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管理層對截至2017年2月28日的三個月和財年的財務狀況和經營業績的討論和分析

2017年3月31日

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）應與黑莓有限公司（“公司” 或 “BlackBerry”）截至2017年2月28日財年的經審計的合併財務報表和隨附附註（“合併財務報表”）一起閲讀。合併財務報表以美元列報，並根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制。除非另有説明，否則本 MD&A 中的所有財務信息均以美元列報。

公司參照加拿大證券管理人的國家文書51-102號 “持續披露義務” 編制了本MD&A。根據美國/加拿大多司法管轄區披露制度，允許公司根據加拿大的披露要求準備本MD&A，該要求與美國的披露要求不同。本 MD&A 提供了截至2017年2月28日的財年以及截至2017年3月31日的財年的信息。

有關公司的更多信息，包括公司截至2017年2月28日財年的年度信息表（“AIF”），該表包含在截至2017年2月28日的財年的公司40-F表年度報告（“年度報告”）中，可在SEDAR的www.sedar.com和美國證券交易委員會（“SEC”）的網站www.sec.gov上找到。

關於前瞻性陳述的警示説明

本 MD&A 包含某些證券法（包括 1995 年《美國私人證券訴訟改革法》和適用的加拿大證券法）所指的前瞻性陳述，包括與以下內容相關的聲明：


•	公司的計劃、戰略和目標，包括下述戰略計劃的預期收益；


•	公司對產品和服務供應的預期需求和時機的預期，包括面向物聯網企業的BlackBerry Secure平臺、黑莓品牌的智能手機和設備軟件以及BlackBerry Radar；


•	公司對其在出行解決方案領域的新戰略方向的期望；


•	該公司計劃擴大其安全軟件和品牌許可計劃，將智能手機以外的更廣泛的設備和其他終端包括在內；


•	公司對2018財年自由現金流和調整後扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的預期；


•	公司通過其資源調整計劃（“RAP”）重新分配資源的計劃所帶來的預期收益；


•	公司對創造軟件和服務收入的期望；


•	該公司預計在2018財年第一季度服務准入費收入將下降的水平；


•	公司對2018財年非公認會計準則合併毛利率和軟件與服務板塊毛利率的預期；


•	公司對2018財年運營費用的預期；


•	公司對2018財年非公認會計準則每股收益的預期；


•	公司對購買義務和其他合同承諾的估計；以及


•	公司對其財務資源充足性的期望；

“期望”、“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“打算”、“相信”、“目標”、“計劃” 等詞語旨在識別本管理與分析中的前瞻性陳述，包括 “業務概述——戰略、產品和服務”、“2017財年經營業績摘要——財務亮點——軟件和服務收入”、“2017財年經營業績摘要-財務摘要-自由現金流”，

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“經營業績——截至2017年2月28日的財年與截至2016年2月29日的財年對比——合併毛利率”、“經營業績——截至2017年2月28日的財年與截至2016年2月29日的財年相比——毛利率——按細分市場劃分的毛利率——軟件和服務”、“經營業績——截至2017年2月28日的財年與截至2016年2月29日的財年相比——運營費用”、“經營業績——財年截至2017年2月28日與截至2016年2月29日的財年相比——淨收入 (虧損）”、“經營業績——截至2017年2月28日的三個月與截至2016年2月29日的三個月相比——收入——按細分市場劃分的收入——SAF” 和 “財務狀況——債券融資和其他資金來源”。前瞻性陳述基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及公司認為適合具體情況的其他因素所做的估計和假設，包括但不限於公司對其業務、戰略、機遇和前景的預期，包括其實施有意義的變革以應對業務挑戰的能力、新產品和服務的推出、總體經濟條件、產品定價水平和競爭強度，以及公司對其業務產生的現金流和財務資源充足性的預期。許多因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的存在重大差異，包括但不限於以下因素，其中大多數因素將在年度報告中包含的AIF的 “風險因素” 部分中進行了更詳細的討論，以及以下內容：


•	公司以具有競爭力的價格、功能和性能，及時為企業市場增強、開發、推出產品和服務或從中獲利的能力；


•	公司維持或擴大其軟件和服務產品的客户羣以增加收入、實現持續盈利或抵消t公司服務准入費下降的能力；


•	公司面臨的激烈競爭；


•	與公司吸引新員工、留住現有關鍵人員和有效管理人員配置的能力相關的風險；


•	公司對與經銷商和分銷商關係的依賴；


•	發生或認為存在違反公司安全措施的情況，或不當披露機密或個人信息的情況；


•	向大型企業客户以及監管嚴格的行業和政府實體的客户進行銷售的風險可能很高，需要遵守嚴格的監管；


•	與公司產品和服務相關的風險取決於與第三方提供的快速變化的系統的互操作性；


•	公司通過向設備製造商許可安全軟件和服務或 BlackBerry 品牌來成功創造收入和盈利能力的能力；


•	網絡中斷或其他業務中斷可能對公司業務產生重大不利影響並損害其聲譽的風險；


•	與收購、資產剝離、投資和其他業務計劃相關的風險，這些風險可能會對公司的經營業績產生負面影響；


•	未能保護公司知識產權可能會損害其有效競爭能力的風險，公司可能無法從知識產權中獲得預期的收入；


•	公司依賴第三方製造和維修其硬件產品；


•	公司獲得使用第三方提供的軟件或組件的權利的能力；


•	公司面臨的重大資產風險，包括可能因其長期資產和商譽而收取額外費用；


•	公司維持或增加流動性的能力可能因其創造現金流的能力而受到不利影響的風險；


•	與公司負債相關的風險，這可能會對其運營靈活性和財務狀況產生不利影響；


•	本公司可能被認定侵犯他人知識產權的風險；


•	針對本公司的訴訟可能導致不利結果的風險；

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•	與適用於公司產品和服務（包括包含加密功能的產品）的政府法規相關的風險，這些風險可能會對公司的業務產生負面影響；


•	與使用和管理用户數據和個人信息相關的風險，這些風險可能因法律、客户和其他第三方的要求而產生責任；


•	與國外業務相關的風險，包括外幣波動；


•	與公司產品和服務中的任何錯誤相關的風險，這些錯誤可能難以糾正，如果發生這些錯誤，可能會對公司的業務產生重大不利影響；


•	由於激進股東的行為對公司業務造成負面影響的風險；


•	與培育第三方應用程序開發者生態系統相關的風險；


•	與公司的供應商、分包商、第三方分銷商和代表未能使用可接受的道德商業慣例或不遵守適用法律相關的風險；


•	與健康和安全相關的風險、危險材料使用法規以及產品認證風險；


•	與衝突礦產監管相關的成本和其他負擔；


•	與公司可能失去美國聯邦證券法規定的外國私人發行人身份相關的風險；


•	許多國家徵收版權税的潛在影響；


•	與税收準備金變更、新税法的通過或額外納税義務敞口相關的風險；


•	與公司季度收入和經營業績波動相關的風險；


•	公司普通股市場價格的波動；


•	與不利的經濟和地緣政治條件相關的風險；


•	與公司現金、現金等價物以及短期或長期投資相關的市場和信用風險；


•	公司未來發行的普通股，包括轉換公司未償還的3.75％可轉換債券，對現有股東造成稀釋的風險；以及


•	如果公司是或曾經是一家被動的外國投資公司，對公司在美國的股東的潛在後果。

所有這些因素都應仔細考慮，讀者不應過分依賴公司的前瞻性陳述。任何屬於前瞻性陳述的陳述都旨在使公司股東能夠在發表此類陳述時從管理層的角度看待公司的預期業績和前景，如上所述，它們將面臨所有前瞻性陳述固有的風險，以及難以預測公司未來時期，尤其是更長時期的財務業績和業績，因為公司業務戰略的持續過渡和快速發展技術變革、不斷演變的行業標準、激烈的競爭和較短的產品生命週期是公司運營所在行業的特徵。請參閲本 MD&A 中的 “業務概述——戰略、產品和服務”。

除非適用法律要求，否則公司無意也無義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

業務概述

該公司是一家移動原生安全軟件和服務公司，致力於保護物聯網的安全。該公司成立於1984年，總部位於安大略省滑鐵盧，業務遍及北美、歐洲、亞洲、中東、拉丁美洲和非洲。該公司在多倫多證券交易所的股票代碼為 “BB”，在納斯達克的股票代碼為 “BBRY”。

由於2017財年第一季度進行了內部報告重組，公司現在分為三個運營部門進行組織和管理：軟件與服務、移動解決方案和服務訪問費（“SAF”）。

軟件與服務部門包括與公司軟件產品和服務產品相關的業務，包括：


•	企業軟件和服務，通過黑莓安全平臺為物聯網企業提供移動優先的安全性、生產力、協作和端點管理解決方案，該平臺集成了黑莓統一端點管理（“UEM”，前身為 BES12）、BlackBerry Dynamics（前身為Good Dynamics）和黑莓工作空間（前身為WatchDox）以及其他產品和應用程序；


•	黑莓技術解決方案，包括 BlackBerry QNX、Certicom、Paratek、BlackBerry Radar 和

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知識產權和許可（公司的技術許可業務）；


•	aThoC，提供安全、聯網的危機通信解決方案；


•	SecuSmart，它提供具有高級加密和防竊聽功能的安全語音和短信解決方案；


•	與 BlackBerry Messenger (BBM) 相關的許可和服務；以及


•	專業網絡安全服務，提供網絡安全諮詢服務和工具。

移動解決方案部門包括公司安全設備軟件的開發和許可，以及將黑莓品牌手機的所有設計、製造、銷售和客户支持外包給合作伙伴。該公司打算擴大其安全軟件和品牌許可計劃，將更廣泛的設備和非智能手機終端包括在內。此外，該公司還繼續為其傳統BlackBerry 10平臺開發軟件更新，並通過Google Play商店向安卓智能手機用户提供黑莓生產力應用程序。出行解決方案部門還包括銷售該公司的 DTEK60、DTEK50、Priv、Leap 和 Passport 智能手機和智能手機配件，以及非保修維修服務。

SAF細分市場包括向使用該公司傳統BlackBerry 7和之前的BlackBerry操作系統的用户收取的服務接入費，以及與BlackBerry 10設備相關的服務義務和未指明的未來軟件升級相關的收入分配。

BlackBerry產品和服務在生產力和安全性方面廣受認可，該公司認為它提供了市場上最安全的端到端移動企業解決方案。憑藉這些核心優勢，公司廣泛的產品和服務組合側重於為企業客户提供服務，尤其是在受監管行業中。

由於激烈的競爭和其他因素，該公司的收入大幅下降，下文 “經營業績——截至2017年2月28日的財年與截至2016年2月29日的財年相比——收入” 和 “經營業績——截至2017年2月28日的三個月，而截至2016年2月29日的三個月——收入” 中對此進行了討論。

戰略、產品和服務

該公司一直在執行一項戰略，利用其在移動管理和安全方面的優勢，將其業務重點放在保護、管理和連接物聯網企業的軟件和服務上。該公司將物聯網企業定義為企業內由設備、計算機、傳感器、設備和其他互聯端點組成的網絡，它們相互通信，以實現智能產品的開發、分銷、營銷和銷售。該公司利用其廣泛技術組合中的許多要素，將一流的安全性和可靠性擴展到其物聯網企業解決方案，包括UEM、嵌入式系統、危機通信、企業應用程序和相關服務，託管在公司的全球、可擴展、安全的網絡上。

該公司打算通過戰略收購和有針對性的內部投資增長，繼續增加和增強其產品和服務供應。該公司的目標是通過繼續擴展BlackBerry Secure平臺的功能來保持其在企業移動領域的市場領導地位，並在這一廣泛基礎上，提供專注於戰略垂直行業的UEM解決方案。另請參閲AIF中的 “業務-戰略敍述性描述” 部分，該部分包含在年度報告中。

該公司的核心軟件和服務產品是BlackBerry Secure平臺，該平臺集成了BlackBerry UEM和BlackBerry Dynamics，支持黑莓10和傳統黑莓設備、iOS、安卓和Windows Phone® 設備、QNX CAR 平臺和中微子操作系統、Athoc Alert、SecuSuite 和 BlackBerry Workspaces。該公司還許可其安全手機軟件及其知識產權資產，並打算增加這些計劃的經常性收入。該公司繼續銷售 DTEK60、DTEK50、Priv、Leap 和 Passport 智能手機，截至2017財年底，該公司的智能手機用户羣約為1400萬。

最近的事態發展

該公司已通過以下舉措執行其2017財年的戰略：


•	推出 BlackBerry Secure，這是一款全面且完全集成的移動安全平臺，用於為物聯網企業連接人員、設備、流程、系統和組織；


•	與TCL Communication（“TCL”）合作推出黑莓品牌的KeyOne智能手機，提供最安全的安卓智能手機體驗，將於2018財年第一季度開始上市；


•	推出了 DTEK60 和 DTEK50 安全的安卓智能手機；


•	推出BlackBerry Radar，這是一款新的端到端資產跟蹤系統，適用於卡車運輸公司和私人車隊運營商，可優化資產利用率，減少盜竊並降低運營成本；

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•	宣佈計劃啟動黑莓自動駕駛汽車創新中心（“AVIC”），專注於為聯網汽車和自動駕駛開發安全軟件，同時在BlackBerry QNX下推出用於自動駕駛和聯網汽車的安全嵌入式軟件平臺；


