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最大メンバー数US-GAAP：インカムアプローチ評価テクニックメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310001868275CEG: エコノミック・ヘッジ・メンバーUS-GAAP：インカムアプローチ評価テクニックメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーsrt: 算術平均メンバー2023-12-310001868275CEG: エコノミック・ヘッジ・メンバーCEG: オプションモデル評価技術メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーSRT: 最低メンバー数2024-03-310001868275CEG: エコノミック・ヘッジ・メンバーSRT: 最大メンバー数CEG: オプションモデル評価技術メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310001868275CEG: エコノミック・ヘッジ・メンバーCEG: オプションモデル評価技術メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーsrt: 算術平均メンバー2024-03-310001868275CEG: エコノミック・ヘッジ・メンバーCEG: オプションモデル評価技術メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーSRT: 最低メンバー数2023-12-310001868275CEG: エコノミック・ヘッジ・メンバーSRT: 最大メンバー数CEG: オプションモデル評価技術メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310001868275CEG: エコノミック・ヘッジ・メンバーCEG: オプションモデル評価技術メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーsrt: 算術平均メンバー2023-12-310001868275US-GAAP: 財務予備信用状会員2024-03-310001868275US-GAAP: 保証債メンバー2024-03-310001868275CEG: オープンクレームメンバー2024-03-310001868275CEG: 将来の推定請求メンバー2024-03-310001868275CEG: 資本配分プランメンバー2023-12-310001868275米国会計基準:後任イベントメンバーCEG: 資本配分プランメンバー2024-04-302024-04-300001868275米国会計基準:後任イベントメンバーCEG: 資本配分プランメンバー2024-04-300001868275米国会計基準:後任イベントメンバーCEG: 資本配分プランメンバー2024-05-090001868275CEG: 資本配分プランメンバー2024-01-012024-03-310001868275CEG: 資本配分プランメンバー2023-01-012023-03-310001868275CEG：2024年3月、ASR契約メンバー2024-03-012024-03-310001868275US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-12-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-12-310001868275米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-12-310001868275米国会計基準：非支配持分メンバーに帰属する部分を含むAOCI2023-12-310001868275US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-01-012024-03-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-01-012024-03-310001868275米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-01-012024-03-310001868275米国会計基準：非支配持分メンバーに帰属する部分を含むAOCI2024-01-012024-03-310001868275US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-03-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-03-310001868275米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-03-310001868275米国会計基準：非支配持分メンバーに帰属する部分を含むAOCI2024-03-310001868275US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-12-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-12-310001868275米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-12-310001868275米国会計基準：非支配持分メンバーに帰属する部分を含むAOCI2022-12-310001868275US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-01-012023-03-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-01-012023-03-310001868275米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-01-012023-03-310001868275米国会計基準：非支配持分メンバーに帰属する部分を含むAOCI2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-03-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-03-310001868275米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-03-310001868275米国会計基準：非支配持分メンバーに帰属する部分を含むAOCI2023-03-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整額償却純損益メンバー2024-01-012024-03-310001868275米国会計基準:累積確定給付制度調整額償却純損益メンバー2023-01-012023-03-310001868275US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者2024-03-310001868275US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者2023-12-310001868275CEG: コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社のメンバーCEG: CRPメンバー2024-03-310001868275CEG: コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社のメンバーCEG: CRPメンバー2023-12-310001868275CEG: コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社のメンバーCEG: アンテロープバレー会員2024-03-310001868275CEG: コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社のメンバーCEG: アンテロープバレー会員2023-12-310001868275CEG: コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社のメンバーCEG: ナーメンバー2024-03-310001868275CEG: コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社のメンバーCEG: ナーメンバー2023-12-310001868275CEG: 商業契約はメンバーですUS-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2024-03-310001868275CEG: 株式投資副会員US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2024-03-310001868275US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2024-03-310001868275CEG: 商業契約はメンバーですUS-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2023-12-310001868275CEG: 株式投資副会員US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2023-12-310001868275US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2023-12-310001868275CEG: 無償却エネルギー契約メンバー2024-01-012024-03-310001868275CEG: 無償却エネルギー契約メンバー2023-01-012023-03-31 米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
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| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時について 2024年3月31日です
または
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| ☐ | 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート |
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手数料
ファイル番号 | | 登録者の名前、法人の州またはその他の管轄区域、主要執行機関の住所、電話番号 | | IRS雇用者識別番号 |
| | | | |
| 001-41137 | | コンステレーション・エナジー・コーポレーション | | 87-1210716 |
| | (a) ペンシルバニア 法人) 1310 ポイントストリート ボルチモア、 メリーランド21231-3380 (833)883-0162 | | |
| | | | |
| 333-85496 | | コンステレーション・エナジ・ジェネレーション、LLC | | 23-3064219 |
| | (a) ペンシルバニア 有限責任会社) 200 エクセロンウェイ ケネットスクエア、 ペンシルバニア19348-2473 (833) 883-0162 | | |
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
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| 各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
| コンステレーション・エナジー・コーポレーション: | | | | |
| 普通株式、額面なし | | 心電図 | | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| コンステレーション・エナジー・コーポレーション | はい | x | | いいえ | ☐ |
| コンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社 | はい | x | | いいえ | ☐ |
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいいや ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| コンステレーション・エナジー・コーポレーション | 大型アクセラレーテッドファイラー | x | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 | ☐ |
| コンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社 | 大型アクセラレーテッドファイラー | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | x | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社（同法第12b-2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ x
2024年4月30日現在の各登録者の普通株式の発行済み株式数は次のとおりです。
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| コンステレーション・エナジー・コーポレーションの普通株式、額面なし | 315,234,850 | |
| コンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社 | 該当なし |
目次
| | | | | | | | |
| | ページ番号 |
用語と略語の用語集 | 1 |
ファイリングフォーマット | 4 |
将来の見通しに関する情報に関する注意事項 | 4 |
詳細情報の入手先 | 4 |
パート I | 財務情報 | 5 |
アイテム 1. | 財務諸表 | 5 |
| コンステレーション・エナジー・コーポレーション | |
| 連結営業報告書と包括利益 | 6 |
| 連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| 連結貸借対照表 | 8 |
| 連結株主資本変動計算書 | 10 |
| コンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社 | |
| 連結営業報告書と包括利益 | 11 |
| 連結キャッシュフロー計算書 | 12 |
| 連結貸借対照表 | 13 |
| 連結株主資本変動計算書 | 15 |
| 連結財務諸表の複合注記 | |
| 1.プレゼンテーションの基礎 | 16 |
| 2。合併、買収、処分 | 16 |
| | |
| 3。顧客との契約による収益 | 17 |
| 4。セグメント情報 | 18 |
| 5。政府の援助 | 20 |
| 6。売掛金 | 21 |
| | |
| 7。原子力廃止措置 | 22 |
| | |
| 8.所得税 | 24 |
| 9。退職給付 | 25 |
| 10。デリバティブ金融商品 | 25 |
| 11。負債と信用契約 | 30 |
| 12。金融資産と負債の公正価値 | 32 |
| 13。コミットメントと不測の事態 | 37 |
| | |
| 14。株主資本 | 38 |
| 15。変動持分法人 | 39 |
| 16。補足財務情報 | 42 |
| | |
| | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 46 |
| 経営陣の概要 | 46 |
| 重要な取引と発展 | 46 |
| その他の主要なビジネスドライバー | 46 |
| 重要な会計方針と見積もり | 47 |
| 経営の財務結果 | 47 |
| 流動性と資本資源 | 56 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的および質的開示 | 62 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 66 |
パート 2 | その他の情報 | 66 |
| | | | | | | | |
アイテム 1. | 法的手続き | 66 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 66 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 66 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 67 |
アイテム 5. | その他の情報 | 67 |
アイテム 6. | 展示品 | 68 |
署名 | 69 |
| コンステレーション・エナジー・コーポレーション | 69 |
| コンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社 | 70 |
| | | | | | | | |
| 用語と略語の用語集 |
| コンステレーション・エナジー・コーポレーションと関連会社 |
| CEG ペアレントさん | | コンステレーション・エナジー・コーポレーション |
| 星座 | | コンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社（旧エクセロン・ジェネレーション・カンパニー合同会社） |
| 登録者 | | CEGペアレントとコンステレーション、まとめて |
| アンテロープバレー | | アンテロープバレーソーラーランチワン |
| | |
| コンチネンタル・ウィンド | | コンチネンタル・ウィンド合同会社 |
| | |
| CRP | | コンステレーション・リニューアブルズ・パートナーズ合同会社（旧エクスジェン・リニューアブルズ・パートナーズ合同会社） |
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| | |
| ナー | | ニュー・エナジー・レシーバブルズ合同会社 |
| | |
| RPG | | 再生可能電力発電、合同会社 |
| | |
STP | | サウステキサスプロジェクト原子力発電所 |
| TMI | | スリーマイル島原子力施設 |
| ウェストメドウェイII | | ウェスト・メドウェイ発電所II |
| | | | | | | | |
| 以前の関連会社 |
| エクセロン | | エクセロンコーポレーション |
| コメド | | コモンウェルス・エジソン・カンパニー |
| ペコ | | PECOエナジー・カンパニー |
| BGE | | ボルチモア・ガス・アンド・エレクトリック・カンパニー |
| | |
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| 用語と略語の用語集 |
| その他の用語と略語 | | |
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AEP テキサス | | アメリカン・エレクトリック・パワー・テキサス |
| アエソ | | アルバータ州電気システムオペレーター |
| | |
| AOCI | | その他の包括利益 (損失) の累計 |
| | |
| 円弧 | | 資産退職費用 |
| ARO | | 資産除却義務 |
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| ASR | | 株式買いの加速化 |
| | |
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| カイソー | | カリフォルニアISO |
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センターポイント | | センターポイントエナジーヒューストンエレクトリック合同会社 |
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| コドム | | 最高業務意思決定者 |
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| CMC | | 炭素緩和クレジット |
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| 雌犬 | | 米国エネルギー省 |
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| DPP | | 繰延購入価格 |
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| エルコット | | テキサス州電気信頼性評議会 |
| えりさ | | 改正された1974年の従業員退職所得保障法 |
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| ERP | | エンタープライズ・リソース・プランニング |
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| 交換法 | | 改正された1934年の証券取引法 |
| 狂人 | | 連邦エネルギー規制委員会 |
| | |
| 元PECOユニット | | リメリック、ピーチボトム、セーラムの原子力発電ユニット |
| 元コメッドユニット | | ブレイドウッド、バイロン、ドレスデン、ラサール、クワッドシティーズの原子力発電ユニット |
| FRCC | | フロリダ州信頼性調整協議会 |
| | |
| ギャップ | | 米国で一般に認められている会計原則 |
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GDPです | | 国内総生産 |
| GWH | | ギガワット時間 |
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| アイス | | インターコンチネンタル取引所 |
| IPAです | | イリノイ・パワー・エージェンシー |
IRA | | 2022年のインフレ削減法 |
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| IRS | | 内国歳入庁 |
| ISO | | 独立系システムオペレーター |
| イソネー | | ISOニューイングランド株式会社 |
| ITC | | 投資税額控除 |
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| 味噌 | | ミッドコンティネント・インディペンデント・システム・オペレーター株式会社 |
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| MW | | メガワット |
| MWh | | メガワットアワー |
ミスティックCOS | | ミスティックサービス費用契約 |
| ナビゲーション | | 純資産価値 |
| ナスダック | | ナスダック株式市場合同会社 |
| NDT | | 原子力廃止措置信託 |
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| NERC | | ノースアメリカン・エレクトリック・リライアビリティ・コーポレーション |
| NGX | | 天然ガス取引所株式会社 |
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| 非規制協定ユニット | | 廃止措置関連の活動が規制会計に基づく契約上の廃止の対象とならない原子力発電ユニットまたはその一部 |
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| 義義語です | | 通常購入通常販売範囲例外 |
| NRC | | 原子力規制委員会 |
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| ニソー | | ニューヨーク ISO |
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| ナイメックス | | ニューヨークマーカンタイル取引所 |
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| オシ | | その他の包括利益 |
| キエソ | | オンタリオ州の独立電力システム事業者 |
| 開く | | 退職後のその他の福利厚生 |
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| 年金保護法（法） | | 2006年の年金保護法 |
| PG&E | | パシフィック・ガス・アンド・エレクトリック・カンパニー |
| PJM | | PJMインターコネクション合同会社 |
| PPA | | 電力購入契約 |
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| PSDAR | | 操業停止後の廃止措置活動レポート |
| PSEG | | パブリック・サービス・エンタープライズ・グループ株式会社 |
| PTC | | 生産税額控除 |
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| 規制協定単位 | | 廃止措置関連の活動が規制会計の下で契約上の廃止の対象となる原子力発電ユニットまたはその一部（旧COMEdユニット、旧PECOユニット、およびSTPを含む） |
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| RNF | | 購入した電力と燃料費を差し引いた営業収益 |
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| ルー | | 使用権 |
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| に | | 地域送電機関 |
| S&P | | スタンダード＆プアーズの格付けサービス |
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| 秒 | | 米国証券取引委員会 |
| サーク | | SERCリライアビリティコーポレーション（旧サウスイースト・エレクトリビリティ・カウンシル） |
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| SNF | | 使用済み核燃料 |
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| 柔らかい | | 担保付オーバーナイト融資金利 |
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| アプリ | | サウスウェスト・パワープール |
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ストノック | | STP原子力事業会社 |
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| TMA | | 税務に関する合意 |
| TSA | | 移行サービス契約 |
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| 人生 | | 変動持分法人 |
| WECC | | ウエスタンエレクトリック調整評議会 |
| ZECです | | ゼロ・エミッション・クレジット |
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ファイリングフォーマット
この統合されたフォーム10-Qは、コンステレーション・エナジー・コーポレーションとコンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社（登録者）によって別々に提出されています。ここに含まれる個々の登録者に関する情報は、登録者が登録者に代わって提出します。どちらの登録者も、他の登録者に関する情報については何の表明もしません。
将来の見通しに関する情報に関する注意事項
このレポートには、リスクと不確実性の影響を受けやすい、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。「できた」、「かもしれない」、「期待する」、「期待する」、「意志」、「目標」、「目標」、「プロジェクト」、「意図」、「計画」、「信じる」、「求める」、「見積もり」、「予測」、「これらの言葉のバリエーション」などの言葉、および将来の出来事や業務、経済、財務実績に関する当社の現在の見解を反映した同様の表現は、そのような将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。
実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、ここに記載されている要因のほか、（1）パートI、項目1Aのフォーム10-Kに関する登録者の統合2023年次報告書で説明されている項目が含まれます。リスク要因、（b）パートII、アイテム7。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、および（c）パートII、項目8。財務諸表と補足データ：注19、コミットメントと不測の事態。（2）この四半期報告書は、（a）パートII、項目1Aのフォーム10-Qに記載されています。リスク要因、（b）パートI、アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、および（c）パートI、項目1財務諸表：注13、コミットメントと不測の事態、および（3）登録者がSECに提出した書類で議論されたその他の要因。
読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、このレポートの日付の時点でのみ適用されます。どちらの登録者も、本報告書の日付以降の出来事や状況を反映するために、将来の見通しに関する記述の改訂を公表する義務を負いません。
詳細情報の入手先
SECは、www.sec.govにインターネットサイトを運営しています。このサイトには、報告書、委任状、情報に関する声明、および当社がSECに電子的に提出するその他の情報が掲載されています。これらの文書は、商業文書検索サービスや当社のウェブサイト（www.constellationEnergy.com）からも一般に公開されています。当社のウェブサイトに含まれる情報は、本レポートに組み込まれている、または本レポートの一部であるとはみなされません。
第I部。財務情報
コンステレーション・エナジー・コーポレーションと子会社
連結営業報告書と包括利益
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| （百万単位、一株あたりのデータを除く） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 営業収益 | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 7,565 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 営業経費 | | | | | | | |
| 購入した電力と燃料 | | | | | 3,417 | | | 5,729 | |
| | | | | | | |
| 運用とメンテナンス | | | | | 1,486 | | | 1,432 | |
| | | | | | | |
| 減価償却と償却 | | | | | 306 | | | 267 | |
| 所得税以外の税金 | | | | | 139 | | | 132 | |
| 営業費用の合計 | | | | | 5,348 | | | 7,560 | |
| | | | | | | |
| 資産と事業の売却による利益（損失） | | | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 営業利益 (損失) | | | | | 813 | | | 31 | |
| その他の収入と（控除） | | | | | | | |
| 支払利息、純額 | | | | | (127) | | | (107) | |
| | | | | | | |
| その他、ネット | | | | | 362 | | | 314 | |
| その他の収入の合計と（控除） | | | | | 235 | | | 207 | |
| 所得税控除前利益（損失） | | | | | 1,048 | | | 238 | |
| 所得税（給付）費用 | | | | | 165 | | | 131 | |
| 非連結関連会社の収益（損失）における資本 | | | | | — | | | (5) | |
| 当期純利益 (損失) | | | | | 883 | | | 102 | |
| 非支配株主に帰属する純利益（損失） | | | | | — | | | 6 | |
| 普通株主に帰属する純利益（損失） | | | | | $ | 883 | | | $ | 96 | |
| 所得税控除後の包括利益（損失） | | | | | | | |
| 当期純利益 (損失) | | | | | $ | 883 | | | $ | 102 | |
| その他の包括利益（損失）、税引後 | | | | | | | |
| 年金および非年金退職後の給付制度： | | | | | | | |
| 以前のサービス給付は、定期給付費用に再分類されました | | | | | (1) | | | (1) | |
| 保険数理上の損失は定期費用に再分類 | | | | | 18 | | | 6 | |
| 年金と非年金の退職後の給付制度の評価調整 | | | | | (3) | | | (53) | |
| | | | | | | |
| 外貨換算による未実現利益（損失） | | | | | (3) | | | — | |
| その他の包括利益（損失）、税引後 | | | | | 11 | | | (48) | |
| 包括利益 (損失) | | | | | 894 | | | 54 | |
| 非支配持分に帰属する包括利益（損失） | | | | | — | | | 6 | |
