州聖迭戈經營三個廣播電臺。他於2011至3月擔任該公司的公司 控制器，並在2007至 2010期間擔任web應用程序防火牆的開發人員Back Security。在2007之前，湯普森先生是Mediaspan集團的部門財務主任，也是Triathlon 廣播公司的首席財務官。湯普森先生在財務問題上的成就和他對商業的全面瞭解使他成為一名傑出的董事會成員。
 
家庭關係
 
除了作為丈夫和妻子的Stephan Wallach和Michelle Wallach之外，我們的任何官員或董事都沒有與任何其他官員或主任建立家庭關係。
 
關於董事會委員會的資料
 
董事會委員會
 
董事會有一個常設審計委員會、薪酬委員會和投資委員會。下表顯示了這些 委員會目前的成員或主席的 董事。
 
董事會成員
 
{Br}審計
委員會
 
 
補償
委員會
 
 
投資
委員會
 
斯蒂芬-瓦拉赫
 
-
 
 
主席
 
 
{br)成員
 
戴維·布里斯
 
-
 
 
{br)成員
 
 
主席
 
米歇爾·瓦拉赫
 
-
 
 
-
 
 
-
 
理查德·倫頓
 
-
 
 
-
 
 
-
 
威廉湯普森
 
{br)成員
 
 
-
 
 
-
 
 
委員會委員會
 
賠償委員會。董事會賠償委員會目前由Stephan Wallach(主席)和David Brisie組成。賠償委員會的職能包括批准向我們的執行官員提供的報酬 ，並向全體董事會推薦向我們的董事，包括我們的主席提出的賠償。根據納斯達克股票市場的上市標準，賠償委員會的成員中沒有一個是獨立的。此外，賠償委員會成員根據“外匯法”第16b-3條的規定，可擔任“非僱員董事”，並可作為經修正的1986“國內收入法典”第162(M)節的“外部董事”。賠償委員會由董事會批准的書面章程管理，其副本可在我們的網站上查閲 www.ygyi.com.
 
審計委員會。董事會審計委員會目前由威廉·湯普森(William Thompson)組成。審計委員會的職能包括保留我們的獨立註冊公共會計師事務所，審查和批准公司年度審計的計劃範圍、擬議費用安排和結果，審查公司會計和財務控制是否充分，以及審查公司獨立註冊公共會計事務所的 獨立性。董事會認定威廉·湯普森是納斯達克股票市場上市標準下的“獨立董事”。董事會還確定William Thompson是 SEC適用定義內的“審計委員會財務專家”。審計委員會由董事會批准的書面章程管理，其副本可在我們的 網站上查閲 www.ygyi.com.
 
投資委員會。董事會投資委員會目前由戴維·布里斯(主席)和斯蒂芬-瓦拉赫(成員)組成。此委員會確定、批准並向董事會報告為 公司收購和投資的所有 元素。
 
我們 目前沒有一個單獨的提名委員會，而是由我們的全體董事會履行提名 委員會的職能。由於我們的規模，我們認為這是一個適當的 結構。
 
 
 
 
-83-
目錄
 
 
 
 
我們 目前有同一人擔任董事會主席和首席執行幹事，我們沒有關於同一人是否應(或不應)兼任董事會主席的正式政策。布里斯先生目前擔任我們的總裁。由於我們公司的規模，我們認為這種結構是適當的。Wallach先生曾擔任過主席。自AL環球公司以來的董事會和首席執行官，他所擁有的私營公司 在 2011合併到我們的前任，並自成立以來擔任該公司的董事會主席和首席執行官，在擔任董事會主席期間，Wallach先生擔任管理人員和董事會其他成員的一項重要資源。
 
我們沒有單獨的首席主管。我們認為，我們董事會主席兼首席執行官瓦拉赫先生的合併對我們公司來説是一個有效的結構。我們目前的結構正在有效地運作，以促進獨立董事和管理層之間富有成效、及時和有效的溝通，我們也有獨立董事積極參與我們的 委員會。每個委員會在監督我們的管理方面發揮着積極的作用，並且與管理層和獨立的 主管之間有完整和開放的溝通渠道。
 