•	推出新的企業合作伙伴計劃，以刺激使用 BlackBerry 解決方案的解決方案提供商、開發人員和培訓合作伙伴的增長並提高利潤；


•	已通過 BB 10.3.3 的通用標準國家信息保障夥伴關係（“NIAP”）認證；


•	宣佈計劃啟動聯邦網絡安全運營中心，以支持 FedRAMP 和其他政府安全認證計劃，該計劃由前美國海岸警衞隊首席信息官小鮑勃·戴少將領導（已退休）；


•	隨着BlackBerry Messenger（“BBM”）Enterprise SDK的推出，進入通信平臺即服務（CPaaS）市場，該SDK將使開發人員能夠將安全的消息、語音和視頻功能集成到應用程序和服務中；


•	與TCL、Optiemus Infracom Ltd.（“Optiemus”）和PT BB Merah Putih簽訂協議，根據該協議，公司已將其安全軟件和服務套件以及相關品牌資產許可給這些被許可人，他們將設計、製造、銷售採用公司安全安卓軟件的黑莓品牌手機併為其提供客户支持；


•	與PT Elang Mahkota Teknologi Tbk（“Emtek”）簽訂戰略聯盟和許可協議，為跨平臺消費者BBM用户提供訪問豐富內容和服務的權限；


•	與福特汽車公司簽訂非排他性協議，擴大黑莓QNX操作系統、虛擬機管理程序和音頻處理軟件以及Certicom和安全軟件的使用；


•	通過發行本金總額為6.05億美元的公司3.75％可轉換債券（“3.75％的債券”）（“3.75％的債券”）（“債券再融資”），贖回公司未償還的6％可轉換債券（“6％債券”），從而降低槓桿；


•	完成了發行人的正常競標，根據該競標，公司回購了約1,260萬股普通股以供註銷；以及


•	任命史蒂芬·卡佩利為首席財務官。

庫存減記

由於高端智能手機市場的下滑和激烈的競爭，該公司對 DTEK50 和 DTEK60 之前推出的智能手機（“黑莓設計的智能手機”）的需求低於預期。基於這些因素，公司修訂了其對製成品、在製品和原材料的未來定價假設以及由此產生的庫存可變現淨值的估計，並記錄了2017財年與減記黑莓設計的智能手機相關的約1.41億美元庫存和供應承諾的非現金、非公認會計準則費用（按美國公認會計準則計算為1.5億美元）。

數據中心資產出售

作為RAP的一部分，公司決定出售其數據中心資產，以提高公司的成本節約和效率，並將這些資產指定為待售。公司待售資產的公允價值是根據潛在購買者的出價和註冊評估師為公司進行的市場評估確定的。該公司在2017財年錄得約1.65億美元的虧損，這與減記公允價值減去出售成本以及隨後處置待售資產有關。所有這些損失均包含在公司合併運營報表上的銷售損失、處置損失和放棄費用中，幷包含在RAP計劃費用總額中。這些資產的出售已於2017財年完成。

債務贖回和新發行

2016年8月26日，公司宣佈，經公司6％債券持有人的批准，管理6％債券的契約已修訂，允許公司在2016年11月13日之前選擇贖回，這是公司本來可以贖回6％債券的第一個日期。該公司宣佈將贖回6％的債券，贖回金額約為13.3億美元（“贖回金額”），這將清償公司與6％債券有關的所有未償債務。兑換已於 2016 年 9 月 2 日完成。由於公司按公允價值計算佔6％的債券，因此贖回金額代表了截至2016年8月31日6％債券的公允價值，因此贖回對合並運營報表的影響記錄在2016財年第二季度。同樣在2016年8月26日，該公司宣佈已與6％債券的某些持有人達成協議，通過6.05億美元私募3.75％的債券（合6％的債券，“債券”）投資公司，這部分取代了6％的債券。3.75％的債券於2016年9月7日發行。3.75％的債券的條款與6％的債券的條款基本相同，唯一的不同是公司無法選擇在到期前贖回3.75％的債券，而且它們的年利率較低，為3.75％。3.75％債券的季度和年度利息支出分別約為600萬美元和2,300萬美元。

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美國公認會計原則下的關聯方費爾法克斯擁有最初6％債券中的5億美元本金，還購買了3.75％的債券中的5億美元本金。因此，贖回費爾法克斯在6％債券中的部分、費爾法克斯對3.75％債券的投資以及3.75％債券的利息支付均為關聯方交易。費爾法克斯的利率與其他債券持有人相同。

分部報告

正如合併財務報表附註15所披露的那樣，公司基於 “管理” 方法報告分部信息。管理方針將首席運營決策者（“CODM”）用於決策和評估業績的內部報告指定為公司應報告的運營板塊的來源。在2017財年第一季度，公司內部重組為多個報告部門，因此，擔任公司執行董事長兼首席執行官的CODM開始使用由這些申報單位組成的三個運營部門來做出決策和評估公司的業績，而該公司以前是一個單一的運營部門。

商譽減值費用

由於內部報告重組，公司現在還由三個運營部門內的多個報告部門組成。報告單位結構的這種變化需要進行減值評估。在2017財年第一季度，公司進行了減值評估，並確定某些申報單位的商譽賬面價值減值。因此，該公司在出行解決方案和SAF板塊記錄的商譽減值費用總額分別為500萬美元和5200萬美元，總額為5,700萬美元（“商譽減值費用”）。欲瞭解更多信息，請參閲《合併財務報表》附註1。

長期資產減值費用

根據商譽減值評估，公司確定存在與受影響申報單位相關的某些長期資產（“LLA”）的潛在減值指標。因此，在2017年第一季度，公司使用合併財務報表附註1所述的程序，對與受影響申報單位相關的資產組進行了LLA減值分析。該公司得出結論，某些資產組的賬面價值減值，公司記錄了約5.01億美元的LLA非現金、税前和税後費用（“LLA減值費用”），適用於出行解決方案領域的知識產權。

會計年度的變化

自2016財年第四季度起，公司將其財年從截至2月最後一個星期六或3月的第一個星期六的52周或53周改為截至2月最後一天的日曆年度。鑑於該公司越來越重視軟件，並已完成對具有經常性收入來源的軟件公司的收購，這一變更的目的是與軟件行業的慣例保持一致。因此，該公司的2017財年於2017年2月28日結束，其2016財年於2016年2月29日結束，2015財年於2015年2月28日結束。該公司認為變更的影響並不大。

有關本財年變更影響的更多信息，請參閲《合併財務報表》附註1。

非公認會計準則財務指標

合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，本MD&A中包含的信息是在此基礎上列報的。2017年3月31日，公司公佈了截至2017年2月28日的三個月和財年的財務業績，其中包括某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則收入、毛利率、毛利率百分比、所得税前收益（虧損）、淨收益（虧損）和每股收益（虧損）。該公司納入了非公認會計準則調整，並將這些調整應用於比較時期。該公司認為這是適當的，因為它越來越重視軟件，並收購了具有經常性收入來源的軟件公司。

在截至2017年2月28日的三個月中，對這些指標進行了以下調整（統稱為 “2017財年第四季度非公認會計準則調整”）（所有税前和税後項目）：


•	2017財年第四季度債券公允價值調整（定義見下文 “2017財年經營業績摘要——財務摘要——債券公允價值調整”），收入約為1,600萬美元；


•	減記了與黑莓設計的某些智能手機相關的400萬美元庫存；


•	選擇性放棄的專利約為100萬美元；

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•	RAP 費用，包括與員工解僱補助金、設施、製造網絡簡化成本和某些其他成本相關的金額，約為 2400 萬美元；


•	由於企業合併會計規則約為1,100萬美元，已獲得但未確認的軟件遞延收入；


•	股票補償支出約為1500萬美元；


•	攤銷通過企業合併獲得的約2,800萬美元的無形資產；以及


•	通過企業合併產生的業務收購和整合成本約為300萬美元。

在截至2017年2月28日的財年中，這些指標（統稱為 “2017財年非公認會計準則調整”）包括以下內容（所有税前和税後項目）：


•	5.01億美元的LLA減值費用；


•	5,700萬美元的商譽減值費用；


•	減記了與黑莓設計的智能手機相關的1.41億美元庫存；


•	2017財年債券公允價值調整（定義見下文 “2017財年經營業績摘要——財務摘要——債券公允價值調整”），包括約2400萬美元的費用；


•	選擇性放棄的專利約為400萬美元；


•	減記涉及持有的待售資產，按公允價值減去出售成本，以及隨後出售這些資產約1.65億美元；


•	RAP費用約為9,500萬美元；


•	成本優化和資源效率（“CORE”）計劃回收約700萬美元；


•	由於企業合併會計規則約為6,500萬美元，已獲得但未確認的軟件遞延收入；


•	股票補償支出約為6000萬美元；


•	攤銷通過企業合併獲得的約1.12億美元的無形資產；以及


•	通過業務合併產生的業務收購和整合成本約為1,900萬美元。

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公司認為，提交排除這些項目影響的非公認會計準則財務指標可以使其及其股東更好地評估公司相對於其前期和未來時期合併財務業績的經營業績，並提高所提供信息的可比性。提醒讀者，調整後的收入、調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比、所得税前調整後的收入（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股收益（虧損）和類似指標沒有任何美國公認會計原則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司報告的類似標題指標相提並論。這些非公認會計準則財務指標應在MD&A中描述的美國公認會計準則業績的背景下考慮。截至2017年2月28日的三個月和財年的這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬已包含在公司2017年3月31日的新聞稿中，並反映在下表中：



2017 財年第四季度非公認會計準則調整		截至2017年2月28日的三個月（單位：百萬）
	損益表地點	收入		毛利率（税前）		毛利率%（税前）		所得税前收入（虧損）			淨收益（虧損）			每股基本收益（虧損）
正如報道的那樣		$	286	$	172	60.1	%	$	(49	)	$	(47	)	$	(0.09	)
庫存減記	銷售成本 ⁽¹⁾	—		4		1.4	%	4			4
債券公允價值調整⁽²⁾	債券公允價值調整	—		—		—	%	(16		)	(16		)
選擇性放棄專利 ⁽³⁾	出售、處置和遺棄造成的損失	—		—		—	%	1			1
RAP 指控 ⁽³⁾	銷售成本	—		6		2.1	%	6			6
RAP 指控 ⁽³⁾	研究和開發	—		—		—	%	3			3
RAP 指控 ⁽³⁾	銷售、營銷和管理	—		—		—	%	15			15
收購的軟件遞延收入	收入⁽⁴⁾	11		11		1.4	%	11			11
股票補償費用	銷售成本	—		1		0.3	%	1			1
股票補償費用	研究和開發	—		—		—	%	5			5
股票補償費用	銷售、營銷和管理	—		—		—	%	9			9
收購的無形資產攤銷	攤銷	—		—		—	%	28			28
業務收購和整合成本	銷售、營銷和管理	—		—		—	%	3			3
		$	297	$	194	65.3	%	$	21		$	23		$	0.04

^{______________________________}

⁽¹⁾包含在移動解決方案毛利率中。

⁽²⁾請參閲 “2017財年經營業績摘要——財務摘要——債券公允價值調整”。

⁽³⁾請參閲 “2017財年經營業績摘要——財務摘要——RAP”。

⁽⁴⁾包含在軟件和服務收入中。

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2017 財年非公認會計準則調整		截至2017年2月28日止年度（單位：百萬）
	損益表地點	收入		毛利率（税前）		毛利率%（税前）		所得税前淨收益（虧損）			淨收益（虧損）			每股基本收益（虧損）
正如報道的那樣		$	1,309	$	617	47.1	%	$	(1,208	)	$	(1,206	)	$	(2.30	)
LLA 減值費 ⁽¹⁾	長期資產的減值	—		—		—	%	501			501
商譽減值費用 ⁽²⁾	商譽減值	—		—		—	%	57			57
庫存減記	銷售成本 ⁽³⁾	—		141		10.8	%	141			141
債券公允價值調整⁽⁴⁾	債券公允價值調整	—		—		—	%	24			24
選擇性放棄專利 ⁽⁵⁾	出售、處置和遺棄造成的損失	—		—		—	%	4			4
減記持有待售資產 ⁽⁵⁾	出售、處置和遺棄造成的損失	—		—		—	%	165			165
RAP 指控 ⁽⁵⁾	銷售成本	—		25		1.9	%	25			25
RAP 指控 ⁽⁵⁾	研究和開發	—		—		—	%	4			4
RAP 指控 ⁽⁵⁾	銷售、營銷和管理	—		—		—	%	66			66
核心程序恢復	銷售、營銷和管理	—		—		—	%	(7		)	(7		)
收購的軟件遞延收入	收入⁽⁶⁾	65		65		1.9	%	65			65
股票補償費用	銷售成本	—		1		0.1	%	1			1
股票補償費用	研究和開發	—		—		—	%	17			17
股票補償費用	銷售、營銷和管理	—		—		—	%	42			42
收購的無形資產攤銷	攤銷	—		—		—	%	112			112
業務收購和整合成本	銷售、營銷和管理	—		—		—	%	19			19
調整後		$	1,374	$	849	61.8	%	$	28		$	30		$	0.06

