證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
x | 根據1934“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至#date0#9月30日止的季度
或
¨ | 根據1934“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 ___
委員會檔案編號001-38239
FFBW公司
( 其章程中規定的註冊人的確切姓名)
聯邦制 | 82-3027075 | |
(國家或其他司法管轄區)成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) 識別號碼) | |
南摩蘭德道1360號 | ||
威斯康星州布魯克菲爾德 | 53005 | |
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(262) 542-4448
(登記人的電話號碼)
N/A
(如自上次報告以來更改了 ,則為前姓名或前地址)
通過檢查標記表明登記人 (1)是否已在前12個月(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,(2)在過去90天中一直受到這類要求的限制。
是¨不 x
檢查登記人 是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),説明在過去12個月內,要求提交 並根據條例S-T規則405張貼的每個互動數據文件(或較短的期限,登記人 必須提交和張貼此類文件)。
是¨不 x
通過選中標記指示註冊人 是大型加速文件器、加速文件處理程序、非加速文件處理程序、較小的報告公司還是新興的增長 公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司” 和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱¨ | 加速過濾器¨ |
非加速過濾¨ | 小型報告公司x |
(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | 新興成長型公司x |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則 。¨
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司 (如該法第12b-2條所定義)。是¨否x
截至2017年月日,註冊官發行普通股6612500股,票面價值0.01美元。
FFBW公司
表格10-q
指數
頁 | ||
第一部分財務信息 | ||
項目1. | 財務報表 | |
截至#date0#9月30日(未經審核)及2016年月31止的資產負債表 | 3 | |
截至9月30日、2017和2016三個月和9個月的損益表(未經審計) | 4 | |
截至9月30日、2017和2016三個月和9個月的綜合收入報表(未經審計) | 5 | |
截至9月30日、2017和2016 的9個月股本變動表(未經審計) | 6 | |
截至9月30日、2017和2016九個月的現金流量表(未經審計) | 7 | |
財務報表附註(未經審計) | 8 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 21 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4. | 管制和程序 | 27 |
第二部分。其他資料 | ||
項目1. | 法律程序 | 27 |
項目1A。 | 危險因素 | 27 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 27 |
項目3. | 高級證券違約 | 27 |
項目4. | 礦山安全披露 | 27 |
項目5. | 其他資料 | 27 |
項目6. | 展品 | 28 |
簽名頁 | 29 |
1 |
解釋性説明
未經審計的財務報表和表10-Q的本季度報告所載的其他財務資料,應與銀行截至12月31日、2016和2015為止的經審計財務報表一併閲讀,這些財務報表載於公司8月14日、2017的最終招股説明書(“招股説明書”),該説明書是根據“證券和交易委員會證券法”第424(B)(3)條於2017 8月23日提交給證券交易委員會的。
2 |
第一部分-財務資料
項目 1 | 財務報表 |
威斯康星州第一聯邦銀行
資產負債表
2017,09月30日(未經審核)及12月31日,2016
(單位:千)
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行應付款項 | $ | 2,075 | $ | 6,911 | ||||
出售的美聯儲基金 | 30,104 | - | ||||||
現金和現金等價物 | 32,179 | 6,911 | ||||||
可供出售的證券,按公允價值列報 | 43,371 | 48,613 | ||||||
為出售而持有的貸款 | 72 | 592 | ||||||
貸款,扣除貸款和租賃損失備抵1 583美元和1 478美元 | 177,392 | 166,974 | ||||||
房地和設備,淨額 | 7,276 | 7,610 | ||||||
止贖資產 | - | 667 | ||||||
按成本計算的FHLB庫存 | 614 | 1,347 | ||||||
應計未收利息 | 770 | 760 | ||||||
人壽保險現金價值 | 6,511 | 6,352 | ||||||
其他資產 | 2,109 | 1,729 | ||||||
總資產 | $ | 270,294 | $ | 241,555 |
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
負債和權益 | ||||||||
存款 | $ | 213,098 | $ | 184,639 | ||||
借款人預付税款和保險費 | 1,187 | 33 | ||||||
FHLB進展 | 19,757 | 21,277 | ||||||
應付應計利息 | 478 | 29 | ||||||
其他負債 | 1,396 | 1,579 | ||||||
負債總額 | $ | 235,916 | $ | 207,557 | ||||
留存收益 | $ | 34,354 | $ | 34,123 | ||||
累計其他綜合收入(損失) | 24 | (125 | ) | |||||
總股本 | $ | 34,378 | $ | 33,998 | ||||
負債和權益共計 | $ | 270,294 | $ | 241,555 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
3 |
威斯康星州第一聯邦銀行
損益表
截至9月30日、2017和2016(未經審計)的三個月和九個月
(單位:千)
三個月到9月30日, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
利息及股息收入: | ||||||||||||||||
貸款,包括費用 | $ | 1,981 | $ | 1,920 | $ | 5,736 | $ | 5,861 | ||||||||
證券 | ||||||||||||||||
應税 | 220 | 211 | 673 | 656 | ||||||||||||
免税 | 36 | 58 | 115 | 204 | ||||||||||||
其他 | 16 | 7 | 29 | 24 | ||||||||||||
利息和股息收入總額 | 2,253 | 2,196 | 6,553 | 6,745 | ||||||||||||
利息費用: | ||||||||||||||||
計息存款 | 349 | 352 | 998 | 1,027 | ||||||||||||
借來的資金 | 65 | 70 | 183 | 211 | ||||||||||||
利息費用總額 | 414 | 422 | 1,181 | 1,238 | ||||||||||||
淨利息收入 | 1,839 | 1,774 | 5,372 | 5,507 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 63 | 324 | 166 | 357 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 1,776 | 1,450 | 5,206 | 5,150 | ||||||||||||
無利息收入: | ||||||||||||||||
服務費及其他費用 | 80 | 60 | 204 | 175 | ||||||||||||
出售貸款的淨收益 | 81 | 84 | 214 | 167 | ||||||||||||
出售證券的淨收益(虧損) | (2 | ) | 123 | 20 | 129 | |||||||||||
增加保險的現金退保價值 | 49 | 45 | 149 | 145 | ||||||||||||
其他非利息收入 | 24 | 3 | 40 | 4 | ||||||||||||
非利息收入總額 | 232 | 315 | 627 | 620 | ||||||||||||
非利息費用: | ||||||||||||||||
薪金和僱員福利 | 945 | 1,048 | 2,984 | 2,964 | ||||||||||||
佔用和設備 | 269 | 252 | 815 | 755 | ||||||||||||
數據處理 | 145 | 185 | 446 | 530 | ||||||||||||
止贖資產淨額 | (5 | ) | 12 | 22 | 21 | |||||||||||
專業費用 | 112 | 75 | 341 | 261 | ||||||||||||
其他 | 528 | 263 | 996 | 738 | ||||||||||||
非利息費用總額 | 1,994 | 1,835 | 5,604 | 5,269 | ||||||||||||
所得税前收入 | 14 | (70 | ) | 229 | 501 | |||||||||||
所得税備抵(抵免) | (25 | ) | (52 | ) | (2 | ) | 63 | |||||||||
淨收入(損失) | $ | 39 | $ | (18 | ) | $ | 231 | $ | 438 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
4 |
威斯康星州第一聯邦銀行
綜合收益表
截至9月31日、2017和2016三個月和9個月(未經審計)
(千美元)
三個月到9月30日, | 九個月結束 九月三十日 | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