| 普通株主に帰属する包括利益（損失） | | | | | $ | 894 | | | $ | 48 | |
| | | | | | | |
| 発行済普通株式の平均株数： | | | | | | | |
| ベーシック | | | | | 317 | | | 328 | |
| 株式ベースの報奨の行使および/または分配を想定しています | | | | | 1 | | | — | |
| 希釈 | | | | | 318 | | | 328 | |
| | | | | | | |
| 普通株式1株あたりの平均利益 | | | | | | | |
| ベーシック | | | | | $ | 2.79 | | | $ | 0.29 | |
| 希釈 | | | | | $ | 2.78 | | | $ | 0.29 | |
コンステレーション・エナジー・コーポレーションと子会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | 2024 | | 2023 |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 883 | | | $ | 102 | |
| 純利益（損失）を営業活動による（使用された）純キャッシュフローと調整するための調整 | | | |
| 減価償却、償却、降着（核燃料やエネルギー契約償却を含む） | 694 | | | 605 | |
| | | |
| | | |
| 繰延所得税とITCの償却 | 9 | | | (33) | |
| デリバティブに関連する純公正価値の変動 | (186) | | | 273 | |
| NDTファンドの純実現損失と未実現（利益）損失 | (192) | | | (187) | |
| 株式投資の純実現損失と未実現（利益）損失 | (47) | | | 5 | |
| その他の現金以外の営業活動 | (41) | | | 28 | |
| 資産と負債の変動： | | | |
| 売掛金 | 464 | | | 513 | |
| | | |
| インベントリ | 114 | | | 168 | |
| 買掛金と未払費用 | (382) | | | (1,516) | |
| 受領したオプション保険料（支払済み）、純額 | 74 | | | (23) | |
| 受領（掲載）担保、純担保 | 297 | | | (261) | |
| 所得税 | 159 | | | 163 | |
| 年金および年金以外の退職後の給付拠出金 | (177) | | | (10) | |
| その他の資産と負債 | (2,392) | | | (761) | |
| 営業活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | (723) | | | (934) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | |
| 資本支出 | (738) | | | (660) | |
| NDTファンドの売却による収入 | 1,779 | | | 1,977 | |
| NDTファンドへの投資 | (1,847) | | | (2,030) | |
| DPPのコレクション、ネット | 1,644です | | | 926 | |
| 資産や事業の売却による収入 | 7 | | | 24 | |
| 資産と事業の買収 | (14) | | | (17) | |
| その他の投資活動 | (1) | | | (1) | |
| 投資活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | 830 | | | 219 | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | | |
| 短期借入金の変更 | 165 | | | (754) | |
| 満期が90日を超える短期借入金の収入 | 200 | | | 500 | |
| 満期が90日を超える短期借入金の返済 | (500) | | | (200) | |
| 長期債務の発行 | 900 | | | 1,353 | |
| 長期債務の返済 | (32) | | | (30) | |
| 普通株式に支払われる配当 | (112) | | | (93) | |
| 普通株式の買戻し | (499) | | | (231) | |
| その他の財務活動 | (38) | | | (22) | |
| 財務活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | 84 | | | 523 | |
| 現金、制限付現金、および現金同等物の増加（減少） | 191 | | | (192) | |
| 期首における現金、制限付現金、および現金同等物 | 454 | | | 528 | |
| 期末の現金、制限付現金、および現金同等物 | $ | 645 | | | $ | 336 | |
| | | |
| 補足キャッシュフロー情報 | | | |
| 未払いの資本支出の増加（減少） | $ | 110 | | | $ | 11 | |
| DPPの増加（減少） | 1,812 | | | 794 | |
| | | |
コンステレーション・エナジー・コーポレーションと子会社
連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| (百万単位) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 562 | | | $ | 368 | |
| 制限付現金および現金同等物 | 83 | | | 86 | |
| 売掛金 | | | |
顧客の売掛金（信用損失引当金を差し引いた金額）$57 と $56 (それぞれ、2024年3月31日と2023年12月31日現在) | 1,855 | | | 1,934 | |
その他の売掛金（信用損失引当金を差し引いた金額）$5 (2024年3月31日および2023年12月31日現在) | 472 | | | 917 | |
| 時価総額デリバティブ資産 | 1,232 | | | 1,179 | |
| | | |
| | | |
| 在庫、純額 | | | |
| 天然ガス、石油、排出量の許容量 | 179 | | | 284 | |
| 材料と消耗品 | 1,206 | | | 1,216 | |
| | | |
| | | |
| 再生可能エネルギークレジット | 805 | | | 660 | |
| | | |
| その他 | 2,066 | | | 1,655 | |
| 流動資産合計 | 8,460 | | | 8,299 | |
不動産、プラント、設備（減価償却累計額を差し引いた金額17,476 と $17,423 (それぞれ、2024年3月31日と2023年12月31日現在) | 22,446 | | | 22,116 | |
| 繰延借方やその他の資産 | | | |
| | | |
| 原子力廃止措置信託基金 | 16,916 | | | 16,398 | |
| 投資 | 623 | | | 563 | |
| グッドウィル | 425 | | | 425 | |
| 時価総額デリバティブ資産 | 774 | | | 995 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 繰延所得税 | 38 | | | 52 | |
| その他 | 2,332 | | | 1,910 | |
| 繰延借方とその他の資産の合計 | 21,108 | | | 20,343 | |
総資産 (a) | $ | 52,014 | | | $ | 50,758 | |
コンステレーション・エナジー・コーポレーションと子会社
連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| (百万単位) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 負債と資本 | | | |
| 現在の負債 | | | |
| 短期借入 | $ | 1,509 | | | $ | 1,644です | |
| 1年以内に期限が切れる長期債務 | 122 | | | 121 | |
| | | |
買掛金と未払費用 | 2,417 | | | 2,612 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 時価デリバティブ負債 | 667 | | | 632 | |
| | | |
| 再生可能エネルギークレジット義務 | 895 | | | 972 | |
| | | |
| その他 | 312 | | | 338 | |
| 流動負債合計 | 5,922 | | | 6,319 | |
| 長期債務 | 8,352 | | | 7,496 | |
| | | |
| | | |
| 繰延クレジットとその他の負債 | | | |
| 繰延所得税と未償却ITC | 3,208 | | | 3,209 | |
| 資産償却義務 | 14,278 | | | 14,118 | |
| 年金義務 | 888 | | | 1,070 | |
| 年金以外の退職後の給付債務 | 746 | | | 732 | |
| 使用済み核燃料の義務 | 1,313 | | | 1,296 | |
| | | |
| | | |
| 規制契約単位に関連する買掛金 | 3,874 | | | 3,688 | |
| 時価デリバティブ負債 | 480 | | | 419 | |
| | | |
| | | |
| その他 | 1,393 | | | 1,125 | |
| 繰延クレジットおよびその他の負債の合計 | 26,180 | | | 25,657 | |
負債総額 (a) | 40,454 | | | 39,472 | |
コミットメントと不測の事態（注13） | | | |
| | | |
| 株主資本 | | | |
普通株式（いいえ 額面価格、 1,000 承認済み株式、 315 株式と 317 （それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在の発行済株式） | 11,847 | | | 12,355です | |
| 利益剰余金 (赤字) | 1,532 | | | 761 | |
その他の包括利益（損失）の累計、純額 | (2,180) | | | (2,191) | |
| 株主資本の総額 | 11,199 | | | 10,925です | |
| 非支配持分 | 361 | | | 361 | |
| 総資本 | 11,560 | | | 11,286 | |
| 負債総額と株主資本 | $ | 52,014 | | | $ | 50,758 | |
__________
(a)当社の連結資産には$が含まれます3,514百万と $3,355特定のVIEのうち、2024年3月31日と2023年12月31日の時点でそれぞれ100万件で、VIEの負債の決済にのみ使用できます。当社の連結負債には$が含まれます975百万と $990VIE債権者が当社に頼ることができない特定のVIEのうち、2024年3月31日および2023年12月31日の時点でそれぞれ100万件です。追加情報については、注記15 — 変動持分法人を参照してください。
コンステレーション・エナジー・コーポレーションと子会社
連結株主資本変動計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| 株主資本 | | | | | | |
| （百万単位、千株単位） | 発行済み株式 | | 普通株式 | | 利益剰余金（赤字） | | 累積
その他
包括利益
(損失)、純額 | | 非支配持分 | | | | 総資本 |
| 残高、2023年12月31日 | 317,472 | | | $ | 12,355です | | | $ | 761 | | | $ | (2,191) | | | $ | 361 | | | | | $ | 11,286 | |
| 純利益 (損失) | — | | | — | | | 883 | | | — | | | — | | | | | 883 | |
| 従業員インセンティブプラン | 661 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通株式配当（$）0.3525/普通株式) | — | | | — | | | (112) | | | — | | | — | | | | | (112) | |
| 普通株式の買戻し | (2,900) | | | (504) | | | — | | | — | | | — | | | | | (504) | |
| その他の包括損失、所得税控除後 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | | | 11 | |
| 残高、2024年3月31日 | 315,233 | | | $ | 11,847 | | | $ | 1,532 | | | $ | (2,180) | | | $ | 361 | | | | | $ | 11,560 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 株主資本 | | | | |
| （百万単位、千株単位） | 発行済み株式 | | 普通株式 | | 利益剰余金（赤字） | | 累積
その他
包括利益
(損失)、純額 | | 非支配持分 | | 総資本 |
| 残高、2022年12月31日 | 327,130 | | | $ | 13,274 | | | $ | (496) | | | $ | (1,760) | | | $ | 354 | | | $ | 11,372 | |
| 純利益 (損失) | — | | | — | | | 96 | | | — | | | 6 | | | 102 | |
| 従業員インセンティブプラン | 528 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 非支配持分の持分の変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
普通株式配当（$）0.2820/普通株式) | — | | | — | | | (93) | | | — | | | — | | | (93) | |
| 普通株式の買戻し | (3,239) | | | (251) | | | — | | | — | | | — | | | (251) | |
| その他の包括利益（損失）、税引後 | — | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
| バランス、2023年3月31日 | 324,419 | | | $ | 13,029 | | | $ | (493) | | | $ | (1,808) | | | $ | 358 | | | $ | 11,086 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社と子会社
連結営業報告書と包括利益
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | | | | | 2024 | | 2023 |
| 営業収益 | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 7,565 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 営業経費 | | | | | | | |
| 購入した電力と燃料 | | | | | 3,417 | | | 5,729 | |
| | | | | | | |
| 運用とメンテナンス | | | | | 1,486 | | | 1,432 | |
| | | | | | | |
| 減価償却と償却 | | | | | 306 | | | 267 | |
| 所得税以外の税金 | | | | | 139 | | | 132 | |
| 営業費用の合計 | | | | | 5,348 | | | 7,560 | |
| | | | | | | |
| 資産と事業の売却による利益（損失） | | | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 営業利益 (損失) | | | | | 813 | | | 31 | |
| その他の収入と（控除） | | | | | | | |
| 支払利息、純額 | | | | | (127) | | | (107) | |
| | | | | | | |
| その他、ネット | | | | | 362 | | | 314 | |
| その他の収入の合計と（控除） | | | | | 235 | | | 207 | |
| 所得税控除前利益（損失） | | | | | 1,048 | | | 238 | |
| 所得税（給付）費用 | | | | | 165 | | | 131 | |
| 非連結関連会社の収益（損失）における資本 | | | | | — | | | (5) | |
| 当期純利益 (損失) | | | | | 883 | | | 102 | |
| 非支配株主に帰属する純利益（損失） | | | | | — | | | 6 | |
| 会員持分に帰属する純利益（損失） | | | | | $ | 883 | | | $ | 96 | |
| 所得税控除後の包括利益（損失） | | | | | | | |
| 当期純利益 (損失) | | | | | $ | 883 | | | $ | 102 | |
| その他の包括利益（損失）、税引後 | | | | | | | |
| 年金および非年金退職後の給付制度： | | | | | | | |
| 以前のサービス給付は、定期給付費用に再分類されました | | | | | (1) | | | (1) | |
| 保険数理上の損失は定期費用に再分類 | | | | | 18 | | | 6 | |
| 年金と非年金の退職後の給付制度の評価調整 | | | | | (3) | | | (53) | |
| | | | | | | |
| 外貨換算による未実現利益（損失） | | | | | (3) | | | — | |
| その他の包括利益（損失）、税引後 | | | | | 11 | | | (48) | |
| 包括利益 (損失) | | | | | 894 | | | 54 | |
| 非支配持分に帰属する包括利益（損失） | | | | | — | | | 6 | |
| 会員持分に帰属する包括利益（損失） | | | | | $ | 894 | | | $ | 48 | |
コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社と子会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | 2024 | | 2023 |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 883 | | | $ | 102 | |
| 純利益（損失）を営業活動による（使用された）純キャッシュフローと調整するための調整 | | | |
| 減価償却、償却、降着（核燃料やエネルギー契約償却を含む） | 694 | | | 605 | |
| | | |
| | | |
| 繰延所得税とITCの償却 | 9 | | | (33) | |
| デリバティブに関連する純公正価値の変動 | (186) | | | 273 | |
| NDTファンドの純実現損失と未実現（利益）損失 | (192) | | | (187) | |
| 株式投資の純実現損失と未実現（利益）損失 | (47) | | | 5 | |
| その他の現金以外の営業活動 | (62) | | | 14 | |
| 資産と負債の変動： | | | |
| 売掛金 | 465 | | | 513 | |
| 関連会社からの売掛金と関連会社への買掛金、純額 | (32) | | | (78) | |
| インベントリ | 114 | | | 168 | |
| 買掛金と未払費用 | (380) | | | (1,514) | |
| 受領したオプション保険料（支払済み）、純額 | 74 | | | (23) | |
| 受領（掲載）担保、純担保 | 297 | | | (261) | |
| 所得税 | 159 | | | 163 | |
| 年金および年金以外の退職後の給付拠出金 | (177) | | | (10) | |
| その他の資産と負債 | (2,378) | | | (737) | |
| 営業活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | (759) | | | (1,000) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | |
| 資本支出 | (738) | | | (660) | |
| NDTファンドの売却による収入 | 1,779 | | | 1,977 | |
| NDTファンドへの投資 | (1,847) | | | (2,030) | |
| DPPのコレクション、ネット | 1,644です | | | 926 | |
| 資産や事業の売却による収入 | 7 | | | 24 | |
| 資産と事業の買収 | (14) | | | (17) | |
| その他の投資活動 | (1) | | | (1) | |
| 投資活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | 830 | | | 219 | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | | |
| 短期借入金の変更 | 165 | | | (754) | |
| 満期が90日を超える短期借入金の収入 | 200 | | | 500 | |
| 満期が90日を超える短期借入金の返済 | (500) | | | (200) | |
| 長期債務の発行 | 900 | | | 1,353 | |
| 長期債務の返済 | (32) | | | (30) | |
| メンバーへの配布 | (610) | | | (249) | |
| その他の財務活動 | (10) | | | (13) | |
| 財務活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | 113 | | | 607 | |
| 現金、制限付現金、および現金同等物の増加（減少） | 184 | | | (174) | |
| 期首における現金、制限付現金、および現金同等物 | 440 | | | 501 | |
| 期末の現金、制限付現金、および現金同等物 | $ | 624 | | | $ | 327 | |
| | | |
| 補足キャッシュフロー情報 | | | |
| 未払いの資本支出の増加（減少） | $ | 110 | | | $ | 11 | |
| DPPの増加（減少） | 1,812 | | | 794 | |
| | | |
コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社と子会社
連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| (百万単位) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 557 | | | $ | 366 | |
| 制限付現金および現金同等物 | 67 | | | 74 | |
| 売掛金 | | | |
顧客の売掛金（信用損失引当金を差し引いた金額）$57 と $56 (それぞれ、2024年3月31日と2023年12月31日現在) | 1,855 | | | 1,934 | |
その他の売掛金（信用損失引当金を差し引いた金額）$5 (2024年3月31日および2023年12月31日現在) | 465 | | | 911 | |
| 時価総額デリバティブ資産 | 1,232 | | | 1,179 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 在庫、純額 | | | |
| 天然ガス、石油、排出量の許容量 | 179 | | | 284 | |
| 材料と消耗品 | 1,206 | | | 1,216 | |
| | | |
| | | |
| 再生可能エネルギークレジット | 805 | | | 660 | |
| | | |
| その他 | 2,066 | | | 1,655 | |
| 流動資産合計 | 8,432 | | | 8,279 | |
不動産、プラント、設備（減価償却累計額を差し引いた金額17,476 と $17,423 (それぞれ、2024年3月31日と2023年12月31日現在) | 22,446 | | | 22,116 | |
| 繰延借方やその他の資産 | | | |
| | | |
| 原子力廃止措置信託基金 | 16,916 | | | 16,398 | |
| 投資 | 623 | | | 563 | |
| グッドウィル | 425 | | | 425 | |
| 時価総額デリバティブ資産 | 774 | | | 995 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 繰延所得税 | 38 | | | 52 | |
| その他 | 2,332 | | | 1,910 | |
| 繰延借方とその他の資産の合計 | 21,108 | | | 20,343 | |
総資産 (a) | $ | 51,986 | | | $ | 50,738 | |
コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社と子会社
連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| (百万単位) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 負債と資本 | | | |
| 現在の負債 | | | |
| 短期借入 | $ | 1,509 | | | $ | 1,644です | |
| 1年以内に期限が切れる長期債務 | 122 | | | 121 | |
| | | |
買掛金と未払費用 | 2,270です | | | 2,486 | |
| 関連会社への支払金 | 86 | | | 118 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 時価デリバティブ負債 | 667 | | | 632 | |
| | | |
| 再生可能エネルギークレジット義務 | 895 | | | 972 | |
| | | |
| その他 | 310 | | | 338 | |
| 流動負債合計 | 5,859 | | | 6,311 | |
| 長期債務 | 8,352 | | | 7,496 | |
| | | |
| | | |
| 繰延クレジットとその他の負債 | | | |
| 繰延所得税と未償却ITC | 3,208 | | | 3,209 | |
| 資産償却義務 | 14,278 | | | 14,118 | |
| 年金義務 | 888 | | | 1,070 | |
| 年金以外の退職後の給付債務 | 746 | | | 732 | |
| 使用済み核燃料の義務 | 1,313 | | | 1,296 | |
| | | |
| 規制契約単位に関連する買掛金 | 3,874 | | | 3,688 | |
| 時価デリバティブ負債 | 480 | | | 419 | |
| | | |
| | | |
| その他 | 1,330 | | | 1,025 | |
| 繰延クレジットおよびその他の負債の合計 | 26,117 | | | 25,557 | |
負債総額 (a) | 40,328 | | | 39,364 | |
コミットメントと不測の事態（注13） | | | |
| | | |
| エクイティ | | | |
| メンバー・エクイティ | | | |
| 会員への関心 | 11,038 | | | 11,537 | |
| 未分配の収益 | 2,439 | | | 1,667 | |
その他の包括利益（損失）の累計、純額 | (2,180) | | | (2,191) | |
| 会員資本の総額 | 11,297 | | | 11,013% | |
| 非支配持分 | 361 | | | 361 | |
| 総資本 | 11,658 | | | 11,374 | |
| 負債と資本の合計 | $ | 51,986 | | | $ | 50,738 | |
__________
(a)当社の連結資産には$が含まれます3,514百万と $3,355 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、VIEの負債の決済にのみ使用できる特定のVIEのうち、それぞれ100万件です。当社の連結負債には$が含まれます975 百万と $990 VIE債権者が当社に頼ることができない特定のVIEについて、2024年3月31日および2023年12月31日の時点でそれぞれ100万件です。追加情報については、注記15 — 変動持分法人を参照してください。
コンステレーション・エナジージェネレーション合同会社と子会社
連結株主資本変動計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| メンバーズ・エクイティ | | | | |
| (百万単位) | メンバーシップ
利息 | | 未配布
収益 | | 累積
その他
包括利益
(損失)、純額 | | 非支配持分 | | 総資本 |
| 残高、2023年12月31日 | $ | 11,537 | | | $ | 1,667 | | | $ | (2,191) | | | $ | 361 | | | $ | 11,374 | |
| 純利益 (損失) | — | | | 883 | | | — | | | — | | | 883 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| メンバーへの配布 | (499) | | | (111) | | | — | | | — | | | (610) | |
| その他の包括利益（損失）、税引後 | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| 残高、2024年3月31日 | $ | 11,038 | | | $ | 2,439 | | | $ | (2,180) | | | $ | 361 | | | $ | 11,658 | |
| | | | | | | | | |
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| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| メンバーズ・エクイティ | | | | |
| (百万単位) | メンバーシップ
利息 | | 未配布
収益 | | 累積
その他
包括利益
(損失)、純額 | | 非支配持分 | | 総資本 |
| 残高、2022年12月31日 | $ | 12,408 | | | $ | 412 | | | $ | (1,760) | | | $ | 354 | | | $ | 11,414 | |
| 純利益 (損失) | — | | | 96 | | | — | | | 6 | | | 102 | |
| 非支配持分の持分の変動 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| メンバーへの配布 | (152) | | | (97) | | | — | | | — | | | (249) | |
| その他の包括利益（損失）、税引後 | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
| バランス、2023年3月31日 | $ | 12,256 | | | $ | 411 | | | $ | (1,808) | | | $ | 358 | | | $ | 11,217 | |
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連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
1。 プレゼンテーションの基礎
事業内容の説明
私たちはカーボンフリーエネルギーの生産者であり、エネルギー製品とサービスのサプライヤーです。私たちの発電能力には、主に原子力、風力、太陽光、天然ガス、水力発電資産が含まれます。統合された事業運営を通じて、電気、天然ガス、その他のエネルギー関連製品と持続可能なソリューションを、複数の地域の市場の配電会社、自治体、協同組合、商業、工業、政府、住宅の顧客など、さまざまなタイプの顧客に販売しています。私たちは 五 報告対象セグメント：中部大西洋岸、中西部、ニューヨーク、ERCOT、その他の電力地域。
プレゼンテーションの基礎
添付の2024年3月31日現在、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の連結財務諸表は未監査ですが、私たちの意見では、GAAPに基づく財務諸表の公正な記述に必要と思われるすべての調整が含まれています。特に明記されていない限り、すべての調整は通常の定期的なものです。連結財務諸表には子会社の口座が含まれており、会社間取引はすべて削除されています。コンステレーションの2023年12月31日の連結貸借対照表は、監査済み財務諸表から導き出されました。中間財務諸表は、以前の年次財務諸表や注記と併せて読む必要があります。中間期間の財務結果は、必ずしも他の中間期間または2024年12月31日に終了する会計年度に予想される業績を示すものではありません。これらの連結財務諸表の複合注記は、フォーム10-Qの四半期報告書に関するSECの規則および規制に従って作成されています。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。開示された金額は、CEGペアレントのみに関するものとして特に明記されていない限り、CEGペアレントとコンステレーションに関するものです。特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、ここでの「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語は、CEG ParentとConstelationを総称して指します。
重要な会計方針の要約
重要な会計方針に関する追加情報については、注1 — 2023年フォーム10-Kの提示基準を参照してください。
2。 合併、買収、処分
サウステキサスプロジェクトの共同所有権の取得
