目次
六月
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| |
（法人または組織のその他の管轄区域の州） | (IRS雇用者識別番号) |
| |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | 各取引所の名前 |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | どちらに登録したか |
登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ | ||
非加速ファイラー ☐ | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年5月7日の時点で、
目次
目次
|
| ページ |
パート I | | |
| | |
第I部財務情報 | | 3 |
| | |
アイテム 1.財務諸表（未監査） | | 3 |
| | |
2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | | 3 |
| | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結営業報告書 | | 4 |
| | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の包括損失の要約連結計算書 | | 5 |
| | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結株主資本計算書 | | 6 |
| | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | | 7 |
| | |
要約連結財務諸表の注記 | | 9 |
| | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | | 29 |
| | |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | | 40 |
| | |
アイテム 4.統制と手続き | | 41 |
| | |
第二部。その他の情報 | | 41 |
| | |
アイテム 1.法的手続き | | 41 |
| | |
アイテム 1A.リスク要因 | | 42 |
| | |
アイテム 2.株式証券の未登録売却と収益の使用、発行者による株式の購入 | | 71 |
| | |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | | 72 |
| | |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | | 72 |
| | |
アイテム 5.その他の情報 | | 72 |
| | |
アイテム 6.展示品 | | 72 |
| | |
展示物索引 | | 73 |
| | |
署名 | | 74 |
2
目次
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
デスクトップメタル株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
（千単位、1株あたりの金額を除く）
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 |
| 2023 | ||
資産 | | | | | | |
流動資産： |
| |
|
| |
|
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
制限付現金の現在の部分 | | | | | | |
短期投資 | |
| | |
| |
売掛金 | |
| | |
| |
インベントリ | |
| | |
| |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| | |
| |
売却目的で保有されている資産 | | | | | | — |
流動資産合計 | |
| | |
| |
制限付現金、当期分を差し引いたもの | |
| | |
| |
資産および設備、純額 | |
| | |
| |
無形資産、純額 | |
| | |
| |
その他の固定資産 | | | | | | |
総資産 | | $ | | | $ | |
負債と株主資本 | |
|
| |
|
|
現在の負債: | |
|
| |
|
|
買掛金 | | $ | | | $ | |
顧客預金 | |
| | |
| |
リース負債の現在の部分 | |
| | |
| |
未払費用およびその他の流動負債 | |
| | |
| |
繰延収益の現在の部分 | |
| | |
| |
繰延融資費用を差し引いた現在の長期負債部分 | |
| | |
| |
流動負債合計 | |
| | |
| |
長期債務、当期分を差し引いたもの | | | | | | |
コンバーチブルノート | | | | | | |
リース負債、当期分を差し引いたもの | |
| | |
| |
繰延収益、当期分を差し引いたもの | | | | | | |
繰延税金負債 | | | | | | |
その他の非流動負債 | | | | | | |
負債総額 | | | | | | |
コミットメントと不測の事態（注 17） | |
|
| |
| |
株主資本 | |
| | |
| |
優先株式、$ | | | — | | | — |
普通株式、$ | |
| | |
| |
その他の払込資本 | |
| | |
| |
累積赤字 | |
| ( | |
| ( |
その他の包括損失の累計 | |
| ( | |
| ( |
株主資本の総額 | |
| | |
| |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
3
目次
デスクトップメタル株式会社
要約連結営業明細書
(未監査)
（千単位、1株あたりの金額を除く）
|
| 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
収入 |
| | | | | |
製品 | | $ | | | $ | |
サービス | | | | | | |
総収入 | | | | |
| |
売上原価 | | |
| | |
|
製品 | | | | | | |
サービス | | | | | | |
総売上原価 | | | | |
| |
総損失 | | | ( | |
| ( |
営業経費 | | |
| | |
|
研究開発 | | | | | | |
セールスとマーケティング | | | | | | |
一般と管理 | | | | | | |
営業費用の合計 | | | | |
| |
事業による損失 | | | ( | | | ( |
支払利息 | | | ( | | | ( |
利息およびその他の費用、純額 | | | ( | |
| ( |
税引前損失 | | | ( | | | ( |
所得税の優遇措置 | | | | | $ | |
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
1株当たりの純損失—基本および希薄化後 | | | ( | | | ( |
加重平均発行済株式、基本発行済株式および希薄化後発行済株式 | | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
4
目次
デスクトップメタル株式会社
要約連結包括損失計算書
(未監査)
(千単位)
|
| 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
その他の包括損失、税引後: | | | | | | |
売却可能な有価証券の未実現利益（損失）、純額 | | | ( | | | |
外貨換算調整 | | | ( | | | |
税金を差し引いた包括損失の合計 | | $ | ( | | $ | ( |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
5
目次
デスクトップメタル株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、株式金額を除く)
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | その他 | | | | |
| | 普通株式 | | [追加] | | | | | 包括的 | | 合計 | ||||||
| | 投票 | | 支払い済です | | 累積 | | (損失) | | 株主の | |||||||
|
| 株式 |
| 金額 | | 資本 |
| 赤字 |
| 収入 |
| エクイティ | |||||
残高 — 2024年1月1日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
普通株式オプションの行使 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
制限付普通株式の権利確定 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
制限付株式ユニットの権利確定 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
従業員の源泉徴収のための株式の買い戻し | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
株式ベースの賠償責任報奨に関連する普通株式の発行 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
株式ベースの報酬費用 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
純損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
その他の包括利益 (損失) |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
残高 — 2024年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | 2023年3月31日に終了した3か月間 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | その他 | | | | |
| | 普通株式 | | [追加] | | | | | 包括的 | | 合計 | ||||||
| | 投票 | | 支払い済です | | 累積 | | (損失) | | 株主の | |||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 収入 |
| エクイティ | |||||
残高 — 2023年1月1日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
普通株式オプションの行使 | | | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
制限付普通株式の権利確定 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
制限付株式ユニットの権利確定 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
従業員の源泉徴収のための株式の買い戻し | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
株式ベースの報酬費用 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
純損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
その他の包括利益 (損失) |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
残高 — 2023年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
6
目次
デスクトップメタル株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | |
純損失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： | |
| | |
| |
減価償却と償却 | |
| | |
| |
株式ベースの報酬 | |
| | |
| |
投資の割引の償却（増加） | | | — | | | ( |
転換社債の繰延費用の償却 | | | | | | |
不良債権引当金 | | | | | | |
資産および設備の処分による損失 | | | | |
| |
有価証券に関連する未収利息の純減少 | | | — | | | ( |
株式投資の純未実現損失 | | | | | | |
繰延税制上の優遇措置 | | | ( | | | ( |
外貨取引損失 (利益) | | | | | | ( |
営業資産および負債の変動： | |
| | | | |
売掛金 | |
| | |
| |
インベントリ | |
| ( | |
| ( |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| | |
| ( |
その他の資産 | | | | | | |
買掛金 | |
| | |
| ( |
未払費用およびその他の流動負債 | |
| ( | |
| |
顧客預金 | |
| ( | |
| |
繰延収益の現在の部分 | |
| | |
| |
使用権、資産、リース負債の変化、純額 | |
| ( | |
| ( |
その他の負債 | | | | | | |
営業活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
投資活動によるキャッシュフロー: | |
| | |
| |
資産および設備の購入 | |
| ( | |
| ( |
不動産および設備の売却による収入 | | | — | | | |
有価証券の購入 | | | — | |
| ( |
有価証券の売却および満期による収入 | |
| — | |
| |
買収に支払われた現金（取得した現金を差し引いた額） | |
| — | |
| ( |
投資活動によって提供された純現金（使用量） | |
| ( | |
| |
財務活動によるキャッシュフロー: | |
| | |
|
|
ストックオプションの行使による収入 | | | — | |
| |
制限付株式ユニットの権利確定時の純株式決済に関連する税金の支払い | | | ( | | | ( |
ローンの返済 | | | ( | | | ( |
財務活動によって提供された純現金（使用量） | |
| ( | |
| |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | | ( | | | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額（減少） | |
| ( | |
| |
現金、現金同等物、および期首制限付現金 | | | | | | |
現金、現金同等物、および期末制限付現金 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | | |
要約連結貸借対照表に報告された現金、現金同等物および制限付現金の、合計が要約連結キャッシュフロー計算書に示されている合計との調整： | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
その他の流動資産に含まれる制限付現金 | | | | | | |
その他の非流動資産に含まれる制限付現金 | | | | | | |
要約連結キャッシュフロー計算書に表示されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
補足キャッシュフロー情報: | |
| | |
|
|
利息が支払われました | | $ | — | | $ | — |
支払った税金 | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | |
7
目次
非現金投資と資金調達活動： | |
| | |
|
|
投資による未実現純利益 | | $ | — | | $ | ( |
使用権、資産、リース負債への追加 | | $ | | | $ | |
買掛金に含まれる資産や備品の購入 | | $ | | | $ | |
未払費用に含まれる資産と設備の購入 | | $ | — | | $ | |
資産や設備から在庫への移動 | | $ | — | | $ | |
PP&Eから売却保有資産への移転 | | $ | | | | |
在庫から資産や設備への移動 | | $ | | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
8
目次
要約連結財務諸表の注記
1。組織、事業の性質、リスクと不確実性
組織とビジネスの性質
Desktop Metal, Inc. は、マサチューセッツ州バーリントンに本社を置くデラウェア州の企業です。同社は2015年に設立され、エンジニア、デザイナー、メーカー向けの3Dプリントソリューションで製造の変革を加速させています。同社は、3D印刷システムとサービスを設計、製造、販売し、さまざまなエンドカスタマーに提供しています。
特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「当社」および「デスクトップメタル」への言及は、Desktop Metal, Inc. およびその子会社の連結事業を指します。「Trine」への言及は企業結合の完了前の会社を指し、「レガシー・デスクトップ・メタル」への言及は企業結合の完了前のデスクトップ・メタル・オペレーティング社を指します。
リスクと不確実性
当社は、製品開発の成功の必要性、追加資金の必要性、大企業の代替製品やサービスとの競争、専有技術の保護、特許訴訟、主要人物への依存、情報技術の変化に関連するリスクなど、業界の同規模の他社と同様の多くのリスクにさらされていますが、これらに限定されません。当社はこれまで、主に優先株の売却、企業結合、および2022年5月に発行予定の2027年に発行予定の転換社債（「2027年債券」）の売却による収益で事業資金を調達してきました。会社の長期的な成功は、製品とサービスのマーケティングを成功させ、収益を生み出し、運用コストと経費を維持または削減し、義務を果たし、必要に応じて追加資本を獲得し、最終的には収益性の高い事業を達成する能力にかかっています。経営陣は、2024年3月31日現在の既存の現金および短期投資は、少なくとも運営および資本支出の要件を満たすのに十分であると考えています。
最近の動向
ストラタシスとの合併の終了
2023年5月25日、当社は、ストラタシス株式会社（「ストラタシス」）、デラウェア州の企業でストラタシスの直接完全子会社であるテトリスサブ株式会社（「合併サブ」）、および当社との間で、合併契約および合併計画（「合併契約」）を締結しました。これに基づき、Merger Subは Stratasysの直接の完全子会社として合併（以下「合併」）後も会社に。
この合併は、ストラタシスとデスクトップメタルの株主の承認を条件としていました。2023年9月28日に開催されたストラタシスの臨時株主総会で、ストラタシスの株主は合併契約に関する提案を承認しませんでした。したがって、2023年9月28日、Stratasysはデスクトップメタルに合併契約の終了の通知を送りました。その結果、合併契約の条件に基づき、Stratasysは$を支払いました
2。重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付の当社の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「US GAAP」）および米国証券取引委員会（「SEC」）の規制に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注開示は、SECの規則および規制に従って要約または省略されています。要約された連結財務諸表には、会社の勘定科目とその子会社の勘定が含まれます。会社の経営陣の見解では、提示されている中間期間の財務情報には、通常の調整がすべて反映されています
9
目次
会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローを公正に伝えるために必要な、繰り返し発生する性質。これらの要約連結財務諸表で報告されている結果は、必ずしも年間を通じて予想される結果を示すものではありません。未監査の要約連結財務諸表では、特定の残高が当年度の表示に合わせて再分類されています。
統合の原則
添付の要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の口座が含まれています。すべての完全子会社の機能通貨は米ドルです。連結により、会社間取引と残高はすべて削除されました。
重要な会計方針
会社の重要な会計方針は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書のパートII、項目8の財務諸表の注記2に記載されています。2024会計年度の最初の3か月間、会社の重要な会計方針に他に変更はありませんでした。
売却目的で保有されている資産
当社は、当社が売却する予定の長期資産または資産グループを、連結貸借対照表で売却目的で保有しているものとして分類します。（i）経営陣が資産の売却計画を立てる権限を持ち、コミットしている、（ii）資産が現在の状態ですぐに売却可能である、（iii）買い手を見つけるための積極的なプログラムがあり、資産の売却計画が開始されている、（iv）売却などの特定の基準が満たされた後に限ります。その資産は12か月以内に発売される見込みです、（v）その資産は、その資産と比較して妥当な売却価格で積極的に販売されています現在の公正価値、および（vi）売却する計画が取り下げられたり、計画に大幅な変更が加えられたりする可能性は低いです。当社は、売却目的で保有されている資産または資産グループを、帳簿価額または公正価値から売却費用を差し引いた方で記録します。
3。収益認識
契約残高
会社の繰延収益残高は $
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、契約資産はそれほど重要ではありませんでした。
残りの履行義務
2024年3月31日の時点で、会社の持株高は
10
目次
4。現金同等物と短期投資
当社の現金同等物および短期投資は、以下の投資先（千単位）に投資されています。
|
| 2024年3月31日です | ||||||||||
|
| 償却コスト |
| 未実現利益 |
| 未含み損失 |
| 公正価値 | ||||
マネー・マーケット・ファンド | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
現金同等物の合計 | | | | | | — | | | — | | | |
現金同等物と短期投資の合計 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
|
| 2023年12月31日です | ||||||||||
|
| 償却コスト |
| 未実現利益 |
| 未含み損失 |
| 公正価値 | ||||
マネー・マーケット・ファンド | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
現金同等物の合計 | | | | | | — | | | — | | | |
現金同等物と短期投資の合計 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
5。公正価値の測定
当社では、特定の資産と負債の公正価値の測定に使用されるインプットを優先して、次の3段階の公正価値階層を採用しています。
レベル1は、活発な市場での相場価格など、観察可能なインプットに基づいています。
レベル2は、直接的または間接的に観察可能な、活発な市場における相場価格以外のインプットに基づいています。そして
レベル3は、市場データがほとんどまたはまったくない、観察できないインプットに基づいているため、会社は独自の仮定を立てる必要があります。
このヒエラルキーにより、会社は入手可能な場合は観察可能な市場データを使用し、公正価値を決定する際には観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。定期的に公正価値で測定される項目には、マネーマーケットファンドが含まれます。
11
目次
次の公正価値階層表は、定期的に公正価値で測定される会社の金融資産に関する情報を示し、会社がそのような公正価値を決定するために利用したインプットの公正価値階層（千単位）を示しています。
| | 2024年3月31日です | ||||||||||
| | の見積もり価格は | | 重要な | | | | | | | ||
| | アクティブマーケット | | その他 | | 重要な | | |
| |||
| | 同一の場合 | | 観察可能 | | 観察不能 | | |
| |||
| | アイテム | | インプット | | インプット | | |
| |||
|
| (レベル 1) |
| (レベル 2) |
| (レベル 3) |
| 合計 | ||||
資産: | | | | | | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
株式証券 | | | | | | — | | | — | | | |
その他の投資 | | | — | | | — | | | | | | |
総資産 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
| | 2023年12月31日です | ||||||||||
| | の見積もり価格は | | 重要な | | | | | | | ||
| | 活発な市場 | | その他 | | 重要な | | | | |||
| | 同一の場合 | | 観察可能 | | 観察できません | | | | |||
| | アイテム | | インプット | | インプット | | | | |||
|
| (レベル 1) |
| (レベル 2) |
| (レベル 3) |
| 合計 | ||||
資産: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
マネー・マーケット・ファンド | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
株式証券 | | | | | | — | | | — | | | |
その他の投資 | | | — | | | — | | | | | | |
総資産 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
当社は、コマーシャル・ペーパー、社債、米国財務省証券、国債、および資産担保証券の推定公正価値は、すべての重要なインプットが観察可能なモデル主導の評価に基づいているか、実質的に資産の全期間にわたって観察可能な市場データから導き出されたり、裏付けられたりできるモデル主導の評価に基づいているため、レベル2の金融資産として報告されると判断しました。
株式証券には、上場証券による投資が含まれます。当社は、自社の株式の推定公正価値は、同一資産の活発な市場における相場市場価格に基づいているため、レベル1の金融資産として報告されると判断しました。2021年12月31日に終了した年度中に、当社は$を稼ぎました
その他の投資には、総額$の転換社債による投資が含まれます
Aerosintの買収には、収益指標と技術的なマイルストーンに関連する偶発的対価が含まれており、公正価値はドルでした
12
目次
技術的なマイルストーン。2023年12月31日に終了した年度中に、当社は残りの偶発対価の認識を取り消しました
2027年債は、分岐やデリバティブとしての認識を必要としない特徴は他にないため、償却原価で測定される単一負債として評価されます。
あった
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
期首残高 | | $ | | | $ | |
期末残高 | | $ | | | $ | |
次の表は、公正価値（千単位）で測定されたレベル3の負債における会社の変動に関する情報を示しています。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
期首残高 | | $ | — | | $ | |
偶発的対価負債の支払い | | | — | | | ( |
期末残高 | | $ | — | | $ | |
6。売掛金
売掛金の構成要素は次のとおりです（千単位）。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
売掛金 | | $ | | | $ | |
疑わしい口座の手当 | | | ( | | | ( |
売掛金総額 | | $ | | | $ | |
次の表は、貸倒引当金の利用状況（千単位）をまとめたものです。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
期首残高 | | $ | | | $ | |
回収不能口座引当金、回収額を差し引いた金額 | | | | | | |
回収不能なアカウントは償却されました | | | ( | | | ( |
期末残高 | | $ | | | $ | |
13
目次
7。インベントリ
インベントリは次のもので構成されています（単位：千）。
|
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
作業中 | | | | | | |
完成品: | |
| | |
| |
繰延売上原価 | | | | | | |
製造された完成品 | | | | | | |
完成品の総数 | | | | | | |
在庫合計 | | $ | | | $ | |
8。前払い費用とその他の流動資産
前払い費用やその他の流動資産は、次のもので構成されています（千単位）。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
前払いの営業費用 | | $ | | | $ | |
前払いの会費と定期購読 | | | | | | |
プリペイド保険 | | | | | | — |
前払税金 | | | | | | |
前払い家賃 | | | | | | — |
政府補助金の受取可能 | | | — | | | |
解約手数料の受取可能 | | | — | | | |
その他 | | | | | | |
前払費用とその他の流動資産の合計 | | $ | | | $ | |
9。売却
2023年9月29日、当社はIndustriewerk Shaeffler INA-Ingenieurdienst-、Gesellshaft mit beschrankter Hiftungと株式購入契約を締結しました。（「シェフラー」）は、当社の完全子会社であるAerosint SA（「Aerosint」）をドルで売却したことに関連しています
処分グループ全体の公正価値から売却費用を差し引いたものを測定する前に、当社はまず個々の資産と負債を見直し、公正価値の調整が必要かどうかを判断し、個別の資産の減損は必要ないと結論付けました。次に、会社と購入者が締結した売買契約に基づいて、会社は処分グループの公正価値を、売却価格から売却費用を差し引いたものと等しいと判断しました。このレビューに基づいて、当社は現金以外ののれん減損費用を計上しました
で説明したように、会社の2024年イニシアチブに関連して ノート 24。リストラ費用、当社は、オハイオ州セントクレアーズビルにある施設と、施設内の関連機器を販売する計画を承認しました。当社は、売却保有基準を満たした時点で、これらの資産の減価償却の計上を停止しました。2024年3月31日現在、売却目的で保有されている資産の帳簿価総額は
14
目次
10。資産と設備
資産と設備、純額は以下で構成されています（千単位）：
|
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
装備 | | $ | | | $ | |
借地権の改善 | |
| | |
| |
土地と建物 | | | | | | |
建設中 | |
| | |
| |
家具と備品 | |
| | |
| |
ソフトウェア | |
| | |
| |
ツーリング | |
| | |
| |
コンピューター機器 | |
| | |
| |
自動車 | | | | | | |
資産および設備、総額 | |
| | |
| |
控除:減価償却累計額 | |
| ( | |
| ( |
総資産および設備、純額 | | $ | | | $ | |
減価償却費は $
11。のれんと無形資産
あった
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