^{______________________________}

⁽¹⁾請參閲 “業務概覽——長期資產減值費用”。

⁽²⁾請參閲 “業務概覽——商譽減值費用”。

⁽³⁾包含在移動解決方案毛利率中。

⁽⁴⁾請參閲 “2017財年經營業績摘要——財務摘要——債券公允價值調整”。

⁽⁵⁾請參閲 “2017財年經營業績摘要——財務摘要——RAP”。

⁽⁶⁾包含在軟件和服務收入中。

同樣，2016年4月1日，公司公佈了截至2016年2月29日的三個月和財年的財務業績，其中包括某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比、調整後的所得税前虧損和調整後的淨虧損。

在截至2016年2月29日的三個月中，對這些指標進行了以下調整（統稱為 “2016財年第四季度非公認會計準則調整”）（所有税前和税後項目）：


•	6％債券的公允價值調整約為4,000萬美元；


•	選擇性放棄專利約1.27億美元；


•	RAP的費用約為5,300萬美元，其中包括處置長期資產的損失約1,300萬美元；


•	核心計劃費用約為200萬美元；


•	由於企業合併會計規則約為2,300萬美元，已獲得但未確認的軟件遞延收入；

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•	股票薪酬支出約為1,700萬美元；


•	攤銷通過企業合併獲得的約2,800萬美元的無形資產；以及


•	通過企業合併產生的業務收購和整合成本約為1000萬美元。

在截至2016年2月29日的財年中，對這些指標進行了以下調整（統稱為 “2016財年非公認會計準則調整”）（所有税前和税後項目）：


•	6％債券的公允價值調整約為4.3億美元；


•	放棄專利的金額約為1.36億美元；


•	RAP的費用約為2.08億美元，其中包括處置長期資產的損失約5,900萬美元；


•	核心計劃費用約為1,100萬美元；


•	由於企業合併會計規則約為3,300萬美元，已獲得但未確認的軟件遞延收入；


•	股票補償支出約為6000萬美元；


•	攤銷通過企業合併獲得的約6,600萬美元的無形資產；以及


•	通過業務合併產生的業務收購和整合成本約為2200萬美元。

截至2016年2月29日的三個月和財年的這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬已包含在公司2016年4月1日的新聞稿中，並反映在下表中：



		截至2016年2月29日的三個月（單位：百萬）								截至2016年2月29日止年度（單位：百萬）
	損益表地點	毛利率		所得税前收入（虧損）			淨收入			毛利率		所得税前虧損			淨虧損
正如報道的那樣		$	210	$	(256	)	$	(238	)	$	941	$	(282	)	$	(208	)
債券公允價值調整	債券公允價值調整	—		(40		)	(40		)	—		(430		)	(430		)
選擇性放棄專利	出售、處置和遺棄造成的損失	—		127			127			—		136			136
RAP 指控	出售、處置和遺棄造成的損失	—		13			13			—		59			59
RAP 指控	銷售成本	4		4			4			44		44			44
RAP 指控	研究和開發	—		18			18			—		47			47
RAP 指控	銷售、營銷和管理	—		18			18			—		58			58
核心計劃費用	研究和開發	—		—			—			—		2			2
核心計劃費用	銷售、營銷和管理	—		2			2			—		9			9
收購的軟件遞延收入	收入	23		23			23			33		33			33
股票補償費用	銷售成本	—		—			—			1		1			1
股票補償費用	研究和開發	—		5			5			—		17			17
股票補償費用	銷售、營銷和管理	—		12			12			—		42			42
收購的無形資產攤銷	攤銷	—		28			28			—		66			66
業務收購和整合成本	銷售、營銷和管理	—		10			10			—		22			22
調整後		$	237	$	(36	)	$	(18	)	$	1,019	$	(176	)	$	(102	)

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該公司還報告稱，截至2017年2月28日的三個月和財年的調整後息税折舊攤銷前利潤分別為4200萬美元和1.82億美元。這是一項非公認會計準則財務指標，沒有美國公認會計原則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。



	截至2017年2月28日的三個月（單位：百萬）			截至2017年2月28日止年度（單位：百萬）
營業虧損	$	(57	)	$	(1,181	)
對營業虧損的非公認會計準則調整
LLA 減值費	—			501
商譽減值費用	—			57
庫存減記	4			141
債券公允價值調整	(16		)	24
選擇性放棄專利	1			4
減記持有待售資產	—			165
RAP 指控	24			95
核心程序恢復	—			(7		)
收購的軟件遞延收入	11			65
股票補償費用	15			60
收購的無形資產攤銷	28			112
業務收購和整合成本	3			19
對營業虧損的非公認會計準則調整總額	70			1,236
非公認會計準則營業收入	13			55
攤銷	57			239
收購的無形資產攤銷	(28		)	(112		)
調整後 EBITDA	$	42		$	182

會計政策與關鍵會計估算

會計政策

有關公司重要會計政策的描述，請參閲合併財務報表附註1。

關鍵會計估計

編制合併財務報表要求管理層對報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。這些估計和假設是基於管理層的歷史經驗，管理層認為在當時情況下是合理的。這些估計和假設是持續評估的，構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源不容易看出。實際結果可能與這些估計值不同。

公司的關鍵會計估算已經過公司審計與風險管理委員會的審查和討論，詳情如下。除另有説明外，在過去三個財政年度中，公司的關鍵會計估計沒有任何變化。

長期資產的估值

美國公認會計原則規定的長期資產（“LLA”）減值測試要求公司識別其資產組並分別測試每個資產組的減值。為了進行LLA減值測試，使用主要資產剩餘使用壽命內的未貼現現金流對資產組的可收回性進行測試。如果預測的淨現金流小於資產組的賬面金額，則通過將該資產組的公允價值與其賬面價值進行比較來衡量減值費用。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層做出重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。

為了LLA減值測試的目的，公司對其資產組、主要資產和剩餘使用壽命以及估計的現金流的確定是評估公司資產可收回性的重要因素。的

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除其他外，公司的股價可能會受到行業或市場狀況變化的影響，包括競爭的影響、公司經營業績的變化、公司對未來業績的預測或市場預期的變化，以及公司的戰略舉措和市場對任何此類因素的評估。參見AIF中的 “風險因素——公司普通股的市場價格波動”。當前的宏觀經濟環境和競爭動態仍然對公司的業務構成挑戰，公司無法確定這些條件的持續時間及其對公司未來財務業績和現金流的潛在影響。公司業績、公司市值的持續下降以及公司在LLA減值測試中使用的假設和估計的未來變化，特別是預期的未來現金流、主要資產的剩餘使用壽命和資產組的終端價值，可能會導致公司資產負債表上的部分或全部資產在未來時期出現進一步的減值費用。儘管不影響公司的現金流，但收益減值費用會減少公司的收益或增加公司的虧損，視情況而定。公司的股價也可能受到公司記錄的LLA減值費用的不利影響。

該公司使用各種估值技術來確定其資產的公允價值，以衡量和分配減值。與房地產、資本設備和無形資產相關的技術包括直接資本化法、市場可比交易、重置成本法、貼現現金流分析以及免除特許權使用費和超額收益估值方法。使用這些估值技術確定估值需要管理層做出重要的判斷和假設。不同的判斷可能會產生不同的結果。

庫存和庫存購買承諾

公司的庫存估值政策，包括確定過時或過剩的庫存，要求管理層估計對公司產品的未來需求。庫存購買和購買承諾基於對未來需求以及新產品的計劃推出和生命週期的預測。公司運營的商業環境受技術和客户需求的快速變化的影響。公司在每個報告期內對庫存進行評估，其中包括對需求需求、公司和某些主要供應商的零部件購買承諾、產品生命週期和發展計劃、零部件成本趨勢、產品定價和質量問題等因素的審查。如果客户需求隨後與公司的預測不同，則可能需要要求與公司估計不同的庫存註銷。如果管理層認為需求不再允許公司以高於成本的價格出售庫存，則將此類庫存減記為可變現淨值，或者註銷多餘的庫存。在計算庫存費用時需要做出重大判斷，其中包括預測未來的需求以及公司可以實現庫存賬面價值的相關定價。

遞延所得税資產的估值補貼

公司定期評估是否需要為其遞延所得税資產提供估值補貼。如果遞延所得税資產的全部或部分很可能無法變現，則需要為遞延所得税資產提供估值補貼。在確定估值補貼的適當金額時，必須識別和考慮所有可能影響遞延所得税資產變現的正面和負面證據。此外，對於過渡期，估計的年度有效税率應包括本年度臨時差異變動以及當年產生的損失或收入的估值補貼。對於過渡期，公司需要考慮其預計將在本財年末確認的估值補貼作為估計的年度有效税率的一部分。在臨時季度，公司使用包括税前業績和截至財年末臨時差異的期末狀況在內的估計值來估算預計將在本財年末確認的估值補貼。這種會計處理對公司利用遞延所得税資產減少未來現金税繳納額的實際能力沒有影響。不同的判斷可能會產生不同的結果。請參閲 “經營業績——截至2017年2月28日的三個月，而截至2016年2月29日的三個月——所得税”。

收入確認

硬件

公司採用重大判斷來確定設備的出貨量是否符合公司的收入確認標準，因為分析取決於許多事實和情況。公司可以得出結論，在某些情況下，其手持設備的價格在發貨時是固定或可以確定的，因此，在發貨時符合合併財務報表附註1中描述的收入確認的四個標準。因此，公司向某些地區的無線運營商銷售的Android設備、向某些地區的無線運營商銷售公司最新的BlackBerry 10設備以及向某些地區的無線運營商銷售BlackBerry 7設備在發貨時被確認為收入。當手持設備銷售給最終用户時，其他手持設備出貨量被確認為收入。

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

公司使用客户激勵措施要求管理層在評估手持設備的價格是固定還是可確定時做出重大判斷，這可能會影響確認硬件收入的時間。當價格不被視為固定或不可確定時，公司會在將產品出售給最終用户時確認收入。公司必須考慮其過去與運營商和分銷合作伙伴的歷史，以確定是否可以可靠地估計未來是否會為其先前向該渠道銷售的產品提供任何優惠。該公司還對渠道庫存水平以及以出售給分銷合作伙伴的價格進行銷售的可能性進行了估計。在確定發貨時價格是固定還是可確定時，公司還必須考慮外部因素，例如最終客户需求、市場對其產品的接受度、新產品推出的蠶食、競爭格局和技術過時。這些因素可能導致公司增加其客户激勵計劃，這可能會影響公司的運營業績。公司在公司認可產品銷售或提供該計劃時才確認這些客户激勵措施。

該公司還使用估算值來確定其硬件銷售的回報準備金。根據合同條款和條件，公司對質量缺陷的退貨權有限。該公司的歷史經驗是，缺陷退貨對運營結果無關緊要，僅佔總出貨量的0.5％至1％。但是，如果缺陷率的增加超過預期，則公司將被要求確認收入的額外減少。如果缺陷率發生變化，以至於公司無法再可靠地估計退貨率，則收入的確認可能會推遲到做出可靠的估計或退貨期結束之後。

多元素排列

公司確定與何時以及是否存在BlackBerry 10和Android設備升級權有關的最佳估計銷售價格（“BESP”）的過程涉及管理層的判斷，並考慮了多個因素，這些因素可能會隨着時間的推移而變化，具體取決於與每個交付品相關的獨特事實和情況。BESP的目標是確定如果產品或服務是獨立銷售的，則公司將以什麼價格進行銷售。如果未來的事實和情況發生變化，公司的BESP以及與這些設備未來銷售相關的軟件升級和非軟件服務的未來相關攤銷率可能會發生變化。可能發生變化的因素包括提供的未指明的軟件升級權、公司將來單獨出售的元素的價格變化、未指明的軟件升級權的估計價值、提供非軟件服務所產生的估計或實際成本，以及預計將提供的軟件升級和非軟件服務的估計期限。鑑於該行業的競爭性質及其定價的下降趨勢，管理層預計BESP的估計將來不會增加。將來它更有可能減少，這將對未來運營業績產生積極影響。管理層還使用歷史數據來確定設備的使用壽命，在此期間攤銷升級價值。如果設備壽命延長，收入確認率就會降低。相反，如果設備的使用壽命縮短，則確認收入的速度就會增加。管理層每年審查其估計數，除非出現其他事實和情況需要縮短審查週期。

會計政策的採用

2014年5月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了關於收入合同的新會計準則，取代了現有的收入確認準則。新準則修訂了實體在確認收入時必須考慮的要求數量，並要求改進披露，以幫助財務報表的讀者更好地瞭解確認收入的性質、金額、時間和不確定性。對於公共實體，新標準對2017年12月15日之後開始的年度報告期生效，包括該報告期內的過渡期。2016年12月15日之後開始的年度報告期及其過渡期允許提前採用。該公司預計將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。公司預計，採用該準則後，本應在未來時期確認的大量收入將改為在追溯重報期間或在留存收益的累積調整中確認，具體取決於公司選擇的採用方法。公司還預計，採用該標準後，某些收入的確認時間將比現行標準規定的時間更早。