淨收益 | $ | 39 | $ | (18 | ) | $ | 231 | $ | 438 | |||||||
其他綜合收入: | ||||||||||||||||
本報告所述期間產生的未實現持有收益 | 23 | 419 | 249 | 497 | ||||||||||||
淨收益的改敍調整數 | 2 | (123 | ) | (20 | ) | (129 | ) | |||||||||
其他税前綜合收入 | 25 | 296 | 229 | 368 | ||||||||||||
其他綜合收入項目的税收效應 | (9 | ) | (104 | ) | (80 | ) | (144 | ) | ||||||||
其他綜合收入,扣除税後 | 16 | 192 | 149 | 224 | ||||||||||||
綜合收入 | $ | 55 | $ | 174 | $ | 380 | $ | 662 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
5 |
威斯康星州第一聯邦銀行
權益變動表
截至9月30日的9個月, 2017和2016,(未經審計)
(千美元)
留存收益 | 累計其他 綜合 收入 | 共計 | ||||||||||
2016年月一日結存 | $ | 33,952 | $ | 230 | $ | 34,182 | ||||||
淨收益 | 438 | - | 438 | |||||||||
其他綜合收入 | - | 224 | 224 | |||||||||
2016年月30結餘 | 34,390 | 454 | 34,844 | |||||||||
2017年月一日結存 | 34,123 | (125 | ) | 33,998 | ||||||||
淨收益 | 231 | - | 231 | |||||||||
其他綜合收入 | - | 149 | 149 | |||||||||
#date0#9月30日的結餘(未經審計) | $ | 34,354 | $ | 24 | $ | 34,378 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
6 |
威斯康星州第一聯邦銀行
現金流量表
截至九月三十日止的九個月內, 2017及2016(未經審計)
(千美元)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
增加(減少)現金和現金等價物: | ||||||||
業務活動現金流量: | ||||||||
淨收益 | $ | 231 | $ | 438 | ||||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | ||||||||
貸款損失準備金 | 166 | 357 | ||||||
折舊 | 366 | 347 | ||||||
貸款組合貼現及存款溢價的累積 | (256 | ) | (374 | ) | ||||
可供出售的證券的淨攤銷(吸積) | 402 | 373 | ||||||
出售可供出售的證券的收益 | (20 | ) | (129 | ) | ||||
提高人壽保險現金退保價值 | (149 | ) | (145 | ) | ||||
FHLB進展的折價增長 | (20 | ) | (20 | ) | ||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||
應計未收利息 | (10 | ) | 14 | |||||
為出售而持有的貸款 | 520 | (1,742 | ) | |||||
其他資產 | (461 | ) | 124 | |||||
應付應計利息 | 449 | 481 | ||||||
其他負債 | (183 | ) | 414 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 1,035 | 138 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
出售可供出售的證券所得收益 | 6,856 | 9,479 | ||||||
到期、贖回、可供出售證券的付款 | 6,195 | 7,170 | ||||||
購買可供出售的證券 | (7,961 | ) | (14,837 | ) | ||||
貸款淨額(增加)減少 | (10,876 | ) | 3,571 | |||||
購置房地和設備 | (280 | ) | (93 | ) | ||||
FHLB股票贖回過程 | 733 | - | ||||||
出售設備所得收益 | 248 | - | ||||||
購買人壽保險 | (10 | ) | - | |||||
出售止贖資產所得收益 | 1,227 | - | ||||||
投資活動提供的現金淨額(使用) | (3,868 | ) | 5,290 | |||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
存款淨增加 | 28,447 | 1,252 | ||||||
借款人預付税款和保險的淨增加額 | 1,154 | 648 | ||||||
FHLB開放信貸額度的淨增加(減少)額 | - | (3,500 | ) | |||||
償還FHLB預付款 | (6,500 | ) | (1,000 | ) | ||||
FHLB預付款收益 | 5,000 | 2,500 | ||||||
在籌資活動中提供的現金淨額(使用) | 28,101 | (100 | ) | |||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 25,268 | 5,328 | ||||||
開始時的現金和現金等價物 | 6,911 | 3,093 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 32,179 | $ | 8,421 | ||||
補充現金流量披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 733 | $ | 757 | ||||
支付所得税的現金 | - | - | ||||||
轉移到止贖資產的貸款 | 560 | 746 |
所附附註是這些財務報表的組成部分。
7 |
威斯康星州第一聯邦銀行
表格10-q
財務報表附註(未經審計的美元 (千))
附註1-列報基礎
所附威斯康星州第一聯邦銀行(“銀行”)未經審計的財務報表是根據表格10-Q和條例 S-X的指示編制的,不包括為完整列報財務狀況、業務結果、 綜合收入、股本變化和現金流動符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則所需的資料或腳註。
管理部門認為,已列入為公允列報財務報表所需的所有調整。到2017年月30為止的三個月和九個月的運行結果並不一定表明全年可能預期的結果。這些報表應與提交給證券交易委員會 (“SEC”)的FFBW公司表格S-1中所列的截至12月31日,2016年度的財務報表及其附註一併閲讀。請參閲表格S-1所載的“金融 報表説明”中所述的銀行會計政策。
在編制財務報表時,銀行必須作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計數不同。財務報表反映了管理層認為對銀行財務狀況、業務結果、全面的 收入、股東權益變化和現金流量作出公正報表所必需的所有調整。這些調整具有正常的經常性性質,包括適當的估計經費。
附註2-最近的會計公告
新興成長型公司地位
根據“2012年度創業創業法”(“就業法”),該公司被稱為“新興的 增長公司”。只要公司 是一家新興的成長型公司,它就可以選擇利用適用於 其他上市公司的各種報告要求的豁免。新興成長型公司可選擇利用延長的過渡期推遲採用適用於上市公司的新的或經修訂的會計公告,直至這些聲明適用於私營公司為止,但必須在首次要求公司提交登記聲明時作出這種選擇。該公司選擇使用上述延長的過渡期,並打算保持“就業法”允許的新興增長公司地位。
2016年6月,美國金融服務委員會發布了第2016-13號“信貸損失(主題326)”。ASU 2016-13要求各組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融 工具的所有預期信貸損失。在財政年度和在這些財政年度內,從2018年月15開始,將允許儘早採用ASU。{Br}世行目前正在評估採用ASU 2016-13對其財務報表的影響。
2016年1月,金融會計準則委員會發布了“金融資產和金融負債的確認和計量”(ASU No.2016-01)。該標準對金融工具的確認和計量標準進行了一些更改,包括以下變化:1)具有易於確定的公允價值的股票證券必須以公允價值與淨收入中確認的公允價值的變化進行計量;2)作為公共商業實體的 實體將不再被要求披露估算所需公允價值的方法和重要假設。按攤銷成本計量的金融工具的披露;(3)作為公共商業實體的實體 在為披露目的計量金融工具的公允價值時,必須使用退出價格概念。本準則適用於年度報告期間的財務報表,以及從2017年月15以後開始的這些年度期間內的期中期 。預計採用這一標準不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響,但銀行將不再披露用來估計按攤銷成本計量的金融工具公允價值的方法和重要的 假設。
8 |
2014年5月,FASB發佈了ASU編號2014-09,“與客户簽訂合同的收入(主題606)”。該修正案取代並取代了幾乎所有現有的收入 識別指南。根據修正後的指導意見,實體應確認收入,説明向客户轉讓承諾貨物或服務的情況,其數額應反映該實體預期有權得到的考慮,以換取那些 貨物或服務。本指南適用於自2017年月15以後開始的年度和中期期間,以及自12月15,2018以後開始的年度期間 。2015年8月,FASB發佈了ASU第2015-14號與客户的合同收入(主題606),推遲生效日期。修正案將ASU 2014-09的生效日期推遲一年.採用ASU編號2014-09和ASU 2015-14預計不會對財務報表產生重大影響,但需要對其説明進行重大披露。
附註3-可供出售的 證券
可供出售的證券 的攤銷成本和公允價值概述如下:
攤銷成本 | 未實現收益毛額 | 未實現總額 損失 | 估計公平 價值 | |||||||||||||
2017年9月30日 | ||||||||||||||||
美國政府和美國政府贊助機構的義務 | $ | 2,854 | $ | 28 | $ | - | $ | 2,882 | ||||||||
國家和政治分支的義務 | 11,801 | 133 | (50 | ) | 11,884 | |||||||||||
抵押擔保證券 | 21,513 | 39 | (183 | ) | 21,369 | |||||||||||
存單 | 3,000 | 23 | (3 | ) | 3,020 | |||||||||||