残高、年初 | $ | — | | $ | |
のれん減損 | | — | | | ( |
外貨換算調整 | | — | | | ( |
残高、期末 | $ | — | | $ | — |
2023年12月31日現在、グッドウィルは完全に損なわれています。
当社は、2023年10月1日現在の2023年の年次減損レビュー中に定量的評価を行い、当社の単一報告単位の公正価値は帳簿価額以上であると結論付けました。会社の株価と同等の企業の株価が持続的に下落したため、2023年12月31日現在、収益と市場のアプローチを組み合わせて定量的評価を実施しました。実施された定量分析の結果、報告単位の帳簿価額が公正価値を上回っていることがわかりました。そのため、のれんの減損費用は
当社は、収益と市場アプローチの加重平均を使用して公正価値を推定しました。具体的には、インカムアプローチでは割引キャッシュフロー法が使用され、市場アプローチでは公開会社法とガイドラインの合併・買収企業法が使用されました。インカムアプローチで使用される重要な仮定には、将来のキャッシュフロー、割引率、および最終成長率の計算に使用される将来の収益とEBITDAマージンに関する経営陣の予測が含まれます。最終的な価値は出口収益の倍数に基づいているため、関連する市場取引データを考慮した適切な倍数の選択に関してはかなりの仮定が必要です。当社の見積もりや仮定は、積層造形業界に関する知識、最近の業績、将来の業績への期待、および当社が合理的であると考えるその他の仮定に基づいています。市場アプローチで使用される重要な前提には、統制が含まれます
15
目次
プレミアム、比較可能な企業の選択、および比較可能な取引。比較可能な企業と取引は、業界分類、地理的地域、提供する製品、収益の伸び、収益性などの要因に基づいて選択されます。
無形資産は以下のとおりです（千単位）。
| | | | 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||||||||||||||
| | 加重平均 | | キモい | | | | | ネット |
| キモい | | | | | ネット | ||||
| | 残りの役に立つ | | 持ち運び | | 累積 | | 持ち運び | | 持ち運び | | 累積 | | 持ち運び | ||||||
|
| 寿命（年単位） |
| 金額 |
| 償却 |
| 金額 |
| 金額 |
| 償却 |
| 金額 | ||||||
取得した技術 | | | $ | | | $ | | | $ | |
| $ | | | $ | | | $ | | |
商号 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
顧客との関係 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資産計上ソフトウェア | | — | | | | | | | | | — | | | | | | | | | — |
無形資産合計 | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は以下の償却費用（千単位）を認識しました。
| | の声明 | | 3月31日に終了した3か月間 | ||||||
カテゴリ | | オペレーションラインアイテム | | 2024 | | 2023 | ||||
取得した技術 | | 売上原価 | | $ | | | $ | | ||
取得した技術 | | 研究開発 | | | | | | | ||
商号 | | 一般管理と管理 | | | | | | | ||
顧客との関係 | | セールスとマーケティング | | | | | | | ||
資産計上ソフトウェア | | 研究開発 | | | — | | | | ||
| | | | | | $ | | | $ | |
当社は、以下の償却費用（千単位）を計上する予定です。
| | 償却費用 | |
2024（残りの9か月） | | $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | | | |
2028 | | | |
2029年以降 | | | |
無形資産の償却総額 | | $ | |
12。その他の非流動資産
次の表は、当社のその他の非流動資産（千単位）の構成要素をまとめたものです。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
使用権資産 | | $ | | | $ | |
その他の投資 | | | | | | |
長期預金 | | | | | | |
クラウドコンピューティングの取り決め | | | | | | |
その他 | | | | | | |
その他の非流動資産の合計 | | $ | | | $ | |
16
目次
13。未払費用およびその他の流動負債
次の表は、未払費用およびその他の流動負債のうち当社の構成要素（千単位）をまとめたものです。
|
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
報酬と福利厚生関連 | | $ | | | $ | |
保証準備金 | | | | | | |
買収対価の現在の部分 | | | | | | |
フランチャイズ料とロイヤリティ料 | |
| | |
| |
在庫購入 | | | | | | |
プロフェッショナルサービス | | | | | | |
2027 メモと利息 | | | | | | |
コミッション | | | | | | |
未払所得税 | | | | | | |
売上税、使用税、フランチャイズ税 | | | | | | |
その他 | | | | | | |
未払費用およびその他の流動負債の合計 | | $ | | | $ | |
当社は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の保証準備金をそれぞれ次のように記録しています（千単位）。
|
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
保証期間、期間の初めに | | $ | | | $ | |
保証準備金への追加 | |
| | |
| |
クレームは履行されました | |
| ( | |
| ( |
期間終了時の保証準備金 | | $ | | | $ | |
14。借金
2027転換社債—2022年5月、当社は総額$を発行しました
2027年債は優先無担保債です。2027年債の利息は
17
目次
2026年11月15日以前は、2027年債の保有者は、次のような特定のイベントが発生した場合および特定の期間にのみ、2027年債を転換する権利があります。
| ● | 前回報告された当社の普通株式の1株当たりの売却価格の場合、額面金額$ |
| ● | もし中に |
| ● | 特定の企業イベントまたは会社のクラスA普通株式の分配が発生したとき、または |
| ● | 会社が2027年債を償還するよう呼びかけたら。 |
2026年11月15日以降、2027年債の保有者は、満期日の直前の予定取引日の第2取引日の営業終了まで、いつでも2027年債を転換することができます。当社は、現金と、該当する場合はクラスA普通株式の支払いまたは引き渡しによってコンバージョンを決済します。
当初のコンバージョン率は
当社は、2025年5月20日以降、および40年債またはそれ以前に、当社の選択により、2027年債の全部または一部を現金と引き換えることができます番目の 満期日の直前の予定取引日。ただし、特定の流動性条件が満たされ、最後に報告された会社のクラスA普通株式の売却価格が
ただし、当社は、少なくとも$がない限り、未払いの2027年債のすべてより少ない金額を償還することはできません
「根本的な変化」（2027年債を管理する契約で定義されているとおり）を構成する特定の企業イベントが発生した場合、特定の現金合併の限定的な例外を除いて、2027年債の保有者は、買い戻される2027年債の元本に、未払利息と未払利息（ある場合）を加えた現金買戻し価格で2027年債の買い戻しを会社に要求することができます。ファンダメンタルチェンジの買戻し日は除きます。ファンダメンタルチェンジの定義には、当社が関与する特定の企業結合取引と、当社のクラスA普通株式に関する特定の上場廃止イベントが含まれます。
18
目次
2027年債は、分岐やデリバティブとしての認識を必要とする特徴は他にないため、公正価値に近い償却原価で測定された単一負債として評価されます。次の表は、示された日付現在の2027年債の未払いの元本と帳簿価額（千単位）を示しています。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
校長 | | $ | | | $ | |
未償却債務割引 | | | ( | | | ( |
未償却債務発行費用 | |
| ( | |
| ( |
純帳簿価額 | | $ | | | $ | |
2027年債の年間実効金利はおよそ
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
クーポンの利息 | | $ | | | $ | |
債務割引の償却 | | | | | | |
取引費用の償却 | |
| | |
| |
支払利息合計 | | $ | | | $ | |
銀行債務 — A.I.D.R.O. の買収に関連して、当社は買収しました
15。その他の非流動負債
次の表は、当社のその他の非流動負債（千単位）の構成要素をまとめたものです。
|
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
未払税金 | | $ | | | $ | |
その他 | |
| | |
| |
その他の非流動負債の合計 | | $ | | | $ | |
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目次
16。リース
借手
2024年3月31日の時点で、当社は$を記録しました
会社はサプライヤー、ベンダー、サービスプロバイダーとのすべての契約を見直して、サービス契約にリース要素が含まれているかどうかを判断します。特定された会社
その他のリース関連の残高に関する情報は次のとおりです（千単位）。
| 3月31日に終了した3か月間 | | ||||
| 2024 | | 2023 | | ||
リース費用 | |
|
| |
| |
オペレーティングリース費用 | $ | | | $ | | |
短期リース費用 |
| | |
| | |
変動リース費用 |
| | |
| | |
ファイナンスリース費用 | | | | | | |
リース費用合計 | $ | | | $ | | |
その他の情報 | | | | | | |
オペレーティングリースに使用される営業キャッシュフロー | $ | | | $ | | |
ファイナンスリースに使用される営業キャッシュフロー | | | | | | |
加重平均残存リース期間—オペレーティングリース（年） | | | | | ||
加重平均残存リース期間—ファイナンスリース（年） | | | | | ||
加重平均割引率—オペレーティングリース | | | % | | % | |
加重平均割引率—ファイナンスリース | | | % | | % | |
リースに含まれる金利は、会社のほとんどのリースでは簡単には決定できません。そのため、当社は、オペレーティングリース負債を測定する際に、その増分借金利を割引率として使用しています。増分借入金利は、リース期間中の担保付きベースでリース料と同額を借りる場合に、リース開始時に会社が負担する金利の見積もりを表しています。
2024年3月31日現在の、キャンセル不可のオペレーティングリースに基づく将来の最低リース支払い額（ファイナンスリースに基づく重要でない将来の最低リース料を含む）は次のとおりです（千単位）。
| | オペレーティングリース |
| ファイナンスリース | ||
2024年（残りの9ヶ月間） | | $ | | | $ | |
2025 |
| | | | | |
2026 |
| | | | | |
2027 |
| | | | | |
2028 |
| | | | | |
2029年以降 | | | | | | |
リース料総額 |
| | | | | |
利息を表す金額が少ない |
| | ( | | | ( |
リース負債総額 |
| | | | | |
リース負債の現在の部分を差し引いた値 |
| | ( | | | ( |
リース負債、当期分を差し引いたもの | | $ | | | $ | |
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目次
2023年6月、当社はマサチューセッツ州バーリントンにある本社および事業施設の既存の施設リースを修正し、2024年4月に期限が切れる予定のリース期間を2029年4月に延長しました。家賃は固定されておらず、リースが延長されるたびに値上がりします。
17。コミットメントと不測の事態
法的手続き
時々、会社は通常の事業過程で法的請求や訴訟に直面することがあります。各報告日に、当社は、不測の事態の会計処理に関する権威あるガイダンスの規定に基づいて、潜在的な損失額または潜在的な損失の範囲が発生する可能性があり、合理的に見積もることができるかどうかを評価します。法的手続きに関連する費用として発生した会社の経費。これらの請求の結果を確実に予測することはできませんが、経営陣は、現在の法的手続きの結果が会社の要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
2023年10月20日、株主と称されるピエトロ・カンパネラは、2021年11月21日にデラウェア州チャンスリー裁判所にデスクトップメタル社およびExOne社の元取締役および役員に対する集団訴訟の修正を提出しました。これは、受託者責任の違反を主張し、ExOneの合併に関連する受託者責任違反の申し立てを支援および助長しました（カンパネラ）対ロックウェルら、ケース番号2021-1013-LWW）。特に、カンパネラ氏は、ExOneの委任勧誘状と補足開示では、Desktop Metalの子会社であるEnvisionTecでの内部告発者の調査、およびExOneの株主投票前のEnvisionTecのCEOの辞任に関する情報が適切に開示されていなかったと主張しています。被告は、2024年1月12日に訴状を却下する申立てを提出しました。両当事者は、2024年5月22日に却下の申立てに関する説明会を完了する予定です。
以前に開示したように、
当社は、これらの苦情にはすべてメリットがないと考えており、積極的に対処するつもりです。
コミットメント
同社はまた、特許技術の使用に関連して、特定の製造会社、ソフトウェア会社、大学とライセンス契約およびロイヤルティ契約を締結しています。各契約の条件に基づき、会社は最初の重要でない1回限りの支払いを行っており、次のような一定の割合を支払う義務があります。
会社の通常の業務範囲内で、担保を必要とする特定の商取引に関連して、ドイツの銀行の信用枠を通じて短期金融保証と信用状を第三者に発行しています。クレジットファシリティのキャパシティ額は $です
2024年3月31日現在、当社が与信枠の下で発行した未払いの金融保証および信用状の総額は
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目次
信用枠の下で発行される金融保証と信用状に必要で、連結貸借対照表の制限付現金の現在の部分に含まれています。
2024年3月31日現在、当社は2024年12月31日までに将来的に$の購入を約束しています
18。所得税
当社の暫定期間の引当金は、その四半期に発生する個別の項目に合わせて調整された年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。会社の実効税率は、主に繰延税金資産の評価引当金により、米国の法定税率とは異なります。これは、会社の繰延税金資産の一部または全部が実現されない可能性が高いためです。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルの利益を記録しました
当社は、当社の要約連結財務諸表および納税申告書に含まれる事象によって将来予想される税務上の影響について、繰延税金資産および負債を認識しています。繰延税金資産および負債は、要約された連結財務諸表の帳簿価額と既存の資産および負債の課税基準との差異に基づいて決定され、損失と貸方繰越については、差異が逆転すると予想される年に施行されると予想される制定税率を使用して決定されます。当社は設立当初から税務上の損失を被ってきたため、連邦および州の純繰延税金資産のメリットや、米国以外の特定の法域における繰延税金資産のメリットを実現できない可能性が高いと当社は主張しています。
当社は、不確実な税務状況に関連するさまざまな税務当局への潜在的な税金の支払いのための準備金を提供しています。認識される金額は、当社が税務申告書または立場で受けた税制上の優遇措置が、監査後も維持される可能性が「高い」かどうかの判断に基づいています。不確実な税務状況に関連する金額は、所得税費用の一部として計上されます。2024年3月31日現在、当社は約$の不確実な税務ポジションを計上しています
19。株主資本
会社の授権株式は
2024年2月14日、当社はカンター・フィッツジェラルド＆カンパニーと公開市場売却契約を締結しました。この契約に基づき、当社は時折、市場での募集を通じて、当社の普通株式を総額最大$の募集価格で売却することができます
20。株式ベースの報酬
2020年のインセンティブ報奨制度（「2020年計画」）では、会社の従業員、役員、取締役、コンサルタント、顧問に、インセンティブおよび非適格ストックオプション、制限付株式、およびその他の株式ベースの報奨を授与することができます。2023年12月31日現在、将来の発行可能な株式数は
22
目次
ストックオプション
2024年3月31日に終了した3か月間の本プランのオプション活動は次のとおりです（千株）：
| | | |
| |
| 加重平均 |
| | |
| | | | 加重平均 | | 残り |
| 集計 | ||
| | の数 | | 行使価格 | | 契約期間 |
| 本質的価値 | ||
|
| 株式 |
| 一株当たり |
| (年単位) |
| (千単位) | ||
2024年1月1日に未払い | | | | $ | |
| | $ | | |
没収/期限切れ |
| ( | | $ | | | | | | — |
2024年3月31日時点で未払い |
| | | $ | | | | | | |
2024年3月31日に権利が確定したオプション |
| | | $ | | | | | | |
2024年3月31日に権利が確定した、または権利確定予定のオプション |
| | | $ | | | | | | |
あった
ストックオプションに関連する株式ベースの報酬費用の合計は $
2024年3月31日時点の未確定ストックオプションに関連する未認識の株式ベースの報酬費用の総額を合計した$
制限付株式報酬
買収に関連して、当社は、合併後の費用と見なされ、株式が権利確定時に株式ベースの報酬として計上される制限付株式報酬（「RSA」）を付与しました。
2024年3月31日現在の権利確定対象となる株式の取引状況は次のとおりです（千株）：
| | 株式の件名 |
| 加重平均 |
|
| 権利確定へ |
| 付与日公正価値 |
2024年1月1日現在の未確定株式の残高 | | |
| $ |
既得 |
| ( | | $ |
2024年3月31日現在の未確定株式の残高 |
| — |
| $ |
2024年3月31日に終了した3か月間に、RSAに関連する株式ベースの報酬費用はごくわずかでした
制限付株式ユニット
従業員および非従業員に授与される制限付株式ユニット（「RSU」）は通常、権利が確定します
23
目次
2024年3月31日に終了した3か月間の2020年プランに基づくRSUの活動は次のとおりです（千株）：
| | 株式の件名 |
| 加重平均 |
|
| 権利確定へ |
| 付与日公正価値 |
2024年1月1日現在の未確定株式の残高 | | | | $ |
付与されました | | | | $ |
既得 | | ( | | $ |
キャンセル/没収 | | ( | | $ |
2024年3月31日現在の未確定株式の残高 | | | | $ |
RSUに関連する株式ベースの報酬費用の合計は $でした
RSUには、特定の業績と市場に基づく基準に基づいて授与される賞が含まれます。
業績ベースの制限付株式ユニット（上記に含まれる）
2021年12月31日に終了した年度中に、
2020年12月31日に終了した年度中に、
市場ベースの制限付株式ユニット（上記に含まれる）
2021年10月、当社の取締役会の報酬委員会は特定の執行役員に合計で最大以下の賞金を授与しました
2021年12月31日に終了した年度中に、執行役員の1人が会社を辞任し、市場ベースのRSUを失いました。彼が辞任する前にサービス条件が満たされていなかったので、
ボーナスプログラム
会社のボーナスプログラムでは、ボーナスをRSU、現金、またはその組み合わせで支払うことができます。
当社の2023年ボーナスプログラム（「2023年ボーナスプログラム」）はドルボーナス額で付与され、2024年3月31日に終了した3か月間にRSUで支払われました。授与されるRSUの数は、取締役会が会社の業績達成を最終的に証明し、各従業員に授与される予定の報奨の日に、会社の普通株式の終値を使用して決定されました。当社は、報奨が達成されるまで、これらの報奨を負債ベースの報奨として計上していました。授与が達成された時点で、これらの報奨は株式ベースの報奨として計上されました。2023年3月31日に終了した3か月間で、当社は$を認識しました
当社の2024年ボーナスプログラム（「2024年ボーナスプログラム」）は、取締役会が会社の業績達成と各従業員に授与される賞の最終認定日に、会社の普通株式の終値を使用して決定されたRSUで支払われる予定です。当社は、これらの報奨を賠償責任に基づく報奨として計上しています。金銭面での決定は
24
目次
報奨に関連する債務の価値は、主に開始時にわかっている固定金額に基づいており、可変数の株式を発行して決済しなければならない、または決済する可能性があるという無条件の義務があります。当社は、全社的な目標の達成見込みに基づいて、従業員の必要な勤続期間における株式ベースの報酬費用を計上します。2024年3月31日現在、当社はドルを計上しています
株式ベースの報酬費用
当社のすべての株式ベースの報奨に関連する株式ベースの報酬費用の総額は、要約された連結営業報告書に次のように報告されています（千単位）。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
研究開発 | | $ | | | $ | |
一般管理費 | |
| | |
| |
販売およびマーケティング費用 | |
| | |
| |
売上原価 | |
| | |
| |
株式報酬費用の総額 | | $ | | | $ | |
あった
21。関連当事者取引
買収の結果、当社は、2029年までの全米の施設のリース契約を関連当事者と締結しました。2024年3月31日現在、当社はドルを記録しています
当社は、当社の取締役会のメンバーと提携しているライトフォース・オルソドンティックスに製品を販売しています。経営陣は、売却は独立取引で一般的な条件と同等の条件で行われたと考えています。2024年3月31日に終了した3か月間で、当社は$を認識しました
当社は、当社の取締役会のメンバーと提携しているブルームエナジーに製品を販売しています。経営陣は、売却は独立取引で一般的な条件と同等の条件で行われたと考えています。2023年3月31日と2024年3月31日に終了した3か月間、当社は
当社は、株主によって管理されている事業体であるビューレイ・システムズに製品を販売しています。経営陣は、売却は独立取引で一般的な条件と同等の条件で行われたと考えています。2024年3月31日に終了した3か月間で、当社は$を認識しました
25
目次
22。セグメント情報
事業運営において、会社の最高執行意思決定者であり、最高経営責任者でもある経営陣は、次のように事業を見直します。
2024年3月31日に終了した3か月間の収益
|
| 南北アメリカ |
| EMEA |
| アジア太平洋 |
| 合計 | ||||
製品 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
サービス |
| | |
| | |
| | |
| | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
2023年3月31日に終了した3か月間の収益
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| 南北アメリカ |
| EMEA |
| アジア太平洋 |
| 合計 | ||||
製品 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
サービス |
| | |
| | |
| | |
| | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、当社は、サービス契約とクラウドベースのソフトウェアライセンス、およびある時点でのハードウェアと消耗品の出荷とサブスクリプションソフトウェアから、次の収益を確認しました（千単位）。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
ある時点で計上された収益 | | $ | | | $ | |
収益は長期にわたって認識されました | |
| | |
| |
合計 | | $ | | | $ | |
会社の事業は主に米国で行われています。不動産、プラント、設備、ネットリースおよびオペレーティングリースの使用権資産を含む長期資産の場所は、次のように要約されます（千単位）。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
南北アメリカ | | $ | | | $ | |
EMEA | | | | | | |
アジア太平洋 | | | | | | |
長期存続資産総額 | | $ | | | $ | |
26
目次
23。1株当たりの純損失
当社は、普通株主に帰属する純損失と各期間に発行された普通株式の加重平均数を使用して、1株当たりの基本損失を計算します。希薄化後の1株当たり利益には、発行済みのストックオプションおよび株式ベースの報奨の行使時に発行可能な株式が含まれます。株式ベースの報奨では、そのような商品の転換により希薄化されます。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
（千単位、1株あたりの金額を除く） | | 2024 |
| 2023 | ||
基本および希薄化後の1株当たり純損失の分子： | | |
|
| |
|
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
基本および希薄化後の1株当たり純損失の分母： | |
|
| |
| |
加重平均株式 | |
| | |
| |
1株当たりの純損失—基本および希薄化後 | | $ | ( | | $ | ( |
未払いの普通株式オプション、権利確定されていない制限付株式ユニット、権利確定されていない制限付株式報酬、未払いの普通株式新株予約権を含む、当社の潜在的な希薄化有価証券は、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されています。これは、1株当たりの純損失が減少する効果があるためです。したがって、普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される発行済み普通株式の加重平均数は同じです。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
発行済普通株式オプション | | | | | | |
権利確定していない発行済制限付株式ユニット | | | | | | |
未確定譲渡制限付株式報奨の発行済み | | | — | | | |
| | | | | | |
株式総数 | | | | | | |
上記の希薄化表には、当社の2024年ボーナスプログラムに基づいて授与されるRSUは含まれていません。これは、2025年の第1四半期に未払いのアワードに影響を与えると予想されます。を参照してください ノート 20。株式ベースの報酬 会社のボーナスプログラムの詳細については。
24。リストラ費用
2022年6月、取締役会は、グローバルな人員削減、施設統合、その他の運用上の節約策を含む戦略的統合およびコスト最適化イニシアチブ（「2022イニシアチブ」）を承認しました。施設統合の一環として、会社は売却計画を承認しました
2023年1月、当社は2022年のイニシアチブを継続および拡大するためのさらなる行動をとることを約束しました。これらの追加措置には、米国とカナダの一部の拠点を閉鎖して統合すること、および会社の人員をさらに削減することが含まれていました
2024年1月22日、当社は戦略的統合とコスト最適化のイニシアチブ（「2024イニシアチブ」）にコミットしました。これには、世界全体でおよそ
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目次
2023年12月31日に終了した年度に、当社は2024年のイニシアチブに関連するリストラ費用を負担しました
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は$のリストラ費用を計上しました
2024年3月14日、会社の事業計画を包括的に見直した結果、取締役会は、当社のフォトポリマー事業の戦略的代替案の見直しと、その他の潜在的なコスト削減措置の見直しを含む追加のコスト削減計画（「フォトポリマーイニシアチブ」）を承認しました。同社は、売却、投資の削減、事業の清算など、フォトポリマー事業の代替案を模索しています。フォトポリマー・イニシアチブの一環として、当社は、固定資産、無形資産、使用権資産を含む、フォトポリマー事業に関連する特定の資産の耐用年数を短縮し、記録されたドルを想定しました
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は2022年および2024年のイニシアチブに関連する以下の活動を貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に記録しました（千単位）。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
未払費用、期初 | | $ | | | $ | |
リストラ費用 | | | | | | |
現金支払い | | | ( | | | ( |
在庫償却 | | | — | | | ( |
処分される資産の減価償却と減価償却 | | | ( | | | — |
未払費用、期末 | | $ | | | $ | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は以下のリストラ費用を認識しました。これらの費用は以下のとおりです（千単位）。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
売上原価 | | $ | | | $ | |
研究開発 | | | | | | |
セールスとマーケティング | | | | | | |
一般と管理 | |
| | |
| |
リストラ費用合計 | | $ | | | $ | |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
Form 10-Qのこの四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の業績と財政状態、事業戦略と計画、市場の成長、傾向、出来事、将来の事業目標に関する記述を含む、歴史的事実の記述を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれるすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「かもしれない」、「する」、「する」、「期待する」、「信じる」、「意図」、「プロジェクト」、「できた」、「する」、「したい」、「見積もる」、「可能性」、「続行」、「計画」、「目標」、またはこれらの言葉または同様の表現の否定語は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。
ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいています。実際の結果は、項目1Aに記載されているものを含むその他の要因により、将来の見通しに関する記述に示されているものと異なる場合があります。フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所にある「リスク要因」。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、業績、または成果を保証することはできません。当社の将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されなかったり、発生したりする可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されているものと大きく異なる可能性があります。さらに、私たちは進化する環境で事業を行っています。新しいリスク要因や不確実性が時折現れる可能性があり、経営陣がすべてのリスク要因と不確実性を予測することは不可能です。これらの要因により、フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述が正確であることを保証することはできません。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、状況の変化などの結果として、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
Form 10-Qのこの四半期報告書を完全にお読みになり、将来の実際の業績は予想とは大きく異なる可能性があることを理解してください。私たちはすべての将来の見通しに関する記述をこれらの注意事項の対象とします。
事業概要
Desktop Metalは、最終用途部品の大量生産であるアディティブマニュファクチャリング2.0に焦点を当てた新世代のアディティブマニュファクチャリング技術を開拓しています。私たちは、ハードウェア、ソフトウェア、材料、サービスで構成される統合積層造形ソリューションの包括的なポートフォリオを提供し、金属、ポリマー、エラストマー、セラミックス、砂、複合材料、および生体適合性材料をサポートしています。当社のソリューションは、製品開発から大量生産、アフターマーケット業務まで、製品ライフサイクル全体のユースケースに及んでおり、自動車、ヘルスケア、歯科、消費者製品、重工業、航空宇宙、機械設計、研究開発など、さまざまな業界に対応しています。
私たちは引き続き研究開発に取り組んでいます。2015年の設立以来、アディティブマニュファクチャリングを使いやすく、経済的でスケーラブルなソリューションにすることに重点を置いて、独自の差別化された技術の広範なポートフォリオを構築するために、研究開発に多大なリソースを投資してきました。これらの技術は、将来の製品導入の基礎であり、既存の製品を強化するために不可欠であり、1,000件を超える特許または出願中の特許によって裏付けられています。当社の積層造形プラットフォームは、これらの技術を工具や最終用途部品の製造に活用しており、価格帯、スループットレベル、運用環境にまたがる幅広いソリューションを通じて、企業が特定の目標を達成できるようにします。
当社の製品プラットフォームには、画期的な印刷速度、競争力のある部品コスト、アクセスしやすいワークフローとソフトウェア、ターンキーソリューション、認定材料の豊富なライブラリのサポートなど、競合の積層造形システムに勝るいくつかの重要な利点があります。これらの材料の販売は、システム消耗品やその他のサービス（設置、トレーニング、技術サポートなど）に加えて、アディティブマニュファクチャリングソリューションのお客様からの継続的な収益源となっています。これらの強みの結果として、当社のソリューションはアディティブマニュファクチャリングを採用する上での障壁を減らし、従来の製造ではコストと量の面で利点があった新しい用途を開拓しています。プリンター、部品、材料にわたって、私たちは現在の技術ポートフォリオを発展させ、より幅広い顧客ベースと新しい分野への参入を可能にする新しい技術を開発するための投資を続けます。これにより、対応可能な市場が拡大し、アディティブマニュファクチャリング2.0の採用が促進されます。
私たちは、技術革新と製品開発におけるコアコンピテンシーを活用して、自社の販売およびマーケティングチームが管理および強化する、主要なグローバル流通ネットワークを通じてアディティブマニュファクチャリング2.0ソリューションをマーケティングおよび販売しています。世界40か国以上をカバーするこの流通ネットワークは、デジタル製造技術で数十年の経験を持つ販売および流通の専門家で構成され、当社の直販部隊と協力して、さまざまな業界や価格で製品をマーケティングおよび販売しています。私たちは販売能力を拡大し、市場に参入している最中です。
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目次
世界中の容量。同様に、社内の製造チームとサプライチェーンチームは、社内のエンジニアリング部門やサードパーティの委託製造業者と協力して、商品化や大量商業出荷のための初期プロトタイプのスケールアップを行っています。私たちのハイブリッド流通と製造のアプローチを組み合わせることで、グローバル市場で製品を大規模に生産、販売、サービスすることができ、戦略を実行する際に大きな営業レバレッジを生み出すことができます。
当社独自の技術ソリューションは、アディティブマニュファクチャリングが従来の製造と比較して設計、性能、コスト、およびサプライチェーンに大きな利点をもたらす主要な用途と業種に焦点を当てて、お客様に販売する部品を直接製造する製品部品提供の基盤としても機能します。これらのサービスにより、より包括的なソリューションスイートをお客様に提供し、アディティブマニュファクチャリング2.0の採用を加速させることができます
医療機器、歯科機器、流体動力システムを含むがこれらに限定されない、私たちは「キラーアプリ」と呼ぶ、一部の高価値生産アプリケーションにわたるソリューションです。このようなサービスは、利益率の高い収益源を生み出すだけでなく、アディティブマニュファクチャリングシステムの大規模なリードジェネレーションを促進し、より広範な市場導入に先立って新しい材料を使用した高性能で特殊なアプリケーションを可能にすると考えています。
運用結果
2024年3月31日に終了した3か月間で、4,060万ドルの収益と5,210万ドルの純損失が発生しました。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は1,740万ドルの現金を営業活動に使用し、期末には6,610万ドルの現金、現金同等物、および短期投資を行いました。2024年3月31日現在、現金および現金同等物は6,560万ドル、短期流動投資は50万ドル、流動負債は6,980万ドルでした。
最近の動向
ストラタシスとの合併の終了
2023年5月25日、ストラタシス株式会社（「ストラタシス」）、デラウェア州の企業であり、ストラタシス（「合併サブ」）の直接完全子会社であるテトリスサブ株式会社（「合併サブ」）、および当社との間で、Merger Subとの間で、合併契約および合併計画（「合併契約」）を締結しました。これに基づき、Merger Subは合併および合併契約（「合併契約」）を締結しました。会社。当社は、Stratasysの完全子会社として合併後も存続します（以下「合併」）。
合併はストラトシスとデスクトップメタルの株主の承認を条件としていました。2023年9月28日に開催されたストラタシスの臨時株主総会で、ストラタシスの株主は合併契約に関する提案を承認しませんでした。したがって、2023年9月28日、Stratasysはデスクトップメタルに合併契約の終了の通知を送りました。その結果、合併契約の条件に基づき、Stratasysは費用の払い戻しとしてDesktop Metalに1,000万ドルを支払いました。これは、要約連結営業報告書の一般管理費に含まれています。解約料は2023年10月6日に支払われました。
戦略的統合とコスト最適化イニシアチブ
2022年6月10日、取締役会は、グローバルな人員削減、施設統合、その他の運用上の節約策を含む戦略的統合とコスト最適化のイニシアチブ（「2022イニシアチブ」）を承認しました。2022年のイニシアチブの目的は、事業構造を合理化し、営業費用を削減し、キャッシュフローを管理することでした。2023年1月31日、私たちは2022年のイニシアチブを継続し拡大するためのさらなる行動をとることを約束しました。これらの追加措置には、米国とカナダの一部の拠点を閉鎖して統合し、従業員をさらに15％削減すること、短期的な収益創出に合わせて投資と業務を優先すること、長期的な財務目標を達成するための準備などが含まれます。
2022年のイニシアチブは、2023年12月31日に完了しました。2022年のイニシアチブに関連して、1回限りの解約特典と関連費用、在庫の償却、リース終了および機器の終了費用、および契約終了費用を含め、税引前リストラ費用合計660万ドルが発生しました。2022年のイニシアチブの結果、2022年下半期には2,070万ドルのコスト削減を実現し、2023年には年間1億ドルのコスト削減という目標を達成しました。
2022年イニシアチブに関連して、2023年12月31日に終了した年度に、ミシガン州トロイとペンシルベニア州ノースハンティンドンの施設を合わせて690万ドルの収益で売却し、施設の売却による軽微な損失を要約連結営業報告書に記録しました。2023年12月31日に終了した年度中に、他に4つ閉店しました
30
目次
2022年のイニシアチブに関連する施設。2023年9月29日、2022年のイニシアチブに関連して、アエロシント社のシェフラーAGへの売却を完了しました。売却の結果、2023年12月31日に終了した年度中に、資産グループの価値に関連して250万ドルののれん減損費用と690万ドルの減損費用が発生しました。これには、累積外貨換算調整費用260万ドルが含まれます。私たちは引き続きシェフラーと協力して、バインダージェット3D印刷の技術の開発を続けます。商業利用の選択肢は残っています。
2024年1月22日、私たちは戦略的統合とコスト最適化のイニシアチブ（「2024イニシアチブ」）にコミットしました。これには、世界の人員を約20％削減し、施設の統合、製品の合理化、その他の運用上の節約策が含まれます。私たちは米国で人員削減を開始し、他の国の労働力の変化を見直しています。その時期は現地の規制要件によって異なります。2024年イニシアチブに関連して、オハイオ州セントクレアーズビルにある施設とその施設内の関連機器を販売する計画を承認しました。2023年12月31日に終了した年度中に、2024年のイニシアチブに関連して3,090万ドルのリストラ費用が発生しました。これには主に2,650万ドルの在庫償却が含まれます。2024年イニシアチブの結果、合計で少なくとも5,000万ドルのコスト削減が見込まれ、2024年上半期には連続的なコスト削減につながると予想しています。当社は、2024年のイニシアチブが2024年末までに実質的に完了すると予想しています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、従業員の退職金、福利厚生と関連費用、在庫償却、中止された製品の提供に関連するロイヤルティ費用、および2024年イニシアチブと2022年のイニシアチブに関連する施設統合に関連して、それぞれ170万ドルと360万ドルのリストラ費用を計上しました。
2024年3月14日、経営計画を包括的に見直した結果、取締役会は、フォトポリマー事業の戦略的代替案の見直しと、その他の潜在的なコスト削減措置の見直しを含む追加のコスト削減計画（「フォトポリマーイニシアチブ」）を承認しました。私たちは、売却、投資の削減、事業の清算など、フォトポリマー事業の代替案を模索しています。フォトポリマー・イニシアチブの一環として、フォトポリマー事業に関連する固定資産、無形資産、使用権資産を含む特定の資産の耐用年数を短縮することを想定し、2024年3月31日に終了した3か月間、リストラ費用として1,200万ドルの減価償却費を増額しました。追加の関連費用と手数料は、見積もりができ次第開示します。
業績に影響を及ぼす主な要因
私たちの業績と将来の成功は、私たちにとって大きな機会となるだけでなく、リスクや課題ももたらす多くの要因にかかっていると考えています。以下や」リスク要因」フォーム10-Qのこの四半期報告書のセクション。
当社のアディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションの採用
私たちは、世界はアディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションの採用において転換期にあり、独自の技術とグローバルな流通能力により、さまざまな業界でこの機会を活用できる立場にあると考えています。企業が従来の製造プロセスから最終用途部品の積層造形に移行し続けるにつれて、収益や粗利益を含む当社の経営成績は、当面の間変動すると予想しています。当社のターンキーおよび大量生産ソリューションは、幾何学や設計の柔軟性、マス・カスタマイゼーション、サプライチェーンエンジニアリングなど、企業がアディティブ・マニュファクチャリングのメリットを大規模に実現できるように設計されています。潜在顧客や現在の顧客がこれらのメリットを認識し、当社のソリューションに投資する度合いは、当社の財務結果に影響します。
価格設定、製品コスト、マージン
私たちは、お客様が特定の目標を達成するソリューションを見つけられるように、複数の価格帯、材料、スループットレベル、動作環境、技術にまたがる幅広いアディティブマニュファクチャリングソリューションをお客様に提供しています。これらの製品の価格は、市場特有の需要と供給のダイナミクスや製品のライフサイクルによって地域によって異なる場合があり、特定の製品の売上が他の製品よりも粗利益が高い、または高いと予想されます。その結果、当社の財務実績は、一定期間に販売する製品の組み合わせに一部依存します。さらに、私たちは価格競争にさらされており、主要市場で競争できるかどうかは、新技術への投資とコスト改善の成功、および費用対効果の高いアディティブマニュファクチャリングソリューションを効率的かつ確実に顧客に導入できるかどうかにかかっています。
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目次
継続的な投資とイノベーション
私たちは、大量生産とターンキーアディティブマニュファクチャリングソリューションのリーダーであり、幅広い製品ポートフォリオを通じて高スループットと使いやすさを可能にする画期的な技術を提供していると信じています。私たちの業績は、研究開発への投資と、アディティブマニュファクチャリング業界の最前線に立つ能力に大きく依存しています。急速に変化する顧客の要件を継続的に特定して対応し、革新的な新製品を開発して導入し、既存の製品を強化し、当社のソリューションに対する顧客の需要を生み出すことが不可欠です。アディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションへの投資は長期的な収益成長に貢献すると考えていますが、短期的な収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の商業的発売
私たちは、絶えず進化する顧客の要求に応えるために、新製品の開発や既存製品の強化に継続的に投資しています。ここ数ヶ月、私たちは多くの新製品を発売しました。新製品を商品化する前に、これらの製品の最終テスト、調達、製造の立ち上げを社内で、または必要に応じて第三者の委託製造業者で完了する必要があります。これらの手順が正常に完了するのが遅れると、これらの製品から収益を生み出す当社の能力に影響を与える可能性があります。
買収と取引関連費用
私たちの成長は、買収した企業の統合の成功に大きく依存しています。これには、効率的かつ効果的な方法で事業を統合することで予想されるビジネスチャンスを実現する能力も含まれます。これらの事業、およびそれらが提供する技術、製品、サービスを統合し続けるにつれて、当社の事業業績は変動すると予想しています。さらに、当社の経営成績は、統合費用、退職金、およびこれらの買収に関連するその他の費用を含む、非経常的な取引関連費用の影響を受けます。
マクロ経済状況
現在のマクロ経済環境は、お客様に財政的および運営的に影響を与えています。サプライチェーンの制約とインフレにより運営コストが上昇し、金利の上昇によりクレジットへのアクセスがより高価になるため、顧客と潜在的な顧客は大きな財政的圧力に直面しています。ここ数ヶ月、消費者物価指数は大幅に上昇しました。さらに、インフレ期には、金利は歴史的に上昇しました。2022年3月、連邦準備制度理事会はインフレを抑制するために金利の引き上げを開始しました。このような財政的圧力の結果として、一部のお客様は設備投資計画を引き下げ、運用予算を引き締めています。その結果、販売サイクルが長引き、購入決定の遅れが生じ、当社のソリューションの価格圧力が生じる可能性があります。金利が高くなると、魅力的な金利で債務融資を受ける能力にも影響が出る可能性があります。不確実なマクロ経済背景と資本支出の遅れの中で、顧客が購入決定を遅らせたことによる悪影響により、2024年の第1四半期に収益が減少しました。
業務結果
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較
収入
次の表は、当社の各収益源の収益、総収益に占める割合、および前年度からの変化を示しています。
|
| 3月31日に終了した3か月間、 |
| |
| |
|
|
| |||||||||
| | 2024 |
| | 2023 |
| | 収益の変化 |
| |||||||||
(千ドル) |
| 収入 |
| 全体の% |
|
| 収入 |
| 全体の% |
|
| $ |
| % |
| |||
製品収益 | | $ | 35,631 | | 88 | % | | $ | 36,697 | | 89 | % | | $ | (1,066) | | (3) | % |
サービス収益 |
| | 4,969 |
| 12 | % | | | 4,619 |
| 11 | % | | | 350 |
| 8 | % |
総収入 | | $ | 40,600 |
| 100 | % | | $ | 41,316です |
| 100 | % | | $ | (716) |
| (2) | % |
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目次
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の総収益は、それぞれ4,060万ドルと4,130万ドルで、70万ドル、つまり 2% 減少しました。製品の収益は主に、上記のアディティブマニュファクチャリング業界に影響を与えたマクロ経済状況により、2024年の第1四半期に出荷台数が減少したためです。製品収益の減少は、サービス収益の増加によって一部相殺されました。2024年3月31日に終了した3か月間のサービス収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して約8％増加しました。これは主に、システムのインストールベースが拡大したことによるサポート収益の増加によるものです。
次の表は、地域別の収益、総収益に占める割合、および前期からの変化を示しています。
|
| 3月31日に終了した3か月間、 | | | | | | |
| |||||||||
|
| 2024 |
| | 2023 |
| | 収益の変化 |
| |||||||||
(千ドル) |
| 収入 |
| 全体の% |
| | 収入 |
| 全体の% |
| | $ |
| % | | |||
南北アメリカ | | $ | 28,585 | | 71 | % | | $ | 27,041 | | 65 | % | | $ | 1,544 | | 6 | % |
EMEA（ヨーロッパ、中東、アフリカ） |
| | 9,447 |
| 23 | % | | | 10,259 |
| 25 | % | |
| (812) | | (8) | % |
APAC（アジア太平洋） |
| | 2,568 |
| 6 | % | | | 4,016 |
| 10 | % | |
| (1,448) | | (36) | % |
総収入 | | $ | 40,600 |
| 100 | % | | $ | 41,316です |
| 100 | % | | $ | (716) | | (2) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の総収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、すべての地域で出荷台数が減少したためです。
売上原価
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の総売上原価は、それぞれ4,280万ドルと4,270万ドルで、10万ドルまたは 0% 増加しました。売上原価の増加は、Photopolymer Initiativeに関連して記録された償却額の増額によるものです。人員削減による給与支出の削減、施設費の削減、および上記のイニシアチブに関連する輸送費の削減によって相殺されます。
売上総利益と売上総利益
次の表は、収益ストリーム別の総利益と、前期からの総利益額の変動を示しています。
| | 3月31日に終了した3か月間、 | | 総額の変化 |
| |||||||
| | 2024 |
| 2023 | | 利益 |
| |||||
(千ドル) |
| 売上総利益 |
| $ |
| % | | |||||
製品 | | $ | (3,388) | | $ | (2,194) | | $ | (1,194) | | (54) | % |
サービス | |
| 1,182 | |
| 830 | |
| 352 | | 42 | % |
合計 | | $ | (2,206) | | $ | (1,364) | | $ | (842) | | (62) | % |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の総利益は、それぞれ（220万ドル）と（140万ドル）でした。総利益が80万ドル減少したのは、フォトポリマー・イニシアチブに関連して記録された償却費の増加によるもので、上記のイニシアチブの一環としての給与経費の削減やその他のコスト削減によって相殺されました。
次の表は、収益ストリーム別の売上総利益と、前期からの売上総利益の変化を示しています。
| | 3月31日に終了した3か月間、 |
| 売上総利益の変化 |
| ||||
| | 2024 | | 2023 | | パーセンテージ | | | |
| | 売上総利益率 |
| ポイント |
| % |
| ||
製品 | | (10) | % | (6) | % | (0.04) |
| (67) | % |
サービス | | 24 | % | 18 | % | 0.06 |
| 33 | % |
合計 | | (5) | % | (3) | % | (0.02) |
| (67) | % |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の総売上総利益率は、それぞれ（5）％と（3）％でした。売上総利益率は、収益の減少に伴い、前期比で減少しました。
33
目次
研究開発
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、それぞれ1,980万ドルと2310万ドルで、330万ドル、つまり14％減少しました。研究開発費の減少は主に、株式報酬費用が2023年の同四半期と比較して80万ドル減少したことによるものです。さらに、上記の取り組みに関連して、給与支出を310万ドル、コンサルティングサービス費用を40万ドル削減しました。
セールスとマーケティング
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、それぞれ1,120万ドルと960万ドルで、160万ドル、つまり 17% 増加しました。販売およびマーケティング費用の増加は主に、上記のイニシアチブに関連する人員削減に関連して給与支出が110万ドル減少したことによるものです。さらに、イニシアチブの一環として、主にトレードショー、広告、専門サービスへの支出を削減したことにより、マーケティング支出を60万ドル削減しました。
一般管理と管理
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の一般管理費は、それぞれ1,620万ドルと1,820万ドルで、200万ドル、つまり11％減少しました。一般管理費が減少したのは、会計、監査、および弁護士費が60万ドル減少したためです。さらに、この減少は、給与支出の100万ドルの削減と株式報酬費用の80万ドルの削減によるものです。どちらも上記のイニシアチブに関連する人員削減によるものです。
支払利息
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の支払利息は、それぞれ150万ドルと80万ドルでした。
利息およびその他の費用、純額
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の利息およびその他の費用の純額は、それぞれ140万ドルと10万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の費用の増加は、上場企業の株式への投資による損失によるものです。
所得税
2024年3月31日に終了した3か月間に20万ドルの所得税優遇措置を記録しましたが、2023年3月31日に終了した3か月間の所得税上の優遇措置は60万ドルでした。給付金の減少は主に、2024年3月31日に終了した3か月間に米国以外の管轄区域で発生した損失による税制上の優遇措置が減少したためです。
当社は、日本とドイツを除く当社が事業を展開している法域における過去の純損失の結果として、すべての繰延税金資産に評価引当金を支給しました。私たちは引き続き、最近の過去の経営成績、一時的な差異の逆転の予想時期、将来の期間に実施できる可能性のあるさまざまな税務計画戦略、潜在的な事業変更が当社の事業に与える影響、および各報告期間の終了時に入手可能な情報に基づく将来の事業からの予測結果に基づいて、管轄区域ごとに将来の課税所得を評価しています。繰延税金資産は、1つまたは複数の課税管轄区域において、上記の要因の任意の組み合わせに基づいて実現可能であるという結論に達した範囲で、既存の評価引当金の関連部分が取り消される可能性があります。
非GAAP財務情報
GAAPに従って決定された業績に加えて、以下の非GAAP財務指標が当社の業績を評価するのに役立つと考えています。この非GAAP財務情報は、継続的な事業を評価し、内部計画と予測の目的で使用します。私たちは、この非GAAP財務情報をまとめると、投資家が当社の業績を評価するのに役立つと考えています。
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非GAAP財務情報には、該当する場合、株式ベースの報酬費用、取得した無形資産の償却、リストラ費用、買収関連およびその他の取引費用、在庫の増加、取得した処理中の研究開発資産、のれん減損、投資の公正価値の変動、および保証責任の公正価値の変動は含まれていません。これらの項目は通常、GAAPに従って計算および提示される比較対象指標に含まれます。当社の経営陣は、当社の継続的な業績を評価したり、潜在的な収益を評価したりする場合、これらの項目を除外しています。したがって、非GAAPベースの財務指標を提示する場合は除外しています。経営陣は、当社のGAAPベースの業績を補うために非GAAP財務指標を使用しています。
株式ベースの報酬 は、執行役員、従業員、社外取締役に発行される株式ベースの報奨に関連する現金以外の費用で、オプションと制限付株式ユニットで構成されています。この費用は現金以外の費用なので除外しています。この費用を除いて社内業務を評価し、業界の他の企業の業績との比較が容易になると考えています。
取得した無形資産の償却 は、買収のタイミングと規模によって影響を受ける現金以外の費用です。これらの費用を除いた当社の事業の評価は、社内業務の理解と、業界の他の企業の業績との比較に役立つと考えています。
リストラ費用sは、グローバルな人員削減、施設統合、その他の運用上の節約策を含む、戦略的統合とコスト最適化の取り組みに関連するコストです。これらの費用を除いた当社の事業の評価は、社内業務の理解と、業界の他の企業の業績との比較に役立つと考えています。
買収関連費用と統合費用 は、取引手数料、デューデリジェンス費用、退職金、専門家費用、統合活動を含む、潜在的および完了した買収に関連する直接費用です。その他の取引費用には、通常とは異なる取引の構築に関連する第三者費用が含まれます。これらの費用の発生と金額は、買収の時期と規模によって異なります。買収関連費用を除外することで、当社の財務結果を過去の業績や業界の他の企業との比較が容易になると考えています。
インベントリのステップアップ は、買収した企業の在庫を取得日に公正価値で記録することに関連する調整です。これらの調整は売上原価に計上されます。これらの調整の実施状況と金額は、買収のタイミングと規模によって異なります。在庫のステップアップ調整を除外することで、当社の財務結果を過去の業績や業界の他の企業と比較しやすくなると考えています。
投資の公正価値の変動 は、転換社債および株式投資の公正価値の変動によって影響を受ける現金以外の利益または損失です。この活動を除いた当社の事業の評価は、社内業務の理解と、同業他社の業績との比較に役立つと考えています。
のれん減損 は、報告単位の推定公正価値が帳簿価額よりも低いと判断された場合に、量的減損評価の結果、のれんの帳簿価額を減価償却するための非現金費用です。この費用を除いた当社の事業の評価は、社内業務の理解と、同業他社の業績との比較に役立つと考えています。
減損費用は、回収可能性がテストされ、減損していると判断された期間中に保有された特定の売却資産に関連する現金以外の費用です。この費用を除いた当社の事業の評価は、社内業務の理解と、同業他社の業績との比較に役立つと考えています。
私たちは以下の非GAAP財務指標を使用しており、これらは投資家が当社の業績を期間ごとに比較するのに役立つと考えています。なぜなら、これらの指標は、私たちの見解では、当社の中核的な業績を示さない項目なしで当社の業績を概観できるからです。私たちは、これらの非GAAP財務指標が当社の事業の根底にある傾向を説明するのに役立つと考えており、これらの指標を使用して、事業を管理し、業績を評価するための予算と運用目標を設定しています。非GAAP財務指標を提供することで、投資家は当社の業績を把握することができ、GAAPベースの業績を補完するために同様の財務指標を使用している業界の他の企業の業績とより簡単に比較できると考えています。
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非GAAP財務指標から除外された項目は、多くの場合、当社の財務結果に重大な影響を及ぼし、そのような項目はしばしば再発します。したがって、このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された比較可能な指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものではありません。次の表は、これらの非GAAP財務指標のそれぞれを、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の財務諸表で最も近いGAAP指標と照合したものです。
| | 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千ドル) | | 2024 |
| 2023 | ||
GAAPベースの売上総利益 | | $ | (2,206) | | $ | (1,364) |
売上原価に含まれる株式ベースの報酬(1) | | | 568 | | | 680 |
売上原価に含まれる取得した無形資産の償却(2) | | | 14,340% | | | 6,927 |
売上原価におけるリストラ費用(2) | | | (309) | | | 717 |
売上原価に含まれる買収関連費用と統合費用 | | | — | | | 479 |
非GAAPベースの売上総利益 | | $ | 12,393 | | $ | 7,439 |
| | | | | | |
GAAPベースの営業損失 | | $ | (49,389) | | $ | (52,317) |
株式ベースの報酬(2) | | | 7,838 | | | 9,313 |
取得した無形資産の償却 | | | 21,047 | | | 10,442 |
リストラ費用(3) | | | 3,007 | | | 3,618 |
買収関連費用と統合費用 | | | 1,255です | | | 1,406 |
非GAAPベースの営業損失 | | $ | (16,242) | | $ | (27,538) |
| | | | | | |
GAAPベースの純損失 | | $ | (52,098) | | $ | (52,642) |
株式ベースの報酬(2) | | | 7,838 | | | 9,313 |
取得した無形資産の償却 | | | 21,047 | | | 10,442 |
リストラ費用(3) | | | 3,007 | | | 3,618 |
買収関連費用と統合費用 | | | 1,255です | | | 1,406 |
投資の公正価値の変動 | | | 1,317 | | | 179 |
非GAAPベースの純損失 | | $ | (17,634) | | $ | (27,684) |