2015年7月，財務會計準則委員會就庫存問題發佈了新的會計準則更新。對於使用先入先出或平均成本法的實體，本更新中的修正案為隨後從成本或市場較低者到成本和可變現淨值的較低值計量提供了指導。本更新中的修正案對2016年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。它應在前瞻性基礎上適用，並允許在中期或年度報告期開始時提早申請。該公司預計將在2018財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2016年1月，財務會計準則委員會發布了關於金融工具的新會計準則。本更新中的修正涉及金融工具的確認、計量、列報和披露的某些方面。該準則主要影響股權投資的會計、公允價值期權下的金融負債以及金融工具的列報和披露要求。此外，該指南澄清説，實體應評估與可供出售證券相關的遞延所得税資產是否需要估值補貼。該指南在2017年12月15日之後開始的過渡期和年度期內有效，某些要求允許提前採用。該公司預計將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年2月，財務會計準則委員會發布了關於租賃的新會計準則。新準則將要求公司和其他組織將租賃義務納入其資產負債表，包括承租人會計的雙重方法，即承租人將租賃記作融資租賃或經營租賃。融資租賃和經營租賃都將導致承租人確認使用權（“ROU”）資產和相應的租賃負債。對於融資租賃，承租人將確認利息支出和ROU資產的攤銷，而對於運營租賃，承租人將確認直線租賃總支出。該指南對2018年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。允許提前收養。該公司預計將在2020財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年3月，財務會計準則委員會發布了關於與客户簽訂合同的收入的新會計準則。本更新中的修正案闡明瞭關於委託人與代理人考慮因素的實施指南。當另一方與申報實體一起參與向客户提供商品或服務時，實體必須確定其承諾的性質是向客户（作為委託人）提供該商品或服務，還是安排另一方（作為代理人）向客户提供商品或服務。該指導方針對2017年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。公司將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年3月，財務會計準則委員會發布了關於股票薪酬的新會計準則。本更新中的修正案簡化了基於股份的支付獎勵交易的會計核算的多個方面，包括所得税後果、將獎勵歸類為權益或負債以及現金流量表的分類。該指南對2016年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。允許提前收養。該公司預計將在2018財年第一季度採用該指導方針，預計該指導方針的採用不會對其經營業績、財務狀況或披露產生重大影響。

2016年4月，財務會計準則委員會發布了一份最新消息，澄清了關於識別承諾的商品或服務的實施指南，以及確定一個實體授予許可的承諾是具有使用該實體知識產權的權利（在某個時候得到履行）還是訪問該實體的知識產權（隨着時間的推移而得到兑現）。該指導方針對2017年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。公司將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年5月，財務會計準則委員會發布了一份最新消息，撤銷了作為議題605 “收入確認” 一部分而編纂的與未來採用主題606（客户合同收入）有關的各種標準。這些撤銷包括對與正在處理的貨運服務的收入和支出確認、運輸和手續費及成本的會計以及供應商對客户考慮的會計有關的主題的修改。該公司目前正在評估採用該措施將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年5月，財務會計準則委員會發布了關於收入合同的新會計準則，旨在降低實踐中的多元化風險，包括可收回性、非現金對價、銷售税的列報和過渡。該指導方針對2017年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。公司將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了關於金融工具主題的新會計準則，該準則取代了用於確認信用損失的 “已發生損失” 減值方法，這種方法將確認推遲到可能出現虧損之前的信用損失，其方法反映了預期的信用損失，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，為信用損失估算提供依據。該指導方針對2019年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。2018 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期及其過渡期允許提前採用。公司將在2021財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年8月，財務會計準則委員會發布了關於現金流量表的新會計準則。本更新中的修正案闡明瞭某些現金收入和現金支付的分類。該指南對臨時和年度有效

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從 2017 年 12 月 15 日之後開始的時期。允許提前收養。該公司預計將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年10月，財務會計準則委員會發布了關於所得税的新會計準則。本次更新中的修正改進了對實體內部庫存以外資產轉移所得税後果的會計處理。本指南對2017年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。允許提前收養。公司計劃在2018財年第一季度提前採用該指導方針，預計該指導方針的採用不會對其經營業績、財務狀況或披露產生重大影響。

2016年11月，財務會計準則委員會發布了關於現金流量表的新會計準則。本更新的修正要求現金流量表解釋該期間現金、現金等價物以及通常被描述為限制性現金或限制性現金等價物的金額總額的變化。該指導方針對2017年12月15日之後開始的年度以及這些財政年度內的過渡期有效。允許提前收養，包括在過渡時期收養。本更新中的修正應使用追溯性過渡方法應用於所提出的每個時期。該公司預計將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2016年12月，財務會計準則委員會發布了關於技術更正和改進的新會計準則更新，這將影響會計準則編纂中的各種主題（“編纂”）。此次更新將澄清編纂內容，糾正錯誤或對編纂進行細微改進，這些改進預計不會對當前的會計實務產生重大影響。本更新中的修正不需要過渡指導，並且在本更新發布時生效。該公司預計這種採用不會對其經營業績、財務狀況和披露產生重大影響。

2017年1月，財務會計準則委員會發布了有關企業合併主題的新會計準則更新。本更新中的修正案闡明瞭企業的定義，目的是增加指導意見，以幫助各實體評估交易是否應計為資產或業務的收購（或處置）。該指導方針對2017年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。允許提前收養。該公司預計將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2017年1月，財務會計準則委員會發布了有關商譽主題的會計準則更新。本更新中的修正案將減值的概念從商譽賬面金額超過其隱含公允價值時存在的情況修改為申報單位的賬面金額超過其公允價值時存在的情況。該指導方針適用於2020年12月15日之後開始的財政年度。允許提前收養。該公司預計將在2022財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

2017年2月，財務會計準則委員會發布了新的會計準則更新，內容涉及其他收入——取消確認非金融資產的損益。本更新的修正案澄清了副標題610-20 “其他收入——取消確認非金融資產的損益” 的範圍，並增加了對部分出售非金融資產的指導。該指導方針適用於2017年12月15日之後開始的財政年度。公司將在2019財年第一季度採用該指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對其經營業績、財務狀況和披露產生的影響。

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2017 財年經營業績摘要

下表列出了截至2017年2月28日、2016年2月29日和2015年2月28日的財年的某些合併經營報表數據以及某些合併資產負債表數據：



	截至及已結束的財政年度（以百萬計，股票和每股金額除外）
	2017年2月28日			2016年2月29日			改變			2015年2月28日			改變
收入⁽¹⁾⁽²⁾	$	1,309		$	2,160		$	(851	)	$	3,335		$	(1,175	)
毛利率⁽¹⁾⁽²⁾	617			941			(324		)	1,604			(663		)
運營費用⁽¹⁾⁽²⁾	1,798			1,164			634			2,027			(863		)
投資收益（虧損），淨額	(27		)	(59		)	32			38			(97		)
所得税前虧損	(1,208		)	(282		)	(926		)	(385		)	103
追回所得税	(2		)	(74		)	72			(81		)	7
淨虧損	$	(1,206	)	$	(208	)	$	(998	)	$	(304	)	$	96
每股虧損-已報告
基本	$	(2.30	)	$	(0.40	)				$	(0.58	)
稀釋	$	(2.30	)	$	(0.86	)				$	(0.58	)

加權平均已發行股票數量（000股）
基本	525,265			526,303						527,684
稀釋⁽³⁾	525,265			651,303						527,684

總資產	$	3,263		$	5,534		$	(2,271	)	$	6,558		$	(1,024	)
長期金融負債總額	$	591		$	1,277		$	(686	)	$	1,707		$	(430	)

^{______________________________}


⁽¹⁾	有關2017財年非公認會計準則調整對2017財年調整後收入、調整後毛利率和調整後運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。


⁽²⁾	有關2016財年非公認會計準則調整對2016財年調整後收入、調整後毛利率和調整後運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。


⁽³⁾	2017財年和2015財年按美國公認會計原則計算的攤薄後每股虧損不包括債券的攤薄效應，因為它們具有反稀釋作用。有關攤薄後的加權平均已發行股票數量的計算，請參閲截至2017年2月28日的財年的合併財務報表附註12。

下表顯示了截至2017年2月28日和2016年2月29日的年度按運營部門劃分的信息。公司根據 “管理” 方法，根據美國公認會計準則編纂部分（“ASC”）280報告分部信息。管理方法指定了CODM用於決策和評估公司應報告的運營部門的業績的內部報告。有關公司運營部門的描述，請參閲 “業務概覽”，以及合併財務報表附註15。



	截至年底（單位：百萬）
	軟件與服務						出行解決方案									SAF							分段總計
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變		2017年2月28日			2016年2月29日			改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變
收入	$	652	$	530	$	122	$	409		$	884		$	(475	)	$	313	$	779	$	(466	)	$	1,374	$	2,193	$	(819	)
銷售商品的成本	130		130		—		311			930			(619		)	84		114		(30		)	525		1,174		(649		)
毛利率	522		$	400	$	122	98			$	(46	)	$	144		229		$	665	$	(436	)	849		$	1,019	$	(170	)
運營費用	373						102									5							480
營業收入（虧損）	$	149					$	(4	)							$	224						$	369

該公司尚未按分部提供營業收入（虧損）的比較信息，因為由於公司內部報告結構進行了根本性的重組，該公司實際上無法將比較期間的過去運營費用分配給當前分部。在重組為當前結構之前，每個業務板塊的運營

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是整合和集中的，公司沒有合理的依據來確定當前結構下的運營費用與以前的結構相比會有多大。

下表將公司2017財年的分部業績與合併的美國公認會計原則業績進行了對賬：



	截至2017年2月28日止年度（單位：百萬）
	軟件與服務		出行解決方案			SAF		分段總計		公司未分配			小計		非公認會計準則調整⁽¹⁾			合併後的美國公認會計原則
收入	$	652	$	409		$	313	$	1,374	$	—		$	1,374	$	(65	)	$	1,309
銷售商品的成本	130		311			84		525		—			525		167			692
毛利率	522		98			229		849		—			849		(232		)	617
運營費用	373		102			5		480		314			794		1,004			1,798
營業收入（虧損）	$	149	$	(4	)	$	224	$	369	$	(314	)	$	55	$	(1,236	)	$	(1,181	)

⁽¹⁾有關2017財年未包含在細分市場收入、分部毛利率和分部運營費用中的2017財年非公認會計準則調整，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

某些公司管理費用未分配給分部運營。這些費用通常與公司運營相關的成本有關，包括管理和共享服務職能、信息技術相關成本、法律運營以及不動產、廠房和設備以及無形資產的攤銷。

下表將公司2016財年的分部業績與合併的美國公認會計原則業績進行了對賬：



	截至2016年2月28日止年度（單位：百萬）
	軟件與服務		出行解決方案			SAF		分段總計		公司未分配		小計			非公認會計準則調整⁽¹⁾			合併後的美國公認會計原則
收入	$	530	$	884		$	779	$	2,193	$	—	$	2,193		$	(33	)	$	2,160
銷售商品的成本	130		930			114		1,174		—		1,174			45			1,219
毛利率	$	400	$	(46	)	$	665	$	1,019	—		1,019			(78		)	941
運營費用										1,136		1,136			28			1,164
營業收入（虧損）										$	1,136	$	(117	)	$	(106	)	$	(223	)

⁽¹⁾有關2016財年非公認會計準則調整對2016財年細分市場收入、細分市場毛利率和細分市場運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

財務要聞

截至2017年2月28日，該公司擁有約17億美元的現金、現金等價物和投資。

在2017財年，公司確認收入為13億美元，淨虧損12億美元，按美國公認會計原則計算，每股虧損2.30美元，基本虧損和攤薄後每股虧損2.30美元。如下文所述，淨虧損反映了與LLA減值費用相關的5.01億美元非現金費用、5700萬美元的商譽減值費用、1.41億美元的庫存減值、與債券公允價值變動相關的非現金費用2400萬美元、選擇性放棄專利400萬美元、減記1.65億美元待售資產、1.65億美元的重組和整合費用 9500萬美元與區域行動計劃有關，重組回收700萬美元與CORE計劃有關，軟件2017財年收購了6,500萬美元的遞延收入，6000萬美元的股票薪酬支出，收購的無形資產攤銷額為1.12億美元，業務收購和整合成本為1,900萬美元。另見本MD&A中的 “非公認會計準則財務指標” 和 “財務狀況——債券融資和其他資金來源”。

軟件和服務收入

在2017財年，該公司確認的軟件和服務收入為6.22億美元，其中包括軟件與服務領域和移動解決方案領域的收入。包括相關的2017財年非公認會計準則調整的影響，該公司確認的軟件和服務收入為6.87億美元。

2017財年的非公認會計準則軟件和服務收入與2016財年相比增長了30％，符合公司先前的預期。

該公司預計，非公認會計準則軟件和服務收入將在2018財年企業移動軟件市場10％至15％的增長率中處於高端水平。

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2017財年第四季度與2017財年第三季度對比

2017財年第四季度的軟件和服務收入增長了2200萬美元，達到1.82億美元，增長了13.8％，而2017財年第三季度為1.6億美元。包括相關的2017財年非公認會計準則調整的影響，軟件和服務收入增長了2100萬美元，達到2017財年第四季度的1.93億美元，增長了12.2％，而2017財年第三季度為1.72億美元。