2023年11月1日、私たちはNRGサウステキサスLP（社名を変更してコンステレーション・サウステキサス合同会社に改称）の買収を完了しました。 44共同所有のSTPの非分割所有持分の割合、a 2,645 テキサス州ベイシティにあるMW、デュアルユニット原子力発電所。支払われた正味現金は $でした1.65 特定の購入価格調整後の10億。他の所有者には、サンアントニオ市公共サービス委員会（CPS）が含まれます。 40%）とテキサス州オースティン市（オースティンエナジー、 16%)。追加情報については、2023年フォーム10-Kの注2 — 合併、買収、および処分を参照してください。
2023年7月28日、NRGは、テキサス州サンアントニオ市がテキサス州マタゴルダ郡第130地方裁判所で、テキサス州マタゴルダ郡第130地方裁判所で、NRGとその一部の子会社に対して提起した訴訟の終結を受け入れました。これは、当社とNRGの間で検討されている取引に適用される先制拒否権が存在することを主張したものです。2023年7月31日、私たちは訴訟に介入しました。オースティンエナジーも同様の先制拒否権を主張して訴訟に介入しました。NRGは、株式購入契約の条件に従い、当社との間で検討されている取引には先制拒否権は適用されないことを表明しました。
目次
連結財務諸表に関する注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注2 — 合併、買収、処分
これとは別に、2023年7月31日、サンアントニオとオースティンは、NRCに提出されたライセンス譲渡申請に介入するための手続きを却下し、（代わりに）直ちに停止するよう求める申立てと、手続きの即時停止を求める申立てを提出しました。それにもかかわらず、NRCは2023年10月30日にライセンス譲渡申請の承認を出しました。ただし、NRCスタッフによるライセンス譲渡の承認は、効力発生後の聴聞会またはライセンス移転申請に関する申立ての結果に基づいて、承認された譲渡を撤回、変更、または条件付ける委員会の権限の対象となります。
2024年5月2日、私たちはすべての当事者（CPS/サンアントニオ市、オースティン、NRG）と和解契約を締結し、STPの所有権の購入に関するすべての訴訟を解決しました。和解の条件には、私たちが売却することも含まれます 2私たちがNRGに支払ったのと同じ価格と条件で、CPSへのSTPの所有持分の割合 44% の利息。NRCとテキサス州公益事業委員会からの規制当局の承認が必要です。和解に従い、CPSとオースティンは偏見を伴う解雇通知を裁判所に提出し、裁判所は訴訟を終了し、同様にNRCへの売却に対する係争中の異議を取り下げました。売却の完了は2024年の後半に行われると予想しています。売却が完了すると、私たちとCPSはそれぞれ所有します 42STPへの％の利息、そしてオースティンの利息は 16%。和解条件は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられていません。
3。 顧客との契約による収入
私たちは、顧客との契約による収益を、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ることができると予想される金額で顧客に商品またはサービスを譲渡することを表すものと認識しています。私たちの主な収入源には、電力、天然ガス、その他のエネルギー関連製品の競争力のある販売と持続可能なソリューションが含まれます。
主な収入源に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの注記4 — 顧客との契約による収益を参照してください。
契約残高
契約資産
私たちは、お客様から無条件で請求して対価を受け取る前に、エネルギー効率資産と新しい発電施設の建設と設置で計上された収益の契約資産を記録します。これらの契約資産は、その後、支払いを受ける権利が無条件になると、売掛金に再分類されます。連結貸借対照表では、契約資産と契約売掛金を、それぞれ「その他の流動資産」と「顧客売掛金（純額）」に記録します。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結貸借対照表に反映されている契約資産の繰り越しを示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
1月1日現在の期首残高 | $ | 82 | | | $ | 130 | |
| 売掛金に再分類された金額 | (15) | | | (11) | |
| 収益が計上されました | 14 | | | 31 | |
| | | |
3月31日現在の期末残高 | $ | 81 | | | $ | 150 | |
| | | |
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契約負債
私たちは、対価の受領時または履行義務の履行前に契約負債を記録します。契約負債は、連結貸借対照表の「その他の流動負債」と「その他の繰延貸借対照表およびその他の負債」に記録されます。これらの契約負債は主に、機器サービスプラン、Mystic COS、およびイリノイZECプログラムのために受領した、または支払うべき前払い対価に関するものです。Mystic COSには、サービス期間の費用に対して、認識された収益とは異なる受領済みまたは期日前対価が含まれます。イリノイ州のZECプログラムでは、各配送期間に当社が受け取る対価の合計に年間上限を設けています。ZECの価格は生産量MWh単位で設定され、各計画年度に受け取る報酬総額の年間上限があります。また、各納品期間に参加施設で生産されたすべてのZECの納品が必要です。イリノイ州の公益事業会社に納入されたZECの年間費用上限を超えていても、その支払い額が所定の年間費用上限を超えない限り、翌年に支払われる可能性があります
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注3 — 顧客との契約による収益
年。2024年3月31日および2023年12月31日現在、イリノイ州のZECプログラムには未払いの契約負債はありませんでした。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結貸借対照表に反映されている契約負債の繰越を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
1月1日現在の期首残高 | $ | 40 | | | $ | 47 | |
| 対価の受領または期限 | 49 | | | 131 | |
| 収益が計上されました | (55) | | | (115) | |
3月31日現在の期末残高 | $ | 34 | | | $ | 63 | |
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残りの履行債務に割り当てられる取引価格
次の表は、2024年3月31日時点で未履行または一部未履行となっている履行債務について、毎年計上されると予想される将来の収益額を示しています。この開示には、対価総額が確定していて、契約開始時に決定可能な契約のみが含まれます。平均契約期間は、顧客のタイプや商品によって異なりますが、1か月から数年です。この開示には、時価デリバティブや、数量や価格が変動する特定の電力・ガス販売契約は含まれていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 年以降 | | 合計 |
| 残りの履行義務 | | $ | 105 | | | $ | 58 | | | $ | 30 | | | $ | 18 | | | $ | 130 | | | $ | 341 | |
収益の細分化
私たちは、顧客との契約から認識される収益を、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すカテゴリに分類します。収益の細分化については、注4 — セグメント情報を参照してください。
4。 セグメント情報
事業セグメントは、CODMが業績の評価とリソースの割り当て方法を決定する際に使用する情報に基づいて決定されます。私たちは 五 中部大西洋岸、中西部、ニューヨーク、ERCOT、およびその他すべての電力地域からなる報告対象セグメント。総称して「その他の電力地域」と呼びます。
当社の報告対象セグメントの基礎は、さまざまな地域にある当社の電力事業の統合管理であり、主に複数の供給源を利用してさまざまな流通チャネル（卸売および小売）を通じて電力を供給するISO/RTOおよび/またはNERC地域の足跡を代表しています。私たちのヘッジ戦略とリスク指標も、同じ地域に合わせて調整されています。私たちそれぞれの説明 五 報告対象セグメントは次のとおりです。
•中部大西洋岸地域は、ニュージャージー州、メリーランド州、バージニア州、ウェストバージニア州、デラウェア州、コロンビア特別区、ペンシルベニア州とノースカロライナ州の一部を含むPJMの東半分で事業を展開しています。
•中西部は、MISOの南部地域を除いて、PJMの西半分と米国内のMISOの拠点で事業を展開しています。
•ニューヨークはNYISO内の事業を代表しています。
•ERCOTは、テキサス州の大部分をカバーするテキサス州電気信頼性評議会内の事業を代表しています。
•その他のパワーリージョン：
•ニューイングランドはISO-NE内の事業を代表しています。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注4 — セグメント情報
•南部は、FRCC、MISOの南部地域、およびMISOまたはPJMに含まれていないSERCの残りの部分での事業を表します。
•ウェストはCAISOを含むWECCの事業を代表しています。
•カナダはカナダ全土で事業を展開しており、AESO、OIESO、およびMISOのカナダ部分を含みます。
CODMは、当社の電気事業活動の業績を評価し、購入電力と燃料費（RNF）を差し引いた営業収益に基づいてリソースを割り当てます。これは業績の有用な測定値だと思いますが、GAAPで定義されたプレゼンテーションではなく、他社のプレゼンテーションと比較できない場合や、このレポートの他の部分に記載されているGAAP情報よりも有用であると見なされない場合があります。当社の営業収益には、第三者へのすべての販売と政府の支援が含まれます。購入電力コストには、容量、エネルギー、補助サービスを含む、電力の調達と供給に関連するすべてのコストが含まれます。燃料費には、当社が所有する発電の燃料費と通行料契約に関連する燃料費が含まれます。当社の他の事業活動の結果は、CODMによって定期的に見直されないため、営業セグメントとして分類されたり、地域の報告対象セグメント金額に含まれたりすることはありません。これらの活動には、天然ガスの卸売および小売販売、英国でのエネルギー関連販売、その他のエネルギー関連製品および当社の全体的な業績にとって重要ではない持続可能なソリューションの販売が含まれます。さらに、経済的ヘッジ活動による未実現の時価総額損益や、合併や買収により公正価値で記録された商品契約に関連する特定の無形資産と負債の償却も、地域の報告対象セグメント金額から除外されます。CODMは、これらの報告対象セグメントへの資源配分や業績評価に関する決定を行う際に、総資産の測定値を使用しません。
次の表は、顧客との契約から認識される収益を、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すカテゴリに分類しています。収益の細分化は、電力販売と天然ガス販売という当社の2つの主要製品を反映しており、電力販売のさらなる地域別の細分化を示しています。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の報告対象セグメント収益とRNFを当社の総収益およびRNFに調整したことも示しています。
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| | 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| 外部の顧客からの収入 | | | | |
| | 顧客との契約 | | その他 (a) | | 合計 | | セグメント間の収益 | | 総収入 |
| 中部大西洋岸地域 | $ | 1,356 | | | $ | (112) | | | $ | 1,244 | | | $ | (2) | | | $ | 1,242 | |
| 中西部 | 1,000 | | | 93 | | | 1,093 | | | 1 | | | 1,094 | |
| ニューヨークです | 492 | | | 6 | | | 498 | | | 15 | | | 513 | |
| エルコット | 237 | | | 83 | | | 320 | | | 1 | | | 321 | |
| 他のパワーリージョン | 1,437 | | | 202 | | | 1,639 | | | (15) | | | 1,624 | |
| 報告対象セグメントの電力収益の合計 | 4,522 | | | 272 | | | 4,794 | | | — | | | 4,794 | |
| 天然ガス総収入 | 608 | | | 554 | | | 1,162 | | | — | | | 1,162 | |
その他の収益の合計（b） | 130 | | | 75 | | | 205 | | | — | | | 205 | |
| 連結営業収益の合計 | $ | 5,260ドル | | | $ | 901 | | | $ | 6,161 | | | $ | — | | | $ | 6,161 | |
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注4 — セグメント情報
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| | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| 外部の顧客からの収入 | | | | |
| | 顧客との契約 | | その他 (a) | | 合計 | | セグメント間の収益 | | 総収入 |
| 中部大西洋岸地域 | $ | 1,413 | | | $ | (137) | | | $ | 1,276 | | | $ | (31) | | | $ | 1,245 | |
| 中西部 | 1,195です | | | (165) | | | 1,030 | | | 2 | | | 1,032 | |
| ニューヨークです | 464 | | | 37 | | | 501 | | | 34 | | | 535 | |
| エルコット | 200 | | | (32) | | | 168 | | | 1 | | | 169 | |
| 他のパワーリージョン | 1,518 | | | 279 | | | 1,797 | | | (6) | | | 1,791 | |
| 報告対象セグメントの電力収益の合計 | 4,790 | | | (18) | | | 4,772 | | | — | | | 4,772 | |
| 天然ガス総収入 | 895 | | | 590 | | | 1,485 | | | — | | | 1,485 | |
その他の収益の合計（b） | 148 | | | 1,160 | | | 1,308 | | | — | | | 1,308 | |
| 連結営業収益の合計 | $ | 5,833 | | | $ | 1,732 | | | $ | 7,565 | | | $ | — | | | $ | 7,565 | |
__________
(a) 2024年以降の原子力PTCからの収益と、表示されているすべての期間のデリバティブとリースが含まれます。
(b) 地域に割り当てられていない活動を表します。含まれているアクティビティの説明については、上記のテキストを参照してください。$の未実現時価総額利益を含みます64 百万と $929 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。
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| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| | 外部の顧客からのRNF | | セグメント間RNF | | トータルRNF | | 外部の顧客からのRNF | | セグメント間RNF | | トータルRNF |
| 中部大西洋岸地域 | $ | 675 | | | $ | (1) | | | $ | 674 | | | $ | 722 | | | $ | (31) | | | $ | 691 | |
| 中西部 | 700 | | | 3 | | | 703 | | | 690 | | | (1) | | | 689 | |
| ニューヨークです | 329 | | | 15 | | | 344 | | | 225 | | | 36 | | | 261 | |
| エルコット | 220 | | | (11) | | | 209 | | | 53 | | | (1) | | | 52 | |
| 他のパワーリージョン | 392 | | | (24) | | | 368 | | | 256 | | | (8) | | | 248 | |
| 報告対象セグメントの総RNF | 2,316 | | | (18) | | | 2,298 | | | 1,946 | | | (5) | | | 1,941 | |
その他 (a) | 428 | | | 18 | | | 446 | | | (110) | | | 5 | | | (105) | |
| トータルRNF | $ | 2,744 | | | $ | — | | | $ | 2,744 | | | $ | 1,836 | | | $ | — | | | $ | 1,836 | |
__________
(a) その他は、地域に割り当てられていない活動を表します。含まれているアクティビティの説明については、上記のテキストを参照してください。
5。 政府の援助
IRAが制定された結果、私たちは対象となる活動を通じて特定の連邦政府インセンティブを受ける資格を得ました。これらの優遇措置には、返金可能な税額控除と譲渡可能な税額控除の両方が含まれます。現在のGAAPの枠組みでは、営利団体による政府の援助を受けることは対象としていません。私たちは、この政府からの援助を、国際会計基準（IAS）20の「政府補助金の会計処理と政府援助の開示」と同様に考慮し、必要な条件を遵守し、給付を受けることが合理的に保証されている場合に利益を認識します。IAS 20で使われている合理的保証期間は、GAAPの会計基準法450-20で定義されている見込み保証期間に類似していると考えています。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注5 — 政府の援助
2024年から、当社の原子力発電所は2032年までのPTCの対象となります。原子力PTCは、MWhあたり最大15ドルの譲渡可能なクレジット（基本クレジットは1MWhあたり3ドルで、一般的な賃金要件が満たされている場合は5倍の乗数）を提供し、年間総収入がMWhあたり25.00ドルから43.75ドルの間になったら段階的に廃止されます。私たちは、すべての原子力発電所の年間実勢賃金要件を満たし、5倍の倍率の対象となることを決定しました。PTCの金額と総収入の基準額はどちらも、前暦年のGDP価格デフレーターに基づいて、プログラム期間中の2024年以降のインフレに合わせて調整されます。PTCの恩恵は、連邦所得税の控除によって実現される場合もあれば、売却によって関係のない当事者に譲渡される場合もあります。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の連結営業報告書および包括利益には、推定ドルが含まれています304期間中の適格生産量に基づいて、原子力PTCの営業収益が100万件得られました。原子力PTCは、連結貸借対照表のその他の繰延借方やその他の資産に記録され、支払われる連邦所得税の減額に使用される場合は、買掛金および未払費用の控除額として再分類されます。2024年3月31日現在、当社の連結貸借対照表には、PTCの推定原子力売掛金の金額が反映されています238その他の繰延借方およびその他の資産に100万ドル、および買掛金および未払費用の減額66現在支払うべき連邦所得税の控除として利用した、推定原子力PTCは100万件です。この期間中、推定原子力PTCsを第三者に譲渡することはありませんでした。私たちの見積もりでは、各原子力ユニットに予想される原子力PTCの量を決定する際に判断を下す必要がありました。原子力PTCの金額は年間総収入の関数なので、PTCの実際の獲得額は暦年の終わりまで決定できず、この当初の見積もりとは異なる場合があります。さらに、原子力PTCは引き続き米国財務省とIRSから発行される予定の追加ガイダンスの対象であり、私たちが受け取る給付の総額に重大な影響を与える可能性があります。
特定の原子力ユニットからの発電によるエミッションフリー特性の補償を提供する国が後援するプログラムの多くには、受け取った原子力PTCの金額または受け取った原子力PTCの全額を上限として補償金を払い戻すことを要求する契約またはその他の規定が含まれています。2024年3月31日現在、私たちは$を認識しています174連結貸借対照表のその他の繰延クレジットおよびその他の負債に含まれる推定買掛金は百万件、認識純営業収益は$692024年3月31日に終了した3か月間の連結営業報告書および包括利益報告書における払い戻しまたは原子力PTCのパススルーを必要とするプログラムに関連する100万件（税引前）。PTCの実際の獲得額は、暦年の終わりまで確定できませんが、州が後援するプログラムで支払うべき実際の払い戻し額は、当初の見積もりと異なる場合があります。
6。 売掛金
未請求の顧客収益
$を記録しました286百万と $3722024年3月31日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表における顧客売掛金の未請求顧客収益（それぞれ百万円）。
顧客売掛金の売却
2020年、当社が完全所有する破産地から離れた特別目的事業体であるNERは、特定の顧客の売掛金（ファシリティ）を売却するために、いくつかの金融機関およびコマーシャル・ペーパー・コンジット（購入者）と回転売掛金融資契約を締結しました。このファシリティの最大資金限度は $です1.1 2025年8月15日までに10億です。本制度の下で、NERは現金および劣後利息と引き換えに、対象となる短期顧客口座の売掛金を購入者に売却することができます。譲渡は、連結財務諸表では売掛金の売上として報告されます。購入者に売却された売掛金による回収の劣後利息はDPPと呼ばれ、連結貸借対照表のその他の流動資産に反映されます。
ファシリティでは、対象となる売掛金の残高が、購入者から受け取った現金収入の残高と同じかそれ以上に維持する必要があります。対象となる売掛金がその残高を下回る場合は、購入者に現金を返済する必要があります。対象となる売掛金が現金収入を超える場合、受け取る現金を最大資金調達限度額まで増やすことができます。これらの現金の流入と流出はDPPに影響を与えます。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注6 — 売掛金
次の表は、特定の売掛金の売却による影響をまとめたものです。
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| 2024年3月31日現在 | | 2023年12月31日現在 |
| 公正価値で譲渡された認識されない売掛金 | $ | 1,525 | | | $ | 1,516 | |
少ない:受け取った現金収入 | 150 | | | 300 | |
| DPP | $ | 1,375 | | | $ | 1,216 | |
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| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
売掛金の売却損失（a） | | | | | $ | 14 | | | $ | 20 | |
__________
(a) 連結営業報告書および包括利益の運営費および維持費に反映されています。これは、ファシリティに売却された売掛金が割引される金額で、クレジット損失に限られます。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
新規送金による収入 (a) | $ | 1,116 | | | $ | 1,957 | |
DPP (b) で受け取った現金回収 | 1,794 | | | 926 | |
| 集めた現金は施設に再投資されました | $ | 2,910 | | | $ | 2,883 | |
__________
(a) 施設に売却された顧客の売掛金は $2,927 百万と $2,750 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。
(b) $は含まれません150 2024年の購入者への純現金支払い額は100万件です。
売掛金の移転後の当社の損失リスクは、未払いのDPPに限定されます。DPPの支払いは、譲渡された売掛金の延滞や信用損失以外の重大なリスクの影響を受けません。
連結キャッシュフロー計算書では、売却時に受け取った現金収入を営業活動によるキャッシュフローとして認識しています。DPPの回収と再投資は、連結キャッシュフロー計算書の投資活動によるキャッシュフローに計上されます。
追加情報については、注記12 — 金融資産および負債の公正価値および注記15 — 変動持分法人を参照してください。
顧客勘定売掛金のその他の売上
サプライヤーの関税の下では、顧客の売掛金を公益事業会社に売却することが義務付けられています。 次の表は、売掛金の総販売額を示しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
| 売掛金の総売掛金 | $ | 158 | | | $ | 184 | |
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7。 原子力廃止措置
原子力廃止措置資産の除却義務
当社には、恒久的な操業停止後に原子力発電所を廃止する法的義務があります。AROおよび見積もりの変更による財務諸表への影響に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの注記10 — 資産除却義務を参照してください。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注7 — 原子力廃止措置
次の表は、2023年12月31日から2024年3月31日までの連結貸借対照表に反映されている原子力廃止措置AROの繰り越しを示しています。
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2023年12月31日現在の残高（a） | $ | 13,891 | |
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| 降着費用 | 164 | |
| プラントの廃止措置に関連して発生した費用 | (8) | |
2024年3月31日現在の残高（a） | $ | 14,047 | |
__________
(a) $を含みます28 百万と $302024年3月31日および2023年12月31日現在のAROの現在の部分をそれぞれ百万ドルとし、連結貸借対照表のその他の流動負債に含まれています。
NDTファンド
私たちは合計$のNDT資金を持っていました17,005 百万と $16,3982024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。2024年3月31日現在、$89100万件のNDT資金が流動資産で、連結貸借対照表のその他の流動資産に含まれています。2023年12月31日現在、 無し NDTの資金のうち、その他の流動資産に反映されています。NDT基金の活動に関する追加情報については、注記16 — 補足財務情報を参照してください。
規制協定単位の会計上の影響
規制協定の単位に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの注記1 — 表示基準および注記10 — 資産除却義務を参照してください。
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表で規制契約単位に関連する買掛金として反映されているCOMEd、PECO、CenterPoint、およびAEPテキサスへの非流動買掛金を示しています。
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| コメド | $ | 3,078 | | | $ | 2,955 | |
| ペコ | 304 | | | 278 | |
センターポイント | 365 | | | 338 | |
AEP テキサス | 127 | | | 117 | |
| 規制契約単位に関連する買掛金 | $ | 3,874 | | | $ | 3,688 | |
NRCの最低資金要件
NRCの規制では、原子力発電施設のライセンシーは、施設の耐用年数終了時の放射線廃炉に指定された最低額の資金が利用可能であることを合理的に保証することが義務付けられています。
2024年3月22日、私たちは、2023年11月16日に当社に返還されたザイオンステーションを含む、停止したユニットの年次廃止措置資金状況報告書をNRCに提出しました。状況報告によると、2023年12月31日現在、ピーチボトム1号機を除くすべての停止ユニットについて、適切な廃止措置資金が保証されています。ピーチ・ボトム1号機を廃止するための財務保証は、PECOのお客様からの回収金によって提供されます。さらに、2024年3月28日、STPNOCはSTPの廃止措置資金状況報告書を提出しました。状況報告では、2023年12月31日時点で十分な資金が保証されていることが示されました。追加情報については、2023年フォーム10-Kの注記10 — 資産除却義務を参照してください。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注8 — 所得税
8。 所得税
料金調整
継続事業からの実効所得税率は、主に次の理由で米国連邦法定税率とは異なります。
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| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
| 米国連邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
次の理由による (減少) 増加 | | | |
| 州の所得税、連邦所得税の優遇措置を差し引いたもの | (6.2) | | | 3.3 | |
| 適格NDTファンドの収益と損失 | 8.9 | | | 33.7 | |
| 基本差額に基づく繰延税金を含む、投資税額控除の償却 | (0.3) | | | (0.7) | |
| 生産税額控除とその他の控除 | (6.7) | | | (0.8) | |
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その他 | (1.0) | | | (1.5) | |
実効所得税率 (a) | 15.7 | % | | 55.0 | % |
__________
(a) 2024年の実効税率の変更は、主に、課税対象とならない原子力PTCを含む税引前帳簿所得の増加と、予測配分の変更による州税制上の優遇措置によるものです。追加情報については、注5 — 政府の支援を参照してください。
その他の税務問題
税務に関する合意
分離に関連して、エクセロンとTMAを締結しました。TMAは、米国連邦税、州税、地方税、外国所得税、その他の税務問題、および関連する納税申告書に関する納税義務と給付、税属性、確定申告、税務コンテスト、その他のタックスシェアリングに関して、分離後の当社とエクセロンとの間のそれぞれの権利、責任、義務を規定します。
税金に対する責任と補償。エクセロンの元子会社として、連邦および州の申告書に含まれていた課税期間に関して、IRSおよび特定の州の管轄区域に対して、エクセロンと連帯して責任を負っています。ただし、TMAは、契約上の責任を負うこの納税義務の部分を指定しており、私たちとエクセロンは、被補償当事者が責任を負わない金額については互いに補償することに同意しました。具体的には、提出する必要のある納税申告書に関連して未払いの税金や支払うべき税金については、当社が責任を負います。また、分離前または分離前に終了する課税年度または期間（またはその一部）に関して、エクセロンが支払う必要のある特定の税金のうち、当社が支払う必要のある特定の税金のうち、その時点で存在していたエクセロンのタックスシェアリング契約に基づいて当社が負担していたであろう範囲で、当社が負担することになります。2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の連結貸借対照表には支払額が反映されています37 百万と $26 エクセロンとの契約上の責任を当社が負っている税金負債は、それぞれ100万です。ありました 無し と $11 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、その他の売掛金にそれぞれ記録されている百万ドル、37 その他の非流動負債は、両期間ともに100万です。
税金の還付と属性。TMAは、当社とエクセロンの間で特定の成約前の税金属性を配分することを規定しています。税属性は、法律で別段の定めがない限り、既存のエクセロンのタックスシェアリング契約に定められた原則に従って割り当てられます。TMAの下では、私たちが負担する税金の払い戻しを受ける権利があります。さらに、エクセロンには、エクセロンの将来の納税義務を相殺するために使用できる税属性があることが予想されます。そのような属性の大部分は私たちの事業によって生み出されました。2024年2月、エクセロンが当社に支払うべき金額を支払うタイミングを変更するTMAの改正を実施しました。2024年3月31日現在、当社の連結貸借対照表にはドルの売掛金が反映されています188 百万と $331 その他の売掛金およびその他の繰延借方およびその他の資産は、それぞれ100万です。2023年12月31日現在、当社の連結貸借対照表にはドルの売掛金が反映されています336 百万と $178 その他の売掛金およびその他の繰延借方勘定はそれぞれ100万です。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注9 — 退職給付
9。 退職給付
正味定期給付（クレジット）費用の構成要素
すべてのプランのサービス費用およびその他の非サービス費用（クレジット）要素の報告場所に関する追加情報については、注記1 — 2023 10-Kの提示基準を参照してください。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の、資本化および共同所有者配分を控除した当社の正味定期給付（クレジット）費用の構成要素を示しています。