風險管理監督
 
董事會作為一個整體和在 委員會一級，在監督管理我們的 風險方面發揮着積極的作用，董事會定期審查關於我們的戰略、財務和業務的信息，如 以及與之相關的風險。
 
概述
 
公司治理準則
 
我們致力於保持最高標準的商業行為和公司治理，我們認為這是我們企業全面成功的根本，很好地為我們的股東服務，並在市場上保持我們的誠信。我們的公司治理準則和“商業行為守則”和“道德準則”，以及我們的公司註冊證書、章程和董事會委員會章程，構成了我們公司治理框架的基礎。如上所述，我們的董事會設立了三個常設委員會，協助其履行對公司及其股東的責任：審計委員會、賠償委員會和投資委員會。董事會執行通常分配給提名和公司 治理委員會的 職能。
 
我們的公司治理準則是為了確保我們公司有效的公司治理而設計的。我們的公司治理準則包括但不限於董事資格標準、董事責任、董事薪酬、董事情況介紹和繼續教育、股東給董事會的信函、繼任規劃和董事會及其各委員會的年度評價。董事會定期審查我們的公司治理準則，並酌情加以修訂。我們公司管治指引的全文，可參閲我們網站 的“公司管治”一節，網址： www.ygyi.com. 任何股東如向我們的公司祕書提出要求，也可索取印刷本。
 
商業行為和道德守則
 
我們通過了一項商業行為和道德準則，適用於我們所有的僱員、官員和董事。本守則構成“道德守則”，即證券交易委員會規則所界定的 。本守則還載有我們的審計委員會通過的關於接收、保留和處理與會計、內部會計控制或 審計事項有關的 投訴的 “檢舉人”程序，以及與可疑會計或審計事項有關的匿名保密僱員 投訴的程序。守則的 副本可從我們的 網站免費索取， www.ygyi.com. 對我們的道德守則中適用於我們任何一名執行幹事的規定的任何修正或放棄，將按照 SEC的規則在我們的網站上張貼 。
 
主任獨立性
 
我們的普通股沒有在任何國家的交易所或交易商間報價系統中上市或上市，而是要求我們的董事會多數是獨立的，因此我們不受任何董事獨立性要求的約束。然而，為了確定獨立性，我們使用NASDAQ股票市場所採用的定義 ，我們的董事會根據這種定義確定了William Thompson是我們唯一的獨立董事 。
 
 
 
 
-84-
目錄
 
 
 
第16(A)節(A)實益所有權報告 遵守情況
 
“交易法”第16節和 證券交易委員會的有關規則要求我國10%以上普通股的董事和 執行官員和實益所有人在規定的期限內提交報告，説明他們持有和交易我們的普通股 和衍生證券的情況。僅根據對向我們提供的此類報告 的審查和這些人關於提交此類報告的必要性的書面陳述，我們不知道 在截至12月31日的財政年度內沒有及時提交報告或報告交易，但未提交(I)表格3、表4報告了6次遲交交易，以及表格4報告了期權發放，(Ii)報稱有期權發放的布里斯先生的表格4和報稱有期權發放的湯普森先生的表格4。
 
我們的 董事會定期評估我們董事會的適當規模，以及 是否預期由於退休 或其他原因而在我們的董事會中出現空缺。如果預期出現空缺，或出現其他空缺，理事會將考慮各種可能的候選人，這些候選人可能通過董事會現任成員、專業獵頭公司、股東或其他人提請董事會注意。提請 委員會注意的每一位候選人，無論是誰推薦的候選人，都根據我們公司治理準則中規定的標準被視為 。如上文所述，我們的董事會將審議由我們的重要股東提名的候選人 。 股東可通過將姓名和 支持信息提交給：管理 公司祕書楊壽國際公司的董事會。2400博斯韋爾，喬拉維斯塔，加利福尼亞州91914。支持信息應包括：(A)候選人的姓名和地址以及提議的 股東；(B)候選人的全面傳記和候選人為什麼有資格擔任 董事的説明，同時考慮到我們的公司治理準則中確定的標準；(C)所有權證明、股份類別和數量，以及我們的 投票證券股份由每一位受益人擁有的時間長度。 候選人和提議的股東，以及(D)由 簽署的一封信，説明如果 當選，他或她願意任職。
 
 
 
