Document


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-Q/A(修訂第1號)

(第一標記)
 
 
þ
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
 
截至2017年9月30日止的季度
 
¨
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
 
從___
 
佣金檔案編號001-08568
 
特利金特公司
(原IGI實驗室公司)
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
特拉華州
01-0355758
(國家或其他司法管轄區)
(國税局僱主識別號碼)
成立為法團或組織)
 
 
 
林肯大道105號
 
新澤西布埃納
08310
(首席行政辦公室地址)
(郵政編碼)
 
(856) 697-1441
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。
是þ否¨
 
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。
是þ否¨
 
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。見“外匯法”第12b條第2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義。
 
 
大型加速箱
¨
加速過濾器
þ
 
非加速過濾
¨
小型報告公司
¨
 
通過檢查標記表明註冊人是否是1933年“證券法”(本章第230.405節)規則第四零五條或1934年“證券交易法”第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。二次


1


如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的¨否þ

截至2017年11月7日，發行人普通股的流通股數為53，400，281股。







2


其他資料
 
在本報告中，術語“我們”、“公司”、“我們”和“我們”是指特拉華州的Teligent公司(原IGI實驗室公司)及其合併子公司。

3


解釋性説明

我們現將本修訂第1號修訂表格10-Q/A提交，以修訂及重述截至2017年9月30日的第10-Q號季度報告的下列項目，而該報告是我們於2017年11月7日向證券交易委員會提交的(“原表格10-Q”)：

(i)
第一部分“財務資料”第1項
(2)
第二部分第2項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”
(3)
第II部第6項“展品”

我們還更新了簽名頁面、我們的首席執行官和首席財務官在展品31.1、31.2、32.1和32.2中的證書，以及用可擴展業務報告語言(XBRL)格式的財務報表。沒有其他章節受到影響，但為了方便讀者，這份關於表格10-Q/A的報告全文重述了我們原來的表格10-Q。

2018年3月12日，經與公司審計委員會討論後，管理層得出結論認為，在截至2017年9月30日的第一季度，必須重述原表10-Q所載的未經審計的中期財務報表，以糾正公司對下列交易的會計錯誤：

1.
2017年8月，該公司同意為購買其加拿大產品之一提供價格優惠，但在銷售時沒有適當説明。這一錯誤導致收入和應收賬款都多報了八十萬美元。
2.
截至2017年9月30日，該公司有一名合約服務客户的未清應收賬款，金額為一百七十萬美元。在評估過去到期應收客户賬户的可收性時，該賬户符合公司要求完全保留的標準。然而，由於對公司法律地位的誤解，該賬户的準備金為一百七十萬美元，數額為一百七十萬美元。公司的政策，應該在2017年9月30日記錄，但沒有記錄。這一錯誤導致了一百七十萬美元的應收賬款多報和同樣數額的壞賬費用少報，這在公司的業務報表中被歸類為銷售、一般和行政費用。
3.
2017年2月21日，該公司簽訂了一項專業服務協議。所提供服務的費用在2017年9月30日沒有適當積存。這一錯誤導致銷售、一般和行政費用以及應計費用都少報了十萬美元。

本報表10-Q/A已於當前日期簽署，公司首席執行官和首席財務官的所有認證均在當前日期提交。除上文所述外，本公司未修改或更新本修正中所列的披露信息。因此，本修正不反映在原始表格10-Q之後發生的事件，也不修改或更新受後續事件影響的披露，除非在此特別引用。不受重述影響的信息不變，反映了在原始申報時所作的披露。由於這些誤報，公司得出結論，截至2017年9月30日，公司在財務報告方面的內部控制存在未被發現的重大弱點。




















4


第一部分
財務信息
 
項目1.財務報表
TELIGENT公司。及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，除分享和每股信息外) 
 
 
2017年9月30日
(未經審計)(重報)
 
十二月三十一日，
2016*
資產
 
 

 
 

流動資產：
 
 

 
 

現金和現金等價物
 
$
38,231

 
$
66,006

應收賬款淨額
 
25,026

 
21,735

盤存
 
14,199

 
12,708

預付費用和其他應收款
 
2,390

 
2,847

流動資產總額
 
79,846

 
103,296

 
 
 
 
 
不動產、廠房和設備，淨額
 
57,248

 
26,215

無形資產，淨額
 
56,112

 
52,465

善意
 
476

 
446

其他
 
784

 
804

總資產
 
$
194,466

 
$
183,226

 
 
 
 
 
負債和股東權益
 
 

 
 

流動負債：
 
 

 
 

應付帳款
 
$
8,865

 
$
4,614

應計費用
 
16,372

 
10,349

流動負債總額
 
25,237

 
14,963

 
 
 
 
 
可轉換3.75%高級票據，扣除債務貼現和債務發行成本(面臨143750美元)
 
118,463

 
111,391

遞延税款負債
 
239

 
205

負債總額
 
143,939

 
126,559

 
 
 
 
 
股東權益：
 
 

 
 

普通股，面值0.01美元，核定股票100，000，000股；分別於2017年9月30日和2016年12月31日發行和發行股票53，391，948股和53，148，441股
 
554

 
551

額外已付資本
 
105,418

 
102,624

累積赤字
 
(53,973
)
 
(44,903
)
累計其他綜合損失
 
(1,472
)
 
(1,605
)
股東權益總額
 
50,527

 
56,667

負債和股東權益共計
 
$
194,466

 
$
183,226

 
*由經審計的2016年12月31日財務報表

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

5


TELIGENT公司。及附屬公司
精簡的業務合併報表
(單位：千，股票和每股信息除外)
(未經審計)
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
(重報)
 
 
 
(重報)

 
 
收入：
 
 

 
 

 
 

 
 

產品銷售淨額
 
$
12,830

 
$
15,709

 
$
50,978

 
$
48,156

研究和開發服務及其他收入
 
21

 
442

 
172

 
790

總收入
 
12,851

 
16,151

 
51,150

 
48,946

 
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和開支：
 
 

 
 

 
 

 
 

收入成本
 
10,313

 
8,137

 
29,641

 
23,421

銷售、一般和行政費用
 
5,971

 
3,694

 
14,976

 
10,813

產品開發和研究費用
 
4,606

 
4,017

 
13,387

 
12,496

費用和支出共計
 
20,890

 
15,848

 
58,004

 
46,730

經營(損失)收入
 
(8,039
)
 
303

 
(6,854
)
 
2,216

 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入(費用)：
 
 

 
 

 
 

 
 

外幣兑換收益
 
1,744

 
364

 
6,645

 
1,295

利息和其他費用淨額
 
(2,663
)
 
(3,347
)
 
(8,731
)
 
(9,997
)
所得税前損失
 
(8,958
)
 
(2,680
)
 
(8,940
)
 
(6,486
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税費用
 
24

 
23

 
130

 
68

 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨損失
 
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本和稀釋(損失)
 
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股加權平均股份：
 
 

 
 

 
 

 
 

基本股和稀釋股
 
53,391,948

 
53,093,368

 
53,297,889

 
53,061,630


所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

6


TELIGENT公司。及附屬公司
綜合收入(損失)合併表
(單位：千，股票和每股信息除外)
(未經審計) 
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
(重報)
 
 
 
(重報)
 
 
淨損失
 
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入(虧損)，扣除税後；
 
 

 
 

 
 

 
 

外幣換算調整
 
378

 
(282
)
 
133

 
(992
)
其他綜合收入(損失)
 
378

 
(282
)
 
133

 
(992
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合損失
 
$
(8,604
)
 
$
(2,985
)
 
$
(8,937
)
 
$
(7,546
)

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

7


TELIGENT公司。及附屬公司
股東權益彙總表
在最後的九個月裏2017年9月30日
(單位：千，除分享信息外)
(未經審計)(重報) 
 
 
 
 
 
 
額外
 
累積
其他
 
 
 
共計
 
 
普通股
 
已付
 
綜合
 
累積
 
斯托克霍斯
 
 
股份
 
金額
 
資本
 
損失
 
赤字
 
權益
餘額，2016年12月31日
 
53,148,441

 
$
551

 
$
102,624

 
$
(1,605
)
 
$
(44,903
)
 
$
56,667

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票補償費用
 
—

 
—

 
2,528

 
—

 
—

 
2,528

行使股票期權
 
171,566

 
2

 
267

 
—

 
—

 
269

為受限制的既得股發行股票
 
71,941

 
1

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

累積平移調整
 
—

 
—

 
—

 
133

 
—

 
133

淨損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,070
)
 
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2017年9月30日
 
53,391,948

 
$
554

 
$
105,418

 
$
(1,472
)
 
$
(53,973
)
 
$
50,527


所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

8


TELIGENT公司。及附屬公司
合併現金流量表
截至2017年9月30日和2016年的9個月
(單位：千)
(未經審計)
 
 
九月三十日
2017
 
九月三十日
2016
 
 
(重報)
 
 
業務活動現金流量：
 
 

 
 

淨損失
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
對業務活動提供的淨現金(用於)的淨損失進行核對
 
 

 
 

固定資產折舊和攤銷
 
1,264

 
679

存貨減記準備
 
1,489

 
1,000

壞賬準備金
 
1,738

 
—

股票補償
 
2,427

 
2,255

發債成本攤銷
 
695

 
611

無形資產攤銷
 
2,143

 
2,146

外幣兑換收益
 
(6,645
)
 
(1,295
)
可轉換3.75%高級票據的債務折價攤銷
 
6,376

 
5,606

減值損失
 
113

 
—

財產處置損失
 
—

 
16

經營資產和負債的變化
 
 

 
 

應收賬款
 
(4,960
)
 
(3,168
)
盤存
 
(2,767
)
 
(4,358
)
預付費用和其他當期應收款
 
510

 
3,718

其他資產
 
21

 
283

應付帳款和應計費用
 
4,006

 
2,356

遞延收入
 
—

 
(475
)
 
 
 
 
 
業務活動提供的現金淨額(用於)
 
(2,660
)
 
2,820

 
 
 
 
 
投資活動的現金流量：
 
 

 
 

資本支出
 
(26,002
)
 
(11,956
)
產品採購成本
 
—

 
(3,422
)
 
 
 
 
 
用於投資活動的現金淨額
 
(26,002
)
 
(15,378
)
 
 
 
 
 
來自籌資活動的現金流量：
 
 

 
 

行使普通股期權所得收益
 
269

 
35

資本租賃債務的本金支付
 
—

 
(70
)
向股東追償，淨額
 
—

 
(36
)
 
 
 
 
 
(用於)籌資活動提供的現金淨額
 
269

 
(71
)
 
 
 
 
 
匯率對現金及現金等價物的影響
 
618

 
70

現金和現金等價物淨減額
 
(28,393
)
 
(12,629
)
期初現金及現金等價物
 
66,006

 
87,191

 
 
 
 
 
期末現金及現金等價物
 
$
38,231

 
$
74,632

補充現金流量信息：
 
 

 
 

支付利息的現金
 
$
2,695

 
$
2,698

所得税現金付款
 
102

 
70

 
 
 
 
 
非現金投資和融資交易：
 
 

 
 

向顧問發行股票
 
—

 
189

購置應付賬款和應計費用中的資本支出
 
5,029

 
42

資本支出資本化利息
 
1,058

 
139

資本支出中的資本化股票補償
 
101

 
39

 
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

9


TELIGENT公司。及附屬公司
對(未經審計的)精簡合併財務報表的説明
 
所附未經審計的合併財務報表是按照美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10-Q和第8-03條的指示編制的。.因此，它們沒有包括公認會計準則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都已包括在內。這些精簡的合併財務報表應與公司截至年度的年度報告表10-K所載的經審計的合併財務報表一併閲讀。2016年12月31日，如其他報告所更新，我們可不時向證券及交易委員會(“SEC”)提交。合併後的資產負債表2016年12月31日已從這些經審計的合併財務報表中得出。截止的九個月期間的經營業績2017年9月30日並不一定表示預期的結果。2017年12月31日.
 
1.。重報財務報表

本公司已重報截至截至及截止期間的季度未經審計的合併財務報表2017年9月30日...。本公司決定，本公司在截至本季度的季度報告中所載的未經審計的合併財務報表(第10-Q表)。2017年9月30日，應重新説明，以反映適當記錄i)價格優惠的數額八十萬美元(2)對可疑賬户的額外備抵，數額為：一百七十萬美元，及(Iii)專業服務費用十萬美元...。被重報的個別財務報表細列項目包括a二百五十萬美元公司應收帳款減少十萬美元應計費用和相應的增加數二百六十萬美元的經營損失，反映在重報的股東權益中。2017年9月30日.