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| 年金給付 | | 開く | | 年金給付総額とOPEB |
| 3月31日に終了した3か月間 | | 3月31日に終了した3か月間 | | 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
正味定期給付（クレジット）費用の構成要素： | | | | | | | | | | | |
| サービスコスト | $ | 22 | | | $ | 22 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 26 | | | $ | 26 | |
年金給付とOPEB（クレジット）費用の非サービス要素： | | | | | | | | | | | |
| 利息費用 | 95 | | | 99 | | | 18 | | | 18 | | | 113 | | | 117 | |
| 期待資産収益率 | (124) | | | (127) | | | (11) | | | (11) | | | (135) | | | (138) | |
| 以下の償却: | | | | | | | | | | | |
以前のサービス（クレジット）費用 | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
保険数理（利益）損失 | 25 | | | 12 | | | (2) | | | (3) | | | 23 | | | 9 | |
| 決済手数料 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 年金給付とOPEB（クレジット）費用の非サービス要素 | (1) | | | (16) | | | 3 | | | 2 | | | 2 | | | (14) | |
正味定期給付（クレジット）費用（a） | $ | 21 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 28 | | | $ | 12 | |
__________
(a) 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結営業報告書および包括利益計算書に反映されている年金給付およびOPEBサービスの費用の合計は24 両方の期間で100万です。
10。 デリバティブ金融商品
私たちはデリバティブ商品を使用して、継続的な事業運営に関連する商品価格リスク、金利リスク、および外国為替リスクを管理しています。
権威あるガイダンスでは、デリバティブ商品は公正価値で資産または負債として認識され、デリバティブの公正価値の変動は直ちに収益に計上されることが義務付けられています。その他の会計処理は、指定時および継続的な特定の制限基準を満たしていれば、特別選挙および指定を通じて利用できます。これらの代替として認められる会計処理には、NPNS、キャッシュフローヘッジ、および公正価値ヘッジが含まれます。NPNSとキャッシュフローヘッジを除くすべてのデリバティブ商品は、収益を通じて公正価値で計上されます。すべてのNPNSデリバティブ商品について、売掛金または買掛金はデリバティブ決済時に記録され、収益または費用は、基礎となる現物商品の売却または引き渡しとして収益に計上されます。
資産と負債の相殺に関する権威あるガイダンスでは、デリバティブ商品が法的強制力のあるマスターネッティング契約の対象であり、連結貸借対照表に正味表示の対象となる場合でも、デリバティブ商品の公正価値を連結財務諸表の複合債券に総額ベースで表示することが義務付けられています。マスターネッティング契約とは、デリバティブ契約と非デリバティブ契約を結んでいる可能性のある2つの取引相手間の契約で、すべての参照契約を1つの支払いストリームで純決済することを規定しています。これは、契約の引き渡し時、担保が要求されたとき、または債務不履行が発生した場合に行われます。以下の表は公正価値残高、エネルギー関連の経済ヘッジと自己勘定取引デリバティブの総額を示しています。法的強制力のあるマスターネッティング契約の対象となる同じ取引相手との公正価値残高のネッティング、および交換ポジションの証拠金を含む現金担保のネッティングの影響は、担保とネッティングの列にまとめられています。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注10 — デリバティブ金融商品
当社の現金担保の使用は、投資適格以下に格下げされない限り、通常無制限です。当社のシニア無担保債務格付けは現在、S&PとムーディーズによってそれぞれBBB+とBaa1と格付けされているため、投資適格を下回るにはS＆Pまたはムーディーズによる3段階の格下げが必要です。
商品価格リスク
私たちは、スワップ、先物、先渡、オプション、およびエネルギーおよびエネルギー関連製品の売買に関する短期および長期のコミットメントを含む、現物および金融デリバティブ契約を締結することにより、商品価格の市場変動に関連するリスクを管理するために、確立された方針と手続きを採用しています。これらの商品は、非デリバティブであると判断されたり、経済的ヘッジとして分類されたりすることで、商品価格の変動によるリスクを軽減すると考えています。
生産または調達するエネルギーの量が、販売契約を結んだエネルギーの量と、ポートフォリオの最適化に関連して、電気、天然ガス、その他の商品の価格の市場変動にさらされます。私たちは、発電施設の商品価格リスクを管理するために、電力とガスの販売、燃料と電力の購入、天然ガスの輸送とパイプラインの容量契約、および販売および購入されるその他のエネルギー関連製品を含む、さまざまなデリバティブおよび非デリバティブ商品を使用しています。これらのリスクを管理するために、固定価格のデリバティブ契約または非デリバティブ契約を締結して、電力とガスの予想販売および電力と燃料の購入による将来のキャッシュフローの変動をヘッジする場合があります。このようなヘッジを実施する目的には、将来予想される電力販売の一部の価格を、許容できる利益が得られる水準に固定することが含まれます。また、特定の経済ヘッジとヘッジされた発電ユニットの現地決済価格の違いにもさらされています。この価格差は、公正価値の変動が各期間の収益に計上されるデリバティブ・混雑商品や、発生主義で会計処理されるオークション収益権など、他の手段を通じて積極的に管理されています。
さらに、私たちは独自の取引活動を通じて特定の市場リスクにさらされています。独自の取引活動は、当社のエネルギーマーケティングポートフォリオを補完するものですが、当社のエネルギーマーケティング活動全体のごく一部を占めており、執行委員会によって定められた制限の対象となります。自己勘定取引には、リスクヘッジやリスク管理を目的として締結された契約とは対照的に、市場価格の変動や変動から利益を得ることを目的として締結されたすべての契約が含まれます。自己勘定取引に関連する損益は、連結営業報告書および包括利益では営業収益として報告され、連結キャッシュフロー計算書のデリバティブに関連する正味公正価値変動額に含まれます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、自己勘定取引活動に関連する税引前商品の時価総額純利益および損失は重要ではありませんでした。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注10 — デリバティブ金融商品
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で記録されたデリバティブ公正価値残高の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 経済ヘッジ | | 自己勘定取引 | | 担保 (a) (b) | | ネッティング (a) | | 合計 | | | | | | | | | |
時価総額デリバティブ資産（現在） | $ | 7,301 | | | $ | 1 | | | $ | 637 | | | $ | (6,723) | | | $ | 1,216 | | | | | | | | | | |
時価総額デリバティブ資産（非流動） | 3,615 | | | — | | | 318 | | | (3,160) | | | 773 | | | | | | | | | | |
| 時価総額デリバティブ資産 | 10,916 | | | 1 | | | 955 | | | (9,883) | | | 1,989 | | | | | | | | | | |
時価デリバティブ負債（現在） | (8,140) | | | — | | | 750 | | | 6,723 | | | (667) | | | | | | | | | | |
時価デリバティブ負債（非流動） | (4,037) | | | — | | | 397 | | | 3,160 | | | (480) | | | | | | | | | | |
| 時価デリバティブ負債の合計 | (12,177) | | | — | | | 1,147 | | | 9,883 | | | (1,147) | | | | | | | | | | |
時価総額デリバティブ純資産（負債） | $ | (1,261) | | | $ | 1 | | | $ | 2,102です | | | $ | — | | | $ | 842 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時価総額デリバティブ資産（現在） | $ | 7,927 | | | $ | 2 | | | $ | 703 | | | $ | (7,472) | | | $ | 1,160 | | | | | | | | | | |
時価総額デリバティブ資産（非流動） | 3,345 | | | — | | | 330 | | | (2,682) | | | 993 | | | | | | | | | | |
| 時価総額デリバティブ資産 | 11,272 | | | 2 | | | 1,033 | | | (10,154) | | | 2,153 | | | | | | | | | | |
時価デリバティブ負債（現在） | (9,019) | | | (2) | | | 922 | | | 7,472 | | | (627) | | | | | | | | | | |
時価デリバティブ負債（非流動） | (3,545) | | | — | | | 445 | | | 2,682 | | | (418) | | | | | | | | | | |
| 時価デリバティブ負債の合計 | (12,564) | | | (2) | | | 1,367 | | | 10,154 | | | (1,045) | | | | | | | | | | |
時価総額デリバティブ純資産（負債） | $ | (1,292) | | | $ | — | | | $ | 2,400 | | | $ | — | | | $ | 1,108です | | | | | | | | | | |
_________
(a) デリバティブに関する権威あるガイダンスに従って、連結貸借対照表で認められているすべての利用可能な金額を差し引きしています。これらの金額には、法的強制力のあるマスターネット契約および現金担保に基づく同じ取引相手との未実現デリバティブ取引が含まれます。
(b) $を含みます1,331 百万と $1,712 2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ取引所に計上されている変動マージン。
経済的ヘッジ（商品価格リスク）
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、以下の税引前商品の時価総額純利益（損失）を確認しました。これらは、連結キャッシュフロー計算書のデリバティブに関連する正味公正価値の変動項目にも含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 損益計算書の場所 | 2024 | | 2023 | | | | |
| 営業収益 | $ | 63 | | | $ | 930 | | | | | |
| 購入した電力と燃料 | 125 | | | (1,193) | | | | | |
| 合計 | $ | 188 | | | $ | (263) | | | | | |
一般的に、先物市場価格の上昇と下落は、ヘッジされていない保有発電ポジションと契約発電ポジションにそれぞれプラスの影響とマイナスの影響を及ぼします。2024年から、私たちの原子力艦隊はIRAが提供する原子力PTCの対象となります。これは、まだ国の支援を受けていない各原子力発電所の商品価格リスクを管理するための重要なツールです。原子力PTCは、ユニット収益がIRAで定められた水準を下回り、前暦年のGDP価格デフレーターに基づくプログラム期間を通じて、2024年以降のインフレに合わせてさらに調整されるにつれて、支援レベルを高めています。原子力PTCに関する追加情報については、注5 — 政府支援を参照してください。
当社の負荷処理活動が既存の発電ポートフォリオリスクを自然に相殺できない場所や期間では、残りの商品価格エクスポージャーはポートフォリオのヘッジ活動を通じて管理されます。ポートフォリオのヘッジ活動は通常、顧客の需要と市場の流動性が効果的な価格リスクの緩和を可能にする3年間に集中します。この短い3年の間に、私たちは、積載契約、非原子力発電に関連する価格リスク、および原子力PTCや州の計画では完全に軽減できない可能性のある原子力発電の残存価格リスクを軽減するよう努めています。また、ポートフォリオ全体の経済的利益をさらに最適化する取引も行っています。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注10 — デリバティブ金融商品
金利と外国為替リスク
私たちは金利スワップを利用して金利エクスポージャーを管理し、外貨デリバティブを利用して、米ドル以外の通貨での国際商品購入に伴う為替レートエクスポージャーを管理します。どちらも経済的ヘッジとして扱われます。想定元本は $でした427 百万と $562 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。
2024年3月31日および2023年12月31日現在の時価総額デリバティブ資産と負債、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の金利と外貨リスクの管理に関連する時価総額利益と損失は重要ではありませんでした。金利と外貨為替レートリスクの管理に関連する時価総額利益と損失は、連結キャッシュフロー計算書のデリバティブに関連する正味公正価値変動項目にも含まれています。
信用リスク
取引相手が執行されたデリバティブ商品の不履行に陥った場合、私たちは信用関連の損失にさらされることになります。担保控除前のデリバティブ契約の信用リスクは、報告日現在の契約の公正価値で表されます。
商品デリバティブについては、取引相手とペイメント・ネッティングを可能にする有効化契約を締結しています。これにより、取引相手に支払われる金額と取引相手からの売掛金との相殺が可能になり、取引相手のリスクが軽減されます。通常、各有効化契約は特定の商品を対象としており、個々の取引相手に関しては、ネッティングはその特定の商品に関する取引に限定されます。ただし、クロスプロダクトネッティングを許可する取引相手とのマスターネッティング契約が存在する場合を除きます。有効化契約の決済ネッティング文言に加えて、当社のクレジット部門は、デリバティブ契約で定義されている各取引相手に対して、与信限度額、証拠金限度額、担保要件を設定します。取引相手の与信限度額は、スコアリングモデル、レバレッジ、流動性、収益性、信用格付け機関による信用格付け、その他のリスク管理基準の結果など、さまざまな要因を考慮した社内の信用審査プロセスに基づいています。取引相手の証拠金基準を超える場合、取引相手は各有効化契約に明記されているように、当社に担保を転記する必要があります。当社のクレジット部門は、取引相手とその関連会社への現在および将来のクレジット・エクスポージャーを、個別または総合ベースの両方で監視しています。
次の表は、2024年3月31日現在の、すべてのデリバティブ商品、NPN、買掛金と売掛金（担保と売掛金を差し引いたもの）の信用リスクに関する情報を示しています。これらの表は、取引相手の信用格付けによるエクスポージャーをさらに示し、個々の取引相手への信用リスクの集中に関する指針を示しています。以下の表の金額には、個々の小売取引相手からの信用リスクと、RTO、ISO、NYMEX、ICE、NASDAQ、NGX、およびNodal商品取引所を通じたエクスポージャーは含まれていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日現在の評価 | 信用担保控除前の総エクスポージャー | | クレジット担保 (a) | | ネット・エクスポージャー | | 純エクスポージャーの 10% を超える取引相手の数 | | 取引相手の純エクスポージャーが純エクスポージャーの 10% を超える |
| 投資等級 | $ | 1,030 | | | $ | 25 | | | $ | 1,005 | | | 1 | | | $ | 242 | |
| 非投資グレードです | 24 | | | 15 | | | 9 | | | — | | | — | |
| 外部評価はありません | | | | | | | | | |
| 内部格付け — 投資適格 | 73 | | | — | | | 73 | | | — | | | — | |
| 内部格付け — 非投資グレード | 236 | | | 50 | | | 186 | | | — | | | — | |
| 合計 | $ | 1,363 | | | $ | 90 | | | $ | 1,273 | | | 1 | | | $ | 242 | |
__________
(a) 2024年3月31日現在、信用リスクがあった取引相手から保有されている信用担保にはドルが含まれています6 百万の現金と84 何百万通もの信用状。信用担保には、非流動担保は含まれていません。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注10 — デリバティブ金融商品
| | | | | |
| 取引相手の種類別の純信用エクスポージャー | 2024年3月31日現在 |
| 投資家所有の公益事業、マーケティング担当者、電力生産者 | $ | 1,053 | |
| エネルギー協同組合と自治体 | 75 | |
| 金融機関 | 36 | |
| その他 | 109 | |
| 合計 | $ | 1,273 | |
信用リスク関連の偶発的機能
通常の業務の一環として、容量、電気、燃料、排出許容量、その他のエネルギー関連製品の購入と販売について、物理的または金銭的に決済された契約を定期的に締結しています。一部のデリバティブ商品には、担保の転記を義務付ける条項が含まれています。また、取引所が各取引の相手方となる取引所で商品取引も行っています。取引所での取引は、包括的な担保と証拠金の要件に従わなければなりません。この担保は、S&Pとムーディーズの信用格付けに応じて、現金またはクレジットサポートの形で転記できます。最低金額は、当社の信用格付けによります。担保と信用サポートの要件は、契約や取引相手によって異なります。これらの信用リスク関連の偶発的特徴により、当社が格下げされたり、投資適格信用格付け（当社の優先無担保債務格付けに基づく）を失ったりした場合、追加の担保を提供することが義務付けられています。この段階的な担保要件により、適用されるマスターネッティング契約に基づいて契約上の相殺権が存在する場合、同じ取引相手との資産であるデリバティブ商品の相殺が可能になります。提供しなければならない担保を明記した明確な合意条項がない場合、要求される担保は、要求時の状況の事実と状況に応じて決まります。この場合、以下の開示に織り込まれている偶発的担保債務の最良の見積もりは、公正価値の計算ではなく、数か月分の将来の支払い額（キャパシティペイメントなど）であると考えています。
信用リスク関連の偶発的特徴を備え、完全に担保されていない負債ポジションにあるすべてのデリバティブ商品の総時価は（完全に担保されている取引所での取引を除く）、以下の表に詳述されています。
| | | | | | | | | | | |
| 信用リスク関連の偶発的機能 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
この機能を含むデリバティブ契約の総公正価額 | $ | (1,873) | | | $ | (1,894) | |
マスターネッティング契約に基づくインザマネー契約の公正価値の相殺 | 806 | | | 925 | |
| この機能を含むデリバティブ契約の正味公正価値 | $ | (1,067) | | | $ | (969) | |
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注10 — デリバティブ金融商品
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、マスターネッティング契約に基づくデリバティブポジションと非デリバティブポジションの相殺を検討した結果、以下の金額の現金担保および信用状を外部の取引相手と転記または保有しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
掲載されている現金担保 (a) | $ | 2,119 | | | $ | 2,449 | |
信用状が投稿されました（a） | 893 | | | 777 | |
保有している現金担保 (a) | 28 | | | 64 | |
所持している信用状 (a) | 108 | | | 61 | |
信用格下げが投資適格（BB+/ba1）を下回った場合は、追加の担保が必要です（b）（c）（d） | 1,949 | | | 1,914 | |
__________
(a) 現金担保と信用状の金額にはNPNS契約が含まれます。
(b) 一部の契約には、当社の信用の質が悪化したと主観的に判断された場合に、取引相手が追加の担保を要求できるようにする条項が含まれています。一般に「適切な保証」と呼ばれます。これらの条項の主観的な性質上、取引相手との最大エクスポージャーを基準に、最終的に転記する必要のある担保の金額を見積もっています。
(c) ダウングレード担保には、会計上の取り扱いに関係なく、責任のあるすべての契約が含まれ、個々の小売取引相手との契約は含まれません。
(d)投資適格の信用格付けを失った場合は、S＆Pとムーディーズの現在のBBB+とBaa1からそれぞれ3段階の格下げが必要になります。
私たちは、特定の公益事業会社と供給先渡契約を締結しました。担保は当社からのみ一方的に転記されます。市場価格がこれらの契約の基準価格水準を下回った場合、公益事業者は担保を転記する必要はありません。ただし、市場価格がベンチマーク価格水準を上回った場合、特定の無担保与信限度額を超えた時点で担保を転記する必要があります。
11。 負債と信用契約
短期借入金
私たちは、主にコマーシャルペーパーの発行を通じて、短期的な流動性要件を満たしています。私たちは、短期的な資金調達要件への対応や信用状の発行など、一般的な企業目的でクレジットファシリティを使用する場合があります。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注11 — 負債と信用契約
クレジット契約
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、銀行のコミットメント、クレジットファシリティの借入額、およびそれぞれのクレジットファシリティで利用可能なキャパシティの合計は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 施設タイプ | | アグリゲート・バンク
コミットメント | | ファシリティドロー | | 優れた
信用状 | | 優れたコマーシャルペーパー (a) | | 2024年3月31日現在の利用可能な容量 | |
| シンジケート・リボルバー | | $ | 3,500 | | | $ | — | | | $ | 107 | | | $ | 1,271 | | | $ | 2,122 | | |
二国間 (b) | | 1,700 | | | — | | | 833 | | | — | | | 867 | | |
| 流動性ファシリティー | | 971 | | | — | | | 877 | | | — | |
| 23 | | (c) |
| プロジェクトファイナンス | | 137 | | | — | | | 115 | | | — | | | 22 | | |
| 合計 | | $ | 6,308 | | | $ | — | | | $ | 1,932 | | | $ | 1,271 | | | $ | 3,034 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 施設タイプ | | アグリゲート・バンク
コミットメント | | ファシリティドロー | | 優れた
信用状 | | 優れたコマーシャルペーパー (a) | | 2023年12月31日現在の利用可能なキャパシティ | |
| シンジケート・リボルバー | | $ | 3,500 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | 1,107 | | | $ | 2,333 | | |
二国間 | | 1,500 | | | — | | | 878 | | | — | | | 622 | | |
| 流動性ファシリティー | | 971 | | | — | | | 720 | | | — | |
| 191 | | (c) |
| プロジェクトファイナンス | | 137 | | | — | | | 117 | | | — | | | 20 | | |
| 合計 | | $ | 6,108です | | | $ | — | | | $ | 1,775 | | | $ | 1,107 | | | $ | 3,166% | | |
__________
(a) 当社のコマーシャル・ペーパー・プログラムは、リボルビング・クレジット契約によってサポートされています。コマーシャル・ペーパー・プログラムを上記の金額で維持するためには、少なくともコマーシャル・ペーパー・プログラムの金額と同額のクレジット・ファシリティを用意する必要があります。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、コマーシャル・ペーパー・プログラムの最大プログラムサイズは$でした3.510億。私たちは、クレジットファシリティの下でその時点で利用可能な容量を超える合計金額のコマーシャルペーパーを発行しません。コマーシャルペーパー借入金の加重平均金利は 5.56% と 5.66それぞれ 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日現在の割合。
(b) 2024年3月、私たちはドルの新しい二国間信用契約を開始しました200百万、満期日はありません。
(c) 銀行取引の上限額は$を超えてはいけません971百万。ファシリティの総利用可能容量は、信託に保有される担保の額を決定する米国財務省証券の価値に基づく市場の変動の影響を受けます。銀行の最大限度額まで借りるために、追加の担保を転記することがあります。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、追加の担保を差し引かなくても、未払いの信用状が発行される前の施設の実際の利用可能性は$でした900百万と $911それぞれ百万。
短期ローン契約
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、以下の短期ローン契約を結んでいます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
月が始まりました | | 金利 | | 成熟 | | 2024年3月31日現在の未払い金額 | | 2023年12月31日現在の未払い金額 |
| 2023 年 1 月 | | 1ヶ月ソフト + 0.80% | | 2024年1月 | | $ | — | | | $ | 100 | |
| 2023 年 2 月 | | 1ヶ月ソフト + 1.05% | | 2024年2月 | | — | | | 400 |
| 2024年2月 | | 1ヶ月ソフト + 0.90% | | 2025年2月 | | 200 | | — | |
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注11 — 負債と信用契約
長期債務
債務の発行と償還
2024年3月31日に終了した3か月間に、以下の長期債務が発行されました（償還）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| タイプ | | 金利 | | 成熟 | | 金額 | | |
グリーンシニアノート (a) | | 5.75 | % | | 2054年3月 | | $ | 900 | | | |
エネルギー効率化プロジェクトの資金調達 (b) | | 2.20% - 4.96% | | 2024年9月-2024年10月 | | 1 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| コンチネンタル・ウィンド社のノンリコース・デット | | 6.00 | % | | 2033年2月 | | (15) | | | |
| ウェストメドウェイIIノンリコースデット | | 1ヶ月ソフト + 3.225% | | 2026 年 3 月 | | (8) | | | |
| アンテロープバレー DOE ノンリコースデット | | 2.29% - 3.56% | | 2037年1月 | | (6) | | | |
| RPG ノンリコースデット | | 4.11 | % | | 2035年3月 | | (3) | | | |
発行された（償還された）長期債務の合計 | | | | | | $ | 869 | | | |
__________
(a) グリーンシニアノートは、1つ以上の新規または既存の適格プロジェクトの全部または一部の資金調達または借り換えのために発行されました。適格プロジェクトとは、クリーン発電設備、クリーン水素、エネルギー貯蔵、およびクリーン商用サービスの対象となるグリーンカテゴリー内で、債券の発行前または発行後の24か月間に当社が行った投資と支出と定義されます。
(b)エネルギー効率化プロジェクトファイナンスは、省エネ対策を講じるための資金を指します。満期日はプロジェクトの完了予定日を表し、その時点で各顧客が未払いの債務を引き受けます。
債務規約
2024年3月31日現在、私たちはすべての債務契約を遵守しています。
12。 金融資産と負債の公正価値
私たちは、GAAPで定義された階層に従って公正価値の測定と分類を行います。この階層では、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットが、次の3つのレベルに優先順位付けされます。
•レベル1 — 報告日時点で清算可能な同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）。
•レベル2 — 資産または負債について直接観察できる、または観察可能な市場データとの裏付けにより間接的に観察できる、レベル1に含まれる相場価格以外のインプット。
•レベル3 — 資産または負債の市場活動がほとんどまたはまったくないため、内部で開発された価格設定モデルや、資産または負債の第三者評価など、観察できないインプット。
償却費用で計上された金融負債の公正価値
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の長期債務とSNF債務の帳簿価額と公正価値を示しています。レベル1に分類される金融負債はありません。
連結貸借対照表に記載されている短期負債の帳簿価額は、これらの商品の短期的な性質上、その公正価値（レベル2）を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 運送金額 | | 公正価値 | | 運送金額 | | 公正価値 |
| | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 | | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
長期債務（1年以内の返済額を含む） | | $ | 8,474 | | | $ | 7,966 | | | $ | 742 | | | $ | 8,708 | | | $ | 7,617 | | | $ | 7,140 | | | $ | 774 | | | $ | 7,914 | |
| SNFの義務 | | 1,313 | | | 1,256 | | | — | | | 1,256 | | | 1,296 | | | 1,222 | | | — | | | 1,222 | |
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注12 — 金融資産と負債の公正価値
公正価値の決定に使用される評価手法
資産と負債の公正価値を測定するために使用される当社の評価手法は、2023年フォーム10-Kの注記18「金融資産と負債の公正価値」に記載されている方針に従っています。
純資産価値の決定に使用される評価手法
特定のNDTファンド投資は公正価値階層には分類されず、以下の表の「平準化対象外」という見出しに含まれています。これらの投資は、実用的な手段として1株あたりの純資産価値を使用して公正価値で測定されます。これには、混合型ファンド、上場していない投資信託、マネージド・プライベート・クレジット・ファンド、プライベート・エクイティ、不動産ファンドが含まれます。
上場していない混合型ファンドや投資信託の場合、公正価値は主に活発な市場での原証券の相場価格から導き出され、通常は30日以内に通知すれば、追加の制限なしに毎月償還できます。マネージド・プライベート・クレジット・ファンドの場合、公正価値はコストモデル、市場モデル、収入モデルなどの評価モデルの組み合わせを使用して決定され、通常はタームローンの満期まで償還できません。プライベートエクイティと不動産投資には、レバレッジド・バイアウト、グロースキャピタル、ベンチャーキャピタル、ディストレスト投資、天然資源への投資、不動産プールへの直接投資など、証券取引所で上場されていない事業会社や不動産持株会社に投資する合資会社への投資が含まれます。これらの投資は通常、償還することができず、投資ファンドについての私たちの理解に基づき、通常、最初の投資日から8〜10年の期間にわたって清算されます。プライベートエクイティと不動産の評価はファンドマネージャーによって報告され、原資産投資の評価に基づいています。これには、コスト、経営成績、割引後の将来のキャッシュフロー、市場ベースの比較データ、専門的な資格を持つ情報源からの独立した評価などが含まれます。これらの評価入力は観察できません。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注12 — 金融資産と負債の公正価値
