メモ 1.概要、プレゼンテーションの基礎、重要な会計方針

2024年2月10日、ContextLogic株式会社（以下「当社」または「ContextLogic」）は、デラウェア州の法人であるQoo10 Inc.（「Qoo10デラウェア」）と、特定の目的のためにQoo10 Pteと資産購入契約（以下「資産購入契約」）を締結しました。Ltd. はシンガポールの非公開有限会社であり、Qoo10 Delwareの親会社（「Qoo10」）であり、（i）当社は、（A）当社の純営業損失（「NOL」）およびその他の特定の税属性を除き、実質的にすべての資産をQoo10デラウェアまたはQoo10デラウェアが指定した関連会社（そのような指定関連会社、「買い手」）に売却することに同意しました。（B）会社の有価証券、（C）会社の現金および現金同等物の一部、および（ii）Qoo10はこれらの資産を取得し、会社の実質的にすべてを引き継ぐことに同意しました資産購入契約（「資産売却」）に明記されている負債。2024年4月18日、当社の普通株式の発行済み株式の過半数の保有者が資産売却の承認に賛成票を投じました。このような投票やその他の慣習的な成約条件を満たした結果、資産売却は2024年4月19日に終了し、資産売却の結果、当社の保有額は約$になりました。161 取引終了直後の現金、現金同等物および有価証券（政府証券を含む）（「決済後の現金」）、および上記のNOLおよびその他の税属性。

資産売却前は、当社はWishプラットフォーム（「Wish」）を所有・運営していました。Wishプラットフォームは、モバイルファーストで発見ベースのショッピング体験を提供するモバイルeコマースプラットフォームで、ユーザーの好みに基づいてマーチャントの商品をユーザーにつなげます。Wishプラットフォームは、マーチャントに提供されるマーケットプレイスとロジスティクスサービスから会社に収益をもたらしました。資産売却の結果、Wishプラットフォームと関連するすべての営業資産が購入者に売却されました。資産売却は2024年の第1四半期末まで完了しなかったため、フォーム10-Qのこの四半期報告書に示されている財務諸表には資産売却が反映されていません。したがって、これらの未監査要約連結財務諸表関連注記に含まれる財務諸表および当社の事業、資産、負債、リスクに関する説明と、付随する経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析に含まれる当社の事業、資産、負債、リスクの説明は、2024年3月31日現在のものであり、特に明記されていない限り、資産売却の影響を反映していません。

同社は州で設立されました デラウェア州 2010年6月、カリフォルニア州オークランドに本社を置き、国内外で事業を展開しています。

株式の逆分割

2023年4月10日、当社は、当社の改訂された設立証明書の修正証明書（「株式併合改正」）をデラウェア州務長官に提出し、効力を生じさせました 1-for-30 2023年4月11日に発効した当社のクラスA普通株式（「普通株式」）の株式逆分割。株式併合修正により、普通株式の授権株式数は減少しませんでした。発行済株式数は 3 10億ですが、普通株式の額面金額は変わりませんでした。$のままです0.0001 一株当たり。結果として 株式の逆分割、普通株式30株ごとに発行済普通株式1株にまとめられ、端数株式は発行されませんでした。 代わりに、普通株式の端数株式を受け取る資格があったはずの保有者に対して、当社はその保有者に追加の端数株式を発行しました。これは、株式併合の結果として発行可能な端数株式と合わせると、普通株式の全株に相当します。

すべての1株および1株あたりの情報は、2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結財務諸表の株式逆分割を反映するように遡及的に調整されています。

権利は、(a) 2027年2月10日の営業終了、(b) 当社が権利を償還または交換する時期、(c) 個人またはグループが買収者になる前に会社の取締役会によって承認された合併またはその他の買収契約に基づき、当社が関与する合併またはその他の買収取引の完了時のいずれかで最も早く失効します。そして（d）会社の取締役会が、NOLおよびその他の特定の税属性がすべてに使用されていると判断した時期重要な点、または本規範第382条に基づく所有権の変更が、会社がNOLやその他の税属性を使用できる期間に重大な悪影響を及ぼしたり、特定の期間に会社が該当する税務上の目的で使用できるNOLやその他の税属性の金額を大幅に損なったりしないこと。

米国会計基準に従って要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、要約連結財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりは、他の情報源からは簡単には入手できない資産と負債の帳簿価額について当社が下す判断の基礎となります。これらの見積もりには、金融商品の公正価値、長期資産の耐用年数、デリバティブ商品の公正価値、リース会計に適用される増分借入レート、偶発負債、ウィッシュキャッシュに関連する償還確率、払い戻しやチャージバックの手当、不確実な税務状況などが含まれますが、これらに限定されません。