下表彙總了重報對公司合併財務報表中先前列入季度報告的具體項目的影響：

精簡的業務合併報表
 
截至2017年9月30日的三個月
 
截至2017年9月30日的九個月
 
(如報告所述)
 
調整
 
(重報)
 
(如報告所述)
 
調整
 
(重報)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
產品銷售淨額
$
13,634

 
$
(804
)
(1)
$
12,830

 
$
51,782

 
$
(804
)
(1)
$
50,978

總收入
13,655

 
(804
)
 
12,851

 
51,954

 
(804
)
 
51,150

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和開支：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售、一般和行政費用
4,121

 
1,850

(2),
(3)
5,971

 
13,126

 
1,850

(2), (3)
14,976

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
費用和支出共計
19,040

 
1,850

 
20,890

 
56,154

 
1,850

 
58,004

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營運損失
(5,385
)
 
(2,654
)
 
(8,039
)
 
(4,200
)
 
(2,654
)
 
(6,854
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前損失
(6,304
)
 
(2,654
)
 
(8,958
)
 
(6,286
)
 
(2,654
)
 
(8,940
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨損失
$
(6,328
)
 
$
(2,654
)
 
$
(8,982
)
 
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
 
$
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本損失和稀釋損失
$
(0.12
)
 


 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)
 


 
$
(0.17
)

10



合併資產負債表(未經審計)
 
2017年9月30日
(如報告所述)
 
調整
 
(重報)
應收賬款淨額
$
27,568

 
$
(2,542
)
(1),
(2)
$
25,026

流動資產總額
82,388

 
(2,542
)
 
79,846

 
 
 
 
 
 
總資產
$
197,008

 
$
(2,542
)
 
$
194,466

 
 
 
 
 
 
應計費用
16,260

 
112

(3)
16,372

流動負債總額
25,125

 
112

 
25,237

 
 
 
 
 
 
累積赤字
(51,319
)
 
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
(53,973
)
股東權益總額
53,181

 
(2,654
)
 
50,527

負債和股東權益共計
$
197,008

 
$
(2,542
)
 
$
194,466



綜合收入(損失)合併表(未經審計)
 
截至2017年9月30日的三個月
 
截至2017年9月30日的九個月
 
(如報告所述)
 
調整
 
(重報)
 
(如報告所述)
 
調整
 
(重報)
淨損失
$
(6,328
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(8,982
)
 
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合損失
$
(5,950
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(8,604
)
 
$
(6,283
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(8,937
)


股東權益彙總表(未經審計)
 
截至2017年9月30日的九個月
 
(如報告所述)
 
調整
 
(重報)
淨損失
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(9,070
)
累積赤字
(51,319
)
 
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
(53,973
)
股東權益合計
$
53,181

 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
50,527



11


合併現金流量表(未經審計)
 
截至2017年9月30日的九個月
 
(如報告所述)
 
調整
 
(重報)
業務活動現金流量：
 
 
 
 
 
淨收入(損失)
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
壞賬準備金
—

 
1,738

 
(2)
1,738

經營資產和負債的變化
 
 
 
 
 
應收賬款
(5,764
)
 
804

(1)
(4,960
)
應付帳款和應計費用
3,894

 
112

(3)
4,006

 
 
 
 
 
 
經營活動提供的淨現金
(2,660
)
 
—

 
(2,660
)
 
 
 
 
 
 
期末現金及現金等價物
$
38,231

 
—

 
$
38,231

 
 
 
 
 
 
1)八十萬美元的價格優惠
2)額外備抵額為一百七十萬美元的可疑帳户
3)專業服務費十萬美元

2.。組織和業務

Teligent公司及其子公司(統稱為“公司”)是一家專業的非專利製藥公司。我們的使命是成為專業非專利藥品市場的領導者。目前，我們在美國和加拿大市場銷售非專利外用和非專利及品牌仿製注射劑產品。在美國，我們目前銷售的是非專利藥品。21非專利藥物產品和4品牌仿製注射劑。在加拿大，我們銷售30仿製和品牌非專利注射產品和醫療器械。仿製藥品與其同名品牌相當。我們還向製藥、場外(“場外”)和化粧品市場提供合同製造服務。我們的業務是在1片段。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代號為“TLGT”。我們的主要執行辦公室、實驗室和製造設施位於新澤西州布埃納林肯大道105號。我們在新澤西州伊塞林、加拿大多倫多和愛沙尼亞塔林都設有辦事處。
 
3.。流動資金
 
公司的主要流動資金來源歷來是現金和現金等價物。三千八百二十萬美元在2017年9月30日以及運營提供的現金。
 
該公司可能需要額外的資金，這部分取決於可能的業務安排的時間和結構。如有必要，公司可繼續通過出售其股權或通過與第三方的戰略聯盟籌集額外資本。還可能有更多的購置和增長機會，可能需要外部融資。我們不能保證這些資金會以公司可以接受的條件獲得，或者根本不會。如有必要，本公司也有能力推遲某些產品開發和其他項目。該公司認為，其現有資本資源將足以支持其目前的業務計劃和業務在2018年11月以後。


12


4.。重大會計政策摘要(重報)
 
估計數的使用
 
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)，要求管理層在報告所述期間對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。重要估計數包括銷售報表和備抵(“SRA”)、過剩和過時庫存備抵、可疑賬户備抵、所得税備抵和相關遞延税資產估價津貼、股票補償、長期資產減值(包括無形資產、在製品研究和開發及商譽)以及環境清理和補救費用的應計項目。實際結果可能與這些估計不同。
 
股票補償
 
ASC 718-10定義了基於公允價值的員工薪酬計劃和交易的公允價值會計方法，該公司使用該公司發行的權益工具，以公允價值記錄員工薪酬計劃的補償成本，並從非員工那裏獲取貨物或服務。公司向員工、董事和顧問以及非僱員提供的貨物或服務發放股票補償的交易，根據所發行的權益工具的公允價值核算。公司採用定價模型來確定以股票為基礎的補償所發行的期權和認股權證的公允價值。這些定價模型利用公司普通股的市場價格和期權或認股權證的行使價格，以及作為頭寸基礎的時間價值和波動因素。以股票為基礎的補償費用在授予的歸屬期內確認.
 
金融工具的公允價值
 
現金和現金等價物、貿易應收款、應付票據、應付賬款和其他應計負債的賬面金額2017年9月30日在所述所有期間近似其公允價值。

公司根據ASC 820-10“公允價值計量和披露”計量公允價值。ASC 820-10明確指出，公允價值是一種退出價格，是指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移負債而收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量方法，應當根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎，ASC 820-10建立了三級價值等級，優先考慮在計量公允價值的估價方法中所使用的投入：
 
一級投入：在活動市場上，報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債的未調整報價。
 
第二級投入：第一級投入中所列的報價以外，可直接或間接地直接或間接地觀察到資產或負債的全部期限的投入。
 
第三級投入：用於計量公允價值的無形投入，但以無法獲得可觀測的投入為限，從而允許在計量日幾乎沒有(如果有的話)資產或負債的市場活動。公允價值層次還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。

截至2017年9月30日，註釋(注6)的淨賬面價值約為一億一千八百五十萬美元與他們的面值相比一億四千三百七十五萬美元...然而，出現這一差異的原因是“票據”中的轉換功能，而不是市場利率的變化。該批債券的利率是固定的，因此不會令公司承擔利率風險。

每股虧損
 
普通股每股基本虧損是根據這一期間已發行的普通股加權平均數量計算的。普通股每股稀釋損失的計算採用該期間普通股加權平均股份數和潛在稀釋普通股當量。潛在的稀釋普通股等價物包括在債券轉換時發行的股票、期權的行使和歸屬。

13


被限制的股票單位(“RSU”)。為十二結束的幾個月2017年9月30日，在計算每股稀釋損失時，可能的稀釋普通股等價物被排除在外，因為它們的效果是反稀釋的。

(除股票及每股數據外，以千計) 
 
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(重報)
 
 
 
(重報)
 
 
每股基本損失計算：
 

 
 

 
 

 
 

淨虧損-基本損失和稀釋損失
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
加權平均普通股-基本和稀釋
53,391,948

 
53,093,368

 
53,297,889

 
53,061,630

每股基本損失和稀釋損失
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)

收入確認

本公司認為收入已實現或可變現，並在有有説服力的證據證明一項安排、交貨或提供合同服務、銷售價格是固定或可確定、並根據ASC 605的“收入確認”合理地保證收取。

該公司的收入來自三種基本交易：銷售自己的藥品、為產品銷售中的客户銷售製成品以及為第三方提供研究和產品開發服務及其他服務。由於這些交易類型的實質不同，交易要求和公司對每個交易採用不同的收入確認政策。
 
產品銷售，淨額，包括公司產品銷售和合同製造銷售，具體如下：

產品銷售淨額
(單位：千)
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(重報)
 
 
 
(重報)
 
 
公司產品銷售
$
10,947

 
$
13,901

 
$
43,271

 
$
34,185

合同製造銷售
1,883

 
1,808

 
7,707

 
13,971

產品銷售淨額
$
12,830

 
$
15,709

 
$
50,978

 
$
48,156


公司產品銷售：當所有權和所有權風險轉移給客户時，公司記錄公司產品銷售的收入，客户通常是在產品交付給客户時才記錄。
 
按照製藥業的慣例，公司標籤產品的總產品銷售額在計算淨產品銷售時要扣除各種費用。當公司確認產品銷售收入時，會記錄SRA的估計數，從而降低產品銷售。應收和(或)應計費用也減少和(或)增加SRA數額。這些調整包括扣款、回扣、現金折扣和退貨及其他津貼的估計數。這些規定是根據歷史付款經驗、與收入的歷史關係、估計的客户庫存水平以及與直接和間接客户的現行合同銷售條款作出的估計。用於確定我們的SRA準備金的估算過程是一貫採用的，沒有必要進行重大調整，以增加或減少我們的SRA準備金，因為基本估計數發生了重大變化。公司將使用各種方法評估我們的SRA儲備是否充足，以確保我們的財務報表是公平的。這將包括定期審查客户庫存數據，客户合同計劃，隨後的實際支付經驗，以及產品定價趨勢，以分析和驗證SRA儲備。
 

14


支款是我們最重要的銷售津貼。回扣是指批發商在未來就某一特定產品向本公司支付的發票價格與批發商客户為該產品支付的談判合同價格之間的差額。本公司的收費準備金和相關準備金因產品組合的變化、客户定價的變化以及估計批發商庫存的變化而有所不同。收費準備金還考慮到了按合同價格向間接客户出售的預期批發商銷售水平的估計。本公司將通過審查從我們最大的批發客户那裏獲得的庫存報告，每季度確認應計費用。該客户庫存信息用於根據歷史回扣和合同費率核實未來回扣索賠的估計負債。這些大型批發商代表90% - 95%公司的支付金。公司不斷監測當前的定價趨勢和批發商的庫存水平，以確保未來的收費責任是公平的。
 
公司合併財務報表中的收入淨額和應收賬款餘額扣除SRA估計數後列報。某些SRA餘額包括在應付帳款和應計費用中。

銷售總額與淨銷售額扣除額
(單位：千)
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(重報)
 
 
 
(重報)
 
 
公司產品銷售總額
$
53,460

 
$
64,943

 
$
174,504

 
$
136,329

公司產品銷售減少：
 

 
 

 
 

 
 

回扣及轉帳
30,954

 
43,161

 
105,059

 
82,565

銷售折扣和其他津貼
11,559

 
7,881

 
26,174

 
19,579

銷售總額減少
42,513

 
51,042

 
131,233

 
102,144

 
 
 
 
 
 
 
 
公司產品銷售淨額
$
10,947

 
$
13,901

 
$
43,271

 
$
34,185

 
 