2017財年第四季度，軟件和服務毛利率增長了1,100萬美元，至1.34億美元，佔軟件和服務收入的73.4％，而2017財年第三季度為1.23億美元，佔軟件和服務收入的76.6％。包括相關的2017財年非公認會計準則調整的影響，2017財年第四季度的軟件和服務收入毛利率增加了1000萬美元，至1.45億美元，佔軟件和服務收入的74.9％，而2017財年第三季度為1.35億美元，佔軟件和服務收入的78.2％。

2017財年第四季度，出行解決方案板塊的收入增長了1,200萬美元，達到8200萬美元，增長了17.1％，達到8200萬美元，而2017財年第三季度為7,000萬美元。2017財年第四季度，出行解決方案板塊的毛利率下降了300萬美元，至2,800萬美元，佔出行解決方案板塊收入的34.1％，而2017財年第三季度為3100萬美元，佔出行解決方案板塊收入的44.3％。

2017財年第四季度，軟件和服務收入增加了2200萬美元，抵消了2017財年第四季度SAF收入下降的1,800萬美元，這與公司先前公佈的預期一致。

自由現金流

自由現金流是衡量財務業績的指標，計算方法是運營現金流減去資本支出。自由現金流沒有美國公認會計原則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。在截至2017年2月28日的三個月中，該公司公佈的自由現金流為1,600萬美元，其中包括運營活動中提供的1,900萬美元淨現金減去300萬美元的資本支出。公司預計，2018財年將繼續創造正的自由現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤。

債券公允價值調整

正如先前披露的那樣，公司選擇了公允價值期權來核算3.75％的債券；因此，根據美國公認會計原則，過去和現在都要求定期重估。公允價值調整不影響3.75％債券的條款，例如面值、贖回功能或轉換價格。在2017財年第四季度，公司記錄了與3.75％債券公允價值變動相關的收入，約為1,600萬美元（税前和税後）（“2017財年第四季度債券公允價值調整”）。在2017財年，公司記錄了與債券公允價值變動相關的淨費用約為2400萬美元（税前和税後）（“2017財年債券公允價值調整”）。

説唱

在2016財年第一季度，公司啟動了RAP，目標是 (i) 重新分配資源以利用增長機會，(ii) 提供運營能力，以更好地利用與其手持設備相關的合同研發服務，以及 (iii) 實現可持續的盈利能力。在第四季度和2017財年，公司分別承擔了與該計劃相關的總税前費用約為2500萬美元和2.64億美元，用於員工解僱補助金、設施成本以及長期資產的出售、處置和放棄損失。如上文 “業務概覽——數據中心資產出售” 中所述，這包括分別減記為公允價值減去出售資產的出售成本，分別為零和1.65億美元，以及分別為100萬美元和400萬美元的選擇性放棄專利。該公司在第四季度和2017財年根據RAP承擔了2400萬美元和9500萬美元的費用。

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經營業績——截至2017年2月28日的財年與截至2016年2月29日的財年相比

下表列出了根據美國公認會計原則，截至2017年2月28日和2016年2月29日的某些合併運營報表數據。



	在已結束的歲月裏（以百萬計，股票和每股金額除外）
	2017年2月28日					2016年2月29日					改變
收入⁽¹⁾⁽²⁾	$	1,309		100.0	%	$	2,160		100.0	%	$	(851	)
毛利率 ⁽¹⁾⁽²⁾	617			47.1	%	941			43.6	%	(324		)
運營費用 ⁽¹⁾⁽²⁾	1,798			137.4	%	1,164			53.9	%	634
所得税前虧損	(1,208		)	(92.3	%)	(282		)	(13.1	%)	(926		)
追回所得税	(2		)	(0.2	%)	(74		)	(3.4	%)	72
淨虧損	$	(1,206	)	(92.1	%)	$	(208	)	(9.6	%)	$	(998	)

每股虧損-已報告
基本	$	(2.30	)			$	(0.40	)			$	(1.90	)
稀釋	$	(2.30	)			$	(0.86	)			$	(1.44	)

加權平均已發行股票數量（000股）
基本	525,265					526,303
稀釋	525,265					651,303


(1)	有關2017財年非公認會計準則調整對2017財年調整後收入、調整後毛利率和調整後運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。


(2)	有關2016財年非公認會計準則調整對2016財年調整後收入、調整後毛利率和調整後運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

合併收入

合併收入從2016財年的22億美元減少了8.51億美元，至2017財年的約13億美元。減少的主要原因是硬件和其他收入從8.84億美元減少了5.1億美元至3.74億美元，服務訪問費收入從7.79億美元減少了4.66億美元至3.13億美元，但部分被軟件和服務收入從4.97億美元增加到6.22億美元所抵消。

硬件和其他收入減少5.1億美元是由於需求減少和公司產品組合老化，但硬件平均銷售價格的上漲部分抵消了這一點。與2016財年相比，BlackBerry 7和之前的BlackBerry操作系統的用户產生的服務接入費收入減少了4.66億美元，這主要是由於BlackBerry 7用户數量減少，這些用户的收入減少以及該公司的客户結構持續從更高級別的無限計劃轉向預付費和較低級別的計劃。軟件和服務收入增長1.25億美元，主要歸因於2016財年第三季度收購了Good Technology（“Good”）和AthoC Inc.（“AthoC”）。

合併毛利率

合併毛利率從2016財年的9.41億美元下降了3.24億美元，至2017財年的約6.17億美元。下降的主要原因是與服務接入費以及硬件和其他產品相關的毛利率下降。

與服務接入費相關的毛利率下降的主要原因與上文 “合併收入” 中討論的原因相同。與硬件和其他產品相關的毛利率下降主要歸因於與黑莓設計的智能手機相關的庫存減記，但如上文 “合併收入” 項下所述，硬件平均銷售價格的上漲部分抵消了這一下降。

該公司預計，2018財年的非公認會計準則合併毛利率約為70％。

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收入

按地域劃分的收入

下表列出了地理區域的比較細分：



	對於已結束的財政年度（單位：百萬）
	2017年2月28日				2016年2月29日				改變
按地域劃分的收入
北美	$	718	54.8	%	$	952	44.0	%	$	(234	)	(24.6	)%
歐洲、中東和非洲	425		32.4	%	816		37.8	%	(391		)	(47.9	)%
拉丁美洲	35		2.7	%	117		5.4	%	(82		)	(70.1	)%
亞太地區	131		10.1	%	275		12.8	%	(144		)	(52.4	)%
	$	1,309	100.0	%	$	2,160	100.0	%	$	(851	)	(39.4	)%

北美收入

北美的收入為7.18億美元，佔2017財年收入的54.8％，與2016財年的9.52億美元相比減少了2.34億美元，佔收入的44.0％。北美收入的減少主要歸因於來自美國的收入減少，該收入約佔2017財年總收入的43.7％，而2016財年佔總收入的33.0％。2017財年，加拿大的銷售額約佔總收入的11.1％，而2016財年佔總收入的11.0％。

與2016財年相比，北美的收入有所下降，這主要是由於上文 “合併收入” 中討論的原因導致硬件和其他收入減少，技術許可收入減少以及上文 “合併收入” 中討論的原因導致服務准入費收入減少，但部分被2016財年第三季度中途收購Good和AthoC的收入所抵消，這些收入主要來自北美市場。

歐洲、中東和非洲收入

2017財年，歐洲、中東和非洲的收入為4.25億美元，佔收入的32.4％，與2016財年的8.16億美元（佔收入的37.8％）相比減少了3.91億美元。收入減少主要是由於上文 “合併收入” 中討論的原因導致硬件和其他收入的減少以及由於上文 “合併收入” 中討論的原因導致的服務准入費收入的減少，但部分被2016財年第三季度中途收購Good和AthoC的收入所抵消，

拉丁美洲收入

2017財年，拉丁美洲的收入為3500萬美元，佔收入的2.7％，與2016財年的1.17億美元（佔收入的5.4％）相比，減少了8200萬美元。收入減少的主要原因是服務接入費收入減少以及硬件需求減少。

亞太區收入

2017財年，亞太地區的收入為1.31億美元，佔收入的10.1％，與2016財年的2.75億美元（佔收入的12.8％）相比減少了1.44億美元。收入減少是由於服務接入費收入減少和硬件需求減少，但部分被2016財年第三季度中途收購Good和AthoC的收入所抵消。

按分部劃分的收入

有關公司運營部門和運營部門業績基礎的信息，請參閲 “業務概覽” 和 “2017財年經營業績摘要”。



	在已結束的歲月裏（單位：百萬）
	軟件與服務						出行解決方案							SAF							分段總計
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變		2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變
收入	$	652	$	530	$	122	$	409	$	884		($475	)	$	313	$	779		($466	)	$	1,374	$	2,193		($819	)

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軟件和服務

2017財年，軟件與服務板塊收入增長了1.22億美元，達到6.52億美元，佔該細分市場收入的47.5％，而2016財年為5.3億美元，佔該細分市場收入的24.2％。

軟件與服務板塊收入增長1.22億美元主要歸因於2016財年第三季度收購了Good和AthoC，以及BBM收入的增加，但由於該公司在2016財年確認了與一項重要許可協議相關的收入，知識產權許可收入的減少部分抵消了這一增長。

出行解決方案

2017財年，出行解決方案板塊收入為4.09億美元，佔該細分市場收入的29.8％，而2016財年為8.84億美元，佔該細分市場收入的40.3％，減少了4.75億美元，下降了53.73％。

移動解決方案板塊收入減少4.75億美元，這主要歸因於需求減少和公司產品組合老化，但硬件平均銷售價格的上漲部分抵消了這一點。

SAF

2017財年，SAF細分市場的收入減少了4.66億美元，至3.13億美元，佔該細分市場收入的22.8％，而2016財年為7.79億美元，佔該細分市場收入的35.5％，下降了59.8％。

與2016財年相比，SAF細分市場收入的下降主要歸因於BlackBerry 7用户數量減少，這些用户的收入減少以及該公司的客户組合持續從更高級別的無限計劃轉向預付費和較低級別的計劃。

毛利率

按分部劃分的毛利率

有關公司運營部門和運營部門業績基礎的信息，請參閲 “業務概覽” 和 “2017財年經營業績摘要”。



	在已結束的歲月裏（單位：百萬）
	軟件與服務						出行解決方案							SAF							分段總計
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變		2017年2月28日		2016年2月29日			改變		2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變
毛利率	$	522	$	400	$	122	$	98	$	(46	)	$	144	$	229	$	665	$	(436	)	$	849	$	1,019	$	(170	)

細分市場總毛利率下降了1.7億美元，至2017財年的8.49億美元，而2016財年的毛利率為10億美元。細分市場總毛利率佔細分市場收入的61.8％，而2016財年佔細分市場收入的46.5％。

軟件與服務

2017財年，軟件與服務板塊的毛利率增長了1.22億美元，達到5.22億美元，佔軟件與服務板塊收入的80.1％，而2016財年為4億美元，佔軟件與服務板塊收入的75.5％。增長主要歸因於 “按分部劃分的收入” 下所述的原因，以及銷售成本中基礎設施成本的降低。

該公司預計，2018財年軟件與服務板塊的毛利率約為80％。

出行解決方案

2017財年，出行解決方案板塊的毛利率增長了1.44億美元，至9,800萬美元，佔出行解決方案板塊收入的24.0％，而2016財年為4,600萬美元，佔出行解決方案板塊收入的5.2％。移動解決方案板塊毛利率增長1.44億美元，這主要是由於公司在2017財年記錄的LLA減值導致的特許權使用費支出減少以及硬件平均銷售價格的上漲。

SAF

2017財年，蘇丹武裝部隊細分市場的毛利率下降了4.36億美元，至2.29億美元，佔蘇丹武裝部隊細分市場收入的73.2％，而2016財年為6.65億美元，佔蘇丹武裝部隊細分市場收入的85.4％。

SAF毛利率下降4.36億美元主要是由於上文 “按細分市場劃分的收入” 中討論的原因。作為銷售成本，SAF中有很大一部分是固定的。

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運營費用

下表顯示了2017財年的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與2016財年的比較。



	對於已結束的財政年度（單位：百萬）
	2017年2月28日				2016年2月29日					改變
			% 的收入					% 的收入					% 的改變
收入⁽¹⁾⁽²⁾	$	1,309			$	2,160				$	(851	)	(39.4	)%
運營費用
研究和開發⁽¹⁾⁽²⁾	306		23.4	%	469			21.7	%	$	(163	)	(34.8	)%
銷售、營銷和管理⁽¹⁾⁽²⁾	553		42.2	%	653			30.2	%	(100		)	(15.3	)%
攤銷⁽¹⁾⁽²⁾	186		14.2	%	277			12.8	%	(91		)	(32.9	)%
商譽減值⁽¹⁾	57		4.4	%	—			—	%	57			—	%
長期資產的減值⁽¹⁾	501		38.3	%	—			—	%	501			—	%
長期資產的出售、處置和遺棄損失⁽¹⁾⁽²⁾	171		13.1	%	195			9.0	%	(24		)	(12.3	)%
債券公允價值調整⁽¹⁾⁽²⁾	24		1.8	%	(430		)	(19.9	)%	454			(105.6	)%
總計	$	1,798	137.4	%	$	1,164		53.8	%	$	634		54.5	%