(1) 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の、重要ではない20万ドルの負債裁定株式ベースの報酬費用を含みます。
(2) 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の負債裁定株式ベースの報酬費用をそれぞれ50万ドルと160万ドル含みます。
(3) リストラ費用として分類される40万ドルの減価償却費を含みます。
| | 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千ドル) | | 2024 |
| 2023 | ||
GAAPベースの営業費用 |
| $ | 47,183 | | $ | 50,953 |
営業費用に含まれる株式ベースの報酬(1) | | | (7,270) | | | (8,633) |
営業費用に含まれる取得した無形資産の償却 | | | (6,707) | | | (3,515) |
事業費に含まれるリストラ費用 | | | (3,316) | | | (2,901) |
事業費に含まれる買収関連費用と統合費用 | | | (1,255) | | | (927) |
非GAAPベースの営業費用 | | $ | 28,635 | | $ | 34,977 |
(1) 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の負債裁定株式ベースの報酬費用をそれぞれ50万ドルと160万ドル含みます。
「EBITDA」は、純損失に純利息収入、所得税、減価償却費、および償却費の引当金を加えたものと定義しています。
「調整後EBITDA」とは、投資の公正価値の変動、在庫のステップアップ調整、株式ベースの報酬費用、リストラ費用、のれん減損および買収関連および統合費用を調整したEBITDAと定義しています。
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EBITDAと調整後EBITDAの使用は、資金調達、資本支出、株式ベースの報酬やワラントなどの非現金費用の影響を排除し、当社の財務指標を同様の非GAAP財務指標を投資家に提示する可能性のある同等の企業の財務指標と比較する手段を提供するため、投資家が継続的な業績や傾向を評価する際に使用できる追加のツールになると考えています。ただし、EBITDAと調整後EBITDAを評価する際には、これらの指標の計算時に除外された費用と同様の費用を将来発生させる可能性があることに注意してください。さらに、これらの対策を提示したからといって、私たちの将来の業績が異常な項目や繰り返し発生しない項目の影響を受けないという推論と解釈されるべきではありません。これらの指標、特に調整後EBITDAの計算は、すべての企業が同じ方法でこれらの指標を計算するわけではないため、他社が計算した他の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
これらの制限があるため、EBITDAと調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに従って計算された業績指標の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限を補うために、主にGAAPベースの業績に頼り、EBITDAと調整後EBITDAを補足的に使用しています。純損失とEBITDAおよび調整後EBITDAとの調整を以下で確認し、単一の財務指標に頼って当社の事業を評価しないでください。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の純損失をEBITDAと調整後EBITDAと照合したものです。
| | 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千ドル) | | 2024 |
| 2023 | ||
普通株主に帰属する純損失 | | $ | (52,098) | | $ | (52,642) |
支払利息 | | | 1,491 | | | 811 |
所得税の優遇措置 | | | (198) | | | (557) |
減価償却と償却 (2) | | | 24,185 | | | 13,433 |
EBITDA | | | (26,620) | | | (38,955) |
投資の公正価値の変動 | | | 1,317 | | | 179 |
株式ベースの報酬費用(1) | | | 7,838 | | | 9,313 |
リストラ費用 (2) | | | 2,592 | | | 3,618 |
買収関連費用と統合費用 | | | 1,255です | | | 1,406 |
調整後EBITDA | | $ | (13,618) | | $ | (24,439) |
(1) 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ50万ドルと160万ドルの負債裁定株式ベースの報酬を含みます。
(2) フォトポリマー・イニシアチブに関連して、リストラ費用を含む耐用年数の短縮のための減価償却費として40万ドルの減価償却と1,120万ドルの減価償却を記録しました。これらの金額は減価償却ラインに記載されています。
流動性と資本資源
当社は創業以来、各年度に純損失を被っており、2024年3月31日現在の累積赤字は16億8,430万ドルです。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、それぞれ5,210万ドルと5,260万ドルの純損失が発生しました。短期的には、事業による追加の損失とマイナスのキャッシュフローが引き続き発生すると予想しています。2024年3月31日現在、当社には6,610万ドルの現金、現金同等物、および短期投資がありました。
創業以来、事業資金を調達するために、企業統合、新株予約権の行使、優先株式および普通株式の売却による累積純収入は9億7,340万ドルで、2022年5月には、下記のように2027年満期の 6.0% 転換社債の売却により、総額1億1,140万ドルの純収入を受け取りました。2024年3月31日現在、当社の主な流動性源は、現金、現金同等物、および主にマネーマーケットファンドと債券に投資されている6,610万ドルの短期投資でした。
2022年5月、私たちは2027年満期の 6.0% 転換社債券（「2027年債券」）の元本1億1,500万ドルを発行しました。2027年債は、2022年5月13日付けの契約書に従って発行され、当社と米国銀行信託会社、全米協会（National Association）の受託者との間で発行され、その契約によって管理されています。当社とノートの最初の購入者との間の購入契約に従い、私たちは
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最初の購入者に、2022年5月19日に行使された2027年債の元本を最大1,500万ドルまで追加購入するオプションを与えました。2027年債の売却により、総額1億1,140万ドルの純収入を受け取りました。
私たちの重要な現金要件は、営業活動、研究開発費、買収の購入価格、取引費用、資本支出で構成されています。2024年イニシアチブとフォトポリマーイニシアチブに関連して、現金支出は短期的に増加すると予想しています。2022年のイニシアチブ、2024年のイニシアチブ、およびフォトポリマーイニシアチブでは、長期的には現金支出が減少すると予想しています。2024年3月31日現在、当社のリース支払い債務は3,040万ドルで、12か月以内に780万ドルを支払う必要があります。
2024年3月31日に終了した3か月間の資本支出は合計10万ドルで、主に実験設備と借地権の改善で構成されていました。2024年3月31日現在、12か月以内に支払うべき資本支出はありませんでした。2023年3月31日現在、現金および現金同等物は6,560万ドル、短期流動投資は50万ドルでした。この流動資産残高は、同日現在の現在の負債6,980万ドルを超えています。私たちの将来の現金要件は、収益、研究開発努力、技術や事業への投資、補完または強化、2024年イニシアチブの成功、既存および新規施設への投資のための追加資本支出のタイミングと範囲、販売とマーケティングの拡大、新製品の導入と需要など、多くの要因に左右されます。
特に商品化と新製品開発への投資を継続する中で、事業からの純損失とマイナスのキャッシュフローが続くと予想しています。既存の資本資源は、少なくとも今後12か月間の事業計画と現金コミットメントを支えるのに十分であると考えています。この信念は、現在当社が把握していない多くの要因の結果として変わる可能性のある仮定に基づいています。ただし、資本ストックの追加株式を発行したり、負債やその他の株式証券（優先債または劣後債券、株式に転換可能な負債証券、優先株式を含む）を提供したりして、資本資源をさらに増やす必要があると予想しています。資金源が適時に、または満足のいく条件で利用可能になるという保証はありません、あるいはまったくありません。必要なときに追加の資金を調達したり、コストを削減したりできない場合、製品開発や商品化の取り組みを延期、削減、中止するか、魅力的な買収機会を見送る必要があるかもしれません。
私たちは、資本を保護するためにコスト削減策を制定してきましたし、今後も実施していくつもりです。2022年6月、私たちは、グローバルな人員削減、施設統合、その他の運用上の節約策を含む戦略的統合とコスト最適化のイニシアチブ（「2022イニシアチブ」）を発表しました。2023年1月31日、私たちは2022年のイニシアチブを継続し拡大するためのさらなる行動をとることを約束しました。これらの追加措置には、米国とカナダの一部の拠点を閉鎖して統合し、従業員をさらに15％削減し、短期的な収益創出に合わせて投資と業務を優先することで、長期的な財務目標を達成できるようにすることが含まれていました。2022年のイニシアチブの結果、2022年下半期に2,070万ドルのコスト削減を実現し、2023年には年間1億ドルのコスト削減という目標を達成しました。
2024年1月22日、私たちは戦略的統合とコスト最適化のイニシアチブ（「2024イニシアチブ」）にコミットしました。これには、世界の人員を約20％削減し、施設の統合、製品の合理化、その他の運用上の節約策が含まれます。私たちは米国で人員削減を開始し、他の国の労働力の変化を検討しています。その時期は現地の規制要件によって異なります。2024年イニシアチブの結果、合計で少なくとも5,000万ドルのコスト削減が見込まれ、2024年上半期には連続的なコスト削減につながると予想しています。
2024年3月14日、経営計画を包括的に見直した結果、取締役会は、フォトポリマー事業の戦略的代替案の見直しと、その他の潜在的なコスト削減措置の見直しを含む追加のコスト削減計画（「フォトポリマーイニシアチブ」）を承認しました。私たちは、売却、投資の削減、事業の清算など、フォトポリマー事業の代替案を模索しています。フォトポリマー・イニシアチブの一環として、フォトポリマー事業に関連する固定資産、無形資産、使用権資産を含む特定の資産の耐用年数を短縮することを想定し、2024年3月31日に終了した3か月間、リストラ費用として1,200万ドルの減価償却費を増額しました。追加の関連費用と手数料は、見積もりができ次第開示します。
現在、営業費用の削減とキャッシュフローの管理のために実施する可能性のあるその他の具体的な取り組みを検討しています。これらのイニシアチブには、特定の資産の処分、製品ポートフォリオの合理化、事業の変化に基づく人員調整、製造統合、サプライチェーンと物流の改善、在庫管理の改善、特定の施設の統合などが含まれます。これらのイニシアチブは成功しないかもしれませんし、私たちが期待するコスト削減をもたらさないかもしれません。世界的な景気後退、重大なサプライチェーンの混乱、または当社の制御が及ばないその他の出来事など、特定の将来の出来事が発生する可能性があり、当社の業績とキャッシュポジションに悪影響を及ぼす可能性があり、既存のものを使用する必要が生じる可能性があります
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資本調達は、現在の予想よりも早くなりました。これらの出来事により、私たちは追加のコスト削減策を講じたり、追加の資金源を探したりする可能性があります。また、負債や株式の発行を通じた資金調達の機会や、売却、事業部門の参入または撤退、企業結合、合弁事業、戦略的提携、戦略的投資、その他の戦略的取引を含む潜在的な戦略的機会を定期的に評価しています。
キャッシュフロー
創業以来、私たちは主に企業結合からの収入、優先株および債務証書の発行を事業資金と買収の完了に使用してきました。次の表は、2024年3月31日、2023年3月31日に終了した3か月間のキャッシュフローの概要を示しています。
|
| 終了した3か月間 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
(千ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動に使用された純現金 | | $ | (17,409) | | $ | (37,346) |
投資活動によって提供された純現金（使用量） |
| | (93) |
| | 61,427 |
財務活動によって提供された純現金（使用量） |
| | (407) |
| | 248 |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | | (394) | | | 217 |
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 | | $ | (18,303) | | $ | 24,546 |
営業活動
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は1,740万ドルで、主に非現金項目を調整した5,210万ドルの純損失で構成されていました。これには主に2,420万ドルの減価償却費と780万ドルの株式ベースの報酬費用、および運転資本によって消費された190万ドルの現金が含まれます。
2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は3,730万ドルで、主に非現金項目を調整した5,260万ドルの純損失で構成されていました。これには主に1,340万ドルの減価償却費と930万ドルの株式ベースの報酬費用、および運転資本によって消費された780万ドルの現金が含まれます。運転資金によって消費される現金の増加は、主に新製品の発売と既存製品の商品化を支援するための在庫の増加によるものです。
投資活動
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された純現金は（10万ドル）で、主に不動産と設備の購入でした。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された純現金は6,140万ドルで、主に6,480万ドルの有価証券の売却および満期による収益でしたが、500万ドルの有価証券の購入によって一部相殺されました。また、110万ドルの資産と設備を購入し、資産と設備の売却により310万ドルの収益を受け取りました。
資金調達活動
2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は（40万ドル）でした。これは主に、制限付株式ユニットの権利確定時の純株式決済に関連する税金の支払い30万ドルと、ローンの返済10万ドルでした。
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は20万ドルで、主にストックオプションの行使による60万ドルの収益でしたが、30万ドルのローン返済によって一部相殺されました。
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重要な会計方針と重要な見積もり
2024年の最初の3か月間、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれている「重要な会計方針と見積もり」という見出しの下で提供された情報に重要な変更はありませんでした。
オフバランスシートアレンジメント
通常の業務では、ExOneのドイツ子会社であるExOne GmbHは、ドイツの銀行との信用枠を通じて担保を必要とする特定の商取引に関連して、短期金融保証と信用状を第三者に発行します。2024年3月31日時点で、発行された未払いの金融保証と信用状の総額は10万ドルでした。金融保証と信用状に関する詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記17を参照してください。
私たちは他に貸借対照表外の取り決めを行っておらず、流動性や資金調達の目的で「ストラクチャード債務」や「特別目的」、または同様の非連結事業体を利用していません。
最近の会計上の宣言
最近の会計申告に関する情報は ノート 2.重要な会計方針の要約 フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表へ。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
私たちは、金利の変動や外貨換算による市場リスクにさらされており、それが当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、定期的な営業および財務活動を通じて、また適切と思われる場合は、デリバティブ金融商品を使用して、これらのリスクを最小限に抑えるよう努めています。取引や投機目的でデリバティブ金融商品を購入、保有、販売することはありません。
金利リスク
金利の変動による市場リスクは、主に現金、現金同等物、および短期投資ポートフォリオに関係しています。私たちの投資戦略は、適度な市場利益を得ながら、資本を維持し、流動性要件を満たすことに重点を置いています。私たちは、さまざまな米国政府証券、社債証券、資産担保証券、コマーシャルペーパーに投資しています。現在の市場金利が上昇すると、当社の有価証券の市場価値は下落する可能性があります。2024年3月31日現在、当社の現金、現金同等物、および短期投資の公正価値は6,610万ドルでした。金利が 10% 変動しても、当社の投資ポートフォリオの公正価値にはほとんど影響しません。当社の有価証券は公正価値で計上され、これらの有価証券からの損益は発生時にその他の包括利益に計上されます。
外貨リスク
ヨーロッパとアジアでの事業の大部分は、機能通貨として現地通貨を使用しています。私たちはヨーロッパのアジア事業の財務諸表を米ドルに換算しているため、外貨リスクにさらされています。外貨リスクの対象となる金額は、当社の事業全体と業績にとって重要ではないため、現在、為替リスクを管理するために外貨先渡契約を使用していません。
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アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の監督の下、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の「開示管理および手続き」（証券取引法の規則13a-15（e）および15（d）-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しました。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されているように、財務報告に対する内部統制における重大な弱点を特定しました。これらの重大な弱点の結果として、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理および手続きは、証券取引法に基づいて提出および提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、必要に応じて記録、処理、要約、報告されていることを合理的に保証するには有効ではないと結論付けました。
上記の重大な弱点にもかかわらず、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる当社の財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って、提示された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローをすべての重要な点で公正に示していると結論付けています。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した3か月間、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書で特定された重大な弱点に関連する是正努力に関連して、特定の内部統制を引き続き実施しました。2024年3月31日に終了した3か月間に、財務報告に対する当社の内部統制（証券取引法に基づく規則13a-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
内部統制の有効性の制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に関する内部統制によって、すべてのエラーや詐欺が防止されることを期待していません。制御システムは、どれだけうまく設計および実装されても、制御システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、会社内のすべての統制上の問題、エラー、詐欺事例（もしあれば）が検出された、または検出されるという絶対的な保証はありません。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは時々、通常の業務過程で生じるさまざまな請求、訴訟、その他の法的および行政的手続きの対象となります。これらの請求、訴訟、その他の手続きの中には、非常に複雑な問題を含むものもあり、大きな不確実性が伴い、損害、罰金、罰金、罰金、非金銭的制裁、または救済につながる可能性があります。不利な結果が生じる可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができると判断した場合は、請求または係争中の訴訟の規定を認識します。訴訟には本質的に不確定な性質があるため、最終的な結果や実際の和解費用は見積もりと大きく異なる場合があります。これらの請求の結果を確実に予測することはできませんが、経営陣は、現在の法的手続きの結果が会社の要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
2023年10月20日、株主と称されるピエトロ・カンパネラは、2021年11月21日にデラウェア州チャンスリー裁判所にデスクトップ・メタル社およびExOne社の元取締役および役員に対する集団訴訟の修正を提出しました。これは、受託者責任の違反を主張し、ExOneの合併に関連する受託者責任違反の申し立てを支援および助長しました（カンパネラ）対ロックウェルら、ケース番号2021-1013-LWW）。特に、カンパネラ氏は、ExOneの委任勧誘状と補足開示では、Desktop Metalの子会社であるEnvisionTecでの内部告発者の調査、およびExOneの株主投票前のEnvisionTecのCEOの辞任に関する情報が適切に開示されていなかったと主張しています。被告は提出しました
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2024年1月12日に、訴状を却下するという彼らの動議。両当事者は、2024年5月22日に却下の申立てに関する説明会を完了する予定です。
以前に開示したように、Desktop Metal株の株主とされる4人が、米国マサチューセッツ州地方裁判所に証券集団訴訟の申し立てを行いました。Desktop Metalおよびその一部の役員および取締役が、EnvisionTecの製造および製品コンプライアンスの慣行と手続きに関して虚偽または誤解を招く発言を行い、証券取引法のセクション10（b）および20（a）に違反したと主張しました。原告は2022年12月19日に統合訴状を提出しました。両当事者は2023年5月に却下の申立てについての説明を終え、インディラ・タルワニ裁判官は2023年9月13日に口頭弁論を行いました。裁判所は、偏見をもって統合訴状を却下する決定を下し、2023年9月21日に被告に判決を下しました。2023年10月13日、主任原告のソフィア・ジョウは控訴通知を提出しました。両当事者は、2024年6月に周控訴に関するブリーフィングを完了する予定です。
当社は、これらの苦情にはすべてメリットがないと考えており、積極的に対処するつもりです。
アイテム 1A.リスク要因
リスク要因の要約
私たちのビジネスは多くのリスクにさらされています。以下は、当社の実際の業績が、当社または当社に代わって行われた将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性がある主な要因の要約です。この要約は、私たちが直面しているすべてのリスクを網羅しているわけではありません。このリスク要因の概要にまとめられているリスク、および当社が直面するその他のリスクに関するその他の説明は、このセクションのすぐ後の「リスク要因」という見出しにあります。クラスA普通株式に関する投資決定を下す前に、このフォーム10-Qの四半期報告書やその他のSECへの提出書類の他の情報とともに慎重に検討する必要があります。
• アディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションの設計、製造、発売が大幅に遅れ、予定されたスケジュールで製品をうまく商品化できない場合があります。
• 当社製品の需要が予想どおりに伸びなかったり、アディティブマニュファクチャリングの市場導入が継続しなかったり、予想よりもゆっくりと発展したりすると、収益が停滞または減少し、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
• 私たちが事業を展開している積層造形業界は、急速な技術変化が特徴です。そのため、絶えず進化する顧客の要求に応えるために新製品やイノベーションを開発し続ける必要があり、それが当社製品の市場での採用に悪影響を及ぼす可能性があります。
• リストラ活動やその他のコスト削減策が意図した結果を達成することを保証することはできません。
• 買収した企業の事業や事業をDesktop Metalに統合するのが困難または遅れたり、買収によって期待される利益を実現したりすることが困難になったりすると、会社の将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
• 私たちは赤字の歴史がある初期段階の会社です。私たちは歴史的に利益を上げておらず、将来も収益性を達成または維持できない可能性があります。
• 当社または既存の株主による当社のクラスA普通株式の将来の売却、または将来の売却に対する認識により、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
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リスク要因
私たちのビジネスは多くのリスクにさらされています。当社のクラスA普通株式に関する投資判断を下す前に、以下で説明するリスクと不確実性、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の情報を慎重に検討してください。これらのリスクのいずれかが発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績、または見通しは重大かつ悪影響を受ける可能性があり、その結果、クラスA普通株式の市場価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。このForm 10-Qの四半期報告書には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述も含まれています。「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。当社の実際の結果は、以下に示すものを含む特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。
事業・業界に関するリスク
アディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションの設計、製造、発売が大幅に遅れ、予定されたスケジュールで製品をうまく商品化できない場合があります。
新製品の設計、テスト、製造、商業的発売が遅れることが多く、製品の発売が遅れると、ブランド、ビジネス、成長見通し、財政状態、経営成績に重大な損害を与える可能性があります。開発中の製品の1つまたはすべての設計、テスト、製造を無事に完了したとしても、次のようなさまざまな理由により、期待どおりに商業的に成功した製品を開発できない場合があります。
• 製品と顧客のニーズの間の不一致。
• 製品の革新性の欠如。
• 製品が顧客の期待や業界標準に従って機能しない。
• 効果のない流通とマーケティング。
• 必要な規制当局の承認の取得が遅れている。
• 予想外の生産コスト。または
• 競争力のある製品のリリース。
私たちが開発する製品の市場での成功は、製品の機能をタイムリーに証明できるかどうかに大きく依存します。デモンストレーションをしても、お客様は当社の製品やテクノロジーに、本来備わっているはずの機能がある、または私たちが信じているような機能があるとは思わないかもしれません。さらに、たとえ私たちが製品の機能をうまく実証したとしても、潜在的な顧客は、他の大規模で確立された会社と取引することに抵抗がないかもしれませんし、私たちの製品を注文する決定に予想以上に時間がかかるかもしれません。新製品への投資による大きな収益は、たとえあったとしても、何年もの間達成されない可能性があります。新製品の発売時期や顧客によるそのような製品の受け入れ時期が想定と異なる場合、当社の収益と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
生産された部品製品の設計、製造、立ち上げ、および/または保守において大幅な遅延やその他の障害が発生する可能性があり、それらの製品を正常に商品化できない場合があります。
私たちは顧客向けに生産部品サービスを構築しています。生産部品は、最近買収した事業の一部の既存の製品です。これらのサービスは、新しいアディティブマニュファクチャリングソリューションの設計、製造、上市、収益性に関して、ここに概説されているものと同様の課題とリスクを提示します。私たちは直接製造および生産部品事業で事業を行ってきた歴史が限られているため、お客様の仕様を満たす部品を予定通りに、また費用対効果の高い方法で設計または納品する際に課題に直面する可能性があります。さらに、ヘルスケアおよび歯科業界で製造された部品は、規制当局の承認および管理の対象となる場合があり、製品の設計、製造、発売が遅れる可能性があります。特に、お客様のニーズや業界標準を満たせなかったり、希望する粗利益や顧客の期待価格を満たせなかったり、マーケティングおよび流通戦略が効果的でなかったりした場合、商業的に成功する生産部品を開発できない可能性があります。
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そのようなサービスの確立に失敗すると、アディティブマニュファクチャリングソリューションの販売と全体的な業績が損なわれる可能性があります。
新型コロナウイルスのパンデミックにより、当社の事業活動は中断されており、今後も混乱し続ける可能性があります。
2020年と2021年に、COVID-19のパンデミックは世界経済と資本市場に混乱とボラティリティをもたらし、資本コストが増加し、資本へのアクセスに悪影響を及ぼしました。
COVID-19の将来の変異によりこれらのイベントのいずれかが再発した場合、当社または当社の顧客は契約を完全に履行できなくなり、コストの増加と収益の減少につながる可能性があります。これらのコスト増加と収益減少は、完全に回復できない場合や、保険で十分にカバーされない場合があります。COVID-19が世界経済と当社に及ぼす長期的な影響を評価または予測することは難しく、当社製品の市場価格のさらなる下落、従業員の健康と安全に対するリスク、当社の製品とサービスの展開に関するリスク、影響を受ける地域での売上の減少などが含まれる可能性があります。対象市場における新型コロナウイルスやその他の公衆衛生上の悪影響を抑えるために実施されている長期にわたる制限措置は、当社の事業運営と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのリストラ活動やその他のコスト削減策が意図した結果を達成することを保証することはできません。