公司債務證券 | 4,166 | 51 | (1 | ) | 4,216 | |||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | 43,334 | $ | 274 | $ | (237 | ) | $ | 43,371 | |||||||
2016年月31 | ||||||||||||||||
美國政府和美國政府贊助機構的義務 | $ | 3,885 | $ | 36 | $ | (2 | ) | $ | 3,919 | |||||||
國家和政治分支的義務 | 15,606 | 104 | (148 | ) | 15,562 | |||||||||||
抵押擔保證券 | 23,155 | 39 | (302 | ) | 22,892 | |||||||||||
存單 | 1,000 | 17 | (3 | ) | 1,014 | |||||||||||
公司債務證券 | 5,159 | 76 | (9 | ) | 5,226 | |||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | 48,805 | $ | 272 | $ | (464 | ) | $ | 48,613 |
證券的公允價值是根據金融模型 或為類似證券支付的價格估算的。利率可能會發生很大的變化,從而導致估計公允價值的重大變化。
9 |
下表列出了銀行投資組合 中有未實現虧損毛額的部分,反映了個別證券連續處於未變現 虧損狀況的時間長短:
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
公允價值 | 未實現損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | |||||||||||||||||||
2017年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | $ | 537 | $ | (1 | ) | $ | 2,675 | $ | (49 | ) | $ | 3,212 | $ | (50 | ) | |||||||||
抵押擔保證券 | 5,473 | (29 | ) | 8,589 | (154 | ) | 14,062 | (183 | ) | |||||||||||||||
存單 | - | - | 247 | (3 | ) | 247 | (3 | ) | ||||||||||||||||
公司債務證券 | - | - | 249 | (1 | ) | 249 | (1 | ) | ||||||||||||||||
共計 | $ | 6,010 | $ | (30 | ) | $ | 11,760 | $ | (207 | ) | $ | 17,770 | $ | (237 | ) | |||||||||
2016年月31 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府和美國政府贊助機構的義務 | $ | 733 | $ | (1 | ) | $ | 179 | $ | (1 | ) | $ | 912 | $ | (2 | ) | |||||||||
國家和政治分支的義務 | 7,087 | (148 | ) | - | - | 7,087 | (148 | ) | ||||||||||||||||
抵押擔保證券 | 15,370 | (278 | ) | 1,365 | (24 | ) | 16,735 | (302 | ) | |||||||||||||||
存單 | 247 | (3 | ) | - | - | 247 | (3 | ) | ||||||||||||||||
公司債務證券 | 1,590 | (8 | ) | 249 | (1 | ) | 1,839 | (9 | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | 25,027 | $ | (438 | ) | $ | 1,793 | $ | (26 | ) | $ | 26,820 | $ | (464 | ) |
該銀行持有45種證券,其中在2017年月30按銀行攤銷成本價折舊率計算,累計折舊率約為1%;在2016年月31,持有66種證券,其累計折舊率約為銀行攤銷成本價的2%。管理層認為,未實現的損失是現行利率波動和市場流動性下降的結果,而不是投資信貸質量的減損。此外,銀行沒有出售證券的意圖,而且 它更有可能在收回損失之前不被要求出售證券。基於這一信息,管理層認為未實現的損失是暫時的。
按合同期限計算的持有的 到期日證券的攤銷成本和公允價值如下。預期到期日將不同於 抵押貸款支持證券的合同期限,因為預期到期日不容易確定。因此,這些證券不包括在下列期限摘要中的到期類別中:
2017年9月30日 | ||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | |||||||
一年或一年以下到期 | $ | 497 | $ | 498 | ||||
一年至五年後到期 | 9,236 | 9,327 | ||||||
5年至10年後到期 | 4,654 | 4,714 | ||||||
10年後到期 | 7,434 | 7,463 | ||||||
小計 | $ | 21,821 | $ | 22,002 | ||||
抵押擔保證券 | 21,513 | 21,369 | ||||||
共計 | $ | 43,334 | $ | 43,371 |
10 |
在截至2017,09月30日和截至12月31日2016的9個月內,出售可供出售證券的收益分別為6,856美元和9,484美元。在截至#date0#9月30日的9個月和截至12月31日的一年中,毛額實現了 收益,這些銷售額分別為86美元和133美元。在截至9月30日的9個月內,這些銷售的實際虧損總額分別為66美元和4美元,而截至12月31日的年度(2016)則分別為4美元和66美元。
在2017或12月31,2016的9月30日或12月31日,沒有任何證券被質押。
附註4-貸款
管理層有意圖和能力在可預見的將來或在到期或還清之前持有的貸款,一般在未償還的未付本金餘額 中報告,並按沖銷和貸款損失備抵進行調整。貸款利息根據未付的 本金餘額應計並記入收入。貸款產生費,扣除某些直接來源成本後,被遞延,並確認為有關貸款收益的調整 使用利息法。
貸款利息的應計利息在管理層的 看來,有跡象表明借款人可能無法在到期時付款時,即停止。當貸款按非應計項目或沖銷時,所有未付的應計利息將從利息收入中倒轉。這些貸款的利息隨後按收付實現法或成本回收法記帳,直至符合應計收益的資格。當所有到期的本金和利息都得到合理的保證時,貸款就會恢復應計的狀態 。
貸款損失備抵
貸款損失備抵維持在管理層認為足以應付可能發生的損失的 水平。貸款損失備抵是通過一項貸款損失備抵 確定的,貸款損失記作費用,因為損失估計已經發生。當 管理層認為本金的可收性不大可能時,貸款損失將從備抵項中扣除。其後的追償(如有的話)記入備抵額。
管理層定期評估貸款損失備抵 ,使用銀行過去的貸款損失經驗、投資組合中已知和固有的風險、投資組合的構成、可能影響借款人償還能力的不利 情況、任何基本抵押品的估計價值、當前的經濟 條件和其他有關因素。這一評估具有內在的主觀性,因為它需要可能受到重大變化影響的物質估計。
如果根據目前的資料,銀行很可能不會按照貸款協議的合同條款收取所有應付款項,貸款就會受到損害。管理層 考慮到付款狀況、抵押品價值、任何付款延遲的時間和原因、借款人先前的付款記錄以及任何其他相關因素,逐個確定貸款是否受損。較小余額同質貸款(如住宅抵押貸款和消費貸款)的大集團在貸款損失分析備抵額 中進行集體評估,除非這類貸款符合重組協議,否則不接受減值分析。減值貸款的特定備抵是根據預計未來付款的貼現現金流量計算的,使用貸款的初始 有效利率或抵押品的公允價值(如果貸款是依賴擔保品的話)。
11 |
貸款的主要分類如下:
九月三十日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | |||||||
商業 | ||||||||
發展 | $ | 1,853 | $ | 2,526 | ||||
房地產 | 52,023 | 42,276 | ||||||
工商業 | 8,908 | 7,617 | ||||||
住宅房地產與消費者 | ||||||||
1-4家庭業主---自住 | 50,507 | 50,284 | ||||||
1-4家庭投資者 | 33,782 | 34,633 | ||||||
多家族 | 34,444 | 31,905 | ||||||
消費者 | 1,769 | 1,582 | ||||||
小計 | $ | 183,286 | $ | 170,823 | ||||
遞延貸款費用 | $ | (77 | ) | $ | (88 | ) | ||
貸款正在進行中 | (4,234 | ) | (2,283 | ) | ||||
貸款損失備抵 | (1,583 | ) | (1,478 | ) | ||||
貸款淨額 | $ | 177,392 | $ | 166,974 |
12 |
截至9月30日、2017和2016的三個和九個月的貸款損失備抵分析如下:
三個月結束 | 商業 | 住宅實體 房地產和消費者 | 共計 | |||||||||
2017年月日結餘 | $ | 505 | $ | 1,014 | $ | 1,519 | ||||||
貸款損失準備金 | 87 | (24 | ) | 63 | ||||||||
貸記 | - | - | - | |||||||||
收回先前抵銷的貸款 | - | 1 | 1 | |||||||||
2017年月30結餘 | $ | 592 | $ | 991 | $ | 1,583 | ||||||
2016年月日結餘 | $ | 574 | $ | 973 | $ | 1,547 | ||||||
貸款損失準備金 | 31 | 293 | 324 | |||||||||
貸記 | - | (250 | ) | (250 | ) | |||||||
收回先前抵銷的貸款 | - | - | - | |||||||||
2016年月30結餘 | $ | 605 | $ | 1,016 | $ | 1,621 |
九個月結束 | 商業 | 住宅實體 房地產和消費者 | 共計 | |||||||||
2016年月31結餘 | $ | 348 | $ | 1,130 | $ | 1,478 | ||||||
貸款損失準備金 | 244 | (78 | ) | 166 | ||||||||
貸記 | - | (97 | ) | (97 | ) | |||||||
收回先前抵銷的貸款 | - | 36 | 36 | |||||||||
2017年月30結餘 | $ | 592 | $ | 991 | $ | 1,583 | ||||||
2015年月31結餘 | $ | 497 | $ | 1,054 | $ | 1,551 | ||||||