(1)	有關2017財年非公認會計準則調整對2017財年收入和運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。


(2)	有關2016財年非公認會計準則調整對2016財年收入和運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

2017財年的運營費用增加了6.34億美元，達到18億美元，佔收入的137.4％，而2016財年的運營費用為12億美元，佔收入的53.8％，增加了54.5％。增長主要歸因於長期資產和商譽的減值，以及與債券公允價值變動相關的非現金費用增加，但部分被工資和福利成本的減少、攤銷費用的減少以及營銷和廣告費用的減少所抵消。不包括相關的2017財年非公認會計準則調整和2016財年非公認會計準則調整的影響，由於下文 “研發費用”、“銷售、營銷和管理費用” 和 “攤銷費用” 中討論的原因，運營費用減少了3.42億美元，下降了30.1％。

在2018財年，該公司預計將增加其某些業務領域的運營費用，但預計總運營費用將下降。

研究與開發費用

研發費用主要包括技術人員的工資和福利、新產品開發成本、差旅、辦公和建築成本、基礎設施成本和其他員工成本。

2017財年的研發費用減少了1.63億美元，至3.06億美元，佔收入的23.4％，下降了34.8％，而2016財年的研發費用為4.69億美元，佔收入的21.7％。不包括相關的2017財年非公認會計準則調整和2016財年非公認會計準則調整的影響，研發費用減少了1.18億美元，下降了29.3％。與2016財年相比，減少的主要原因是工資和福利減少，將成本重新分配到與工程服務相關的銷售成本，基礎設施成本和外包成本降低。

銷售、營銷和管理費用

銷售、營銷和管理費用主要包括營銷、廣告和促銷、工資和福利、外部諮詢費、信息技術成本、辦公和相關人員配置基礎設施成本以及差旅費用。

2017財年的銷售、營銷和管理費用減少了1億美元，至5.53億美元，佔收入的42.2％，而2016財年的銷售費用為6.53億美元，佔收入的30.2％。不包括相關的2017財年非公認會計準則調整和2016財年非公認會計準則調整的影響，銷售、營銷和管理費用減少了8,900萬美元，下降了17.0％。與2016財年相比，減少的主要原因是營銷和廣告成本降低、設施成本降低、工資和福利成本減少以及外匯損失減少。

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攤銷費用

下表顯示了2017財年與2016財年與不動產、廠房和設備以及記錄為攤銷或銷售成本的無形資產相關的攤銷費用與2016財年的比較。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。



	對於已結束的財政年度（單位：百萬）
	包含在攤銷中							包含在銷售成本中
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變
不動產、廠房和設備	$	33	$	73	$	(40	)	$	43	$	51	$	(8	)
無形資產	153		204		(51		)	10		288		(278		)
總計	$	186	$	277	$	(91	)	$	53	$	339	$	(286	)

攤銷

與某些不動產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用減少了9100萬美元，至2017財年的1.86億美元，而2016財年的攤銷費用為2.77億美元。攤銷費用的減少反映了RAP和LLA減值費用導致的資產成本基礎降低。

不包括相關的2017財年非公認會計準則調整和2016財年非公認會計準則調整的影響，

攤銷額減少了1.37億美元。

銷售成本

與公司製造業務和黑莓服務業務中使用的某些不動產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用減少了2.86億美元，至2017財年的5300萬美元，而2016財年的攤銷費用為3.39億美元。這一下降主要反映了由於2017財年LLA減值費用和專利放棄而導致的資產成本基礎降低。

投資虧損，淨額

包括債券利息支出在內的投資虧損從2016財年的5,900萬美元減少了3200萬美元，至2017財年的2700萬美元。減少的主要原因是未償債券的本金餘額減少到3.75％的債券的利率低於6％的債券，以及出售基於成本的投資的收益，但部分抵消了基於成本的投資的非臨時減值的確認以及平均現金和投資餘額的降低。見 “財務狀況——流動性和資本資源”。

所得税

2017財年，該公司的淨有效所得税退税率約為0％，而上一財年的淨有效所得税退税率約為26％。該公司的淨有效所得税退税率反映了這樣一個事實，即公司的遞延所得税資產有可觀的估值補貼，特別是，債券公允價值變動等項目的收益被估值補貼的相應調整所抵消。在2016財年第二季度，公司決定將某些外國子公司的累計未分配收益無限期再投資，因此，這些子公司記錄的3,300萬美元應計預扣税額被撤銷。在2016財年第三季度，公司在本季度的收購中確定了遞延所得税負債，主要與收購的可識別無形資產有關，這些遞延所得税負債超過了收購的遞延所得税資產，從而使公司能夠通過發放與公司整體遞延所得税資產相關的估值補貼來實現税收優惠。該公司的淨有效所得税退税率還反映了所得税税率不同的司法管轄區的收益的地域組合。

淨收益（虧損）

該公司2017財年的淨虧損為12億美元，淨虧損為9.98億美元，而2016財年的淨虧損為2.08億美元。不包括相關的2017財年非公認會計準則調整和2016財年非公認會計準則調整的影響，該公司2017財年的非公認會計準則淨收入為3000萬美元，而2016財年的非公認會計準則淨虧損為1.02億美元，這反映了由於運營支出減少和毛利率的提高，非公認會計準則淨收入增加了1.32億美元。

2017財年，按公認會計原則計算的每股基本虧損和攤薄後每股虧損為2.30美元，每股虧損分別增加475.0％，每股虧損增加167.4％，而2016財年按公認會計準則計算的基本每股虧損為0.40美元，按公認會計準則計算的攤薄後每股虧損為0.86美元。

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截至2017年2月28日的財年，加權平均已發行普通股數量為5.25億股，包括基本和攤薄後每股虧損，在截至2016年2月29日的財年中，每股基本虧損為5.26億股普通股，攤薄後每股虧損為6.51億股普通股。

在2017財年的第三季度，該公司表示，預計將在2017財年實現非公認會計準則每股收益的盈利。2017財年的非公認會計準則每股基本收益為0.06美元。

該公司預計，2018財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為正。

已發行普通股

2017年3月28日，有5.31億股有表決權的普通股、購買200萬股有表決權的普通股的期權、2100萬股限制性股票單位和50萬股已發行遞延股單位的期權。此外，6,050萬股普通股在轉換後可全部發行債券。

在過去三個財政年度中，公司沒有支付任何現金分紅。

經營業績——截至2017年2月28日的三個月與截至2016年2月29日的三個月相比

下表列出了截至2017年2月28日和2016年2月29日的三個月中某些未經審計的合併運營報表數據，這些數據以百萬美元表示，但股票和每股金額除外，以及佔收入的百分比：



	在已結束的三個月中（以百萬計，股票和每股金額除外）
	2017年2月28日					2016年2月29日					改變
收入 ⁽¹⁾⁽²⁾	286			100.0	%	464			100.0	%	(178		)
毛利率 ⁽¹⁾⁽²⁾	172			60.1	%	210			45.3	%	(38		)
運營費用 ⁽¹⁾⁽²⁾	229			80.1	%	451			97.2	%	(222		)
投資收益（虧損），淨額	8			2.8	%	(15		)	(3.2	)%	23
所得税前虧損	(49		)	(17.1	)%	(256		)	(55.1	)%	207
追回所得税	(2		)	(0.7	)%	(18		)	(3.9	)%	16
淨虧損	$	(47	)	(16.5	)%	$	(238	)	(51.3	)%	$	191
每股虧損-已報告
基礎版和稀釋版	$	(0.09	)			$	(0.45	)			$	0.36
稀釋	$	(0.10	)			$	(0.45	)			$	0.35

加權平均已發行股票數量（000股）
基本	530,352					524,627
稀釋	590,852					524,627


⁽¹⁾	有關2017財年第四季度非公認會計準則調整對2017財年第四季度收入、毛利率和運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。


⁽²⁾	有關2016財年第四季度非公認會計準則調整對2016財年第四季度收入、毛利率和運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

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合併收入

合併收入從2016財年第四季度的4.64億美元減少了1.78億美元，至2017財年第四季度的約2.86億美元。減少的主要原因是硬件和其他收入從1.91億美元減少了1.36億美元至5,500萬美元，服務訪問費收入從1.43億美元減少了9400萬美元至4,900萬美元，但部分被軟件和服務收入從1.3億美元增加到1.82億美元（按非公認會計準則計算為1.93億美元）的5200萬美元所抵消。

硬件和其他收入減少1.36億美元，這歸因於需求減少、公司產品組合老化以及硬件平均銷售價格的下降。與2016財年第四季度相比，BlackBerry 7和之前的BlackBerry操作系統的用户產生的服務接入費收入減少了9400萬美元，這主要是由於BlackBerry 7用户數量減少，這些用户的收入減少以及公司的客户結構持續從更高級別的無限計劃轉向預付費和較低級別的計劃。軟件和服務收入增長5200萬美元主要是由於2017財年第四季度的軟件工程服務和知識產權許可收入。

合併毛利率

合併毛利率從2016財年第四季度的2.1億美元下降了3,800萬美元，至2017財年第四季度的約1.72億美元。下降的主要原因是與服務接入費相關的毛利率下降，但部分被軟件和服務以及硬件和其他產品的毛利率增加所抵消。

與服務接入費相關的毛利率下降主要歸因於上文 “合併收入” 中討論的服務准入費收入的下降。與軟件和服務收入相關的毛利率增長是由於2016財年第四季度沒有出現軟件工程服務和高利潤率的知識產權許可收入。硬件和其他產品的增長主要歸因於公司在2017財年第一季度記錄的LLA減值費用導致特許權使用費支出減少。

收入

按地域劃分的收入

下表列出了地理區域的比較細分：



	在已結束的三個月中（單位：百萬）
	2017年2月28日				2016年2月29日				改變
按地域劃分的收入
北美	$	166	58.0	%	$	216	46.5	%	$	(50	)	(23.1	)%
歐洲、中東和非洲	83		29.0	%	175		37.7	%	(92		)	(52.6	)%
拉丁美洲	5		1.8	%	18		3.9	%	(13		)	(72.2	)%
亞太地區	32		11.2	%	55		11.9	%	(23		)	(41.8	)%
	$	286	100.0	%	$	464	100.0	%	$	(178	)	(38.4	)%

北美收入

2017財年第四季度，北美的收入為1.66億美元，佔收入的58.0％，與2016財年第四季度的2.16億美元（佔收入的46.5％）相比減少了5000萬美元。2017財年第四季度，美國的銷售額約佔總收入的49.7％，而2016財年第四季度佔總收入的33.8％，加拿大的銷售額約佔2017財年第四季度收入的8.4％，而2016財年第四季度佔收入的12.7％。

與2016財年第四季度相比，北美的收入有所下降，這主要是由於上文 “合併收入” 中討論的原因導致硬件和其他收入的減少，以及由於上文 “合併收入” 中討論的原因導致服務訪問費收入的減少，但部分被知識產權許可收入和軟件工程服務收入的增加所抵消。

歐洲、中東和非洲收入

2017財年第四季度，歐洲、中東和非洲的收入為8300萬美元，佔收入的29.0％，與2016財年第四季度的1.75億美元（佔收入的37.7％）相比減少了9200萬美元。收入減少是由於硬件需求減少和服務接入費的持續下降，但軟件和服務收入的增長部分抵消了這一下降。

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拉丁美洲收入

2017財年第四季度，拉丁美洲的收入為500萬美元，佔收入的1.8％，與2016財年第四季度的1,800萬美元（佔收入的3.9％）相比減少了1,300萬美元。收入減少的主要原因是服務接入費收入減少以及硬件需求減少。

亞太區收入

2017財年第四季度，亞太地區的收入為3200萬美元，佔收入的11.2％，與2016財年第四季度的5,500萬美元相比，減少了2,300萬美元，佔收入的11.9％。收入減少是由於服務接入費收入減少和硬件需求減少，但部分被軟件和服務收入的增長所抵消。

按分部劃分的收入

按業務部門分列的收入比較明細如下。有關公司運營部門和運營部門業績基礎的信息，請參閲 “業務概覽” 和 “2017財年經營業績摘要”。



	在已結束的三個月中（單位：百萬）
	軟件與服務						出行解決方案							SAF							分段總計
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變		2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變
收入	$	166	$	154	$	12	$	82	$	190		($108	)	$	49	$	143		($94	)	$	297	$	487		($190	)

軟件與服務

軟件與服務板塊收入，包括許可企業軟件、客户訪問許可、維護和升級、軟件許可收入（設備軟件許可收入除外）、技術許可收入、軟件工程服務收入和技術支持收入等費用，在2017財年第四季度增加了1,200萬美元，達到1.66億美元，佔該細分市場收入的55.9％，而第四季度為1.54億美元，佔該細分市場收入的31.6％，增長了7.8％，而第四季度為1.54億美元，佔該細分市場收入的31.6％ 2016 財年的季度。軟件與服務板塊收入增長1,200萬美元主要歸因於技術許可收入的增加。該公司在2017財年第四季度創造了1500萬美元的技術許可收入。