公司產品銷售一千一百萬美元和一千三百九十萬美元為截至2017年9月30日的三個月和2016分別列在產品銷售中，淨額列在精簡的綜合經營報表中。公司產品銷售四千三百三十萬美元和三千四百二十萬美元為截至2017年9月30日的九個月和2016分別列在產品銷售中，淨額列在精簡的綜合經營報表中。應收賬款減除二千八百一十萬美元和二千六百萬美元在2017年9月30日和2016分別。應付帳款及應計費用包括六百二十萬美元和二百九十萬美元在2017年9月30日和2016與批發商提供的服務有關的費用。批發費一百五十萬美元和一百五十萬美元為截至2017年9月30日的三個月和2016分別列入貨物銷售成本。批發費五百七十萬美元和二百八十萬美元為截至2017年9月30日的九個月和2016分別列入貨物銷售成本。此外，與4在...22公司目前在美國銷售並在自己的標籤上銷售產品，根據2011年12月簽訂的一項協議，該公司必須向其藥品合作伙伴支付按淨銷售額計算的特許權使用費。特許權使用費是根據合同條款計算的。40%的淨銷售額4產品，按季度支付給藥品合作伙伴。根據協議，淨銷售額不包括與批發商提供的服務有關的費用。應付帳款及應計費用包括六十萬美元和八十萬美元在2017年9月30日和2016分別與這些版税有關。專營權費六十萬美元和九十萬美元的貨物銷售成本包括在內。截至2017年9月30日的三個月和2016分別。專營權費一百四十萬美元和二百二十萬美元的貨物銷售成本包括在內。截至2017年9月30日的九個月和2016分別。該公司包括對批發商收費、醫療補助和醫療保險退税、補貼和其他定價和促銷計劃產生的產品淨銷售額的重要估計。
 
合同製造銷售：：公司在所有權轉讓給客户時確認收入，這通常是在產品出運時進行的。這些貨物是根據銷售承諾和與客户簽訂的口頭或書面形式的相關銷售訂單進行的。與這些交易有關的收入，除適當的現金折扣、產品退貨和銷售準備金外，在產品裝運時記錄，並列入產品銷售，並列入公司精簡的綜合業務報表。合同製造銷售$1.9

15


百萬和一百八十萬美元為截至2017年9月30日的三個月和2016年9月30日分別。合同製造銷售七百七十萬美元和一千四百萬美元為截至2017年9月30日的九個月和2016分別。
 
研究和發展服務及其他收入：本公司與客户簽訂產品開發協議，為客户提供產品開發服務。產品開發收入是根據產品開發協議確認的，在開發階段完成後，公司在該階段的開發中沒有未來的業績義務。收入確認要求公司根據合同義務評估進展情況，以確保每一階段的完成。這些付款通常是不可退還的，並被報告為遞延，直到它們被確認為收入。如果不存在這種安排，產品開發費用將在整個服務執行期間按比例確認。其他類型的收入包括特許權使用費或許可收入，並將在收入過程完成後根據合同協議予以確認。

財產、廠房和設備
 
不動產、廠場和設備的折舊和攤銷按資產估計使用壽命的直線法規定如下：
 
使用壽命
建築物和改善
10-40歲
機械設備
3-10年
 
維修和維修費按業務費用收取，而重大改進則資本化。當資產退休或處置時，相關成本和累計折舊被移除，任何損益均計入經營結果。利息費用和相關的薪金費用以可歸因於廠房擴建支出、相關設備和直接人事費用的債務部分為資本。
 
信貸風險集中
 
本公司的主要客户被定義為大於10%佔我們總收入的一部分。為截至2017年9月30日的三個月，公司的三個客户53%公司的收入，包括26%, 14%，和13%分別。為截至2016年9月30日的三個月，公司的兩個客户31%公司的收入，包括18%和13%分別。為截至2017年9月30日的九個月，公司的三個客户55%公司的收入，包括26%, 15%和14%...。為截至2016年9月30日的九個月，公司的三個客户40%公司的收入，包括19%, 11%和10%...。與公司主要客户有關的應收賬款87%所有應收帳款中2017年9月30日，和45%所有應收帳款中2016年9月30日...。失去一個或多個這樣的客户可能會對我們的收入產生重大影響，損害我們的業務和經營結果。.
 
為截至2017年9月30日的三個月，國內淨收入為一千零一十萬美元外國淨收入二百八十萬美元...為截至2017年9月30日的九個月，國內淨收入為四千一百八十萬美元外國淨收入九百三十萬美元...。截至2017年9月30日，國內資產一億二千四百七十萬美元外國資產六千九百八十萬美元...。截至2016年9月30日的三個月，國內淨收入為一千三百五十萬美元外國淨收入二百七十萬美元...。截至2016年9月30日的9個月，國內淨收入為四千一百二十萬美元外國淨收入七百七十萬美元...。截至2016年9月30日，國內資產一億三千五百五十萬美元外國資產五千一百七十萬美元.

外幣換算
 
國際子公司的淨資產，如果當地貨幣被確定為功能貨幣，則按現行匯率折算成美元。這些子公司按變動率折算淨資產所產生的美元影響記在外幣換算賬户中，該賬户包括在累積的其他綜合收入(損失)(“AOCI”)中，並作為單獨的權益組成部分反映出來。對於已確定美元為功能貨幣的子公司，非貨幣性外幣資產和負債按歷史匯率折算，貨幣資產和負債按當期匯率折算，匯率變動的美元影響包括在其他收入(費用)損益表淨額項下的外匯收益細目中。

16



重新分類

對前一年的某些數額作了重新分類，以符合本年度的列報方式。此外，該公司已將與資本支出有關的某些非現金交易重新分類，數額為：$220,000，為了截至2016年9月30日的九個月在2016年12月31日終了年度，資本支出中的非現金部分重新分類的影響將是業務活動現金和投資活動現金的減少，數額為：一百八十萬美元.

前期調整

在截至2017年9月30日的第三季度，該公司記錄了以下數額的調整：五十萬美元為了減少經營報表上的外匯收益，三十萬美元現金和二十萬美元與2017年6月30日終了的三個月有關的其他綜合收入減少，原因是與其全資子公司“Teligent，OU”有關的現金數額的分類和翻譯錯誤，以及外國子公司翻譯方面的錯誤。該公司的結論是，對這些錯誤的糾正無論在數量上還是在質量上都是無關緊要的。

債務發行成本
 
與債務融資活動有關的費用在貸款期限內按有效利息法資本化和攤銷。見附註6每年的詳細數額。

ASU 2015-3規定，債務發行成本應與財務負債的賬面價值相抵。在先前的指導下，債券發行成本被確認為遞延費用，並作為資產負債表上的一項單獨資產報告。更新後的指南調整了債務發行成本和債務折扣的處理方式，因為兩者都降低了負債的賬面價值。發債成本的攤銷應記為損益表上的利息費用。
 
採用最近的會計公告
 
2015年4月，財務會計準則委員會發布了“2015-03年會計準則更新”，利息計算(專題835-30)：“簡化債務發行成本的列報”。更新版簡化了債務發行成本的列報，要求在資產負債表中列報與確認債務負債有關的債務發行成本，作為與債務折扣相符的債務賬面金額的直接扣減。ASU 2015-03對於財政年度和2015年12月15日以後的中期都是有效的。該公司自2016年1月1日起採用這一會計準則，對其合併財務報表沒有任何重大影響。

2015年7月，財務會計準則委員會發布了“2015-11年度清單”(主題330)：“簡化庫存計量”。ASU 2015-11要求使用除“先入先出”(“LIFO”)或零售庫存方法以外的任何方法衡量庫存，隨後按成本或可變現淨值的較低而不是成本或市場的較低計量。在這一ASU下，隨後使用LIFO和零售庫存方法對庫存進行的測量是不變的。ASU 2015-11對於財政年度和2016年12月15日以後的中期都是有效的。該公司自2017年1月1日起採用這一會計準則，對其合併財務報表沒有任何重大影響。

2016年3月，財務會計準則委員會發布了“2016-09年度薪酬-股票薪酬”(主題718)：“改進基於員工股票的支付會計”。更新包括了多項旨在簡化股票支付會計各個方面的規定，包括所得税後果、將獎勵分類為權益或負債，以及現金流量表的分類。本更新中的修正案對上市公司自2016年12月15日起的年度期間和在這些年度期間內的中期均有效。本公司已於2017年1月1日起採用此ASU，並將在未來基礎上以額外的資本支付意外之税優惠。

最近發佈的會計公告

2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02年度租約(主題842)：“金融資產和金融負債的確認和計量”。更新取代了主題840，租約，並要求承租人確認租賃資產和租賃負債，這些租賃被歸類為以前的公認會計原則下的經營租賃。主題842保留了融資租賃和經營租賃之間的區別，將現金支付與經營活動中的經營租賃劃入了一類。

17


在現金流量表中。本更新中的修訂在2018年12月15日以後的財政年度對公共商業實體生效，對公司來説，這意味着2019年1月1日。公司採用這一ASU，預計不會對其合併財務報表產生任何重大影響。

2017年1月，財務會計準則委員會發布了177-01年度“業務組合”(主題805)：“澄清企業的定義”。該更新明確了企業的定義，特別是為公司更好地評估交易是否應被視為資產或企業的收購(或處置)。本更新中的修正案對上市公司自2017年12月15日起的年度期間生效，包括在這些年度期間內的過渡時期。對該公司而言，這些修訂將於2018年1月1日生效。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的影響。

2017年1月，財務會計準則委員會發布了277-03會計變更和錯誤更正(專題250)和投資-股權法和合資企業(主題323)：“根據2016年9月22日和2016年11月17日EITF會議上的工作人員公告對SEC段落的修正”。最新情況顯示了2016晚些時候對證交會兩項公告的修訂，涉及四個具體標準：ASU 2014-09年、與客户簽訂合同的收入(主題606)、ASU 2016-02、租約(主題842)、ASU 2016-13、金融工具-信貸損失(主題326)和ASU 2014-01年度投資-股權法和合資企業(主題323)。本更新中的修正案要求對美國GAAP財務報告分類法進行修改，這些修改將納入擬議的2018年分類法，供公眾評論，並作為年度發佈過程的一部分定稿。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的影響。

2017年1月，聯邦會計準則委員會發布了177-04號“無形物品-商譽”等(主題350)：“簡化商譽損害測試”。該更新通過從商譽減值測試中刪除步驟2，簡化了實體測試商譽是否受損的方法。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。它影響到那些在其財務報表中報告了商譽的公共實體，而這些實體沒有選擇私營公司替代隨後的商譽計量。作為美國證券交易委員會(“SEC”)申報人的公共實體，應在2019年12月15日以後的財政年度或任何臨時商譽減值測試中採用本更新中的修正案。對該公司而言，這些修訂將於2020年1月1日生效。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的影響。

2017年2月，財務會計準則委員會發布了177-05號非金融資產註銷的其他損益(分題610-20)：“明確資產剝離指導的範圍和非金融資產部分出售的會計”。此更新處理非金融資產部分出售的指導。它影響(1)一個實體，該實體訂立合同，將非金融資產、非金融資產組或合併子公司的所有權權益轉讓給客户，而合併子公司不是企業或非營利實體；(Ii)歷史上在房地產特定解除識別指南範圍內進行交易的實體；(Iii)貢獻非金融資產而非企業或非營利活動的實體。合營企業或其他無控制的被投資企業。這些修正案與ASU 2014-09年度的修正案同時生效。因此，對該公司而言，這些修正對2017年12月15日以後開始的年度報告期間生效，包括在該報告期內的中期報告期間。公共實體可在2016年12月15日以後開始的年度報告期內，包括在該報告期內的中期報告期間，儘早適用該指南。該公司目前並不期望在其合併子公司協議中加入任何此類非金融資產或所有權權益，但如果出現這種情況，將參考ASU 2017-05中的指導意見。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的影響。

2017年5月，財務會計準則委員會發布了277-09年度“薪酬-股票薪酬”(主題718)：“變更會計的範圍”。本更新提供了對基於股票的支付獎勵條款或條件的更改的指導，其中要求實體對基於股票的支付獎勵的條款或條件的更改適用主題718(薪酬-股票補償)中的修改會計。這些修改影響到任何更改基於股票的支付獎勵條款或條件的實體.這些修正在2017年12月15日以後的財政年度生效。對該公司而言，這些修訂將於2018年1月1日生效。本公司沒有對基於股票的支付獎勵的條款或條件進行任何修改，但如果發生這種情況，將參考ASU 2017-09中的指導。該公司採用這一ASU預計不會對其合併財務報表產生任何重大影響。

收入話題606最近的會計聲明

2014年5月，財務會計準則委員會發布了2014-09年ASU“與客户簽訂合同的收入(主題606)”。該標準，包括隨後發佈的修正案，將取代美國現行的大部分税收確認指南，當其生效時。新標準的主要重點是，一個實體應該承認收入，以描述承諾的轉移。

18


向客户提供的貨物或服務，其數額應反映該實體預期有權獲得的作為交換這些貨物或服務的考慮。為了實現這一關鍵重點，標準中列出了一個五步的方法。允許實體追溯適用新標準，但須符合某些實際權宜之計，或經修改的追溯方法，即只對初次適用之日未完成的合同適用指南。對於本公司而言，議題606及隨後發佈的修訂將於2018年1月1日生效.