重要な会計方針の要約

2024年3月5日にSECに提出された2023年フォーム10-Kに記載されている当社の重要な会計方針に、要約連結財務諸表に重大な影響を与えた変更はありません。

メモ 2.収益の細分化

同社は、顧客に提供された市場および物流サービスから会社に収益をもたらしました。収益とは、約束された商品またはサービスの支配権を、それらの商品またはサービスと引き換えに会社が受けることができると予想される対価を反映した金額で顧客に移転したこととして認識されます。当社は、収益の流れにもよりますが、販売者とユーザーの両方を顧客と見なしています。当社は、特定の商品またはサービスの支配権が会社にあるかどうかの評価に基づいて、収益を総額ベースまたは純ベースで認識することが適切かどうかを評価します。そのためには、会社が主に約束の履行に責任を負っているかどうか、在庫リスクがあるかどうか、価格設定やサプライヤーの選択に自由度があるかどうかを検討します。これらの要因に基づいて、市場収益は一般的に純ベースで計上され、ロジスティクス収益は一般的に総額ベースで計上されます。収益には、間接税を含め、第三者に代わって徴収される金額は含まれていません。

マーケットプレイス収益

同社は、さまざまなマーケットプレイスサービスを顧客に提供しています。会社はマーチャントに、マーチャントが自社の製品を展示してユーザーに販売するマーケットプレイスへのアクセスを提供します。同社はまた、マーチャントが自社のマーケットプレイスで自社製品を宣伝するのに役立つProductBoostサービスも提供しています。

マーケットプレイスの収益には、ユーザーが販売者の製品を購入したことに関連して徴収される手数料が含まれます。手数料は、地域、製品カテゴリ、Wish Standardsのレベル、商品の金額、動的価格などの要因によって異なります。当社は、ユーザーの注文が処理され、関連する注文情報がマーチャントに提供されたときに収益を認識します。コミッション手数料は、予想される返金とチャージバックを差し引いて計上されます。マーケットプレイス収益には、会社のマーケットプレイス内でのマーチャントの関連商品の露出を増やすことによって生み出されるProductBoostの収益も含まれます。当社は、ProductBoostの収益を、提供されたインプレッション数またはユーザーによるクリック数に基づいて認識します。

物流収入

当社のマーチャント向けロジスティクスサービスは、マーチャントの所在地からユーザーへの単一注文のエンドツーエンドの直接出荷を目的としています。ロジスティクスサービスには、マーチャントの製品の輸送とユーザーへの配送が含まれます。マーチャントは、注文ごとに物流サービスの前払いが必要です。

当社は、マーチャントがロジスティクスサービスの実施と同時にロジスティクスサービスの特典を受け取り、消費するため、経時的な収益を認識しています。当社は、履行義務の完全な履行に向けた会社の進捗状況を最もよく表すため、輸送日数に基づく進捗状況出力方法を採用しています。

地域別に分類された収益については、注記11 — 地理情報を参照してください。

メモ 3.金融商品と公正価値測定

会社の金融商品は、現金同等物、有価証券、売掛金、デリバティブ商品、買掛金、未払負債、買掛金で構成されています。現金同等物の帳簿価額は、満期までの期間が短いため、貸借対照表日の公正価値に近いものです。市場性のある証券とデリバティブ商品は公正価値で認識されます。受領予定日または支払い日までの時間が短いため、売掛金、買掛金、未払負債、および買掛金の帳簿価額はおおよその公正価値です。

現金同等物、有価証券、デリバティブ商品で構成される要約連結貸借対照表で定期的に公正価値で認識される資産と負債は、公正価値の測定に使用されるインプットに関連する判断レベルに基づいて分類されます。公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却して受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格と定義されています。

当社は、現金同等物と有価証券をレベル1またはレベル2に分類しています。これは、公正価値を決定するために、相場市場価格または市場から観察可能なインプットを活用した代替価格ソースとモデルを使用するためです。当社の外貨デリバティブ契約に関連するデリバティブ資産と負債は、公正価値階層のレベル2に分類されます。これは、評価インプットが、現物レートやフォワードレートなど、活発な市場における類似商品の相場価格と市場で観察可能なデータに基づいているためです。

