根據第424(B)(3)條提交
註冊編號333-215071
註冊編號 333-186786

招股説明書

 

IES控股公司

12，400，301股普通股

 

 

本招股説明書涉及iesHoldings，Inc.的普通股總計12，400，301股，每股面值0.01美元，包括相關的優先股購買權，這些股份可由本招股説明書第10頁指定的出售股東不時轉售，或任何受贈人、質權人、受讓人、受讓人或其他繼承者---為任何此類出售股票的股東---為自己的賬户而進行轉售。這些股份是根據與出售 股東的登記權利協議登記的。根據登記權利協議，我們同意承擔所有登記費用，包括合理的費用和向出售股東提供諮詢的費用，但不包括任何包銷費、折扣或佣金。我們將不會從出售股票的股東中得到任何收益。參見銷售股票持有人和分配計劃。

出售股票的股東可以直接將股票出售給購買者，也可以通過承銷商、經紀人或代理人獲得佣金、折扣或優惠等形式的賠償。出售股票的股東可隨時按出售時的市價、與市場價格有關的價格、固定價格或可變動的價格或私下協商的價格出售股票。本招股説明書説明出售股票的股東可以何種一般方式，包括通過普通經紀交易或根據分配計劃所述 的任何其他方式出售股份。如有必要，本招股説明書的補充部分將説明股票的具體發行和出售方式。在投資我們的普通股之前，你應該仔細閲讀這份 招股説明書、任何適用的招股説明書、標題下的任何信息，在這些標題下你可以找到更多的信息，並通過參考和我們的財務報表註冊。

 

 

我們的普通股在納斯達克全球市場(NASDAQGlobalMarket，簡稱NASDAQ)上交易，代號為IESC。2018年3月13日，我們的普通股最後一次報告的銷售價格是每股16.45美元。

 

 

投資於我們的普通股涉及風險。請閲讀本招股説明書第8頁開始的其他風險因素，包括本招股説明書中所述的風險因素，然後再投資於我們的證券。

 

 

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

 

 

2018年3月14日招股説明書

目錄

 

		頁
關於這份招股説明書			1
在那裏你可以找到更多的信息			2
關於前瞻性信息的警告聲明			3
以提述方式成立為法團			6
IES控股公司簡介			7
危險因素			8
收益的使用			9
出售股東			10
股本説明			13
分配計劃			21
法律事項			23
專家們			23

你只應依賴本招股説明書所載或以參考方式合併的資料，或任何隨附的招股章程補充或免費書面招股章程，而我們或出售股票的股東可授權將該等資料送交你。我們和出售股票的股東都沒有授權任何其他人向您提供不同的或 額外的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。

你應 假定，本招股説明書、任何招股章程補充、任何免費書面招股説明書和任何其他以參考方式合併的文件中所載的信息僅在該文件的封面日期時才是準確的。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能從這些文件的日期起就發生了變化。您不應假設本招股説明書中所載的信息在除本 招股説明書前面的日期以外的任何日期都是準確的。

我們和出售股票的股東都不願意在任何不允許出售或要約出售的地區出售這些證券。

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，使用的是 大陸架註冊或連續發行流程。在這個貨架登記過程中，出售股票的股東可以不時提供我們普通股的12，400，301股。如有必要，可在本招股説明書的補充或免費書面招股説明書中説明出售 股份的具體方式。任何招股説明書補充或免費書面招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中引用 包含或包含的信息。如果本招股説明書中的信息與任何補充招股説明書或免費書面招股説明書有任何不一致之處，您應依靠招股説明書補充或免費撰寫招股説明書中提供的信息。本招股説明書並不包含註冊聲明中所包含的所有信息。向證交會提交的註冊聲明包括提供本招股説明書中所討論事項的更多細節的證據。請仔細閲讀本招股説明書、向SEC提交的相關證物和任何補充招股説明書或免費書面招股説明書，以及以下標題下所述的其他信息，在這些標題下，您可以找到更多的 信息和通過引用方式進行公司註冊。

美國證交會的規則允許我們引用某些 信息到本招股説明書和任何補充招股説明書中。任何以參考方式納入的信息都被視為本招股説明書和任何適用的招股説明書補充的一部分。附加信息，包括我們的財務報表及其附註，被納入本招股説明書，參考我們向SEC提交的報告。有關以引用方式納入本招股説明書的文件的完整列表，請參閲參考註冊。

在投資於我們的任何證券之前，您應該仔細考慮本招股説明書標題 下所描述的風險和不確定性，以及我們向SEC提交的報告中所包含的風險和不確定性，這些風險和不確定因素是以參考方式納入本招股説明書的，或以其他方式包括在任何適用的招股説明書補充或免費書面招股説明書中。請您仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充或免費書面招股説明書，以及在 參股的標題下所描述的信息和文件，以及在哪些地方可以找到本招股説明書的更多信息以及任何適用的招股補充中以參考方式合併的信息和文件。

在本招股説明書中，對IES、MECH公司、HECH O我們、HECH Our、HECH OU、或{Br}類術語的引用指IES控股公司及其子公司，除非上下文另有要求。本招股説明書中對出售股東的提及，指Tontin Capital Partners，L.P.，Tontin Capital Management，L.L.C.， Tontin Management，L.L.C.，Tontin Capital Overseas GP，L.L.C.，Tontin Capital Overseas Fund II，L.P.，Tontine Associates，L.L.C.，Tontin Asset Associates，L.L.C.和Jeffrey L.Gendell。

 

1

在那裏你可以找到更多的信息

我們向SEC提交或提供年度、季度、當前和其他報告、代理報表和其他信息。這些報告和其他 資料可在美國證交會維持的公共參考設施檢查和複製，地點是華盛頓特區20549號1580室N.E.100F街。如有書面要求，亦可向美國證券交易委員會第1580室，N.E.，100F街，按規定的收費標準索取，或在證券交易委員會網址www.sec.gov上索取這些資料的副本。請致電1-800-SEC-0330查詢有關公眾資料室的進一步資料。

我們在向證交會提交或提供定期報告和其他信息後，在合理可行的情況下儘快通過我們位於 www.ies-co.com的網站免費提供這些報告和其他信息，並將這些信息以電子方式提交給SEC或提供給SEC。我們的網站或任何其他網站上的信息不被納入本招股説明書 ，也不構成本招股説明書的一部分。