公司已完成對新標準的初步評估，包括詳細審查公司的合同組合和收入來源，以確定新標準可能導致的會計差異，並選擇了修改後的追溯方法。根據該公司的初步評估，我們認為，與現行的收入確認政策相比，採用標準及有關修訂不會對我們的收入確認模式產生重大影響，因為與我們採用時所採用的合約結構相若。然而，某些特定行業的實施問題仍未解決，而且，取決於這些問題的解決，關於對我們收入確認模式的影響的結論可能會改變。在通過之日，我們將繼續評估該標準的影響，以確保我們的初步結論繼續保持準確。此外，我們將繼續評估準則對我們財務報表披露的影響，預計根據新標準的要求，這些影響將更加廣泛。

5.。盤存
 
存貨按成本或可變現淨值的較低價值估值，採用先入先出的方法，包括以下各項：
 
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
 
(未經審計)
 
(已審計)
 
(單位：千)
原料
$
7,273

 
$
6,834

正在進行的工作
629

 
—

成品
8,019

 
6,284

儲備
(1,722
)
 
(410
)
共計
$
14,199

 
$
12,708


6.。財產、廠房和設備
 
財產、廠房和設備包括：
 
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
 
(未經審計)
 
(已審計)
 
(單位：千)
土地
$
257

 
$
257

建築物和改善
8,576

 
8,515

機械設備
12,573

 
8,583

在建
43,742

 
15,496

 
65,148

 
32,851

減去累計折舊和攤銷
(7,900
)
 
(6,636
)
不動產、廠房和設備，淨額
$
57,248

 
$
26,215

 
公司記錄折舊費用$1,264,000和$679,000為截至2017年9月30日的九個月和2016年9月30日分別。在截至2017年9月30日的三個月和2016年9月30日，有$1,058,000令人感興趣的$139,000分別資本化為在建工程。為截至2017年9月30日的九個月和2016年9月30日，有$2,285,000令人感興趣的$236,000分別資本化為在建工程。
 

19


7.可轉換3.75%高級債券

2014年12月16日，該公司發佈一億二千五百萬美元合計本金3.75%應於2019年到期的可轉換高級票據(“票據”)。2014年12月22日，該公司宣佈結束初始買家的全部選擇，購買額外的一千八百七十五萬美元債券本金總額根據1933年“證券法”(“證券法”)第144 A條規則，只向合格的機構買受人提供和出售這些票據。出售該批債券的淨收益約為一億三千九百萬美元，扣除承保費用和其他相關費用後，四百八十萬美元.應計利息一百六十萬美元與“説明”有關的費用已列入截至2005年12月31日的應計費用2017年9月30日.
 
債券按固定利率計算利息3.75%每年每半年支付一次，自2015年6月15日起，每半年於每年6月15日和12月15日到期，但如未提前贖回、贖回或轉換，則不在此限。債券可轉換為公司普通股、現金或其組合的股份。這些債券的初始轉換價格約為$11.29每股，相當於初始轉換率為88.5716每股$1,000債券本金，但在某些情況下，如股息分配或股票分割時，可作調整。持有人可在2019年9月15日之前，在符合某些條件或情況下，例如公司股價超逾時，選擇轉換其債券。130%債券在指定期間內的轉換價格，或在指定期間內，債券的交易價格少於98%公司普通股的收盤價乘以當時債券的現值轉換率，或公司要求贖回債券，或某些特定的公司事件發生時。持有人亦可在2019年9月15日或該日後的任何時間，以及在緊接指定到期日之前的營業日，選擇轉換其債券。此外，在公司可兑換普通股或其他證券的票據或其他證券的買賣(“作出全面基本變動”)或公司交付贖回通知書所述的公司控制權發生某些變化後，選擇轉換其票據的持有人的轉換率為與該筆債券有關的全部債券---在某些情況下，根本性的改變或這類贖回通知將增加。此外，在符合某些條件的情況下，公司可在2017年12月19日或之後贖回任何或所有未付債券，數額相等於該等債券的未付本金，另加應計利息及未付利息。

票據和票據轉換後發行的任何普通股未根據“證券法”、適用的州證券法或任何其他管轄範圍的證券法進行登記，未經登記或適用豁免登記要求，不得在美國提供或出售。公司不打算為在債券轉換後可發行的債券或任何普通股的轉售提交一份登記聲明，也不打算在任何司法管轄區出售這些證券，因為在任何司法管轄區，此類要約、招標或出售將是非法的。
 
未攤銷的貼現和未攤銷的債務融資費用將在債務的剩餘期限內攤銷。2.25好幾年了。在2017年9月30日和2016年12月31日，該批債券的賬面淨值及餘下的未攤銷債務折扣如下：
 
 
九月三十日
2017
 
十二月三十一日，
2016
 
(單位：千)
債券的面額
$
143,750

 
$
143,750

未攤銷折扣
(22,784
)
 
(29,160
)
債務發行成本
$
(2,503
)
 
$
(3,199
)
債券的賬面金額
$
118,463

 
$
111,391

 
與債券有關的債券發行費用包括二百五十萬美元在2017年9月30日和三百二十萬美元在2016年12月31日.
 
為三人和截至2017年9月30日的九個月和2016，公司就該等債券記錄了下列開支：

20


 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(單位：千)
利息費用按3.75%息票利率計算
$
1,348

 
$
1,348

 
$
4,043

 
$
4,043

債務貼現攤銷
2,193

 
1,929

 
6,376

 
5,606

遞延融資費用攤銷
239

 
210

 
695

 
611

利息支出總額(1)
$
3,780

 
$
3,487

 
$
11,114

 
$
10,260

 
(1)在精簡的綜合業務報表中列入“利息和其他費用淨額”，由利息收入和資本利息抵銷

8.商譽和無形資產

善意
 
公司評估商譽賬面價值在每年第四季度的可收回性，每當發生事件或情況發生變化時，更有可能使我們的報告單位的公允價值低於其賬面價值。沒有任何事件或情況的變化會使我們的報告單位的公允價值低於其賬面價值。2016年12月31日，穿過2017年9月30日. 否減值損失在截止的九個月內確認。2017年9月30日.
 
在截至2006年12月的9個月內，善意的變化2017年9月30日如下(千)：
 
 
善意
2016年12月31日商譽餘額
$
446

外幣換算
30

2017年9月30日商譽餘額
$
476

 
無形資產
 
以下是公司無形資產的主要類別及截至2005年的加權平均剩餘攤銷期2017年9月30日和2016年12月31日.
 
 
2017年9月30日
 
 
 
總攜帶
金額
 
累積
攤銷
 
淨攜帶
金額
 
加權平均
剩餘攤銷
期間
商標和技術
$
40,182

 
$
(4,991
)
 
$
35,191

 
13.0
在過程研究和開發(“知識產權與開發”)
17,797

 
—

 
17,797

 
N/A-不定活
客户關係
3,803

 
(679
)
 
3,124

 
8.1
共計
$
61,782

 
$
(5,670
)
 
$
56,112

 
 
 
  

21


 
2016年12月31日
 
 
 
總攜帶
金額
 
累積
攤銷
 
淨攜帶
金額
 
加權平均
剩餘攤銷
期間
商標和技術
35,403

 
(3,123
)
 
32,280

 
13.8
過程中的研究和開發(“IPR&D”)
17,024

 
—

 
17,024

 
N/A-不定活
客户關係
3,565

 
(404
)
 
3,161

 
8.9
共計
55,992

 
(3,527
)
 
52,465

 
 

期間無形資產的變化9結束的幾個月2017年9月30日如下(千)：
 
 
商標
與技術
 
知識產權與發展
 
客户
關係
2017年1月1日餘額
$
32,280

 
$
17,024

 
$
3,161

攤銷
(1,868
)
 
—

 
(275
)
減值損失
—

 
(113
)
 
—

外幣換算
4,779

 
886

 
238

2017年9月30日餘額
$
35,191

 
$
17,797

 
$
3,124

 
假設無形資產的賬面價值和/或使用壽命沒有增加、處置或調整，產品權利和其他相關無形資產的年度攤銷費用2017年9月30日超過其餘的2017今後五年的每一年估計如下(千美元)：
 
 
攤銷
費用*
2017年(本年度剩餘時間)
$
743

2018
2,971

2019
2,971

2020
2,971

2021
2,971

2022
2,971

此後
17,885

 
*每年至少評估一次知識產權的減值，一旦產品可以銷售，將攤銷。
 
9.股票補償
 
股票期權
 
經修訂的一九九九年董事股票期權計劃(“董事計劃”)規定，公司非僱員董事可獲批出股票期權，行使價格相等於批出當日的每股公平市價。...的總和...1,975,000股票已根據董事計劃獲得批准和批准發行。總共2,634,798非僱員董事可透過2017年9月30日，和807,782其中的一部分已被沒收2017年9月30日並返回期權池以備將來發行。根據署長圖則所批出的方案全部歸屬一年在各自的授予日期之後，並有一個最長的任期十年...截至2017年9月30日，有500,000根據董事計劃發行的普通股期權股份。截至2017年9月30日，147,984如本節進一步討論的，現有的備選方案已轉移到取代主任計劃的“2016年計劃”。

經修訂的1999年股票獎勵計劃(“1999年計劃”)取代了所有以前核準的僱員股票期權計劃，根據以前的計劃，不得授予任何額外的期權。根據1999年的計劃，公司的所有僱員、高級人員、董事、顧問和顧問可獲授予期權或股票獎勵，最多可購買3,200,000

22


普通股但是，根據1999年計劃的規定，在2009年3月16日之後不得給予任何獎勵。總共2,892,500選項，最長期限為十年，已在100%公司普通股在批出之日的公平市價。1999年計劃下未完成的備選方案一般可在累積增量以上行使。四年開始一年從授予日期起。
 
2009年6月26日，董事會通過了IGI實驗室公司，公司的股東隨後以書面同意批准了該公司。2009年股權激勵計劃(“2009年計劃”)。2009年計劃於2009年7月29日生效。2009年計劃允許公司繼續按照1999年計劃授予期權和限制性股票，但也授權董事會授予廣泛的其他基於股權的獎勵，包括股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)和業績獎勵。2009年計劃是根據並符合公司目前的賠償理念制定的，目的是協助公司吸引、保留和獎勵公司及其子公司和附屬公司的指定僱員、董事、顧問和其他服務提供者，從經濟和財務會計角度來看，這樣做對公司具有成本效益。2010年4月12日，董事會通過並隨後批准了2009年計劃的修正和重報，增加了根據該計劃可獲得的普通股股份數量，增加了2,000,000普通股經2010年5月29日修訂的2009年計劃授權5,000,000根據2009年計劃的條款發行公司普通股的股份。根據2009年計劃，在任何一個日曆年內，可向任何個人發放獎勵的股份的最高數目如下：1,000,000股票。截至2017年9月30日，有107,959RSU尚未完成，1,413,687已發行股票和購買期權3,069,634根據2009年計劃發行的普通股股份。截至2017年9月30日，218,052如本節進一步討論的，現有的備選方案已轉移到取代2009年計劃的“2016年計劃”。

2016年5月25日，董事會批准了該公司的2016股權激勵計劃(“2016(“計劃”)。大2016計劃規定頒發最多可達2,000,000公司普通股的股份，再加上根據我們的“董事計劃”和“2009年計劃”授予的獎勵所代表的任何普通股，這些股份在沒有交付普通股的情況下被沒收、過期或取消，或導致在2016年5月25日或之後被沒收回公司。一般情況下，根據2016計劃失效或被取消，將被添加回可用於未來獎勵的股票儲備。但是，為支付獎勵而投標的普通股股份或為納税而預扣的普通股股份將不再可供使用。大2016計劃規定參加者不得因超過1,000,000任何財政年度普通股的股份。就像2016計劃取代董事計劃和2009年計劃，兩者的任何可用份額現在都被納入2016計劃。截至2017年9月30日，有89,003RSU尚未完成，20,000已發行普通股股份及購買期權748,543根據“2016年計劃”發行的普通股股份。截至2017年9月30日，總共1,508,490根據2016計劃。
 