定期的な公正価値測定
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表で定期的に公正価値で測定および記録されている資産と負債、および公正価値階層におけるそれらのレベルを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日現在 | | 2023年12月31日現在 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
| 資産 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金同等物 (a) | $ | 39 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42 | |
| NDTファンド投資 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金同等物 (b) | 248 | | | 107 | | | — | | | 355 | | | 356 | | | 87 | | | — | | | 443 | |
| 株式 | 4,944 | | | 1,948 | | | 1 | | | 6,893 | | | 4,574 | | | 1,990です | | | 1 | | | 6,565 | |
固定収入 | 2,050 | | | 1,594 | | | 316 | | | 3,960 | | | 2,043 | | | 1,523 | | | 277 | | | 3,843 | |
| プライベートクレジット | — | | | — | | | 143 | | | 143 | | | — | | | — | | | 151 | | | 151 | |
NAVで測定された資産 | — | | | — | | | — | | | 5,654 | | | — | | | — | | | — | | | 5,396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
NDTファンド投資の小計（c） | 7,242 | | | 3,649 | | | 460 | | | 17,005 | | | 6,973 | | | 3,600 | | | 429 | | | 16,398 | |
ラビ・トラスト・インベストメンツ | 50 | | | 35 | | | 1 | | | 86 | | | 48 | | | 33 | | | 1 | | | 82 | |
株式への投資 | 419 | | | — | | | — | | | 419 | | | 372 | | | — | | | — | | | 372 | |
時価総額デリバティブ資産 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 経済ヘッジ | 2,073 | | | 5,526 | | | 3,335 | | | 10,934 | | | 2,330 | | | 5,821 | | | 3,143 | | | 11,294 | |
| 自己勘定取引 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
ネッティングと配分の効果
担保 (d) | (1,776) | | | (4,852) | | | (2,301) | | | (8,929) | | | (1,996) | | | (5,195) | | | (1,931) | | | (9,122) | |
時価総額デリバティブ資産の小計 | 297 | | | 674 | | | 1,035 | | | 2,006 | | | 334 | | | 626 | | | 1,214 | | | 2,174 | |
| DPPに関する考慮事項 | — | | | 1,375 | | | — | | | 1,375 | | | — | | | 1,216 | | | — | | | 1,216 | |
公正価値で測定された総資産 | 8,047 | | | 5,733 | | | 1,496 | | | 20,930 | | | 7,769 | | | 5,475 | | | 1,644です | | | 20,284 | |
| 総資産 | 8,047 | | | 5,733 | | | 1,496 | | | 20,930 | | | 7,769 | | | 5,475 | | | 1,644です | | | 20,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
時価デリバティブ負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 経済ヘッジ | (2,335) | | | (6,531) | | | (3,312) | | | (12,178) | | | (2,681) | | | (7,154) | | | (2,736) | | | (12,571です) | |
| 自己勘定取引 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
ネッティングと配分の効果 担保 (d) | 2,260ドル | | | 5,976 | | | 2,795 | | | 11,031 | | | 2,587 | | | 6,542 | | | 2,393 | | | 11,522 | |
時価デリバティブ負債の小計 | (75) | | | (555) | | | (517) | | | (1,147) | | | (94) | | | (612) | | | (345) | | | (1,051) | |
| 繰延報酬義務 | — | | | (83) | | | — | | | (83) | | | — | | | (69) | | | — | | | (69) | |
| 負債総額 | (75) | | | (638) | | | (517) | | | (1,230) | | | (94) | | | (681) | | | (345) | | | (1,120) | |
純資産合計 | $ | 7,972 | | | $ | 5,095 | | | $ | 979 | | | $ | 19,700 | | | $ | 7,675 | | | $ | 4,794 | | | $ | 1,299 | | | $ | 19,164 | |
__________
(a) CEGペアレントは $55 百万と $54 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、それぞれレベル1の現金同等物。$の現金を除きます539 百万と $349 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万ドル、制限付現金は46 百万と $49 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。CEG Parentは追加の$を除外しました5 百万と $2 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、それぞれ100万の現金。
(b) $の純負債を含みます351 百万と $115 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万。これには、想定元本金額がドルの特定のデリバティブ資産が含まれます126 百万と $64 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。これらの項目には、保留中の証券売却に関連する売掛金、利息および配当債権、買戻し契約債務、および保留中の証券購入に関連する買掛金が含まれます。買戻し契約は一般的に短期的で、期間は通常30日以内です。
(c) 重要ではないデリバティブ資産と負債を含み、想定元本の総額は$です882 百万と $884 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。想定元本金額は、終了した期間における未払いの取引量の1つの指標であり、当社の信用リスクまたは市場損失額を表すものではありません。
(d) $を含みます1,331 百万と $1,712 2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ取引所に計上されている変動マージン。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注12 — 金融資産と負債の公正価値
2024年3月31日現在、当社のNDTは、プライベート・クレジット、プライベート・エクイティ、および不動産投資への未払いのコミットメントをしています372 百万、$86 百万、そして $366 それぞれ 100 万です。これらのコミットメントは、既存のNDT基金によって賄われます。
公正価値を簡単に決定できない株式証券投資。私たちは、公正価値を容易に決定できないまま、帳簿価額が$の投資を行っています113 百万と $103 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。2024年3月31日に終了した3か月間および2023年12月31日に終了した年度では、公正価値の変動、累積調整、および減損は重要ではありませんでした。
レベル3の資産と負債の調整
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に定期的に公正価値で測定されたレベル3の資産と負債の公正価値調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| NDTファンド・インベストメンツ | | 時価総額デリバティブ | | 生命保険契約 | | 合計 |
| 2024年1月1日現在の残高 | $ | 429 | | | $ | 869 | | | $ | 1 | | | $ | 1,299 | |
| | | | | | | |
実現利益/未実現利益（損失）の合計 | | | | | | | |
純利益（損失）に含まれます | — | | | (306) | | (a) | — | | | (306) | |
| 規制契約単位に関連する支払額に含まれます | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 担保の変更 | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
| | | | | | | |
| 購入、販売、発行、決済 | | | | | | | |
| 購入 | 33 | | | 4 | | | — | | | 37 | |
| セールス | — | | | (44) | | | — | | | (44) | |
| 和解 | (5) | | | (2) | |
| — | | | (7) | |
| レベル3への転送 | — | | | 9 | | (b) | — | | | 9 | |
| レベル3からの転送 | — | | | (45) | | (b) | — | | | (45) | |
| 2024年3月31日現在の残高 | $ | 460 | | | $ | 518 | | | $ | 1 | | | $ | 979 | |
2024年3月31日現在の資産および負債に関連する未実現利益（損失）の変動に起因する収益に含まれる総利益（損失）の金額 | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 29 | |
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注12 — 金融資産と負債の公正価値
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| NDTファンド・インベストメンツ | | 時価総額デリバティブ | | 生命保険契約 | | 合計 |
| 2023年1月1日現在の残高 | $ | 423 | | | $ | 219 | | | $ | 1 | | | $ | 643 | |
| | | | | | | |
実現利益/未実現利益（損失）の合計 | | | | | | | |
純利益（損失）に含まれます | — | | | 506 | | (a) | — | | | 506 | |
| | | | | | | |
| 担保の変更 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | |
| 購入、販売、発行、決済 | | | | | | | |
| 購入 | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
| セールス | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 和解 | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| レベル3への転送 | — | | | (8) | | (b) | — | | | (8) | |
| レベル3からの転送 | — | | | (67) | | (b) | — | | | (67) | |
| | | | | | | |
| 2023年3月31日現在の残高 | $ | 421 | | | $ | 747 | | | $ | 1 | | | $ | 1,169% | |
2023年3月31日現在の資産および負債に関連する未実現利益（損失）の変動に起因する収益に含まれる総利益（損失）の金額 | $ | — | | | $ | 712 | | | $ | — | | | $ | 712 | |
__________
(a) ($) の割引が含まれます337) 百万と ($)206）2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のデリバティブ契約の決済による実現利益は、それぞれ100万です。
(b) レベル3への移行とレベル3からの移行は通常、主に市場の流動性または特定の商品契約の前提条件の変化により、契約期間がそれぞれより目立たなくなったときに行われます。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に公正価値で定期的に測定された、レベル3の資産および負債の収益に含まれる実現利益と未実現利益（損失）の合計の損益計算書の分類を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間、 |
| 営業収益 | | 購入した電力と燃料 | | その他、ネット |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
純利益に含まれる総利益（損失） | $ | (172) | | | $ | 547 | | | $ | (136) | | | $ | (41) | | | $ | — | | | $ | — | |
未実現利益 (損失) の合計 | 148 | | | 839 | | | (119) | | | (127) | | | — | | | — | |
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注12 — 金融資産と負債の公正価値
時価総額デリバティブ
次の表は、これらのポジションを評価するために使用されるフォワードカーブへの重要な入力を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 取引の種類 | | 2024年3月31日現在の公正価値 | | 2023年12月31日現在の公正価値 | | 評価手法 | | 観察不能な入力 | | 2024 範囲と算術平均 | | 2023 範囲と算術平均 |
時価デリバティブ—経済的ヘッジ (a) (b) | | $ | 23 | | | $ | 407 | | | 割引キャッシュフロー | | フォワードパワー
価格 | | $7.99 | - | $185 | $48 | | $9.64 | - | $216 | $48 |
| | | | | | | | フォワードガス
価格 | | $0.28 | - | $12 | $3.23 | | $1.20 | - | $14 | $3.09 |
| | | | | | オプション
モデル | | ボラティリティ
パーセント | | 21% | - | 75% | 48% | | 23% | - | 200% | 87% |
__________
(a) 評価手法、観察できないインプット、範囲、算術平均は、資産ポジションと負債ポジションで同じです。
(b) 公正価値には、$のレベル3のポジションに転記された現金担保は含まれていません494 百万と $462 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。
上記のインプットは、貸借対照表日現在のもので、調整された場合、上記の商品の公正価値に直接影響します。当社の商品デリバティブの公正価値測定で使われる、観察できない重要なインプットは先物商品価格で、オプションのインプットは価格のボラティリティです。先物商品価格の上昇（下落）だけでは、ロングポジション（商品を購入する義務またはオプションを与える契約）の公正価値が大幅に高い（低い）ことになり、ショートポジション（商品を販売する義務または権利を与える契約）への影響は相殺されます。ボラティリティの増加（減少）は、オプションの保有者（オプションの作成者）の価値を増加（減少）させます。一般的に、先物商品価格の見積もりの変化は、価格のボラティリティの見積もりの変化とは無関係です。熱量や再生可能要素を上げると、それに応じて公正価値も上がります。一般的に、天然ガスと電力の市場価格には相互関係があります。そのため、天然ガス価格の上昇は、先物電力市場にも同様の影響を与える可能性があります。
13。 コミットメントと不測の事態
コミットメント
商業的コミットメント。 2024年3月31日現在の商業上の約束は、将来の出来事によって誘発される可能性のある約束であり、次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有効期限 |
| 合計 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029年とそれ以降 |
| 信用状 | $ | 1,932 | | | $ | 1,608 | | | $ | 204 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 115 | | | $ | — | |
保証債 (a) | 816 | | | 674 | | | 142 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 商業的コミットメントの総額 | $ | 2,748 | | | $ | 2,282 | | | $ | 346 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 115 | | | $ | — | |
__________
(a)保証債—契約および商取引契約に関連して発行される保証。入札債は除きます。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注13 — コミットメントと不測の事態
環境修復問題
将軍。私たちの事業は、環境法を遵守するためにこれまでも、そして将来も多額の支出を必要とする可能性があります。さらに、連邦および州の環境法に基づき、当社は通常、現在または以前所有していた財産、および当社が生成した有害物質で汚染された財産の環境汚染を修復するための費用を負担します。私たちは、当社の事業または他社の事業運営の結果、環境法で危険と見なされる物質による汚染が発生した可能性のある区画を含め、複数の不動産区画を所有またはリースしています。さらに、私たちは現在、有害物質が寄託された場所に関連する手続きに携わっており、将来的には追加の手続きの対象となる可能性があります。別段の開示がない限り、これらのサイト、または当社、環境機関、その他によって特定された追加のサイトでの追加の調査および修復費用に対して、当社が多額の責任を負うかどうかを合理的に見積もることはできません。追加費用は、当社の連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、環境負債として割引前の金額を計上していました145 百万と $149 連結貸借対照表の買掛金勘定および未払費用、その他の繰延貸借対照表およびその他の負債がそれぞれ100万件です。環境改善事項に関する追加情報については、注記19 — 2023年フォーム10-Kのコミットメントと不測の事態を参照してください。2024年3月31日現在、および提出日まで、2023年のフォーム10-Kで説明されている事項に大きな進展はありません。
訴訟
将軍。私たちは他にもさまざまな訴訟案件に関わっていますが、それらは通常の業務で弁護され、処理されています。損失が発生する可能性が高いか、合理的に起こり得るか、損失または損失の範囲を見積もることができるかどうかの評価には、多くの場合、将来の出来事に関する一連の複雑な判断が必要です。私たちは、発生する可能性が高く、合理的な見積もりを条件として、このような損失の見越額を維持しています。経営陣は、特に（1）求める損害賠償が不確定の場合、（2）手続きが初期段階にある場合、または（3）問題が新規または未解決の法的理論を含む場合、合理的に起こり得る損失の金額または範囲を見積もることができないことがあります。このような場合、そのような問題のタイミングや最終的な解決に関しては、最終的な損失の可能性を含め、かなりの不確実性があります。
訴訟事項に関する追加情報については、注19 — 2023フォーム10-Kのコミットメントと不測の事態を参照してください。2024年3月31日現在、および提出日まで、2023年のフォーム10-Kで説明されている事項に大きな進展はありません。
アスベスト人身傷害請求。現在当社が所有している、またはComEd、PECO、またはBGEが以前に所有していた特定の施設でのアスベスト関連の人身傷害訴訟に関連する請求については、引当金を用意しています。推定負債は割引なしで計上されており、これらの案件の処理に関連する推定訴訟費用（重大な場合あり）は含まれていません。
2024年3月31日と2023年12月31日の両方で、約$の推定負債を記録しました131 アスベスト関連の人身傷害請求は合計で100万件です。2024年3月31日現在、おおよそ18 この金額の100万件は 219 未解決の請求が提出され、残りの$は113 100万件は、毎年更新される保険数理上の仮定と分析に基づいて、2055年までに発生すると予想される将来のアスベスト関連の人身傷害請求の推定額です。四半期ごとに、実際の経験を予想される請求件数および予想される請求支払い額と照らし合わせて監視し、推定負債の調整が必要かどうかを評価します。
14。 株主資本
自社株買戻しプログラム（CEG親会社）
2023年の間に、当社の取締役会は最大$の買い戻しを承認しました210億の当社の発行済み普通株式。2024年4月30日、当社の取締役会は$を承認しました1プログラムへの10億ドルの増加、最大$の承認額3買戻しの総額は10億です。提出日の時点で、おおよそ $でした1.5 会社の発行済み普通株式を買い戻すための残りの10億の権限。他の買戻し計画やプログラムは承認されていません。当社の自社株買戻しプログラムの詳細については、2023年フォーム10-Kの注記20-株主資本を参照してください。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注 14 — 株主資本
2024年と2023年3月31日に終了した3か月間に、公開市場から買い戻しました 1.2百万と 3.2 当社の普通株はそれぞれ100万株、総費用（税金と取引費用を含む）は150百万と $251 それぞれ 100 万。
2024年3月、私たちは金融機関とASR契約を締結し、普通株式のドルでの自社株買いを開始しました354 100万ドル、税金やその他の取引費用を含みます。ASR契約に基づき、私たちはおおよその株式譲渡を受けました 1.7 当社の普通株式が100万株あり、その結果、発行済株式数は即座に減少しました。残りの株式は、2024年5月の取引完了時に引き渡され、期間中の当社の普通株式の1日の出来高加重平均価格の平均から割引額を差し引いたものに基づきます。
その他の包括損失の累計の変化（すべての登録者）
次の表は、AOCIの税引後変化をコンポーネント別に示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | キャッシュフローヘッジの利益（損失） | | 年金および年金以外の退職後給付制度の項目（a） | | 外貨商品 | | 合計 |
| 期首残高 | $ | (10) | | | $ | (2,157) | | | $ | (24) | | | $ | (2,191) | |
| | | | | | | |
| 再分類前のOCI | — | | | (3) | | | (3) | | | (6) | |
| AOCIから再分類された金額 | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| 当期の正味OCI | — | | | 14 | | | (3) | | | 11 | |
| 期末残高 | $ | (10) | | | $ | (2,143) | | | $ | (27) | | | $ | (2,180) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 | キャッシュフローヘッジの利益（損失） | | 年金および年金以外の退職後給付制度の項目（a） | | 外貨商品 | | 合計 |
| 期首残高 | $ | (9) | | | $ | (1,725) | | | $ | (26) | | | $ | (1,760) | |
| | | | | | | |
| 再分類前のOCI | — | | | (53) | | | — | | | (53) | |
| AOCIから再分類された金額 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 当期の正味OCI | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
| 期末残高 | $ | (9) | | | $ | (1,773) | | | $ | (26) | | | $ | (1,808) | |
__________
(a) AOCIの金額は、正味定期年金とOPEB費用の計算に含まれます。追加情報については、注9 — 退職給付を参照してください。AOCIの個々の構成要素については、当社の営業報告書および包括利益計算書を参照してください。
次の表は、その他の包括利益（損失）の各要素に割り当てられる所得税（費用）給付を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 年金および非年金退職後の給付制度： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 保険数理上の損失を定期給付費用に再分類 | | | | | $ | (6) | | | $ | (2) | |
| 年金と非年金の退職後の給付制度の評価調整 | | | | | 2 | | | 18 | |
15。 変動持分法人
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社が主な受益者である複数のVIEまたはVIEグループを統合しました（下記の連結VIEを参照）が、当社が事業体の活動を指揮する権限を持たない他のいくつかのVIEに重大な利害関係を持っていたため、私たちは主な受益者ではありませんでした
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注 15 — 変動持分法人
（下記の非連結VIEを参照してください）。連結VIEと非連結VIEは、事業体が同様のリスクプロファイルを持つ範囲で集計されます。
統合ビュー
以下の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の連結財務諸表に含まれる連結VIEの資産と負債の帳簿価額と分類を示しています。資産は、以下の表の脚注に記載されている場合を除き、VIEの債務の決済にのみ使用できます。負債は、以下の表の脚注に記載されている場合を除き、債権者または受益者が当社の一般信用を利用できないようなものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 現金および現金同等物 | $ | 73 | | | $ | 48 | |
| 制限付現金および現金同等物 | 37 | | | 47 | |
| 売掛金 | | | |
| 顧客売掛金 | 24 | | | 19 | |
| その他の売掛金 | 9 | | | 10 | |
| | | |
| 在庫、純額 | | | |
| | | |
| 材料と消耗品 | 14 | | | 14 | |
| | | |
| その他の流動資産 | 1,407 | | | 1,249 | |
| 流動資産合計 | 1,564 | | | 1,387 | |
| | | |
| 不動産、プラント、設備、純額 | 1,961 | | | 1,979 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| その他の固定資産 | 161 | | | 166 | |
| 非流動資産合計 | 2,122 | | | 2,145 | |
総資産 (a) | $ | 3,686 | | | $ | 3,532 | |
| | | |
| 1年以内に期限が切れる長期債務 | $ | 64 | | | $ | 63 | |
| 買掛金 | 16 | | | 11 | |
| 未払費用 | 20 | | | 20 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| その他の流動負債 | 2 | | | — | |
| 流動負債合計 | 102 | | | 94 | |
| | | |
| 長期債務 | 679 | | | 704 | |
| 資産償却義務 | 192 | | | 190 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| その他の非流動負債 | 2 | | | 2 | |
| 固定負債総額 | 873 | | | 896 | |
負債総額 | $ | 975 | | | $ | 990 | |
__________
(a) 当社の残高には、現在の未償却エネルギー契約資産の無制限資産が含まれています22百万と $22百万ドル、上の表の他の流動資産および$の非流動未償却エネルギー契約資産に含まれています150百万と $155百万。2024年3月31日および2023年12月31日現在、上の表のその他の非流動資産にそれぞれ開示されています。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注 15 — 変動持分法人
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の連結VIEには以下が含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 統合されたVIEまたはVIEグループ： | | 理由エンティティはVIEです： | | 私たちが主な受益者である理由： |
CRP-風力および太陽光発電プロジェクトの事業体の集まりです。私たちには 51CRPの株式所有率。以下のその他の議論を参照してください。 | | リミテッド・パートナーシップと同様の構造で、リミテッド・パートナーにはジェネラル・パートナーに対するキックアウト権はありません。 | | 私たちは運営活動を行っています。 |
| ブルーステム・ウィンド・エナジー・ホールディングス合同会社-CRPによって連結されたタックス・エクイティ構造。 | | リミテッド・パートナーシップと同様の構造で、リミテッド・パートナーにはジェネラル・パートナーに対するキックアウト権はありません。 | | 私たちは運営活動を行っています。 |
アンテロープバレー-太陽光発電施設。 100% 私たちが所有しています。アンテロープバレーは、すべての生産物をPPAを通じてPG＆Eに販売しています。 | | PPA契約は業績保証を通じて変動を吸収します。 | | 私たちはすべての活動を行います。 |
NER-破産した遠隔地の特別目的事業体です 100小売電力の売却から生じる顧客口座の売掛金の一部を購入する当社が所有する割合。
NERの資産は、何よりもまず、NERの債権者の請求を満たすために利用可能になります。売掛金の売却に関する追加情報については、注記6 —売掛金勘定を参照してください。 | | 株式時価総額は事業を支えるには不十分です。 | | 私たちはすべての活動を行います。 |
非連結ビュー
非連結VIEに対する当社の変動持分には、通常、株式投資とエネルギー売買契約が含まれます。株式投資の場合、投資の帳簿価額は投資の連結貸借対照表に反映されます。エネルギー売買契約（商業契約）の場合、当社のVIEとの関わりに関連する連結貸借対照表の資産および負債の帳簿価額は、主に運転資本勘定に関連しており、通常、商業契約に基づく現在の請求サイクルに関連する納品に対して当社が支払うべき金額または支払うべき金額を表します。
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、私たちは主な受益者ではなかったいくつかのVIEに多額の非連結変動持分を保有していました。これらの利益には、特定の持分法投資と特定の商業契約が含まれます。
次の表は、当社の重要な非連結VIE事業体に関する概要情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 商業契約書 | | 株式投資投資の取引 | | 合計 | | 商業契約書 | | 株式投資投資の取引 | | 合計 |
総資産 (a) | $ | 672 | | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | 704 | | | $ | — | | | $ | 704 | |
負債総額 (a) | 64 | | | — | | | 64 | | | 77 | | | — | | | 77 | |