-85-
目錄
 
 
項目11.執行 補償
 
摘要補償表
 
下表列出了截至12月31日、2016和2015年底，我們的 “指定執行幹事”因向我們提供的服務而給予、賺取或支付的現金和非現金 補償摘要，其中包括(I)在截至12月31日、2016和(Ii)我們的首席財務幹事/首席業務幹事(我們的另一名執行幹事)期間擔任首席執行幹事的每個 個人。
 
 
年
 
薪金
($)
 
 
獎金
($)
 
 
選項
獲獎(2)
($)
 
 
共計
($)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
斯蒂芬-瓦拉赫 (1)
 2016
 
 
282,500
 
 
 
179,730
 
 
 
-
 
 
 
462,230
 
首席執行官
 2015
 
 
271,519
 
 
 
89,000
 
 
 
-
 
 
 
360,519
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
戴維·布里斯 (1) (2)
2016
 
 
282,500
 
 
 
179,730
 
 
 
748,500
 
 
 
1,210,730
 
總裁兼首席財務官
2015
 
 
271,519
 
 
 
89,000
 
 
 
-
 
 
 
360,519
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
米歇爾·瓦拉赫 (1)
 2016
 
 
192,660
 
 
 
179,730
 
 
 
-
 
 
 
372,390
 
首席運營官
2015
 
 
200,070
 
 
 
57,500
 
 
 
-
 
 
 
257,570
 
 
(1)
(B)Stephan Wallach先生、David Brisie先生和Michelle Wallach女士在 我們公司有直接和間接(有利的)分銷商職位，這些職位除基本工資外，還根據這些分銷商職位的業績支付收入，而支持這些職位的 人和或公司則根據每個分銷商在從事網絡營銷業務時簽訂的合同協議提供支助。這些職位的合同條款與成為本公司分銷商的所有其他 個人的條款相同。這些官員/董事沒有特殊情況。2016和2015年間，Stephan Wallach先生和Michelle Wallach女士分別收到或受益地收到了357，002美元和312，410美元，這分別與上述不包括的 分銷商職位有關。布里斯先生在2016和2015分別受益地收到23，889美元和28，010美元，這分別與其配偶的分銷商職位 有關，但不包括在上面。
(2)
我們使用Black-Schole期權定價模型(Black-Soles模型) 估計股票期權授予的公允價值。金額 不代表在各期內向任何指定的執行幹事支付或發放的實際金額。關於計算這一估值所使用的假設的討論，見我們截至12月31日( 2016)財政年度關於表10-K的合併財務報表附註8。
 
 
 
 
-86-
目錄
 
 
財政年度末傑出股權獎
 
下面的 表反映了給 每個指定的執行幹事的所有未完成的股權獎勵，截至12月31日，2016。我們目前根據 授予基於股票的獎勵給我們的2012股票期權計劃。
名稱
 
批准日期
 
證券編號
基礎
未行使的選項
可鍛鍊的
 
證券編號
基礎
未行使的選項
不可鍛鍊
 
選項
{br]練習
價格($)
 
選項
呼氣
[br]日期
斯蒂芬-瓦拉赫
 
5/31/2012
 
2,500,000
 
-
 
0.22
 
5/31/2022
戴維·布里斯
 
5/31/2012
 
5,000,000
 
-
 
 0.22
 
5/31/2022
 
 
10/31/2013
 
600,000
 
400,000
 
 0.18
 
10/31/2023
 
 
10/30/2014
 
800,000
 
1,200,000
 
 0.19
 
10/30/2024
 
 
12/27/2016
 
-
 
5,000,000
 
0.27
 
12/27/2026
米歇爾·瓦拉赫
 
5/31/2012
 
2,500,000
 
-
 
 0.22
 
5/31/2022
 
每個期權授予的 公允值在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估計。預期波動率 是根據 公司股票的歷史波動率計算的。無風險利率是以 美國國債收益率為基礎的，其期限等於贈款時 選項的預期壽命。
 
就業協定
 
我們的執行官員是隨心所欲地工作的.
 
