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プレスリリース

Paylocityは、2024会計年度第3四半期の決算を発表しました

•2024年第3四半期の経常収益およびその他の収益は3億6,680万ドル、前年同期比 17% 増加

•2024年第3四半期の総収益は4億130万ドルで、前年同期比 18% 増加

•取締役会は、5億ドルの自社株買いプログラムを承認しました

イリノイ州ショームバーグ — 2024年5月2日 — クラウドベースのHCMおよび給与計算ソフトウェアソリューションの大手プロバイダーであるPaylocity Holding Corporation（Nasdaq：PCTY）は本日、2024年3月31日に終了した2024会計年度第3四半期の決算を発表しました。

「業界で最も近代的なソフトウェアを提供するという当社の差別化された価値提案が市場で反響し続けているため、当社の堅調な業績は2024年度の第3四半期まで続き、総収益は18％増加し、経常収益およびその他の収益は17％増加しました。第3四半期に、クライアントが新規参入者をより効果的に採用、訓練、維持できるように、タレント・アクイジション・スイートの一連の強化を発表しました。これには、新入社員が自動的にチームに溶け込み、コラボレーションするのに役立つAI主導の機能が含まれます。製品イノベーションへのこの継続的な取り組みは最近市場で認められ、PaylocityはG2の2024年春のグリッドレポートで10の製品カテゴリーで総合リーダーにランクされました。さらに、当社の堅調な収益性とキャッシュフローにより、取締役会は5億ドルの自社株買いプログラムを承認しました」と、Paylocityの社長兼共同最高経営責任者であるトビー・ウィリアムズは述べています。

2024年度第3四半期の財務ハイライト

収益:

•総収益は4億130万ドルで、2023会計年度の第3四半期から 18% 増加しました。

•経常収益およびその他の収益は3億6,680万ドルで、2023会計年度の第3四半期から 17% 増加しました。

営業利益:

•2024会計年度第3四半期のGAAPベースの営業利益は1億630万ドル、非GAAPベースの営業利益は1億4,590万ドルでした。これに対し、2023会計年度第3四半期のGAAPベースの営業利益は8,040万ドル、非GAAPベースの営業利益は1億1,670万ドルでした。

純利益:

•希薄化後の加重平均発行普通株式5,700万株に基づく2024会計年度第3四半期のGAAP純利益は、8,530万ドル、つまり1株あたり1.50ドルでした。これに対し、2023会計年度第3四半期は、希薄化後の加重平均発行済普通株式5,660万株に基づくと5,760万ドル、つまり1株あたり1.02ドルでした。

調整後EBITDA:

•非GAAP指標である調整後EBITDAは、2023会計年度第3四半期は1億3,070万ドルでしたが、2024会計年度第3四半期は1億6,790万ドルでした。

貸借対照表とキャッシュフロー：

•2024会計年度第3四半期の時点で、現金および現金同等物は合計4億9,270万ドルでした。

•2024会計年度の最初の9か月間の営業活動によるキャッシュフローは、2023会計年度の最初の9か月間の営業活動によるキャッシュフローは2億610万ドルでした。

•2024年3月31日現在、Paylocityには長期債務はなく、クレジットファシリティを利用していませんでした。

このプレスリリースには、添付の表を含め、GAAP財務指標と非GAAP財務指標の調整が記載されています。これらの指標の説明は、以下の「非GAAP財務指標」という見出しの下にも含まれています。

自社株買いの承認

会社の取締役会は、最大5億ドルの普通株式の購入を承認しました。株式は、市場の状況やその他の要因に従い、適用される規制要件に従って、会社の裁量により、公開市場または私的に交渉された取引で随時買い戻されます。会社は、事前の通知なしにいつでも、または定期的に、許可を得て普通株式の購入を開始、一時停止、または中止することができます。

ビジネス展望

2024年5月2日現在に入手可能な情報に基づいて、Paylocityは以下に示すように、2024年第4四半期および会計年度全体のガイダンスを発表しています。

2024年第4四半期：

•総収益は3億4,780万ドルから3億5,180万ドルの範囲になると予想されています。これは、2023会計年度第4四半期の総収益と比較して約13％の増加に相当します。

•非GAAP指標である調整後EBITDAは、1億410万ドルから1億710万ドルの範囲になると予想されます。

2024会計年度:

•総収益は13億9,300万ドルから13億9,700万ドルの範囲になると予想されており、これは2023会計年度の総収益と比較して約19％の増加に相当します。

•非GAAP指標である調整後EBITDAは、4億8,950万ドルから4億9,250万ドルの範囲になると予想されます。

調整を完了するために必要な情報は、不当な努力なしに現時点では入手できないため、将来の見通しに関する非GAAP調整後EBITDAを、直接比較可能なGAAP財務指標と調整することはできません。

電話会議の詳細

Paylocityは本日、中部標準時午後4時30分（東部標準時午後5時30分）に電話会議を開催し、2024会計年度第3四半期の結果について話し合う予定です。電話会議のライブ音声ウェブキャストと詳細な財務情報には、ダイヤルインの詳細が記載されている https://investors.paylocity.com/events-and-presentations からアクセスできます。電話会議のリプレイは、https://investors.paylocity.com/ のウェブキャストで視聴およびアーカイブされます。

ペイロシティについて

Paylocityは、イリノイ州ショームバーグに本社を置くクラウドベースのHCMおよび給与計算ソフトウェアソリューションの大手プロバイダーです。1997年に設立され、2014年から上場しているPaylocityは、企業が今日の課題に取り組み、明日の約束に向かって進めるのに役立つ、直感的で使いやすい製品スイートを提供しています。独自の文化で知られ、常に働きがいのある職場の1つとして認められているPaylocityは、自動化、データ主導の洞察、エンゲージメントを通じて、優れた職場を作り、人々が最善を尽くせるよう支援する取り組みをクライアントに支援しています。詳細については、www.paylocity.comをご覧ください。

非GAAPベースの財務指標

会社は財務結果を報告する際に、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後総利益、調整後総利益率、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの純利益、非GAAPベースの1株当たり純利益、非GAAPベースの売上およびマーケティングマージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAAPベースの総研究開発マージン、非GAと非GAAPベースの一般管理マージン、フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローマージン、一定そのうちがこのリリースに含まれています。一般的に、非GAAP財務指標とは、企業の業績、財政状態、またはキャッシュフローを数値で測定したもので、通常は除外されていない金額は含まれていません。

GAAPに従って計算され、提示された最も直接的に比較可能な指標に含まれます。調整後EBITDAとは、利息費用、所得税費用（給付）、減価償却費を控除した純利益（損失）と定義しています。このリリースの後半で説明されているように、株式ベースの報酬費用と株式リリース、オプション行使、その他の項目に関連する雇用者給与税を除外するように調整されています。調整後EBITDAマージンは、前の文で説明した調整後EBITDAを総収益で割って計算されます。私たちは、顧客のために保有されている資金の利息収入を除く調整後EBITDAマージンを、利息費用、所得税費用（利益）、減価償却費を控除した純利益（損失）を、顧客のために保有されている資金の利息収入、株式リリース、オプション行使に関連する雇用者給与税、および本リリースの後半で説明されているその他の項目を除外して調整したものです。経常収益とその他の収益で割ったものです。調整後の総利益は、株式リリース、オプション行使、および資本化された内部使用ソフトウェア費用と特定の取得無形資産の償却に関連する株式ベースの報酬費用と雇用者給与税を除外するように調整されます。調整後売上総利益率は、前の文で説明した調整後総利益を総収益で割って計算されます。非GAAPベースの営業利益は、このリリースの後半で説明されているように、株式リリースやオプション行使、取得した無形資産やその他の項目の償却に関連する株式ベースの報酬費用と雇用者給与税を排除するように調整されています。非GAAPベースの販売およびマーケティング費用は、このリリースの後半で説明されているように、株式ベースの報酬費用と株式リリース、オプション行使、およびその他の項目に関連する雇用者給与税を排除するように調整されています。非GAAPベースの売上とマーケティングマージンは、非GAAPベースの売上とマーケティングを総収益で割って計算されます。非GAAPベースの一般管理費は、このリリースの後半で説明されているように、株式リリースやオプション行使、取得した特定の無形資産やその他の項目の償却に関連する株式ベースの報酬費用と雇用者給与税を排除するように調整されています。非GAAPベースの一般管理利益率は、非GAAPベースの一般管理利益率を総収益で割って計算されます。非GAAPベースの純利益と非GAAPベースの1株当たり純利益は、株式リリースやオプション行使、取得した無形資産の償却、およびこれらの項目に対する所得税の影響を含め、本リリースの後半で説明されているように、株式ベースの報酬費用と雇用者給与税を排除するように調整されています。非GAAPベースの研究開発の総額は、支払った社内使用ソフトウェア費用を資産計上し、このリリースの後半で説明されているように、株式ベースの報酬費用と株式リリース、オプション行使、その他の項目に関連する雇用者給与税を除外するように調整されています。非GAAPベースの総研究開発利益率は、非GAAPベースの研究開発の総額を総収益で割って計算されます。フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる純現金から、内部使用ソフトウェア費用、資産や設備の購入、テナントの改善に使用されるリース手当を差し引いたものとして定義されます。フリーキャッシュフローのマージンは、前の文で定義されたフリーキャッシュフローを総収益で割って計算されます。他の企業が自社の非GAAP財務指標を当社とは異なる方法で定義している場合があることに注意してください。経営陣は、業績の重要な補足指標と見なしているため、このリリースで特定の非GAAP財務指標を提示しています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を計画の目的で使用します。これには、前期に対する会社の業績の分析、運営予算の準備、適切なレベルの営業投資と設備投資の決定が含まれます。経営陣は、これらの非GAAP財務指標が、アナリストや投資家が会社の財務および経営成績を評価する際のさらなる洞察を提供すると考えています。経営陣はまた、これらの非GAAP財務指標を会社の将来の収益に関する議論の一環として提供するつもりです。したがって、非GAAP財務指標を含めることで、会社の財務報告に一貫性が保たれるはずです。非GAAPベースの財務指標には、分析ツールとしての限界があります。投資家は、非GAAP指標と、このリリースに記載されている最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整を確認することをお勧めします。