VIE (a) に対する当社の所有権 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
VIE (a) のその他の所有権 | 608 | | | — | | | 608 | | | 627 | | | — | | | 627 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
__________
(a) これらの項目は、連結貸借対照表ではなく、非連結VIE貸借対照表の金額です。これらの項目は、連結されていないVIEの相対的な規模に関する情報を提供するために含まれています。2024年3月31日および2023年12月31日現在、株式投資VIEの帳簿価額がないため、損失を被ることはありません。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注 15 — 変動持分法人
2024年3月31日および2023年12月31日現在、連結されていない投資額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 統合されていないVIEグループ： | | 理由エンティティはVIEです： | | 私たちが主な受益者ではない理由： |
分散型エネルギー企業への株式投資。
2022年の第4四半期にこの投資を売却したため、非連結VIEには分類されなくなりました。 | | リミテッド・パートナーシップと同様の仕組みで、リミテッド・パートナーにはゼネラルパートナーに対するキックアウト権はありません。 | | 私たちは運営活動は行いません。 |
| エネルギー売買契約-私たちは発電施設と複数のエネルギー売買契約を結んでいます。 | | 固定価格で変動を吸収するPPA契約。 | | 私たちは運営活動は行いません。 |
16。 補足財務情報
運用方針の補足情報
次の表は、連結営業報告書および包括利益に記録されている項目に関する追加情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 営業収益 |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| オペレーティングリース収入 | | | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
| 変動リース収入 | | | | | 52 | | | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 所得税以外の税金 |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
総収入 (a) | | | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
| 物件 | | | | | 66 | | | 56 | |
| 給与 | | | | | 38 | | | 34 | |
__________
(a) 当社の小売事業に関連する総収入税を表します。顧客からの総収入税の相殺徴収は、連結営業報告書および包括利益計算書の営業収益に記録されます。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注 16 — 補足財務情報
| | | | | | | | | | | | | | | |
| その他、ネット |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 廃止措置関連の活動： | | | | |
NDTファンドの純実現収益 (a) | | | | |
| 規制協定単位 | $ | 166 | | | $ | 314 | | | | | |
| 非規制協定ユニット | 83 | | | 194 | | | | | |
| NDTファンドの純含み損失 | | | | | | | |
| 規制協定単位 | 225 | | | 29 | | | | | |
| 非規制協定ユニット | 134 | | | 18 | | | | | |
NDTファンド関連活動への規制オフセット（b） | (312) | | | (275) | | | | | |
| 廃止措置関連の活動総額 | 296 | | | 280 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ノンサービスの正味定期給付クレジット（c） | (2) | | | 14 | | | | | |
株式投資による純実現利益と未実現利益（損失） | 47 | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | |
その他 (d) | 21 | | | 25 | | | | | |
| その他合計、純額 | $ | 362 | | | $ | 314 | | | | | |
__________
(a) 実現利益には、利息、配当、およびNDTファンド投資の売却による実現損益が含まれます。
(b) 規制協定ユニットの廃止措置関連活動の撤廃とすべてのNDT基金活動に関連する所得税の撤廃が含まれます。
(c) サービスクレジット（費用）以外の要素は、単一雇用者プラン会計に従って、その他純額に含まれます。追加情報については、注9 — 退職給付を参照してください。
(d)TSAに従ってサービスに対してExelonに請求した金額を含みます。
補足キャッシュフロー情報
次の表は、当社の連結キャッシュフロー計算書に記録されている項目に関する追加情報を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 減価償却、償却、および増額 |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
不動産、プラント、設備 (a) | $ | 300 | | | $ | 262 | |
無形資産の償却、純額（a） | 6 | | | 5 | |
エネルギー契約資産と負債の償却（b） | 5 | | | 9 | |
核燃料 (c) | 216 | | | 186 | |
AROアクリエーション (d) | 167 | | | 143 | |
| 減価償却額、償却額、増価償却費の合計 | $ | 694 | | | $ | 605 | |
__________
(a) 連結営業報告書および包括利益の減価償却費に含まれています。
(b) 連結営業報告書および包括利益の営業収益または購入電力および燃料費に含まれています。
(c) 連結損益計算書および包括利益の購入電力および燃料費に含まれています。
(d) 連結営業報告書および包括利益の運営費および維持費に含まれています。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注 16 — 補足財務情報
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| その他の現金以外の営業活動 |
| CEG ペアレントさん | | 星座 |
| 3月31日に終了した3か月間 | | 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
その他の廃止措置関連の活動 (a) | $ | (161) | | | $ | (136) | | | $ | (161) | | | $ | (136) | |
エネルギー関連のオプション (b) | 27 | | | 93 | | | 27 | | | 93 | |
| | | | | | | |
売掛金の売却による（利益）損失 | 14 | | | 20 | | | 14 | | | 20 | |
| 営業ROU資産の償却 | 8 | | | 8 | | | 8 | | | 8 | |
| 長期インセンティブプラン | 20 | | | 12 | | | — | | | — | |
年金および年金以外の退職後の給付費用 | 28 | | | 12 | | | 28 | | | 12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________
(a) これらのユニットのすべてのNDTファンド活動に関連する営業収益、AROの増加、AROの償却、投資収益、および所得税の撤廃を含む、規制契約ユニットの廃止関連活動の廃止を含みます。
(b) 基礎となる契約の決済時に実現するように再分類され、経営成績に記録されるオプションプレミアムを含みます。
次の表は、連結貸借対照表に報告されている現金、制限付現金、および現金同等物の合計が、連結キャッシュフロー計算書と同じ金額の合計になる調整を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| CEG ペアレントさん | | 星座 |
| 2024年3月31日 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 562 | | | $ | 557 | |
| 制限付現金および現金同等物 | 83 | | | 67 | |
| | | |
| 現金の総額、制限付現金、および現金同等物 | $ | 645 | | | $ | 624 | |
| | | |
| 2023年12月31日 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 368 | | | $ | 366 | |
| 制限付現金および現金同等物 | 86 | | | 74 | |
| | | |
| 現金の総額、制限付現金、および現金同等物 | $ | 454 | | | $ | 440 | |
| | | |
| 2023年3月31日 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 237 | | | $ | 236 | |
| 制限付現金および現金同等物 | 99 | | | 91 | |
| | | |
| 現金の総額、制限付現金、および現金同等物 | $ | 336 | | | $ | 327 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
制限付現金に関する追加情報については、注1 — 2023年フォーム10-Kの提示基準を参照してください。
目次
連結財務諸表の複合注記
（特に明記されていない限り、百万ドル）
注 16 — 補足財務情報
貸借対照表の補足情報
次の表は、当社の連結貸借対照表に記録されている項目に関する追加情報を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 買掛金と未払費用 |
| 2024年3月31日 | CEG ペアレントさん | | 星座 |
買掛金 | $ | 1,309 | | | $ | 1,296 | |
報酬関連の発生額（a） | 358 | | | 237 | |
未払税金 (b) | 370 | | | 356 | |
| | | |
| | | |
| 2023年12月31日 | | | |
買掛金 | $ | 1,302 | | | $ | 1,289 | |
報酬関連の発生額（a） | 680 | | | 576 | |
| 未払税金 | 399 | | | 390 | |
| | | |
__________
(a) 主に未払給与、賞与やその他のインセンティブ、休暇、福利厚生を含みます。
(b)$ を含む66現在の納税義務を相殺するために使われた原子力PTCに関連する100万ドル。原子力PTCに関する追加情報については、注5 — 政府支援を参照してください。
| | | | | |
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 |
（特に明記されていない限り、1株あたりのデータを除く百万ドル）
経営陣の概要
私たちはクリーンエネルギーのサプライヤーです。私たちの発電能力には、主に原子力、風力、太陽光、天然ガス、水力発電資産が含まれます。統合された事業運営を通じて、電気、天然ガス、その他のエネルギー関連製品と持続可能なソリューションを、複数の地域の市場の配電会社、自治体、協同組合、商業、工業、政府、住宅の顧客など、さまざまなタイプの顧客に販売しています。中部大西洋岸、中西部、ニューヨーク、ERCOT、その他の電力地域の5つの報告対象セグメントがあります。
重要な取引と発展
原子力 PTC
IRAが制定された結果、私たちは対象となる活動を通じて特定の連邦政府インセンティブを受ける資格を得ました。これらの優遇措置には、返金可能な税額控除と譲渡可能な税額控除の両方が含まれます。2024年から、当社の原子力発電所は2032年までのPTCの対象となります。原子力PTCは、MWhあたり最大15ドルの譲渡可能なクレジット（基本クレジットは1MWhあたり3ドルで、一般的な賃金要件が満たされている場合は5倍の乗数）を提供し、年間総収入がMWhあたり25.00ドルから43.75ドルの間になったら段階的に廃止されます。私たちは、すべての原子力発電所の年間実勢賃金要件を満たし、5倍の倍率の対象となることを決定しました。PTCの金額と総収入の基準額はどちらも、プログラム期間中のインフレに合わせて毎年調整されます。PTCのメリットは、連邦所得税の控除を通じて実現することも、売却によって無関係な当事者に譲渡することもできます。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の連結営業報告書および包括利益には、期間中の適格生産量に基づいて得た原子力PTCの推定営業収益が含まれています。追加情報については、注記5 — 連結財務諸表の複合注記に対する政府の支援を参照してください。
株式買戻しプログラム
2024年4月30日、当社の取締役会は、以前に発表された自社株買いプログラムの10億ドルの増額を承認し、合計で最大30億ドルの自社株買いを承認しました。出願日時点で、総額15億ドルで合計約1,350万株を購入しました。残りの権限は、当社の発行済み普通株式を最大15億ドル購入できます。追加情報については、注記14 — 連結財務諸表の複合債券の株主資本を参照してください。
その他の主要なビジネスドライバー
ロシアとウクライナの紛争
私たちは、米国、英国、欧州連合、カナダの制裁措置、ロシアの核燃料供給および濃縮活動の輸出入に影響を与える可能性のある法律、およびロシアがエネルギー供給を制限する可能性を含む、進行中のロシアとウクライナの紛争の進展を注意深く監視しています。大統領が署名する予定の「ロシアのウラン輸入禁止法」として知られる米国の法律が最近成立したことを私たちは知っています。その条項の中で、この法律は、DOEからの免除がない限り、ロシアまたはロシアの企業が生産する低濃縮ウランの米国への輸入を禁止しています。この法案の可決により、エネルギー省は、カーボンフリーのエネルギー安全保障を向上させるために、米国内の国内核燃料サイクルの拡大を支援するために以前に充当されていた数十億ドルを分配するプロセスを開始することができます。これまでのところ、私たちの核燃料供給はロシアとウクライナの紛争の影響を受けていません。私たちの核燃料は、主に長期のウラン供給とサービス契約を通じて得られます。私たちは何年も前から国内外のさまざまなサプライヤーと協力して核燃料を調達しています。通常、制裁措置に関係なく、すべての燃料補給ニーズを満たすのに十分な核燃料を複数年にわたって用意しています。継続的な紛争が私たちの長期的な安全保障と供給コストに影響を与える可能性を認識し、私たちは核燃料在庫の規模を増やす契約を締結しました。私たちは、原子力艦隊を長期的に運用し続けるために必要な核燃料を確保し、可能性を埋めるために必要な燃料を提供できるように、多様なサプライヤーと協力して、このアファーマティブアクションを取っています。
ロシアの供給は、2029年にかけて途絶します。これは、複数のサプライヤーがオンラインでの生産能力を徐々に増やすと予想される日です。
環境規制
大気浄化法に基づく発電所からの温室効果ガスの規制。2024年4月、EPAは、大気浄化法第111条に基づき、既存の石炭、新しい天然ガス火力発電所、および既存の石油/ガス蒸気発生器からの温室効果ガスを規制する最終規則を発表しました。適用される基準は、既存の石炭の場合は廃止日、既存のガスの場合は生産能力係数によって細分化されています。この規則が市場に与える影響を評価しています。これは、今後の州の施行と予想される訴訟の影響を受けます。EPAは、2024年5月に締め切られる予定で、既存のガスプラントからの温室効果ガスを規制するためのアプローチについてコメントを求めています。
重要な会計方針と見積もり
経営陣は、財務諸表を作成する際に、多くの重要な見積もり、仮定、判断を行います。2024年3月31日現在、政府の補助金の会計処理と政府援助の開示を除いて、当社の重要な会計方針と見積もりは2023年12月31日と大きく変わっていません。注5 — 連結財務諸表の複合注記に対する政府の支援と項目7を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 — 詳細については、2023年フォーム10-Kに記載されている重要な会計方針と見積もりをご覧ください。
経営の財務結果
GAAPベースの経営成績。次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の普通株主に帰属する連結GAAP純利益（損失）を2023年の同時期と比較して示しています。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の財務結果に関する追加情報については、下記の経営成績の説明を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | 有利な差異 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
普通株主に帰属するGAAP純利益（損失） | | | | | | | $ | 883 | | | $ | 96 | | | $ | 787 | |
調整後の（非GAAP）営業利益。私たちは、財務実績を比較し、事業に影響を与える要因や傾向について話し合うための一貫した尺度として、調整後（非GAAP）営業利益（および/またはそれに相当する1株当たりの利益）を内部分析や投資家やアナリストとのコミュニケーションに活用しています。調整後（非GAAP）営業利益の表示は、GAAPベースの純利益の表示を補完することを目的としており、GAAPベースの純利益の表示に代わるものでも、それよりも有用でもありません。
以下の表は、GAAP純利益と調整後（非GAAP）営業利益との調整を示しています。調整後（非GAAP）営業利益は標準化された財務指標ではなく、他の企業が提示する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
特に明記されていない限り、普通株主に帰属するGAAP純利益（損失）と調整後（非GAAP）営業利益の間の各調整による所得税への影響は、収入または費用項目の全部または一部がそれぞれ課税対象か控除対象かを考慮に入れて、連邦および州の限界法定所得税率に基づいています。廃止措置関連の活動に含まれるNDTファンドの投資収益を除くすべての調整について、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の法定限界所得税率は 25.1% でした。IRSの規制では、NDTファンドの投資収益は、適格ファンドと非適格ファンドの投資に対して異なる税率で課税されます。NDTファンドに関連する未実現利益と未実現損失の実効税率は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ54.8％と129.2％でした。次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のGAAP純利益と調整後（非GAAP）営業利益を2023年の同時期と比較して調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3か月が終わりました
3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | 一株当たり利益 (a) | | | | 一株当たり利益 (a) |
| 普通株主に帰属する純利益（損失） | | | | | | | | | $ | 883 | | | $ | 2.78 | | | $ | 96 | | | $ | 0.29 | |
公正価値調整による未実現（利益）損失（それぞれ57ドルと76ドルの税引後）（b） | | | | | | | | | (170) | | | (0.53) | | | 227 | | | 0.69 | |
工場の退職と売却（それぞれ4ドルと6ドルの税金を差し引いたもの） | | | | | | | | | 12 | | | 0.04 | | | (19) | | | (0.06) | |
廃止措置関連の活動（それぞれ139ドルと117ドルの税金を差し引いたもの）（c） | | | | | | | | | (67) | | | (0.21) | | | (74) | | | (0.23) | |
年金とOPEBのノンサービス（クレジット）費用（それぞれ1ドルと3ドルの税引後） | | | | | | | | | 2 | | | 0.01 | | | (10) | | | (0.03) | |
分離費用（それぞれ2ドルと8ドルの税金を差し引いたもの）(d) | | | | | | | | | 5 | | | 0.02 | | | 23 | | | 0.07 | |
ERPシステムの実装費用（それぞれ1ドルと1ドルの税金を差し引いたもの）(e) | | | | | | | | | 4 | | | 0.01 | | | 2 | | | 0.01 | |
環境負債の変動（それぞれ4ドルと4ドルの税引後） | | | | | | | | | — | | | — | | | 12 | | | 0.04 | |
所得税関連の調整（f） | | | | | | | | | (88) | | | (0.28) | | | — | | | — | |
非支配持分（それぞれ$— と$— の税金を差し引いたもの）(g) | | | | | | | | | (2) | | | (0.01) | | | (1) | | | — | |
調整後（非GAAP）営業利益 | | | | | | | | | $ | 579 | | | $ | 1.82 | | | $ | 256 | | | $ | 0.78 | |
__________
(a) 四捨五入の関係で金額が合計されない場合があります。1株当たり利益は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の希薄化後普通株式の平均発行済3億1,800万株および3億2,800万株に基づいています。
(b) 経済ヘッジ、金利スワップ、ガス不均衡と株式投資に関連する公正価値調整に関する時価総額調整が含まれます。
(c) NDT、ARO付着、ARO減価償却、ARO再測定、および規制協定単位の契約上の相殺の影響に関連するすべての損益を反映しています。
(d) TSAに従って当社に請求される金額の一部を含む、分離に関連する特定の増分費用（システム関連の費用、分離を支援する顧問、コンサルタント、弁護士、その他の専門家に支払われる第三者費用）を表します。
(e) 2024年の第1四半期に導入された複数年にわたるERPシステムに関連する費用を反映しています。
(f) 主に、予測配分の変更による繰延所得税の調整を反映しています。
(g) 特定の調整に関連する非支配持分の排除を表します。
業務結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | 好ましい（好ましくない）差異 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
| 営業収益 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 7,565 | | | $ | (1,404) | |
| 営業経費 | | | | | | | | | | | |
| 購入した電力と燃料 | | | | | | | 3,417 | | | 5,729 | | | 2,312 | |
| 運用とメンテナンス | | | | | | | 1,486 | | | 1,432 | | | (54) | |
| 減価償却と償却 | | | | | | | 306 | | | 267 | | | (39) | |
| 所得税以外の税金 | | | | | | | 139 | | | 132 | | | (7) | |
| 営業費用の合計 | | | | | | | 5,348 | | | 7,560 | | | 2,212 | |
| | | | | | | | | | | |
資産と事業の売却による利益（損失） | | | | | | | — | | | 26 | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
営業利益 (損失) | | | | | | | 813 | | | 31 | | | 782 | |
| その他の収入と（控除） | | | | | | | | | | | |
| 支払利息、純額 | | | | | | | (127) | | | (107) | | | (20) | |
| その他、ネット | | | | | | | 362 | | | 314 | | | 48 | |
| その他の収入の合計と（控除） | | | | | | | 235 | | | 207 | | | 28 | |
所得税控除前利益（損失） | | | | | | | 1,048 | | | 238 | | | 810 | |
所得税（給付）費用 | | | | | | | 165 | | | 131 | | | (34) | |
非連結関連会社の収益（損失）における資本 | | | | | | | — | | | (5) | | | 5 | |
当期純利益 (損失) | | | | | | | 883 | | | 102 | | | 781 | |
非支配株主に帰属する純利益（損失） | | | | | | | — | | | 6 | | | (6) | |
普通株主に帰属する純利益（損失） | | | | | | | $ | 883 | | | $ | 96 | | | 787 | |
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月との比較。普通株主に帰属する純利益（損失）の差異は、主に次の理由により7億8,700万ドル増加しました。
•有利な時価評価活動やその他の公正価値調整。
•主に負荷の増加と発電から負荷までの最適化により、有利な純市場とポートフォリオの状況。
•2024年に始まるIRAに関連する有利な原子力PTCs。そして
•原子力停止の好ましい影響。
有利なアイテムは以下によって部分的に相殺されました：
•ZECおよびCMCプログラムの不利な収益は、主に今年度の価格引き下げと、原子力PTCに関連して特定の州が後援するプログラムが必要とする推定払い戻しによるものです。そして
•より高い労働力、契約、資材。
営業収益。報告対象セグメントの基礎は、さまざまな地域にある当社の電力事業の統合管理であり、主に複数の供給源を利用してさまざまな流通チャネル（卸売および小売）を通じて電力を供給するRTO/ISOおよび/またはNERC地域の足跡を代表しています。私たちのヘッジ戦略とリスク指標も、同じ地域と一致しています。報告対象となる5つのセグメントは、中部大西洋岸、中西部、ニューヨーク、ERCOT、およびその他の電力地域です。これらの報告対象セグメントの詳細については、注記4 — 連結財務諸表の複合注記のセグメント情報を参照してください。
天然ガスの卸売および小売販売、その他のエネルギー関連製品や持続可能なソリューションの販売、その他の事業活動のうち、全体的な経営成績にとって重要ではないものは、「その他」に報告され、地域には配分されません。
2024年3月31日に終了した3か月間の2023年と比較すると、営業収益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 差異 | | % 変更 (a) |
| 中部大西洋岸地域 | | | | | | | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,245 | | | $ | (3) | | | (0.2) | % |
| 中西部 | | | | | | | | | 1,094 | | | 1,032 | | | 62 | | | 6.0 | % |
| ニューヨークです | | | | | | | | | 513 | | | 535 | | | (22) | | | (4.1) | % |
| エルコット | | | | | | | | | 321 | | | 169 | | | 152 | | | 89.9 | % |
| 他のパワーリージョン | | | | | | | | | 1,624 | | | 1,791 | | | (167) | | | (9.3) | % |
報告対象セグメントの総電気収入 | | | | | | | | | 4,794 | | | 4,772 | | | 22 | | | 0.5 | % |
| その他 | | | | | | | | | 1,303 | | | 1,864 | | | (561) | | | (30.1) | % |
| 時価総額利益（損失） | | | | | | | | | 64 | | | 929 | | | (865) | | | |
| 営業収益の合計 | | | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 7,565 | | | $ | (1,404) | | | (18.6) | % |
__________
(a)% 時価総額の変動は意味のある指標ではありません。
販売と供給源。地域別の販売および供給源は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 供給源（GWH） | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 差異 | | % 変更 |
原子力発電 (a) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中部大西洋岸地域 | | | | | | | | | 13,190 | | | 13,181 | | | 9 | | | 0.1 | % |
| 中西部 | | | | | | | | | 23,920 | | | 22,986 | | | 934 | | | 4.1 | % |
| ニューヨークです | | | | | | | | | 6,079 | | | 6,296 | | | (217) | | | (3.4) | % |
エルコット | | | | | | | | | 2,202 | | | — | | | 2,202 | | | 100.0 | % |
| 原子力総発電量 | | | | | | | | | 45,391 | | | 42,463 | | | 2,928 | | | 6.9 | % |
| 天然ガス、石油、再生可能エネルギー | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中部大西洋岸地域 | | | | | | | | | 868 | | | 722 | | | 146 | | | 20.2 | % |
| 中西部 | | | | | | | | | 339 | | | 339 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
エルコット (b) | | | | | | | | | 3,516 | | | 3,286 | | | 230 | | | 7.0 | % |
| 他のパワーリージョン | | | | | | | | | 3,551 | | | 2,904 | | | 647 | | | 22.3 | % |
| 天然ガス、石油、再生可能エネルギーの総量 | | | | | | | | | 8,274 | | | 7,251 | | | 1,023 | | | 14.1 | % |
| 購入電力 | | | | | | | | | | | | | | | |
中部大西洋岸地域 | | | | | | | | | 3,370 | | | 4,035 | | | (665) | | | (16.5) | % |
| 中西部 | | | | | | | | | 308 | | | 423 | | | (115) | | | (27.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| エルコット | | | | | | | | | 665 | | | 1,351 | | | (686) | | | (50.8) | % |
| 他のパワーリージョン | | | | | | | | | 10,399% | | | 9,917 | | | 482 | | | 4.9 | % |
| 購入電力の合計 | | | | | | | | | 14,742 | | | 15,726 | | | (984) | | | (6.3) | % |
| 地域別の総供給/売上 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中部大西洋岸地域 | | | | | | | | | 17,428 | | | 17,938 | | | (510) | | | (2.8) | % |
| 中西部 | | | | | | | | | 24,567 | | | 23,748 | | | 819 | | | 3.4 | % |
| ニューヨークです | | | | | | | | | 6,079 | | | 6,296 | | | (217) | | | (3.4) | % |
エルコット (b) | | | | | | | | | 6,383 | | | 4,637 | | | 1,746 | | | 37.7 | % |
| 他のパワーリージョン | | | | | | | | | 13,950 | | | 12,821 | | | 1,129 | | | 8.8 | % |
| 地域別の総供給/売上 | | | | | | | | | 68,407 | | | 65,440です | | | 2,967 | | | 4.5 | % |
__________
(a) 当社が共同所有の発電所の分割持分を保有する場合の、生産量の比例配分を含みます。
(b) 2023年の値は、メーター消費量を含めた総発電量を反映するために、以前に報告された値から修正されました。
