親愛的斯皮格爾先生：

我們謹代表海豚娛樂公司(以下簡稱“海豚娛樂公司”)，就上述表格S-1中的公司註冊聲明，於2017年月18回覆本公司員工的評論信。請注意，為了方便員工，我們已經背誦了員工的意見，並在此之後立即提供了公司對該評論的答覆。

注14可變利益實體，第F-71頁

1.

根據您的披露，您的大部分業務來源於VIE，Max Steel Productions LLC的合併。因此，請擴展您的披露範圍，以包括ASC 810-10-50-2AA(B)和(C)所要求的披露信息。此外，根據ASC 810-10-50-50-2AA，請披露您參與VIEs對您現金流的影響。

根據我們與員工的談話，2017，09年12月19日，公司同意在未來的交易所法案文件中提供所要求的披露。

奧爾巴尼

阿姆斯特丹

亞特蘭大

奧斯丁

柏林

博卡拉頓

波士頓

芝加哥

達拉斯

特拉華州

丹佛

勞代爾代爾堡

休斯敦

拉斯維加斯

倫敦*

洛杉磯

墨西哥城⁺

邁阿密

米蘭**

新澤西

紐約

北弗吉尼亞

橙縣

奧蘭多

費城

鳳凰城

羅馬**

薩克拉門託

舊金山

漢城^∞

上海

硅谷

塔拉哈西

坦帕

特拉維夫^

東京省

華沙~

華盛頓特區。

韋斯特切斯特縣

西棕櫚灘

¬

作為
格林伯格·特勞裏格德國有限責任公司

*

作為A運作
獨立的聯合王國註冊法律實體

⁺

作為
本文作者聲明：by L.

^{* *}

戰略聯盟

^∞

作為
格林伯格·特勞裏格公司
外國法律顧問辦公室

^

一個分支
格林伯格·特勞裏格，P.A.，
美國佛羅裏達州

¤

作為
東京HORITSU JIMUSHO

^~

作為
格林伯格·特勞裏格·格爾齊亞克·普雷克。