2017財年第四季度，該公司的軟件與服務板塊收入（不包括知識產權許可和專業服務收入）約為80％（基於訂閲）。

出行解決方案

2017財年第四季度，移動解決方案板塊的收入，包括銷售BlackBerry手持設備、相關配件、非保修維修、軟件工程服務和設備軟件許可收入的收入為8200萬美元，佔該細分市場收入的27.6％，而2016財年第四季度為1.9億美元，佔該細分市場收入的39.0％，減少了1.08億美元，下降了56.8％。移動解決方案板塊收入減少1.08億美元，主要是由於上文 “合併收入” 中討論的原因，但部分被軟件工程服務收入所抵消。

SAF

2017財年第四季度，SAF細分市場收入減少了9400萬美元，至4,900萬美元，佔該細分市場收入的16.5％，而2016財年第四季度為1.43億美元，佔該細分市場收入的29.4％，下降了65.7％。減少的原因是上文 “合併收入” 中討論的原因。

與2017財年第三季度相比，SAF細分市場2017財年第四季度的收入下降了約26％，而該公司此前公佈的預期為25％。下降幅度高於預期，這是由於如上所述，較低等級計劃的收入組合下降幅度大於預期。該公司預計，SAF細分市場的收入將在2018財年第一季度下降約25％。

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各細分市場的毛利率

按業務部門分列的毛利率比較細目如下。有關公司運營部門和運營部門業績基礎的信息，請參閲 “業務概覽” 和 “2017財年經營業績摘要”。



	在已結束的三個月中（單位：百萬）
	軟件與服務						出行解決方案						SAF							分段總計
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變		2017年2月28日		2016年2月29日		改變		2017年2月28日		2016年2月29日		改變			2017年2月28日		2016年2月29日		改變
毛利率	$	132	$	119	$	13	$	28	$	1	$	27	$	34	$	117	$	(83	)	$	194	$	237	$	(43	)

2017財年第四季度細分市場總毛利率下降了4,300萬美元，至1.94億美元，佔該細分市場收入的65.3％，而2016財年第四季度為2.37億美元，佔該細分市場收入的48.7％。

2017財年第四季度的非公認會計準則毛利率為65.3％，高於公司先前宣佈的64％的預期，這是因為該公司來自軟件與服務的細分市場收入比例高於預期，移動解決方案板塊的毛利率有所提高，收入組合更加有利。

軟件與服務

2017財年第四季度，軟件與服務板塊的毛利率增長了1,300萬美元，至1.32億美元，佔軟件與服務板塊收入的79.5％，而2016財年第四季度為1.19億美元，佔軟件與服務板塊收入的77.3％。增長主要歸因於技術許可收入的增加（利潤率相對較高），以及銷售商品成本中基礎設施成本部分的減少。

出行解決方案

2017財年第四季度，出行解決方案板塊的毛利率增長了2700萬美元，至2,800萬美元，佔出行解決方案板塊收入的34.1％，而2016財年第四季度為100萬美元，佔出行解決方案板塊收入的0.5％。移動解決方案板塊毛利率增長2700萬美元主要是由於上文 “合併毛利率” 中討論的原因以及軟件工程服務收入的增加。

SAF

2017財年第四季度，蘇丹武裝部隊板塊毛利率下降了8300萬美元，至3,400萬美元，佔蘇丹武裝部隊細分市場收入的69.4％，而2016財年第四季度為1.17億美元，佔SAF細分市場收入的81.8％。

SAF板塊毛利率下降8300萬美元主要是由於上文 “合併毛利率” 中討論的原因。SAF銷售的商品成本中有很大一部分是固定的。

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運營費用

下表比較了截至2017年2月28日的季度與截至2016年11月30日的季度以及截至2016年2月29日的季度的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用。公司認為，鑑於公司的季度經營業績差異很大，將2017財年第四季度與2017財年第三季度進行比較也是有意義的。



	在已結束的三個月中（單位：百萬）
	2017年2月28日					2016年11月30日				2016年2月29日
				% 的收入				% 的收入					% 的收入
收入^(1)(2)(3)	$	286				$	289			$	464
運營費用
研究和開發^(1)(2)(3)	57			19.9	%	75		26.0	%	108			23.3	%
銷售、營銷和管理^(1)(2)(3)	144			50.3	%	141		48.8	%	166			35.8	%
攤銷^(1)(2)(3)	45			15.7	%	43		14.9	%	77			16.6	%
長期資產的出售、處置和放棄虧損（收益）^(1)(2)(3)	(1		)	(0.3	)%	46		15.9	%	140			30.2	%
債券公允價值調整^(1)(2)(3)	(16		)	(5.6	)%	2		0.7	%	(40		)	(8.6	)%
總計	$	229		80.1	%	$	307	106.2	%	$	451		97.2	%

_________________________


⁽¹⁾	有關2017財年第四季度非公認會計準則調整對2017財年第四季度收入和運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

⁽²⁾

在2017財年第三季度，由於業務合併會計規則約為1,200萬美元，該公司收購了軟件遞延收入，但未予確認，還記錄了與債券公允價值變動相關的非現金費用，約200萬美元；減記了待售資產4,200萬美元的出售虧損、處置和放棄長期資產；選擇性地放棄了100萬美元的出售虧損, 處置和遺棄長期資產; RAP 收回的金額約為1美元百萬美元的研發費用和RAP費用約為1900萬美元的銷售、營銷和管理費用；CORE計劃收回約200萬美元的銷售、營銷和管理費用；股票薪酬支出分別為約400萬美元和1,100萬美元的研發費用以及銷售、營銷和管理費用；攤銷通過企業合併獲得的無形資產攤銷約2,800萬美元的攤銷費用；以及業務收購和整合通過業務合併產生的成本約為500萬美元的銷售、營銷和管理費用（統稱為 “2017財年第三季度非公認會計準則調整”）。


⁽³⁾	有關2016財年第四季度非公認會計準則調整對2016財年第四季度收入和運營支出的影響，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

2017財年第四季度的運營費用減少了7800萬美元，至2.29億美元，佔收入的80.1％，而2017財年第三季度為3.07億美元，佔收入的106.2％，下降了25.4％。減少的主要原因是長期資產的出售、處置和放棄損失減少，與債券公允價值變動相關的非現金費用減少以及研發成本的降低。

不包括相關的2017財年第四季度非公認會計準則調整和2017財年第三季度非公認會計準則調整的影響，運營費用減少了1,700萬美元，下降了8.6％。減少的主要原因是外匯損失減少、基礎設施成本降低以及薪金和福利成本降低。

2017財年第四季度的運營費用減少了2.22億美元，至2.29億美元，佔收入的80.1％，下降了49.2％，而2016財年第四季度為4.51億美元，佔收入的97.2％。減少的主要原因是與2016年相比，長期資產的出售、處置和放棄虧損、攤銷費用減少、工資和福利成本減少以及設施成本降低。

不包括相關的2017財年第四季度非公認會計準則調整和2016財年第四季度非公認會計準則調整的影響，運營費用減少了7700萬美元，下降了29.8％。這一減少主要歸因於攤銷減少、工資和福利成本降低、將成本重新分配到與工程服務相關的銷售成本以及設施成本的降低，但與2016財年第四季度相比，法律費用的增加部分抵消了這一下降。

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

在2017財年的第三季度，該公司表示，預計與2017財年第三季度相比，2017財年第四季度的運營費用將下降。與2017財年第三季度相比，2017財年第四季度的運營支出減少了7800萬美元。不包括相關的2017財年第四季度非公認會計準則調整和2017財年第三季度非公認會計準則調整的影響，運營費用減少了1700萬美元。

研發費用

研發費用主要包括技術人員的工資和福利成本、新產品

開發成本、差旅費、辦公和建築成本、基礎設施成本和其他僱員成本。

與2016財年第四季度的1.08億美元相比，2017財年第四季度的研發費用減少了5,100萬美元，下降了47.2％，至5,700萬美元。不包括相關的2017財年第四季度非公認會計準則調整和2016財年第四季度非公認會計準則調整的影響，研發費用減少了3,600萬美元，下降了42.4％。減少的主要原因是將成本重新分配到與工程服務相關的銷售成本以及薪金和福利成本的降低。

銷售、營銷和管理費用

銷售、營銷和管理費用主要包括營銷、廣告和促銷、工資和福利、外部諮詢費、信息技術成本、辦公和相關人員配置基礎設施成本以及差旅費用。

與2016財年第四季度的1.66億美元相比，2017財年第四季度的銷售、營銷和管理費用減少了2200萬美元，至1.44億美元，下降了13.3％。不包括相關的2017財年第四季度非公認會計準則調整和2016財年第四季度非公認會計準則調整的影響，銷售、營銷和管理費用減少了700萬美元，下降了5.6％。減少的主要原因是工資和福利減少、設施成本減少以及營銷和廣告費用減少，但部分被法律成本的增加所抵消。

攤銷費用

下表顯示了截至2017年2月28日的季度與截至2016年2月29日的季度中記為攤銷或銷售成本的與不動產、廠場和設備以及無形資產相關的攤銷費用與截至2016年2月29日的季度進行了比較。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。



	在已結束的三個月中（單位：百萬）
	包含在攤銷中							包含在銷售成本中
	2月28日 2017		2月29日 2016		改變			2月28日 2017		2月29日 2016		改變
不動產、廠房和設備	$	7	$	15	$	(8	)	$	9	$	12	$	(3	)
無形資產	38		62		(24		)	3		38		(35		)
總計	$	45	$	77	$	(32	)	$	12	$	50	$	(38	)

攤銷

與某些不動產、廠房和設備以及某些無形資產相關的攤銷費用減少了3200萬美元，至2017財年第四季度的4,500萬美元，而2016財年第四季度為7700萬美元。攤銷費用的減少反映了RAP和LLA減值費用導致的資產成本基礎降低。

不包括相關的2017財年第四季度非公認會計準則調整和2016財年第四季度非公認會計準則調整的影響，

攤銷額減少了3200萬美元。

銷售成本

與公司製造業務和黑莓服務業務中使用的某些不動產、廠房和設備以及某些無形資產相關的攤銷費用減少了3,800萬美元，至2017財年第四季度的1,200萬美元，而2016財年第四季度為5000萬美元。這一下降主要反映了由於2016財年LLA減值費用和專利放棄而導致的資產成本基礎降低。

投資收益（虧損），淨額

包括債券利息支出在內的投資收入在2017財年第四季度增加了2,300萬美元，達到800萬美元的收益，而2016財年第四季度的虧損為1500萬美元。投資收入的增加主要歸因於與出售公司一項基於成本的投資相關的已實現收益

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與6％的債券相比，3.75％的債券的利率較低。參見下文 “財務狀況——流動性和資本資源”。

所得税

在2017財年第四季度，該公司的淨有效所得税支出率約為4％，而上一財年同期約為7％。公司的所得税退税率還反映了這樣一個事實，即公司為其遞延所得税資產提供了可觀的估值補貼，特別是，由於這種估值補貼，債券公允價值變動收益等項目對損益表的重大影響被估值補貼的相應調整所抵消。該公司的淨有效所得税退税率還反映了所得税税率不同的司法管轄區的收益的地域組合。

淨收益（虧損）

該公司2017財年第四季度的淨虧損為4,700萬美元，按公認會計準則計算，合每股基本虧損0.09美元，攤薄後每股虧損0.10美元，與2016財年第四季度的淨虧損2.38億美元，合0.45美元的基本和攤薄後每股收益0.45美元，淨虧損減少1.91億美元。不包括相關的2017財年第四季度非公認會計準則調整和2016財年第四季度非公認會計準則調整的影響，該公司的非公認會計準則淨收入為2,300萬美元，而非公認會計準則淨虧損為1,800萬美元，這反映了由於運營支出減少和毛利率的提高，非公認會計準則淨收入增加了4100萬美元。

2017財年第四季度，每股基本虧損的加權平均已發行普通股數量為5.3億股，攤薄後每股虧損為5.91億股普通股。2016財年第四季度的基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股數量為5.25億股。

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精選季度財務數據

下表列出了公司最近八個季度（包括截至2017年2月28日的季度）中每個季度的未經審計的季度合併經營業績數據。下表中的信息來自公司未經審計的中期合併財務報表，管理層認為，該報表是在與公司經審計的合併財務報表一致的基礎上編制的，包括與經審計的公司合併財務報表一起閲讀時公允列報信息所需的所有調整。該公司的季度經營業績過去差異很大，將來可能會有很大差異。因此，以下信息不一定代表未來任何季度的業績。



	（以百萬計，每股數據除外）
	2017 財年												2016 財年
	第四季度			第三季度			第二季度			第一季度			第四季度			第三季度			第二季度			第一季度
收入	$	286		$	289		$	334		$	400		$	464		$	548		$	490		$	658
毛利率	172			193			98			154			210			236			185			310
運營費用	229			307			453			809			451			340			152			221
所得税前收入（虧損）	(49		)	(118		)	(371		)	(670		)	(256		)	(120		)	21			73
（收回）所得税準備金	(2		)	(1		)	1			—			(18		)	(31		)	(30		)	5
淨收益（虧損）	$	(47	)	$	(117	)	$	(372	)	$	(670	)	$	(238	)	$	(89	)	$	51		$	68