 

2

關於前瞻性信息 的警告聲明

本招股説明書和我們在此引用的文件中包含了某些陳述，這些陳述可被視為“1933年證券法”第27A節(經修正的“證券法”)和1934年“證券交易法”經修正的“證券交易法”(“交易所法”)第21E節所指的前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於公司認為截至目前為止是合理的各種估計和假設。在某些情況下，你可以通過術語來識別前瞻性的陳述，比如可能、(br}將、可以、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、應該、預期、意想、預期、相信、相信、尋找、估計、預測、...‘>...’>...‘>...=’class 1‘>...’>...這些陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致公司實際的未來 結果與此類報表中所列的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：

 

•

控股股東採取與其他股東不一致的行動的能力；

 

•

出售或處置我們的控股股東持有的普通股股份，在某些情況下，這將導致我們的離職計劃或融資和擔保安排中的控制條款發生變化，或任何其他實質性出售我們的普通股，從而降低我們的股票價格；

 

•

在所有權的變化或聯邦税率的進一步變化中，可能會限制或減少我們淨經營損失的某些税收利益；

 

•

(二)對遞延納税資產的估價備抵或進一步減記的可能性；

 

•

無法按預期執行計劃和戰略，包括我們無法確定和完成符合我們公司戰略的投資標準的收購，或隨後這些收購業績不佳；

 

•

限制提供足夠的信貸或現金流量，以滿足我們的週轉資金需求、資本支出和償債；

 

•

難以履行我們的循環信貸安排的契約條款，包括流動性、EBITDA和其他財務要求，這可能導致我們在循環信貸機制下的債務違約和加速；

 

•

我們發行更多普通股或可轉換證券的可能性，這將稀釋現有股東的所有權百分比，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值；

 

•

我國普通股交易量相對較低，可能會壓低我國股票價格；

 

•

在我們經營的行業中，來自第三方和前僱員的競爭可能導致一個或多個客户的損失，或導致新項目的利潤率降低；

 

•

未來資本支出和翻修、修理和升級費用；以及翻修、修理和升級項目的延誤和費用；

 

•

服務需求普遍減少；

 

•

我們簽訂未來合同的能力和條款；

 

•

成功轉讓、更新和取得電氣和其他許可證；

 

•

挑戰整合新業務到公司或新類型的工作，產品或工藝到我們的部門；

 

•

信貸和資本市場條件，包括影響建築融資和抵押貸款成本的利率變化，以及我們的一些客户無法保留足夠的資金，這可能導致項目延誤或取消；

 

3

•

可能無法實現或可能導致利潤的積壓；

 

•

在估計收入和迄今完成合同的進度時可能出現錯誤；

 

•

在估計未來經營業績時固有的不確定性，包括收入、營業收入或現金流量；

 

•

與納入新的會計、管制和作業程序有關的複雜情況；

 

•

關閉或出售設施，導致今後發生重大費用，包括潛在的保修損失或其他意外負債，或嚴重擾亂我們的業務；

 

•

擔保書成本增加，影響工作利潤，以及我們的擔保人有可能拒絕擔保或酌情要求額外擔保品；

 

•

由於建設水平下降、季節性和區域經濟條件不同而導致經營活動的波動；

 

•

我們成功管理項目的能力；

 

•

簽訂固定價格合同時使用的不準確估計；

 

•

合格勞動力的成本和可用性，以及保持積極勞動關係的能力；

 

•

我們有能力將我們業務中使用的商品，特別是銅、鋁、鋼、燃料和某些塑料的成本提高；

 

•

改變我們的客户、合同或業務的組合；

 

•

由於客户面臨的流動性問題，壞賬費用和銷售日的增加；

 

•

確認潛在的商譽、長期資產和其他投資減損；

 

•

由於我們的供應商所面臨的信貸或流動性問題，潛在的供應鏈中斷；

 

•

與我們的工作有關的物理危害和事故的可能性所造成的事故；

 

•

我們目前的保險範圍可能不夠，或者我們可能無法以可接受的費率獲得保險單；

 

•

我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法防止可能發生的所有可能的錯誤；

 

•

與税務機關就我們所採取的税收立場存在分歧；

 

•

確認與不確定的税收地位有關的税收利益；

 

•

訴訟、索賠和意外事件的影響，包括保修損失、損害賠償或其他超過我們現有準備金和應計項目的潛在缺陷索賠；

 

•

在我們為未投保的房屋建築商提供住宅電氣工程的州，潛在缺陷訴訟的增長；

 

•

信息系統中斷和網絡安全或數據破壞；

 

•

環境保護法律法規規定的責任；

 

•

關鍵人員流失和新管理層的有效過渡。

所有讀者都被告誡 ，本招股説明書中的前瞻性聲明並不能保證未來的表現，我們的期望可能不會實現，或者前瞻性的事件和情況可能不會發生。實際結果可能與前瞻性中預期的或隱含的結果有很大的不同。

 

4

由於上述因素，在本招股説明書標題下的風險因素項下，在我們向證券交易委員會提交的定期文件中，包括我們最近關於表10-K的年度報告中所描述的那些因素，關於表10-Q的季度報告，以及目前關於表格8-K的報告，這些報告都是通過引用本招股説明書，或者在任何其他適用的招股説明書中所包含的那些因素。本招股説明書中的前瞻性聲明僅在本招股説明書的日期發表.。除非證券法要求，否則我們不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務，並告誡你不要過分依賴它們。

 

5

以提述方式成立為法團

美國證券交易委員會允許我們以參考的方式將更多的信息納入到這份文件中。這意味着我們可以通過向SEC提交另一份文件來向您披露重要的 信息。以參考方式納入的資料被視為本招股章程的一部分。我們參考下列文件，不包括被視為已提供且未向證券交易委員會提交的 信息：

 

•

截至2017年9月30日的會計年度的年度報告，2017年12月8日提交給證券交易委員會，包括表14A中提交給證交會的於2017年12月28日提交的委託書中以參考方式納入關於表10-K的部分；

 

•

截至2017年12月31日會計季度的10-Q表季度報告，2018年2月6日提交給美國證交會；

 

•

有關表格8-K的最新報告已於2018年2月8日提交證券交易委員會；及

 