貸款損失準備金 | 108 | 249 | 357 | |||||||||
貸記 | - | (287 | ) | (287 | ) | |||||||
收回先前抵銷的貸款 | - | - | - | |||||||||
2016年月30結餘 | $ | 605 | $ | 1,016 | $ | 1,621 |
商業 | 住宅房地產 和消費者 | 共計 | ||||||||||
2017年月30日貸款損失備抵: | ||||||||||||
個別評估減值 | - | - | $ | - | ||||||||
綜合評估減值 | 592 | 991 | 1,583 | |||||||||
貸款損失備抵總額 | $ | 592 | $ | 991 | $ | 1,583 | ||||||
2016年度12月31日貸款損失備抵額: | ||||||||||||
個別評估減值 | - | - | $ | - | ||||||||
綜合評估減值 | 348 | 1,130 | 1,478 | |||||||||
貸款損失備抵總額 | $ | 348 | $ | 1,130 | $ | 1,478 |
13 |
截至2017和2016年度9月30日和12月31日,對減值貸款的評估分析如下:
2017年9月30日 | 商業 | 住宅實體 遺產和 消費者 | 共計 | |||||||||
貸款: | ||||||||||||
個別評估減值 | $ | 198 | $ | 2,604 | $ | 2,802 | ||||||
綜合評估減值 | 62,586 | 117,898 | 180,484 | |||||||||
貸款總額 | $ | 62,784 | $ | 120,502 | $ | 183,286 | ||||||
2016年月31 | ||||||||||||
貸款: | ||||||||||||
個別評估減值 | $ | 141 | $ | 5,038 | $ | 5,179 | ||||||
綜合評估減值 | 52,278 | 113,366 | 165,644 | |||||||||
貸款總額 | $ | 52,419 | $ | 118,404 | $ | 170,823 |
截至2017年月30 | 校長 平衡 | 記錄 投資 | 相關 津貼 | 平均 投資 | 利息 認可 | |||||||||||||||
沒有貸款損失備抵的貸款: | ||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
工商業 | $ | 204 | $ | 198 | $ | - | $ | 207 | $ | - | ||||||||||
住宅房地產與消費者 | ||||||||||||||||||||
1-4家庭業主---自住 | 1,868 | 1,746 | - | 1,760 | - | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 | 932 | 858 | - | 1,556 | 21 | |||||||||||||||
共計 | $ | 3,004 | $ | 2,802 | $ | - | $ | 3,523 | $ | 21 |
截至2016年月31 | 校長 平衡 | 記錄 投資 | 相關 津貼 | 平均 投資 | 利息 認可 | |||||||||||||||
沒有貸款損失備抵的貸款: | ||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
房地產 | $ | 14 | $ | 14 | $ | - | $ | 14 | $ | 1 | ||||||||||
工商業 | 129 | 127 | - | 135 | - | |||||||||||||||
住宅房地產與消費者 | ||||||||||||||||||||
1-4家庭業主---自住 | 2,363 | 2,104 | - | 2,310 | 20 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 | 2,707 | 2,466 | - | 2,592 | 73 | |||||||||||||||
多家族 | 513 | 468 | - | 483 | 10 | |||||||||||||||
共計 | $ | 5,726 | $ | 5,179 | $ | - | $ | 5,534 | $ | 104 |
沒有額外的資金承諾預付與貸款受損有關的 。
世界銀行定期評價 貸款的各種屬性,以確定貸款損失備抵是否適當。所監測的信貸質量指標因貸款類別的不同而不同。
商業貸款通常使用 以下內部準備的評級進行評估:
“通行證”評級分配給具有足夠抵押品和償債能力的貸款 ,以便很有可能收到合同貸款付款。
14 |
如果管理層擔心擔保品或償債能力可能不夠,則對貸款給予“特別提及”評級,儘管合同貸款付款的可收性仍然很有可能。
“不合格”評級分配給沒有足夠抵押品和/或償債能力的 貸款,因此不再可能收到合同貸款付款 。
對沒有足夠抵押品和/或償債能力的貸款給予“可疑”評級,不太可能收到合同貸款付款。
住宅、房地產和消費貸款一般根據貸款的合同條款來評估 。
關於截至2017和2016年月30日和2016年月30最密切監測的商業貸款信貸質量指標的資料如下:
過道 | 特別提到 | 不合標準 | 可疑 | 合計 | ||||||||||||||||
2017年9月30日 | ||||||||||||||||||||
發展 | $ | 1,853 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,853 | ||||||||||
房地產 | 50,718 | 1,305 | - | - | 52,023 | |||||||||||||||
工商業 | 8,179 | 613 | 116 | - | 8,908 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 | 32,311 | 1,235 | 153 | 83 | 33,782 | |||||||||||||||
多家族 | 34,444 | - | - | - | 34,444 | |||||||||||||||
合計 | $ | 127,505 | $ | 3,153 | $ | 269 | $ | 83 | $ | 131,010 | ||||||||||
2016年月31 | ||||||||||||||||||||
發展 | $ | 2,526 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 2,526 | ||||||||||
房地產 | 42,042 | 234 | - | - | 42,276 | |||||||||||||||
工商業 | 6,895 | 595 | 127 | - | 7,617 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 | 31,114 | 2,709 | 720 | 90 | 34,633 | |||||||||||||||
多家族 | 31,442 | 220 | 243 | - | 31,905 | |||||||||||||||
合計 | $ | 114,019 | $ | 3,758 | $ | 1,090 | $ | 90 | $ | 118,957 |
關於截至2017、9月30日和12月31,2016按類別對住宅房地產和消費貸款最密切監測的信貸質量指標的資料如下:
表演 | 不表演 | 合計 | ||||||||||
2017年9月30日 | ||||||||||||
1-4家庭業主---自住 | 49,284 | 1,223 | 50,507 | |||||||||
消費者 | 1,769 | - | 1,769 | |||||||||
$ | 51,053 | $ | 1,223 | $ | 52,348 | |||||||
2016年月31 | ||||||||||||
1-4家庭業主---自住 | 48,180 | 2,104 | 50,284 | |||||||||
消費者 | 1,582 | - | 1,582 | |||||||||
$ | 49,762 | $ | 2,104 | $ | 51,866 |
15 |
截至9月30日,2017的貸款老化信息如下:
2017年月30日 | 貸款 逾期未付 | 貸款 過去到期 | 非應計 | |||||||||||||||||
當期貸款 | 30-89天 | 90+天 | 貸款總額 | 貸款 | ||||||||||||||||
發展 | $ | 1,853 | $ | - | $ | - | $ | 1,853 | $ | - | ||||||||||
房地產 | 52,023 | - | - | 52,023 | - | |||||||||||||||
工商業 | 8,648 | 145 | 115 | 8,908 | 115 | |||||||||||||||
住宅房地產與消費者 | ||||||||||||||||||||
1-4家庭業主---自住 | 48,329 | 1,826 | 352 | 50,507 | 1,223 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 | 33,385 | 160 | 237 | 33,782 | 237 | |||||||||||||||
多家族 | 34,444 | - | - | 34,444 | - | |||||||||||||||
消費者 | 1,769 | - | - | 1,769 | - | |||||||||||||||
共計 | $ | 180,451 | $ | 2,131 | $ | 704 | $ | 183,286 | $ | 1,575 |
截至2016年度12月31日的貸款賬齡信息如下:
2016年月31 | 貸款 過去到期 | 貸款 過去到期 | 非應計 | |||||||||||||||||
當期貸款 | 30-89天 | 90+天 | 貸款總額 | 貸款 | ||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
發展 | $ | 2,526 | $ | - | $ | - | $ | 2,526 | $ | - | ||||||||||
房地產 | 42,276 | - | - | 42,276 | - | |||||||||||||||
工商業 | 7,563 | 54 | - | 7,617 | 126 | |||||||||||||||
住宅房地產與消費者 | ||||||||||||||||||||
1-4家庭業主---自住 | 48,134 | 1,743 | 407 | 50,284 | 1,698 | |||||||||||||||
1-4家庭投資者 | 33,896 | 170 | 567 | 34,633 | 827 | |||||||||||||||