第162(M)條規定
 
“美國國內收入法”第162(M)條或“國税法”一般不允許向上市公司扣除超過100萬美元的賠償金，支付給首席執行官或四名報酬最高的官員中的任何一名。基於績效的薪酬 安排如果符合第162(M)節規定的各種要求，就可以免於扣減限制 。 雖然我們在制定和執行我們的執行薪酬方案時考慮了這一規則的影響，但我們認為在設計薪酬 程序時保持靈活性是非常重要的。因此，我們沒有采取一項政策，即所有 補償必須符合“守則”第162(M) 節規定的可扣減的資格。雖然我們的股票期權旨在限定為 “基於性能的薪酬”(由 代碼定義)，但根據其他補償方案支付的金額可能不符合 。
 
{Br}2016董事薪酬
 
下表列出了截至12月31，2016的財政年度的有關我們董事 的薪酬的信息，這些董事在12月31日，2016歲時也未被任命為執行幹事。
 
名稱
 
賺取的費用或
用現金支付(美元)
 
 
選項
獎($)(1)
 
 
其他
補償($)
 
 
共計(美元)
 
理查德·倫頓
  - 
  2,786 
  - 
  2,786 
威廉湯普森
  - 
  2,786 
  - 
  2,786 
 
(1) “期權獎勵”一欄中的金額反映了根據財務會計準則委員會主題718確認為報告截至12月31日財政年度股票期權的財務 報表報告目的的 美元數額。選項的 公允值是使用Black-Schole 模型確定的。有關計算此 估值所使用的假設的討論，請參閲我們截至#date0#12月31日為止的財政年度10-K報表綜合財務報表附註8。
 
 
 
 
-87-
目錄
 
 
 
作為12月31日的 ，2016下表列出了我們的每一位董事所持有的未獲授予的期權獎勵的數目，這些董事也沒有被任命為執行幹事：
 
名稱
 
集料
選項獎勵
 
理查德·倫頓
  250,000 
威廉湯普森
  250,000 
 
我們 已授予非僱員的董事會成員 的任命，股票期權購買我們的普通股 股票的行使價格等於公平市價的普通股 股票在授予之日，和額外的股票期權每年 為他們的服務。我們還報銷非僱員董事在出席董事會和委員會會議時的旅費和其他自付費用。在2016年間，我們給了每位非僱員董事 一個購買我們普通股100，000股的選擇權，其中 從12月27日開始的5年內，20%的背心按比例分配， 2017。
 
項目12.某些受益所有人的所有權和管理的擔保
 
下表提供了截至2017( “評估日期”)我們的普通股的受益 所有權的信息：(I)我們目前的 董事，(Ii)我們指定的每個執行幹事，以及 (Iii)作為一個組的所有這些董事和執行官員。我們不知道有任何其他人或附屬的人擁有我們普通股的百分之五以上。 表是根據我們的高級人員、董事 和主要股東提供的信息以及對提交給證券交易委員會的附表13D和13G(如果有的話)進行審查的。除非表中的 腳註另有説明，並在適用 的情況下遵守共同財產法，否則我們認為， 表中點名的每個股東對指定為有權受益者的 股份擁有唯一的表決權和投資權。
 
適用的 百分比基於截至 評估日期已發行的392，704，557股，並根據 SEC頒佈的規則進行調整。這些規則一般將 證券的實益所有權歸於對這些證券擁有唯一或共有表決權或投資權力的人。In addition, the rules include shares of our common stock issuable pursuant to the exercise of stock options or warrants that are either immediately exercisable or exercisable within 60 days of the Evaluation Date. These shares are deemed to be outstanding and beneficially owned by the person holding those options for the purpose of computing the percentage ownership of that person, but they are not treated as outstanding for the purpose of computing the percentage ownership of any other person.
 
 
 
-88-
目錄
 
 
受益所有人的姓名
獲實益的股份數目
 
百分比
所有權
執行幹事和董事 (1)
 
 
 
 
斯蒂芬-瓦拉赫 主席兼行政長官
282,556,250
(2)
71.5
%
大衞·布里斯 總統, 首席財務官兼主任
16,809,155
(3)
4.2
%
米歇爾·瓦拉赫 首席運營官兼主任
282,500,000
(2)
71.5
%
理查德·倫頓 導演
434,600
(4)
*
 
威廉·湯普森 導演
100,000
(5)
*
 
所有執行幹事和董事，作為一個羣體(5人)
302,400,005
 
77.0
%
 
 
 
 
 
持有5%或以上股份的股東
 
 
 