当社の売却可能な有価証券はすべて、信用損失引当金および減損審査のための定期的な評価の対象となります。当社は、提示された期間のいずれにおいても、信用損失引当金を必要とする売却可能な有価証券や、一時的減損以外の有価証券を特定しませんでした。さらに、2024年3月31日および2023年12月31日現在の売却可能な有価証券の未実現純損失と純利益は、それぞれわずかでした。

メモ 4.貸借対照表の構成要素

未払負債

メモ 5.デリバティブ金融商品

当社は、世界中の事業を通じて特定の外貨で事業を行っており、さまざまな事業体が金融資産や負債を保有したり、収益を得たり、事業体の機能通貨以外の通貨で費用を負担したりしています。その結果、会社は会社の業績に影響を与える為替差損益にさらされます。会社はユーザーに現地通貨、主に米ドルとユーロで請求し、会社のプラットフォームで販売される商品の代金は、第三者の決済サービスプロバイダーを通じてさまざまな通貨でマーチャントに支払いを行うため、通貨レートの変動にさらされます。当社は、為替レートの変動によって収益とキャッシュフローが悪影響を受けるリスクを減らすために、これらのリスクをヘッジしています。当社の外貨リスク軽減戦略の一環として、当社は、予測される収益関連取引に関連する米ドル建て以外のキャッシュフローに相当する米ドル相当の変動に対するリスクをヘッジするために、最長12か月のデリバティブ契約および外国為替先渡契約を締結しています。

会社のデリバティブ取引は担保されておらず、取引相手との担保契約も含まれていません。当社は、投機目的または取引目的でデリバティブ金融商品を使用しません。

デリバティブ活動の量

キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ

当社は、予想される取引が発生するまで、要約連結貸借対照表におけるその他の包括損失の累積支払額として支払われる外貨建て商人のキャッシュフローヘッジの公正価値の変動を認識しています。予測された取引が収益に影響する場合、会社はキャッシュフローヘッジ上の関連する利益または損失をコアマーケットプレイス収益に再分類します。期末のその他の包括利益のすべての金額は、12か月以内に収益に再分類される予定です。基礎となる予測された取引が行われない場合、または発生しない可能性が高くなった場合、会社は関連するキャッシュフローヘッジの利益または損失を、その他の包括的損失の累積からコアマーケットプレイス収益に再分類します。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間には、 いいえ 発生しなかった、または発生する可能性がなかった予測取引のヘッジに関連して、コアマーケットプレイス収益に計上された純利益または純損益です。

当社は、キャッシュフローヘッジに関連するキャッシュフローを、要約連結キャッシュフロー計算書で営業活動として分類しています。

ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ

その他の収益に計上されないヘッジ手段として指定されていない当社の外国為替先渡契約の公正価値の変動による純損益は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間はわずかでしたが、要約連結営業諸表で差し引かれたその他の利益に計上されました。

当社は、非指定ヘッジ商品に関連するキャッシュフローを、要約連結キャッシュフロー計算書で営業活動として分類しています。

メモ 6.オペレーティングリース

同社は、施設とデータセンターのコロケーションをオペレーティングリースでリースしています。有効期限は2027年までさまざまです。

オペレーティングリースの総費用は $1 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ100万です。短期リースコスト、変動リースコスト、サブリース収入は重要ではありませんでした。

2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の要約連結貸借対照表には、金額の使用権資産が含まれていました5 両期間ともに100万ドル、現在のリース負債は$7 両期間の未払負債は百万件、そして4 百万と $6 それぞれ100万件のリース負債、非流動負債。

2024年3月31日および2023年12月31日現在、加重平均残存リース期間は 2 両期間の年数、およびリース負債の正味現在価値の決定に使用された加重平均割引率は 6両方の期間で%。

メモ 7.コミットメントと不測の事態

リボルビング・クレジット・ファシリティ

2020年11月、当社は 五年間 $280 100万円のシニア担保付リボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）。会社が追加の貸し手契約を確保でき、その他の特定の条件を満たすことができれば、ファシリティ契約の総額は最大$まで増やすことができます100 アコーディオンオプションで100万です。また、当社は随時信用状を締結しているため、リボルビング・クレジット・ファシリティの下での借入能力が減少しています。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金の利息は、調整後のLIBORプラスで発生します 1.50% または別の基本レートにプラスして 0.50%、会社の選択で、会社は下記のタイミングで発生する契約手数料を支払う必要があります 0.25リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく総コミットメントの未使用部分の年率です。会社は以下で発生する手数料を支払う必要があります 1.50リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの信用状で引き出せる1日の平均金額に対する年率です。2024年3月、当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティを元本総額から減額するよう求める書簡を発行しました。280 百万から $7 百万。