原子力艦隊のキャパシティファクター。次の表は、PSEGとSTPNOCがそれぞれ運営するセーラムとSTPを除く、当社が運営する発電所の所有率を反映した、当社のプラントの原子力車両運用データを示しています。表に示されている原子力発電所のキャパシティファクターは、ある期間におけるプラントの実際の出力と、そのプラントがその期間に月間正味平均容量で稼働していた場合の、その発電量の比率として定義されます。キャパシティファクターは、期間間の原子力艦隊のパフォーマンスを分析するための有用な指標だと考えています。GAAPに従って提供された財務情報の補足として、以下の分析を含めました。ただし、これらの指標はGAAPで定義されているプレゼンテーションではなく、他社のプレゼンテーションと比較できない場合や、このレポートの他の部分に記載されているGAAP情報よりも有用ではない場合があります。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3か月が終わりました
3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 原子力艦隊の容量係数 | | | | | 93.3 | % | | 92.8 | % |
| 給油停止日 | | | | | 78 | | | 86 | |
| 給油しない停止日 | | | | | 10 | | | 9 | |
原子力 PTC。2024年から、当社の原子力発電所は2032年までのPTCの対象となります。原子力PTCは、MWhあたり最大15ドルの譲渡可能なクレジット（基本クレジットは1MWhあたり3ドルで、一般的な賃金要件が満たされている場合は5倍の乗数）を提供し、年間総収入がMWhあたり25.00ドルから43.75ドルの間になったら段階的に廃止されます。私たちは、すべての原子力発電所の年間実勢賃金要件を満たし、5倍の倍率の対象となることを決定しました。PTCの金額と総収入の基準額はどちらも、前暦年のGDP価格デフレーターに基づいて、プログラム期間中の2024年以降のインフレに合わせて調整されます。PTCの恩恵は、連邦所得税の控除によって実現される場合もあれば、売却によって無関係な当事者に譲渡される場合もあります。
特定の原子力ユニットからの発電によるエミッションフリー属性に対する補償を提供する国が後援するプログラム（ZECやCMCなど）の多くには、受け取った原子力PTCの金額を上限として補償を返金するか、受け取った原子力PTCの全額を返金することを要求する契約またはその他の規定が含まれています。原子力PTCに関する追加情報については、注記5 — 連結財務諸表の複合注記に対する政府の支援を参照してください。
ZEC価格です。私たちは、原子力発電のカーボンフリー特性に対して、州のプログラムを通じて補償を受けています。ZECプログラムは、当社の総営業収益に大きく貢献しています。次の表には、州のプログラムが制定された各主要地域のZEC平均参考価格（$/MWh）が含まれています。価格は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のさまざまな配達期間の加重平均価格を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 州 (地域) (a) | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 差異 | | % 変更 |
ニュージャージー (中部大西洋岸) (b) | | | | | | | | | $ | 10.00 | | | $ | 9.88 | | | $ | 0.12 | | | 1.2 | % |
イリノイ州 (中西部) | | | | | | | | | 0.30 | | | 12.01 | | | (11.71) | | | (97.5) | % |
| ニューヨーク (ニューヨーク) | | | | | | | | | 18.27 | | | 21.38 | | | (3.11) | | | (14.5) | % |
__________
(a) 項目1を参照してください。州のプログラムを通じて支払いを受ける工場に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの「ビジネス、環境問題」を参照してください。
(b) ZECの価格は、各納期で10.00ドル/MWhと予想されており、通年の発電量が判明次第、年次更新の対象となります。最新の年次更新を受けて、2023年8月16日に、2022年6月1日から2023年5月31日までの配送期間のZEC価格は9.88ドルと計算されました。
イリノイCMCプライス。各CMCの受領（支払い）価格は、IPAによって毎月決定され、受け入れられたCMCの入札に基づいて、（a）月間加重平均PJMバスバー価格、（b）COMEdゾーンのキャパシティ価格、および（c）受け取った連邦税額控除または補助金の合計を差し引いたもので、2022年6月1日から2023年5月31日までの初回納入期間の顧客保護上限（MWhあたり30.30ドル）の対象となります。そして、2023年6月1日から2024年5月31日までの期間）は、MWhあたり32.50ドルです。MWhあたりの毎月のCMC価格の計算結果が正味正の値になった場合、ComEdはその値に配送された数量を掛けて、合計金額を当社に支払います。MWhあたりのCMC価格の計算結果が正味マイナス値になった場合は、この値に配送数量を掛けて、その正味額をComEdに支払います。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のMWhあたりのCMCの平均価格は、それぞれ7.55ドルと1.51ドルでした。
キャパシティ価格。私たちは、キャパシティマーケットのないERCOTを除いて、主要地域のそれぞれでキャパシティオークションに参加しています。また、お客様の販売価格には、負荷処理に関連するキャパシティコストもかかります。キャパシティ価格は、当社の営業収益と購入電力および燃料費に大きな影響を与えます。私たちは、月次純ポジションに応じて、営業収益または購入電力・燃料費のいずれかで、各地域の月次純生産能力を報告します。次の表は、各主要地域の平均容量価格（$/MW Day）を示しています。価格は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のさまざまなオークション期間の加重平均価格を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 場所 (地域) | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 差異 | | % 変更 |
| 東部中部大西洋地域評議会（中部大西洋岸） | | | | | | | | | $ | 49.49 | | | $ | 97.86 | | | $ | (48.37) | | | (49.4) | % |
| コメド（中西部） | | | | | | | | | 34.13 | | | 68.96 | | | (34.83) | | | (50.5) | % |
| その他の州（ニューヨーク） | | | | | | | | | 106.52 | | | 103.67 | | | 2.85 | | | 2.7 | % |
| ニューイングランド南東部（その他） | | | | | | | | | 66.67 | | | 126.67 | | | (60.00) | | | (47.4) | % |
電気料金。電力の生産者および供給者として、電力価格は当社の営業収益と購入電力コストに大きな影響を与えます。スポット市場での電力の売電と購入を、各地域の営業収益または購入電力と燃料費のいずれかで、正味時間単位の正味時間ベースで報告します。電力価格は、燃料価格、地域の発電資源、天候、進行中の競争、新興技術、マクロ経済および規制要因を含むがこれらに限定されないいくつかの変数の影響を受けます。次の表は、主要地域ごとに提示された期間の24時間前日の平均参考価格（$/MWh）を示しており、必ずしも最終的に実現した価格を反映しているわけではありません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 場所 (地域) | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 差異 | | % 変更 |
| PJMウエスト（中部大西洋岸） | | | | | | | | | $ | 34.25 | | | $ | 33.12 | | | $ | 1.13 | | | 3.4 | % |
| コメド（中西部） | | | | | | | | | 26.07 | | | 26.80 | | | (0.73) | | | (2.7) | % |
| セントラル（ニューヨーク） | | | | | | | | | 34.88 | | | 30.16 | | | 4.72 | | | 15.6 | % |
| ノース (エルコット) | | | | | | | | | 25.72 | | | 23.25 | | | 2.47 | | | 10.6 | % |
マサチューセッツ州南東部（その他）（a） | | | | | | | | | 44.18 | | | 51.84 | | | (7.66) | | | (14.8) | % |
__________
(a) 他の地域での活動の大部分を占めるニューイングランドを反映しています。
2024年3月31日に終了した3か月間の2023年と比較すると、地域別の営業収益の変化はおよそ次のようになりました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3か月が終わりました
3 月 31 日 | | |
| | | | | | | 差異 | | % 変更 (a) | | 重要な推進要因 |
| 中部大西洋岸地域 | | | | | | | $ | (3) | | | (0.2) | % | | • 契約エネルギー価格の低下と販売量の減少による不利な卸売負荷収益（75ドル）。一部相殺されました
• 原子力PTCの好調な推定収益は85ドルです |
| 中西部 | | | | | | | 62 | | | 6.0 | % | | • 原子力PTCの好調な推定収益は200ドルです • ヘッジ価格に対する決済価格による40ドルの有利な決済済み経済ヘッジは、これによって一部相殺されます • 現在の計画年度におけるZEC価格の下落と、原子力PTCに関連する推定パススルーにより、ZECおよびCMCプログラムの純収益は（100ドル）不利です • 主に負荷量の減少による不利な純発電および卸売負荷収益（50ドル）が、発電量と純容量収益の増加により一部相殺されました |
| ニューヨークです | | | | | | | (22) | | | (4.1) | % | | • 個別に重要なドライバーはありません |
| エルコット | | | | | | | 152 | | | 89.9 | % | | • ヘッジ価格に対する決済価格により、90ドルの有利な決済経済ヘッジが可能 • 負荷量の増加と契約エネルギー価格の上昇により、75ドルの純発電および卸売負荷収益が好調です |
| 他のパワーリージョン | | | | | | | (167) | | | (9.3) | % | | • 主に契約価格の低下による不利な卸売負荷収益（135ドル）は、負荷量の増加により一部相殺されました • ヘッジ価格と比較して決済価格が原因で、（55ドル）の不利な決済済み経済ヘッジ |
| その他 | | | | | | | (561) | | | (30.1) | % | | • 主にガス価格の下落による不利なガス収入（決済された経済的ヘッジを含む）（315ドル）
• 主にエネルギー価格の下落により、英国の不利な収入（決済された経済的ヘッジを含む）が（215ドル） |
時価総額 (b) | | | | | | | (865) | | | | | • 2024年の経済的ヘッジ活動の利益は64ドルです 2023年の929ドルの利益と比べて |
| 合計 | | | | | | | $ | (1,404) | | | (18.6) | % | | |
__________
(a)% 時価総額の変動は意味のある指標ではありません。
(b) 時価総額損益に関する追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合注記のデリバティブ金融商品を参照してください。
電力と燃料を購入しました。報告対象セグメントとヘッジ戦略の説明、および地域別の供給源、原子力艦隊のキャパシティファクター、キャパシティ価格、電気料金などの補足統計データについては、上記の営業収益を参照してください。
天然ガスの卸売および小売業、および全体的な経営成績に重要ではないその他の事業活動は、「その他」で報告され、地域には割り当てられません。
2024年3月31日に終了した3か月間の2023年と比較すると、購入電力と燃料費は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 差異 | | % 変更 (a) |
| 中部大西洋岸地域 | | | | | | | | | $ | 568 | | | $ | 554 | | | $ | (14) | | | (2.5) | % |
| 中西部 | | | | | | | | | 391 | | | 343 | | | (48) | | | (14.0) | % |
| ニューヨークです | | | | | | | | | 169 | | | 274 | | | 105 | | | 38.3 | % |
| エルコット | | | | | | | | | 112 | | | 117 | | | 5 | | | 4.3 | % |
| 他のパワーリージョン | | | | | | | | | 1,256 | | | 1,543 | | | 287 | | | 18.6 | % |
| 電気購入電力と燃料の合計 | | | | | | | | | 2,496 | | | 2,831 | | | 335 | | | 11.8 | % |
| その他 | | | | | | | | | 1,045 | | | 1,703 | | | 658 | | | 38.6 | % |
| 時価総額損失（利益） | | | | | | | | | (124) | | | 1,195です | | | 1,319 | | | |
| 購入した電力と燃料の合計 | | | | | | | | | $ | 3,417 | | | $ | 5,729 | | | $ | 2,312 | | | 40.4 | % |
__________
(a)% 時価総額の変動は意味のある指標ではありません。
2024年3月31日に終了した3か月間の2023年と比較すると、地域別の購入電力と燃料費の変化はおよそ次のようになりました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3か月が終わりました
3 月 31 日 | | |
| | | | | | | 差異 | | % 変更 (a) | | 重要な推進要因 |
| 中部大西洋岸地域 | | | | | | | $ | (14) | | | (2.5) | % | | • 個別に重要なドライバーはありません |
| 中西部 | | | | | | | (48) | | | (14.0) | % | | • 個別に重要なドライバーはありません |
| ニューヨークです | | | | | | | 105 | | | 38.3 | % | | • ヘッジ価格に対する決済価格により、125ドルの経済ヘッジが有利に決済されます |
| エルコット | | | | | | | 5 | | | 4.3 | % | | • 個別に重要なドライバーはありません |
| 他のパワーリージョン | | | | | | | 287 | | | 18.6 | % | | • 主にエネルギー価格の低下による285ドルの好調な購入電力と燃料は、供給される負荷の増加によって一部相殺されました |
| その他 | | | | | | | 658 | | | 38.6 | % | | • 主にガス価格の下落により、決済された経済的ヘッジを含めて470ドルの純ガス購入額が好調でした • 主にエネルギー価格の低下による、英国での165ドルの有利な購入（決済された経済的ヘッジを含む） |
時価総額 (b) | | | | | | | 1,319 | | | | | • 2023年の損失（1,195ドル）に対し、2024年には経済ヘッジ活動の利益が124ドルでした |
| 合計 | | | | | | | $ | 2,312 | | | 40.4 | % | | |
.__________
(a)% 時価総額の変動は意味のある指標ではありません。
(b) 時価総額損益に関する追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合注記のデリバティブ金融商品を参照してください。
運営費および保守費の変動は以下のとおりです。
| | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | 2024対2023年 |
| | | 増加 (減少) |
労働、契約、資材 (a) | | | $ | 111 | |
| 環境負債の変化 | | | (16) | |
分離費用 | | | (23) | |
共同所有のセーラムとSTP発電ユニットを含む原子力燃料補給停止費用 | | | (37) | |
| その他 | | | 19 | |
| 総増加額 | | | $ | 54 | |
__________
(a) 主に、人件費やその他のインセンティブを含む、従業員関連のコストの増加を反映しています。
その他、純額は、以下の表に記載されている活動により、2024年3月31日に終了した3か月間は、2023年の同時期と比較して好調でした。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | 収入（控除） |
| | | | | 2024 | | 2023 |
廃止措置関連の活動 (a) | | | | | $ | 296 | | | $ | 280 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ノンサービスの正味定期給付クレジット（b） | | | | | (2) | | | 14 | |
株式投資による純実現利益と未実現利益（損失） | | | | | 47 | | | (5) | |
| | | | | | | |
その他 (c) | | | | | 21 | | | 25 | |
| その他、ネット | | | | | $ | 362 | | | $ | 314 | |
_________
(a) NDTファンドへの投資による純実現利益（損失）と純未実現利益（損失）、廃止措置関連活動の撤廃、および規制契約単位のすべてのNDTファンド活動に関連する所得税の撤廃が含まれます。追加情報については、注記7 — 原子力廃止措置および注記16 — 連結財務諸表の複合注記の補足財務情報を参照してください。
(b) サービスクレジット（費用）以外の要素は、単一雇用者プラン会計に従い、その他純額に含まれます。追加情報については、注記9 — 連結財務諸表の複合債券の退職給付を参照してください。
(c) TSAに基づくサービスに対してエクセロンに請求した金額を含みます。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の実効所得税率は、それぞれ15.7％と55.0％でした。2024年の実効税率の変更は主に、課税対象ではない原子力PTCを含む税引前帳簿所得の増加と、予測配分の変更による州税制上の優遇措置によるものです。追加情報については、注記8 — 連結財務諸表の複合注記の所得税を参照してください。
流動性と資本資源
流動性と資本資源のセクションに含まれるすべての結果は、GAAPベースで表示されています。
当社の営業および資本支出の要件は、事業活動、特定の売掛金の売却、および資本市場における外部資金や銀行借入による内部からの資金によって賄われています。私たちの事業は資本集約的で、かなりの資本資源を必要とします。私たちは毎年、投資適格格付けを維持しながら、建設費、債務の返済、配当金の支払い、年金やOPEB債務の資金調達、新規および既存の事業への投資などの資本ニーズを満たすことに重点を置いて、資金調達計画とクレジットラインの規模を評価しています。プロジェクトファイナンス、資産売却、その他の資金調達構造（合弁事業、マイノリティパートナーなど）の利用によるポートフォリオ内の資産の収益化など、コアファイナンスオプション以外の幅広い資金調達の選択肢を使用して、私たちのニーズと資金の成長に合わせることができます。合理的な条件で外部資金を調達できるかどうかは、当社の信用格付けと現在の資本市場全体のビジネス状況によって異なります。これらの条件なら
合理的な条件で資本市場にアクセスできなくなるほど悪化し、銀行の総コミットメント額63億ドルのクレジットファシリティにアクセスできるようになりました。私たちは、コマーシャル・ペーパー・プログラムのサポート、その他の短期借入金の提供、信用状の発行にクレジット・ファシリティを活用しています。追加情報については、以下の「信用事項と現金要件」セクションを参照してください。キャッシュフローは、営業費用、資金調達コスト、資本支出の要件を満たすのに十分であると予想しています。当社の負債および信用契約に関する追加情報については、注記11 — 連結財務諸表の複合注記の負債および信用契約を参照してください。
NRCの最低資金要件
NRCの規制では、原子力発電施設のライセンシーは、施設の放射線廃炉のために一定の最低額で十分な資金が利用可能であることを合理的に保証することが義務付けられています。これらのNRCの最低資金水準は通常、各ユニットの現在のライセンス期間の終了後に廃止措置活動が開始されるという前提に基づいています。ユニットがNRCの最低資金テストに不合格になった場合、プラントの所有者または親会社は、十分な資金を確保するために、保証債、信用状、または親会社保証を通じて財務保証を提供したり、NDT基金に追加の現金を拠出したりするなどの措置を講じる必要があります。NRCに提出された最新の資金調達状況報告書に関する追加情報については、注記7 — 連結財務諸表の複合注記の原子力廃止措置を参照してください。
2024年3月31日現在、TMIユニット1のNDTは、2019年4月5日にNRCに提出されたTMIユニット1 PSDARに記載されているように、計画されている廃止措置オプションであるSAFSTORシナリオに基づいて全額出資されています。さらに、2024年3月31日現在、独立使用済み燃料貯蔵施設に関連するザイオンステーションでの残りの放射線廃止措置費用に十分なNDT資金があります。放射線以外の廃止措置費用には、私たちからの資金が必要になる場合があります。シャットダウンユニットの追加財務保証のリスクに関する情報については、2023年フォーム10-Kの「流動性と資本資源 — NRCの最低資金調達要件」を参照してください。
営業活動によるキャッシュフロー
営業活動による当社のキャッシュフローは、主に電気エネルギーとエネルギー関連製品、および持続可能なソリューションの顧客への販売によるものです。営業活動による将来のキャッシュフローは、将来のエネルギー需要と市場価格、競争力のあるコストで電力を生産および供給し続ける能力、顧客からの回収と特定の売掛金の売却によって影響を受ける可能性があります。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によるキャッシュフローの変化の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 営業活動によるキャッシュフロー | 2024 | | 2023 | | 変更 |
| 当期純利益 (損失) | $ | 883 | | | $ | 102 | | | $ | 781 | |
| 純利益（損失）を現金に調整するための調整： | | | | | |
| 受領（掲載）担保、純担保 | 297 | | | (261) | | | 558 | |
| 受領したオプション保険料（支払済み）、純額 | 74 | | | (23) | | | 97 | |
| 年金および年金以外の退職後の給付拠出金 | (177) | | | (10) | | | (167) | |
運転資本およびその他の非流動資産と負債の変化（a） | (2,037) | | | (1,433) | | | (604) | |
現金以外の営業活動の合計（b） | 237 | | | 691 | | | (454) | |
| 営業活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | $ | (723) | | | $ | (934) | | | $ | 211 | |
_________
(a) 売掛金、在庫、買掛金および未払費用、所得税、その他の資産と負債の変化を含みます。
(b) 減価償却、償却、増額、繰延所得税およびITCの償却、デリバティブに関連する正味公正価値の変動、およびNDTと株式投資に関連する純実現および未実現活動を含む非現金営業活動の詳細については、連結キャッシュフロー計算書を参照してください。その他の非現金営業活動項目に関する追加情報については、注記16 — 連結財務諸表の複合注記の補足財務情報を参照してください。
事業からのキャッシュフローの変化は、以下で説明する場合を除き、通常の事業過程における運転資本の変化によって調整された経営成績の変化と概ね一致していました。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の営業キャッシュフローへの重大な影響は次のとおりです。
•当社の時価総額負債または資産状況によっては、担保を取引相手に転記するか、相手方から回収する必要がある場合があります。さらに、担保の転記と回収の要件は、取引が取引所で行われるか店頭市場で行われるかによって異なります。担保に関する追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合債券のデリバティブ金融商品を参照してください。
•支払ったオプションプレミアムの純額は、商品価格の市場変動に関連するリスクを管理するための確立された方針と手続きの一環として当社が購入および売却するオプション契約に関するものです。デリバティブ契約に関する追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合債券のデリバティブ金融商品を参照してください。
•年金および年金以外の退職後給付拠出金の現金流出の増加は、主に2024年2月に行われた当社の年間適格年金拠出額が1億6,100万ドルだったためです。年金および年金以外の退職後給付制度に関する追加情報については、注記9 — 連結財務諸表の複合注記の退職給付を参照してください。
•運転資本およびその他の非流動資産および負債の変化による現金流出の純増加は、主にその他の資産および負債の減少に関連しています。これは主に、DPPに適用される現金回収の増加により、他の資産および負債が2023年と比較して2024年に比べて2024年に減少したことにより、他の資産と負債が逆に変化したためです。さらに、今年は主に原子力PTCに牽引されて、その他の繰延借方やその他の資産が増加しました。原子力PTCと顧客売掛金の売却に関する追加情報は、それぞれ注記5 — 政府支援および注記6 — 連結財務諸表の複合手形の売掛金を参照してください。
投資活動によるキャッシュフロー
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動によるキャッシュフローの変化の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | 2024 | | 2023 | | 変更 |
| DPPのコレクション、ネット | $ | 1,644です | | | $ | 926 | | | $ | 718 | |
| 資産と事業の買収 | (14) | | | (17) | | | 3 | |
| NDTファンドへの投資、純額 | (68) | | | (53) | | | (15) | |
| 資産や事業の売却による収入 | 7 | | | 24 | | | (17) | |
| 資本支出 | (738) | | | (660) | | | (78) | |
| その他の投資活動 | (1) | | | (1) | | | — | |
| 投資活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | $ | 830 | | | $ | 219 | | | $ | 611 | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の投資キャッシュフローへの重大な影響は次のとおりです。
•DPPの回収額、純額は主に、2023年と比較して2024年に引き出されたファシリティ残高が減少した結果、DPPに適用される現金回収額が増加したためです。さらに、2024年には、より多くの現金回収が施設に再投資されました。追加情報については、注記6 — 連結財務諸表の複合手形の売掛金を参照してください。
•資本支出の増加は、主に資本プロジェクトへの現金支出のタイミングによるものです。予想される資本支出に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの「流動性と資本資源 — 信用事項と現金要件」を参照してください。
財務活動によるキャッシュフロー
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によるキャッシュフローの変化の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | 2024 | | 2023 | | 変更 |
| 長期債務、純額 | $ | 868 | | | $ | 1,323 | | | $ | (455) | |
| 普通株式の買戻し | (499) | | | (231) | | | (268) | |
| 普通株式に支払われる配当 | (112) | | | (93) | | | (19) | |
| 短期借入金の変動、純額 | (135) | | | (454) | | | 319 | |
| その他の財務活動 | (38) | | | (22) | | | (16) | |
| 財務活動によって提供される（使用された）純キャッシュフロー | $ | 84 | | | $ | 523 | | | $ | (439) | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の資金調達キャッシュフローへの重大な影響は次のとおりです。
•長期負債（純額）は、毎年の債務の発行と償還によって異なります。追加情報については、注記11 — 連結財務諸表の複合注記の負債および信用契約を参照してください。
•普通株式の買戻しは、2023年3月に開始された当社の自社株買戻しプログラムに関連しています。追加情報については、注記14 — 連結財務諸表の複合債券の株主資本を参照してください。
•配当制限の詳細については、2023年フォーム10-Kの項目5 — 登録者の普通株式市場、関連する株主事項および発行者による株式購入を参照してください。申告された四半期配当については以下を参照してください。
•短期借入金（純額）の変動は、発行から1年以内に支払期日が到来する手形の返済と発行によって決まります。短期借入に関する追加情報については、注記11 — 連結財務諸表の複合注記の負債および信用契約を参照してください。
配当金
2024年3月31日に終了した3か月間および2024年の第2四半期に取締役会が発表した四半期配当は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ピリオド | | 申告日 | | 基準日の株主 | | 配当金の支払日 | | 一株当たり現金 |
2024年の第1四半期 | | 2024年2月26日 | | 2024年3月8日 | | 2024年3月19日 | | $ | 0.3525 | |
2024年の第2四半期 | | 2024年5月1日 | | 2024年5月29日 | | 2024年6月10日 | | $ | 0.3525 | |
信用問題と現金要件
私たちは、事業運営、公債、コマーシャルペーパー市場、大規模で多様なクレジットファシリティからのキャッシュフローを通じて、資本支出、運転資本、エネルギーヘッジおよびその他の財務上のコミットメントのための流動性ニーズに資金を提供しています。2024年3月31日現在、銀行からのコミットメント総額が63億ドルの施設を利用できます。私たちはコマーシャル・ペーパー市場にアクセスし、2024年の第1四半期にリボルビング・クレジット・ファシリティの下で、必要に応じて短期的な流動性ニーズに資金を提供することができました。私たちは、商品価格の変動、証拠金関連の取引の増加、ヘッジ水準の変化、仮想的な信用格下げの影響など、さまざまなストレステストシナリオを実施して、クレジット・ファシリティ・コミットメントの適切な規模設定を含め、流動性ポジションの十分性を定期的に見直しています。私たちは、信用格付けと見通し、クレジット・デフォルト・スワップ水準、資金調達、合併活動の監視など、金融市場や信用枠に関連する金融機関における出来事を注意深く監視しています。パートI、アイテム1Aを参照してください。資本市場と信用市場における不確実性の影響に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kのリスク要因を参照してください。
営業活動によるキャッシュフロー、クレジット市場へのアクセス、クレジットファシリティは、以下で説明する将来の推定現金需要を支えるのに十分な流動性を提供すると考えています。
2024年3月31日の時点で投資適格の信用格付けを失っていたら、デリバティブ、非デリバティブ、NPN、該当する買掛金と売掛金の担保債務を履行するために、マスターネッティング契約に基づく契約上の相殺権を差し引いた額を、約19億ドルと推定される増額担保を提供する必要がありました。投資適格の信用格付けを失った場合、S＆Pまたはムーディーズは、現在のBBB+とBaa1レベルから、それぞれBB+とBa1以下に3段階格下げする必要がありました。2024年3月31日現在、当社のクレジットファシリティには30億ドルの空きキャパシティがあり、手元には6億ドルの現金があります。信用の格下げが投資適格を下回り、その結果、当社の与信枠と手持ち資金の下で利用可能なキャパシティを超える担保を段階的に提供する必要が生じた場合、資本市場を通じて追加の流動性にアクセスする必要が生じる可能性があります。追加情報については、注記10 — デリバティブ金融商品および注記11 — 連結財務諸表の複合債券の負債および信用契約を参照してください。
年金やその他の退職後の福利厚生
年金の資金調達を決定する際には、ERISAに基づく保険数理上の最低拠出要件、年金保護法で定義されている給付制限やリスクのある状態を回避するために必要な拠出金、年金債務の管理など、さまざまな要因を考慮します。年金保護法では、給付の制約（一括払いをできない、将来的に給付を受けることができないなど）を回避したり、リスクのある状態（最低拠出金の要件が高くなったり、加入者に通知されたりする）を回避するために、一定の資金水準の達成が義務付けられています。以下の寄付金は、時間の経過とともに 100% の資金提供状態を達成することを目的として、資金状態を改善するための資金調達戦略を反映しています。この資金調達戦略と現在の市況はいずれも変更される可能性があるため、当社の年間適格年金拠出は2024年2月に1億6,100万ドルで行われました。