2022年6月、戦略的目標と財務目標を一致させ、長期的な成長に向けてリソースを最適化するために、戦略的統合とコスト削減の取り組み（「2022年イニシアチブ」）を実施しました。2023年1月、私たちは2022年のイニシアチブを拡大しました。2024年1月22日、私たちは戦略的統合とコスト最適化のイニシアチブ（「2024イニシアチブ」）にコミットしました。これには、世界の人員を約20％削減し、施設の統合、製品の合理化、その他の運用上の節約策が含まれます。2024年3月14日、会社の運営計画を包括的に見直した結果、取締役会は、フォトポリマー事業の戦略的代替案の見直しと、その他の潜在的なコスト削減措置の見直しを含む追加のコスト削減計画を承認しました。これらの取り組みに関連して、私たちは多額の費用を負担しており、今後もかかると予想しています。これらのイニシアチブから予想されるコスト削減やその他の利益を期待される期間内に達成できるかどうかは、多くの見積もりや仮定に左右されます。予想されるコスト削減が達成されるという保証や、予想を大幅に下回らないという保証や、そのようなコスト削減の取り組みが効果的に達成されるという保証はありません。さらに、予想されるコスト削減を実現できるかどうかは、事業上、経済上、競争上の重大な不確実性や、不測の事態の影響を受けます。その多くは、運営上の困難、サプライチェーンの混乱、現地の規制、雇用法、一般的な経済や業界の状況など、私たちの制御が及ばないものです。予想されるコスト削減を実現できなかった場合、当社の経営成績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社のリストラ活動とコスト削減の取り組みは、訴訟のリスクと経費の対象となる可能性があり、また、計画していた人員削減を超える人員削減、従業員の士気と生産性への悪影響、または高度なスキルを持つ従業員を引き付ける能力への悪影響など、その他の結果をもたらす可能性があります。競合他社は、当社に対する競争上の優位性を獲得するために、私たちのリストラ計画を利用する可能性があります。その結果、当社のリストラ計画とコスト削減の取り組みは、将来の当社の収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品構成の変化は、粗利益と財務実績に影響を与える可能性があります。
当社の財務実績は、一定期間に販売する製品やサービスの組み合わせによって影響を受ける可能性があります。私たちの製品は、さまざまな価格で販売されており、今後も販売され続けるでしょう。特定の製品の売上は、他の製品よりも粗利益が高い、または高いと予想されます。製品構成が粗利益率の低い製品に移行しすぎて、それらの製品に関連するエンジニアリング、製造、その他のコストを十分に削減したり、粗利益率の高い製品の売上を大幅に増やしたりできない場合、収益性が低下する可能性があります。さらに、新しい製品やサービスの導入は、製造の立ち上げや立ち上げ費用により、売上総利益と総利益率の四半期ごとの変動をさらに高める可能性があります。期間ごとに製品を販売する製品、チャネル、または地域の組み合わせの影響により、売上総利益率や営業利益または損失が四半期ごとに大幅に変動する可能性があります。当社の財務実績は、アディティブマニュファクチャリングプロセスを使用して供給される生産部品収益の一部にも依存します。これにより、従来の製造技術と比較して、粗利益と業務効率が高まる可能性があります。
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お客様の価格期待に応えられない場合、当社の製品や製品ラインに対する需要に悪影響が及び、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
当社の製品ラインに対する需要は価格に敏感です。これまでの業績では、競争力のある価格設定が重要な要素だったと考えています。したがって、当社の価格戦略の変更は、当社の事業と収益創出能力に大きな影響を与える可能性があります。生産コストや人件費、競合他社の価格設定やマーケティング戦略など、多くの要因が当社の価格戦略に大きな影響を与えます。特定の期間にお客様の価格期待に応えられなかった場合、当社の製品や製品ラインに対する需要に悪影響が及び、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
当社製品の需要が予想どおりに伸びなかったり、アディティブマニュファクチャリングの市場導入が継続しなかったり、予想よりもゆっくりと発展したりすると、収益が停滞または減少し、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
今日、3Dプリンティング技術を使用しない従来の製造プロセスによって支配されている工業製造市場は、アディティブマニュファクチャリングへとシフトしています。アディティブ・マニュファクチャリング技術の利点について潜在的な顧客の意識を高めるための効果的な戦略を策定できない場合や、当社の製品が特定のニーズに対応していないか、アディティブ・マニュファクチャリングへの移行を継続するために潜在的な顧客が必要とするレベルの機能性や経済性を提供できない場合があります。アディティブマニュファクチャリング技術が従来の製造プロセスの代替として広く市場で受け入れられなければ、予想よりも遅い場合、または市場が当社の技術とは異なるアディティブマニュファクチャリング技術を採用している場合、製品の販売レベルを上げたり維持したりできず、その結果、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
製品やサービスの価格の下落、または販売量の下落は、比較的柔軟性のないコスト構造と相まって、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは価格競争の対象です。このような価格競争は、特に需要が減少している時期には、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。需要の減少は、当社のシステム販売量にも悪影響を及ぼします。当社の事業が、これらの圧力による値下げ、または市場の縮小による販売量の減少を、業務効率の向上と支出の削減によって相殺できない場合、当社の業績は悪影響を受けます。
当社の運営コストの一部は固定されており、簡単には削減できないため、リストラプログラムが当社の業績に与えるプラスの影響は小さくなります。当社製品の需要が鈍化したり、アディティブマニュファクチャリング市場が縮小したりする限り、簡単に削減できない過剰な製造能力と関連コストに直面する可能性があり、それは当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼします。
私たちのビジネスモデルの一部は、消耗品の販売とサービス契約を通じて継続的な収益源を生み出す顧客基盤を構築することを前提としています。その経常的な収益の流れが期待どおりに発展しない場合、または業界の進化に伴ってビジネスモデルが変化した場合、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちのビジネスモデルは、経常収益を生み出す独自の消耗品とサービス契約の売上を維持および増加させる能力に一部依存しています。当社のシステムを使用する既存および将来の顧客は、特定の製品ラインで期待される価格で、または顧客がそれらの消耗品やサービスを現在購入しているのと同じ料金で、当社の消耗品または関連サービス契約を購入することはできません。さらに、少量生産に焦点を当てたエントリーレベルのシステムは、通常、大量生産に焦点を当てた大量生産に重点を置いた大量生産システムに比べて消耗品の量が少なくなります。現在および将来の顧客が当社の消耗品やサービス契約を購入する量が少ない場合、またはエントリーレベルのシステムが将来設置される顧客ベースに占める割合が増加し、その結果、消耗品やサービス契約の購入額が、現在設置されている顧客ベースの平均または予想よりも少なくなる場合、総収益に対する経常収益源が減少し、業績に悪影響を及ぼします。
新製品または既存製品の強化における欠陥により、製品の返品、保証、その他のクレームが発生すると、材料費、管理時間と注意がそらされ、当社の評判が損なわれる可能性があります。
当社のアディティブマニュファクチャリングソリューションは複雑で、最初に導入されたときや機能強化がリリースされたときに、テストを行っても機械を使用するまで発見されない欠陥やエラーが含まれている場合があります。その結果、それらの製品の市場での受け入れが遅れたり、再販業者、顧客などからのクレームが発生したりして、訴訟やエンドユーザーの増加につながる可能性があります。
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保証、サポート、修理、交換の費用、当社の評判とビジネスへのダメージ、または多額の費用と、欠陥やエラーの修正のためのサポートやエンジニアリング担当者の転用。時々、製品の品質問題に関連する保証または製造物責任の請求の対象となり、多額の費用が発生する可能性があります。
私たちは、お客様との契約に、製品の欠陥やエラーから生じる損害に対する潜在的な責任を制限するように設計された条項を含めるよう努めています。ただし、不利な司法上の決定や将来制定される法律の結果として、これらの制限が効力を失う可能性があります。
当社製品の販売とサポートには、製造物責任請求のリスクが伴います。当社に対して提起された製造物責任の請求は、そのメリットに関係なく、多額の費用がかかり、管理時間と注意が転用され、当社のビジネス、評判、ブランドが損なわれ、既存の顧客を維持できなくなったり、新規顧客を引き付けられなかったりする可能性があります。
主要な経営陣や他の主要な従業員を引き付けて維持できなければ、私たちの事業は損なわれる可能性があります。
私たちの成功は、特に共同創設者、最高経営責任者、会長のリック・フロップを含む、上級管理職やその他の主要人員の努力と才能にかかっていると私たちは考えています。私たちの経営陣は、私たちの事業と運営の管理、そして戦略の策定にとって重要です。当社の上級管理職チームのメンバーは、いつでも辞任することができます。上級管理職チームのメンバー、特にフロップ氏のサービスを失うと、戦略の成功やシステムやその他の製品の新しいアプリケーションの商品化が遅れたり、妨げられたり、会社を効果的に管理したり事業計画を実行したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。将来、上級管理職が退職した場合でも、当社の業務に悪影響を及ぼすことなく、迅速に後継者に代わってスムーズに移行できるという保証はありません。
私たちのビジネスの継続的な成長をサポートするために、新しい従業員を効果的に採用して雇用する必要があるかもしれません。また、新入社員と既存の従業員を効果的に統合、育成、動機付け、維持する必要があるかもしれません。積層造形業界では、上級管理職やその他の主要人材（科学、技術、エンジニアリング、財務、営業担当者を含む）に対する需要が高く、現在の主要人材を維持できる保証はありません。私たちは、有能な人材をめぐって激しい競争を経験しています。私たちは、主要な人材を引き付けて維持するために、競争力のある報酬パッケージを引き続き提供するつもりですが、これらの従業員を求める競合他社の中には、より多くのリソースを持っているものもあり、主要な人材をめぐってうまく競争することが困難です。さらに、新入社員を私たちの労働力や文化に適切に統合するうえで課題に直面する可能性があるため、新入社員が期待したほど生産的にならない可能性があります。研究開発や製品開発活動に必要な十分な資格を持つ技術スタッフや、経験豊富な営業やマーケティングの人材を引き付けて維持できなければ、新製品や既存製品の新しい用途を開発して商品化できない可能性があります。さらに、ボストンの施設周辺地域でエンジニアを含む主要人材が不足している可能性があるため、主要人材の雇用と維持のためにより多くの費用が必要になり、コストが増加する可能性があります。
退職した従業員の私たちのビジネスや業界に関する知識は、置き換えるのが非常に難しく、将来の雇用主に競争上の優位性をもたらします。適用法が許す限り、私たちは通常、従業員と競業避止契約を締結します。これらの契約は、当社の従業員が当社で働いている間、また場合によっては、当社での仕事を辞めた後の限られた期間、当社と直接競合したり、競合他社やクライアントのために働いたりすることを禁じています。従業員が勤務する法域の法律では、これらの契約を執行できない場合があり、また、当社の元従業員またはコンサルタントが当社で働いている間に培った専門知識の恩恵を競合他社が受けることを制限することは難しいかもしれません。法的に保護できる利益が損なわれることを証明できなければ、競合他社が当社の元従業員やコンサルタントの専門知識から利益を得るのを防ぐことができず、競争力を維持する能力が低下する可能性があります。
予想どおりに事業を成長させなければ、純売上、粗利益、営業利益率に悪影響を及ぼします。予想どおりに成長しても、それに応じて成長を管理し、事業を拡大できなければ、事業が損なわれ、経営成績が損なわれる可能性があります。
過去数年にわたり、私たちは急速な成長を遂げてきました。今後も事業を大幅に成長させようとしています。この目的のために、私たちはインフラ、テクノロジー、マーケティング、販売活動への投資を含め、事業に多額の投資を行ってきましたが、今後もそうしていく予定です。これらの投資には、国内外での専用施設の拡張と人員増強が含まれます。私たちの事業が投資に必要なレベルの収益を生み出さない場合、純売上高と収益性は悪影響を受けます。
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予想される事業の成長と拡大を効果的に管理するには、業務、財務、管理の統制とインフラストラクチャ、人事方針、報告システムを強化する必要もあります。これらの機能強化と改善には、多額の資本支出、人員追加やその他の運営費への投資、貴重な経営資源と従業員資源の配分が必要になる場合があります。私たちの将来の財務実績と事業計画を実行できるかどうかは、将来の成長と拡大を効果的に管理する能力に一部依存します。効率的に、またはタイムリーにそうできるという保証はありません。また、まったくありません。
Desktop LabsプラットフォームとDesktop Health製品提供の成功を実現する上で、大幅な遅延や障害が発生する可能性があります。
Desktop LabsプラットフォームとDesktop Health製品は、独自のアディティブマニュファクチャリング技術と材料を活用して、歯科市場における既存の用途の市場を拡大し、歯科、矯正歯科、皮膚科、整形外科、心臓病学、形成外科、印刷された再生組織や移植片にわたる個別の患者ケアのためのヘルスケアおよび歯科市場における将来のソリューションを発見、開発、商品化することを目的としています。これらの事業は競争の激しい分野で運営されているため、事業計画や期待を実行したり、機会を特定して実現したりすることが困難になる可能性があります。さらに、その技術、製品、材料、および用途は、米国およびその他の国では厳しい規制要件の対象となる場合があります。規制当局の承認または承認プロセスは時間と費用がかかる場合があり、規制要件が規制対象の技術、製品、材料、およびアプリケーションを商品化するタイミングや当社の能力に影響を与える可能性があります。私たちのビジネスのこれらの部分が成功するかどうかは、有能な人材を引き付けて雇用し、維持し、販売、マーケティング、流通のインフラを確立し、供給と製造の関係を確立して維持する能力にもかかっています。
当社の既存および計画中のグローバル事業は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまなリスクと不確実性にさらされています。私たちの事業は、米国以外の場所での機械やその他の製品の販売に関連するリスクにさらされています。
当社の製品とサービスは世界40か国以上で販売されており、売上のかなりの割合をこれらの国際市場から得ています。2023年には、収益の約 37% を米国以外の国から得ました。したがって、私たちは国際的にビジネスを行うことから重大な業務上のリスクに直面しています（ウクライナとロシアの間の紛争、イスラエルとその周辺地域での紛争を含む）。
当社の業績は、為替レートの変動や通貨取引リスクを効果的に管理する能力の影響を受ける可能性があります。当社が参加する米ドル以外の取引では、現在、このリスクに対処するための通貨スワップやその他の通貨ヘッジ戦略を行っていないため、会社は為替差損を被る可能性があります。国際的に事業を拡大するという戦略が実現するにつれて、通貨リスクにさらされる可能性が高まる可能性があります。為替レートの変動を考えると、通貨取引のリスクを効果的に管理できるという保証や、為替レートの変動が当社の業績に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
グローバル事業で直面するその他のリスクと不確実性には、次のものがあります。
• 海外事業の人員配置と管理の難しさ。
• 当社が製品を販売したり、サプライヤーやその他の第三者と協力したりする特定の国における契約および知的財産権の行使に関する限定的な保護。
• 販売と支払いのサイクルが長くなる可能性があり、売掛金の回収がより困難になる可能性があります。
• 海外向けに製品をカスタマイズする場合のコストと難しさ。
• 異なる言語で、異なる文化の間で、かなり距離を置いてソリューションを提供する際の課題。
• 地域の競争に有利な法律と商慣行。
• 多種多様な複雑な外国の法律、条約、規制の対象となり、そのような法律、条約、規制の予期せぬ変更に適応すること。
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• EU居住者の個人データを所有する企業に遵守義務を課す欧州連合の一般データ保護規則（GDPR）を含む、具体的かつ重要な規制。
• 英国の欧州連合離脱によって生じる不確実性とそれに伴う政治、金融、市場の不安定性。
• 米国海外腐敗行為防止法を含む、海外での米国企業の活動に影響する米国法の遵守。
• 特定の海外市場での当社製品の販売または開発能力に対する関税、貿易障壁、その他の規制上または契約上の制約
• 汚職や不正な商慣行の発生率が高い国で事業を展開しています。
• 輸出規制、関税と禁輸措置、その他の貿易制限、競争、企業慣行、データプライバシーとセキュリティ上の懸念を含む規制要件の変更。
• グローバル事業から生じる潜在的な税制上の悪影響
• 世界の特定の地域における事業活動の季節的な減少、特にヨーロッパの夏季および世界全体での年末の減少。
• 政府、経済、政治の政策と状況の急激な変化。そして
• 政治的、市民的な不安や不安定、戦争、国際的な敵対行為、テロや伝染病、その他の同様の流行や出来事。
さらに、アディティブマニュファクチャリングは米国政府によって新しい技術として特定されており、現在、国家安全保障への影響についてさらに評価されています。アディティブマニュファクチャリング、コンポーネント、および関連材料とソフトウェアに関連する輸出規制の強化および/または新しい輸出規制につながる追加の規制変更が実施されることを期待しています。これらの変更が実施された場合、アディティブマニュファクチャリング製品やサービスを世界市場で販売するために、追加の承認やライセンスの取得が必要になる場合があります。
さらに、当社には海外での製品のマーケティング、販売、サポートに従事するチームがあり、海外事業のスタッフと管理を行うには、経験豊富な人材を雇用して訓練する必要があります。海外従業員、特にマネージャーや国際営業チームの他のメンバーの採用、訓練、管理、維持に困難を感じる限り、国際市場での販売生産性が低下する可能性があります。
グローバル事業に関連するリスクと不確実性を効果的に管理できなければ、将来の事業成長が制限され、事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
グローバルな経済的、政治的、社会的状況と当社がサービスを提供する市場の不確実性は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業績は、お客様の財政状態と強さに左右され、ひいては私たちとお客様が事業を展開する市場の経済状況にも左右されます。世界経済の衰退、金融サービス部門と信用市場の困難、継続的な地政学的な不確実性、その他のマクロ経済的要因はすべて、潜在的な顧客の支出行動に影響を及ぼします。ヨーロッパ、アメリカ、インド、中国、その他の国の経済の不確実性により、エンドユーザーはテクノロジーの購入をさらに遅らせたり、減らしたりする可能性があります。
また、サプライヤー、ディストリビューター、または私たちが頼りにしているその他の第三者が経験する財政難やその他の不確実性によるリスクにも直面しています。第三者が必要な材料や部品を私たちに提供できなかったり、事業運営を支援できなかったりすると、私たちの事業が損なわれる可能性があります。
たとえば、米国と中国の間で貿易戦争が続く可能性は、当社製品に使用される原材料、完成品、または部品のコストと、中国での製品販売能力に影響を与える可能性があります。米国の社会におけるその他の変化
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政治的、規制的、経済的状況、または外国貿易、製造、開発、投資を管理する法律や政策も、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、2020年1月31日に英国が欧州連合から脱退すると、貿易障壁のコストが増加する可能性があり、この移行を取り巻く不確実性は、世界経済の状況と世界の金融市場の安定に影響を及ぼし、ひいては当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。世界経済の状況が長期間不安定なままであったり、欧州経済がさらに混乱したりすると、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
今後、アディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションに関する当社の取り決めの一部に、GAAPに基づく関連収益の計上期間に影響を与える可能性のある顧客固有の規定が含まれる可能性があります。
当社からアディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションを購入するお客様の中には、ソリューションの使用目的やお客様の施設への製品の設置に関連して、特定のカスタマイズされた要素を必要とするお客様もいます。これらの特定のカスタマイズされた要素を、これらの販売を管理する商取引契約に含めるようお客様から要求されることがあります。その結果、お客様固有の要件に対する当社の対応力は、その積層造形システムの販売に関連する収益を認識する期間に影響を与える可能性があります。
同様に、お客様の中には、当社のアディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションの一部を設置するための施設を建設または準備しなければならない場合があり、そのようなプロジェクトの完了は予測できない場合があり、その場合、そのアディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションの販売に関連する収益が計上される期間に影響する可能性があります。
私たちは、ビジネスのさまざまな側面を管理するために情報技術システムに依存しており、これらのシステムに障害が発生したり、中断したりすると、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、サプライヤーからの製品の効率的な購入、調達および物流サービスの提供、顧客への製品の出荷、内部統制を含む会計および財務機能の管理、研究開発データの維持など、ビジネスのさまざまな側面を管理するために情報技術システムを活用しています。当社の情報技術システムは当社の事業に不可欠な要素であり、そのようなシステムに障害、中断、または違反が発生すると、事業を効率的に管理および運営する能力が大幅に制限される可能性があります。当社の情報技術システムが正常に機能しない、または実際に障害が発生したと認識されると、サプライチェーン、製品開発、顧客体験が混乱し、間接費の増加や売上の減少につながり、当社の評判や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、COVID-19のパンデミックの間、従業員のかなりの部分がリモートワークを続けているため、潜在的に脆弱な通信システムへの依存度が高まり、サイバー攻撃に対する脆弱性が高まっています。
私たちは、コンピューターシステム、イントラネット、インターネットサイト、電子メール、その他の電気通信およびデータネットワークを含む情報技術システムを保護するための措置を講じており、多額の費用を負担していますが、当社のポリシー、統制、手順を含むサイバーセキュリティリスク管理プログラムとプロセスが完全に実施され、遵守され、有効であるという保証はありません。また、システムが攻撃、損傷、中断に対して脆弱である可能性もあります。当社の情報技術システムの中断は、停電、コンピューター、電気通信、電気障害、コンピューターウイルスやマルウェア、悪意のあるコード、ハッキング、サイバー攻撃（ランサムウェア攻撃を含む）、フィッシング攻撃やその他のソーシャルエンジニアリングスキーム、人為的ミス、詐欺、サービス拒否または品質低下攻撃、国家や国家が支援する巧妙なアクター、その他のセキュリティ侵害、火災、洪水などの壊滅的な出来事などによって発生する可能性があります。地震、竜巻、ハリケーン、戦争行為、テロ、窃盗または使用従業員によるミス。
情報技術システムへの攻撃は、その頻度、持続性、高度化、激しさが増しており、幅広い動機と専門知識を持つ高度で組織化されたグループや個人によって行われています。さらに、システムへの不正アクセスを取得したり、システムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変更され、標的に対して導入されるまで認識されないことが多いため、これらの手法を予測したり、適切な予防策を実施したりできない場合があります。また、長期間検出されないままになるセキュリティ違反が発生する可能性もあります。攻撃者が制御を回避し、検出を回避し、法医学的証拠を削除または難読化するように設計されたツールや手法をますます使用しているため、特定されたとしても、インシデントや侵害を適切に調査または修復できない場合があります。
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私たちと特定のサービスプロバイダーは、サイバー攻撃やセキュリティインシデントの対象となることがあります。これまでに重大なシステム障害、事故、セキュリティ侵害は経験していないと考えていますが、重大なサイバーイベントなどの結果として、当社の評判、経営成績、事業および財務状況が悪影響を受ける可能性があります。
• 当社の事業が中断または閉鎖されている。
• 私たちの機密情報や専有情報が盗まれたり、紛失したり、開示されたりしました。
• 規制当局の調査の対象になったり、調査、是正、取引相手やデータ主体への通知に関して費用が発生したり、顧客、従業員、その他の個人情報の盗難に関連して罰金や罰金を支払う必要があります。
• システムの修理やサイバーセキュリティ保護の強化に多大なリソースを費やさなければなりません。または
• そうしないと、多額の訴訟やその他の費用が発生します。
さらに、当社の情報技術システムが損傷したり、正常に機能しなくなったり、特定のシステムを交換またはアップグレードしなかった場合、それらの修理または交換に多額の費用がかかり、通常の事業活動が中断されたり、重要なデータが失われたりする可能性があります。このような混乱は、当社の評判、経営成績、事業および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、買収した企業の中には、自社の情報技術システムのセキュリティ対策に同じレベルの投資を行っていない企業もあるため、それらのシステムを必要なセキュリティレベルにするために多額の投資が必要になる場合があります。さらに、買収した企業の中には、同じレベルの情報技術システムを持っていないものもあり、それらのシステムを必要なセキュリティレベルにするために多大なリソースを投資しなければならない場合があります。
また、内部業務と積層造形ソリューションに関連する顧客対応インフラストラクチャの両方において、サードパーティのクラウドコンピューティングサービスやサプライヤーの情報技術システムなど、第三者が管理する情報技術システムに頼っています。これらのシステムは、上記のような中断や損害に対しても脆弱ですが、そのような中断から保護したり、万が一発生した場合に解決したりするための対策を講じる能力は限られています。当社が頼りにしている第三者が直面する情報技術の問題は、当社の経営成績、事業および財務状況に悪影響を及ぼすだけでなく、当社のブランド評判にも悪影響を及ぼす可能性があります。
新しいERPシステムプラットフォームの実装に失敗したり、実装が遅れたりすると、追加費用が発生することなく、ビジネスを効果的に処理したり、財務諸表をタイムリーに作成したりすることができず、当社の事業、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現在、重要な子会社の企業機能を管理するために、オラクル・エンタープライズ・リソース・プランニング（ERP）を導入しています。この統合は非常に複雑で、現在のすべてのシステムプロセス、トランザクション、データ、コントロールを新しいプラットフォームに移行して再構成する必要があります。この複雑さ、およびこの実装に伴う変更の範囲と量のため、移行作業に遅延が発生し、予定よりも多くのリソースが必要になる可能性があります。私たちは、社内の財務および会計管理が導入後に有効であることを確認するためにテスト、評価、検証を実施しますが、それでも、システムの問題、遅延、またはシステムの初期立ち上げ後のプロセスの欠陥により、事業遂行が困難になり、事業遂行能力や正確な財務諸表を適時に作成する能力が損なわれる可能性があります。事業遂行能力、または正確な財務諸表を適時に作成する能力が損なわれると、当社の事業、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響が及びます。
現在の保険水準では、潜在的な負債に対応できない可能性があります。
私たちは、潜在的な製品および非製品関連の請求、損害賠償またはその他の救済を求める訴訟や行政手続を含む、ほとんどの請求や損失の潜在的なリスクをカバーする保険を維持しています。ただし、私たちの保険の補償範囲には、さまざまな免責事項、自己保持、控除の対象となります。環境汚染やテロ攻撃など、保険契約でカバーされない種類の負債、またはそれを超える種類の負債に直面する可能性があります
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私たちのポリシーの限界。かなりの規模の保険請求が部分的に無保険であっても、成功すれば、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、商業的に合理的な条件で保険の適用範囲を引き続き取得できない場合や、まったく受けられない場合があります。当社の既存の保険契約は、保険会社によって取り消されたり、終了されたりする場合があります。また、当社が買収した会社が特定の種類または限度額の保険の対象にならない場合があります。適切な保険を維持し、保険請求の補償範囲に正常にアクセスするには、経営陣のかなりの時間が必要であり、その過程で多額の費用を費やすことを余儀なくされる場合があります。
当社の買収活動、買収対象企業の既存の情報技術システムおよびサイバーコントロール、およびそれらに関する統合の取り組み、およびサイバー保険市場全体の状況により、当社のサイバー保険の費用は2023年に増加し、そのような保険の費用は将来の保険期間中も増加し続ける可能性があります。私たちのサイバー保険の適用範囲は、すべてのグループ会社には適用されません。これらの事業体に対して、より強固なサイバーセキュリティ管理とインフラストラクチャの導入に取り組んでいますが、今後もサイバーリスク補償を確保できなくなる可能性があります。さらに、当社のサイバー保険の適用範囲と制限は、サイバー攻撃、セキュリティ侵害、その他の関連事件に関連して発生する可能性のあるすべての費用やその他の損失（罰金を含む）、またはあらゆる種類の請求をカバーするには不十分または利用できない場合があります。
ロシアとウクライナの紛争に起因する不確実性と不安定性は、当社の事業、財政状態、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