リボルビング・クレジット・ファシリティには、借入に関する慣習的な条件、債務不履行事由、契約が含まれています。これには、当社（および当社の特定の子会社の能力）が負債を負担し、先取特権を与え、特定の基本的な変更や資産売却を行い、株主に分配し、投資を行い、関連会社と取引を行う能力を制限する契約が含まれます。また、$の最低流動性金融契約も含まれています350 百万。これには、無制限の現金と、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能なあらゆる借入能力が含まれます。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく債務は、実質的にすべての国内資産に対する先取特権によって担保され、慣習上の例外を除いて、重要な国内子会社によって保証されています。約$の予備信用状（「信用状」）7 カリフォルニア州サンフランシスコにある当社の前本社のリースと併せて、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で100万枚が発行されました。2024年3月31日現在、当社は いいえリボルビング・クレジット・ファシリティの下で借り入れを行い、関連する財務規約を遵守していました。リボルビング・クレジット・ファシリティの下で発生した手数料は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間はわずかでした。

2024年4月19日の資産売却の終了時に、リボルビング・クレジット・ファシリティを終了しました。そのクロージング時に、信用状は発行されなくなり、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で、会社と買い手によって同額の現金担保が確保されました。さらに、会社の以前の本社は買い手に移管されました。買い手は、それらの本社のリースに基づく会社の義務を引き受けました。注13 — その後のイベントを参照してください。

購入義務

2022年9月1日より、当社は、コロケーションとクラウドサービスの取り決めの改正を締結しました。これにより、会社はドルの支払いを義務付けました85 100万を超えるサービス 3 何年も。2024年3月31日現在、この修正された契約に基づく残りのコミットメントは約$でした41 100万で、今後1年5か月以内に支払われます。

法的不測の事態と手続き

2021年5月から 四 当社、その取締役、一部の役員、および新規株式公開（「IPO」）の登録届出書に記載されている引受人に対して、IPOに関連してSECに提出されたフォームS-1の登録届出書に記載されている証券法違反を理由に、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に提起されたと推定される集団訴訟が、IPOおよび金銭的損害賠償を求めて米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所に提起されました。 一つ これらの事件のうちの1つは原告によって却下され、残りは原告によって却下されました 三 調整され、統合されました。2022年5月、裁判所は主任原告を任命し、主任原告はその後、証券法のセクション11と15、および証券取引法のセクション10（b）と20（a）に従って修正された統合集団訴訟を提起しました。2023年4月10日、原告は修正訴状を提出し、証券法の第11条と第15条に基づく請求のみを主張しました。2023年12月、裁判所は、修正された最初の統合訴状を却下するという被告の申立てを認めました。2024年2月、原告は2件目の修正統合訴状を提出しましたが、被告はこれを却下しました。当社は、これらの訴訟にはメリットがないと考えており、積極的に弁護するつもりです。これらの場合の手続きの暫定的な性質上、当社は現時点で潜在的な損失の範囲を見積もることはできません。

2021年8月、当社を代表して提起されたとされる株主デリバティブ訴訟、パテル対シュルチェフスキーが米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所に提起されました。これは、当社の取締役および役員がさまざまな公開書類で会社の事業運営および財務見通しについて虚偽および/または誤解を招くような陳述をした、または会社に虚偽および/または誤解を招くような陳述を行ったとして、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に提起されました。原告は、受託者責任違反、不当利得、支配権の乱用、重大な管理ミス、企業資産の浪費、取引法第14（a）条の違反、および取引法の第10（b）条および第21D条に基づく拠出金を請求し、金銭的損害賠償を求めています。この問題は現在解決されていません。当社はこの訴訟にはメリットがないと考えており、積極的に弁護するつもりです。これらの場合の手続きの暫定的な性質上、当社は現時点で潜在的な損失の範囲を見積もることはできません。

2024年3月31日現在、経営陣の意見では、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす、通常の事業過程で発生した、個別または全体としての法的不測の事態は他にありませんでした。法的手続きの性質は予測できないため、当社は査定時に入手可能な情報に基づいて見積もりを行います。追加情報が得られ次第、会社は潜在的な負債を再評価し、見積もりを修正することがあります。