截至2017年9月30日，可以選擇購買4,318,1772009年董事計劃中共同發行的普通股份額，以及2016計劃。

為了與公司的2016年股權激勵計劃保持一致，公司於2017年3月13日簽署了(一)對公司2009年股權激勵計劃下目前尚未落實的每一項期權授予的期權協議的修正，以及(二)對RSU的修正，即目前根據2009年計劃尚未完成的每一項RSU贈款的協議。修正案規定，在公司變更控制權時，根據2009年計劃，每項期權授予和RSU贈款(視適用情況而定)自動歸屬。這些修訂對持有人的價值是最低的。2017年9月30日因此，沒有確認額外的股票補償費用。
 
每個期權授予的公允價值是在授予日期使用使用下表所述假設的Black-Schole期權定價公式估算的。預期波動率和無風險利率是根據贈款的預期壽命計算的。
 
九個月結束
假設
2017年9月30日
 
2016年9月30日
預期股息
—
%
 
—
%
無風險率
1.55
%
 
1.11
%
預期波動率
58.0% - 69.7%

 
68.0% - 70.4%

預期任期(以年份為單位)
3.2 - 3.3

 
3.1 - 3.3

  

23


預期波動率是根據公司股票在期權預期壽命內的歷史波動率計算的。根據公司的歷史數據估計了這些選擇的預期壽命。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的，債券收益率的條件接近於贈款條款。沒收行為在發生期間即予以確認。布萊克-斯科爾斯期權估價模型中所使用的假設具有高度的主觀性，並可能對最終的估值產生重大影響。

根據上述的Black-Schole期權定價公式，在截至2017年9月30日的九個月和2016年9月30日...=‘class 3’>$3.41每股普通股和$3.44每股普通股。

主任計劃、2009年計劃和2016計劃2017年9月30日本報告所述期間的變化情況如下：
 
數目
備選方案
 
加權
平均
運動價格
截至2017年1月1日未繳
4,105,369

 
$
4.76

發
558,345

 
7.35

行使
(171,566
)
 
1.56

被沒收
(173,971
)
 
7.44

過期
—

 
—

截至2017年9月30日未繳
4,318,177

 
$
5.11

 


 
 
自2017年9月30日起可運動
2,981,134

 
$
3.91

 
下表彙總了有關未執行和可在2017年9月30日:
 
未完成：
 
 
股票
備選方案
 
加權
平均
 
加權
平均
剩餘
運動價格範圍
 
突出
 
運動價格
 
契約壽命
$0.79 - $1.00
 
25,000

 
$
0.79

 
2.26
$1.01 - $1.50
 
1,721,000

 
1.06

 
4.39
$1.51 - $10.67
 
2,572,177

 
7.87

 
8.01
共計
 
4,318,177

 
$
5.11

 
6.53
 

可鍛鍊的： 
 
 
股票
備選方案
 
加權
平均
運動價格範圍
 
可鍛鍊
 
運動價格
$0.79 - $1.00
 
25,000

 
$
0.79

$1.01 - $1.50
 
1,721,000

 
1.06

$1.51 - $10.67
 
1,235,134

 
7.93

共計
 
2,981,134

 
$
3.91

 
截至2017年9月30日，未完成的期權的內在價值是一千零八十萬美元可行使期權的內在價值是一千零七十萬美元...截至2017年9月30日，有二百九十萬美元與根據本計劃給予的非歸屬股份補償安排有關的未獲確認的補償費用總額.這些費用將在2020年9月之前確認。




24


限制性股票和RSU
 
公司定期向特定的職員和其他員工授予限制性股票和RSU獎勵。1到三年從他們的授予日期開始。公司承認$241,500和$192,000截至三個月的賠償費用2017年9月30日和2016分別$709,600和$564,000在截至2017年9月30日的九個月和2016，分別與限制性股票和RSU裁決有關。股票補償費用在限制性股票和RSU的歸屬期內確認。2017年9月30日，公司大約有一百萬美元與非歸屬限制性股票和RSU有關的未確認賠償費用總額中，所有這些都將在2020年4月之前確認。下表彙總未歸屬RSU的數量及其加權平均操作價格。截至2017年9月30日的九個月.
 
 
數目
RSU
 
加權平均
運動價格
2017年1月1日非歸屬餘額
 
179,900

 
$
9.35

本報告所述期間的變化：
 
 

 
 

獲批股份
 
93,468

 
7.26

歸屬股份
 
(71,941
)
 
9.82

股份被沒收
 
(4,465
)
 
7.09

2017年9月30日非歸屬餘額
 
196,962

 
$
8.23


10.。所得税

本公司在美國和某些外國開展業務。該公司的意圖是永久再投資其外國子公司產生的任何收益和利潤。1其外國附屬公司在愛沙尼亞須納税。愛沙尼亞實行雙重税率：0%所產生的收益和利潤20%分配給股東的收益和利潤。公司的立場是20%只有在股息申報並確認為負債時，税率才適用。因此，該公司沒有對其愛沙尼亞子公司目前的收入徵税。

所得税費用十二結束的幾個月2017年9月30日而十二結束的幾個月2016年9月30日，是根據公司估計的年度有效税率確認的，該税率是根據整個日曆年的預期税率計算的，適用於按個別項目調整的中期税前收入。該公司在計算年度有效税率時，不包括那些預計將虧損運作、税收優惠將不予承認或在零税率管轄範圍內運作的管轄區。

該公司根據其經營業績的歷史、對未來的預期和營業淨虧損結轉的到期日，評估其遞延淨資產的可收回性。基於證據的優勢，該公司得出結論認為，它很有可能在不久的將來無法實現遞延税淨資產，併為所有這類遞延税淨資產設定了估價備抵額。
 
在2016年12月31日，該公司的美國聯邦淨營運虧損結轉總額三千三百七十萬美元...根據1986年“國税法”第382條的某些規定，公司使用淨營業虧損結轉的能力在未來期間受到相當大的限制，該條款將淨營業損失的使用限制在超過50%公司持有的公司股票所有權的變化5%或者更大的股東。該公司審查了第382節對2010年期間發生的所有權變化的適用情況，以及對業務淨虧損結轉的應用限制。本公司認為，在2010變更日期後的營運虧損(合計)一千五百萬美元)不受第382條的限制。該公司估計，從2010開始的年度限制總額為一百萬美元到二百三十萬美元每年包括攤銷的影響內建收益。如果發生額外的所有權變更，公司的後續虧損可能會進一步受到限制。

根據FASB發佈的ASU 2016-09“改進員工股份支付會計”，該公司已確認意外利潤是因營業淨虧損結轉增加而增加的遞延税款資產，公司已為這些遞延納税資產提供了全額估價備抵。

本公司受ASC 740-10-25的規定約束，“所得税“...ASC 740規定了一個更有可能的門檻，用於財務報表對不確定税收頭寸的確認。ASC 740澄清收入會計

25


通過規定財務報表的最低確認閾值和計量屬性來徵税，確認和衡量在報税表中採取或預期採取的税收狀況。該公司每季度都要進行一項過程，以評估所得税應計項目是否符合ASC 740關於不確定税收狀況的指導意見。出於聯邦目的，1998年後的納税年度仍可接受審查，因為淨營業虧損結轉。該公司目前可由適當的國家所得税徵税當局對2013至2016年的税收年度進行審計。本公司並無因税務狀況不明朗而須負任何法律責任2017年9月30日或者2016年12月31日。

美國國税局(IRS)已經結束了對該公司2015年所得税申報表的審查，沒有額外的所得税支出影響。
 
11.法律和美國監管程序
 
本公司不時參與在一般業務過程中出現的申索。管理部門認為，公司已為任何此類事項可能產生的任何負債(如果有的話)提供了充足的備抵。然而，訴訟本身是不可預測的，待決或未來的訴訟、政府調查、法律和行政案件及訴訟(無論是民事或刑事訴訟)、和解、判決和調查、任何此類事項的索賠和變更以及公司與知識產權和知識產權許可有關的發展或主張的費用和其他影響，都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

到目前為止，12已經對該公司以及共同被告提起了集體反壟斷法訴訟，包括Taro製藥美國公司和Perrigo公司PLC就硝酸益康唑乳膏的定價問題提起的訴訟。訴訟已由多區訴訟司法小組移交至賓夕法尼亞州東區進行審前程序，作為“刑事訴訟法”的一部分。再通藥品定價反壟斷訴訟事項，併合併為直接購買者，結束付款人和間接轉售者的行動。

這一類別的原告試圖代表全國或各州的人，這些人直接購買、間接購買、支付和/或償還病人從2014年7月1日起購買非專利益康唑的費用，直到被告據稱的非法行為停止或將停止為止。

原告聲稱，他們共謀為非專利益康唑定價，違反了聯邦反壟斷法或州反壟斷法、消費者保護法和其他法律。原告在所謂的共謀期間，對非專利益康唑的價格過高要求三倍的賠償，而最終付款人和間接轉賣人階層的原告也尋求對被告的強制救濟。

所有這些案件都處於初始階段，對每一項申訴都提出了駁回申請。由於這些案件的早期階段，我們目前無法就不利結果是否可能或遙遠作出判斷，也無法對潛在損失的數額或範圍作出估計。我們相信這些案件是沒有根據的，我們打算對這些指控進行有力的辯護。

2017年10月20日，Stayma諮詢服務公司向美國仲裁協會提出了仲裁請求。(“Stayma”)針對公司為Stayma開發和製造兩種非專利藥物產品，一種是洗劑，一種是奶油，含有0.05%%的活性藥物成分氟尿酸酯。該公司開發了這兩種產品，Stayma公司購買了每一種產品的商業數量；然而，Stayma現在聲稱，該公司違反了雙方之間的協議，開發了一種額外的不同的非專利藥物產品---一種含有氟脲的軟膏，並且未能滿足某些合同要求。Stayma要求賠償金錢損失。由於這件事的早期階段，我們目前無法就不利結果是否可能或遙遠作出判斷，也無法對潛在損失的數額或範圍作出估計。我們相信本案沒有法律依據，我們打算對這些索賠進行有力的辯護。我們對stayma未能支付過去幾張大約到期的發票提出了反訴。一百七十萬美元與這兩個主題產品的開發和商業供應有關。


26



項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
本季度報告的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節和本季度報告中關於表10-Q的其他章節包含了根據目前的預期、估計、預測和預測的前瞻性陳述，這些陳述屬於1933年“證券法”第27A節、經修正的1934年“證券交易法”第21E條和1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。關於公司經營的行業和市場，以及管理層的信念和假設。此外，其他書面或口頭陳述，構成前瞻性陳述，可由公司或代表公司作出。像“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“這些詞語的變化”和類似的表達方式都是為了識別這些前瞻性的表述。這些報表是基於管理層目前的期望，並不能保證今後的業績，而且涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。這些風險和不確定因素包括(但不限於)競爭因素、製藥業外包趨勢、公司經營市場的總體經濟狀況、工業研究和開發支出水平、公司繼續吸引和留住合格人才的能力、產品開發協議的固定價格性質或客户流失以及公司向證券和證券公司提交的文件中所述的其他因素。外匯管理委員會，包括“風險因素”一節，載列於本署年報表10-K表內。2016年12月31日，如下表10-Q的本季度報告所更新。因此，實際結果和結果可能與這種前瞻性陳述中表達或預測的內容有很大不同。本報告所載的前瞻性聲明僅在本報告之日發言。本公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非是適用法律所要求的。

公司概況
 
戰略概覽
 
Teligent公司及其子公司(統稱為“公司”)是一家特殊的非專利製藥公司。所有提到“Teligent”、“Company”、“we”、“us”和“Our”的地方都指Teligent公司。我們的使命是成為專業非專利藥品市場的領導者。我們的增長平臺是圍繞着開發，製造和銷售我們自己標籤上的一組非專利藥品，包括局部的、注射的、複雜的和眼科的劑型。我們相信，將我們的發展和商業基礎從歷史上作為我們專業知識基石的專題仿製藥擴展到包括注射仿製藥、複雜仿製藥和眼科仿製藥(我們稱之為“tico”戰略)，將利用我們現有的專門知識和能力，並擴大我們的戰略增長平臺。