ウクライナで進行中の戦争は、世界および地域の金融市場に悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、企業は信用の引き締まり、失業率の上昇、金融市場のボラティリティ、ネガティブな金融ニュース、その他の要因に対応して支出を延期する可能性があります。さらに、当社のサプライヤーや請負業者は、当社のサプライチェーンに影響を与える可能性のあるスタッフ、業務、資材、または設備をウクライナまたはロシアに置いている場合があります。さらに、ソフトウェアの開発と設計の一部を、ウクライナ、ロシア、ベラルーシに従業員とコンサルタントがいる第三者の請負業者に外注しています。米国とロシアの関係の悪化、米国と欧州連合によるロシアに対する制裁、およびこの地域における政治的緊張の高まりや経済的不安定は、当社の第三者請負業者に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、ロシアのウクライナ侵攻や、米国、北大西洋条約機構、ロシア間の緊張の高まりは、武力紛争、サイバー戦争、経済不安の範囲を拡大し、ロシア、ベラルーシ、ウクライナでのこれらの資源の運用を中断または遅延させたり、そのような資源との通信や事業を支援するための資金の流れを中断または遅延させたり、その他の方法で私たちの資源が利用できなくなる可能性があります。
マクロ経済状況は、当社の事業、財務状況、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
高インフレ、金融政策の変更、高金利、変動の激しい為替レート、特定のヨーロッパ諸国における信用や国債の懸念、米国以外の中国やその他の市場の成長鈍化への懸念、資本支出を含む消費者信頼感と支出の低下、特定の金融機関の安定性と流動性に対する懸念、世界または地域の景気後退などのマクロ経済状況は、当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。これは私たちのビジネス、財務に悪影響を及ぼす可能性があります状態、または運用の結果。最近のマクロ経済状況は、複数の地域における政情不安や軍事的敵意（ウクライナとロシアの紛争、イスラエルとその周辺地域での紛争を含む）、および金融と金融の不確実性によって悪影響を受けています。
私たちが事業を展開しているアディティブマニュファクチャリング業界は、急速な技術変化を特徴としています。そのため、絶えず進化する顧客の要求に応えるために新製品やイノベーションを開発し続ける必要があり、それが当社製品の市場での採用に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の収益は、積層造形システム、製造部品、および関連する消耗品とサービスの販売から得られます。私たちは、急速なイノベーションと技術変化にさらされている市場で、成長中の企業が経験した課題に直面してきましたし、今後も直面し続けます。技術開発の最前線に留まるために多大なリソースを投資するつもりですが、積層造形技術の継続的な進歩、顧客の要求や好みの変化、新しい規格、規制、認証の出現は、当社製品の採用全般または特定の用途に悪影響を及ぼす可能性があります。アディティブマニュファクチャリング市場で競争できるかどうかは、新しいアディティブマニュファクチャリングシステムと技術の開発と導入、既存の製品と技術の改善における成功に大きく依存します。
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そして、私たちのシステムがサポートできる適格な新材料。私たちは、競争力を維持するためには、製品とテクノロジーの機能と特徴を継続的に強化および拡張する必要があると考えています。ただし、次のことはできない場合があります。
• 見込み客のますます複雑化するニーズに応える、費用対効果の高い新製品や技術を開発します。
• 既存の製品とテクノロジーを強化します。
• 技術の進歩や新しい業界標準や認証に、費用対効果が高くタイムリーに対応します。
• 新製品や新技術を開発するにあたり、知的財産を適切に保護してください。
• リソースを投入できる適切な技術または製品を特定する。または
• 研究開発資金を調達するための現金資源を確保してください。
新しいアディティブマニュファクチャリング製品や技術の導入に成功し、既存の製品や技術を強化したとしても、最終的にこれらが既存の製品に取って代わったり、競合他社が当社の製品に代わる新しい製品や技術を開発したりする可能性があります。その結果、当社または競合他社の技術的進歩により、当社の製品が時代遅れになったり、不経済になったりして、市場シェアの減少、収益の減少、および当社の事業や見通しへの悪影響につながる可能性があります。
アディティブマニュファクチャリング業界は競争が激しいです。私たちは、事業の多くの面で競争の激化に直面し、それが当社の業績を悪化させる可能性があると予想しています。
私たちが事業を展開しているアディティブマニュファクチャリング業界は細分化されており、競争が激しいです。私たちは、3Dオブジェクトや最終用途の部品を製造するアディティブマニュファクチャリングおよび/または3Dプリンティング装置の多種多様な生産者や、この装置の材料やサービスの提供者と顧客をめぐって競争しています。既存および潜在的な競合他社の中には、既存または将来の製品を時代遅れにしたり、不経済になったり、競争力を低下させたりする可能性のある他の種類の製品やサービスの研究、設計、開発、マーケティングを行っているところがあります。また、既存および潜在的な競合他社は、財務、技術、マーケティング、販売、製造、流通、および知名度を含むその他のリソース、ならびに知的財産権の開発と保護、および特定の国際市場での事業運営における経験と専門知識を私たちよりも大幅に持っている可能性があります。これらのリソースのいずれかにより、当社と効果的に競争できる可能性があります。たとえば、多大なリソースを持つ多くの企業が、3Dプリントシステムの生産を開始すると発表しました。これにより、私たちが直面している競争はさらに激化するでしょう。
将来の競争は、当社の特許に含まれていない機器、材料、サービスの関連技術または関連技術の開発、特定の製品の開発を妨げる可能性のある他社への特許の発行、および既存の技術の改善から生じる可能性があります。
私たちは、競争力を可能な限り高めるために、製品開発と流通ネットワークの拡大を継続する戦略を引き続き採用するつもりです。しかし、現在の地位を維持できること、または現在および将来の競争相手とうまく競争し続けることができるという保証はできません。技術の変化に追いつかず、競争力のある新製品や技術を導入すると、製品の需要が減少し、経営成績が損なわれる可能性があります。
アディティブマニュファクチャリング市場は急速に進化しているため、Form 10-Qのこの四半期報告書の市場成長の予測は正確ではないかもしれません。
このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる市場機会の予測と成長予測は、大きな不確実性の影響を受けやすく、正確ではない可能性のある仮定と見積もりに基づいています。これらの市場が、このForm 10-Qの四半期報告書に記載されている予測成長率を経験したとしても、同様の速度で事業が成長しないか、まったく成長しない可能性があります。私たちの将来の成長は、当社製品の市場での採用など、多くの要因の影響を受けますが、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。したがって、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている市場規模と成長の予測と見積もりは、2030年には対応可能な市場全体の規模が1,000億ドルを超えると予想されるという私たちの見積もりを含めて、私たちの将来の成長を示すものではありません。
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買収に関連するリスク
買収した企業の事業や事業をDesktop Metalに統合するのが困難または遅れたり、買収によって期待される利益を実現したりすることは、会社の将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収には多くのリスクが伴い、いずれも当社の事業に悪影響を及ぼし、財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。EnvisionTecやExOneを含む買収が成功するかどうかは、買収した企業の事業と当社の事業を効率的かつ効果的な方法で組み合わせることにより、予想されるビジネスチャンスを実現できるかどうかに一部かかっています。継続的かつ拡大された統合プロセスには、予想以上に時間がかかり、主要な従業員の喪失、各企業の継続的な事業の中断、税金コストや非効率、基準、統制、情報技術システム、手順、ポリシーの不一致が発生する可能性があります。これらのいずれも、顧客、従業員、またはその他の第三者との関係を維持する能力、または買収によって期待される利益を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の財務実績を損なう可能性があります。具体的には、以下の統合問題に対処できるかどうかが、買収によって予想される利益の実現に影響を与える可能性があります。
• 買収した企業の事業と企業機能を組み合わせる。
• 買収によって期待されるコスト削減やその他の相乗効果を達成できるような方法で、買収した企業の資本要件を満たす。
• 顧客が利用できるサービスやサービスを統合し、統一する。
• 冗長で業績の悪い機能、製品ライン、資産を特定して排除します。
• 買収した企業の業務慣行、従業員の育成と報酬プログラム、内部統制、その他の方針、手続き、プロセスの調和
• 買収した企業の管理および情報技術インフラを統合します。そして
• 流通活動の調整。
買収した企業の事業を当社の事業とうまくまたは適時に統合できない場合、予期せぬ負債を負い、買収から生じる収益の増加、相乗効果、その他の期待される利益を実現できない可能性があり、当社の事業、経営成績、および財政状態は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
さらに、特定の管理職の注意が、買収した事業の統合に集中し、日々の事業運営や、当社にとって有益であった可能性のあるその他の機会からそらされることがあります。これにより、当社の継続的な事業が混乱する可能性があります。
買収に関連して多額の費用が発生しました。これらの費用の大部分は、経常的でない買収費用です。これらの非経常費用と費用は、フォーム10-Kの年次報告書に含まれる要約連結財務諸表に反映されています。買収した企業の統合には追加費用が発生する可能性があり、買収によって増える費用を相殺するのに十分な費用相乗効果やその他の利益が得られない可能性があります。
成長戦略の一環として、他の事業、特許、技術、製品、またはサービスを買収したり、投資したりすることがあります。そうしようと努力したり、成功しなかったりすると、事業が混乱し、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
事業戦略の一環として、他の会社、特許、技術、製品、および/またはサービスを取得して投資する場合があります。買収を通じて事業を成長させようとする限り、商業的に有利な条件で合意に達できない場合、取引の資金調達に十分なリソースがなく、妥当な費用で資金調達できない場合、または規制当局がそのような取引の完了を阻止している場合、魅力的な買収機会をうまく特定できないか、そのような買収を完了できない可能性があります。潜在的なターゲットの特定、ターゲットとの交渉、デューデリジェンスにより、経営陣の注意が日々の責任からそらされ、関連費用が発生する可能性があります。さらに、
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近年、当社が事業を展開している市場での買収競争は激化しており、今後も激化する可能性があります。その結果、買収費用が増加したり、特定の買収を控えたりする可能性があります。もしあったとしても、将来の買収を有利な条件で完了できない可能性があります。
将来買収を完了したとしても、それが最終的に当社の競争力を強化することや、顧客、金融市場、または投資家から好意的に見られることを保証することはできません。さらに、将来の買収は、次のような多くの追加リスクを当社の事業にもたらす可能性があります。
•経営陣の注意を日々の責任からそらすこと。
•買収に関連する予期しない費用または負債。
•買収関連費用の発生。これは当期の費用として認識されます。
•購入した事業、製品、または技術の統合に関する問題。
•戦略的目標、コスト削減、その他期待される利益の達成における課題。
• | 買収した事業が依存している主要な顧客、サプライヤー、ベンダー、その他の第三者との関係を維持できない。 |
• | 取得した技術と権利を当社のプラットフォームに組み込むこと、および当社のブランドと一致する品質とセキュリティ基準を維持することの難しさ。 |
•移行および統合中の統制、手順、およびポリシーの維持の難しさ。
• | 新しい労働力を統合する上での課題と、主要な従業員、特に買収した企業の従業員が失われる可能性。そして |
•買収を完了するために、利用可能な現金のかなりの部分を使用したり、負債が発生したりする。
特定の買収を進める場合、当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある方法で、現金の使用、既存株主への希薄化効果を伴う新規株式の発行、債務の発行、偶発債務の引き受け、または資産や費用の償却が必要になる場合があります。また、買収では、特定の買収関連費用やその他の項目を当期の費用として計上する必要があります。これにより、買収が完了した期間に報告される収益が減少します。さらに、買収により未知の負債や償却に直面する可能性もあり、その結果、買収が発生した期間の収益に多額の負担がかかる可能性があります。また、のれんやその他の長期資産減損費用（もしあれば）が発生した期間に記録する必要があります。これにより、そのような期間の収益に多額の負担がかかる可能性があります。
将来の買収から期待される利益と相乗効果を達成できるかどうかは、製品やサービス、技術、管理機能、およびこれらの事業の人員を効率的かつ効果的な方法で当社の製品ラインに統合できるかどうかに一部依存します。私たちがそうできること、買収した事業が経営陣が予想したレベルとスケジュールで業績を上げること、またはこれらの相乗効果が得られることを保証することはできません。さらに、取得した技術や知的財産は、自社または競合他社の技術進歩によって時代遅れになったり、不経済になったりする可能性があります。経営資源は、既存の事業の運営から、買収統合の特定の課題に転用されることもあります。買収した事業をうまく統合できない場合、予想される収益と利益が下がる可能性があります。また、既存の事業よりも利益率が低い企業の買収により、当社の利益率が低くなるか、希薄化される可能性があります。
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財政状態に関するリスクと追加資本の必要性
私たちは赤字の歴史がある初期段階の会社です。私たちはこれまで利益を上げておらず、将来も収益性を達成または維持できない可能性があります。
2023年12月31日、2022年、2021年に終了した年度の純損失がそれぞれ3億2330万ドル、7億4030万ドル、2億4030万ドルの純損失を含め、創業以来毎年純損失が発生しました。私たちは、特に研究開発活動と販売およびマーケティングプログラムを通じて、事業への投資を継続するにつれて、短期的には営業損失とマイナスのキャッシュフローが引き続き発生すると考えています。これらの投資は、収益の増加や事業の成長につながらず、収益性の達成にもつながりません。
さらに、上場企業であるため、公開会社の報告および開示要件を遵守するために、法律、会計、その他の多額の費用が発生します。また、買収やそれに伴う統合活動に関連して、法律、会計、その他の費用が追加で発生します。このような支出の増加により、将来の収益性の達成と維持が難しくなる可能性があります。収益の伸びと顧客ベースの成長は持続可能ではない可能性があり、収益性を達成または維持するのに十分な収益が得られない可能性があります。今後、Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されているその他のリスクなど、さまざまな理由で多額の損失を被る可能性があります。また、予期しない費用、困難、合併症や遅延、その他の未知の出来事に遭遇する可能性があります。その結果、当社の損失は予想よりも大きくなる可能性があり、当面は多額の損失を被る可能性があり、収益性を達成できない可能性があります。また、達成したとしても、収益性を維持または向上させることができない可能性があります。さらに、当社の将来の成長と業績が投資家や証券アナリストの期待に応えられない場合、または顧客の獲得や事業拡大への投資による将来のマイナスのキャッシュフローまたは損失が生じた場合、これは当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの限られた営業履歴と急速な成長により、現在の事業と将来の見通しを評価することが困難になり、投資のリスクが高まる可能性があります。
私たちの成長の多くは最近の時期に起こりました。当社の営業履歴が限られているため、事業を拡大し続ける中で、現在の事業と将来の見通しを評価することが難しい場合があります。将来の業績を予測する当社の能力は、将来の成長を計画したりモデル化したりする能力など、多くの不確実性に左右されます。私たちは、事業を成長させ続ける中で、急速に発展する業界の成長企業が頻繁に経験するリスクや不確実性に遭遇してきましたし、今後も遭遇し続けます。事業計画に使用するこれらの不確実性に関する仮定が不正確だったり、市場の変化に応じて変化したり、これらのリスクにうまく対処できなかったりすると、当社の営業および財務結果が予想と大きく異なり、事業が悪化し、株式の取引価格が下落する可能性があります。
公に発表された当社の事業に関するガイダンスやその他の期待に応えられず、株価が下落する可能性があります。
私たちは、予想収益と調整後EBITDAに関するガイダンスを提供していますが、将来的には、財務および業績の他の指標に関するガイダンスを提供する可能性があります。
将来の収益を予測し、経費を適切に予算化することは難しく、現れてビジネスに影響を与える可能性のある傾向についての洞察は限られています。将来の出来事を正しく予測することは本質的に不確実なプロセスであり、私たちのガイダンスは最終的に正確ではないかもしれません。私たちのガイダンスは、予想される生産量と販売量、材料費、計画されているコスト削減など、特定の仮定に基づいています。さらに、私たちはいくつかのコスト削減策を実施しており、近い将来も引き続き実施する予定です。これらの措置は意図した効果をもたらさない可能性があり、私たちがそれらを適切に実施できない可能性があります。私たちが実施した対策がコスト削減につながったとしても、それらのコスト削減だけでは不十分であるか、達成したコスト削減を維持できない場合があります。これらの措置から予想されるコスト削減やその他の利益を期待される期間内に達成できるかどうかは、多くの見積もりや仮定に左右され、多くの要因に左右されますが、その中には私たちの制御が及ばないものもあります。実際の結果が当社のガイダンスや証券アナリストや投資家の期待と異なる場合、またはコスト削減策をうまく実施できなかった結果やその他の要因が原因で、将来の期間にガイダンスを調整した場合、当社の普通株式の市場価値は大幅に下落する可能性があります。
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当社の経営成績と財政状態は、期間ごとに変動する可能性があります。
当社の業績と財政状態は、四半期ごと、また年ごとに変動し、多くの要因により変動し続ける可能性がありますが、その多くは当社の管理外です。私たちのビジネスとアディティブマニュファクチャリング業界はどちらも急速に変化し進化しており、過去の業績は将来の業績を予測するのに役立たない可能性があります。当社の業績が市場に提供するガイダンスや、証券アナリストや投資家の期待に応えられない場合、クラスA普通株式の市場価格は下落する可能性があります。当社の業績や財政状態の変動は、次のような多くの要因による可能性があります。
• 当社の製品とサービスに対する市場での受け入れ度
• 競合他社や市場への新規参入者と競争する当社の能力。
• 任意の期間に販売する商品とサービスの組み合わせ
• 当社の製品を販売し、お客様にお届けするタイミング。
• 当社の売上の地理的分布。
• 価格競争への対応を含む、当社または競合他社の価格方針の変更。
• 新製品や新技術の開発と製造に費やす金額の変化
• 当社の製品やサービスの宣伝に費やす金額の変動
• 保証義務を果たし、導入した顧客ベースへのサービス提供にかかる費用の変化。
• 訴訟から生じる費用および/または負債。
• 新規または強化されたソリューションの開発とマーケティングのための支出と、それらのソリューションからの収益創出との間の遅延。
• 買収または新たに買収した事業の統合における予期せぬ負債または困難。
• 当社の情報技術システムまたは第三者の委託製造業者への中断。
• 顧客の需要に影響する一般的な経済状況や業界状況
• 世界の特定の地域、特にヨーロッパの夏季における事業活動の季節的な減少。
• COVID-19パンデミックがお客様、サプライヤー、メーカー、事業に与える影響。そして
• 会計規則と税法の変更。
さらに、当社の収益と経営成績は、当社の販売サイクルとお客様の季節性により、四半期ごと、また年ごとに変動する可能性があります。一般的に、当社のアディティブ・マニュファクチャリング・ソリューションは、お客様の採用と資本支出サイクルの影響を受けます。その結果、私たちは通常、他の四半期と比較して、会計年度の第4四半期に事業の大部分を遂行します。私たちの四半期売上高も、四半期末にかけて各四半期の総売上高に不釣り合いな割合が発生するというパターンが反映されていることがよくあります。このような不均一な販売パターンにより、各期間の収益、収益、営業からのキャッシュフロー、調整後EBITDA、運転資本の予測が困難になり、四半期ごとの業績と財務状況が予期せず変動するリスクが高まり、在庫管理と物流システムに圧力がかかります。私たちは、特定の四半期に目標を達成する能力に関連して、多くの不確実性に直面しています。たとえば、グローバルなサプライチェーンの問題の結果、材料を入手できない場合や、顧客が休暇中に製品の配送を拒否または受けられない場合などです。
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期待どおりの発注書や支払いを受け取っていません。これらまたはその他の出来事が発生した場合、特定の四半期の業績はマイナスの影響を受ける可能性があり、当社が表明した予想や、証券調査アナリスト、投資家、その他の市場参加者の見積もりや期待とは大きく異なる可能性があります。
さらに、当社のより複雑なソリューションでは、顧客が追加の設備投資を行う必要がある場合があります。潜在的な顧客は、購入を決定する前に内部評価を行うのにかなりの時間を費やす可能性があります。これにより、関連する収益を受け取る保証なしに、売却の可能性に先立って多大な努力を払うことになります。その結果、将来の収益と経営成績をかなり確実に予測することは難しく、在庫レベルや全体的な財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
前述の要因、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書で説明されているその他のリスクのため、投資家は将来の業績の指標として、当社の業績の四半期ごとおよび前年比の比較に頼るべきではありません。
事業の成長を支えるために追加の資本が必要になる場合がありますが、その資本は、たとえあったとしても、許容できる条件では利用できないかもしれません。
私たちは創業以来、主に負債と株式の資金調達と売却を通じて事業資金を調達してきました。私たちの事業が、継続的な事業や事業の成長に十分な資金を調達するのに十分な現金をいつ生み出すのか、またそうであるかどうかは定かではありません。私たちは、事業の成長を支援するために引き続き投資を行う予定であり、新機能の開発や製品の強化、運用インフラの改善、補完的な事業や技術の買収など、ビジネス上の課題や機会に対応するために追加の資金を必要とする場合があります。したがって、既存の資金源や事業から生み出された資金では十分な資本が得られない場合、追加資金を確保するためにエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを行う必要があるかもしれません。将来の株式または転換社債の発行を通じて追加の資金を調達した場合、既存の株主は大幅な希薄化に苦しみ、私たちが発行する新しい株式は、クラスA普通株式の保有者よりも優れた権利、優先、特権を持つ可能性があります。当社が将来確保する可能性のある債務融資には、当社の資金調達活動やその他の財務上および運営上の問題に関連する制限条項が含まれる可能性があります。これにより、追加資本の獲得や、買収の可能性を含むビジネスチャンスの追求がより困難になる可能性があります。仮に、もしあったとしても、私たちにとって有利な条件で追加の融資を得ることができないかもしれません。十分な資金や必要なときに満足できる条件で資金を調達できない場合、当社の事業成長を引き続き支え、事業上の課題や機会に対応する能力が著しく損なわれ、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
銀行破綻や金融機関に影響を及ぼすその他の出来事は、当社の事業、財政状態、流動性に重大な悪影響を及ぼしたり、その他の悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、現金および現金同等物の大部分を主要金融機関の口座に保管しており、これらの機関の一部での預金が保険限度額を超えています。市場の状況は、これらの機関の存続可能性に影響を与える可能性があります。現金および現金同等物を保管している金融機関のいずれかに障害が発生した場合、無保険の資金にタイムリーに、またはまったくアクセスできるという保証はありません。これらの資金にアクセスできない、またはアクセスが遅れると、当社の事業、財政状態、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
第三者に関連するリスク
私たちは、私たちが提供する欠陥品とされる人身傷害、物的損害、製造物責任、保証、その他の請求の対象となる可能性があります。
私たちが提供する製品は、航空機、医療機器、自動車の組み立て部品など、潜在的に危険または重大な用途に使用され、死亡、人身傷害、物的損害、生産損害、懲罰的損害、および結果的損害賠償につながる可能性があります。これまでにそのような請求は経験していませんが、当社が提供する製品の実際の欠陥または申し立てられた欠陥により、潜在的に大きな請求を主張する訴訟で当社が被告として指名される可能性があります。
私たちは、お客様との契約に、製品の欠陥やエラーから生じる損害に対する潜在的な責任を制限するための法的規定を含めるよう努めています。ただし、不利な司法上の決定や将来制定される法律の結果として、これらの制限が効力を失う可能性があります。このような訴訟は、メリットに関係なく、多額の出費、管理の時間と労力の転用、および当社の評判の低下を招き、顧客の維持や集客に失敗し、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは再販業者のネットワークに依存しています。再販業者が期待どおりに業績を上げなければ、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、製品の販売、およびそれぞれの地域のお客様への設置およびサポートサービスの提供において、再販業者のグローバルネットワークに大きく依存しています。これらの再販業者は、製品の販売やお客様の設置、サポートにおいて、私たちが期待しているほど効果的ではない可能性があります。さらに、当社の再販業者との契約は、便宜上の理由による終了を規定しており、多数の再販業者または最も効果的な再販業者との契約が終了した場合、またはそうでなければ特定の製品の販売が失敗または拒否された場合、適格または成功している代替品をタイムリーに見つけることができない場合があります。さらに、再販業者が期待どおりに業績を上げなかったり、資格のある成功した再販業者を確保できなかったりすると、売上が低下し、収益と経営成績に悪影響を及ぼします。また、製品のインストールおよびサポートサービスの提供は再販業者に依存しているため、再販業者との関係が終了したり、特定の製品に限定されたりした場合、お客様へのサポート提供が中断され、当社の評判や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。質の高いテクニカルサポートサービスを提供できないと、お客様との関係に悪影響を及ぼし、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、売掛金の残高が多い1つ以上の再販業者によるデフォルトは、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。クレジットと回収に関するポリシーを見直し、現在の支払い状況と経済状況に照らして引き続き監視していきます。さらに、与信限度額を設けることで、売掛金の信用リスクを減らすよう努めています。しかし、潜在的な信用リスクを特定する取り組みが成功するという保証はありません。信用リスクのある再販業者をタイムリーに特定できないと、そのような再販業者が当社との売掛金残高が多いときに債務不履行に陥る可能性があります。このような債務不履行は、当社の収益に多額の負担をかけ、当社の経営成績と財政状態に悪影響を及ぼします。
当社の積層造形ソリューションをお客様が危険物の印刷に使用した場合、私たちは責任を問われる可能性があります。
お客様は、当社の積層造形システムを使用して、有害な方法で使用される可能性のある部品や危険な部品を印刷することがあります。たとえば、3Dプリンターが銃やその他の武器の印刷に使用されたというニュース報道がありました。私たちは、お客様が当社の製品を使用してどのオブジェクトを印刷するかをほとんど管理できません。また、お客様が当社の製品を使用して武器を印刷することを監視および防止することは、不可能ではないにしても難しい場合があります。お客様が当社の製品を使用して印刷した武器で誰かが負傷または死亡した場合、当社が責任を負わないという保証はありません。
私たちは、製造ニーズの大部分を限られた数の委託製造業者に依存しています。これらの第三者メーカーが業務の遅延、中断、品質管理上の問題を経験すると、市場シェアを失い、ブランドが損なわれる可能性があります。
いくつかのアディティブ・マニュファクチャリング・システムの製造は、第三者の委託製造業者に依頼しています。これらの製品のほとんどにはいくつかのメーカー候補がありますが、当社の製品のいくつかは、限られた数のサードパーティメーカーによって製造、組み立て、テスト、および一般的にパッケージ化されています。ほとんどの場合、これらのメーカーに部品の調達を依頼し、場合によってはエンジニアリング作業を下請けしています。私たちが限られた数の委託製造業者に依存していることには、次のような多くのリスクが伴います。
• 製造費と修理費の予想外の増加。
• 完成品の品質と信頼性を管理できない。
• 配送スケジュールを管理できない。
• 当社の予測に基づいて第三者の委託製造業者が負担し、後で不正確であることが判明した費用に対する潜在的な負担。
• 必要な製品の全部または一部を製造するのに十分な生産能力が不足している可能性がある。そして
• 第三者メーカーの当社製品の生産能力に影響を及ぼす潜在的な労働争議。
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新型コロナウイルスのパンデミックなどにより、当社の第三者委託製造業者のいずれかが業務の遅延、中断、品質管理上の問題を経験した場合、または主要な第三者委託製造業者が当社との契約を更新しない場合、当社の事業は著しく混乱し、製品の出荷が遅れる可能性があります。新しいメーカーを認定して大量生産を開始することは、費用と時間がかかります。委託製造業者が当社の基準に合わせて製品を製造する資格があることを確認するには時間がかかります。さらに、委託製造業者が当社製品の生産量を私たちが必要とする量や品質で拡大できるという保証はありません。委託製造業者がこれらのことを行うことができない場合、製品の生産を新規または既存の第三者メーカーに移さなければならない可能性があります。これには多大な労力がかかり、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
製造を別の管轄区域に移すことを検討している中で、品質、プロセス、コストなどが私たちの期待と一致していることを確認する上で、さらに重大な課題に直面する可能性があります。たとえば、製造上の欠陥に起因する費用は、第三者の委託製造業者が負担することを想定していますが、これらの製造業者からそのような払い戻しを受けることができるという保証はありません。そのため、製品の潜在的な故障のリスクにさらなるリスクを負うことになります。