•

根據“交易法”第12條，我們的登記聲明中對我們的普通股和優先股購買權的説明，包括為更新這些説明而提交的任何 修正案或報告。

本招股章程中以提及方式納入的文件 中所載的任何陳述，在本招股章程所載的陳述修改或取代該聲明的範圍內，將被視為修改或取代本招股章程的目的。任何被 修改或取代的語句都不構成本招股説明書的一部分，除非修改或取代。

我們將向每一人，包括任何受益所有人，提供這些文件的副本，但對這些文件的證物除外，除非我們在書面或口頭要求下，並免費將該證物特別納入檔案。申請應以書面或電話方式提出，地址如下：

IES控股公司

衞斯泰默爾道5433號，500套房

德克薩斯州休斯頓77056

(713) 860-1500

 

6

IES控股公司簡介

IES控股公司是一家控股公司，擁有和管理着在各種終端市場的商業活動中的子公司。 我們的業務目前根據我們目前服務的性質，分為四個主要業務部門：

 

•

商業和工業提供電氣和機械設計、建造和維修服務，向各區域市場和全國的商業和工業市場提供某些專業領域的服務，例如電力基礎設施市場。

 

•

通信技術基礎設施產品和服務的全國大公司和獨立企業的供應商。

 

•

基礎設施解決方案為工業運營提供機電解決方案。

 

•

住宅區域供電商，為單户住宅和多户公寓提供電氣安裝服務。

我們的業務是以分散的方式管理的。在共享共同的目標和價值觀的同時，公司的每個部門管理其 自己的日常操作。我們公司辦事處的重點是重大的資本分配決定、投資活動和部門領導的選擇，以及戰略和業務改進倡議，以及在我們部門內建立和監測風險管理做法。

IES控股公司是一家成立於1997的特拉華州公司，總部設在德克薩斯州休斯頓，在康涅狄格州格林威治設有執行辦公室。2016年5月，我們修改了章程，將我們的名稱從綜合電氣服務公司改為IES控股公司，以更好地反映我們的控股公司 戰略。

 

7

危險因素

對我們普通股的投資涉及風險。在您投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下的風險因素，並將其包括在截至2017年9月30日的年度報表10-K中，以及我們不時向SEC提交的其他報告中，這些報告通過引用納入本招股説明書，因為同樣的報告可能會被修改、補充或不時被我們根據“外匯法”提交的文件以及任何招股説明書所取代。在作出任何投資決定之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在本招股説明書或任何適用的招股説明書補充中以 參考書方式包括或包含的其他信息。有關更多信息，請參見本招股説明書第2頁開始的標題為“重新確定”的部分。如果上述文件或以下所討論的任何風險發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量可能會受到重大不利影響，你可能會損失全部或部分投資。

與發行有關的風險

出售本招股説明書所涵蓋的普通股股份的股東出售股票，可能會對我們普通股的交易價格和通過發行股票證券籌集資金的能力產生不利影響。

我們已登記出售的股東持有的普通股總計12，400，301股轉售。這些股票約佔我們目前流通股普通股的58%。除某些例外情況外，我們有義務保持這份招股説明書的時效性，以便這些股票可以在任何時候在公開市場上出售。在公開市場轉售這些股票的全部或大部分，或認為可能發生這種出售，可能導致我們普通股的市場價格下降，並可能使我們今後一次以我們認為適當的條件出售我們的股本證券，更難以籌集資金。我們無法預測出售股票的股東將來出售我們的普通股，或認為可能發生這種銷售，是否會對我們普通股的市場價格或通過提供股票證券籌集資金的能力產生不利影響。

 

8

收益的使用

根據本招股説明書買賣的普通股股份，將由出賣人出售，出售股票的股東將收到出售股票的任何收益。我們將不會從出售普通股的股東中得到任何收益。

 

9

出售股東

下表列出了根據本招股説明書出售的股東和可能不時被 出售的股票的信息。以下所列信息是根據出售股票的股東向我們提供的書面陳述而提供的。在本招股説明書中，以下指定的出售股東稱為出售股票持有人。

出售股票的股東可以根據本招股説明書不時提出部分、全部或全部股份。 由於出售的股東沒有出售、轉讓或以其他方式處置其股份的義務，而且由於出售的股東可以購買我們的公開發行的普通股，因此我們無法估計在這次發行之後每個出售的股東實際持有多少股股份。下表假定出售股票的股東將出售本招股説明書所涵蓋的所有普通股股份，不會在公開市場或其他地方獲得任何額外股份。

2018年2月21日，L.L.C.通廷聯合公司及其附屬公司(集體，共同控制)控制了我們大約58%的普通股流通股。因此，通廷有能力對我們的事務行使重大控制權，包括選舉董事和任何需要股東批准的行動，包括批准任何可能合併或出售公司所有或大部分資產或部門或公司本身的行動。

根據本招股説明書出售的股東可以出售的普通股 股份，由通亭在一系列的公開和私人交易中收購。出售股票的股東所擁有的普通股股份由公司、通廷和南點總基金(L.P. (Southpoint))根據2006年5月12日(經修訂的“註冊權利協定”)登記轉售。“登記權利協定”於2007年9月11日由公司和通亭公司修訂，日期為“註冊權利協定”的第一修正案，該修正案是在通亭收購 Southpoint公司的可登記股份之後作出的，該交易不受“證券法”的登記要求的限制。

“登記權利協定”要求公司應至少10%可登記證券持有人的書面要求(如“登記權利協定”所界定)，提交一份無保留的登記聲明，並在提出申請後120天內作出商業上合理的努力，使證券交易委員會宣佈此種登記聲明生效。在貨架登記聲明無效的任何時候，持有至少10%%的 可登記證券的持有人可要求公司對此類證券進行登記(即要求登記)；但是，只要公司不需要進行兩次以上的需求登記，除非 公司有資格在表格S-3上進行這種登記，在這種情況下，對錶格S-3沒有任何限制。可能請求的需求登記數量。如公司建議代表其本身或代表其證券持有人就證券的一般註冊提交一份註冊陳述書，則可註冊證券的持有人將有機會將其可註冊證券包括在該等登記報表內。

我們是一家與L.L.C.TontinAssociates簽訂的在康涅狄格州格林威治公司辦公空間轉租協議的締約方。轉租 延長至2019年4月，每月應支付約8000美元。租約的條款按市場價格計算，公司的付款率與TontinAssociates，L.L.C.向房東支付的費率一致。