我們的管道包括32種縮寫新藥申請(“ANDAs”)，用於向FDA提交的其他藥品。我們的管道還包括一個優先批准的補充文件，我們的第一個眼科產品提交到2017年第二季度。此外，我們有四個簡略的新藥提交文件(“ANDS”)與加拿大衞生部，並有另外34種產品在我們的發展過程中的不同階段。我們希望通過向FDA提交更多的ANDA，向加拿大衞生部提交申請，以及隨後在這些申請獲得批准後推出產品，繼續擴大我們在非專利藥品市場的存在。我們還將尋求許可或獲得進一步的產品，知識產權，或懸而未決的申請，以擴大我們的投資組合。

目前，我們在美國和加拿大市場銷售非專利外用和非專利及品牌仿製注射劑產品；在美國，我們目前銷售21種非專利外用藥品和4種品牌非專利注射藥品；在加拿大，我們銷售30種仿製和品牌仿製注射劑和醫療器械。仿製藥品與其同名同類產品具有生物等效性。我們還為製藥、非處方藥和化粧品市場提供合同製造服務。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代號為“TLGT”。我們的主要執行辦公室、實驗室和製造設施位於新澤西州布埃納林肯大道105號。我們在新澤西州伊塞林、加拿大多倫多和愛沙尼亞塔林都設有辦事處。
  
在截至2017年9月30日的三個月裏，我們向三個客户銷售了產品，這些客户分別佔我們總收入的10%以上。對這些客户的總銷售額分別為26%、14%和13%，佔總收入的53%。截至2017年9月30日，與這些主要客户有關的應收賬款佔所有應收賬款的87%。在截至2016年9月30日的三個月裏，我們向兩個客户銷售了產品，它們分別佔我們總收入的10%以上。對這些客户的銷售總額分別為18%和13%，佔總收入的31%。截至2016年9月30日，與這些主要客户有關的應收賬款佔所有應收賬款的45%。在截至2017年9月30日的九個月裏，我們向三位客户銷售了產品，它們分別佔我們總收入的10%以上。對這些客户的總銷售額分別為26%、15%和14%，佔總收入的55%。在截至2016年9月30日的九個月裏，我們向三位客户銷售了產品，它們分別佔我們總收入的10%以上。對這些客户的總銷售額分別為19%、11%和10%，佔總收入的40%。

我們的合同製造業務的客户通常包括製藥公司，以及化粧品和OTC產品營銷人員，他們需要產品開發/製造支持。在截至2017年9月30日的三個月中，我們約91%的合同製造收入來自制藥客户，而在截至2016年9月30日的三個月中，合同製造收入佔合同製造總收入的78%。在截至2017年9月30日的9個月中，我們約87%的合同製造收入來自制藥客户，而在截至2016年9月30日的9個月中，合同製造收入佔合同製造總收入的90%。在截至2017年9月30日的三個月和截至2016年9月30日的三個月中，我們的合同製造服務客户均未超過總收入的10%。在截至2017年9月30日的9個月中，我們的合同製造服務客户佔總收入的比例沒有一個超過10%，而在截至2016年9月30日的9個月中，有一個合同製造服務客户的收入佔總收入的比例超過10%。

27


近期事件
 
2017年7月21日，我們宣佈批准紅黴素外用凝膠美國藥典，2%。這是特利金公司2017年的第三次批准，也是第十四次獲得國內開發的局部非專利藥品的批准。我們在2017年第三季度推出了這種產品。
 
2017年8月22日，我們宣佈批准一項ANDA產品，用於普羅皮酸氯比妥乳膏，0.05%，潤膚劑。這是特麗金特2017年的第四次批准，也是第十五次獲得國內開發的局部非專利藥品的批准。我們在2017年第四季度推出了這種產品。
 
2017年9月19日，我們宣佈批准一項ANDA的曲安奈德乳膏，美國藥典，0.1%。這是特麗金特2017年的第五次批准，也是其國內開發的局部仿製藥物管道的第十六次批准。我們於2017年第四季度推出了該產品。

2017年10月2日，我們宣佈批准了一種用於0.05%脱硝洗劑的ANDA。這是特麗金特2017年的第六次批准。本產品是根據Teligent公司與Impax實驗室公司的合作開發協議提交的。這是該公司根據這項協議獲得的第一份批准，也是我們從最初的五份合作提交的管道中批准的第三種產品。我們預計該產品將於2017年第四季度推出。
 
業務結果

與2016年9月30日相比，截至2017年9月30日的三個月

截至2017年9月30日的三個月，我們淨虧損九百萬美元，即每股虧損0.17美元，而截至2016年9月30日的三個月，淨虧損二百七十萬美元，即每股虧損0.05美元，原因如下：

收入(千)：



28


三個月結束
 
九月三十日
 
增加/(減少)

收入構成部分：
 
 
 
2017年(重新安排)
$(重收費)
 
%(重計)
產品銷售淨額
 
研究和開發服務及其他收入
 
2016
 
總收入
 
截至2017年9月30日的三個月，收入為一千二百九十萬美元，而上年同期為一千六百二十萬美元。這意味着2017比前一年同期減少了三百三十萬美元。產品銷售額下降二百九十萬美元，主要是由於利多卡因軟膏5%的收入減少，佔2016年第三季度總收入的33%，而2017年第三季度的總收入為16%，部分被產品發佈和我們自己的仿製藥品管道擴張所抵消。我們的合同製造服務的收入與季度相比是一致的。
研究與開發服務和其他收入將不一致，而且將因期間而異，視每個發展項目和(或)協議所需的時間表而定。
 
$
12,830

 
$
15,709

 
$
(2,879
)
 
(18
)%
費用和開支(千)：
 
21

 
442

 
(421
)
 
(95
)%
三個月結束
 
$
12,851

 
$
16,151

 
$
(3,300
)
 
(20
)%

九月三十日
 
增加/(減少)
 
2017年(重新安排)
 
 
 
$(重收費)
收入成本
 
銷售、一般和行政費用
 
 
產品開發和研究費用
 
2016
 
費用和支出總額
 
%
在截至2017年9月30日的三個月裏，銷售成本佔總收入的百分比上升到80.3%，而2016同期為50.4%。收入成本的增加主要是因為我們的仿製藥品生產線的收入增加了。銷售成本佔收入的百分比上升，是由於新產品的推出，以及產品組合、定價和相關費用(如批發商費用)的變化，以及我們合同服務收入的客户和產品組合。截至2017年9月30日的三個月，收入成本還包括庫存儲備增加六十萬美元，其中包括庫存成本和庫存成本。預計在6個月內到期的原材料。與我們的戰略一致，我們增加了生產和質量部門的員工數量，以支持我們的增長和向注射式製造業的擴張。員工相關費用總額增加了二十萬美元，員工人數從2016年9月30日的83人增加到2017年9月30日的112人。此外，我們的快速增長導致一些生產效率低下，因為我們正在擴大我們的製造足跡和局部製造能力，並在現有的工廠增加無菌製造能力。
 
$
10,313

 
$
8,137

 
$
2,176

 
27
%
截至2017年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用與2016同期相比增加了二百三十萬美元。截至2017年9月30日，該公司對其合同服務客户之一的應收未付款項為一百七十萬美元。2017年10月，如腳註11所披露的，該公司就與同一客户無關的事項提起訴訟。銷售、一般和行政費用包括截至2017年9月30日的三個月的壞賬準備金一百七十萬美元。此外，在2017，法律和
 
5,971

 
3,694

 
2,277

 
62
%
與無形資產減值有關的專業費用十萬美元，但因薪金和相關費用減少二十萬美元而抵消，包括股票期權和限制性股票的基於股票的補償。
 
4,606

 
4,017

 
589

 
15
%
與2016同期相比，截至2017年9月30日的三個月的產品開發和研究費用增加了約六十萬美元。這是由於臨牀費用增加六十萬美元，薪金和有關費用增加三十萬美元，包括與期權和限制性股票有關的股票補償，這符合我們的僱用計劃；間接費用增加十萬美元，但試驗和展覽批處理費用減少五十萬美元，抵消了增加的費用。
 
$
20,890

 
$
15,848

 
$
5,042

 
32
%
  
其他費用(千)：

三個月結束

29


九月三十日
 
增加/(減少)

利息和其他費用淨額 

 
 
外幣兑換收益
截至2017年9月30日的三個月，利息支出比2016同期減少了七十萬美元。減少的原因是債券的利息支出、債務貼現攤銷和債務發行費用攤銷(見附註6)，但與我們的設施擴建有關的一百一十萬美元的資本利息部分抵銷了這些費用。在截至2017年9月30日的三個月內，我們錄得一百七十萬美元的外匯收益，主要與我們公司間以美元計價的對海外子公司貸款的外幣折算有關。根據外幣匯率的變化，我們將繼續記錄這些貸款剩餘期間的非現金損益。由於這項交易的性質，公司沒有經濟利益來對衝這筆交易。
 
淨虧損(千股除外，每股數字除外)：
 
 
2017
 
2016
 
$
 
%
三個月結束
 
$
(2,663
)
 
$
(3,347
)
 
$
(684
)
 
(20
)%
九月三十日
 
$
1,744

 
$
364

 
$
1,380

 
(379
)%

增加/(減少)
 
2017年(重新安排)
 
 
 
$(重收費)
%(重計)
 
可歸因於普通股股東的淨虧損
 
 
每股基本損失和稀釋損失
 
2016
 
截至2017年9月30日的三個月，淨虧損為九百萬美元，而去年同期為二百七十萬美元。虧損增加的原因是收入減少三百三十萬美元，2017費用和支出增加五百萬美元，但如上文所述，外匯收益增加一百四十萬美元，利息和其他費用減少七十萬美元，抵消了損失。
 
截至2017年9月30日的9個月與2016年9月30日相比
截至2017年9月30日的9個月，我們淨虧損九百一十萬美元，即每股虧損0.17美元，而截至2016年9月30日的9個月，淨虧損六百六十萬美元，即每股虧損0.12美元，原因如下：
 
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(6,279
)
 
(232
)%
收入(千)：
 
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
 
$
(0.12
)
 
(240
)%
 
九個月結束

九月三十日

增加/(減少)



30


收入構成部分：

 
 
2017年(重新安排)
$(重收費)
 
%(重計)
產品銷售淨額
 
研究和開發服務及其他收入
 
2016
 
總收入
 
截至2017年9月30日的9個月，營收為五千一百二十萬美元，而上年同期為四千九百萬美元。這意味着2017比前一年同期增加了二百二十萬美元。這一增長主要是由於我們自己的非專利藥品生產線的擴大，來自鹽酸利多卡因局部溶液和Zantac注射劑的收入增加，以及我們在加拿大的非專利注射劑投資組合增加了大約二百三十萬美元。這些增長被合同製造收入比去年同期減少六百三十萬美元所抵消，特別是對我們客户的銷售下降。根據我們的策略，我們繼續預期合約製造業收入佔總收入的百分比會隨時間而下降。
研究與開發服務和其他收入將不一致，而且將因期間而異，視每個發展項目和(或)協議所需的時間表而定。
 
$
50,978

 
$
48,156

 
$
2,822

 
6
 %
費用和開支(千)：
 
172

 
790

 
(618
)
 
(78
)%
九個月結束
 
$
51,150

 
$
48,946

 
$
2,204

 
5
 %
 
九月三十日

增加/(減少)

2017年(重新安排)

 
 
$(重收費)
%(重計)
 
收入成本
 
 
銷售、一般和行政費用
 
2016
 
產品開發和研究費用
 
費用和支出總額
與2016同期相比，截至2017年9月30日的9個月銷售費用有所增加，原因是總收入有所增加。在截至2017年9月30日的9個月裏，銷售成本佔總收入的百分比上升到58%，而2016同期為48%。收入成本的增加主要是因為我們的仿製藥品生產線的收入增加了。銷售成本佔收入的百分比增加，除了客户和產品組合為我們的合同服務收入外，還受到新產品推出以及產品組合、定價和相關費用(如批發商費用)變化的推動。在2017年9月30日終了的期間，收入成本包括與我們的冷凍袋產品的兩次演示相關的庫存註銷相關的六十萬美元成本。我們有一個剩餘的冷凍袋產品，我們將在2017年底之前分發和銷售。在2017年9月30日終了的期間，收入成本還包括庫存儲備增加一百萬美元的成本。與庫存和原材料有關，預計將在6個月內到期。與我們的戰略一致，我們增加了生產和質量部門的員工數量，以支持我們的增長和向注射式製造業的擴張。員工相關費用總額增加了三十萬美元，員工人數從2016年9月30日的83人增加到2017年9月30日的112人。此外，我們的快速增長導致一些生產效率低下，因為我們正在擴大我們的製造足跡和局部製造能力，並在現有的工廠增加無菌製造能力。此外，隨着合同服務收入比2016同期減少六百三十萬美元，成本佔銷售的百分比增加，產品組合的變化導致成本佔銷售的百分比增加。
 