さらに、私たちは限られた数の第三者委託製造業者を使用しているため、請求価格の上昇は、より低い価格で供給できる委託製造業者を見つけることができない場合があるため、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、限られた供給元サプライヤーを失った場合、お客様との関係、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品はすべて安全基準と規制基準を満たさなければならず、一部の製品は政府の認証も受けなければなりません。当社の製品のほとんどの規制当局承認の申請をサポートするテストを実施するのは、主に第三者の委託製造業者です。サードパーティの委託製造業者がこれらのテストをタイムリーかつ正確に実施しなかった場合、特定の法域で製品を販売するために必要な国内外の規制当局の承認または認証を取得できない可能性があります。その結果、製品を販売できなくなり、売上と収益性が低下し、販売チャネルとの関係が損なわれ、評判とブランドが損なわれる可能性があります。
サプライヤーが不在になったり、不十分になったりすると、顧客関係、経営成績、財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、事業の継続的な運営と将来の成長に不可欠な特定の資料を、複数の第三者から取得しています。当社または委託製造業者のいずれかがサプライチェーンに混乱を起こしたり、委託製造業者や主要サプライヤーとの関係が終了したりすると、遅延が発生する可能性があります。当社製品のほとんどの製造装置と材料は複数のサプライヤーから入手できますが、それらの品目の中には限られた供給元からしか入手できないものもあります。これらのサプライヤーのいずれかが利用できなくなったり、不十分になったり、価格条件の引き上げなど、私たちに受け入れられない条件を課したりした場合、代替供給源の開発に多大な時間と費用を費やす必要があり、私たちが受け入れられる条件でそれが成功しなかったり、まったく成功しなかったりする可能性があります。その結果、限られた供給元サプライヤーを失った場合、お客様との関係だけでなく、当社の経営成績や財務状況にも悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の施設および第三者の委託メーカー、サプライヤー、顧客の施設は、気候関連の出来事、ストライキ、その他の制御が及ばない出来事を含む、自然災害やその他の災害による混乱の影響を受けやすいです。
大地震、火災、津波、ハリケーン、サイクロン、またはパンデミック、大洪水、季節的な暴風雨、干ばつ、極端な気温、核イベント、テロ攻撃などの災害により、当社の施設や施設が所在する地域、またはお客様、第三者のメーカー、サプライヤーの事業が著しく混乱し、修理、補強に必要な期間中、製品の出荷や設置が遅れたり、妨げられたりする可能性があります。当社または彼らの損傷した製造施設を再建または交換してください。これらの遅延は長く、費用がかかる可能性があります。気候変動は、これらのイベントの頻度や強度の増加の一因となるだけでなく、物理環境の慢性的な変化（周囲の温度や降水パターンの変化、海面上昇など）の一因となる可能性があります。これらの変化は、当社の施設またはお客様または第三者の製造業者またはサプライヤーの施設の稼働条件を損なったり、当社の事業やバリューチェーン（当社のサービスや製品の提供を含む）、資本へのアクセスに悪影響を及ぼしたりする可能性があります。保険へのアクセスまたは人材へのアクセス。このような災害により、当社または第三者の委託メーカー、サプライヤー、または顧客の施設のいずれかが悪影響を受けると、製品の生産、出荷、設置が遅れる可能性があります。これにより、その製品販売に関連する収益が計上される期間に影響する可能性があります。さらに、お客様は、業務が正常に戻るまで当社製品の購入を延期することができます。たとえできても
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災害に迅速に対応するには、災害の影響が続くと、事業運営に不確実性が生じる可能性があります。さらに、テロ、テロ攻撃の影響、政治的混乱、労働ストライキ、戦争、または伝染病の発生（COVID-19の発生を含む）に関する懸念は、当社の事業と売上に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のクラスA普通株式に関連するリスク
クラスA普通株式または転換証券の追加株式を発行すると、投資家の当社への持分が希薄になり、当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は随時、クラスA普通株式の追加株式または買収を含むさまざまな取引によりクラスA普通株式に転換可能な有価証券を発行しており、今後も発行する予定です。当社のクラスA普通株式を購入するために発行済みのストックオプションとワラントを行使すると、クラスA普通株式の追加発行も可能です。当社がクラスA普通株式またはクラスA普通株式に転換可能な有価証券を追加発行すると、当社に対する投資家の持分が薄れ、公開市場でそのような株式を大量に売却すると、クラスA普通株式の実勢市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。権利確定条件が満たされ、ロックアップ契約が満了することを条件として、オプションの行使により発行可能な株式は、制限なく公開市場ですぐに転売可能になります。
将来的には、資本金の追加株式を発行するか、負債やその他の持分証券（優先債または劣後債券、株式に転換可能な負債証券、優先株式を含む）を提供することにより、資金調達や資本資源のさらなる増加を見込んでいます。当社の資本金、その他の株式証券、または株式に転換可能な証券の追加株式を発行すると、既存の株主の経済的および議決権が希薄になったり、クラスA普通株式の市場価格が下がったり、あるいはその両方になる可能性があります。株式に転換可能な負債証券は、転換比率の調整の対象となる可能性があり、それに応じて、特定の事象により、転換時に発行可能な株式の数が増える可能性があります。優先株は、発行された場合、分配金の清算に関して優先される場合もあれば、クラスA普通株式の保有者への配当金の支払いが制限される可能性のある配当金の支払いに関して優先される場合もあります。将来の募集で証券を発行するかどうかの当社の決定は、市場の状況や当社の制御が及ばないその他の要因に左右され、将来の募集の金額、時期、または性質に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、当社のクラスA普通株式の保有者は、将来の募集によってクラスA普通株式の市場価格が下がり、所有率が希薄化されるリスクを負います。
当社または既存の株主による当社のクラスA普通株式の将来の売却、または将来の売却に対する認識により、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
公開市場で当社のクラスA普通株式を大量に売却すること、またはそのような売却が行われる可能性があるとの認識は、クラスA普通株式の実勢市場価格を損なう可能性があります。これらの売却、またはこれらの売却が行われる可能性により、将来、当社が適切と考える時期と価格で株式を売却することがより困難になる可能性があります。当社の普通株式の一部は、証券法に基づく制限なしに自由に取引できます。ただし、証券法で定義されているように、取締役、執行役員、およびその他の関連会社が保有または取得できるクラスA普通株式は、証券法に基づく制限付証券です。制限付証券は、売却が証券法に基づいて登録されているか、登録の免除がある場合を除き、公開市場で売却することはできません。大量の株式の売却、または多数の株式の保有者が株式を売却するつもりであるという市場の認識を含む、そのような売却は、当社の普通株式の市場価格を下げる可能性があります。また、資金調達、買収、投資などに関連して、普通株式または普通株式に転換可能な証券を随時発行することがあります。このような発行を行うと、株主としてのあなたの所有権が希薄化され、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
当社の取締役、執行役員、および当社の取締役および執行役員に所属する株主は、当社のクラスA普通株式のかなりの割合を所有しており、彼らが一緒に行動することを選択すれば、株主の承認を条件とする事項を大幅に管理できるようになります。
当社の取締役、執行役員、および取締役および執行役員に所属する株主は、私たちに大きな影響を与えます。2023年12月31日現在、これらの保有者は当社の発行済みクラスA普通株式の約 13.9% を所有していました。その結果、取締役の選出、組織文書の修正、合併、資産の売却、その他の主要企業の承認など、株主の承認を必要とするすべての事項について、これらの所有者が協力して重要な支配権を持っています。
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取引。これらの保有者の利益は、必ずしも当社の企業利益や他の株主の利益と一致するとは限らず、あなたが同意しない方法で行動したり、他の株主の最善の利益にならない可能性があります。
当社の準拠文書およびデラウェア州法に基づく買収禁止条項により、当社の買収がより困難になり、株主による現在の経営陣の交代または解任の試みが制限され、クラスA普通株式の市場価格が制限される可能性があります。
当社の設立証明書、付則、およびデラウェア州法には、取締役会が望ましくないと判断した買収をより困難にしたり、遅らせたり、妨げたりする可能性のある条項が含まれています。とりわけ、当社の設立証明書と細則には次の規定が含まれています。
• | 時差取締役会。つまり、当社の取締役会は3年間の任期がずらされた3つのクラスの取締役に分類され、取締役を解任できるのは正当な理由がある場合のみです。 |
• | 特別株主総会の招集が制限されているため、株主が希望するガバナンス変更を採用することが困難になる可能性があります。 |
• | 書面による同意による株主の行動の禁止。つまり、株主は株主総会でのみ行動を起こすことができ、いかなる問題についても書面による同意によって行動を起こすことはできません。 |
• | フォーラム選択条項。つまり、当社に対する特定の訴訟はデラウェア州でのみ提起できるということです。 |
• | 非指定優先株式の承認。その条件は設定でき、その株式は株主によるさらなる措置なしに発行される場合があります。そして |
• | 株主が取締役選挙の候補者を指名したり、年次株主総会に問題を提起したりするために適用される事前通知手続き。 |
これらの規定は、単独でも組み合わせても、敵対的買収や支配権の変更、または経営陣の変更を遅らせたり防いだりする可能性があります。デラウェア州の企業として、私たちはDGCLの第203条を含むデラウェア州法の規定の対象でもあります。これは、発行済みのクラスA普通株式の15％以上を保有する特定の株主など、利害関係のある株主が特定の企業結合に従事することを禁じています。（i）当該株主が利害関係株主になる前に、当社の取締役会が、当該株主が利害関係者となることになる取引を承認しない限り、（ii））そのような株主となった取引の完了時に利害関係株主になること、当社のクラスA普通株式の少なくとも85％を所有している利害関係株主、または（iii）取締役会の承認後、そのような企業結合は、年次または特別株主総会で、当該利害関係株主が保有していない当社の発行済みクラスA普通株式の少なくとも3分の2の保有者の承認を受けます。
当社の設立証明書、付則、またはデラウェア州法の規定で、支配権の変更を遅延、防止、または阻止する効果があると、株主がクラスA普通株式のプレミアムを受け取る機会が制限され、一部の投資家がクラスA普通株式に支払う意思のある価格に影響を与える可能性があります。
当社の設立証明書と付則では、デラウェア州高等裁判所が、当社と株主との間の実質的にすべての紛争の唯一かつ排他的な法廷となることが規定されています。これにより、株主が当社または当社の取締役、役員、または従業員との紛争について有利な司法裁判所を得ることが制限される可能性があります。
当社の設立証明書および付則では、代替裁判所の選択について書面で同意しない限り、デラウェア州の (a) チャンスリー裁判所（または、チャンスリー裁判所が管轄権を持たない場合は、デラウェア州連邦地方裁判所またはデラウェア州の他の州裁判所）が、法律で認められる最大限の範囲で、唯一かつ排他的であるものと規定しています。フォーラム：(i) 当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟、訴訟、または訴訟、(ii) 違反の申し立てを主張するあらゆる訴訟、訴訟、または手続き当社の取締役、役員、または株主のいずれかが当社または株主に対して負う受託者責任について、（iii）DGCL、当社の設立証明書または付随定款に従って生じた請求を主張する訴訟、訴訟、または手続き、または（iv）内務原則に準拠する請求を主張する訴訟、訴訟、または手続き、および（b）前述の対象、アメリカ合衆国の連邦地方裁判所は、以下を主張するあらゆる訴えの解決の唯一の法廷となります
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証券法に基づいて生じる訴因。上記にかかわらず、このようなフォーラム選択規定は、取引法によって生じる責任または義務、または米国の連邦裁判所が専属管轄権を有するその他の請求を執行するために提起された訴訟には適用されないものとします。法廷条項の選択により、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利と判断した司法裁判所に請求を行うことができなくなり、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対するそのような訴訟を思いとどまらせる可能性があります。また、裁判所が、当社の設立証明書に含まれる法廷条項の選択が訴訟に適用されない、または執行不能であると判断した場合、他の法域でのそのような訴訟の解決に関連して追加費用が発生する可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、証券法の第22条では、証券法またはその下の規則や規制によって生じる義務または責任を執行するために提起されたすべての訴訟について、連邦裁判所と州裁判所を同時管轄裁判所としています。上記のように、当社の設立証明書および付則では、証券法に基づいて生じるすべての訴訟については、アメリカ合衆国の連邦地方裁判所が管轄権を有することを規定しています。したがって、裁判所がそのような規定を執行するかどうかについては不確実性があります。当社の株主は、当社が連邦証券法およびそれに基づく規則や規制を遵守していることを放棄したとはみなされません。
私たちの負債に関連するリスク
当社の負債と負債は、当社の事業に利用できるキャッシュフローを制限し、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼし、2027年債に基づく義務を履行する能力を損なうリスクにさらされる可能性があります。
2022年5月、私たちは2027年満期の 6.0% 転換社債の元本1億1,500万ドルを発行しました。また、将来の資金調達のニーズを満たすために、追加の負債が発生する可能性があります。当社の債務は、とりわけ以下の理由により、当社の証券保有者、事業、経営成績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
• | 不利な経済状況や業界状況に対する私たちの脆弱性を高めています。 |
• | 追加融資を受ける能力を制限する。 |
• | 事業からのキャッシュフローのかなりの部分を債務返済に充てる必要があります。これにより、他の目的に利用できる現金の量が減ります。 |
• | 事業の変化を計画したり、それに対応したりするための柔軟性を制限する。 |
• | 2027年債の転換時にクラスA普通株式を発行した結果としての既存の株主の利益の希薄化。そして |
• | 私たちよりもレバレッジが低い、または資本へのアクセスが良い競合他社に対して、私たちを競争的に不利な立場に置く可能性があります。 |
私たちの事業は十分な資金を生み出さないかもしれませんし、そうでなければ十分な現金準備を維持できず、2027年債を含む当社の負債に基づいて支払うべき金額を支払うことができず、現金需要は将来増加する可能性があります。さらに、当社が将来発生する可能性のある債務には、既存の債務に基づく事業運営、資金調達、または支払いを行う能力を制限する財務上の条件やその他の制限条項が含まれる場合があります。これらの契約に従わなかったり、期日までに既存の債務で支払いを行わなかったりすると、その債務の不履行に陥り、その結果、その債務やその他の既存の債務が直ちに全額支払われる可能性があります。
ファンダメンタルチェンジ（2027年債を管理する契約で定義されているとおり）後の現金での2027年債の買い戻し、または転換時に支払うべき現金金額の支払いに必要な資金を調達できない場合があります。その他の既存の負債により、2027年債の買い戻しまたは転換時の現金支払いの能力が制限される場合があります。
債券保有者は、基本的変更後に2027年債を現金買戻し価格で、一般に買い戻す2027年債の元本に、未払利息と未払利息（ある場合）を加えた金額で買い戻すよう当社に要求することができます。さらに、転換時には、転換義務の一部または全部を現金で履行します。2027年債の買い戻し、または転換時に支払うべき現金の支払いが必要になった時点で、利用可能な現金が足りなかったり、資金を調達できなかったりする可能性があります。さらに、
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適用法、規制当局、およびその他の債務を管理する契約により、2027年債の買い戻しまたは転換時に支払うべき現金金額の支払いが制限される場合があります。必要に応じて2027年債の買い戻し、または転換時に支払うべき現金の支払いを怠った場合、契約に基づく債務不履行となります。契約に基づく債務不履行または根本的な変更自体も、他の債務を管理する契約に基づく債務不履行につながる可能性があり、その結果、その他の債務は直ちに全額支払われる可能性があります。その他の負債や2027年債で支払うべき金額をすべて賄うのに十分な資金がない可能性があります。
2027年債に適用される契約の条項により、他の点では有益な当社の買収が遅れたり、妨げられたりする可能性があります。
2027年債の特定の条項および2027年債に適用される契約により、第三者による当社買収の試みがより困難になったり、費用がかかったりする可能性があります。たとえば、買収が根本的な変化をもたらす場合、2027年債の保有者は、2027年債を現金で買い戻すよう当社に要求する権利があります。さらに、買収が全面的な根本的な変化（2027年債を管理する契約で定義されているとおり）を構成する場合、転換率を一時的に引き上げなければならない場合があります。いずれの場合も、また別の場合も、2027年債および契約に基づく当社の義務により、当社の買収コストが増加したり、第三者が当社の買収や現職の経営陣の解任を思いとどまらせたりする可能性があります。これには、2027年債の保有者またはクラスA普通株式の保有者が有利と見なす取引も含まれます。
コンプライアンス事項に関連するリスク
当社のグローバル事業が腐敗防止法や制裁や輸出規制などのさまざまな貿易制限を遵守しないと、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、汚職で定評のある国を含め、世界中の多くの国で事業を展開しています。グローバルにビジネスを行うには、米国海外腐敗行為防止法や2010年英国贈収賄法など、当社の事業を管轄する世界中の政府によって課された腐敗防止法および規制、および当社が事業を行う国の法律を遵守する必要があります。また、当社の事業を管轄する世界中の政府によって、貿易・経済制裁や輸出管理など、さまざまな貿易制限の対象となっています。たとえば、外国資産管理局と米国商務省が管理する貿易制裁に従い、ロシア、ベラルーシ、キューバ、イラン、シリア、北朝鮮、ウクライナのクリミア地域など、特定の個人および特定の国または地域が関与する取引を行うことは禁止されています。さらに、当社の製品は輸出規制の対象であり、その規制遵守にはかなりの時間がかかり、当社の製品に追加の諸経費がかかる可能性があります。近年、米国政府は輸出問題に再び焦点を当てています。たとえば、2018年の輸出管理改革法と規制ガイダンスでは、特定の「新興および基礎技術」の輸出に追加の規制が課されており、その結果、さらに追加の規制が課される可能性があります。現在および将来の製品は、これらの強化された規制の対象となる可能性があり、コンプライアンスコストが増加する可能性があります。
私たちは、適用される腐敗防止法および規制、および該当する取引制限に従って事業を行うことに全力を注いでいます。ただし、当社の関連会社または当社および関連会社のそれぞれの役員、取締役、従業員、代理人（当社製品の販売業者を含む）が、そのような法律や規制に違反していると判断された行動を取るリスクがあります。これらの人物のいずれかによる違反は、多額の罰金、制裁、法的費用、民事および/または刑事上の罰則、または特定の法域での事業縮小につながり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、実際の違反または違反の疑いがあると、当社の評判や事業遂行能力が損なわれる可能性があります。
私たちは、当社の運営、積層造形システム、製造部品、消耗品の使用に関連する環境、健康、安全に関する法律および規制の対象となっており、コンプライアンス違反の場合、コンプライアンスコストや潜在的な責任の対象となる可能性があります。
私たちは、大気や水への排出、有害物質の使用、取り扱い、廃棄、修復などを含みますが、これらに限定されません、当社の事業を管理する国内外の環境法および規制の対象となります。私たちの生産活動には、環境責任に関する特定のリスクが内在しています。これらの法律や規制は、とりわけ、化学物質や廃棄物の生成、使用、保管、登録、取り扱い、廃棄、電気製品中の特定物質の存在、地面、空気、または水への有害物質の排出と排出、汚染された場所の清掃（化学物質やその他の廃棄物を適切に処分しなかったことによる流出による汚染を含む）、および健康と安全に適用されます私たちの従業員。これらの法律、規制、要件の下では、不適切な行為に対しても責任を負う可能性があります
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化学物質や廃棄物の処分。エンドユーザーが当社のシステムやそれに付随する材料を使用した結果生じるものも含みます。当社の施設で発生した、または当社の人員や業務が関与する事故やその他の事件は、当社に対して損害賠償請求につながる可能性があります。環境法やその他の法律、または裁判所命令により、当社によって引き起こされた、または当社の敷地内で発生したとされる環境損害について、当社が財政的責任を負うことが判明した場合、多額の金銭的損害賠償を支払うか、高額な是正義務を負う必要がある可能性があります。当社の事業がそのような法律や規制に従わない場合、罰金やその他の民事、行政、刑事上の制裁（事業活動を継続するために必要な許可やライセンスの取り消しを含む）、多額の法的費用が発生する可能性があります。さらに、人身傷害（生成、使用、保管、取り扱い、輸送、製造、廃棄する有害物質への暴露を含む）、物的損害、または寄付請求に関連するものを含む、第三者からの請求に関して、損害賠償または民事判決の支払いを求められる場合があります。環境法によっては、過失に関係なく、修復費用として厳格で連帯的、複数の責任を負うことが認められています。そのような法律では、当社が潜在的に責任を負う当事者として特定される場合があります。このような状況で発生する可能性のある罰金や損害賠償金を含む費用の額は、そのような損失をカバーしなければならない保険を大幅に上回る可能性があります。これらの出来事のいずれかが、単独または組み合わせて、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼし、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品を生産施設から海外に輸出する場合、米国有害物質規制法や化学物質の登録、評価、認可、制限など、化学物質や有害物質の輸出入に関する環境法や規制の対象となります。これらの法律や規制では、システムやその他の製品に同梱したり、その一部を構成したりする一部の化学物質の試験と登録が義務付けられています。これらまたは類似の法律や規制に従わなかった場合、製品や材料に使用する化学物質を再配合するために多額の費用をかけなければならなかったり、コンプライアンスを獲得および/または回復するためにそのような化学物質を登録するための費用が発生したりする可能性があります。さらに、そのようなコンプライアンスを達成しなかった場合、多額の罰金やその他の民事上および刑事上の罰則の対象となる可能性があります。
2022年3月に提案された気候変動情報開示に関するSECの規則が採択されれば、私たちの費用と支出だけでなく、多くの第三者の費用、支出、期待も高まるでしょう。当社の事業および多くの第三者の事業に適用される他の現在および将来の環境、健康、安全に関する法律を遵守するための費用、または過去の有害物質の放出または暴露から生じる負債は、将来の支出につながる可能性があります。これらの進展のいずれかが、単独または組み合わせて、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
環境、社会、ガバナンス（「ESG」）への取り組みへの関心が高まり、期待が高まると、コストが増加したり、評判が損なわれたり、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
さまざまな業界の企業が、自社のESG慣行に関連して、さまざまな利害関係者からの監視の強化に直面しています。自発的なESGイニシアチブと開示に対する期待は、コストの増加、特定のサービスに対する需要の変化、コンプライアンスまたは開示義務の強化、または当社の事業、財政状態、または経営成績へのその他の悪影響をもたらす可能性があります。自主的にESGイニシアチブを行うこともありますが、そのようなイニシアチブには費用がかかり、望ましい効果が得られない場合があります。私たちは、私たちに影響を与えるESG事項に関連してコミットメントを行うよう圧力をかけられるかもしれませんが、戦略的またはコスト関連の理由でそのようなコミットメントを行うことができない（または利害関係者が期待する範囲でコミットメントを行っていないと認識される）可能性があります。その場合、評判の低下、利害関係者との関係への悪影響、資本や保険へのアクセスに関する制限が発生する可能性があります。不利なESG格付けは、私たちに対する投資家の否定的な感情の高まりにつながり、株価だけでなく、資本へのアクセスや資本コストにも悪影響を与える可能性があります。ESG問題が当社の評判に悪影響を与える限り、従業員や顧客を引き付けて維持するための効果的な競争能力を妨げる可能性があり、それが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業の一部は、データプライバシー、データ使用、データセキュリティ規制、その他の要件の影響を受けやすく、コストが増加する可能性があり、そのような義務を実際に遵守しなかったり、違反したと認識されたりすると、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
グローバルなデータ保護環境は急速に進化しており、従業員、見込み客、および顧客から収集する個人を特定できる情報の収集、使用、開示、保持、およびセキュリティを管理する多数の州、連邦、および外国の法律、要件、規制の対象となっているか、今後対象となる可能性があります。データプライバシーとセキュリティに関する法律や規制により、特定の個人情報の使用と開示が制限される場合があり、現在、過去、または将来の顧客に当社のサービスを効果的に売り込む能力に影響を与える可能性のある特定のサイバーセキュリティとデータ処理慣行の採用を義務付けています。私たちは、米国、ヨーロッパ、および当社が事業を行うその他の国や管轄区域のデータプライバシー法を遵守しなければなりません。
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たとえば、ヨーロッパでは、GDPRが2018年5月25日に発効し、欧州経済地域（EEA）内、またはEEA内での当社の活動における個人の個人データの処理について厳しい要件が課されています。GDPRを遵守しなければならない企業は、データ保護要件のより強固な規制執行、違反に対して最大2,000万ユーロまたは違反企業の世界年間収益の4％（いずれか大きい方）の罰金が科せられる可能性など、コンプライアンス義務とリスクの増大に直面しています。罰金に加えて、GDPRの違反は、規制当局の調査、評判の低下、データ処理活動の中止/変更命令、執行通知、査定通知（強制監査用）、および/または民事請求（集団訴訟を含む）につながる可能性があります。GDPRは他の要件の中でも、GDPRの対象となる個人データを、そのような個人データを適切に保護していない第三国（米国を含む）に転送することを規制していますが、現在のEEA間の転送メカニズムの有効性と存続性は依然として不明です。欧州連合司法裁判所の判例法では、標準契約条項（SCC）（適切な個人データ転送メカニズムとして欧州委員会によって承認された標準形式の契約）に頼るだけでは必ずしも十分ではなく、転送はケースバイケースで評価する必要があると記載されています。2023年7月10日、欧州委員会は新しいEU-米国データプライバシーフレームワーク（DPF）に関する妥当性決定を採択しました。これにより、DPFは、DPFに基づいて自己認証を受けた米国企業へのGDPR移転メカニズムとして有効になりました。国際的な個人データ移転に関する既存の法的複雑さと不確実性は今後も続くと予想しています。監督当局が、SCCを使用できない状況を含め、個人データのエクスポートメカニズムに関するさらなるガイダンスを発表したり、執行措置を講じたりすると、追加費用、苦情、規制調査または罰金が科せられる可能性があります。また、それ以外の理由で当社が事業を展開する国や地域間で個人データを転送できない場合は、当社のサービスの提供方法、関連するシステムや運用の地理的位置または分離に影響を与える可能性があります。私たちに悪影響を及ぼす財務結果。
また、イングランドとウェールズ、スコットランドと北アイルランドの法律、2018年の英国一般データ保護規則およびデータ保護法、またはまとめて英国のGDPRの一部を形成しているため、留保版GDPRの対象となります。これにより、GDPRに基づく義務とは別ではあるが同様の義務と、最大1750万ポンドの罰金または非準拠事業のグローバル年間4％の罰金を含む、同等の罰金が科せられます前会計年度の収益、どちらか大きい方。2023年10月12日、英国からDPFに基づいて自己認証を受けた米国事業体へのデータ転送メカニズムとして、DPFへの英国拡張が発効しました（英国政府の承認に基づく）。
米国では、特定の州では、個人情報のプライバシー、処理、保護を規定するデータプライバシーおよびセキュリティに関する法律や規制も採用しています。たとえば、2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法（CCPA）は、2020年1月1日に発効しました。同様の法律が他の州でも可決されており、州および連邦レベルでも引き続き提案されています。
これらの法律は、個人のプライバシーに関する新たな権利を生み出し、個人データを扱う企業に開示義務を含む義務を強めています。多くの法域では、データセキュリティ違反が発生した場合は消費者に通知する必要があり、そのような通知要件の範囲とコストは増え続けています。データプライバシーとセキュリティに関する法律や規制により、特定の情報の使用と開示が制限される場合があり、現在、過去、または将来の顧客に当社のサービスを効果的に売り込む能力に影響を与える可能性のある特定のサイバーセキュリティとデータ処理慣行の採用が義務付けられている場合があります。私たちはこれらの基準に準拠するためにリソースに投資してきましたし、今後も投資するつもりですが、成功しない可能性があります。また、実際に遵守しなかったり、遵守しなかったと思われる場合は、追加の費用や責任が発生し、当社の評判が損なわれ、ビジネス、経営成績、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
データプライバシー、データ使用、およびデータセキュリティに関する法律が解釈され、適用されるにつれて、特に適切なデータ保護とデータ転送メカニズムが整っていることを確認するという観点では、コンプライアンスコストが増加する可能性があります。近年、米国、ドイツ、および当社が事業を展開するさまざまな国で、この分野での規制執行や訴訟活動が増加しています。
医療機器や医療ソリューションに関する規制の遵守には費用と時間がかかり、承認、許可、またはコンプライアンスを取得または維持しないと、財務予測に影響を与えたり、罰則や責任を負ったりする可能性があります。