傑夫裏·L·根德爾，唐廷的創始人和管理成員，自2016年11月以來一直擔任公司董事會成員和董事會執行主席。他也是大衞·B·甘德爾的兄弟，他自2012年2月起擔任公司董事會成員，自2017年11月以來擔任公司臨時運營主任，並曾於2016年11月至2016年11月擔任董事會非執行副主席，並於2011年至12月擔任非執行主席。大衞·B·甘德爾從2004年起一直到2017年12月31日一直是通亭的僱員。

 

10

據我們所知，根據從銷售股東收到的書面陳述，沒有一個出售的股東是或不屬於獲準加入金融行業監管局(FINRA)的經紀交易商。此外，據我們所知，每個出售股票的股東在其正常經營過程中都獲得了其普通股股份，而在收購時，沒有任何出售股東與任何人有任何直接或間接的協議或諒解來分配其股份。我們已根據證券交易委員會的規則確定了 實益所有權。

 

出售股東名稱		股份數目 有權受益者優先 為了這個祭品								數目 股份 提供(11)				股份數目 後有權受益者 這個供品(11)
		數				百分比(10)								數				百分比
託廷資本合夥人公司。(1)			5,642,723				26.4	%			5,642,723				—				—
託丁管理公司，L.L.C.(2)			1,410,162				6.6	%			1,410,162				—				—
託廷聯合公司，L.L.C.(3)			642,057				3.0	%			642,057				—				—
通亭資本海外總基金II， L.P.(4)			2,569,418				12.0	%			2,569,418				—				—
[中英文摘要]通廷資本管理公司， L.L.C.(5)			1,910,529				9.0	%			1,910,529				—				—
託廷資產協會，L.L.C.(6)			96,891				0.5	%			96,891				—				—
通亭資本海外GP， L.L.C.(7)			47,284				0.2	%			47,284				—				—
傑弗裏·L·甘德爾			85,432	(8)			0.4	%			81,237				4,195				—
共計(9)			12,404,496				58.1	%			12,400,301				4,195				—

 

(1)	通廷資本管理有限公司是通廷資本夥伴有限公司的普通合夥人，擁有指導TCP事務的權力，包括行使對股份的投票權和批發權。JeffreyGendell先生是TCM的管理成員，以該身份指導其業務。

(2)	JeffreyGendell先生是L.L.C.(商標商標)TontinManagement(商標商標)的管理成員，並以此身份指導其業務。

(3)	JeffreyGendell先生是L.L.C.TontinAssociates(TA公司)的管理成員，並以此身份指導其業務。

(4)	通廷資產協會(TAA)是通亭資本海外總基金II(TCP 2)的普通合夥人，有權指導TCP 2的事務，包括行使投票 和對股份的處置權。JeffreyGendell先生是TAA的管理成員，以該身份指導其業務。

(5)	不包括TCP直接持有的5，642，723股股份，而TCM和TCP在這方面被視為共享投票權和決定權。

(6)	不包括TCP2直接持有的2，569，418股股份，其中TAA和TCP2被視為共有表決權和批發權。

(7)	JeffreyGendell先生是通廷資本海外大獎賽有限公司(TCOMU)的管理成員，並以此身份指導其業務。

(8)	傑弗裏·甘德爾擁有超過81237股普通股的唯一投票權和決定權，其中33119股由詹德爾直接持有，48118股為他的子女所持。在 另外，Gendell先生有權擁有4195個幻象股票單位，當他離開董事會時，這些單位將轉換為普通股。在此不提供在轉換虛擬股票單位時可發行的普通股。

(9)	Jeffrey Gendell先生是TCM、TM、TA、TAA和TCO的管理成員，並以TCM和TAA管理成員的身份分別指導TCP和TCP 2的業務。因此，他被認為擁有TCP、TM、TA、TCP2、TCM、TAA和TCO所擁有的所有普通股的投票權和決定權。上述所有普通股股份，可視為由其有權受益者所有。Jeffrey Gendell先生放棄上述普通股的實益所有權，以便根據經修正的1934年“證券交易法”第16(A)節，或以他直接擁有的證券或他對上述每個實體的按比例利益和利潤的利益為限。

 

11

(10)	按截至2018年2月5日公司普通股21，338，995股的百分比計算。

(11)	假定出售股票的股東出售本招股説明書所涵蓋的所有普通股股份，而不在公開市場或其他地方購買或處置任何額外的普通股股份。

 

12

股本説明

一般

公司授權的 股本包括100，000，000股普通股，每股面值0.01美元，以及10，000，000股優先股，每股票面價值0.01美元。截至2018年2月5日，發行了21 338 995股普通股，發行了 股，沒有發行和發行優先股。

以下關於我們共同股票和優先股條款的摘要，並不完全，是指我們的第二份經修正和重新登記的公司註冊證書，經修正證書和A系列初級參與優先股的指定證書、我們修訂和恢復的章程和我們的税收利益保護計劃協議，這些都是完全合格的。這些證券的條款也可能受到特拉華州“普通公司法”的影響。

普通股和限制普通股

普通股持有人有權就股東表決的所有事項，包括選舉董事 ，對每一股投一票。我們的普通股東無權累計投票選舉董事。在任何董事選舉中有權投票的普通股過半數的持有人，可以選舉所有參加 選舉的董事。

在符合當時發行的優先股股份的權利的前提下，普通股持有人有權從合法可得資金中參與董事會酌情宣佈的 股利。我們從未就我們的普通股支付過現金紅利，我們也不期望在可預見的 將來為我們的普通股支付現金紅利。未來對派息的任何決定將由董事會自行決定，並取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、一般業務狀況和董事會認為相關的其他 因素。我們也被限制在我們的循環信貸安排下支付現金紅利。

普通股持有人在清算時有權按比例分享公司的淨資產，在支付或撥備所有債務和任何優先清算權之後，即為未清償的優先股。普通股持有人沒有優先購買公司股份的權利。普通股股份不受任何贖回 規定的限制，也不能轉換為本公司的任何其他證券。所有普通股的流通股都是全額支付和不應評估的.