多家族 | 31,905 | - | - | 31,905 | 248 | |||||||||||||||
消費者 | 1,580 | 2 | - | 1,582 | - | |||||||||||||||
共計 | $ | 167,880 | $ | 1,969 | $ | 974 | $ | 170,823 | $ | 2,899 |
截至2017和2016年月30日,已到期90天或以上的貸款仍在累積利息。
如果由於與借款人的財政困難有關的經濟或法律原因,世界銀行給予借款人一項銀行否則不會考慮的讓步,則經修改的貸款 被歸類為債務重組問題。貸款修改可以包括免除利息和(或)本金、降低利率 、一段時間內只支付利息和/或延長攤銷期。在9個月結束後,截至2017年月30,有新的問題債務重組總計88美元的兩對四家庭住宅房地產貸款,其餘額總計88美元的修改前。
在截至9月30日的9個月內,總計419美元的三次不良債務重組(總計419美元)在修改日期後12個月內違約,其中包括1至4個家族投資者擁有的房產。
16 |
附註5-規管 資本比率
該銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種資本管制要求。如果不滿足最低資本要求,監管機構可能會採取某些強制性的、可能是 額外的自由裁量行動,如果採取這些行動,可能對世界銀行的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和迅速糾正行動的監管框架,銀行必須符合具體的資本準則,其中涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量,如監管會計慣例中計算的 。資本數額和分類也取決於 監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本 充足而制定的量化措施要求銀行保持普通股一級、一級、 級和資本總額對風險加權資產和一級資本與平均資產的最低數額和比率(見下表)。管理層認為,截至12月31日 2016和截至2017年9月30日,世行符合所有適用的資本充足率要求。
截至#date0#9月30日和2016年月31,該銀行被歸類為資本,並在監管框架下迅速採取糾正行動。為了分類為資本化, 銀行必須保持表中所列的最低監管資本比率。自9月30,2017以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
世界銀行的實際資本數額和比率 列於下表:
使 大寫好 | ||||||||||||||||||||||||
資本充足率 | 在 提示符下 | |||||||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 糾正 行動規定 | ||||||||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||
2017年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) | $ | 34,268 | 18.52 | % | $ | > 8,326 | > 4.50 | % | $ | > 12,027 | > 6.50 | % | ||||||||||||
一級資本(轉至風險加權資產) | 34,268 | 18.52 | % | >11,102 | > 6.00 | > 14,802 | > 8.00 | |||||||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) | 35,851 | 19.38 | % | >14,802 | > 8.00 | > 18,503 | > 10.00 | |||||||||||||||||
一級資本(對平均資產) | 34,268 | 14.28 | % | > 9,596 | > 4.00 | > 11,995 | > 5.00 | |||||||||||||||||
2016年月31 | ||||||||||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產) | $ | 34,052 | 20.87 | % | $ | > 7,344 | > 4.50 | % | $ | > 10,608 | > 6.50 | % | ||||||||||||
一級資本(轉至風險加權資產) | 34,052 | 20.87 | % | > 9,792 | > 6.00 | > 13,056 | > 8.00 | |||||||||||||||||
資本總額(對風險加權資產) | 35,530 | 21.77 | % | >13,056 | > 8.00 | > 16,320 | > 10.00 | |||||||||||||||||
一級資本(對平均資產) | 34,052 | 13.93 | % | > 9,778 | > 4.00 | > 12,222 | > 5.00 |
注6-公允價值 計量
會計準則描述了可用於度量公允價值的三個輸入級別(公允價值層次結構)。公允價值層次結構中的資產或負債級別是基於對公允價值計量該資產或負債具有重要意義的最低輸入級別的 。
以下是公平值 層次結構的每個級別的簡要説明:
一級-公允價值計量是根據活躍市場中 相同資產或負債的報價計算的。
第2級---公允價值計量基於:(1)在活躍市場中類似資產或負債的報價 ;(2)在非活躍市場中相同或類似資產或負債 的報價;或(3)所有重要假設均為或能夠由可觀測的市場數據證實的估值模型和方法。
第三級---公允價值計量是基於估價模型 和方法,其中至少包含一個無法被可觀察的市場數據證實的重要假設。級別 3反映了世界銀行對市場參與者在衡量資產或負債公允價值時所使用的假設的估計。
17 |
一些資產和負債,例如可供出售的證券, 是根據美國普遍接受的會計原則按公允價值定期計量的。其他資產 和負債,如受損貸款,可按公允價值非經常性計量。
以下是對按公允價值定期或非經常性計量的每項資產使用的估值方法的説明,以及資產在 公允價值層次結構中的分類。
可供出售的證券-可用於 出售證券的可分為公允價值層次結構中的第1級或第2級度量。一級證券包括在全國交易所交易的 股票證券。一級證券的公允價值計量是基於證券的報價 。二級證券包括美國政府和機構證券、州和政治分支機構的義務、公司債務證券和與抵押貸款有關的證券。二級證券的公允價值計量是從獨立定價服務 獲得的,是基於最近出售的類似證券和其他可觀測的市場數據。
關於按公允 價值計量的資產的公允價值的信息如下:
使用 | ||||||||||||||||
計量資產 | 活躍市場的報價 相同儀器 | 重要的其他 可觀測輸入 | 顯着 不可觀測的輸入 | |||||||||||||
公允價值 | (1級) | (第2級) | (第3級) | |||||||||||||
2017年9月30日 | ||||||||||||||||
資產-可供出售的證券 | 43,371 | - | 43,371 | - | ||||||||||||
2016年月31 | ||||||||||||||||
資產-可供出售的證券 | 48,613 | - | 48,613 | - |
貸款-貸款不按公允價值按 經常性計量。然而,被認為受到損害的貸款可以按公允價值非經常性地計量。作為抵押品依賴的受損貸款的公平 價值計量是以基礎抵押品的公允價值為基礎的。獨立評估是利用一種或多種估值方法--通常採用 可比銷售方法和收入方法--獲得的。管理層經常對獨立的 評估師的公允價值進行評估,並根據抵押品的實際銷售價格與最新估值之間的差異對這些估值進行調整。這類調整通常很大,導致三級分類。所有其他 受損貸款計量的依據是按適用的 實際利率貼現的預期未來現金流量的現值,因此不是公允價值計量。
止贖資產-通過 或代替喪失貸款而獲得的房地產不按公允價值定期計量。但是,止贖資產在被收購時最初是按公允價值(低於估計出售成本)計量的,如果資產隨後受損,也可以按公允價值(減去估計成本 出售)進行計量。每項資產的公允價值計量可以從獨立的評估人員 獲得,也可以在內部編制。從獨立評估師那裏獲得的公允價值計量通常採用基於出售可比資產的市場方法和(或)收益法。這類測量通常被認為是二級測量。然而,管理部門經常通過比較實際銷售價格和最近的評估結果來評價獨立評估師的公允價值計量。如果管理層確定應根據這些 評價對獨立評估作出重大調整,則這些衡量標準被視為三級計量。內部編制的公允價值計量是根據 管理層與可比資產銷售的比較編制的,但其中包括大量無法觀察到的數據,因此被認為是 第三級計量。
18 |
關於按公允價值計量的資產的公允價值的信息如下:
使用 | ||||||||||||||||
計量資產 at | 報價 活躍市場 完全相同 儀器 | 重要的其他 可觀測輸入 | 顯着 看不見 投入 | |||||||||||||
公允價值 | (1級) | (第2級) | (第3級) | |||||||||||||
截至2016年月31 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
止贖資產 | 667 | - | - | 667 |
截至2016年月31止贖資產的賬面價值為 667美元,按公允價值計算。
世界銀行估計所有金融工具的公允價值,而不論這些工具是否按公允價值計量。該公司採用了下列方法和假設來估計未經討論的金融工具的公允價值。
現金及現金等價物-公允價值接近 承載值。
為出售而持有的貸款-公允價值是基於投資者手頭的承諾或當前市場價格。
貸款-經常為 重新定價的可變利率貸款的公允價值是基於賬面價值的。其他貸款的公允價值是通過使用當前利率 貼現未來現金流量來估算的,在這種利率下,將向信用評級類似的借款人提供類似的貸款。受損和其他不良貸款的公允價值 是使用貼現的預期未來現金流量或基礎抵押品的公允價值(如果適用的話)估算的。
FHLB股票-公允價值是基於聯邦住房貸款銀行的贖回條款的可贖回價值。
應計未收利息及應付利息-公允價值 近似於賬面價值。
人壽保險的現金價值-公允價值基於資產的 報告值。
借款人為繳税和保險預付和預付---沒有規定期限的存款的公允價值,如活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户,包括借款人預付税款和保險的款項,按定義是在報告日應要求支付的數額。固定利率定期存款的公平 值是使用貼現現金流量來估算的,目前使用的利率是對類似的 定期存款提供的利率。
FHLB進展-固定 利率的公允價值,定期借款是通過使用類似借款的當前利率來貼現未來現金流量來估算的。具有可變利率或90天內到期的借款的公允價值接近 這些借款的賬面價值。
表外工具-公允價值是根據 報價的類似金融工具的市場價格(如果有的話)。如果無法獲得所報市場價格,則根據目前簽訂類似協議所收取的費用,根據公平價值 ,同時考慮到協議的其餘條款和交易對手的信用狀況。由於表外工具的估計公允價值不是實質性的,因此在下表中沒有列出任何金額 。
19 |
2017和2016年月30日和12月31日的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