セーフハーバー/将来の見通しに関する声明

このプレスリリースには、かなりのリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。Paylocityの将来の事業運営、事業拡大能力、将来の財政状態と業績、将来の収益、予測コスト、見通し、計画、経営目標に関する歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「かもしれない」、「計画する」、「するだろう」、「計画する」、「する」、「望む」、および同様の表現（またはこれらの用語の否定的）は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しに関する記述には、とりわけ、将来の収益と財務実績、長期的な財務目標、将来の自社株買いに関する経営陣の見積もりに関する記述、および経営陣の信念、意図、または目標に関するその他の記述が含まれます。Paylocityは、将来の見通しに関する記述に開示されている期待を実際には達成しない可能性があります。Paylocityの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果や出来事が将来の見通しに関する記述で開示されている予想と大きく異なる原因となるリスクと不確実性が伴います。これには、Paylocityが事業を行う地域の一般的な経済状況、金利の変化、事業の中断、雇用の減少、発生した、または将来発生する可能性のある事業失敗の増加が含まれますが、これらに限定されません。PaylocityのAIアシストやその他の形態の活用能力での人工知能と機械学習のそのテクノロジーは、現在および将来の法律、規制、新しく進化するテクノロジーを管理する解釈上の立場や基準、革新的な方法でデータを活用し続ける能力を制限または課す可能性のある倫理的考慮事項、および革新的な方法でデータを活用し続ける能力を制限または課す可能性のある倫理的考慮事項、既存の顧客を維持し、新規顧客を引き付けてサービスのサブスクリプションを締結するPaylocityの能力、成長中の企業が顧客に効果的にサービスを提供する能力に関連する課題ダイナミックで競争の激しい市場。新しい地域や製品に効果的に対応するための販売組織の拡大と進化に関連する課題と

サービス、サイバーセキュリティの脅威と進化するサイバーセキュリティ規制に関連する課題、Paylocityの第三者紹介ネットワークへの依存と拡大能力、PaylocityのBlue Marble事業における海外管轄区域の第三者給与計算パートナーへの依存、収益の正確な予測と経費の適切な計画に関連する困難、成長を効果的に管理する上での課題、Paylocityの市場における規制、立法、司法の不確実性に関連するリスク。Paylocityの保護と防御の能力知的財産、Paylocityのセキュリティ対策が侵害されたり、脅威アクターが顧客データに不正にアクセスしたりするリスク、Paylocityのソリューションの市場における予期せぬ出来事、Paylocityの業界および事業を展開する市場における競争環境の変化、一般的な経済または市況の不利な変化、Paylocityの顧客の雇用率の変化とそれに伴う収益への影響、Paylocityが不利になる可能性他の経済的、ビジネス的、および/または競争的要因の影響を受けます。およびPaylocityが証券取引委員会（「SEC」）に提出した書類（2023年8月4日にSECに提出された10-Kを含む）で特定された、Paylocityの事業および財務結果に影響を与える可能性のあるその他のリスクと潜在的な要因。追加情報は、Paylocityの今後の四半期報告書、フォーム10-Kの年次報告書、およびPaylocityがSECに提出するその他の書類にも記載されます。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付におけるPaylocityの期待を表しています。その後の出来事により、これらの期待は変わる可能性があります。Paylocityは、新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来これらの将来の見通しに関する記述を更新または変更する義務を一切負いません。