 
卡爾·格羅弗
44,866,952
(6)
9.99
%
 
*小於1%
 
(1)
除下文另有規定外，執行主任、董事和5%或5%以上持有人的郵寄地址為公司，地址為加利福尼亞州丘拉維斯塔博斯韋爾路2400號。
(2)
我們的首席執行官Stephan Wallach先生與他的妻子米歇爾·瓦拉赫共同擁有280 000 000股普通股，他與妻子米歇爾·瓦拉赫共同投票，並對他的控制權持異議。Wallach先生還擁有56，250股股票和期權，購買2，500，000股普通股，這些股份可在評價日起60天內行使，幷包括在他有權享有的股份的 號中；Wallach女士還擁有購買2，500，000股普通股的期權，這些股份在評價日期後60天內可行使，幷包括在她實益擁有的股份數目中。
(3)
Mr. David Briskie, our President and Chief Financial Officer, owns 3,408,588 shares of common stock, and beneficially owns 2,000,567 shares of common stock owned by Brisk Investments, LP, 5,000,000 shares of common stock owned by Brisk Management, LLC.  Mr. Briskie also owns options to purchase 6,400,000 shares of common stocks that are exercisable within 60 days of the Evaluation Date and are included in the number of shares beneficially owned by him.  
(4)
Mr. Renton is a director of the Company, owns 34,850 shares of common stock and 187,500 shares of common stock through joint ownership with his wife, Roxanna Renton, with whom he shares voting and dispositive control.  Mr. Renton also owns 149,750 options to purchase common stock which are exercisable within 60 days of the Evaluation Date, 62,500 shares purchasable upon the excise of outstanding warrants and are included in the number of shares beneficially owned by him.
(5)
湯普森先生是該公司的董事，擁有購買普通股的100，000種期權，可在評價之日起60天內行使，幷包括在他有權受益者所擁有的股份數量中。
(6)
Grover先生是44，866，952股 普通股的唯一實益所有人。格羅弗先生擁有一張9月份發行的本金為4，000，000美元的票據，可兑換為11，428，571股普通股，並持有2014年月日可行使的普通股15，652，174股的逮捕證。格羅弗先生還擁有一張11月份的2015紙幣，本金為7，000，000美元，可兑換為20，000，000股普通股，並擁有一份可兑換9，333，333股普通股的2015張證。他還擁有5，151，240股普通股。Grover先生與我們簽訂了一項合同協議，限制他行使認股權證和票據的轉換，使他在任何時候對我們的股票證券的實益所有權不超過公司投票權的9.99%，因此他的實益所有權不包括在轉換 票據時可發行的普通股股份，或行使或行使Grover先生所擁有的認股權證，如果這種轉換或行使會導致他轉換或行使股份的話。 的實益所有權超過我們普通股流通股的9.99%。格羅弗先生的地址是1010 S.海洋大道1017，蓬帕諾海灘，佛羅裏達州33062。
   
 
 
-89-
目錄
 
 
項目13.某些關係和與 相關的事務
 
外國直接投資不動產
 
在2015年月日，我們將營銷業務從新罕布什爾州的温德姆遷到位於加州丘拉維斯塔的公司總部。温德姆大樓由外國直接投資不動產公司擁有，而我們的前總統威廉·安德烈奧利先生是外國直接投資不動產公司的唯一成員。這座大樓由12 750平方英尺的辦公室 出租空間組成。我們目前是外國直接投資房地產抵押貸款的共同擔保人。
 
2400博斯韋爾有限責任公司
 
2400 Boswell, LLC (“2400 Boswell”) is the owner and lessor of the building occupied by us for our corporate office and warehouse in Chula Vista, CA.  As of December 31, 2012, an immediate family member of a greater than 5% shareholder of the Company was the single member of 2400 Boswell and the Company was a co-guarantor of the 2400 Boswell mortgage on the leased building. During 2013 we acquired 2400 Boswell 現金248，000美元，債務減免和應計利息334，000美元，以及一張約393，000美元的期票，在5年內平均支付，利息為5.00%。此外，我們還承擔了3，625，000美元的長期抵押貸款，在25年內應付，利率為5.75%。
 
理查德·倫頓
 
裏查德·倫頓是董事會成員，擁有並與他的妻子Roxanna Renton西北Nutraceu蒂克斯公司(該公司出售的某些庫存物品的供應商)合作，公司在截至12月31、2016和2015年度分別從西北Nutraceutics公司購買了大約126，000美元和93，000美元。此外，倫頓先生和他的妻子也是該公司的分銷商，在12月31日終了的幾年裏，向倫頓公司支付了分銷商佣金，分別為2016美元和2015美元，分別約為457 000美元和422 000美元。
 