每一股普通股都包括根據我們的税收利益保護計劃協議發行的一種優先股購買權，如下所述。

普通股在納斯達克上市，代號為：

優先股

優先股可由董事會不時以一個或多個類別或系列的股份發行。在不違反我們第二次修訂和重新登記證書的規定和法律規定的限制的前提下，董事會明確授權通過決議，發行股票，確定股份數目，改變構成任何系列的股份數目，並規定或改變表決權、指定、偏好和相對、 參與、任擇或其他特殊權利、資格、限制或限制，包括股利權利(包括股息是否累積)、股息率、贖回條件(包括償債基金規定)、贖回價格、轉換權和構成任何類別或系列優先股的股票的清算偏好，在每種情況下，股東無須採取任何進一步行動或投票。

 

13

非指定優先股的影響之一可能是使董事會更難或阻止通過投標、代理競爭、合併或其他方式控制公司的企圖，從而保護我們管理的連續性。根據上述董事會授權發行優先股 股份可能會對普通股持有人的權利產生不利影響。例如，我們發行的優先股在股利權、清算優先權 或兩者都可能排在普通股之前，可能擁有完全或有限的表決權，並可轉換為普通股。因此，發行優先股可能會阻止以溢價投標普通股，或可能對普通股的 市場價格產生不利影響。

A系列初級參股優先股

2016年11月8日，董事會宣佈，對我們普通股中的每一股普通股，分紅是一種優先股購買權(一種轉接權)。股利應支付給截至2016年11月18日營業結束時有記錄的股東(記錄日期)。以下的權利摘要並不意味着是完整的 ，而是參照該公司與美國股票轉讓和信託公司之間截至2016年11月8日的某些税收利益保護計劃協議(權利協議)，作為權利代理機構對其進行了全面的限定。董事會通過了“權利協定”，以保護股東價值，辦法是設法保護公司不受可能限制其使用淨營業虧損結轉( nols)來減少未來可能的聯邦所得税義務的能力的限制。

權利

在不違反權利協定的條款、規定和條件的情況下，每一項權利都代表以79.30美元的價格購買公司A系列初級參股優先股的千分之一股份，每股面值0.01美元(優先股)(同樣可以調整購買價格)。優先股可按股份的分數發行 ，在行使該權利時，該股份持有人有權行使表決權、收取股息、參與分配，並享有優先股持有人的所有其他權利。

在行使一項權利之前，其持有人以權利持有人的身份，將不享有公司股東的權利，包括但不限於投票權或收取紅利的權利。

分配日期；獲得人員，權利轉讓

最初，該權限將附加到所有在 記錄日期已發行的股票(或賬面入賬股票)上，並且不會分發單獨的權限證書。除“權利協定”規定的某些例外情況外，權利將與普通股分開，在 (I)十(10)日之前，即公開宣佈某人或一羣附屬或有關聯的人(收購人)已獲得或獲得4.95%或更多普通股的實益所有權(股票收購日期)後，再指定分配日期。(Ii)在某人擬開始進行投標要約或交易所要約後的十個(10)個工作日後，或首次公開宣佈某人擬開始進行投標要約或交易所要約，而該要約或要約會導致某人或集團實益擁有4.95%股或以上普通股的流通股股份。獲取人的定義不包括任何被豁免的人(下文所界定的)和任何純粹由於一項豁免交易而成為 獲取人的人(如下所定義)。

在發行日期之前，(I)權利將由普通股證書(或普通股的賬面分錄股份)證明，並將與這種普通股證書(或普通股的賬面入賬股份)一起轉讓；(Ii)新的普通股 股票證書(或普通股的賬面分錄股)在記錄日期後將包含一個包含“權利協定”的批註。引用並對在記錄 日期之後發行的任何未經認證的賬簿分錄股份，

 

14

將提供適當的通知，其中以提及方式納入“權利協定”；(3)已發行的普通股(或普通股的賬面記賬股)的任何證書的交出也將構成與這種證書或簿記入賬股份所代表的普通股有關的權利的轉讓。

在發行日期後，只要可行，將盡快將正確的證書郵寄給普通股記錄持有人，直至發行日結束的 為止。此後，單獨的權利證書將代表權利。除董事會另有決定外，只有在發行日期之前發行的普通股才具有 權利。

獲豁免人士

下列人員是“權利協定”所界定的豁免人員：

(I)任何人如連同其附屬公司及聯營公司是普通股、期權及(或)認股權證的實益擁有人，而該等股份是在2016年11月8日已發行的普通股股份中的4.95%股或以上，則該人即為獲豁免人。然而，任何該等人士將不再被視為獲豁免的人，如該人連同其附屬公司，則會被視為取得股份的人。及聯營公司，其後成為證券的實益擁有人，該證券佔已發行普通股的百分比超過1%(0.5%)或以上的一半或以上，是該人自2016年11月8日以來在任何時間實益擁有的普通股的最低百分比，但不包括可歸因於公司給予該人的股份補償 的任何(X)授予或調整或(Y)回購或贖回普通股而引起的普通股擁有權百分比的增加。

(Ii)此外，任何人如與其附屬公司及聯營公司一起成為普通股、期權及(或)認股權證的實益擁有人，而該等股份代表當時已發行的普通股股份的4.95%或以上，而由於公司或其任何附屬公司購買普通股而使普通股的流通股數目減少，則該人亦會成為該等股份的實益擁有人。不過，任何這類人士將不再被視為獲豁免人士，而如該人連同其附屬公司及聯營公司成為受益擁有人，則該人將不再被視為獲豁免的人，而該等人士將成為證券的受益擁有人，而該等證券所佔的已發行普通股超過一分半在1%(0.5%)或以上自該人首次以實益方式擁有的4.95%股或以上普通股以來，該人在任何時間實益擁有的未清普通股中的最低百分比，但不包括可歸因於公司批給或調整該人權益補償的任何(X)授予或調整的普通股股份的百分比的增加，或(Y)由 公司回購或贖回普通股股份的股份。

(3)此外，任何人連同其附屬公司和聯營公司是普通股、期權 和(或)認股權證的實益擁有人，可行使的普通股股份佔未清償普通股的4.95%股或以上，其實益所有權由董事會自行決定，(X)不得損害或危及公司不受限制地獲得税收利益或(Y)符合最佳利益。但是，任何這類人不再被視為被豁免人，如果(A)該人及其附屬公司和聯營人員在此後成為超過1%(0.5%)個或更高比例的普通股的受益所有人，則該人將被視為獲得豁免的人，這是該人在任何時候實益擁有的普通 股票的最低百分比。由於該人首次以實益擁有4.95%股或以上的普通股，而不包括可歸因於以下任何(I)公司批給或調整該人的股本補償或(Ii)公司回購或贖回普通股的股份的實益擁有權的增加，或(B)委員會全權酌情決定該人的實益擁有權(連同其 聯屬公司及聯營公司)可能會危害或危及該人的實益擁有權(連同其 聯屬公司及聯營公司)不受限制地向公司提供税收優惠或不符合公司的最佳利益。