每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）	$	(0.09	)	$	(0.22	)	$	(0.71	)	$	(1.28	)	$	(0.45	)	$	(0.17	)	$	0.10		$	0.13
攤薄後的每股虧損	$	(0.10	)	$	(0.22	)	$	(0.71	)	$	(1.28	)	$	(0.45	)	$	(0.17	)	$	(0.24	)	$	(0.10	)

研究和開發	$	57		$	75		$	85		$	89		$	108		$	100		$	122		$	139
銷售、營銷和管理	144			141			138			129			166			170			157			161
攤銷	45			43			44			54			77			68			67			65
長期資產的減值	—			—			—			501			—			—			—			—
商譽減值	—			—			—			57			—			—			—			—
長期資產的出售、處置和放棄虧損（收益）	(1		)	46			124			3			140			7			34			13
債券公允價值調整	(16		)	2			62			(24		)	(40		)	(5		)	(228		)	(157		)
運營費用	$	229		$	307		$	453		$	809		$	451		$	340		$	152		$	221

財務狀況

流動性和資本資源

現金、現金等價物和投資從2016年2月29日的26億美元減少了9.26億美元，至2017年2月28日的17億美元，這主要是由於公司贖回6％的債券和發行3.75％的債券以及運營中使用的現金產生的淨影響。截至2017年2月28日，公司的大部分現金、現金等價物和投資均以美元計價。

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現金、現金等價物和投資的比較摘要如下：



	截至目前（單位：百萬）
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變
現金和現金等價物	$	734	$	957	$	(223	)
限制性現金	51		50		1
短期投資	644		1,420		(776		)
長期投資	269		197		72
現金、現金等價物和投資	$	1,698	$	2,624	$	(926	)

下表彙總了公司的流動資產、流動負債和營運資金：



	截至目前（單位：百萬）
	2017年2月28日		2016年2月29日		改變
流動資產	$	1,691	$	3,011	$	(1,320	)
流動負債	606		1,039		(433		)
營運資金	$	1,085	$	1,972	$	(887	)

流動資產

與2016財年末相比，2017財年末的流動資產減少了13億美元，這主要是由於短期投資減少了7.76億美元，現金及現金等價物減少了2.23億美元，應收賬款減少了1.75億美元，庫存減少了1.17億美元，其他流動資產減少了4,700萬美元。

截至2017年2月28日，應收賬款為1.81億美元，比2016年2月29日減少1.57億美元。下降反映了2017財年確認的收入減少，以及銷售未償天數從2016年第四季度的約68天減少到2017財年第四季度的約57天。

截至2017年2月28日，庫存減少了1.17億美元，至2600萬美元，而截至2016年2月29日為1.43億美元。庫存減少的主要原因是庫存減記。

截至2017年2月28日，其他流動資產為5,500萬美元，比2016年2月29日減少了4,700萬美元。其他流動資產減少的原因是，在確認相關遞延收入後，確認了先前所售貨物的遞延成本。

截至2017年2月28日，應收所得税為1700萬美元，比2016年2月29日增加了1700萬美元。應收所得税的增加是由於先前記錄的納税義務發生了變化。

流動負債

與2016財年末相比，2017財年末的流動負債減少了4.33億美元，這主要是由於應付賬款減少了1.67億美元，遞延收入減少了1.47億美元，應計負債減少了1.1億美元。截至2017年2月28日，應付賬款為1.03億美元，比2016年2月29日減少了1.67億美元，這主要是由於設備製造所欠款項的減少。遞延收入為2.45億美元，與2016年2月29日相比減少了1.47億美元，這主要歸因於確認了向最終用户銷售的設備。應計負債為2.58億美元，與2016年2月29日相比減少了1.1億美元，這主要是由於供應商負債、保修負債和製造業應計負債的減少。

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截至2017年2月28日的財年與截至2016年2月29日的財年的現金流相比如下：



	已結束的財政年度（單位：百萬）
	2017年2月28日			2016年2月29日			改變
提供的淨現金流量（用於）：
經營活動	$	(224	)	$	257		$	(481	)
投資活動	724			(439		)	1,163
籌資活動	(722		)	(78		)	(644		)
外匯損失對現金和現金等價物的影響	(1		)	(16		)	15
現金和現金等價物的淨增加（減少）	$	(223	)	$	(276	)	$	53

經營活動

經營活動提供的淨現金流減少4.81億美元，這主要反映了公司扣除非現金項目調整後的淨收入減少以及營運資金的淨變化。

投資活動

在截至2017年2月28日的財年中，投資活動提供的現金流為7.24億美元，其中包括涉及收購短期和長期投資的交易提供的7.03億美元現金流，扣除出售或到期收益以及出售不動產、廠房和設備的收益9,500萬美元，但被5200萬美元的無形資產增加、1700萬美元的不動產、廠房和設備收購以及業務收購（扣除收購的現金）所抵消 500 萬美元。上一財年同期，用於投資活動的現金流為4.39億美元，其中包括用於企業收購的現金流6.98億美元，增加的無形資產7,000萬美元，以及收購不動產、廠場和設備的3200萬美元，但被短期和長期投資的出售或到期收益所抵消，扣除收購成本，金額為3.57億美元。

融資活動

2017財年用於融資活動的現金流增加了6.44億美元，這主要歸因於公司贖回6％的債券和發行3.75％的債券的淨影響。

合約義務彙總

下表列出了截至2017年2月28日的公司合同義務和到期付款期限的彙總信息：



	（單位：百萬）
	總計		少於 1 年		一到三年		四到五年份		大於五年
經營租賃義務	$	163	$	46	$	53	$	27	$	37
購買義務和承諾	151		151		—		—		—
長期債務利息和本金支付	84		23		45		16		—
總計	$	398	$	220	$	98	$	43	$	37

截至2017年2月28日，購買義務和承諾約為3.98億美元，其中包括3.75％債券的8,400萬美元未來利息支付和1.63億美元的運營租賃債務。其餘餘額包括採購訂單或與原材料供應商簽訂的合同，以及公司運營中使用的其他商品和服務，包括許可協議的付款。截至2017年2月28日，合同債務總額減少了4.62億美元，而2016年2月29日的餘額約為8.6億美元，這主要是由於債券的利息支付和合同製造商的採購訂單減少。

債券融資和其他資金來源

有關債券的描述，請參閲合併財務報表附註10。

該公司有4,300萬美元的抵押未償信用證，用於支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排。有關公司限制性現金的更多信息，請參閲合併財務報表附註3。

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截至2017年2月28日，現金、現金等價物和投資約為17億美元。公司的管理層仍然專注於維持適當的現金餘額、有效管理營運資金餘額和管理業務的流動性需求。此外，公司繼續尋找機會，通過RAP重新分配資源並進一步節省成本。根據其目前的財務預測，公司認為，其財務資源，加上預期的未來運營現金產生和運營支出削減活動以及獲得其他潛在融資安排的機會，應足以滿足當前財務承諾和尚未承諾的未來運營支出的資金需求，並應在可預見的將來提供必要的財務能力。

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“美國交易法”）或適用的加拿大證券法，公司沒有任何S-K法規第303（a）（4）（ii）項所定義的資產負債表外安排。

法律訴訟

公司在正常業務過程中以被告和原告的身份參與訴訟。管理層審查每項索賠的所有相關事實，並在評估任何潛在損失的可能性以及（如果適用）金額時作出判斷。如果認為可能發生潛在損失並且數額可以合理估計，則根據管理層對可能結果的評估為損失編列經費。如果可以合理估計損失範圍，但在該區間內沒有最佳估計，則公司記錄該區間的最低金額。對於無法確定結果的索賠或無法合理估計損失金額的索賠，公司不提供賠償。此類索賠下的任何和解或裁決均在可以合理確定的情況下提供。

截至2017年2月28日，沒有未完成的索賠公司評估潛在損失既可能造成又可以合理估計，因此尚未進行應計損失。有關公司法律事務的進一步討論，請參閲合併財務報表附註14。

金融工具的市場風險

公司從事的運營和融資活動在三個主要領域產生風險：

外匯

由於使用其功能貨幣美元以外的貨幣進行交易，公司面臨外匯風險。該公司在2017財年的大部分收入均以美元進行交易。部分收入以加元、歐元和英鎊計價。原材料的購買主要以美元進行交易。其他開支，主要包括工資、某些運營成本和製造間接費用，主要以加元支付，但也以美元、歐元和英鎊支付。截至2017年2月28日，大約8％的現金及現金等價物、35％的應收賬款和23％的應付賬款以外幣計價（2016年2月29日分別為10％、30％和16％）。這些外幣主要包括加元、歐元和英鎊。作為其風險管理戰略的一部分，公司以外幣維持淨貨幣資產和/或負債餘額，並使用包括遠期貨幣合約和貨幣期權在內的衍生金融工具從事外幣套期保值活動。公司不將衍生工具用於投機目的。有關公司外幣套期保值活動的信息，請參閲合併財務報表附註5。

利率

現金和現金等價物及投資投資於某些期限不同的工具。因此，由於持有不同期限的投資，公司面臨利率風險。投資的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着現行利率的變化而波動。該公司還發行了3.75％的債券，固定利率為3.75％。3.75％債券的公允價值將隨着現行利率的變化而波動。因此，由於3.75％的債券長期持有，公司面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具來套期保值其投資組合。

信貸和客户集中

在銷售其大部分產品和服務方面，該公司歷來依賴許多重要的電信運營商和分銷合作伙伴，以及規模更大、更復雜的合同。在正常業務過程中，公司會監控客户的財務狀況，並審查每位新客户的信用記錄。公司為可疑賬户設立備抵金（“AFDA”），該備抵額與其客户的特定信用風險、歷史趨勢和經濟狀況相對應。截至2017年2月28日，AFDA為1200萬美元（2016年2月29日為1000萬美元）。公司還為其部分應收賬款餘額購買保險。截至2017年2月28日（2016年2月29日，沒有一個客户佔應收賬款的10％以上）。此外，沒有客户佔比超過10％

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

該公司在2017財年、2016財年或2015財年的收入。在2017財年，公司逾期應收賬款餘額的百分比與2016財年第四季度相比增加了11.7％。儘管公司積極監控並試圖在應收賬款到期時收取應收賬款，但在從承運人和分銷商合作伙伴那裏獲得應收賬款的及時付款方面存在進一步延誤或挑戰的風險。在及時付款方面出現此類延誤或挑戰可能會對公司的流動性和財務狀況產生負面影響。

市場價值是針對投資組合中每種證券確定的。公司評估個人投資價值的減值下降，以確定下降是否不是暫時性的。公司在進行評估時考慮了現有證據，包括總體市場狀況的變化、特定行業和個別公司數據、公允價值低於成本的時間長度和程度、財務狀況、個人投資的短期前景以及公司持有債務證券直至到期的能力和意圖。在2017財年，公司記錄了與某些基於成本的投資相關的800萬美元非臨時減值費用（2016財年為零）。

有關公司與其外匯衍生品交易對手相關的信用風險的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。

披露控制和程序以及內部控制

披露控制和程序

截至2017年2月28日，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對《美國交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證公司根據美國交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及 (ii) 累積並傳達給管理層，包括其首席執行官兼首席財務官官員或履行類似職能的人員，以便能夠及時就所要求的披露作出決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。《美國交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條將財務報告的內部控制定義為由公司首席執行官和首席財務官設計或監督的流程，由董事會、管理層和其他人員執行，目的是為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證，包括以下政策和程序：


•	涉及保存以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置的記錄；


•	提供合理的保證，確保交易是在必要時記錄的，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及


•	為防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

2015年10月30日和2015年9月22日，公司分別完成了對Good和AthoC的收購，這兩項收購已包含在公司2016財年的合併財務報表中，截至2016年2月29日，分別佔總資產和淨資產的19％和23％，分別佔截至該日止年度的收入和税前淨虧損的3％和13％。在評估公司財務報告內部控制的有效性時，管理層將Good和AthOC排除在截至2016年2月29日的財務報告內部控制評估之外，因為它們在2016財年被公司收購。截至2017年2月28日，Good和AthOC被納入公司對財務報告內部控制的評估。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。對未來時期任何有效性評估的預測都可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制措施可能變得不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至2017年2月28日公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了Treadway贊助組織委員會規定的標準

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

委員會（COSO）在其內部控制綜合框架（2013年）中。根據這一評估，管理層認為，截至2017年2月28日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

公司的獨立審計師發佈了關於公司財務報告內部控制的審計報告。該報告包含在合併財務報表中。

財務報告內部控制的變化

在截至2017年2月28日的三個月中，公司完成了企業資源規劃系統的實施，該系統支持公司專注於企業軟件解決方案。在實施過程中，公司視需要更新了構成其財務報告內部控制的流程，以適應其業務流程和會計程序的相關變化。

儘管構成公司財務報告內部控制的流程受到該系統的實施的重大影響，但公司已經完成了對其內部控制流程的有效性進行的必要測試，得出的結論是，該實施沒有對其財務報告的內部控制產生重大不利影響。