Hernandez，Hernandez，出口Y公司
 
我們公司的咖啡部門CLR與Hernandez、 Hernandez、出口Y公司(“H&H”)、尼加拉瓜公司通過採購尼加拉瓜綠色咖啡的採購安排聯繫在一起，並在3月作為Siles種植園家庭集團“Siles”收購的一部分，CLR聘請H&H公司作為管理Siles的僱員。
 
As an inducement to managing the operations Siles, CLR and H&H entered into an Operating and Profit Sharing Agreement (“Agreement”).  In accordance with the Agreement, H&H shares equally (50%) in all profits and losses generated by Siles, and profits from any subsequent sale of the plantation, after profits are first distributed to CLR equal to the amount of CLR’s cash contributions for the acquisitions, then after profits are distributed to H&H 以相等於其現金 捐款的數額，並在滿足某些其他條件之後。在 截至12月31日、2016和2015CLR的年度中，分配給利潤分享協定的費用分別為698，000美元和528，000美元。 作為12月31日、2016和2015的{Br}，在分配2016和2015確認的50%損失後，應付H&H的債務餘額分別為698，000美元和528，000美元，分別為83，000美元和894，000美元。
 
CLR 從H&H獲得綠色咖啡，並分別為截至12月31日、2016和2015的年份購買了 約8，810，000美元和10，499，000美元。H&H咖啡集團出口公司，隸屬於H&H的佛羅裏達公司，是CLR的客户。在截至12月31日的一年中，2016家CLR公司向H&H咖啡集團出口公司出售了2637000美元的綠色咖啡。在2015年間，沒有向H&H咖啡集團出售任何相關的綠色咖啡。
 
卡爾·格羅弗
 
卡爾·格羅弗先生，我們流通股5%以上(5%)的實益所有人，是我們普通股44，866，952股的唯一實益所有人。格羅弗先生擁有一張本金為4，000，000美元的票據，本金為4，000，000美元，可兑換為11，428，571股可轉換的普通股，每股0.35美元，並擁有一份2014年月日可行使的普通股15，652，174股，行使價格為每股0.23美元。格羅弗先生還擁有一張2015美元的本金票據，本金為7，000，000美元，可兑換為20，000，000股普通股，每股0.35美元，並擁有一份2015年月日發行的普通股證，以每股0.45美元的價格發行9，333，333股普通股。他還擁有5，151，240股普通股。見上文項目12。
 
我們現任董事和執行主任的薪酬
 
有關向現任 董事和執行官員提供的薪酬的 信息，請參閲本年度報告 標題“執行薪酬”下的説明。
 
與締約方交易相關的政策和程序
 
根據我們的相關方交易和程序，未經我們的審計委員會或獨立董事的事先同意，我們的執行幹事、董事和主要股東，包括他們的直系親屬和附屬公司，不得與我們進行關聯的政黨交易。任何要求我們與執行人員、董事、主要股東或任何此類 人的直系親屬或附屬公司進行交易的請求，必須首先提交我們的審計委員會審查、審議和批准。在批准或拒絕擬議的協議時，我們的審計委員會將考慮現有和被認為相關的相關事實和情況，包括但不限於對我們的風險、成本和利益、交易條款、其他類似服務或產品的來源的可得性、 以及(如果適用的話)對董事獨立性的影響。 我們的審計委員會只批准那些根據已知情況存在或不存在的協議。不符合我們的最大利益，正如我們的審計委員會真誠地決定行使其酌處權。
 
 
 
-90-
目錄
 
 
項目14.主要會計費用和服務
 
獨立註冊會計師事務所收費摘要
 
下表提供了截至12月31日、 2016和2015年底梅耶爾霍夫曼麥肯公司向 us收取的費用的信息。Mayer Hoffman McCann P.C.從CBIZ， Inc.的全資子公司(包括CBIZ MHM，LLC)，以另一種方式租賃其在梅耶爾霍夫曼公司股東控制下工作的人員的全部 。審計委員會或審計委員會核準了下列所有費用：
 
 
 