 

15

獲豁免人的普通股股份(或認股權證或認股權證)的購買者、受讓人或受讓人不會因此成為獲豁免人，但獲豁免人遺產作為遺產或遺產而收取普通股的受讓人，須為獲豁免人，只要該受讓人繼續是4.95%股或多於4.95%股普通股的實益擁有人。

豁免 事務

根據“權利協定”，下列交易應是免税交易：任何由董事會自行決定的交易，均不受“權利協定”的約束，這種決定應由董事會在該交易日期之前由董事會單獨和絕對酌處權作出，包括但不限於董事會確定：(I)任何個人直接或間接地享有普通股股份的實益所有權。該交易的結果或該交易的任何其他方面，都會危及或危及公司可無限制地獲得公司的税收優惠，或(Ii)該交易在其他方面符合公司的最佳利益。在批准豁免一項豁免的交易時，委員會可要求任何本來是獲得豁免的人作出某些陳述或承諾，或同意任何違反或企圖違反該等陳述或承諾的行為，會造成委員會自行酌情決定的後果，並對該人施加其自行決定的 條件，包括任何這類違反行為均應導致該人成為獲取人。

可運動性

這些權利在分配日期之前不得行使，並將在最早的日期(一)2021年12月31日營業結束，(二)2019年12月31日結束營業，如果股東尚未收到“權利協定”的批准，(三)廢除經修正的1986年“國內收入法典”(“守則”)第382條，以及任何繼承法或任何其他法律的修改，由於法律的這種改變，董事會決定，“權利協定”對於保存某些 税福利已不再必要或可取；(Iv)董事會決定某些税收優惠不得結轉的公司第一個應税年度的開始。

如果收購人成為4.95%股或4.95%股以上普通股的受益所有人，則每一權利持有人在行使普通股(或在某些情況下，公司的現金、財產或其他證券)行使時，均有權接受價值相當於該權利行使價格兩倍的價值。行使價格是 購買價格乘以與每項權利相關的普通股數量(最初為1)。儘管有上述任何一項規定，在取得人成為此種人之後(萬一發生)，任何獲得人實益擁有的 或(在“權利協定”具體規定的某些情況下)的所有權利均屬無效。但是，在發生翻轉事件後，權利不能行使，直到公司不再可以贖回以下所述的 權利為止。

例如，每項權利的行使價格為85.00美元，每一項權利 分配給收購人(或某些相關方)在反轉錄之後非擁有的普通股股份，一旦發生反轉，持有人有權以85.00美元購買價值170.00美元的普通股(或上文所述的其他代價) 。如果行使時的普通股每股市值為每股10.00美元，則每一有效權利的持有人有權以85.00美元購買17股普通股。

在行使一項權利之前，其持有人以權利持有人的身份，將無權作為公司的股東， 包括(但不限於)投票權或分紅。雖然權利的分配不應向股東或公司徵税，但股東可以根據具體情況確認上述或在上述或在權利被贖回的情況下公司的普通股(或其他考慮)可行使的 事件中的應納税所得。

 

16

反稀釋規定

在行使權利 時，應支付的購買價格以及可發行的優先股或其他證券或財產的股份數目可不時加以調整，以防止(I)在優先股的股票紅利或再分割、合併或重新分類的情況下稀釋(I)；(Ii)如果優先股的持有人被授予某些 權利或認股權證，以認購優先股或可轉換證券；(2)如果優先股的持有人被授予某些認購優先股或可轉換證券的 權利或認股權證低於當時優先股的當前市場價格，或(3)在向優先股持有人分發負債或 資產(不包括定期季度現金紅利)或認購權或認股權證(上述除外)的證據時。

除 某些例外情況外，在累計調整至少達到購買價格的1%之前，將不需要對購買價格進行任何調整。將不發行部分股份，並將根據行使日期前最後一個交易日優先股的市場價格，對現金進行調整。

交換

在股票收購日期之後的任何時候，董事會可以全部或部分地交換權利(收購人所擁有的權利除外)，其交換比率等於每項權利一(1)股普通股的份額(但須作調整)。

贖回

在股票收購後十(10)天的任何時間，公司可以贖回全部權利，但不能贖回部分，價格為每項0.001美元。一旦董事會下令贖回該權利，權利將立即終止，權利持有人的唯一權利將是獲得0.001美元的贖回價格。

修正

除與權利的主要經濟條款有關的規定外，委員會可在分配日期之前修訂“權利協定”的任何規定。在分配日期之後，委員會可修訂“權利協定”的規定，以糾正任何含糊不清之處，作出不會對權利持有人的利益(不包括任何取得人的利益)產生不利影響的改變，或縮短或延長“權利協定”規定的任何期限；但是，在權利不可撤銷的情況下，不得修訂延長贖回期限的規定。

法定業務合併條款

我們受“特拉華普通公司法”第203條的規定約束。第203節規定，除某些 例外情況外，特拉華州公司不得與該人或附屬公司或該人的關聯者進行任何廣泛的業務組合，該人是利益相關的股東，自該人成為利害關係人之日起，為期三年，除非：(1)導致某人成為有利害關係的股東或企業合併的交易得到該人的批准。在該人成為有利害關係的股東之前的公司董事會，(2)在交易完成後，導致該股東成為有利害關係的股東，該權益股東在交易開始時至少擁有公司85%的有表決權股票(不包括公司高級人員和董事所擁有的股份，以及某些僱員股票所有權計劃所持有的股份)或(3)在此期間或之後，業務合併至少由董事會批准並在股東會議上授權。三分之二非有利害關係的股東所擁有的已發行的有表決權股票。根據第203節，

 

17

(br}有利害關係的股東是指任何擁有法團15%或以上已發行的有表決權股份的人，或法團的附屬公司或聯營機構，以及在緊接尋求確定該人是否有利害關係的日期之前的3年期間內，在任何時間成為法團15%或以上已發行有表決權股份的擁有人。