当社のDesktop LabsとDesktop Healthの製品とサービス、およびヘルスケアプロバイダーの顧客と販売業者は、製品の承認と許可、設計、製造とテスト、ラベリング、マーケティング、販売、品質管理、データのプライバシーとセキュリティに関する規制を含むがこれらに限定されない、連邦、州、地方、および外国の広範な規制の対象となります。免除が適用されない限り、医療機器またはソリューションを販売または販売する前に、食品医薬品局（または同等の外国の規制機関）から許可または承認を得る必要があります。このプロセスには多大な時間、労力、費用がかかります。ヘルスケア市場全体は厳しく規制されており、頻繁かつ突然の変化にさらされています。クリアランスを確保できなかった
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または承認または規制の遵守は、当社のビジネスと評判に悪影響を及ぼし、研究開発費の損失、許可/承認の撤回、運営上の制限、責任、罰金、罰則、および/または訴訟の対象となる可能性があります。
知的財産に関連するリスク
当社が特許、企業秘密、その他の知的財産権を侵害していると主張する第三者の訴訟や主張は、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
第三者は、積層造形に関連する分野に存在する発行済み特許や出願中の特許を所有している場合があります。これらの第三者の中には、私たちが許可なく独自の技術を採用していると主張する人もいます。アディティブマニュファクチャリングに関連する第三者特許または特許出願があるかもしれません。特許出願は発行までに何年もかかることがあるため、現在出願中の特許出願があり、その後、当社の添加剤技術が侵害する可能性のある特許が発行される可能性があります。さらに、第三者が将来特許を取得し、当社の技術がこれらの特許を侵害していると主張する可能性があります。特許、企業秘密、またはその他の知的財産権の侵害を主張する第三者の訴訟またはその他の主張は、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産権の行使と保護には多額の費用がかかる可能性があります。
当社の知的財産権の保護、行使、第三者からの防御には、多額の費用と費用がかかる可能性があります。知的財産紛争は費用がかかる可能性があり、経営陣や主要な技術担当者の注意と活力がそらされたり、事業運営のコストが増加したりして、当社の事業運営に支障をきたす可能性があります。当社に対して申し立てられた第三者の知的財産権の請求は、当社に重大な責任を負わせたり、不利な条件でのロイヤルティやライセンス契約の締結を要求したり、特定の製品の組み立てやライセンス供与を妨げたり、製品の販売を制限する差し止め命令の対象になったり、当社の事業や市場に深刻な混乱を引き起こしたり、さまざまなライセンスに基づく契約条項を含め、お客様との補償契約の履行を要求したりする可能性があります。取り決め。さらに、当社の製品に使用するために必要な第三者の知的財産権を取得する際に、多額の費用がかかる場合があります。これらのいずれも、当社の事業および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産権を十分に保護または行使できない場合、そのような情報を他者が利用して当社と競争する可能性があります。特に、当社独自の消耗品の代わりに当社の印刷システムで使用できる消耗品の開発などです。
私たちは、技術と関連する知的財産権の開発に多大なリソースを費やしてきました。私たちの成功と将来の収益成長は、知的財産を保護する能力に一部依存します。私たちは、登録された知的財産と未登録の知的財産を組み合わせて、特許、ライセンス、商標、企業秘密、機密保持、発明契約の譲渡などの方法を使用して権利を保護しています。
所有権を保護するための努力にもかかわらず、競合他社やその他の権限のない第三者が当社の技術、発明、プロセス、または改良を入手、コピー、使用、または開示する可能性があります。既存または将来の特許やその他の知的財産権が異議を申し立てられたり、無効になったり、回避されたり、その他の方法で当社に有意義な保護を提供したりしないという保証はできません。出願中の特許出願が認められない場合や、外国特許や米国特許に対応する出願中の特許を取得できない場合があります。外国の特許が付与されたとしても、海外では効果的な執行ができない場合があります。
私たちの企業秘密、ノウハウ、その他の未登録の所有権は、私たちの知的財産ポートフォリオの重要な側面です。私たちは企業秘密と機密情報を保護するために合理的な措置を講じ、そのような権利を保護することを目的とした機密保持契約と発明譲渡契約を締結しますが、そのような契約は実施が困難で費用がかかり、違反した場合は適切な救済策を提供しない可能性があり、すべての関係者とそのような契約を締結していない可能性があります。このような契約が破られたり、企業秘密や機密情報が故意または意図せず開示されたりする可能性があります。これには、会社を辞めて競合他社に加わる従業員や、競合他社や他の当事者が他の方法で情報を知ることが含まれます。特許やその他の知的財産制度によって保護されていない当社の企業秘密、ノウハウ、その他の技術を競合他社に開示したり、競合他社が独自に開発したりすると、そのような競合他社に対する当社の競争上の優位性が大幅に低下または排除される可能性があります。この懸念は、特に当社のシステムで使用される当社独自の消耗品に関して明らかになる可能性があります。当社独自の消耗品の一部は、特許保護を受けられない場合があります。化学会社またはその他
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当社の消耗品に使用される原材料の生産者は、当社の企業秘密の権利や関連する所有権および契約上の権利とは無関係に、または違反しているかどうかにかかわらず、当社の製品とほぼ相性の良い消耗品を開発できる可能性があります。そのような消耗品が当社のシステムの所有者に提供され、当社独自の消耗品の代わりに購入された場合、当社の収益と収益性が低下し、独自の消耗品の価格を引き下げざるを得なくなる可能性があります。
当社の特許やその他の知的財産が当社の技術を十分に保護しない場合、競合他社が当社と同様の製品を提供できる可能性があります。競合他社も、同様の技術を独自に開発したり、当社の特許やその他の知的財産を中心に設計したりできる可能性があります。上記のいずれかが競争の激化につながり、収益または粗利益が減少し、当社の業績に悪影響を及ぼします。
私たちが知的財産権を行使しようとすると、請求、交渉、または複雑で長期にわたる訴訟の対象になったり、過去にも当事者になったりする可能性があります。知的財産の紛争や訴訟は、メリットに関係なく、経営陣や主要な技術者の注意とエネルギーをそらし、事業を行うためのコストを増大させることにより、費用がかかり、事業運営に支障をきたす可能性があります。上記のいずれも、当社の事業および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
複雑で長期にわたる訴訟を避けるための和解やその他の妥協案の一環として、当社の知的財産権の侵害の申し立てに関連するものを含め、第三者に対する今後の請求を行わないことに同意する場合があります。他の当事者との和解またはその他の妥協の一部は、潜在的に費用のかかる紛争を解決する可能性がありますが、将来的には知的財産権の擁護と保護の能力に影響を及ぼし、ひいては当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の積層造形ソフトウェアにはサードパーティのオープンソースソフトウェアコンポーネントが含まれており、基礎となるオープンソースソフトウェアライセンスの条件に従わないと、製品の販売が制限される可能性があります。
当社の積層造形ソフトウェアには、いわゆる「オープンソース」、「フリー」、またはその他の同様のライセンスの下でライセンスされているコンポーネントが含まれています。オープンソースソフトウェアは、交渉不可能なライセンスの条件の下で、「現状のまま」一般に公開されています。私たちは現在、プロプライエタリソフトウェアをオープンソースソフトウェアと組み合わせていますが、プロプライエタリソフトウェアのソースコードを一般に公開する必要があると考えているような方法ではありません。プロプライエタリソフトウェアのソースコードを一般に公開するような方法で、プロプライエタリソフトウェアをオープンソースソフトウェアと統合する予定はありません。ただし、オープンソースソフトウェアの使用と配布は、サードパーティの商用ソフトウェアを使用するよりもリスクが高い可能性があります。オープンソースのライセンサーは通常、侵害請求やコードの品質に関する保証やその他の契約上の保護を提供しません。さらに、独自のソフトウェアを特定の方法でオープンソースソフトウェアと組み合わせると、特定のオープンソースライセンスの下で、プロプライエタリソフトウェアのソースコードを一般に公開したり、削除したりすることが義務付けられる可能性があります。また、オープンソースライセンス条項の違反、プロプライエタリソフトウェアの侵害または不正流用を申し立てる申し立てを受けることもあります。これらの申し立ては訴訟につながる可能性があり、高額なライセンスの購入やソフトウェアの削除が必要になる場合があります。さらに、私たちが使用するオープンソースソフトウェアのライセンス条件が変更された場合、リエンジニアリングを適時に完了できなかった場合、ソリューションの再設計を余儀なくされたり、追加費用が発生したり、製品の販売を中止したりする可能性があります。私たちはオープンソースソフトウェアの使用状況を監視して、私たちの提供物が意図しない条件にさらされないようにしていますが、これらのライセンスが、私たちの提供物を商品化する能力に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。私たちは、責任を負わない方法で、または現在のポリシーと手順と一致する方法で、オープンソースソフトウェアをソフトウェアに組み込んだことを保証できません。
一般的なリスク要因
ニューヨーク証券取引所の継続上場要件を満たせない場合、ニューヨーク証券取引所は当社の普通株式を上場廃止することがあります。これは、当社の普通株式の取引、流動性、市場価格に悪影響を及ぼします。
2023年11月22日、クラスA普通株式の平均終値が30取引日連続で1.00ドル未満だったため、ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアルのセクション802.01Cに準拠していないことがニューヨーク証券取引所から通知されました。ニューヨーク証券取引所の規則に従い、当社のクラスA普通株式は、その他の継続上場要件の遵守を条件として、治療期間中も引き続きニューヨーク証券取引所に上場および取引されます。欠陥を是正し、ニューヨーク証券取引所の継続上場要件への準拠に戻る意向をニューヨーク証券取引所に通知しました。
セクション802.01Cに従い、ニューヨーク証券取引所の最低価格条件への準拠を取り戻すには、通知を受け取ってから6か月の期間があります。6か月の治療期間中、最終取引日であれば、いつでもコンプライアンスを取り戻すことができます
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1暦月の6か月の治療期間中、その月の最終取引日に終了する30取引日の期間におけるクラスA普通株式の終値は少なくとも1.00ドル、平均終値は1.00ドル以上です。ニューヨーク証券取引所の規則では、次回の年次株主総会で株主の承認を必要とする措置を講じて株価の低迷を是正すると判断した場合、価格がすぐに1株あたり1.00ドルを超え、少なくとも次の30取引日は価格がその水準を上回っていれば、価格条件は解消されたものとみなされます。
ニューヨーク証券取引所の最低価格条件に違反したことを是正するために、2024年4月23日にスケジュール14Aに提出された2024年定時株主総会（「年次総会」）の委任勧誘状に、株式逆分割の提案を含めました。年次総会は2024年6月7日に予定されています。株式併合の提案が当社の株主によって承認されるという保証はありません。株式併合が株主によって承認され実施されたとしても、クラスAの普通株がニューヨーク証券取引所の最低価格条件の遵守を取り戻せる価格で取引されるという保証はありません。
ニューヨーク証券取引所の最低価格要件への準拠を取り戻したり、ニューヨーク証券取引所のその他の継続上場要件の遵守を維持したりできるという保証はありません。ニューヨーク証券取引所の継続的な上場要件の遵守を取り戻すことができず、クラスA普通株式の取引が停止され、上場廃止になった場合、クラスA普通株式の保有または取得を希望する投資家の数が減る、クラスA普通株式の流動性と市場価格が下がる、不利な評判になる、投資家、アナリスト、その他の市場参加者からの当社への関心が低下するなどの悪影響が生じる可能性があります。さらに、上場廃止は、公開市場を通じて追加の資本を調達する当社の能力と、株式報酬による従業員を引き付けて維持する能力を損なう可能性があります。さらに、クラスA普通株式のニューヨーク証券取引所からの上場廃止は、2027年満期の 6.0% 転換社債（「2027年債券」）に適用される契約条件に基づく「根本的な変更」となります。これにより、2027年債の保有者は、買い戻される2027年債の元本に等しい購入価格で、転換社債の全部または一部を現金で買い戻すよう当社に要求することができます。買戻し日までの未払利息と未払利息を加算しますが、買戻し日を除きます。
当社のクラスA普通株価は、当社の業績に関係なく変動したり下落したりする可能性があります。投資の一部または全部を失う可能性があります。
当社のクラスA普通株式の取引価格は変動する可能性があります。最近、株式市場は極端なボラティリティを経験しています。このボラティリティは、特定の企業の業績とは無関係だったり、不均衡だったりすることがよくあります。このセクションに記載されているものや次のようないくつかの要因により、魅力的な価格で株式を転売できない場合があります。
• | 新型コロナウイルスのパンデミックが当社の財政状態と経営成績に与える影響 |
• | 当社の営業および財務実績と見通し |
• | 当社、または同業他社の四半期または年収を市場予想と比較したもの。 |
• | 当社製品の需要に影響する状況。 |
• | 当社の事業、お客様の事業、または競合他社の事業に関する今後の発表。 |
• | 私たちのプレスリリース、その他の公式発表、およびSECへの提出書類に対する国民の反応。 |
• | 私たちのパブリックフロートのサイズ。 |
• | 証券アナリストによる報道、財務見積もりの変更、または彼らの期待に応えられなかった。 |
• | 成長戦略の推進における当社の成功、または成功の欠如に対する市場および業界の認識。 |
• | 買収や再編など、当社または競合他社による戦略的行動 |
• | 業界や当社に悪影響を及ぼす法律や規制の変更。 |
• | 会計基準、方針、ガイダンス、解釈、原則の変更。 |
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• | 上級管理職または主要人員の異動。 |
• | 当社の資本金の発行、交換、売却、または予想される発行、交換、または売却。 |
• | 当社の配当方針の変更。 |
• | 当社に対する新規または係争中の訴訟の不利な解決。そして |
• | 自然災害、テロ攻撃、戦争行為、およびそのような出来事への対応に起因するものを含む、米国および世界経済または金融市場における一般的な市場、経済的および政治的状況の変化。 |
これらの幅広い市場および業界の要因により、当社の業績に関係なく、クラスA普通株式の市場価格が大幅に下落する可能性があります。さらに、クラスA普通株式の公開フロートと取引量が少ないと、価格の変動が大きくなる可能性があります。その結果、投資から損失を被る可能性があります。
過去には、市場のボラティリティが高まった時期を経て、株主は証券集団訴訟を起こしました。私たちが証券訴訟に関与した場合、そのような訴訟の結果に関係なく、多額の費用が発生し、リソースと経営陣の注意がそらされる可能性があります。
証券アナリストが当社に関する調査やレポートを発表しない場合、または当社や業界について不利なコメントをしたり、クラスA普通株式を格下げしたりすると、クラスA普通株式の価格が下落する可能性があります。
当社のクラスA普通株式の取引市場は、第三者の証券アナリストが当社と当社が事業を展開する業界について公開する調査やレポートに一部依存しています。リサーチの取材を受けることができない、または遅くなる可能性があります。また、1人以上のアナリストが当社の取材をやめた場合、当社の証券の価格と取引量はマイナスの影響を受ける可能性があります。私たちを担当する可能性のあるアナリストが、クラスA普通株式に関する推奨を逆に変更したり、競合他社に対してより有利な相対的推奨を行ったりした場合、クラスA普通株式の価格は下落する可能性があります。私たちを担当しているアナリストが私たちの取材をやめたり、定期的にレポートを公開しなかったりすると、金融市場での可視性が失われ、クラスA普通株式の価格や取引量が下落する可能性があります。さらに、私たちを担当する1人または複数のアナリストが当社のクラスA普通株式を格下げした場合、または当社の報告結果が期待に応えられない場合、クラスA普通株式の市場価格は下落する可能性があります。
上場企業であることに関連する義務には多額の費用がかかり、多大なリソースと経営陣の注意が必要であり、それが私たちの事業運営から逸脱する可能性があります。
私たちは、取引法とサーベンス・オクスリー法の報告要件の対象となります。取引法では、事業と財務状況に関する年次報告書、四半期報告書、最新報告書の提出が義務付けられています。サーベンス・オクスリー法では、とりわけ、財務報告に対する効果的な内部統制を確立し、維持することが義務付けられています。私たちは「新興成長企業」ではなくなったため、財務報告の内部統制に関する証明書は、独立した登録公認会計士事務所が発行する必要があります。その結果、法務、会計、その他の費用が発生しており、今後も増え続けるでしょう。私たちの経営陣全体と他の多くの従業員は、引き続きコンプライアンスにかなりの時間を費やし、上場企業への移行を効果的または効率的に管理できない可能性があります。
さらに、上場企業に求められる企業インフラを確立する必要があると、経営陣の注意が事業戦略の実施からそらされ、事業、経営成績、財務状況の改善が妨げられる可能性があります。私たちは、公開企業としての報告義務を果たすために、IT統制を含む財務報告の内部統制、および財務報告と会計システムの手順を変更してきましたし、今後も変更していきます。しかし、私たちが講じる措置は、公開会社としての義務を果たすのに十分ではないかもしれません。変化する企業を管理し、文化を維持するための適切なプロセスとツールの開発と実装を続けなければ、競争力を高め、ビジネス目標を達成する能力が損なわれ、ビジネス、財務状況、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらの要件を満たすために発生する可能性のある追加費用の額を予測または見積もることはできません。
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これらの規則や規制により、法的および財務上のコンプライアンス費用が発生し、一部の活動はより時間と費用がかかります。たとえば、これらの規則や規制により、取締役および役員賠償責任保険に加入することがより困難で費用がかかると予想されます。また、保険限度額や補償範囲の引き下げを受け入れる必要があったり、同じまたは類似の補償を受けるために大幅に高い費用が発生したりする場合があります。その結果、取締役会、取締役会、または執行役員を務める資格のある人材を引き付けて維持することがより困難になる可能性があります。
公開報告会社として、私たちは財務報告の内部統制に関してSECによって随時制定される規則や規制の対象となります。財務報告と開示の管理と手続きに対する効果的な内部統制を確立し、維持しないと、財務結果を正確に報告したり、タイムリーに報告したりできない可能性があります。
私たちは、SECとニューヨーク証券取引所によって随時制定される規則や規制の対象となります。これらの規則や規制では、とりわけ、財務報告に対する内部統制に関する手続きを確立し、定期的に評価することが義務付けられています。上場企業としての報告義務は、当社の財務・経営システム、プロセス、統制、および人員に大きな負担をかける可能性があります。
さらに、上場企業として、サーベンス・オクスリー法の第404条に従って財務報告に対する内部統制を文書化してテストし、経営陣が財務報告に対する内部統制の有効性を証明できるようにする必要があります。
2023年12月31日現在、財務報告に関する内部統制に重大な弱点があることを確認しました。現在、財務報告に対する当社の内部統制は、2002年のサーベンス・オクスリー法第404条またはサーベンス・オクスリー法で想定されている基準のすべてを満たしていません。また、サーベンス・オクスリー法の第404条に従って財務報告に対する効果的な内部統制を達成および維持できない場合、適時かつ正確な財務諸表を作成したり、適用規制を遵守したりする当社の能力が損なわれ、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、財務報告に関する内部統制を維持し、これらの統制に重大な弱点がある場合は報告する必要があります。効果的な内部統制を設計し実施するプロセスは継続的な取り組みであり、事業環境、経済環境、規制環境の変化を予測して対応し、公開企業としての報告義務を果たすのに十分な内部統制システムを維持するために多大なリソースを費やす必要があります。適切な内部財務報告管理および手順を確立または維持できない場合、報告義務を適時に履行できなくなったり、要約された連結財務諸表に重大な虚偽表示が発生したりして、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、サーベンス・オクスリー法の第404条に従い、財務報告に対する内部統制の有効性などについて、経営陣から報告書を提出する必要があります。この評価には、財務報告に関する内部統制において経営陣が特定した重大な弱点の開示を含める必要があります。当社の経営陣が財務報告に関する内部統制を評価するために満たさなければならない基準を規定する規則は複雑で、重要な文書化、テスト、および可能な限りの是正が必要です。内部統制をテストして維持すると、経営陣の注意が私たちのビジネスにとって重要な他の事項からそらされる可能性があります。当社の独立登録公認会計士事務所は、財務報告に対する内部統制の有効性を毎年証明する必要があります。
GAAPに従って決定された業績に加えて、特定の非GAAP指標が当社の業績を評価するのに役立つと考えています。私たちは、この四半期報告書のフォーム10-Qで特定の非GAAP財務指標を提示しており、今後SECに提出する書類やその他の公式声明では、特定の非GAAP財務指標を引き続き提示する予定です。当社の非GAAP財務指標を正確に報告および提示しないと、投資家は当社が報告した財務情報やその他の情報に対する信頼を失い、クラスA普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の内部統制に影響を与える問題により、財務情報を適時に報告できなくなり、SECによる制裁措置や適用されるニューヨーク証券取引所の上場規則の違反など、規制上の不利な影響を受ける可能性があり、その結果、既存または将来の資金調達契約に基づく契約違反につながる可能性があります。また、当社に対する投資家の信頼の喪失や財務諸表の信頼性の低下により、金融市場で否定的な反応が起こる可能性もあります。当社または当社の独立登録公認会計士事務所が、財務報告に対する内部統制の重大な弱点を報告し続けると、財務諸表の信頼性に対する信頼も損なわれる可能性があります。これは当社に重大な悪影響を及ぼし、クラスA普通株式の市場価格の下落につながる可能性があります。
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2023年12月31日現在、買収した子会社を統制構造に完全に統合しておらず、経理部門の人員が限られているため、経営陣と監査人は、財務報告に関する内部統制に重大な弱点があると判断しました。重大な弱点とは、財務報告の内部統制における欠陥、または欠陥の組み合わせです。そのため、当社の年次または中間要約連結財務諸表の重大な虚偽表示が、適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。上記の問題を解決する計画を立て、上場企業での経験を持つ経理担当副社長を含む追加の人員を雇用するなど、引き続き改善措置を講じていますが、財務報告要件に見合った複雑な会計取引に特に関連する、GAAP会計レベルの知識を持つ人材は引き続き限られていました。
追加の会計リソースの採用、タイムリーな口座照合を必要とする追加のレビューやプロセスの実施、職務分掌の特定と管理をより適切に特定して管理するためのプロセスと統制の分析と実施により、人員不足に関する重大な弱点が是正されると考えていますが、重大な弱点が適時またはまったく改善されない、または将来追加の重大な弱点が特定されないという保証はありません。重大な弱点を是正できない場合、財務情報を正確に記録、処理、報告し、SECの規則と形式で指定された期間内に財務諸表を作成する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、ひいては当社の評判、業務、およびクラスA普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、訴訟の対象となっており、最近もそうでした。
私たちは現在、そして最近も訴訟の対象となっており、将来さらに訴訟の対象となる可能性があります。私たちは積極的に好ましい結果を追求していますが、現在または将来の訴訟や申し立ての結果について保証することはできません。そのような行為により、多額の損害賠償を求める判決が下されることがあります。このような問題の解決は長期的で費用がかかる可能性があり、訴訟やその他の手続きには不確実性が内在するため、最終的な結果や判断は不確実です。さらに、アディティブマニュファクチャリング業界は、特に知的財産権の請求に関して、訴訟を起こしてきましたし、今後もそうなる可能性があります。さらに、当社の潜在的な負債は、新たな展開、和解戦略の変更、または証拠要件の影響により、時間の経過とともに変化する可能性があります。結果がどうであれ、訴訟は過去に起こり、将来的には多額の法的費用がかかり、多大な注意と管理リソースを必要とします。その結果、第三者によって当社に対して現在または将来提起される可能性のある訴訟は、損失、損害、費用が発生し、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当面の間、クラスAの普通株式に配当を支払う予定はありません。
私たちは現在、事業の発展と成長の資金として、利用可能なすべての資金と将来の収益を留保するつもりです。そのため、当面の間、クラスA普通株式の現金配当の申告や支払いは見込めません。将来の配当の申告と支払いの決定は、取締役会の裁量により行われ、とりわけ、当社の事業見通し、経営成績、財務状況、現金要件と在庫状況、債務に関連する特定の制限、業界動向、および取締役会が関連すると考えるその他の要因によって決まります。このような決定は、契約上の制限や、現在および将来の債務を管理する契約に含まれる契約の条項の遵守も条件となります。さらに、追加の負債が発生する可能性があり、その条件により、クラスA普通株式の配当金の支払いがさらに制限されたり、妨げられたりする可能性があります。その結果、投資からキャッシュフローを生み出すために、価格上昇後にクラスA普通株の一部または全部を売却しなければならない場合がありますが、それができない場合があります。特に業界の他の企業が配当を支払うことを選択した場合、私たちが配当を支払うことができない、または支払わないという決定も、クラスA普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.株式証券の未登録売却と収益の使用、発行者による株式の購入
最近の未登録証券の売上
2024年3月31日に終了した3か月間に当社が発行した未登録証券はすべて、フォーム8-Kの最新レポートに事前に含まれています。
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目次
発行者による株式の購入
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の普通株式の購入を示しています。
ピリオド | | 購入した株式の総数 (1) | | 一株当たりの平均支払価格 | | 公に発表されたプログラムの一環として購入した株式の総数 | | このプログラムでまだ購入できる可能性のある株式のおおよそのドル価値 | ||||
2024年1月1日から2024年1月31日まで | | | 5,995 | | $ | 0.73 | | | — | | | — |
2024年2月1日から2024年2月31日まで | | | 115,366% | | $ | 0.59 | | | — | | | — |
2024年3月1日から2024年3月30日まで | | | 414,532 | | $ | 0.61 | | | — | | | — |
合計 | | | 535,893 | | | | | | — | | | |
(1) クラスAの普通株式の発行に関連する最低限の源泉徴収義務を果たすため、すべての株式が従業員から源泉徴収されました。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
| (a) |
| (b) | [なし]。 |
| (c) | 2024年3月31日に終了した3か月間、当社の取締役または役員（1934年の証券取引法の規則16a-1（f）で定義されている）の誰も、規則S-Kの項目408で定義されている「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」の採用または終了について当社に通知しませんでした。 |
アイテム 6.展示品
| (a) | 展示品 |
展示物索引に記載されている展示品は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の一部として提出され、参考資料としてここに組み込まれています。
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展示索引
| | | | | | | | |
| | | | 参考により組み込み | ||||
示す |
| |
| フォーム |
| 示す |
| 出願日 |
31.1 | | 規則13a-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | | * |
31.2 | | 規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | | * |
32.1 | | 米国法第18条第1350条に基づく定期報告の最高経営責任者および最高財務責任者の認定 | | | | | | * |
101.インチ | | インライン XBRL インスタンスドキュメント | | | | | | * |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | * |
101.CAL | | インラインXBRL分類計算リンクベース文書 | | | | | | * |
101.DEF | | インライン XBRL 分類定義リンクベース文書 | | | | | | * |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | | * |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | | * |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） | | | | | | * |
* | この四半期報告書をフォーム10-Qで提出しました。 |
** | 規則S-Kの項目601（b）（2）により、本契約および合併計画の一部の別紙とスケジュールは省略されています。当社は、要求に応じて、そのような書類のコピーを証券取引委員会に提供することを約束します。ただし、当社は、そのような書類の一部について機密扱いを要求する権利を留保します。 |
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署名
1934年の証券取引法のセクション13または15（d）の要件に従い、登録者は、署名者が代理してこの報告書に署名してもらい、正式に承認されました。
| | デスクトップメタル株式会社 | |
| | | |
日付：2024年5月9日 | | 作成者: | /s/ リック・フロップ |
| | | リック・フロップ |
| | | 最高経営責任者 |
| | | (最高執行役員) |
| | | |
日付：2024年5月9日 | | 作成者: | /s/ ジェイソン・コール |
| | | ジェイソン・コール |
| | | 最高財務責任者 |
| | | (最高財務責任者および最高会計責任者) |
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