12月31日，
2016
 
 
12月31日，
2015
 
審計費用和費用 (1)
 $264,000 
 $300,000 
審計相關費用 (2)
  17,000 
  8,000 
所有其他費用
  - 
  - 
 
 $281,000 
 $308,000 
 
(1)
審計費用和費用用於為 審計和審查 公司合併財務報表提供的專業服務、為簽發同意書提供的專業服務和協助審查提交給 SEC的文件。
(2)
與 審計有關的費用是為 向 SEC提交登記報表和表格而提供的專業服務。
 
預先批准政策和程序
 
與SEC關於審計獨立性的政策相一致，審計委員會負責任命、設置薪酬 和監督獨立註冊公共 會計師事務所的工作。為認識到這一責任，審計 委員會制定了一項政策，預先批准獨立的註冊公共會計師事務所提供的所有審計服務和允許的非審計服務。
 
在委託獨立註冊公共會計公司進行下一年審計之前，管理層將向審計委員會提交一份清單，列明預期在該年度提供的審計服務、與審計有關的服務、税務和其他費用。
 
 
 
 
-91-
目錄
 
 
第四部分
 
項目15。 財務報表附表
 
(a)(1)
本年度報告第8項列有“青年國際、 公司合併財務報表”和“獨立註冊會計師事務所的報告”。
     (2)
省略附表 ，因為它們不適用，或者所需的 信息顯示在財務報表或説明 中。
 
     (3)
下列證物按照條例S-K第601項作為本年度報告的一部分提交：
 
 
 
 
 
證物編號
 
文件標題
3.1
 
2011年月15日註冊證書(1)
3.2
 
附例(1)
4.1
 
普通股證樣本 (1)
4.2
 
給戴維·布里斯的普通股證(1)
4.3
 
向Stephan Wallach發行股票期權(1)
4.4
 
向Michelle Wallach發行股票期權(1)
4.5
 
股票期權發行給戴維·布里斯(1)
4.6
 
向威廉·安德烈奧利發行股票期權(1)
4.7
 
向Richard Renton發行股票期權(1)
4.8
 
向John Rochon發行股票期權(1)
4.9
 
購買單據協議的形式(3)
4.10
 
擔保可轉換票據的 形式(3)
4.11
 
A系列認股權證的格式(3)
4.12
 
登記權利協議的形式(3)
4.13
 
票據購買協議的形式(4)
4.14
 
擔保票據的形式(4)
4.15
 
購買單據協議的形式(6)
4.16
 
擔保票據的形式(6)
4.17
 
狀狀(6)
10.1
 
與M2C全球公司簽訂的購買協議日期：3月9日， 2007(1)
10.2
 
與M2C全球公司簽訂購買協議的第一修正案日期為2008年月7日(1)
10.3
 
2010年度6月10日與MLM控股公司簽訂的資產購買協議(1)
10.4
 
2010年月21日與PricPlus公司簽訂的購銷協議(1)
10.5
 
修訂和恢復的協議和重組計劃 Javalution咖啡公司，YGY合併公司，7月11日， 2011(1)
10.6
 
2011與R-Garden Inc.簽訂的資產購買協議(1)
10.7
 
與R花園的回購協議日期為9月12日 2012(1)
10.8
 
2011與Javalution的協議和重組計劃(1)
10.9
 
與Adaptogenix公司簽訂的資產購買協議，日期為8月22日， 2011(1)
10.10
 
與Adaptogenix公司修訂的資產購買協議日期為2012年月27日(1)
10.11
 
與繁榮集團公司簽訂的資產購買協議日期：10月10，2011(1)
10.12
 
與金融公司、外國直接投資管理公司、外國直接投資不動產公司、有限責任公司和 MoneyTRAX公司簽訂的股權購買協議修訂和恢復日期為2011，2005年10月25日(1)
10.13
 
2012年3月20日與glie，lcdba true2Life(br}的獨家許可/營銷協議(1)
10.14
 
2012 Livinity公司銷售票據(1)
10.15
 
2007年7月10日與Livinity公司簽訂的諮詢協議 2012(1)
10.16
 
與威廉·安德烈奧利簽訂的就業協議，10月25日， 2011(1)
10.17
 
2400博斯韋爾公司7月15日(2012)的期票(1)
10.18
 
2007年7月1日威廉·安德烈奧利的本票， 2012(1)
10.19
 
2012股票期權計劃(1)
 