メモ 8.株式報奨活動と株式ベースの報酬

エクイティ・アワード活動

制限付株式の加重平均付与日の公正価値は $25.92 2023年3月31日に終了した3か月間の1株当たり。ありました いいえ 2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式付与。2024年3月31日現在、 3,441 当社の株式インセンティブプランでは、引き続き数千株が付与可能でした。資産売却のクロージングに関連して、未払いの株式報奨金はすべてクロージング時に全額権利が確定しました。

CEOの移行

2023年2月、取締役会はJun Yanを会社のCEOに任命しました。Jun Yanは当時会社の暫定CEOを務めていました。彼の新しい雇用契約の条件によると、ヤン氏は（i）が付与されました 167 付与日の公正価値の合計が$である1000のRSU3 百万と (ii) 購入オプション 299 行使価格での当社の普通株式千株 $15.03 付与日の公正価値の合計は1株あたり$です3 百万。これらのRSUとオプションは、それぞれ定期的に分割払いで権利確定および行使可能になります 2-1年の任期。CEOの会社での継続的な勤務状況によります。オプションアワードの期間は 10 何年も。ヤン氏が暫定CEOとして以前の雇用契約に基づいて付与された株式報奨は、引き続きその契約の条件に従って権利が確定します。資産売却のクロージングに関連して、ヤン氏の発行済み株式報奨金はすべてクロージング時に全額権利が確定しました。

ストックオプション評価

オプションの公正価値は、行使価格、付与日現在の原株の価値、予想期間、予想ボラティリティ、リスクフリー金利、配当利回りなどの情報を考慮に入れたBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して見積もられました。オプションの公正価値は、以下で説明する方法と仮定を使用して決定されました。

エクイティ・アワードの変更

2024年2月、当社は未払いのストックオプションを変更し、雇用終了日に権利が確定したオプションの有効期限を延長しました 90 日間 ピリオドを 二年間 ピリオド。当社は、ストックオプションの有効期限の延長はタイプIの変更を構成すると結論付けました。この変更による株式ベースの報酬への影響は軽微です。さらに、2024年2月、取締役会は、当社の株式インセンティブプランの条件で許可されているとおり、発行済みのすべての制限付株式報奨およびオプションを修正し、支配権の変更が発生した時点で権利が確定していないすべての報奨が全額権利確定されるという支配権変更条項を追加しました。2024年3月31日に終了した期間の株式ベースの報酬費用に対するこれらの変更の影響は軽微でした。

株式ベースの報酬費用

会社は残りの$を認識します1 百万と $43 約加重平均期間にわたる未認識の株式ベースの報酬費用の100万件分 0.9 年と 1.8 それぞれオプションとRSUに関連する年月です。資産売却のクロージングに関連して、未払いの株式報奨金はすべてクロージング時に全額権利が確定しました。

メモ 9.所得税

暫定期間の当社の税引当金は、その期間中に発生する個別の項目がある場合は、それを調整した年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。四半期ごとに、当社は年間実効税率の見積もりを評価し、推定年間実効税率が変更された場合、変更期間中に累積調整を行います。

会社の四半期ごとの税引当金および年間実効税率の見積もりは、税引前収益の変動性、税引前収益の地理的分布、税法の変更、株式ベースの報酬などの控除対象外の費用、評価引当金の見積もりの変更など、いくつかの要因により変動する可能性があります。

所得税の引当金は $でした6 百万と $0 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。所得税引当金が前年比で増加したのは、主に特定の会社間配当から発生した源泉徴収税によるものです。当社は引き続き、国内の純繰延税金資産の評価引当金を維持していますが、これは年間の実効税率見積もりからは除外されています。

会社は$を持っていました4 2024年3月31日および2023年12月31日現在、認識されていない何百万もの税制上の優遇措置。これらの認識されていない税制上の優遇措置が認められれば、実効税率に影響します。2024年3月31日と2023年12月31日に終了した3か月間の未確認の税制上の優遇措置に関連する利息や罰金は重要ではありませんでした。

当社は、米国の連邦管轄区域およびさまざまな州および外国の管轄区域で所得税申告書を提出します。当社は現在、連邦、州、その他の管轄区域の所得税当局による審査を受けていません。すべての納税申告書は、純営業損失またはクレジットの利用日からそれぞれ3年間、州当局による審査のために公開されます。特定の課税年度は、時効が切れるまで、税務当局による外国所得税審査の対象となります。

ノート 10。1株当たりの純損失

ノート 11.地理情報

当社は、ユーザーの配送先住所で決定される需要ベースと、販売者の事業拠点によって決定される供給ベースの両方で、地理的収益情報を開示することが重要だと考えています。