公司可自行決定，通過修改其公司註冊證書或公司章程，通過股東的行動，將自己排除在第203條的範圍之外，以免除其承保範圍。我們並沒有通過修訂後的第二份經修訂及重訂的法團證書，亦沒有采納我們修訂及重訂的附例。截至2月21日，2018年，通亭是我們普通股的控股股東。然而，由於導致Tontin成為一個利益相關的股東的交易得到了董事會的批准，Tontin不適用 第203節。

董事責任的限制

根據我們修訂的第二份經修訂和重新登記的公司證書和特拉華州法律，我們的董事不因違反信託責任而對 公司或我們的股東承擔金錢損害賠償責任，但與違反忠誠義務有關的責任除外，對不真誠的作為或不作為或涉及故意不當行為或明知違反法律、支付股息或股票回購的責任除外。根據特拉華州的法律或董事獲得不正當的個人利益的任何交易，都是非法的。我們已與我們的某些董事(br}和執行官員簽訂了賠償協議，在我們第二次修訂和恢復的公司註冊證書、修訂和重新修訂的章程和特拉華州總公司法允許的範圍內，對這些人給予最大程度的賠償。我們還獲得了董事和高級人員責任保險。如果根據上述 條允許對根據“證券法”產生的責任向登記人的董事、高級人員和控制人員提供賠償，或以其他方式允許，登記人已被告知，證券交易委員會認為這種賠償違反了“證券法”所述的公共政策，因此不能強制執行。

第二次修訂及恢復法團證書及修訂及重訂附例條文

我們的第二份經修正和恢復的公司註冊證書，以及修正和恢復的章程，包括可能具有阻止、推遲或防止公司控制權改變或股東可能認為有利的非邀約收購建議的條款，包括可能導致股東所持股份高於市場價格的提議。下文各段概述了這些規定。

超多數表決...我們經修訂的第二份經修訂及重新註冊的法團證明書，須獲當時至少75%股當時發行的股本股份持有人的批准，而該等股份的持有人有權就該等股份表決，並須獲當時至少75%股股份持有人的批准，而每一類股票的流通股份，除其他外，須就經修訂的我們的第二份經修訂及重新發行的法團證明書作出若干修訂。本公司董事會可在任何會議上，未經股東同意或表決，修改、修改、修改或廢除本公司修訂或撤銷之附例，或以董事會多數通過之新附例。經修訂及重訂的附例，亦可由至少過半數有權就該附例表決的普通股股份的持有人投贊成票後予以修改、修訂或廢除，或通過新的附例。

授權但未發行或未指定的股本...我們的授權股本包括100，000，000股普通股和10，000，000股優先股。截至2018年2月5日，已發行和發行普通股21，338，995股，未發行和發行優先股。經授權但未發行的股票(如屬優先股，未指定)可由董事會在一筆或多筆交易中發行。在這方面，我們經修訂的第二份經修訂和重新登記的公司註冊證書，賦予我們董事會廣泛的權力，以確立授權和未發行優先股的權利和偏好。根據我們的規定發行優先股

 

18

上述董事會權力機構可減少可供分配給普通股持有人的收益和資產數額，並對這些股東的權利和包括表決權在內的權力產生不利影響，還可能產生拖延、推遲或防止公司控制權改變的效果。我們的董事會目前不打算在發行優先股之前徵求股東的批准，除非法律另有規定。

股東特別會議...我們經修訂和修訂的附例規定，我們的股東特別會議只能由(1)董事會主席根據董事會過半數通過的決議或在收到至少25%股我們普通股股東的書面請求後召開。

股東書面同意訴訟...我們經修訂的第二份經修訂及重新註冊的法團證明書及修訂及修訂的附例一般規定，任何股東所規定或準許的行動，必須在股東正式召開的週年或特別會議上進行，而不得以股東的書面同意而實施。

通知程序...本公司經修訂及重新修訂的附例，就股東就提名候選人蔘選董事及修訂經修訂的第二份經修訂及恢復註冊的法團證書，或經修訂及重新修訂的附例而向股東周年會議提交的股東建議，訂立預先通知程序。這些程序規定，在年度會議之前，必須及時以書面通知我們的祕書。一般來説，為了及時，必須在年度會議召開之前在我們的主要執行辦公室收到不少於80天的通知(或如果公司發出或事先公開披露年度會議日期的通知或事先公開披露，則不得遲於寄出年度會議日期通知或公開披露日期的第十天)。通知必須載有修訂後的“章程”和“章程”中規定的某些信息，包括對擬提交年度會議的業務的簡要説明，以及關於提交建議書的股東的某些信息。

權利協定

2016年11月8日，董事會通過了“權利協議”，試圖保護股東價值，使公司不受可能限制其使用NOL減少未來可能的聯邦所得税義務的限制。公司過去和將來都可能遭受重大經營損失，根據“守則”和國內税務局頒佈的規則，公司可以在某些情況下將這些損失變現，以實現任何當前和未來的收益，從而減少公司的聯邦所得税責任，但須遵守某些要求和限制。如果NOL沒有受到限制，公司相信它將能夠結轉大量的NOL，因此這些NOL可以成為公司的一項重要資產。然而，如果公司經歷了“守則”第382節所界定的“所有權”的變化，其使用NOL的能力將受到很大的限制，使用NOL的時間可能會大大推遲，因此可能會嚴重損害該資產的價值。

“權利協定”的目的是阻止收購 公司的普通股，其數量超過了可能觸發“守則”第382節意義內的控制變更的最低限額。“權利協定”旨在通過向公司其他股東提供權利，有效地稀釋任何 收購人的所有權，這些權利可在收購人收購公司普通股時超過門檻值行使。沒有任何 保證權利協議將有效地阻止改變控制或保護NOL。有關權利和權利協議的其他信息，請參閲上文中的“初級參與優先股”( )。

反收購效應...雖然目的是降低“守則”第382節意義內的所有權變更的風險，從而保持公司目前利用其NOL的能力，但該權利

 

19

可能具有一定的反收購效果。這項權利將對按照董事會未批准的條件成為收購人的個人或羣體造成實質性的稀釋。該權利不應幹預任何合併或經董事會批准的其他業務合併，因為董事會可根據“權利協定”豁免這種合併或商業合併為一項豁免交易。此外，該權利可由 公司贖回，每項權利的價格為0.001美元，在股票收購日期後十(10)天之前的任何時間。