2017年9月30日 | ||||||||||||||||
承載價值 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 32,179 | 32,179 | ||||||||||||||
可供出售的證券 | 43,371 | 43,371 | ||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | 72 | 72 | ||||||||||||||
貸款 | 177,392 | 178,551 | ||||||||||||||
應計未收利息 | 770 | 770 | ||||||||||||||
人壽保險現金價值 | 6,511 | 6,511 | ||||||||||||||
FHLB股票 | 614 | 614 | ||||||||||||||
金融負債: | ||||||||||||||||
存款 | 213,098 | 137,507 | 75,140 | |||||||||||||
借款人預付税款和保險費 | 1,187 | 1,187 | ||||||||||||||
FHLB進展 | 19,757 | 19,700 | ||||||||||||||
應付應計利息 | 478 | 478 |
2016年月31 | ||||||||||||||||
承載價值 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 6,912 | 6,912 | ||||||||||||||
可供出售的證券 | 48,614 | 48,614 | ||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | 592 | 592 | ||||||||||||||
貸款 | 166,974 | 167,628 | ||||||||||||||
應計未收利息 | 760 | 760 | ||||||||||||||
人壽保險現金價值 | 6,352 | 6,352 | ||||||||||||||
FHLB股票 | 1,347 | 1,347 | ||||||||||||||
金融負債: | ||||||||||||||||
存款 | 184,639 | 100,142 | 83,907 | |||||||||||||
借款人預付税款和保險費 | 33 | 33 | ||||||||||||||
FHLB進展 | 21,277 | 21,139 | ||||||||||||||
應付應計利息 | 29 | 29 |
侷限性 – 金融工具的公允價值是市場參與者之間交換的當前金額,而不是強制清算。公允價值是根據市場報價來確定的。然而,在許多情況下,世界銀行的各種金融工具沒有報價的 市場價格。在無法獲得所報市場價格的情況下,公平的 值是根據使用其他估價技術現值的估計數計算的。這些技術受到所使用的假設,包括貼現率和未來現金流量估計數的重大影響。因此,公允價值估計數可能無法在文書的立即結算中實現。因此,提出的公允價值總額不一定代表銀行的基本公允價值。
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注7-後續 事件
一家根據美國法律成立的共同控股公司,擁有FFBW公司55%的流通股。
重組和發行普通股的費用被推遲,並從發行的銷售收入中扣除。截至2017年月30日,重組費用573 000美元已被確認。
2017年月13日,世行出售並出租了兩座辦公樓。灣景大樓以70萬美元出售,淨損失約8 000美元,拉辛大道大樓以120萬美元出售,收益約為59 000美元。在銷售的同時,銀行簽訂了十年租約,海灣景觀和拉辛大道的年租金分別為49,200美元和87,600美元。
管理層已經審查了與2017年月30之後發生的事件相關的信息或財務報表影響的潛在披露操作,以及截至2017年月7日的 。根據此 審查的結果,截至發佈日期,不需要對最近完成的季度進行額外的後續事件披露或財務報表影響。
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
將軍
管理層對截至9月30日、2017和2016的三個月和九個月的財務狀況和經營結果進行討論和分析,目的是幫助瞭解銀行的財務狀況和經營結果。本節所載資料應與未經審計的財務報表及其附註一併閲讀,這些説明載於本季度報告第一部分, 表10-Q。
關於前瞻性 語句的警告注意事項
這個季度報告包含前瞻性的 語句,可以通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“ ”意圖、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”和類似 含義的單詞來標識。這些前瞻性陳述包括但不限於:
· | 説明我們的目標、意圖和期望; |
· | 關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
· | 有關貸款及投資組合質素的聲明;及 |
· | 估計我們的風險和未來的成本和收益。 |
這些前瞻性的聲明是基於我們管理層目前的信念和期望,並內在地受制於重大的商業、經濟和競爭性的不確定性和意外情況,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性的陳述是以 假設為前提的,未來的業務策略和決定可能會發生變化。
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除其他外,下列因素可能導致實際結果與預期結果或前瞻性聲明中所表示的其他期望大不相同:
· | 國內或我們市場地區的總體經濟狀況比預期更差; |
· | 貸款拖欠和註銷的水平和方向的變化,以及貸款損失備抵額 估計數的變化; |
· | 我們獲得成本效益資金的能力; |
· | 房地產價格波動及住宅和商業房地產市場條件; |
· | 市場範圍內的貸款和存款需求; |
· | 我們實施和改變業務戰略的能力; |
· | 存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
· | 通貨膨脹和利率環境的變化,從而降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平,或增加了我們所做和作出的貸款的違約、損失和預付額; |
· | 證券或次級抵押市場的不利變化; |
· | 影響金融機構的法律或政府規章或政策的變化,包括監管費用 和資本要求的變化,包括“巴塞爾協議III”的結果; |
· | “多德-弗蘭克法案”及其實施條例的影響; |
· | 我們的貸款或投資組合的質量或組成的變化; |
· | 可能比預期更困難或更昂貴的技術變革; |
· | 第三方供應商無法按預期執行; |
· | 在當前的經濟環境下,我們管理市場風險、信用風險和操作風險的能力; |
· | 我們有能力成功進入新市場並利用增長機會; |
· | 我們能夠成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員納入我們的業務,並有能力在預期的時限內實現相關的收入協同增效和成本節約,以及與此有關的任何善意費用; |
· | 消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化; |
· | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或公共公司會計監督委員會可能採取的會計政策和做法的變化; |
· | 我們留住關鍵員工的能力; |
· | 與分配或判給僱員權益有關的補償開支;及 |
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· | 我們所擁有的證券發行者的財務狀況、經營結果或未來前景的變化。 |
由於這些因素和其他各種 不確定性,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果有很大的不同。
關鍵會計政策
公司在2017年月14日的招股説明書中披露的關鍵會計政策沒有發生重大變化,這些政策已於2017年8月23日根據證券法規則424(B)(3)提交給證券交易委員會。
2017及2016年月30及12月31日的財務狀況比較
資產總額。截至9月30日,總資產增加了2870萬美元(11.9%),從2016年月31的241.6百萬美元增至270.3百萬美元。增加 主要是因為在股票發行中收到了2 900萬美元的認購資金。
現金和銀行應付的款項。截至9月30日,銀行的現金和應收賬款減少480萬美元,至210萬美元,跌幅為70.0%,低於2016年月31的690萬美元。減少的主要原因是將過剩的流動性轉入一個美聯儲基金賬户。
出售的美聯儲基金。截至2017年9月30日,聯邦基金售出的資金增加了3010萬美元,主要是由於在股票發行中收到的 訂閲。
貸款淨額。淨貸款增加了1,040萬美元(6.2%),從12月31日的167.0,2016增至9月30的177.4,2017美元。增加的原因是商業房地產貸款增加970萬美元,即23.1%,多家庭貸款增加250萬美元,即8.0%。
在截至9月30日的季度內, 我們出售了430萬美元的一户家庭所擁有的住宅房地產貸款,作為抵押貸款。如果 受市場和經濟條件的影響,管理層打算在今後的時期內繼續這種銷售活動,以產生貸款收入的銷售收益。
可供出售證券。可供出售的證券從12月31,2016美元的4,860萬美元減少到9月30日的4,340萬美元,跌幅為10.8%。這是正常的投資組合調用和到期的結果。
FHLB股票FHLB在2017年頭9個月回購了733,000美元的股票,將餘額從130萬美元減少到614,000美元。
押金。存款增加了2,850萬美元,即15.4%,從12月31日的184.6,2016美元增加到9月30日的213.1,000,000美元。截至9月30日,無利息的支票賬户增加了3720萬美元,至4990萬美元,比2016年12月31日的1270萬美元增加了293.3%,這主要是因為股票發行收到了認購資金。計息支票賬户 減少了460萬美元(58.5%),從去年12月31日的790萬美元下降到9月30日的330萬美元。此外,截至#date0#9月30日,貨幣市場賬户減少了100萬美元(1.6%),至5750萬美元,而12月31,2016美元為5850萬美元,而儲蓄賬户則從12月31日的960萬美元增加到2017的1540萬美元。存款證減少890萬美元,即10.5%,從截至#date0#12月31日的8,450萬美元降至2017年月30日的7,560萬美元。保健儲蓄賬户保持在1 140萬美元。
借款。截至9月30日,借款總額為1,980萬美元,而12月31日為2,130萬美元。截至#date0#9月30日,該銀行未清預付款的總成本為1.72%,而銀行在該日的存款成本為0.72%。
其他負債。其他負債 減少183,000美元,或11.6%,至9月30日的140萬美元,從12月31日的160萬美元,2016.