$
29,641

 
$
23,421

 
$
6,220

 
27
%
截至2017年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用與2016同期相比增加了四百二十萬美元。截至2017年9月30日，該公司對其合同服務客户之一的應收未付款項為一百七十萬美元。2017年10月，如腳註11所披露的，該公司就與同一客户無關的事項提起訴訟。銷售、一般和行政費用包括截至2017年9月30日的9個月的壞賬準備金一百七十萬美元。此外，在2017，薪金增加了一百二十萬美元，
 
14,976

 
10,813

 
4,163

 
38
%
相關費用，包括與期權有關的股票補償和符合我們的招聘計劃的限制性股票，法律和專業費用增加一百萬美元，無形資產減值增加十萬美元。
 
13,387

 
12,496

 
891

 
7
%
截至2017年9月30日的9個月的產品開發和研究費用與2016同期相比增加了約九十萬美元。這是由於薪金和有關費用增加九十萬美元，包括與我們的僱用計劃相一致的期權和限制性股票的股票補償，間接費用增加五十萬美元，試驗和展覽批量費用增加四十萬美元；被臨牀研究費用減少六十萬美元和專業費用減少三十萬美元所抵消。
 
$
58,004

 
$
46,730

 
$
11,274

 
24
%

其他費用(千)：

九個月結束

31


九月三十日
 
增加/(減少)

利息和其他費用淨額 

 
 
外幣兑換收益
截至2017年9月30日的9個月，利息支出比2016同期減少了一百三十萬美元。減少的原因是債券的利息支出、債務貼現攤銷和債務發行費用攤銷(見附註6)，但部分抵消了與我們的設施擴建有關的二百三十萬美元資本利息和公司間貸款的利息收入。在截至2017年9月30日的九個月內，外匯收益為六百六十萬美元，主要與公司間以美元計價的對外國子公司貸款的外幣折算有關。根據外幣匯率的變化，我們將繼續記錄這些貸款剩餘期間的非現金損益。由於這項交易的性質，公司沒有經濟利益來對衝這筆交易。
 
在截至2017年9月30日的第三季度，該公司記錄了以下數額的調整：
 
 
2017
 
2016
 
$
 
%
五十萬美元
 
$
(8,731
)
 
$
(9,997
)
 
$
(1,266
)
 
(13
)%
為了減少經營報表上的外匯收益，
 
$
6,645

 
$
1,295

 
$
5,350

 
413
 %

三十萬美元

現金和二十萬美元與2017年6月30日終了的三個月有關的其他綜合收入減少，原因是與其全資子公司“Teligent，OU”有關的現金數額的分類和翻譯錯誤，以及外國子公司翻譯方面的錯誤。該公司的結論是，對這些錯誤的糾正無論在數量上還是在質量上都是無關緊要的。淨虧損(千股除外，每股數字除外)：九個月結束九月三十日增加/(減少)

2017年(重新安排)

 
 
$(重收費)
%(重計)
 
可歸因於普通股股東的淨虧損
 
 
每股基本損失和稀釋損失
 
2016
 
截至2017年9月30日的9個月，淨虧損為九百一十萬美元，而去年同期為六百六十萬美元。淨虧損增加的原因是2017費用和支出增加一千一百三十萬美元，但收入增加二百二十萬美元、外匯收益增加五百四十萬美元、利息和其他費用減少一百三十萬美元，抵消了這一增加。
 
流動性與資本資源
“現金流動綜合報表”所反映的業務、投資和籌資活動的現金流量摘要見下表(千)：
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
 
$
2,516

 
38
 %
截至9月30日的9個月，
 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)
 
$
(0.05
)
 
(42
)%

2017年(重新安排)


32


(使用)提供的現金淨額
 
經營活動
 
投資活動
 
籌資活動
 
2016
經營活動
 

 
 

在截至2017年9月30日的九個月裏，我們的經營活動使用了二百七十萬美元的現金，而去年同期提供的現金為二百八十萬美元。在截至2017年9月30日的9個月裏，用於經營活動的現金是我們淨虧損的結果，扣除了七百九十萬美元的非現金支出，再加上運營資產和負債的一百五十萬美元變化。在截至2016年9月30日的9個月內，營業活動提供的現金是非現金支出以及經營資產和負債變化的結果，其中包括從加拿大税務局收到四百四十萬美元的商品和服務税(Gst)退款，這筆款項最初是在2015年第四季度阿爾韋達收購期間支付的。
$
(2,660
)
 
$
2,820

投資活動
$
(26,002
)
 
$
(15,378
)
在截至2017年9月30日的九個月裏，我們的投資活動使用了二千六百萬美元，而去年同期用於投資活動的現金為一千五百四十萬美元。這兩個期間所用的資金用於資本支出，主要用於正在新澤西布埃納進行的設施擴建。在截至2017年9月30日的9個月內，增加的原因是設施擴建的進展和購買成本較高的時間安排。該公司預計，工廠擴建將在2017年年底基本完成。
$
269

 
$
(71
)
  
籌資活動
 
在截至2017年9月30日的九個月中，我們的籌資活動提供了269000美元現金，而2016年9月30日終了的9個月期間使用的現金為71000美元。在截至2017年9月30日的九個月中提供的269000美元現金包括行使購買普通股期權的收益。在截至2016年9月30日的九個月中使用的現金主要包括70000美元本金支付的資本租賃債務和36000美元與從股東收回有關的費用，但由行使購買普通股期權的收益35000美元抵消。
 
我們的主要流動資金來源是2017年9月30日的現金和現金等價物(約三千八百二十萬美元)和未來的業務現金。到2017年9月30日，我們的營運資金是五千四百六十萬美元。
 
我們可能需要額外的資金，這部分取決於可能的商業安排的時間和結構。如有需要，我們可繼續透過出售股權或與第三者結成戰略聯盟，尋求籌集額外資金。還可能有更多的購置和增長機會，可能需要外部融資。我們無法保證，這些資金將以我們可以接受的條件獲得，或者根本不可能。我們相信，我們現有的資本資源將足以支持我們在2018年11月以後的業務計劃。

表外安排
 
截至本報告之日，我們沒有任何表外安排。
 
關鍵會計政策和估計
 
我們精簡的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的，該原則要求管理層對影響財務報表和所附附註中所報告數額的未來事件作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
 
有關所有重要會計政策和估計數的完整清單，請參閲我們截至2016年12月31日的年度報告表10-K。另見我們精簡的合併財務報表附註3。
 
項目3.市場風險的定量和定性披露

截至
 
2017年9月30日
 
我們的本金債務與我們的債券有關，利息按未償還本金3.75%的固定利率計算，每隔6月15日和12月15日每半年支付一次，直到2019年12月15日到期為止。由於利率是固定的，我們沒有與債券有關的市場風險。

33



我們與通用電氣資本公司簽訂了一項循環信貸和擔保協議，要求根據高於當前優惠利率或現行libor利率的溢價來計息。我們於2016年2月終止了這一信貸安排。
 
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和票據。現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的公允價值由於這些工具的短期到期而近似帳面價值。2017年9月30日，我們的債券的公允價值約為一億一千八百萬美元，而其面值為一億四千三百七十五萬美元。
 
2017年9月30日
 
不過，出現這種差異的原因是債券的轉換功能，而非市場利率的變動，正如上文所述，債券的利率是固定的，因此我們不會受到利率風險的影響。在2017年9月30日，大部分現金及現金等價物投資於隔夜工具，而隔夜工具的利率可能每天都會改變，因此，這些隔夜投資會受到市場風險的影響。項目4.管制和程序

對披露控制和程序的評估截至2017年9月30日，我們的管理層評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E))。由於對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的首席執行官和首席財務和會計官得出結論，截至2017年9月30日，公司的披露控制和程序在2017年9月30日無效。在2017年財政年度第三季度，管理層發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，原因是對公司的期末結算過程缺乏及時和有效的審查。具體而言，管理層得出結論認為，該公司的重大弱點是，該公司沒有足夠的人力和資源來實施新的全企業財務系統(“erp”)，因此，同一財務報告人員無法對我們的期末結算過程進行及時和有效的審查。
 
隨後，在2018年3月12日，經與公司審計委員會討論後，管理層得出結論認為，有必要在截至2017年9月30日的季度內重報10-Q表，結果，我們在2017年9月30日發現了內部財務報告控制方面的其他重大缺陷，具體而言，管理層得出結論認為，重大缺陷與(I)管理審查、處理和控制不力有關的價格優惠有關。加拿大的某一產品和(Ii)會計準則的適當應用和公司有關可疑賬户備抵的政策。

財務報告內部控制的變化
 
在第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。然而，如下文所述，我們已對財務報告的內部控制進行了修改，以解決上述重大弱點。

修復

為了彌補這一重大缺陷，公司已開始實施新的程序並增加資源，包括：

本公司聘請了新的團隊成員，並聘請了具有豐富經驗的外部資源系統類似於公司的新ERP系統，以提供額外的能力，分析和功能能力，以及交叉培訓。

該公司實施了業務流程改進，特別是與其外國子公司有關的業務流程改進，這些改進預計將使月末的收尾速度更快，並應能減少季度末的日記賬分錄。

2017年10月，對在公司erp系統中進行交易的人員進行了適當培訓，並對所有信息系統訪問進行了審查。

該公司正在制定計劃，以彌補新發現的重大弱點。

•第二部分
•其他資料

34


•項目1.法律程序

我們不時地捲入在正常業務過程中出現的索賠。管理當局認為，我們已為任何此類事項可能產生的任何負債(如果有的話)編列了充足的準備金。然而，訴訟本身是不可預測的，待決或未來的訴訟、政府調查、法律和行政案件及訴訟(無論是民事或刑事訴訟)、和解、判決和調查、任何此類事項的索賠和變更以及由我們或針對我們的有關知識產權和知識產權許可的事態發展或主張的費用和其他影響，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

到目前為止，已經對該公司和共同被告提起了12起集體反壟斷訴訟，包括Taro製藥美國公司和Perrigo公司PLC就硝酸益康唑乳膏的定價問題提起的訴訟。訴訟已由多區訴訟司法小組移交賓夕法尼亞州東區進行預審程序，作為反托拉斯反托拉斯訴訟事項的一部分，併合併為直接購買者、最終付款人和間接轉售者訴訟。
這一類別的原告試圖代表全國或各州的人，這些人直接購買、間接購買或償還病人從2014年7月1日起向任何被告購買非專利益康唑，直到被告被指控的非法行為停止或將停止為止。
 
原告聲稱，他們共謀為非專利益康唑定價，違反了聯邦反壟斷法或州反壟斷法、消費者保護法和其他法律。原告在所謂的共謀期間，對非專利益康唑的價格過高要求三倍的賠償，而最終付款人和間接轉賣人階層的原告也尋求對被告的強制救濟。
 
所有這些案件都處於初始階段，對每一項申訴都提出了駁回申請。由於這些案件的早期階段，我們目前無法就不利結果是否可能或遙遠作出判斷，也無法對潛在損失的數額或範圍作出估計。我們相信這些案件是沒有根據的，我們打算對這些指控進行有力的辯護。

2017年10月20日，Stayma諮詢服務公司向美國仲裁協會提出了仲裁請求。(“Stayma”)針對公司為Stayma開發和製造兩種非專利藥物產品，一種是洗劑，一種是奶油，含有0.05%%的活性藥物成分氟尿酸酯。該公司開發了這兩種產品，Stayma公司購買了每一種產品的商業數量；然而，Stayma現在聲稱，該公司違反了雙方之間的協議，開發了一種額外的不同的非專利藥物產品---一種含有氟脲的軟膏，並且未能滿足某些合同要求。Stayma要求賠償金錢損失。由於這件事的早期階段，我們目前無法就不利結果是否可能或遙遠作出判斷，也無法對潛在損失的數額或範圍作出估計。我們認為這一案件毫無根據，我們打算對這些主張進行有力的辯護。我們對斯塔馬公司提出了反索賠，因為它未能支付過去幾張與這兩個主題產品的開發和商業供應有關的大約一百七十萬美元的到期發票。

項目1A.風險因素

截至2016年12月31日的年度報告第一部分第1A項“風險因素”包括了對可能對我們未來結果產生不利影響的風險和不確定因素的詳細討論。除下文所述外，我們在截至2016年12月31日的年度報表10-K中所描述的風險並未發生重大變化。