ペイロシティ・ホールディング・コーポレーション

未監査の連結貸借対照表

（千単位、1株あたりのデータを除く）

ペイロシティ・ホールディング・コーポレーション

未監査の連結営業報告書と包括利益

（千単位、1株あたりのデータを除く）

3月31日に終了した3か月および9か月間の株式リリースとオプション行使に関連する株式ベースの報酬費用と雇用者給与税は、上記の項目に含まれています。

ペイロシティ・ホールディング・コーポレーション

未監査の連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

			9 か月が終了 3 月 31 日
			2023						2024
営業活動によるキャッシュフロー:
純利益			$	103,568					$	157,947
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
株式ベースの報酬費用			116,002						117,165
減価償却費および償却費			44,481						55,779
繰延所得税費用			1,308						18,543
信用損失引当金			864						713
売却可能有価証券の割引の純増額			(3,602)						(3,688)
その他			1,567						(3,111)
営業資産および負債の変動：
売掛金			(12,548)						(9,913)
繰延契約費用			(62,929)						(50,807)
前払い費用およびその他			2,031						(2,191)
買掛金			10						(554)
未払費用およびその他			15,355です						24,856
営業活動による純現金			206,107						304,739
投資活動によるキャッシュフロー:
売却可能な有価証券の購入			(557,403)						(231,672)
売却可能な有価証券の売却による収益と満期			298,113						222,712
資本計上された内部使用ソフトウェアコスト			(30,726)						(44,501)
資産および設備の購入			(8,769)						(11,701)
事業の買収、獲得した現金を差し引いたもの			—						(12,031)
その他の投資活動			33						783
投資活動に使用された純現金			(298,752)						(76,410)
財務活動によるキャッシュフロー:
顧客資金債務の純増減額			(785,361)						964,082
従業員株式購入制度による収入			8,450です						9,534
株式報奨の純株式決済に関連して支払われる税金			(84,174)						(46,057)
その他の財務活動			(873)						(35)
財務活動によって提供された（使用された）純現金			(861,958)						927,524
現金、現金同等物、および顧客の現金および現金同等物の保有資金の純増減額			(954,603)						1,155,853
現金、現金同等物、および顧客の現金および現金同等物として保有されている資金—期初			3,793,453						2,421,312です
現金、現金同等物、および顧客の現金および現金同等物として保有されている資金—期末			$	2,838,850					$	3,577,165
非現金投資および財務活動の補足開示
資産や設備、資本化された内部使用ソフトウェアの購入、未払いはあるが支払われていない			$	3,115					$	2,777
買収時に引き受けられる負債			$	117					$	378
キャッシュフロー情報の補足開示
利息として支払われた現金			$	282					$	372
所得税として支払われた現金			$	573					$	34,659
現金、現金同等物、顧客の現金および現金同等物として保有されている資金の連結貸借対照表との調整
現金および現金同等物			$	233,692					$	492,695
顧客の現金および現金同等物のために保有されている資金			2,605,158						3,084,470です
現金、現金同等物、および顧客の現金および現金同等物として保有されている資金の合計			$	2,838,850					$	3,577,165

ペイロシティ・ホールディング・コーポレーション

GAAPと非GAAP財務指標の調整

（1株あたりのデータを除く千単位）

(1) 買収関連費用を表します。

(2) 買収およびその他の非経常取引関連費用とリース終了活動を表します。

(3) 株式ベースの報酬費用に関連する非GAAPベースの純利益調整に対する所得税効果、株式リリースやオプション行使に関連する雇用者給与税、取得した無形資産およびその他の項目（買収およびその他の非経常取引関連費用、リース終了活動を含む）の償却を含みます。

(4) 買収およびその他の非経常取引関連費用を表します。