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股本總額。總股本增加38萬美元,增長1.1%,從12月31日的3,400萬美元增加到9月30日的3,440萬美元。增加的原因是,截至9月30日的9個月的淨收入為231 000美元,這一期間可出售的證券的價值也發生了淨變化。
截至#date0#9月30日及2016年月日三個月的經營業績比較
將軍。在截至9月30日的三個月中,我們的淨收入為39,000美元,而截至9月30,2016的三個月的淨虧損為18,000美元,增加了57,000美元,即316.7%。淨收入增加是淨利息收入增加65,000元,即3.7%,以及貸款損失準備金減少261,000元(即80.6%),但因無利息開支增加159,000元或8.7%,以及非利息收入減少83,000元,即26.3%而被部分抵銷。
利息和股息收入。截至9月30日的三個月,利息 和股息收入增加了57,000美元(2.6%),從截至9月30日的三個月的220萬美元增加到230萬美元。增加的主要原因是貸款利息增加61 000美元,原因是貸款季度平均餘額增加180萬美元,而可供出售證券的利息減少13 000美元,部分抵消了可供出售證券的平均餘額260萬美元。
利息費用。截至9月30日的三個月,利息支出減少了8,000美元,即1.9%,從截至9月30日的3個月減少了422,000美元。在截至9月30日的三個月內,借款的利息開支從截至9月30日的三個月的70 000美元減少到65 000美元,減少了5 000美元,即7.1%,減少了7.1%,因為2017季度的平均借款餘額從2016季度的2 300萬美元減少到1 830萬美元,但在截至9月30日的季度,借款成本增加了20個基點,達到1.42%,截至9月30日,2017美元,比去年同期的1.22%高出2017%。 按季計算,利息存款的利息開支減少3,000元,利息存款的平均成本由0.80%,上升5個基點至0.85%,而同期的儲息存款平均結餘則減少1,130萬元,即6.5%。
利息收入淨額。截至9月30日的三個月,淨利息收入從截至9月30日的3個月的180萬美元增加到180萬美元,增幅為65,000美元,即3.7%。平均淨利資產增加1,450萬美元至3,710萬美元,2017季度從2016季度的2,260萬美元增加到2016季度的2,260萬美元,主要原因是貸款增加,存款從有利息賬户轉移到無利息賬户。截至9月30日的三個月,我們的淨息差從2016年月日的3.13%上升至3.20%,2017季度的淨利差從2016季度的3.21%上升到2017季度的3.36%。
貸款 損失準備金。在截至9月30日的三個月中,我們記錄了63,000美元的貸款損失準備金,而截至9月30日的三個月的備抵額為324,000美元。與2016季度相比,2017季度貸款損失備抵額(br})的減少,是由於當前季度由於更多的 當前評級較高的貸款組合而產生的沖銷減少所致。截至9月30日,貸款損失備抵額為160萬美元,佔貸款總額的0.86%,而9月30日為160萬美元,佔貸款總額的0.94%。分類(不合標準、可疑和 損失)貸款從9月30的360萬美元降至9月30日的352,2017美元。不良貸款總額從9月30日的320萬美元降至9月30日的160萬美元。截至9月30日的三個月的淨沖銷額為2017美元,而上一年同期為250,000美元。在9月30日,2017,90萬美元,或 55.3%的不良貸款,是合同的流動。
無利息收入. 截至9月30日的三個月,無利息收入減少83,000美元(26.3%),至232,000美元,而截至9月30日的3個月,非利息收入為315,000美元。減少的主要原因是前一年出售證券的收益為123 000美元,由服務費和費用增加20 000美元以及其他收入21 000美元(包括我們布魯克菲爾德分支辦事處的租金收入)部分抵消。
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無利息費用。截至9月30日的三個月,非利息支出增加了15.9萬美元(8.7%),從截至9月30日的三個月增加了180萬美元,增至200萬美元。增加的原因是,我們以前的Waukesha分行大樓捐贈了283 000美元,其中一部分由截至9月30日為止的三個月的薪金和僱員福利減少103 000美元,即9.8%,與9月30日相比減少了40 000美元,以及數據處理費用減少了40 000美元。專業費用增加37 000美元,即49.3%,主要原因是外包諮詢援助以改善信息技術基礎設施。
所得税費用。在截至9月30日的三個月中,我們的所得税抵免額為25,000美元,而截至9月30日的3個月,我們的所得税抵免額為52,000美元,增加了27,000美元,增幅為51.9%。這一增加反映了所得税前收入增加84 000美元,從2016季度的70 000美元增加到2017季度的14 000美元。
截至9月30日、2017和2016九個月的經營業績比較
將軍。截至9月30日的9個月,我們的淨收入為231,000美元,而截至9月30日的9個月,淨收入為439,000美元,減少了207,000美元,即減少了47.3%。淨收入減少是淨利息收入減少135 000美元,即2.5%,非利息費用增加335 000美元,但因貸款損失準備金減少191 000美元或53.5%而部分抵銷。
利息和股息收入。截至9月30日的9個月,利息、股息收入從截至9月30日的9個月的670萬美元減少到660萬美元,跌幅2.8%。減少的主要原因是貸款利息減少125 000美元,原因是貸款期間平均餘額減少420萬美元,可供出售證券的利息減少72 000美元,原因是可供出售的證券平均餘額減少220萬美元。
利息費用。截至#date0#9月30日的9個月,利息支出減少了57,000美元,即減少了4.6%,降至110萬美元,而截至2016年月日的9個月,利息支出從120萬美元降至110萬美元。Interest expense on borrowings, consisting entirely of FHLB advances, decreased $28,000, or 13.3%, to $183,000 during the nine months ended September 30, 2017 from $211,000 during the nine months ended September 30, 2016, as the average balance of borrowings decreased $5.1 million to $18.7 million for the 2017 period from $23.8 million for the 2016 period, although the cost of borrowings increased thirteen basis points to 1.31% for the 2017 period from 1.18% for the 2016 period. 計息存款的利息支出在同期減少了29,000美元。同期,本港有息存款的平均成本由0.83%上升至0.86%,而利息存款的平均結餘則減少1,050萬元,即6.0%。
利息收入淨額。截至9月30日的9個月,淨利息收入從截至9月30日的9個月的550萬美元減少到540萬美元,降幅2.5%。平均淨利息資產從2016年度的2 470萬美元增加到3 330萬美元,從2016年度的2 470萬美元增加到3 330萬美元。這主要是由於貸款的增加和存款從計息賬户到無利息賬户的流動。截至9月30日止的9個月,我們的淨息差由2016年月日的3.20%降至3.18%,而2017年度的淨息差則由2016年度的3.29%,上升至2017年度的3.31%。
貸款損失準備金。我們記錄了截至#date0#9月30日的9個月的貸款損失準備金166,000美元,而截至9月30日的9個月的備抵額為357,000美元。與2016期間相比,2017 期貸款損失準備金減少的原因是,由於當前和評級較高的貸款組合較多,本季度沖銷較少。截至#date0#9月30日,貸款損失備抵額為160萬美元,佔貸款總額的0.86%,而9月30日為160萬美元,佔貸款總額的0.94%。分類(不合標準、可疑和損失)貸款 從9月30日的360萬美元降至9月30日的352,2017美元。截至9月30日,不良貸款總額從9月30的320萬美元降至160萬美元。截至9月30日的9個月,2017美元的淨沖銷額為97,000美元,而上一年同期為287,000美元。在9月30日,2017,90萬美元,或 55.3%的不良貸款,是合同的流動。