與我們業務有關的風險

我們有虧損的歷史，不能保證我們會盈利，因此，我們可能不得不停止經營和清算業務。
 
除了2015年和2017年3月31日終了的三個月期間外，我們的支出在過去12年中每年都超過了我們的收入，這些年來沒有任何淨收入可供普通股股東使用。截至2017年9月30日，我們的股東權益為五千零五十萬美元，累積赤字為五千四百萬美元。我們未來的盈利能力取決於收入超過開支，但我們不能保證這種情況會發生。如果我們不能盈利或繼續籌集外部融資，我們可能被迫削減業務，出售或清算我們的業務，你可能會損失部分或全部投資。
 
我們依靠有限數量的客户來獲取我們大部分的收入。
 
我們依靠有限數量的客户來獲得我們大部分的收入。在截至2017年9月30日的三個月裏，我們的三個客户佔了我們收入的55%，而在截至2016年9月30日的三個月裏，我們的兩個客户佔了我們收入的31%。在截至2017年9月30日的九個月中，我們的三個客户佔我們收入的56%，而在截至2016年9月30日的九個月中，我們的三個客户佔了我們收入的40%。失去一個或多個這樣的客户可能會對我們的收入產生重大影響，並損害我們的業務和運營結果。

由於我們對數量有限的產品的依賴，如果這些產品的表現不像預期的那樣，我們的業務將受到實質性的不利影響。
 

35


我們期望從有限數量的產品銷售中獲得很大一部分收入和毛利率。雖然我們繼續使產品組合多樣化，但在截至2017年9月30日的三個月或九個月期間，我們的兩種產品佔我們淨收入的10%以上。我們在2016年第一季度末推出的利多卡因軟膏在截至2017年9月30日和2016年的三個月中分別佔總收入的16%和33%，在截至2017年9月30日和2016年的9個月中分別佔總收入的19%和17%。Zantac在截至2017年9月30日和2016年的三個月中分別佔淨收入的7%和6%，在截至2017年9月30日和2016年的9個月中分別佔總收入的12%和4%。在銷售或使用我們的產品和可能的產品方面，任何實質性的不利發展，包括競爭加劇、客户流失、定價壓力和供應短缺，或我們未能成功地推出此類產品，都可能對我們的收入和毛利率產生重大不利影響。

如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務結果，而目前和潛在的股東可能對我們的財務報告失去信心。
 
美國證交會要求我們建立並保持對財務報告的充分內部控制，為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則編制財務報表。同樣，我們也必須每季度評估我們內部控制的效力，並披露這些內部控制的任何變化和重大弱點。

如在此其他地方披露的，關於我們的財務審查管理，我們得出結論認為，與公司沒有足夠的人力和資源來實施新的企業資源規劃有關的一個重大弱點存在，因此，同樣的財務報告人員無法對我們的期末結算過程進行及時和有效的審查。

自從我們確定了這一重大弱點以來，我們已經並將繼續投入大量的精力和資源來糾正和改進我們對財務報告的內部控制。我們的計劃包括：新的內部和外部人員，新的業務流程改進和對相關培訓的審查。我們的補救計劃的要素只能隨着時間的推移才能完成，我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。如果不維持這種內部控制，就會對我們及時準確報告財務結果的能力產生不利影響。如果我們的財務報表不準確，投資者可能無法完全瞭解我們的業務，這可能對我們的業務產生重大的不利影響。

我們須遵守嚴格的規管規定。不遵守這些要求可能會損害我們的業務和經營結果。

在美國，我們和我們的原材料供應商也受到“職業安全和健康法”、“有毒物質管制法”、“資源保護和回收法”以及其他目前和未來可能的聯邦、州或地方法規的管制。如果我們或供應商不遵守這些規定，可能會損害我們的業務和經營結果。此外，我們的分析部門使用某些危險材料和化學品的數量有限和受控制。我們實施了處理和處置此類材料的安全程序，但這些程序可能不符合聯邦、州和地方法規規定的標準。即使我們遵循這樣的安全程序

危險材料和化學品的處理和處置以及此類程序符合適用法律，這些材料造成意外污染或傷害的風險不能完全消除。如果發生這樣的事故，我們可以對任何損害承擔責任，任何此類責任都可能超出我們的資源，我們的業務和財產也受到越來越複雜和嚴格的聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，包括關於污染土壤和地下水補救的法律和法規。這些環境法可適用於我們目前或以前擁有或經營的財產和設施的條件，也可適用於已將廢物或可歸因於我們的其他污染送到或以其他方式找到的財產的條件。我們的一個設施已經對環境污染進行了補救，我們的一個設施目前正在進行環境污染的補救。截至2017年9月30日，清理和補救工作的總成本估計為九十萬美元，而截至2017年9月30日的剩餘費用累計為十萬美元。根據環境顧問公司向我們提供的資料，以及迄今所知的情況，我們相信這些儲備足以應付餘下的環境污染補救工作。但是，補救費用有可能超過我們的估計。此外，我們不能保證今後遵守現行環境法的費用不會引起對我們來説是重大的額外開支或負債。未來的事件，如新的信息、現行環境法的變化或其解釋，以及聯邦、州或地方監管機構更有力的執法政策，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。在加拿大，我們和我們的原材料供應商也受到“危險產品法”、“受控產品條例”、“消費品安全法”的管制。“加拿大環境保護法”和其他現行和潛在的未來聯邦、省/地區或地方法規。如果我們或供應商不遵守這些規定，可能會損害我們的業務和經營結果。此外，我們的分析部門使用某些危險材料和化學品的數量有限和受控制。我們實施了處理和處置此類材料的安全程序，但這些程序可能不符合聯邦、省/地區和地方法規規定的標準。即使我們遵守處理和處置危險材料和化學品的這種安全程序，而且這些程序符合適用的法律，這些材料意外污染或傷害的風險也不能完全消除。如果發生這樣的事故，我們可能要對任何損害負責，任何這種責任都可能超出我們的資源，未來的事件，例如新的資料、現行環境法的變化或其解釋，以及聯邦、省/地區或地方監管機構更有力的執法政策，可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

包括商譽在內的大量無形資產的餘額受到減值測試，並可能導致減值費用，這可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。

我們的總資產中有相當一部分與商譽和無形資產有關。截至2017年9月30日，我們的商譽和無形資產的價值扣除累計攤銷後的價值為五千六百六十萬美元。當可能降低報告單位或無形資產公允價值的事件或情況發生變化時，商譽和其他無形資產每年進行減值測試。減值測試將報告單位或無形資產的公允價值與其賬面金額進行比較。任何未來的商譽或其他無形資產減值(如果有的話)都將記錄在營業收入中，並可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。

36


截至2016年12月31日，我們的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為三千三百七十萬美元，將於2020年至2035年到期。我們使用NOL的能力可能受到“國內收入法典”第382條的限制。如果發生第382節所定義的所有權變更，則適用這些限制。一般來説，當某些股東的總所有權比測試期間的最低所有權百分比(通常為三年)高出50個百分點以上時，所有權變化就會發生。根據“國內收入法典”第382條的某些規定，我們使用淨營業虧損結轉的能力在今後期間受到相當大的限制，該節規定，如果我們的股票所有權發生50%以上的變化，則使用淨營業損失的限制是由5%或更多的股東持有的。我們審查了第382節對2010年期間發生的所有權變化的適用情況，以及對業務淨虧損結轉適用的限制。我們認為，在2010變更日期之後的經營損失(總計一千五百萬美元)不受第382節的限制。我們估計，從2010開始的年度限制總額從每年一百萬美元到二百三十萬美元，其中包括收益收益的攤銷效應。
 
貨幣波動和匯率變動可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和/或普通股價格產生不利影響。

雖然我們用美元來報告我們的財務結果，但是我們的一部分收入和其他負債以及我們的成本都是以非美國貨幣計價的，包括歐元和加元。我們的業務成果，以及在某些情況下的現金流量，過去和將來可能受到某些貨幣匯率變動的不利影響。...的發生

上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或股價造成重大不利影響。

該公司面臨貨幣匯率波動的市場風險。
 
該公司在多個法域以當地管轄範圍內的貨幣計價。此外，公司
 
可能進行可能導致貨幣風險敞口的購置、許可、借款或其他金融交易。自

37


該公司不能肯定地預見和減輕這種不利的波動，貨幣兑換的波動

利率可能會對公司的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

與負債有關的風險
我們的鉅額負債可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，並使我們無法履行“票據”規定的義務。
2014年12月16日，該公司發佈
一億二千五百萬美元

合計本金
 
應於2019年到期的可轉換高級票據(“票據”)。在債券發行生效後，我們將會有大量的負債。截至
 
2017年9月30日，我們的合併負債總額為一億四千三百七十萬美元。我們龐大的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金，以便在到期時支付我們債務的本金、利息或其他欠款。我們的鉅額債務，加上我們的其他財政義務和合同承諾，可能對我們產生重大的不利影響。例如，它可以使我們難以履行我們對未清債務和其他未來債務的義務；3.75%使我們更容易受到一般不利的經濟狀況或我們所經營的行業的衰退之害；削弱我們今後為營運資本、投資、收購和其他一般公司目的獲得額外融資的能力；要求我們將大部分現金流量用於支付資金來源，從而減少可用於週轉資本、投資、收購和其他一般公司用途的現金流量；以及

•
與競爭對手相比，我們處於不利地位。
•
與我們證券有關的風險
•
我們的普通股相對缺乏流動性，這可能會影響我們普通股的交易價格。
•
在最後的九個月裏
•
2017年9月30日

，我們的普通股在納斯達克全球精選市場的平均日成交量約為346068股。由於我們的上市規模相對較小，我們的普通股的流動性可能低於擁有更廣泛公有制的公司的股票。除其他事項外，相對較小的普通股交易對我們股票的交易價格的影響可能比如果我們的公開發行規模更大的情況下更大。
 
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
 
沒有。項目3.高級證券違約沒有。

項目4.地雷安全披露
 
沒有。
 
項目5.其他資料
 
沒有。
 
項目6.展覽

展覽編號
 
描述
 
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條，對總裁和首席執行官進行認證。

38


根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350款對總統和首席執行官的認證。
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。
 
 
 
31.1*
 
本季度報告以XBRL(可擴展的業務報告語言)格式，在本季度報告表10-Q中提供了下列財務信息：(1)精簡的業務綜合報表；(2)精簡的綜合資產負債表；(3)現金流動合併表；(4)精簡的綜合收入(損失)綜合報表；(5)精簡的資產綜合報表；(6)“精簡綜合財務報表説明”，作為文本的區塊。
 
 
 
31.2*
 
*隨函提交。
 
 
 
32.1*
 
簽名
 
 
 
32.2*
 
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 
 
101*
 
特利金特公司
 
日期：2018年3月15日

39


通過：
 
s/傑森·格倫費爾-加德納
 
傑森·格倫費爾-加德納
 
 
 
總裁兼首席執行官
日期：2018年3月15日
通過：
 
 
/S/Damian Finio
 
 
達米安·菲尼奧
 
 
 
首席財務官
展覽索引
展覽編號
 
 
描述
 
 
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條，對總裁和首席執行官進行認證。
 
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350款對總統和首席執行官的認證。
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。
 
 
 
31.1*
 
本季度報告以XBRL(可擴展的業務報告語言)格式，在本季度報告表10-Q中提供了下列財務信息：(1)精簡的業務綜合報表；(2)精簡的綜合資產負債表；(3)現金流動合併表；(4)精簡的綜合收入(損失)綜合報表；(5)精簡的資產綜合報表；(6)“精簡綜合財務報表説明”，作為文本的區塊。
 
 
 
31.2*
 
*隨函提交。
 
 
 
32.1*
 
Certification of the President and Chief Executive Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
 
 
 
32.2*
 
Certification of the Chief Financial Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
 
 
 
101*
 
The following financial information from this Quarterly Report on Form 10-Q for the period ended September 30, 2017, formatted in XBRL (Extensible Business Reporting Language): (i) the Condensed Consolidated Statements of Operations; (ii) the Condensed Consolidated Balance Sheets; (iii) the Condensed Consolidated Statements of Cash Flows; (iv) the Condensed Consolidated Statement of Comprehensive Income(Loss); (v) the Condensed Consolidated Statement of Equity; and (vi) the Notes to Condensed Consolidated Financial Statements, tagged as blocks of text.
 
* Filed herewith.


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