適格年金制度とは異なり、当社の非適格年金制度は、法定の最低拠出額要件の対象ではないため、資金が提供されません。また、OPEBプランには法定の最低拠出額要件は適用されませんが、プランの一部には資金が提供されています。資金提供を受けたOPEBプランでは、負債管理や支払われる給付金請求の水準など、拠出額を決定する際にいくつかの要素を考慮しています。2024年の非適格年金制度への推定給付金支払い額は約2,300万ドルで、未積立年金制度への推定給付金支払い額を含め、OPEB制度への拠出予定額は1,400万ドルです。項目7を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-年金やその他の退職後の福利厚生に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの流動性と資本資源をご覧ください。
その他の財務コミットメントの現金要件
項目7を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-財務コミットメントに必要な当社の現金要件に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの流動性と資本資源を参照してください。
顧客売掛金の売却
当社には、複数の金融機関と売掛金ファイナンスファシリティを設けており、特定の売掛金を売却するためのコマーシャル・ペーパー・コンジットがあります。その条件に従って当事者の相互の同意により更新されない限り、2025年8月15日に失効します。追加情報については、注記6 — 連結財務諸表の複合手形の売掛金を参照してください。
プロジェクトファイナンス
プロジェクトファイナンスはノンリコース財務構造に基づいており、プロジェクトの負債は特定の資産または資産ポートフォリオによって生み出された現金から返済されます。これらの契約に基づく借入は、それぞれのプロジェクトの資産と資本によって担保されます。債務不履行が発生した場合、貸し手は当社に訴えることはできません。プロジェクトファイナンス事業体が特定の債務契約の遵守を維持していない場合、関連する債務またはその他のプロジェクト関連の借入金の返済を、定められた満期日より早く返済する必要が生じる可能性があります。このような場合、返済が履行されなかったり、再編されたりした場合、貸し手または証券保有者は通常、プロジェクト固有の資産および関連担保を差し押さえる権利を持ちます。債務やその他の借入金を予想よりも早く返済する必要がある場合、それぞれのプロジェクト固有の資産が耐用年数が終了するかなり前に処分される可能性が高くなるため、減損につながる可能性があります。プロジェクトファイナンスのクレジットファシリティとノンリコース債務に関する追加情報については、2023年フォーム10-Kの注記17 — 負債およびクレジット契約を参照してください。
クレジットファシリティ
私たちは、主にコマーシャルペーパーの発行を通じて、短期的な流動性要件を満たしています。私たちは、短期的な資金調達要件への対応や信用状の発行など、一般的な企業目的で当社の信用枠を使用する場合があります。当社のクレジットファシリティに関する追加情報については、注記11 — 連結財務諸表の複合注記の負債および信用契約を参照してください。
セキュリティ評価
コマーシャル・ペーパー市場を含む資本市場へのアクセス、およびそれらの市場での資金調達コストは、当社の証券格付けによって決まる可能性があります。
当社の借り入れは、有価証券の格下げによる債務不履行や前払いの対象にはなりませんが、このような格下げにより、当社の信用契約に基づく手数料や利息が増加する可能性があります。
通常の業務の一環として、当社は明示的な規定を含む契約、または合理的な根拠がある場合に当社と取引相手が将来の業績について適切な保証を要求することを許可する契約を締結します。契約および適用される契約法に従い、信用格付け機関によって格下げされた場合、取引相手が将来の業績の適切な保証を求める根拠として、そのような格下げに頼ろうとする可能性があります。これには、追加の担保の掲載が含まれる場合があります。担保条項に関する追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合債券のデリバティブ金融商品を参照してください。
2024年3月31日現在、S&Pとムーディーズからの当社の信用格付けは、それぞれBBB+とBaa1です。2024年3月22日、ムーディーズは、信用指標の維持能力と堅調な財務実績への自信を理由に、発行体の信用格付けを「Baa2」から「Baa1」に引き上げました。
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| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的および質的開示 |
（特に明記されていない限り、百万ドル）
私たちは、商品価格、取引相手の信用、金利、株価の不利な変動に関連する市場リスクにさらされています。私たちは、リスク評価、統制と評価、取引相手の信用承認、リスクエクスポージャーの監視と報告に関するリスク管理方針と目標を通じてこれらのリスクを管理しています。私たちはリスク管理の問題を、取締役会の執行委員会と監査・リスク委員会に報告します。以下の議論は、参考までにここに組み込まれたフォーム10-Kの2023年次報告書の項目7A — 市場リスクに関する量的および質的開示の更新です。
商品価格リスク
商品価格リスクは、需要と供給、燃料費、市場の流動性、気象条件、政府、規制、環境政策、その他の要因の変化に起因する価格変動に関連しています。私たちが生産または調達するエネルギーの総量が、販売を契約したエネルギーの量と異なる限り、私たちは商品価格の市場変動にさらされます。私たちは、電気、天然ガス、石油、その他の商品の売買を通じて、商品価格のリスクを軽減するよう努めています。
当社が所有または契約している発電所から供給される電力で、顧客への義務を超過して供給される電力は、卸売市場に販売されます。市場の変動による商品価格のリスクを軽減するために、私たちは非デリバティブ契約だけでなく、スワップ、先物、先渡、オプションなどのデリバティブ契約も承認された取引相手と締結して、予想されるリスクをヘッジします。商品価格の変動によるリスクを軽減するために、デリバティブ商品を経済的ヘッジとして使用しています。経済ヘッジの大部分の決済は、2024年から2026年の間に行われると予想しています。
一般的に、先物市場価格の上昇と下落は、ヘッジされていない保有発電ポジションと契約発電ポジションにそれぞれプラスの影響とマイナスの影響を及ぼします。2024年から、私たちの原子力艦隊はIRAが提供する原子力PTCの対象となります。これは、まだ国の支援を受けていない各原子力発電所の商品価格リスクを管理するための重要なツールです。原子力PTCは、ユニット収益がIRAで定められた水準を下回り、前暦年のGDP価格デフレーターに基づくプログラム期間を通じて、2024年以降のインフレに合わせてさらに調整されるにつれて、支援レベルを高めています。原子力PTCに関する追加情報については、注記5 — 連結財務諸表の複合注記に対する政府の支援を参照してください。
当社の負荷処理活動が既存の発電ポートフォリオリスクを自然に相殺できない場所や期間では、残りの商品価格エクスポージャーはポートフォリオのヘッジ活動を通じて管理されます。ポートフォリオのヘッジ活動は通常、顧客の需要と市場の流動性が効果的な価格リスクの緩和を可能にする3年間に集中します。この短い3年の間に、私たちは、積載契約、非原子力発電に関連する価格リスク、および原子力PTCや州の計画では完全に軽減できない可能性のある原子力発電の残存価格リスクを軽減するよう努めています。また、ポートフォリオ全体の経済的利益をさらに最適化する取引も行っています。
予測される市場価格リスクは、ヘッジされていないポジションの価値が変動するリスクです。2024年3月31日の市況とヘッジポジションに基づく24時間体制の年間平均エネルギー価格の5ドル/MWhの引き下げに関連して、当社の経済的ヘッジポートフォリオ全体で予測される市場価格リスクは、主に原子力PTCにより、それぞれ2024年と2025年の純利益（損失）にほとんど影響しません。追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合債券のデリバティブ金融商品を参照してください。
燃料調達
私たちは、長期および短期契約、およびスポットマーケットでの購入を通じて天然ガスを調達しています。核燃料は、主に長期のウラン精鉱供給契約、契約された変換サービス、契約された濃縮サービス、またはそれらの組み合わせ（ロシアからの契約を含む）を通じて入手されます。
契約燃料製造サービス。ウラン精鉱と特定の核燃料サービスの供給市場は、価格変動や在庫制限の影響を受けます。供給市場の状況により、当社の調達契約は、契約した商品またはサービスを契約価格で提供するために取引相手が履行しない可能性があるため、信用リスクの対象となる可能性があります。私たちは、原子力艦隊を長期的に運用し続けるために必要な核燃料を確保できるように、さまざまなサプライヤーと契約しています。2024年から2029年までの残りの期間に必要なウラン精鉱の約45％は、3つのサプライヤーから供給されています。現在まで、ロシアとウクライナの紛争に起因するこれらのサプライヤーに関連する取引相手の信用リスクは経験していません。これらのサプライヤーや他のサプライヤーが業績不振に陥った場合、現在の供給契約に基づく価格と比較すると不利な価格ではありますが、代替のウラン濃縮物を入手できると考えています。ロシアとウクライナの紛争、米国、英国、欧州連合、カナダの対ロシア制裁などの地政学的な進展は、国際ウラン加工業界の複数のサプライヤーからの供給に影響を与える可能性があります。これらの取引相手による不履行は、当社の連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。現在まで、サプライヤーからの配送や不履行の問題や、受け取った燃料の品質の低下は発生しておらず、紛争の進展を注意深く監視しています。項目2を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 — その他の主要なビジネス推進要因については、ロシアとウクライナの紛争について詳しく調べてください。
トレーディングと非トレーディングのマーケティング活動
次の表は、2023年12月31日から2024年3月31日までの当社の商品の時価総額純資産または負債の貸借対照表の状況の変化の詳細を示しています。貸借対照表金額の変化の背景にある要因を示しています。この表には、収益にすぐに計上される時価評価活動が組み込まれています。この表にはすべてのNPNS契約が含まれておらず、自己勘定取引活動を分離していません。2024年3月31日および2023年12月31日に記録された時価エネルギー契約の純資産（負債）の貸借対照表分類に関する追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合注記のデリバティブ金融商品を参照してください。
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2023年12月31日現在の残高（a） | $ | 1,108です | | | | | |
経営成績に記録された契約の公正価値の変動の合計 | (451) | | | | | |
| 経営成績に記録された契約の決済時に実現する再分類 | 639 | | | | | |
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| 割り当てられた担保の変更 | (298) | | | | | |
ネットオプションプレミアム支払い済み（受領済み） | (74) | | | | | |
| オプションプレミアム償却 | (27) | | | | | |
前払い金と償却 (b) | (55) | | | | | |
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2024年3月31日現在の残高（a） | $ | 842 | | | | | |
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(a) 金額は、取引相手に支払われた担保と受領した担保を差し引いて表示されます。
(b) オプションプレミアムを除き、前払いまたは現金の受領によって取得または売却されたデリバティブ契約、および関連する償却を含みます。
公正な価値
次の表は、時価総額商品契約の純資産（負債）の満期と公正価値の源泉を示しています。公正価値の測定と公正価値階層に関する追加情報については、注記12 — 連結財務諸表の複合注記の金融資産と負債の公正価値を参照してください。
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| 内の満期 | | 公正価値の合計 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029年とそれ以降 | |
通常の運用、商品デリバティブ契約 (a) (b): | | | | | | | | | | | | | |
| アクティブクォート価格（レベル1） | $ | 43 | | | $ | 103 | | | $ | 66 | | | $ | 16 | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | 222 | |
| 外部ソースから提供された価格（レベル2） | (151) | | | 157 | | | 50 | | | 47 | | | (1) | | | — | | | 102 | |
| モデルまたはその他の評価方法に基づく価格（レベル3） | 477 | | | 186 | | | (93) | | | (62) | | | — | | | 10 | | | 518 | |
| 合計 | $ | 369 | | | $ | 446 | | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | $ | (7) | | | $ | 10 | | | $ | 842 | |
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(a) 経営成績に記録されているその他の経済ヘッジ契約およびトレーディングデリバティブ契約による時価総額損益です。
(b) 金額は、2024年3月31日時点で取引相手に支払われた、または取引相手から受領した（時価総額資産および負債と相殺された）担保を差し引いた金額です。
信用リスク
デリバティブ商品を執行する取引相手が取引不履行に陥った場合、私たちは信用関連の損失にさらされることになります。担保控除前のデリバティブ契約の信用リスクは、報告日における契約の公正価値で表されます。信用リスクの詳細については、注記10 — 連結財務諸表の複合債券のデリバティブ金融商品を参照してください。
信用リスク関連の偶発的機能
通常の業務の一環として、電気容量、電気、燃料、排出許容量、その他のエネルギー関連製品の購入と販売について、物理的または金銭的に決済された契約を定期的に締結しています。契約と適用法に従い、当社が信用格付け機関によって格下げされた場合、特にそのような格下げが投資適格を下回るレベルに格下げされた場合、取引相手が将来の業績の適切な保証を要求する根拠としてそのような格下げに頼ろうとする可能性があります。取引相手との純状況によっては、担保の掲載が求められる場合があります。提供しなければならない担保を明記した明確な合意条項がない場合、要求される担保は、要求時の状況の事実と状況に応じて決まります。担保要件に関する追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合手形のデリバティブ金融商品を参照してください。現金担保を裏付ける信用状に関する追加情報については、注記13 — 連結財務諸表に対する複合債券のコミットメントと不測の事態を参照してください。
私たちは二国間契約を通じて生産量を取引します。二国間契約は、取引相手が契約上の支払い義務を果たす能力に関連する信用リスクの影響を受けます。取引相手からこれらの支払いを回収しなかった場合、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。市場価格が契約価格水準を上回ったり下回ったりすると、私たちは購入者に担保を転記する必要があります。市場価格が契約価格水準を下回ると、取引相手は当社に担保を転記する必要があります。担保を転記するには、担保に必要な資金を調達するための流動性源として機能する銀行の信用枠へのアクセスに依存しています。項目2を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績、流動性と資本資源、与信事項と現金要件、信用枠に関する議論と分析。追加情報については
RTO と ISO
私たちは、PJM、ISO-NE、NYISO、CAISO、MISO、SPP、AESO、ERCOTが管理する確立された卸売エネルギー市場のすべてに参加しています。ERCOTはFERCの規制対象ではありませんが、テキサス州ではFERCが規制する市場でRTOやISOが実行するのと同様の機能を果たします。これらの分野では、電力および関連製品は、買い手と売り手の間の二国間協定を通じて、また該当する場合はRTOまたはISOが管理するエネルギー市場で取引されます。エネルギー市場を管理するRTOやISOがない地域では、電力および関連製品は二国間協定を通じてのみ売買されます。RTOまたはISOが管理する活動については、RTOまたはISOはそれらの管理者によって確立され実施される財務保証ポリシーを維持します。RTOとISOのクレジットポリシーでは、特定の状況下では、1人のメンバーのデフォルトから生じる損失を残りの参加者が分担することが義務付けられている場合があります。RTOまたはISOの主要メンバーによる不履行または不払いは、当社の連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
上場取引
ニューヨーク証券取引所、ICE、NASDAQ、NGX、Nodal取引所（それぞれ取引所、総称して取引所）で商品取引を行っています。取引所のクリアリングハウスは、各取引の取引相手として機能します。取引所での取引は、包括的な担保と証拠金の要件に従わなければなりません。その結果、取引所での取引は大幅に担保され、取引相手の信用リスクは限られています。
金利と外国為替リスク
金利エクスポージャーを管理するために、固定金利債務と変動金利債務を組み合わせて使用しています。また、金利スワップを利用して金利エクスポージャーを管理することもあります。仮に、ヘッジされていない変動金利債務（コマーシャルペーパーを除く）と固定スワップから変動スワップへの金利が50ベーシスポイント上昇したとしても、2024年3月31日に終了した3か月間、税引前利益は大幅に減少しませんでした。米ドル以外の通貨での国際エネルギー購入に伴う為替リスクを管理するために、私たちは一般的に経済的ヘッジとして指定される外貨デリバティブを利用しています。追加情報については、注記10 — 連結財務諸表の複合債券のデリバティブ金融商品を参照してください。
株価リスク
私たちは、原子力発電所の廃止措置の費用を賄うために、NRCの要求に応じて、信託基金を維持しています。当社のNDT資金は、連結貸借対照表に公正価値で反映されます。信託基金の有価証券の組み合わせは、廃止措置の資金を調達し、廃止措置費用のインフレ増加を補うために使用される利益を提供することを目的としています。ただし、信託基金の株式証券は株式市場の価格変動にさらされており、固定金利の固定収益証券の価値は金利の変動の影響を受けます。私たちは信託基金の投資実績を積極的に監視し、NDTファンドの投資方針に従って定期的に資産配分を見直しています。
仮に、金利が25ベーシスポイント上昇し、株価が 10% 下落した場合、2024年3月31日現在、当社のNDT信託資産の公正価値は9億3,400万ドル減少することになります。この計算では、他のすべての変数は一定で、前述の金利と株価の変動のみを前提としています。項目2の流動性と資本資源のセクションを参照してください。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、および注記7 — 連結財務諸表の複合注記の原子力廃止措置の追加情報については
当社の従業員福利厚生制度の信託は、株式や負債証券への投資も行っています。項目7を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 — 詳細については、2023年フォーム10-Kに記載されている重要な会計方針と見積もりをご覧ください。
開示管理と手続き
2024年の第1四半期に、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、SECに提出または提出する定期報告書における情報の記録、処理、要約、報告に関連する開示管理と手続きの有効性を評価しました。これらの開示管理と手続きは、(a) 当社の連結子会社に関する情報が、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために、必要に応じて他の従業員によって蓄積され、最高執行役員や最高財務責任者を含む当社の経営陣に知らせるように設計されています。(b) この情報は、SECの規則とフォームで指定された期間内に、必要に応じて記録、処理、要約、報告されます。制御システムには固有の制限があるため、すべての虚偽表示が検出されるわけではありません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純なエラーやミスが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、一部の人の個々の行為や、2人以上の人の共謀によって、統制が回避される可能性があります。
したがって、2024年3月31日現在、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きはその目的を達成するために有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
私たちは、財務報告の質を高め、状況に応じて変化するダイナミックなシステムを維持するために、開示管理と手続きの改善に継続的に取り組んでいます。2024年の第1四半期に、大部分の財務会計システムに新しいERPシステムを導入しました。これにより、特定の財務および関連する取引プロセスの効率が向上することが期待されています。ERPの導入の一環として、財務会計プロセスを新しいERPシステムに合わせるために、既存の内部統制の一部を変更し、特定の新しい統制を導入しました。これらの変更や新しい統制のどれも、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。また、影響する可能性が合理的に高いとは考えていません。2024年の第1四半期に発生した財務報告の内部統制の変更で、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いものは他にありません。
第二部その他の情報
（特に明記されていない限り、1株あたりのデータを除く百万ドル）
私たちは、通常の業務におけるさまざまな訴訟や規制手続きの当事者です。重要な訴訟と手続きに関する情報については、パートI、項目1の注記13 — 連結財務諸表への複合注記のコミットメントと不測の事態を参照してください。このレポートの財務諸表。このような説明は、これらの参考文献によってここに組み込まれています。
2024年3月31日時点で、当社のリスク要因は、項目1Aの2023年フォーム10-Kに記載されているリスク要因と一致していました。リスク要因。
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| アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 |
発行者による株式の購入（CEGの親会社）
2023年に、当社の取締役会は、最大20億ドルの当社の発行済み普通株式の買戻しを承認しました。2024年4月30日、当社の取締役会はプログラムの10億ドルの増額を承認し、総額で最大30億ドルの買戻しを承認しました。申請日現在、約15億ドルありました
会社の発行済み普通株式を買い戻すための残りの権限。他の買戻し計画やプログラムは承認されていません。パートII-アイテム5を参照してください。登録者の普通株式、関連する株主事項および発行者による株式購入の市場-当社の株式買戻しプログラムの追加情報については、発行者による2023年フォーム10-Kの株式購入を参照してください。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ約4億9,600万ドルと10億ドルの株式買い戻し権限が残っていました。
2024年3月31日に終了した3か月間に、公開市場から120万株の普通株式を買い戻しました。その総費用は、税金と取引費用を含めて、1億5000万ドルでした。
2024年3月、私たちは金融機関とASR契約を締結し、税金やその他の取引費用を含めて3億5,400万ドルで普通株式の自社株買いを開始しました。ASR契約に基づき、約170万株の普通株式の初回株式引き渡しを受け、その結果、発行済株式数は即座に減少しました。残りの株式は、2024年5月の取引完了時に引き渡され、期間中の当社の普通株式の1日の出来高加重平均価格の平均から割引額を差し引いたものに基づきます。
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のプログラムに基づく当社の自社株買いに関する情報を示しています。
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| ピリオド | 購入した株式の総数（a） | | 一株当たりの平均支払価格 | | プログラム（e）の下でまだ購入できる株式のおおよそのドル価値 |
2024年1月1日から2024年1月31日まで (b) | 888,609 | | | $ | 116.17 | | | $ | 896 | |
2024年2月1日から2024年2月29日まで (b) | 349,580 | | | 129.47 | | | 850 | |
2024年3月1日から2024年3月31日まで (c) | 1,662,214 | | | — | | | 496 | |
合計 (d) | 2,900,403 | | | $ | 119.93 | | | $ | 496 | |
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(a) 私たちは、公に発表された上記の自社株買いプログラムに関連する場合以外に、株式を購入していません。
(b) 公開市場取引で1株あたりに支払われる平均価格には、税金と手数料は含まれていません。
(c) ASR契約に基づいて引き渡された株式を表します。ASR契約に基づく引き渡し株式の総数と1株当たりの平均価格は、2024年5月に予定されているASR期間の終了時に決定されます。
(d) 購入した株式数には、ASR契約に基づく初回引き渡しで受け取った170万株が含まれます。1株当たりの平均支払価格情報には、このASR取引は含まれていません。
(e) このプログラムでまだ購入できる株式のおおよその金額には、税金と手数料が含まれています。
2024年3月31日に終了した3か月間は、 無し の取締役または執行役員（証券取引法の規則16a-1で定義されているとおり）が、規則10b5-1（c）または「非規則10b5-1取引契約」（証券取引法の規則S-Kに基づく項目408に定義）の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした当社の証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を採択または終了しました。
以下の展示品のいくつかは、取引法の規則12b-32に基づく参照によりここに組み込まれています。そうでなければ以下に記載する必要のある他の特定の証券は、そのように上場されていません。なぜなら、そのような証券は、連結ベースで該当する登録者およびその子会社の総資産の10％を超える金額の有価証券を承認せず、関連する登録者は、要求に応じてそのような証書のコピーをSECに提出することに同意するからです。
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| 展示品番号 | 説明 |
4.1 | 2054年3月15日に期限が切れる5.750％のグリーンシニアノートのフォーム（ファイル番号001-41137、2024年3月15日付けのフォーム8-K、別紙4.1） |
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| 101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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| 101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
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| 101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
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| 101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
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| 101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
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| 104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
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* ここに提出。
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以下の役員が以下の会社に提出した2024年3月31日に終了した四半期期間のフォーム10-Qの四半期報告書に関する取引法の規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく証明書： |
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| 展示品番号 | 説明 |
31-1 | ジョセフ・ドミンゲスがコンステレーション・エナジー・コーポレーションに提出しました |
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31-2 | ダニエル・L・エガーズがコンステレーション・エナジー・コーポレーションに提出しました |
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31-3 | ジョセフ・ドミンゲスがコンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社に提出しました |
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31-4 | ダニエル・L・エガーズがコンステレーション・エナジー・ジェネレーション合同会社に提出しました |
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以下の役員によって以下の会社に提出された2024年3月31日に終了した四半期期間のフォーム10-Qの四半期報告書に関する合衆国法典第18編第63章（2002年のサーベンス・オクスリー法）の第1350条に基づく証明書： |
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| 展示品番号 | 説明 |
32-1 | ジョセフ・ドミンゲスがコンステレーション・エナジー・コーポレーションに提出しました |
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32-2 | ダニエル・L・エガーズがコンステレーション・エナジー・コーポレーションに提出しました |
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32-3 | ジョセフ・ドミンゲスがコンステレーション・エナジ・ジェネレーション合同会社に提出しました |
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32-4 | ダニエル・L・エガーズがコンステレーション・エナジー・ジェネレーション合同会社に提出しました |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
コンステレーション・エナジー・コーポレーション
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| /s/ ジョセフ・ドミンゲス | | /s/ ダニエル・L・エガーズ |
| ジョセフ・ドミンゲス | | ダニエル・L・エガーズさん |
社長兼最高経営責任者 (最高執行役員) | | 執行副社長兼最高財務責任者
(最高財務責任者) |
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| /s/ マシュー・N・バウアー | | |
| マシュー・N・バウアー | | |
上級副社長兼コントローラー
(最高会計責任者) | | |
2024年5月9日
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
コンステレーション・エナジ・ジェネレーション、LLC
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| /s/ ジョセフ・ドミンゲス | | /s/ ダニエル・L・エガーズ |
| ジョセフ・ドミンゲス | | ダニエル・L・エガーズさん |
社長兼最高経営責任者
(最高執行役員) | | 執行副社長兼最高財務責任者
(最高財務責任者) |
| | |
| /s/ マシュー・N・バウアー | | |
| マシュー・N・バウアー | | |
上級副社長兼コントローラー
(最高会計責任者) | | |
2024年5月9日