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無利息收入. 截至9月30日的9個月,非利息收入增加了7,000美元(1.1%)至627,000美元,從截至9月30日的9個月增加了620,000美元。增加的原因是服務費和其他費用增加29 000美元,出售貸款淨收益47 000美元,其他非利息收入36 000美元,但因出售證券收益減少109 000美元而部分抵銷。
無利息費用。截至9月30日的9個月,非利息支出增加了335,000美元(6.4%),從截至9月30日的9個月增加了530萬美元,增至2017美元。增加的主要原因是在截至9月30日的9個月內,入住率和設備增加了60,000美元,即7.9%,從截至9月30日的9個月增加了815,000美元,從截至9月30日的9個月的755,000美元增加到了815,000美元。增加 是由於建築物維修增加。2017年間,由於諮詢費用增加了80 000美元,這是為了加強信息安全而支付的費用。此外,世界銀行還捐贈了沃克薩市中心的前分行,由此產生了283 000美元的費用,包括在其他無利息費用中。由於與核心處理器重新談判合同,數據處理費用減少了84 000美元,即15.8%,部分抵消了這些增加額。
在重組 和股票發行完成後,我們預計非利息費用將增加,因為與作為上市公司經營相關的成本和 增加的補償成本與可能實施的基於股票的福利計劃,如果我們的股東批准。
所得税費用。我們在截至9月30,2017的9個月中記錄了2,000美元的所得税抵免,而截至2016的9個月的所得税支出為63,000美元,減少了65,000美元,即103.2%。減少的原因是所得税前收入減少272 000美元,從2016期間的501 000美元減少到2017年度的229 000美元。
流動性與資本資源。流動性 描述了我們履行正常業務過程中產生的財務義務的能力。主要需要流動資金來滿足我們客户的借款和存款提款要求,併為目前和計劃中的支出提供資金。我們的主要資金來源是存款、貸款和證券的本金和利息、出售貸款的收益和證券到期日的收益。我們也有能力從FHLB-芝加哥借債。截至2017年月30,我們從芝加哥聯邦銀行得到了1 980萬美元的預付款。2017年月30日,由於FHLB芝加哥公司回購其股票, 我們沒有額外的FHLB芝加哥預付款。
此外,在9月30,2017,我們有一個700萬美元的聯邦基金利率信貸額度的銀行威斯康星州銀行,其中0美元是在9月30日,2017。
貸款和證券的到期日和定期攤銷 是可預測的資金來源,而存款流量和貸款預付款則受到一般利率、經濟狀況和競爭的重大影響。我們最具流動性的資產是現金和現金等價物,可供出售的投資證券。這些資產的水平取決於我們在任何特定時期的經營、融資、貸款和投資活動。
我們的現金流量由三個主要的 分類組成:業務活動的現金流量、投資活動和籌資活動。截至9月30日、2017和2016這九個月,業務活動提供的現金淨額分別為100萬美元和138 000美元。在截至9月30日的9個月中,投資活動提供的現金淨額(使用)分別為(390萬美元)和530萬美元,在截至9月30日的9個月中,這些資金主要包括貸款來源的付款和投資證券的購買,由貸款的本金收款、出售貸款和出售證券的收益以及 到期證券和證券支付的收益抵消,分別為390萬美元和530萬美元。在截至9月30日、2017和2016的9個月內,為籌資活動提供的(使用)現金淨額(包括存款賬户活動和聯邦銀行業務預付款)分別為2 810萬美元和(100 000美元)。
我們致力於保持強大的流動性狀況。我們每天都在監控我們的流動性狀況。我們預計,我們將有足夠的資金來履行我們目前的供資承諾。根據我們目前的策略,改變我們的存款組合,以減少對存款證明書 的依賴,我們預計我們將繼續允許成本較高的存單中的很大一部分在到期時繼續使用 。我們還期望繼續使用FHLB-芝加哥預付款,並繼續利用非核心資金來源,如儲存登記服務證書(CDARS),以資助未來的貸款增長和我們的業務。
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在2017年9月30日,我們超過了我們所有的監管資本要求,一級槓桿資本為3,430萬美元,佔調整後總資產的14.3%,高於資本充足的1,200萬美元,即5.0%;風險資本總額為3,590萬美元,佔風險加權資產的19.38%,高於資本充足的1,850萬美元,即10.0%。管理層不知道 任何條件或事件,因為最近的通知將更改我們的類別。
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 |
不適用,因為註冊人是較小的 報告公司。
項目4. | 管制和程序 |
在公司管理層(包括首席執行官和首席財務幹事)的監督和參與下,對公司披露控制和程序 的設計和運作的有效性進行了評估(如經修訂的1934“證券和交易法”頒佈的規則13a-15(E)所界定)。包括首席執行幹事和首席財務幹事在內的 得出結論認為,書記官長的披露控制和程序是有效的。
在截至2017年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1. | 法律程序 |
在正常的業務過程中,我們會受到各種法律行為的影響。管理層認為,解決這些法律行動不應對我們的財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
項目1A。 | 危險因素 |
不適用,因為註冊人是較小的 報告公司。
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
(a) | 在本報告所述期間沒有出售未登記證券。 |
(b) | 不適用。 |
(c) | 在本報告所述期間,沒有發行人回購證券。 |
項目3. | 高級證券違約 |
沒有。
項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
項目5. | 其他資料 |
沒有。
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項目6. | 展品 |
3.1 | FFBW公司章程(1) | |
3.2 | FFBW公司章程(2) | |
31.1 | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”2002第302條認證首席執行官 | |
31.2 | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官(2002) | |
32 | 根據“薩班斯法案”第九0六條認證首席執行官和首席財務官---2002“奧克斯利法案” | |
101.0 | 以XBRL(可擴展業務報告語言)編制的截至2017年月日的下列材料:(一)資產負債表,(二)損益表,(三)綜合收益表,(四)現金流量表,和(五)財務報表附註 |
(1) | 通過參考表3.1,將公司註冊聲明中經修正的表格S-1(委員會 檔案編號333-#number0#)合併。 |
(2) | 經修訂的表格S-1公司註冊聲明(委員會 檔案編號333-#number0#)中的表3.2。 |
28 |
簽名
根據1934“證券交易法”的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並據此正式授權。
FFBW公司 | |
日期:2017.11.8 | /S/Edward H.Schaefer |
愛德華·謝弗 | |
總裁兼首席執行官 | |
日期:2017.11.8 | /S/Nikola B.Schaumberg |
尼古拉·B·謝伯格 | |
首席財務官 |
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