 
-92-
目錄
 
 
10.20
 
股票期權的 形式(1)
10.21
 
2001(1)月1日與博斯韋爾公司2400租賃
10.22
 
2008(1)年7月29日與外國直接投資不動產租賃
10.23
 
“外國直接投資不動產租賃法第一修正案”，10月25日， 2011(1)
10.24
 
與Perc企業的租約日期為2008(1)
10.25
 
與Perc企業的租約日期為9月25日， 2012(1)
10.26
 
2010(1)號與克雷斯特馬克銀行簽訂的保理協議
10.27
 
2011(1)年4月6日與克雷斯特馬克銀行保理協議的第一修正案
10.28
 
2013(1)年2月1日對與克雷斯特馬克銀行的保理協議的第二次修正
10.29
 
與Perc企業的租約日期為2013(1)
10.30
 
3月15日與馬蘭·瓦拉赫簽訂的購買協議， 2013(1)
10.31
 
3月14日與廣場銀行的本票， 2013(1)
10.32
 
安全協定的形式(3)
10.33
 
斯蒂芬-瓦拉赫簽訂的擔保協議(3)
10.34
 
安全協定的形式(4)
10.35
 
斯蒂芬-瓦拉赫簽訂的擔保協議(4)
10.36
 
與富國銀行的信貸協議，全國協會，日期為2014(5)
10.37
 
 修訂和重新制定 2012股票獎勵計劃(7)
10.38
 
 股票 期權的形式*
10.39
 
 第三次修訂，並附有2016，05年5月1日 crestmark銀行*
21.1
 
永壽國際公司的子公司*
23.1
 
獨立註冊會計師事務所同意
31.1
 
首席執行官Stephan Wallach根據規則13a-14(A)/15d-14(A)*認證
31.2
 
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)*對首席財務官David Brisie的認證
32.1
 
根據 認證首席執行官斯蒂芬-沃拉赫為2002薩班斯-奧克斯利法案第1350節*
32.2
 
根據2002“薩班斯-奧克斯利法案”第1350節認證首席財務官大衞·布里斯裏
[br]101
 
XBRL實例文檔**
{Br}101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔**
{Br}101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 **
101 DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 **
101.lab
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔**
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接基文檔 **
31.1
 
根據2002“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“1934證券交易法”規定的規則13a-14(A) 認證首席執行官。
31.2
 
根據2002“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“1934證券交易法”第13a-14(A)條規定的首席財務官證書。
32.1
 
根據2002“美國薩班斯-奧克斯利法案”第九0六條通過的根據“美國法典”第18節 第1350節頒發的首席執行官證書。
32.2
 
根據2002“美國薩班斯-奧克斯利法案”第九0六條通過的根據“美國法典”第18節 第1350節頒發的首席財務官證書。
[br]101
 
XBRL實例文檔
{Br}101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔
{Br}101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
101 DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.lab
 
XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
*  
在此提交
 
(1)  
有限公司參照公司的表格10-12g，檔案 編號：000-54900，於2月12日向證券交易委員會提交， 2013
(2)  
註冊公司參照公司表格10-K，檔案 第000-54900號，於3月27日向證券交易委員會提交。
(3)  
公司編號 000-54900，於2014年月5日提交證券交易委員會
(4)  
註冊公司參照該公司的8-K號檔案 000-54900，於2015年月7日向證券交易委員會提交。
(5)  
註冊公司參照公司表格10-K，檔案 第000-54900號，於3月30日向證券交易委員會提交。
(6)  
有限公司參照公司的8-K號檔案 000-54900，於2015年月16日向證券交易委員會提交
(7)  
此前向公司提交了關於 附表14C的當前報告，文件編號為1000-#number0#，於2017年月21日提交給證券和交易委員會。
 
項目16. 表格10-K 摘要
 
不適用
 
 
 
-93-
目錄

 
簽名
 
根據1934“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 
 
永壽國際公司
 
 
 
2017.14
通過：
/s/Stephan Wallach
 
 
斯蒂芬-瓦拉赫，
 
 
首席執行官
 
 
(特等執行幹事)
 
 
 
八月十四日， 2017
 
/s/david brisie
 
 
戴維·布里斯
 
 
首席財務官
 
 
(首席財務和會計幹事)
 
 
 
 
 
 
 
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