傳輸代理和註冊器

我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司。

 

20

分配計劃

我們正在登記本招股説明書所涵蓋的普通股，以便出售股票的股東在本招股説明書之日後不時進行這種股票的公開二級交易。本招股説明書所提供的普通股股份出售所得，我們將不會獲得任何收益。出售這類普通股的股東所得收益總額為普通股的購買價格減去任何折扣和佣金。出售股票的股東保留接受並與其代理人一起拒絕直接或通過代理人購買任何擬購買的普通股的權利。

本招股説明書提供的普通股，可不時出售給購買者：

 

•

直接由出賣人及其繼承人，包括其受贈人、出質人、受讓人、受讓人或者其繼承人，在利益上；

 

•

通過承銷商、經紀人或代理人，他們可以從出售股票的股東或購買普通股的人那裏獲得折扣、佣金或優惠等形式的補償。這些折扣、佣金或特許權可能超出所涉交易類型的慣例。

任何參與出售或發行普通股的承銷商、經紀人或代理人，均可視為“證券法”所指的無責任承銷商。作為註冊經紀交易商 的銷售股東的任何附屬機構可被視為承保人。因此，出售普通股的股東出售普通股的任何利潤以及該公司獲得的任何折扣、佣金或特許權，都可被視為根據“證券法”提供的承保折扣和佣金。被視為“證券法”第2(11)節所指的“證券承銷商”的附屬公司將受“證券法”招股説明書交付要求的約束。承保人須承擔某些法定責任，包括但不限於“證券法”第11、12和17條。

普通股可以按固定價格、出售時的現行市價、與這種 現行市場價格有關的價格、在銷售時確定的不同價格、談判價格或法律允許的任何其他方法進行一次或多次交易。這些銷售可在一次或多項交易中進行，包括：

 

•

在場外市場、納斯達克或任何全國性證券交易所或在出售時可在其上上市或上市的證券交易或報價服務；

 

•

在交易所、服務或場外市場以外的交易中；

 

•

談判交易；

 

•

在承銷品中；

 

•

通過向股權持有人、合夥人或其他被出售股東的證券持有人分配；

 

•

通過撰寫期權(包括由出售股票的股東發行衍生證券)，該期權或此類其他衍生證券是否在期權交易所上市；

 

•

通過結清賣空；

 

•

通過上述任何組合；或

 

•

通過法律允許的任何其他方法。

這些事務可以包括塊事務或交叉。 十字形是指同一代理在交易雙方充當代理的事務。

 

21

在出售普通股時，出售股票的股東可與經紀人或其他金融機構進行套期保值交易，而這些交易又可：

 

•

在套期保值過程中從事普通股的賣空活動；

 

•

出售普通股空頭，交付普通股以結清空頭頭寸；

 

•

將普通股貸款或者質押給經紀人、經銷商或者其他金融機構，可以變賣普通股的；

 

•

與經紀商或其他金融機構訂立要求將普通股交予經紀交易商或其他金融機構的期權或其他交易，該經紀交易商或其他金融機構可根據招股章程轉售；或

 

•

進行交易，其中經紀人作為本金進行購買，為自己的帳户或通過其他類型的交易。

在與交易有關的範圍內，我們將在本招股説明書的補充文件中列出擬出售的 股份的數量、購買價格和公開發行價格、任何新的出售股東、任何代理人、交易商或承銷商的姓名或名稱以及與某一特定發行有關的任何適用的佣金或折扣。

根據本招股説明書，任何出售股票的股東都不能保證出售其任何或全部普通股。此外，我們不能保證任何這樣的出售股票的股東不會轉讓，設計或贈送普通股的其他方式，在本招股説明書中沒有説明。此外，本招股説明書所涵蓋的任何普通股，如符合“證券法”規則144 或規則144 a規定的出售條件，則可根據規則144或規則144 A出售，而不是根據本招股説明書出售。本招股説明書所涵蓋的普通股也可以根據證券法規定的條例出售給美國境外的非美國人士，而不是根據本招股説明書。在某些州，普通股只能通過註冊或特許經紀人或交易商出售。此外，在一些州，除非普通股已登記或有資格出售，否則不得出售普通股，或可獲得和遵守豁免登記或資格。

出售股票的股東和參與出售普通股的任何其他人，應遵守“交易法”和根據該條例頒佈的規則和條例的適用規定。“交易法”規則在沒有限制的情況下包括條例M，該條例可限制出售股票的股東和任何其他此類人購買和出售任何普通股的時間。此外，條例M可限制任何從事普通股 分配的人就所分配的特定普通股從事做市活動的能力。這可能影響到普通股的可銷售性和任何人或實體從事有關普通股的做市活動的能力。

我們將根據“登記權利協議”支付股票登記的所有費用，包括但不限於證券交易委員會的備案費和遵守國家證券或藍天法的費用；但出售股票的股東必須支付所有的承銷折扣和任何佣金(如果有的話)。根據“登記權協議”，我們將對出售股票的股東承擔某些責任，包括“證券法”規定的一些責任予以賠償。根據“登記權利協定”，出售股票的股東可以賠償某些責任，包括“證券法”規定的責任，這些責任可能來自出售股票的股東向我們提供的任何書面資料，專門用於本招股説明書。

 

22

法律事項

在此提供的證券的有效性將由安德魯斯庫思肯揚有限公司，休斯頓，得克薩斯州。任何承銷商將被告知與其法律顧問提供的任何其他問題有關的 。如該等法律顧問就本招股章程所作的證券發行及有關招股章程的補充而就法律事宜作出傳轉，則該法律顧問將在與該要約有關的適用招股章程補充書中指明。

專家們

IES控股公司的合併財務報表出現在IES控股公司截至2017年9月30日的年度10-K報表中，以及截至2017年9月30日IES控股公司對財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊公共會計師事務所Ernst&Young LLP審計，報告中載有該報表，並以參考方式在此註冊。由安永有限公司審計的這種合併財務報表，是根據其作為會計和審計專家的權威所提交的報告，在此列入的。

 

23

 

 

 

IES控股公司

12，400，301股普通股

 

 

招股説明書

2018年3月14日